FULLTEXT DEL 1 AV 2
Kvartalsrapport Q3 2025
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
Januari–september
2025
===== SIDA 2 =====
Handelsbankens delårsrapport
Januari – september 2025
TREDJE KVARTALET 2025
(ANDRA KVARTALET 2025)
Rörelseresultatet steg med 8% till 7 768 mkr (7 164)
Räntabiliteten på eget kapital förbättrades till
13,3% (12,7)
Resultat per aktie ökade till 3,00 kr (2,77)
K/I-talet förbättrades till 40,5% (44,2)
Kreditförlustnivån (nettoåterföringar) uppgick till
-0,01% (-0,03)
Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,2% (18,4)
JANUARI – SEPTEMBER 2025
(JANUARI – SEPTEMBER 2024)
Rörelseresultatet uppgick till 23 068 mkr (25 839)
Räntabiliteten på eget kapital uppgick till
13,0% (14,8)
Resultat per aktie uppgick till 8,97 kr (10,41)
K/I-talet uppgick till 41,7% (40,7)
Kreditförlustnivån (nettoåterföringar) uppgick till
-0,01% (-0,02)
Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 18,2% (18,8)
Ökade intäkter och hög kundnöjdhet
Kapitalförvaltnings volymerna steg i samtliga hemmamarknader och utlåningsvolymerna ökade i merparten
av hemmamarknaderna, särskilt i Storbritannien och Nederländerna. Lägre korta marknadsräntor bidrog
dock till fallande räntemarginaler under kvartalet. Kundernas uppskattning av bankens decentraliserade,
lokalt förankrade och kundnära affärsmodell bidrog till utnämningar som ”Årets af färsbank” och ”Sveriges
småföretagsbank”. I årets SKI/EPSI -undersökningar var även bankens sammanlagda kundnöjdhet högre i
samtliga hemmamarknader än både branschgenomsnittet och de större konkurrenterna.
Minskade kostnader och god kreditkvalitet
Det senaste årets ökade fokus på effektivisering, speciellt inom centrala- och affärsstödjande enheter,
har utöver ett förbättrat K/I -tal bidragit till en generellt ökad kostnadsmedvetenhet. K/I -talet förbättrades
under kvartalet i samtliga hemmamarknader. Kreditkvaliteten var fortsatt god och för sjunde kvartalet i rad
uppgick kreditförlusterna till nettoåterföringar.
Finansiell styrkeposition
Kärnprimärkapitalrelationen, efter anteciperad utdelning, uppgick till 18,2%, vilket motsvarade 3,5
procentenheter över myndighetskravet och således 0,5 procentenheter över bankens långsiktiga
måltalsintervall på 1-3 procentenheter över myndighetskravet. Under årets första nio månader uppgick
anteciperad utdelning till 10, 65 kronor per aktie vilket motsvarade 119% av periodens resultat. Bankens
kreditrating hos de ledande ratinginstituten var sammantaget fortsatt högst bland jämförbara banker
globalt och un der kvartalet rankades banken som en av världens säkraste affärsbanker.
*Jämförelsestörande poster består av valutakurseffekter samt engångsposter och särskilda poster, vilka framgår av tabeller na på sidorna 5 och 6.
Kv 3 Kv 2 För- Jan-sep Jan-sep För-
mkr 2025 2025 ändr. 2025 2024 ändr.
Summa intäkter 14 121 13 624 4% 42 534 46 320 -8%
Summa kostnader -5 715 -6 017 -5% -17 757 -18 846 -6%
Kreditförluster, netto 35 219 -84% 308 369 -17%
Statliga avgifter -675 -664 2% -2 023 -2 014 0%
Rörelseresultat 7 768 7 164 8% 23 068 25 839 -11%
Jämförelsestörande poster* -65 -148 -548 -513
Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 7 833 7 312 7% 23 616 26 352 -10%
===== SIDA 3 =====
2 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Innehåll
Koncernen – Översikt ......................................................................................................................................................................... 3
Koncernen – Segment i kvarvarande verksamhet .............................................................................................................................. 10
Handelsbanken Sverige .................................................................................................................................................................... 11
Handelsbanken Storbritannien ........................................................................................................................................................... 13
Handelsbanken Norge ....................................................................................................................................................................... 15
Handelsbanken Nederländerna .......................................................................................................................................................... 17
Handelsbanken Markets .................................................................................................................................................................... 19
Övriga enheter som inte redovisas i segmenten ................................ ................................................................................................ 20
Nyckeltal – koncernen ................................ ...................................................................................................................................... 21
Finansiella rapporter i sammandrag – Koncernen ................................ ............................................................................................... 22
Resultaträkning – koncernen ........................................................................................................................................................ 22
Resultat per aktie – koncernen ................................ ..................................................................................................................... 22
Totalresultat – koncernen ............................................................................................................................................................. 23
Utveckling per kvartal – koncernen ................................ ................................ ............................................................................... 24
Balansräkning – koncernen........................................................................................................................................................... 25
Förändring eget kapital – koncernen ............................................................................................................................................. 26
Kassaflödesanalys i sammandrag – koncernen ................................ ............................................................................................. 27
Noter ................................................................................................................................................................................................ 28
Not 1 Redovisningsprinciper ................................ ................................ ......................................................................................... 28
Not 2 Räntenetto ......................................................................................................................................................................... 29
Not 3 Provisionsnetto ................................ ................................ .................................................................................................. 30
Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner ................................ ............................................................................................. 31
Not 5 Försäkringsnetto ................................................................................................................................................................ 31
Not 6 Övriga kostnader ................................................................................................................................................................ 31
Not 7 Kreditförluster .................................................................................................................................................................... 32
Not 8 Statliga avgifter ................................ ................................ .................................................................................................. 34
Not 9 Utlåning .............................................................................................................................................................................. 35
Not 10 Kreditriskexponering ................................ ................................ ......................................................................................... 40
Not 11 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet ................................ ................................ ... 40
Not 12 Derivat .............................................................................................................................................................................. 42
Not 13 Kvittning av finansiella instrument ................................ ...................................................................................................... 43
Not 14 Goodwill och andra immateriella tillgångar .......................................................................................................................... 44
Not 15 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten ................................ ................................................................ 44
Not 16 Emitterade värdepapper ................................ .................................................................................................................... 44
Not 17 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser ................................ ................................ ....................................................... 44
Not 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder ................................ ............................................................................... 45
Not 19 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde ........................................................................................................... 47
Not 20 Tillgångar och skulder i valuta ................................ ............................................................................................................ 49
Not 21 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen .................................................................................................. 50
Not 22 Risk och likviditet ................................ .............................................................................................................................. 52
Not 23 Transaktioner med närstående ................................ ................................ .......................................................................... 56
Not 24 Segmentinformation ................................ ................................ ......................................................................................... 56
Not 25 Händelser efter balansdagen ................................ ............................................................................................................ 56
Finansiella rapporter i sammandrag – Moderbolaget ................................ .......................................................................................... 57
Information om press- och telefonkonferens ................................ ..................................................................................................... 64
Revisorernas granskningsrapport ...................................................................................................................................................... 65
Aktiekursutveckling och övrig information ................................ ......................................................................................................... 66
För definitioner och beräkningar av alternativa nyckeltal samt specifikationer av valutakurseffekter, engångsposter och särsk ilda poster, hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.se/Ir.
I tabellerna i denna delårsrapport är siffror ej avrundade, vilket kan innebära att summan av delposter i vissa förekommande fall ej summerar till angiven summering.
===== SIDA 4 =====
3 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Koncernen – Översikt
* Övriga intäkter inkluderar raderna Försäkringsnetto, Övriga utdelningsintäkter, Andelar i intresseföretags och joint ventur es resultat samt Övriga intäkter.
** En specifikation av tillgångar och skulder som innehas för försäljning i avyttringsgruppe n i Finland finns i not 1 1.
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
10 468 10 689 -2% 11 763 -11% 32 504 35 096 -7% 46 841
2 979 2 866 4% 2 966 0% 8 745 8 659 1% 11 726
573 -64 626 -8% 1 015 1 956 -48% 3 103
101 133 -24% 188 -46% 271 608 -55% 674
14 121 13 624 4% 15 545 -9% 42 534 46 320 -8% 62 345
-3 656 -3 784 -3% -3 825 -4% -11 229 -11 750 -4% -15 731
-1 544 -1 723 -10% -1 632 -5% -4 989 -5 614 -11% -7 474
-515 -510 1% -498 3% -1 540 -1 481 4% -2 004
-5 715 -6 017 -5% -5 956 -4% -17 757 -18 846 -6% -25 209
8 406 7 608 10% 9 589 -12% 24 777 27 474 -10% 37 136
35 219 -84% 141 -75% 308 369 -17% 601
2 1 100% 2 0% 6 10 -40% 13
-675 -664 2% -671 1% -2 023 -2 014 0% -2 733
7 768 7 164 8% 9 061 -14% 23 068 25 839 -11% 35 016
-1 747 -1 624 8% -2 024 -14% -5 172 -5 819 -11% -7 795
6 020 5 540 9% 7 037 -14% 17 896 20 020 -11% 27 221
-72 -51 41% 173 -137 588 234
5 948 5 489 8% 7 210 -18% 17 759 20 608 -14% 27 456
30 sep 30 jun För- 30 sep För- 30 sep 30 sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
2 288 016 2 302 424 -1% 2 293 211 0% 2 288 016 2 293 211 0% 2 297 878
1 234 429 1 236 029 0% 1 232 781 0% 1 234 429 1 232 781 0% 1 241 127
1 053 570 1 047 743 1% 1 060 268 -1% 1 053 570 1 060 268 -1% 1 055 204
1 397 295 1 413 133 -1% 1 384 921 1% 1 397 295 1 384 921 1% 1 310 739
635 424 642 656 -1% 616 797 3% 635 424 616 797 3% 618 901
761 871 770 477 -1% 768 124 -1% 761 871 768 124 -1% 691 838
194 690 188 548 3% 201 070 -3% 194 690 201 070 -3% 210 027
3 802 267 3 660 767 4% 3 756 046 1% 3 802 267 3 756 046 1% 3 539 173
Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår
2025 2025 2024 2025 2024 2024
13,3% 12,7% 15,6% 13,0% 14,8% 14,6%
40,5% 44,2% 38,3% 41,7% 40,7% 40,4%
3,00 2,77 3,64 8,97 10,41 13,86
18,2% 18,4% 18,8% 18,2% 18,8% 18,8%
22,6% 22,7% 22,3% 22,6% 22,3% 23,4%
Summa intäkter
Personalkostnader
Övriga kostnader
Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella tillgångar
Summa kostnader
Resultaträkning - översikt
Räntenetto
Provisionsnetto
Nettoresultat av finansiella transaktioner
Övriga intäkter*
Skatter
Periodens resultat från
kvarvarande verksamhet
Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet
efter skatt
Periodens resultat
Resultat före kreditförluster och statliga avgifter
Kreditförluster, netto
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar
Statliga avgifter
Rörelseresultat
- varav hushåll
- varav företag
Summa eget kapital
Summa tillgångar
Balansräkning - översikt**
Utlåning till allmänheten
- varav hushåll
- varav företag
In- och upplåning från allmänheten
Kärnprimärkapitalrelation, CRR
Total kapitalrelation, CRR
Nyckeltal - översikt
Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet
K/I-tal, kvarvarande verksamhet
Resultat per aktie (före och efter utspädning), kr
===== SIDA 5 =====
4 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet steg med 8% till 7 768 mkr (7 164).
Justerat för jämförelsestörande poster ökade
rörelseresultatet 7%. Valutakurseffekter na var försumbara.
Intäkterna steg med 4% till 14 121 mkr (13 624).
Kostnaderna minskade till -5 715 mkr (-6 017). Preliminär
avsättning till resultatandelssystemet Oktogonen uppgick till
-62 mkr (-90).
K/I-talet förbättrades till 40,5% (44,2).
Kreditförlusterna bestod av nettoåter föringar och
kreditförlustnivån uppgick till -0,01% (-0,03).
Periodens resultat steg med 8% till 5 948 mkr (5 489).
Resultatet per aktie ökade med 8% till 3,00 kr (2,77).
Räntabiliteten på eget kapital steg till 13,3% (12,7).
Kärnprimärkapitalrelationen efter avdrag för anteciperad
utdelning uppgick till 18,2% (18,4).
Intäkter
Räntenettot minskade med 221 mkr, eller 2% till 10 468 mkr
(10 689). Förändrade affärsvolymer påverkade med 22 mkr.
Nettoeffekten av marginaler och finansieringskostnader
påverkade med -182 mkr. Dageffekten , till följd av att
kvartalet var en kalenderdag längre än jämförelsekvartalet,
påverkade med 23 mkr. Övriga effekter påverkade
räntenettot med - 84 mkr.
Provisionsnettot steg med 4% till 2 979 mkr (2 866).
Fond-, depå- och övriga kapitalförvaltningsprovisioner
ökade med 7% till 1 828 mkr (1 708). Försäkrings -
provisionerna steg med 4% till 202 mkr (195) till följd av
ökade premie - och kapitalavgifter. Betalningsprovisions -
nettot ökade med 1% till 457 mkr (451), varav
kortprovisionsnettot steg med 2% till 267 mkr (261).
Courtageintäkterna minskade med 8% till 118 mkr (128).
Intäkterna från rådgivning minskade med 11% till 33 mkr (37).
Ut- och inlåningsprovisionerna uppgick till 219 mkr (219).
Övriga poster i p rovisionsnettot uppgick till 122 mkr (128).
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till
573 mkr (-64). Den kunddrivna affären i Handelsbanken
Markets och hemmamarknaderna uppgick till 415 mkr (504).
Nettoresultatet av finansiella transaktioner kopplat till
bankens finansiering och likviditetshantering, främst
hänförligt till marknadsvärdeförändringar av derivat som inte
ingår i formell säkringsredovisning, uppgick till 133 mkr
(-404). Värdet på dessa derivatkontrakt går över tid mot noll.
Övriga effekter uppgick till 25 mkr (-164) där det föregående
kvartalet belastades med ett realisationsresultat på - 121 mkr
hänförligt till avyttring av dotterbolaget Ecsters
kreditkortportföljer i Finland.
Övriga intäkter minskade till 101 mkr (133), vilket främst
förklaras av ett för sämrat försäkringsnetto.
Kostnader
Personalkostnaderna sjönk med 3% till -3 656 mkr (-3 784).
Under kvartalet gjordes en preliminär avsättning till
resultatandelssystemet Oktogonen om -62 mkr (-90). Det
föregående kvartal et inkluderade omställningskostnader
kopplade till avtal om avslutade anställningar om -58 mkr.
Justerat för dessa jämförelsestörande poster minskade
personalkostnaderna mellan kvartalen med 1%. Medelantalet
anställda ökade med 1% till 11 744 personer (11 654) till följd
av tillfälligt anställd personal under semesterperioden .
Exklusive tillfälligt anställd personal var antalet anställda
marginellt lägre vid utgången av kvartalet jämfört med vid
utgången av föregående kvartal.
Övriga kostnader minskade till -1 544 mkr (-1 723), vilket
främst förklaras av säsongsmässigt lägre aktivitet .
Av- och nedskrivningar uppgick till -515 mkr (-510).
Kreditförluster
Kreditförluste rna bestod av nettoåterföringar och uppgick
till 35 mkr (219). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,03).
Statliga avgifter
Statliga avgifter uppgick till - 675 mkr (-664). Riskskatten
uppgick till - 400 mkr (-400) och resolutionsavgiften till
-260 mkr (-251). Bank of England Levy uppgick till -15 mkr
(-13).
Skatter
Den effektiva skattesatsen i kvarvarande verksamhet
uppgick till 2 2,5% (22,7). Avvikelsen mot
bolagsskattesatsen i Sverige om 20,6% förklaras främst av
högre skattesats i den brittiska verksamheten samt att
räntekostnader på efterställda skulder ej är avdragsgilla.
Den effektiva skattesatsen i total verksamhet (inklusive
avvecklad verksamhet ) uppgick till 2 2,6% (22,8).
Avvecklad verksamhet
Under hösten 2024 slutfördes avyttring en av verksamheten
i Finland beträffande privatkunder, livförsäkringsrörelsen
samt små- och medelstora företag. Den verksamhet som
kvarstår i Finland är under fortsatt process för avyttring, och
utgör främst utlåning till bostadsfastighetsbolag och övrig
företagsutlåning.
Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt
uppgick till - 72 mkr (-51).
Kv 3 Kv 2 För-
mkr 2025 2025 ändr.
Räntenetto 10 468 10 689 -2%
Provisionsnetto 2 979 2 866 4%
Nettoresultat av finansiella
transaktioner 573 -64
Övriga intäkter 101 133 -24%
Summa intäkter 14 121 13 624 4%
Kv 3 Kv 2 För-
mkr 2025 2025 ändr.
Personalkostnader -3 656 -3 784 -3%
Övriga kostnader -1 544 -1 723 -10%
Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella tillgångar -515 -510 1%
Summa kostnader -5 715 -6 017 -5%
Kv 3 Kv 2 För-
mkr 2025 2025 ändr.
Kreditförluster, netto 35 219 -184
Kreditförluster i % av utlåning till
allmänheten -0,01 -0,03
===== SIDA 6 =====
5 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Engångsposter och särskilda poster i rörelseresultatet
Valutakurseffekter
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet minskade med 11% till 23 068 mkr
(25 839). Justerat för jämförelsestörande poster var
nedgången 10%.
Intäkterna minskade med 8% till 42 534 mkr (46 320).
Kostnaderna sjönk med 6% till -17 757 mkr (-18 846).
K/I-talet uppgick till 41,7% (40,7).
Kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,02).
Periodens resultat uppgick till 17 759 mkr (20 608).
Resultat per aktie uppgick till 8,97 kr (10,41).
Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 13,0% (14,8).
Kärnprimärkapitalrelationen efter avdrag för anteciperad
utdelning uppgick till 18, 2% (18,8).
Intäkter
Räntenettot minskade med 7%, eller 2 592 mkr, till
32 504 mkr (35 096). Valutakurseffekter uppgick till
-446 mkr. Ökade affärsvolymer påverkade med 420 mkr.
Nettoeffekten av marginaler och finansieringskostnader
påverkade räntenettot med -2 750 mkr, främst till följd av
sänkta styrräntor. Övriga effekter uppgick till 184 mkr.
Provisionsnettot ökade med 1% till 8 745 mkr (8 659).
Fond-, depå- och övriga kapitalförvaltningsprovisioner
ökade till 5 299 mkr (5 283). Försäkringsprovisioner ökade
till 601 mkr (568). Courtageintäkterna ökade med 14% till
372 mkr (326). Betalningsprovisionsnettot ökade till
1 331 mkr (1 327), varav kortprovisions nettot steg till 760 mkr
(735). Ut- och inlåningsprovisioner minskade med 14% till
664 mkr (768). Rådgivningsprovisionerna uppgick till 113 mkr
(136). Övrigt provisionsnetto ökade till 365 mkr (251).
Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade
med 48%, eller 941 mkr, till 1 015 mkr (1 956). Den kunddrivna
affären i Handelsbanken och hemmamarknaderna uppgick
till 1 375 mkr (1 570). Nettoresultatet av finansiella
transaktioner kopplat till bankens finansiering och
likviditetshantering, främst hänförligt till
marknadsvärdeförändringar av derivat som inte ingår i
formell säkringsredovisning, uppgick till - 235 mkr (490).
Värdet på dessa derivatkontrakt går över tid mot noll. Övriga
effekter uppgick till - 125 mkr (-104) där innevarande år
belastades med ett realisationsresultat på - 121 mkr hänför ligt
till avyttring av dotterbolaget Ecsters kreditkortportföljer i
Finland.
Övriga intäkter uppgick till 271 mkr (608). Förändringen
förklaras bland annat av ett lägre försäkringsnetto samt
lägre bidrag från andelar i intresseföretags och joint
ventures resultat.
Kv 3 Kv 2
mkr 2025 2025
1 0
-63 -90
-58
Summa -62 -148
Omställningskostnader (personalkostnader)
Engångsposter
Särskilda poster
Oktogonen: justering avsättning föregående år
(personalkostnader)
Oktogonen: reservering för innevarande år
(personalkostnader)
Valutakurseffekter jämf. mot föregående kvartal, mkr
Kv 3
2025
Räntenetto -2
Provisionsnetto 0
Nettoresultat av finansiella transaktioner -2
Övriga intäkter 0
Summa intäkter -3
Personalkostnader 1
Övriga kostnader -2
Avskrivningar 0
Summa kostnader 0
Kreditförluster, netto 0
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 0
Statliga avgifter 0
Rörelseresultat -3
Jan-sep Jan-sep För-
mkr 2025 2024 ändr.
Räntenetto 32 504 35 096 -7%
Provisionsnetto 8 745 8 659 1%
Nettoresultat av finansiella
transaktioner 1 015 1 956 -48%
Övriga intäkter 271 608 -55%
Summa intäkter 42 534 46 320 -8%
===== SIDA 7 =====
6 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Kostnader
Personalkostnaderna minskade med 4%, eller -521 mkr, till
-11 229 mkr (-11 750). Avsättning till Oktogonen uppgick till
-194 mkr (-187), varav -13 mkr (-159) avsåg föregående års
resultat. Omställningskostnader uppgick till -81 mkr (-326).
Valutakurseffekter uppgick till 144 mkr. Justerat för dessa
jämförelsestörande poster minskade personalkostnaderna
med 1%.
Medelantalet anställda under perioden minskade med 4%
till 11 751 medarbetare ( 12 278). Vid utgången av perioden
uppgick antalet medarbetare till 11 715 personer (12 163) och
den totala bemanningen, det vill säga inklusive externa
resurser, minskade med 656 personer, eller 5%, till 12 252
(12 908). Vid utgången av perioden var den totala
bemanningen, exklusive visstidsanställda semestervikarier,
1 220 personer, eller 9%, lägre än vid utgången av det första
kvartalet 2024 då banken initierade åtgärder för ökad
kostnadseffektivitet .
Övriga kostnader minskade med 11% till -4 989 mkr
(-5 614), främst till följd av färre externa resurser.
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
tillgångar uppgick till -1 540 mkr (-1 481).
Kreditförluster
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar och uppgick
till 308 mkr (369). Under de två första kvartalen gjordes
återföringar av expertbaserad reservering om 149 mkr, som
därefter uppgick till 0 mkr (378). Försäljningen av Ecsters
kreditkortportföljer i Finland resulterade under andra
kvartalet i återvinningar om 48 mkr. Kreditförlustnivån
uppgick till -0,01% (-0,02).
Statliga avgifter
Statliga avgifter uppgick till - 2 023 mkr (-2 014), varav risk-
skatten uppgick till -1 200 mkr (-1 242) och resolutions-
avgiften uppgick till -781 mkr (-773). Bank of England Levy ,
som infördes i Storbritannien våren 2024 men redovisades
först i fjärde kvartalet 2024 , uppgick till - 42 mkr (-).
Skatter
Den effektiva skattesatsen i kvarvarande verksamhet
uppgick till 22, 4% (22,5). Avvikelsen mot
bolagsskattesatsen i Sverige om 20,6% förklaras främst av
högre skattesats i den brittiska verksamheten samt att
räntekostnader på efterställda skulder ej är avdragsgilla .
Den effektiva skattesatsen i total verksamhet (inklusive
avvecklad verksamhet) uppgick till 22, 6% (22,5).
Avvecklad verksamhet
Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet består av de
externa intäkterna och kostnaderna i verksamheten i Finland
som är under avyttring samt tillkommande kostnader i
Sverige som är hänförliga till avvecklad verksamhet.
Under andra halvåret 2024 avyttrades stora delar av
verksamheten i Finland; varav verksamheten rörande små
och medelstora företag under det tredje kvartalet samt
verksamheten omfattande privatkunder och
livförsäkringsrörelsen i Finland under det fjärde kvartalet .
