FULLTEXT DEL 2 AV 2
Kvartalsrapport Q3 2025
52 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Not 22 Risk och likviditet Uppgifter som redovisas i detta avsnitt svarar upp mot kraven på offentliggörande av information om risk och kapitalhantering i CRR del åtta. Risk- och osäkerhetsfaktorer Handelsbanken lämnar krediter genom kontorsrörelsen och har en låg risktolerans. Kreditprocessen utgår från övertygelsen att en decentraliserad organisation med lokal närvaro ger hög kvalitet i kreditbesluten. Under senare år har de geopolitiska riskerna ö kat och den pågående globala handelskonflikten har bidragit till särskilt stora makroekonomiska risker och osäkerhet på de finansiella marknaderna. Marknadsrisker i bankens affärsverksamhet tas i allt väsentligt endast som ett led i att lösa kunders placerings- och riskhanteringsbehov. Handelsbankens exponering mot marknadsrisker är låg. Den låga risktoleransen gör banken väl rustad att verka även under svåra marknadsförutsättningar. Bankens kreditexponeringar är företrädesvis fastighetsrelaterade. Det gör att banken i mindre utsträckning direkt påverkas av störningar i handelsflöden. Den ökade geo politiska oron har ökat risken för olika typer av attacker mot kritisk infrastruktur i samhället. Bankens följer händelseutvecklingen och riskbedömer löpande olika scenarier. Likviditet och finansiering Handelsbanken har en låg tolerans för likviditetsrisker, såväl totalt sett som i alla valutor var för sig. Ambitionen är att ha god tillgång till likviditet och stor kapacitet att även i svåra tider kunna tillgodose kundernas finansieringsbehov. Detta uppfylls genom en god matchning av ingående och utgående kassaflöden i alla för banken väsentliga valutor och genom att hålla stora likviditetsreserver av god kvalitet. Banken hanterar på det sättet de ekonomiska riskerna i finansieringen och kan därmed upprät thålla stabil och långsiktig finansiering av de affärsdrivande enheterna. Vidare eftersträvas en bredd i finansieringsprogrammen och deras användning. Därigenom säkerställs att banken kan bedriva sin kärnverksamhet intakt under en lång period även om de finansiella marknaderna skulle påverkas av störningar. För att säkerställa att banken har tillräckligt med likviditet för att stödja kärnverksamheten även under stressade finansiella förhållanden håller banken betydande likviditetsreserver i alla för banken viktiga valutor. Likviditetsreserven består av flera olika delar. Kassa, tillgodohavanden och övrig utlåning till centralbanker är delar som omedelbart kan ge likviditet till banken. Vidare består reserven av likvida värdepapper som statsobligationer, säkerställda obligationer och övriga värdepapper av mycke t god kreditkvalitet. Även dessa kan ge banken likviditet omedelbart. Dessa delar av likviditetsreserven framgår av tabellen nedan och uppgick den 3 0 september 2025 till 903 mdkr. Resterande delar av likviditetsreserven består av outnyttjat emissionsutrymme av säkerställda obligationer och övriga likviditetsskapande åtgärder. ===== SIDA 54 ===== 53 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Tillgodohavanden i centralbanker samt värdepappersinnehav i likviditetsreserven 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep Marknadsvärde, mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgångar nivå 1 897 658 893 752 944 238 776 204 930 650 Kassa samt centralbanksreserver 623 912 626 882 629 472 538 130 623 965 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater , centralbanker, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer 203 006 201 039 248 821 173 185 230 429 Värdepapper emitterade av kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 1 197 814 970 19 651 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 69 543 65 017 64 975 64 871 75 603 Tillgångar nivå 2 4 854 2 578 3 276 1 196 3 735 Tillgångar nivå 2A 4 457 2 293 3 048 1 030 3 595 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 2 920 1 108 2 019 95 2 277 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 1 537 1 185 1 029 936 1 318 Företagsvärdepapper (lägsta rating AA-) Tillgångar nivå 2B 397 285 228 165 140 Värdepapper med bakomliggande tillgångar Säkerställda obligationer med hög kvalitet Företagsvärdepapper (rating A+ till BBB-) 397 285 228 