FULLTEXT DEL 3 AV 4
Årsredovisning 2024
Resurseffektivitet Miljömässiga fördelar med SSABs stål SSAB erbjuder ett brett sortiment av höghållfasta och slitstarka stål utvecklade för att ge lägre vikt och högre kapacitet i kundernas slutprodukter. Dessa stål ger också väsentliga miljömässiga fördelar i användningsfasen av produkterna. Under 2024 uppnådde kunder, som uppgraderade till SSABs höghållfasta stål en total viktminskning om 1 043 tusen ton, jämfört med praxis i respektive kundsegment. Praxis för respektive tillämpning baseras på kunskap och erfarenheter av SSABs tekniska experter inom respektive område. Vatten Ansvar och styrning Uttag av vatten och utsläpp till vatten är reglerat enligt beslut från respektive miljömyndighet. På varje anläggning finns lokala instruktioner för exempelvis skötsel av reningsanläggningar och kontroller av utsläpp till vatten. I Sverige och Finland sker även samordnad kontroll av vattenkvaliteten i de vattenförekomster där utsläpp sker. Kontrollerna finansieras gemensamt med andra verksamheter som belastar samma recipient. Uttag av ytvatten (sötvatten) SSAB tar in kylvatten från floder, älvar, sjöar och åar, exempelvis Lule älv (anläggningen i Luleå), Dalälven (Borlänge), Nyköpingsån (Oxelösund), Kuljunlahti-sjön (Brahestad) och Vanajavesi-sjön (Tavastehus). Anläggningen i Iowa tar in vatten från Mississippifloden. Anläggningen i Alabama använder grundvatten vilket motsvarar mindre än 1 % av SSABs totala sötvattenuttag. Uttag av ytvatten (salt-/bräckt vatten) För anläggningarna i Luleå, Brahestad och Oxelösund tar SSAB även in kylvatten från Östersjön. Områden med vattenstress Enligt WRI:s kartläggning av områden med vattenstress ligger SSABs samtliga stålverk i områden med låg risk för vattenstress, med undantag för Oxelösund, som ligger i ett område med medel till hög risk på grund av låga grundvattennivåer. SSAB använder dock inte grundvatten som kylvatten i Oxelösund och behovet av ytvatten i form av sötvatten kommer att minska när anläggningen ställs om till elektrostålverk. Den planerade ljusbågsugnen kommer att kylas med havsvatten. Biologisk mångfald SSAB strävar efter att integrera ekosystemtjänster i verksamheten och att främja den biologiska mångfalden. Det är ett långsiktigt arbete som innebär en bredd av aktiviteter; från att beakta ekosystemtjänster vid planering och utveckling av verksamheten, till att bevara och underhålla den flora och fauna som redan finns. Det kan också handla om att nyttja vegetation inom industriområdena i syfte att minska spridning av damm och binda luftföroreningar eller att skapa rekreationsområden för allmänheten. Ekosystemtjänster är ett begrepp som omfattar alla produkter och tjänster som naturens ekosystem ger och som bidrar till människans välfärd och livskvalitet. Lokala initiativ Vidare finns det flera exempel på lokala överenskommelser med kommuner, länsstyrelser eller intresseorganisationer, där SSAB samverkar med biologer från myndigheter eller andra organisationer för att till exempel bevara död ved för att skapa faunadepåer, planera för fågelholkar eller naturlig växtetablering och ängsmark, exempelvis vid avslutning av deponier. Exempel från tidigare år: • Inventering av bland annat naturvärden och häckande fåglar inom industriområdena i både Luleå och Brahestad • Överenskommelse med Borlänge kommun om att bevara ett värdefullt rekreationsområde i Islingbyholen med unik miljö och stora natur- och kulturvärden samt att hålla det tillgängligt för allmänheten. Vidare har SSAB anpassat mark och vegetation vid en befintlig bullervall i OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 120 Mål: Resurseffektivitet kton 2024 Mål 2024 Mål 2025 Mål 2030 Insparad volym stål 1 043 1 095 1 110 1 290 Total vattenanvändning per källa Miljon m3 2024 2023 2022 2021 2020 Ytvatten (sötvatten) 185 193 190 196 180 Ytvatten (saltvatten) 199 204 196 205 198 Kommunalt vatten 1 2 2 1 1 Summa vattenanvändning 386 398 388 402 379 Vatten viktigt för ståltillverkning Stålindustrin behöver stora mängder vatten för sina processer. Alla SSABs anläggningar ligger därför på platser med god förekomst av vatten. Vatten används främst för att kyla stålet, till exempel vid härdning. Vatten används också för att rena processgaser och som smörjmedel, samt som skölj- och spolvatten vid exempelvis betning. ===== SIDA 122 ===== syfte att skapa ett så kallat insektshotell i större skala tillsammans med kommunen. • Restaurering av våtmark uppströms anläggningen i Oxelösund i samverkan med Sportfiskarna och markägare i området. Våtmarken medför en återskapad lekplats för gädda i Långsjön i Sörmland i syfte att lokalt stabilisera ekosystemet, minska tillförseln av näringsämnen i Östersjön och att på sikt minska algblomningen. Kollektivavtal Alla SSABs anställda i Sverige och Finland omfattas av kollektivavtal. För anställda i USA samt övriga länder finns det olika arrangemang enligt praxis och arbetslagstiftning i respektive land. Anställda som omfattas av kollektivavtal, % 2024 Sverige 100 Finland 100 USA 1 Klimatpolitiskt engagemang SSABs samarbete med politiska beslutsfattare, på global, europeisk och nationell nivå syftar till att informera om möjligheter och utmaningar kopplade till stålindustrins minskning av koldioxidutsläpp. Klimatpolitik, energipolitik och industripolitik är särskilt intressanta områden för SSAB, samt frågor relaterade till offentlig finansiering och effektiva tillståndsprocesser. SSAB driver exempelvis följande frågor: • Klimatpolitik: SSAB stödjer EU:s Gröna giv och klimatlag, inklusive målet om 55 % minskning av växthusgaser till 2030 och klimatneutralitet till 2050. För det kommande EU 2040-målet efterlyser SSAB ett ambitiöst mål på minst 90 % nettominskning jämfört med 1990 års nivå. • Energipolitik: Industrins omställning är beroende av tillgång till fossilfria energiinsatser, särskilt elektrifiering. Snabbare utbyggnad av fossilfri elproduktion, tilldelning av elkapacitet och tillgång till transmissionsnät är viktiga frågor för SSAB. • EU ETS och CBAM: SSAB stödjer effektivt genomförande av det reviderade EU ETS och införandet av en gränsjusteringsmekanism för koldioxid, CBAM, vilket SSAB stödjer, kommer att vara viktigt. Med det sagt, CBAM håller på att införas och dess fortsatta design, implementering och tillämpning kommer att påverka hur effektiv den blir. • Offentlig finansiering: SSAB förespråkar försiktighet vad gäller statligt stöd, det kan lätt snedvrida EU:s inre marknad och öka kostnaderna för den teknik som behövs för omställningen. Om subventioner används bör de fokusera på forskning och utveckling och uppskalning av ny teknik, inte på att subventionera redan kommersiellt tillgänglig teknik. • Industri och konkurrenskraft: Det är viktigt att säkerställa lika villkor på EU:s interna marknad samt globalt. Det finns ett behov av tydliga standarder och definitioner som stödjer stålmarknadens omställning, samt en tydlig inriktning på politiska styrmedel för efterfrågan av clean-tech-lösningar. SSABs klimatpolitiska engagemang är beslutat av vd och utgår från företagsstrategin, uppförandekoden och SSABs stöd för målen i Parisavtalet. För påverkansaktiviteter i EU är SSAB registrerat i EU Transparency Register med nummer 835967332819-32. Under 2024 gjordes en kartläggning av de branschorganisationer och medlems- organisationer, där SSAB är medlemmar, företräder klimatrelaterade ståndpunkter som SSAB står bakom och/eller är i linje med Parisavtalets mål. Kartläggningen visade att samtliga medlemsorganisationer uppfyller SSABs förväntningar. Medlemskap i organisationer och påverkansorganisationer Globalt Leadership Group for Industry Transmission (LeadIT), Energy Transitions Commission (ETC), First Movers Coalition Europa Eurofer, European Corporate Leadership Group (CLG Europe) Sverige Jernkontoret, Svenskt Näringsliv, SKGS – Skogen, Kemin, Gruvorna och Stålet, Fossilfritt Sverige Finland Finska metallproducenter, Stora finska elkonsumenter, Finska teknik- industrifederationen Nordamerika American Iron and Steel Institute (AISI), National Association of Manufacturers (NAM), Steel Manufactures Association (SMA) OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 121 Biologisk mångfald i Luleå SSAB har tagit fram en plan för att stärka den biologiska mångfalden på Svartön där SSABs anläggning i Luleå ligger. Detta är ett led i ambitionen att öka den biologiska mångfalden i samband med omställningen mot en fossilfri verksamhet. Utgångspunkten är främst att gynna de rödlistade och redan etablerade fågelarter som finns inom området. Planen omfattar bland annat åtgärder för att skapa och förstärka lämpliga livsmiljöer, boplatser och födosöksområden genom att till exempel bevara vegetation, skapa dammar, diken och våtmarker och öppna gräsytor. Planen kommer att uppdateras till högre detaljeringsgrad i takt med att omställningen vid anläggningen i Luleå fortskrider. Med de åtgärder som föreslås kommer den biologiska mångfalden inom området på sikt att öka. ===== SIDA 123 ===== Revisors rapport över översiktlig granskning av hållbarhetsredovisning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten för SSAB AB (publ) Till SSAB AB (publ), org nr 556016-3429 Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i SSAB AB (publ) att översiktligt granska hållbarhetsredovisningen för SSAB AB (publ) för år 2024. Företaget har definierat hållbarhetsredovisningens omfattning på sidorna 80–84. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten definieras på sidan 59. Styrelsens och företagsledningens ansvar för hållbarhetsredovisningen Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredo visningen inklusive den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med tillämpliga kriterier respektive årsredovisningslagen, enligt den äldre lydelsen i årsredovisningslagen som gällde före den 1 juli 2024. Kriterierna framgår på sidan 59 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredo visning utgivna av European Sustainability Reporting Standards (ESRS) och The Global Reporting Initiative (GRI) som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt av företagets egna framtagna redovisnings- och beräknings principer. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga fel, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning och lämna ett yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Vårt uppdrag är begränsat till informationen i detta dokument och den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkande uppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhets- redovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransknings- åtgärder. Vi har utfört vår granskning avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhets- rapporten. En översiktlig granskning och en granskning enligt RevR 12 har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt IAASB:s standarder för revision och kvalitetskontroll i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till SSAB AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för vårt uttalande nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. En lagstadgad hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 11 mars 2025 Ernst & Young AB Rickard Andersson Auktoriserad revisor Outi Alestalo Specialistmedlem i FAR OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 122 ===== SIDA 124 ===== Finansiella rapporter 2024 SSABs rörelseresultat för 2024 uppgick till 7,9 Mdkr, och styrelsen föreslår en utdelning om 2,60 kronor per aktie för verksamhetsåret 2024. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 123 ===== SIDA 125 ===== Koncernens räkenskaper Koncernens rapport över resultatet Mkr Not 2024 2023 Intäkter B.2 103 418 119 489 Kostnad för sålda varor B.3 -88 926 -96 936 Bruttoresultat 14 492 22 553 Försäljningskostnader B.3 -2 932 -2 951 Administrationskostnader B.3 -3 546 -3 097 Övriga rörelseintäkter B.5 1 503 1 189 Övriga rörelsekostnader B.3, B.5 -1 651 -1 197 Andelar i intressebolag och joint ventures resultat efter skatt B.6 -4 -29 Rörelseresultat 7 860 16 467 Finansiella intäkter D.5 2 485 1 428 Finansiella kostnader D.5 -2 033 -1 179 Resultat före skatt 8 313 16 716 Inkomstskatt E.1 -1 786 -3 677 Årets resultat 6 527 13 038 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 6 522 13 029 Innehav utan bestämmande inflytande 4 9 Resultat per aktie, kr1) D.6 6,54 12,67 Utdelning per aktie, 2024 – förslag, kr D.6 2,60 5,00 1) Det finns inga utestående aktieinstrument vilket innebär att det inte finns någon utspädning. Koncernens rapport över totalresultat Mkr Not 2024 2023 Årets resultat 6 527 13 038 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet Omräkningsdifferenser D.6 2 851 -1 454 Omvärderingseffekter avseende hyperinflation, efter skatt 107 80 Kassaflödessäkringar D.6 -268 -1 072 Inkomstskatt på kassaflödessäkringar E.1 54 215 Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet D.6 -35 267 Inkomstskatt på säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet E.1 7 -55 Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultatet 2 716 -2 019 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet Omvärderingseffekter i nettopensionsförpliktelsen D.7 22 50 Inkomstskatt på omvärderingseffekter i nettopensionsförpliktelsen E.1 -4 -10 Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet 19 40 Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt 2 735 -1 978 Summa totalresultat 9 261 11 060 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 9 256 11 053 Innehav utan bestämmande inflytande 6 7 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 124 ===== SIDA 126 ===== Koncernens rapport över finansiell ställning Mkr Not 31 Dec 2024 31 Dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar C.1 1 520 1 496 Materiella anläggningstillgångar C.1 30 343 27 341 Nyttjanderättstillgångar C.2 2 896 2 701 Andelar i intressebolag och joint venture B.6 969 959 Uppskjutna skattefordringar E.1 534 548 Långfristiga derivattillgångar D.1 88 187 Övriga långfristiga tillgångar D.4 349 317 Summa anläggningstillgångar 36 698 33 548 Omsättningstillgångar Varulager C.3 31 780 32 485 Kundfordringar C.4 9 696 10 673 Aktuella skattefordringar 2 087 733 Kortfristiga derivattillgångar D.1 550 232 Övriga korta räntebärande fordringar D.3 21 41 Övriga kortfristiga fordringar C.4 1 967 1 212 Likvida medel D.3 27 810 28 916 Summa omsättningstillgångar 73 910 74 291 Tillgångar som innehas för försäljning E.2 120 — SUMMA TILLGÅNGAR 110 728 107 839 Mkr Not 31 Dec 2024 31 Dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 9 063 9 063 Övrigt tillskjutet kapital 23 022 23 022 Reserver 16 401 13 793 Balanserat resultat, inkl. årets resultat 22 481 21 993 Summa eget kapital för moderbolagets aktieägare D.6 70 966 67 872 Innehav utan bestämmande inflytande 49 76 SUMMA EGET KAPITAL 71 015 67 948 Långfristiga skulder Uppskjutna skatteskulder E.1 2 757 2 887 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser D.7 336 343 Långfristiga avsättningar C.5 227 223 Långfristiga derivatskulder D.1 43 43 Långfristiga räntebärande skulder D.3 6 501 6 282 Långfristiga leasingskulder C.2 2 340 2 148 Övriga långfristiga skulder C.4 217 192 Summa långfristiga skulder 12 421 12 119 Kortfristiga skulder Kortfristiga avsättningar C.5 305 207 Leverantörsskulder C.4 18 852 17 001 Aktuella skatteskulder 1 148 1 135 Kortfristiga derivatskulder D.1 136 319 Kortfristiga räntebärande skulder D.3 495 1 428 Kortfristiga leasingskulder C.2 816 764 Övriga kortfristiga skulder C.4 5 531 6 920 Summa kortfristiga skulder 27 284 27 773 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning E.2 8 — SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 110 728 107 839 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 125 ===== SIDA 127 ===== Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 2024 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Mkr Not Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat, inkl. årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserat resultat, inkl. årets resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Eget kapital 1 januari 9 063 23 022 13 793 21 993 67 872 76 67 948 9 063 23 022 15 891 19 149 67 124 66 67 191 Omräkningsdifferens D.6 — — 2 849 — 2 849 1 2 851 — — -1 452 — -1 452 -2 -1 454 Kassaflödessäkringar, efter skatt D.6 — — -215 — -215 — -215 — — -857 — -857 — -857 Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet, efter skatt D.6 — — -27 — -27 — -27 — — 212 — 212 — 212 Omvärderingseffekter i nettopensionsförpliktelsen, efter skatt D.7 — — — 19 19 — 19 — — — 40 40 — 40 Omvärderingseffekter avseende hyperinflation, efter skatt — — — 107 107 — 107 — — — 80 80 — 80 Summa övrigt totalresultat — — 2 607 126 2 734 1 2 735 — — -2 097 121 -1 977 -2 -1 978 Årets resultat — — — 6 522 6 522 4 6 527 — — — 13 029 13 029 9 13 038 Summa totalresultat — — 2 607 6 648 9 256 6 9 261 — — -2 097 13 150 11 053 7 11 060 Innehav utan bestämmande inflytande vid rörelseförvärv — — — — — — — — — — — — 11 11 Förvärv innehav utan bestämmande inflytande — — — -19 -19 -29 -48 — — — — — — — Utdelning, moderbolagets aktieägare — — — -4 983 -4 983 — -4 983 — — — -8 960 -8 960 — -8 960 Utdelning, innehav utan bestämmande inflytande — — — — — -4 -4 — — — — — -8 -8 Förvärv egna aktier D.6 — — — -1 160 -1 160 — -1 160 — — — -1 347 -1 347 — -1 347 Indragning av egna aktier D.6 -292 — — 292 — — — — — — — — — — Fondemission D.6 292 — — -292 — — — — — — — — — — Eget kapital 31 december 9 063 23 022 16 401 22 481 70 966 49 71 015 9 063 23 022 13 793 21 993 67 872 76 67 948 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 126 ===== SIDA 128 ===== Koncernens rapport över kassaflöden Mkr Not 2024 2023 KASSAFLÖDE FRÅN LÖPANDE VERKSAMHET Rörelseresultat 7 860 16 467 Poster som inte påverkar kassaflödet: Ej utdelade andelar i intressebolags resultat 4 29 Avskrivningar/nedskrivningar på anläggningstillgångar C.1, C.2 4 208 3 674 Resultat vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar 9 9 Resultat vid försäljning av rörelser och andelar 8 -38 Förändring avsättningar 86 -43 Övriga återföringar 17 -17 Erhållna räntor 1 315 1 213 Betalda räntor -854 -776 Betald skatt -3 230 -3 879 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 9 425 16 637 Förändring i rörelsekapital Varulager 1 399 5 131 Kundfordringar 1 313 1 157 Leverantörsskulder 1 223 -2 536 Övriga kortfristiga fordringar -769 1 086 Övriga kortfristiga skulder -695 -3 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital 2 470 4 836 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 11 896 21 473 Mkr Not 2024 2023 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHET Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar 1) C.1 -8 215 -6 567 Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar 1) C.1 1 646 1 264 Förvärv av rörelser och andelar E.2 -38 -52 Förvärv/tillskott intressebolag och joint venture – -20 Avyttrade rörelser och andelar E.2 – 61 Övrig investeringsverksamhet -5 23 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -6 611 -5 291 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHET Utdelning till moderbolagets aktieägare D.6 -4 983 -8 960 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -4 -8 Förvärv egna aktier D.6 -1 215 -1 292 Förvärv innehav utan bestämmande inflytande -47 – Nya lån D.3 – 2 232 Återbetalning/amortering av lån D.3 -1 198 -2 788 Övrig finansiering 2 245 -1 948 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -5 203 -12 765 LIKVIDA MEDEL Behållning den 1 januari 28 916 24 900 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 896 21 473 Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 611 -5 291 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 203 -12 765 Omräkningsdifferenser, likvida medel -1 188 599 LIKVIDA MEDEL den 31 december 27 810 28 916 Avtalad, ej utnyttjad bankkredit 8 500 8 239 DISPONIBLA LIKVIDA MEDEL (inkl. outnyttjade bankkrediter) 36 311 37 155 1) Under 2024 uppgick nettoinköp av utsläppsrätter till -1 207 (-842) Mkr, inköp och försäljning presenteras separat på de refererade poster. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 127 ===== SIDA 129 ===== Noter till koncernredovisningen A. A.1 Allmän information A.2 Grunder för rapportens upprättande A.3 Alternativa nyckeltal B. B.1 Rörelsesegment B.2 Intäkter B.3 Rörelsens kostnader B.4 Ersättningar till anställda B.5 Övriga rörelseintäkter/ -kostnader B.6 Intressebolag, joint venture och närståendetransaktioner C. C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar C.2 Leasing C.3 Varulager C.4 Kundfordringar, leverantörsskulder och övriga fordringar och skulder C.5 Avsättningar D. D.1 Finansiell riskhantering D.2 Värdering finansiella tillgångar och skulder D.3 Nettoskuld/Nettokassa D.4 Övriga långfristiga tillgångar D.5 Finansiella intäkter och kostnader D.6 Eget kapital D.7 Pensioner E. E.1 Inkomstskatt E.2 Förvärv, avyttringar och tillgångar som innehas för försäljning E.3 SSABs dotterbolag E.4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 128 Grund för rapportering Rörelse- resultat Operativa tillgångar och skulder Finansiell riskhantering Övriga noter ===== SIDA 130 ===== Noter till koncernredovisningen, forts. Noter presenteras i sektionerna A–E. I respektive not finns, om relevant, upplysningar om redovisningsprinciper, viktiga uppskattningar och bedömningar samt risker. Tabellen till höger visar noter i vilka dessa upplysningar kan återfinnas och följande symboler markerar dessa upplysningar i noterna. RP Redovisningsprinciper U&B Uppskattningar och bedömningar R Risker Noter 1. Redovisnings- principer 2. Uppskattningar och bedömningar 3. Risker A. Grund för rapportering A.1 Allmän information - - - A.2 Grunder för rapportens upprättande ● ● ● A.3 Alternativa nyckeltal - - - B. Rörelseresultat B.1 Rörelsesegment ● - - B.2 Intäkter ● - - B.3 Rörelsens kostnader ● - - B.4 Ersättningar till anställda - - - B.5 Övriga rörelseintäkter/-kostnader ● - - B.6 Intressebolag, joint venture och närståendetransaktioner ● - - C. Operativa tillgångar och skulder C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar ● ● - C.2 Leasing ● - - C.3 Varulager ● ● - C.4 Kundfordringar, leverantörsskulder och övriga fordringar och skulder ● - ● C.5 Avsättningar ● ● - D. Finansiell riskhantering D.1 Finansiell riskhantering ● - ● D.2 Värdering finansiella tillgångar och skulder ● - - D.3 Nettoskuld/Nettokassa - - ● D.4 Övriga långfristiga tillgångar ● - - D.5 Finansiella intäkter och kostnader ● - - D.6 Eget kapital ● - - D.7 Pensioner ● ● ● E. Övriga noter E.1 Inkomstskatt ● ● - E.2 Förvärv, avyttringar och tillgångar som innehas för försäljning - - - E.3 SSABs dotterbolag - - - E.4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser - - - OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 129 ===== SIDA 131 ===== A.1 Allmän information SSAB AB (publ) är ett aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige och produktionsanläggningar i Sverige, Finland och USA. Moderbolaget är börsnoterat på Nasdaq Stockholm och Nasdaq Helsinki. SSAB är ett Norden- och USA-baserat stålföretag som bygger en starkare, lättare och mer hållbar värld genom förädlade stålprodukter och tjänster. SSAB är organiserat i fem rörelsesegment: de tre ståldivisionerna SSAB Special Steels, SSAB Europe och SSAB Americas samt de helägda dotterbolagen Tibnor och Ruukki Construction. SSAB har cirka 15 000 anställda i över 50 länder. Företagsinformation Företagsnamn SSAB AB (publ) Organisationsnummer 556016-3429 Bolagsform Aktiebolag Registreringsland Sverige Företagsadress Box 70, 101 21 Stockholm A.2 Grunder för rapportens upprättande RP SSABs koncernredovisning för räkenskapsåret 2024 som omfattar perioden 1 januari till 31 december 2024 har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) samt IFRS Redovisningsstandarder utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) i den form de antagits av EU. Vidare har Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. I koncernredovisningen ingår även lagstadgad Hållbarhetsrapport, för vidare beskrivning se avsnitt Grund för upprättande i Hållbarhetsrapporten. SSABs Årsredovisning enligt ESEF-regelverket publiceras i XHTML-format på koncernens hemsida, www.ssab.com. Koncernredovisningen presenteras i miljoner svenska kronor om inget annat anges. Alla siffror är avrundade och därmed kan summan av enskilda siffror avvika från den presenterade aggregerade siffran. Nyckeltal har beräknats med exakta siffror. Redovisningsprinciper för koncernredovisningen Koncernredovisningen upprättas i enlighet med koncernens redovisningsprinciper, och omfattar redovisningen för moderbolaget, SSAB AB (publ) och samtliga koncernbolag. Dotterbolagen konsolideras enligt förvärvsmetoden och utgörs av samtliga enheter över vilka SSAB har kontroll. För varje enskilt förvärv avgör koncernen om alla innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade bolaget redovisats till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel av det förvärvade företagets nettotillgångar. Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de inträffar och redovisas som administrationskostnader eller övriga rörelsekostnader beroende på karaktär. Transaktioner i utländsk valuta Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor, som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner i utländsk valuta redovisas till den valutakurs som rådde på transaktionsdagen. I vissa fall approximeras den faktiska kursen till den genomsnittliga kursen under en månad. Valutakursdifferenser hänförliga till rörelsen redovisas i rörelseresultatet under övriga rörelseintäkter och -kostnader medan differenser hänförliga till finansiering redovisas i finansiella intäkter och kostnader. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 130 ===== SIDA 132 ===== De utländska dotterbolagens resultaträkningar och kassaflöden räknas om till svenska kronor efter årets genomsnittliga valutakurser medan deras balansräkningar räknas om efter balansdagens kurser. Omräkningsdifferenser redovisas i koncernens övriga totalresultat och redovisas i omräkningsreserv i eget kapital. Goodwill och justeringar av tillgångar och skulder till verkligt värde i samband med förvärv av utländska dotterbolag rapporteras som tillgångar och skulder i utlandsverksamheten och omräknas således till balansdagens kurser. Förändringar i IFRS Redovisningsstandarder Standarder, ändringar och tolkningar som trätt i kraft 2024 och som är relevanta för koncernen ÄNDRINGAR AV IAS 7 och IFRS 7, LEVERANTÖRSFINANSIERING. Dessa ändringar gäller från och med 1 januari 2024. Ändringarna kräver att företag lämnar ytterligare upplysningar om leverantörsfinansieringsarrangemang för att bedöma effekter som dessa arrangemang har på företagets skulder, kassaflöden och likviditetsrisk. Koncernen har tillämpat dessa ändringar från och med 1 januari 2024 och de har påverkat upplysningar i koncernens finansiella rapporter. ÄNDRINGAR AV IAS 1, KLASSIFICERING AV SKULDER SOM KORT- ELLER LÅNGFRISTIGA OCH LÅNGFRISTIGA SKULDER MED KOVENANTER. Dessa ändringar gäller från och med 1 januari 2024. Ändringarna förtydligar IAS 1-kriteriet för att klassificera en skuld som långfristig; företaget måste på balansdagen ha rätt att senarelägga reglering av en skuld i minst 12 månader; och förtydligar upplysningskrav när företagets rätt att senarelägga regleringen är föremål för att uppfylla kovenanter. Koncernen har tillämpat ändringarna från och med den 1 januari 2024, dessa ändringar har ej haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. ÄNDRING AV IFRS 16, LEASINGSKULD VID EN SALE AND LEASEBACK-TRANSAKTION. Denna ändring gäller från och med 1 januari 2024. Ändringen lägger till efterföljande värderingskrav för sale and leaseback-transaktioner i IFRS 16. Koncernen har tillämpat denna ändring från och med 1 januari 2024 och den har ej haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Standarder, ändringar och tolkningar som är relevanta för koncernen men som ännu inte trätt i kraft och inte har tillämpats av koncernen i förtid ÄNDRING AV IAS 21, AVSAKNAD AV VÄXLINGSBARHET. Dessa ändringar gäller från och med 1 januari 2025. Ändringen klargör hur ett företag ska bedöma om en valuta är växlingsbar till en annan valuta och, om en valuta inte är växlingsbar, för att bestämma vilken växlingskurs som används och vilka upplysningar som lämnas. Koncernen kommer att tillämpa dessa ändringar från och med 1 januari 2025. Denna ändring förväntas ej ha någon väsentlig påverkan på koncernens framtida finansiella rapporter. IFRS 18 – PRESENTATION AND DISCLOSURE IN FINANCIAL STATEMENTS. Denna standard gäller från och med 1 januari 2027, men har ännu inte antagits av EU. IFRS 18 inför nya krav på presentation och upplysningar av intäkter och kostnader, och definierade delsummeringar i resultaträkningen. Standarden inför även krav på upplysningar om ledningens resultatmått. Ändringarna innebär även att några nuvarande valmöjligheter vad gäller presentation av kassaflöden tas bort. Koncernen kommer att tillämpa IFRS 18 när standarden antas av EU, tidigast från och med 1 januari 2027. Standarden kommer att påverka presentationen av koncernens primära finansiella rapporter och relaterade upplysningar samt upplysningar om resultatmått. Kritiska uppskattningar och bedömningar För redovisningsändamål krävs uppskattningar och antaganden om framtiden vid upprättandet av de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS Redovisningsstandarder. Dessutom måste ledningen göra vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De tillämpade bedömningarna utvärderas och revideras för att återspegla förändringar i koncernens verksamhet och övriga omständigheter. Uppskattningarna och bedömningarna är baserade på ledningens bästa förmåga, dessa kan komma att avvika från det faktiska utfallet. Kritiska uppskattningar och bedömningar är inkluderade i de noter där komplex bedömning krävs eller där uppskattningarna och bedömningarna är av väsentlig betydelse. Tabellen i början av noterna till koncernredovisningen beskriver dessa noter. Granskning av SSABs årsredovisning för 2022 Nämnden för svensk redovisningstillsyn (Nämnden) har genomfört en granskning av SSABs årsredovisning för 2022 och ifrågasatt den nedskrivning av goodwill om 33,3 Mdkr som rapporterades 2022. SSAB har lämnat kompletterande upplysningar i en dialog med Nämnden. Nämnden har lämnat över ärendet till Finansinspektionen. Det är SSABs bestämda uppfattning att nedskrivningen, som har reviderats av bolagets revisor, var i enlighet med IFRS Redovisnings- standarder. En eventuell revidering kommer att redovisas som en jämförelsestörande post och påverkar inte det underliggande resultatet, kassaflödet eller förmågan att följa policyn för aktieutdelning. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 131 RP U&B ===== SIDA 133 ===== R Klimatrelaterade risker SSAB har analyserat klimatrelaterade risker och möjligheter genom två alternativa scenarier, ett scenario med låga framtida utsläpp och ett scenario med höga framtida utsläpp. SSABs affärsstrategi, att övergå till fossilfri ståltillverkning, är väl positionerad i båda scenarierna. Förväntade fysiska klimatförändringar som påverkar SSAB omfattar stigande temperaturer och nederbördsnivåer på de flesta av SSABs produktionsorter, men eventuellt ökade kostnader för att hantera detta förväntas ej vara betydande. Följaktligen är de största riskerna relaterade till koncernens omställning till fossilfri ståltillverkning. Omställningen är även en betydande möjlighet för koncernen, men riskerna inkluderar förseningar av politiska och regulatoriska skäl samt misslyckat genomförande av omställningsprogram och investeringar. Det finns även osäkerhet i prisutvecklingen för utsläppsrätter. För mer information, se upplysningarna IRO-1 och E1 i Hållbarhetsrapport. Omställningen till fossilfri ståltillverkning kommer att påverka SSABs finansiella rapportering. Återstående nyttjandeperioder för tillgångar i Sverige och Finland, som kommer att ersättas i omställningen, följs upp regelbundet. I april 2024 fattade SSABs styrelse beslut om att gå vidare med SSABs omställning genom att bygga ett toppmodernt stålverk i Luleå. När det är klart kommer SSAB att avveckla det nuvarande masugnsbaserade produktionssystemet. Det nya stålverket väntas vara i bruk mot slutet av 2028 och nå full kapacitet ett år senare. Till följd av investeringsbeslutet har SSAB reviderat uppskattningarna av den återstående nyttjandeperioden för de tillgångar som kommer att ersättas i det nya produktionssystemet. Dessa tillgångar kommer att skrivas av till sina restvärden i slutet av 2028. Från och med april 2024 ökade bolaget de årliga avskrivningarna med cirka 300 Mkr. Klimatrisker har beaktats i nyttjandevärdesberäkningarna för nedskrivningsprövning, i den mån de kunnat estimeras. Framtida investeringar och övriga kassaflöden avseende SSABs omställning till fossilfri ståltillverkning har ej inkluderats i beräkningarna. Mer information om nyttjandeperioder för materiella anläggningstillgångar och nedskrivningsprövning finns i not C.1. A.3 Alternativa nyckeltal SSAB presenterar i sin årsredovisning vissa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS Redovisnings- standarder och applicerar därför riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) om alternativa nyckeltal. Dessa nyckeltal ger kompletterande information om bolagets resultat, finansiella ställning och kassaflöden och används regelbundet av koncernledningen. Eftersom dessa nyckeltal inte definieras enligt IFRS Redovisningsstandarder är de inte alltid direkt jämförbara med de finansiella mått som används av andra företag, inklusive de i samma bransch. Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas isolerat från, eller som ersättning för, finansiell information i enlighet med IFRS Redovisningsstandarder. Mkr Nyckeltal Definition / källa i Finansiella rapporter 2024 2023 Justerat rörelseresultat Kompletterande mått till Rörelseresultat som exkluderar jämförelsestörande poster och påverkar jämförbarheten mellan perioder Rörelseresultat Koncernens rapport över resultatet 7 860 16 467 Jämförelsestörande poster – – Justerat rörelseresultat Rörelseresultat – Jämförelsestörande poster 7 860 16 467 Rörelsemarginal (%) Kompletterande lönsamhetsmått för att presentera rörelseresultatet i förhållande till intäkter Rörelseresultat Koncernens rapport över resultatet 7 860 16 467 Intäkter Koncernens rapport över resultatet 103 418 119 489 Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat / Intäkter 8 14 Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA Kompletterande, mer likviditetsbaserat mått än rörelseresultat Rörelseresultat Koncernens rapport över resultatet 7 860 16 467 Avskrivningar Not B.3 Rörelsens kostnader 4 208 3 674 Nedskrivningar Not B.3 Rörelsens kostnader – – Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar 12 069 20 141 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 132 ===== SIDA 134 ===== Mkr Nyckeltal Definition / källa i Finansiella rapporter 2024 2023 Justerat rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA Kompletterande, mer likviditetsbaserat mått än rörelseresultatet, som exkluderar jämförelsestörande poster mellan perioder Rörelseresultat före avskrivningar Definieras tidigare i denna not 12 069 20 141 Jämförelsestörande poster – – Justerat rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar – jämförelsestörande poster 12 069 20 141 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) Mått för det värde koncernen genererar på investerat kapital, investerat i verksamheten. Beräknas på rullande 12 månader Totalt rörelseresultat och finansiella intäkter Definieras nedan 10 346 17 895 Genomsnittligt sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna Definieras nedan 80 108 80 790 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) Totalt rörelseresultat och finansiella intäkter / Genomsnittligt sysselsatt kapital 13 22 Totalt rörelseresultat och finansiella intäkter Rörelseresultat Koncernens rapport över resultatet 7 860 16 467 Finansiella intäkter Koncernens rapport över resultatet 2 485 1 428 Totalt rörelseresultat och finansiella intäkter Summa 10 346 17 895 Genomsnittligt sysselsatt kapital, senaste 12 månader Summa tillgångar Koncernens rapport över finansiell ställning 110 728 107 839 Skulder i sysselsatt kapital: Uppskjutna skatteskulder Koncernens rapport över finansiell ställning 2 757 2 887 Övriga långfristiga skulder Koncernens rapport över finansiell ställning 217 192 Leverantörsskulder Koncernens rapport över finansiell ställning 18 852 17 001 Aktuella skatteskulder Koncernens rapport över finansiell ställning 1 148 1 135 Övriga kortfristiga skulder Koncernens rapport över finansiell ställning 5 531 6 920 Avsättningar Not C.5 Avsättningar 532 429 Sysselsatt kapital, 31 Dec Summa tillgångar – Skulder i sysselsatt kapital 81 690 79 275 Genomsnittligt sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna Sysselsatt kapital, i genomsnitt 12 månader 80 108 80 790 Mkr Nyckeltal Definition / källa i Finansiella rapporter 2024 2023 Räntabilitet på eget kapital (%) Mått för det värde koncernen genererar på ägarnas investerade kapital Årets resultat Koncernens rapport över resultatet 6 527 13 038 Genomsnittligt eget kapital, senaste 12 månader Summa eget kapital från rapport över finansiell ställning, i genomsnitt 12 månader 69 313 68 603 Räntabilitet på eget kapital (%) Årets resultat / Genomsnittligt eget kapital 9 19 Operativt kassaflöde Kassaflödesmått för verksamheten, inklusive underhållsinvesteringar, men exklusive räntor och skatter Kassaflöde från den löpande verksamheten Koncernens rapport över kassaflöden 11 896 21 473 Återläggning erhållna räntor Koncernens rapport över kassaflöden -1 315 -1 213 Återläggning betalda räntor Koncernens rapport över kassaflöden 854 776 Återläggning betald skatt Koncernens rapport över kassaflöden 3 230 3 879 Kassaflöde från investeringsverksamheten Koncernens rapport över kassaflöden -6 611 -5 291 Återläggning strategiska investeringar Not B.1 Rörelsesegment 2 601 1 889 Återläggning förvärv av rörelser och andelar Koncernens rapport över kassaflöden 38 52 Återläggning förvärv/tillskott intressebolag och joint venture Koncernens rapport över kassaflöden – 20 Återläggning avyttringar rörelser och andelar Koncernens rapport över kassaflöden – -61 Operativt kassaflöde Summa 10 692 21 524 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 133 ===== SIDA 135 ===== Mkr Nyckeltal Definition / källa i Finansiella rapporter 2024 2023 Nettokassaflöde Kassaflödesmått, exklusive kassaflöde hänförligt till nettoskuld/-kassa Kassaflöde från den löpande verksamheten Koncernens rapport över kassaflöden 11 896 21 473 Kassaflöde från investeringsverksamheten Koncernens rapport över kassaflöden -6 611 -5 291 Utdelning till moderbolagets aktieägare Koncernens rapport över kassaflöden -4 983 -8 960 Utdelning till innehav utan bestämmande inflytande Koncernens rapport över kassaflöden -4 -8 Förvärv egna aktier Koncernens rapport över kassaflöden -1 215 -1 292 Förvärv innehav utan bestämmande inflytande Koncernens rapport över kassaflöden -47 – Nettokassaflöde Summa -964 5 922 Investeringar Mått för totala investeringar i anläggningstillgångar Underhållsinvesteringar Not B.1 Rörelsesegment 2 773 2 585 Strategiska investeringar Not B.1 Rörelsesegment 2 601 1 889 Investeringar Summa 5 375 4 474 Mkr Nyckeltal Definition / källa i Finansiella rapporter 2024 2023 Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) Mått för koncernens finansiering, skuld/likvida medel Summa skulder nettoskuld/ -kassa Not D.3 Nettoskuld / Nettokassa 10 548 11 059 Summa tillgångar i nettoskuld/ -kassa Not D.3 Nettoskuld / Nettokassa 28 324 29 265 Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) Summa skulder i nettoskuld eller -kassa – Summa tillgångar i nettoskuld eller -kassa -17 777 -18 206 Nettoskuldsättningsgrad (%) Mått för Koncernens skuldsättning och indikator eller finansiell risk. Negativ som en följd av nettokassa. Nettoskuld (+) / Nettokassa (–) Definieras tidigare i denna not -17 777 -18 206 Summa eget kapital Koncernens rapport över finansiell ställning 71 015 67 948 Nettoskuldsättningsgrad (%) Nettoskuld (+) eller nettokassa (–) / Summa eget kapital -25 -27 Soliditet (%) Mått på Koncernens totala tillgångar, finansierade med eget kapital och en indikator på finansiell risk Summa eget kapital för moderbolagets aktieägare Koncernens rapport över finansiell ställning 70 966 67 872 Summa tillgångar Koncernens rapport över finansiell ställning 110 728 107 839 Soliditet (%) Summa eget kapital för moderbolagets aktieägare / Summa tillgångar 64 63 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 134 ===== SIDA 136 ===== B. Rörelseresultat SSABs rörelseresultat för 2024 minskade jämfört med fjolåret främst relaterat till att priserna för standardprodukter minskade. B. B.1 Rörelsesegment B.2 Intäkter B.3 Rörelsens kostnader B.4 Ersättningar till anställda B.5 Övriga rörelseintäkter/-kostnader B.6 Intressebolag, joint venture och närståendetransaktioner OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 135 Rörelseresultat Mkr 20 21 22 23 24 0 25 000 50 000 75 000 100 000 125 000 150 000 Mkr 20 21 22 23 24 -5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 Intäkter Rörelseresultat % 20 21 22 23 24 -15 -10 -5 0 5 10 15 Resultat per aktie Rörelseresultat, Mkr 7 860 ===== SIDA 137 ===== B.1 Rörelsesegment Koncernen är organiserad i fem rörelsesegment med ett tydligt resultatansvar. Rörelsesegmenten består av