Resultatet hänförligt till avvecklad verksamhet efter skatt
uppgick till - 137 mkr (588).
Engångsposter och särskilda poster i rörelseresultatet
Valutakurseffekter
Jan-sep Jan-sep För-
mkr 2025 2024 ändr.
Personalkostnader -11 229 -11 750 -4%
Övriga kostnader -4 989 -5 614 -11%
Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella tillgångar -1 540 -1 481 4%
Summa kostnader -17 757 -18 846 -6%
Jan-sep Jan-sep För-
mkr 2025 2024 ändr.
Kreditförluster, netto 308 369 -61
Kreditförluster i % av utlåning till
allmänheten -0,01 -0,02
Jan-sep Jan-sep
mkr 2025 2024
-13 -159
-181 -28
-81 -326
Summa -275 -513
Engångsposter
Oktogonen: reservering för innevarande år
(personalkostnader)
Omställningskostnader (personalkostnader)
Särskilda poster
Oktogonen: justering avsättning föregående år
(personalkostnader)
Valutakurseffekter jämfört mot föregående år, mkr
Jan-sep
2025
Räntenetto -446
Provisionsnetto -42
Nettoresultat av finansiella transaktioner -9
Övriga intäkter -3
Summa intäkter -500
Personalkostnader 144
Övriga kostnader 77
Avskrivningar 12
Summa kostnader 233
Kreditförluster, netto -6
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 0
Rörelseresultat -273
===== SIDA 8 =====
7 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Affärsutveckling
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Medelvolymen utlåning till allmänheten i hemmamarknaderna
ökade med 6 mdkr till 2 242 mdkr (2 236). Medelvolymen in-
och upplåning från allmänheten i hemmamarknaderna
minskade med 5 mdkr till 1 262 mdkr (1 267).
Totalt förvaltat kapital i koncernen ökade med 4% och
uppgick vid utgången av kvartalet till 1 227 mdkr (1 184),
varav 1 154 mdkr (1 113) var placerat i bankens fonder.
Nettoflödet i bankens fonder i hemmamarknaderna uppgick
till 9,5 mdkr (19,0), varav 8,8 mdkr (18,7) på den svenska
marknaden.
Januari - september 2025 jämfört med januari -
september 2024
Medelvolymen utlåning till allmänheten i hemmamarknaderna
uppgick till 2 242 mdkr (2 251).
Medelvolymen in- och upplåning från allmänheten i
hemmamarknaderna ökade med 2% till 1 264 mdkr (1 244).
Totalt förvaltat kapital i koncernen ökade med 4% under
de senaste tolv månaderna och uppgick vid periodens
utgång till 1 227 mdkr (1 183), varav 1 154 mdkr (1 081) var
placerat i bankens fonder. Nettoflödet i bankens fonder i
hemmamarknaderna uppgick under årets nio första månader
till 49,5 mdkr (16,8), varav 50,5 mdkr (14,1) på den svenska
marknaden.
Rating
Bankens starka kreditbetyg innebär att ingen annan
privatägd bank i världen har en högre sammantagen rating
från de tre ledande ratinginstituten. Samtliga av bankens
kreditratingar har stabila utsikter.
Finansiering och likviditet
Handelsbanken har över decennier verkat konservativt med
en låg riskprofil i finansieringen. Finansieringsstrategin vilar
på ett diversifierat och balanserat nyttjande av flera stabila
finansieringskällor bestående av inlåning från hushåll , små
och medelstora företag och inlåning från icke finansiella
företag samt marknadsfinansiering diversifierad i olika typer
av skuldinstrument i olika valutor.
Långfristiga tillgångar finansieras med långfristiga stabila
skulder i form av stabil marknadsfinansiering och långfristig
stabil inlåning från allmänheten. Kortfristiga skulder, i form av
övrig inlåning från allmänheten och kortfristig marknads -
finansiering, matchas av kortfristiga tillgångar samt en
likviditetsreserv som vid slutet av kvartalet uppgick till
903 mdkr (777 vid utgången av 2024).
Av reserven placeras 91% hos centralbanker och innehav
av statsobligationer. R esterande delar placeras till allra
största del i innehav i likvida säkerställda obligationer. Ränte -
och valutarisk i obligationsinnehaven säkras med derivat och
innehaven marknadsvärderas fortlöpande i sin helhet.
Bankens låga pantsättningsgrad av tillgångarna skapar
ett outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda
obligationer, vilket i praktiken verkar som en ytterligare
buffert ur ett likviditetspersektiv. Den låga
pantsättningsgraden innebär dessutom ett skydd för
innehavare av bankens seniora obligationer. K voten mellan
icke pantsatta tillgångar och icke säkerställd
marknadsfinansiering uppgick vid slutet av kvartalet till
267% (252% vid utgången av 2024).
Koncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR), beräknad
enligt CRR3, uppgick vid utgången av kvartalet till 190%
(207% vid utgången av 2024). Net Stable Funding Ratio
(NSFR) uppgick vid utgången av kvartalet till 122% enligt
CRR3 (124% vid utgången av 2024).
Totalt under niomånadersperioden uppgick
emissionsvolymen av obligationer till 130 mdkr (133
motsvarande period i fjol), varav mdkr 88 (99) i säkerställda
obligationer och 42 mdkr (34) i seniora obligationer , varav
8 mdkr utgjordes av nedskrivningsbar skuld (17). Där den
senare gjordes under Bankens uppdaterade gröna ramverk.
Obligationsförfallen uppgick under perioden till 100 mdkr
(87).
Kapital
Kärnprimärkapitalrelationen efter anteciperad utdelning
uppgick vid utgången av kvartalet till 18,2%. Anteciperad
utdelning för niomånadersperioden uppgick till 10, 65
kr/aktie. Banken bedömer att kärnprimärkapitalkravet,
inklusive Pelare 2 -vägledning, vid samma tidpunkt uppgick
till 14,7% eller 118 mdkr.
Bedömningen av kapitalkravet baseras på årets
översyns- och utvärderingsprocess (ÖUP) av
Finansinspektionen som gäller från utgången av kvartalet.
Beslutet innebär ett lägre kapitalkrav inom Pelare 2 -krav
kopplat till ränterisk i bankboken. Kärnprimärkapitalkravet i
Pelare 2 utgör 1, 5 procentenheter (0,5 procentenheter
Pelare 2-vägledning och 1, 0 procentenheter Pelare 2 -krav),
motsvarande 1 2 mdkr. Det kontracykliska buffertkravet
uppgick till 2,0%.
Den totala kapitalrelationen uppgick vid utgången av
kvartalet till 2 2,6%. Banken uppskattar att totalt kapitalkrav,
inklusive Pelare 2 -vägledning, vid samma tidpunkt uppgick
till 18,7%, motsvarande 15 0 mdkr. Totalkapitalkravet i pelare
2, inklusive Pelare 2 -vägledning, utgör 2, 1 procentenheter,
motsvarande 1 7 mdkr.
Bankens kapitalmål innebär att k ärnprimärkapital -
relationen, under normala förhållanden, ska överstiga
kärnprimärkapitalkravet, inklusive Pelare 2 -vägledning, med
1-3 procentenheter. Bankens kapitalisering låg därmed över
målintervallet.
Finansiell styrka skapar trygghet och förtroende samt
förutsättningar för tillväxt. Efter anteciperad utdelning
uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 0 ,5 procentenheter
över det långsiktiga måltalsintervallet på 1 -3 procentenheter
över myndighetskravet från Finansinspektionen. Nivån
särskiljer banken som en förstklassig motpart i osäkra tider
och bidrar till att tydliggöra bankens finansiella särställning
som en av världe ns tryggaste banker enligt de ledande
internationella ratinginstituten. Den extra bu fferten innebär
även att banken har utökad kapacitet att, oaktat
omvärldshändelser, ta betydande ansvar för
kreditförsörjning och växa affären i takt med
kundefterfrågan. Banken kommer löpande göra en
bedömning av erforderlig buffert givet omvärldsläget.
Counterparty
Långfristig Kortfristig risk rating
Standard & Poor's AA- A-1+ AA-
Fitch AA F1+ AA+
Moody's Aa2 P-1- Aa1
===== SIDA 9 =====
8 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Kapitalsituationen konsoliderad situation
30 september 2025 jämfört med 30 juni 2025
Den totala kapitalbasen uppgick till 18 1 mdkr (184) och den
totala kapitalrelationen var 22, 6% (22,7). Kärnprimärkapitalet
uppgick till 14 6 mdkr (148) och kärnprimärkapitalrelationen
till 18,2% (18,4).
Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen
med 0,7 procentenheter. Anteciperad utdelning påverkade
med -0,9 procentenheter. Valutakursförändringar netto,
liksom volymförändringar, hade neutral påverkan .
Volymmigrationer, kreditriskm igrationer och
modelluppdateringar påverkade sammantaget med 0,1
procentenheter, vilket motverkades av riskviktsgolv som
påverkade med - 0,1 procentenheter. Ö vriga effekter hade
en neutral påverkan .
Kapitalsituationen konsoliderad situation
30 september 2025 jämfört med 3 0 september 2024
Den totala kapitalbasen uppgick till 1 81 mdkr (188) och den
totala kapitalrelationen uppgick till 2 2,6% (22,3). Kärnprimär -
kapitalet uppgick till 1 46 mdkr (158) och kärnprimärkapital-
relationen till 18, 2% (18,8).
Periodens resultat ökade kärnprimärkapitalrelationen med
2,7 procentenheter. Utbetald och anteciperad utdelning
påverkade med - 3,9 procentenheter. Valutakursförändringar
netto påverkade med - 0,3 procentenheter.
Volymförändringar påverkade med 0, 2 procentenhet.
Volymmigrationer, kreditriskm igrationer och
modelluppdateringar påverkade med 0,7 procentenheter,
vilket delvis motverkades av riskviktsgolv som påverkade
med -0,4 procentenheter . Försäljning av verksamhet i
Finland påverkade med 0,2 procentenheter. Införandet av
CRR3/CRD6 vid inledningen av innevarande år , det så
kallade ”Bankpaketet, ” påverkade med 0, 2 procentenheter.
Den årliga uppdateringen av riskexponeringsbelopp för
operativa risker påverkade med -0,2 procentenheter . Övriga
effekter påverkade med 0,2 procentenheter.
Ekonomiskt kapital och tillgängliga finansiella resurser
Bankens interna bedömning av kapitalbehovet utgår från
bankens kapitalkrav, stresstester samt bankens modell för
ekonomiskt kapital (Economic Capital, EC). Detta ställs i
relation till bankens tillgängliga finansiella resurser (Available
Financial Resources, AFR). Den av styrelsen fastställda
målsättningen är att kvoten mellan AFR och EC för
koncernen ska överstiga 120%. Vid utgången av kvartalet
uppgick EC för koncernen till 58 mdkr (65 motsvarande
period i fjol ) och AFR till 2 23 mdkr (241). Kvoten mellan AFR
och EC var därmed 384% (371). För konsoliderad situation
uppgick EC till 30 mdkr (37) och AFR till 2 13 mdkr (232).
En hållbar bank i samhället
Hållbarhet är en integrerad del av Handelsbankens
kärnverksamhet med produkter och rådgivning som bygger
på ett långsiktigt perspektiv och ett decentraliserat
arbetssätt. Banken fokuserar på varaktiga kundrelationer
och att stödja kundernas omställning genom såväl
sparande- som finansieringslösningar som levererar värde
över tid.
Den 28 februari meddelade banken att tidigare
hållbarhetsmål reviderats och integrerats i bankens
övergripande affärsmål. Banken kommer löpande följa,
rapportera och utvärdera verksamhetens direkta och
indirekta klimatpåverkan för att utvärdera takten mot en
klimatneutral portfölj.
Under andra kvartalet publicerade banken sin årliga
Green Bond Impact Report. Rapporten ger en översikt över
den beräknade miljöpåverkan som genereras av bankens
utestående gröna obligationer, inklusive information om de
godtagbara finansierade gröna tillg ångarna. Under 2024
bidrog Handelsbankens gröna obligationer till att minska,
eller undvika, koldioxidutsläpp motsvarande drygt 170 000
ton, att jämföra med 90 000 ton under 2023 .
Under det tredje kvartalet uppdaterade s Handelsbankens
ramverk för Gröna obligationer, baserat på Green Bond
Principles 2025 framtagna av International Capital Market
Association (ICMA) . Ramverket beskriver processen och
kriterierna för hur Handelsbanken kan emittera gröna
obligationer som del av marknadsfinansiering en. En
oberoende utvärdering av bankens ramverk utfördes av
Morningstar Sustainalytics, som konstaterade att ramverket
är i linje med ICMA:s principer och att de projekt som
Handelsbanken kommer att finansiera under det gröna
ramverket bidrar starkt till samhället, vilket är det högsta
betyget.
Utlåningsvolymerna kopplade till bankens
hållbarhetsarbete fortsatte att växa. Jämfört med
motsvarande period föregående år ökade volymen gröna lån
med 23% till 140 mdkr (114), varav gröna bolån ökade med
26% till 49 mdkr (39). Därutöver ökade hållbarhetslänkade
utlåningsfaciliteter till 1 48 mdkr (135), varav 71 mdkr (59) är
utnyttjade volymer.
EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar
Sustainable Finance Disclosures Regulation (SFDR) innebär
att kapitalförvaltare måste vara transparenta med hur deras
fonder klassificeras utifrån SFDR. Vid utgången av kvartalet
redovisades 13 av koncernens fonder, motsvarande 20% av
förvaltat kapital, i den högsta kategorin (artikel 9), det vill
säga i fonder som har hållbara investeringar som mål. 10 0
fonder, motsvarande 7 7% av förvaltad fondvolym,
redovisades i den näst högsta kategorin (artikel 8), det vill
säga i fonder som främjar miljörelaterade eller sociala
egenskaper.
30 sep 30 jun För-
mkr 2025 2025 ändr.
Kärnprimärkapitalrelation 18,2% 18,4% -0,2
Total kapitalrelation 22,6% 22,7% -0,1
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 801 540 808 404 -1%
Kärnprimärkapital 146 041 148 423 -2%
Totalt kapital 181 003 183 804 -2%
Summa eget kapital 194 690 188 548 3%
30 sep 30 sep För-
mkr 2025 2024 ändr.
Kärnprimärkapitalrelation 18,2% 18,8% -0,6
Total kapitalrelation 22,6% 22,3% 0,3
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 801 540 842 280 -5%
Kärnprimärkapital 146 041 158 433 -8%
Totalt kapital 181 003 188 224 -4%
Summa eget kapital 194 690 201 070 -3%
===== SIDA 10 =====
9 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Händelser efter periodens utgång
I och med en ändring av Riksbankslagen , med ikraftt rädande
den 1 januari 2025 , har Riksbanken möjlighet att besluta om
räntefri inlåning från svenska banker och andra kreditinstitut
med verksamhet i Sverige i syfte att återställa Riksbankens
egna kapital och för finansiering av dess löpande
driftkostnader. Storleken på den r äntefria inlåningen baseras
på en andel av respektive instituts inlåningsbas, bestå ende
av inlåning och emitterade skuldförbindelser. Enligt beslut av
Riksbanken uppgår krav på räntefri inlåning för
Handelsbanken (inklusive Stadshypotek) till 8,4 mdkr , vilket
kommer redovisas från och med ikraftträdandet den
31 oktober 2025. Den räntefria inlåningen kommer inte vara
en del av Bankens likviditetsreserv.
Finansinspektionen har beslutat att erkänna det norska
Finansdepartementets beslut om höjning av de
genomsnittliga riskviktsgolv för norska bolån från 20% till
25% från och med den 3 1 december 2025. Baserat på
bankens utlåningsvolymer vid utgången av det tredje
kvartalet motsvarar de ökade riskvikterna cirka 7 mdkr i
tillkommande riskexponeringsbelopp.
===== SIDA 11 =====
10 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Koncernen – Segment i kvarvarande verksamhet
Segmenten utgörs av Handelsbanken Sverige, Handelsbanken Storbritannien, Handelsbanken Norge, Handelsbanken Nederländerna samt Handelsbanken Markets. I segmentens
resultaträkningar ingår interna poster såsom interna räntor, provisioner och ersättningar för interna tjänster huvudsakligen enligt självkostnadsprincipen. Den del av Handelsbanken
Markets rörelseresultat som inte innehåller risktagande fördelas ut till kundansvarigt kontor. Interna intäkter som ingår i Summa intäkter består av intäkter från transaktioner med
andra rörelsesegment och Övrigt. Eftersom ränteintäkter och räntekostnader redovisas netto som en intäkt innebär det att interna intäkter bland annat innehåller nettot av intern
finansieringskostnad mellan segmenten och Övrigt.
Januari - september 2025
mkr Sverige
Stor-
britannien Norge
Neder-
länderna Markets Övrigt
Just. &
elim.
Räntenetto 19 466 7 182 3 775 1 373 8 701 32 504
Provisionsnetto 6 978 630 524 132 427 55 8 745
Nettoresultat av finansiella transaktioner 479 156 64 14 808 -506 1 015
Försäkringsnetto 204 204
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -89 -89
Övriga intäkter 62 -5 9 1 4 84 156
Summa intäkter 27 188 7 963 4 372 1 520 1 246 244 42 534
Personalkostnader -3 838 -2 596 -963 -465 -697 -2 898 229 -11 229
Övriga kostnader -845 -542 -176 -86 -376 -2 963 -4 989
Internt köpta och sålda tjänster -3 353 -1 094 -666 -239 45 5 307
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -573 -361 -79 -48 -117 -345 -18 -1 540
Summa kostnader -8 609 -4 593 -1 884 -838 -1 145 -899 212 -17 757
Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 18 580 3 370 2 488 682 101 -654 212 24 777
Kreditförluster, netto 135 81 47 -4 0 49 308
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 5 -1 2 6
Statliga avgifter -1 525 -42 -309 -104 -17 -25 -2 023
Rörelseresultat 17 194 3 407 2 227 574 83 -630 212 23 068
Resultatutdelning 266 33 39 0 -302 -36
Rörelseresultat efter resultatutdelning 17 460 3 440 2 266 574 -219 -666 212 23 068
Interna intäkter 1 403 2 357 -6 830 -468 -688 4 226
Januari - september 2024
mkr Sverige
Stor-
britannien Norge
Neder-
länderna Markets Övrigt
Just. &
elim.
Räntenetto 21 947 7 993 3 797 1 474 -25 -91 35 096
Provisionsnetto 6 708 653 506 128 426 238 8 659
Nettoresultat av finansiella transaktioner 750 162 60 13 893 78 1 956
Försäkringsnetto 393 -1 392
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat 77 77
Övriga intäkter 52 0 8 2 2 77 139
Summa intäkter 29 850 8 808 4 371 1 618 1 296 379 46 320
Personalkostnader -3 781 -2 664 -976 -458 -733 -3 327 189 -11 750
Övriga kostnader -859 -667 -411 -115 -385 -3 177 -5 614
Internt köpta och sålda tjänster -3 747 -1 090 -611 -237 71 5 612
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -545 -282 -80 -43 -109 -405 -18 -1 481
Summa kostnader -8 933 -4 702 -2 077 -853 -1 156 -1 297 171 -18 846
Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 20 918 4 106 2 294 764 140 -918 171 27 474
Kreditförluster, netto 194 157 10 2 0 6 369
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 6 0 3 0 0 10
Statliga avgifter -1 524 -307 -99 -19 -65 -2 014
Rörelseresultat 19 594 4 263 2 000 667 121 -977 171 25 839
Resultatutdelning 277 37 42 0 -305 -51
Rörelseresultat efter resultatutdelning 19 871 4 300 2 042 667 -184 -1 027 171 25 839
Interna intäkter 4 109 2 951 -7 916 -102 50 908
Hemmamarknader
Hemmamarknader
Totalt
Jan-sep
2025
Totalt
Jan-sep
2024
===== SIDA 12 =====
11 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Handelsbanken Sverige
Resultaträkning
Affärsvolymer
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 6 250 6 457 -3% 7 292 -14% 19 466 21 947 -11% 29 003
Provisionsnetto 2 395 2 280 5% 2 294 4% 6 978 6 708 4% 9 066
Nettoresultat av finansiella transaktioner 199 106 88% 171 16% 479 750 -36% 959
Försäkringsnetto 71 105 -32% 129 -45% 204 393 -48% 423
Övriga intäkter 46 7 13 254% 62 52 19% 84
Summa intäkter 8 960 8 956 0% 9 900 -9% 27 188 29 850 -9% 39 535
Personalkostnader -1 286 -1 268 1% -1 259 2% -3 838 -3 781 2% -5 073
Övriga kostnader -257 -304 -15% -235 9% -845 -859 -2% -1 173
Internt köpta och sålda tjänster -1 045 -1 151 -9% -1 125 -7% -3 353 -3 747 -11% -4 899
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -184 -196 -6% -182 1% -573 -545 5% -773
Summa kostnader -2 773 -2 917 -5% -2 801 -1% -8 609 -8 933 -4% -11 918
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 6 188 6 039 2% 7 099 -13% 18 580 20 918 -11% 27 617
Kreditförluster, netto 14 92 -85% 99 -86% 135 194 -30% 377
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 1 2 -50% 2 -50% 5 6 -17% 8
Statliga avgifter -508 -501 1% -508 0% -1 525 -1 524 0% -2 033
Rörelseresultat 5 694 5 632 1% 6 692 -15% 17 194 19 594 -12% 25 969
Resultatutdelning 85 88 -3% 103 -17% 266 277 -4% 371
Rörelseresultat efter resultatutdelning 5 779 5 720 1% 6 796 -15% 17 460 19 871 -12% 26 339
Interna intäkter 301 593 -49% 1 289 -77% 1 403 4 109 -66% 5 009
K/I-tal, % 30,7 32,3 28,0 31,4 29,7 29,9
Kreditförlustnivå, % 0,00 -0,02 -0,02 -0,01 -0,01 -0,02
Allokerat kapital 117 146 110 852 6% 118 793 -1% 117 146 118 793 -1% 123 381
Räntabilitet på allokerat kapital, % 15,7 16,4 18,2 15,5 17,5 17,3
Medelantal anställda 4 698 4 563 3% 4 852 -3% 4 617 4 801 -4% 4 764
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
Medelvolymer, mdkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Utlåning till allmänheten*
Hushåll 972 968 0% 965 1% 969 968 0% 967
varav Hypotekslån 948 943 1% 939 1% 944 940 0% 940
Företag 620 623 0% 626 -1% 621 626 -1% 626
varav Hypotekslån 466 465 0% 455 2% 465 450 3% 452
Totalt 1 592 1 591 0% 1 591 0% 1 590 1 594 0% 1 593
In- och upplåning från allmänheten
Hushåll 499 493 1% 483 3% 489 480 2% 480
Företag 339 351 -3% 349 -3% 348 355 -2% 356
Totalt 838 845 -1% 832 1% 837 835 0% 836
* Exklusive utlåning till Riksgälden.
===== SIDA 13 =====
12 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet ökade med 1% till 5 694 mkr (5 632).
Räntabiliteten uppgick till 15,7% (16,4). K/I -talet förbättrades
till 30,7% (32,3).
Intäkterna ökade till 8 960 mkr (8 956).
Kostnaderna sjönk med 5% till -2 773 mkr (-2 917).
Räntenettot minskade med 207 mkr eller 3% till
6 250 mkr (6 457). Nettot av förändrade marginaler och
finansieringskostnader påverkade med - 217 mkr. Förändrade
affärsvolymer påverkade räntenettot med -1 mkr. Avgift för
insättningsgaranti påverkade med - 1 mkr. Dageffekten var
47 mkr mellan kvartalen. Övriga effekter påverkade
räntenettot med - 35 mkr.
Provisionsnettot ökade med 5% till 2 395 mkr (2 280).
