FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Januari - december 2023 ===== SIDA 2 ===== Fjärde kvartalet 2023 (jämfört med fjärde kvartalet 2022) • Låneportföljen uppgick till 45 470 MSEK (41 490) • Rörelseintäkterna uppgick till 934 MSEK (928) • K/I-talet uppgick till 27,1% (24,9) • Kreditförlustnivån uppgick till 2,4% (2,5) • Rörelseresultatet uppgick till 414 MSEK (437) • Periodens resultat uppgick till 326 MSEK (346) och resultat per aktie 1) uppgick till 1,51 SEK (1,62) • Avkastning på eget kapital uppgick till 16,3% (20,8) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 15,9% (14,3) och den totala kapitalrelationen uppgick till 17,0% (15,4) Väsentliga händelser efter periodens slut Den 6 februari 2024 publicerades ett pressmeddelande med information om Norion Banks nya finansiella mål. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning och bolagets nya finansiella mål rör lönsamhet, kapitaltäckning och utdelningspolicy. För mer information se pressmeddelandet samt s.10 i denna bokslutskommuniké. 1) Se sidorna 4-5 Januari-december 2023 (jämfört med januari-december 2022) • Låneportföljen uppgick till 45 470 MSEK (41 490) • Rörelseintäkterna uppgick till 3 648 MSEK (3 212) • K/I-talet uppgick till 25,6% (25,9) • Kreditförlustnivån uppgick till 2,5% (2,4) • Rörelseresultatet uppgick till 1 636 MSEK (1 442) • Periodens resultat uppgick till 1 294 MSEK (1 141) och resultat per aktie 1) uppgick till 6,02 SEK (5,34) • Avkastning på eget kapital uppgick till 17,2% (18,3) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 15,9% (14,3) och den totala kapitalrelationen uppgick till 17,0% (15,4) • Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2023 Bokslutskommuniké januari–december 2023 Foto: Anna Roström 2 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 3 ===== Översikt fjärde kvartalet 2023 (Jämfört med fjärde kvartalet 2022) 16,3% Avkastning på eget kapital -4,6 45 470 Låneportfölj (MSEK) +10% 326 Periodens resultat (MSEK) -6% 934 Rörelseintäkter (MSEK) +1% 15,9% Kärnprimärkapitalrelation +1,6 27,1% K/I-tal +2,2 Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) EPS 1) (SEK) och justerad RoE (%) procentenheter procentenheter procentenheter 1,62 1,42 1,60 1,49 1,51 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 16,6% 16,3% 18,7% 20,8% 17,4% 41 490 41 699 42 106 44 139 45 470 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 7,7%7,4% 8,1% 7,8% 7,9% 1) Resultat per aktie före och efter utspädning 3 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 4 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlösningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group (tidigare Collector Bank) grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm. Nyckeltal koncernen MSEK Kv4 2023 Kv3 2023 ∆ Kv4 2022 ∆ Resultaträkning Räntenetto 864 792 9% 839 3% Rörelseintäkter 934 906 3% 928 1% Periodens resultat 326 321 2% 346 -6% Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,51 1,49 2% 1,62 -7% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,51 1,49 2% 1,62 -7% Balansräkning Utlåning till allmänheten 45 470 44 139 3% 41 490 10% In- och upplåning från allmänheten 42 663 39 870 7% 36 842 16% Emitterade värdepapper 1 248 1 865 -33% 3 337 -63% Efterställda skulder - - - - - Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 7 803 7 493 4% 6 570 19% Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,7% 7,4% 8,1% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% 7,6% 7,5% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,4% 2,6% 2,5% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% 2,5% 2,4% K/I-tal - Perioden 2) 27,1% 24,5% 24,9% K/I-tal - R12m 2) 25,6% 25,1% 25,9% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 16,3% 16,6% 20,8% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 17,2% 18,3% 18,3% Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,9% 15,1% 14,3% Primärkapitalrelation 3) 17,0% 16,2% 15,4% Total kapitalrelation 3) 17,0% 16,2% 15,4% Medelantal heltidsanställda 357 349 2% 327 9% Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,7% 7,4% 8,1% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% 7,6% 7,5% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,4% 2,6% 2,5% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% 2,5% 2,4% K/I-tal - Perioden 2) 27,1% 24,5% 24,9% K/I-tal - R12m 2) 25,6% 25,1% 25,9% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 16,3% 16,6% 20,8% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 17,2% 18,3% 18,2% 1) Se Definitionslista, sidorna 23-24, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 23-24 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 44-46 Det här är Norion Bank 4 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 5 ===== 1) Se Definitionslista, sidorna 23-24, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 23-24 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 44-46 MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 ∆ Resultaträkning Räntenetto 3 291 2 899 14% Rörelseintäkter 3 648 3 212 14% Periodens resultat 1 294 1 141 13% Resultat per aktie före utspädning, SEK 6,02 5,34 13% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6,02 5,34 13% Balansräkning Utlåning till allmänheten 45 470 41 490 10% In- och upplåning från allmänheten 42 663 36 842 16% Emitterade värdepapper 1 248 3 337 -63% Efterställda skulder - - - Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 7 803 6 570 19% Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,6% 7,5% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% 7,5% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,5% 2,4% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% 2,4% K/I-tal - Perioden 2) 25,6% 25,9% K/I-tal - R12m 2) 25,6% 25,9% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 17,2% 18,3% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 17,2% 18,3% Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,9% 14,3% Primärkapitalrelation 3) 17,0% 15,4% Total kapitalrelation 3) 17,0% 15,4% Medelantal heltidsanställda 343 308 11% Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,6% 7,5% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,6% 7,5% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 2,5% 2,4% Kreditförlustnivå - R12m 2) 2,5% 2,4% K/I-tal - Perioden 2) 25,6% 25,9% K/I-tal - R12m 2) 25,6% 25,9% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 17,2% 18,2% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 17,2% 18,2% Nyckeltal koncernen, forts. 5 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 6 ===== Den 5 september 2023 ändrade banken bolagsnamn från Collector Bank till Norion Bank. Syftet är att tydliggöra den strategiska förändringsresa som banken har genomgått sedan 2019 – från digital nischbank till en stabil, nordisk finansieringsbank. Namnbytet innebär även att kunderbjudandet förtydligas och att bankens tre varumärken får bästa möjliga förutsättningar att växa och utvecklas. – Vi är väldigt nöjda med den strategiska förändringsresa som vi har gjort. Norion Bank var tidigare en digital utmanare med hög tillväxt men är idag en stabil och fokuserad finansieringsbank med god lönsamhet och en mer balanserad syn på risk. Målet med namnbytet är att både stärka vår position och tydliggöra vårt kunderbjudande. Med vår breda produktplattform har vi en unik position på marknaden, säger Martin Nossman, VD för Norion Bank. Collector Bank har blivit Norion Bank – Ett bolag med tre varumärken 6 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 7 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder. Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. 