FULLTEXT DEL 3 AV 3
Årsredovisning 2023
Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten Revisorns rapport över översiktlig granskning av hållbarhetsredovisning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Boozt AB (publ), organisationsnummer 556793-5183. Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen och företagsledningen i Boozt AB (publ) att översiktligt granska Boozt AB:s hållbarhetsredovisning för 2023. Företaget har definierat hållbarhetsredovisningens omfattning på sidan 78 i årsredovisningen varav den lagstadgade hållbarhetsrapporten definieras på sidan 34. Styrelsens och företagsledningens ansvar Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen inklusive den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med tillämpliga kriterier respektive årsredovisningslagen. Kriterierna framgår på sidan 90 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredovisning utgivet av GRI (Global Reporting Initiative) som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt av företagets egna framtagna redovisnings- och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning och lämna ett yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Vårt uppdrag är begränsat till den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. Vi har utfört vår granskning avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. En översiktlig granskning och en granskning enligt RevR 12 har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Boozt AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning av hållbarhetsredovisningen utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för våra uttalanden nedan. Uttalanden Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. En lagstadgad hållbarhetsrapport har upprättats. Malmö den mars 22, 2024 Deloitte AB Didrik Roos Authorized Public Accountant Adrian Fintling Specialistmedlem i FAR INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _9 4 ===== SIDA 95 ===== Finansiell rapportering Koncernens finansiella rapporter................................................... 96 Noter till koncernredovisningen................................................... 100 Moderbolagets finansiella rapporter............................................122 Moderbolagets noter.................................................................... 126 Intygande och underskrifter.........................................................130 Revisionsberättelse...................................................................... 131 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION ===== SIDA 96 ===== KONCERNENS RESULTATRÄKNING Miljoner kronor om inget annat anges Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 3,4 7 755 6 743 Övriga rörelseintäkter 5 0 5 Summa rörelsens intäkter 7 755 6 748 RÖRELSENS KOSTNADER Kostnader för handelsvaror -4 717 -4 077 Övriga externa kostnader 6,7,8 -1 669 -1 520 Personalkostnader 9 -812 -676 Avskrivningar 10 -252 -222 Övriga rörelsekostnader -6 0 Summa rörelsens kostnader -7 456 -6 495 RÖRELSERESULTAT (EBIT) 299 254 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 11 24 5 Finansiella kostnader 8,11 -52 -22 Finansnetto -27 -17 RESULTAT FÖRE SKATT 272 237 Skatt på årets resultat 12 -39 -50 ÅRETS RESULTAT 233 187 Resultat per aktie (kronor) 13 3,43 2,76 Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 13 3,38 2,73 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Miljoner kronor Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 ÅRETS RESULTAT 233 187 Övrigt totalresultat för året (omräkningdifferens) 24 -3 36 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 230 222 ÅRETS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets ägare 230 222 Avrundningsdifferenser kan påverka summeringarna. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION Koncernens finansiella rapporter B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _9 6 ===== SIDA 97 ===== KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING Miljoner kronor Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Varumärke 14,15 93 94 Goodwill 14,15 298 300 Webbplattform 15 205 165 596 558 Materiella anläggningstillgångar Nyttjanderättstillgångar 8 526 526 Maskiner, inventarier och installationer 16 785 866 1 311 1 393 Finansiella anläggningstillgångar Depositioner 8 8 Andelar i intressebolag 29 15 27 Uppskjuten skattefordran 12 18 6 41 42 Summa anläggningstillgångar 1 949 1 992 Omsättningstillgångar Varulager 17 2 281 2 039 Kundfordringar 18,27 41 30 Övriga fordringar 147 69 Aktuell skattefordran 7 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 70 84 Likvida medel 20 1 463 1 777 Summa omsättningstillgångar 4 010 4 000 SUMMA TILLGÅNGAR 5 959 5 992 Miljoner kronor Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 24 Aktiekapital 6 6 Övrigt tillskjutet kapital 2 307 2 234 Reserver 36 35 Balanserade vinstmedel inklusive resultat för perioden 372 228 Totalt eget kapital 2 721 2 503 Långfristiga skulder 27 Räntebärande skulder 21 326 402 Leasingskulder 8 456 457 Övriga långfristiga skulder 0 0 Övriga avsättningar 22 22 30 Uppskjuten skatteskuld 12 19 19 Summa långfristiga skulder 824 908 Kortfristiga skulder 27 Räntebärande skulder 21 97 168 Leasingskulder 8 86 81 Leverantörsskulder 1 140 1 385 Skatteskuld 52 82 Övriga skulder 14 527 386 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 513 479 Summa kortfristiga skulder 2 415 2 581 SUMMA SKULDER 3 239 3 490 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 959 5 992 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _9 7 ===== SIDA 98 ===== KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Miljoner kronor Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 6 2 202 4 -35 2 177 121 2 298 Årets resultat - - - 187 187 - 187 Övrigt totalresultat för året - - 36 - 36 - 36 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 0 0 36 187 222 0 222 Nyemission 0 - - 0 - - - Aktierelaterade ersättningar - 28 - - 28 - 28 Förvärv av andelar utan bestämmande inflytande - - - 77 77 -121 -45 Summa transaktioner med ägare 0 28 0 77 104 -121 -17 Utgående eget kapital per 31 december 2022 6 2 230 39 229 2 503 0 2 503 Miljoner kronor Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Totalt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 6 2 230 39 229 2 503 0 2 503 Årets resultat - - - 233 233 - 233 Övrigt totalresultat för året - - -3 - -3 - -3 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 0 0 -3 233 230 0 230 Nyemission 0 - - - 0 - - - Aktierelaterade ersättningar - 77 - - 77 - 77 Återköp av egna aktier - - - -89 -89 - -89 Summa transaktioner med ägare 0 77 0 -89 -12 0 -12 Utgående eget kapital per 31 december 2023 6 2 307 36 373 2 721 0 2 721 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _9 8 ===== SIDA 99 ===== KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Miljoner kronor Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Rörelseresultat 299 254 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Aktierelaterad ersättning utan kassaflödespåverkan (sociala kostnader) -5 -17 Aktierelaterad ersättning utan kassaflödespåverkan 77 28 Förändring avsättningar 0 -5 Avskrivningar 10 252 222 Övriga ej kassaflödepåverkande poster 0 1 Erhållen ränta 11 24 5 Erlagd ränta 11 -39 -22 Betald inkomstskatt -86 20 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL 521 486 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändring av varulager -243 -307 Förändring av rörelsefordringar -76 62 Förändring av rörelseskulder -72 564 Förändring av rörelsekapital -392 320 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 130 806 Miljoner kronor Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av koncernföretag 14 -3 -195 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 16 -21 -446 Förändringar av finansiella anläggningstillgångar 0 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 15 -100 -74 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN -124 -715 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Aktieåterköp -89 0 Upptagna lån 27 58 453 Amortering av lån 27 -205 -256 Amortering av leasingskuld 8, 27 -84 -77 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -321 120 Årets kassaflöde -315 210 Valutakurs vinster/förluster i likvida medel 0 2 Likvida medel vid årets början 1 777 1 565 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 20 1 463 1 777 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _9 9 ===== SIDA 100 ===== Noter till koncernredovisningen 1 Väsentliga redovisningsprinciper Denna årsredovisning och koncernredovisning omfattar det svenska moderbolaget Boozt AB (publ) och dess dotterbolag. Koncernens huvudsakliga verksamhet är försäljning av produkter inom kategorierna Fashion, Kids, Sport, Beauty och Home. Moderbolaget Boozt AB (publ), orgnr 556793-5183, är ett svenskt aktiebolag, registrerat i Sverige med säte i Malmö. Adressen till huvudkontoret är Hyllie Boulevard 35, 215 37 Malmö. Styrelsen och verkställande direktören har den 22 mars 2024 godkänt årsredovisningen och koncernredovisningen som kommer att läggas fram för antagande på årsstämman den 25 april 2024. TILLÄMPADE REGLER OCH FÖRESKRIFTER Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) enligt definitionen av Europeiska Unionen (EU). Koncernredovisningen följer dessutom rekommendationen i RFR 1 "Kompletterande redovisningsregler för koncerner". NYA ELLER ÄNDRADE REDOVISNINGSSTANDARDER OCH TOLKNINGAR Inga nya eller reviderade redovisningstandarder och tolkningar som tagits i bruk under 2023 har haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering för 2023. FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTVALUTA Den funktionella valutan är valutan i den primära ekonomiska miljön där respektive företag är huvudsakligen verksamt. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor, vilket också är redovisningsvalutan för moderbolaget och koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Alla belopp om inte annat anges avrundas till närmaste miljoner med en decimal. KONSOLIDERING Dotterbolag Dotterbolag är alla enheter över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen har bestämmande inflytande över ett bolag när det är utsatt för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i bolaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt bestämmande inflytande i bolaget. Dotterbolag inkluderas i koncernredovisningen från det datum då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärv redovisas enligt förvärvsmetoden, metoden innebär att förvärvet av ett dotterbolag betraktas som en transaktion genom vilken koncernen indirekt förvärvar dotterbolagets tillgångar och tar över dess skulder. I förvärvsanalysen/ köpeskillingen fastställs det verkliga värdet vid förvärvstidpunkten för de förvärvade identifierbara tillgångarna och förpliktelserna och eventuella minoritetsintressen. Transaktionskostnader, förutom transaktionskostnader hänförliga till emission av eget kapital eller skuldinstrument, redovisas omedelbart i årets resultat. För förvärv där överfört belopp överstiger verkligt värde på förvärvade tillgångar och antagna skulder som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ, så kallat förvärv till lågt pris, redovisas detta direkt i årets resultat. Intressebolag Intressebolag är alla enheter över vilka koncernen har betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller aktieinnehav som omfattar mellan 20% och 50% av rösterna. Innehav i intressebolag redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Metoden innebär att innehav i ett intressebolag initialt redovisas till anskaffningskostnad i koncernens balansräkning. Det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av resultat och övrigt totalresultat från sina intressebolag efter förvärvstidpunkten. Koncernens andel av resultat ingår i koncernens resultat och koncernens andel av övrigt totalresultat ingår i övrigt totalresultat i koncernen. Utdelningar från intressebolag redovisas som en minskning av investeringens redovisade värde. När koncernens andel av förlusterna i ett intressebolag är lika stora som eller överstiger innehavet i detta intressebolag (inklusive alla långfristiga fordringar som i realiteten utgör en del av koncernens nettoinvestering i detta intressebolag), redovisar koncernen inga ytterligare förluster såvida inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller har gjort betalningar å intressebolagets vägnar. Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess intressebolag elimineras till omfattningen av koncernens innehav i intressebolaget. Orealiserade förluster elimineras också såvida inte transaktionen utgör en indikation på nedskrivning av tillgången som överförs. Det redovisade värdet av investeringar som redovisas i eget kapital nedskrivningsprövas i enlighet med principerna beskrivna under rubriken ”Nedskrivningar av icke-finansiella tillgångar”. Innehav utan bestämmande inflytande När ett förvärv inte omfattar 100 % av dotterbolaget uppstår ett innehav utan bestämmande inflytande (”minoritet”). Koncernen har redovisat eget kapital hänförligt till minoritetsägare till verkligt värde, inklusive minoritetens proportionella andel av goodwill. Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Säljoptionen mot innehav utan bestämmande inflytande i Nordic Brand Hub Holding A/S som ställdes ut under 2021 löstes av koncernen den 24 januari 2022. I samband med detta löstes den finansiella skulden gentemot minoriteten och ägarförändringen redovisades som en överföring av eget kapital mellan moderbolaget och minoriteten, utan omvärdering av dotterbolagets nettotillgångar. Elimineringar i koncernbolag Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster avseende koncerninterna transaktioner mellan koncernbolag elimineras vid upprättande av koncernredovisning. KLASSIFICERING Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i huvudsak av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i huvudsak av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader från balansdagen. SEGMENTRAPPORTERING Ett rörelsesegment är en komponent i koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och kostnader och för vilken oberoende information finns tillgänglig. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som ges till den verkställande beslutsfattaren (styrelsen) för att allokera resurser till rörelsesegmentet. Boozt har identifierat och rapporterar två rörelsesegment; Boozt.com och Booztlet.com. Koncernen rapporterar inte internt tillgångar och skulder mellan de två segmenten då dessa inte kan särskiljas mellan segmenten. Därför lämnas ingen information om segmentens tillgångar eller skulder eftersom ingen separat segmentering görs för koncernens finansiella ställning. Information om segmentsrapportering finns i Not 4. TRANSAKTIONER I UTLÄNDSK VALUTA Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som råder på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som råder på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning redovisas i årets resultaträkning. Kursvinster och kursförluster på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet medan vinster och förluster på finansiella tillgångar och skulder redovisas som finansiella poster. Utländska koncernbolag Resultat och finansiell ställning för alla koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta (svenska kronor). Tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna, inklusive goodwill och andra koncernmässiga justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet, omräknas till balansdagens kurs. Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs såvida den utgör en rimlig approximation av den ackumulerade effekten av de kurser som gäller på transaktionsdagen. Alla valutadifferenser som uppstår vid omräkning redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i en separat komponent i eget kapital kallad omräkningsreserv. Vid förlust av kontroll på grund av avyttring av en utlandsverksamhet realiseras de INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 0 ===== SIDA 101 ===== ackumulerade omräkningsdifferenserna hänförliga till verksamheten och redovisas i resultaträkningen i övrigt totalresultat. INTÄKTSREDOVISNING Koncernen redovisar intäkter i enlighet med IFRS 15 Intäkter från kundkontrakt. Redovisning sker när kontrollen över produkten överförs till kunden eller när service utförs i enlighet med kontrakt, dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt och framtida ekonomiska fördelar sannolikt kommer att tillfalla koncernen. Redovisad intäkt motsvarar den förväntade ekonomiska ersättning som koncernen förväntas erhålla med justering för moms samt för de prestationsåtaganden som koncernen är skyldig att uppfylla i enlighet med avtalet, såsom returrätt och rabatter. Försäljning av varor till privatperson (”Business-to-Consumer”) Koncernen identifierar dess prestationsåtagande vid varuförsäljning som uppfyllt när fysisk utleverans sker från koncernens hanteringscenter. All försäljning sker med villkor om 30 dagars öppet köp. De redovisade intäkterna reduceras med försäljningspriset (exkl moms) för de poster som förväntas returneras. Det reducerade beloppet redovisas som en interimsskuld för returer och reklamationer. Förväntade returer baseras på historisk försäljningsstatistik och en bedömning av framtida reklamationer och returer som uppkommer under samma period som försäljningen. Försäljning av varor till företag (”Business-to-Business”) Koncernen säljer produkter under egna varumärken till andra företag och återförsäljare och redovisar en intäkt när kontrollen över varorna har överförts till köparen. Den redovisade intäkten motsvarar transaktionspriset exkl. moms och andra avdrag som är direkt hänförliga till försäljningen, såsom rabatter, reklamationer mm. Kommissionsförsäljning När koncernen säljer varor eller tjänster som agent redovisas intäkter och betalningar till leverantörer netto under nettoomsättning och representerar den marginal/ kommission som koncernen tjänat. Koncernen är skyldig att redovisa moms för det totala värdet som sålts till slutkund. Koncernen redovisar faktiska och förväntade returer på samma sätt som för försäljning av varor. Huruvida koncernen anses vara huvudman eller agent i en transaktion baseras på en analys av både den juridiska formen och på innehållet i avtalet mellan koncernen och dess affärspartner, dessa bedömningar påverkar storleken på redovisad nettoomsättning och rörelsekostnader men inte årets resultat eller kassaflöden. Presentkort Vid försäljning av presentkort är hela beloppet redovisat som en skuld och redovisas som intäkt när presentkortet används eller när dess giltighetstid löper ut. Koncernen skriver av och redovisar en intäkt för outnyttjade presentkort med obegränsad giltlighetstid när det är sannolikt att dem inte kommer att utnyttjas. Försäljning av marknadsföringstjänster Vid försäljning av marknadsföringstjänster redovisas en intäkt från de varumärkespartners som bolaget sålt marknadsföringstjänster till. Nettoomsättning redovisas vid tidpunkten då tjänsten utförs. Tjänsterna faktureras normalt i förskott varför bolaget redovisar en förutbetald intäkt i rapport över finansiell ställning tills koncernen har utfört sitt åtagande, såsom en specifik marknadsföringskampanj. ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA Kortfristiga ersättningar Kortfristiga personalförmåner såsom lön, sociala avgifter, semesterersättning och bonus kostnadsförs i den period de anställda tillhandahåller tjänsterna. Pensioner Koncernens pensionsåtaganden utgörs av avgiftsbestämda planer. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. Koncernen står därmed ingen ytterligare risk. För koncernens förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i årets resultat i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt koncernen under en period. Ersättning vid uppsägning Ersättning i samband med uppsägning av personal utgår endast om företaget bevisligen åtagit sig, utan realistisk möjlighet att återkalla, att genom en formell detaljerad plan avsluta en anställning före den normala uppsägningstiden. När ersättning betalas som ett erbjudande för att uppmuntra frivillig uppsägning redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att godtas och antalet anställda som accepterar erbjudandet kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Aktierelaterade ersättningar Nyckelpersoner inbjuds att delta i långsiktiga incitamentsprogram i Boozt AB (publ). Koncernen har fyra pågående eget kapital reglerade incitamentsprogram som klassificeras som aktierelaterade ersättningar under IFRS 2. Inom LTI 2021/2024, LTI 2022/2025 och 2023/2026 ges deltagare möjlighet att erhålla aktier i bolaget vederlagsfritt utifrån uppfyllandet av speficierade prestationsmål i programen. Kostnader för aktierelaterade ersättningar redovisas som personalkostnader och motsvarar värdet för erhållna tjänster. Kostnaderna periodiseras över programmets löptid och motsvarar verkligt värde på tilldelade eget kapitalinstrument. Det verkliga värdet fastställs på tilldelningsdagen, det datum då programmen antogs av årsstämman. Tjänstevillkor och prestationsvillkor som inte är markandsvillkor i programmen värderas till aktuell aktiekurs på tilldelningsdagen. Värdet för markandsvillkor fastställs genom en vedertagen värderignsmetod, såsom Black & Scholes eller en Monte Carlo simulering. Ingen efterföljande omvärdering av det verkliga värdet på instrumenten sker. Då programmen är eget kapitalreglerade redovisas kostnaden mot en ökning av eget kapital inom övrigt tillskjutet kapital. Den redovisade kostnaden är baserat på det antal aktier som förväntas falla ut inom progammen vid intjäningsperiodens slut. Den förväntade kostnaden periodiseras över programmens intjäningsperiod. Redovisade kostnader justeras vid varje rapporteringstillfälle i aktuell period om estimerat antal aktier som kommer att tjänas in förändras på grund av ändrade antaganden om uppfyllande av prestationsmål och anställningsmål. Vid intjäningstidens slut justeras kostnaderna för icke-marknadsvillkor efter faktiskt antal aktier som föll ut i programmet. Marknadsvillkor redovisas som kostnad oavsett om det specifika marknadsvillkoret uppfylldes eller inte. Sociala avgifter för de anställdas förmånsvärde kostnadsförs och periodiseras över programmens intjäningsperiod. Avsättningen för sociala avgifter är baserat på det antal aktier som anses vara intjänade vid varje rapporteringstidpunkt och beräknas som skillnaden mellan aktuellt marknadspris på bolagets aktie och det vederlag deltagaren ska betala per erhållen aktie inom programmet. Omvärdering av avsättning för sociala avgifter till följd av ändrat aktiepris redovisas i innevarande period. För ytterligare information om koncernens aktierelaterade ersättningar, se Not 9. LEASINGAVTAL Koncernen bedömer om ett kontrakt är, eller innehåller ett leasingavtal vid avtalets början. Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång och en motsvarande leasingskuld för samtliga leasingavtal i vilka koncernen är leasetagare, förutom för korttidsleasingavtal, (leasingaval med en leasingperiod om maximalt 12 månader) samt för leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt värde (cirka 50 000 kronor). För leasingavtal vilka uppfyller kriterierna för lättnadsreglerna redovisar koncernen leasingavgifter som en rörelsekostnad linjärt över leasingperioden, om ingen annan systematisk metod för periodisering av leasingavgiften ger en mer rättvisande bild med hänsyn till hur de ekonomiska förmånerna från den underliggande tillgången konsumeras av leasetagaren. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de framtida leasingavgifter vilka inte har erlagts per inledningsdatum för leasingavtalet, diskonterade med den implicita räntan, eller om denna inte kan fastställas med lätthet, koncernens marginella låneränta. Den marginella låneräntan är den räntesats som en leasetagare skulle behöva betala för en finansiering genom lån under en motsvarande period, och med motsvarande säkerhet, för nyttjanderätten av en tillgång i en liknande ekonomisk miljö. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulder omfattar följande; • Fasta avgifter (inklusive till sin substans fasta avgifter), efter avdrag för eventuella förmåner i samband med tecknandet av leasingavtalet som ska erhållas, • Variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett pris, initialt värderade med hjälp av index eller pris vid inledningsdatumet, • Belopp som förväntas betalas ut av leasetagaren enligt restvärdesgarantier, • Lösenpriset för en option att köpa om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja en sådan möjlighet, och INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 1 ===== SIDA 102 ===== • Straffavgifter som utgår vid uppsägning av leasingavtalet, om leasingperioden återspeglar att leasetagaren kommer att utnyttja en möjlighet att säga upp leasingavtalet Leasingskulder presenteras på egen rad i rapport över finansiell ställning. Leasingskulder redovisas i efterföljande perioden genom att skulden ökas för att återspegla effekten av ränta samt reduceras för att återspegla effekten av erlagda leasingavgifter. Leasingskulder omvärderas med en motsvarande justering av nyttjanderättstillgången enligt de reglerna som återfinns i standarden. Nyttjanderättstillgången redovisas initalt till värdet av leasingskulden, med tillägg för leasingbetalningar erlagda vid eller före inledningsdatum för leasingavtalet samt initiala direkta utgifter. Nyttjanderättstillgången redovisas i efterföljande perioden till anskaffningsvärde minus avskrivningar och nedskrivningar. Om koncernen ådrar sig förpliktelser för nedmontering av en leasad tillgång, återställning av mark eller återställning och renovering av tillgång till skick överenskommet i kontrakt redovisas en avsättning för sådana förpliktelser i enligt med IAS 37. Nyttjanderättstillgångar skrivs av över en beräknad nyttjandeperiod eller, om den är kortare, över den avtalade leasingtiden. Om ett leasingavtal överför äganderätten vid slutet av leasingperioden eller om anskaffningsvärdet inkluderar ett sannolikt utnyttjande av en köpoption, skrivs nyttjanderättstillgången av över nyttjandeperioden. Avskrivningen påbörjas samtidigt som hyreskontraktets startdatum Nyttjanderättstillgångar presenteras på en separat rad i rapporten om finansiell ställning med specifikation i Not 8. Koncernen tillämpar principerna i IAS 36 för nedskrivning av nyttjanderätter och redovisar detta på samma sätt som beskrivs i principerna för nedskrivning av icke- finansiella tillgångar. Rörliga leasingavgifter som inte är beroende av index eller pris ingår inte i värderingen av leasingskulder och nyttjanderättstillgångar. Sådana leasingbetalningar redovisas som en kostnad i rörelseresultatet i den period de uppkommer. För ytterligare information om koncernens hyresavtal, se Not 8. FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter består av ränteintäkter på investerade medel och finansiella instrument som värderas via resultaträkningen. Finansiella kostnader omfattar räntekostnader på lån, räntekostnader på leasing och förluster på finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen. INKOMSTSKATT Redovisad skatt består av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller tas emot för innevarande år, med tillämpning av skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Aktuell skatt inkluderar även justeringar av skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt rapport över finansiell ställningsmetod, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dess redovisade värden. Temporära skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intressebolag som inte förväntas bli återförda inom en överskådlig framtid beaktas inte. Värderingen av uppskjuten skatt baseras på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att de kan utnyttjas. Värdet av uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre anses sannolikt att de kan utnyttjas. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Varumärken Varumärken med en bestämbar nyttjandeperiod redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar. Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod prövas årligen för nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. Varumärken som bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod härrör från förvärv. Denna bedömning att nyttjandeperioden är obestämd baseras på: • dessa varumärken anses vara väletablerade på sina respektive marknader och koncernen har för avsikt att behålla dem och utveckla dem ytterligare, • dessa varumärken anses vara av väsentlig ekonomisk betydelse genom att både indikera trovärdighet och innovation i produkterna och i förlängningen så att båda påverkar prissättningen och konkurrenskraften. Följaktligen anses dessa varumärken genom kopplingen till den löpande verksamheten ha en obestämd livslängd och förväntas användas så länge verksamheten fortsätter. Webbplattform Utvecklingsutgifter för nya eller förbättrade processer inom koncernens e-handelsplattform redovisas som en tillgång i rapporten över finansiell ställning om processen är tekniskt och kommersiellt genomförbar och koncernen har tillräckliga resurser för att slutföra processen. Aktiverade utgifter avser mjukvara och mjukvaruplattform. Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i årets resultat linjärt över de avskrivningsbara immateriella tillgångarnas beräknade nyttjandeperioder. De beräknade nyttjandeperioderna är; Varumärken med en bestämd bestämbar nyttjandeperiod: 5 år Webbplattform: 5 år Nyttjandeperioderna ses över minst en gång per år. Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill allokeras till kassagenererande enheter och testas minst en gång per år för potentiell nedskrivning eftersom inga avskrivningar på goodwill görs. Goodwill representerar skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på förvärvade tillgångar, övertagna skulder och möjliga förpliktelser. Goodwill i utländsk valuta räknas om vid varje rapporteringstillfälle. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset och utgifter som är direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att användas i enlighet med syftet med förvärvet. En tillgångs redovisade värde tas bort från rapporten över finansiell ställning vid avyttring eller försäljning eller när inga framtida ekonomiska fördelar förväntas från användning eller avyttring/ försäljning av tillgången. Vinst eller förlust som uppstår vid avyttring eller avyttring av en tillgång är skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde minus direkta försäljningskostnader. Vinster och förluster redovisas som övriga rörelseintäkter/-kostnader. Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter aktiveras endast om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar förknippade med tillgången kommer att tillfalla koncernen och anskaffningsvärdet kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra efterföljande utgifter kostnadsförs i den period de uppstår. Reparationer kostnadsförs löpande. Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. De beräknade nyttjandeperioderna är; Datorer: 3 år Utrustning, verktyg, inventarier och tillbehör: 5-10 år AutoStore, automatiserat lagerystem (transportband, lådor, mezzaninvåningar, robotar): 5-15 år Avskrivningsmetoder, restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid varje årsskifte. NEDSKRIVNING AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR Tillgångar som skrivs av bedöms för nedskrivningsbehov närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning är det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högsta av en tillgångs verkliga värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer för vilka det finns separat identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). När nedskrivning har identifierats för en kassagenererande enhet INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 2 ===== SIDA 103 ===== (grupp av enheter) allokeras nedskrivningen i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar i enheten (gruppen av enheter). Den tidigare redovisade nedskrivningen återförs om återvinningsvärdet bedöms överstiga det redovisade värdet. Återföring får dock endast göras med ett belopp så att det redovisade värdet uppgår till vad det skulle ha varit om nedskrivningen inte hade redovisats under tidigare perioder. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. FINANSIELLA INSTRUMENT En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i rapport över finansiell ställning när koncernen blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Finansiella instrument inkluderar likvida medel, kundfordringar, depositioner, räntebärande fordringar, övriga fordringar, leverantörsskulder, leasingskulder, derivat och finansiella lån. Kundfordringar redovisas när faktura har skickats till kund. Då kundfordran övergår till kreditinstitutet vid tidpunkten för kundens köp, bokas ingen kundfordran, utan en övrig fordran tills dess utbetalning sker från kreditinstitutet. Transaktionskostnad för försäljning av kundfordran till kreditinstitut, då kund nyttjar faktura som betalningsmetod, redovisas som en övrig extern kostnad. En skuld redovisas när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder redovisas när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från rapport över finansiell ställningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller koncernen förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från rapport över finansiell ställningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt regleras. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i rapport över finansiell ställningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Koncernen har inte kvittat några tillgångar och skulder i balansräkningen per 2023-12-31. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen. Affärsdagen utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. KLASSIFICERING OCH VÄRDERING AV FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin finansiell tillgång/skuld som redovisas till verkligt värde via resultaträkning, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instruments klassificeras vid första redovisningen bland annat utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades och dess kontraktsenliga kassaflöde. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället. Finansiella instrument klassificeras utifrån följande kategorier • Finansiella tillgångar eller skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde • Finansiella tillgångar eller skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen • Finansiella tillgångar eller skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde Koncernen värderade finansiella instrument till upplupet anskaffningsvärde i följande kategorier; • Finansiella tillgångar • Finansiella skulder • Likvida medel Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är Noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid förvärvstidpunkten. Fordringar redovisas till det belopp som förväntas erhållas, dvs. efter avdrag för förväntade kreditförluster. Finansiella skulder Finansiella skulder inkluderar lån, leasingskulder, övriga skulder och leverantörsskulder. Övriga finansiella skulder klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undantag för derivat. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället värderas de enligt effektivräntemetoden. Likvida medel Likvida medel utgörs av kontanter insatta via banker och liknande finansinstitut. Det kan förekomma att delar är begränsade. För mer information se Not 20. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkning kan utgöras av derivat samt skuld för tilläggköpeskilling vid förvärv av rörelse. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkning klassificeras enligt verkligt värdehierakin enligt följande: • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1), • Andra observerbara indata för tillgången eller skulden än Noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisNoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisNoteringar) (nivå 2), • Indata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga icke observerbara indata) (nivå 3). Mer information om finansiella instrument värderade enligt verkligt värde finns i Not 28. Koncernen redovisar inga finansiella tillgångar eller skulder via övrigt totalresultat. Nedskrivning av finansiella tillgångar En avsättning för förväntad kreditförlust redovisas för samtliga finansiella tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkning. Koncernen tillämpar den förenklade modellen för beräkning av kreditförluster. Vid varje rapporteringstidpunkt, utöver en avsättning för individuella bedömningar, redovisas en avsättning som motsvarar förväntade kreditförluster för tillgångens återstående löptid som minskar tillgångens värde. Den förväntade kreditförlusten baseras på uppskattningar som bygger på koncernens kunskap och historiska information om liknande tillgångar eller motparter med beaktande av nuvarande förhållande, potentiella framtida händelser, konjunkturförändringar samt pengarnas tidsvärde. Bedömningen görs både på kollektiv och individuell basis. De underliggande kriterierna och antagandena utvärderas kontinuerligt för att återspegla aktuella händelser och koncernens förväntningar. Boozt definierar fallissemang som att det bedöms osannolikt att motparten kommer att möta sina åtaganden på grund av indikatorer som finansiella svårigheter och missade betalningar. Nedskrivning av kundfordringar och övriga fordringar redovisas i rörelsen kostnader. Nedskrivning av likvida medel och andra långfristiga värdepappersinnehav redovisas som finansiell kostnad. För likvida medel med en löptid på under 12 månader tillämpas den generella modellen med antagandet om låg kreditrisk. Även fordringar på joint ventures/ intresseföretag, övriga fordringar, fordringar på koncernföretag och upplupna intäkter omfattas av den generella modellen. Placering av likvida tillgågnar får endast göras i banker eller kreditinstitut med hög kreditvärdighet enligt koncernens Treasury policy. Historiskt sett har det aldrig förekommit några kundförluster avseende likvida medel och det bedöms inte heller sannolikt att det kommer att förekomma framöver. Finansiella tillgångar tillsammans med tillhörande avsättning för förväntad kreditförlust tas bort från finansiell ställning när det inte finns några förväntningar om framtida återhämtning, kvarstående säkerhet eller att all rätt till inkasso har avvecklats. För mer information om koncernens finansiella instrument, se Not 18-23 och Not 27-28. VARULAGER Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärde beräknas enligt den så kallade först-in först-ut-principen och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärvet av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuvarande plats och skick. Nettoförsäljningsvärdet definieras som försäljningspris reducerat med försäljningskostnader. Varulager är utsatt för inkurans. Faktorer som påverkar risken för inkurans utgörs bland annat av att returnerade varor kan vara osäljbara samt risk för överlager. Koncernen gör säsongsmässiga nedskrivningsbedömningar två gånger per år, då kvarvarande säsongsbetonade varor från tidigare år skrivs ner och därefter kostnadsförs nedskrivningen över en sexmånadersperiod. Det innebär att en vara kan ligga i lager i arton månader innan den är aktuell för nedskrivning och att en vara är fullt nedskriven efter 24 månader. Nedskrivna varor säljs i första hand på koncernens outlet- webbshop Booztlet.com eller i Booztlets fysiska butiker innan de så småningom kasseras. EVENTUALFÖRPLIKTELSER En eventualförpliktelse redovisas när det finns en möjlig förpliktelse som härrör från tidigare händelser och vars existens endast bekräftas av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett eller flera åtaganden INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 3 ===== SIDA 104 ===== som inte redovisas som en skuld eller avsättning eftersom det inte är sannolikt kommer ett utflöde av resurser att krävas. VINST PER AKTIE Beräkningen av vinst per aktie baseras på koncernens nettovinst hänförligt till moderbolagets aktieägare och på det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under året. Vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det genomsnittliga antalet utestående aktier med potentiella utspädningseffekter av potentiella stamaktier. Utestående optioner och prestationsaktier från koncernens aktiereglerade långsiktiga incitamentsprogram är utspädande i den utsträckning de sannolikt kommer att intjänas. För mer information, se Not 9 och Not 13. UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör uppskattningar, bedömningar och antaganden som påverkar tilllämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Faktiska resultat kan skilja sig från dessa uppskattningar. Uppskattningar och bedömingar utvärderas kontinuerligt. Ändringar i uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat den perioden eller i den period ändringen görs och i framtida perioder om ändringen påverkar både nuvarande och framtida perioder. Leasing I samband med redovisning av leasing enligt IFRS 16 finns väsentliga inslag av uppskattningar och bedömningar i form av möjlighet till och tillhörande sannolikhet att nyttja förlängingsoptioner, uppsägning av leasingkontrakt, nyttjandeperiod för hyresavtal som förlängs löpande om ingen part sager upp kontraktet och förväntad nyttjande period av leasingtillgången. Koncernen har uppskattat och redovisat samtliga leasingkontrakt enligt den leasing period som anges i det underliggande kontraktet. Det största leasingavtalet avser koncernens hanteringscenter i Ängelholm, som utgör ca 76 % av koncernens leasingavtal löper om 10 år till och med 2032. Returer En bedömningspost är förväntade returer på den försäljning som redovisats för perioden. Uppskattningen görs baserat på historisk information utifrån en returprocent av försäljningen. Månatlig uppföljning görs, och avvikelser utreds. Per bokslutsdagen uppgår reservationen för förväntade returer till en skuld om 265 miljoner kronor (260) klassificerad som upplupna kostnader och förutbetalda intäkter respektive en fordran om 173 miljoner kronor (167) klassificerad som varulager. Inkurans i varulager Varulager redovisas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Vid beräkning av nettoförsäljningsvärdet görs ett antagande om utgående artiklar, överskottsartiklar, skadade varor och beräknat försäljningsvärde baserat på tillgänglig information. Mer information finns i Not 17. Aktierelaterade ersättningar För LTI 2021/2024, LTI 2022/2025 och LTI 2023/2026 görs en sannolikhetsbedömning av hur många aktier som förväntas falla ut inom programmet utifrån programmens kriterier och villkor vid varje rapporteringstillfälle. Bedömning av antalet intjänade aktier styr därav storleken på avsättningen för sociala avgifter i perioden. Bedömningarna är därmed en faktor vid beräkningen av skulden (sociala avgifter) för aktierelaterade ersättningar till anställda för perioden. På balansdagen har koncernen redovisat en avsättning för sociala avgifter relaterade till dess långsiktiga incitamentsprogram på 22 miljoner kronor (28). Mer information om koncernens långsiktiga incitamentsprogram finns i Not 9 och Not 24. Finansiell skuld till innehav utan bestämmande inflytande Den 24 januari 2022 förvärvade Boozt resterande 33,3% av aktierna i Everyday Luxury Feeling A/S och blev därmed ägare till samtliga aktier i bolaget. I samband med detta utnyttjades säljoptionen till innehav utan bestämmande inflytande i Nordic Brand Hub Holding A/S och den redovisade skulden om 119 Mkr löstes. På balansdagen har koncernen inga finansiella skulder till innehav utan bestämmande inflytande. Mer information finns i Not 14. Rättsliga förfaranden I enlighet med IFRS redovisas en skuld när det finns en förpliktelse till följd av en händelse och det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. En regelbunden genomgång görs av de utestående rättsfallen. Därefter görs en bedömning av behovet av avsättningar i de finansiella rapporterna. Koncernbolagen är endast inblandade i mindre tvister som är direkt hänförliga till verksamheten. Lämpliga avsättningar görs när bedömningen resulterat i en risk. Per den 31 december 2023 redovisas inga skulder relaterade till rättsliga förfaranden. 2 Nya redovisningsstandarder som träder i kraft efter den 1 januari 2024 Nya och reviderade standarder och tolkningar som träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2024 anses inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapportering. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 4 ===== SIDA 105 ===== 3 Nettoomsättning fördelad per region och intäktsslag Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Nettoomsättning Norden 7 077 6 265 - varav Danmark 2 704 2 294 - varav Sverige 2 540 2 275 Övriga Europa 679 478 Summa 7 755 6 743 Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Nettoomsättning Varuförsäljning 7 436 6 423 Kommissionsförsäljning 31 73 Övriga tjänster 288 247 Summa 7 755 6 743 Av koncernens varuförsäljning är ungefär 97,8% (97,5) via onlinebutikerna Boozt.com och Booztlet.com. Resterande varuförsäljning är från koncernens modemärke Rosemunde samt de fysiska outlet- och skönhetsbutikerna. Kommissionsförsäljningen utgörs av en kommisionsintäkt när Boozt agerar som en agent för varumärket vars varor säljs online på Boozt.com och Booztlet.com. Övriga intäkter är inte direkt kopplade till produkter, såsom marknadsföringsintäkter från Boozt Media Partnership, intäkter från Boozt Data Intelligence, BooztPay och outnyttjade presentkort. 4 Segmentrapportering Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Nettoomsättning - Boozt.com Norden 5 983 5 252 - varav Danmark 2 327 1 911 - varav Sverige 2 091 2 015 Övriga Europa 465 359 Summa 6 448 5 610 Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Nettoomsättning - Booztlet.com Norden 1 093 1 014 - varav Danmark 377 382 - varav Sverige 449 401 Övriga Europa 214 119 Summa 1 307 1 133 Nettoomsättning Boozt.com 6 448 5 610 Booztlet.com 1 307 1 133 Summa 7 755 6 743 Rörelseresultat (EBIT) Boozt.com 239 243 Booztlet.com 61 10 Summa 299 253 Resultat före skatt Boozt.com 211 229 Booztlet.com 62 3 Summa 272 232 Koncernen redovisar operativa segment i enlighet med IFRS 8. Koncernens verksamhet är indelad i två segment vilka gemensamt genererar 100% av totala intäkter i koncernen. Verksamheten i koncernen är uppdelad i de två segmenten Boozt.com samt Booztlet. com. Segmentet Boozt.com inkluderar verksamheten relaterad till Boozt.com-sidan, den fysiska Beauty by Boozt-butiken samt Rosemunde. Segmentet Booztlet.com inkluderar verksamheten Boozt.com-sidan, vilket är koncernens online outlet-butik, samt koncernens fysiska outlet Booztlet. Koncernen rapporterar nettoomsättning, rörelseresultat och resultat före skatter för varje segment. Ingen information kring segmentens tillgångar och skulder är angiven då ingen separat segmentering av koncernens finansiella ställning rapporteras. Av koncernens materiella anläggningstillgångar finns tillgångar till ett värde om 20 miljoner (1,5%) utanför Sverige. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 5 ===== SIDA 106 ===== 5 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Vautakursdifferenser på rörelsefodringar och rörelseskulder -6 5 Övrigt 0 0 Summa -6 5 6 Övriga externa kostnader Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Hanterings- och distributionskostnader -601 -555 Marknadsföringskostnader -801 -741 Administrations- och övriga kostnader -267 -224 Summa -1 669 -1 520 7 Arvode till revisorer Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Deloitte Revisionsuppdrag -1 -1 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Summa -2 -2 Övriga revisionsbyråer Revisionsuppdrag 0 0 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Summa 0 -1 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Övriga tjänster avser rådgivning inom revisionsnära områden såsom redovisning, due diligence etc. 8 Leasing BELOPP REDOVISADE I KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNIG Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång och en motsvarande leasing skuld för alla leasingkontrakt där koncernen är leasetagare, förutom korttidskontrakt (kontrakt med en leasingperiod understigande 12 månader) samt där det underliggande kontraktsvärdet är av lägre värde (50 000 kronor). Koncernens leasingportfölj består huvudsakligen av: • Lagerlokaler som redovisas inom kategorin Fast egendom, • Huvudkontor, mindre kontor och butiker som redovisas inom kategorin Kontors- och butikslokaler, • Bilar och truckar som redovisas inom kategorin Fordon. TILLGÅNGAR MED NYTTJANDERÄTT Miljoner kronor Fast egendom Kontors- och butikslokaler Fordon Totalt Ingående balans per 1 januari 2022 395 57 5 457 Nya och ändrade kontrakt 118 26 2 146 Avskrivningar -49 -25 -3 -77 Nedskrivningar - - - - Avslutade kontrakt - - 0 0 Valutakurseffekter - 1 - 1 Utgående balans per 31 December 2022 464 58 4 526 Ingående balans per 1 januari 2023 464 58 4 526 Nya och ändrade kontrakt 13 69 8 90 Avskrivningar -58 -29 -3 -90 Nedskrivningar - - - - Avslutade kontrakt - - - - Valutakurseffekter - -1 - -1 Utgående balans per 31 December 2023 419 98 9 526 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 6 ===== SIDA 107 ===== Nya och ändrade kontrakt är primärt relaterade till en expansion av koncernens huvudkontor och en lagerbyggnad i Ängelholm, vilken används i koncernens hanteringsverksamhet. Leasingtillgångar inkluderas under materiella tillgångar i rapporten över finansiell ställning. LEASINGSKULDER Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortfristiga skulder 86 81 Långfristiga skulder 456 457 Summa 542 539 Lång- och kortsiktiga leasingtillgångar är inkluderade under räntebärande skulder i rapporten över finansiell ställning. BELOPP REDOVISAT I KONCERNENS RESULTATRÄKNING Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Avskrivning på nyttjanderättstillgångar -90 -77 Ränta på leasingskulder -12 -8 Variabla leasingbetalningar som inte ingår i leasingskulden -16 -17 Kostnader för kortfristiga hyreskontrakt samt hyreskontrakt av lägre värde -9 -6 Summa -127 -108 REDOVISADE BELOPP I KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Kassaflöde hänförligt till leasingavtal -124 -108 Summa -124 -108 FRAMTIDA LEASINGBETALNINGER Befintliga hyresavtal varierar i längd från 1 till 10 år. Det finns inga väsentliga kontrakt för vidare uthyrning, inga materiella villkorade hyror, inga förnyelser eller köpoptioner samt inga andra begränsningar som tillkommer via leasingkontrakten. Framtida betalningar inklusive ränta för ej avbokningsbar leasing uppgår till 572 miljoner kronor (538) och fördelas enligt följande: FRAMTIDA LEASINGBETALNINGAR Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Inom 3 månader 22 19 Inom 3-12 månader 64 62 Inom 2 till 5 år 267 235 Inom 5 till 9 år 189 207 Längre än 9 år 0 16 Summa 542 538 LEASINGKONTRAKT SOM ÄNNU INTE PÅBÖRJATS Koncernen har inga väsentliga leasingkontrakt som ännu inte har påbörjats per den 31 december 2023. 