FULLTEXT DEL 2 AV 2
Kvartalsrapport Q1 2025
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
58
FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE
fortsätta sin verksamhet i nuvarande form eller att Egetis, i sista
hand, måste lägga ner sin verksamhet.
Utdelningspolicy
Styrelsens bedömning är att inga beslut om utdelning kommer
att kunna tas under det närmaste året. Eventuell utdelning
beslutas av årsstämma efter förslag från styrelsen. Rätt till
utdelning tillfaller den som vid av årsstämman fastställd
avstämningsdag är registrerad i den av Euroclear förda
aktieboken. Eventuell utdelning administreras av Euroclear,
eller, för förvaltarregistrerade innehav, i enlighet med respektive
förvaltares rutiner. Om aktieägare inte kan nås genom
Euroclear kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget avseende
utdelningsbeloppet och begränsas endast genom regler för
preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet
Bolaget. Inga särskilda regler, restriktioner eller förfaranden
avseende utdelning föreligger för aktieägare som är bosatta
utanför Sverige.
Bolagsstyrning
Bolaget lyder under svenska lagar och förordningar såsom
Aktiebolagslagen (2005:551), Bokföringslagen (1999:1078) samt
Årsredovisningslagen (1995:1554). Bolaget tillämpar Nasdaq
Stockholms regelverk för bolag på huvudlistan och svensk kod
för bolagsstyrning (Koden).
Bolagsstyrningen utövas bland annat genom bolagsstämman,
styrelsen och vd. Bolagets revisor som utses av årsstämman,
granskar bolagets räkenskaper samt styrelsens och vd:s
förvaltning av bolaget. Se Bolagsstyrningsrapporten sidorna
37-44 för ytterligare information.
Riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare
Riktlinjer för ersättning till vd och ledande befattningshavare
presenteras i not 11. Inga väsentliga förändringar har
föreslagits inför årsstämman 2024. Riktlinjerna justeras så att
bonus föreslås vara pensionsgrundande så att riktlinjerna
överensstämmer med redan ingångna avtal som finns med vd
och företagsledning.
Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till
ledande befattningshavare
Dessa riktlinjer omfattar vd samt de personer som vid var
tid ingår i Egetis Therapeutics ledningsgrupp. I den mån
styrelseledamot i Bolaget utför arbete för Bolaget vid sidan
av sitt styrelseuppdrag ska dessa riktlinjer tillämpas även för
eventuell ersättning som betalas till styrelseledamot för sådant
arbete.
Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och
på ändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det
att riktlinjerna antagits av årsstämman 2024. Med ersättning
jämställs överlåtelse av värdepapper och upplåtelse av rätt att i
framtiden förvärva värdepapper från Bolaget.
Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas
av bolagsstämman, exempelvis aktierelaterade
incitamentsprogram.
Befattningshavare som upprätthåller post som ledamot eller
suppleant i koncernbolags styrelse ska inte erhålla särskild
styrelseersättning för detta.
Hur riktlinjerna bidrar till Bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
Egetis affärsstrategi bedrivs i enlighet med det övergripande
målet att bygga en innovativ och konkurrenskraftig portfölj
av produktkandidater fokuserat på projekt i sen klinisk
utvecklingsfas inom särläkemedelsområdet för behandling av
allvarliga och sällsynta sjukdomar med betydande medicinska
behov.
En framgångsrik implementering av Bolagets affärs- och
hållbarhetsstrategi samt tillvaratagandet av Bolagets långsiktiga
intressen förutsätter att Bolaget kan rekrytera och behålla en
ledning med god kompetens och kapacitet att nå uppställda
mål. Dessa riktlinjer bidrar till Bolagets affärsstrategi, långsiktiga
intressen och hållbarhet genom att ge Bolaget möjlighet att
erbjuda ledande befattningshavare en konkurrenskraftig
ersättning.
Former av ersättning
Bolagets ersättningssystem ska vara marknadsmässigt och
konkurrenskraftigt. Ersättning får utbetalas i form fast lön, rörlig
ersättning, pension och andra förmåner.
Fast lön ska vara individuell för varje enskild befattningshavare
och baseras på befattningshavarens befattning, ansvar,
kompetens, erfarenhet och prestation. Den ledande
befattningshavaren får erbjudas möjlighet till löneväxling
mellan fast lön och pension respektive övriga förmåner, under
förutsättning att det är kostnadsneutralt för Bolaget.
Rörlig ersättning ska relateras till utfallet av Bolagets
mål och strategier och ska baseras på förutbestämda och
mätbara kriterier utformade i syfte att främja ett långsiktigt
värdeskapande. Den andel av den totala ersättningen som
utgörs av rörlig ersättning ska kunna variera beroende på
befattning. Rörlig ersättning får dock motsvara högst 50
procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön.
Rörlig ersättning kan grunda rätt till pension. Styrelsen ska ha
möjlighet att enligt lag eller avtal, med de begränsningar som
följer därav, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som
utbetalats på felaktiga grunder.
Pensionsförmåner ska vara premiebestämda, i den mån
befattningshavaren inte omfattas av förmånsbestämd
pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser.
===== SIDA 59 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
59
FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE
Pensionspremierna för premiebestämd pension får uppgå till
högst 40 procent av den ledande befattningshavarens årliga
fasta lön och rörliga ersättning.
Övriga förmåner får innefatta bilförmån, företagshälsovård,
liv- och sjukförsäkring samt andra liknande förmåner.
Övriga förmåner ska utgöra en mindre andel av den totala
ersättningen och får motsvara högst 10 procent av den ledande
befattningshavarens årliga fasta lön.
Konsultarvode ska vara marknadsmässigt. I den mån
konsulttjänster utförs av styrelseledamot i Bolaget har den
berörda styrelseledamoten inte rätt att delta i styrelsens (eller, i
förekommande fall, ersättningsutskottets) beredning av frågor
rörande ersättning för de aktuella konsulttjänsterna.
Bolagsstämman kan utöver och oberoende av dessa riktlinjer
besluta om aktierelaterade ersättningar och dylikt.
Kriterier för utbetalning av rörlig ersättning
Kriterierna som ligger till grund för utbetalning av rörlig
ersättning ska fastställas årligen av styrelsen i syfte att
säkerställa att kriterierna ligger i linje med Egetis aktuella
affärsstrategi och resultatmål. Kriterierna kan vara individuella
eller gemensamma, finansiella eller icke-finansiella och ska
vara utformade på ett sådant sätt att de främjar Bolagets
affärsstrategi, hållbarhetsstrategi och långsiktiga intressen.
Kriterierna kan exempelvis vara kopplade till att Bolaget
uppnår vissa mål inom ramen för sina kliniska studier, att
Bolaget inleder eller avslutar ett visst steg eller uppnår ett visst
forskningsresultat inom ramen för sin läkemedelsutveckling, att
Bolaget inleder ett forskningssamarbete med en viss partner
eller att Bolaget ingår ett visst avtal. Kriterierna kan även vara
kopplade till den anställde själv, exempelvis att personen
behöver ha arbetat inom Bolaget under en viss tid.
Perioden som ligger till grund för bedömningen om kriterierna
har uppfyllts eller inte ska uppgå till minst ett år. Bedömningen
av i vilken utsträckning kriterierna har uppfyllts ska göras när
mätperioden har avslutats. Bedömningen av om finansiella
kriterier har uppfyllts ska baseras på den av Bolaget senast
offentliggjorda finansiella informationen. Styrelsen beslutar om
utbetalning av eventuell rörlig ersättning, efter i förekommande
fall, beredning i ersättningsutskottet.
Lön och anställningsvillkor för anställda
I syfte att bedöma skäligheten av riktlinjerna har styrelsen
vid beredningen av förslaget till dessa riktlinjer beaktat
lön och anställningsvillkor för Bolagets anställda. Härvid
har styrelsen tagit del av uppgifter avseende anställdas
sammanlagda ersättning, vilka former ersättningen består i, hur
ersättningsnivån har förändrats över tid och i vilken takt.
Uppsägningstid och avgångsvederlag
Avseende verkställande direktören ska uppsägningstiden
vid uppsägning från Bolaget vara högst tolv månader medan
uppsägningstiden vid uppsägning från den verkställande
direktören ska vara högst sex månader.
Avseende andra ledande befattningshavare än den
verkställande direktören ska uppsägningstiden vid uppsägning
från Bolaget vara lägst tre månader och högst tolv månader
medan uppsägningstiden vid uppsägning från den ledande
befattningshavaren ska vara lägst tre månader och högst sex
månader, om inte annat följer av lag.
