FULLTEXT DEL 1 AV 1

Kvartalsrapport Q1 2024

Dokumentindex

===== SIDA 1 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

All you need
Is one ™

Delårsrapport
HANZA AB
1 januari – 31 mars 2024

===== SIDA 2 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Delårsrapport januari–Mars 2024

Fokus på förvärvsintegration

Första kvartalet 2024

Nettoomsättningen ökade med 18 % till 1 253 MSEK (1 065).
Justerat för förvärv och valuta minskade omsättningen med 6 %.
Rörelseresultatet uppgick till 67 MSEK (88), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5, 3 % (8,3).
Ett integration- och effektivitetsprogram påverkade resultatet negativt med 20 MSEK.
Omvärdering av kvarvarande köpeskilling påverkade resultatet positivt med 20 MSEK.
Energistöd förbättrade resultatet för kvartal ett föregående år med 6 MSEK. Justerat för
ovanstående poster samt förvärv uppgick den jämförbara rörelsemarginalen till 6, 4 % (7,7).
Resultat efter skatt uppgick till 34 MSEK (59), vilket motsvarar 0,77 SEK (1,49) per aktie före
utspädning och 0,77 SEK (1,47) efter utspädning.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 31 MSEK (89).

Väsentliga händelser under och efter perioden

Vid årsskiftet slutförde HANZA förvärvet av Orbit One AB, en av Nordens ledande kontrakts-
tillverkare av elektronik med fabriker i Sverige och Polen.
I januari beslutade HANZA att investera ca 75 MSEK i en expansion om 8 800 kvadratmeter
produktionsyta till koncernens tillverkningskluster i Sverige. Den nya anläggningen kommer att
skapa ytor för framför allt montering. Inflyttning är planerad till årsskiftet 2024/2025.
En extra bolagsstämma godkände i januari en riktad nyemission om 470 500 aktier till kursen 85 kr
per aktie till Färna Invest AB, som av ägs HANZAs huvudägare Gerald Engström.
I februari reviderade HANZA de finansiella målen för 2025. Omsättningsmålet höjdes med 30 % till
6,5 miljarder SEK och rörelsemarginalmålet om 8 % höjdes till att gälla helåret 2025. Bakgrunden är
den uppvisade lönsamhetsnivån i HANZAs etablerade kluster, marknadsframgångar, samt
förvärvet av Orbit One som breddat koncernens kompetens och kundbas, vilket ökar
tillväxtpotentialen för de kommande åren.
I mars lanserades ett integrations- och effektiviseringsprogram i linje med bolagets strategi och nya
finansiella mål. Programmet omfattar bland annat ett varsel som berör 50 personer i Ronneby,
Sverige, en enhet som tillkom genom förvärvet av Orbit One. En engångskostnad för programmet
om 20 MSEK belastar Q1/2024. Den fulla finansiella effekten bedöms uppnås i Q4/2024.
I april kallade styrelsen till en årsstämma den 14 maj 2024. Styrelsen föreslår en utdelning om
1,20 kr/aktie (0,75). Valberedningen föreslår omval av styrelseledamöterna Francesco Franzé,
Helene Richmond, Per Holmberg samt nyval av Taina Horgan. Sofia Axelsson och Gerald Engström
har avböjt omval.

===== SIDA 3 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Kommentar från VD | Q1

Kvartalet präglades av förvärvet av Orbit One som vi slutförde i
början av året. Bolaget passar perfekt i HANZAs strategi genom
att komplettera och stärka HANZAs kompetens och elektronik-
erbjudande. Vidare kommer den breddade kundbasen att öka
koncernens tillväxt genom att öppna upp nya marknader och
nya kundsegment. Dessutom, minst lika viktigt, passar HANZA
och Orbit One varandra väl avseende företagskultur.
Under perioden såg vi också den volymförsvagning som vi beskrev
i vår bokslutskommuniké. Det medför lägre efterfrågan från vissa
kunder, vilket i sin tur skapar en obalans i beläggningen. Även Orbit
One påverkas av marknadsläget. Direkt efter tillträdet lanserade vi
därför ett kombinerat integrations- och effektivitetsprogram med
syftet möta den svagare konjunkturen och uppnå synergier inom
framför allt administrativa funktioner. Programmet har löpt enligt
plan och kommer att fortsätta under Q2 och Q3 2024.
Vi har också påbörjat en expansion i Sverige genom en utbyggnad
om 8 800 kvadratmeter i Töcksfors. Det är en viktig investering som
medför att vi kan följa och stödja våra kunders utveckling.

