FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 JANUARI–31 MARS 2024
1 JANUARI–31 MARS 2024
• Soliditeten uppgår till 45 % och belåningsgraden till 46 %.
• Investering i ny- och ombyggnation av fastigheter uppgår till
524 Mkr (653).
• På bokslutsdagen är 830 lägenheter under produktion.
• Hyresintäkterna uppgår till 719 Mkr (660).
• Förvaltningsresultat fastigheter uppgår till 270 Mkr
(265).
• Värdeförändring förvaltningsfastigheter uppgår till -15 Mkr
(5).
”Det är oerhört glädjande att kunna berätta att vi kommer att
byggstarta ett nyproduktionsprojekt i Årstaberg, Stockholm,
under andra kvartalet. I vår roll som stadsutvecklare både vill
vi och har ett ansvar för att bidra med nya hem på en marknad
med stor bostadsbrist. Vi har de finansiella muskler som krävs
och inte minst har vi en upparbetad, kostnadseffektiv process.”
”Förvaltningsresultatet är i paritet med samma kvartal
föregående år, trots att våra räntekostnader har ökat med
närmare 70 Mkr jämfört med första kvartalet 2023. Vi har
jobbat hårt med att effektivisera vår drift, vilket resulterat i att
driftnettot ökat med mer än 70 Mkr.”
HANS WALLENSTAM, VD
• Värdeförändring finansiella instrument uppgår till 238 Mkr
(-247).
• Resultat före skatt uppgår till 441 Mkr (69) och resultat efter
skatt uppgår till 333 Mkr (48), motsvarande 0,5 kr per aktie
(0,1).
• Substansvärde per aktie uppgår till 56,80 kr, att jämföra med
56,20 kr per 31 december 2023.
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år för resultatmått, respektive senaste årsskifte för balansmått, om inget annat anges.
===== SIDA 2 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 2
Kort om Wallenstam
45 procent 46 procent 535 Mkr
SOLIDITET BELÅNINGSGRAD DRIFTNETTO
210 st
FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
64 Mdr
FÖRVALTNINGSFASTIGHETERNAS VÄRDE
35 Mdr
BÖRSVÄRDE
97 %
UTHYRNINGSGRAD, YTA
1,4 miljoner kvm
UTHYRNINGSBAR YTA
830 st
LÄGENHETER I PRODUKTION
53 st
VINDKRAFTVERK
Händelser kvartal 1
Under kvartalet har Wallenstam färdigställt två nyproduktions -
projekt i Göteborg respektive Uppsala. Projektet Kv. 5 i Kalle -
bäcks Terrasser i Göteborg omfattar 182 lägenheter. I projektet
Kompositören i Uppsala färdigställdes de sista 69 lägenheterna
av totalt 185.
Wallenstams kommersiella fastighet på Stampgatan i Göteborg
som har byggts om och till är nu färdigställd. Fastigheten har
moderniserats och energieffektiviserats samt fått nytt utseende
med en glasad tillbyggnation på 1,5 våning omfattande cirka
1 600 kvm. Som tidigare kommunicerats har coworkingaktören
Convendum flyttat in i fastighetens tre översta våningsplan.
Affärsplan 2030, mål: Uppnå
substansvärde om 100 kr/aktie
Under affärsplan 2030 har Wallenstam som mål att öka substans -
värdet genom en fortsatt produktiv, kostnadseffektiv och service -
inriktad verksamhet i tillväxtregionerna Göteborg, Stockholm och
Uppsala. Framgångsrik uthyrning, effektiv förvaltning, värdeska -
pande investeringar, lönsam nyproduktion och lönsamma affärer
bidrar till denna substansvärdesökning.
Under affärsplanen ska soliditeten inte understiga 35 %.
Per den 31 mars 2024 uppgick substansvärdet per aktie till
56,80 kr (56,20).
Stampgatan,
Göteborg.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 3 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 3
Vd har ordet
Å
r 2024 har börjat i en positiv anda! Bland annat så har vi
nått en tvåårsöverenskommelse i årets hyresförhandlingar
med Hyresgästföreningen i både Stockholm och Göteborg.
Överenskommelserna ger en stabilitet och förutsägbarhet
framåt både för oss och för våra hyresgäster, vilket är positivt.
Nytt byggprojekt i Årstaberg under kvartal 2
Det är också oerhört glädjande att kunna berätta att vi kommer
att byggstarta ett nyproduktionsprojekt under andra kvartalet. I
vår roll som stadsutvecklare både vill vi och har ett ansvar för att
bidra med nya hem på en marknad med stor bostadsbrist. Vi har de
finansiella muskler som krävs och inte minst har vi en upparbetad,
kostnadseffektiv process som gör att vi överhuvudtaget kan bygga
med de förutsättningar som råder idag i fråga om exempelvis ökade
byggkostnader.
Men viktigast ändå är kanske det ofta citerade ”läge, läge, läge”.
Nyproduktion innebär höga hyror och då behöver man bygga i att -
raktiva områden där människor vill bo. Projektet som vi nu kommer
starta ligger i Årstaberg, ett väldigt attraktivt läge bara ett stenkast
söder om Södermalm i Stockholm. Här kommer vi att bygga drygt
400 nya lägenheter i ett antal huskroppar med kommersiella ytor i
entrévåningarna.
God efterfrågan på bostäder och kontorslokaler
Efterfrågan på våra nyproducerade hyresrätter är mycket god, och
de hyrs ut från dag ett efter färdigställande. Under första kvartalet
har vi färdigställt 182 lägenheter i kvarteret 5 i stadsutvecklingspro -
jektet Kallebäcks Terrasser i Göteborg. Dessutom blev även projektet
Kompositören i Uppsala helt färdigt då de sista 69 lägenheterna av
totalt 185 blev klara och inflyttade.
Vi har också slutfört en stor om- och tillbyggnation av vår kom -
mersiella fastighet på Stampgatan i Göteborg. Förutom moderni -
sering och energieffektivisering har fastigheten fått en tillbyggnad
på 1,5 våning om cirka 1 600 kvm. Så gott som samtliga ytor i
fastigheten är uthyrda och det speglar också vår bedömning av den
kommersiella marknaden i Göteborg som helhet – efterfrågan på
centralt belägna kontorslokaler är fortsatt stabil.
Fastighetsvärden ligger still
I värderingen har vi, precis som vi brukar, gjort en individuell
bedömning för varje hus och för varje projekt, med resultatet att
värderingen totalt sett i princip ligger still. Jag känner mig trygg med
den värdering vi gjort och bedömer att värdena, i det nuvarande
räntescenariot, har bottnat.
Nya gröna obligationer om 700 Mkr
Vi har gett ut ett par gröna obligationer under kvartalet, om totalt
700 Mkr, som används för att finansiera vår vindkraft. Kapitalmark -
naden i Sverige har återhämtat sig till viss del och när möjligheten att
få en grön finansiering för våra vindkraftverk till rimlig kostnad dök
upp så greppade vi den.
Våra fastigheter finansierar vi med banklån, vindkraftverken med
gröna obligationer och för projekten använder vi företagscertifikat.
Det summerar kortfattat vår finansieringsstrategi, och även om den
absoluta majoriteten av våra lån – 95 procent – är i form av traditio -
nella banklån så kan det finnas en fördel att ”ha flera strängar på sin
lyra”. Eftersom vi valt att inte ha någon rating kan vi vara flexibla uti -
från hur marknaden ser ut och vad som passar oss som bolag bäst.
Verksamheten fungerar väl
Förvaltningsresultatet är i paritet med samma kvartal föregående år,
trots att våra räntekostnader har ökat med närmare 70 Mkr jämfört
med första kvartalet 2023. Vi har jobbat hårt med att effektivisera
vår drift, vilket resulterat i att driftnettot ökat med mer än 70 Mkr.
Överskottsgraden ligger återigen på nära 75 %, där den största för -
klaringen är elpriset, som sjunkit jämfört med hur det såg ut för ett
år sedan. Ja, siffrorna visar att vår verksamhet löper på bra. Jag ser
ljust på framtiden och ser fram emot att fortsätta leverera resultat
tillsammans med mina fantastiska medarbetare!