7 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 8 ===== VD-ord Under såväl 2022 som 2023 har vi befunnit oss i en osäker geopolitisk och makroekonomisk omvärld karaktäriserad av hög inflation och räntehöjningar. Under slutet av 2023 har vi däremot sett en stabilisering hos centralbankerna när det kommer till räntejusteringar och inflationen börjar komma ner till lägre nivåer. Förväntansbilden inkluderar nu en mer stabiliserad räntebana vilket har skapat ökad visibilitet. Vi är fortfarande ödmjuka inför den framtida utvecklingen men hoppas att den något ökade tydligheten skapar viss trygghet även bland våra kunder. Verksamhetens utveckling 2023 har nått sitt slut och vi kan konstatera att Norion Bank har levererat ytterligare ett år av stabila resultat och vi har en stark kapitalsituation. Ser vi framåt på vår kapitalsituation planerar vi ett återköp av vår AT1 obligation, om 500 MSEK, i slutet av mars 2024 men trots detta kommer vi bibehålla goda marginaler till de regulatoriska kapitalkraven. Vårt mål är att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av hybridkapitalinstrument. Vi har haft en generellt avvaktande inställning till volymtillväxt men under det andra halvåret har vi tagit vara på fler möjligheter och gjort affärer med god riskjusterad avkastning. Intresset bland existerande och potentiella kunder upprätthålls väl och under det andra halvåret har vi sett viss ökad optimism bland våra företags- och fastighetskunder. Som följd har vi under det fjärde kvartalet haft en god lånebokstillväxt inom både Företags- och Fastighetssegmenten. Privatsegmentet fortsätter också att utvecklas väl och vi följer vår omställningsplan med fokus på ökad andel distribution av lån via egna kanaler och kunder med god riskprofil. Låneboken ökar även under det fjärde kvartalet men inte i lika stor utsträckning som under det tredje kvartalet. Vi bibehåller vår strategi med fokus på sund och hållbar utlåning. Payments uppvisar en stabil utveckling. Transaktionsvolymerna har ökat under året i sin helhet och det fjärde kvartalet uppvisar en sedvanligt säsongsmässigt stark tillväxt. Vi fortsätter utveckla vårt samarbete med existerande handlare och under slutet av året ingick vi partnerskap med XXL som kommer att inledas senare under 2024. Nya finansiella mål I början av 2024 publicerade vi nya finansiella mål för att skapa ökad tydlighet kring den förväntade finansiella utvecklingen för bolaget. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning och våra nya finansiella mål rör bolagets lönsamhet, kapitaltäckning och utdelningspolicy. Mer information om de finansiella målen återfinns på s.10 i denna boksluts- kommuniké och i det pressmeddelande som publicerades den 6 februari 2024. Martin Nossman VD 8 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 9 ===== “Stabiliserat ränteläge skapar ökad visibilitet” MARTIN NOSSMAN, VD Foto: Anna Roström 9 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 10 ===== Finansiella mål Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Mot bakgrund av strategin beslutade bankens styrelse den 6 februari 2024 att anta följande finansiella mål: Norion Banks mål är att över tid uppnå en hållbar avkastning på eget kapital som överstiger 15%.Lönsamhet Norion Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kapitalkravet med 200-400 baspunkter.Kapitaltäckning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Utdelningspolicy 10 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 11 ===== Foto: Anna Roström 11 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 12 ===== Koncernens utveckling Rörelseintäkter fjärde kvartalet 2023 Rörelseintäkterna uppgick till 934 MSEK (928) vilket motsvarar en ökning om 1% jämfört med föregående år. Räntenettot ökade med 3% jämfört med föregående år och uppgick till 864 MSEK (839). Högre marknadsräntor har under en längre period haft en positiv inverkan på ränteintäkterna. Räntekostnaderna har ökat till följd av ett högre ränteläge. Räntenettomarginalen uppgick till 7,7% (8,1). Provisionsnettot är oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 73 MSEK (73). Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till -11 MSEK (6). Övriga rörelseintäkter uppgick till 8 MSEK (10). Rörelseintäkter januari-december 2023 Rörelseintäkterna uppgick till 3 648 MSEK (3 212) under perioden januari-december 2023 vilket motsvarar en ökning om 14% jämfört med föregående år. Räntenettot under perioden januari-december 2023 uppgick till 3 291 MSEK (2 899) vilket motsvarar en ökning om 14% jämfört med föregående år. Räntenettomarginalen uppgick till 7,6% (7,5) under perioden januari-december 2023. Provisionsnettot uppgick till 295 MSEK (299) under perioden januari-december 2023 vilket motsvarar en minskning om 1% jämfört med föregående år. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 24 MSEK (-24). Övriga rörelseintäkter uppgick till 38 MSEK (39). Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 934 MSEK (832) under perioden januari-december 2023, varav 253 MSEK (231) hänför sig till det fjärde kvartalet 2023. K/I-talet uppgick till 25,6% (25,9) under perioden januari-december 2023 och till 27,1% (24,9) under det fjärde kvartalet 2023. Norion Bank fortsätter därmed uppvisa god kostnadskontroll. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 45 470 MSEK (41 490) per det fjärde kvartalets slut vilket motsvarar en ökning om 10% jämfört med föregående år och en ökning om 3% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentets låneportfölj har minskat med 8% jämfört med föregående år och ökat med 2% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentets låneportfölj har ökat med 23% jämfört med föregående år och ökat med 4% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentets låneportfölj har ökat med 6% jämfört med föregående år och ökat med 2% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentets låneportfölj har ökat med 12% jämfört med föregående år och ökat med 5% jämfört med föregående kvartal. Av den totala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 21% (25), Fastighetssegmentet 47% (42), Privatsegmentet 24% (25), Paymentssegmentet 6% (6) och Övrigt 1% (2) vid kvartalets slut.. Kreditförluster Kreditförlustnivån uppgick till 2,5% (2,4) för perioden januari- december 2023 och till 2,4% (2,5) under det fjärde kvartalet 2023. Kreditförlustnivån för 2023 speglar den osäkerhet som har rått i omvärlden till följd av såväl den geopolitiska som makroekonomiska utvecklingen som har skett under året. Rörelseresultat, periodens resultat, resultat per aktie och avkastning på eget kapital Rörelseresultatet uppgick till 1 636 MSEK (1 442) under perioden januari-december 2023 och till 414 MSEK (437) under det fjärde kvartalet 2023. Resultatet uppgick till 1 294 MSEK (1 141) under perioden januari-december 2023 och till 326 MSEK (346) under det fjärde kvartalet 2023. Resultat per aktie uppgick till 6,02 SEK (5,34) under perioden januari-december 2023 och till 1,51 SEK (1,62) under det fjärde kvartalet 2023. Avkastning på eget kapital uppgick till 17,2% (18,3) under perioden januari- december 2023 och till 16,3% (20,8) under det fjärde kvartalet 2023. Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2023 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2023. 2022 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2022. Likviditet Norion Banks totala likviditet uppgick till 7 508 MSEK (6 287) per den 31 december 2023. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj (Obligationer och andra räntebärande papper samt Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.) samt andra likvida tillgångar (Utlåning till kreditinstitut). Likviditetsportföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 4 304 MSEK (3 237) per den 31 december 2023. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 3 203 MSEK (3 050) per den 31 december 2023. 12 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 13 ===== Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 79% (76) av in- och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 42 663 MSEK (36 842) och är koncernens primära finansierings- källa. Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 1 248 MSEK (3 287). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 0 MSEK (50). Kapitaltäckning Norion Bank har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in periodens resultat i kapitalbasen. Bankens revisorer har gjort en översiktlig granskning av periodens resultat vilket medfört att det har tillgodoräknats i kärnprimärkapitalet. Norion Bank AB har erhållit godkännande av Finansinspektionen att återköpa den AT1 obligation (primärkapitalinstrument) om 500 MSEK som emitterades 2019 och banken planerar återköp av obligationen i slutet av det första kvartalet 2024. Som följd kommer primär- kapitalrelationen och den totala kapitalrelationen att minska. Banken kommer trots detta bibehålla goda marginaler till de regulatoriska kapitalkraven. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av såväl AT1 som T2 obligationer. Det riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 46 862 MSEK (45 244) vid periodens slut. Per den 31 december 2023 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 15,9% (14,3), primärkapital- relationen till 17,0% (15,4) och den totala kapitalrelationen till 17,0% (15,4). Finansinspektionen gav, i början av det fjärde kvartalet 2023, Norion Bank AB tillstånd att använda den alternativa schablonmetoden för att beräkna kapitalbaskrav för operativ risk. Beslutet innebär att bankens kapitalsituation har stärkts med cirka 0,8 procentenheter. Det makroekonomiska läget Centralbanker runtom i världen har genomfört räntehöjningar löpande under både 2022 och 2023. Räntehöjningarna har börjat ge önskad effekt även om inflationen fortsatt är på en något förhöjd nivå. Makroekonomiska prognoser har reviderats nedåt under det senaste året men marknaden tycks nu förvänta sig en mer stabiliserad räntebana på sikt. 13 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 14 ===== Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 9 705 MSEK (10 570) motsvarande en minskning om 8% jämfört med föregående år och en ökning om 2% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentet utgjorde 21% (25) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 179 MSEK (210) under kvartalet och till 777 MSEK (706) under perioden januari- december 2023. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,8% jämfört med 8,0% motsvarande kvartal föregående år och 8,0% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 7,6% (7,5) för perioden januari-december 2023. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,4% jämfört med 7,9% motsvarande kvartal föregående år och 9,1% föregående kvartal. Rörelseintäkts- marginalen uppgick till 7,7% (7,6) för perioden januari-december 2023. Räntenetto- och rörelseintäktsmarginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Intresset bland existerande och potentiella kunder upprätthålls väl. Frekvensen för kundinteraktioner har varit relativt hög men transaktionsaktiviteten har fortsatt varit på en lägre nivå drivet av ett avvaktande marknadssentiment. Under kvartalet har en viss ökad optimism infunnit sig på grund av stabiliserade marknads- räntor. Mot bakgrund till det osäkra makroekonomiska läget har även Norion Bank varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner. Norion Bank har en attraktiv positionering inom Företagssegmentet vilket är ett av bolagets fokusområden framåt. Avvaktande marknad men ökad optimism FÖRETAGSSEGMENTET Företag Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj 21% 9 705 MSEK Foto: Anna Roström 14 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 15 ===== FÖRETAGSSEGMENTET Geografisk fördelning 1) Sverige, 33% Norge, 29% Finland, 20% Övriga, 18% 1) Baserat på låneportföljen för Företag per 31 december 2023 2) Företagskrediter 44 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2) 14 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 2) Branschfördelning 1) Tillverkningsindustri, 25% Företagstjänster, 20% Grossist- och detaljhandel, 20% Finansiella tjänster och investmentbolag, 17% Information och kommunikation, 4% Övrigt, 13% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 10 570 9 808 9 608 9 544 9 705 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 8,0% 7,8%7,7%8,0% 7,9% 210 191 191 217 179 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 9,1% 7,4%7,9%7,9% 7,5% 15 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 16 ===== Stabil utveckling och förbättrat marknadssentiment Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 21 432 MSEK (17 411) motsvarande en ökning om 23% jämfört med föregående år och en ökning om 4% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentet utgjorde 47% (42) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 336 MSEK (339) under kvartalet och till 1 248 MSEK (1 077) under perioden januari-december 2023. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,6% jämfört med 7,8% motsvarande kvartal föregående år och 5,6% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 6,5% (6,8) för perioden januari-december 2023. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 6,4% jämfört med 7,9% motsvarande kvartal föregående år och 5,3% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 6,4% (7,0) för perioden januari-december 2023. Räntenetto- och rörelseintäkts- marginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Marknaden är fortsatt avvaktande men efterfrågan på bankfinansiering upprätthålls drivet av bland annat låg aktivitet på obligationsmarknaden. Intresset bland existerande och potentiella kunder har därmed bibehållits väl och under kvartalet har stabiliserade marknadsräntor bidragit till ett något mer positivt marknadssentiment. Mot bakgrund av den makroekonomiska utvecklingen har Norion Bank valt att vara fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner. Seniora lån utgör fortsatt majoriteten av portföljen och uppgick per kvartalets slut till 58% (63). Norion Bank har en attraktiv positionering inom Fastighetssegmentet vilket är ett av bolagets fokusområden framåt. FASTIGHETSSEGMENTET Fastigheter Norion Bank erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets städer i Norden och Tyskland. Fastighets krediter ställs ut till företag mot säkerhet. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighets krediter. Finansiering sker främst mot bostäder men även mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj 47% 21 432 MSEK Foto: Anna Roström 16 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 17 ===== FASTIGHETSSEGMENTET Branschfördelning 1) Bostäder, 40% Kontor, 25% Detaljhandel, 8% Hotell, 8% Lager, 6% Övrigt, 13% Sverige, 51% Tyskland, 20% Finland, 16% Danmark, 9% Övriga, 4% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 17 411 18 594 18 891 20 528 21 432 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 5,6% 6,6% 6,6% 7,8% 7,3% 339 327 323 262 336 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 5,3% 6,9% 6,4% 7,9% 7,3% 1) Baserat på låneportföljen för Fastigheter per 31 december 2023 114 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 13 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 58% 42% 58% 70% Andel seniora lån Genomsnittlig LTV – seniora lån Genomsnittlig LTV – juniora lån Andel juniora lån Geografisk fördelning 1) 17 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 18 ===== Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 11 005 MSEK (10 367) motsvarande en ökning om 6% jämfört med föregående år och en ökning om 2% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentet utgjorde 24% (25) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 205 MSEK (207) under kvartalet och till 852 MSEK (879) under perioden januari- december 2023. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,1% jämfört med 7,4% motsvarande kvartal föregående år och 7,1% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 7,4% (7,6) för perioden januari-december 2023. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,5% jämfört med 7,9% motsvarande kvartal föregående år och 7,7% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 8,0% (8,1) för perioden januari-december 2023. Volymutvecklingen har varit minskande under de senaste åren till följd av Norion Banks fokus på att öka den riskjusterade avkastningen inom segmentet. Under det tredje kvartalet var volymutvecklingen starkare på kvartalsbasis till följd av högre nyförsäljning kombinerad med lägre nivå av förtidslösen och denna utveckling har fortsatt även under det fjärde kvartalet. Verksamhetens fokus på att förbättra kreditkvaliteten i nyförsäljningen och öka andelen nyförsäljning i egen kanal har gett resultat. Ökad lönsamhet och sund och hållbar utlåning är fortsatt prioriterade områden för segmentet. Omställningen fortsätter enligt plan PRIVATSEGMENTET Privat Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj 24% 11 005 MSEK 18 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 19 ===== PRIVATSEGMENTET Genomsnittlig kund Privatlån Sverige, 96% Finland, 3% Norge, 1% 1) Baserat på låneportföljen för Privat per 31 december 2023 50år SEK 360 000 Genomsnittlig inkomst 59% / 41% Kvinnor Män 10 367 10 320 10 441 10 838 11 005 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 7,1% 7,1% 8,5% 7,4% 7,4% 207 207 235 204 205 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 7,7% 7,5% 9,1% 7,9% 8,0% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 202 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna) ~40% Nyförsäljning i egna kanaler 159 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK) Privatlån 24 000 Utestående kort 52 000 Kunder Kreditkort 19 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 20 ===== Säsongsmässigt starka transaktionsvolymer Paymentsegmentets låneportfölj uppgick till 2 763 MSEK (2 476) motsvarande en ökning om 12% jämfört med föregående år och en ökning om 5% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentet utgjorde 6% (6) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 113 MSEK (116) under kvartalet och till 464 MSEK (481) under perioden januari- december 2023. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,8% jämfört med 8,5% motsvarande kvartal föregående år och 8,3% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 7,5% (8,8) för perioden januari-december 2023. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 16,7% jämfört med 19,1% motsvarande kvartal föregående år och 19,8% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,7% (19,5) för perioden januari-december 2023. Transaktionsvolymerna uppgick till 4 239 MSEK (3 727) under det fjärde kvartalet 2023, vilket motsvarar en ökning om 14% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Under perioden januari- december 2023 uppgick transaktionsvolymerna till 14 531 MSEK (13 642) vilket motsvarar en ökning om 7% jämfört med motsvarande period föregående år. Transaktionsvolymerna har ökat trots en något utmanande utveckling för e-handels- marknaden i sin helhet och har haft en säsongsmässigt stark utveckling under det fjärde kvartalet. Lönsam tillväxt, i kombination med nöjda handlare och slutkunder, är fokus för Paymentsverksamheten. PAYMENTSSEGMENTET Payments Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandels kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privat- personer. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj 6% 2 763 MSEK 20 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 21 ===== PAYMENTSSEGMENTET 1) Baserat på låneportföljen för Payments per 31 december 2023 4,7 M Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna) 1 100 Genomsnittligt köp (SEK) Transaktionsvolymer (MSEK) Sverige, 47% Finland, 40% Norge, 12% Danmark, 1% 2 476 2 336 2 552 2 640 2 763 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 8,3% 6,8% 7,9% 8,5% 8,1% 116 113 109 129 113 Kv4 2023Kv3 2023Kv2 2023Kv1 2023Kv4 2022 19,8% 16,7%17,8% 19,1% 18,9% 3 727 4 239 13 642 14 531 Jan-dec 2023Jan-dec 2022Kv4 2023Kv4 2022 Kv4 2023 (Kv4 2022) Jan-dec 2023 (Jan-dec 2022) +14% % förändring +7% % förändring Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 21 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 22 ===== Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policyer som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs i Norion Banks årsredovisning (koncernens årsredovisning för räkenskapsåret 2022 som publicerades under det tidigare bolagsnamnet Collector Bank AB). Inga väsentliga förändringar, som inte har redogjorts för i denna delårsrapport, har skett därefter. Regulatorisk verksamhet under Finansinspektionens tillsyn Norion Bank AB (publ) har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Anställda Medelantalet heltidsanställda uppgick under kvartalet till 357 (FTE) vilket motsvarar en ökning om 9% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I antalet heltidsanställda inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal. Norion Banks aktie Norion Banks aktie (”NORION”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 29 december 2023 var sista betalkurs för Norion Bankaktien 43,35 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 8,9 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 9 900 st. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2023 uppgick till 20 538 100 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Aktieägare 31 december 2023 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 1) 18,0% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 4,6% Helichrysum Gruppen AB 3,0% Nordnet Pensionsförsäkring 2,7% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% Avanza Pension 1,1% Övriga aktieägare 14,8% Totalt 100,0% Presentation för investerare och analytiker En telefonkonferens kommer att hållas den 7 februari 2024 kl. 10:30 (CET) där VD Martin Nossman och CFO Peter Olsson presenterar rapporten. Presentationen kommer att hållas på svenska och sändas live på https://ir.financialhearings.com/ norion-bank-q4-2023. De som önskar delta i telefonkonferensen registrerar sig via följande länk: https://conference. financialhearings.com/teleconference/?id=5006218. Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Presentationsmaterialet kommer att vara på engelska och finnas tillgängligt i samband med presentationen på https://www.norionbank.se/investor-relations/ finansiell-information/ rapporter-presentationer. Väsentliga händelser efter perioden Den 6 februari 2024 publicerades ett pressmeddelande med information om Norion Banks nya finansiella mål. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning och bolagets nya finansiella mål rör lönsamhet, kapitaltäckning och utdelningspolicy. För mer information se pressmeddelandet samt s.10 i denna bokslutskommuniké. 1) Privat och genom helägda bolag. 22 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 23 ===== Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Se norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal. Definitionslista Räntenettomarginal (NIM) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. Räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden, justerat för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader, justerat för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten de senaste 12 månaderna. K/I-tal K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden i förhållande till rörelseintäkter för perioden. K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader. Justerat K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till rörelseintäkter för perioden, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär. 1) Ej alternativt nyckeltal. Kreditförlustnivå Kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten för perioden. Kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Resultat per aktie 1) Resultat per aktie efter utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genom snittligt antal utestående aktier efter utspädning för perioden. Resultat per aktie före utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning för perioden. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäktsmarginal - Perioden Rörelseintäkter för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. 23 Bokslutskommuniké januari-december 2023 ===== SIDA 24 ===== Definitionslista forts. 2) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avkastning på eget kapital (RoE) Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktie- ägarna i Norion Bank AB för perioden. Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader i förhållande till genom snittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för perioden. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Collector AB och Collector Bank AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB för perioden. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. För rele vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Collector AB och Collector Bank AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB de senaste 12 månaderna. Övrigt Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Periodens resultat justerat för poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. Se Koncernens utveckling, sid 12-13. Kärnprimärkapitalrelation 2) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 44 -46. Primärkapitalrelation 2) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 44 -46. Total kapitalrelation 2) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 44-46. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänst ledig personal. 24 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 25 ===== 25 Bokslutskommuniké januari-december 2023 Foto: Anna Roström ===== SIDA 26 ===== 26 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Resultaträkning Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2023 2023 2022 2023 2022 Ränteintäkter 1) 1 282 1 162 1 008 4 609 3 385 Räntekostnader 2) -418 -369 -169 -1 318 -486 Räntenetto 4 864 792 839 3 291 2 899 Provisionsintäkter 85 85 83 339 342 Provisionskostnader -12 -11 -11 -44 -43 Provisionsnetto 73 74 73 295 299 Nettoresultat finansiella transaktioner -11 30 6 24 -24 Övriga rörelseintäkter 3) 8 10 10 38 39 Summa rörelseintäkter 934 906 928 3 648 3 212 Personalkostnader 5 -96 -79 -92 -357 -321 Övriga rörelsekostnader 6 -140 -126 -122 -509 -448 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -17 -17 -17 -67 -63 Summa rörelsekostnader -253 -222 -231 -934 -832 Resultat före kreditförluster 681 684 697 2 714 2 381 Kreditförluster, netto 7 -268 -280 -260 -1 078 -938 Rörelseresultat 414 405 437 1 636 1 442 Skatt -87 -84 -91 -342 -302 Periodens resultat 326 321 346 1 294 1 141 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 311 305 333 1 236 1 097 innehavare av primärkapitalinstrument 16 15 13 58 44 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 3) 1,51 1,49 1,62 6,02 5,34 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 3) 1,51 1,49 1,62 6,02 5,34 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. 3) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med Collector AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. ===== SIDA 27 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 KONCERNEN 27 Rapport över totalresultat Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2023 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 326 321 346 1 294 1 141 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta -1 0 1 -3 2 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt -1 0 1 -3 2 Periodens totalresultat 326 321 347 1 291 1 143 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 311 305 334 1 233 1 099 innehavare av primärkapitalinstrument 16 15 13 58 44 ===== SIDA 28 ===== 28 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Balansräkning Koncernen 31 dec 31 dec MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 346 267 Utlåning till kreditinstitut 3 203 3 050 Utlåning till allmänheten 8, 9 45 470 41 490 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 3 958 2 970 Aktier och andelar 13 664 533 Immateriella anläggningstillgångar 104 79 Materiella anläggningstillgångar 109 137 Derivat 13 47 - Övriga tillgångar 42 68 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 112 82 SUMMA TILLGÅNGAR 54 056 48 676 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 42 663 36 842 Emitterade värdepapper 11 1 248 3 337 Derivat 13 - 7 Övriga skulder 799 687 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 042 733 Summa skulder 45 753 41 606 Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument 500 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 7 803 6 570 Summa eget kapital 8 303 7 070 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 54 056 48 676 ===== SIDA 29 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 KONCERNEN 29 Förändring i eget kapital Koncernen Jan-dec 2023 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1 236 1 236 58 1 294 Periodens övriga totalresultat -3 -3 -3 Summa totalresultat för perioden -3 1 236 1 233 58 1 291 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -58 -58 Utgående balans 31 december 2023 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Koncernen Jan-dec 2022 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 149 5 -4 5 266 5 416 500 5 916 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1 097 1 097 44 1 141 Periodens övriga totalresultat 2 2 2 Summa totalresultat för perioden 2 1 097 1 099 44 1 143 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -44 -44 Fusion Collector AB 55 55 55 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 55 55 -44 11 Utgående balans 31 december 2022 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 30 ===== 30 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Kassaflödesanalys Koncernen Helår Helår MSEK 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 636 1 442 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1 372 862 Betalda inkomstskatter -272 -156 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -374 -1 871 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 362 277 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar -1 -1 Förändring immateriella anläggningstillgångar -57 -38 Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 -39 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -33 -31 Primärkapitalinstrument -58 -44 Återbetalning av räntebärande värdepapper -2 297 -4 384 Emission av räntebärande värdepapper 247 1 970 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 141 -2 489 Likvida medel vid periodens början 3 050 5 228 Periodens kassaflöde 163 -2 251 Valutakursdifferenser i likvida medel -10 73 Likvida medel vid periodens slut 3 203 3 050 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 134 454 Erhållna räntor 4 581 3 384 ===== SIDA 31 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 MODERBOLAGET 31 Resultaträkning Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2023 2023 2022 2023 2022 Ränteintäkter 1) 1 282 1 162 1 008 4 609 3 385 Räntekostnader 2) -418 -369 -169 -1 318 -486 Räntenetto 4 864 792 839 3 291 2 899 Provisionsintäkter 85 85 83 339 342 Provisionskostnader -12 -11 -11 -44 -43 Provisionsnetto 73 74 73 295 299 Nettoresultat finansiella transaktioner -11 30 6 24 -24 Övriga rörelseintäkter 8 10 10 38 40 Summa rörelseintäkter 934 906 928 3 648 3 213 Personalkostnader 5 -96 -79 -92 -357 -321 Övriga rörelsekostnader 6 -140 -126 -122 -509 -448 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -17 -17 -17 -67 -63 Summa rörelsekostnader -253 -222 -231 -934 -832 Resultat före kreditförluster 681 684 697 2 714 2 382 Kreditförluster, netto 7 -268 -280 -260 -1 078 -938 Rörelseresultat 414 405 437 1 636 1 443 Bokslutsdispositioner -288 - -277 -288 -277 Skatt -30 -84 -35 -285 -246 Periodens resultat 95 321 125 1 063 920 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 80 305 112 1 005 876 innehavare av primärkapitalinstrument 16 15 13 58 44 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioder är omräknade. ===== SIDA 32 ===== 32 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Rapport över totalresultat Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK Not 2023 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat redovisat över resultaträkningen 95 321 125 1 063 920 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta -1 0 1 -3 1 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt -1 0 1 -3 1 Periodens totalresultat 95 321 126 1 060 921 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 79 305 113 1 002 877 innehavare av primärkapitalinstrument 16 15 13 58 44 ===== SIDA 33 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 MODERBOLAGET 33 Balansräkning Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 346 267 Utlåning till kreditinstitut 3 203 3 050 Utlåning till allmänheten 8,9 45 470 41 490 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 3 958 2 970 Aktier och andelar 13 664 533 Aktier och andelar i koncernföretag 