Om den finansiella utvecklingen
Volymnedgången har främst drabbat Övriga marknader, vilket haft en negativ påverkan på
lönsamheten i segmentet under kvartalet. Vidare påverkade den omfattande fackliga strejken i
Finland omsättning och resultat i segment Huvudmarknader. För jämförbara enheter minskade
koncernens marginal med knappt en procentenhet till 6,4 % i Q1, 2024 (7,7).

De nya enheterna från Orbit One genomgår nu en omfattande anpassning för att integreras i
koncernens tillverkningskluster i Sverige respektive Centraleuropa. Enheterna bidrog inte
nämnvärt till koncernens resultat under perioden. Koncernens e ffektiviseringsprogram belastar
resultatet i Q1 med en engångskostnad om 20 MSEK. Då en betydande del av köpeskillingen för
Orbit One är kopplad till resultatet 2024, kompenseras volymnedgången med en sänkt
köpeskilling och HANZAs skuld för kvarvarande köpeskilling har minskats med 20 MSEK.

En låg skuldsättning är en avgörande faktor för att bibehålla friheten i utvecklingen av HANZA.
Koncernens balansräkning är i dag den starkaste hittills med ett eget kapital som uppgår till
ca 1,4 miljarder SEK, vilket motsvarar drygt 33 SEK/aktie.

Erik Stenfors, VD HANZA

===== SIDA 4 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Om framtiden

Även om vi befinner oss i en intensiv period med såväl en svagare konjunktur som ett omfattande
effektiviseringsprogram, ser vi ljust på framtiden.

För det första går integrationen av Orbit One ytterst smidigt. HANZA har en framgångsrik
förvärvshistoria som har sitt ursprung i en noggrann urvalsprocess. Vi väljer bolag som delar vår
företagskultur och som ökar värdet för våra kunder. Orbit One är ett tydligt exempel på detta.
Förutom att vi enkelt kan genomföra integration och aktiviteter – som vårt pågående program –
får vi positiv feedback från kunderna. Orbit Ones kunder uppskattar att vara en del av ett starkare
koncept, och HANZAs kunder uppskattar breddningen av elektronikdelen.

För det andra genomför vi en rad intressanta försäljningsaktiviteter där vi utnyttjar styrkan i vår
affärsmodell. HANZA säljer ju inte bara tillverkning, utan framför allt säljer vi en effektivare
tillverkningskedja. Och behovet av att effektivisera tillverkningen har ökat både av geopolitiska
skäl och på grund av inbromsningen i konjunkturen.

För det tredje har antalet potentiella förvärv ökat i och med en svagare konjunktur . Det finns flera
klassiska kontraktstillverkare som ser en tryggare framtid i att vara en del av HANZA. Vår starka
finansiella ställning ger oss en stor handlingsfrihet för eventuella ytterligare förvärv.

Vi har alltså flera orsaker till en positiv framtidsbedömning och därför beslutade styrelsen i
februari att revidera våra finansiella mål, varvid omsättningsmålet höjdes med 30 % till 6,5
miljarder SEK för 2025 och rörelseresultatmålet om 8 % höjdes till att gälla helåret 2025.

Men framför allt beror vår optimism på att vi lyckas med att samla de bästa medarbetarna i
branschen. Besök gärna vår hemsida, där du hittar HANZAs första kapitalmarknadsdag som hölls i
februari i år med några av våra duktiga ledare. Tillsammans skapar vi en bra framtid!

Kista den 7 maj 2024

Erik Stenfors
Vd och koncernchef

Aktien

Antalet aktier uppgick vid årets början till
43 188 840 och har under perioden ökat
med 470 500 genom en nyemission. Vid
periodens utgång uppgick antal aktier till
43 659 340.

Medarbetare

Medelantalet anställda uppgick under
första kvartalet till 2 694 (2 038). Vid
periodens utgång uppgick antal anställda
till 2 679, vid årets början var antalet 2 178.
Ökningen följer av förvärvet av Orbit One.

===== SIDA 5 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

koncernöversikt

Marknad

HANZA har, även efter förvärvet av Orbit One, en jämnt fördelad kundbas där ingen kund når upp
till 10 % av HANZAs årsomsättning och de tio största kunderna tillsammans står för mindre än
50 %. Kunderna verkar inom olika branscher såsom logistikbolag, gruvindustrin, försvarsindustrin,
energibolag, jordbruks- och skogsprodukter och återvinningsbolag. Geografiskt återfinns
kunderna huvudsakligen i Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga Europa, Asien och
Amerika. HANZA har sett en avmattning av orderingången från vissa kunder under inledningen av
2024, samtidigt som andra kunder fortsätter att växa. HANZA har behållit samtliga kunder och en
återhämtning av volymerna bedöms kunna ske redan under hösten 2024.

