FULLTEXT DEL 9 AV 9
Årsredovisning 2024
Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 358 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter M45 Ställda säkerheter, eventual förpliktelser och åtaganden Ställda säkerheter För egna skulder ställda säkerheter 2024 2023 1/1/2023 Statspapper och obligationer hos Sveriges riksbank 79 994 79 998 Statspapper och obligationer hos utländska centralbanker 8 405 8 417 31 389 Statspapper och obligationer för skulder till kreditinstitut, återköpsavtal 1 512 1 477 1 963 Statspapper och obligationer för inlå- ning från allmänheten, återköpsavtal 21 109 20 626 27 405 Kontanter 13 513 41 091 21 716 Summa 124 533 151 609 82 473 Redovisat värde för skulder där säkerhet ställts uppgick i moderbolaget 2024 till 124 313 mkr (151 509). Övriga ställda säkerheter 2024 2023 1/1/2023 Aktier 4 3 217 Statspapper och obligationer för övriga åtaganden 11 794 11 975 8 899 Kontanter 446 6 275 5 171 Summa 12 244 18 253 14 287 Säkerheter ställs i form av statspapper eller obligationer till centralbanker för att transaktioner ska kunna genomföras med centralbankerna. I så kallade äkta åter- köpstransaktioner, där moderbolaget säljer ett värdepapper och samtidigt avtalar att värdepappret ska köpas tillbaka, redovisas det sålda värdepappret fortsatt i balansräkningen. Värdepapprets redovisade värde tas också upp som ställd pant. Moderbolaget kan i princip inte avyttra ställda säkerheter. Generellt gäller också att tillgångarna separeras för förmånstagarnas räkning i händelse av att moder bolaget skulle hamna på obestånd. Eventualförpliktelser Nominella belopp 2024 2023 1/1/2023 Kreditgarantier 32 069 48 424 90 847 Övriga fullgörandegarantier 41 096 35 932 30 038 Accepterade och endosserade växlar 2 893 1 781 1 352 Beviljade ej disponerade remburser 3 640 2 398 2 370 Övriga eventualförpliktelser 1 Summa 79 698 88 535 132 608 Åtaganden Nominella belopp 2024 2023 1/1/2023 Beviljade ej utnyttjade krediter 191 852 175 030 186 815 Beviljade ej utnyttjade räkningskrediter 60 103 60 709 66 798 Summa 251 955 235 739 253 613 Reservering för befarade kreditförluster för eventualförpliktelser och åtaganden –984 –1 049 –710 Nominellt belopp för ränte-, aktie- och valutarelaterade kontrakt framgår av not M25 Derivat. AML-utredningar I februari 2019 initierade den svenska Finansinspektionen en undersökning avse- ende koncernens styrning och kontroll av åtgärder mot penningtvätt i dotterban- kerna i Estland, Lettland och Litauen. I samband med detta beslutade finansin- spektionerna i Estland och Sverige att göra parallella utredningar, vilka formellt inleddes den 1 april 2019. I november 2019 överlämnade den estniska Finansin- spektionen en del av sin utredning till Åklagarmyndigheten i Estland för att gran- ska om penningtvätt eller annan kriminell verksamhet har ägt rum i Swedbank AS i Estland. De svenska och estniska finansinspektionernas utredningar avslutades i mars 2020. Slutsatsen var att Swedbank hade brister i sitt arbete med att motverka penningtvättrisker i de baltiska och svenska verksamheterna. Brister upptäcktes också i informationsgivningen till myndigheterna. Den svenska Finansinspektio- nen utfärdade en varning och sanktionsavgift om 4 mdkr. Den estniska Finansin- spektionen utfärdade en föreskrift, vilken krävde att Swedbank vidtar specifika åtgärder för att stärka AML processer och rutiner. I januari 2021 utvärderade den estniska Finansinspektionen Swedbanks slutrapport avseende arbetet mot pen- ningtvätt och finansiering av terrorism, inklusive den framåtblickande åtgärds- planen, och bedömde att det var tillräckligt och att det inte fanns några ytterligare anmärkningar. I mars 2022 delgav Åklagarmyndigheten i Estland Swedbank AS Estland miss- tanke om brott rörande penningtvätt under perioden 2014–2016. Åklagarmyndig- heten i Estland lade ner utredningen i februari 2024. Myndigheterna i USA inledde också utredningar av koncernens regelefterlevnad inom AML och koncernens respons på detta. Utredningarna omfattar även relate- rade frågor såsom koncernens kontroller mot penningtvätt samt vissa personer och företag som vid någon tidpunkt kan ha varit kunder till koncernen. Utred- ningar utförs av Department of Justice, Securities and Exchange Commission och Department of Financial Services i New York. I juni 2023 nådde Swedbank Lettland en uppgörelse att betala 37 mkr relaterat till brott mot Office of Foreign Assets Controls regelverk. Det är fortfarande inte känt när de pågående utredningarna väntas vara klara och dess utfall är fortfarande oklara. Det är därför inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av eventuell påföljd eller sanktionsavgift, vilken skulle kunna bli materiell. Krav från Pensionsmyndigheten Den 20 december 2024 lämnade Pensionsmyndigheten in en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt med ett krav på Swedbank om 2 790 mkr. Stämningen gäller Swedbanks roll som förvaringsinstitut under perioden 2012–2015 för fonden Optimus High Yield. Swedbank bestrider Pensionsmyndighetens krav och har inte gjort några reserveringar med anledning av Pensionsmyndighetens stämning. ===== SIDA 361 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 359 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter M46 Överförda finansiella tillgångar Moderbolaget överför äganderätten av finansiella tillgångar i samband med åter- köpsavtal och värdepapperslån. Trots att äganderätten överförts i dessa trans- aktioner kvarstår tillgången i balansräkningen då moderbolaget fortsatt är expo- nerad emot tillgångens värdeförändringsrisk. Detta till följd av att avtalet redan vid överförandet även innebär att tillgången återfås. Erhållen försäljningslikvid i samband med återköpsavtal redovisas som skuld. Tillhörande skulder redovi- sas i noten före eventuell kvittning i balansräkningen. Samtliga tillgångar samt tillhörande skulder avseende återköpsavtal redovisas till verkligt värde och ingår i värderingskategorin verkligt värde via resultaträkningen. Tillhörande skulder till värdepapperslån avser erhållna säkerheter i form av kontanter. Dessa skulder redovisas i värderingskategorin verkligt värde. Utöver det som anges i tabellen för värdepapperslån erhålls säkerheter i form av andra värde papper som täcker skillnaden mellan de överförda tillgångarnas verkliga värde och den redovisade skuldens verkliga värde. Moder bolaget hade vid årsskiftet inga engagemang i finansiella tillgångar som tagits bort ifrån balans räkningen. Överförda tillgångar Tillhörande skulder 2024 Redovisat värde varav återköpsavtal varav värde papperslån Redovisat värde varav återköpsavtal varav värde papperslån Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Innehas för handel Aktier 4 4 4 4 Räntebärande värdepapper 22 621 22 621 22 749 22 749 Summa 22 625 22 621 4 22 753 22 749 4 Överförda tillgångar Tillhörande skulder 2023 Redovisat värde varav återköpsavtal varav värde papperslån Redovisat värde varav återköpsavtal varav värde papperslån Värderingskategori, verkligt värde via resultaträkningen Innehas för handel Aktier 3 3 3 3 Räntebärande värdepapper 22 103 22 103 22 109 22 109 Summa 22 106 22 103 3 22 112 22 109 3 M47 Operationell leasing Avtalen avser i huvudsak lokaler där moderbolaget är hyrestagare. Villkoren i avtalen följer normal praxis med bland annat klausuler om inflation och fastighetsskatt. Det sammanlagda beloppet av framtida minimileasingavgifter som hänför sig till icke uppsägningsbara avtal fördelar sig på förfallotidpunkter enligt nedan. 2024 Kostnader Intäkter vidare uthyrning Summa 2025 891 32 859 2026 606 31 575 2027 594 31 563 2028 545 31 514 2029 462 17 445 2030 433 17 416 2031 406 17 389 2032 387 17 370 2033 360 17 343 2034 eller senare 1 836 161 1 675 Summa 6 520 371 6 149 2023 Kostnader Intäkter vidare uthyrning Summa 2024 908 38 870 2025 791 37 754 2026 525 36 489 2027 536 36 500 2028 519 36 483 2029 443 19 424 2030 422 19 403 2031 403 19 384 2032 383 19 364 2033 eller senare 2 191 199 1 992 Summa 7 121 458 6 663 ===== SIDA 362 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 360 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter M48 Närstående och andra betydande relationer Dotterföretag Intresseföretag och joint ventures Andra närstående 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 779 124 750 647 15 693 16 839 Utlåning till allmänheten 731 1 189 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 8 185 5 226 Derivat 5 262 10 259 2 15 Övriga tillgångar 12 332 9 006 6 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 351 293 Summa 805 986 776 619 15 700 16 859 Skulder Skulder till kreditinstitut 70 729 80 552 3 148 3 080 In- och upplåning från allmänheten 25 951 14 098 796 813 Derivat 18 177 23 104 21 10 Övriga skulder 83 321 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 699 442 Summa 115 640 118 517 3 169 3 090 796 813 Garantier 44 816 51 884 Åtaganden 30 513 29 204 Derivat, nominellt belopp 773 838 850 476 845 780 Intäkter och kostnader Ränteintäkter 29 242 27 925 763 725 Räntekostnader 5 422 7 319 56 59 Erhållna utdelningar 16 920 13 488 186 306 Provisionsintäkter 3 314 2 718 185 125 Provisionskostnader 200 21 334 179 Nettoresultat finansiella poster 10 –3 