Årsredovisning 2025

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

Dokumentet är delat för att hålla varje sida lätt att hämta. Del 1 · Del 2

===== SIDA 1 =====

ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2025

===== SIDA 2 =====

VÄLKOMMEN TILL QLIRO
Qliro, grundat 2014 av e-handlare för e-handlare, är ett snabbväxande fintechbolag 
som tillhandahåller digitala betallösningar för både Enterprise- och SME-handlare, 
med ett primärt fokus på e-handel. Med Norden som bas är Qliros vision att bli en 
ledande aktör inom betallösningar i Europa, med global räckvidd.
Qliros erbjudande till handlare omfattar en modern checkout-lösning utformad 
för att maximera både konvertering och merförsäljning. Genom Unified Payments 
integreras samtliga relevanta betalmetoder i ett erbjudande, vilket möjliggör 
smidig implementation och expansion i takt med förändrade behov. Kundresan är 
en central del av erbjudandet – utformad för att öka återköpsfrekvens och stärka 
lojaliteten mellan handlare och konsument.
För konsumenter erbjuder Qliro dels egna faktura- och delbetalnings tjänst er (Pay 
Later), som tillhandahålls via anslutna handlare i hela Norden, dels sparkonton för 
privatpersoner i Sverige och Tyskland.
Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under den svenska Finans inspektionens 
tillsyn. Huvudkontoret är beläget i Stockholm. Qliros aktier är noterade på Nasdaq 
Stockholm under tickern “Qliro” . 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 2

===== SIDA 3 =====

Innehållsförteckning
Inledning
Kort om Qliro 4
Året i siffror 5
Året i händelser  6
VD-ord 7
Verksamhet
Strategi 10
Affärsmodell 13
Marknad 14
Flerårsöversikt 15
Hållbarhetsrapport
Qliros hållbarhetsarbete 17
Hållbar e-handel och minskad klimatpåverkan  19
Ansvarsfullt företagande och kreditgivning  21
Attraktiv arbetsgivare  24
Revisorns yttrande 28
Bolagsstyrning
Bolagsstyrningsrapport 30
Styrelse 31
Ledning 35
Förvaltningsberättelse 38
Finansiell information
Koncernens finansiella rapporter 49
Moderbolagets finansiella rapporter 5 4
Koncernens och moderbolagets noter 5 9
Styrelsens försäkran 93
Revisionsberättelse 94
Information
Alternativa nyckeltal 99
Årsstämma 2026 102
Finansiell kalender och kontakt 102
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 3
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 4 =====

VÅR VISION 
VÅR MISSION
VÅR AMBITION
ATT BYGGA EN LEDANDE EUROPEISK AKTÖR  
INOM COMPOSABLE PAYMENTS, MED  
START I NORDEN OCH GLOBAL RÄCKVIDD.
ATT LEVERERA EN VÄRLDSLEDANDE  
UPPLEVELSE FÖR HANDLARE OCH DERAS 
KUNDRESA.
ATT BLI MARKNADSLEDANDE  
I NORDEN INOM 3–5 ÅR.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 4

===== SIDA 5 =====

8,0M 
Antal aktiva konsumenter
+ 4% 
Intäktstillväxt 
17,9  
Transaktionsvolym, MDSEK
+ 39% 
Tillväxt transaktionsvolym
+ 155% 
Antal handlare 
+ 21% 
Avtalad volymtillväxt jämfört med LTM
ÅRET I SIFFROR 
Ett år av tillväxt 
Total transaktionssvolym, MDSEK
Antal handlare
/uni0031/uni0032/uni002C/uni0039/uni0031/uni0031/uni002C/uni0039/uni0031/uni0032/uni002C/uni0031
Transaktionsvolym: +39% 2024 till 2025, siffran för 2025 är 17,9 MDSEK
Antal handlare +155% till 579 st
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0035/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033/uni0032/uni0030/uni0032/uni0032
/uni0031/uni0037/uni002C/uni0039
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0035/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033/uni0032/uni0030/uni0032/uni0032
/uni0032/uni0032/uni0037
/uni0037/uni0035/uni0035/uni0038
/uni0035/uni0037/uni0039
/uni0031/uni0032/uni002C/uni0039/uni0031/uni0031/uni002C/uni0039/uni0031/uni0032/uni002C/uni0031
Transaktionsvolym: +39% 2024 till 2025, siffran för 2025 är 17,9 MDSEK
Antal handlare +155% till 579 st
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0035/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033/uni0032/uni0030/uni0032/uni0032
/uni0031/uni0037/uni002C/uni0039
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0035/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033/uni0032/uni0030/uni0032/uni0032
/uni0032/uni0032/uni0037
/uni0037/uni0035/uni0035/uni0038
/uni0035/uni0037/uni0039
+39%
+155%
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
Sida 5Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025

===== SIDA 6 =====

ÅRET I HÄNDELSER
ACCELERERANDE TILLVÄXT
Qliro ökade transaktionsvolymen med 39% under 2025 till 
17 ,9 MDSEK och satte flera nya rekord. Under Black Week översteg 
transaktionsvolymen för första gången en miljard kronor under en 
enskild vecka. Med en förväntad framtida årlig transaktionsvolym 
överstigande 21,5 miljarder kronor när samtliga avtal är fullt  
 implementerade, är Qliro väl positionerat för nästa tillväxtfas.
GENOMBROTT INOM SME 
Qliro tecknade under 2025 hundratals nya SME-avtal och SME svarar 
nu för en allt större del av bolagets intäkter och volymer och bidrar till 
en bredare, mer diversifierad handlarbas som minskar beroendet av 
enskilda handlare.
REKORDMÅNGA ANSLUTNA  
HANDLARE
Antalet anslutna handlare mer än fördubblades under 2025 till 
579 (227), en ökning om 155%. Tillväxten drevs av framgångar 
inom både SME- och Enterprise-segmentet, där nya partnerskap 
med bland annat Pet Pawr Group och GLOWiD samt förnyade avtal 
med Nelly Group och Lyko representerar några av årets viktigaste 
samarbeten.
NORDISK EXPANSION ÖVER  
FÖRVÄNTAN
Qliros nordiska expansion fortsätter att överträffa förväntningarna.  
I Norge har avtalade volymer sedan starten nått en nivå som ensamt 
motiverar satsningen. I Finland etablerades ett lokalt säljteam under 
2025 och de första finländska handlarna onboardades under året. 
Tillväxten i regionen bekräftar att Qliros produkterbjudande skapar 
värde på nya marknader.
INNOVATION OCH  
PRODUKTUTVECKLING
Qliro fortsätter att investera i produktutveckling för att leverera en 
upplevelse i världsklass. Årets mest betydande lanseringar inkluderar 
Checkout Generation 3 med upp till 10% högre konvertering, Upsell 
2.0 – den första lösningen i sitt slag på den nordiska marknaden 
– samt Månadsfaktura och en ny Pay Later-plattform som lägger 
grunden för framtidens delbetalningslösningar.
FÖRBÄTTRAD KREDITKVALITET
Qliros förbättrade kreditmodeller ger tydliga resultat. Kredit-
förlusterna i relation till transaktionsvolym minskade från 0,83% till 
0,60% under 2025, trots kraftigt ökande volymer och en växande 
lånebok. Färre inkassoärenden och minskade kreditförluster stärker 
lönsamhetsförutsättningarna inför 2026.
ORGANISATORISK TRANSFORMATION 
FÖR ÖKAD SKALBARHET
I september genomförde Qliro organisatoriska förändringar för att 
öka effektivitet, skalbarhet och tillväxtkapacitet. Förändringarna 
är nu fullt implementerade och inkluderar integrerade sälj- och 
marknadsföringsteam, ett enat produkt- och teknikteam samt nya 
ledningsroller. Qliro går in i 2026 med en mer kostnadseffektiv 
organisation.
STÄRKT FINANSIELL STÄLLNING
Qliro stärkte sin finansiella ställning under 2025 genom en före-
trädesemission som tecknades till 324% och tillförde bolaget 
totalt 117 MSEK före transaktionskostnader. Därtill emitterades ett 
supplementärkapitalinstrument (Tier 2) om 70 MSEK. Kapitalbasen 
uppgick vid årets slut till 453 MSEK med en total kapitalrelation  
om 19,6%.
SIKTET INSTÄLLT PÅ LÖNSAM  
TILLVÄXT
2025 var ett år av strategisk transformation som banar väg för 
lönsam tillväxt. Med en optimerad organisation, accelererande 
volymtillväxt och ett stärkt produkterbjudande siktar Qliro på 
lönsamhet under första kvartalet 2026. Vår strategi är tydlig: att 
bli marknadsledande i Norden inom 3–5 år genom att leverera en 
världsledande upplevelse för handlare och deras kundresa.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 6

===== SIDA 7 =====

Genombrott i SME-segmentet och accelererande tillväxt
En av årets viktigaste milstolpar är det kommersiella genombrott 
vi sett inom SME-segmentet. Från att ha utgjort en marginell del 
av verksamheten svarar SME nu för en allt viktigare del av våra 
intäkter och volymer, och bidrar till en bredare och mer diversifierad 
handlarbas. Det är ett tydligt bevis på att vår produktstrategi och 
vårt förbättrade erbjudande skapar värde för en bredare grupp av 
e-handlare i Norden.
Inom Enterprise har vi under året och efter periodens utgång 
säkrat avtal med strategiskt viktiga handlare, däribland Nelly Group 
och Lyko. Att våra största kunder väljer att förlänga sina avtal och 
vidareutveckla sina betalupplösningar tillsammans med oss bekräf-
tar att vi levererar verkligt affärsvärde. För våra Enterprise-kunder 
är målet att vara mer än en betalpartner. Vi vill vara en långsiktig 
tillväxtpartner med nära samarbete inom både produktutveckling 
och affärsutveckling.
Nordisk expansion som överträffar förväntningarna
Vår nordiska expansion fortsätter att gå över förväntan. I Norge har 
vi sedan starten byggt upp en stark position med avtalade volymer 
som ensamt motiverar satsningen. I Finland, där vi etablerade ett 
VD-ORD 
Ett rekordår som banar väg för lönsam tillväxt
När jag summerar 2025 är det med stolthet över vad vi åstadkommit och med tillförsikt inför det som ligger framför oss.  
Vi har under året genomfört strategiska investeringar i tillväxt, produktutveckling och geografisk expansion som lagt grunden 
för nästa fas i Qliros utveckling. Transaktionsvolymen ökade med 39% för helåret till 17 ,9 miljarder kronor, och antalet anslutna 
handlare mer än fördubblades till 579, motsvarande en ökning om 155%. Intäktstillväxten accelererade mot slutet av året och 
förväntas fortsätta under 2026. När nuvarande signerade volymer går live väntar vi oss fortsatt cirka 20% volymtillväxt. Under 
året har fortsatt ta marknadsandelar i Norden, stärkt vårt produkterbjudande och omstrukturerat organisation för att hantera 
framtida tillväxt och lägga grunden för lönsamhet.
lokalt säljteam under året, har vi redan onboardat de första lokala 
handlarna och ser en lovande pipeline. Volymen i nya signerade avtal 
för Finland och Norge överstiger två miljarder kronor och motsvarar 
en TPV-tillväxt om mer än +15% jämfört med helåret 2024. Det 
visar på att vår modell för tillväxt fungerar på nya marknader och 
att handlare i hela Norden efterfrågar den högre performance och 
kundupplevelese vi kan erbjuda.
Stärkt produktplattform
Under 2025 tog vi flera viktiga steg i vidareutvecklingen av vår 
produktplattform. I maj lanserade vi Qliro Checkout Generation 
3 – nästa steg i vår produktstrategi Composable Payments – som 
kombinerar högre konvertering med integrationer till handlarens tek-
niska lösningar, inom allt från lojalitetsprogram till bokföring. Sedan 
lanseringen har vi kontinuerligt satt rekord i antalet nya handlare som 
anslutit sig till Gen 3, och tester visar upp till 10% högre konvertering 
jämfört med tidigare lösningar. Vi har aldrig förlorat ett A/B-test på 
konvertering sedan den nya generationens checkout lanserades, 
vilket ger oss ett starkt konkurrensförsprång.
I oktober lanserade vi Upsell 2.0 – den första lösningen i sitt 
slag på den nordiska marknaden – som ger handlare möjlighet att 
T otalt ökade antalet 
 handlare till 579. En   
ökning med 155%. För 
 helåret ökade transaktions­
volymen med 39% till  
17 ,9 miljarder kronor. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 7
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 8 =====

erbjuda relevanta tilläggsprodukter med samtliga betalalternativ 
tillgängliga direkt i betalflödet. Produkten har, sedan lansering i 
slutet av oktober, bidragit till 155% högre merförsäljning för Lyko 
jämfört med tidigare version. Vi lanserade även Månadsfaktura som 
ny BNPL-produkt och en ny Pay Later-plattform som lägger grunden 
för framtidens flexibla delbetalningslösningar.
Effektivitet och lönsamhetsfokus
I september annonserade vi organisatoriska förändringar med 
syfte att öka effektivitet, skalbarhet och tillväxtkapacitet. Föränd-
ringarna är nu fullt implementerade och vi går in i 2026 med en 
mer kostnadseffektiv organisation som hanterar betydligt större 
volymer – ett konkret bevis på den operativa hävstång som vår 
plattform möjliggör. Kreditförlusterna minskade under året i relation 
till transaktionsvolymen, från 0,83% till 0,60%, som ett resultat av de 
förbättrade kreditprocesserna vi infört.
Under Black Week översteg transaktionsvolymen för första 
gången en miljard kronor under en enskild vecka – en milstolpe som 
framför allt är resultatet av de nya handlare vi onboardat under året.
Stärkt finansiell ställning
Under sommaren genomförde vi en företrädesemission som 
tecknades till 324% och tillförde bolaget totalt 117 MSEK före trans-
aktionskostnader. Kapitaltillskottet ger oss fortsatta möjligheter 
att accelerera tillväxten och finansiera en växande lånebok. I vår 
affärsmodell är låneboken central – när konsumenter väljer att 
betala med faktura eller delbetalning finansierar Qliro dessa köp, 
och ränteintäkterna från låneboken utgör en betydande del av våra 
intäkter. En växande transaktionsvolym bygger över tid låneboken, 
vilket successivt ökar intäktsbasen. Kapitaltillskottet säkerställer att 
vi kan fortsätta växa utan att begränsas av balansräkningen.
Flywheel Commerce – en produktstrategi för hela köpresan
Under året lanserade vi produktstrategin Flywheel Commerce, 
som syftar till att stärka hela köpresan i tre steg: Convert, Maximize 
och Wow. Checkout Generation 3 driver konvertering, Upsell 2.0 
maximerar ordervärdet och Loyalty Driver skapar återkommande 
köp genom personifierade kampanjer. Strategin innebär att vi rör oss 
från att vara betalleverantör till att bli tillväxtpartner genom att hjälpa 
handlare att inte bara slutföra transaktioner, utan att bygga lojala 
kundrelationer som driver långsiktig tillväxt.
Framtidsutsikter
Vi går in i 2026 med ett starkt momentum. Den organiska tillväxten 
som accelererade till 14% i Q4, i kombination med de effektivise-
ringar och omförhandlingar vi genomfört, skapar förutsättningar för 
den lönsamhet vi guidat för i första kvartalet 2026. Den förväntade 
framtida årliga transaktionsvolymen överstiger 21,5 miljarder kronor 
när samtliga nya avtal är fullt implementerade, vilket bekräftar 
styrkan i det kommersiella momentum vi byggt upp.
Vår strategi är tydlig: vi ska bli marknadsledande i Norden inom 
3–5 år genom att leverera en världsledande upplevelse för handlare 
och deras kundresa. Vi är övertygade om att den plattform vi byggt, 
kombinerat med ett accelererande kommersiellt momentum och en 
kostnadseffektiv organisation, ger oss de bästa förutsättningarna 
att nå dit.
Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till våra handlare, 
partners, medarbetare och aktieägare för ert engagemang och 
förtroende under ett transformativt år. Tillsammans har vi tagit Qliro 
till nya höjder, hjälpt fler handlare än någonsin att uppgradera till 
vår nya checkout, och byggt en stark grund för långsiktig, lönsam 
tillväxt. 
Christoffer Rutgersson, VD 
Stockholm, den 25 mars 2026
Christoffer Rutgersson, VD
VD-ORD 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 8
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 9 =====

VERKSAMHET 
Qliro hjälper e-handlare att växa  genom en checkout 
som konverterar, betalmetoder som konsumenter 
föredrar och verktyg som driver kunder tillbaka till 
samma handlare igen och igen. Erbjudandet täcker 
hela betalflödet, från Pay Now till egna Pay Later-
produkter som faktura och delbetalning, och är byggt 
för att vara både flexibelt och högpresterande. Qliros 
mission är att skapa en världsledande upplevelse för 
handlare och deras kundresa.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 9
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 10 =====

STRATEGISK INRIKTNING 
Säkra och enkla betalningar inom e­handeln 
Qliros vision är att bli en ledande 
aktör i Europa inom Composable 
Payments, med ambitionen att bli 
den ledande betalaktören på den 
nordiska marknaden inom 3–5 år. 
Genom rätt fokus ser vi till att vi kan 
fortsätta på rätt väg och erbjuda 
en världsledande upplevelse för 
handlare och deras kundresa.
Expansion inom Enterprise och SME
Från att historiskt fokuserat på stora 
e-handlare har Qliro för avsikt att 
påskynda sin expansion inom både 
Enterprise och SME. Detta ska primärt 
ske genom ett förbättrat helhets -
erbjudande och ledande konvertering 
i kassan.Värde för handlare
Qliro utvecklar innovativa lösningar 
som stärker handlares tillväxt och 
lönsamhet. Genom att fokusera på 
ökad konvertering, merförsäljning och 
en smidig kundupplevelse hjälper Qliro 
handlare att maximera sin försäljning 
och bygga långsiktiga kundrelationer.
Geografisk expansion
Qliro har etablerat sig i Norge och 
Finland för att stärka sin lokala när-
varo. Med stöd för betalningar i över 
30 länder och en checkout-lösning 
på åtta språk skapas möjligheter för 
fortsatt expansion både inom och 
utanför Norden.
Ledande kundupplevelse
Qliro skapar tillväxt genom en optimerad 
betalupplevelse som gynnar både 
handlare och konsumenter. En smidig 
checkout förenklar köpet, medan en 
genomtänkt digital kundresa hjälper 
handlare att behålla och återföra 
kunder till sin webbutik.
Unified Payments
Genom att kontinuerligt utveckla    
hel het serbjudandet Unified Payments 
med fler betalmetoder och tjänster 
stärker Qliro sitt erbjudande och skapar 
bättre förutsättningar för tillväxt och 
skapar bättre möjligheter att kapitalisera 
på volymer inom Pay Now.
Ökad skalbarhet
Qliro prioriterar utvecklingen av en 
skalbar infrastruktur för att effektivt 
kunna hantera en ökande efterfrågan, 
vilket är avgörande för bolagets lång-
siktiga tillväxt.Genom att investera i sin 
tekniska plattform, säkerställer Qliro 
möjligheten till snabb expansion. 
Composable Payments
Qliros strategi bygger på en modern 
techstack som gör det enkelt för 
handlare att ansluta och anpassa 
betallösningen. Den flexibla strukturen 
möjliggör snabb onboarding, kortare 
time-to-market och smidig integration 
mot tredjepartslösningar.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 10
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 11 =====

PRODUKTSTRATEGI 
Värdeskapande för e­handlare 
Qliro Flywheel skapar långsiktig momentum i varje kontaktpunkt. Kunderna känner  
det också – snabbare checkout, smidigare betalningar och upplevelser som gör att  
de kommer tillbaka, gång på gång.
CONVERT
Kassan är handlares främsta tillväxtmotor. Det är 
här förtroende byggs upp, beslut tas och affärer 
avgörs. Med Qliros modulära checkout minimeras 
friktionen i köpresan, betalningen blir självklar och 
fler kunder slutför sitt köp. Resultatet är högre 
konvertering, starkare kundrelationer och mer värde 
i varje besök.
MAXIMIZE
Försäljning skapas i varje steg av kundresan – före, 
under och efter köpet. Med Maximize tar Qliro vara 
på hela potentialen genom smart merförsäljning, 
relevanta erbjudanden och insikter från realtidsdata 
i kassan. Resultatet är högre ordervärden, minskade 
returer och ökad lönsamhet i varje affär.
WOW
WOW uppstår efter köpet, i upplevelsen som lever 
vidare. Med Qliros post-purchase-lösningar stärks 
relationen genom smarta påminnelser, en smart 
app-upplevelse och personlig support i världs-
klass. Resultatet är högre kundnöjdhet, minskade 
 supportkostnader och fler återkommande kunder.
ACCELERATE
Qliro är en strategisk tillväxtpartner, inte bara en 
leverantör av betalningar. Genom Accelerate samlas 
betalflöden i ett enhetligt system, administrationen 
förenklas och realtidsdata möjliggör bättre beslut. 
Resultatet är starkare kassaflöde, snabbare 
skalning och full överblick över hela affären.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 11