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 104 79 Materiella anläggningstillgångar 109 137 Derivat 13 47 - Övriga tillgångar 42 68 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 112 82 Summa tillgångar 54 056 48 676 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 42 663 36 842 Emitterade värdepapper 11 1 248 3 337 Derivat 13 - 7 Övriga skulder 524 470 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 042 733 Summa skulder 45 478 41 388 Periodiseringsfond 1 320 1 032 Obeskattade reserver 1 320 1 032 Eget kapital hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument 500 500 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 6 757 5 756 Summa eget kapital 7 257 6 256 Summa skulder och eget kapital 54 056 48 676 ===== SIDA 34 ===== 34 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Förändring i eget kapital Norion Bank AB Jan-dec 2023 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2023 149 6 79 500 5 521 6 256 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 23 -23 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Periodens resultat 1 063 1 063 Periodens övriga totalresultat -3 -3 Utgående balans 31 december 2023 149 3 102 500 6 503 7 257 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. Norion Bank AB Jan-dec 2022 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2022 149 5 71 500 4 579 5 304 Omföring till fond för utvecklingsutgifter 8 -8 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -44 -44 Periodens resultat 920 920 Periodens övriga totalresultat 1 1 Fusion Collector AB 74 74 Utgående balans 31 december 2022 149 6 79 500 5 521 6 256 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. ===== SIDA 35 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 MODERBOLAGET 35 Norion Bank AB Helår Helår MSEK 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 636 1 443 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1 372 861 Betalda inkomstskatter -272 -156 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -374 -1 851 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 362 297 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar -1 -1 Förändring immateriella anläggningstillgångar -57 -38 Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 -39 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -33 -31 Primärkapitalinstrument -58 -44 Återbetalning av räntebärande värdepapper -2 297 -4 384 Emission av räntebärande värdepapper 247 1 970 Koncernbidrag 0 -6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 141 -2 495 Likvida medel vid periodens början 3 050 5 214 Periodens kassaflöde 163 -2 237 Valutakursdifferenser i likvida medel -10 73 Likvida medel vid periodens slut 3 203 3 050 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 134 454 Erhållna räntor 4 581 3 384 Kassaflödesanalys ===== SIDA 36 ===== 36 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Noter Not 1. Allmän information Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och redovisat värde om inget annat anges. Delårsinformationen på sidorna 2-20 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Norion Bank AB (publ) org. nr. 556597-0513, är ett bankaktiebo - lag med säte i Göteborg. Bolaget har tillstånd att bedriva bank - verksamhet och är noterat på Nasdaq Stockholm. Banken be - driver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommens Torg 11, 411 09 Göteborg. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektio - nens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Not 2. Redovisningsprinciper Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 med beak - tande av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2–3§ och 8 kap), lagen om årsredovisning i kre - ditinstitut och värdepappersbolag (7 kap 7–8§ ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget har upprättat sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepap - persbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion Redovisning för juridiska personer (RFR 2). Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, be - räkningsmetoder och presentation är i allt väsentligt oförändra- de jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen 2022. Förändringar i IFRS Ingen av förändringarna i redovisningsregelverken som är utfär - dade för tillämpning 2023 har fått någon väsentlig inverkan på Norion Bank AB och dess finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar. Not 3. Rörelsesegment Koncernen Kv4 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 188 345 193 46 91 864 Provisionsnetto 2 0 11 59 0 73 Netto finansiella transaktioner -12 -10 0 1 9 -11 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 7 1 8 Rörelseintäkter 179 336 205 113 101 934 Räntenettomarginal (NIM) 7,8% 6,6% 7,1% 6,8% - 7,7% Rörelseintäktsmarginal 7,4% 6,4% 7,5% 16,7% - 8,3% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 1) Inklusive elimineringar. ===== SIDA 37 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 37 Koncernen Kv3 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 191 278 188 54 82 792 Provisionsnetto 5 - 13 56 0 74 Netto finansiella transaktioner 21 -15 3 9 11 30 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 10 0 10 Rörelseintäkter 217 262 204 129 94 906 Räntenettomarginal (NIM) 8,0% 5,6% 7,1% 8,3% - 7,4% Rörelseintäktsmarginal 9,1% 5,3% 7,7% 19,8% - 8,4% Utlåning till allmänheten 9 544 20 528 10 838 2 640 590 44 139 1) Inklusive elimineringar. Koncernen Kv4 2022 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 212 337 194 51 44 839 Provisionsnetto 2 - 14 57 0 73 Netto finansiella transaktioner -5 2 -1 -1 12 6 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 9 0 10 Rörelseintäkter 210 339 207 116 56 928 Räntenettomarginal (NIM) 8,0% 7,8% 7,4% 8,5% - 8,1% Rörelseintäktsmarginal 7,9% 7,9% 7,9% 19,1% - 8,9% Utlåning till allmänheten 10 570 17 411 10 367 2 476 667 41 490 1) Inklusive elimineringar. Koncernen Helår 2023 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 766 1 260 795 197 274 3 291 Provisionsnetto 15 0 55 225 0 295 Netto finansiella transaktioner -5 -12 2 6 32 24 Övriga rörelseintäkter 1 0 0 36 1 38 Rörelseintäkter 777 1 248 852 464 307 3 648 Räntenettomarginal (NIM) 7,6% 6,5% 7,4% 7,5% - 7,6% Rörelseintäktsmarginal 7,7% 6,4% 8,0% 17,7% - 8,4% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 1) Inklusive elimineringar. Not 3. Rörelsesegment, forts. ===== SIDA 38 ===== 38 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Koncernen Helår 2022 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 691 1 060 824 217 106 2 899 Provisionsnetto 10 - 58 230 0 299 Netto finansiella transaktioner 5 16 -3 -4 -38 -24 Övriga rörelseintäkter 1 0 0 37 1 39 Rörelseintäkter 706 1 077 879 481 69 3 212 Räntenettomarginal (NIM) 7,5% 6,8% 7,6% 8,8% - 7,5% Rörelseintäktsmarginal 7,6% 7,0% 8,1% 19,5% - 8,3% Utlåning till allmänheten 10 570 17 411 10 367 2 476 667 41 490 1) Inklusive elimineringar. Not 4. Räntenetto Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Utlåning till allmänheten 1) 1 211 1 089 983 4 393 3 333 Räntebärande värdepapper 44 38 14 138 38 Utlåning till kreditinstitut 27 34 11 78 14 Summa ränteintäkter 1 282 1 162 1 008 4 609 3 385 In- och upplåning från allmänheten -394 -335 -141 -1 188 -396 Efterställda skulder - - - - -11 Räntebärande värdepapper -24 -34 -28 -129 -78 Övriga räntekostnader 0 0 0 -1 -1 Summa räntekostnader -418 -369 -169 -1 318 -486 Räntenetto 864 792 839 3 291 2 899 1) Räntor beräknade enligt effektivräntemetoden. Not 3. Rörelsesegment, forts. ===== SIDA 39 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 39 Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Utlåning till allmänheten 1) 1 211 1 089 983 4 393 3 333 Räntebärande värdepapper 44 38 14 138 38 Utlåning till kreditinstitut 27 34 11 78 14 Summa ränteintäkter 1 282 1 162 1 008 4 609 3 385 In- och upplåning från allmänheten -394 -335 -141 -1 188 -396 Efterställda skulder - - - - -11 Räntebärande värdepapper -24 -34 -28 -129 -78 Övriga räntekostnader 0 0 0 -1 -1 Summa räntekostnader -418 -369 -169 -1 318 -486 Räntenetto 864 792 839 3 291 2 899 1) Räntor beräknade enligt effektivräntemetoden. Not 