HANS WALLENSTAM, VD
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 4 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 4
Resultaträkning, koncernen
FÖRDELNING AV RESULTAT EFTER SKATT
Resultat hänförligt till innehavare av aktier i moderbolaget 333 48 -165 -450
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 657 000 658 875 657 968 658 449
Resultat efter skatt per aktie (kr), utspädning förekommer ej 0,5 0,1 -0,3 -0,7
Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt.
Mkr Not
2024
jan-mar
2023
jan-mar
2023/24
apr-mar
2023
jan-dec
Hyresintäkter 1 719 660 2 789 2 730
Övriga intäkter 2 87 113 595 621
Summa intäkter 806 773 3 384 3 351
Driftkostnader förvaltningsfastigheter 1 -184 -197 -717 -730
Central förvaltning och administration 1 -81 -78 -355 -352
Resultatandel intresseföretag -52 -1 -54 -3
Finansiella intäkter 1 3 1 9 7
Finansiella kostnader 1 -214 -137 -803 -726
Övriga kostnader 3 -64 -50 -430 -416
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar 214 311 1 032 1 129
Värdeförändring förvaltningsfastigheter -15 5 -807 -787
Värdeförändring finansiella instrument 238 -247 -431 -916
Värdeförändring syntetiska optioner 5 - -63 -68
Återläggning nedskrivning vindkraftverk - - 59 59
Resultat före skatt 441 69 -210 -582
Aktuell skatt 0 0 -2 -2
Uppskjuten skatt -108 -21 47 134
Resultat efter skatt 333 48 -165 -450
NOT 1. FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETER
Mkr
2024
jan-mar
2023
jan-mar
2023/24
apr-mar
2023
jan-dec
Hyresintäkter 719 660 2 789 2 730
Driftkostnader förvaltningsfastigheter -184 -197 -717 -730
Driftnetto förvaltningsfastigheter 535 462 2 072 1 999
Förvaltnings- och administrationskostnader förvaltningsfastigheter -71 -71 -293 -293
Finansnetto förvaltningsfastigheter -195 -127 -736 -668
Förvaltningsresultat fastigheter 270 265 1 044 1 039
Fördelning fastigheternas driftnetto, Mkr
2024
jan-mar
2023
jan-mar
Jämförbart bestånd 489 450
Nyproduktion, större tillförda projekt 47 10
Transaktioner - 3
Driftnetto förvaltningsfastigheter 535 462
Överskottsgrad, % 74,4 70,1 74,3 73,2
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 5 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 5
Från och med januari 2024 har vi uppdaterat layout och presen -
tation av vårt resultat i kvartalsrapporterna. Förändringen av vår
resultatuppställning har gjorts för att spegla vår verksamhet på
bästa sätt och för att möta framtida rapporteringskrav. Den nya
uppställningsformen avser enbart presentation och får marginel -
la justeringar på ett fåtal resultatmått. Samtliga jämförelsetal är
justerade.
1 JANUARI–31 MARS
Förvaltningsresultatet för fastigheterna uppgår till 270 Mkr (265).
Resultat efter skatt för perioden uppgår till 333 Mkr (48) vilket mot -
svarar ett resultat per aktie om 0,5 kr (0,1).
Hyresintäkter
Första kvartalets hyresintäkter har ökat 60 Mkr, 9 %, jämfört med
motsvarande kvartal föregående år och uppgår till 719 Mkr (660).
Merparten av ökningen, 42 Mkr, kommer från fastigheter som tillförts
främst genom nyproduktion. Försäljning avgår med 5 Mkr. Jämför-
bart bestånd har ökat 23 Mkr till följd av framför allt hyreshöjningar
från indexuppräkningar och hyresförhandlingar. Wallenstams intäkter
är jämnt fördelade mellan bostäder och kommersiella lokaler.
Avtalade uppräkningar för kommersiella lokaler har i snitt inneburit
ökningar om 6 % och gäller från och med 1 januari. Årets hyresför-
handlingar för bostäder är klara. För koncernen motsvarar överens-
komna hyresförhandlingar en genomsnittlig hyresökning för bostäder
om cirka 4,5 %.
Kommentar till koncernens resultaträkning
Driftkostnader och driftnetto
Säsongseffekter för Wallenstam utgörs främst av varierande drift -
kostnader vilka vanligtvis är som högst kvartal ett och fyra då kost -
naderna för uppvärmning samt fastighetsskötsel oftast blir högre.
Driftkostnaderna för perioden uppgår till 184 Mkr (197). Den
största skillnaden, 29 Mkr, utgörs av lägre elkostnader vilka närapå
halverats jämfört med samma kvartal föregående år då elpriserna
var jämförelsevis väldigt höga under framför allt inledningen av
2023. Tariffer och taxor för VA och renhållning är däremot högre.
Väderrelaterade kostnader är 5 Mkr högre under perioden jämfört
med samma period föregående år.
Driftnettot ökar med 73 Mkr. Överskottsgraden uppgår till 74,4 %
(70,1).
Central förvaltning och administration
Central förvaltning och administration uppgår till 81 Mkr (78) varav
merparten avser fastighetsförvaltning om 71 Mkr (71).
Resultatandel intresseföretag
Resultatandel intresseföretag består av resultatandelar och värde-
justeringar och uppgår för kvartalet till totalt -52 Mkr (-1) varav
nedskrivningar uppgår till -51 Mkr (-).
Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter uppgår till 3 Mkr (1) och finansiella kostnader till
totalt -214 Mkr (-137). Finansnettot fördelas på förvaltningsfastighe-
Överskottsgrad
Överskottsgrad, %Driftnetto, Mkr
Driftnetto
DRIFTNETTO OCH ÖVERSKOTTSGRAD
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
2 200
24*23222120
60
64
68
72
76
80
*Senast rullande tolvmånadersperiod
FörvaltningsresultatHyresintäkter
HYRESINTÄKTER OCH FÖRVALTNINGSRESULTAT
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
24*23222120
0
500
1 000
1 500
2 000
Hyresintäkter, Mkr Förvaltningsresultat, Mkr
*Senast rullande tolvmånadersperiod
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 6 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 6
ter i drift -195 Mkr (-127), kostnadsförd projektränta -7 Mkr (-) res-
pektive övrigt -10 Mkr (-9) som främst avser vindkraft och finansiella
investeringar. Aktiverad ränta uppgår till 28 Mkr (36).
Genomsnittlig skuld är 0,6 Mdr högre jämfört med årsskiftet.
Genomsnittlig ränta för perioden uppgår till 3,25 % att jämföra med
2,41 % föregående år vid samma tidpunkt, till följd av högre mark -
nadsräntor.
Övriga intäkter och övriga kostnader
Övriga intäkter och övriga kostnader omfattar framför allt koncer -
nens resultat av elproduktion från våra vindkraftverk.
Övriga intäkter uppgår till 87 Mkr (1 13) och övriga kostnader till
-64 Mkr (-50), se not 2 och 3.
Intäktsminskningen beror framför allt på betydligt lägre elpris
jämfört med samma kvartal föregående år då elpriset var jämfö -
relsevis högt. Eftersom koncernen är nettoproducent av el möts de
lägre intäkterna också av lägre elkostnader inom driftkostnader för
våra förvaltningsfastigheter. Producerad el ligger i nivå med samma
period föregående år och uppgår till 92 GWh (91).
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Periodens värdeförändring uppgår till -15 Mkr (5).
Bokslutsdagens genomsnittliga direktavkastningskrav, som avser
de fastigheter som ägs på respektive balansdag, är oförändrad jäm -
fört med närmast föregående kvartal och uppgår till 4,6 % (4,6) för
det kommersiella beståndet och till 3,6 % (3,5) för bostäder i drift.
Värdeförändring finansiella instrument
I värdeförändring finansiella instrument ingår värdeförändringar på
räntederivat samt innehav i noterade och onoterade aktier som utgör
finansiella placeringar.
Räntederivatens värde har utvecklats positivt under perioden,
228 Mkr (-263), till följd av stigande räntenivåer. På bokslutsdagen
uppgick den 10-åriga swapräntan till 2,65 % att jämföra med 2,34 %
vid årets början.
Värdeförändring syntetiska optioner
Värdeförändring syntetiska optioner uppgår till 5 Mkr (-). Förändringen
är positiv till följd av negativ utveckling av aktiekursen. Antal uteståen-
de optioner på bokslutsdagen uppgår till 5 941 000 st.