Ökningen förklaras främst av en positiv utveckling av
provisionsintäkterna från fond, depå - och övrig
kapitalförvaltning.
Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till
199 mkr (106).
Försäkringsnettot minskade till 71 mkr (105).
Övriga intäkter uppgick till 46 mkr (7).
Personalkostnaderna ökade med 1% till - 1 286 mkr
(-1 268). Medelantalet anställda ökade med 3% till 4 698
(4 563), vilket företrädesvis förklaras av tillfälligt anställda
under sommarperioden.
Övriga kostnadsposter minskade med 10% till -1 486 mkr
(-1 651), främst till följd av lägre aktivitet under
semesterperioden.
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om
14 mkr (92). Kreditförlustnivån uppgick till 0,00% ( -0,02).
Statliga avgifter uppgick till - 508 mkr (-501), där
riskskatten uppgick till -302 mkr (-302) och
resolutionsavgiften upp gick till -206 mkr (-199).
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet minskade med 12% till 17 194 mkr
(19 594). Räntabiliteten uppgick till 15,5 (17,5). K/I -talet
uppgick till 31,4% (29,7).
Intäkterna minskade med 9% till 27 188 mkr (29 850).
Kostnaderna minskade med 4% till - 8 609 mkr (-8 933).
Räntenettot minskade med 11% till 19 466 mkr (21 947).
Högre affärsvolymer påverkade med 15 mkr. Nettot av
förändrade marginaler och finansieringskostnader
påverkade räntenettot med -2 421 mkr. Dageffekt
påverkade med - 48 mkr då fjolåret var ett skottår. Övriga
effekter i räntenettot inklusive förändrade avgifter för
insättningsgaranti påverkade med - 27 mkr.
Provisionsnettot ökade med 4% till 6 978 mkr (6 708).
Fondprovisionsintäkterna ökade med 1% till 3 898 mkr
(3 870). Provisionsintäkterna från depå och övrig
kapitalförvaltning ökade 11% till 699 mkr (629). Courtage och
övriga värdepappersprovisioner ökade med 1 7% till
142 mkr (121). Försäkringsprovisionerna ökade med 2% till
569 mkr (560). Provisionsintäkterna från ut - och inlåning
samt garantier uppgick till 510 mkr (550).
Betalningsprovisionsnettot minskade med 1% till 979 mkr
(985), varav kortprovisionsnettot uppgic k till 648 mkr (641).
Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till
479 mkr (750).
Försäkringsnettot uppgick till 204 mkr (393).
Övriga intäkter uppgick till 62 mkr (52).
Personalkostnaderna ökade med 2% till - 3 838 mkr
(-3 781). Ökningen förklaras främst av årlig lönerevision.
Medelantalet anställda minskade med 4% till 4 617 (4 801).
Övriga kostnadsposter minskade med 7% till -4 771 mkr
(-5 151).
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 135 mkr
(194) och kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,01).
Statliga avgifter uppgick till - 1 525 mkr (-1 524), där
riskskatten uppgick till -906 mkr (-915) och resolutions -
avgiften upp gick till -619 mkr (-609).
Affärsutveckling
Handelsbanken befäste positionen som företagarnas bästa
bank, enligt den oberoende undersökningen
Finansbarometern, som för fjärde året i rad utsåg
Handelsbanken till ”Årets affärsbank” och för 13 :e året i rad
till ”Sveriges småföretag sbank”.
I Svenskt Kvalitetsindex (SKI) stora undersökning av
kundnöjdheten inom bankbranschen framgick att
Handelsbanken fortsatt har nöjdare kunder än genomsnittet
för bankbranschen. Av privatkunderna fick Handelsbanken
indexvärdet 67,8 jämfört med branschsnittet på 67,1.
Företagskunderna gav Handelsbanken indexvärdet 66,4
jämfört med branschsnittet på 65,2.
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Den totala medelvolymen utlåning ökade marginellt och
uppgick till 1 592 mdkr (1 591). Utlåning till hushåll ökade
marginellt och uppgick till 972 mdkr (968) och utlåning till
företag minskade marginellt och uppgick till 620 mdkr (623).
Den totala medelvolymen inlåning minskade med 1% till
838 mdkr (845). Inlåning från hushåll ökade med 1% till
499 mdkr (493) medan inlåning från företag minskade med
3% till 339 mdkr (351).
Totalt förvaltat kapital i Sverige uppgick till 1 077 mdkr
(1 042) vid utgången av kvartalet, varav förvaltad fondvolym
uppgick till 1 026 mdkr (990). Nettoflödet i bankens fonder i
Sverige uppgick till 8,8 mdkr (18,7).
Januari – september 2025 jämfört med januari –
september 2024
Den totala medelvolymen utlåning minskade marginellt till
1 590 mdkr (1 594). Utlåning till hushåll ökade marginellt till
969 mdkr (968) och utlåning till företag minskade med 1% till
621 mdkr (626).
Den totala medelvolymen inlåning ökade marginellt och
uppgick till 837 mdkr (835). Inlåning från hushåll ökade med
2% till 489 mdkr (480) medan inlåning från företag minskade
med 2% till 348 mdkr (355).
Totalt förvaltat kapital i Sverige uppgick till 1 077 mdkr
(1 035) vid utgången av perioden, varav förvaltad fondvolym
uppgick till 1 026 mdkr (956). Nettoflödet i bankens fonder i
Sverige uppgick under perioden till 50,5 mdkr (14,1).
===== SIDA 14 =====
13 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Handelsbanken Storbritannien
Resultaträkning
Resultaträkning i lokal valuta
Affärsvolymer
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 2 295 2 342 -2% 2 680 -14% 7 182 7 993 -10% 10 729
Provisionsnetto 211 204 3% 229 -8% 630 653 -4% 869
Nettoresultat av finansiella transaktioner 48 52 -8% 52 -8% 156 162 -4% 225
Övriga intäkter -5 0 0 -5 0 15
Summa intäkter 2 550 2 597 -2% 2 960 -14% 7 963 8 808 -10% 11 837
Personalkostnader -819 -890 -8% -913 -10% -2 596 -2 664 -3% -3 579
Övriga kostnader -177 -170 4% -221 -20% -542 -667 -19% -841
Internt köpta och sålda tjänster -380 -370 3% -349 9% -1 094 -1 090 0% -1 445
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -127 -122 4% -94 35% -361 -282 28% -378
Summa kostnader -1 504 -1 550 -3% -1 576 -5% -4 593 -4 702 -2% -6 242
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 1 046 1 047 0% 1 384 -24% 3 370 4 106 -18% 5 595
Kreditförluster, netto 15 66 -77% 41 -63% 81 157 -48% 139
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar
0 -1 0 0% -1 0 0
Statliga avgifter -15 -13 15% -42 -47
Rörelseresultat 1 045 1 099 -5% 1 425 -27% 3 407 4 263 -20% 5 686
Resultatutdelning 11 11 0% 15 -27% 33 37 -11% 49
Rörelseresultat efter resultatutdelning 1 057 1 109 -5% 1 440 -27% 3 440 4 300 -20% 5 736
Interna intäkter 651 766 -15% 1 052 -38% 2 357 2 951 -20% 4 045
K/I-tal, % 58,7 59,4 53,0 57,4 53,2 52,5
Kreditförlustnivå, % -0,02 -0,07 -0,07 -0,04 -0,09 -0,06
Allokerat kapital 26 188 26 322 -1% 26 456 -1% 26 188 26 456 -1% 27 866
Räntabilitet på allokerat kapital, % 12,8 13,4 17,3 13,1 17,4 17,1
Medelantal anställda 2 678 2 716 -1% 2 866 -7% 2 733 2 846 -4% 2 842
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
m GBP 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 179,2 181,5 -1% 197,5 -9% 550,1 596,1 -8% 794,3
Provisionsnetto 16,5 15,8 4% 16,9 -2% 48,3 48,7 -1% 64,3
Nettoresultat av finansiella transaktioner 3,7 4,0 -8% 3,8 -3% 11,9 12,1 -2% 16,6
Övriga intäkter -0,4 0,0 0,0 -0,4 0,0 1,1
Summa intäkter 199,1 201,3 -1% 218,2 -9% 610,0 656,9 -7% 876,4
Personalkostnader -63,9 -68,9 -7% -67,3 -5% -198,8 -198,7 0% -264,9
Övriga kostnader -13,8 -13,2 5% -16,3 -15% -41,5 -49,8 -17% -62,2
Internt köpta och sålda tjänster -29,6 -28,6 3% -25,7 15% -83,8 -81,3 3% -107,0
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -9,8 -9,4 4% -6,9 42% -27,6 -21,0 31% -28,0
Summa kostnader -117,3 -120,0 -2% -116,2 1% -351,8 -350,7 0% -462,2
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 81,7 81,3 0% 102,0 -20% 258,1 306,2 -16% 414,2
Kreditförluster, netto 1,2 5,0 -76% 3,0 -60% 6,2 11,7 -47% 10,3
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 0,0 -0,1 0,0 0% -0,1 0,0 0,0
Statliga avgifter -1,1 -1,1 0% -3,2 -3,5
Rörelseresultat 81,7 85,3 -4% 105,1 -22% 261,0 318,0 -18% 421,0
Resultatutdelning 0,8 0,9 -11% 1,1 -27% 2,5 2,8 -11% 3,6
Rörelseresultat efter resultatutdelning 82,6 86,0 -4% 106,1 -22% 263,5 320,7 -18% 424,6
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
Medelvolymer, m GBP 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Utlåning till allmänheten
Hushåll 5 027 4 995 1% 5 075 -1% 5 004 5 145 -3% 5 120
Företag 13 126 12 927 2% 12 658 4% 12 986 12 691 2% 12 745
Totalt 18 152 17 922 1% 17 733 2% 17 991 17 837 1% 17 865
In- och upplåning från allmänheten
Hushåll 5 496 5 455 1% 5 272 4% 5 485 5 206 5% 5 300
Företag 15 669 15 606 0% 15 355 2% 15 597 15 153 3% 15 292
Totalt 21 166 21 060 1% 20 627 3% 21 082 20 359 4% 20 592
===== SIDA 15 =====
14 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet minskade med 5% till 1 045 mkr (1 099).
Valutakurseffekten uppgick till -6 mkr och i lokal valuta
minskade rörelseresultatet med 4%. Räntabiliteten uppgick
till 12,8% (13,4) och K/I -talet förbättrades till 58,7% (59,4).
Intäkterna minskade med 2% till 2 550 mkr (2 597).
Valutakurseffekten uppgick till -12 mkr och i lokal valuta
minskade intäkterna med 1%.
Kostnaderna minskade med 3% och uppgick till
-1 504 mkr (-1 550). Valutakurseffekten uppgick till 7 mkr
och i lokal valuta minskade kostnaderna med 2%.
Räntenettot minskade med 2% till 2 295 mkr (2 342).
Valutakurseffekten uppgick till -11 mkr och i lokal valuta
minskade räntenettot med 1%. Förändrade affärsvolymer
bidrog med 17 mkr. Nettot av förändrade marginaler och
finansieringskostnader påverkade med -70 mkr.
Dageffekten var 2 2 mkr och övriga effekter påverkade med
-5 mkr.
Provisionsnettot ökade med 3% till 211 mkr (204).
Valutakurseffekten uppgick till -1 mkr och i lokal valuta
ökade provisionsnettot med 4%. Ökningen drevs främst av
ökade fondprovisionsintäkter och ökade provisionsintäkter
från ut- och inlåning .
Personalkostnaderna minskade med 8% till - 819 mkr
(-890). Valutakurseffekten uppgick till 5 mkr och i lokal
valuta minskade personalkostnaderna med 7%.
Jämförelsekvartalet belastades med omställningskostnader
kopplade till avtal om avlutade anställningar om - 47 mkr.
Medelantalet anställda minskade med 1% till 2 678 (2 716).
Övriga kostnadsposter ökade med 3% till - 684 mkr
(-662). I lokal valuta ökade övriga kostnadsposter med 4%.
Statliga avgifter, som avser Bank of England Levy,
uppgick till - 15 mkr (-13).
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 15 mkr
(66). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (-0,07).
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet minskade med 20% till 3 407 mkr
(4 263). Valutakurseffekten uppgick till - 97 mkr och i lokal
valuta minskade rörelseresultatet med 18%. Räntabiliteten
uppgick till 13,1% (17,4). K/I -talet uppgick till 57,4% (53,2).
Intäkterna minskade med 10% till 7 963 mkr (8 808).
Valutakurseffekten uppgick till -213 mkr och i lokal valuta
minskade intäkterna med 7%.
Kostnaderna minskade med 2% till - 4 593 mkr (-4 702).
Valutakurseffekten uppgick till 121 mkr och i lokal valuta var
kostnaderna i stort oförändrade.
Räntenettot minskade med 10% till 7 182 mkr (7 993).
Valutakurseffekten uppgick till -191 mkr och i lokal valuta
minskade räntenettot med 8%. Högre affärsvolymer
påverkade med 160 mkr. Nettot av förändrade marginaler
och finansieringskostnader uppgick till -691 mkr.
Dageffekten uppgick till -25 mkr. Övriga effekter påverkade
räntenettot med - 64 mkr.
Provisionsnettot minskade med 4% till 630 mkr (653).
Valutakurseffekten uppgick till -17 mkr och i lokal minskade
provisionsnettot med 1%. Provisionsintäkterna från fond -,
depå- och kapitalförvaltningsaffären inklusive courtage,
försäkring och rådgivning var i stort oförändrade och
uppgick till 328 mkr (329). Provisionsintäkterna från ut - och
inlåning samt garantier uppgick till 121 mkr (127).
Provisionsnettot från betalningar minskade med 4% och
uppgick till 214 mkr (222).
Personalkostnaderna minskade med 3% och uppgick till
-2 596 mkr ( -2 664). Valutakurseffekten uppgick till 72 mkr
och i lokal valuta var personalkostnaderna oförändrade.
Omställningskostnader kopplade till avtal om avs lutade
anställningar uppgick till -47 mkr (-). Medelantalet anställda
minskade med 4% till 2 733 (2 846).
Övriga kostnadsposter minskade 2% till -1 997 mkr
(-2 039). I lokal valuta ökade övriga kostnadsposter med 1%.
I fjol redovisades Bank of England Levy i övriga
kostnadsposter.
Statliga avgifter , vilka utgörs av kostnaden för Bank of
England Levy, uppgick till - 42 mkr (-).
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 81 mkr
(157). Kreditförlustnivån var - 0,04% (-0,09).
Affärsutveckling
Enligt EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet i
bankbranschen hade Handelsbanken – precis som tidigare
år – de nöjdaste kunder av de redovisade bankerna i
Storbritannien. Privatkunderna gav Handelsbanken
indexvärdet 86,5 att jämföras med branschsnittet på 76,1.
Företagskunder gav banken indexvärdet 82,1 att jämföras
med branschsnittet på 65,7.
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Den totala medelvolymen utlåning ökade med 1% och
uppgick till 18,2 md GBP (17,9). Utlåning till hushåll ökade
med 1% till 5,0 md GBP (5,0) och utlåning till företag ökade
med 2% till 13,1 md GBP (12,9).
Den totala medelvolymen inlåning ökade med 1% och
uppgick till 21,2 md GBP (21,1). Inlåning från hushåll ökade
med 1% och uppgick till 5,5 md GBP (5,5) och inlåning från
företag ökade marginellt och uppgick till 15,7 md GBP (15,6).
Totalt förvaltat kapital i Handelsbanken Wealth & Asset
Management ökade till 4,6 md GBP (4,4) vid utgången av
kvartalet. Nysparandet i Handelsbanken Wealth & Asset
Management uppgick netto till -30 m GBP (-60).
Januari – september 202 5 jämfört med januari –
september 2024
Den totala medelvolymen utlåning ökade med 1% till
18,0 md GBP (17,8). Utlåning till hushåll minskade med 3% till
5,0 md GBP (5,1) och utlåning till företag ökade med 2% till
13,0 md GBP (12,7).
Den totala medelvolymen inlåning ökade med 4% till
21,1 md GBP (20,4). Inlåning från hushåll ökade med 5% till
5,5 md GBP (5,2) och inlåning från företag ökade med 3% till
15,6 md GBP (15,2).
Totalt förvaltat kapital i Handelsbanken Wealth & Asset
Management ökade till 4,6 md GBP (4,4) vid utgången av
perioden. Nysparandet uppgick netto till -166 m GBP (-40).
===== SIDA 16 =====
15 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Handelsbanken Norge
Resultaträkning
Resultaträkning i lokal valuta
Affärsvolymer
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 1 258 1 224 3% 1 324 -5% 3 775 3 797 -1% 5 162
Provisionsnetto 182 175 4% 175 4% 524 506 4% 695
Nettoresultat av finansiella transaktioner 20 22 -9% 18 11% 64 60 7% 80
Försäkringsnetto -1 -1
Övriga intäkter 3 3 0% 4 -25% 9 8 13% 21
Summa intäkter 1 463 1 424 3% 1 523 -4% 4 372 4 371 0% 5 957
Personalkostnader -317 -304 4% -340 -7% -963 -976 -1% -1 307
Övriga kostnader -52 -57 -9% -99 -47% -176 -411 -57% -517
Internt köpta och sålda tjänster -216 -223 -3% -204 6% -666 -611 9% -809
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -27 -26 4% -26 4% -79 -80 -1% -106
Summa kostnader -612 -610 0% -669 -9% -1 884 -2 077 -9% -2 739
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 851 814 5% 854 0% 2 488 2 294 8% 3 217
Kreditförluster, netto 7 18 -61% -6 47 10 370% 72
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 1 0 2 3 -33% 5
Statliga avgifter -103 -101 2% -102 1% -309 -307 1% -411
Rörelseresultat 755 730 3% 746 1% 2 227 2 000 11% 2 883
Resultatutdelning 11 15 -27% 15 -27% 39 42 -7% 61
Rörelseresultat efter resultatutdelning 767 744 3% 761 1% 2 266 2 042 11% 2 943
Interna intäkter -2 183 -2 282 -4% -2 556 -15% -6 830 -7 916 -14% -10 458
K/I-tal, % 41,5 42,4 43,5 42,7 47,1 45,5
Kreditförlustnivå, % -0,01 -0,01 0,01 -0,02 0,00 -0,02
Allokerat kapital 20 463 20 968 -2% 22 303 -8% 20 463 22 303 -8% 22 684
Räntabilitet på allokerat kapital, % 11,9 11,3 10,8 11,1 9,6 10,4
Medelantal anställda 979 986 -1% 1 021 -4% 990 989 0% 993
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
m nkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 1 336 1 303 3% 1 360 -2% 3 981 3 855 3% 5 250
Provisionsnetto 192 186 3% 180 7% 552 514 7% 707
Nettoresultat av finansiella transaktioner 21 24 -13% 19 11% 67 61 10% 81
Försäkringsnetto -1 -1
Övriga intäkter 4 3 33% 4 0% 10 8 25% 21
Summa intäkter 1 552 1 517 2% 1 563 -1% 4 610 4 437 4% 6 058
Personalkostnader -336 -324 4% -349 -4% -1 015 -991 2% -1 329
Övriga kostnader -55 -61 -10% -103 -47% -185 -417 -56% -526
Internt köpta och sålda tjänster -230 -238 -3% -210 10% -703 -620 13% -823
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -30 -27 11% -27 11% -84 -81 4% -108
Summa kostnader -650 -650 0% -688 -6% -1 987 -2 108 -6% -2 786
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 902 867 4% 875 3% 2 623 2 328 13% 3 272
Kreditförluster, netto 8 19 -58% -6 50 10 400% 73
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 1 1 0% 2 4 -50% 5
Statliga avgifter -109 -108 1% -105 4% -326 -312 4% -418
Rörelseresultat 802 777 3% 765 5% 2 349 2 030 16% 2 932
Resultatutdelning 12 15 -20% 15 -20% 41 42 -2% 62
Rörelseresultat efter resultatutdelning 814 793 3% 780 4% 2 390 2 073 15% 2 993
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
Medelvolymer, md nkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Utlåning till allmänheten
Hushåll 141,2 143,7 -2% 135,4 4% 143,1 130,6 10% 133,6
Företag 184,5 185,4 0% 190,1 -3% 184,8 191,3 -3% 190,2
Totalt 325,7 329,2 -1% 325,5 0% 327,9 321,9 2% 323,8
In- och upplåning från allmänheten
Hushåll 51,2 50,5 1% 42,8 20% 50,0 40,2 24% 41,5
Företag 62,5 60,8 3% 58,4 7% 60,9 55,8 9% 55,7
Totalt 113,7 111,2 2% 101,2 12% 110,9 96,0 16% 97,1
===== SIDA 17 =====
16 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet ökade med 3% till 755 mkr (730).
Valutakurseffekten uppgick till 3 mkr och även i lokal valuta
ökade rörelseresultatet med 3%. Räntabiliteten förbättrades
till 11,9% (11,3) och K/I -talet uppgick till 41,5% (42,4).
Intäkterna ökade med 3% till 1 463 mkr (1 424).
Valutakurseffekten uppgick till 5 mkr och i lokal valuta ökade
intäkterna med 2%.
Kostnaderna ökade marginellt till - 612 mkr (-610).
Valutakurseffekten uppgick till -3 mkr och i lokal valuta var
kostnaderna oförändrade.
Räntenettot ökade med 3% och uppgick till 1 258 mkr
(1 224). Valutakurseffekten uppgick till 5 mkr och även i lokal
valuta ökade räntenettot med 3%. Förändrade affärsvolymer
påverkade med 1 mkr. Nettot av förändrade marginaler och
finansieringskostnader bidrog med 7 mkr. Dageffekten var
11 mkr. Övriga effekter bidrog med 1 0 mkr.
Provisionsnettot ökade med 4% till 182 mkr (175).
Valutakurseffekten uppgick till 1 mkr och i lokal valuta ökade
provisionsnettot med 3%. Detta drevs främst av ökade
provisionsintäkter fond-, depå- och övrig kapitalförvaltning .
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till
20 mkr (22).
Övriga intäkter uppgick till 3 mkr (3).
Personalkostnaderna ökade med 4% till - 317 mkr
(-304). Valutakurseffekten uppgick till - 1 mkr och även i
lokal valuta ökade personalkostnaderna med 4%.
Medelantalet anställda minskade med 1% till 979 (986).
Övriga kostnadsposter minskade med 4% och uppgick
till -295 mkr (-306). I lokal valuta minskade övriga
kostnadsposter med 3%.
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 7 mkr
(18) och kreditförlustnivån uppgick till - 0,01% (-0,01).
Statliga avgifter uppgick till - 103 mkr (-101), varav
riskskatten uppgick till -59 mkr (-59) och resolutionsavgiften
uppgick till - 45 mkr (-42).
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet ökade med 11% till 2 227 mkr (2 000).
Valutakurseffekten uppgick till -63 mkr och i lokal valuta
ökade rörelseresultatet med 16%. Räntabiliteten ökade till
11,1% (9,6). K/I -talet förbättrades till 42,7% (47,1).
Intäkterna ökade marginellt till 4 372 mkr (4 371).
Valutakurseffekten uppgick till -135 mkr och i lokal valuta
ökade intäkterna med 4%.
Kostnaderna minskade med 9% och uppgick till
-1 884 mkr (-2 077). Valutakurseffekten uppgick till 75 mkr
och i lokal valuta minskade kostnaderna med 6%.
Räntenettot minskade med 1% till 3 775 mkr (3 797).
Valutakurseffekten uppgick till -119 mkr och i lokal valuta
ökade räntenettot med 3%. Förändrade affärsvolymer
bidrog med 109 mkr. Nettot av förändrade marginaler och
finansieringskostnader bidrog med 18 mkr. Dageffekt bidrog
med -7 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrade avgifter
för insättningsgaranti, påverkade med - 23 mkr.
Provisionsnettot ökade med 4% till 524 mkr (506).
