FULLTEXT DEL 1 AV 4
Årsredovisning 2024
===== SIDA 1 ===== Välkommen till en bank som den borde vara Årsredovisning och Hållbarhetsrapport 2024 Avanza Bank Holding AB (publ) ===== SIDA 2 ===== Om Avanza Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt Ladda ner som PDF ===== SIDA 3 ===== Innehåll Om Avanza 2 Avanza – en överblick 7 Höjdpunkter 2024 8 Affärsmodell 11 Vd-ord 14 Vision och strategi 15 Mål och måluppfyllelse 19 Avanza som investering 24 Aktieinformation och våra ägare 26 Riskprofil Hållbarhet 28 Hållbarhet i Avanza 28 Hållbarhetsstyrning 29 Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja 30 Intressentdialog 32 Social hållbarhet 33 Våra medarbetare 38 Finansiell folkbildning 38 Finansiell inkludering och jämställdhet 40 Miljömässig hållbarhet 41 Klimatpåverkan 43 Hållbara investeringar 44 TCFD 46 Taxonomirapportering 59 Affärsetik och styrning 62 Hållbarhetsrelaterade risker Styrning 63 Ordförandeord 65 Bolagsstyrningsrapport 73 Styrelse och revisorer 75 Ledning Finansiell information 78 Förvaltningsberättelse 80 Femårsöversikt 88 Koncernens resultaträkningar 89 Koncernens balansräkningar 89 Förändringar i koncernens eget kapital 90 Koncernens kassaflödes - analyser 91 Moderbolagets resultaträkningar 92 Moderbolagets balansräkningar 92 Förändringar i moderbolagets eget kapital 93 Moderbolagets kassaflödes - analyser 94 Noter 125 Årsredovisningens undertecknande 126 Revisionsberättelse Övrigt 131 Hållbarhetsrapportering 135 Kunder och förmånsnivåer 136 Courtageklasser 137 Definitioner och nyckeltal 139 Årsstämma 140 Kommande rapporttillfällen Avanza 2024 1 Om Avanza Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt Ladda ner som PDF ===== SIDA 4 ===== Sveriges ledande plattform för sparande och investeringar Avanza startades 1999 för att demokratisera aktiesparande bland privat- personer. Låga avgifter, ett brett utbud av sparprodukter samt folkbildning och stöd inom sparande har sedan dess varit stommen i erbjudandet. Vi tror på individens förmåga att ta sina egna investeringsbeslut med rätt information och beslutsstöd, men ser också över hur vi kan utveckla erbjudandet för dem som önskar mer hjälp. Den svenska marknaden för sparande och investeringar är den största i Norden och den mest välut- vecklade i Europa. Här är Avanza den överlägset ledande sparplattformen. Vi erbjuder omkring 80 000 investeringsmjöligheter och i vårt stora fond- utbud ingår 23 fonder från vårt eget fondbolag. Vi har också sparkonton, bolån och tjänstepensionslösningar. Över 2 miljoner kunder Närmare 1 000 miljarder i totalt sparkapital Sveriges nöjdaste sparkunder 15 år i rad1) Det åttonde högst ansedda bolaget i Sverige och det högst ansedda i finansbranschen2) 1) Svenskt Kvalitetsindex 2024 2) Verians anseendeindex 2024 Avanza – en överblick Avanza 2024 2 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 5 ===== Marknadsandel sparkapital Marknadsandel nettoinflöde ILLUSTRATIVT 5 10 15 20 25 204020382036203420322030202820262024 % Det finns stor potential att fortsätta växa marknadsandelar – illustrerat av skill- naden mellan total marknadsandel och andelen av nettoinflödet till marknaden. Avanza 30% Övriga 70% Bedömningen är att två tredjedelar av kundernas sparande idag finns hos andra banker, varav minst hälften är addresserbart. Det innebär det finns mycket stora möjligheter att öka befintliga kunders sparande hos oss. Vi har en hög marknadsandel bland unga , vilket ger stor potential i takt med att de blir äldre samt inför kommande transferering av tillgångar över generationer. En investering i tillväxt Den svenska sparmarknaden är stor och avancerad, och också en av de marknader i Europa som bedöms ha störst tillväxtpotential. Under den senaste tioårsperioden har marknadstillväxten varit i snitt 7 procent per år. Samtidigt driver också den strukturella trenden i samhället mot ett allt större ansvar på individen när det kommer till den egna ekonomin. Under 2024 var vår andel av nettoflödet till sparmarknaden 3 gånger så stort som vår totala marknadsandel1). Fram till och med 2030 är vår målsättning att växa sparkapitalet med i snitt 15 procent årligen och nå över 2 000 miljarder i totalt sparkapital. För att kunna dubblera sparkapitalet behöver vi även bibehålla och öka vår skalbarhet. Vi har satt fem stratgiska prioriterings- områden för att nå våra mål till 2030. Strategiska prioriteringar 2030 Stärka vår ledande position inom kärnverksamheten – sparande och investeringar i Sverige Bli marknadsledande inom Private Banking i antal kunder Bli marknadsledande avseende premieinflöden inom icke kollektiv- avtalad tjänstepension för fond- och depåförsäkring Utöka satsningarna för att öka skalbarhet, kostnadseffektivitet och flexibilitet för att stödja fortsatt stark tillväxt Geografisk expansion till minst ett ytterligare europeiskt land Läs mer om tillväxtpotential och våra strategiska satsningsområden på sidorna 19–22. 0 10 20 30 40 50 Sveriges befolkning Avanzas kunder Medianålder 37 48 1) SCB, 2024-09-30 R12M Avanza – en överblick Avanza 2024 3 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 6 ===== Grundutbud Våra kunder erbjuds omkring 80 000 investeringsmöjligheter genom ett brett utbud av värdepapper. Vi har även sparkonton, bolån och tjänste- pensionslösningar – helt utan fasta avgifter och till låga priser. Ledord Kundfokus är basen i vårt erbju - dande och vi arbetar med ständig utveckling för att bli billigare, bättre och enklare. Värderingar & företagskultur Vi har valt att formulera våra vär - deringar, eller ledstjärnor, i fyra korta meningar. Vi hjälper en kol - lega hjälpa en kund; Vi tar ansvar; Vi utmanar och tänker nytt; Vi har kul tillsammans. Tre övergripande strategiska områden För att leva upp till våra ledord arbetar vi med: 1) Kundfokus 2) Innovation, Skalbarhet & Effek- tivitet 3) Hållbarhet. Medarbetarengagemang Avgörande för att nå framgång, är våra medarbetare. Avanza känne - tecknas av engagerade medarbetare som vill göra skillnad, där idéer tas tillvara och får berika och påverka vår utveckling. Kundnöjdhet Affären bygger på att kundernas bästa får stå i centrum – på riktigt. Avanza drivs med ett ständigt fokus på att skapa kundnytta. Långsiktig värdetillväxt Vår övertygelse är att nöjda kunder i kombination med engagerade med - arbetare, som tycker att det är kul och meningsfullt att gå till jobbet, skapar långsiktig värdetillväxt och aktieägarvärde. En bättre framtid för miljoner människor Vår vision är att skapa en bättre framtid för miljoner människor Avanza – en överblick Avanza 2024 4 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 7 ===== Sveriges nöjdaste sparkunder 15 år i rad Avanzas affär bygger på starkt kundfokus och kundservice i världsklass. Hos oss står kundernas bästa i centrum – på riktigt. Vi vill erbjuda en riktigt bra användarupplevelse och ett brett produktutbud. Våra kunder är privatsparare, professionella investerare och företagskunder såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och de som vill teckna tjänstepension för sina anställda. Vi ser långsiktigt på vårt erbjudande med kunden i fokus Visionen om en bättre framtid för miljoner människor bygger på kundfokus, ett brett produktutbud, bra beslutsstöd och att öka kun- skapen inom sparande och investeringar. Vi vill att fler ska känna sig smarta, engagerade och utbildade när det gäller sin privat - ekonomi och sitt sparande. Nöjda kunder och en kundupplevelse i världsklass är grunden i Avanzas affär. En majoritet av våra kunder kommer till oss på rekommendation från en annan kund, vilket är ett resultat av vårt starka kundfokus och varumärke, men också av att vi när vi lanserar nya produkter gör det på vårt sätt, genom att tänka nytt. En bred kundbas med höga marknadsandelar särskilt bland unga i storstäder Avanzas kunder är främst privatpersoner, men vi har även en liten andel företagskunder såsom egenföretagare, kapitalförvaltare och företag som vill teckna tjänstepension för sina anställda. Under 2024 växte Avanza med 170 700 nya kunder och det totala antalet kunder vid årets slut uppgick till 2 071 700. De som blev kunder under 2024 har i stort samma kundbeteenden som nya kunder tidigare haft. Fördelningen av antal nya kunder med aktie- respektive fondinnehav skiljer sig inte heller ur ett historiskt perspektiv. Andelen nettoinflöde från nya kunder var 25 procent oc h kunder inom grunderbjudandet stod för merparten av årets netto inflöde. Avanza växer fortsatt starkt bland unga och bland kunder i stor - städer. Marknadsandelen av Sveriges befolkning uppgick till 19 procent. Andelen inom åldersspannet 20–39 år är betydligt högre, omkring 35 procent, och över 45 procent bland män i Stockholms- området i samma ålderskategori. Avanzas marknadsandelar i olika åldrar 0 10 20 30 40 100+9080706050403020100 % Ålder Kundrelaterade nyckeltal 2024 2023 2022 2021 2020 Medianålder total kundbas 38 37 37 37 37 Medianålder bland nya kunder 30 31 31 31 31 Andel nettoinflöde från nya kunder, % 25 24 88 50 37 Andel kvinnor bland nya kunder, % 45 44 42 41 40 Kundomsättning, % 1,3 0,3 1,5 1,9 1,0 Antal kunder vid utgången av 2024 2 071 700 Avanzas kundbas som andel av Sveriges befolkning 19% Genomsnittliga dagliga användare 2024 412 000 Avanza – en överblick Avanza 2024 5 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 8 ===== Private Banking och Pro en viktig del av kundbasen Våra kunder inom Private Banking har ett samlat sparande hos Avanza på minst tre miljoner kronor. Våra Pro-kunder hör till de mest handelsaktiva och flera av dem är professionella daytraders. Som Pro-kund gör man minst två affärer per dag till minimicourtage eller omsätter 280 000 kronor dagligen. Kunderna inom Private Banking och Pro står för knappt 2 procent av antalet kunder och över 40 procent av sparkapitalet samt för över 50 procent av omsättningen i courtagegenererande värdepapper. De står tillsammans för 25 procent av courtageintäkterna. Kunder inom tjänstepension Antalet kunder inom tjänstepension uppgick vid årsskiftet till 180 100, vilket motsvarar en ökning med 9 procent under året. Vi vän - der oss främst till företag utan kollektivavtal. Det finns även större företag med kollektivavtal i kundbasen, som tecknat exempelvis löneväxling eller alternativ ITP för sina anställda. Distributionen sker via egen säljkår eller digitalt via plattformen. Drygt 50 procent av avtalen kommer in via sajt, utan hjälp från säljare. En användarupplevelse i världsklass Vi var tidiga med att lägga stor kraft på användarupplevelse, vilket gynnar oss idag. Vår starka kundupplevelse är en av våra viktigaste konkurrensfördelar. Vi tror på ständig innovation och produktut - veckling för att hela tiden förbättra upplevelsen för våra kunder. Vi har ett brett utbud, tillgång till gedigen marknadsdata, många olika filtreringsverktyg och beslutsstöd samt inte minst en enkel och lättnavigerad plattform som är snabb och fullspäckad med realtidsdata. Vi har ett välutvecklat designsystem som säkerställer enhetlighet i kundupplevelsen samt gör att vi kan lansera designför- ändringar inom några minuter. Nyckeln är att skapa en upplevelse som gör det enkelt för våra kunder att fatta välinformerade inves- teringsbeslut. På avanza.se/ir finns en presentation av vår använ - darupplevelse och vårt produktutbud. Billigare, bättre och enklare Löftet till våra kunder är att de ska få mer över till sig själva än hos någon annan bank eller försäkringsbolag. Vi har sedan start arbe - tat för transparens i prissättningen samt att pressa ned priserna i branschen. Trösklarna för att börja spara ska vara låga. När det kommer till aktiehandel har vi marknadens lägsta priser för merpar- ten av kunder. Vi har också mycket lågt och transparant prissatta fonder. Vi utvecklar plattformen tillsammans med våra kunder Vår stora kundbas innebär att ingen annan i branschen har så mycket data om privatpersoners sparande och investeringar som Avanza. Det kommer till nytta när vi vidareutvecklar vår produkt. Kunder har möjlighet att anmäla sig som tidiga användare av nya funktioner. Vi har också en funktion som heter "feedback buddy" där kunder direkt via sajt eller app kan skicka synpunkter till utveck- lingsteamen. När vi lanserar något nytt startar vi med att rulla ut till ett begränsat antal kunder innan vi lanserar brett till hela kundba - sen. Vi arbetar med strukturerad A/B-testning och delar kundinsik- ter mellan utvecklingsteamen. Utöver detta genomför vi hundratals kundintervjuer, användningstester och enkäter varje år. Avanza – en överblick Avanza 2024 6 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 9 ===== Höjdpunkter 2024 Darkpool-orderläggning via Nasdaq Nordic@Mid tillgängligt via plattformen TradingView integreras på aktiesidorna med möj- lighet till avancerad teknisk analys Sveriges högst ansedda företag i Finansbranschen och det åttonde högst ansedda totalt i Verians anseendeindex Ett nytt fondtorg med onoterade tillgångar lan- seras för Private Banking- kunder Möjlighet att ha aktier på pensionskonto under utbetalning lanseras för kunder inom Private Banking och Pro En av Sveriges mest attraktiva arbetsgivare enligt Karriärföretagen Sveriges nöjdaste spar- kunder för 15:e året i rad enligt Svenskt Kvalitets- index Analysfliken lanseras, med mer rapportdata och historiska nyckeltal på aktiesidorna Rankas bland de topp 100 bolagen på Equileaps jäm- ställdhetslista som omfat- tar bolag i 27 länder Överenskommelse om att förvärva Sigmastocks och ett steg mot att erbjuda digital diskretionär aktieförvaltning Höjdpunkter 2024 Avanza 2024 7 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 10 ===== 1) Sparkapital 2) Intäkt/sparkrona 3) Kostnad/sparkrona 0,0 0,3 0,6 0,9 1,2 1,5 2024202220202018201620142012201020082006 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 % MSEK Affärsmodellen bygger på kundfokus och skala Stark sparkapital- och kundtillväxt kombinerat med låga kostnader och hög kostnadseffektivitet är det som långsiktigt skapar tillväxt i intäkter och möjliggör fortsatt utveckling. 1) Inflöde av sparkapital drivs av befintliga och nya kunder, vilket sätter stor vikt vid kundnöjdhet. Nöjda kunder är goda ambassadörer som pratar om, rekommenderar oss till andra och vill stanna kvar. 2) Utvecklingen i intäkt per sparkrona är en följd av vår prisstrategi för att öka attrak- tionskraften i erbjudandet, men på senare år framför allt ett resultat av marknads- förutsättningar och trender, där kundbeteende, mixeffekter i sparandet, handels- aktivitet samt inte minst ränteläget påverkar. 3) Vår affär bygger på skala och vi har idag en branschledande kostnadseffektivitet. Det är en viktig konkurensfördel och hör till ett av våra prioriterade fokusområden till 2030. Vi ska öka vår skalbarhet ytterligare och framgången i detta illustreras av minskad kostnad per sparkrona. Affärsmodell Avanza 2024 8 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 11 ===== Produktområden och intäktsben Avanza erbjuder marknadens bredaste utbud av sparprodukter, konkurrenskraftiga tjänstepensionslösningar samt värdepapperskredit och bolån. Tillväxt i sparkapital driver intäkter som också påverkas av marknadsläget och dess avtryck på handelsaktivitet och fond- volymer, samt ränteläge och förändringar i in- och utlåningsvolymer. En väldiversifierad intäktsmodell Vår intäktsmodell är väldiversifierad med flera intäktsben, vilket gör den motståndskraftig i olika marknadslägen. Det har inte minst bevisat sig under de senaste årens svängningar i makroekonomin. Våra kostnader är till omkring 70 procent personalrelaterade och för att värna transparens tar vi i den mån det går alla kostnader direkt över resultaträkningen. Fördelning av rörelseintäkter 2024 Courtagenetto 23% Fondprovisionsnetto 19% Valutanetto 12% Räntenetto 41% Övriga intäkter, netto 5% Fördelning av rörelsekostnader 2024 Personal 62% Marknadsföring 2% IT-system och licenser 12% Avskrivningar 7% Externa tjänster 7% Övrigt 9% Fem år i sammandrag 2024 2023 2022 2021 2020 Rörelseintäkter, MSEK 3 900 3 437 2 973 3 301 2 349 Rörelsekostnader, MSEK –1 280 –1 148 –1 031 –864 –763 Rörelseresultat, MSEK 2 621 2 292 1 940 2 437 1 576 Årets resultat, MSEK 2 254 1 982 1 666 2 047 1 335 Resultat per aktie före utspädning, SEK 14,33 12,64 10,69 13,19 8,66 Rörelsemarginal, % 67 67 65 74 67 Avkastning på eget kapital, % 38 38 36 50 57 Nykundsinflöde (netto), st 170 700 124 400 116 600 379 800 303 900 Kunder, st 2 071 700 1 901 100 1 776 700 1 660 100 1 280 300 Nettoinflöde, MSEK 85 800 72 300 23 600 89 800 76 300 Sparkapital, MSEK 955 500 781 700 663 900 809 600 570 500 Intäkt per sparkrona, % 0,44 0,48 0,42 0,47 0,51 Kostnad per sparkrona, %1) 0,14 0,16 0,15 0,12 0,17 Genomsnittligt antal anställda, st 674 654 622 560 478 Se definitioner på sidan 137–138. Courtage Courtageintäkterna är kopplade till handelsaktivitet som i sin tur är avhängigt marknadsläget och kunders riskvilja. En stark aktie - marknad och hög volatilitet tenderar att öka riskviljan och aktivite- ten bland kunder, medan en mer osäker eller nedåtgående marknad med låg volatilitet har motsatt effekt. Hög volatilitet kombinerat med stor osäkerhet kan samtidigt bidra till att kunder blir avvak - tande och att aktiviteten minskar. Via plattformen går det att handla aktier i Norden, på de stora bör- serna i Europa, och i USA och Kanada. De flesta övriga marknader kan man handla på via mäklare. Vi erbjuder olika courtageklasser anpassade efter kunders handelsaktivitet. Kunder väljer själva vil - ken courtageklass de vill tillhöra, läs mer på sidan 136. Vid utgången av 2024 var över 1,2 miljoner kunder aktie ägande och Avanza var under året den största svenska aktören på Nasdaq Stockholm inklusive First North mätt i såväl avslut som omsättning. Marknadsandelar aktiehandel bland svenska aktörer 2024 0 5 10 15 20 25 Avanza Nordnet SEB Nordea SwedbankCarnegie HandelsbankenSkandiabanken Omsättning Antal avslut % Fördelning av rörelsekostnader 2023 Affärsmodell Avanza 2024 9 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 12 ===== Fondprovisioner Fondprovisionerna påverkas av fondvolymen samt hur kunder väljer att allokera sitt fondkapital och förvaltningsavgiften på dessa fonder. På Avanzas plattform finns möjlighet att handla över 1 400 fonder från hela världen. I utbudet ingår 23 fonder från vårt eget fondbo - lag. Vid årets slut hade Avanza över 1,2 miljoner kunder med fon - dinnehav och fondkapitalet uppgick till 334 miljarder kronor, varav 37 (36) procent var investerat i våra egna fonder. Nettoinflödet till fonder var det högsta någonsin på 41 miljarder kronor. Vi har under flera år sett en trend mot högre andel indexfonder, vilket fortsatte under 2024. Andelen fondkapital i indexfonder var vid årets slut strax under 49 (44) procent. Inom tjänstepension utgör fondsparandet närmare 80 procent, vilket i takt med att pensionsaffären växer bedöms öka andelen sta- bilare intäkter och minska känsligheten för marknadssvängningar. Tjänstepensionsmarknaden kan delas upp i traditionell försäkring samt fond- och depåförsäkring. Den del som ligger utanför valcen- tral och inom vilken Avanza verkar uppgår till 843 miljarder kronor1). Tjänstepensionskapitalet hos Avanza ökade med 30 procent under året och uppgick vid årsskiftet till 76 miljarder kronor. Utveckling av fondkapitalet hos Avanza 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 20242023202220212020 MSEK CAGR 22,7% Valutanetto Intäkter från valutaväxling påverkas av hur stor andel av kundernas handel som sker i utländska värdepapper. Under 2024 var andelen courtagegenererande omsättning i utländska aktier 24 (16) pro - cent, vilket är den högsta andelen någonsin. Intresset för utländsk exponering ökade under slutet av året i samband med president - valet i USA, men trenden mot en mer diversifierad portfölj och en högre andel utlandshandel har pågått länge. Andel utlandshandel av courtagegenererande omsättning Andel Trendlinje 0 5 10 15 20 25 20242023202220212020 % Räntenetto Räntenettot påverkas av ränteläget samt förändringar i in- och utlå- ningsvolymer. Ökad riskvilja gjorde att likviditeten låg på historiskt låga nivåer under året. Räntekostnader Inlåningsräntan som betalas till kunder redovisas som en ränte- kostnad, tillsammans med avgiften för insättningsgaranti och resolutionsavgift. I slutet av året var 60 procent av inlåningen hos Avanza placerat på konto med ränta. Ränteintäkter Vi genererar ränteintäkter genom utlåning på egen balansräkning, vilket sker via värdepapperskrediter och bolån, samt genom avkast- ning från vår överskottslikviditet. Värdepapperskredit Genom värdepapperskrediten kan kunder belåna sina aktier och fonder och skapa hävstång i sparandet. Värdepapperskredit nytt - jas främst av mer initierade investerare och volymen påverkas till stor del av börshumöret. Under 2024 ökade volymen med 32 pro - cent och uppgick vid årets slut till närmare 11 miljarder kronor. Bolån Vårt eget internt finansierade bolån vänder sig endast till kunder inom Private Banking. Räntan är bunden på tre månader och kopp- lad till Riksbankens styrränta. Bolånevolymen ökade med 15 procent under året och uppgick vid årskiftet till strax över 13 miljarder kronor. Överskottslikviditet Förändringar i styrräntan påverkar avkastningen på Treasuryport - följen, det vill säga överskottslikviditeten, som i allt väsentligt är placerad i säkerställda obligationer, i likvida medel hos Riksban - ken samt systemviktiga nordiska banker. Obligationsportföljen är kopplad till Stibor med 3 månaders räntebindningstid. Övriga intäkter Inkluderar främst intäkter från Avanza Markets och aktielån, men också Corporate Finance, diverse distributionsintäkter samt intäk- ter från annonsförsäljning, prenumerationer och kunders tilläggs - tjänster. 