FULLTEXT DEL 3 AV 4
Årsredovisning 2023
De individuellt nedskrivna fordringarna för vilka reserveringar har gjorts avser ej indrivningsbara fordringar som inte omfattas av kreditförsäkringar. Under 2023 redovisades en avsättning för kundfordringar om 24 Mkr, hän - förligt till en av de största detaljhandelskunderna i Storbritannien som ställdes under förvaltarskap. Åldersanalysen av kundfordringar inklusive kundförluster 31 dec 2023 31 dec 2022 Mkr Bruttobelopp Förlustreserv Nettobelopp Bruttobelopp Förlustreserv Nettobelopp Löpande, ej förfallna 948 - 948 867 - 867 Förfallna upp till 30 dgr 25 - 25 41 - 41 Förfallna 30–60 dgr 3 -1 2 7 -3 4 Förfallna 60–90 dgr 0 - - 0 - 0 Förfallna över 90 dgr 27 -23 4 9 -2 7 Summa 1 003 24 979 924 5 919 Övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader och upplupna intäk - ter är inte osäkra. Per den 31 december 2023 var kundfordringar om 31 Mkr (52) förfallna men inte nedsättning. Dessa gäller kunder, för vilka det inte finns någon historia av sena/uteblivna betalningar. Kreditförluster på övriga fordringar och upplupna intäkter förväntas vara oväsentliga. Kundfordringar till ett belopp om 105 Mkr (78) omfattas av kreditförsäkring. Redovisade värden anses vara en god approximation av verkligt värde på kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar. Maximal exponering för kreditrisk per balansdagen är det redovisade värdet enligt ovan, juste - rat för den del som täcks av en kreditförsäkring. Koncernen innehar inga panter som säkerhet. Redovisade belopp för kundfordringar är noterade i följande valutor. Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Euro 362 376 Svenska kronor 272 221 Danska kronor 245 216 Brittiska pund 58 60 Norska kronor 29 33 US-dollar 5 4 Övriga valutor 8 9 Summa 979 919 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter fördelar sig enligt följande: Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Förutbetalda IT-kostnader 12 11 Förutbetalda hyror, försäkringar och leasingavgifter 8 8 Förutbetalda personalrelaterade kostnader 4 4 Förutbetalda marknadsföringskostnader 1 2 Förutbetalda depositioner 0 3 Övriga förutbetalda kostnader 27 17 Övriga upplupna intäkter 0 2 Summa 52 47 Not 17 Kundfordringar och andra kortfristiga fordringar Se not 1 ( XIII ) för redovisningsprinciper. Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Kundfordringar före förlustavdrag 1 003 924 Avskrivning för kundförluster -24 -5 Kundfordringar 979 919 Övriga fordringar 58 64 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 52 47 Summa 1 089 1 030 Förändring av reservering för osäkra kundfordringar Mkr 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 5 2 Avsättning för nedskrivning av kundfordringar 24 4 Kundfordringar som skrivits bort under året som ej indrivningsbara -3 -1 Ej utnyttjat belopp återfört 0 0 Valutakursdifferenser -2 0 Utgående balans den 31 december 24 5 98 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 101 ===== Not 18 Likvida medel Se not 1 ( XIII ) för redovisningsprinciper. Posten likvida medel i koncernens kassaflödesanalys och balansräkning består av följande: Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Likvida medel 658 583 Summa 658 583 Alla likvida medel finns tillgängliga vid begäran. Cloetta AB (publ) har en Multicurrency Zero Balancing Cash Pool (MZBCP) som möjliggör för koncernen med dotterbolag att använda till - gängliga medel som deponerats i banken i en eller flera valutor för en effektiv likviditetshantering med dagliga betalningar i den löpande verk - samheten. Koncernens MZBCP gör möjlighet att göra uttag från konton som innehas av banken i olika valutor och i olika länder utan att tillräckliga medel anslås i respektive valuta under förutsättning att motsvarande medel sammantaget finns tillgängliga på MKBCP . Eventuell kreditfacilitet och/eller checkräkningskredit över dag har avtalats separat. Denna MZBPC grundar sig på, och knyter ihop, konton i lokala kontostrukturer i olika länder där koncernbolagen ingår som innehavare av underkonton. Av följande tabell framgår redovisade värden för redovisade kvittningar av finansiella tillgångar och skulder hänförliga till MZBCP Relaterade finansiella instrument som inte kvittas 2023 Mkr Bruttobelopp finansiella instrument Kvittning av negativ kassabalans mot positiv balans via cash pools Nettobelopp redovisat i balansräkningen Kassainnehav utöver cash pools Övriga lån från kredit institut Netto belopp Likvida medel 4 805 -4 196 609 49 - 658 Summa tillgångar 4 805 4 196 609 49 658 Lån från kreditinstitut 4 196 -4 196 - - 2 187 2 187 Summa skulder 4 196 4 196 2 187 2 187 Relaterade finansiella instrument som inte kvittas 2022 Mkr Bruttobelopp finansiella instrument Kvittning av negativ kassabalans mot positiv balans via cash pools Nettobelopp redovisat i balansräkningen Kassainnehav utöver cash pools Övriga lån från kredit institut Netto belopp Likvida medel 5 469 -4 906 563 20 - 583 Summa tillgångar 5 469 4 906 563 20 583 Lån från kreditinstitut 4 906 -4 906 - - 2 190 2 190 Summa skulder 4 906 4 906 2 190 2 190 99 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 102 ===== Not 19 Eget kapital Se not 1 ( XVII ) och ( XIX ) för redovisningsprinciper. Kapitalhantering Styrelsens målsättning är att upprätthålla en god finansiell ställning, som bidrar till att bibehålla investerares, kreditgivares och marknadens förtro - ende samt utgöra en grund för fortsatt utveckling av affärsverksamheten. Kapitalet består av totalt eget kapital. Styrelsen föreslår utdelning till aktieägarna. Långsiktigt har Cloetta för avsikt att dela ut mellan 40 och 60 procent av resultatet efter skatt. Både under 2023 och 2022 var ambitionen att fortsätta använda kassaflöden för att betala utdelning och att maximera den finansiella flexibiliteten för kompletterande förvärv. Koncernens mål med kapitalhanteringen är att trygga koncernens fort - levnad för att kunna ge avkastning till aktieägarna, nytta för andra intres - senter samt att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att minska kapi - talkostnaderna. Koncernen bedömer kapitalet utifrån nettoskuldsättning/ EBITDA-kvoten. Detta nyckeltal beräknas som nettoskuld dividerat med EBITDA, justerat för jämförelsestörande poster. Koncernen har definierat ett långsiktigt skuldsättningsmål på högst 2,5 ggr. Nettoskuld/EBITDA per 31 december 2023 uppgick till 1,7 ggr (1,9). Utdelning per aktie Bolagsstämman godkände följande utdelning den 4 april 2023 och 6 april 2022. 2023 2022 Utdelning per aktie, kr 1,00 1,00 Total utdelning, Mkr 285 287 Utdelning som andel av resultatet för föregående år 1041 61 Datum för utbetalning April 2023 April 2022 1) Utdelningen som andel av föregående års resultat, justerat för påverkan från redovisade nedskrivningar och avsättningar och övriga jämförelsestörande poster inklusive skatteef - fekten hänförliga till investeringen i den nya fabriksanläggningen, uppgick till 63 procent. Efter räkenskapsårets utgång har styrelsen föreslagit årsstämman följande utdelning. Föreslagen utdelning är inte redovisad i balansräkningen per balansdagen 2023 2022 Utdelning per aktie, kr 1,00 1,00 Total utdelning, Mkr 285 285 Styrelsen föreslår att det totala resultatet i moderbolaget till bolags - stämmans förfogande om 848 Mkr (1 115) fördelas till aktieägarna till ett belopp om 285 Mkr (285) och att i ny räkning överföres ett belopp om 563 Mkr (830). Eget kapital Aktiekapital Antalet auktoriserade, emitterade och fullt betalda aktier per den 31 december 2023 uppgick till 288 619 299 (288 619 299). Antalet aktier består av 5 735 249 A-aktier (5 735 249) och 282 884 050 B-aktier (282 884 050). Samtliga aktier har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Aktiernas kvotvärde uppgår till 5,00 kr. Vid kontant eller kvitt - ningsemission äger, där nya aktier i serie A respektive B ges ut, innehavare av A- och B-aktier rätt att teckna nya A- respektive B-aktier i förhållande till det aktuella innehavet på avstämningsdagen. Om emissionen endast omfattas av B-aktier äger samtliga innehavare av A- och B-aktier rätt att teckna sig för nya B-aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen. Vid fondemission och vid emission av konvertibler och teckningsoptioner tillämpas motsvarande regler. Överlåtelse av A-aktie till person som tidigare inte är A-aktieägare i bolaget utlöser ett hembudsförfarande, utom när överlåtelsen skett genom bodelning, arv, testamente eller gåva till person som är närmast till arv efter givaren. Se sidan 43 för mer information. Cloetta har förvärvat 1 622 932 aktier till en genomsnittlig aktiekurs, inklusive marginella transaktionskostnader, om 20,6560 kronor under perioden 31 oktober 2022 till 23 november 2022 och 63 704 aktier till en genomsnittlig aktiekurs, inklusive marginella transaktionskostnader, om 17,8289 kronor per den 30 oktober 2023. Dessa aktier innehas som egna aktier. De egna aktierna innehas i syfte att emittera aktier till deltagarna i L TI'21, L TI'22 och L TI'23 per intjänandedatumet. Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av kursvinster och -förluster som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella räkenskaper i en annan valuta än den valuta som koncernens finansiella rapporter presenteras i. Detta inkluderar valuta - kursdifferenser på monetära poster avseende fordran på eller skuld till en utlandsverksamhet, för vilken avräkning inte är planerad eller troligen inte kommer att ske inom överskådlig framtid. Balanserat resultat Balanserade vinstmedel utgörs av summan av årets resultat och balan - serat resultat från föregående år. Förändringar i eget kapital För information om förändringar i eget kapital i koncernen, se koncernens rapport över förändringar i eget kapital på sidan 79. Säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet (Säkring av nettoinvesteringar) Koncernen tillämpar säkringsredovisning på investeringen i varumärken i Cloetta Ireland Ltd., Cloetta Suomi Oy, Cloetta Holland B.V. och Cloetta Slovakia s.r.o. Se not 1 ( XIII ) för mer information om den tillämpade säkringsredovisningen. Aktierelaterade ersättningar Se not 23 för mer information om aktierelaterade ersättningar. 100 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 103 ===== Not 21 Upplåning Se not 1 (XIII) för redovisningsprinciper. 31 dec 2023 Mkr Återstående löptid < 1 år Återstående löptid 1–2 år Återstående löptid 2–5 år Återstående löptid > 5 år Summa Lån från kreditinstitut - 800 1 387 - 2 187 Aktiverade transaktionskostnader -5 -5 -3 - -13 Företagscertifikat 149 - - - 149 Upplupen ränta 2 - - - 2 Leasingskulder 74 36 39 10 159 Summa 220 831 1 423 10 2 484 31 dec 2022 Mkr Återstående löptid < 1 år Återstående löptid 1–2 år Återstående löptid 2–5 år Återstående löptid > 5 år Summa Lån från kreditinstitut - 800 1 390 - 2 190 Aktiverade transaktionskostnader -5 -4 -4 - -13 Företagscertifikat 149 - - - 149 Upplupen ränta 2 - - - 2 Leasingskulder 61 40 43 12 156 Summa 207 836 1 429 12 2 484 Den 27 oktober 2022 ingick Cloetta ett ändrings- och omräkningsavtal med de befintliga bankerna. Avtalet ingicks för att arrangera för ytterligare finansiering av den nya anläggningen som ska etableras och består utöver de befintliga faciliteterna av: • ett tidsbestämt lån om 100 Meur som ska återbetalas den 27 oktober 2025, med möjlighet till förlängning i två år, och • en revolverande kreditfacilitet om 60 Meur, tillgänglig fram till den 27 oktober 2026, med möjlighet till förlängning i ett år. Den 17 maj 2023 förlängde Cloetta sina lånefaciliteter med ett år. Villkoren avtalade i de tidsbestämda och revolverande lånefaciliteterna i flera valu - tor trädde i kraft den 30 juni 2023 och består av: • ett tidsbestämt lån om 800 Mkr som ska återbetalas den 30 juni 2025, • ett tidsbestämt lån om 125 Meur som ska återbetalas den 30 juni 2026, • en revolverande kreditfacilitet om 60 Meur, tillgänglig fram till den 30 juni 2027, • en revolverande kreditfacilitet om 60 Meur, tillgänglig fram till den 27 oktober 2027, • ett tidsbestämt lån om 100 Meur som ska återbetalas den 27 oktober 2026, med möjlighet till förlängning i ett år. Se not 26 för koncernens kontraktsmässigt avtalade odiskonterade kassaflöden som ska betalas inom ramen för de finansiella skulderna, inklusive räntebetalningar. Not 20 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att dividera årets resultat hänförligt till aktieägarna i moderbolaget med ett vägt genom - snittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att dividera årets resultat hänförligt till aktieägarna i moderbolaget med ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten från aktierelaterade ersättningar. Beräkningen av resultat per aktie före och efter utspädning baseras på följande resultat hänförligt till innehavare av stamaktier och viktat genomsnittligt antal utestående stamaktier: 2023 2022 Årets resultat hänförligt till aktieägarna före och efter utspädning, Mkr 437 275 Antal emitterade aktier den 1 januari 288 619 299 288 619 299 Effekt av köp av egna aktier -3 224 382 -1 812 948 Vägt genomsnittligt antal aktier under året före utspädning 285 394 917 286 806 351 Effekt i antal aktier av aktierelaterade ersättningar 255 901 83 886 Vägt genomsnittligt antal aktier under året efter utspädning 285 650 818 286 890 237 Resultat per aktie före utspädning, kr 1,53 0,96 Resultat per aktie efter utspädning, kr 1,53 0,96 Cloetta köpte 63 704 (1 622 932) egna aktier för att uppfylla sitt framtida åtagande att leverera aktier till deltagarna i de aktierelaterade långsiktiga incitamentsprogrammen. 101 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 104 ===== Mkr Långfristig upplåning Kortfristig upplåning Summa Ingående balans den 1 januari 2022 2 162 206 2 368 Förändringar från finansiellt kassaflöde Återbetalning av leasingskulder -16 -59 -75 Betald transaktionskostnad -9 - -9 Utbetalning från företagscertifikat - 597 597 Återbetalning företagscertifikat - -598 -598 Summa förändringar finansiellt kassaflöde 25 60 85 Övriga förändringar Aktivering av transaktionskostnader -9 - -9 Nya leasingskulder 21 56 77 Förtida uppsägning av leasingavtal -3 - -3 Avskrivning av aktiverade transaktionskostnader - 3 3 Räntekostnader, externa lån 33 2 35 Betald ränta -33 -2 -35 Valutakursdifferenser på lån 131 2 133 Summa övriga förändringar 140 61 201 Utgående balans den 31 december 2022 2 277 207 2 484 Förändringar från finansiellt kassaflöde Återbetalning av leasingskulder -27 -61 -88 Betald transaktionskostnad -4 - -4 Utbetalning från företagscertifikat - 593 593 Återbetalning företagscertifikat - -594 -594 Summa förändringar finansiellt kassaflöde 31 62 93 Övriga förändringar Aktivering av transaktionskostnader 4 - 4 Nya leasingskulder 17 74 91 Förtida uppsägning av leasingavtal -2 - -2 Avskrivning av aktiverade transaktionskostnader - 5 5 Räntekostnader, externa lån 99 6 105 Betald ränta -99 -6 -105 Valutakursdifferenser på lån -1 -4 -5 Summa övriga förändringar 18 75 93 Utgående balans den 31 december 2023 2 264 220 2 484 Redovisat värde och verkligt värde för kort och långfristig upplåning är som följer: Verkligt värde Redovisat värde Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Lån från kredit- institut 2 187 2 190 2 187 2 190 Företagscertifikat 149 149 149 149 Leasingskulder 159 156 159 156 Summa 2 495 2 495 2 495 2 495 Verkligt värde på lån från kreditinstitut motsvarar de redovisade beloppen eftersom diskonteringseffekten är obetydlig och kreditrisken inte har ändrats väsentligt sedan lånen togs. All upplåning i koncernen är exponerad för ränteförändringar och förändringar i gällande marginaler på kvartalsbasis. Företagscertifikaten utfärdas till fast ränta baserat på tillämpliga marknadsräntor vid emissions datum. Leasingskulderna är effektivt säkerställda eftersom rättigheterna till de redovisade hyrda tillgångarna övergår till leasetagaren i händelse av fallissemang. Lån från kreditinstitut T otala faciliteter per balansdagen uppgår till motsvarande 800 Mkr och 345 Meur. Koncernens lånefacilitet är utan säkerhet. Företagscertifikatlåneprogrammet, om maximalt 1 000 Mkr, är etable - rat för ökad flexibilitet avseende det kortfristiga finansieringsbehovet. Se not 26 för en översikt över förfallodatumen för Cloettas olika lån från kredit institut. Cloetta har gjort en analys av effekterna av reformeringen av interbank - räntor (IBOR, det vill säga Interbank offer rates). Resultatet av analysen är att Cloetta inte har påverkats och inte kommer att påverkas väsentligt på kort sikt. Koncernens låneavtal och ränteswappar baseras på referens - räntorna EURIBOR och STIBOR. Ingen av dessa berörs ännu av IBOR- reformprojektet. När Cloetta refinansierade sina lån 2021, inkluderades alternativ i händelse av att STIBOR och EURIBOR upphör att publiceras. Vid förlängning av eller upptagande av nya lån som innehåller hänvisningar till referensräntor enligt IBOR kommer Cloetta att fastställa alternativ enligt ovan. 102 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 105 ===== Koncernens kreditfacilitet per balansdagen avser: Utestående belopp Ränta Tillämplig marginal 1 Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Lån i euro om nominellt 125 Meur (125) 1 387 1 390 Rörlig EURIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% Rörlig EURIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% 1,05% 1,05% Lån i svenska kronor om nominellt 800 Mkr (800) 800 800 Rörlig STIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% Rörlig STIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% 0,95% 0,95% Företagscertifikat om nominellt 1 000 Mkr (1 000) 149 149 Fast påslag per emitterat certifikat Fast påslag per emitterat certifikat 4,85% 3,08% Revolverande kreditfacilitet i flera valutor om 50 Meur (50) - - Rörlig IBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% Rörlig IBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% 1,15% 1,15% Revolverande kreditfacilitet i flera valutor om 10 Meur (10) - - Rörlig EURIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0,20% Rörlig EURIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0,20% 0,70% 0,70% Lån i euro om nominellt 100 Meur (100) - - Rörlig EURIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% Rörlig EURIBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% 1,55% 1,55% Revolverande kreditfacilitet i flera valutor om 60 Meur (60) - - Rörlig IBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% Rörlig IBOR + fast tillämpligt påslag, minst 0% 1,35% 1,35% Koncernens totala kreditfaciliteter 2 336 2 339 Aktiverade transaktionskostnader -13 -13 Leasingskulder 159 156 Upplupen ränta 2 2 Totala lån 2 484 2 484 1) Tillämpligt påslag på kreditfaciliteter baserad på covenanten nettoskuld/EBITDA per balansdagen. Påslag på företagscertifikat baserat på viktad genomsnittlig ränta på de utestående företagscertifikaten per balansdagen. Per den 31 december 2023 hade koncernen en ej utnyttjad kreditfacilitet om 2 441 Mkr (2 447) och möjlighet att ställa ut ytterligare företagscerti - fikat om 850 Mkr (850). 