9 Anställda och personalkostnader Medeltal anställda per land 2022 Medelantal anställda Varav kvinnor Varav män Sverige 1 100 585 515 Danmark 97 48 49 Litauen 56 12 44 Summa 1 253 645 608 Könsfördelning ledande befattningshavare 2022 Styrelseledamöter 7 3 4 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 7 2 5 Summa 14 5 9 Medeltal anställda per land 2023 Sverige 936 504 433 Danmark 94 48 46 Litauen 63 13 50 Summa 1 093 565 529 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 7 ===== SIDA 108 ===== Medeltal anställda per land 2022 Medelantal anställda Varav kvinnor Varav män Könsfördelning ledande befattningshavare 2023 Styrelseledamöter 6 3 3 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 7 2 5 Summa 13 5 8 PERSONALKOSTNADER OCH ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE KONCERNENS PERSONALKOSTNADER Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Löner och ersättningar -601 -495 Sociala avgifter -179 -153 Pensionskostnader -24 -20 Övriga personalkostnader -8 -7 Summa -812 -676 LÖNER OCH ERSÄTTNING INKLUSIVE FÖRMÅNER TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Hermann Haraldsson (Koncernchef) Lön och fast ersättning -10 -9 Rörlig ersättning -6 -2 Övriga förmåner -11 -3 Aktierelaterad ersättning -9 -5 Sociala avgifter -7 0 Pensionskostnader - - Summa -44 -19 Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Övriga ledande befattningshavare (6 heltidsanställda) Lön och fast ersättning -28 -20 Rörlig ersättning -15 -6 Övriga förmåner -38 -9 Aktierelaterad ersättning -32 -17 Sociala avgifter -23 2 Pensionskostnader 0 0 Summa -136 -49 Ledande befattningshavare inkluderar styrelsen, koncernens verkställande direktör (Group CEO) och andra ledande befattningshavare. Andra ledande befattningshavare omfattar Group CFO, Group CCO, Group CSCO, Group CTO, Group CPO och Group CHRO, vilka tillsammans med vd utgör koncernens ledningsgrupp. Löner och ersättningar inkluderar kostnader för fast, respektive variabel ersättning och aktierelaterade ersättningar. Övriga förmåner motsvarar värdet på de skattemässiga förmåner som ledande befattningshavare har erhållit under året. Övriga förmåner innefattar bland annat bilförmån, broavgift, dagstidning samt skattemässigt förmånsvärde på utnyttjade optioner under året. Sociala kostnader inkluderar sociala avgifter för koncernens långsiktiga incitamentsprogram som bestäms av koncernens aktiekurs. Under året har koncernen redovisat 77 miljoner kronor (28) i IFRS 2 kostnader och sociala avgifter om 21 miljoner kronor (-10) för aktierelaterade ersättningar. BESLUTSPROCESSER FÖR ERSÄTTNING Ersättning och villkor till verkställande direktör beslutas av styrelsen. Ersättning till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktör, i vissa fall efter samråd med styrelseordförande. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår fast arvode och sammanträdesarvode enligt bolagsstämmans beslut. För mer information om ersättning till ledande befattningshavare och styrelsen se bolagsstyrningsrapporten på sidorna 44-48. ERSÄTTNINGAR OCH VILLKOR LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning samt övriga förmåner såsom tjänstebil. Med andra ledande befattningshavare avses de sex personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Med rörlig ersättning avses bonus som utfaller beroende av resultatet enligt i förväg uppsatta mål. För 2023 innefattar rörlig ersättning också en tillfällig valutakompensation på grund av den försvagade svenska kronan gentemot den danska kronan för 70 anställda som pendlar mellan Danmark och Sverige, vilket är utförligt beskrivet i Ersättningsrapporten. Verkställande direktören har en uppsägningstid på 6 månader samt 12 månaders avgångsvederlag ifall uppsägningen initieras av koncernen och om verkställande direktören väljer att avsluta sin anställning är uppsägningstiden densamma. Inga pensionsförmåner utgår till verkställande direktör och ledande befattningshavare. Kriterierna för rörlig ersättning för ledande befattningshavare mäts över en period av ett år och har varit 17,5% av den årliga grundlönen vid uppfyllnad av tröskelnivå samt ytterliggare 17,5% vid uppfyllnad av maximalnivå för 2022, och för 2023 är nivåerna 35% för tröskelnivå samt ytterligare 35% för maximalnivå. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 8 ===== SIDA 109 ===== Ytterligare variabler för ersättning kan betalas ut under extraordinära förhållanden, och kan maximalt uppgå till 50% av den årliga grundlönen samt endast betalas ut en gång per år och individ. Under 2023 har ingen extraordinär ersättning betalats ut. Aktierelaterad ersättning Det maximala antalet prestationsbaserade aktier från koncernens pågående LTI-program som kan tilldelas vd förutsatt att vissa prestationskriterier uppfylls är 70 000 st från LTI 2021/2024, 70 000 st från LTI 2022/2025 och 100 000 från LTI 2023/2026. Det maximala antalet prestationsbaserade aktier som kan tilldelas övriga ledande befattningshavare förutsatt att vissa prestationskriterier är uppfyllda är 233 000 st från LTI 2021/2024, 270 963 st från LTI 2022/2025 och 380 000 från LTI 2023/2026. Styrelsearvoden Årsstämman 2023 godkände styrelsearvodet till styrelseledamöterna med totalt 3,9 miljoner kronor, medan 1,4 miljoner kronor till ordföranden och 2,5 miljoner kronor till övriga styrelseledamöter. I det totala beloppet till styrelseledamöterna avsätts 0,6 miljoner kronor till revisionsutskottet och 0,4 miljoner kronor till ersättningsutskottet. Namn Styrelsearvode (kronor) Henrik Theilbjørn 1 400 000 Jón Björnsson 550 000 Cecilia Lannebo 700 000 Luca Martines 150 000 Aileen O`Toole 600 000 Benjamin Büscher 450 000 Summa 3 850 000 Styrelsearvoden omfattar perioden från årsstämman 2023 till årsstämman 2024. Styrelseledamot Julie Wiese har avstått från arvode under 2023 på grund av interna riktlinjer från arbetsgivaren men kommer att uppbära arvode från 2024. LÅNGSIKTLIGA INCITAMENTSPROGRAM I BOOZT AB (PUBL) Boozt har tre aktiva långsiktiga incitamentsprogram med individuella villkor (LTI 2021/2024, LTI 2022/2025 och LTI 2023/2026). Programmen är avsedda för anställda som identifierats som nyckelpersoner, koncernens vd omfattas bland dessa personer. Under 2023 var LTIP 2020/2023 fullt intjänad och följaktligen tilldelades 735 359 aktier till deltagarna. LTI 2021/2024 Årsstämman den 27 maj 2021 i Boozt AB (publ) beslutade om ett långsiktigt incitamentsprogram genom godkännande av överlåtelse av prestationsaktier (C-aktier) till koncernledningen och nyckelpersoner. LTI 2021/2024 ger bolagets vd, koncernledning och nyckelpersoner rätt att erhålla aktier i bolaget till en teckningskurs om 0,00 kr om vissa prestationsmått är uppfyllda vid resultatperiodens utgång den 31 december 2023. Prestationsmålen omfattar bl.a. nettoomsättningstillväxt, Net Promoter Score och justerat rörelseresultat. Villkoren för programmet innehåller också begränsningar avseende nettorörelsekapital och justerad rörelsemarginal. Intjänandeperioden börjar i maj 2022, 12 månader efter att programmet antogs. C-aktierna kommer att delas ut till deltagarna när intjänandeperioden slutar i maj 2024 baserat på uppfyllelsen av de prestationsmål som anges i programmet och antalet deltagare som fortfarande är anställda. Bolagsstämman beslutade att det maximala antalet prestationsaktier som kan delas ut till deltagarna är 630 000 stycken. Innan utdelningen till deltagarna kommer C-aktierna att omvandlas till stamaktier. LTI 2021/2024 klassficieras som aktierelaterad ersättning under IFRS 2, där kostnaderna för programmet kostnadsförs löpande från och med maj 2021 till maj 2024. Programmet innehåller inga prestationsmål som klassificeras som marknadsvillkor. Kostnaden per aktie uppgår till 190,4 kronor, baserat på aktiens markandskurs på tilldelningsdagen. Koncernen redovisar en avsättning för sociala kostnader för de anställdas förmånsvärde på det antalet aktier som anses intjänade under programmets löptid. Med nuvarande uppskattningar om uppfyllelsen av prestationsmålen och andelen deltagare som bibehåller sin anställning, har koncernen redovisat kostnader för 430 653 prestationsaktier per den 31 december 2023. Mer information om LTI 2021/2024 finns på koncernens hemsida: www.booztgroup.com/arstamma. LTI 2022/2025 Årsstämman den 27 april 2022 i Boozt AB (publ) beslutade om ett långsiktigt incitamentsprogram genom godkännande av överlåtelse av prestationsaktier (C-aktier) till koncernledningen och nyckelpersoner. LTI 2022/2025 ger bolagets vd, koncernledning och nyckelpersoner rätt att erhålla aktier i bolaget till en teckningskurs om 0,00 kr om vissa prestationsmått är uppfyllda vid resultatperiodens utgång den 31 december 2024. Prestationsmålen omfattar bl.a. nettoomsättningstillväxt, Net Promoter Score och justerat rörelseresultat. Villkoren för programmet innehåller också begränsningar avseende nettorörelsekapital och justerad rörelsemarginal. Intjänandeperioden börjar i april 2023, 12 månader efter att programmet antogs. C-aktierna kommer att delas ut till deltagarna när intjänandeperioden slutar i maj 2025 baserat på uppfyllelsen av de prestationsmål som anges i programmet och antalet deltagare som fortfarande är anställda. Bolagsstämman beslutade att det maximala antalet prestationsaktier som kan delas ut till deltagarna är 850 000 stycken. Innan utdelningen till deltagarna kommer C-aktierna att omvandlas till stamaktier. LTI 2022/2025 klassficieras som aktierelaterad ersättning under IFRS 2, där kostnaderna för programmet kostnadsförs löpande från och med maj 2022 till maj 2025. Programmet innehåller inga prestationsmål som klassificeras som marknadsvillkor. Kostnaden per aktie uppgår till 96,5 kronor, baserat på aktiens markandskurs på tilldelningsdagen. Koncernen redovisar en avsättning för sociala kostnader för de anställdas förmånsvärde på det antalet aktier som anses intjänade under programmets löptid. Med nuvarande uppskattningar om uppfyllelsen av prestationsmålen och andelen deltagare som bibehåller sin anställning, har koncernen redovisat kostnader för 77 985 prestationsaktier per den 31 december 2023. Mer information om LTI 2022/2025 finns på koncernens hemsida: www.booztgroup.com/arstamma. LTI 2023/2026 Årsstämman den 26 april 2023 i Boozt AB (publ) beslutade om ett långsiktigt incitamentsprogram genom godkännande av överlåtelse av prestationsaktier (C-aktier) till koncernledningen och nyckelpersoner. LTI 2023/2026 ger bolagets vd, koncernledning och nyckelpersoner rätt att erhålla aktier i bolaget till en teckningskurs om 0,00 kr om vissa prestationsmått är uppfyllda vid resultatperiodens utgång den 31 december 2025. Prestationsmålen omfattar INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 0 9 ===== SIDA 110 ===== bl.a. nettoomsättningstillväxt, Net Promoter Score och justerat rörelseresultat. Villkoren för programmet innehåller också begränsningar avseende nettorörelsekapital och justerad rörelsemarginal. Intjänandeperioden börjar i april 2024, 12 månader efter att programmet antogs. C-aktierna kommer att delas ut till deltagarna när intjänandeperioden slutar i maj 2026 baserat på uppfyllelsen av de prestationsmål som anges i programmet och antalet deltagare som fortfarande är anställda. Bolagsstämman beslutade att det maximala antalet prestationsaktier som kan delas ut till deltagarna är 850 000 stycken. Innan utdelningen till deltagarna kommer C-aktierna att omvandlas till stamaktier. LTI 2023/2026 klassficieras som aktierelaterad ersättning under IFRS 2, där kostnaderna för programmet kostnadsförs löpande från och med maj 2023 till maj 2026. Programmet innehåller inga prestationsmål som klassificeras som marknadsvillkor. Kostnaden per aktie uppgår till 135,2 kronor, baserat på aktiens markandskurs på tilldelningsdagen. Koncernen redovisar en avsättning för sociala kostnader för de anställdas förmånsvärde på det antalet aktier som anses intjänade under programmets löptid. Med nuvarande uppskattningar om uppfyllelsen av prestationsmålen och andelen deltagare som bibehåller sin anställning, har koncernen redovisat kostnader för 820 720 prestationsaktier per den 31 december 2023. Mer information om LTI 2023/2026 finns på koncernens hemsida: www.booztgroup.com/arstamma. 10 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Webbplattform -59 -47 Inventarier, verktyg och installationer -102 -99 Nyttjanderättstillgångar -90 -77 Summa -252 -222 11 Finansnetto SEK million 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Finansiella intäkter Ränteintäkter 24 5 Summa 24 5 Finansiella kostnader Räntekostnader -27 -14 Räntekostnader leasing -12 -8 Förändring av skulder redovisade till verkligt värde -13 0 Summa -52 -22 Summa finansnetto -27 -17 Förändring av skulder redovisade till verkligt värde via resultaträkning är främst hänförligt till nettoförändring av utfärdad säljoption gentemot innehavare utan bestämmande inflytande. För mer information se Not 14 och Not 28. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 0 ===== SIDA 111 ===== 12 Skatter REDOVISADE UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR OCH SKATTESKULDER Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 % 1 jan - 31 dec 2022 % Aktuell skatt Skatt på årets resultat -54 -50 Summa -54 -50 Uppskjuten skatt Utnyttjande av skattemässiga underskottsavdrag -3 - Uppskjuten skatt på temporära skillnader 18 0 Summa 15 0 Summa redovisad skatt på årets resultat -39 -50 Härledning av redovisad skatt och effektiv skattesats Resultat före skatt 272 236 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget -56 -20,6% -49 -20,6% Effekter av utländska skattesatser - 0,0% - 0,0% Ej avdragsgilla kostnader och ej skattepliktiga intäkter -1 -0,5% -1 -0,6% Avdragsgilla kostnader, ej redovisade i resultaträkningen - 0,0% - 0,0% Temporära skillnader 18 6,6% - 0,0% Summa -39 -14,4% -50 -21,2% Koncernen har inga skatteposter i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. En uppskjuten skattefordran redovisas endast om det är högst sannolikt att koncernen kommer att använda den uppskjutna skattefordran. Uppskjutna skattefordringar för underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att de kommer att kunna utnyttjas. Historiskt har koncernen endast redovisat uppskjuten skatt på underskottsavdrag för svenska dotterbolag. Koncernens underskottsavdrag uppgår vid årsskiftet till 62 miljoner kronor (79), varav uppskjuten skatt har redovisats med 3 miljoner kronor (0). Det finns ingen tidsbegränsning för kvarstående skattemässiga underskottsavdrag. REDOVISADE UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR OCH SKATTESKULDER Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Varumärken - - -19 -19 Övriga fordringar 0 - - - Varulager 3 3 - - Uppskjuten skatt på underskottsavdrag 14 - - - Övrigt 1 4 0 - Summa 18 6 -19 -19 SPECIFIKATION ÖVER FÖRÄNDRINGAR I UUPSKJUNA SKATTEFORDRINGAR OCH SKATTESKULDER Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående redovisat värde 6 5 -19 -17 Utnyttjande av skattemässiga underskott 15 - - - Förvärv av dotterbolag - - - - Temporära skillnader -2 1 0 0 Valutakurseffekter -1 - 0 -2 Utgående redovisat värde 18 6 -19 -19 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 1 ===== SIDA 112 ===== 13 Resultat per aktie Kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Årets resultat 233 229 074 186 051 828 Resultat hänförligt till innehavare utan bestämmande inflytande 0 0 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 233 229 074 186 051 828 Medelantalet utestående aktier under året före utspädning 68 095 846 67 374 369 Resultat per aktie före utspädning 3,43 2,76 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 233 229 074 186 051 828 Medelantalet utestående aktier under året efter utspädning 68 983 381 68 056 067 Resultat per aktie efter utspädning 3,38 2,73 Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat delas med medelantalet utestående aktier under perioden. Med hänsyn till koncernens LTI program som finns beskrivna i Not 9 finns en potentiell framtida utspädningseffekt avseende bolagets aktier givet att vissa villkor uppfylls. 