FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2024
ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB86 FINANSIELL RAPPORTERING Not 19 Andelar i koncernföretag ANDELAR I DOTTERBOLAG Kapitalandel Koncernen Org. nr Säte 2024 2023 Cardiolex Medical AB 556567-5153 Solna 97 % 97 % Strässle & Co. Medizintechnik GmbH (dotterbolag till Cardiolex Medical AB) 769483 Ulm, Tyskland 100 % 100 % Amedtec Medizintechnik Aue GmbH (dotterbolag till Cardiolex Medical AB) HRB 222841 Aue, Tyskland 100 % 100 % Dunmedic AB 556589-7534 Solna 100 % 100 % Inpac Holding AB 559047-1859 Solna 100 % 100 % Inpac AB (dotterbolag till Inpac Holding AB) 556767-1523 Lund 100 % 100 % MedCap Assistive Tech Holding AB 556682-1251 Solna 100 % * 100 % * Abilia AB (dotterbolag till MedCap Assistive Tech Holding AB) 556180-3296 Solna 100 % 100 % Abilia AS (dotterbolag till MedCap Assistive Tech Holding AB) 936869335 Oslo, Norge 100 % 100 % Abilia Ltd (MedCap Assistive Tech Holding AB) 1149346 Swavesey, Storbritannien 100 % 100 % AdderaCare AB (dotterbolag till MedCap Assistive Tech Holding AB) 556936-0752 Solna 100 % 100 % Cognita AS (dotterbolag till Abilia AS) 983547818 Oslo, Norge 100 % 100 % Kompany AS (dotterbolag till Abilia AS) 932393263 Oslo, Norge 100 % - Picomed AS (dotterbolag till Abilia AS) 962211631 Sundebru, Norge 100 % - Comai AB (dotterbolag till Abilia AB) 556685-5630 Solna 100 % 100 % ITS Design Ltd (dotterbolag till Abilia AB) 04628666 Leicester, Storbritannien 100 % - Amajo AS (dotterbolag till AdderaCare AB) 951574775 Hagan, Norge 100 % 100 % Erimed International AB (dotterbolag till AdderaCare AB) 556589-8953 Huddinge 100 % 100 % Huka B.V. (dotterbolag till AdderaCare AB) 8188636 Oldenzaal, Nederlän- derna 100 % 100 % Kom i Kapp AB (dotterbolag till AdderaCare AB) 556335-2409 Solna 100 % 100 % Trident Industri AB (dotterbolag till AdderaCare AB) 556513-7634 Ängelholm 100 % 100 % Swedelift AB (dotterbolag till Trident Industri AB) 556914-2747 Partille 100 % 100 % MedCap Surgical Holding AB 559440-7370 Stockholm 98% 98% Surgicube International BV 24404849 Zuidland, Nederländerna 100 % 100 % Surgicube IP BV (dotterbolag till Surgicube BV) ** 59016779 Zuidland, Nederländerna - 100 % Toul Meditech AB (dotterbolag till MedCap Surgical Holding AB) 556487-1746 Västerås 100 % 100 % Surgicube-Toul Inc (dotterbolag till Toul Meditech AB) 881319 Fremont, USA 100 % 100 % Multi-ply Components Ltd 3584723 Blackpool, Storbritannien 100 % 100 % Unimedic Pharma Holding AB 556270-9740 Solna 100 % 100 % Unimedic Pharma AB (dotterbolag till Unimedic Pharma Holding AB) 556557-9967 Solna 100 % 100 % Unimedic AB (dotterbolag till Unimedic Pharma Holding AB) 556426-7721 Sundsvall 100 % 100 % * En minoritetsägare äger 0,08 procent ** Likviderat under 2024 NOT 19 ===== SIDA 87 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB87 FINANSIELL RAPPORTERING Bokfört värde Moderbolaget Kapitalandel Röstandel Antal andelar 2024-12-31 2023-12-31 Cardiolex Medical AB 97 % 97 % 2 161 19,7 19,7 Dunmedic AB 100 % 100 % 1 000 1,0 1,0 Inpac Holding AB 100 % 100 % 1 000 28,3 28,3 MedCap Assistive Tech Holding AB 100 % 100 % 9 149 975 90,8 90,8 MedCap Surgical Holding AB 98 % 98% 7 600 76,1 76,1 Multi-ply Components Ltd 100 % 100 % 107 777 72,5 72,5 Unimedic Pharma Holding AB 100 % 100 % 3 000 15,4 15,4 Totalt 303,7 303,7 Not 20 Tilläggsinformation kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget MSEK 2024 2023 2024 2023 Orealiserade valutaförluster -7,5 -7,3 – – Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar -0,5 -0,3 – – Avsättningar – -1,6 – – Övervärde varulager från förvärvskalkyl – 10,4 – – Övrigt -19,4 -0,2 – – Summa -27,4 1,0 – – SPECIFIKATION AV EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE POSTER NOT 19-20 ===== SIDA 88 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB88 FINANSIELL RAPPORTERING Not 22 Nyttjanderättstillgångar Koncernen MSEK 2024 2023 Ingående anskaffningsvärde 248,7 234,3 Under året tillkommande nyttjanderätter inkl. omvärderingar 168,2 28,8 Anskaffning via rörelseförvärv 0,0 – Årets försäljning/utrangering -40,3 -14,0 Omräkningsdifferenser 4,8 -0,5 Utgående anskaffningsvärde 381,4 248,7 Ingående avskrivningar -106,6 -84,7 Omklassificeringar – 1,1 Ingående avskrivning på sålda/utrangerade tillgångar 38,0 13,9 Årets avskrivningar enligt plan -37,5 -37,4 Omräkningsdifferenser -0,6 0,6 Utgående avskrivningar enligt plan -106,7 -106,6 Utgående bokfört värde 274,8 142,1 Koncernen hyr lokaler, bilar och vissa maskiner enligt ej uppsägningsbara leasingavtal. Inom segmenten Specialistläkemedel och Hjälpmedel finns produktions- maskiner som hyrs enligt tidigare så kallade finansiella leasingavtal. Leasingperioderna varierar och de flesta leasingavtalen kan vid leasingperiodens slut förlängas till en avgift som överensstämmer med en marknadsmässig avgift alternativt att möjlighet finns att köpa ut leasing- objektet till en förutbestämd kostnad vid leasingperiodens slut. Genomsnittlig avtalslängd för lokaler uppgår till 6 år, för maskiner 4 år och för bilar 3 år. Genomsnittlig återstående avtalslängd för lokaler uppgår till 4 år, för maskiner 2 år och för bilar 2 år. Se not 25 för förfalloanalys av leasingskulden. För ett antal av koncernens hyresavtal avseende lokaler har förlängningsperioder om 2 –3 år inkluderats i skulden. Betalningarna avseende dessa perioder uppgår till ca 69 MSEK. NOT 21-22 Not 21 Eventualförpliktelser och ställda säkerheter MSEK Koncernen Moderbolaget Ställda säkerheter 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 Företagsinteckningar 87,7 84,7 – – Pantförskrivet lager 20,6 24,5 – – Aktier i dotterföretag 498,8 509,1 126,9 155,2 Spärrmedel 36,0 – – – Pantsatta kundfordringar 12,2 21,4 – – Övrigt 8,1 11,1 – – Summa ställda säkerheter 663,2 650,7 126,9 155,2 Ansvarsförbindelser Generellt borgensåtagande Generellt borgensåtagande Generellt borgensåtagande Generellt borgensåtagande Säkerheterna är ställda som säkerhet för checkkrediter i samband med rörelsefinansiering samt banklån i samband med företagsförvärv. Pantsatta kundfordringar avser även fakturabelåning där kundfakturorna belånas till upp till 80 procent vid faktureringstillfället. Det finns borgensförbindelser avseende all upplåning genom Danske Bank mellan MedCap AB och samtliga dotterbolag förutom Inpac Holding AB, Multi-ply Ltd och MedCap Surgical Holding AB. MedCap AB har en