FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2023
Mangold Årsredovisning 2023 109. KVITTNING OCH NETTNINGSAVTAL AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Inga finansiella tillgångar eller skulder lyder under rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal. Ingen nettning eller kvitting av finansiella tillgångar görs i redovisningen. HANDELSLAGER Med handelslager avses aktier och andelar som företaget innehar i handelssyfte eller för att säkra andra positioner i handelslagret, och inte är förenade med villkor som begränsar möjligheten att handla med dem eller, om de är förenade med sådana villkor, är möjliga att säkra. Med positioner avses företagets egna positioner och positioner som härrör från verksamhet för kunders räkning eller som likviditetsgarant. Företagets egna positioner klassificeras som finansiella tillgångar som innehas för handel och värderas till verkligt värde via resultatet. Nettoresultatet av förändringarna i handelslagret är en del utav det resultat som redovisas i not 9 Nettoresultat av finansiella transaktioner. MATERIELLA TILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller avyttring och utrangering av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. AVSKRIVNINGSPRINCIPER Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. För materiella anläggningstillgångar finns inte några separata komponenter med väsentligt olika avskrivningsperioder. Beräknade nyttjandeperioder - Datorer och servrar 3 år - Maskiner, inventarier och verktyg 5 år - Konst Skrivs ej av Använda avskrivningsmetoder och tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje års slut. Inventarier av mindre värde, med vilket avses inventarier med ett anskaffningsvärde understigande 10 000 kronor, kostnadsförs direkt. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Immateriella tillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen enligt de principer som framgår under respektive rubrik nedan. AVSKRIVNINGSPRINCIPER Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den immateriella tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Nyttjandeperioderna omprövas minst årligen. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjandeperioderna är: NEDSKRIVNING AV IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Vid varje rapporteringsdatum sker en genomgång av företagets immateriella anläggningstillgångar. Det görs vid denna tidpunkt en kritisk granskning av samtliga immateriella anläggningstillgångar för att bedöma om en nedskrivning är nödvändig. Nedskrivningsbehovet bedöms individuellt. Om indikation på nedskrivningsbehov finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. För goodwill beräknas återvinningsvärdet årligen. Om det inte går att fastställa väsentliga oberoende kassaflöden till en enskild tillgång, och dess verkliga värde minus försäljningskostnader inte kan användas, grupperas tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentliga oberoende kassaflöden – en så kallad kassagenererande enhet. En nedskrivning redovisas när en tillgång eller kassagenererande enhets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning redovisas som kostnad. Då nedskrivningsbehov identifieras för en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas nedskrivningsbeloppet i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter). Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. - Depåsystem 10 år - Andra immateriella anläggningstillgångar 3 år - Kundrelationer 10 år - Goodwill skrivs ej av, nedskrivningsprövas årligen ===== SIDA 110 ===== 110. Mangold Årsredovisning 2023 ÅTERFÖRING AV NEDSKRIVNINGAR En nedskrivning av tillgångar som ingår i IAS 36 tillämpningsområde reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts. GOODWILL Goodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet för rörelseförvärvet och det verkliga värdet av förvärvade tillgångar, övertagna skulder samt eventualförpliktelser. Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas till kassagenererande enheter och skrivs inte av utan testas årligen för nedskrivningsbehov. Goodwillposten i koncernen är hänförlig till goodwill på Mangold Fondkommission AB och hänförs till Private Banking. Nedskrivningsprövningen för goodwill på Mangold Fondkommission AB beräknas därför på segmentet Private Banking. ÖVRIGA IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Övriga immateriella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Utgifter för utveckling redovisas som en tillgång i balansräkningen, om produkten eller processen är tekniskt och kommersiellt användbar och företaget har tillräckliga resurser att fullfölja utvecklingen och därefter använda eller sälja den immateriella tillgången. Övriga utgifter för utveckling redovisas i resultaträkningen som kostnad när de uppkommer. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Pension Koncernens pensionsplan är tryggad genom försäkringsavtal och framgår av företagets försäkringspolicy. Mangold tillämpar en avgiftsbestämd plan för ersättningar efter avslutad anställning enligt vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidigare. Företagets pensionsplan är avgiftsbestämd. Pensionsåldern är 65 år. Kostnaderna för pension redovisas i resultaträkningen i takt med att förmånerna tjänas in, vilket vanligtvis sammanfaller med tillfällena då pensionspremierna erläggs. Kostnaden för särskild löneskatt periodiseras i takt med pensionskostnaderna. Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandels- och bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. Ersättning vid uppsägning En kostnad för ersättningar i samband med uppsägningar av personal redovisas endast om företaget är bevisligen förpliktigat, utan realistisk möjlighet till tillbakadragande eller när företaget redovisar kostnader för omstrukturering, av en formell detaljerad plan att avsluta en anställning före den normala tidpunkten. Ersättningarna som beräknas bli reglerade inom tolv månader redovisas till dess nuvärde. Ersättningar som inte förväntas regleras helt inom tolv månader redovisas enligt långfristiga ersättningar. AVSÄTTNINGAR En avsättning redovisas i balansräkningen när företaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tidsvärde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden. EVENTUALFÖRPLIKTELSER En eventualförpliktelse (ansvarsförbindelse) redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. Inom affärsområdet Corporate Finance erbjuds tjänsten Emissionsgaranti. I ett emissionsuppdrag kan Mangold mot provision garantera kunden att en viss överenskommen del av kundens emission tecknas av Mangold för det fall att emissionen ej blir fulltecknad. Emissionsgarantier regleras i särskilda avtal med kunden. Om en emissionsgaranti faller ut tillförs de värdepapper som på detta sätt förvärvats i Mangolds handelslager och värderas samt riskbedöms enligt samma principer som övriga värdepapper i handelslagret. ===== SIDA 111 ===== Mangold Årsredovisning 2023 111. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget upprättar sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. Även av Rådet för finansiell rapporterings utgivna uttalanden gällande för noterade företag tillämpas. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Andelar i dotterföretag och intressebolag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på moderbolagets finansiella rapporter. VÄRDERINGS- OCH OMRÄKNINGSPRINCIPER Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning, tillämpas inte reglerna om finansiella instrument och säkringsredovisning i IAS 39 i moderbolaget som juridisk person. I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Det bokförda värdet för räntebärande instrument motsvarar det verkliga värdet av produkten. KONCERNBIDRAG OCH AKTIEÄGARTILLSKOTT Bolaget tillämpar alternativregeln enligt RFR 2 vid redovisning av koncernbidrag. Erhållna samt lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. ===== SIDA 112 ===== 112. Mangold Årsredovisning 2023 RISKHANTERING KONCERN I Mangolds verksamhet uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. Alla risker av väsentlig betydelse koncentreras främst till Mangold Fondkommission ABs verksamhet. I syfte att övervaka risktagandet i verksamheten har Mangolds styrelse fastställt styrdokument för verksamheten. Styrelsen har det övergripande ansvaret för koncernens riskhantering. Mangold har också en riskhanteringsfunktion som är fristående från den affärsdrivande verksamheten och som utgör en oberoende funktion för kontroll av koncernens risker. Riskhanteringsfunktionen rapporterar till koncernens styrelse och VD i den dagliga verksamheten. Riskhanteringsfunktionen övervakar och kontrollerar även riskerna i koncernen. Koncernens riskhantering är uppbyggd enligt en modell med tre försvarslinjer där alla led har ett ansvar att, i enlighet med fastställda styrdokument, förebygga, övervaka och hantera risker som kan uppstå. Mangolds riskhantering syftar till att identifiera och analysera de risker som finns i verksamheten, att för dessa sätta lämpliga riskaptiter och risklimiter samt att försäkra att lämpliga kontroller finns. Riskerna bevakas och kontroller görs löpande mot uppsatta riskaptiter och risklimiter. Riktlinjer och riskhanteringssystem gås igenom regelbundet för att kontrollera dess korrekthet och att de exempelvis återspeglar gällande marknadsreglering för de produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga processer skapar Mangold förutsättningar för en god risk kultur, där varje anställd förstår sin roll och sitt ansvar. Mål och syfte med riskhantering är därmed att säkerställa att företaget inte under några omständigheter ska ha ett samlat kapitalbehov (kredit-, marknads-, operativ-, likviditets- och övriga risker) eller risknivå som kan komma upp till en risknivå som äventyrar fortsatta överlevnaden. KREDITRISK Med kreditrisk avses risken för att en förlust uppkommer på grund av att en motpart, eller gäldenär, antingen av ovilja eller oförmåga, helt eller delvis inte uppfyller avtalade förpliktelser. Kreditrisk inkluderar även motpartsrisk, koncentrationsrisk och avvecklingsrisk. Mangold eftersträvar en god riskspridning. Kreditrisken hanteras genom att löpande pröva motpartens kreditvärdighet samt att sätta betalningsvillkor. För att begränsa kredit- och motpartsrisker i företagets kreditportfölj finns fastställda kreditlimiter. Mangolds kredittagare är företag eller privatpersoner som söker kredit för att kunna genomföra transaktioner i finansiella instrument som förvaras i depå hos Mangold. Målgruppen är främst befintliga kunder som har en god förståelse för de finansiella marknadernas funktion, hur belåning av finansiella instrument fungerar och vilka risker detta medför. En avgörande bedömningsgrund för företagets kreditgivning, som utifrån låntagarnas hemvist är geografiskt hänförliga till företagets affärsområde, är låntagarnas