===== SIDA 12 =====

I FOKUS 
Från betalpartner till tillväxtpartner
Samarbetet har alltid drivits av en ständig ambition att växa affären 
och ligga i framkant av utvecklingen. En milstolpe var lanseringen av 
Upsell redan 2020, då Lyko blev allra första handlaren att implementera 
lösningen, som erbjuder relevanta tilläggsprodukter direkt i betalflödet. 
Sedan dess har Upsell bidragit till merförsäljning om över +100 miljoner 
kronor för Qliros handlare. Men båda parter visste att det gick att göra mer.
 Under hösten 2025 tog samarbetet nästa stora steg. Upsell 2.0, 
nästa generations merförsäljningsverktyg, lanserades i oktober och 
utvecklades i nära samarbete med Lyko. Den nya versionen är den första i 
sitt slag på den nordiska marknaden och ger handlare tillgång till samtliga 
betalmetoder – inklusive Swish, Apple Pay, Vipps och MobilePay – direkt i 
merförsäljningsflödet.
 Resultaten lät inte vänta på sig. Sedan lansering i oktober 2025 ökade 
Lykos merförsäljningsintäkter med +155% jämfört med den tidigare ver-
sionen. Under de första veckorna efter lansering steg merförsäljningen 
med +88% i Sverige och med över +110% i Norge, Danmark och Finland, 
jämfört med tidigare version.
 ”Lyko har varit en avgörande partner i utvecklingen av Upsell 2.0 
och resultaten visar vad vi kan uppnå när vi bygger tillsammans. Vår 
composable payments-plattform gör det möjligt att snabbt anpassa och 
lansera nya funktioner, från kassaoptimering till lojalitetsintegrationer. Det 
är kärnan i vårt erbjudande: flexibel teknik som driver konvertering och 
ordervärde åt handlaren,” säger Christoffer Rutgersson, vd för Qliro.
 ”Qliro har varit en nära och innovativ partner genom utvecklingen av 
Upsell 2.0. Den nya versionen har redan visat tydliga resultat och vi har 
sett en markant ökning av merförsäljningen på samtliga marknader. För 
oss innebär produkten att vi kan maximera värdet av kundresan på ett 
sätt som känns naturligt för våra kunder,” säger André Ihlar, Business 
Developer på Lyko.
 Upsell 2.0 är en central del av Qliros produktstrategi Flywheel 
Commerce, som syftar till att stärka alla tre steg i köpresan – konvertera, 
maximera och skapa wow-upplevelser som driver lojalitet. Medan Qliro 
Checkout Generation 3, som lanserades under våren, optimerar konver-
teringen, fokuserar Upsell 2.0 på att maximera varje köptillfälle. Integra-
tionen med Lykos app är ett prioriterat område, där kassans prestanda är 
avgörande för den mobila köpupplevelsen och fortsatt utveckling tar sitt 
avstamp i att optimera kassan för appen.
 ”Våra kunder rör sig sömlöst mellan app och webb. Vi behöver en 
betalpartner som förstår vår målgrupp och levererar en kassa som 
presterar i alla kanaler. Upsell 2.0 har visat tydliga resultat och bekräftar 
värdet av nära produktsamarbete. Vi ser nu fram emot att fortsätta 
utveckla framtidens kassa tillsammans med Qliro,” säger Rickard Lyko, vd 
och grundare av Lyko.
 I februari 2026 förlängde Qliro och Lyko sitt samarbete genom ett 
nytt flerårigt enterprise-avtal. Avtalet förväntas generera betydande 
trans aktionsv olymer under kommande år och är en viktig del i Qliros till-
växtstrategi. Under 2025 stärkte Qliro sin position inom skönhetssegmentet 
med avtalade volymer som överstiger en miljard kronor inom kategorin, ett 
bevis på att nära, långsiktiga samarbeten ger resultat för båda parter.
Lyko är en av Nordens ledande e-handlare inom skönhet, med över 72 000 produkter från fler än 1 000 varumärken, verksamhet i åtta länder och 
butiker i Sverige, Norge och Finland. Sedan Lyko valde Qliro som betalpartner har samarbetet  utv ecklats till ett av Qliros mest strategiska partner-
skap – ett samarbete som under 2025 nådde nya höjder genom gemensam produktutveckling och ett förnyat flerårigt avtal.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 12
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 13 =====

Transaktionsvolym
När handlaren är onboardad börjar volymen 
flöda genom Qliros plattform. Pay Now-trans-
aktioner genererar intäkter direkt, medan 
Pay Later-volymer ackumuleras över tid och 
bygger upp låneboken. Det är denna dynamik 
som gör att intäktspotentialen från ett nytt 
avtal realiseras successivt — typiskt 50–60% 
det första året och full effekt inom tre år.
Resultaträkning
Rörelseintäkterna består av ränteintäkter 
och avgifter från låneboken samt intäkter 
från Pay Now-transaktioner. Från dessa 
dras kreditförluster och rörliga kostnader 
för att ge GP2, det mått som bäst speglar 
den underliggande lönsamheten i affären. 
Kreditförlusterna hanteras proaktivt 
genom Qliros kreditmodeller och är en 
central parameter för att säkerställa en 
hållbar affärsmodell.
Säljprocess
Qliro riktar sig till både Enterprise- och 
SME-handlare. Beslutsprocessen är kortare 
för SME-handlare, medan Enterprise-affärer 
är mer komplexa och involverar fler intressen-
ter. Efter tecknat avtal påbörjas onboardingen, 
som kan ta allt från några veckor till upp till 
tolv månader beroende på handlarens storlek 
och tekniska förutsättningar.
AFFÄRSMODELL
En skalbar plattform för långsiktig värdetillväxt
Q1 Q2  Q3  Q4
Q1 Q 2  Q 3  Q 4
Lånebok
Rörelseintäkter
– Kreditförluster
= GP1
= GP2
– Övriga rörelsekostnader
– Fasta rörelsekostnader
= Rörelseresultat
Kreditförluster (%)
Take rate (%)
Enterprise:
6–36 månader
SME: 
1–6 månader
Onboarding:
1–12 månader 
 beroende på avtal  
och komplexitet
Säljprocess
Avtalad, ej  
onboardad  
transaktions- 
volym
Rörelseintäkter och kostnader
Qliros plattform drivs med en hög andel 
fasta kostnader, vilket skapar en stark 
skalbarhet. En fördubbling av transaktions-
volymen leder till en motsvarande ökning 
av riskjusterade rörelseintäkter, medan 
kostnaderna bara behöver växa med 
omkring 30%. 
Fördröjning av rörelseintäkter  
År 1   År 2  År 3
100%
50–60%
85–90%
100%
Fast kostnadsbas
Fast ~86% 
Semi-rörlig ~14% 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 13
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 14 =====

Marknadsutveckling och Qliros position
Stärkt position i en marknad som stabiliseras och växer
Efter en period av svagare utveckling återgick den svenska e-handeln 
till tillväxt under 2025. Enligt Svensk Handels E-handelsindikator 
uppgick den totala e-handelsomsättningen till 166 miljarder kronor,  
en ökning med 4% jämfört med 2024
1). Samtidigt visar E-barometern 
att e-handelns andel av den totala detaljhandeln uppgick till 15% 
under året²
).
Tillväxten drevs i första hand av högre köpesummor snarare än 
fler konsumenter. Av svenskarna i åldern 18–89 år e-handlade 71% 
en genomsnittlig månad under 2025, samma nivå som föregående 
år¹
). Den genomsnittliga köpesumman per e-handelskonsument och 
månad ökade däremot, vilket indikerar en gradvis återhämtning i 
konsumtionsviljan¹
).
Internationaliseringen fortsätter att påverka marknaden och 21% 
av konsumenterna e-handlade från utlandet en genomsnittlig månad 
under 2025, den högsta uppmätta nivån hittills¹
). Mot denna bakgrund 
blir konvertering, kundupplevelse och teknisk optimering allt viktigare 
konkurrensmedel för nordiska handlare.
Kommersiell kraft och accelererande volymtillväxt
Qliro fortsatte under året att stärka sin position. Antalet anslutna 
handlare ökade till 579 jämfört med 227 föregående år, en ökning 
om 155%. Tillväxten drevs av både nya SME-handlare och större 
enterprise-avtal.
Geografisk procentuell uppdelning av transaktionsvolymen på 17,9 miljar -
der SEK under 2025 (cirka 1% av volymen processas utanför Norden). Qliros 
kassa finns tillgänglig i fler än 30 länder och på 8 olika språk. 
Qliros marknader
22% 6%
67%
4%
1) Svensk Handel, E-handelsindikatorn Årsrapport 2025, s. 2–7, 16, 20, 26
2)  P ostNord, E-barometern 2025
Transaktionsvolymen ökade med 39% till 17 ,9 miljarder kronor och 
slog rekord i det tredje kvartalet, då tillväxten uppgick till 50%. Under 
Black Week översteg transaktionsvolymen för första gången en 
miljard kronor under en enskild vecka. Vid årets utgång motsvarade 
signerade och ännu ej fullt implementerade avtal en förväntad 
årlig transaktionsvolym om över 21,5 miljarder kronor när de är fullt 
utrullade.
Utvecklingen ska ses i ljuset av en marknad där konsumenterna 
handlar för högre belopp per köp¹
) och där vissa kategorier, såsom 
hemelektronik och apotek, uppvisar stark strukturell tillväxt¹).
Dokumenterad effekt på konvertering
Under 2025 blev effekten av Qliros produktstrategi tydligt mätbar. 
92% av Qliros handlare ökade sin checkout-konvertering under året, 
baserat på individuell jämförelse mellan 2024 och 2025 i respektive 
marknad och 80% förbättrade två eller fler av tre centrala konverte-
ringsmått.
Sedan lanseringen av Qliro Checkout 0.0 har bolaget inte förlorat ett 
enda A/B-test på konvertering. Varje testad iteration har överträffat 
alternativ lösning i jämförbara miljöer. Det innebär att Qliros produkt-
utveckling konsekvent har bidragit till förbättrad betalprestanda för 
handlarna.
I en marknad där konsumenterna är lika många som föregående år¹
) 
men ställer högre krav på köpupplevelse och flexibilitet, blir optimering 
av varje steg i checkouten en avgörande faktor.
Under 2025 återgick den svenska e-handeln till tillväxt, samtidigt som konkurrensen från lågprisjättar är fortsatt hög.  
Med ett modulärt och skalbart erbjudande, lokal närvaro och tydligt fokus på kundlojalitet stärker Qliro sin position som  
en strategisk partner i en snabbt föränderlig marknad. 
MARKNAD
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 14
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 15 =====

