FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2025
3. Risker och riskhantering, forts. den övriga verksamheten i Norion Bank och är organisatoriskt skild från de funktioner och områden som den ska granska och kontrollera. Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar till företagsledning och styrelse. Förutom att granska och kontrollera riskhanteringen i verksamheten är funktionen för riskkontroll en stödjande och rådgivande funktion i riskrelaterade frågor och arbetar kontinuerligt med kunskaps överföring och ut- bildning för att öka riskmedvetenheten i organisationen. 6. Affärsrisk Definition Med affärsrisk avses risken för oväntade resultatförändringar som kan hänföras till förändrade förutsättningar i affärsmiljön till följd av att efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett oväntat sätt, teknologisk utveckling med minskade volymer och pressade marginaler som följd av affärshämmande lagar, regelverk eller an- dra externa faktorer som påverkar Norion Banks affärsmodell ogynnsamt. Relaterade risker är strategisk risk och ryktesrisk. Strategisk risk är inriktad på strukturella riskfaktorer och är risken att Norion Bank gör olämpliga strategiska val eller inte framgångsrikt lyckas implementera valda strategier. Med ryktesrisk avses risker förena- de med negativ publicitet och förtroendeskadliga händelser och därmed en negativ uppfattning om koncernens varumärke eller branschen i allmänhet. Den makroekonomiska utvecklingen i Norion Banks omvärld påverkas av olika händelser och scenarier. En försämrad konjunktur kan uppstå genom exempelvis en fördjupad ekono- misk kris eller under en pandemi. De makroekonomiska riskfakto- rer som påverkar inkluderar faktorer såsom BNP, infla tion, arbets- löshet, styr- och centralbanksräntor och fastighetspriser. Riskhantering Affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker är oundvikliga i all affärsverksamhet. Det omfattande regelverk som gäller för bank- och finansverksamhet har stor påverkan på finansbranschen. Ris- ken för att nya regleringar kan inverka negativt på Norion Banks affärsmodell eller på annat sätt påverka intjäningen negativt inne- bär att nya regelverk är under kontinuerlig övervakning och ris- kanalys av funktionen för regelefterlevnad. Den strategiska risken påverkas av styrelsens och ledningens förmåga att utveckla, organisera och kontrollera verksamheten. För att behålla befintliga och attrahera nya kunder krävs snabb anpassning till nya tekniker, stark positionering gentemot konkur- renter samt i övrigt god anpassning till nya förutsättningar på marknaden. Norion Bank arbetar kontinuerligt med att begränsa och minska affärs-, strategisk och ryktesrisk genom regelbunden strategisk översyn av verksamheten. Norion Bank eftersträvar en god stabilitet i intäktsgenereringen, en proaktiv kostnads kontroll, en flexibel IT-utveckling, en aktiv dialog angående tillsynsfrågor och en sund hållbarhetsstrategi. Norion Banks styrelse och företagsledning arbetar kontinuer- ligt med att bedöma koncernens positionering och konkurrens- förmåga. Verksamheten präglas av korta beslutsvägar och en fö- retagsledning som har god insikt i den dagliga verksamheten och därmed kan fatta både snabba och välgrun dade beslut. Norion Bank manövrerar även sin affärsrisk i den löpande affärplanering- en genom att analysera avvikelser för identifiering av underlig- gande svårigheter i verksamhetens förmåga. 4. Kapitaltäckning Regler om kapitaltäckning bestämmer hur mycket kapital, be- nämnt kapitalbas, som ett kreditinstitut måste ha i förhållande till de riskvägda tillgångarna institutet har. Informationen om företa- gets kapital täckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3–4 §§ Finansinspektionens före- skrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag och som avser infor mation som framgår av artiklarna 92.3 d och f, 436 b och 438 i förord- ningen (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 7 §23 i Finansi nspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn a bilaga 6 i kommissionens genom- förandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och förordningen (EU) nr 575/2013 läm- nas på före tagets webbsida www.norionbank.se. För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värde- pappersbolag, kapitaltäckningsförordningen (EU nr 575/2013), la- gen om kapitalbuffertar (2014:966) samt Finansinspektionens fö- reskrifter och allmänna råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Syftet med reglerna är att säkerställa att företaget hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att fö- retagets kapitalbas ska täcka kapitalbehovet inklusive minimikapi- talkravet (kapitalkravet för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk). Norion Bank tillämpar schablonmetoden vid beräkning av kreditrisk. Kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskväg- da exponerings beloppet. Exponeringsbeloppet beräknas genom att fördela bolagets poster i och utanför balansräkningen på olika riskklasser. För respektive riskklass finns ett flertal olika riskvikter. Hur fördelningen sker mellan riskklasser och de under liggande riskvikterna beror på typ av exponering och motpart. För operativ risk tillämpas schablonmetoden. Utöver det minimikapitalkrav som beräknas i enlighet med kapitaltäckningsförordningen behö- ver alla institut som omfattas av kapitaltäckningsreglerna minst årligen göra egna, interna bedömningar av sitt kapitalbehov, i form av en s.k. intern kapitalutvärdering. Det internt bedömda ka- pitalbehovet i Norion Bank inklusive avsättning för kapitalkonser- veringsbuffert och institutspecifik kontracykliskbuffert, uppgick totalt per den 31 december 2025 till 7 358 MSEK (7 075). Företagets kapitalsituation kan summeras på följande sätt: INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 72 ===== SIDA 73 ===== 4. Kapitaltäckning, forts. Norion Bank AB 31 dec 2025 31 dec 2024 Kapitalbas MSEK Belopp Andel av riskvägt exponerings- belopp Belopp Andel av riskvägt exponerings- belopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 533 4,5% 2 417 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 339 0,6% 350 0,7% Kombinerat buffertkrav 2 254 4,0% 2 156 4,0% Totalt kärnprimärkapitalbehov 5 125 9,1% 4 923 9,2% Kärnprimärkapital 8 762 15,6% 8 499 15,8% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 377 6,0% 3 223 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 452 0,8% 467 0,9% Kombinerat buffertkrav 2 254 4,0% 2 156 4,0% Totalt primärkapitalbehov 6 082 10,8% 5 846 10,9% Primärkapital 9 262 16,5% 8 499 15,8% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 4 503 8,0% 4 297 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 602 1,1% 622 1,2% Kombinerat buffertkrav 2 254 4,0% 2 156 4,0% Totalt kapitalbasbehov 7 358 13,1% 7 075 13,2% Summa kapitalbas 10 358 18,4% 9 097 16,9% Norion Bank AB Kapitalbas MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 149 149 Balanserade vinstmedel 8 274 7 897 Resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning 1 054 1 000 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 9 477 9 046 Avgår: Ytterligare värdejustering -546 -402 Immateriella tillgångar -162 -141 Uppskjuten skattefordran -6 -5 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -715 -548 Kärnprimärkapital 8 762 8 499 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån 500 - Primärkapitaltillskott 500 - Totalt primärkapital 9 262 8 499 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån 1 096 598 Supplementärkapital 1 096 598 Summa kapitalbas 10 358 9 097 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 73 ===== SIDA 74 ===== 4. Kapitaltäckning, forts. KAPITALKRAV Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Norion Bank AB. Norion Bank AB Riskvägt exponeringsbelopp MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 931 855 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 774 899 Exponeringar mot företag 14 417 29 959 Exponeringar mot hushåll 11 809 9 968 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 17 218 8 Fallerande exponeringar 6 524 7 697 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 238 266 Aktieexponeringar 82 62 Övriga poster 399 409 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 52 392 50 123 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 25 22 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 56 16 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Basmetoden) 3 811 3 552 Summa riskvägt exponeringsbelopp 56 283 53 713 Norion Bank AB Kapitalkrav MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 74 68 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 62 72 Exponeringar mot företag 1 153 2 397 Exponeringar mot hushåll 945 797 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 377 1 Fallerande exponeringar 522 616 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 19 21 Aktieexponeringar 7 5 Övriga poster 32 33 Summa kapitalkrav för kreditrisk 4 191 4 010 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 74 ===== SIDA 75 ===== 4. Kapitaltäckning, forts. Norion Bank AB Kapitalkrav MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 4 1 Kapitalkrav för operativ risk (Basmetoden) 305 284 Summa kapitalkrav – Pelare 1 4 503 4 297 Koncentrationsrisk 345 328 Ränterisk i bankboken 257 294 Summa kapitalkrav – Pelare 2 602 622 Kapitalbuffertar Kapitalkonserveringsbuffert 1 407 1 343 Kontracyklisk buffert 847 813 Summa kapitalkrav – Kapitalbuffertar 2 254 2 156 Totalt kapitalkrav 7 358 7 075 KAPITALRELATIONER OCH BUFFERTAR 31 dec 2025 31 dec 2024 Kärnprimärkapitalrelation 15,6% 15,8% Primärkapitalrelation 16,5% 15,8% Total kapitalrelation 18,4% 16,9% Institutsspecifikt buffertkrav 4,0% 4,0% varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,5% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 9,4% 7,9% 5. Rörelsesegment Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelseseg- ment vilket innebär att segmentinformationen presen teras utifrån den interna rapporteringen. Informationen används löpande i styrningssyfte av Norion Banks högsta verkställande beslutsfatta- re för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder uppdelade på rörelsesegment. Ett rörelsesegment är en sådan del av koncernen som bedriver verksamhet som kan generera intäkter och ådra sig kostnader och vars resultat i styrningssyfte regelbundet granskas och följs upp av företagets högsta verkställande beslutsfattare. Norion Banks verksamhet presenteras uppdelat på segmen- ten Företag, Fastigheter, Privat, Payments samt Övrigt. De olika segmenten omfattar produkter och tjänster till olika kundgrupper. Segmentet Företag omfattar factoring och företagskrediter. Seg- mentet Fastigheter erbjuder produkten fastighetskrediter. Inom rörelsesegmentet Privat erbjuds konsumenter lån utan säkerhet och kreditkort. Payment segmentet omfattar betalnings- och checkoutlösningar inom produkten payments. Under Övrigt visas poster för produkterna förvärvade förfallna fordringar (run-off), bolån (run-off) samt poster som inte tillhör något specifikt seg- ment eller elimineras på koncernnivå. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 75 ===== SIDA 76 ===== 5. Rörelsesegment, forts. Koncernen MSEK 2025 Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Koncern Räntenetto 799 1 249 1 005 271 136 3 460 Provisionsnetto 10 0 55 239 -1 303 Netto finansiella transaktioner 32 - - 0 -32 0 Övriga rörelseintäkter 49 0 17 18 -1 83 Rörelseintäkter 889 1 249 1 078 527 104 3 847 Rörelsekostnader -157 -107 -211 -324 -372 -1 171 Kreditförluster, netto -158 -49 -506 -113 -12 -838 Rörelsresultat 574 1 094 361 91 -281 1 838 Räntenettomarginal (NIM) 6,9% 5,7% 7,8% 8,2% - 6,9% Rörelseintäktsmarginal 7,7% 5,7% 8,3% 15,9% - 7,7% Utlåning till allmänheten 11 526 20 504 13 661 3 605 379 49 675 MSEK 2024 Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Koncern Räntenetto 728 1 133 855 224 374 3 313 Provisionsnetto 10 2 54 258 0 324 Netto finansiella transaktioner 28 13 -1 -6 -4 30 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 29 1 31 Rörelseintäkter 766 1 148 908 505 370 3 697 Rörelsekostnader -147 -112 -187 -297 -331 -1 074 Kreditförluster, netto -37 -366 -518 -68 -25 -1 014 Rörelsresultat 581 670 204 140 14 1 609 Räntenettomarginal (NIM) 6,8% 5,1% 7,4% 7,7% - 6,9% Rörelseintäktsmarginal 7,2% 5,2% 7,8% 17,5% - 7,7% Utlåning till allmänheten 11 582 23 073 12 152 3 018 461 50 286 1) Inklusive elimineringar. Koncernen MSEK 2025 2024 Geografisk fördelning Sverige Övriga Norden Tyskland Övriga länder Sverige Övriga Norden Tyskland Övriga länder Räntenetto 2 228 1 046 153 34 2 144 1 006 114 47 Provisionsnetto 190 113 0 0 200 125 0 -1 Rörelseintäkter 2 486 1 174 153 34 2 391 1 142 114 50 Andel per marknad 65% 31% 4% 1% 65% 31% 3% 1% Utlåning till allmänheten 28 506 11 159 4 485 5 525 28 601 13 261 4 922 3 502 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 76 ===== SIDA 77 ===== 6. Räntenetto Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Utlåning till allmänheten 4 671 4 833 4 671 4 833 Räntebärande värdepapper 392 299 392 299 Utlåning till kreditinstitut 63 104 63 104 Summa ränteintäkter 5 126 5 236 5 126 5 236 varav ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 4 898 4 983 4 898 4 983 In- och upplåning från allmänheten -1 507 -1 800 -1 507 -1 800 Efterställda skulder -63 -22 -63 -22 Räntebärande värdepapper -96 -101 -96 -101 Övriga räntekostnader 0 -1 0 -1 Summa räntekostnader -1 665 -1 923 -1 665 -1 923 Räntenetto 3 460 3 313 3 460 3 313 7. Provisionsnetto Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Ut- och inlåning 196 219 196 219 Betalningsförmedling 190 153 190 153 Övriga 3 5 3 5 Summa provisionsintäkter 389 377 389 377 Betalningsförmedling -86 -53 -86 -53 Övriga 0 0 0 0 Summa provisionskostnader -86 -53 -86 -53 Provisionsnetto 303 324 303 324 8. Nettoresultat finansiella transaktioner Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Realisationsresultat 35 12 35 12 Orealiserade värdeförändringar -8 20 -8 20 Valutakursförändringar -26 -2 -26 -2 Summa 0 30 0 30 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 77 ===== SIDA 78 ===== 9. Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Andra rörelseintäkter inkl övertagen egendom 83 31 83 31 Summa 83 31 83 31 10. Personalkostnader PERSONALKOSTNADER Koncernen och moderbolaget MSEK 2025 2024 Löner och andra ersättningar -316 -288 Socialavgifter -110 -98 Pensionskostnader -40 -37 Utbildning och andra personalrelaterade kostnader -10 -13 Summa -476 -435 FÖRDELNING LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Koncernen och moderbolaget MSEK 2025 2024 Ledande befattningshavare -41 -40 Övriga -275 -248 Summa -316 -288 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget MSEK 2025 Fast lön Arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions - kostnader Summa Martin Nossman, verkställande direktör -6 - - 0 -2 -9 Andra ledande befattningshavare (11 personer) -32 - -3 -1 -7 -43 Summa -38 - -3 -1 -9 -52 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget MSEK 2024 Fast lön Arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions - kostnader Summa Martin Nossman, verkställande direktör -7 - - 0 -2 -9 Andra ledande befattningshavare (11 personer) -30 - -3 -1 -8 -43 Summa -37 - -3 -1 -10 -52 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 78 ===== SIDA 79 ===== 10. Personalkostnader, forts. ARVODE TILL STYRELSEN Koncernen och moderbolaget MSEK 2025 Erik Selin, ordförande -1,0 Ulf Croona, ledamot -0,2 Bengt Edholm, ledamot -0,5 Charlotte Hybinette, ledamot -0,2 Per Lindblad, ledamot -0,3 Marie Osberg, ledamot -0,6 Arian Falck Raoof, ledamot -0,5 Summa -3,3 Koncernen och moderbolaget MSEK 2024 Erik Selin, ordförande -1,0 Ulf Croona, ledamot -0,5 Bengt Edholm, ledamot -0,5 Charlotte Hybinette, ledamot -0,6 Christoffer Lundström, ledamot -0,1 Marie Osberg, ledamot -0,6 Arian Falck Raoof, ledamot -0,2 Summa -3,5 Lön och ersättning till verkställande direktören samt övriga ledan- de befattningshavare beslutas av styrelsen. Verkställande direktören har ingen rörlig ersättning 2025. Rörlig ersättning Norion Bank har antagit en ersättningspolicy som är framtagen i syfte att uppfylla de krav som ställs i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningspolicy i kreditinstitut och kreditmarknadsbolag. Utgångspunkten för ersättningspolicyn är att den är framtagen utifrån de risker som finns i koncernen. Den anger grunder och principer för hur ersättningar ska fast - ställas, tillämpas och följas upp samt hur företaget definierar vil- ka anställda som kan påverka företagets risknivå. Ersättningspo - licyn ska främja en sund och effektiv riskhantering och motverka ett överdrivet risk tagande. Policyn ska främja koncernens lång- siktiga intressen. Pensioner För tidigare och nuvarande verkställande direktör samt styrelse- ordförande har en kapitalförsäkring tecknats. Bolagets pensions- åtagande motsvarar det verkliga värdet på kapitalförsäkringen, samt tillkommande särskild löneskatt på pensions förpliktelsen. Kapitalförsäkringen och pensionsåtagandet redovisas netto i ba- lansräkningen. Pensionsåtagandet per 2025-12-31 var 20 MSEK (15). Särskild löneskatt redovisas i posten upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Uppsägningstider och avgångsvederlag Enligt avtal mellan bolaget och verkställande direktören utgår er- sättning i 6 månader oavsett vilken part som initierat uppsäg- ningen. Efter uppsägningstiden utgår avgångsvederlag enligt av- tal om 12 månadslöner. Inget avtal om avgångsvederlag finns för styrelsen. För andra ledande befattningshavare utgår ersättning enligt avtal om mellan 3–18 månader. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Koncernen och moderbolaget 2025 2024 Medelantal varav män Medelantal varav män Sverige 379 61% 348 59% Finland 24 50% 20 54% Norge 13 72% 14 67% Summa 416 61% 382 59% INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 79 ===== SIDA 80 ===== 10. Personalkostnader, forts. STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget 2025 2024 Medelantal varav män Medelantal varav män Styrelseledamöter 5 80% 6 67% Ledande befattningshavare 12 67% 12 58% 11. Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Konsultkostnader -167 -167 -167 -167 IT-kostnader -142 -112 -142 -112 Andra köpta tjänster -159 -149 -159 -149 Revisionskostnader -4 -4 -4 -4 Porto- och telekostnader -21 -29 -21 -29 Marknadsföringskostnader -35 -31 -35 -31 Hyra och lokalkostnader -20 -20 -20 -20 Kortutgivningskostnader -17 -13 -17 -13 Bankavgifter -15 -12 -15 -12 Förbrukningsinventarier -1 -2 -1 -2 Övriga rörelsekostnader -31 -29 -31 -29 Summa övriga rörelsekostnader -613 -568 -613 -568 ERSÄTTNING TILL REVISORER Koncernen Moderbolaget MSEK 20251) 2024 20251) 2024 Revisionsuppdraget -2,7 -3,0 -2,6 -2,9 Revisionsnära rådgivning -1,0 -0,5 -1,0 -0,5 Skatterådgivning -0,4 -0,2 -0,4 -0,2 Övriga tjänster - - - - Summa Ernst & Young (EY) -4,1 -3,7 -4,1 -3,6 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag innefattar översiktlig granskning av delårsrapporter, lagstadgade revisionsyttranden och tjänster i anslut - ning till dessa. Skatterådgivning avser stöd vid upprättande av deklaration samt löpande frågor. 1)Arvodet till Ernst & Young AB uppgår till för revisionsuppdrag 2,5 mkr, revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1 mkr, skatterådgivning 0,4 mkr. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 80 ===== SIDA 81 ===== 12. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -1 -1 -1 -1 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -50 -41 -50 -41 Avskrivning av nyttjanderätter -30 -29 -30 -29 Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar - - - - Summa -81 -71 -81 -71 13. Kreditförluster, netto Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Lån till upplupet anskaffningsvärde Reserveringar – Steg 1 53 -17 53 -17 Reserveringar – Steg 2 16 187 16 187 Reserveringar – Steg 3 134 -464 134 -464 Summa nedskrivningar eller återföringar 204 -295 204 -295 Portföljomvärderingar, förvärvade förfallna fordringar -13 -25 -13 -25 Nedskrivningsvinster/-förluster, förvärvade fordringar -13 -25 -13 -25 Årets konstaterade bortskrivningar -1 031 -697 -1 031 -697 varav utnyttjad andel av tidigare reserverat -791 -475 -791 -475 Summa bortskrivningar -1 031 -697 -1 031 -697 Återvinningar 2 3 2 3 Summa återvinningar 2 3 2 3 Summa förväntade kreditförluster, netto -838 -1 014 -838 -1 014 14. Bokslutsdispositioner Moderbolaget MSEK 2025 2024 Lämnade koncernbidrag 0 0 Förändring av periodiseringsfond -484 -331 Summa -484 -331 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 81 ===== SIDA 82 ===== 15. Skatt Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 2024 2025 2024 Aktuell skatt på årets resultat -301 -279 -301 -279 Aktuell skatt avseende tidigare år 0 0 0 0 Aktuell skattekostnad -302 -279 -301 -279 Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader -98 -65 1 1 Redovisad skatt i resultaträkning -400 -344 -300 -278 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat, specificering - - - - Uppskjuten skatt på värdeförändring säkringar av nettoinvesteringar - - - - Total uppskjuten skatt - - - - Koncernen Moderbolaget MSEK 2025 % 2024 % 2025 % 2024 % Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk skattesats Resultat före skatt 1 838 1 609 1 354 1 278 Skatt enligt gällande skattesats -379 20,6 -331 20,6 -279 20,6 -263 20,6 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter -16 1 -16 1 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader 1 -8 1 -8 Schablonränta -7 -7 -7 -7 Skatteeffekt av tidigare inte redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader 1 1 1 -1 Andra skattesatser i utländska enheter 0 0 0 0 Skatt hänförlig till tidigare år 0 0 0 0 Uppskjuten skatt på underskott hänförligt till poster som redovisas mot eget kapital - - - - Redovisad skatt i resultaträkningen -400 21,8 -344 21,4 -300 22,2 -278 21,8 16. Nettoresultat per aktie Koncernen 2025 2024 Aktieägarnas andel av nettoresultatet, MSEK 1 431 1 250 Antal aktier, miljoner 205,4 205,4 Nettoresultat per aktie, kronor 1) 7,12 6,09 1) Både före och efter utspädning. Beräknas som periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden, exklusive återköpta aktier. Det genomsnittliga antalet utestående aktier uppgick till 200 949 353 per 31 december 2025. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 82 ===== SIDA 83 ===== 17. Räntebärande värdepapper Koncernen och moderbolaget 31 dec 2025 31 dec 2024 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 4 068 4 065 4 066 5 276 5 278 5 290 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 7 857 7 857 7 815 6 210 6 211 6 177 Summa 11 926 11 921 11 881 11 486 11 489 11 468 FÖRDELNING PÅ EMITTENT Koncernen och moderbolaget 31 dec 2025 31 dec 2024 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Svenska staten - - - 772 772 775 Svenska kommuner 3 867 3 868 3 848 2 365 2 365 2 358 Svenska bolåneinstitut 1 247 1 248 1 238 421 421 416 Övriga svenska emittenter - - - 1 654 1 656 1 638 Utländska stater 5 680 5 673 5 671 4 505 4 506 4 515 Övriga utländska emittenter 1 132 1 132 1 124 1 769 1 769 1 765 Summa 11 926 11 921 11 881 11 486 11 489 11 468 18. Utlåning till kreditinstitut Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 Utestående fordringar 4 704 4 164 4 703 4 164 Summa 4 704 4 164 4 703 4 164 Utestående fordringar per valuta SEK 1 482 1 173 1 482 1 173 EUR 2 922 2 663 2 922 2 663 NOK 198 255 198 255 USD 23 41 23 41 DKK 71 13 71 13 GBP 4 3 4 3 CHF 5 15 5 15 CAD 0 0 0 0 Summa 4 704 4 164 4 703 4 164 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 83 ===== SIDA 84 ===== 19. Utlåning till allmänheten Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 PRIVATPERSONER3) Utlåning till allmänheten, brutto 21 803 19 850 varav Steg 1 14 601 11 988 varav Steg 2 510 686 varav Steg 3 6 326 6 738 varav Steg 3 – förvärvade förfallna fordringar 1) 366 437 Summa reserveringar -4 182 -4 245 varav Steg 1 -232 -271 varav Steg 2 -157 -216 varav Steg 3 -3 793 -3 758 varav Steg 3 – förvärvade förfallna fordringar 1) - - SUMMA UTLÅNING ALLMÄNHETEN, PRIVATPERSONER, NETTO 17 621 15 604 Reserveringsgrad Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,6% 2,3% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 30,8% 31,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 60,0% 55,8% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 – förvärvade förfallna fordringar 1) 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 19,5% 21,9% FÖRETAG4) Utlåning till allmänheten, brutto 33 137 35 971 varav Steg 1 26 926 28 898 varav Steg 2 2 254 2 454 varav Steg 3 3 957 4 619 Summa reserveringar -1 083 -1 289 varav Steg 1 -150 -171 varav Steg 2 -90 -52 varav Steg 3 -843 -1 066 SUMMA UTLÅNING ALLMÄNHETEN, FÖRETAG, NETTO 32 055 34 681 Företag4) Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,6% 0,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 4,0% 2,1% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 21,3% 23,1% Total reserveringsgrad för lån 2) 3,3% 3,6% INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 84 ===== SIDA 85 ===== 19. Utlåning till allmänheten, forts. Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 TOTALT Utlåning till allmänheten, brutto 54 940 55 820 varav Steg 1 41 527 40 886 varav Steg 2 2 763 3 140 varav Steg 3 10 283 11 357 varav Steg 3 – förvärvade förfallana fordringar 1) 366 437 Summa reserveringar -5 264 -5 535 varav Steg 1 -382 -442 varav Steg 2 -247 -268 varav Steg 3 -4 636 -4 824 varav Steg 3 – förvärvade fordringar 1) - - SUMMA UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN, TOTALT, NETTO 49 675 50 286 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 18,8% 20,5% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 11,5% 13,1% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,9% 1,1% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 8,9% 8,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 45,1% 42,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 – förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 9,6% 10,0% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade förfallna fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 85 ===== SIDA 86 ===== 20. Utlåning till allmänheten – Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Reserveringarna enligt IFRS 9 under perioden har påverkats av flera olika faktorer, som beskrivs nedan: Nya lån som tillkommit under perioden och även borttagna lån ur portföljen under motsvarande period. Ökningar till följd av utgivning och minskning till följd av borttagande från rapporten över finansiell ställning. Förändringar av makroekonomiska antaganden, baserade på aktuella ekonomiska variabler, inverkar i reservernas storlek. Kategoriförflyttningar mellan steg 1 och steg 2 eller 3 beroende på om lånet väsentligt har ökat eller minskat i risk eller om det har gått i fallissemang under perioden och därigenom flyttats mellan 12 måna- ders och livstidsberäkning av ECL. Förändringar i kreditriskfaktorer i form av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallis- semang (EAD) och förlust givet fallissemang (LGD), som uppstår då modellen uppdateras med nya värden. Vidare inverkar även valuta- kursförändringar på reserveringarna för förväntade kreditförluster. Koncernen och moderbolaget 2025 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företag Reserveringar per den 1 januari 2025 442 268 4 824 5 535 4 245 1 289 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 36 -74 -156 -194 6 -200 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -89 57 21 -10 -36 26 Övriga justeringar -8 -5 -54 -66 -34 -33 Reserveringar per den 31 december 2025 382 247 4 636 5 264 4 182 1 082 Koncernen och moderbolaget 2024 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företag Reserveringar per den 1 januari 2024 423 454 4 372 5 249 4 134 1 115 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 57 -129 -96 -167 43 -210 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -40 -58 560 462 70 392 Övriga justeringar 2 1 -12 -10 -2 -8 Reserveringar per den 31 december 2024 442 268 4 824 5 535 4 245 1 289 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 86 ===== SIDA 87 ===== 21. Aktier och andelar Koncernen och moderbolaget 31 dec 2025 31 dec 2024 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Aktier 70 70 62 62 Bostadsrätt 5 5 5 5 Fondandelar 604 604 697 697 Summa 679 679 764 764 22. Aktier och andelar i koncernbolag Moderbolaget Redovisat värde, MSEK Dotterföretag Org. nummer Säte Andel Aktier 31 dec 2025 31 dec 2024 Norion DB 1 AB 559397-0824 Göteborg 100% 25 000 0 0 Norion DB 2 AB 559551-2798 Göteborg 100% 25 000 0 - Norion DB 3 AB 559551-2806 Göteborg 100% 25 000 0 - Summa 0 0 23. Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 Andra immateriella anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärde per den 1 januari 316 243 316 243 Årets inköp 71 77 71 77 Årets försäljningar och utrangeringar 0 -3 0 -3 Valutaeffekt - - - - Omklassificeringar anskaffningsvärde - - - - Utgående anskaffningsvärde per den 31 december 388 316 388 316 Ingående avskrivningar per den 1 januari -176 -138 -176 -138 Årets avskrivningar -50 -41 -50 -41 Årets försäljningar och utrangeringar 0 3 0 3 Valutaeffekt - - - - Omklassificeringar avskrivningar - - - - Utgående avskrivningar per den 31 december -226 -176 -226 -176 Nedskrivningar - - - - Utgående redovisat värde per den 31 december 1) 162 141 162 141 1) De immaetriella anläggningstillgångarna består huvudsaklingen av intern utvecklad programvara. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 87 ===== SIDA 88 ===== 24. Materiella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 Ingående anskaffningsvärde per den 1 januari 20 20 20 20 Årets inköp 0 1 0 1 Årets försäljningar och utrangeringar 0 0 0 0 Valutaeffekt 0 0 0 0 Utgående anskaffningsvärde per den 31 december 20 20 20 20 Ingående avskrivningar per den 1 januari -18 -17 -18 -17 Årets avskrivningar -1 -1 -1 -1 Årets försäljningar och utrangeringar - 0 - 0 Valutaeffekt 0 0 0 0 Utgående avskrivningar per den 31 december -18 -18 -18 -18 Redovisat värde nyttjanderätter 52 72 52 72 Utgående redovisat värde per den 31 december 54 75 54 75 25. Derivatinstrument Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Valutarelaterade 5 626 12 1 289 Övriga - - - - Med positiva marknadsvärden 5 626 12 1 289 Valutarelaterade - - Övriga - - - - Med negativa marknadsvärden - - - - Summa 5 626 12 1 289 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 88 ===== SIDA 89 ===== 26. Övriga tillgångar Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Kundfordringar 21 43 Skattefordringar 8 5 Depositioner 46 32 Övriga fordringar 62 80 Summa 136 160 27. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Upplupna ränteintäkter 37 49 Förutbetalda kostnader 150 72 Summa 187 121 28. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Hushåll 50 994 48 873 Icke-finansiella företag 2 127 4 143 Finansiellt institut - - Summa 53 121 53 017 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 EUR 28 524 27 914 SEK 23 449 24 339 NOK 1 148 763 Summa 53 121 53 017 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 89 ===== SIDA 90 ===== 29. Emitterade värdepapper och efterställda skulder För nedan tabeller framgår villkoren för respektive obligation och certifikat i prospekten som finns tillgängliga på bankens webbsida, (www.norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/skuldinvesterare). EMITTERADE VÄRDEPAPPER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 ISIN Räntesats % Förfallodatum Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp COLLB 7, FRN 23/25 2) SE0013105137 3m Stibor + 2,40% 2025-09-12 - - 499 500 COLLB 8, FRN 24/26 2) SE0013361557 3m Stibor + 2,35% 2026-05-06 600 600 601 600 COLLB 9, FRN 24/26 2) SE0013106317 3m Stibor + 2,35% 2026-09-16 700 700 699 700 COLLB 10, FRN 24/27 2) SE0013361953 3m Stibor + 2,25% 2027 -11-01 500 500 500 500 Certifikat - - 20 20 Summa emitterade värdepapper 1 800 1 800 2 319 2 320 1) Emitteras under Norion Banks MTN-program med en total ram om 5 miljarder kronor. 2) Emitteras under Norion Banks MTN-program med en total ram om 15 miljarder kronor. EFTERSTÄLLDA SKULDER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 ISIN Räntesats % Förfallodatum Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp LÅN 201 24/34 SE0013361664 3m Stibor + 6,50% 2034-10-05 299 300 299 300 LÅN 202 24/35 SE0013361946 3m Stibor + 5,95% 2035-01-25 299 300 299 300 LÅN 203 25/35 SE0013362373 3m Stibor + 4,80% 2035-12-10 498 500 - - Summa efterställda skulder 1 096 1 100 598 600 30. Uppskjuten skatt UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 Förändring uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 2 1 2 1 Summa 2 1 2 1 INGÅENDE BALANS 4 3 4 3 Uppskjuten skatt temporära skillnader 2 1 2 1 UTGÅENDE BALANS 6 4 6 4 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 90 ===== SIDA 91 ===== 30. Uppskjuten skatt, forts. UPPSKJUTEN SKATTESKULD Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 Avsättning uppskjuten skatt obeskattade reserver 441 341 - - Avsättning uppskjuten skatt temporära skillnader - - - - Summa 441 341 - - Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 INGÅENDE BALANS 341 274 - - Uppskjuten skatt obeskattade reserver 100 67 - - Uppskjuten skatt temporära skillnader - - - - UTGÅENDE BALANS 441 341 - - 31. Övriga skulder Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Leverantörsskulder 45 43 Skulder till handelspartners 171 213 Leasingskulder 53 74 Momsskulder 14 12 Skatteskuld - 25 Övriga skulder 36 26 Summa 320 393 32. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Upplupna räntekostnader 311 384 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 461 1 103 Summa 772 1 487 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 91 ===== SIDA 92 ===== 33. Obeskattade reserver Moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Periodiseringsfond avsättning 2020 105 105 Periodiseringsfond avsättning 2021 246 246 Periodiseringsfond avsättning 2022 392 392 Periodiseringsfond avsättning 2023 459 459 Periodiseringsfond avsättning 2024 449 449 Periodiseringsfond avsättning 2025 484 - Summa 2 135 1 651 INGÅENDE BALANS 1 651 1 320 Årets upplösning - -118 Årets avsättning 484 449 UTGÅENDE BALANS 2 135 1 651 34. Eget kapital 34.1 Akitekapital Antalet aktier i moderbolaget uppgår efter split och sammanslag- ning till 205 381 004, med kvotvärde 0,7275 SEK. Med kvotvärde avses aktiekapitalet dividerat med antal aktier. 34.2 Balanserad vinst eller förlust Balanserad vinst eller förlust utgörs i banken av föregående års fria egna kapital efter att en eventuell vinstutdelning har lämnats. Balanserad vinst eller förlust utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna. 34.3 Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkur- ser. Överkursen utgör skillnaden mellan teckningskurs och kvot- värde på aktien vid nyemission. Avdrag görs för transaktionskost- nader i samband med nyemission. 34.4 Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av orealiserade valutakurseffekter som uppstår till följd av omräkning av utländska enheter till rapporteringsvaluta. 34.5 Förändring i eget kapital För specifikation avseende förändringar i eget kapital under året se rapport över förändringar i eget kapital. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 92 ===== SIDA 93 ===== 35. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fast- ställs för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finan siella till- gångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbun- det förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings- modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings- tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, optionsvär- deringsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan olika nivåer i hierarkin kan ske vid indikationer av att marknadsförutsättningarna har förändrats. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2025. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2025 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - 5 - 5 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 2 974 - - 2 974 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 693 - - 6 693 Aktier och andelar 8 5 666 679 Summa finansiella tillgångar 9 676 10 666 10 351 Skulder 31 dec 2025 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 93 ===== SIDA 94 ===== 35. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde, forts. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2024. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2024 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - 12 - 12 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 3 807 - - 3 807 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 687 - - 4 687 Aktier och andelar - 5 759 764 Summa finansiella tillgångar 8 494 16 759 9 270 Skulder 31 dec 2024 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - FINANSIELLA INSTRUMENT NIVÅ 3 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 INGÅENDE BALANS 759 659 Förvärv - 62 Avyttring -61 - Omvärdering -32 38 UTGÅENDE BALANS 666 759 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i onoterade bolag och fonder. Norion Bank använder olika värderings tekniker beroende på tillgänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs riktlinjer och i första hand efter en ex- tern värdering där en transaktion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 94 ===== SIDA 95 ===== 36. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde instrument består i allt väsentligt av utlåning samt in- och upplå- ning och emitterade värdepapper samt en begränsad del av likviditetsportföljen hos Norion Bank. För delposterna utlåning och inlåning utgör dessa till övervägande del av skulder och fordringar till rörlig ränta med korta löptider, vilket föranleder till att det redovisade värdet har bedömts vara en godtagbar estimering av det verkliga värdet. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder vär- derade till verkligt värde per den 31 december 2025. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2025 MSEK Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings - värde Summa redovisat värde Verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 2 974 1 094 4 068 4 065 Utlåning till kreditinstitut 1) - 4 704 4 704 4 704 Utlåning till allmänheten - 49 675 49 675 49 675 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 693 1 164 7 857 7 857 Aktier och andelar 679 - 679 679 Derivat 5 - 5 5 Övriga tillgångar - 84 84 84 Summa 10 351 56 722 67 072 67 069 Icke finansiella tillgångar 2) - - 454 - Summa tillgångar 10 351 56 722 67 527 67 069 Koncernen och moderbolaget Skulder 31 dec 2025 MSEK Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings - värde Summa redovisat värde Verkligt värde In- och upplåning från allmänheten - 53 121 53 017 53 017 Emitterade värdepapper - 2 896 2 917 2 917 Övriga skulder - 333 333 333 Summa - 56 350 56 267 56 267 Icke finansiella skulder 2) - - 1 283 - Summa skulder - 56 350 57 550 56 267 1) Utlåning till kreditinstitut avseende moderbolaget uppgår till 4 703 MSEK per 31 december 2025. 2) Icke finansiella skulder avseende moderbolaget uppgår till 843 (1 496) MSEK per 31 december 2025. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 95 ===== SIDA 96 ===== 36. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder, forts. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2024. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2024 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings - värde Summa redovisat värde Verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 3 807 1 469 5 276 5 278 Utlåning till kreditinstitut - 4 164 4 164 4 164 Utlåning till allmänheten - 50 286 50 286 50 286 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 687 1 522 6 210 6 211 Aktier och andelar 764 - 764 764 Derivat 12 - 12 12 Övriga tillgångar 37 49 86 86 Summa 9 307 57 490 66 798 66 801 Icke finansiella tillgångar - - 408 - Summa tillgångar 9 307 57 490 67 206 66 764 Koncernen och moderbolaget Skulder 31 dec 2024 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings - värde Summa redovisat värde Verkligt värde In- och upplåning från allmänheten - 53 017 53 017 53 017 Emitterade värdepapper - 2 917 2 917 2 917 Övriga skulder - 384 384 384 Summa - 56 318 56 318 56 318 Icke finansiella skulder - - 1 8371 - Summa skulder - 55 719 58 155 55 628 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 96 ===== SIDA 97 ===== 37. Leasing Räntekostnader avseende leasingskulder redovisas inom Räntenettot, se not 6. Avskrivningar och nedskrivningar av nyttjanderättstill- gångar redovisas inom posten Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar i resultaträkningen. Kostnader avseende korttidsleasing och leasingkontrakt av lågt värde redovisas inom Övriga rörelsekostnader. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstillgångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. Koncernen och moderbolaget MSEK 2025 2024 Resultaträkning Räntekostnader avseende leasingskulder -2 -2 Resultateffekt hänförliga till hyresavtal för lokaler & övriga kostnadsposter 33 32 Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar -31 -30 Summa 1 0 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Balansräkning Nyttjanderättstillgångar 52 72 Leasingskulder 53 74 38. Upplysningar om närstående Bolag med väsentligt inflytande eller som står under betydande inflytande av nyckelpersoner i ledande position i Norion Bank AB presenteras nedan såsom närstående. I gruppen närstående ingår Fastighets AB Balder såsom huvudägare inklusive bolag inom dess intressesfär. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt. Nyckelpersoner nedan syftar på medlemmar i bolagets styrelse samt verkställande ledning. För mer information angående nyckelpersoner, se not 10. FORDRINGAR PÅ OCH SKULDER TILL NÄRSTÅENDE Koncernen och moderbolaget Närstående Nyckelpersoner MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 31 dec 2025 31 dec 2024 Utlåning till allmänheten, netto 1 880 2 330 0 0 varav lånefordringar med underliggande säkerheter 1 890 2 355 - - varav reserveringar för förväntade ej konstaterade kreditförluster steg 1 -10 -25 0 0 Övriga tillgångar - - - - Summa 1 880 2 330 0 0 In- och upplåning från allmänheten 2 5 0 0 Emitterade värdepapper - - - - Övriga skulder - - - - Summa 2 5 0 0 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 97 ===== SIDA 98 ===== 38. Upplysningar om närstående, forts. NÄRSTÅENDE – INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernen och moderbolaget Närstående Nyckelpersoner MSEK 2025 2024 2025 2024 Ränteintäkter från utlåning 124 221 0 0 Räntekostnader från in- och upplåning 0 0 0 0 Övriga intäkter - - - - Övriga kostnader - - - - Summa 124 221 0 0 ÅTAGANDEN Koncernen och moderbolaget Närstående Nyckelpersoner MSEK 2025 2024 2025 2024 Outnyttjade kreditlimiter 60 406 0 0 Summa 60 406 0 0 39. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Företagsinteckningar 1) Inga Inga Summa Inga Inga 1) Avser säkerheter för outnyttjade kreditfaciliteter. EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Eventualförpliktelser Inga2) Inga2) Summa Inga Inga ÅTAGANDEN Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2025 31 dec 2024 Outnyttjade kreditlimiter 13 328 5 974 Övriga åtaganden 154 163 Summa 13 482 6 137 varav Steg 1 13 165 6 064 varav Steg 2 162 73 varav Steg 3 - - Summa 13 328 6 137 Utestående åtaganden om 5 583 (2 517) MSEK har en löptid mindre än 12 månader och 7 745 (3 620) MSEK har en löptid över ett år. AML-utredning 2) I januari 2025 begärde Finansinspektionen yttrande från No- rion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelver- ket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025 och har där- efter svarat på kompletterande frågor från Finansinspektio- nen den 12 juni 2025, den 27 oktober 2025 och den 22 janu- ari 2026. Det är vid tidpunkten för årsredovisnigens slutförande fortfarande inte känt när den pågående undersökningen väntas vara klar och dess utfall är fortfarande oklart. Det är därför inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av even- tuell påföljd eller sanktionsavgift. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 98 ===== SIDA 99 ===== 40. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står enligt balansräkning för Norion Bank AB:s vinstmedel enligt följande: Kronor Balanserade vinstmedel 6 421 626 475 Årets resultat 1 053 904 961 Summa 7 475 531 436 Styrelsen föreslår att årsstämman med fastställande av Norion Bank AB:s balansräkning för verksamhetsåret 2025 beslutar att disponibla medel fördelas på följande sätt: Kronor Till ny räkning överförs 7 475 531 436 Summa 7 475 531 436 41. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Vid en extra bolagsstämma, den 13 februari 2026, beslutades om en minskning av aktiekapitalet genom indragning av de aktier som återköptes under 2025. Syftet med förslaget är att minska antalet aktier i eget innehav för att ge banken större flexibilitet vid inrättande av eventuella nya aktieåterköpsprogram under 2026. Norion Bank har den 7 april 2026 förvärvat en majoritet av aktierna i Consensus Asset Management AB och äger nu 94,5% av det totala antalet utestående aktier. Köpeskillingen för dessa aktier uppgår till 162 MSEK. Det justerade egna kapitalet i Consensus Asset Manage- ment AB uppgick den 31 december 2025 till 84 MSEK. Norion Banks initiala bedömning är att majoriteten av övervärdet kommer att allokeras till goodwill. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 99 ===== SIDA 100 ===== Styrelsens och VD:s underskrifter Härmed försäkras att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europa- parlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder, att moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med god redovisningssed för aktiemarknadsbolag, att års- och koncernredovis- ningen ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat samt att förvaltnings berättelsen ger en rättvi- sande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de övriga företag som ingår i koncernen står inför. Årssredovisningen samt koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen den 8 april 2026. Årsredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering i enlighet med ÅRL 6 kap 12§, i enlighet med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024, på sidorna 120–126. Göteborg den 8 april 2026 Erik Selin Styrelseordförande Per Lindblad Styrelseledamot Bengt Edholm Styrelseledamot Marie Osberg Styrelseledamot Arian Falck Raoof Styrelseledamot Martin Nossman Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 9 april 2026 Ernst & Young AB Mona Alfredsson Auktoriserad revisor INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 100 ===== SIDA 101 ===== INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 101 ===== SIDA 102 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org nr 556597-0513 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen för Norion Bank AB (publ) för år 2025 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 106-117 respektive 120-126. Bolagets årsredovisning och koncern- redovisning ingår på sidorna 41–100 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlig- het med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap- persbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt la- gen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finan- siella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Re- porting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra utta- landen omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhets- rapporten på sidorna 106-117 respektive 120-126. Förvaltningsbe- rättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk- ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den komplet- terande rapport som har överlämnats till moderbolagets revi- sionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Beskrivning av området Per den 31 december 2025 uppgår utlåning till allmänheten till 49 675 mkr i koncernen, vilket motsvarar 74% av totala tillgångar. Utlåning allmänheten består av utestående fordringar brutto till ett belopp om 54 940 mkr. Åta- ganden utanför balansräkningen består av outnyttjade krediter till ett be- lopp om 13 328 mkr. Reservering för förväntande kreditförluster för utlå- ning till allmänheten uppgår till 5 265 mkr. Norion Banks kreditreserveringsmodell bygger på IFRS 9 och innebär att utlåning till allmänhet delas in i tre stadier, beroende på graden av kre- ditförsämring. I stadie 1 motsvarar reserveringen förväntade kreditförluster under kommande 12 månaderna. I stadie 2 och 3 motsvarar reserveringen förväntade kreditförluster under hela den återstående löptiden. Förlustre- serven ska värderas på ett sätt som återspeglar ett objektivt och sanno - likhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av möj- liga utfall och baseras på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Reserveringsmodel- len innebär att Norion Bank gör bedömningar och antaganden av exem- pelvis kriterier för att identifiera en väsentlig ökning i kreditrisk och meto- der för att beräkna förväntade kreditförluster. Givet komplexiteten vid beräkningen och att det krävs att Norion Bank gör bedömningar och an- taganden har reservering för förväntande kreditförluster ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har erhållit förståelse för och testat utformningen av nyckelkontroller i utlåningsprocessen. Vi har även bedömt modellerna som används inklu- sive antaganden och parametrar samt kontrollerat modellernas funktiona- litet. Vår granskning av parametrar har omfattat sannolikheten för fallisse- mang, förlust givet fallissemang, exponering vid fallissemang och stadieallokering, vilket omfattar parametrar som fastställer en väsentlig ök- ning i kreditrisk på motpartsnivå. Vidare har vi granskat indata från under- liggande system som används i modellerna. För krediter som är föremål för individuell bedömning av Norion har vi för ett stickprov granskat och bedömt enskilda krediters reservering uti- från tillgänglig information om det enskilda engagemanget och tillhörande säkerheter. Vidare har vi bedömt Norions initiala och aktuella kreditrating för ett stickprov av företagskrediter samt utfört analys av riskrating för konsumentkrediter. Vi har tagit del av de modellvalideringar som har utförts under året. Vi har bedömt rimligheten i de manuella justeringar av kreditreservererings - modellen som utförts av Norion. I vår revision har vi använt interna specia- lister i de granskningsåtgärder vi utfört. Vi har granskat lämnade upplysningar i de finansiella rapporterna avseen- de förväntade kreditförluster. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Re- visorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydel- sefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovis - ningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovis-ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskriv - ningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områ- den ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revi- sorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionberättelse. Reservering för förväntade kreditförluster Detaljerade upplysningar och beskrivning av området lämnas i årsredovisningen. Kreditriskexponeringar och dess hantering beskrivs i not 3 avsnitt Kre- ditrisk. Bankens redovisade kreditförluster specificeras i not 13 och redovisad förlustreserv specificeras i not 19 och not 20. Åtaganden utanför balansräk- ningen specificeras i not 39. För området relevanta redovisningsprinciper beskrivs i not 2 under rubriken 6.4 Nedskrivningar av finansiella tillgångar. Viktiga uppskattningar och bedömningar beskrivs i not 2 under rubriken 18 Uppskattningar och väsentliga bedömningar. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 102 ===== SIDA 103 ===== Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovis- ningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-40 & 120-130. Den andra informationen består även av ersättnings- rapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsbe- rättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo-visningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseen- de denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den infor-mation som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig ut- sträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informatio- nen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehål- ler en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredo-visning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovis- ningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verk- ställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktig- heter, vare sig dessa beror på oegent-ligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för be- dömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksam-heten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk-ställande direktö- ren avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrel- sens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att års-redo- visningen och koncernredovisningen som helhet inte inne-håller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag, och att lämna en revisions-berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av sä- kerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentlig-heter eller misstag och anses vara väsent- liga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredo- visningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga fel-aktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ända- målsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Ris- ken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande di- rektörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncern-redovis- ningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhets- faktor som avser sådana händelser eller för-hållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revi- sionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den vä- sentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revi- sionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsbe- rättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och kon- cernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta till- räckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för att göra ett uttalande avse - ende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, över - vakning och genomgång av det revisionsarbete som ut - förts för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 103 ===== SIDA 104 ===== Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planera- de omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för re- visionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla område- na. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revi- sion av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Norion Bank AB (publ) för år 2025 samt av förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt för- slaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt an- svar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av mo- derbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fort- löpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokfö- ringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelä- genheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställan- de direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgö- ras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrel- seledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för- summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bo- laget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, la- gen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är fören- ligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige all- tid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige an- vänder vi professionellt omdöme och har en professionellt skep- tisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltning- en och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkom- mande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professi- onella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områ- den och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bola- gets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, besluts- underlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är rele- vanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bola- gets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis - ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elek - tronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers-marknaden för Norion Bank AB (publ) för år 2025. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstad- gade kravet. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 104 ===== SIDA 105 ===== Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Norion Bank AB (publ) enligt god re- visorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rappor- ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk- ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen ga- ranti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revi- sionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felak- tighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de en- skilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono- miska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revi- sionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av fi- nansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och nära- liggande tjänster som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning in- klusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta be- vis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjlig- gör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utfö- ras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felak- tigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflö- desanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Ernst & Young AB, P.O. Box 7850, 103 99 Stockholm, utsågs till Norion Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 6 maj 2026 och har varit bolagets revisor sedan 24 april 2018. Stockholm den 9 april 2026 Ernst & Young AB Mona Alfredsson Auktoriserad revisor INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 105 ===== SIDA 106 ===== Bolagsstyrningsrapport Norion Bank AB (”Norion Bank” eller ”banken”) är ett svenskt pu- blikt aktiebolag med säte i Göteborg. Bolagets värdepapper är noterade på Nasdaq Stockholm. Norion Bank bedriver tillstånds - pliktig verksamhet och har även två filialer, i Finland och i Norge. Övergripande struktur för bolagsstyrning Externrevision Revisionsutskott Ersättningsutskott Kreditutskott Risk- och Complianceutskott Aktieägare och bolagsstämma Ledningsgrupp VD Valberedning CompliancefunktionenRiskkontrollfunktionen Internrevision Styrelse Betydelsen av bolagsstyrning En god bolagsstyrning är grunden för en förtroendefull relation till aktieägare och andra viktiga intressenter i bankens omvärld och av avgörande betydelse för att uppnå en effektiv och ändamålsenlig styrning av banken. Ett robust ramverk och effektiva verktyg för intern styrning och kontroll samt riskhantering är av största vikt för en god bolagsstyrning. Hållbarhetsramverket, som är en del av bankens övergripande bolagsstyrning, presenteras närmare på sid. 30–39 och 120–126. Regelverk Som svenskt publikt aktiebolag med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm har banken ett omfattande regelverk att följa. Centrala regelverk för bolagsstyrning är bland andra följande: • Aktiebolagslagen • Lag om bank och finansieringsrörelse • Lag om värdepappersmarknaden • Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden • Lag om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism • Årsredovisningslagen • Regelverk för emittenter på Nasdaq Stockholm • Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) • Finansinspektionens och andra myndigheters regelverk och riktlinjer Banken har vidare att efterleva ett omfattande regelverk som be - slutas på EU-nivå, bland andra följande regelverk: • Europaparlamentets och rådets förordning om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (”CRR”) • Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU om till- synskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (”CRD”) • Europaparlamentets och rådets förordning om marknadsmiss- bruk (”MAR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om dataskydd (”GDPR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om digital operativ motståndskraft (DORA) • Europeiska bankmyndighetens (EBA) regelverk och riktlinjer I syfte att säkerställa en väl fungerande intern styrning och kontroll har banken fastställt ett ramverk av interna regler och processer som kompletterar tillämpliga externa regelverk. Genom de interna och externa reglerna fördelas ansvaret för styrning, kontroll och uppföljning av verksamheten mellan aktieägare, styrelse och VD. Det interna regelverket innefattar bland andra följande styrdoku- ment antagna av styrelsen: • Arbetsordningar för styrelsen och styrelsens utskott • Instruktion för VD • Instruktioner för internrevision och kontrollfunktioner • Policy för intern styrning och kontroll • Riskpolicy • Kreditpolicy • Finanspolicy • Policy för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 106 ===== SIDA 107 ===== • Policy för hantering av intressekonflikter • Ersättningspolicy • Anti-korruptionspolicy • Mångfaldspolicy för styrelsen • Policy för lämplighetsbedömning av styrelse och ledande befattningshavare • Hållbarhetspolicy Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med årsredo - visningslagen och Koden. Kodens syfte är att stärka förtroendet för svenska börsbolag genom att främja en positiv utveckling av bolagsstyrningen i dessa bolag. Koden kompletterar lagstiftning och andra regler genom att ange en norm för god bolagsstyrning. Denna norm är inte tvingande utan kan frångås på enskilda punk- ter förutsatt att banken för varje avvikelse redovisar alternativ lös- ning och skälen därför. Enligt styrelsens uppfattning har Norion Bank i samtliga avseenden följt Koden under 2025 och har ingen avvikelse att förklara. Någon överträdelse avseende Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter eller god sed på aktiemark - naden har inte heller förekommit enligt styrelsens bedömning. Aktieägare och rösträtt Vid utgången av 2025 hade Norion Bank cirka 8 700 aktieägare enligt det av Euroclear Sweden förda aktieägarregistret. Norion Banks största aktieägare är Fastighets AB Balder som vid utgång- en av 2025 innehade cirka 44% av aktiekapitalet och rösterna. Norion Banks näst största aktieägare, Erik Selin, innehade vid utgången av 2025 cirka 20% av aktiekapitalet och rösterna. De tio största aktieägarna stod vid utgången av 2025 för motsvarande cirka 81% av aktiekapitalet och rösterna. Aktiekapitalet per den 31 december 2025 uppgick till 149 422 000 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Norion Bank har en (1) aktieserie där varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Aktieägare 31 december 2025 % Fastighets AB Balder 44,1 Erik Selin 20,0 State Street Bank and Trust Company 6,6 Provobis Holding AB 3,1 JME Invest AB 2,0 Helichrysum Gruppen AB 1,0 Brunnudden Kapital AS 1,0 The Bank Of New York Mellon SA/NV 0,9 JP Morgan Chase Bank 0,9 Avanza 0,9 Övriga aktieägare 19,5 Totalt 100,0% – varav aktier som innehas av Norion Bank 7,6 Bolagsstämman Aktieägarnas inflytande utövas genom deltagande på bolags - stämman som är bankens högsta beslutande organ. Extra bolags- stämma kan hållas om styrelsen anser att skäl föreligger eller om Norion Banks revisor eller ägare till minst 10% av samtliga aktier i Norion Bank begär det. Bolagsstämman väljer i enlighet med aktie- bolagslagen och bolagsordningen Norion Banks styrelse och utser även revisor för banken. Bolagsordningen innehåller inte några be- stämmelser om ändring av bolagsordningen eller entledigande av styrelseledamöter. Det finns inte heller någon begränsning i bolag- sordningen i fråga om hur många röster varje aktieägare eller om- bud för aktieägare kan avge vid bolagsstämman. Årsstämman hålls i Göteborg inom sex månader från utgången av varje räkenskapsår. Kallelse till årsstämman utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före årsstämman. Aktieägares rätt att delta vid årsstämman regleras av aktiebolagslagen och bolag- sordningen. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid års - stämman kan lämna förslag till banken därom. Beslut vid årsstäm- ma fattas normalt med enkel majoritet, d v s med stöd av mer än hälften av de avgivna rösterna. I vissa frågor föreskriver dock aktie- bolagslagen att beslut fattas med stöd av en större andel av de avgivna rösterna. Vid ordinär årsstämma fattas beslut om bland annat: • fastställande av resultat och balansräkning, • dispositioner beträffande bankens vinst eller förlust, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter och antalet revisorer, • fastställande av arvode åt styrelsens ledamöter och revisorer, • val av styrelseledamöter, styrelsens ordförande, revisorer, • liksom andra ärenden som ankommer på stämman enligt ak- tiebolagslagen eller bolagsordningen. Årsstämma 2025 Vid Norion Banks årsstämma den 6 maj 2025 var 124 aktieägare representerade med ett innehav motsvarande 83,1% av totalt antal aktier och röster i Norion Bank. Fullständigt protokoll från bankens årsstämma finns tillgängligt på bankens hemsida. Årsstämman fattade följande beslut: • fastställande av resultat- och balansräkningar för Norion Bank och koncernen, • dispositioner beträffande bankens resultat enligt fastställd balansräkning, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter samt antalet revisorer, • fastställande av styrelse- och revisorsarvoden, • val av styrelse, styrelseordförande samt revisor, • beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, • godkännande av ersättningsrapport för 2024, • bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av aktier, samt • bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp och över- låtelse av egna aktier Valberedning Enligt beslutade principer på årsstämman 2024 ska valberedningen bildas efter det att styrelsens ordförande per den sista bankdagen i september identifierat de tre röstmässigt största aktieägarna i bo- laget, vilka sedan äger rätt att utse en ledamot vardera till valbered- ningen. Med de tre största aktieägarna avses de av Euroclear Swe- den AB registrerade och ägargrupperade tre största aktieägarna. Om någon av de tre röstmässigt största aktieägarna avstår från sin rätt att utse en ledamot till valberedningen ska nästa aktieägare i storleksordningen beredas tillfälle att utse en ledamot. Dessa tre ledamöter ska, tillsammans med styrelsens ordförande, utgöra No- rion Banks valberedning. Ingen ersättning från banken har utgått till valberedningens ledamöter för arbetet i valberedningen. Följande personer har ingått i valberedningen inför årsstämman 2026: Sharam Rahi (valberedningens ordförande), utsedd av Fast- ighets AB Balder, Jesper Mårtensson, utsedd av ägargrupperingen Erik Selin (Förvaltnings AB Färgax och Erik Selin Fastigheter AB), Christoffer Lundström, utsedd av Provobis Holding AB och Erik Se- lin, styrelsens ordförande. Valberedningens sammansättning upp- fyller Kodens krav. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 107 ===== SIDA 108 ===== Ledamot Utsedd av Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare 31 december 2025, % av röster Sharam Rahi Fastighets AB Balder Ja Nej 44,1% Jesper Mårtensson Ägargrupperingen Erik Selin (Förvaltnings AB Färgax och Erik Selin Fastigheter AB) Ja Nej 17,8% Christoffer Lundström Provobis Holding AB Ja Ja 3,1% Erik Selin1 Ordförande Ja Nej 41,7% 1 Siffran inkluderar Erik Selins ägande privat, genom helägda bolag, såsom Förvaltnings AB Färgax och Erik Selin Fastigheter AB, samt genom Fastighets AB Balder och övriga närstående. Inför årsstämmans val nominerar valberedningen styrelsens ordfö- rande och övriga ledamöter, externrevisor samt föreslår arvoden för styrelse, utskott och externrevisor. I fråga om styrelsens sammansättning har valberedningen i sitt arbete tillämpat Norion Banks mångfaldspolicy för styrelsen. Syftet med denna mångfaldspolicy är att säkerställa att Norion Bank vid tillsättandet av styrelseledamöter beaktar en bred uppsättning av egenskaper och kunskaper och att banken genom en breddad kompetens och erfarenhet i styrelsen uppnår en mer effektiv styr- ning av verksamheten och ett mer ändamålsenligt riskhanterings- arbete. Norion Bank har identifierat fördelar med att ha en diversi- fierad styrelse och ser bred mångfald i styrelsen som en viktig konkurrensfördel. Genom att främja oberoende åsikter och ett kri- tiskt ifrågasättande skapas förutsättningar för en långsiktig, håll- bar och sund styrning och kontroll av verksamheten. Styrelsens ledamöter ska tillsättas baserat på meriter och objektiva kriterier med vederbörlig hänsyn tagen till fördelarna med mångfald i sty - relsen. Vid valberedningens nominering har aspekter som ålder, kompetens, branscherfarenhet, utbildning, geografisk härkomst samt kön beaktats. På bankens hemsida finns valberedningens in- struktion samt förslag till beslut, med särskilt yttrande över motivet till förslaget till styrelse inför årsstämman 2026 tillgängliga. Styrelse Styrelsen har det yttersta ansvaret för Norion Banks organisation, förvaltning och verksamhet. Styrelsens uppgifter regleras av aktie- bolagslagen och bolagsordningen. Styrelsen har fastställt en ar - betsordning som reglerar dess roll och arbetsformer. Styrelsen har också fastställt särskilda arbetsordningar för dess utskott samt instruktion för VD, internrevision och kontrollfunktioner. Styrelsen fastställer finansiella mål och strategier, tillsätter, entledigar och ut- värderar VD, säkerställer att det finns effektiva och ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av verksamheten och att till- lämpliga regler följs samt säkerställer en öppen och korrekt infor - mationsgivning. Styrelsens arbete följer en årligen fastställd plan. Styrelsens ordförande organiserar och leder styrelsens arbete. Styrelsen ska enligt Norion Banks bolagsordning bestå av minst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelseledamöterna väljs av årsstämman för ett år i taget. Ingen begränsning finns för hur länge en styrelseledamot kan sitta i styrelsen. Vid årsstämman 2025 omvaldes styrelseledamöterna Erik Selin, Bengt Edholm, Ma- rie Osberg, Ulf Croona och Arian Falck Raoof, och Per Lindblad val- des till ny ledamot. Till styrelseordförande valdes Erik Selin. För en mer ingående presentation av styrelseledamöterna hänvisas till sidorna 114-115. Koden innehåller bestämmelser om att majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende i för- hållande till bolaget och bolagsledningen, samt att minst två av de oberoende ledamöterna ska vara oberoende även i förhållande till aktieägare som kontrollerar 10% eller mer av aktier eller röster i banken. Styrelsens sammansättning uppfyller kraven på obero - ende enligt Koden. Ulf Croona lämnade bankens styrelse på egen begäran och med omedelbar verkan den 11 juni 2025. Styrelsens arbetsordning och arbete under 2025 Under året har det hållits 26 styrelsemöten varav sex ordinarie, ett konstituerande, och nitton per capsulam. Ledamöternas närvaro presenteras i tabell. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 108 ===== SIDA 109 ===== STYRELSEN VALD VID STÄMMAN 2025 Mötesnärvaro 2025 Oberoende av Ledamot Befattning Invald Född Styrelse- möten Revisions - utskott Ersättnings - utskott Kredit- utskott Risk- och compliance - utskott Bolaget och bolagets ledning Bolagets större aktieägare Erik Selin Ledamot 2011 1967 22/26 7/ 7 2/2 35/40 Ja Nej Charlotte Hybinette* Ledamot 2019 1973 8/9 12/15 2/2 Ja Ja Bengt Edholm Ledamot 2020 1956 25/26 6/6 Ja Ja Marie Osberg Ledamot 2020 1960 23/26 7/ 7 6/6 Ja Ja Ulf Croona** Ledamot 2020 1958 12/14 2/2 19/19 Ja Ja Per Lindblad*** Ledamot 2025 1962 16/16 24/25 Ja Ja Arian Falck Raoof Ledamot 2024 1992 26/26 4/4 Ja Ja * Charlotte Hybinette utträdde ur styrelsen vid årsstämman 2025-05-06 ** Ulf Croona utträdde ur styrelsen 2025-06-11 *** Per Lindblad tillträdde i styrelsen vid årsstämman 2025-05-06 Utvärdering av styrelse I syfte att förbättra styrelsearbetet och underlätta för valbered- ningen i dess arbete med att utvärdera lämplig storlek och sam- mansättning av styrelsen genomförs årligen en styrelseutvärde - ring. Styrelsen tillämpar en metod för årlig självutvärdering som består av en strukturerad skriftlig process med efterföljande dis - kussioner inom styrelsen. Genom denna process utvärderas sty - relsens, styrelseordförandens och utskottens arbete och metod. Styrelseordföranden ansvarar för utvärderingen och resultatet av utvärderingen presenteras för och diskuteras i styrelsen och val- beredningen. Styrelsens arbete bedöms ha fungerat mycket väl under året. Styrelseutskott För beredning av styrelseärenden och möjlighet till fördjupning inom särskilda områden har styrelsen tillsatt fyra utskott. Revi- sionsutskott, risk- och complianceutskott, ersättningsutskott och kreditutskott tillsattes av Norion Banks styrelse i samband med det konstituerande styrelsesammanträdet den 7 maj 2025. Utskotten ska bistå styrelsen genom att bereda styrelseärenden. Med un- dantag för kreditutskottet som av styrelsen givits mandat att fatta kreditbeslut i enlighet med fastställd kreditpolicy har styrelseut - skotten inte egen beslutanderätt utan är endast beredande och rekommenderar styrelsen beslut. Samtliga utskottsprotokoll och allt material som bereds i utskotten finns tillgängligt för hela styrel- sen och utskotten rapporterar löpande av sitt arbete till styrelsen. Styrelsens utskott utvärderas årligen, av styrelsen i sin helhet, i en- lighet med styrelsens årscykel. Revisionsutskott För att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisionsfrågor har styrelsen inrättat ett revisionsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföljan- det av styrelsens övervakande ansvar över tillfredställande kontroll för riskhantering avseende den finansiella rapporteringen, hållbar- hetsrapporteringen, redovisning och ekonomisk rapportering. Ut - skottet ska utvärdera tillförlitligheten, effektiviteten samt den in- terna kontrollen med avseende på den finansiella rapporteringen, inklusive hållbarhetsrapporteringen, samt tillförsäkra att de externa revisorerna utför sitt arbete effektivt och opartiskt. Utskottet ska därvid särskilt bidra till en god finansiell och hållbarhetsrelaterad rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtroende för Norion Bank. Vidare ska utskottet säkerställa en kvalificerad, ef- fektiv och oberoende extern och intern revision av Norion Bank samt att en god kommunikation upprätthålls mellan styrelsen och extern- och internrevisorn. Utskottet har även till uppgift att stödja valberedningen med förslag till val av externa revisorer och revisorsarvoden. Revisionsutskottet ska bestå av minst två medlemmar vilka ut- ses bland bankens styrelseledamöter. Styrelsen ska utse en av le- damöterna till revisionsutskottets ordförande. Revisionsutskottet har under 2025 bestått av Erik Selin (revisionsutskottets ordföran- de) och Marie Osberg. Revisionsutskottet har haft sju sammanträ- den under 2025. Ersättningsutskott För att bistå styrelsen i ersättningsfrågor har styrelsen inrättat ett ersättningsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bereda styrelsens beslut i frågor om ersätt- ningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för VD, vice VD och samtliga personer i ledningsgruppen. Utskottet ska vidare i förekommande fall följa och utvärdera pågående och un- der året avslutade program för rörliga ersättningar för lednings - gruppen samt följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt följa och utvärdera gällande ersätt - ningsstrukturer och ersättningsnivåer i banken. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Ersätt - ningsutskottet har under 2025 bestått av Erik Selin (ersättningsut- skottets ordförande) och Ulf Croona fram till den 11 juni 2025, där- efter Per Lindblad. Ersättningsutskottet har haft två sammanträden under 2025. Kreditutskott Med att som främsta uppgift fatta kreditbeslut i enlighet med av styrelsen delegerat beslutsmandat enligt fastställd kreditpolicy har styrelsen inrättat ett kreditutskott. Kreditutskottet bereder även kreditbeslut som enligt kreditpolicyn ska fattas av styrelsen. I kre- ditutskottets övriga arbetsuppgifter ingår att bereda styrande do- kument inom kreditområdet inför styrelsens beslut och att utvär - dera den övergripande kvaliteten i kreditportföljen. I arbetsuppgifterna ingår även att bereda ärenden som rör utvärde- ring av portföljstrategier, genomlysning av kreditportföljen, utvär - dering av värderings- och beslutsmodeller samt utvärdering av befintliga eller nya delegeringsrätter. Kreditutskottet sammanträ- der på regelbunden basis. Utskottet ska bestå av styrelsens ordförande och ytterligare minst en styrelseledamot. Kreditutskottet har under 2025 bestått av Erik Selin (kreditutskottets ordförande), Per Lindblad och Ulf Croona fram till den 11 juni 2025, därefter enbart Erik Selin (kredit - utskottets ordförande) och Per Lindblad. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 109 ===== SIDA 110 ===== Risk- och complianceutskott För att bistå styrelsen i frågor rörande risk- och compliancefrågor har styrelsen inrättat ett risk- och complianceutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bereda och följa upp frågor gällande intern styrning och kontroll, riskhan- tering, regelefterlevnad och kapitalisering. Utskottet är beredande och styrelsen fattar samtliga beslut. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Utskottet har under 2025 bestått av Bengt Edholm (utskottets ordförande), Marie Osberg och Arian Falck Raoof. Risk- och complianceutskot- tet har haft sex sammanträden under 2025. VD och ledningsgrupp VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av banken i enlighet med aktiebolagslagen och styrelsens instruktioner. VD ska säker- ställa att bankens organisation och förvaltning är ändamålsenliga och VD är den tjänsteman som ytterst ansvarar för att styrelsens strategiska inriktning och andra beslut fattade av styrelsen imple- menteras och följs. VD är övergripande ansvarig för bankens risk- hantering i enlighet med av styrelsen fastställda policyer och in- struktioner. Styrelsen har fastställt en instruktion för VD:s arbete och roll. VD rapporterar till styrelsen och avger löpande rapporter avseende bankens utveckling. Styrelsen utvärderar årligen VD:s arbete genom en strukturerad skriftlig process med efterföljande diskussion i styrelsen där VD inte deltar. VD utser ledningsgrupp som rapporterar direkt till VD. Bankens ledningsgrupp bestod per utgången av 2025 av Martin Nossman (VD), Peter Olsson (CFO), Alexandra Kaber (COO), Tarek Omeirat (Chief Credit Officer), Jonas Björkman (Chief Information Officer), Teresa Åkemar (Chief HR Officer), Ken Wendelin (General Manager Real Estate), Erik Rombin (General Manager Corporate), Patrik Hankers (General Manager Consumer), David Lundqvist (General Manager Walley), Josefin Eriksson (Head of CEO Office) samt An- na-Klara Heldring (Head of Compliance). VD:s kommittéer VD har till sin hjälp utsett kommittéer vars uppgift är att bereda och ge vägledning till VD. Dessa är riskkommittén, kommittén för ickefi- nansiella risker, Asset Liability Committee (ALCO), Etiska Kommit - tén, Gröna obligationskommittén, NPL-kommittén, Kreditkommitté, Konsument och Kreditkommitté Företag. Sistnämnda har regel- bundna möten två dagar i veckan och övriga kommittéer sam- mankallas på regelbunden basis. Ersättning Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman 2025 antogs riktlinjer för ersättning för ledande befattningshavare att gälla som längst till årsstämman 2029. Enligt riktlinjerna ska ersättningen bestå av fast lön, pension och andra förmåner. För att undvika att ledande befattningshavare uppmunt- ras till osunt risktagande utgår inte någon rörlig ersättning. Den fasta ersättningen ska således, tillsammans med pensionsavsätt- ning och ickemonetära förmåner, utgöra den ledande befattnings- havarens totala ersättning. Därutöver kan årsstämman om så be - slutas lämna erbjudande om långsiktiga incitamentsprogram såsom aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram. Varje ledande befattningshavare ska erbjudas lön och andra anställ- ningsvillkor som är sådana att Norion Bank alltid kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattningshavare till rimlig kostnad för banken. Den fasta lönen ska vara marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och den ledande befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompetens och arbetsinsats. Andra förmåner ska motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. De ledande befattningshavarna ska erbjudas pen- sionsvillkor som är marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavarna stadigvarande är bofasta. För ledande befattningshavare förekommer, utöver fast lön un- der uppsägningstiden, avgångsvederlag. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och 18 månader för övriga ledande befattningshavare. Ersättning till styrelse Styrelsearvode beslutas av årsstämman. Vid årsstämman 2025 beslutades att arvode till styrelsen, för perioden intill slutet av nästa årsstämma, ska utgå med 750 000 SEK till styrelseordföranden och 380 000 SEK vardera till övriga styrelseledamöter, samt med 100 000 SEK vardera till ledamöter av revisionsutskott respektive risk- och complianceutskott och 150 000 SEK vardera till ledamö- ter av kreditutskott. Se not 10 för ersättning till styrelsen. Ersättning till ledande befattningshavare Den totala bruttoersättningen till VD och övriga ledande befatt - ningshavare inklusive grundlön, rörlig ersättning, pensionsavsättning samt övriga förmåner uppgick 2025 till 52 390 000 SEK. Av den to- tala ersättningen utgjorde 9 259 000 SEK ersättning till VD och 43 131 000 SEK ersättning till övriga ledande befattningshavare. Intern kontroll och riskhantering – tre försvarslinjer För att risker ska kunna hanteras på ett tillfredsställande sätt är det av avgörande betydelse att företagskulturen och organisationen genomsyras av tydlig intern styrning och kontroll. Bankens styrelse och VD har det yttersta ansvaret för att säkerställa att banken har en god intern styrning och kontroll. Norion Bank värnar om ett öp- pet företagsklimat med hög affärsetik och har ett s.k. visselblåsar- system tillgängligt där oegentligheter och andra missförhållanden kan anmälas. För att uppnå en god kontrollmiljö tillämpar Norion Bank principen om tre försvarslinjer där de olika försvarslinjerna har olika uppgifter men ett gemensamt ansvar för att uppnå en god intern styrning och kontroll. Bankens hela organisation är delaktig i denna kontrollmiljö. Första försvarslinjen – affärsverksamhetens riskhantering Den första försvarslinjen består av hela verksamheten och samtli- ga anställda utom de som tillhör kontrollfunktionerna, det vill säga andra och tredje försvarslinjerna. Första försvarslinjen leds av VD och består av den affärsdrivande och operativa verksamheten. I den första försvarslinjen innefattas även stödfunktioner. Den första försvarslinjen är den del av verksamheten som är risktagande och som därför ska hantera de risker som uppkommer dagligen. Detta görs bland annat genom att efterleva interna och externa regelverk. Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner Den andra försvarslinjen består av riskkontrollfunktionen och com- pliancefunktionen som utgör oberoende kontrollfunktioner. Funk - tionerna i den andra försvarslinjen ansvarar för att kontrollera att den första försvarslinjen följer interna och externa regelverk. De oberoende kontrollfunktionerna följer löpande upp verksamhetens regelefterlevnad och verkar proaktivt för att minimera verksamhe- tens regulatoriska risker. Vidare ska den andra försvarslinjen vara ett stöd till den första försvarslinjen avseende arbetet med intern styrning och kontroll och att arbeta proaktivt för att skapa en bra och effektiv kontrollmiljö i banken. Den andra försvarslinjen ansva- rar även för att analysera, följa upp samt rapportera arbetet till sty- relse och VD. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 110 ===== SIDA 111 ===== Riskkontrollfunktionen Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar lö- pande till VD men även regelbundet direkt till styrelsen om ban- kens risker. Riskkontrollfunktionens arbete utgår från bankens övergripande riskpolicy som fastställts av styrelsen. Riskkontroll- funktionen ansvarar för att kontrollera att alla väsentliga risker som banken exponeras för identifieras och hanteras av berörda funk - tioner i affärsverksamheten. Vidare ska riskontrollfunktionen kon- trollera att bankens interna regelverk avseende riskhantering, ris - kramverk och riskaptit i övrigt är lämpligt och effektivt samt vid behov föreslå förändringar i regelverket. Riskkontrollfunktionen ska vidare bistå affärsverksamheten med att implementera de krav som uppställs genom externa regelverk samt löpande verka för och bidra till att det finns en god riskmedvetenhet inom organisa- tionen. Funktionen ska minst kvartalsvis rapportera till styrelsen om bankens samlade risker och vid eventuella identifierade brister re- dogöra för de åtgärder som vidtagits. Funktionen ska vidare minst årligen utvärdera tillvägagångssättet och resultatet av genomförd intern kapital och likviditetsutvärdering och rapportera utfallet till styrelsen. Instruktioner för riskkontrollfunktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Se även avsnittet Finansiell riskhantering, not 3. Compliancefunktionen Compliancefunktionen är bankens funktion för regelefterlevnad. Compliancefunktionen är direkt underställd VD och rapporterar lö- pande till VD men även regelbundet, minst kvartalsvis, direkt till styrelsen. Compliancefunktionen ska identifiera de risker det finns för bristande regelefterlevnad i bankens verksamhet och övervaka att dessa risker hanteras av berörda funktioner i affärsverksamhe- ten. Compliancefunktionen ska vidare ansvara för att kontrollera efterlevnaden av de externa och interna regelverk som avser ban- kens tillståndspliktiga verksamhet samt regelbundet bedöma om bankens rutiner och åtgärder för regelefterlevnad är lämpliga och effektiva. Funktionen ska vidare utvärdera de åtgärder som verk - samheten vidtagit för att avhjälpa brister i regelefterlevnaden samt lämna råd och stöd och utbilda avseende interna och externa re - gelverk. Compliancefunktionen ska till VD och till styrelsen rappor- tera kring regelförändringar och regelefterlevnad samt resultat av genomförda kontroller. Rapporteringen ska följa upp tidigare rap - porterad väsentlig brist eller risk och redogöra för nya sådana som identifierats. En konsekvensanalys och en rekommendation till åt- gärd ska samtidigt avlämnas. Funktionen har också ett övergripan- de ansvar för bankens regelverksbevakning samt intressekon- fliktshantering. Instruktioner för compliancefunktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Tredje försvarslinjen – internrevisionen Den tredje försvarslinjen består av internrevisionen som är en från verksamheten skild och helt oberoende granskningsfunktion. In- ternrevisionen i banken är utlagd till revisionsbyrån Deloitte. In- ternrevisionen ansvarar bland annat för att granska det arbete som utförs av första och andra försvarslinjen och rapporterar re - gelbundet enbart direkt till styrelsen. Internrevisionen utgör ett av styrelsens verktyg för att uppfylla kraven på en god och effektiv intern styrning och kontroll och internrevisionen granskar och ut - värderar regelbundet om den interna styrningen och kontrollen i banken är effektiv och ändamålsenlig. Inom ramen för detta ska funktionen bland annat granska och regelbundet utvärdera ban- kens riskhantering, efterlevnad av externa och interna regelverk samt de andra två kontrollfunktionernas arbeten. Internrevisio - nens arbete utgår ifrån en riskanalys och den revisionsplan som årligen fastställs av styrelsen. Externrevision Externrevisionen utgör en oberoende granskningsfunktion avse - ende bolagets räkenskaper och ska avgöra om dessa i allt väsent- ligt är korrekta och fullständiga och om de ger en rättvisande bild av bankens finansiella ställning och resultat. Externrevisionen granskar även att dessa är upprättade enligt gällande regler. Ex - ternrevisorn granskar och avlämnar revisionsberättelse över sin re- vision av Norion Banks årsredovisning, över Norion Banks resultat- disposition och över styrelsens och VD:s förvaltning. Externrevisionen granskar även hållbarhetsrapporten, bolagsstyr- ningsrapporten och den digitala rapporteringen ESEF. Enligt bolagsordningen ska banken ha minst en och högst två revisorer vars mandatperiod löper intill slutet av den årsstämma som hålls efter det år då revisorn utsågs. Vid årsstämman 2025 valdes revisionsfirman Ernst & Young AB till Norion Banks revisor för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls under 2026. Hu- vudansvarig revisor är auktoriserad revisor Mona Alfredsson. Vid årsstämman 2025 beslutades att ersättning till revisorn skulle utgå enligt godkänd räkning. För specifikation av ersättning till revisorn se not 11. Den externa revisorn har deltagit vid ett styrelsemöte för att re- dogöra för Ernst & Young AB:s revisionsprocess i banken samt för att ge styrelsens ledamöter möjlighet att ställa frågor utan ledande befattningshavares närvaro. Därutöver har den externa revisorn, under 2025 deltagit vid fem möten med styrelsens revisionsutskott. Styrdokument Bankens styrdokument utgör bankens interna regler. Det interna regelverket består av styrdokument på tre nivåer, nivå 1-policyer (beslutas av styrelsen), nivå 2-VD-instruktioner (beslutas av VD) samt nivå 3-riktlinjer (beslutas av chef för visst affärsområde eller funktionsansvarig chef). Internt regelverk har till syfte att upprätt - hålla god intern styrning och kontroll på banken. Det interna regel- verket har sin grund i den VD-instruktion som beskriver bankens process och enhetliga struktur och som också syftar till att säker- ställa en välfungerande implementering. Genom processen tydlig- görs ansvar i organisationen vilket ytterligare skapar förutsättning- ar för banken att efterleva beslutade regelverk, såväl interna som externa. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Styrelsen har det yttersta ansvaret för att den finansiella rapporte- ringen följer externa regelverk och att den interna kontrollen avse- ende den finansiella rapporteringen följs upp. Den interna kontrol- len avseende den finansiella rapporteringen är en del av den samlade interna kontrollen inom Norion Bank och syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa finansiella rapporteringen, att den är i överensstämmelse med externa regel- verk och att risken för felaktigheter minimeras. Informationsgiv - ningen ska vara tillförlitlig och präglas av öppenhet. Norion Banks interna kontroll avseende den finansiella rappor- teringen är uppbyggd som följer. Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar sty- relsens inbördes ansvarsfördelning. Styrelsen har utsett ett revi- sionsutskott i syfte att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisionsfrågor. Revisionsutskottet ska, utan att det påverkar sty - relsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföljandet av styrelsens övervakande ansvar över tillfredställande kontroll för riskhantering avseende den finansiella rapporteringen, hållbarhetsrapportering- en, redovisning och ekonomisk rapportering. Utskottet ska utvär - dera tillförlitligheten, effektiviteten samt den interna kontrollen med INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 111 ===== SIDA 112 ===== avseende på den finansiella rapporteringen, inklusive hållbarhets- rapporteringen, samt tillförsäkrar att de externa revisorerna utför sitt arbete effektivt och opartiskt. Utskottet ska därvid särskilt bi- dra till en god finansiell och hållbarhetsrelaterad rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtroende för Norion Bank. Styrelsen utövar sin kontroll genom att årligen fastställa VD-in- struktion, policyer och strategi. Styrelsen har i VD-instruktionen klarlagt att VD ansvarar för att den ekonomiska rapporteringen sker i enlighet med vad som anges i styrelsens instruktion för eko- nomisk rapportering. Enligt styrelsens instruktion för ekonomisk rapportering har Norion Banks CFO utsetts att svara för den eko - nomiska rapporteringen i banken. CFO ansvarar därvid för upprät- tandet av Norion Banks finansiella rapporter och för att sådana utformas i enlighet med tillämpliga regelverk samt för att tillse att styrelsen erhåller tillräcklig information för att fortlöpande kunna bedöma Norion Banks ekonomiska situation och i övrigt kunna full- göra sina uppgifter. Utöver av styrelsen fastställda policyer och instruktioner finns inom verksamheten ytterligare rutiner och riktlinjer samt process- beskrivningar som syftar till att säkerställa kvaliteten i Norion Banks redovisning och rapportering. En viktig grund för bankens kontroll- miljö är den organisationsstruktur som beskrivs mer i detalj i tidi- gare avsnitt av bolagsstyrningsrapporten. Riskhantering är en integrerad del av verksamheten och No - rion Bank genomför kontinuerliga riskbedömningar i relation till den finansiella rapporteringen. Riskhantering syftar till att utvär - dera och begränsa de risker banken är utsatt för samt att sä- kerställa att dessa hanteras i enlighet med fastställda policyer och instruktioner. Diverse kontrollaktiviteter som syftar till att förebygga, upp - täcka och åtgärda fel som kan uppkomma i redovisning och rap - portering genomförs löpande. Verksamhetens ekonomiska utfall följs löpande upp av organisationen, dels genom ett decentralise- rat resultatansvar med tydliga riktlinjer och mandat och dels ge - nom ekonomifunktionens kontroll- och uppföljningsarbete tillsam- mans med VD och CFO. Utöver den löpande uppföljningen sker kvartalsvis en strukturerad process kring uppföljning av det ekono- miska utfallet, i vilken resultatansvariga deltar tillsammans med ekonomifunktionen, VD och CFO. Norion Bank har informations- och kommunikationsvägar som syftar till att säkerställa effektiv och korrekt informationsgivning i den finansiella rapporteringen. Ekonomifunktionen ansvarar för att väsentliga instruktioner och rutinbeskrivningar avseende den fi- nansiella rapporteringen finns tillgängliga för berörda inom organisationen. Norion Banks externrevisor har bland annat till uppgift att gran- ska redovisningsfrågor som är kritiska för den finansiella rapporte- ringen samt att redovisa sina iakttagelser för revisionsutskottet och styrelsen. Förutom revision av årsbokslutet sker en översiktlig granskning av delårsrapporten för perioden januari-september samt en granskning av Norion Banks förvaltning och internkontroll. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 112 ===== SIDA 113 ===== INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 113 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER ===== SIDA 114 ===== Styrelse Erik Selin Styrelseordförande sedan 2020. Vice styrelseordförande sedan 2014. Styrelseledamot sedan 2011. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i förhållande till större ägare i bolaget. Född 1967, svensk medborgare. Utbildning Gymnasieekonom. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot och VD för Fast- ighets AB Balder (publ), styrelse- ledamot i Erik Selin Fastigheter Aktiebolag, styrelseledamot i K- fast Holding AB, Brinova Fastig- heter AB (publ), Hexatronic Group AB och Hedin Mobility Group AB. Relevant arbetslivserfarenhet VD för Fastighets AB Balder (publ). Flertalet uppdrag som styrelse- ordförande och styrelseledamot i fastighetsbolag. Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 41 003 160 Närståendes innehav: Fastighets AB Balder äger totalt 90 501 180 aktier i Norion Bank AB. JME Invest AB äger totalt 4 200 000 aktier i Norion Bank AB. 11 000 aktier genom närstående fysiska personer. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 85 559 213. Per Lindblad Styrelseledamot sedan 2025. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Född 1962, svensk medborgare. Utbildning Master of Science, Agriculture Economics, Sveriges Lantbruks- universitet i Uppsala. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i Dina Försäkringar AB och Nyfosa AB. Relevant arbetslivserfarenhet VD för Landshypotek Bank. Verk- sam i flera olika roller på SEB, däri- bland Head of Real Estate Finance, Large Corporates and Financial Institutions. Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 9 000 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 9 000 Bengt Edholm Styrelseledamot sedan 2020. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Född 1956, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom, Uppsala Universitet. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i Hoist Finance AB (publ). Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head of Treasury på Handelsbanken, Head of Treasury på Stadshypotek och Bond Trader/Portfolio Manager på Nordea, Danske Bank och Handelsbanken. Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: - Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - *Per den 31 december 2025 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 114 ===== SIDA 115 ===== Marie Osberg Styrelseledamot sedan 2020. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Född 1960, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom, Lunds Universitet samt MBA vid Webster University Geneva. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i AcadeMedia, Nordisk Bergteknik AB, Almi AB och ATG. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head of Product Sales & Category på DNB Northern Europe och dessförinnan regionchef för Västsverige på DNB Bank. Group Treasurer på Nobel Biocare samt ett flertal seniora positioner inom banksektorn. Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 10 000 Närståendes innehav: 1 200 Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 11 200 Arian Falck Raoof Styrelseledamot sedan 2024. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till större ägare i bolaget. Född 1992, svensk medborgare. Utbildning Magisterexamen företagsekonomi, Göteborgs Universitet. Övriga uppdrag i urval Chief Investment Officer på Alektum Group. Relevant arbetslivserfarenhet Managementkonsult inom finans på Deloitte och flertalet specialist- och ledarroller på Intrum och Alektum Group inom kredithante- ring och investeringar på den europeiska NPL-marknaden. Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 4 587 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 4 587 *Per den 31 december 2025 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 115 ===== SIDA 116 ===== Ledande befattningshavare Martin Nossman Verkställande direktör, ej ledamot i styrelsen. Anställd sedan 2018. Född 1971, svensk medborgare. Utbildning Ekonomie Magisterexamen, Lunds universitet. Tidigare uppdrag Flertalet ledande befattningar inom Handelsbanken Capital Markets. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Credian Partners AB, Credian Investment Management AB, Credian Nordic Opportunities AB samt styrelseledamot i JME Invest AB. Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 868 666 Närståendes innehav: JME Invest AB äger totalt 4 200 000 aktier i Norion Bank AB. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 2 968 666 Peter Olsson Chief Financial Officer Anställd sedan 2019. Född 1978, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen, Handelshögskolan Stockholm. Tidigare uppdrag Managing Director och flertalet andra positioner inom SEB Corporate Finance och JP Morgan Investment Banking. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 150 000 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 150 000 Alexandra Kaber Chief Operating Officer Anställd sedan 2024. Född 1976, svensk medborgare. Utbildning Ekonomi Magisterexamen, Göteborgs Universitet. Tidigare uppdrag Flertalet roller i ledande positioner inom bank och finans, bl.a. på SEB och Swedbank. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 1 400 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 1 400 Tarek Omeirat Group Chief Credit Officer Anställd sedan 2021. Född 1984, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen, Handelshögskolan Göteborg. Tidigare uppdrag Kreditchef Företag och Fastigheter på Norion Bank. Tolv år på SEB i Göteborg med olika roller inom Retail och LC&FI. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: - Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Ken Wendelin General Manager, Real Estate Anställd sedan 2025. Född 1975, svensk medborgare. Utbildning Masterexamen i Science samt CEFA, Handelshögskolan Stockholm. Tidigare uppdrag Flertalet roller inom Corporate Finance samt fastighets- och finansieringsverk- samhet från SEB Corporate Finance, Ca- tella, Corem Property Group (publ), samt som CFO och Vice VD på Aros Bostad (Publ) samt Holmströmgruppen. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: - Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Erik Rombin General Manager, Corporate Anställd sedan 2024. Född 1982, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen finansiering och redovisning, Uppsala universitet samt Real Estate Valuation & Analysis, Kungliga Tekniska Högskolan. Tidigare uppdrag Flerårig erfarenhet från specialist- och ledarroller inom Corporate Banking på Swedbank, med fokus på medelstora och stora företag och fastighetsutlåning. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 4 000 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 4 000 David Lundqvist General Manager, Payments Anställd sedan 2024. Född 1984, svensk medborgare. Utbildning - Tidigare uppdrag Över 15 års erfarenhet inom e-handel och betallösningar på Instabox/Insta- bee, Qliro och Klarna m.fl. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: - Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - *Per den 31 december 2025 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 116 ===== SIDA 117 ===== Patrik Hankers Head of Consumer Anställd sedan 2022. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Kandidatexamen Kommunikation från Jönköpings Universitet samt national- ekonomi vid Göteborgs Universitet. Tidigare uppdrag Country Manager Ikano Bank, Privat- marknadschef Resurs Bank, kontorschef och andra roller inom SEB. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 45 000 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 45 000 Jonas Björkman Chief Information Officer Anställd sedan 2019. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Civilingenjör Industriell Ekonomi, Chalmers Tekniska Högskola. Tidigare uppdrag IS Manager och Director of IT AB Lindex, avdelningschef och regionchef Semcon, projektledare och avdelningschef Flex- Link, konsult på bland annat Andersen Consulting. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 22 486 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 22 486 Teresa Åkemar Chief HR Officer Anställd sedan 2019. Född 1981, svensk medborgare. Utbildning Fil. kandidatexamen i personalveten- skap, Göteborgs Universitet och legiti- merad sjukgymnast, Lunds universitet. Tidigare uppdrag Ledande befattning på Adecco och KFX HR-partner, HR Business Partner och andra befattningar på Lowell, HR Busi- ness Partner på Norion Bank. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: - Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Josefin Eriksson Head of CEO Office Anställd sedan 2015. Född 1985, svensk medborgare. Utbildning Juris Kandidatexamen, Stockholms universitet och International Business Law, KU Leuven Universitet, Belgien och Statsvetenskap, Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Advokat på Advokatfirman Vinge, verk- sam inom M&A, allmän bolagsrätt, aktie- marknadsrätt och kommersiella avtal. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: 4 324 Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 4 324 Anna-Klara Heldring Head of Compliance Anställd sedan 2023. Född 1975, svensk medborgare. Utbildning Juris Kandidatexamen, Stockholms universitet och European Law, Université de Liège, Belgien. Tidigare uppdrag Legal & Compliance Officer inom Win- terthur Group, Luxembourg. Olika roller inom SEB:s Complianceorganisation - senast Head of Compliance, division fö- retag och privatpersoner. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank* Privat och genom helägda bolag: - Närståendes innehav: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - *Per den 31 december 2025 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 117 ===== SIDA 118 ===== Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597-0513 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2025 på sidorna 106–117 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår gransk- ning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss till- räcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen för moderbolagets del och, vad gäller koncernredovisningen, i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm, den dag som framgår av digital signatur Ernst & Young AB Mona Alfredsson Auktoriserad revisor INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 118 ===== SIDA 119 ===== INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 119 ===== SIDA 120 ===== Hållbarhetsrapport Allmänna upplysningar (ESRS 2) Om hållbarhetsrapporten (BP-1) Denna hållbarhetsrapport utgör Norion Banks ABs (publ) lagstad- gade hållbarhetsrapport i enlighet med den äldre lydelsen av års - redovisningslagen och är en del av förvaltningsberättelsen för Norion Bank AB (publ) med organisationsnummer 556597-0513. Hållbarhetsrapporten för finansiella året 2025 är frivilligt upprättad med inspiration av European Sustainability Reporting Standards (ESRS) som ramverk. Hållbarhetsrapporten ger en övergripande beskrivning av bankens hållbarhetsarbete, vilket inkluderar styr - ning och processer relaterade till hållbarhet. Då hållbarhetsrappor- teringen är frivilligt upprättad och inspirerad av ESRS-ramverket innebär detta att banken har gjort val baserat på relevans och vä- sentlighet i rapporterad information, vilket kan skilja sig från rap - portering i full enlighet med ESRS. Som del i detta urval har vi valt att inte rapportera några av de appendix som full ESRS rapporte - ring föreskriver då informationen i dessa appendix inte har be - dömts som väsentlig i relation till rapporterad informationen i den- na rapport. Rapporterad information bygger på de datakällor, processer och system som finns tillgängliga vid rapporteringstill- fället. Datakvalitet samt datatäckning varierar mellan olika delar av verksamheten och mellan mätetal. För vissa upplysningar är data ännu inte fullt standardiserad, vilket innebär att rapporterad data i vissa fall baseras på uppskattningar, modellering eller proxydata. När fullständig eller jämförbar data inte kan inhämtas har bolaget gjort avgränsningar och antaganden för att kunna ge en samlad bild, till exempel genom schabloner, omräkningsfaktorer, historiska data eller extrapolering från representativa urval. Väsentliga me - todval, avgränsningar och centrala antaganden beskrivs i anslut - ning till respektive upplysning. Banken arbetar löpande med att förbättra datainsamling, tydliggöra definitioner och ansvar samt öka spårbarhet och konsistens i rapporteringen. Viss information inkluderas med hänvisning till tidigare eller senare avsnitt i rappor- teringen. Detta inkluderar information om affärsmodell och strategi (SBM-1), styrning (GOV-1, GOV-2, GOV-3), samt översikt över rap- porterade upplysningar i väsentliga standarder (IRO-2). För fördju- pad information om bankens affärsmodell, strategi och värdekedja hänvisas till förvaltningsberättelsen på s. 41-45. Hållbarhetsstyrning Struktur för hållbarhetsstyrning (GOV-1, G1. GOV-1, GOV- 2, GOV-5) Hållbarhet utgör en integrerad del av bankens affärsmodell och strategi och beaktas i bankens riskhantering och beslutsprocesser. Väsentliga hållbarhetsrelaterade risker hanteras i bankens riskram- verk i relation till de riskkategorier där de är aktuella. Styrelse och ledning beaktar påverkan, risker och möjligheter (IRO:er) som en in- tegrerad del av bankens strategiska och operativa styrning. Chief Sustainability Officer leder den löpande operativa implementering- en av hållbarhetsaspekter i verksamheten. För mer information om bankens styrning, se bolagsstyrningsrapporten på s. 106-117. Intressentdialoger (SBM-2) Norion Bank för en löpande dialog med de intressenter med bety- delse för bankens verksamhet och långsiktiga utveckling. Affärs - modell och, strategi. De viktigaste intressenter är: • Kunder - Privatkunder som använder bankens kreditprodukter och betallösningar samt kunder inom Företags- och Fastighetssegmentet. • Investerare och aktieägare - Aktieägare i Norion Bank samt in- vesterare i bankens emitterade obligationer. • Medarbetare – Anställda inom Norion Bank. • Leverantörer och samarbetspartners – Externa tjänsteleveran- törer och affärspartners som tillhandahåller varor och tjänster för Norion Bank. Dubbel väsentlighetsanalys (IRO-1) Norion Bank har genomfört en dubbel väsentlighetsanalys inspire- rad av EU:s regelverk för hållbarhetsrapportering, Corporate Sus - tainability Reporting Directive (CSRD), och de tillhörande European Sustainability Reporting Standards (ESRS). Den dubbla väsentlig- hetsanalysen omfattar en bedömning av bankens faktiska och po- tentiella påverkan på människor och miljö samt de hållbarhetsrela- terade finansiella risker och möjligheter som påverkar bankens verksamhet. Analysen utgår från Norion Banks operativa verksam- het, produkt- och tjänsteutbud samt värdekedja, med särskilt fo - kus på relationen till kunder och kreditportföljens sammansättning. Påverkansväsentlighet har bedömts utifrån typ av påverkan, allvar- lighetsgrad, omfattning, sannolikhet samt – vid negativ påverkan– möjlighet till återställning. Finansiell väsentlighet har bedömts uti- från risk eller möjlighet, potentiell påverkan på bankens finansiella ställning samt sannolikhet. Resultatet av analysen har validerats av bankens ledningsgrupp för att säkerställa förankring och internt ägandeskap. Väsentlighetsanalysen hålls kontinuerligt uppdaterad för att säkerställa att förändringar i bolaget och omvärlden beaktas i analysen. Resultatet av väsentlighetsanalysen visar att Norion Banks mest väsentliga hållbarhetsfrågor tydligt hänger samman med bankens kärnaffär – att styra kapital och att möjliggöra kundernas omställ- ning. Banken har möjlighet att bidra till både klimatanpassning och klimatomställning genom finansieringsverktygen gröna lån och Green Bond Framework. Samtidigt visar analysen på att klimat- och energirelaterade risker - både fysiska och omställningsrisker - är centrala i bankens exponering mot företag och fastigheter. Analysen betonar vidare att robust regelefterlevnad och starka processer för att motverka penningtvätt, korruption och andra oe- gentligheter är grundläggande för att upprätthålla ett högt förtro- ende för banken och säkerställa bankens etiska hantering av kun- der och omgivande samhälle. Ansvarsfull kundhantering bedöms också som väsentlig, där transparent information och säker hante- ring av kunddata är centralt för att upprätthålla kunders integritet och stärka relationen till konsumenter och slutanvändare. Perso - nal/egna anställda är bedömd som väsentlig då det är en avgö - rande del i leveransen av bankens affärsmodell samt att en säker och hälsosam arbetsmiljö är avgörande för välmående hos ban- kens anställda. Norion Banks väsentliga påverkan, risker och möjligheter (SBM-3) Påverkan väsentlig Dubbelt väsentlig Ej väsentlig Finansiellt väsentlig Finansiellt väsentlig Påverkans väsentlighet E1 E2 G1 S1 E3 S4 E4 S3 E5 S2 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 120 ===== SIDA 121 ===== Klimat (E1) Omställningsplan (E1-1) Norion Banks klimatarbete fokuserar på att bidra till samhällets klimatomställning och begränsning av de globala utsläppen. Banken är därför, sedan 2021, undertecknare av Principles For Responisble Banking (PRB), ett branschinitiativ för banker som vägleder branschen och banken till att strategiskt bidra till ett mer hållbart samhälle. Banken har sedan 2024 ett grönt ramverk (Green Bond Framework) med riktlinjer för bankens utlåning till företag, projekt och fastigheter som bidrar till samhällets kli- matomställning. Ramverket innefattar sex olika kategorier (Gröna byggnader, energieffektivitet, förnybar energi, hållbara transpor - ter, klimatanpassning och cirkulär ekonomi) med tillhörande krav som krediter måste uppfylla för att kvalificera sig för inkludering i det så kallade gröna registret, där det säkerställs att medel från gröna obligationer endast allokeras till gröna lån. Bankens interna utsläpp i den egna verksamheten, inklusive bankens energikon- sumtion och företagsbilar (scope 1 och 2), är idag mycket be - gränsade i förhållande till resterande utsläpp i värdekedjan (sco - pe 3) och fokus ligger på hantering av utsläpp i värdekedjan - där kreditportföljen utgör majoriteten av bankens totala utsläpp. Ban- ken har inte fastställt en fullständig omställningsplan för klimat - området men fortsätter att utvärdera behovet av en omställ- ningsplan för att stärka bankens resiliens. Påverkan, risker och möjligheter (SBM-3, E1.SBM-3) Utfallet från väsentlighetsanalysen av klimatrelaterad väsentlig på- verkan, risker och möjligheter koncentreras till två fokusområden: (i) bankens möjlighet att styra kapital mot klimatomställning och klimatanpassning, samt (ii) bankens riskexponering kopplad till fy- siska klimatrisker och omställningsrisker i kreditportföljen. Den mest betydande klimatrelaterade negativa påverkan bedöms uppstå indirekt genom utlåningen, särskilt mot Företags- och Fast- ighetssegmentet, där bankens finansieringsbeslut kan bidra till både utsläppsminskningar och ökad resiliens eller vid otillräcklig styrning, till ökad klimatpåverkan. Fysiska risker som skyfall och översvämningar kan ha en påverkan på säkerheters värde, försäk- ringskostnader och kunders återbetalningsförmåga, medan om- ställningsrisker kan uppstå när krav på energieffektivitet och ut - släppsminskningar skärps och påverkar finansierade tillgångars lönsamhet. Ett centralt fokus är därför att integrera klimatrisker i kredit- och portföljprocesser samt i kunddialoger, så att banken både kan fortsätta stärka portföljens resiliens och minska sanno - likheten för att klimatrelaterade risker materialiseras över tid. Vä- sentliga möjligheter och positiv påverkan relateras till bankens gröna finansiering där kapital styrs mot omställningsinvesteringar genom de sex kategorierna i vårt gröna ramverk; Gröna byggna- der, energieffektivitet, förnybar energi, hållbara transporter, klima- tanpassning och cirkulär ekonomi. Hantering av påverkan, risker och möjligheter Policys (E1-2, MDR-P) De centrala dokument som reglerar och vägleder bankens klimat- arbete är hållbarhetspolicyn, miljöpolicyn samt bankens ramverk för gröna obligationer (Green Bond Framework). (i) Hållbarhetspolicyn omfattar tillämpliga regelverk och gäller för samtliga parter som på något sätt företräder Norion Bank, direkt eller indirekt. Detta inkluderar styrelse, ledning, medarbetare samt externa konsulter. Policyn är ett övergri- pande ramverk för hållbarhetsarbetet som ska beaktas i samtliga affärsbeslut, inklusive kreditbeslut. (ii) Miljöpolicyn syftar till att vägleda banken i miljörelaterade frågor och säkerställa att miljöaspekter integreras i den lö- pande verksamheten och i relevanta beslutsprocesser. (iii) Ramverket för gröna obligationer (Green Bond Framework) har som mål att genom grön upplåning och relaterad öron- märkt utlåning bidra till samhällets omställning för ett mer hållbart samhälle. Klimatrelaterade risker och möjligheter Klimatförändringar som riskdrivare kan påverka banken genom att de förstärker och utlöser andra typer av finansiella och icke-finan- siella risker, däribland kreditrisker, marknadsrisker och regulatoris- ka risker. Fysiska risker och omställningsrisker kopplade till klimat- förändringar kan påverka både låntagares återbetalningsförmåga och värdet på underliggande tillgångar. Banken kan även påverka klimatet genom finansierade utsläpp i portföljen samt i viss ut - sträckning genom den operativa verksamheten. Samtidigt innebär klimatomställningen affärsmöjligheter. Genom att i ökad utsträck- ning allokera kapital till gröna lösningar och energieffektiva fastig- hetsprojekt kan banken stärka sin konkurrenskraft och bidra till en mer hållbar utveckling. Åtgärder (E1-3, MDR-A) Bankens hållbarhetspolicy fungerar som ett ramverk för att identi- fiera, hantera och följa upp på hållbarhetsrelaterade risker i verk - samheten. Policyn tillämpas bland annat i kreditprocesserna för att minska ESG-relaterade risker, följa hållbarhetsfaktorer som är re - levanta för enskilda kunders kreditvärdighet samt för att beakta hållbarhetsrelaterade marknadsrisker. Policyn utgör även ett stöd i arbetet med väsentlighetsanalysen och bidrar till en samlad upp - följning av hållbarhetsrisker inom bankens olika affärsområden. Mål (E1-4, MDR-T) Banken arbetar kontinuerligt för att bidra till samhällets omställning i linje med Parisavtalet. Detta görs främst med fokus på att inte - grera ESG-perspektiv i kreditprocesser, i syfte att minska utsläpp i utlåningsportföljen för företag och fastigheter, samt stödja en mer resilient kreditportfölj. Banken strävar även efter att säkerställa ökad relevans och kvalitet i den klimatrelaterade data som ligger till grund för riskhantering och beslutsfattande. Banken arbetar konti- nuerligt för att hålla de interna utsläppen i scope 1 och 2 på fortsatt låga nivåer. Miljöinformation INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 121 ===== SIDA 122 ===== Mätetal (E1-5, E1-6, MDR-M) Energiförbrukning, kWh Energiförbrukning, kWh 2025 2024 El 256 853 267 848 Fjärrvärme 281 953 272 392 Kyla 22 388 27 951 Total energianvändning 561 195 568 191 Totala utsläpp av växthusgaser i ton CO2e (scope 1, 2 och 3) ton CO₂e 2025 2024 Scope 1 0,44 0,51 Scope 2 (MB) 14,71 18,98 Scope 2 (LB) 11,37 15,19 Scope 3 (operationella utsläpp) 2 560,48 3 113,60 Scope 3 (finansierade utsläpp) 154 726,40 132 394,00 Totala växthusgasutsläpp (MB) 157 302,03 135 727,09 Totala växthusgasutsläpp (LB) 157 298,69 135 723,30 MB=market based, LB=location based Utsläppsintensitet per FTE Utsläppsintensitet* 2025 2024 Total GHG (marked based) per FTE (tCO 2e/FTE) 329,08 315,64 Total GHG (location based) per FTE (tCO 2e/FTE) 329,08 315,64 Finansierade utsläpp inkluderades inte i 2024 års beräkning av utsläpps- intensiteten. I denna årsredovisning inkluderas finansierade utsläpp för både 2024 och 2025. Social Information Personal/Egen arbetskraft (S1) Påverkan, risker och möjligheter (SBM-3, S1.SBM-3) Norion Banks väsentliga påverkan, risker och möjligheter kopplat till den egna personalen handlar framför allt om bankens förmåga att attrahera, behålla och utveckla kompetens i en kunskapsinten- siv och konkurrensutsatt bransch. Därtill att säkerställa en hållbar arbetsmiljö och likabehandling. Huvudsakliga identifierade risker är kompetensbrist, kostnadstryck och arbetsbelastning/stress. Be - greppet personal omfattar tillsvidare- och visstidsanställda samt inhyrd personal som arbetar för banken. Hantering av påverkan, risker och möjligheter Policys (S1-1, MDR-P) Banken har antagit policyer och riktlinjer för att säkerställa att alla medarbetare behandlas lika, arbetar under säkra förhållanden och har möjlighet att utvecklas inom organisationen. Dessa policyer omfattar mänskliga rättigheter, hälsa och säkerhet, samt likabe - handling och antidiskriminering och gäller för hela banken, inklusi- ve dess filialer. Norion arbetar aktivt med att identifiera, hantera och förebygga risker och negativa effekter på medarbetarna ge - nom systematiska processer och tydliga ansvarsfördelningar. Sty- relsen har det övergripande ansvaret för att säkerställa att dessa policyer efterlevs och kontinuerligt uppdateras i enlighet med gäl- lande lagstiftning och internationella standarder. Mänskliga rättigheter Banken verkar aktivt för inkludering, mångfald, jämställdhet och en arbetsmiljö fri från diskriminering. Bankens verksamhet är baserad på respekt för mänskliga rättigheter och nolltolerans mot kränk - ningar, trakasserier och mobbning. Vidare råder nolltolerans mot barnarbete, tvångsarbete och människohandel, i såväl interna som externa affärsrelationer, och banken arbetar aktivt för att eliminera alla former av diskriminering. Banken respekterar medarbetarnas rätt till föreningsfrihet och arbetar för att säkerställa rättvisa ar - betsvillkor. För att säkerställa att dessa värderingar genomsyrar hela organisationen har banken implementerat en Policy för inklu- dering och mänskliga rättigheter, vilken gäller för hela banken, in- klusive dess filialer. Policyn är tillgänglig för alla medarbetare via företagets intranät. Banken följer internationella riktlinjer såsom: • FN:s - vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter • ILO:s - kärnkonventioner om grundläggande principer och rät- tigheter i arbetslivet • OECD:s - riktlinjer för multinationella företag • FN Global Compact – tio globala principer för mänskliga rät- tigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption Hälsa och säkerhet Bankens Arbetsmiljöpolicy syftar till att säkerställa en trygg och hälsosam arbetsmiljö genom att förebygga ohälsa och olycksfall orsakade av organisatoriska, sociala eller fysiska faktorer. Bankens systematiska arbetsmiljöarbete innefattar: • Regelbundna riskbedömningar och åtgärder för att förebygga arbetsrelaterade olyckor och sjukdomar • Tydlig ansvarsfördelning och delegering av arbetsmiljöuppgif- ter inom organisationen • Samverkan mellan chefer och medarbetare för att skapa en säker och trivsam arbetsmiljö • Sociala, organisatoriska och fysiska arbetsmiljömål, vilka inkluderar: • Nolltolerans mot mobbning, trakasserier och diskriminering • Drogfri arbetsmiljö • Rimliga krav och hälsosam arbetsbelastning INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 122 ===== SIDA 123 ===== • Tydlig ledning och styrning • Säker arbetsmiljö med rätt arbetsredskap • Ett öppet klimat där alla respekterar varandra • För att säkerställa arbetsmiljön vid distansarbete har Norion Bank utvecklat riktlinjer för hur det systematiska arbetsmiljöar- betet tillämpas även utanför den fysiska arbetsplatsen Likabehandling Banken har en nolltoleranspolicy mot diskriminering, trakasserier, kränkande särbehandling och mobbning, både inom organisatio - nen och i externa affärsrelationer. För att motverka diskriminering arbetar banken med: • En strukturerad och kompetensbaserad rekrytering, där indivi- dens samlade kompetens är avgörande vid anställningsbeslut • Aktiva åtgärder mot diskriminering, där arbetsförhållanden, lö- ner, rekrytering, befordran och kompetensutveckling regelbun- det granskas • Likvärdiga möjligheter till utbildning och kompetensutveckling för både kvinnor och män • Arbete för att underlätta balansen mellan privatliv och arbetsliv genom flexibla arbetstidslösningar Lönekriterier är tydligt definierade och baseras på faktorer såsom affärsmässighet, engagemang, resultat och kvalitet. För att säker- ställa att alla medarbetare känner sig trygga och respekterade har banken tydliga rutiner för att hantera klagomål och rapportera missförhållanden. Om en medarbetare upplever diskriminering el- ler trakasserier, eller ser att en kollega utsätts, finns en skyldighet att rapportera detta till Chief HR Officer, som ansvarar för att utre- da situationen och vidta nödvändiga åtgärder. Process för intressentengagemang (S1-2, S1-3) Medarbetarundersökningar genomförs regelbundet för att samla in medarbetarnas synpunkter och erfarenheter och resultaten an- vänds som underlag för att identifiera risker, förbättringsbehov och utvecklingsområden som har betydelse för bankens affärsmodell. Frågor som rör personalen beaktas löpande i beslutsfattande ge- nom strukturerad uppföljning av centrala nyckeltal, såsom perso - nalomsättning, kompetensutveckling, utbildningsinsatser och sjuk- frånvaro. Under 2025 genomförde banken ett initiativ för en fördjupad analys av företagskulturen. Syftet med detta arbete var att identifiera styrkor och områden där ytterligare utveckling be - dömdes nödvändig. Resultaten används som underlag för fortsatta åtgärder inom bland annat engagemang, arbetsmiljö och kompe- tensutveckling, i syfte att stärka organisationens långsiktiga stabili- tet och motståndskraft. Om Norion Bank orsakar eller bidrar till ne- gativa konsekvenser för den egna arbetskraften finns etablerade rutiner för att hantera och åtgärda dessa. De beskrivs i bankens uppförandekod och Whistleblowing-instruktion som finns tillgäng- lig på bankens intranät för alla anställda. Den primära kanalen där medarbetare kan framföra klagomål eller rapportera missförhållan- den är bankens externa visselblåsarsystem, som tillhandahålls av en extern och oberoende aktör (2Secure). Systemet är tillgängligt för både anställda och externa och garanterar anonymitet för den som rapporterar. Utöver detta har bankens medarbetare alltid möj- lighet att vända sig till sin närmaste chef, eller om nödvändigt, che- fens chef. Vid behov kan även bankens HR- eller Compliance-funk- tion kontaktas direkt för att garantera att ärendet hanteras korrekt. Om ett klagomål bedömts som en visselblåsning sammankallas visselblåsarkommittén, ledd av Compliance-funktionen, för att ut- reda ärendet och besluta om nödvändiga åtgärder. Klagomål som inte klassificeras som en visselblåsning hanteras i enlighet med bankens interna processer, där HR-funktionen i de flesta fall spelar en central roll för att säkerställa en rättvis och effektiv hantering. Beroende på utredningens resultat kan korrigerande åtgärder, så- som interna utredningar, disciplinära åtgärder, stöd till berörda medarbetare och förbättring av interna rutiner vidtas. Information om visselblåsning och klagomålshantering ingår i obligatoriska utbildningar och kommuniceras löpande via interna kanaler. Banken strävar efter en kultur där medarbetare känner sig trygga att rapportera missförhållanden och en organisation där ärenden hanteras konfidentiellt, rättvist och skyndsamt. Åtgärder (S1-4, MDR-A) Effekten av åtgärder relaterade till arbetsmiljö, arbetsbelastning och trivsel följs upp genom regelbundna medarbetarundersök - ningar, pulsmätningar samt analys av sjukfrånvaro och personal- omsättning över tid. Resultaten analyseras av HR i samverkan med chefer och används som underlag för prioritering av fortsatta åt - gärder. För att stärka engagemang och delaktighet uppmuntras dialog mellan medarbetare och chefer genom regelbundna ut - vecklingssamtal, one-to-one dialoger och återkommande uppfölj- ningar. Bolaget erbjuder, där verksamheten tillåter, flexibla arbets- former och arbetar för att skapa balans mellan arbete och privatliv, vilket bidrar till ökat välbefinnande och långsiktig hållbarhet i ar - betslivet. Insatser för att stärka ledarskap och samarbete