FULLTEXT DEL 2 AV 2
Årsredovisning 2025
Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 60 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 2. REDOVISNINGSPRINCIPER FORTS. Ersättningar till anställda (a) Kortfristiga ersättningar Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. (b) Pensionskostnader Qliros pensionsplaner finansieras genom betalningar till försäkringsbolag. Qliro har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken Qliro betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Qliro har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar Qliro avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Qliro har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma Qliro tillgodo. (c) Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av Qliro före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Qliro redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbjudande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen diskonteras till nuvärde. Koncernbidrag Samtliga lämnade och erhållna koncernbidrag mellan Qliro och dess dotterbolag redovisas i resultaträkningen under boksluts- dispositioner. Skatter Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i det land där Qliro är verksamt och genererar skattepliktiga intäkter, det vill säga Sverige. Ledningen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i självdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning och gör, när så bedöms lämp- ligt, avsättningar för belopp som troligen ska betalas till skattemyndigheten. Inkomstskatten redovisas direkt i resultaträkningen. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattepliktiga överskott kommer att finnas till- gängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. De belopp som avsätts till obeskattade reserver utgörs av skattepliktiga temporära skillnader. På grund av sambandet mellan redovisning och beskattning särredovisas inte den uppskjutna skatteskuld som är hänförlig till de obeskattade reserverna. Dessa redovisas således med bruttobeloppet i balansräkningen. Bokslutsdispositionerna redovisas med bruttobeloppet i resultaträkningen. Uppskjutna skattefordringar på ackumulerade underskottsavdrag redovisas i den omfattning det bedöms troligt att framtida skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga. Se not 15 för mer information om styrelsens bedömning av framtida skatte- pliktiga överskott. Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar skall enligt IFRS9 delas in i följande värderingskategorier; Upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via totalresultat och verkligt värde via resultatet. Det som styr klassificeringen av finansiella tillgångar i respektive kategori är bolagets affärsmodell för hur de finansiella instru- menten förvaltas samt om instrumentens avtalsenliga kassaflöden endast innehåller betalningar av kapitalbelopp och ränta. Qliro klassificerar sina tillgångar i följande kategorier: (a) Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är skuldinstrument som förvaltas med målet att realisera instru- mentens kassaflöden genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast utgörs av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Försäljningar kan undantagsvis förekomma t.ex. till följd av störningar på kapital- och penningmarknad eller i nära anslutning till instrumentets förfallotidpunkt. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Tillgångar i denna värderingskategori är föremål för reservering för förväntade kreditförluster. (b) Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat I kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas skuldinstrument vars mål är att realisera kassaflöden både genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden och genom att sälja instrumenten. Ett krav för att en finansiell tillgång ska kunna redovisas i denna kategori är att de avtalsenliga kassaflödena enbart utgörs av återbetalning på utestående fordran och ränta på utestående fordran. Orealiserade vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i verkligt värde reserven i eget kapital. I samband med avyttring av tillgången omklassificeras reserven till resultaträkningen. (c) Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen värderas till verkligt värde exklusive transak- tionskostnader. Bolaget värderar derivat till verkligt värde via resultaträkningen då dessa inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Då säkringsredovisning inte tillämpas redovisas förändringar i verkligt värde under nettoresultat från finansiella transaktioner. Redovisning och värdering Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, dvs det datum då Qliro förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar som är värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och Qliro har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Om risker och fördelar som är förknippande med ägandet av den finansiella tillgången varken är överförda eller behållna, ska Qliro avgöra ifall kontrollen är bibehållen. Om bedömning görs att Qliro inte har behållit kontrollen bokas den finansiella tillgången bort från balansräkningen, och om bedömning görs att Qliro har behållit kontrollen fortsätter bolaget att redovisa tillgången på balansräkningen i den grad bolaget är fortsatt engagerat i den finansiella tillgången. ===== SIDA 61 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 61 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 2. REDOVISNINGSPRINCIPER FORTS. Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen, resultatredovisas i den period då de realiseras och ingår i resultaträkningens post Nettoresultat av finansiella transaktioner. Orealiserade vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat. Nedskrivning av finansiella tillgångar Förlustreserveringar görs för utlåning till allmänheten samt på alla poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffnings- värde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalre- sultat samt på off-balance exponeringarna lämnade låneåtagande (t.ex. outnyttjade checkräkningskrediter) och utställda finansiella garantier. En bortskrivning minskar det redovisade bruttovärdet för den finansiella tillgången. Bortskrivningar görs då förlusten anses beloppsmässigt slutligen fastställd och redovisas inom kreditförluster och representerar beloppet före ianspråktagandet av tidigare gjord reservering. Reserven för kreditförluster värderas enligt en modell för förväntade kreditförluster och speglar ett sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera en rad möjliga utfall med hänsyn tagen till all rimlig och verifierbar information som är tillgänglig på rapporteringsdagen utan orimlig kostnad eller ansträngning. Kreditförlustreserveringarna värderas utifrån om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken jämfört med första redovisningstillfället för ett instrument. • Steg 1 omfattar finansiella instrument där ingen betyd ande ökning av kredit risken inträffat sedan första redovisnings tillfället. • Steg 2 omfattar finansiella instrument där en betyd ande ökning av kreditrisk inträffat sedan första redovisningstillfället men där det vid rapporterings tillfället saknas objektiva belägg för att fo rdran är osäker. • Steg 3 omfattar finansiella instrument för vilka objektiva belägg har identifierats för att fordran är osäker. För finansiella instrument som hänförs till steg 1 motsvarar reserveringen den kreditförlust som förväntas inträffa inom 12 månader och för finansiella instrument i steg 2 där en betydande ökning av kreditrisken har identifierats samt osäkra fordringar i steg 3 motsvarar reserveringen de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid representerar förluster från alla fallissemangshändelser som är möjliga under det finansiella instrumentets återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna som förväntas inträffa inom 12 månader representerar den del av de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid som beror av fallissemangshändelser inom 12 månader efter rapporteringsdagen. Redovisning av förväntade kreditförluster – utlåning till allmänheten Fastställande av en betydande ökning i kreditrisk En exponering som varit föremål för en betydande ökning av kreditrisk ingår inte längre i steg 1 utan i steg 2 (förutsatt att den inte är kreditförsämrad, och därmed ingår i steg 3). Qliro bedömer om det skett en betydande ökning av kreditrisk på varje individuell exponering för sig. Den kvantitativa metod som används för bedömning av ökad kreditrisk utgörs av en framåtriktad skattning av varje enskild exponerings risk för fallissemang, definierat som att exponeringen har obetalda belopp som är mer än 90 dagar efter förfallodatum. Metoden innebär att riskvariabler såsom sannolikhet för fallissemang, förlust givet fallissemang etc. beräknas för varje enskild exponering. Beroende på vilken sannolikhet för fallissemang en exponering hade initialt så krävs olika ökningar av sannolikhet för fallissemang vid senaste mättidpunkt för att kreditrisken ska anses ha ökat betydligt. Generellt innebär en lägre initial uppskattning av sannolikhet för fallissemang att en mindre ökning i sannolikhet för fallissemang krävs innan det ses som att kreditrisken ökat betydligt. När en exponering har obetalda belopp som är mer än 30 dagar efter förfallodatum så betraktas alltid den exponeringen som att kreditrisken har ökat betydligt. Om metodens uppskattning av sannolikheten för fallissemang minskar så att det återigen understiger tröskelvärdena för betydande ökning av kreditrisk kommer exponeringen att återföras från steg 2 till steg 1, under förutsättning att exponeringen inte har obetalda belopp som är mer än 30 dagar efter förfallodatum. Kreditförsämrade lån Liksom enligt tidigare principer redovisas förlustreserv för den återstående löptiden för kreditförsämrade exponeringar (tidigare benämnda osäkra lån) när en eller flera händelser som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången har inträffat (steg 3). En exponering anses vara kreditförsämrad när exponeringen har obetalda belopp som är mer än 90 dagar efter förfallodatum. Om en exponering som ansetts vara kreditförsämrad inte längre är det, sker en återföring antingen till steg 2 (om exponeringen fortsatt kan anses ha haft en betydande ökning av kreditrisk) eller till steg 1. Värdering av förväntade kreditförluster Förväntade kreditförluster beräknas för varje individuell kreditexponering som den diskonterade produkten av sannolikheten för fallissemang (PD), kredit exponering vid fallissemang (EAD), förlust vid fallissemang (LGD) och makroekonomisk fakto r (MF). Insti- tutets definition av fallissemang ligger nära den regulatoriska definitionen av fallissemang eftersom den används vid kreditriskhan- tering och omfattar exponeringar som har obetalda belopp som är mer än 90 dagar efter förfallodatum. PD motsvarar sannolik- heten för att en exponering kommer att fallera vid en given tidpunkt under en 12 månaders horisont för exponeringar i steg 1 eller under den finansiella tillgångens förväntad återstående löptid för exponeringar i steg 2 och steg 3. EAD motsvarar en förväntad kreditexponering vid fallissemangstidpunkten efter att hänsyn tagits till förväntan om återbetalningar samt pålagda räntor och avgifter. LGD motsvarar den förväntade kreditförlusten på en fallerad kreditexponering med hänsyn tagen till förväntade betal- ningar efter datumet för fallissemang och förväntade försäljningspriser av den kvarvarande exponeringen. MF motsvarar den för- väntade påverkan på kreditförlusten kopplat till makroekonomiska faktorer, ytterligare beskrivning nedan. Förväntade kreditför- luster bestäms genom att beräkna PD, LGD, EAD och MF för varje exponering. Dessa parametrar multipliceras med utestående balansen vid redovisningstillfället och diskonteras för att estimera den förväntade kreditförlusten. När de förväntade kreditförlusterna beräknas tar Institutet hänsyn till tre scenarier (ett basscenario, ett positivt och ett negativt scenario), där det scenario som används för tillfället sätts genom en kombination av kvantitativa makroekonomiska variabler och kvalitativa bedömningar av omvärldsläget. De kvantitativa variablerna som används är BNP-gap, arbetslöshet, volatilitet på aktie- marknaden och räntenivåer. De kvalitativa bedömningarna har utformats i syfte att vara breda för att fånga många olika utfall med möjlig påverkan på kreditrisk som de kvantitativa variablerna missar och täcker men är inte begränsat till politisk turbulens, likviditet, och generellt marknadssentiment. Vid varje tillfälle påverkar enbart ett makroekonomiskt scenario de förväntade kreditförlusterna. I de fall effekten av relevanta faktorer inte fångas av riskmodeller använder Qliro sig av expertjusteringar. Modifieringar När ett lån modifieras men inte tas bort från balansräkningen görs fortsättningsvis en bedömning av väsentliga ökningar i kredi- trisken jämfört med den ursprungliga kreditrisken i nedskrivningssyfte. Modifieringar resulterar inte automatiskt i en minskning av kreditrisken och alla indikatorer fortsätter att bedömas. Vidare redovisas en modifieringsvinst eller förlust i resultaträkningen. När ett lån modifieras och tas bort från balansräkningen anses datumet då modifieringen gjordes vara det första redovisningstillfället för det nya lånet i syfte att bedöma nedskrivningsbehov, inklusive bedömningen av väsentliga ökningar i kreditrisk. Presentation av kreditförluster För finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde presenteras reserveringar för kreditförluster i balansräkningen som en minskning av redovisat bruttovärde för tillgången, för att erhålla redovisat nettovärde. I resultaträkningen presenteras förändringar i reserveringar för kreditförluster och bortskrivningar som kreditförluster. Återbetal- ningar av bortskrivningar liksom återvinningar av reserveringar intäktsredovisas inom kreditförluster. ===== SIDA 62 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 62 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 2. REDOVISNINGSPRINCIPER FORTS. Finansiella skulder Qliros samtliga finansiella skulder – upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskul der – redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Derivat Bolagets derivatinstrument avser valutaswappar vilka redovisas i balansräkningen och värderas till verkligt värde. Derivat med positiva verkliga värden redovisas på tillgångssidan under posten derivat. Derivat med negativa verkliga värden redovisas på skuldsidan under posten derivat. Realiserade och orealiserade vinster och förluster på derivat redovisas under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner i resultaträkningen. Leasing Ett avtal är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att under en period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning. Qliros leasingavtal utgörs framfö rallt hyra av lokaler men även i förkommande fall leasing av IT utrustning. Redovisning i koncernen En tillgång för en nyttjanderätt och en leasingskuld redovisas vid leasing avtalets inledningsdatum. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av återstående leasingavgifter under den bedömda leasingperioden. Nyttjanderättstillgången värderas initialt till anskaffningsvärde, vilket består av leasingskuldens initiala värde med tillägg för leasingavgifter som betalats vid eller före inledningsdatumet plus eventuella initiala direkta utgifter. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över leasingperioden. Skuldens värde ökas med räntekostnaden för respektive period och reduceras med leasingbetalningarna. Räntekostnaden beräknas som skuldens värde gånger diskonteringsräntan. För leasingavtal som har en leasingperiod på 12 månader eller mindre eller med en underliggande tillgång av lågt värde, understi- gande 50 TSEK, redovisas inte någon nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasingavgifter för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden. Redovisning i Qliro AB Qliro AB redovisar i enlighet med undantagsmöjligheten i RFR 2 alla leasar utan aktivering av nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasingsavgifterna redovisas istället som kostnad linjärt över leasingperioden. Immateriella tillgångar Immateriella anläggningstillgångar består främst av egenutvecklade och förvärvade immateriella tillgångar med betydande värde för verksamheten under kommande år. Tillgångarna redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Immateriella tillgångar redovisas när följande kriterier är uppfyllda: • det finns en identifierbar tillgång, • bolaget har kontro ll över tillgången och det är sannolikt att de förväntade framtida ekonomiska fördelar som kan hänföras till till- gången kommer att tillfalla bolaget, • tillgångens anskaffningsvärde kan beräknas på ett tillfö rlitligt sätt, och det finns erforderliga och adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella tillgången. Anskaffningsvärdet av immateriella tillgångar består av direkt hänförbara utgifter såsom utgifter för anställda och material. Övriga utvecklingskostnader, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföljande period. Utvecklingskostnader som redovisas som immateriell tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, när tillgången kan användas. Avskrivning sker linjärt över tillgångens uppskattade nyttjandeperiod och varierar från 3–10 år. Nyttjandeperioden omprövas årligen. Immateriella tillgångar vilka ännu inte har tagits i bruk prövas årligen även om det inte föreligger indikation på nedskrivningsbehov. Materiella tillgångar Materiella tillgångar redovisas när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att tillfalla bolaget, samt när tillgångens anskaffningsvärde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivning enligt plan sker linjärt över tillgångens förväntade nyttjandeperiod som varierar från 3–5 år. Nyttjandeperioden omprövas årligen. Nedskrivningar av icke finansiella tillgångar Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). Segmentsrapportering I juli avyttrades koncernens privatlåneportfölj, vilket medförde att segmentet Digital Banking Services avvecklades. Som en följd av detta identifierar koncernen numera endast ett rörelsesegment: Payment Solutions. Detta är det segment från vilket koncernen genererar intäkter, ådrar sig kostnader och vars rörelseresultat regelbundet granskas av den högsta verkställande beslutsfattaren. Kassaflödesanalys Qliros kassaflödesanalys är upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel hänför sig till posten Utlåning till kreditinstitut. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Qliro gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De områden där risken för värdeförändringar under det efterföljande året är störst på grund av att antagandena eller uppskattningarna kan behöva ändras är kreditförluster, immateriella tillgångar och uppskjuten skatt. Se under respektive rubrik ovan. Avyttrad verksamhet Den avyttrade verksamheten utgörs av Qliros privatlåneportfölj inom Digital Banking Services. Se not 16 Avyttrad verksamhet för mer information. Denna verksamhet har i koncernen klassificerats som avyttrad verksamhet eftersom den avser en väsentlig verk- samhetsgren och det redovisade värdet återvinns genom en försäljning. Årets resultat för den avyttrade verksamheten redovisas separat efter årets resultat för den kvarvarande verksamheten. Jämförelsetalen i koncernens resultaträkning har justerats. Tillgångar och skulder hänförliga till den avyttrade verksamheten redovisas från och med klassificeringsdagen separat på balansräkningsraden ”Tillgångar som innehas för försäljning”. Jämförelsetalen i balansräkningen har inte justerats. ===== SIDA 63 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 63 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING Risker och riskhantering Qliros affärsverksamhet är exponerad för olika risker, varav de mest framträdande är kreditrisk, operativ risk samt affärsrisk. Qliro måste också hantera finansiella risker som likviditetsrisk, valutarisk och ränterisk. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen som syftar till att säkerställa att riskerna inte överstiger den riskaptit/risktolerans som är fastställd av styrelsen. Riskhanteringen bygger på den vedertagna modellen med tre försvarslinjer. Första linjen utgörs av den operativa verksamheten som äger och hanterar risken i den dagliga verksamheten. Andra linjen som utgörs av de oberoende kontrollfunktionerna som ansvarar för att följa upp och utvärdera riskhanteringen. Internrevision svarar för den tredje linjen på styrelsens uppdrag att oberoende granska kvaliteten och efterlevnad i riskhanteringen. Kreditrisk Kreditrisk är Qliros dominerande risk och definieras som risken att motparten inte fullföljer sina åtaganden. Med kreditrisk menas att Qliro inte erhåller betalning enligt utställd faktura och/eller kommer att göra en förlust på grund av en motparts oförmåga att infria sina förpliktelser. Qliro hanterar kreditrisk genom en sund kreditgivningsprocess, tydliga regelverk och limiter för kreditgivning/ex- ponering samt en väl utvecklad kreditorganisation. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Genom god hantering av kreditrisken kan lönsamheten i utlåningsverksamheten optimeras. Qliro har inga säkerheter på utlåningen. Köp finansierade via Qliro härrör från Sverige, Danmark, Finland och Norge. Kreditrisken hos Qliros utlåning är spridd mellan länder och sektorer. Se nedan tabeller över industrikoncentration och geografisk koncentration. Geografisk fördelning av exponeringar Koncernen Belopp i MSEK 2025-12-31 Sverige Danmark Finland Norge Summa Offentlig sektor 539,4 – 128,9 – 668,3 Finansiella institutioner 158,5 – – – 158,5 Icke finansiella företag 61,4 3,4 5,1 17,8 87,6 Hushåll 1 570,6 36,1 108,0 272,3 1 986,9 Fallerade exponeringar 223,5 4,3 9,4 16,6 253,8 Summa 2 553,4 43,8 251,3 306,7 3 155,2 Belopp i MSEK 2024-12-31 Sverige Danmark Finland Norge Summa Offentlig sektor 657,0 – – – 657,0 Finansiella institutioner 405,1 – – – 405,1 Icke finansiella företag 36,2 7,9 3,9 6,4 54,3 Hushåll 1 498,1 39,4 118,1 210,7 1 866,3 Fallerade exponeringar 302,3 4,2 12,6 17,4 336,4 Summa 2 898,6 51,5 134,6 234,4 3 319,1 Exponeringars kreditkvalitet per geografiskt område Koncernen Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2025-12-31 Sverige 223,5 2 329,9 –153,0 2 400,5 Danmark 4,3 39,5 –4,4 39,4 Finland 9,4 241,9 –8,6 242,8 Norge 16,6 290,1 –11,6 295,0 Summa 253,8 2 901,4 –177,5 2 977,7 Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2024-12-31 Sverige 302,3 2 596,3 –175,5 2 723,0 Danmark 4,2 47,3 –4,9 46,6 Finland 12,6 122,0 –10,8 123,8 Norge 17,4 217,1 –11,9 222,6 Summa 336,4 2 982,7 –203,1 3 116,0 ===== SIDA 64 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 64 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING FORTS. Utlåning till allmänheten lånefordringar per kategori av låntagare 2025-12-31 2024-12-31 Lånefordringar, netto 2 023,4 1 929,9 Varav hushållssektor 2 015,0 1 926,8 Varav offentlig sektor 0,3 0,1 Varav företagssektor 8,1 3,0 Summa 2 023,4 1 929,9 Åldersanalys fordringar 2025-12-31 2024-12-31 Lånefordringar, brutto 2 188,0 2 087,7 Ej förfallna 1 386,7 1 205,0 1–30 dagar 461,7 450,4 31–90 dagar 122,9 166,2 >90 dagar 216,7 266,2 Summa 2 188,0 2 087,7 Avgår kreditförlustreserver 2025-12-31 2024-12-31 Ej förfallna –7,4 –8,5 1–30 dagar –5,2 –10,7 31–90 dagar –9,5 –11,3 >90 dagar –142,5 –127,4 Summa –164,6 –157,9 Redovisat värde 2025-12-31 2024-12-31 Ej förfallna 1 379,2 1 196,5 1–30 dagar 456,5 439,7 31–90 dagar 113,4 154,9 >90 dagar 74,2 138,8 Summa 2 023,4 1 929,9 De handlare som erbjuder Qliros betalningstjänster utgör också en kreditrisk för Qliro. Om en handlare stänger eller blir insolvent finns en risk att Oliro tvingas kompensera eventuella returer från kunderna utan att Qliro blir kompenserad av handlaren eller eventuellt konkursbo. Qliros bedömning är att denna risk anses vara begränsad baserat på den låga sannolikheten att en kredit- förlusthändelse äger rum i kombination med en betydande exponering mot handlaren. Enligt vissa av de avtal som Qliro ingår med handlare ska även provision helt eller delvis betalas i förskott. Qliro är också exponerat mot kreditrisk i likviditetshanteringen genom investeringar i finansiella instrument som räntebärande värdepapper och belåningsbara statsskuldsförbindelser. Risken begränsas genom att investeringar endast görs i svenska kommuner, svenska och finska statspapper samt bostadsobligationer med AAA i kreditbetyg. För ytterligare information se not 20. ===== SIDA 65 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 65 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING FORTS. Kreditriskexponering brutto och netto Koncernen 2025-12-31 (MSEK) Kreditrisk- exponering (före ned- skriv ning) Förlust- reserv Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditrisk- exponering med hänsyn till säkerheter Utlåning till kreditinstitut 58,3 – 58,3 – 58,3 Utlåning till allmänheten 2 188,0 -164,6 2 023,4 – 2 023,4 Övriga 141,0 -12,9 128,1 – 128,1 varav: kreditinstitut – – – – – Summa 2 387,3 -177,5 2 209,8 – 2 209,8 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 253,8 -154,1 99,8 – 99,8 Obligationer och andra räntebärande värdepapper1) Statspapper och andra offentliga organ – AAA 225,2 – 225,2 – 225,2 – AA 442,4 – 442,4 – 442,4 Andra emittenter – AAA 100,3 – 100,3 100,3 Summa 767,9 – 767,9 – 767,9 Varav kreditförsämrade på rapportdagen – – – – – Total kreditriskexponering 3 155,2 –177,5 2 977,7 – 2 977,7 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 253,8 –154,1 99,8 – 99,8 1) Enligt Standard & Poor. 2024-12-31 (MSEK) Kreditrisk- exponering (före ned- skriv ning) Förlust- reserv Redovisat värde Värde av säkerheter Kreditrisk- exponering med hänsyn till säkerheter Utlåning till kreditinstitut 405,1 – 405,1 – 405,1 Utlåning till allmänheten 2 087,7 –157,9 1 929,9 – 1 929,9 Övriga 175,3 –45,2 130,0 – 130,0 varav: kreditinstitut – – – – – Summa 2 668,1 –203,1 2 464,9 – 2 464,9 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 336,4 –170,8 209,0 – 209,0 Obligationer och andra räntebärande värdepapper1) Statspapper och andra offentliga organ – AAA 380,7 – 380,7 – 380,7 – AA 270,3 – 270,3 – 270,3 Summa 651,1 – 651,1 – 651,1 Varav kreditförsämrade på rapportdagen – – – – – Total kreditriskexponering 3 319,1 –203,1 3 116,0 – 3 116,0 Varav kreditförsämrade på rapportdagen 336,4 –170,8 209,0 – 209,0 1) Enligt Standard & Poor. ===== SIDA 66 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 66 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING FORTS. Kreditriskexponering uppdelat på kreditkvalitet för finansiella tillgångar, garantier och lånelöften Koncernen 2025-12-31 (MSEK) Steg 1 Steg 2 Steg 3 (ej köpta eller utgivna kredit- försämrade) Steg 3 (köpta eller utgivna kredit- försämrade) Totalt Utlåning till kreditinstitut Normal risk 58,3 – – – 58,3 Totalt redovisat värde 58,3 – – – 58,3 Utlåning till allmänheten Ej förfallna 1 282,9 103,7 – – 1 386,7 1–30 dagar 393,4 68,3 – – 461,7 31–90 dagar – 122,9 – – 122,9 >90 dagar – – 216,7 – 216,7 Förlustreservering –7,1 –15,1 –142,5 – –164,6 Totalt redovisat värde 1 669,3 279,8 74,2 – 2 023,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper AAA–AA 767,9 – – – 767,9 Totalt redovisat värde 767,9 – – – 767,9 Övriga tillgångar 89,3 14,6 37,1 – 141,0 Förlustreservering –0,1 –1,2 –11,6 – –12,9 Totalt redovisat värde 89,2 13,5 25,5 – 128,1 Totalt bruttoredovisat värde för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat 2 591,8 309,6 253,8 – 3 155,2 Totalt förlustreservering –7,2 –16,3 –154,1 – –177,5 Totalt, redovisat värde 2 584,6 293,3 99,8 – 2 977,7 2024-12-31 (MSEK) Steg 1 Steg 2 Steg 3 (ej köpta eller utgivna kredit- försämrade) Steg 3 (köpta eller utgivna kredit- försämrade) Totalt Utlåning till kreditinstitut Normal risk 405,1 – – – 405,1 Totalt redovisat värde 405,1 – – – 405,1 Utlåning till allmänheten Ej förfallna 1 107,6 97,4 – – 1 205,0 1–30 dagar 254,2 196,2 – – 450,4 31–90 dagar – 166,2 – – 166,2 >90 dagar – – 266,2 – 266,2 Förlustreservering –6,9 –23,6 –127,4 – –157,9 Totalt redovisat värde 1 354,9 436,2 138,8 – 1 929,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper AAA–AA 651,1 – – – 651,1 Totalt redovisat värde 651,1 – – – 651,1 Övriga tillgångar 77,7 27,3 70,3 – 175,3 Förlustreservering –0,1 –1,8 –43,4 – –45,2 Totalt redovisat värde 77,6 25,5 26,9 – 130,0 Totalt bruttoredovisat värde för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat 2 495,6 487,1 336,4 – 3 319,1 Totalt förlustreservering –7,0 –25,4 –170,8 – –203,1 Totalt, redovisat värde 2 488,6 461,7 165,6 – 3 116,0 ===== SIDA 67 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 67 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING FORTS. Kreditkvalitet för exponeringar per exponeringsklass och instrument Koncernen Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden för Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2025-12-31 Offentlig sektor – 668,3 – 668,3 Finansiella institutioner – 158,5 –0,1 158,5 Icke finansiella företag – 87,6 –0,2 87,4 Hushåll – 1 986,9 –23,2 1 963,8 Fallerade exponeringar 253,8 – –154,1 99,8 Summa 253,8 2 901,4 -177,5 2 977,7 Belopp i MSEK Bokförda bruttovärden för Förlustreserv Nettovärden Fallerade exponeringar Exponeringar som inte har fallerat 2024-12-31 Offentlig sektor – 657,0 – 657,0 Finansiella institutioner – 405,1 – 405,1 Icke finansiella företag – 54,3 0,1 54,2 Hushåll – 1 866,3 –32,2 1 834,1 Fallerade exponeringar 336,4 – –170,8 165,6 Summa 336,4 2 982,7 –203,1 3 116,0 Operativ risk Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenlig organisation, mänskliga fel, misslyckade interna processer, felaktiga system eller externa händelser. Definitionen inkluderar legala risker. För att säkerställa en ändamålsenlig hantering av verksamhetens operativa risker har Qliro upprättat ett internt regelverk, samt processer och en kontrollmiljö för att minimera dessa risker baserat på etablerade standarder. Som ett led i detta dokumenterar Qliro verksamhetens väsentliga processer och analyserar dess risker och kontrollstruktur. För att minimera effekterna av oförutsedda störningar och avbrott i dessa processer arbetar Qliro med en strukturerad process för kontinuitetshantering. Qliro genomför kontinuerligt självutvärderingar i syfte att identifiera, mäta samt hantera de operativa risker som förekommer i verksamheten. Qliro arbetar även kontinuerligt med att informera och utbilda sin personal i frågor som rör hantering av operativa risker och bolagets målsättning är att sprida och vidmakthålla en sund riskkultur. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Affärsrisk/strategisk risk Med affärsrisk/strategisk risk avses aktuell och framtida risk för förlust på grund av ändrade marknadsförutsättningar (förändringar i volymer, konsumentattityder, räntemarginaler och andra prisförändringar avseende kreditgivning) och felaktiga och misslyckade affärsbeslut, men även att konsumenterna väljer bort Qliros tjänster för andra betalningslösningar. Om de tjänster Qliro tillhanda- håller inte uppfattas vara säkra, ekonomiskt fördelaktiga och lättanvända av e-handlarnas kunder kan detta komma att leda till ett försämrat renommé för Qliro som följd. För att hantera risken säkerställer Qliro att bolaget är medvetet om sin strategiska position för att vara väl förberedd på förändringar i marknadsförutsättningar samt genom väl utvecklade processer för beslutshantering. Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluktuerar till följd av ändrade marknadsräntor. Qliro är huvudsakligen exponerat för ränterisk när räntehorisonten på tillgångar och skulder inte är matchade. Qliro minimerar ränterisken genom att matcha räntehorisonten på tillgångar och skulder. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. Utlåning till allmänheten, utlåning till kreditinstitut och likviditetsportföljen har en genomsnittlig ränteduration på under 3 månader. Räntedurationen på inlåningen från allmänheten var till 46% med rörlig ränta och till 54% fast ränta med en genomsnittlig löptid på 95 dagar (ursprungligen 3, 6 eller 12 månaders fast ränta). Kunder med inlåning till fast ränta i Sverige har möjligheten att ta ut inlåningen före förfall, men förlusten av intjänad ränta gör att uttag begränsas före förfall till en mycket låg nivå. Qliro följer EBA/GL/2022/14 Riktlinjer om hantering av ränterisk som följer av verksamhet utanför handelslagret, och utför den känslighetsanalys som finns beskriven där med sex standardscenarier. Två av dessa scenarier återfinns som riskaptit i Finanspoli- cyn. Scenarierna innebär en parallell förflyttning upp respektive ner av avkastningskurvan med 200 räntepunkter. Riskaptiten är satt som andel av kapitalbasen och får maximalt uppgå till 4%. För relevanta räntor uppgick ränterisken till 0,06% av kapitalbasen den 31 december 2025, motsvarande 0,2 MSEK. Utöver de sex scenarierna som påverkar eget kapital utför Qliro också en känslighetsanalys av räntenettorisken. Den mäts som genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 200 räntepunkter och uppgick till 3,2 MSEK per 31 december 2025, givet de räntebärande tillgångar och skulder som fanns på balansdagen . Valutarisk Qliros redovisningsvaluta är svenska kronor. Eftersom en del av Qliros omsättning finns utanför Sverige löper bolaget valutarisker vid transaktioner i olika valutor. De viktigaste valutorna som Qliro är exponerat mot är euro, norska kronor och danska kronor. Qliros riskaptit för valutarisker regleras i Finanspolicyn och beräknas som den totala nettoexponeringen i utländsk valuta omräk- nat till svenska kronor, vilken maximalt får uppgå till motsvarande 10% av Qliros kapitalbas. Valutarisken säkras i första hand genom att matcha balansräkningens tillgångar och skulder i utländsk valuta. Qliro har möjligheten att säkra valutarisker med valutaterminer och valutaswappar. Risken monitoreras, kontrolleras och rapporteras regelbundet till VD och styrelse. ===== SIDA 68 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 68 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING FORTS. Finansiella tillgångar och skulder fördelat på väsentliga valutor Koncernen Belopp i MSEK 2025-12-31 SEK EUR NOK DKK Total Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 28,5 10,2 7,6 2,1 48,5 Utlåning till allmänheten 1 609,1 106,6 272,6 35,1 2 023,4 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 639,0 128,9 – – 767,9 Derivat 0,5 – 0,1 – 0,6 Övriga tillgångar 64,2 9,2 19,1 3,5 96,1 Tillgångar som innehas för försäljning 7,3 – – – 7,3 Totala tillgångar 2 348,7 254,9 299,4 40,8 2 943,7 Skulder In- och upplåning från allmänheten 1 565,7 973,9 – – 2 539,5 Efterställda skulder 66,5 – – – 66,5 Övriga skulder 142,5 8,6 26,0 3,1 180,2 Summa skulder 1 774,7 982,5 26,0 3,1 2 786,2 Valuta swap 411,1 –719,4 270,5 37,9 – Effekt av 10 % förändring gentemot utländsk valuta – –0,8 0,3 – – Belopp i MSEK 2024-12-31 SEK EUR NOK DKK Total Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 229,1 140,4 24,5 8,92 403,0 Utlåning till allmänheten 1 561,3 117,9 212,9 37,7 1 929,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 409,3 241,8 – – 651,1 Derivat 0,3 – 1,7 – 2,1 Övriga tillgångar 64,3 9,1 6,9 3,5 83,8 Tillgångar som innehas för försäljning 24,4 – – – 24,4 Totala tillgångar 2 264,3 509,1 246,1 50,2 3 094,1 Skulder In- och upplåning från allmänheten 1 794,2 929,2 – – 2 723,3 Efterställda skulder – – – – – Övriga skulder 133,5 11,7 13,5 3,3 161,9 Summa skulder 1 927,6 940,9 13,5 3,3 2 885,2 Valuta swap 149,0 –429,8 233,7 47,1 – Effekt av 10 % förändring gentemot utländsk valuta – 0,2 0,1 – – Likviditetsrisk Likviditetsrisk definieras som risken för att Qliro inte ska kunna infria sina betalningsförpliktelser utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Qliro eftersträvar en välbalanserad sammansättning av tillgångar och skulder samt fördelning av löptider och valutor för att hålla likviditetsrisken på en låg nivå. Qliro tillser att det alltid finns tillräckligt med likvida medel ur ett regulatoriskt och verksamhetsanpassat perspektiv och har möjlighet att utöka den tillgängliga finansieringen vid behov. I både Qliros återhämtningsplan och ERM-policy finns indikatorer som likviditetsrisken monitoreras mot, samt åtgärder för att förstärka likvidite- ten vid händelse av likviditetsstress. Likviditetsrisken monitoreras, kontrolleras och rapporteras dagligen till VD och regelbundet till styrelse. Qliro har likvida tillgångar för att säkerställa tillgång till likviditet vid stressade marknadsförhållanden (LCR). Per den 31 december 2025 uppgick likvida investeringar till 767,9 MSEK i form av svenska kommunobligationer samt statsobligationer emitterade av finska staten, vilka tillhör den högsta nivån av tillgångar som klassas som högkvalitativa likvida tillgångar (HQLA). Den genomsnittliga löptiden för likvida insvesteringar var 823 dagar. Utöver ovanstående placeringar hade Qliro den 31 december 2025 57,7 MSEK placerade i nordiska banker. Per den 31 december 2025 hade Qliro AB en likviditetstäckningsgrad på 279,5%. Likviditetstäckningsgraden för Qliro AB mäter likviditetsreserven om 767,9 MSEK, bestående av tillgångar som inte förfaller inom 30 dagar, i relation till nettoutflöden om 274,7 MSEK. Den lagstadgade minimigränsen för likviditetstäckningsgraden uppgår till 100%. Utöver likviditetstäckningsgraden har Qliro även interna mått som reglerar likviditetsrisken. Survival horizon, som mäter antalet dagar Qliro klarar av att hantera de kontraktuella utflöden i ett stressat scenario, ska uppgå till minst 90 dagar medan Cash ratio, som mäter likvida placeringar i förhållande till total lånestock, ska uppgå till minst 10%. Finansieringskällor Qliros nettoutlåning till allmänheten uppgick till 2 023,4 (1 929,9) miljoner kronor vid årets utgång. Utlåningen var finansierad med 2 539,5 (2 723,3) miljoner kronor genom inlåning från allmänheten (sparkonton) i Sverige och Tyskland, varav 99,2% är skyddade av insättningsgarantin. 46% med rörlig ränta och till 54% fast ränta med en genomsnittlig löptid på 95 dagar (ursprungligen 3, 6 måna- der och 1 års fast ränta) per den 31 december 2025. Motsvarande 32% av inlåning från allmänheten i Qliro hålls i likvida räntebärande värdepapper och inlåning i nordiska banker. Qliros stabila nettofinansieringskvot (NSFR) uppgick till 131,9%. ===== SIDA 69 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 69 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 3. FINANSIELL RISKHANTERING FORTS. Förfallotidsanalys finansiella tillgångar och skulder (Kontraktsmässiga förfallotider ej diskonterade kassaflöden) Koncernen 2025-12-31 Betalbara på anfordran Under 3 månader Mellan 3 månader och 1 år Över 1 år Summa Finansiella tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – – 229,4 538,5 767,9 Utlåning till kreditinstitut 48,5 – – – 48,5 Utlåning till allmänheten – 756,9 281,2 985,3 2 023,4 Derivat – 0,6 – – 0,6 Övriga tillgångar – 96,1 – – 96,1 Tillgångar som innehas för försäljning – – – 7,3 7,3 Summa 48,5 853,5 510,6 1 531,1 2 943,7 Finansiella skulder In- och upplåning från allmänheten 1 168,4 765,3 605,8 – 2 539,5 Leasingkontrakt – 1,5 2,7 – 4,2 Efterställda skulder – – – 66,5 66,5 Summa 1 168,4 766,8 608,5 66,5 2 610,1 Outnyttjad kreditfacilitet – – – – – 2024-12-31 Betalbara på anfordran Under 3 månader Mellan 3 månader och 1 år Över 1 år Summa Finansiella tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 11,4 160,8 478,8 651,1 Utlåning till kreditinstitut 403,0 – – – 403,0 Utlåning till allmänheten – 247,5 351,8 1 330,6 1 929,9 Derivat – – – – – Övriga tillgångar – 66,0 – – 66,0 Tillgångar som innehas för försäljning – 24,4 – – 24,4 Summa 403,0 344,8 512,6 1 809,4 3 094,1 Finansiella skulder In- och upplåning från allmänheten 1 180,1 833,9 709,4 – 2 723,3 Leasingkontrakt – 1,4 4,2 4,1 9,7 Efterställda skulder – – – – – Summa 1 180,1 835,3 713,6 4,1 2 733,0 Outnyttjad kreditfacilitet – – – – – Kapital, kapitaltäckning och återhämtningsplan Qliro ska vid var tid vara väl kapitaliserat. Styrelsen har fastställt kapitalmål som syftar till att tillgodose de regulatoriska minimikraven, buffertkraven samt till att hantera riskexponeringar i situationer av finansiell stress. Genom en löpande kapitalutvär- deringsprocess utför Qliro stresstester för att säkerställa att bolaget har tillräckligt med kapital för oväntade förluster. Vid årsskiftet uppgick den totala kapitalrelationen till 19,6% att jämföra med tillsynsmyndigheternas kapitalkrav på 13,7%. För mer information om kapitaltäckning se not 35. Som en del av kapitalutvärderingsprocessen har Qliro även upprättat en återhämtningsplan i enlighet med EU-direktivet om återhämtning och resolution av banker (”BRRD”) samt Finansinspektionens föreskrifter om återhämtningsplaner, koncernåter- hämtningsplaner och avtal om finansiellt stöd inom koncerner (FFFS 2016:6). Återhämtningsplanen beskriver samt definierar Qliros strategi för att förhindra eventuell försämring av dess finansiella situation. ===== SIDA 70 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 70 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 4. GEOGRAFISK MARKNAD Koncernen 2025 2024 Belopp i MSEK1) Sverige Finland Danmark Norge Summa Sverige Finland Danmark Norge Summa Räntenetto 161,7 11,1 5,8 24,4 203,0 164,9 12,7 5,3 17,8 200,6 Provisionsnetto 156,8 13,6 4,0 37,2 211,6 150,1 13,8 3,7 29,9 197,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner –4,9 0,1 – – –4,9 –1,7 – – – –1,7 Övriga rörelseintäkter 2,3 – – – 2,3 1,4 – – – 1,4 Summa rörelseintäkter 316,0 24,8 9,8 61,6 412,1 314,7 26,5 8,9 47,7 397,8 1) Föregående års tal är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 2 Moderbolaget 2025 2024 Belopp i MSEK Sverige Finland Danmark Norge Summa Sverige Finland Danmark Norge Summa Räntenetto 162,0 11,1 5,8 24,4 203,2 206,0 12,7 5,3 17,8 241,8 Provisionsnetto 156,8 13,6 4,0 37,2 211,6 150,8 13,8 3,7 29,9 198,2 Nettoresultat av finansiella transaktioner –4,9 0,1 – – –4,9 –1,8 – – – –1,8 Övriga rörelseintäkter 2,3 – – – 2,3 1,4 – – – 1,4 Resultat vid avyttring av verksamhet – – – – – 12,5 – – – 12,5 Summa rörelseintäkter 316,2 24,8 9,8 61,6 412,3 368,9 26,5 8,9 47,7 452,1 Den geografiska fördelningen har främst skett utifrån var verksamheten bedrivs. NOT 5. RÄNTENETTO Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut1) 5,3 7,0 5,3 7,9 Utlåning till allmänheten1) 259,3 268,3 259,3 332,5 Räntebärande värdepapper2) 15,4 13,7 15,4 18,4 Övriga ränteintäkter1) 0,1 0,3 0,1 0,3 Summa 280,1 289,4 280,1 359,3 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut 3) –1,2 – –1,2 – Insättningsgaranti3) –6,1 –4,8 –6,1 –6,2 Inlåning från allmänheten3) –63,2 –79,0 –63,2 –103,8 Efterställda skulder3) –6,4 –4,6 –6,4 –7,4 Leasingskulder3) –0,2 –0,2 – – Summa –77,0 –88,8 –76,8 –117,4 Räntenetto 203,0 200,6 203,2 241,8 1) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till upplupet anskaffningsvärde. 