1) Baserat på siffror från Svensk försäkring 2023-12-31 Affärsmodell Avanza 2024 10 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 13 ===== Vd har ordet Ett imponerande starkt kund- och medarbetarengagemang När jag var sex år köpte jag med hjälp av min morfar min första aktie i rederiet Svea. Som 11-åring köpte jag min första obligation emitterad av Electrolux och som tonåring min första köpoption. När Avanza startade för 25 år sedan och revolutionerade handeln av värdepapper tog det inte lång tid för mig att bli kund. Sedan dess har jag varit imponerad som kund, men också avundsjuk, som kon- kurrent, på det Avanza åstadkommit. När jag fick frågan av Sven Hagströmer och styrelsen i början av 2024 om jag ville bli vd för Avanza var svaret därför väldigt enkelt. I snart ett år har jag nu haft förmånen att vara vd för det häftigaste bolaget i finansbranschen. Arbetet under mitt första år på Avanza har liknat det jag förvän - tade mig i form av att lära känna kunder, kollegor, processer och organisation, samt att sätta ledningsgruppen och arbeta fram strategin framåt. Något som överraskade var intresset från eko - nomimedia och den stora mängden investerarmöten. Det som gjort störst intryck är engagemanget från våra kunder. När vi gör någonting som uppskattas får jag höra det och om vi gör någon - ting mindre bra så får jag höra det ännu mer. Lika stort intryck har även mina passionerade kollegor gjort genom sitt aldrig svikande kundfokus och sin innovationskraft. Under andra veckan på jobbet var jag på medlyssning på kundservice tillsammans med vår fan - tastiska medarbetare Malcolm, som förutom att pricksäkert gissa kunders dialekter också visade stort prov på kunskap och service. Medlyssning hos kundservice erbjuds alla nyanställda och är obli - gatoriskt för alla nya i styrelse och ledning. Det är ett av flera medel för att befästa Avanzas starka kundfokus. " Störst intryck på mig har mina kollegors aldrig svikande kund- fokus och innovationskraft gjort" Ett område där jag ser förbättringspotential är hur digital Avanza är på insidan. Här tror jag att vi fokuserat så mycket på att leverera till kund att vi missat att lägga fokus på automatisering och förenkling av våra interna processer för att även underlätta för oss medarbe- tare. Här kan och ska vi bli bättre för att säkra att vi effektivt kan hantera betydligt fler kunder och transaktioner i framtiden. Gustaf Unger, Vd Avanza Vd-ord Avanza 2024 11 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 14 ===== Fortsatt stor tillväxtpotential i Sverige Den svenska sparmarknaden växte på årsbasis med 11% enligt den senaste marknadsstatistiken, stärkt av en positiv börs och ett imponerande nysparande trots en lite haltande nationalekonomi. Sänkningen av styrräntan, det nyintroducerade skattefria sparan - det på ISK och kapitalförsäkring samt förväntade reallöneökningar följt av bland annat lägre inflation torde borga väl för ett ännu star- kare sparande framöver. " Hushåll önskar i allt större utsträckning ökad ekonomisk frihet vilket gynnar sparandet" Det finns också starka långsiktiga trender som gynnar spar- andemarknaden. Vi lever allt längre och den allmänna statliga pen- sionen kompenserar allt mindre för det inkomstbortfall som sker när vi pensionerar oss, varför privat sparande inför pensionen blir allt viktigare och bedöms öka. Med bostadspriser som stigit de senaste decennierna i förhållande till disponibel inkomst blir det också svårare att komma in på bostadsmarknaden, vilket kräver mer sparande till kontantinsats inför bostadsköpet. Min bild är att vi idag, och ännu mer imorgon, vill ha ekonomisk frihet för att öka våra valmöjligheter – även detta kräver mer sparande. Strategiska prioriteringsområden för att dubbla sparkapitalet till 2030 Hos Avanza uppgick nettoinflödet 2024 till 86 miljarder kronor, det är det näst högsta nettoinflödet någonsin. Per sista september hade vi på årsbasis en marknadsandel på 20% av nettoinflödet till den svenska sparmarknaden. Det kan jämföras med vår övergri - pande marknadsandel på den svenska sparmarknaden på 7,5%. För att fortsätta attrahera en stor del av den förväntade tillväxten på sparmarknaden och för att ännu bättre kunna hjälpa fler till ett sunt sparande och framgångsrika investeringar så satte vi under hösten strategiska prioriteringar fram till och med 2030. I korthet består dessa av fem områden varav tre är tillväxtorienterade delar i Sverige. Q Stärka vår ledande position genom att vårda och utveckla vår kärnverksamhet – sparande och investeringar i Sverige – med fokus på att hjälpa existerande kunder att bli ännu bättre spa- rare och flytta mer av sitt kapital till oss. Avanza lanserades för de sanna börsentusiasterna. De kommer alltid att vara kärnan i vår affär, men vi vill också ta steget mot att stötta de som behö- ver mer hjälp i sina investeringar. Q Växa inom Private Banking och ha flest kunder i branschen 2030. Vi har ett digitalt erbjudande som sticker ut med att- raktiva priser. Våra Private Banking-kunder är också de mest rekommendationsbenägna i branschen. Vi är därför övertygade om att vi med hjälp av den innovationskraft som finns internt har mycket goda möjligheter att revolutionera den traditionella marknaden för Private Banking och även vara med och konkur- rera om de 1 000 miljarder kronor som idag ligger inom diskre- tionär förvaltning. Här är överenskommelsen med Sigmastocks om att förvärva bolaget, och snabbt få tillgång till en avancerad och skalbar teknik, ett första steg på den resan. Q Förbättra vårt tjänstepensionserbjudande och bli störst i termer av löpande premier inom icke kollektivavtalad tjäns- tepension för fond- och depåförsäkring. Vi har ett starkt erbjudande sett till pris, användarupplevelse och utbud för pensionsspararen, men behöver göra mer när det kommer till upplevelsen för tjänstepensionsbolaget – något vi jobbar på i detta nu. Pensionsmarknaden upplevs för många som krånglig och svårbegriplig och vi är bevisat duktiga på att göra det svåra enkelt, lustfyllt och inspirerande. Det vill vi göra för varje enskild sparare samtidigt som vi utvecklar erbjudandet mot dem som behöver mer hjälp. Q Vi ska öka vår operationella skalbarhet och flytta vår produk- tion till molnet för att säkerställa att vi kan hantera väsentligt högre volymer och transaktioner 2030, samt att vår kostnad per sparkrona fortsätter att minska över tid. Molnresan drivs också av vår tro att innovation i framtiden i högre grad kommer ske för molnbaserade lösningar. Vår dataplattform ligger sedan flera år i molnet och vi flyttar nu också medarbetarnas verktyg. Avanza har en modern, enhetlig teknikstack med ett programmerings- språk, ett API-ramverk och en struktur för att bygga och lansera nya tjänster, vilket underlättar molnmigreringen. Under 2025 kommer våra nya produktionsapplikationer att börja byggas i molnet och existerande plattformar börja migreras. Vi flyttar sedan successivt, fram till 2030, alla tjänster som vi finner läm- pade för molnet. Q Sist, men inte minst, vill vi etablera oss på minst en ytterli- gare geografisk marknad . Att etablera Avanza i ett annat euro- peiskt land, med andra sparbeteenden och där man inte kom- mit lika långt inom sparande och investeringar, kommer att vara utmanande och inget vi tar lätt på. Samtidigt är Avanza ledande i Sverige, och Sverige är den mest utvecklade, avancerade och konkurrensutsatta marknaden i Europa. Det är därför min över- tygelse att vi, med vårt sätt att arbeta och starka fokus på kund, har mycket goda förutsättningar att lyckas även utanför Sveri- ges gränser. Jag ser det nästan som vår skyldighet såväl ur ett tillväxt- och aktieägarperspektiv som ur spararnas perspektiv. " Vi drivs av att göra sparande och investeringar lustfyllt och okom- plicerat, alltid med kundens bästa för ögonen. Detta är centralt också framåt när vi exekverar på vår strategi" Stark tillväxt och höga ambitioner framåt På Avanza drivs vi av att göra sparande och investeringar lustfyllt och okomplicerat, alltid med kundens bästa för ögonen. Detta är centralt också framåt när vi exekverar på vår strategi, tillsam - mans med vår förmåga att fortsätta innovera sparandemarknaden genom kontinuerliga förbättringar, men också mer banbrytande förändringar. Det finns ett stort engagemang internt kring att nå våra ambitiösa mål. Vi vill fortsätta imponera på våra kunder och vår omgivning. Under 2024 växte vi antalet kunder med 170 700. De nya externa målen vi lanserade i höstas för att kunna mäta och följa upp att vi levererar på våra strategiska prioriteringar är bland annat ett nytt tillväxtmål där vi ska öka sparkapitalet med i snitt 15% per år. För att kunna leverera på detta behåller vi vårt viktigaste mål som är att ha de nöjdaste sparkunderna i Sverige, en utnämning vi 2024 fick för 15:e året i rad! Det känns fantastiskt och är ett kvitto på att vår kundorienterade kultur ger resultat. Även passionerade medarbetare är centralt för att kunna möta våra kunders behov idag, men kanske ännu viktigare också morgondagens behov. Vårt eNPS, som mäter våra anställdas benägenhet att rekommendera Avanza som arbetsgivare, landade 2024 på 59, vilket är högt och över vårt mål. Vår personalomsättning ligger också på en hälsosam nivå. Vi har ett starkt varumärke på arbetsmarknaden och lyckas Vd-ord Avanza 2024 12 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 15 ===== rekrytera riktigt duktiga personer. Vi har höga ambitioner kring våra medarbetares utvecklingsmöjligheter och vi vill, i ännu högre utsträckning än idag, bli det bolag som alla vill rekrytera ifrån. " I ännu högre utsträckning än idag vill vi bli det bolag som alla vill rekrytera ifrån" Våra kostnader för året landade något lägre än den guidning vi gav i början av året, justerat för de tillkommande engångskostnader vi inte hade planerat för i form av avvecklingen av Placeraredaktionen samt sanktionsavgiften från IMY relaterat till ett ärende från 2021. Vårt kostnadsmål framöver är en genomsnittlig årlig kostnadsök - ning på 8% fram till och med 2030, men där tillväxten kommer att vara högre i början av perioden till följd av accelererad molnmigra- tion och strategiska satsningar. Målet är också en minskad kost - nad per sparkrona över tid för att visa på skalbarheten i affären, vilken redan idag är branschledande på 14 punkter. 2024 var ett fantastiskt år och resultatmässigt det starkaste någonsin. Framför allt ökade våra handelsintäkter och fondprovisioner. Avkastningen på eget kapital uppgick till 38% och översteg därmed vårt mål om 35%, trots att Avanza är ordentligt välkapitaliserad. De goda margi- nalerna till kapitalkraven gör att styrelsen föreslår årsstämman en utdelning på 11,75 kronor per aktie, vilket motsvarar en utdelnings- grad på 82%. Hållbarhet är ett viktigt fokusområde där vi är särskilt engagerade i den sociala delen Hållbarhet är och har alltid varit en viktig del av Avanzas strategi och affär. Sedan start har vi arbetat för lägre priser, transparens och folkbildat inom privatekonomi. Vikten av sparande blir allt tydligare samtidigt som skuldsättningen i samhället ökar – framför allt bland unga. Här kan vi bidra med vår kunskap och göra mer. I år har vi, utöver alla de aktiviteter vi gör internt, också startat ett samarbete med Ung Privatekonomi som varje år utbildar omkring 30 000 gym- nasieelever till bättre privatekonomiska beslut. Som finansaktör har vi också en betydelsefull roll att spela i att få den gröna omställningen att hända genom att bidra till att kapital styrs mot hållbara bolag. Vi arbetar aktivt för att nå vår långsiktiga målsättning om nettonollutsläpp 2045, i linje med 1,5-gradersmå - let och Parisavtalet. Här arbetar vi för att minska vår miljöpåverkan genom att mäta och vidta åtgärder för att minska CO 2-utsläppen såväl i vår egen verksamhet som från kunders investeringar. Under 2025 kommer vi att ytterligare konkretisera vår hållbarhets- strategi och uppdatera våra övergripande hållbarhetsmål. Positiva steg på regleringssidan, men mer finns att göra Från 1 januari 2025 kan man spara upp till 150 000 kronor skatte - fritt på ISK och kapitalförsäkring, det är både positivt och nödvän - digt – och minskar barriärerna att börja spara ytterligare. Nästa år dubblas taket för det skattefria sparandet till 300 000 kronor. När det kommer till tjänstepensionsmarknaden, som jag personligen tycker är den del av den svenska sparmarknaden som är minst utvecklad och har störst behov av reformer, finns väldigt mycket kvar att göra för lagstiftaren. Själva rätten för sparare att flytta sin pension till en bättre leverantör finns på pappret, men är alldeles för krånglig i praktiken vilket gör att alltför många svenskar idag sitter fast i dyra och tveksamma pensionslösningar. Här skulle en bra början vara att ta bort kravet på den gamla arbetsgivarens under - skrift vid flytt. " Tjänstepensionsmarknaden är den del av den svenska sparmark- naden som är minst utvecklad och har störst behov av reformer" Tack för ett fantastiskt 2024! Det har varit ett fantastiskt år och jag ser med spänning och stor entusiasm fram emot de steg vi kommer att ta 2025 mot att leve- rera på vår Strategi 2030. Jag ser också ur ett rent makroperspektiv ljust på framtiden när det kommer till den svenska sparandemark- naden – som redan hör till den mest utvecklade i Europa. Ändå finns massor kvar att göra. I december firade Avanza 25 år och jag är övertygad om att våra nästkommande 25 år kommer att vara lika fyllda med nya innovationer och tillväxt. Stort tack för ert intresse och engagemang – alla kunder, investerare och kära kollegor! Stockholm i februari 2025 Gustaf Unger, Vd Vd-ord Avanza 2024 13 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 16 ===== En bättre framtid för miljoner människor Genom ständig innovation, och med fokus på vad som är bäst för kunden skapar vi bättre förutsättningar för sparande, bygger förtro- ende och tillväxt. Vi vill skapa det bästa verktyget för våra kunder att lyckas med sin ekonomi och inspirera till ett hållbart sparande. Billigare, bättre och enklare Vi arbetar efter strategin att ständigt utveckla vårt erbjudande till att bli billigare, bättre och enklare. Löftet till våra kunder är att de hos oss ska få mer pengar över till sig själva än hos andra banker eller pensionsbolag. Vi koncentrerar oss på tre områden för att uppnå detta: 1) Kundfokus 2) Innovation, Skalbarhet & Effektivitet 3) Håll- barhet. Avgörande för att nå framgång är våra medarbetare. Avanzas företagskultur hämtar sin energi ur viljan att skapa förändring. Håll- barhet har alltid varit djupt förankrat i vår kultur och vårt arbetssätt. Vi har sedan start arbetat för att sänka trösklarna på finansmarkna- den, lägre priser, hög transparens och folkbildning inom privateko- nomi. Vi lägger stor vikt vid att bibehålla vår starka företagskultur där vår övertygelse är att nöjda kunder i kombination med enga - gerade medarbetare som tycker att det är kul och meningsfullt att gå till jobbet, skapar långsiktig värdetillväxt och aktieägarvärde. Kundfokus utgör basen i vårt erbjudande Avanzas affär bygger på starkt kundfokus med en användarupple- velse och kundservice i världsklass. Hos oss står kundernas bästa i centrum. Vi tror på långsiktighet i vårt erbjudande och vill ha ett brett utbud genom ständig innovation och produktutveckling. Vi tror på våra kunders egen förmåga att fatta de bästa besluten och erbjuder ingen rådgivning. Vi vill istället inspirera till bra inves- teringsbeslut genom information, utbildning och beslutsstöd. Vi rekommenderar inte heller enskilda produkter eller tjänster. Vårt utbud lyfts fram på ett objektivt sätt med både för- och nackdelar. En viktig del för att kunna fatta finansiellt hållbara investeringsbe - slut är också transparens, där pris och avgiftsmodell tydligt fram - går och där det är enkelt att förstå respektive produkt. Innovation, Skalbarhet & Effektivitet Vår produktutveckling styrs av kundfokus och att vara lyhörda inför våra kunders behov och önskemål. Alla medarbetare är potentiella produktutvecklare även om utvecklingen är delegerad till auto - noma team med tvärfunktionella kompetenser och hög expertis inom sina områden. Detta tillsammans med en modern teknikplatt- form möjliggör en svårslagen innovationstakt och simultan utveck- ling i samtliga kanaler. Genom att koncentrera vår verksamhet och utveckling till de områden vi är bäst på, eller kan bli bäst inom, ska- par vi mest värde för våra kunder. Innovation är viktigt också ur ett kostnadsperspektiv. Hög skal - barhet och effektivitet möjliggör för oss att kunna erbjuda prisle - dande produkter. Ständiga och löpande förbättringar i våra system bidrar också till att vi snabbt kan svara på förändrade kundbeteen- den. Vi strävar hela tiden efter att bygga bort gammal teknik som riskerar att hämma utvecklingen och utvärderar ständigt ny teknik och uppdaterar och moderniserar våra system. Vår teknikplattform hör till branschens mest moderna. Strategin är att aldrig försätta oss i dilemmat med gamla system och att löpande automatisera och förenkla våra processer. Genom att inte planera för långt fram i tiden är vi flexibla och öppna för det som händer i omvärlden. Vi uppdaterar sajt och appar med förbättringar och nya funktioner löpande genom flera releaser varje dag. Våra system ger hög stabi- litet, stor kapacitet och goda skalfördelar samt förutsättningar för fortsatt hög leveranskvalitet. Avanza ska vara det självklara valet för den som vill spara hållbart Vi har sedan start jobbat för lägre priser, folkbildning inom spa - rande och investeringar samt jämställdhet. Vi vill engagera och skapa förståelse för sparande. Vi vill också driva på utvecklingen i branschen och sätta fokus på avgifternas påverkan på sparkapita- let samt utmana etablerade strukturer som inte gynnar spararna. För en långsiktigt hållbar utveckling och affär har miljöaspekter och ett större socialt engagemang blivit allt viktigare. Vi vill därför också uppmuntra och inspirera till ett hållbart sparande. Vårt håll - barhetsarbete är fokuserat till tre områden. Hållbara investeringar Vår ambition är att underlätta och inspirera till hållbart sparande. Det ska vara enkelt för våra kunder att hitta och investera i hållbara alternativ och för detta krävs att vårt utbud går att analysera utifrån hållbarhetskriterier. En viktig del för att kunna fatta finansiellt håll bara investeringsbeslut är också transparens där pris och avgifts- modell tydligt framgår och där det är enkelt att förstå respektive produkt. Utbilda & utmana Vi vill vara det självklara valet för den som vill lära sig mer om pri - vatekonomi och vi vill bidra till en mer jämställd sparmarknad. Genom att utbilda inom privatekonomi, sparande och investe - ringar samt driva opinion och utmana etablerade strukturer som inte gynnar spararna skapar vi möjligheter för fler människor att stärka sin ekonomiska