borgensförbindelse gentemot leasegivare till dotterföretaget Inpac, avseende hyra av lokal. Hyresavtalet löper över 15 år från och med tillträdet, vilket har skett under 2024. Årshyra uppgår till ca 10 MSEK. ===== SIDA 89 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB89 FINANSIELL RAPPORTERING MSEK 2024 2023 Byggnader 31,6 29,3 Maskiner & Inventarier 1,1 3,0 Bilar 4,6 4,9 Övrigt 0,3 0,3 Summa 37,5 37,4 MSEK 2024 2023 Räntekostnader (inkluderat i finansiella kostnader) 9,2 4,9 Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal samt leasingavtal av lägre värde (inkluderat i Övriga externa kostnader) 1,5 1,9 Totalt kassaflöde gällande leasingavtal 45,6 42,6 AVSKRIVNINGAR PÅ TILLGÅNGAR MED NYTTJANDERÄTT MSEK 2024 2023 Byggnader 258,1 134,5 Maskiner & Inventarier 1,4 1,8 Bilar 15,0 5,3 Övrigt 0,3 0,5 Summa 274,8 142,1 UTGÅENDE BOKFÖRT VÄRDE PER KATEGORI NOT 22-23 Not 23 Finansiella poster Koncernen MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Finansiella intäkter Ränteintäkter från finansiella tillgångar som innehas för finansieringsändamål 8,3 7,0 Orealiserade valutakursförändringar – 3,4 Summa 8,3 10,4 Finansiella kostnader Räntekostnader och finansiella kostnader för finansiella skulder som inte är värderade till verkligt värde via resultaträkningen -18,5 -15,6 Orealiserade valutakursförändringar -0,5 – Summa -19,0 -15,6 Finansiella poster - netto -10,7 -5,2 De finansiella posterna är hänförliga till räntekostnader avseende upplåning och leasing och ränteintäkter från inlåning och faller inom kategorin finansiella skulder, orealiserade valutakursdifferenser samt resultat vid försäljning av värdepapper. ===== SIDA 90 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB90 FINANSIELL RAPPORTERING Not 24 Finansiella instrument Koncernen MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Lånefordringar 0,6 0,4 Kundfordringar 210,6 237,0 Övriga fordringar 10,0 15,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 31,2 30,5 Likvida medel 370,1 188,2 Summa tillgångar 622,4 471,3 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Skulder till kreditinstitut 74,0 114,0 Skulder avseende nyttjanderättstillgångar 284,0 147,2 Leverantörsskulder 72,7 90,6 Övriga skulder 37,9 38,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 103,5 98,1 Skulder värderade till verkligt värde Tilläggsköpeskillingar (nivå 3) 19,5 28,2 Summa skulder 591,6 516,1 Tabellen nedan visar en analys av finansiella instrument per 2024-12-31 fördelad på värderingsmetod. De olika nivåerna definieras som följer: Finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde, förutom skuld för villkorad köpeskilling som redovisas till verkligt värde. Redovisat värde för värdepapper, lånefordringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, låneskulder, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. NIVÅ 1: Marknadsnoteringar på en likvid marknad med identiska tillgångar eller skulder. NIVÅ 2: Information som inte kommer från noterade marknadspriser enligt nivå 1 och som är observerbara för tillgången eller skulden i fråga, antingen direkt (som priser) eller indirekt (indikationer som slutledning från priser). NIVÅ 3: Information gällande tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata. NOT 24 ===== SIDA 91 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB91 FINANSIELL RAPPORTERING Köpeskillingen under året förvärvade bolag Kompany, Picomed samt Alert-it är eller har till viss del varit villkorad till en prestation. Köpeskillingen i Kompany var till viss del villkorad till en prestation utifrån en betalning från kund. Denna har fallit ut under året och skulden har reglerats med 0,7 MSEK. Köpeskillingen i Picomed är till viss del villkorad till en prestation utifrån utveckling av EBITDA samt vissa kommersiella milstolpar. Bästa bedömning vid innevarande bokslut är att denna kommer falla ut och FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE Not 25 Finansiella risker FINANSIELL RISKHANTERING, MÅL OCH POLICY Koncernen är exponerad mot ett antal olika finansiella risker. MedCap har ett antal grundläggande principer för hantering av risker. Enligt MedCaps finanspolicy ska moderbolaget i princip vara skuldfritt. Respektive portföljbolags finan- siering ska vara väl anpassad efter bolagets individuella situation. Det övergripande syftet med finansiell riskhan- tering är att tillvarata ägarnas intressen genom att på ett kostnadseffektivt sätt begränsa finansiella fluktuationers påverkan på koncernens resultat- och balansräkning. Den finansiella verksamheten har som syfte att uppnå/ säkerställa koncernens finansiella målsättningar. Vidare är finansverksamhetens målsättning att: ● Säkerställa att det vid alla tillfällen finns tillgång till likvida medel och finansiering till rimliga kostnader ● Uppnå bästa möjliga finansnetto inom ramen för risklimiter angivna i bolagets finanspolicy ● Begränsa kreditrisken i placeringar och kreditgivning ● Begränsa finansiella fluktuationers påverkan på koncernens resultat och balansräkning MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Skulder värderade till verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Ingående balans 28,2 28,2 – – Förvärv 10,7 10,7 28,7 28,7 Övriga skulder – – 1,3 1,3 Reglering under året -0,7 -0,7 -1,4 -1,4 Omvärdering av skuld via resultaträkningen -19,4 -19,4 0,9 0,9 Kursdifferens 0,7 0,7 -1,3 -1,3 Utgående balans 19,5 19,5 28,2 28,2 NOT 24-25 full reservering har därmed gjorts. En skuld för villkorad köpeskilling om 10 MSEK redovisas på raden förvärv i tabellen ovan. Skulden är diskonterad till nuvärde och en ränta om 12 procent har använts vid diskonteringen. Under året har skulden avseende villkorad köpeskilling kopplat till förvärvet av SurgiCube och Toul Meditech återförts. En justering av skuld har gjorts med 22,2 MSEK baserats på att vissa kommersiella milstolpar för perioden 1 januari 2024 – 31 december 2024 inte uppfylldes. NOT 24–25 ===== SIDA 92 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB92 FINANSIELL RAPPORTERING MSEK 2024-12-31 2023-12-31 SEK 106,4 143,5 EUR 61,7 56,9 NOK 33,8 26,6 Övriga valutor 8,7 9,9 Totalt 210,6 237,0 Redovisade belopp, per valuta, för koncernens kundfordringar är följande: Omräkningsexponering uppstår när tillgångar och skulder är i olika valutor. Eftersom svenska kronor (SEK) är MedCaps koncernvaluta uppstår en omräkningsrisk relaterad