Nyckeltal, ledande indikatorer
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Antal handlare 2) 579 227 75 155%
Transaktionsvolym 2) 17 869 12 850 11 868 39%
Transaktionsvolym – avtalad, ej onboardad helårsvolym 2) 3 727 3 238
Övriga nyckeltal
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Transaktionsvolym 17 869 12 850 11 868 39%
varav Pay Now-volym 2) 10 744 7 316 5 831 47%
varav Pay Later-volym 2) 7 125 5 534 6 037 29%
BNPL -volym 2 724 2 433 2 436 12%
Faktura-volym 4 402 3 099 3 601 42%
Take-Rate, %1) 2,31% 3,10% 3,16% -26%
Genomsnittligt ordervärde, SEK 2) 818 826 808 -1%
Genomsnittligt ordervärde, Pay Now 2) 710 712 679 0%
Genomsnittligt ordervärde, Pay Later 2) 1 059 1 047 988 1%
Kreditförluster, %, i relation till Pay Later-volym 1) 1,51% 1,92% 1,53% -22%
Antal anställda medeltal 2) 218 215 188 1%
Kärnprimärkapitalrelation, %1) 14,4% 17, 4% 15,5%
Total kapitalrelation, %1) 19,6% 20,0% 19,6%
Likviditetstäckningsgrad (LCR), %1) 279,5% 582,6% 508,5%
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), % 131,9 132,2 125,8
Inlåningsduration (genomsnitt) dgr 95 96 101
Balansräkning
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Utlåning till allmänheten 2 023 1 930 1 839 5%
Inlåning från allmänheten 2 540 2 723 2 951 -7%
Justerad resultaträkning, kvarvarande verksamhet
Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 2024 2023 2025 % ∆
Summa rörelseintäkter  1, 3) 412,1 3 97, 8 374,6 4%
Take-Rate %, i relation till transaktionsvolym 1) 2,31% 3,10% 3,16% –26%
Kreditförluster, netto  4) –1 07, 3 –106,4 –92,6 1%
Kreditförluster, %, i relation till transaktionsvolym  1) 0,60% 0,83% 0,78% –28%
Kreditförluster, %, i relation till Pay Later–volym 1) 1,51% 1,92% 1,53% –22%
GP1 304,8 291,4 282,0 5%
GM1 %, i relation till utlåning (årsbasis) 1) 15,42% 15,47% 15,47% –0,28%
Rörliga rörelsekostnader –49,0 –35,0 –28,3 40%
GP2 255,8 256,4 253,7 0%
GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis) 1) 12,94% 13,61% 13,92% –4,90%
Fasta rörelsekostnader –334,2 –282,9 –275,9 18%
Summa rörelsekostnader 4) –383,2 – 317, 9 –304,1 21%
Rörelseresultat 1, 3) –78,4 –26,4 –22,2 196%
Periodens resultat –64,6 –22,1 –19,3 193%
Resultat per aktie   –2,98 –1,14 –1,01 162%
1)   A lternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierade inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. För definitioner och avstämningstabeller se sidorna 99–101.
2)  O perativa nyckeltal. För definitioner se sidan 100. 
3) Föregående års nyckeltal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2 sid 62. 
Den 4 juli 2024 ingick Qliro avtal om att avyttra privatlåneportföljen inom affärssegmentet Digital Banking Services. Transaktionen 
 slutfördes den 28 augusti 2024, varefter segmentet avvecklades. Den följande flerårsöversikten avser den kvarvarande verksamheten  
(Payment Solutions), justerad för jämförelsestörande poster.
FLERÅRSÖVERSIKT
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 15
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 16 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 16
HÅLLBARHETSRAPPORT
Hållbarhet är en prioriterad fråga för Qliro. I takt med 
att bolaget växer ökar också vårt engagemang och 
ansvarstagande. Tillsammans med medarbetare, 
handlare, kunder och ägare arbetar vi strategiskt för 
att bidra till en mer hållbar framtid – genom medvetna 
beslut som värnar både samhälle och miljö.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 17 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 17
Qliro har etablerade och strukturerade rutiner för hållbarhets- och 
bolagsstyrning i syfte att bedriva verksamheten på ett ansvarsfullt, 
effektivt och transparent sätt. Vi är övertygade om att vårt arbete, 
med särskilt fokus på socialt ansvar, affärsetik och miljöhänsyn, 
skapar långsiktiga positiva värden för våra intressenter. Vi analyse-
rar och identifierar vår påverkan på både den globala och sociala 
miljön, där vårt hållbarhetsarbete är inriktat på tre strategiska 
fokusområden.
Qliros tre strategiska fokusområden
  Hållbar e-handel
  Ansvarsfull kreditgivning och företagande
  Att vara en attraktiv arbetsgivare.
Hållbarhetsrapporten för 2025 omfattar Qliro AB (publ) och dess 
dotterbolag. Detta är Qliros femte hållbarhetsrapport, upprättad 
i enlighet med Årsredovisningslagens sjätte och sjunde kapitel. 
Revisorns utlåtande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten 
återfinns på sidan 29.
Affärsmodell
Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektio-
nens tillsyn. Sverige är huvudmarknaden men Qliro bedriver även 
verksamhet i Norge, Finland och Danmark. Bolaget grundades 2014 
och erbjuder betallösningar som gör det enkelt för e-handlare att 
få betalt på ett säkert sätt och för konsumenter att handla tryggt 
online. Betalning kan ske via direktbetalning, till exempel med kort 
eller Swish, eller genom faktura och delbetalning. Qliro erbjuder 
även sparkonton till konsumenter i Sverige och Tyskland.
Styrning av hållbarhetsarbetet
Ytterst ansvarig för hållbarhetsfrågor i Qliro är styrelsen, som 
fattar beslut om den strategiska riktningen och fastställer Qliros 
policyramverk samt kontrollprocesser. Den verkställande direktören 
ansvarar för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten. Varje 
funktion ansvarar för att driva och utveckla arbetet inom sitt res-
pektive ansvarsområde. Qliros uppförandekod (“Code of Conduct”) 
omfattar övergripande principer för etiskt och ansvarsfullt beteende 
inom bolaget, med målet att bidra till samhälle, miljö samt hållbar 
ekonomisk utveckling. Uppförandekoden innehåller också principer 
för hur Qliro främjar goda arbetsvillkor, hälsosam arbetsmiljö samt 
väljer leverantörer. Qliro har därutöver policys för bland annat 
hantering av intressekonflikter, anti-korruption, hantering av 
kundärenden och kundklagomål, ersättning till ledande befattnings-
havare, lämplighetsprövning av företrädare och anställda, intern 
styrning och kontroll, beviljande av krediter (inbegripet principer för 
ansvarsfull kreditgivning) samt visselblåsning (för att säkerställa 
att anställda, konsulter och representanter anonymt kan slå larm 
om misstänkta oegentligheter). En särskild riktlinje för inkludering, 
mångfald och tillhörighet i fråga om rekrytering och motverkande 
av diskriminering och trakasserier på arbetsplatsen finns också.
Qliros väsentligaste risker inom hållbarhetsområdet  
finns inom följande områden:
  Ansvarsfull kreditgivning
  God affärsetik
  Finansiell brottslighet
  Attraktiv arbetsgivare
  Jämställdhet och mångfald
Som ett reglerat kreditmarknadsbolag är risk och riskhantering 
en naturlig del av Qliros löpande verksamhet. För att hantera risk 
strävar Qliro alltid efter att upprätthålla en god riskkultur, med 
en hög nivå av riskmedvetande och försiktighet. Styrelsen i Qliro 
beslutar om riskbenägenheten och har en tydlig struktur för intern 
styrning samt kontroll av riskhanteringen. Alla interna styrdokument 
som antas av styrelsen, granskas och uppdateras årligen eller 
oftare, vid behov. Styrelsen och, enligt instruktioner från styrelsen, 
vd ansvarar för att regelbundet utvärdera om Qliros övergripande 
risker övervakas och hanteras på ett effektivt och lämpligt sätt. 
Styrelsen har ett utskott för att stödja styrelsens arbete avseende 
bland annat risk och regelefterlevnad, Risk-, kapital-, revisions- och 
regelefterlevnadsutskottet (”RCACC”), som bland annat har till 
uppgift att säkerställa att risktagandet är välavvägt och kontrollerat, 
att övervaka den finansiella rapporteringen och säkerställa att den 
interna kontrollen är effektiv. För mer information om RCACC, se 
sida 34. Bolaget har interna strukturer, rutiner och processer för 
intern styrning i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och 
allmänna råd (FFFS 2014:1) om styrning, riskhantering och kontroll i 
kreditinstitut.
HÅLLBARHETSRAPPORT 
Strategiska fokusområden 
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 18 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 18
Riskhantering bygger på tre försvarslinjer
Qliros riskhantering bygger på modellen för tre försvarslinjer. De 
risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på Qliros strate-
giska, operativa samt rapporterings- och regelefterlevnadsmål ska 
hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Qliro bedömer syste-
matiskt de risker som Bolaget står inför, för att identifiera, analysera 
och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt behandlingen 
och rapporteringen av dessa risker.
Denna bedömning görs genom riskhanteringsprocessen som 
består av sex steg: riskidentifiering, riskanalys, riskbedömning, 
riskhantering, riskövervakning samt rapportering.
Mer information om Qliros risker och riskhantering finns 
beskrivna inom respektive fokusområde samt på sida 45 i förvalt-
ningsberättelsen.
Qliro bidrar till nio av FN:s globala mål
Utöver att följa gällande regelverk på de marknader vi är 
verksamma, arbetar Qliro aktivt med nio av FN:s 17 globala mål 
för hållbar utveckling. Det är mål där vi ser att vår verksamhet 
har möjlighet att göra verklig skillnad och där vi kan bidra genom 
konkreta insatser i vår dagliga verksamhet.
Genom att erbjuda rättvisa och konkurrenskraftiga löner, tyd-
liga lönekriterier samt möjligheter till karriärutveckling arbetar 
vi för att skapa ekonomisk trygghet för våra medarbetare. 
Vi främjar även våra anställdas fysiska och psykiska hälsa 
genom tillgång till stöd och träning på arbetstid.
Qliro tar ansvar för både individ och samhälle genom att 
skapa en säker och hälsosam arbetsmiljö. Genom omfattande 
rutiner och processer samt relevant utbildning inom arbets-
miljö, skapar Qliro engagemang för hållbar utveckling och 
socialt ansvar.
Qliro strävar efter jämställdhet och lika möjligheter för kvinnor 
och män. Det innebär en rättvis fördelning av makt, inflytande 
och resurser. Vi engagerar oss för att utveckla en hållbar 
kultur och en arbetsplats präglad av jämställdhet, lika villkor 
och mångfald.
Qliro bidrar till en mer hållbar tillväxt och stabila arbetsmöj-
ligheter genom att vara en trygg arbetsgivare. Det inkluderar 
säkra anställningar, löner och möjligheter till utbildning. Vi 
strävar också efter att stödja våra samarbetspartners verk-
samheter, samtidigt som våra betallösningar främjar hållbar 
ekonomisk tillväxt på våra marknader.
Vi arbetar för att vara inkluderande, hållbara och möta 
framtida utmaningar för både människor och planeten. Vi ser 
innovation och teknologiska framsteg som nycklar till hållbara 
lösningar på ekonomiska och miljömässiga utmaningar. 
Vår utveckling av nya produkter och tjänster involverar 
tidigt Qliros regelefterlevnads- och juridikfunktioner för att 
säkerställa regelefterlevnad samt att nödvändiga processer 
och kontroller finns upprättade.
Qliro arbetar för att minska ojämlikheter och strävar efter att 
ingen ska lämnas utanför. Vi är engagerade i att skapa ett 
jämlikt samhälle där alla har lika rättigheter och möjligheter 
oavsett ekonomisk eller social status, baserat på principen 
om allas lika värde oberoende av kön, etnicitet, religion, 
funktionsvariation, ålder eller annan status.
Qliro bedriver ansvarsfull och hållbar kreditgivning genom 
att använda kreditbedömningar och processer som syftar 
till att säkerställa god återbetalningsförmåga och förhindra 
överbelåning. Vi arbetar också med miljövänlig hantering av 
återvinning och återanvändning av produkter och avfall.
Trots att Qliro är en liten aktör globalt med begränsad 
direkt klimatpåverkan, arbetar vi aktivt för att utbilda och 
öka medvetenheten om klimatfrågor. Vi tror att vår roll som 
mellanhand mellan e-handlare och konsumenter i Norden ger 
oss möjlighet att driva förändring mot en mer hållbar framtid.
Qliro följer noggrant gällande regelverk och riktlinjer för att 
motverka och bekämpa organiserad brottslighet, penningt-
vätt och finansiering av terrorism, i enlighet med vår strävan 
efter ansvarsfull och transparent affärsverksamhet.
HÅLLBARHETSRAPPORT 
Qliro bidrar till nio av FN:s globala mål
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 19 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 19
FOKUSOMRÅDE 1
Hållbar e-handel och minskad klimatpåverkan
Att minska vår klimatpåverkan är en tydlig prioritet för Qliro. Vi 
arbetar kontinuerligt med att utmana oss själva och reducera våra 
egna utsläpp av växthusgaser. Även om vi som en mindre aktör inte 
har kontroll över hela värdekedjan, strävar vi efter att bidra till och 
driva förändring genom medvetna val i vår dagliga verksamhet. 
Klimatpåverkan och initiativ i den dagliga verksamheten
Som ett digitalt bolag verksamt inom betallösningar är det främst 
miljöpåverkan från Qliros kontor, datahallar och tjänsteresor 
som prioriteras i den dagliga verksamheten. Som en del av vårt 
kontinuerliga arbete för en mer hållbar verksamhet och kontor har 
vi på Qliro under 2025 implementerat flera åtgärder för att minska 
vår miljöpåverkan och främja återanvändning och resurshushållning.
• Hållbara inköp: vi har övergått till återanvändbara plastartiklar 
i stället för engångsalternativ, vilket bidrar till minskad 
plastanvändning. 
• Förbättrad avfallshantering: vi har utökat vår källsortering genom 
att inkludera pappersinsamling i bland annat köksavdelningen, 
vi har fortsatt att utbilda våra medarbetare ytterligare kring 
källsortering för att kunna förbättra vår återvinning av sopor och 
avfall. 
• Molnbaserade lösningar: vi optimerar vår IT-infrastruktur genom 
att minska behovet av fysiska datahallar och i stället använda 
molnbaserade lösningar, vilket bidrar till lägre energiförbrukning.
• Ökad återanvändning: Vi arbetar systematiskt med att minska 
avfall genom att återanvända, sälja och donera utrustning och 
material i stället för att kassera sådant som fortfarande har ett 
värde. På så sätt förlängs livslängden på produkterna och vi 
bidrar till ett mer resurseffektivt samhälle. 
• Hållbara kontorslösningar: vi samarbetar med vår fastighetsägare 
för att säkerställa att vårt kontor upprätthåller en hög 
miljöstandard och bidrar till en mer hållbar arbetsmiljö.
• Centralisering av förråd: Genom bättre planering har vi minskat 
antalet förråd från tre till ett. Detta minskar vår energiförbrukning 
samt ger mer effektiv materialhantering och bättre överblick.
• Hybridarbete: Vi erbjuder möjlighet till hybridarbete, vilket bidrar 
till minskade pendlingsresor till och från kontoret och i längden 
ett lägre utsläpp av växthusgaser.
Dessa initiativ är en del av vårt övergripande engagemang för 
hållbarhet och resurseffektivitet, och vi fortsätter att identifiera 
och implementera förbättringar som gynnar både miljön och Qliro 
som bolag. Under 2023 genomförde vi ett strategiskt projekt för 
att minska pappersanvändningen, vilket resulterade i en minskad 
förbrukning om 39%. Under 2025 har vi fortsatt att upprätthålla en 
låg förbrukningsnivå och vår ambition är att fortsätta digitalisera 
vårt arbetssätt för att kontinuerligt minska vårt klimatavtryck.
Energiförbrukning
All el som används inom Qliros verksamhet kommer från 100% för-
nybara källor. Våra datahallar drivs med vattenkraft och fastigheten 
där Qliros kontor är beläget har utsetts till ett av Nordens mest 
hållbara fastighetsbolag. Vårt kontor är inte bara hållbart – det är 
också en arbetsplats och en miljö där människor ska trivas och må 
bra. Samtidigt som vi erbjuder hybridarbete som alternativ är målet 
att skapa en inspirerande arbetsmiljö som får våra medarbetare att 
vilja komma till kontoret.
Energiförbrukning
kWh 2025 2024 2023
Fastighetsenergi – andel av fastighet 68 441 81 052 80 344
Värmeförbrukning – andel av fastighet 33 441 40 526 34 717
Kylanvändning – andel av fastighet 9 069 11 902 5 243
Elförbrukning – datahallar 146 922 124 217 128 394
Elförbrukning – fastighetsel 26 215 28 623 40 385
Total energiförbrukning 284 088 286 320 289 083
Avfall och återvinning
Vi strävar efter att göra återvinning och avfallshantering så enkel 
och korrekt som möjligt. På Qliros kontor finns tydligt uppmärkta 
stationer för olika typer av avfall. Farligt avfall, såsom lysrör, bat-
terier och elektronik, hanteras separat från icke-farligt avfall som 
kartong, papper, plast, glas och metall. Vi prioriterar även matavfall, 
som kan omvandlas till biobränsle. För att minska utsläppen och 
öka effektiviteten har vi valt att samla våra avfallstransporter till en 
och samma leverantör – en lösning som minskar transporterna och 
samtidigt säkerställer full insyn i hur materialet hanteras. Genom 
att byta till LED-glödlampor har vi även minskat vårt farliga utsläpp 
med 59%.
Avfall och återvinning
Kg 2025 2024 2023
Total vikt farligt avfall 43 105 212
Total vikt icke-farligt avfall  
återanvänt/ återvunnet 6 040 5 975 5 278
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 20 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 20
Resande
Som en del av vår personalhandbok har Qliro sedan 2023 en 
uppdaterad resepolicy som syftar till att vägleda medarbetare 
som reser i tjänsten att välja mer hållbara transportalternativ. 
Uppdateringen genomfördes mot bakgrund av det ökade behovet 
av fysisk närvaro vid möten med både nuvarande och potentiella 
kunder samt partners, i samband med att Qliro expanderar 
över Norden. De förändringar som införts innebär en tydligare 
betoning på ansvarsfullt resande. Detta inkluderar att prioritera tåg 
framför flyg, kollektivtrafik framför taxi eller bil, samt en fortsatt 
rekommendation att använda online-möten och videokonferenser 
när det är möjligt. Under 2025 har vi utvecklat vår resepolicy för 
att uppmuntra mer resurseffektivt resande och därigenom minska 
onödig energianvändning och transporter.
Ambition och resultat 2025
Under det gångna året har Qliro fortsatt sitt arbete för att främja 
ett mer hållbart samhälle genom insatser inom ekonomisk, social 
och miljömässig hållbarhet.  Vi fortsätter aktivt att uppmana både 
kunder och leverantörer att minska pappersförbrukningen genom 
att använda våra digitala tjänster. Vidare fortsätter vi att arbeta för 
att minska användningen av datahallar genom en ökad övergång till 
molnbaserade lösningar, vilket har bidragit till en mer energieffektiv 
och hållbar IT-struktur. Som en del av vårt engagemang för en 
tryggare och mer hållbart samhälle har vi under 2025 genomfört 
flera initiativ för att stärka vårt ansvarstagande inom e-handels-
branschen. Vi har aktivt deltagit i nya nätverk och samarbeten för 
att tillsammans med andra aktörer driva utvecklingen mot en mer 
hållbar framtid. Qliros hållbarhetsarbete under året har lagt en solid 
grund för fortsatt utveckling, och vi ser tydliga framsteg inom våra 
fokusområden.
Ambition 2026
Qliros mål för 2026 är att intensifiera vårt hållbarhetsarbete 
genom konkreta åtgärder för att minska vår klimatpåverkan, främja 
social hållbarhet och säkerställa långsiktig ekonomisk hållbarhet. 
Under 2026 fortsätter vi vårt fokus på digitalisering och en hållbar 
kontorsmiljö, med ett särskilt mål att bli helt molnbaserade inom 
de kommande åren. Vi kommer att intensifiera våra insatser för att 
minska vårt klimatavtryck och utveckla våra medarbetare genom 
fortsatt utbildning i hållbarhetsfrågor. Genom dessa åtgärder 
strävar vi efter att bidra till en mer hållbar framtid.
Genom att utveckla smidiga 
digitala tjänster i Qliros app 
förenklar Qliro för kunder att 
hantera sina betalningar och 
minskar risken för att kunder 
ska bli sena med betalningen.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 21 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 21
Qliros huvudsakliga verksamhet består av att erbjuda e-handlare 
i Norden en flexibel och säker betaltjänst. Betaltjänsten inkluderar 
olika betalsätt som erbjuds genom partners, samt Qliros egna 
kreditprodukter, så kallade Pay Later-produkter, såsom faktura och 
delbetalningar (BNPL). Qliros lösning gör det möjligt för e-handlare 
att säkert få betalt för sina varor och för konsumenter att handla 
tryggt på nätet samt bidrar med flexibilitet när det gäller val av 
betalmetod. Givet Qliros affärsinriktning är de viktigaste hållbar-
hetsfrågorna:
• Ansvarsfull kreditgivning
• God affärsetik, motverkande av korruption och finansiell 
brottslighet (inklusive penningtvätt, terroristfinansiering och 
bedrägerier)
Ansvarsfull kreditgivning
Kreditgivning är en central del av Qliros verksamhet och utgör den 
största enskilda intäktskällan. Krediter fyller en viktig funktion i 
samhället – de ger konsumenter möjlighet att öka sin köpkraft och 
fördela utgifter över tid, men innebär samtidigt ett ekonomiskt 
åtagande. Ansvarsfull kreditgivning innebär att ge konsumenten 
tydlig information och ett gott beslutsunderlag för att kunna fatta 
välgrundade beslut, samt att enbart bevilja krediter till personer 
med god återbetalningsförmåga.
Kreditgivning till konsumenter är tillståndspliktig och står under 
Finansinspektionens tillsyn. Utöver gällande regelverk och riktlinjer 
följer Qliro även Svenska Bankföreningens kod för ansvarsfull kre-
ditgivning. Vi beviljar enbart krediter till personer där vi bedömer att 
återbetalningsförmågan är tillräcklig. Trots detta finns alltid en risk 
att kunder till följd av förändrade omständigheter får svårigheter att 
fullgöra sina betalningsåtaganden – något som varken är önskvärt 
för kunden, samhället eller för oss som kreditgivare.
Ansvarsfull kreditgivning är därför det mest självklara fokusom-
rådet inom vårt hållbarhetsarbete. I Qliros ansvar som kreditgivare 
ligger att hantera och minimera alla väsentliga risker kopplad till 
kreditgivning. De mest väsentliga riskerna gällande ansvarsfull 
kreditgivning kan delas in i tre områden, inom vilka Qliro arbetar 
aktivt;
• Bristande återbetalningsförmåga
• Överskuldsättning hos kunder
• Ökad skuldsättning i samhället
Grundläggande i arbetet är god intern kontroll tillsammans med 
robusta interna system och processer.  
FOKUSOMRÅDE 2
Ansvarsfullt företagande och kreditgivning 
1. Grundläggande kontroller
Exempelvis:
• A- eller E-mål
•  Externa förfallna skulder
•  Riskprognos
•  Inkomst
•  Omfrågningar
•  Skuldsituation
4. Kreditupplysning
Exempelvis:
• Hemland
• Folkbokföring
• Avliden
2. Extern information
•  Hushållskalkyl  baserat på 
 uppgifter från sökanden, 
kreditupplysningsbyrå 
och/eller schablon-
värden.
5. Hushållskalkyl (KALP)
•  Intern riskprognos
3. Intern riskprognos
• Inkomst
•  Anställnings inty g
•  Skuldavier
•  ID (om UC har  inf ormation  
om stulet ID)
6. Verifikationer
Steg i kreditbedömningen (ett urval av kontroller)
Kontroller beror på ett antal kriterier, till exempel ansökt belopp och tidigare historik hos Qliro.
Exempelvis:
• Ålder
•  Tidigare sena betalningar
•  Kund har spärrats
• Limiter
• Lånesyfte
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 22 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 22
En robust kreditprövning för att identifiera bristande 
återbetalningsförmåga
En kreditprövning görs för alla köp med Qliros Pay Later-produkter, 
oavsett storlek och löptid.
Syftet med kreditprövningen är att bedöma och ta ställning till 
risken att kunden inte kan fullgöra sina förpliktelser så att kredit-
värdiga kunder kan ta del av Qliros betalningsalternativ, medan 
kunder där det föreligger en förhöjd risk för obestånd hänvisas till 
direktbetalningsalternativ. 
Qliros kreditprövningssprocess är en datadriven, integrerad 
process som stöds och kompletteras med intern kompetens. 
Qliro applicerar egenutvecklade scorekort och regelverk för en 
så precis skattning av kreditrisken som möjligt, och nya scorekort 
tas successivt fram för att kontinuerligt förbättra precisionen i 
bedömningen. 
Inom e-handel ställs krav på att kunna ge konsumenter ome-
delbart svar på deras kreditförfrågningar. Detta ställer höga krav 
på Qliros infrastruktur, processer och en god datatillgång. Inför 
bedömningen inhämtas extern kreditbyrådata vilken kombineras 
med interna transaktions- och kundspecifika datapunkter. Att kre-
ditbedömningen sker point-in-time, och vid varje ansökanstillfälle, 
hjälper Qliro att få en så uppdaterad bild som möjligt över kundens 
finansiella ställning och bidrar med ökad precision i bedömningen.
Hållbar och sund kreditgivning
Utöver att minska risken för obestånd, är målet med Qliros 
bedömningar och bearbetningar att säkerställa en hållbar och sund 
kreditgivning som bidrar till att undvika överskuldsättning hos indi-
viden. Qliro inhämtar data från offentliga skuldregister och tillämpar 
kvar-att-leva-på kalkyler för att motverka detta. Vidare appliceras 
hårda avslagsregler och begränsningar som säkerställer att särskilt 
utsatta segment inte beviljas krediter, oavsett kreditrisk.
Qliro arbetar även aktivt för att undvika att befintliga kunder 
hamnar på obestånd. Kunder som inte fullföljer betalningen i 
FOKUSOMRÅDE 2
enlighet med avtalsvillkoren monitoreras och hanteras med hjälp 
av interna resurser. Hanteringen omfattar kontakt med kunderna 
via ett antal olika kanaler, som exempelvis via mobilapplikationen, 
push-notiser, SMS, mail och/eller utgående samtal. Vidareut-
vecklingen av digitala funktioner och av appen är viktiga steg 
i att förenkla för Qliros kunder att genomföra sina betalningar i 
tid. I appen finns möjligheten att koppla ett bankkonto till sina 
betalningar och genom ett förval göra så att en betalning från 
bankkontot sker på förfallodagen. Möjligheten finns också att skjuta 
upp betalningsdagen för fakturor med ytterligare tio dagar direkt 
i appen. Om en kund får kortfristiga svårigheter att hantera sina 
betalningar finns det fastställda riktlinjer för hur det ska hanteras 
för att undvika onödiga obetalda och förfallna krediter, exempelvis 
genom att kunna bevilja en betalningsfri månad.
Bidra till att undvika ökad skuldsättning i samhället
Sedan flera år rapporterar Qliro in skuldnivåer och misskötsel till 
offentliga skuld- och misskötselregister. Detta bidrar till att skapa 
en transparens på kreditmarknaden som ger anslutna kreditgivare 
möjlighet att skydda konsumenterna från överbelåning i andra 
sammanhang. På så sätt bidrar Qliro till samhällets gemensamma 
bild av skuldsättningen, och bidrar följaktligen till att undvika 
överskuldsättningen i samhället i stort.
Utveckling under 2025
Under 2025 har Qliro fortsatt att stärka arbetet med ansvarsfull 
kreditgivning. Viktiga steg har tagits för att förenkla för Qliros 
kunder att genomföra sina betalningar i tid, bland annat genom 
vidareutveckling av de digitala funktionerna i, och informationen 
från, Qliros app. Qliro har även fortsatt att öka sin operationella 
kapacitet för att hantera kunder som visar på en förhöjd risk att 
hamna i obestånd, samt förbättrat precisionen i kreditbedömningen 
och påminnelsekommunikationen. Under året har bolaget vidare-
utvecklat och förfinat sina kreditprocesser, vilket har bidragit till 
att kreditförlusterna i relation till transaktionsvolymen minskade 
väsentligt jämfört med föregående år.
Åtgärder mot korruption, penningtvätt och finansiering av 
terrorism
Qliro har nolltolerans mot korruption, penningtvätt och finansiering 
av terrorism. Korruption medför allvarliga legala risker och ryktes-
risker, och Qliro är exponerat mot korruption genom exempelvis 
risk för bedrägerier, penningtvätt, terrorfinansiering, mutbrott samt 
felaktigt agerande vid intressekonflikter.
Att motverka alla former av korruption är en prioriterad fråga. Vd 
tillsammans med övrig ledning är övergripande ansvariga för det 
förebyggande arbetet och för att säkerställa att tillräckliga resurser, 
processer och kontrollsystem finns på plats. Qliros arbete mot 
korruption utgår från bolagets policydokument.
Som kreditinstitut är Qliro både skyldiga att följa gällande 
lagstiftning och engagerade i det förebyggande arbetet mot 
penningtvätt och finansiering av terrorism. I enlighet med LBF är 
Qliro ålagda att följa lagen (2009:62) om åtgärder mot penningtvätt 
och finansiering av terrorism och måste, innan en affärsrelation 
med en kund inleds, vidta tillräckliga kundkännedomsåtgärder för 
att bland annat identifiera kunden och bedöma de risker som är 
förknippade med kunden. Qliro genomför kontinuerliga uppfölj-
ningar av affärsförbindelser och övervakar transaktioner för att 
kunna identifiera eventuell misstänkt verksamhet som skulle kunna 
innebära penningtvätt eller finansiering av terrorism. Qliro ska avstå 
från att genomföra transaktioner som bolaget misstänker, eller har 
rimliga skäl att misstänka, kan utgöra en del i penningtvätt eller 
finansiering av terrorism. Qliro har antagit interna policydokument 
och rutiner för att säkerställa efterlevnad av lagen om åtgärder 
mot penningtvätt och finansiering av terrorism och tillhörande 
föreskrifter.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 23 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 23
Exempel på policys gällande området är:
• Uppförandekoden – innehåller principer för etiskt och ansvarsfullt 
beteende.
• Policy rörande intressekonflikter – beskriver hur anställda 
och representanter för Qliro ska agera gällande potentiella 
intressekonflikter.
• Policy avseende åtgärder mot penningtvätt och 
terroristfinansiering – beskriver grunderna för Qliros åtgärder för 
att förhindra penningtvätt och terroristfinansiering.
• Policy avseende visselblåsning – ska säkerställa att Qliros 
anställda kan och vet hur man kan anmäla känsliga frågor 
avseende till exempel diskriminering utan risk för att det skulle 
kunna leda till en negativ behandling.
• Handlarpolicy – grundläggande principer och metoder för hur 
Qliro hanterar nya och befintliga handlare för att säkerställa att 
alla handlare uppfyller Qliros krav avseende motpartsrisk, volym, 
lönsamhet och etik.
• Governance policy – säkerställer en effektiv internkontroll och 
styrning i enlighet med regulatoriska krav samt det interna 
ramverket för att ha effektiva och oberoende kontrollfunktioner 
och för styrelsens förmåga att effektivt övervaka Qliros 
verksamhet. 
Uppförandekod
Qliros uppförandekod och dess riktlinjer är grundläggande och 
omfattar alla anställda, konsulter, personer i ledande befattningar 
och styrelseledamöter. Samtliga medarbetare har via intranätet 
tillgång till uppförandekoden och den är en del av de obligatoriska 
utbildningar som Qliros anställda behöver genomföra. Qliro har tre 
nivåer av kontrollfunktioner, de tre försvarslinjerna, för att hantera 
korruptionsrisker i verksamheten och för att säkerställa att Qliro gör 
affärer och ingår affärsrelationer utifrån värdeskapande och etiskt 
riktiga grunder. Mer om de tre försvarslinjerna finns på sidan 45.
FOKUSOMRÅDE 2
Centralt för arbetet är att ständigt bevaka trender, mönster och 
penningflöden för att förhindra att verksamheten utnyttjas för 
exempelvis penningtvätt och terrorismfinansiering. I de fall miss-
tänkta mönster och transaktioner förekommer finns tydliga rutiner 
för hur rapportering ska ske. I samarbete med exempelvis Swedish 
Fintech Association och Polismyndigheten ges möjlighet att dela 
erfarenheter och kunskaper om penningtvätt och bedrägerier i 
banksektorn. 
Att medarbetarna är medvetna om riskexponeringen mot 
korruption och vilka rutiner som gäller för rapportering är centralt. 
Prioriterat är därför att kontinuerligt utbilda medarbetare i hur kor-
ruption ska motverkas och utveckla kunskaper som gör det lättare 
att uppfatta varningstecken. Ett antal online-utbildningar finns som 
stöd och vägledning, till exempel erbjuder Qliro sju obligatoriska 
utbildningar. Fyra av utbildningarna anses särskilt viktiga och 
deltagandet rapporteras löpande till styrelsen.
Utbildningarna är
   Qlir os uppförandekod, vilken även ingår  
i  intr oduktionsutbildning för nyanställda. 
  Handbok i dataintegritet
  Compliance onboarding
  Utbildning kring risk control awareness
 Anonym kanal för visselblåsare
Medarbetare som anonymt vill rapportera att något otillbörligt 
skett, kan använda sig av kanalen för visselblåsning som finns på 
tillgänglig på Qliros intranät. Information om kanalen finns också i 
den obligatoriska utbildningen om Qliros uppförandekod.
Kundintegritet och informationssäkerhet
Som en del av sin affärsverksamhet behandlar Qliro dagligen stora 
mängder personuppgifter om de konsumenter som använder Qliros 
tjänster. EU har antagit förordning 2016/679/EU om skydd för 
fysiska personer med avseende på behandling av personuppgifter 
och om det fria flödet av sådana uppgifter (allmänna dataskydds-
förordningen eller ”GDPR”), som styr Qliros förmåga att samla in, 
lagra, dela och på annat sätt behandla uppgifter om konsumenter. 
Qliros efterlevnad av GDPR övervakas också av nationella data-
skyddsmyndigheter. Underlåtenhet att följa GDPR kan leda till höga 
ekonomiska sanktioner för Qliro.
Qliro bedriver ett kontinuerligt arbete med att säkerställa den 
personliga integriteten på ett fullgott och robust sätt. All affärsverk-
samhet medför risker och för Qliro uppstår operativa informations-
risker, tillsammans med organisations- eller produktförändringar 
som potentiellt kan påverka informationssäkerheten. God styrning 
och kontroll är därmed centralt för att minimera sårbarheten. Det 
handlar om ett proaktivt arbete med risk- och incidenthantering 
för att säkerställa en god skyddsnivå avseende information och 
tillgångar i alla delar av verksamheten.
Det handlar även om att med hjälp av kontrollsystem fånga upp 
transaktioner och penningflöden som avviker från det normala, 
liksom tillse en god kontroll av interna behörighetsnivåer för hante-
ring av information och utförande av tjänster. Alla Qliros anställda 
ansvarar för att rapportera in incidenter i enlighet med instruktionen 
för detta. Qliros informationssäkerhets- och riskhanteringsfunktion 
(ISRM) ansvarar för att de senaste versionerna av policys och rikt-
linjer för kundintegritet och informationssäkerhet finns publicerade 
på intranätet för enkel åtkomst.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 24 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 24
Qliro har höga ambitioner när det kommer till att vara en attraktiv 
arbetsgivare. Qliros kultur ska kännetecknas av en resultatorien-
terad organisation med en modern, mångsidig och inkluderande 
kultur som främjar lärande, hälsa, säkerhet och välbefinnande för 
våra anställda. För att uppnå detta är metoder för medarbetarsam-
tal och kompetensutveckling väl etablerade. En annan viktig grund 
för denna ambition är vår gemensamma arbetsmiljö, främjad av 
omtanke och sunda värderingar.
Kompetens och mångfald
Qliros förmåga att attrahera, utveckla och behålla medarbetare med 
rätt kompetens är en förutsättning för att driva en framgångsrik 
verksamhet. Vid rekrytering strävar Qliro efter att få en variation 
av kompetenser och egenskaper, inklusive kön, ålder med mera. 
Genom en medveten och aktiv rekryteringsstrategi under 2025 har 
vi lyckats sammansätta en ledningsgrupp där 50% utgör kvinnor, 
vilket även återspeglas i förekomsten av en stor procentuell andel 
kvinnliga chefer över lag.
Qliros företagsspråk är engelska, vilket möjliggör att vi under flera 
års tid har kunnat erbjuda en arbetsplats även för personer som är 
nya i Sverige eller inte talar det svenska språket. Det har bidragit till 
en stark företagskultur och möjliggjort att vi dagligen kan ta del av 
många olika perspektiv och bakgrunder i våra processer och arbete. 
Vi har även aktivt bidragit till att ytterligare öka vår mångfald genom 
att komplettera vårt svenska och norska kontor med att öppna upp 
vårt kontor i Helsingfors, Finland samt hjälpa cirka 20 personer att 
komma till eller kunna fortsätta vistas i Sverige för arbete. I de fall 
där anställda har flyttat hit för att arbeta på Qliro har bolaget stått 
för kostnaderna och erbjudit support för både individerna och deras 
familjer. Detta har bidragit till att berika vår redan mångkulturella 
arbetsplats med nya perspektiv och kompetenser. 
FOKUSOMRÅDE 3
Attraktiv arbetsgivare
Qliro tar avstånd från all form av diskriminering och trakasserier. 
Det är avgörande för Qliros framgång att vi är en arbetsplats där 
alla olika typer av åsikter, erfarenheter och bakgrunder kan bidra 
på ett tryggt sätt. Våra medarbetare bekräftar att vi lyckats genom 
att ge oss högsta betyg i vårt temperaturmätningsverktyg när 
det gäller frågor kring en arbetsplats fri från diskriminering och 
trakasserier. I samma verktyg kan anställda även ge anonyma 
kommentarer. 
För att säkerställa och klargöra våra förväntningar redan från 
start, genomgår våra anställda en utbildning i Code of Conduct 
som en del av onboardingprocessen. Utbildningen handlar om 
Qliros värderingar kring jämställdhet, mångfald och diskriminering. 
Qliro har en visselblåsarfunktion för anmälningar av diskriminering 
eller trakasserier. Syftet med visselblåsarfunktionen är att alla 
medarbetare ska kunna anmäla överträdelser utan rädsla för 
negativ behandling. Medarbetarna ska också känna sig säkra på att 
anmälningar hanteras professionellt. Visselblåsarpolicyn finns på 
Qliros intranät och är vidare inkluderad i den obligatoriska digitala 
utbildningen Compliance Onboarding Education. Samtliga medar-
betare tar således del av och förväntas följa Qliros uppförandekod. 
Den klargör vilka åtaganden som medarbetare har och omfattar 
följande områden: 
• Relationer med kunder 
• Kollegor och arbetsmiljö – inkluderat hälsa och säkerhet, 
mänskliga rättigheter, föreningsfrihet, rättvis lönesättning, ingen 
diskriminering avseende anställning eller yrke 
• Relationer med leverantörer, andra affärspartners och 
konkurrenter 
• Extern kommunikation- och informationshantering 
• Kontakt med myndigheter 
• Visselblåsarfunktion
• Konsekvenser av att bryta mot koden 
Arbetsmiljö
Qliro och medarbetarna ansvarar tillsammans för en hälsosam 
arbetsmiljö och att varje medarbetare är uppskattad och 
respekterad. Qliro har en instruktion avseende arbetsmiljö och har 
inrättat en arbetsmiljökommitté där anställda aktivt kan bidra till 
att utveckla vårt arbete med den fysiska arbetsmiljön utan även 
den psykosociala arbetsmiljön och medarbetares utveckling. I vårt 
temperaturmätningsverktyg ser vi att vår psykosociala arbetsmiljö 
och trygghet i organisationen är några av de områden där vi får 
höga betyg. Detta ger oss en bra grund för att kontinuerligt kunna 
adressera och justera problem som uppstår. Vi arbetar också 
proaktivt med medarbetares välmående genom att ge verktyg till 
individen att påverka och utveckla sin egen situation och karriär på 
Qliro, genom månadsvisa utvecklingssamtal med fördjupade samtal 
halvårsvis, veckovisa avstämningar, tydliga rollbeskrivningar samt 
möjligheten till anonym feedback genom vårt temperaturmätnings-
verktyg. Denna feedback tas sedan aktivt om hand och adresseras 
av cheferna för kontinuerlig utveckling av teamens välmående. 
Riskhantering inom området attraktiv arbetsgivare
Qliros risker inom attraktiv arbetsgivare inkluderar främst:
• Risk att inte uppfattas som en attraktiv arbetsgivare
• Risk att arbetet med jämställdhet och mångfald inte lyckas
Qliro har sin bas i Stockholm, en stad med hög konkurrens om 
teknisk arbetskraft. För att uppnå vår strategiska ambition och 
överträffa samarbetspartners och kunders förväntningar är det 
avgörande att ha kompetenta medarbetare. Även om arbetsvillkor 
och ersättningar spelar en viktig roll i att attrahera och behålla per-
sonal, är det ännu mer betydelsefullt att främja sunda värderingar 
och erbjuda en attraktiv arbetsmiljö med en inkluderande kultur, 
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 25 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 25
där medarbetare får möjlighet att utvecklas och ta ansvar. Bland de 
förmåner vi erbjuder finns pension, flexibel arbetstid, ersättning vid 
föräldraledighet och friskvårdsbidrag. För att kontinuerligt följa upp 
medarbetarnas engagemang, välbefinnande, kultur och ledarskap 
genomför vi veckovisa temperaturmätningar inom organisationen. 
Dessa fungerar som en värdefull katalysator för dialog mellan 
och inom olika funktioner och ger viktiga insikter om behovet av 
särskilda insatser eller förbättringar.
Kultur och värderingar – centralt för Qliro som attraktiv 
arbetsgivare
På Qliro är vi övertygade om att alla medarbetare vill prestera och 
bidra. Vi tror att en stark företagskultur leder till ökat engagemang, 
högre produktivitet, mer kreativitet och motiverade medarbetare. 
Dessutom skapar den bättre samarbete mellan funktioner, driver 
innovation och säkerställer att vår strategi förverkligas och ger 
bättre resultat. Våra tidigare värdeord togs fram 2021 under en 
annan fas av Qliros utveckling. Därför har vi under 2025 utarbetat 
nya värderingar som bättre speglar vår organisation idag, vår 
kultur samt våra långsiktiga ambitioner. De nya värderingarna har 
utvecklats med hjälp av våra medarbetare och bygger på våra 
samlade erfarenheter och perspektiv, för att på ett trovärdigt sätt 
återspegla både verksamheten, ambitioner och de människor som 
utgör organisationen idag. Syftet med de nya värderingarna är att 
skapa en gemensam riktning framåt och bidra till en ökad känsla 
av igenkänning och samhörighet i organisationen, oavsett roll eller 
funktion, samt att driva den typ av beteenden som vi tror leder till 
ett framgångsrikt bolag och en hållbar företagskultur. Under 2026 
kommer vi aktivt arbeta med att implementera våra nya värderingar.
Ledarskap
Ledarskap har en avgörande roll på Qliro för att skapa en fram-
gångsrik kultur och främja positiva beteenden. Våra utsedda ledare 
är centrala för att förbättra prestationen inom sina ansvarsområ-
den, främja samarbete både inom och mellan olika funktioner samt 
stödja våra medarbetare i att uppnå sin fulla potential. Vi arbetar 
med ledarskapet i Qliro bland annat genom: 
• Vårt ledarforum där vi kontinuerligt träffar både formella och 
informella ledare i organisationen för att dela information om 
Qliros framsteg som bolag, både kopplat till vår strategi och 
våra finansiella mål. Här utbildar vi också chefer i processer och 
ledarskap, diskuterar aktuella ämnen för ledare på Qliro samt ger 
möjlighet till nätverkande och grupputveckling för våra ledare 
som grupp. Vårt ledarforum samlas regelbundet, minst en gång 
per kvartal. Denna struktur har visat sig ha positiva effekter på 
Qliros värderingar
We are obsessed with our customers
  Be curious of the needs of your customer
  Create WOW for your customer
  Innovate for impact
We challenge for impact
  Work smarter and we'll go further
  Challenge ideas not people
  Be accountable for the change you initiate
We grow, together
   Suppor t each other to grow and 
 acknowledge progress
   B e the person others want to  
collaborate with
  Win together and celebrate success
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 26 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 26
samarbetet mellan olika funktioner och bidrar till att öka den 
interna rörligheten mellan dem. De Ledarprinciper (i.e Leadership 
Principles) som utvecklades under 2024 samt Qliros värderingar, 
ligger till grund för hur du som ledare ska agera och utveckla dina 
medarbetare. 
• En People-funktion som stöttar Qliros ledare i deras arbete och 
hjälper dem att utveckla sina team i linje med vad Qliro och de 
anställda behöver på både strategisk och operativ nivå. 
• Att Qliro tillhandahåller samma typ av kontinuerlig utvärdering av 
våra ledare som för våra anställda där ledare får feedback från 
sina team samt ges möjligheten att utvärdera sig själva. Detta blir 
sedan grunden i ett personligt samtal med sin närmaste chef för 
att sätta en plan för hur ledaren som individ kan utvecklas under 
året som kommer. 
Medarbetarskap
Medarbetarskapet är Qliros sätt att möjliggöra för alla anställda att 
utvecklas och få möjligheten att ta ansvar och initiativ för deras och 
Qliros resultat men också att ge den rätta supporten till våra med-
arbetare för att de ska kunna göra det. Medarbetarskapet är också 
viktigt då det visar ett fokus och engagemang för alla på Qliro, inte 
bara enskilda individer eller ledare. Alla är viktiga för att skapa en 
framgångsrik kultur. Vi arbetar aktivt med vårt medarbetarskap 
genom ovan nämna kontinuerliga uppföljningar med individen där 
både målsättning, utveckling, måluppfyllnad och mående behandlas 
för att säkerställa att våra medarbetare vet vad som förväntas av 
dem samt erhåller verktygen de behöver.
Transparent organisation
För att skapa ägandeskap, delaktighet och ansvarstagande är 
tillgång till relevant och aktuell information samt förståelse för verk-
samheten en förutsättning. Det är centralt för att kunna fatta rätt 
beslut samt för att bygga förtroende, som i sin tur är nyckeln för att 
kunna leverera i de andra kulturella och strategiska dimensionerna.
Exempel på hur vi bygger en transparent organisation:
• Företagsinformation delas på månatliga medarbetarmöten, via 
korta uppdateringar i verktyget Slack eller via mail samt intranät.
• Korta uppdateringar via verktyget Slack när det gäller till 
exempel Qliro i media, intern rörlighet, kommersiella framgångar, 
personliga reflektioner, kunskapsdelning, kundfeedback etc.
• Alla medarbetare uppmuntras att delta och bidra i delandet 
av information och att aktivt söka information. Genom 
uppdateringarna skapas engagemang och inkludering.
Lärande organisation
För att uppnå bästa möjliga resultat i dagens allt snabbare samhälle 
behöver människor och organisationer ständigt överträffa sig 
själva. På Qliro tror vi att ett sätt för att möjliggöra detta är att 
utforma en kultur och organisation som stödjer kontinuerligt lärande 
och utveckling för våra medarbetare. Att kunna forma en lärande 
organisation är beroende av de andra fyra fokusområdena. Det är 
ett kontinuerligt arbete och något som byggs upp över tid.
Initiativ på området:
• Strukturerad kund- och handlarfeedback till organisationen för 
att kontinuerligt förbättra oss och vårt erbjudande.
• Ledarskaps- och medarbetarutbildningar som är bra plattformar 
för att skapa förutsättningarna för lärande, informations- och 
kunskapsdelning och samarbete.
• Visualiserat och pratat om hur vi ser på utveckling och karriär 
inom Qliro vilket i stor utsträckning handlar om lärande och 
utveckling.
• Tydligare kommunicerat och visualiserat den interna rörligheten 
inom Qliro som ett sätt att inspirera till utveckling och lärande 
inom Qliro.
• Alla anställda erbjuds ett antal digitala utbildningar rörande Qliro 
varav en del är obligatoriska och där resultatet löpande följs upp 
och rapporteras till styrelsen.
• Vi har under 2025 tillsatt en pilotgrupp av anställda för att 
utvärdera och testa olika verktyg inom AI för att se hur vi på sikt 
kan öka användandet och kunskap inom området.
Resultat 2025 inom området attraktiv arbetsgivare
Benägenhet att rekommendera Qliro som arbetsgivare hos våra 
anställda (e-NPS) sjönk i genomsnitt från +28 till +19 (på en skala 
från –100 till +100). För jämförelsegruppen svenska teknikbolag 
var eNPS värdet i genomsnitt +14. Resultatet bedöms till stor del 
ha påverkats av den omfattande omorganisation Qliro genomgick 
under tredje kvartalet. Däremot visar samtliga delkategorier som vi 
mäter i våra kontinuerliga temperaturmätningar av organisationen 
stabila och höga resultat. Alla kategorier ligger över genomsnittet 
för Qliros jämförelsegrupp. Vi har sett att vår kontinuerliga feedback 
kultur och en förbättrad incidenthantering har bidragit till att det 
inte har förekommit någon så kallad visselblåsning under året.
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 27 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 27
Fördelning per den 31 december 2025
2025 Kvinnor Män Total
Fördelning styrelse
Under 30 år 0 0 0
30–50 år 0 2 2
Över 50 år 1 2 3
Total 1 4 5
Fördelning bolagsledning inkl. vd
Under 30 år 0 0 0
30–50 år 5 5 10
Över 50 år 0 0 0
Total 5 5 10
Fördelning ledning
Under 30 år 1 1 2
30–50 år 13 16 29
Över 50 år 2 2 4
Total 16 19 35
Fördelning medarbetare
Under 30 år 33 39 72
30–50 år 56 87 143
Över 50 år 3 6 9
Total 92 132 224
Qliros medarbetarmätning
Skala 1-10 2025 2024 2023
Ledarskap 8,2 8,4 8,3
Meningsfullhet 7, 5 7, 7 7, 6
Teamkänsla 8,5 8,6 8,6
Delaktighet 7, 8 7, 8 7, 8
Psykologisk trygghet 8,2 8,4 8,2
Genomsnittligt resultat 7, 8 7, 9 7, 9
Ambition 2026
Under 2026 är fokus att stärka såväl ledar- som medarbetarskapet 
inom Qliro på ett sätt som möjliggör våra expansions- och upp-
skalningsplaner. 
Några av våra fokusområden är:
• eNPS på över 30 på bolagsnivå samt fortsatt höga resultat på 
övriga dimensioner av våra temperaturmätningar.
•  Fortsätta förstärka den feedbackkultur vi har börjat bygga 
genom kontinuerlig utbildning för både ledare och anställda i 
ämnet. 
• Öka kunskapen om Qliros strategi och alla medarbetares koppling 
till den. 
• Forsätta bygga korsfunktionellt samarbete mellan funktioner. 
• Fortsätta att säkerställa att vi har en strukturerad, datadriven och 
fördomsfri rekryteringsprocess som kan attrahera topptalang.
• Lansera och aktivt arbeta med våra uppdaterade värderingar 
som ännu bättre speglar Qliro som organisation och vår ambition 
idag.
46%
50%
20%
KVINNOR
i ledande position
KVINNOR
i bolagsledning
KVINNOR
i styrelse
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 28 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 28
Till bolagsstämman i Qliro AB (publ.) org. nr 556962-2441
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2025 på sidorna 16-27 och för att den 
är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. 
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade 
hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning 
och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt 
International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning 
ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
En hållbarhetsrapport har upprättats. 
Stockholm den 24 mars 2026
KPMG AB
 