egenmakt. Att bidra till ett mer jämställt sparande är centralt för vårt hållbarhetsarbete och vi arbetar aktivt med att nå ut till kvinnor. Genom information och inspiration kan vi också uppmuntra till hållbara val. Vi ska ge våra kunder goda möjlig- heter att inkludera hållbarhetspreferenser i sina investeringsbeslut. Hållbar organisation Vi verkar i en förtroendebransch och att säkerställa god styrning och kontroll är en del av vår kärnverksamhet. Vår styrning bygger på väl genomtänkta processer, effektiv kontroll och tydliga ansvars - områden. Detta ger våra medarbetare de bästa förutsättningarna att agera affärsetiskt och säkerställer en sund riskkultur. Avanza ska också vara en jämställd arbetsplats med låga klimatavtryck. Vi arbetar aktivt med mångfaldsfrågor och vill att vår organisation ska spegla mångfalden i samhället. Vi arbetar för att bli nettonoll - utsläppare av växthusgaser enligt Science Based Targets initiative. Vision och strategi Avanza 2024 14 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 17 ===== Kundnöjdhet Med en affärsmodell som bygger på tillväxt är kundnöjdhet vårt absolut viktigaste mål. För att säkerställa att vi har branschens nöj- daste kunder är vår strävan att årligen vinna Svenskt Kvalitetsindex utmärkelse Sveriges nöjdaste sparkunder. Studien görs inom områ- dena: image, förväntningar, produktkvalitet, service och prisvärdhet, vilka utmynnar i kundnöjdhet och lojalitet. Engagerade medarbetare En förutsättning för nöjda kunder är att ha engagerade medarbetare. Det och en stark rekommendationsgrad är också viktigt för att kunna behålla och attrahera talanger. Vårt årliga mål är ett employee Net Promoter Score på minst 50. Långsiktig värdetillväxt Vår övertygelse är att branschens nöjdaste kunder och de mest engagerade medarbetarna är nyckeln till att bygga långsiktigt aktieägarvärde och att uppnå våra finansiella mål: Q Växa sparkapitalet i Sverige med i genomsnitt 15 procent per år Q Årlig kostnadstillväxt på i genomsnitt 8 procent Q Minskad kostnad per sparkrona över tid Q Årlig avkastning på eget kapital om minst 35 procent Q Årlig utdelning på 70 procent av vinsten Nettonollutsläpp Avanza har anslutit sig till Business ambition for 1.5 °C och Science Based targets. Det innebär vetenskapligt baserade klimatmål i linje med Parisavtalet. Målet innebär minst en halvering av våra utsläpp till 2030 samt nettonollutsläpp senast 2045. Öka jämställdheten i sparandet Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvinnors sparande. Idag sparar kvinnor mindre, har ett lägre spar- kapital och börjar spara senare. Stärka hållbarhetsvärdet i kundernas investeringar Avanza är en plattform för sparande och investeringar och syftet med vårt utbud är att tillhandahålla en bredd. Vi har ingen rådgivning men vill genom tydlig hållbarhetsinformation, bra beslutsstöd och utbild- ning inspirera till och underlätta hållbara investeringar. Våra mål Tillväxt är en väsentlig del i vår affärmodell. Måluppfyllelse mäts därför främst i kundnöjdhet där våra medarbetare spelar en mycket viktig roll. Våra hållbarhetssmål handlar om att skapa förutsättningar för en bättre ekonomisk situation för var och en och att inspirera till mer hållbara investeringar. GOD UTBILDNING FÖR ALLA ANSTÄNDIGA ARBETS VILLK OR OCH EK ONOMISK TILLVÄXT BEKÄMP A KLIMA T- FÖRÄNDRINGARNA GOD UTBILDNING FÖR ALLA JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETS VILLK OR OCH EK ONOMISK TILLVÄXT ANSTÄNDIGA ARBETS VILLK OR OCH EK ONOMISK TILLVÄXT BEKÄMP A KLIMA T- FÖRÄNDRINGARNA JÄMSTÄLLDHET Mål och måluppfyllelse Avanza 2024 15 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 18 ===== Måluppfyllelse 2024 I samband med den strategiska översynen 2024 uppdaterades och justerades de långsiktiga målen i oktober. De nya målen gäller till och med 2030. Kundnöjdhet Årligt mål: Sveriges nöjdaste sparkunder enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI) 2024 vann Avanza utmärkelsen för femtonde året i rad och utökade sin ledning i bran- schen. Avanza rankas som nummer ett inom samtliga kategorier. Högst betyg får vi inom produktkvalitet, lojalitet och prisvärdhet. Som helhet uppgick resultatet för 2024 till 76,3 (74,6) på en skala som sträcker sig från 0 till 100. Även branschsnittet ökade, men något mindre än Avanza. SKI mäter även kundernas rekommendationsgrad Net Promoter Score (NPS), vilken uppgick till 49 (33). Resultatet sträcker sig från –100 till 100. Ett resultat mellan 0 till 50 är bra, och däröver extremt bra och väldigt ovanligt. Avanzas resultat är högst i branschen och visar en god marginal till branschsnittet på 3 (–3). Kundnöjdhet enligt index 0 20 40 60 80 20242023202220212020 Engagerade medarbetare Årligt mål: Employee Net Promoter Score (eNPS) på minst 50 eNPS visar hur villiga våra medarbetare är att rekommendera Avanza som arbets - plats. Rekommendationsgraden mättes tre gånger under året och resultatet för 2024 uppgick till 59 (58). Ett resultat över 40 innebär högsta betyg. Målet visar på vår höga ambition inom området och att vi tar medarbetarnas trivsel och arbetssituation på största allvar. eNPS enligt index Mål 0 20 40 60 80 20242023202220212020 Långsiktig värdetillväxt Växa sparkapitalet i Sverige med i genomsnitt 15 procent per år (ersätter tidigare marknadsandelsmål) Det finns en stark korrelation mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i intäkter. Målet sattes i samband med den strategiska översynen 2024 och gäller från och med 2025 och fram till och med 2030. Marknadstillväxten bedöms bidra med cirka 5 procent per år, löpande nettosparande med 3–4 procent. Resterande 6–7 procent måste där- med komma från ökade marknadsandelar både genom kundtillväxt och ökad andel sparande hos Avanza bland befintliga kunder. Under 2024 växte sparkapitalet med 22 procent. Sparkapital CAGR 18,6% 0 250 000 500 000 750 000 1 000 000 20242023202220212020 MSEK Mål och måluppfyllelse Avanza 2024 16 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 19 ===== Långsiktig värdetillväxt, fortsättning Årlig kostnadstillväxt på i genomsnitt 8 procent per år (nytt) Målet sattes i samband med den strategiska översynen 2024 och gäller från och med 2025 och fram till och med 2030. Kostnadsmålet är exklusive utlandsetable - ring och kostnaderna beräknas vara högre i början av perioden till följd av accele - rerad molnmigrering och strategiska satsningar på Private Banking och pension. Uppskattningen för 2025 är en kostnadsökning på 11 procent. 2030 är målet att nå en kostnadstillväxt på endast 5 procent. Minskad kostnad per sparkrona över tid (tidigare 12 punkter 2025) Avanza är branschledande inom kostnadseffektivitet räknat på kostnad per spar - krona. Hög kostnadseffektivitet är alltjämt prioriterat och gör Avanza motståndskraf- tig för olika marknadslägen, samtidigt som det är en viktig konkurrensfördel. Målet är satt med vetskapen om att det enskilda år kan påverkas av marknads rörelsernas effekt på sparkapitalet. Kostnad per sparkrona 2024 var 14 (16) punkter. Kostnad per sparkrona, % 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 20242023202220212020 Årligt mål: Avkastning på eget kapital på minst 35 procent Vårt avkastningsmål borgar för fortsatt lönsamhetsfokus, en effektiv hantering av och låg risk i balansräkningen. Avkastning på eget kapital uppgick till 38 (38) procent för 2024. Avkastning på eget kapital 0 20 40 60 20242023202220212020 Årligt mål: Utdelning på 70 procent av årets vinst med hänsyn tagen till kapitalkrav, inklusive Pelare 2-krav och -vägledning samt internt buffertkrav Avanza har en stark kapitalsituation med goda marginaler till de regulatoriska kraven. Finansinspektionen ökar dock kraven på banker som finansierar sig genom inlåning via inlåningsplattformar som Avanzas, vilket gör denna typ av finansiering betydligt mindre attraktiv för de anslutna bankerna. Vi kommer därför att sluta erbjuda denna tjänst, Sparkonto+, vilket sannolikt kommer att resultera i ökad inlåning via vår egen balansräkning. Detta skulle vara positivt för vårt räntenetto, men öka bruttosolidite - tens kapitalkrav. Förslaget för 2024 är trots detta en utdelning på 11,75 (11,50) SEK per aktie, vilket motsvarar en utdelningsandel på 82 (91) procent. Vid utgången av året uppgick Avanzas bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situa- tion till 5,0 procent och kärnprimärkapitalrelationen till 23,0 procent, inklusive utdel - ningsförslaget. Utdelningsandel, % Policy, % 0 20 40 60 80 100 20242023202220212020 Mål och måluppfyllelse Avanza 2024 17 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 20 ===== Hållbarhetsmål Stärka hållbarhetsvärdet i kundernas investeringar Vi tillhandahåller ett mycket brett utbud med över 80 000 investeringsmöjligheter på plattformen. Vi har ingen rådgivning men inspirerar och underlättar till hållbara investeringar genom tydlig hållbarhetsinformation, bra beslutsstöd och utbildning. Under året har Morningsstars hållbarhetsvärde för investeringar i fonder bland Avan- zas kunder förbättrats genom att minska från 19,6 till 18,6. Värdet sträcker sig från 0—100 där strävan är ett så lågt värde som möjligt. 18 19 20 21 22 20242023202220212020 Öka jämställdheten i sparandet Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvinnors sparande. Andelen kvinnor på Avanzas plattform var vid årsskiftet 39 procent, oförändrat från sista december 2023. Andelen kvinnor bland nya kunder ökade till 45 (44) procent och andelen sparkapital som innehas av kvinnor var oförändrat på 26 procent per årsskiftet. Jämställdhet 2024 2023 2022 2021 2020 Andel kvinnliga kunder, % 39 39 38 38 37 Andel kvinnor bland nya kunder, % 45 44 42 41 40 Kvinnors andel av sparkapitalet, % 26 26 25 24 23 Nettonollutsläpp Avanza arbetar i linje med Paris-avtalet för att begränsa vår negativa påverkan på klimatet. Vi fokuserar på att mäta våra mest betydande utsläpp i värdekedjan paral- lellt med vårt arbete med att ställa om.Varje år görs en klimatredovisning med hjälp av ett oberoende analysverktyg som baseras på beräknings metodiken i Greenhouse Gas (GHG) Protocol. I klimatredovisningen ingår utsläpp inom Scope 1, Scope 2 och delar av våra Scope 3-utsläpp. Årets utsläpp uppgick till 397 ton CO2e, för vilket även klimatkompensation gjordes. Under 2023 godkändes Avanzas klimatmål av Science Based Targets initiative och Business ambition for 1.5°C. Våra kortsiktiga utsläppsmål är att minska våra direkta utsläpp med 50 procent till 2030, att vi ska fortsätta köpa in 100 procent förnybar energi, och att minst 65 procent av kapitalet i Avanzas Fonders egenförvaltade fon- der ska vara placerat i bolag med egna Science Based Targets senast 2027. Det lång- siktiga målet är nettonoll, vilket innebär en utsläppsminskning om minst 90 procent. Detta ska uppnås så snart det är möjligt, men senast 2045. Ton CO 2e 0 200 400 600 2024202320222021 Mål och måluppfyllelse Avanza 2024 18 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 21 ===== Stor tillväxtpotential på den svenska sparmarknaden Den svenska sparmarknaden är den mest utvecklade i Europa och här är Avanza den överlägset ledandesparplattformen. Vår andel av nettoflödet till sparmarknaden var 3 gånger så stort som vår totala marknadsandel 2024. Intensifierade satsningar på en fördjupad affär med befintliga kunder, Private Banking och pension ska säkerställa stark tillväxt under överskådlig framtid. Den svenska sparmarknaden är stor, avancerad och växande Den svenska sparmarknaden är den största i Norden och en av de mest utvecklade i Europa, men också en av de marknader som bedöms ha störst tillväxtpotential. Under den senaste tioårsperio - den har den svenska sparmarknaden vuxit med i snitt 7 procent per år. Samtidigt driver den strukturella trenden i samhället mot ett allt större ansvar på individen när det kommer till den egna ekonomin. Alla behöver en buffert för oförutsägbara händelser och strukturen på bostadsmarknaden förutsätter ett sparande till kontantinsat - sen. Klyftorna i pensionssystemet är stora och kompensations - graden i det allmänna pensionssystemet beräknas sjunka kraftigt kommande decennier, framför allt i takt med att medellivslängden ökar. Pensionsmarknaden utgör en stor andel av den svenska spar- marknaden, men hör till den minst utvecklade delen och den i mest behov av reformer. I dagens system beräknas framtida pensionärer få ut 59 procent av sin lön, räknat på att samtliga skulle börja ta ut pension vid 65 års ålder. För yngre åldersgrupper är siffran ännu lägre.1) Behovet av sparande är stort och väntas öka. Sverige har en unik sparkultur som sträcker sig tillbaka till slutet av 70-talet, när det skattesubventionerade fondsparandet infördes. Sedan dess har sparande på börsen blivit en folkrörelse. Sju av tio svenskar sparar idag privat i fonder och ungefär en fjärdedel av befolkningen äger aktier. Ingen annanstans i världen är fonder en så populär sparform och aktieägandet fortsätter att öka år för år, där unga står för en allt högre del av aktieägandet.2) Sparkapital på den svenska sparmarknaden CAGR 7,7% 0 3 000 6 000 9 000 12 000 15 000 30 sep 2024 2023202220212020 Mdr SEK Avanza har ett starkt varumärke och en ledande position i Sverige Avanza drivs av att skapa kundvärde. Ambitionen om att bygga en plattform där vi själva vill vara kunder har lett till en stark position som Sveriges ledande plattform för sparande och investeringar. I 15 år har Avanza vunnit Svenskt Kvalitetsindex (SKI) årliga utmärkelse Avanzas andel av den svenska sparmarknaden3) 7,5% Avanzas andel av nettoinflödet till sparmarknaden 3) 20% 1) MinPensions kompensationsgradsrapport 2023 2) Euroclear 3) SCB, 2024-09-30 R12M Sveriges nöjdaste sparkunder 15 år i rad Svenskt Kvalitetsindex,2024 Sveriges åttonde högst ansedda företag och Sveriges högst ansedda bank Verian och Reputation&Trust 2024 Avanza som investering Avanza 2024 19 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 22 ===== Sveriges nöjdaste sparkunder, vilket är vårt viktigaste långsiktiga mål. SKI mäter även varumärkeskännedom bland icke-kunder och här rankas Avanza högst i branschen när det kommer till sparande. Avanza är också det högst ansedda bolaget inom finansbranschen enligt Verians årliga anseendeindex, och det åttonde högst ansedda företaget i Sverige totalt sett. Även i Reputation&Trusts undersök- ning utsågs Avanza till Sveriges högst ansedda bank. Sparkapital hos Avanza CAGR 18,6% 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 20242023202220212020 MSEK Antal kunder hos Avanza CAGR 16,2% 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 20242023202220212020 Starka tillväxtmöjligheter i Sverige Avanza har under lång tid vuxit starkt på den svenska sparmark - naden. Idag har vi en marknadsandel om 7,5 procent av kapita - let, samtidigt som i snitt 20 procent av allt nytt sparande går till Avanza1). Möjligheterna för fortsatt stark tillväxt är goda. Två tredje- delar av våra kunders befintliga sparkapital uppskattas idag finnas hos andra aktörer, varav hälften bedöms adresserbart. Det kräver fortsatt starkt kundfokus och innovation, en överlägsen kundupp - levelse och ledande kostnadseffektivitet. Oavsett bakgrund eller intresse är Avanza en naturlig plattform för den som vill spara. Erbjudandet utvecklas ständigt för att tilltala såväl börsentusiaster som mindre insatta sparare och inför 2030 har vi satt fem övergri- pande strategiska prioriteringar för att nå målet om ett sparkapital på 2 000 miljarder kronor. A) Stärka den marknadsledande positionen i Sverige med ökat fokus på fördjupad affär med befintliga kunder Våra kunder är en viktig källa för framtida tillväxt. Få kunder lämnar oss och kundomsättningen är låg. Ingen annan i branschen har så mycket data och kunskap om privatsparande, vilken vi kan använda för att skapa värde genom att i större utsträckning anpassa plattformen till olika kund- och sparbeteenden. En användarupplevelse i framkant och ett ständigt förbättrat och utökat erbjudande ska bidra till att våra befintliga kunder ska vilja flytta över en större del av sitt sparande till Avanza. En stor del av potentialen ligger också i våra unga kunder som utgör en stor del av kundbasen och som tidigt har lärt sig om och intresserar sig för sparande och investeringar. De har goda förut - sättningar att utveckla och växa sitt sparande hos oss över tid. Avanzas kundbas fördelat på generationer 40% 21% 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Generation ZMillennialsGeneration XBaby Boomers Övriga generationer % 3% 13% 24% Sparkapital växer med åldern Sparkapital per kund Befintlig kundbas Nya kunder 2024 0 1 2 3 4 5 6 7 8 80706050403020100 Kundandel, % Ålder Sparkapital per kund, MSEK 0,00 0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50 1,75 2,00 Utöver detta står vi inför en förmögenhetstransferering de kom - mande åren. Generationen 40- och 50-talister har byggt upp stora förmögenheter och innehar i dag en stor del av det totala sparka - pitalet. Inom några år kommer det i flera länder, däribland Sverige, ske en transferering av tillgångar från äldre till yngre generationer – generationer som har sitt sparande hos Avanza. Åldersfördelning bland Sveriges befolkning och Avanzas kunder Avanza 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 100+ 9080706050403020 % Ålder Sverige Medianålder Avanza 37 Medianålder Sverige 48 1) SCB, 2024-09-30 R12M Avanza som investering Avanza 2024 20 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 23 ===== Vi har sedan start varit framgångsrika i att nå de som är intresserade och vill sköta sitt sparande på egen hand. På senare år har vi lagt mycket fokus på, och lyckats, bredda erbjudandet till att även vara relevant för de som vill ha mer hjälp och beslutsstöd. Fortsatt finns det dock en stor andel sparkapital som kan bli adresserbart om vi lyckas nå de som vill ha ännu mer hjälp med sitt sparande – seg - mentet som kallas ”Do-it-for-me”. Idag har vi våra Autofonder och ser att det finns stora möjligheter att fortsätta utveckla olika typer av portföljlösningar och utökade beslutsstöd. Vår erfarenhet av att tillgängliggöra och förenkla sparande i kombination med vår inno- vativa förmåga ger goda möjligheter att revolutionera även den mer traditionella delen av sparmarknaden, där diskretionär förvaltning och rådgivning ofta spelar en nyckelroll för att vinna sparkapital. Tillväxtpotential inom Do-it-for-me-segmentet Kvinnor är också en viktig målgrupp, som idag sparar en mindre andel av sin lön jämfört med män samt i högre utsträckning på spar- konto. Löneskillnaderna mellan män och kvinnor består, samtidigt som andelen kvinnor som studerar vidare på universitet och hög - skola är högre än bland männen, vilket kan innebära en förändring i löneskillnaderna på sikt. Vi ser också antalet kvinnliga aktieägare öka år för år i såväl Euroclears mätningar som bland Avanzas kun- der. Det ökande intresset för att spara på börsen bland kvinnor är positivt både för individen och för samhället i stort. Att bidra till ökad jämställdhet inom sparande är centralt för Avanza, och vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvinnors sparande, läs mer om dessa aktiviteter på sidorna 38–39. B) Bli marknadsledande inom Private Banking i antal kunder Tillväxtmöjligheterna inom Private Banking är stora om vi lyckas utöka vår varumärkeskännedom som Private Banking-aktör. I Prosperas undersökning rankas vi på första plats när det kom - mer till rekommendationsbenägenhet bland dessa kunder, men på åttonde plats gällande varumärkeskännedom. Våra nuvarande kunder inom Private Banking är alltså mest benägna i branschen att rekommendera oss, men få känner till vårt erbjudande. Att för - bättra och diversifiera vårt erbjudande till Private Banking är därför ett prioriterat område fram till 2030. Högst rekommendationsbenägenhet i branschen bland kunder inom Private Banking Andel, % 0 1 2 3 4 5 Aktör 8 Aktör 7 Aktör 6 Aktör 5 Aktör 4 Aktör 3 Aktör 2 Aktör 1 Avanza Låg varumärkeskännedom Andel, % 0 10 20 30 40 50 60 Aktör 10 Aktör 9 Aktör 8 Avanza Aktör 7 Aktör 6 Aktör 5 Aktör 4 Aktör 3 Aktör 2 Aktör 1 Vi vet också att många av våra kunder inom Private Banking endast använder Avanza för en del av sina investeringar, det vill säga den del de förvaltar själva. En stor del finns hos traditionella aktörer med diskretionär förvaltning och