återbetalningsförmåga. För att ytterligare mitigera risken är företagets krediter dessutom säkerställda med pantförskrivning dels av låntagarens värdepapper i depå hos Mangold, dels av låntagarens likvida medel på konto hos Mangold. Mangold har rutiner för övervakning av förfallna betalningar och oreglerade fordringar som syftar till att minimera kreditförlusterna genom att tidigt upptäcka eventuella betalningsproblem hos kredittagarna. VD har fastställt instruktioner för hantering av säkerheter vid värdepapperskrediter vilka bland annat innebär att aktuella belåningsvärden och lämnade krediter dagligen stäms av mot gällande kreditlimiter. I händelse av att en kund överskrider sin kreditlimit eller belåningsvärde arbetas det utifrån tre lösningar: 1) att kunden överför likvida medel till sin depå för att täcka upp differensen, 2) att kunden flyttar över belåningsbara värdepapper till sin depå och 3) att värdepapper på depån säljs för att reglera överbelåningen. Betydande ökning av kreditrisk Betydande ökning av kreditrisk avspeglar risken för fallissemang och är ett mått som mäter avtalets förändring av kreditrisk sedan första redovisningstillfället. Mangold gör en bedömning på avtalsnivå om en betydande ökning av kreditrisken har skett sedan det första redovisningstillfället. För kreditkunder bedöms kreditrisken ökat betydligt när de har varit överbelånade mer än 30 dagar och med mer än 10 procent. För övertrasserade kunder eller kunder med övertrasserade säkerhetskrav utan kreditavtal bedöms fordringarna som underpresterande direkt. För kundfordringar förfallna med mer än 90 dagar eller sådana fordringar som avser företag under företagsrekonstruktion, utmätning eller som gått i konkurs anses en betydlig ökning av kreditrisken skett. Fallissemang/kreditförsämrad tillgång Mangolds definition av fallissemang överensstämmer med kapitaltäckningsförordningens (CRR) definition vilket innebär att det är osannolikt att gäldenären kommer att betala sina kreditförpliktelser helt och hållet utan att Mangold tillgriper åtgärder som att realisera säkerheter, alternativt att någon av gäldenärens väsentliga kreditförpliktelser gentemot Mangold är förfallen till betalning sedan mer än 90 dagar. Kreditförsämrad finansiell tillgång definieras som exponering i fallissemang (nivå 3). Not 3 Riskhantering ===== SIDA 113 ===== Mangold Årsredovisning 2023 113. KREDITRISKEXPONERING KSEK 2023 Kreditexponering Nedskrivning Värde av säkerheter Kreditexponering efter avdrag för nedskrivning och säkerhet Belåningsbara statsskuldförbindelser 253 784 - - 253 784 Utlåning till kreditinstitut 166 016 - - 166 016 Utlåning till allmänheten 194 535 19 677 171 586 3 271 Varav: nivå 1 172 925 1 339 171 586 0 nivå 2 2 534 112 - 2 422 nivå 3 19 076 18 226 - 850 Kundfordringar 22 038 3 270 - 18 768 Varav: nivå 1 14 792 64 - 14 728 nivå 2 2 292 0 - 2 292 nivå 3 4 955 3 207 - 1 748 T otal Kreditexponering 636 373 22 947 171 586 441 840 2022 Kreditexponering Nedskrivning Värde av säkerheter Kreditexponering efter avdrag för nedskrivning och säkerhet Belåningsbara statsskuldförbindelser 233 225 - - 233 225 Utlåning till kreditinstitut 106 195 - - 106 195 Utlåning till allmänheten 209 154 22 106 182 572 4 476 Varav: nivå 1 186 222 3 650 182 572 0 nivå 2 3 915 212 - 3 703 nivå 3 19 017 18 244 - 772 Kundfordringar 22 658 3 024 - 19 634 Varav: nivå 1 14 806 221 - 14 585 nivå 2 2 127 98 - 2 030 nivå 3 5 725 2 705 - 3 020 T otal Kreditexponering 571 232 25 130 182 572 363 530 Utlåning till allmänheten per kategori av låntagare 2023 2022 Företagskunder 145 200 153 949 Privatkunder 49 335 55 206 Summa 194 535 209 154 Kundfordringar per kategori av låntagare 2023 2022 Företagskunder 22 038 22 658 Privatkunder 0 0 Summa 22 038 22 658 Bedömning av kreditkvalitet på finansiella tillgångar En individuell prövning av varje utestående kundfordring görs av en grupp bestående av VD, Finanschef och chefsjurist vilka har goda kunskaper om varje kunds betalningsförmåga. Denna prövning kan inkludera och resultera i bland annat förhandlingar med kunden, uppskjuten betalning samt inkasso och indrivning. Utöver den individuella prövningen tillämpar Mangold en modellbaserad nedskrivningsmodell i enlighet med IFRS 9 med kollektiv bedömning mot bakrund av konjunkturinstitutets prognos för BNP per capita och betalningsförmåga. Per 31 december 2023 uppgick Mangolds kreditreserveringar till 3 270 tkr, varav 2 660 tkr avser individuella reserveringar och 610 tkr avser modellberäknade kreditreserveringar. Per 31 december 2022 uppgick Mangolds kreditreserveringar till 3 024 tkr, varav 2 548 tkr avser individuella reserveringar och 476 tkr avser modellberäknade kreditreserveringar. ===== SIDA 114 ===== 114. Mangold Årsredovisning 2023 OPERATIVA RISKER Med operativ risk avses förluster på grund av bristfälliga eller felaktiga interna processer eller rutiner, mänskliga fel, inkorrekta system eller externa händelser. Riskerna består huvudsakligen av IT-risker, legala risker, ryktesrisk, regelefterlevnadsrisk, administrativa risker samt handhavandefel i processer inom de olika affärsområdena. Mangolds operativa risker hanteras med god intern styrning och kontroll samt av styrelsen fastställda styrdokument för effektiv riskhantering. Vidare har Mangold en Complianceavdelning som i huvudsak arbetar med att reducera riskerna kopplade till regelefterlevnad. Dessutom sker kontinuerliga kontroller som säkerställer ansvar och befogenheter i den löpande verksamheten. IT-risk Med IT-risk avses risken för förluster eller minskade intäkter på grund av informationsteknologi (till exempel datasystem eller programvaror) samt risken för att drabbas för en cyberangrepp. I syfte att reducera risker relaterade till IT upprättas årligen en riskanalys kopplad till informationssäkerhet. Riskanalysen resulterar i en åtgärdsplan som tillsammans med inkomna incidenter analyseras varefter kontrollplanen uppdateras om behov finns. Beroende på typ av kontroll genomförs dessa årsvis, halvårsvis eller kvartalsvis. Legala risker Med legal risk avses risken för att förluster uppkommer på grund av att avtal inte visar sig vara juridiskt hållbara eller att nya lagar eller föreskrifter utfärdas och medför att förutsättningarna för verksamheten ändras på ett ogynnsamt sätt. Mangolds legala hantering är att alla avtal och andra rättsförhållanden alltid granskas av Mangolds bolagsjurist samt att koncernens bolag tecknar erforderlig ansvars- och skadeståndsförsäkring. Ryktesrisk Ryktesrisk avser risken för förlorat anseende hos kunder, ägare, anställda, myndigheter, etcetera, vilket kan leda till minskade intäkter. MARKNADSRISK Marknadsrisk utgörs av risken för förlust till följd av förändringar i aktiekurser, räntor och valutor. För Mangold uppstår marknadsrisk främst genom handel i eget lager, i åtaganden som likviditetsgarant, genom arbitragehandel samt genom att i undantagsfall ta positioner för att underlätta kundernas affärer. Mangold kan även agera garant vid kapitalanskaffningar och kan från tid till annan på grund av garantiåtaganden ha ett innehav av värdepapper i eget lager. Värdepapper ska emellertid alltid avyttras och målsättningen är att eget lager ska ha ett minimalt innehav. Aktierisk Aktierisk omfattar huvudsakligen aktiekursrisk som är den dominerande risken i Mangolds verksamhet. Med aktiekursrisk avses risken för värdeminskning på grund av förändringar i kurser på aktiemarknaden. Marknadsrisk i form av aktiekursrisk förekommer i Mangold Fondkommission AB. Styrelsen har antagit limiter avseende storleken på handelslagrets bruttoexponeringar. En eventuell förändring av kurserna på Mangolds samtliga innehav med en (1) procent skulle medföra en resultatförändring på 882 tkr per 2023-12-31 och 578 tkr per 2022-12-31. Riskhanteringsfunktionen övervakar marknadsriskerna löpande och säkerställer att koncernens exponeringar är inom de av styrelsen fastställda risklimiter. Vidare övervakar riskhanteringsfunktionen att inga otillåtna instrument handlas. Mangold genomför minst kvartalsvis känslighetsanalyser på handelslager, detta görs med hjälp av conditional Value-at-Risk. Det valda konfidensintervallet uppgår till nittiosju komma fem (97,5) procent, vilket betyder att det är det förväntade värdet på det sämsta utfallet av 40 tvåveckorsperioder. För att modellen ska vara applicerbar krävs det att de underliggande finansiella instrumenten har tillräckligt många historiska datapunkter. De finansiella instrument som hamnar utanför modellen analyseras med hjälp av schablonmetoden och durationsmetoden. Valutarisk Valutarisk är risken för att verkligt värde av eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i valutakurser. Mangold har i huvudsak exponering mot den svenska marknaden vilket medför att valutaexponeringar i normalfallet är små. Mangold har en risklimit som löpande övervakas för att säkerställa att de är inom de av styrelsen fastställda risklimiterna. En eventuell valutakursförändring med en (1) procent skulle medföra en resultatförändring på cirka 130 tkr per 2023-12-31 och 65 tkr per 2022-12-31. Om nettopositionerna i utländsk valuta överstiger två (2) procent av kapitalbasen redovisas ett kapitalkrav för valutarisk. Vid årsskiftet översteg Mangolds positioner i utländsk valuta två procent av kapitalbasen och ett kapitalkrav för valutarisk redovisas i not 31. RÄNTERISK Med ränterisk avses osäkerheten i framtida kassaflöden till följd av förändrad marknadsränta för finansiering och inlåning. Ränterisk avser ett företags känslighet för förändringar i räntornas nivå och räntekurvans struktur. Ränterisk är i stor utsträckning en strukturell risk som naturligt följer av att företag bedriver ut- och inlåning. Ränterisk kan också uppstå som konsekvens av ett företags egna val av löptider och räntebindningstider för sina exponeringar och finansiering, utöver vad som kan anses vara en naturlig konsekvens av företagets affärsmodell. Mangold har risklimiter hänförliga till ränterisk och obligationsinnehav som löpande övervakas för att säkerställa att Mangold är inom de av styrelsen fastställda risklimiterna. ===== SIDA 115 ===== Mangold Årsredovisning 2023 115. Mangolds samtliga ränteposter är hänförliga till innehav av kommunobligationer- eller certifikat samt utlåning till kreditinstitut och allmänheten. Räntenettot uppgår i koncernen till 21 049 tkr per 2023-12-31 och 20 280 tkr per 2022-12-31. Ett eventuellt parallellskifte av räntekurvan med två (2) procent skulle medföra en resultatförändring på cirka 2 204 tkr per 2023-12-31 och 1 633 tkr per 2022-12-31. LIKVIDITETSRISK Med likviditetsrisk avses risken för att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Mangold har en fastställd policy som hanterar likviditetsrisk. Policyn styr hur Mangold löpande ska arbeta med likviditetsrisk och de olika styrdokument som sätter ramverket för hur Mangold i händelse av försämrad likviditet eller ökad likviditetsrisk ska