14 Rörelseförvärv FÖRVÄRV 2023 Boozt har inte gjort några nya förvärv under 2023. Under 2023 har tilläggsköpeskilling betalts ut gällande Estina-förvärvet som gjordes 2021 för att få tillgång till bolagets samlade tekniska kunskap och kunnande, som motsvarar den redovisade goodwillen. Slutlig tilläggsköpeskilling kommer att utbetalas under 2024. FÖRVÄRV 2022 Rosemunde Den 24 januari 2022 förvärvade Boozt resterande 33,3% av aktierna i Nordic Brand Hub Holding A/S och blev därmed ägare till samtliga aktier i bolaget. Genom att ta fullt ägande räknar Boozt med att accelerera den positiva utvecklingen av Rosemunde och att ytterligare utveckla Brand Huborganisationen för att driva en framgångsrik expansion av förvärvade varumärken som Svea. Affären genomfördes till ett företagsvärde (enterprise value, EV) om 275 miljoner DKK på skuldfri basis och finansierades genom egna medel. Verkliga värde av identifierade tillgångar och skulder allokerades till varumärken med 93 miljoner kronor, uppskjutna skatteskulder om 18 miljoner kronor och Goodwill om 300 miljoner kronor. Det förvärvade varumärket kommer att ha en strategisk roll i koncernens framtida utveckling och nyttjandetiden har bedömts vara obestämd och skrivs således inte av utan prövas årligen för nedskrivningsbehov. Den redovisade goodwillen förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. Goodwill som genereras från förvärvet av Rosemunde speglar bland annat värdet av företagets marknadsposition och expertis inom modemarknaden, samt framtida förväntad tillväxt och lönsamhetssynergier. ÖVERFÖRD ERSÄTTNING Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Överförd ersättning - - Skuldförd villkorad köpeskilling 2 4 Summa 2 4 EFFEKTER PÅ KASSAFLÖDE Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Överförd ersättning för dotterbolag - -164 Överförd ersättning för intressebolag - -27 Likvida medel i förvärvade verksamheter - - Utbetald tilläggsköpeskilling -3 -4 Summa -3 -195 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 2 ===== SIDA 113 ===== 15 Immateriella anläggningstillgångar Miljoner kronor Webbplattform Varumärken Goodwill Summa Ingående anskaffningsvärde 1 januari 2022 254 84 275 614 Årets anskaffningar 75 2 - 77 Anskaffat via förvärv av koncernbolag - - - 0 Valutakurseffekter - 7 24 31 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 31 december 2022 329 94 300 722 Ingående avskrivningar 1 januari 2022 -118 - - -118 Årets avskrivningar -47 - - -47 Utgående ackumulerade avskrivningar -164 0 0 -164 Redovisat värde vid årets slut, 31 december 2022 165 94 300 558 Miljoner kronor Webbplattform Varumärken Goodwill Summa Ingående anskaffningsvärde 1 januari 2023 329 94 300 722 Årets anskaffningar 100 - - 100 Anskaffat via förvärv av koncernbolag - - - 0 Valutakurseffekter - -1 -1 -2 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 31 december 2023 429 93 298 820 Ingående avskrivningar 1 januari 2023 -164 0 0 -164 Årets avskrivningar -59 - - -59 Utgående ackumulerade avskrivningar -224 0 0 -224 Redovisat värde vid årets slut, 31 december 2023 205 93 298 596 Webbplattformen relaterar till aktiverade utvecklingsutgifter för koncernens internt utvecklade plattformar som används i dess verksamhet. Varumärken avser det svenska modevarumärket Svea som förvärvades genom ett tillgångsförvärv samt det danska modevarumärket Rosemunde som förvärvades genom förvärv av dotterbolag, båda genomförda under 2021. Nyttjandetiden för varumärkena har bedömts vara obestämd och föremål för årlig nedskrivningsprövning. Förvärvad goodwill härrör från förvärven av dotterbolagen Estina och Rosemunde under 2021. NEDSKRIVNINGSTEST Koncernen genomför minst en gång per år en nedskrivningsprövning av sina immateriella tillgångar med obestämd nyttjandetid och dess goodwill. Per den 31 december 2023 var de immateriella tillgångarna som var föremål för årliga nedskrivningsprövningar: Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Varumärken 93 94 Goodwill 298 300 Summa 391 393 Den förvärvade verksamheten genom Rosemunde har fastställts som den lägsta oberoende kassagenererande enheten. De redovisade värdena som härrör från förvärvet har varit föremål för nedskrivningsprövning. De redovisade värdena som ingick i nedskrivningsprövningen var varumärken om 93 miljoner kronor och goodwill om 269 miljoner kronor. Beräkningen av återvinningsvärdet har gjorts gemensamt för varumärken och goodwill då kassaflödet från varumärket inte kan särskiljas från andra kassaflöden inom den kassagenererande enheten. De viktiga antagandena i femårsprognosen och de metoder som använts för att skatta värden är följande (för innevarande och föregående år): Tillväxt Efterfrågan på relaterade produkter har historiskt följt konjunkturutvecklingen. Förväntad marknadstillväxt baseras på en övergång från rådande konjunktursituation till den förväntade långsiktiga tillväxten. Tillväxttakten som tillämpas för den eviga perioden har fastställts till 2% (2%), vilket baseras på koncernens bedömning av de möjligheter och risker som är förknippade med verksamheten. Prognosen överensstämmer med tidigare erfarenheter och externa informationskällor. Diskonteringsränta Den använda diskonteringsräntan beräknas som den aktuella vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC), inklusive småföretags- och låg likviditetsriskpremier i enlighet med marknadsstandard för företag av liknande storlek och verksamhet som Rosemunde, och är för närvarande 11,7% (11,4). Återvinningsvärdet har fastställts genom en diskonterad kassaflödesanalys av framtida kassaflödesprognoser. Fastställandet av framtida kassaflöden baseras på interna budgetar och långsiktiga prognoser antagna av företagsledningen för de kommande fem åren. Återvinningsvärdet överstiger det redovisade värdet på de tillgångar som är föremål för nedskrivningsprövning. För att bedöma känsligheten i de tillämpade antagandena har ledningen tillämpat en förändring av diskonteringsräntan med + 2,5 procentenheter, en minskning av den årliga tillväxttakten som tillämpas för varje år i den explicita prognosperioden på -1 procentenheter, och en förändring av den eviga årliga tillväxttakten på -1 procentenheter, utan några implikationer på nedskrivningsbehov. Återstående goodwillvärde på 29 miljoner kronor härrör från förvärven av IT-utvecklingsbolagen Estina (2021) och Touchlogic (2019). Dessa förvärv gjordes för att få tillgång till personalens samlade kompetens och expertis och eftersom de endast utför interna utvecklingsarbeten har de inga externa intäktsströmmar. Därför ingår dessa företag i koncernen som den lägsta kassagenererande enheten eftersom koncernen inte internt rapporterar eller separerar tillgångar och skulder mellan sina två rörelsesegment Boozt.com och Booztlet.com. Dessa förvärv innehöll villkorade köpeskillingar baserade på utveckling och bibehållande av den samlade kompetensen och expertisen inom personalen under tre år efter förvärvet. Per den 31 december 2023 har inga indikationer på att inte uppnå 100% av tilläggsköpeskillingarna identifierats. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 3 ===== SIDA 114 ===== 16 Maskiner, inventarier och installationer Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Inventarier, verktyg och installationer Ingående anskaffningsvärde 1 203 774 Årets anskaffningar 22 447 Årets avyttringar och utrangeringar -29 -20 Valutakurseffekter 0 2 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 196 1 203 Ingående avskrivningar -337 -257 Årets avskrivningar -102 -99 Årets utrangeringar 27 20 Valutakurseffekter 0 -1 Utgående ackumulerade avskrivningar -411 -337 Redovisat värde vid årets slut 785 866 17 Varulager Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Färdiga varor och handelsvaror 2 100 1 859 Förväntade returer 173 167 Emballage och förpackningsmaterial 8 13 Summa 2 281 2 039 Under räkenskapsåret har lagerposter skrivits ned till ett värde av 28 miljoner kronor (7). Detta belopp redovisas i sin helhet som kostnad för handelsvaror i resultaträkningen. 18 Kundfordringar Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Kundfordringar 45 33 Reserv för osäkra kundfordringar -3 -2 Summa 41 30 Boozt redovisar en avsättning för osäkra fordringar när en kreditförlust förväntas enligt koncernens tillämpade modell för förväntad kreditförlust eller där en individuell bedömning indikerar en förlust, där osäkra fordringar skrivs ner i sin helhet. Kundfordringar utgörs av ”Business-to-Business” försäljning av marknadsföringstjänster, samt försäljning av varor från egna varumärken till återförsäljare via dotterbolaget Rosemunde. Den nuvarande avsättningen för osäkra fordringar består av individuella förväntade avsättningar och en generell avsättning för förväntade kreditförluster. De flesta av koncernens ”Business-to-Business” kunder är koncernens varumärkespartners som koncernen regelbundet gör inköp från, varför kreditrisken mitigeras genom koncernens leverantörsskulder. Kundförluster för året redovisade i resultaträkningen uppgår till 0 miljoner kronor (2). Det finns inga säkerheter eller bankgarantier för koncernens kundfordringar. Inga kundfordringar är pantsatta. För mer information om koncernens kundfordringar, se Not 27. 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Förutbetalda handelsvaror 2 21 Förutbetalda marknadsföringskostnader 6 4 Förutbetalda hyreskontrakt 12 8 Förutbetalda hanteringskostnader 21 18 Upplupna lagerrabatter 0 0 Förutbetalda tullkostnader 12 12 Övriga förutbetalda kostnader 19 21 Summa 70 84 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 4 ===== SIDA 115 ===== 20 Likvida medel Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Kassa och bank 1 463 1 777 Summa 1 463 1 777 Spärrade medel uppgår till 19 miljoner kronor (17) och är hänförliga till leasingavtalet för Boozts huvudkontor och till ett fåtal leverantörer. 21 Skulder till kreditinstitut Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristiga Skulder till kreditinstitut 326 402 Summa 326 402 Kortfristiga Skulder till kreditinstitut 97 168 Summa 97 168 Summa skulder till kreditinstitut 423 570 Lån till kreditinstitut löper med en genomsnittlig effektiv ränta på 5,3% per år (4,0%). Den totala upplåningen består av ett lån till Danske Bank för det automatiska lagrings- och hämtningssystemet AutoStore. Säkerheten för banklånen består av företagsinteckningar. KREDITFACILITETER Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Utnyttjad kreditram - - Beviljad kreditram 290 287 Summa 290 287 Koncernen har en revolverande kreditfacilitet (RCF) hos Danske Bank på 200 miljoner kronor, tillgänglig för dragningar i SEK, DKK, NOK och EUR, som kan användas för generella företags- och rörelsekapitaländamål samt för potentiella förvärv. Avtalet ingicks den 17 februari 2020 och löper om fem år och ersatte det tidigare RCF avtalet. Räntebas utgörs av aktuell referensränta beroende på vilken valuta som kredit nyttjats inom: STIBOR, CIBOR, NIBOR och EURIBOR. Marginalränta utgår utifrån kovenantuppfyllnad och har under 2023 varit 1,5%. Det revolverande kreditfacilitetsavtalet innehåller åtaganden från koncernen, såsom upprätthållande av auktorisationer, efterlevnad av lagar (inklusive sanktioner och antikorruption, ändring av verksamheten, restriktioner för fusioner, restriktioner för avyttring, negativ pant, restriktioner för finansiell skuldsättning, restriktioner om lån och garantier och begränsningar av förvärv. Det revolverande kreditfacilitetsavtalet inkluderar även finansiella villkor som kräver att koncernens nettoskuld till justerad EBITDA-andel inte överstiger 3,0:1 och att räntetäckningsgraden inte är lägre än 4,0:1. Kovenanterna redovisas kvartalsvis på tolv månaders rullande basis och har inte brutits någon gång under 2023. Den revolverande kreditfaciliteten kan upphöra när särskilda händelser inträffar, såsom en väsentlig förändring av kontrollen över bolaget eller en avnotering av bolaget från Nasdaq Stockholm. Koncernen har, i enlighet med avtalet för den revolverande kreditfaciliteten, ställt säkerheter till Danske Bank i form av företagshypotek till ett totalt belopp av 61 miljoner kronor, se Not 25. Koncernen har förutom den revolverande kreditfaciliteten även checkräkningskrediter om totalt 88 miljoner kronor, varav 60 miljoner kronor i Danske Bank med förnyelse varje år. Koncernen har inte utnyttjat några av sina kreditfaciliteter under 2023. 22 Övriga avsättningar Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2020/2023 - 22 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2021/2024 15 5 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2022/2025 1 1 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2023/2026 6 - Övriga avsättningar - 2 Summa 22 30 För information om aktierelaterade ersättningar och koncernens LTI-program, se Not 1 och Not 9. Övriga avsättningar utgörs av tilläggsköpeskillingar från nyligen genomförda förvärv av Estina Grup UAB i 2021 och Touchlogic ApS 2019. Totala tilläggsköpeskillingar från förvärven uppgick till 12 miljoner kronor, varav 10 miljoner kronor har utbetalats under perioden 2020-2023. Av resterande tilläggsköpeskillingar har 2 miljoner kronor redovisats som kortfristiga skulder i rapport över finansiell ställning. För mer information om förvärv, se Not 14. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 5 ===== SIDA 116 ===== 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Upplupna semesterlöner 62 51 Upplupna sociala avgifter 45 35 Upplupna marknadsföringskostnader 19 8 Upplupna kostnader handelsvaror 19 27 Upplupna kostnader för returer 265 260 Upplupna löner 41 25 Förutbetalda marknadsföringsintäkter 24 23 Övrigt 38 48 Summa 513 479 Upplupna kostnader för returer avser gruppens reserv för förväntade returer, för mer information se viktiga bedömningar i Not 1. 