rådgivning. Den diskretionära mark - naden inom Private Banking uppskattas till 1 000 miljarder kronor. I december annonserades att vi kommit överens med ägarna av Sigmastocks att förvära bolaget, vilket är ett steg mot att kunna erbjuda digital diskretionär förvaltning. De erbjuder idag en delvis indivianpassad diskretionär aktieportfölj, utifrån varje kunds prefe- renser. Att bygga en diskretionär lösning från grunden tar lång tid. Genom förvärvet får vi tillgång till en teknisk plattform som vi kan vidareutveckla, och över tid även anpassa för fler målgrupper. För- värvet är avhängigt Finansinspektionens ägarprövning och väntas vara klart i maj 2025. Help-me-do-it Ett segment som vi under de senaste tio åren varit framgångsrika att bredda erbjudandet till Do-it-myself Historiskt sett våra kärnkunder Do-it-for-me Begränsat erbjudande idag och mer finns att utforska. Vi har Autofonder och förvärvet av Sigmastocks förväntas skapa möjligheter framöver Avanza som investering Avanza 2024 21 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 24 ===== C) Störst inom icke kollektivavtalad tjänstepension för fond- och depåförsäkring Hos Avanza ska det ska vara enkelt att bli och vara tjänstepensions- kund. Vi vill att kunderna ska förstå sin pension och vi vill hjälpa dem att fatta kloka investeringsbeslut. Pension ses av många som kom- plicerat. Här har vi, med vår erfarenhet av att göra det svåra enkelt, lustfyllt och begripligt stora möjligheter att göra skillnad. Avanza har sedan start erbjudit möjlighet till ett avgiftsfritt tjänste- pensionssparande och bidragit till att få ned avgifterna i branschen. Vi har också bra analysverktyg som hjälp för god diversifiering och kostnadsanalys. Vårt stora placeringsutbud ses inte av alla som en fördel, utan kan också uppfattas som för omfattande och svårt. Vi behöver därför göra det ännu enklare och utveckla bättre stöd till tjänstepensionskunderna. Vårt erbjudande riktar sig inte bara till den enskilda pensionsspararen utan också till företagen som avsätter tjänstepension till sina anställda. Här finns stor potential om vi utvecklar produkten till att bli enklare för företagen att admi- nistrera sina anställdas tjänstepensioner. Utveckling av tjänstepensionskapitalet hos Avanza 0 20 000 40 000 60 000 80 000 20242023202220212020 MSEK CAGR 23,3% Pensionsaffären har stabilare intjäning och nettoinflöde än övriga delar, då företag betalar tjänstepension till sina anställda i alla mark- nadslägen, även om tillväxttakten kan påverkas av nedragningar på arbetsmarknaden. Än så länge utgör endast 9 procent av vår kundbas tjänstepensionskunder och potentialen att växa är stor. Vår ambition fram till 2030 är att vara störst på marknaden när det kommer till premieinflöde inom depå- och fondförsäkring utan - för valcentral. Vi besitter idag en fjärdeplats räknat i storleken på premieinflöde, vilket betyder att målsättningen är att bli nästan dub- belt så stora. Utveckling av premieinflödet till Avanza 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 20242023202220212020 MSEK CAGR 10,9% Avanzas marknadsandel av premieinflödet 11% D) Öka skalbarhet, kostnadseffektivitet och flexibilitet för att stödja fortsatt stark tillväxt Kostnadseffektivitet är avgörande, både för att kunna leva upp till vårt kundlöfte och leverera aktieägarvärde. Det är även en viktig konkurrensfördel. Avanza har redan idag en ledande kostnads- effektivitet i branschen räknat som kostnad per sparkrona. Kostnad per sparkrona jämfört med peers 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 Aktör 7 Aktör 6 Aktör 5 Aktör 4 Aktör 3 Aktör 2 Aktör 1 Avanza % 0,14% För att behålla vårt kostnadsledarskap behöver vi säkerställa att vi hela tiden arbetar med operationella förändringar som förfinar våra processer. Vi behöver också lägga mer fokus på att bli lika digitala internt som vi är externt mot våra kunder. För att skapa ännu bättre förutsättningar för en smidig och fort- satt stark tillväxtresa accelererar vi även arbetet med vår molnför- flyttning. Det är vår övertygelse att framtiden ligger i molnet och att en förflyttning kommer att ge snabbare tillgång till ny teknik som vi vill komma åt och som kan bidra till exempelvis effektivare utveckling. E) Potential utanför Sveriges gränser Avanza är idag den överlägset ledande plattformen på den svenska sparmarknaden, vilken är en av de mest utvecklade och konkur - rensutsatta marknaderna i Europa. Vi har under de senaste 25 åren demokratiserat sparandemarknaden och drivit utvecklingen i Sve- rige genom vår ledande användarupplevelse, en bred produktflora samt genom en unik kunddriven utvecklingsprocess. Vi bedömer därför möjligheterna för oss att lyckas och göra skillnad för sparare även utanför Sveriges gränser som goda. Tillväxtpotentialen i Sverige är fortsatt stark och en utlandsex - pansion syftar till att ytterligare öka vår adresserbara marknad och möjliggör fortsatt stark tillväxt under lång tid framåt. Det diversifie- rar också våra intäktsströmmar och gör Avanza mindre beroende av endast en ekonomi. Inför 2030 är målsättningen att ha etablerat oss i minst ett annat europeiskt land. Avanza som investering Avanza 2024 22 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 25 ===== Fokus från investerare 2024 Q Marknadsläge, kundaktivitet och intäktsfördelning. Vi har en styrka i vår affärsmodell med flera intäktsben, där räntenettot även framöver kommer att vara en betydande bidragande faktor, trots att ränteintäkterna pressas av lägre marknadsräntor. His - toriskt har lägre marknadsräntor lett till högre kundaktivitet och handelsrelaterade intäkter. Kundaktiviteten är främst en spegling av det allmänna marknadsläget samt volatilitet och omsättning på börsen. Även i år har detta synts i form av ökad riskvilja bland kunder i samband med makroekonomiska ljusningar och högre handelsaktivitet vid händelser på börsen. Vår fondaffär, där pen- sion spelar en stor roll, är en mindre volatil intäktskälla som växer starkt och där det finns stor tillväxtpotential. Q Kan vi göra mer för att öka kundaktiviteten. Vårt fokus är den långsiktiga relationen med våra kunder. Därför arbetar vi med utbildning och att utveckla bra verktyg som uppmuntrar till lång- siktighet, riskspridning och kloka investeringsbeslut. Något som efterfrågas bland kunder är mer information och bättre besluts- stöd. Under 2024 har vi hållit en hög utvecklingstakt och bland annat lanserat utökad rapportdata på bolag, en separat analys - sida med historiska nyckeltal, utökad möjlighet till avancerad teknisk analys och förbättrad marknadsdata på börshandlade fonder. Vi har också förbättrat möjligheterna till algoritmisk orderläggning. Funktioner som efterfrågats av kunder och som tagits emot väl, vilket är det som i förlängningen skapar kund - värde och högt engagemang. Q Konkurrensen på sparmarknaden och huruvida vi upplever någon prispress. Sverige har en mogen sparmarknad med högt intresse för sparande och investeringar. Potentialen i detta har gjort att nya aktörer försöker slå sig in på marknaden, särskilt avseende de mer kapitalstarka och handelsintensiva kunderna. Vi har än så länge inte märkt av den ökade konkurrensen. Vi verkar i en förtroendebransch och att bygga varumärke tar tid. Bakom Avanzas starka position ligger 25 års arbete. Vi är övertygade om att det är vårt genuina och starka kundfokus som har tagit oss dit vi är idag, och att det också är det som kommer att säkra fortsatt framgång. När det kommer till prispress är den svenska sparmarknaden redan idag präglad av mycket låga priser. Här har Avanza tidigt spelat en viktig roll i att pressa ned priserna. Vår erfarenhet hittills är att konkurrensen idag främst handlar om användarupplevelse och kundnöjdhet. Med det sagt följer vi utvecklingen på marknaden för att säkerställa att vi håller oss på tårna och ser till att vårt erbjudande fortsatt ligger i framkant. Vi har ett mycket konkurrenskraftigt erbjudande med markna - dens lägsta priser för merparten av kunder och också mycket lågt och transparant prissatta fonder. Vår stora kundbas och höga handelsomsättning utgör också en unik fördel vid kunders handel, särskilt för våra mest handelsintensiva kunder, eftersom internavsluten inom Avanza går före andra köpare och säljare på börsen och därmed ger snabbare avslut – vilket är svårt för andra att konkurrera med. Q Vad vi ska göra för att växa inom Do-it-for-me-segmentet och om vi planerar att erbjuda rådgivning framöver. Vi har idag genom våra Autofonder ett bra erbjudande för de som vill ha ett automatiskt fondsparande, men det finns ingen riktigt bra lös - ning som innefattar aktier. Därför kom vi i december överens med Sigmastocks om att förvära bolaget. De har en digital diskretio - när aktieförvaltningstjänst som framför allt är anpassad till mer kapitalstarka kunder och där Sigmastocks har en delvis indivi - danpassad portfölj utifrån kundens egna preferenser. En tjänst som vi kommer att kunna vidarutveckla för att passa bredare målgrupper. Vår övertygelse är att unga idag, som är vana att sköta alla bankärenden digitalt, inte kommer att efterfråga tradi- tionell Private Banking med en rådgivare i framtiden. Q Kan vi växa pensionsaffären snabbare med hjälp av förmed - lare. Vi har idag samarbete med några få förmedlare som job - bar arvoderat utan provisioner och ser gärna fler samarbeten där provisionen inte styr valet av försäkrings bolag utan där kun- den rekommenderas det försäkringsbolag som bäst kan möta dennes behov. Nackdelen med att utöka distributionen via för - medlare är också att vi själva inte äger kunddialogen samt att vi behöver betala provisioner till förmedlarna, vilket med vår avgifts- struktur, utan skalavgifter, blir utmanande. Q Tankarna kring att ta Avanza utomlands. Tillväxtpotentialen i Sverige är fortsatt stor och Avanza är ledande i Sverige – en av de mest avancerade sparmarknaderna i Europa, kanske i världen. Vår bedömning är att vi går miste om mycket värdetillväxt genom att inte gå utomlands och att vi har stora möjligheter att göra skillnad för sparare även utanför Sveriges gränser, där möjlighe- terna till ett bra sparande idag många gånger är undermåliga. I det korta perspektivet tror vi på att expandera genom ett mindre förvärv och att börja med att lära oss om marknaden och kun - ders beteenden, samt att först om några år integrera en sådan verksamhet tekniskt. Vid ett förvärv kan vi också dra fördel av de tillstånd det förvärvade bolaget besitter. Ser vi till en expansion om några år skulle vi kunna göra det organiskt, vilket blir lättare när vi kommit längre i molnresan och fått upp takten kring våra övriga strategiska prioriteringar. Q Molnresan, vad vi planerar att migrera och hur stora kostnader vi förväntar oss kopplat till detta. Vår övertygelse är att fram - tiden ligger i molnet, varför vi vill accelerera vår förflyttning dit. Molnresan är inkluderad i vårt övegripande kostnadsmål och vår årliga guidning. Utgångspunkten för molnresan är god, efter- som vi har en modern, standardiserad och homogen plattform som skapar effektivitetsvinster och underlättar vid migreringen. Vi har bara ett programmeringsspråk, ett API-ramverk och ett sätt att bygga och distribuera tjänster på. Vår dataplattform som används framgångsrikt i allt fler tillämpningar såsom analys, business intelligens, rapportering, tredjepartsintegrationer och kritiska verksamhetsflöden, är redan migrerad och 85 procent av våra system finns i molnredo teknik. Allt kommer inte att vara relevant att ha i molnet. Det som driver vad vi flyttar är vad vi vill uppnå. Det måste ge effekt och vara ändamålsenligt. Bedöm - ningen är att vi kommer att sitta med både on-prem och moln under överskådlig framtid. Q Vilka användningsområden vi ser med AI framöver. Här är det bara fantasin som sätter begränsningar. Det finns intressanta möjligheter inom intern effektivitet samt i utveckling av kunder - bjudandet, informationen till kunder och personalisering. Vår gedigna kunddatabas och kunskap inom sparande ger såväl konkurrenskraft som skapar goda förutsättningar. Q Vd-byten och många nya i koncernledningen samt hur det påverkat företagskulturen. Det finns en speciell företagskultur på Avanza som grundar sig i mycket starkt kundfokus och vilja att skapa förändring och riktigt bra värde för våra kunder. Många söker sig till Avanza på grund av våra värderingar. De allra flesta som arbetar hos oss och som söker sig hit är också själva kunder och använder och tycker om vår produkt. 2023 vann vi SKI för 14:e gången, men tappade i nöjdhet inom flera kategorier. Det är inget vi vill stå för och det fick oss att tända till. Vi har under 2024 arbetat hårt och målmedvetet för att stärka vårt erbjudande, framför allt till våra börsentusiaster som utgör grunden i Avanza och det vi kommer ifrån. Under året har vi kunnat fira både lan - seringar och fina omnämnaden. Även om vi haft en stor omsätt- ning i koncernledningen har det aldrig funnits några frågetecken kring vad vi står för och vad vi ska göra. Det resulterade i att vi i år vann SKI för 15:e gången. Vi förbättrade oss starkt och låg som nummer ett inom samtliga kategorier. Kulturen är stark och inte avhängig enskilda personer, det är något vi skapat tillsammans under lång tid. Q Kapitalisering och om vi funderar på att emittera primärkapital (AT1-kapital). Det är något vi löpande tittar på som ett alterna - tiv för effektivare kapitalhantering. I och med att vi beslutat att successivt avsluta samarbetena kring våra externa sparkonton, är det sannolikt att en större andel av kunders inlåning placeras direkt på Avanzas plattform och balansräkning. Resultatet av det blir att vår bruttosoliditetskvot sjunker och att behovet av att stärka upp kapitalsituationen med primärkapital ökar. Avanza som investering Avanza 2024 23 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 26 ===== Aktien och våra ägare Aktieinformation Avanza Bank Holding AB (publ) är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap under kortnamnet AZA. Avanza ingår i den finansiella sektorn. Totalt omsattes i snitt 850 831 Avanzaaktier per dag mot- svarande en volym på 200 721 465 kronor. Under 2024 steg Avan- zas aktiekurs med 17 procent till 272,90 kronor.1) Inklusive lämnad utdelning uppgick totalavkastningen för Avanza aktien till 21,8 pro- cent. Ägandet Vid utgången av året uppgick antalet aktie ägare till 75 232. De tio största registrerade ägarna stod för 50 procent av det totala inne- havet och rösterna. Det utländska ägandet uppgick per årsskiftet till 29 (31) procent och var störst i USA och Storbritannien på 10 res- pektive 4 procent.1) Avanza ägde inte några egna återköpta aktier per den 31 december 2024. Avanzas totalavkastning relativt index Avanza OMXSGI 50 100 150 200 250 300 350 400 20242023202220212020 Kurs Aktiekapital och incitamentsprogram Aktiekapitalet och antalet utestående aktier var oförändrat under året till följd av att optionsprogrammet med lösen 2024 förföll värdelöst. Avanzas utestående optionsprogram omfattar sam - manlagt 3 151 346 teckningsoptioner, som ger rätt till teckning av lika många aktier, uppdelat på tre program, vilka var och ett löper under tre år. Teckningsoptionsprogrammet erbjuds alla tillsvidare- anställda och ges ut på marknadsmässiga villkor. Black & Scho - les modell används för att bestämma värdet. Det finns en risk för medarbetarna att förlora investerat kapital om bolaget och aktien inte utvecklas tillräckligt bra. Mer information om de utestående programmen framgår av sidan 65 samt not 28 Eget kapital. Styrelsen föreslår ökad utdelning Utdelningspolicyn stipulerar en utdelning på 70 procent av årets vinst. Med hänvisning till Avanzas starka kapitalisering och sanno- likheten för att inlåningen på vår egen balansräkning ökar som ett resultat av att vi kommer att sluta erbjuda våra externa sparkon - ton, föreslår styrelsen en utdelning på 11,75 (11,50) SEK per aktie, motsvarande 82 (91) procent av årets vinst. Detta säkerställer en fortsatt god buffert till Avanzas kapitalkrav som uppgår till en total bruttosoliditet på 3,5 procent och ett totalt riskbaserat kapitalkrav på 18,2 procent. Kraven innebär att det riskbaserade kapitalkravet kan komma att bli styrande för Avanzas kapitalisering, även om bruttosoliditetsgraden är ett mer känsligt mått för inlåningsfluktua- tioner. Vid utgången av året uppgick Avanzas bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situation till 5,0 procent, inklusive utdelningsför - slaget. Detta innebär att inlåningen kan öka med 34 miljarder SEK utan att understiga kravet inklusive vägledning. Ur ett kapitaleffek- tiviseringsperspektiv utvärderas Avanzas kapitalstruktur löpande med bland annat möjlighet att emittera övrigt primärkapital. Se även styrelsens yttrande om föreslagen vinstutdelning som fram - går av sidan 87. Aktiefakta 2024-12-31 Aktiekapital, SEK 78 618 474,50 Antal utestående aktier 157 236 949 Kvotvärde, SEK 0,50 Börsvärde, MSEK 42 900 Börskurs, SEK 272,90 Högsta stängningskurs (2024-05-28), SEK 278,00 Lägsta stängningskurs (2024-01-22), SEK 204,40 P/E-tal 19 Direktavkastning, % 4,31 Omsättningshastighet, % 136 Resultat per aktie före utspädning, SEK 14,33 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 14,32 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 40,19 Föreslagen utdelning per aktie, SEK 11,75 Antal utestående teckningsoptioner 3 151 346 1) Källa: Modular Finance. För definitioner se sida 137–138. Aktieinformation och våra ägare Avanza 2024 24 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 27 ===== Förändring av aktiekapitalet År Förändringar Förändringar av antalet aktier Totalt antal aktier Förändringar av aktiekapitalet, SEK Totalt aktiekapital, SEK 2001 Nyemission 4 425 907 25 415 478 11 064 767 63 538 695 2001 Nyemission 1 207 396 26 622 874 3 018 490 66 557 185 2005 Nyemission 842 800 27 465 674 2 107 000 68 664 185 2007 Återköp av aktier –305 674 27 160 000 – 68 664 185 2008 Indragning av återköpta aktier 2007 – 27 160 000 –764 185 67 900 000 2008 Nyemission 435 843 27 595 843 1 089 608 68 989 608 2008 Återköp av aktier –18 233 27 577 610 – 68 989 608 2009 Indragning av återköpta aktier 2008 – 27 577 610 –45 583 68 944 025 2010 Nyemission 379 860 27 957 470 949 650 69 893 675 2011 Nyemission 580 603 28 538 073 1 451 507 71 345 183 2011 Återköp av aktier –275 524 28 262 549 – 71 345 183 2012 Indragning av återköpta aktier 2011 – 28 262 549 –688 810 70 656 373 2012 Nyemission 611 198 28 873 747 1 527 995 72 184 368 2015 Nyemission 470 341 29 344 088 1 175 852 73 360 220 2016 Nyemission 494 834 29 838 922 1 237 085 74 597 305 2017 Nyemission 157 300 29 996 222 393 250 74 990 555 2018 Nyemission 276 774 30 272 996 691 935 75 682 490 2019 Aktiesplit 121 091 984 151,364,980 – 75 682 490 2019 Nyemission 2 421 342 153 786 322 1 210 671 76 893 161 2020 Nyemission 1 167 688 154 954 010 583 844 77 477 005 2021 Nyemission 617 748 155 571 758 308 874 77 785 879 2022 Nyemission 1 047 269 156 619 027 523 634,50 78 309 513,50 2023 Nyemission 617 922 157 236 949 309 061 78 618 474,50 De tio största ägarna 2024-12-311) Land Antal aktier Andel av kapital och röster, % Sven Hagströmer (inkl familj och bolag) Sverige 15 990 000 10,2 Creades AB Sverige 15 862 000 10,1 AMF Tjänstepensioner & Fonder Sverige 14 193 464 9,0 Sten Dybeck (inkl familj och bolag) Sverige 6 490 308 4,1 Vanguard USA 5 096 288 3,2 SEB Investment Management Sverige 4 832 537 3,0 Andra AP-fonden Sverige 4 513 574 2,9 Cliens Fonder Sverige 3 850 394 2,5 Alecta Tjänstepension Sverige 3 650 000 2,3 Fjärde AP-fonden Sverige 3 450 236 2,2 Övriga ägare 79 308 148 Summa 157 236 949 100,0 Koncentration (ägargrupperat) 2024-12-311) Andel av kapital och röster, % De 10 största ägarna 49,6 De 20 största ägarna 64,0 De 100 största ägarna 72,4 Fördelning av aktier 2024-12-311) Antal aktieägare Aktieägare,% Antal aktier Aktier,% 1–100 54 433 72,4 1 514 421 1,0 101–1 000 17 085 22,7 5 558 001 3,5 1 001–10 000 3 317 4,4 9 536 352 6,1 10 001–100 000 309 0,4 7 786 334 5,0 100 001–1 000 000 63 0,1 18 537 576 11,8 > 1 000 001 25 0,0 106 972 468 68,0 Anonymt ägande 7 331 797 4,7 Summa 75 232 100,0 157 236 949 100 1) Källa: Modular Finance Aktieinformation och våra ägare Avanza 2024 25 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 28 ===== En enkel balansräkning med låg risk