HANZA erbjuder ett konkurrenskraftigt alternativ till klassiska kontraktstillverkare, vilket är
speciellt eftertraktat under en konjunkturnedgång. En minskad orderingång bedöms därför på sikt
kompenseras med nya marknadsandelar. Vidare stödjs HANZAs affärsmodell av trenden mot
komplett och regional tillverkning. Det är en trend som hittills drivits av bland annat handels-
hinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av Ukraina har
tillfört en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med politiska risker ser
över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin
marknad. Ytterligare en geopolitisk risk har nyligen tillkommit genom eskalerande oroligheter i
Mellanöstern.

Omsättning (MSEK) Rörelseresultat (MSEK)

Graferna visar omsättning respektive rörelseresultat, EBITA, per kvartal (staplar, skala till vänster)
och rullande 12 månader (linje, skala till höger) för de senaste fem kvartalen.

0
100
200
300
400
0
25
50
75
100
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024
0
1000
2000
3000
4000
5000
0
300
600
900
1200
1500
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024

===== SIDA 6 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

HÅLLBARHET

HANZAs hållbarhetsarbete är fokuserat på tre områden: Miljö & klimat, Säkerhet & etik samt
Medarbetare. Hållbarhetsmålen ska, tillsammans med de finansiella målen i bolagets
övergripande strategi ”HANZA 2025”, säkerställa att HANZA uppnår en långsiktigt lönsam o ch
hållbar tillväxt.

Aktiviteter under perioden:

I januari 2024 påbörjades arbetet med en dubbel väsentlighetsanalys för att identifiera och
kartlägga vår mest väsentliga påverkan på människor och miljön, samt förstå vilka risker och
möjligheter som uppstår till följd av hållbarhetsfrågor. Arbetet involv erar både interna och
externa intressenter, och förväntas vara färdigställt i juni.

Kartläggning av våra utsläpp i scope 1 och 2 för 2023 har slutförts, och kartläggning för scope
3 är pågående. Vår ambition är att genom resultatet kunna sätta tydliga klimatmål som kan
verifieras genom Science Based Targets initiative.

Under våren har flera intervjuer med väsentliga kunder genomförts, i syfte att utreda vad
HANZA kan göra för att stötta kunders klimatmål. Dessa dialoger har varit väldigt uppskattade,
och har gett HANZA en bra uppfattning om vad som förväntas av oss som leverantör.

Inom HR har vi ett pågående program för att utbilda och utveckla våra ledare, samt en
genomlysning av våra värderingar. Vi har även infört KPI för kostnad av personalomsättning.

Anledningen till ökningen av farligt avfall för elektronik är tömning av en tidigare hyrd industrihall i Ronneby.

De redovisade siffrorna för Q1 2024 inkluderar HANZAs nya fabriker i Ronneby, Huddinge och Prabuty.

Farligt avfall

Energianvändning
0
5
10
15
2021 2022 2023 2024 Q1
LTIFR
Arbetsrelaterade skador/miljoner arbetade timmar
0.007
0.26
0.007
0.21
0.014
0.22
Elektronik Mekanik
Farligt avfall/omsättning, ton/MSEK
2022
2023
2024 Q1
12.4
10.15 11.03
Energianvändning/omsättning MWh/MSEK
2022
2023
2024 Q1

===== SIDA 7 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

7
Finansiell utveckling

Första kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 1 253 MSEK (1 065), vilket motsvarar en tillväxt om 18 %.
Valutakursförändringar har påverkat koncernens omsättning positivt med 5 MSEK. Förvärv har
tillfört 243 MSEK. Under kvartalet har det skett volymförsvagning, främst inom segmentet
Övriga marknader med lägre efterfrågan från vissa kunder. Exklusive valuta och förvärvade
enheter minskade nettoomsättningen med 6 %.

Bruttomarginalen uppgick i kvartalet till 42 % (43). EBITDA för kvartalet uppgick till 104 MSEK
(117), vilket motsvarar en marginal om 8,3 % (11,0). Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick
till 67 MSEK (88), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 5,3 % (8,3). Engångskostnader för
effektiviseringsprogrammet påverkade resultatet negativt med 20 MSEK. Omvärdering av
kvarvarande köpeskilling påverkade resultatet positivt med 20 MSEK. Energistöd förbättrade
resultatet för första kvartalet föregående år med 6 MSEK. Justerat för ovanstående poster,
samt valuta och förvärv uppgick den jämförbara rörelsemarginalen till 6, 4 % (7,7).

Resultatet före skatt uppgick i kvartalet till 35 MSEK (70), resultatet efter skatt uppgick till
34 MSEK (59). Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 3,5 % (15,8). Den låga skattesatsen
beror på att omvärdering av tilläggsköpeskilling inte belastas med skatt. Resultat per aktie före
utspädning uppgick i kvartalet till 0,77 SEK (1,49) och efter utspädning till 0,77 (1,47).