Avgångsvederlag kan utgå till ledande befattningshavare vid
uppsägning från Bolagets sida. Fast lön under uppsägningstid
och avgångsvederlag ska sammantaget inte överstiga ett belopp
motsvarande den fasta lönen för två år.
Ersättning kan utgå för åtagande om konkurrensbegränsning.
Sådan ersättning ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall
och ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare
ledande befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag.
Ersättningen får uppgå till högst 60 procent av den ledande
befattningshavarens fasta lön vid tidpunkten för uppsägningen,
om inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser.
Sådan ersättning får utgå under den tid som åtagandet om
konkurrensbegränsning gäller, vilket får vara högst tolv månader
efter anställningens upphörande, med möjlighet till avräkning
mot andra inkomster av tjänst eller enligt konsultavtal.
Beslutsprocess för att fastställa, se över och genomföra
riktlinjerna
Styrelsen kan från tid till annan besluta om att inrätta ett
ersättningsutskott med uppgift att bereda styrelsens beslut
i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra
anställningsvillkor för bolagsledningen, följa och utvärdera
pågående och under året avslutade program för rörliga
ersättningar till bolagsledningen, samt följa och utvärdera
tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande
befattningshavare som bolagsstämman ska besluta om samt
gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i Bolaget.
Om ett ersättningsutskott inte har inrättats ska styrelsen fullgöra
dessa uppgifter.
Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer vid behov av
väsentliga ändringar av riktlinjerna, dock minst vart fjärde år.
Styrelsen ska lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman.
Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av
bolagsstämman.
I syfte att undvika intressekonflikter närvarar inte ledande
befattningshavare vid styrelsens behandling av och beslut i
ersättningsrelaterade frågor i den mån de berörs av frågorna.
===== SIDA 60 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
60
FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE
Koncernen
(Belopp i MSEK) 2024 2023 2022 2021 2020
RESUL TATRÄKNING I SAMMANFATTNING
Intäkter 46,1 57,6 22,6 38,5 40,7
Rörelsens kostnader -375,5 -382,4 -220,6 -144,2 -218,0
Rörelseresultat -329,4 -324,8 -198,1 -105,7 -177,3
Årets resultat -343,6 -326,9 -193,8 -104,5 -178,0
Övrigt totalresultat 0,1 -0,1 - - -
Totalresultat för året -343,5 -327,0 -193,8 -104,5 -178,0
BALANSRÄKNING I SAMMANFATTNING
Anläggningstillgångar 412,2 414,3 413,7 416,4 417,1
Omsättningstillgångar 380,1 345,9 147,4 152,9 299,9
-varav kassa och bank 351,0 303,3 127,7 144,0 287,9
Summa tillgångar 792,3 760,2 561,1 569,3 717,0
Eget kapital 492,9 545,6 506,2 527,0 630,7
Långfristiga skulder 95,2 110,8 5,5 3,1 16,1
Kortfristiga skulder 204,2 103,9 49,4 39,2 70,1
Summa eget kapital och skulder 792,3 760,2 561,1 569,3 717,0
Utdrag ur kassaflödesanalysen
Kassaflöde från den löpande verksamheten -227,9 -278,4 -173,5 -130,1 -134,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,2 0,0 -1,7 -6,0 -59,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 270,9 458,9 155,7 -8,9 228,4
Likvida medel vid årets början 303,3 127,7 144,0 287,9 255,1
Förändring likvida medel 41,8 180,4 -19,5 -145,0 34,2
LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 351,0 303,3 127,7 144,0 287,9
Antal utestående aktier vid periodens slut 359 238 126 292 571 459 214 589 128 179 906 457 179 906 457
Genomsnittligt antal aktier under perioden, före utspädning 306 537 424 256 752 282 194 238 210 179 906 457 73 448 954
Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 310 902 926 260 011 478 194 238 210 179 906 457 73 448 954
Resultat per aktie -1,1 -1,3 -1,0 -0,6 -2,4
Resultat per aktie efter utspädning -1,1 -1,3 -1,0 -0,6 -2,4
Eget kapital per aktie 1,6 2,1 2,6 2,9 8,6
Eget kapital per aktie efter utspädning 1,6 2,1 2,6 2,9 8,6
FEM ÅR I SAMMANDRAG
Frångående av riktlinjerna
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna, om det
i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är
nödvändigt för att tillgodose Egetis långsiktiga intressen och
hållbarhet eller för att säkerställa Bolagets ekonomiska bärkraft.
Särskilda skäl kan till exempel bestå i att en avvikelse bedöms
vara nödvändig för att rekrytera eller behålla nyckelpersoner
eller vid extraordinära omständigheter som att Bolaget uppnår
ett visst önskat resultat på kortare tid än planerat, att Bolaget
lyckas ingå ett visst avtal inom kortare tid och på bättre villkor
än vad som förutsetts eller att Bolaget ökar i värde eller ökar
sin omsättning eller vinst i större omfattning än vad som
prognostiserats.
Resultatdisposition
Till årsstämmans förfogande står följande medel i SEK:
Balanserade vinstmedel 807 445 812
Årets resultat -307 556 162
Totalt 499 889 650
Styrelsen föreslår att i ny räkning överföres 499 889 650 SEK.
===== SIDA 61 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
61
Koncernen Moderbolaget
Mkr Not
jan-dec
2024
jan-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
1,2,3,4,5
Nettoomsättning 6,7 46,1 57,6 98,7 93,6
Kostnad sålda varor -11,6 -11,0 - -
Bruttoresultat 34,5 46,6 98,7 93,6
Forsknings- och utvecklingskostnader -146,2 -194,0 -47,5 -56,3
Marknads- och försäljningskostnader -109,7 -86,6 -48,3 -38,4
Administrationskostnader -105,6 -86,2 -100,0 -78,1
Övriga rörelseintäkter 7 5,2 8,9 0,8 4,5
Övriga rörelsekostnader 13 -7,6 -13,4 -1,3 -4,4
Rörelseresultat 8,9,10,11,12,14 -329,4 -324,8 -97,7 -79,2
Finansiella intäkter 15 16,5 4,9 13,6 4,8
Finansiella kostnader 15 -25,9 -4,2 -24,0 -3,9
Omvärdering konvertibelrätt 15 -4,5 -2,7 -4,5 -2,7
Summa finansiella poster -13,8 -2,0 -14,9 -1,8
Resultat efter finansiella poster -343,2 -326,8 -112,6 -80,9
Lämnade koncernbidrag - - -195,0 -245,0
Skatt 16 -0,3 -0,1 0,0 -
Årets resultat -343,6 -326,9 -307,6 -325,9
Rapport över totalresultat
Övrigt totalresultat 0,1 -0,1 - -
Totalresultat för året -343,5 -327,0 -307,6 -325,9
Årets resultat och totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
RESUL TATRÄKNING & RAPPORT ÖVER TOTALRESUL TAT
Koncernen Moderbolaget
Data per aktie
jan-dec
2024
jan-dec
2023
jan-dec
2024
jan-dec
2023
Antal utestående aktier vid periodens slut 359 238 126 292 571 459 - -
Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 306 537 424 256 752 282 - -
Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 310 902 926 260 011 478 - -
Resultat per aktie före utspädning (SEK) -1,1 -1,3 - -
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -1,1 -1,3 - -
===== SIDA 62 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
62
Koncernen Moderbolaget
Mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31
Anläggningstillgångar
Forsknings och utvecklingskostnader 17 404,8 404,8 - -
Licenser 18 3,2 4,3 - -
Nyttjanderättstillgångar 19 2,6 4,3 - -
Uppskjuten skattefordran 0,6 - - -
Inventarier, verktyg och installationer 20 0,0 0,1 0,0 0,1
Summa 411,3 413,5 0,0 0,1
Finansiella anläggningstillgångar
Övriga finansiella tillgångar 0,8 0,8 0,8 0,8
Aktier och andelar i koncernföretag 21 - - 435,4 434,2
Summa anläggningstillgångar 412,2 414,3 436,3 435,0
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Varulager 1,0 0,7 - -
Fordringar hos koncernföretag - - 0,6 0,5
Kundfordringar 15,5 28,2 - -
Övriga fordringar 8,1 8,2 0,7 0,0
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 4,5 5,5 4,5 9,3
Kassa och bank 351,0 303,3 332,1 271,6
Summa omsättningstillgångar 380,1 345,9 337,8 281,5
SUMMA TILLGÅNGAR 792,3 760,2 774,1 716,5
BALANSRÄKNING - Tillgångar BALANSRÄKNING - Eget kapital och skulder
Koncernen Moderbolaget
Mkr Not 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31
Eget kapital
Aktiekapital 23 20,4 15,4
Övrigt tillskjutet kapital 2 057,7 1 780,0