till omvärdering av nettotillgångar i utländska dotterbolag samt årets resultat i utländsk valuta. Netto- tillgångarna, det vill säga vanligtvis dotterföretagens egna kapital, räknas om till svenska kronor med boksluts- dagens kurs. Den 31 december var koncernens netto- tillgångar i dotterföretag i utländsk valuta 376,8MSEK. Koncernen har valt att inte säkra framtida vinster i utländska dotterföretag. Inte heller nettotillgångarna valutasäkras, utan de differenser som uppstår på grund av att valutakurserna ändrats sedan föregående bokslut förs direkt till övrigt totalresultat. Hade växelkurserna för EUR, GBP och NOK skiljt sig med 10 procent från bok- slutskurserna den 31 december 2024 så hade eget kapital påverkats med 3,8 (2,7) MSEK. KREDITRISK Kreditrisken är risken för att en kund eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sitt åtagande och därigenom förorsakar koncernen en finansiell förlust och uppstår huvudsakligen från koncernens kundfordringar och investeringar i skuldinstrument. Kreditkvaliteten för finansiella tillgångar som varken har förfallit till betalning eller är i behov av nedskrivning har bedömts främst genom hänvisning till motpartens betalningshistorik. Kundfordringarna karaktäriseras av en låg risk då varje delpost är liten i förhållande till total fordringsmassa samt att koncernens kreditpolicy är restriktiv. Likvida medel består av kassamedel och bankmedel. Bankmedel och övriga korta placeringar i koncernen och moderbola- get finns hos kreditinstitut med rating A3, Moody’s. Kreditrisk uppstår genom likvida medel samt kredit- exponeringar gentemot kunder, inklusive utestående RÄNTERISK Eftersom koncernen inte innehar några väsentliga ränte- bärande tillgångar, är koncernens intäkter och kassaflöde från den löpande verksamheten i allt väsentligt obero- ende av förändringar i marknadsräntor. Koncernen har aktivt valt att inte säkra sina upplåningar i rörlig ränta. Koncernens ränterisk uppstår genom långfristig upp- låning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde. Ränterisk kan även leda till förändringar i verkligt värde. Om räntorna på upplåning i svenska kronor per den 31 december 2024 (exklusive skulder avseende nyttjanderättstillgångar) varit 1 procent högre med alla andra variabler konstanta, hade vinsten efter skatt för räkenskapsåret varit 0,7 (1,1) MSEK lägre, huvudsakligen som en effekt av högre räntekostnader för upplåning med rörlig ränta. VALUTARISK Risken att verkliga värden och kassaflöden avseende finansiella instrument kan fluktuera när värdet på främ- mande valutor förändras benämns valutarisk. Koncernen är exponerad mot valutarisk på transaktioner i den meningen att det finns en blandning mellan valutorna i vilken försäljning, inköp, fordringar och skulder är notera- de och respektive funktionell valuta i koncernbolagen. Koncernen arbetar på en internationell bas där både intäkter och utgifter uppkommer i utländsk valuta. Det finns en osäkerhet kring hur valutakurser relativt svenska kronor föreligger i framtiden. Koncernen har valt att inte säkra sig mot denna risk. Hade växelkurserna för EUR, GBP, USD och NOK skiljt sig med 10 procent från bokslutskurserna den 31 december 2024 så hade kassan påverkats med 12,4 (6,2) MSEK och resultatet efter skatt med 11,8 (8,2) MSEK. NOT 25 ===== SIDA 93 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB93 FINANSIELL RAPPORTERING MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Ej förfallet 180,5 164,0 Mindre än 3 månader 29,1 72,1 Äldre än 3 månader 1,8 1,6 Avsättningar -0,8 -0,6 Totalt 210,6 237,0 fordringar och avtalade transaktioner. Bolagen i koncer- nen skall minimera finansiell kreditrisk genom att välja motparter med hög kreditvärdighet. Den maximala ex- poneringen för kreditrisk per balansdagen är det verkliga värdet för varje kategori fordringar som nämns i tabellen nedan. Reserveringar har sin grund i metoden förväntade kreditförluster i IFRS 9 som innebär att en kollektiv bedömning sker av likartade fordringar där hänsyn tas till historiska data så som betalningshistorik och LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisk är risken att koncernen inte kan finansiera lånebetalningar eller andra finansiella åtaganden i den takt de förfaller till betalning antingen med egna medel eller ny finansiering. För att upprätthålla en betryggande betalningsberedskap skall koncernen ha en driftslikviditet som alltid ska överstiga 30 MSEK. förlusthistorik. Det verkliga värdet på kundfordringar bedöms motsvara det bokförda värdet. Följande upplysningar i denna not avser koncernen. Separata upplysningar för moderbolaget lämnas inte. Per den 31 december 2024 uppgick fullgoda kundfordringar till 210,6 (237,0) MSEK. Per den 31 december 2024 var kundfordringar uppgående till 1,8 (1,6) MSEK förfallna mer än 3 månader. Av totala kundfordringar uppgick nedskrivningsbehovet till -0,8 (-0,6) MSEK. Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår nedan. Driftslikviditeten består av tillgängliga likvida medel, kortfristiga placeringar och outnyttjat utrymme på checkräkningskredit. Per 2024-12-31 uppgick driftlikviditeten till 370,1 (292,0) MSEK. 100 procent av koncernens krediter löper med så kallad rörlig ränta med 3 månaders bindningstid. Förfallotidpunkt för upplåning Koncernen Moderbolaget MSEK 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 6 månader eller mindre *) 41,7 31,7 – – 6 – 12 månader 18,9 37,3 – – 1 – 5 år 297,3 192,2 – – Totalt 358,0 261,2 – – * Varav 0,0 (9,1) MSEK avser checkräkningskrediter som förväntas förlängas. NOT 25 I tabellen nedan återfinns de odiskonterade kontraktuella kassaflöden som kommer av koncernens skulder i form av finansiella instrument, baserat på de vid balansdagen kontrakterade återstående löptiderna. De belopp som förfaller inom 12 månader överensstämmer med bokför- da belopp, eftersom diskonteringseffekten är oväsentlig. Koncernen MSEK <1 år 1 – 2 år 2 – 4 år 4 – 5 år >5år Skulder till kreditinstitut 25,2 48,8 – – – Leasingskulder 43,0 92,9 68,7 29,3 174,2 Övriga långfristiga skulder – 7,5 – – – Leverantörs- och övriga skulder 122,6 – – – – Totalt 190,8 149,2 68,7 29,3 174,2 ===== SIDA 94 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB94 FINANSIELL RAPPORTERING Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att minimera kapitalkostnaderna. Koncernen har som mål att skuldsättningsgraden ska vara mindre än 100 procent För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen, kan koncernen utfärda nya aktier, återbetala kapital till aktieägarna eller sälja tillgångar. Skuldsättningsgraden beräknas som nettoskuld dividerad med totalt kapital. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i koncernens balansräkning) med avdrag för likvida medel. Totalt kapital beräknas som Eget kapital i koncernens balansräkning plus nettoskulden. HANTERING AV KAPITALRISK MSEK 2024-12-31 2023-12-31 Total upplåning (not 16) 358,0 261,2 Avgår skulder avseende nyttjanderättstillgångar 284,0 147,2 Avgår likvida medel (not 13) 370,1 188,2 Nettoskuld -296,2 -74,2 Totalt eget kapital 1 288,2 1 027,1 Skuldsättningsgrad -23,0% -7,2 % NOT 25 ===== SIDA 95 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB95 FINANSIELL RAPPORTERING KOMPANY AS MedCap offentliggjorde den 25 mars förvärvet av Kompany AS, genom dotterbolaget Abilia AS. Förvärvet breddar Abilias erbjudande inom välfärdsteknologi för kommunikation och social interaktion. Kompany AS är en avknoppning från No Isolation AS och erbjuder med Komp en produkt för att upprätthålla social interaktion och minska äldres ofrivilliga isolering. Förvärvet av Kompany AS har påverkat koncernens nettoomsättning med 14,1 MSEK, EBITA med -2,9 MSEK, rörelseresultatet med -2,9 MSEK och periodens resultat efter skatt med -3,0 MSEK. Förvärvet skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med 18,0 MSEK, EBITA med -3,3 MSEK, rörelseresultat med -3,3 MSEK samt periodens resultat efter skatt -3,4 MSEK om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2024. De totala förvärvsutgifterna uppgick till 0,4 MSEK. Not 26 Rörelseförvärv MSEK Kompany AS Picomed & Alert-it Förvärvstidpunkt 2024-03-25 2024-11-15 Förvärvad andel vid förvärvstidpunkt 100% 100% Anskaffningsvärde Varav kontant betalning 19,5 50,7 Varav återstående köpeskilling 0,7 10,0 Totalt anskaffningsvärde 20,1 60,7 Immateriella tillgångar 4,3 23,4 Materiella tillgångar inkl. nyttjanderättstillgångar 0,0 8,6 Omsättningstillgångar inkl. likvida medel 23,7 32,3 Långfristiga skulder inkl. uppskjuten skatt 0,0 -9,8 Kortfristiga skulder -4,4 -11,4 Förvärvade identifierbara nettotillgångar 23,6 43,2 Goodwill -3,5 17,5 Förvärvade nettotillgångar 20,1 60,7 Kontant utbetald köpeskilling 19,5 50,7 Förvärvad kassa -2,2 -5,2 Effekt på kassaflöde 114,6 69,3 PICOMED OCH ALERT-IT MedCap offentliggjorde den 24 juli förvärvet av Picomed och Alert-IT genom dotterbolaget Abilia. Förvärvet kompletterar Affärsområdet Hjälpmedel och Abilias erbjudande inom omgivningskontroll, kommunikation och larm. De förvärvade bolagen omsätter sammanlagt ca 70 MNOK och har 26 anställda. Tillträdet skedde 15 november. Förvärvet av Picomed och Alert-it har påverkat koncernens nettoomsättning med 9,6 MSEK, EBITA med 1,7 MSEK, rörelseresultatet med 1,7 MSEK och periodens resultat efter skatt med 0,6 MSEK. Förvärvet skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning med 70,6 MSEK, EBITA med 10,1 MSEK, rörelseresultat med 8,8 MSEK samt periodens resultat efter skatt 7,7 MSEK om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2024. De totala förvärvsutgifterna uppgick till 0,8 MSEK. NOT 26 ===== SIDA 96 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB96 FINANSIELL RAPPORTERING Not 27 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål De områden som innefattar en hög grad av bedömning eller komplexitet, eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för redovisningen, avser främst: ● Bedömningar vid värdering av tilläggsköpeskillingar. Köpeskillingen vid förvärv kan till viss del vara villkorad till en prestation utifrån utveckling av olika parametrar såsom omsättning, resultat eller vissa kommersiella milstolpar under en viss period. Dessa tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Eftersom tilläggsköpeskillingen är beroende av framtida resultat kan det faktiska utfallet variera från de bedömningar som har gjorts, även om de bedömningar som används är företagsledningens bästa uppskattning av utfallet. Förändringar i de väsentliga icke observerbara inputfaktorerna, såsom prognostiserad omsättning eller resultat samt en riskjusterad diskonteringsränta, kan leda till en förändring i de redovisade värdena. ● Bedömning av leasingavtals längd. Ledningen beaktar all tillgänglig information som ger ett ekonomiskt incitament att utnyttja en förlängnings- option, eller att inte utnyttja en option för att säga upp ett avtal. Möjligheter att förlänga ett avtal inkluderas endast i leasingavtalets längd om det är rimligt att anta att avtalet förlängs (eller inte avslutas). Bedömningen omprövas om det uppstår någon väsentlig händelse eller förändring i omständigheter som påverkar denna bedömning och förändringen är inom leasetagarens kontroll. NOT 27 ===== SIDA 97 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB97 FINANSIELL RAPPORTERING Fredrik Sjölander Auktoriserad revisor Vinstdisposition Följande belopp står till årsstämmans förfogande SEK: Koncernens resultat- och balansräkning kommer att föreläggas årsstämman den 5 maj 2025 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god Vår revisionsberättelse har lämnats den 26 mars 2025 KPMG AB Karl Tobieson Styrelsens ordförande David Jern Styrelseledamot Lena Söderström Styrelseledamot Anders Dahlberg Verkställande direktör Anna Törner Styrelseledamot Otto Ankarcrona Styrelseledamot Malin Enarson Styrelseledamot redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbo- lagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsent- liga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. STOCKHOLM DEN 25 MARS 2025 Vinstdeposition Kronor Årets resultat 31 007 524 Balanserade vinstmedel 649 418 557 Styrelsen föreslår att kvarvarande belopp balanseras i ny räkning 680 426 081 ===== SIDA 98 ===== FINANSIELL RAPPORTERING ===== SIDA 99 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB99 FINANSIELL RAPPORTERING Revisionsberättelse RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och kon- cernredovisningen för MedCap AB (publ) för år 2024 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 43-48. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 2, 6-8, 11-22, 39-97 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upp- rättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moder- bolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av kon- cernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Accounting Standards, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfat- tar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 43-48. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisning- ens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbola- get samt resultaträkningen och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisors- förordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisionssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Till bolagsstämman i MedCap AB (publ), org. nr 556617-1459 ===== SIDA 100 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB100 FINANSIELL RAPPORTERING VÄRDERING AV GOODWILL Se not 7, 26. 27 och redovisningsprinciper på sidan 64-65 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Koncernen redovisar per den 31 december 2024 goodwill om 362,2 MSEK. Goodwill ska minst årligen bli föremål för minst en så kallad nedskrivningsprövning. Prövningen av det redovisade värdet innehåller komplexitet och baseras på koncernens framtidsbedömning om verksamhetens interna och externa förutsättningar och planer. Exempel på sådana bedömningar är framtida kassaflöden vilka bland annat kräver antaganden om framtida utveckling och marknadsförutsättningar. Ett annat viktigt antagande är vilken diskonteringsränta som ska användas för att återspegla marknadsmässiga bedömningar av pengars tidsvärde och de särskilda risker som verksamheten står inför. Risk finns att felaktiga antaganden används vid fastställandet av det verkliga värdet vilket kan leda till betydande effekter på resultat och finansiell ställning. Hur området har beaktats i revisionen I vår granskning har vi inhämtat företagsledningens nedskrivningsprövning och de uppskattningar och bedömningar som ligger till grund för dessa. Vi har bedömt om den utförda nedskrivningsprövningen för goodwill är upprättad i enlighet med den teknik för diskonterade kassaflöden som föreskrivs. Vidare har vi bedömt rimligheten i antaganden om framtida kassaflöden (såsom volymtillväxt, EBITDA marginalens utveckling, rörelsekapital och investeringar) samt den använda diskonteringsräntan genom att ta del av och utvärdera koncernens skriftliga dokumentation och planer. Vi har även utvärderat tidigare års bedömningar i förhållande till faktiska utfall. Ett viktigt moment i vårt arbete har även varit att ta del av koncernens känslighetsanalys av värderingen för att kunna bedöma hur rimliga förändringar i antaganden kan påverka värderingen. Vi har även kontrollerat upplysningarna i årsredovisningen och bedömt om de överensstämmer med de antaganden som företagsledningen har tillämpat i sin värdering och att de i allt väsentligt motsvarar de upplysningar som ska lämnas enligt IFRS. PERIODISERING AV INTÄKTER Se not 2-3 och redovisningsprinciper på sidan 64-65 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Nettomsättningen uppgår till 1 806,7 MSEK för 2024 och utgör en väsentlig post i MedCaps räkenskaper. Intäkterna genereras från tre affärssegment, Hjälpmedel, Specialist- läkemedel och Medicinteknik. Affärssegmenten har olika intäktsströmmar som skiljer sig åt avseende komplexitet i bedömning av korrekt klassifice- ring och periodisering av intäkter kopplat till avtalsvillkor såsom leveransvillkor, åtaganden om returrätter, garanti- åtaganden samt intäkter från licensförsäljning och royalty. Affärsområdet Medicinteknik och Hjälpmedel säljer i huvudsak medicintekniska produkter och tjänster till fram- för allt regioner, kommuner och sjukhus samt medicintek- niska företag eller läkemedelsbolag. Affärsområdet Specialistläkemedel utvecklar och säljer läkemedel till framför allt apotek, läkemedelsindustrin samt offentliga kunder inom regioner och kommuner. Risken är att intäkterna redovisas i fel period. Hur området har beaktats i revisionen I vår revision har vi kartlagt MedCaps olika intäktsflöden för att skaffa oss en förståelse för hur eventuella fel skulle kunna uppstå. Baserat på denna kartläggning har vi utfört granskningsåtgärder innefattande bl a utvärdering av utformningen och effektiviteten i bolagets relevanta kontroller för intäktsredovisning. Vi har även granskat ledningens analyser av varianser i de olika intäktsströmmarna och bruttomarginaler. För ett urval av försäljningstransaktioner har vi stämt av mot kontraktsvillkor och leveransdokument för att bedöma intäktsredovisningen och vi har även stickprov testat att intäkter redovisats i rätt period och till rätt belopp. Vi har också utvärderat MedCaps redovisningsprinciper och de notupplysningar som lämnats avseende intäktsredovisningen. ===== SIDA 101 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB101 FINANSIELL RAPPORTERING Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och åter- finns på sidorna 3-5, 9-10, 23-38, samt 105-114. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och kon- cernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avse- ende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har an- svaret för att årsredovisningen och koncernredovisning- en upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt års- redovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Accounting Standards så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovis- ning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernre- dovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direk- tören för bedömningen av bolagets och koncernens för- måga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat över- vaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professio- nellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställ- ning under hela revisionen. Dessutom: ● Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. ● Skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. ● Utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkstäl- lande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. ● Drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om ===== SIDA 102 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB102 FINANSIELL RAPPORTERING fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revi- sionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplys- ningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slut- satser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. ● Utvärderar vi den övergripande