genom- förs löpande, i syfte att skapa tydlighet, förtroende och goda för - utsättningar för ett hållbart arbetsklimat. Mål (S1-5, MDR-T) Bankens mål för området egna anställda är att upprätthålla ett eN- PS-resultat (Employer Net Promoter Score) som ligger högre än branschgenomsnittet för bank och finans. Från och med 2026 mäts eNPS genom pulsundersökningar fyra gånger per år. Mätetal (S1-6, S1-7, S1-8, S1-9, S1-10, S1-11, S1-12, S1-13, S1-14, S1-15, S1-16, S1-17, MDR-M) Antal anställda mellan kön (headcount) Kön Antal anställda Män 316 Kvinnor 203 Ej rapporterade 0 Total 519 Antal anställda per land (headcount) Antal anställda (headcount) 2025 Sverige 469 Norge 18 Finland 32 Antal anställda under 2025 (headcount) Anställningsform Kvinnor Män Totalt Antal anställda 203 316 519 Antal tillvidareanställda 184 295 479 Antal tillfälligt anställda 4 2 6 Antal behovsanställda 15 19 34 Antal heltidsanställda 176 292 468 Antal deltidsanställda 12 5 17 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 123 ===== SIDA 124 ===== Personalomsättning 2025 2024 Personalomsättning (%) 7 11 Antal anställda som slutat 34 45 Totalt antal som inte är anställda 2025 2024 Totalt antal som inte är anställda 47 42 Banken anlitar konsulter främst inom IT, AML och Corporate Banking både för bemanning och olika projekt. Fördelning kvinnor och män, ledande befattningshavare 2025 2024 Kvinnor i ledande positioner 4 (33%) 5 (42%) Män i ledande positioner 8 (67%) 7 (58%) Åldersfördelning anställda 2025 2024 Anställda under 30 år 140 (27%) 128 (27%) Anställda mellan 30–50 år 326 (62%) 289 (62%) Anställda över 50 år 58 (11%) 52 (11%) Utbildningstimmar 2025 2024 Genomsnittliga utbildningstimmar per kvinnlig medarbetare 5,64 5,64 Genomsnittliga utbildningstimmar per manlig medarbetare 5,53 5,53 Genomsnittliga utbildningstimmar per anställd 7,25 7,25 Försäkring för anställda 2025 2024 % av arbetskraften som täcks av arbetsmiljöledningssystemet 100% 100% Dödsfall till följd av arbetsrelaterade olyckor 0 0 Dödsfall till följd av arbetsrelaterad ohälsa 0 0 Rapporteringspliktiga arbetsrelaterade olyckor 3 6 Frekvens av rapporteringspliktiga arbetsrelaterade olyckor 4 8 Rapporteringspliktiga fall av arbetsrelaterad ohälsa 7 6 Förlorade dagar på grund av arbetsrelaterade skador, ohälsa, olyckor och dödsfall 629 558 Ledighet av familjeskäl 2025 2024 Anställda med rätt till ledighet av familjeskäl (%) 100% 100% Berättigade anställda som tog familjeledighet (%) 24% 26% Varav andel kvinnor (%) 29% 32% Varav andel män (%) 21% 22% Löneskillnader mellan kvinnor och män (ojusterade jämförelsetal) 2025 2024 (Ojusterad) Löneskillnad mellan kön (%) 100% 100% Ersättningskvot högsta lön/medianlön* (%) 24% 26% *Beräkning av årlig ersättningskvot: den högst avlönade personens totala årliga ersättning dividerad med median årlig total ersättning för samtliga anställda. Rapporterade incidenter 2025 2024 Antal rapporterade incidenter av diskriminering och trakasserier via formella kanaler 0 3 Redovisningsprinciper Rapporteringen baseras på uppgifter vid slutet av rapporterings - perioden och använder headcount som beräkningsmetod. Vid rapportering av åldersfördelning inkluderas samtliga anställda i form av faktisk headcount. För löneuppgifter används marknads - data från bankens systemleverantör för lönekartläggning i Sverige. Då majoriteten av bankens anställda har månadslön används detta som grund för rapporteringen. Sjukfrånvaro och arbetsolyckor rap- porteras baserat på data från lönesystemet och incidentrapporte- ringssystemet. Arbetsrelaterad ohälsa identifieras genom rappor- terade incidenter och fall där HR känner till sjukskrivningar på grund av arbetsrelaterad stress, ångest eller oro, ofta i samband med en rehabiliteringsplan. Konsumenter och slutanvändare (S4) Påverkan, risker och möjligheter (SBM-3, S4.SBM-3) Bankens väsentliga påverkan, risker och möjligheter kopplade till konsumenter och slutanvändare handlar främst om att säkerställa ansvarsfulla produkter och kundprocesser som skyddar kunders intressen och bygger långsiktigt förtroende. Som bank med digi- tala kundgränssnitt samt kredit- och betallösningar är transparens, rättvis behandling och god informationsgivning centralt, liksom sä- ker hantering av person- och kunddata. Banken hanterar påverkan och risker genom att erbjuda tillgängliga och tydligt kommunice - rade finansiella tjänster som stärker kunders möjligheter att fatta informerade beslut och förbättra sin finansiella situation. Samtidigt är risker kopplade till eventuellt vilseledande eller otydlig informa- tion, bristande dataskydd/integritet samt oansvariga kundflöden (t.ex. som kan driva överkonsumtion eller överskuldsättning) vä- sentliga om de inte hanteras systematiskt. Hantering av påverkan, risker och möjligheter Policys (S4-1, MDR-P) Bankens uppförandekod, kreditpolicy och relaterade instruktioner och riktlinjer lägger grunden för att säkerställa ett etiskt, ansvars - fullt och transparent affärsbeteende i relation till kunderna. Tillsam- mans syftar dessa till att främja rättvisa affärsmetoder, förebygga otillbörlig påverkan och säkerställa att bankens erbjudanden och interaktioner med kunder präglas av integritet och transparens. Styrdokumenten utgör ett ramverk för att identifiera och hantera risker relaterade till exempelvis otillbörlig försäljning, vilseledande information, oskäliga villkor samt annat oetiskt agerande som kan påverka bankens konsumenter negativt. Styrelsen beslutar om po- licyerna och har det yttersta ansvaret för att säkerställa att de är uppdaterade och efterlevs i hela organisationen. Process för intressentengagemang (S4-2, S4-3, S4-4) Banken bedriver ett strukturerat arbete för att engagera kunder i syfte att skapa en så heltäckande och nyanserad bild som möjligt av kunders behov, förutsättningar och upplevelser. Genom väl- grundade dialoger och återkommande kundinteraktioner samlar banken in insikter som bidrar till välunderbyggda beslut i relevanta processer. Insikter från kunddialoger sammanställs och delas i re- levanta delar av organisationen och används som underlag för för- bättringsåtgärder och prioriteringar, med ambitionen att stärka kundnytta, transparens och ansvarsfulla affärsmetoder över tid. Åtgärder (S4-4, MDR-A) Banken har ett fokus på att driva ökad andel försäljning via egna kanaler. Detta har under en längre tid varit ett prioriterat fokus och medför fördelar såsom längre kundrelationer och över tid lägre kreditförluster vilket i förlängningen ger ökade möjligheter till att hjälpa våra kunder stärka den finansiella hälsan. Även inom segmentets sparverksamhet har volymerna i egen kanal ökat avsevärt. INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 124 ===== SIDA 125 ===== Mål (S4-5, MDR-T) Bankens mål är att arbeta aktivt för att bidra till ökad finansiell häl- sa och motverka överskuldsättning hos våra kunder. Mått (MDR-M) Kundintegritet 2025 2024 Antal fall av överträdelser rörande intrång i personintegritet 0 0 Antal rapporterade klagomål (incidenter av substantiellt värde) 3 6 Bolagsstyrningsinformation Ansvarsfullt företagande (G1) Påverkan, risker och möjligheter (ESRS 2 SBM-3) Bankens väsentliga påverkan, risker och möjligheter kopplade till ansvarsfullt företagande handlar främst om att upprätthålla regel- efterlevnad, förtroende och integritet i en starkt reglerad bransch. Banken har en väsentlig möjlighet att skapa positiv påverkan ge - nom en stark etik- och efterlevnadskultur, robust riskhantering och hållbar kreditgivning, vilket bidrar till att motverka finansiell brotts - lighet och skydda kunders och andra intressenters förtroende. Samtidigt är risker kopplade till brister i interna kontrollmekanismer, intressekonflikter samt penningtvätt och korruption en inneboen- de risk att hantera inom banksektorn. Hantering av påverkan, risker och möjligheter för an- svarsfullt företagande Policys (G1-1, MDR-P) För att säkerställa en etisk, ansvarsfull och transparent affärsverk- samhet arbetar banken utifrån ett etablerat policyramverk med styrdokument i tre nivåer; policys, instruktioner och riktlinjer. Sty - relsen beslutar om policyerna och har det yttersta ansvaret för att säkerställa att de är uppdaterade och efterlevs i hela organisatio - nen. För mer information om bolagets styrning och policyramverk hänvisas till Bolagsstyrningsrapporten, s. 106-117. Företagskultur (G1-1, G1-2, G1-3, MDR-A) Bankens uppförandekod omfattar alla medarbetare och fastslår Norion Banks grundläggande principerna, hur banken fungerar som arbetsplats och nolltolerans mot kränkande särbehandling, trakasserier, mobbning och diskriminering. För hantering av etiska frågor bankens VD inrättat en etisk kommitté (EK) med ansvar för att, • Hantera och utvärdera inkomna rapporter i enlighet med ban- kens antikorruptionspolicy • Säkerställa att rapporterade incidenter följs upp och att nödvändiga åtgärder vidtas • Granska efterlevnaden av bankens Uppförandekod och vid behov rekommendera förbättringar. Etiska kommittén består av VD, Chief HR Officer, Chief Sustainabi- lity Officer, Head of CEO Office och Head of Compliance och ytterligare funktioner kan närvara beroende på ärendets natur. VD har möjlighet att hänskjuta ärenden till bankens styrelse när så är påkallat. General Counsel föredrar årligen bankens arbete mot mutor och korruption för styrelsen. General Counsel ansvarar där- utöver för att omedelbart rapportera till VD om allvarliga brister el- ler incidenter inträffar avseende bankens antikorruptionsarbete. Skydd av visselblåsare För att säkerställa en öppen och transparent rapporteringskultur har Norion Bank etablerat en extern visselblåsarkanal som hante - ras av 2Secure. Tredjepartshanteringen av visselblåsarsystemet säkerställer anonym rapportering och skydd för visselblåsare. Korruption och mutor Banken arbetar förebyggande med att motverka korruption i verk- samheten. I Anti-korruptionspolicyn anges de åtgärder som vidtas för att motverka korruption. Policyn är upprättad i enlighet med Kod mot korruption i näringslivet (”Näringslivskoden”), som kom- pletterar brottsbalkens (1962:700) straff bestämmelser om mutor i 10 kap. Bankens förebyggande arbete består bland annat av ris - kanalyser, utvärderingar av tredjepartsleverantörer, interna regle - ringar avseende förmåner och registrering samt utbildningsinsat - ser. Årligen genomförs en analys av korruptionsrisker i syfte att identifiera risker samt åtgärder för att hantera identifierade risker. Banken har också inrättat ett register över givna, erbjudna eller ej accepterade förmåner. Anställda ska rapportera samtliga förmå- ner som de lämnar, tar emot eller nekar i nämnda register. Därutö- ver är samtliga anställda skyldiga att årligen genomgå en utbild- ning inom antikorruption. Mål (MDR-T) Banken har en nollvision för incidenter gällande kundintegritet, antikorruption och marknadsföring. Mätetal (G1-3, G1x-4, MDR-M) Marknadsföring och märkning 2025 2024 Antal fall av bristande efterlevnad gällande produkt- och tjänsteinformation samt märkning 0 0 Antal fall av bristande efterlevnad gällande marknadskommunikation 0 0 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 125 ===== SIDA 126 ===== Appendix 2: ESRS Disclosures Requirements covered in Norion Bank’s Sustainability Statement (IRO-2) Lista över väsentliga upplysningskrav Sidnummer ESRS 2 - Allmänna upplysningar BP-1 Allmän grund för utarbetandet av hållbarhetsförklaringarna 120 GOV-1 Förvaltnings-, lednings- och tillsynsorganens roll 120 GOV-2 Information som lämnas till och hållbarhetsfrågor som behandlas av företagets förvaltnings-, lednings- och tillsynsorgan 120 SBM-1 Strategi, affärsmodell och värdekedja 120 SBM-2 Intressenternas intressen och synpunkter 120 IRO-2 Upplysningskrav i ESRS-standarder som omfattas av företagets hållbarhetsförklaring 120 E1 - Klimatförändringar E1-1 Omställningsplan för begränsning av klimatförändringarna 121 ESRS 2 SBM-3-E1 Väsentlig påverkan, risker och möjligheter samt deras förhållande till strategi och affärsmodell 121 E1-2 Policyer för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 121 E1-3 Åtgärder och resurser med avseende på klimatförändringspolicyer 121 E1-4 Mål för begränsning av och anpassning till klimatförändringarna 121 E1-5 Energianvändning och energimix 122 E1-6 Bruttoväxthusgasutsläpp inom scope 1, 2, 3 och totala utsläpp av växthusgasutsläpp 122 S1 - Den egna arbetskraften ESRS 2 SBM-3-S1 – Väsentlig påverkan, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell 122 S1-1 Policyer för den egna arbetskraften 122 S1-2 Rutiner för kontakter med den egna arbetskraften och arbetstagarrepresentanter angående påverkan 123 S1-3 Rutiner för att gottgöra för negativ påverkan och kanaler genom vilka den egna arbetskraften kan uppmärksamma problem 123 S1-4 Åtgärder avseende väsentlig påverkan på den egna arbetskraften och strategier för att hanterade väsentliga riskerna och utnyttja de väsentliga möjligheterna, vad gäller den egna arbetskraften, och dessa åtgärders ändamålsenlighet 123 S1-5 Mål för hur väsentliga negativ påverkan ska hanteras, positiv påverkan stärkas och väsentliga risker och möjligheter hanteras 123 S1-Uppgifter om relaterade mätetal: S1-6-S1-17 123 S4- Konsumenter och slutanvändare ESRS 2 SBM-3-S4 – Väsentlig påverkan, risker och möjligheter samt deras förhållande till strategi och affärsmodell 124 S4-1 Policyer för konsumenter och slutanvändare 124 S4-2 Rutiner för kontakter med konsumenter och slutanvändare angående påverkan 124 S4-3 Rutiner för att gottgöra för negativ påverkan och kanaler genom vilka konsumenter och slutanvändare kan uppmärksamma problem 124 S4-4 Åtgärder avseende väsentlig påverkan för konsumenter och slutanvändare och strategier för att hantera de väsentliga riskerna och utnyttja de väsentliga möjligheterna, vad gäller konsumenter och slutanvändare, och dessa åtgärders ändamålsenlighet 124 S4-5 Mål för hur väsentliga negativ påverkan ska hanteras, positiv påverkan stärkas och väsentliga risker och möjligheter hanteras 125 G1 – Ansvarsfullt företagande ESRS 2 SBM-3-G1 Väsentlig påverkan, risker och möjligheter samt deras förhållande till strategi och affärsmodell 125 G1-1 Policyer för affärsetik och företagskultur 125 G1-2 Hantering av förbindelser med leverantörer 125 G1-3 Förebyggande och upptäckt av korruption och mutor 125 G1-4 Incidenter av korruption och mutor 125 INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 126 ===== SIDA 127 ===== Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597-0513 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2025 på sidorna 120–126 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen i enlighet med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta inne- bär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna gransk- ning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm, den dag som framgår av digital signatur Ernst & Young AB Mona Alfredsson Auktoriserad revisor INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 127 ===== SIDA 128 ===== Definitionslista Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, fi- nansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapital kravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB. Avkastning på totala tillgångar (RoA) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittliga totala tillgångar i Norion Bank AB. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB. För rele - vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fu- sionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållan- de till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB. Justerad avkastning på totala tillgångar (RoA) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittliga totala tillgångar i Norion Bank AB. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inklude - ras årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, juste - rat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittli- ga totala tillgångar i Collector AB. Justerad kreditförlustnivå Kreditförluster, netto, justerade för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerad räntenettomarginal (NIM) Räntenetto, justerat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal Rörelsekostnader, justerade för poster av engångskaraktär, i för- hållande till rörelseintäkter, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Årets resultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. K/I-tal Rörelsekostnader i förhållande till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå Kreditförluster, netto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Kärnprimärkapitalrelation 1) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbe- lopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 72–75. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbun- det. Se Förvaltningsberättelse sidan 41. Primärkapitalrelation 1) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 72–75. Resultat per aktie efter utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för konvertibelränta, delat med genom snittligt antal aktier efter utspädning. Resultat per aktie före utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Räntenettomarginal (NIM) Räntenetto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Total kapitalrelation 1) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Av- ser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 72–75. 1) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR) 2) Ej alternativt nyckeltal INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 128 ===== SIDA 129 ===== INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Norion Bank Group Årsredovisning 2025 129 ===== SIDA 130 ===== Kontakt Norion Bank Göteborg Lilla Bommens Torg 11 Box 119 14 404 39 Göteborg Tel +46 10 161 00 00 Norion Bank Stockholm Linnégatan 12 114 47 Stockholm Tel +46 10 161 00 00 Norion Bank Norge Drammensveien 123 PB 424 Skyen 0213 Oslo, Norge Tel +47 23 96 93 54 Norion Bank Finland Porkkalankatu 20A PL 79 00180 Helsinki, Finland Tel +358 9315 899 00 norionbank.se norionbank.no norionbank.fi INNEHÅLL INTRODUKTION VERKSAMHET HÅLLBARHET FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisning 2025 Norion Bank Group 130 Norion Bank Group Årsredovisning 2025 ===== SIDA 131 ===== ===== SIDA 132 =====