FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2023
===== SIDA 1 =====
DELÅRSRAPPORT
JANUARI - MARS 2023
===== SIDA 2 =====
JANUARI -MARS 2023 2
STARKT FÖRSTA KVARTAL
1 JANUARI – 31 MARS 202 3
• Nettoomsättningen ökade med 65,6 procent till 4 526 MSEK (2 733).
• Genomsnittlig beläggningsgrad ökade till 53,5 procent (39,1).
• Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade till 626 SEK (395).
• Rörelseresultatet uppgick till 199 (-279).
• Justerat EBITDA1) uppgick till 170 MSEK (-237).
• Resultat per aktie uppgick till -1,63 SEK (-3,35). Exklusive IFRS 16 uppgick resultat per aktie till -0,88 SEK (-2,73).
• Fritt kassaflöde uppgick till -356 MSEK (-997).
• Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA uppgick till 1,2 ggr inkluderat konvertibellånet.
• Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31
december 2025. I samband med förlängningen justerades bland annat räntevillkor och covenanter.
• Scandic öppnade ett hotell, Scandic Frankfurt Hafenpark, i Tyskland med 505 rum.
HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN
• Några väsentliga händelser efter balansdagen har ej inträffat.
NYCKELTAL
1) Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt samt j usterat för IFRS 16. För övriga
definitioner, se sid. 33.
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK 2023 2022 Δ% 2022 22/23
Finansiella nyckeltal, rapporterat
Nettoomsättning 4 526 2 733 65,6% 19 230 21 022
Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934
Periodens resultat -302 -639 428 764
Resultat per aktie, SEK -1,63 -3,35 2,21 3,82
Alternativa nyckeltal
Justerat EBITDA 170 -237 2 536 2 943
Justerat EBITDA, marginal % 3,8 -8,7 13,2 14,0
Periodens resultat, exkl. IFRS 16 -159 -520 866 1 227
Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -0,88 -2,73 4,10 5,81
Räntebärande nettoskuld 3 389 5 407 2 909 -
Räntebärande nettoskuld/justerat EBITDA, LTM 1,2 10,0 1,1 -
Hotellrelaterade nyckeltal
RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 626 395 58,0% 683 737
ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 169 1 011 15,6% 1 183 1 206
OCC (Beläggningsgrad), % 53,5 39,1 57,7 61,1
Antal rum vid periodens utgång 56 059 54 002 3,8% 55 831 56 059
===== SIDA 3 =====
JANUARI -MARS 2023 3
VD KOMMENTAR
“ VI LÄMNAR ETT BRA FÖRSTA KVARTAL
BAKOM OSS OCH MED ST ÄRKTA FINANSER
ÖKAR VI TEMPOT I UTVECKLINGEN AV
SCANDIC.”
Vi gick in i det nya året med frågetecken kring hur Scandic
påverkas av den osäkerhet som råder i vår omvärld. Efter det
första kvartalet kan vi konstatera att gästerna väljer att bo på
våra hotell till goda prisnivåer och vi levererade ett starkt
första kvartal. Vi har ett bra momentum och jag är nöjd med
hur vi kommersiellt möter efterfrågan på marknaden och hur
vi med ett starkt fokus på prissättning och operationell
effektivitet når resultat.
Med fjolårets rekordmånga hotellöppningar med citynära
lägen i större städer, är vi med ett starkt erbjudande, väl
positionerade. I mars öppnade vi det sjätte hotellet på den
tyska marknaden, Scandic Frankfurt Hafenpark, med fokus
på att utveckla möten och event i centrala Frankfurt. Scandic
hade 56 000 hotellrum i drift vid slutet av det första kvartalet,
en ökning jämfört med motsvarande kvartal föregående år
om drygt 2 000 rum eller närmare 4 procent, detta i en
marknad där även utbudet ökat. Försäljningen av antal rum
ökade, dock har det ökade utbudet av rum påverkat
beläggningsgraden negativt. På samtliga våra marknader var
efterfrågan god från såväl företagskunder som fritids -
resenärer där exempelvis möten nu efterfrågades på
historiskt höga nivåer för ett första kvartal. Inrikesresandet på
våra marknader fortsatte att utvecklas starkt samtidigt som
resandet mellan länder i Norden och Europa var på fortsatt
höga nivåer. Det interkontinentala resandet fortsätter att
återhämta sig främst drivet av resenärer från USA och Kina
och av allt att döma ser 2023 ut att bli ett starkt år för
resebranschen vilket är mycket glädjande.
Jämfört med motsvarande period i fjol ökade netto -
omsättningen med 66 procent till 4 526 MSEK och det
justerade rörelseresultatet uppgick till 170 MSEK, 407 MSEK
bättre än föregående år och något bättre än 2019.
Beläggningsgraden uppgick till 53,5 procent jämfört med 39,1
respektive 58,9 procent för motsvarande period 2022 och
2019. Genomsnittligt rumspris ökade till 1 169 SEK jämfört
med 1 011 SEK respektive 1 018 SEK för motsvande period
2022 och 2019. Det betyder att RevPAR under första
kvartalet uppgick till 626 SEK att jämföra med 395 SEK
föregående år och 599 SEK 2019.
Kassaflödet var starkare än förväntat under kvartalet med
positiv utveckling av det underliggande rörelsekapitalet
exklusive återbetalning av hyresskulder. Nettoskulden
inklusive det konvertibla lånet var fortsatt på en väsentligt
lägre nivå än vid utgången av det första kvartalet 2019.
Vi lämnar ett bra första kvartal bakom oss och med stärkta
finanser ökar vi tempot i utvecklingen av Scandic.
Fritidsresandet driver utvecklingen av ekonomisegmentet,
som är det mest snabbväxande segmentet i hotellindustrin,
där vi nu med Scandic Go kommer att stärka vårt erbjudande.
Vår ambition är att ta en ledande roll i att utveckla
ekonomisegmentet på våra marknader. Det finns stor
potential att utveckla Scandic G o då ekonomisegmentet
representerar cirka 5 procent av marknaden i Norden att
jämföra med cirka 15 procent i Europa. Vi öppnar det första
Scandic Go hotellet på Upplandsgatan i Stockholm i början
av september.
Utöver den strategiska satsningen på Scandic Go har vi en
tydlig målsättning att öka tillväxttakten och addera ytterligare
hyresavtal till vår pipeline.
Inför våren och sommaren ser vi, baserat på nuvarande
bokningsläge, en god efterfrågan på hotellvistelser, i linje
med bokningsläget samma period föregående år. Detta gäller
såväl företagskunder som fritidsresenärer. För det andra
kvartalet förväntar vi oss en beläggningsgrad i nivå med
samma period föregående år till ett högre genomsnittspris per
rum. Vi förväntar oss även ett bra kvartal för möten och
fortsatt bra effektivitet.
JENS MATHIESEN
VD och koncernchef
===== SIDA 4 =====
JANUARI -MARS 2023 4
NORDISKA
HOTELLMARKNADEN
Efterfrågan på hotellmarknaden i Norden har historiskt haft en stabil tillväxt. Mellan 2009
och 2019 ökade antalet sålda rum med i genomsnitt fyra procent per år drivet av ett ökat
fritidsresande och fler internationella besökare.
STABILA BELÄGGNINGSGRADER
Efterfrågan på hotellmarkn aden i Norden har varit fortsatt
god, givet att det första kvartalet är säsongsmässigt svagt.
Inledningen av m otsvarande kvartal föregående år
påverkades negativt att kvarvarande restriktioner till följd av
spridningen av covid-19.
I januari uppgick den genomsnittliga beläggningsgraden på
de nordiska marknaderna till mellan 46 och 49 procent.
Beläggningsgraden i februari var mellan 53 och 55 procent
och i mars mellan 55 och 61 procent. Under januari och mars
var beläggningsgraden högst i Danmark , medan den under
februari var högst i Sverige. Efterfrågan var lägst i Norge i
januari, i Danmark i februari och i Finland i mars. För kvartalet
som helhet var den genomsnittliga beläggningsgraden
mellan 5 2 till 54 procent i Norden med lägst beläggning i
Finland och högst i Danmark. I fjol uppgick
beläggningsgraden i det första kvartalet till mellan 36 och 43
procent.
ÖKANDE PRISNIVÅER
Jämfört med det f örsta kvartalet i fjol ökade genomsnittligt
rumspris med mellan 16 och 9 procent i Norden. Norge
uppvisade den högsta prisökningen med 16 procent, följt av
Sverige där priserna ökade med 13 procent. I Danmark och
Finland steg priserna med 11 respektive 9 procent.
Jämfört med det f örsta kvartalet 2019 ökade genomsnittligt
rumspris med mellan 28 och 8 procent. Norge har haft störst
ökning av rumspriserna med 28 procent, följt av Sverige där
priserna ökade med 11 procent. I Finland och Danmark steg
priserna med 10 respektive 8 procent.
MARKNADENS BELÄGGNINGSGRAD
PRISUTVECKLINGEN PÅ MARKNADEN
Källa: Benchmark Alliance Källa: Benchmark Alliance
30
50
70
90
110
2021 2022 2023
Sverige Norge Finland Danmark
Index 2019 (månadsvärden)
%
65
85
105
125
145
2021 2022 2023
Sverige Norge Finland Danmark
Index 2019 (månadsvärden)
%
===== SIDA 5 =====
JANUARI -MARS 2023 5
OPERATIONELL MODELL
OCH HOTELLPORTFÖLJ
SCANDICS OPERATIONELLA MODELL
Scandic har en hyresmodell med långsiktiga hyresavtal med fullt ansvar för såväl hotelldrift som varumärke och distribution.
Modellen är dominerande i Norden och på den tyska marknaden. I många andra länder är det mer vanligt med franchiseavtal där
hotellföretagen endast kontrollerar varumärken medan driften utförs av ett managementföretag eller av fastighetsägaren själv.