Övriga intäkter 2 571 2 053 1 002 662 Personalkostnader 437 620 Övriga allmänna administrationskostnader 192 172 38 0 Andra närstående Swedbanks pensionsstiftelser och SPK (SPK Pension Tjänstepensionsförening) tryggar anställdas förmåner efter avslutad anställning. Dessa anlitar Swedbank för sedvanliga banktjänster. M49 Händelser efter 31 december 2024 Se koncernens not K58. ===== SIDA 363 ===== Alternativa nyckeltal 1) Värdet vid varje månadsbokslut som används för beräkningen av genomsnitt kan hittas på sidan 71 i faktaboken. Swedbank upprättar de finansiella rapporterna enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder, IFRS, såsom anges i not K2. Årsredovisningen innehåller ett antal alternativa nyckeltal, vilka exkluderar vissa poster som koncernledningen anser inte är representativa för resultatet av den underlig- gande/löpande verksamheten. Därför ger de alternativa nyckel- talen en mer jämförbar information mellan de finansiella åren. Koncernledningen bedömer att införandet av dessa nyckeltal ger information till läsaren som möjliggör jämförbarhet mellan de finansiella åren. Nyckeltal och definitioner Syfte Placeringsmarginal före avdrag för handelsrelaterade räntor Beräknad som räntenetto före avdrag för handelsrelaterade räntor i relation till genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut1, inklusive föregående årsbokslut. Det närmaste IFRS-måttet är räntenetto. Avstämningar redovisas i not K8. Hänsyn tas till alla ränteintäkter och räntekostnader oavsett var i resultat räkningen dessa presenteras. Allokerat eget kapital Allokerat eget kapital är ett mått för allokering av eget kapital till de olika rörelse- segmenten och är inte ett mått som är direkt reglerat i IFRS Redovisningsstan- darder. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelse segment med hänsyn till kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråk- taget kapital baserat på bankens interna kapitalutvärdering (”IKU”). Det allokerade egna kapitalet per rörelsesegment är avstämt mot koncernens totala egna kapital, det närmaste IFRS-måttet, i not K5. Används av koncernledningen i den interna styrningen och upp följningen av de olika rörelsesegmenten. Räntabilitet på allokerat eget kapital Beräknas på årets resultat hänförligt till aktieägarna för rörelsesegmenten i rela- tion till genomsnittligt allokerat eget kapital för rörelsesegmenten. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut1, inklusive föregående årsbokslut. Det allokerade egna kapitalet per rörelsesegment är avstämt mot koncernens totala egna kapital, det närmaste IFRS-måttet, i not K5. Används av koncernledningen i den interna styrningen och upp följningen av de olika rörelsesegmenten. Resultaträkning exklusive kostnad för sanktionsavgifter Kostnader är presenterade exklusive kostnad för sanktionsavgifter. Beloppen är avstämda mot de olika IFRS-resultatraderna i resultaträkningen på sidan 40. Ger mer jämförande information mellan åren. Räntabilitet på eget kapital exklusive kostnad för sanktionsavgifter Beräknas på årets resultat hänförligt till aktieägarna, exklusive kostnad för sank- tionsavgifter i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut1, inklusive föregående årsbokslut. Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB, exklusive kostnad för sanktionsavgifter är avstämt mot koncernens årets resultat hänförligt till aktie- ägarna i Swedbank AB, det närmaste IFRS-måttet, på sidan 40. Ger mer jämförande information mellan åren. K/I-talet exklusive kostnad för sanktionsavgifter Summa kostnader, exklusive kostnad för sanktionsavgifter i relation till summa intäkter. Summa kostnader exklusive kostnad för sanktionsavgifter är avstämt mot summa kostnader, det närmaste IFRS-måttet, på sidan 40. Ger mer jämförande information mellan åren. Övriga alternativa nyckeltal Dessa nyckeltal definieras på sidan 380 och beräknas från rapporter och noter utan någon justering. ● Andel lån i steg 1, brutto ● Andel lån i steg 2, brutto ● Andel lån i steg 3, brutto ● Eget kapital per aktie ● K/I-tal ● Kreditförlustnivå ● Lån till kunder/inlåning från kunder ● Placeringsmarginal ● Reserveringsgrad för lån i steg 1 ● Reserveringsgrad för lån i steg 2 ● Reserveringsgrad för lån i steg 3 ● Räntabilitet på eget kapital1 ● Total reserveringsgrad för lån Används av koncernledningen i den interna styrningen och upp följningen av de olika rörelsesegmenten. 361 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 364 ===== Styrelsens och vd:s underskrift Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att års redovisningen har upprättats enligt lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25), RFR 2 redo visning för juridiska personer samt i enlighet med antagna standarder för hållbarhetsrapportering (ESRS) och de specifi kationer som har antagits med stöd av taxonomiförordningen (EU) 2020/852. Styrelsen och verkställande direktören intygar vidare att årsredovisningen ger en rättvisande bild av moder bolagets ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av bolagets verk samhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att kon cernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, samt i enlighet med antagna standarder för hållbarhetsrapportering (ESRS) och de specifikationer som har antagits med stöd av taxonomiförordningen (EU) 2020/852. Styrelsen och verkstäl lande direktören intygar vidare att koncernredovisningen ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen för koncernen ger en rättvisande över sikt över utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets faktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 19 februari 2025 Göran Persson Ordförande Biörn Riese Göran Bengtsson Annika Creutzer Vice ordförande Ledamot Ledamot Hans Eckerström Kerstin Hermansson Helena Liljedahl Ledamot Ledamot Ledamot Anna Mossberg Per Olof Nyman Biljana Pehrsson Ledamot Ledamot Ledamot Roger Ljung Åke Skoglund Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Jens Henriksson Verkställande direktör och koncernchef Vår revisionsberättelse har avgivits den 20 februari 2025 Vår granskningsberättelse över den upprättade hållbarhetsrapporten har avgivits den 20 februari 2025 PricewaterhouseCoopers AB Anneli Granqvist Martin By Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 362 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 365 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Swedbank AB (publ), org.nr 502017-7753 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredo visningen för Swedbank AB (publ) för år 2024 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 50–72 respektive 73–226. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 38–49 samt 227–384 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlig het med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappers bolag och ger en i alla väsentliga avseenden rätt visande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassa flöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värde pappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassa flöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder, som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyr ningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 50–72 respektive 73–226. Förvaltnings berättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncern redovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncern redovisningen är förenliga med innehållet i den kom pletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moder bolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighets nivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finan siella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verk ställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga upp skattningar som har gjorts med utgångspunkt från antagan den och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Swedbanks bankverksamhet i samtliga länder revideras av lokala revisionsteam från PwC. Swedbankkoncernen har centraliserade servicecenter, system och processer för ett antal processer. Vi har utformat vår revision så att vårt centrala revisionsteam testar samtliga centraliserade system och processer. Lokala revisionsteam utför ytterligare gransk ning baserat på våra instruktioner. Enheter med stor betydelse eller risk för koncernen är föremål för revision och rapportering till oss som koncernrevisorer. Revisionen utförs i enlighet med ISA och lokala revisionsstan darder. Granskningsåtgärder inkluderar vanligtvis granskning av interna kontroller för nyckelprocesser, analytisk granskning av specifika konton, granskning av bokföringsposter genom inspektion, observation eller bekräftelse samt inhämtande av revisionsbevis för att styrka våra förfrågningar. För vissa enheter är det ur ett koncernperspektiv nödvändigt att granska specifika poster i redovisningen, trots att dessa enheter inte bedöms vara väsentliga eller ha hög risk. I dessa fall instrueras lokala team att utföra specifika gransknings åtgärder och att rapportera resultatet av dessa åtgärder till oss. Specifika granskningsåtgärder inkluderar vanligtvis en detaljerad analytisk granskning, avstämning av redovisning mot underliggande system, substansgranskning för specifika processer, områden och konton, diskussioner med företags ledning gällande bokföring, skatt och interna kontroller såväl som uppföljning av frågeställningar kända från tidigare perioder. 