165 140 Aktier (större aktieindex) Summa likvida tillgångar 902 512 896 330 947 513 777 401 934 385 varav i SEK 270 707 246 843 298 098 253 235 295 856 varav i EUR 195 726 208 763 186 978 210 590 202 754 varav i USD 269 615 271 855 288 535 142 411 260 093 varav i övriga valutor 166 464 168 869 173 903 171 165 175 682 30 september 2025 Marknadsvärde, mkr SEK EUR USD Övrigt Totalt Tillgångar nivå 1 269 232 195 360 269 615 163 451 897 658 Kassa samt centralbanksreserver 43 081 188 932 265 039 126 860 623 912 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater , centralbanker, multilaterala utvecklingsbanker och internationella organisationer 182 113 6 415 4 576 9 902 203 006 Värdepapper emitterade av kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 1 197 1 197 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 42 841 13 26 689 69 543 Tillgångar nivå 2 1 475 366 3 013 4 854 Tillgångar nivå 2A 1 444 3 013 4 457 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker, kommuner och enheter inom den offentliga sektorn 2 920 2 920 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 1 444 93 1 537 Företagsvärdepapper (lägsta rating AA-) Tillgångar nivå 2B 31 366 397 Värdepapper med bakomliggande tillgångar Säkerställda obligationer med hög kvalitet Företagsvärdepapper (rating A+ till BBB-) 31 366 397 Aktier (större aktieindex) Summa likvida tillgångar 270 707 195 726 269 615 166 464 902 512 ===== SIDA 55 ===== 54 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Löptider för finansiella tillgångar och skulder 30 september 2025 Upp till 30 31 dagar - Ospec. mkr dagar 6 mån 6 - 12 mån 1 - 2 år 2 - 5 år Över 5 år löptid Summa Tillgångar Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 598 248 598 248 Belåningsbara statsskuldsförbindelser * 330 416 330 416 Obligationer och andra räntebärande värdepapper * 57 523 57 523 Utlåning till kreditinstitut ** 63 468 53 405 309 365 638 65 239 varav omvända repor 18 671 18 671 Utlåning till allmänheten 78 230 308 356 205 457 224 506 379 390 1 142 268 2 338 206 varav omvända repor 28 385 28 385 Övrigt *** 56 114 356 522 412 636 varav aktier och andelar 31 624 31 624 varav fordringar på fondlikvider 24 490 24 490 Summa 1 183 999 308 409 205 862 224 815 379 754 1 142 906 356 522 3 802 267 Skulder Skulder till kreditinstitut **** 115 589 33 687 25 53 858 9 565 159 777 varav repor 320 320 varav inlåning från centralbanker 14 236 20 330 161 34 727 In- och upplåning från allmänheten **** 160 487 161 374 6 907 1 453 1 291 149 1 065 633 1 397 294 varav repor Emitterade värdepapper 64 562 369 452 297 660 148 014 550 123 61 475 1 491 286 varav säkerställda obligationer 36 440 68 723 100 218 426 828 27 867 660 076 varav bankcertifikat (CD:s) med ursprunglig löptid understigande ett år 35 039 120 494 52 094 207 627 varav företagscertifikat (CP:s) med ursprunglig löptid understigande ett år 29 375 206 137 132 625 368 137 varav bankcertifikat (CD:s) och företagscertifikat (CD:s) med ursprunglig löptid överstigande ett år varav Senior Non-preferred-obligationer 17 775 37 188 26 622 81 585 varav seniora obligationer och övriga värdepapper med ursprunglig löptid över ett år 50 5 051 25 392 47 233 83 130 6 974 167 830 Efterställda skulder 10 562 14 079 9 990 34 631 Övrigt *** 172 756 546 523 719 279 varav korta positioner 13 248 13 248 varav fondlikvidskulder 159 508 159 508 Summa 513 394 564 513 304 592 160 082 566 351 71 614 1 621 721 3 802 267 * I tabellen redovisas innehav i obligationer och räntebärande värdepapper i det tidsintervall i vilket de kan omsättas till likviditet vid en eventuell belåning eller försäljning. Det innebär att tabellen inte återspeglar de faktiska löptiderna för dessa . I övrigt redovisas tillgångar och skulder som förfaller i de tidsintervall som motsvarar kontraktsenliga förfallodatum, med beaktande av kontraktsenlig amorteringsplan . ** Bunden utlåning till centralbanker utgör 36 466 mkr av utlåningen . *** Posterna "Övrigt" inkluderar marknadsvärden i derivattransaktioner . **** Avistainlåning redovisas i kolumnen "Ospecificerad löptid". ===== SIDA 56 ===== 55 Handelsbankens delårsrapport januari –september 2025 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Net stable funding ratio (NSFR) Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity C overage Ratio) är genom Europeiska kommissionens delegerade förordning ett bindande krav för banker inom EU. Måttet uttrycker kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en 30 -dagarsperiod. Kravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Finansinspektionen ställer även krav på LCR i enskilda valutor inom ramen för översyn och utvärderingsprocessen i Pelare 2. Minimikrav för det strukturella likviditetsmåttet NSFR ( Net Stable Funding Ratio ), relationen mellan tillgänglig stabil finansiering och behovet av stabil finansiering, innebär att banken ska ha tillräcklig stabil finansiering för att täcka sina finansieringsbehov över en längre tidsperiod, under både normala och stressade förhållanden. Minimikravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst 100%. Vid utgången av kvartalet uppgick koncernens aggregerade LCR till 190%, vilket visar att banken har stor motståndskraft mot kortsiktiga störningar på finansieringsmarknaden. Vid samma tidpunkt uppgick koncernens NSFR till 1 22%. Stresstest med likviditetsskapande åtgärder Styrningen av bankens likviditetssituation baseras på stresstester vilka utförs såväl på aggregerad nivå som enskilt på de för banken väsentliga valutorna. Stresstesterna säkerställer att banken har tillräcklig likviditet i olika stressade scenarier och gi vet olika åtgärder, vilka även ingår i bankens återhämtningsplan. Stresstesterna utförs med såväl generell som idiosynkratisk stress på en regelmässig basis samt ad hoc. De kompletteras även med scenarioanalyser som tar kraftiga bostadsprisfall i beaktande. Motståndskraften för mer långvariga störningar på marknaden mäts dagligen genom att kassaflöden stressas under vissa antaganden. Till exempel antas att banken inte kan finansiera sig alls på de finansiella marknaderna samtidigt som 5 -20% av den icke -tidsbundna inlåningen från hushåll och företag försvinner successivt under den första månaden. Vidare antas att banken fortsätter att bedriva sin kärnverksamhet, det vill säga att den tidsbundna in - och utlåningen till hushåll och företag förlängs vid förfall oc h att utställda löften och kreditfaciliteter delvis nyttjas av kunderna. Samtidigt beaktas att kassa, tillgodohavanden och övrig utlåning till centralbanker är delar som omedelbart kan ge likviditet till banken. Vidare beaktas likvida värdepapper som statsobligationer, säkerställda obligationer och övriga värdepapper av mycket god kreditkvalitet som kan ge banken likviditet omedelbart. Därutöver kan banken skapa likviditet genom att nyttja emissionsutrymme av säkerställda obligationer samt aktivera övriga likviditetsskapande åtgärder för att successivt ge likviditet till banken. Under dessa förutsättningar är banken likvid i mer än tre år. Liquidity coverage ratio (LCR) - delkomponenter 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Högkvalitativa likviditetstillgångar 896 777 891 292 942 394 772 623 928 483 Kassautflöden Inlåning från allmänheten och småföretag 57 114 57 844 57 960 59 319 57 002 Osäkrad kapitalmarknadsfinansiering 394 180 362 908 433 264 278 914 417 584 Säkrad kapitalmarknadsfinansiering 3 875 3 795 6 433 2 452 10 498 Övriga kassautflöden 78 943 79 333 108 236 78 779 99 234 Summa kassautflöden 534 112 503 880 605 893 419 464 584 318 Kassainflöden Inflöden från fullt presterande exponeringar 31 827 39 282 37 839 33 911 34 539 Övriga kassainflöden 29 114 20 550 21 784 11 960 21 081 Summa kassainflöden 60 941 59 832 59 623 45 871 55 621 Liquidity coverage ratio (LCR) 190% 201% 173% 207% 176% Net stable funding ratio (NSFR) - delkomponenter 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgänglig stabil finansiering Kapitalposter och kapitalinstrument 204 128 205 821 205 749 219 139 211 366 Inlåning från allmänheten 706 888 715 781 688 177 708 715 709 349 Kapitalmarknadsfinansiering 1 193 122 1 190 911 1 225 973 1 212 274 1 214 938 Övriga skulder 1 590 3 850 3 776 3 722 3 879 Summa Tillgänglig stabil finansiering 2 105 728 2 116 362 2 123 675 2 143 849 2 139 532 Behov av stabil finansiering Summa av högkvalitativa likvida tillgångar 13 559 10 262 14 999 7 019 14 224 Tillgångar som är intecknade för en återstående löptid på ett år eller mer i en säkerhetsmassa 481 062 464 840 504 095 499 