Reserver 12 24,8 16,7
Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 610,1 -1 266,5
Bundet eget kapital
Aktiekapital 20,4 15,4
Fritt eget kapital
Överkursfond 782,7 830,9
Reserver 24,8 16,7
Årets resultat -307,6 -325,9
Summa eget kapital 492,9 545,6 520,3 537,1
Långfristigs skulder
Upplåning 24 84,1 103,4 84,1 103,4
Uppskjuten skattefordran 0,5 - - -
Övriga långfristiga skulder 19,25 0,4 2,2 - -
Avsättning för sociala avgifter 12 10,2 5,1 10,2 5,1
Summa långfristiga skulder 95,2 110,8 94,3 108,6
Kortfristigs skulder
Skulder till koncernföretag - - 90,5 38,1
Leverantörsskulder 25,7 28,7 7,3 5,5
Skatteskulder 16 0,2 0,1 - -
Upplåning 24 30,1 5,2 30,1 5,2
Övriga skulder 19,26 11,0 6,8 8,4 4,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 137,2 63,0 23,2 17,7
Summa kortfristiga skulder 204,2 103,9 159,5 70,9
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 792,3 760,2 774,1 716,5
Soliditet 62% 72% 67% 75%
===== SIDA 63 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
63
Koncernen Moderbolaget
Mkr Not jan-dec 2024 jan-dec 2023 jan-dec 2024 jan-dec 2023
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Not
Resultat efter finansiella poster -343,2 -326,8 -112,6 -80,9
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 28 27,0 17,7 23,0 11,5
Betald skatt/Erhållen skatt -0,3 -0,1 - -
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital -316,6 -309,3 -89,5 -69,4
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning/minskning i rörelsefordringar och varulager 13,4 -22,9 4,1 -5,4
Ökning/minskning av rörelseskulder 75,2 53,8 63,8 13,6
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 88,6 30,9 67,9 8,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten -227,9 -278,4 -21,6 -61,2
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av verksamhet -1,2 - -1,2 -
Erhållet/lämnat koncernbidrag/aktieägartillskott - - -195,0 -245,0
Investeringar i finansiella anläggningstillgångar - 0,0 - -
Investeringar i materiella anläggningstillgångar - 0,0 - 0,0
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,2 0,0 -196,2 -245,0
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Nyemission 301,5 381,9 301,5 381,9
Emissionskostnader -18,8 -26,3 -18,8 -26,3
Återköp av egna aktier -1,5 - -1,5 -
Upptagna lån - 108,8 -7,7 -3,0
Återbetalning lån -7,7 -3,0 - 108,8
Kassautflöde leasingavtal -2,5 -2,6 - -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 270,9 458,9 273,5 461,5
Årets kassaflöde 41,8 180,4 55,7 155,2
Likvida medel vid årets början 303,3 127,7 271,6 120,0
Förändring likvida medel 41,8 180,4 55,7 155,2
Kursdifferenser i likvida medel 5,8 -4,8 4,8 -3,6
LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 351,0 303,3 332,1 271,6
Upplysningar till kassaflödesanalys
Betald ränta -8,5 -4,1 -8,2 -3,9
Erhållen ränta 6,9 4,9 6,2 4,8
KASSAFLÖDESANALYS
===== SIDA 64 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
64
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL - Koncernen
(MSEK) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Övriga reserver Balanserat resultat inkl årets resultat Totalt eget kapital
Ingående eget kapital 20230101 11,3 1 428,4 6,1 -939,6 506,2
Totalresultat för året - - - -327,0 -327,0
Transaktioner med ägare
Nyemission 4,1 377,8 - - 381,9
Emissionskostnader - -26,3 - - -26,3
Utgivna optioner (se Not 24) - - 3,4 - 3,4
Kostnader för aktierelaterat ersättningsprogram till medarbetare - - 7,2 - 7,2
Utgående eget kapital 20231231 15,4 1 780,0 16,7 -1 266,5 545,6
Ingående eget kapital 20240101 15,4 1 780,0 16,7 -1 266,5 545,6
Totalresultat för året - - - -343,5 -343,5
Transaktioner med ägare
Nyemission 5,0 296,5 - - 301,5
Emissionskostnader - -18,8 - - -18,8
Utgivna optioner (se Not 24) - - 3,4 - 3,4
Återköp av egna aktier - - -1,5 - -1,5
Kostnader för aktierelaterat ersättningsprogram till medarbetare - - 6,2 - 6,2
Utgående eget kapital 20241231 20,4 2 057,7 24,8 -1 610,1 492,9
===== SIDA 65 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
65
FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL - Moderbolaget
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
(MSEK) Aktiekapital Överkursfond Övriga reserver Årets resultat Totalt eget kapital
Ingående eget kapital 20230101 11,3 673,8 6,1 -194,5 496,7
Omföring resultat föregående år - -194,5 - 194,5 -
Årets resultat - - - -325,9 -325,9
Transaktioner med ägare
Nyemission 4,1 377,8 - - 381,9
Emissionskostnader - -26,3 - - -26,3
Utgivna optioner (se Not 24) - - 3,4 - 3,4
Kostnader för aktierelaterat ersättningsprogram till medarbetare - - 7,2 - 7,2
Utgående eget kapital 20231231 15,4 830,9 16,7 -325,9 537,1
Ingående eget kapital 20240101 15,4 830,9 16,7 -325,9 537,1
Omföring resultat föregående år - -325,9 - 325,9 -
Årets resultat - - - -307,6 -307,6
Transaktioner med ägare
Nyemission 5,0 296,5 - - 301,5
Emissionskostnader - -18,8 - - -18,8
Utgivna optioner (se Not 24) - - 3,4 - 3,4
Återköp av egna aktier -1,5 -1,5
Kostnader för aktierelaterat ersättningsprogram till medarbetare - - 6,2 - 6,2
Utgående eget kapital 20241231 20,4 782,7 24,8 -307,6 520,3
===== SIDA 66 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
66
NOTER
NOT 1 - ALLMÄN INFORMATION
Egetis Therapeutics AB (publ), med organisationsnummer
556706–6724, är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholms
kommun, Klara Norra kyrkogata 26, 111 22 Stockholm, i
Sverige. Koncernens huvudsakliga verksamhet finns beskriven
i förvaltningsberättelsen. Med Bolaget avses moderbolaget
Egetis Therapeutics AB (publ) och med Egetis avses koncernen.
Bolaget är noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista
(STO: EGTX) sedan 31 oktober 2019. För mer information, se
http://www.egetis.com.
Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1
januari 2024 till 31 december 2024 avseende moderbolaget
och koncernen, har godkänts av styrelse och vd för
offentliggörande den 3 april 2025 samt framläggande till
årsstämma för fastställande den 6 maj 2025.
NOT 2 - REDOVISNINGS- OCH
VÄRDERINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats enligt
anskaffningsvärdemetoden, förutom finansiella skulder
(inklusive derivatinstrument) som är värderade till verkligt
värde eller enligt omvärderingsmetoden. Samtliga belopp
redovisas i miljontals kronor (MSEK) om inget annat anges.
Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Om inget
annat anges avser samtliga noter både moderbolaget och
koncernen.
Grund för rapporternas upprättande
Koncernredovisningen upprättas i enlighet med International
Financial Reporting Standards (IFRS Redovisningsstandarder)
och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC)
sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen är vidare
upprättad i enlighet med svensk lag genom tillämpning
av Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering
RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2
Redovisning för juridiska personer. För utförligare information,
se nedan i avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper” .
Nya och ändrade standarder som tillämpas 2024
Ett antal nya standarder, ändringar i standarder och tolkningar
som har publicerats träder i kraft för räkenskapsår som börjar
1 januari 2024. Dessa nya standarder, ändringar och tolkningar
väntas inte ha en väsentlig inverkan på koncernens finansiella
rapporter på innevarande eller kommande perioder och inte
heller på framtida transaktioner.
Nya standarder och tolkningar som ännu inte har
tillämpats av koncernen
Vissa nya standarder och ändringar i standarder som har
publicerats träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1
januari 2025 eller senare och har inte förtidstillämpats vid
upprättandet av denna finansiella rapport. Utöver vad som
framgår nedan förväntar sig koncernen inte att dessa ändringar
kommer att ha någon väsentlig effekt på dess verksamhet eller
finansiella rapporter.