264,7 275,7 264,7 340,8 2) Ränteintäkt från finansiella poster värderade till verkligt värde. 15,4 13,7 15,4 18,4 3) Räntekostnad från finansiel la poster värderade till upplupet anskaffningsvärde. –77,0 –88,8 –76,8 –117,4 ===== SIDA 71 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 71 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 6. PROVISIONSINT ÄKTER Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Utlåningsprovisioner 163,8 169,1 159,3 169,8 Övriga provisionsintäkter 71,2 40,6 75,7 40,6 Summa 235,0 209,7 235,0 210,4 Provisionsintäkter per geografisk marknad och segment Koncernen1) Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Utlåningsprovisioner Sverige 125,6 133,6 125,6 133,6 Finland 9,4 10,7 9,4 10,7 Danmark 2,2 3,2 2,2 3,2 Norge 26,5 21,5 26,5 21,5 Summa 163,8 169,1 163,8 169,1 Övriga provisionsintäkter Sverige 43,3 24,1 43,3 24,1 Finland 5,3 3,8 5,3 3,8 Danmark 4,4 2,3 4,4 2,3 Norge 18,2 10,5 18,2 10,5 Summa 71,2 40,6 71,2 40,6 Summa provisionsintäkter Payment Solutions 235,0 209,7 235,0 209,7 Digital Banking Utlåningsprovisioner Sverige – – – 0,7 Summa provisionsintäkter Digital Banking – – – 0,7 Summa provisionsintäkter 235,0 209,7 235,0 210,4 NOT 7. PROVISIONSKOSTNADER Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 Övriga provisionskostnader –23,3 –12,2 Summa –23,3 –12,2 NOT 8. NETTORESULT AT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Nettoresultat avseende räntebärande värdepapper –0,6 –0,1 –0,6 –0,1 Realiserade/orealiserade valutakursförändringar –4,2 –1,6 –4,2 –1,7 Summa –4,9 –1,7 –4,9 –1,8 Nettoresultat per värderingskategori Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat –0,6 –0,1 –0,6 –0,1 Finansiella tillgångar/ skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde –4,2 –1,6 –4,2 –1,7 Summa –4,9 –1,7 –4,9 –1,8 ===== SIDA 72 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 72 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 9. ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Personalkostnader, anställda Löner, bonus och andra ersättningar –176,8 –150,2 –176,8 –154,0 Aktiverade lönekostnader 82,0 79,8 82,0 79,8 Pensionskostnader1) –18,3 –17,5 –18,3 –17,5 Sociala kostnader –56,9 –49,8 –56,9 –51,0 Andra personalkostnader –4,5 –4,6 –4,5 –4,6 Summa –174,5 –142,2 –174,5 –147,2 Personalkostnader, styrelse och VD Löner, bonus och andra ersättningar –5,4 –4,6 –5,4 –4,6 Pensionskostnader 1) –0,8 –0,7 –0,8 –0,7 Sociala kostnader –2,0 –1,9 –2,0 –1,9 Andra personalkostnader –0,2 –0,3 –0,2 –0,3 Summa –8,4 –7,5 –8,4 –7,5 Summa personalkostnader –182,8 –149,7 –182,8 –154,7 Övriga administrationskostnader Lokalkostnader –5,3 –4,7 –11,1 –10,5 IT-kostnader –43,6 –40,8 –43,6 –43,4 Portokostnader –8,7 –6,1 –8,7 –6,3 Konsultkostnader –31,0 –22,9 –31,0 –28,2 Transaktionskostnader –10,5 –8,2 –10,5 –8,2 Juridiska kostnader –1,4 –1,7 –1,4 –1,7 Övriga allmänna administrationskostnader 1,3 1,7 1,3 1,3 Summa -99,0 –82,7 -104,9 –97,0 Summa allmänna administrations kostnader -281,9 –232,4 -287,7 –251,7 1) Samtliga pensionskostnader är kostnader för premier. Ersättning till anställda Riktlinjer för ersättningar i Qliro följer Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningssystem i kreditinstitut. Genom policy för ersättning fastställer styrelsen vilka principer som ska efterlevas och behandlar besluts pro cesser, ersättningssystemets uppbyggnad, funktion och kontroll. Övriga ledande befattningshavare har uppsägningstid i enlighet med gällande avtal. Rörliga ersättningar De kriterier som finns för att rörlig ersättning ska falla ut har bedömts bidra till att inte uppmuntra osunt risktagande i verksamheten. Upplysningar om ersättningar som skall offentliggöras i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter lämnas på qliro.com. Pensionsåtaganden Bolaget har endast avgiftbestämda pensionsplaner, vilket innebär att bolagets förpliktelse är begränsad till de avgifter som den åtagit sig att betala till ett försäkringsbolag. Kostnaderna för avgiftsbestämda pensions planer r edovisas i resultaträkningen i takt med att förmånerna intjänas, vilket normalt sammanfaller med tidpunkterna då pensions premierna erläggs. ===== SIDA 73 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 73 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 9. ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER FORTS. Ersättningar till ledande befattningshavare 2025 2024 Belopp i TSEK Grundlön/ arvode Utbetald rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions kostnader Summa Grundlön/ arvode Utbetald rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions kostnader Summa Patrik Enblad, styrelseordförande 625 – – – 625 625 – – – 625 Lennart Francke, styrelseledamot 425 – – – 425 425 – – – 425 Mikael Kjellman, styrelseledamot 375 – – – 375 375 – – – 375 Helena Nelson, styrelseledamot 375 – – – 375 375 – – – 375 Alexander Antas, styrelseledamot 350 – – – 350 350 – – – 350 Christoffer Rutgersson, VD 3 224 496 408 757 4 884 3 137 646 531 737 5 051 Andra ledande befattningshavare 1) (8 st) 13 756 966 946 2 705 18 374 14 003 863 716 2 550 18 132 Summa 19 130 1 461 1 354 3 462 25 408 19 290 1 509 1 247 3 287 25 333 1) Konsultarvode om 6,3 MSEK har utbetalats under 2025 till tre interima personer i ledande befattning. Kostnaderna redovisas under övriga administrationskostnader, därav redovisas ej detta i ovan tabell. 2) Av totala ersättning till ledande befattningshavare avser 1,0 MSEK en reserv för lön,avgångsvederlag och pension som betalas ut 2026. NOT 10. ERSÄ TTNINGAR TILL REVISORERNA Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 KPMG Revisionsuppdrag1) –3,9 –2,3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget –0,2 –0,8 Övriga tjänster –0,2 –0,1 Summa –4,2 –3,2 1) Med revisionsuppdrag avses lagsta dgad revision av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, samt revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankom- mer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga är arbetsuppgifter. ===== SIDA 74 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 74 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 11. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Koncernen/Moderbolaget 2025 2024 Medelantal anställda 218 215 varav kvinnor 85 85 varav män 133 130 Koncernen/Moderbolaget Fördelning ledande befattningshavare per balansdagen 20251231 20241231 Kvinnor Styrelseledamöter 1 1 Andra personer i bolagets ledning inkl VD 5 4 Män Styrelseledamöter 4 4 Andra personer i bolagets ledning inkl VD 5 6 Totalt 15 15 NOT 12. AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Avskrivningar av immateriella anläggnings tillgångar –74,4 –59,0 –74,4 –62,7 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar –8,8 –9,1 –3,2 –3,6 Summa –83,2 –68,1 –77,6 –66,3 NOT 13. ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Marknadsföring –12,9 –7,2 –12,9 –7,2 Kreditupplysningskostnader –10,6 –9,1 –10,6 –9,8 Övriga rörelsekostnader –19,3 –7,8 –19,3 –8,5 Summa –42,7 –24,2 –42,7 –25,5 NOT 14. KREDITFÖRLUSTER NETTO Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen Periodens nettoreservering Steg 1 –0,3 7,0 –0,3 9,6 Periodens nettoreservering Steg 2 8,7 –5,6 8,7 –3,5 Summa kreditförluster netto ej kredit försämrad utlåning 8,4 1,4 8,4 6,0 Periodens nettoreservering Steg 3 15,7 –59,1 15,7 –90,8 Periodens konstaterade kreditförluster, netto1) –131,4 –48,7 –131,4 –49,6 Summa kreditförluster netto kreditförsämrad utlåning –115,7 –107,8 –115,7 –40,4 Kreditförluster netto –107,3 –106,4 –107,3 –134,4 Förlustreserv på lån värderade till upplupet anskaffningsvärde -164,6 -157,9 -164,6 -203,1 Avtalsenliga belopp som skrivits bort och fortfarande är föremål för efter levnadsåt gärder uppgick vid årsskiftet till 30,0 MSEK (25,4). ===== SIDA 75 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 75 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 15. SKATTER Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 Aktuell skatt på årets resultat –0,1 – Uppskjuten skatteintäkt i under året aktiverat skattevärde i underskottsavdrag 19,0 3,8 Totalt redovisad skattekostnad 18,8 3,8 Avstämning av effektiv skatt Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Resultat för skatt –102,9 –25,7 –102,9 –25,8 Skatt enligt gällande skattesats 20,6% 21,2 5,3 21,2 5,3 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader –2,1 –2,1 –2,1 –2,1 Skatteeffekt av avdragsgilla kostnader som ej ingår i resultatet – 0,5 – 0,5 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter – 0,1 – 0,1 Skatteeffekt av utländsk skatt –0,1 – –0,1 – Skatteeffekt hänförlig till tidigare år –0,2 – –0,2 – Summa skatt på årets resultat 18,8 3,8 18,8 3,8 Gällande skattesats 20,6% 20,6% 20,6% 20,6% Effektiv skattesats 18,3% 14,7% 18,3% 14,7% Skatt hänförlig till övrigt totalresultat Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 Skatt på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över övrigt totalresultat Före skatt –1,3 –1,4 Skatt –0,3 0,3 Efter skatt –1,0 –1,1 Uppskjuten skatt redovisad i balansräkningen Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 Ingående balans uppskjuten skattefordran 60,1 56,0 60,3 56,2 Redovisat över resultat räkningen 19,0 3,8 19,0 3,8 Uppskjuten skatt hänförlig till förändring i verkligt värde för tillgångar som kan säljas -0,3 0,3 -0,3 0,3 Justering uppskjuten skatt leasingavtal enl IFRS 16 – – – – Summa uppskjuten skattefordran 78,8 60,1 79,0 60,3 Uppskjuten skattefordran och skattskuld Redovisade uppskjutna skattefordringar och skattskulder kan hänföras till följande: Koncernen Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Leasingavtal – – –0,2 –0,2 –0,2 –0,2 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1,1 1,3 – – 1,1 1,3 Unders kottsavd rag 78,0 59,0 – – 78,0 59,0 Summa uppskjuten skattefordran/ skatteskuld 79,0 60,3 –0,2 –0,2 78,8 60,1 Uppskjuten skattefordran och skattskuld Redovisade uppskjutna skattefordringar och skattskulder kan hänföras till följande: Moderbolaget Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Belopp i MSEK 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1,1 1,3 – – 1,1 1,3 Unders kottsavd rag 78,0 59,0 – – 78,0 59,0 Summa uppskjuten skattefordran/ skattskuld 79,0 60,3 – – 79,0 60,3 Bolaget redovisar en uppskjuten skattefordran om 78,0 MSEK hänförlig till skattepliktiga underskottsavdrag. Redovisningen baseras på ledningens bedömning att framtida skattepliktiga överskott kommer att genereras i sådan omfattning att underskottsavdragen kan utnyttjas. Bedömningen grundas på bolagets prognoser avseende fortsatt tillväxt, expansion på den nordiska marknaden samt en stärkt produktplattform. Därtill genomförde bolaget under året även organisatoriska förändringar i syfte att öka effektiviteten i verksamheten, förbättra skalbarheten samt stärka förutsättningarna för fortsatt tillväxt. ===== SIDA 76 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 76 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 16. AVYTTRAD VERKSAMHET Koncernen Belopp i MSEK 2025 2024 Ränteintäkter – 69,9 Räntekostnader – –28,9 Provisionsnetto – 0,7 Nettoresultat av finansiella transaktioner – –0,1 Övriga rörelseintäkter – – Summa rörelseintäkter – 41,5 Kreditförluster, netto – –28,0 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster – 13,5 Rörelsekostnader – –18,4 Rörelseresultat – –4,9 Skatt – 0,6 Periodens resultat från avyttrad verksamhet – –4,4 Realisationsresultat och transaktions- och transferingskostnader inklusive försäljningskostnader efter skatt1) – 9,9 Periodensresultat från avyttrad verksamhet – 5,6 Resultat per aktie – avyttrad verksamhet – –0,29 1) Med avdrag för skatt på 2,6 MSEK jan – dec 2024. Information om