810 488 248 Icke nödlidande lån och värdepapper 1 136 167 1 159 102 1 124 399 1 136 619 1 167 972 Övriga tillgångar 73 669 73 783 73 164 68 494 72 346 Poster utanför balansräkningen 21 837 21 906 21 910 22 391 22 436 Summa Behov av stabil finansiering 1 726 294 1 729 893 1 738 567 1 734 333 1 765 227 Net stable funding ratio (NSFR) 122% 122% 122% 124% 121% ===== SIDA 57 ===== 56 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Icke pantsatta tillgångar, IPT (Non -Encumbered Assets, NEA) Uppgifter i detta avsnitt avser Handelsbankens väsentliga risker och riskhantering vid publiceringstidpunkten av denna delårsrapport . En fullständig beskrivning av bankens risker och kapitalhantering finns i Handelsbankens årsredovisning och i bankens Risk and Capital – Information according to Pillar 3. Not 23 Transaktioner med närstående Inga transaktioner av väsentlig betydelse med närstående har skett under perioden. Not 24 Segmentinformation Information om bankens segmentsredovisning lämnas på sidorna 10 -20. Not 25 Händelser efter periodens utgång För information se sidan 9. 30 september 2025 mdkr IPT (NEA) Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 903 92% Hypotekslån 813 174% Övrig hushållsutlåning 136 188% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 257 214% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 85 223% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 2 223% Övrig företagsutlåning 281 252% Övriga tillgångar 149 267% Summa icke pantsatta tillgångar 2 626 267% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 67 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 1 109 Summa tillgångar, koncernen 3 802 31 december 2024 mdkr IPT (NEA) Behållning i centralbanker samt värdepapper i likviditetsportföljen 777 82% Hypotekslån 793 166% Övrig hushållsutlåning 137 180% Fastighetsföretagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 256 207% Övrig företagsutlåning lägsta riskklass (1-3) 95 217% Utlåning till kreditinstitut lägsta riskklass (1-3) 2 217% Övrig företagsutlåning 325 252% Övriga tillgångar 0 252% Summa icke pantsatta tillgångar 2 385 252% Pantsatta tillgångar utan underliggande skuld** 69 Pantsatta tillgångar med underliggande skuld 1 085 Summa tillgångar, koncernen 3 539 * Emitterad kort och lång icke säkerställd upplåning samt skulder till kreditinstitut. ** Överpantsättning i Cover pool (OC) och medel avsatta för Operational Continuity in Resolution krav i UK. Ack. andel av icke säkerställd upplåning* Ack. andel av icke säkerställd upplåning* ===== SIDA 58 ===== 57 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Finansiella rapporter i sammandrag – Moderbolaget Resultaträkning – moderbolaget Totalresultat – Moderbolaget Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Räntenetto 5 754 5 781 0% 6 415 -10% 17 577 19 194 -8% 25 416 Erhållna utdelningar 230 339 -32% 323 -29% 7 326 9 351 -22% 21 673 Provisionsnetto 1 419 1 413 0% 1 165 22% 4 212 3 432 23% 4 771 Nettoresultat av finansiella transaktioner 662 41 586 13% 826 2 002 -59% 2 880 Övriga intäkter 839 910 -8% 1 019 -18% 2 673 2 997 -11% 3 953 Summa intäkter 8 905 8 482 5% 9 508 -6% 32 614 36 977 -12% 58 693 Personalkostnader -3 185 -3 158 1% -3 340 -5% -9 555 -10 218 -6% -12 865 Övriga administrativa kostnader -1 511 -1 701 -11% -1 648 -8% -4 929 -5 623 -12% -7 745 Av- och nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar -530 -538 -1% -558 -5% -1 627 -1 702 -4% -2 258 Summa kostnader före kreditförluster -5 226 -5 396 -3% -5 545 -6% -16 111 -17 542 -8% -22 867 Resultat före kreditförluster och statliga avgifter 3 679 3 086 19% 3 962 -7% 16 503 19 434 -15% 35 825 Kreditförluster, netto 16 68 -76% 137 -88% 144 256 -44% 446 Nedskrivning av finansiella tillgångar -10 -100% -10 -2 163 Statliga avgifter -456 -324 41% -469 -3% -1 236 -1 296 -5% -1 655 Rörelseresultat 3 239 2 820 15% 3 632 -11% 15 401 18 395 -16% 32 454 Bokslutsdispositioner 336 Resultat före skatt 3 239 2 820 15% 3 632 -11% 15 401 18 395 -16% 32 790 Skatter -730 -652 12% -798 -9% -2 010 -2 281 -12% -5 131 Periodens resultat 2 509 2 168 16% 2 834 -11% 13 391 16 114 -17% 27 659 Kv 3 Kv 2 För- Kv 3 För- Jan-sep Jan-sep För- Helår mkr 2025 2025 ändr. 2024 ändr. 2025 2024 ändr. 2024 Periodens resultat 2 509 2 168 16% 2 834 -11% 13 391 16 114 -17% 27 659 Övrigt totalresultat 19 -14 64 -70% 7 95 -93% 198 -4 5 -13 69% -1 -17 94% -39 -4 5 -13 69% -1 -17 94% -39 15 -9 51 -71% 6 78 -92% 159 Kassaflödessäkringar -6 -359 98% -608 99% -835 -808 -3% -767 -1 7 12 24 -50% 6 Periodens omräkningsdifferens -49 -343 86% -754 94% -1 316 -267 -393% -219 varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet Skatt på poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 9 107 -92% 274 -97% 428 213 101% 88 varav kassaflödessäkringar 1 74 -99% 125 -99% 172 166 4% 158 0 -2 1 -100% -3 -4 25% -1 7 34 -79% 148 -95% 258 51 406% -69 -48 -588 92% -1 088 96% -1 712 -838 -104% -892 -32 -598 95% -1 038 97% -1 705 -761 -124% -733 Periodens totalresultat 2 477 1 570 58% 1 795 38% 11 686 15 353 -24% 26 926 Summa övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen varav egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Skatt på poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - egetkapitalinstrument Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen varav skatt på omräkningsdifferens Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Instrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat - skuldinstrument varav skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat ===== SIDA 59 ===== 58 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Resultatkommentar moderbolaget januari – september 2025 jämfört med januari – september 2024 Moderbolagets räkenskaper omfattar delar av den verksamhet som organisatoriskt ingår i kontorsrörelsen i och utanför Sverige, Markets samt centrala affärsstödjande enheter . Även om Handelsbankens affärer till övervägande del utgår från och samordnas av de lokala bankkontoren, ligger en betydande del av affärsvolymerna juridiskt utanför moderbolaget i helägda dotterbolag, i synnerhet bolåneinstitutet Stadshypotek AB och Handelsbanken plc. Utvecklingen i moderbolaget är därmed inte att likställa med utvecklingen av affärsverksamheten i koncernen som helhet. För information om avyttring av verksamheten i Finland, se inledningen till Not 1 1. Moderbolagets rörelseresultat minskade med 16% till 15 401 mkr (18 395) jämfört med föregående år huvudsakligen till följd av lägre erhållna utdelningar. Den främsta förklaringen till att erhållna utdelningar minskade med 22% till 7 326 mkr (9 351) är att moderbolaget e rhållit lägre utdelning från dotterbolag jämfört med föregående år. Vidare minskar posten nettoresultat av finansiella transaktioner. Den främsta förklaringen till at t nettoresultatet av finansiella transaktioner minskar med 59% till 826 mkr (2 002) är att det verkligt värdet på bankens likviditetsportfölj har gått ned jämfört med föregående år. Räntenettot minskade med 8% till 17 577 mkr (19 194). Provisionsnettot ökade med 23% till 4 212 mkr (3 432). Periodens resultat minskade med 17% till 13 391 mkr (16 114). Moderbolagets egna kapital har sedan årsskiftet 2024 minskat till 142 176 mkr (160 189). Balansräkning – moderbolaget 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 500 401 507 110 499 038 404 238 479 272 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 330 416 196 474 255 405 172 606 235 053 Utlåning till kreditinstitut 1 013 110 940 261 970 618 996 917 990 093 Utlåning till allmänheten 519 798 538 840 521 390 524 171 562 383 Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring -5 401 -5 305 -6 100 -6 399 -6 573 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 64 246 57 964 63 669 53 569 62 331 Aktier och andelar 26 104 19 150 29 600 8 952 25 546 Aktier och andelar i koncern- och intresseföretag samt joint ventures 67 047 67 226 67 216 67 591 69 502 Tillgångar där kunden står värdeförändringsrisken 2 322 2 291 2 257 2 087 2 055 Derivatinstrument 26 048 31 828 32 514 52 686 37 886 Immateriella tillgångar 2 823 2 878 2 950 3 023 3 102 Fastigheter, inventarier och leasingobjekt 5 707 5 781 5 722 5 875 5 801 Aktuella skattefordringar 2 009 1 943 1 458 2 392 Uppskjutna skattefordringar 335 322 228 159 380 Övriga tillgångar 25 555 14 433 13 382 18 097 11 308 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 859 2 100 2 587 1 481 1 722 Summa tillgångar 2 582 379 2 383 297 2 461 935 2 305 053 2 482 254 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 