Valutaeffekten på provisionsnettot uppgick till - 14 mkr och i
lokal valuta ökade provisionsnettot med 7%.
Provisionsintäkterna från fond- , depå- och övrig
kapitalförvaltning, courtage och försäkringar ökade med 1 1%
till 311 mkr (281). Nettot av betalningar ökade med 1 4% och
uppgick till 148 mkr (130).
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till
64 mkr (60).
Övriga intäkter uppgick till 9 mkr (8).
Personalkostnaderna minskade med 1% till - 963 mkr
(-976). Valutakurseffekten uppgick till 37 mkr och i lokal
valuta ökade personalkostnaderna med 2%. Ökningen
förklaras av årlig lönerevision. Medelantal anställda var
uppgick till 990 (989).
Övriga kostnadsposter minskade med 16% och uppgick
till -921 mkr (-1 102). I lokal valuta var minskningen 13%.
Minskningen förklaras främst av lägre aktivitet inom IT -
investeringar.
Kreditförlusterna bestod av nettoåterföringar om 47 mkr
(10). Kreditförlustnivån uppgick till - 0,02% (0,00).
Statliga avgifter uppgick till - 309 mkr (-307), varav
riskskatten uppgick till -177 mkr (-176) och
resolutionsavgiften uppgic k till -133 mkr (-132).
Affärsutveckling
EPSI:s årliga undersökning av kundnöjdhet på den norska
bankmarknaden visade återigen a tt Handelsbanken har
nöjdare bankkunder än branschsnittet. Av privatkunderna
fick banken indexvärdet 70,1 att jämföra med branschsnittet
på 67,2. Av företagskunderna fick banken indexvärdet 68,9
att jämföra med branschsnittet på 65,7.
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Den totala medelvolymen utlåning minskade med 1% och
uppgick till 325,7 md nkr (329,2). Utlåning till hushåll
minskade med 2% till 141,2 md nkr (143,7) och utlåning till
företag minskade marginellt och uppgick till 184,5 md nkr
(185,4).
Den totala medelvolymen inlåning ökade med 2% och
uppgick till 113,7 md nkr (111,2). Inlåning från hushåll ökade
med 1% till 51,2 md nkr (50,5) och inlåning från företag ökade
med 3% till 62,5 md nkr (60,8).
Totalt förvaltat kapital ökade med 6% och uppgick till
57 md nkr (54) vid utgången av kvartalet, varav förvaltad
fondvolym 5 4 md nkr (51). Nettoflödet i bankens fonder i
Norge uppgick till 0, 9 md nkr (0,0).
Januari – september 2025 jämfört med januari –
september 2024
Den totala medelvolymen utlåning ökade med 2% till
327,9 md nkr (321,9). Utlåning till hushåll ökade med 10% till
143,1 md nkr (130,6) och utlåning till företag minskade med
3% till 184,8 md nkr (191,3).
Den totala medelvolymen inlåning ökade med 16% och
uppgick till 110,9 md nkr (96,0). Inlåning från hushåll ökade
med 24% till 50,0 md nkr (40,2) och inlåning från företag
ökade med 9% och uppgick till 60,9 md nkr (55,8).
Totalt förvaltat kapital ökade med 12% och uppgick till
57 md nkr (51) vid utgången av perioden, varav förvaltad
fondvolym svarade för 54 md nkr (49). Nettoflödet i bankens
fonder i Norge uppgick till - 0,5 md nkr (4,4).
===== SIDA 18 =====
17 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Handelsbanken Nederländerna
Resultaträkning
Resultaträkning i lokal valuta
Affärsvolymer
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 453 449 1% 496 -9% 1 373 1 474 -7% 1 967
Provisionsnetto 47 42 12% 43 9% 132 128 3% 188
Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 6 -17% 4 25% 14 13 8% 18
Övriga intäkter 0 0 0% 1 -100% 1 2 -50% 3
Summa intäkter 504 498 1% 545 -8% 1 520 1 618 -6% 2 176
Personalkostnader -155 -155 0% -152 2% -465 -458 2% -611
Övriga kostnader -26 -30 -13% -31 -16% -86 -115 -25% -145
Internt köpta och sålda tjänster -78 -84 -7% -79 -1% -239 -237 1% -322
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -17 -17 0% -14 21% -48 -43 12% -58
Summa kostnader -275 -286 -4% -276 0% -838 -853 -2% -1 136
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 229 212 8% 267 -14% 682 764 -11% 1 040
Kreditförluster, netto -4 1 1 -4 2 2
Statliga avgifter -35 -34 3% -33 6% -104 -99 5% -132
Rörelseresultat 190 179 6% 235 -19% 574 667 -14% 910
Resultatutdelning 0 0 0% 0 0% 0 0 0% 0
Rörelseresultat efter resultatutdelning 190 179 6% 235 -19% 574 667 -14% 910
Interna intäkter -228 -162 41% -43 430% -468 -102 359% -152
K/I-tal, % 54,6 57,4 50,6 55,1 52,7 52,2
Kreditförlustnivå, % 0,02 0,00 0,00 0,01 0,00 0,00
Allokerat kapital 6 242 5 907 6% 5 517 13% 6 242 5 517 13% 5 690
Räntabilitet på allokerat kapital, % 9,7 9,6 13,5 10,1 12,8 13,0
Medelantal anställda 432 428 1% 430 0% 430 424 1% 425
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
m euro 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 40,6 41,0 -1% 43,4 -6% 123,6 129,2 -4% 172,0
Provisionsnetto 4,2 3,9 8% 3,7 14% 11,9 11,2 6% 16,5
Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,4 0,6 -33% 0,3 33% 1,2 1,1 9% 1,5
Övriga intäkter 0,0 0,1 -100% 0,1 -100% 0,1 0,2 -50% 0,2
Summa intäkter 45,4 45,4 0% 47,5 -4% 136,9 141,7 -3% 190,3
Personalkostnader -13,9 -14,2 -2% -13,4 4% -41,9 -40,2 4% -53,5
Övriga kostnader -2,3 -2,7 -15% -2,7 -15% -7,7 -10,1 -24% -12,7
Internt köpta och sålda tjänster -7,0 -7,7 -9% -6,9 1% -21,6 -20,8 4% -28,1
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -1,5 -1,5 0% -1,3 15% -4,3 -3,8 13% -5,0
Summa kostnader -24,8 -26,0 -5% -24,2 2% -75,5 -74,8 1% -99,4
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 20,6 19,3 7% 23,4 -12% 61,4 67,0 -8% 90,9
Kreditförluster, netto -0,3 0,0 0,0 -0,3 0,1 0,1
Statliga avgifter -3,1 -3,1 0% -2,9 7% -9,3 -8,7 7% -11,5
Rörelseresultat 17,1 16,3 5% 20,5 -17% 51,7 58,4 -11% 79,6
Resultatutdelning 0,0 0,0 0% 0,0 0% 0,0 0,0 0% 0,0
Rörelseresultat efter resultatutdelning 17,1 16,3 5% 20,5 -17% 51,7 58,4 -11% 79,6
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
Medelvolymer, m euro 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Utlåning till allmänheten
Hushåll 5 189 5 108 2% 4 900 6% 5 107 4 883 5% 4 900
Företag 4 642 4 456 4% 3 958 17% 4 433 3 919 13% 3 947
Totalt 9 831 9 564 3% 8 858 11% 9 539 8 802 8% 8 848
In- och upplåning från allmänheten
Hushåll 818 803 2% 839 -3% 804 833 -3% 828
Företag 3 202 3 418 -6% 2 847 12% 3 357 2 782 21% 2 876
Totalt 4 020 4 221 -5% 3 686 9% 4 161 3 616 15% 3 704
===== SIDA 19 =====
18 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet ökade med 6% till 190 mkr (179).
Valutakurseffekten uppgick till 3 mkr och i lokal valuta
ökade rörelseresultatet med 5%. Räntabiliteten ökade till
9,7% (9,6) och K/I-talet förbättrades till 54,6% (57,4).
Intäkterna ökade med 1% till 504 mkr (498).
Valutakurseffekten uppgick till 7 mkr och i lokal valuta var
intäkterna oförändrade.
Kostnaderna minskade med 4% till - 275 mkr (-286).
Valutakurseffekten uppgick till -4 mkr och i lokal valuta
minskade kostnaderna med 5%.
Räntenettot ökade med 1% till 453 mkr (449).
Valutakurseffekten uppgick till 6 mkr och i lokal valuta
minskade räntenettot med 1%. Förändrade affärsvolymer
bidrog med 5 mkr. Nettoeffekten av förändrade marginaler
och finansieringskostnader påverkade med -9 mkr.
Dageffekten var 1 mkr. Övriga effekter, inklusive förändrad
avgift för insättningsgaranti, påverkade räntenettot med
1 mkr.
Provisionsnettot ökade med 12% till 47 mkr (42).
Valutakurseffekten uppgick till 1 mkr och i lokal valuta ökade
provisionsnettot med 8%. Ökningen drevs främst av ökade
provisionsintäkter från fond -, depå- och övrig
kapitalförvaltning.
Personalkostnaderna var oförändrade och uppgick till
-155 mkr (-155). Valutakurseffekten uppgick till - 2 mkr och
i lokal valuta minskade personalkostnaderna med 2%.
Medelantalet anställda ökade med 1% och uppgick till 432
(428).
Övriga kostnadsposter minskade med 8% och uppgick
till -121 mkr (-131). I lokal valuta minskade övriga
kostnadsposter med 9%.
Kreditförlusterna uppgick till - 4 mkr (1). Kreditförlustnivån
uppgick till 0,02% (0,00).
Statliga avgifter uppgick till - 35 mkr (-34), varav
riskskatten uppgick till -20 mkr (-19) och resolutionsavgiften
uppgick till - 15 mkr (-15).
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet minskade med 14% till 574 mkr (667).
Valutakurseffekten uppgick till -19 mkr och i lokal valuta
minskade rörelseresultatet med 11%. Räntabiliteten uppgick
till 10,1% (12,8) och K/I -talet uppgick till 55,1% (52,7).
Intäkterna minskade med 6% till 1 520 mkr (1 618).
Valutakurseffekten uppgick till -41 mkr och i lokal valuta
minskade intäkterna med 3%.
Kostnaderna minskade med 2% till - 838 mkr (-853).
Valutakurseffekten uppgick till 22 mkr och i lokal valuta
ökade kostnaderna med 1%.
Räntenettot minskade med 7% till 1 373 mkr (1 474).
Valutakurseffekten uppgick till -37 mkr och i lokal valuta
minskade räntenettot med 4%. Förändrade affärsvolymer
bidrog med 136 mkr. Nettot av förändrade marginaler och
finansieringskostnader påverkade med - 198 mkr.
Dageffekten bidrog med - 1 mkr. Övriga effekter, inklusive
förändrad avgift för insättningsgaranti, påverkade med
-1 mkr.
Provisionsnettot ökade med 3% och uppgick till 132 mkr
(128). Valutakurseffekten uppgick till -3 mkr och i lokal valuta
ökade provisionsnettot med 6%. Provisionsintäkterna från
fond-, depå- och övrig kapitalförvaltning samt courtage
minskade med 1 % till 133 mkr (134). Provisionsintäkterna från
ut- och inlåning samt garantier ökade med 25% till 10 mkr
(8).
Personalkostnaderna ökade med 2% och uppgick till
-465 mkr (-458). Valutakurseffekten uppgick till 13 mkr och i
lokal valuta ökade personalkostnaderna med 4%, vilket
innefattar årlig lönerevision. Medelantalet anställda ökade
med 1% till 430 (424).
Övriga kostnadsposter minskade med 6% till -373 mkr
(-395). I lokal valuta minskade övriga kostnadsposter med
3%.
Kreditförlusterna uppgick till - 4 mkr (2). Kreditförlustnivån
uppgick till 0,01% (0,00).
Statliga avgifter uppgick till - 104 mkr (-99), varav
riskskatten uppgick till -58 mkr (-55) och resolutionsavgiften
uppgick till -46 mkr (-44).
Affärsutveckling
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Den totala medelvolymen utlåning ökade med 3% till
9,8 md euro (9,6). Utlåning till hushåll ökade med 2% till
5,2 md euro (5,1) och utlåning till företag ökade med 4% till
4,6 md euro (4,5).
Den totala medelvolymen inlåning minskade med 5% till
4,0 md euro (4,2). Inlåning från hushåll ökade med 2% till
0,8 md euro (0,8) och inlåning från företag minskade med
6% till 3,2 md euro (3,4).
Totalt förvaltat kapita l i Optimix, inklusive egna fonder,
ökade till 2,3 md euro (2,2) vid utgången av kvartalet.
Nysparandet i Optimix uppgick under kvartalet netto till
42 m euro ( -10).
Januari – september 202 5 jämfört med januari –
september 2024
Den totala medelvolymen utlåning ökade med 8% till
9,5 md euro (8,8). Utlåning till hushåll ökade med 5% till
5,1 md euro (4,9) och utlåning till företag ökade med 13% till
4,4 md euro (3,9).
Den totala medelvolymen inlåning ökade med 15% och
uppgick till 4,2 md euro (3,6). Inlåning från hushåll minskade
med 3% till 0,8 md euro (0,8) och inlåning från företag ökade
med 21% och uppgick till 3,4 md euro (2,8).
Totalt förvaltat kapital i Optimix, inklusive egna fonder,
ökade till 2,3 md euro (2,1) vid utgången av perioden.
Nysparandet i Optimix uppgick under perioden till 70 m euro
(-64).
===== SIDA 20 =====
19 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Handelsbanken Markets
Resultaträkning
Stora delar av provisionsintäkter na och nettoresultatet av finansiella transaktioner relaterade till Markets produkter redovisas i respektive
hemmamarknads segment .
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet uppgick till -17 mkr (73). Intäkterna
minskade med 22% och kostnaderna sjönk med 4%.
Räntenettot uppgick till 0 mkr (6).
Provisionsnettot minskade med 11% till 133 mkr (150),
främst till följd av lägre courtage- och rådgivningsintäkter.
Nettoresultat av finansiella transaktioner minskade med
26% till 230 mkr (310) till följd av lägre aktivitet under
semesterperioden .
Personalkostnaderna minskade marginellt till - 232 mkr
(-233). Medelantalet anställda minskade marginellt och
uppgick till 4 28 (430).
Övriga kostnadsposter uppgick till - 143 mkr (-154).
Statliga avgifter uppgick till - 5 mkr (-6).
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet minskade med 31% till 83 mkr (121).
Intäkterna minskade med 4% till 1 246 mkr (1 296).
Kostnaderna minskade med 1% till - 1 145 mkr (-1 156).
Räntenettot uppgick till 8 mkr ( -25).
Provisionsnettot ökade marginellt till 427 mkr (426).
Nettoresultat av finansiella transaktioner minskade med
10% till 808 mkr (893).
Personalkostnaderna minskade med 5% till -697 mkr
(-733). Medelantalet antällda minskade med 1 0% till
431 (478).
Övriga kostnadsposter uppgick till - 448 mkr (-423).
Statliga avgifter uppgick till - 17 mkr (-19).
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 0 6 -100% -9 8 -25 -17
Provisionsnetto 133 150 -11% 159 -16% 427 426 0% 621
Nettoresultat av finansiella transaktioner 230 310 -26% 279 -18% 808 893 -10% 1 220
Övriga intäkter 1 1 0% 1 0% 4 2 100% 3
Summa intäkter 363 467 -22% 430 -16% 1 246 1 296 -4% 1 826
Personalkostnader -232 -233 0% -240 -3% -697 -733 -5% -985
Övriga kostnader -118 -131 -10% -123 -4% -376 -385 -2% -509
Internt köpta och sålda tjänster 16 15 7% 20 -20% 45 71 -37% 72
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -41 -38 8% -38 8% -117 -109 7% -145
Summa kostnader -374 -388 -4% -380 -2% -1 145 -1 156 -1% -1 567
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter -11 79 49 101 140 -28% 259
Kreditförluster, netto 0 0 0% 0 0% 0 0 200% 0
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 0 0 0
Statliga avgifter -5 -6 -17% -6 -17% -17 -19 -11% -25
Rörelseresultat -17 73 43 83 121 -31% 234
Resultatutdelning -95 -106 -10% -112 -15% -302 -305 -1% -423
Rörelseresultat efter resultatutdelning -112 -33 239% -69 62% -219 -184 19% -189
Interna intäkter -280 -134 109% -55 409% -688 50 -156
K/I-tal, % 139,6 107,5 119,5 121,3 116,6 111,7
Kreditförlustnivå, % 0,00 0,00 0% 0,00
Allokerat kapital 1 673 1 584 6% 1 575 6% 1 673 1 575 6% 1 831
Räntabilitet på allokerat kapital, % -21,3 -6,5 -13,9 -14,6 -12,3 -9,1
Medelantal anställda 428 430 0% 464 -8% 431 478 -10% 470
===== SIDA 21 =====
20 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Övriga enheter som inte redovisas i segmenten
Nedan redovisas resultatposter hänförliga till enheter som inte redovisas i segmenten, inklusive koncernens IT-
avdelning, avsättningar till Oktogonen samt centrala affärsstödjande enheter.
Resultaträkning
Kvartal 3 2025 jämfört med kvartal 2 2025
Rörelseresultatet uppgick till 33 mkr (-617).
Intäkterna ökade till 281 mkr (-319). Under
jämförelsekvartalet påverkades intäkterna negativt av ett
lägre nettoresultat av finansiella transaktioner , vilket bland
annat förklarades av försäljningen av Ecsters
kreditkortportföljer i Finland om -121 mkr samt ineffektivitet i
bankens säkringsrelationer samt marknadsvärdeförändringar
på derivat i bankens finansiering .
Kostnaderna minskade till -242 mkr (-334).
Personalkostnaderna minskade med 9% till -918 mkr
(-1 011), där föregående kvartal belastades med
omställningskostnader om -11 mkr kopplade till avtal om
avlutade anställningar. I kvartalet gjordes en preliminär
avsättning till Oktogonen om -63 mkr (-90). Medelantalet
anställda var i stort oförändrat och uppgick till 2 529 (2 531).
Övriga kostnader minskade med 12% till -912 mkr
(-1 032).
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
tillgångar uppgick till - 113 mkr (-106).
Januari – september 2025 jämfört
med januari – september 2024
Rörelseresultatet uppgick till - 630 mkr (-977).
Intäkterna uppgick till 244 mkr (379).
Kostnaderna minskade till -899 mkr (-1 297).
Personalkostnaderna minskade med 1 3% till -2 898 mkr
(-3 327). Avsättning till Oktogonen uppgick till -194 mkr
(-187), där -13 mkr (-159) avsåg föregående resultatår.
Omställningskostnader kopplade till avtal om avslutade
anställningar uppgick till -81 mkr (-326). Resterande
minskning förklaras främst av färre antal anställda samt en
lägre kostnad för intjänande av pensioner med anledning av
en högre diskonteringsränta vid ingången av året jämfört
med föregående år . Medelantalet anställda minskade med
7% till 2 550 (2 741), varav 1 868 (2 015) på bankens IT -
avdelning.
Övriga kostnader minskade med 7% till -2 963 mkr
(-3 177), främst till följd av lägre IT- relaterade kostnader.
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
tillgångar uppgick till - 345 mkr (-405).
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 213 211 1% -21 701 -91 -3
Provisionsnetto 14 13 8% 66 -79% 55 238 -77% 288
Nettoresultat av finansiella transaktioner 71 -560 102 -30% -506 78 602
Andelar i intresseföretag och joint ventures resultat -22 -46 -52% 3 -89 77 27
Övriga intäkter 6 63 -90% 39 -85% 84 77 9% 99
Summa intäkter 281 -319 190 48% 244 379 -36% 1 015
Personalkostnader -918 -1 011 -9% -975 -6% -2 898 -3 327 -13% -4 428
Övriga kostnader -912 -1 032 -12% -923 -1% -2 963 -3 177 -7% -4 290
Internt köpta och sålda tjänster 1 702 1 814 -6% 1 734 -2% 5 307 5 612 -5% 7 404
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella tillgångar -113 -106 7% -138 -18% -345 -405 -15% -520
Summa kostnader -242 -334 -28% -302 -20% -899 -1 297 -31% -1 834
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 40 -653 -112 -654 -918 -29% -819
Kreditförluster, netto 2 43 -95% 6 -67% 49 6 12
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 0 0 0
Statliga avgifter -9 -7 29% -22 -59% -25 -65 -62% -86
Rörelseresultat 33 -617 -129 -630 -977 -36% -893
Resultatutdelning -13 -7 86% -22 -41% -36 -51 -29% -58
Rörelseresultat efter resultatutdelning 20 -625 -149 -666 -1 027 -35% -951
Interna intäkter 1 739 1 219 43% 313 456% 4 226 908 365% 1 712
Medelantal anställda 2 529 2 531 0% 2 706 -7% 2 550 2 741 -7% 2 729
Allokerat kapital Finland 3 421 3 816 -10% 6 168 -45% 3 421 6 168 -45% 5 915
===== SIDA 22 =====
21 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025
Nyckeltal – koncernen
Handelsbankens aktie
Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår
2025 2025 2024 2025 2024 2024
Räntabilitet på eget kapital, total verksamhet 13,3% 12,7% 15,6% 13,0% 14,8% 14,6%
K/I-tal, kvarvarande verksamhet 40,5% 44,2% 38,3% 41,7% 40,7% 40,4%
Resultat per aktie, kr 3,00 2,77 3,64 8,97 10,41 13,86
varav kvarvarande verksamhet 3,04 2,80 3,55 9,04 10,11 13,75
varav avvecklad verksamhet -0,04 -0,03 0,09 -0,07 0,30 0,12
Ordinarie utdelning per aktie, kr 7,50
Total utdelning per aktie, kr 15,00
Justerat eget kapital per aktie, kr 98,21 95,16 101,42 98,21 101,42 105,91
Kärnprimärkapitalrelation, CRR 18,2% 18,4% 18,8% 18,2% 18,8% 18,8%
Total kapitalrelation, CRR 22,6% 22,7% 22,3% 22,6% 22,3% 23,4%
Medelantal anställda 11 744 11 654 12 339 11 751 12 278 12 224
Kv 3 Kv 2 Kv 3 Jan-sep Jan-sep Helår
2025 2025 2024 2025 2024 2024
Antal konverterade aktier
Antal återköpta aktier
Innehav av egna aktier i handelslager, ultimo
Antal utestående aktier efter återköp och avdrag för
handelslager, ultimo 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494
Antal utestående aktier efter utspädning, ultimo 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494
Genomsnittligt antal under perioden konverterade aktier
Genomsnittligt innehav av egna aktier (återköpta och
innehav i handelslager)
Genomsnittligt antal utestående aktier 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494
- efter utspädning 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494 1 980 028 494
Börskurs SHB A per ultimo, kr 122,40 126,45 104,25 122,40 104,25 114,20
Börskurs SHB B per ultimo, kr 210,00 198,10 133,40 210,00 133,40 148,70
Börsvärde per ultimo, mdkr 245 253 207 245 207 227
===== SIDA 23 =====
22 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Finansiella rapporter i sammandrag – Koncernen
Resultaträkning – koncernen
* Posten inkluderar ränteintäkter enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning.