agera. Riskhanteringsfunktionen bevakar löpande likviditeten i företaget samt utför stresstester. Syftet med stresstester är att förbereda Mangolds hantering av företagets betalningsberedskap och att mäta Mangolds likviditetsrisk under stressade scenarion. Stresstesterna syftar också till att mäta att Mangolds exponeringar för likviditetsrisk ligger inom de av styrelsen fastställda risklimiterna. Mangold innehar ställda säkerheter i form av likvida medel och belåningsbara statsskuldförbindelser som säkerhet för avveckling av värdepapper, se not 26. Fluktuationen i de ställda säkerheterna påverkar Mangolds likviditet och utgör därmed en likviditetsrisk. De ställda säkerheterna övervakas löpande. Koncernens likviditetsexponering med avseende på återstående löptider på tillgångar och skulder framgår av tabellen nedan. LIKVIDITETSEXPONERING KSEK Förväntad löptid 2023 Vid anfordran Högst 3 mån 3 till 12 mån 1 - 2 år > 2 år Utan löptid Delsumma Dis konterings- effekt Summa Finansiella skulder Efterställda skulder - - - - - - - - - Leverantörsskulder - 13 890 - - - - 13 890 - 13 890 Leasingskulder - 5 589 16 713 22 071 37 639 - 82 013 -4 464 77 548 Övriga skulder 305 19 701 784 - - - 20 790 - 20 790 Inlåning från allmänheten 648 928 - - - - - 648 928 - 648 928 Upplupna kostnader - 19 311 4 973 - - - 24 284 - 24 284 Summa finansiella skulder 649 219 58 504 22 471 22 071 37 639 - 789 904 -4 464 785 440 KSEK Förväntad löptid 2022 Vid anfordran Högst 3 mån 3 till 12 mån 1 - 2 år > 2 år Utan löptid Delsumma Dis konterings- effekt Summa Finansiella skulder Efterställda skulder - - - - - - - - - Leverantörsskulder - 10 152 - - - - 10 152 - 10 152 Leasingskulder - 5 496 16 487 44 373 37 643 - 104 000 -7 120 96 880 Övriga skulder 242 11 312 0 - - - 11 554 - 11 554 Inlåning från allmänheten 508 236 - - - - - 508 236 - 508 236 Upplupna kostnader - 25 793 2 135 - - - 27 928 - 27 928 Summa finansiella skulder 508 478 52 752 18 622 44 373 37 643 - 661 870 -7 120 654 750 ===== SIDA 116 ===== 116. Mangold Årsredovisning 2023 Not 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål BEDÖMNING AV NEDSKRIVNINGSBEHOV AV GOODWILL Goodwill har, i avsikt att kunna pröva nedskrivningsbehov, allokerats till kassagenererande enhet enligt Mangolds affärsmässiga organisation. Redovisade värden för den kassagenerande enheten prövas årligen avseende nedskrivningsbehov. Återvinningsvärdet (det vill säga det högre av nyttjandevärde och verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader) fastställs normalt baserat på nyttjandevärde, framtaget med användande av diskonterade kassaflödesberäkningar där en långsiktig tillväxttakt om femton (15) procent antagits för de närmaste tre åren, då koncernens historiska tillväxttakt är betydligt högre och bedömningen gjorts att det är realistiskt givet nuvarande marknadsklimat och konkurrenssituation. Beräkningar görs också där en tillväxttakt om tio (10) procent antas. I prövningarna gällande återvinningsvärdet använder bolaget vad den anser vara rimliga antaganden, baserade på bästa tillgängliga information på balansdagen. Antaganden som nyttjas är intäktsutveckling, kostnadsutveckling och resultatutveckling vilka samtliga bygger på en detaljerad treårsplan med utförlig handlingsplan för år 1-3, prognos om femton (15) procent och tio (10) procent tillväxt, för år 4-5 samt uthållig tillväxt om två (2) procent, vilket är det långsiktiga inflationsmålet i Sverige, för residualvärdet. Förändringar i dessa nyckelantaganden som beräkningen är mest känslig för skulle inte föranleda något nedskrivningsbehov. Historiskt har Mangolds tillväxttakt klart överstigit branschen som helhet. Gränsen för tillväxttakt för att en nedskrivning ska ske går vid -5,5 procent. I prövningarna använde bolaget vad den anser vara rimliga antaganden, baserade på bästa tillgängliga information på balansdagen. De nyckelantaganden som användes i nyttjandevärdeberäkningarna var försäljningstillväxt, EBITA-marginalens utveckling, diskonteringsränta (Weighted Average Cost of Capital) och gränsvärde för tillväxttakten i fritt kassaflöde. Beräkningarna baseras på av bolaget godkänd treårsplan samt slutvärde, som enligt ledningens bedömning avspeglar historiska erfarenheter, prognoser i branschstudier och annan externt tillgänglig information. Den i prövningen använda diskonteringsräntan innan skatt (WACC) som använts uppgick till 10,0 procent före skatt för 2023 och 10,2 procent före skatt för 2022. Företagsledningen har i samband med revisionsarbetet diskuterat utvecklingen, valet och upplysningarna avseende företagets viktiga redovisningsprinciper och uppskattningar, samt tillämpningen av dessa principer och uppskattningar. NEDSKRIVNINGAR FÖR KREDITFÖRLUSTER En individuell nedskrivningsprövning av varje utestående kundfordring görs av en grupp bestående av VD, finanschef och chefsjurist vilka har goda kunskaper om varje kunds betalningsförmåga. Motsvarande prövning görs av portfölj- och depåbelåning på nivå 3, men av en grupp bestående av Private Bankingchef, finanschef och VD. Utöver den individuella prövningen görs en modellbaserad nedskrivning av samtliga kundfordringar och portfölj- och depåbelåning som beskrivs i not 2. UTFALL AV TVISTER Vid potentiella tvister görs en bedömning av samtliga omständigheter i ärendet för att utreda det sannolika utfallet i det potentiella målet. Bedömningen görs i huvudsak av VD, finanschef och chefsjurist samt via externt juridiskt ombud där så krävs. Om sannolikheten för ett negativt resultatpåverkande utfall bedöms föreligga görs en avsättning för det förväntade utflödet. ===== SIDA 117 ===== Mangold Årsredovisning 2023 117. Mangolds segmentsredovisning är uppdelad på segmenten Investment Banking och Private Banking. Det finns naturliga och regulatoriska skiljelinjer mellan segmenten. Det finns en ansvarig chef för respektive segment och rapportering till styrelse och ledning sker på segmentsnivå. Investment Banking är verksamma inom områdena Corporate Finance, Mergers & Acquisitions, Issuing Services, Certified Adviser, analystjänster och likviditetsgaranti. Private Banking är verksamma inom områdena värdepappershandel, kapitalrådgivning, portföljförvaltning och utöver det distribution av dessa tjänster genom anknutna ombud. Not 5 Segmentsupplysningar KSEK Investment Banking Private Banking Övrigt Koncernen Segment 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 INTÄKTER Provisionsintäkter 147 286 176 531 56 074 50 886 - - 203 577 227 416 Provisionskostnader -3 81 -16 296 -15 285 - - -16 299 -15 204 Ränteintäkter 1 860 2 853 21 150 19 831 11 052 - 34 062 22 683 Räntekostnader 0 -1 065 -10 206 -1 338 -2 807 - -13 013 -2 404 Nettoresultat av finansiella transak - tioner -38 477 -67 102 3 850 -67 201 - -34 427 -67 169 Övriga rörelseintäkter 2 412 313 738 388 - - 3 103 701 Summa intäkter 113 078 111 611 55 308 54 413 8 447 - 176 804 166 025 Varav interna provisionsintäkter - - - - - - - - KOSTNADER Allmänna administrationskostnader -40 261 -33 709 -21 744 -21 548 -84 252 -93 253 -146 172 -148 510 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 0 -12 876 0 -4 978 -28 261 - -28 261 -17 675 Övriga rörelsekostnader 0 -142 0 0 -3 608 - -3 609 -142 Summa rörelsens kostnader -40 261 -46 727 -21 744 -26 527 -116 197 -93 253 -178 041 -166 327 Kreditförluster, netto -447 -762 2 550 -16 893 - - 1 969 -17 655 Overhead -85 929 -72 454 -30 200 -20 799 116 129 93 253 0 0 Internt likviditetsnetto -5 177 - 4 424 - 753 - - - Intern kapitalkostnad -1 424 - -1 649 - 3 074 - - - Resultat före bonus -20 160 -8 331 8 689 -9 806 12 205 0 732 -18 058 Avsättning till bonuspool - - - - -733 18 137 -733 18 137 Resultat från andelar i intressebolag - - - - -9 715 -20 524 -9 715 -20 524 Resultat före skatt -20 160 -8 331 8 689 -9 806 1 756 -2 387 -9 715 -20 523 Bolaget använder främst intäkter samt resultat före bonus i bedömningen av rörelsesegmentens utveckling. Resultat före skatt överensstämmer med rörelseresultatet enligt Rapport över resultatet i koncernen. ===== SIDA 118 ===== 118. Mangold Årsredovisning 2023 Not 6 Provisionsnetto PROVISIONSKOSTNADER KSEK 2023 2022 Anknutna ombud och institutionella kunder -12 413 -14 965 Övrigt -3 894 -239 Summa -16 307 -15 204 TIDPUNKT FÖR INTÄKTSREDOVISNING KSEK 2023 2022 Tjänster överförda till kund vid en tidpunkt 177 661 206 323 Tjänster överförda till kund över tid 25 917 21 093 KONTRAKTSTILLGÅNGAR OCH KONTRAKTSSKULDER KSEK 2023 2022 Kontraktstillgångar 30 363 29 004 Kontraktsskulder -21 603 -7 184 PROVISIONSINTÄKTER 2023 2022 KSEK Investment Banking Private Banking T otal Investment Banking Private Banking T otal Huvudsakliga tjänster Rådgivningstjänster 111 000 - 111 000 154 372 - 154 372 Garantiprovisioner* 18 254 - 18 254 - - - Likviditetsgaranti 9 675 - 9 675 9 915 - 9 915 Valutaväxling - 4 754 4 754 - 4 367 4 367 Courtage - 25 621 25 621 - 22 083 22 083 Förvaltningsarvoden - 24 249 24 249 - 21 279 21 279 Övrigt 8 357 1 450 9 807 12 365 3 036 15 401 Summa 147 286 56 074 203 577 176 652 50 764 227 416 En kontraktstillgång tas upp om en tjänst har utförts per rapporteringsdagen men kunden ännu inte har betalat. En kontraktstillgång är en rättighet till ersättning som är villkorad av något annat än tidens gång. En kontraktsskuld tas upp om kunden har betalat ersättning eller om betalningen förfaller per rapporteringsdagen men företaget inte ännu har uppfyllt prestationsåtagandet genom att överföra tjänsten. En kontraktsskuld är en förpliktelse att utföra tjänster för den betalning som erhållits. Intäkter från kontraktsskulder uppgår för år 2023 till 390 tkr och för år 2022 till 552 tkr. ===== SIDA 119 ===== Mangold Årsredovisning 2023 119. Not 7 Övriga rörelseintäkter KONCERNEN KSEK 2023 2022 Försäkringsersättningar - - Övrigt 2 954 701 Summa 2 954 701 Not 9 Nettoresultat av finansiella transaktioner KONCERNEN KSEK 2023 2022 Realiserat resultat avseende värdepapper -27 349 -21 555 Orealiserad värdeförändring avseende värdepapper -14 882 -82 733 Valutaresultat 0 45 Summa -42 231 -104 244 Vinst uppdelat per värderingskategori Värdepapper värderade till verkligt värde över resultatet -42 231 -104 244 Summa -42 231 -104 244 MODERBOLAGET 2023 2022 Realiserat resultat avseende värdepapper -500 18 Orealiserad värdeförändring avseende värdepapper -7 244 -36 975 Valutaresultat - - Summa -7 744 -36 958 Vinst uppdelat per värderingskategori Värdepapper värderade till verkligt värde över resultatet -7 744 -36 958 Summa -7 744 -36 958 Not 10 Resultat från andelar i intressebolag MODERBOLAGET KSEK 2023 2022 Erhållen utdelning 10 294 12 313 Not 8 Räntenetto KONCERNEN KSEK 2023 2022 Ränteintäkter Utlåning till allmänheten 25 867 18 170 Ränteintäkter från Belåningsbara statsskuldförbindelser 7 728 2 854 Övriga 467 1 659 Summa 34 062 22 683 Räntekostnader Efterställda skulder - -10 Övriga -13 013 -2 393 Summa -13 013 -2 404 Räntenetto 21 049 20 280 Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 26 334 19 829 MODERBOLAGET 2023 2022 Räntekostnader Efterställda skulder - -10 Övriga -2 - Räntenetto -2 -10 ===== SIDA 120 ===== 120. Mangold Årsredovisning 2023 KONCERNEN KSEK 2023 2022 Personalkostnader Löner och arvoden 58 785 59 936 Sociala avgifter 18 239 18 630 Pensionskostnader 8 506 8 726 Avsättning till bonus 733 -18 137 Övriga personalkostnader 2 846 4 981 Summa personalkostnader 89 109 74 137 Varav lön och pension till styrelse och verkställande direktör 6 566 7 425 Varav sociala avgifter till styrelse och verkställande direktör 2 003 2 274 Övriga administrationskostnader IT och datakommunikation 15 048 17 844 Konsulttjänster 6 082 5 594 Inhyrd personal 1 779 1 264 Revision 1 064 1 611 Lokalkostnader 1 893 2 658 Moms 10 123 8 302 Licensavgifter och royalties 5 069 5 727 Bankkostnader 2 278 2 543 Advokat- och rättegångsskostnader 6 346 1 448 Övriga 8 115 9 245 Summa övriga administrations kostnader 57 797 56 236 Summa allmänna administrationskostnader 146 904 130 373 MODERBOLAGET Moderbolaget har inte haft några anställda och några löner har inte utbetalats. 