IFRS 18 kommer att ersätta IAS 1 Utformning av finansiella
rapporter, och införa nya krav som kommer att bidra till att
uppnå jämförbarhet i resultatrapporteringen för liknande
företag och ge användarna mer relevant information och
transparens. Även om IFRS 18 inte kommer att påverka
redovisningen eller värderingen av poster i de finansiella
rapporterna, förväntas dess effekter på presentation och
upplysningar vara genomgripande, särskilt de som är
relaterade till resultaträkningen och vad gäller av ledningen
definierade resultatmått. Ledningen utvärderar för närvarande
de exakta konsekvenserna av att tillämpa den nya standarden
på koncernredovisningen. Från den preliminära översiktliga
bedömningen som gjorts har följande potentiella effekter
identifierats:
Även om tillämpningen av IFRS 18 inte kommer att ha någon
inverkan på koncernens nettoresultat, förväntar sig koncernen
att grupperingen av intäkter och kostnader i resultaträkningen
i de nya kategorierna kommer att påverka hur rörelseresultatet
beräknas och redovisas. Från den översiktliga bedömningen
som koncernen gjort kan följande poster potentiellt påverka
rörelseresultatet:
• Valutakursdifferenser som för närvarande är aggregerade
på raden ”övriga intäkter och andra vinster/förluster -
netto” i rörelseresultatet kan behövas delas upp, där
vissa valutakursvinster eller -förluster presenteras under
rörelseresultatet.
• IFRS 18 har specifika krav på i vilken kategori vinster och
förluster från derivatinstrument redovisas – vilket är samma
kategori som de intäkter och kostnader som påverkas av
risken som derivatet används för att hantera. Även om
koncernen för närvarande redovisar vissa vinster eller
förluster i rörelseresultatet och andra bland de finansiella
posterna, kan det ske en förändring av var dessa vinster eller
förluster redovisas, och koncernen utvärderar för närvarande
behovet av förändring.
• De poster som presenteras i räkningarna kan ändras som
ett resultat av tillämpningen av konceptet ”användbar
strukturerad sammanfattning” och de nya principerna för
aggregering och uppdelning.
• Koncernen förväntar sig inte en betydande förändring av
den information som för närvarande lämnas i noterna
eftersom kravet på att lämna väsentlig information förblir
oförändrat; hur informationen grupperas kan dock förändras
som ett resultat av aggregerings-/uppdelningsprinciperna.
===== SIDA 67 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
67
NOTER
Dessutom kommer det att finnas betydande nya
upplysningar som krävs för:
• av ledningen definierade resultatmått;
• en specifikation av kostnadernas karaktär för poster
i resultaträkningen som är presenterade per funktion
– denna uppdelning krävs endast för vissa typer av
kostnader; och
• det första räkenskapsåret då IFRS 18 tillämpas - en
avstämning för varje rad i resultaträkningen mellan de
omräknade beloppen som presenteras med tillämpning
av IFRS 18 och de belopp som tidigare presenterats med
tillämpning av IAS 1.
• Kassaflödesanalysen kommer att förändras avseende
hur erhållen och betald ränta presenteras. Betalda
räntor kommer att presenteras som kassaflöden i
finansieringsverksamheten och erhållna räntor som
kassaflöden i investeringsverksamheten, vilket är en
förändring från nuvarande presentation som en del av
kassaflöden från den löpande verksamheten.
Koncernen kommer att tillämpa den nya standarden från
dess obligatoriska ikraftträdandedatum den 1 januari 2027.
Retroaktiv tillämpning krävs, och därför kommer jämförande
information för räkenskapsåret som slutar 31 december 2026
att omräknas i enlighet med IFRS 18.
Koncernredovisning
Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade
företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande.
Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när
den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt
innehav i företaget och kan påverka avkastningen genom
sitt bestämmande inflytande i företaget. Dotterföretag
inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag
då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De
exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag
då det bestämmande inflytandet upphör. Koncerninterna
transaktioner, balansposter samt orealiserade vinster och
förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras.
Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande
fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av
koncernens principer.
Klassificering av bolagsförvärv i
koncernredovisningen
Förvärv av bolag kan klassificeras som antingen rörelseförvärv
eller tillgångsförvärv. Det är en individuell bedömning som
måste göras för varje enskilt förvärv. För att en rörelse ska
kunna identifieras enligt IFRS ska en integrerad mängd
aktiviteter och tillgångar minst omfatta en input och en
betydande process som tillsammans avsevärt bidrar till
möjligheten att generera output (avkastning). För att
ett förvärv utan nuvarande output, men där det finns en
identifierbar tillgång som kan generera output framtiden, ska
utgöra ett rörelseförvärv krävs att det finns en organiserad
arbetsstyrka. I det fall ett förvärv inte bedöms utgöra en rörelse
leder det till att förvärvet redovisas som ett tillgångsförvärv.
Ett koncentrationstest (”Concentration test”) kan användas
för att avgöra om ett förvärv är ett tillgångsförvärv. Detta test
innebär att om väsentligen hela (”substantially all”) det verkliga
värdet av bruttotillgångarna som förvärvas kan hänföras till en
tillgång eller en grupp av liknande tillgångar utgör förvärvet ett
tillgångsförvärv.
Rörelseförvärv
Förvärv av rörelser redovisas enligt förvärvsmetoden. Vid
förvärvstidpunkten fastställs förvärvsvärdet genom en
förvärvsanlys. I analysen fastställs dels anskaffningsvärdet
för andelarna eller rörelsen, dels det verkliga värdet
av förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna
skulder och eventualförpliktelser. Koncernmässig goodwill
beräknas som skillnaden mellan anskaffningsvärdet
för dotterföretagsandelarna och det verkliga värdet av
förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder
och eventualförpliktelser. Om det vid förvärvet kvarstår
innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade
bolaget beräknas goodwill enbart utifrån koncernens
andel av det förvärvade bolaget. Avsättningar görs ej för
framtida omstruktureringar som är en följd av förvärvet.
Transaktionskostnader vid rörelseförvärv kostnadsförs direkt.
I köpeskillingen för förvärvet ingår verkligt värde av alla
tillgångar och skulder som är en följd av en överenskommelse
om villkorad tilläggsköpeskilling. Uppskjuten köpeskilling
är värderad till upplupet anskaffningsvärde. Villkorade
köpeskillingar är värderade utifrån det beräknade framtida
diskonterade värdet av tilläggsköpeskillingen.
Tillgångsförvärv
Vid tillgångsförvärv fördelas anskaffningskostnaden på de
förvärvade identifierade tillgångarna och skulderna baserat på
deras respektive verkliga värden. Transaktionsutgifter läggs till
anskaffningsvärdet vid tillgångsförvärv. I ett tillgångsförvärv
uppstår ingen goodwill och det redovisas inte någon initial
uppskjuten skatt från temporära skillnader eftersom förvärvet
inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat.
Egetis princip för eventuella tilläggsköpeskillingar i form av
framtida royaltyströmmar till säljarna av en tillgång, är att
redovisas dessa i takt med när de uppstår. Därmed redovisas
inte sådana eventuella framtida tilläggsbetalningar som en del
i anskaffningsvärdet.
===== SIDA 68 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
68
NOTER
Omräkning av utländsk valuta
Funktionell valuta och rapportvaluta
Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika
enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används
i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen
är verksamt (funktionell valuta). Moderbolagets funktionella
valuta, tillika rapporteringsvaluta, är svenska kronor (SEK).
Koncernens rapporteringsvaluta är svenska kronor (SEK).
Transaktioner i utländsk valuta
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella
valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen
eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster
och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana
transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och
skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i
resultaträkningen.
Valutakursvinster och -förluster som hänför sig till lån och
likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella
intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och
-förluster redovisas i posten Andra vinster/förluster – netto i
resultaträkningen.
Intäkter
Koncernen redovisar intäkter från milstolpebetalningar,
vidarefakturerade kostnader samt varuförsäljning. Vidare så
kan koncernen erhålla intäkter från offentliga stöd. Intäkter
redovisas i enlighet med beskrivning nedan.
Försäljning av varor
Varuförsäljning redovisas som intäkt när kontrollen av varorna
överförs, efter avdrag för beräknade rabatter, vilket inträffar när
varorna levererats till kund. Försäljning av koncernens produkt
Emcitate sker endast till sjukhus och apotek efter förskrivning
av recept.
Priset är till viss del variabelt då avdrag sker för rabatter
enligt avtal och för läkemedelsskatter. Där avdragen inte med
säkerhet kan fastställas sker en bedömning och beloppen
reserveras i balansräkningen.
Milstolpsbetalningar
Milstolspbetalningar avser ersättningar enligt licensavtal där
koncernen erhåller ersättning i samband med signering av
avtal, när vissa utvecklingssteg/försäljningsmål uppnås samt
när regulatoriska mål uppnåtts i enlighet med avtal.
