FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 ===== Januari - mars 2024 ===== SIDA 2 ===== Första kvartalet 2024 (jämfört med första kvartalet 2023) • Låneportföljen uppgick till 45 199 MSEK (41 699) • Rörelseintäkterna uppgick till 933 MSEK (882) • K/I-talet uppgick till 27,7% (26,0) • Kreditförlustnivån uppgick till 2,3% (2,6) • Rörelseresultatet uppgick till 417 MSEK (385) • Periodens resultat uppgick till 329 MSEK (305) och resultat per aktie 1) uppgick till 1,53 SEK (1,42) • Avkastning på eget kapital uppgick till 15,8% (17,4) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 16,1% (14,6) och den totala kapitalrelationen uppgick till 16,1% (15,7) Väsentliga händelser under perioden Den 28 mars 2024 återköpte Norion Bank AB den AT1 obligation (primärkapitalinstrument) som emitterades under det första kvartalet 2019. Som följd har primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen minskat. Banken bibehåller goda marginaler till de regulatoriska kapitalkraven även efter återköpet. Väsentliga händelser efter periodens slut Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. 1) Se sidorna 4-5 Delårsrapport januari–mars 2024 Foto: Anna Roström 2 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 3 ===== Översikt första kvartalet 2024 (Jämfört med första kvartalet 2023) 15,8% Avkastning på eget kapital -1,6 45 199 Låneportfölj (MSEK) +8% 329 Periodens resultat (MSEK) +8% 933 Rörelseintäkter (MSEK) +6% 16,1% Kärnprimärkapitalrelation +1,4 27,7% K/I-tal +1,7 Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) EPS 1) (SEK) och justerad RoE (%) procentenheter procentenheter procentenheter 1,42 1,60 1,49 1,51 1,53 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 16,3% 15,8%16,6%17,4% 18,7% 41 699 42 106 44 139 45 470 45 199 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 7,3%7,7%7,8% 7,9% 7,4% 1) Resultat per aktie före och efter utspädning 3 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 4 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlösningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group (tidigare Collector Bank) grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm. Nyckeltal koncernen MSEK Kv1 2024 Kv4 2023 ∆ Kv1 2023 ∆ Resultaträkning Räntenetto 832 864 -4% 809 3% Rörelseintäkter 933 934 0% 882 6% Periodens resultat 329 326 1% 305 8% Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,53 1,51 1% 1,42 8% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,53 1,51 1% 1,42 8% Balansräkning Utlåning till allmänheten 45 199 45 470 -1% 41 699 8% In- och upplåning från allmänheten 45 234 42 663 6% 36 442 24% Emitterade värdepapper 1 249 1 248 0% 3 243 -62% Efterställda skulder - - - - - Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 8 116 7 803 4% 6 860 18% Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,3% 7,7% 7,8% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% 7,6% 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,3% 2,4% 2,6% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% 2,5% 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 27,7% 27,1% 26,0% K/I-tal - R12m 2) 26,0% 25,6% 25,7% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 15,8% 16,3% 17,4% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 16,8% 17,2% 18,2% Kärnprimärkapitalrelation 3) 16,1% 15,9% 14,6% Primärkapitalrelation 3) 16,1% 17,0% 15,7% Total kapitalrelation 3) 16,1% 17,0% 15,7% Medelantal heltidsanställda 366 357 3% 328 12% Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,3% 7,7% 7,8% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% 7,6% 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,3% 2,4% 2,6% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% 2,5% 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 27,7% 27,1% 26,0% K/I-tal - R12m 2) 26,0% 25,6% 25,7% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 15,8% 16,3% 17,4% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 16,8% 17,2% 18,1% 1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 44-46 Det här är Norion Bank 4 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 5 ===== 1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 44-46 MSEK Helår 2023 Resultaträkning Räntenetto 3 291 Rörelseintäkter 3 648 Periodens resultat 1 294 Resultat per aktie före utspädning, SEK 6,02 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6,02 Balansräkning Utlåning till allmänheten 45 470 In- och upplåning från allmänheten 42 663 Emitterade värdepapper 1 248 Efterställda skulder - Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 7 803 Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,6% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,5% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 25,6% K/I-tal - R12m 2) 25,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 17,2% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 17,2% Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,9% Primärkapitalrelation 3) 17,0% Total kapitalrelation 3) 17,0% Medelantal heltidsanställda 343 Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,6% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,5% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% K/I-tal - Perioden 2) 25,6% K/I-tal - R12m 2) 25,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 17,2% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 17,2% Nyckeltal koncernen, forts. 5 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 6 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Bank Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Collector Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Walley Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder. 6 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 7 ===== VD-ord Under slutet av 2023 började vi se viss optimism på marknaden driven av förväntningar om ett mer stabiliserat ränteläge. De positiva tongångarna har hållit i sig även under det första kvartalet 2024 och inflationstrycket fortsätter att lätta. Marknadens förväntningar inkluderar nu tidigare räntesänkningar än de initiala prognoserna vilket förhoppningsvis kommer underlätta både för våra företags- och privatkunder på sikt. Trots positiva tongångar på marknaden upplever vi fortsatt geopolitisk oro. Kriget i Ukraina och konflikten i Mellanöstern är humanitära kriser som påverkar världsekonomin i stort och vi lider med de drabbade. Verksamhetens utveckling Stabiliserade marknadsräntor har bidragit till ett mer positivt marknadssentiment bland våra företagskunder även under det första kvartalet. Intresset bland existerande och potentiella kunder upprätthålls därmed väl. Som följd ser vi en fortsatt stabil utveckling för nyutlåningen inom vår fastighetsverksamhet. Trots gott intresse och en relativt hög frekvens för kund- interaktioner har transaktionsaktiviteten för företagskrediter fortsatt varit på en lägre nivå. Den ökade optimismen har ännu inte resultera i ökade utlåningsvolymer givet ett något avvaktande marknadssentiment. Privatsegmentet uppvisar ytterligare ett kvartal som går i rätt riktning. Låneboken ökade med 130 MSEK under det första kvartalet 2024 vilket är i linje med våra förväntningar. Vårt fokus på att förbättra kreditkvaliteten i nyförsäljningen och öka andelen nyförsäljning i egen kanal fortsätter också att ge resultat. Vi fortsätter prioritera ökad lönsamhet framför volymtillväxt. Även paymentssegmentet fortsätter uppvisa en stabil utveckling. Både transaktions- och lånebokstillväxten uppgick till 15% under det första kvartalet 2024 jämfört