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det första kvartalet till 31 MSEK
(89). Minskningen beror på lägre resultat och att förändringen av rörelsekapital under kvartalet
uppgick till -27 MSEK (4).

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -414 MSEK (-68) varav förvärv av bolag
-358 MSEK (-). Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 58 MSEK (68), varav
investeringar i byggnader var 6 (4). Kvarvarande 52 (64) bestod främst av investeringar i
maskiner och övriga anläggningstillgångar.

Finansiell ställning

Tillträdet av Orbit One ökade koncernens räntebärande nettoskuld med 575 MSEK genom
erlagd köpeskilling och nettoskulden i Orbit One. Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick
vid periodens utgång till 930 MSEK (539). I relation till EBITDA rullande 12 månader inklusive
Orbit One ger det en skuldsättning på 1,9 gånger, vilket är väl under målet om högst 2,5. Till
följd av förvärvet så har även balansomslutningen ökat, både jämfört med 31 december 2023
och med första kvartalet 2023, och uppgick vid kvartalets slut till 3 745 MSEK (2 638). Eget
kapital uppgick vid periodens slut till 1 454 MSEK (966), vilket ger en soliditet om 39 % (37).

===== SIDA 8 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag. Inga
investeringar har skett i moderbolaget under perioden.

Utdelning

Styrelsen har föreslagit årsstämman 14 maj en utdelning om 1,20 SEK per aktie (0,75),
motsvarande ett belopp om 52 MSEK (29) för verksamhetsåret 2023.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

De riskfaktorer som generellt har störst betydelse för HANZA är oväntade omvärldshändelser,
finansiella risker och förändringar i efterfrågan. För mer information om risker och
osäkerhetsfaktorer hänvisas till not 3 i bolagets årsredovisning för 2023. Inga väsentliga
förändringar av riskerna har skett efter det att årsredovisningen för 2023 avlämnades.

Närståendetransaktioner

Under kvartalet har det, förutom den av bolagsstämman godkända emissionen till Färna Invest,
inte förelegat några transaktioner med närstående förutom transaktioner som framgår av not
32 i bolagets årsredovisning för 2023.

Granskning
I likhet med tidigare år har delårsrapporten för det första kvartalet inte varit föremål för
granskning av bolagets revisor.

===== SIDA 9 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

9
Segmentsöversikt

Beskrivning av segmentsredovisning

HANZA delar in tillverkningsverksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en
finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Dessutom finns
verksamhet inom utveckling och rådgivning samt affärsutveckling. Denna redovisas i ett
separat segment.

Segment Huvudmarknader
Segment Huvudmarknader karaktäriseras av tillverkningskluster som ligger i eller i närheten av
HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Norge, Finland och
Tyskland. Därför omfattar segment Huvudmarknader i dag HANZAs tillverkningskluster i
Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av
närhet till kundernas fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.

Intäkter från externa kunder under kvartal ett ökade med 30 % jämfört med motsvarande
period föregående år. Exklusive förvärv och valuta uppgår den organiska tillväxten till 1 %.
EBITA uppgår till 39 MSEK (58) efter engångskostnader för effektivitets-programmet om
15 MSEK. Rörelsemarginalen exklusive engångskostnader uppgår till 7,0 %. För jämförbara
enheter och exklusive energistöd 2023, är marginalen 8,2 % (8,8). Omsättning och resultat
påverkades negativt av en facklig strejk i Finland under kvartalet som minskade volymerna.

MSEK
Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Extern nettoomsättning 770 594 2 349
Rörelseresultat (EBITA)* 54 58 255
EBITA-marginal (%) * 7,0 9,8 10,9
*Exklusive jämförelsestörande poster

Extern nettoomsättning
Sverige Tyskland Finland
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024
Rörelseresultat
EBITA (MSEK) EBITA-marginal (%)

===== SIDA 10 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Segment Övriga marknader

Segment Övriga marknader avser tillverkningskluster lokaliserade utanför HANZAs primära
geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs
tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt
arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga sl utkundsområden.

Intäkter från externa kunder under kvartal ett ökade med 3 % jämfört med motsvarande
period föregående år. Exklusive förvärv och valuta uppgår den organiska tillväxten till - 14 %.
EBITA uppgår till 12 MSEK (30), efter engångskostnader för effektivitetsprogrammet om
4 MSEK. Rörelsemarginalen exklusive engångskostnader uppgår till 3,3 %. För jämförbara
enheter är marginalen 4,9 % (6,4).

Segment Affärsutveckling och tjänster

Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings - och utvecklings-
tjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverkningsklustren, vilket huvudsakligen är
koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar
som inte allokeras till de övriga två segmenten.