363 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 366 ===== Som en del av vår revision förlitar vi oss på intern kontroll över affärsprocesser, applikationer/system och hänförliga platt formar som stödjer Swedbanks redovisning och finansiella rapportering. Därför utför vi granskningsåtgärder för att säker ställa att system och processer är utformade, underhållna, drivs och skyddas på ett sätt som säkerställer att risken för felaktig heter minimeras. Granskningsåtgärder innefattar genomgångar av processer, utvärdering av design av och test av effektivitet i kontroller. Även substansgranskningsåtgärder har utförts. Vår revision utförs löpande under året med särskilt fokus på kvartalsbokslut. I samband med att Swedbankkoncernen lämnat kvartalsrapporter har vi rapporterat våra observationer till styrelsens revisionsutskott och avlämnat externa delårs granskningsrapporter. En gång per år rapporterar vi även våra huvudsakliga observationer till styrelsen. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rappor terna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betrak tas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvanti tativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporte ringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa över väganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfatt ning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelse fulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovis ningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlas inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. 364 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 367 ===== Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Reservering av kreditförluster för lånefordringar Redovisning avseende nedskrivning av lånefordringar kräver subjektiv bedömning av såväl tidpunkt för som storlek på ett sådant nedskrivningsbehov. Swedbank reserverar för förväntade kreditförluster i enlighet med IFRS 9 där lånefordringar kategoriseras i tre olika steg beroende av nivån på eller förändring i nivå avseende kreditrisk för varje enskilt lån. Steg 1 motsvarar förväntad kreditförlust inom 12 månader och avser samtliga lånefordringar som möter ursprunglig förväntan. För lånefordringar med en väsentligt ökad kreditrisk sedan första redo visningstillfället, steg 2, eller lånefordringar i fallissemang, steg 3, beräknas utifrån förväntad kreditförlust på hela lånets livslängd. Förväntad kreditförlust beräknas som en funktion av sannolikhet för fallissemang, exponering vid fallissemang, förlust vid fallisse mang samt tidpunkt för fallissemang. IFRS 9 tillåter även att reser vering av förväntade kreditförluster justeras med beaktande av professionella bedömningar. De väsentliga områden där vi har identifierat en högre grad av ledningens bedömningar, och därmed medfört ett större revisions fokus vid granskningen av koncernens uppskattningar av kredit förluster är: Modelluppskattningar – Vid uppskattning av förväntade kreditför luster används modeller innehållande olika antaganden och bedöm ningar, inklusive fastställande av sannolikheten för fallissemang (”PD”), förlust vid fallissemang (”LGD”), och exponering vid fallisse mang (”EAD”). Modeller för beräkning av sannolikheten för fallisse mang är en viktig del vid uppskattning av förväntade kreditförluster och påverkar även kategoriseringen av lånefordringarna. IFRS 9 kräver att Koncernens uppskattning av förväntade kreditför luster baseras på en opartisk framåtriktad återspegling av ett antal ekonomiska förhållanden. Expertjustering av kreditförlustreserveringarna – Ledningen justerar resultatet av beräkningar med kvantitativa modeller för att beakta kända begränsningar i kreditförlustmodellerna samt ej beaktade framtida trender. Sådana justeringar har en inneboende osäkerhet och uppskattningen av dessa belopp baseras till en hög grad på ledningens bedömning. Se årsredovisningen not K2 och M1 Redovisningsprinciper för bety dande bedömningar och uppskattningar, not K3 och M2 Risker för upplysningar om kreditrisk och not K17 och M13 Kreditförluster. Vi har utfört ett antal olika revisionsåtgärder avseende kreditförluster. Granskning av kontroller: Vi har utfört processgenomgångar för att identifiera väsentliga system, applikationer och kontroller som används vid reservering av förväntade kreditförluster. Vi har testat IT miljön för väsentliga system och applikationer som används vid reservering av förväntade kreditförluster. Vår granskning omfattade testning av design och effektivitet av kontroller över indata. Vi har även utvärderat kontroller över modeller samt beräkningar och godkännande av expertjustering av kreditförlustreserveringar. Uppskattningar med modeller: Vi har granskat väsentliga antagan den och bedömningar samt utfört kontrollberäkningar för ett urval av lånefordringar för att vi ska få revisionsbevis för om beräkningen av förväntade kreditförluster är korrekt och i enlighet med vår förväntan. Dessa beräkningar utfördes för de mest väsentliga modellerna i låneportföljen. Makroekonomiska faktorer: Vi har bedömt rimligheten i de antaganden som Swedbank använder för att fastställa makro ekonomiska faktorer. Detta inkluderade analys av BNP , fastig hets pris höjning och arbetslöshetsprognoser mot andra oberoende källor och vårt eget professionella omdöme. Test av detaljer: Vi har testat detaljer inom flera områden, inklusive testning av individuellt bedömda kreditreserveringar och expert justering av kreditreserveringar. Upplysningar: Vi har bedömt om lämnade upplysningar i årsredo visningen är lämpliga och tillräckliga. 365 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 368 ===== Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Vid värderingen av finansiella instrument till verkligt värde delas instrumenten upp i tre nivåer, i enlighet med IFRS 9. Nivå 1 innehåller instrument där priser finns på en aktiv marknad. Nivå 2 avser instrument där värdet beräknas med hjälp av en modell och där indata kan härledas till en aktiv marknadsplats, som valutakur ser eller räntenivåer. Nivå 3 avser instrument där värdet beräknas med hjälp av en modell som i hög grad är beroende av uppskatt ningar och bedömningar gjorda av Swedbank. Värdering av nivå 2 och nivå 3 finansiella instrument var ett fokus område under revisionen på grund av den komplexitet som finns vid värdering, de bedömningar och uppskattningar som utförs av led ningen samt deras betydelse för den finansiella ställningen och resultatet. Att fastställa verkligt värde för finansiella instrument i nivå 2 och nivå 3 är till sin natur komplicerat på grund av ett antal faktorer, bland annat instrumentets egenskaper. Värdet på nivå 3 instrument är också baserat på indata som inte är observerbara på en aktiv marknad och användandet av värderingsmodeller för att beräkna verkligt värde. På grund av dessa faktorer är värderingen av nivå 3 instrument föremål för betydande osäkerhet i uppskattningar och i hög grad beroende av ledningens uppskattningar och bedömningar. Se årsredovisningen not K2 och M1 Redovisningsprinciper för bety dande bedömningar och uppskattningar, not K3 och M2 Risker för upplysningar om kreditrisk, not K46 Värderingskategorier för finan siella instrument och not K47 och M41 Verkligt värde för finansiella instrument. Vi har utfört ett antal olika revisionsåtgärder avseende värderingen av finansiella instrument till verkligt värde. Granskning av kontroller: Vi har utfört processgenomgångar för att identifiera väsentliga system, applikationer och kontroller som används vid värderingsprocessen. Vi har testat IT miljön för väsentliga system och applikationer som används vid värdering av finansiella instrument till verkligt värde. Vi har granskat design och operationell effektivitet i nyckel kontroller som stödjer identifiering, mätning och kontroll av värdering av finansiella instrument. Test av detaljer: Vi har utfört test av detaljer för alla tre nivåer av finansiella instrument. För värderingar som baseras på modeller använde vi värderingsexperter för att genomföra en oberoende värdering av ett stickprov av finansiella instrument. Upplysningar: Vi har bedömt om lämnade upplysningar i årsredovisningen är lämpliga och tillräckliga. Finansiella effekter av myndigheters utredningar av penningtvätt Som det beskrivs i förvaltningsberättelsen, fortsätter myndigheter nas utredningar avseende penningtvätt och bekämpning av finan siering av terrorism (AML/CTF). Undersökningarna kan potentiellt leda till väsentliga konsekvenser i form av böter, indragna tillstånd, begränsningar i valutahandel eller annat (”sanktionerna”). Med anledning av pågående utredningar har Swedbank övervägt om befarade sanktionsavgifter ska redovisas som en avsättning eller en eventualförpliktelser. De kriterier som beaktas är: ● om det är mer sannolikt än inte att ett ekonomiskt utflöde till följd av pågående utredningar kommer inträffa, och ● om sanktionens belopp kan uppskattas tillförlitligt. I nuläget anser Swedbank att det ännu inte är möjligt att tillförlitligt uppskatta tidpunkt eller belopp av eventuella sanktioner, som skulle kunna medföra en väsentlig finansiell effekt. Se årsredovisningens förvaltningsberättelse, not K2 och M1 Redovisningsprinciper för betydande bedömningar och uppskattningar och K52 och M45 Ställda panter, eventual förpliktelser och åtaganden. Vi har utfört ett antal olika revisionsåtgärder avseende finansiella effekter av myndigheters utredningar av penningtvätt. Vi har tagit ställning till i vilken utsträckning myndig heters utred ningar kan komma att påverka årsredovis ningens finansiella rap porter. Det inkluderar redovisning och upplysningar avseende reser ver och eventualförpliktelser. Vi har tagit del av Swedbanks bedömningar i redovisningen och tagit ställning till dessa. Vi har gjort detta genom följande aktiviteter: ● Tagit del av Swedbanks dokumentation av korrespondens och juridiska bedömningar i relation till myndigheters utredningar. ● Förfrågningar och möten med ansvariga parter inklusive Swedbanks juridiska ombud. ● Granskning av juridiska bedömningar från Swedbanks legala ombud. Upplysningar: Vi har bedömt om lämnade upplysningar i årsredovisningen är lämpliga och tillräckliga. 