24 Eget kapital AKTIEKAPITAL Per den 31 december 2023 uppgår det registrerade aktiekapitalet till 5 690 788 kronor (5 622 301) med ett nominellt värde om 0,0833 kronor. Aktiekapitalet består av två aktieslag: stamaktier (66 544 621 emitterade aktier) med 1 röst per aktie och C-aktier (1 744 867 emitterade aktier) med 1/10 röst per aktie. Innehavare av stamaktier har rätt till utdelning medan innehavare av C-aktier inte har rätt till utdelning. Samtliga aktier har samma rätt till kvarvarande nettotillgångar, dock har C-aktier inte rätt till ett belopp som överstiger andelens kvotvärde. C-aktierna emitterades och återköptes i enlighet med LTI 2019/2022 den 2 mars 2020, LTI 2020/2023 den 1 mars 2021, LTI 2021/2024 den 4 mars 2022 samt LTI 2022/2025 den 23 mars 2023 och kommer att delas ut till deltagarna när intjänandeperioderna löper ut baserat på utfallet av de prestationsmål som fastställts inom programmen. Innan utdelningen till deltagarna kommer C-aktierna att omvandlas till stamaktier. Samtliga aktier är fullt betalda och inga stamaktier är reserverade för överlåtelse. Inga stamaktier innehas av bolaget eller dess dotterbolag. Nedan specificeras förändringar i aktiekapital: Datum Händelse Antal aktier före förändring Förändring antal aktier Nytt antal aktier Förändring aktiekapital Aktiekapital efter förändring 12-05-2017 Aktiesplitt 1:12 3 891 295 42 804 245 46 695 540 0 3 891 295 31-05-2017 Inlösen av personaloptioner från LTI 2012/2022 46 695 540 2 405 361 49 100 901 200 447 4 091 742 02-06-2017 Försäljning av aktier i eget förvar 49 100 901 786 532 49 887 433 65 544 4 157 286 02-06-2017 Nyemission I samband med börsintroduktion 49 887 433 6 451 000 56 338 433 537 583 4 694 869 21-08-2018 Inlösen av personaloptioner från LTI 2015/2025 56 338 433 744 000 57 082 433 62 000 4 756 869 30-08-2019 Inlösen av personaloptioner från LTI 2015/2025 57 082 433 288 420 57 370 853 24 035 4 780 904 02-03-2020 Emittering av C-aktier under LTI 2019/2022 57 370 853 374 586 57 745 439 31 216 4 812 120 27-08-2020 Inlösen av personaloptioner från LTI 2015/2025 57 745 439 555 672 58 301 111 46 306 4 858 426 30-11-2020 Inlösen av personaloptioner från LTI 2015/2025 58 301 111 28 968 58 330 079 2 414 4 860 840 20-11-2020 Nyemission I samband med paralellnotering 58 330 079 5 737 085 64 067 164 478 090 5 338 930 01-03-2021 Emittering av C-aktier under LTI 2020/2023 64 067 164 1 017 450 65 084 614 84 788 5 423 717 08-05-2021 Inlösen av personaloptioner från LTI 2015/2025 65 084 614 5 520 65 090 134 460 5 424 177 07-06-2021 Inlösen av teckningsoptioner från LTI 2018/2021 65 090 134 772 347 65 862 481 64 362 5 488 540 15-06-2021 Inlösen av teckningsoptioner från LTI 2018/2021 65 862 481 365 000 66 227 481 30 417 5 518 956 18-08-2021 Inlösen av personaloptioner från LTI 2015/2025 66 227 481 663 156 66 890 637 55 263 5 574 219 04-03-2022 Emittering av C-aktier under LTI 2021/2024 66 890 637 577 000 67 467 637 48 082 5 622 301 23-03-2023 Emittering av C-aktier under LTI 2022/2025 67 467 637 821 851 68 289 488 68 487 5 690 788 Utgående balans 68 289 488 5 690 788 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 6 ===== SIDA 117 ===== KONVERTERING AV PERSONAL- OCH TECKNINGSOPTIONER Övriga kapitaltillskott Övriga kapitaltillskott består av eget kapital tillskjutet av koncernens ägare och IFRS 2 kostnader från aktiebaserade ersättningar relaterade till koncernens aktiebaserade incitamentsprogram. Aktierelaterade ersättningar uppgår till 77 miljoner kronor (28) för 2023. Reserver Reserver består av en omräkningsreserv som inkluderar de valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter för utlandsverksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än den rörelsevaluta koncernredovisningen presenteras i. Moderbolaget och koncernen presenterar sina finansiella rapporter i svenska kronor (SEK). Omräkningsdifferensen för 2023 uppgår till -3 miljoner kronor (36). Årets omräkningsdifferenser redovisas i rapporten över totalresultatet och de ackumulerade omräkningsdifferenserna redovisas i resultaträkningen vid en avyttring av utlandsverksamheten. Långsiktiga incitamentsprogram Koncernen har tre pågående långsiktiga incitamentsprogram som baseras på prestationsaktier; LTI 2021/2024, LTI 2022/2025 och LTI 2023/2026. Om samtliga program skulle utnyttjas fullt ut skulle totalt 2 480 000 nya stamaktier emitteras/konverteras vilket innebär en utspädning om cirka 3,7 procent av moderbolagets stamaktier baserat på det totala antalet stamaktier i moderbolaget. För mer information om koncernens långsiktliga incitamentsprogram, se Not 9 25 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Företagsinteckningar 78 78 Spärrade bankmedel 19 17 Summa 97 94 Av företagsinteckningarna avser 61 miljoner kronor säkerhet för koncernens revolverande kreditfacilitet hos Danske Bank. Spärrade medel hänförs till hyresavtal för koncernens huvudkontor samt mot koncernens leverantörer. Ett återtagandeförbehåll finns där Danske Bank vid kontraktsbrott från koncernen har rätt att återta koncernens automatiserade lagerhanteringssystem, AutoStore med ett bokfört värde om 742 miljoner kronor (816). 26 Transaktioner med närstående KONCERNLEDNINGEN I BOOZT AB (PUBL) Under året har även ett nytt LTI 2023/2026 implementerats. Mer information om ersättningar till ledande befattningshavare och koncernens långsiktiga incitamentsprogram finns i Not 9. LEVERANTÖRER KLASSIFICERADE SOM NÄRSTÅENDE Under rapportperioden genomförde koncernen externa transaktioner med närstående inom ramen för den vanliga verksamheten. Alla transaktioner genomförs enligt normala affärsmässiga villkor. Alla transaktioner prissätts enligt marknadsvillkor och enligt principen om armlängds avstånd. Koncernen köper regelbundet varor eller kommersiella tjänster från följande bolag: Day Birger et Mikkelsen A/S, Masai Clothing Company ApS, TV/2 Danmark A/S, Brøndbyernes I.F. Fodbold A/S, Hövding Sverige AB (publ) och Position Green AB, Hållbar e-handel Norden AB, Mos Mosh A/S och Adidas Sverige AB. Dessa leverantörer klassificeras som närstående eftersom ledamöter i styrelsen eller koncernledningen är eller har varit styrelseledamöter eller på annat sätt närstående till bolagen. Nedanstående upplysningar inkluderar inte transaktioner under de perioder som inträffade före eller efter att motparten klassificerades eller upphörde att klassificeras som närstående. Boozt AB (publ) har inte lämnat garantier eller säkerheter till eller till förmån för styrelseledamöter eller andra ledande befattningshavare. Ingen av styrelseledamöterna eller andra ledande befattningshavare under 2023 eller 2022 haft några direkta eller indirekta affärstransaktioner med koncernen utöver den ersättning som anges i denna Not och Not 9. NÄRSTÅENDE TRANSAKTIONER Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Leverantörer klassificerade som närstående parter Inköp av varor och tjänster 212 357 Totalt värde av transaktioner med leverantörer klassificerade som närstående parter 212 357 Totalt värde av transaktioner med närstående parter 212 357 SKULDER TILL NÄRSTÅENDE PARTER Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Leverantörer klassificerade som närstående parter Leverantörsskulder 42 54 Summa av skulder till närstående parter 42 54 27 Finansiella risker Koncernens verksamhet är exponerad för olika finansiella risker: valutarisk, ränterisk, kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringsstrategi är fokuserad på att hantera osäkerhet på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera möjliga ogynnsamma effekter på INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 7 ===== SIDA 118 ===== koncernens finansiella resultat. Koncernen har utvecklat ett riskhanteringsramverk i syfte att stärka riskhanteringen i koncernen. Ramverket fastställer hur risker identifieras, utvärderas och följs upp. Styrelsen har beslutat om vilka övergripande principer som gäller för hantering av finansiella risker genom den finanspolicy som antagits. Finanspolicyn omfattar i huvudsak följande områden; kapitalstruktur, kapitalanskaffning, lånefinansiering och likviditetshantering. De viktigaste finansiella riskerna beskrivs nedan. VALUTARISK Valutarisk är risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändring i utländska valutakurser. Den främsta exponeringen härrör från koncernens försäljning och inköp i utländska valutor. Denna exponering benämns transaktionsexponering. Valutarisker återfinns också i omräkningen av utländska verksamheters tillgångar och skulder till moderbolagets funktionella valuta så kallad omräkningsexponering. Omräkningsexponeringen för koncernen är begränsad. Enligt koncernens finanspolicy ska transaktionsexponeringen primärt hanteras genom naturliga säkringar vilket innebär att man minskar risken för stora resultateffekter till följd av skiftningar i valutakurser genom att ha likvida medel med motsvarande valutafördelning som de framtida betalningarna av kortfristiga skulder. Tillämpad princip innebär också att koncernen strävar efter att göra varuinköp med samma valutafördelning som budgeterade intäkter. Dessutom ska koncernen utvärdera eventuella obalanser i valutainflödet och utflödet och söka terminskontrakt för att säkra dessa obalanser. Koncernen har i detta avseende under 2023 redovisat ett överskott i DKK/EUR och NOK samt ett underskott i SEK. Per den 31 december 2023 har koncernen inga pågående terminskontrakt. Som framgår av tabellen nedan utgörs koncernens huvudsakliga transaktionsexponering av SEK, DKK/EUR och NOK. En 3% starkare SEK mot EUR och DKK skulle ha en uppskattad positiv effekt på årets resultat före skatt på 42 miljoner SEK. En 3% starkare NOK mot SEK skulle, med alla andra variabler konstanta, ha en uppskattad positiv effekt på årets resultat före skatt på 20 miljoner SEK. VALUTAEXPONERING 2023 (2022) Valuta Rörelseintäkter Rörelseskulder SEK 33% (35) 61% (57) DKK 34% (34) 22% (25) EUR 17% (15) 13% (13) NOK 10% (12) 2% (3) USD 0% (0) 1% (1) Other 5% (4) 1% (2) Summa 100% (100) 100% (100) Valuta Kortfristiga skulder Likvida medel SEK 57% (59) 29% (47) DKK 26% (24) 38% (27) EUR 12% (12) 23% (21) NOK 3% (4) 6% (4) USD 0% (0) 1% (1) Valuta Rörelseintäkter Rörelseskulder Other 2% (0) 4% (1) Summa 100% (100) 100% (100) RÄNTERISK Koncernen är exponerad för ränterisk på räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder. Koncernen är exponerad för konsekvenserna av rörlig ränta på skulder. Vid lån till fast ränta är koncernen exponerad för marknadsrisk. Med hänsyn till koncernens belåningsgrad är den befintliga ränterisken begränsad. Under 2023 har den genomsnittliga effektiva räntan på skulder till kreditinstitut varit 5.3% per år (2,7). Om räntorna varit 3 procentenheter högre med alla andra variabler konstanta hade årets resultat före skatt varit cirka 14 miljoner kronor lägre. Om räntan ökar med 3% kommer koncernens framtida hyreskontrakt att diskonteras med en implicit ränta på 6.5%. KREDITRISK Vid tidpunkten för en konsumenttransaktion erhåller koncernen betalningen omedelbart, alternativt överförs transaktionen till betalningsleverantören, som koncernen redovisar som "annan fordran" gentemot tills betalning har erhållts. I allmänhet erhålls inbetalning inom 1-3 dagar. Om konsumenten väljer att använda faktura som betalningsmöjlighet, överför koncernen fordran till ett kreditinstitut som beviljar och bär kreditrisken. Koncernen har redovisat en fordran på 60 miljoner kronor på sina betalningsleverantörer för ej erhållna betalningar från försäljningstransaktioner kring rapportdagen. ”Business-to-Consumer” representerar 96% av koncernens totala nettoomsättning 2023. ”Business-to-Business” försäljningen avser försäljning av marknadsföringstjänster till koncernens varumärkespartners, samt försäljning av varor från egna varumärken till återförsäljare. Motparter till koncernens kundfordringar är koncernens varumärkespartners, som koncernen löpande köper varor från och innehar leverantörsskulder gentemot. Kundfordringarna följs upp kontinuerligt och värdet av osäkra fordringar är inte betydande. Per 2023-12-31 har ingen kvittning av fordringar och skulder mot leverantörer gjorts. Mer information om koncernens kundfordringar finns i Not 18. När det gäller kreditrisker som uppstår från koncernens övriga finansiella tillgångar, som inkluderar likvida medel, är koncernens huvudsakliga kreditrisk förknippat med motparters oförmåga att uppfylla sina åtaganden, t.ex på grund av att motparten gått i konkurs. Koncernens maximala exponering utgörs av det redovisade värdet av dessa finansiella instrument. Cirka 100% av koncernens finansiella tillgångar har ett finansiellt institut eller bank som motpart. Av koncernens finansiella tillgångar, inklusive likvida medel, är cirka 95% mot koncernens huvudbank, Danske Bank. Placering av likvida medel får endast ske i banker eller kreditinstitut med hög kreditvärdighet i enlighet med koncernens finanspolicy. Historiskt har det aldrig skett några kreditförluster avseende likvida medel och det bedöms inte heller sannolikt att detta kommer att inträffa i framtiden. Koncernen bedömer att det inte föreligger någon betydande kreditrisk för koncernens finansiella tillgångar per årsbokslut 2023. ÅLDERSSTRUKTUR PÅ KUNDFORDRINGAR OCH ÖVRIGA FORDRINGAR Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Kundfordringar Ej förfallet 20 18 Förfallet 1-30 dagar 7 5 Förfallet >30 dagar 17 9 Osäkra kundfordringar -3 -2 Summa 41 30 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 8 ===== SIDA 119 ===== Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Övriga fordringar Regleras inom 0-30 dagar 147 69 Regleras > 30 dagar - - Osäkra fordringar - - Summa 147 69 För koncernens principer för förväntade kreditförluster, se Not 1. LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisken som koncernen är exponerad mot är hänförlig till verksamhetens säsongsvariationer. Inköpen är cykliska och varulagret byggs upp inför varje säsong baserat på koncernens förväntade försäljning. Detta innebär att tidpunkten för utflödet av likvida medel för köp av lagervaror inte överensstämmer med tidpunkten för inflöden av likvida medel hänförliga till försäljning, vilket resulterar i en likviditetsrisk. Likviditetsrisken hanteras av principen om finansiell flexibilitet som omfattas av koncernens finanspolicy och innebär att det ska finnas tillgängliga likvida medel som täcker förväntade likviditetsbehov under de perioder då koncernen har lägst tillgång till likvida medel. Detta hanteras genom att ha tillgång till checkräkningskrediter som per utgången av 2023 uppgår till 90 miljoner kronor och en revolverande kreditfacilitet på ytterligare 200 miljoner kronor som kan avropas utan ny kreditansökan. Per utgången av 2023 uppgår den tillgängliga likviditeten till 1 753 miljoner kronor. Det finns också en likviditetsrisk som hänförs till verksamhetens tillväxt och behov av att förbättra, uppgradera och investera i system och infrastruktur för att hantera ökade försäljningsvolymer och komplexitet i verksamheten. För att hantera denna risk har styrelsen satt upp riktlinjer för hur stor likviditetstillgång som ska eftersträvas för att möta de behov som uppstår. Kassaflödesprognoser upprättas och följs upp veckovis för den operativa verksamheten, krediter och aktuell likviditet. Det görs också rullande prognoser för att säkerställa att det ständigt finns tillräcklig likviditet för att tillgodose verksamhetens behov samt att utrymme finns i outnyttjade kreditlöften. Koncernen övervakar att lånelimiter inte överskrids. Förfallostrukturen för alla koncernens finansiella skulder, inklusive kapitalbelopp och räntor, visas i tabellen nedan. Tabellen visar kontraktuellt odiskonterade belopp. Summa Förfaller inom 3 månader Förfaller inom 3 till 12 månader Förfaller inom 1-5 år Förfaller inom 5-9 år Förfaller efter 9 år Förfallostruktur finansiella skulder per 31 december 2022 Skulder till kreditinstitut 570 62 114 395 - - Leasingskulder 539 19 62 235 207 16 Leverantörsskulder 1 385 1 343 41 - - - Övriga skulder 386 335 2 49 - - Summa Förfaller inom 3 månader Förfaller inom 3 till 12 månader Förfaller inom 1-5 år Förfaller inom 5-9 år Förfaller efter 9 år Summa 2 880 1 760 219 679 207 16 Förfallostruktur finansiella skulder per 31 december 2023 Skulder till kreditinstitut 423 24 72 326 - - Leasingskulder 542 22 64 267 189 - Leverantörsskulder 1 140 1 136 3 - - - Övriga skulder 527 484 17 26 - - Summa 2 632 1 667 157 620 189 0 HANTERING AV KAPITALRISK Koncernens mål avseende kapitalstruktur är att trygga koncernens förmåga att fortsätta bedriva sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter samt att upprätthålla en optimal kapitalstruktur. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen, kan koncernen förändra eventuell framtida utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att reducera skulderna. Koncernen bedömer kapitalet på basis av skuldsättningsgraden. Skuldsättningsgraden beräknas som nettoskuld dividerad med totalt kapital. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna kortfristiga räntebärande skulder och långfristiga räntebärande skulder) med avdrag för likvida medel. Koncernen har kovenantåtagande kopplat till dess kreditfacilitet där Koncernens nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA skall ej skall överstiga 3.0:1 och räntetäckningsgrad skall överstiga 4.0:1. Kovenanterna redovisas kvartalsvis på tolv månaders rullande basis och har ej brutits under 2023. Se vidare i not 21. 