Avanza verkar i en förtroendebransch. Ett tydligt riskägarskap och en långsiktigt hållbar riskkultur är en förutsättning för vår affär. Vi värnar en enkel, transparent och kapitaleffektiv balansräkning med låg risk. Vår position på den svenska sparmarknaden är stark. Låga finansiella risker Avanzas finansiella risker är begränsade. Vi erbjuder varken tradi - tionella konsumtionskrediter eller bedriver handel med värdepap - per för egen räkning. Balansräkningen utgörs till största del av till- gångar och skulder i försäkringsrörelsen, där försäkringstagarna själva bär den direkta placeringsrisken samt erhåller avkastningen på tillgångarna. Försäkringsskuldernas värde följer utvecklingen av försäkringstillgångarnas värde. Avanza Pension erbjuder inga försäkringsprodukter med garanterad återbäring. Skuldsidan i balansräkningen utgörs främst av kunders inlåning. Avanza är självfinansierat via eget kapital och inlåning från kun - derna. Endast en begränsad del av inlåningen används till kreditgiv- ning med längre avtalsmässig löptid, vilket medför en låg likvidi - tetsrisk. All utlåning sker mot säkerheter i form av likvida finansiella till - gångar med goda säkerhetsmarginaler, eller svenska bostäder med låg genomsnittlig belåningsgrad. Avanza har inga konstate - rade kreditförluster hänförliga till händelser efter 2011. Värdepap - perskrediten kräver säkerhet i marknadsnoterade värdepapper där en bedömning av lämplig belån ingsgrad görs bland annat utifrån värdepapprets likviditet, volatilitet och bolagsspecifika aspekter. Den genomsnittliga belåningsgraden för värdepapperskrediten är låg. Bolåneerbjudandet riktas till mer kapitalstarka kunder inom Private Banking med minst tre miljoner kronor i samlat sparande på plattformen, samt till anställda. Kunderna inom Private Banking tillåts en låg maximal belåningsgrad om 50 procent vid beviljande- tillfället. Den låga belåningsgraden gör kreditstocken motstånds - kraftig även avseende eventuella klimatrelaterade risker. Avseende det externa bolåne erbjudandet är vi endast distributör, vilket gör att lånen inte påverkar balansräkningen eller innebär någon kredit risk för Avanza. Förvaltning av överskottslikviditeten syftar till en effektiv kapi - talhantering med låg risk och låga kostnader, inom ramen för de begränsningar som ställs av gällande kapitaltäckningsregel - verk. Överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i säkerställda bostadsobligationer, kommunobligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel hos Riksbanken och systemviktiga nordiska banker. Likviditetsportföljen förvaltas med en jämn förfallostruktur dels årsvis, dels kvartalsvis samt till viss del även månadsvis, och med löptider på upp till fem år. Den genomsnittliga räntebindnings- tiden får maximalt uppgå till tre månader. Större negativa föränd - ringar i överskottslikviditeten täcks i normalfallet av löpande förfall. Avanza är också Riksbanksansluten och samtliga obligationer är normalt pantsättningsbara hos Riksbanken. Risken att behöva sälja obligationsinnehav i förtid till förändrat marknadsvärde är där- med begränsad. Överskottslikviditeten uppgick per sista december till 49 (48) miljarder kronor. För ytterligare information se not 34 Finansiella risker. Informa - tion om likviditets- och kapitalhantering finns från sidan 83 i förvalt- ningsberättelsen samt i not 33. Intjäningsrisk En viktig del i vår riskhantering är att utvärdera och utmana affärs- modellen när det kommer till intjäningsrisker. Intjäningsrisken han- teras genom att vi ständigt förbättrar och breddar erbjudandet för att säkerställa ett högt kundvärde och en bredare och mer diversi- fierad intjäning. Fortsatt stark tillväxt i sparkapital och antal kun - der, samt hög kostnadseffektivitet förbättrar skalfördelarna och stärker Avanzas konkurrenskraft. Vi bevakar löpande omvärlden och marknadens prissättning för att kunna svara på förändringar i kundbeteenden. Avanzas intäkter påverkas i hög grad av marknadsförutsättning - arna, kunders handelsaktivitet, ränteläget samt förändringar i in och utlåningsvolymer. En stark aktiemarknad och hög volatilitet tenderar att öka riskviljan och aktiviteten bland kunder, medan en mer osäker eller nedåtgående marknad med låg volatilitet har mot- satt effekt. Hög volatilitet kombinerat med stor osäkerhet kan sam- tidigt bidra till att kunder blir avvaktande och att aktiviteten minskar. Känsligheten vid en nedgång i sparkapitalet till följd av börsned - gång är svår att bedöma då intäkterna bland annat beror på hur kunderna väljer att placera sitt kapital. Det finns en stark korrelation mellan utvecklingen av sparkapitalet och intäkterna, och courtage- andelen i Avanzas intäkter kommer alltid att vara volatil och stärka Avanzas resultat när marknadsförutsättningarna är goda. De senaste årens marknadsläge har visat på styrkan av flera intäktsben. Perioder med högre eller stigande marknadsräntor påverkar Avanzas räntenetto positivt samtidigt som aktiviteten inom värdepappershandeln kan mattats av. Ökad riskvilja under 2024 påverkade våra provisionsintäkter och handelsrelaterade intäkter positivt, medan sjunkande marknadsräntor började sätta press på räntenettot. Historiskt har sjunkande marknadsräntor lett till ökad riskvilja och handelsaktivitet, vilket kompenserat för lägre ränteintäkter. Fondprovisionsnettot har, trots mixförskjutning i fondsparandet med en högre andel indexfonder, vuxit de senaste åren som andel av totala intäkter, vilket bidrar till en mer stabil intjä- ning. Här bidrar även pensionsaffären, som är mindre känslig för omvärldsfaktorer. Låga risker i utlåningsportföljen 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Utlåning i förhållande till inlåning, % 36 32 35 Genomsnittlig belåningsgrad bolån, % 39 41 38 Genomsnittlig belåningsgrad värdepapperskredit, % 26 26 28 Kreditförlustnivå, % 0,00 0,02 0,00 Riskprofil Avanza 2024 26 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 29 ===== Tillväxtrisker för Avanza på sparmarknaden Den svenska sparmarknaden är en av de mest välutvecklade i Europa och det finns starka tillväxtmöjligheter för Avanza. Kortsiktigt kan dock tillväxttakten påverkas av marknadsläge och andra omvärldsfaktorer. Fördröjd återhämtning i den svenska ekonomin kan komma att påverka hushållens möjligheter till sparande De senaste årens penningpolitiska åtgärder har haft positiv effekt på inflationen som sjunkit och nu rör sig nära inflationsmålet. Samtidigt har hushållens ekonomi tyngts av lägre reallöner, kraftigt stigande bolåneräntor, försvagad svensk krona och generellt högre kostnader. Den ekonomiska utblicken för svenska hushåll ser nu betydligt ljusare ut med högre förväntad BNP-tillväxt, skattelättnader, sjunkande räntor och därmed högre realinkomster. Att hushåll ställer om och anpassar sin ekonomi efter rådande ekonomiska förutsättningar är positivt, och en ljusare ekonomi framöver kan få positiva effekter för sparandemark- naden och finanssektorn. Många är också väl medvetna om det ökande ansvaret för den egna privatekonomin i takt med att de sociala skyddsnäten försämras. Det finns dock risk för fördröjning av den eko- nomiska återhämtningen. Hushållens sparkvot över tid 1) Total sparkvot –20 –15 –10 –5 0 5 10 15 20 20232019201520112007200319991995199119871983 % Sparkvot exklusive tjänste- och premiepensioner Finansiell sparkvot exklusive tjänste- och premiepensioner Geopolitisk oro skapar osäkerhet för den globala konjunkturen Sverige har en i grunden stark ekonomi med goda offentliga finanser och hushåll som förstår vikten av kontinuerligt sparande. Närings- livet är starkt med välskötta företag och mycket innovationskraft. Sverige är dock en liten, öppen ekonomi och extra utsatt för ned - gångar i världsekonomin och vi befinner oss alltjämt i ett osäkert geopolitiskt läge. Det finns ännu inga tecken på att invasionskriget i Ukraina närmar sig ett slut, och situationen i mellanöstern har eska- lerat under året. Samtidigt ser vi spänningar runt Kina, där hotet om en kinesisk invasion av Taiwan kvarstår. Kinas ekonomi är betydel- sefull för de globala tillverkningskedjorna och ett krig kan ge stora globala ekonomiska effekter, med risk för en utdragen lågonjunk - tur. Det råder även osäkerhet och risk för nya handelstullar i USA som kan skada globala leveranskedjor och öka inflationen. Regulatorisk påverkan Avanza är väl positionerad vad gäller regler som främjar konsu - mentskydd och transparens kring provisioner och oberoende råd - givning. För oss är det centralt att sätta kundernas intressen först. Vi har alltid förordat låga avgifter och långsiktighet, samt avstått från provisionsdriven rådgivning och istället utvecklat verktyg på plattformen som hjälper våra kunder att själva skapa ett sparande utifrån det enskilda behovet. Läs mer om regulatoriska osäkerhets- faktorer i förvaltningsberättelsen på sidan 84. En trögrörlig tjänstepensionsmarknad Regeringen har under flera år haft ambitionen att effektivisera flyttmarknaden i Sverige, vilket gjorts genom utvidgad flytträtt och begränsning av avgiftsuttagen vid flytt av tjänstepension. Samti - digt kvarstår de komplicerade och administrativt tidskrävande pro- cesserna kring själva flytten och mer arbete krävs för att skapa en välfungerande och friare pensionsmarknad. Avanza förespråkar att den försäkrade själv ska få bestämma över sin tjänstepension när anställningen upphör. Omkring 25 pro- cent av alla påbörjade flyttar till Avanza stoppas på grund av att den tidigare arbetsgivaren inte ger sitt samtycke till en tjänstepensions- flytt. En ny lagstiftning som slopar kravet om tidigare arbetsgivares underskrift, samt att individen ges möjlighet att skriva under med BankID skulle underlätta flyttprocessen monumentalt. En sådan lagändring bedöms kunna påverka Avanzas nettoflyttflöden posi - tivt. Medvetenheten kring pensionssparande bland allmänheten är dock på sina håll låg och risken finns att många börjar fundera på och göra aktiva val kring sin pension alldeles för sent i livet. Det är svårt att att skapa engagemang och intresse för sparande till pen- sionen, vilket kan påverka tillväxttakten i Avanzas pensionsaffär. Det finns även ett mångårigt budskap från större försäkringsbolag och försäkringsförmedlare om att pensioner är komplicerade pro- dukter som kräver rådgivning, vilket ytterligare riskerar att bromsa flyttmarknaden. Ökad konkurrens på sparmarknaden Insikten om potentialen för privatsparande tillsammans med det höga sparintresset har ökat konkurrensen på sparmarknaden, inte minst avseende mer kapitalstarka och handelsintensiva kunder. Även fondsparandet sticker ut som ett område där det dykt upp flertalet aktörer i Sverige som erbjuder antingen robotrådgivning eller fondtorg med lägre fondavgifter och där kunden istället betalar en plattformsavgift. Många av dessa aktörer är dock beroende av riskkapital och kämpar för att bli lönsamma. Samtidigt ökar även konkurrensen från försäkringsförmedlare på tjänstepensions - marknaden, vilka erbjuder företag effektiv administration och pen- sionsspararna rådgivning. Beroende på hur många av dessa aktörer som får fäste på markna- den, kan det på sikt innebära en risk för Avanzas tillväxttakt. Avanza har dock ett mycket konkurrenskraftigt erbjudande med markna - dens lägsta priser för merparten av kunder när det kommer till aktie- handel och också mycket lågt och transparant prissatta fonder. Vår stora kundbas och höga handelsomsättning utgör också en unik fördel vid kunders handel, särskilt för våra mest handelsintensiva kunder, eftersom internavsluten inom Avanza går före andra köpare och säljare på börsen och därmed ger snabbare avslut – vilket är svårt för andra att konkurrera med. Vi har en bred plattform med hög användarupplevelse som byggts under lång tid samtidigt som vi fortsätter att utveckla och förbättra erbjudandet för att bibehålla vår ledande position. 1) Ekonomifakta.se Riskprofil Avanza 2024 27 Ladda ner som PDF Om Avanza Avanza – en överblick Höjdpunkter 2024 Affärsmodell Vd-ord Vision och strategi Mål och måluppfyllelse Avanza som investering Aktieinformation och våra ägare Riskprofil Hållbarhet Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 30 ===== En hållbar affärsmodell Vår vision om att skapa en bättre framtid för miljoner människor är stommen i vår affär och ligger till grund för vår syn på hållbar - het som en naturlig och integrerad del av strategi, affärsmodell och övergripande mål. Vi vill skapa långsiktigt värde för kunder, medar- betare, aktieägare och samhället i stort och därigenom främja en ansvarsfull och hållbar utveckling. Vårt ekonomiska, miljömässiga och sociala ansvar tar avstamp i Parisavtalets 1,5-gradersmål och FN:s globala hållbarhetsmål och inkluderar styrningsrelaterade samt etiska aspekter. Hållbarhetsstyrning Styrelsen Styrelsen är ytterst ansvarig för att Avanzas hållbarhetsstrategi är en integrerad del av den övergripande strategin, samt att anta Avanzas hållbarhetsmål. Styrelsen får löpande uppdateringar kring arbetet med hållbarhet och uppföljning av målen. Avanzas hållbarhets- och miljöpolicy antas av styrelsen och utgör grunden för koncernens hållbarhetsarbete. Policyn sätter riktningen för arbetet och för hur vi verkar ansvarsfullt och bidrar till hållbart värdeskapande. Den styr även miljöarbetet och strävan efter att nå nettonollutsläpp. Policyn kompletteras med den för intern styrning samt av mer tematiska styrdokument. Styrelsens risk-, kapital- och revisionsutskott tar ställning till håll- barhetsfrågor inom ramen för den interna kapital- och likviditets - utvärderingen (IKLU) och den egna risk- och solvensbedömningen (ORSA) där olika klimatscenarier utvärderas i förhållande till Avan- zas resultat- och balansräkning. Resultatet fastställs av styrelsen. Styrelsen tillsammans med vd godkänner årligen Avanzas hållbar- hetsredovisning i samband med signering av denna. För att säkerställa att hållbarhet genomsyrar hela organisationen samt våra strategiska beslut deltar både styrelse och koncernled - ning i kontinuerliga utbildningsinsatser inom hållbarhetsområdet. Dessa insatser omfattar bland annat aktuella och kommande regelverk. Hållbarhetsarbetet i verksamheten Vd i Avanza Bank Holding har det övergripande ansvaret för att integrera hållbarhet i koncernens verksamhet. Avanzas hållbar - hetsarbete är decentraliserat och samordnas av Avanzas hållbar - hetsansvariga som rapporterar till Chef Kommunikation & IR i kon- cernledningen. Hållbarhetskommittén Hållbarhetsansvarig är ordförande i koncernens Hållbarhetskom - mitté som består av beslutsfattare från hela organisationen däri - bland vd:arna i dotterbolagen Avanza Pension och Avanza Fonder samt koncernens riskchef. Flera av deltagarna i kommittén ingår även i koncernens ledningsgrupp. Kommittén träffas minst fyra gånger per år och har till uppdrag att analysera och samordna Avanzas hållbarhetsarbete. Kommittén diskuterar och lämnar för- slag till beslut i frågor som rör hållbarhetsinriktning, utveckling av hållbarhetsstrategi och hållbarhetsmål, implementering av nya och förändrade regelverk på hållbarhetsområdet samt informerar och vid behov diskuterar de tolkningar och antaganden som verksam- heten gjort rörande dessa regelverk. Kommittén kan även lyfta och gå vidare med frågor som kan innebära en potentiell hållbarhetsrisk för Avanza, och som är en integrerad del av Avanzas riskbedöm - ning. Avanza Bank AB (publ) Avanza Fonder AB Försäkrings- aktiebolaget Avanza Pension Placera Media Stockholm AB Hållbarhetskommitté Styrelse Vd Hållbarhet i Avanza Hållbarhet är en central del av vår verksamhet och där vi fokuserar på de områden där vi kan göra störst skillnad. Genom att integrera hållbarhet i hela vår värdekedja vill vi bidra till en bättre framtid för miljoner människor. Styrdokument Q Policy för intern styrning i Avanzakoncernen Q Hållbarhets- och miljöpolicy Hållbarhet i Avanza – Hållbarhetsstyrning Avanza 2024 28 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 31 ===== Hållbarhetsarbetet kopplat till nya regelverk Avanza kommer att hållbarhetsrapportera enligt Corporate Sustai- nability Reporting Directive (CSRD) för räkenskapsåret 2025 och har under 2024 fokuserat på att stärka det interna arbetet för att få större genomförandekraft framåt. Avanzas väsentliga hållbarhets- frågor har decentraliserats i verksamheten för att föra hållbarhets- frågor närmare kund och affär. Strategi, affärmodell och värdekejda Hållbarhet är integrerat i Avanzas övergripande strategi och utgör ett av tre övergripande fokusområden. Det går att läsa mer om dessa på sidan 14. Vår värdekedja är grunden för att analysera påverkan, risker och möjligheter i nära samråd med intressenter. Vårt hållbarhetsarbete ska drivas aktivt över hela värdekedjan. Vi ska minimera negativ påverkan uppströms och nedströms samt proaktivt bidra till en håll- bar utveckling med ett ökat värdeskapande för våra intressenter. Väsentlig påverkan, risker och möjligheter Under 2023 genomfördes en dubbel väsentlighetsanalys. Här iden- tifierades de väsentliga frågor där Avanza genom sin egen verk - samhet eller sina huvudsakliga värdekedjor har störst påverkan på människor och miljö, samt risker och möjligheter kopplat till dessa. Styrelsen har under 2024 fattat beslut om den dubbla väsentlig - hetsanalysen och de väsentliga hållbarhetsfrågorna. Avanza avser att genomföra årliga uppdateringar av analysen, vilket påbörjats under hösten 2024 och kommer att slutföras under 2025. Hållbarhetsfrågorna har kategoriserats inom tre övergripande strategiska fokusområden – Hållbara investeringar, Utbilda & utmana och Hållbar organisation. De väsentliga frågorna har mål- satts och decentraliserats till verksamheten för att få en bättre genomförandekraft i arbetet framåt. De områden som bedöms väsentliga för Avanza är: Q E1 Klimatförändringar Q S1 Den egna arbetskraften Q S4 Konsumenter och slutanvändare Q G1 Ansvarsfullt företagande Uppströms Avanzas värdekedja uppströms innefattar aktörer som: Q Erbjuder fonder, bolån, sparkonton eller börshandlade produkter via plattformen Q Är leverantörer av tjänster såsom information och data, IT och konsulttjänster Egen verksamhet Nedströms Indirekt Direkt Direkt Indirekt Den egna verksamheten innefattar bland annat: Q Värdepappershandel Q Försäkringserbjudande Q Sparkonto Q Fondförvaltning Q Beslutsstöd Q Egen arbetsplats & medarbetare Avanzas värdekedja nedströms innefattar aktörer som: Q Privat- och företagskunder som placerar kapital hos Avanza Q Försäkringskunder Q Privatbostäder Q Investeringar i bolag nedströms Värdekedja Förståelse Identifiering Bedömning Resultat och rapporteringsscope Process för väsentlighetsanalys Affärsmodell och strategi Kartläsning av värdekedja och aktiviteter Omvärldsanalys och kartläggning av intressenter Intressentdialoger Identifiering av påverkan Identifiering av finansiella risker och möjligheter Bedömning av påverkan Bedömning av finansiella risker och möjligheter Ledning och styrelses fastställande av väsentliga områden Rapportering av upplysningar på väsentliga frågor Hållbarhet i Avanza – Strategi, väsentlighetsanalys och värdekedja Avanza 2024 29 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 32 ===== I dialogen med våra intressenter identifieras viktiga fokusområden Vi för kontinuerlig dialog med olika intressenter för att få djupare insikt i vilka hållbarhetsfrågor som är viktiga för Avanza och sam - hället. Detta för att säkerställa att vi utvecklar vår affär i linje med våra intressenters förväntningar. Dialogen sker i olika sammanhang såsom via kundundersök - ningar, medarbetarundersökningar, investerarmöten, bransch- forum och i dialog med relevanta myndigheter. Vi för en djupare dialog med våra viktigaste intressenter som är våra kunder, medar- betare och ägare, eller potentiella ägare. Det är dessa som väsent- ligt påverkas av och/eller påverkar Avanzas verksamhet. Härtill kommer samarbetspartners, leverantörer, myndigheter och lag - stiftare samt media. Transparens, innovation, användarupplevelse, tillgänglighet, håll- barhet samt att vi arbetar effektivt med IT-säkerhet är områden som gemensamt efterfrågas av kunder, medarbetare och ägare, men vad de framför allt belyser är vårt starka kundfokus. Det finns också områden som är mer specifika för respektive intressentgrupp, vilket illustreras