FULLTEXT DEL 3 AV 3
Årsredovisning 2023
| NoterFinansiella rapporter Not 18 Skatter REDOVISNINGSPRINCIPER Periodens skattekostnad (intäkt) består av aktuell skatt och upp skjuten skatt. Skatter redovisas i resultaträkningen, övrigt total resultat eller eget kapital beroende på var den underliggande transaktionen har redovisats. Aktuell skatt är den skatt som beräknas på det skattepliktiga resultatet för en period. Årets skattepliktiga resultat skiljer sig från årets redovisade resultat före skatt genom att det har justerats för ej skattepliktiga och ej avdragsgilla poster samt temporära skill nader. Koncernens aktuella skatt beräk - nas enligt de skattesatser som är gällande på balansdagen. Vid redovisning av uppskjuten skatt tillämpas balansräknings metoden. Enligt denna redovisas uppskjutna skatteskulder i balansräkningen för alla skattepliktiga temporära skillnader mellan bokförda och skattemässiga värden för tillgångar och skulder. Uppskjutna skatteford - ringar redovisas i balansräkningen avseende underskotts - avdrag och samtliga avdragsgilla temporära skillnader i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar prövas vid varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas till - gängliga för att kunna utnyttjas. Upp skjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas gälla för den period då tillgången återvinns eller skulden regleras. Såväl uppskjutna som aktuella skattefordringar och skatteskulder kvittas då de hänför sig till inkomstskatt som debiteras av samma skattemyndighet. Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för Pelare 2. Lagstiftning om Pelare 2 är tillämplig från och med den 1 januari 2024 i Sverige. Koncernen tillämpar i enlighet med 4a i IAS 12 undantaget för redovisning och upplysning om uppskjutna skattefordringar och -skulder avseende inkomstskatter enligt Pelare 2. Koncernen har gjort en bedömning av dess potentiella exponering för inkomstskatter enligt Pelare 2. Med til l- lämpning av de tillfälliga förenklingsreglerna, den så kallade ”Transitional CbCR Safe Harbour”, har koncernen utfört beräkningar baserade på dess land-för-land-rapportering för 2023. Enligt beräkningarna kvalificerar sig samtliga bolag inom koncernen för Transitional CbCR Safe Harbour i 2023, och det finns inga omständigheter som indikerar att det kommer ändras under nästkommande år. Koncernen förväntar sig därmed ingen exponering för inkomstskatter enligt Pelare 2. Aktuell skattekostnad 2023 2022 Periodens skattekostnad -1 580 -3 243 Justering av skatt hänförlig till tidigare år 105 1 - 1 475 -3 242 Uppskjuten skattekostnad (–) / skatteintäkt (+) Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt avseende temporära skillnader -216 47 Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt avseende aktiverade underskottsavdrag 166 4 -51 51 Totalt redovisad skattekostnad (–) / skatteintäkt (+) -1 526 -3 191 Avstämning av effektiv skatt Redovisat resultat före skatt 7 600 15 601 Skatt enligt förväntad skattesats -1 519 -3 202 Ej avdragsgilla kostnader -87 -8 Ej skattepliktiga intäkter 63 10 Avdragsgilla kostnader, ej redovisade i resultaträkningen 0 1 Skattepliktiga intäkter, ej redovisade i resultaträkningen 2 -5 Marknadsvärdering, uppskjutna skattefordringar 3 -1 Ej aktiverade underskottsavdrag -16 -8 Övriga justeringar -77 21 Justering av skatt hänförlig till tidigare år 105 1 Totalt redovisad skattekostnad -1 526 -3 191 Skattekostnader utgör 20,1 (20,5) procent av koncernens resultat före skatt. Den förväntade skattekostnaden för 2023 om 20,0 (20,5) procent är beräknad enligt aktuell koncernstruktur och aktuella skattesatser i respektive land. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023102 ===== SIDA 105 ===== Noter Uppskjuten skattefordran/skatteskuld Den i balansräkning angivna fordran och avsättningen för uppskjuten skatt kommer från följande tillgångar och skulder. Koncernen 2023-12-31 2022-12-31 Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Immateriella tillgångar 1 -3 -1 2 -4 -2 Byggnader och mark – -161 -161 670 -124 546 Maskiner och inventarier 5 -2 721 -2 716 6 -3 332 -3 326 Tillredningar – -171 -171 – -168 -168 Övriga materiella anläggningstillgångar – 0 0 – -1 -1 Lager 2 -768 -767 2 -618 -616 Eget kapital – -29 -29 – – – Långfristiga skulder 344 – 344 288 -3 286 Kortfristiga skulder – -49 -49 – -14 -14 Underskottsavdrag 232 – 232 72 – 72 Summa 584 -3 901 -3 318 1 039 -4 263 -3 224 Kvittning inom bolag -448 448 – -923 923 – Totalt uppskjuten skattefordran/ skatteskuld 136 -3 454 -3 318 116 -3 341 -3 224 Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader och underskottsavdrag Koncernen 2023 Belopp vid årets ingång Redovisat över resultat - räkning Redovisat i övrigt totalresultat Omräknings- differens Belopp vid årets utgång Immateriella tillgångar -2 1 – 0 -1 Byggnader och mark 546 -673 – -33 -161 Maskiner och inventarier -3 326 569 – 41 -2 716 Tillredningar -168 -3 – 0 -171 Övriga materiella anläggningstillgångar -1 1 – 0 0 Lager -616 -150 – 0 -767 Eget kapital – 37 -65 0 -29 Långfristiga skulder 286 40 23 -5 344 Kortfristiga skulder -14 -37 – 2 -49 Underskottsavdrag 72 166 – -6 232 Summa -3 224 -51 -43 -1 -3 318 Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader och underskottsavdrag Koncernen 2022 Belopp vid årets ingång Redovisat över resultat - räkning Redovisat i övrigt totalresultat Omräknings- differens Belopp vid årets utgång Immateriella tillgångar -2 0 – 0 -2 Byggnader och mark 52 491 – 2 546 Maskiner och inventarier -3 012 -285 – -29 -3 326 Tillredningar -156 -7 – -6 -168 Övriga materiella anläggningstillgångar -2 1 – 0 -1 Lager -444 -172 – 0 -616 Eget kapital – 18 -18 – – Långfristiga skulder 308 18 -46 5 286 Kortfristiga skulder 3 -17 – 0 -14 Underskottsavdrag 66 4 – 2 72 Summa -3 186 51 -64 -25 -3 224 Underskottsavdrag Outnyttjade underskottsavdrag för vilka uppskjuten skattefordran ej redovisats uppgick den 31 december 2023 till totalt 195 MSEK. Samtliga underskott avser Kanada och förfaller mellan åren 2028 och 2043. Det bedöms inte som sannolikt att underskotten kommer kunna avräknas mot framtida överskott. Betald skatt per land 2023 2022 Sverige 721 1 826 Finland 917 953 Irland 0 1 Norge 123 33 Övriga 3 3 1 763 2 815 Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 103 ===== SIDA 106 ===== | NoterFinansiella rapporter Not 19 Varulager REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens varulager består främst av gruvkoncentrat, mate - rial bundet i smältverkens produktionsprocess och färdig metall. Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt först in, först ut-principen och nettoförsäljningsvärdet. Inkuransrisker har därvid beaktats. I varulager av metaller från egna gruvor samt för egen tillverkade halv- och helfabrikat består anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader samt pålägg för indirekta tillverkningskostnader. Förrådslager värderas till det lägsta av genomsnittligt anskaffningsvärde och återanskaffnings - värde. I de fall gruvkoncentrat köps in externt och definitivpris - sättning ännu inte har skett uppskattas anskaffningsvärdet till balansdagspriset. Vid definitiv prissättning av gruvkoncentrat sker verklig värdesäkring. Vid verklig värde säkring av gruvkoncentrat och färdig metall redovisas även värde förändringen av säkrad post i varulagervärdet. 2023-12-31 2022-12-31 Råvaror och förnödenheter 11 013 11 807 Varor under tillverkning 7 761 8 319 Färdiga varor och handelsvaror 3 213 2 152 21 987 22 278 Not 20 Kundfordringar REDOVISNINGSPRINCIPER Kundfordringar redovisas till det belopp som förväntas inflyta, efter avdrag för reserveringar för förväntade kreditförluster. Den förväntade löptiden för kundfordringar är kort, varför värdet redo - visas till nominellt belopp utan diskontering enligt metoden för upplupet anskaffningsvärde. Se not 26 för ytterligare information om redovisningsprinciper av finansiella instrument. Boliden tillämpar den förenklade metoden för redovisning av för - väntade kreditförluster av kundfordringar. En generell reservering redovisas, baserad på bedömningar som återspeglar ett objek - tivt och sannolikhetsvägt utfall, utifrån rimliga och verifierbara uppgifter baserat på historiska, nuvarande och framåtblickande förhållanden. För information om hantering av kredit risker, se Kredit risker i kundfordringar avsnitt Riskhantering i förvaltings - berättelsen, sidan 56. Totalt per den 31 december 2023 uppgick kundfordringar, förfallna till betalning mer än 30 dagar, till ett värde av 47 (57) MSEK, vilket motsvarar 1,2 (1,5) procent av totala kundfordringar. Avsättningar för förväntade kundförluster är inte materiella. 2023-12-31 2022-12-31 Ej förfallna kundfordringar 3 498 2 982 Förfallna 0–30 dagar 420 791 Förfallna 31–60 dagar 34 55 Förfallna 61–90 dagar 5 1 Förfallna mer än 90 dagar 8 0 3 964 3 830 Koncernens kundfordringar avser till övervägande del europe - iska kunder. Kundfordringarna i utländsk valuta har värderats till balansdagskurs. I not 3, Information per segment och geografisk marknad framgår försäljningsintäkternas fördelning per geogra - fiskt område. Not 21 Övriga kortfristiga fordringar 2023-12-31 2022-12-31 Energiskatter 103 – Royalty 23 12 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 293 367 Momsfordringar 633 599 Övriga kortfristiga fordringar 754 496 1 806 1 474 Not 22 Närstående Relationer Moderbolagets direktägda dotterföretag redovisas i not 16, Andelar i dotterföretag, samt intresseföretag i not 17, Andelar i intresse företag. Information om styrelseledamöter och koncern - ledning samt ersättning till dessa, redo visas i not 5, Anställda och personalkostnader samt i Bolags styrnings rapporten på sidorna 66– 68. Transaktioner Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i koncer - nen har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner mellan sig och koncernen som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren under nuva - rande eller före gående verksamhetsår. Inte heller har koncernen lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattnings havare i bolaget. Moderbolaget Boliden AB har under året erhållit utdel - ning från Boliden Mineral AB med 8 000 (7 000) MSEK. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023104 ===== SIDA 107 ===== Noter Not 23 Eget kapital REDOVISNINGSPRINCIPER Aktiekapital Stamaktier klassificeras som aktiekapital. Transaktionskostnader i samband med en nyemission redovisas som en avdragspost, netto efter skatt, från erhållen emissionslikvid. Återköp av egna aktier Innehav av egna aktier redovisas som en minskning av det egna kapitalet. Transaktionskostnader redovisas direkt mot eget kapital. Utdelning En av styrelsen föreslagen utdelning reducerar eget kapital först när årsstämman fattat beslut om utdelningen. Antal aktier 2023-12-31 2022-12-31 Ingående antal aktier 273 511 169 273 511 169 Aktiesplit 2:1 273 511 169 273 511 169 Inlösen -273 511 169 -273 511 169 Återköp av egna aktier -40 000 – Utgående antal aktier 273 471 169 273 511 169 Aktiekapital, SEK 578 914 338 578 914 338 Kvotvärde per aktie, SEK 2,12 2,12 Eget kapital, MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Aktiekapital 579 579 Totalt eget kapital 56 420 58 325 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 56 404 58 311 Eget kapital per aktie, SEK 206,25 213,19 Resultat per aktie 2023-12-31 2022-12-31 Årets resultat MSEK hänförligt till moder- bolagets aktieägare 6 073 12 410 Genomsnittligt antal aktier, före och efter utspädning 273 503 169 273 511 169 Antal aktier i eget innehav 40 000 – Resultat per aktie, SEK 22,21 45,37 Eget kapital Enligt bolagsordningen för Boliden AB ska aktiekapitalet uppgå till lägst 200 MSEK och högst 800 MSEK. Aktie kapitalet utgörs av ett aktieslag. Då inga potentiella aktier förekommer finns ingen utspädnings - effekt. På årsstämman den 25 april 2023 togs beslutet att utdelning utgick med 15,00 SEK per aktie, totalt 4 103 MSEK. Beslut togs sam - tidigt om ett automatiskt inlösenförfarande att varje aktie delas upp i en ordinarie aktie och en inlösenaktie. Inlösenaktien löstes sedan in automatiskt för 11,50 per aktie, totalt 3 145 MSEK. Bolidens styrelse föreslår årsstämman att utdelning utgår med 7,50 (15,00) SEK per aktie, totalt 2 051 MSEK. Bolidens utdelningspolicy innebär att cirka en tredjedel av nettoresultatet efter skatt ska utdelas. Återköp av egna aktier För att säkerställa leverans av aktier enligt Bolidens långsiktiga akiesparprogram LTIP 2023/2026, har bolaget den 20 oktober 2023 återköpt 40 000 aktier, till ett totalt belopp om 11 MSEK. Då totalt antal aktier i Boliden uppgår till 273 511 169, motsvarar detta 0,002 procent av totalt antal aktier. Resultat per aktie Resultat per aktie är beräknat genom att dividera periodens resul - tat hänförligt till moderbolagets aktieägare med genomsnittligt antal aktier. Kapitalhantering Bolidens förvaltade kapital utgörs av eget kapital. Konsoliderat eget kapital framgår på sidan 81. Där beskrivs även vad de olika kapital kategorierna består av. Det finns inga andra externa kapi - talkrav än vad som följer av aktiebolagslagen. Boliden följer kapitalstrukturen bland annat med hjälp av netto - skuldsättningsgraden. Nettoskuldsättningsgraden beräknas som nettot av räntebärande avsättningar och skulder minus finansiella tillgångar inklusive likvida medel, dividerat med eget kapital. För utdelningspolicy och nettoskuldsättningsmål se sidan 8. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 105 ===== SIDA 108 ===== | NoterFinansiella rapporter Not 24 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser REDOVISNINGSPRINCIPER Ersättningar till anställda Pensionsåtaganden Koncernens bolag har olika pensionssystem, i enlighet med lokala villkor och praxis, i de länder där de verkar. Dessa finansieras vanligtvis genom inbetalningar till försäkringsbolag eller genom egna avsättningar som bestäms genom periodiska aktuarieberäk - ningar. Koncernens avsättningar för pensionsåtaganden beräknas i enlighet med IAS 19, Ersättningar till anställda. För pensionssystem där arbetsgivaren förpliktar sig till avgifts - baserade lösningar har förpliktelsen gentemot arbetstagaren upphört när avtalade premier erlagts. Erlagda premier kostnads - förs löpande. För pensionssystem där förmånsbestämd pension har avtalats upphör inte förpliktelserna förrän avtalade pensioner utbetalats. Boliden uppdrar åt oberoende aktuarier att beräkna pensions - förpliktelserna avseende de förmånsbestämda pensionsplanerna i respektive land. För information om beräkningsparametrar se not 2, Uppskattningar och bedömningar: Pensionsåtaganden. Omvärderingar av den förmånsbestämda nettopensionsskulden, såsom aktuariella vinster och/eller förluster samt skillnad mellan avkastning på förvaltningstillgångar och diskonteringsräntan, redo visas i övrigt totalresultat inklusive hänförlig särskild löneskatt. Finansieringskostnaden för netto pensions skulden beräknas med hjälp av diskonteringsräntan för pensionsskulden. Finansierings kostnaden, kostnad för tjänstgöring under inne - varande period och eventuellt tidigare perioder, förluster från regleringar samt kostnader för särskild löneskatt redovisas i resultaträkningen. Särskild löneskatt ses som en del av den totala nettopensionsskulden. Boliden har etablerat pensionsplaner i de länder företaget verkar. Bland pensionsplanerna finns både förmånsbestämda planer och avgiftsbestämda planer. De förmånsbestämda planerna ger en viss del av slutlig lön till den anställde i samband med pensione - ring. Boliden har förmånsbestämda pensionsplaner i framförallt Sverige och på Irland samt en liten del i Norge och Finland. De avgiftsbestämda planerna följer de lokala reglerna i respektive land. Boliden har avgifts bestämda pensionsplaner i Sverige, Irland, Finland och Norge. Sverige Bolidens pensionsförpliktelser i Sverige är inte fonderade. Pensions förpliktelserna tryggas genom det svenska PRI/FPG- systemet samt genom försäkringsbolag. Merparten av pensionså - taganden för tjänste män tryggas genom försäkring i Alecta och är livsvariga ålders pensioner. Förmånerna i de livsvariga pensionerna fastställs med olika procentsatser för olika löneintervall. Eftersom Alecta för räkenskapsåret 2023 inte har lämnat tillräckliga uppgif - ter för att ITP-planen ska kunna redovisas som förmånsbestämd redovisas den, i enlighet med UFR 10, Redovisning av pensionspla - nen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, som avgifts - bestämd. Ett överskott i Alecta kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av året uppgick Alectas kollektiva konsolideringsnivå till 158 (172) procent. Den kollek - tiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkrings åtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräknings antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19, Ersättningar