Det finns även hotellföretag med en helt integrerad modell där man äger hotellet och ansvarar för såväl drift som varumärke och
kunderbjudande.
Modellen med hyresavtal möjliggör full kontroll över Scandics erbjudande som kunden möter samtidigt som Scandic drar nytta av
skalfördelar inom såväl drift som distribution. Medarbetarna som möter gästen är anställda av Scandic.
HOTELLPORTFÖLJ
Scandic driver hotell med hyresavtal som löper över lång tid
och som vanligtvis är rörliga baserade på hotellens intäkter.
Detta skapar en intressegemenskap där ökad försäljning
också innebär högre hyror och fastighetsvärde för
hyresvärden. De rörliga hyrorna ger även en relativt flexibel
kostnadsbas vilket stabiliserar marginalen. Över tid är
Scandics ambition att öka andelen rörliga hyresavtal och att
uppnå mer balanserade villkor. Hyresavtalen reglerar tydligt
hur ansvaret för investeringar fördelas. Scandic svarar i regel
för invändiga ytskikt, möbler, inventarier och utrustning
medan fastighetsägaren svarar för själva byggnaden,
tekniska installationer och badrum.
FÖRDELNING HYRESAVTAL
ÅTERSTÅENDE LÖPTID HYRESAVTAL
ANTAL RUM
21%
67%
12%
Rörlig hyra
Rörlig hyra med garanti
Fast hyra
0
10 000
20 000
30 000
40 000
Rörlig hyra Rörlig hyra med garanti Fast hyra
===== SIDA 6 =====
JANUARI -MARS 2023 6
Vid periodens utgång hade Scandic totalt 56 059 rum i drift
fördelade på 270 hotell, varav 249 med hyresavtal. Under
kvartalet ökade antalet rum i drift med 228 efter att bland
annat Scandic Frankfurt Hafenpark öppnat samt Scandic
Kajanus och Scandic Bygholm Park lämnats.
ANT AL HOTELL OCH RUM I DRIFT
PIPELINE
Scandic arbetar kontinuerligt med att utvärdera investeringar
i nya och befintliga hotell samt vilka hotell som bör lämnas för
att optimera avkastning, kapitaleffektivitet och gästnöjdhet.
Utveckling och förvaltning av hotellportföljen är centralt för
fortsatt tillväxt inom och utom Norden. Som pipeline
redovisas endast tecknade hyresavtal.
Vid kvartalets utgång hade Scandic 5 nya planerade hotell
med 1 524 rum och 5 hotell under planerade avslut med 731
rum vilket motsvarade en nettoökning om cirka 1,4 procent
av den aktuella portföljen . Pipeline minskade jämfört mot
föregående kvartal då vi öppnat Scandic Frankfurt Hafenpark
samt annonserat att vi kommer lämna Scandic Foresta,
Skogshöjd, Grimstad och Vejle. Investeringarna för hotellen i
pipeline bedöms totalt uppgå till omkring 343 MSEK varav 25
MSEK redan är genomförda.
ANTAL HOTELL OCH RUM I PIPELINE
jan-mar
Hotellportföljens förändring 2023
Ingående balans
Hyresavtal 52 992
Franchise, Management & Övrigt 2 839
Totalt 55 831
Förändring hyresavtal 228
Förändring övriga driftsformer -
Total förändring 228
Utgående balans
Hyresavtal 53 220
Franchise, Management & Övrigt 2 839
Totalt 56 059
Hotell av vilka med hyresavtal Rum av vilka med hyresavtal
Sverige 87 81 18 390 17 598
Norge 84 70 16 341 14 504
Finland 61 61 12 835 12 835
Danmark 30 29 6 036 5 826
Övriga Europa 8 8 2 457 2 457
Totalt 270 249 56 059 53 220
Förändring under kvartalet -1 -1 228 228
I drift per 31 mar, 2023
Nya hotell
Planerade
avslut Totalt Nya rum
Planerade
avslut Totalt
Sverige 2 -2 - 657 -328 329
Norge 2 -2 - 525 -274 251
Finland - -
Danmark 1 -1 - 342 -129 213
Övriga Europa - -
Totalt 5 -5 - 1 524 -731 793
Förändring under kvartalet -1 -2 -3 -549 -232 -781
I pipeline per 31 mar, 2023
===== SIDA 7 =====
JANUARI -MARS 2023 7
KONCERNENS UTVECKLING
IFRS 16 Leasing har en väsentlig påverkan på Scandics resultat- och balansräkning då
Scandic har en affärsmodell med långsiktiga hyresavtal. För att investerare både med
och utan god kunskap om IFRS 16 ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har
Scandic valt att presentera resultat och finansiella nyckeltal både inklusive och exklusive
effekt av IFRS 16.
Scandics finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning exkluderar effekt
av IFRS 16. Presentation av resultatet för respektive segment (land/grupp av länder) sker
endast exklusive effekt av IFRS 16 i enlighet med hur resultatet följs upp av
koncernledning och styrelse. För mer information om IFRS 16 och dess effekter på den
finansiella rapporteringen se sid. 28-31.
JANUARI -MARS 2023
Nettoomsättningen ökade med 65,6 procent till 4 526 MSEK
(2 733). Valutaeffekter påverkade nettoomsättningen positivt
med 69 MSEK motsvarande 2,5 procent. Antal tillgängliga
rum har ökat med 3,8 procent jämfört med föregående år till
följd av 10 hotellöppningar under 2022.
Organisk tillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv, uppgick
till 63,1 procent. För jämförbara enheter ökade omsättningen
med 55,7 procent.
Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med
58,5 procent till 626 SEK jämfört med 395 SEK föregående
år. Samtliga marknader uppvisade en förbättring av RevPAR
jämfört med motsvarande period föregående år.
Genomsnittligt rumspris har fortsatt att utvecklats positivt och
uppgick till 1 169 SEK, en ökning med 15,6 procent jämfört
med första kvartalet 2022.
Restaurang- och konferensintäkterna ökade med 75,2
procent. Ökningen är en följd av hög efterfrågan på möten
och konferenser för samtliga marknader. Andelen av
nettoomsättningen uppgick till 31,8 procent (30,0). Det första
kvartalet 2022 påverkades negativt av restriktioner under
delar av perioden.
RAPPORTERAT RESULTAT
Rörelseresultatet uppgick till 199 MSEK (- 279). I
rörelseresultatet ingick öppningskostnader för nya hotell med
-14 MSEK (-27). Jämförelsestörande poster uppgick till -3
MSEK (0) avseende kostnader för organisationsförändringar.
Avskrivningarna uppgick till -938 MSEK (-820). Ökningen av
avskrivningar påverkades av tillkommande avskrivningar
enligt IFRS 16 med 120 MSEK.
Koncernens finansnetto uppgick till -522 MSEK (-453).
Resultat före skatt uppgick till -323 MSEK (-732). Redovisad
skatt uppgick till 21 MSEK (93). Nettoresultatet uppgick
till -302 MSEK (-639).
Kostnaderna för centrala funktioner ökade och uppgick
till -104 MSEK (-68 ), bland annat till följd av högre
marknadsföringskostnader och en förstärkt organisation
inom IT och marknad.
Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till -1,63 SEK
per aktie (-3,35). Beräkningen av resultat per aktie inkluderar
ingen utspädningseffekt, då periodens resultat hänförligt till
moderbolagets aktieägare är negativt.
EXKLUSIVE EFFEKT IFRS 16
Hyreskostnaderna ökade och uppgick till 1 371 MSEK (994).
Hyreskostnaderna i förhållande till nettoomsättningen
minskade till följd av högre omsättning och uppgick till 30, 3
procent (36,4). I kvartalet har förhandlade hyresrabatter
erhållits med 12 MSEK (35) vilket reducerat de fasta och
garanterade hyrorna. Avskrivningarna uppgick till -208 MSEK
(-210).
Justerat EBITDA uppgick till 170 MSEK (- 237), drivet av
högre nettoomsättning och god kostnadskontroll. Samtliga
marknader redovisar ett positivt justerat EBITDA i kvartalet .
De nya hotellen som öppnades under 2022 och är under
ramp-up har haft en bra utveckling och bidrog positivt till
koncernens resultat.
Justerat EBITDA inkluderar inga direkta statl iga stöd
avseende fasta kostnader (63). I kvartalet har ersättning
erhållits för flyktingverksamhet avseende hotellrum som inte
har utnyttjats , vilket bedöms påverka justerat EBITDA med
cirka 1 8 MSEK (30). Dessutom har ersättning erhållits i
===== SIDA 8 =====
JANUARI -MARS 2023 8
samband med öppningar av hotell med 23 MSEK (5).
Exklusive direkta statliga stöd och poster av engångskaraktär
uppgick justerad EBITDA marginal till 2,9 procent (-12,5).
Koncernens finansnetto uppgick till -91 MSEK (- 109).
Räntekostnaderna uppgick till -72 MSEK (-97) och har
påverkats positivt av en lägre skuldsättning. Resultat före
skatt uppgick till -145 MSEK (-583) och nettoresultatet till
-159 MSEK (-520 ). Resultatet per aktie efter utspädning
uppgick till -0,88 SEK (-2,73).
SÄSONGSVARIATIONER
Scandic verkar i en bransch med säsongsvariationer. Första
kvartalet och perioder med lågt affärsresande såsom
sommarmånaderna, påsk och jul/nyår är generellt sett de
svagaste. Påsk infaller antingen under första eller andra
kvartalet vilket behöver beaktas vid en jämförelse mellan
åren. "Under 2023, såväl som under 2022 och 2019, inföll
påsken under det andra kvartalet.