med samma period föregående år. Vi utvecklas fortsatt väl relativt e-handelsmarknaden i stort. Ränteläget är betydligt högre idag än för snart två år sedan då vi befann oss i en nollräntemiljö. Våra kunder har det därmed mer utmanande i dagens läge vilket vi bland annat ser i de stegförflyttningar som har gjorts. Samtidigt har vi under en längre period reserverat på en högre nivå för eventuella kreditförluster för att spegla det osäkra makroekonomiska läget. Marknaden uppvisar en god framtidstro och räntesänkningar kommer att vara positivt för alla våra kunder. Vi är ödmjuka inför framtiden men har samtidigt goda förhoppningar om en mer positiv utveckling senare under året. Ser vi till den finansiella utvecklingen så har låneboken ökat med 8% jämfört med slutet av det första kvartalet 2023 och minskat med 1% jämfört med föregående kvartal. Minskningen från föregående kvartal drivs av Företagssegmentet och primärt säsongsvariation inom factoring. Intäktsutvecklingen är stabil och trots kostnadsinflation och investeringar i organisationen bibehåller vi en stark nivå på K/I-talet som landade på 27,7% under kvartalet. Avkastning på eget kapital uppgick till 15,8% under kvartalet och till 16,8% under de senaste tolv månaderna. I slutet av kvartalet återköpte vi den AT1 obligation som bolaget emitterade under det första kvartalet 2019. Som följd har primär- kapitalrelationen och den totala kapitalrelationen minskat. Vi bibehåller däremot goda marginaler till de regulatoriska kapitalkraven även efter återköpet. Vi har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av såväl AT1 som T2 obligationer. Martin Nossman VD 7 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 8 ===== “Fortsatt förbättrat marknadssentiment” MARTIN NOSSMAN, VD Foto: Anna Roström ===== SIDA 9 ===== Finansiella mål Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Mot bakgrund av strategin beslutade bankens styrelse den 6 februari 2024 att anta följande finansiella mål: Norion Banks mål är att över tid uppnå en hållbar avkastning på eget kapital som överstiger 15%.Lönsamhet Norion Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kapitalkravet med 200-400 baspunkter.Kapitaltäckning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Utdelningspolicy 9 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 10 ===== Foto: Anna Roström 10 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 11 ===== Koncernens utveckling Rörelseintäkter första kvartalet 2024 Rörelseintäkterna uppgick till 933 MSEK (882) vilket motsvarar en ökning om 6% jämfört med föregående år. Räntenettot ökade med 3% jämfört med föregående år och uppgick till 832 MSEK (809). Högre marknadsräntor har under en längre period haft en positiv inverkan på ränteintäkterna. Räntekostnaderna har ökat till följd av ett högre ränteläge. Räntenettomarginalen uppgick till 7,3% (7,8). Provisionsnettot uppgick till 81 MSEK (72) vilket motsvarar en ökning om 12%. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 4 MSEK (-9). Övriga rörelseintäkter uppgick till 15 MSEK (9). Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 258 MSEK (229) under det första kvartalet 2024. K/I-talet uppgick till 27,7% (26,0) under samma period. Norion Bank fortsätter därmed uppvisa god kostnadskontroll. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 45 199 MSEK (41 699) per det första kvartalets slut vilket motsvarar en ökning om 8% jämfört med föregående år och en minskning om 1% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentets låneportfölj har minskat med 11% jämfört med föregående år och minskat med 10% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentets låneportfölj har ökat med 19% jämfört med föregående år och ökat med 3% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentets låneportfölj har ökat med 8% jämfört med föregående år och ökat med 1% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentets låneportfölj har ökat med 15% jämfört med föregående år och minskat med 2% jämfört med föregående kvartal. Av den totala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 19% (24), Fastighetssegmentet 49% (45), Privatsegmentet 25% (25), Paymentssegmentet 6% (6) och Övrigt 1% (2) vid kvartalets slut. Kreditförluster Kreditförlustnivån uppgick till 2,3% (2,6) under det första kvartalet 2024. Rörelseresultat, periodens resultat, resultat per aktie och avkastning på eget kapital Rörelseresultatet uppgick till 417 MSEK (385) under det första kvartalet 2024. Resultatet uppgick till 329 MSEK (305) under samma period. Resultat per aktie uppgick till 1,53 SEK (1,42) under perioden. Avkastning på eget kapital uppgick till 15,8% (17,4) under perioden. Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2024 IInga poster av engångskaraktär uppkom under det första kvartalet 2024. 2023 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2023. Likviditet Norion Banks totala likviditet uppgick till 10 240 MSEK (6 137) per den 31 mars 2024. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj (Obligationer och andra räntebärande papper samt Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.) samt andra likvida tillgångar (Utlåning till kreditinstitut). Likviditetsportföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 6 555 MSEK (3 641) per den 31 mars 2024. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 3 685 MSEK (2 496) per den 31 mars 2024. 11 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 12 ===== Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 80% (75) av in- och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 45 234 MSEK (36 442) och är koncernens primära finansieringskälla. Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 1 249 MSEK (3 243). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 0 MSEK (0). Kapitaltäckning Norion Bank har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in periodens resultat i kapitalbasen. Bankens revisorer har gjort en översiktlig granskning av periodens resultat vilket medfört att det har tillgodoräknats i kärnprimärkapitalet. Den 28 mars 2024 återköpte Norion Bank AB den AT1 obligation (primärkapitalinstrument) om 500 MSEK som emitterades under första kvartalet 2019. Som följd har primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen minskat. Banken bibehåller goda marginaler till de regulatoriska kapitalkraven även efter återköpet. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av såväl AT1 som T2 obligationer. Det riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 47 965 MSEK (45 494) vid periodens slut. Per den 31 mars 2024 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 16,1% (14,6), primärkapitalrelationen till 16,1% (15,7) och den totala kapitalrelationen till 16,1% (15,7). Det makroekonomiska läget Centralbanker runtom i världen har genomfört räntehöjningar löpande under både 2022 och 2023. Räntehöjningarna har börjat ge önskad effekt även om inflationen fortsatt är på en något förhöjd nivå. Makroekonomiska prognoser har reviderats nedåt under det senaste året men marknaden tycks nu förvänta sig en mer stabiliserad räntebana på sikt. 12 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 13 ===== Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 8 733 MSEK (9 808) motsvarande en minskning om 11% jämfört med föregående år och en minskning om 10% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentet utgjorde 19% (24) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 165 MSEK (191) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,9% jämfört med 7,9% motsvarande kvartal föregående år och 7,8% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,2% jämfört med 7,5% motsvarande kvartal föregående år och 7,4% föregående kvartal. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Intresset bland existerande och potentiella kunder upprätthålls väl. Frekvensen för kundinteraktioner har varit relativt hög men transaktionsaktiviteten har fortsatt varit på en lägre nivå drivet av ett avvaktande marknadssentiment. Den ökade optimismen som infann sig under det fjärde kvartalet 2023, driven av stabiliserade marknadsräntor, har bibehållits även under det första kvartalet. Den ökade optimismen har däremot ännu inte resulterat i ökade utlåningsvolymer givet ett fortsatt avvaktande marknadssentiment. Mot bakgrund till det osäkra makroekonomiska läget har även Norion Bank varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner. Norion Bank har en attraktiv positionering inom Företagssegmentet vilket är ett av bolagets fokusområden framåt. Avvaktande marknad men bibehållen optimism FÖRETAGSSEGMENTET Företag Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj 19% 8 733 MSEK Foto: Anna Roström 13 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 14 ===== FÖRETAGSSEGMENTET Geografisk fördelning 1) Sverige, 33% Norge, 30% Finland, 22% Övriga, 14% 1) Baserat på låneportföljen för Företag per 31 mars 2024 2) Företagskrediter 45 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2) 13 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 2) Branschfördelning 1) Grossist- och detaljhandel, 21% Företagstjänster, 20% Tillverkningsindustri, 20% Finansiella tjänster och investmentbolag, 20% Information och kommunikation, 4% Övrigt, 15% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 9 808 9 608 9 544 9 705 8 733 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 7,8% 6,9% 8,0%7,9% 7,7% 191 191 217 179 165 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 7,4% 7,2% 9,1% 7,5% 7,9% 14 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 15 ===== Stabil utveckling och fortsatt förbättrat marknadssentiment Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 22 086 MSEK (18 594) motsvarande en ökning om 19% jämfört med föregående år och en ökning om 3% jämfört med föregående kvartal. Fastighets- segmentet utgjorde 49% (45) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 342 MSEK (327) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,2% jämfört med 7,3% motsvarande kvartal föregående år och 6,6% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 6,3% jämfört med 7,3% motsvarande kvartal föregående år och 6,4% föregående kvartal. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Marknaden är fortsatt avvaktande men efterfrågan på bank- finansiering upprätthålls drivet av bland annat låg aktivitet på obligationsmarknaden. Intresset bland existerande och potentiella kunder har därmed bibehållits väl och under kvartalet har stabiliserade marknadsräntor fortsatt bidragit till ett något mer positivt marknadssentiment. Mot bakgrund av den makro- ekonomiska utvecklingen har Norion Bank valt att vara fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner. Seniora lån utgör fortsatt majoriteten av portföljen och uppgick per kvartalets slut till 56% (62). Norion Bank har en attraktiv positionering inom Fastighetssegmentet vilket är ett av bolagets fokusområden framåt. FASTIGHETSSEGMENTET Fastigheter Norion Bank erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets städer i Norden och Tyskland. Fastighets krediter ställs ut till företag mot säkerhet. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighets krediter. Finansiering sker främst mot bostäder men även mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj 49% 22 086 MSEK Foto: Anna Roström 15 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 16 ===== FASTIGHETSSEGMENTET Branschfördelning 1) Bostäder, 36% Kontor, 29% Detaljhandel, 12% Hotell, 8% Lager, 3% Övrigt, 11% Sverige, 50% Tyskland, 20% Finland, 19% Danmark, 7% Övriga, 4% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 18 594 18 891 20 528 21 432 22 086 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 6,6% 5,6% 6,2% 7,3% 6,6% 327 323 262 336 342 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 6,4% 5,3% 6,3% 7,3% 6,9% 1) Baserat på låneportföljen för Fastigheter per 31 mars 2024 121 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 15 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 59% 44% 56% 71% Andel seniora lån Genomsnittlig LTV – seniora lån Genomsnittlig LTV – juniora lån Andel juniora lån Geografisk fördelning 1) 16 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 17 ===== Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 11 135 MSEK (10 320) motsvarande en ökning om 8% jämfört med föregående år och en ökning om 1% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentet utgjorde 25% (25) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 208 MSEK (207) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,1% jämfört med 7,4% motsvarande kvartal föregående år och 7,1% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,5% jämfört med 8,0% motsvarande kvartal föregående år och 7,5% föregående kvartal. Volymutvecklingen har varit minskande under de senaste åren till följd av Norion Banks fokus på att öka den riskjusterade avkastningen inom segmentet. Volymutvecklingen var däremot starkare under det andra halvåret 2023 till följd av högre nyförsäljning kombinerad med lägre nivå av förtidslösen och denna utveckling har fortsatt även under det första kvartalet 2024. Verksamhetens fokus på att förbättra kreditkvaliteten i nyförsäljningen och öka andelen nyförsäljning i egen kanal har gett resultat. Ökad lönsamhet samt sund och hållbar utlåning är fortsatt prioriterade områden för segmentet. Ytterligare ett kvartal i rätt riktning PRIVATSEGMENTET Privat Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj 25% 11 135 MSEK 17 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 18 ===== PRIVATSEGMENTET Genomsnittlig kund Privatlån Sverige, 96% Finland, 3% Norge, 1% 1) Baserat på låneportföljen för Privat per 31 mars 2024 50år SEK 360 000 / 440 000 Genomsnittlig inkomst (Vid beviljande / Nuvarande) 59% / 41% Kvinnor Män 10 320 10 441 10 838 11 005 11 135 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 7,1% 7,1%7,1%7,4% 8,5% 207 235 204 205 208 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 7,5% 7,5%7,7%8,0% 9,1% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 199 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna) ~40% Nyförsäljning i egna kanaler 167 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK) Privatlån 23 000 Utestående kort 51 000 Kunder Kreditkort 18 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 19 ===== Fortsatt stabil utveckling Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 2 694 MSEK (2 336) motsvarande en ökning om 15% jämfört med föregående år och en minskning om 2% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentet utgjorde 6% (6) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 127 MSEK (113) under kvartalet. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,4% jämfört med 8,1% motsvarande kvartal föregående år och 6,8% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 18,7% jämfört med 18,9% motsvarande kvartal föregående år och 16,7% föregående kvartal. Transaktionsvolymerna uppgick till 3 590 MSEK (3 132) under det första kvartalet 2024, vilket motsvarar en ökning om 15% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Transaktionsvolymerna har ökat trots en något utmanande utveckling för e-handels- marknaden i sin helhet. Lönsam tillväxt, i kombination med nöjda handlare och slutkunder, är fokus för Paymentsverksamheten. PAYMENTSSEGMENTET Payments Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandels kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privat- personer. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj 6% 2 694 MSEK 19 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 20 ===== PAYMENTSSEGMENTET 1) Baserat på låneportföljen för Payments per 31 mars 2024 4,8 M Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna) 1 000 Genomsnittligt köp (SEK) Transaktionsvolymer (MSEK) Sverige, 48% Finland, 39% Norge, 12% Danmark, 1% 2 336 2 552 2 640 2 763 2 694 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 6,8% 7,4% 8,3%8,1% 7,9% 113 109 129 113 127 Kv1 2024Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023 16,7% 18,7% 19,8% 18,9% 17,8% 3,132 3,590 Kv1 2024Kv1 2023 Kv1 2024 (Kv1 2023) +15% % förändring Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 20 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 21 ===== Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policyer som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs i Norion Banks årsredovisning för räkenskapsåret 2023. Inga väsentliga förändringar, som inte har redogjorts för i denna delårsrapport, har skett därefter. Regulatorisk verksamhet under Finansinspektionens tillsyn Norion Bank AB (publ) har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Anställda Medelantalet heltidsanställda uppgick under kvartalet till 366 (FTE) vilket motsvarar en ökning om 12% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I antalet heltidsanställda inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal. Norion Banks aktie (”NORION”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 28 mars 2024 var sista betalkurs för Norion Bankaktien 46,70 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 9,6 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 9 500 st. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 mars 2024 uppgick till 20 538 100 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Aktieägare 31 mars 2024 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 1) 18,4% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 4,7% Helichrysum Gruppen AB 2,9% Nordnet Pensionsförsäkring 2,7% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% JP Morgan Chase Bank 1,1% Övriga aktieägare 14,5% Totalt 100,0% Presentation för investerare och analytiker En telefonkonferens kommer att hållas den 23 april 2024 kl. 09:00 (CET) där VD Martin Nossman och CFO Peter Olsson presenterar rapporten. Presentationen kommer att hållas på svenska och sändas live på https://ir.financialhearings.com/ norion-bank-q1-report-2024. De som önskar delta i telefon- konferensen registrerar sig via följande länk: https://conference. financialhearings.com/teleconference/?id=50048564. Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Presentationsmaterialet kommer att vara på engelska och finnas tillgängligt i samband med presentationen på https://www.norionbank.se/investor-relations/ finansiell-information/rapporter-presentationer. Väsentliga händelser efter perioden Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. 1) Privat och genom helägda bolag. 21 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 22 ===== Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Se norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal. Definitionslista Räntenettomarginal (NIM) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. Räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden, justerat för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader, justerat för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten de senaste 12 månaderna. K/I-tal K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden i förhållande till rörelseintäkter för perioden. K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader. Justerat K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till rörelseintäkter för perioden, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär. 1) Ej alternativt nyckeltal. Kreditförlustnivå Kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten för perioden. Kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Resultat per aktie 1) Resultat per aktie efter utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genom snittligt antal utestående aktier efter utspädning för perioden. Resultat per aktie före utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning för perioden. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäktsmarginal - Perioden Rörelseintäkter för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. 22 Delårsrapport januari-mars 2024 ===== SIDA 23 ===== Definitionslista forts. 2) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avkastning på eget kapital (RoE) Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktie- ägarna i Norion Bank AB för perioden. Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader i förhållande till genom snittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för perioden. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB för perioden. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. För rele vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB de senaste 12 månaderna. Övrigt Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Periodens resultat justerat för poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. Se Koncernens utveckling, sid 11-12. Kärnprimärkapitalrelation 2) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 44 -46. Primärkapitalrelation 2) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 44 -46. Total kapitalrelation 2) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 44-46. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänst ledig personal. 23 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 24 ===== 24 Delårsrapport januari-mars 2024 Foto: Anna Roström ===== SIDA 25 ===== 25 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Resultaträkning Koncernen Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK Not 2024 2023 2023 2023 Ränteintäkter 1) 1 298 1 282 1 040 4 609 Räntekostnader 2) -466 -418 -232 -1 318 Räntenetto 4 832 864 809 3 291 Provisionsintäkter 93 85 83 339 Provisionskostnader -12 -12 -11 -44 Provisionsnetto 81 73 72 295 Nettoresultat finansiella transaktioner 4 -11 -9 24 Övriga rörelseintäkter 3) 15 8 9 38 Summa rörelseintäkter 933 934 882 3 648 Personalkostnader 5 -104 -96 -90 -357 Övriga rörelsekostnader 6 -138 -140 -122 -509 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -16 -17 -17 -67 Summa rörelsekostnader -258 -253 -229 -934 Resultat före kreditförluster 675 681 653 2 714 Kreditförluster, netto 7 -257 -268 -268 -1 078 Rörelseresultat 417 414 385 1 636 Skatt -88 -87 -80 -342 Periodens resultat 329 326 305 1 294 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 314 311 291 1 236 innehavare av primärkapitalinstrument 15 16 13 58 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 3) 1,53 1,51 1,42 6,02 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 3) 1,53 1,51 1,42 6,02 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. 3) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 KONCERNEN 26 Rapport över totalresultat Koncernen Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK Not 2024 2023 2023 2023 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 329 326 305 1 294 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta -1 -1 -2 -3 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt -1 -1 -2 -3 Periodens totalresultat 328 326 303 1 291 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 313 311 290 1 233 innehavare av primärkapitalinstrument 15 16 13 58 ===== SIDA 27 ===== 27 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Balansräkning Koncernen 31 mar 31 dec 31 mar MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 832 346 286 Utlåning till kreditinstitut 3 685 3 203 2 496 Utlåning till allmänheten 8, 9 45 199 45 470 41 699 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 5 722 3 958 3 355 Aktier och andelar 13 666 664 523 Immateriella anläggningstillgångar 115 104 83 Materiella anläggningstillgångar 91 109 129 Derivat 13 - 47 36 Övriga tillgångar 105 42 38 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 126 112 89 SUMMA TILLGÅNGAR 56 542 54 056 48 734 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 45 234 42 663 36 442 Emitterade värdepapper 11 1 249 1 248 3 243 Derivat 13 3 - - Övriga skulder 808 799 711 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 131 1 042 979 Summa skulder 48 426 45 753 41 375 Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument - 500 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 8 116 7 803 6 860 Summa eget kapital 8 116 8 303 7 360 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 56 542 54 056 48 734 ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 KONCERNEN 28 Förändring i eget kapital Koncernen Jan-mar 2024 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 Totalresultat för perioden Periodens resultat 314 314 15 329 Periodens övriga totalresultat -1 -1 -1 Summa totalresultat för perioden -6 314 313 15 328 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -515 -515 Utgående balans 31 mars 2024 149 5 -6 7 968 8 116 - 8 116 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Koncernen Jan-dec 2023 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1 236 1 236 58 1 294 Periodens övriga totalresultat -3 -3 -3 Summa totalresultat för perioden -3 1 236 1 233 58 1 291 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -58 -58 Utgående balans 31 december 2023 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 29 ===== 29 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Förändring i eget kapital, forts. Koncernen Jan-mar 2023 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 Totalresultat för perioden Periodens resultat 291 291 13 305 Periodens övriga totalresultat -2 -2 -2 Summa totalresultat för perioden -4 6 710 6 860 13 303 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -13 -13 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -13 -13 Utgående balans 31 mars 2023 149 5 -4 6 710 6 860 500 7 360 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 30 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 KONCERNEN 30 Kassaflödesanalys Koncernen Jan-mar Helår Jan-mar MSEK 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 417 1 636 385 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 356 1 372 423 Betalda inkomstskatter -65 -272 -36 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 246 -374 -1 249 Kassaflöde från den löpande verksamheten 954 2 362 -477 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar -1 -1 0 Förändring immateriella anläggningstillgångar -19 -57 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -20 -58 -12 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -7 -33 -8 Primärkapitalinstrument -515 -58 -13 Återbetalning av räntebärande värdepapper - -2 297 -50 Emission av räntebärande värdepapper - 247 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -522 -2 141 -71 Likvida medel vid periodens början 3 203 3 050 3 050 Periodens kassaflöde 412 163 -560 Valutakursdifferenser i likvida medel 70 -10 6 Likvida medel vid periodens slut 3 685 3 203 2 496 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 338 1 134 164 Erhållna räntor 1 289 4 581 1 033 ===== SIDA 31 ===== 31 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Resultaträkning Norion Bank AB Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK Not 2024 2023 2023 2023 Ränteintäkter 1) 1 298 1 282 1 040 4 609 Räntekostnader 2) -466 -418 -232 -1 318 Räntenetto 4 832 864 809 3 291 Provisionsintäkter 93 85 83 339 Provisionskostnader -12 -12 -11 -44 Provisionsnetto 81 73 72 295 Nettoresultat finansiella transaktioner 4 -11 -9 24 Övriga rörelseintäkter 15 8 9 38 Summa rörelseintäkter 933 934 882 3 648 Personalkostnader 5 -104 -96 -90 -357 Övriga rörelsekostnader 6 -138 -140 -122 -509 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -16 -17 -17 -67 Summa rörelsekostnader -258 -253 -229 -934 Resultat före kreditförluster 675 681 653 2 714 Kreditförluster, netto 7 -257 -268 -268 -1 078 Rörelseresultat 417 414 385 1 636 Bokslutsdispositioner - -288 - -288 Skatt -88 -30 -80 -285 Periodens resultat 329 95 305 1 063 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 314 80 291 1 005 innehavare av primärkapitalinstrument 15 16 13 58 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioder är omräknade. ===== SIDA 32 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 MODERBOLAGET 32 Rapport över totalresultat Norion Bank AB Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK Not 2024 2023 2023 2023 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 329 95 305 1 063 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta -1 -1 -2 -3 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt -1 -1 -2 -3 Periodens totalresultat 328 95 303 1 060 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 313 79 290 1 002 innehavare av primärkapitalinstrument 15 16 13 58 ===== SIDA 33 ===== 33 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Balansräkning Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK Not 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 832 346 286 Utlåning till kreditinstitut 3 685 3 203 2 496 Utlåning till allmänheten 8,9 45 199 45 470 41 699 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 5 722 3 958 3 355 Aktier och andelar 13 666 664 523 Aktier och andelar i koncernföretag 0 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 115 104 83 Materiella anläggningstillgångar 91 109 129 Derivat 13 - 47 36 Övriga tillgångar 105 42 38 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 126 112 89 Summa tillgångar 56 542 54 056 48 734 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 45 234 42 663 36 442 Emitterade värdepapper 11 1 249 1 248 3 243 Derivat 13 3 - - Övriga skulder 534 524 494 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 131 1 042 979 Summa skulder 48 152 45 478 41 158 Periodiseringsfond 1 320 1 320 1 032 Obeskattade reserver 1 320 1 320 1 032 Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument - 500 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 7 070 6 757 6 045 Summa eget kapital 7 070 7 257 6 545 Summa skulder och eget kapital 56 542 54 056 48 734 ===== SIDA 34 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 MODERBOLAGET 34 Förändring i eget kapital Norion Bank AB Jan-mar 2024 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 3 102 500 6 503 7 257 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 9 -9 - Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Periodens resultat 329 329 Periodens övriga totalresultat -1 -1 Utgående balans 31 mars 2024 149 2 111 - 6 808 7 070 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Norion