Intäkter från externa kunder uppgick i kvartalet till 3 MSEK (3). Koncernintern försäljning
uppgick till 4 MSEK (0) och EBITA till 16 MSEK (0), varav engångsposter påverkade positivt med
19 MSEK.

MSEK
Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Extern nettoomsättning 480 468 1 777
Rörelseresultat (EBITA)* 16 30 110
EBITA-marginal (%) * 3,3 6,4 6,2
*Exklusive jämförelsestörande poster
Extern nettoomsättning
Baltikum Centraleuropa Kina
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024
Rörelseresultat
EBITA (MSEK) EBITA-marginal (%)

===== SIDA 11 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

11
Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning i sammandrag

MSEK

Not Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Nettoomsättning 4 1 253 1 065 4 143

Förändring av lagervaror under
tillverkning, färdiga varor och
pågående arbete för annans räkning -13 18 33
Råvaror och förnödenheter -713 -627 -2 334
Övriga externa kostnader -129 -125 -484
Personalkostnader -312 -223 -904
Av- och nedskrivningar materiella
anläggningstillgångar -37 -29 -120
Övriga rörelseintäkter och kostnader 18 9 10
Rörelseresultat (EBITA) 4 67 88 344

Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar -6 -4 -17
Rörelseresultat (EBIT) 4 61 84 327

Finansiella poster - netto 5 -26 -14 -80

Resultat före skatt 4 35 70 247
Inkomstskatt -1 -11 -33
Periodens resultat 34 59 214

Resultat per aktie
Före utspädning, SEK 0,77 1,49 5,36
Efter utspädning, SEK 0,77 1,47 5,31

Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

===== SIDA 12 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Koncernens rapport över totalresultat

MSEK Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Periodens resultat 34 59 214
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av ersättningar efter avslutad
anställning - - -7
Skatt på poster som inte ska återföras - - 2
Summa poster som inte ska återföras i
resultaträkningen - - -5

Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Valutakursdifferenser 35 9 -4
Skatt på poster som senare kan återföras - - -
Summa poster som senare kan återföras i
resultaträkningen 35 9 -4
Övrigt totalresultat för perioden 35 9 -9
Summa totalresultat för perioden 69 68 205

Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare

===== SIDA 13 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Koncernens balansräkning i sammandrag

EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till
Moderföretagets aktieägare

1 454 966 1 345

SKULDER
Långfristiga skulder
Ersättningar efter avslutad anställning 106 105 102
Uppskjutna skatteskulder 92 48 57
Skulder till kreditinstitut 3 509 228 326
Leasingskulder 147 132 114
Summa långfristiga skulder 854 513 599

Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 3 - 28 99
Skulder till kreditinstitut 3 373 172 86
Leasingskulder 55 48 53
Övriga räntebärande skulder 3 33 71 11
Leverantörsskulder 570 512 450
Övriga skulder 406 328 286
Summa kortfristiga skulder 1 437 1 159 985

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 745 2 638 2 929
MSEK Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Goodwill 529 390 387
Övriga immateriella tillgångar 152 87 77
Materiella anläggningstillgångar 790 595 714
Nyttjanderättstillgångar 230 186 186
Övriga anläggningstillgångar 2 - -
Uppskjutna skattefordringar 31 7 23
Summa anläggningstillgångar 1 734 1 265 1 387

Omställningstillgångar
Varulager 1 317 958 936
Kundfordringar 361 165 175
Övriga fordringar 155 115 91
Likvida medel 178 135 340
Summa omsättningstillgångar 2 011 1 373 1 542

SUMMA TILLGÅNGAR 3 745 2 638 2 929

===== SIDA 14 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Koncernens rapport över förändringar
i eget kapital i sammandrag

MSEK Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023

Ingående balans 1 345 898 898
Periodens resultat 34 59 214
Övrigt totalresultat 35 9 -9
Summa totalresultat 69 68 205
Transaktioner med ägare
Nyemission 40 - 277
Emissionskostnader -1 - -7
Aktiesparprogram 1 1
Utdelning - - -29
Summa tillskott från och
värdeöverföringar till aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital 40 - 242
Utgående balans 1 454 966 1 345

===== SIDA 15 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Koncernens rapport över kassaflöden
i sammandrag

MSEK Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023

Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Resultat efter finansiella poster 35 70 247
Av- och nedskrivningar 43 33 137
Övriga ej likviditetspåverkande poster -8 -1 12
Betald inkomstskatt -12 -17 -17
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändring i
rörelsekapitalet 58 85 379

Summa förändring av rörelsekapital -27 4 -102
Kassaflöde från den löpande
verksamheten 31 89 277