2023 2022 Nasdaq revisionsarvode - - Företagsförsäkringar 1 124 1 351 Övriga 628 998 Summa allmänna administrationskostnader 1 752 2 349 Not 11 Allmänna administrationskostnader BEREDNINGS- OCH BESLUTSPROCESS I oktober 2023 fastställde styrelsen en ny ersättningspolicy i enlighet med 1 kap. 1 § och 2 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2011:1* och samt EBA:s riktlinjer för ersättningspolicy och ersättningspraxis EBA/GL/2021/04. Ersättningspolicyn är tillämplig på koncernens samtliga anställda, såvida inget annat anges. Vissa av bestämmelserna är tillämpliga endast på anställda som kan påverka Mangolds riskprofil. Med detta avses anställda som utövar eller kan utöva ett väsentligt inflytande på Mangolds riskprofil i enlighet med de kvantitativa och kvalitativa kriterier som anges i 1 kap 4 § a FFFS 2011:1 och Kommissionens delegerade förordning (EU) nr 604/2014. Avsättning för bonus beslutas av styrelsen. Bonuspoolen beräknas utifrån halva det belopp som återstår av resultatet före skatt sedan styrelsens avkastningskrav uttryckt som en procentsats av föregående års eget kapital räknats bort. Därefter beaktar styrelsen de risker som Mangold är exponerat mot utifrån den oberoende riskanalys som genomförs av Risk Management och kan justera ned bonusavsättningen till del eller i sin helhet om det är motiverat sett till Mangolds riskexponering. Styrelsen fattar därefter beslut om ersättning till VD, medlemmar i ledningsgruppen och chefer för kontrollfunktioner. Styrelsen fattar också beslut om fördelning av bonuspoolen mellan affärssegment, stabs- och ekonomi samt kontrollfunktioner. VD fattar beslut om rörlig ersättning efter förslag från personalansvarig chef enligt farfarsprincipen för affärsområdeschefer, chefer för stabsfunktioner och medarbetare på ekonomi och kontrollfunktioner. Ansvarig chef för respektive affärssegment beslutar om rörlig ersättning för medarbetare inom respektive affärsområde efter förslag från personalansvarig chef enligt farfarsprincipen. RÖRLIGA ERSÄTTNINGAR (BONUS) Syftet med ersättningspolicyn är att den ska vara förenlig med regulatoriska krav och främja en effektiv riskhantering samt ej uppmuntra till ett osunt risktagande i koncernen. Detta innefattar att identifiera, mäta, styra, internt rapportera och kontrollera bolagets risker. Vid fastställande av bonuspool ska styrelsen beakta att storleken på det totala bonusbeloppet för det aktuella året inte riskerar att Mangold inte uppfyller krav för kapitaltäckning och buffertar eller äventyrar bolagets förmåga att fortsätta sin verksamhet. Rörliga ersättningar till anställda beräknas och redovisas som kostnad i den perioden bonusen avser. * I enlighet med de förändringar som beslutats den 22 juni 2021 i FFFS 2021:27 om ändring av Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2017:2 om värdepappersrörelse ska Mangold, i egenskap av värdepappersinstitut som träffas av definitionen i 8 kap. 1 c § första stycket lagen (2007:528) om Värdepappersmarknaden, tillämpa ersättningsreglerna i FFFS 2011:1 om ersättningssystem i kreditinstitut istället för 3 a kap. i FFFS 2017:2. ===== SIDA 121 ===== Mangold Årsredovisning 2023 121. LEDNING Styrning och ledning för koncernen utövas av moderbolagets styrelse och VD. LÖNER OCH ARVODEN Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår endast ett fast arvode enligt bolagsstämmans beslut. Ersättning till VD och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning samt pension. Ersättningen till VD och andra befattningshavare bekostas av Mangold Fondkommission AB, då samtliga av dessa är anställda av Mangold Fondkommission AB. UPPSÄGNINGSTIDER OCH AVGÅNGSVEDERLAG Det finns inga avtal avseende avgångsvederlag till styrelse, VD eller andra ledande befattningshavare. Verkställande Direktör har en uppsägningstid om sex månader. Ersättningar för styrelsen som redovisas nedan är beslutade av årsstämman och avser årsarvodet från årsstämman 2023 till årsstämman 2024. Ersättningen till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast del för arbete i respektive utskott. Ersättningar 2022 Grundlön / styrelsarvode Rörlig Ersättning Pensions- kostnad Sociala kostnader Summa Antal Personer Per Åhlgren, styrelsens ordförande 450 - - 141 591 1 Övriga styrelseledamöter* 850 - - 267 1 117 3 Verkställande direktör 4 007 1 296 822 1 866 7 991 1 Övrig ledning 6 761 1 410 1 295 2 881 12 347 5 Summa 12 068 2 706 2 116 5 156 22 046 10 * Ersättningen till styrelseledamöter år 2022, Birgit Köster Hoffmann 300 000 kronor, Petra Holmberg 300 000 kronor och Helene Holm 250 000 kronor. Ersättningar för styrelsen som redovisas ovan är beslutade av årsstämman och avser årsarvodet från årsstämman 2022 till årsstämman 2023. Ersättningen till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast del för arbete i respektive utskott (Revisions- och Ersättningsutskottet samt Risk- & Complianceutskottet). Ersättningar 2023 Grundlön/ styrelsarvode Rörlig Ersättning** Pensionskost - nad Sociala kostnader Summa Antal Personer Per Åhlgren, styrelsens ordförande 450 - - 141 591 1 Övriga styrelseledamöter* 850 - - 267 1 117 3 Verkställande direktör 4 432 - 835 1 595 6 861 1 Övrig ledning 6 539 - 1 248 2 358 10 145 5 Summa 12 271 - 2 083 4 361 18 715 10 * Ersättningen till styrelseledamöter år 2023, Birgit Köster Hoffmann 300 000 kronor, Petra Holmberg 300 000 kronor och Helene Holm 250 000 kronor. ** Total rörlig ersättning som kostnadsförts 2023 uppgår till 789 tkr, individuell fördelning har ej skett. Ersättningar för styrelsen som redovisas ovan är beslutade av årsstämman och avser årsarvodet från årsstämman 2023 till årsstämman 2024. Ersättningen till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast del för arbete i respektive utskott (Revisions- och Ersättningsutskottet samt Risk- & Complianceutskottet). RÖRLIG ERSÄTTNING OCH ÖVRIGA FÖRMÅNER Den verkställande ledningens del i bonusavsättning (rörlig ersättning) beslutas av styrelsen. Styrelsen beslutar även om ersättning till anställda som har det övergripande ansvaren för någon av företagets kontrollfunktioner. Resterande del av bonusavsättningen tilldelas övrig personal enligt beslut av VD, i vissa fall i samråd med styrelsen. Varken styrelsen eller anställda har varit föremål för övriga förmåner under 2023 eller 2022. PENSIONER Koncernens pensionsålder är sextiofem (65) år. Utbetalning av rörlig ersättning är ej tjänstepensionsgrundande. Tjänstepensionspremierna är avgiftsbestämda. ===== SIDA 122 ===== 122. Mangold Årsredovisning 2023 KONCERNEN 2023-12-31 2022-12-31 Män Kvinnor Summa Män Kvinnor Summa Genomsnittligt antal anställda 57 18 75 68 22 90 2023-12-31 2022-12-31 Könsfördelning ledningen Män Kvinnor Summa Män Kvinnor Summa Styrelsen (inkl. VD) 2 3 5 2 3 5 Övrig ledning 5 5 5 5 T otalt 7 3 10 7 3 10 ERSÄTTNING TILL REVISORER KONCERNEN MODERBOLAGET Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB 2023 2022 2023 2022 Revisionsuppdraget 833 1 099 156 100 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 50 190 25 95 Övriga tjänster 0 227 0 120 Koncernen totalt 883 1 516 181 315 Not 12 Kreditförluster netto KONCERNEN KSEK 2023 2022 Kundfordringar Kreditförluster -2 147 -6 769 varav: nivå 1 -90 -72 nivå 2 -119 -119 nivå 3 -1 938 -6 578 Återförda kreditförluster 1 566 5 939 Varav återvunna kreditförluster (nivå 3) 1 432 5 607 Varav minskning av reserv för kreditförluster 134 333 varav: nivå 1 7 158 nivå 2 21 34 nivå 3 1 538 5 747 Summa kundfordringar -581 -830 KONCERNEN KSEK 2023 2022 Krediter Kreditförluster -1 133 -19 120 varav: nivå 1 -95 -2 670 nivå 2 -1 012 -2 482 nivå 3 -25 -13 967 Minskning av reserv för kreditförluster 3 683 2 294 varav: nivå 1 2 525 8 nivå 2 1 114 2 286 nivå 3 44 - Summa krediter 2 550 -16 825 Summa kreditförluster 1 969 -17 655 Varav reserv beviljade outnyttjade krediter -121 164 ===== SIDA 123 ===== Mangold Årsredovisning 2023 123. Not 13 Inkomstskatt KONCERNEN KSEK 2023 2022 Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt -9 715 -20 523 Skatt enligt gällande skattesats 2 001 4 228 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -824 -446 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter -2 001 -4 050 Skatteeffekt av ianspråktagen inrullat underskott - - Skatteeffekt avseende tidigare år -174 - Skatteeffekt av förändring i uppskjuten skattfordran/skatteskuld 332 245 Redovisad effektiv skatt -666 -23 Varav periodens skattekostnad -666 -23 Aktuell Skatt -998 -268 Uppskjuten Skatt 332 245 Redovisad Skatt -666 -23 Använd skattesats uppgår till 20,6% för 2023 och 2022. Uppskjuten skatt 2023 Uppskjuten Skatteford Uppskjuten Skatteskuld Netto Immateriella tillgångar 315 41 356 Underskottsavdrag - - - Netto uppskjuten skatteskuld 315 41 356 Uppskjuten skatt 2022 Uppskjuten Skatteford Uppskjuten Skatteskuld Netto Immateriella tillgångar 232 -208 24 Underskottsavdrag - - - Netto uppskjuten skatteskuld 232 -208 24 MODERBOLAGET KSEK 2023 2022 Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt 2 548 -24 655 Skatt enligt gällande skattesats -525 5 079 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader - -2 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 525 -5 077 Skatteeffekt av ianspråktagen inrullat underskott - - Skatteeffekt avseende tidigare år - - Skatteeffekt av förändring i uppskjuten skattfordran/skatteskuld - - Redovisad effektiv skatt - - Varav periodens skattekostnad - - Aktuell Skatt - - Uppskjuten Skatt - - Redovisad Skatt - - Använd skattesats uppgår till 20,6% för 2023 och 2022. ===== SIDA 124 ===== 124. Mangold Årsredovisning 2023 Not 14 Utlåning till kreditinstitut KONCERNEN KSEK 2023 2022 Utestående fordringar, brutto – svensk valuta 143 683 33 400 – utländsk valuta 22 333 72 795 Summa 166 016 106 195 Varav: tillgodohavanden på bank 166 016 106 195 För ytterligare information, se Likviditetsexponering under Not 3. Mangold håller klientmedel skilda från Mangolds egna medel genom separata bankkonton. Då Mangold inte förfogar över dessa medel är de inte upptag - na i balansräkningen. KSEK 2023 2022 Klientmedel 88 382 58 263 ===== SIDA 125 ===== Mangold Årsredovisning 2023 125. Not 15 Utlåning till allmänheten 2023 KSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Utlåning till allmänehten (SEK) 171 586 2 422 850 174 858 Utlåning till allmänheten (utländska valutor) - - - - Summa 171 586 2 422 850 174 858 2022 KSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Utlåning till allmänehten (SEK) 182 572 3 703 773 187 048 Utlåning till allmänheten (utländska valutor) - - - - Summa 182 572 3 703 773 187 048 RESERVERINGAR Nedan redovisas en avstämning över hur förändringen i utlåningen till allmänheten har bidragit till förändringar i reserveringar för förväntade kreditförluster. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Redovisat värde per 2023-01-01 3 650 212 18 244 22 106 Nya krediter 581 0 0 581 Ökad kredit 374 6 0 379 Återbetalade krediter -61 -21 - -83 Minskad kredit -1 092 0 -22 -1 114 Förändring i parametrar -2 250 -25 -1 -2 277 Från stadie 1 till 2 -48 131 - 84 Från stadie 1 till 3 - 0 - 0 Från stadie 2 till 3 -5 5 0 Från stadie 2 till 1 186 -186 - 0 Redovisat värde per 2023-12-31 1 339 112 18 226 19 677 ===== SIDA 126 ===== 126. Mangold Årsredovisning 2023 Not 16 Aktier och andelar KONCERNEN KSEK 2023 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen koncernen Värdepapper – Sverige Aktieinnehav vid årets början 107 587 85 686 Anskaffningar under året 138 532 90 252 Försäljningar under året -92 283 -68 352 Aktieinnehav vid årets slut 153 836 107 587 Ackumulerade orealiserade värdeförändringar* -65 569 -49 750 Aktieinnehav vid årets slut (bokfört värde) 88 267 57 837 Fondandelar vid årets början - - Nettoförändring under året - - Fondandelar vid årets slut - - T otalt aktieinnehav och fondandelar 88 267 57 837 *Orealiserat resultat redovisas över resultaträkningen Onoterade Aktier 3 302 1 155 Noterade Aktier 84 964 56 682 T otalt 88 267 57 837 Aktieinnehavet utgör en väsentlig del av koncernens operativa verksamhet. Aktieinnehavet vid årets början och slut relaterar till anskaffningsvärdet för värdepapperna innan de orealiserade effekterna av värdepapperna adderas. MODERBOLAGET KSEK 2023 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen koncernen Värdepapper – Sverige Aktieinnehav vid årets början 22 284 16 733 Anskaffningar under året 7 132 5 652 Försäljningar under året 0 -101 Aktieinnehav vid årets slut 29 416 22 284 Ackumulerade orealiserade värdeförändringar* -10 125 -2 394 Aktieinnehav vid årets slut (bokfört värde) 19 291 19 890 Fondandelar vid årets början - - Nettoförändring under året - - Fondandelar vid årets slut - - T otalt aktieinnehav och fondandelar 19 291 19 890 *Orealiserat resultat redovisas över resultaträkningen Onoterade Aktier 3 302 100 Noterade Aktier 15 989 19 790 T otalt 19 291 19 890 ===== SIDA 127 ===== Mangold Årsredovisning 2023 127. Not 17 Andelar i intressebolag KONCERNEN KSEK 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden: Vid årets början 72 920 36 776 Nyanskaffningar 3 250 36 823 Avyttringar 0 -5 652 Årets andel i intresseföretags resultat -1 971 16 434 Mottagna utdelningar -10 294 -11 462 Summa anskaffningsvärden 63 905 72 920 Redovisat värde vid årets slut 63 905 72 920 MODERBOLAGET 2023 2022 Ackumulerade innehav Vid årets början 58 678 26 656 Nyanskaffningar 3 250 36 823 Avyttringar - -4 801 Summa anskaffningsvärden 61 929 58 678 Specifikation andelar i intressebolag Andelar Kapitalandel Bokfört värde Finserve Holding AB, 559000-6556, Stockholm (onoterat) 73 249 32,2% 15 058 Resscapital AB, 556698-1253, Stockholm (onoterat) 1 470 585 20,1% 19 866 Elaborx AG (onoterat) 492 900 37,3% 1 553 Aggregate Stockholm AB, 556632-9701 (onoterat) 25 000 25,0% 27 427 Redovisat värde vid årets slut 63 905 Specifikation andelar i intressebolag Andelar Kapitalandel Bokfört värde Finserve Holding AB, 559000-6556, Stockholm (onoterat) 73 249 32,2% 11 340 Resscapital AB, 556698-1253, Stockholm (onoterat) 1 470 585 20,1% 13 119 Elaborx AG (onoterat) 492 900 37,3% 3 897 Aggregate Stockholm AB, 556632-9701 (onoterat) 25 000 25,0% 33 573 Redovisat värde vid årets slut 61 929 ===== SIDA 128 ===== 128. Mangold Årsredovisning 2023 Finserve Holding AB Resscapital AB Elaborx AG Aggregate Stockholm AB* BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Omsättningstillgångar 1 555 053 1 984 471 41 878 74 115 16 171 685 262 Anläggningstillgångar 1 988 904 3 146 372 999 1 038 - 1 483 24 207 25 583 Kortfristiga skulder 49 424 309 753 12 608 16 461 244 215 7 553 235 Långfristiga skulder 3 464 727 4 782 118 - - 8 565 6 580 - - Nettotillgångar 29 805 38 972 30 268 58 692 -8 793 -5 141 17 339 25 610 Avstämning mot redovisade värden: Ingående nettotillgångar 1 jan 38 972 38 982 58 692 28 319 -5 141 -4 207 25 610 41 924 Justering av eget kap/resultat 2022 1 196 - - - -1 726 - - - Kursdifferens på ingående värde - - - - -315 -613 - - Resultat för perioden -7 451 10 007 22 695 50 828 -1 611 -321 -8 269 -2 013 Ökning av aktiekapital - - - 203 - - - - Aktieägartillskott - - - - - - - - Nyemission - - - - - - - - Övrigt totalresultat - - - - - - - - Utbetald utdelning -2 912 -10 017 -51 119 -20 658 - - - -14 300 Utgående nettotillgångar 29 805 38 972 30 268 58 692 -8 793 -5 141 17 339 25 610 Koncernens andel i % 32,2% 27,2% 20,1% 20,1% 37,3% 37,3% 25,0% 25,0% Koncernens andel i tkr 9 597 10 600 6 084 11 797 -3 283 -1 920 16 062 18 130 Goodwill 5 461 4 177 13 782 13 936 4 835 4 835 11 365 11 365 Redovisat värde 15 058 14 777 19 866 25 734 1 553 2 915 27 427 29 495 T otalresultat i sammandrag Intäkter 81 958 132 149 62 237 92 776 54 98 - 1000 6 642 Resultat från kvarvarande verksamheter -7 451 10 007 22 695 50 828 -1 611 -321 -8 269 -2 013 Resultat från avvecklad verksamhet - - - - - - - - Resultat för perioden -7 451 10 007 22 695 50 828 -1 611 -321 -8 269 -2 013 Övrigt totalresultat Summa totalresultat -7 451 10 007 22 695 50 828 -1 611 -321 -8 269 -2 013 Erhållna utdelningar från intresseföretag - 2 722 10 294 5 164 - - - 3 575 * Angivna siffror är IFRS-konverterade. Resultat för perioden 2022 anges från det datum Mangold förvärvade Aggregate, vilket var 13 juli 2022. Ovanstående uppgifter bygger på preliminära siffror. ===== SIDA 129 ===== Mangold Årsredovisning 2023 129. Andelar i intressebolag redovisas initialt till anskaffningsvärde, därefter värderas innehaven enligt kapitalandelsmetoden i koncernen. I moderbolaget görs nedskrivning om nedskrivningsprövning utvisat att värdenedgång skett. Finserve Holdning erbjuder kortfristig direktutlåning till mindre och medelstora företag som befinner sig i någon form av expansionsfas, investeringsfas, omstruktureringsfas, refinansieringsfas, generationsfinansiering eller som har säsongsmässiga behov. Fondens utlåningsobjekt återfinns i första hand i Skandinavien. Under tredje kvartalet 2023 har Mangold förvärvat ytterligare andelar vilket ökat ägarandelen från 27,2% till 32,2%. Resscapital förvaltar AIF-fonden Ress Life Investments A/S (”RLI”) som sedan 2012 investerar i amerikanska livförsäkringar. RLI är noterad på Nasdaq Köpenhamn. Elaborx AG är ett schweiziskt start-up-bolag inriktad på tjänster för små- och medelstora bolag inom Corporate Finance, Investor Relations och bolagsstyrning. Aggregate investerar i mediautrymme som tillväxtkapital i små och medelstora bolag i Sverige, Norge och Finland. Investeringarna sker genom kommanditbolag som är gemensamt delägda med 12 av Sveriges största mediabolag med en mix av TV, radio, tidskrifter, dagspress, display samt utomhusannonsering. Av koncernens intressebolag tillämpar endast Finserve Holding IFRS. För Aggregate sker en omräkning av redovisat resultat till IFRS. För övriga intressebolag sker ingen omräkning av redovisat resultat. Skillnaden mellan tillämpade redovisningsprinciper i intressebolagen och koncernens redovisningsprinciper har bedömts beloppsmässigt ej vara väsentligt för koncernen. ===== SIDA 130 ===== 130. Mangold Årsredovisning 2023 Not 18 Andelar i koncernföretag KSEK 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden: Vid årets början 47 753 47 753 Nyanskaffningar/ aktieägartillskott - - Återbetalning av aktieägartillskott - - Avyttringar och utrangeringar - - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 47 753 47 753 Ackumulerade nedskrivningar: Vid årets början - - Avyttringar och utrangeringar - - Utgående ackumulerade nedskrivningar - - Redovisat värde vid årets slut 47 753 47 753 DOTTERBOLAG Specifikation andelar i dotterbolag Antal andelar Kapitalandel Bokf. värde 2023-12-31 Bokf. värde 2022-12-31 Mangold Fondkommission AB, 556585-1267, Stockholm 5 000 000 100% Vid årets början 47 753 47 753 Aktieägartillskott - - Aktieägartillskott återbetalning - - Redovisat värde vid årets slut 47 753 47 753 ===== SIDA 131 ===== Mangold Årsredovisning 2023 131. Not 19 Immateriella anläggningstillgångar koncern Enligt IFRS har goodwill, i avsikt att kunna pröva nedskrivningsbehov, allokerats till kassagenererande enheter enligt Mangold AB:s affärsmässiga organisation. Redovisade värden för den kassagenerande enheten har prövats avseende nedskrivningsbehov. Ytterligare upplysningar om metoder för nedskrivningsprövning lämnas i not 4. Per den 31 december 2023 fanns en förvärvad enhet inom koncernen som prövades avseende nedskrivningsbehov: Mangold Fondkommission AB – Förvärvat 2005. Den kassagenererade enheten som prövas är segmentet Private Banking. Återvinningsvärdet (det högre av nyttjandevärde och verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader) översteg det redovisade värdet varför nedskrivning av tillhörande goodwillpost ej var nödvändig. Återvinningsvärdet har fastställts baserat på nyttjandevärde, framtaget med användande av diskonterade kassaflödesberäkningar. Beräkningarna bygger på antaganden om en tillväxt och framtida kostnader som har sin grund i koncernens budget och prognoser. Diskonteringsräntan som nyttjas grundas på genomsnittligt vägd kapitalkostnad (WACC) och uppgår till 10,0 procent före skatt för 2023 och 10,2 procent före skatt för 2022. I not 4 finns ytterligare information om modellens antaganden och beräkningsgrunder. Bolaget bedömer att inga rimliga förändringar i de viktiga antagandena leder till att det beräknade sammanlagda återvinningsvärdet på enheterna blir lägre än deras redovisade värde. Ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar KSEK Av yttringar och ut- rangeringar Summa anskaffnings - värden Avyttringar och ut- rangeringar Summa immateriella anläggnings- tillgångar 2023 Vid årets början Ny- anskaffningar Vid årets början Årets avskrivning Summa avskrivningar Goodwill 27 978 - - 27 978 - - - - 27 978 Kundrelationer 4 500 - - 4 500 -1 513 - -450 -1 963 2 537 Övrigt 16 972 13 327 - 30 299 -12 150 - -5 224 -17 374 12 925 Summa 49 450 13 327 - 62 777 -13 663 - -5 674 -19 337 43 440 2022 Goodwill 27 978 - - 27 978 - - - - 27 978 Kundrelationer 4 000 500 - 4 500 -1 067 - -446 -1 513 2 987 Övrigt 14 132 2 840 - 16 972 -9 237 - -2 913 -12 150 4 822 Summa 46 110 3 340 - 49 450 -10 304 - -3 359 -13 663 35 786 ===== SIDA 132 ===== 132. Mangold Årsredovisning 2023 Not 20 Materiella anläggningstillgångar koncern Ackumulerade anskaffningsvärden Ackumulerade avskrivningar KSEK Av yttringar och ut- rangeringar Summa anskaffnings - värden Avyttringar och ut- rangeringar Summa materiella anläggningstill - gångar 2023 Vid årets början Ny- an skaffningar Vid årets början Årets avskrivning Summa avskrivningar Nyttjanderätt 128 566 - -25 611 102 955 -33 133 25 611 -20 743 -28 265 74 691 Inv. i annans fastighet 1 319 733 - 2 052 -185 - -355 -541 1 512 Maskiner, inventarier och verktyg 4 258 1 917 - 6 175 -2 120 - -939 -3 059 3 116 Datorer och servrar 2 867 145 - 3 012 -1 977 - -551 -2 528 485 Summa 137 010 2 795 -25 611 114 194 -37 415 25 611 -22 587 -34 392 79 802 2022 Nyttjanderätt 28 594 99 972 - 128 566 -21 902 - -11 231 -33 133 95 433 Inv. i annans fastighet 152 1 167 - 1 319 -137 - -48 -185 1 134 Maskiner, inventarier och verktyg 4 716 100 -558 4 258 -1 829 467 -758 -2 120 2 138 Datorer och servrar 3 553 57 -743 2 867 -1 873 775 -879 -1 977 890 Summa 37 016 101 296 -1 302 137 010 -25 741 1 242 -12 915 -37 415 99 596 LEASING 2023 2022 Poster i resultaträkningen Räntekostnader leasingskulder -2 653 -1 158 Summa -2 653 -1 158 Avskrivning nyttjanderätt -20 743 -12 371 Summa -20 743 -12 371 Poster i balansräkningen Nyttjanderätter 74 689 95 433 Summa 74 689 95 433 Leasingskulder 77 548 96 880 Summa 77 548 96 880 Nyttjanderätt avser lokaler i Stockholm och Malmö. ===== SIDA 133 ===== Mangold Årsredovisning 2023 133. Not 21 Övriga tillgångar KONCERNEN KSEK 2023 2022 Kundfordringar 18 768 19 634 Ej likviderade värdepappersaffärer - - Skattekontot 235 913 Lämnade depositioner 10 085 9 940 Ställda säkerheter för derivathandel* 66 880 23 308 Övriga fordringar 2 302 Summa 95 971 54 098 * Bankmedel för kundernas handel. Not 24 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter KONCERNEN KSEK 2023 2022 Upplupen bonus 790 9 518 Upplupna övriga personalrelaterade kostnader 12 733 11 077 Övriga upplupna kostnader 10 761 7 333 Summa 24 284 27 928 MODERBOLAGET Upplupen ränteskuld till dotterbolag - 1 360 Upplupen ränta förlagslånet - - Summa - 1 360 Not 22 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter KONCERNEN KSEK 2023 2022 Förutbetald försäkringskostnad 949 23 Upplupna ränteintäkter 2 402 2 390 Upplupna intäkter 9 193 6 980 Övriga förutbetalda kostnader 8 181 9 273 Summa 20 726 18 666 MODERBOLAGET Förutbetald försäkringskostnad 938 225 Övriga förutbetalda kostnader - - Summa 938 225 Not 23 Övriga skulder KONCERNEN KSEK 2023 2022 Leverantörsskulder 13 890 10 152 Anställdas källskattemedel 1 294 1 393 Ej likviderade värdepappersaffärer 968 90 Förskott från kunder 6 231 7 184 Moms 1 117 1 697 Övriga skulder 10 356 1 190 Summa 33 854 21 706 ===== SIDA 134 ===== 134. Mangold Årsredovisning 2023 Not 25 Ställda säkerheter KONCERNEN Ställda säkerheter KSEK 2023 2022 Likvida medel (Säkerhet för avveckling av värdepapper) 47 135 25 293 Belåningsbara statsskuldförbindelser (Säkerhet för avveckling av värdepapper) 44 731 43 697 Hyresdepositioner 10 085 9 940 Summa 101 951 78 930 Koncernens bank har vid varje given tidpunkt rätt att ta ställd säkerhet i anspråk i den mån koncernen ej uppfyller sina förpliktelser att föra över tillräcklig likvid för avveckling av avtalade värdepappersaffärer. Ställda säkerheter finns i form av bankmedel och belåningsbara statsskuldför - bindelser. MODERBOLAGET Ställda säkerheter KSEK 2023 2022 Likvida medel (Säkerhet för avveckling av värdepapper) 47 135 25 293 Belåningsbara statsskuldförbindelser (Säkerhet för avveckling av värdepapper) 44 731 43 697 Summa 91 866 68 990 Eventualförpliktelser (ansvarsförbindelser) 2023 2022 Beviljad ej utnyttjad kredit 76 076 55 936 Övrigt - - Summa 76 076 55 936 Eventualförpliktelser (ansvarsförbindelser) 2023 2022 Utställda teckningsgarantier i samband med nyemissioner - - Beviljad ej utnyttjad kredit - - Övrigt - - Summa - - Auriant Mining AB och GoMobile NU AB är närstående till Mangold då Mangolds huvudägare och tillika Styrelseordförande Per Åhlgren direkt eller indirekt kontrollerar mer än 20,0 procent av rösterna i bolagen. Mangold har under året intäkter från Auriant Mining AB om 0,0 (398,1) tkr och GoMobile NU AB om 182,3 (0,0) tkr. Transaktionerna har skett till marknadsmässiga villkor. Intäkter till intressebolaget Finserve Holding uppgår för 2023 till 5 284,3 (2 050) tkr. Intäkter från Resscapital uppgår till 817,5 (0) tkr. Intäkter från Elaborx uppgår för 2023 till 0,0 (79,0) tkr. Transaktionerna har skett till marknadsmässiga villkor. Not 26 Närståendetransaktioner koncernen ===== SIDA 135 ===== Mangold Årsredovisning 2023 135. Not 27 Finansiella tillgångar och skulder 2023 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Summa reflekterat verkligt värde Över-/undervärdeKSEK Belåningsbara statsskuldförbindelser 253 784 - 253 784 253 784 - Utlåning till kreditinstitut - 166 016 166 016 166 016 - Utlåning till allmänheten - 174 858 174 858 194 940 20 082 Aktier och andelar 88 267 - 88 267 - - Kundfordringar - 18 768 18 768 - - Övriga fordringar - 107 177 107 177 107 177 - Summa 342 051 466 820 808 871 721 918 20 082 Andelar i intressebolag - - 63 905 - - Icke finansiella tillgångar - - 123 242 - - Summa tillgångar - - 996 018 - - Efterställda skulder - - - - - Leverantörsskulder - 20 120 20 120 20 120 - Övriga skulder - 92 108 92 108 92 108 - Upplupna kostn. ftg. - 24 284 24 284 24 284 - Inlåning från allmänheten - 648 928 648 928 648 928 - Summa - 785 440 785 440 785 440 - Icke finansiella skulder - - - - Summa skulder - - 785 440 - - ===== SIDA 136 ===== 136. Mangold Årsredovisning 2023 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Summa reflekterat verkligt värde Över-/undervärdeKSEK Belåningsbara statsskuldförbindelser 233 225 - 233 225 233 225 - Utlåning till kreditinstitut - 106 195 106 195 106 195 - Utlåning till allmänheten - 187 048 187 048 206 154 19 106 Aktier och andelar 57 837 - 57 837 - - Kundfordringar - 15 538 15 538 - - Övriga fordringar - 64 317 64 317 64 317 - Summa 291 062 373 098 664 159 609 890 19 106 Andelar i intressebolag - - 72 920 - - Icke finansiella tillgångar - - 135 382 - - Summa tillgångar - - 872 461 - - Efterställda skulder - - - - - Leverantörsskulder - 7 080 7 080 7 080 - Övriga skulder - 111 507 111 507 111 507 - Upplupna kostn. ftg. - 27 928 27 928 27 928 - Inlåning från allmänheten - 508 236 508 236 508 236 - Summa - 654 750 654 750 654 750 - Icke finansiella skulder - - - - Summa skulder - - 654 750 - - Följande sammanfattar de metoder och antaganden som använts för att fastställa värdet på de finansiella instrument som redovisas i tabellen ovan och på nästa sida. BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde i balansräkningen delas upp i tre nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts: Nivå 1 - Finansiella tillgångar och skulder där verkligt värde bestämts enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. I huvudsak består de finansiella tillgångarna i nivå 1 av aktier, obligationer och standardiserade optioner som handlas aktivt. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad om noterade priser med lätthet finns tillgängliga på en börs, hos en handlare, värdepappersmäklare, branschorganisation, företag som tillhandahåller aktuell prisinformation eller tillsynsmyndighet och dessa priser representerar faktiska och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på affärsmässiga villkor. Eventuella framtida transaktionskostnader vid en avyttring beaktas inte. Sådana instrument återfinns inom balansposten aktier. Nivå 2 - Finansiella tillgångar och skulder där verkligt värde bestämts antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priset) observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. I huvudsak består instrumenten av kommunobligationer samt efterställda skulder. Mangolds likviditetsbuffert består uteslutande av räntebärande värdepapper klassificerade enligt Nivå 2. Värderingen av kommunobligationer och efterställda skulder inkluderar observerbara marknadsdata och tillhör därmed nivå 2. Värdet har fastställts genom att tillgångarnas förväntade kassaflöden nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har baserats på posternas storlek per balansdagens slut och med ett förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid. ===== SIDA 137 ===== Mangold Årsredovisning 2023 137. Nivå 3 - Finansiella instrument där verkligt värde bestämts utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. I huvudsak består instrumenten av onoterade aktier. Med koncernens innehav i nivå 3 avses utlåning till allmänheten och onoterade aktier i eget lager. Innehav i nivå 3 värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde. Samtliga innehav i nivå 3 är värderade till anskaffningsvärde. Verkligt värde för finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad beräknas med hjälp av olika värderingstekniker. Vid användning av värderingstekniker används i så stor utsträckning som möjligt observerbara uppgifter och andra indikationer på förändring i värde. De onoterade innehaven per 31 december 2023 bestod av 16,0 procent av aktierna i MPL Finans i Linköping AB till ett värde av 0,1 mkr och 5,36 procent av Heidrun Holding A/S till ett värde av 1,0 mkr samt 19,91 procent av Glase Energy AB till ett värde av 2,2 mkr. Det totala värdet på onoterade värdepapper i koncernen uppgick per den 31 december 2023 till 3,3 mkr. De onoterade innehaven per 31 december 2022 bestod av 16,0 procent av aktierna i MPL Finans i Linköping AB till ett värde av 0,1 mkr och 9,9 procent av Heidrun Holding A/S till ett värde av 1,1 mkr. Det totala värdet på onoterade värdepapper i koncernen uppgick till 1,2 mkr per 31 december 2022. 