till anställda. Bolidens pensionsför pliktelser utgör endast en mycket liten del av Alectas försäkrings åtaganden. Förutom ITP-planer förekommer det även ett fåtal tidigare intjänade temporära ålderspensioner i Boliden. Gruvplanen (GP) är ett pensionsavtal för underjordsarbete. Planen ger rätt till pension till underjordsarbetare mellan 60 år och 65 år och mellan 65 år och 70 år under vissa förutsättningar baserat på en genomsnittlig inkomst. Gruvplanen stängdes för nyintjänande 2011 och ersattes av en avgiftsbestämd pensionsplan (GLP). Vid pensionering övergår utfästelserna från att vara antastbara till icke antastbara. Irland Pensionsåtagandet tryggas genom överförande av medel till fyra förmånsbestämda samt en avgiftsbestämd plan. De förmåns - bestämda planerna är stängda för nyanställda. Pensionsplaner kontrolleras av Irish Pensions Board och Irish Pensions Legislation. Samtliga för måns bestämda pensionsplaner är fonderade. Den största förmånsbestämda planen och den avgiftsbestämda pensionsplanen har både styrelseledamöter från företaget och från medlemmarna. För de övriga förmånsbestämda planerna har Boliden utsett Irish Pension Trust som förvaltare. Vart tredje år ses pensionsplanernas finansiella ställning över av aktuarie i syfte att fastslå erfordrad finansieringsgrad. Aktuarien ser till att Boliden årligen får rapport över den finansiella ställ - ningen i enlighet med redovisningskrav. Betalningar till samtliga fem planer sker genom en kombination av tillskott från både Boliden och anställda i enlighet med anställningskontrakt. Det görs inga andra inbetalningar. Styrelsen för pensionsplanerna är ansvarig för investeringarna i förvaltningstillgångar. En betydande del av förvaltningstillgång - arna placeras i europeiska stats obligationer för att reducera risken. Likvida medel finns för att underlätta vid pensionsutbetalningar. Händelser under året Nuvärdet av Bolidens pensionsåtagande är något högre än före - gående års nivå och beror till stor del på effekten av ändrade antaganden. Koncernens redovisade pensionsskuld uppgår till 1 128 (953) MSEK. I beloppet ingår kapitalförsäkringar och liknande åtaganden om 132 (127) MSEK avseende avgiftsbestämda pensioner i Sverige. Antaganden under året Kostnader, åtaganden och övriga faktorer i pensionsplaner är beräknade enligt Projected Unit Credit Method, antaganden åter - finns i tabell på nästa sida. Diskonteringsräntan är fastställd för varje geografisk marknad med hänsyn till den på balansdagen marknadsmässiga avkast - ningen på företagsobligationer. I Sverige, där det inte finns någon fungerande marknad för sådana obligationer, har den marknadsmässiga avkastningen på bostadsobligationer använts och en premie för en längre löptid adderats med utgångspunkt i pensionsförpliktelsernas duration. Finansieringskostnaden för nettopensionsskulden beräknas med hjälp av diskonteringsräntan och redovisas i Bolidens finansnetto. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023106 ===== SIDA 109 ===== Noter Aktuariella antaganden (vägda medeltal) Sverige Irland Övriga 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Diskonteringsränta, % 3,25 3,7 3,5 4,1 3,4–3,6 3,2–3,8 Framtida löneökningar, % 2,5 2,5 2,1 3,4–3,5 3,2–3,9 Framtida ökningar av pensioner, % 2,0 2,0 – 1,9–2,7 2,6 Livslängd Kvinna 89 89 89 89 90 90 Man 87 87 88 87 86 86 Specifikation av avsättningar för pensioner Sverige Irland Övriga T otal 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Pensionsförpliktelse vid årets början 823 1 050 -16 -23 20 22 826 1 048 Kostnader för förmånsbestämda planer 45 49 0 1 9 8 53 58 Omvärderingar över övrigt totalresultat 154 -233 11 8 1 0 166 -225 Betalningar och ersättningar -41 -42 0 0 -12 -11 -53 -53 Omklassificering från övriga avsättningar – – – – 4 – 4 – Omräkningsdifferenser – – – -2 -1 2 -2 0 Pensionsförpliktelse vid årets slut 1) 981 823 -6 -16 21 20 996 826 Kapitalförsäkring och liknande åtaganden 132 127 – – – – 132 127 Nettoskuld enligt balansräkning 2) 1 113 950 -6 -16 21 20 1 128 953 Specifikation av avsättningar för pensioner per den 31 december Fonderade pensionsförpliktelser – – 68 59 18 18 85 77 Pensionsförpliktelser som inte är fonderade 981 823 – – 14 13 995 836 Verkligt värde på förvaltningstillgångar – – -74 -75 -10 -11 -84 -87 Pensionsförpliktelse 981 823 -6 -16 21 20 996 826 Kapitalförsäkring och liknande åtaganden 132 127 – – – – 132 127 Nettoskuld enligt balansräkning 1 113 950 -6 -16 21 20 1 128 953 Specifikation av kostnader Kostnader för förmånsbestämda planer Kostnader för tjänstgöring under perioden 28 43 0 0 9 8 37 51 Räntekostnad på förpliktelsen 29 19 2 1 0 0 32 20 Ränteintäkter på förvaltningstillgångar – – -3 -1 0 0 -3 -1 Särskild löneskatt och andra skatter -13 -13 – – – – -13 -13 Administrationskostnader och betalda premier – – 1 1 0 0 1 1 Summa kostnad för förmånsbestämda planer 45 49 0 1 9 8 53 58 Kostnader för avgiftsbestämda planer 115 107 35 50 241 193 392 350 Totala pensionskostnader 160 156 35 51 250 201 445 408 1) I förpliktelser i Sverige ingår förpliktelser enligt PRI/FGI med 694 (659) MSEK, förpliktelser för underjordsarbetare med 101 (120) MSEK. 2) I pensionsskulden i balansräkningen ingår förutom den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen och kapitalförsäkringar även särskild löneskatt i Sverige. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 107 ===== SIDA 110 ===== | NoterFinansiella rapporter Avstämning av pensionsförpliktelse Sverige Irland Övriga T otal 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nuvärde av förpliktelser vid årets början 823 1 050 59 120 31 36 913 1 206 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 28 43 0 0 9 8 37 51 Räntekostnad på förpliktelsen 29 19 2 1 0 0 32 20 Särskild löneskatt -13 -13 – – – – -13 -13 Omvärdering av förmånsbestämd pensionsskuld redovi- sat i övrigt totalresultat 154 -233 12 -11 1 -4 168 -248 varav vinst/förlust till följd av finansiella antaganden 99 -302 3 -18 0 -4 102 -324 varav vinst/förlust till följd av erfarenhetsbaserade antaganden 56 69 9 7 0 0 65 76 Utbetalda ersättningar -41 -42 -5 -43 -12 -11 -58 -96 Omräkningsdifferenser – – 0 -8 0 2 0 -7 Nuvärde av förpliktelser vid årets slut 981 823 68 59 29 31 1 079 913 Kapitalförsäkring och liknande åtaganden 132 127 – – – – 132 127 varav belopp hänförligt till aktiva 416 371 – – 17 19 433 390 varav belopp hänförligt till fribrevsinnehavare 354 289 – 6 – – 354 295 varav belopp hänförligt till pensionärer 344 290 68 53 12 12 424 355 Avstämning av förvaltningstillgångar Verkligt värde av förvaltningstillgångar vid årets början – – 75 143 11 14 87 158 Ränteintäkter på förvaltningstillgångar – – 3 1 0 0 3 1 Avkastning på förvaltningstillgångar exklusive belopp inkluderade i räntenettot, redovisat i övrigt totalresultat – – 1 -19 0 -4 2 -23 Utbetalda ersättningar – – -5 -43 -2 -1 -7 -44 Administrationskostnader, skatter och betalda premier – – -1 -1 -1 – -2 -1 Omräkningsdifferenser – – 0 -6 1 2 1 -4 Verkligt värde på förvaltningstillgångar vid årets slut – – 74 75 10 11 84 87 Nettoskuld enligt balansräkning 1) 1 128 953 1) Inklusive kapitalförsäkring och liknande åtaganden uppgående till 132 (127) MSEK. Specifikation förvaltningstillgångar Noterade aktier och andelar – – – – – – – – Räntebärande värdepapper – – 74 75 – – 74 75 Likvida medel – – 0 0 – – 0 0 Övrigt – – – – 10 11 10 11 – – 74 75 10 11 84 87 Känslighetsanalys påverkan på förmånsbestämd pensionsskuld (+ökning/– minskning pensionsskuld) Sverige Irland Totalt Väsentliga aktuariella antaganden Diskonteringsränta, % +0,5 -70 -2 -72 -0,5 +80 +2 +82 Löneökning, % +0,5 +45 0 +45 -0,5 -39 0 -39 Förändrad livslängd, år -1 -27 -1 -28 +1 +27 +1 +28 Känslighetsanalys har gjorts på ovan aktuariella föränd - ringar då Boliden anser att de kan ha stor påverkan på pensionsskulden. Dessutom är det sannolikt att föränd - ringar av antagandena inträffar. Beräkningarna har gjorts genom att analysera varje förändring separat och eventuella samberoenden av antagandena har beräkningarna inte tagit hänsyn till. Känslighetsanalys på Norge och Finland görs inte med anledning av oväsentligt belopp. Övriga länder har ingen förmåns bestämd pensionsskuld. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023108 ===== SIDA 111 ===== Noter Löptid förmånsbestämd pensionskuld Sverige Irland Övriga Total Förmåner som förväntas betalas inom 12 månader 48 6 5 59 Förmåner som förväntas betalas inom 1– 5 år 194 21 8 223 Förmåner som förväntas betalas efter 5 år> 871 40 16 927 Vägd genomsnittlig duration på den förmåns bestämda pensionsskulden uppgår till 17 år för Sverige och till 10 år för Irland. Not 25 Övriga avsättningar REDOVISNINGSPRINCIPER Avsättningar redovisas när koncernen har eller kan antas ha en förpliktelse som ett resultat av inträffade händelser och det är sannolikt att utbetalningar kommer att krävas för att fullgöra förpliktelsen. En förutsättning är vidare att det går att göra en tillförlitlig uppskattning av det belopp som ska utbetalas. När det uppstår en väsentlig effekt av när i tiden en avsättning regleras värderas avsättningen till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Här används en dis - konteringsränta före skatt som återspeglar marknads bedömning av pengars tidsvärde på lång sikt och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning som beror på att tid förflyter redo - visas som räntekostnad. Avsättningar fördelas mellan en kort och en långfristig del. Med undantag för pensioner, se not 24, avser Bolidens avsätt - ningar framförallt efterbehandlingskostnader som förväntas uppstå när en verksamhet stängs. Avsättningar görs även för eventuella inköp av utsläppsrätter samt eventuella ersättningar vid uppsägning som kan utgå när en anställd fått en utfästelse om uppsägning eller då en anställd accepterar en frivillig avgång. En avsättning och en kostnad redovisas i samband med en uppsäg - ning då Boliden är förpliktigat att antingen säga upp den anställde före den normala tidpunkten för anställningens upphörande eller lämna ersättningar för att uppmuntra en tidig avgång. 2023-12-31 2022-12-31 Efterbehandlingskostnader 10 890 7 040 Övrigt 347 327 11 237 7 367 Varav: Långfristigt 10 986 7 106 Kortfristigt 250 261 11 237 7 367 Efterbehandlingskostnader Avsättningar för efterbehandlingskostnader görs utifrån en bedömning av framtida kostnader med utgångspunkt i dagens teknik och förutsättningar i övrigt. Nuvärdet av bedömda för - pliktelser för efter behandling reserveras i enlighet med IAS 37, Avsättningar, eventual förpliktelser och eventualtillgångar och IFRIC 1, Förändringar i befintliga skulder avseende nedmontering, återställande och liknande åtgärder. Successiv efterbehandling eftersträvas men merparten av efter behand lings arbetet sker efter beslut om ned läggning. Historiskt har Boliden lyckats förlänga livslängden på gruvtillgångarna jämfört med ursprungliga planer. Avsättningar för efterbehandling omprövas fort löpande. Tillägg till befintliga avsättningar avser främst Aitik och Garpen - berg. Aitiks efterbehandlingsreserv utökas till att baseras på hela gruvans livslängd, 2047. Detta kommer att medtas i den nya ansökan om verksamhetstillstånd. Garpenberg har genomfört vissa tekniska justeringar av efterbehandlings - planen avseende sandmagasinet vilket påverkar storleken på efterbehandlingsreserven. För att fastställa storleken på efterbehandlingsskulden har en diskonteringsränta uppgående till 2,5 (2,5) procent använts. I not 2, Uppskattningar och bedömningar presenteras en känslighets - analys avseende diskonteringsräntan. Koncernen 2023 2022 Efterbehandlings - kostnader Övrigt Totalt Efterbehandlings - kostnader Övrigt Totalt Bokfört värde vid årets början 7 040 327 7 367 6 472 300 6 772 Tillägg till befintliga avsättningar 3 815 – 3 816 382 – 382 Avsättning under året 74 25 99 111 0 111 Återföring av befintliga avsättningar -26 – -26 – – – Betalningar -105 – -105 -176 0 -176 Omklassificering till pensionsavsättning – -4 -4 – – – Diskonteringseffekt för perioden 112 0 112 48 0 48 Omräkningsdifferens -21 -1 -22 204 26 230 Bokfört värde vid årets slut 10 890 347 11 237 7 040 327 7 367 Förväntad tidpunkt för utflöde av resurser: Inom ett år 249 1 250 261 0 261 Mellan ett och två år 256 343 599 204 1 205 Mellan tre och fem år 552 0 552 469 321 790 Senare än fem år 9 833 2 9 835 6 106 5 6 111 10 890 347 11 237 7 040 327 7 367 Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 109 ===== SIDA 112 ===== Not 26 Finansiella instrument REDOVISNINGSPRINCIPER Finansiella instrument, det vill säga finansiella tillgångar och skulder, som redovisas i balansräkningen är aktier, fordringar, likvida medel, skulder och derivat. Finansiella instrument tas upp i balansräkningen när bolaget blir bundet till instrumentets avtalsmässiga villkor, affärsdagsredovis - ning. Skulder till kreditinstitut redovisas dock först på likviddagen. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättighe - terna i avtalet åtnjutits, förfallit eller överförts till annan motpart. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgjorts eller om väsentliga delar av lånevillkoren omförhandlats. Finansiella instrument redovisas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde beroende på den initiala kategoriseringen under IFRS 9 Finansiella instrument. Ändringar i IFRS 9 med anledning av bytet av referensräntor (inter - bank offered rates), ”Interest Rate Benchmark Reform amend - ments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7” har inte medfört någon effekt på de finansiella rapporterna. VÄRDERINGSPRINCIPER Verkligt värde Verkligt värde på derivat baseras på aktuella köp- och säljpriser på balansdagen och på en diskontering av beräknade kassaflöden. Marknadspriser för metaller hämtas där metallderivaten handlas, det vill säga London Metal Exchange (LME) samt London Bullion Market Association (LBMA). Diskonteringsräntor utgår ifrån aktu - ella marknadsräntor per valuta och tid till förfall för det finansiella instrumentet. Valutakurser hämtas från Riksbanken. Vid upplysning om verkligt värde på skulder till kreditinstitut beräknas verkligt värde som diskonterade avtalade amorteringar samt räntebetalningar till bedömda marknadsmässiga räntenivåer. Verkligt värde på kundfordringar och leverantörsskulder anses vara detsamma som det redovisade värdet med anledning av kort förfallotid, att reserveringar görs för förväntade kreditförluster samt att eventuell dröjsmålsränta debiteras. Verkligt värde på likvida medel anses vara detsamma som det redovisade värdet, då de förväntade kreditförlusterna är oväsentliga. Den generella kredit värderingen av bankerna har applicerats för att beräkna kredit förluster vilket har bedömts vara immateriellt. I de fall värdeförändring inte kan fastställas för finansiella till - gångar eller skulder som redovisas till verkligt värde redovisas de till de anskaffningsvärden instrumenten hade när de införskaffa - des, vilket motsvarar verkligt värde vid anskaffningstidpunkten. Boliden lämnar upplysning om samtliga finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde i balansräkningen utifrån en verkligt värdehierarki av tre nivåer. Till nivå 1 hör instrument som är noterade och handlas på en aktiv marknad där identiska instrument handlas. Nivå 2 består av instrument som inte handlas på en aktiv marknad men där observerbara marknadsdata används som grund för värdering av instrumentet (antingen direkt eller indirekt). Till nivå 3 hör instrument där värderingen till en väsentlig del baseras på icke observerbara marknadsdata. Bedömningarna har gjorts utifrån omständigheter och faktorer som råder kring de olika instrumenten. Metallterminer klassificeras som nivå 2 eftersom de diskonterade priserna bygger på noterade dagliga priser från börser. Valutaterminer och ränteswappar har också klassificerats som nivå 2, eftersom det finns observerbara marknadsdata som ligger till grund för värderingen. Verkligt värde på skulder till kreditinstitut har klassificerats som nivå 2, då de beräknas som diskonterade avtalade amorteringar samt ränte - betalningar till bedömda marknadsmässiga räntenivåer. Verkligt värde överensstämmer därför väsentligen med det redovisade värdet. Aktier och andelar som inte är noterade har klassificerats som nivå 3. Undantag från klassificering utifrån verkligt värdehie - rarkin görs för kundfordringar, likvida medel och leverantörsskul - der där det redovisade värdet anses vara en lämplig uppskattning av det verkliga värdet. Upplupet anskaffningsvärde Upplupet anskaffningsvärde beräknas med hjälp av effektivränte - metoden. Detta innebär att eventuella över- eller underkurser samt direkt hänförliga kostnader eller intäkter periodiseras över kontraktets löptid med hjälp av den beräknade effektivräntan. Effektiv räntan ger instrumentets anskaffningsvärde som resultat vid nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden. Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde I kategorin finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde ingår finansiella placeringar, likvida medel och fordringar som ej är noterade på en aktiv marknad. Dessa finansiella instrument karak - teriseras av att de ingår i en affärsmodell vars syfte är att hållas till förfall och att erhålla kassaflöden från betalningar av kapitalbe - lopp och eventuell ränta. Finansiella tillgångar till verkligt värde över resultatet Finansiella instrument i kategorin verkligt värde över resultatet karakteriseras av att de ingår i en affärsmodell vars syfte är att hållas till förfall eller innehas för handel och förväntas säljas i närtid. Finansiella tillgångar i denna kategori värderas till verkligt värde och värdeförändringarna redovisas i resultaträkningen. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023110 | NoterFinansiella rapporter ===== SIDA 113 ===== Finansiella tillgångar och skulder fördelade per värderingskategori 2023-12-31 Värderings - hierarki Upplupet anskaffnings - värde Verkligt värde via resultatet Derivat (säkrings - redovisning) Summa redovisat värde Summa verkligt värde TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andra aktier och andelar 3 4 4 4 Derivatinstrument 2 48 48 48 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 964 3 964 3 964 Derivatinstrument 2 167 151 318 318 Likvida medel 4 978 4 978 4 978 Summa finansiella tillgångar 8 942 171 199 9 313 9 313 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 11 462 11 462 11 478 Derivatinstrument 2 4 4 4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 2 962 2 962 2 962 Leverantörsskulder 10 915 10 915 10 915 Derivatinstrument 2 128 416 544 544 Summa finansiella skulder 25 339 128 420 25 887 25 903 Bolidens innehav av finansiella instrument som redovisas till verkligt värde i balansräkningen tillhör samtliga nivå 2 i verkligt värde - hierarkin, med undantag för ett mindre belopp i andra aktier och andelar som tillhör nivå 3. 2022-12-31 Värderings hierarki Upplupet anskaffnings - värde Verkligt värde via resultatet Derivat (säkrings - redovisning) Summa redovisat värde Summa verkligt värde TILLGÅNGAR Finansiella anläggningstillgångar Andra aktier och andelar 3 5 5 5 Derivatinstrument 2 243 243 243 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 3 830 3 830 3 830 Derivatinstrument 2 89 83 172 172 Likvida medel 12 159 12 159 12 159 Summa finansiella tillgångar 15 989 94 326 16 409 16 409 SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 10 639 10 639 10 651 Derivatinstrument 2 42 42 42 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 2 350 350 350 Leverantörsskulder 10 335 10 335 10 335 Derivatinstrument 2 59 487 547 547 Summa finansiella skulder 21 323 59 529 21 912 21 924 Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 111 Noter ===== SIDA 114 ===== Not 27 Finansiella derivatinstrument och säkrings redovisning Derivat Derivat som värderas till verkligt värde och för vilka värdeföränd - ringarna redovisas i finansnettot, utgörs av valutaterminer och ingår inte i säkringsredovisningen. Säkringsredovisning Derivat som används i säkringsredovisning består av derivat värderade till verkligt värde som ingår i verkligt värdesäkring eller kassa flödessäkring. Derivaten utgörs av metallterminer, valuta terminer och räntederivat. Säkringsförhållandet identifie - ras och dokumenteras. För Bolidens mål för riskhantering och riskhanteringsstrategi för säkringen, se vidare ”Riskhantering” i förvaltnings berättelsen, sidorna 54–57. Bedömning av säkringens effektivitet dokumenteras vid början av säkringen samt löpande. Effektivitet bedöms enligt en analys av det ekonomiska samban - det mellan säkrad post och säkringsinstrument, samt att effekten av kreditrisk inte dominerar värdeförändringar i underliggande post och instrument. Säkringskvoten för säkringsförhållandet är densamma som i den faktiska säkringen. Verkligt värdesäkring (bindande åtagande) Värdeförändring av finansiella derivat som avser säkring av ett bindande åtagande redovisas i rörelseresultatet tillsammans med värdeförändring av den tillgång eller skuld som säkringen avser motverka. Del av lager är bindande åtagande och redovisas till marknadsvärde som lagervärde. Det innebär att värdeföränd - ringar för derivat effektivt möter värdeförändringar från säkrade poster i resultat- och balansräkningen. Kassaflödessäkring (prognostiserade flöden) Finansiella derivat som avser säkring av prognostiserade flöden säkringsredovisas. Det innebär att effektiv del av orealiserade marknadsvärden redovisas i övrigt totalresultat fram till dess att säkrad post såsom prognostiserad metallförsäljning, dollarintäkter samt ränte kostnader realiseras och därmed redovisas i resultat - räkningen. Realiserade resultat hänförliga till metall- och valuta - derivat redovisas mot försäljningsintäkter och resultat från ränte - derivat redovisas i finansnettot. Avser säkringen en icke-finansiell post, såsom större investeringar i utländsk valuta, överförs det realiserade resultatet från eget kapital till anskaffningsvärdet av tillgången och bokas sedan i resultaträkningen i takt med avskriv - ningarna. En eventuell ineffektiv del av kassaflödes säkringarna redo visas i rörelseresultatet eller i finansnettot. Säkring av nettoinvesteringar Resultat från säkringar avseende nettoinvesteringar i utländsk verksamhet säkringsredovisas i övrigt totalresultat. Eventuell ineffektiv del från dessa säkringar redovisas i finansnettot. Vid avyttringar av utländsk verksamhet redovisas tillhörande säkrings - resultat i resultat räkningen tillsammans med omräkningseffekten av netto investeringen. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Kvittning av finansiella tillgångar och skulder regleras under ISDA- avtal (International Swaps and Derivatives Association), vilka hanterar både kvittning mellan kontrakterade motparter under löpande verk samhet och vid omständigheter som rör avtalsbrott eller förtida uppsägning. Se även riskhanteringsavsnittet för han - tering av motpartsrisk, sidorna 54 – 57. Utestående derivatinstrument, MSEK 2023-12-31 2022-12-31 Nominellt belopp Tillgång Skuld Verkligt värde Nominellt belopp Tillgång Skuld Verkligt värde Transaktionsexponering (bindande åtaganden) 1) Valutaterminer -1 946 74 -23 52 -2 759 3 22 -18 Råvaruderivat -5 171 31 -317 -286 -3 579 36 501 -465 Transaktionsexponering (prognostiserade kassaflöden) 1) Valutaterminer 1 956 2 -85 -83 2 435 51 4 46 Räntederivat -4 360 97 0 97 -5 587 236 3 234 Derivat, ej säkringsredovisning Valutaderivat -2 919 162 -123 39 933 89 59 29 Totalt 366 -548 -182 415 589 -174 1) Läs om koncernens transaktionsexponering i Riskhantering, sidan 56. Säkringsredovisning, MSEK 2023 2022 Verkligt värdesäkringar – Värdeförändring på säkringsinstrument avseende bindande åtaganden -400 -1 658 – Värdeförändring på säkrad post 400 1 658 Ineffektivitet i verkligt värdesäkringar – – Ineffektivitet i kassaflödessäkringar – – Ineffektivitet i säkringar av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet – – Total ineffektivitet 0 0 Resultatpåverkan för 2023 från effektiva kassaflödessäkringar avseende Transaktionsexponering uppgår till -142 (-20) MSEK, vilket avser ränteswappar. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder 2023-12-31 2022-12-31 Bruttobelopp för finansiella tillgångar 461 648 Belopp som kvittas i balansräkning -95 -233 Nettotillgång som presenteras i balansräkning 366 415 Belopp som omfattas av kvittning vid insolvens etc -226 -192 Nettotillgång 139 223 2023-12-31 2022-12-31 Bruttobelopp för finansiella skulder 643 822 Belopp som kvittas i balansräkning -95 -233 Nettoskuld som presenteras i balansräkning 548 589 Belopp som omfattas av kvittning vid insolvens etc -226 -192 Nettoskuld 321 397 Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023112 | NoterFinansiella rapporter ===== SIDA 115 ===== Not 28 Riskupplysningar För beskrivning av Bolidens finansiella risker, se avsnitt ”Riskhantering” i förvaltningsberättelsen på sidorna 53– 57. De belopp som redovisas avser koncernen. KÄNSLIGHETSANALYS Rörelseresultat ej beaktande av utestående derivat: I tabellen nedan redovisas en uppskattning av hur föränd - ringar i marknadsvillkor påverkar koncernens rörelseresultat ett år framåt i tiden. Beräkningen baseras på noteringar per den 31 december 2023 samt på Bolidens planerade produktions volymer. Känslighets analysen beaktar inte effekter av metallprissäkringar, valutakurs säkringar, kontrakterade smältlöner eller omvärderingar av process - lager i smältverken. Förändring av metallpriser +10 %, MSEK 2023 2022 Rörelse- resultat Finans- netto Skatt Eget kapital Rörelse - resultat Finans- netto Skatt Eget kapital Koppar 850 36 -177 709 950 27 -200 777 Zink 575 25 -120 480 1 000 28 -211 817 Guld 400 17 -83 334 380 11 -80 311 Silver 300 13 -63 250 300 8 -63 245 Nickel 225 10 -47 188 450 13 -95 368 Bly 150 6 -31 125 200 6 -42 163 Förändring av valutakurser +10 % USD/SEK 1 850 79 -386 1 543 2 100 59 -443 1 717 EUR/USD 1 150 49 -240 959 1 650 46 -348 1 349 USD/NOK 170 7 -35 142 200 6 -42 163 Förändring av smältlöner +10 % TC zink 200 9 -42 167 90 3 -19 74 TC/RC koppar 100 4 -21 83 80 2 -17 65 TC bly -10 0 2 -8 -10 0 2 -8 Förändring av marknadsränta med +1% 1) 146 -29 117 112 -23 89 1) Bygger på utgående låneportfölj exklusive ränteswappar per 31 december. Övrigt totalresultat med beaktande av utestående derivat: I tabellen till höger lämnas en uppskattning av effekten på övrigt total resultat (intäkts- och kostnadsposter inklusive omklassi fi- cerings justeringar som inte redovisas i resultatet), före skatt, från värdeförändringar på utestående derivat baserat på balans dags- priser per den 31 december 2023. Värde förändringar på finansiella derivat avseende bindande åtaganden och omräkningsexpone - ring får netto mycket begränsad eller ingen effekt på resultat eller på övrigt total resultat. Tabellen till höger omfattar således effekter från värde förändringar av derivat som är avsedda att möta koncernens prognostiserade exponering. MSEK Övrigt totalresultat 2023 2022 Omräkningsexponering nettoinvesteringar i utländsk verksamhet , valutakurs +10 % 1) EUR/SEK 2 313 2 330 NOK/SEK 942 759 Effekt från ränta +1%, valutakurs +10 % 2) Räntederivat, ränteswappar 28 66 Valutaderivat 195 474 1) Bygger på utgående balanser vid 31 december. 2) Bygger på utestående derivat per 31 december. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 113 Noter ===== SIDA 116 ===== Not 29 Finansiella skulder och förfallostruktur REDOVISNINGSPRINCIPER Finansiella skulder utgörs huvudsakligen av skulder till kredit - institut och leverantörsskulder. Den förväntade löptiden för leverantörs skulder är kort, varför värdet redovisas till nominellt belopp enligt metoden för upplupet anskaffningsvärde då beloppet anses överensstämma med det verkliga värdet. Skulder till kreditinstitut värderas initialt till mottagna medel med avdrag för eventuella uppläggnings avgifter och värderas där efter till upplupet anskaffningsvärde. Ränte kostnader redovisas löpande över resultaträkningen förutom den del som inräknas i anskaff - ningsvärdet för materiella anläggningstillgångar. Balanserade uppläggningsavgifter redovisas direkt mot låneskulden i den utsträckning låneavtalets underliggande lånelöfte utnyttjats och periodiseras i resultaträkningen som övriga finansiella kostnader över lånets kontraktuella löptid. Om ett låneavtal sägs upp eller på annat sätt upphör att gälla, vid en tidpunkt före ursprunglig kontraktuell löptid, resultatförs balanserade uppläggningsavgif - ter. Om ett gällande avtal omförhandlas under den kontraktuella löptiden periodiseras eventuella tillkommande avgifter, kopplade till omförhandlingen, över lånets resterande kontraktuella löptid. 2023-12-31 MSEK Finansiella skulder Förfallo struktur 2) Valuta Ränta1), % Redovisat belopp 2024 2025 2026 2027 2028 2029+ Bilaterala lån EUR 2,64 3 091 710 688 735 540 399 389 Bilaterala lån SEK 2,15 3 084 773 165 165 166 1 117 1 726 Obligationslån3) NOK 6,81 1 382 95 95 430 73 73 1 155 Obligationslån3) SEK 5,81 5 250 1 038 1 251 205 2 133 1 599 Företagscertifikat SEK 4,67 1 617 1 640 Leasing 158 50 37 26 11 8 37 Leverantörsskulder 10 915 10 915 Derivatinstrument 548 544 4 Totalt 26 045 15 765 2 240 1 561 2 923 3 196 3 307 2022-12-31 MSEK Finansiella skulder Förfallo struktur 2) Valuta Ränta1), % Redovisat belopp 2023 2024 2025 2026 2027 2028+ Bilaterala lån EUR 1,39 3 450 401 649 639 704 516 762 Bilaterala lån SEK 2,27 3 089 59 2 548 605 Obligationslån3) SEK 4,36 4 450 197 952 1 174 139 2 073 759 Leasing 203 64 51 37 27 8 24 Leverantörsskulder 10 335 10 335 Derivatinstrument 589 547 42 Totalt 22 116 11 604 4 242 2 455 870 2 598 1 545 1) Vägda räntor inklusive ränteswappar. 2) I löptidsanalysen ingår bruttoflöden av lån och räntor inklusive flöden från ränteswappar. 3) Utestående företagscertifikat och obligationslån redovisas legalt i koncernens moderbolag, Boliden AB. Låneportfölj 2023-12-31 Boliden har ett antal nyttjade långfristiga lån från svenska och nordiska institutioner som uppgick till totalt 6 191 (6 539) MSEK och som förfaller till betalning åren 2024–2031. Bolidens MTN- program med en ram om 10 000 MSEK, hade per balansdagen 6 632 (4 450) MSEK utestående varav 5 082 (3 700) MSEK gröna obligationer som förfaller till betalning 2024–2030. Därutöver har Boliden syndikerade kreditfaciliteter om totalt 400 MEUR respek - tive 450 MEUR med förfall 2026 respektive 2028 samt bilaterala revolverande kreditfaciliteter om 130 MEUR respektive 2 000 MSEK med förfall 2025 respektive 2026, där nyttjad del uppgick till 0 (0) MSEK. Bolidens företagscertifikatprogram med en ram om 4 000 MSEK, hade per balansdagen 1 617 (0) MSEK ute stående. Låne ramarnas genomsnittliga löptid uppgick till 3,3 (3,4) år och den genomsnittliga räntenivån i skuldportföljen uppgick till 4,3 (2,8) procent. Räntebindningstiden på utestående lån inklusive ingångna ränte swappar uppgick till 1,1 (1,7) år. Förfallo analysen ovan inkluderar ränte flöden från ränte swappar. Bolidens betal - ningsberedskap, i form av likvida medel och outnyttjade kreditlöf - ten över stigande ett år uppgick till 14 843 (23 005) MSEK. I förfallo - strukturen över de finansiella skulderna, inklusive ränte betalningar samt upplupen ränta på derivat ovan, återfinns odiskonterade kassaflöden som kan hänföras till koncernens skulder baserat på de kontrakterade återstående löp tiderna. Låneförfall har räknats till gällande balansdagskurs. Ränteförfall, inklusive ränteswappar, har beräknats ske till gällande räntenivå på balansdagen. Not 30 Övriga kortfristiga skulder 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna löner och sociala kostnader 1 000 1 074 Upplupna räntekostnader 125 52 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 764 1 712 Övriga rörelseskulder 375 710 3 264 3 547 Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023114 | NoterFinansiella rapporter ===== SIDA 117 ===== Not 31 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser REDOVISNINGSPRINCIPER En eventualförpliktelse är en möjlig förpliktelse som härrör från inträffade händelser vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser. En eventualförpliktelse kan också vara en befintlig förpliktelse som inte redovisats i balansräkningen då det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas alternativt att förpliktelsens storlek inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Koncern Moderbolag 2023 2022 2023 2022 Ställda säkerheter För egna skulder och avsättningar Inga Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Moderbolagsborgen – – 14 822 11 000 Övriga borgensförbindelser och garantier 8 373 6 812 1 1 Pensionsskuld 12 11 – – Avtalade restvärden enligt leasingkontrakt 16 14 – – 8 401 6 837 14 823 11 001 Moderbolagsborgen gäller ställda garantier för dotterbolag. 