Bank AB Jan-dec 2023 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 6 79 500 5 521 6 256 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 23 -23 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Periodens resultat 1 063 1 063 Periodens övriga totalresultat -3 -3 Utgående balans 31 december 2023 149 3 102 500 6 503 7 257 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 35 ===== 35 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Förändring i eget kapital, forts. Norion Bank AB Jan-mar 2023 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 6 79 500 5 521 6 256 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 3 -3 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -13 -13 Periodens resultat 305 305 Periodens övriga totalresultat -2 -2 Utgående balans 31 mars 2023 149 5 82 500 5 809 6 545 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 36 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 MODERBOLAGET 36 Norion Bank AB Jan-mar Helår Jan-mar MSEK 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 417 1 636 385 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 356 1 372 423 Betalda inkomstskatter -65 -272 -36 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 246 -374 -1 249 Kassaflöde från den löpande verksamheten 954 2 362 -477 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar -1 -1 0 Förändring immateriella anläggningstillgångar -19 -57 -12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -20 -58 -12 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -7 -33 -8 Primärkapitalinstrument -515 -58 -13 Återbetalning av räntebärande värdepapper - -2 297 -50 Emission av räntebärande värdepapper - 247 - Koncernbidrag - 0 - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -522 -2 141 -71 Likvida medel vid periodens början 3 203 3 050 3 050 Periodens kassaflöde 412 163 -560 Valutakursdifferenser i likvida medel 70 -10 6 Likvida medel vid periodens slut 3 685 3 203 2 496 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 338 1 134 164 Erhållna räntor 1 289 4 581 1 033 Kassaflödesanalys ===== SIDA 37 ===== 37 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Noter Not 1. Allmän information Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och redovisat värde om inget annat anges. Delårsinformationen på sidorna 2-20 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Norion Bank AB (publ) org. nr. 556597-0513, är ett bankaktiebo - lag med säte i Göteborg. Bolaget har tillstånd att bedriva bank - verksamhet och är noterat på Nasdaq Stockholm. Banken be - driver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommens Torg 11, 411 09 Göteborg. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektio - nens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Not 2. Redovisningsprinciper Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 med beak - tande av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2–3§ och 8 kap), lagen om årsredovisning i kre - ditinstitut och värdepappersbolag (7 kap 7–8§ ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget har upprättat sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepap - persbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion Redovisning för juridiska personer (RFR 2). Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, be - räkningsmetoder och presentation är i allt väsentligt oförändra- de jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen 2023. Förändringar i IFRS Ingen av förändringarna i redovisningsregelverken som är utfär - dade för tillämpning 2024 har fått någon väsentlig inverkan på Norion Bank AB och dess finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar. Not 3. Rörelsesegment Koncernen Kv1 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 160 337 195 51 90 832 Provisionsnetto 3 2 13 63 0 81 Netto finansiella transaktioner 2 3 0 0 -1 4 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 14 1 15 Rörelseintäkter 165 342 208 127 90 933 Räntenettomarginal (NIM) 6,9% 6,2% 7,1% 7,4% - 7,3% Rörelseintäktsmarginal 7,2% 6,3% 7,5% 18,7% - 8,2% Utlåning till allmänheten 8 733 22 086 11 135 2 694 551 45 199 1) Inklusive elimineringar. ===== SIDA 38 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 38 Koncernen Kv4 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 188 345 193 46 91 864 Provisionsnetto 2 0 11 59 0 73 Netto finansiella transaktioner -12 -10 0 1 9 -11 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 7 1 8 Rörelseintäkter 179 336 205 113 101 934 Räntenettomarginal (NIM) 7,8% 6,6% 7,1% 6,8% - 7,7% Rörelseintäktsmarginal 7,4% 6,4% 7,5% 16,7% - 8,3% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 1) Inklusive elimineringar. Koncernen Kv1 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 201 326 192 49 41 809 Provisionsnetto 3 - 14 55 0 72 Netto finansiella transaktioner -14 0 0 1 3 -9 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 9 0 9 Rörelseintäkter 191 327 207 113 44 882 Räntenettomarginal (NIM) 7,9% 7,3% 7,4% 8,1% - 7,8% Rörelseintäktsmarginal 7,5% 7,3% 8,0% 18,9% - 8,5% Utlåning till allmänheten 9 808 18 594 10 320 2 336 641 41 699 1) Inklusive elimineringar. Koncernen Helår 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 766 1 260 795 197 274 3 291 Provisionsnetto 15 0 55 225 0 295 Netto finansiella transaktioner -5 -12 2 6 32 24 Övriga rörelseintäkter 1 0 0 36 1 38 Rörelseintäkter 777 1 248 852 464 307 3 648 Räntenettomarginal (NIM) 7,6% 6,5% 7,4% 7,5% - 7,6% Rörelseintäktsmarginal 7,7% 6,4% 8,0% 17,7% - 8,4% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 1) Inklusive elimineringar. Not 3. Rörelsesegment, forts. ===== SIDA 39 ===== 39 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 4. Räntenetto Koncernen och Norion Bank AB Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK 2024 2023 2023 2023 Utlåning till allmänheten 1) 1 202 1 211 1 010 4 393 Räntebärande värdepapper 40 44 24 138 Utlåning till kreditinstitut 56 27 7 78 Summa ränteintäkter 1 298 1 282 1 040 4 609 In- och upplåning från allmänheten -446 -394 -197 -1 188 Räntebärande värdepapper -19 -24 -34 -129 Övriga räntekostnader -1 0 -1 -1 Summa räntekostnader -466 -418 -232 -1 318 Räntenetto 832 864 809 3 291 1) Räntor beräknade enligt effektivräntemetoden. Not 5. Personalkostnader Koncernen och Norion Bank AB Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK 2024 2023 2023 2023 Löner, bonus och andra ersättningar -68 -63 -62 -240 Sociala avgifter -24 -23 -20 -82 Pensionskostnader -8 -8 -7 -31 Övriga personalrelaterade kostnader -4 -2 -1 -4 Summa personalkostnader -104 -96 -90 -357 ===== SIDA 40 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 40 Not 6. Övriga rörelsekostnader Koncernen och Norion Bank AB Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK 2024 2023 2023 2023 Konsultkostnader -43 -43 -47 -174 IT-kostnader -26 -25 -19 -87 Övriga köpta tjänster -33 -38 -28 -125 Portokostnader -8 -7 -9 -33 Övriga rörelsekostnader -27 -26 -20 -90 Summa övriga rörelsekostnader -138 -140 -122 -509 Not 7. Kreditförluster, netto Koncernen och Norion Bank AB Kv1 Kv4 Kv1 Helår MSEK 2024 2023 2023 2023 Lån till upplupet anskaffningsvärde Reserveringar - Steg 1 23 23 -16 -69 Reserveringar - Steg 2 122 13 -140 -96 Reserveringar - Steg 3 -138 -170 -78 -629 Summa 7 -134 -234 -794 Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar - - - - Nedskrivningsvinster/-förluster, förvärvade fordringar - - - - Bortskrivningar -266 -133 -33 -284 Återvinningar 2 - - - Summa -264 -133 -33 -284 Summa kreditförluster, netto -257 -268 -268 -1 078 ===== SIDA 41 ===== 41 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 8. Utlåning till allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 PRIVATPERSONER 3) Utlåning till allmänheten, brutto 18 418 18 438 17 016 varav Steg 1 10 655 10 617 9 648 varav Steg 2 687 743 504 varav Steg 3 6 560 6 549 6 268 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 516 529 596 Summa reserveringar -4 075 -4 134 -3 745 varav Steg 1 -273 -271 -234 varav Steg 2 -214 -235 -144 varav Steg 3 -3 588 -3 628 -3 366 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - - Summa redovisat värde, privatpersoner 14 343 14 303 13 271 Privatpersoner Reserveringsgrad för lån i Steg 1 2,6% 2,5% 2,4% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 31,2% 31,7% 28,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 54,7% 55,4% 53,7% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 22,8% 23,1% 22,8% FÖRETAG 4) Utlåning till allmänheten, brutto 32 063 32 282 29 393 varav Steg 1 24 004 25 118 24 442 varav Steg 2 4 063 5 330 4 026 varav Steg 3 3 997 1 834 926 Summa reserveringar -1 207 -1 115 -965 varav Steg 1 -130 -152 -136 varav Steg 2 -120 -219 -351 varav Steg 3 -957 -744 -478 Summa redovisat värde, företag 30 856 31 167 28 428 ===== SIDA 42 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 42 Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 Företag Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,5% 0,6% 0,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 3,0% 4,1% 8,7% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 23,9% 40,6% 51,6% Total reserveringsgrad för lån 3,8% 3,5% 3,3% TOTALT Utlåning till allmänheten, brutto 50 481 50 720 46 409 varav Steg 1 34 659 35 734 34 090 varav Steg 2 4 750 6 074 4 530 varav Steg 3 10 556 8 383 7 194 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 516 529 596 Summa reserveringar -5 282 -5 249 -4 710 varav Steg 1 -403 -423 -370 varav Steg 2 -335 -454 -495 varav Steg 3 -4 545 -4 372 -3 845 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - - Summa redovisat värde, totalt 45 199 45 470 41 699 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 21,1% 16,7% 15,7% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 13,5% 8,9% 8,1% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,2% 1,2% 1,1% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 7,0% 7,5% 10,9% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 43,1% 52,2% 53,4% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 10,6% 10,5% 10,3% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. Not . Utlåning till allmänheten, forts. ===== SIDA 43 ===== 43 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 9. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Tabellerna nedan visar avstämning av reserveringar för kreditförluster avseende utlåning till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2024 423 454 4 372 5 249 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 28 -101 -135 -207 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden 0 0 0 0 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -52 -21 272 200 Övriga justeringar¹ 3 2 35 40 Reserveringar 31 mars 2024 403 335 4 545 5 282 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2023 355 362 3 775 4 492 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 41 -51 256 247 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 28 146 373 547 Övriga justeringar¹ -1 -4 -32 -37 Reserveringar 31 december 2023 423 454 4 372 5 249 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2023 355 362 3 775 4 492 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto -15 -49 82 19 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 31 189 -4 216 Övriga justeringar¹ -1 -7 -9 -17 Reserveringar 31 mars 2023 370 495 3 845 4 710 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. Not 10. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 EUR 20 306 16 707 15 770 SEK 24 634 25 659 20 340 NOK 294 297 331 Summa 45 234 42 663 36 442 ===== SIDA 44 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 44 Not 11. Emitterade värdepapper och efterställda skulder EMITTERADE VÄRDEPAPPER Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 ISIN Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp SE0013104577 - - - - 550 550 SE0013360427 - - - - 1 000 1 000 SE0015811112 750 750 750 750 750 750 SE0013105137 499 500 498 500 300 300 NO0011152449 - - - - 643 644 Certifikat - - - - - - Summa 1 249 1 250 1 248 1 250 3 243 3 244 Not 12. Kapitaltäckning Norion Bank AB 31 mar 2024 MSEK Belopp Andel av riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 158 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 356 0,7% Kombinerat buffertkrav 1 939 4,0% Totalt kärnprimärkapitalbehov 4 454 9,3% Kärnprimärkapital 7 708 16,1% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 878 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 475 1,0% Kombinerat buffertkrav 1 939 4,0% Totalt primärkapitalbehov 5 292 11,0% Primärkapital 7 708 16,1% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 837 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 633 1,3% Kombinerat buffertkrav 1 939 4,0% Totalt kapitalbasbehov 6 409 13,4% Summa kapitalbas 7 708 16,1% ===== SIDA 45 ===== 45 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar KAPITALBAS, MSEK 2024 2023 2023 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Aktiekapital 149 149 149 Ej utdelade vinstmedel 7 638 6 590 6 406 Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning 329 1 063 305 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 8 116 7 803 6 860 Avgår: Ytterligare värdejustering -288 -241 -121 Immateriella tillgångar -115 -104 -83 Uppskjuten skattefordran -4 -4 -3 Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9 - - - Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -408 -350 -208 Kärnprimärkapital 7 708 7 453 6 652 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån - 500 500 Primärkapitaltillskott - 500 500 Totalt primärkapital 7 708 7 953 7 152 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån - - - Supplementärkapital - - - Summa kapitalbas 7 708 7 953 7 152 Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP, MSEK 2024 2023 2023 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 814 684 581 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 856 844 684 Exponeringar mot företag 26 524 28 316 26 256 Exponeringar mot hushåll 8 653 8 780 7 851 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 12 13 16 Fallerande exponeringar 7 385 4 565 3 954 Poster förknippade med särskilt hög risk - - 562 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 285 230 217 Övriga poster 358 360 323 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 44 886 43 792 40 443 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 26 31 28 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 48 35 34 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Alternativ schablonmetod) 3 005 3 005 4 989 Summa riskvägt exponeringsbelopp 47 965 46 862 45 494 Not 12. Kapitaltäckning, forts. ===== SIDA 46 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 46 Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar KAPITALKRAV, MSEK 2024 2023 2023 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 65 55 46 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 68 67 55 Exponeringar mot företag 2 122 2 265 2 100 Exponeringar mot hushåll 692 702 628 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 1 1 Fallerande exponeringar 591 365 316 Poster