presentationen, struk- turen och innehållet i årsredovisningen och koncern- redovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. ● Inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisions- bevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iaktta- gelser under revisionen, däribland de eventuella betydan- de brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende obero- ende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämp- liga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedöm- da riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernre- dovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för MedCap AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar sty- relsens ledamöter och verkställande direktören ansvars- frihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräck- liga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till disposi- tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfatt- ning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och för- valtningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och kon- cernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsför- valtningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och ===== SIDA 103 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB103 FINANSIELL RAPPORTERING bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkstäl- lande direktören i något väsentligt avseende: ● Företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller ● På något annat sätt handlat i strid med aktiebolagsla- gen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till disposi- tioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till disposi- tioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande gransk- ningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åt- gärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt utta- lande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för MedCap AB (publ) för år 2024. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till MedCap AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlig- het med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepap- persmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedö- mer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings¬åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. ===== SIDA 104 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB104 FINANSIELL RAPPORTERING Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyr- ning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rappor- teringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenli- ga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapital- räkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrnings- rapporten på sidorna 43-48 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings- rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolags- styrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inrikt- ning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovis- ningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till MedCap AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 6 maj 2024. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2020. Stockholm den 26 mars 2025 KPMG AB Fredrik Sjölander Auktoriserad revisor ===== SIDA 105 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB105 FINANSIELL RAPPORTERING ===== SIDA 106 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB106 FÖR AKTIEÄGARE Femårsöversikt 2024 2023 2022 2021 2020 RESULTATRÄKNING (MSEK) Nettoomsättning 1 806,7 1 587,4 1 111,3 916,3 817,4 EBITDA 387,7 331,6 258,7 202,5 157,2 Justerat EBITDA 364,6 347,0 238,7 187,4 152,4 EBITA 329,5 275,8 207,4 160,2 118,9 Justerat EBITA 306,4 291,2 187,4 145,0 114,1 Rörelseresultat 272,3 227,5 170,9 127,0 89,1 Finansnetto –10,7 –5,2 –18,9 –10,1 –7,6 Resultat före skatt 261,6 222,3 152,0 117,0 81,5 Skatt –52,3 –49,8 –34,0 –18,9 –17,0 Årets resultat 209,2 172,5 118,0 98,1 64,5 BALANSRÄKNING (MSEK) Immateriella anläggningstillgångar 667,1 649,2 441,4 437,9 458,4 Materiella anläggningstillgångar 128,0 101,8 93,0 85,6 54,9 Nyttjanderättstillgångar 274,8 142,1 149,6 168,2 137,7 Finansiella anläggningstillgångar 4,2 3,8 3,3 3,0 3,6 Varulager 268,9 276,7 162,7 150,2 138,0 Övriga fordringar 278,4 300,4 343,0 184,9 141,5 Likvida medel 370,1 188,2 236,2 139,7 146,5 Tillgångar som innehas för försäljning – – – – 0,7 Summa tillgångar 1 991,4 1 662,2 1 429,3 1 169,5 1 081,3 Eget kapital 1 288,2 1 027,1 858,7 697,7 602,0 Långfristiga skulder 371,6 292,1 268,5 229,9 218,7 Kortfristiga skulder 331,5 343,0 302,1 241,9 259,4 Skulder som har direkt samband med tillgångar som innehas för försäljning – – – – 1,2 Summa eget kapital och skulder 1 991,4 1 662,2 1 429,3 1 169,5 1 081,3 KASSAFLÖDE (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten 360,0 228,0 85,5 116,3 115,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten –128,8 –152,3 –56,1 –64,8 –131,9 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –46,1 –119,7 61,2 –64,1 144,5 Totalt kassaflöde 185,2 –44,0 90,5 –12,6 128,2 AVKASTNINGSMÅTT Avkastning på eget kapital, % 18,0% 18,3 % 15,2 % 14,9 % 13,2 % EBITDA–marginal, % 20,2% 20,9 % 23,3 % 22,1 % 19,2 % EBITA–marginal, % 17,0% 17,4 % 18,7 % 17,5 % 14,5 % Vinstmarginal, % 11,6% 10,9 % 10,6 % 10,7 % 7,9 % FINANSIELLA MÅTT Soliditet, % 64% 62 % 60 % 60 % 55 % Nettoskuld (MSEK) * –276,5 –45,3 –51,9 –15,3 11,6 Nettoskuld/EBITDA (MSEK) * –0,8 –0,1 –0,2 –0,1 0,1 MEDARBETARE Medelantal anställda 556 476 368 361 353 Nettoomsättning per anställd (TSEK) 3 250 3 336 3 024 2 536 2 316 * exklusive IFRS16 ===== SIDA 107 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB107 FÖR AKTIEÄGARE Taxonomi NETTOMSÄTTNING Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod 2 Omsättning MSEK 3 Andel av omsättning år 20244 Begränsning av klimatförändringar5 Anpassning till klimatförändringar 6 Vatten 7 Cirkulär ekonomi 8 Föroreningar 9 Biologisk mångfald & ekosystem 10 Begränsning av klimatförändringar Ja/Nej 11 Anpassning till klimatförändringar Ja/Nej 12 Vatten & marina resurser Ja/Nej 13 Cirkulär ekonomi Ja/Nej 14 Föroreningar Ja/Nej 15 Biologisk mångfald & ekosystem 16 Minimiskyddsåtgärder Ja/Nej 17 Andel förenliga med taxonomikraven (A.1.) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2.) omsättning år 2023 18 Kategori (möjliggörande verksamhet) 19 Kategori (omställningsverksamheter) 20 MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Omsättning för mil- jömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter (A.1) – – – – – – – – – – – – – – – – Varav möjliggörande verksamheter – – – – – – – – – – – – – – – – E Varav omställnings- verksamheter – – – – – – – – – – – T A2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL Reparation, renove- ring och återtillverk- ning CE 5.1 45,6 3 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Försäljning av reserv- delar CE 5.2 38,2 2 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Försäljning av be- gagnade varor CE 5.4 9,1 1 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Produkter som tjänst och andra cirkulära användnings- och resultatorienterade tjänstemodeller CE 5.5 0 0 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Framförande av enpersonsfordon, cykellogistik CCM/ CCA 6.4 86,2 5 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL – Tillverkning av läke- medel PPC 1.2 88,0 5 N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL – Omsättning för verksamheter som omfattas av taxo- nomin men är inte miljömässigt hållba- ra (inte taxonomiför- enliga) (A2) 267,3 15 86,2 – – 93,1 88,0 – – A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxono- min (A.1 + A.2) 267,3 15 86,2 – – 93,1 88,0 – – B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 1 539,5 85 Totalt 1 806,7 100 ===== SIDA 108 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB108 FÖR AKTIEÄGARE ANDEL AV OMSÄTTNING/TOTAL OMSÄTTNING Taxonomiförenlighet per mål (%) Mål som omfattas av taxonomin (%) CCM – 4,8 CCA – 4,8 WTR – – CE – 5,2 PPC – 4,9 BIO – – ===== SIDA 109 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB109 FÖR AKTIEÄGARE KAPITALUTGIFTER Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte or- saka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Koder 2 Absolut kapitalutgifter MSEK 3 Andel av kapitalutgifter 4 Begränsning av klimatförändringar 5 Anpassning till klimatförändringar 6 Vatten och marina resurser 7 Cirkulär ekonomi 8 Föroreningar 9 Biologisk mångfald & ekosystem 10 Begränsning av klimatförändringarj 11 Anpassning till klimatförändringar Ja/Nej 12 Vatten och marina resurser Ja/Nej 13 Cirkulär ekonomi Ja/Nej 14 Föroreningar Ja/Nej 15 Biologisk mångfald och ekosystem Ja/Nej 16 Minimiskyddsåtgärder Ja/Nej 17 Andel förenliga med taxonomikraven (A.1.) eller som om- fattas av taxonomikraven (A.2.) omsättning år 2023 18 Kategori (möjliggörande verksamhet) 19 Kategori (omställningsverksamheter) 20 MSEK % J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Kapitalutgifter för miljömässigt håll- bara (taxonomiför- enliga) verksamhe- ter (A.1) – – – – – – – – – – – – – – – – Varav möjliggöran- de verksamheter – – – – – – – – – – – – – – – – E Varav omställnings- verksamheter – – – – – – – – – – – T A2. Verksamheter som omfattas av men som inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Reparation, renove- ring och återtillverk- ning CE 5.1 0,8 0 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Försäljning av reservdelar CE 5.2 – 0 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Försäljning av be- gagnade varor CE 5.4 – 0 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Produkter som tjänst och andra cirkulära användnings- och resultatorienterade tjänstemodeller CE 5.5 – 0 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Framförande av enpersonsfordon, cykellogistik CCM/ CCA 6.4 0,0 0 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL – Tillverkning av läkemedel PPC 1.2 8,7 3 N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL – Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxo- nomin men som inte är miljömässigt hållbara (inte taxo- nomiförenliga) (A2) 9,5 4 N/EL – – 0,8 8,7 – – A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 9,5 4 N/EL – – 0,8 8,7 – – B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 253,5 96 Totalt 263,0 100 ===== SIDA 110 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB110 FÖR AKTIEÄGARE ANDEL AV KAPITALUTGIFTER/TOTALA KAPITALUTGIFTER Taxonomiförenlighet per mål (%) Mål som omfattas av taxonomin (%) CCM – 0,0 CCA – – WTR – – CE – 0,3 PPC – 3,3 BIO – – ===== SIDA 111 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB111 FÖR AKTIEÄGARE DRIFTSUTGIFTER Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Koder 2 Absoluta driftsutgifter MSEK 3 Andel av driftsutgifter 4 Begränsning av klimatförändringar 5 Anpassning till klimatförändringar 6 Vatten och marina resurser 7 Cirkulär ekonomi 8 Föroreningar9 Biologisk mångfald och ekosystem 10 Begränsning av klimatförändringar 11 Anpassning till klimatförändringar Ja/Nej 12 Vatten och marina resurser Ja/Nej 13 Cirkulär ekonomi Ja/Nej 14 Föroreningar Ja/Nej 15 Biologisk mångfald och ekosystem Ja/Nej 16 Minimiskyddsåtgärder Ja/Nej 17 Andel förenliga med taxonomikraven (A.1.) eller som om- fattas av taxonomikraven (A.2.) omsättning år 2023 18 Kategori (möjliggörande verksamhet) 19 Kategori (omställningsverksamheter) 20 MSEK % J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J;N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A1. Miljömässigt hållbarha verksamheter (taxonomiförenliga) Driftsutgifter för miljömässigt håll- bara (taxonomiför- enliga) verksam- heter (A.1) – – – – – – – – – – – – – – – – Varav möjliggöran- de verksamheter – – – – – – – – – – – – – – – – E Varav omställ- ningsverksamheter – – – – – – – – – – – T A2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Reparation, renovering och återtillverkning CE 5.1 1,6 4 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Försäljning av reservdelar CE 5.2 1,0 3 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Försäljning av begagnade varor CE 5.4 1,3 4 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Produkter som tjänst och andra cirkulära användnings- och resultatorienterade tjänstemodeller CE 5.5 0 0 N/EL N/EL N/EL EL N/EL N/EL – Framförande av enpersonsfordon, cykellogistik CCM/ CCA 6.4 8,6 24 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL – Tillverkning av läkemedel PPC 1.2 2,8 8 N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL – Driftutgifter för verksamheter som omfattas av taxo- nomin men som inte är miljömäs- sigt hållbara (inte taxonomiförenliga) (A2) 15,2 42 8,6 – – 3,8 2,8 – – A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 