Offentliga stöd
Statligt stöd och andra bidrag redovisas när företaget uppfyller
de villkor som är förknippade med bidragen samt att det med
säkerhet kan fastställas att bidragen kommer att erhållas.
Inbetalda bidrag redovisas i balansräkningen som förutbetalda
intäkter och resultatförs i den period då kostnaden som
bidraget avser redovisas. I resultaträkningen redovisas statliga
stöd som övrig intäkt.
Aktierelaterade ersättningsprogram som regleras
med eget kapital
Koncernen tillämpar IFRS 2 avseende redovisning av personal-
optionsprogram 2020/2024, personaloptionsprogram
2021/2025, personaloptionsprogram 2022/2026, personal-
optionsprogram 2023/2026 samt personaloptions program
2024/2027. Koncernen har utfärdat aktietilldelnings program
för medarbetarna, som regleras med aktier i företaget.
Kostnaden för aktierelaterade ersättningar baseras
på aktierätternas verkliga värde på tilldelningsdagen.
Aktierelaterade ersättningar redovisas som personalkostnad
under intjänandeperioden, med motsvarande ökning av eget
kapital. Koncernen redovisar en skuld för sociala avgifter som
omfattar samtliga utestående aktierelaterade ersättningar.
Skuldens värde fastställs vid utgången av varje räkenskapsår
och baseras på den aktierelaterade ersättningens verkliga
värde per balansdagen, fördelat över intjäningsperioden. Om
intjäningsperioden blir kortare eller vid annat frånfall eller
tillägg, förkortas även perioden som kostnaderna fördelas över
för att avspegla förändringen i villkoren.
Immateriella tillgångar
Förvärvade immateriella tillgångar såsom licenser redovisas
som tillgångar i balansräkningen. Förvärvade immateriella
tillgångar värderas initialt till anskaffningsvärde. Immateriella
tillgångars anskaffningsvärde i samband med företagsförvärv
är det verkliga värdet vid förvärvstillfället. Efter första
redovisningstillfället redovisas immateriella tillgångar till
anskaffningsvärde minskat med eventuella avskrivningar
och nedskrivningar. Immateriella tillgångar med en
begränsad nyttjandeperiod skrivs av över nyttjandeperioden.
Nedskrivningsprövning sker årligen och utöver det när
det finns indikationer på att en värdenedgång föreligger.
Nyttjandeperioder och avskrivningstider för immateriella
tillgångar utvärderas minst varje år i samband med årsbokslut.
Förvärvade immateriella tillgångar i form av licenser skrivs av
linjärt över nyttjandeperioden som initialt uppgick till 10 år i
det förvärvade bolaget.
Forsknings- och utvecklingskostnader
Förvärvade forsknings och utvecklingskostnader redovisas
som tillgångar i balansräkningen. Till följd av förvärvet av
Rare Thyroid Therapeutics International AB har 405 MSEK
av anskaffningsvärdet klassificerats som forsknings och
utvecklingskostnader avseende Emcitate. Anskaffningsvärdet
omfattar inte någon beräknad skuld för eventuell framtida
royalty till säljarna. Royalty till säljarna av Emcitate redovisas i
den takt förpliktelserna uppstår enligt avtal och kostnadsförs
då i resultaträkningen. Upplysning om eventualförpliktelsen
redovisas i not 33. Avskrivning av Emcitate kommer att
påbörjas när Emcitate har erhållit marknadsexklusivitet och
värdet avses att skrivas av i takt med nyttjandeperioden.
===== SIDA 69 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
69
NOTER
Egenupparbetade utgifter för forskning och
utveckling
Utgifter för forskning kostnadsförs i den period som
de uppkommer. Immateriella tillgångar hänförliga till
utvecklingsutgifter eller ett separat utvecklingsprojekt
redovisas endast då koncernen kan påvisa att tekniska
möjligheter finns och avsikten är att färdigställa den
immateriella tillgången så att den kan användas eller säljas,
tillgången bedöms ge upphov till framtida ekonomiska
fördelar och utgifterna kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Adekvata tekniska och ekonomiska resurserna för att fullfölja
utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella
tillgången ska föreligga och det finns en marknad för den
immateriella tillgången. Egetis bedömer att dessa kriterier är
uppfyllda i samband med att projektet genomgått nödvändiga
registreringsgrundande studier, ska marknadslanseras och
när förutsättningarna för aktivering i övrigt är uppfyllda.
Hittills har koncernen kostnadsfört alla utvecklingsutgifter då
ovanstående kriterier för aktivering ej varit uppfyllda.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till
anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar
samt eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärdet består
av inköpspris samt kostnader direkt hänförbara till att ta
tillgången i bruk. Anskaffningsvärdet med avdrag för bedömt
restvärde vid nyttjandeperiodens slut skrivs av linjärt över
nyttjandeperioden. Anläggningstillgångarnas bokförda värde
prövas med avseende på värdenedgång då händelser eller
ändrade förutsättningar indikerar att bokfört värde understiger
återvinningsvärdet. Anläggningstillgångarnas värde och
nyttjandeperioder utvärderas, och ändras vid behov, vid varje
årsbokslut. Anskaffningsvärdet på tillgångarna med avdrag för
bedömt restvärde vid nyttjandeperiodens slut skrivs av linjärt
över nyttjandeperioden. Den uppskattade nyttjandeperioden
av koncernens datorer och IT verktyg, kontors- och
laboratorieutrustning är tre till fem år.
Nedskrivningar
Löpande under året bedöms om det finns indikationer på att
tillgångar kan ha minskat i värde. Om en sådan indikation
finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. För immateriella
anläggningstillgångar som ännu ej är färdiga för användning
beräknas återvinningsvärdet minst årligen. Om det inte går att
fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild
tillgång, ska vid prövning av nedskrivningsbehov tillgångarna
grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera
väsentliga oberoende kassaflöden (en kassagenererande
enhet). En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller
kassagenererande enhets redovisade värde överstiger
återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultatet.
Beräkning av återvinningsvärdet
Återvinningsvärdet är det högsta av tillgångens
nettoförsäljnings värde och nyttjandevärde. Nyttjandevärdet
är nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med
räntesats som är baserad på riskfri ränta justerad för den
risk som är förknippad med den specifika tillgången. För en
tillgång som inte genererar självständiga kassaflöden beräknas
återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken
tillgången hör.
Återföring av nedskrivningar
Nedskrivningar återförs om en senare ökning av
återvinningsvärdet objektivt kan hänföras till en händelse som
inträffat efter det att nedskrivningen gjordes. Nedskrivningar
på goodwill återförs inte. En nedskrivning återförs endast till
den utsträckning tillgångens redovisade värde efter återföring
inte överstiger det redovisade värde som tillgången skulle ha
haft om någon nedskrivning inte hade gjorts.
Finansiella instrument
Finansiella instrument redovisas i balansräkningen när
koncernen enligt avtal tar del av de avtalsenliga rättigheterna
till instrumentets kassaflöde. En finansiell tillgång tas bort
från balansräkningen då de avtalsenliga rättigheterna
till kassaflödet upphör. En finansiell skuld tas bort från
balansräkningen när förpliktelsen i avtalet har fullgjorts eller på
annat sätt reglerats.
Koncernen har finansiella tillgångar och skulder som är
klassificerade i följande kategorier:
• Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde
• Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde
• Finansiella skulder värderade till verkligt värde via
resultaträkningen
Finansiella tillgångar och skulder som redovisas i
balansräkningen utgörs främst av kundfordringar, likvida
medel, lån, leverantörsskulder samt upplupna kostnader
mot koncernens leverantörer. Finansiella tillgångar som
klassificeras till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt
till verkligt värde med tillägg av transaktionskostnader.
Efter första redovisningstillfället värderas tillgångarna enligt
effektivräntemetoden. Tillgångar klassificerade till upplupet
anskaffningsvärde innehas enligt affärsmodellen att inkassera
avtalsenliga kassaflöden som endast är betalningar av
kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet.
Förväntade kreditförluster har bedömts vara oväsentliga,
då företagets finansiella tillgångar i allt väsentligt
består av banktillgodohavanden hos banker med höga
kreditbetyg. Finansiella skulder redovisade till upplupet
anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive
transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället
värderas de till upplupet anskaffningsvärde enligt
effektivräntemetoden.
===== SIDA 70 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
70
NOTER
Inbäddade derivat
Inbäddade derivat är instrument som uppfyller definitionen
av ett derivat och som ingår i villkoren i ett annat kontrakt,
värdkontraktet. Avtalet, värdkontraktet och det inbäddade
derivatet, är ett hybridinstrument. Inbäddade derivat har den
effekten att vissa eller alla kassaflöden i det sammansatta
kontraktet varierar på samma sätt som ett fristående derivat.