366 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 369 ===== Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredo visningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 50–72, 73–226. Den andra informationen består även av Ersättningsrapporten och som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo visningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifierats ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kun skap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovis ning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncern redovisningen, enligt IFRS Redovisningsstandarder, såsom de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktö ren ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredo visning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fort sätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Anta gandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrel sens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bola gets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisions berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revi sion som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisors inspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisions berättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo visningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verk ställande direktörens förvaltning för Swedbank AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revi sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdel ning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdel ningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoli deringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekono miska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande för valtningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland 367 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 370 ===== annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: ● företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller ● på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank och finansieringsrörelse, lagen om årsredo visning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolags ordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esefrapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Swedbank AB (publ) för år 2024. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lag stadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esefrapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esefrapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Swedbank AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esefrapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verk ställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esefrapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som upp fyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde pappers marknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esefrapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esefrapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implemen terar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esefrapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovis ningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgär der som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedöm ning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verk ställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esefrapporten upprättats i ett giltigt XHTMLformat och en avstämning av att Esefrapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. 368 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 371 ===== Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat, balans och eget kapitalräkningar, kassa flödesanalys samt noter i Esefrapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esefförordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 50–72 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revi sorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Interna tional Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 års redovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovis ningens övriga delar samt är i överensstämmelse med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 73–226 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen i enlighet med den äldre lydelsen som gällde före den 1 juli 2024. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jäm fört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. PricewaterhouseCoopers AB, utsågs till Swedbank AB (publ) revisor av bolagsstämman den 26 mars 2024 och har varit bolagets revisor sedan 2019. Stockholm den 20 februari 2025 PricewaterhouseCoopers AB Anneli Granqvist Martin By Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor 369 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 372 ===== Revisorns granskningsberättelse av Swedbank AB:s (publ) frivilligt upprättade hållbarhetsrapport Till bolagsstämman i Swedbank AB (publ), org.nr 5020177753 Slutsats Vi har fått i uppdrag av styrelsen att översiktligt granska håll barhetsrapporten för Swedbank AB (publ) för räkenskapsåret 2024. Hållbarhetsrapporten ingår på sidorna 73–226 i detta dokument. Grundat på vår översiktliga granskning som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar har det inte kommit fram några omständig heter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med årsredovis ningslagen vilket inbegriper: ● om hållbarhetsrapporten uppfyller kraven i ESRS, ● om den process som företaget har genomfört för att identi fiera rapporterad hållbarhetsinformation har utförts såsom den beskrivs i IRO1 i hållbarhetsrapporten ● efterlevnaden av rapporteringskraven i EU:s gröna taxonomi förordning artikel 8 Grund för slutsats Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 19 Revisorns översiktliga granskning av den lagstadgade håll barhetsrapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända målsenliga som grund för vår slutsats. Övrig upplysning Hållbarhetsrapporten för föregående räkenskapsår har inte varit föremål för översiktlig granskning enligt RevR 19 och någon granskning av jämförelsetalen i hållbarhetsrapporten för år 2024 (räkenskapsåret) har därmed inte utförts. Annan information än hållbarhetsrapporten Detta dokument innehåller även annan information än hållbar hetsrapporten och återfinns på sidorna 2–72, 227–362 och 372–384. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vår slutsats avseende hållbarhetsrapporten omfattar inte denna information och vi uttalar ingen slutsats med bestyrk ande avseende denna andra information. I samband med vår översiktliga granskning av hållbarhets rapporten är det vårt ansvar att läsa den information som identifierats ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med hållbarhetsrapporten. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under den översiktliga granskningen samt bedömer om infor mationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med 6 kap. 12–12f §§ årsredovisningslagen, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direk tören bedömer nödvändig för att upprätta hållbarhetsrapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent ligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsrapporten är upprättad enligt 6 kap. 12–12f §§ årsredovisningslagen på grundval av vår granskning. Granskningen har utförts enligt FARs rekommendation RevR 19 Revisorns översiktliga gransk ning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Denna rekom mendation kräver att vi planerar och utför våra gransknings åtgärder för att uppnå begränsad säkerhet att hållbarhets rapporten är upprättad i enlighet med dessa krav. De granskningsåtgärder som har utförts för att inhämta bevis är mer begränsade än för ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet och den säkerhet som har uppnåtts är därför lägre än för ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig säker het. Det innebär att det inte är möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständig heter som skulle kunna ha blivit identifierade om ett uppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet utförts. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 (International Standard on Quality Management), som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkes etiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. 370 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 373 ===== Vi är oberoende i förhållande till Swedbank AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkes etiska ansvar enligt dessa krav. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta underlag till hållbarhetsrapporten. Revisorn väljer vilka åtgär der som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i hållbarhetsrapporten vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna risk bedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören upprättar hållbarhetsrapporten i syfte att utforma gransknings åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständig heterna, men inte i syfte att uttala en slutsats om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen består av att göra för frågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upp rättandet av hållbarhetsrapporten, att utföra analytisk gransk ning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen: Våra granskningsåtgärder avseende den process som företaget har genomfört för att identifiera hållbarhetsinformation att rapportera inkluderade, men var inte begränsade till följande: Erhållit en förståelse för processen genom att: ● Genomfört förfrågningar för att förstå källorna till den information som används av företagsledningen (t.ex. intressent dialoger, affärsplaner och strategidokument), och ● Granskat företagets interna dokumentation av sin process; och ● Utvärderat om den information som erhållits från våra åtgärder om den process som implementerats av företaget överensstämmer med beskrivningen av processen i IRO1 i hållbarhetsrapporten. Våra granskningsåtgärder avseende hållbarhetsrapporten inkluderade, men var inte begränsade till följande: ● Genom förfrågningar erhållit en allmän förståelse för den interna kontrollmiljön, rapporteringsprocesserna, och infor mationssystemen som är relevanta för upprättandet av informationen i hållbarhetsrapporten ● Utvärderat om information som identifierats som väsentlig genom den process som bolaget genomfört för att identi fiera innehållet i hållbarhetsrapporten också ingår i hållbar hetsrapporten; ● Utvärderat om strukturen och presentationen av hållbarhets rapporten är förenlig med kraven i ESRS; ● Genomfört förfrågningar till relevant personal och analytiska granskningsåtgärder avseende utvalda upplysningar i håll barhetsrapporten; ● Utfört substansgranskningsåtgärder baserat på ett stickprov på utvalda upplysningar i hållbarhetsrapporten. ● Genom förfrågningar och analytiska granskningsåtgärder inhämtat underlag på metoderna för att ta fram väsentliga uppskattningar och framåtblickande information och på hur dessa metoder tillämpades; ● Erhållit förståelse för processen för att identifiera ekono miska verksamheter som omfattas av och är förenliga med EU:s gröna taxonomi och de motsvarande upplysningarna i hållbarhetsrapporten; ● Utfört substansgranskningsåtgärder baserat på ett stickprov på utvalda upplysningar i hållbarhetsrapporten avseende EU:s gröna taxonomi. Begränsningar i upprättandet av hållbarhetsrapporten Vid rapportering av framåtblickande information i enlighet med ESRS måste styrelsen och verkställande direktören för Swed bank AB (publ) förbereda framåtblickande information utifrån angivna antaganden om händelser som kan inträffa i fram tiden och möjliga framtida aktiviteter av Swedbank AB (publ). Faktiska utfall kommer sannolikt att vara annorlunda eftersom förväntade händelser ofta inte inträffar som förväntat. Stockholm den 20 februari 2025 PricewaterhouseCoopers AB Anneli Granqvist Auktoriserad revisor 371 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 374 ===== Marknadsandelar Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr Sverige 2024 2023 2022 2021 2020 2024 2023 2022 2021 2020 Privatmarknaden Inlåning 18 18 18 19 19 472 465 476 454 420 Utlåning 20 20 20 21 21 995 1 000 1 012 992 950 varav bostadslån 22 22 22 23 23 914 915 919 895 851 Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. u.s. u.s. u.s. 4 524 4 496 4 465 4 413 4 384 Företagsmarknaden Inlåning1 13 14 15 16 16 211 221 260 273 241 Utlåning1 15 15 15 16 16 431 434 452 408 403 Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr De baltiska länderna 2024 2023 2022 2021 2020 2024 2023 2022 2021 2020 Privatmarknaden Estland Inlåning (2024.11) 45 45 48 51 51 80 71 68 62 52 Utlåning (2024.11) 40 42 42 43 43 62 58 55 48 45 varav bostadslån (2024.11) 40 42 42 44 45 53 50 48 41 38 Bankkort (antal tusen) (Marknadsandel 2024.09) 56 57 58 59 61 1 089 1 081 1 079 1 074 1 085 Lettland Inlåning (2024.09) 41 40 38 37 34 56 51 50 42 35 Utlåning (2024.09) 37 36 35 34 35 28 25 24 20 19 varav bostadslån (2024.09) 42 42 41 40 40 24 22 21 18 17 Bankkort (antal tusen) u.s. 50 50 50 48 1 086 1 053 1 033 1 013 1 011 Litauen Inlåning (2024.09) 45 45 46 45 44 119 111 107 94 79 Utlåning (2024.09) 39 39 39 39 39 65 60 56 47 42 varav bostadslån (2024.09) 39 38 39 39 39 57 53 50 42 38 Bankkort (antal tusen) u.s. u.s. 55 54 53 1 831 1 786 1 743 1 693 1 685 Marknadsandelar, procent Volymer, mdkr De baltiska länderna 2024 2023 2022 2021 2020 2024 2023 2022 2021 2020 Företagsmarknaden Estland Inlåning (2024.11) 38 38 39 43 44 56 54 56 54 51 Utlåning (2024.11) 35 35 35 37 37 60 54 51 45 41 Lettland Inlåning (2024.09) 29 28 27 27 28 36 33 31 24 24 Utlåning (2024.09) 20 20 19 19 22 23 21 20 17 17 Litauen Inlåning (2024.09) 32 31 33 35 31 58 54 56 46 41 Utlåning (2024.09) 28 26 23 21 22 43 35 30 22 19 1) Företagsutlåning inkluderar utlåning till ickefinansiella företag. Företagsinlåning inkluderar inlåning från ickefinansiella företag. 372 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 375 ===== Fem år i sammandrag Nyckeltal 2024 2023 20221 2021 2020 Lönsamhet Räntabilitet på eget kapital, % 17,1 18,3 13,0 13,2 8,9 K/Ital1 0,34 0,33 0,40 0,44 0,53 Placeringsmarginal före avdrag för handelsrelaterade räntor, % 1,53 1,62 1,13 0,95 1,04 Kapitaltäckning Kärnprimärkapitalrelation, % 19,8 19,0 17,8 18,3 17,5 Primärkapitalrelation, % 21,8 20,6 18,9 20,2 18,7 Total kapitalrelation, % 24,0 23,1 21,8 22,4 21,0 Kärnprimärkapital 172 620 160 659 144 107 129 644 120 496 Primärkapital 189 809 174 848 153 320 143 022 128 848 Kapitalbas 209 547 195 648 176 331 158 552 144 737 Riskexponeringsbelopp 871 902 847 121 809 438 707 753 689 594 Kreditkvalitet Kreditförlustnivå, % –0,01 0,09 0,08 0,01 0,26 Total reserveringsgrad för lån, % 0,34 0,39 0,32 0,29 0,48 Andel lån i steg 3, brutto, % 0,65 0,43 0,31 0,37 0,62 Antalsuppgifter 2024 2023 2022 2021 2020 Privatkunder, miljoner 7 7 7 7 7 Företagskunder, tusen 612 618 620 620 616 Heltidstjänster 17 209 17 275 16 803 16 565 16 213 Kontor2 396 408 400 423 431 1) Nyckeltalen har räknats om till följd av införandet av IFRS 17. 2) Inklusive sparbanker och delägda banker. Kommentarer till fem år i sammandrag 2024 – Årets resultat ökade till 34 866 mkr, jämfört med 34 130 mkr 2023, till följd av högre intäkter och lägre kreditförluster, delvis mot verkat av högre kostnader. Kostnaderna steg främst till följd av ökade personal och ITkostnader. Bankskatter i de baltiska länderna påver kade resultatet negativt, liksom nedskrivningar av immateriella till gångar. Intäkterna ökade till 74 104 mkr (73 057) framför allt till följd av ett högre provisionsnetto. Även nettoresultat finansiella poster och övriga intäkter bidrog medan räntenettot sjönk. Kreditförlusterna upp gick till –268 mkr (1 674), motsvarande –0,01 procent (0,09) ) av Swedbanks totala lånestock, där förbättrade makroscenarier under året bidrog till den positiva utvecklingen. 2023 – Årets resultat ökade till 34 130 mkr, jämfört med 21 368 mkr 2022, till följd av högre intäkter. Intäkterna ökade till 73 057 mkr (52 028) och har påverkats positivt av framför allt räntenettot. Kost naderna ökade till 24 100 mkr (20 817) framför allt till följd av högre personalkostnader samt på grund av en sanktionsavgift från Finans inspektionen och en uppgörelse med Office of Foreign Assets Control (OFAC). Kreditförlusterna uppgick till 1 674 mkr (1 479) och förklaras främst av negativa rating och stegförändringar samt uppdaterade makroscenarier, delvis motverkat av minskade expertjusteringar och återbetalning av lån. 2022 – Årets resultat ökade till 21 368 mkr, jämfört med 20 872 mkr 2021, till följd av högre intäkter. Högre kreditförluster, nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar och högre kostnader påverkade resultatet negativt tillsammans med införandet av den svenska bankskatten. Intäkterna ökade till 52 028 mkr (47 681) och har på verkats positivt av framför allt räntenettot. Kostnaderna minskade till 20 817 mkr (20 847) framför allt till följd av lägre övriga allmänna administrationskostnader. Kreditförlusterna uppgick till 1 479 mkr (170) och förklaras främst av sämre makroekonomiska scenarier och negativa rating och stegförändringar. 