de tre divisionerna SSAB Special Steels, SSAB Europe, SSAB Americas samt dotterbolagen Tibnor och Ruukki Construction. Tibnor och Ruukki Construction styrs som självständiga dotterbolag genom respektive styrelse och verkar med armlängds avstånd i förhållande till resten av SSAB. Ytterligare information finns i avsnittet Rörelsesegment i denna årsredovisning. Utöver dessa finns andra rörelsesegment som ej är rapporterbara eftersom de inte uppnår tröskelvärden i IFRS 8 samt att de inte följs upp separat av koncernledningen. De ingår i “Övrigt”. För mer information om externa intäkter per rörelsesegment, se not B.2 och information om anläggningstillgångar per geografiskt område, se not C.1. Rörelsesegment 2024 Mkr SSAB Special Steels SSAB Europe SSAB Americas Tibnor Ruukki Construction Övrigt Koncern- justeringar Summa Externa intäkter 28 147 35 560 22 284 11 927 5 501 – – 103 418 Interna intäkter 641 6 231 424 139 7 – -7 442 – Summa intäkter 28 788 41 791 22 708 12 065 5 508 – -7 442 103 418 Rörelseresultat 5 297 714 2 883 81 50 -1 164 – 7 860 Finansnetto – – – – – – – 452 Resultat före skatt – – – – – – – 8 313 Väsentliga kostnadsposter Råvaror, inklusive förändring av varulager 15 797 19 604 5 980 -6 14 – -66 41 323 Övriga material, varor och tjänster, inklusive förändring av varulager -2 126 5 620 9 556 10 318 3 749 42 -7 818 19 341 Personalkostnader 3 625 5 885 943 802 845 787 – 12 887 Avskrivningar och nedskrivningar -1 468 -1 982 -267 -212 -229 -50 – -4 208 Underhållsinvesteringar 913 1 397 247 81 107 31 -2 2 773 Strategiska investeringar 1 933 403 13 52 201 – – 2 601 Summa investeringar 2 846 1 800 260 133 307 31 -2 5 375 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 136 ===== SIDA 138 ===== B.1 Rörelsesegment forts. Rörelsesegment 2023 Mkr SSAB Special Steels SSAB Europe SSAB Americas Tibnor Ruukki Construction Övrigt Koncern- justeringar Summa Externa intäkter 31 443 39 300 29 389 13 557 5 799 – – 119 489 Interna intäkter 702 6 927 385 133 11 – -8 158 – Summa intäkter 32 145 46 227 29 775 13 691 5 810 – -8 158 119 489 Rörelseresultat 6 752 1 183 9 651 -220 -6 -891 – 16 467 Finansnetto – – – – – – – 248 Resultat före skatt – – – – – – – 16 716 Väsentliga kostnadsposter Råvaror, inklusive förändring av varulager 18 130 23 069 6 953 -6 11 – -191 47 966 Övriga material, varor och tjänster, inklusive förändring av varulager -2 752 5 673 9 084 12 133 3 959 -61 -8 246 19 789 Personalkostnader 3 704 5 898 966 876 882 649 – 12 974 Avskrivningar och nedskrivningar 1 260 1 723 223 208 208 51 – 3 674 Underhållsinvesteringar 774 1 357 284 72 73 25 – 2 585 Strategiska investeringar 1 259 349 36 69 175 – – 1 889 Summa investeringar 2 033 1 706 320 141 248 25 – 4 474 RP Segmentrapportering SSABs definition av segment baseras främst på stålkvalitet och typ av stålprodukter, men även på geografiska områden samt affärsmodell. Koncernledningen är den högsta verkställande beslutsfattaren med ansvar för bedömning av rörelsesegmentens resultat och tilldelning av resurser. Segmentrapporteringen sker på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen till koncernledningen. Rörelsesegmentens resultat bedöms främst på justerat rörelseresultatet, exklusive jämförelsestörande poster. Justerat rörelseresultat är ett alternativt resultatmått och mer information finns i not A.3. SSAB rapporterade inga jämförelsestörande poster under 2024 eller 2023, vilket innebär att det justerade rörelseresultatet var detsamma som rörelseresultatet enligt IFRS Redovisningsstandarder. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 137 ===== SIDA 139 ===== B.2 Intäkter Externa intäkter 2024 2023 Mkr SSAB Special Steels SSAB Europe SSAB Americas Tibnor Ruukki Construction Summa SSAB Special Steels SSAB Europe SSAB Americas Tibnor Ruukki Construction Summa Geografiska områden Sverige 628 7 762 – 4 327 1 412 14 129 735 8 412 – 4 914 1 573 15 634 Finland 406 4 407 – 1 935 1 458 8 206 428 5 411 – 2 435 1 499 9 773 Övriga Europa 10 877 19 292 25 5 639 2 619 38 452 11 855 21 750 181 6 196 2 716 42 698 USA 6 250 2 689 21 084 – 3 30 026 7 521 2 271 27 285 – 3 37 080 Övriga världen 9 986 1 409 1 175 25 9 12 604 10 904 1 456 1 923 13 8 14 304 Summa 28 147 35 560 22 284 11 927 5 501 103 418 31 443 39 300 29 389 13 557 5 799 119 489 Produktområde Stålprodukter 27 427 33 161 22 284 – – 82 872 30 845 36 639 29 389 – – 96 874 Handelsverksamhet – – – 11 927 – 11 927 – – – 13 557 – 13 557 Ruukki Constructions verksamhet – – – – 5 501 5 501 – – – – 5 799 5 799 Stålämnen, biprodukter och skrot 584 2 351 – – – 2 935 393 2 625 – – – 3 018 Övrigt 136 47 – – – 183 205 36 – – – 241 Summa 28 147 35 560 22 284 11 927 5 501 103 418 31 443 39 300 29 389 13 557 5 799 119 489 RP Intäkter från avtal med kunder SSAB genererar intäkter främst från försäljning av producerat stål och stålprodukter samt distribution av stål och andra metaller. Prestationsåtaganden för dessa varor är uppfyllda och intäkter redovisade vid en tidpunkt när kunden har erhållit kontroll över de sålda varorna. Vid försäljning av stål och stålprodukter samt distribution av stål och andra metaller överförs kontrollen till köparen när de sålda varorna levereras till kunden och ingen dispositionsrätt eller möjlighet till faktisk kontroll över varorna kvarstår för koncernen, samt när det ej finns några ouppfyllda åtaganden som kan påverka kundens godkännande av varorna. I praktiken redovisas vanligtvis intäkter vid leverans av varorna till kunden i enlighet med avtalade leveransvillkor. Intäkter redovisas till transaktionspris efter avdrag för mervärdeskatt. Rörliga intäktskomponenter omfattar volymrabatter, andra bonusar och återbetalningar i samband med reklamationer. Dessa poster uppskattas baserat på prognostiserade volymer och redovisas som en minskning av intäkter och kundfordringar. Om en ersättningsprodukt levereras till kunden istället för en återbetalning, redovisas de tillhörande kostnaderna i kostnaden för sålda varor och kortfristiga avsättningar. I skulder avseende avtal med kunder ingår upplupna rabatter, bonusar och reklamationer samt mottagna förskottsbetalningar som presenteras i not C.4. Kontrakterade intäkter från avtal som löper längre än tolv månader är inte väsentliga, varför upplysningar ej lämnas. SSAB har inga större kunder enligt definitionen i IFRS 8. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 138 ===== SIDA 140 ===== B.3 Rörelsens kostnader Rörelsens kostnader per kostnadsslag Mkr 2024 2023 Råvaror, inklusive förändring av råvarulager 41 323 47 966 Förbrukningsmaterial och övriga insatsvaror 2 809 2 830 Köpta produkter i handelsrörelsen 5 269 6 310 Köpta produkter i stålrörelsen 799 928 Energi 5 228 6 252 Lagerförändring produkter i arbete och färdigvarulager 347 -774 Personalkostnader 12 887 12 974 Material, tjänster och underhåll 10 118 10 495 Avskrivningar 4 208 3 674 Frakt 8 636 8 902 Övrigt 5 434 4 624 Summa 97 057 104 181 Arvoden och ersättningar till revisionsbolag Mkr 2024 2023 Ernst & Young Revisionsuppdrag 27 24 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 4 1 Skatterådgivning — 0 Övriga tjänster 2 3 Summa Ernst & Young 33 28 Övriga Revisionsuppdrag 8 12 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 4 4 Skatterådgivning 8 8 Övriga tjänster 4 4 Summa övriga 24 29 Under året har EY Sverige fakturerat 16 (14) Mkr avseende revisionsuppdrag. EY Sveriges arvoden för andra tjänster än revision uppgår till 12 (14) % jämfört med EY Sveriges arvoden för revision. EY- nätverkets arvoden för andra tjänster än revision uppgår till 6 (11) % jämfört med EY-nätverkets arvoden för revision. Rörelsens kostnader har minskat med följande statliga stöd och andra bidrag Mkr 2024 2023 Personalrelaterade stöd 5 — Elstöd — 35 Summa 5 35 RP Statliga stöd Statliga stöd och bidrag som avser kostnadstäckning periodiseras och redovisas i rapporten över resultatet över samma period som de kostnader som bidragen är avsedda att kompensera för. Dessa bidrag redovisas antingen som minskning av relevant kostnadspost eller som övriga rörelseintäkter. Bidrag relaterade till tillgångar redovisas i balansräkningen genom reduktion av tillgångens redovisade värde. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 139 ===== SIDA 141 ===== B.4 Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda Mkr 2024 2023 Löner och andra ersättningar 10 156 10 307 Sociala kostnader 1 577 1 612 Pensionskostnader 1 155 1 055 Summa 12 887 12 974 Mer information om pensioner finns in not D.7. Ersättningar och förmåner till koncernledningen1) Vd2) Övrig koncernledning3) Mkr 2024 2023 2024 2023 Fast lön4) 13,8 14,1 44,0 45,7 Övriga förmåner5) 0,2 0,4 2,1 1,6 Kortfristig rörlig lönedel, utbetald6) 10,1 7,1 26,3 21,6 Långfristig rörlig lönedel, utbetald6) 2,7 2,6 9,9 10,9 Summa ersättningar, före sociala kostnader och pensionskostnader 26,8 24,2 82,3 79,8 Sociala kostnader 8,5 7,6 13,7 13,5 Pensionskostnader 6,0 6,3 14,5 14,1 Summa 41,3 38,1 110,5 107,4 1) Omfattar ersättning till 11 (11) koncernledningsmedlemmar för hela räkenskapsåret. 2) Inkluderar Johnny Sjöström från 28 oktober till 31 december 2024 och Martin Lindqvist från 1 Januari till 27 Oktober 2024. 3) Inkluderar Johnny Sjöström från 1 Januari till 27 Oktober 2024. 4) Ingår utbetalning till vd avseende semesterersättning med 0,3 (0,3) Mkr samt kostnadsersättning för tjänstebostad med 0,1 (0,3) Mkr. 5) Avser främst bostadsförmån samt bilförmån. 6) Utbetalningarna avser ersättning som intjänats tidigare år. Bokförda rörliga lönedelar för 2024 för hela koncernledningen uppgick till 53,1 (56,2) Mkr. Ersättningar till koncernledningen Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare finns i förvaltningsberättelsen. Ersättningen till vd behandlas vidare i Ersättningsrapporten. Vd:s och övriga koncernledningens ersättning bestod av fast lön, en kortfristig rörlig lönedel samt en långfristig rörlig lönedel. Kortfristig rörlig ersättning Den kortfristiga rörliga lönedelen för 2023 (utbetalad under 2024) relaterades till: A) tre koncernmål: 1. EBITDA-marginal i förhållande till en jämförelsegrupp (Arcelor Mittal Europe, BE Group, JFE, Kingspan, Klöckner, Lindab, Nucor, Salzgitter, Tata Steel Europe, US Steel and Voestalpine), 2. Operativt kassaflöde i förhållande till justerat rörelseresultat före avskrivningar och 3. ett hållbarhetsmål med fokus på säkerhet, vilket mäts genom olycksfallsfrekvens kombinerat med B) divisionsmål som kan vara finansiella och operationella. För vd och gruppfunktionscheferna står koncernmålen för 100 % och för divisionscheferna består 40 % av koncernmål samt 60 % av divisionsmål. Den kortfristiga rörliga lönedelen är maximerad till 75 % av årslön för vd och 50 % för övriga utom för divisionschefen för SSAB Americas som har en rörlig ersättning som är konkurrenskraftig på den lokala marknaden. Målutfallet är 60 % av årslön men kan vid starka resultat uppgå till maximalt 180 %. Utfallet av den utbetalda kortsiktiga rörliga ersättningen under 2024 i förhållande till årslön var 75 (54,5) % för vd och i genomsnitt 60,2 (49,0) % för de övriga koncernledningen. Med hänvisning till hållbarhetsfrågor kopplat till ersättning (GOV-4) så omfattas alla anställda som har kortfristig rörlig ersättning i enlighet med globala instruktioner (cirka 2 100 anställda) av gruppmålet hållbarhet med fokus på säkerhet. Utöver det kan divisioner och dotterbolag ha ytterligare hållbarhetsmål på enhetsnivå. Detaljer avseende vd:s mål och utfall presenteras i Ersättningsrapporten. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 140 ===== SIDA 142 ===== B.4 Ersättningar till anställda, forts. Långfristig rörlig ersättning Ett koncerngemensamt, långfristigt incitamentsprogram omfattar vissa nyckelpersoner, däribland bolagets vd och övriga ledande befattningshavare. Programmets syfte är att främja bolagets förmåga att rekrytera och behålla viktiga medarbetare. Med hänvisning till hållbarhetsfrågor kopplade till ersättning (GOV-4) har SSAB för närvarande ingen direkt koppling mellan ersättningsprogrammen och målen för minskning av växthusgasutsläpp eftersom de stora effekterna av omställningsplanen inte förväntas ske förrän om några år. I de nu aktiva långsiktiga incitamentsprogrammen är ett av målen försäljning av utsläppsfria produkter, se nedan tabell. Målnivåerna beslutas av årsstämman, se respektive kallelse. Långfristiga incitamentsprogram Program 2024–2026 2023–2025 2022–2024 2021–2023 Maximalt antal deltagare 160 160 150 150 Utbetalas Kontant 2027 Kontant 2026 Kontant 2025 Kontant 2024 Resultatkriterier 1) 2) 3) Totalavkastningen på SSAB-aktien i förhållande till en referensportfölj samt total försäljning av stål utan fossila koldioxidutsläpp Totalavkastningen på SSAB-aktien i förhållande till en referensportfölj samt total försäljning av utsläppsfria produkter Totalavkastningen på SSAB-aktien i förhållande till en referensportfölj SSAB-aktien i förhållande till en jämförelsegrupp av bolagets konkurrenter samt avkastning på sysselsatt kapital Maximalt utfall, ledande befattningshavare 4) 40 % av årslön 40 % av årslön 35 % av årslön 25 % av årslön Maximalt utfall, andra deltagare 4) 30 %–20 % av årslön 30 %–20 % av årslön 30 %–20 % av årslön 20 %–15 % av årslön Beräknad maximal årlig kostnad, inklusive sociala kostnader, Mkr 5) 166 160 120 79 Realiserad utbetalning vid programslut 6) n/a n/a n/a 92,5 % 1) Jämförelsegruppen omfattar ArcelorMittal, Nucor, Salzgitter, ThyssenKrupp och US Steel för program 2021. 2) Jämförelsegruppen omfattar 70 % av ståljämförelsegruppens genomsnitt ArcelorMittal, JFE, Nucor, Salzgitter, ThyssenKrupp, Voestalpine, US Steel och 30 % av Stockholm OMX30 Index för program 2022. 3) Jämförelsegruppen omfattar 70 % av ståljämförelsegruppens genomsnitt ArcelorMittal, Nucor, Salzgitter, ThyssenKrupp, US Steel, Voestalpine och 30 % av Stockholm OMX30 Index för program 2023 och 2024. 4) För deltagare i Nordamerika är programmen också kopplat till SSAB Americas resultat samt räntabilitet av sysselsatt kapital och utfallet maximerat till 20 %–90 % av den fasta lönen för program 2021 och 24 %–108 % av den fasta lönen för program 2022, 2023 och 2024. 5) Årlig periodisering av kostnader är baserat på en kontinuerlig bedömning av utfallet för treårsperioden. 6) För deltagare i Nordamerika var utbetalningen 111,7 % för 2021-års program. Uppsägning av anställning och pensionering För vd och den övriga koncernledningen gäller en uppsägningstid om 12 månader från företagets sida. Därutöver utgår i en sådan situation avgångsvederlag motsvarande 6 månadslöner. Vid egen uppsägning från vd eller den övriga koncernledningen är uppsägningstiden 6 månader och det finns ingen rätt till avgångsvederlag. Rörliga lönedelar intjänas under uppsägningstiden endast om vd kvarstår i aktiv tjänst. Vd:s pensionsålder är 65 år. Pensionen är premiebestämd och år 2024 uppgick kostnaden till 30 (45) % av den fasta lönen. Intjänad pension är oantastbar men premiebetalningarna upphör vid anställningens upphörande. Tidigaste pensionsålder för den övriga koncernledningen är 62 år och pensionerna är avgiftsbaserade förutom Olavi Huhtala som omfattas av det förmånsbaserade pensionssystemet via Rautaruukin Eläkesäätiö med en möjlighet att gå i pension vid 60 års ålder, samt Charles Schmitt, vars pension är i enlighet med amerikansk lagstiftning och praxis. Styrelsearvoden1) 2024 2023 Tkr2) Invald Befattning Styrelse- arvode Utskotts- arvode Styrelse- arvode Utskotts- arvode Lennart Evrell 2021 Ordförande/ Ledamot 2 055 349 1 978 343 Petra Einarsson 2014 Ledamot 685 403 664 391 Kerstin Enochsson 2024 Ledamot 518 – – – Bernard Fontana 2022 Ledamot 685 125 664 124 Marie Grönborg 2019 Ledamot 685 – 664 – Pierre Heeroma 2024 Ledamot 518 – – – Mikael Mäkinen 2022 Ledamot 685 – 664 – Maija Strandberg 2021 Ledamot 685 154 644 149 Bo Annvik 2019 Ledamot – – 161 30 1) Årsstämman har beslutat om följande styrelsearvoden för perioden framtill nästa årsstämma: 2 075 Tkr till ordförande, 690 Tkr till ledamöter (exkl. vd), 155 Tkr till ledamot i revisionsutskottet, 125 Tkr till ledamot i ersättningsutskottet, 280 Tkr till ordförande i revisionsutskottet och 195 Tkr till ordförande i ersättningsutskottet. Totalt erhöll styrelsen 7 545 (6 494) Tkr i arvode. Vd och arbetstagarrepresentanter uppbär inga arvoden för sin roll i styrelsen. 2) Avser utbetalda arvoden över hela räkenskapsåret. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 141 ===== SIDA 143 ===== B.4 Ersättningar till anställda, forts. Medelantal anställda och könsfördelning Antal anställda Andel kvinnor, % 2024 2023 2024 2023 Moderbolaget, Sverige 117 108 56 59 Dotterbolagen, Sverige 6 681 6 681 23 23 Finland 4 980 5 004 17 17 USA 1 522 1 483 15 14 Polen 663 695 33 33 Estland 173 186 26 26 Norge 145 156 27 28 Danmark 128 136 26 25 Kanada 103 105 17 20 Nederländerna 106 103 24 23 Frankrike 91 98 26 25 Kina 85 89 33 32 Tyskland 81 83 26 26 Italien 72 73 26 26 Storbritannien 69 69 24 23 Ukraina 68 74 19 19 Spanien 52 53 22 22 Litauen 52 52 29 26 Tjeckien 50 53 38 36 Turkiet 38 36 20 20 Chile 35 30 17 18 Brasilien 35 37 40 37 Lettland 32 35 25 22 Mexiko 28 27 43 35 Sydafrika 21 66 20 9 Australien 12 29 25 17 Övriga < 20 anställda 189 195 30 36 Summa 15 626 15 754 21 21 Medelantal anställda beräknas som ett genomsnitt av totalt antal anställda vid utgången av respektive kvartal under året. Andelen kvinnor i koncernens alla bolagsstyrelser uppgick till 17 (16) % och andelen i moderbolagets styrelse uppgick till 44 (43) %. Andelen kvinnor i koncernens ledningsgrupper (inklusive verkställande direktörer) uppgick till 20 (22) %. Koncernledningen består av sju män och fyra kvinnor. B.5 Övriga rörelseintäkter/-kostnader Övriga rörelseintäkter Mkr 2024 2023 Vidareförsäljning av köpt energi och media 275 308 Försäljning tjänster 32 30 Netto valutakursvinster 593 164 Vinst vid försäljning av rörelser och andelar – 39 Vinst vid försäljning av anläggningstillgångar 10 36 Investeringsstöd/Statliga bidrag 151 68 Försäkringsersättning 172 290 Övrigt 269 253 Summa 1 503 1 189 Övriga rörelsekostnader Mkr 2024 2023 Kostnad för såld energi och media -372 -342 Netto valutakursförluster -736 -490 Förlust vid försäljning av rörelser och andelar -9 – Förlust vid försäljning av anläggningstillgångar -20 -45 Övrigt -514 -319 Summa -1 651 -1 197 RP Övriga rörelseintäkter och -kostnader Övriga rörelseintäkter inkluderar intäkter från försäljning av energi och tjänster. I vissa fall kan även försäljning av energi redovisas som en kreditering av energikostnader. Vinster vid avyttring av anläggningstillgångar eller verksamheter, försäkringsersättningar samt statliga bidrag i den utsträckning som de inte krediteras utgifter eller tillgångar (se not B.3), redovisas som övriga rörelseintäkter. Övriga rörelsekostnader omfattar inköp hänförliga till såld energi och tjänster när motsvarande intäkter redovisas som övriga rörelseintäkter. Även förluster vid avyttring av anläggningstillgångar eller verksamheter redovisas som övriga rörelsekostnader. Om nettot av valutakursdifferenser från den löpande verksamheten och tillhörande icke säkringsredovisade derivatinstrument, uppgår till en nettovinst, redovisas det som övriga rörelseintäkter. Om det uppgår till en nettoförlust redovisas det som övriga rörelsekostnader. Nettot av valutakursdifferenser som uppkommer från finansieringsverksamheten redovisas som finansiella intäkter och kostnader. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 142 ===== SIDA 144 ===== B.6 Intressebolag, joint venture och närståendetransaktioner Bokfört värde i intressebolag och joint venture Mkr Säte %1) 2024 2023 Joint venture Hybrit Development AB* Stockholm 33 557 557 Blastech Mobile LLC USA 50 30 27 Intressebolag Lulekraft AB* Luleå 50 10 10 Oxelösunds Hamn AB Oxelösund 50 6 6 Bet-Ker Oy Finland 44 2 2 Manga LNG Oy Finland 25 81 79 Raahen Voima Oy Finland 75 288 279 Eliitti Holding Oy Finland 40 0 0 Intressebolagens och joint ventures egna kapital utöver bokförda värden i moderbolaget -5 -1 Summa andelar i intressebolag och joint venture 969 959 * Aktier ägda direkt av moderbolaget 1) Procentsiffran anger kapitalandelen som överensstämmer med röstandelen förutom Raahen Voima, där ett aktieägaravtal begränsar röstandelen till 50 %. Fullständig specifikation av övriga aktier och andelar kan erhållas från SSABs koncernkontor i Stockholm. Förändring i intressebolag och joint venture Mkr 2024 2023 Bokfört värde 1 januari 959 1 004 Investeringar/tillskott — 20 Resultatandel efter skatt -4 -29 Utdelning -10 -31 Omräkningsdifferenser 25 -5 Bokfört värde 31 december 969 959 Resultatandel och andel av intäkter Andel av årets resultat Andel av intäkter Mkr 2024 2023 2024 2023 Lulekraft AB 2 2 141 190 Oxelösunds Hamn AB 10 8 240 231 Blastech Mobile LLC (joint venture) 0 17 85 111 Bet-Ker Oy 13 12 82 83 Manga LNG Oy 10 11 255 210 Raahen Voima Oy — — 325 383 Hybrit Development AB (joint venture) -38 -79 63 20 Eliitti Holding Oy 0 0 45 39 Summa -4 -29 1 236 1 266 Andel av tillgångar och skulder Andel av tillgångar Andel av skulder Mkr 2024 2023 2024 2023 Lulekraft AB 82 111 64 94 Oxelösunds Hamn AB 276 273 74 80 Blastech Mobile LLC (joint venture) 133 120 29 24 Bet-Ker Oy 80 73 17 16 Manga LNG Oy 271 281 129 153 Raahen Voima Oy 838 628 550 350 Hybrit Development AB (joint venture) 170 207 17 17 Eliitti Holding Oy 10 6 10 6 Summa 1 860 1 699 890 740 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 143 ===== SIDA 145 ===== B.6 Intressebolag, joint venture och närståendetransaktioner, forts. Finansiell information om väsentliga intressebolag och joint venture Hybrit Development AB Raahen Voima Oy Manga LNG Oy Mkr 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Rörelsens intäkter 191 59 434 511 1 018 839 Rörelsens kostnader -307 -301 -425 -504 -958 -780 Finansiella poster och inkomstskatt 3 4 -9 -7 -12 -20 Årets resultat -114 -237 — — 48 40 Anläggningstillgångar 373 500 647 646 773 800 Omsättningstillgångar 136 122 472 192 311 323 Summa tillgångar 509 622 1 119 838 1 084 1 123 Eget kapital 458 572 384 372 598 525 Långfristiga skulder — — 697 386 291 299 Kortfristiga skulder 51 50 38 80 195 299 Summa eget kapital och skulder 509 622 1 119 838 1 084 1 123 Finansiell information är presenterad för Hybrit Development AB, ett joint venture för utveckling av fossilfritt stål, samt energibolag Raahen Voima Oy och Manga LNG Oy. Raahen Voima Oy och Manga LNG Oy anses vara av väsentlig storlek baserat på deras finansiella information i relation till övriga intressebolag och joint ventures, medan Hybrit Development AB har en strategiskt viktig roll i SSABs transformation till fossilfri ståltillverkning. RP Intressebolag och samarbetsarrangemang SSABs intressebolag omfattar samtliga företag där koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande. SSAB definierar vanligtvis bestämmande inflytande baserat på andelen röster som är mellan 20 % och 50 % av rösterna. Röstkraften är avgörande även om ägandet överstiger 50 %. SSABs samarbetsarrangemang är klassificerade som joint venture vilket innebär att SSAB och en eller flera andra parter har gemensamt bestämmande inflytande och har rätt till nettotillgångarna. Intressebolag och joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Andelar i intressebolags och joint ventures resultat redovisas i rörelseresultatet då verksamheten i dessa bolag är relaterad till SSABs verksamhet och anses vara av rörelsekaraktär. Transaktioner och saldon med närstående Mkr 2024 2023 Intäkter Intressebolag 550 689 Joint venture 8 12 Kostnad för sålda varor Intressebolag -1 066 -1 089 Joint venture -123 -89 Fordringar och skulder Kundfordringar 34 117 Leverantörsskulder 95 99 Övriga kortfristiga skulder 422 113 Intäkter från närstående avser försäljning av gas och bränsle till energiproducerande företag samt försäljning av tjänster. Inköp avser energi, material och tjänster och redovisas som kostnad för sålda varor. Ersättning till koncernledning och styrelseledamöter framgår av not B.4. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 144 ===== SIDA 146 ===== C. Operativa tillgångar och skulder Under 2024 fattade SSAB beslut om att bygga ett högeffektivt stålverk i Luleå. Projektet syftar till att sänka kostnaderna, korta ledtiderna, förbättra produktmixen och i stort sett ta bort koldioxid-utsläppen jämfört med det nuvarande produktionssystemet. C. C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar C.2 Leasing C.3 Varulager C.4 Kundfordringar, leverantörsskulder och övriga fordringar och skulder C.5 Avsättningar OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 145 Operativa tillgångar och skulder Mkr 20 21 22 23 24 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Strategiska investeringar Mkr 20 21 22 23 24 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 Underhållsinvesteringar Räntabilitet på sysselsatt kapital 13 % ===== SIDA 147 ===== C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 2024 2023 Mkr Kund- relationer Varu- märken Utsläpps- rätter Övriga immateriella tillgångar Varumärke med obestämbar nyttjandeperiod Goodwill Summa Kund- relationer Varu- märken Utsläpps- rätter Övriga immateriella tillgångar Varumärke med obestämbar nyttjandeperiod Goodwill Summa Anskaffningsvärde 1 januari 10 014 59 7 2 243 439 34 096 46 857 10 362 58 1 259 2 115 440 35 169 49 404 Inköp — — 2 840 139 — — 2 980 — — 2 093 148 — — 2 241 Ökning genom rörelseförvärv — — — — — — — 37 — — — — — 37 Minskning genom avyttring av verksamhet — — — — — — — -14 — — — — -3 -17 Avyttringar och utrangeringar — — -2 348 -32 — — -2 380 — — -1 980 -31 — — -2 011 Omklassificeringar — — — -2 — — -2 2 — -1 281 56 — — -1 223 Omräkningsdifferenser 959 1 -493 128 14 2 910 3 520 -373 0 -85 -44 -1 -1 070 -1 574 Anskaffningsvärde 31 december 10 973 59 6 2 475 453 37 007 50 974 10 014 59 7 2 243 439 34 096 46 857 Ackumulerade avskrivningar 1 januari 9 883 17 — 1 708 — — 11 609 10 236 14 1 241 1 671 — — 13 165 Avyttringar och utrangeringar — — — -31 — — -31 — — — -20 — — -20 Årets avskrivningar 29 3 — 113 — — 145 34 3 — 97 — — 135 Minskning genom avyttring av verksamhet — — — — — — — -15 — — — — — -15 Omklassificeringar 0 — — 1 — — 1 — — -1 281 — — — -1 281 Omräkningsdifferenser 957 0 — 109 — — 1 066 -374 0 39 -40 — — -375 Ackumulerade avskrivningar 31 december 10 869 21 — 1 901 — — 12 790 9 883 17 — 1 708 — — 11 609 Ackumulerade nedskrivningar 1 januari 6 — — — — 33 747 33 753 6 — — — — 34 817 34 823 Årets nedskrivningar 2 — — 5 — — 7 — — — — — — — Minskning genom avyttring av verksamhet — — — — — — — 0 — — — — -3 -3 Omräkningsdifferenser 0 — — 0 — 2 904 2 904 — — — — — -1 067 -1 067 Ackumulerade nedskrivningar 31 december 8 — — 5 — 36 651 36 664 6 — — — — 33 747 33 753 Bokfört värde 31 december 96 39 6 570 453 356 1 520 126 42 7 535 439 348 1 496 Årets avskrivningar och nedskrivningar ingår i rapport över resultatet med 97 (80) Mkr i kostnad för sålda varor, med 14 (15) Mkr i försäljningskostnader samt med 41 (40) Mkr i administrationskostnader. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 146 ===== SIDA 148 ===== C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar, forts. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och övriga tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och övriga tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod görs på rörelsesegmentnivå som är koncernens kassagenererande enheter, och den lägsta nivån som dessa tillgångar följs upp på. Allokering av goodwill till rörelsesegment baseras på förväntade bidrag från det förvärv som ger upphov till goodwillen. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet baseras på beräkningar av nyttjandevärden som baseras på bolagets budget och prognoser som löpande upprättas av ledningen. Kassaflöden bortom en femårsperiod extrapoleras med en långsiktig tillväxttakt som inte överstiger den långfristiga tillväxttakten för marknaden där dessa kassagenererande enheter är verksamma. Den årliga nedskrivningsprövningen under 2024 eller 2023 resulterade inte i någon nedskrivning av goodwill. U&B Bedömningar vid prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod När de kassagenererande enheternas återvinningsvärde beräknas, för att bedöma ett eventuellt nedskrivningsbehov, görs flera antaganden och uppskattningar om framtida förhållanden. Viktiga antaganden är diskonteringsränta (WACC), långsiktig tillväxttakt och utveckling av volymer, försäljningspriser, kostnader och investeringar. Diskonteringsräntan definieras separat för varje rörelsesegment för att återspegla specifika risker som gäller för segmentet och den baseras på genomsnittliga långa räntor under november–december och anges före skatt. Den långsiktiga tillväxttakten motsvarar de prognoser som baseras på ledningens strategiska antaganden och kunskap om stålbranschen. De uppskattade bruttomarginalerna baseras på historiska resultat och förväntad marknadsutveckling för respektive rörelsesegment. Klimatrisker har beaktats, i den mån de kunnat estimeras. Framtida investeringar och kassaflöden avseende SSABs transformation till fossilfri ståltillverkning har ej inkluderats i beräkningarna. En ökning av diskonteringsräntan före skatt med 0,5 procentenheter och en minskning av marginalen med 0,5 procentenheter för Tibnor och Ruukki Construction skulle ej medföra något nedskrivningsbehov. Tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod Bokfört värde Mkr 2024 2023 Goodwill Tibnor 32 31 Ruukki Construction 324 318 Summa 356 349 Ruukki Construction (varumärket Rautaruukki) 453 439 Summa tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod 809 787 Väsentliga antaganden som använts i beräkningar av nyttjandevärden 2024 Tibnor Ruukki Construction Långsiktig tillväxttakt, % 2 2 Vägd genomsnittlig diskonteringsränta (WACC), före skatt, % 10,9 10,6 2023 Långsiktig tillväxttakt, % 2 2 Vägd genomsnittlig diskonteringsränta (WACC), före skatt, % 12,3 11,7 Utsläppsrätter Beräknad förbrukning av utsläppsrätter 2024 uppgick till 8,3 (8,9) miljoner ton. De tilldelade rätterna täckte inte förbrukningen och en upplupen kostnad på 260 (774) Mkr rapporterades i upplupna kostnader (se not C.4). Under 2024 köpte SSAB 2,3 miljoner ton utsläppsrätter och sålde 1,2 miljoner ton. Samma antal rätter som såldes köptes tillbaka med terminskontrakt. De sålda rätterna medförde en förlust på 494 (123) Mkr och rapporterades som förutbetald intäkt (se not C.4). Värdet av framtida leveranser av utsläppsrätter är rapporterat som ansvarsförbindelse (se not E.4). Vid årsskiftet ägde koncernen utsläppsrätter till ett värde av 6 (7) Mkr. Erhållna utsläppsrätter redovisas till anskaffningsvärdet noll kronor. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 147 ===== SIDA 149 ===== C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar, forts. Materiella anläggningstillgångar 2024 2023 Mkr Mark och mark- anläggningar Byggnader Maskiner Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott till leverantörer Summa Mark och mark- anläggningar Byggnader Maskiner Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott till leverantörer Summa Anskaffningsvärde 1 januari 1 327 9 869 52 860 4 894 6 527 75 477 1 266 9 408 51 535 4 040 6 077 72 325 Inköp 12 147 355 123 4 733 5 369 7 115 285 196 3 793 4 396 Ökning genom rörelseförvärv 1 35 4 -4 0 36 6 31 7 1 — 45 Avyttringar och utrangeringar -4 -24 -688 -32 — -749 — -24 -312 -63 — -399 Minskning genom avyttring av verksamhet — — — — — — — 0 -14 -15 — -29 Omklassificeringar 97 589 2 211 335 -3 454 -222 60 450 1 947 805 -3 315 -53 Omräkningsdifferenser 37 407 1 756 210 108 2 518 -12 -112 -588 -69 -28 -809 Anskaffningsvärde 31 december 1 469 11 023 56 497 5 526 7 914 82 429 1 327 9 869 52 860 4 894 6 527 75 477 Ackumulerade avskrivningar 1 januari 433 5 491 39 394 2 770 — 48 088 403 5 154 38 038 2 586 — 46 182 Avyttringar och utrangeringar -4 -30 -679 -31 — -744 — -12 -295 -58 — -364 Årets avskrivningar 38 430 2 540 287 — 3 295 33 400 2 117 262 — 2 812 Minskning genom avyttring av verksamhet — — — — — — — 0 -12 -6 — -18 Omklassificeringar 0 -21 -131 -11 — -163 1 1 2 0 — 4 Omräkningsdifferenser 8 187 1 270 97 — 1 562 -3 -53 -457 -14 — -528 Ackumulerade avskrivningar 31 december 475 6 058 42 394 3 111 — 52 038 433 5 491 39 394 2 770 — 48 088 Ackumulerade nedskrivningar 1 januari 4 6 35 2 — 47 5 11 38 2 — 56 Årets nedskrivningar — — — — — — 1 2 2 — — 5 Reverserad nedskrivning tidigare år — -1 — — — -1 -2 -6 -5 — — -13 Omräkningsdifferenser 0 0 0 0 — 1 0 0 -1 0 — -1 Ackumulerade nedskrivningar 31 december 4 6 36 2 — 48 4 6 35 2 — 47 Bokfört värde 31 december 991 4 959 14 067 2 412 7 914 30 343 890 4 371 13 430 2 122 6 527 27 341 Årets avskrivningar och nedskrivningar ingår i rapport över resultatet med 3 234 (2 742) Mkr i kostnad för sålda varor, 28 (30) Mkr i försäljningskostnader och 33 (33) Mkr i administrationskostnader. Under 2024 uppgick de låneutgifter som aktiverats i materiella anläggningstillgångar till 12 (6) Mkr och den genomsnittliga räntesats till 4,61 (4,20) %. Per balansdagen uppgick kontrakterade investeringar i anläggningstillgångar till 4 806 (3 387) Mkr. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 148 ===== SIDA 150 ===== C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar, forts. Anläggningstillgångar per land/region Immateriella/materiella anläggningstillgångar och nyttjanderätter Inköp av immateriella/materiella anläggningstillgångar Mkr 2024 % 2023 % 2024 % 2023 % Sverige 15 034 43 12 477 40 6 731 81 4 736 71 Finland 9 890 28 9 892 31 849 10 1 017 15 Övriga Europa 1 586 5 1 466 5 162 2 119 2 USA 7 866 23 7 332 23 562 7 742 11 Övriga världen 383 1 372 1 45 1 22 0 Summa 34 759 100 31 538 100 8 349 100 6 637 100 U&B Bedömningar avseende nyttjandeperioder för immateriella och materiella anläggningstillgångar Nyttjandeperioder är viktiga antaganden som väsentligt påverkar värdet på immateriella och materiella anläggningstillgångar, och dessa uppskattningar revideras när förändringar av tidigare uppskattningar identifieras. Förändringar i tillämpade uppskattningar kan leda till väsentliga skillnader i tillgångsvärdena inom följande räkenskapsår eller senare. Nyttjandeperioden för koncernens tillgångar i Sverige och Finland är under regelbunden översyn, till följd av koncernens strategiska planer på att ställa om till fossilfri stålproduktion i den nordiska verksamheten. Koncernledningen har fastställt milstolpar eller omständigheter (t.ex. ett investeringsbeslut) för att revidera uppskattningarna av den återstående nyttjandeperioden för de tillgångar som kommer att ersättas av de kommande investeringarna. Faktorer som påverkar bedömningen av återstående nyttjandeperiod inkluderar till exempel i vilken ordning bruken kommer att omställas och längden på olika godkännandeprocesser. I april 2024 fattade SSABs styrelse beslut om att gå vidare med SSABs omställning genom att bygga ett toppmodernt stålverk i Luleå. När det är klart kommer SSAB att avveckla det nuvarande masugnsbaserade produktionssystemet. Det nya stålverket väntas vara i bruk mot slutet av 2028 och nå full kapacitet ett år senare. Till följd av investeringsbeslutet har SSAB reviderat uppskattningarna av den återstående nyttjandeperioden för de tillgångar som kommer att ersättas i det nya produktionssystemet. Dessa tillgångar kommer att skrivas av till sina restvärden i slutet av 2028. Från och med april 2024 ökade revisionen de årliga avskrivningarna med cirka 300 Mkr. RP Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärden efter eventuella ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången, för att bringa den på plats och i skick för avsedd användning, såsom inköpspris, inklusive eventuella tullavgifter, transportkostnader, utgifter för att ställa i ordning plats eller område för installation, samt kostnader relaterade till installation, projektledning och testning. Kostnad för egen personal som direkt bidrar till projektet ingår i anskaffningsvärdet. I väsentliga, långsiktiga investeringsprojekt ingår lånekostnader i anskaffningskostnaden för tillgången. Om kassaflödessäkringsredovisning tillämpas på investeringar, inkluderas även det realiserade verkliga värdet på dessa derivat i tillgångens anskaffningsvärde. Återställningskostnader i samband med utrangering av anläggningstillgångar inkluderas endast i anskaffningsvärdet om en rimlig uppskattning av sådana utgifter kan göras. I sådana fall redovisas även en avsättning för återställande. Se not C.5 för mer information om återställningskostnader och relaterade avsättningar. Utgifter för väsentliga ersättande komponenter läggs till tillgångens värde eller redovisas som en separat tillgång endast när komponenten förväntas användas längre än 3 år. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader under den period de uppkommer. I SSABs investeringsrapportering definieras strategiska investeringar som investeringar som ska öka bolagets framtida kassaflöde genom förvärv av rörelser och investeringar i expansion av anläggningar eller ny konkurrenskraftshöjande teknik. Underhållsinvesteringar definieras som investeringar som utgörs av konkurrenskraftsbevarande investeringar av underhålls-, rationaliserings-, eller ersättningskaraktär samt investeringar för att uppfylla regulatoriska krav. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 149 ===== SIDA 151 ===== C.1 Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar, forts. RP Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar med en bestämbar nyttjandeperiod baseras på följande bedömd nyttjandeperiod: Bedömd nyttjandeperiod Materiella anläggningstillgångar beräknat nyttjande, år Fordon, kontorsinventarier och datorer 3–5 Lätta maskiner 5–12 Tunga maskiner 12–25 Markanläggningar 20 Byggnader 25–50 Immateriella tillgångar beräknat nyttjande, år Kundrelationer, varumärken och licenser 5–12 Programvara 3–5 Övriga immateriella tillgångar 5–15 Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar med en begränsad nyttjandeperiod. Mark förutsätts ha en oändlig nyttjandeperiod och skrivs därför inte av. Reavinster och reaförluster vid avyttring av materiella anläggningstillgångar redovisas som skillnaden mellan försäljningsintäkten och tillgångens redovisade värde och i koncernens rapport över resultatet som övriga rörelseintäkter eller kostnader. Immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod omfattar goodwill och vissa varumärken. Nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar Immateriella tillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod (däribland goodwill) testas årligen för eventuell värdenedgång eller i övrigt då det finns tecken på en värdenedgång. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång då det finns tecken på en värdenedgång. Nedskrivningar redovisas som kostnad i rörelseresultatet. Utsläppsrätter Utsläppsrätter redovisas till anskaffningsvärden efter eventuella ackumulerade nedskrivningar. Anskaffningsvärdet för rätter som erhållits utan kostnad är noll. Utsläppsrätter som inte har bestämbar nyttjandeperiod testas kvartalsvis för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov. En avsättning görs om ett underskott av utsläppsrätter identifierats mellan ägda rätter och de rätter som ska levereras på grund av gjorda utsläpp. Vinster eller förluster vid avyttring av utsläppsrätter är uppskjutna och redovisas som övriga rörelseintäkter eller -kostnader under samma perioder som de relaterade utsläppskostnaderna. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 150 ===== SIDA 152 ===== C.2 Leasing Nyttjanderättstillgångar 2024 2023 Mkr Byggnader Mark och anläggningar Maskiner Inventarier, verktyg och installationer Fordon Summa Byggnader Mark och anläggningar Maskiner Inventarier, verktyg och installationer Fordon Summa Redovisat belopp 1 januari 1 150 20 1 002 13 516 2 701 1 245 21 644 18 397 2 326 Redovisat belopp 31 december 1 428 29 936 17 485 2 896 1 150 20 1 002 13 516 2 701 Tillkommande nyttjanderätter under året 406 3 0 4 207 620 120 32 59 6 326 544 Årets avskrivningar på nyttjanderätter 351 5 139 7 259 761 348 7 146 11 222 734 Leasingskulder 31 december Mkr 2024 2023 Kortfristiga leasingskulder 816 764 Långfristiga leasingskulder 2 340 2 148 Summa 3 156 2 912 Löptidsanalys av leasingskulder, odiskonterade belopp Mkr 2024 2023 Inom ett år 935 788 År två 775 642 År tre 617 519 År fyra 440 396 År fem 375 288 År sex och senare 1 321 1 116 Summa 4 463 3 749 Belopp som redovisas i koncernens rapport över resultatet Mkr 2024 2023 Kostnader för leasar av lågt värde 7 16 Kostnader för variabla leasingavgifter 14 16 Avskrivningar 761 734 Räntekostnader 197 204 Summa 979 970 Totalt kassautflöde för leasingavtal under året uppgick till 910 (865) Mkr. RP Leasing (Leasetagare) Vid leasingperiodens början redovisas en nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasingskulden redovisas initialt till nuvärdet av framtida leasingavgifter. Om diskonteringsräntan ej framgår av leasingavtalet, definierar koncernens finansavdelning en marginell låneränta per valuta med hänsyn till leasingperioden och leasetagarens kreditrisk. När ett avtal innehåller både leasing- och icke-leasingelement, eller fasta och rörliga element, utvärderas det från fall till fall baserat på väsentlighet om leasingskulden endast omfattar de fasta leasingelementen eller om icke- leasingelementen också ingår. Nyttjanderättstillgången värderas till initialt värde med avdrag för ackumulerade avskrivningar, eventuella ackumulerade nedskrivningar och med beaktande av eventuella omvärderingar. Om tillgångens ägande övergår till SSAB vid leasingperiodens slut, bedöms tillgångens nyttjande- period på samma sätt som för inköpta anläggningstillgångar. Förlängningsoptioner beaktas i leasingperioden när det är högst sannolikt att optionen kommer att utnyttjas. Koncernen tillämpar ett undantag från ovanstående principer för leasingkontrakt av mindre värde, där ingen nyttjanderättstillgång eller leasingskuld redovisas. Dessa redovisas som hyres- och leasingkostnader i rörelseresultatet linjärt över leasingperioden. Koncernen definierar leasingkontrakt av mindre värde som kontorstillgångar, till exempel skrivare, kopieringsmaskiner, kaffemaskiner samt andra tillgångar av ett värde i nyskick under cirka 50 Tkr. Ingen nyttjanderättstillgång eller leasingskuld redovisas heller för leasingkontrakt med verkligt rörliga leasingavgifter, vilka redovisas som kostnader i rörelseresultatet. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 151 ===== SIDA 153 ===== C.3 Varulager Varulager Mkr 2024 2023 Råvaror och förbrukningsmaterial 11 498 12 333 Stålämnen 2 661 2 524 Halvfabrikat och produkter i arbete 4 523 4 817 Färdigvarulager 13 097 12 811 Summa 31 780 32 485 Av lagervärdet var 893 (825) Mkr värderat till nettoförsäljningsvärde. Den del av varulagret som kostnadsförts under året uppgick till 88 926 (96 936) Mkr varav 294 (306) Mkr avser kostnad avseende nedskrivning av varulager, främst hänförligt till minskade försäljningspriser för standardprodukter. U&B Varulagrets värde påverkas väsentligt av antaganden och bedömningar avseende produktkalkyler, antaganden tillämpas vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet och bedömningar av inkurans. Vid värderingen av varulagret tillämpas antaganden såsom först-in, först-ut (FIFU). Att bestämma kvantiteten av vissa råmaterial är komplext och kräver bedömningar och uppskattningar av sådant som volym och vikt. Förändringar i tillämpade uppskattningar och bedömningar kan leda till väsentliga skillnader i lagervärdet inom följande räkenskapsår eller senare. RP Varulager Koncernen tillämpar vägt genomsnittsvärde-metoden eller FIFU-metoden (först in, först ut) för att beräkna anskaffningsvärdet. SSAB Special Steels, SSAB Europe. SSAB Americas samt Ruukki Construction tillämpar huvudsakligen vägt genomsnittsvärde-metoden, medan Tibnor tillämpar huvudsakligen FIFU-metoden. Nettoförsäljningsvärdet är beräknat som normalt försäljningspris med avdrag för färdigställande- och försäljningskostnader. För produkter i handelsrörelsen används återanskaffningsvärdet med tillägg för en beräknad bruttomarginal som det bästa måttet på nettoförsäljningsvärdet. För råvaror används återanskaffningsvärdet som det bästa måttet på nettoförsäljningsvärdet. Råvaror skrivs dock inte ner under anskaffningsvärdet om den slutprodukt i vilken de ingår förväntas kunna säljas till ett pris som överstiger tillverkningskostnaden. Inkurans av lager utvärderas och lagervärde skrivs ned enligt koncernens riktlinjer för olika material och produkter. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 152 ===== SIDA 154 ===== C.4 Kundfordringar, leverantörsskulder och övriga fordringar och skulder Kundfordringar och övriga fordringar Mkr 2024 2023 Kortfristiga poster Kundfordringar 1) 9 696 10 673 Momsfordran 1) 564 489 Upplupna rabatter, bonusar, licenser och dylikt 122 85 Levererade ej fakturerade varor och tjänster 69 71 Förutbetalda försäkringspremier 96 86 Upplupna ränteintäkter 77 54 Övriga fordringar 1), 2) 732 66 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 306 360 Summa övriga kortfristiga fordringar 1 967 1 212 Summa 11 662 11 885 1) Ingår i valutauppdelningen, åldersanalysen och förväntade kreditförluster i följande tabeller. 2) Övriga fordringar 2024 består till största delen av svenska koncernbolags saldo på skattekontot i Skatteverket. Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar per valuta Mkr 2024 2023 SEK 1 658 1 023 USD 3 196 3 543 EUR 3 498 3 938 Övriga valutor 2 641 2 724 Summa 10 992 11 228 Åldersanalys över kortfristiga fordringar, före förväntade kreditförluster Mkr 2024 2023 Ej förfallna 9 613 9 276 1–30 dagar 1 282 1 707 31–120 dagar 187 360 121–365 dagar 42 35 > 365 dagar 88 83 Summa 11 212 11 461 Förändring i förväntade kreditförluster Mkr 2024 2023 Ingående balans 1 januari -233 -244 Konstaterade kundförluster 27 31 Förändring av förväntade kundförluster -12 -25 Omräkningsdifferenser -2 5 Utgående balans 31 december -220 -233 R Kreditrisk Kreditrisk i kundfordringar och övriga fordringar hanteras i respektive dotterbolag. Värdet på dessa fordringar brutto före nedskrivning uppgick till 11 212 (11 461) Mkr. Förväntade kreditförluster uppgick till 220 (233) Mkr, vilket utgjorde 2,0 (2,0) % av utestående kundfordringar per 31 december 2024. Det finns inga koncentrationer av kreditrisk, eftersom risken är utspridd på ett stort antal kunder som är spridda internationellt. Därtill sker individuell kreditprövning och limiter sätts för respektive kund. RP Kundfordringar och övriga fordringar Kundfordringar och övriga fordringar inkluderar finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Kundfordringar och övriga fordringar värderas med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. Koncernen tillämpar den förenklade metoden för beräkning av förväntade kreditförluster där avsättningen motsvarar den förväntade förlusten över kundfordrans hela löptid. Tidigare kreditförluster samt bedömning av nuvarande och framtida ekonomiska förhållanden beaktas i analysen. Nedskrivningar av kundfordringar redovisas som försäljningskostnader i koncernens rapport över resultatet. Factoring av kundfordringar Kundfordringar som omfattas av factoringavtal bokas bort från rapport över finansiell ställning när risker och förmåner väsentligen har överförts till motparten i factoringtransaktionen. När koncernen har tecknat en kreditförsäkring för dessa fordringar, redovisas ett belopp som motsvarar självrisk i koncernens rapport över finansiell ställning som kundfordringar och övriga kortfristiga skulder. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 153 ===== SIDA 155 ===== C.4 Kundfordringar, leverantörsskulder och övriga fordringar och skulder, forts. Leverantörsskulder och övriga skulder Mkr 2024 2023 Långfristiga poster Övriga långfristiga ersättningar till anställda 193 166 Investeringsstöd (Alabama tax credit) 19 20 Övriga poster 5 6 Summa övriga långfristiga skulder 217 192 Kortfristiga poster Leverantörsskulder 1) 18 852 17 001 Upplupna personalkostnader 2 390 2 776 Skulder för personalskatter och sociala avgifter 1) 523 469 Förutbetalda intäkter från utsläppsrätter 376 881 Upplupna kostnader för utsläppsrätter 260 774 Momsskuld 1) 285 345 Erhållna ej fakturerade varor och tjänster 889 728 Mottagna förskottsbetalningar 1) 146 116 Upplupna rabatter, bonusar och reklamationer 288 363 Upplupna poster relaterade till sålda fordringar 74 77 Upplupna räntekostnader 63 66 Övriga skulder 1) 124 96 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 113 229 Summa övriga kortfristiga skulder 5 531 6 920 Summa leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 24 384 23 921 1) Ingår i valutauppdelningstabellen nedan. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder per valuta Mkr 2024 2023 SEK 2 592 5 764 USD 12 486 10 462 EUR 3 306 1 264 Övriga valutor 1 547 538 Summa 19 931 18 027 Avtalsskulder från avtal med kunder Mottagna förskottsbetalningar samt upplupna rabatter, bonusar och reklamationer ingår i avtalsskulder och presenteras i tabellen till vänster. Förskottsbetalningarna förväntas intäktsföras under de kommande 3 månaderna. Leverantörsfinansiering SSAB har ett program för leverantörsfinansiering där leverantörer använder SSABs kreditprofil när de oåterkalleligt säljer sina fordringar till en bank. Inom leverantörsfinansiering samarbetar SSAB med banken som betalar till leverantören. Programmet stöds av faciliteter som tillhandahålls av banken för att täcka SSABs betalningsrisk som banken tar när den köper leverantörers kundfordringar. Beloppet för inköpsfakturor under programmet för leverantörsfinansiering uppgick den 31 december 2024 till 3 425 Mkr, varav 3 011 Mkr redan hade betalats till leverantörerna. Betalningsvillkoren för inköpsfakturor som ingår i leverantörsfinansieringsprogrammet är 60–90 dagar, medan betalningsvillkoren för inköpsfakturor vanligtvis är 30 dagar. Skillnaden beror på generella variationer i avtalsvillkor. RP Leverantörsskulder och övriga skulder Leverantörsskulder och övriga skulder inkluderar finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsfinansiering Leverantörsfakturor avseende inköp som ingår i SSABs leverantörsfinansieringsprogram redovisas som leverantörsskulder i koncernens rapport över finansiell ställning. Utsläppsrätter SSAB deltar i EU:s system för handel med utsläppsrätter. Om det finns ett underskott mellan den fria tilldelningen av utsläppsrätter och de uppskattade utsläppen för perioden, redovisas skillnaden som upplupna kostnader för perioden. Utsläppsrätterna redovisas som immateriella tillgångar och värderas till anskaffningsvärde. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 154 ===== SIDA 156 ===== C.5 Avsättningar Avsättningar 2024 2023 Mkr Garanti- åtaganden Miljö- avsättningar Personal- relaterade avsättningar Övriga avsättningar Summa Garanti- åtaganden Miljö- avsättningar Personal- relaterade avsättningar Övriga avsättningar Summa Ingående balans 1 januari 40 55 174 159 429 33 56 170 200 460 Tillkommande avsättningar 0 — 92 119 211 70 — 100 22 191 Utnyttjat under året -8 — -79 -21 -107 -62 — -97 -54 -213 Minskning genom avyttring av verksamhet — — — — — — — — -4 -4 Omklassificering — — 0 4 4 — — 3 -4 -1 Omräkningsdifferens 1 2 5 -12 -4 0 0 -2 -1 -3 Utgående balans 31 december 33 57 192 250 532 40 55 174 159 429 Avsättningar i rapport över finansiell ställning Mkr 2024 2023 Långfristiga avsättningar 227 223 Kortfristiga avsättningar 305 207 Summa 532 429 U&B Framtida återställning av miljö På ståldivisionernas olika anläggningsområden finns ett behov av framtida marksanering och återställning. Sådana åtgärder kommer dock att bli aktuella först när SSAB upphör att bedriva verksamhet på området och de nödvändiga utgifterna uppskattas vanligtvis när nedläggning av verksamheten beslutas om. Vid omställning till fossilfri stålproduktion kommer i synnerhet masugnarna och koksugnarna att avvecklas. Inga väsentliga kostnader avseende nedmontering av dessa anläggningar har dock identifierats. Återställningen av dessa områden i Oxelösund eller Luleå bedöms ännu inte vara aktuell eftersom verksamheten kommer att fortsätta på dessa områden. RP Avsättningar Avsättning för omstruktureringsåtgärder görs när en detaljerad, formell plan för åtgärderna finns och välgrundade förväntningar skapas hos dem som kommer att beröras av åtgärden. Avsättningar utvärderas under varje redovisningsperiod. Personalrelaterade avsättningar innehåller mest avsättningar för bonusprogram som löper i rullande treårsperioder, se not B.4 för ytterligare information. Kostnader för återställande av miljö Kostnader för miljöinsatser som sammanhänger med tidigare verksamhet och som inte bidrar till nuvarande eller framtida intäkter kostnadsförs när de uppkommer. Avsättningen beräknas utifrån tolkningar av gällande miljölagstiftningar och regleringar. Avsättningar görs vanligtvis inte till marksanering och återställande av industriområden där verksamheten pågår, då det ej går att göra en rimlig uppskattning för tidpunkten eller kostnaden för en sådan avsättning. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 155 ===== SIDA 157 ===== D. Finansiell riskhantering SSABs finansiella ställning var fortsatt stark under 2024. Återköpsprogram av egna aktier avslutades under första kvartalet 2024 och styrelsen föreslår en utdelning om 2,60 kronor per aktie för verksamhetsåret 2024. D. D.1 Finansiell riskhantering D.2 Värdering finansiella tillgångar och skulder D.3 Nettoskuld/Nettokassa D.4 Övriga långfristiga tillgångar D.5 Finansiella intäkter och kostnader D.6 Eget kapital D.7 Pensioner OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 156 Finansiell riskhantering Mkr 20 21 22 23 24 -15 000 -10 000 -5 000 0 5 000 10 000 15 000 20 000 % 20 21 22 23 24 -30 -20 -10 0 10 20 % 20 21 22 23 24 -20 -10 0 10 20 30 Nettokassa(+)/Nettoskuld(-) Nettoskuldsättningsgrad Räntabilitet på eget kapital Nettoskuldsättningsgrad -25 % Mål: Nettoskuldsättningsgrad mellan -20 % och 20 %. ===== SIDA 158 ===== D.1 Finansiell riskhantering R SSAB är genom sin affärsverksamhet exponerad för diverse finansiella risker. Hanteringen av finansiella risker regleras i koncernens direktiv för finansiella risker, som anger ansvar, processer och andra principer för finansiell riskhantering. Målen för finansiell riskhantering är att minska volatiliteten i koncernens resultat samt säkerställa tillräcklig likviditet för koncernens verksamhet. Group Treasury är en centraliserad funktion inom koncernen som agerar som en motpart för dotterbolag och är ansvarig för finansiering samt hantering av finansiell risk. Finansiella risker inkluderar marknads- och kreditrisker samt likviditets- och refinansieringsrisker. Som en global aktör är SSAB exponerad för förändringar i valuta- och räntekurser samt olika marknadspriser, vilket kan ha en påverkan på koncernens resultat eller finansiella ställning. Dessa marknadsrisker inkluderar ränte-, valuta- och råvarurisk, vilket hanteras av Group Treasury. Kreditrisker relaterade till kundfordringar ingår i not C.4 medan likviditets- och refinansierings- risker ingår i not D.3. För närmare beskrivning av koncernens finansiella risker, se avsnitt Finansiella risker och känslighetsanalys i förvaltningsberättelsen. Ränterisk och säkringar SSAB är exponerad för ränterisk genom finansierings- och likviditetsrelaterade aktiviteter. Fluktueringar i marknadsräntor kan leda till högre finansieringskostnader, påverkar avkastning av finansiella investeringar samt värdering av finansiella poster i balansräkningen. SSAB hanterar ränterisk i sin skuldportfölj genom att balansera fast och rörlig ränta samt kontrollera den genomsnittliga räntedurationen. Likvida medel löper med kortfristiga räntor. Per den 31 december 2024 uppgick koncernens räntebärande låneskulder till 6 995 (7 711) Mkr varav 2 500 (3 218) Mkr var upptagna eller swappade till fast ränta. Inräknat ränteswappar, uppgick den genomsnittliga räntebindningstiden till 1,1 (1,4) år. För nettolåneskulden vid årsskiftet, inklusive räntesäkringar, skulle en förändring av marknadsräntan med 100 räntepunkter (1 procentenhet) förändra årets resultat med cirka 150 (156) Mkr. Vid årsskiftet uppgick värdet på ränteswappar från rörlig ränta till fast ränta (vilka ingåtts för att säkra kassaflödet vid räntebetalningarna) till 28 (67) Mkr. Kassaflödessäkring tillämpas för dessa swappar och ingen ineffektivitet har identifierats under året. De utestående räntederivaten hade en genomsnittlig löptid på 17 (20) månader vid årsskiftet. Koncernens räntebärande tillgångar uppgick till 28 324 (29 265) Mkr och utgjordes nästan uteslutande av likvida och spärrade medel vilka löper med rörlig ränta. Valutarisk och säkringar SSAB är som en global koncern exponerad för valutakursrisker i olika valutor. Valutasäkring används för att reducera risken förknippad med förändringar i valutakurser. Kontrakterade kommersiella flöden i större valutor säkras med syfte att minska valutaeffekter i koncernens resultat. Större investeringar och projekt i utländsk valuta kan säkras baserat på ledningens beslut. Tillämpade säkringsinstrument är valutaterminer, valutaswappar och optioner. Upplåning fördelat per valuta Mkr 2024 2023 SEK 4 516 5 385 USD 2 406 2 190 EUR 1 -3 Övriga valutor 71 140 Summa 6 995 7 711 Derivat per valuta Derivattillgångar Derivatskulder Mkr 2024 2023 2024 2023 SEK 28 67 0 0 USD 208 19 35 174 EUR 372 326 130 150 Övriga valutor 31 6 14 38 Summa 638 419 179 362 Fördelningen av kundfordringar och leverantörsskulder per valuta ingår i not C.4. Under 2024 hade koncernen ett nettoinflöde av främmande valutor på 8 (20) Mdkr. Mest väsentliga valutaflöden framgår av diagrammet i avsnittet Finansiella risker och känslighetsanalys i förvaltningsberättelsen. Fem procentenheters försvagning av den svenska kronan mot koncernens två viktigaste valutor US-dollar och euro skulle, inklusive valutasäkringar, innebära en positiv effekt på årets resultat med 190 (449) Mkr avseende US-dollarn och en positiv effekt på 85 (196) Mkr avseende euro. Utöver detta skulle eget kapital påverkas positivt via omräkningseffekter i utländska dotterbolag, netto efter säkringar av eget kapital, med 2 077 (1 921) Mkr. Under 2024, uppgick nettokursdifferenser till -143 (-326) Mkr i rörelseresultatet och till -114 (-119) Mkr i finansnettot. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 157 ===== SIDA 159 ===== D.1 Finansiell riskhantering, forts. R Omräkningsexponeringen i nettoinvesteringar säkras i första hand genom lån i samma valuta. Följaktligen har upplåning i euro och US-dollar inte säkrats separat. I avsaknad av sådana skulder kan valutaderivat användas istället. Per den 31 december 2024 uppgick dessa nettoinvesteringar till 1 776 (1 768) MEUR respektive 2 140 (2 091) MUSD. Under 2024 tillämpade SSAB nettoinvesteringssäkring endast i förhållande till investeringarna i US-dollar avseende en del av investeringen avsedd att delas ut som utdelning till moderbolaget. Denna utdelning genomfördes under fjärde kvartalet 2024, och säkringarna stängdes följaktligen. Den ackumulerade förändringen av den verkliga värdereserven, före skatt, avseende säkring av nettoinvesteringar, uppgick vid årsskiftet till -4 701 (-4 667) Mkr. Under 2024 har inte någon ineffektivitet identifierats. Under 2024 användes kassaflödessäkring för att delvis säkra valutarisken vid investeringar i euro. Vid årsskiftet uppgick det verkliga värdet på dessa derivat till 0 (-29) Mkr. Ingen ineffektivitet förelåg per den 31 december 2024. Säkring av verkligt värde tillämpas i samband med vissa inköp i euro. Vid årsskiftet uppgick sådana inköpsorder till -1,7 (-1,7) Mdkr. Derivaten för säkring av verkligt värde hade vid utgången av året ett verkligt värde netto på 25 (-9) Mkr medan säkringsredovisade inköpsorder och leverantörsskulder hänförliga till säkrade inköpsorder bokförts till -25 (9) Mkr. vilket innebar att ingen ineffektivitet förelåg vid bokslutstillfället. Vid utgången av året uppgick det verkliga värdet netto av ej säkringsredovisade derivat till 364 (-253) Mkr varav 214 (-175) Mkr bokförts i rörelseresultatet i övriga rörelseintäkter och -kostnader samt 151 (-78) Mkr i finansnettot. De utestående valutaderivaten vid årsskiftet hade en genomsnittlig återstående löptid på 3 (5) månader. Råvaru- och energiprisrisk och säkring Information angående råvaru- och energiprisrisk kan hittas i avsnittet Finansiella risker och känslighetsanalys i förvaltningsberättelsen. Kassaflödessäkring används vid säkring av prisrisken i el och järnmalm. Prisrisken på prognostiserad framtida elkonsumtion vid anläggningarna säkras delvis genom derivatinstrument och delvis genom kontrakt med fysisk leverans. Vid årsskiftet uppgick volymen av prognostiserade framtida inköp säkrade med elderivat till 3 048 (3 035) GWh och det verkliga värdet på de relaterade derivatinstrumenten till 48 (275) Mkr. Ingen ineffektivitet förelåg vid bokslutstillfället. De utestående elderivaten hade en genomsnittlig återstående löptid på 26 (23) månader per den 31 december 2024. Inköp av järnmalm prissäkras i viss utsträckning. Derivatet som används är swappar. Vid årsskiftet uppgick de prognostiserade framtida inköpen säkrade med järnmalmsderivat till 77 100 (26 900) ton och det verkliga värdet på de relaterade derivatinstrumenten till -5 (6) Mkr. Ingen ineffektivitet förelåg vid årsskiftet. De utestående järnmalmsderivaten hade en genomsnittlig återstående löptid på 2 (0) månader vid årets slut. Motpart kreditrisk Finansiella motparter är varsamt selekterade baserat på tillgänglig extern rating samt analys av affärsrelationen med berörd motpart. Limiterna mot SSABs enskilda motparter eller kunder utvärderas löpande för att undvika förluster. Kreditrisk uppstår från kundfordringar liksom finansiella derivat, depositioner och finansiella investeringar med finansiella institutioner. För derivattransaktioner använder SSAB ramverket från International Swaps and Derivative Accosciation (ISDA) som riskhantering. Per den 31 december 2024 uppgick den totala motpartsrisken till 28 270 (28 954) Mkr, varav derivat stod för 460 (38) Mkr och placeringar i likvida medel för 27 810 (28 916) Mkr. Förvaltning av kapital Kapitalstrukturen förvaltas med syfte att bibehålla en effektiv kapitalstruktur, innefattande både eget kapital och skulder, för att säkerställa att verksamheten kan drivas vidare och generera god avkastning till aktieägarna. Kapitalstrukturen ses över regelbundet av koncernledningen samt av styrelsen. Koncernens verksamhet är konjunkturberoende och målet är att hålla nettoskuldsättningsgraden mellan -20 % och 20 %. Sedan 2021 har SSAB redovisat nettokassa, och därmed en negativ nettoskuldsättningsgrad. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 158 ===== SIDA 160 ===== D.1 Finansiell riskhantering, forts. Säkringsredovisade derivat 2024 2023 Mkr Säkrings- instrumentets nominella belopp Säkringsinstrumentets redovisade belopp Reserv för verkliga värden (före skatt) Verklig värde- justering på säkrad post Förändring i säkrings- instrumentets verkligt värde (före skatt) Säkrings- instrumentets nominella belopp Säkringsinstrumentets redovisade belopp Reserv för verkliga värden (före skatt) Verklig värde- justering på säkrad post Förändring i säkrings- instrumentets verkligt värde (före skatt)Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Kassaflödessäkringar Råvarurisk Terminer – el 3 048 GWh 133 85 48 — — -227 3 035 GWh 302 27 275 — — -967 Terminer – järnmalm 77 100 ton — 5 -5 — — -11 26 900 ton 6 — 6 — — 4 Valutarisk Terminer – EUR investeringar 1 152 6 6 — — — -29 781 — 29 29 — — 29 Ränterisk Räntebetalningar, extern skuld 1 000 28 — 28 — — -39 1 700 67 — 67 — — -62 Verkligt värde säkringar Valutarisk Inköp i EUR 1 718 27 3 — — 25 34 1 739 — 9 — 9 — -59 Säkring av utländska nettoinvesteringar Valutarisk Eget kapital — — — -4 701 — — -35 — — — -4 667 — — 267 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 159 ===== SIDA 161 ===== D.1 Finansiell riskhantering, forts. RP Derivatinstrument Verkligt värde på ett derivatinstrument klassificeras som anläggningstillgång eller långfristig skuld när den säkrade postens återstående löptid är längre än tolv månader, och som omsättningstillgång eller kortfristig skuld när den säkrade postens återstående löptid understiger tolv månader. Vinster eller förluster relaterade till förändringar i verkligt värde rapporteras i rörelseresultatet när derivatinstrumenten hänför sig till den löpande verksamheten och i finansnettot när derivatinstrumenten hänför sig till finansieringsverksamheten. Valutaterminer och swappar används för att säkra kursen på kontrakterade leverantörsskulder och fordringar i större valutor, vid större investeringar av anläggningstillgångar i utländsk valuta, för säkring av nettoinvestering i utländska dotterbolag samt för att säkra betalningsflödet i utländska lån till svensk krona. Ränteswappar används för att säkra exponering för ränterisker. Verkligt värde på valutaterminer och valutaswappar beräknas utifrån gällande terminskurser på balansdagen, medan ränteswappar värderas med beräkning av framtida diskonterade kassaflöden. Säkringsredovisning Säkringsredovisade derivatkontrakt kategoriseras som säkring av verkligt värde av en redovisad tillgång eller skuld eller av en tecknad leveransorder (säkring av verkligt värde), säkring av en planerad transaktion (kassaflödessäkring) eller säkring av en nettoinvestering i ett utländskt bolag. Vid säkring av verkligt värde redovisas förändringar i verkligt värde på derivat under kostnad för sålda varor i resultaträkningen tillsammans med förändringar i verkligt värde på den tillgång, den skuld eller den leveransorder som säkringen avser. Vid kassaflödessäkring och säkring av nettoinvesteringar redovisas den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på derivatinstrument i övrigt totalresultat, medan vinst eller förlust som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen som finansiella poster. Om kassaflödessäkringar avser investeringar, redovisas det realiserade verkliga värdet på derivaten i tillgångens anskaffningsvärde. Källor till säkringsineffektivitet under säkringsförhållandets löptid inkluderar väsentliga förändringar i kreditrisk hos en av parterna samt, vid kassaflödessäkring, förändring av tidpunkt för betalning av den säkrade posten, eller om faktiskt utfall skulle understiga säkrad volym. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 160 ===== SIDA 162 ===== D.2 Värdering finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder 2024 2023 Mkr Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde/ resultat Verkligt värde/övrigt totalresultat Bokfört värde Verkligt värde Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde/ resultat Verkligt värde/övrigt totalresultat Bokfört värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Finansiella anläggningstillgångar 135 — — 135 135 128 — — 128 128 Derivattillgångar — 471 167 638 638 — 44 375 419 419 Kundfordringar 9 696 — — 9 696 9 696 10 673 — — 10 673 10 673 Övriga korta räntebärande fordringar 21 — — 21 21 41 — — 41 41 Likvida medel 27 810 — — 27 810 27 810 28 916 — — 28 916 28 916 Summa finansiella tillgångar 37 662 471 167 38 300 38 300 39 758 44 375 40 177 40 177 Finansiella skulder Långfristiga räntebärande skulder 6 501 — — 6 501 6 587 6 282 — — 6 282 6 881 Kortfristiga räntebärande skulder 495 — — 495 495 1 428 — — 1 428 602 Derivatskulder — 83 96 179 179 — 306 56 362 362 Leverantörsskulder 18 852 — — 18 852 18 852 17 001 — — 17 001 17 001 Summa finansiella skulder 25 847 83 96 26 026 26 113 24 711 306 56 25 073 24 845 Derivattillgångar och skulder 2024 2023 Mkr Verkligt värde/ resultat Verkligt värde/övrigt totalresultat Bokfört värde Verkligt värde Verkligt värde/ resultat Verkligt värde/övrigt totalresultat Bokfört värde Verkligt värde Derivattillgångar Kassaflödessäkringar — 167 167 167 — 375 375 375 Verkligt värde-säkringar 27 — 27 27 — — — — Derivat som ej säkringsredovisas 444 — 444 444 44 — 44 44 Summa derivattillgångar 471 167 638 638 44 375 419 419 Derivatskulder Kassaflödessäkringar — 96 96 96 — 56 56 56 Verkligt värde-säkringar 3 — 3 3 9 — 9 9 Derivat som ej säkringsredovisas 80 — 80 80 297 — 297 297 Summa derivatskulder 83 96 179 179 306 56 362 362 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 161 ===== SIDA 163 ===== D.2 Värdering finansiella tillgångar och skulder, forts. Verkliga värden på finansiella instrument Baserat på verkligt värde-hierarkin i tre nivåer klassificeras SSABs finansiella tillgångar och skulder i nivå 1 och 2. El- och järnmalmsderivat, vilkas verkliga värde baseras på noterade marknadspriser, klassificeras som nivå 1. Övriga finansiella instrument klassificeras som nivå 2 eftersom deras verkliga värdering baseras på andra observerbara marknadsdata än noterade priser. Verkligt värde på råvaruprisderivat beräknas utifrån marknadspriser på relevanta börser. Verkligt värde på valutaderivat beräknas utifrån rådande terminspriser på rapporteringsdatumet. Verkligt värde på räntederivat beräknas med hjälp av diskonterade kassaflödesmetoden. Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas bli inbetalt efter bedömning av förväntade kreditförluster. Övriga kortfristiga räntebärande fordringar innefattar spärrade medel med löptid mindre än 12 månader medan likvida medel består av medel på bankkonton och placeringar i bank med korta löptider. För båda dessa poster bedöms verkliga värden i allt väsentligt överensstämma med de redovisade posterna. Lång- och kortfristiga räntebärande skulder består främst av lån som värderats till upplupet anskaffningsvärde. Verkliga värden har beräknats utifrån den ränta som gällde vid årsskiftet för återstående löptider. Leverantörsskulder redovisas till det belopp som förväntas bli utbetalt och värderas till anskaffningsvärde. Kvittning av derivattillgångar och skulder Om full kvittning enligt ISDA-avtal tillämpats hade derivaten bokförts till 460 (57) Mkr i finansiella tillgångar och 0 (0) Mkr i finansiella skulder. RP Finansiella tillgångar och skulder till upplupet anskaffningsvärde Placeringar, kundfordringar, övriga fordringar samt likvida medel är finansiella tillgångar som återfinns i denna kategori. Likvida medel omfattar kassa, omedelbart tillgängliga banktillgodohavanden samt övriga kortfristiga placeringar med ursprunglig löptid understigande tre månader (kortfristiga placeringar). Checkräkningskredit redovisas i balansräkningen som upplåning bland kortfristiga räntebärande skulder. Förväntade kreditförluster bedöms för kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar, redovisningsprinciper framgår av not C.4. Finansiella skulder i denna kategori inkluderar upplåning, leverantörsskulder och övriga skulder. Låneskulder värderas initialt till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader, och värderas därefter till upplupet anskaffningsvärde baserat på den effektivränta som beräknades då skulden togs upp. Avgifter för lånefaciliteter redovisas som transaktionskostnader för upplåningen i den mån det är sannolikt att kreditutrymmet kommer att utnyttjas och redovisas under löptiden när kreditutrymmet utnyttjas. I den mån utnyttjandet inte är sannolikt, redovisas avgiften som en förskottsbetalning för likviditeten och fördelas över lånelöftets löptid. Se not C.4 för redovisningsprinciper för leverantörsskulder och andra skulder. Finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde via övrigt totalresultat Finansiella tillgångar och skulder i denna kategori inkluderar derivatinstrument för vilka säkringsredovisning tillämpas, se not D.1 för redovisningsprinciper. Finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde via resultat Finansiella tillgångar som förvaltas och utvärderas baserat på verkliga värden återfinns i denna kategori. Även derivatinstrument som inte säkringsredovisas återfinns i denna kategori. Värdeförändringar redovisas i resultaträkningen antingen i rörelseresultatet för derivat hänförliga till affärsverksamheten eller i finansnettot för derivat relaterade till finansiell verksamhet. För mer information om redovisningsprinciper relaterade till derivatinstrument och säkringsredovisning, se not D.1. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 162 ===== SIDA 164 ===== D.3 Nettoskuld/Nettokassa Nettoskuld/nettokassa Mkr 2024 2023 Tillgångar i nettoskuld/nettokassa Likvida medel 27 810 28 916 Kortfristiga räntebärande fordringar 21 41 Förvaltningstillgångar, pensioner 214 188 Övriga långfristiga fordringar 41 37 Derivattillgångar i nettoskuld/nettokassa 239 84 Summa 28 324 29 265 Skulder i nettoskuld/nettokassa Långfristiga räntebärande skulder 6 501 6 282 Kortfristiga räntebärande skulder 495 1 428 Leasingskulder 3 156 2 912 Avsättningar för pensioner 336 343 Derivatskulder i nettoskuld/nettokassa 60 93 Summa 10 548 11 059 Summa nettoskuld (+) / nettokassa (-) -17 777 -18 206 Nettoskuld är ett alternativt nyckeltal. För mer information, se not A.3. R Likviditets- och refinansieringsrisk SSAB hanterar upplåningen centralt och i samordning av Group Treasury. För att minska likviditets- och refinansieringsrisker strävar koncernen efter att upprätthålla tillräckliga likvida medel och bindande kreditlöften samt en balanserad förfalloprofil för sin långfristiga upplåning. Likviditeten är på en ständigt tillräcklig nivå vilket säkerställs genom en effektiv likviditetsförvaltning och bankkontostruktur. Finansieringsplaner ses över regelbundet baserat på divisionernas och dotterbolagens kassaflödesprognoser. Koncernens likvida beredskap, bestående av likvida medel, kortfristiga placeringar och outnyttjade bindande kreditlöften, uppgick vid årsskiftet till 36 311 (37 155) Mkr vilket motsvarade 35 (31) % av omsättningen. För långfristig upplåning, upp till tio års löptid, används ett europeiskt Medium Term Note- program (EMTN) med en låneram uppgående till 2 000 MEUR. Den långfristiga upplåningen i EMTN-programmet uppgick vid årets utgång till 4 095 (5 224) Mkr. SSAB kan utnyttja ett 5 000 Mkr svenskt och ett 500 MEUR finskt certifikatprogram. Dessa förblev outnyttjade vid årets utgång. Vidare kan SSAB även utnyttja en 700 MEUR revolverande kreditfacilitiet med förfall under 2029. Denna förblev outnyttjad vid årets utgång. I den mån överskottslikviditet uppstår försöker koncernen att amortera av lån eller placera likvida medel i depositioner eller finansiella investeringar hos godkända motparter. Per den 31 december 2024, uppgick den totala låneskulden till 6 995 (7 711) Mkr, och hade en genomsnittlig återstående löptid på 6,5 (6,2) år. Den långfristiga upplåningen uppgick till 6 501 (6 282) Mkr huvudsakligen via kapitalmarknaden och befintliga obligationsprogram. SSABs kreditbetyg är BBB– med stabil outlook från S&P Global Rating. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 163 ===== SIDA 165 ===== D.3 Nettoskuld/Nettokassa, forts. Långfristiga räntebärande skulder Mkr 2024 2023 Kapitalmarknadslån 6 500 7 406 Övriga långfristiga räntebärande skulder 1 0 Summa 6 501 7 406 Avgår kortfristig del — -1 124 Summa 6 501 6 282 Kortfristiga räntebärande skulder Mkr 2024 2023 Kortfristig del av långfristiga räntebärande skulder — 1 124 Checkräkningskrediter 71 137 Övriga kortfristiga räntebärande skulder 424 167 Summa 495 1 428 Utestående långfristiga räntebärande skulder Mkr Räntesats (nominell), % 2024 2023 Kapitalmarknadslån (fast ränta) 2019–2028 SEK 4,88 1 498 1 515 Summa kapitalmarknadslån (fast ränta) 1 498 1 515 Kapitalmarknadslån (rörlig ränta) 2019–2028 SEK Stibor + 1,70–1,85 2 597 3 702 2010–2040 USD 0,11–3,73 2 405 2 189 Summa kapitalmarknadslån (rörlig ränta) 5 002 5 891 Summa 6 500 7 406 Kontraktuellt kassaflöde, 31 december 2024 Mkr Bokfört värde Kontraktuellt kassaflöde 2025 2026 2027 2028 2029 Senare Lån Kapitalmarknadslån 6 500 8 197 278 2 232 188 2 272 89 3 138 Banklån 71 71 71 — — — — — Övriga räntebärande skulder 425 423 423 — — — — — Summa, lån 6 995 8 691 771 2 232 188 2 272 89 3 138 Leverantörsskulder 18 852 18 852 18 852 — — — — — Derivat, nettoutflöde 179 179 136 23 13 7 1 — Derivat, nettoinflöde, (–) -638 -638 -550 -67 -20 -1 — — Summa, inklusive leverantörsskulder och derivat 25 388 27 083 19 209 2 187 181 2 278 90 3 138 Ränteflöden beräknas utifrån ränta och valutakurs vid årets utgång. Kontraktuellt kassaflöde från leasingavtal framgår av not C.2. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 164 ===== SIDA 166 ===== D.3 Nettoskuld/Nettokassa, forts. Förändring av skulder från finansieringsverksamheten 2024 2023 Mkr Räntebärande skulder Leasing- skulder Övrigt Summa Räntebärande skulder Leasing- skulder Övrigt Summa Ingående balans 1 januari 7 711 2 912 93 10 715 8 173 2 504 65 10 741 Kassaflöden -1 198 -725 -39 -1 962 -557 -692 31 -1 218 Förändring leasingavtal (ej kassaflödespåverkande) — 971 — 971 — 1 102 — 1 102 Omvärderingar (ej kassaflödespåverkande) 483 -3 6 486 95 -2 -3 90 Utgående balans 31 december 6 995 3 156 60 10 211 7 711 2 912 93 10 715 Kortfristiga räntebärande fordringar Mkr 2024 2023 Spärrade medel 6 15 Övriga korta räntebärande fordringar 15 26 Summa 21 41 Likvida medel Mkr 2024 2023 Kassa och bank 14 165 17 051 Kortfristiga placeringar (löptid kortare än tre mån) 13 645 11 864 Summa 27 810 28 916 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 165 ===== SIDA 167 ===== D.4 Övriga långfristiga tillgångar Övriga långfristiga tillgångar Mkr 2024 2023 Aktieinvesteringar 94 92 Fordringar på pensionsförpliktelser 214 188 Övriga långfristiga fordringar 41 37 Summa 349 317 Aktieinvesteringar Mkr 2024 2023 Bokfört värde 1 januari 92 91 Investeringar 2 0 Avyttringar -3 -1 Omklassificeringar 1 1 Omräkningsdifferenser 3 0 Bokfört värde 31 december 94 92 Under 2024 beviljade SSAB ett lån till Voimaosakeyhtiö SF om 7 (12) Mkr vilket skrevs ner till 0 (0) Mkr. RP Aktieinvesteringar Aktieinvesteringar värderas till verkligt värde. För vissa onoterade egetkapitalinstrument kan verkligt värde inte mätas på ett tillförlitligt sätt och anskaffningsvärdet kan användas som en approximation av verkligt värde. För sådana instrument kan väsentlig minskning av verkligt värde redovisas i form av en nedskrivning. D.5 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader Mkr 2024 2023 Finansiella intäkter Ränteintäkter på tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 1 218 1 068 Ränteintäkter på derivatinstrument 99 124 Valutakursdifferenser 1 146 222 Utdelningar 1 2 Övrigt 21 12 Summa 2 485 1 428 Finansiella kostnader Räntekostnader på skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde -728 -759 Räntekostnader på derivatinstrument -10 -31 Valutakursdifferenser -1 260 -341 Övrigt -35 -48 Summa -2 033 -1 179 Summa finansnetto 452 248 RP Valutakursdifferenser inkluderar valutakursvinster eller -förluster vid värdering av likvida medel, skuld- och lånefordringar i utländsk valuta till balansdagens kurser samt vid förändringar i verkligt värde av derivat relaterade till finansieringsverksamheten. Räntekostnader på leasingskulder ingår i räntekostnader på skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Räntekostnader på leasing framgår av not C.2. Övriga finansiella intäkter och kostnader inkluderar ränteintäkter och kostnader avseende förmånsbaserade pensionsförpliktelser, avgifter avseende bindande kreditlöften och leverantörsfinansiering samt räntor som aktiverats till värdet av immateriella och materiella anläggningstillgångar. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 166 ===== SIDA 168 ===== D.6 Eget kapital Förändring reserver 2024 2023 Mkr Reserv för säkring av utlands- verksamhet Reserv för kassaflödes- säkringar Omräknings- reserv Summa Reserv för säkring av utlands- verksamhet Reserv för kassaflödes- säkringar Omräknings- reserv Summa Reserver 1 januari -3 706 184 17 315 13 793 -3 917 1 041 18 767 15 891 Omräkningsdifferenser under perioden — — 2 849 2 849 — — -1 452 -1 452 Verkligt värdeförändringar under perioden -35 -1 150 — -1 185 267 -157 — 110 Skatt hänförlig till verkligt värdeförändringar 7 195 — 202 -55 147 — 92 Poster omförda till resultat — 882 — 882 — -915 — -915 Skatt hänförlig till poster som omförts till resultat — -141 — -141 — 68 — 68 Reserver 31 december -3 733 -30 20 165 16 401 -3 706 184 17 315 13 793 Resultat per aktie 2024 2023 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr 6 522 13 029 Antal aktier i genomsnitt, miljoner 997,7 1 028,0 Resultat per aktie, kr 6,54 12,67 Det finns inga utestående aktieinstrument vilket innebär att det inte finns någon utspädning. Antal aktier/aktiekapital 2024 2023 Antal aktier, miljoner 996,6 1 029,8 Aktiekapital, Mkr 9 063 9 063 Aktier, aktiekapital och övriga tillskjutna medel Aktiekapitalet består av 996,6 (1 029,8) miljoner aktier med ett kvotvärde på 9,09 (8,80) kr per aktie. Av aktierna är 296,0 (304,2) miljoner av serie A och 700,7 (725,7) miljoner av serie B. Varje aktie av serie A medför en röst och varje aktie av serie B en tiondels röst. Minskningen av antalet aktier föranleddes av indragningen av 33,2 miljoner egna aktier (varav 8,2 miljoner aktier av serie A och 25,0 miljoner aktier av serie B) som beslutades av årsstämman 2024. Aktiekapitalet om 9 063 miljoner kronor förblev oförändrat eftersom det samtidigt med beslutet om indragning av egna aktier, beslutades att öka aktiekapitalet genom en överföring från fritt eget kapital till aktiekapitalet (fondemission). Detta skedde utan att några nya aktier emitterats. Genomsnittligt antal aktier uppgick till 997,7 (1 028,0) miljoner. Övriga tillskjutna medel uppgår till 23 022 (23 022) Mkr och utgörs av medel som inbetalats av aktieägarna i samband med nyemissioner utöver aktiens nominella värde. Reserver Till omräkningsreserven förs de kursdifferenser som uppkommer vid omräkning av nettoinvesteringen i utländska dotterbolag till svenska kronor. Till reserven för säkring av utlandsverksamhet förs de kursdifferenser som uppkommer vid omräkning av lån eller andra finansiella instrument som upptagits för att kurssäkra nettotillgångar i utländska dotterbolag. Till reserven för kassaflödessäkringar förs kursdifferenser från kassaflödessäkring av försäljning i utländsk valuta, prissäkring av vissa inköp samt av räntesäkringar från rörlig till fast ränta. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 167 ===== SIDA 169 ===== D.6 Eget kapital, forts. Återköp av egna aktier Årsstämman 2023 bemyndigade styrelsen att vid ett eller flera tillfällen före nästa årsstämma 2024 besluta om förvärv av egna aktier av serie A och/eller B. I oktober 2023 beslutade SSABs styrelse att genomföra ett återköpsprogram till ett värde om sammanlagt högst 2,5 Mdkr. Syftet med återköpsprogrammet var att justera SSABs kapitalstruktur för att skapa ökat värde för aktieägare. Återköpsprogrammet avslutades under mars 2024. Antalet aktier som återköpts under programmet uppgick till 33 217 659 aktier, varav 8 216 940 serie A-aktier och 25 000 719 serie B-aktier. Värdet på egna aktier uppgick till 2 507 Mkr. Transaktionskostnader relaterade till återköpsprogrammet uppgick till 7 Mkr, varav 1 Mkr redovisades under 2023 och 6 Mkr under 2024. Den 24 april 2024 beslutade årsstämman om indragningen av de aktier som återköpts under programmet. Efter indragningen innehar SSAB inga egna aktier. SSABs utdelningspolicy Koncernens policy är att dela ut 40 % av vinsten efter skatt. Överväganden vid förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att utdelning ska utgå med 2,60 (5,00) krona per aktie för 2024, vilket motsvarar 2 591 (4 983) Mkr. Övriga vinstmedel balanseras i ny räkning. Beslut att godkänna eller avslå detta förslag tas av aktieägarna på årsstämman 2025. Den 31 december 2024 uppgick koncernens balanserade vinstmedel till 22 481 (21 993) Mkr och moderbolagets fria egna kapital uppgick till 63 330 (65 193) Mkr. I det egna kapitalet finns orealiserade vinster föranledda av att finansiella instrument redovisats till marknadsvärde uppgående till 58 (59) Mkr. Den 31 december 2024 uppgick nettokassan till 17 777 (18 206) Mkr och nettoskuldsättningsgraden uppgick till -25 (-27) %. Då koncernens verksamhet är konjunkturberoende är målet att nettoskuldsättningsgraden ska vara mellan -20 % och 20 %. Årets resultat för koncernen uppgick till 6 527 (13 038) Mkr. SSABs styrelse fattade under 2022 ett inriktningsbeslut att bygga om det nordiska produktions- systemet för tunnplåt i grunden, vilket är ett stort steg i SSABs gröna omställningsarbete för att bli det första stålbolaget i världen att erbjuda fossilfritt stål på marknaden, och att i stort sett ta bort koldioxidutsläppen från den egna verksamheten runt 2030. I juni 2023 fattade SSABs styrelse ett investeringsbeslut för omställningen av Oxelösund, som är ett viktigt steg i SSABs omställning till fossilfri stålproduktion. I april 2024 fattade SSABs styrelse ett beslut om att gå vidare med nästa steg i SSABs omställning genom att bygga ett toppmodernt stålverk i Luleå. Dessa styrelsebeslut kommer att innebära stora investeringar i den nordiska verksamheten under de kommande 10 åren. I sitt utdelningsförslag har styrelsen tagit hänsyn till framtida investeringsbehov samt koncernens starka finansiella ställning och nettokassa. RP Utdelning Av styrelsen föreslagen utdelning reducerar inte eget kapital förrän utdelningen har fastslagits av årsstämman. Egna aktier När moderbolaget eller något annat koncernbolag köper egna aktier, reduceras köppriset inklusive transaktionskostnader från moderbolagets balanserade vinstmedel som egna aktier till dess att aktierna är makulerade. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 168 ===== SIDA 170 ===== D.7 Pensioner Koncernens anställda, tidigare anställda och deras överlevande kan täckas av avgiftsbestämda och förmånsbestämda planer avseende förmåner efter anställning. De förmånsbestämda planerna täcker ålderspension och efterlevandepension. Skuld på pensionsförpliktelsen som redovisas i balansräkningen härrör från de förmånsbestämda planerna. Koncernens största pensionsplaner är Rautaruukkis finska pensionsstiftelse (A-säätiö), Finska förmånsbestämda planer och den norska pensionsstiftelsen (CCB Pensionskasse) men det finns också mindre planer i Sverige och i USA. Planerna täcks av en återförsäkrad avsättning i balansräkningen och av pensionsförmånsplaner och fonder. För de avgiftsbestämda planerna görs kontinuerliga betalningar till staten och till oberoende institutioner som tar över skyldigheterna gentemot de anställda. Sverige Arbetare omfattas av SAF/LO-planen som är en avgiftsbestämd pensionsplan. Tjänstemän omfattas av ITP-planen. Båda planerna bygger på kollektivavtal och omfattar flera arbetsgivare inom flera filialer. ITP-planen har två delar, ITP1, en avgiftsbestämd pensionsplan som är giltig för anställda födda 1979 eller senare, samt ITP2, en avgiftsbestämd pensionsplan vilken gäller för anställda födda före 1979. Huvuddelen av ITP2-planen hanteras av SSAB genom FPG/PRI-systemet. Finansieringen sker genom en avsättning som skyddas av en kreditförsäkring i Försäkringsbolaget PRI-pensionsgaranti. En del av ITP2-planen är skyddad genom en försäkring inom Alecta. I SSAB AB finns det förutom ovanstående skyldigheter andra förmånsbestämda förpliktelser tillämpade på enskilda pensionsavtal till tidigare anställda och pensioner till ledande befattningshavare. Några tjänstemän i Sverige skyddas av ITP2-planerna, de förmånsbestämda pensionsåtagandena för ålders- och familjepension (alternativ familjepension) genom en försäkring av Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10, klassificeringen för ITP-planer, som finansieras genom försäkring av Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2024 (såväl som 2023) hade företaget inte tillgång till all information för att kunna räkna ut sin proportionella andel av planens förpliktelse, tillgångar och administrationskostnader, vilket resulterar i att det inte varit möjligt att redovisa planen som en förmånsplan. Pensionsplanen ITP2 som skyddas genom en försäkring av Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Förväntad avgift för nästa rapporteringsperiod för ITP2-försäkringar som genomförs i Alecta uppgår t ill 54 Mkr. Den kollektiva konsolideringsnivån består av marknadsvärdet på tillgångarna i Alecta, i procent av försäkringsåtagandena beräknade i enlighet med försäkringstekniska metoder och antaganden från Alecta, som inte motsvarar IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 155 %. Om den kollektiva konsolideringsnivån i Alecta kommer att vara utanför dessa trösklar ska åtgärder vidtas så att konsolideringsnivån återgår till det normala intervallet. På låg konsolideringsnivå kan en åtgärd vara att höja den överenskomna avgiften för nya uttag och/eller befintliga förmåner. På en hög konsolideringsnivå kan en åtgärd vara att genomföra bidragsminskningar. I slutet av året var Alectas överskott, i form av en kollektiv konsolideringsnivå , 162 (157) %. Pensionskostnader Mkr 2024 2023 Avgifter för avgiftsbestämda planer 891 808 Avgifter för pensionsförsäkringar tecknade i Alecta 158 139 Pensionskostnader, förmånsbaserade planer 10 17 Särskild löneskatt 96 91 Övrigt 0 1 Summa pensionskostnader i rörelseresultatet 1 155 1 055 Netto räntekostnader, förmånsbaserade planer 4 4 Summa pensionskostnader i rapport över resultatet 1 159 1 060 Netto aktuariella vinster (-)/förluster (+) före skatt, förmånsbaserade planer -22 -50 Summa pensionskostnader i totalresultat 1 136 1 010 Pensionsförpliktelser, netto i balansräkningen Mkr 2024 2023 Avsättningar för pensioner 336 343 Finansiella anläggningstillgångar 214 188 Netto pensionsförpliktelser 122 155 Utbetalningar till de förmånsbestämda planerna under 2025 förväntas uppgå till 25 Mkr. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 169 ===== SIDA 171 ===== D.7 Pensioner, forts. Fördelning av pensionsförpliktelser per land 2024 2023 Mkr Finland Norge USA och Kanada Sverige Övriga Summa Finland Norge USA och Kanada Sverige Övriga Summa Pensionsförpliktelser som fonderats 695 253 107 9 — 1 065 721 251 97 10 1 1 079 Förvaltningstillgångars verkliga värde 823 320 107 8 — 1 258 819 310 92 8 1 1 230 Pensionsförpliktelser minus förvaltningstillgångar -128 -67 1 1 — -193 -98 -59 4 2 — -151 Pensionsförpliktelser som är ofonderade 96 12 88 41 78 315 97 13 80 39 76 306 Netto pensionsförpliktelser per land -32 -55 89 43 78 122 -1 -46 85 41 76 155 Förändringar i den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen, netto i balansräkningen 2024 2023 Mkr Pensions- förpliktelser Förvaltnings -tillgångar Netto pensions- förpliktelser Pensions- förpliktelser Förvaltnings -tillgångar Netto pensions- förpliktelser Summa 1 januari 1 385 1 230 155 1 447 1 226 221 Förmåner intjänade under året 34 — 34 31 — 31 Räntekostnader/intäkter 49 45 4 46 42 4 Aktuariella vinster/förluster 10 32 -22 -7 43 -50 Tillskjutna medel — 54 -54 — 51 -51 Betalda förmåner -128 -125 -3 -113 -110 -2 Omklassificeringar — — — 4 4 0 Omräkningsdifferenser 30 22 8 -24 -26 2 Summa 31 december 1 380 1 258 122 1 385 1 230 155 Specifikation av förvaltningstillgångar Fördelning, % 2024 2023 Egetkapitalinstrument 22 25 Obligationer 51 47 Fastigheter 11 12 Kassa 0 3 Investeringsfonder 15 13 Summa 100 100 R Exponering av de mest signifikanta riskerna i förmånsbestämda planer Tillgångarnas volatilitet På lång sikt förväntas egetkapitalinstrument generellt överträffa obligationer som i sin tur minskar volatiliteten och är mindre riskfyllda än aktier på kort sikt. Placeringsportföljen kan också vara utsatt för risker såsom kreditrisk på obligationer och exponering mot fastighetsmarknaden. Diskonteringsränta Förmånsbestämda pensionsförpliktelser har beräknats med diskonteringsränta som baserar sig på räntan för förstklassiga företagsobligationer. En minskning i obligationslåneräntan ökar pensionsförpliktelserna även om det delvis kompenseras av en ökning i värdet av förvaltningstillgångarna. Inflationsrisk Pensionsförpliktelserna är utsatta för inflation och en ökning av inflationen ökar pensionsförpliktelserna. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 170 ===== SIDA 172 ===== D.7 Pensioner, forts. Väsentliga aktuariella antaganden Finland Norge USA och Kanada Sverige % 2024 Diskonteringsränta 3,1 4,0 5,3 2,6 Inflation 2,0 — — 2,0 Förväntad löneökning 3,0 3,8 3,4 — Pensionsindexering 2,2 — — 2,0 Förväntad återstående serviceperiod (år) 2 1 5 — Dödlighetstabell/livslängd Gompertz´ model (2015 parametrar) K2013 PRI2012-MP2021/ CPM2014 Private Sector, Projection Scale CPM-B DUS23 Duration, år 9 17 14 5 2023 Diskonteringsränta 3,7 4,2 4,9 3,7 Inflation 2,4 — — 2,0 Förväntad löneökning 2,5 3,5 3,4 — Pensionsindexering 2,6 — — 2,0 Förväntad återstående serviceperiod (år) 2 1 7 — Dödlighetstabell/livslängd Gompertz´ model (2015 parametrar) K2013 PRI2012-MP2020/ CPM2014 Private Sector, Projection Scale CPM-B DUS23 Duration, år 9 13 18 4 Känslighet för de betydande aktuariella antagandena Finland Norge USA och Kanada Sverige Summa Mkr 2024 Diskonteringsränta +0,5% -30,1 -10,4 -18,9 -0,3 -59,7 Diskonteringsränta -0,5% 32,9 11,6 19,3 0,3 64,1 Förväntad ökad livslängd, +1 år 19,3 5,4 2,5 1,2 28,5 2023 Diskonteringsränta +0,5% -30,1 -10,5 -16,4 -0,1 -57,1 Diskonteringsränta -0,5% 32,8 11,7 18,5 0,1 63,1 Förväntad ökad livslängd, +1 år 19,1 5,4 3,0 0,3 27,7 U&B Uppskattningar relaterade till förmånsbaserade pensionsplaner Värdet för de förmånsbestämda planerna är föremål för aktuariella antaganden såsom förväntad livslängd, inflation och diskonteringsränta. Dessa antaganden används för att bestämma åtagandets storlek och kostnad. Antagandena föreslås av externa oberoende aktuarier och godkänns av ledningen. En känslighetsanalys har gjorts på ovanstående aktuariella antaganden eftersom förändringar i dessa kan påverka den förmånsbestämda förpliktelsen. Analysen har gjorts genom att beakta förändringen i varje antagande separat och något samband mellan antagandena har inte tagits hänsyn till. Med hänsyn till det totala beloppet av koncernens förmånsbestämda netto pensions- förpliktelser förväntas rimliga förändringar i antagandena ej leda till någon väsentlig förändring av netto pensionsförpliktelsen. RP Pensioner Inom koncernen finns såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. Generellt finansieras planerna genom inbetalningar till försäkringsbolag eller förvaltaradministrerade fonder. I förmånsbestämda planer bär koncernen risken för att kostnaderna för de utfästa ersättningarna blir högre än beräknat. I koncernbalansräkningen redovisas nettot av beräknat nuvärde av de förmånsbestämda förpliktelserna och verkligt värde på förvaltningstillgångarna som antingen en skuld på pensionsförpliktelser eller en fordran i övriga långfristiga fordringar. ITP2-planen, en kompletterande pension för tjänstemännen, är en kollektiv förmånsbestämd plan som finansieras genom tecknande av pensionsförsäkringar i det ömsesidiga försäkringsbolaget Alecta. Det finns ingen tillgänglig information för att kunna redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan och därför redovisas planen som en avgiftsbestämd plan. Följaktligen redovisas de premier som under året har betalats till Alecta som pensionskostnader. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 171 ===== SIDA 173 ===== E. Övriga noter E. E.1 Inkomstskatt E.2 Förvärv, avyttringar och tillgångar som innehas för försäljning E.3 SSABs dotterbolag E.4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 172 Övriga noter Mkr 20 21 22 23 24 -2 000 0 2 000 4 000 6 000 8 000 % 20 21 22 23 24 -150 -100 -50 0 50 Inkomstskatt Effektiv skattesats Inkomstskatt, Mkr 1 786 ===== SIDA 174 ===== E.1 Inkomstskatt Inkomstskatt Mkr 2024 2023 Svensk inkomstskatt 0 382 Utländsk inkomstskatt 1 931 3 267 Summa aktuell skattekostnad 1 931 3 649 Uppskjuten skattekostnad (+) / inkomst (–) -145 29 Summa skattekostnad i resultaträkningen 1 786 3 677 Summa skattekostnad (+) / inkomst (–) i övrigt totalresultat1) -57 -150 1) Detaljerna framgår i Koncernens rapport över totalresultat. Koncernen är omfattas av OECD:s Pelare 2-modellregler om global minimibeskattning. I december 2023 beslutade Sveriges riksdag att anta ett regelverk om global minibeskattning och tilläggsskatt, även kallat Pelare 2, gällande från 31 december 2023 och för räkenskapsår med början från 1 januari 2024. Enligt regelverket är Koncernen skyldig att ta ut en tilläggsskatt motsvarande skillnaden mellan den effektiva skattesatsen enligt en så kallad GloBE-uträkning och en miniskatt på 15 %. Koncernen har ett dotterbolag på Irland, som har en statlig inkomstskatt på 12,5 %. För bolag som omfattas av Pelare 2-regelverket tillämpas en höjning av den lokala skattesatsen med 2,5 % till 15 %. Detta får till följd att skattekostnaden för året på Irland har ökat med 28 Mkr, vilket är inkluderat i gruppens totala skattekostnad. Avstämning av skattesats % 2024 2023 Gällande skattesats i Sverige 20,6 20,6 Skatteeffekt av: Icke avdragsgilla kostnader 2,0 1,5 Icke skattepliktiga intäkter -2,6 -1,2 Ändringar i skattesats 0,1 0,1 Annan skattesats i utländska dotterbolag 0,8 0,5 Skatter avseende tidigare period -0,2 0,3 Ej bokförda underskottsavdrag 0,6 0,0 Övriga skillnader 0,2 0,3 Effektiv skattesats 21,5 22,0 Uppskjutna skattefordringar och skulder Mkr 2024 2023 Uppskjutna skattefordringar - förfaller inom 12 månader 270 150 - förfaller efter mer än 12 månader 264 398 Summa 534 548 Uppskjutna skatteskulder - förfaller inom 12 månader 43 -1 046 - förfaller efter mer än 12 månader -2 801 -1 841 Summa -2 757 -2 887 Uppskjutna skatteskulder, netto -2 223 -2 339 Koncernen har inte redovisat uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag uppgående till 3 283 (3 587) Mkr. Av dessa underskottsavdrag förfaller 23 (30) Mkr inom 12 månader. Ingen uppskjuten skatt redovisas på balanserade vinstmedel i dotter- och intressebolag eftersom överföring av dessa vinstmedel till moderbolaget normalt är skattefri. I den mån överföringen inte är skattefri, kan moderbolaget bestämma när dessa vinster överförs och sådana överföringar kommer inte att ske inom överskådlig framtid. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 173 ===== SIDA 175 ===== E.1 Inkomstskatt, forts. Förändring uppskjuten skatt (fordran + / skuld -) 2024 2023 Mkr Överavskrivning på anläggnings- tillgångar Nyttjande- rättstillgångar Leasing- skulder Pensioner Uppskjuten skatt på övervärden Outnyttjade underskotts- avdrag Övrigt Summa Överavskrivning på anläggnings- tillgångar Nyttjande- rättstillgångar Leasing- skulder Pensioner Uppskjuten skatt på övervärden Outnyttjade underskotts- avdrag Övrigt Summa Uppskjuten skatt 1 januari -2 785 -575 615 237 -141 76 234 -2 339 -2 666 -499 536 248 -181 16 52 -2 494 Förändringar mot resultatet -47 -5 13 -6 80 9 102 145 -158 -93 97 -19 47 78 19 -29 Förändringar mot övrigt totalresultat — — — 5 — — 53 57 — — — 9 — — 141 150 Förändringar mot investeringsstöd — — — — — — 0 0 — — — — — — 10 10 Ökning genom rörelseförvärv — — — — -4 — — -4 — — — — -11 — — -11 Förändring genom avyttring av bolag — — — — -4 -12 — -16 — — — — — — — — Omräkningsdifferens -102 -6 7 11 -14 -1 38 -67 39 17 -18 — 4 -19 11 35 Uppskjuten skatt 31 december, netto -2 934 -587 635 247 -83 71 427 -2 223 -2 785 -575 615 237 -141 76 234 -2 339 U&B Uppskjuten skatt Koncernen är verksam i flera länder vilket ökar komplexiten vid fastställande av uppskjuten skattefordran och skatteskuld, och det krävs väsentliga bedömningar och antaganden för att bestämma värdet på den uppskjutna skattefordran och skatteskulden på balansdagen. Bolaget måste bedöma sannolikheten för att utnyttja de uppskjutna skattefordringarna mot framtida beskattningsbara vinster. Framtida förändringar av skattelagstiftningar samt utvecklingen av affärsklimat påverkar bolagets framtida skattemässiga vinster och därmed möjligheten att utnyttja uppskjuten skattefordran på underskottsavdrag och på övriga temporära skillnader. En förändrad bedömning av sannolikheten för framtida skattemässiga vinster kan således ge en positiv eller negativ effekt på koncernens resultat. Väsentliga bedömningar och antaganden görs även vad gäller redovisning av avsättningar och eventualförpliktelser avseende skatterisker. Förändringar i tillämpade uppskattningar och bedömningar kan leda till väsentliga skillnader i uppskjutna skattefordringar och skulder inom följande räkenskapsår eller senare. Pelare 2 Den nuvarande bedömningen är att implementeringen av Pelare 2-regelverket kommer att ha en liten påverkan på koncernens totala inkomstskattekostnad och effektiva skattesats. Det finns dock komplexiteten i tillämpningen av lagstiftningen, och reglerna har ännu inte implementerats i vissa jurisdiktioner. Koncernen fortsätter att noggrant övervaka implementeringen och effekterna av Pelare 2-regelverket. RP Inkomstskatt Koncernen utvärderar regelbundet de yrkanden som gjorts i inkomstdeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning och bedömer om det är troligt att en skattemyndighet kommer att godta en osäker skattemässig behandling. Koncernen värderar sina redovisade skatter antingen baserat på det mest sannolika beloppet eller det förväntade värdet, beroende på vilken metod som bäst förutser utfallet av osäkerheten. Uppskjuten skatt Temporära skillnader som ger upphov till uppskjutna skattefordringar och -skulder består främst av överavskrivningar på anläggningstillgångar, vinster från koncerninterna lagertransaktioner, obeskattade reserver i form av periodiseringsfonder, leasingavtal, outnyttjade skattemässiga underskottsavdrag samt verkligt värde justeringar vid rörelseförvärv. Koncernen tillämpar undantaget i IAS 12 och redovisar inte och lämnar ingen information om uppskjuten skatt till följd av Pelare 2-regelverket. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 174 ===== SIDA 176 ===== E.2 Förvärv, avyttringar och tillgångar som innehas för försäljning Förvärv Under 2024 förvärvade Ruukki Construction 100 % av aktierna i ett svenskt fastighetsbolag, Buskåker Industrifastigheter AB. Köpeskillingen uppgick till 39 Mkr och verkligt värde på nettotillgångarna uppgick till 39 Mkr. Koncernens likvida medel påverkades med –38 Mkr. Under 2024 förvärvades minoritetens andel av aktierna i Dala-Profil AB för 39 Mkr samt i Vimpelin Listapalvelu Oy för 8 Mkr. Under 2023 förvärvade Tibnor 100 % av aktierna i Stålshoppen i Örebro AB, Ruukki Construction 70 % av aktierna i Designtak i Småland AB och SSAB Special Steels 100 % av aktierna i LaserTool i Blekinge AB. Köpeskillingen för dessa bolag uppgick totalt till 65 Mkr och verkligt värde på nettotillgångarna uppgick till 65 Mkr. Koncernens likvida medel påverkades med totalt –52 Mkr. Avyttringar Inga avyttringar har skett under 2024. Under 2023 avyttrade SSAB aktierna i G & G Mining Fabrication Pty Ltd. i Australien. Försäljningspriset uppgick till 69 Mkr, och avyttrade nettotillgångar uppgick till 63 Mkr. Koncernens likvida medel påverkades med 61 Mkr. Tillgångar som innehas för försäljning SSAB Special Steels planerar att avyttra bergsbultenheten i Virsbo, som har 66 anställda. Tillverkningen av bergsbultar är inte en del av SSABs kärnverksamhet då det i dagsläget inte finns någon marknad för bergsbultar med höghållfasta stål, som SSAB Special Steels fokuserar på. I de finansiella rapporterna 2024, redovisas tillgångar samt relaterade skulder i Virsbo som tillgångar som innehas för försäljning. Tillgångarna som innehas för försäljning uppgick till 120 Mkr och består av materiella anläggningstillgångar om 57 Mkr samt varulager om 62 Mkr. Skulderna hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning uppgick till 8 Mkr och består av upplupna personalkostnader. E.3 SSABs dotterbolag SSABs dotterbolag, direktägda av SSAB AB markerade med * Askims Rostfria Stål AB Sverige 100 BevakningsAB Företagsskydd Sverige 100 Borlänge Handelsstål AB Sverige 100 Buskåker Industrifastigheter AB Sverige 100 Dala-Profil AB Sverige 100 Designtak i Småland AB Sverige 70 EO Stål AB Sverige 90 Förvaltnings AB Tegelhögen Sverige 100 Göteborgs Stål AB Sverige 100 Handelsstålgruppen i Sverige AB Sverige 100 Imero Stål & Metall AB Sverige 100 LaserTool i Blekinge AB Sverige 100 Linköpings Stål AB Sverige 100 Mjölby Handelsstål AB Sverige 100 Norrbotten Stål AB Sverige 100 Norrköpings Handelsstål AB Sverige 100 Plannja AB * Sverige 100 Plannja Steinwalls AB Sverige 100 Plåtdepån i Borlänge AB Sverige 100 Ruukki Sverige AB Sverige 100 Skåne Stål AB Sverige 100 Smålands Stål AB Sverige 100 SSAB EMEA AB * Sverige 100 SSAB Europe SSC AB Sverige 100 SSAB Nordic Steel AB Sverige 100 SSAB Technology AB * Sverige 100 Stålshoppen i Örebro AB Sverige 100 Sundsvalls Stål AB Sverige 100 Swestål AB Sverige 100 Namn * Säte Innehav % OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 175 ===== SIDA 177 ===== Tappers Stål & Metaller AB Sverige 100 Tibnor AB * Sverige 100 Tibnor Lanna AB Sverige 100 Virsbo Bergbultar AB Sverige 100 Virsbo Bergbultar Fastigheter AB Sverige 100 SSAB Swedish Steel Lda Angola 100 SSAB Argentina SRL Argentina 100 SSAB Swedish Steel Pty Ltd. Australien 100 Abraservice Belgium SA Belgien 100 SSAB Swedish Steel Comércio Aço Ltda. Brasilien 100 SSAB Bulgaria Ltd Bulgarien 100 SSAB Swedish Steel Aceros de Chile Limitada Chile 100 SSAB Colombia S.A.S. Colombia 100 Plannja A/S Danmark 100 SSAB Danmark A/S Danmark 100 SSAB Holding Danmark A/S Danmark 100 Tibnor AS Danmark 100 SSAB Egypt LLC Egypten 100 Rannila Uü Estland 100 Rautaruukki Uü Estland 100 Ruukki Products AS Estland 100 SSAB Swedish Steel Eesti OU Estland 100 Tibnor Estonia AS Estland 100 SSAB Swedish Steel Philippines Inc Filippinerna 100 Piristeel Oy Finland 100 Poimukate Oy Finland 100 Presteel Oy Finland 80 Rautaruukki Oyj * Finland 100 Ruukki Construction Oy Finland 100 SSAB Europe Oy Finland 100 Tibnor Oy Finland 100 TM Rauta Oy Finland 100 Vimpelin Listapalvelu Oy Finland 100 Abraservice France SAS Frankrike 100 Abraservice Holding SAS Frankrike 100 Namn * Säte Innehav % Foncière Saint-Marcel Frankrike 100 SSAB Swedish Steel SAS * Frankrike 100 SSAB Swedish Steel FZE Förenade Arabemiraten 100 SSAB Swedish Steel Mepe Grekland 100 SSAB Swedish Steel, Hong Kong Hong Kong 100 Ruukki Metals Trading & Marketing India Private Limited Indien 100 SSAB Swedish Steel India PVT Ltd Indien 100 SSAB Swedish Steel Indonesia Indonesien 100 SSAB Finance Ireland DAC * Irland 100 SSAB Israel Ltd Israel 100 Abraservice Italia SpA Italien 100 SSAB Swedish Steel SpA Italien 100 SSAB Swedish Steel, Japan Japan 100 SSAB Central Inc. * Kanada 100 SSAB Swedish Steel Ltd Kanada 100 Western Steel Ltd Kanada 100 SSAB Swedish Steel LLP Kazakhstan 100 SSAB Swedish Steel (China) Co., Ltd. Kina 100 SSAB Swedish Steel International Trade (Kunshan) Co., Ltd. Kina 100 SSAB Swedish Steel Ltd. Shanghai Kina 100 SSAB Swedish Steel Ltd Korea 100 SSAB Adriatic d.o.o. Kroatien 100 Tibnor Latvia SIA Lettland 100 UAB Tibnor Litauen 100 SSAB Swedish Steel Sdn Bhd Malaysia 100 SSAB Swedish Steel SARL Marocko 100 Swedish Steel AB Mexico Sa De CV Mexiko 100 Geha Beheer B.V. Nederländerna 100 Geha Laverman B.V. Nederländerna 100 SSAB Swedish Steel B.V. Nederländerna 100 Plannja A/S Norge 100 Ruukki Building Components AS Norge 100 SSAB Svensk Stål AS Norge 100 Tibnor AS Norge 100 SSAB Swedish Steel Pakistan (Private) Limited Pakistan 100 Namn * Säte Innehav % OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 176 ===== SIDA 178 ===== SSAB EMEA AB Sucursal De Peru Peru 100 Abraservice Polska Sp. z.o.o Polen 100 Ruukki Polska Sp.zo.o. Polen 100 SSAB Poland Sp.z.o.o Polen 100 TM-Rauta Sp.z.o.o. Polen 100 Abraservice Portugal LDA Portugal 100 SSAB Swedish Steel Lda Portugal 100 Ruukki Romania S.R.L. Rumänien 100 SSAB Swedish Steel SRL Rumänien 100 SSAB Swedish Steel CIS LLC Ryssland 100 SSAB Saudi Factory LLC Saudiarabien 100 SSAB Swedish Steel d.o.o. Serbien 100 SSAB Swedish Steel Pte Ltd. Singapore 100 Ruukki Slovakia s.r.o. Slovakien 100 Abraservice Ibérica INT, SAU Spanien 100 SSAB Swedish Steel S.L. Spanien 100 Abraservice Scotland Ltd Storbritannien 100 Abraservice UK Storbritannien 100 Ruukki UK Ltd Storbritannien 100 SSAB Swedish Steel Ltd. UK Storbritannien 100 SSAB South Africa Pty Ltd Sydafrika 100 SSAB Swedish Steel Taiwan Ltd. Taiwan 100 SSAB Swedish Steel (Thailand) Co. Ltd. Thailand 49 Abraservice CZ Sro Tjeckien 100 Ruukki CZ s.r.o. Tjeckien 100 SSAB Swedish Steel spol. s.r.o. Tjeckien 100 Abraservice Özel Celik Ltd Si Turkiet 100 SSAB Swedish Steel Celik Dıs Ticaret Ltd. Şti. Turkiet 100 Abraservice Deutschland GmbH Tyskland 100 SSAB Swedish Steel GmbH * Tyskland 100 Ruukki Investment LLC Ukraine Ukraina 100 Ruukki Ukraine LLC Ukraina 100 SSAB Swedish Steel LLC Ukraina 100 SSAB Svéd Acél Kereskedelmi Kft. (SSAB Kft.) Ungern 100 Abraservice US, LLC USA 100 Namn * Säte Innehav % SSAB Alabama Inc. USA 100 SSAB Construction Inc. USA 100 SSAB Enterprises LLC USA 100 SSAB Inc USA 100 SSAB Iowa Inc. USA 100 SSAB Minnesota Inc. USA 100 SSAB Sales Inc. USA 100 SSAB Texas Inc. USA 100 SSAB US Holding Inc. * USA 100 SSAB Swedish Steel LLC Uzbekistan 100 SSAB Swedish Steel LLC Vietnam 100 SSAB Hardox Stahl GmbH Österrike 100 Namn * Säte Innehav % OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 177 ===== SIDA 179 ===== E.4 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter Mkr 2024 2023 Fastighetsinteckningar 30 30 Spärrade medel 6 15 Övriga ställda säkerheter — 3 Summa 36 48 Övriga åtaganden och eventualförpliktelser Mkr 2024 2023 Ansvarsförbindelser för dotterbolags förpliktelser 2 001 211 Övriga ansvarsförbindelser 723 605 Övriga åtaganden 4 672 4 546 Summa 7 396 5 362 Koncernens ansvarsförbindelser för dotterbolags förpliktelser avser främst bankgarantier samt moderbolagsgarantier. Ökningen under 2024 är främst hänförlig till betalningsgarantier relaterade till investeringen i Oxelösund. Koncernens övriga ansvarsförbindelser består främst av garantier avseende skulder hos intresseföretag för vilka koncernen har enskilt ansvar samt ej bokförda pensionsförpliktelser. Övriga åtaganden relaterar huvudsakligen till terminskontrakt på utsläppsrätter. Förhållanden som ej föranlett redovisning som ansvarsförbindelse Koncernen är involverad i ett fåtal rättstvister angående försäkrings- och garantiärenden samt reklamationer. I bokföringen har hänsyn tagits till bedömt utfall av dessa. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 178 ===== SIDA 180 ===== Moderbolagets räkningar Moderbolagets rapport över resultatet Mkr Not 2024 2023 Bruttoresultat — — Försäljning- och administrationskostnader 3 -868 -638 Övriga rörelseintäkter/kostnader 2, 3 491 370 Rörelseresultat -376 -268 Resultat från andelar i dotterbolag- och intressebolag 5 3 686 9 123 Övriga finansiella resultatposter 5 891 1 042 Resultat efter finansnetto 4 201 9 897 Bokslutsdispositioner 6 115 65 Resultat före skatt 4 316 9 962 Inkomstskatt 7 -5 -16 Årets resultat 4 312 9 946 Moderbolagets rapport över totalresultat Mkr Not 2024 2023 Årets resultat 4 312 9 946 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar -40 -61 Inkomstskatt hänförlig till kassaflödessäkringar 7 8 13 Övrigt totalresultat -32 -49 Summa årets totalresultat 4 280 9 897 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 179 ===== SIDA 181 ===== Moderbolagets rapport över finansiell ställning Mkr Not 31 dec 2024 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 8 26 36 Materiella anläggningstillgångar 8 0 0 Aktier i dotterbolag och övriga bolag 9 66 500 66 552 Långfristiga fordringar på dotterbolag 10 6 722 9 677 Övriga långfristiga fordringar 10 92 187 Uppskjutna skattefordringar 7 4 6 Summa anläggningstillgångar 73 344 76 458 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar på dotterbolag 10 6 126 2 770 Aktuella skattefordringar 107 38 Övriga kortfristiga fordringar 10 552 292 Kassa och bank 11 26 694 27 398 Summa omsättningstillgångar 33 479 30 499 SUMMA TILLGÅNGAR 106 823 106 957 Mkr Not 31 dec 2024 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital • Aktiekapital 12 9 063 9 063 • Reservfond 902 902 Fritt eget kapital • Balanserad vinst 59 018 55 248 • Årets resultat 4 312 9 946 SUMMA EGET KAPITAL 73 294 75 157 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 4 Långfristiga avsättningar 13 62 61 Uppskjutna skatteskulder 7 6 14 Summa avsättningar 70 78 Långfristiga skulder Skulder till dotterbolag 14 61 132 Övriga långfristiga skulder 14 4 138 4 136 Summa långfristiga skulder 4 199 4 268 Kortfristiga skulder Kortfristiga avsättningar 13 22 15 Skulder till dotterbolag 14 28 473 25 629 Aktuella skatteskulder 1 94 Övriga kortfristiga skulder 14 764 1 715 Summa kortfristiga skulder 29 260 27 453 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 106 823 106 957 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 180 ===== SIDA 182 ===== Moderbolagets förändring i eget kapital 2024 2023 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Mkr Aktie- kapital Reservfond Överkurs- fond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Årets resultat Summa Aktie- kapital Reservfond Överkurs- fond Fond för verkligt värde Balanserat resultat Årets resultat Summa Eget kapital 1 januari 9 063 902 22 469 54 32 725 9 946 75 157 9 063 902 22 469 103 26 330 16 702 75 567 Kassaflödessäkringar — — — -40 — — -40 — — — -61 — — -61 Inkomstskatt på kassaflödessäkringar — — — 8 — — 8 — — — 13 — — 13 Årets resultat — — — — — 4 312 4 312 — — — — — 9 946 9 946 Summa årets totalresultat — — — -32 — 4 312 4 280 — — — -49 — 9 946 9 897 Balansering av föregående års resultat — — — — 9 946 -9 946 — — — — — 16 702 -16 702 — Utdelning till aktieägare — — — — -4 983 — -4 983 — — — — -8 960 — -8 960 Förvärv egna aktier — — — — -1 160 — -1 160 — — — — -1 347 — -1 347 Indragning av egna aktier -292 — — — 292 — — — — — — — — — Fondemission 292 — — — -292 — — — — — — — — — Eget kapital 31 december 9 063 902 22 469 22 36 528 4 312 73 294 9 063 902 22 469 54 32 725 9 946 75 157 Mer information om återköp och indragning av egna aktier samt fondemission finns i not D.6 till koncernredovisningen. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 181 ===== SIDA 183 ===== Moderbolagets rapport över kassaflöden Mkr Not 2024 2023 LÖPANDE VERKSAMHET Rörelseresultat -376 -268 Poster som inte påverkar kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 8 9 6 Resultat vid försäljning av rörelser och andelar 9 8 0 Förändring avsättningar 13 7 16 Övriga återföringar 1 0 Erhållna räntor 1 925 1 655 Betalda räntor -1 491 -1 672 Betald inkomstskatt -164 -67 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital -81 -329 Förändring i rörelsekapital Kundfordringar 0 -2 Leverantörsskulder 12 -16 Övriga kortfristiga fordringar -101 984 Övriga kortfristiga skulder -131 -227 Kommersiella koncernmellanhavanden 176 -686 Kassaflöde från förändring i rörelsekapital -44 53 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -125 -275 Mkr Not 2024 2023 INVESTERINGSVERKSAMHET Investeringar i immateriella/materiella anläggningstillgångar 8 -4 474 -3 346 Försäljning av immateriella/materiella anläggningstillgångar 8 4 474 3 345 Utdelning från dotterbolag 5 4 156 9 893 Erhållna/lämnade koncernbidrag 65 — Förvärv/tillskott intressebolag och joint venture 9 — -20 Övrig investeringsverksamhet -3 1 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHET 4 218 9 873 FINANSIERINGSVERKSAMHET Utdelning till aktieägare -4 983 -8 960 Förvärv egna aktier -1 215 -1 292 Nya lån 14 — 2 095 Återbetalning/amortering av lån 14 -1 124 -2 657 Finansiella placeringar 4 -1 Finansiella koncernmellanhavanden 2 234 5 155 Övrig finansiering 1 468 -297 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHET -3 616 -5 956 LIKVIDA MEDEL Behållning den 1 januari 27 398 23 026 Kassaflöde från den löpande verksamhet -125 -275 Kassaflöde från investeringsverksamhet 4 218 9 873 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -3 616 -5 956 Valutaeffekter, likvida medel -1 182 729 LIKVIDA MEDEL den 31 december 11 26 694 27 398 Avtalad, ej utnyttjad bankkredit 8 500 8 239 DISPONIBLA LIKVIDA MEDEL (inkl. outnyttjade bankkrediter) 35 194 35 637 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 182 ===== SIDA 184 ===== Moderbolagets noter 1. Redovisnings- och värderingsprinciper Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, utom i de fall som anges nedan. Dessa avvikelser mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar att tillämpa IFRS Redovisningsstandarder i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Vidare har Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Intressebolag och samarbetsarrangemang: I moderbolaget redovisas intressebolag och joint venture enligt anskaffningsvärdemetoden. Leasing – Leasetagare: I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal som en kostnad linjärt över kontraktets löptid. Pensioner: Moderbolaget redovisar förmånsbestämda pensionsplaner enligt lokala regler. Utdelningar: Förväntad utdelning redovisas i de fall då moderbolaget har rätt att ensamt besluta om utdelningens storlek och före balansdagen fattat beslut beträffande utdelningens storlek samt säkerställt att utdelningen inte överstiger dotterbolagets utdelningskapacitet. Koncernbidrag: Erhållna samt lämnade koncernbidrag från/till dotterföretag redovisas som en bokslutsdisposition och skatteeffekten som en skattekostnad/-intäkt i resultaträkningen. 2. Övriga rörelseintäkter Mkr 2024 2023 Statliga bidrag 1) -3 6 Netto valutakursvinster 5 4 Övrigt 503 364 Summa 504 374 1) Under 2024 har SSAB AB återbetalat bidrag som var relaterade till Covid-19 och som mottogs år 2020. 3. Rörelsens kostnader Mkr 2024 2023 Personalkostnader 322 301 Tjänster 363 225 Avskrivningar 9 6 Övrigt 187 110 Summa 881 642 Arvoden och ersättningar till revisionsbolag Mkr 2024 2023 Ernst & Young Revisionsarvoden 7 7 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 3 1 Övriga tjänster 2 1 Summa 12 9 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 183 ===== SIDA 185 ===== 4. Ersättningar till anställda Mkr 2024 2023 Löner och andra ersättningar 205 189 Sociala kostnader 71 65 Pensionskostnader 45 47 Summa 322 301 5. Finansiella intäkter och kostnader Mkr 2024 2023 Resultat från andelar i dotter- och intressebolag Utdelningar från dotterbolag 4 156 9 893 Utdelningar från intressebolag 1 1 Ränteintäkter från dotterbolag 745 602 Räntekostnader till dotterbolag -1 216 -1 373 Summa resultat från andelar i dotter- och intressebolag 3 686 9 123 Övriga finansiella poster Ränteintäkter på tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde 1 118 994 Ränteintäkter på derivatinstrument 52 67 Räntekostnader på skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde -224 -246 Netto valutakursdifferenser -46 255 Övrigt -8 -29 Summa övriga finansiella poster 891 1 042 Summa finansiella intäkter och kostnader 4 578 10 165 6. Bokslutsdispositioner Mkr 2024 2023 Erhållna koncernbidrag 115 65 Summa 115 65 7. Inkomstskatt Mkr 2024 2023 Aktuell skattekostnad 3 5 Uppskjuten skattekostnad (+) / inkomst (–) 2 11 Summa skattekostnad i resultaträkningen 5 16 Summa skattekostnad (+) / inkomst (–) i övrigt totalresultat -8 -13 Avstämning av skattesats % 2024 2023 Gällande skattesats i Sverige 20,6 20,6 Skatteeffekt av: Icke avdragsgilla kostnader 0,1 0,0 Icke skattepliktiga intäkter -20,6 -20,5 Skatter avseende tidigare period 0,0 0,1 Effektiv skattesats 0,1 0,2 Förändring uppskjuten skatt (fordran + / skuld -) Mkr 2024 Pensioner Övriga poster1) Summa Uppskjuten skatt 1 januari 154 -162 -8 Förändring mot resultatet -10 7 -2 Förändring mot övrigt totalresultat — 8 8 Uppskjuten skatt 31 december, netto 144 -146 -2 2023 Uppskjuten skatt 1 januari 166 -174 -9 Förändring mot resultatet -11 — -11 Förändring mot övrigt totalresultat — 13 13 Uppskjuten skatt 31 december, netto 154 -162 -8 1) Övriga poster avser främst värdering av derivat. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 184 ===== SIDA 186 ===== 8. Immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 2024 2023 Mkr Utsläppsrätter Programvara Summa immateriella tillgångar Summa materiella anläggnings- tillgångar Utsläppsrätter Programvara Summa immateriella tillgångar Summa materiella anläggnings- tillgångar Anskaffningsvärde 1 januari — 46 46 12 — 45 45 12 Inköp 4 474 — 4 474 — 3 345 1 3 346 — Avyttringar och utrangeringar -4 474 — -4 474 — -3 345 — -3 345 — Anskaffningsvärde 31 december — 46 46 12 — 46 46 12 Ackumulerade avskrivningar 1 januari — 10 10 12 — 5 5 12 Årets avskrivningar — 9 9 — — 6 6 1 Ackumulerade avskrivningar 31 december — 20 20 12 — 10 10 12 Bokfört värde 31 december — 26 26 0 — 36 36 0 Materiella anläggningstillgångar består av inventarier, verktyg och installationer. 9. Aktier i dotterbolag och övriga bolag 2024 2023 Mkr Aktier i dotterbolag Aktier i intressebolag Övriga aktier och andelar Summa Aktier i dotterbolag Aktier i intressebolag Övriga aktier och andelar Summa Bokfört värde 1 januari 65 977 567 8 66 552 65 978 547 8 66 533 Investeringar — — — — — 20 — 20 Avyttringar -50 — -3 -52 -1 — — -1 Bokfört värde 31 december 65 928 567 6 66 500 65 977 567 8 66 552 Dotterbolag och intressebolag som är direktägda av moderbolaget framgår av noterna E.3 och B.5 till koncernredovisningen. OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 185 ===== SIDA 187 ===== 10. Fordringar Mkr 2024 2023 Långfristiga fordringar på dotterbolag Lånefordringar 6 679 9 634 Derivattillgångar 43 43 Summa långfristiga fordringar på dotterbolag 6 722 9 677 Övriga långfristiga fordringar Derivattillgångar 88 187 Övriga poster 3 1 Summa övriga långfristiga fordringar 92 187 Kortfristiga fordringar på dotterbolag Lånefordringar 5 766 2 387 Koncernbidrag, fordringar 115 65 Upplupna ränteintäkter 29 43 Kundfordringar 139 47 Derivattillgångar 78 228 Summa kortfristiga fordringar på dotterbolag 6 126 2 770 Övriga kortfristiga fordringar Kundfordringar och övriga fordringar 7 6 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 127 103 Derivattillgångar 418 184 Summa övriga kortfristiga fordringar 552 292 11. Kassa och bank Mkr 2024 2023 Kassa och bank 13 049 15 561 Kortfristiga placeringar (löptid kortare än 3 månader) 13 645 11 837 Summa 26 694 27 398 12. Eget kapital Förändring av antalet aktier och aktiekapitalet sedan 1989 År Förändring av antal aktier Antal aktier Förändring av aktiekapital, Mkr Aktiekapital, Mkr 1989 Konvertering 15 000 000 26 500 000 150 2 650 1994 Konvertering 5 500 000 32 000 000 550 3 200 1995 Split 4:1 96 000 000 128 000 000 0 3 200 1998 Inlösen -15 891 199 112 108 801 -397 2 803 2001 Nedsättning -11 210 880 100 897 921 -281 2 522 2005 Inlösen -9 968 861 90 929 060 -249 2 273 2006 Inlösen -4 546 453 86 382 607 -114 2 159 2006 Fondemission 0 86 382 607 121 2 280 2006 Split 3:1 172 765 214 259 147 821 0 2 280 2007 Nyemission 1:4 64 786 954 323 934 775 571 2 851 2014 Nyemission 225 310 735 549 245 510 1 982 4 833 2016 Nyemission 8:7 480 589 816 1 029 835 326 4 229 9 063 2024 Indragning -33 217 659 996 617 667 -292 8 771 2024 Fondemission 0 996 617 667 292 9 063 13. Avsättningar Personalrelaterade avsättningar Mkr 2024 2023 Ingående balans 1 januari 76 61 Tillkommande avsättningar 21 27 Utnyttjat under året -13 -13 Utgående balans 31 december 84 76 Långfristiga avsättningar 62 61 Kortfristiga avsättningar 22 15 Summa 84 76 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 186 ===== SIDA 188 ===== 14. Skulder Mkr 2024 2023 Långfristiga skulder på dotterbolag Derivatskulder 61 132 Summa långfristiga skulder på dotterbolag 61 132 Övriga långfristiga skulder Kapitalmarknadslån 4 095 4 093 Derivatskulder 43 43 Summa övriga långfristiga skulder 4 138 4 136 Kortfristiga skulder på dotterbolag Räntebärande skulder 28 118 25 459 Leverantörsskulder 15 -4 Derivatskulder 340 174 Summa kortfristiga skulder 28 473 25 629 Övriga kortfristiga skulder Kortfristig del av långfristiga kapitalmarknadslån — 1 124 Leverantörsskulder och övriga skulder 469 205 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 169 153 Derivatskulder 125 234 Summa övriga kortfristiga skulder 764 1 715 Utestående räntebärande skulder Mkr Räntesats nominell, % 2024 2023 Kapitalmarknadslån (fast ränta) 2019–2028 SEK 4,88 1 498 1 515 Summa kapitalmarknadslån (fast ränta) 1 498 1 515 Kapitalmarknadslån (rörlig ränta) 2019–2028 SEK Stibor + 1,70–1,85 2 597 3 702 Summa kapitalmarknadslån (rörlig ränta) 2 597 3 702 Summa kapitalmarknadslån 4 095 5 217 Amorteringar av långfristiga räntebärande skulder Mkr 2024 2023 inom 1 år — 1 124 inom 1–2 år 1 999 — inom 2–3 år — 1 998 inom 3–4 år 2 096 — inom 4–5 år — 2 098 Summa 4 095 5 220 Upplåning fördelat per valuta Mkr 2024 2023 SEK 4 095 5 217 Summa 4 095 5 217 Varav: Kapitalmarknadslån 4 095 5 217 OM SSAB RAPPORTER BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ERSÄTTNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELLA RAPPORTER SSAB ÅRSREDOVISNING 2024 187 ===== SIDA 189 =====