Skatt
Periodens redovisade skatt uppgår netto till -108 Mkr (-21), varav
uppskjuten skatt utgör -108 Mkr (-21) och aktuell skatt 0 Mkr (0).
Mkr
2024
jan-mar
2023
jan-mar
2023/24
apr-mar
2023
jan-dec
Kostnader försäljning exploateringsfastigheter -17 -7 -261 -251
Kostnader elproduktion -21 -21 -73 -72
Avskrivningar vindkraftverk -23 -22 -92 -91
Övriga kostnader -2 0 -4 -2
Övriga kostnader -64 -50 -430 -416
NOT 3. ÖVRIGA KOSTNADERNOT 2. ÖVRIGA INTÄKTER
Mkr
2024
jan-mar
2023
jan-mar
2023/24
apr-mar
2023
jan-dec
Intäkter försäljning exploateringsfastigheter 21 8 361 348
Intäkter elproduktion 63 104 217 258
Övriga intäkter 2 0 16 15
Övriga intäkter 87 113 595 621
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 7 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 7
Balansräkning i sammandrag, koncernen
NOT 4. FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
Mkr Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Förvaltningsfastigheter 4 63 583 62 712 63 090
T omträtter 550 504 534
Vindkraftverk 962 995 985
Markarrenden 8 9 9
Andelar i intresseföretag 233 255 285
Finansiella anläggningstillgångar 287 300 276
Finansiella derivatinstrument 1 240 1 635 1 018
Övriga anläggningstillgångar 92 101 96
Summa anläggningstillgångar 66 956 66 511 66 293
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Exploateringsfastigheter 74 251 77
Övriga omsättningstillgångar 436 352 421
Likvida medel 542 42 50
Summa omsättningstillgångar 1 052 646 548
Summa tillgångar 68 008 67 157 66 841
Mkr 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Förvaltningsfastigheter i drift 59 084 56 338 58 103
Pågående projekt hyresrätter 1 667 3 056 2 014
Mark och projekt för framtida nyproduktion 2 832 3 318 2 973
Summa förvaltningsfastigheter 63 583 62 712 63 090
Mkr Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Eget kapital 30 833 31 461 30 500
Summa eget kapital 30 833 31 461 30 500
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Uppskjuten skatteskuld 5 938 5 984 5 830
Övriga avsättningar 90 71 94
Räntebärande skulder 4 758 4 557 4 058
Finansiella derivatinstrument 12 23 18
Leasingskuld 559 513 543
Övriga långfristiga skulder 15 15 16
Summa långfristiga skulder 11 371 11 162 10 559
KORTFRISTIGA SKULDER
Räntebärande skulder 24 904 23 729 25 017
Finansiella derivatinstrument - 1 0
Leasingskuld 1 1 1
Aktuell skatteskuld - - 2
Övriga kortfristiga skulder 899 804 762
Summa kortfristiga skulder 25 804 24 534 25 782
Summa eget kapital och skulder 68 008 67 157 66 841
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 8 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 8
Vindkraft
Koncernens bokförda värde för vindkraftverk uppgick på boksluts -
dagen till 962 Mkr (985). Beräknat nyttjandevärde markarrende,
baserat på minimiarrendeavgifter, uppgår på balansdagen till 8 Mkr
(9). Periodens avskrivningar uppgår till 23 Mkr (22).
Finansiella derivatinstrument
Finansiella derivatinstrument som utgörs av räntederivat uppgår till
en nettofordran om 1 228 Mkr (1 000) på bokslutsdagen.
Uppskjuten skatt
I balansräkningen redovisas uppskjuten skatteskuld netto om
5 938 Mkr (5 830), vilken består av en uppskjuten skattefordran om
1 083 Mkr (1 088) samt av en uppskjuten skatteskuld om 7 021 Mkr
(6 918) där 6 479 Mkr (6 430) är fastighetsrelaterat och 542 Mkr
(488) avser derivatinstrument, tomträtter och vindkraftverk.
Eget kapital och substansvärde
Det egna kapitalet uppgår till 30 833 Mkr (30 500), vilket motsvarar
46,90 kr per aktie (46,40). Soliditeten uppgår till 45 % (46).
Substansvärdet har ökat 0,60 kr per aktie under första kvartalet
och uppgår till 56,80 kr (56,20).
Räntebärande skulder
På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till 29 661 Mkr
(29 075). Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgår till 37
månader (40). Av låneportföljen har 56 % (57) en räntebindningstid
överstigande ett år.
Kommentar till koncernens balansräkning
Bokfört värde, Mkr
Förvaltningsfastigheter 1 januari 2024 63 090
+ Byggnationer 524
- Orealiserad värdeförändring -31
Förvaltningsfastigheter 31 mars 2024 63 583
ÅRETS FÖRÄNDRING FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
4,6 procent 3,6 procent 46 procent
DIREKTAVKASTNINGSKRAV
KOMMERSIELLT
DIREKTAVKASTNINGSKRAV
BOSTÄDER
BELÅNINGSGRAD
Kompositören,
Uppsala.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 9 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 9
Förvaltningsfastigheter
Periodens utveckling
Under kvartalet har vi färdigställt 251 nya lägenheter i två projekt,
Kvarter 5 i Kallebäcks Terrasser, Göteborg, och Kompositören i
Uppsala. Båda projekten är fullt uthyrda.
Investerat i perioden uppgår till totalt 524 Mkr (653), varav
524 Mkr (620) i förvaltningsfastigheter och 0 Mkr (33) i exploa-
teringsfastigheter. Pågående nybyggnationsprojekt omfattar 830
lägenheter. Totalt värde av pågående hyresrätts- och exploaterings -
projekt, inklusive mark och projekt för framtida nyproduktion, uppgår
på balansdagen till 4,6 Mdr (5,1). Nyttjanderättsvärdet för mark
upplåten med tomträtt har beräknats till 550 Mkr (534).
Exploateringsfastigheter
Bokfört värde Exploateringsfastigheter uppgår till 74 Mkr (77) vid
periodens utgång och omfattar Pixbo Sjöterrass i Mölnlycke samt
Söra radhus i Österåker. Per den 31 mars har två av radhusen i
Mölnlycke samt åtta av radhusen i Österåker tillträtts.
Värdering
FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
Wallenstam värderar kvartalsvis samtliga förvaltningsfastigheter in -
ternt till verkligt värde. Som en aktiv aktör på fastighetsmarknaden,
med lång erfarenhet, har vi god marknads- och fastighetskännedom
vilket ger oss en stabil grund för att genomföra interna värderingar
av fastighetsbeståndet. Det bör dock understrykas att fastigheters
faktiska värden är en realitet först då de säljs, varför en värdering
alltid är en bedömning.
I vår bedömning av fastigheternas värde använder vi olika
direktavkastningskrav för olika fastigheter. Direktavkastningskraven
speglar marknadsförutsättningarna och differentieras utifrån var
fastigheten är belägen och vilken typ av fastighet det är (bostad eller
kontor etc).
Beräkningsmässigt utgår värderingen från fastigheternas res -
pektive driftnetto inklusive tomträttsavgäld, vilka sätts i relation till
respektive fastighets direktavkastningskrav.
Då våra fastigheter värderas enskilt tas ingen hänsyn till den
portföljpremie som kan finnas på fastighetsmarknaden.
Nyproduktion av hyresrätter värderas till verkligt värde, vilket fast -
ställs som anskaffningsvärde med tillägg av kalkylerat övervärde vid
färdigställandetidpunkten i relation till byggnationens färdigställande -
grad. Denna baseras i sin tur på nedlagda kostnader. Övervärdet på
nyproduktion redovisas successivt under byggnationstiden. Med be -
aktande av den ökade osäkerhet som råder på marknaden redovisas
för närvarande ingen successiv värdetillväxt på nyproduktion.
Mark och byggrätter för framtida nyproduktion värderas till mark -
nadsvärde.
EXPLOATERINGSFASTIGHETER
Exploateringsfastigheter är fastigheter som vi avser att upp-
föra för att avyttra vid färdigställandet, exempelvis bostads-
rättsfastigheter. Exploateringsfastigheter redovisas till det läg-
sta av anskaffningsvärde (nedlagda investeringar) och bedömt
nettoförsäljningsvärde. Resultat redovisas när fastigheten eller
lägenheten färdigställts och överlämnats till köparen.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
Kallebäcks Terrasser,
Göteborg.