den avyttrade verksamhetens inverkan på totalresultat finns i koncernens resultaträkning. Avyttrad verksamhet avser Qliros privatlåneportfölj inom Digital Banking Service till Morrow Bank ASA för en köpeskilling om 679 MSEK. Transaktionen gjordes den 26 augusti 2024. I samband med försäljningen har avsättningar gjorts hänförliga till systemkostnader med 3,6 MSEK. I rörelsekostnader ingår kostnad för personal som framöver kommer att ingå i kvarvarande verksamhet. Det kan tillkomma resultat från försäljning även i kommande år. Dels för försäljning av återstående lån samt ytterligare kostnader. Utlåning 7 ,3 MSEK är återstående lån som kommer att säljas. Tillgångar som innehas för försäljning Belopp i MSEK 2025 Tillgångar Utlåning till allmänheten, brutto 20,1 Utlåning till allmänheten, kreditreservering –12,8 Övriga tillgångar – Summa tillgångar 7,3 NOT 17. RESULT AT VID AVYTTRING AV VERKSAMHET Moderbolaget Belopp i MSEK 2025 2024 Köpeskilling – 678,9 Bokfört värde på tillgångar – –658,2 Transaktionskostnader – –4,5 Avsättningar hänförliga till systemkostnader – –3,6 Resultat från försäljning – 12,5 Den 26 augusti 2024 avyttrades Qliros privatlånefortfölj inom Digital Banking til Morrow Bank ASA för en köpeskilling om 679 MSEK. NOT 18. UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 20251231 20241231 Utlåning till kreditinstitut 57,7 403,0 53,5 399,3 varav svensk valuta –373,4 80,1 –377,6 76,5 varav utländsk valuta 431,0 322,8 431,0 322,8 Summa 57,7 403,0 53,5 399,3 NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 20251231 20241231 Lånefordringar 2 188,0 2 087,7 2 208,1 2 157,4 Reserv för befarade kreditförluster –164,6 –157,9 –177,5 –203,1 Netto utlåning till allmänheten 2 023,4 1 929,9 2 030,7 1 954,3 Varav kvarvarande verksamhet 2 023,4 1 929,9 ===== SIDA 77 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 77 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS. Utlåning som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad (IFRS9) Finansiella tillgångar Koncernen Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Belopp i MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2025 1 361,8 459,8 266,2 2 087,7 Avyttrad verksamhet Ny utlåning under perioden 921,3 113,0 36,4 1 070,8 Förändring av existerande lån –632,2 –196,5 –140,8 –969,5 Minskning av utlåning under perioden – –0,1 –0,9 –1,0 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –79,5 79,5 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –28,5 – 28,5 – Överföring från steg 2 till steg 1 130,8 –130,8 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –31,8 31,8 – Överföring från steg 3 till steg 1 2,7 – –2,7 – Överföring från steg 3 till steg 2 – 1,9 –1,9 – Utgående balans 31 december 2025 1 676,4 294,9 216,7 2 188,0 Koncernen Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Belopp i MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2024 2 296,9 276,4 173,5 2 746,8 Avyttrad verksamhet –708,0 –77,0 –26,9 –812,0 Ny utlåning under perioden 721,1 142,9 55,4 919,4 Förändring av existerande lån –394,0 –62,6 –70,7 –527,2 Minskning av utlåning under perioden –210,6 –10,5 –18,3 –239,3 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –268,6 268,6 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –100,7 – 100,7 – Överföring från steg 2 till steg 1 24,9 –24,9 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –54,9 54,9 – Överföring från steg 3 till steg 1 0,9 – –0,9 – Överföring från steg 3 till steg 2 – 1,7 –1,7 – Utgående balans 31 december 2024 1 361,8 459,8 266,2 2 087,7 ===== SIDA 78 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 78 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS. Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning (IFRS 9) Koncernen Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2025 6,9 23,6 127,4 157,9 Avyttrad verksamhet Nya reserveringar under perioden 3,0 5,2 8,1 16,2 Förändring i reserveringar av existerande lån 12,8 0,8 –22,6 –9,1 Minskning av reserveringar under perioden – – –0,4 –0,4 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –4,2 4,2 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –12,4 – 12,4 – Överföring från steg 2 till steg 1 1,0 –1,0 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –17,8 17,8 – Överföring från steg 3 till steg 1 – – – – Överföring från steg 3 till steg 2 – 0,2 –0,2 – Utgående balans 31 december 2025 7,1 15,1 142,5 164,7 Koncernen Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2024 21,0 32,6 80,8 134,3 Avyttrad verksamhet –7,6 –15,3 –15,2 –38,2 Nya reserveringar under perioden 2,2 4,4 6,0 12,6 Förändring i reserveringar av existerande lån 51,0 15,7 –9,7 57,0 Minskning av reserveringar under perioden –0,7 –0,6 –6,6 –7,9 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –15,1 15,1 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –44,3 – 44,3 – Överföring från steg 2 till steg 1 0,3 –0,3 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –28,1 28,1 – Överföring från steg 3 till steg 1 – – – – Överföring från steg 3 till steg 2 – 0,2 –0,2 – Utgående balans 31 december 2024 6,9 23,6 127,4 157,9 ===== SIDA 79 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 79 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS. Utlåning som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad (IFRS9) Finansiella tillgångar Moderbolaget Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2025 1 370,2 471,5 315,7 2 157,4 Ny utlåning under perioden 926,0 118,7 46,5 1 091,2 Förändring/försäljning av existerande lån –640,8 –208,3 –190,4 –1 039,4 Minskning av utlåning under perioden – –0,1 –0,9 –1,0 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –79,5 79,5 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –28,5 – 28,5 – Överföring från steg 2 till steg 1 130,8 –130,8 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –31,8 31,8 – Överföring från steg 3 till steg 1 2,7 – –2,7 – Överföring från steg 3 till steg 2 – 1,9 –1,9 – Utgående balans 31 december 2025 1 680,8 300,6 226,7 2 208,1 Moderbolaget Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2024 2 296,9 276,4 173,5 2 746,8 Ny utlåning under perioden 722,8 143,3 55,8 921,9 Förändring/försäljning av existerande lån –1 054,9 –116,9 –73,9 –1 245,6 Minskning av utlåning under perioden –236,1 –11,2 –18,4 –265,7 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –270,7 270,7 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –115,0 – 115,0 – Överföring från steg 2 till steg 1 25,4 –25,4 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –71,5 71,5 – Överföring från steg 3 till steg 1 1,9 – –1,9 – Överföring från steg 3 till steg 2 – 5,9 –5,9 – Utgående balans 31 december 2024 1 370,2 471,5 315,7 2 157,4 ===== SIDA 80 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 80 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 19. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN FORTS. Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning (IFRS 9) Moderbolaget Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2025 7,0 25,4 170,8 203,1 Nya reserveringar under perioden 3,1 6,4 19,7 29,1 Förändring i reserveringar av existerande lån 12,7 –1,0 –66,0 –54,3 Minskning av reserveringar under perioden – – –0,4 –0,4 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –4,2 4,2 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –12,4 – 12,4 – Överföring från steg 2 till steg 1 1,0 –1,0 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –17,8 17,8 – Överföring från steg 3 till steg 1 – – – – Överföring från steg 3 till steg 2 – –0,2 –0,2 – Utgående balans 31 december 2025 7,1 16,3 154,1 177,5 Moderbolaget Belopp i MSEK Ej kreditförsämrade Kredit försämrade Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2024 21,0 32,6 80,8 134,3 Nya reserveringar under perioden 2,2 4,5 27,8 34,5 Förändring i reserveringar av existerande lån 49,6 8,1 –14,9 42,8 Minskning av reserveringar under perioden –0,9 –0,7 –6,9 –8,5 Överföringar: Överföring från steg 1 till steg 2 –15,2 15,2 – – Överföring från steg 1 till steg 3 –50,0 – 50,0 – Överföring från steg 2 till steg 1 0,3 –0,3 – – Överföring från steg 2 till steg 3 – –35,0 35,0 – Överföring från steg 3 till steg 1 – – – – Överföring från steg 3 till steg 2 – 1,0 –1,0 – Utgående balans 31 december 2024 7,0 25,4 170,8 203,1 ===== SIDA 81 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 81 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 20. OBLIGA TIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER Värderingskategori, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Emitterade av offentliga organ 667,6 338,5 Emitterade av andra långivare 100,3 312,5 Summa 767,9 651,1 Varav sek 639,0 409,3 Varav euro 128,9 241,8 Verkligt värde på investeringarna uppgick per 2025-12-31 till 767 ,9 MSEK (651,1), se not 3 för mer information. Det redovisade värdet på de obligationer och andra räntebärande värdepapper som har en återstående löptid på högst ett år uppgår till 229,6 MSEK (177 ,8). NOT 21. AKTIER OCH ANDELAR I DOTTERBOLA G Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Anskaffningsvärde vid årets början 0,1 0,1 Summa 0,1 0,1 Avser QFS Incitament AB, org.nr. 559232-4452, säte Stockholm. Antal aktier 50 000 st, ägarandel 100%. NOT 22. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Internt genererade aktiverade utvecklingskostnader med bestämbar nyttjandeperiod Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Anskaffningsvärde vid årets början 707,6 619,5 Internt utvecklade tillgångar 122,1 130,1 Utrangeringar -0,4 –41,9 Anskaffningsvärde vid årets slut 829,3 707,6 NOT 22. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR FORTS. Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Ackumulerade avskrivningar vid årets början –448,1 –420,7 Årets avskrivningar –74,0 –62,7 Utrangeringar – 35,2 Ackumulerade avkrivningar vid årets slut –522,1 –448,1 Utgående redovisat värde 307,2 259,5 Immateriella anläggningstillgångar består främst av egenutvecklade program var or. NOT 23. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 20251231 20241231 Anskaffningsvärde vid årets början 55,3 78,4 34,0 62,4 Årets inköp 1,6 1,6 1,6 1,6 Tillkommande nyttjanderätter lokaler och byggnader 0,3 5,4 – – Årets utrangeringar –0,5 –30,0 –0,5 –30,0 Anskaffningsvärde vid årets slut 56,8 55,3 35,1 34,0 Ackumulerade avskrivningar vid årets början –40,6 –61,6 –29,8 –56,2 Årets avskrivningar –8,8 –9,1 –3,2 –3,6 Årets utrangeringar 0,4 30,0 0,4 30,0 Ackumulerade avskrivningar vid årets slut –49,0 –40,6 –32,6 –29,8 Utgående redovisat värde 7,8 14,7 2,5 4,1 ===== SIDA 82 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 82 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 24. ÖVRIGA TILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 20251231 20241231 Kundfordringar 57,2 57,4 57,2 57,4 Aktuella skattefordringar 4,5 4,4 4,5 4,4 Fordringar på koncernföretag – – 4,1 3,6 Övriga fordringar 29,1 21,0 29,1 21,0 Summa 90,9 82,8 95,0 86,4 NOT 25. FÖRUTBETALD A KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 20251231 20241231 Förutbetalda hyror 0,6 0,7 1,9 2,0 Förutbetalda pensionspremier 1,4 1,2 1,4 1,2 Förutbetalda licenser 4,8 8,5 4,8 8,5 Förutbetalda marknadsföringskostnader 1,4 4,0 1,4 4,0 Förutbetalda provisionskostnader 3,5 1,5 3,5 1,5 Övriga förutbetalda kostnader 12,8 5,6 12,8 5,5 Upplupna intäkter 9,7 5,4 9,7 5,4 Summa 34,1 26,9 35,4 28,2 NOT 26. IN- OCH UPPLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Inlåning från allmänheten 2 539,5 2 723,3 Per kategori Privatpersoner 2 539,5 2 723,3 Företag – – Summa 2 539,5 2 723,3 Per valuta Svensk valuta 1 565,7 1 794,2 Utländsk valuta 973,9 929,2 Summa 2 539,5 2 723,3 NOT 27. ÖVRIGA SKULDER Koncernen Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 20251231 20241231 Leverantörsskulder 2,7 7,7 2,7 7,7 Källskatter anställda 4,8 4,0 4,8 4,0 Skulder till handlare 76,3 44,9 76,3 44,9 Överinbetalningar från kunder 27,0 20,0 27,0 20,0 Leasingskulder 4,1 9,4 – – Övriga skulder 4,2 24,3 4,2 24,3 Summa 119,1 110,3 115,1 100,9 ===== SIDA 83 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 83 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 28. DERIVA T Derivatinstrument Derivatinstrument redovisas till verkligt värde och används för att hantera valutakursrisk i balansräkningen. Säkringsredovisning tillämpas inte och värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Valutarelaterade kontrakt – (euro) 0,5 0,3 Valutarelaterade kontrakt – (nok) 0,1 1,7 Summa 0,6 2,1 NOT 29. AVSÄTTNINGAR Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Avsättning systemkostnader – 3,6 Upplösning avsättning – –0,7 Utgående balans – 2,9 NOT 30. UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBET ALDA INTÄKTER Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Upplupna personalkostnader 31,8 25,5 Upplupna provisioner 28,6 20,0 Upplupna bonuskostnader 2,5 3,5 Upplupna portokostnader 0,9 0,6 Upplupna kreditupplysningskostnader 1,1 0,6 Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader 8,6 8,4 Upplupna räntekostnader – – Summa 73,6 58,6 NOT 31. EFTERSTÄLLD A SKULDER Koncernen/Moderbolaget Belopp i MSEK 20251231 20241231 Obligationer 66,5 – Summa 66,5 – Under första kvartalet 2025 emitterade Qliro efterställda Tier 2 obligationer (supplementärkapital) om 70 mkr. Det finansiella instrumentet har inregistrerats vid Nasdaq Stockholm i maj 2025. Obligationslånet är efterställt i förhållande till övriga skulder och kan medräknas i kapitalbasen som supplementärkapital enligt gällande regelverk. Obligationslånet löper med rörlig ränta om Stibor 3 månader + 8,5 procent per år och förfaller i mars 2035 med första möjlighet till inlösen under mars 2030. NOT 32. EGET KAPIT AL Specifikation