239 644 189 575 205 161 169 394 221 588 In- och upplåning från allmänheten 1 147 111 1 154 308 1 172 801 1 050 028 1 153 663 Skulder där kunden står värdeförändringsrisken 2 322 2 291 2 257 2 087 2 055 Emitterade värdepapper 800 911 787 387 799 558 840 866 852 573 Derivatinstrument 36 364 45 707 45 160 30 312 41 124 Korta positioner 13 248 12 283 11 336 1 007 15 692 Aktuella skatteskulder 244 Uppskjutna skatteskulder 55 139 Avsättningar 384 430 445 423 576 Övriga skulder 162 883 13 620 49 446 10 792 13 157 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2 172 2 238 2 588 2 070 2 626 Efterställda skulder 34 631 35 230 34 731 37 054 30 150 Summa skulder 2 439 672 2 243 068 2 323 481 2 144 333 2 333 343 Obeskattade reserver 531 531 531 531 867 Aktiekapital 3 069 3 069 3 069 3 069 3 069 Överkursfond 8 758 8 758 8 758 8 758 8 758 Andra fonder 6 277 6 363 7 030 8 164 8 197 Balanserad vinst 110 680 110 626 110 352 112 540 111 907 Periodens resultat 13 391 10 882 8 714 27 659 16 114 Summa eget kapital 142 176 139 698 137 923 160 189 148 044 Summa skulder och eget kapital 2 582 379 2 383 297 2 461 935 2 305 053 2 482 254 ===== SIDA 60 ===== 59 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Förändring eget kapital – moderbolaget * Ingår i fond för verkligt värde. Januari – september 2025 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2025 3 069 2 682 2 984 8 758 1 675 361 473 140 187 160 189 Periodens resultat 13 391 13 391 Övrigt totalresultat -663 17 -1 058 -1 705 Periodens totalresultat -663 17 -1 058 13 391 11 686 Utdelning -29 700 -29 700 Fond för internt utvecklad programvara -193 193 Utgående eget kapital 3 069 2 682 2 791 8 758 1 011 378 -585 124 071 142 176 Januari – december 2024 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 2 682 3 140 8 758 2 284 197 761 137 541 158 431 Periodens resultat 27 659 27 659 Övrigt totalresultat -609 164 -288 -733 varav Omklassificering inom eget kapital -3 -570 -573 Periodens totalresultat -609 164 -288 27 659 26 926 Omklassificerat till balanserat resultat 573 573 Utdelning -25 740 -25 740 Fond för internt utvecklad programvara -155 155 Utgående eget kapital 3 069 2 682 2 984 8 758 1 675 361 473 140 187 160 189 Januari – september 2024 mkr Aktie- kapital Reserv- fond Fond för internt utvecklad programvara Överkurs- fond Säkrings- reserv * Verkligt värde- reserv * Omräknings- reserv * Balanserade vinstmedel inkl årets resultat Totalt Ingående eget kapital 2024 3 069 2 682 3 140 8 758 2 284 197 761 137 541 158 431 Periodens resultat 16 114 16 114 Övrigt totalresultat -642 97 -216 -761 Periodens totalresultat -642 97 -216 16 114 15 353 Utdelning -25 740 -25 740 Fond för internt utvecklad programvara -106 106 Utgående eget kapital 3 069 2 682 3 034 8 758 1 642 294 545 128 020 148 044 Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital Bundet eget kapital Fritt eget kapital ===== SIDA 61 ===== 60 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Kassaflödesanalys i sammandrag – moderbolaget Jan-sep Jan-sep Helår mkr 2025 2024 2024 Rörelseresultat 15 401 18 395 32 454 Justering från löpande verksamhet till investeringsverksamhet -43 706 2 602 Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet 2 372 306 -5 421 Betalda inkomstskatter -4 322 -5 542 -5 627 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 140 035 134 026 21 441 Kassaflöde från löpande verksamhet 153 444 147 892 45 449 Avyttring av verksamhet och dotterbolag 0 -1 657 2 167 Avyttring av utlåningsportfölj 119 Förändring aktier -20 -107 -169 Förändring materiella anläggningstillgångar -1 058 -392 -831 Förändring immateriella anläggningstillgångar -247 -374 -459 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 206 -2 531 707 Amortering av förlagslån -13 371 -13 371 Emitterade förlagslån 5 704 Utbetald utdelning -29 700 -25 740 -25 740 Erhållna koncernbidrag 8 944 11 338 11 338 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -20 756 -27 773 -22 069 Likvida medel vid periodens början* 404 238 362 536 362 536 Periodens kassaflöde 131 482 117 587 24 087 Valutakursdifferenser i likvida medel -35 319 -850 17 615 Likvida medel vid periodens slut* 500 401 479 272 404 238 * Likvida medel definieras som Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker. ===== SIDA 