===== SIDA 10 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 10
Projekt Antal lgh Inflyttning* Kvm**
STOCKHOLM
Nacka Grace 169 Q3 2024 13 000
Älta T org Kv. 1, Nacka 191 Q4 2024 21 000
Ädellövet, Farsta 172 2025 8 500
GÖTEBORG
Kallebäcks T errasser Kv. 6 298 2025 17 000
Summa lgh i projekten, pågående 830 59 500
* Avser beräknad start av inflyttning. Inflyttningen sker successivt, ofta över flera kvartal.
** Antal kvm inkluderar garage, och är avrundat till närmaste 500-tal.
PÅGÅENDE NYPRODUKTION 2024-03-31
Antal lgh
1 januari 2024 1 081
- Färdigställda -251
Kompositören, Uppsala (69)
Kallebäcks Terrasser Kv. 5 (182)
31 mars 2024 830
FÖRÄNDRING PÅGÅENDE NYPRODUKTION, LÄGENHETER
LÄGENHETER I PÅGÅENDE PRODUKTION
0
500
1 000
1 500
2 000
T otalt
Region Stockholm
Region Göteborg
Q1
2024
Q4Q3Q2Q1
2023
Q4Q3Q2Q1
2022
Antal lgh
Kallebäcks Terrasser,
Göteborg.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 11 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 1 1
Uthyrningsbar yta, kvm Bostad Kontor
Butik/Res-
taurang/Bio
Industri/
Lager
Utbildning/
Vård Garage Övrigt T otalt
Fördelning,
ort Antal lgh
Stockholm 344 664 28 723 12 895 8 294 5 453 60 816 2 496 463 341 33 % 5 813
Uppsala 30 004 63 788 - 724 2 584 - 34 163 2 % 627
Göteborg 340 419 230 594 94 321 92 088 47 923 101 170 7 149 913 664 65 % 5 735
T otalt 715 087 259 380 108 004 100 382 54 100 164 570 9 645 1 411 168 100 % 12 175
Fördelning, lokaltyp 51 % 18 % 8 % 7 % 4 % 11 % 1 % 100 %
FASTIGHETSINNEHAVETS STRUKTUR PER 2024-03-31
FULLT FÄRDIGSTÄLLD NYPRODUKTION
-4 000
-3 000
-2 000
-1 000
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2423222120
Förvärv
Ny- och
ombyggnation
Avyttrat
Omklassificering
exploateringsfastigheter
för försäljning
FÖRVÄRV , BYGGNATION OCH FÖRSÄLJNING
AV FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
Mkr
Fastighetsbeteckning Adress
Bygg-
år
Bostad
kvm
Kontor
kvm
Butik/Restau-
rang/Bio kvm
Industri/
Lager kvm
Utbildning/
Vård kvm
Garage
kvm
Övrigt
kvm
Summa
kvm
Antal
lgh
GÖTEBORG
Kallebäck 18:13
(Projekt: Kallebäcks
Terrasser Kv. 5, Närheten)
Kallebäcks torggata 12-30,
Skummjölksgatan 7-11
2023 9 827 - 599 - - 1 442 - 11 868 182
Stampen 5:6*
(Tillbyggnation)
Stampgatan 12-18/Polhems-
platsen 1
2023 - 1 559 - 17 - - - 1 576 0
UPPSALA
Kåbo 78:1
(Projekt: Kompositören)
Sidenbigatan 56 / Honungs-
gatan 21
2023 8 435 - 404 - 192 - - 9 031 185
T otalt 18 262 1 559 1 003 17 192 1 442 - 22 475 367
* Tillbyggnation befintlig fastighet
Kommersiella
fastigheter,
41 %
Bostads-
fastigheter,
56 %
Samhällsfastigheter,
3 %
FÖRDELNING MARKNADSVÄRDE
FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 12 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 12
Finansiering
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår till 30 833 Mkr (30 500), vilket motsvarar
46,90 kr per aktie (46,40). Soliditeten uppgår till 45 % (46).
Räntebärande skulder
Wallenstam har 95 % av sin finansiering i form av traditionella lån
hos svenska banker och Europeiska Investeringsbanken. Resterande
finansiering består av företagscertifikat och obligationslån.
På balansdagen uppgår totala räntebärande skulder till
29 661 Mkr (29 075). Under kvartalet har nya obligationer emit-
terats om totalt 700 Mkr (-). Av skulden uppgår utestående obliga-
tionslån till 1 034 Mkr (334), samt bokförd volym företagscertifikat,
med en ram om 4 000 Mkr, till 519 Mkr (373). Totala räntebärande
skulder utgörs av 1 1,8 Mdr (10,8) grön finansiering, varav 10,8 Mdr
(10,5) är gröna lån och 1,0 Mdr (0,3) är gröna obligationer.
Samtliga obligationslån om 1 034 Mkr (334) är gröna enligt villko -
ren i Wallenstams gröna ramverk och emitterade inom Wallenstams
MTN-program (Medium Term Notes). Obligationslånen är noterade
vid Nasdaq Stockholm.
Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 37 månader (40). Av
låneportföljen har 56 % (57) en räntebindningstid överstigande ett
år. Snittränta på bokslutsdagen är marginellt högre jämfört med
närmast föregående kvartal och uppgår till 3,27 % att jämföra med
3,24 % per 31 december 2023.
Finansieringen av låneportföljen säkerställs huvudsakligen med
pantbrev i fastigheter. Obligationslånen, företagscertifikaten samt
lånet hos EIB är inte säkerställda. Företagscertifikatprogrammet har
bakomliggande lånelöften i form av checkräkningskrediter. För lånet
hos EIB finns utställda kovenanter för att lånet ska vara ej säkerställt.
Leasingskuld
Redovisad leasingskuld motsvarar nyttjanderätterna för markarren -
de och tomträtt. Skulden uppgår på bokslutsdagen till totalt 559 Mkr
(544).
Derivatinstrument
Wallenstams finansiella derivatinstrument utgörs av räntederivat. På
bokslutsdagen har Wallenstam en nettofordran avseende derivat-
instrument om 1 228 Mkr att jämföra med 1 000 Mkr per 31 decem -
ber 2023.
Totala volymen utestående räntederivat, där Wallenstam betalar
fast ränta, uppgår till 16,0 Mdr (16,0).
Räntederivat används för att på ett flexibelt och kostnadseffektivt
sätt erhålla önskad ränteförfallostruktur. Dessa värderas genom
diskontering av framtida kassaflöden till nuvärden. Uppkomna under-
eller övervärden för räntederivat, som återspeglar hur koncernens
säkrade räntor förhåller sig till marknadsräntan på balansdagen, re -
dovisas i balansräkningen respektive som värdeförändring finansiella
instrument i resultaträkningen.
Disponibel likviditet
Den disponibla likviditeten inklusive tillgängliga checkräkningskre -
diter uppgår till 1 867 Mkr (1 285), varav 525 Mkr är reserverade
för back up för emitterade utestående företagscertifikat. Beviljade
checkräkningskrediter uppgår till 1 325 Mkr (1 325), där ingen del
har nyttjats på bokslutsdagen (90).
2024-03-31 2023-12-31
År Belopp, Mkr Snittränta, % Belopp, Mkr Snittränta, %
2024 13 162 6,00 * 12 575 6,06 *
2025 500 0,52 500 0,52
2026 2 000 0,78 2 000 0,78
2027 2 000 1,05 2 000 1,05
2028 2 000 1,16 2 000 1,16
2029 2 000 0,93 2 000 0,93
2030 2 000 0,95 2 000 0,95
2031 2 000 0,67 2 000 0,67
2032 2 000 1,31 2 000 1,31
2033 2 000 2,02 2 000 2,02
Summa 29 661 3,27 29 075 3,24
BINDNINGSTID MEDELRÄNTOR
*Innefattar effekter av swapavtal.
DISPONIBEL LIKVIDITET
0
500
1 000
1 500
2 000
Q1
2024
Q4Q3Q2Q1
2023
Mkr
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 13 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 13
De orter vi verkar på präglas av tillväxt och en omfattande efterfrå -
gan på bostäder och lokaler. Vi bygger i huvudsak hyresrätter men
även bostadsrätter när det finns ett behov av blandade upplåtelsefor -
mer. Vår flexibla affärsmodell, där försäljning av bostadsrättslägen -
heter startar först när projektet närmar sig färdigställande, gör det
möjligt att växla ett bostadsrättsprojekt till ett hyresrättsprojekt om
efterfrågan på bostadsrätter är osäker.