på nästa sida. Dessa utgör viktiga delar i vårt strategi- och utvecklingsarbete, och omfattar hela verk- samheten utan begränsningar. Den nära kunddialogen har bidragit till att vi 15 år i rad haft Sveriges nöjdaste sparkunder Allt vi gör börjar och slutar med våra kunder. Avanzas affär bygger på starkt kundfokus med en användarupplevelse och kundservice i världsklass. Vi tror på långsiktighet i vårt erbjudande och vill erbjuda ett brett produkt- och tjänsteutbud genom innovation och produkt- utveckling. Dialogen med våra kunder sker genom telefon och mejl, via sociala medier, kundmöten och kundundersökningar. Vi skickar löpande ut kundenkäter, både av allmän karaktär och för mer specifika produk- ter, verktyg och funktioner. Inför nylanseringar går utvecklingen igenom flera steg. Vi genom- för kundintervjuer, gör användartester samt tittar på kundfeedback. Vi går också igenom kvantitativa data på hur kunder interagerar med sidan eller funktionen och genomför strukturerad A/B-test - ning. Vid större förändringar lägger vi ut en betaversion för ett min- dre antal kunder för att få återkoppling i verklig miljö och för att sedan kunna göra ytterligare anpassningar och justeringar. Kunder kan själva välja om de vill bli testanvändare av nya funktioner. Enga- gemanget bland våra kunder är stort och vi får också återkoppling genom tiotusentals meddelanden till vår kundservice, våra sociala medier och apprecensioner vilket vi tar hänsyn till när vi utvecklar ny funktionalitet eller nya produkter. Vi har också ett verktyg för återkoppling, ”Feedback Buddy”, där kunder kan lämna synpunkter och kommentarer direkt till utvecklingsteamen. Varje år skickar vi ut ett antal enkäter inriktade på helheten i vårt erbjudande, vilka inkluderar en öppen fråga om vad som skulle göra Avanza perfekt. Efter samtal med kundservice blir man automatiskt uppringd och erbjuds möjligheten att besvara en kort enkät för att säkerställa att vi lämnat bästa möjliga service och bemötande. Detta ger oss möjlighet att mäta kundnöjdhet löpande, säkerställa att vi tar emot feedback samt återkoppla till kunder om det behövs. Vi är många som fångar upp synpunkter från kunder. På kundservice finns ett särskilt team med ansvar för att samordna och löpande framföra kunders synpunkter och för - slag till produktteam och ledning. Det görs löpande förbättringar i vårt erbjudande genom uppdateringar på sajten samt i appar och infrastruktur, baserat på respons från våra kunder och till följd av förändrade användarbeteenden. Allt detta, tillsammans med vår omvärldsanalys om vad som händer på marknaden, är viktiga delar i utvecklingen av erbjudandet. Öppet arbetsklimat och kreativa dialogformer skapar engagemang bland medarbetare Våra medarbetare drivs av vår vision och av att skapa förändring, samtidigt som de vill utvecklas och ha kul på jobbet. Ett öppet arbetsklimat är en förutsättning för att tillvarata idéer och skapa engagemang, vilket resulterar i hög innovationskraft. Vi följer upp våra medarbetares syn på arbetsklimatet genom kontinuerliga, anonyma pulsmätningar. Dessa görs tre gånger per år med fokus på arbetsmiljö, ledarskap och engagemang och har en svarsfrek - vens omkring 90 procent. Mätningarna används för att identifiera vad som fungerar bra och mindre bra, samt hur vi utvecklas över tid. Medarbetarna uppmanas i mätningarna att även tala om vad de anser behöver förbättras eller förändras för att öka sin trivsel och sitt engagemang. Resultaten på övergripande nivå följs upp och presenteras för hela bolaget och ledningen går igenom samt - liga enheters resultat för att följa upp förändringar och utveckling. Varje funktion arbetar i workshops med sina egna resultat och gör handlingsplaner för förbättringar. Det genomförs löpande utvecklingssamtal mellan medarbetare och chef. Dessa ger möjlighet att fånga upp behov, synpunkter och önskemål samt att direkt följa upp och återkoppla på medarbeta - rens personliga utveckling och måluppfyllelse samt att ledarskap, kultur och arbetsinnehåll motsvarar förväntningarna. Under sina första tre månader följs nyanställda upp med en uppföljningsenkät som skickas ut av HR, och i samband med att medarbetare slu - tar får de besvara en anonym kvantitativ avslutsenkät med syftet att följa upp orsakerna till att de lämnar Avanza. Detta är en vik - tig del i att få uppriktiga synpunkter om Avanza som arbetsgivare, vårt ledarskap och om hur medarbetaren upplevt sin möjlighet att påverka sin arbetssituation. HR sammanställer halvårsvis en rap - port till ledningen med framkomna förbättringsområden. Utöver detta, och den vardagliga kommunikationen, förekommer ett flertal olika moment för att stärka dialogen och säkerställa att medarbetarna kommer till tals. Vi har exempelvis månadsmöten där hela företaget samlas. På dessa möten presenteras vad som hän- der i verksamheten och det finns möjlighet att ställa direkta frågor till vd och andra i koncernledningen. Det går att delta både fysiskt och digitalt. Vi arbetar i ett öppet kontorslandskap, vilket skapar närvaro och tillgänglighet som syftar till att främja den interna dialogen. Vår framgång är beroende av att vi lyssnar på våra kunder Långsiktigheten i Avanzas affär är kopplad till vår förmåga att leverera det som våra intressenter efterfrågar. Att vara lyhörda inför kunders önskemål och sträva efter att tillgodose dem utvecklar vårt erbjudande och ger oss nya perspektiv. Hållbarhet i Avanza – Intressentdialog Avanza 2024 30 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 33 ===== Under hösten 2024 genomfördes en pulsmätning specifikt på temat hållbarhet som alla medarbetare fick möjlighet att svara på. Genom svaren på denna framgick det att våra medarbetare värde- rar hållbarhet högt och förväntar sig att Avanza aktivt arbetar med ekonomisk folkbildning och för en mer jämställd sparmarknad. Det finns också en förväntan att vi erbjuder och löpande utvecklar vårt erbjudande av miljömässigt hållbara produkter och beslutsstöd. Transparens för att skapa förståelse och ge en rättvisande bild av Avanza bland ägare Utöver våra finansiella rapporter och pressmeddelanden publice - rar vi månadsstatistik och tillhandahåller historisk finansiell data från 2001. Vi kommunicerar regelbundet med analytiker, ägare och potentiella ägare. Under 2024 har vi haft över 160 investerarmöten. Härutöver har Avanza under året medverkat vid flera roadshows och investerarseminarier. Vi har 15 analytiker som löpande följer Avanza. Investerare och analytiker efterfrågar transparens och till- gänglighet för att skapa sig en förståelse för de beslut som fattas, för branschen som helhet samt för vår finansiella rapportering. Vi strävar efter att vara så transparenta och tillgängliga som möjligt för att ge en rättvisande bild av Avanza. Vi vill genom vår dialog och vår kommunikation, förutom att lyssna in synpunkter, också skapa förtroende bland ägare, potentiella ägare och analytiker. Rapporte- ring och informationsgivning ska spegla våra framsteg gentemot mål och prioriteringar och möjliggöra en god analys och bra place- ringsbeslut. Leverantörer & motparter Avanza köper varor och tjänster från ett stort antal leverantörer. Med våra viktigaste leverantörer och motparter förs en kontinuerlig dialog, där framför allt frågor kring säkerhet och datahantering är en central aspekt. Det finns även en uppförandekod för leverantörer för att tydliggöra att hållbarhet är en central aspekt för Avanza och vilken förväntan vi har på våra motparter. Myndigheter Avanza har en löpande dialog med tillsynsmyndigheter, beslutsfat- tare och andra regelverksorgan i frågor kring den aktuella hållbar - hetsagendan. Dialoger förs såväl direkt mellan Avanza och myn - digheterna som gemensamt med andra finansiella aktörer via de olika branschorganisationerna som Avanza är medlem i, såsom Föreningen för svensk värdepappersmarknad, Fondbolagens för - ening och Svenska Bankföreningen. Hållbarhetsanalytiker Utöver traditionell bolagsanalys blir fristående ESG-analys allt van- ligare. Bakom analyserna står fristående analyshus, indexleveran - törer och handelsplattformar såsom Nasdaq. Utvärderingen sker i regel genom en kombination av omfattande frågeformulär och screening av års- och hållbarhetsredovisning. Avanza har under året besvarat ett tiotal utvärderingar, frågeformulär och undersök- ningar från olika internationella och nationella aktörer. Specifikt bland medarbetare Leva vår vision Värderingsstyrd kultur Tydlig kommunikation och transparens Bra ledarskap Stimulerande arbetsmiljö med flexibilitet och goda utvecklings- möjligheter Hållbarhet En jämställd arbetsplats Ha kul på jobbet Viktigt för alla intressenter Starkt kundfokus, användarupplevelse och tillgänglighet, IT-säkerhet, transparens samt innovation Mer om kunder på sidorna 5–6 och 38–39 Specifikt bland ägare Tillväxt Skalbarhet och kostnadseffektivitet Lågt risktagande Måluppfyllelse Engagerad ledning Starkt ägande Specifikt bland kunder Enkla och smarta verktyg & beslutsstöd Enkel och överblickbar användarupplevelse Hög servicenivå Brett utbud & produktutveckling Låga priser Mer om medarbetare på sidorna 33–37 Mer om ägare på sidorna 24–25 Hållbarhet i Avanza – Intressentdialog Avanza 2024 31 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 34 ===== Social hållbarhet Styrdokument Q Hållbarhets- och miljöpolicy Q Policy om mångfald och inkludering Q Rekryteringspolicy Q Policy mot kränkande särbehandling och trakasserier Q Instruktion om arbetsmiljöpolicy Q Ersättningspolicy Q Uppförandekoden Q Instruktion om klagomålshantering Q Instruktion om godkännande NPAP Q Instruktioner om produktstyrning Partnerskap, medlemskap och nätverk Q Nationellt nätverk för finansiell folkbildning Q Ung Privatekonomi Q ECPAT Sverige Q Introduce a Girl to Engineering Day Q Women Engineering Day Våra medarbetare är drivkraften bakom vår vision om att skapa en bättre framtid för miljoner människor. Vi har sedan start arbetat för lägre priser och ökad transparens på finansmarknaden samt med folkbildning inom privatekonomi. Vår övertygelse är att vi genom att utbilda, och inspirera, bidrar till att fler människor har möjlighet att stärka sin ekonomiska situation och att vi kan bidra till att fler investerar hållbart. Därtill vill vi driva på utvecklingen mot en jämställd finansmarknad. Avsnittet behandlar: Q Våra medarbetare Q Finansiell folkbildning Q Finansiell inkludering och jämställdhet Social hållbarhet Avanza 2024 32 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 35 ===== Engagerade och innovativa medarbetare som motiveras av att göra skillnad Avanza kännetecknas av engagerade medarbetare som drivs av visionen att skapa en bättre framtid för miljoner människor. Grunden i företagskulturen är att vi tycker det vi åstadkommer är meningsfullt och viktigt. En stark företagskultur med kunden i fokus Avanza startades med en enkel idé – att bygga ett företag där vi själva skulle vilja vara kunder. På samma sätt vill vi vara ett företag där man trivs och vill arbeta. Vår position som utmanare och våra medarbetares vilja att förändra har format kulturen som karaktäri- seras av kundfokus, samarbete, prestigelöshet, att ständigt utmana och tänka nytt samt att alla tar ansvar för helheten. Vi har valt att formulera våra värderingar, eller ledstjärnor, i fyra korta meningar. Vi hjälper en kollega att hjälpa en kund; Vi tar ansvar; Vi utmanar och tänker nytt; Vi har kul tillsammans. Medarbetarnyckeltal 2024 2023 2022 2021 2020 Genomsnittligt antal anställda, st 674 654 622 560 478 varav kvinnor, % 38 38 37 36 36 Kvinnor i koncernledning och chefer med personalansvar, % 50 46 47 46 47 Genomsnittsålder 38 37 36 36 36 Personalomsättning, % 10,5 13,1 15,3 12,0 12,6 Intern mobilitet, % 25 28 32 22 32 Uppsägning på grund av arbetsbrist, st 131) 1 12) — 13) Rekommendationsgrad (eNPS) 59 58 58 67 69 Ledarskapsindex 86 87 82 88 87 Arbetsmiljöindex 84 84 85 82 82 Engagemangsindex 82 83 80 85 83 1) Avveckling av redaktionen inom Placera i samband med att samarbete med Affärsvärlden ingåtts 2) Den arbetsrättsliga konsekvensen när en medarbetare tackar nej till omplaceringserbjudande är uppsägning på grund av arbetsbrist 3) Nedläggning av kontoret i Göteborg Kort om våra medarbetare Q Snittålder 38 år Q Merparten har högskole- eller universitetsutbildning, vanligtvis inom systemvetenskap, datateknik, programmering eller ekonomi Q Vanligast är en bakgrund inom tech eller finans Social hållbarhet – Våra medarbetare Avanza 2024 33 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 36 ===== Engagerade medarbetare som trivs och utvecklas Vi har ett högt engagemang och hög rekommendationsgrad bland våra medarbetare. De främsta anledningarna till att Avanza rekom- menderas som arbetsgivare är starkt förknippat med företagskul- turen där vi känner stolthet och ansvar för Avanza, våra produkter och vårt erbjudande samt att det finns frihet, variation och ansvar kopplat till arbetsuppgifterna. Att ha medarbetare som är starka ambassadörer är värdefullt som arbetsgivare. För att säkerställa en attraktiv arbetsplats och kontinuerlig dialog om hur vi har det på jobbet genomförs pulsmätningar tre gånger per år. Mätningarna är kopplade till engagemang, ledarskap och arbetsmiljö och målet är ett index på 80 inom respektive område. Dessa områden, tillsammans med eNPS på minst 50 är hörnstenar för att skapa en stark och engagerande kultur. I årets mätningar låg vi över vårt mål på 80 inom samtliga tre områden, samt på ett genomsnittligt eNPS på 59 (58). Svarsfrekvensen för våra pulsmät- ningar är sedan flera år tillbaka omkring 90 procent, vilket ger en god trovärdighet för resultaten. Bra ledarskap bygger medarbetarengagemang Den enskilt viktigaste faktorn för högt medarbetarengagemang, och att en medarbetare väljer att stanna hos en arbetsgivare är ledarskap. Alla ledare på Avanza förväntas förstå och ta ansvar för affären, vara en bra kommunikatör och en god ambassadör, samt ha förmåga att coacha och utveckla andra. Ledarna är en viktig del i Avanzas utveckling och framgång. Därför är vi mycket noggranna vid tillsättning av våra chefsroller och prioriterar ledar - skapsutveckling. För att säkerställa att alla har rätt kompetens och förutsättningar i sin ledarroll hålls löpande utbildningar. Vi har ledarskapsprogram som är utvecklade för att passa olika behov – från att vara ny som chef till de som är seniora i sina roller. Utöver ledarskapsprogrammen genomför vi ett antal moduler i praktiskt ledarskap: arbetsrätt, arbetsmiljö, kompetensbaserad intervjutek - nik, trakasserier och särbehandling, lönerevision och lönesamtal, samt medarbetarsamtal och feedback. Dessutom håller vi årliga ledardagar och regelbundna ledningsforum. En innovativ miljö med möjlighet att utvecklas Avanza är under ständig utveckling. Vår inställning är att det alltid finns saker som kan bli bättre, och nya produkter och gränssnitt att utveckla. Det har givit oss en unik position som Sveriges ledande plattform för sparande och investeringar. En plattform som inte bara är tekniskt avancerad, utan också djupt förankrad i våra kun - ders behov och önskemål. Vår produktorganisation arbetar efter en agil och lösningsfoku - serad struktur. Vår övertygelse är att en hög utvecklingstakt och en miljö som främjar kreativitet och innovation är avgörande. Våra produkt- och plattformsteam är uppdelade inom olika områden, exempelvis handel med värdepapper, ränteprodukter, pension och personalisering. Områdenas prioriteringar leds datadrivet genom insikter och nyckeltal kopplade till såväl kundnytta som affärs - värde. Det finns också team med fokus på skalbarhet och effek - tivisering. Våra teknikplattformsteam ser till att vi ligger i teknisk framkant och erbjuder skalbara plattformslösningar för prestanda, säkerhet och korta ledtider. För att främja en innovativ kultur och för att ta tillvara på den idé- rikedom som finns hos våra medarbetare, håller vi varje år ”Brainy Days”, vårt interna hackaton. Under dessa dagar är alla medarbe - tare på Avanza välkomna att utveckla och presentera nya idéer som ligger utanför det vardagliga arbetet. Många av initiativen har blivit framgångsrika tillägg till vårt erbjudande och bidragit till förbättring av våra arbetssätt. Avanzas framgång är beroende av såväl teknisk kunskap och förståelse som passion och lyhördhet för våra kunder och deras behov. Vi är övertygade om att nyckeln till att fortsatt kunna stärka vår position och skapa aktieägarvärde är att sätta kunder och med- arbetare för centrum i allt vi gör. Vi vill ge våra medarbetare de bästa förutsättningarna att nå sin fulla potential Kompetensutveckling sker i det löpande arbetet och genom såväl interna som externa utbildningar. Att medarbetare får utvecklas i sin roll är viktigt och samtliga medarbetare har en personlig utvecklings- plan via Avanzas medarbetardialog som följs upp tre gånger per år. Internt håller vi regelbundet utbildningar där medarbetare från olika delar av organisationen utbildar andra kollegor inom sitt område. På så vis ges alla medarbetare möjlighet att lära känna vår affär. Samtliga medarbetare utbildas också löpande inom regelverk, riskhantering och IT-säkerhet samt intern styrning och kontroll. Vissa roller kräver SwedSec -licensiering, vilken omfattar årlig kunskapsuppdatering inom finansområdet. Nyanställda får en introduktionsutbildning där Avanzas affär, strategi, mål och vision samt produktområden presenteras, liksom kontrollfunktionernas roll samt säkerhet. Alla nyanställda genomgår även obligatorisk regelverksutbildning. Till introduktionsutbildningen hör också ett kulturspel för att introducera nya medarbetare till Avanzas kultur och värderingar. Inom Kundservice startar anställningen med en tre veckor lång introduktionsutbildning. Denna innehåller både praktiska och teo - retiska delar där de nya medarbetarna får lära sig allt de kan tänkas behöva veta om Avanza som bolag, vårt produktutbud, sparande och investeringar samt kundbemötande. Efter detta genomförs fördjupande utbildningar löpande efter behov och anställningstid. Social hållbarhet – Våra medarbetare Avanza 2024 34 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 37 ===== Så attraherar vi talangfulla medarbetare Avanza erbjuder en trygg anställning och arbetsplats. Vår överty - gelse är att vi bäst skapar engagemang och delaktighet genom att prioritera anställning framför konsulter. Vi har ett öppet och tillits - fullt förhållningssätt till distansarbete, beroende på arbetsuppgifter och roll. Samtidigt har vi en stark företagskultur och vill skapa en arbetsplats där vi trivs och vill vara. Samarbete och kommunikation kollegor emellan skapar de bästa förutsättningarna att göra ett bra jobb och stärka kulturen. Rekrytering och strategi för employer branding Avanzas attraktionskraft som arbetsgivare är av stor vikt för vår framgång. Konkurrensen om talanger är hård, inte minst avseende teknikkompetens. Genom företagskultur, värderingar och arbets - sätt vill vi vara en attraktiv arbetsplats. Vi vill hitta medarbetare med ambitionen och förmågan att driva verksamheten framåt och som vill bidra till kulturen. I konkurrensen om talanger är det av största vikt att vara synliga med ett starkt arbetsgivarvarumärke. Våra insatser inom employer branding har givit tydliga resultat i form av fler kandidater som besö- ker vår karriärsida och söker våra utannonserade tjänster, samt goda placeringar på externa rankninglistor. I Universums rankning ”Attraktiv arbetsgivare” rankas vi bland studenter inom Business på plats 11 (3) och inom IT på plats 19 (14). Bland de med 1–8 års arbetslivserfarenhet placerar sig Avanza på plats 16 (11) inom Busi- ness och plats 7 (9) inom IT, vilket är branschbäst. Det långsiktiga interna målet är att placera sig topp 10 i samtliga fyra kategorier. Vi har under året rekryterat för ett begränsat antal tjänster som rik- tar sig mot nyutexaminerade. Fokus har främst legat på att attra - hera mer senior personal inom Tech, vilket speglas i våra resultat. Avanza blev 2024 återigen utsedd till en av Sveriges mest attraktiva arbetsgivare av Karriärföretagen. Successionsplanering och kritisk kompetens Med stöd från HR är det respektive chefs ansvar att team och arbets- grupper har rätt kompetens och bemanning. För att säkerställa kontinuitet och verksamhetskritiska processer genomförs årligen en strukturerad mappning av personer med kritisk kompetens. För att säkra en smidig övergång när medarbetare med ledande befatt- ningar går vidare i andra roller identifieras också potentiella interna efterträdare i en successionsplanering. Låg personalomsättning Personalomsättningen hos Avanza var 10,5 procent 2024. Ambitio- nen är att ligga på mellan 11 och 13 procent. Att vi lyckas i våra rekryteringsprocesser har en direkt påverkan på personalomsättningen. HR stöttar rekryterande chefer för att säkerställa att rätt medarbetare rekryteras i enlighet med förvänt - ningar och utvecklingspotential, samt att kandidaten uppfyller kompetenskrav och trivs i vår kultur. Vi har även tydlig uppföljning av intern mobilitet och följer löpande upp våra strategiska rekryte- ringsbehov. Vår kultur och våra värderingar är starka fördelar som bidrar till att vi lyckas attrahera och behålla personal. Ersättning och arbetet med att säkerställa jämställda löner Inom Avanza tillämpas fast ersättning, med undantag för några få inom Corporate Finance och Mäkleri som även har möjlighet till rörlig ersättning. Vd eller styrelse fattar beslut om rörlig ersättning. Avanza arbetar kontinuerligt för att säkerställa jämställda löner bland annat genom befattningsvärderingar som används vid nyrek- ryteringar och intern mobilitet. HR involveras för att säkerställa en rättvis, jämställd och kvalitetssäkrad löneprocess. Den årliga lönekartläggningen omfattar nuläge, analys av föreslagna lönejus- teringar under lönerevisionen samt en slutgiltig kartläggning över utfallet. Skillnader som inte är baserade på saklig grund utreds innan lönerevisionen godkänns. I Sverige sätts ett lönemärke av fackföreningarna, vilket är ett övergripande riktmärke för svensk arbetsmarknad, liksom för Avanza. Lönemärket för avtalsrörelsen 2025 är fortfarande under förhandling, men totala lönejusteringar hos Avanza beräknas till 4 procent. Avanza erbjuder även deltagande i teckningsoptionsprogram med möjlighet för alla tillsvidareanställda att bli delägare i bolaget. Förmåner1) Gruppförsäkring2) För alla Företagshälsovård Arbetsskaderelaterat Krishanteringsstöd För alla Föräldraledighet med lön utöver den allmänna ersättningen från Försäkringskassan3) För alla Tjänstepension För alla > 25 år Optionsprogram För alla Sjukvårdsförsäkring För koncernledningen 1) Redovisade KPI:er avser tillsvidareanställda. Utöver dessa har vi ett större antal visstidsanställningar för att bemanna delar av verksamheten. De del- tidsanställda är till största del studenter som arbetar extra. De är även en naturlig och bra rekryteringsbas för Avanza. 