28 Finansiella instrument till verkligt värde Miljoner kronor Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar per 31 december 2022 Depositioner 8 - - 8 8 Kundfordringar 30 - - 30 30 Övriga fordringar 69 - - 69 69 Likvida medel 1 777 - - 1 777 1 777 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 1 9 ===== SIDA 120 ===== Miljoner kronor Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen Summa redovisat värde Verkligt värde Summa 1 884 0 0 1 884 1 884 Finansiella skulder per 31 december 2022 Räntebärande skulder till kreditinstitut - 570 - 570 570 Leasingskulder - 539 - 539 539 Leverantörsskulder - 1 385 - 1 385 1 385 Övriga skulder - 384 2 386 386 Summa 0 2 878 2 2 880 2 880 Miljoner kronor Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar per 31 december 2023 Depositioner 8 - - 8 8 Kundfordringar 41 - - 41 41 Övriga fordringar 147 - - 147 147 Likvida medel 1 463 - - 1 463 1 463 Summa 1 660 0 0 1 660 1 660 Miljoner kronor Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella skulder per 31 december 2023 Räntebärande skulder till kreditinstitut - 423 - 423 423 Leasingskulder - 1 140 - 542 542 Leverantörsskulder - 525 - 1 140 1 140 Övriga skulder - 542 2 527 527 Summa 0 2 630 2 2 632 2 632 FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGEN Koncernen har derivatinstrument som består av valutaterminer som används för säkringsändamål, vilka värderas till verkligt värde enligt nivå 2 i värderingshierarkin. Derivattillgångar uppgår till 0 miljoner kronor (0). Övriga finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkning återfinns på nivå 3 i värderingshierarkin. Mer information om skulder till innehavare utan bestämmande inflytande finns i Not 1 och 14. Koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder anses ligga nära det redovisade värdet, varefter det redovisade värdet beräknas vara detsamma som det verkliga värdet. Miljoner kronor Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivattillgångar - - - 0 Summa 31 december 2022 0 0 0 0 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skuldförda tilläggsköpeskillingar - - 4 4 Summa 31 december 2022 0 0 4 4 Miljoner kronor Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivattillgångar - - - 0 Summa 31 december 2023 0 0 0 0 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 0 ===== SIDA 121 ===== Miljoner kronor Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Skuldförda tilläggsköpeskillingar - - 2 2 Summa 31 december 2023 0 0 2 2 29 Intressebolag Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Ingående redovisat värde 27 - Förvärv av intressebolag - 27 Valutakurseffekter 2 - Nedskrivning av intresseandelar -14 - Redovisat värde vid årets slut 15 27 Bolagsnamn OrganisationsnummerHemvist Ägarandel/ Rösträtt Redovisat värde, miljoner kronor Dropp ehf 580619-1260 Reykjavík, Island 23,5% 15 Liveshopper ApS 1576577 Köpenhamn, Danmark 30,0% 0 Total 15 30 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång har ägt rum. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 1 ===== SIDA 122 ===== MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING Miljoner kronor Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 RÖRELSENS INTÄKTER Nettoomsättning 166 90 Summa rörelsens intäkter 166 90 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader 2,3 -9 -9 Personalkostnader 4 -160 -90 Summa rörelsens kostnader -169 -99 RÖRELSERESULTAT -3 -9 RESULTAT FRÅN FINANSIELLA POSTER Finansiella intäkter 27 0 Finansiella kostnader 0 0 Finansnetto 27 0 Resultat före skatt 24 -9 BOKSLUTSDISPOSITIONER Koncernbidrag 3 10 RESULTAT FÖRE SKATT 27 1 Skatt på årets resultat 5 0 0 ÅRETS RESULTAT 27 1 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 ÅRETS RESULTAT 27 1 Övrigt totalresultat 0 0 ÅRETS TOTALRESULTAT 27 1 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION Moderbolagets finansiella rapporter B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 2 ===== SIDA 123 ===== MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Miljoner kronor Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag 6 831 1 138 Andelar i intressebolag 29 27 27 Summa anläggningstillgångar 858 1 165 Omsättningstillgångar Övriga fordringar 0 0 Fordran koncernbolag 1 078 797 Aktuell skattefordran 0 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 0 Kassa och bank 7 36 5 Summa omsättningstillgångar 1 114 802 SUMMA TILLGÅNGAR 1 973 1 967 Miljoner kronor Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 8 6 6 6 6 Fritt eget kapital Överkursfond 2 182 2 136 Balanserat resultat -355 -267 Årets resultat 27 1 Summa fritt eget kapital 1 854 1 871 SUMMA EGET KAPITAL 1 860 1 876 Skulder Långfristiga skulder Övriga avsättningar 9 14 19 Summa långfristiga skulder 14 19 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 1 0 Skulder till koncernbolag 38 38 Övriga skulder 17 8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 43 26 Summa kortfristiga skulder 98 72 SUMMA SKULDER 113 91 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 973 1 967 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 3 ===== SIDA 124 ===== MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL Miljoner kronor Aktiekapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2022 6 2 116 -266 1 855 Årets resultat 0 0 1 1 Årets totalresultat 0 0 1 1 Nyemission 0 0 - 0 Aktierelaterade ersättningar - 20 - 20 Summa transaktioner med ägare 0 20 0 20 Utgående eget kapital per 31 december 2022 6 2 136 -266 1 876 Miljoner kronor Aktiekapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital per 1 januari 2023 6 2 136 -266 1 876 Årets resultat 0 0 27 27 Årets totalresultat 0 0 27 27 Nyemission 0 - 0 0 Aktierelaterade ersättningar - 46 - 46 Återköp av egna aktier - - -89 -89 Summa transaktioner med ägare 0 46 -89 -43 Utgående eget kapital per 31 december 2023 6 2 182 -328 1 860 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 4 ===== SIDA 125 ===== MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE Miljoner kronor Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Rörelseresultat -3 -9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Aktierelaterade ersättningar 41 10 Erlagd ränta 0 - Betald inkomstskatt 0 0 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL 38 1 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Förändringar av rörelsefordringar -281 180 Förändringar av rörelseskulder 26 0 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -255 180 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN -217 180 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag 6 -83 -164 Avyttring av dotterbolag 418 0 Förvärv av intressebolag 0 -27 Erhållna koncernbidrag 3 10 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 338 -181 Miljoner kronor Not 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Aktieåterköp -89 - KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN -89 0 Årets kassaflöde 31 0 Likvida mdel vid årets början 7 5 5 Likvida medel vid årets slut 7 36 5 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 5 ===== SIDA 126 ===== Moderbolagets noter 1 Moderbolagets redovisningsprinciper MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridisk person”. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter om inte annat anges. ANDELAR I DOTTERBOLAG OCH INTRESSEBOLAG Andelar i dotterbolag och intressebolag redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde. Transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterbolag. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning tillämpas inte reglerna om finansiella instrument enligt IFRS 9 i moderbolaget som juridisk person utan moderbolaget tillämpar i enlighet med ÅRL anskaffningsvärdemetoden. I moderbolaget värderas därmed finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. AKTIEÄGARTILLSKOTT Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren i den mån nedskrivning ej erfordras. REDOVISNING AV KONCERNBIDRAG Lämnade respektive erhållna koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med RFR 2 kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR För LTI 2021/2024, LTI 2022/2025 och LTI 2023/2026 görs en sannolikhetsbedömning av hur många aktier som förväntas falla ut inom programmet utifrån programmens kriterier och villkor vid varje rapporteringstillfälle. Bedömning av antalet intjänade aktier styr därav storleken på avsättningen för sociala avgifter i perioden. För mer information se Not 9 för koncernen. 2 Arvode till revisorer Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Deloitte AB Revisionsuppdrag 0 -1 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Summa -1 -2 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Övriga tjänster avser rådgivning inom revisionsnära områden såsom redovisning, due diligence etc. 3 Övriga externa kostnader Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Övriga externa kostander -9 -9 Summa -9 -9 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 6 ===== SIDA 127 ===== 4 Anställda och personalkostnader Medeltal anställda per land 2022 Medelantal anställda Varav kvinnor Varav män Sverige 16 2 14 Summa 16 2 14 Könsfördelning ledande befattningshavare 2022 Styrelseledamöter 7 3 4 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 7 2 5 Summa 14 5 9 Medeltal anställda per land 2023 Sverige 15 2 13 Summa 15 2 13 Könsfördelning ledande befattningshavare 2023 Styrelseledamöter 6 3 3 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare 7 2 5 Summa 13 5 8 MODERBOLAGETS PERSONALKOSTNADER Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Löner och ersättningar -126 -55 Sociala avgifter -33 -34 Pensionskostnader 0 0 Summa -160 -90 LÖNER OCH ERSÄTTNING INKLUSIVE FÖRMÅNER TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Hermann Haraldsson (Koncernchef) Lön och fast ersättning -10 -9 Rörlig ersättning -6 -2 Övriga förmåner -11 -3 Aktierelaterad ersättning -9 -5 Sociala avgifter -7 0 Pensionskostnader - - Summa -44 -19 Övriga ledande befattningshavare Lön och fast ersättning -28 -20 Rörlig ersättning -15 -6 Övriga förmåner -38 -9 Aktierelaterad ersättning -32 -17 Sociala avgifter -23 2 Pensionskostnader 0 0 Summa -136 -49 Ledande befattningshavare inkluderar styrelsen, koncernens verkställande direktör (Group CEO) och andra ledande befattningshavare. Andra ledande befattningshavare omfattar Group CFO, Group CCO, Group CSCO, Group CTO, Group CPO och Group CHRO, vilka tillsammans med vd utgör koncernens ledningsgrupp. Löner och ersättningar inkluderar kostnader för fast, respektive variabel ersättning och aktierelaterade ersättningar. Övriga förmåner motsvarar värdet på de skattemässiga förmåner som ledande befattningshavare har erhållit under året. Övriga förmåner innefattar bland annat bilförmån, broavgift, dagstidning samt skattemässigt förmånsvärde på utnyttjade optioner under året. Sociala kostnader inkluderar sociala avgifter för koncernens långsiktiga incitamentsprogram som bestäms av koncernens aktiekurs. Under året har bolaget redovisat 46 miljoner kronor (20) i IFRS 2 kostnader och sociala avgifter om -5 miljoner kronor (-9) för aktierelaterade ersättningar. Mer information om ersättning till ledande befattningshavare finns I Not 9 för koncernen. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 7 ===== SIDA 128 ===== 5 Skatter REDOVISAD SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 % 1 jan - 31 dec 2022 % Aktuell skatt Skatt på årets resultat 0 - Summa 0 0 Härledning av redovisad skatt och effektiv skattesats Resultat före skatt 27 1 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget -6 -20,6% 0 -20,6% Ej avdragsgilla kostnader och ej skattepliktiga intäkter 6 20,3% 0 20,6% Summa 0 -0,3% 0 0,0% SPECIFIKATION AV FÖRÄNDRING AV UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN SEK million 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Ingående redovisat värde - 1 Utnyttjande av skattemässiga underskott - -1 Summa 0 0 En uppskjuten skattefordran redovisas endast om det är högst sannolikt att koncernen kommer att använda den uppskjutna skattefordran. Uppskjutna skattefordringar för underskottsavdrag redovisas i den mån det är sannolikt att de kommer att kunna utnyttjas. Per den 31 December 2023 har bolaget likt förgående år inte redovisat något utgående skattemässigt underskott. 6 Andelar i koncernbolag ÄGARANDEL I DOTTERBOLAG Miljoner kronor 1 jan - 31 dec 2023 1 jan - 31 dec 2022 Ingående redovisat värde 1 138 974 Avyttring av dotterbolag -391 - Förvärv av dotterbolag 83 164 Redovisat värde vid årets slut 831 1 138 Bolagsnamn OrganisationsnummerHemvist Ägarandel/ Rösträtt Redovisat värde, miljoner kronor Boozt Fashion AB 556710-4699 Malmö, Sverige 100% 747 Boozt Fulfilment & Logistics AB 556723-8182 Malmö, Sverige 100% - Boozt Retail AB 556734-1200 Malmö, Sverige 100% - Boozt Fashion Norge AB 556746-1222 Malmö, Sverige 100% - November 2009 Option Holding AB 556826-4252 Malmö, Sverige 100% - Kronor PSP AB 559306-0022 Malmö, Sverige 100% - Boozt Retail Copenhagen A/S 38138871 Köpenhamn. Danmark 100% - Boozt Retail A/S 37982148 Köpenhamn. Danmark 100% - Boozt Technology A/S 39032197 Köpenhamn. Danmark 100% - Boozt Innovation Lab ApS 31863147 Köpenhamn. Danmark 100% - Boozt Fashion ApS 32551416 Köpenhamn. Danmark 100% - Boozt Technology Poland sp.z.o.o 0000904917 Poznań, Polen 100% - Boozt Baltics UAB 305785629 Vilnius, Litauen 100% - Boozt Technology Baltics UAB 304614924 Vilnius, Litauen 100% - Nordic Brand Hub Holding A/S 43761773 Vedbæk, Danmark 100% 83 Nordic Brand Hub A/S 32783910 Vedbæk, Danmark 100% - NOORSØM GROUP ApS 28860005 Vedbæk, Danmark 100% - NOORSØM GROUP INTERNATIONAL ApS 32099424 Vedbæk, Danmark 100% - NOORSØM GROUP NORGE AS 917397759 Rud, Norge 100% - Total 831 Information om förvärv under året finns i Not 14 för koncernen. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 8 ===== SIDA 129 ===== 7 Likvida medel Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Kassa och bank 36 5 Summa 36 5 Bolaget är en del av en koncernintern cash pool där dotterbolaget Boozt Fashion AB är cash pool innehavare. Per den 31 december 2023 uppgår bolagets saldo i cash poolen till 15 miljoner kronor (22), vilket har redovisats som en kortfristig fordran mot koncernbolag. 8 Aktiekapital Per den 31 december 2022 omfattade det registrerade aktiekapitalet till 5 690 301 kronor (5 622 301) med ett kvotvärde på 0,0833 kronor per aktie. Aktiekapitalet är fördelat på 66 544 621 stamaktier och 1 744 867 C-aktier. Aktieinnehavet berättigar till rösträtt vid årsstämman med 1 röst för varje stamaktie och 1/10 röst för varje C-aktie. Innehavare av stamaktier är berättigade till utdelning medan innehavare av C-aktier inte är berättigade till utdelning. Samtliga aktier har samma rätt till kvarvarande nettotillgångar, dock har C-aktier inte rätt till högre belopp än vad som motsvarar aktiens kvotvärde. Samtliga aktier är fullt betalda och inga stamaktier är reserverade för överlåtelse. Inga stamaktier innehas av bolaget själv eller dess dotterbolag. Mer information om bolagets aktiekapital återfinns i Not 24 för koncernen. 9 Övriga avsättningar Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2020/2023 - 15 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2021/2024 9 3 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2022/2025 1 0 Avsättning för sociala avgifter hänförliga till LTI 2023/2026 4 - Summa 14 19 För mer information om aktierelaterade ersättningar och koncernens LTI program, se not 1 och not 9 för koncernen. 10 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Miljoner kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Upplupna semesterlöner 8 8 Upplupna sociala avgifter 12 8 Upplupna löner 23 10 Övrigt - 0 Summa 43 26 11 Förslag till vinstdisposition Kronor 31 dec 2023 31 dec 2022 Överkursfond 2 182 225 200 2 136 412 795 Balanserat resultat -355 019 669 -266 518 530 Årets resultat 27 130 020 729 712 Summa 1 854 335 551 1 870 623 977 12 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång har ägt rum. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 2 9 ===== SIDA 130 ===== Intygande och underskrifter Styrelsen och vd försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet ställningar och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Resultat- och balansräkning samt koncernresultat- och koncernbalansräkningar kommer att föreläggas årsstämman den 22 april 2024 för fastställelse. Årsredovisningen har den 22 mars 2024 godkänts av styrelsen och vd för publicering. MALMÖ, MARS 22 2024 HENRIK THEILBJØRN Styrelsens ordförande AILEEN O’TOOLE Styrelseledamot BENJAMIN BÜSCHER Styrelseledamot CECILIA LANNEBO Styrelseledamot JÓN BJÖRNSSON Styrelseledamot JULIE WIESE Styrelseledamot HERMANN HARALDSSON Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 22 Mars 2024 Deloitte AB Didrik Roos Auktoriserad revisor INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 0 ===== SIDA 131 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Boozt AB (publ) organisationsnummer 556793-5183 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Boozt AB (publ) för räkenskapsåret 2023-01-01 - 2023-12-31. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 30-38, samt 95-130 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäktsredovisning av varuförsäljning med returrätt Beskrivning av risk Koncernen redovisar intäkter när kontrollen överförts till köparen och dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt och det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla koncernen. Nettoomsättningen uppgår 2023 till 7 755 Mkr spritt över cirka 7,7 miljoner kundordrar. Väletablerade rutiner avseende säker IT-drift och väl fungerade IT-processer är således av stor vikt för Boozts verksamhet då den omfattande och intensiva transaktionsvolymen medför att fullständighet är kritisk för att ett väsentligt fel i den finansiella rapporteringen inte skall uppstå. Intäktsredovisningen innehåller även uppskattningar och bedömningar då reserv för förväntade returer, som per 31 december 2023 uppgår till 265 Mkr, baseras på historisk data och företagsledningens bedömning. För ytterligare information hänvisas till not 1 om ”Redovisningsprinciper” om intäkter och Bedömningar och uppskattningar, not 3 ”Nettoomsättning per region och fördelning av intäkter”, samt not 23 ”Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter”. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgärder men var inte begränsad till dessa: • Granskning av koncernens processer och rutiner för intäktsredovisning med test av utformning och implementation av nyckelkontroller. • Analytisk granskning av redovisad försäljning och matchning av samtliga varulagertransaktioner med hjälp av data- analysverktyg. • Granskning av generella IT-kontroller för involverade system för kundordrar, varulager och redovisningssystem med involvering av IT-revisor. • Bedömt företagsledningens antagande genom att jämföra träffsäkerheten i historiska bedömningar för att bedöma precisionen samt gjort efterföljande granskning av faktiska utfall av returer. • Granskning av att erforderliga upplysningar lämnats i årsredovisningen. Värdering av varulager Beskrivning av risk Boozts varulager uppgår den 31 december 2023 till cirka 38 % av koncernens totala tillgångar och uppgick till 2 281 Mkr. Varulagret utgörs huvudsakligen av koncernens centrallager i Ängelholm. Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärdet där anskaffningsvärde beräknas enligt ”först-in – först-ut principen” och nettoförsäljningvärde definieras som försäljningspris reducerat med försäljningskostnader. Felbedömning i inköp samt stora lager som binder kapital innebär en risk för inkurans och för att fastställa storleken på inkuransen måste företagsledningen göra bedömningar om framtida händelser och försäljning av enskilda produkter och produktgrupper. För ytterligare information hänvisas till not 1 om ”Redovisningsprinciper” om varulager och Bedömingar och uppskattningar, samt not 17 ”Varulager”. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgärder men var inte begränsad till dessa: • Granskning av koncernens processer och rutiner kring redovisning av varulager med test av utformning och implementation av nyckelkontroller • Utfört dataanalys av samtliga transaktioner i koncernens varulager för att identifiera trögrörliga och inkuranta produkter och eventuellt tillkommande inkuransbehov. • Deltagit vid fysisk inventering. • Utfört dataanalys på försäljningstransaktioner för att säkerhetsställa att värdering sker enligt lägsta värdets princip. • Granskning av att erforderliga upplysningar lämnats i årsredovisningen. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 1 ===== SIDA 132 ===== Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 2-29, 39-94 samt 134-139. Även ersättningsrapporten utgör annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Boozt AB (publ) för räkenskapsåret 2023-01-01 - 2023-12-31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 2 ===== SIDA 133 ===== Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Boozt AB (publ) för räkenskapsåret 2023-01-01 - 2023-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Boozt AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef- rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef- rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef- rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisning och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Deloitte AB, utsågs till Boozt AB (publ)s revisor av bolagsstämman 2023-04-26 och har varit bolagets revisor sedan 2018-04-27. Malmö den mars 22, 2024 Deloitte AB Didrik Roos Auktoriserad revisor INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 3 ===== SIDA 134 ===== Tillkommande information Definitioner................................................................................... 135 Härledning av finansiell rapportering...........................................137 Kalender för finansiell information 2024..................................... 139 ===== SIDA 135 ===== Definitioner Begrepp APM Defintion Logisk grund Aktierelaterade ersättningar APM Koncernens kostnad som regleras genom utgivande av aktier. Målet är att isolera alla kostnader i samband med aktierelaterade ersättningar och om det förekommer IFRS 2 kostnader och skatter i samband med aktierelaterade ersättningar. Eftersom dessa kostnader i stor utsträckning fluktuerar med kursutvecklingen eller personalomsättningen kan den hjälpa läsaren att utvärdera koncernens resultat exklusive dessa aktierelaterade kostnader. Andel administrations- och övriga kostnader(%) APM Summa rörelsens kostnader minskat med kostnader för handelsvaror, hanteringskostnader, marknadsföringskostnader och avskrivningar plus övriga rörelseintäkter delat med nettoomsättning. Begreppet visar utvecklingen av administrations- kostnader och övriga kostnader, därefter utvärderas dessa kostnader mot nettoomsättningen. Andel avskrivningar APM Avskrivningar och nedskrivningar delat med nettoomsättning. Målet är att följa utvecklingen av avskrivningar och nedskrivningar, sedan värdera dessa kostnader mot nettoomsättningen. Andel hanteringskostnader APM Plock-, pack- och fraktkostnader delat med nettoomsättning. Målet är att gruppera kostnaderna som är relaterade till plockning, packning, returer, inleveranser och alla distributionskostnader förknippade med frakt till och från kunder samt distributionskostnader mellan företag. Därefter utvärderas dessa kostnader mot den nettoomsättning som skapats. Andel marknadsföringskostnader APM Marknadsföringskostnader delat med nettoomsättning. Begreppet grupperar kostnaderna som är relaterade till produktion, medietid, onlineexponeringar, analyser avseende övervakning av försäljning, CRM- aktiviteter och sedan utvärderas dessa kostnader mot nettoomsättning. Antal ordrar APM Antal lagda ordrar under en period, annulleringar och returer obeaktade. Antalet ordrar är en parameter för att mäta det genomsnittliga ordervärdet. Antalet aktiva kunder APM Antal kunder som gjort minst ett inköp under de senaste 12 månaderna. Begreppet visar utifrån historisk data hur antalet aktiva kunder utvecklats i absoluta siffror. Antalet besök APM Antalet besök på en webbsida eller en grupp av webbsidor oavsett använd plattform. Detta begrepp är relevant för att förstå konverteringsgraden. Antalet ordrar per aktiv kund (orderfrekvens) APM Antalet ordrar som lagts de senaste 12 månaderna delat med antalet aktiva kunder vid periodens slut. Detta begrepp illustrerar frekvensen för en isolerad grupp (aktiva kunder). Det hjälper läsaren att förstå i vilken utsträckning kunderna kommer tillbaka och hur ofta de har handlat under de senaste 12 månaderna, oavsett om de har varit aktiva i alla 12 månader eller om det är nya kunder som har varit aktiva i mindre än 12 månader. Bruttomarginal APM Kostnad för handelsvaror (exklusive övriga rörelsein-täkter) delat med nettoomsättning. Målet är att analysera bruttovinsten över tiden, uttryckt som procent av nettoomsättning. Bruttovinst APM Nettoomsättning minskat med kostnad för handelsvaror. Målet är att visa bidraget som blir kvar efter kostnaden för handelsvaror, vilket innebär att det finns tillgängliga medel för resterande kostnader och vinst. Fritt kassaflöde APM Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten Syftet är att visa koncernens genererade kassaflöde utan påverkan från finansieringsverksamheten. Genomsnittligt ordervärde APM Transaktionsbaserad nettoomsättning dividerat med antalet ordrar. Målet är att visa konsumenternas genomsnittliga monetära värde per varukorg exklusive moms, vilket är mycket viktigt för att bestämma och förstå lönsamheten i varje enskild order. Investerat kapital APM Nettorörelsekapital, maskiner och inventarier, nyttjanderättstillgångar och immateriella tillgångar inklusive goodwill Målet är att illustrera det investerade kapitalet som ligger till grund för vår affärsverksamhet. Justerad andel administrations- och övriga kostnader (%) APM Summa rörelsens kostnader minskat med jämförelsestörande poster samt kostnader för handelsvaror, hanteringskostnader, marknads-föringskostnader och avskrivningar plus övriga rörelseintäkter delat med nettoomsättning. Målet är att visa utvecklingen av administrationskostnader och övriga kostnader utan effekt av engångshändelser samt kostnader i samband med börsnoteringen av Boozt AB (publ). Justerat rörelseresultat APM Vinst/förlust före räntor, skatt, aktierelaterade ersättningar till anställda och jämförelsestörande poster, såsom omstruktureringskostnader i samband med stängningen av Beauty by Boozt butikerna i Köpenhamn, mars 2020 och Roskilde, juni 2019 Begreppet syftar till att visa rörelseresultatet exklusive engångsposter, aktierelaterade ersättningar till anställda och jämförelsestörande poster. Justerad rörelsemarginal APM Justerat rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Målet är att visa koncernens effektivitet i att skapa vinst, exklusive påverkan av kostnader som varierar med aktiekursen. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 5 ===== SIDA 136 ===== Begrepp APM Defintion Logisk grund Justerat resultat per aktie före och efter utspädning APM Periodens resultat, justerat med aktierelaterade ersättningar och jämförelsestörande poster, dividerat med det vägda genomsnittliga antalet före/respektive efter utspädning aktier under perioden. Målet är att visa resultat per aktie före/respektive efter utspädning justerat för effekter från jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster APM Poster som saknar tydliga samband med den ordinarie verksamheten och är av sådan typ att den inte kan förväntas inträffa ofta eller regelbundet samt att det är en post av väsentligt värde. Målet är att isolera händelser som inte kan karakteriseras som normala drift- eller engångskostnader. Konverteringsgrad APM Totalt antal ordrar dividerat med totala antalet besök på webbplatsen. Målet är att förstå hur trafik som skickas till koncernens webbplatser konverteras till monetära ordrar. Nettoskuld / nettokassa APM Räntebärande skulder minus likvida medel Målet är att visa tillgängliga likvida medel efter teoretisk avräkning av alla räntebärande skulder, vare sig dessa är kort- eller långfristiga. Rörelsekapital APM Omsättningstillgångar exklusive likvida medel, minskat med icke räntebärande kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet visar en kortfristig finansiell hälsa, eftersom det anger om företaget har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att täcka dess kortfristiga skulder. Rörelsekapitalet kan sättas i förhållande till nettoomsättningen för att förstå effektiviteten i det rörelsekapital som är bundet i verksamheten. Soliditet APM Totalt eget kapital delat med totala tillgångar. I vilken utsträckning är koncernens tillgångar finansierade av kapital som ägs av koncernens aktieägare. Tillväxt i lokal valuta APM Tillväxten i lokal valuta omräknat med valutakurs för jämförelseperioden För att illustrera tillväxten justerat för inverkan av omräkningen utav utländsk valuta till SEK. Transaktionsbaserad nettoomsättning APM Bruttoförsäljning (inkl. frakt och faktureringsintäkter) minskat med rabatter och returer exklusive moms. Målet med begreppet är att visa orderns totala konsumentvärde minus returer och moms. Transaktionsbaserad nettoomsättning minus kostnader avseende komissionsförsäljning plus andra intäkter som inte är relaterade till konsumentorder motsvarar nettoomsättningen. Transaktionsbaserade nettoomsättningen kan beräknas som genomsnittligt ordervärde (AOV) multiplicerat med antalet ordrar. True frequency APM Orderfrekvens för kunder som varit hos Boozt under de senaste tolv månaderna, utan påverkan av ordrar från nya kunder. Begreppet isolerar den grupp av kunder som köpte hos koncernen för 12 månader sedan och man tittar på denna grupps beteende för de kommande tolv månaderna i fråga om frekvens (hur många ordrar som läggs i genomsnitt). Detta ger läsaren en förståelse för en mognad kundgrupps frekvensbeteende. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 6 ===== SIDA 137 ===== Härledning av finansiell rapportering HÄRLEDNING AV TOTALA INTÄKTER Miljoner kronor 1 Jan - 31 Dec, 2023 1 Jan - 31 Dec, 2022 Koncernen Transaktionsbaserad nettoomsättning 7 493 6 560 Minskat med kommissionsförsäljning -23 -64 Övriga intäkter 286 247 Nettoomsättning 7 755 6 743 Boozt.com Transaktionsbaserad nettoomsättning 6 210 5 442 Minskat med kommissionsförsäljning -23 -58 Övriga intäkter 261 226 Nettoomsättning 6 448 5 610 Booztlet.com Transaktionsbaserad nettoomsättning 1 282 1 118 Minskat med kommissionsförsäljning 0 -6 Övriga intäkter 26 21 Nettoomsättning 1 307 1 133 HÄRLEDNING AV JUSTERAT RÖRELSERESULTAT Miljoner kronor 1 Jan - 31 Dec, 2023 1 Jan - 31 Dec, 2022 Rörelseresultat (EBIT) 299 253 Aktierelaterade kostnader för anställda (sociala avgifter) 21 -10 Aktierelaterade kostnader för anställda 77 28 Övriga jämförelsestörande poster* 2 15 Justerat rörelseresultat 400 286 SPECIFIKATION AV JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Miljoner kronor 1 Jan - 31 Dec, 2023 1 Jan - 31 Dec, 2022 Admin och övriga kostnader 101 33 Av- och nedskrivningar 0 0 Summa jämförelsestörande poster 101 33 INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 7 ===== SIDA 138 ===== HÄRLEDNING AV REDOVISNING ENLIGT IFRS Miljoner kronor om inget annat anges 1 Jan - 31 Dec, 2023 1 Jan - 31 Dec, 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten (A) 130 805 Kassaflöde från investeringsverksamheten (B) -124 -715 Fritt kassaflöde (A) + (B) 6 90 Transaktionsbaserad nettoomsättning - Boozt.com (A) 6 210 5 442 Fysisk försäljning (B) 156 145 Antal ordrar (000) (B) 6 395 5 954 Genomsnittligt ordervärde (SEK) (A) / (B) 947 890 Antal ordrar (000) (LTM) (A) 6 395 5 954 Antal aktiva kunder (000) (B) 2 703 2 503 Antal ordrar per aktiv kund (A) / (B) 2,37 2,38 Bruttomarginal (%) 39,2% 39,5% Andel hanteringskostnader (%) -10,6% -11,3% Andel marknadsföringskostnader (%) -10,3% -11,0% Andel administrations- och övriga kostnader (%) -11,1% -10,2% Andel avskrivningar (%) -3,2% -3,3% Rörelsemarginal (%) 3,9% 3,8% Avrundningsdifferenser kan påverka summeringarna. Miljoner kronor om inget annat anges 31 Dec, 2023 31 Dec, 2022 Likvida medel 1 463 1 777 Räntebärande skulder -423 -570 Övriga långfristiga skulder 0 0 Nettokassa (+) / nettoskuld (-) 1 040 1 207 Totalt eget kapital 2 721 2 503 Totala tillgångar 5 959 5 992 Soliditiet 45,7% 41,8% Varulager 2 281 2 039 Kundfordringar 41 30 Övriga fordringar 147 69 Aktuell skattefordran 7 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 70 84 Leverantörsskulder -1 140 -1 385 Skatteskulder -52 -82 Övriga skulder -527 -386 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -513 -479 Rörelsekapital 315 -109 Rörelsekapital - procent av nettoomsättning rullande 12 månader 4,1% -1,6% INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 8 ===== SIDA 139 ===== Kalender för finansiell information 2024 25 april 2024 Årsstämma 26 april 2024 Delårsrapport januari - mars 2024 16 augusti 2024 Delårsrapport januari - juni 2024 5 november 2024 Delårsrapport januari - september 2024 Koncernens finansiella rapporter finns tillgängliga på www.booztgroup.com. Frågor till koncernen besvaras av: Magnus Thorstholm Jensen, Chef för Investor Relations majt@boozt.com / +45 30 50 44 02 eller Sandra Gadd, CFO sga@boozt.com / +46 768 27 61 18 Denna rapport innehåller framåtblickande information baserad på aktuella förväntningar hos företagsledningen för Boozt. Inga garantier kan ges att dessa förväntningar kommer att inträffa. Faktiskt utfall kan komma att avvika väsentligt från det som återges i den framåtblickande informationen på grund av förändrade förhållanden i ekonomi, marknad eller konkurrens, förändring av legala krav och andra politiska faktorer, fluktuationer i valuta eller annat utanför Boozts kontroll. INLEDNING STRATEGI OCH MARKNAD VERKSAMHETSMODELL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL RAPPORTERING TILLKOMMANDE INFORMATION B O O Z T G R O U PÅ R S R E D O V I S N I N G 2 0 2 3S I D A _1 3 9 ===== SIDA 140 ===== Kontaktuppgifter Adress: Hyllie Boulevard 35, 215 37 Malmö Telefon: +46 40 12 80 05 E-post: info@boozt.com www.booztgroup.com Org. nr: 556793-5183 VAT nr: SE556793518301