2021 – Årets resultat ökade till 20 872 mkr, jämfört med 12 929 mkr 2020, till följd av högre intäkter och lägre kreditförluster samt Finans inspektionens sanktionsavgift som belastade 2020. Intäkterna ökade till 47 681 mkr (46 539) och har påverkats positivt i första hand av ett högre provisionsnetto. Kostnaderna minskade till 20 847 mkr (24 560) då kostnaden för Finansinspektionens sanktionsavgift på 4 000 mkr påver kade föregående år. Kreditförlusterna minskade till 170 mkr (4 334) då kreditförlusterna 2020 var starkt påverkade av pandemiutbrottet. 2020 – Årets resultat minskade till 12 929 mkr, jämfört med 19 697 mkr 2019, till följd av högre kostnader inklusive Finansinspektionens sanktionsavgift, högre kreditförluster och ett lägre nettoresultat finan siella poster. Intäkterna minskade till 46 539 mkr (47 077). Kostna derna ökade till 24 560 mkr (19 984), främst till följd av kostnaden för Finansinspektionens sanktionsavgift samt högre personal och ITkost nader. Kreditförlusterna ökade till 4 334 mkr (1 469), främst ökade reserveringar för ett fåtal oljerelaterade motparter, negativa riskklass förändringar i pandemidrabbade branscher, samt expertjusteringar till följd av osäkerheten kring framtida ekonomiska effekter av covid19. 373 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 376 ===== Resultaträkning, mkr 2024 2023 20221 2021 2020 Räntenetto 49 267 50 933 33 146 27 048 27 716 Provisionsnetto 16 716 15 088 14 114 14 853 12 770 Nettoresultat finansiella poster 3 687 2 938 1 940 2 048 2 655 Försäkringsnetto 1 531 1 527 529 1 457 1 518 Andel av intresseföretags resultat och joint ventures 773 803 738 976 582 Övriga intäkter 2 131 1 769 1 560 1 299 1 298 Summa intäkter 74 104 73 057 52 028 47 681 46 539 Personalkostnader 15 024 13 944 12 831 12 739 11 873 Övriga allmänna administrationskostnader 8 180 7 349 6 291 6 477 7 107 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 2 171 1 920 1 695 1 631 1 580 Sanktionsavgift 887 4 000 Summa kostnader 25 376 24 100 20 817 20 847 24 560 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 48 728 48 957 31 211 26 834 21 979 Nedskrivning av immateriella tillgångar 789 81 1 125 56 Nedskrivning av materiella tillgångar 1 7 13 2 Kreditförluster –268 1 674 1 479 170 4 334 Bankskatter och resolutionsavgifter 4 019 3 574 1 831 791 863 Resultat före skatt 44 187 43 622 26 763 25 817 16 780 Skatt 9 320 9 492 5 396 4 945 3 851 Årets resultat 34 866 34 130 21 368 20 872 12 929 Årets resultat hänförligt till Aktieägarna i Swedbank AB 34 869 34 128 21 365 20 871 12 929 Minoriteten 3 2 3 1 0 1) Nyckeltalen har räknats om till följd av införandet av IFRS 17. Balansräkning, mkr 2024 2023 20221 2021 2020 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 325 604 252 994 365 992 360 153 293 811 Utlåning till kreditinstitut 34 068 67 534 56 589 39 504 47 954 Utlåning till allmänheten 1 882 244 1 863 375 1 842 811 1 703 206 1 680 987 Räntebärande värdepapper 239 996 237 460 212 780 221 683 197 166 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 394 883 319 795 268 594 328 512 252 411 Aktier och andelar i intresseföretag och joint venture 9 093 8 275 7 830 7 705 7 287 Derivat 37 595 39 563 50 504 40 531 52 177 Materiella tillgångar och immateriella tillgångar 26 071 25 984 25 335 25 011 23 782 Övriga tillgångar 60 144 40 539 24 211 24 312 39 067 Summa tillgångar 3 009 697 2 855 519 2 854 646 2 750 617 2 594 642 Skulder till kreditinstitut 64 500 72 054 72 826 92 812 150 313 In och och upplåning från allmänheten 1 288 609 1 234 262 1 305 948 1 265 783 1 148 240 Emitterade värdepapper 758 199 728 548 784 206 735 917 732 814 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 395 800 320 609 268 892 329 667 253 229 Derivat 35 274 73 453 68 679 28 106 54 380 Övriga skulder 90 602 90 134 89 245 70 200 66 680 Seniora icke prioriterade skulder 121 204 104 828 57 439 37 832 10 359 Efterställda skulder 36 609 32 841 31 331 28 604 23 434 Eget kapital 218 901 198 790 176 080 161 696 155 193 Summa skulder och eget kapital 3 009 697 2 855 519 2 854 646 2 750 617 2 594 642 1) Nyckeltalen har räknats om till följd av införandet av IFRS 17. 374 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 377 ===== Tre år i sammandrag Svensk bankverksamhet 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 2) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. mkr 2024 20231 20221 Resultaträkning Räntenetto 17 430 20 262 13 746 Provisionsnetto 7 669 6 998 7 039 Nettoresultat finansiella poster 267 261 116 Försäkringsnetto 528 483 660 Andel av intresseföretags resultat och joint ventures 800 836 780 Övriga intäkter 97 121 313 Summa intäkter 26 791 28 962 22 653 Personalkostnader 1 910 1 916 2 159 Rörliga personalkostnader 58 43 29 Övriga kostnader 6 579 6 318 5 940 Avskrivningar 23 18 25 Summa kostnader 8 570 8 295 8 154 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 18 221 20 666 14 499 Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar Kreditförluster 40 877 521 Bankskatter och resolutionsavgifter 854 873 1 011 Resultat före skatt 17 327 18 917 12 967 Skatt 3 284 3 555 2 335 Årets resultat 14 043 15 362 10 632 Balansräkning, mdkr Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 3 0 1 Utlåning till kreditinstitut 6 5 4 Utlåning till allmänheten 840 858 867 Räntebärande värdepapper 0 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 310 251 266 Övriga tillgångar 28 26 29 Summa tillgångar 1 187 1 141 1 168 Skulder till kreditinstitut 3 6 5 In och upplåning från allmänheten 454 449 443 Emitterade värdepapper –0 –0 –0 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 311 252 267 Övriga skulder 365 381 391 Summa skulder 1 133 1 088 1 107 Allokerat eget kapital 54 53 62 Summa skulder och eget kapital 1 187 1 141 1 168 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 26 768 28 931 22 440 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,2 29,2 17,4 Lån till kunder/Inlåning från kunder, % 185 191 196 Lån till kunder, mdkr 840 858 867 Inlåning från kunder, mdkr 454 449 443 Kreditförlustnivå2, % 0,00 0,10 0,05 K/Ital 0,32 0,29 0,36 Riskexponeringsbelopp, mdkr 294 345 347 Heltidstjänster 2 295 2 623 2 698 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 54 53 61 375 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 378 ===== Tre år i sammandrag Baltisk bankverksamhet 1) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. mkr 2024 2023 2022 Resultaträkning Räntenetto 17 620 18 360 8 351 Provisionsnetto 3 458 3 390 3 006 Nettoresultat finansiella posterr 571 566 438 Försäkringsnetto 900 901 –185 Övriga intäkter 142 136 109 Summa intäkter 22 692 23 352 11 719 Personalkostnader 2 081 1 973 1 612 Rörliga personalkostnader 134 106 62 Övriga kostnader 3 995 3 260 2 444 Avskrivningar 176 174 179 Summa kostnader 6 385 5 513 4 297 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 16 306 17 839 7 422 Nedskrivning av materiella tillgångar 1 7 13 Kreditförluster –86 83 402 Bankskatter och resolutionsavgifter 2 079 1 602 100 Resultat före skatt 14 312 16 148 6 908 Skatt 2 869 3 573 1 219 Årets resultat 11 443 12 575 5 689 Balansräkning, mdkr Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 4 4 4 Utlåning till kreditinstitut 1 1 0 Utlåning till allmänheten 288 255 236 Räntebärande värdepapper 2 2 2 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 2 2 2 Derivat 0 0 1 Övriga tillgångar 180 156 164 Summa tillgångar 478 419 409 Skulder till kreditinstitut 0 0 0 In och upplåning från allmänheten 435 383 376 Emitterade värdepapper 2 2 2 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 2 2 2 Derivat 0 0 1 Summa skulder 439 388 381 Allokerat eget kapital 39 32 28 Summa skulder och eget kapital 478 419 409 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 22 692 5 097 2 117 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 31,3 41,1 20,7 Lån till kunder/Inlåning från kunder, % 66 67 63 Lån till kunder, mdkr 288 255 236 Inlåning från kunder, mdkr 434 383 375 Kreditförlustnivå1, % –0,03 0,03 0,19 K/Ital 0,28 0,24 0,37 Riskexponeringsbelopp, mdkr 218 189 155 Heltidstjänster 4 731 4 762 4 701 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 37 31 28 376 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 379 ===== Tre år i sammandrag Företag och Institutioner 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 2) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. mkr 2024 20231 20221 Resultaträkning Räntenetto 12 918 13 801 10 333 Provisionsnetto 4 035 3 666 3 488 Nettoresultat finansiella poster 1 934 1 288 1 080 Försäkringsnetto 17 29 Andel av intresseföretags resultat och joint ventures –13 –12 –5 Övriga intäkter 140 144 155 Summa intäkter 19 031 18 915 15 050 Personalkostnader 2 260 2 110 1 848 Rörliga personalkostnader 135 106 110 Övriga kostnader 4 104 3 781 3 550 Avskrivningar 19 23 23 Summa kostnader 6 518 6 020 5 531 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 12 513 12 895 9 519 Nedskrivning av immateriella tillgångar 27 181 Kreditförluster –171 669 485 Bankskatter och resolutionsavgifter 960 955 659 Resultat före skatt 11 724 11 244 8 195 Skatt 