aktiekapital Per den 31 december 2025 omfattade det registrerade aktiekapitalet 79 174 205 kronor (59 623 740) fördelat på 28 276 502 aktier med ett kvotvärde på 2,8 SEK per aktie. Kvittningsemission I juni 2025 har en kvittningsemission ökat aktiekapitalet med 295 870 kronor. Nyemission I juli 2025 har en företrädesemission ökat aktiekapitalet med 19 254 595 kronor. Reserv för verkligt värde Qliros reserv för verkligt värde inkluderar den ackumulerade nettoförändringen av verkligt värde skuldinstrument värderade till verk- ligt värde via övrigt total resulta t fram till dess att tillgången bokas bort från rapporten över finansiell ställning eller omklassificeras. Fond för utvecklingsutgifter I moderbolaget tillämpas reglerna kring avsättning till fond för utvecklingskostnader. Vid aktivering av egenupparbetade immateriella anläggningstillgångar förs ett belopp, motsvarande de aktiverade utvecklingskostnaderna, om från fritt eget kapital till en fond för utvecklingskostnader inom bundet eget kapital. Vid avskrivning av de aktiverade utvecklingskostnaderna återförs motsvarande belopp tillbaka till fritt eget kapital. Årets förändring av Fond för utvecklingsutgifter består av egenupparbetade aktiverade utveck- lingsavgifter om 121,7 (88,2) MSEK samt årets avskrivningar om 73,9 (27 ,4) MSEK. Primärkapitalinstrument Primärkapitaltillskott är förlagslån vilka endast har högre prioritet än aktiekapitalet. Förlagslån som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 får räknas som primärkapitaltillskott. Instrumenten är eviga och inlösen medges endast efter Finans- inspektionens godkännande och tidigast efter fem år från emissionsdagen. Totalt emitterades 55 MSEK med rörlig ränta och med första möjliga inlösen 22 oktober 2029 efter Finansinspektionens godkännande. Vald redovisningsprincip innebär att primärkapitalinstrumentet klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavaren av dessa såsom ränta redovisas i eget kapital. ===== SIDA 84 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 84 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 33. AKTIERELATER ADE ERSÄTTNINGAR LTIP Qliro erbjuder långsiktiga incitamentsprogram (L TIP, long term incentive plan) för Styrelse, VD, andra ledande befattningshavare samt övriga nyckelpersoner i form av teckningsoptioner. Syftet med optionsprogrammen är att skapa ett ägarintresse hos deltagarna. Vardera L TIP har en kvalificeringsperiod på tre år från tidpunkten för införandet, och de regleras helt med eget kapitalinstrument. Programdeltagande kräver att deltagarna investerar i teckningsoptioner, där optionspremien redovisas som ökning av eget kapital. Värdering av programmen har gjorts enligt den så kallade Black-Scholes-modellen, med antaganden om riskfri ränta m.m. per respektive programs värderingsdatum samt med antagandet noll i utdelningar under programmens respektive löptid. Deltagarna betalar det verkliga värdet av teckningsoptionerna på tilldelningsdagen. Det verkliga värdet på teckningsoptionerna för de anställda är således noll vid tilldelningen, varför det inte uppstår någon framtida kostnad enligt IFRS 2. Under vissa förutsättningar kan deltagarna erhålla en subvention på delar av teckningspriset, vilken inte är förknippad med ett framtida tjänstevillkor. LTIP Utestående optioner 250101 Förändring Utestående optioner 251231 Lösenpris Villkor Avtalsenlig löptid Överlåtelse period VD incitaments program 20221) 748 874 62 853 811 727 32 kr Anställningen får inte ha av slutats innan tilldelningen bekräftas 3 år 2025-08-01 – 2026-07-31 Styrelse incitaments program 20231) 700 000 58 751 758 751 30 kr Villkor saknas 3 år 2026-08-01 – 2026-12-31 L TIP 20232) 460 000 – 460 000 23 kr Anställningen får inte ha avslutats innan tilldelningen bekräftas 3 år 2026-01-01 – 2026-03-31 L TIP 20241) 427 000 28 251 455 251 41 kr Anställningen får inte ha avslutats innan tilldelningen bekräftas 3 år 2027-04-01 – 2027-06-30 L TIP 2025 – 473 677 473 677 37 kr Anställningen får inte ha avslutats innan tilldelningen bekräftas 3 år 2028-07-01 – 2028-09-30 2 335 874 623 532 2 959 406 1) Samtliga siffror är enligt respekti ve LTIP’s programvillkor omräknade för Qliros företrädesemission per 5e juni 2025. 2) Under överlåtelseperioden 2026-01-01--2026-03-31 understeg Qliros aktiekurs LTIP 2023’s lösenpris och inga optioner löstes in, varför programmet inte medförde någon utspädning. STIP Qliro erbjuder även kortsiktiga incitamentsprogram (STIP, short term incentive plan) till ledande befattningshavare samt övriga nyckelpersoner. Deltagarnas kortsiktiga kontanta rörliga ersättning ska baseras på hur väl fastställda mål för deras respektive ansvarsområden samt för Qliro har uppfyllts. Vid bedömningen ska både finansiella och icke-finansiella kriterier beaktas. Utfallet ska kopplas till mätbara mål. Varje STIP-deltagare förväntas få ett antal Qliro-aktier som, beroende på ansvarsområde, motsvarar 25 procent eller 45 procent av respektive individs utfall i STIP 2025. Totalt utfall för STIP 2025 är 3,9 MSEK varav 2,9 MSEK betalas kontant och 1,0 MSEK betalas i form av aktier. Per 2025-12-31 har en uppskattad kostnad om 4,2 MSEK redovisats i posten personalkostnader, i balansräkningen har det redoviats 2,3MSEK som skuld och 1,9 MSEK i eget kapital. Aktier som överlåtits till deltagarna omfattas av en kvarhållandeperiod på 3 år under vilken deltagarna varken kan sälja dem eller genomföra några andra transaktioner. STIP Utestående aktier Förfallodag STIP 2025 53 454 2026-01-01 Aktierelaterade ersättningar redovisade i eget kapital 2025 2025 STIP 2024 –0,5 STIP 2025 –1,9 Förändring i eget kapital 2025 –2,4 Aktierelaterade ersättningar redovisade i eget kapital 2024 2024 STIP 2023 –1,7 STIP 2024 2,9 Förändring i eget kapital 2024 1,2 ===== SIDA 85 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 85 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 34. FINANSIELLA INSTRUMENT – KLASSIFICERING OCH VERKLIGT VÄRDE Klassificering av finansiella instrument Koncernen Belopp i MSEK Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde 2025-12-31 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 767,9 – 767,9 Utlåning till kreditinstitut – – 48,5 48,5 Utlåning till allmänheten – – 2 023,4 2 023,4 Derivat 0,6 – – 0,6 Övriga tillgångar – – 86,3 86,3 Upplupna intäkter – – 9,7 9,7 Tillgångar som innehas för försäljning – – 7,3 7,3 Summa finansiella instrument 0,6 767,9 2 178,5 2 954,3 Övriga icke finansiella instrument 431,9 Summa tillgångar 3 375,6 Skulder In- och upplåning från allmänheten – – 2 539,5 2 539,5 Derivat – – – – Övriga skulder – – 111,4 111,4 Upplupna kostnader – – 68,8 68,8 Avsättningar – – – – Efterställda skulder – – 66,5 66,5 Summa finansiella instrument – – 2 786,2 2 786,2 Övriga icke finansiella instrument 12,6 Eget kapital 576,9 Summa skulder och eget kapital 3 375,6 Belopp i MSEK Verkligt värde via resultaträkningen Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde 2024-12-31 Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper – 651,1 – 651,1 Utlåning till kreditinstitut – – 403,0 403,0 Utlåning till allmänheten – – 1 929,9 1 929,9 Derivat 2,1 – – 2,1 Övriga tillgångar – – 78,3 78,3 Upplupna intäkter – – 5,4 5,4 Tillgångar som innehas för försäljning – – 24,5 24,5 Summa finansiella instrument 2,1 651,1 2 416,5 3 094,1 Övriga icke finansiella instrument 360,3 Summa tillgångar 3 454,4 Skulder In- och upplåning från allmänheten – – 2 723,3 2 723,3 Derivat – – – – Övriga skulder – – 105,2 105,2 Upplupna kostnader – – 53,8 53,8 Avsättningar – – 2,9 2,9 Efterställda skulder – – – – Summa finansiella instrument – – 2 885,2 2 885,2 Övriga icke finansiella instrument 10,0 Eget kapital 559,2 Summa skulder och eget kapital 3 454,4 ===== SIDA 86 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 86 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 34. FINANSIELLA INSTRUMENT – KLASSIFICERING OCH VERKLIGT VÄRDE FORTS. Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresul- tat) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som används för Qliros finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. Nivåerna för verkligt värde baseras på följande verkligt värde-hierarki. • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1). • Beräknade värden som bygger på observerbara marknadsnoteringar för liknande instrument vilket inkluderar värdering till notera- de kurser på en mindre aktiv marknad (nivå 2). I denna nivå finns bland annat räntebärande papper. • Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data (nivå 3). Verkligt värde för finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde avviker inte materiellt från det bokförda värdet. Finansiella instrument värderade till verkligt värde Belopp i MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 20251231 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 767,9 – – Derivat – 0,6 – Summa tillgångar 767,9 0,6 – Summa skulder – – – Belopp i MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 20241231 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 651,1 – – Derivat – 2,1 – Summa tillgångar 651,1 2,1 – Summa skulder – – – Summa skulder – 0,4 – ===== SIDA 87 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 87 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 35. KAPITAL TÄCKNINGSANALYS I enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning 575/2013/EU om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag, (”CRR”) samt Finans inspektionens f öreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12), offentliggör Qliro AB (”Qliro”) information om kapitaltäckning samt övrig information i enlighet med ovanstående regleringar. Finansinspektionen har bedömt att Qliro tillhör tillsynskategori 4 och som ett SNCI institut (small and non-complex institution). Qliro ingår ej i en konsoliderad situation då det enda dotterbolaget som finns, QFS intressenter AB, understiger gränsvärdena för konsolidering i enlighet med 575/2013 Artikel 19.” Qliros interna riktlinjer för rapportering och offentliggörande av information är inkluderad i Ekonomihandboken som ägs av Chief Financial Officer och godkänns årligen av VD. Riktlinjerna innehåller bl a roller och ansvarsfördelning samt Qliros ramverk för intern kontroll avseende finansiell rapportering. Nyckeltal Mall ”EU KM1 – Mall för nyckeltal” rapporteras nedan som föreskrivet i kommissionens genomförandeförordning 2021/637 . 20251231 20241231 20250930 20250630 20250331 Tillgänglig kapitalbas (MSEK) 1 Kärnprimärkapital 332,9 358,0 359,7 371,3 373,3 2 Primärkapital 386,0 412,3 359,7 371,3 373,3 3 Totalt kapital 452,5 412,3 359,7 471,3 473,3 Riskvägda exponeringsbelopp (MSEK) 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 2 306,9 2 058,4 1 882,1 2 374,8 2 395,7 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,4 17,4 19,1 15,6 15,6 6 Primärkapitalrelation (%) 16,7 20,0 19,1 15,6 15,6 7 Total kapitalrelation (%) 19,6 20,0 19,1 19,8 19,8 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procent andel av det riskvägda exponeringsbeloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,2 9,2 9,2 9,2 9,2 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makro tillsynsrisker eller sys temrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0 EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 13,7 13,7 13,7 13,7 13,7 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 5,9 6,4 5,5 6,2 6,1 ===== SIDA 88 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 88 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 35. KAPITAL TÄCKNINGSANALYS FORTS. 20251231 20241231 20250930 20250630 20250331 Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått (MSEK) 2 992,5 3 111,9 2 876,1 3 178,5 3 482,7 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 12,9 13,2 12,5 11,7 10,7 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brutto soliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brutto soliditet (%) 0 0 0 0 0 EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0 0 0 0 0 EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- o ch utvärderingsprocessen (%) 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0 EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt, MSEK) 767,9 636,2 623,6 434,3 636,0 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde (MSEK) 433,8 436,8 373,8 344,7 347,0 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde (MSEK) 159,0 428,1 336,1 150,3 216,9 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) (MSEK) 274,8 109,2 93,4 194,4 130,1 17 Likviditetstäckningskvot (%) 279,5 582,6 667,4 223,4 488,9 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering (MSEK) 2 376,7 2 489,9 2 641,3 2 909,5 3 168,2 19 Totalt behov av stabil finansiering (MSEK) 1 801,3 1 882,9 1 744,6 2 313,0 2 247,4 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 131,9 132,2 151,4 125,8 141,0 ===== SIDA 89 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 89 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 35. KAPITAL TÄCKNINGSANALYS FORTS. Redogörelse för totalt kapitalbaskrav och kapitalbas Riskbaserat kapitalbaskrav samt kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet 20251231 20241231 20250930 20250630 20250331 Riskbaserat kapitalbaskrav MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 2 306,9 – 2 058,4 – 1 882,1 – 2 374,8 – 2 395,7 – Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav)1) Kärnprimärkapital 103,8 4,5 92,6 4,5 84,7 4,5 106,9 4,5 107,8 4,5 Primärkapital 138,4 6,0 123,5 6,0 112,9 6,0 142,5 6,0 143,7 6,0 Totalt kapital 184,6 8,0 164,7 8,0 150,6 8,0 190,0 8,0 191,7 8,0 Särskilt kapitalbaskrav (Pelare 2 krav)2) Kärnprimärkapital 15,7 0,7 14,0 0,7 12,8 0,7 16,2 0,7 16,3 0,7 Primärkapital 20,9 0,9 18,7 0,9 17,1 0,9 21,6 0,9 21,7 0,9 Totalt kapital 27,9 1,2 24,9 1,2 22,8 1,2 28,7 1,2 29,0 1,2 Kombinerat buffertkrav3) Kapitalkonserveringsbuffert 57,7 2,5 51,5 2,5 47,1 2,5 59,4 2,5 59,9 2,5 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 45,5 2,0 40,2 2,0 36,7 2,0 46,5 2,0 46,8 2,0 Kombinerat buffertkrav 103,2 4,5 91,6 4,5 83,8 4,5 105,9 4,5 106,7 4,5 Underrättelse (Pelare 2vägledning)4) Kärnprimärkapital 80,7 3,5 72,0 3,5 65,9 3,5 83,1 3,5 83,8 3,5 Primärkapital 80,7 3,5 72,0 3,5 65,9 3,5 83,1 3,5 83,8 3,5 Total Pelare 2 vägledning 80,7 3,5 72,0 3,5 65,9 3,5 83,1 3,5 83,8 3,5 Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 303,4 13,2 270,3 13,1 247,2 13,1 312,0 13,1 314,6 13,1 Primärkapital 343,2 14,9 305,9 14,9 279,7 14,9 353,0 14,9 356,0 14,9 Totalt lämplig kapitalbasnivå 396,4 17,2 353,3 17,2 323,0 17,2 407,7 17,2 411,2 17,2 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 332,9 14,4 358,0 17,4 359,7 19,1 371,3 15,6 373,3 15,6 Primärkapital 386,0 16,7 412,3 20,0 359,7 19,1 371,3 15,6 373,3 15,6 Total tillgänglig kapitalbas 452,5 19,6 412,3 20,0 359,7 19,1 471,3 19,8 473,3 19,8 1) Kapitalbaskrav enligt artikel 92.1 a–c i förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag. 2) Särskilt kapita lbaskrav enligt 2 kap. 1 § andra stycket lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-krav). 