Bostadsbeståndet är fullt uthyrt. Endast en liten andel av våra
hyreslägenheter blir lediga för uthyrning i samband med omflyttning
och efterfrågan på färdigställda nyproducerade hyresrätter är hög.
Genomsnittlig överenskommen hyresökning för bostäder för kon-
cernen uppgår totalt till cirka 4,5 % för 2024. Vi har också kommit
överens om hyresökningarna för 2025, vilka är i paritet med 2024.
Vi upplever att efterfrågan på kommersiella ytor i centrala Gö -
teborg är fortsatt stabil. De kommersiella fastigheterna är belägna
framför allt i centrala lägen i Göteborg, med kontor som största
kommersiella lokaltyp. Återköpsgraden, vilken speglar hur stor
andel av uppsägningsbara kontrakt som förlängs, är oförändrad mot
närmast föregående kvartal och uppgår till 90 % (92). Uthyrnings -
grad kommersiellt avseende yta uppgår på bokslutsdagen till 92 %.
I Göteborg, där majoriteten av de kommersiella ytorna finns, uppgår
uthyrningsgraden till 94 %.
Kund och marknad
10 STÖRSTA LOKALHYRESGÄSTERNA, YTA
Hyresgäst Yta, kvm
Göteborgs Stad 20 621
Essity Hygiene and Health AB 15 639
Convendum AB 14 757
Filmstaden AB 14 508
Riksarkivet 11 000
Västra Götalandsregionen 10 832
Fridaskolorna AB 8 088
Ica Fastigheter AB 6 906
Dagab Inköp & Logistik AB 6 308
Frisk Service i Göteborg AB 5 874
Summa 114 533
Vår totala kommersiella yta är cirka 530 000 kvm.
Bostäder, 51 %
Restaurang, 4 %
Utbildning/vård, 4 %
Butik, 7 %
Övrigt,1 %
Bio, 1 %
Industri/lager, 3 %
Garage, 2 %
Kontor, 27 %
FÖRDELNING HYRESVÄRDE
FÖRVALTNINGSFASTIGHETER I DRIFT
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
Ekelundsgatan,
Göteborg.
===== SIDA 14 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 14
Rapport över förändring eget kapital, koncernen
Mkr
Ingående eget kapital 1 januari
Resultat efter skatt
TRANSAKTIONER MED BOLAGETS ÄGARE
Återköp egna aktier
Utgående eget kapital 31 mars
2024
— Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare —
Aktiekapital
Övrigt tillskju-
tet kapital
Andra
reserver
Balanserad
vinst
Summa eget
kapital
165 359 -3 29 979 30 500
- - - 333 333
- - - - -
165 359 -3 30 312 30 833
Segmentsrapport
2024-03-31
Hyresintäkter Driftnetto
Förvaltnings-
fastigheter
varav årets
investering
Antal kvm
(tusental)
484 373 41 553 276 914
241 169 22 007 248 498
0 0 23 - 0
-6 -6 - - -
719 535 63 583 524 1 411
Mkr
Affärsområde Göteborg
Affärsområde Stockholm
Övrigt
Eliminiering
Summa
2023
— Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare —
Aktiekapital
Övrigt tillskju-
tet kapital
Andra
reserver
Balanserad
vinst
Summa eget
kapital
165 359 -3 30 911 31 432
- - - 48 48
- - - -19 -19
165 359 -3 30 940 31 461
2023-03-31
Hyresintäkter Driftnetto
Förvaltnings-
fastigheter
varav årets
investering
Antal kvm
(tusental)
444 312 40 223 438 862
223 157 22 489 182 494
0 0 - - -
-7 -7 - - -
660 462 62 712 620 1 356
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 15 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 15
Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen
Mkr
2024
jan-mar
2023
jan-mar
2023/24
apr-mar
2023
jan-dec
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar* 214 311 1 032 1 129
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 73 24 54 5
Förändring avsättningar - - -7 -7
Betald skatt 0 0 -5 -5
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 287 335 1 074 1 122
Förändring av rörelsekapital 126 198 100 172
Kassaflöde från den löpande verksamheten 413 533 1 174 1 294
INVESTERINGAR/FÖRSÄLJNINGAR
Investering i fastigheter och enskilda br-lägenheter -525 -653 -2 310 -2 438
Investering i immateriella och materiella anläggningstillgångar -1 -4 -8 -11
Investering i finansiella anläggningstillgångar - - -75 -75
Försäljning av finansiella anläggningstillgångar - - 6 6
Investering i intresseföretag - - -33 -33
Försäljning av fastigheter, exploateringsfastigheter och materiella anläggningstillgångar 18 3 832 817
Kassaflöde från investeringsverksamheten -507 -654 -1 588 -1 735
FINANSIERING
Upptagna räntebärande skulder 6 892 5 647 28 365 27 120
Amortering av räntebärande skulder -6 215 -6 255 -26 378 -26 418
Nettoförändring checkräkningskredit -90 609 -609 90
Utbetald utdelning - - -395 -395
Återköp egna aktier - -19 -68 -87
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 587 -18 914 309
Förändring av likvida medel
Likvida medel vid periodens början 50 181 42 181
Periodens kassaflöde 493 -139 501 -131
Likvida medel vid periodens slut 542 42 542 50
Outnyttjad checkkredit vid periodens slut 1 325 1 303 1 325 1 235
Disponibel likviditet 1 867 1 345 1 867 1 285
* Erlagd respektive erhållen ränta, inklusive bruttoflöden från ränteswapkontrakt, ingår med -205 Mkr (-108) respektive 3 Mkr (1) varav 28 Mkr (36) aktiverats på anläggningstillgång.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 16 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 16
Wallenstams hållbarhetsarbete
SCOPE 1
Direkta utsläpp
Förbränning av bränslen samt
köldmedieläckage
SCOPE 2
Indirekta utsläpp
Inköpt energi
SCOPE 3
Övriga indirekta utsläpp
Inköp av varor för byggnation
Mål: –50 %
Utfall 2023: –36 %
Mål: –50 %
Utfall 2023: –24 %
Mål: –55 %
Utfall 2023: –19 %
Miljöcertifierade fastigheter
Wallenstam fortsätter att certifiera sitt fastighetsbestånd och under
årets första kvartal miljöcertifierades två fastigheter. De två nypro -
ducerade fastigheterna Kv. 5 Närheten i Kallebäck, Göteborg, samt
Nacka Grace i Stockholm erhöll certifikat enligt Miljöbyggnad Silver.
Klimatmål 2023–2030
Wallenstams klimatmål är antagna och validerade av klimatsamarbetet Science Based Targets initiative.
Målen innebär att Wallenstam förbinder sig att minska sina utsläpp med 50 % inom Scope 1 och 2 till och
med 2030, med basår 2018. Utöver de validerade målen inom Scope 1 och 2 har ett frivilligt mål defi -
nierats inom Scope 3, enligt Science Based Targets initiatives metodik. Målet innebär att Wallenstam ska
mäta och minska utsläppen från byggverksamheten med 55 % till och med 2030, med basår 2019.
Klimatmålen blev godkända av Science Based Targets initiative i december 2022. Utfallet för 2023 är det
första som Wallenstam redovisar enligt dess metodik. Wallenstam redovisar minskade koldioxidutsläpp
inom samtliga målsatta områden jämfört med basår 2018 respektive 2019, vilket är ett resultat av ett
strukturerat och engagerat hållbarhetsarbete i verksamheten.
Klimatfärdplan
Under 2023 upprättades en omfattande klimatfärdplan för Scope 3 i syfte att ge stöd för verksamheten
i arbetet med att minska klimatpåverkan från nyproduktionen och nå målet inom Scope 3. Nu är arbetet i
gång med att implementera åtgärdsförslag från klimatfärdplanen i våra projekt för att minska koldioxidut -
släppen. Arbetet har även inspirerat till att klimatfärdplaner ska upprättas för Scope 1 och 2.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
Kv. 5 Närheten,
Kallebäcks Terrasser,
Göteborg.
===== SIDA 17 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 17
Wallenstams B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap.