5. Personalkostnader Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Löner, bonus och andra ersättningar -63 -51 -63 -240 -219 Sociala avgifter -23 -18 -20 -82 -69 Pensionskostnader -8 -8 -7 -31 -27 Övriga personalrelaterade kostnader -2 -1 -1 -4 -6 Summa personalkostnader -96 -79 -92 -357 -321 Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Löner, bonus och andra ersättningar -63 -51 -63 -240 -219 Sociala avgifter -23 -18 -20 -82 -69 Pensionskostnader -8 -8 -7 -31 -27 Övriga personalrelaterade kostnader -2 -1 -1 -4 -6 Summa personalkostnader -96 -79 -92 -357 -321 Not 4. Räntenetto, forts. ===== SIDA 40 ===== 40 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 6. Övriga rörelsekostnader Koncernen Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Konsultkostnader -43 -40 -46 -174 -161 IT-kostnader -25 -22 -19 -87 -73 Övriga köpta tjänster -38 -33 -29 -125 -101 Portokostnader -7 -7 -7 -33 -32 Övriga rörelsekostnader -26 -24 -21 -90 -82 Summa övriga rörelsekostnader -140 -126 -122 -509 -448 Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Konsultkostnader -43 -40 -46 -174 -161 IT-kostnader -25 -22 -19 -87 -73 Övriga köpta tjänster -38 -33 -29 -125 -101 Portokostnader -7 -7 -7 -33 -32 Övriga rörelsekostnader -26 -24 -21 -90 -82 Summa övriga rörelsekostnader -140 -126 -122 -509 -448 Not 7. Kreditförluster, netto Koncernen och Norion Bank AB Kv4 Kv3 Kv4 Helår Helår MSEK 2023 2023 2022 2023 2022 Lån till upplupet anskaffningsvärde Reserveringar - Steg 1 23 -30 -1 -69 3 Reserveringar - Steg 2 13 -38 -91 -96 -146 Reserveringar - Steg 3 -170 -167 -135 -629 -533 Summa -134 -236 -227 -794 -676 Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar - - 0 - -51 Nedskrivningsvinster/-förluster, förvärvade fordringar - - 0 - -51 Bortskrivningar -133 -44 -33 -284 -212 Återvinningar - - - - - Summa -133 -44 -33 -284 -212 Summa kreditförluster, netto -268 -280 -260 -1 078 -938 ===== SIDA 41 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 41 Not 8. Utlåning till allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 PRIVATPERSONER 3) Utlåning till allmänheten, brutto 18 438 17 077 varav Steg 1 10 617 9 836 varav Steg 2 743 536 varav Steg 3 6 549 6 087 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 529 618 Summa reserveringar -4 134 -3 594 varav Steg 1 -271 -214 varav Steg 2 -235 -133 varav Steg 3 -3 628 -3 247 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - Summa redovisat värde, privatpersoner 14 303 13 483 Privatpersoner Reserveringsgrad för lån i Steg 1 2,5% 2.2% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 31,7% 24.8% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 55,4% 53.3% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0.0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 23,1% 21.8% FÖRETAG 4) Utlåning till allmänheten, brutto 32 282 28 905 varav Steg 1 25 118 24 939 varav Steg 2 5 330 3 107 varav Steg 3 1 834 859 Summa reserveringar -1 115 -898 varav Steg 1 -152 -141 varav Steg 2 -219 -229 varav Steg 3 -744 -528 Summa redovisat värde, företag 31 167 28 007 Företag Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,6% 0.6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 4,1% 7.4% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 40,6% 61.4% Total reserveringsgrad för lån 3,5% 3.1% TOTALT Utlåning till allmänheten, brutto 50 720 45 982 varav Steg 1 35 734 34 775 varav Steg 2 6 074 3 642 varav Steg 3 8 383 6 947 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 529 618 ===== SIDA 42 ===== 42 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 8. Utlåning till allmänheten forts. Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 Summa reserveringar -5 249 -4 492 varav Steg 1 -423 -355 varav Steg 2 -454 -362 varav Steg 3 -4 372 -3 775 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - Summa redovisat värde, totalt 45 470 41 490 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 16,7% 15.3% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 8,9% 7.8% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,2% 1.0% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 7,5% 9.9% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 52,2% 54.3% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0.0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 10,5% 9.9% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. Not 9. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Tabellerna nedan visar avstämning av reserveringar för kreditförluster avseende utlåning till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2023 355 362 3 775 4 492 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 41 -51 256 247 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 28 146 373 547 Övriga justeringar¹ -1 -4 -32 -37 Reserveringar 31 december 2023 423 454 4 372 5 249 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. ===== SIDA 43 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 43 Koncernen och Norion Bank AB MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar 1 januari 2022 354 207 3 178 3 739 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto -7 -26 433 400 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 4 172 100 275 Övriga justeringar¹ 4 9 64 78 Reserveringar 31 december 2022 355 362 3 775 4 492 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. Not 10. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 EUR 16 707 14 641 SEK 25 659 21 673 NOK 297 527 Summa 42 663 36 842 Not 11. Emitterade värdepapper och efterställda skulder EMITTERADE VÄRDEPAPPER Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 ISIN Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp SE0013104577 - - 550 550 SE0013360427 - - 1 000 1 000 SE0015811112 750 750 750 750 SE0013105137 498 500 300 300 NO0011152449 - - 687 688 Certifikat - - 50 50 Summa 1 248 1 250 3 337 3 338 Not 9. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster forts. ===== SIDA 44 ===== 44 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 12. Kapitaltäckning Norion Bank AB 31 december 2023 MSEK Belopp Andel av riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 109 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 282 0,6% Kombinerat buffertkrav 1 913 4,1% Totalt kärnprimärkapitalbehov 4 304 9,2% Kärnprimärkapital 7 453 15,9% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 812 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 376 0,8% Kombinerat buffertkrav 1 913 4,1% Totalt primärkapitalbehov 5 101 10,9% Primärkapital 7 953 17,0% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 749 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 501 1,1% Kombinerat buffertkrav 1 913 4,1% Totalt kapitalbasbehov 6 163 13,2% Summa kapitalbas 7 953 17,0% Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALBAS, MSEK 2023 2022 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Aktiekapital 149 149 Ej utdelade vinstmedel 6 590 5 500 Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning 1 063 920 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 7 803 6 570 Avgår: Ytterligare värdejustering -241 -70 Immateriella tillgångar -104 -79 Uppskjuten skattefordran -4 -3 Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9 - 43 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -350 -109 Kärnprimärkapital 7 453 6 461 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån 500 500 Primärkapitaltillskott 500 500 Totalt primärkapital 7 953 6 961 ===== SIDA 45 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 45 Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALBAS, MSEK 2023 2022 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån - - Supplementärkapital - - Summa kapitalbas 7 953 6 961 Norion Bank AB 31 dec 31 dec RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP, MSEK 2023 2022 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 684 689 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 844 692 Exponeringar mot företag 28 316 25 719 Exponeringar mot hushåll 8 780 8 212 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 13 17 Fallerande exponeringar 4 565 3 790 Poster förknippade med särskilt hög risk - 543 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 230 207 Övriga poster 360 330 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 43 792 40 199 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 31 27 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 35 28 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Basmetoden) 3 005 4 989 Summa riskvägt exponeringsbelopp 46 862 45 244 Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALKRAV, MSEK 2023 2022 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 55 55 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 67 55 Exponeringar mot företag 2 265 2 058 Exponeringar mot hushåll 702 657 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 1 Fallerande exponeringar 365 303 Poster förknippade med särskilt hög risk - 43 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 18 17 Övriga poster 29 26 Summa kapitalkrav för kreditrisk 3 503 3 216 Not 12. Kapitaltäckning, forts. ===== SIDA 46 ===== 46 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 12. Kapitaltäckning, forts. Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALKRAV, MSEK 2023 2022 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 3 2 Kapitalkrav för operativ risk (Basmetoden) 240 399 Summa kapitalkrav - Pelare 1 3 749 3 619 Koncentrationsrisk 306 274 Ränterisk i bankboken 194 179 Summa kapitalkrav - Pelare 2 501 453 Kapitalbuffertar Kapitalkonserveringsbuffert 1 172 1 131 Kontracyklisk buffert 742 395 Summa kapitalkrav - Kapitalbuffertar 1 913 1 526 Totalt kapitalkrav 6 163 5 599 Norion Bank AB 31 dec 31 dec KAPITALKRAV 2023 2022 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 15,9% 14,3% Primärkapitalrelation 17,0% 15,4% Total kapitalrelation 17,0% 15,4% Institutsspecifikt buffertkrav 4,1% 3,4% varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buffert 1,6% 0,9% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 9,0% 7,4% En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - december 2023 vilket har medfört att periodens resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen. ===== SIDA 47 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 47 Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fastställs för finansiella instrument används olika metoder bero - ende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värde - ringen samt aktiviteten på marknaden. Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstid- punkten på affärsmässiga villkor. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finansiella tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regelbundet förekommande marknadstransaktioner mellan par - ter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings - modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings - tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, options - värderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observer - bar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan de olika nivåer i hierarkin kan ske vid indika- tioner av att marknadsförutsättningarna har förändrats. Koncernen och Norion Bank AB MSEK 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 47 - 47 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 - - 230 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 - - 3 210 Aktier och andelar - 5 659 664 Summa finansiella tillgångar 3 440 52 659 4 151 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - MSEK 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - - - - Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 56 - - 56 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 604 - - 2 604 Aktier och andelar - 5 528 533 Summa finansiella tillgångar 2 659 5 528 3 192 SKULDER Derivatinstrument - 7 - 7 Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - 7 - 7 ===== SIDA 48 ===== 48 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde, forts. Koncernen och Norion Bank AB Förändringar inom nivå 3 31 dec 2023 31 dec 2022 Tillgångar Tillgångar MSEK Eget kapital- instrument Eget kapital- instrument Ingående balans vid periodens början 528 396 Förvärv 157 100 Avyttring - - Orealiserade vinster eller förluster för poster som innehas per balansdagen -27 32 Utgående balans vid perioden slut 659 528 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i fonder. Norion Bank använder olika värderingstekniker beroende på till- gänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs rikt - linjer och i första hand efter en extern värdering där en transak - tion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. Finansiella instrument kan överföras till eller från nivå 3 bero - ende på interna antaganden om ändrad betydelse för värde - ringen. Under perioden förekom det inte några över föringar av finansiella instrument till eller från nivå 3. ===== SIDA 49 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 NOTER 49 Not 14. Finansiella tillgångar och skulder Norion Bank har klassificerat sina tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas egenskaper. Det verkliga värdet för varje klass finansiella tillgångar och skulder jämförs med dess bokförda värde. Egenskaperna för varje klass beskrivs i not 37 i Årssredovisningen 2022. Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Utlåning 1) 48 673 48 673 44 540 44 540 Räntebärande värdepapper 4 304 4 304 3 237 3 236 Eget kapitalinstrument 659 659 528 528 Derivat 47 47 - - Övrigt 5 5 30 30 Finansiella tillgångar 53 688 53 688 48 335 48 334 Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Inlåning 42 663 42 663 36 842 36 842 Emitterade värdepapper 1 248 1 248 3 337 3 337 Derivat - - 7 7 Övrigt 292 292 109 109 Finansiella skulder 44 203 44 203 40 295 40 295 1) Utlåning inkluderar Utlåning till kreditinstitut och Utlåning till allmänheten. Not 15. Transaktioner med närstående Under perioden har normala affärstransaktioner förekommit mellan bolag ingående i Norion Bank AB samt andra närstående. ===== SIDA 50 ===== 50 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 16. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 Företagsinteckningar Inga Inga Summa ställda säkerheter Inga Inga EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 Eventualförpliktelser Inga Inga Summa eventualförpliktelser Inga Inga ÅTAGANDEN Koncernen och Norion Bank AB 31 dec 31 dec MSEK 2023 2022 Outnyttjade kreditlimiter 4 685 5 800 Övriga åtaganden 158 158 Summa åtaganden 4 843 5 958 Not 17. Händelser efter balansdagen Den 6 februari 2024 publicerades ett pressmeddelande med information om Norion Banks nya finansiella mål. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning och bolagets nya finansiella mål rör lönsamhet, kapitaltäckning och utdelnings- policy. För mer information se pressmeddelandet samt s.10 i denna bokslutskommuniké. ===== SIDA 51 ===== Bokslutskommuniké januari-december 2023 51 Styrelsens och VD:s försäkran Göteborg den 7 februari 2024 Styrelse & VD Ulf Croona Styrelseledamot Bengt Edholm Styrelseledamot Marie Osberg Styrelseledamot Christoffer Lundström Styrelseledamot Martin Nossman VD Charlotte Hybinette Styrelseledamot Erik Selin Styrelseordförande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av av koncernens och moder - bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de före - tag som ingår i koncernen står inför. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. ===== SIDA 52 ===== 52 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 Kontakt VD Martin Nossman Tel: +46 703 30 26 75 E-post: martin.nossman@norionbank.se För ytterligare information, vänligen kontakta: CFO Peter Olsson Tel: +46 737 12 04 46 E-post: peter.olsson@norionbank.se HEAD OF IR & COMMUNICATIONS Madeleine Mörch Tel: +46 737 12 04 52 E-post: madeleine.morch@norionbank.se norionbank.se norionbank.no norionbank.fi Kommande bolagshändelser Årsredovisning 2023 5 april 2024 Delårsrapport januari-mars 2024 23 april 2024 Årsstämma 2024 7 maj 2024 Delårsrapport januari-juni 2024 12 juli 2024 Delårsrapport januari-september 2024 18 oktober 2024 Denna information är sådan information som Norion Bank AB är skyldig att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 7 februari 2024 kl. 07.30 CET.