62 ===== 61 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Kapitalbas och kapitalkrav – moderbolaget Nyckeltal 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep mkr 2025 2025 2025 2024 2024 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 115 207 119 625 121 949 123 977 125 379 Primärkapital 124 593 129 098 131 968 134 928 135 458 Totalt kapital 150 169 155 006 157 391 161 824 155 170 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 383 168 387 236 404 804 394 451 414 346 Totalt riskvägt exponeringsbelopp före tillämpning av golv Kapitalrelationer Kärnprimärkapitalrelation 30,1% 30,9% 30,1% 31,4% 30,3% Kärnprimärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Primärkapitalrelation 32,5% 33,3% 32,6% 34,2% 32,7% Primärkapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Total kapitalrelation 39,2% 40,0% 38,9% 41,0% 37,4% Total kapitalrelation med avseende på totalt riskvägt exponeringsbelopp utan tillämpning av golv Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 1,0% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 0,6% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% varav: ska utgöras av primärkapital 0,8% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 9,0% 9,2% 9,2% 9,2% 9,2% Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Systemriskbuffert 0,7% Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut Kombinerat buffertkrav 5,2% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% Samlade kapitalkrav 14,2% 13,7% 13,7% 13,7% 13,6% Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns - och utvärderingsprocessen 25,0% 25,7% 24,9% 26,2% 25,1% Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 1 843 841 1 691 606 1 818 592 1 544 065 1 778 094 Bruttosoliditetsgrad 6,8% 7,6% 7,3% 8,7% 7,6% Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet varav: ska utgöras av kärnprimärkapital Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns - och utvärderingsprocessen 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Likviditetstäckningskvot* Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde - genomsnitt) 856 828 857 541 855 035 842 356 829 516 Likviditetsutflöden - totalt viktat värde 573 087 578 658 586 721 578 624 577 495 Likviditetsinflöden - totalt viktat värde 128 507 138 327 148 652 154 650 166 209 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 444 579 440 331 438 069 423 974 411 286 Likviditetstäckningskvot (LCR) 195% 197% 198% 202% 205% Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 1 321 057 1 314 881 1 319 172 1 306 165 1 320 605 Totalt behov av stabil finansiering 1 149 775 1 151 017 1 163 220 1 159 673 1 177 066 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 115% 114% 113% 113% 112% * Högkvalitativa likvida tillgångar och kassaflöden avser medelvärdet av observationer vid varje månadsslut under de senaste 12 månaderna. Kvoten är beräknad utifrån dessa medelvärden. ===== SIDA 63 ===== 62 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Översikt över totala riskvägda exponeringsbelopp 30 sep 30 jun 30 sep 30 jun 2025 2025 2025 2025 Kreditrisk (exklusive motpartskreditrisk) 307 183 310 032 24 575 24 803 varav schablonmetoden 156 791 155 851 12 543 12 468 varav den grundläggande internmetoden (F-IRB) 57 002 60 318 4 560 4 825 varav klassificeringsmetoden varav aktier enligt den enkla riskviktade metoden varav den avancerade internmetoden (A-IRB) 56 424 57 327 4 514 4 586 varav riskviktsgolv (CRR artikel 458) 36 966 36 536 2 957 2 923 Motpartskreditrisk 5 785 7 349 463 588 varav schablonmetoden 5 299 6 883 424 551 varav metoden med interna modeller varav exponeringar mot en central motpart 217 208 17 17 varav andra motpartskreditrisker 269 258 22 21 varav kreditvärdighetsjustering - CvA 2 744 3 033 219 243 varav schablonmetoden (SA) varav den grundläggande metoden (F-BA och R-BA) 2 744 3 033 219 243 varav den förenklade metoden Avvecklingsrisk 0 0 0 0 Värdepapperiseringsexponeringar utanför handelslagret (efter tillämpning av taket) varav intern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav extern kreditvärderingsmetod för värdepapperisering varav schablonmetoden för värdepapperisering varav 1 250 %/avdrag Positionsrisk, valutakursrisk och råvarurisk (marknadsrisk) 9 801 9 167 784 733 varav