2) Omfattar livförsäkring, sjuk- och olycksfallsförsäkring, sjukvårdsförsäkring samt barn- och ungdomsförsäkring. 3) Det allmänna socialförsäkringssystemet i Sverige omfattar härutöver ersätt - ning för föräldraledighet i upp till 18 månader, ersättning vid vård av nära anhörig och sjukersättning vid sjukskrivning samt vård av sjukt barn. Lönedata 2024 2023 2022 2021 2020 Kvinnors lön som andel av mäns lön 89 91 Ledningsgrupp (exklusive vd), % 87 87 84 82 91 Chefer (exklusive ledning), % 101 102 103 101 103 Seniora specialister (exklusive ledning), % 99 99 100 102 102 Övriga medarbetare, % 89 92 90 94 94 Medianlön män, SEK1) 57 000 55 000 53 600 49 800 47 000 Medianlön kvinnor, SEK1) 50 500 50 000 47 000 48 000 46 000 1) Fler kvinnor är anställda i roller med en lägre Global Grade d.v.s. komplexitet i arbetet vilket drar ner medianlönen för kvinnorna. Social hållbarhet – Våra medarbetare Avanza 2024 35 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 38 ===== Olikheter bidrar till en bättre företagskultur Till Avanza är man välkommen som man är. Vi har en öppen och inkluderande företagskultur där mångfald välkomnas och bidrar till en jämställd arbetsplats fri från trakasserier, vilket framgår av policyn för mångfald. Vd har det övergripande ansvaret för arbetet med mångfald och jämställdhet vilket bedrivs systematiskt med löpande dokumentation och kartläggningar, analyser, aktiva åtgär- der, utvärderingar och uppföljning. Avanzas mångfaldsplan tydliggör hur vi strategiskt ska arbeta för att säkerställa mångfald. Vi har en fördomsfri och kvalitetssäkrad rekryteringsprocess och alla annonser för lediga roller formuleras utifrån ett mångfaldsperspektiv, dels för att inte diskriminera, dels för att attrahera olikheter. Vår referenstagning är digital, strukture- rad och standardiserad, utan utrymme för kognitiv bias för att und- vika subjektivitet och magkänsla. Det personliga brevet har ersatts med kompetensbaserade urvalsfrågor och i rekryteringssystemet finns möjlighet att helt anonymisera kandidater i urvalsprocessen. Vi erbjuder regelbundet en intern utbildning för chefer kring kompe- tensbaserad och fördomsfri rekrytering. I en inkluderande och transparent kultur är det också en självklar- het att hålla kontakten med de som är föräldralediga så att de kän- ner sig informerade och delaktiga i den mån de själva önskar. De har även möjlighet att söka lediga roller och delta i våra aktiviteter under sin föräldraledighet. Att åstadkomma väl sammansatta grupper med bra gruppdyna- mik är en viktig del av chefsansvaret och en naturlig komponent i den långsiktiga kompetensförsörjningen. Vid chefstillsättningar är jämställdhet en viktig parameter. Vi följer även upp sjukfrånvaro utifrån kön. I vår årliga arbetsmiljöpulsmätning finns ett antal frå - gor där vi på ett systematiskt sätt följer upp jämställdhet, mångfald och eventuell förekomst av trakasserier. Resultatet följs upp på led- ningsnivå och av HR, och varje chef har ett ansvar att gå igenom sin grupps resultat. Vi har som mål att nå en jämn könsfördelning bland såväl chefer som medarbetare. I Allbrightrapporten som listar Sve- riges mest jämställda bolag placerar sig Avanza 2024 på Gula listan på grund av att koncernledningen bestod av fler kvinnor än män när mätningen genomfördes. Inom IT/Tech är kvinnor underrepresen- terade och vi arbetar aktivt med att bredda utbudet av kandidater i rekryteringar. Genom deltagande i olika evenemang och aktiviteter såsom WEday (Women Engineering day) och IGEday (Introduce a Girl to Engineering day), bidrar Avanza till att sprida teknik intresset bland kvinnor. God arbetsmiljö är en förutsättning för trivsel och högt engagemang Avanza har en arbetsmiljökommitté bestående av representanter från både arbetsgivare och medarbetare som arbetar med att för- bättra och utveckla arbetsmiljön. Handlingsplan och rutiner finns för att hantera incidenter som kan drabba våra medarbetare, även sådana kopplade till diskriminering och kränkande särbehandling. Vi har under året inte haft några visselblåsningsärenden kopplade till diskriminering och kränkande särbehandling. Vi följer löpande upp sjukfrånvaron, på både kort och lång sikt, samt på funktionsnivå för att säkerställa att vi proaktivt fångar upp eventuella behov. För att främja hälsa och balans erbjuds frisk - vårdsbidrag samt aktiviteter med vår idrottsförening med allt från yoga på lunchen till olika sorters gruppträning eller löpning. Att ha kul och göra aktiviteter tillsammans bidrar till kulturen. Det arrangeras en årlig padelturnering och en årlig golftävling. Det finns en kör och ett band som ofta står för underhållningen på olika interna evenemang. Intresset för sparande och investeringar är en viktig del av kulturen. En gång i månaden, i samband med löning, anordnar vår Sparekonom en investerarträff på kontoret där alla medarbetare som vill och har möjlighet träffas för att diskutera spa- rande och det som händer på aktiemarknaden. Det finns också ett internt initiativ för jämställt sparande, ”Mind the gap”, som skapat stort engagemang med aktiviteter bland våra medarbetare. Avanza erbjuder föräldraförmåner, krishanteringshjälp samt sjuk- och rehabiliteringsförsäkringar. Vi har även professionellt stöd till chefer för att kunna agera proaktivt med god och tydlig kommuni- kation till medarbetare som behöver hjälp med beroendeproblema- tik. Balans i livet är viktigt, vilket kräver chefer med god kompetens och förmåga att utveckla och skapa en god arbetsmiljö. Avanza står bakom medarbetarnas rätt att organisera sig fackligt och förhandla kollektivt. Vi tror samtidigt på individens förmåga och delaktighet och har valt att inte ingå kollektivavtal. Inom HR- funktionen finns hög kompetens och erfarenhet inom arbetsrätt och fackliga förhandlingar samt välutvecklade rutiner och proces- ser för att följa de lagar som gäller. Avanza arbetar löpande med att bevaka hur villkoren inom relevanta kollektivavtal ser ut för att säkerställa att vi erbjuder likvärdiga villkor. Social hållbarhet – Våra medarbetare Avanza 2024 36 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 39 ===== Medarbetarnyckeltal1) 2024 2023 20222) 20212) 20202) Genomsnittligt antal anställda, st 674 654 622 560 478 varav visstidsanställda, st 6 7 6 7 14 varav kvinnor, % 38 38 37 36 36 varav 0–29 år, % 17 19 20 23 22 varav 30–50 år, % 72 71 70 69 73 varav 51– år, % 11 10 10 8 5 Genomsnittligt antal anställda inom IT, st 231 214 209 184 148 varav kvinnor, % 19 20 20 22 21 varav chefer, % 10 8 8 8 9 varav kvinnliga chefer, % 48 44 44 47 49 Genomsnittligt antal heltidsarbetare, st 651 637 603 525 439 varav kvinnor, % 38 38 37 36 35 Nyanställningar, st 93 104 115 137 126 varav kvinnor, % 32 44 44 39 42 varav 0–29 år, % 30 29 33 42 46 varav 30–50 år, % 61 66 58 53 51 varav 51– år, % 9 5 9 6 3 Avslutade anställningar, st 70 87 92 65 60 varav kvinnor, % 31 36 42 43 43 varav 0–29 år, % 16 26 35 38 42 varav 30–50 år, % 71 63 62 55 55 varav 51– år, % 13 11 3 6 2 Sjukfrånvaro, %3) 2,4 2,6 3,5 3,3 2,5 varav kvinnor, % 2,3 3,3 3,6 3,6 4,4 varav män, % 2,5 2,2 3,5 3,2 1,1 Genomsnittligt antal föräldralediga, st 29 34 34 22 13 varav kvinnor, % 39 43 42 43 42 Medarbetarnyckeltal1) 2024 2023 20222) 20212) 20202) Koncernstyrelse, st 9 10 9 9 9 varav kvinnor, % 44 40 44 22 22 varav 0–29 år, % – – – – – varav 30–50 år, % 56 50 56 44 44 varav 51– år, % 44 50 44 56 56 Anställda koncernledning, st 10 9 10 9 9 varav kvinnor, % 50 56 50 44 44 varav 0–29 år, % – – – – – varav 30–50 år, % 30 44 60 44 56 varav 51– år, % 70 56 40 56 44 Antal chefer, st 87 82 81 70 65 varav kvinnor, % 52 46 47 46 49 varav 0–29 år, % 1 1 1 3 2 varav 30–50 år, % 71 75 74 79 86 varav 51– år, % 28 24 25 19 12 Fördelning anställningsnivå Anställda på junior och medelnivå, % 91 89 89 90 89 varav kvinnor, % 37 37 37 35 34 Anställda på senior och ledningsnivå, % 9 11 11 10 11 varav kvinnor, % 52 49 47 46 48 1) Avser tillsvidareanställd personal, timavlönad personal exkluderad. Av koncernens totalt antal anställda är 16 procent timavlönade, 1 procent visstids anställda och inga vikarier. 2) Åldersintervall är beräknade utifrån intervallen 0–29 år, 30–49 år samt 50– år för perioder innan 2023. 3) Avanza har valt att endast rapportera sjukfrånvaro, då olycksfall och arbetsskador inte är relevant i vår arbetsmiljö. Sjukfrånvaron beräknas i förhållande till ordinarie arbetstid. Fortsättning höger spalt Fortsättning från vänster spalt Social hållbarhet – Våra medarbetare Avanza 2024 37 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 40 ===== Finansiell folkbildning Individen förväntas idag ta ett stort eget ansvar för sin ekonomi. Att sprida kunskap och insikter om privatekonomi blir därmed allt viktigare. I en rapport från Finansinspektionen från 2023 framgår att den finansiella förmågan i Sverige generellt sett är hög, men att en av fyra vuxna har brister i räknekunskap, riskspridning eller sam- hällsekonomiska samband. Nästan en tredjedel upplever också oro kring sin ekonomi. Avanza bidrar till ökad finansiell kunskap i samhället. Genom att utbilda inom privatekonomi, sparande och investeringar samt driva opinion och utmana etablerade strukturer som inte gynnar spararna vill vi skapa möjligheter för fler människor att stärka sin ekonomiska självständighet. Aktiviteter under året Vi arbetar dagligen med att höja den finansiella kunskapen bland befolkningen. Genom att gratis och öppet för alla utbilda inom sparande och investeringar ger vi människor möjlighet till insikter om hur de kan öka sin ekonomiska självständighet och skapa en trygg framtid. Våra sparprofiler bidrar till att frågor om sparande, investeringar och privatekonomi får större utrymme i media och blir en del av den offentliga dikussionen. Vidare finns det många medarbetare på Avanza med spetskompetens inom olika områ - den som gästspelar i våra kanaler. På sajten utbildar och inspire - rar vi bland annat genom Avanza Akademin, Avanzabloggen och Avanza podden. Avanza Akademin fungerar som en lathund i sparande och inne- håller grundläggande kunskap som innebörden av begrepp, termer och företeelser samt tidlös information för att vägleda våra kunder hur de kan tänka när de väljer aktier, fonder och andra värdepapper, samt hur man bygger olika typer av portföljer. Här finns även svar på frågor avseende allt från skatt och deklaration till bolån, krypto- valutor och hållbart sparande I Avanzabloggen och Avanzapodden blandar vi fördjupande infor- mation med grundläggande nybörjarkunskap. Innehållet är anpas- sat efter aktuella händelser i syfte att sprida insikter kring hur man kan tänka när det ekonomiska läget förändras. Nyhetsvärdet och variationen i innehållet gör oss relevanta för alla kunskapsnivåer, såväl den aktiva investeraren som nybörjarspararen. Vi strävar alltid efter att vara så nära våra kunder som möjligt och har hög närvaro på sociala medier. Vi kommunicerar dagligen via X, Facebook, Instagram, YouTube och TikTok. På Instagram har vi 106 000 följare och jobbar med utbildande material – såväl rörligt som i bildform. För att maximera effekten av vårt innehåll publicerar vi sammanfattningar av utvalda blogginlägg med kanalanpassad grafik och text. Vi publicerar också interaktiva quiz och frågelådor för att stärka relationen till våra följare. Därtill har vi utökat det rörliga materialet i sociala kanaler genom att publicera kortare utklipp från vår YouTube-kanal på främst Instagram och TikTok. Aktiviteten på X, där Avanza har över 65 000 följare, är hög och 2024 besvarade vi från Avanzas officiella konto närmare 4 500 meddelanden på X. Inräknat även våra övriga kanaler besvarades över 7 500 meddelan- den från våra officiella konton. Härutöver interagerar även våra spar- profiler och andra medarbetare med våra kunder via egna konton. Avanza är med i programrådet för Nationella nätverket för finan- siell folkbildning som samordnas av Finansinspektionen och syftar till att sprida kunskap om privatekonomi. I december beslutade vi också att bli huvudsponsor för Ung Privatekonomi som finns till för att inspirera och utbilda Sveriges gymnasieungdomar i privateko - nomi och sparande. Finansiell inkludering och jämställdhet Att bidra till ökad jämställdhet inom sparande är centralt för Avanza och att öka jämställdheten i sparkapitalet är ett av våra övergri - pande mål. Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvinnors sparande. Aktieägandet bland kvinnor ökar, men fortfarande är 6 av 10 aktieägare i Sverige män enligt Euroclear. Även hos Avanza märks dessa skillnader. Under 2024 var kvinnors månadssparande 25 procent lägre än männens och spargapet1)var i snitt 670 kronor. Kvinnors samlade kapital var 45 procent lägre än mäns, och kapitalgapet2) var i snitt 207 000 kronor. Undersökningar visar också att kvinnor har sämre självförtroende när det kommer till investeringar. Finansiell folkbildning och ansvarsfull vägledning Avanza har sedan start arbetat för lägre priser och ökad transparens på finansmarknaden, samt med folkbildning inom privatekonomi. Vår övertygelse är att vi genom ansvarsfulla produkter och villkor, användarvänliga verktyg, samt genom att utbilda och inspirera bidrar till att fler människor har möjlighet att stärka sin ekonomiska självständighet. Omnämnanden om talespersoner i media 1 102 Sidvisningar på Avanza Akademin 1 868 588 Sidvisningar på Avanzabloggen 4 343 201 Lyssningar på Avanzapodden 1 132 403 1) Spargapet refererar till skillnaden mellan mäns och kvinnors månadssparande 2) Kapitalgapet refererar till skillnaden i samlat sparkapital Social hållbarhet – Finansiell folkbildning & Finansiell inkludering och jämställdhet Avanza 2024 38 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 41 ===== Aktiviteter under året Vi har ökat fokus på att skapa innehåll på TikTok eftersom det är en kanal där kvinnor är överrepresenterade. Internt har vi utökat vårt arbete med att analysera data uppdelat på kvinnor respektive män för att bättre kunna förstå olika behov samt anpassa produk- ter, tjänster och kommunikation för att uppfylla dessa. Vi har även arbetat med analys av kvinnors och mäns sparbeteenden i syfte att identifiera och kommunicera skillnader för att bidra till reflek - tion – och i förlängningen förändring. Vid två tillfällen under 2024 har Avanza arrangerat utbildande, live-sända webinarier för kvin - nor, varav ett som riktat sig mot nybörjare och ett mot mer erfarna sparare. Båda sändningarna sågs av över 1 000 deltagare live och har cirka 5 000 visningar i efterhand. Vi har också ingått samarbete med Economista där vi gjort åter- kommande inlägg i deras Facebookgrupp med över 135 000 eko - nomiintresserade kvinnor. Vi har medverkat på flera av Feminvests event för kvinnliga entreprenörer och investerare i syfte att upplysa och engagera i sparandefrågor och kvinnligt ägande. Ytterligare ett initiativ för att främja kvinnors investeringar var vår medverkan på evenemanget #honinvesterar arrangerat av DNB. Via sociala medier och blogginlägg har vi publicerat utbildande innehåll kring vikten av ekonomisk självständighet. Vi arbetar även med frågan genom att generellt anpassa marknadsföring, innehåll och utbildning så att det passar och tilltalar fler. Jämställdhetsdata 2024 2023 2022 Kvinnors andel av sparkapitalet, % 26 26 25 Kvinnor som andel av kundbasen, % 39 39 38 Andel kvinnor av nya kunder, % 45 44 42 Produkter och tjänster tillgängliga för alla Vi arbetar för en bättre framtid för miljoner människor och vill göra våra produkter och tjänster tillgängliga för så många som möjligt. Lagen om tillgänglighet för vissa produkter och tjänster träder i kraft i juni 2025 och vi satsar stort på att säkerställa att alla – oavsett för- utsättningar – kan fatta välgrundade beslut om sin ekonomi. För att nå dit har vi en arbetsgrupp som aktivt utvecklar riktlinjer och utbildar våra medarbetare i tillgänglighetsarbete. Gruppen fokuse- rar bland annat på: Q Riktlinjer, standarder och verktyg för tillgängliga gränssnitt Q Kunskap om hur användare med funktionsvariationer navigerar på internet Q Bästa praxis inom branschen Vi anpassar våra användargränssnitt löpande så att alla, inklusive personer med synnedsättning, motoriska eller kognitiva begräns - ningar, enkelt ska kunna använda våra produkter och tjänster. Produktutveckling för att förenkla och förbättra Målet med Avanzas erbjudande är att fler ska känna sig smarta, engagerade och utbildade när det gäller sin privatekonomi och sitt sparande. En viktig och självklar del i produktutvecklingen är att vara lyhörda inför våra kunders önskemål och sträva efter att till - godose dem. Det ger oss också nya perspektiv. Vår övertygelse är att vi skapar mest värde för våra kunder genom att koncentrera vår verksamhet och utveckling till de områden som vi är bäst på, eller kan bli bäst inom. Sparandemarknaden är under ständig föränd - ring, och vi arbetar under förutsättningen att det alltid finns något vi kan göra bättre – vi blir aldrig färdiga. Nedan följer ett axplock av förbättringar som gjorts under året. För att stärka upplevelsen för våra mer aktiva kunder lanserades möjligheten att aktivera nyhetslarm och få notiser direkt i mobilen. Stop loss-funktionen förbättrades, och en ny, mer överblickbar lista över optioner och terminer lanserades. Genom handel via Nasdaqs darkpool Nordic@Mid ges kunder nu också möjlighet att nyttja fördelarna med att vara osynlig på marknaden och handla större volymer utan att påverka aktiekursen. Möjligheterna till avancerad orderläggning utökades med algoritmisk orderläggning, TWAP och VWAP. En separat analysflik med mer rapportdata och historiska nyckeltal utvecklades liksom möjlighet till avancerad teknisk analys via