35 procent (35) av det fasta tillämpliga påslaget på de ej utnyttjade beloppen av den revolverande lånefaciliteten betalas som en avgift. Alla lån är noterade i euro, med undantag för det tidsbestämda lånet i enskild valuta om 800 Mkr (800), företagscertifikaten om 149 Mkr (149) och en del av leasingskulderna till ett belopp motsvarande 77 Mkr (120). Den effektiva räntan för lån från kreditinstitut och företagscertifikaten var 4,42 procent (1,55). Den effektiva räntesatsen inklusive effekten av den gemensamma valutans ränteswappar var 2,85 procent (1,35). 103 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 106 ===== Not 22 Finansiella derivatinstrument Se not 1 ( XIII ) för redovisningsprinciper. 31 dec 2023 31 dec 2022 Mkr Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Långfristiga Ränteswappar i enskild valuta 5 8 25 - Långfristigt, utgående balans 5 8 25 Kortfristiga Ränteswappar i enskild valuta 18 1 34 - Kortfristigt, utgående balans 18 1 34 Summa 23 9 59 Se not 23 för mer information om det aktiebaserade långsiktiga incitaments programmet. Ränteswappar i enskild valuta Koncernen har ingått ett flertal kontrakt om ränteswappar i enskild valuta för att delvis hantera ränterisken på lån noterade i både svenska kronor och euro. De kombinerade nominella beloppen för utestående ränteswappar i enskild valuta Nominellt belopp Ränta till fast växelkurs Löptid 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 STIBOR ränteswappar Mkr - 950 - 0,110% - Q1 2023 - Q2 2023 STIBOR ränteswappar Mkr 800 800 3,038% 3,038% Q1 2024 - Q2 2024 Q3 2023 - Q2 2024 STIBOR ränteswappar Mkr 100 - 3,875% - Q3 2024 - Q2 2025 - EURIBOR ränteswappar Meur 25 25 0,083% 0,083% Q1 2024 - Q2 2024 Q1 2023 - Q2 2024 EURIBOR ränteswappar Meur 10 10 0,083% 0,083% Q1 2024 - Q2 2024 Q3 2023 - Q2 2024 EURIBOR ränteswappar Meur 50 50 1,916% 1,916% Q1 2024 - Q2 2025 Q1 2023 - Q2 2025 EURIBOR ränteswappar Meur 10 10 1,916% 1,916% Q1 2024 - Q2 2025 Q3 2023 - Q2 2025 EURIBOR ränteswappar Meur 35 35 1,916% 1,916% Q3 2024 - Q2 2025 Q3 2024 - Q2 2025 EURIBOR ränteswappar Meur 70 - 3,081% - Q3 2025 - Q2 2026 - Samtliga ränteswappar i enskild valuta har zero floor för den rörliga delen. 104 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 107 ===== Not 23 Pensioner och andra långfristiga personalutfästelser Se not 1 ( V) och ( XIX ) för redovisningsprinciper. Koncernbolagen använder olika pensionsplaner, såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda. En avgiftsbestämd plan är en pensionsplan där koncernen betalar bestämda avgifter till en separat enhet. Koncernen har därefter ingen formell eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter även om det inte finns tillräckliga tillgångar för att betala alla anställda de förmåner som sammanhänger med de anställdas tjänstgöring under aktuell och tidigare perioder. En förmånsbestämd plan definierar ett pensionsbelopp som den anställde kommer att få efter pensioneringen, vanligen bero - ende på en eller flera faktorer som ålder, antal tjänsteår och lönenivå. Förmånsbaserade pensioner som innehas av pensionsfonder och som inte kan tillhandahålla tillförlitlig företagsspecifik information, redovisas som om de vore avgiftsbestämda planer. I händelse av ett underskott i dessa pensionsfonder har koncernen inga ytterligare betalningsförplik - telser när avgifterna väl är betalda, annat än att framtida betalningar till fonderna kan komma att öka. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Koncernen har ett antal förmånsbestämda pensionsplaner eller andra långfristiga personalutfästelser i Sverige, Nederländerna, Belgien, Finland, T yskland och Norge. Hänförligt till den aviserade stängningen av fabriken i T urnhout i Belgien och den medföljande minskningen av antalet anställda har en reducering redovisats för den belgiska planen under 2022. Den totala påverkan om 3 Mkr har redovisats som kostnad för sålda varor. Den förmånsbestämda pensionsplanen i Nederländerna redovisas som om den vore en avgiftsbestämd plan, eftersom tillräcklig information saknas för att koncernen ska kunna redovisa planen som förmånsbestämd. Cloetta redovisar i enlighet med UFR 10, pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Tillräcklig information saknas eftersom förvaltningen av planens tillgångar inte är utformad för fördelning av tillgångarna till de deltagande företagen. Vid ett underskott i denna pensionsstiftelse har koncernen ingen skyldighet att tillhandahålla ytterligare medel, annat än högre framtida avgifter. Månatliga premier är genomsnittliga premier, uttryckta i procent av den beräknade pensionsgrunden och bör åtmins - tone täcka kostnaderna för planen. Minimipensionspremien bestäms i enlighet med aktuariella och affärsmässiga beräkningar. Vid eventuell lik - vidation av planen tryggas ett belopp som är tillräckligt för att täcka förmå - nerna. I händelse av ett underskott vid tidpunkten för eventuell likvidering kommer definierade förmåner att minskas proportionellt i enlighet med artikel 134 i den nederländska pensionslagen. Inbetalningar till planen för nästa räkenskapsår förväntas uppgå till 49 Mkr (45). Dessa är fördelade på inbetalningar från arbetsgivaren om 33 Mkr (30) inbetalningar från de anställda om 16 Mkr (15). Vid utgången av 2023 uppgick täckningen av pensionsfonden till 119,5 procent (120,6). Per den 31 december 2023 var de främsta förmånsbestämda pensionsplanerna i koncernen: Sverige – ITP2 planen ITP2-planen omfattar anställda födda före 1979. Förmånerna i den äldre förmånsbestämda planen ger en slutlönebaserad ålderspension. Planen är en ofonderad förmånsbestämd plan. ITP-planen ger pension i procent av löneintervall. Ersättningen minskas proportionellt om förväntad arbets - tid, inom planen är kortare än 30 år oavsett arbetsgivare. ITP-planens förmåner intjänade hos tidigare arbetsgivare är indexerade efter konsu - mentprisindex. Finland – Leaf/Merijal planen Pensionsplanen är en frivillig pensionsplan via försäkring som bygger på slutlönen. Den etablerades den 31 december 2005 då skulder och till - gångar hos Merijal Pension Foundation och Leaf Pensionsstiftelse överfördes till Livförsäkringsaktiebolaget Pohjola. Norge Det norska dotterbolaget har en plan som är försäkrad i ett livförsäkrings - bolag. Denna fonderade plan, tillsammans med det nationella pensions - systemet, ger en ålderspension på maximalt 66 procent av den slutliga lönen. Försäkringen omfattar även änkepension på 60 procent av ålders - pensionen och barnpension om 50 procent av ålderspensionen. Försäk - ringen omfattar även en sjukpension om den försäkrade blir invalidiserad som motsvarar den ålderspension som den försäkrade skulle ha erhållit med sin aktuella lön. T otala pensioner och andra långfristiga personalutfästelser anges enligt följande: Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Pensionsförpliktelser -382 -345 Summa 382 345 T otal nettoskuld redovisad i balansräkningen Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Nuvärdet av fonderade förpliktelser 62 59 Verkligt värde på förvaltningstillgångar -67 -65 Underskott (Överskott) av fonderade förpliktelser 5 6 Nuvärdet av fonderade förpliktelser 377 339 Påverkan från minimifinansieringskrav/ tillgångstak 10 12 Nettoskuld i balansräkningen 382 345 105 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 108 ===== Förändringar av kombinerade förmånsbestämda pensionsförpliktelser netto och övriga långfristiga personalförpliktelser under året är som följer: Mkr Nuvärde av förpliktelsen Verkligt värde på förvaltnings tillgångar Effekt av tillgångstak Summa 1 januari 2022 564 62 2 504 Aktuell kostnad för tjänstgöring 6 - - 6 Räntekostnader/(intäkter) 5 -1 - 4 Totalt, redovisat i resultaträkningen 11 1 10 Omvärderingar: – Avkastning på förvaltningstillgångar, exklusive belopp som ingår i räntekostnader/(ränteintäkter) - 0 - 0 – Förlust från förändrade finansiella antaganden -180 0 - -180 – Förlust från förändrade demografiska antaganden -4 - - -4 – Erfarenhetsbaserade (vinster)/förluster 21 0 - 21 – Förändringar av tillgångstak, exklusive belopp som ingår i räntekostnader/(ränteintäkter) - - 9 9 Totalt, omvärderingar, redovisade i totalresultat 163 0 9 154 Valutakursdifferenser 6 -3 1 4 Tillfört – Arbetsgivare 0 -16 - -16 – Anställda som omfattas av planen 0 0 - - Utbetalningar – Utbetalningar av förmåner -17 17 - - Reduceringar -3 - - -3 Utgående balans 31 december 2022 398 65 12 345 Aktuell kostnad för tjänstgöring 4 - - 4 Räntekostnader/(intäkter) 11 -2 0 9 Totalt, redovisat i resultaträkningen 15 2 13 Omvärderingar: – Avkastning på förvaltningstillgångar, exklusive belopp som ingår i räntekostnader/(ränteintäkter) - 0 - 0 – Förlust från förändrade demografiska antaganden 24 - - 24 – Erfarenhetsbaserade (vinster)/förluster 19 - -2 17 Totalt, omvärderingar, redovisade i totalresultat 43 0 2 41 Valutakursdifferenser - 1 0 1 Tillfört – Arbetsgivare - -18 - -18 Utbetalningar – Utbetalningar av förmåner -17 17 - - Utgående balans 31 december 2023 439 67 10 382 Koncernen förväntar sig att betala 19 Mkr (17) i inbetalningar till sina förmånsbestämda planer under 2024. De förmånsbestämda förpliktelserna och förvaltningstillgångarna fördelat per land Nuvärde av förpliktelsen Verkligt värde på förvaltningstillgångar Effekt av tillgångstak Förmånsbestämd förpliktelse Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige 375 335 -15 -16 6 12 366 331 Norge 10 9 -14 -14 4 - - -5 Finland 25 24 -21 -20 - - 4 4 Övriga länder 29 30 -17 -15 - - 12 15 Summa 439 398 67 65 10 12 382 345 106 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 109 ===== Viktigaste aktuariella antagandena Vägt genomsnittligt procenttal 31 dec 2023 31 dec 2022 Diskonteringsränta 3,28 3,96 Årlig förväntad löneökning 2,14 2,94 Förväntad framtida ökningstakt för förmåner under utbetalning 1,64 1,92 Långsiktigt inflationsantagande 1,68 2,00 Antaganden om framtida dödlighet bestäms utifrån aktuariell rådgivning i enlighet med publicerad statistik och erfarenhet på respektive marknad. Dessa antaganden resulterar i en beräknad medellivslängd i år för en pensionär som pensioneras vid 65 års ålder 2023 2022 År Sverige Övriga Sverige Övriga Pensionering efter rapportperioden – Män 22 21 22 21 – Kvinnor 24 24 25 24 Pensionering 20 år efter rapportperioden: – Män 43 35 43 35 – Kvinnor 45 40 45 40 Den 31 december 2023 var den viktade genomsnittliga löptiden för den förmånsbestämda förpliktelsen 15,16 år (16,34 år). Känslighetsanalys av netto förmånsbestämda pensionsförpliktelser och övriga långfristiga personalförpliktelser avseende viktiga antaganden Påverkan på förmånsbestämd förpliktelse 2023 2022 Mkr Förändring i antagande Ökning Minskning Ökning Minskning Diskonteringsränta 1 procentenhet -18 23 -19 25 Löneökningstakt 1 procentenhet 4 -3 4 -3 Pensionsökningstakt 1 procentenhet 16 -17 11 -12 % Ökning med 1 år Minskning med 1 år Ökning med 1 år Minskning med 1 år Livslängd 3,01 -3,02 3,81 -3,77 Ovanstående känslighetsanalys baseras på en förändring i ett antagande medan andra antaganden är konstanta. I praktiken är detta osannolikt, och förändringar i vissa av antagandena kan vara korrelerade. Vid beräkning av de förmånsbestämda förpliktelsernas känslighet till viktiga aktuariella antaganden används samma metod som har tillämpats som vid beräkning av den pensionsskuld som redovisas i koncernens balansräkning. Förvaltningstillgångar för både 2022 och 2023 utgörs till 100 procent av försäkringsavtal. Förväntad löptidsanalys av odiskonterade förmånsbestämda pen sionsförpliktelser och andra långfristiga personalutfästelser, netto Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortare än 3 år - - Mellan 3–7 år - - Mellan 7–15 år 216 63 Över 15 år 223 335 Summa 439 398 T otala pensionskostnader för förmånsbestämda planer uppgående till 13 Mkr (10) ingår i kostnad för sålda varor, försäljningskostnader, adminis - trativa kostnader samt finansiella intäkter och kostnader i resultat - räkningen. Aktierelaterade ersättningar Aktierelaterat långsiktigt incitamentsprogram Årsstämman har godkänt styrelsens förslag om aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram som förenar aktieägarnas intresse med koncern - ledningens och andra anställda nyckelpersoners intressen i syfte att säkerställa ett maximalt långsiktigt värdeskapande. För att delta i planen krävs ett personligt aktieinnehav i Cloetta. Efter en treårig intjänandeperiod kan deltagarna tilldelas B-aktier i Cloetta utan ersättning under förutsättning att vissa villkor är uppfyllda. För att de så kallade aktierätterna av serie A ska berättiga till B-aktier i Cloetta krävs fortsatt anställning i bolaget och ett fortsatt personligt aktie - innehav. För varje investerad aktie kommer en A-aktie att tilldelas, villkorat av Cloettas genomsnittliga rörelseresultat (EBIT) under intjänandeperio - den samt om ovannämnda krav har uppfyllts. Tilldelning av B-aktier på grundval av så kallade aktierätter av serie B prestationsaktierätter förut - sätter dessutom uppfyllande av två resultatmål relaterade till Cloettas EBIT -marginal och nettoförsäljning under respektive intjäningsperiod. De aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammen för 2019 och 2020 intjänades under 2022 respektive 2023. Med avseende på det aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram - met för 2021 uppfylldes målnivåerna till en viktad genomsnittlig procent - andel om cirka 69 procent. Prestationsmålen var relaterade till Cloettas genomsnittliga tillväxt av försäljningen under perioden 2021 till 2023, Cloettas justerade EBIT -marginal för 2023 och Cloettas genomsnittliga årliga EBIT-nivå under perioden 2021 till 2023. Som ett resultat av detta räknar Cloetta med att 723 363 aktier till deltagarna med prestations - aktierätter av serie A och serie B. T otal kostnad relaterad till de ej intjänade aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammen beräknas uppgå till 63 Mkr (57) under hela intjänandeperioden. T otala kostnader för de aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammen uppgår till 23 Mkr (15) under 2023. Se sidan 45 för vidare beskrivning av de aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammen. 107 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 110 ===== Not 24 Avsättningar Se not 1 ( XVIII ) för redovisningsprinciper. Förändringar av avsättningar, exklusive pensioner och andra långfristiga personalutfästelser anges enligt följande: Mkr Omorganisation Övrigt Summa 1 januari 2022 4 1 5 Avsättning 110 0 110 Utnyttjade -6 -1 -7 Ej utnyttjat belopp återfört - -1 -1 Upplösning av diskonte- ringseffekt 0 - 0 Valutakursdifferenser 5 1 6 Utgående balans 31 december 2022 113 0 113 Analys av totala avsättningar Långfristiga 107 Kortfristiga 6 Summa 113 Mkr Omorganisation Övrigt Summa 1 januari 2023 113 0 113 Avsättning 63 6 69 Utnyttjade -6 - -6 Ej utnyttjat belopp återfört 1 - 1 Upplösning av diskonte- ringseffekt -1 - -1 Valutakursdifferenser -2 0 -2 Utgående balans 31 december 2023 168 6 174 Analys av totala avsättningar Långfristiga 160 Kortfristiga 14 Summa 174 Avsättningar till och återföringar av outnyttjade belopp av avsättningar till omorganisationer ingår i ”Personalkostnader” i kostnader per kategori i not 5. Tillskottet under 2023 om 63 Mkr till avsättningen för omorganisationen är främst hänförligt till avgångsvederlag och omplaceringskostnader som redovisades i samband med den aviserade stängningen av fabriken i T urn - hout i Belgien, och Roosendaal i Nederländerna, med merparten av de förväntade kassautflödena under 2026. Osäkerheten kring tidpunkterna för och beloppet av avsättningen för omstruktureringen härrör från fram - stegen med den nya fabriksanläggningen och framtida uppsägningar av medarbetare som påverkas av planen. Se not 23 för mer information om pensioner och andra långfristiga personalutfästelser. Not 25 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder Se not 1 ( XIII ) för redovisningsprinciper. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga fordringar Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Leverantörsskulder 717 581 Övriga skatter och sociala avgifter 152 167 Pensionsskulder 27 17 Övriga skulder - 4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 689 650 Summa 1 585 1 419 På grund av skuldernas kortfristiga natur motsvarar redovisade belopp för leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder verkligt värde. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Upplupna personalrelaterade kostnader 274 249 Upplupen kundbonus och rabatter 255 253 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 160 148 Summa 689 650 Förändringar i antalet aktier avseende de aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammen Antal, tusentals aktier 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 2 075 1 177 Tilldelade i nya planer 1 298 1 241 Inlösta -202 -343 Utgående balans den 31 december 3 171 2 075 I enlighet med de aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammen erhåller koncernen tjänster från anställda för vilka de erhåller eget kapital - instrument (aktier) som ersättning. Det verkliga värdet på de tjänster som utförs i utbyte mot aktierätter redovisas som en kostnad. Det totala belopp som kostnadsförs bestäms av det verkliga värdet för tilldelade aktier. • inklusive villkor om marknadens utveckling (exempelvis företagets aktiekurs) samt • inklusive effekten av eventuella intjäningsvillkor (till exempel mål för lönsamhet och försäljningstillväxt samt fortsatt anställning under en angiven tidsperiod). 