Kassaflöde från
investeringsverksamheten
Rörelseförvärv -358 - -2
Tillgångsförvärv - - -49
Investeringar i anläggningstillgångar -58 -68 -249
Avyttring materiella anläggningstillgångar 2 - 5
Kassaflöde från
investeringsverksamheten -414 -68 -295

Kassaflöde från
finansieringsverksamheten
Nyemission 39 - 270
Upptagna lån 416 68 517
Amortering av lån -243 -92 -541
Utdelning - -29
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten 212 -24 217

Ökning/minskning av likvida medel -171 -3 199
Likvida medel vid periodens början 340 137 137
Kursdifferenser i likvida medel 9 1 4
Likvida medel vid periodens slut 178 135 340

===== SIDA 16 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Moderföretagets resultaträkning i sammandrag

Moderföretagets balansräkning i sammandrag

MSEK
Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Rörelsens intäkter 8 6 32
Rörelsens kostnader -8 -6 -30

Rörelseresultat - - 2

Finansiella poster – netto - -1 -4

Resultat efter finansiella poster - -1 -2
Bokslutsdispositioner - - 8
Resultat före skatt - -1 6
Skatt på periodens resultat - - -
Periodens resultat - -1 6

I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat. Summa totalresultat är därmed
detsamma som periodens resultat.
MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR

Finansiella anläggningstillgångar 1 388 523 886
Kortfristiga fordringar 18 3 29
Likvida medel - 1 164
SUMMA TILLGÅNGAR 1 406 527 1 079

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 723 436 684
Obeskattade reserver 2 2 2
Långfristiga skulder 405 53 216
Checkkredit 30 - -
Kortfristiga skulder 246 36 177
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 406 527 1 079

===== SIDA 17 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Noter

Not 1 Allmän information
Om inte annat anges är samtliga belopp redovisade i miljontals kronor (MSEK)
och avser koncernen. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period
föregående år. Delårsinformationen på sidorna7 till 10 utgör en integrerad del
av denna finansiella rapport.

Not 2 Grund för rapporternas upprättande samt redovisningsprinciper
HANZA AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards)
som antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport är upprättad i
enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget
har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer. Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer
som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa
hänvisas till not 2 i HANZA ABs årsredovisning för 2023.
Not 3 Finansiella instrument – Verkligt värde för finansiella
skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
I samband med förvärvet av Orbit One omförhandlades huvuddelen av
koncernens kontrakt och refinansierades med ett färre antal större lån i
moderbolaget från ett konsortium av tre banker, ett s k club deal. Dessa lån
har en löptid på 5 år och löper med rörlig ränta. Koncernens övriga upplåning
består av ett mindre antal kontrakt upptagna vid olika tidpunkter och med
olika löptider som löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Mot denna
bakgrund kan redovisade värden anses ge en god approximation av verkliga
värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess
redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.

Not 4 Intäkts- och segmentsinformation
Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder
HANZAs intäkter kommer främst från produktion av komponenter, under-
system och färdigt sammansatta produkter enligt kundernas specifikation
men där HANZA varit delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen.
HANZAs prestationsåtagande bedöms uppfyllt då komponenten eller den
sammansatta produkten levereras till kund. Undantag från detta är i de fall ett
avtal finns med kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller
produkter. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då
komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är
tillgänglig för kunden.
De externa intäkternas fördelning per segment, vilket följer koncernens
klusterindelade organisation, framgår av segmentsinformation ovan.
Därutöver redovisas de externa intäkterna uppdelat på tillverknings-
teknologierna Mekanik och Elektronik sist i denna not.

===== SIDA 18 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Resultat per segment
Segmentens resultat stäms av mot resultat före skatt enligt följande:

MSEK Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Rörelseresultat (EBITA)
Huvudmarknader 39 58 255
Övriga marknader 12 30 110
Affärsutveckling och tjänster 16 0 -21
Summa EBITA 67 88 344
Avskrivning immateriella tillgångar -6 -4 -17
Rörelseresultat (EBIT) 61 84 327
Finansiella poster – netto -26 -14 -80
Resultat före skatt 35 70 247

Jämförelsestörande poster
Omvärdering av förvärvslikvid 20 - -1
Transaktionskostnader - - -10
Effektiviseringsprogram -20 - -2
Summa - - -13

EBITA per segment exklusive
jämförelsestörande poster
Huvudmarknader 54 58 256
Övriga marknader 16 30 110
Summa 70 88 366
Affärsutveckling och tjänster -3 - -9
Summa 67 88 357
Jämförelsestörande poster - - -13
EBITA 67 88 344

Intäkter från externa kunder per tillverkningsteknologi

Mekanik 584 611 2 347
Elektronik 666 451 1 779
Affärsutveckling och tjänster 3 3 17
Summa 1 253 1 065 4 143