NETTOMOMSÄTTNING
JUST ERAT EBITDA
BELÄGGNINGSGRAD, SCANDIC
GENOMSNITTLIGT RUMSPRIS, SCANDIC
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2021 2022 2023
MSEK
-25,0
-20,0
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
-400
100
600
1 100
1 600
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2021 2022 2023
Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader
MSEK %
20
40
60
80
100
120
2021 2022 2023
Sverige Norge
Finland Övriga Europa
Index 2019 (månadsvärden)
65
85
105
125
2021 2022 2023
Sverige Norge
Finland Övriga Europa
Index 2019 (månadsvärden)
===== SIDA 9 =====
JANUARI -MARS 2023 9
NETTOOMSÄTTNING, RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA
jan-mar jan-mar
2023 2022 Δ%
Nettoomsättning (MSEK) 4 526 2 733 65,6%
Valutakurseffekter 69 2,5%
Organisk tillväxt 1 723 63,1%
Nya hotell 277 10,2%
Lämnade hotell -52 -2,8%
LFL 1 498 55,7%
Rörelseresultat 199 -279
% marginal 4,4% -10,2%
Justerat EBITDA 170 -237
% marginal 3,8% -8,7%
RevPAR (SEK) 626 395 58,5%
Valutakurseffekter 10 2,4%
Nya/Lämnade hotell -0 -0,1%
LFL 222 56,1%
ARR (SEK) 1 169 1 011 15,6%
OCC % 53,5% 39,1%
Kvartalet jan-mar
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Sverige 1 388 827 95 -80 6,8% -9,7%
Norge 1 313 961 152 135 11,5% 14,0%
Finland 1 053 562 19 -160 1,8% -28,5%
Övriga Europa 771 383 8 -64 1,0% -16,7%
Centrala funktioner - - -104 -68 - -
Totalt koncernen 4 526 2 733 170 -237 3,8% -8,7%
Nettoomsättning Justerat EBITDA Justerat EBITDA, marginal %
===== SIDA 10 =====
JANUARI -MARS 2023 10
KASSAFLÖDE OCH
FINANSIELL STÄLLNING
KASSAFLÖDE
Operativ kassaflödesanalys nedan utgår från justerat
EBITDA och exkluderar effekter av IFRS 16. Uppställningen
visar hur räntebärande nettoskuld förändrats under
respektive period. Rörelsens kassaflöde exkl. IFRS 16 för
perioden januari -mars förbättrades till -265 MSEK (-794),
drivet av högre omsättning och förbättrat resultat.
Kassaflödeseffekten från förändringen av rörelsekapitalet
uppgick under kvartalet till -370 MSEK (- 441). Rörels e-
kapitalet har påverkats negativt av tidigare kommunicerad
återbetalning av skulder avseende rörlig hyra för 2022 med
450 MSEK. Ytterligare cirka 270 MSEK avseende
hyresskulder förväntas betalas under 2023, i huvudsak under
det andra kvartalet. Exklusive effekt av återbetalning av
hyresskulder var utvecklingen av rörelsekapitalet positiv
drivet av ökade rörelseskulder.
Betald skatt uppgick till -50 MSEK (-34) och avser betalning
av tidigare års skatt i Sverige och Norge.
Betalda nettoinvesteringar uppgick till - 91 MSEK (-203). Av
dessa avser -67 MSEK (-54) pågående hotellrenoveringar av
ett antal hotell i bland annat Stockholm, Norrköping, Borlänge
och Oslo och -8 MSEK (-4) IT. Investeringar i nya hotell och
utökad rumskapacitet uppgick till -17 MSEK (-145) och avser
i huvudsak slutförandet av Scandic Hafenpark i Frankfurt.
Sammantaget förbättrades det fria kassaflödet till -356 MSEK
(-997).
OPERATIVT KASSAFLÖDE
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK 2023 2022 2022 22/23
Justerat EBITDA 170 -237 2 536 2 943
Öppningskostnader -14 -27 -131 -118
Jämförelsestörande poster -3 -0 -16 -19
Poster som inte ingår i kassaflödet 15 - 28 43
Betald skatt -50 -34 -39 -55
Förändring rörelsekapital -370 -441 614 684
Betalda räntekostnader -14 -55 -155 -114
Rörelsens kassaflöde -265 -794 2 837 3 364
Betalda investeringar i hotellrenoveringar -67 -54 -277 -290
Betalda investeringar i IT -8 -4 -14 -18
Fritt kassaflöde före investeringar i expansion -339 -852 2 546 3 057
Betalda investeringar i ny kapacitet -17 -145 -344 -216
Fritt kassaflöde -356 -997 2 202 2 841
Upplupen ränta, konvertibelt lån -40 -36 -153 -157
Omklassificering av övrig räntebärande skuld - - -493 -493
Övriga poster i finansieringsverksamheten -75 30 3 -102
Finansieringskostnader 8 -4 -12 0
Valutaeffekter i räntebärande nettoskuld -16 -14 -73 -75
Förändring räntebärande nettoskuld -480 -1 021 1 474 2 015
===== SIDA 11 =====
JANUARI -MARS 2023 11
FINANSIELL STÄLLNING
Balansomslutningen uppgick per 3 1 mars 2023 till 55 139
MSEK jämfört med 50 948 MSEK per den 31 december
2022. Den största förändringen avser ökning av leasingskuld
och nyttjanderätter enigt IFRS 16, i huvudsak hänförligt till
indexuppräkningar i hyresavtal samt nya kontrakt . Exklusive
IFRS 16 uppgick balansomslutningen till 14 680 MSEK.
Räntebärande nettoskuld per 31 mars 2023 uppgick till 3 389
MSEK, en ökning jämfört med 31 december 2022 med 480
MSEK. Skulder till kreditinstitut uppgick till 1 270 MSEK,
övriga räntebärande skulder till 880 MSEK och likvida medel
till 285 MSEK. Det konvertibla lånet uppgick vid periodens
utgång till 1 524 MSEK. Räntebärande nettoskuld i
förhållande till justerat EBITDA för de senaste 12 månaderna
uppgick till 1,2 gånger (0,6 gånger, exklusive konvertibelt
lån), i linje med skuldsättningen vid utgången av 2022 (1,1)
samt lägre än vid utgången av 2019 (1,7).
Total tillgänglig kreditram uppgick vid utgången av perioden
till 3 250 MSEK. Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om
extern finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK,
till 31 december 2025. I samband med förlängningen
justerades bland annat räntevillkor och covenanter. Den
externa finansieringen ger, under vissa förutsättningar,
Scandic möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av
konvertibelt lån som förfaller den 8 oktober 2024. Total
tillgänglig likviditet uppgick vid utgången av perioden till cirka
2 160 MSEK.
Övriga räntebärande skulder, 88 0 MSEK, består av skul d
avseende anstånd med betalning av moms och sociala
avgifter i Sverige. Skulden har ökat med 245 MSEK under
kvartalet till följd av att nya anstånd beviljats. Återbetalning
beräknas ske fram till april 2027.
RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD
FRITT KASSAFLÖDE
RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD/
JUSTERAT EBITDA
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
21 22 23
MSEK
-1 500
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
21 22 23
MSEK
neg. neg.0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
21 22 23
GGRGGRGGRGGR
===== SIDA 12 =====
JANUARI -MARS 2023 12
SEGMENTSRAPPORTERING
SVERIGE
Scandic är ett av Sveriges mest välkända varumärken. Bolaget har en marknadsledande
position med 87 hotell i drift och fler än 18 000 hotellrum i landet.
JANUARI -MARS
Nettoomsättningen ökade med 67,9 procent till 1 388 MSEK
(827). För jämförbara enheter rapporterades en ökad
nettoomsättning med 60,4 procent.
Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 62 MSEK.
Störst positiv påverkan har hotellen Scandic Kiruna och
Scandic Göteborg Central . Lämnade hotell avser Scandic
Ferrum som har stängt i samband med öppning av det nya
hotellet i Kiruna.
Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med
62,3 procent till 616 SEK jämfört med motsvarande kvartal
föregående år.
Justerat EBITDA förbättrades till 95 MSEK (-80). Inga direkta
statliga stöd har erhållits under perioden (10).
Hyreskostnaderna ökade med 141 MSEK till 420 MSEK som
en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror
samt lägre hyresrabatter.
JUSTERAT EBITDA
-40
-30
-20
-10
0
10
20
-300
-200
-100
0
100
200
300
400
500
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2021 2022 2023
Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader
MSEK %
jan-mar jan-mar
2023 2022 Δ%
Nettoomsättning (MSEK) 1 388 827 67,9%
Organisk tillväxt 561 - 67,9%
Nya hotell 95 - 11,4%
Lämnade hotell -33 - -3,9%
LFL 499 - 60,4%
Justerat EBITDA 95 -80
% marginal 6,8% -9,7%
RevPAR (SEK) 616 379 62,3%
Nya/lämnade hotell 4 - 1,0%
LFL 233 - 61,3%
ARR (SEK) 1 120 964 16,2%
OCC % 55,0% 39,4%
===== SIDA 13 =====
JANUARI -MARS 2023 13
SEGMENTSRAPPORTERING
NORGE
Med ett rikstäckande nätverk av 84 hotell i drift och fler än 16 000 hotellrum
är Scandic Norges näst största hotelloperatör.
JANUARI -MARS
Nettoomsättningen ökade med 36,6 procent till 1 313 MSEK
(961). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med
35,9 procent.
Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 53 MSEK.
Störst positiv påverkan från Holmenkollen Park som
återöppnades i juni 2022 efter omfattande renovering.
Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med
31,9 procent till 635 SEK jämfört med motsvarande kvar tal
föregående år.