 
Magnus Ripa
Auktoriserad revisor
 
REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 29 =====

BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Denna rapport beskriver Qliros principer för bolagsstyrning. 
Qliro är ett svenskt fintechbolag. Bolagsstyrningsrapporten 
har upprättats i enlighet med årsredovisnings lag en och svensk 
kod för bolagsstyrning. Qliro strävar efter att följa koden där 
så är lämpligt. Styrningen av Qliro sker genom flera organ. På 
årsstämman utövar aktieägaren sin rösträtt bland annat med 
avseende på styrelsens sammansättning och genom val av 
externa revisorer. Styrelsens arbetsuppgifter bereds delvis 
genom Qliros vd. Vd ansvarar för och leder bolagets löpande 
verksamhet i enlighet med styrelsens riktlinjer. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 29
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 30 =====

Årsstämma 
Årsstämman är det högsta beslutande organet i ett aktiebolag. Det är på årsstämman som samtliga 
aktieägare kan utöva sin rösträtt och besluta i ärenden som påverkar bolaget och dess verksamhet. Det 
framgår av aktiebolagslagen och bolagsordningen hur kallelse till årsstämma och extra bolagsstämma ska 
ske samt vem som har rätt att delta och rösta vid stämman. Befogenheter och arbetsordning på års-
stämman baseras främst på den svenska aktiebolagslagen och Svensk kod för bolagsstyrning ("Koden") 
tillsammans med av stämman fastställd bolagsordning. Årsstämman ska hållas inom sex månader efter 
räkenskapsårets slut. Årsstämman fattar beslut om fastställande av resultat- och balansräkning för 
bolaget, disposition av årets vinst eller förlust enligt fastställd balansräkning, ansvarsfrihet för styrelse och 
verkställande direktören, utnämnande av styrelseledamöter och dess ordförande och bolagets revisorer 
samt beslut i vissa andra frågor enligt lag och bolagsordning. Årsstämman för räkenskapsåret 2025 
planeras att hållas den 25 maj 2026 i Stockholm.
Valberedning 
Ledamöterna i valberedningen utsågs under oktober 2025 i enlighet med valberedningens instruktion 
som antogs av årsstämman 2021. Valberedningen utgörs av Victor Mellgren (utsedd av Rite Ventures), 
Alexander Antas (utsedd av Mandatum Private Equity), Thomas Krishan (privat aktieägare) samt Patrik 
Enblad (styrelsens ordförande Qliro) . 
I valberedningens uppdrag ingår att ta fram förslag till årsstämman för beslut avseende: 
• antal styrelseledamöter och revisorer samt, i förekommande fall, revisorssuppleanter 
• stämmoordförande 
• styrelseledamöter 
• styrelseordförande 
• styrelsearvoden med uppdelningen mellan ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt 
ersättning för utskottsarbete 
• eventuella ändringar i gällande instruktion för valberedningen.  
Styrelse 
Qliros styrelseledamöter väljs på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Qliros bolagsord-
ning innehåller inga restriktioner angående styrelseledamöternas valbarhet. Enligt bolagsordningen ska 
styrelsen bestå av lägst tre och högst nio ledamöter utan suppleanter. 
Styrelsens ansvar och arbetsuppgifter 
Styrelsen har det övergripande ansvaret för Qliros organisation och förvaltning. Styrelsen har antagit 
en arbetsordning för sitt arbete som bland annat innehåller regler för antal ordinarie styrelsemöten, 
vilka ärenden som ska behandlas vid ordinarie styrelsemöten, styrelseordförandens åligganden samt 
instruktioner avseende arbetsfördelningen mellan Qliros styrelse och vd. 
Utöver arbetsordningen för styrelsen omfattas styrelsens arbete av lagar och regler som inkluderar den 
svenska aktiebolagslagen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om styrning, riskhantering 
och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1), Riktlinjer för intern styrning (EBA/GL2017/11 ), Riktlinjer för 
lämplighetsbedömningar av ledamöter i ledningsorgan och ledande befattningshavare (EBA/GL/2017/12), 
bolagsordningen och Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”). 
För att kunna utföra sitt arbete på ett effektivt sätt har styrelsen tillsatt ett ersättningsutskott och ett 
utskott för risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC") med särskilda arbetsuppgifter. Utskotten 
behandlar ärenden som faller inom deras respektive område och lägger fram rekommendationer och 
rapporter som underlag till styrelsens beslut och åtgärder. Alla styrelseledamöter har fortsatt samma 
ansvar för samtliga beslut, oavsett om den aktuella frågan tidigare granskats i ett utskott.
Styrelsen har också utfärdat en instruktion för vd. Instruktionen kräver bland annat att större investe-
ringar i anläggningstillgångar måste godkännas av styrelsen. Styrelsen ska även godkänna andra större 
transaktioner, inbegripet förvärv och avyttringar eller nedläggning av verksamheter. Styrelsen har likaså 
utfärdat skriftliga instruktioner som anger när och hur information, som behövs för utvärdering av bolagets 
finansiella ställning, ska redovisas för styrelsen. 
I den arbetsordning som årligen beslutas av styrelsen ingår instruktioner bland annat om vilka ekono-
miska rapporter och vilken finansiell information som ska lämnas till styrelsen. Utöver bokslutskommuniké, 
delårsrapporter och årsredovisning granskar och utvärderar styrelsen om  fattan de finansiell information 
som avser såväl bolaget som helhet som olika enheter som ingår i bolaget. Styrelsen granskar också, i 
första hand genom RCACC, de mest väsentliga redovisningsprinciper som tillämpas i bolaget avseende 
den finansiella rapporteringen, liksom väsentliga förändringar av principerna. I RCACCs uppgifter ingår 
även att granska rapporter om internkontroll och processerna för finansiell rapportering såväl som interna 
revisionsrapporter som sammanställs av internrevisionsfunktionen som är outsourcad till extern part. 
Bolagets revisor rapporterar till styrelsen vid behov men minst en gång per år. Åtminstone en av dessa 
rapporteringar sker utan att verkställande direktören eller någon annan medlem av företagsledningen är 
närvarande. Bolagets revisor deltar också i ett antal möten med RCACC. Utskottsmötena protokollförs och 
protokollen är tillgängliga för alla styrelseledamöter och för revisorerna.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 30
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 31 =====