3) Kombinerat buffertkrav enl igt 2 kap. 2 lagen (2014:966) om kapitalbuffertar. 4) Underrättelse enligt 2 kap. 1 c lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-vägledning). ===== SIDA 90 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 90 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 35. KAPITAL TÄCKNINGSANALYS FORTS. 20251231 20241231 20250930 20250630 20250331 Kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Totalt exponeringsmått Totalt exponeringsmått 2 992,5 – 3 111,9 – 2 876,1 – 3 178,5 – 3 482,7 – Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav)1) Kärnprimärkapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Primärkapital 89,8 3 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 104,5 3,0 Särskilt bruttosoliditetskrav (Pelare 2 krav)2) Kärnprimärkapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Primärkapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Underrättelse (Pelare 2 vägledning)3) Kärnprimärkapital 89,8 3,0 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 104,5 3,0 Primärkapital 89,9 3,0 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 104,5 3,0 Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 89,8 3,0 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 104,5 3,0 Primärkapital 179,6 6,0 186,7 6,0 172,6 6,0 190,7 6,0 209,0 6,0 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 332,9 11,1 358,0 11,5 359,7 12,5 371,3 11,7 373,3 10,7 Primärkapital 386,0 12,9 412,3 13,2 359,7 12,5 371,3 11,7 373,3 10,7 1) Kapitalbaskrav enligt artikel 92.1 d i förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag. 2) Särskilt kapitalbaskrav enligt 2 kap. 1 § andra stycket lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-krav). 3) Underrättelse enligt 2 kap. 1 c lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-vägledning).Internt bedömt kapitalbehov Per 31 december 2025 uppgick det totala kapitalbehovet, baserat på minimikapitalkrav enligt Pelare I, ytterligare kapitalkrav för att täcka risker inom Pelare II samt kombinerade buffertkrav, inklusive pelare 2 vägledning, till 396 MSEK, eller 17 ,2% av det riskvägda exponeringsbeloppet. ===== SIDA 91 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 91 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 36. UPPLY SNINGAR OM NÄRSTÅENDE Som närstående räknas samtliga bolag som ingår i Qliro AB samt nyckelpersoner i ledande ställning. Under året har det skett normala affärstransaktioner mellan Qliro och övriga företag som ingår i koncernen, samt avtalade löpande ersättningar till VD, styrelse och övriga nyckelpersoner. Prissättningen för affärsverksamheten är baserad på marknadsmässiga villkor. Vad gäller lön och andra ersättningar samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning, se not 9 för ytterligare information. Transaktioner och mellanhavanden med närstående, MSEK 20251231 20241231 Närstående bolag Övriga tillgångar 4,1 3,6 Övriga närstående Allmänna administrationskostnader –2,2 –2,2 In- och upplåning från allmänheten – – NOT 37. FÖRÄNDRING AR AV SKULDER INOM FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Koncernen Icke kassaflödespåverkande förändringar Belopp i MSEK 20241231 Kassaflöden Investeringar Upplupna kostnader 20251231 Efterställda skulder – 65,9 – 0,6 66,5 Leasingskulder 9,7 –5,8 0,3 – 4,2 Summa skulder från finansieringsverksamheten 9,7 60,0 0,3 0,6 70,6 Icke kassaflödespåverkande förändringar Belopp i MSEK 20231231 Kassaflöden Investeringar Upplupna kostnader 20241231 Efterställda skulder 100,0 –100,0 – – – Leasingskulder 9,7 –5,7 5,7 – 9,7 Summa skulder från finansieringsverksamheten 109,7 –105,7 5,7 – 9,7 NOT 37. FÖRÄNDRING AR AV SKULDER INOM FINANSIERINGSVERKSAMHETEN FORTS. Moderbolaget Icke kassaflödespåverkande förändringar Belopp i MSEK 20241231 Kassaflöden Investeringar Upplupna kostnader 20251231 Efterställda skulder – 65,9 – 0,6 66,5 Summa skulder från finansieringsverksamheten – 65,9 – 0,6 66,5 Icke kassaflödespåverkande förändringar Belopp i MSEK 20231231 Kassaflöden Investeringar Upplupna kostnader 20241231 Efterställda skulder 100,0 –100,0 – – – Summa skulder från finansieringsverksamheten 100,0 –100,0 – – – NOT 38. HÄNDELSER EFTER BALANSDA GEN Efter balansdagen har styrelsen beslutat att genomföra en företrädesemission om cirka 60 MSEK, med en övertilldelningsoption om upp till cirka 40 MSEK, i syfte att stärka bolagets kapitalbas och finansiera den fortsatta nordiska expansionen. ===== SIDA 92 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 92 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information NOT 40. VINSTDISPOSITION Moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande (SEK): Balanserat resultat 69 568 301 Överkursfond 155 986 671 Fond för verkligt värde –3 749 998 Årets resultat –84 075 840 Innehavare av primärkapital 53 108 431 Summa 190 837 566 Styrelsen föreslår att vinstmedel och fria fonder disponeras på följande sätt: Till ny räkning överförs 190 837 566 Varav överkursfond 155 986 671 Varav innehavare av primärkapital 53 108 431 Summa disponerat 190 837 566 NOT 39. RESULT AT PER AKTIE Resultat per aktie beräknas på resultat hänförligt till moderbolagets aktie ägare och vägt genomsnittligt antal utestående stam aktier. 19 425 983 st aktier har använts i beräkningen av resultat per aktie. Utestående optionsprogram omfattar 2 335 874 teckningsoptio- ner som kan komma att ha en utspädande effekt. Mer information om villkor återfinns i not 33 Aktierelaterade ersättningar. Aktuell börskurs per den 31 december 2025 var 17 ,5 SEK. Koncernen Belopp i TSEK 2025 2024 Årets resultat hänförligt till aktieägare i Qliro AB (publ) –84 096 –21 950 Årets resultat hänförligt till aktieägare i Qliro AB (publ) kvarvarande verksamhet –84 096 –27 520 Årets resultat avyttrad verksamhet – 5 570 Genomsnittligat utestående antal aktier, tusental 24 581 19 426 Resultat per aktie före och efter utspädning total verksamhet –3,77 –1,13 Resultat per aktie före och efter utspädning kvarvarande verksamhet –3,77 –1,42 Resultat per aktie före och efter utspädning avyttrad verksamhet – 0,29 ===== SIDA 93 ===== Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 93 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsens intygande Undertecknande försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådan de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och dess dotterbolag står inför. Stockholm den 24 mars 2026 Patrik Enblad Ordförande Alexander Antas Ledamot Mikael Kjellman Ledamot Lennart Francke Ledamot Helena Nelson Ledamot Christoffer Rutgersson Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats 2026-03-24 KPMG AB Magnus Ripa Auktoriserad revisor ===== SIDA 94 ===== REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Qliro AB, org. nr 556962-2441 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Qliro AB (publ.) för år 2025. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 37-93 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kredit- institut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2025 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder som de anta- gits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovis- ningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbo- laget och för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlig- het med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkes - etiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det gran- skade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Kreditgivning och reservering för kreditförluster Se not 14 samt 19 och redovisningsprinciper i not 2 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Kreditgivningen i Qliro AB utgörs främst av fakturaköp och konsumentfinansiering. Utlåningen sker i Sverige, Finland, Danmark och Norge. Bolagets utlåning till allmänheten uppgår till 2030 MSEK i moder- bolaget och 2023 i koncernen per 31 december 2025, vilket motsvarar 60 procent av bade moderbola- gets respektive koncernens totala tillgångar . Moderbolagets reserver för förväntade kreditförluster i låneportföljen uppgår till 177 ,5 MSEK och för koncernen till 164,6 MSEK . Reserverna för förväntade kreditförluster i bolagets låneportfölj motsvarar bolagets bästa uppskatt- ning av potentiellt uppkomna förluster i låneportföljen per balansdagen i enlighet med IFRS 9. Reserveringarna kräver att bolaget gör bedömningar och antaganden kring kreditriskerna och beräk- ningar för förväntade kreditförluster. Komplexiteten kring dessa beräkningar liksom bedömningarna och antagandena som görs leder till att vi ser detta som ett särskilt betydelsefullt område. Hur området har beaktats i revisionen Vi har testat bolagets nyckelkontroller i utlåningsprocessen inklusive kreditbeslut, kreditgranskning, ratingklassificering samt modeller för reservering för förväntade kreditförluster. Testade kontroller utgörs av såväl manuella kontroller som automatiska kontroller i applikationssystem. Vi har även testat generella IT-kontroller för aktuella system. Vi har gått igenom bolagets principer utifrån IFRS 9 för att bedöma om bolagets tolkning av dessa är rimliga. Vidare har vi testat bolagets nyckelkontroller avseende reserveringsprocessen. Vi har också stick- provsvis kontrollerat indata i modellerna och riktigheten i beräkningarna. Vi har även granskat och bedömt utfall av modellvalideringen som utförts. I vår revision har vi använt våra interna modellspecialister för att bistå oss i de granskningsåtgärder som vi utfört. Vi har bedömt de omständigheter som presenteras i upplysningarna i årsredovisningen och koncern- redovisningen och om informationen är tillräckligt omfattande som beskrivning av bolagets bedömningar. Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 94 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 95 ===== Värdering av immateriella anläggningstillgångar Se not 22 och redovisningsprinciper i not 2 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Det redovisade värdet på bolagets egenutvecklade och förvärvade immateriella tillgångar uppgick per den 31 december 2025 till 307 MSEK i både moderbolaget och koncernen, vilket motsvarar ca 9 procent av de totala tillgångarna för bade moderbolaget och koncernen. Immateriella tillgångar med obestämbar livslängd ska prövas för nedskrivning årligen. Övriga immate- riella tillgångar prövas när det finns indikation på ett nedskrivningsbehov. Nedskrivningsprövningarna är komplexa och innefattar betydande uppskattningar. Det beräknade återvinningsvärdet för tillgångarna är baserat på prognoser och diskonterade framtida kassaflöden där uppskattningar av diskonteringsränta, intäktsprognoser och långsiktig tillväxttakt per definition är bero- ende av bedömningar, vilka kan påverkas av ledningen. Hur området har beaktats i revisionen Vi har granskat att aktivieringar har skett och att nedskrivningsprövningar är upprättade i enlighet med den metodik IFRS föreskriver. Vidare har vi utvärderat prognoserna för framtida kassaflöden och de antaganden som ligger till grund för dessa vilket inkluderar den långsiktiga tillväxttakten och använda diskonteringsräntor. Vi har även utvärderat den precision prognoserna haft historiskt. Vi har utfört känslighetsanalyser som för att utvär- dera parametrar som användes i nedskrivningsprövningarna. Vidare har vi säkerställt att tilläggsupplysningarna uppfyller redovisningsstandardernas krav. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-28 samt 99-102. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är ofören- lig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernre- dovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upply- ser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovis- ningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimli- gen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredo- visningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgär- der bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 95 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 96 ===== av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentlig- heter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. • utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäker- hetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. • utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och genomgång av det revisionsarbete som utförts för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avse- ende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt obero- ende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de vikti- gaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Qliro AB (publ.) för år 2025 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och bevil- jar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storle- ken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono- miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 96 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 97 ===== Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis- ningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättnings- skyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktie- bolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersätt- ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångs- punkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi gran- skat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Qliro AB (publ.) för år 2025. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rappor- ten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Qliro AB (publ.) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 97 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 98 ===== om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktig- heter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktö- ren tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredo- visningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 29-36 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyr- ningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punk- terna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovis- ningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. KPMG AB, Box 382, 101 27 , Stockholm, utsågs till Qliro AB (publ.)s revisor av bolagsstämman den 28 maj 2025. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2014. Stockholm det datum som framgår av vår elektroniska signatur KPMG AB Magnus Ripa Auktoriserad revisor Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 98 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 99 ===== ALTERNATIVA NYCKELTAL Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierad inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. Nyckeltal Definition Motivering GP1 Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Syftet är att utvärdera den operationella verksamheten. GP2 Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster och rörelsekostnader av rörlig karaktär (justerade för vissa poster av engångskaraktär) Syftet är att utvärdera den operationella verksamheten. GM1 %, i relation till utlåning (årsbasis) Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster, i relation till genomsnittlig utlåning för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten. GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis) Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster och rörelsekostnader av rörligkaraktär (justerade för vissa poster av engånskaraktär), i relation till genomsnittlig utlåning till allmänheten för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten. In- och upplåning från allmänheten Periodens utgående balans för posten in- och upplåning från allmänheten i balansräkningen. Syftet är att följa nivån på och tillväxten i inlånings affären och att tydliggöra omfattningen av den externa finansieringen som kommer ifrån inlåning från allmänheten. Justerat resultat kvarvarande verksamhet per aktie Periodens resultat från kvarvarande verksamhet justerat för jämförelsestörande poster dividerat med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden Nyckeltalet mäter det resultat per aktie som verksamheten skapar justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader som stör jämförelser över tid på ett betydande sätt, med anledning av de till karaktär eller storlek inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Bolagets ledning separerar ut jämförelsestörande poster i syfte att förklara variationer över tid. Separering av posterna möjliggör för läsare av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera hur ledningen gör när vissa poster, delsummor och summor från resultaträkningen presenteras eller används i andra nyckeltal. Kreditförluster, netto 1) Periodens förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen samt periodens konstaterade kreditförluster, netto. Syftet är att följa storleken och utvecklingen av kreditrisken i utlåningen och att explicit göra det för storleken på det prognos baserade kreditförlustbelopp som reducerar periodens resultat. Kreditförluster, % i relation till transaktionsvolym1) Periodens kreditförluster, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till transaktionsvolym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till trans aktionsvolym. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Kreditförluster, % i relation till hanterad Pay Later-volym1) Periodens kreditförluster, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till totalt aktiverad volym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till hanterad Pay Later-volym. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Periodens resultat kvarvarande verksamhet justerat för jämförelsestörande poster 1) Periodens resultat för kvarvarande verksamhet efter skatt justerat för jämförelsestörande poster. Periodens resultat för kvarvarand verksamhet följs för upp följning av den totala avkastningen, efter samtliga kostnader och efter skatt. Justerat för jämförelsestörande poster förbättras möjligheterna till utvärdering och jämförelse över tid. Provisionsnetto 1) Summan av provisionsintäkter med avdrag för provisionskostnader. Provisionsnettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som inte hänför sig till utlåning och inlåning. I huvudsak återspeglas omfattningen och lönsamheten på utlåningsprovisioner och andra betalningstjänster. Räntenetto 1) Summan av ränteintäkter med avdrag för räntekostnader. Räntenettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som hänför sig till utlåning och inlåning. Rörelseresultat 1) Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster, netto. Rörelseresultatet följs för uppföljning av lönsamheten på den totala verksamheten, med hänsyn tagen till kreditförluster och samtliga andra kostnader förutom skatt. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 1) Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna admini strationskostnader, av- och nedskrivningar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster ger förbättrade möjligheter till utvärdering och jämförelse över tid. Summa rörelseintäkter 1) Summan av räntenetto, provisionsnettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter. Summa rörelseintäkter följs upp för uppföljning av utvecklingen i kärnverksamheten, före personal- kostnader, avskrivningar, kreditförluster och andra centrala kostnader. Måttets utveckling beror i huvudsak på den totala utvecklingen av räntenettot och provisionsnettot. Summa kostnader före kreditförluster 1) Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt övriga rörelsekostnader. Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och provisioner. 1) The previous year’s figures have been restated to reflect discontinued operations, see Note 2. Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 99 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 100 ===== Nyckeltal Definition Motivering Summa kostnader före kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster1) Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna administrations kostna der, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt övriga rörelsekostnader justerat för jämförelsestörande poster. Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och provisioner. Take-Rate kvarvarande verksamhet (% Rörelseintäkter 1) i förhållande till transaktionsvolym) Summan av rörelseintäkter/Transaktionsvolym. Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till den totala volymen som processas i Qliros kassa. Utlåning till allmänheten Lånefordringar med avdrag för reserv för förväntade kreditförluster. Utlåning till allmänheten är en central drivkraft för summan av rörelseintäkter.OPERATIVA NYCKELTAL ALTERNATIVA NYCKELTAL, FORTS. Nyckeltal Definition Motivering Antal handlare Antal onboardade handlare som har haft fler än 20 transaktioner senaste tre månaderna. Antalet handlare är ett centralt mått i analysen av Pay Later-volymer tillväxtprognos. BNPL-volymer Totala summan av alla köp gjorda med olika former av Pay Later-produkter, såsom ”Köp nu betala senare”, ”Flexibla delbetalningar” och ”Fasta delbetalningar”. Faktura inkluderas inte i nyckeltalet. BNPL-volym ett viktigt nyckeltal eftersom det ger insikt i tillväxt, kreditrisker, intäkter och lönsamhet. Faktura-volymer Totala summan av alla köp gjorda med produkten faktura. Faktura-volym ett viktigt nyckeltal eftersom det ger insikt i tillväxt, kreditrisker, intäkter och lönsamhet. Genomsnittligt ordervärde Summan av Pay Later-volymer och Pay Now-volymeri relation till Pay Now-transaktioner och Pay Later-transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen och uppbyggnaden av lånebo- ken. Genomsnittligt ordervärde, Pay Now Summan av Pay Now-volymer i relation till Pay Now-transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen. Genomsnittligt ordervärde, Pay Later Summan av Pay Later-volymer i relation till Pay Later-transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen och uppbyggnaden av låne- boken. Pay Now-volym Total volym inklusive mervärdesskatt för direkt betalningar (Kort, Banköverföringar, Swish, Paypal, MobilePay etc). Pay Now-volymen är en viktig del i affärsmodellen för att kunna erbjuda våra kunder en helhetslösning i Qliros kassa samt en drivkraft för summan av rörelseintäkter. Pay Later-volym Total volym med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning) inklusive mervärdesskatt. Pay Later-volym är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallös- ningar. Pay Now-transaktioner Antal transaktioner för direktbetalningar (Kort, Banköverföringar, Swish, Paypal, MobilePay etc). Pay Now-transaktioner är en viktig del i affärsmodellen för att kunna erbjuda våra kunder en helhetslös- ning i Qliros kassa samt en drivkraft för summan av rörelseintäkter. Pay Later-transaktioner Antal transaktioner, med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning). Pay Later-transaktioner är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallösningar. Transaktionsvolym Total transaktionsvolym som processas i Qliros kassa inklusive mervärdesskatt för direkt betalningar samt Qliros betalningsprodukter. Pay Now-volymer + Pay Later-volymer. Den totala transaktionsvolymen för alla betalsätt som erbjuds . Volymen har en central roll för Qliros intjäning och dynamiken i uppbyggnaden av intjäningen samt låneboken. Transaktionsvolym – avtalad, ej onboardad helårsvolym Uppskattad årlig transaktionsvolym för handlare som tecknat avtal med Qliro och som befinner sig i onboardingprocessen, men ännu inte börjat processa betalningar på Qliros plattform. Viktig ledande indikator för framtida utveckling avseende utlåning till allmänheten och rörelseintäkter. 1) Föregående års siffror har omräknats för att återspegla avvecklade verksamheter, se not 2. Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 100 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 101 ===== Nyckeltal Definition Motivering Kärnprimärkapitalrelation, % Förordning (EU) 575/2013. Institutets kärnprimärkapital uttryckt i procent av riskvägda exponerings- beloppet. Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläckligt kapital för att klara finansiell stress. Likviditetstäckningsgrad (LCR) % Förordning (EU) 575/2013 och förordning (EU) 2015/61. Likviditetstäckningsgraden är institutets likvida tillgångar av hög kvalitet dividerat med institutets stressade nettolikvidietsflöde under 30 dagar. Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläcklig likviditet för att klara finansiell stress. Total kapitalrelation, % Förordning (EU) 575/2013. Institutets totala kapitalbas uttryckt i procent av riskvägda exponerings- beloppet. Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläckligt kapital för att klara finansiell stress. Stabil nettofinansieringskvot, % Förordning (EU) 575/2013. Stabil nettofinasieringskvot är en kvot av institutets tillgängliga stabila finansiering och det regulatoriska kravet på stabil nettofinansiering. Regulatoriskt krav – ett regulatoriskt mått för att säkerställa att ett institut har tilläckligt stabil finansiering i relation till sina tillgångar. ÖVRIGA NYCKELTAL Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 101 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 102 ===== För ytterligare information, kontakta oss via: ir@qliro.com De finansiella rapporterna publiceras också på qliro.com/sv-se/investor-relations Qliro AB Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnummer: 556962-2441 Postadress: Box 195 25, 104 32 Stockholm Besöksadress: Sveavägen 151, 113 46 Stockholm FINANSIELL KALENDER 6 maj 2026 Delårsrapport Q1 25 maj 2026 Årsstämma 2026 17 juli 2026 Delårsrapport Q2 22 oktober 2026 Delårsrapport Q3 ÅRSSTÄMMA 2026 Ordinarie årsstämma äger rum den 25 maj 2026 i Stockholm. Ytterligare information om årsstämman kommer att göras tillgänglig på Qliros webbplats. Qliro | Års- och hållbarhetsredovisning 2025 Sida 102 Inledning Verksamhet Hållbarhetsrapport Bolagsstyrning Finansiell information Information ===== SIDA 103 =====