Justerat EBITDA för bättrades till 152 MSEK ( 135). Inga
direkta statliga stöd har erhållits under perioden (8). Av
justerat EBITDA bedöms att cirka 18 MSEK (31) är hänförligt
till flyktingverksamhet, avseende hotellrum som inte har
utnyttjats. Hyreskostnaderna ökade med 83 MSEK till 362
MSEK som en följd av högre omsättning och därmed ökade
rörliga hyror.
JUSTERAT EBITDA
0
5
10
15
20
25
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2021 2022 2023
Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader
MSEK %
jan-mar jan-mar
2023 2022 Δ%
Nettoomsättning (MSEK) 1 313 961 36,6%
Valutaeffekter -47 - -4,8%
Organisk tillväxt 398 - 41,4%
Nya hotell 53 - 5,5%
Lämnade hotell 0 - -
LFL 345 - 35,9%
Justerat EBITDA 152 135
% marginal 11,5% 14,0%
RevPAR (SEK) 635 482 31,9%
Valutaeffekter -23 - -4,7%
Nya/lämnade hotell 0 - 0,1%
LFL 176 - 36,6%
ARR (SEK) 1 197 1 070 11,9%
OCC % 53,1% 45,0%
===== SIDA 14 =====
JANUARI -MARS 2023 14
SEGMENTSRAPPORTERING
FINLAND
Scandic är den största hotellkedjan i Finland med 61 hotell i drift och nära 13 000 rum. I
portföljen driver bolaget även hotell under varumärkena Hilton, Crowne Plaza och
Holiday Inn.
JANUARI -MARS
Nettoomsättningen ökade med 87,3 procent till 1 053 MSEK
(562). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med
72,6 procent. Beläggningen har succesivt ökat under
kvartalet drivet av en ökad efterfrågan i Helsingfors.
Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 16 MSEK.
Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Helsinki
Hub. Störst negativ effekt har Scandic Kajanus som
lämnades under perioden. Genomsnittlig intäkt per tillgängligt
rum (RevPAR) ökade med 83,9 procent till 600 SEK jämfört
med motsvarande kvartal föregående år.
Justerat EBITDA förbättrades till 19 MSEK (-160). Inga
direkta statliga stöd har erhållits under perioden (5).
Hyreskostnaderna ökade med 39 MSEK till 361 MSEK som
en följd av högre omsättning och därmed ökade rörliga hyror
samt lägre hyresrabatter.
JUSTERAT EBITDA
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2021 2022 2023
Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader
MSEK %
jan-mar jan-mar
2023 2022 Δ%
Nettoomsättning (MSEK) 1 053 562 87,3%
Valutaeffekter 67 - 11,9%
Organisk tillväxt 424 - 75,4%
Nya hotell 25 - 4,4%
Lämnade hotell -9 - -1,5%
LFL 408 - 72,6%
Justerat EBITDA 19 -160
% marginal 1,8% -28,5%
RevPAR (SEK) 600 327 83,9%
Valutaeffekter 38 - 11,7%
Nya/lämnade hotell 1 - 0,4%
LFL 234 - 71,8%
ARR (SEK) 1 180 1 026 15,1%
OCC % 50,9% 31,8%
===== SIDA 15 =====
JANUARI -MARS 2023 15
SEGMENTSRAPPORTERING
ÖVRIGA EUROPA
Segmentet Övriga Europa inkluderar verksamheterna i Danmark, Tyskland och Polen. I
Danmark har Scandic en marknadsledande position med 30 hotell i drift och fler än 6 000
hotellrum. Utanför Norden har bolaget 8 hotell i drift och nära 2 500 hotellrum.
JANUARI -MARS
Nettoomsättningen ökade med 101,6 procent till 771 MSEK
(383). För jämförbara enheter ökade nettoomsättningen med
64,2 procent. Samtliga länder uppvisade en förbättring.
Förändringar i hotellportföljen bidrog netto med 94 MSEK.
Den positiva effekten är främst hänförlig till Scandic Frankfurt
Hafenpark i Frankfurt som öppnade under perioden. Störst
negativ effekt har Scandic Bygholm Park i Horsens som
lämnades under kvartalet.
Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum (RevPAR) ökade med
73,0 procent till 672 SEK jämfört med motsvarande kvartal
föregående år.
Justerat EBITDA förbättrades till 8 MSEK (-64). Inga direkta
statliga stöd har erhållits under perioden (40). Dessutom har
ersättning erhållits i samband med öppningar av hotell med
23 MSEK (5). Hyreskostnaderna ökade med 92 MSEK till
425 MSEK som en följd av högre omsättning och därmed
ökade rörliga hyror samt lägre hyresrabatter.
JUSTERAT EBITDA
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2021 2022 2023
Justerat EBITDA, marginal %, rullande 12 månader
MSEK %
jan-mar jan-mar
2023 2022 Δ%
Nettoomsättning (MSEK) 771 383 101,6%
Valutaeffekter 49 - 12,7%
Organisk tillväxt 340 - 88,9%
Nya hotell 105 - 27,5%
Lämnade hotell -11 - -2,9%
LFL 246 - 64,2%
Justerat EBITDA 8 -64
% marginal 1,0% -16,7%
RevPAR (SEK) 672 388 73,0%
Valutaeffekter 42 - 10,9%
Nya/lämnade hotell -16 - -4,2%
LFL 257 - 66,3%
ARR (SEK) 1 210 973 24,3%
OCC % 55,5% 39,9%
===== SIDA 16 =====
JANUARI -MARS 2023 16
ÖVRIG INFORMATION
HÄNDELSER UNDER PERIODEN
Den 15 februari 2023 tecknades ett avtal om extern
finansiering med en total kreditram om 3 450 MSEK, till 31
december 2025. I samband med förlängningen justerades
bland annat räntevillkor och covenanter. Den externa
finansieringen ger, under vissa förutsättningar, Scandic
möjlighet att lånefinansiera hela eller delar av konvertibelt lån
som förfaller den 8 oktober 2024.
HÄNDELSER EFTER PERIODEN SLUT
Några väsentliga händelser efter balansdagen har ej inträffat.
SCANDIC- AKTIEN
Antalet aktieägare uppgick till 69 309 den 31 mars 2023.
Scandicaktien är noterat vid Nasdaq St ockholm, Mid Cap.
Antalet aktier uppgick till 191 304 116. Stängningskursen den
31 mars 2023 uppgick till 34,83 kronor.
AKTIEÄGARE PER 31 MARS 202 3
Antal aktier Innehav, % Röster, %
Stena Sessan 37 974 365 19,85 19,85
AMF Pension & Fonder 27 500 000 14,38 14,38
Eiendomsspar 7 678 000 4,01 4,01
Periscopus AS 5 138 955 2,69 2,69
Svenska Handelsbanken
AB for PB 4 734 236 2,47 2,47
Vanguard 4 654 974 2,43 2,43
Avanza Pension 4 143 787 2,17 2,17
Dimensional Fund
Advisors 3 350 802 1,75 1,75
Norges Bank 3 182 205 1,66 1,66
BlackRock 2 659 535 1,39 1,39
Summa 10 största
aktieägarna 101 016 859 52,80 52,80
Övriga 90 287 257 47,20 47,20
Totalt 191 304 116 100 100
MODERBOLAGET
Moderbolaget Scandic Hotels Group AB:s verksamhet
omfattar managementtjänster till övriga koncernen.
Intäkterna för året uppgick till 14 MSEK (11). Rörelse -
resultatet uppgick till 0 MSEK (0).
Finansnettot för perioden uppgick till -14 MSEK (-19).
Moderbolagets resultat före skatt uppgick till -14 MSEK (-19).
PRESSRELEASER UNDER KVARTALET
I URVAL
5 april 2023 Scandic publicerar års- och
hållbarhetsredovisning 2022
1 mars 2023 Scandic Frankfurt Hafenpark öppnar på
förstklassigt läge
16 februari 2023 Scandics bokslutskommuniké 2022 -
Stabilt kvartal avslutar starkt år
RAPPORTPRESENTATION
En webbsänd rapportpresentation äger rum klockan 09.00
den 27 april 2023. Scandics VD och koncernchef Jens
Mathiesen presenterar rapporten tillsammans med CFO Åsa
Wirén i en webbsändning och telefonkonferens.
Delårsrapport, presentation och webbsändning ti llgänglig-
görs på www.scandichotelsgroup.com. Registrera dig och
ring gärna in fem minuter innan start.
2023-05-09 Årsstämma 2023
2023-07-14 Delårsrapport Q2 2023
2023-10-26 Delårsrapport Q3 2023
KONTAKTUPPGIFTER
Åsa Wirén
CFO
Tel: +46 70 644 45 33
asa.wiren@scandichotels.com
Rasmus Blomqvist
Investor Relations
Tel: +46 70 233 53 67
rasmus.blomqvist@scandichotels.com
Denna information är sådan information som Scandic Hotels Group AB är
skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 27 april 2023 kl. 07.30 CET.