8,6 – – 3,8 2,8 – – B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Driftutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 20,8 58 Totalt 36,0 100,0 ===== SIDA 112 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB112 FÖR AKTIEÄGARE ANDEL AV DRIFTSUTGIFTER/TOTALA DRIFTSUTGIFTER Taxonomiförenlighet per mål (%) Mål som omfattas av taxonomin (%) CCM – 23,9 CCA – 23,9 WTR – – CE – 10,5 PPC – 7,7 BIO – – KÄRNENERGI– OCH FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER Rad Kärnenergi– och fossilgasrelaterade verksamheter 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduk- tionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln Nej 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhets- uppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik Nej 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsupp- graderingar av dessa Nej Fossilgasrelaterade verksamheter 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen Nej 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen Nej 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränsle Nej ===== SIDA 113 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB113 FÖR AKTIEÄGARE Nyckeltal och definitioner AVSTÄMNING ICKE IFRS MÅTT I denna årsredovisning refereras det till ett antal icke–IFRS mått som används för att hjälpa investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS men som inte förklarats i rapporten. Definitioner av icke IFRS mått MedCap redovisar i denna årsredovisning uppgifter som företagsledningen använder för att bedöma koncernens utveckling. Vissa av de finansiella mått som presenteras är inte definierade enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till intressenter och bolagets ledning då de bidrar till utvärderingen av relevanta trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. MSEK Hjälpmedel Medicinteknik Specialistläkemedel Övrigt Totalt 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat 164,1 109,0 98,7 64,5 33,4 82,0 -23,9 -28,0 272,3 227,5 Avskrivningar 47,8 37,0 39,6 34,5 25,8 28,1 2,2 4,5 115,4 104,0 EBITDA inklusive IFRS 16 212,0 146,0 138,3 99,0 59,2 110,0 -21,7 -23,5 387,7 331,6 IFRS 16 effekt på EBITDA -16,1 -16,9 -12,1 -10,0 -14,3 -15,6 -0,6 -0,4 -43,1 -42,9 EBITDA exklusive IFRS 16 195,9 129,1 126,2 89,0 44,8 94,5 -22,3 -23,9 344,6 288,7 MSEK Hjälpmedel Medicinteknik Specialistläkemedel Övrigt Totalt 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Varulager 123,5 91,1 73,7 90,0 71,7 95,5 – – 268,9 276,7 Kundfordringar 86,9 80,1 66,7 71,7 57,4 85,6 -0,4 -0,5 210,6 237,0 Leverantörsskulder -28,4 -27,6 -20,7 -24,6 -23,4 -37,8 -0,3 -0,6 -72,7 -90,6 Rörelsekapital 182,0 143,6 119,7 137,1 105,7 143,4 -0,6 -1,1 406,7 423,0 Earnings before interest, tax, depreciation and amortization (Resultat före finansiella poster samt av– och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar) EBITDA justerat för jämförelsestörande poster Earnings before interest, tax and amortization (resultat före finansiella poster samt av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar) EBITA justerat för jämförelsestörande poster Summan av varulager och kundfordringar minus leverantörsskulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med totalt antal aktier efter utspädning Periodens resultat i procent av eget kapital (hänförlig till moderbolagets aktieägare) EBITDA Justerad EBITDA Rörelsekapital Eget kapital/aktie Avkastning eget kapital EBITA Justerad EBITA ===== SIDA 114 ===== ÅRSREDOVISNING 2024 MEDCAP AB114 Årsstämma MedCaps årsstämma kommer att hållas måndagen den 5 maj 2025 kl. 16.00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Styrelsen har, i enlighet med 7 kap. 4a § Aktiebolags- lagen och Bolagets bolagsordning, beslutat att aktie- ägarna ska ha rätt att utöva sin rösträtt per post före årsstämman. Följaktligen kan aktieägare välja att utöva sin rösträtt vid stämman genom att närvara personligen, genom fullmakt eller genom poströstning. ANMÄLAN OM DELTAGANDE Den som önskar utöva sin rösträtt vid årsstämman ska: ● Dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdagen den 24 april 2025, alternativt om aktierna är förvaltarregistrerade, begära att förvaltaren rösträttsregistrerar aktierna i sådan tid att omregistre- ringen är genomförd måndagen den 28 april 2025, och ● Dels ha anmält sin avsikt att delta till Bolaget enligt anvisningar i avsnittet ”Anmälan om deltagande personligen eller genom fullmakt” eller genom att ha avgett sin poströst enligt anvisningarna i avsnittet ”Poströstning” senast måndagen den 28 april 2025. ANMÄLAN OM DELTAGANDE PERSONLIGEN ELLER GENOM FULLMAKT Den som önskar delta vid årsstämman personligen eller genom fullmakt ska anmäla sin avsikt att delta till MedCap AB (publ), Engelbrektsgatan 9-11, 114 32 Stockholm eller med e-post till info@medcap.se. Vid anmälan anges namn, person/organisationsnummer, adress, telefonnummer och antal aktier samt antal biträden (högst två) som ska delta på stämman. Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig fullmakt för ombudet. Ett fullmaktsformulär finns tillgängligt på Bolagets webbplats, www.medcap.se. Fullmaktsformuläret kan också erhållas hos Bolaget eller beställas per e-post enligt ovan. Fullmakten bör i god tid före stämman insändas till Bolaget under ovanstående adress. Behörighetshandlingar i original ska kunna upp- visas vid stämman. Den som företräder juridisk person ska bifoga kopia av registreringsbevis som utvisar behörig firmatecknare. POSTRÖSTNING Aktieägare som önskar utöva sin rösträtt genom poströstning ska använda det formulär för poströstning och följa de anvisningar som finns tillgängliga på Bolagets webbplats, www.medcap.se. Poströsten ska vara Bolaget tillhanda senast måndagen den 28 april 2025. Formuläret bör i god tid före stämman skickas med post till Bolaget på adress MedCap AB, Engelbrektsgatan 9-11, 114 32 Stockholm eller med e-post till info@medcap.se. RAPPORTTILLFÄLLEN Delårsrapport 1 2025, den 29 april 2025 Delårsrapport 2 2025, den 23 juli 2025 Delårsrapport 3 2025, den 24 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025, den 6 februari 2026 Rapporter publiceras på svenska och engelska och pressmeddelanden publiceras på svenska. Dessa finns tillgängliga på bolagets webbplats: www.medcap.se/investerare. FÖR AKTIEÄGARE ===== SIDA 115 ===== Engelbrektsgatan 9-11 114 32 Stockholm Sweden www.medcap.se MedCap AB