Under 2024 har Wallenstams aktiekurs minskat med 4,3 %. Fastig-
hetsindex OMX Stockholm Real Estate PI ökade med 3,4 % och OMX
Stockholm PI ökade med 6,7 % under samma period.
Vid periodens slut var Wallenstams aktiekurs 52,35 kr att jäm -
föra med 54,70 kr vid utgången av 2023. Börsvärdet uppgick till
34 551 Mkr (36 102) beräknat på totalt antal registrerade A- och
B-aktier. Eget kapital per aktie uppgick till 46,90 kr (46,40).
Återköp
Wallenstam har mandat från stämman att genomföra återköp.
Under första kvartalet 2024 har inga aktier återköpts. Totalt antal
återköpta aktier uppgår på bokslutsdagen till 3 000 000, köpta till en
genomsnittskurs om 43,28 kr per aktie inklusive courtage.
Utdelning
Styrelsen föreslår stämman en utdelning om 0,50 kr per aktie (0,60)
för verksamhetsåret 2023, uppdelat på två utbetalningstillfällen om
vardera 0,25 kr per aktie. Avstämningsdagen för den första utbetal-
ningen föreslås vara den 29 april 2024, och för den andra utbetal-
ningen den 29 oktober 2024.
Den föreslagna utdelningen motsvarar en direktavkastning om
0,9 % (1,4) räknat på aktiekursen per 31 december 2023. Aktiens
totalavkastning för 2023, beräknad på verkställd utdelning, uppgår
till 26 % (neg.).
Wallenstamaktien
A-aktier B-aktier Kapital, % Röster, %
Hans Wallenstam med bolag och familj 69 000 000 98 799 600 25,42 61,72
AMF - Försäkring och fonder 78 604 197 11,91 6,15
Henric och Ulrika Wiman 23 955 504 3,63 1,87
Anna-Carin B Wallenstam och Anders Berntsson 21 529 200 3,26 1,68
Agneta Wallenstam 21 368 000 3,24 1,67
David Wallenstam 17 040 276 2,58 1,33
Christian Wallenstam 16 000 000 2,42 1,25
Swedbank Robur Fonder 13 860 737 2,10 1,08
Monica och Jonas Brandström 13 468 604 2,04 1,05
Bengt Norman 12 440 000 1,88 0,97
Övriga ägare 270 933 882 41,05 21,23
T otalt antal aktier 69 000 000 588 000 000
Återköpta egna aktier* 3 000 000 0,45
T otalt registrerade aktier 660 000 000 100,00 100,00
Summa utestående aktier 657 000 000
Andelen institutionellt ägande uppgår till cirka 21 procent av kapitalet och cirka 11 procent av rösterna.
Utlandsägandet uppgår till cirka 9 procent av kapitalet och cirka 5 procent av rösterna.
*Avser återköpta aktier till och med balansdagen. Återköpta egna aktier saknar rösträtt. Källa: Euroclear Sweden AB
AKTIEÄGARINNEHAV 2024-03-31
Omsättning
Under perioden har Wallenstamaktien haft en daglig genomsnittlig
omsättning på Nasdaq Stockholm om cirka 30,1 Mkr (27,3).
KURSUTVECKLING Q2 2019–Q1 2024
30
40
50
60
70
80
90
100
Wallenstam B-aktie
OMX Stockholm Real Estate PI
Kr
OMX Stockholm PI
2019 2020 2021 2022 2023 2024
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 18 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 18
Moderbolagets verksamhet är att förvalta koncernens samtliga
bolag. Därutöver äger moderbolaget ett mindre antal fastigheter.
De totala intäkterna för perioden uppgår till 134 Mkr (136) varav
hyresintäkter uppgår till 38 Mkr (36).
Resultatet påverkas av posten värdeförändring derivatinstrument,
228 Mkr (-263). Resultat efter skatt uppgår till 243 Mkr (-167).
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar
under perioden uppgår till 3 Mkr (14). Moderbolagets externa lån
uppgår på bokslutsdagen till 1 1 535 Mkr (1 1 060).
Moderbolaget
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG, MODERBOLAGET
Mkr
2024-
03-31
2023-
03-31
2023-
12-31
Tillgångar
Fastigheter 1 365 1 384 1 372
Andelar i koncernföretag 4 067 6 079 4 067
Finansiella derivatinstrument 1 240 1 635 1 018
Fordringar på koncernbolag 33 723 29 288 34 490
Övriga tillgångar 224 154 284
Likvida medel 542 42 49
Summa tillgångar 41 162 38 582 41 280
Eget kapital och skulder
Eget kapital 14 635 14 264 14 393
Obeskattade reserver 27 5 27
Avsättningar 69 28 73
Räntebärande externa skulder 11 535 11 445 11 060
Skulder till koncernföretag 14 740 12 692 15 572
Finansiella derivatinstrument 12 24 18
Övriga skulder 143 125 138
Summa eget kapital och skulder 41 162 38 582 41 280
RESULTATRÄKNING, MODERBOLAGET
Mkr
2024
jan-mar
2023
jan-mar
2023
jan-dec
Intäkter förvaltning och projektledning 88 95 319
Hyresintäkter 38 36 146
Intäkter försäljning ursprungsgarantier 6 4 11
Övriga intäkter 2 0 4
Summa intäkter 134 136 481
Förvaltnings- & administrationskostnader -101 -105 -423
Driftkostnader -8 -13 -46
Av- och nedskrivningar fastigheter -9 -9 -36
Kostnader försäljning ursprungsgarantier -6 -6 -15
Värdeförändring syntetiskt optionsprogram 5 - -68
Övriga kostnader -1 0 -4
Summa kostnader -121 -133 -591
Rörelseresultat 14 3 -110
Resultat från andelar i koncernföretag 0 2 47
Ränteintäkter och liknande resultatposter 366 267 830
Räntekostnader och liknande resultatposter -302 -212 -634
Värdeförändring derivatinstrument 228 -263 -874
Finansnetto 291 -206 -630
Resultat efter finansiella poster 305 -203 -741
Kommissionärsbidrag - - 1 072
Överavskrivningar - . -22
Skatt på periodens resultat -62 35 115
Resultat efter skatt 243 -167 424
Övrigt totalresultat överensstämmer med Resultat efter skatt.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 19 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 19
RISKHANTERING
Wallenstams risker och hur vi hanterar dessa presenteras i årsre -
dovisningen 2023 på sidorna 22–24. Inga väsentliga förändringar i
hanteringen har skett under 2024.
KÄNSLIGHETSANALYS
Per 31 mars 2024 uppgår fastigheternas bedömda marknadsvärde
till cirka 64 Mdr. En värdeförändring på +/- 10 % motsvarar därmed
cirka +/- 6,4 Mdr. En generell förändring av fastigheternas direkt-
avkastningskrav med 0,25 procentenheter motsvarar cirka -3,7
till +4,2 Mdr, medan en generell förändring av intäkterna med 5 %
motsvarar cirka +/- 3,7 Mdr.
En förändring av marknadsräntan med +/- 50 punkter motsvarar
cirka +/- 66 Mkr i räntekostnader.
NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER
Wallenstams närstående utgörs främst av koncernbolag. Styrelsele -
damöter, företagsledning med familjer samt bolag de kontrollerar är
också närstående. Transaktioner med närstående utgörs främst av
administrativa arvoden och lokalhyror mellan koncernbolag. Perso -
ner som är närstående till styrelseledamöter och koncernledning hyr
lägenheter och lokaler. Försäkringstjänster inhandlas av bolag där
ledamot i Wallenstams styrelse är styrelseledamot, totalt motsvaran -
de cirka 5 Mkr i nettoutgift för året. Vd är delägare (50 %) i Aranea
Holding AB. Aranea är hyresgäst hos Wallenstam till motsvarande
årligt hyresvärde om 0,9 Mkr.
Ledamot i Wallenstams styrelse har genom eget konsultbolag sålt
konsulttimmar till Wallenstam om 0,1 Mkr.
Convendum- och Colivekoncernerna, där Wallenstams ordförande
är styrelseledamot i respektive moderbolag, har en avtalad hyra för
år 2024 om totalt 52 Mkr respektive 13 Mkr. Utöver hyresförhållan-
det finns en utestående reversfordran om 58 Mkr mot Convendum -
koncernen. Bolag inom Wallenstamkoncernen har ingått borgens-
åtagande för bolag inom Colivekoncernen om 4,3 Mkr.