Derivat som är inbäddade i skuldavtal måste avskiljas från
värdkontraktet och värderas som ett fristående derivat
när deras ekonomiska egenskaper och risker inte är nära
förknippade med värdkontraktet. Ett avskilt inbäddat derivat
värderas och redovisas enligt principerna för fristående derivat.
Sammansatta instrument
Beståndsdelarna i konvertibla skuldebrev som emitterats av
koncernen klassificeras separat som finansiella skulder och
inbäddade derivatskulder i enlighet med avtalets innebörd och
definitionerna av en finansiell skuld och ett derivat.
Konvertibeln emitteras i EUR och villkoren för egetkapital-
klassificering är därmed inte uppfyllda. Konverterings-
optionen klassificeras som ett derivat som värderas
vid start med tillämpning av allmänt accepterade
optionsvärderingsmodeller (Black Scholes). Optionen
omvärderas därefter till verkligt värde via resultaträkningen.
Transaktionskostnader hänförliga till derivatdelen redovisas
direkt i resultaträkningen. Transaktionskostnader hänförliga
till skulddelen inkluderas i skulddelens redovisade värde
och periodiseras över de konvertibla skuldebrevens löptid
med tillämpning av effektivräntemetoden. Detta inkluderar
derivatets verkliga värde vid ingåendet samt den allokerade
delen av teckningsoptioner.
Eget kapital
Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktions-
kostnader som direkt kan hänföras till emission av nya
stamaktier eller teckningsoptioner redovisas, netto efter skatt, i
eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden.
En option på egna aktier som kommer att regleras
genom utbyte av ett fastställt belopp i funktionell valuta,
kontanter eller annan finansiell tillgång mot ett fastställt
antal av moderbolagets egna egetkapitalinstrument är ett
egetkapitalinstrument. Teckningsoptionerna är därmed
klassificerade som eget kapital. Det verkliga värdet vid
start värderas med tillämpning av allmänt vedertagna
optionsvärderingsmodeller (Black Scholes) och redovisas i
eget kapital för att därefter inte omvärderas. Teckningsoptioner
klassificerade som eget kapital kommer att kvarstå i eget
kapital till dess att optionerna utnyttjas för teckning av nya
aktier, i vilket fall saldot som redovisas i eget kapital kommer
att överföras till övrigt tillskjutet kapital.
Varulager
Varulagret har värderats till det lägsta av dess
anskaffningsvärde och dess nettoförsäljningsvärde på
balansdagen. Med nettoförsäljningsvärde avses varornas
beräknade försäljningspris minskat med försäljningskostnader.
Den valda värderingsmetoden innebär att inkurans i varulagret
har beaktats.
Likvida medel
Likvida medel utgörs av banktillgodohavanden.
Avsättningar
Avsättningar redovisas i balansräkningen när koncernen har
en förpliktelse (legal eller informell) på grund av en inträffad
händelse och då det är sannolikt att ett utflöde av resurser
som är förknippade med ekonomiska fördelar kommer
att krävas för att uppfylla förpliktelsen och beloppet kan
beräknas på ett tillförlitligt sätt. Om koncernen räknar med
att erhålla en gottgörelse motsvarande en avsättning som
gjorts, till exempel genom ett försäkringsavtal, redovisas
gottgörelsen som en tillgång i balansräkningen när det är i det
närmaste säkert att gottgörelsen kommer att erhållas. Om
effekten av tidsvärdet för den framtida betalningen bedöms
som väsentlig fastställs avsättningens värde genom att den
bedömda framtida utbetalningen nuvärdesberäknas med
en diskonteringsfaktor före skatt som avspeglar marknadens
aktuella värdering av tidsvärdet och de eventuella risker som
hänförs till förpliktelsen. Den successiva ökning av det avsatta
beloppet som nuvärdesberäkningen medför redovisas som
en räntekostnad i resultatet. Avsättningar har redovisats
för sociala avgifter för personaloptionsprogram se avsnitt
aktierelaterade ersättningsprogram som regleras med eget
kapital samt not 12.
Ersättningar till anställda
Kortfristiga ersättningar
Kortfristiga ersättningar till anställda såsom lön, betald
semester, betald sjukfrånvaro, bonus etc. beräknas
utan diskontering och kostnadsförs i den period när de
relaterade tjänsterna erhålls. En avsättning för beräknade
bonusbetalningar redovisas när koncernen har en rättslig eller
informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att
tjänsterna ifråga har erhållits från de anställda och avsättning
kan beräknas på tillförlitligt sätt.
Ersättningar efter avslutad anställning
Inom koncernen finns endast avgiftsbestämda
pensionsplaner. Med avgiftsbestämda pensionsplaner avses
att koncernen betalar avgifter till en separat juridisk enhet
och värdeförändringsriskerna fram till dess att medlen
utbetalas faller på den anställde. Koncernen har således inga
===== SIDA 71 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
71
NOTER
ytterligare förpliktelser efter det att avgifterna är betalda.
Pensionskostnaderna för avgiftsbestämda pensionsplaner
belastar resultatet i takt med att de anställda utför sina
tjänster. Förpliktelserna beräknas utan diskontering då
betalningar för samtliga planer förfaller inom 12 månader.
Ersättningar vid uppsägning
Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställd sagts
upp före normal pensionstidpunkt eller då en anställd
accepterar frivillig avgång från anställning i utbyte mot sådana
ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den
bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt
en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande,
eller att lämna ersättning vid uppsägning som resultat av ett
erbjudande som gjorts för att uppmuntra en frivillig avgång
från anställning.
Leasing
Koncernen som leasetagare
Alla leasingavtal, utom leasingavtal med en löptid på kortare
än tolv månader eller leasingavtal där den underliggande
tillgången har ett lågt värde, redovisas i rapport över finansiell
ställning som nyttjanderättstillgångar samt räntebärande
leasingskulder.
Koncernen har två leasingavtal avseende fordon och har
även ett hyresavtal för kontorslokal som har klassificeras som
nyttjanderättstillgångar.
Ett avtal klassificeras som ett leasingavtal om det ger rätt att
kontrollera användningen av en identifierad tillgång under
en viss tidsperiod i utbyte mot ersättning. Leasingperioden
är den icke uppsägningsbara leasingperiod, där hänsyn tas
till möjligheten till förlängning- eller uppsägning av avtalet
och hur rimligt säkert det är att denna möjlighet kommer att
utnyttjas eller inte. Ett avtals leasingperiod anses inte vara
förlängd förrän avtalet har undertecknats av båda parter.
Kontrakt kan innehålla komponenter som utgör leasing
och sådana som inte gör det. Icke-leasingkomponenter
i ett avtal såsom serviceavgifter, el, vatten, uppvärmning
mm särskiljs och ingår inte i beräkningen av värdet på
nyttjanderättstillgången, förutsatt att det är möjligt att urskilja
sådana kostnader.
Nyttjanderättstillgången värderas initialt till nuvärdet av de
framtida leasingkostnaderna minskat med eventuella rabatter
samt justerat för eventuella leasingbetalningar som erlagts
innan eller i samband med kontraktets början. I beräkningen
ingår rörliga leasingbetalningar som är beroende av ett index
eller en annan jämförbar beräkningsgrund.
Nyttjanderättstillgångarna skrivs av linjärt under
leasingperioden. Nuvärdesberäkningarna av de framtida
leasingkostnaderna ska diskonteras med leasingkontraktets
implicita ränta. Om räntan inte kan fastställas på ett enkelt
sätt, vilket i allmänhet är fallet för koncernens leasingavtal, har
leasetagarens marginella låneränta använts. Den marginella
räntan är den ränta som den enskilda leasetagaren skulle
behöva betala för att låna de medel som krävs för att erhålla
en tillgång av liknande värde som nyttjanderättstillgången,
om den ekonomiska miljön, villkoren, säkerheten och övriga
omständigheter är desamma.
Inkomstskatt
Inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten
skatt. Inkomstskatter redovisas i resultatet utom då den
underliggande transaktionen redovisas i övrigt totalresultat
eller direkt mot eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska
betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av
de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade
per balansdagen. Häri inkluderas även eventuella justeringar
av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt
redovisas i enlighet med balansräkningsmetoden, innebärande
att uppskjuten skatt beräknas för på balansdagens samtliga
identifierade temporära skillnader, skillnaden mellan å ena
sidan tillgångarnas eller skuldernas skattemässiga värden
och å andra sidan deras redovisade värden. Uppskjuten skatt
hänförlig till investeringar i dotterbolag och intressebolag
redovisas inte då realisationsresultat på aktierna med
nuvarande skatteregler är undantagna från beskattning.