Styrelsens sammansättning 
Styrelseledamöterna under år 2025 var Patrik Enblad (ordförande), Alexander Antas, Mikael Kjellman, 
Lennart Francke och Helena Nelson.
Styrelsens sammansättning ska vara förenlig med gällande lagar och förordningar samt den policy om 
kompetens och sammansättning (inkluderande mångfald) av styrelsen som Qliros styrelse har antagit. I 
denna anges att styrelsen skall i möjligaste mån, utan att kompromissa vad gäller kompetens, bestå av en 
jämn fördelning av män och kvinnor med olika bakgrund. Qliros styrelsesammansättning uppfyller Nasdaq 
Stockholms och Kodens krav avseende oberoende ledamöter då samtliga stämmovalda styrelseleda-
möterna är oberoende (krav majoriteten) i förhållande till bolaget och bolagsledningen och oberoende i 
förhållande till bolagets större aktieägare (krav minst två).
Ersättningsutskottet 
Ersättningsutskottet består av Alexander Antas (ordförande) och Patrik Enblad. 
Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgifter är att: (i) bereda styrelsens beslut i frågor om ersättnings-
principer, ersättningar och andra anställningsvillkor för verkställande direktören och ledande befattnings-
havare; (ii) följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar (t. ex. 
långsiktiga aktiebaserade incitamentsprogram "L TIP") för verkställande direktören, ledande befattnings-
havare och andra nyckelpersoner inom Qliro; samt (iii) följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för 
ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande 
ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget.
Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad ("RCACC")
Utskottet RCACC består av Lennart Francke (ordförande), Mikael Kjellman och Helena Nelson.
Utskottets ansvar är att: (i) övervaka bolagets finansiella rapportering samt lämna rekommendationer 
och förslag för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet; (ii) med avseende på den finansiella 
rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering; (iii) 
hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen samt om slutsatserna 
av Revisorsnämndens kvalitetskontroll; (iv) informera styrelsen om resultatet av revisionen och om på 
vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens tillförlitlighet samt om vilken funktion 
utskottet har haft; (v) granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och därvid särskilt 
uppmärksamma om revisorn tillhandahåller bolaget andra tjänster än revisionstjänster; och (vi) biträda vid 
upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. 
RCACCs arbete inriktas på bland annat utvärdering av kvaliteten och riktigheten i den finansiella 
rapporteringen, interna kontrollen, internrevisionen och riskbedömningarna.    
Qliro har en oberoende funktion för internrevision som är outsourcad till extern part.  
Ersättning till styrelseledamöter 
Det fasta styrelsearvodet baserat på sedvanlig mandatperiod om 12 månader utgår med 600 000 SEK till 
styrelsens ordförande samt med 300 000 SEK till övriga ledamöter.  
För arbetet inom styrelsens utskott utgår följande arvoden: 125 000 SEK till ordförande och 75 000 SEK 
till var och en av de två övriga ledamöterna i RCACC samt 50 000 SEK till ordförande och 25 000 SEK till 
den andra ledamoten i ersättningsutskottet.
Styrelse
Namn Befattning Född Medborgskap Invald
Oberoende i förhållande  
till stora aktieägare
Oberoende i förhållande  
till bolaget och ledning Ersättningsutskottet
Utskottet för risk, kapital, 
revision och regelefterlevnad 
("RCACC")
Patrik Enblad Ordförande 1966 Svenskt 2022 Ja Ja Ja Nej 
Alexander Antas Ledamot 1981 Finskt 2020 Ja Ja Ja Nej
Mikael Kjellman Ledamot 1977 Svenskt 2022 Ja Ja Nej Ja
Lennart Francke Ledamot 1950 Svenskt 2016 Ja Ja Nej Ja
Helena Nelson Ledamot 1965 Svenskt 2015 Ja Ja Nej Ja
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 31
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 32 =====

Ersättning till styrelseledamöter föreslås av valberedningen, som representerar bolagets största aktie-
ägare, och godkänns av årsstämman. Valberedningens förslag baseras på jämförelse med ersättningen i 
andra bolag i samma bransch och storlek.
Styrelsens verksamhet under 2025 
Under året har styrelsen regelbundet granskat Qliros resultat, finansiella ställning, organisation och 
förvaltning. Styrelsen har under dess sammanträden bland annat behandlat ärenden rörande Qliros 
strategi, budget och andra finansiella prognoser, kapitalstruktur och finansiering samt investeringar i 
anläggningstillgångar. Vidare har styrelsen arbetat med fortsatt effektivisering av interna rutiner och 
styrningsprocesser. Styrelsen hade sammanlagt 19 sammanträden under 2025, varav ett konstituerande 
möte. 
Närvaro vid styrelse- och utskottsmöten under 2025
Styrelsemöten1) RCACC2) Ersättningsutskott3)
Antal sammanträden 19 8 3
Patrik Enblad 19 - 3
Alexander Antas 19 - 3
Mikael Kjellman 17 8 -
Lennart Francke 19 8 -
Helena Nelson 18 8 -
1)  Det totala antalet fysiska styrelsemöten under 2025 var nitton (19) och antalet per capsulam-beslut var sexton (16), varav fem (5) 
möten hölls och sex (6) per capsulam-beslut fattades före årsstämman den 28 maj 2025. 
2)  Det totala antalet revisionsutskottmöten under 2025 var åtta (8), varav tre (3) hölls före årsstämman den 28 maj 2025  
och fem (5) hölls efter årsstämman 2025.
3)  Det totala antalet fysiska ersättningsutskottmöten under 2025 var tre (3) och antalet per capsulam-beslut var fem (5), varav tre (3) 
hölls före årsstämman den 28 maj 2025.
Styrelsens självutvärdering  
Styrelsen fastställer varje år en utbildningsplan. Under året har styrelsen fått utbildning inom följande 
områden: IKT-system, AML/CTF och betalningsinfrastrukturen i Norden. I slutet av året genomfördes en 
självutvärdering avseende styrelsens kompetens för att identifiera behovet för utbildning under 2026.  
Externa revisorer 
Qliros revisor KPMG AB valdes på årsstämman 2025 för en period om ett år. KPMG har varit bolagets 
externa revisor sedan 2014. Magnus Ripa, auktoriserad revisor på KPMG, ansvarar för revisionen av 
bolaget sedan maj 2024. Revisorsval kommer att ske vid årsstämman 2026.
Revisorerna rapporterar resultatet av sin granskning genom revisionsberättelsen som presenteras för 
årsstämman. Revisorerna avrapporterar resultatet av sin granskning till styrelsens revisionsutskott två 
gånger årligen samt till styrelsen en gång per år. Därutöver lämnar revisorerna årligen en skriftlig försäkran 
om sin opartiskhet och självständighet till revisionsutskottet.
KPMG biträdde även bolaget med vissa andra ärenden utöver revisionen under året. Sådana ärenden 
inbegrep rådgivning i redovisning samt rådgivning av deklarationen för bolaget.
Revisionsuppdraget omfattar granskning av årsredovisning, bokföring och styrelsens samt verkstäl-
lande direktörens förvaltning. Utöver det har uppdraget omfattat andra granskningar och revisionsnära 
uppdrag som det ankommer på bolagets revisor att utföra. För mer information om revisionsarvoden, se 
not 10.
Vd och verkställande ledning 
Bolagets verkställande ledning består av verkställande direktören och koncernledning. 
Verkställande direktören ansvarar för att den löpande förvaltningen av bolaget sköts enligt styrelsens 
riktlinjer och anvisningar. 
Verkställande direktören och verkställande ledningen, med stöd av olika stabsfunktioner, ansvarar 
för bolagets efterlevnad avseende övergripande strategi, ekonomisk kontroll och verksamhetskontroll, 
bolagets finansiering, kapitalstruktur, riskhantering och förvärv. Det här inkluderar bland annat framta-
gande av finansiella rapporter, information till och kommunikation med investerare. 
Intern kontroll över finansiell rapportering 
Rutinerna för intern kontroll, riskbedömningar, kontrollaktiviteter och uppföljning avseende den finansiella 
rapporteringen har skapats för att säkra en tillförlitlig övergripande finansiell rapportering och en extern 
finansiell rapportering i enlighet med IFRS, för moderbolaget med de begränsningar och tillägg som följer 
av RFR 2 Redovisning för juridiska personer och FFFS 2008:25 och för koncernen enligt full IFRS samt 
tillämpliga lagar och regler. 
Qliro har ett tydligt ramverk på plats för intern kontroll avseende finansiell rapportering. Styrelsen har 
det övergripande ansvaret för att säkerställa att det finns lämpliga system och strukturer för intern kontroll 
avseende finansiell rapportering inrättade samt för att övervaka att sådana system och strukturer är 
effektiva. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 32
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 33 =====

Som ett minimikrav ska ramverket för intern kontroll avseende finansiell rapportering omfatta följande 
komponenter: 
• En riskbedömning i form av identifiering, analys och utvärdering av risker och nyckelprocesser 
relevanta för den finansiella rapporteringen. 
• Kartläggning och dokumentation av nyckelprocesser inklusive riskerna förknippade med respektive 
nyckelprocess.
• Nyckelkontroller, etablerade genom policyer och processer, för att säkerställa en mildring 
av relevanta risker. Kontrollaktiviteter bör utföras på alla nivåer inom Qliro, i olika stadier av 
affärsprocesserna, inklusive IT-miljön. Nyckelkontroller bör utformas, implementeras och 
dokumenteras.
• Övervakning och rapportering av resultaten av riskbedömningen till ledningen, RCACC och styrelsen 
inklusive de åtgärder som krävs för att åtgärda ineffektiva kontroller, tidslinjer för åtgärder samt 
fastställande av ansvar. Åtgärder bör följas upp och rapporteras. 
Kontrollmiljö 
Styrelsen har antagit ett flertal policyer och instruktioner som tillsammans med de externa reglerna utgör 
grunden för bolagets kontrollmiljö. Utöver att kommunicera en tydligt definierad intern kontrollmiljö har 
policyerna och instruktionerna även till mål att definiera roller och ansvarsfördelning mellan vd, styrelse 
och oberoende kontrollfunktioner. Policyerna och instruktionerna avser bland annat kreditprocesser, 
intressekonflikter, arbete mot penningtvätt och finansiering av terrorism, informationssäkerhet, riskhan-
tering, hantering av operativa risker, regelefterlevnad, internrevision, outsourcing, dataskydd, ersättning, 
osv. 
För att uppnå ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering har bolaget etablerat en modell 
med tre försvarslinjer (inklusive kontrollfunktionerna för risk, regelefterlevnad och internrevision). 
Kontrollfunktionerna är organisatoriskt avskilda från varandra för att säkerställa oberoende och undvika 
intressekonflikter. Kontrollfunktionerna måste regelbundet rapportera väsentliga brister och risker till vd 
och styrelsen, eller styrelsens utskott, som ska tillse att det finns rutiner inrättade för att regelbundet följa 
upp vilka åtgärder som har vidtagits till följd av en sådan rapport. 
Styrelsen är ytterst ansvarig för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och vd ska regelbundet lämna 
en rapport till styrelsen som bland annat innehåller kommentarer om väsentliga händelser. Chefer på olika 
nivåer inom bolaget har, i egenskap av operativ personal och operativa chefer för vissa affärsenheter och 
stödfunktioner i första försvarslinjen, ett ansvar för att identifiera, hantera och rapportera operativa risker. 
Riskbedömning och kontrollaktiviteter 
De risker som skulle kunna ha en betydande påverkan på bolagets strategiska, operativa mål samt 
rapporterings- och regelefterlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Bolaget 
bedömer systematiskt de risker som bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella 
och potentiella risker, samt behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs 
genom riskhanteringsprocessen som består av sex steg: risk ide ntifiering, riskanalys, riskbedömning, 
riskbehandling samt riskövervakning och rapportering.
Information och kommunikation 
Qliros kommunikationskanaler och bolagets begränsade storlek möjliggör en snabb och effektiv spridning 
av skriftlig information avseende intern kontroll till berörda medarbetare. Utöver skriftlig information och 
rapporter kommuniceras riskhanterings- och kontrollaktiviteter muntligen samt behandlas vid fysiska och 
digitala möten med relevanta medarbetare. Samtliga tillämpliga interna policyer och instruktioner finns 
tillgängliga för berörd personal.
Vad gäller extern kommunikation har bolaget antagit policyer i syfte att säkerställa att tillämpliga 
informationskrav efterlevs samt att kommunicerad information är korrekt och av hög kvalitet. Bolagets 
webbplats uppdateras fortlöpande i enlighet med de krav som gäller för kreditmarknadsbolag och bolag 
noterade på Nasdaq Stockholm.
Uppföljning 
Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen samt RCACC lämnar. Styrelsen 
erhåller regelbundet uppdaterad information om koncernens utveckling mellan varje styrelsemöte. 
Bolagets finansiella ställning, strategier och investeringar diskuteras vid varje ordinarie styrelsesamman-
träde. Varje delårsrapport granskas av RCACC före publicering. RCACC ansvarar även för uppföljning av 
den interna kontrollen. Arbetet innefattar bland annat att säkerställa att åtgärder vidtas rörande eventuella 
brister och förslag till åtgärder som framkommit vid den interna och externa revisionen. De externa 
revisorerna deltar i ett antal RCACCs ordinarie möten. 
Bolaget har en oberoende funktion för internrevision som har ansvaret för att följa upp och utvärdera 
arbetet med riskhantering och internkontroll. Internrevisionen har utförts av en extern part och arbetet 
innefattar bland annat att granska hur fastställda riktlinjer efterlevs. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 33
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 34 =====

STYRELSE
Patrik Enblad
Ordförande sedan 2022
Uppdrag utskott: Ledamot i ersättningsutskottet
Utbildning: Ekonomistudier vid Stockholms 
Universitet
Relevant arbetslivserfarenhet: VD Newsec 
2009–2012, VD HQ Bank 2002–2007 , Styrelseord-
förande i Orc Group 2011–2012, Styrelseledamot  
i Cinnober 2015–2018
Övriga pågående uppdrag: Ordförande Degoo/
Instabridge
Innehav i Qliro AB
1): 832 872 aktier och 300 000 
teckningsoptioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till större aktieägare.
 
Alexander Antas
Styrelseledamot sedan 2020
Uppdrag utskott: Ordförande i ersättningsutskottet
Utbildning: Masterexamen i finans från Hanken 
School of Economics i Finland
Relevant arbetslivserfarenhet: Head of Private 
Equity på Mandatum Asset Management, och 
har tidigare varit Portfolio Manager och Head of 
Alternative Investments på Sampo plc (2008–2020) 
samt analytiker på Carnegie Investment Bank 
(2006–2008)
Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i 
Oddlygood Oy, Pet Pawr Group AB, Silmäasema 
Oy, Coronaria Oy, Takomo Manufacturing Company 
Oy och Stiftelsen Svenska Handelshögskolan samt 
suppleant i styrelsen för Finnish Venture Capital 
Association (FVCA) och observatör i styrelsen för 
Elematic Oy
Innehav i Qliro AB
1): 0 aktier och 0 teckningsoptioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och 
bolagsledningen, oberoende i förhållande till större 
aktieägare.
Mikael Kjellman
Styrelseledamot sedan 2022
Uppdrag utskott: Ledamot i RCACC
Utbildning: IHM Business School
Relevant arbetslivserfarenhet: Grundare och  
VD Skincity AB och Tradecity AB
Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande i 
Tradecity AB
Innehav i Qliro AB
1): 375 976 aktier och  
150 000 tecknings opti oner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till  
större aktieägare.
Lennart Francke
Styrelseledamot sedan 2016
Uppdrag utskott: Ordförande i RCACC
Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshög-
skolan i Stockholm och Program for Management 
Development, Harvard Business School, USA. 
Relevant arbetslivserfarenhet: Utsedd av Swedbank 
Robur i ett flertal valberedningar i börsnoterade 
bolag. Tidigare erfarenhet som Senior Advisor och 
Head of Group Finance på Swedbank (2013–2014 
och 2011–2012), vice vd, koncernekonomichef och 
koncernkreditchef på Handelsbanken (1998–2006). 
Andra chefsbefattningar på Handelsbanken 
(1978–1998)
Övriga pågående uppdrag: Styrelseordförande 
i Stiftelsen Affärsvärlden och Borgo AB samt 
styrelseledamot i Centrum för Näringslivshistoria 
CfN AB
Innehav i Qliro AB
1): 20 638 aktier och 150 000 
teckningsoptioner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till  
större aktieägare.
Helena Nelson
Styrelseledamot sedan 2015
Uppdrag utskott: Ledamot i RCACC
Utbildning: Juristexamen från Lunds Universitet och 
Ruter Dams Management Program, Stockholm 
Relevant arbetslivserfarenhet: Chefsjurist 
och ledamot i executive management board på 
Carnegie Investment Bank AB (publ) och tidigare 
erfarenhet som Chief Compliance Officer och Head 
of Operational Risk på Swedbank (2009–2013), 
Chefsjurist på Skandia (2006–2009) och andra 
juridiska befattningar på Skandia och uppdrag som 
styrelseledamot i svenska och utländska bolag 
i Skandiakoncernen (1994–2006) samt arbete i 
domstol (1989–1994)
Övriga pågående uppdrag: Styrelseledamot i 
Carnegie Personal AB och Montrose by Carnegie AB 
samt ledamot i fullmäktige i Livförsäkringsbolaget 
Skandia 
Innehav i Qliro AB
1): 1 000 aktier och 100 000 
tecknings opti oner
Oberoende i förhållande till Bolaget och bolagsled-
ningen, oberoende i förhållande till  
större aktieägare.
1) Antalet aktier och teckningsoptioner inkluderar innehav som ägs och kontrolleras direkt eller indirekt genom bolag och fysiska närstående, per den 31 december 2025.
Styrelseuppdragen som anges ovan återspeglar situationen per den 31 december 2025.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 34
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 35 =====

LEDNING
Christoffer Rutgersson
Verkställande direktör
Född: 1986
I koncernledningen sedan 2022
Utbildning: Civilingenjör i industriell ekonomi vid 
Linköpings universitets tekniska högskola
Tidigare erfarenhet: Ängelinvesterare i tech-startups, 
Styrelseledamot i Greenely (2018–2022), VP 
Portfolio & Growth Management på Ingenico Retail 
(2019–2020), medgrundare och Chief Growth 
Analytics Officer på Bambora (2014–2018) och 
Consultant på Boston Consulting Group (2011–2014)
Innehav i Qliro AB
1): 1 045 505 aktier och 748 874 
teckningsoptioner
Christofer Zetterquist2) 
Interim Chief Financial Officer 
Född: 1976
I koncernledningen sedan 2025 
Utbildning: Civilingenjörsexamen från Kungliga 
Tekniska Högskolan samt Ekonomie magisterexamen 
från Stockholms Universitet
Tidigare erfarenhet: CFO på Skandiabanken 
(2017–2025), Head of Treasury på Carnegie 
(2011–2017), Manager på EY (2008–2011), Konsult på 
Accenture (2005–2008), Product Development på 
Nasdaq (2002–2005) 
Innehav i Qliro AB
1): 0 aktier och 0 tecknings opti oner
Sandra Arvidsson3)
Chief Legal Officer
Född: 1988
I koncernledningen sedan 2025
Utbildning: Juristexamen, Stockholms Universitet 
/Master of Laws degree (LL.M.), Stockholm 
University, Professional Development Program, 
Mannheimer Swartling Advokatbyrå
Member of the Swedish Bar Association (2021-2022)
Tidigare erfarenhet: Senior Legal Counsel, 
Deputy Head of Legal, Interim Head of Legal, 
Qliro (2022–2025), Advokat och biträdande jurist, 
Mannheimer Swartling Advokatbyrå, (2016–2022) 
/Attorney (sw. advokat) and senior associate at 
Mannheimer Swartling Advokatbyrå (2016–2022)
Innehav i Qliro AB
1): 0 aktier och 35 000 tecknings-
optioner
Anna Engman 
Chief People Officer
Född: 1989
I koncernledningen sedan 2023
Utbildning: Kandidatexamen i personalvetenskap vid 
Linköpings universitet
Tidigare erfarenhet: Rekryteringschef Stockholm 
och Mälardalen på Combitech (2014–2015), Head of 
Talent & Culture på Talentech (2016–2018) och VP 
People & Culture på Detectify (2018–2023)
Innehav i Qliro AB
1): 12 774 aktier och 45 000 
tecknings opti oner
Evelin Kaup3)  
Chief Product & Technology Officer
Född: 1987
I koncernledningen sedan 2024
Utbildning: Master i Banking and Finance från 
Stockholms Universitet
Tidigare erfarenhet: Grundare av Bapelsin 
(2022–2024), Head of Product at Liber (2019–2022), 
Head of Product Nordnet (2016–2019), Product 
Owner Spotify (2016), Product Manager Klarna 
(2013–2016)
Innehav i Qliro AB
1): 4 975 aktier och 90 000 
teckningsoptioner
1) Antalet aktier och teckningsoptioner inkluderar innehav som ägs och kontrolleras direkt eller indirekt genom bolag och fysiska närstående, per den 31 december 2025.
2) Christofer Zetterquist tillträdde som Interim CFO efter att Carl Löfgren valde att lämna bolaget under 2025. 
3) Sandra Arvidsson tog plats i ledningsgruppen under 2025.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 35
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 36 =====