Ferroamp AB, där Wallenstams ordförande är styrelseledamot,
har en avtalad hyra för år 2024 om 5,3 Mkr.
Wallenstams engagemang i miljö- och samhällsansvarsfrågor be -
skrivs närmare i årsredovisningen 2023 på sidorna 15–21. Som ett
led i Wallenstams samhällsansvarsarbete bidrar koncernen ekono -
miskt till ett antal organisationer men också med tid i form av exem -
pelvis styrelsearbete. Genom sådana styrelsepositioner uppkommer
närståendeförhållanden med Räddningsmissionen i Göteborg och
Barn i Nöd. Under året har Räddningsmissionen i Göteborg erhållit
stöd och rabatter motsvarande 0,8 Mkr. Räddningsmissionen och
Barn i Nöd hyr lokaler och lägenheter av Wallenstam motsvarande
7,7 Mkr respektive 0,1 Mkr i årliga hyresintäkter.
Samtliga transaktioner sker på marknadsmässiga villkor.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Rapporten har upprättats i enlighet med IAS 34. Redovisningsprin -
ciperna är oförändrade i jämförelse med årsredovisningen 2023.
Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningslagen och
RFR2.
Nya och ändrade standarder och principer som trätt i kraft per 1
januari 2024 eller senare bedöms ej ha någon väsentlig påverkan på
Wallenstamkoncernens finansiella rapporter.
AVRUNDNINGAR
Till följd av avrundningar summerar siffror presenterade i denna
rapport i vissa fall inte exakt till totalen och procenttal kan avvika för
att de ska överensstämma med de faktiska uppgifterna.
EFTER RAPPORTPERIODENS UTGÅNG
Inga händelser av väsentlig betydelse för bolagets ställning har
inträffat efter rapportperiodens utgång.
Övriga upplysningar
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 20 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 20
Nyckeltal – flerårsöversikt
Ackumulerat perioden
2024
31 mar
2023
31 dec
2023
30 sep
2023
30 jun
2023
31 mar
2022
31 dec
2022
30 sep
2022
30 jun
2022
31 mar
FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL
Driftnetto förvaltningsfastigheter, Mkr 535 1 999 1 518 972 462 1 888 1 440 942 459
Överskottsgrad fastighetsdrift, % 74,4 73,2 74,6 72,6 70,1 75,8 77,3 76,2 74,5
Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 270 1 039 828 532 265 1 252 993 650 322
Värdeförändring förvaltningsfastigheter, Mkr -15 -787 -793 -606 5 -2 608 385 383 193
Förvaltningsfastigheternas värde, Mkr 63 583 63 090 62 777 62 671 62 712 62 092 64 997 64 441 63 392
Antal kvm (tusental) 1 411 1 388 1 396 1 386 1 356 1 356 1 342 1 342 1 314
Uthyrningsgrad – yta, % 97 97 96 96 96 97 97 97 97
FINANSIELLA NYCKELTAL
Resultat efter skatt, Mkr 333 -450 42 -170 48 1 103 2 904 2 150 1 207
Avkastning eget kapital, % -0,5 -1,4 -5,5 -3,8 -0,2 3,4 15,7 16,5 17,8
Avkastning totalt kapital, % 0,9 0,2 -3,0 -2,1 -0,1 1,6 9,5 9,6 9,3
Räntetäckningsgrad, ggr (rullande 12 mån) 2,3 2,6 2,8 3,3 4,0 4,6 5,5 6,0 6,0
Belåningsgrad, % 46 46 46 46 45 45 42 43 43
Genomsnittlig ränta per bokslutsdatum, % 3,27 3,24 3,14 2,98 2,61 2,21 1,84 1,43 1,34
Genomsnittlig räntebindningstid, månader 37 40 37 38 41 44 46 47 50
Soliditet, % 45 46 46 46 47 47 48 47 47
Eget kapital, Mkr 30 833 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 32 720 31 975
Substansvärde, Mkr 37 312 36 930 37 660 37 473 37 908 37 825 40 557 39 697 38 864
Börsvärde, Mkr 34 551 36 102 24 169 24 103 25 912 28 974 26 783 29 535 45 177
DATA PER AKTIE
Resultat efter skatt, kr 0,5 -0,7 0,1 -0,3 0,1 1,7 4,4 3,3 1,8
P /E-tal, ggr Neg. Neg. Neg. Neg. Neg. 26,3 5,4 5,9 8,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr 0,6 2,0 1,5 1,2 0,8 1,8 1,7 1,2 0,6
Eget kapital, kr 46,90 46,40 47,50 47,10 47,80 47,70 50,70 49,60 48,40
Substansvärde per aktie, kr 56,80 56,20 57,20 56,90 57,60 57,40 61,50 60,10 58,90
Börskurs, kr 52,35 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 44,75 68,45
Återköpta aktier, tusental vid periodens utgång 3 000 3 000 1 500 1 500 1 500 1 000 - - -
Utestående aktier i tusental, genomsnitt 657 000 658 449 658 645 658 719 658 875 659 904 660 000 660 000 660 000
Utestående aktier, tusental vid periodens utgång 657 000 657 000 658 500 658 500 658 500 659 000 660 000 660 000 660 000
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 21 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 21
Nyckeltal – kvartalsöversikt
2024
jan-mar
2023
okt-dec
2023
jul-sep
2023
apr-jun
2023
jan-mar
2022
okt-dec
2022
jul-sep
2022
apr-jun
2022
jan-mar
Hyresintäkter, Mkr 719 694 697 679 660 627 626 620 616
Driftnetto förvaltningsfastigheter, Mkr 535 481 546 510 462 448 498 483 459
Överskottsgrad fastighetsdrift, % 74,4 69,4 78,3 75,0 70,1 71,4 79,5 77,9 74,5
Förvaltningsresultat fastigheter, Mkr 270 211 296 267 265 259 343 328 322
Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 2,2 2,5 2,6 3,3 3,3 4,6 5,6 5,9
Resultat efter skatt per aktie, kr 0,5 -0,7 0,3 -0,3 0,1 -2,7 1,1 1,4 1,8
Kassaflöde per aktie från löpande verksamhet, kr 0,6 0,4 0,4 0,4 0,8 0,1 0,5 0,6 0,6
Eget kapital per aktie, kr 46,90 46,40 47,50 47,10 47,80 47,70 50,70 49,60 48,40
Substansvärde per aktie, kr 56,80 56,20 57,20 56,90 57,60 57,40 61,50 60,10 58,90
Börskurs, kr 52,35 54,70 36,62 36,52 39,26 43,90 40,58 44,75 68,45
Godhems backe,
Göteborg.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 22 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 22
Aktiens direktavkastning
Föreslagen utdelning i procent av börskursen vid periodens slut.
Aktiens totalavkastning
Aktiens kursutveckling under året inklusive verkställd utdelning i
procent av börskursen vid periodens början.
Alternativa nyckeltal (APM)
Wallenstam presenterar en rad finansiella mått som ligger
utanför IFRS definitioner (så kallade alternativa nyckeltal,
Alternative perfomance measures, enligt ESMA:s riktlinjer) i syfte
att, för investerare och bolagets ledning, möjliggöra en effektiv
utvärdering av bolagets finansiella ställning och prestation.
Detta innebär att dessa mått inte alltid är jämförbara med andra
företags använda mått och ska därför ses som ett komplement
till mått definierade enligt IFRS. Wallenstam tillämpar dessa
alternativa nyckeltal konsekvent över tid. Definitionerna beskriver
hur Wallenstams nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i
enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
Antalet aktier
Antalet registrerade aktier vid viss tidpunkt.
Utestående antal aktier: antal registrerade aktier med avdrag för
återköpta egna aktier vid viss tidpunkt.
Genomsnittligt antal aktier: vägt genomsnittligt antal utestående
aktier under viss period.
Avkastning eget kapital*
Resultat efter skatt för rullande tolv månader i förhållande till
genomsnittligt eget kapital.
Avkastning totalt kapital*
Resultat före skatt med återläggning av räntekostnader för se -
naste rullande tolvmånadersperiod i förhållande till genomsnittlig
balansomslutning.
Belåningsgrad
Räntebärande skulder samt leasingskuld efter avdrag för likvida
medel i relation till koncernens investeringar i fastigheter, tomt-
rätter, exploateringsfastigheter, vindkraft samt markarrenden vid
periodens utgång.