Uppskjutna skattefordringar redovisas endast i den
utsträckning det är sannolikt att framtida skattepliktiga vinster
kommer att finnas tillgängliga och mot vilka de temporära
skillnaderna eller outnyttjade underskottsavdragen kan
komma att utnyttjas. De uppskjutna skattefordringarnas
redovisade värden prövas vid varje balansdag och minskas i
den utsträckning som det inte längre är sannolikt att tillräckligt
stor beskattningsbar vinst kommer att finnas tillgänglig för att
utnyttja hela eller delar av de uppskjutna skattefordringarna.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder beräknas
med hjälp av de skattesatser som förväntas gälla för den
period då fordringarna avräknas eller skulderna regleras,
baserat på den skattesats (och den skattelagstiftning)
som föreligger eller i praktiken föreligger på balansdagen.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder nettoredovisas
i balansräkningen under förutsättning att skattebetalningen
kommer att ske med nettobeloppet.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar. Indirekt
metod har använts för den löpande verksamheten. Som likvida
medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgodohavanden,
kortfristiga likvida placeringar med en ursprunglig löptid
understigande tre månader.
===== SIDA 72 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
72
NOTER
Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och RFR 2.
Redovisning för juridiska personer, vilket i huvudsak innebär
att IFRS tillämpas. Tillämpningen av RFR 2 innebär att
moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen
tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så
långt det är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen
och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och
beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag
från och tillägg till IFRS som ska göras. Skillnaderna mellan
moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper framgår
nedan.
Klassificering och uppställningsformer
Resultaträkningen och balansräkningen är uppställda i
enlighet med årsredovisningslagens scheman, medan rapport
över totalresultat, rapport över förändring i eget kapital och
kassaflödesanalysen baseras på IAS 1 Utformning av finansiella
rapporter respektive IAS 7 Rapport över kassaflöden. De
skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i
moderföretagets resultat- och balansräkningar utförs främst av
redovisning av eget kapital samt avsättningar som är en egen
rubrik.
Finansiella instrument
IFRS 9 tillämpas ej i Moderbolaget. Den konverteringsrätt
som uppstått i samband med Moderbolagets
finansieringslösning, beskriven i not 24, värderas till verkligt
värde även i Moderbolaget men enligt reglerna i RFR2
aldrig under sitt anskaffningsvärde. Dessa instrument
värderas till anskaffningsvärde minus värdeminskning
och omsättningstillgångar och derivat till det lägsta av
anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Inom
efterföljande perioder kommer finansiella tillgångar
som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt att
redovisas i enlighet med lägsta värdets princip till det
lägsta av anskaffningsvärde och marknadsvärde. Principer
för borttagande av finansiella tillgångar och skulder
överensstämmer med koncernens redovisningsprinciper.
I övrigt överensstämmer Moderbolagets redovisningsprinciper
med koncernens redovisningsprinciper.
Leasing
Moderbolaget tillämpar inte IFRS 16 för leasingavtal, i stället
redovisas leasingavgifterna linjärt över leasingperioden
i resultaträkningen. Moderbolaget kommer att tillämpa
undantagsreglerna enligt RFR2 och fortsatt redovisa
leasingavtal enligt dessa regler.
Dotterföretag
Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt
anskaffningsvärdesmetoden. I anskaffningsvärdet
ingår i förekommande fall direkta förvärvskostnader.
Tilläggsköpeskilling redovisas när det bedöms sannolik.
Om det i efterföljande perioder visar sig att den initiala
bedömningen behöver revideras justeras anskaffningsvärdet
på andelarna i dotterföretag.
Koncernbidrag
Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som
bokslutsdisposition i resultaträkningen.
NOT 3 – FINANSIELL RISKHANTERING
Finansiell riskhantering
Koncernen eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma
effekter av oförutsägbarheten på de finansiella marknader
som koncernen verkar. Riskhantering förvaltas av koncernens
administrativa avdelning enligt policys fastställda av styrelsen.
Koncernens huvudsakliga finansiella risker omfattar utländsk
valutarisk, likviditetsrisk, kreditrisk och ränterisk. Utöver vad
som redogörs nedan gällande utländsk valutarisk och ränterisk
i upplåning bedöms i dagsläget inte några väsentliga finansiella
risker föreligga.
Valutarisk
Med valutarisk avses risken att verkligt värde eller framtida
kassaflöden fluktuerar till följd av ändrade valutakurser.
Exponeringen för valutarisk härrör huvudsakligen från skulder
i EUR och från betalningsflöden i utländsk valuta, så kallad
transaktionsexponering, och från omräkning av balansposter
i utländsk valuta till koncernens presentationsvaluta som är
svenska kronor, så kallad balansexponering. Koncernen bedriver
verksamhet internationellt och har omfattande inköp i främst
EUR. Koncernen hanterar denna risk genom att inneha likvida
medel i EUR och USD. Koncernens utflöde består i huvudsak
av SEK och EUR samtidigt som koncernens inflöde består i
huvudsak av EUR och GBP . Koncernen är därmed påverkad av
förändringar i dessa valutakurser. Koncernens exponering av
finansiella tillgångar och skulder i olika valutor per balansdagen
framgår av tabellen nedan.
Utöver detta exponeras koncernen för valutarisk i sina skulder i
EUR.
Koncernens exponering av finansiella tillgångar och skulder i
olika valutor per balansdagen framgår av tabellen nedan.
===== SIDA 73 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
73
NOTER
Koncernen - 2024
Valuta Kund fordringar Likvida medel
Leverantörs-
skulder Lån Summa +/-10%
EUR 15,5 47,2 -8,8 -114,1 -60,2 -6,0
USD - 25,6 -6,2 - 19,4 1,9
GBP 0,0 0,9 -2,9 - -1,9 -0,2
CHF - - -0,8 - -0,8 -0,1
Övriga valutor 0,0 0,0 - - 0,0 0,0
Summa valutor 15,5 73,7 -18,6 -114,1 -43,6 -4,4
SEK 0,0 277,3 -7,1 - 270,2 -
Summa 15,5 351,0 -25,7 -114,1 226,7 -4,4
Koncernen - 2023
Valuta Kund fordringar Likvida medel
Leverantörs-
skulder Lån Summa +/-10%
EUR 25,7 115,0 -6,9 -108,6 25,1 2,5
USD - 3,3 -4,4 - -1,1 -0,1
GBP 1,7 0,2 -3,1 - -1,2 -0,1
CHF - - -9,5 - -9,5 -0,9
Övriga valutor 0,4 14,2 - - 14,6 1,5
Summa valutor 27,8 132,6 -23,8 -108,6 27,9 2,8
SEK 0,5 170,8 -4,9 - 166,3 -
Summa 28,2 303,3 -28,7 -108,6 194,2 2,8
En förändring av relevanta valutakursen med +/- 10 % i förhållande till SEK, skulle per
balansdagen innebära en resultateffekt för koncernen på +/- 4,4 (2,8) MSEK.
Ränterisk
Ränterisk avser koncernens exponering mot förändringar i räntenivåer relaterat till banktillgodo-
havanden och lån. Då koncernens räntebärande tillgångar främst avser banktillgodohavanden
är koncernens operativa kassaflöde väsentligen oberoende av förändringar i marknadsräntor.
Koncernen exponeras för rörlig ränterisk i sin upplåning som är till ECBs rörliga basränta (Main
Refinancing Operations Interest Rate, MRO). Exponeringen uppgår till 10 MEUR och en ökning i
MRO med 100 punkter leder till en ökad räntekostnad och kassaflöde på 10 kEUR.
Kreditrisk
Endast investering i räntebärande instrument med låg kreditrisk och hög likviditet tillåts.
Koncernen arbetar huvudsakligen med etablerade och kreditvärdiga motparter och utvärderar
löpande fordringar för att säkerställa en låg exponering avseende osäkra fordringar.
Koncernen har historiskt haft mycket låga kreditförluster. Koncernen har fastställda regler för hur
osäkra fordringar ska hanteras och nedskrivning av förfallna fakturor görs enligt för koncernen
fastställd inkuranstrappa.