Resultat per aktie – koncernen
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Ränteintäkter 31 745 33 019 -4% 42 746 -26% 100 442 130 919 -23% 171 125
28 273 29 694 -5% 38 016 -26% 89 665 114 993 -22% 150 587
Räntekostnader -21 278 -22 331 -5% -30 983 -31% -67 939 -95 823 -29% -124 284
Räntenetto Not 2 10 468 10 689 -2% 11 763 -11% 32 504 35 096 -7% 46 841
Provisionsintäkter 3 368 3 244 4% 3 352 0% 9 895 9 777 1% 13 252
Provisionskostnader -389 -377 3% -384 1% -1 150 -1 117 3% -1 526
Provisionsnetto Not 3 2 979 2 866 4% 2 966 0% 8 745 8 659 1% 11 726
Nettoresultat av finansiella transaktioner Not 4 573 -64 626 -8% 1 015 1 956 -48% 3 103
Försäkringsnetto Not 5 71 105 -32% 129 -45% 204 392 -48% 422
Övriga utdelningsintäkter 1 1 0% 1 0% 3 3 0% 16
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -22 -46 -52% 3 -89 77 27
Övriga intäkter 51 73 -30% 55 -7% 153 136 13% 209
Summa intäkter 14 121 13 624 4% 15 545 -9% 42 534 46 320 -8% 62 345
Personalkostnader -3 656 -3 784 -3% -3 825 -4% -11 229 -11 750 -4% -15 731
Övriga kostnader Not 6 -1 544 -1 723 -10% -1 632 -5% -4 989 -5 614 -11% -7 474
Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella tillgångar -515 -510 1% -498 3% -1 540 -1 481 4% -2 004
Summa kostnader -5 715 -6 017 -5% -5 956 -4% -17 757 -18 846 -6% -25 209
Resultat före kreditförluster och statliga
avgifter 8 406 7 608 10% 9 589 -12% 24 777 27 474 -10% 37 136
Kreditförluster, netto Not 7 35 219 -84% 141 -75% 308 369 -17% 601
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 2 1 100% 2 0% 6 10 -40% 13
Statliga avgifter Not 8 -675 -664 2% -671 1% -2 023 -2 014 0% -2 733
Rörelseresultat 7 768 7 164 8% 9 061 -14% 23 068 25 839 -11% 35 016
Skatter -1 747 -1 624 8% -2 024 -14% -5 172 -5 819 -11% -7 795
Periodens resultat från
kvarvarande verksamhet 6 020 5 540 9% 7 037 -14% 17 896 20 020 -11% 27 221
Periodens resultat hänförligt till
avvecklad verksamhet, efter skatt Not 11 -72 -51 41% 173 -137 588 234
Periodens resultat 5 948 5 489 8% 7 210 -18% 17 759 20 608 -14% 27 456
Varav tillhör
Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB 5 948 5 488 8% 7 210 -18% 17 757 20 606 -14% 27 451
Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 0 2 2 0% 5
varav finansiella tillgångar till upplupet
anskaffningsvärde*
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
5 948 5 488 8% 7 210 -18% 17 757 20 606 -14% 27 451
1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0
1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0 1 980,0
3,00 2,77 8% 3,64 -18% 8,97 10,41 -14% 13,86
3,04 2,80 9% 3,55 -14% 9,04 10,11 -11% 13,75
Resultat per aktie, avvecklad verksamhet, kr -0,04 -0,03 33% 0,09 -0,07 0,30 0,12
Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, kr
Periodens resultat, tillhörande aktieägarna i Svenska
Handelsbanken AB
Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning,
miljoner
Resultat per aktie, kr
===== SIDA 24 =====
23 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Totalresultat – koncernen
För perioden januari -september 2025 uppgick övrigt totalresultat till - 3 396 mkr (876) efter skatt. Den främsta förklaringen till den stora negativa effekten
på övrigt totalresultat är omräkningen av den utländska verksamheten som uppgår till -3 814 mkr (1 354) efter skatt. Detta är en följd av att den svenska
kronan stärkts under året mot de flesta valutor i de länder koncernen har verksamhet i.
Övrigt totalresultat har påverkats positivt under perioden med 551 mkr ( -545) efter skatt huvudsakligen till följd av högre diskonteringsränta avseende det
svenska pensionsåtagandet. Diskonteringsräntan uppgick till 3,8% jämfört med 3,6% per årsskiftet.
.
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
5 948 5 489 8% 7 210 -18% 17 759 20 608 -14% 27 456
912 -755 -973 686 -734 344
20 -13 66 -70% 10 104 -90% 207
-186 155 191 -136 170 -77
-182 150 204 -135 189 -36
-4 5 -13 -69% -1 -19 -95% -41
746 -613 -717 560 -461 475
122 5 233 -48% -109 86 160
-1 7 12 24 -50% 6
79 -186 -171 -66 -105 -37% 66
-701 -312 125% -660 6% -3 987 1 207 1 758
172 -1 -56 587 -391 -230
-53 31 139 193 125 54% -52
-26 -1 -48 -46% 22 -18 -33
0 -2 1 -100% -3 -4 -25% -1
-36 1 12 -121 81 47
7 34 -79% 174 -96% 294 66 345% -65
-553 -455 22% -460 20% -3 956 1 336 1 937
193 -1 068 -1 176 -3 396 876 2 412
6 141 4 421 39% 6 034 2% 14 363 21 484 -33% 29 868
6 141 4 425 39% 6 033 2% 14 366 21 489 -33% 29 870
1 -4 1 0% -3 -5 -40% -2
varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Periodens resultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen
Förmånsbestämda pensionsplaner
Instrument värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat - egetkapitalinstrument
Skatt på poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen
varav förmånsbestämda pensionsplaner
varav egetkapitalinstrument värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat
Summa poster som inte kommer att omklassificeras
till resultaträkningen
Poster som kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen
Kassaflödessäkringar
Instrument värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat - skuldinstrument
Försäkringsavtal
Periodens omräkningsdifferens
Innehav utan bestämmande inflytande
Skatt på poster som kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen
varav kassaflödessäkringar
varav skuldinstrument värderade till verkligt värde via
övrigt totalresultat
varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
varav omräkningsdifferens
Aktieägare i Svenska Handelsbanken AB
Summa poster som kan komma att omklassificeras
till resultaträkningen
Summa övrigt totalresultat
Periodens totalresultat
Varav tillhör
===== SIDA 25 =====
24 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Utveckling per kvartal – koncernen
Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Räntenetto 10 468 10 689 11 347 11 745 11 763
Provisionsnetto 2 979 2 866 2 900 3 067 2 966
Nettoresultat av finansiella transaktioner 573 -64 506 1 147 626
Försäkringsnetto 71 105 28 30 129
Övriga utdelningsintäkter 1 1 1 13 1
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat -22 -46 -21 -50 3
Övriga intäkter 51 73 29 73 55
Summa intäkter 14 121 13 624 14 789 16 025 15 545
Personalkostnader -3 656 -3 784 -3 789 -3 981 -3 825
Övriga kostnader -1 544 -1 723 -1 722 -1 860 -1 632
Av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella tillgångar -515 -510 -515 -523 -498
Summa kostnader -5 715 -6 017 -6 025 -6 363 -5 956
Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 8 406 7 608 8 763 9 662 9 589
Kreditförluster, netto 35 219 54 232 141
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 2 1 3 3 2
Statliga avgifter -675 -664 -684 -719 -671
Rörelseresultat 7 768 7 164 8 136 9 177 9 061
Skatter -1 747 -1 624 -1 801 -1 976 -2 024
Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 6 020 5 540 6 336 7 201 7 037
Periodens resultat hänförligt till avvecklad verksamhet , efter skatt -72 -51 -14 -354 173
Periodens resultat 5 948 5 489 6 322 6 848 7 210
Resultat per aktie, kr 3,00 2,77 3,19 3,46 3,64
===== SIDA 26 =====
25 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Balansräkning – koncernen
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 245 615 409 611 693 529 995 600 840
Övrig utlåning till centralbanker Not 9 36 466 16 357 22 428 12 547 6 598
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 330 416 196 474 255 405 172 606 235 053
Utlåning till övriga kreditinstitut Not 9 28 750 36 201 28 233 18 922 32 240
Utlåning till allmänheten Not 9 2 288 016 2 302 424 2 281 255 2 297 878 2 293 211
Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 401 -5 305 -6 100 -6 399 -6 573
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 57 523 52 932 58 456 47 508 57 691
Aktier och andelar 31 624 24 654 35 148 14 746 31 518
Andelar i intresseföretag och joint ventures 800 823 869 860 847
Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 303 315 290 292 275 589 287 984 287 359
Derivatinstrument Not 12,13 22 253 28 147 26 549 47 069 32 123
Immateriella tillgångar Not 14 8 080 8 183 8 274 8 426 8 476
Fastigheter och inventarier 5 152 4 963 5 037 4 803 4 791
Aktuella skattefordringar 1 865 1 793 1 343 100 2 456
Uppskjutna skattefordringar 284 209 27 157 368
Pensionstillgångar, netto 15 267 13 833 14 089 13 102 12 343
Tillgångar som innehas för försäljning Not 11 50 459 54 722 63 448 74 506 142 178
Övriga tillgångar 26 280 15 439 16 608 11 896 11 633
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 874 3 217 3 740 2 468 2 893
Summa tillgångar Not 18 3 802 267 3 660 767 3 702 091 3 539 173 3 756 046
Skulder och eget kapital
Skulder till kreditinstitut Not 15 159 777 120 395 129 732 84 280 136 554
In- och upplåning från allmänheten Not 15 1 397 295 1 413 133 1 426 163 1 310 739 1 384 921
Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 303 880 290 884 275 848 288 263 287 576
Emitterade värdepapper Not 16 1 491 285 1 536 075 1 531 450 1 550 027 1 601 892
Derivatinstrument Not 12,13 23 496 29 795 33 787 15 956 22 975
Korta positioner 13 248 12 283 11 336 1 007 15 692
Försäkringsskulder 7 485 7 695 7 626 7 808 8 116
Aktuella skatteskulder 1 015 773 744 957 1 734
Uppskjutna skatteskulder 4 234 3 870 3 799 3 744 3 917
Avsättningar 310 367 396 378 439
Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Not 11 454 586 4 004 10 623 38 834
Övriga skulder 167 657 18 198 54 877 15 376 18 870
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 810 2 936 3 678 2 935 3 305
Efterställda skulder 34 631 35 230 34 731 37 054 30 150
Summa skulder Not 18 3 607 577 3 472 218 3 518 169 3 329 146 3 554 976
Innehav utan bestämmande inflytande 3 2 6 6 3
Aktiekapital 3 069 3 069 3 069 3 069 3 069
Överkursfond 8 758 8 758 8 758 8 758 8 758
Reserver 15 268 15 075 16 138 18 659 17 122
Balanserad vinst 149 835 149 835 149 630 152 085 151 512
Periodens resultat tillhörande
aktieägare i Svenska Handelsbanken AB 17 757 11 809 6 321 27 451 20 606
Summa eget kapital 194 690 188 548 183 922 210 027 201 070
Summa skulder och eget kapital 3 802 267 3 660 767 3 702 091 3 539 173 3 756 046
===== SIDA 27 =====
26 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Förändring eget kapital – koncernen
Januari – september 2025
mkr
Aktie-
kapital
Överkurs-
fond
Förmåns-
bestämda
pensions-
planer
Kassaflödes-
säkringar
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Försäkrings-
avtal
Omräkning
utländsk
verksamhet
Balanserade
vinstmedel inkl
årets resultat
Innehav
utan
bestäm-
mande
inflytande Totalt
Ingående eget kapital 2025 3 069 8 758 12 271 308 369 462 5 249 179 535 6 210 027
Periodens resultat 17 757 2 17 759
Övrigt totalresultat 552 -87 18 -66 -3 809 0 -5 -3 396
Periodens totalresultat 552 -87 18 -66 -3 809 17 757 -3 14 363
Utdelning -29 700 -29 700
Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 823 221 387 397 1 440 167 593 3 194 690
Januari – december 2024
mkr
Aktie-
kapital
Överkurs-
fond
Förmåns-
bestämda
pensions-
planer
Kassaflödes-
säkringar
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Försäkrings-
avtal
Omräkning
utländsk
verksamhet
Balanserade
vinstmedel inkl
årets resultat
Innehav
utan
bestäm-
mande
inflytande Totalt
Ingående eget kapital 2024 3 069 8 758 11 963 181 197 396 3 502 177 011 8 205 085
Periodens resultat 27 451 5 27 456
Övrigt totalresultat 308 127 171 66 1 747 -7 2 413
varav Omklassificering inom eget kapital -3 -811 -814
Periodens totalresultat 308 127 171 66 1 747 27 451 -2 29 868
Omklassificerat till balanserat resultat 814 814
Utdelning -25 740 -25 740
Aktierelaterade ersättningar till anställda i
Handelsbanken plc 54 54
Reglering av aktierelaterad ersättning -54 -54
Utgående eget kapital 3 069 8 758 12 271 308 369 462 5 249 179 535 6 210 027
Januari – september 2024
mkr
Aktie-
kapital
Överkurs-
fond
Förmåns-
bestämda
pensions-
planer
Kassaflödes-
säkringar
Verkligt
värde via
övrigt total-
resultat
Försäkrings-
avtal
Omräkning
utländsk
verksamhet
Balanserade
vinstmedel inkl
årets resultat
Innehav
utan
bestäm-
mande
inflytande Totalt
Ingående eget kapital 2024 3 069 8 758 11 963 181 197 396 3 502 177 011 8 205 085
Periodens resultat 20 606 2 20 608
Övrigt totalresultat -545 68 104 -105 1 361 -7 876
varav Omklassificering inom eget kapital -241 -241
Periodens totalresultat -545 68 104 -105 1 361 20 606 -5 21 484
Omklassificerat till balanserat resultat 241 241
Utdelning -25 740 -25 740
Aktierelaterade ersättningar till anställda i
Handelsbanken plc 54 54
Reglering av aktierelaterad ersättning -54 -54
Utgående eget kapital 3 069 8 758 11 418 249 301 292 4 863 172 118 3 201 070
Övriga reserver
Övriga reserver
Övriga reserver
===== SIDA 28 =====
27 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Kassaflödesanalys i sammandrag – koncernen
Kassaflödesanalysen i tabellen ovan inkluderar avvecklad verksamhet i Finland, se not 1 1.
Jan-sep Jan-sep Helår
mkr 2025 2024 2024
Rörelseresultat 23 068 25 839 35 016
Resultat hänförligt till avvecklad verksamhet, före skatt -135 735 307
Justering från löpande verksamhet till investeringsverksamhet 43 563 1 767
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultat och
resultat hänförligt till avvecklad verksamhet 2 205 55 1 770
Betalda inkomstskatter -6 738 -7 788 -8 519
Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 124 644 139 509 14 188
Kassaflöde från löpande verksamhet 143 088 158 914 44 529
Avyttring av verksamhet och dotterbolag 0 98 17 147
Avyttring av portföljer 1 231
Förändring aktier -20 -107 -169
Förändring materiella anläggningstillgångar -431 -387 -551
Förändring immateriella anläggningstillgångar -379 -532 -678
Kassaflöde från investeringsverksamhet 402 -929 15 748
Amortering av förlagslån -13 371 -13 371
Emitterade förlagslån 5 704
Utbetald utdelning -29 700 -25 740 -25 740
Kassaflöde från finansieringsverksamhet -29 700 -39 111 -33 407
Likvida medel vid periodens början* 530 009 476 181 476 181
Periodens kassaflöde 113 790 118 874 26 870
Valutakursdifferenser i likvida medel -45 551 5 792 26 957
Likvida medel vid periodens slut* 598 248 600 847 530 009
* Likvida medel definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker.
===== SIDA 29 =====
28 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i
enlighet med I nternationella Redovisningsstandarder ((IFRS
®) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU.
Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag
(ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd FFFS 2008:25 Årsr edovisning i kreditinstitut
och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas
även RFR 1 Komplette rande redovisningsregler för
koncerner och uttalanden från Rådet för hållbarhets - och
finansiell rapportering .
Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med
ÅRKL och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd
FFFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag. Moderbolaget tillämpar också RFR 2
Redovisning för juridiska personer och uttalanden från Rådet
för hållbarhets - och finansiell rapportering .
Förändrade redovisningsprinciper
De förändringar i redovisningsreglerna som började gälla
den 1 januari 202 5 har inte haft någon påverkan på
Handelsbankens finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora
exponeringar eller andra förhållanden enligt tillämpliga
rörelseregler.
Koncernens och moderbolagets delårsrapport är upprättad i
enlighet med samma redovisningsprinciper och
beräkningsmetoder som tillämpades i Års - och
hållbarhetsredovisningen för 202 4.
Kommande regelverksförändringar
IFRS 18 Presentation och upplysningar i finansiella rapporter
I april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18
Presentation och upplysningar i finansiella rapporter som
ersätter IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Under
förutsättning att IFRS 18 antas av EU, och den tidpunkt för
ikraftträdande som IASB föreslagit inte ändras, kommer
standarden att tillämpas från och med räkenskapsåret 2027.
IFRS 18 medför nya krav på utformningen av och
upplysningarna i finansiella rapporter, med särskilt fokus på
struktur i resultaträkningen och upplysningarna kring
ledningens resultatmått.
Standarden förväntas inte medföra några finansiella effekter
för Handelsbanken eftersom IFRS 18 inte medför nya
värderingsprinciper utan fokuserar på presentation och
upplysningar i de finansiella rapporterna. Banken har
påbörjat ett arbete med att analysera effekterna av den nya
standarden.
Ändringar i klassificering och värdering av finansiella
instrument (IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 7
Finansiella instrument: Upplysningar)
Ändringarna i IFRS 9 och IFRS 7 avseende klassificering och
värdering av finansiella instrument har antagits av EU den 27
maj 2025 och ska tillämpas från och med räkenskapsåret
2026.
Ändringarna i IFRS 9 innebär främst förtydliganden vid
bedömning av om avtalsenliga kassaflöden i finansiella
tillgångar, som inkluderar villkor som är beroende av framtida
händelser, uppfyller kriterierna för enbart kapitalbelopp och
ränta (SPPI -kriterierna). Ändringarna ger i huvudsak
vägledning vid bedömning av om SPPI -kriterierna är
uppfyllda för en hållbarhetslänkad utlåning.
Ändringarna i IFRS 9 förtydligar även tidpunkten för den
initiala redovisningen av finansiella tillgångar och skulder
samt tidpunkten för borttagande av finansiella tillgångar och
skulder från rapporten över finansiell ställning. Ändringarna
inkluderar äve n ett valfritt undantag som innebär att
finansiella skulder som regleras via ett elektroniskt
betalningssystem kan tas bort från rapporten över finansiell
ställning innan förpliktelsen är utsläckt.
Ändringarna i IFRS 7 innebär bland annat krav på
upplysningar om effekten av avtalsvillkor som kan förändra
beloppet för de avtalsenliga kassaflödena beroende på om
en oförutsebar händelse, som inte är direkt relaterad till
förändringar i grundläggande utl åningsrisker och kostnader,
inträffar eller inte inträffar.
Banken har påbörjat ett arbete med att analysera effekterna
av förändringarna i IFRS 9 och IFRS 7. I nuläget är
bedömningen att förändringarna inte kommer få någon
väsentlig inverkan på Handelsbankens finansiella rapporter,
kapitaltäckning, stora exponerin gar eller andra förhållanden
enligt tillämpliga rörelseregler.
Övriga förändringar i IFRS
Ingen av de övriga kommande förändringarna i
redovisningsregelverken som är utfärdade för tillämpning
bedöms få någon väsentlig inverkan på Handelsbankens
finansiella rapporter, kapitaltäckning, stora exponeringar
eller andra förhållanden enligt tillämpliga rörelseregler.
===== SIDA 30 =====
29 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 2 Räntenetto
På raderna Derivatinstrument ingår räntenetto som är hänförliga till tillgångar och skulder som säkras. Dessa kan ha både pos itiv och negativ inverkan på
ränteintäkter och räntekostnader.
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
6 199 6 820 -9% 8 847 -30% 20 404 26 327 -22% 34 514
21 348 21 882 -2% 26 301 -19% 66 087 79 300 -17% 104 409
1 170 1 496 -22% 2 095 -44% 4 051 6 740 -40% 8 491
536 658 -19% 599 -11% 1 790 1 809 -1% 2 362
2 767 2 689 3% 5 330 -48% 9 120 18 560 -51% 23 545
92 89 3% 84 10% 314 262 20% 354
32 112 33 635 -5% 43 256 -26% 101 766 132 999 -23% 173 675
-366 -615 -40% -510 -28% -1 323 -2 080 -36% -2 550
31 745 33 019 -4% 42 746 -26% 100 442 130 919 -23% 171 125
28 273 29 694 -5% 38 016 -26% 89 665 114 993 -22% 150 587
-1 147 -1 153 -1% -874 31% -3 458 -2 247 54% -3 362
-6 445 -7 395 -13% -10 750 -40% -21 826 -33 194 -34% -42 684
-11 265 -11 363 -1% -13 477 -16% -34 480 -40 633 -15% -53 716
-2 284 -2 435 -6% -6 175 -63% -8 005 -20 915 -62% -25 760
-393 -390 1% -353 11% -1 195 -1 179 1% -1 611
-63 -62 2% -61 3% -187 -183 2% -236
-96 -263 -63% -148 -35% -472 -419 13% -505
-21 693 -23 062 -6% -31 839 -32% -69 623 -98 771 -30% -127 874
415 731 -43% 855 -51% 1 684 2 948 -43% 3 591
-21 278 -22 331 -5% -30 983 -31% -67 939 -95 823 -29% -124 284
-19 992 -21 177 -6% -29 041 -31% -63 867 -89 108 -28% -115 886
10 468 10 689 -2% 11 763 -11% 32 504 35 096 -7% 46 841Räntenetto
Skulder till kreditinstitut och centralbanker
In- och upplåning från allmänheten
Emitterade värdepapper
Derivatinstrument
Efterställda skulder
Avgift insättningsgaranti
Övriga räntekostnader
Summa
Avgår räntekostnader redovisade i nettoresultat av
finansiella transaktioner
Summa räntekostnader
varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt
räntor på derivat i säkringsredovisning
Räntekostnader
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut och centralbanker
Utlåning till allmänheten
Belåningsbara statsskuldförbindelser
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Derivatinstrument
Övriga ränteintäkter
Summa
Avgår ränteintäkter redovisade i nettoresultat av
finansiella transaktioner
Summa ränteintäkter
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden samt
räntor på derivat i säkringsredovisning
===== SIDA 31 =====
30 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 3 Provisionsnetto
Provisionsnetto per segment
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Courtage och övriga värdepappersprovisioner 118 128 -8% 104 13% 372 326 14% 449
Fonder 1 495 1 402 7% 1 533 -2% 4 355 4 438 -2% 5 980
Depå och övrig kapitalförvaltning 333 306 9% 290 15% 944 845 12% 1 171
Rådgivning 33 37 -11% 45 -27% 113 136 -17% 208
Försäkringar 202 195 4% 201 0% 601 568 6% 776
Betalningar 738 722 2% 736 0% 2 154 2 132 1% 2 879
Ut- och inlåning 219 219 0% 250 -12% 664 768 -14% 1 017
Garantier 40 43 -7% 48 -17% 129 140 -8% 191
Övriga provisionsintäkter 190 192 -1% 143 33% 563 423 33% 582
Summa provisionsintäkter 3 368 3 244 4% 3 352 0% 9 895 9 777 1% 13 252
Värdepapper -58 -54 7% -77 -25% -166 -224 -26% -318
Betalningar -281 -271 4% -277 1% -823 -805 2% -1 077
Övriga provisionskostnader -50 -53 -6% -30 67% -161 -88 83% -131
Summa provisionskostnader -389 -377 3% -384 1% -1 150 -1 117 3% -1 526
Provisionsnetto 2 979 2 866 4% 2 966 0% 8 745 8 659 1% 11 726
Januari - september 2025
mkr Sverige
Stor-
britannien Norge
Neder-
länderna Markets Övrigt
Just. &
elim.