Emma Lunde 
Chief Operating Officer
Född: 1982
I koncernledningen sedan 2022
Utbildning: IHM Business School och COPC-2000® 
CSP Standard, Registered Coordinator Training – 
COPC Inc, Amsterdam
Tidigare erfarenhet: Head of Operations på Qliro 
(2020–2022), CEO för Women for Education (NGO) 
(2021–2022), Domain Lead/Head of Service Center 
(Global) på Klarna (2018–2020), Director på Service 
Center Europe (2017–2018), Head of Account 
& Operations på Webhelp (2012–2017), Interim 
Customer Service Manager på Svenska Dagbladet/
Schibsted (2011–2012), Contact Center Manager på 
Teleperformance (2007–2011), Project Manager på 
American Express (2006–2007), and Business Save 
Desk Manager på Hi3G Access (2005–2008)
Innehav i Qliro AB
1): 7 856 aktier och 60 000 
teckningsoptioner
Lina Nätterlund2) 
Chief Analytics & Credit Officer
Född: 1988
I koncernledningen sedan 2024
Utbildning: Civilingenjörsexamen i Industriell Ekonomi 
från Kungliga tekniska högskolan i Stockholm
Tidigare erfarenhet: Kreditchef på Froda 
(2019–2024), Senior Manager Pay Later Underwriting 
på Klarna (2015–2019), Management trainee på MTG/
Viaplay (2014–2015)
Innehav i Qliro AB
1): 0 aktier och 90 000 tecknings-
optioner
Joel Nisses
Chief Risk Officer
Född: 1981
I koncernledningen sedan 2023
Utbildning: Master of International Business, 
Grenoble Ecole de Management, Frankrike. 
Kandidatexamen i företagsekonomi, Lunds 
universitet. Kandidatexamen i statsvetenskap, 
Försvarshögskolan
Tidigare erfarenhet: Director at FCG (2017–2023), 
Commercial Director på Reg&Tech Solutions by 
FCG (2020–2022), Senior konsult på 4C Strategies 
(2013–2016), Grundare och Managing Director at 
Nordiva Healthcare AB (2010–2013), Schibsted 
Trainee Program och andra positioner inom 
Schibsted Group (2007–2010)
Innehav i Qliro AB
1): 51 650 aktier och 60 000 
teckningsoptioner
Robin Soubry
Chief Strategy Officer
Född: 1986
I koncernledningen sedan 2023
Utbildning: Master Industrial Design, University 
Antwerp och Master Business Administration,  
Vlerick Business School
Tidigare erfarenhet: Product Strategy Management 
på Worldline, Head of Product & Customer 
Experience för e-handelserbjudandet i Europa på 
Worldline och Head of Value Proposition for för 
europeiska betalningslösningar i Europa på Worldline
Innehav i Qliro AB
1): 58 875 aktier och 60 000 
teckningsoptioner
Peder Ålenius  
Chief Commercial Officer
Född: 1979
I koncernledningen sedan 2024
Utbildning: Civilekonom (Master of Science - 
Economics and business administration) från 
Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet
Tidigare erfarenhet: Sr VP Sales EMEA på Sinch 
(2019–2024), Regional Sales Director på Vaimo 
(2017–2019), Managementkonsult på Howee 
Technologies (2014–2017), European Director of 
Sales and Marketing på EF (2010–2014), Sales 
Development Manager på Viasat (2008–2010), 
Management Trainee på MTG (2007–2008)
Innehav i Qliro AB
1): 23 740 aktier och 80 000 
teckningsoptioner
1)  Antalet aktier och teckningsoptioner inkluderar inneha v som ägs och kontrolleras direkt eller indirekt genom bolag och fysiska närstående, per den 31 december 2025.
2) Lina Nätterlund tillträdde sin nya roll som Chief Analytics & Credit Officer (tidigare Chief Credit Officer) under 2025. 
3) Evelin Kaup tillträdde sin nya roll som Chief Product & Technology Officer (tidigare Chief Product Officer) under 2025. Tidigare Chief Technology Officer Fredrik Milton lämnade Qliro under 2025. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 36
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 37 =====

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Qliro befinner sig i en fas av stark tillväxt och strategisk 
transformation. Med ett tydligt fokus på att bli marknads le dande 
i Norden bygger vi en skalbar plattform som skapar värde för 
handlare, konsumenter och aktieägare. I detta kapitel redogör vi 
för verksamhetens utveckling under 2025, inklusive väsentliga 
händelser, rörelsens intäkter och kostnader, kreditförluster 
samt bolagets finansiella ställning avseende kapitaltäckning, 
finansiering, likviditet och kassaflöde.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 37
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 38 =====

Bolagsöversikt 
Qliro AB 556962-2441 (publ) (nedan kallat ”Qliro” eller ”Bolaget”) är ett fintechbolag inom betallösningar 
för handlare, primärt e-handlare. Bolaget har sitt säte och huvudsakliga verksamhet i Stockholm. Qliro 
bedriver även verksamhet i Norge, Finland och Danmark. Under 2025 etablerades ett lokalt säljkontor i 
Finland och en landschef för regionen anställdes. 
Qliros erbjudande till handlare omfattar en checkoutlösning. Genom Unified Payments integreras 
samtliga relevanta betalmetoder i ett erbjudande, vilket möjliggör smidig implementation och expansion 
i takt med förändrade behov. Kundresan är en central del av erbjudandet utformad för att öka återköps-
frekvens och stärka lojaliteten mellan handlare och konsument. För konsumenter erbjuder Qliro dels egna 
faktura- och delbetalningstjänster (Pay Later) som tillhandahålls via anslutna handlare i hela Norden, dels 
sparkonton för privatpersoner i Sverige och Tyskland.
Qliro är ett kreditmarknadsbolag som står under Finansinspektionens tillsyn och har sitt säte i Stock-
holm. Bolagets aktier är sedan oktober 2020 noterade på Nasdaq Stockholm under tickern “Qliro” .
Väsentliga händelser under året
• I januari utsågs Ted Kyander till landschef i Finland. Kyander har gedigen erfarenhet inom 
betallösningar för e-handel och kom närmast från en roll som Senior Commercial Manager på Klarna.
• I januari tecknade Qliro avtal med enterprisehandlaren Pet Pawr Group AB, som driver webbutikerna 
Zoo, Tinybuddy, PetXL och Dyrekassen.
• I februari emitterade Qliro supplementärkapitalinstrument (Tier 2) om 70 MSEK med första möjlighet 
till inlösen den 28 mars 2030.
• I mars utsågs Carl Löfgren till ny Chief Financial Officer. Carl Löfgren tillträdde sin nya roll den 3 mars 
2025 och kom närmast från rollen som Investment Manager på Investor AB.
• I mars offentliggjorde Qliro att bolaget hade ingått avtal med 100 nya SME-handlare sedan årets 
start.
• I maj lanserade Qliro Checkout Generation 3, en vidareutveckling av bolagets modulära 
checkoutlösning. Interna tester indikerade förbättrad konvertering om 2–10% jämfört med tidigare 
checkoutlösningar.
• I maj offentliggjorde Qliro att bolaget under 2025 ingått avtal med 200 SME-handlare, en dubbelt så 
hög tillväxttakt jämfört med samma period föregående år.
• I maj lanserade Qliro Månadsfaktura, en ny BNPL-produkt inom Pay Later som ger konsumenter 
möjligheten att samla månadens köp och betala räntefritt i slutet av påföljande månad.
•  I juni ingick Qliro ett strategiskt partnerskap med Two, en ledande aktör inom B2B Pay Later-
lösningar i Europa, för att integrera Twos erbjudande direkt i Qliro Checkout 0.0.
• I juni meddelade Qliro att styrelsen beslutat om en företrädesemission om cirka 73 MSEK, säkerställd 
till 100%, med en övertilldelningsoption om upp till cirka 44 MSEK.
• I juni erhöll Qliro ett indikativt budintresse avseende förvärv av bolaget.
• I juli meddelade Qliro det slutliga utfallet i företrädesemissionen, som tecknades till 324% och totalt 
tillförde bolaget cirka 117 MSEK före transaktionskostnader, vilket stärkte kapitalbasen för den 
fortsatta tillväxtresan.
• I september meddelade Carl Löfgren att han lämnar posten som CFO för Qliro.
• I september offentliggjorde Qliro organisatoriska förändringar i syfte att öka effektivitet, skalbarhet 
och tillväxtkapacitet, med målsättningen att nå lönsamhet under det första kvartalet 2026.
• I september lanserade Qliro en ny Pay Later-plattform med den första produkten Fixed Part Payment, 
en stabilare och mer skalbar teknisk grund för framtidens delbetalningslösningar.
• I oktober tillträdde Christofer Zetterquist som interim CFO. Zetterquist kom närmast från rollen som 
CFO på Skandiabanken och har tidigare haft ledande befattningar på bland annat Carnegie, EY och 
Accenture.
• Under Black Week i november slog Qliro ett nytt transaktionsrekord – för första gången översteg 
transaktionsvolymen en miljard kronor under en enskild vecka, med en tillväxt om 40% jämfört med 
föregående år.
• I december tecknade Qliro ett nytt enterpriseavtal med GLOWiD, en ledande nordisk aktör inom 
koreansk skönhet.
• I december förlängde Qliro det fleråriga enterpriseavtalet med Nelly Group, ett samarbete 
som omfattar hela Norden och syftar till att fortsätta förbättra konvertering, ordervärde och 
kundupplevelse.
• Vid årets slut uppgick antalet anslutna handlare på Qliros plattform till 579 (227), en ökning om 155% 
jämfört med föregående år, och total transaktionsvolym för helåret ökade med 39% till 17 869 MSEK.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 38
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 39 =====

Belopp i MSEK 2025 2024 2023 2022 2021
Resultaträkning 1)
Räntenetto 203,0 200,6 198,5 166,7 150,5
Provisionsnetto 211,6 1 97, 5 176,3 175,3 158,8
Övriga intäkter –2,5 –0,3 –0,2 –3,4 –1,1
Rörelsens intäkter 412,1 3 97, 8 374,6 338,6 308,2
Rörelsens kostnader före kreditförluster – 4 07, 8 –324,7 –306,4 – 3 97,1 –352,9
Resultat före kreditförluster 4,3 73,1 68,2 –58,6 –44,7
Kreditförluster, netto – 1 07, 3 –106,4 –92,6 –89,1 –58,9
Rörelseresultat –102,9 –33,3 –24,4 – 147, 7 –103,6
Skatt 18,8 5,8 3,3 29,2 20,4
Årets resultat kvarvarande veksamhet –84,1 –27 ,5 –21,1 –118,5 –83,2
Årets resultat från avvecklade verksamheter, 
efter skatt – 5,6 25,2 25,0 43,3
Årets resultat –84,1 –21,9 4,1 –93,5 –39,9
Balansräkning
Räntebärande värdepapper 76 7, 9 651,1 616,1 293,6 354,0
Utlåning till kreditinstitut 5 7, 7 403,0 101,0 900,6 5 7, 5
Utlåning till allmänheten 1) 2 023,4 1 929,9 2 612,5 2 686,6 2 758,9
Materiella och immateriella 
anläggningstillgångar 315,0 274,2 215,5 182,6 196,6
Övriga tillgångar 204,4 171,9 149,8 141,4 1 07, 0
Tillgångar som innehas för försäljning 7, 3 24,5 – – –
Summa tillgångar 3 375,6 3 454,4 3 694,9 4 204,9 3 474,0
Skulder till kreditinstitut – – – – 452,2
Inlåning från allmänheten 2 539,5 2 723,3 2 950,9 3 320,5 2 231,0
Övriga skulder 192,8 171,8 163,8 313,9 142,7
Efterställda skulder 66,5 – 100,0 100,0 100,0
Eget kapital 576,9 559,2 480,2 470,5 548,1
Summa skulder och eget kapital 3 375,6 3 454,4 3 694,9 4 204,9 3 474,0
Femårsöversikt
1) Föregående års tal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2
FINANSIELL UTVECKLING
Rörelsens intäkter
Intäkterna ökade med 4% till 412,1 MSEK (397 ,8) hänförligt till nyförsäljning inom såväl SME- som 
Enterprise. Enskilda Enterprise-avtal och lägre andel Pay Later-betalningar påverkade resultatet negativt. 
Utlåning till allmänheten ökade med 5%. Detta bidrog till att räntenetto ökade med 1% till 203,0 MSEK 
(200,6). Ett ökat intresse för Qliros betalprodukter bidrog till att provisionsnettot ökade med 7% till 211,6 
MSEK (197 ,5). 
Nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till –4,9 MSEK (–1,7).
Rörelsens kostnader
Kostnaderna uppgick till –407 ,8 MSEK (–324,7), varav –24,5 MSEK avser jämförelsestörande poster relate-
rade till de organisatoriska förändringar som annonserades i september. Förändringarna syftar till att öka 
effektivitet, skalbarhet och tillväxtkapacitet. De jämförelsestörande posterna inkluderar avgångsvederlag 
samt konsult- och omställningskostnader. 
De allmänna administrationskostnaderna ökade till –281,9 MSEK (–232,4), primärt till följd av ökade 
personal- och IT-kostnader drivna av tillväxtsatsningar. Övriga rörelsekostnader ökade till –42,7 MSEK 
(–24,2) till följd av högre variabla rörelsekostnader i linje med tillväxten i verksamheten samt ökade 
marknadsföringskostnader. 
Av- och nedskrivningar uppgick till –83,2 MSEK (–68,1) och bestod huvudsakligen av avskrivningar av 
tidigare aktiverade utvecklingskostnader avseende Pay Later-produkter och applösningar.
Kreditförluster
Kreditförluster, netto uppgick till –107 ,3 MSEK (–106,4). I relation till transaktionsvolym minskade kreditför-
lusterna till 0,60% (0,83) och i relation till Pay Later-volym uppgick kreditförlusterna till 1,51% (1,92). 
Minskningen är en följd av förbättrade kreditprocesser som nu fortsätter ge avtryck i form av lägre 
kreditförluster och färre inkassoärenden. Årets kreditförluster påverkades negativt med –5,4 MSEK av en 
nedskrivning och omvärdering av tillgångar under andra kvartalet hänförligt till en kvarvarande del av det 
avyttrade affärsområdet Digital Banking Services.
Årets resultat
Rörelseresultatet uppgick till –102,9 MSEK (–33,3) som en följd av ökade investeringar i tillväxt och 
 pågående geografisk expansion. Årets resultat uppgick till –84,1 MSEK (–21,9).
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 39
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 40 =====

Produktutveckling
Qliro fortsätter att investera i produktutveckling för att stärka sin position inom betallösningar. Under 
2025 har bolaget lanserat flera nya tjänster, inklusive Checkout Generation 3, Månadsfaktura, en ny Pay 
Later-plattform, Upsell 2.0 samt förbättringar av onboardingprocessen för handlare och ett moderniserat 
utbetalningssystem inom Unified Payments. 
Aktiverade utvecklingskostnader med bestämd nyttjandeperiod och betydande affärspotential uppgick 
till 122,1 MSEK (130,1). Produktutveckling är en central del av Qliros strategi för att driva innovation och 
säkerställa långsiktig konkurrenskraft.
ERSÄTTNING TILL QLIROS LEDANDE BEFATTNINGSHAV ARE
Gällande riktlinjer för ersättning till vd och ledande befattningshavare
På årsstämman som hölls den 28 maj 2025 fattades beslut om att anta riktlinjerna för ersättning till 
ledande befattningshavare i Qliro samt styrelseledamöter, i den omfattning de erhåller ersättning utanför 
styrelseuppdraget. Riktlinjerna gäller till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Riktlinjerna 
omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman.
Ledande befattningshavare
Med ledande befattningshavare avses inom ramen för riktlinjerna Qliros styrelseledamöter, verkställande 
direktör (vd), vice verkställande direktör (om tillämpligt) och koncernledningen, vilken även presenteras på 
qliro.com.
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet
Qliros affärsstrategi innebär i korthet att bolaget, genom fortsatt produktutveckling och fortsatt expansion 
på den nordiska e-handelsmarknaden, ska stärka sin position som en av de främsta aktörerna inom 
betalningslösningar till e-handlare i Norden.
En förutsättning för att Qliro ska kunna förverkliga sin affärsstrategi och tillvarata dess långsiktiga 
intressen, inklusive dess hållbarhet, är att bolaget kan attrahera, motivera och behålla ledande befatt-
ningshavare i konkurrens med jämförbara nordiska företag, främst nordiska banker och fintechbolag som 
specialiserar sig på betallösningar. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. 
Riktlinjerna möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning 
samtidigt som ersättningssystemet ska vara förenligt med och främja en sund och effektiv riskhantering 
samt motverka överdrivet risktagande. Vidare ska den fasta ersättningen vara väl avvägd.   
KAPITALTÄCKNING, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Kapitaltäckning
Qliro har en god kapitalsituation. Kapitalrelationerna överstiger interna och externa kapitalkrav med god 
marginal. Qliros kapitalbas (se not 35 kapitaltäckning) ökade till 453 MSEK (412). Riskexponeringsbelop-
pet ökade till 2 307 MSEK (2 058). Qliros totala kapitalrelation uppgick till 19,6% (20,0) att jämföra med det 
regulatoriska kravet på 13,7% och kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 14,4% (17 ,4) att jämföra med det 
regulatoriska kravet på 9,7%. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 12,9%.
Finansiering
Sparkonton utgör Qliros primära finansieringskälla. Sparkonto är en flexibel och väl fungerande 
finansieringsform givet Qliros utlåning som till stor del består av mindre krediter med kort duration. Qliro 
till handahåller sparkonton till privatpersoner i Sverige och ett inlåningserbjudande i Tyskland i Euro i 
samarbete med plattformen Raisin. Inlåning från allmänheten uppgick till 2 540 MSEK (2 723), varav 
1 566 MSEK (1 794) hänförligt till Sverige och 974 MSEK (929) till Tyskland.
Likviditet
Qliro har en god likviditetssituation. Qliros likvida medel uppgick till 821 MSEK (1 050). Likviditetsportföljen 
är placerad i nordiska banker samt investeringar i svenska kommunobligationer.
Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 279% (583). Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) 
uppgick till 132% (132).
Inlåningskrav
Tidigare under året fattade Riksbanken beslut om att alla banker och andra svenska kreditinstitut ska 
deponera en andel av sin inlåningsbas som räntefri inlåning senast per den 31 oktober 2025. För Qliro 
innebär det att 9 MSEK har deponerats hos Riksbanken till 0 procent ränta. Den uteblivna ränteintäkten 
redovisas som en räntekostnad inom räntenettot i det fjärde kvartalet.
Kassaflöde
Kassaflödet uppgick under året till –317 ,4 MSEK (301,3). Kassaflödet från den löpande verksamheten 
uppgick till –353,1 MSEK (437 ,9), negativt påverkad av ökad utlåning i takt med den starka volymtillväxten. 
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till –123,7 MSEK (–131,7) till följd av förvärv av 
immateriella anläggningstillgångar. 
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 159,3 MSEK (–4,9), huvudsakligen påverkat  
av genomförd företrädesemission om 107 ,5 MSEK samt emittering av supplementärkapitalinstrument (T2)  
om 70 MSEK.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 40
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 41 =====

Ersättning till ledande befattningshavare i Qliro ska, såväl på kort som lång sikt, baseras på den 
enskildes prestation och ansvar samt på bolagets ekonomiska utfall. Ersättningsstrukturen syftar till 
att sammanlänka ledande befattningshavares intressen och belöning med aktieägarnas, i enlighet med 
principen om ersättning efter prestation. 
Styrelsen bedömer att möjlighet till rörlig ersättning och deltagande i eventuella aktierelaterade 
incitamentsprogram som årsstämman beslutar om tillsammans med en välavvägd fast ersättning ger 
förutsättningar för att Qliro ska vara en konkurrenskraftig arbetsgivare samtidigt som utformningen av 
och villkoren för den rörliga ersättningen stödjer en ansvarsfull och sund riskhantering likväl som bolagets 
tillväxtstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. 
Former för ersättning
Ersättningen ska vara konkurrenskraftig och marknadsmässig och får bestå av följande komponenter:
• Fast kontantersättning,
• Rörlig kontantersättning,
• Pension, samt
• Övriga sedvanliga förmåner.
I den totala ersättningen ingår också långsiktig rörlig ersättning. Sådan långsiktig rörlig ersättning beslutas 
av bolagsstämman och omfattas därför som tidigare nämnts, inte av dessa riktlinjer.  
Fast kontantersättning
De ledande befattningshavarnas fasta kontantersättning i form av lön revideras årligen och ska vara kon-
kurrenskraftig samt baseras på den enskildes kompetens, ansvar och prestation. Den fasta ersättningen 
ska även utgöra en tillräckligt stor del av den ledande befattningshavarens totala ersättning för att det ska 
vara möjligt att sätta de rörliga delarna till noll. 
Rörlig kontantersättning
De ledande befattningshavarnas kontanta rörliga ersättning ska baseras på hur väl de fastställda målen 
för deras respektive ansvarsområden samt för Qliro har uppfyllts. Vid bedömningen kan både finansiella 
och icke-finansiella kriterier beaktas. Utfallet ska kopplas till mätbara mål, vilka såvitt gäller Qliro ska vara 
direkt eller indirekt kopplade till uppnåendet av Qliros mål. Målen inom de ledande befattningshavarnas 
respektive ansvarsområde syftar till att främja Qliros utveckling både på kort och lång sikt och på så sätt 
främja Qliros affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive bolagets hållbarhet. Vd:s rörliga ersättning 
sätts utifrån bolagsmål som fastställs internt av styrelsen, exempelvis baserat på intäkter och kostnader 
samt kreditförlustutveckling. Övriga koncernledningen har uppsatta mål fördelat på tre nivåer; bolagsnivå, 
funktionsnivå samt individnivå.  
Rörlig ersättning kan högst uppgå till 100% av den ledande befattningshavarens fasta årslön. Vidare ska 
rörlig ersättning endast betalas ut eller övergå till den ledande befattningshavaren om det är försvarbart 
med hänsyn till bolagets finansiella situation, inklusive kapitalbas och motiverat enligt bolagets, den 
berörda affärsenhetens och den ledande befattningshavarens resultat. Den rörliga ersättningen kan 
därför komma att sättas ned eller falla bort helt av dessa skäl. 
Bolaget har även rätt att kräva tillbaka, hela eller delar av, utbetalda rörliga ersättningar om det kan 
påvisas att den rörliga ersättningen har beräknats baserat på information eller på resultat som visar sig 
vara felaktiga och mottagaren av ersättningen varit i ond tro. 
Långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram
Ledande befattningshavare kan erbjudas att delta i incitamentsprogram, vilka i huvudsak ska vara aktie- 
eller aktiekursrelaterade. Ett incitamentsprogram ska syfta till att förbättra deltagarnas engagemang 
för bolagets utveckling och implementeras på marknadsmässiga villkor. Under året har två långsiktiga 
incitamentsprogram varit aktiva, L TIP 2023 och L TIP 2024. Vid utgången av året löpte L TIP 2023 ut utan 
att lösenpriset uppnåddes, varför programmet inte medförde någon utspädning. Under året emitterades 
även ett nytt teckningsoptionsprogram, L TIP 2025. För ytterligare information, inklusive kraven som 
utfallet beror på, vänligen besök qliro.com och se not 33. 
Pension
Pensionsutfästelserna är premiebestämda och tryggas genom premieinbetalningar till försäkringsbolag. 
Pensionspremiernas storlek följer av bolagets pensionsplan och ska i allt väsentligt motsvara avsättnings-
nivåerna som gäller enligt ITP 1-planen och ha de begränsningarna i förhållande till den fasta årslönen som 
därmed följer. Inga avsättningar görs för lönedelar överstigande 60 inkomstbasbelopp beräknat på årlig 
basis. Rörlig kontantersättning ska som utgångspunkt inte vara pensionsgrundande. Pensionsåldern är i 
normalfallet 65 år. Pensionsavgifterna får uppgå till högst 40% av den fasta årslönen.
Övriga sedvanliga förmåner
Övriga förmåner ska vara sedvanliga och bidra till att underlätta befattningshavarens möjligheter att full gö ra 
sina arbetsuppgifter och att attrahera och behålla kvalificerade medarbetare, som till exempel företagsbil, 
företagshälso vår d samt liv- och sjukvårdsförsäkring. Kostnader i anledning av sådana förmåner får samman-
 lagt uppgå till högst 25% av den fasta årslönen. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 41
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 42 =====