Bostadsfastighet
Fastighet som till övervägande del består av bostadsyta.
** Operationellt nyckeltal, anses inte vara alternativt nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer.
Börsvärde
Aktiekurs multiplicerat med registrerat antal aktier per balans-
dagen.
Driftnetto förvaltningsfastigheter
Hyresintäkter minus drift- och underhållskostnader samt fastig -
hetsskatt.
Exploateringsfastighet
Fastighet som uppförs med avsikt att avyttras, antingen i sin
helhet eller per andel, vid färdigställandet.
Förvaltningsresultat fastigheter
Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter med avdrag för
drift kostnader, förvaltnings- och administrationskostnader samt
finansnetto hänförligt till förvaltningsfastigheter.
Genomsnittlig ränta
Periodens räntekostnader i relation till räntebärande medelskuld.
Genomsnittligt direktavkastningskrav
Normaliserade driftnetton i enlighet med värderingsmodellen i
relation till direktavkastande förvaltningsfastigheters beräknade
marknadsvärde.
Hyresvärde**
Hyresintäkter samt bedömd marknadshyra för vakanta ytor.
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde i förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier.
Definitioner
*
Brygga alternativa nyckeltal
2024
31 mar
2023
31 dec
2023
30 sep
2023
30 jun
2023
31 mar
2022
31 dec
2022
30 sep
2022
30 jun
2022
31 mar
Eget kapital, Mkr 30 833 30 500 31 257 31 045 31 461 31 432 33 474 32 720 31 975
Genomsnittligt eget kapital, Mkr 31 019 31 139 31 734 32 026 32 212 32 074 31 567 30 486 29 198
Balansomslutning, Mkr 68 008 66 841 67 743 67 659 67 157 67 049 69 636 69 397 67 616
Genomsnittlig balansomslutning, Mkr 67 482 67 290 67 849 68 180 68 171 68 079 67 370 66 028 64 482
För genomsnittliga värden, addera de senaste fem perioderna och dividera med fem.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållan -
de till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kommersiell fastighet
Fastighet som till övervägande del består av kommersiell yta.
P/E-tal
Börskurs vid periodens slut, i förhållande till resultat efter skatt
per genomsnittligt antal utestående aktier för den senaste rullan -
de tolvmånadersperioden.
Resultat efter skatt per aktie
Periodens resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt
antal utestående aktier.
Räntetäckningsgrad
Resultat före värdeförändringar och nedskrivningar med återlägg -
ning av finansnettot i förhållande till finansnettot.
Samhällsfastighet
Fastighet som brukas till övervägande del av skattefinansierad
verksamhet och är specifikt anpassad för samhällsservice.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutning vid periodens
utgång.
Substansvärde
Eget kapital med tillägg av uppskjuten skatte skuld hänförlig till
förvaltningsfastigheter.
Substansvärde per aktie
Koncernens substansvärde i relation till antal utestående aktier
vid periodens utgång.
Uthyrningsgrad – yta
Uthyrd yta i förhållande till total yta, exklusive garage, projekt -
fastigheter samt frivillig tomställning.
Värdeförändring förvaltningsfastigheter
Resultat av intäkter från periodens försäljning av förvaltnings-
fastigheter efter avdrag för omkostnader och fastigheternas
bedömda marknadsvärde vid närmast föregående rapport -
period samt resultat av förändring av bedömt marknadsvärde
för förvaltningsfastigheter jämfört med närmast föregående
rapportperiod.
Återköpsgrad
Andel kommersiella kontrakt som förlängs i relation till andel
uppsägningsbara kommersiella kontrakt.
Överskottsgrad
Driftnetto i procent av hyresintäkterna.
För mer information: www.wallenstam.se/ordlista
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 23 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 | WALLENSTAM 23
AFFÄRSPLAN 2030
Mål: Substansvärdet ska uppgå till 100 kr per aktie.
Fokusområden
• Vi ska med attraktiva lägenheter och lokaler samt god service årligen förbättra kundens helhetsintryck
av Wallenstam.
• Vi ska verka för en ökad trygghet för våra kunder som bor och arbetar i våra fastigheter.
• Genom vår goda företagskultur ska vi vara en attraktiv arbets givare och årligen förbättra vårt engage -
mangsindex.
Definierat nyckeltal
• Soliditeten ska inte understiga 35 %.
VISION
Wallenstam ska vara det självklara valet för boende och lokaler.
AFFÄRSIDÉ
Vi utvecklar och förvaltar människors boende och arbetsplatser med hög service och långsiktig hållbarhet
i utvalda storstadsregioner i Sverige.
WALLENSTAM IDAG
Wallenstam grundades 1944 och huvudkontoret finns i Göteborg. B-aktien är noterad på Nasdaq Stock -
holm, Large Cap och vi är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Våra bostadsfastigheter finns i Stockholm, Uppsala och Göteborg, och våra kommersiella fastigheter är
koncentrerade till innerstadslägen i Göteborg. Sammantaget har Wallenstam cirka 12 200 lägenheter och
1 000 företagskunder. Wallenstam bygger även hyresrätter för egen förvaltning.
Wallenstam producerar förnybar elenergi genom 53 egna vindkraftverk i drift. Installerad effekt upp -
går till 1 12 MW. Då vi producerar minst lika mycket elenergi som våra fastigheter använder är vi självför-
sörjande på förnybar el.
Verksamheten bedrivs i affärsområdena Region Stockholm och Region Göteborg.
FÖ R VA LTA R O C H UTVECKLAR
ÅTERINVESTERAR
EFTE R F R Å G A N
U TD E LN IN G
B YG G ER O CH KÖPER
Stockholm
Majoriteten av våra bostäder, cirka 6 450 stycken, finns i Region Stockholm. Cirka 630 av dessa lägenhe -
ter finns i Uppsala. På bokslutsdagen hade Region Stockholm cirka 500 lägenheter i produktion.
Göteborg
Vårt fastighetsbestånd i Region Göteborg omfattar cirka 5 750 lägenheter och cirka 900 företagskunder
som hyr kontors- och butikslokaler främst i Göteborgs innerstadslägen. På bokslutsdagen hade Region
Göteborg cirka 300 lägenheter i produktion.
Det här är Wallenstam
AFFÄRSPROCESS
Wallenstam bygger, köper, utvecklar och förvaltar fastigheter och områden utifrån människors och
samhällets behov, samt utifrån önskemål och krav från kunder. Genom byggnation, utveckling och
förvaltning med hög service och långsiktig hållbarhet skapar vi värdetillväxt.
Resultatet återinveste-
ras och används för att
utveckla verksamheten
vidare. Aktieägarna får del
av värdetillväxten genom
denna återinvestering samt
genom utdelning.
KORT OM WALLENSTAM | VD HAR ORDET | RESULTATRÄKNING | RESULTATKOMMENTARER | BALANSRÄKNING | BALANSKOMMENTARER | FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
FINANSIERING | KUND OCH MARKNAD | EGET KAPITAL & SEGMENT | KASSAFLÖDE | WALLENSTAMS HÅLLBARHETSARBETE | WALLENSTAMAKTIEN | MODERBOLAGET
ÖVRIGA UPPLYSNINGAR | NYCKELTAL – FLERÅRSÖVERSIKT | NYCKELTAL – KVARTALSÖVERSIKT | DEFINITIONER | DET HÄR ÄR WALLENSTAM | KALENDER & KONTAKT
===== SIDA 24 =====
Kalender
Årsstämma 2024 25 april 2024
Delårsrapport Q2, 2024 8 juli 2024
Delårsrapport Q3, 2024 22 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024 6 februari 2025
Kontakt
För ytterligare information, vänligen kontakta
Susann Linde, CFO och IR-ansvarig
tel: 0705-17 1 1 34
e-post: susann.linde@wallenstam.se
Wallenstam AB ( publ )
401 84 Göteborg
Besöksadress : Kungsportsavenyen 2
Telefon 031 - 20 00 00
www.wallenstam.se
Org. nr. 556072 -1523
Denna information är sådan som Wallenstam är skyldigt
att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord -
ning. Informationen lämnades, genom nedanstående
kontaktpersons försorg, för offentliggörande
den 24 april 2024 kl 08:00 CEST.
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bola -
gets revisorer.