Courtage och övriga värdepappersprovisioner 142 9 8 8 214 6 -15 372
Fonder 3 898 252 154 42 9 4 355
Depå och övrig kapitalförvaltning 699 27 118 83 1 18 -2 944
Rådgivning 39 0 82 2 -10 113
Försäkringar 569 1 31 0 601
Betalningar 1 687 240 228 1 0 -1 2 154
Ut- och inlåning 447 110 62 9 2 36 -2 664
Garantier 63 11 25 1 31 -2 129
Övriga provisionsintäkter 549 3 5 1 228 1 -224 563
Summa provisionsintäkter 8 054 690 630 143 527 101 -250 9 895
Summa provisionskostnader -1 076 -60 -106 -12 -101 -46 250 -1 150
Provisionsnetto 6 978 630 524 132 427 55 8 745
varav Kortprovisionsnetto 648 49 72 -10 760
Januari - september 2024
mkr Sverige
Stor-
britannien Norge
Neder-
länderna Markets Övrigt
Just. &
elim.
Courtage och övriga värdepappersprovisioner 121 5 11 12 182 9 -14 326
Fonder 3 870 256 169 46 144 -47 4 438
Depå och övrig kapitalförvaltning 629 29 93 76 0 19 -1 845
Rådgivning 38 0 108 -8 -2 136
Försäkringar 560 1 8 1 -2 568
Betalningar 1 675 249 207 1 0 0 2 132
Ut- och inlåning 478 116 90 7 19 77 -19 768
Garantier 72 11 27 1 30 -1 140
Övriga provisionsintäkter 406 3 4 1 214 2 -207 423
Summa provisionsintäkter 7 810 707 607 143 523 274 -287 9 777
Summa provisionskostnader -1 102 -54 -101 -14 -97 -36 287 -1 117
Provisionsnetto 6 708 653 506 128 426 238 0 8 659
varav Kortprovisionsnetto 641 52 54 0 -11 735
Hemmamarknader
Hemmamarknader
Totalt
Jan-sep
2025
Totalt
Jan-sep
2024
===== SIDA 32 =====
31 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner
Not 5 Försäkringsnetto
Not 6 Övriga kostnader
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Upplupet anskaffningsvärde 137 -19 127 8% 275 497 -45% 605
varav lån 61 -72 50 22% 43 103 -58% 169
varav räntebärande värdepapper
varav emitterade värdepapper 76 53 43% 78 -3% 232 394 -41% 435
Verkligt värde via övrigt totalresultat 1 0 0 1 0 0
varav räntebärande värdepapper - förväntade
kreditförluster 1 0 0 1 0 0
varav räntebärande värdepapper - omklassificering
från övrigt totalresultat 0 -100% 0
Verkligt värde via resultaträkningen, verkligt
värdeoptionen -243 193 773 -157 422 -112
varav räntebärande värdepapper -243 193 773 -157 422 -112
Verkligt värde via resultaträkningen, obligatoriskt inkl
valutakurseffekter 705 -45 -146 1 160 1 433 -19% 2 950
varav tillgångar som innehas för försäkringstagarnas
räkning 26 93 -72% 108 -76% 111 303 -63% 297
Säkringsredovisning 0 -99 -20 -152 -93 -63% -43
varav nettoresultat säkringar av verkligt värde 14 -66 -29 -84 -102 18% -59
varav ineffektivitet i kassaflödessäkringar -14 -33 58% 9 -68 8 16
Summa 599 30 734 -18% 1 126 2 259 -50% 3 399
Avgår avkastning på tillgångar som innehas för
försäkringstagarnas räkning -26 -93 72% -108 76% -111 -303 63% -297
Nettoresultat av finansiella transaktioner 573 -64 626 -8% 1 015 1 956 -48% 3 103
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Försäkringsintäkter 280 281 0% 285 -2% 874 897 -3% 1 186
Kostnader för försäkringstjänster -218 -248 -12% -244 -11% -727 -757 -4% -992
Resultat från försäkringstjänster 62 33 88% 41 51% 147 140 5% 194
Resultat från innehavda återförsäkringsavtal -1
Finansiella intäkter och kostnader från försäkringsavtal -16 -22 -27% -22 -27% -54 -52 4% -67
Försäkringsresultat 45 12 275% 21 114% 93 89 4% 126
Avkastning på tillgångar som innehas för
försäkringstagarnas räkning 26 93 -72% 108 -76% 111 303 -63% 297
Försäkringsnetto 71 105 -32% 129 -45% 204 392 -48% 422
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Fastigheter och lokaler -177 -179 -1% -161 10% -540 -525 3% -708
IT-relaterade kostnader -738 -799 -8% -727 2% -2 336 -2 543 -8% -3 374
Kommunikation -65 -63 3% -64 2% -203 -196 4% -263
Resor och marknadsföring -51 -82 -38% -51 0% -197 -191 3% -282
Köpta tjänster -369 -421 -12% -451 -18% -1 174 -1 583 -26% -2 052
Materialanskaffning -28 -30 -7% -32 -13% -90 -113 -20% -146
Andra kostnader -117 -148 -21% -147 -20% -449 -464 -3% -648
Övriga kostnader -1 544 -1 723 -10% -1 632 -5% -4 989 -5 614 -11% -7 474
===== SIDA 33 =====
32 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 7 Kreditförluster
* Expertbaserad bedömning av signifikant ökning av kreditrisk.
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Förväntade kreditförluster på poster i
balansräkningen
Periodens reservering Steg 3 -55 -34 62% -76 -28% -149 -266 -44% -377
Steg 3 reservering tidigare år som återförts 73 38 92% 29 152% 144 108 33% 111
Summa förväntade kreditförluster i Steg 3 18 5 260% -47 -5 -158 -97% -266
Periodens nettoreservering Steg 2 12 96 -88% 104 -88% 145 284 -49% 485
Periodens nettoreservering Steg 1 8 9 -11% 51 -84% 39 161 -76% 218
Summa förväntade kreditförluster
i Steg 1 och Steg 2 20 105 -81% 156 -87% 184 445 -59% 703
Summa förväntade kreditförluster på poster i
balansräkningen 38 109 -65% 108 -65% 179 287 -38% 438
Förväntade kreditförluster på poster utanför
balansräkningen
Periodens nettoreservering Steg 3 -1 -3 -67% 2 -4 0 1
Periodens nettoreservering Steg 2 1 58 -98% 29 -97% 58 59 -2% 111
Periodens nettoreservering Steg 1 0 3 -100% 1 -100% 6 36 -83% 54
Summa förväntade kreditförluster på poster utanför
balansräkningen -1 59 31 60 94 -36% 166
Bortskrivningar
Periodens konstaterade kreditförluster -49 -78 -37% -46 7% -176 -183 -4% -290
Utnyttjad andel av tidigare reserverat i Steg 3 24 60 -60% 28 -14% 121 127 -5% 213
Summa bortskrivningar -26 -18 44% -19 37% -56 -57 -2% -77
Återvinningar 23 68 -66% 21 10% 124 45 176% 74
Kreditförluster, netto 35 219 -84% 141 -75% 308 369 -17% 601
varav utlåning till allmänheten 35 160 -78% 108 -68% 247 273 -10% 435
Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
1) Förväntade kreditförluster Steg 3 i och utanför balansräkningen 17 2 -28 -107 -45
Förändring i modellbaserad reservering för Steg 1 och Steg 2:
Uppdatering av makroekonomiska scenarier och riskfaktorer -6 8 0 23 61
Flytt av exponeringar i utsatta branscher från Steg 1 till Steg 2* 0 6 1 10 1
Förändring i fallissemangsrisk i ingående portfölj (netto ratingförändringar) -1 -7 -3 8 -26
Effekt av exponeringsförändring (befintliga, nya och avslutade exponeringar) 6 37 19 25 33
Övrigt i Steg 1 och Steg 2 23 7 22 35 29
Avgår avvecklad verksamhet -2 -6 -6 -2 12
Modellbaserade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 21 45 33 99 110
Expertbaserad reservering
Expertbaserad reservering 0 0 -121 -149 -386
Avgår avvecklad verksamhet 0 0 0 0 8
Expertbaserad reservering i kvarvarande verksamhet 0 0 -121 -149 -378
Förändrad reserv i kvartalet som påverkar kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 0 0 28 229 76
2) Förväntade kreditförluster Steg 1 och Steg 2 i och utanför balansräkningen 21 166 61 328 186
3) Bortskrivningar -26 -18 -12 -20 -19
4) Återvinningar 23 68 33 29 21
Kreditförluster, netto (1+2+3+4) 35 219 54 232 141
===== SIDA 34 =====
33 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Totalt reserveringsbehov i Steg 1 och Steg 2 har minskat under tredje kvartalet. I likhet med hur det var i andra kvartalet b estår reserveringen endast av en
modellbaserad reservering som påverkas av bland annat makroekonomiska riskfaktorer och kundmigration. Det har inte identifier ats något behov av
någon expertbaserad reservering i kvartalet. Behovet av expertbaserad reservering kommer även fortsättningsvis a tt bedömas varje kvartal och skulle ett
behov identifieras kommer en ny expertbaserad reservering att tillämpas. Avseende den modellbaserade reserveringen är urvalet av makroekonomiska
riskfaktorer som påverkar modellen oförändrat sedan föregående kvartal. Uppdaterade antaganden för makroekonomiska riskfaktorer har sammantaget
ökat reserveringsbehovet i kvartalet med 6 mkr. Posten Övrigt i Steg 1 och Steg 2 har minskat reserveringsbehovet med 23 mkr, i huvudsak relaterat till
kortare löptider på utestående portfölj.
Processen för nedskrivningsprövning för avtal i Steg 3 har inte ändrats utan följer sedvanlig rutin med individuell bedömning.
Nyckeltal utlåning till allmänheten
För definitioner hänvisas till Faktaboken som finns tillgänglig på handelsbanken.com/ir. Reserveringsgrader och andel utlånin g ovan inkluderar
avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning, se not 1 1.
Känslighetsanalys och m akroekonomisk prognos i ECL -beräkningarna
Tabellen nedan visar procentuell ökning respektive minskning av reserven för förväntade kreditförluster i Steg 1 och Steg 2 p er den 30 september 2025
om det negativa respektive positiva scenariot tilldelats sannolikheter om 100%. Effekten av att sätta sannolikheten av det kr aftigt negativa scenariot för
Storbritannien till 100% är inte inkluderat i totalen.
%
30 sep
2025
30 jun
2025
31 mar
2025
31 dec
2024
30 sep
2024
Kreditförlustnivå, kvarvarande verksamhet ackumulerat -0,01 -0,02 -0,01 -0,02 -0,02
Total reserveringsgrad 0,05 0,05 0,06 0,07 0,08
Reserveringsgrad Steg 1 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01
Reserveringsgrad Steg 2 0,26 0,27 0,41 0,43 0,55
Reserveringsgrad Steg 3 10,67 11,04 11,58 12,56 12,49
Andel utlåning i Steg 3 0,30 0,30 0,33 0,31 0,31
%
Sverige 23,64 -10,79 32,98 -14,39
Storbritannien 20,45 -28,18 32,43 -30,87
29,41 37,19
Norge 31,50 -12,80 37,79 -14,98
Finland 21,63 -8,70 15,66 -6,40
Nederländerna 33,08 -14,28 47,07 -18,81
USA 51,56 -21,99 77,81 -28,43
Övriga länder 17,83 -8,08 25,02 -10,66
Totalt 23,58 -16,82 31,81 -19,08
Storbritannien, kraftigt negativt
scenario
30 september 2025 31 december 2024
Ökning av reserv vid
negativt scenario
Minskning av reserv vid
positivt scenario
Ökning av reserv vid
negativt scenario
Minskning av reserv vid
positivt scenario
===== SIDA 35 =====
34 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Beräkningen av förväntade kreditförluster tillämpar framåtblickande information i form av makroscenarier. Den förväntade kreditförlusten är ett
sannolikhetsvägt genomsnitt av de beräknade prognoserna. För exponeringar utanför Storbritannien appliceras tre scenarier. Prognosen i det neutrala
scenariot vägs med 70% (70), medan en uppgång i ekonomin vägs med 15% (15) och en nedgång i ekonomin med 15% (15). För exponeringar i
Storbritannien appliceras även ett fjärde, kraftigare negativt scenario. Sannolikhetsviktningen för kraftigt negativt/negativt/neutralt/positivt scenario för
Storbritannien är 10%/35%/50%/5% (10/35/50/5). Dessa scenarier och vikter har legat till grund för beräkningar av förväntade kreditförluster i Steg 1 och
Steg 2 per den 30 september 2025.
Not 8 Statliga avgifter
2025 2026 2027 2025 2026 2027 2025 2026 2027
Sverige 0,62 -2,14 0,90 1,12 2,36 2,40 1,62 3,96 2,90
Storbritannien 0,75 -3,57 -0,41 1,25 0,93 1,09 1,75 2,53 1,59
Storbritannien,
kraftigt negativt
scenario 0,25 -5,57 -1,91
Norge 1,28 -2,91 0,15 1,78 1,59 1,65 2,28 3,19 2,15
Finland 0,40 -3,09 0,30 0,90 1,41 1,80 1,40 3,01 2,30
Euroområdet 0,75 -3,54 -0,07 1,25 0,96 1,43 1,75 2,56 1,93
USA 1,16 -3,04 0,36 1,66 1,46 1,86 2,16 3,06 2,36
Sverige 8,97 10,49 10,30 8,67 8,39 7,80 8,37 7,39 6,90
Storbritannien 5,15 7,63 7,85 4,85 5,53 5,35 4,55 4,53 4,45
Storbritannien,
kraftigt negativt
scenario 5,35 9,03 9,35
Norge 2,35 4,20 4,60 2,05 2,10 2,10 1,75 1,10 1,20
Finland 9,10 10,40 10,50 8,80 8,30 8,00 8,50 7,30 7,10
Euroområdet 6,61 8,50 8,75 6,31 6,40 6,25 6,01 5,40 5,35
USA 4,58 6,90 7,08 4,28 4,80 4,58 3,98 3,80 3,68
Sverige 2,00 4,25 4,25 1,75 1,75 2,25 1,75 1,25 1,25
Storbritannien 4,00 6,00 5,25 3,75 3,50 3,25 3,75 3,00 2,25
Storbritannien,
kraftigt negativt
scenario 2,75 0,50 0,50
Norge 4,25 6,00 5,50 4,00 3,50 3,50 4,00 3,00 2,50
Finland 2,00 4,25 4,00 1,75 1,75 2,00 1,75 1,25 1,00
Euroområdet 2,00 4,25 4,00 1,75 1,75 2,00 1,75 1,25 1,00
USA 4,13 5,88 5,13 3,88 3,38 3,13 3,88 2,88 2,13
Sverige -1,85 -4,20 2,57 1,00 4,95 5,92 3,38 10,76 8,67
Storbritannien 2,27 -8,90 -4,11 2,81 1,44 1,21 3,60 6,57 3,51
Storbritannien,
kraftigt negativt
scenario 1,23 -10,75 -8,82
Norge 3,33 -2,17 -0,63 5,97 6,51 4,51 7,95 9,87 5,81
Finland -3,07 -5,91 -0,67 -2,54 2,65 3,43 -1,83 7,02 6,10
Euroområdet 0,75 -3,54 -0,07 3,41 2,88 3,34 3,51 3,78 3,24
Sverige -3,26 -14,38 -0,40 -0,54 3,65 4,81 1,33 9,17 8,32
Storbritannien 2,62 -15,10 -7,30 3,38 -3,25 -0,70 4,14 5,33 5,33
Storbritannien,
kraftigt negativt
scenario 2,24 -19,52 -9,27
Norge -4,56 -14,65 -6,46 -1,60 0,71 0,32 -0,27 5,06 4,13
Finland -3,78 -11,03 -5,21 -2,68 0,12 1,65 -1,94 5,17 5,41
Euroområdet -2,12 -9,51 -2,18 -0,83 0,59 1,92 0,23 7,59 3,98
Makroekonomisk riskfaktor
Negativt scenario Neutralt scenario Positivt scenario
Kommersiella fastigheter,
värdeutveckling %
Bostadsfastigheter,
värdeutveckling %
Styrränta, %
Arbetslöshet, %
BNP-tillväxt, %
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Riskskatt -400 -400 0% -414 -3% -1 200 -1 242 -3% -1 655
Resolutionsavgift -260 -251 4% -258 1% -781 -773 1% -1 031
Bank of England Levy -15 -13 15% -42 -47
Statliga avgifter -675 -664 2% -671 1% -2 023 -2 014 0% -2 733
===== SIDA 36 =====
35 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 9 Utlåning
Raderna från balansräkningen i tabellerna nedan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för
försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1.
Utlåning och räntebärande värdepapper som är föremål för nedskrivningsprövning, netto
Utlåning och räntebärande värdepapper som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad
Utlåning till allmänheten som är föremål för nedskrivningsprövning, stegfördelad
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 243 615 415 611 709 530 003 600 831
Övrig utlåning till centralbanker 36 466 16 357 22 428 12 547 25 995
varav omvända repor 6 003
Utlåning till övriga kreditinstitut 28 773 36 220 28 234 18 923 32 244
varav omvända repor 18 671 24 222 17 784 11 274 23 285
Utlåning till allmänheten 2 338 206 2 356 868 2 344 421 2 372 086 2 404 717
varav omvända repor 28 385 20 250 18 207 17 977 18 770
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 417 12 189 12 590 13 259 13 721
Summa 3 013 105 3 037 050 3 019 384 2 946 818 3 077 508
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Volym, brutto 3 014 258 3 038 264 3 020 863 2 948 430 3 079 393
varav Steg 1 2 946 020 2 967 050 2 944 785 2 863 270 2 972 690
varav Steg 2 60 287 63 213 67 297 76 635 98 129
varav Steg 3 7 951 8 001 8 781 8 525 8 574
Reserver -1 155 -1 216 -1 482 -1 614 -1 887
varav Steg 1 -151 -162 -183 -213 -271
varav Steg 2 -156 -171 -281 -331 -545
varav Steg 3 -848 -883 -1 017 -1 071 -1 071
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Volym, brutto 2 339 358 2 358 080 2 345 898 2 373 695 2 406 595
varav Steg 1 2 271 120 2 286 869 2 269 855 2 288 590 2 299 967
varav Steg 2 60 287 63 210 67 264 76 580 98 053
varav Steg 3 7 951 8 001 8 781 8 525 8 574
Reserver -1 153 -1 212 -1 477 -1 608 -1 877
varav Steg 1 -149 -158 -180 -210 -268
varav Steg 2 -156 -171 -279 -328 -539
varav Steg 3 -848 -883 -1 017 -1 071 -1 071
===== SIDA 37 =====
36 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning och räntebärande värdepapper
Förändring av reserv för förväntade kreditförluster – Utlåning till allmänheten
Förändringsanalysen visar nettoeffekten på reserven i angivet steg per förklaringspost under perioden. Effekten av bortbokningar och bortskrivningar
beräknas på ingående balans. Effekten av omvärdering till följd av förändringar i modell/riskparametrar samt valuta kurseffekt med mera beräknas innan
eventuell förflyttning av nettobeloppet mellan steg. Nyutgivna eller förvärvade tillgångar och förflyttade belopp mellan steg en redovisas efter att effekten
av övriga förklaringsposter beaktats. Förflyttningsraderna anger eff ekten på reserven i angivet steg.