===== SIDA 19 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Not 6 Rörelseförvärv

Förvärv under året
Den 4 januari 2024 tillträddes samtliga aktier i Orbit One AB med säte i Ronneby. Företaget
erbjuder tillverkning av elektronik i Sverige och Polen och har cirka 620 medarbetare.
Köpeskillingen är beräknad till 425 MSEK baserat på bolagets preliminära bala nsräkning per 30
november 2023 och initialt bedömd tilläggsköpeskilling. 367 MSEK betalades vid tillträdet och
resterande 58 MSEK skuldfördes. Skuldfört belopp inkluderar en tilläggsköpeskilling som är
kopplad till en förväntad resultatförbättring 2024 jämfört med 2023. Kvarvarande köpeskilling
kan maximalt uppgå till 116 MSEK. Kvarvarande köpeskillingen bedömdes i förvärvsanalysen,
som presenterades i bokslutskommunikén och årsredovisningen 2023, till 61 MSEK vilket
diskonteras till 58 MSEK. I mars 2024 har den bedömda kvarvarande köpeskillingen sänkts till
40 MSEK. Sänkningen justerad för diskontering uppgår till 20 MSEK vilket har bokförts som
övrig rörelseintäkt.

I förvärvet identifierades en immateriell tillgång i form av kundrelationer om 76 MSEK.
Avskrivningstiden för dessa kundrelationer bedöms till 10 år. Uppskjuten skatteskuld avseende
denna post uppgår till 16 MSEK. Därutöver redovisas i förvärvet, en goodwi ll om 134 MSEK.
Denna goodwill består främst av marknadsposition och personal samt synergier med HANZAs
övriga verksamheter i Sverige och Polen. Den är inte skattemässigt avdragsgill.
Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär.

I tabellen på nästa sida sammanfattas köpeskillingen för Orbit One samt verkligt värde på
förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen samt kassaflöde
från förvärvet.

Intäkterna i de förvärvade bolagen uppgick under första kvartalet till 243 MSEK och exklusive
jämförelsestörande poster uppgick rörelseresultatet (EBITA) till 2 MSEK. Resultatet har i sin
helhet hänförts till perioden efter förvärvet.

Not 5 Finansiella poster - netto
MSEK

Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023
Finansiella intäkter och kostnader
Ränteintäkter 1 - 1
Räntekostnader -27 -12 -66
Övriga finansiella kostnader -6 -4 -18
Summa finansiella kostnader -32 -16 -83

Valutakursvinter och förluster netto 6 2 3

Summa finansiella poster -26 -14 -80

===== SIDA 20 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Reglering av köpeskillingar
Under första kvartalet har en tilläggsköpeskilling om 1 MSEK utbetalats, vilken utgjorde
resterande tilläggsköpeskilling för förvärvet av HANZA Tech Solutions GmbH som förvärvades
2022. Under kvartalet har även den bedömda kvarvarande köpeskillingen för förvärvet av Orbit
One sänkts med 20 MSEK

Förvärvsanalys Orbit One

Köpeskilling, MSEK
Likvida medel erlagda vid tillträdet 367
Skuldförd köpeskilling som huvudsakligen förfaller första
kvartalet 2025 58
Summa beräknad köpeskilling 425

Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna
skulder

Likvida medel 10
Immateriella anläggningstillgångar 76
Materiella anläggningstillgångar 25
Nyttjanderättstillgångar 51
Övriga anläggningstillgångar 5
Varulager 404
Kundfordringar och andra fordringar 185
Uppskjuten skatteskuld -28
Skulder till kreditinstitut -180
Leasingskulder -38
Leverantörsskulder och andra skulder -219
Summa identifierade nettotillgångar 291

Goodwill 134
Summa tillförda nettotillgångar 425

Kassaflödeseffekt av förvärvet
Likvida medel erlagda vid tillträdet -367
Likvida medel i bolaget 11
Kassaflöde från rörelseförvärv -356