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser - 253 784 - 253 784 Utlåning till allmänheten - - 174 858 174 858 Aktier och andelar 84 965 - 3 302 88 267 Summa tillgångar 84 965 253 784 178 160 516 909 2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser - 233 225 - 233 225 Utlåning till allmänheten - - 187 048 187 048 Aktier och andelar 56 682 - 1 155 57 837 Summa tillgångar 56 682 233 225 188 203 478 110 FÖRÄNDRINGAR NIVÅ 3 Tillgångar, 2023 Ingående balans Inköp Flytt till nivå 1 Försäljningar Nedskrivning/ valutaeffekt Summa Utlåning till allmänheten 187 048 331 218 - -343 407 174 858 Aktier och andelar 1 155 2 217 - - -70 3 302 Tillgångar, 2022 Ingående balans Inköp Flytt till nivå 1 Försäljningar Nedskrivning/ valutaeffekt Summa Utlåning till allmänheten 213 502 99 099 - -125 553 - 187 048 Aktier och andelar 1 125 - - - 30 1 155 ===== SIDA 138 ===== 138. Mangold Årsredovisning 2023 Not 28 Kompletterande upplysningar kassaflödesanalys KONCERNEN JUSTERING FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET KSEK 2023 2022 Avskrivning av Immateriella anläggningstillgångar 5 673 3 804 Avskrivning av Materiella anläggningstillgångar 22 587 12 975 Realisationsresultat 0 -1 709 Resultatandel efter skatt i intressebolag 1 971 -14 725 Orealiserade värdeförändringar 16 943 81 428 Övrigt 448 5 772 Summa 47 622 87 544 KONCERNEN KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN KSEK Leasing- skulder Efterställda skulder 2021-12-31 4 968 4 000 Kassaflödespåverkande förändringar av efterställda skulder - -4 000 Icke kassaflödespåverkande förändringar IFRS 16 Leasing 91 912 - 2022-12-31 96 880 - 2022-12-31 96 880 - Kassaflödespåverkande förändringar av efterställda skulder - - Icke kassaflödespåverkande förändringar IFRS 16 Leasing -19 332 - 2023-12-31 77 548 - MODERBOLAGET JUSTERING FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET KSEK 2023 2022 Avskrivning av Immateriella anläggningstillgångar - - Avskrivning av Materiella anläggningstillgångar - - Realisationsresultat - -851 Resultatandel efter skatt i intressebolag - - Orealiserade värdeförändringar 7 244 36 975 Övrigt 1 752 2 450 Summa 8 996 38 574 MODERBOLAGET KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN KSEK Leasing- skulder Efterställda skulder 2021-12-31 - 4 000 Kassaflödespåverkande förändringar av efterställda skulder - -4 000 Icke kassaflödespåverkande förändringar IFRS 16 Leasing - - 2022-12-31 - - 2022-12-31 - - Kassaflödespåverkande förändringar av efterställda skulder - - Icke kassaflödespåverkande förändringar IFRS 16 Leasing - - 2023-12-31 - - Mangold har under första kvartalet 2024 ingått avtal om att förvärva ytterligare 16,8 procent av Finserve Holding AB för en köpeskilling om 5,9 mkr. Köpeskillingen erläggs genom nyemitterade Mangoldaktier och Mangoldaktier i Mangolds ägo. Ägandet kommer därefter uppgå till 49,0 procent. Not 29 Händelser efter balansdagen ===== SIDA 139 ===== Mangold Årsredovisning 2023 139. Not 30 Kapitaltäckning Mangolds legala kapitalkrav är baserat på Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12 med ändringen i FFS 2015:3) om kapitaltäckning och stora exponeringar. I den konsoliderade situationen är dotterbolaget fullständigt konsoliderat. Den 26 juni 2021 trädde värdepappersbolagsförordningen (EU) nr 2933/2019 och värdepappersbolagsdirektivet (EU) nr 2034/2019 i kraft. Från och med 26 juni 2021 klassificeras Mangold som ett värdepappersinriktat kreditinstitut. Därmed omfattas Mangold även i fortsättningen av tillsynsförordningen (EU) nr 5757/2013 och tillsynsdirektivet (EU) nr 36/(2013 och inte av värdepappersbolagsförordningen och värdepappersbolagsdirektivet. För den konsoliderade situationens vidkommande bidrar reglerna till att stärka gruppens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda företagets kunder. Reglerna innebär att gruppens kapitalbas (eget kapital, upptagna förlagslån, et cetera) med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom skall omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare definierade risker i verksamheten i enlighet med företagets IKLU-policy. Samtliga dotterbolag ingår i den konsoliderade situationen. INTERNT KAPITAL- OCH LIKVIDITETSUTVÄRDERING (”IKLU”) Den konsoliderade situationen har en fastställd plan för storleken på kapitalbasen på några års sikt enligt IKLU som baseras på; • gruppens riskprofil • identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan • stresstester och scenarioanalyser • förväntad utlåningsexpansion och finansieringsmöjligheter samt • ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsförändringar. Översynen av IKLU är en integrerad del av arbetet med gruppens årliga verksamhetsplan. IKLU följs upp vid behov och en översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar företagets riskprofil samt likviditets- och kapitalbehov. Mangold bedömer att kapitalet är tillräckligt för aktuell och framtida verksamhet. Varje ändring i av styrelsen fastställda styrdokument ska i likhet med viktigare kreditbeslut och investeringar alltid relateras till företagets aktuella och framtida likviditets- och kapitalbehov. Samtliga dotterbolag ingår i den konsoliderade situationen och är fullständigt konsoliderade (artikel 436 i Tillsynsförordningen). Information om företagets riskhantering lämnas i not 3. Avdrag avseende föreslagen utdelning från kapitalbasen sker i enlighet med förväntad utdelning. Enligt 3 kap. 6§ lagen (2007:528) om Värdepappersmarknaden och enligt CRR 575/2013 artikel 93.1 ska den konsoliderade situationen säkerställa att koncernen har ett eget kapital och kapitalbas som överstiger startkapitalet då koncernen auktoriseras. Per den sista december 2023 uppgick koncernens egna kapital till 210,6 mkr och kapitalbasen till 167,6 mkr. Per den sista december 2022 uppgick koncernens egna kapital till 217,7 mkr och kapitalbasen till 179,7 mkr. Detta innebär att både eget kapital och kapitalbas uppfyller minimikravet för den konsoliderade situationen enligt detta regulatoriska krav. OFFENTLIGGÖRANDE AV INFORMATION ANGÅENDE KAPITALTÄCKNING I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12 kap 8) om offentliggörandet av information om kapitaltäckning och riskhantering offentliggörs periodisk information som publiceras i separata rapporter på www.mangold.se. RISKER OCH RISKHANTERING Hantering av olika former av risk är en integrerad del av Mangolds verksamhet. Under Not 3 finns en utförligare beskrivning av Mangolds risker och riskhantering. Mangold bedömer att inga väsentliga förändringar har skett sedan årsskiftet. ===== SIDA 140 ===== 140. Mangold Årsredovisning 2023 KAPITALTÄCKNING Mangold Fondkommission AB Konsoliderad Situation KSEK 2023 2022 2023 2022 KAPITALBAS Eget kapital exkl. årets resultat 171 722 170 836 220 959 238 258 (-) Immateriella tillgångar -2 004 -2 255 -30 515 -30 966 (-) CET1 instrument i den finansiella sektorn - - -2 797 -7 059 (-) Uppskjuten skattefordran - - -315 - Årets rev. resultat justerat för förväntad utdelning -886 - -19 752 -20 547 Summa kärnprimärkapital 168 832 168 582 167 580 179 687 Primärkapitaltillskott - - - - (-) Avdrag för primärkapitaltillskott - - - - Summa primärkapital 168 832 168 582 167 580 179 687 Supplementärt kapitaltillskott - - - - (-) Avdrag för supplementärt kapitaltillskott - - - - Summa supplementärt kapital - - - - Summa kapitalbas 168 832 168 582 167 580 179 687 KAPITALKRAV PELARE 1 KAPITALKRAV FÖR KREDITRISK ENLIGT SCHABLONMETODEN 20 589 19 952 35 696 38 276 Kapitalkrav för marknadsrisk enligt schablonmetoden 11 057 5 896 11 771 6 413 -varav kapitalkrav för positionsrisk 10 730 5 896 10 730 5 896 -varav kapitalkrav för valutarisk 327 - 1 042 517 -varav kapitalkrav för råvarurisk - - - - -varav kapitalkrav för avvecklingsrisk - - - - Kapitalkrav för operativ risk enligt basmetoden 34 253 33 448 34 047 35 198 Summa minimikapitalkrav 65 899 59 296 81 515 79 887 Överskott av kapital 102 933 109 286 86 065 99 799 RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP Riskvägt belopp kreditrisker 257 360 249 403 446 202 478 450 Riskvägt belopp marknadsrisker 138 212 73 694 147 141 80 159 -varav kapitalkrav för positionsrisk 134 120 73 694 134 120 73 694 -varav kapitalkrav för valutarisk 4 091 - 13 020 6 465 -varav kapitalkrav för råvarurisk - - - - -varav kapitalkrav för avvecklingsrisk - - - - Riskvägt belopp operativ risk 428 168 418 101 425 594 439 979 T otalt riskvägt exponeringsbelopp 823 740 741 198 1 018 937 998 588 Kärnprimärkapitalrelation, % 20,5% 22,7% 16,5% 18,0% Primärkapitalrelation, % 20,5% 22,7% 16,5% 18,0% Kapitaltäckningsgrad, % 20,5% 22,7% 16,5% 18,0% Krav på kapitalkonserveringsbuffert, % 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Krav på kapitalplaneringsbuffert, % - - - - Krav på kontracyklisk kapitalbuffert, % 2,0% 1,0% 2,0% 1,0% Krav på systemriskbuffet, % - - - - Krav på buffert för globalt systemviktiga institut, % - - - - Institutsspecifika buffertkrav, % 4,5% 3,5% 4,5% 3,5% Kärnprimärkapital tillgängligt som buffert, % 12,5% 14,7% 8,5% 10,0% PELARE 2 BASKRAV T otal pelare 2 baskrav 5 735 5 050 8 327 8 189 T otalt bedömt internt kapitalkrav 127 649 90 288 159 130 123 027 Överskott av kapital efter buffertkrav och pelare 2 41 183 78 294 8 450 56 660 ===== SIDA 141 ===== Mangold Årsredovisning 2023 141. NYCKELTAL KAPITALTÄCKNING OCH LIKVIDITET Mangold Fondkommission AB Konsoliderad Situation KSEK 2023 2022 2023 2022 Tillgänglig kapitalbas (belopp) 1 Kärnprimärkapital 168 832 168 582 167 580 179 687 2 Primärkapital 168 832 168 582 167 580 179 687 3 Totalt kapital 168 832 168 582 167 580 179 687 Riskvägda exponeringsbelopp 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 823 740 741 198 1 018 937 998 588 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (i %) - - - - EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) - - - - EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (i %) - - - - 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 2,0% 1,0% 2,0% 1,0% EU 9a Systemriskbuffert (i %) - - - - 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %) - - - - EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %) - - - - 11 Kombinerat buffertkrav (i %) 4,5% 3,5% 4,5% 3,5% EU 11a Samlade kapitalkrav (i %) 12,5% 11,5% 12,5% 11,5% 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 8,0% 11,2% 4,0% 6,5% Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 20,5% 22,7% 16,5% 18,0% 6 Primärkapitalrelation (i %) 20,5% 22,7% 16,5% 18,0% 7 Total kapitalrelation (i %) 20,5% 22,7% 16,5% 18,0% Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått 905 057 743 640 966 709 832 634 14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 18,8% 22,7% 17,3% 21,6% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (i %) - - - - EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) - - - - Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% ===== SIDA 142 ===== 142. Mangold Årsredovisning 2023 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 175 493 224 747 175 491 224 747 EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 100 362 125 855 99 579 125 998 EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 6 716 6 790 6 848 7 090 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 93 646 119 065 92 731 118 908 17 Likviditetstäckningskvot (i %) 188,2% 188,9% 190,1% 189,2% Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering 806 394 678 944 861 050 747 029 19 Totalt behov av stabil finansiering 484 176 400 462 512 264 458 706 20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 166,6% 169,5% 168,1% 162,9% Tabell är hämtad från Mangolds offentliggörande av information om risk och kapitaltäckning i enlighet med pelare 3 som publiceras i en separat rapport på https:/ /mangold.se. NYCKELTAL KAPITALTÄCKNING OCH LIKVIDITET FORTS Mangold Fondkommission AB Konsoliderad Situation KSEK 2023 2022 2023 2022 ===== SIDA 143 ===== Mangold Årsredovisning 2023 143. Not 31 Nyckeltalsdefinitioner NYCKELTAL OCH DEFINITION SYFTE Antal utestående aktier Antal aktier vid periodens slut. Ger en bild av bolagets antal aktier som handlas på börsen. Genomsnittligt antal utestående aktier Antal aktier under antal dagar fram till nyemission plus antal aktier under antal dagar efter nyemission dividerat med antal dagar under året. Ger en jämn bild av bolagets utestående aktier för perioden. Ger en bild av Bolagets antal aktier som handlas på börsen med hänsyn till eventuella utspädningar. Antal anställda Genomsnittligt antal anställda sedan årsskiftet. Ger en indikation om bolaget organisatoriska utveckling. Rörelseresultat per anställd Periodens rörelseresultat dividerat med antal anställda. Visar hur mycket varje person i bolaget i genomsnitt bidragit till rörelseresultatet. Resultat per aktie Periodens resultat efter skatt dividerat med antal aktier vid periodens slut. Ger en bild av bolagets lönsamhet i relation till det totala antalet aktier. Balansomslutning Summan av tillgångssidan alternativt summan av skulder och eget kapital. Ger en bild av storleken på bolagets tillgångar samt eget kapital och skulder. Utlåning till allmänheten Utlåning av pengar till allmänheten. Ger mer jämförande information mellan perioderna. Inlåning från allmänheten Inlåning av pengar från allmänheten. Ger mer jämförande information mellan perioderna. Antal uppdrag med löpande arvode Antal uppdrag som genererar ett återkommande arvode. Ger en bild av antalet uppdrag som ligger till grund för stabila inkomstkällor för bolaget. Antal depåer Antal depåer vid periodens slut. Ger en förståelse för antalet kunder som förvarar värdepapper i depå hos Private Banking. ===== SIDA 144 ===== 144. Mangold Årsredovisning 2023 NYCKELTAL DEFINIERADE I KAPITALTÄCKNINGSREGELVERKET SYFTE Bruttosoliditet Primärkapital i procent av tillgångar samt åtaganden utanför balansräkningen. Ger en bild av bolagets kapitalsituation. Kompletterande kapitalmått, som inte tar hänsyn till risknivåer, till kapitaltäckningsgrad. Likviditetstäckningsgrad Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till ett beräknat nettolikviditetsutflöde under en period av 30 dagar. Visar på hur mycket likvida tillgångar bolaget behöver för att hantera en situation då finansmarknaderna i princip är stängda under 30 dagar. Stabil finansieringskvot Tillgänglig stabil finansiering i procent av behovet av stabil finansiering. Ger en förståelse för huruvida bolaget har stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka sina finansieringsbehov under både normala och stressade förhållanden. Kapitaltäckningsgrad Kapitalbas i procent av total riskägt exponeringsbelopp. För detaljerad beräkning, se not 31. Ger en bild av hur skyddat bolaget är mot Bolagets finansiella risker. ALTERNATIVA NYCKELTAL SYFTE Avkastning på eget kapital,% Nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital har beräknats som ingående plus utgående eget kapital dividerat med två. Ger förståelse för bolagets lönsamhet i förhållande till dess eget kapital. Avkastning på tillgångar,% Nettoresultat i procent av totala tillgångar. Ger förståelse för bolagets lönsamhet i förhållande till dess totala kapital. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av totala intäkter. Ger förståelse för den rapporterade lönsamheten som genereras av bolaget mellan perioderna. Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Ger en bild av hur stort bolagets eget kapital är i förhållande till bolagets antal aktier. Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen. Ett mått på bolagets kapitalstruktur och hur företaget valt att finansiera sina tillgångar. Tillgångar under administration, mkr Värdet av det totala kapitalet som administreras av Mangold vid periodens slut. Ger en bild av den totala tillgången bolaget tillhandahåller administrativa tjänster för. ===== SIDA 145 ===== Mangold Årsredovisning 2023 145. AVSTÄMNINGSTABELLER FÖR ALTERNATIVA NYCKETAL 2023 2022 2021 2020 2019 Avkastning på eget kapital,% Nettoresultat -10 381 -20 547 113 219 26 421 11 125 Genomsnittligt eget kapital 214 144 224 230 178 108 113 933 95 992 Avkastning på eget kapital, % -4,8% -9,2% 63,6% 23,2% 11,6% Avkastning på tillgångar,% Nettoresultat -10 381 -20 547 113 219 26 421 11 125 Totala tillgångar 996 018 872 461 1 020 968 603 381 566 195 Avkastning på tillgångar,% -1,0% -2,4% 11,1% 4,4% 2,0% Rörelsemarginal,% Rörelseresultat -9 715 -20 523 131 784 33 694 14 876 Totala intäkter 169 060 129 067 362 809 189 074 152 088 Rörelsemarginal,% -5,7% -15,9% 36,3% 17,8% 9,8% Eget kapital per aktie (kr) Eget kapital vid periodens slut (kr) 210 577 473 217 711 484 230 747 899 125 468 751 102 396 517 Antal aktier vid periodens slut 468 562 467 582 458 937 458 937 458 937 Eget kapital per aktie (kr) 449 466 503 273 223 Soliditet, % Eget kapital 210 577 217 711 230 748 125 469 102 397 Balansomslutning 996 018 872 461 1 020 968 603 381 566 195 Soliditet, % 21,2% 25,0% 22,6% 20,8% 18,1% ===== SIDA 146 ===== 146. Mangold Årsredovisning 2023 Not 32 Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står vinstmedel, enligt balansräkningen i Mangold AB, med 48 927 298 kronor: Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt (kronor): 20,0 kronor utdelas per aktie 9 371 240 Till ny räkning överförs 39 556 058 Summa disponerat 48 927 298 ===== SIDA 147 ===== Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Årsredovisningen samt koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av verkställande direktör och styrelsen den 12 april 2024. Resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 7 maj 2024. Stockholm per datum för elektronisk påskrift Per Åhlgren Ordförande Helene Holm Styrelseledamot Birgit Köster Hoffmann Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats per datum för elektronisk påskrift Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Sussanne Sundvall Auktoriserad revisor Per-Anders Tammerlöv Verkställande Direktör Petra Holmberg Styrelseledamot Styrelsens intygande ===== SIDA 148 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Mangold AB, org.nr 556628-5408 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Mangold AB för år. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 84 -147 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och lag om lag om årsredovisningslag i kreditinstitut och värdepappersbolag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkning och balansräkning för moderbolaget samt rapport över resultat och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Översikt Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets och koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Samtliga bolag i koncernen har ingått i revisionen. 148. Mangold Årsredovisning 2023 ===== SIDA 149 ===== Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Periodisering av provisionsintäkter Vi hänvisar till not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper och not 6 Provisionsnetto. En stor andel av Mangolds totala intäkter kommer från provisionsintäkter. Inom bolagets affärsområden finns tre huvudsakliga intäktsströmmar som avser provisions- intäkter; Rådgivningstjänster, Courtage och Förvaltningsarvoden. Inom Investment Banking karaktäriseras intäkterna av icke-standardiserade transaktioner, ofta med stora belopp. Det förekommer även inslag av ledningens bedömning vid fastställande av när intäkter ska redovisas. Avvägningen av om en enskild affär tillhör viss period eller inte kan ha betydande påverkan på periodens redovisade intäkter. Vi bedömer därav att redovisning av intäkter, hänförliga till Rådgivningstjänster, i rätt period är den enskilt viktigaste frågan. Inom Private Banking är de primära intäktsströmmarna Förvaltningsarvoden och Courtage. Dessa karakteriseras av många transaktioner, standardiserade processer och låg grad av komplexitet. Vår revision inkluderade i huvudsak följande moment. Vi har; - skaffat oss en förståelse för bolagets processer för den finansiella rapporteringen, - bedömt processen för redovisning av provisionsintäkter och särskilt utvärderat rutinen för periodisering av provisioner, - stickprovsvis testat enskilda transaktioner mot olika typer av underlag, - prövat ledningens bedömning av när intäkter ska redovisas. - stämt av fakturerade belopp mot betalningar. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-83. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifierats ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Mangold Årsredovisning 2023 149. ===== SIDA 150 ===== Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, såsom de antagits av EU, och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Mangold AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets 150. Mangold Årsredovisning 2023 ===== SIDA 151 ===== organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Mangold AB för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Mangold AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef- rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Mangold Årsredovisning 2023 151. ===== SIDA 152 ===== Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef- rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML- format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, utsågs till Mangold ABs revisor av bolagsstämman den 18 april 2023 och har varit bolagets revisor sedan 18 april 2017. Stockholm per datum för elektronisk påskrift Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Sussanne Sundvall Auktoriserad revisor 152. Mangold Årsredovisning 2023 ===== SIDA 153 ===== Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagstämman i Mangold AB, org.nr 556628-5408 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2023 på sidorna 68-82 och för att den är upprättad i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm per datum för elektronisk påskrift Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Sussanne Sundvall Auktoriserad revisor Mangold Årsredovisning 2023 153. ===== SIDA 154 ===== ===== SIDA 155 ===== Produktion & layout: Marknad – Mangold Upphovsrätt: Detta material är upphovsrättsligt skyddat genom lag en (1960:729) om upphovsrätt till litterära och konstnärliga verk. Foto: Moa Andersson - Grafisk designer: Omslagsfoto, sid. 25. Billy Blomqvist – inhouse fotograf: sid. 2, 5, 13, 14-17, 22, 26-29, 31, 33, 35-39, 49-54, 56-57, 63- 67, 76-81, 83, 86-87, 92-93, 102-103. Unsplash: sid. 21, 40-41, 44. Finserve Holding sid. 59 . RessCapital sid. 60 . Aggregate sid. 61 . Nowonomics sid. 62 . Tryck: H-Tryck AB via KBE Golf & Promotion AB ===== SIDA 156 ===== Nybrogatan 55, 114 40 Stockholm | Box 55691, SE-102 15 Stockholm +46 (0)8–503 01 550 | info@mangold.se | mangold.se Corporate ID number: 556628-5408