30 september 2025
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Reserv vid årets ingång -213 -331 -1 071 -1 614
Bortbokningar 30 51 177 258
Bortskrivningar 0 0 135 136
Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -35 77 -29 13
Förändringar i modell/riskparametrar
Valutakurseffekt m m 9 7 14 29
Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -14 -3 -4 -21
Förflyttning till Steg 1 -12 11 0 0
Förflyttning till Steg 2 40 -48 1 -7
Förflyttning till Steg 3 44 79 -72 52
Reserv vid periodens utgång -151 -156 -848 -1 155
31 december 2024
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Reserv vid årets ingång -430 -820 -1 150 -2 400
Bortbokningar 63 114 125 303
Bortskrivningar 0 1 263 264
Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -38 297 -68 191
Förändringar i modell/riskparametrar
Valutakurseffekt m m -7 -15 -9 -32
Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -17 -8 -7 -33
Förflyttning till Steg 1 -27 63 1 37
Förflyttning till Steg 2 49 -150 4 -96
Förflyttning till Steg 3 192 188 -229 151
Reserv vid periodens utgång -213 -331 -1 071 -1 614
30 september 2025
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Reserv vid årets ingång -210 -328 -1 071 -1 608
Bortbokningar 30 51 177 258
Bortskrivningar 0 0 135 136
Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -36 75 -29 10
Förändringar i modell/riskparametrar
Valutakurseffekt m m 9 7 14 29
Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -14 -3 -4 -21
Förflyttning till Steg 1 -11 11 0 0
Förflyttning till Steg 2 40 -48 1 -7
Förflyttning till Steg 3 44 79 -72 52
Reserv vid periodens utgång -149 -156 -848 -1 153
31 december 2024
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Reserv vid årets ingång -426 -819 -1 150 -2 395
Bortbokningar 63 114 125 302
Bortskrivningar 0 1 263 264
Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk -37 294 -68 189
Förändringar i modell/riskparametrar
Valutakurseffekt m m -7 -15 -9 -32
Nyutgivna eller förvärvade tillgångar -17 -8 -7 -32
Förflyttning till Steg 1 -27 63 1 37
Förflyttning till Steg 2 49 -145 4 -93
Förflyttning till Steg 3 192 188 -229 151
Reserv vid periodens utgång -210 -328 -1 071 -1 608
===== SIDA 38 =====
37 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Utlåning till allmänheten, sektor och branschfördelad
30 september 2025 Brutto Reserver Netto
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
Privatpersoner 1 139 089 24 666 4 534 -32 -48 -456 1 167 753
varav hypotekslån 991 364 20 285 2 449 -16 -26 -73 1 013 983
varav övriga lån säkerställda i bostad 123 039 3 323 1 359 -4 -5 -93 127 619
varav övriga lån
privatpersoner 24 686 1 058 726 -12 -17 -290 26 151
Bostadsrättsföreningar 258 406 9 234 394 -1 -5 -13 268 015
varav hypotekslån 250 271 7 224 63 -1 -2 -9 257 546
Fastighetsförvaltning 685 791 19 895 2 100 -73 -66 -92 707 555
Tillverkningsindustri 33 644 1 597 50 -6 -4 -13 35 268
Handel 22 240 1 339 92 -6 -5 -58 23 602
Hotell- och restaurangverksamhet 4 675 595 134 -4 -4 -20 5 376
Person- och godstransport till sjöss 124 2 0 0 0 0 126
Övrig transport och kommunikation 8 943 116 25 -2 -1 -16 9 065
Byggnadsverksamhet 16 503 1 028 198 -7 -6 -114 17 602
Elektricitet, gas och vatten 7 190 9 8 -1 0 -3 7 203
Jordbruk, jakt och skogsbruk 21 942 596 85 -4 -4 -3 22 612
Övrig serviceverksamhet 14 362 858 54 -7 -6 -11 15 250
Holding-, investment- och
försäkringsbolag, fonder m.m. 21 972 248 10 -4 -3 -3 22 220
Stat och kommun 8 173 33 0 8 206
varav Riksgälden 17 517 - 17 517
Övrig företagsutlåning 28 066 71 267 -2 -4 -46 28 352
Summa 2 271 120 60 287 7 951 -149 -156 -848 2 338 206
31 december 2024 Brutto Reserver Netto
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
Privatpersoner 1 144 251 23 713 5 017 -52 -67 -588 1 172 274
varav hypotekslån 992 020 18 724 2 406 -15 -23 -58 1 013 054
varav övriga lån säkerställda i bostad 129 982 3 957 1 437 -5 -5 -93 135 273
varav övriga lån
privatpersoner 22 249 1 032 1 174 -32 -39 -437 23 947
Bostadsrättsföreningar 275 905 7 019 123 -1 -9 -8 283 029
varav hypotekslån 263 786 4 545 46 -1 -4 -7 268 365
Fastighetsförvaltning 690 119 37 156 2 565 -99 -113 -108 729 520
Tillverkningsindustri 29 983 1 634 45 -5 -6 -26 31 625
Handel 24 545 493 107 -8 -7 -69 25 061
Hotell- och restaurangverksamhet 6 873 819 144 -4 -7 -23 7 802
Person- och godstransport till sjöss 243 2 0 0 245
Övrig transport och kommunikation 5 602 164 18 -2 -2 -15 5 765
Byggnadsverksamhet 12 471 3 083 260 -16 -83 -143 15 572
Elektricitet, gas och vatten 9 903 5 11 -1 0 -3 9 915
Jordbruk, jakt och skogsbruk 20 888 883 93 -4 -6 -11 21 843
Övrig serviceverksamhet 13 943 892 44 -7 -7 -17 14 848
Holding-, investment- och
försäkringsbolag, fonder m.m. 27 465 386 6 -5 -2 -4 27 846
Stat och kommun 1 483 94 0 -1 1 576
varav Riksgälden 1 547 1 547
Övrig företagsutlåning 24 916 237 92 -6 -18 -56 25 165
Summa 2 288 590 76 580 8 525 -210 -328 -1 071 2 372 086
===== SIDA 39 =====
38 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Specifikation av Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning
Specifikation av Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning – typ av säkerhet & land
30 september 2025 Brutto Reserver Netto
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
Utlåning i Sverige
Statligt ägda fastighetsbolag 12 239 0 12 239
Kommunalt ägda fastighetsbolag 9 200 88 0 0 9 288
Bostadsfastighetsbolag 149 837 5 403 275 -4 -8 -23 155 480
varav hypotekslån 143 727 5 004 268 -3 -8 -19 148 969
Övrig fastighetsförvaltning 151 078 2 340 333 -5 -5 -24 153 717
varav hypotekslån 89 681 1 491 205 -2 -4 -12 91 359
Summa utlåning i Sverige 322 354 7 831 608 -9 -13 -47 330 724
Utlåning utanför Sverige
Storbritannien 142 042 4 369 1 115 -50 -37 -4 147 435
Norge 120 724 1 385 92 -12 -3 -11 122 175
Finland 26 677 5 642 285 -1 -13 -30 32 560
Nederländerna 73 090 668 -1 0 73 757
Övriga länder 904 904
Summa utlåning utanför Sverige 363 437 12 064 1 492 -64 -53 -45 376 831
Total utlåning - Fastighetsförvaltning 685 791 19 895 2 100 -73 -66 -92 707 555
31 december 2024 Brutto Reserver Netto
mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3
Utlåning i Sverige
Statligt ägda fastighetsbolag 11 200 0 11 200
Kommunalt ägda fastighetsbolag 8 378 132 0 0 8 510
Bostadsfastighetsbolag 149 035 12 928 159 -7 -21 -20 162 074
varav hypotekslån 140 174 12 436 155 -6 -21 -17 152 721
Övrig fastighetsförvaltning 147 033 4 415 191 -5 -8 -32 151 594
varav hypotekslån 84 124 2 301 65 -2 -4 -10 86 474
Summa utlåning i Sverige 315 646 17 475 350 -12 -29 -52 333 378
Utlåning utanför Sverige
Storbritannien 147 258 8 151 1 567 -70 -58 -3 156 845
Norge 124 504 3 073 500 -15 -8 -33 128 021
Finland 32 794 7 318 148 -1 -17 -20 40 222
Nederländerna 68 898 1 139 -1 -1 70 035
Övriga länder 1 019 0 1 019
Summa utlåning utanför Sverige 374 473 19 681 2 215 -87 -84 -56 396 142
Total utlåning - Fastighetsförvaltning 690 119 37 156 2 565 -99 -113 -108 729 520
30 september 2025 Stor- Neder-
mkr, brutto Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt
Statliga garantier 18 895 4 652 25 312 48 859
Bostadsfastigheter 178 384 69 414 15 902 3 603 16 311 283 614
Kontor, detaljhandel och hotell 89 448 52 716 73 512 2 208 16 969 234 853
Övriga fastigheter 12 027 467 9 262 128 38 756 60 640
Industrifastigheter och lager 17 737 18 946 9 033 881 1 196 47 793
Jord- och Skogsbruk 1 324 887 69 2 2 282
Övriga säkerheter 585 144 15 128 166 1 038
Blanko 12 393 4 952 9 755 225 360 27 685
Obebyggd fastighet 1 117 118
Summa 330 793 147 526 122 201 32 604 73 758 706 882
31 december 2024 Stor- Neder-
mkr, brutto Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt
Statliga garantier 1 957 3 469 18 926 21 355
Bostadsfastigheter 191 492 81 265 19 985 14 911 36 996 344 649
Kontor, detaljhandel och hotell 89 259 52 208 77 696 3 679 13 227 236 069
Övriga fastigheter 19 737 445 11 767 198 18 621 50 768
Industrifastigheter och lager 18 278 18 195 7 166 1 684 685 46 008
Jord- och Skogsbruk 3 712 1 097 129 2 15 4 955
Övriga säkerheter 2 057 166 868 247 153 3 491
Blanko 6 979 3 597 8 206 361 299 19 442
Obebyggd fastighet 1 791 252 41 2 084
Summa 333 471 156 976 128 077 40 260 70 037 728 821
===== SIDA 40 =====
39 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning, kommersiella fastigheter LTV -fördelning per land
Loan to value (LTV) visar utlåningen i förhållande till säkerheternas marknadsvärde . Genomsnittliga LTV avser viktat medelvärde av max LTV
per fastighet. Indelningen i intervall följer en fördelningsmetod som kan beskrivas med följande tänkta exempel: en kredit med belåningsgrad
60% indelas så att 2/3 -delar av volymen redovisas på raden LTV 0 -40%, och resterande 1/3- delen på raden LTV 41 -60%.
Utlåning till allmänheten, fastighetsförvaltning, bostadsfastigheter LTV -fördelning per land
Loan to value (LTV) visar utlåningen i förhållande till säkerheternas marknadsvärde. Genomsnittliga LTV avser viktat medelvärde av max LTV
per fastighet. Indelningen i intervall följer en fördelningsmetod som kan beskrivas med följande tänkta exempel: en kredit med belåningsgrad
60% indelas så att 2/3 -delar av volymen redovisas på raden LTV 0 -40%, och resterande 1/3- delen på raden LTV 41 -60%.
30 september 2025 Stor- Neder-
LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt
0-40 84,2 88,5 77,4 88,6 87,5 83,5
41-60 15,2 11,2 19,6 9,8 12,0 15,2
61-75 0,5 0,3 1,8 0,9 0,4 0,8
>75 0,1 0,1 1,2 0,7 0,1 0,4
Genomsnittliga Loan to value (LTV) 45,4 41,9 53,3 42,2 44,6 46,8
31 december 2024 Stor- Neder-
LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt
0-40 84,4 90,4 76,4 72,3 87,9 83,1
41-60 15,0 9,3 20,0 17,9 11,2 15,0
61-75 0,6 0,3 2,6 7,7 0,5 1,4
>75 0,1 0,1 1,0 2,1 0,4 0,5
Genomsnittliga Loan to value (LTV) 45,2 40,5 53,7 58,1 44,8 48,4
30 september 2025 Stor- Neder-
LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt
0-40 80,5 87,2 78,1 77,7 85,6 82,5
41-60 17,4 12,5 19,8 11,6 14,0 15,9
61-75 1,9 0,2 1,3 3,6 0,3 1,3
>75 0,1 0,1 0,7 7,1 0,1 0,3
Genomsnittliga Loan to value (LTV) 49,1 43,8 51,4 56,5 46,0 47,8
31 december 2024 Stor- Neder-
LTV, % Sverige britannien Norge Finland länderna Totalt
0-40 79,5 87,6 77,8 51,5 83,7 80,1
41-60 18,2 12,3 19,5 18,6 14,8 16,5
61-75 2,2 0,1 1,7 10,4 1,2 2,0
>75 0,2 0,0 1,0 19,6 0,4 1,4
Genomsnittliga Loan to value (LTV) 49,9 43,4 52,2 93,9 47,9 51,0
===== SIDA 41 =====
40 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 10 Kreditriskexponering
*Avser den totala summan av positiva marknadsvärden.
Raderna från balansräkningen i tabellen ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för
försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1.
Not 11 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet
Under det tredje kvartalet 2024 avyttrades den finska verksamheten som avsåg små och medelstora företag till Oma Sparbank Abp.
Under det fjärde kvartalet 2024 avyttrades sedan den delen av den finska verksamheten som omfattade privatkunder, inklusive
kapitalförvaltning och placeringstjänsterna, samt livförsäkringsrörelsen till S-banken Abp respektive försäkringsaktiebolaget Fennia Liv.
Den verksamhet som efter avyttringarna kvarstår i Finland utgör fortsatt tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt
avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter. Följande
enheter i Finland ingår i avyttringsgruppen och i den avvecklade verksamheten: Handelsbanken AB (publ) filial i Finland och
Handelsbanken Asuntoluottopankki Stadshypotek AB (publ) filial i Finland. Under första kvartalet 2025 avyttrades en mindre
utlåningsportfölj av kortkrediter. Det pågår en försäljningsprocess för avyttring av den kvarstående verksamheten i Finland.
Värdering av avyttringsgruppen till det lägsta av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och redovisat värde föranledde
en nedskrivning i det fjärde kvartalet 2024, vilken till en mindre del har återförts i det första kvartalet 2025. Samtliga tillgångar som är
nedskrivningsbara i enlighet med IFRS 5 är därefter i sin helhet nedskrivna.
Tillgångar och skulder som innehas för försäljning
I omräkningsreserven ingår ett belopp uppgående till ackumulerat 535 mkr (749) hänförligt till omräkning av tillgångar och skulder som innehas till
försäljning, vilken ingår i omräkningsreserven som presenteras i Förändring eget kapital Koncernen. Köpeskillingen vid avyttringarna under det tredje
respektive det fjärde kvartalet 2024 kvarstod i säljande enheter och avyttringarna föranledde därmed inte någon omklassificering av
omräkningsreserven till resultaträkningen.
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 598 248 615 419 611 712 530 009 600 847
Övrig utlåning till centralbanker 36 466 16 357 22 428 12 547 25 995
varav omvända repor 6 003
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 330 416 196 474 255 405 172 606 235 053
Utlåning till övriga kreditinstitut 28 773 36 220 28 234 18 923 32 244
varav omvända repor 18 671 24 222 17 784 11 274 23 285
Utlåning till allmänheten 2 338 206 2 356 868 2 344 421 2 372 086 2 404 717
varav omvända repor 28 385 20 250 18 207 17 977 18 770
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 57 523 52 932 58 456 47 508 57 691
Derivatinstrument* 22 253 28 147 26 549 47 069 32 123
Ansvarsförbindelser 44 799 46 403 53 222 55 754 57 871
Åtaganden 438 141 440 266 438 976 442 514 440 653
Summa 3 894 823 3 789 087 3 839 404 3 699 017 3 887 194
30 sep 31 dec
mkr 2025 2024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 14
Utlåning till övriga kreditinstitut 23 1
Utlåning till allmänheten 50 190 74 209
Varav hushåll 510 816
Varav företag 49 679 73 393
Övriga tillgångar 244 282
Summa tillgångar 50 459 74 506
Skulder
Skulder till kreditinstitut 247
In- och upplåning från allmänheten 9 742
Varav hushåll 235
Varav företag 9 507
Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 0
Avsättningar 182 182
Övriga skulder 272 451
Summa skulder 454 10 623
===== SIDA 42 =====
41 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Intäkter, kostnader och resultat, avvecklad verksamhet i Finland
* Det tillkommer vissa kostnader i Sverige till följd av att den avvecklade verksamheten ska avyttras, vilka hänförs till avvecklad verksamhet. Exempelvis
konsult- och juristkostnader.
** Värdering av avyttringsgrupp en till det lägsta av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och redovisat värde har föranlett en nedskrivning
hänförlig till anläggningstillgångar , vilken till en mindre del har återförts i det första kvartalet 2025.
*** Endast externa intäkter och kostnader ingår i resultatet från såväl kvarvarande som avvecklad verksamhet. Den avvecklade verk samheten har
väsentliga interna transaktioner med kvarvarande verksamhet, vilka således är eliminerade i redovisningen. E liminering av interna transaktioner hänförliga till
räntenettot mellan avvecklad verksamhet i Finland och Treasury justeras och därmed presenteras interna ränteintäkter och inte rna räntekostnader i
kvarvarande respektive avvecklad verksamhet.
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Räntenetto 110 130 -15% 471 -77% 398 1 582 -75% 1 895
Provisionsnetto -1 6 68 10 245 -96% 376
Nettoresultat av finansiella transaktioner 0 0 0% 3 -100% -5 13 -8
Försäkringsnetto 4 12 15
Övriga intäkter 1 0 0 1 0 5
Summa intäkter 109 137 -20% 546 -80% 404 1 851 -78% 2 284
Personalkostnader -91 -65 40% -210 -57% -265 -610 -57% -790
Övriga kostnader -50 -71 -30% -124 -60% -218 -426 -49% -580
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
tillgångar
Summa kostnader -141 -136 4% -334 -58% -483 -1 036 -53% -1 369
Kreditförluster, netto -15 -21 -29% 48 -30 36 53
Vinster/förluster vid avyttring av
materiella och immateriella tillgångar 0 0 0% 0 0% -1 0 -1
Riskskatt och resolutionsavgift -31 -31 0% -32 -3% -93 -98 -5% -131
Periodens resultat hänförligt till Finland före skatt -77 -51 51% 226 -202 753 835
Skatter 6 2 200% -46 12 -151 -178
Periodens resultat hänförligt till Finland efter skatt -72 -49 47% 181 -191 602 657
Övriga kostnader hänförliga till avvecklad verksamhet * -1 -1 0% -2 -50% -3 -10 -70% -11
Nedskrivningar hänförliga till avvecklad verksamhet ** -1 -115 70 -115 -446
Skatter 1 0 23 -96% -13 25 92
Periodens resultat hänförligt till avvecklad
verksamhet inklusive tillkommande kostnader efter
skatt
-72 -51 41% 88 -137 503 291
Realisationsresultat vid försäljning av avyttringsgrupper som utgör avvecklad verksamhet
Realisationsresultat före skatt 107 107 -71
Skatter -21 -21 15
Realisationsresultat efter skatt 86 86 -56
Periodens resultat hänförligt till avvecklad
verksamhet efter skatt -72 -51 41% 173 -137 588 234
Väsentliga interna transaktioner med kvarvarande verksamhet, vilka är eliminerade och inte ingår i ovanstående resultatposter***:
Summa intäkter 4 5 10 16 42 36
Summa kostnader -20 -20 -29 -68 -91 -113
===== SIDA 43 =====
42 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Provisionsintäkter, avvecklad verksamhet i Finland
Kassaflödesanalys, avvecklad verksamhet
Kassaflöde från investeringsverksamheten under 2025 avser köpeskilling som erhållits vid avyttring av utlåningsportföljen avs eende kortkrediter.
Motsvarande post er avseende 2024 hänförs till köpeskillingar som erhölls vid delavyttringar av verksamheten i Finland.
Not 12 Derivat
I noten presenteras derivatkontrakt brutto. Belopp som kvittas i balansräkningen består av det kvittade marknadsvärdet på kon trakt för vilka det finns en
legal rätt och avsikt att reglera avtalade kassaflöden netto (däribland clearade kontrakt). Dessa kont rakt nettoredovisas i balansräkningen per motpart och
valuta.
Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår
mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024
Courtage och övriga värdepappersprovisioner 0 0 0% 0 0% 0 4 -100% 4
Fonder 0 0 0% 1 -100% 0 4 -100% 5
Depå och övrig kapitalförvaltning 0 0 0% 7 -100% 0 26 -100% 28
Försäkringar 20 60 73
Betalningar 0 3 -100% 41 -100% 11 138 -92% 264
Ut- och inlåning 0 0 0% 10 -100% 0 37 -100% 38
Garantier 1 1 0% 3 -67% 3 11 -73% 13
Övrigt 0 1 -100% 2 -100% 1 6 -83% 7
Summa provisionsintäkter 1 6 -83% 84 -99% 17 286 -94% 433
Jan-sep Jan-sep Helår
mkr 2025 2024 2024
Kassaflöde från löpande verksamhet 13 555 13 484 17 592
Kassaflöde från investeringsverksamhet 120 98 17 152
Kassaflöde från finansieringsverksamhet -53
Periodens kassaflöde från avvecklad verksamhet 13 622 13 582 34 744
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Positiva marknadsvärden
Handel 27 021 30 200 33 643 47 808 37 322
Marknadsvärdessäkring 15 805 17 499 15 869 15 769 19 860
Kassaflödessäkring 14 985 17 823 16 441 27 636 22 916
Kvittade belopp -35 558 -37 375 -39 404 -44 144 -47 975
Summa 22 253 28 147 26 549 47 069 32 123
Negativa marknadsvärden
Handel 35 298 44 055 46 951 36 432 45 039
Marknadsvärdessäkring 7 787 8 228 10 352 11 679 11 185
Kassaflödessäkring 5 387 4 659 5 022 2 176 4 281
Kvittade belopp -24 976 -27 147 -28 538 -34 331 -37 529
Summa 23 496 29 795 33 787 15 956 22 975
Nominella värden
Handel 3 706 256 3 424 750 3 418 332 3 513 153 3 123 941
Marknadsvärdessäkring 683 803 686 470 689 091 695 983 697 299
Kassaflödessäkring 295 249 314 115 331 266 335 914 383 049
Kvittade belopp -2 300 573 -2 212 320 -2 187 636 -2 368 886 -2 394 376
Summa 2 384 735 2 213 015 2 251 053 2 176 164 1 809 913
===== SIDA 44 =====
43 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 13 Kvittning av finansiella instrument
Derivatinstrument kvittas i balansräkningen när det återspeglar bankens förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller f lera derivat. Återköpsavtal och omvända
återköpsavtal mot centrala clearingmotparter kvittas i balansräkningen när det återspeglar bankens förväntade kassaflöden vid regleringen av två eller flera avtal. Det
inträffar när banken både har en avtalsmässig rätt och avsikt att reglera avtalade kassaflöden netto. Den kvarvarande motpart srisken i derivat reduceras genom avtal
om nettning vi d betalningsinställelse, det vill säga nettning av positiva och negativa värden i alla derivattransaktioner med en och samma motpart i en konkurssituation.
Banken har som policy att teckna nettningsavtal med alla bankmotparter. Nettningsavtalen kompletteras med avtal om ställande av säkerheter för nettoexponeringen.
I huvudsak används kontanter som säkerhet, men även statspapper förekommer. Säkerheter för återköpsavtal samt in - och utlåning av värdepapper utgår i regel i form
av kontanter eller andra värdepapper.
I det kvittade beloppet för derivattillgångar ingår kvittade kontantsäkerheter om 1 0 738 mkr (11 617 ) vilka härrör från balansräkningsposten In - och upplåning från
allmänheten. I det kvittade beloppet för derivatskulder ingår kvittade kontantsäkerheter om 156 mkr (1 804) vilka härrör från balansräkningsposten Utlåning till
allmänheten.
30 september 2025
mkr Derivat Totalt
57 811 62 465 120 276
-35 558 -8 001 -43 559
22 253 54 464 76 717
-7 238 -7 238
-12 776 -54 464 -67 240
-20 014 -54 464 -74 478
2 239 2 239
48 472 8 321 56 793
-24 976 -8 001 -32 977
23 496 320 23 816
-7 452 -7 452
-9 667 -320 -9 987
-17 119 -320 -17 439
6 377 6 377
31 december 2024
mkr Derivat Totalt
91 213 33 499 124 712
-44 144 -3 735 -47 879
47 069 29 764 76 833
-4 787 -4 787
-37 378 -29 721 -67 099
-42 165 -29 721 -71 886
4 904 43 4 947
50 287 3 736 54 023
-34 331 -3 735 -38 066
15 956 1 15 957
-4 787 -4 787
-3 554 -1 -3 555
-8 341 -1 -8 342
7 615 7 615
Återköpsavtal samt
Återköpsavtal samt
Kvittade belopp
Finansiella instrument, nettningsavtal
Mottagna finansiella säkerheter
Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen
Nettobelopp
Finansiella skulder som är föremål för kvittning, nettningsavtal eller
liknande avtal
Bruttobelopp
utlåning av värdepapper
Finansiella tillgångar som är föremål för kvittning, nettingsavtal eller
liknande avtal
Bruttobelopp
Kvittade belopp
Redovisat värde i balansräkningen
Redovisat värde i balansräkningen
Finansiella intrument, nettingsavtal
Ställda finansiella säkerheter
Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen
Nettobelopp
Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen
Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen
Redovisat värde i balansräkningen
Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen
Finansiella intrument, nettingsavtal
Ställda finansiella säkerheter
Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen
Nettobelopp
utlåning av värdepapper
Kvittade belopp
Finansiella tillgångar som är föremål för kvittning, nettingsavtal eller
liknande avtal
Bruttobelopp
Kvittade belopp
Redovisat värde i balansräkningen
Relaterade belopp som inte kvittats i balansräkningen
Finansiella instrument, nettningsavtal
Mottagna finansiella säkerheter
Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen
Nettobelopp
Finansiella skulder som är föremål för kvittning, nettningsavtal eller
liknande avtal
Bruttobelopp
===== SIDA 45 =====
44 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 14 Goodwill och andra immateriella tillgångar
Not 15 Skulder till kreditinstitut, in- och upplåning från allmänheten
Not 16 Emitterade värdepapper
Not 17 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Jan-sep Jan-sep Helår Jan-sep Jan-sep Helår Jan-sep Jan-sep Helår
mkr 2025 2024 2024 2025 2024 2024 2025 2024 2024
Ingående bokfört värde 4 360 4 356 4 356 4 066 4 211 4 211 8 426 8 567 8 567
Under perioden tillkommande 379 534 680 379 534 680
Periodens avskrivningar -623 -633 -856 -623 -633 -856
Periodens nedskrivningar -3 -3 -3 -3
Valutaeffekt -39 -7 4 -63 17 34 -102 10 38
Utgående bokfört värde 4 321 4 349 4 360 3 759 4 126 4 066 8 080 8 476 8 426
Goodwill Andra immateriella tillgångar Totalt
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Skulder till kreditinstitut 159 777 120 395 129 732 84 280 136 554
varav repor 320 605 62 26
In- och upplåning från allmänheten 1 397 295 1 413 133 1 426 163 1 310 739 1 384 921
varav repor 1 804 2 242 1 651
Jan-sep Jan-sep Helår
mkr 2025 2024 2024
Emitterade värdepapper vid årets ingång 1 550 027 1 523 481 1 523 481
Emitterade 743 491 827 845 1 060 981
Återköpta -33 059 -42 284 -54 766
Förfallna -711 125 -724 234 -1 035 785
Valutaeffekter m m -58 048 17 084 56 115
Emitterade värdepapper vid periodens utgång 1 491 285 1 601 892 1 550 027
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
För egna skulder ställda säkerheter 1 071 297 1 126 260 1 100 322 1 063 896 1 125 979
Övriga ställda säkerheter 104 677 102 636 99 293 90 336 105 427
Ansvarsförbindelser 44 799 46 403 53 222 55 754 57 871
Åtaganden 438 141 440 266 438 976 442 514 440 653
===== SIDA 46 =====
45 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 18 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
30 september 2025
mkr
Verkligt
värde-
optionen
Derivat
identifierat som
säkrings-
instrument
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Summa
redovisat
värde
Verkligt
värde
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
centralbanker 598 248 598 248 598 248
Övrig utlåning till centralbanker 36 466 36 466 36 466
Belåningsbara statsskuldförbindelser 17 369 313 047 330 416 330 416
Utlåning till övriga kreditinstitut 28 773 28 773 28 278
Utlåning till allmänheten 2 338 206 2 338 206 2 331 552
Värdeförändring på räntesäkrad post i
portföljsäkring -5 401 -5 401
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 23 036 23 070 11 417 57 523 57 523
Aktier och andelar 30 822 801 31 624 31 624
Tillgångar där kunden står
värdeförändringsrisken 303 315 303 315 303 315
Derivatinstrument 8 520 13 733 22 253 22 253
Övriga tillgångar 11 26 276 26 287 26 287
Summa 383 073 336 117 13 733 12 218 3 022 568 3 767 709 3 765 962
Andelar i intresseföretag och joint ventures 800
Icke finansiella tillgångar 33 758
Summa tillgångar 3 802 267
Skulder
Skulder till kreditinstitut 159 777 159 777 159 908
In- och upplåning från allmänheten 1 397 295 1 397 295 1 397 040
Skulder där kunden står
värdeförändringsrisken 303 880 303 880 303 880
Emitterade värdepapper 631 1 490 654 1 491 285 1 497 198
Derivatinstrument 18 528 4 968 23 496 23 496
Korta positioner 13 248 13 248 13 248
Övriga skulder 17 167 829 167 846 167 846
Efterställda skulder 34 631 34 631 35 841
Summa 32 424 303 880 4 968 3 250 186 3 591 458 3 598 457
Icke finansiella skulder 16 119
Summa skulder 3 607 577
Verkligt värde via resultaträkningen
Obligatoriskt
===== SIDA 47 =====
46 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Tillgångar och skulder i tabellerna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för
försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1.