2 417 2 275 1 803 Årets resultat 9 307 8 968 6 391 Balansräkning, mdkr Kassa och tillgodohavanden i centralbanker 2 2 2 Utlåning till kreditinstitut 60 124 113 Utlåning till allmänheten 621 595 611 Räntebärande värdepapper 78 59 47 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 31 25 Derivat 103 131 180 Övriga tillgångar 21 11 9 Summa tillgångar 915 947 962 Skulder till kreditinstitut 280 333 307 In och upplåning från allmänheten 333 334 419 Emitterade värdepapper 0 2 3 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 31 25 Derivat 111 140 191 Övriga skulder 114 62 –3 Summa skulder 868 895 918 Allokerat eget kapital 46 52 43 Summa skulder och eget kapital 915 947 962 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 19 011 18 906 15 028 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 19,8 17,5 15,7 Lån till kunder/Inlåning från kunder, % 170 170 143 Lån till kunder, mdkr 538 543 576 Inlåning från kunder, mdkr 316 320 403 Kreditförlustnivå2, % –0,03 0,10 0,12 K/Ital 0,34 0,32 0,37 Riskexponeringsbelopp, mdkr 288 270 267 Heltidstjänster 1 820 1 725 1 456 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 47 51 41 377 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 380 ===== Tre år i sammandrag Premium and Private Banking 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 2) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. mkr 2024 20231 20221 Resultaträkning Räntenetto 1 762 2 103 1 673 Provisionsnetto 1 804 1 401 740 Nettoresultat finansiella poster 29 27 23 Försäkringsnetto 17 48 Övriga intäkter 0 0 –209 Summa intäkter 3 613 3 579 2 227 Personalkostnader 607 483 338 Rörliga personalkostnader 17 11 3 Övriga kostnader 762 557 294 Avskrivningar 0 0 0 Summa kostnader 1 385 1 050 635 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 2 228 2 529 1 592 Kreditförluster –50 28 54 Bankskatter och resolutionsavgifter 126 119 40 Resultat före skatt 2 152 2 382 1 498 Skatt 375 490 310 Årets resultat 1 778 1 892 1 187 Balansräkning, mdkr Utlåning till allmänheten 133 126 119 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 51 41 Övriga tillgångar 3 3 0 Summa tillgångar 187 170 119 In och upplåning från allmänheten 77 76 75 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 51 41 Övriga skulder 53 46 42 Summa skulder 181 163 116 Allokerat eget kapital 6 6 2 Summa skulder och eget kapital 187 170 119 Intäktsposter Intäkter från externa kunder 3 613 3 579 2 437 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 29,0 30,1 61,3 Lån till kunder/Inlåning från kunder, % 174 165 159 Lån till kunder, mdkr 133 126 119 Inlåning från kunder, mdkr 77 76 75 Kreditförlustnivå2, % –0,04 0,02 0,12 K/Ital 0,38 0,29 0,29 Riskexponeringsbelopp, mdkr 39 15 14 Heltidstjänster 622 552 511 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 6 6 2 378 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 381 ===== Definitioner Kapitalkrav som anges i EU regleringskravet no 575/2013 Bruttosoliditetsgrad Primärkapital i relation till det totala exponeringsmåttet, där exponerings måttet inkluderar både tillgångar och poster utanför balans räkningen. Exponeringar i fallissemang Exponering vid fallissemang uppskattar de utnyttjade exponeringar vid fallissemang. För exponeringar utanför balansräkningen, beräknas exponeringar i fallissemang genom användning av en kreditkonverte rings faktor som beräknar det förväntade utnyttjandet i framtiden av idag outnyttjat belopp. Exponeringsbelopp Exponering efter hänsyn till kreditriskreducering med substitutions effekter och konverteringsfaktorer, exponeringsbeloppet är det belopp som multipliceras med en riskvikt för att beräkna det riskvägda expo neringsbeloppet. Fallissemang Kreditexponeringar anses vara i fallissemang när bedömning har gjorts som indikerar att motparten sannolikt inte kommer att betala sina kredit åtaganden som överenskommits eller om motparten är försenad med betalning i mer än 90 dagar. Förväntade förluster Förväntade förluster ska indikera hur stora kreditförluster Swedbank förväntas ådra sig. Förväntade förluster är en produkt av parametrarna förlust vid fallissemang, risk för fallissemang och exponeringsbeloppet. Förlust vid fallissemang Förlust vid fallissemang mäter hur stor del av exponeringsbeloppet som för väntas förloras i händelse av fallissemang. Genomsnittlig riskvikt Det totala riskvägda exponeringsbeloppet i relation till det totala exponerings beloppet för ett antal exponeringar. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kärnprimärkapital Kapital som består av kapitalinstrument, relaterade överkursfonder, balanserade vinstmedel, och ackumulerat övrigt totalresultat efter avdrag. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital i relation till det totala riskexponeringsbeloppet. Likviditetstäckningskvot Likviditetstäckningskvot används för att definiera ett kvantitativt regel verks krav för europeiska bankers likviditetsrisk. En likviditetstäck ningskvot över 100 procent antyder att banken har tillräckligt med likvida tillgångar för att täcka sin likviditet över en 30 kalenderdagars period under en allvarligt stressat likviditets scenario. Minimikapitalkrav Den minsta mängd kapital en bank måste hålla för att täcka sina kredit, marknads, kreditvärdighetsjusterings, avvecklings och opera tiva risker i enlighet med Pelare I det vill säga 8 procent av det totala risk exponeringsbeloppet. Primärkapital Summan av kärnprimärkapital och övrigt primärkapital enligt artikel 25 i EU regleringskravet no 575/2013. Primärkapitalrelation Primärkapital i relation till det totala riskexponeringsbeloppet. Riskexponeringsbelopp Riskvägt exponeringsbelopp, dvs exponeringsbeloppet efter hänsyn tagen till den inneboende risken i tillgången. Risk för fallissemang Risken för fallissemang indikerar risken att en motpart eller ett kontrakt fallerar inom en 12 månaders period. Stabil nettofinansieringskvot Stabil nettofinansieringskvot mäter ett instituts belopp stabil finansie ring i relation till finansieringsbehovet inom ett års horisont. Målet med regelverket är att säkerställa att institutioner har en tillräckligt stor andel långsiktig stabil finansiering i förhållande till långsiktiga stabila tillgångar. Supplementärt kapital Kapitalinstrument och efterställda lån samt relaterade överkursfonder som uppfyller vissa krav efter avdrag. Totalt exponeringsmått Totalt exponeringsmått som används för bruttosoliditetsgrad beräkning. Total kapitalrelation Kapitalbas i relation till det totala riskexponeringsbeloppet. Övrigt primärkapital Kapitalinstrument samt relaterade överkursfonder som uppfyller vissa krav efter avdrag. 379 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 382 ===== Övriga definitioner i de finansiella rapporterna Allokerat eget kapital Allokerat eget kapital är ett mått för allokering av eget kapital till de olika rörelsesegmenten och är inte ett mått som är direkt reglerat i IFRS Redovisningsstandarder. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsesegment med hänsyn till kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital baserat på bankens interna kapitalut värdering (IKU). Andel lån i steg 1, brutto Redovisat värde för lån i steg 1, brutto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till kreditinstitut och allmänheten exklusive reserveringar. Andel lån i steg 2, brutto Redovisat värde för lån i steg 2, brutto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till kreditinstitut och allmänheten exklusive reserveringar. Andel lån i steg 3, brutto Redovisat värde för lån i steg 3, brutto, i förhållande till redovisat värde för utlåning till kreditinstitut och allmänheten exklusive reserveringar. Antal anställda Antal anställda vid årets utgång, exklusive långtidsfrånvarande, i relation till tjänstgöringsgrad uttryckt i heltidstjänster. Börskurs/eget kapital Börskurs vid årets utgång i relation till utgående eget kapital per aktie. Eget kapital per aktie Eget kapital i relation till antalet utestående aktier. K/I-tal Summa kostnader i relation till summa intäkter. Kreditförluster Bortskrivningar och reserveringar för kreditförluster med avdrag för återvinningar samt årets nettokostnad avseende kreditförluster för garantier och andra ansvarsförbindelser. Kreditförlustnivå Kreditförluster, i förhållande till ingående balans för utlåning till kreditinstitut och allmänheten efter reserveringar. Lån med lättnader i villkor Ett lån där avtalsvillkoren har ändrats till följd av gäldenärens finansiella svårigheter. Lån till kunder/inlåning från kunder Lån till kunder i relation till inlåning från kunder. P/E-tal Börsvärde vid årets utgång i relation till Årets resultat hänförligt till aktieägarna. Placeringsmarginal Beräknad som räntenetto i relation till genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut, inklusive föregående årsbokslut. Placeringsmarginal före avdrag för handelsrelaterade räntor Beräknad som räntenetto före avdrag för handelsrelaterade räntor i rela tion till genomsnittliga totala tillgångar. Genomsnittet är beräknat uti från värdet vid varje månadsbokslut, inklusive föregående årsbokslut. Reserveringsgrad för lån i steg 1 Reserveringar för lån i steg 1 i relation till lån i steg 1 