===== SIDA 17 =====
JANUARI -MARS 2023 17
FINANSIELLA RAPPORTER
KONC ERNENS RESULTATRÄKNING
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK Not 2023 2022 2022 22/23
Nettoomsättning 4 526 2 733 19 230 21 022
Övriga intäkter - - 3 3
SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 2, 3 4 526 2 733 19 233 21 026
Råmaterial och förbrukningsmaterial -362 -214 -1 495 -1 643
Övriga externa kostnader -1 041 -706 -3 854 -4 188
Personalkostnader 4 -1 582 -1 056 -5 957 -6 482
Hyreskostnader 5 -388 -188 -1 951 -2 151
Öppningskostnader -14 -27 -131 -118
Jämförelsestörande poster -3 -0 -16 -19
Av- och nedskrivningar -938 -820 -3 372 -3 490
SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -4 327 -3 012 -16 776 -18 092
Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934
Finansiella poster netto 6 -522 -453 -1 808 -1 876
Resultat före skatt -323 -732 649 1 058
Skatt 21 93 -221 -294
PERIODENS RESULTAT -302 -639 428 764
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -312 -641 394 721
Innehav utan bestämmande inflytande 10 2 34 42
Periodens resultat -302 -639 428 764
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 191 304 116 191 250 686 191 277 074 191 288 447
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 250 686 232 768 903 232 768 903
Resultat per aktie före utspädning, SEK -1,63 -3,35 2,69 4,65
Resultat per aktie efter utspädning, SEK -1,63 -3,35 2,21 3,82
===== SIDA 18 =====
JANUARI -MARS 2023 18
RAP PORT ÖVER TOTALRESULTATET
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK 2023 2022 2022 22/23
Periodens resultat -302 -639 428 764
Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen -301 236 421 -116
Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen 50 9 246 287
Övrigt totalresultat -251 245 667 171
Totalresultat för perioden -552 -394 1 095 935
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -562 -395 1 130 963
Innehav utan bestämmande inflytande 10 1 -35 -26
31 mar 31 mar 31 dec
MSEK Not 2023 2022 2022
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar 7 129 7 049 7 189
Byggnader och mark 294 709 281
Nyttjanderätter 40 610 32 738 36 777
Inventarier, installationer och utrustning 3 921 3 767 4 073
Finansiella anläggningstillgångar 721 875 640
Summa anläggningstillgångar 7 52 674 45 138 48 960
Omsättningstillgångar 10 2 034 1 677 1 287
Derivatinstrument 146 194 384
Likvida medel 9 285 23 317
Summa omsättningstillgångar 2 465 1 894 1 988
SUMMA TILLGÅNGAR 55 139 47 032 50 948
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 609 772 2 197
Innehav utan bestämmande inflytande 81 45 77
Totalt eget kapital 1 690 817 2 274
Skulder till kreditinstitut 9 1 270 4 061 1 107
Konvertibelt lån 8 1 524 1 369 1 484
Skulder för leasing 41 886 33 714 38 062
Övriga långfristiga skulder 9 1 225 1 119 1 308
Summa långfristiga skulder 45 905 40 263 41 961
Kortfristig del av skulder för leasing 2 432 2 088 2 268
Övriga kortfristiga skulder 10 5 113 3 864 4 445
Summa kortfristiga skulder 7 545 5 952 6 713
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 55 139 47 032 50 948
Eget kapital per aktie, SEK 8,4 4,0 11,5
Totalt antal utestående aktier vid periodens slut 191 304 116 191 257 993 191 304 116
===== SIDA 19 =====
JANUARI -MARS 2023 19
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
MSEK
Aktiek
apital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräkning
s-reserv
Balanserad
vinst
Eget kapital
hänförligt till
moderbolagets
aktieägare
Innehav
utan
bestämma
nde
inflytande
Summ
a eget
kapital
INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 9 890 182 -9 005 1 115 40 1 155
Periodens resultat - - - -641 -641 2 -639
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 233 9 242 3 245
Årets totalresultat - - 233 -632 -399 5 -394
Övriga justeringar - - 56 - 56 - 56
Summa transaktioner med aktieägare - - - 0 0 - 0
UTGÅENDE BALANS 2022-03-31 48 9 890 471 -9 637 772 45 817
Periodens resultat - - - 1 035 1 035 32 1 067
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - 185 237 422 1 423
Årets totalresultat - - 185 1 272 1 457 33 1 490
Övriga justeringar - - - - - 0 0
Summa transaktioner med aktieägare - 2 - -34 -32 - -32
UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274
INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 9 892 656 -8 399 2 197 77 2 274
Periodens resultat - - - -312 -312 10 -302
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -301 50 -251 - -251
Årets totalresultat - - -301 -262 -562 10 -552
Övriga justeringar - - -33 - -33 - -33
Summa transaktioner med aktieägare - - - 1 1 - 1
UTGÅENDE BALANS 2023-03-31 48 9 892 322 -8 659 1 603 87 1 690
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK Not 2023 2022 2022 22/23
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934
Av- och nedskrivningar 938 820 3 372 3 490
Poster som inte ingår i kassaflödet 15 - 28 43
Betald skatt -50 -34 -39 -55
Förändring rörelsekapital -370 -440 614 684
Kassaflöde från den löpande verksamheten 732 67 6 432 7 097
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Betalda nettoinvesteringar -91 -203 -635 -523
Kassaflöde från investeringsverksamheten -91 -203 -635 -523
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 6
Betalda räntekostnader -14 -55 -155 -114
Betald ränta, leasing -431 -344 -1 464 -1 550
Finansieringskostnader -33 - - -33
Utdelning aktieswapavtal - - -10 -10
Netto upplåning/amorteringar 374 794 -2 067 -2 487
Amortering, leasing -552 -462 -1 976 -2 068
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -657 -67 -5 672 -6 263
PERIODENS KASSAFLÖDE -16 -203 125 311
Likvida medel vid periodens början 317 216 216 23
Omräkningsdifferens i likvida medel -16 10 -24 -50
Likvida medel vid periodens slut 285 23 317 285
===== SIDA 20 =====
JANUARI -MARS 2023 20
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK Not 2023 2022 2022 22/23
Nettoomsättning 14 11 55 58
Kostnader -14 -11 -56 -59
Rörelseresultat 0 0 -1 -1
Finansiella intäkter 27 18 65 74
Finansiella kostnader -41 -37 -156 -161
Finansiella poster netto -14 -19 -91 -86
Bokslutsdispositioner - - 17 17
Resultat före skatt -14 -19 -75 -71
Skatt -0 -0 -4 -4
PERIODENS RESULTAT -14 -19 -79 -74
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK Not 2023 2022 2022 22/23
Periodens resultat -14 -19 -79 -74
Poster som kan komma att återföras till resultaträkningen - - - -
Poster som inte kommer att återföras till resultaträkningen - - - -
Övrigt totalresultat - - - -
Totalresultat för perioden -14 -19 -79 -74
31 mar 31 mar 31 dec
MSEK Not 2023 2022 2022
TILLGÅNGAR
Andelar i koncernbolag 8 415 8 415 8 415
Fordringar på koncernbolag 1 525 1 360 1 406
Övriga fordringar 10 18 11
Summa anläggningstillgångar 9 950 9 793 9 832
Fordringar på koncernbolag 6 5 35
Kortfristiga fordringar 13 7 15
Likvida medel 0 0 0
Summa omsättningstillgångar 18 12 50
SUMMA TILLGÅNGAR 9 968 9 805 9 882
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 8 227 8 331 8 239
Konvertibelt lån 1 524 1 369 1 484
Övriga skulder 28 14 30
Summa långfristiga skulder 1 552 1 383 1 514
Skulder till koncernbolag 20 35 12
Övriga skulder 139 41 86
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 15 31
Summa kortfristiga skulder 189 91 129
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 968 9 805 9 882
===== SIDA 21 =====
JANUARI -MARS 2023 21
FÖRÄNDRINGAR I MODERBOLAGETS EGET KAPITAL
MSEK Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Totalt eget kapital
INGÅENDE BALANS 2022-01-01 48 3 559 4 743 8 350
Periodens resultat - - -19 -19
Övrigt totalresultat - - - -
Årets totalresultat - - -19 -19
Summa transaktioner med aktieägare - - - -
UTGÅENDE BALANS 2022-03-31 48 3 559 4 724 8 331
Periodens resultat - - -60 -60
Övrigt totalresultat - - - -
Årets totalresultat - - -60 -60
Summa transaktioner med aktieägare - 2 -34 -32
UTGÅENDE BALANS 2022-12-31 48 3 561 4 630 8 239
INGÅENDE BALANS 2023-01-01 48 3 561 4 630 8 239
Periodens resultat - - -14 -14
Övrigt totalresultat - - - -
Årets totalresultat - - -14 -14
Summa transaktioner med aktieägare - 1 - 1
UTGÅENDE BALANS 2023-03-31 48 3 562 4 617 8 227
===== SIDA 22 =====
JANUARI -MARS 2023 22
NOTER
NOT 01. Redovisningsprinciper
Koncernen tillämpar International Financial Reporting
Standards, IFRS, såsom de är antagna av EU. Denna rapport
är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt
årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som
tillämpats i denna rapport är i huvudsak oförändrade från de
som användes vid upprättandet av års - och
koncernredovisningen för år 2022 och som framgår i not 1
Redovisningsprinciper.
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2
Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär
att IFRS tillämpas med vissa undantag och tillägg.
Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av
moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och
resultat samt beskriver väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som mo derbolaget och de företag som
ingår i koncernen står inför. Alla belopp i denna rapport är
angivna i MSEK såvida inget annat anges.
Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Delårsinformationen på sidorna 1-34 utgör en integrerad del
av denna finansiella rapport.
VÄSENTLIGA RISKER OCH
OSÄKERHETSFAKTORER
Scandic verkar i en bransch där efterfrågan på
hotellövernattningar och konferenser påverkas dels av den
inhemska underliggande utvecklingen av ekonomin och
köpkraften i de länder där Scandic har verksamhet, de ls av
utvecklingen i de länder som har ett stort resande till Scandics
hemmamarknader. Därutöver påverkas branschens
lönsamhet av förändring av rumskapacitet där nya
hotelletableringar kortsiktigt medför en minskad
beläggningsgrad, men långsiktigt kan bidr a till ett ökat
intresse för orten som turist - eller mötesdestination, och
därmed leda till ökat antal hotellövernattningar.