31 december 2024
mkr
Verkligt
värde-
optionen
Derivat
identifierat som
säkrings-
instrument
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Summa
redovisat
värde
Verkligt
värde
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos
centralbanker 530 009 530 009 530 009
Övrig utlåning till centralbanker 12 547 12 547 12 547
Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 862 167 745 172 607 172 606
Utlåning till övriga kreditinstitut 18 923 18 923 18 632
Utlåning till allmänheten 2 372 086 2 372 086 2 365 414
Värdeförändring på räntesäkrad post i
portföljsäkring -6 399 -6 399
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 10 329 23 920 13 259 47 508 47 508
Aktier och andelar 13 942 804 14 746 14 746
Tillgångar där kunden står
värdeförändringsrisken 287 984 287 984 287 984
Derivatinstrument 21 340 25 729 47 069 47 069
Övriga tillgångar 13 11 903 11 916 11 916
Summa 338 470 191 665 25 729 14 063 2 939 069 3 508 995 3 508 431
Andelar i intresseföretag och joint ventures 860
Icke finansiella tillgångar 29 317
Summa tillgångar 3 539 173
Skulder
Skulder till kreditinstitut 84 527 84 527 84 592
In- och upplåning från allmänheten 1 320 481 1 320 481 1 320 543
Skulder där kunden står
värdeförändringsrisken 288 263 288 263 288 263
Emitterade värdepapper 614 1 549 413 1 550 027 1 545 408
Derivatinstrument 14 583 1 373 15 956 15 956
Korta positioner 1 007 1 007 1 007
Övriga skulder 12 15 687 15 700 15 700
Efterställda skulder 37 054 37 054 38 263
Summa 16 216 288 263 1 373 3 007 162 3 313 015 3 309 732
Icke finansiella skulder 16 131
Summa skulder 3 329 146
Verkligt värde via resultaträkningen
Obligatoriskt
===== SIDA 48 =====
47 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 19 Värdering av finansiella instrument till verkligt värde
Tillgångar och skulder i tabelle rna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för
försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1.
Värderingsprocessen
Riskkontrollfunktionen kontrollerar att koncernens finansiella
instrument värderas korrekt. Värderingarna baseras på extern data i
så stor utsträckning som är möjligt.
För finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad likställs
verkligt värde med det aktuella marknadspriset. Som aktiv betraktas
en sådan marknad där noterade priser med lätthet och
regelbundenhet finns tillgängliga på en reglerad marknad,
handelsplats, tillförlitlig nyhetstjänst eller motsvarande, och där
erhållna prisuppgifter lätt kan verifieras genom regelbundet
förekommande transaktioner. Det aktuella marknadspriset motsvaras
av den kurs mellan köp- och säljkursen som under omständigheterna
ger mest korrekt bild av det verkliga värdet. För grupper av finansiella
instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för
marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som
skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen.
För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om
marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av
värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på
prisjämförelser, nuvärdesberäkning alternativt optionsvärderingsteori,
beroende på instrumentets karaktär.
Värderingshierarkin
Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i tabellerna
kategoriserats med avseende på hur de värderats och graden av
transparens kring marknadsdata som använts vid värderingen.
Kategoriseringen framgår som nivå 1–3 i tabellerna. Finansiella
instrument som värderas till ett direkt och likvitt marknadspris
kategoriseras som nivå 1. Dessa finansiella instrument består främst
av statspapper och andra räntebärande värdepapper som handlas
aktivt, noterade aktier samt korta positioner i motsvarande tillgångar.
I nivå 1 ingår även merparten av de fondandelar och andra tillgångar
som är kopplade till fondförsäkringskontrakt och liknande avtal samt
motsvarande skulder. Finansiella instrument som värderas med
värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata
kategoriseras som nivå 2. I nivå 2 ingår främst räntebärande
värdepapper samt ränte- och valutarelaterade derivat. Finansiella
instrument vars värdering i väsentlig utsträckning påverkas av indata
som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter
kategoriseras som nivå 3. I nivå 3 ingår onoterade aktier, vissa
innehav i riskkapitalfonder samt vissa derivat.
Som grund för indelningen ligger den värderingsmetod som använts
på balansdagen. Om kategorin för ett specifikt instrument har
förändrats i jämförelse med föregående balansdag (2024-12-31) har
instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden har
0,5 mdkr avseende innehav i obligationer och andra räntebärande
värdepapper flyttats från nivå 1 till nivå 2 samt 0,8 mdr från nivå 2 till
nivå 1. Överföringen mellan nivåerna har genomförts till följd av en
förnyad bedömning av marknadsaktiviteten. Periodens förändring av
innehav i nivå 3 redovisas i separat tabell, se nedan.
Innehav i nivå 3 består främst av onoterade aktier. Koncernens
innehav av onoterade aktier består i huvudsak av andelar i företag
som utför stödjande verksamhet för banken. Det kan exempelvis röra
sig om andelar i clearingorganisationer och infrastruktursamarbeten
på Handelsbankens hemmamarknader. Sådana innehav värderas i
regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget, alternativt till det
pris den senaste transaktionen genomfördes. Onoterade aktier är i
allt väsentligt klassificerade till verkligt värde via övrigt total resultat,
värdeförändringar på dessa innehav redovisas därmed i övrigt
totalresultat.
Vissa innehav i riskkapitalfonder kategoriseras i nivå 3. De värderas
med värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på
relativvärdering av jämförbara noterade företag i samma bransch. Det
resultatmått som jämförelsen bygger på justeras för faktorer som s tör
30 september 2025
mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
327 683 2 733 330 416
53 328 4 195 57 523
30 533 926 165 31 624
300 559 2 744 11 303 314
84 22 168 22 252
712 187 32 766 176 745 129
301 125 2 744 11 303 880
631 631
92 23 404 23 496
13 238 10 13 248
314 455 26 789 11 341 255
31 december 2024
mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
172 522 84 172 606
45 283 2 225 47 508
13 889 680 177 14 746
285 122 2 845 17 287 984
52 47 017 47 069
516 868 52 851 194 569 913
285 400 2 845 17 288 263
614 614
39 15 916 15 955
992 15 1 007
286 431 19 390 17 305 839
Derivatinstrument
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser m m
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Aktier och andelar
Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken
Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken
Summa
Skulder
Skulder där kunden står värdeförändringsrisken
Emitterade värdepapper
Derivatinstrument
Korta positioner
Summa
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser m m
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Aktier och andelar
Korta positioner
Summa
Derivatinstrument
Summa
Skulder
Skulder där kunden står värdeförändringsrisken
Emitterade värdepapper
Derivatinstrument
===== SIDA 49 =====
48 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
jämförelsen mellan investeringen och jämförelsebolaget. Därefter
beräknas värdet på basis av vinstmultiplar, exempelvis P/E -tal.
Vidare kategoriseras derivatkomponenten i vissa av bankens
emitterade strukturerade obligationer och dess tillhörande säkrande
derivat i nivå 3.
För dessa derivat har interna antaganden väsentlig påverkan för
beräkningen av det verkliga värdet. Säkrande derivat i nivå 3 är
handlade under CSA avtal, där marknadsvärdena stäms av och
säkerställs på daglig basis med bankens motparter.
Skillnader mellan transaktionspris och det värde som
räknas fram med hjälp av en värderingsmodell
I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra
variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och
indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för
att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och
vedertagen finansiell teori. I de fall det uppstår positiva skillnader
mellan det värde som tagits fram med hjälp av en värderingsmodell
vid det första redovisningstillfället och transaktionspriset (så kallade
dag 1- resultat), periodiseras mellanskillnaden över instrumentets
löptid. Sådana skillnader orsakas av att den tillämpade
värderingsmodellen inte fullt ut fångar samtliga komponenter som
påverkar instrumentets värde. Dag 1- resultat utgörs av bankens
vinstmarginal och ersättning för att täcka exempelvis kapital - och
administrativa kostnader. Under perioden redovisas en
periodiseringseffekt om 95 mkr (106) i nettoresultat av finansiella
transaktioner. Vid utgången av perioden uppgick sammanlagda ännu
ej resultatförda dag 1-resultat till 432 mkr, vilket vid årsskiftet 2024
motsvarade 500 mkr.
Förändring av innehav i nivå 3
En förändring i icke observerbara indata bedöms ej föranleda betydande högre eller lägre värdering av innehaven i nivå 3 varf ör någon
känslighetsanalys ej lämnas.
30 september 2025
mkr
Aktier och
andelar
Derivat-
tillgångar
Derivat-
skulder
Tillgångar där
kunden står
värde-
förändrings-
risken
Skulder där
kunden står
värde-
förändrings-
risken
Redovisat värde vid årets ingång 177 17 -17
Nyanskaffningar
Återköp/avyttrat -11
Förfallet
Periodens värdeförändring realiserad i resultaträkningen
Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -3 -6 6
Orealiserad värdeförändring i övrigt totalresultat 2
Förändringar i metod
Förflyttning från nivå 1 eller 2
Förflyttning till nivå 1 eller 2
Redovisat värde vid periodens utgång 165 11 -11
31 december 2024
mkr
Aktier och
andelar
Derivat-
tillgångar
Derivat-
skulder
Tillgångar där
kunden står
värde-
förändrings-
risken
Skulder där
kunden står
värde-
förändrings-
risken
Redovisat värde vid årets ingång 174 2 -2 77 -77
Nyanskaffningar 1
Återköp/avyttrat -5
Förfallet
Periodens värdeförändring realiserad i resultaträkningen
Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -5 -2 2 -60 60
Orealiserad värdeförändring i övrigt totalresultat 13
Förändringar i metod
Förflyttning från nivå 1 eller 2
Förflyttning till nivå 1 eller 2
Redovisat värde vid periodens utgång 177 17 -17
===== SIDA 50 =====
49 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 20 Tillgångar och skulder i valuta
Tillgångar och skulder i tabellerna ovan inkluderar avyttringsgruppe n i Finland som i balansräkningen omklassificerats till Tillgångar som innehas för
försäljning respektive Skulder som innehas för försäljning, se not 1 1.
30 september 2025 Övriga
mkr SEK EUR NOK GBP USD valutor Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 44 072 187 514 3 383 97 847 265 432 0 598 248
Övrig utlåning till centralbanker 6 347 3 678 26 440 36 466
Utlåning till övriga kreditinstitut 926 6 573 18 461 353 2 180 281 28 773
Utlåning till allmänheten 1 593 018 195 771 309 339 232 663 5 759 1 656 2 338 206
varav företag 616 331 132 994 178 296 169 184 5 628 816 1 103 249
varav hushåll 976 669 62 777 131 042 63 479 130 841 1 234 939
Belåningsbara
statsskuldförbindelser 309 785 8 669 1 994 9 967 330 416
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 43 664 670 13 189 0 57 523
Övriga ej valutafördelade poster 412 636 412 636
Summa tillgångar 2 410 449 402 875 372 806 330 863 283 337 1 937 3 802 267
Skulder
Skulder till kreditinstitut 22 590 19 982 36 776 144 79 970 315 159 777
In- och upplåning från allmänheten 844 234 98 028 120 227 262 049 68 994 3 763 1 397 295
varav företag 342 599 83 339 72 607 194 226 66 353 2 746 761 871
varav hushåll 501 635 14 688 47 620 67 823 2 641 1 017 635 424
Emitterade värdepapper 557 158 438 631 21 896 26 701 421 592 25 307 1 491 285
Efterställda skulder 19 710 6 204 8 718 34 631
Övriga ej valutafördelade poster, inkl. eget kapital 719 279 719 279
Summa skulder och eget kapital 2 143 261 576 350 178 899 295 098 579 273 29 385 3 802 267
Valutafördelade övriga tillgångar och skulder (netto) 173 487 -193 854 -35 754 295 965 27 485
Nettoposition i valuta 12 52 11 30 37 142
31 december 2024 Övriga
mkr SEK EUR NOK GBP USD valutor Totalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 63 478 203 777 4 160 125 771 132 799 23 530 009
Övrig utlåning till centralbanker 3 352 9 195 12 547
Utlåning till övriga kreditinstitut 1 930 3 047 10 924 617 2 218 188 18 923
Utlåning till allmänheten 1 567 637 219 855 325 257 249 285 7 583 2 469 2 372 086
varav företag 598 763 155 273 185 593 179 980 7 423 1 565 1 128 597
varav hushåll 967 327 64 582 139 665 69 305 160 904 1 241 943
Belåningsbara
statsskuldförbindelser 152 122 8 971 74 11 440 172 606
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 34 053 555 12 900 0 47 508
Övriga ej valutafördelade poster 385 493 385 493
Summa tillgångar 2 204 712 439 557 362 511 375 673 154 039 2 681 3 539 173
Skulder
Skulder till kreditinstitut 21 125 34 762 27 340 485 337 479 84 528
In- och upplåning från allmänheten 808 538 100 333 103 939 282 784 21 170 3 718 1 320 481
varav företag 330 706 85 798 58 033 206 315 17 598 2 896 701 346
varav hushåll 477 832 14 535 45 906 76 469 3 572 822 619 136
Emitterade värdepapper 560 189 447 647 28 294 35 214 456 621 22 062 1 550 027
Efterställda skulder 20 519 6 722 9 814 37 054
Övriga ej valutafördelade poster, inkl. eget kapital 547 083 547 083
Summa skulder och eget kapital 1 936 934 603 261 159 573 325 205 487 942 26 258 3 539 173
Valutafördelade övriga tillgångar och skulder (netto) 163 620 -202 929 -50 508 333 936 23 579
Nettoposition i valuta -84 8 -40 34 1 -80
===== SIDA 51 =====
50 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Not 21 Kapitalbas och kapitalkrav i den konsoliderade situationen
Kraven på beräkning av kapitalbas och kapitalkrav regleras i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR) samt direktiv 2013/36/EU, vilk a utgör EU:s implementering av det
internationella Basel III -regelverket. Samtliga hänvisningar till CRR i denna delårsrapport avser hela detta EU -regelverk oavsett rättsakt (förordning, direktiv,
genomförandeakt eller nationell implementering). Uppgifter som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pel are 1 och svarar upp mot kraven på
offentliggörande av infor mation om kapitaltäckning i CRR del åtta samt FFFS 2014:12. Uppgift om totalt kapitalbehov och kärnprimärkapitalbehov i Pelar e 2 lämnas i
avsnitt Koncernen - Utveckling. De uppfyller kraven i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd F FFS 2008:25 Årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag. Uppgifter i detta avsnitt avser Handelsbankens väsentliga risker och kapitalkrav vid publiceringstidpunkten av denna rapport. En fullständig
beskrivning av bankens risker och kapitalhantering finns i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk and Cap ital – Information according to Pillar 3.
Nyckeltal
30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep
mkr 2025 2025 2025 2024 2024
Tillgänglig kapitalbas
Kärnprimärkapital 146 041 148 423 148 126 155 345 158 433
Primärkapital 155 427 157 896 158 145 166 296 168 512
Totalt kapital 181 003 183 804 183 568 193 191 188 224
Riskvägda exponeringsbelopp
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 801 540 808 404 807 228 825 457 842 280
Totalt riskvägt exponeringsbelopp före tillämpning av golv 801 540 808 404 807 228
Kapitalrelationer
Kärnprimärkapitalrelation 18,2% 18,4% 18,4% 18,8% 18,8%
Kärnprimärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av
golv 18,2% 18,4% 18,4%
Primärkapitalrelation 19,4% 19,5% 19,6% 20,2% 20,0%
Primärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 19,4% 19,5% 19,6%
Total kapitalrelation 22,6% 22,7% 22,7% 23,4% 22,3%
Total kapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv 22,6% 22,7% 22,7%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg
bruttosoliditet
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet 1,6% 1,8% 1,8% 1,8% 1,8%
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 1,0% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2%
varav: ska utgöras av primärkapital 1,2% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4%
Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,6% 9,8% 9,8% 9,8% 9,8%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav
Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5%
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på
medlemsstatsnivå
Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
Systemriskbuffert 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2%
Buffert för globalt systemviktigt institut
Buffert för andra systemviktiga institut 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
Kombinerat buffertkrav 8,7% 8,7% 8,7% 8,7% 8,6%
Samlade kapitalkrav 18,2% 18,5% 18,5% 18,5% 18,5%
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och
utvärderingsprocessen 12,7% 12,7% 12,7% 13,1% 13,1%
Bruttosoliditetsgrad
Totalt exponeringsmått 3 623 144 3 487 511 3 537 016 3 368 806 3 585 482
Bruttosoliditetsgrad 4,3% 4,5% 4,5% 4,9% 4,7%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet 0,15% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5%
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,15% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5%
Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav
Krav på bruttosoliditetsbuffert
Samlat bruttosoliditetskrav 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Likviditetstäckningskvot*
Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde - genomsnitt) 968 680 975 264 975 333 962 211 946 297
Likviditetsutflöden - totalt viktat värde 582 199 590 284 603 133 603 635 597 040
Likviditetsinflöden - totalt viktat värde 63 430 64 465 69 215 75 835 81 134
Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 518 769 525 820 533 919 527 801 515 907
Likviditetstäckningskvot (LCR) 188% 187% 184% 183% 184%
Stabil nettofinansieringskvot
Total tillgänglig stabil finansiering 2 105 728 2 116 362 2 123 675 2 143 849 2 139 532
Totalt behov av stabil finansiering 1 726 294 1 729 893 1 738 567 1 734 333 1 765 227
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 122% 122% 122% 124% 121%
* Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad utifrån
dessa medelvärden.
===== SIDA 52 =====
51 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025
Översikt över totala riskvägda exponeringsbelopp
Kapitalkrav kreditrisk
Kapitalkravet för kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden och
internmetoden i enlighet med CRR. För internmetoden återfinns två
olika metoder: internmetod utan egna skattningar av LGD och KF och
internmetod med egna skattningar av LGD och KF.
I internmetoden utan egna skattningar av LGD och KF beräknar
banken med egna modeller sannolikheten för att kunden ska fallera
inom ett år (PD), medan övriga parametrar är givna i regelverket CRR.
I internmetoden med egna skattningar av LGD och KF använder
banken egna modeller för att beräkna förlust givet fallissemang (LGD)
samt exponeringsbeloppet för de exponeringar för vilka regelverket
CRR tillåter användandet av egna KF -modeller.
Handelsbanken tillämpar internmetoden utan egna skattningar av
LGD och KF för exponeringar mot stater, kommuner, institut samt för
vissa produkt - och säkerhetstyper avseende företagsexponeringar i
moderbolaget samt i dotterbolagen Stadshypotek AB och
Handelsbanken Finans AB. Exponeringar i Handelsbanken plc och
Ecster AB rapporteras enligt schablonmetoden.
Internmetoden med egna skattningar av LGD och KF tillämpas för
merparten av exponeringarna mot företag och bostadsrättsföreningar i
moderbolaget (exklusive Nederländerna) samt dotterbolagen
Stadshypotek AB och Handelsbanken Finans AB. Internmetoden med
egna skattningar av LGD och KF tillämpas även för
hushållsexponeringar i moderbolaget i Sverige, Norge och Finland samt
i dotterbolaget Stadshypotek AB. Riskviktsgolv tillämpas i Sverige och
Norge på bolån och företagsexponeringar med säkerhet i fastighet.
Internmetoden omfattade vid utgången av kvartalet 7 4% av det
totala riskvägda exponeringsbeloppet för kreditrisk, inklusive effekten
av riskviktsgolv. För resterande kreditriskexponeringar beräknas
kapitalkravet enligt schablonmetoden.
Av Handelsbankens företagsexponeringar uppgick 98 % till kunder
med en bedömd återbetalningsförmåga som var normal, eller bättre än
normal, det vill säga hade en riskklassificering mellan 1 och 5 i bankens
niogradiga skala för riskklassificering. Internmetoden baseras på
historiska förluster inklusive den svenska bankkrisen i början av 1990 -
talet. Riskvikterna, exklusive regulatoriska riskviktsgolv, som tillämpas
vid beräkningen av riskvägt exponeringsbelopp speglar
Handelsbankens kreditförlusthistorik. I ri skbedömningen inkluderas
försiktighetsmarginaler för att säkerställa att risken inte underskattas.
Kapitalkrav marknadsrisk
Kapitalkravet för marknadsrisker beräknas för bankens konsoliderade
situation. Kapitalkravet för ränterisker och aktiekursrisker beräknas
dock endast för positioner i handelslagret. Vid beräkning av
kapitalkravet för marknadsrisker tillämpas schablonmetoden.
Kapitalkrav operativa risker
Kapitalkravet för operativ risk beräknas utifrån bankens storlek, mätt
genom olika komponenter i resultaträkningen i enlighet med regelverket
CRR.
30 sep 30 jun 30 sep 30 jun
2025 2025 2025 2025
Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 654 434 661 101 52 355 52 888
varav schablonmetoden 171 381 174 758 13 710 13 981
varav den grundläggande internmetoden (F-IRB) 69 556 73 595 5 564 5 888
varav klassificeringsmetoden
varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden
varav den avancerade internmetoden (A-IRB) 169 357 171 053 13 549 13 684
varav riskviktsgolv (CRR artikel 458) 244 140 241 695 19 531 19 336
Motpartskreditrisk 5 785 7 349 463 588
varav schablonmetoden 5 299 6 883 424 551
varav metoden med interna modeller
varav exponeringar mot en central motpart 217 208 17 17
varav andra motpartskreditrisker 269 258 22 21
varav kreditvärdighetsjustering - CvA 2 744 3 033 219 243
varav schablonmetoden (SA)
varav den grundläggande metoden (F-BA och R-BA) 2 744 3 033 219 243
varav den förenklade metoden
Avvecklingsrisk 0 0 0 0
Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter
tillämpning av taket)
varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering
varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering
varav schablonmetoden för värdepapperisering
varav 1 250 %/avdrag
Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 22 735 21 081 1 819 1 686
varav schablonmetoden 22 735 21 081 1 819 1 686
varav metoden för interna modeller
Stora exponeringar
Operativ risk 115 841 115 841 9 267 9 267
Kryptotillgångsexponeringar
Belopp under trösklarna för avdrag
(föremål för riskviktning på 250 %)
Golv för riskvägda tillgångar tillämpas (%) 50% 50%
Justering av golvet (före tillämpning av övergångstaket)
Justering av golvet (efter tillämpning av övergångstaket)
Totalt 801 540 808 404 64 123 64 672
Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav
===== SIDA 53 =====