brutto. Reserveringsgrad för lån i steg 2 Reserveringar för lån i steg 2 i relation till lån i steg 2 brutto. Reserveringsgrad för lån i steg 3 Reserveringar för lån i steg 3 i relation till lån i steg 3 brutto. Resultat per aktie efter utspädning Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till ett vägt genom snitt av antalet under året utestående aktier justerat för utspädnings effekten av potentiella aktier. Resultat per aktie före utspädning Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till ett vägt genom snitt av antalet under året utestående aktier. Räntabilitet på allokerat eget kapital Årets resultat hänförligt till aktieägarna för rörelsesegmenten i relation till genomsnittligt allokerat eget kapital för rörelsesegmenten. Genom snittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut, inklusive föregående årsbokslut. Räntabilitet på eget kapital Årets resultat hänförligt till aktieägarna i relation till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB. Genomsnittet är beräknat utifrån värdet vid varje månadsbokslut, inklusive föregående årsbokslut. Räntebindningstid Avtalad tid under vilken räntan på en tillgång eller skuld är bunden. Totalavkastning Aktiens kursutveckling under tolvmånadersperioden inklusive verk ställd utdelning per aktie, dividerat med börskurs vid periodens början. Total reserveringsgrad för lån Samtliga reserveringar i relation till lån, brutto. VaR ValueatRisk (VaR) är ett statistiskt mått som används för att kvanti fiera marknadsrisk. VaR definieras som den förväntade maximala värde minskningen av en portfölj givet en viss sannolikhet över en viss tidsperiod. 380 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 383 ===== Enligt delegerade akter antagna i enlighet med EU:s Taxonomiförordning, Kommissionens delegerade förordning (EU) 2021/2178, 2021/2139 Andelen gröna tillgångar Andelen tillgångar som finansieras och investeras i taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som en andel av de totala täckta tillgångarna. Andelen gröna tillgångar under förvaltning Andelen av förvaltade tillgångar (eget kapitalinstrument och ränte bärande värde papper) från företag som omfattas av skyldigheten att lämna upp lysningar enligt direktivet om ickefinansiell rapportering och som finansierar taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter, jämfört med totala förvaltade tillgångar. Andel gröna finansiella garantier Andelen av finansiella garantier som stöder skuldinstrument som finansierar taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter, jämfört med totala finansiella garantier som stöder skuldinstrument. Ekonomiska verksamheter som omfattas av EU-taxonomin Ekonomiska verksamheter som beskrivs i de delegerade akter som antagits i enlighet med EU:s taxonomiförordning, oavsett om den ekonomiska verksamheten uppfyller något eller några av de tekniska granskningskriterier som fastställs i dessa delegerade akter. Flödet Redovisat bruttovärde av nya tillgångar, tillgångar under förvaltning och finansiella garantier under året före referensdatumet för upp lysningen. Företag som omfattas av skyldigheten att lämna upplysningar enligt direktivet om icke-finansiell rapportering Direktivet om ickefinansiell rapportering (2014/95/EU), NonFinancial Reporting Directive, kräver att stora företag av allmänt intresse (börs noterade bolag, banker och försäkringsbolag) med mer än 500 anställda lämnar upplysningar om viss ickefinansiell information. Kapitalutgiftsbaserad Kapitalutgifterna inbegriper kostnader som redovisas under följande kategorier: Materiella anläggningstillgångar (IAS16), Immateriella till gångar (IAS 38), Förvaltningsfastigheter (IAS 40), Jord och skogsbruk (IAS 41) samt Leasingavtal (IFRS 16). Omsättningsbaserad Omsättningen ska inbegripa intäkter som erkänts i enlighet med internationell redovisningsstandard (IAS 1). Taxonomiförenlig (miljömässigt hållbara) ekonomiska verksamheter En taxonomiförenlig ekonomisk verksamhet är en ekonomisk verk samhet som väsentligt bidrar till ett eller flera av miljömålen, inte orsakar betydande skada på något av miljömålen och som bedrivs i enlighet med minimi skyddsåtgärderna. Taxonomiförenlig möjliggörande verksamhet En ekonomisk verksamhet som direkt gör det möjligt för andra verksam heter att väsentligt bidra till ett eller flera av miljömålen. Den ekonomiska verksamheten skall anses bidra väsentligt till ett eller flera av miljö målen genom att direkt möjliggöra för andra verksam heter att bidra väsentligt till ett eller flera av dessa mål, förutsatt att denna ekonomiska verksamhet a) inte leder till en inlåsning av till gångar som undergräver de långsiktiga miljömålen, med beaktande av dessa tillgångars ekonomiska livslängd, och b) har en betydande positiv miljö påverkan, på grundval av livscykelperspektiv. Taxonomiförenlig omställningsverksamhet En ekonomisk verksamheter för vilken det inte finns något tekniskt och ekonomiskt genomförbart koldioxidsnålt alternativ. Den ekono miska verksamheten ska anses bidra väsentligt till att begränsa kli matförändringarna om den stöder övergången till en klimatneutral ekonomi som är i linje med att begränsa temperaturökningen till 1,5° C över förindustriella nivåer, inbegripet genom utfasning av växthusgas utsläpp, i synnerhet utsläpp från fasta fossila bränslen, och där verk samheten: (a) har nivåer av växthusgasutsläpp som motsvarar de bästa prestanda inom dess sektor eller industri, b) inte hindrar utveck lingen och spridningen av koldi oxidsnåla alternativ, och (c) inte leder till en inlåsning av koldi oxid intensiva tillgångar, med beaktande av dessa tillgångars ekonomiska livslängd. Täckta tillgångar Redovisat bruttovärde för alla tillgångar som inkluderas i totala täckta tillgångar (vilket innebär alla tillgångar i totala tillgångar subtraherat exponering mot centralbanker, stater, överstatliga emittenter och bankens handelsportfölj). Alla tillgångar som inkluderas för beräkning av andelen gröna tillgångar. 381 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 384 ===== Årsstämma Årsstämman äger rum på Cirkus (Cirkusscenen), Djurgårds slätten 43–45, Stockholm, onsdagen den 26 mars 2025 kl 11.00. Den som önskar utöva sin rösträtt vid årsstämman ska: ● vara införd i den av Euroclear Sweden AB (Euroclear) förda aktieboken per den 18 mars 2025, och ● anmäla sin avsikt att delta vid årsstämman till bolaget enligt anvisningarna i kallelsen senast den 20 mars 2025. Förvaltarregistrerade aktier Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom bank eller annan förvaltare, exempelvis har sina aktier i en depå, måste – utöver att anmäla sig eller avge poströst – begära att aktierna tillfälligt omregistreras i eget namn så att aktieägaren är registrerad i den av Euroclear förda aktieboken per Avstämningsdagen den 18 mars 2025. Sådan registrering kan vara tillfällig (så kallad rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som av aktieägare har begärts i sådan tid att registreringen har gjorts av förvaltaren senast den 20 mars 2025 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken. Kallelse och ärenden Dagordning med uppgift om vid årsstämman förekommande ärenden anges i kallelsen till årsstämman. Kallelsen publi cerades den 19 februari 2025 på bankens webbplats www.swedbank.com/arsstamma och och kommer att publi ceras den 21 februari 2025 i Post och Inrikes Tidningar. Även annonser, i bland annat Dagens Nyheter, om att kallelse har skett kommer att publiceras. Utdelning Swedbanks styrelse föreslår årsstämman att besluta om en ordinarie utdelning om 21,70 kr per aktie. Som avstämnings dag för utdelning föreslås den 28 mars 2025. Sista dag för handel med Swedbankaktier med rätt till utdelning blir därmed den 26 mars 2025. Beslutar årsstämman enligt styrelsens förslag beräknas utdelning komma att utbetalas genom Euro clears försorg den 2 april 2025. Finansiell information 2025 Delårsrapport Kv 1 29 april Delårsrapport Kv 2 17 juli Delårsrapport Kv 3 23 oktober Läs mer om Swedbank På vår hemsida www.swedbank.com I våra delårsrapporter www.swedbank.com/ir I våra risk och kapitaltäckningsrapporter www.swedbank.com/ir 382 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 385 ===== Produktion: Vero Kommunikation. Foto: Peter Jönsson vdbilder och sidorna 30, 32 och 50, Rauno Liivand sidan 6, Pierre Toftgård sidorna 26 och 28, Peter Cederling sidan 9, Niclas Fasth sidan 23, pressbild Ung Företagsamhet sidan 23, eAgronom sidan 35, Jenny Hallengren och Sara Fredefors sidorna 64–72 (styrelse & ledning). Swedbankbilder: omslaget, sidorna 1, 3, 8, 12, 15, 17, 34 och 42. Tryck: GigantPrint, Norrköping. SVANENMÄRKET Trycksak 5041 0004 ===== SIDA 386 ===== Kontaktuppgifter Huvudkontor Org.nr 502017–7753 Besöksadress: Landsvägen 40 172 63 Sundbyberg Postadress: 105 34 Stockholm Telefon: 08585 900 00 E-post: info@swedbank.se www.swedbank.com Kontaktpersoner Erik Ljungberg Kommunikations och hållbarhetsdirektör Telefon: +46739883557 E-post: erik.ljungberg@ swedbank.com Magnus Alvesson Tillförordnad chef Investerarrelationer Telefon: +46706103341 E-post: magnus.alvesson@ swedbank.com Johanna Fager Wettergren Hållbarhetschef Telefon: +46722286979 E-post: johanna.fager. wettergren@swedbank.se