Scandics affärsmodell är baserad på hyresavtal där cirka 90
procent av dessa (baserat på antal rum) har en rörlig,
intäktsbaserad hyreskomponent. Detta medför en reducerad
resultatrisk då intäktsbortfall delvis kompenseras av lägre
hyreskostnader. Av Scandics övriga kostnader är också en
hög andel rörliga, där framför allt flexibilitet i bemanning är
viktig för att kunna anpassa kost nadsnivån till variationer i
efterfrågan. Detta sammantaget innebär att Scandic, genom
en flexibel kostnadsstruktur, kan dämpa effekterna av
säsongsmässiga och konjunkturmässiga fluktuationer.
Scandic har per 31 mars 2023 ett totalt redovisat värde på
goodwill och andra immateriella tillgångar om 7 129 MSEK.
Värdet är framför allt hänförligt till verksamheterna i Sverige,
Norge och Finland. En väsentlig nedgång av
hotellmarknaderna i de aktuella länderna skulle negativt
påverka det förväntade kassaflödet och därmed det
redovisade värdet på goodwill och andra immateriella
tillgångar.
Efter att hotellmarknaden förbättrades från sommaren 2021
skedde en avmattning under slutet av året till följd av ökad
smittspridning och återinförda restriktioner. Hotellmarknaden
har därefter utvecklats starkt under 2022 och första kvartalet
2023.
KÄNSLIGHETSANALYS
Scandic har en kostnadsstruktur som består av rörliga
kostnader som påverkas av förändrad volym och kostnader
som kortsiktigt är fasta och oberoende av volymförändringar.
Kostnader som påverkas av volymförändringar är i huvudsak
försäljningsprovisioner och övriga externa distributions -
kostnader, kostnader för sålda varor, omsättningsbaserade
hyreskostnader, fastighetsrelaterade driftskostnader (el,
vatten etc.), lön ekostnader avseende hotellpersonal utan
garanterad arbetstid och kostnader för vissa tjänster såsom
till exempel tvätt. Kostnader som inte påverkas av
volymförändringar består i huvudsak av lönekostnader för
hotellpersonal med garanterad arbetstid, fasta o ch
garanterade hyreskostnader samt kostnader relaterade till
lands- och koncerngemensamma funktioner såsom
försäljning, marknad, IT och övrig administration.
Verksamheten i Scandics dotterbolag är huvudsakligen lokal,
med intäkter och kostnader i inhemsk valuta och den
koncerninterna försäljningen är låg. Detta innebär att
valutakursexponeringen avseende transaktioner är
begränsad för rörelseresultatet. Valutakurseffekter i
koncernen uppkommer vid omräkning av de utländska
dotterbolagens resultat- och balansräkningar till SEK.
===== SIDA 23 =====
JANUARI -MARS 2023 23
BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE
Verkligt värde på finansiella instrument är värderade utifrån
klassificeringen i verkligt värdehierarkin. De olika nivåerna
definieras enligt följande:
Nivå 1: Noterade priser på aktiva marknader för identiska
tillgångar eller skulder.
Nivå 2: Andra observerbara data än nivå 1 för tillgången eller
skulden, antingen direkt eller indirekt.
Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som inte baseras på
observerbara marknadsdata.
Koncernens derivatinstrument samt lån från kreditinstitut är
klassificerade enligt nivå 2. Posten Skulder till kredit institut,
är redovisat värde lika med verkligt värde.
SEGMENTSRAPPORTERING
Segmenten är redovisade enligt IFRS 8 Rörelsesegment.
Segmentsinformationen är redovisad på samma sätt som
den internt analyseras och studeras av de verkställande
beslutsfattarna: främst vd, koncernledning och styrelse.
Scandics huvudsakliga marknader i vilka gruppen bedriver
verksamhet består av:
Sverige – svensk hotellverksam het som bedrivs under
Scandics varumärke.
Norge – norsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics
varumärke.
Finland – finsk hotellverksamhet som bedrivs under Scandics
varumärke samt under varumärkena Hilton, Crowne Plaza
och Holiday Inn.
Övriga Europa – hotellverksamhet som bedrivs under
Scandics varumärke i Danmark, Polen och Tyskland.
Centrala funktioner – kostnader för finans, affärs utveckling,
IR, kommunikation, teknisk utveckling, HR, varumärke,
marknadsföring, försäljning, IT samt inköp. Samtli ga
funktioner stödjer alla koncernens hotell, såväl under
hyresavtal som management- och franchiseavtal.
Uppdelningen av intäkter från de olika segmenten utgår ifrån
var affärsverksam heten är belägen och redovisningen per
segment sker efter eliminering av koncerninterna
transaktioner. Intäkterna kommer från ett stort antal kunder
inom alla segment. Segmentens resultat baseras på måttet
justerat EBITDA.
NOT 02. Nettoomsättning per intäkts slag, land och avtalstyp
NETTOOMSÄTTNING PER INTÄKTS SLAG
NETTOOMSÄTTNING PER LAND
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK 2023 2022 2022 22/23
Logiintäkter 2 958 1 781 12 858 14 035
Restaurang- och konferensintäkter* 1 437 820 5 533 6 149
Franchise- och managementavgifter 7 9 33 31
Övriga hotellrelaterade intäkter 123 123 806 807
Summa 4 526 2 733 19 230 21 022
*) Intäkter från bar, restaurang, frukost samt konferenser inklusive lokalhyra.
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK 2023 2022 2022 22/23
Sverige 1 388 827 6 053 6 617
Norge 1 313 961 6 039 6 391
Finland 1 053 562 4 089 4 580
Danmark 560 317 2 357 2 600
Tyskland 195 57 624 762
Polen 16 9 68 76
Summa länder 4 526 2 733 19 230 21 026
Övrigt 14 11 35 37
Koncernelimineringar -14 -11 -35 -37
Koncernen 4 526 2 733 19 230 21 026
===== SIDA 24 =====
JANUARI -MARS 2023 24
NETTOOMSÄTTNING PER AVTALSTYP
NOT 03. Resultat per segment
NOT 04. Antal anställda
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 10 187 per 31 mars 2023 jämfört med 10 468 per 31 december 2022.
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
MSEK 2023 2022 2022 22/23
Hyresavtal 4 487 2 715 19 084 20 862
Managementavtal 2 2 12 10
Franchise- och partneravtal 5 6 22 21
Ägda 32 10 111 133
Summa 4 526 2 733 19 230 21 026
Övrigt 14 11 35 37
Koncernelimineringar -14 -11 -35 -37
Koncernen 4 526 2 733 19 230 21 026
jan-mar
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Nettoomsättning 1 388 827 1 313 961 1 053 562 771 383 - - 4 526 2 733
Interna transaktioner - - - - - - - - 14 12 14 12
Koncernelimineringar - - - - - - - - -14 -12 -14 -12
SUMMA RÖRELSENS INTÄKTER 1 388 827 1 313 961 1 053 562 771 383 - - 4 526 2 733
Råmaterial och förbrukningsmaterial -101 -64 -112 -73 -97 -50 -55 -30 4 2 -362 -214
Övriga externa kostnader -289 -201 -259 -209 -267 -185 -180 -96 -47 -19 -1 041 -711
Personalkostnader -492 -368 -428 -255 -309 -203 -319 -199 -34 -31 -1 582 -1 056
Hyreskostnader -420 -280 -362 -290 -361 -284 -233 -143 989 809 -388 -188
Öppningskostnader - -11 - -8 0 -0 -14 -8 - - -14 -27
Jämförelsestörande poster - -83 - - - - - - -3 83 -3 -0
Av- och nedskrivningar -74 -66 -71 -82 -54 -53 -25 -25 -713 -594 -938 -820
SUMMA RÖRELSENS KOSTNADER -1 377 -1 072 -1 233 -916 -1 088 -776 -826 -502 196 250 -4 327 -3 016
Rörelseresultat -43 -267 -7 11 -73 -232 -62 -112 384 322 199 -278
Finansiella poster netto 4 -0 6 -1 -16 -17 -5 -7 -512 -427 -522 -454
Resultat före skatt -39 -268 -1 10 -89 -249 -67 -119 -127 -106 -323 -732
Övriga europa
Centrala
funktioner Koncernen Sverige Norge Finland
===== SIDA 25 =====
JANUARI -MARS 2023 25
NOT 05. Hyreskostnader
NOT 06. Finansnetto
NOT 07. Tillgångar och investeringar per segment
NOT 08. Konvertibelt lån
På en extra bolagsstämma den 26 april 2021 godkändes
styrelsens förslag att uppta ett konvertibelt lån med en
bruttolikvid om 1 609 MSEK. Efter emissionskostnader om 32
MSEK uppgick nettolikviden till 1 577 MSEK. Av nettolikviden
allokerades 1 231 MSEK til l konvertibelt lån och 346 MSEK
till eget kapital. Den teoretiska effektiva räntan, som belastar
resultaträkningen, uppgår till cirka 11 procent och beräknas
på den del som allokerats till lån. Det utgår ingen
räntebetalning under löptiden (förfall: 8 oktober 2024) utan
räntekostnaden ackumuleras löpande till konvertibelskulden
som vid förfall uppgår till 1 800 MSEK. Konverteringskursen
uppgår till 43,36 SEK. Konvertiblerna kommer, vid full
konvertering, innebära en utspädning om cirka 17,83 procent
och en ökning av antalet aktier med 41 510 920. Under
augusti 2022 konverterades 46 123 aktier och nu uppgår full
utspädningseffekt till 41 464 787 aktier. Beräkning av vinst
per aktie inkluderar full utspädningseffekt för perioder med
positivt resultat . För den aktuella perioden har dock ingen
utspädningseffekt varit aktuell, då periodens resultat är
negativt.