108 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 111 ===== Not 26 Finansiella risker och riskhantering Koncernens verksamhet är exponerad för olika finansiella risker, som finansiell marknadsrisk (inklusive valutarisk, ränterisk, ränterisk i kassa- flödet och prisrisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhantering fokuserar på att hantera osäkerhet på de finansiella markna - derna och eftersträvar att minimera möjliga ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Finansiella risker hanteras av koncernens finansavdelning (T reasury) i enlighet med riktlinjer som godkänns av styrelsen. Group’s Treasury identifierar, utvärderar och säkrar om möjligt finansiella risker i nära sam - arbete med koncernens operativa enheter. Styrelsen har beslutat om över gripande principer och ramar för riskhanteringen samt specifika policyer inom områden som valutarisk, ränterisk, kreditrisk, användning av derivatinstrument och icke-derivata finansiella instrument samt pla- cering av överlikviditet. De viktigaste marknads- och finansiella riskerna beskrivs nedan. Finansiell marknadsrisk Valutarisk Koncernen är främst verksam inom Europeiska unionen, Norge och Storbritannien. Koncernens valutarisk avser främst positioner och framtida transak - tioner i euro (EUR), danska kronor (DKK), norska kronor (NOK), US-dollar (USD) och brittiska pund (GBP). Koncernen har stora investeringar i utlandsverksamheter, vars netto - tillgångar exponeras för omräkningsrisken i utländsk valuta. Baserat på riskanalys, har styrelsen beslutat att säkra eurorelaterad valutarisk genom att ha en del av koncernens kreditfaciliteter i euro. Denna säkring täcker en del av valutarisken i euro. Säkringsredovisning (säkringar av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet) tillämpas. Det resul - terade i en minskad volatilitet på finansnettot till följd av omvärdering av monetära tillgångar och skulder från och med dagen då säkringsredo - visning började tillämpas. Koncernens investeringar i varumärken inom Cloetta Ireland Ltd, Cloetta Suomi Oy, Cloetta Holland B.V. och Cloetta Slovakia s.r.o. säkras av eurodenominerade lån (redovisat värde: 162 Meur (161)) som minskar valutaomräkningsrisken för dessa varumärken. Verkligt värde för lånen uppgick till 162 Meur (161). Lånet klassificeras som säkring av nettoinves - tering. Effektiviteten i säkringen testas och dokumenteras kvartalsvis. Ingen ineffektivitet har redovisats från säkring av nettoinvestering. Effek - ten av säkring av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet redovisas under övrigt totalresultat. Den 31 december 2023 uppgick den ackumule - rade effekten av säkringar av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet till -257 Mkr (-263) netto efter skatt, vilket redovisas under balanserat resultat i eget kapital. Koncernens mål är att säkra mellan 50 och 80 procent av förväntad nettoexponering vid inköp i US-dollar och GBP om exponeringen är större än motsvarande 10 Meur. För att hantera den valutarisk som upp - står genom framtida affärstransaktioner samt i redovisade tillgångar och skulder, använder koncernen terminskontrakt. Valutarisk uppstår när framtida kommersiella transaktioner eller redovisade tillgångar och skulder är noterade i en utländsk valuta som inte är företagets funktionella valuta. Per balansdagen hade koncernen inga valutakontrakt för att säkra valutarisken för USD och GBP . Koncernen följer de definierade målen för valutarisker. Under 2022 och 2023 har valutakurserna varit volatila och hade därmed en betydande påverkan på Cloettas finansiella resultat. Om den svenska kronan under räkenskapsåret 2023 hade försvagats/ förstärkts med 10 procent mot euron med alla andra variabler konstanta, skulle årets resultat ha varit cirka 27 Mkr (25) högre/lägre. Det är resultatet av utländska kursvinster/förluster vid omräkning av all eurodenominerad handel i Europa. Inklusive omvärderingseffekten på likvida medel, lån och övriga monetära positioner i dotterbolag skulle nettoresultatet totalt ha varit cirka 35 Mkr högre/lägre. Den totala effekten på eget kapital skulle har varit 94 Mkr lägre/högre. Det beror främst på att koncernen tillämpar säkringsredovisning. Exponeringen vid omräkningen av dotterbolagens finansiella rapporter till koncernens rapporteringsvaluta har inte tagits med i känslighetsanalysen. Valutarisken för transaktionerna i andra valutor är inte signifikant då beloppen inte är av betydande omfattning för koncernen totalt. Ränterisk Koncernen är exponerad för ränterisk på räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder. Koncernen är exponerad för konsekvenserna av rörlig ränta för lånet i enskild valuta om nominellt 125 Meur och lånet i enskild valuta om nomi - nellt 800 Mkr och så snart det tidsbestämda lånet enskild valuta om 100 Meur och den revolverande kreditfaciliteten om 120 Meur har utnytt - jats. Räntan på företagscertifikat utvecklas i linje med ränteutvecklingen för STIBOR. Vid lån till fast ränta är koncernen exponerad för marknads - risk, vilket inte är en betydande risk för koncernen. Koncernens mål vid hanteringen av ränterisker är att ha fast ränta på mellan 50 och 80 procent av de långsiktiga lånen med en genomsnittlig löptid på mellan 2 till 3,5 år. Vid balansdagen var 2,5 år av exponeringen för ränteförändringar säkrad och har täckts in med i genomsnitt 79 procent av ränteexponeringen på utnyttjade faciliteter. Koncernen följer de definierade målen för ränterisker. Känsligheten för ränteförändringar i årets resultat och eget kapital är som följer: Känslighetsanalys ränta Påverkan från förändringar av räntorna på resultatet före skatt 2023 2022 Mkr Resultat före skatt Eget kapital Resultat före skatt Eget kapital -2 procentenheter 12 10 12 10 -1 procentenhet 6 5 4 3 1 procentenhet -6 -5 -7 -6 2 procentenheter -12 -10 -18 -14 Analysen beaktar effekterna av ränteswappar i enskild valuta och negativa räntesatser. Kreditrisk Koncernen har inga betydande kreditrisker. Koncernens kunder omfattas av en kreditpolicy. Omsättningen är beroende av betalningsvillkoren, som varierar per kund. Kundförluster avseende förväntade kreditförluster från kundfordringar redovisas med beaktande av olika möjliga fallissemang som kan leda till att koncernen inte kommer att kunna erhålla det belopp som är förfallet enligt ursprungliga betalningsvillkor. Indikatorer på att en kundfordran kan betrak - tas som osäker är om kunden har väsentliga finansiella svårigheter, om det finns en sannolikhet för att gäldenären kommer att gå i konkurs eller genomgå finansiell rekonstruktion eller att betalning är utebliven eller förse - nad (mer än 30 dagar). Kundförlustens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömt framtida kassaflöde, diskonterade med den ursprungliga effektiva räntan. Det redovisade värdet för tillgången minskas genom användningen av ett konto för osäkra ford - ringar och förlusten redovisas i resultaträkningen under nettoomsättning. Om en förlust är definitiv skrivs den av mot konto för osäkra fordringar. Kreditvillkor för kunder fastställs individuellt på de olika marknaderna. Koncentrationer av kreditrisker avseende kundfordringar är begränsad, då koncernens kundbas är stor och diversifierad. Kunderna är diver - sifierade bland annat i storlek, ursprungsland, storleken på utestående fordringar samt typ av kund. Merparten av kundfordringarna på de Internationella Marknaderna, Irland, Storbritannien, T yskland och Nederländerna samt mindre kunder i Finland är försäkrade via 109 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 112 ===== kreditriskförsäkringar. Kundfordringar till ett belopp om 105 Mkr (78) omfattas av kreditförsäkring. Dessutom övervakas fordringsbalansen löpande med resultatet att koncernens exponering mot osäkra fordringar är obetydlig. Enligt koncer - nens erfarenhet avseende indrivning av kundfordringar är kreditrisken låg på samtliga marknader. Under 2023 skrevs däremot kundfordringar om 24 Mkr av med avseende på att en av Cloettas största detaljhandels - kunder i Storbritannien gick i konkurs. Koncernen använder flera banker (de oftast anlitade bankerna har rating mellan AA och A+ (långfristiga) samt A 1+ och A 1 (kortfristiga) samt har en tillgänglig revolverande facilitet Nettobalans Övriga lån Mkr Rating (S&P) 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Danske Bank A/S Långfristig A+ 609 563 -547 -548 DNB Sweden AB Långfristig AA- - - -547 -548 KBC Kortfristig A-1 6 3 - - Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Långfristig A+ 0 0 -547 -548 Svenska Handelsbanken AB (publ) Långfristig AA- - - -547 -548 Tatra Banka Kortfristig A-1+ 39 11 - - Övriga banker 4 6 - - Summa 658 583 2 187 2 190 Likviditetsrisk Kassaflödesprognoser utförs av de operativa enheterna i koncernen, granskas av koncernens Cash Committee och aggregeras av koncernens finansfunktion (Group treasury). Group treasuryfunktionen följer löpande källor och storlek på koncernens kassaflöden, utdelning, obligationslån, krediter och aktuell likviditet samt gör rullande prognoser för att säker - ställa att det ständigt finns tillräcklig likviditet för att tillgodose verksamhet - ens behov samt utrymme på outnyttjade kreditlöften (se not 21). Detta är för att säkerställa att koncernen inte överskrider sina lånelimiter eller i före - kommande fall andra bindande finansiella löften (finansiella covenanter) kopplade till koncernens lånefaciliteter och vilken konsekvens sådana restriktioner har eller förväntas ha på koncernens förmåga att uppfylla sina betalningsförpliktelser. Sådana prognoser beaktar koncernens lånefinansieringsplaner, finansiella covenanter, efterlevnad av koncernens interna finansiella mål och i förekommande fall externa regelverk eller juridiska krav – som till exempel valutarestriktioner. Koncernens Multicurrency Zero Balancing Cash Pool (MZBCP) omfattar moderbolaget och flera koncernbolag. Överskottslikviditet hos enheter som ingår i MZBCP är tillgänglig för Group treasury och används för koncernens interna och externa finansieringsverksamhet. Överskottslikviditet hos enhe - ter som inte ingår i MZBCP är tillgänglig för Group treasury och används också för koncernens interna och externa finansieringsverksamhet. T abellen nedan visar koncernens finansiella skulder grupperat efter relevanta löptider baserat på återstående löptid på balansdagen fram till den avtalsenliga förfallodagen. Mkr 31 dec 2023 Löptid < 1 år Löptid 1–2 år Löptid 2–3 år Löptid 3–4 år Löptid 4–5 år Löptid > 5 år Summa Lån från kreditinstitut 1 111 890 1 422 - - - 2 423 Företagscertifikat 150 - - - - - 150 Leasingskulder 74 36 22 12 5 10 159 Finansiella derivatinstrument 1 4 3 - - - 8 Leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder exklusive övriga skatteskulder och skulder avseende sociala avgifter 1 433 - - - - - 1 433 Summa 1 769 930 1 447 12 5 10 4 173 Mkr 31 dec 2022 Löptid < 1 år Löptid 1–2 år Löptid 2–3 år Löptid 3–4 år Löptid 4–5 år Löptid > 5 år Summa Lån från kreditinstitut 1 74 860 1 412 - - - 2 346 Företagscertifikat 150 - - - - - 150 Leasingskulder 61 41 23 12 7 12 156 Leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder exklusive övriga skatteskulder och skulder avseende sociala avgifter 1 252 - - - - - 1 252 Summa 1 537 901 1 435 12 7 12 3 904 1) Kontraktsmässig ränta baserad på 3 mån EURIBOR och 3 mån STIBOR och tillämpliga marginaler baserade på de finansiella löftena (covenanter) relaterade till nettoskuld/EBITDA vid årsskiftet. Hantering av kapitalrisk Förutom vad som anges om kapitalhantering i not 19 är koncernens främsta prioritet vid kapitalstyrningen att följa de bindande finansiella löften (covenanter) som koncernen har givit i kreditavtal. Cloetta följer aktivt dessa covenanter och andra nyckeltal på kvartalsbasis. Lånavtal och checkräkningskredit, vilka är utan säkerhet omfattar en covenant rela - terad till nettoskuld/EBITDA. Koncernen uppfyllde kravet i covenanterna under såväl 2022 som 2023. Geopolitisk utveckling Rysslands upptrappning av kriget i Ukraina som bröt ut under 2022 inne - bär risker för ytterligare påverkan på världsekonomin, med alltmer kost - nadsinflation och störningar i försörjningskedjorna, inklusive då kriget riskerar att spridas till andra geografier. Även om Cloetta inte har någon betydande direkt finansiell exponering mot något av de inblandade länderna, påverkas företaget indirekt av stigande insatskostnader och tillgången på råvaror. 110 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 113 ===== Not 27 Finansiella instrument – värderingskategorier och verkligt värde Värdering till verkligt värde De enda poster som redovisas till verkligt värde är ränteswappar i enskild valuta som kategoriseras till nivå 2 i verkligt värdehierarkin under samtliga perioder. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde motsvarar ungefär deras redovisade värden . Redovisade och verkliga värden på koncernens finansiella tillgångar och finansiella skulder, inklusive deras nivåer i verkligt värde hierarkin Redovisat värde Verkligt värde Mkr 31 dec 2023 Obligatorisk vid FVTPL Finansiella tillgångar till upplupet anskaffnings värde Övriga finan siella skulder till upplupet anskaffnings värde Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar Kundfordringar och andra fordringar exklusive övriga skattefordringar och fordringar avseende sociala avgifter samt förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - 989 - 989 Ränteswappar i enskild valuta 23 - - 23 - 23 - 23 Likvida medel - 658 - 658 Summa tillgångar 23 1 647 1 670 23 23 Finansiella skulder Lån från kreditinstitut - - 2 187 2 187 Företagscertifikat - - 149 149 Ränteswappar i enskild valuta 9 - - 9 - 9 - 9 Leverantörsskulder och andra skulder exklu- sive övriga skatteskulder, skulder avseende sociala avgifter och villkorad köpeskilling - - 1 433 1 433 Summa skulder 9 3 769 3 778 9 9 Redovisat värde Verkligt värde Mkr 31 dec 2022 Obligatorisk vid FVTPL Finansiella tillgångar till upplupet anskaffnings värde Övriga finan siella skulder till upplupet anskaffnings värde Summa Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar Kundfordringar och andra fordringar exklusive övriga skattefordringar och fordringar avseende sociala avgifter samt förutbetalda kostnader och upplupna intäkter - 941 - 941 Ränteswappar i enskild valuta 59 - - 59 - 59 - 59 Likvida medel - 583 - 583 Summa tillgångar 59 1 524 1 583 59 59 Finansiella skulder Lån från kreditinstitut - - 2 190 2 190 Företagscertifikat - - 149 149 Leverantörsskulder och andra skulder exklu- sive övriga skatteskulder, skulder avseende sociala avgifter och villkorad köpeskilling - - 1 252 1 252 Summa skulder 3 591 3 591 Tillgångar och skulder värderade till det verkliga värdet per den 31 decem - ber 2023 respektive 2022 utgjordes av finansiella derivatinstrument. Det finns inga finansiella instrument som kategoriseras till nivå 3 i verkligt värde-hierarkin. Inga överföringar mellan verkligt värde-hierarkinivåerna har skett under räkenskapsåret eller föregående räkenskapsår. Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (exempelvis OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderings - tekniker. Dessa värderingstekniker bygger i så hög utsträckning som möjligt på observerbara marknadsdata och så lite som möjligt på före - tagsspecifika beräkningar. Om alla väsentlig data som krävs för att fastställa det verkliga värdet på ett instrument är observerbara ingår instrumentet i nivå 2. Värderingen av dessa instrument är baserad på noterade marknads priser (priskomponent), medan de underliggande kontraktsbeloppen (volymkomponent) baseras på koncernens specifika krav. Dessa instrument ingår därför i nivå 2. Följande värderingstekniker används för att värdera de finansiella instrumenten: • Noterade marknadspriser eller mäklarnoteringar för liknande instrument, • Det verkliga värdet på ränteswappar i enskild valuta beräknas som nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden baserade på observer - bara avkastningskurvor, • Andra tekniker, som diskonterade kassaflödesanalyser, används för att fastställa verkligt värde för resterande finansiella instrument. 111 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 114 ===== Not 29 Leasing Se not 1 ( XX ) för redovisningsprinciper. Mkr 2023 2022 Redovisas i: Redovisade kostnader för leasing enligt IFRS 16 Räntekostnader -4 -2 finansnettot i resultaträkningen Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal, där inga nyttjanderättstillgångar har redovisats. -4 -4 kostnad för sålda varor, försäljningskostnader och administrativa kostnader i resultaträkningen Kostnader avseende leasingtillgångar av lågt värde där leasingavtalet inte är kortfristigt -1 -1 kostnad för sålda varor, försäljningskostnader och administrativa kostnader i resultaträkningen Utgifter hänförliga till variabla leasingavgifter som inte ingår i leasingskulder -29 -21 kostnad för sålda varor, försäljningskostnader och administrativa kostnader i resultaträkningen Summa kassaflöde avseende leasingavtal -91 -76 kassaflöde från den löpande verksamheten och från finansieringsverksamheten i kassaflödesanalysen De leasingavtal som har redovisats i Cloettas balansräkning är kategori - serade som byggnader och mark (kontor och lager), fordon (bilar, gaffel - truckar och lastbilar) och övrig utrustning (till exempel IT, maskiner, skrivare och kaffemaskiner). Cloetta utnyttjar undantagen i IFRS 16 för kortfristiga leasingavtal och leasingavtal med tillgångar av lågt värde. För ett antal leasingavtal kan Cloetta inte på ett tillförlitligt sätt skilja leasing- och icke-leasingdelen. För leasingavtal inom kategorierna byggnader och mark samt övrig utrustning har icke-leasingdelen inklude - rats i beräkningen av tillgången med nyttjanderätt. Många leasingavtal innehåller möjligheter till förlängning eller till att avsluta kontrakten i förväg. I den mån Cloetta är rimligt säker på att möjlig - heten att förlänga respektive säga upp kontraktet i förväg kommer att utnyttjas återspeglas dessa möjligheter i leasingskuldens värdering. Se not 13 för mer information om nyttjanderättstillgångar och not 21 för mer information om leasingskulder. Not 28 Närståendetransaktioner Samtliga koncernbolag som nämns i not M8 anses vara närstående. T ransaktioner mellan koncernbolag elimineras vid konsolidering. I detta sammanhang anses förutom Cloetta ABs (publ), dotterbolag även styrelsen, koncernledningen och nyckelpersoner med betydande inflytande över koncernen samt AB Malfors Promotor med dotterbolag vara närstående. Under 2022 och 2023 har inga transaktioner skett, för - utom utbetalning av utdelning, mellan Cloetta AB (publ) med dotterbolag och AB Malfors Promotor med dotterbolag. Transaktioner med styrelsen, ledningsgruppen och nyckelmedarbetare För information om löner och ersättningar till styrelsen och lednings - gruppen, se sidorna 60–67 och noterna 6, 7 och 23. Koncernen har inga fordringar på styrelseledamöter, koncernledningen eller andra nyckel - personer. Under 2022 och 2023 godkändes aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram av årsstämman. T otala kostnader exklusive sociala avgifter hänförliga till de aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram - men som redovisades uppgår till 21 Mkr (13), varav 14 Mkr (9) är hänförligt till ledningsgruppen. Den högre kostnaden jämfört med 2022 är ett resul - tat av ett förbättrat resultat och förväntat högre utbetalningar till de pro - gram som ännu inte löpt ut. Övriga skulder till koncernledningen och nyckelpersoner utgörs av sedvanliga personalrelaterade skulder. Förutom utbetalningar av utdel - ning, löner till anställda och styrelsearvoden har inga transaktioner skett mellan Cloetta AB (publ) inklusive dotterbolag och styrelseledamöter, koncernledningen eller andra nyckelpersoner. Not 30 Kritiska uppskattningar och bedömningar Vid upprättande av bokslut gör koncernledningen uppskattningar och vär - deringar som påverkar de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, omsättning och kostnader samt upplysningar om ansvarsförbindelser vid tidpunkten för bokslutet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar av redovisade värden för till - gångar och skulder under nästkommande räkenskapsår liksom kritiska bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper diskuteras nedan. Redovisade uppskattningar och bedömningar bedöms som rimliga under rådande omständigheter. Koncernledningen och revisionsutskottet har diskuterat utvecklingen och valet av samt upplysningarna om koncernens kritiska redovisnings - principer och uppskattningar. De uppskattningar och bedömningar som har gjorts vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan. Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar I syfte att pröva nedskrivningsbehovet fördelas tillgångar till de kassagene - rerande enheter eller grupp av kassagenererade enheter som de hör när det inte går att bedöma nedskrivning på en enskild tillgång. Återvinnings - värdet för en tillgång jämförs med det redovisade värdet för att bedöma eventuellt nedskrivningsbehov. En tillgångs återvinningsvärde är det högre av nyttjandevärde och verkligt värde minus försäljningskostnader. Nyttjande värdet är nuvärdet av de framtida kassaflöden som kommer att genereras från en tillgång från dess fortsatta användning i verksamheten. Utifrån ledningens bedömningar av framtida tillväxt, diskonteringsränta före skatt och framtida kassaflöde överstiger det beräknade återvinnings - värdet för goodwill de kassagenererande grupperna Sverige, Danmark & Norge, Finland, Nederländerna och T yskland samt Storbritannien och Internationella Marknader redovisat värde. För de kassagenerande 112 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 115 ===== Not 31 Ändrade redovisningsprinciper Nya och ändrade redovisningsstandarder och tolkningar som tillämpas av koncernen Inga nya standarder har utfärdats som träder i kraft för redovisnings - perioden som börjar den 1 januari 2023 eller senare. Ett antal ändringar och tolkningar av standarder träder i kraft för redo - visningsperioden som börjar vid eller efter den 1 januari 2023. Ingen av dessa har någon väsentlig inverkan på de konsoliderade finansiella rapporterna för koncernen. Nya standarder och ändringar av standarder som ännu inte tillämpas Ett antal ändringar av standarder träder i kraft för redovisningsperioder som börjar efter den 1 januari 2023, som inte har tillämpats vid upprättan - det av dessa finansiella rapporter. Ingen av dessa förväntas ha inverkan på de konsoliderade finansiella rapporterna för koncernen. Det finns inga andra IFRS-standarder eller IFRIC-tolkningar som ännu inte trätt i kraft som bedöms ha väsentlig inverkan på koncernen. Not 32 Händelser efter balansdagen Styrelsen föreslår en utdelning för 2023 års vinst om 1,00 kr (1,00) per aktie. Henri de Sauvage-Nolting har meddelat styrelsen för Cloetta AB att han önskar lämna sin befattning som VD och Koncernchef för bolaget. Han kommer att kvarstå i sin roll fram till den 1 september 2024. enheterna kommer en rimlig förändring av antaganden inte att leda till nedskrivning. Redovisat värde för immateriella anläggningstillgångar vid slutet av rapportperioden uppgick till 5 862 Mkr (5 883). Redovisning av skatt Som en del av arbetet med att utarbeta finansiella rapporter måste kon - cernen uppskatta inkomstskatten i de jurisdiktioner där koncernen är verksam. För många transaktioner och beräkningar i den löpande verk - samheten är den slutliga skatten osäker då beräkningarna görs. Koncer - nen redovisar en skuld för beräknad skatt baserat på bedömningar av huruvida ytterligare skattskyldighet kommer att uppstå. I de fall den slut - liga skatten för dessa ärenden skiljer sig från de belopp som först redo - visades, kommer dessa skillnader att påverka aktuella och uppskjutna skattefordringar och -skulder under den period då beloppen fastställs. T emporära skillnader mellan skatt och redovisat resultat leder till upp - skjutna skattefordringar och -skulder i balansräkningen. Koncernen måste även bedöma sannolikheten för att uppskjutna skattefordringar kan komma att realiseras genom framtida beskattningsbara inkomster. En uppskjuten skattefordran redovisas endast i den utsträckning det är sannolikt att den kommer att kunna realiseras. Redovisning av pensioner och andra förmåner efter avslutad anställning Eftersom pensionsförmåner är förpliktelser som kommer att regleras i framtiden måste antaganden göras för att beräkna både de förmåns - bestämda förpliktelserna och verkligt värde på förvaltningstillgångarna. Kostnader för ersättningar till anställda efter avslutad anställning redo - visas fördelade över den anställdes förväntade anställningstid, baserat på villkoren i planerna och på koncernens finansiering. För beräkning av nuvärdet av pensionsförpliktelser och nettokostnader görs aktuariella antaganden om demografiska variabler (såsom dödlighet) och finansiella variabler (såsom framtida löneökningar). Förändringar i dessa antaganden kan ha en betydande påverkan på beräknade pensionsförpliktelser, fon - deringskrav och kostnadernas periodisering. Det bör noteras att om dis - konteringsräntorna sjunker eller om framtida löneökningar är högre än beräknat kommer pensionsförpliktelserna att öka. För mer information om viktiga antaganden och redovisningsprinciper, se not 23. Redovisat värde vid slutet av rapportperioden uppgick till 382 Mkr (345). Se not 23 för känslig hetsanalys av netto förmånsbestämda pensionsförpliktelser och övriga långfristiga personalförpliktelser avseende viktiga antaganden. Leasing Koncernen gör bedömningar för att fastställa leasingperioden för vissa leasingkontrakt i de fall koncernen är leasetagare och det finns möjligheter till förlängning av avtalet. Bedömningen om huruvida koncernen kommer att utnyttja förlängningsmöjligheter, påverkar väsentligt beloppen på såväl leasingskulder som redovisade tillgångar med nyttjanderätt. Ny fabriksanläggning Koncernen gjorde en bedömning för att fastställa det återstående nyttjande värdet och den förväntade framtida användningen av tillgång - arna i de tre fabriker som kommer att stängas i samband med att den nya fabriksanläggningen tas i drift. Baserat på dessa bedömningar har en ned - skrivning av tillgångar om totalt -134 Mkr redovisats under 2022. På grund av den uppskjutna nedstängningen av en fabrikerna i Roosendaal och fabriken i T urnhout återfördes ett nettobelopp om 24 Mkr 2023. Tilläggen till avsättningarna för omstruktureringarna avseende avgångsvederlag och kostnader för omplaceringar om 63 Mkr ska bedö - mas av koncernen. Osäkerheten kring tidpunkterna för och beloppet av avsättningen för omstruktureringen härrör från resultatet av förhandling - arna med de anställdas arbetstagarorganisationer avseende villkoren i omstruktureringsplanen och framtida uppsägningar av medarbetare som påverkas av planen. 113 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 116 ===== 114 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Moderbolagets resultaträkning Mkr Not 2023 2022 Nettoomsättning M2 113 97 Bruttoresultat 113 97 Administrativa kostnader M3, M4 -143 -123 Rörelseresultat 30 26 Valutakursdifferenser på lån och likvida medel M5 -3 2 Övriga finansiella intäkter M5 200 35 Övriga finansiella kostnader M5 -168 -107 Finansnetto 29 70 Resultat före skatt 1 96 Skatt M6 -2 20 Årets resultat 3 76 Årets resultat motsvarar årets totalresultat. Huvudsaklig verksamhet Cloetta AB:s huvudsakliga verksamhet avser huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande ledning och administration. Moderbolagets finansiella rapporter << Innehåll och inledning ===== SIDA 117 ===== 115 Moderbolagets balansräkning Mkr Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran M7 29 26 Andelar i koncernbolag M8 4 884 4 884 Finansiella derivatinstrument M12 - 2 Fordringar från koncernbolag M15 497 474 Summa anläggningstillgångar 5 410 5 386 Omsättningstillgångar Finansiella derivatinstrument M12 4 16 Fordringar från koncernbolag M15 159 2 Kortfristig skattefordran M7 6 13 Övriga fordringar 2 2 Likvida medel M9 0 0 Summa omsättningstillgångar 171 33 Summa tillgångar 5 581 5 419 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 1 443 1 443 Överkursfond 2 712 2 712 Egna aktier -79 -78 Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 864 -1 597 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare M10 2 212 2 480 Långfristiga skulder Upplåning M11 799 799 Skulder till koncernbolag M15 150 142 Finansiella derivatinstrument M12 0 - Uppskjuten skatteskuld M7 1 3 Avsättningar 1 2 Summa långfristiga skulder 951 946 Kortfristiga skulder Upplåning M11 149 149 Skulder till koncernbolag M15 2 233 1 814 Leverantörsskulder 1 3 Övriga kortfristiga skulder 11 8 Finansiella derivatinstrument M12 1 - Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter M13 23 19 Summa kortfristiga skulder 2 418 1 993 Summa eget kapital och skulder 5 581 5 419 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 118 ===== 116 Moderbolagets förändring i eget kapital Mkr Aktiekapital Överkursfond Egna aktier Balanserat resultat Totalt eget kapital Ingående balans den 1 januari 2022 1 443 2 712 44 1 247 2 864 Totalresultat Årets resultat - - - -76 -76 Årets totalresultat 2022 76 76 Transaktioner med aktieägarna Köp av egna aktier - - -34 - -34 Aktierelaterade ersättningar - - - 13 13 Utdelning1 - - - -287 -287 Summa transaktioner med aktieägarna 34 274 308 Utgående balans den 31 december 2022 1 443 2 712 78 1 597 2 480 Totalresultat Årets resultat - - - -3 -3 Årets totalresultat 2023 3 3 Transaktioner med aktieägarna Köp av egna aktier - - -1 - -1 Aktierelaterade ersättningar - - - 21 21 Utdelning 1 - - - -285 -285 Summa transaktioner med aktieägarna 1 264 265 Utgående balans den 31 december 2023 1 443 2 712 79 1 864 2 212 1) Utbetald utdelning under 2023 utgörs av en utdelning om 1,00 kr (1,00) per aktie. Årets resultat motsvarar årets totalresultat. Det egna kapitalet är i sin helhet hänförligt moderbolagets aktieägare. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 119 ===== 117 Moderbolagets kassaflödesanalys Mkr Not 2023 2022 Rörelseresultat 30 26 Betald ränta -101 -34 Betald inkomstskatt -2 -25 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 133 85 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar -10 87 Förändring av rörelseskulder 434 319 Kassaflöde från den löpande verksamheten 291 321 Kassaflöde från den löpande verksamheten och investeringsverksamheten 291 321 Finansiering Återbetalning av räntebärande lån -594 -598 Upptagna lån 593 597 Utdelning till aktieägare -285 -287 Betald transaktionskostnad -1 -1 Köp av egna aktier -1 -34 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 288 323 Årets kassaflöde 3 2 Likvida medel vid periodens början M9 0 0 Årets kassaflöde 3 -2 Valutakursdifferenser -3 2 Likvida medel vid årets slut M9 0 0 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 120 ===== 118 Not M1 Redovisnings och värderings principer i moderbolaget Moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med årsredovis - ningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommen - dation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Rådets uttalanden om börsnoterade företag tillämpas också. Enligt RFR 2 ska moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. I denna rekommendation definieras undantag och krav på ytterligare upplysningar jämfört med IFRS. De finansiella rapporterna omfattar finansiell information för moderbolaget för räkenskapsåret från 1 januari till 31 december 2023. Om inget annat framgår nedan har redovis - ningsprinciper för moderbolaget tillämpats konsekvent under perioden. Ändrade redovisningsstandarder Varken ändrade IFRS eller ändringar av RFR 2 som gäller från den 1 januari 2023 har inneburit några förändringar i praktiken av moderbolagets redo - visningsstandarder. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. Klassificering och presentation Moderbolagets resultat- och balansräkning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Avvikelserna i förhållande till IAS 1, Utformning av finansiella rapporter, avser främst finansiella intäkter och kostnader, eget kapital samt att det finns en separat post för avsättningar i balansräkningen. Lånekostnader Lånekostnader redovisas som kostnad då de uppstår och redovisas under övriga finansiella kostnader i resultaträkningen. Koncernbidrag Erhållna koncernbidrag redovisas under övriga finansiella intäkter i resul - taträkningen. Koncernbidrag betalade till koncernbolag redovisas av moderbolaget som övriga finansiella kostnader i resultaträkningen. Andelar i koncernbolag Aktieinnehav i koncernbolag redovisas till anskaffningskostnader. Transaktionskostnader är inkluderade i det redovisade värdet av aktieinnehavet. Utdelning Anteciperad utdelning från koncernbolag redovisas i de fall moderbolaget har full kontroll över och har fattat beslut om utdelningens storlek innan det publicerade sina finansiella rapporter. Utdelningar som erhållits från koncernbolag redovisas i resultaträkningen. Personalförmåner/ersättningar Omvärderingar som uppkommer till följd av förmånsbestämda planer omfattar även avkastning på förvaltningstillgångar exklusive ränta och effekten av tillgångstaket om sådant finns, exklusive ränta. Omvärderingar redovisas i resultaträkningen när de uppstår. Löneökningar beaktas inte vid beräkningen av förmånsbestämda förpliktelser och den tillämpade diskonteringsräntan fastställs av Finansinspektionen. Alla andra kostna- der hänförliga till förmånsbestämda planer redovisas i resultaträkningen under administrativa kostnader då de uppstår. Finansiella garantier För redovisning av finansiella garantiavtal avseende koncernbolagen til l- lämpar moderbolaget en av Rådet för finansiell rapportering tillåten lätt - nadsregel. Lättnadsregeln avser finansiella garantiavtal utställda till förmån för koncernbolag. Moderbolaget redovisar finansiella garantiavtal som avsättning i balansräkningen när det är sannolikt att resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet. Kostnaderna redovisas under admi - nistrativa kostnader i resultaträkningen. Not M2 Intäkternas fördelning Nettoomsättningen om 113 Mkr (97) avser koncerninterna tjänster och koncerninterna royaltyintäkter. Intäkternas fördelning per marknad Mkr 2023 2022 Sverige 45 38 Nederländerna 21 21 Finland 11 9 Övrigt 36 29 Summa 113 97 Noter till moderbolagets finansiella rapporter Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 121 ===== 119 Not M3 Personalkostnader och antal medarbetare Mkr 2023 2022 Löner och ersättningar, ledningsgruppen – Sverige 34 28 varav kortsiktig rörlig ersättning – Sverige 12 10 Summa löner och ersättningar 34 28 Pensionskostnader, ledningsgruppen – Avgiftsbestämda planer 4 4 Totala pensionskostnader 4 4 Sociala avgifter, alla anställda 6 9 Summa pensionskostnader och sociala avgifter 10 13 Totala personalkostnader 44 41 Se sidorna 66–67 för ytterligare information om ersättningar till lednings - gruppen. Företagets kostnader för pensionsåtagande av de förmånsbestämda pensionsplanerna redovisas under administrativa kostnader i resultaträk - ningen. Dessa tryggas genom kreditförsäkring hos PRI Pensionsgaranti, ömsesidigt som också administrerar planerna. Fördelning av medelantal anställda är 4 (4), varav 0 (0) är kvinnor. Samtliga medarbetare är anställda i Sverige. Könsfördelningen i styrelsen och ledningsgruppen är som följer: % 2023 2022 Andel kvinnor Styrelsen 43 38 Ledningsgruppen 20 20 Not M4 Ersättning till revisorer Mkr 2023 2022 Revisionsarvode 3 3 Övriga arvoden – Skatterådgivning - - – Rådgivning i samband med revisionen - - – Övrigt - - Totala övriga arvoden Total ersättning till revisorer 3 3 PwC valdes till koncernens revisor både för räkenskapsåret 2022 och 2023. Revisionsarvodet avser: • granskning av moderbolagets lagstadgade finansiella rapporter, • granskning av styrelsens och VDs förvaltning av moderbolaget, • rutinerna för revisorns uttalande om riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare enligt aktiebolagslagen (2005:551) 8 kap 54 §, och • rutinerna för revisorns uttalande om den lagstadgade hållbarhets - rapporten. Not M5 Finansnetto Mkr 2023 2022 Valutakursdifferenser på lån och likvida medel 3 2 Koncernbidrag 150 - Ränteintäkter koncernbolag 32 13 Orealiserade vinster på ränteswappar i enskild valuta - 17 Realiserade vinster på ränteswappar i enskild valuta 18 5 Övriga finansiella intäkter 200 35 Koncernbidrag - -55 Räntekostnader, externa lån -43 -16 Räntekostnader koncernbolag -108 -36 Räntekostnader, pensioner externt 0 0 Orealiserade förluster på ränteswappar i enskild valuta -16 - Övriga räntekostnader -1 0 Övriga finansiella kostnader 168 107 Finansnetto 29 70 Not M6 Inkomstskatt Mkr 2023 2022 Aktuell inkomstskatt -8 3 Uppskjuten inkomstskatt 6 17 Summa 2 20 Årets inkomstskatt motsvarar en effektiv skattesats om, % -147,8 21,1 Mkr 2023 2022 Skillnaden mellan effektiv skattesats och lagstadgad skattesats i Sverige är hänförlig till följande poster: Beskattningsbart resultat från ordinarie verksamhet -1 -96 Skatt beräknad enligt skattesats för moderbolaget 0 20 Ej skattemässigt avdragsgilla kostnader 0 0 Justeringar redovisade under perioden av skatt för tidigare perioder -1 1 Övrigt -1 -1 Skatt 2 20 Redovisad effektiv skattesats, % -147,8 21,1 Svensk skattesats, % 20,6 20,6 Not M7 Uppskjuten och aktuell inkomstskatt Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder avser skatteeffekten av skillnaden mellan det skattemässiga värdet av en definierad tillgång eller skuld och dess redovisade värde i de finansiella rapporterna. Uppskjuten skattefordran för perioden uppgick till 29 Mkr (26) och anses kunna realiseras efter mer än 12 månader. Redovisad uppskjuten skatt utgörs av avdragsgilla temporära skillnader om 23 Mkr (20) och ej utnyttjade under - skottsavdrag om 6 Mkr (6). Det finns inga oredovisade uppskjutna skatter. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 122 ===== 120 Not M8 Andelar i koncernbolag Cloetta Sverige AB Candyking Sverige AB Pickalot AB Cloetta Development AB Cloetta Nutisal AB Cloetta Finance Holland BV Cloetta België NV Cloetta Deutschland GmbH Cloetta Suomi Oy Cloetta Slovakia sro Cloetta Holland BV Cloetta Ireland Ltd Cloetta Norge AS Candy Express ApS Cloetta Danmark ApS Cloetta UK Ltd Cloetta AB (publ) Cloetta Middle East DMCC Kapitalandel, % Redovisat värde, Mkr Org.nr Säte 2023 2022 2023 2022 Cloetta Holland B.V. 34221053 Amsterdam, Nederländerna 100 100 4 087 4 087 Cloetta België N.V. 0404183756 Turnhout, Belgien 100 100 - - Cloetta Suomi Oy 1933121-3 Åbo, Finland 100 100 - - Cloetta Danmark ApS 28106866 Brøndby, Danmark 100 100 - - Candy Express ApS 42377732 Brøndby, Danmark 100 100 - - Cloetta Norge AS 987943033 Høvik, Norge 100 100 - - Cloetta Deutschland GmbH HRB 9561 Bocholt, Tyskland 100 100 - - Cloetta Finance Holland B.V. 20078943 Amsterdam, Nederländerna 100 100 - - Cloetta Slovakia s.r.o. 35 962 488 Bratislava, Slovakien 100 100 - - Cloetta Nutisal AB 556706-9264 Helsingborg, Sverige 100 100 - - Cloetta Ireland Holding Ltd. 1 544426 Dublin, Irland - 100 - - Cloetta Ireland Ltd. 285910 Dublin, Irland 100 100 - - Cloetta Middle East DMCC DMCC156985 Dubai, Förenade Arabemiraten 100 100 - - Cloetta Sverige AB 556674-9155 Malmö, Sverige 100 100 795 795 Candyking Sverige AB 556319-6780 Malmö, Sverige 100 100 - - Pickalot AB 556730-1857 Malmö, Sverige 100 100 - - Cloetta UK Ltd. 01726257 Hampshire, Storbritannien 100 100 - - Cloetta Development AB 556377-3182 Linköping, Sverige 100 100 2 2 Summa 4 884 4 884 1) Den 13 februari 2023 avvecklades Cloetta Ireland Holding Ltd. Se not 1 avseende förändringar i koncernstrukturen. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 123 ===== 121 Not M9 Likvida medel Koncernen har ett Multicurrency Zero Balancing Cash Pool (MZBCP), det vill säga ett koncernkonto (cash pool), som innehas av Cloetta Holland B.V., varför inga likvida medel presenteras för Cloetta AB (publ). Se not 18 för mer information. Not M10 Eget kapital Aktiekapital Se not 19 för en beskrivning av moderbolagets aktiekapital. Fritt eget kapital Balanserat resultat Balanserade vinstmedel utgörs av summan av årets resultat och balan - serat resultat från föregående år. Balanserade vinstmedel inklusive överkursfond utgör det fria egna kapitalet som är tillgängligt för utdelning. Egna aktier Cloetta har förvärvat 1 622 932 aktier till en genomsnittlig aktiekurs, inklu - sive marginella transaktionskostnader, om 20,6560 kronor under perio - den 31 oktober 2022 till 23 november 2022. Cloetta har förvärvat 63 704 aktier till en genomsnittlig aktiekurs, inklusive marginella transaktions - kostnader, om 17,8289 kronor per den 30 oktober 2023. Dessa aktier innehas som egna aktier. De egna aktierna innehas i syfte att emittera aktier till deltagarna i L TI'21, L TI’22 och L TI'23 per intjänandedatumet. Utdelning Bolagsstämman godkände följande utdelning den 6 april 2022 och 4 april 2023: 2023 2022 Utdelning per aktie, kr 1,00 1,00 Total utdelning, Mkr 285 287 Utdelning som andel av resultatet för Cloetta koncernen föregående år 1041 61 Datum för utbetalning April 2023 April 2022 1) Utdelningen som andel av föregående års resultat, justerat för påverkan från redovisade nedskrivningar och avsättningar och övriga jämförelsestörande poster hänförliga till investeringen i den nya fabriks anläggningen, uppgick till 63 procent. Efter räkenskapsårets utgång har styrelsen föreslagit årsstämman följande utdelning. Föreslagen utdelning är inte redovisad som skuld i balansräkningen 2023 2022 Utdelning per aktie, kr 1,00 1,00 Total utdelning, Mkr 285 285 Styrelsen föreslår att det totala resultatet i moderbolaget till bolagsstäm - mans förfogande om 848 Mkr (1 115) fördelas enligt följande: 285 Mkr (285) att utbetalas till aktieägarna och 563 Mkr (830) att överföras i ny räkning. Not M11 Upplåning Moderbolagets upplåning utgörs av lån från kreditinstitut till ett netto - belopp om 799 Mkr (799) och företagscertifikat om 149 Mkr (149). Förändring av skulder och kassaflöden hänförligt från finansieringsverksamheten Mkr Långfristig upplåning Kortfristig upplåning Summa Ingående balans den 1 januari 2022 799 150 949 Förändringar från finansiellt kassaflöde Utbetalning från företagscertifikat - 597 597 Återbetalning företagscertifikat - -598 -598 Betald transaktionskostnad -1 - -1 Summa förändringar finansiellt kassaflöde 1 1 2 Övriga förändringar Omklassificering mellan lång- och kortfristiga lån 1 -1 - Avskrivning av aktiverade transaktionskostnader - 1 1 Räntekostnader, externa lån 14 2 16 Betald ränta -14 -2 -16 Summa övriga förändringar 1 0 1 Utgående balans den 31 december 2022 799 149 948 Förändringar från finansiellt kassaflöde Utbetalning från företagscertifikat - 593 593 Återbetalning företagscertifikat - -594 -594 Summa förändringar finansiellt kassaflöde 1 1 Övriga förändringar Avskrivning av aktiverade transaktionskostnader - 1 1 Räntekostnader, externa lån 36 6 42 Betald ränta -36 -6 -42 Summa övriga förändringar 0 1 1 Utgående balans den 31 december 2023 799 149 948 Se not 21 för mer information om upplåningen. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 124 ===== 122 Not M12 Finansiella derivatinstrument De finansiella derivatinstrumenten består av ränteswappar i enskild valuta uppgående till 4 Mkr (18) varav 0 Mkr (2) är av långfristig art, och ränte - swapskulder i enskild valuta uppgående till 1 Mkr (0), varav 0 Mkr (0) är av långfristig art. Not M13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgår till 23 Mkr (19), varav 17 Mkr (14) är hänförligt till upplupna personalkostnader och 6 Mkr (5) till övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Not M14 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser till förmån för koncernbolag 235 561 Garantier för lån från kreditinstitut avseende koncernbolag 1 387 1 390 Summa 1 622 1 951 Bolaget ställde ut en garanti till moderbolaget i enlighet med artikel 403, bok 2 i den nederländska civillagen med avseende på Cloetta Holland B.V. och Cloetta Finance Holland B.V. Det innebär att Cloetta AB tillkännager och godtar, med reservation för ett juridiskt upphävande av tillkänna - givandet, gemensamt och solidariskt ansvar för skulderna som härrör från rättsakter i Cloetta Holland B.V. och Cloetta Finance Holland B.V. Då sannolikheten för en reglering är liten är det inte praktiskt möjligt att göra en beräkning av den ekonomiska effekten. Bolaget utfärdade ett stödbrev till Cloetta Ireland Ltd. Koncernens lånefacilitet är utan säkerhet. Not M15 Närståendetransaktioner Moderbolagets innehav av aktier och andelar i dotterbolagen anges i not M8. Fordringar på och skulder till dotterbolag fördelar sig enligt följande: Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 Räntebärande långfristiga fordringar 497 474 Räntefria kortfristiga fordringar 159 2 Räntebärande långfristiga skulder -150 -142 Räntebärande kortfristiga skulder -2 233 -1 814 Summa 1 727 1 480 För moderbolaget härrör 113 Mkr (97), motsvarande 100 procent (100) av årets nettoomsättning, och 69 Mkr (68), motsvarande 49 procent (55) av årets inköp, från koncernbolag i Cloetta Group. Prissättningen på köpta varor och tjänster till närstående bolag har skett till marknads - mässiga villkor. Per den 31 december 2023 uppgick moderbolagets fordringar på koncernbolag till 656 Mkr (476) och skulder till dotterbolag uppgick till 2 383 Mkr (1 956). Transaktioner med närstående är prissatta på marknads mässiga villkor. T otala kostnader exklusive sociala avgifter hänförliga till det aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammet uppgick till 7 Mkr (4), varav 7 Mkr (4) är hänförligt till ledningsgruppen. Kreditförluster på fordringar från koncernbolag har hittills aldrig uppstått och framtida kreditförluster förväntas vara oväsentliga. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 125 ===== 123 Moderbolagets resultat som står till årsstämmans förfogande 2023 Överkursfond SEK 2 711 620 366 Balanserat resultat SEK -1 860 766 166 Årets resultat SEK -3 107 068 Summa SEK 847 747 132 Styrelsen föreslår att utdelning lämnas med ett totalt belopp om 285 342 034 kr vilket motsvarar 1,00 kr per aktie. Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras enligt följande: Medlen disponeras på följande sätt: 2023 Till aktieägarna utdelas SEK 285 342 034 Att överföra i ny räkning SEK 562 405 098 Summa SEK 847 747 132 Antalet aktier per den 31 december 2023 uppgick till 288 619 299, varav 3 277 265 var egna aktier. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovis ningen respektive årsredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamen tets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och moder bolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen respektive moderbolaget ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och kon cernbolagen står inför. Den lagstadgade Hållbarhetsrapporten, vilken omfattar de områden i Cloetta AB (publ) årsredovisning vars innehåll anges i rapportens innehållsförteckning på omslagets insida fram, har godkänts för utfärdande av styrelsen. Stockholm, 7 mars 2024 Mikael Norman Styrelsens ordförande Pauline Lindwall Styrelseledamot Patrick Bergander Styrelseledamot Malin Jennerholm Styrelseledamot Alan McLean Raleigh Styrelseledamot Mikael Svenfelt Styrelseledamot Camilla Svenfelt Styrelseledamot Lena Grönedal Arbetstagarledamot Henri de Sauvage Nolting VD och koncernchef Vår revisionsberättelse har lämnats 7 mars 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Sofia Götmar Blomstedt Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Erik Bergh Auktoriserad revisor Koncernens respektive moderbolagets resultat och balansräk ning är föremål för fastställelse på årsstämman den 9 april 2024. Informationen i denna rapport är sådan som Cloetta AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmark naden. Informationen lämnades för offentliggörande den 11 mars 2024, kl. 08.00 CET. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 126 ===== 124 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Cloetta AB (publ), org nr 556308–8144 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis ningen för Cloetta AB (publ) för år 2023 med undantag för bolags styrningsrapporten sidorna 60–73. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 47–123 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprät tats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 60–73. Förvalt ningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncern redovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultat räkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och kon cernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537 /2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Audi ting (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförord ningens (537 /2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rappor terna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångs punkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beak tat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets och koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedöm ning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de eko nomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgär ders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rappor terna som helhet. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 127 ===== 125 Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalan den om dessa områden. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovis ningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–46 samt 128–152. Den andra informationen består även av ersättnings rapporten 2023 som vi inhämtade före datumet för denna revisions berättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identi fieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finan siella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida års redovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncern redovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredo visningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Nedskrivningsprövning av immateriella tillgångar Goodwill och immateriella tillgångar med obestämbar livslängd utgör en väsentlig del av Cloettas balansräkning och uppgick per 31 december 2023 till 5 803 Mkr (5 813). Bolaget gör årligen en prövning av tillgångar - nas värde vilken baseras på beräkning av diskonterade framtida kassa - flöde för den kassagenererande enheter där goodwill och övriga immateriella tillgångar redovisas, i enlighet med de krav som finns i IFRS. Nedskrivningstestet baseras på en hög grad av bedömningar och anta - ganden om framtida kassaflöden. Av not 1 och 12 framgår hur bolaget gjort sin bedömning, samt en redo - görelse av viktiga antaganden samt känslighetsanalyser. Som framgår av not 12 så är de antaganden som har störst påverkan på testet är till - växt och diskonteringsfaktorn (kapitalkostnad). Det framgår även att Cloetta konstaterat att inget nedskrivningsbehov har identifierats för 2023 baserat på de antaganden som gjorts. I vår revision har vi bedömt den beräkningsmodell som bolaget använt. Detta innebär bland annat, att de för värderingen mest kritiskt antagan - dena stämts av mot koncernens budget, strategiska plan och i förekom - mande fall mot extern data. Vidare har vi följt upp hur väl föregående års antaganden har uppnåtts. Vi har testat känsligheten av de viktigaste antagandena för att bedöma risken för att ett nedskrivningsbehov skulle uppstå samt bedömt riktig - heten i de upplysningar som framgår i årsredovisningen. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 128 ===== 126 Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Cloetta AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verk samhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbo lagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fort löpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska full göras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelse ledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredo visningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersätt ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www. revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av ESEF rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (ESEFrapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde pappersmarknaden för Cloetta AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har ESEF rapporten upprättats i ett for mat som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av ESEF-rapporten . Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Cloetta AB (publ) enligt god revisors sed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamåls enliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att ESEFrapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta ESEF rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om ESEF rappor ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåt gärder för att uppnå rimlig säkerhet att ESEF rapporten är upprät tad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsam mans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i ESEF rapporten. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 129 ===== 127 Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att ESEFrapporten har upprättats i ett format som möjlig gör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransknings åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständighet erna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att ESEFrapporten upprättats i ett giltigt XHTML format och en avstämning av att ESEF rapporten överensstämmer med den gran skade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat , balans och eget kapital räkningar, kassa flödesanalys samt noter i ESEF rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av ESEF förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 60–73 och för att den är upprättad i enlighet med årsredo visningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlig het med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisnings lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm, utsågs till Cloetta AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 4 april 2023 och har varit bolagets revisor sedan 4 april 2019. Stockholm den 7 mars 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Sofia Götmar Blomstedt Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Erik Bergh Auktoriserad revisor Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 130 ===== 128 Tioårsöversikt Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Resultaträkning i sammandrag Nettoomsättning 8 301 6 869 6 046 5 695 6 493 6 218 5 784 5 107 5 674 5 313 Kostnad för sålda varor -5 751 -4 738 -3 898 -3 718 -4 112 -3 934 -3 678 -3 084 -3 463 -3 325 Bruttoresultat 2 550 2 131 2 148 1 977 2 381 2 284 2 106 2 023 2 211 1 988 Övriga intäkter - - - - - 4 6 - 0 5 Försäljningskostnader -1 073 -1 009 -938 -951 -1 011 -1 025 -972 -806 -949 -892 Administrativa kostnader -742 -656 -645 -584 -643 -603 -613 -582 -591 -524 Rörelseresultat 735 466 565 442 727 660 527 635 671 577 Omräkningsdifferenser likvida medel i utländsk valuta -43 -143 33 -10 -19 -16 -17 -8 -1 -11 Övriga finansiella intäkter 128 83 9 3 2 5 7 17 6 4 Övriga finansiella kostnader -250 -63 -49 -52 -62 -87 -74 -175 -183 -232 Finansnetto 165 123 7 59 79 98 84 166 178 239 Resultat före skatt 570 343 558 383 648 562 443 469 493 338 Skatt -133 -68 -86 -118 -150 -79 -206 -122 -107 -96 Periodens resultat för kvarvarande verksamheter 437 275 472 265 498 483 237 347 386 242 Resultat efter skatt från avvecklade verksamheter - - - - - - -334 -538 - - Periodens resultat 437 275 472 265 498 483 97 191 386 242 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Kvarvarande verksamheter 437 275 472 265 498 483 237 347 386 242 Avvecklad verksamhet - - - - - - -334 -538 - - Summa 437 275 472 265 498 483 97 191 386 242 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 131 ===== 129 Mkr 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2021 31 dec 2020 31 dec 2019 31 dec 2018 31 dec 2017 31 dec 2016 31 dec 2015 31 dec 2014 Balansräkning i sammandrag Immateriella anläggningstillgångar 5 862 5 883 5 582 5 530 5 684 5 626 5 490 5 354 5 948 5 882 Materiella anläggningstillgångar 1 686 1 581 1 576 1 560 1 559 1 354 1 338 1 700 1 698 1 667 Uppskjuten skattefordran 23 43 42 21 9 16 20 54 64 84 Finansiella derivatinstrument 5 25 2 - - - - - - - Övriga finansiella tillgångar 3 3 5 3 7 11 11 13 27 105 Summa anläggningstillgångar 7 579 7 535 7 207 7 114 7 259 7 007 6 859 7 121 7 737 7 738 Varulager 1 292 1 090 843 952 888 765 745 780 786 853 Kundfordringar och andra kortfristiga fordringar 1 089 1 030 787 736 928 838 881 988 975 1 121 Kortfristig skattefordran 47 44 19 30 6 6 8 36 3 3 Finansiella derivatinstrument 18 34 1 - - 1 0 4 1 2 Likvida medel 658 583 692 396 579 551 759 298 246 229 Summa omsättningstillgångar 3 104 2 781 2 342 2 114 2 401 2 161 2 393 2 106 2 011 2 208 Tillgångar som innehas för försäljning - - - - - - - 9 11 16 SUMMA TILLGÅNGAR 10 683 10 316 9 549 9 228 9 660 9 168 9 252 9 236 9 759 9 962 Eget kapital 5 098 4 994 4 515 4 153 4 197 3 968 3 818 4 199 4 344 4 048 Långfristig upplåning 2 264 2 277 2 162 111 939 2 076 1 715 2 666 2 612 2 993 Uppskjuten skatteskuld 900 884 863 836 803 754 703 586 621 483 Finansiella derivatinstrument 8 - - 0 3 3 2 12 44 56 Övriga långfristiga skulder - - - - - - 138 - 43 147 Avsättningar för pensioner och andra långfristiga personalutfästelser 382 345 505 512 499 419 374 396 378 505 Avsättningar 160 107 - 5 5 9 5 22 10 16 Summa långfristiga skulder 3 714 3 613 3 530 1 464 2 249 3 261 2 937 3 682 3 708 4 200 Kortfristig upplåning 220 207 206 2 368 1 870 500 999 2 344 423 Finansiella derivatinstrument 1 - 0 54 68 61 71 54 35 16 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 1 585 1 419 1 267 1 144 1 227 1 342 1 394 1 196 1 216 1 152 Avsättningar 14 6 5 24 5 23 3 64 57 65 Kortfristig skatteskuld 51 77 26 21 44 13 30 39 55 58 Summa kortfristiga skulder 1 871 1 709 1 504 3 611 3 214 1 939 2 497 1 355 1 707 1 714 Summa eget kapital och skulder 10 683 10 316 9 549 9 228 9 660 9 168 9 252 9 236 9 759 9 962 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 132 ===== 130 Nyckeltal Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Resultat Nettoomsättning 8 301 6 869 6 046 5 695 6 493 6 218 5 784 5 107 5 674 5 313 Nettoomsättning, förändring i % 20,8 13,6 6,2 -12,3 4,4 7,5 13,3 ej tillämpligt 6,8 8,6 Organisk nettoomsättning, förändring i % 15,7 10,0 8,4 -11,2 2,3 -2,8 -1,2 ej tillämpligt 1,5 1,0 Bruttomarginal, % 30,7 31,0 35,5 34,7 36,7 36,7 36,4 39,6 39,0 37,4 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och programvara -284 -251 -250 -270 -290 -218 -218 -206 -227 -198 Avskrivning av övriga immateriella anläggningstillgångar -11 -11 -10 -10 -11 -12 -11 -5 -4 -3 Nedskrivning övriga anläggningstillgångar 17 -136 -1 -13 -2 - -9 -2 - - Rörelseresultat (EBIT), justerat 799 691 571 495 743 677 604 695 690 632 Rörelsemarginal, (EBIT-marginal), justerad, % 9,6 10,1 9,4 8,7 11,4 10,9 10,4 13,6 12,2 11,9 Rörelseresultat (EBIT) 735 466 565 442 727 660 527 635 671 577 Rörelsemarginal, (EBIT-marginal) % 8,9 6,8 9,3 7,8 11,2 10,6 9,1 12,4 11,8 10,9 EBITDA, justerad 1 100 955 832 777 1 046 907 833 906 921 833 EBITDA 1 013 864 826 735 1 030 890 765 848 902 778 Vinstmarginal, % 6,9 5,0 9,2 6,7 10,0 9,0 7,7 9,2 8,7 6,4 Segment Förpackade märkesvaror Nettoomsättning 6 153 5 169 4 686 4 527 ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt Rörelseresultat, justerat 786 669 577 649 ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt Rörelsemarginal, justerad, % 12,8 12,9 12,3 14,3 ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt Lösviktsgodis Nettoomsättning 2 148 1 700 1 360 1 168 ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt Rörelseresultat, justerat 13 22 -6 -154 ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt Rörelsemarginal, justerad, % 0,6 1,3 -0,4 -13,2 ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt ej tillämpligt Finansiell ställning Rörelsekapital 796 701 363 540 589 402 232 572 628 819 Investeringar i anläggningstillgångar 379 296 230 357 235 184 157 170 161 186 Nettoskuld 1 825 1 855 1 679 2 139 2 302 2 091 2 035 2 443 2 818 3 308 Sysselsatt kapital 7 973 7 823 7 388 7 198 7 576 7 027 6 979 7 329 7 756 8 041 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1 10,9 7,2 7,9 6,0 10,0 9,5 8,2 11,1 8,6 7,5 Soliditet, % 47,7 48,4 47,3 45,0 43,4 43,3 41,3 45,5 44,5 40,6 Nettoskuld/eget kapital, % 35,8 37,1 37,2 51,5 54,8 52,7 53,3 58,2 64,9 81,7 Avkastning på eget kapital, % 8,6 5,5 10,5 6,4 11,9 12,2 6,2 -4,5 8,9 6,0 Eget kapital per aktie, kr 17,9 17,5 15,7 14,4 14,5 13,7 13,2 14,5 15,1 14,0 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,7 1,9 2,0 2,8 2,2 2,3 2,4 2,4 3,0 4,0 Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten 778 519 858 641 724 628 712 889 927 500 Kassaflöde från investeringsverksamheten -280 -213 -191 -274 -330 -184 -22 -322 -367 -369 Kassaflöde efter investeringar 498 306 667 367 394 444 690 567 560 131 Fritt kassaflöde 496 305 664 366 538 444 555 719 766 318 Fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde, % 9,5 5,1 8,8 5,2 5,9 6,3 6,5 8,7 9,5 4,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 2,7 1,8 3,0 2,2 2,5 2,2 2,5 3,1 3,2 1,7 1) Avkastning på sysselsatt kapital för 2016 har beräknats proforma för kvarvarande verksamheter. 2) Medelantal anställda redovisas för kvarvarande verksamheter under 2017. Antalet medarbetare 2019 har justerats efter införandet av ett nytt koncerngemensamt HR-system. Jämförelsesiffror har inte räknats om. 3) Till och med 2020 har Cloetta ingått terminskontrakt för återköp av egna aktier för att uppfylla sitt framtida åtagande att erbjuda aktier till deltagarna i det aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammet. Det sista kontraktet reglerades under 2021. Per 2021 köpte Cloetta egna aktier för att uppfylla sitt framtida åtagande att leverera aktier till deltagarna i det aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammet, om intjänandevillkoren uppfylls. 4) I mars 2020 beslutade styrelsen att dra tillbaka sitt förslag om en utdelning för räkenskapsåret 2019 om 1,00 krona per aktie, som ett resultat av den ökade osäkerheten till följd av covid-19-pandemin. I september 2020 föreslog styrelsen en utdelning om 0,50 kr per aktie för räkenskapsåret 2019 med beaktande av Cloettas starka finansiella ställning och kassagenererande affärsmodell. En extra bolagsstämman den 3 november 2020 godkände detta utdelningsförslag. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 133 ===== 131 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Anställda Medelantal anställda 2 2 582 2 598 2 599 2 653 2 629 2 458 2 467 2 115 2 583 2 533 Nyckeltal per aktie Resultat per aktie, kr Före utspädning 3 1,53 0,96 1,64 0,92 1,74 1,69 -0,34 -0,67 1,35 0,84 Efter utspädning 3 1,53 0,96 1,64 0,92 1,74 1,68 -0,34 -0,67 1,35 0,84 Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet, kr Före utspädning 3 1,53 0,96 1,64 0,92 1,74 1,69 0,83 1,21 1,35 0,84 Efter utspädning 3 1,53 0,96 1,64 0,92 1,74 1,68 0,83 1,21 1,35 0,84 Resultat per aktie för avyttrad verksamhet, kr Före utspädning 3 - - - - - - -1,17 -1,88 - - Efter utspädning 3 - - - - - - -1,17 -1,88 - - Utdelning per aktie, föreslagen, kr 4 1,00 1,00 1,00 0,75 0,50 1,00 0,75 0,75 0,50 - Extra utdelning per aktie, kr - - - - - - 0,75 - - - Antal utestående aktier vid periodens slut 3 285 342 034 285 405 738 287 028 670 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 3 285 394 917 286 806 351 287 480 924 286 590 993 286 578 395 286 492 413 286 320 464 286 193 024 286 290 840 286 987 990 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 3 285 650 818 286 890 237 287 518 726 286 805 203 286 724 049 286 650 070 286 492 178 286 447 465 286 561 607 287 092 780 Aktiekurs vid årets slut, kr 18,32 20,86 26,20 24,52 31,70 24,30 29,70 28,70 28,00 22,60 Växelkurser EUR, genomsnitt 11,4821 10,6346 10,1527 10,4880 10,5815 10,2543 9,6362 9,4700 9,3445 9,1051 EUR, vid periodens slut 11,0960 11,1218 10,2503 10,0343 10,4468 10,2274 9,8210 9,5804 9,1679 9,3829 NOK, genomsnitt 1,0046 1,0532 0,9991 0,9757 1,0748 1,0672 1,0324 1,0200 1,0432 1,0882 NOK, vid periodens slut 0,9871 1,0578 1,0262 0,9584 1,0591 1,0294 0,9997 1,0548 0,9563 1,0439 GBP, genomsnitt 13,2099 12,4689 11,8203 11,7868 12,0732 11,5917 10,9909 11,5480 12,8736 11,3118 GBP, vid periodens slut 12,7680 12,5397 12,1987 11,1613 12,2788 11,3992 11,0684 11,1673 12,4835 12,0340 DKK, genomsnitt 1,5410 1,4295 1,3652 1,4070 1,4173 1,3760 1,2956 1,2721 1,2529 1,2215 DKK, vid periodens slut 1,4888 1,4956 1,3784 1,3485 1,3982 1,3698 1,3192 1,2888 1,2287 1,2604 1) Avkastning på sysselsatt kapital för 2016 har beräknats proforma för kvarvarande verksamheter. 2) Medelantal anställda redovisas för kvarvarande verksamheter under 2017. Antalet medarbetare 2019 har justerats efter införandet av ett nytt koncerngemensamt HR-system. Jämförelsesiffror har inte räknats om. 3) Till och med 2020 har Cloetta ingått terminskontrakt för återköp av egna aktier för att uppfylla sitt framtida åtagande att erbjuda aktier till deltagarna i det aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammet. Det sista kontraktet reglerades under 2021. Per 2021 köpte Cloetta egna aktier för att uppfylla sitt framtida åtagande att leverera aktier till deltagarna i det aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogrammet, om intjänandevillkoren uppfylls. 4) I mars 2020 beslutade styrelsen att dra tillbaka sitt förslag om en utdelning för räkenskapsåret 2019 om 1,00 krona per aktie, som ett resultat av den ökade osäkerheten till följd av covid-19-pandemin. I september 2020 föreslog styrelsen en utdelning om 0,50 kr per aktie för räkenskapsåret 2019 med beaktande av Cloettas starka finansiella ställning och kassagenererande affärsmodell. En extra bolagsstämman den 3 november 2020 godkände detta utdelningsförslag. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 134 ===== 132 Avstämning alternativa nyckeltal Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Jämförelsestörande poster Förvärv, integration och omstruktureringar -64 -249 -6 -53 -13 -38 -62 -43 -47 -85 varav: nedskrivning övriga anläggningstillgångar 23 -134 - -11 - - -9 -2 - - Omvärderingar av villkorade köpeskillingar - - - - - 21 5 -17 33 27 Omvärderingar av tillgångar som innehas för försäljning - - - - - - - - -5 - Övriga jämförelsestörande poster - 24 - - -3 0 -20 - - 3 Jämförelsestörande poster 64 225 6 53 16 17 77 60 19 55 Fördelat till motsvarande rad i koncernens resultaträkning: Nettoomsättning - - - - - 0 - - -4 - Kostnad för sålda varor -48 -210 1 -19 2 3 -39 -15 -22 -51 Övriga intäkter - - - - - 4 4 - - 3 Försäljningskostnader 1 -4 - -12 -6 -1 -6 - -12 -7 Administrativa kostnader -17 -11 -7 -22 -12 -23 -36 -45 19 - Summa 64 225 6 53 16 17 77 60 19 55 Rörelseresultat, justerat 1 Rörelseresultat 735 466 565 442 727 660 527 635 671 577 Minus: Jämförelsestörande poster -64 -225 -6 -53 -16 -17 -77 -60 -19 -55 Rörelseresultat, justerat 799 691 571 495 743 677 604 695 690 632 Nettoomsättning 8 301 6 869 6 046 5 695 6 493 6 218 5 784 5 107 5 674 5 313 Rörelsemarginal, justerad, % 9,6 10,1 9,4 8,7 11,4 10,9 10,4 13,6 12,2 11,9 EBITDA, justerad 1 Rörelseresultat 735 466 565 442 727 660 527 635 671 577 Minus: Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar och programvara -284 -251 -250 -270 -290 -218 -218 -206 -227 -198 Minus: Avskrivning av övriga immateriella anläggningstillgångar -11 -11 -10 -10 -11 -12 -11 -5 -4 -3 Minus: Nedskrivning övriga anläggningstillgångar 17 -136 -1 -13 -2 - -9 -2 - - EBITDA 1 013 864 826 735 1 030 890 765 848 902 778 Minus: Jämförelsestörande poster (exkl. nedskrivningar, goodwill och varu- märken samt övriga anläggningstillgångar) -87 -91 -6 -42 -16 -17 -68 -58 -19 -55 EBITDA, justerad 1 100 955 832 777 1 046 907 833 906 921 833 1) Nyckeltalet har påverkats av IFRS 16 Leasingavtal från och med 1 januari 2019. Jämförelsesiffror har inte räknats om. 2) Avkastning på sysselsatt kapital för 2017 har beräknats proforma för kvarvarande verksamheter. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud- marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 135 ===== 133 Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Sysselsatt kapital 1,2 Summa tillgångar 10 683 10 316 9 549 9 228 9 660 9 168 9 252 9 236 9 759 9 962 Minus: Uppskjuten skatteskuld 900 884 863 836 803 754 703 586 621 483 Minus: Övriga långfristiga skulder - - - - - - 138 - 43 147 Minus: Långfristiga avsättningar 160 107 - 5 5 9 5 22 10 16 Minus: Kortfristiga avsättningar 14 6 5 24 5 23 3 64 57 65 Minus: Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 1 585 1 419 1 267 1 144 1 227 1 342 1 394 1 196 1 216 1 152 Minus: Kortfristig skatteskuld 51 77 26 21 44 13 30 39 55 58 Plus: Räntebärande övriga kortfristiga skulder - - - - - - - - -1 - Sysselsatt kapital 7 973 7 823 7 388 7 198 7 576 7 027 6 979 7 329 7 756 8 041 Sysselsatt kapital jämfört med motsvarande period föregående år 7 823 7 388 7 198 7 576 7 027 6 979 5 966 7 756 8 041 7 438 Genomsnittligt sysselsatt kapital 7 898 7 606 7 293 7 387 7 302 7 003 6 473 7 543 7 899 7 740 Avkastning på sysselsatt kapital 1,2 Rörelseresultat 735 466 565 442 727 660 527 635 671 577 Finansiella intäkter 128 83 9 3 2 5 7 17 6 4 Rörelseresultat plus finansiella intäkter 863 549 574 445 729 665 534 652 677 581 Genomsnittligt sysselsatt kapital 7 898 7 606 7 293 7 387 7 302 7 003 6 473 5 879 7 899 7 740 Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,9 7,2 7,9 6,0 10,0 9,5 8,2 11,1 8,6 7,5 Fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde 1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 778 519 858 641 724 628 712 889 927 500 Kassaflöden från investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -282 -214 -194 -275 -186 -184 -157 -170 -161 -182 Fritt kassaflöde 496 305 664 366 538 444 555 719 766 318 Antal utestående aktier 285 342 034 285 405 738 287 028 670 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 288 619 299 Fritt kassaflöde per aktie 1,74 1,07 2,31 1,27 1,86 1,54 1,92 2,49 2,65 1,10 Aktiekurs vid periodens slut, kr 18,32 20,86 26,20 24,52 31,70 24,30 29,70 28,70 28,00 22,60 Fritt kassaflöde i förhållande till börsvärde, % 9,5 5,1 8,8 5,2 5,9 6,3 6,5 8,7 9,5 4,9 Nettoomsättning, förändring Nettoomsättning 8 301 6 869 6 046 5 695 6 493 6 218 5 784 5 107 5 674 5 313 Nettoomsättning jämfört med motsvarande period föregående år 6 869 6 046 5 695 6 493 6 218 5 784 5 107 ej tillämpligt 5 313 4 893 Nettoomsättning, förändring 1 432 823 351 798 275 434 677 ej tillämpligt 361 420 Minus: Strukturella förändringar - - - - - 375 708 ej tillämpligt 208 213 Minus: Valutakursförändringar 356 217 -125 -70 129 217 30 ej tillämpligt 77 158 Organisk tillväxt 1 076 606 476 728 146 158 61 ej tillämpligt 76 49 Strukturella förändringar, % - - - - - 6,5 13,9 ej tillämpligt 3,9 4,4 Organisk tillväxt, % 15,7 10,0 8,4 -11,2 2,3 -2,8 -1,2 ej tillämpligt 1,4 1,0 1) Nyckeltalet har påverkats av IFRS 16 Leasingavtal från och med 1 januari 2019. Jämförelsesiffror har inte räknats om. 2) Avkastning på sysselsatt kapital för 2017 har beräknats proforma för kvarvarande verksamheter. Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 136 ===== Väsentlighet och påverkan Cloettas övergripande hållbarhetsuppdrag är att bidra till "A Sweeter Future" genom att ta ansvar för hur vi påverkar, både positivt och negativt, människor, samhälle och miljö. Vi kombinerar detta ansvar med ett fokus på att skapa värde för de intressenter som är en förutsättning för vår fortsatta framgång och tillväxt. Väsentlighetsanalys Cloetta redovisar resultaten av sitt hållbar hetsarbete i enlighet med Global Reporting Initiative (GRI). Utgångspunkt för detta är våra mest väsentliga frågor. Väsentliga frå gor är områden som speglar Cloettas mest betydande ekonomiska, miljömässiga och sociala effekter. Väsentligheten hos en fråga för Cloetta och därmed beslutet om den ska inkluderas i våra mål, avgörs av graden av påverkan som orsakas av vår verksamhet i värdekedjan och hur mycket frågan påverkar vår affärsstrategi. Vårt ansvar sträcker sig utöver den egna verksamheten och inklude rar vår förmåga att påverka andra aktörer i värdekedjan. Värdekedjeperspektivet hjäl per till att identifiera möjligheter och risker, anslå resurser och rapportera var vi skapar värde (se sidorna 54–58). Vi har en ständigt uppdaterad förstå else av väsentliga frågor genom engagemang och dialog med viktiga intressenter samt genom att följa upp jämförbara företag i branschen och relevanta globala trender och drivkrafter som formar vår verksamhet. Dessa frågor poängsätts utifrån påverkan på miljö, samhälle och ekonomi samt potenti ell påverkan på vår verksamhet (både posi tiv och negativ). Frågor som får höga poäng både för påverkan på vår verksamhet och påverkan på miljö, ekonomi och samhälle bedöms som Värdeskapare och har därför hög prioritet. Dessa avspeglas i våra hållbar hetsinitiativ eller befintliga program som kräver månatlig uppföljning. Våra väsentliga frågar granskas årligen Väsentlighet och styrning Cloetta har under många år utvärderat sin påverkan på människor och miljö med hjälp av väsentlighetsanalyser. Den här matrisen sammanfattar resultaten av våra väsentlighetsanalyser. Inga nya frågor togs upp eller utelämnades i år. Att proaktivt arbeta för • Livsmedelssäkerhet • Nöjda och friska medarbetare • Konsumenthälsa • Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet • Resursernas spårbarhet (ursprungsland) Upprätthålla och underhålla • Jämställdhet och mångfald på arbetsplatsen • Etik och antikorruption • Ansvarsfull marknadsföring • Avfallshantering • Kompetensutveckling och behålla medarbetare • Lokalt samhällsengagemang Skapar värde • Bekämpa klimatförändringarna – total utsläppspåverkan från värdekedjan • T ransporter och logistik • Mindre och bättre förpackningar • Konsumenter och öppenhet om produkterna Faktorer med potential att göra skillnad • Levnadsförhållanden i leverantörskedjan • Mänskliga rättigheter och arbetsrätt i leverantörskedjan • Påverkan på biologisk mångfald från viktiga råvaror • Energianvändning • Livsmedelsavfall Påverkan på Cloettas verksamhet Viktigt Väsentlighetsanalys Mycket viktigt Mycket högHög Cloettas möjlighet att påverka ekonomi, samhälle, miljö 134 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 137 ===== och valideras av våra interna experter som representerar samtliga större avdel ningar samt koncernledningen. En grundlig bedömning av ämnet samt en intressent dialog med större delaktighet äger rum vart tredje år parallellt med en justering av den långsiktiga strategin. Resultatet av väsent lighetsanalysen kommuniceras till och för ankras hos styrelsen. Hållbarhetschefen ansvarar för dialogen om hållbarhetsfrågor med ett brett utbud interna och externa grupper. Återkoppling från denna dialog rapporteras till koncern ledningen och påverkar vårt beslutsfattande för att stärka vår strategi och våra åtgärder. Under 2023 påbörjade vi en dubbel väsentlighetsanalys, ett viktigt första steg för att efterleva EU:s nya direktiv om före tagens hållbarhetsrapportering (CSRD). ”Dubbel väsentlighet” är ett koncept som Intressenternas kärnfrågor inom hållbarhet Intressent Prioriterade hållbarhetsfrågor Kommunikation och samarbete Kunder och konsumenter • Livsmedelssäkerhet och konsumenters hälsa • Bekämpa klimatförändringarna • Mänskliga rättigheter och arbetsrätt i leverantörskedjan • Mindre och bättre förpackningar • Transporter och logistik • Med konsumenter via årliga konsumentundersökningar samt via webb och sociala medier • Med kunder via fysiska (eller online) kund- och försäljnings - möten tre gånger per år, kundundersökningar samt samar - beten kring till exempel miljöeffektiva transporter Medarbetare, styrelse och ledning • Kompetensutveckling • Sund och säker arbetsmiljö, välmående medarbetare • Jämställdhet och mångfald på arbetsplatsen • Etik och antikorruption • Bekämpa klimatförändringarna • Långsiktigt hållbar värdeutveckling • Dagliga möten om arbetsmiljö i Cloettas fabriker • Årliga utvecklingssamtal med samtliga medarbetare • Systematisk kompetensutveckling • Månadsvisa uppdateringar via bland annat chefer, fackliga representanter och Cloettas intranät • Medarbetarundersökning ”Cloetta Engagement survey” vartannat år Aktieägare och investerare • Långsiktigt hållbar värdeutveckling • T ransparens och riskhantering • Etik och antikorruption • Bekämpa klimatförändringarna • Mänskliga rättigheter och arbetsrätt i leverantörskedjan • Analytiker- och investerarträffar • Delårsrapporter • Årsstämma • Års- och hållbarhetsredovisning • Cloettas webbplats Leverantörer • Livsmedelssäkerhet • Bekämpa klimatförändringarna • Mänskliga rättigheter och arbetsrätt i leverantörskedjan • Påverkan på biologisk mångfald från viktiga råvaror • Etik och antikorruption • Mindre och bättre förpackningar • T ransporter och logistik • Årliga utvärderingar av leverantörer • Revisioner • Utvecklingsprojekt • Hållbarhetsrelaterade samarbetsprojekt Samhälle och allmänhet • Transparens • Lokalt samhällsengagemang • Bekämpa klimatförändringarna • Mänskliga rättigheter och arbetsrätt i leverantörskedjan • Löpande kontakt med lokalsamhällen/kommuner i närheten av Cloettas fabriker gällande närmiljön • Årliga revisioner av certifieringsorgan för ISO, BRC, RSPO och Rainforest Alliance • Löpande kontakt med prioriterade opinionsbildare Myndigheter • Lag- och regelefterlevnad • Fortlöpande kontakt med olika tillsynsmyndigheter med ansvar inom områdena hälsa och säkerhet för medarbetare, miljö samt produktansvar Intressenter M e d a r b e t a r e A k t i e ä g a r e K u nder L e v e r a n t ö r e r Konsum en t e r N ä r s a m h ä l l e Banker/ Finansiella aktörer Stockholms- börsen Media Olika ideella organisationer Skolor/universitet Samhälle Konsument- organisationer Fackligaorganisationer Bransch-organisationer 135 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 138 ===== stipulerar att företagen måste beakta hur deras verksamhet påverkar såväl människor som miljö, men också hur hållbarhets frågorna kan påverka deras ekonomiska ställning. Målet med att genomföra en dubbel väsentlighetsanalys är att säkerställa att vårt hållbarhetsarbete är väl anpassat både till våra interna prioriteringar i verk samheten och förväntningarna från våra externa intressenter. De insikter vi tar in genom den här processen kommer att väg leda Cloettas strategier, policys och åtgärder som en del av vår hållbarhetsagenda. T vå Uppförandekoder Cloettas verksamhet och hållbarhetsarbete utgår från bolagets Uppförandekod. Koden innehåller riktlinjer baserade på FN:s Glo bal Compact, tillsammans med åtaganden avseende mänskliga rättigheter, affärsetik och antikorruption, företagets tillgångar, informationssäkerhet samt miljöansvar. Vi stöder FN:s Global Compact, OECD:s riktlinjer för multinationella företag och vi använder FN:s Handlingsplan för före tagande och mänskliga rättigheter i vårt arbete med att identifiera och avhjälpa eventuella negativa direkta eller indirekta effekter av vår verksamhet på människor. Dessa principer är också grunden för vår Uppförandekod för leverantörer. Den speci ficerar såväl våra krav som våra ambitioner i att upprätthålla mänskliga rättigheter och arbetstagares rättigheter, ett etiskt förhåll ningssätt och att förbättra leverantörernas resultat inom hälsa, säkerhet och miljö ledning. Cloettas leverantörer genomgår en godkännandeprocess och övervakas mot kriterier för produktsäkerhet, kvalitet, hälsa och säkerhet samt hållbarhet. Antikorruptionspolicy Cloetta tillämpar ett antal policyer som utgår från bolagets Uppförandekod, däribland en policy mot korruption och mutor. Policyn vänder sig till alla som representerar Cloetta (inklusive inhyrd personal, entreprenörers personal samt försäljningsagenter) och gäller bolagets alla aktiviteter och relationer på alla marknader. Antikorruptionspolicyn beskriver koncernens kontrollprinciper samt ger information om avvikelserapportering samt påföljder för bristande efterlevnad. Risken för korruption bedöms inte vara betydande men övervakas primärt på grund av Cloettas omfattande leverantörs kedja och snabba samhällsförändringar på Cloettas marknader. Organisation Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för Cloettas hållbarhetsrelaterade insatser och resultat samt för efterlevnaden av lagar och förordningar. De är yttersta ansvariga för efterlevnad av lagar och regler, och det har inte förekommit några betydande fall av bristande lagefterlevnad. Koncernledningen har varit djupt involverad i utvecklingen av hållbarhetsagendan och för vart och ett av de olika hållbarhetsinitiativen finns en verk ställande sponsor i koncernledningen. Cloettas Marknadsdirektör är ansvarig för Innovation och hållbarhet. Tillsammans med den globala marknadsdirektören för godis och hållbarhet samt koncernens håll barhetschef rapporterar de om framstegen vid de månatliga koncernledningsmötena, där hållbarhet är en fast punkt på dag ordningen. Hållbarhetschefen fungerar som språk rör för miljömässiga och sociala frågor och ansvarar för att identifiera prioriterade områden. Chefen för hållbarhetsrapporte ring fungerar som språkrör för redovisnings och styrningsfrågor. Båda fungerar som intressenternas länk mot koncernledningen och stödjer implementeringen av Cloettas hållbarhetsagenda. Utöver detta står bolagets olika funktions ägare för genomförandet av hållbarhets agendan. Det finns chefer för arbetsmiljö och säkerhet på alla Cloettas fabriker. De rapporterar till koncernens chef för miljö och arbetsmiljö. Koncernledningen är ansvarig att utvär dera effektiviteten och relevansen i olika hållbarhetsfrågor och har i det arbetet stöd av hållbarhetsavdelningen. Både styrelsen och koncernledningen får regelbundna uppdateringar om Cloettas hållbarhetsarbete. Hållbarhetsutbildningar anordnas för hela företaget, inklusive koncernledningen. Revisionsutskottet, etablerat av styrelsen, ser främst över Cloettas processer och den interna kontrollen över hållbarhets rapporteringen (se sidorna 68–69). Visselblåsartjänst Cloettas visselblåsartjänst erbjuder möjlig heten att anonymt rapportera förmodade avvikelser från vår Uppförandekod. Alla rapporter behandlas konfidentiellt. Personuppgifter som rör lagöverträdelser Strategiska komponenter Styrdokument och prioriterade områden • Övergripande strategi • Cloettas Uppförandekod • Uppförandekod för leverantörer • Hållbarhetsagenda Mål och nyckeltal • Övergripande finansiella mål • Mål och nyckeltal per område i Cloettas hållbarhetsagenda Data • Se hela års- och hållbarhetsredovisningen Ledningssystem, program och certifieringar • Den perfekta fabriken för effektiv produktion • IFRS för finansiell rapportering • Cloettas ledarskapsplattform • BRC för livsmedelssäkerhet • ISO 14001 för miljö • Rainforest Alliance • RSPO för palmolja Externa stadgar och initiativ • FN:s Global Compact • Relevanta ILO-konventioner • EWC (Europeiskt företagsråd) 136 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 139 ===== behandlas enbart av nyckelpersoner eller personer i ledande ställning. Under 2023 har fem ärenden inkommit vilka inte ansågs vara visselblåsningsfall och utreddes och hanterades internt. Dessa frågor besvarades lokalt. • Månatliga statusrapporter vid koncern ledningsmöten • Användning av tredjeparts certifierings system • Cloettas Uppförandekod • Cloettas Uppförandekod för leverantörer • Kvartalsvis uppdatering med styrelsen • Innovationsplattformar • BRCstandard (British Retail Consortium Global Standard for Food Safety) • GMP (Good Manufacturing Practices) • Internkontrollpolicy och ledningssystem • Hälso och säkerhetspolicy • Miljöpolicy • Godkännande och uppföljning av leverantörer • Policy mot mutor och korruption • Visselblåsarpolicy • Palmoljepolicy Våra policyer förbinder oss att bedriva vår verksamhet på ett ansvarsfullt sätt genom till exempel att göra aktsamhetsvärderingar, att tillämpa försiktighetsprincipen, respek tera mänskliga rättigheter, inklusive utsatta grupper i vår organisation och/eller i värde kedja. Våra policyer kommuniceras externt på vår webbplats Cloetta.com, såväl som direkt med berörda intressenter, till exem pel uppmanas leverantörer att underteckna vår Uppförandekod för leverantörer. Utöver våra utbildningar i koncernens Uppförande kod som går ut till samtliga anställda, har vi även ett internt nyhetsbrev om vårt hållbar hetsarbete, olika typer av hållbarhetsutbild ningar och hållbarhetsinformation på vårt intranät. Due Diligence Cloetta strävar efter att bedriva sin verk samhet på ett sätt som inte leder till skador på människor eller miljö. Vi stödjer inter nationella standarder gällande affärer och mänskliga rättigheter, som OECD:s rikt linjer för multinationella företag, FN:s deklaration om de mänskliga rättigheterna och Internationella arbetsorganisationens (ILO) kärnkonventioner. Därutöver genom för vi due diligence granskningar med avseende på de mänskliga rättigheterna i enlighet med den norska Åpenhetsloven. Cloetta har en riskbaserad metod för sin due diligence och åtgärderna som vidtas justeras därefter i värdekedjan. Det omfattar att ta fram och integrera policyer, stärka klago målsmekanismerna, utbildning och kapacitetsutbyggnad, utveckling av strategier, samarbeten i branschinitiativ och andra sätt att hantera risker och bidra till en positiv påverkan för människor och miljö. Cloettas hållbarhetsredovisning Cloettas hållbarhetsredovisning är avgiven av styrelsen och upprättad i enlighet med GRI Standards. Hållbarhetsredovisningen omfattar bolagets hela verksamhet om inte annat framgår. Metoden för redovisning av information i koncernen är samma för alla upplysningar och alla väsentliga frågor. Innehållet har fastställts utifrån Cloettas väsentlighetsanalys som beskrivs på sidan 134–136. Hållbarhetsredovisningen utgör även Cloettas Communication on Progress till FN:s Global Compact. Hållbarhetsredovisningen är översikt ligt granskad av PwC; se revisorns rapport på sidan 146. Den senaste hållbarhetsredo visningen lämnades den 13 mars 2023. För frågor om Cloettas hållbarhetsredovisning, kontakta oss via sustainability@cloetta.com. Datainsamling Cloetta har godkända vetenskapligt base rade mål att minska sina växthusgasutsläpp med 46 procent fram till 2030. Eftersom vi åtog oss dessa mål år 2020, sattes basåret till 2019 i enlighet med SBTi:s riktlinjer. Miljödata samlas in internt samt från rele vanta leverantörer. Klimatdata är generellt förknippad med viss osäkerhet på grund av olika mätmetoder och datakvalitet. För att säkerställa högsta möjliga kvalitet använder Cloetta väletablerade metoder och ramverk, såsom det globala Greenhouse Gas Protocol (GHGprotokollet) för att beräkna företa gets växthusgasutsläpp . GHG protokollet delar upp växthusgas utsläppen i scope 1, 2 och 3. Klimatdata rapporteras månadsvis och konsolideras på koncernnivå. Vid för värv eller avyttringar, eller om tillämpade beräknings eller redovisningsprinciper ändras avsevärt, ska basåret granskas för att eventuellt räknas om. Emissionsfaktorer kommer från DEFR A, IEA, EcoInvent, IMO, IPCC, AIB and WBCSD/WRI. För samtliga scope använder vi en platsbaserad metod för beräkning av växthusgasutsläpp . Til l lämpade emissionsfaktorer tillhandahålls av vår leverantör av programvara för håll barhetsdata och baseras på senast tillgäng lig information. Dessa är grundade på livscykel analysberäkningar baserade på en ”Cradle togate”metod och/eller tredjeparts inter nationella databaser. Rapporterade siffror baseras på aktivitets och förbrukningsdata från det senast tillgängliga årsbokslutet. Den totala mängden växthusgaser rapporteras i ton koldioxidekvivalenter (CO 2e). Vidare, i enlighet med GHG protokollet, använder vi konsolideringsmetoden operationell kon troll för våra egna utsläpp (scope 1 och 2). För Cloetta innebär de olika GHG kategorierna följande: Scope 1 omfattar direkta växthusgas utsläpp från tillgångar som ägs eller kontrolleras av Cloetta. Denna kategori inkluderar egen energiförbrukning, såsom naturgas, kylmedier, utsläpp från förbrän ning i ägda eller kontrollerade pannor samt utsläpp från bränsleförbrukning av före tagsbilar. Scope 2 omfattar indirekta växthus gasutsläpp från inköpt eller anskaffad energi, såsom elektricitet, ånga, uppvärmning eller kyla, som är producerad utanför anlägg ningen och förbrukad av Cloetta. Scope 3 omfattar indirekta växthus gas utsläpp som uppstår i Cloettas värde kedja och delas in i uppströms eller nedströms utsläpp. Uppströmsutsläpp inkluderar indirekta växthusgasutsläpp inom Cloettas värdekedja som är kopplade till köpta eller förvärvade varor och tjänster. Nedströms utsläpp inkluderar indirekta växthusgas utsläpp inom Cloettas värdekedja som är kopplade till lagerhantering, distributions transporter, marknadsföring och försäljning samt slutbehandling av sålda produkter. Data avseende personalstyrkan kommer från Cloettas HR system. Samtliga enheter rapporterar och följer upp arbetsrelaterade incidenter och olyckor. För att mäta arbets skador med frånvaro använder vi oss av en egen indikator, LTIR, vilket mäter antal skador som innebär minst 24 timmars frånvaro per miljoner arbetstimmar per år. Uppgifterna konsolideras på koncernnivå. 137 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 140 ===== Rapportering enligt EUtaxonomin Bakgrund Förordning (EU) 2020/852 (taxonomi förordningen) är avsedd att stödja omställ ningen av EU:s ekonomi så att den uppfyller målen i den europeiska gröna given, däri bland målet om klimatneutralitet till 2050. I taxonomiförordningen etableras sex miljö mål som beskrivs i de delegerade akter som har antagits inom ramen för förordningen. I följande avsnitt redovisar vi, som icke finansiellt moderbolag, andelen av koncer nens omsättning, kapitalutgifter (Capex) och driftsutgifter (Opex) för räkenskapsåret 2023, förknippade med ekonomisk verksam het som omfattas av taxonomin och därtill kopplad ekonomisk verksamhet hänförlig till de sex miljömålen. Vår ekonomiska verksamhet konfektyrföretag omfattas inte av taxonomin Vi har granskat all ekonomisk verksam het som omfattas av de delegerade akterna enligt EU:s taxonomiförordning, utifrån vår verksamhet som konfektyrföretag. I sammanhanget definierar vi som kon fektyrföretag tillverkning av choklad och godis som våra ekonomiska kärnverksamhe ter. Vår slutsats är att våra ekonomiska kärn verksamheter inte omfattas av de delege rade akterna enligt taxonomiförordningen och därmed inte av taxonomin. Med hänvisning till bilaga XII i den delegerade rättsakten om kärnenergi och naturgas, kan konstateras att Cloetta inte bedriver några verksamheter relaterade till kärn energi eller fossilgas. Våra nyckeltal Nyckeltalen omfattar omsättning, kapital utgifter (Capex) och driftsutgifter (Opex). För rapporteringsperioden 2023 måste nyckeltalen redovisas i förhållande till eko nomisk verksamhet förenlig med taxonomin och följaktligen ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin hänförligt till specifika miljömål som klimatförändringar, vatten och marina resurser, cirkulär eko nomi, föroreningar och biologisk mångfald. Kapitalutgifter och driftsutgifter avser inköp av output från ekonomiska verksam heter som är förenliga med taxonomikraven samt vissa enskilda åtgärder som gör det möjligt för målverksamheterna att bli kol dioxidsnåla eller leda till minskade växthus gasutsläpp. Analys av om en ekonomisk verksamhet omfattas av taxonomin och är förenlig med den En ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin beskrivs i den delegerade klimat akten oavsett om denna ekonomiska verksamhet uppfyller några eller samtliga av de tekniska granskningskriterierna i de delegerade akterna. Gällande kapitalutgifter och driftsutgifter hänförliga till inköp och åtgärder som vi betraktar enskilt omfattas av taxonomin, hänvisar vi till förklaringarna nedan i avsnitten ”Nyckel tal för kapital utgifter” och ”Nyckeltal för driftsutgifter” i beskrivningen av våra redovisningsprinciper. Eftersom våra ekonomiska verksamheter som konfektyrföretag inte omfattas av någon av de delegerade akterna i taxonomiförord ningen uppgår andelen som omfattas av taxonomin eller är förenlig med den av vår totala omsättning till 0 procent. Följaktligen uppgår även andelen relaterade kapital utgifter och driftsutgifter till 0 procent. Vi lämnar emellertid upp gifter om kapitalut gifter och driftsutgifter hänförliga till inköp av output från ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin samt individuella mått för att förbättra energi effektiviteten som listas i de delegerade akterna. Vi har inte kunnat verifiera förenligheten hos våra leverantörer. För att vara förenlig med taxonomin måste en verksamhet som omfattas upp fylla de tekniska granskningskriterierna, det vill säga om den väsentligt bidrar till klimatskyddet, om den väsentligt bidrar till minst ett av sex miljömål och inte orsakar betydande skada för övriga mål, samtidigt som den respekterar grundläggande mänsk liga rättigheter och arbetsrätten, inga mutor/ ingen korruption, beskattning och sund konkurrens. 