14 822 (11 000) MSEK avser moderbolagsborgen för extern finansiell upp låning. Moderbolagsborgen i ovanstående tabell är upptagen till utnyttjade belopp. Garantier avseende ej utnyttjade krediter uppgår till 12 874 (11 259) MSEK. Övriga borgensförbindelser och garantier avser i huvudsak mot - förbindelser som Boliden har ställt ut till banker eller andra kredit - givare, som i sin tur, gentemot stater eller myndigheter garanterat Bolidens rätta fullgörande av efterbehandlingsförpliktelser. Utöver vad som specificerats ovan under eventualförpliktelser och vad som inkluderats i den finansiella informationen, skulle koncer - nen eventuellt kunna ha miljörelaterade eventualförpliktelser eller eventual förpliktelser hänförliga till rättsliga processer och krav, som dock för närvarande ej kunnat beräknas, men som i framtiden kan komma att innebära kostnader eller investeringar. RÄTTSLIGA PROCESSER Översikt I samband med sin verksamhet kan Boliden från tid till annan bli involverad i tvister och rättsliga processer. Dessa tvister och rättsliga processer förväntas inte, förutom i den utsträckning som redovisas nedan, vare sig enskilt eller tillsammans i väsentlig grad negativt påverka Bolidens rörelseresultat, lönsamhet eller finansiella ställning. TVISTER Tvister med anledning av dammolyckan i Spanien i slutet av 1990-talet I april 1998 inträffade en dammolycka vid gruvan Los Frailes i Spanien som ägdes av Bolidens dotterbolag Boliden Apirsa S.L. (”Apirsa”). Undersökningar visade att olyckan hade orsakats av design- och konstruktionsfel i dammen, snarare än av Apirsas verksamhet. Trots det ålade det spanska miljödepartementet Apirsa att betala cirka 45 MEUR i böter. Dessutom riktade lokalregeringen (Junta de Andalucia) ett krav mot Apirsa, Boliden BV och Boliden AB för påstådda saneringskostnader i samband med olyckan. Detta krav, som uppgår till nära 90 MEUR, prövades i första instans av tings - rätt nr. 11 i Sevilla. I sin dom som meddelades i juli 2023 ogillade domstolen helt Juntas krav och ålade Juntan att stå för rättegångs - kostnaderna. Domen har överklagats av Juntan till nästa instans. Apirsa inledde ett insolvensförfarande i januari 2005 för en ordnad koordinerad nedläggning av bolaget. Inom ramen för insolvens - förfarandet hade konkursförvaltarna begärt att Apirsas moder - bolag, Boliden BV, Boliden Mineral AB och Boliden AB skulle hållas ansvariga för underskottet i Apirsas konkursbo, totalt strax över 147 MEUR, inklusive ovan nämnda böter på 45 MEUR och Juntans tvistiga fordran på nära 90 MEUR. Insolvensförfarandet har varit vilande i flera år i avvaktan på avgörandet av Juntans krav. De företag som stod för projektering och konstruktion av dam - marna, och mot vilka Apirsa tidigare hade väckt talan och förlorat, har rätt till ersättning för sina rättegångskostnader. Det är i dags - läget inte möjligt att bedöma om krav på ersättning för dessa rättegångskostnader kan riktas mot något annat Bolidenbolag än Apirsa. Baserat på de legala råd och yttranden från bolagets spanska legala rådgivare är Bolidens samlade bedömning att bolaget inte kommer att lida någon väsentlig ekonomisk skada till följd av de beskrivna processerna. Bolaget har inte gjort någon avsättning i avvaktan på slutgiltiga avgöranden. Tvister i anledning av upptaxeringen av Boliden Kevitsa Oy avseende åren 2012-2016 Den finska skattemyndigheten upptaxerade Boliden Kevitsa Oy avseende åren 2012-2016 vilket medförde en ökad skattekostnad om cirka 34 MEUR (inklusive ränta och straffavgift). Upptaxeringen var hänförlig till omstruktureringar från tiden innan Kevitsa förvär - vades av Boliden från First Quantum Minerals (FQM). Boliden har betalat in alla relevanta belopp till den finska skatte - myndigheten och har krävt att FQM ska hålla Boliden skadeslös för all skada som Boliden åsamkats till följd av upptaxeringen. Efter slutliga och lagakraftvunna avgöranden i olika rättsliga förfaranden i Finland och Kanada under 2023, fullgjorde FQM sin skyldighet att hålla Boliden skadeslöst genom att i januari 2024 överföra de begärda beloppen, totalt 36,7 MEUR (inklusive kapitalbelopp och ränta), vilket innebär att skatteärendet och den kommersiella tvisten slutligen lösts. Fordran hade aktiverats på Bolidens balansräkning och därför har inbetalningen av ersätt - ningen ingen ekonomisk påverkan förutom en positiv kassa- flödeseffekt under första kvartalet 2024. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 115 Noter ===== SIDA 118 ===== Förslag till vinst disposition Styrelsens förslag till vinst disposition 2023 och yttrande enligt aktie bolagslagen 18:4 Bolidens utdelningspolicy innebär att cirka en tredjedel av resultatet efter skatt ska delas ut. Styrelsen föreslår årsstämman att utdelning utgår med 7,50 (15,00) SEK per aktie eller totalt 2 051 (4 103) MSEK, vilket motsvarar 33,8 procent av resultatet efter skatt för 2023. Moderbolagets fria egna kapital uppgår till 10 758 MSEK och koncernens totala egna kapital uppgår till 56 404 MSEK. Efter den föreslagna utdelningen till aktie ägarna kommer fritt eget kapital i moderbolaget att uppgå till 8 707 MSEK och koncernens egna kapital till 54 353 MSEK. Styrelsen har i utdelningsförslaget beaktat branschens cykliska karaktär och de risker som förknippas med verksamheten. Kvarvarande fritt eget kapital i moderbolaget balanseras i ny räkning. Års- och hållbarhetsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncern redovisningen har upp - rättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder, IFRS, sådana de antagits av EU. Års- och hållbarhetsredovisningen respektive koncernredovis - ningen ger en rätt visande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moder bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 4 mars 2024 Karl-Henrik Sundström Ordförande Helene Biström Tomas Eliasson Per Lindberg Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Perttu Louhiluoto Elisabeth Nilsson Pia Rudengren Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Ronnie Allzén Jonny Johansson Andreas Mårtensson Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Mikael Staffas VD och koncernchef Vår revisionsberättelse har avgivits den 4 mars 2024 Deloitte AB Thomas Strömberg Auktoriserad revisor Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023116 | Förslag till vinst dispositionFinansiella rapporter ===== SIDA 119 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Boliden AB (publ), org.nr 556051-4142 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis - ningen för Boliden AB (publ) för räkenskapsåret 2023-01-01– 2023-12-31 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 66–77 och hållbarhetsrapporten på sidorna 8–11, 14–15, 22, 26–27, 30–41, 53–57, 71–72 respektive 122–127. Bolagets års - redovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 8–11, 18–24, 26–27, 30–47 samt 53–116 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU och årsredovis - ningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrap - porten på sidorna 66–77 och hållbarhetsrapporten på sidorna 8–11, 14–15, 22, 26–27, 30–41, 53–57, 71–72 respektive 122–127. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk - ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kom - pletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014/ EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revi - sorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Värdering av avsättningar för efterbehandling Koncernen har åtaganden för efterbehandling av stängda gruvor och för efterbehandling av gruvor som förväntas utföras efter att en gruva stängs. Avsättningarna för dessa åtaganden är bland annat beroende av kostnadsbedömningar för olika typer av efterbehandlingsåtgärder, gruvornas livslängd, myndighets beslut och diskonteringsräntor. Förändringar i dessa antaganden och bedömningar kan få betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Koncernens principer för redovisning av avsättningar för efter - behandling, årets förändring i aktiverade efterbehandlings utgifter och koncernens avsättningar för efterbehandling, beskrivs i not 2, 14 och 25. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade men var inte begränsad till följande granskningsåtgärder: − granskning av att koncernens principer för redovisning av avsättningar för efterbehandling är förenliga med IFRS, − utvärdering av koncernens kontroller för redovisning av avsätt - ningar för efterbehandling och − granskning av tillämpade antaganden och att dessa är förenliga med godkända produktionsplaner, gruvornas bedömda livs - längd och diskonteringsräntor. Redovisning av intäkter från försäljning av metall till rätt villkor och i rätt period Koncernens försäljning av metall prissätts i stor utsträckning i USD och försäljningen sker ofta till i förväg kontrakterade villkor. Enskilda försäljningstransaktioner kan representera betydande belopp. Detta sammantaget ställer krav på goda rutiner för att säkerställa att intäkter redovisas till kontrakterade villkor samt att intäkterna redovisas i rätt period. Koncernens principer för intäktsredovisning och koncernens redovisning av intäkter fördelade på affärsområdena gruvor och smältverk och produktkategori beskrivs i not 4. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade men var inte begränsad till följande granskningsåtgärder: − granskning av att koncernens principer för redovisning av intäk - ter är förenliga med IFRS, − utvärdering av koncernens kontroller för redovisning av intäkter till rätt pris och i rätt period, − analys av intäkter per metall baserat på försäljningsvolym, metallpriser och valutakurser och − granskning på stickprovsbasis av försäljningsintäkter mot avtal, fakturor och leveransdokument för att verifiera att intäkter redovisats till rätt pris och i rätt period. Värdering av varulager Koncernens varulager utgörs primärt av gruvkoncentrat, material bundet i smältverkens produktionsprocess och färdigmetall. Koncernens redovisning och värdering av varulager är komplex och kräver bedömningar av bland annat lagervolymer, metallinne - håll, metallpriser, valutakurser och internvinster. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 117 | RevisionsberättelseFinansiella rapporter ===== SIDA 120 ===== Koncernens principer för redovisning och värdering av varulager och specifikation av koncernens varulager, beskrivs i not 2 och 19. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade men var inte begränsad till följande granskningsåtgärder: − granskning av att koncernens principer för värdering av varu - lager är förenlig med IFRS, − utvärdering av koncernens kontroller för värdering av varulager, − deltagande vid lagerinventeringar, − granskning på stickprovsbasis av att varulagret värderats till aktuella metallpriser och valutakurser och − granskning av omvärdering av processlager och eliminering av internvinster. Redovisning och värdering av finansiella instrument Koncernen är exponerad mot förändringar i metallpriser, valutakurser och räntor. För att minska sin exponering i större investeringsprojekt och i kontrakterade inköps- och försäljnings - åtaganden använder koncernen olika typer av finansiella instru - ment, bland annat derivat. Koncernen hanterar även sin expone - ring mot förändringar i marknadsräntor genom att förkorta eller förlänga räntebindningstiden via ränteswappar. Redovisningen av finansiella instrument är komplex och kan få betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. För koncernens finansiella risker och hantering av dessa se sidan 56–57 och not 26, 27, 28 och 29 för koncernens principer för redo - visning och värdering av finansiella instrument. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade men var inte begränsad till följande granskningsåtgärder: − granskning av koncernens principer för redovisning och värde - ring av finansiella instrument, − granskning av säkringstransaktioner för att verifiera att dessa blivit behörigt godkända och redovisats i enlighet med IFRS och − granskning av värderingen av finansiella instrument för ända - målsenliga värderingsmodeller och marknadsdata. Värdering av immateriella och materiella anläggningstillgångar Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgår till betydande belopp. Nedskrivningsprövningar för dessa tillgångar baserar sig på produktionsplaner som i sin tur bygger på antaganden om bland annat framtida metallpriser, smält- och raffineringslöner och valutakurser. Förändringar i dessa antaganden har stor påverkan på koncernens framtida kassaflöden och därigenom på bedömt återvinnings - värde på immateriella och materiella anläggningstillgångar och eventuella nedskrivningsbehov. Koncernens principer för upprättande av nedskrivnings prövningar för immateriella och materiella anläggningstillgångar och beskriv - ning av väsentliga antaganden i årets nedskrivningsprövning återfinns i not 2, 13 respektive 14. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade men var inte begränsad till följande granskningsåtgärder: − utvärdering av att koncernens process och principer för upp - rättande av nedskrivningsprövningar är förenliga med IFRS, − utvärdering av väsentliga antaganden såsom bedömda livs - längder på gruvor, produktionsplaner, metallpriser, smältvillkor och valutor samt känsligheten för förändringar i något av dessa antaganden och − granskning av modell för diskontering av framtida kassaflöden för aritmetisk korrekthet. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen. Den andra informationen består av ersättningsrapporten samt sidorna 1–7, 12–13, 16–17, 25, 48–52, 58–65 samt 128–141 i detta dokument som även innehåller annan information än årsredovis - ningen och koncernredovisningen. Det är styrelsen och verkstäl - lande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vi förväntar oss att få tillgång till ersättningsrapporten efter datumet för denna revisionsberättelse. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis - ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredo - visningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifie - ras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhäm - tat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tilläm - pas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovis - ningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023118 | RevisionsberättelseFinansiella rapporter ===== SIDA 121 ===== − identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig - heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. − skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kon - troll som har betydelse för vår revision för att utforma gransk - ningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständighet - erna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. − utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som an - vänds och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. − drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkstäl - lande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisions - bevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfak - tor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera utta - landet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. − utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däri - bland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncern - redovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. − inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avse - ende den finansiella informationen för enheterna eller affärsak - tiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens plane - rade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revi - sionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områ - dena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Boliden AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbe - hov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlö - pande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokfö - ringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägen - heter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överens - stämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed mitt vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende − företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försum - melse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller − på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 119 Revisionsberättelse ===== SIDA 122 ===== Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlig - het. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis - ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rappor - tering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Boliden AB (publ) för år räkenskaps - året 2023-01-01 – 2023-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Boliden AB (publ) enligt god revi - sorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls - enliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig - heter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarkna - den, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings - åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en gransk - ning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjlig - gör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktig - heter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den gran - skade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassa - flödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. REVISORNS GRANSKNING AV BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 66–77 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att min vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsre - dovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023120 | RevisionsberättelseFinansiella rapporter ===== SIDA 123 ===== REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 8–11, 14–15, 22, 26–27, 30–41, 53–57, 71–72 res - pektive 122–127 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Deloitte AB utsågs till Boliden ABs revisor av bolagsstämman den 25 april 2023 och har varit bolagets revisor sedan den 5 maj 2015. Stockholm den 4 mars 2024 Thomas Strömberg Auktoriserad revisor Boliden Års- och hållbarhetsredovisning 2023 121 Revisionsberättelse ===== SIDA 124 ===== Rapport om hållbar finansiering Ramverk för grön finansiering Som en del av Bolidens strategi och för att ytterligare integrera våra hållbarhetsåtaganden och finansieringsaktiviteter etablera des i maj 2022 ett ramverk för grön finansiering som möjliggör utställande av gröna obligationer och lån för Boliden. Det gröna ramverket ger investerare transparens i hur de bidrar till vårt mål att vara den mest klimatvänliga och respekterade metalleveran tören i världen. Upplåning under ramverket öronmärks till projekt och investe ringar inom energieffektivisering, åtgärder för att förebygga och begränsa föroreningar, forskning och utveckling samt hållbara transporter. Exempel på viktiga projekt som kan finansieras under ramverket är energi och värmeåtervinning, process och gruvelektrifiering, vattenrening, avfallsminskning och utvinning av metall från rest och återvunnet material. Ramverket har genomgått en oberoende extern bedömning av CICERO Shades of Green, numera en del av S&P, vilka har klassifi cerat ramverket som ”CICERO Medium green” med ett ”Excellent” i betyg gällande styrning, samt bedömt att International Capital Market Association Green Bond Principles och Loan Market Association Green Loan Principles efterföljs. Styrning och urvalsprocess För att säkerställa transparens och tillförlitlighet kring urvalet av investeringar som ska finansieras under ramverket har Boliden inrättat en avdelningsövergripande Sustainable Finance Committee (SFC), som ansvarar för utvärderings och urvalspro cessen. SFC säkerställer att endast sådana tillgångar och projekt som överensstämmer med de gröna projektkategorier som definieras i ramverket är berättigade att finansieras. Exempel på andra urvalskriterier är tillfredsställande utfall av bedömning av ESGrisk och CO2inlåsningseffekt. Gröna obligationer I tillägg till de gröna obligationer som Boliden emitterade under 2022 emitterades ytterligare gröna obligationer om totalt 1,4 miljarder NOK under 2023. Finansieringen stödjer expansionsin vesteringarna i Odda med syfte att öka zinkproduktion med lågt klimatavtryck. Obligationerna emitterades under bolagets MTN- program och är listade på Nasdaqs Sustainable Bond list (SEK) och Oslo Børs (NOK). Exempel på Gröna Projekt finansierade under ramverket Expansionen av Boliden Odda Emissionslikviden från de gröna obligationer som emitterats i 2022 och 2023 allokeras till Bolidens expansion av världens mest klimateffektiva zinksmältverk i Odda, Norge. Expansionen innebär att produktionen av zink med världsledande klimatprestanda nära fördubblas. Den utökade produktionskapaciteten, tillsam mans med energieffektiviseringar och ett nytt långsiktigt avtal för leveranser av fossilfri el, innebär att den redan låga koldioxidin tensiteten reduceras ytterligare. Investeringen innehåller flera nya anläggningar, däribland en ny rostningsugn och ett nytt svavel syraverk, expansion och modernisering av laknings och renings anläggningen, en ny elektrolyshall samt expansion av gjutnings anläggningen och kajinfrastruktur. Investeringen är planerad att uppgå till totalt 850 MEUR och förväntas färdigställas under 2024. Villkor Allokeringsrapport Emissions likvid Emissions år Förfall Marginal Ränta MTN 3 1 000 MSEK 2022 2025 2,00 % Rörlig, 3M Stibor MTN 4 1 000 MSEK 2022 2027 2,50 % Fast, 5,53% inkl. marginal MTN 5 500 MSEK 2022 2027 2,20 % Fast, 5,136% inkl. marginal MTN 6 450 MSEK 2022 2027 2,20 % Rörlig, 3M Stibor MTN 7 750 MSEK 2022 2028 2,45 % Rörlig, 3M Stibor MTN 8 350 MNOK 2023 2026 1,55 % Rörlig, 3M Nibor MTN 9 750 MNOK 2023 2030 2,50 % Rörlig, 3M Nibor MTN 10 300 MNOK 2023 2030 2,50 % Fast, 6,2 % inkl. marginal Grön Projektkategori Investeringar i Boliden Odda ICMA GBPs Energieffektivisering, Åtgärder för att förebygga och begränsa föroreningar Projekt Expansion av Boliden Odda Land Norge Emissionsår 2022 och 2023 Total emissionslikvid 5 082 MSEK Totala allokerade medel 1) 7 075 MSEK Projektstatus Pågående 1) Eventuell emissionslikvid som väntar på allokering kommer att hanteras i enlighet med Bolidens finanspolicy och hållas som kassa. Ny finansiering, 100 % Refinansiering, 0 % Gröna obligationer, 100 % Gröna lån, 0 % Allokering ny finansiering och refinansiering, % Fördelning emissionslikvid, % 0 20 40 60 80 100 0 20 40 60 80 100 Finansiella raporter | Rapport om hållbar finansiering Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023122 ===== SIDA 125 ===== Revisorns rapport över översiktlig granskning av Bolidens rapport om hållbar finansiering Inledning Vi har fått i uppdrag av Boliden AB (publ.) (”Boliden”) att över siktligt granska Bolidens rapport om hållbar finansiering (”rap porteringen”) för år 2023 som framgår på sidan 122–123 i detta dokument. Företagsledningens ansvar Det är Bolidens företagsledning som har ansvaret för att upprätta rapporteringen i enlighet med tillämpliga kriterier, vilka framgår i Bolidens Green Finance Framework May 2022 (tillgängligt på https://www.boliden.com/sv/investerare/finansiell information/ lanestruktur) och utgörs av företagets egna framtagna redo visnings och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en rapportering som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om rapporteringen grundad på vår översiktliga granskning. Vårt uppdrag är begränsat till den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av rap porteringen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författ ningar. Vi är oberoende i förhållande till Boliden enligt god revi sorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalande slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning utgår från de av Bolidens företagsledning valda kriterier som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämp liga för upprättandet av rapporteringen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräck liga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för vårt uttalande nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att rappor teringen för år 2023 inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de angivna kriterierna som presenteras i Bolidens Green Finance Framework May 2022. Stockholm den 4 mars 2024 Deloitte AB Thomas Strömberg Lennart Nordqvist Authorized Public Accountant Expert Member of FAR Till Boliden AB (publ.) organisationsnummer 556051 4142 Effektrapport Investeringar som finansieras under Bolidens ramverk avser resul tera i energieffektiviseringar i syfte att minska energiförbrukningen (i absoluta eller relativa termer) genom att använda bästa tillgäng liga teknik inom målområdet, och/eller avsevärt minska förore ningar till vatten och luft, samt minskning, återvinning, utvinning och återanvändning av avfall. Ett viktigt urvalskriterium är också att investeringarna ligger i linje med Bolidens plan för att nå målet om 42 % minskning av koldioxidutsläpp till 2030 och det långsiktiga målet om netto noll koldioxidutsläpp i Scope 1 och 2 till 2050. Gällande de emitterade gröna obligationerna allokerade till expansionen av Boliden Odda ligger investeringarna i linje med Bolidens klimatplan och är avsedda att öka produktionskapa citeten för zink med lågt koldioxidutsläpp samtidigt som den elektriska energiintensiteten beräknas minska med 5 % och avfallsintensiteten med 30 %. Resultatet av målen kommer att rapporteras när expansionen är klar och de nya anläggningarna är operationella. 123Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Rapport om hållbar finansiering ===== SIDA 126 ===== Övrigt | EU taxonomi EU-taxonomi EUtaxonomin är ett klassificeringssystem som hjälper företag och investerare att identifiera miljömässigt hållbara ekonomiska verk samheter för att fatta hållbara investeringsbeslut. Syftet är att öka investeringarna i projekt och verksamheter som är nödvändiga för att nå målen i den europeiska gröna given, planen för att göra EU:s ekonomi miljömässigt hållbar. Taxonomiförordningen fastställer sex miljömål och fyra övergripande villkor som en ekonomisk verk samhet måste uppfylla för att anses vara miljömässigt hållbar. EUtaxonomin fastslår inte obligatoriska krav på miljöprestanda för företag eller finansiella produkter. Investerare är fria att välja vad de vill investera i. Däremot förväntas det över tid att EUtaxonomin kommer att uppmuntra en omställning till hållbar het för att nå EU:s klimat och miljömål. Genom delegerade akter fastställer EU granskningskriterier (så kallade ”tekniska granskningskriterier”) för verksamheter som omfattas av EU taxonomin för att avgöra om en ekonomisk verk samhet väsentligt bidrar till ett av miljömålen och samtidigt inte orsakar betydande skada för något av de andra fem målen. Boliden måste redovisa i vilken grad våra verksamheter omfattas av EUtaxonomin (ej taxonomiförenliga) och uppfyller kriterierna i taxonomins delegerade akter (taxonomiförenliga) och måste redovisa våra hänförliga intäkter, beloppen för driftsutgifter och kapitalutgifter. Eftersom våra gruvor och smältverk ännu inte omfattas av EU:s taxonomiförordning är det endast en liten del av Bolidens verk samhet inom logistik, fastigheter och vattenrening som omfattas av taxonomin, se nedan för mer detaljer. Boliden är medveten om initiativ som har vidtagits för att inkludera brytning och/eller smältning av icke järnmetaller i EUtaxonomin samt för att ta fram tekniska granskningskriterier för att utvärdera hållbarheten i dessa verksamheter. Hittills har inget av dessa initiativ resulterat i lagstiftning. Med tanke på den ökade medvetenheten om vikten av hållbar metallproduk tion – både för den gröna omställningen och för EU:s strategiska autonomi – skulle det vara rimligt att förvänta sig att brytning och smältning kommer att inkluderas i EU taxonomin. Relevanta ekonomiska verksamheter Analysen av vilka av Bolidens verksamheter som omfattas av EUtaxonomin utfördes på företagsspecifik basis med stöd av förordningens beskrivningar av de ekonomiska verksamheter som inkluderas i taxonomin för att kartlägga vilka aktiviteter som omfattas. Andelen av Bolidens ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin 2023 framgår av tabellerna på följande sidor. Eftersom Bolidens kärnverksamhet inte omfattas har inga intäkter ansetts omfattas. Därför har nedanstående verksamheter identifierats som relevanta för Boliden under 2023 antingen ur kapitalutgifts eller driftsutgiftsperspektivet. Analysen är främst baserad på målet avseende begränsning av klimatförändringar. Redovisade kapitalutgifter utgör andelen av kapitalutgifter förknippade med ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin eller som är hänförliga till förvärv av produkter eller tjänster från ekonomiska verksamheter som omfattas av taxono min. När det gäller rapportering av investeringar som omfattas av taxonomin har fokus lagts på att granska de största projekten per anläggning för att bedöma om de omfattas av taxonomin. För alla verksamheter som omfattas av taxonomin som Boliden har identifierat har ingen ansetts vara taxonomiförenlig. Ekonomisk verksamhet Kommentar 3.20 Tillverkning, installation och service av elektrisk utrust ning med hög, medelhög och låg spänning för elektrisk över föring och distribution som resulterar i eller möjliggör ett väsentligt bidrag till begräns ning av klimatförändringar Kapitalutgifter. Elektrifieringen spelar en väsentlig roll för att nå klimatmålen. Vissa investeringar har gjorts hänförligt till denna verksamhet under året. Exempelvis har det gjorts investeringar i infrastruktur till våra truckar i Kevitsa och Rävliden. 4.25 Produktion av värme/kyla med hjälp av restvärme Kapitalutgifter, driftsutgifter. Under 2023 gjordes förbättringar i de anläggningar som används för att producera värme med hjälp av restvärme, exempelvis i Rönnskär och Kokkola. Ingen omsätt ning som omfattas rapporterades eftersom den rapporteras som övriga intäkter i vår finansiella redovisning. 5.1 Uppförande, utbyggnad och drift av system för uppsamling och rening av vatten samt vat tenförsörjningssystem Kapitalutgifter. Boliden har ett åtagande avseende vattenhante ring och arbetar proaktivt med vattenrening. Under året har det gjorts flera investeringar i vattenreningsåtgärder i både gruvor och smältverk. Bland annat avser en del av det förbättrade sand magasinet i Aitik vattenrening och ingår här (såsom pumpstatio ner). 7.2 Renovering av befintliga byggnader Kapitalutgifter, driftsutgifter. Under året har förbättringar gjorts av befintliga byggnader. Boliden inkluderar mindre byggnadsre noveringar i sina underhållskostnader som driftsutgifter. 7.3 Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning Kapitalutgifter. Energieffektivitet är en avgörande faktor för att vi ska nå våra klimatmål och tillhörande investeringar har gjorts under året i exempelvis Odda GZO. 7.4 Installation, underhåll och reparation av laddstationer för elfordon i byggnader (och par keringsplatser i anslutning till byggnader) Kapitalutgifter. Elektrifieringen spelar en väsentlig roll för att nå klimatmålen. Vissa investeringar har gjorts hänförligt till denna verksamhet under året. 7.5 Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, regle ring och kontroll av byggnaders energiprestanda Kapitalutgifter, driftsutgifter. Energieffektivitet är en avgörande faktor för att vi ska nå våra klimatmål och tillhörande investe ringar har gjorts under året i exempelvis Odda GZO. 7.6 Installation, underhåll och reparation av tekniker för för nybar energi Kapitalutgifter. I denna verksamhet ingår bland annat solpane lerna installerade vid Bergsöe. 7.7 Förvärv och ägande av byggnader Kapitalutgifter. I vissa fall förvärvar Boliden fastigheter, inklusive byggnader, i syfte att använda marken. EUtaxonomins redovisningsprinciper Den information som har publicerats i samband med EUtaxonomin har fastställts utifrån beloppen inkluderade i den finansiella redovisningen enligt IFRS och inkluderar samma företag som ingår i Bolidens koncernredovisning. Dubbelräkning undviks genom att respektive investering som omfattas av taxonomin enbart redovisas en gång under en vald verksamhet och antingen under kapitalutgifter eller driftsutgifter, och eftersom ingen omsättning redovisas är risken minimal. Kapitalutgifter Kapitalutgifter som redovisas i enlighet med EU taxonomin omfattar tillägg till materiella och immateriella tillgångar exklusive goodwill. För referens se not 14, Materiella anläggningstillgångar i den finansiella redovisningen. Beloppet för kapitalutgifter som omfattas av taxonomin (men ej är förenligt) uppgick till 1 751 MSEK under 2023. Driftsutgifter Driftsutgifter som redovisas i enlighet med EU taxonomin omfat tar ej aktiverade forsknings och utvecklingsutgifter, utgifter för korttidsleasingavtal samt kostnader för underhåll och reparation (inklusive byggnadsrenovering). För referens se not 7 Väsentliga kostnadsslag och not 15 Leasing i den finansiella redovisningen. Beloppet för driftsutgifter som omfattas av taxonomin (men ej är förenligt) uppgick till 153 MSEK under 2023. Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023124 ===== SIDA 127 ===== Andel av omsättningen från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder (2) Omsättning (3) Andel av omsättningen 2023 (4) Begränsning av klimat förändringar (5) Anpassning till klimatföränd ringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimatföränd ringar (11) Anpassning till klimat förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomik raven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) 2022 (18) Kategori möjliggörande verk samhet (19) Kategori omställnings verksamhet (20) MSEK % J; N; N/EL * J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas omsättning (A.1) – 0% – – – – – – – – – – – – – 0% – – Varav möjliggörande verksamheter – – – – – – – – – – – – – – – – – Varav omställningsverksamheter – – – – – – – – – – – – A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) – – – – – – – – – – – – – – – – – – EL; N/EL* Omsättningen för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga )(A.2) – 0% – – – – – – 0% – – Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 +A.2) – 0% – 0% – – J = Verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N = Verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N/EL = Verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet’ EL = Verksamheten omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 78 554 100% TOTALT 78 554 100% ANDEL AV OMSÄTTNING/TOTAL OMSÄTTNING Taxonomiförenlighet per mål Omfattas av taxonomin per mål CCM – – CCA – – WTR – – CE – – PPC – – BIO – – 125Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 EU taxonomi ===== SIDA 128 ===== Övrigt | EU taxonomi B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter för verksamheter som inte omfattas av taxonomin 13 764 89% TOTALT 15 515 100% Andel av kapitalutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder (2) Kapitalutgifter (3) Andel av kapitalutgifter 2023 (4) Begränsning av klimat förändringar (5) Anpassning till klimat förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimatföränd ringar (11) Anpassning till klimat förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxono mikraven (A.1) eller som omfat tas av taxonomikraven (A.2) kapitalutgifterna, 2022 (18) Kategori möjliggörande verk samhet (19) Kategori omställnings verksamhet (20) MSEK % J; N; N/EL * J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas kapitalutgifter (A.1) – 0% – – – – – – – – – – – – – 0% – – Varav möjliggörande verksamheter – – – – – – – – – – – – – – – – – Varav omställningsverksamheter – – – – – – – – – – – – A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) – – – – – – – – – – – – – – – – – – EL; N/EL* Tillverkning, installation och service av elektrisk utrustning med hög, medelhög och låg spänning för elektrisk överföring och distribution som resul terar i eller möjliggör ett väsentligt bidrag till kli matförändringsbegränsningen CCM 3.20 /CCA 4.25 108 1% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Produktion av värme/kyla med hjälp av restvärme CCM 4.25 / CCA 4.25 127 1% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Uppförande, utbyggnad och drift av system för uppsamling och rening av vatten samt vattenför sörjningssystem CCM 5.1 / CCA 5.1 605 4% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Renovering av befintliga byggnader CCM 7.2 / CCA 7.2 / CE 3.2 20 0% EL EL N/EL N/EL EL N/EL 0% Installation, underhåll och reparation av energief fektiv utrustning CCM 7.3 / CCA 7.3 639 4% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Installation, underhåll och reparation av laddstatio ner för elfordon i byggnader (och parkeringsplatser i anslutning till byggnader) CCM 7.4 / CCA 7.4 2 0% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energiprestanda CCM 7.5 / CCA 7.5 114 1% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Installation, underhåll och reparation av tekniker för förnybar energi CCM 7.6 / CCA 7.6 127 1% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Förvärv och ägande av byggnader 7.7 10 0% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt håll bara (A.2) 1,751 11% 11% – – – – – 0% – – Totalt (A.1+A.2) 1,751 11% 0% – – J = Verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N = Verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N/EL = Verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet EL = Verksamheten omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet ANDEL AV OMSÄTTNING/TOTAL OMSÄTTNING Taxonomiförenlighet per mål Omfattas av taxonomin per mål CCM – 11% CCA – 11% WTR – – CE – 0% PPC – – BIO – – Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023126 ===== SIDA 129 ===== Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder (2) Driftsutgifter (3) Andel av driftsutgifter 2023 (4) Begränsning av klimatföränd ringar (5) Anpassning till klimat förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimatföränd ringar (11) Anpassning till klimat förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxono mikraven (A.1) eller som omfat tas av taxonomikraven (A.2) driftsutgifter 2022 (18) Kategori möjliggörande verk samhet (19) Kategori omställnings verksamhet (20) MSEK % J; N; N/EL * J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas driftsutgifter (A.1) – 0% – – – – – – – – – – – – – 0% – – Varav möjliggörande verksamheter – – – – – – – – – – Varav omställningsverksamheter – – – – – A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL* Produktion av värme/kyla med hjälp av rest värme CCM 4.25 / CCA 4.25 74 1% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Uppförande, utbyggnad och drift av system för uppsamling och rening av vatten samt vattenförsörj ningssystem CCM 5.1 / CCA 5.1 16 0% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Renovering av befintliga byggnader CCM 7.2 / CCA 7.2 / CE 3.2 38 1% EL EL N/EL N/EL EL N/EL 0% Installation, underhåll och reparation av energief fektiv utrustning CCM 7.3 / CCA 7.3 19 0% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energiprestanda CCM 7.5 / CCA 7.5 7 0% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 153 3% 3% – – – – – 0% – – A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 153 3% 3% 0% – – B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter för verksamheter som inte omfattas av tax onomin 5 095 97% TOTALT 5 248 100% Andel av driftsutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 J = Verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N = Verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet N/EL = Verksamheten omfattas inte av taxonomin för det relevanta miljömålet EL = Verksamheten omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet KÄRNENERGI OCH FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER Rad Kärnenergirelaterade verksamheter 1. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demon stration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. Nej 2. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhets uppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. Nej 3. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntek niska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säker hetsuppgraderingar av dessa. Nej Fossilgasrelaterade verksamheter 4. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elpro duktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 5. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fos sila gasformiga bränslen. Nej 6. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej ANDEL AV OMSÄTTNING/TOTAL OMSÄTTNING Taxonomiförenlighet per mål Omfattas av taxonomin per mål CCM – 3% CCA – 3% WTR – – CE – 1% PPC – – BIO – – 127Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 EU taxonomi ===== SIDA 130 ===== Övrigt | Tioårsöversikter Tioårsöversikter Koncernen 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Resultat, MSEK Försäljningsintäkter 78 554 86 437 68 636 56 321 49 936 52 454 49 531 40 316 40 242 36 891 Rörelseresultat före avskrivningar 14 532 22 057 16 703 14 628 12 688 13 933 13 617 9 881 7 112 6 035 Rörelseresultat exklusive omvärde ring av processlager 7 810 15 672 10 318 8 438 7 035 9 074 8 913 5 094 4 010 2 605 Rörelseresultat 8 287 15 895 11 082 8 935 7 597 9 004 9 015 5 682 3 590 2 759 Resultat efter finansiella poster 7 600 15 601 10 839 8 668 7 337 8 763 8 737 5 375 3 356 2 471 Skatter 1 526 -3 191 2 135 1 867 1 548 1 562 1 881 1 135 715 572 Årets resultat 6 074 12 410 8 704 6 801 5 788 7 201 6 856 4 239 2 641 1 899 Kassaflöde, MSEK Kassaflöde från den löpande verk samheten 12 183 16 398 13 144 11 255 9 442 11 768 12 737 6 995 6 235 5 789 Kassaflöde från investeringsverk samheten 15 537 -10 069 -5 996 -6 297 8 807 6 076 5 428 -9 795 3 670 4 206 Fritt kassaflöde 3 354 6 329 7 148 4 957 635 5 692 7 309 2 801 2 565 1 583 Kassaflöde från finansieringsverk samheten 3 827 2 423 -3 957 1 271 1 538 -5 931 6 304 3 376 2 503 1 355 Årets kassaflöde 7 180 3 907 3 191 3 686 -903 -239 1 005 575 63 228 Kapitalstruktur & avkastning, MSEK Balansomslutning 101 957 96 376 80 549 72 492 66 424 58 727 55 882 53 877 43 022 43 865 Sysselsatt kapital 70 837 62 249 53 382 51 007 49 809 44 441 42 931 42 457 35 131 35 087 Avkastning på sysselsatt kapital, % 12 27 21 17 16 20 21 15 10 8 Eget kapital 56 420 58 325 50 882 45 638 41 440 39 011 35 053 29 394 25 807 23 974 Avkastning på eget kapital, % 11 23 18 16 14 19 22 16 11 8 Soliditet, % 55 61 63 63 62 66 63 55 60 55 Nettoskuld 10 728 15 -918 2 236 5 493 2 034 3 752 9 339 5 827 8 283 Nettoefterbehandlingsskuld 3 195 2 860 2 427 2 205 2 134 1 757 1 657 1 471 1 040 1 023 Nettoskuldsättningsgrad, % 19 0 2 5 13 5 11 32 23 35 Data per aktie, SEK Periodens resultat Före utspädning 22,21 45,37 31,81 24,86 21,15 26,32 25,06 15,49 9,65 6,94 Efter utspädning 22,21 45,37 31,81 24,86 21,15 26,32 25,06 15,49 9,65 6,94 Kassaflöde från den löpande verksamheten Före utspädning 44,55 59,95 48,06 41,15 34,52 43,03 46,57 25,57 22,80 21,17 Efter utspädning 44,55 59,95 48,06 41,15 34,52 43,03 46,57 25,57 22,80 21,17 Eget kapital Före utspädning 206,25 213,19 185,98 166,81 151,47 142,59 128,13 107,44 94,33 87,63 Efter utspädning 206,25 213,19 185,98 166,81 151,47 142,59 128,13 107,44 94,33 87,63 Ordinarie utdelning1) 7,50 15,00 10,50 8,25 7,00 8,75 8,25 5,25 3,25 2,25 Inlösen per aktie – 11,50 15,50 6,00 – 4,25 5,75 – – – Aktiekurs 31/12 314,0 391,0 350,0 291,4 248,5 192,0 280,6 237,9 142,9 125,5 Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023128 ===== SIDA 131 ===== Fortsättning: Tioårsöversikt – Koncernen 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Högsta börskurs 479 515,0 362,0 302,2 291,7 328,4 307,9 258,2 201,1 129,9 Lägsta börskurs 266 299,0 269,0 137,2 181,5 187,8 222,7 100 112,1 90,7 P/Etal 14,1 8,6 11,0 11,7 11,7 7,3 11,4 15,4 14,8 18,09 Aktiekursens förändring under året, % 20 12 20 17 29 32 18 66 14 27 Direktavkastning, % 3,8 3,0 2,8 2,8 4,6 2,9 2,2 2,3 1,8 Totalavkastning, % 16 19 25 21 35 28 20 70 15 30 Antal aktier, miljoner Antal aktier 31/12 273 274 274 274 274 274 274 274 274 274 Genomsnittligt antal aktier 273 274 274 274 274 274 274 274 274 274 Antal aktier i eget innehav 31/12 0 – – – – – – – – – Medarbetare Medelantal medarbetare i koncer nen, totalt 5 664 6 226 6 167 6 071 5 997 5 819 5 684 5 477 4 878 4 881 Medelantal kvinnliga medarbetare 1 276 1 300 1 277 1 205 1 154 1 060 1 001 976 867 852 Andel kvinnor i styrelsen/koncern ledningen, % 30/20 30/20 36/20 50/20 50/20 50/20 36/20 36/20 36/20 27/20 Olycksfall per en miljon arbetade timmar egen personal, frekvens 3,0 4,4 5,4 4,9 4,0 3,1 5,0 6,7 6,6 5,8 Olycksfall per en miljon arbetade timmar inkl. entreprenörer, frekvens 4,4 4,7 5,9 5,8 4,4 5,1 6,3 7,9 8,9 7,9 Dödsfall, egen personal 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dödsfall, entreprenörer 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 Sjukfrånvaro, % 5,5 5,6 4,9 4,8 4,3 4,5 4,5 4,4 4,6 4,3 Energianvändning Total energianvändning, TJ2) 21 085 21 514 21 405 20 304 18 884 19 650 19 788 19 061 16 813 17 231 Vattenuttag, totalt, km3 0,140 0,147 0,141 0,147 0,132 0,145 0,145 0,140 0,150 0,173 Utsläpp Direkta utsläpp av växthusgas, kton2) 628 629 625 544 598 644 605 594 559 554 Indirekta utsläpp av växthusgas, inköpt elektricitet, värme och ånga, kton2) 215 286 375 353 319 327 418 459 330 447 Utsläpp av koldioxid, totalt, kton2) 842 915 999 897 917 971 1 024 1 052 889 1 001 CO2intensitet2, 3) 0,66 0,65 0,70 0,61 0,64 0,64 0,69 0,73 0,65 0,74 Utsläpp av metall till luft, ton4) 37 32 37 60 69 92 109 100 88 126 Utsläpp av svaveldioxid till luft, ton 5 749 6 100 6 429 6 310 6 240 7 720 7 360 7 060 7 210 7 320 Utsläpp av metall till vatten, ton4) 82 67 47 37 51 8 9 13 18 21 Utsläpp av svaveldioxid till vatten, ton 235 237 276 201 228 240 236 300 261 225 1) 2023 års belopp avser föreslagen utdelning. 2) 2021 och 2022 års belopp har räknats om till följd av en uppdatering av rapportkalendern. 3) CO2intensiteten är förhållandet mellan de totala koldioxidutsläppen (scope 1 och scope 2) och den sammanlagda produktionen av metall i koncentrat från gruvor och metall produktion från smältverk. 4) Sedan 2019 används Natural Capital Protocol-metodiken för att beräkna metallekvivalenter. Perioden 2014–2018 avser metallekvivalenter (ton). 129Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Tioårsöversikter ===== SIDA 132 ===== Övrigt | Tioårsöversikter 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Produktion av metall i koncentrat Zn, kton 195 261 268 286 290 290 305 329 299 294 Cu, kton 89 109 114 128 121 140 143 103 85 78 Ni, kton 10 12 13 12 10 14 14 7 – – Pb, kton 46 54 55 54 55 55 60 63 62 61 Au, kg 5 762 6 449 6 516 7 963 7 257 7 678 7 237 5 766 4 922 4 379 Au, oz 185 259 207 338 209 486 255 997 233 316 246 855 232 666 185 386 158 228 140 789 Ag, kg 321 924 376 772 370 981 353 973 372 199 402 349 413 238 446 826 418 489 323 325 Ag, ’000 oz 10 350 12 113 11 927 11 380 11 966 12 936 13 286 14 365 13 454 10 395 Te, kg 35 507 32 708 41 367 41 742 40 953 44 641 34 979 38 680 33 000 30 917 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 18 683 24 755 22 045 18 126 17 060 18 404 18 195 12 659 9 808 9 318 Rörelsekostnader 11 444 11 119 9 343 9 173 8 849 8 481 7 947 6 833 5 842 5 417 Avskrivningar 4 488 4 661 4 296 4 403 3 824 3 708 3 487 3 172 2 520 2 264 Rörelseresultat 3 111 9 318 8 761 4 594 4 484 6 451 6 681 2 804 1 429 1 299 Investeringar 8 742 6 159 3 910 4 439 6 409 4 482 3 722 2 755 2 394 2 732 Rörelseförvärv1) – – – – – – – 5 961 – 718 Sysselsatt kapital 34 751 31 470 29 023 29 009 28 719 26 328 25 502 24 972 19 275 19 615 Utsläpp av växthusgaser Direkta utsläpp av växthusgas, kton2) 216 239 198 145 173 207 192 168 131 133 Indirekta utsläpp av växthusgas, inköpt elektricitet, värme och ånga, kton2) 81 115 135 137 139 134 151 145 96 204 CO2intensitet2, 3) 0,87 0,81 0,74 0,58 0,66 0,66 0,66 0,62 0,51 0,78 AITIK Anrikat tonnage, kton 40 689 43 297 40 100 41 661 40 661 38 472 39 045 36 051 36 361 39 090 Ingående halter Cu, % 0,18 0,20 0,22 0,24 0,25 0,29 0,28 0,22 0,21 0,20 Au, g/ton 0,08 0,10 0,11 0,13 0,13 0,14 0,13 0,11 0,11 0,09 Ag, g/ton 0,80 0,86 0,87 1,06 1,17 1,82 1,98 2,11 2,45 2,14 Koncentratproduktion Cu, kton 261 314 314 368 377 404 394 320 307 277 Halt i koncentrat Cu, % 24,63 25,20 25,49 24,78 24,21 24,58 24,76 22,12 21,93 24,48 Produktion av metall i koncentrat Cu, kton 64 79 80 91 91 99 98 71 67 68 Au, kg 1 724 2 431 2 611 3 128 3 063 3 150 2 899 2 119 2 042 1 767 Au, oz 55 412 78 143 83 947 100 563 98 470 101 285 93 197 68 127 65 666 56 823 Ag, kg 25 010 28 003 26 361 34 616 37 991 54 894 61 862 56 602 61 452 54 854 Ag, ’000 oz 804 900 848 1 113 1 221 1 765 1 989 1 820 1 976 1 764 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 6 338 7 365 7 211 6 295 5 818 6 017 5 487 3 273 3 292 3 427 Rörelseresultat före avskrivningar 3 028 4 565 4 754 3 888 3 646 3 974 3 513 1 548 1 413 1 669 Rörelseresultat 1 419 3 076 3 281 2 296 2 149 2 494 2 073 222 183 558 Investeringar 5 403 3 131 1 653 1 823 1 985 1 576 1 534 1 174 1 207 1 181 Cash cost Usc/lb Cu C1, Normal 191 128 108 65 76 77 82 102 105 138 Bevisad och sannolik mineralreserv 4) Mton 1 143 1 131 1 307 1 353 1 187 1 148 1 161 1 194 1 227 1 126 Cu, % 0,23 0,23 0,22 0,22 0,23 0,22 0,23 0,23 0,23 0,22 Au, g/ton 0,16 0,16 0,15 0,15 0,15 0,14 0,14 0,14 0,14 0,14 BOLIDENOMRÅDET Anrikat tonnage, kton 1 833 1 878 1 916 1 898 2 028 1 947 2 065 2 138 1 879 1 862 varav slagg 238 257 280 283 272 199 264 300 301 245 Gruvor Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023130 ===== SIDA 133 ===== Fortsättning: Tioårsöversikt – Gruvor 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 BOLIDENOMRÅDET forts. Ingående halter Zn, % 3,16 3,83 3,19 3,54 3,57 3,54 3,99 4,16 3,82 3,00 Cu, % 0,32 0,35 0,33 0,39 0,34 0,36 0,38 0,40 0,41 0,60 Pb, % 0,39 0,47 0,39 0,41 0,39 0,36 0,42 0,44 0,44 0,30 Te, g/ton 49,1 45,3 49,0 51,2 45,6 44,7 34,9 36,9 37,6 33,8 Au, g/ton 2,1 2,1 1,9 2,2 2,0 1,9 1,9 1,7 1,7 1,8 Ag, g/ton 49,8 54,7 53,6 59,0 54,1 52,1 57,7 59,2 59,6 42,6 Koncentratproduktion Zn, kton 84 105 85 96 107 103 123 129 103 82 Cu, kton 18 19 17 19 18 20 20 23 20 32 Pb, kton 8 10 8 7 11 9 13 12 9 5 Halt i koncentrat Zn, % 54,5 54,7 55,8 54,4 54,1 54,7 53,2 54,5 54,2 54,9 Cu, % 22,9 23,9 24,0 25,1 24,4 23,9 25,3 24,8 25,7 24,5 Pb, % 42,3 41,6 41,5 40,2 31,8 32,1 25,7 31,3 34,0 32,9 Produktion av metall i koncentrat Zn, kton 46 57 47 52 58 57 66 70 56 45 Cu, kton 4 4 4 5 4 5 5 6 5 8 Pb, kton 3 4 3 3 3 3 3 4 3 2 Te, kg 35 507 32 708 41 367 41 742 40 953 44 641 34 979 38 680 33 000 30 917 Au, kg 2 800 2 886 2 607 2 960 2 793 2 752 2 476 2 261 1 899 2 062 Au, oz 90 030 92 795 83 813 95 162 89 810 88 461 79 615 72 693 61 058 66 293 Ag, kg 64 963 72 644 68 391 73 173 75 123 72 154 80 781 84 911 64 846 47 421 Ag, ’000 oz 2 089 2 335 2 199 2 353 2 415 2 320 2 597 2 730 2 085 1 525 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 3 245 3 644 2 896 2 671 2 594 2 361 2 612 2 025 1 602 1 712 Rörelseresultat före avskrivningar 1 543 2 114 1 574 1 308 1 162 1 149 1 267 924 437 474 Rörelseresultat 1 054 1 640 1 123 872 738 756 868 548 108 188 Investeringar 957 677 456 408 592 632 440 365 413 261 Cash cost Usc/lb Zn C1, Pro rata 77 83 77 48 75 78 79 64 68 78 Cash cost Usc/lb Cu C1, Pro rata 216 186 211 142 147 153 143 112 167 216 Cash cost USD/oz Au C1, Pro rata 1 081 809 892 977 715 692 686 710 818 921 Bevisad och sannolik mineralreserv Sulfidmalmer, kton 10 430 9 100 8 870 7 010 7 630 7 920 7 680 8 910 10 550 11 580 Zn, % 5,1 5,6 5,9 5,9 5,6 5,2 5,2 5,5 5,7 5,5 Cu, % 0,6 0,5 0,6 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,5 Guldmalmer, kton 3 800 3 800 3 700 4 540 5 040 4 200 4 500 3 680 4 300 3 500 Au, g/ton 3,8 3,4 3,8 3,3 3,4 3,7 3,7 3,6 3,3 3,5 Te, g/ton 194 185,1 180,1 161 162 171 175 189 187 200 KYLYLAHTI 4) Anrikat tonnage, kton – – – 681 716 785 809 797 733 172 Ingående halter Cu, % – – – 0,58 0,74 1,01 1,30 1,62 1,72 1,58 Zn, % – – – 0,25 0,35 0,41 0,53 0,64 0,70 0,50 Ni, % – – – 0,28 0,23 0,21 – – – – Co, % – – – 0,16 0,18 0,20 – – – – Au, g/ton – – – 1,14 0,86 0,98 1,08 0,81 0,75 0,67 Koncentratproduktion Cu, ton – – – 25 408 29 258 42 107 51 440 61 155 62 144 13 275 Zn, ton – – – 766 1 895 2 334 3 799 5 283 5 177 756 Halt i koncentrat Cu, % – – – 14,2 16,5 17,5 18,8 19,8 19,0 19,2 Zn, % – – – 42,6 44,9 43,3 44,3 46,9 42,3 44,3 Produktion av metall i koncentrat Cu, ton – – – 3 609 4 826 7 353 9 686 12 123 11 835 2 546 Zn, ton – – – 326 851 1 011 1 682 2 477 2 189 335 Ni, ton – – – 989 731 518 – – – – Co, ton – – – 447 425 278 – – – – Au, kg – – – 623 480 605 674 477 421 82 Au, oz – – – 20 029 15 419 19 435 21 657 15 347 13 542 2 624 131Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Tioårsöversikter ===== SIDA 134 ===== Övrigt | Tioårsöversikter Fortsättning: Tioårsöversikt – Gruvor 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 KYLYLAHTI 4) forts. Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 2 4 56 659 558 674 708 573 560 117 Rörelseresultat före avskrivningar -9 10 3 216 108 241 267 164 192 31 Rörelseresultat -9 -269 3 151 39 31 34 28 74 7 Investeringar – 1 – 1 4 10 24 97 137 36 Cash cost Usc/lb Cu C1, Normal – – – 100 145 198 153 143 150 190 Bevisad och sannolik mineralreserv kton – – – – 500 1 300 1 700 1900 2 900 3 900 Cu, % – – – – 0,6 0,7 1,2 1,2 1,4 1,6 Zn, % – – – – 0,3 0,3 0,4 0,5 0,6 0,6 Au, g/ton – – – – 1,2 1,0 0,9 1,1 1,0 0,9 GARPENBERG Anrikat tonnage, kton 3 151 2 989 3 056 3 000 2 861 2 622 2 634 2 622 2 367 2 224 Ingående halter Zn, % 3,3 3,6 3,8 3,8 4,1 4,1 4,3 4,4 5,0 5,1 Cu, % 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Pb, % 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5 1,6 1,8 1,8 2,1 2,1 Au, g/ton 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 0,3 Ag, g/ton 97 117 119 108 118 135 1335) 150 156 136 Koncentratproduktion Zn, kton 176 185 204 201 205 191 201 200 196 182 Cu, kton 7 5 6 6 5 5 5 5 5 3 Pb, kton 49 50 53 52 51 50 55 54 60 58 Halt i koncentrat Zn, % 54,7 54,1 53,4 53,1 53,0 52,9 53,5 54,3 55,0 54,6 Cu, % 12,9 15,3 16,3 15,7 13,8 13,7 16,3 15,2 16,3 14,8 Pb, % 73,4 71,7 72,6 71,0 70,7 70,5 70,9 72,7 70,7 63,1 Produktion av metall i koncentrat Zn, kton 96 100 109 107 109 101 107 109 108 99 Cu, kton 0,9 0,7 1,0 0,9 0,7 0,7 0,8 0,7 0,8 0,4 Pb, kton 36 36 38 37 36 35 39 39 42 37 Au, kg 842 595 661 668 514 542 541 580 559 468 Au, oz 27 074 19 127 21 243 21 477 16 522 17 413 17 406 18 661 17 962 15 049 Ag, ton 231 273 275 245 257 273 268 302 288 218 Ag, ’000 oz 7 425 8 789 8 838 7 862 8 249 8 769 8 602 9 705 9 270 7 014 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 4 653 5 340 4 930 3 669 3 712 3 700 4 019 3 491 2 862 2 318 Rörelseresultat före avskrivningar 3 059 3 921 3 643 2 456 2 555 2 685 3 049 2 509 1 896 1 319 Rörelseresultat 2 473 3 359 3 110 1 942 2 079 2 225 2 606 2 063 1 452 919 Investeringar 716 411 419 537 573 395 377 317 336 916 Cash cost Usc/lb Zn C1, Pro rata 59 59 48 54 51 47 46 43 45 56 Bevisad och sannolik mineralreserv kton 100 900 109 300 93 700 89 500 74 800 76 200 77 700 76 400 39 800 37 600 Zn, % 2,6 2,6 2,8 2,8 3,1 3,1 3,1 3,2 3,9 4,3 Ag, g/ton 90 87 93 94 96 96 100 97 113 120 TARA Anrikat tonnage, kton 1 093 2 090 2 149 2 316 2 461 2 200 2 311 2 603 2 197 2 287 Ingående halter Zn, % 5,2 5,2 5,5 5,8 5,2 6,3 5,9 6,0 6,4 6,9 Pb, % 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,2 1,1 1,2 1,3 1,6 Koncentratproduktion Zn, kton 102 189 206 230 223 242 239 268 243 267 Pb, kton 13 27 24 27 29 29 31 37 34 42 Halt i koncentrat Zn, % 52,4 54,7 54,6 55,3 54,9 54,4 54,6 55,2 54,8 56,0 Pb, % 54,6 51,8 54,0 52,6 54,9 57,0 54,7 52,8 49,9 53,1 Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023132 ===== SIDA 135 ===== Fortsättning: Tioårsöversikt – Gruvor 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 TARA forts. Produktion av metall i koncentrat Zn, kton 53 103 112 127 122 132 131 148 133 150 Pb, kton 7 14 13 14 16 17 17 20 17 22 Ag, kg 998 2 750 1 342 918 1 578 1 160 1 344 1 076 1 273 2 433 Ag, ’000 oz 32 88 43 30 51 37 43 35 41 78 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 1 150 2 734 2 423 1 832 2 143 2 727 2 691 2 085 1 492 1 743 Rörelseresultat före avskrivningar 275 848 861 110 598 1 160 1 275 947 470 479 Rörelseresultat 571 441 534 252 283 798 942 476 95 56 Investeringar 240 607 466 383 508 592 379 299 274 313 Cash cost Usc/lb Zn C1, Normal 143 106 87 93 86 78 70 69 76 75 Bevisad och sannolik mineralreserv kton 14 000 15 000 16 100 18 100 17 400 19 000 19 500 16 500 17 000 15 300 Zn, % 5,5 5,5 5,4 5,5 6,0 5,7 5,8 6,3 6,3 6,6 Pb, % 1,5 1,5 1,4 1,5 1,6 1,5 1,4 1,6 1,5 1,5 KEVITSA 6) Anrikat tonnage, kton 9 829 10 287 9 469 9 186 7 536 7 582 7 911 4 518 – – Ingående halter Cu, % 0,24 0,27 0,33 0,33 0,29 0,39 0,42 0,35 – – Ni, % 0,16 0,18 0,21 0,18 0,19 0,26 0,25 0,24 – – Co, % 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 – – Au, g/ton 0,08 0,10 0,12 0,13 0,11 0,15 0,16 0,14 – – Pd, g/ton 0,13 0,15 0,17 0,13 0,13 0,22 0,20 0,19 – – Pt, g/ton 0,19 0,23 0,27 0,25 0,24 0,36 0,32 0,29 – – Koncentratproduktion Cu, kton 83 100 118 110 80 110 112 55 – – Ni, kton 121 133 145 129 105 145 139 80 – – Halt i koncentrat Cu, % 24,1 25,3 24,4 25,0 24,6 25,1 26,8 25,8 – – Ni, % 8,2 8,9 8,9 8,6 8,6 9,6 9,9 9,3 – – Produktion av metall i koncentrat Cu, kton 20 25 29 27 20 27 30 14 – – Ni, kton 10 12 13 11 9 14 14 7 – – Co, ton 513 624 592 495 445 591 587 322 – – Au, kg 396 537 637 584 407 630 647 328 – – Au, oz 12 742 17 273 20 483 18 767 13 095 20 261 20 790 10 558 – – Pd, kg 762 960 1 036 858 699 1 157 1 021 559 – – Pd, oz 24 496 30 875 33 310 27 572 22 470 37 209 32 838 17 965 – – Pt, kg 933 1 243 1 447 1 276 953 1 576 1 418 750 – – Pt, oz 30 005 39 974 46 511 41 039 30 651 50 683 45 573 24 118 – – Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 3 300 5 398 4 525 2 999 2 231 2 922 2 680 1 210 – – Rörelseresultat före avskrivningar 1 561 3 732 3 266 1 721 1 079 1 686 1 502 500 – – Rörelseresultat 89 2 298 1 788 320 67 974 893 166 – – Investeringar 1 360 1 306 892 1 264 2 716 1 221 939 473 – – Cash cost Usc/lb Ni C1, Normal 70 337 186 140 8 73 150 150 – – Cash cost Usc/lb Ni C1, Pro rata 386 341 339 305 392 315 278 340 – – Cash cost Usc/lb Cu C1, Pro rata 173 116 168 131 150 146 139 155 – – Bevisad och sannolik mineralreserv kton 82 100 101 200 123 600 128 200 140 300 128 600 133 800 146 800 – – Cu, % 0,32 0,34 0,32 0,32 0,32 0,34 0,34 0,34 – – Ni, % 0,21 0,23 0,22 0,21 0,24 0,22 0,22 0,22 – – 1) Rörelseförvärv: Kylylahti 2014 (718 MSEK), Kevitsa 2016 (5 961 MSEK). 2) 2021 och 2022 års belopp har räknats om till följd av en uppdatering av rapportkalendern. 3) CO2intensiteten för gruvor är förhållandet mellan de totala koldioxidutsläppen (scope 1 och 2) och metallinnehållet av producerat koncentrat från gruvor. 4) Förvärv av Kylylahti genomfördes i oktober 2014. Gruvan slutbröts i november 2020. 5) På grund av felaktigt beräkningsunderlag har Garpenbergs siffra för Ag g/ton 2017 korrigerats från 113 till 133. 6) Förvärv av Kevitsa genomfördes i juni 2016. 133Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Tioårsöversikter ===== SIDA 136 ===== Övrigt | Tioårsöversikter 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Metallproduktion Zink, kton 458 475 473 489 486 486 457 461 469 468 Koppar, kton 225 353 374 372 322 364 353 336 332 347 Bly, kton 24 29 27 28 26 29 28 28 26 25 Blylegeringar, kton (Bergsöe) 53 42 46 46 49 47 50 46 45 44 Nickel i skärsten, kton1) 34 26 19 25 26 31 25 31 17 – Guld, kg 20 129 21 173 18 412 18 537 14 976 16 653 17 776 17 638 17 608 17 368 Guld, oz 647 136 680 707 591 959 595 961 481 477 535 381 571 501 567 077 566 102 558 382 Silver, kg 2) 426 144 574 878 589 271 605 376 466 738 563 051 569 474 626 331 680 600 626 767 Silver, ’000 oz2) 13 701 18 482 18 945 19 463 15 006 18 102 18 309 20 137 21 881 20 151 Aluminiumfluorid, kton3) 0 0 0 0 0 0 0 32 31 35 Svavelsyra, kton 1 644 1 715 1 685 1 730 1 534 1 630 1 613 1 642 1 665 1 659 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 77 197 84 787 67 292 55 283 48 556 50 634 47 691 38 516 38 948 35 894 Bruttoresultat exkl. omvärdering av processlager4) 15 577 15 703 11 314 12 062 10 969 10 088 9 776 9 376 9 167 7 869 Rörelsekostnader 9 635 8 652 7 245 6 922 7 070 6 490 6 004 5 696 5 536 5 370 Avskrivningar 1 729 1 472 1 302 1 273 1 253 1 220 1 114 1 026 1 002 1 012 Rörelseresultat exklusive omvärde ring av processlager4) 4 485 5 916 2 903 3 975 2 716 2 435 2 732 2 759 2 692 1 518 Rörelseresultat 4 962 6 139 3 666 4 472 3 277 2 364 2 834 3 347 2 272 1 672 Investeringar 6 773 3 862 2 070 1 835 2 398 1 656 1 862 1 372 1 248 768 Sysselsatt kapital 36 155 31 241 25 545 21 977 21 175 18 237 18 018 17 838 15 878 15 592 Utsläpp av växthusgaser Direkta utsläpp av växthusgas, kton5) 412 390 427 398 425 436 413 426 428 421 Indirekta utsläpp av växthusgas, inköpt elektricitet, värme och ånga, kton5) 134 171 240 217 179 194 267 313 234 243 CO2intensitet5, 6) 0,58 0,58 0,68 0,62 0,63 0,63 0,71 0,78 0,71 0,72 RÖNNSKÄR Smältmaterial Koppar, kton Kopparkoncentrat 662 707 645 658 606 665 631 626 642 661 Sekundärråvara 140 160 169 161 169 171 180 171 172 184 Varav elektronik 69 83 73 72 81 86 77 82 86 82 Koppar, totalt 802 867 814 819 774 835 811 798 814 845 Bly, kton Blykoncentrat 38 40 42 43 41 43 39 41 38 40 Sekundärråvara 0 1 1 1 1 2 2 1 1 1 Bly, totalt 39 41 43 44 42 45 41 42 39 41 Produktion Katodkoppar, kton 96 218 223 226 201 224 219 207 206 217 Bly, kton 24 29 27 28 26 29 28 28 26 25 Zinkklinker, kton 29 33 34 33 33 31 34 33 36 39 Guld, ton 11 12 11 14 12 13 13 14 13 13 Guld, ’000 oz 349 385 362 434 398 429 421 443 425 419 Silver, ton 382 467 483 524 384 472 485 508 539 479 Silver, ’000 oz 12 278 15 029 15 524 16 837 12 346 15 165 15 590 16 337 17 322 15 392 Svavelsyra, kton 566 550 528 506 463 518 505 503 533 564 Flytande svaveldioxid, kton 27 44 56 49 54 61 50 45 37 42 Palladiumkoncentrat, ton 1 2 2 2 2 2 2 3 2 2 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 3 768 4 231 3 450 3 631 3 153 3 045 2 883 2 759 2 678 2 417 Rörelseresultat före avskrivningar 808 1 662 1 401 1 646 850 1 091 1 221 1 135 1 038 748 Rörelseresultat 276 1 257 1 075 1 327 519 756 900 852 727 405 Investeringar 673 473 502 939 978 403 356 398 383 147 Smältverk Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023134 ===== SIDA 137 ===== Fortsättning: Tioårsöversikt – Smältverk 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 BERGSÖE Smältmaterial, kton Batteriråvara7) 55 47 48 51 52 50 51 47 47 46 Produktion, kton Blylegeringar 53 42 46 46 49 47 50 46 45 44 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 1 567 1 276 1 147 981 1 154 1 172 1 221 882 817 783 Rörelseresultat före avskrivningar 181 56 94 3 110 61 124 126 37 64 Rörelseresultat 158 33 72 21 97 8 110 109 18 45 Investeringar 57 46 33 11 64 49 66 26 11 10 HARJAVALTA Smältmaterial, kton Kopparkoncentrat 502 592 591 612 488 522 543 552 528 551 Sekundärråvara 25 30 31 26 24 27 24 27 23 21 Koppar, totalt 528 622 622 638 512 549 566 579 551 572 Nickelkoncentrat 280 271 207 254 266 296 259 294 282 239 Produktion Katodkoppar, kton 129 135 151 146 120 139 133 129 126 130 Nickel i skärsten, kton1) 34 26 19 25 26 31 25 31 17 – Guld, ton 9 9 7 5 3 3 5 4 4 4 Guld, ’000 oz 298 295 230 162 83 106 150 124 141 139 Silver, ton 22 85 83 62 63 73 66 101 126 142 Silver, ’000 oz 718 2 735 2 683 2 005 2 012 2 351 2 134 3 247 4 042 4 577 Svavelsyra, kton 646 721 715 769 620 671 677 703 667 658 Flytande svaveldioxid, kton 14 20 29 34 36 37 35 33 37 37 Palladiumkoncentrat, ton 2 4 3 3 3 3 3 3 2 2 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 3 749 4 310 3 111 3 083 2 816 2 897 2 353 2 281 2 214 1 746 Rörelseresultat före avskrivningar 1 503 2 299 1 364 1 427 1 067 1 315 953 935 943 485 Rörelseresultat 1 093 1 926 1 037 1 095 746 1 043 707 704 736 279 Investeringar 710 663 767 385 813 680 808 432 396 225 KOKKOLA Smältmaterial, kton Zinkkoncentrat 551 558 566 574 560 566 560 547 584 577 Produktion Zink, kton 294 294 293 297 291 295 285 291 306 302 Silver i koncentrat, kg 21 904 22 345 22 980 19 316 20 147 18 205 18 188 17 180 16 079 5 651 Silver i koncentrat, ’000 oz 704 718 739 621 648 585 585 552 517 182 Svavelsyra, kton 316 322 320 328 326 322 326 315 343 314 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 4 515 3 648 2 610 3 044 2 842 2 344 2 363 2 223 2 350 2 004 Rörelseresultat före avskrivningar 2 276 1 616 861 1 315 1 180 711 921 789 943 639 Rörelseresultat 1 927 1 307 565 1 031 912 461 688 572 739 459 Investeringar 365 242 351 289 296 343 322 297 166 216 ODDA Smältmaterial, kton Zinkkoncentrat (inklusive zinkklinker) 336 355 358 382 384 366 338 339 310 302 Produktion, kton Zink 164 181 180 192 195 191 172 171 163 166 Aluminiumfluorid3) – – – – – – – 32 31 35 Svavelsyra 114 122 122 127 126 119 104 121 123 123 Finansiell data, MSEK Försäljningsintäkter 2 129 1 827 1 353 1 743 1 687 1 322 1 309 1 522 1 554 1 395 Rörelseresultat före avskrivningar 900 820 317 729 647 338 383 461 522 355 Rörelseresultat 645 613 133 548 467 168 225 314 390 209 Investeringar8) 4 936 2 407 402 182 221 152 298 214 283 166 1) Nickel i skärsten i Harjavalta ingår från 1 juli 2015. 2) Silver i koncentrat i Kokkola ingår i den angivna produktionen från 2014. 3) Aluminiumfluoridverksamheten i Odda avyttrades 2017. 4) Process Inventory Revaluation, omvärdering av processlager. 5) 2021 och 2022 års belopp har räknats om till följd av en uppdatering av rapportkalendern. 6) CO2intensiteten för smältverk är förhållandet mellan de totala koldioxidutsläppen (scope 1 och scope 2) och metallproduktionen från smältverk. 7) Från och med 2020 redovisas avverkad batteriråvara exklusive plast, vilket tidigare inkluderades. Historiken har justerats i enlighet med detta. 8) Green Zinc Odda ingår från år 2021. 135Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Tioårsöversikter ===== SIDA 138 ===== Övrigt | Definitioner Definitioner och terminologi Övriga finansiella definitioner Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde som genereras via resultatet justerat för ej kassaflö despåverkande poster, betald skatt och förändring av rörelsekapitalet. Kassaflöde per aktie Periodens kassaflöde dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Direktavkastning Utdelning per aktie i procent av aktiekurs. Resultat per aktie Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestående aktier. FTE Heltidsekvivalent En måttenhet som motsvarar en anställd som arbetar heltid under ett år. P/E-tal Aktiekurs dividerat med resultat per aktie. Totala tillgångar Summan av tillgångar i balansräkningen. Totalavkastning Summan av årets kursförändring och utbetald utdelning dividerat med aktiekursen vid årets ingång. Finansiella mått Följande finansiella mått används av Boliden men är inte definierade i IFRS regelverk. Beräkningarna till de finansiella måtten finns att tillgå på www.boliden.com. Nyckeltal Definition Skäl till att det finansiella måttet används Sysselsatt kapital Totala tillgångar med avdrag för räntebärande placeringar, skattefordringar och icke räntebärande avsättningar och skulder. Summan av det kapital som används för att gene rera vinst. Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Mäter den finansiella risken, som visar bolagets eget kapital i relation till totalt kapital. Fritt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive kassa flöde från investeringsverksamheten. Visar bolagets kassagenereringskapacitet efter operativa investeringar. Nettoskuld Räntebärande kort och långfristiga skulder (inklusive pen sionsskuld) med avdrag för finansiella tillgångar (inklusive likvida medel). Mäter bolagets finansiella ställning. Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget kapital. Även kallad netto skuldsättning. Mäter den finansiella risken, som visar i vilken grad verksamheten finansieras med lån snarare än eget kapital. Nettoefterbehandlingsskuld Efterbehandlingsskuld med avdrag för aktiverade efterbe handlingskostnader. Mäter bolagets finansiella ställning endast i fråga om efterbehandlingsskulden. Rörelseresultat (EBIT) Försäljningsintäkter minus samtliga kostnader hänförliga till rörelsen men exklusive finansnetto och skatter. Mäter resultatet. Rörelseresultat (EBIT) exklu sive omvärdering av pro cesslager Försäljningsintäkter minus samtliga kostnader hänförliga till rörelsen men exklusive omvärdering av processlager, finans netto och skatter. Mäter resultatet vilket ger en bättre bild av under liggande trend, eftersom det redovisas exklusive omvärdering av smältverkets processlager. Betalningsförmåga Likvida medel samt outnyttjade bindande kreditlöften längre än 1 år. Visar källor till likvida medel tillgängliga för bolaget. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital utgör för respek tive år ett genomsnitt av det utgående sysselsatta kapitalet för de 13 senaste månaderna. Mäts före skatt. Mäter avkastningen av allt kapital bundet i verk samheten. Avkastning på eget kapital Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital för de senaste 13 månaderna. Mäts efter skatt. Visar den avkastning som genereras på eget kapital som investeras i bolaget. Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023136 ===== SIDA 139 ===== Definition cash margin För att mäta våra smältverks kostnadsposition i förhål lande till andra smältverk använder sig Boliden av Wood Mackenzies mått för cash margin. Cash margin är skillnaden mellan intäkter och cash cost och uttrycks i USc/lb metall. Intäkterna utgörs av smält och raffineringslöner, fria metaller och intäkter från biprodukter. För zinksmältverk ingår försäljning av svavelsyra i intäkterna medan den är en kreditering i beräkning av cash cost för kopparsmältverk. Intäkten från försäljning av överskottsen ergi beräknas som en kreditering mot cash cost. Beräkningarna för kopparsmältverk uttrycks i produce rad enhet metall från koncentrat och för zinksmältverk i producerad enhet färdig metall. Intäkter inkluderas normalt om de anses härröra från huvudprocessen i framställning av metall och produkten är säljbar. Definition cash cost Boliden använder sig av Wood Mackenzies cash cost-mått C1 Normal costing och C1 Pro rata costing för att mäta kostnadspositionen för våra gruvor i förhållande till andra gruvor i världen. Ju lägre cash cost en gruva har, desto bättre är kostnadspositionen. Cash cost uttrycks i USc/lb metall och kan multipliceras med 22,0462 (avrundat) för att erhålla priset i USD per ton metall. Normal costing Vid beräkning av normal costing fördelas kostnaderna helt till en huvudmetall och minskas med nettointäkterna 1) för övriga metaller, så kallade bimetaller. + Kostnader för gruvdrift, anrikning, och admi nistration 2) + Kostnader för frakt av koncentrat till smältverk + Smält och raffineringslöner (TC/RC) – Avdrag för nettointäkter från bimetaller = Cash cost C1 Normal costing Pro rata costing I beräkning av pro rata cash cost fördelas kostnaderna ut på respektive metall baserat på metallens andel av totala nettointäkter. Composite costing I composite costing inkluderas gruvor antingen enligt normal costing eller pro rata costing utifrån kriterier base rade på metallernas nettointäkter. Om en metall står för 65 procent eller mer av totala nettointäkter beräknas cash cost enligt normal costing och om en metall står för lägre än 65 procent av den totala nettointäkten beräknas cash cost enligt pro rata. + Intäkt för betalbar metall – Fraktkostnad för metallen – Smält och raffineringslöner för metallen = Nettointäkten för metallen 1) Nettointäkten är den betalbara intäkten från metallen med avdrag för fraktkostnad och smält och raffineringslöner. 2) Administrationskostnader som kan härledas till gruvan. 137Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Definitioner ===== SIDA 140 ===== Övrigt | Branschbegrepp Branschspecifika begrepp och förklaringar Anrikningsverk Anläggning som genom mekanisk och/ eller kemisk behandling av malm utvinner och framställer koncentrat av de värdefulla mineralerna. Avverkning Ett smältverks råmaterialinmatning, det vill säga mängden metallkoncentrat eller sekundärmaterial som upparbetas och vidareförädlas. Basmetaller Vissa vanliga metaller som är inte är järnme taller eller ädelmetaller. Exempel är zink, koppar, bly, nickel och aluminium. Betalbart metallinnehåll Den andel av metallinnehållet i koncentrat som smältverken betalar för vid inköp av koncentrat. Cash cost Vanligt mått för att ange en gruvas kassaflödes påverkande kostnader. Används för att jämföra kostnadspo sition mellan gruvor. Se definition på föregående sida. Dagbrott Brytningsmetod för ytnära fyndigheter. Gråberget avlägsnas och malmen bryts direkt vid ytan. Fria metaller Den andel av inköpta metallkoncentrat som ett enskilt smältverk kan vidareförädla utöver det betalbara metallinnehållet. Denna andel genererar intäkter utan kost nader för råmaterial. Galvanisering Elektrokemisk process där en metall beläggs med ett tunt lager av en annan metall, exempelvis zink. Galvanisering används vanligen för att skydda mot rost. Gråberg Ekonomisk term för berg som, till skillnad från malm, är ofyndigt. Gulddoré Guld/silverlegering som gjuts i form av en tacka i smältverk. Processas vidare till rent guld och silver i ett raffinaderi för ädelmetaller. Jarosit Ett mineral i huvudsak bestående av järnsulfat som ofta uppkommer som restprodukt vid zinkframställning. Komplexmalm Malm som innehåller flera metaller, exem pelvis zink, koppar, bly, guld och silver och/eller skarn. Kopparanod En mellanprodukt inom kopparförädling i form av 99 procent ren kopparplåt som kan förädlas ytter - ligare till kopparkatoder genom elektrolys. Kopparkatod Slutprodukt från kopparsmältverk i form av kopparplåt med en renhet på 99,9975 procent. Legering Ämne som har metalliska egenskaper och är sammansatt av två eller flera kemiska grundämnen varav minst ett är en metall. Kaldougn Roterande och tippbar ugn för smältning och processbehandling av bland annat koppar, bly och ädelme taller inklusive återvinning av metaller ur elektronikskrot. Plasten i skrotet används som bränsle för att smälta metal l lerna vilket minskar energibehovet i processen. Malm Ekonomisk term för mineral, bergart eller annan beståndsdel av berggrunden som är lönsam att bryta för utvinning av metaller eller andra värdefulla ämnen. Metallekvivalenter Ett mått som i hållbarhetssamman hang används för att beskriva miljöeffekten vid utsläpp av metaller till luft och vatten. Metallekvivalenten (Me-ekv) väger in varje metalls toxicitet (relativt Cu) och ger ett bättre mått på miljöpåverkan än metallernas samlade massa. Metallhalt Den genomsnittliga mängden av värdefulla metaller i ett ton malm, uttryckt som gram per ton för ädel metaller och som procentuell andel för andra metaller. Metallkoncentrat Kallas även slig eller gruvkoncentrat. Metallkoncentrat är resultatet av anrikningsprocesser som separerar ekonomiskt värdefulla mineraler i en malm från dem som saknar ekonomiskt värde. Metallinnehåll De mängder av exempelvis zink, koppar, bly, guld och silver som finns i koncentrat. Zinkinnehållet i en gruvas koncentrat brukar vara cirka 50 procent och kopparinnehållet cirka 25 procent. Blyinnehållet i gruvkon centrat ligger normalt kring 65 procent. Metallpremie Ett på förhand avtalat pris, utöver LME- priset, som kunden betalar för en specialanpassad och fritt levererad metall. Mineralisering En ansamling av mineraler i berggrunden. Mineralreserver De delar av en mineraltillgång som kan brytas och förädlas med beaktande av företagets lönsamhetskrav och med hänsyn tagen till faktorer som gråbergsinblandning och andel metall som kan utvinnas i anrikningsprocessen överförs till mineralreserver och tas därmed bort från mineraltillgångarna. Mineralreserver delas in i två kategorier: bevisad mineralreserv och sannolik mineralreserv. Mineraltillgång En i berggrunden förekommande ansam ling av mineraler, ur vilka en kommersiell utvinning kan komma att ske. Mineraltillgångar delas in i tre kategorier: känd mineraltillgång, indikerad mineraltillgång och antagen mineraltillgång. PGM Platinagruppens metaller är sex ädelmetaller som grupperas tillsammans i det periodiska systemet. Här ingår rutenium, rodium, palladium, osmium, iridium och platina. Priseskalatorer eller de-eskalatorer (PP) Kallas även prisdelningsklausuler. Klausuler i avtalen för smältlöner som fördelar metallprisförändringar mellan gruva och smältverk. Vanligast för zinksmältlöner. Skärsten En intermediär produkt som framställts genom smältning av nickelkoncentrat. Skärsten innehåller huvud sakligen nickel men även andra metaller som koppar, kobolt och ädelmetaller. De olika metallerna i skärstenen separeras sedan till rena metaller i ett nickelraffinaderi. Utbyte Den procentuella andel av malmers metallinnehåll som utvinns vid anrikning. Sekundärmaterial Olika typer av återvunna material varifrån metaller kan återvinnas, exempelvis elektronik och metallskrot, metallaska, slagg, stoft och uttjänta blybatterier. Smältverk Anläggning där metallråvaran, metallkon centrat eller sekundärmaterial, bearbetas för att avskilja metaller från orenheter. Smält- och raffineringslön (TC/RC) Priset på koncen trat definieras som LME-priset med avdrag för smält- och Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023138 ===== SIDA 141 ===== Förkortningar Lb = pound = 0,4536 kg Oz Tr. oz = Troy ounce = 31,1035 gram USD = amerikanska dollar USc = amerikanska cent c/Lb = cent per pound = 1/22,0462 USD/ton SEK = svenska kronor NOK = norska kronor EUR = euro Ag = silver Au = guld Co = kobolt Cu = koppar Ni = nickel Pb = bly Pd = palladium Pt = platina Zn = zink Förkortningar för begrepp och organisationer CSRD/ESRS EU:s direktiv om företagens hållbarhetsrappor tering (CSRD) föreskriver att stora bolag måste redovisa i enlighet med europeiska standarder för hållbarhetsrappor tering (ESRS). GRI Global Reporting Initiative Standards är ett rapporte ringsramverk för upplysningar inom hållbarhetsfrågor (ESG). ICA International Copper Association är en ideell bransch organisation som samlar den globala kopparbranschen för att utveckla och försvara kopparmarknadernas rättigheter och bidra positivt till FN:s globala mål för hållbar utveckling. IZA International Zinc Association är en branschorganisa tion som tillför globalt ledarskap, samordning och värde i strategiska frågor för zinkbranschen, bland annat mark nadsutveckling, verksamhetsvillkor (License to Operate), kommunikation och hållbarhet. ICMM International Council on Mining and Metals är en branschorganisation som främjar hållbar utveckling, exem pelvis genom framtagning av riktlinjer som Global Industry Standards on Tailings Management. LBMA London Bullion Market Association. Internationell marknad som sköter daglig prissättning av ädelmetaller. LME London Metal Exchange. Internationell marknad där ickejärnmetaller köps och säljs. Handeln på LME används som grund för den dagliga prissättningen av metaller över hela världen. Håller även lager med de metaller som handlas. SBTi Science Based Targets initiative är ett samarbete mellan CDP, FN:s Global Compact, World Resources Institute och Världsnaturfonden som validerar organisationers klimat mål för att säkerställa att de följer målet i Parisavtalet. TCFD Task Force on Climate-Related Financial Disclosures inrättades av Financial Stability Board och tar fram rekom mendationer om vilka slags klimatrelaterade uppgifter som företag ska lämna. SASB Sustainability Accounting Standards Board är en amerikansk ickestatlig organisation som tillhandahåller standarder för upplysningar inom hållbarhetsfrågor. raffineringslön, vilket är den ersättning smältverket får för att förädla smältmaterial (koncentrat och sekundärmaterial) och utvinna metaller. Kopparsmältverkens processer kan delas in i en smältfas och raffineringsfas, medan zinksmältverkens processer endast utgörs av en smältfas. Zinksmältverkens ersättning består därmed av en smältlön (TC). Underjordsgruva Gruva där brytningen av malm sker i tunnlar under jord. Brytningsmetoderna i Bolidens under jordsgruvor är igensättningsbrytning och skivpallbrytning. Varp Restmaterial från koncentratproduktion i en gruvas anrikningsverk, som lagras i torra högar eller deponeras i ett så kallat sandmagasin med tillhörande dammkonstruktioner. Zinktacka En slutprodukt från zinksmältverk med särskilda specifikationer för renhetsgrad, vikt och storlek. Ädelmetaller Metaller som är mer sällsynt förekommande i jordskorpan än basmetaller och i högre grad betraktas som tillgångsslag för investeringar av finansiella aktörer. De vanligast förekommande ädelmetallerna är guld, silver, platina och palladium. 139Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Branschbegrepp ===== SIDA 142 ===== Övrigt | Årsstämma Årsstämman 2024 Investerarinformation Bolidens årsstämma avses hållas tisdagen den 23 april 2024 i Boliden. Deltagande kan ske antingen fysiskt i stämmo lokalen eller genom så kallad poströstning i enlighet med bolagsordningen och 7 kap. 4 a § aktiebolagslagen. Deltagande Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 15 april 2024 (se nedan angående omregistrering av förvaltarregistrerade aktier), dels anmäla sig till bolaget via www.boliden.com, per telefon 08-32 94 29 eller per brev under adressen Boliden AB, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, person eller organisationsnummer, adress och telefonnummer samt antal biträden. De uppgifter som lämnas kommer att databehandlas och användas endast för årsstämman. Anmälan ska vara bolaget tillhanda senast den 17 april 2024. Vid poströstning är den 17 april 2024 den sista dagen för avgivande av poströsterna. Förvaltarregistrerade aktier Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste, för att äga rätt att delta i stämman, senast den 15 april 2024 tillfälligt ha omregistrerat aktierna i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Begäran om registrering i eget namn bör göras hos förvaltaren i god tid före detta datum. Fullständig kallelse Kallelse till årsstämma och ekonomisk och övrig information finns på www.boliden.com sex till fyra veckor före årsstäm man. Tryckt ekonomisk information kan även beställas via webbplatsen eller från Boliden AB, Box 44, 101 20 Stockholm. Frågor Frågor angående innehållet i Bolidens ekonomiska information kan ställas till: Bolidens Investor Relations tel. +46 8 610 15 00 eller epost: investorrelations@boliden.com Läs mer på www.boliden.com Olof Grenmark, Director Investor Relations Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023140 ===== SIDA 143 ===== Adresser Koncernen Boliden Group Box 44 101 20 Stockholm Sverige Besöksadress: Klarabergsviadukten 90 Tel. +46 8 610 15 00 Boliden Gruvor Boliden Gruvor Finnforsvägen 4 936 32 Boliden Sverige Tel. +46 910 77 40 00 Bolidenområdet Finnforsvägen 4 936 32 Boliden Sverige Tel. +46 910 77 40 00 Boliden Aitik Sakajärvi 1 982 92 Gällivare Sverige Tel. +46 970 72 90 00 Boliden Garpenberg Kaspersbo 20 776 98 Garpenberg Sverige Tel. +46 225 360 00 Boliden Kevitsa Kevitsantie 730 99670 Petkula Finland Tel. +358 16 451 100 Boliden Tara Knockumber Navan C15 NH63 Co Meath Irland Tel. +353 46 908 2000 Boliden Smältverk Boliden Commercial AB Box 750 101 35 Stockholm Sverige Besöksadress: Klarabergsviadukten 90 Tel. +46 8 610 15 00 Boliden Kokkola Sinkkiaukio 1 67900 Kokkola Finland Tel. +358 6 828 6111 Boliden Odda Eitrheimsneset 5750 Odda Norge Tel. +47 53 64 91 00 Boliden Harjavalta Teollisuuskatu 1 29200 Harjavalta Finland Tel. +358 2 535 8111 Boliden Rönnskär 932 81 Skelleftehamn Sverige Tel. +46 910 77 30 00 Boliden Bergsöe Gasverksgatan 261 22 Landskrona Sverige Tel. +46 418 572 00 Boliden Marketing Office England No 7 Clarendon Place Royal Leamington Spa Warwickshire CV32 5QL England Tel. +44 1926 833 010 Office Germany Stresemannallee 4c 41460 Neuss Tyskland Tel. +49 2131 750 46 55 Office Denmark Hvissingevej 116 2600 Glostrup Danmark Tel. +45 4326 8300 www.boliden.com Produktion: Boliden i samarbete med Narva. Foto: Boliden, Daniel Holmgren, Daniel Isaksson Bonnevier, Esa Melametsä, Henson, Jeanette Hägglund, Jonas Westling, Jorma Simonen, Kai Inge Melkeraaen, Mikael Florens, Mikael Martinsson, Oscar Byström, Patrik Persson, Petter Larsson, Shutterstock, Stefan Berg, Tilda Olofsgård, Tomas Westermark, Tommy Lågland. Illustrationer: Narva, Henson Tryck: By Wind, 2024. Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Års och hållbarhetsredovisningen publiceras på svenska och i en engelsk översättning. Vid eventuella avvikelser mellan de två versionerna har den svenska versionen företräde. 141Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023 Adresser ===== SIDA 144 ===== Boliden Års och hållbarhetsredovisning 2023142 www.boliden.com