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
Hyreskostnader 2023 2022 2022 22/23
Fasta och garanterade hyreskostnader* -60 -14 -159 -206
Variabla hyreskostnader -328 -175 -1 792 -1 945
Totala hyreskostnader -388 -189 -1 951 -2 151
* Varav erhållna statsbidrag och förhandlade rabatter 12 64 231 179
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
Finansiella poster 2023 2022 2022 22/23
Finansiella intäkter 4 7 22 19
Finansiella kostnader -526 -460 -1 830 -1 895
Finansiella poster netto -522 -453 -1 808 -1 876
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
Finansiella kostnader 2023 2022 2022 22/23
Räntekostnader, kreditinstitut -12 -56 -131 -87
Räntekostnader, konvertibel -40 -36 -153 -157
Övriga räntekostnader, netto -13 -6 -27 -34
Övriga poster -30 -18 -55 -66
Räntekostnader, IFRS 16 -431 -344 -1 464 -1 550
Totalt -526 -460 -1 830 -1 895
31 mar
MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Anläggningstillgångar 12 623 10 852 7 948 8 847 19 940 16 821 9 975 6 296 2 189 2 323 52 674 45 138
Investeringar i anläggningstillgångar
exkl. IFRS 16 30 85 29 56 4 16 14 38 8 4 85 199
Investeringar i anläggningstillgångar
inkl. IFRS 16 34 388 30 394 4 17 971 760 8 4 1 047 1 563
Koncernen Sverige Norge Finland Övriga europa
Centrala
funktioner
===== SIDA 26 =====
JANUARI -MARS 2023 26
NOT 09. Räntebärande nettoskuld
NOT 10. Rörelsekapital
NOT 11. Kvartalsdata
KVARTALSDATA PER SEGMENT
31 mar 31 mar 31 dec
Räntebärande nettoskuld 2023 2022 2022
Skulder till kreditinstitut 1 270 4 061 1 107
Övriga räntebärande skulder 880 - 635
Likvida medel -285 -23 -317
Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån 1 865 4 038 1 425
Konvertibelt lån 1 524 1 369 1 484
Räntebärande nettoskuld 3 389 5 407 2 909
31 mar 31 mar 31 dec
Rörelsekapital 2023 2022 2022
Omsättningstillgångar, exkl Likvida medel 2 034 1 677 1 287
Kortfristiga skulder -5 113 -3 864 -4 445
Rörelsekapital -3 079 -2 188 -3 158
Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021
Finansiella nyckeltal, rapporterat
Nettoomsättning 4 526 5 228 5 994 5 276 2 733 3 783
Rörelseresultat 199 488 1 232 1 016 -279 319
Periodens resultat -302 2 633 432 -639 -20
Resultat per aktie, SEK -1,63 -0,05 2,80 1,93 -3,35 -0,11
Alternativa nyckeltal
Justerat EBITDA 170 476 1 213 1 083 -237 436
Justerat EBITDA-marginal, % 3,8 9,1 20,2 20,5 -8,7 11,5
Periodens resultat, exkl. IFRS 16 -159 104 732 551 -520 123
Resultat per aktie, SEK exkl. IFRS 16 -0,88 0,49 3,23 2,44 -2,73 0,65
Räntebärande nettoskuld exkl. konvertibelt lån
/justerat EBITDA, LTM 0,6 0,6 1,0 1,7 7,4 508,9
Räntebärande nettoskuld
/justerat EBITDA, LTM 1,2 1,1 1,5 2,4 10,0 723,1
Hotellrelaterade nyckeltal
RevPAR (Genomsnittlig intäkt per tillgängligt rum), SEK 626 695 875 749 395 510
ARR (Genomsnittligt pris), SEK 1 169 1 219 1 242 1 185 1 011 999
OCC (Beläggningsgrad), % 53,5 57,0 70,5 63,2 39,1 51,1
Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021
Nettoomsättning
Sverige 1 388 1 658 1 882 1 685 827 1 225
Norge 1 313 1 503 1 876 1 699 961 1 136
Finland 1 053 1 196 1 257 1 074 562 844
Övriga Europa 771 871 979 817 383 577
Summa nettoomsättning 4 526 5 228 5 994 5 276 2 733 3 783
Justerat EBITDA
Sverige 95 221 401 333 -80 152
Norge 152 194 425 417 135 147
Finland 19 124 233 186 -160 65
Övriga Europa 8 55 236 215 -64 143
Centrala funktioner -104 -117 -82 -68 -68 -71
Summa Justerat EBITDA 170 476 1 213 1 083 -237 436
Justerat EBITDA, marginal % 3,8% 9,1% 20,2% 20,5% -8,7% 11,5%
===== SIDA 27 =====
JANUARI -MARS 2023 27
NOT 12. Transaktioner med närstående parter
Koncernen Braganza AB anses vara närstående med
hänsyn till ägarandel och styrelserepresentation under
perioden. Logiintäkter från närstående uppgick till 0 MSEK
för perioden. Kostnader för inköp av tjänster från
närstående uppgick till 0 MSEK för perioden. För
transaktioner med dotterbolag tillämpas OECD:s
rekommendationer för Transfer Pricing.
VALUTAKURSER
jan-mar jan-mar 31 dec
SEK / EUR 2023 2022 2022
Resultaträkning (Genomsnittskurs) 11,1969 10,4834 10,6317
Balansräkning (Vid periodens slut) 11,2760 10,3384 11,1283
SEK / NOK
Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,0201 1,0563 1,0523
Balansräkning (Vid periodens slut) 0,9954 1,0748 1,0572
SEK / DKK
Resultaträkning (Genomsnittskurs) 1,5043 1,4087 1,4290
Balansräkning (Vid periodens slut) 1,5138 1,3900 1,4965
===== SIDA 28 =====
JANUARI -MARS 2023 28
AVSTÄMNINGAR
RAPPORTERAT UTFALL TILL UTFALL EXKL. IFRS 16
EFFEKT AV IFRS 16
Från och med 1 januari 2019 tillämpar koncernen IFRS 16
Leasing. Redovisningsprincipen innebär att hyreskontrakt
där det finns en fast eller minimihyra redovisas i
balansräkningen som nyttjanderättstillgång och som skulder
för leasing. IFRS 16 har en väsentlig påverkan på Scandics
resultat- och balansräkning. Rapporterat EBITDA har efter
införandet av IFRS 16 ökat kraftigt då redovisade
hyreskostnader minskat samtidigt som avskrivningar på
nyttjanderättstillgångar och räntekostnader för
leasingskulden har ökat. Eftersom Scandics affärsmodell är
att hyra (och inte äga) hotellfastigheter kommer IFRS 16 ha
en fortsatt stor påverkan på räkenskaperna. För att
investerare både med och utan god kunskap om IFRS 16
ska få en bra uppfattning om bolagets ställning har Scandic
valt att presentera resultatet och finansiella nyckeltal både
inklusive och exklusive effekt av IFRS 16. Scandics
finansiella mål om lönsamhet, kapitalstruktur och utdelning
exkluderar effekt av IFRS 16.
Med den portfölj av leasingavtal som förelåg vid utgången
av det första kvartalet 2023 beräknades nettoresultat efter
skatt för 2023 att påverkas negativt med cirka -485 MSEK
(2022: -438). Vid oförändrad portfölj av leasingavtal och i
övrigt oförändrade antaganden beräknas den negativa
resultateffekten att minska över tid för att från 2029 påverka
nettoresultatet positivt. Anledningen till detta är att
räntekostnader för leasingskulden minskar över tid då
leasingskulden amorteras löpande.
Definitionen av justerat EBITDA exkluderar effekt av IFRS
16. Nedanstående tabeller visar avstämningar från
rapporterat utfall enligt IFRS till utfall exklusive effekt av
IFRS 16.
RESULTATRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16
Rapporterat
Effekt IFRS
16
Exkl. effekt
IFRS 16 Rapporterat
Effekt IFRS
16
Exkl. effekt
IFRS 16
Rörelsens intäkter 4 526 - 4 526 2 733 - 2 733
Råmaterial och förbrukningsmaterial -362 - -362 -214 - -214
Övriga externa kostnader -1 041 - -1 041 -706 - -706
Personalkostnader -1 582 - -1 582 -1 056 - -1 056
Hyreskostnader -388 -983 -1 371 -188 -805 -994
Öppningskostnader -14 - -14 -27 - -27
Jämförelsestörande poster -3 - -3 -0 - -0
Av- och nedskrivningar -938 730 -208 -820 610 -210
Summa rörelsens kostnader -4 327 -253 -4 580 -3 012 -195 -3 207
Rörelseresultat 199 -253 -54 -279 -195 -475
Finansiella poster netto -522 431 -91 -453 344 -109
Resultat före skatt -323 178 -145 -732 149 -583
Skatt 21 -35 -14 93 -30 63
Periodens resultat -302 143 -159 -639 119 -520
jan-mar jan-mar
2023 2022
===== SIDA 29 =====
JANUARI -MARS 2023 29
SAMMANSTÄLLNING ÖVER RAPPORTERADE HYRESKOSTN ADER OCH
HYRESKOSTNADER EXKL. EFFEKT IFRS 16
SAMMANSTÄLLNING ÖVER RÖRELSERESULTAT OCH JUSTERAT EBITDA
FINANSIELLA POSTER, RAPPORTERAT VS. KASSAFLÖDE
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
Hyreskostnader 2023 2022 2022 22/23
Hyreskostnader, rapporterat -388 -188 -1 951 -2 151
Effekt IFRS 16 -983 -805 -3 440 -3 618
Hyreskostnader exkl. IFRS 16 -1 371 -993 -5 391 -5 769
- varav fasta hyreskostnader -1 043 -819 -3 599 -3 824
- varav variabla hyreskostnader -328 -175 -1 792 -1 945
Fasta och garanterade hyreskostnader av nettoomsättningen -23,1% -30,0% -18,7% -18,2%
Variabla hyreskostnader av nettoomsättningen -7,2% -6,4% -9,3% -9,3%
Totala hyreskostnader av nettoomsättningen -30,3% -36,4% -28,0% -27,4%
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
2023 2022 2022 22/23
Rörelseresultat 199 -279 2 457 2 934
Öppningskostnader 14 27 131 118
Jämförelsestörande poster 3 0 16 19
Av- och nedskrivningar 938 820 3 372 3 490
Effekt IFRS 16 -983 -805 -3 440 -3 618
Justerat EBITDA 170 -237 2 536 2 943
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
Betalda finansiella poster 2023 2022 2022 22/23
Finansiella poster, rapporterat -522 -453 -1 808 -1 876
varav räntekostnader, IFRS 16 -431 -344 -1 463 -1 551
Finansnetto, exkl. IFRS 16 -91 -109 -344 -325
Justeringar betalda finansiella poster
Räntekostnader, konvertibel (ej kassaflödespåverkande) 40 36 153 157
Förändring upplupna räntekostnader, banklån 10 21 5 -6
Övrigt -6 -3 22 18
Totala justeringar 44 54 180 169
Betalda finansiella poster, netto -47 -55 -164 -156
===== SIDA 30 =====
JANUARI -MARS 2023 30
BALANSRÄKNING, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16
MSEK Rapporterat
Effekt IFRS
16
Exkl. effekt
IFRS 16 Rapporterat
Effekt IFRS
16
Exkl. effekt
IFRS 16
TILLGÅNGAR
Immateriella tillgångar 7 129 - 7 129 7 049 - 7 049
Byggnader och mark 294 - 294 709 - 709
Nyttjanderätter 40 610 -40 610 0 32 738 -32 738 0
Inventarier, installationer och utrustning 3 921 - 3 921 3 767 - 3 767
Finansiella anläggningstillgångar 721 -0 721 875 -0 875
Summa anläggningstillgångar 52 674 -40 610 12 064 45 138 -32 738 12 400
Omsättningstillgångar 2 034 151 2 184 1 677 116 1 792
Derivatinstrument 146 - 146 194 - 194
Likvida medel 285 0 285 23 0 23
Summa omsättningstillgångar 2 465 151 2 616 1 894 116 2 009
SUMMA TILLGÅNGAR 55 139 -40 460 14 680 47 032 -32 623 14 409
Eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare 1 609 3 189 4 798 772 2 611 3 383
Innehav utan bestämmande inflytande 81 - 81 45 - 45
Totalt eget kapital 1 690 3 189 4 879 817 2 611 3 428
Skulder till kreditinstitut 1 270 - 1 270 4 061 - 4 061
Konvertibelt lån 1 524 - 1 524 1 369 - 1 369
Skulder för leasing 41 886 -41 886 - 33 714 -33 714 -
Övriga långfristiga skulder 1 225 809 2 035 1 119 680 1 799
Summa långfristiga skulder 45 905 -41 076 4 829 40 263 -33 033 7 229
Kortfristig del av skulder för leasing 2 432 -2 432 0 2 088 -2 088 -
Övriga kortfristiga skulder 5 113 -141 4 972 3 864 -113 3 752
Summa kortfristiga skulder 7 545 -2 573 4 972 5 953 -2 201 3 752
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 55 139 -40 460 14 680 47 032 -32 623 14 409
31 mar 31 mar
2023 2022
===== SIDA 31 =====
JANUARI -MARS 2023 31
KASSAFLÖDESANALYS, RAPPORTERAT TILL EXKL. EFFEKT IFRS 16
RESULTAT PER AKTIE
Rapporterat
Effekt IFRS
16
Exkl. effekt
IFRS 16 Rapporterat
Effekt IFRS
16
Exkl. effekt
IFRS 16
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Rörelseresultat 199 -253 -54 -279 -195 -474
Av- och nedskrivningar 938 -730 208 820 -610 210
Poster som inte ingår i kassaflödet 15 - 15 - - -
Betald skatt -50 - -50 -34 - -34
Förändring rörelsekapital -370 - -370 -440 - -440
Kassaflöde från den löpande verksamheten 732 -983 -251 67 -805 -738
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Betalda nettoinvesteringar -91 - -91 -203 - -203
Kassaflöde från investeringsverksamheten -91 - -91 -203 - -203
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Betalda räntekostnader -14 - -14 -55 - -55
Betald ränta, leasing -431 431 - -344 344 -
Finansieringskostnader -33 - -33 - - -
Netto upplåning/amorteringar 374 - 374 794 - 794
Amortering, leasing -552 552 - -462 462 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -657 983 327 -67 805 739
PERIODENS KASSAFLÖDE -16 - -16 -203 - -203
Likvida medel vid periodens början 317 - 317 216 - 216
Omräkningsdifferens i likvida medel -16 - -16 10 - 10
Likvida medel vid periodens slut 285 - 285 23 - 23
jan-mar jan-mar
2023 2022
jan-mar jan-mar jan-dec apr-mar
2023 2022 2022 22/23
Resultat per aktie, SEK -1,63 -3,35 2,21 3,82
Effekt av IFRS 16 0,75 0,62 1,90 1,99
Resultat per aktie, SEK, exkl. IFRS 16 -0,88 -2,73 4,10 5,81
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 191 304 116 191 250 686 232 768 903 232 768 903
===== SIDA 32 =====
JANUARI -MARS 2023 32
FASTSTÄLLELSE
Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och
moderbolagets verksamhet, ställning och resultat, samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som
moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 27 april 2023
Jens Mathiesen
VD & koncernchef
REVISORERNAS GRANSKNING
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
===== SIDA 33 =====
JANUARI -MARS 2023 33
DEFINITIONER
HOTELLRELATERADE NYCKELTAL
ARR (AVERAGE ROOM RATE)
Average Room Rate är ett genomsnitt av rumsintäkter per
sålt hotellrum.
LFL (LIKE -FOR -LIKE)
LFL avser de hotell som varit i drift under hela innevarande
samt föregående år.
OCC (OCCUPANCY)
Occupancy eller beläggningsgrad avser antal sålda rum i
relation till antalet tillgängliga rum. Anges i procent.
REVPAR (REVENUE PER AVAILABLE ROOM)
Avser genomsnittlig rumsintäkt per tillgängligt rum.
ÖPPNINGSKOSTNADER
Avser kostnader för kontrakterade och nyöppnade hotell
före öppningsdagen.
FINANSIELLA OCH ALTERNATIV A
NYCKELTAL
JUSTERAT EBITDA
Rörelseresultat före öppningskostnader, jämförelsestörande
poster och före avskrivningar, finansiella poster och skatt
samt justerat för effekt av IFRS 16.
JUSTERAT EBITDA, MARGINAL
Justerat EBITDA i procent av omsättning.
JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Jämförelsestörande poster avser poster som ej har direkt
med koncernens normala verksamhet att göra, till exempel
transaktionskostnader, integrationskostnader,
omstruktureringskostnader och realisationsresultat från
försäljning av rörelse.
RÄNTEBÄRANDE NETTOSKULD
Skulder till kreditinstitut, företagscertifikat, konvertibelt lån
och övriga räntebärande skulder, minus likvida medel.
RÖRELSEKAPITAL, NETTO
Omsättningstillgångar, exkl. derivatinstrument och likvida
medel, minus kortfristiga skulder exkl. derivatinstrument och
kortfristig del av skulder för leasing och övriga räntebärande
skulder, och företagscertifikat.
AKTIERELATERADE NYCKELTAL
RESULTAT PER AKTIE
Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare,
dividerat med genomsnittligt antal aktier.
EGET KAPITAL PER AKTIE
Eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare,
dividerat med totalt antal aktier vid periodens slut.
För fullständig lista över definitioner se bolagets hemsida:
www.scandichotelsgroup.com/sv/definitioner
===== SIDA 34 =====
SCANDIC HAR DET STÖRSTA OCH BREDASTE
NÄTVERKET AV HOTELL PÅ DEN NORDISKA
MARKNADEN MED ETT UNIKT ERBJUDANDE INOM
MITTENSEGMENTET FÖR FRITIDS - OCH
AFFÄRSRESENÄRER.
BRANSCHLEDARE INOM HÅLLBARHET
Scandic har ett stolt arv av att driva hållbarhetsarbete inom besöksnäringen. Det är en integrerad del av bolagets kultur, strategi
och affärsmodell och verksamheten utvecklas ständigt för att minska klimatavtrycket och bidra positivt till samhället. Scandics
strategi för en hållbar affär grundar sig på tre fokusområden: MEET – Hälsa, mångfald och inkludering, EAT – Mat och dryck
och SLEEP – Rum och interiör. Som den största hotellkedjan i Norden, med 11 miljoner sålda rumsnätter per år, har bolaget
möjlighet att driva förändring i stor skala. Scandic ska ligga i framkant gällande gästernas förväntningar inom exempelvis
energiförsörjning och ett klimatsmart och miljöeffektivt restaurangerbjudande. Sedan 90-talet har Scandic därför arbetat med
miljöcertifiering för att ta ett helhetsgrepp om miljöarbetet. Idag är 4 av 5 hotell certifierade enligt Svanen, Nordens officiella
miljömärkning, och ambitionen är att alla Scandics hotell ska vara certifierade enligt Svanens krav.
NORDENS LEDANDE
HOTELLOPERATÖR
270
HOTELL
130
DESTINATIONER
56 059
HOTELLRUM
6
LÄNDER
===== SIDA 35 =====
SCANDIC HOTELS GROUP AB (PUBL.)
• ORG. NUMMER. 556703 -1702
• ORT: STOCKHOLM
HUVUDKONTOR: SVEAVÄGEN 167
• 102 33 STOCKHOLM
• TEL: +46 8 517 350 00