===== SIDA 21 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

21
Nyckeltal, finansiell kalender och definitioner

Jan-mar
2024
Jan-mar
2023
Jan-dec
2023

Nyckeltal enligt IFRS
Nettoomsättning, MSEK 1 253 1 065 4 143
Rörelseresultat (EBIT), MSEK 61 84 327
Avskrivning och nedskrivning
immateriella tillgångar, MSEK -6 -4 -17
Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,77 1,49 5,36
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,77 1,47 5,31
Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 31 89 277
Medelantal anställda 2 694 2 038 2 001
Alternativa nyckeltal
EBITDA, MSEK 104 117 464
EBITDA-marginal, % 8,3 11,0 11,2
Operativa segmentens EBITA, MSEK 51 88 365
Segment affärsutveckling och tjänster EBITA, MSEK 16 0 -21
Operativ EBITA-marginal, % 4,1 8,3 8,8
Rörelseresultat (EBITA), MSEK 67 88 344
EBITA-marginal, % 5,3 8,3 8,3
Operativt kapital, MSEK 2 499 1 615 1 796
Räntabilitet på operativt kapital, % 3,1 5,5 20,5
Kapitalomsättning på operativt kapital, ggr 0,6 0,7 4,9
Avkastning på sysselsatt kapital, % 2,5 4,9 17,1
Räntebärande nettoskuld, MSEK 930 539 363
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,6 0,3
Nettoskuldsättning / justerad EBITDA, ggr 2,2 1,6 0,8
Soliditet, % 38,8 36,6 45,9
Eget kap. per aktie vid periodens utgång, SEK 33,29 24,59 31,14
Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 43 581 785 39 279 928 39 987 799
Justering vid beräkning av resultat per aktie efter
utspädning 163 000 600 482 347 689
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 43 744 785 39 880 410 40 335 488
Utestående aktier vid periodens utgång 43 659 340

39 279 928 43 188 840

Finansiell kalender

Årsstämma: tisdag 14 maj 2024
Delårsrapport kvartal 2, 2024: tisdag den 23 juli 2024
Delårsrapport kvartal 3, 2024: tisdag den 29 oktober 2024

===== SIDA 22 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

22
Alternativa nyckeltal

De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet,
omfattningen av extern finansiering samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för
alternativa nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida .

Nyckeltal Beskrivning
Nyckeltal enligt IFRS
EBIT Earnings before interest and taxes. Rörelseresultat före finansnetto,
bokslutsdispositioner och skatter.
Alternativa nyckeltal
Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv
till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.

Avkastning på sysselsatt
kapital
Rörelseresultatet med återläggning av finansiella poster dividerat med
genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring
av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans
räkning dividerat med nettoomsättning.
EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Resultat före
finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och
immateriella tillgångar.
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med nettoomsättning.
EBITA Earnings before interest, taxes and amortization. Resultat före avskrivningar och
nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och
skatter.
EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning.
Eget kapital per aktie Eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med
registrerat antal aktier på balansdagen.
Justerad EBITDA EBITDA exklusive avskrivningar på tillkommande nyttjanderättstillgångar för
hyrda fastigheter enligt IFRS 16.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår
i rörelsen. Till jämförelsestörande poster hänförs intäkter och kostnader såsom
förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på
byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar
såsom flytt av hela fabriker och större nedskrivningar.
Kapitalomsättning på
genomsnittligt operativt
kapital
Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Operativa segmentens
EBITA
Operativt EBITA. EBITA för segmenten Huvudmarknader och Övriga marknader.
Operativ EBITA-marginal Operativa segmentens EBITA dividerat med operativa segmentens
nettoomsättning.
Operativt kapital Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke
räntebärande skulder.

Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital.
Nettoskuld i förhållande till
justerad EBITDA
Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande 12
månader.
Räntabilitet på operativt
kapital
EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad
anställning exklusive beräknade finansiella skulder nyttjanderättstillgångar för
hyrda fastigheter och lokaler enligt IFRS 16 minus kassa och liknande tillgångar
samt kortfristiga placeringar.
Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutning.
Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande avsättningar och skulder.

Då resultatmått anges för rullande 12 månader avser detta summan för de senaste 12 månaderna fram till angiven period.

===== SIDA 23 =====

Första kvartalet 2024 HANZA AB

Om HANZA

HANZA är ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag som
moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin. Genom
produktutveckling, rådgivning om leverantörskedjor samt med
egna fabriker grupperade i regionala tillverkningskluster,
skapar vi stabila leveranser, ökad lönsamhet och en
miljövänlig tillverkningsprocess åt våra kunder.

HANZA grundades år 2008 och har idag en pro forma
årsomsättning över 5 miljarder kronor. Bolaget har
tillverkningskluster i Sverige, Finland, Tyskland,
Baltikum, Centraleuropa och Kina med
sammanlagt över 2 800 medarbetare.

Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande
produktbolag som 3M, ABB, Epiroc, GE,
Getinge, John Deere, Mitsubishi, SAAB, Sandvik,
Siemens och Tomra.

HANZA är noterat på Nasdaq Stockholms huvudlista.

Ytterligare information

På www.hanza.com finns ytterligare
information om HANZA-koncernen,
samt finansiella rapporter, press-
meddelanden och presentationer.

För mer information, vänligen kontakta:

Erik Stenfors, VD
Tel: +46 709 50 80 70
E-post: erik.stenfors@hanza.com

Lars Åkerblom, CFO
Tel: +46 707 94 98 78

E-post: lars.akerblom@hanza.com