138 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 141 ===== T abell över taxonomirapportering 2023 – Omsättning Räkenskapsåret 2023 År Kriterier för väsentliga bidrag Kriterier för att inte orsaka betydande skada (DNSH) (h) Ekonomiska verksamheter (1) Kod (a) (2) Omsättning (3) Andel av omsättningen 2023 (4) Begränsning av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald 10 Begränsning av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel av omsätt ningen som är förenlig med (A.1.) eller omfat tas av (A.2.) taxonomin, 2022(18) Kategori (möjlig görande verk samhet (19) Kategori (omställ ningsverk samhet) (20) Text Valuta % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A1. Miljömässigt hållbara verk samheter (taxonomiförenliga) Omsättning för miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) (A.1.) - 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter - 0% - - - - - - - - - - - - - 0% - Varav omställningsverksamheter - 0% - - - - - - - 0% - A2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) (A.2) - 0% - - - - - - 0% A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) - 0% - - - - - - 0% B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) Omsättning för verksam heter som inte omfattas av taxonomin (B) 8,301 100% Summa (A+B) 8,301 100% 139 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 142 ===== T abell över taxonomirapportering 2023 – Kapitalutgifter Räkenskapsåret 2023 År Kriterier för väsentliga bidrag Kriterier för att inte orsaka betydande skada (DNSH) (h) Ekonomiska verksamheter (1) Kod (a) (2) Kapitalutgifter (3) Andel av taxonomiförenliga kapitalutgifter, 2023 (4) Begränsning av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald 10 Begränsning av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17)Andel av kapitalut gifter som är för enlig med (A.1.) eller omfattas av (A.2.) taxonomin, 2022 (18) Kategori (möjlig görande verk samhet (19) Kategori (omställ nings verksam het) (20) Text Valuta % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A1. Miljömässigt hållbara verk samheter (taxonomiförenliga) Kapitalutgifter för miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) (A.1.) 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter 0% - - - - - - - - - - - - - 0% - Varav omställningsverksamheter 0% - - - - - - - 0% - A2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Transport med motorcyklar, personbilar och lätta motorfordon CCM 6.5 30 7,9% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 7,9% Renovering av befintliga byggnader CCM 7.2 5 1,3% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,5% Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning CCM 7.3 41 10,8% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 7,7% Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energiprestanda CCM 7.5 2 0,5% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,2% Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 25 6,6% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 13,9% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) (A.2) 103 27,2% 27,2% - - - - - 30,2% A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 103 27,2% 27,2% - - - - - 30,2% B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) Kapitalutgifter för verksam heter som inte omfattas av taxonomin (B) 276 72,8% Summa (A+B) 379 100% 140 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 143 ===== T abell över taxonomirapportering 2023 – Driftsutgifter Räkenskapsåret 2023 År Kriterier för väsentliga bidrag Kriterier för att inte orsaka betydande skada (DNSH) (h) Ekonomiska verksamheter (1) Kod (a) (2) Driftsutgifter (3) Mkr Andel av driftsutgifter, 2023 (4) Begränsning av klimatförändringar (5) Anpassning till klimatförändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald 10 Begränsning av klimatförändringar (11) Anpassning till klimatförändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel av driftsutgif ter som är förenlig med (A.1.) eller omfat tas av (A.2.) taxonomin, 2022 (18) Kategori (möjlig görande verk samhet (19) Kategori (omställ nings verksam het) (20) Text Valuta % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A1. Miljömässigt hållbara verk samheter (taxonomiförenliga) Driftsutgifter för miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) (A.1.) - 0% - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter 0% - - - - - - - - - - - - - 0% - Varav omställningsverksamheter 0% 0% - A2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Renovering av befintliga byggnader CCM 7.2 3 0,8% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 2,1% Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning CCM 7.3 3 2,1% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 5,5% Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är miljömässigt hållbara (inte taxonomiförenliga) (A.2) 11 2,9% 2,9% 7,9% A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 11 2,9% 2,9% 7,9% B. Verksamheter som inte omfat tas av taxonomin (B) Driftsutgifter för verksam heter som inte omfattas av taxonomin (B) 245 97,1% Summa (A+B) 256 100% 141 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 144 ===== Redovisningsprinciper Vi fastställer nyckeltal för verksamheter som omfattas av eller är förenliga med taxo nomin i enlighet med lagkrav och beskriver våra redovisningsprinciper gällande detta enligt följande: Nyckeltal för omsättning Andelen av omsättningen ska beräknas som en del av den nettoomsättning som erhålls från produkter eller tjänster, inklusive immateriella rättigheter, förknippade med ekonomiska verksamheter som omfattas av eller är förenliga med taxonomin (täljare), dividerat med nettoomsättningen (näm nare). Omsättningen ska täcka in intäkterna som redovisas i enlighet med International Accounting Standard (IAS) 1, punkt 82(a), såsom den har antagits av kommissionens förordning (EU) nr 1126/2008 (1). Redo visningsprincipen gällande nettoförsäljning som motsvarar nettoomsättning visas på sidan 83. Mer information om nettoomsätt ning finns i not 3 på sidan 89. Nyckeltal för kapitalutgifter Nyckeltalet för kapitalutgifter definieras som kapitalutgifter som omfattas av eller är förenliga med taxonomin (täljare) dividerat med våra totala kapitalutgifter (nämnare). Totala kapitalutgifter består av tillskott till materiella och immateriella anläggnings tillgångar under räkenskapsåret, före avskrivningar och eventuella omvärderingar, inklusive dem som härrör från omvärde ringar och nedskrivningar samt exklusive förändringar av verkligt värde. Det omfattar tillskott till materiella anläggningstillgångar (IAS 16), immateriella tillgångar (IAS 38) och tillgångar med nyttjanderätt (IFRS 16). Även tillskott som härrör från rörelseförvärv inkluderas. Goodwill inkluderas inte i kapital utgifter, eftersom det inte definieras som en immateriell tillgång i enlighet med IAS 38. Summa kapitalutgifter kan stämmas av mot årets tillskott i not 12 Immateriella anläggningstillgångar på sidan 93, not 13 Materiella anläggningstillgångar på sidan 95 och Nyckeltal på sidan 130 där kapitalutgifter redovisas separat. Beloppen häri består av de två tillskotten i not 12 och 13. Nyckeltal för driftsutgifter Nyckeltalet för driftsutgifter definieras som driftsutgifter som omfattas av eller är fören liga med taxonomin (täljare) dividerat med våra totala driftsutgifter (nämnare). Nyckel talets täljare ska täcka in direkta icke akti verade kostnader som avser forskning och utveckling, renoveringar av byggnader, kort fristig leasing, underhåll och reparationer och alla övriga direkta kostnader som avser den löpande skötseln av materiella anlägg ningstillgångar. Generellt omfattar detta personalkostnader, kostnader för service samt materialkostnader för daglig service samt för regelbundet och oplanerat under håll och reparationer. Detta inkluderar inte kostnader hänförliga till den dagliga driften av materiella anläggningstillgångar som bland annat: råvaror, kostnaden för de med arbetare som kör maskinerna, samt el och vätskor som är nödvändiga för att driva de materiella anläggningstillgångarna. Respek tive kostnadspost återfinns bland de olika posterna i vår resultaträkning. Förklaring av täljaren i nyckeltalen för kapitalutgifter och driftsutgifter Eftersom Cloetta AB inte har några taxo nomiförenliga ekonomiska verksamheter redovisar vi inte kapitalutgifter och drifts utgifter hänförliga till tillgångar eller pro cesser som är förknippade med taxonomi förenliga ekonomiska verksamheter i täljaren för nyckeltalen för kapitalutgifter och drifts utgifter. Vidare finns det inga planer gällande kapitalutgifter på att upp gradera en ekonomisk verksamhet som omfattas av taxonomin till att bli taxonomi förenlig (”kategori A och B”). Endast kapital utgifter och driftsutgifter i ”kategori C” kan kvalificera sig för att omfattas av taxonomin och därmed vara taxonomiförenliga, d.v.s. relaterade till inköp av output från en taxo nomiförenlig ekonomisk verksamhet och vissa enskilda åtgärder som gör det möjligt för målverksamheterna att bli koldioxids nåla eller leda till minskade växthusgas utsläpp. Dessa individuella mått motsvarar de ekonomiska verksamheter som finns listade i den delegerade klimatakten som är ett komplement till taxonomiförordningen och måste införlivas och ha trätt i kraft inom 18 månader. Följande verksamheter identifierades som sådana som omfattas av taxonomin: Motsvarande ekonomisk verksamhet (bilaga I till den delegerade klimatakten) 6.5 Transport med motorcyklar, personbilar och lätta motorfordon 7.2 Renovering av befintliga byggnader 7.3 Installation, underhåll och reparation av energieffektiv utrustning 7.5 Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energi- prestanda 7.7 Förvärv och ägande av byggnader Dessa verksamheter inkluderar investe ringar i våra fabriker för att bli mer energi effektiva samt renoveringar, underhåll, leasing av bilar samt förlängda och nya leasingavtal för lokaler. För allokering av kapitalutgifter och driftsutgifter har vi identifierat relevanta inköp och mått samt den relaterade ekonomiska verksamheten i den delegerade klimatakten. Genom detta säkerställer vi att inga kapitalutgifter och driftsutgifter tas upp mer än en gång. 142 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 145 ===== GRIindex Angivande av användning Cloetta har redovisat i enligt GRI Standards för tiden 1 januari 2023 till 31 december 2023 GRI 1 använd GRI 1: Grund 2021 Tillämpliga(a) GRI Sector Standard(er) Ej tillgängligt för närvarande GRI Standard/ annan källa Utelämnande GRIreferens Plats Krav Utelämnat Skäl Förklaring ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR GRI 2: Allmänna upplysningar 2021 21 Uppgifter om organisationen 2–5, 60, 120 22 Enheter inkluderade i organisa tionens hållbarhetsrapportering 81–82, 120, 137 23 Redovisningsperiod, regel bundenhet och kontaktperson 81, 137 Kalenderår 24 Förklaring till effekten av förändringar av information som lämnats i tidigare redovisningar och skälen för sådana förändringar 113, 137 25 Externt bestyrkande 65, 68–69, 137 26 Verksamheten, värdekedja och övriga affärsrelationer 34, 36–40, 136 27 Anställda 27, 91 b-iii Information ej tillgänglig Anställda icke- garanterade timmar redovisas ej 28 Medarbetare som inte är anställda 27, 137 29 Översikt över styrning och sammansättning 60–65, 70–73, 91 210 Nominering och val av det högsta styrande organet 61–63, 70–73 211 Ordförande för det högsta styrande organet 62–63, 65 212 Roll för det högsta styrande organet i att bevaka hanteringen av påverkan 54, 62–65, 135–136 213 Delegering av ansvaret hanteringen av påverkan 54, 64–65, 136 214 Funktion för det högsta styrande organet i hållbarhetsrapporteringen 64, 136 215 Intressekonflikter 63, 70–71 216 Kommunikation av kritiska angelägenheter 136 217 Kollektivt kunnande inom det högsta styrande organet 70–73, 136 218 Utvärdering av resultat för det högsta styrande organet 63–64 219 Ersättningspolicyer 66–67 b Information ej tillgänglig Under utveckling för nästa rapportår 220 Process för att fastställa ersättningar 64, 66–67 221 Årligt totalt kompensations förhållande 66–67, 90–91 a-c Information ej tillgänglig Under utveckling för nästa rapportår 222 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 6–7, 59 223 Policyförpliktelser 22–23, 31, 63, 136–137 224 Integrera policyförpliktelser 63–64, 136 225 Process för att åtgärda negativ påverkan 136–137 e Information ej tillgänglig Effektiviteten kartläggs inte bland intressenter 226 Mekanismer för att söka rådgivning och väcka frågor 68-69, 136–137 227 Efterlevnad av lagar och regler 136 228 Medlemskap i organisationer 22, 28, 136 229 Metoder för samarbeten med intressenter 134–136 230 Andel av personalstyrkan som omfattas av kollektivavtal 27 143 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 146 ===== GRI Standard/ annan källa Utelämnande GRIreferens Plats Krav Utelämnat Skäl Förklaring VÄSENTLIGA FRÅGOR GRI 3: Väsentliga frågor 2021 31 Process för att fastställa väsentliga frågor 54, 134–136 32 Lista på väsentliga frågor 134 Ekonomiskt resultat GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 35, 54–57, 134–136 GRI 201: Ekonomiskt resultat 2016 2011 Direkt genererat och distribuerat ekonomiskt värde 35 Antikorruption GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 68–69, 54–57, 134–136 GRI 205: Antikorruption 2016 2053 Bekräftade fall av korruption och vidtagna åtgärder 137 Energi GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 28, 54–57, 134–136 GRI 302: Energi 2016 3021 Energiförbrukning inom organisationen 29, 137 3023 Energiintensitet 29 3024 Minskning i energianvändning genom energieffektivisering 29 Biologisk mångfald GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 31, 54–57, 134–136 GRI 304: Biologisk mångfald 2016 3042 Betydande påverkan på biologisk mångfald från verksamheter, produkter och tjänster 31 a ii-vi, b i-iv Information ej tillgänglig Beskrivning av råvarors påverkan på biologisk mångfald men utan specificering av områden, arter, etc. Utsläpp av växthusgaser GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 29–30, 54–57, 134–136 GRI 305: Utsläpp 2016 3051 Direkta (Scope 1) utsläpp av växthusgaser 9, 29, 137 3052 Energi indirekta (Scope 2) utsläpp av växthusgaser 9, 29, 137 3053 Övriga indirekta (Scope 3) utsläpp av växthusgaser 9, 29, 137 3055 Minskning av utsläpp av växthusgaser 9, 29 Avfall GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 31, 54–57, 134–136 GRI 306: Avfall 2020 3061 Generering av avfall samt betydande avfallsrelaterad miljöpåverkan 31 3062 Hantering av betydande avfallsrelaterad miljöpåverkan 31 3063 Genererade avfallsmängder 31 144 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt << Innehåll och inledning ===== SIDA 147 ===== GRI Standard/ annan källa Utelämnande GRIreferens Plats Krav Utelämnat Skäl Förklaring Utvärdering leverantörer, miljökriterier GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 31, 54–57, 134–136 GRI 308: Utvärdering leve rantörer, miljö kriterier 2016 3081 Andel nya leverantörer som granskats avseende miljökrav 31 Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 9, 22–23, 26–27, 54–57, 134–136 GRI 403: Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet 2018 4031 Ledningssystem för arbetsmiljö 26–27, 32 4032 Identifiering av faror, risker och händelseutredning 27 4033 Hälsovård 27 4034 Medarbetares deltagande, samråd och kommunikation i arbetsmiljöfrågor 27 4035 Utbildning för medarbetare om arbetsmiljö 27 4036 Främjande av medarbetares hälsa 27 4037 Förhindrande och begränsning av påverkan på arbetsmiljön kopplad till affärsrelationer 27 Egen indikator Arbetsskador med frånvaro 9, 27 Barnarbete GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 31, 54–57, 134–137 GRI 408: Barnarbete 2016 4081 Verksamheter och leverantörer med betydande risk för barnarbete 31 Utvärdering leverantörer, sociala kriterier GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 26, 31, 54–57, 134–136 GRI 414: Utvärdering leve rantörer, sociala kriterier 2016 4141 Andel nya leverantörer som granskats avseende sociala kriterier 31 Konsumenters hälsa och säkerhet GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 3-3 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 24, 54–57, 134–136 GRI 416: Konsumenters hälsa och säkerhet 2016 4161 Utvärdering av produkter och tjäns- ter avseende hälsa och säkerhet för konsument 16, 24, 32 a Information ej tillgänglig Andelen produkt och tjänstekategorier som utvärderats redovisas ej Marknadsföring och märkning GRI 3: Väsentliga frågor 2021 33 Hantering av väsentliga frågor 22–23, 27, 54–57, 134–136 GRI 417: Marknadsföring och märkning 2016 4171 Krav på produkt- och tjänsteinformation och märkning 16–17, 27, 32 145 Cloetta Års- och hållbarhetsredovisning 2023 VD har ordet Mål och strategi Marknad och konsument Hållbarhet Huvud - marknader Aktien och aktieägare Finansiell utveckling Risker och bolagsstyrning Finansiell information Väsentlighet och övrigt Innehåll och >> inledning ===== SIDA 148 =====