förknippade med särskilt hög risk - - 45 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 23 18 17 Övriga poster 29 29 26 Summa kapitalkrav för kreditrisk 3 591 3 503 3 235 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 4 3 3 Kapitalkrav för operativ risk (Alternativ schablonmetod) 240 240 399 Summa kapitalkrav - Pelare 1 3 837 3 749 3 640 Koncentrationsrisk 323 306 284 Ränterisk i bankboken 310 194 191 Summa kapitalkrav - Pelare 2 633 501 475 Kapitalbuffertar Kapitalkonserveringsbuffert 1 199 1 172 1 137 Kontracyklisk buffert 740 742 466 Summa kapitalkrav - Kapitalbuffertar 1 939 1 913 1 603 Totalt kapitalkrav 6 409 6 163 5 718 Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar KAPITALKRAV 2024 2023 2023 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 16,1% 15,9% 14,6% Primärkapitalrelation 16,1% 17,0% 15,7% Total kapitalrelation 16,1% 17,0% 15,7% Institutsspecifikt buffertkrav 4,0% 4,1% 3,5% varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,6% 1,0% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 8,1% 9,0% 7,7% En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - mars 2024 vilket har medfört att periodens resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen. Not 12. Kapitaltäckning, forts. ===== SIDA 47 ===== 47 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fastställs för finansiella instrument används olika metoder bero - ende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värde - ringen samt aktiviteten på marknaden. Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstid- punkten på affärsmässiga villkor. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finansiella tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbundet förekommande marknadstransaktioner mellan par - ter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings - modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings - tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, options - värderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observer - bar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan de olika nivåer i hierarkin kan ske vid indika- tioner av att marknadsförutsättningarna har förändrats. Koncernen och Norion Bank AB MSEK 31 mar 2024 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - - - - Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 426 - - 426 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 786 - - 3 786 Aktier och andelar - 5 661 666 Summa finansiella tillgångar 4 212 5 661 4 878 SKULDER Derivatinstrument - 3 - 3 Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - 3 - 3 MSEK 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 47 - 47 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 - - 230 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 - - 3 210 Aktier och andelar - 5 659 664 Summa finansiella tillgångar 3 440 52 659 4 151 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - ===== SIDA 48 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 48 MSEK 31 mar 2023 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 36 - 36 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 57 - - 57 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 599 - - 2 599 Aktier och andelar - 5 518 523 Summa finansiella tillgångar 2 656 41 518 3 215 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - Koncernen och Norion Bank AB Förändringar inom nivå 3 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2023 Tillgångar Tillgångar Tillgångar MSEK Eget kapital- instrument Eget kapital- instrument Eget kapital- instrument Ingående balans vid periodens början 659 528 528 Förvärv - 157 - Avyttring - - - Orealiserade vinster eller förluster för poster som innehas per balansdagen 3 -27 -10 Utgående balans vid perioden slut 661 659 518 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i fonder. Norion Bank använder olika värderingstekniker beroende på till- gänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs rikt - linjer och i första hand efter en extern värdering där en transak - tion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. Finansiella instrument kan överföras till eller från nivå 3 bero - ende på interna antaganden om ändrad betydelse för värde - ringen. Under perioden förekom det inte några över föringar av finansiella instrument till eller från nivå 3. Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde, forts. ===== SIDA 49 ===== 49 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 14. Finansiella tillgångar och skulder Norion Bank har klassificerat sina tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas egenskaper. Det verkliga värdet för varje klass finansiella tillgångar och skulder jämförs med dess bokförda värde. Egenskaperna för varje klass beskrivs i not 37 i Årssredovisningen 2023. Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2023 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Utlåning 1) 48 884 48 884 48 673 48 673 44 195 44 195 Räntebärande värdepapper 6 555 6 555 4 304 4 304 3 641 3 631 Eget kapitalinstrument 661 661 659 659 518 518 Derivat - - 47 47 36 36 Övrigt 120 120 5 5 33 33 Finansiella tillgångar 56 220 56 220 53 688 53 688 48 423 48 413 Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2023 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Inlåning 45 234 45 234 42 663 42 663 36 442 36 442 Emitterade värdepapper 1 249 1 249 1 248 1 248 3 243 3 243 Derivat 3 3 - - - - Övrigt 420 420 292 292 176 176 Finansiella skulder 46 906 46 906 44 203 44 203 39 861 39 861 1) Utlåning inkluderar Utlåning till kreditinstitut och Utlåning till allmänheten. Not 15. Transaktioner med närstående Under perioden har normala affärstransaktioner förekommit mellan bolag ingående i koncernen samt andra närstående. ===== SIDA 50 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 NOTER 50 Not 16. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 Företagsinteckningar Inga Inga Inga Summa ställda säkerheter Inga Inga Inga EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 Eventualförpliktelser Inga Inga Inga Summa eventualförpliktelser Inga Inga Inga ÅTAGANDEN Koncernen och Norion Bank AB 31 mar 31 dec 31 mar MSEK 2024 2023 2023 Outnyttjade kreditlimiter 5 582 4 685 4 921 Övriga åtaganden 164 158 161 Summa åtaganden 5 746 4 843 5 081 Not 17. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. ===== SIDA 51 ===== 51 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 Styrelsens och VD:s försäkran Göteborg den 23 april 2024 Styrelse & VD Ulf Croona Styrelseledamot Bengt Edholm Styrelseledamot Marie Osberg Styrelseledamot Christoffer Lundström Styrelseledamot Martin Nossman VD Charlotte Hybinette Styrelseledamot Erik Selin Styrelseordförande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av av koncernens och moderbola- gets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 52 ===== Delårsrapport januari-mars 2024 52 Kontakt VD Martin Nossman Tel: +46 703 30 26 75 E-post: martin.nossman@norionbank.se För ytterligare information, vänligen kontakta: CFO Peter Olsson Tel: +46 737 12 04 46 E-post: peter.olsson@norionbank.se HEAD OF IR & COMMUNICATIONS Madeleine Mörch Tel: +46 737 12 04 52 E-post: madeleine.morch@norionbank.se norionbank.se norionbank.no norionbank.fi Kommande bolagshändelser Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 12 juli 2024 Delårsrapport januari-september 2024 18 oktober 2024 Denna information är sådan information som Norion Bank AB är skyldig att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 23 april 2024 kl. 07.30 CET.