schablonmetoden 9 801 9 167 784 733 varav metoden för interna modeller Stora exponeringar Operativ risk 57 656 57 656 4 612 4 612 Kryptotillgångsexponeringar Belopp under trösklarna för avdrag (föremål för riskviktning på 250 %) Golv för riskvägda tillgångar tillämpas (%) Justering av golvet (före tillämpning av övergångstaket) Justering av golvet (efter tillämpning av övergångstaket) Totalt 383 168 387 236 30 653 30 979 Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav ===== SIDA 64 ===== 63 Handelsbankens delårsrapport januari - september 2025 Verkställande direktörens avlämnande av rapport Härmed avlämnas denna delårsrapport. Stockholm, 22 oktober 2025 Michael Green Verkställande direktör och koncernchef ===== SIDA 65 ===== 64 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Information om press- och telefonkonferens En presskonferens arrangeras den 22 oktober 2025 klockan 08.15. Pressmeddelande, presentationsmaterial, faktabok och inspelning av press konferens finns tillgängligt på handelsbanken. se/ir. Bokslutskommuniké för perioden januari – december 2025 publiceras den 4 februari 2026. Ytterligare information lämnas av: Michael Green , VD och Koncernchef telefon 08 -22 92 20 Mårten Bjurman , CFO telefon 08 -22 92 20 Peter Grabe, Head of Investor Relations telefon 070-559 11 67, peter.grabe@handelsbanken.se ===== SIDA 66 ===== 65 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Revisorernas granskningsrapport Svenska Handelsbanken AB (publ) org nr 502007 -7862 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Svenska Handelsbanken AB per 30 september 2025 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers bolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår öve rsiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågn ingar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mind re omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 22 oktober 2025 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Deloitte AB Magnus Svensson Henryson Malin Lüning Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor ===== SIDA 67 ===== 66 Handelsbankens delårsrapport januari – september 2025 Aktiekursutveckling och övrig information Den svenska aktiemarknaden (OMX Stockholm 30 -index) steg under årets första nio månader med 7%. Stockhol msbörsens bankindex steg med 22%. Handelsbankens A -aktie stängde vid utgången av perioden på 122,40 kronor; en uppgång med 7% sedan årsskiftet. Inklusive lämnad utdelning på 1 5,00 kronor per aktie uppgick totalavkastningen under perioden till 20%. Under de senaste fem åren har Stockholmsbörsen (OMX Stockholm 30) stigit med 46 %, och bankindex (OMX Stockholm Banks PI) stigit med 109%. Kursen på Handelsbankens A -aktie har und er samma period stigit med 63%. Kursutveckling senaste fem åren Analytiker som följer banken 60 80 100 120 140 160 180 200 220 Sep-20 Sep-21 Sep-22 Sep-23 Sep-24 Sep-25 Index 100 = 30 september 2020 SHB A OMX Stockholm 30 OMX Stockholm Banks PI Bolag Analytiker E-postadress ABG SUNDAL COLLIER Magnus Andersson magnus.andersson@abgsc.se ARCTIC SECURITIES Roy Tilley roy.tilley@arcticsec.no AUTONOMOUS Jacob Kruse jkruse@autonomous-research.com BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH Tarik El Mejjad tarik.el_mejjad@bofa.com BARCLAYS Namita Samtani namita.samtani@barclays.com BNP Paribas Exane Bettina Thurner bettina.1.thurner@uk.bnpparibas.com CITIGROUP Shrey Srivastava shrey.srivastava@citi.com DANSKE BANK Kristin Dahlberg kristin.dahlberg@danskebank.se DEUTSCHE BANK Marlene Eibensteiner marlene.eibensteiner@db.com DNB Carnegie Nicholas McBeath nicholas.mcbeath@dnb.se Goldman Sachs Sofie Peterzens sofie.peterzens@gs.com JEFFERIES INTERNATIONAL Joseph Dickerson jdickerson@jefferies.com J.P. MORGAN Marta Sanchez Romero marta.sanchezromero@jpmorgan.com KEEFE, BRUYETTE & WOODS Hari Sivakumaran sivakumaranh@kbw.com KEPLERCHEUVREUX Markus Sandgren msandgren@keplercheuvreux.com MEDIOBANCA Riccardo Rovere riccardo.rovere@mediobanca.it MORGAN STANLEY Gulnara Saitkulova Gulnara.Saitkulova@morganstanley.com NORDEA Emre Ünlü Prinzell emre.unlu.prinzell@nordea.com SEB Andreas Håkansson andreas.hakansson@seb.se UBS Johan Ekblom johan.ekblom@ubs.com ===== SIDA 68 ===== handelsbanken.com 08-701 10 00 106 70 Stockholm