TradingViews grafverktyg. Vidare förbättrades marknadsdatan för börshandlade fonder via en ny leverantör med bättre kvalitet i priser och ett ännu bredare utbud. För kunder inom Private Ban - king lanserades ett nytt fondtorg med onoterade tillgångar. Kun - der inom Private Banking och Pro kan numera även ha aktier på pensionskonto som är under utbetalning. Härutöver nylanserades mediesajten Placera i exklusivt samarbete med Affärsvärlden för att möta kunders behov av mer beslutsstöd. På temat intern effektivitet kan befintliga företagskunder numera öppna kapitalförsäkring utan manuell hantering, vilket ger en smi - digare kundupplevelse samtidigt som manuella steg och intern involvering begränsas och risken för fel minimeras. Löpande sta - tus ges på bolåneansökan, vilket förbättrar kundupplevelsen samt minskar belastningen hos kundservice. Man kan också helt digitalt ändra amorteringsbelopp och autogiro för vårt interna bolån för Private Banking, vilket tidigare krävt fysisk blankett. Den första AI- tillämpningen i produktion lanserades, vilken används för att sam- manställa de mängder av kommentarer och förslag som kunder skickar genom funktionen ”Feedback buddy”. Det externa bolåneerbjudandet genom Landshypotek utökades med lån till bostadsrätter med belåningsgrad upp till 75 procent. Traditionsenligt lanserades ”Ditt 2024” där kunder får en samman- fattning av sitt sparande och sin utveckling i förhållande till index och den genomsnittliga Avanzakunden. Funktionen innehåller även information och insikter kring börssvängningar, riskspridning och vikten av långsiktighet. Sökfunktionen förbättrades och kon - tosidorna fick flera nya, smarta funktioner för en mer personalise- rad upplevelse. Det gjordes även en hel del förbättringar i syfte att underlätta för kunder att lättare komma igång med sitt sparande. På avanza.se finns en sida med löpande information om produkt- nyheter i syfte att göra det enklare att följa alla lanseringar. Billigare erbjudanden för att uppfylla vårt kundlöfte Avgifterna har stor betydelse för värdeutvecklingen och vi vill att ingångsbarriärerna för sparande ska vara låga. Avanza tar inte ut några fasta avgifter. Det gäller även inom tjänstepension. Prislis - tan är anpassad till kundens aktivitetsnivå och storlek på kapital för att vara förmånlig för varje enskild kund. För att hjälpa fler att komma igång med sitt sparande har Avanza sedan 2016 ett Starter- bjudande med gratis aktiehandel på Stockholmsbörsen och sedan 2021 innefattar erbjudandet även fonder. Starterbjudandet gäller för kunder med ett sparkapital som ännu inte passerat 50 000 kro- nor. Fondavgifterna som återfördes till Startkunder uppgick till 21 MSEK för 2024. I samband med vårt 25-årsjubileum i december erbjöds kunder gratis utlandshandel under en dag. Räntan på vårt eget sparkonto var den sista december 2,25 pro - cent och vi har under året innan räntesänkningarna tog fart även betalat sparränta på övriga konton, men numera endast för våra mer aktiva tradingkunder. Vårt internt finansierade bolån är villkorsmässigt direkt knutet till Riksbankens styrränta. Trots detta avstod vi från en av höjningarna i början av året och vårt erbjudande hör till de mest attraktiva i landet. Även via våra externa bolånepartners erbjuds en attraktiv ränta. I produkten kapitalförsäkring har kunder möjlighet till extra avkast- ning genom att aktierna kan lånas ut via Morgan Stanley. När detta sker tjänar kunden pengar. Inom Aktielånet fick kunder totalt ta del av strax under 57 MSEK 2024. Social hållbarhet – Finansiell folkbildning & Finansiell inkludering och jämställdhet Avanza 2024 39 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 42 ===== Miljömässig hållbarhet Styrdokument Q Hållbarhets- och miljöpolicy Q Uppförandekod för leverantörer Q Instruktion för ansvarsfulla investeringar Partnerskap, medlemskap och nätverk Q Science Based Targets initiative Q UN Principles for Responsible Investments (Avanza Fonder) Som aktör i finansbranschen spelar vi genom vår indirekta påverkan en nyckelroll i kampen mot klimatförändringarna. Vi ser det som en möjlighet att göra skillnad. En central del av vårt klimatarbete är att aktivt stötta våra kunder i att göra hållbara val och investera i framtidens lösningar. Genom att erbjuda möjlighet till gröna och ansvarsfulla investeringar bidrar vi till en mer hållbar värld. Avsnittet behandlar Q Begränsning av klimatförändringar Q Hållbara investeringar Q TCFD-rapportering Q Taxonomi Miljömässig hållbarhet Avanza 2024 40 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 43 ===== Minimiera miljö- och klimatpåverkan Klimatförändringar är en av vår tids största utmaningar. Vi arbetar i linje med Parisavtalet för att begränsa och anpassa vår negativa påverkan på klimatet och för att uppnå nettonoll senast 2045. För att säkerställa att vi når vårt långsiktiga utsläppsminskningsmål, har vi anslutit oss till Business ambition for 1.5°C och satt veten - skapligt förankrade delmål, Science Based Targets (SBT:er). Målen blev validerade av Science Based Targets initiative (SBTi) i novem- ber 2023. Vi fokuserar på att mäta våra mest betydande utsläpp i värdeked- jan parallellt med vårt arbete med att ställa om. Vår omställnings - strategi kommer att vidareutvecklas under 2025. Som aktör inom finansbranschen bedöms vår indirekta påverkan på klimatet som störst. En central del av vårt arbete med klimatfrågor är därför att aktivt stötta våra kunder att kunna välja hållbara investeringar. För de investeringar som görs via vår plattform vill vi inspirera till håll - bara val och erbjuda beslutsstöd som gör det möjligt att inkludera klimataspekter i beslutsprocessen. Läs mer på sidan 43. Klimatpåverkan i Avanza Fonder Fondbolaget har fastställt ett mål om att kapitalet i de fonder som direktinvesterar i aktier ska utgöras av bolag med egna fastställda SBT:er till 65 procent 2027 och till 75 procent 2030. Avanza Fonder 2024 2023 2022 Basår 2021 Totalt fondkapital, MSEK 145 500 106 900 77 700 82 000 Andel fondkapital som omfattas av målet, % 70 45 45 49 Andel kapital investerat i bolag med egna SBTer, % 62 60 51 46 Åtgärder Fondbolaget har under 2024 kontaktat utvalda bolag som ännu inte fastställt egna SBT:er i syfte att försöka påverka dem att göra så. Härutöver exkluderar vi bolag med betydande intäkter från utvin - ning eller produktion av fossila bränslen för samtliga Artikel 8- och Artikel 9-fonder. Fondbolaget har under 2024 genomfört föränd - ringar i jämförelseindex för tre indexfonder som står för en bety - dande andel av det förvaltade kapitalet. Det innebär att fondernas förvaltning fortsättningsvis utgår från ett Paris Aligned Benchmark Index och att dessa fonders investeringar kommer att vara fören - liga med målen i Parisavtalet. Egen miljö- och klimatpåverkan Avanza är en resurseffektiv organisation och vår direkta miljöpå - verkan är låg. Huvudkontoret är vårt enda fysiska kontor och vår affärsmodell innebär att kontakten med kunder sker digitalt eller via telefon. Vi har som mål att minska våra direkta utsläpp med 50 procent till 2030 samt driva vårt kontor på 100 procent förnybar energi. I den mån det är möjligt köper vi ursprungsmärkt förnybar energi till våra serverhallar. Klimatrelaterat mål (SBT): Minska Avanzas Scope 2 med 50% till 2030 2024 2023 2022 Basår 2021 Scope 2, ton CO2 lokationsbaserat 23 31 24 32 Energirelaterat mål (SBT): Driva Avanzas kontor på 100% förnybar energi 2024 2023 2022 Basår 2021 Andel förnybar urprungs- märkt el, % 100 100 100 100 Åtgärder För att minimera vår miljöpåverkan och nå våra mål sker kontinu - erlig utveckling av det interna miljöarbetet. Målet är att ytterligare förbättra resurseffektivitet och återvinning samt beakta miljöpå - verkan vid inköp och resande. Vi strävar också efter att minska vat- tenförbrukning och att sortera och återvinna avfall. Avfall, kg 2024 2023 2022 2021 Brännbart Hushållsavfall 46 9201) 45 1261) 11 220 23 550 Återvunnet Papper 12 528 8 256 17 318 19 020 Papper, sekretess 5 100 3 257 – – Plast 1 922 1 542 3 489 450 Glas 3 458 1 922 1 472 570 Metall 148 173 138 360 Elektronik 180 478 927 570 Grovavfall 3 524 4 758 7 916 – 1) Uppskattning då Stockholm Vatten och Avfall inte längre väger avfallet. Vattenförbrukning 2024 2023 2022 2021 Vattenförbrukning, m3 1 966 1 856 1 681 1 068 Återanvändning och återvinning av IT-utrustning För att främja cirkulär ekonomi och resurseffektivitet sålde vi under 2024 vidare gammal IT-utrustning som datorer, laptops och skärmar. Av dessa var 96 procent i så gott skick att de kunde åter- användas, medan 4 procent återvanns. Leverantörsledet Klimat- och miljöaspekter är en viktig del i utvärderingen av våra leverantörer. Genom vår leverantörskod uppmuntrar vi bland annat leverantörer att sätta vetenskapligt baserade klimatmål. Vi arbetar med att ytterligare utveckla vår motpartsbedömning och leveran - törsuppföljning kopplat till hållbarhetsfrågor. Under 2025 kommer vi att utöka mätningen för inköpta produkter och tjänster samt fast- ställa mål för minskning av utsläpp kopplat till dessa. Vi arbetar för att begränsa vår klimatpåverkan Finansbranschen, med sin förmåga att styra kapital, har en nyckelroll i samhällets omställning till en hållbar ekonomi. Som ansvarsfull bank arbetar vi i linje med Parisavtalet för att minimera direkta och indirekta utsläpp kopplade till vår verksamhet. Miljömässig hållbarhet – Klimatpåverkan Avanza 2024 41 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 44 ===== Utsläpp per Scope enligt GHG protocol, ton CO 2e Vi rapporterar årligen våra utsläpp av växthusgaser enligt Green - house Gas (GHG) Protocol. För beräkning av våra växthusgasut - släpp använder vi så långt det är möjligt omvandlingsfaktorer som innefattar alla relevanta växthusgaser, det vill säga koldioxid (CO2), metan (CH4), dikväveoxid (N2O), flourerade kolväten (HFCs) samt perflourväten (PFC). För 2024 uppgick våra totala utsläpp till 397 (494) ton CO2e. Köpta varor och tjänster 45% Medarbetares pendling 19% Affärsresor 11% Uppströms leasade tillgångar (datacenter) 7% Avfall 6% Fjärrvärme/fjärrkyla 5% Kapitalvaror 3% Bränsle- och energirelaterade aktiviteter 2% Elektricitet 1% Uppströms transport och distribution 1% Transport 0% Klimatfinansiering Avanza bidrar till en hållbar framtid genom att stödja effektiva klimatlösningar bortom vår egen värdekedja. Vi har sedan 2019 klimatkompenserat för våra utsläpp genom inköp av högt betyg - satta utsläppsrätter, så kallade carbon credits. Avanza har åtagit sig att kompensera för Scope 1- och 2-utsläpp samt för affärsre - sor. Sedan 2023 samarbetar vi med Milkywire för att återinvestera dessa pengar i effektiva klimatlösningar genom deras Climate Transformation Fund. Fonden har tre centrala områden: koldioxid- infångning och lagring, skydd och återställande av natur samt avkarbonisering. 2023 och 2024 har vi tillsammans med andra före- tag genom fonden bidragit till att finansiera över 43 projekt runt om i världen som både driver på teknologisk innovation och har positiva effekter på biodiversitet och lokalsamhällen. Utsläpp per Scope enligt GHG-protokollet, ton CO2e1) 2024 2023 2022 2021 Scope 1 Transport 0 0 0 0 Totalt Scope 1 0 0 0 0 Scope 2 Elektricitet 4 4 4 5 Fjärrvärme/fjärrkyla 19 27 20 27 Totalt Scope 2, lokationsbaserat 23 31 24 32 Scope 2 Elektricitet – – – – Fjärrvärme/fjärrkyla 19 27 20 27 Totalt Scope 2, marknadsbaserat 19 27 20 27 Scope 3 Köpta varor och tjänster2) 180 98 115 358 Kapitalvaror3) 12 229 31 70 Bränsle- och enerigrelaterade aktiviteter 7 7 6 7 Uppströms transport och distribution 5 2 10 47 Avfall 23 27 6 12 Affärsresor 45 15 38 5 Medarbetares pendling 76 73 70 67 Uppströms leasade tillgångar (datacenter) 26 12 – – Totalt Scope 3 374 463 276 566 Totalt Scope 1, 2 & 3, lokationsbaserat 397 494 300 598 Totalt Scope 1, 2 & 3, marknadsbaserat 393 490 296 593 Avanzas energiförbrukning, MWh (lokationsbaserat) 2024 2023 2022 2021 Elektricitet 310 323 369 379 varav förnybar, % 70 84 84 75 Fjärrvärme och fjärrkyla 553 678 693 642 varav förnybar, % 80 72 82 86 varav förnybar eller återvunnen, % 97 97 97 98 Totalt 862 1 001 1 062 1 021 Avanzas energiförbrukning, MWh (marknadsbaserat) 2024 2023 2022 2021 Andel förnybar ursprungsmärkt el 100% 100% 100% 100% 1) Vissa jämförelsetal för 2022 har justerats från tidigare års årsredovisning med anledning av metodförändringar i beräkningar av utsläpp. 2) I kategorin köpta varor och tjänster redovisas delar av koncernens inköp såsom inköpta laptops, datorskärmar, tangentbord, mobiltelefoner samt kontorsmaterial. 3) Kapitalvaror avser inköp av arbetsplatsutrustning. Miljömässig hållbarhet – Klimatpåverkan Avanza 2024 42 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 45 ===== Hållbara investeringar Finansbranschen, med sina möjligheter att styra kapital till hållbara verksamheter, har en nyckelroll för att FN:s globala hållbarhetsmål och Parisavtalets klimatmål ska uppnås. Vi vill att Avanza ska vara det självklara valet för den som vill investera hållbart och vi är över- tygade om att investeringar i ansvarsfulla och hållbara affärsmo - deller kommer att ge bäst avkastning över tid. Hos Avanza erbjuds ingen rådgivning, det är kunderna själva som tar alla investeringsbeslut. Vi styr alltså inte hur kunderna väljer att investera. Vårt arbete är att inspirera till och göra det enkelt att hitta hållbara produkter att investera i. För detta krävs att vårt utbud går att analysera utifrån hållbarhetskriterier och vi har genom åren utvecklat och implementerat ett antal verktyg, samt tillgängliggjort hållbarhetsdata på plattformen. Vårt fondbolag, Avanza Fonder, är den enda delen av koncernen som har egen förvaltning och som kan integrera hållbarhet i investeringsbesluten. Hållbarhet på plattformen Vi vill möjliggöra för fler kunder att spara hållbart genom att till - handahålla ett brett urval av hållbara investeringsalterantiv, samt underlätta och förenkla hållbara val genom verktyg, beslutsstöd och utbildning. Krav på fondbolagen på plattformen Vi erbjuder närmare 1 400 fonder i vårt utbud. De förvaltande fond- bolagen genomgår löpande due dilligence där bolagets hållbar - hetsarbete behandlas. Fondbolagen som finns på vår plattform ska ha skrivit under Principles for Responsible Investments (PRI) och, i linje med PRI:s riktlinjer, arbeta med att integrera hållbarhets- frågor i investerings- och beslutsprocesser. Vi följer också löpande upp att fondbolagen har en hållbarhetsstrategi och vidtar konkreta åtgärder för att reducera hållbarhetsrelaterade risker. Beslutsstöd för att underlätta hållbara val Vi vill underlätta våra kunders omställning till en mer hållbar eko - nomi genom att inspirera och förenkla hållbara val. Det gör vi genom verktyg och beslutsstöd som gör det möjligt för kunder att anpassa sina val utifrån egna hållbarhetspreferenser. Några exempel är: Q Filtreringsverktyg med möjlighet att filtrera fram fonder utifrån om fonden investerar mot något av FN:s hållbarhetsmål eller om det är en Artikel 9 eller 8-fond enligt EU:s förordning om håll- barhetsrelaterade upplysningar. Q Hållbarhetsindikatorn är en visualisering i fondlistan där kun- der på ett tydligt och enkelt sätt kan jämföra hållbarhetsvärdet för olika fonder. Hållbarhetsvärde är ett värde mellan 0–100, där ett lägre värde betyder lägre hållbarhetsrisk. Vilket värde en fond får beror på om fonden investerar i bolag som tar hänsyn till hållbarhet och redovisar sitt arbete för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning. Det är analyshuset Sustainalytics som gör bolagsanalyserna, och Morningstar räknar sedan ihop detta till ett sammanvägt värde för fonden. Q Morningstars hållbarhetsglober syns på plattformen och kan användas för att värdera hur innehaven i fonderna hanterar risker kopplade till miljö, arbetsförhållanden och ägarfrågor relativt andra fonder i samma kategori. Q Svanenmärkningen syns på plattformen för fonder som har märkningen. Vid utgången av året fanns det 13 Svanenmärkta fonder på Avanzas plattform. Q Fondportföljanalys är ett verktyg där kunder kan analysera sitt befintliga fondinnehav. Förutom branschfördelning och innehav syns också hur fondbolagen arbetar med miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning. Q Nyckeltal kopplade till hållbarhet på aktiesidorna underlättar hållbara investeringsbeslut i aktier. Det finns information kring huruvida bolagen har intäkter från ekonomiska aktiviteter som bidrar till FN:s hållbarhetsmål samt huruvida bolaget har intäk- ter från ifrågasatta branscher. Det finns även hållbarhetsdata på hur jämställda bolagen är sett till könsfördelning i styrelse, ledning och arbetskraften i stort. Aktiviteter under året Hållbarhetsområdet är under ständig utveckling, inte minst vad gäller datakvalitet och jämförbarhet. Vi ser löpande över hur vi kan förbättra hållbarhetsdatan på plattformen och ytterligare stötta våra kunder i sina investeringsbeslut samt öka transparensen. Vi vill också utbilda kring hållbara investeringar och väcka intresse och engagemang för frågorna. På plattformen, i bloggarna och Avanza Akademin finns egna sektioner om att spara hållbart. Fördelning av kapital på plattformen Vid utgången av året var 3 (3) procent av den totala fondvolymen på Avanzas plattform placerat i Artikel 9-fonder enligt EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar (Disclosureförordningen). 84 (72) procent var placerat i Artikel 8-fonder. Antal hållbarhetsglober 0 1 2 3 4 5 Andel fondkapital, % 3 2 22 33 21 19 Ansvarsfulla investeringar i vårt fondbolag Avanza Fonder har som mål att vara en ansvarsfull investerare och stödja verksamheter och initiativ som gör världen mer hållbar. Fond- bolaget beaktar hållbarhetsrisker samt investeringarnas negativa konsekvenser för hållbar utveckling. Fondbolaget har underteck - nat PRI, FN:s initiativ om ansvarsfulla investeringar. Detta innebär att det har åtagit sig att följa principerna om hänsynstagande till miljö-, sociala och bolagsstyrningsaspekter i investeringarna. Avanza Fonder förvaltar totalt 23 fonder med skilda förvaltnings- strategier och placeringsinriktningar. Av dessa är 19 fonder klassifi- cerade som Artikel 8 i enlighet med Disclosureförordningen. Två av fonderna är klassificerade som Artikel 9. En av dessa är därutöver Svanenmärkt och möter alltså Svanens högt ställda krav för Sva - nenmärkta fonder. För att begränsa investeringarnas negativa påverkan på hållbar - hetsfaktorer liksom hållbarhetsrisker i sin helhet samt bidra till en mer hållbar utveckling och samtidigt skapa bättre förutsättningar för att uppnå högre avkastning i fonderna, utgår Avanza Fonder från metoderna: ”Välja in”, ”Välja bort” och ”Påverka”. Den metod, eller kombination av metoder, som tillämpas för att hantera och begränsa hållbarhetsrisker samt påverkan på hållbarhetsfakto - rer varierar beroende på vilken förvaltningsinriktning fonden har, vilka tillgångsslag fonden placerar i, och vilken specifik strategi för ansvarsfulla investeringar som fonden tillämpar. Artikel 9-fonder Fonder som har hållbara investeringar eller minskning av koldioxidutsläpp som uttalat mål Artikel 8-fonder Fonder där investeringarna ska främja miljörelaterade eller sociala egenskaper. Svanenmärkning Den officiella miljömärkningen i Norden som ska säkra att fonden har ett ambitiöst hållbarhetsarbete. Svanen arbetar på uppdrag av regeringen, helt utan vinst- eller bransch- intresse. Morningstars hållbahetsglober Baseras på analyser från Sustainalytics och illustrerar fon- ders hållbarhetsbetyg genom en rating på 1–5 hållbarhets- glober. Globerna mäter hur väl företag och andra innehav i fondens portfölj hanterar risker kopplade till miljö, arbets- förhållande och ägarfrågor (ESG) relativt andra fonder i samma kategori. Fem glober betyder bäst hållbarhetsvärde och lägst hållbarhetsrisk. Miljömässig hållbarhet – Hållbara investeringar Avanza 2024 43 Ladda ner som PDF Om Avanza Hållbarhet Hållbarhet i Avanza Hållbarhetsstyrning Strategi, väsentlighets- analys och värdekedja Intressentdialog Social hållbarhet Våra medarbetare Finansiell folkbildning Finansiell inkludering och jämställdhet Miljömässig hållbarhet Klimatpåverkan Hållbara investeringar TCFD Taxonomirapportering Affärsetik och styrning Hållbarhetsrelaterade risker Styrning Finansiell information Övrigt ===== SIDA 46 =====