Ersättning i samband med nyanställning
Utöver ovan nämnda ersättningsformer ska ersättning även, i vissa undantagsfall och i enlighet med 
bolagets vid var tid gällande riktlinjer för ersättning samt ersättningspolicy, kunna utbetalas i samband 
med nyanställning för att attrahera vissa nyckelpersoner till bolaget som ett led i bolagets affärsstrategi. 
Sådan ersättning ska vara begränsad till det första anställnings åre t.
Uppsägning och avgångsvederlag
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst 12 månader. Fast kontantlön under 
uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den 
fasta kontantlönen för arton månader för vd och för 12 månader för övriga ledande befattningshavare. 
Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till 
avgångsvederlag. Avgångsvederlag kan även utgå i form av särskilt avtalad pension.  
Inkomst som den ledande befattningshavaren tjänar från annan anställning eller uppdrag under tiden då 
avgångsvederlaget utbetalas får avräknas mot avgångsvederlaget. 
Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning 
ska baseras på den fasta årslönen vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av tvingande 
kollektivavtalsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, 
vilket ska vara högst tolv månader efter anställningens upphörande. Ersättningen ska reduceras med ett 
värde motsvarande den inkomst som personen erhåller från andra inkomstkällor, antingen från anställning 
eller från annan fristående verksamhet. 
Ersättningspolicy för kreditmarknadsbolag
Utöver dessa riktlinjer har styrelsen i Qliro, i enlighet med bland annat Finansinspektionens föreskrifter 
om ersättningssystem (FFFS 2011:1), i dess nuvarande lydelse, som behandlar ersättningssystem i kredit-
marknadsbolag samt EBA:s riktlinjer för en sund ersättningspolicy enligt artiklarna 74.3 och 75.2 i direktiv 
2013/36/EU och upplysningar enligt artikel 450 i förordning (EU) nr 575/2013 (EBA/GL/2021/04), fastställt 
en ersättningspolicy som omfattar samtliga anställda i Qliro och som dels är förenlig med och främjar 
en sund och effektiv riskhantering, dels motverkar ett överdrivet risktagande. Information om bolagets 
ersättningssystem finns publicerad på qliro.com. 
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa riktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets 
anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt 
ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av Ersättningsutskottets och styrelsens 
beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa.  
Riktlinjerna avviker inte från de ersättningssystem som i allmänhet tillämpas inom bolaget för andra 
medarbetare. Även i andra avseenden bedöms ersättningen, ersättningsformerna och löneutveckling till 
ledande befattningshavare vara i överensstämmelse med löner och anställningsvillkor för andra anställda 
i bolaget. 
Beslutsprocess
Styrelsen har inrättat ett Ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om 
förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya 
riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för 
årsstämman att besluta om. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman.
Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för ledande befatt-
ningshavare, tillämpningen av riktlinjerna samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i 
bolaget.
Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till Qliro och dess ledning. Vid styrelsens 
behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte vd eller andra personer i koncernled-
ningen, i den mån de berörs av frågorna.
Avvikelser från riktlinjerna
Styrelsen äger, om den finner att särskilda skäl föreligger i ett enskilt fall och för att tillgodose bolagets 
långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets finansiella ställning, 
rätt att tillfälligt frångå riktlinjerna i de avseenden som avvikelsen inte står i strid med bestämmelser i 
Finansinspektionens föreskrifter eller tillämpliga delar av EBA:s riktlinjer. Som angivits ovan ingår det i 
Ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut 
om avsteg från riktlinjerna. Skälen för eventuella avsteg från riktlinjerna ska redovisas och motiveras av 
styrelsen årligen i ersättningsrapporten. Under 2025 har inga avsteg från riktlinjerna skett. 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 42
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 43 =====

Medarbetare
Qliro ser medarbetarna som en avgörande faktor för verksamheten. Att attrahera, kompetensutveckla och 
behålla personalen är nödvändigt för framgången och för att möta uppsatta mål för tillväxt och affärsut-
veckling. Under året hamnade den genomsnittliga rekommendations ben ägenheten (eNPS) på +19 (på en 
skala från –100 till +100). Medelantalet anställda uppgick till 252 under året. I Qliros hållbarhetsrapport på 
sidorna 17–28 finns mer information om Qliro som arbetsgivare.
HÅLLBARHETSRAPPORT 2025
Qliro driver sitt hållbarhetsarbete inom tre valda fokusområden; hållbar e-handel, ansvarsfull kreditgivning 
och företagande och attraktiv arbetsgivare. För räkenskapsåret 2025 upprättar Qliro sin hållbarhets-
rapport som en från årsredovisningen avskild rapport i enlighet med Årsredovisningslagens 6:e och 7:e 
kapitel. Hållbarhetsrapporten omfattar sidorna 17–28.
RISKER OCH RISKHANTERING 
Som ett kreditmarknadsbolag är risk en naturlig del av Qliros verksamhet, varav de mest framträdande 
är kreditrisk, operativ risk samt affärsrisk. Qliro måste också hantera finansiella risker som likviditetsrisk, 
valutarisk och ränterisk. Riskhanteringen är nödvändig för verksamhetens långsiktiga och hållbara 
lönsamhet. För att hantera risk strävar Qliro hela tiden efter att upprätthålla en god riskkultur, en hög nivå 
av riskmedvetande och vara försiktig med att ta risk. Styrelsen fattar beslut om Qliros riskaptit och den 
övergripande strukturen för intern styrning och kontroll. Alla interna styrdokument som antas av styrelsen 
granskas och uppdateras årligen eller oftare, vid behov. De cirka 30 policydokument som har antagits av 
styrelsen innefattar bland annat kreditpolicy, policy för icke-finansiell risk, policy för ICLAAP och återhämt-
ningsplan, policy för riskhantering, uppförandekod, policy för intressekonflikter samt outsourcingpolicy.
Styrelsen och vd utvärderar regelbundet om Qliros övergripande risker övervakas och hanteras på ett 
effektivt och lämpligt sätt. Styrelsen har ett utskott för att stödja styrelsens arbete avseende risk, kapita-
lisering, revision och regelefterlevnad:  Risk , kap ital , r evisions  oc h regelefterlevnadsutskottet (”RCACC”), 
som bland annat har till uppgift att granska att risktagandet är välavvägt och kontrollerat, att övervaka 
den finansiella rapporteringen och granska att den interna kontrollen är effektiv. För mer information om 
RCACC, se information i bolagsstyrningsrapporten på sidan 34.
Bolaget har etablerade interna strukturer, rutiner och processer för intern styrning i enlighet med 
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:1) om styrning, risk hant ering och kontroll i 
kreditinstitut. De interna styrningsprocesserna omfattar bland annat åtgärder för att minska risker genom 
modellen för tre försvarslinjer, vilket beskrivs närmare nedan.
Modellen med tre försvarslinjer
För att säkerställa en adekvat kontroll av risker och efterlevnad av lagar, föreskrifter och interna styr-
dokument bygger Qliros riskhantering och interna kontroll på tre försvarslinjer.
Första försvarslinjen – verksamhetshantering
Den första försvarslinjen avser all riskhantering som utförs inom den operativa verksamheten och 
dess stödfunktioner. Dessa aktiviteter innefattar implementeringen av relevant styrning, riskhantering 
och interna kontroller när dessa funktioner agerar inom sina respektive ansvars område n. Qliros första 
försvarslinje är därmed riskägare inom varje enskild affärsenhet. Dessa personer identifierar, bedömer, 
kontrollerar och rapporterar internt risker inom den egna verksamheten.
Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner 
Den andra försvarslinjen består av Qliros riskkontrollfunktion och regelefterlevnadsfunktion. Dessa 
funktioner är separata från Qliros affärsverksamhet och från varandra och ansvarar, i enlighet med sina 
respektive policyer, för att övervaka och kontrollera att Qliros affärsenheter hanterar relevanta risker och 
för att ge råd till och stödja Qliros medarbetare, vd och styrelse i att bedriva sin verksamhet i enlighet med 
interna och externa regler.
Qliros riskkontrollfunktion och regelefterlevnadsfunktion rapporterar till styrelsen och till vd, och är 
direkt underställda vd. Medlemmarna i funktionerna har kunskap om metoderna och rutinerna för riskhan-
tering, samt även legala krav och regler. Styrelsen beslutar om de årliga planerna för riskkontrollfunktionen 
och regelefterlevnadsfunktionen. 
Tredje försvarslinjen – oberoende internrevision
Tredje försvarslinjen består av Qliros internrevisionsfunktion, som är en oberoende granskningsfunktion 
direkt underställd styrelsen. Internrevisionsfunktionen ansvarar för att granska och utvärdera Qliros första 
och andra försvarslinjer i enlighet med dess policy. Syftet med internrevisionsfunktionen är att förbättra 
Qliros riskhantering, styrning och interna kontroll. Qliro har outsourcat sin internrevisionsfunktion.
 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 43
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 44 =====

OBEROENDE KONTROLLFUNKTIONER
Riskkontrollfunktionen
Bolaget har en underställd riskkontrollfunktion vars arbete baseras på policydokument och instruktioner 
antagna av styrelsen. Riskkontrollfunktionen ansvarar för att på ett oberoende sätt granska och analysera 
Qliros risker och riskhantering.
Ansvaret för riskkontrollfunktionen omfattar bland annat att identifiera nya risker som kan uppkomma 
som ett resultat av förändrade omständigheter, att övervaka den första försvarslinjen, bedöma huruvida 
nya affärsinitiativ kan leda till en ökad riskexponering, erbjuda stöd och utbildning till anställda så att 
riskhantering och rapportering genomförs i enlighet med det interna ramverket och säkerställa efterlevnad 
av interna regler, processer och rutiner för riskhantering samt vid behov föreslå ändringar av dessa. Risk-
kontrollfunktionen deltar också i Qliros process för godkännande av nya produkter (New Product Approval 
Process, ”NPAP”)
Riskkontrollfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, vd och RCACC. Rapporterna innehåller 
bland annat en sammanfattning av de mest väsentliga resultaten av granskningen av implementeringen 
av interna regler, utförda kontroller och granskningsaktiviteter, eventuella nya risker som har identifierats, 
övervakning av riskexponering och nivån för riskaptit. Riskkontrollfunktionen tillhandahåller också, 
närhelst det är tillämpligt eller efterfrågas av styrelsen eller vd, interimsrapporter mellan övriga rapporter. 
Vd informeras också omedelbart om en allvarlig överträdelse av det externa regulatoriska ramverket och/
eller interna policyer identifierats, inklusive eventuella risker avseende nivåer som riskkontrollfunktionen är 
ansvarig för att övervaka, eller om någon annan väsentlig händelse identifierats.
Styrelse
Utskottet för ersättningar
Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad, ”RCACC”
Tredje försvarslinjenVD
Utskottet för risk, kapital, revision och regelefterlevnad, ”RCACC”
Kreditkommitté
Kommitté för internkapital- och likviditetsutvärdering samt återhämtningsplan
Kommitté för nya produkter
Räntekommitté
Riskkontroll
Utses av: Styrelse
Rapporterar till: Styrelse och Vd
Regelefterlevnad
Utses av: Vd
Rapporterar till: Styrelse och Vd
Supporterar verksamheten i regelefterlevnadsfrågor samt utför oberoende kontroll
Andra försvarslinjen
Affär/driftsenheter
Utses av: Vd
Rapporterar till: Vd
Första försvarslinjen
Utvärderar och validerar första och andra linjens arbete
Internrevision
Utses av: Styrelse
Rapporterar till: Styrelse 
Äger och hanterar riskerQliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 44
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 45 =====

Regelefterlevnadsfunktionen
Bolaget har etablerat en regelefterlevnadsfunktion vars arbete baseras på policydokument och 
instruktioner antagna av styrelsen. Regelefterlevnadsfunktionen är en del av Qliros andra försvarslinje. 
Regelefterlevnadsfunktionen ansvarar för att på ett oberoende sätt stödja och granska verksamheten som 
en del av dess arbete för att säkerställa efterlevnad av lagstiftning, förordningar, föreskrifter och interna 
regler, såväl som allmänt vedertagen praxis eller godkända standarder för kreditmarknadsbolag och deras 
verksamhet.
Regelefterlevnadsfunktionen övervakar fortlöpande Qliros verksamhet vad gäller regelefterlevnad. 
Valet av medel, verktyg och metoder som används för övervakning baseras på resultatet av riskbedöm-
ningarna och de specifika omständigheter som gäller för Qliro. Regelefterlevnadsfunktionen samordnar 
sin övervakning och uppföljning med Qliros övriga kontrollfunktioner och övervakar att de åtgärder 
styrelse och vd beslutat om vidtas.
Vidare är regelefterlevnadsfunktionen ansvarig för att säkerställa att de anställda erhåller information 
och utbildning gällande nya eller ändrade interna och externa styrdokument. Regelefterlevnadsfunktionen 
deltar också i Qliros NPAP och konsulteras i fall av betydande förändringar av befintliga produkter och 
tjänster.
Regelefterlevnadsfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, vd och RCACC. Rapporterna 
innehåller bland annat Qliros regelefterlevnadsrisker, eventuella nya identifierade regelefterlevnadsrisker, 
brister och tillkortakommanden, relevanta sanktioner och beslut fattade av tillsynsmyndigheter. Vd 
informeras omedelbart när en allvarlig överträdelse av det externa ramverket och/eller interna policyer 
identifierats, eller om någon annan väsentlig händelse identifierats.
Funktionen för internrevision
Qliro har outsourcat utförandet av sin internrevision till en extern konsult, Deloitte AB. Omfattningen av 
de outsourcade tjänsterna styrs av ett skriftligt avtal enligt vilket Deloitte AB måste utföra tjänsterna i 
enlighet med tillämplig lagstiftning, förordningar, praxis, skriftliga instruktioner för revisionen antagna av 
styrelsen samt den revisionsplan som har antagits av styrelsen. Internrevisionsfunktionen ansvarar bland 
annat för att granska och utvärdera om Qliros organisation, styrning, processer, IT -syst em, modeller och 
rutiner är effektiva, granska och utvärdera Qliros riskhantering utifrån dess fastställda riskstrategi och 
riskaptit, tillförlitligheten hos och kvaliteten på det arbete som utförs inom Qliros övriga kontrollfunktioner 
samt att följa upp om åtgärder vidtas i enlighet med rekommendationer från internrevisionsfunktionen. 
Internrevisionsfunktionen är direkt underställd styrelsen.
Internrevisionsfunktionen rapporterar sina iakttagelser till styrelsen, vd och RCACC, och presenterar 
sina rapporter på RCACC:s möten. Rapporterna innehåller bland annat resultatet av revisioner, förslag till 
förändringar och förbättringar samt en uppföljning av status för tidigare rapporterade iakttagelser.
Riskhanteringsprocessen
Qliros riskhantering bygger på modellen för tre försvarslinjer, såsom det beskrivs ovan. De risker som 
skulle kunna ha en betydande påverkan på Qliros strategiska, operativa samt rapporterings- och regel-
efterlevnadsmål ska hanteras korrekt och i tillräcklig omfattning. Qliro bedömer systematiskt de risker 
som Bolaget står inför, för att identifiera, analysera och utvärdera aktuella och potentiella risker, samt 
behandlingen och rapporteringen av dessa risker. Denna bedömning görs genom riskhanteringsproces-
sen som består av sex steg: riskidentifiering, riskanalys, riskbedömning, riskbehandling, riskövervakning 
samt rapportering. Den första försvarslinjen ansvarar för att identifiera möjliga risker som hotar Qliros 
verksamhet, produkter, aktiviteter, processer och system. Riskkontrollfunktionen ska kontrollera om de 
identifierade riskerna är relevanta och tillhandahålla rekommendationer om ytterligare förbättringar. Ett av 
utfallen av riskidentifieringsprocessen är riskprofilen, som är en sammanställd bild av de risker som Qliro är 
exponerat för eller skulle kunna exponeras för.
Riskanalysen är det andra steget i riskhanteringsprocessen, där varje risk bedöms för att kunna 
prioritera hanteringen av risker och fastställa risklimiter. Riskerna klassificeras som hög, medelhög, medel 
eller låg risk, med avseende på effekten av och sannolikheten för att de olika riskerna ska uppstå. Efter 
riskanalysen utförs en riskbedömning av riskkontrollfunktionen där målet är att utvärdera om den befint-
liga kontrollmiljön på ett effektivt sätt minskar riskerna. Om inte, måste den första försvarslinjen utvärdera 
ytterligare behandling för att kontrollera och minska riskerna, vilket leder till riskhanteringsfasen.
Riskhanteringsfasen omfattar att välja alternativ för att mitigera risker. Riskhanteringen är en cyklisk 
process som består av:
• Att bedöma hanteringen av en risk;
• Att bestämma om de kvarstående risknivåerna är acceptabla;
• Om de inte är acceptabla, generera en ny riskhantering; och att bedöma effektiviteten i den nya 
hanteringen.
För att säkerställa att Qliros verksamhet utförs inom risklimiterna och att kontrollmiljöerna är effektiva har 
riskkontrollfunktionen också en riskövervakningsprocess. Övervakningsprocessen omfattar ett flertal 
olika aktiviteter, till exempel självutvärderingsprocessen, granskningar av processerna, stickprover och 
utvärdering av de riskindikatorer som genereras av den första försvarslinjen. Resultaten från övervaknings-
processen rapporteras till utsedda forum, i enlighet med Qliros interna styrning. För mer information om 
Qliros risker och riskhantering se not 3 på sidorna 62–68.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 45
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 46 =====

FÖRV ÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING
Under 2025 har Qliro genomfört organisatoriska och strategiska åtgärder för att stärka Bolagets tillväxt-
möjligheter och förutsättningar för lönsamhet, med målet att skapa långsiktigt värde för sina aktieägare. 
Bland dessa åtgärder ingår omstrukturering av organisationen samt betydande investeringar i tillväxt och 
produktutveckling. Med över 350 nya anslutna handlare under 2025, en +39% ökning av transaktions-
volymen och en stark pipeline framgent, ser Qliro fortsatt goda möjligheter till lönsam tillväxt framåt, i linje 
med bolagets ambition om att bli marknadsledande i Norden inom 3–5 år.
 
ÄGARSTRUKTUR
Aktier och aktieägare 
Qliros första handelsdag på Nasdaq Stockholm var den 2 oktober 2020.
Antalet kända aktieägare enligt Modular Finance var 12 399 vid utgången av 2025. Aktierna som inne-
has av de tio största aktieägarna motsvarade 64,8% av aktiekapitalet och rösterna. Svenska institutionella 
ägare ägde 25,7% av aktiekapitalet, utländska institutionella ägare 11,3%, svenska privatpersoner 31,9% 
och övriga ägare 31,1% av aktiekapitalet.
Aktiekapitalet består av en typ av aktier, stamaktier. Inga begränsningar gäller för hur många röster 
varje aktieägare kan avge vid stämman. Vid slutet av året uppgick antalet aktier till 28 276 502 stycken och 
aktiekapitalet till 79 174 205,60 SEK vilket motsvarar ett kvotvärde på 2,8 SEK per aktie. 
Qliros aktiekurs per den 31 december 2025 var 17 ,5 SEK.
De 10 största aktieägarna per den 31 december 2025
# Ägare Andel %
1 Rite Ventures 23,08
2 Mandatum Private Equity 9,08
3 Peter Lindell 8,39
4 Nordnet Pensionsförsäkring 7, 7 6
5 Christoffer Rutgersson 3,70
6 Patrik Enblad 2,95
7 Thomas Krishan 2,76
8 Ulf Ragnarsson 2,55
9 Per Ekstrand 2,30
10 Nordnet Pensionsförsäkring 2,21
Topp 10 ägare 64,76
Övriga 35,24
Totalt 100,00
Källa: Modular Finance AB 
Information till aktieägarna som ges löpande inkluderar delårsrapporter och boksluts kom munikéer, 
årsredovisningar och pressmeddelanden om betydande händelser. 
Alla rapporter, pressmeddelanden och övrig information återfinns på qliro.com.
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 46
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 47 =====

Utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman 2026 beslutar att ingen utdelning ska ske avseende  räke nskapsåret 
2025. 
Förslag till vinstdisposition
Följande medel står till aktieägarnas förfogande per den 31 december 2025 (SEK): 
Till årsstämmans förfogande står följande:  
Balanserat resultat  69 568 301
Överkursfond   155 986 671
Fond för verkligt värde  –3 749 998
Årets resultat  –84 075 840
Innehavare av primärkapital 53 108 431
Summa  190 837 566
Styrelsen föreslår att vinstmedel och fria fonder disponeras på följande sätt:  
Till ny räkning överförs 190 837 566
varav till fond för verkligt värde  –3 749 998
varav till överkursfond 155 986 671
varav till innehavare av primärkapital 53 108 431
Summa disponerat 190 837 566
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
• I februari 2026 förlängde Qliro sitt enterpriseavtal med Lyko, en av bolagets viktigaste handlare och 
strategisk partner i utvecklingen av Upsell 2.0. Avtalet omfattar fortsatt samarbete i hela Norden och 
väntas innebära betydande transaktionsvolymer för de kommande åren.
• Efter balansdagen har styrelsen beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 60 MSEK, 
med en övertilldelningsoption om upp till cirka 40 MSEK, i syfte att stärka bolagets kapitalbas och 
finansiera den fortsatta nordiska expansionen.
• Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen den 31 december 2025.
 
Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 47
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information

===== SIDA 48 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 48
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
FINANSIELLA RAPPORTER

===== SIDA 49 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 49
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
KONCERNENS RESULTATRÄKNING 
Belopp i MSEK1) Not 2025 2024
Ränteintäkter 280,1 289,4
Räntekostnader –77,0 –88,8
Räntenetto 5 203,0 200,6
Provisionsintäkter 6 235,0 209,7
Provisionskostnader 7 –23,3 –12,2
Provisionsnetto 211,6 197,5
Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 –4,9 –1,7
Övriga rörelseintäkter 2,3 1,4
Summa rörelseintäkter 4 412,1 397,8
Allmänna administrationskostnader 9, 10, 11 –281,9 –232,4
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella  
anläggningstillgångar 12 –83,2 –68,1
Övriga rörelsekostnader 13 –42,7 –24,2
Summa kostnader före kreditförluster –407,8 –324,7
Resultat före kreditförluster 4,3 73,1
Kreditförluster, netto 14 –107,3 –106,4
Rörelseresultat –102,9 –33,3
Skatt på årets resultat 15 18,8 5,8
Årets resultat från kvarvarande verksamheter –84,1 –27,5
Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter skatt 16 – 5,6
Periodens resultat –84,1 –21,9
Resultat per aktie – total verksamhet 39 –3,77 –1,13
Resultat per aktie – kvarvarande verksamhet 39 –3,77 –1,42
Därav hänförligt till:   
Moderbolagets aktieägare –92,7 –23,7
Innehavare av primärkapitalinstrument 8,6 1,7
1) Föregående års tal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2
KONCERNENS RAPPORT ÖVER ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Belopp i MSEK 2025 2024
Årets resultat –84,1 –21,9
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via  
övrigt totalresultat (netto efter skatt) 1,0 –1,1
Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter 0,3 –
Övrigt totalresultat för året 1,3 –1,1
Årets totalresultat –82,8 –23,1
Därav hänförligt till:   
Moderbolagets aktieägare –91,4 –24,8
Innehavare av primärkapitalinstrument 8,6 1,7

===== SIDA 50 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 50
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
KONCERNENS BALANSRÄKNING
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 18 57,7 403,0
Utlåning till allmänheten 19 2 023,4 1 929,9
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 767,9 651,1
Immateriella anläggningstillgångar 22 307,2 259,5
Materiella anläggningstillgångar 23 7,8 14,7
Uppskjuten skattefordran 15 78,8 60,1
Övriga tillgångar 24 90,9 82,8
Derivat 28 0,6 2,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 34,1 26,9
Tillgångar som innehas för försäljning 16 7,3 24,5
Summa tillgångar 3 375,6 3 454,4
Skulder och eget kapital
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 26 2 539,5 2 723,3
Övriga skulder 27 119,1 110,3
Derivat 28 – –
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 73,6 58,6
Avsättningar 29 – 2,9
Efterställda skulder 31 66,5 –
Summa skulder 2 798,7 2 895,2
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Eget kapital 32
Aktiekapital 79,2 59,6
Reserver –3,7 –5,1
Primärkapitalinstrument 53,1 52,6
Balanserad vinst eller förlust 532,4 474,0
Årets resultat –84,1 –21,9
Summa eget kapital 576,9 559,2
Summa skulder och eget kapital 3 375,6 3 454,4

===== SIDA 51 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 51
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL
Belopp i MSEK Aktiekapital
Omräkning utländsk 
verksamhet
Verkligt  
värde reserv
Balanserade  
vinstmedel Summa
Primärkapital- 
instrument
Summa  
eget kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2025 59,6 – –5,1 452,1 506,6 52,6 559,2
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – –92,7 –92,7 8,6 –84,1
Övrigt totalresultat efter skatt – 0,3 1,0 – 1,3 – 1,3
Totalresultat – 0,3 1,0 –92,7 –91,4 8,6 –82,8
Emitterat primärkapital – – – – – – –
Ränta primärkapitalinstrument – – – – – –8,6 –8,6
Förändring primärkapitalinstrument – – – –0,5 –0,5 0,5 –
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Nyemisson 19,3 – – 88,0 107,2 – 107,2
Emission av teckningsoptioner – – – 0,5 0,5 – 0,5
Teckningsoptioner, återköpta – – – –0,2 –0,2 – –0,2
Aktierelaterade ersättningar 0,3 – – 1,1 1,4 – 1,4
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 19,6 – – 89,5 109,0 – 109,0
Summa eget kapital den 31 december 2025 79,2 0,3 –4,1 448,3 523,8 53,1 576,9

===== SIDA 52 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 52
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
KONCERNENS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FORTS.
Belopp i MSEK Aktiekapital
Omräkning
utländsk 
verksamhet
Verkligt  
värde reserv
Balanserade  
vinstmedel Summa
Primärkapital- 
instrument
Summa  
eget kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2024 53,4 – –4,0 430,8 480,2 – 480,2
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – –21,9 –21,9 – –21,9
Övrigt totalresultat efter skatt – – –1,1 – –1,1 – –1,1
Totalresultat – – –1,1 –21,9 –23,1 – –23,1
Emitterat primärkapital – – – – – 52,5 52,5
Förändring primärkapitalinstrument – – – –0,1 –0,1 0,1 –
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Nyemisson 6,0 – – 41,7 47,7 – 47,7
Emission av teckningsoptioner – – – 0,7 0,7 – 0,7
Aktierelaterade ersättningar 0,2 – – 1,0 1,2 – 1,2
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 6,2 – – 43,3 49,5 – 49,5
Summa eget kapital den 31 december 2024 59,6 – –5,1 452,1 506,6 52,6 559,2
Primärkapitalinstrumentet är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek.  
Vald redovisningsprincip innebär att primärkapitalinstrumentet klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavare av dess instrument såsom ränta, redovisas i eget kapital.

===== SIDA 53 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 53
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Löpande verksamheten
Årets rörelseresultat från kvarvarande verksamheter –102,9 –31,3
Årets nettoresultat från avvecklade verksamheter – 5,6
Justeringar:
– Avskrivningar 83,2 78,5
– Kreditförluster 107,3 134,4
– Provisionsintäkter –235,0 –210,4
– Ränteintäkter –280,1 –359,3
– Räntekostnader 77,1 117,7
– Orealiserade valutakursdifferenser –0,2 0,1
– Amortering T2 0,6 –
– Aktierelaterade ersättningar 1,4 1,2
Erhållen provision 223,6 208,8
Erhållen ränta 288,6 373,1
Erlagd ränta –87,3 –121,5
Ökning/Minskning av värdepapper –115,5 –36,1
Ökning/Minskning av utlåning till kreditinstitut –9,2 –
Ökning/Minskning av utlåning till allmänheten –171,7 518,7
Ökning/Minskning av övriga fordringar/övriga skulder 6,0 –17,1
Ökning/Minskning av in- och upplåning från allmänheten –173,3 –224,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten –387,7 437,9
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar –1,9 –1,6
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –122,1 –130,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten –124,0 –131,7
Finansieringsverksamheten
Amortering leasing –5,8 –5,7
Efterställda skulder 70,0 –100,0
Nyemission 107,5 47,7
Primärkapitalinstrument – 55,0
Primärkapitalinstrument betald ränta –8,6 –
Transaktionskostnader primärkapitalinstrument – –2,5
Transaktionskostnader efterställda skulder –4,1 –
Teckningsemission 0,4 0,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 37 159,3 –4,9
Årets kassaflöde –352,5 301,3
Ökning av likvida medel 
Likvida medel vid periodens början 403,0 101,0
Valutakursdifferens i likvida medel –2,0 0,6
Årets kassaflöde –352,5 301,3
Likvida medel vid årets slut 48,5 403,0

===== SIDA 54 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 54
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Ränteintäkter 280,1 359,3
Räntekostnader –76,8 –117,4
Räntenetto 5 203,2 241,8
Provisionsintäkter 6 235,0 210,4
Provisionskostnader 7 –23,3 –12,2
Provisionsnetto 211,6 198,2
Nettoresultat av finansiella transaktioner 8 –4,9 –1,8
Övriga rörelseintäkter 2,3  1,4
Resultat vid avyttring av verksamhet 17 –  12,5
Summa rörelseintäkter 4 412,3  452,1
Allmänna administrationskostnader 9, 10, 11 –287,7 –251,7
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella  
anläggningstillgångar 12 –77,6 –66,3
Övriga rörelsekostnader 13 –42,7 –25,5
Summa kostnader före kreditförluster –408,0 –343,5
Resultat före kreditförluster 4,4 108,6
Kreditförluster, netto 14 –107,3 –134,4
Rörelseresultat –102,9 –25,8
Skatt på årets resultat 15 18,8  3,8
Årets resultat –84,1 –22,0
MODERBOLAGETS TOTALRESULTAT
Belopp i MSEK 2025 2024
Årets resultat –84,1 –22,0
Övrigt totalresultat
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt  
totalresultat (netto efter skatt) 1,0 –1,1
Omräkningsdifferenser från utländska verksamheter 0,3 –
Övrigt totalresultat för året 1,3 –1,1
Årets totalresultat –82,7 –23,1

===== SIDA 55 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 55
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 18 53,5 399,3
Utlåning till allmänheten 19 2 030,7 1 954,3
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 20 767,9 651,1
Aktier och andelar 21 0,1 0,1
Immateriella anläggningstillgångar 22 307,2 259,5
Materiella anläggningstillgångar 23 2,5 4,1
Uppskjuten skattefordran 15 79,0 60,3
Övriga tillgångar 24 95,0 86,4
Derivat 28 0,6 2,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 35,4 28,2
Summa tillgångar 3 371,9 3 445,3
Skulder och eget kapital
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 26 2 539,5 2 723,3
Övriga skulder 27 115,1 100,9
Derivat 28 – –
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 73,6 58,6
Avsättningar 29 – 2,9
Efterställda skulder 31 66,5 –
Summa skulder 2 794,7 2 885,8
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Eget kapital 32
Bundet eget kapital
Aktiekapital 79,2 59,6
Fond för utvecklingsutgifter 307,2 259,5
Summa bundet eget kapital 386,4 319,1
Fritt eget kapital
Reserver –3,7 –5,1
Överkursfond 156,0 65,5
Primärkapitalinstrument 53,1 52,6
Balanserad vinst eller förlust 69,6 149,4
Årets resultat –84,1 –22,0
Summa fritt eget kapital 190,8 240,4
Summa eget kapital 577,2 559,5
Summa skulder och eget kapital 3 371,9 3 445,3

===== SIDA 56 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 56
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL 
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i MSEK Aktiekapital
Fond för 
utvecklings-
utgifter Överkursfond
Omräkning 
utländsk 
 verksamhet
Verkligt  
värde reserv
Balanserat 
 resultat inkl  
årets resultat Summa
Primär - 
kapital- 
instrument
Totalt  
eget kapital 
Ingående eget kapital den 1 januari 2025 59,6 259,5 65,5 – –5,1 127,4 506,9 52,6 559,5
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – – –92,7 –92,7 8,6 –84,1
Övrigt totalresultat efter skatt – – – 0,3 1,0 – 1,3 – 1,3
Totalresultat – – – 0,3 1,0 –92,7 –91,4 8,6 –82,7
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Omföring av utvecklingsutgifter – 47,7 – – – –47,7 – – –
Nyemission 19,3 – 88,0 – – – 107,2 – 107,2
Emitterat primärkapitalinstrument – – – – – – – – –
Räntekostnader primärkapitalinstrument – – – – – – – –8,6 –8,6
Förändring av primärkapitalinstrument – – – – – –0,5 –0,5 0,5 –
Emission av teckningsoptioner – – 0,5 – – – 0,5 – 0,5
Teckningsoptioner, återköpta – – –0,2 – – – –0,2 – –0,2
Aktierelaterade ersättningar 0,3 – 2,1 – – –1,0 1,4 – 1,4
Summa transaktioner med ägare och  
innehavare av primärkapitalinstrument 19,6 47,7 90,5 – – –49,2 108,5 –8,1 100,4
Summa eget kapital den 31 december 2025 79,2 307,2 156,0 0,3 –4,1 –14,5 524,1 53,1 577,2

===== SIDA 57 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 57
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL FORTS.
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Belopp i MSEK Aktiekapital
Fond för 
utvecklings-
utgifter Överkursfond
Verkligt  
värde reserv
Balanserat 
 resultat inkl  
årets resultat Summa
Primär - 
kapital- 
instrument
Totalt  
eget kapital 
Ingående eget kapital den 1 januari 2024 53,4 164,1 21,7 –4,0 245,3 480,6 – 480,6
Resultat efter skatt som redovisas över resultaträkningen – – – – –22,0 –22,0 – -22,0
Övrigt totalresultat efter skatt – – – –1,1 – –1,1 – –1,1
Totalresultat – – – –1,1 –22,0 –23,1 – –23,1
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Omföring av utvecklingsutgifter – 95,4 – – –95,4 – – –
Nyemission 6,0 – 41,7 – – 47,7 – 47,7
Emitterat primärkapitalinstrument – – – – – – 52,5 52,5
Förändring av primärkapitalinstrument – – – – –0,1 –0,1 0,1 –
Emission av teckningsoptioner – – 0,7 – – 0,7 – 0,7
Aktierelaterade ersättningar 0,2 – 1,5 – –0,5 1,2 – 1,2
Summa transaktioner med ägare och  
innehavare av primärkapitalinstrument 6,2 95,4 43,8 – –95,9 49,5 52,6 102,1
Summa eget kapital den 31 december 2024 59,6 259,5 65,5 –5,1 127,4 506,9 52,6 559,5
Primärkapitalinstrumentet är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek.  
Vald redovisningsprincip innebär att primärkapitalinstrumentet klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavare av dess instrument såsom ränta, redovisas i eget kapital.

===== SIDA 58 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 58
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDESANALYS
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Löpande verksamheten
Årets rörelseresultat –102,9 –25,8
Justeringar
– Avskrivningar 77,6 73,0
– Kreditförluster 107,3 134,4
– Provisionsintäkter –235,0 –210,4
– Ränteintäkter –280,1 –359,3
– Räntekostnader 76,8 117,4
– Orealiserade valutakursdifferenser –0,2 0,1
– Aktierelaterade ersättningar 1,4 1,2
Amortering T2 bond 0,6 –
Erhållen provision 223,6 208,8
Erhållen ränta 288,6 373,0
Erlagd ränta –87,3 –121,5
Ökning/Minskning av värdepapper –115,9 –36,1
Ökning/Minskning av utlåning till kreditinstitut –9,2 –
Ökning/Minskning av utlåning till allmänheten –171,7 518,7
Ökning/Minskning av övriga fordringar/övriga skulder 5,1 –17,8
Ökning/Minskning av in- och upplåning från allmänheten –173,4 –224,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten –394,4 431,5
Belopp i MSEK Not 2025 2024
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar –1,6 –1,6
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –122,1 –130,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten –123,7 –131,7
Finansieringsverksamheten
Nyemissioner 107,5 47,7
Primärkapitalinstrument – 55,0
Transaktionskostnader primärkapitalinstrument – –2,5
Primärkapitalinstrument betald ränta –8,6 –
Transaktionskostnader efterställda skulder –4,1 –
Efterställda skulder 70,0 –100,0
Teckningsemission 0,4 0,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 37 165,1 0,9
Årets kassaflöde –353,0 300,7
Ökning av likvida medel 
Likvida medel vid årets början 399,3 98,0
Valutakursdifferens i likvida medel –2,0 0,6
Årets kassaflöde –353,0 300,7
Likvida medel vid årets slut 44,3 399,3

===== SIDA 59 =====

Qliro  | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 59
Inledning  Verksamhet  Hållbarhetsrapport  Bolagsstyrning  Finansiell information  Information
NOTER
NOT 1.  FÖRETAGSINFORMATION
Moderbolaget Qliro AB (publ), org nr 556962-2441, har tillstånd av Finansinspektionen såsom kreditmarknadsbolag. Moderbolagets 
aktie är sedan 2 oktober 2020 noterad på Nasdaq Stockholms under tickern ”QLIRO”. Qliros verksamhet bedrivs inom Norden och 
huvudkontoret är beläget i Stockholm. Verksamheten omfattar betallösningar, konsumentfinansiering, personlåne produkter och 
sparkonton på den nordiska marknaden och i Tyskland via samarbete med Raisin GmbH.
Qliro är ett aktiebolag registrerat i Sverige och har sitt säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Sveavägen 151, Stockholm. 
Per den 31 december 2019 förvärvade Qliro AB ett dotterbolag,  QFS Incita ment AB, och bildade därmed en koncern (se not 21). 
Årsredovisningen och koncernredovisningen har den 24 mars 2026 godkänts av styrelsen och verkställande direktören för 
utfärdande och offentliggörande och som slutligt godkänns av årsstämman den 25 maj 2026.
NOT 2.  REDOVISNINGSPRINCIPER
Överensstämmelse med normgivning och lag
Årsredovisningen för koncernen är upprättad i enlighet med de internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av 
dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut 
och värdepappersbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kredit-
institut och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt 
uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. 
Moderbolagets finansiella information är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och 
värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värde-
pappersbolag (FFFS 2008:25). Moderbolaget tillämpar också RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden från Rådet 
för finansiell rapportering. I enlighet med Finansinspektionens allmänna råd tillämpar moderbolaget så kallad lagbegränsad IFRS 
vilket innebär att de internationella redovisningsstandarder som har antagits av EU, är tillämpliga för upprättandet av de finansiella 
rapporterna.
De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i de finansiella 
rapporterna, om inte annat anges.
Värderingsgrunder vid upprättande av företagets finansiella rapporter
Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet 
anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. 
Ändrade redovisningsprinciper med framtida tillämpning
Ändrade redovisningsprinciper med framtida tillämpning förväntas inte få någon betydande inverkan på Qliros redovisning, kapital-
täckning eller stora exponeringar när de tillämpas första gången.
Kommande regelverksförändringar 
För kommande räkenskapsår finns inga nya regelverksförändringar antagna som väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. 
Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper: 
Transaktioner i utländsk valuta 
Qliros funktionella valuta är svenska kronor (kr). De utländska verksamheterna har EUR, DKK och NOK som sina funktionella valutor. 
Omräkning av verksamheterna till Qliros funktionella valuta sker enligt nedan. Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska 
kronor med de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till 
svenska kronor med de kurser som gäller på balansdagen. Icke-monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till trans 
aktionsdagens kurs. 
Förändringar i verkligt värde för värdepapper i utländsk valuta, vilka klassificeras till verkligt värde via övrigt totalresultat, fördelas 
mellan omräkningsdifferenser som beror på förändringar av värdepapprets upplupna anskaffningsvärde och andra förändringar av 
värdepapprets redovisade värde. Omräkningsdifferenser som hänför sig till förändringar i upplupet anskaffningsvärde redovisas i 
resultaträkningen under posten Nettoresultat från finansiella transaktioner, andra förändringar av redovisat värde redovisas i övrigt 
totalresultat. 
Valutakursdifferenser för icke-monetära finansiella tillgångar och skulder som klassificeras som finansiella instrument värderade 
till verkligt värde via resultatet, redovisas som en del av vinster och förluster för verkligt värde under Nettoresultat från finansiella 
transaktioner. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av balansposter i utländsk valuta till balansdagens kurs redovisas i 
resultaträkningen under Nettoresultat från finansiella transaktioner.
Räntor och provisioner
Ränteintäkter och räntekostnader
Intäkterna redovisas enligt effektivräntemetoden eller när de identifierade prestationsåtagandena har fullgjorts. 
Redovisning av ränteintäkter från de finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde beräknas 
enligt effektivräntemetoden. När en finansiell tillgång eller skuld värderas till upplupet anskaffningsvärde fördelas ränteintäkterna 
eller räntekostnaderna över den aktuella perioden. Effektivräntan motsvarar den ränta som används för att beräkna framtida kassa-
flöden till det rapporterade värdet för den finansiella tillgången eller skulden. De uppskatttade framtida kassaflödena som används 
vid beräkningen omfattar alla avgifter som är en integrerad del av effektivräntan.
Ränteintäkterna som beräknas enligt effektivräntemetoden består av ränta från payment solutions produkter samt personlån vilka 
redovisas som utlåning till allmänheten. 
För kreditförsämrade finansiella tillgångar redovisas ränteintäkter på basis av tillgångarnas nettoredovisade värde i steg 3 och på 
bruttoredovisat värde (dvs. exklusive förlustreserv) för tillgångar i stegen 1–2.
Provisionsintäkter och provisionskostnader 
Provisionsintäkter intäktsredovisas i den period de intjänas, och består främst av utlåningsprovisioner relaterade till payment 
solutions produkter och andra betalningstjänster. Under provisionskostnader redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån 
de inte är att betrakta som ränta.
Uppläggningsavgifter anses utgöra en integrerad del av effektivräntan och redovisas under ränteintäkter i enlighet med IFRS9.
Nettoresultat av finansiella transaktioner 
Nettoresultat av finansiella transaktioner består av realiserade och orealiserade värdeförändringar som uppstått genom finansiella 
transaktioner, så som valutakursförändringar.
Allmänna administrationskostnader 
Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader inklusive löner, bonus och provisioner, pensionskostnader, arbets-
givaravgifter och andra sociala avgifter. Allmänna administrationskostnader innefattar även kostnader för kontor, porto, utskrifter, 
kreditupplysningar, IT, arvoden och övrig administration.

===== SIDA 60 =====