Kundfordringar och reserv
för osäkra fordringar
Koncernen Moderbolaget
2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31
Kundfordringar före avdrag för reserv för
kundförluster
16,4 28,3 - -
Reserv för kundförluster -0,9 0,0 - -
Summa kundfordringar 15,5 28,2 - -
Osäkra kundfordringar
Ingående balans 0,0 -0,1 - -
Konstaterade förluster - - - -
Årets reserveringar -0,9 0,0 - -
Återföring reserveringar 0,1 0,1 - -
Utgående balans -0,9 0,0 - -
Åldersanalys av kundfordringar före
avdrag för reserv för kundförluster
Koncernen Moderbolaget
2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31
Ej förfallna 4,7 14,7 - -
1–90 dagar 8,6 11,7 - -
91–180 dagar 1,4 1,7 - -
181–365 dagar 1,7 0,1 - -
365-dagar 0,0 0,0 - -
Summa 16,4 28,3 - -
===== SIDA 74 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
74
NOTER
Specifikation av reserv
för kundförluster
2024-12-31
Koncernen
Förväntad
förlustnivå
Kundfordringar före
avdrag för reserv för
kundförluster
Reserv för
kundförluster
Kundfordringar efter
avdrag för reserv för
kundförluster
Ej förfallna 0% 4,7 0,0 4,7
1–90 dagar 0% 8,6 0,0 8,6
91–180 dagar 0% 1,4 0,0 1,4
181–365 dagar 50% 1,7 0,9 0,9
365-dagar 100% - - 0,0
Summa 16,4 0,9 15,5
Specifikation av reserv
för kundförluster
2023-12-31
Koncernen
Förväntad
förlustnivå
Kundfordringar före
avdrag för reserv för
kundförluster
Reserv för
kundförluster
Kundfordringar efter
avdrag för reserv för
kundförluster
Ej förfallna 0% 14,7 0,0 14,7
1–90 dagar 0% 11,7 0,0 11,7
91–180 dagar 0% 1,7 0,0 1,7
181–365 dagar 50% 0,0 0,0 0,0
365-dagar 100% - - 0,0
Summa 28,3 0,0 28,2
Moderbolagets kundfakturor härrörde 2023 från Fujimoto och fakturerades i JPY. RTTs
kundfakturor är till största delen fakturerade i EUR respektive GBP . Dotterbolaget RTT säljer
enbart produkter till Apotek och Sjukhus. Normala betalningsvillkor hänförliga till kundintäkter
är 30 dagar.
Likviditetsrisk
Med likviditetsrisk avses risken att koncernen får problem med att fullgöra sina åtaganden
avseende sina finansiella skulder. Med finansieringsrisk avses risken att koncernen inte kan
uppbringa tillräcklig finansiering till en rimlig kostnad. Koncernen finansierar sin verksamhet till
väsentlig del med nyemissioner samt med lån. Likviditetsriskhantering utgår från att upprätthålla
tillräckligt med likvida medel. Likviditetsrisken hanteras genom löpande likviditetsplanering. Med
tanke på att koncernen för närvarande inte har en egen intjäningsförmåga bedriver styrelsen
ett långsiktigt arbete med ägare och oberoende investerare för att säkerställa att likviditet
finns tillgängligt för koncernen när behov uppstår. Koncernens och moderbolagets samtliga
finansiella tillgångar och skulder är värderade till upplupet anskaffningsvärde, med undantag
för konvertibellånet som redovisas till verkligt värde med 16,3 MSEK. Av nedan tabell framgår
fördelning på långfristiga och kortfristiga tillgångar och skulder.
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernen - 31 december 2024 Långfristiga Kortfristiga Total
Finansiella tillgångar 0,8 - 0,8
Kundfordringar - 15,5 15,5
Likvida medel - 351,0 351,0
Total finansiella tillgångar 0,8 365,5 366,3
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernen - 31 december 2024 Långfristiga Kortfristiga Total
Leasingskulder 0,4 2,5 2,8
Leverantörsskulder - 25,7 25,7
Upplåning 84,1 30,1 114,1
Total finansiella skulder 84,4 58,2 142,6
===== SIDA 75 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
75
NOTER
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernen - 31 december 2023 Långfristiga Kortfristiga Total
Finansiella tillgångar 0,8 - 0,8
Kundfordringar - 28,2 28,2
Likvida medel - 303,3 303,3
Summa finansiella tillgångar 0,8 331,6 332,4
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernen - 31 december 2023 Långfristiga Kortfristiga Total
Leasingskulder 2,2 2,2 4,4
Leverantörsskulder - 28,7 28,7
Upplåning 92,3 5,2 97,5
Summa finansiella skulder 94,5 36,1 130,6
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
Moderbolaget - 31 december 2024 Långfristiga Kortfristiga Total
Finansiella tillgångar 0,8 - 0,8
Kundfordringar - - -
Fordringar hos koncernföretag - 0,5 0,5
Likvida medel - 332,1 332,1
Total finansiella tillgångar 0,8 332,6 333,5
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Moderbolaget - 31 december 2024 Långfristiga Kortfristiga Total
Skulder till koncernföretag - 90,5 90,5
Leverantörsskulder - 7,3 7,3
Upplåning 84,1 30,1 114,1
Total finansiella skulder 84,1 127,9 211,9
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde
Moderbolaget - 31 december 2023 Långfristiga Kortfristiga Total
Finansiella tillgångar 0,8 - 0,8
Kundfordringar - - -
Fordringar hos koncernföretag - 0,5 0,5
Likvida medel - 272,4 272,4
Total finansiella tillgångar 0,8 272,9 273,8
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Moderbolaget - 31 december 2023 Långfristiga Kortfristiga Total
Skulder till koncernföretag - 38,1 38,1
Leverantörsskulder - 5,6 5,6
Upplåning 92,3 5,2 97,5
Total finansiella skulder 92,3 48,9 141,2
I tabellen nedan analyseras koncernens finansiella skulder uppdelade efter den tid som på
balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen (givet att konvertibla skuldebrev
inte konverteras). De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena
och för rörlig ränta och belopp i utländsk valuta antas kurser och räntor vara samma som på
balansdagen. Koncernens likviditetsreserv uppgår på balansdagen till 351,0 (303,3) MSEK och
består av likvida medel. Utöver detta finns garanterade ytterligare faciliteter på 15 MEUR som
dock är villkorade på balansdagen och där villkoren för ianspråktagande inte uppfyllts ännu.
Förfalloanalys avseende avtalsenliga och beräknade betalningar för finansiella skulder
Koncernen - 31 december 2024 0–3 mån 4–12 mån 1–5 år 5 år-
Leasingskulder 0,6 1,8 0,4 -
Upplåning 25,7 - - -
Leverantörsskulder 7,2 22,9 81,0 -
Övriga skulder - - - -
Summa 33,5 24,7 81,3 -
===== SIDA 76 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
76
NOTER
Koncernen - 31 december 2023 0–3 mån 4–12 mån 1–5 år 5 år-
Leasingskulder 0,6 1,6 2,2 -
Upplåning - 5,2 100,4 -
Leverantörskulder 28,7 - - -
Övriga skulder - - - -
Summa 29,3 6,8 102,7 -
Verkligt värde
Konvertibeldelen i lånet är en utställd köpoption på egna aktier värderade till verkligt värde
via resultaträkningen. Optionen värderas med Black Scholes. Värderingen är nivå 3 i hierarkin
för verkligt värde. Värderingar till verkligt värde på Nivå 3 är värderingar som härleds från
värderingstekniker som innefattar indata för tillgången eller skulden som inte baseras på
observerbara marknadsdata (icke observerbara indata) vilket i detta fall är volatiliteten.
Värdering och känslighet:
Input Data Känslighet
Volatilitet 55,0 % +/- 10 procentenheter ger 0,2/-0,2 MEUR
Aktiepris 7,00 (0,61 EUR)
Riskfri ränta 2,1%
Förändringen under perioden uppgår till -4,5 (-2,7) MSEK vilket i allt väsentlighet beror på
aktiekursen. Effekten redovisas i resultaträkningen i Nettoresultat från finansiella transaktioner.
Se även not 13 och 22 för ytterligare information.
NOT 4 - VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH ANTAGANDEN FÖR
REDOVISNINGSÄNDAMÅL
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med IFRS. Detta innebär att
upprättandet av bokslut och tillämpning av redovisningsprinciper ofta baseras på uppskattningar
och antaganden som anses rimliga och väl avvägda vid den tidpunkt då bedömningen görs.
Med andra bedömningar, antaganden och uppskattningar kan resultatet emellertid bli ett annat,
och händelser kan inträffa som kan kräva en väsentlig justering av det redovisade värdet för den
berörda tillgången eller skulden. Nedan följer de viktigaste områden där uppskattningar och
bedömningar gjorts och som bedöms ha störst inverkan på de finansiella rapporterna.
Nedskrivningsprövning för förvärvade forsknings-och utvecklingsprojekt
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för förvärvade
immateriella tillgångar som redovisats som tillgångar i balansräkningen, i enlighet med de
redovisningsprinciper som beskrivs i not 2. I samband med nedskrivningsprövning görs en
värdering som bygger på uppskattningar och antaganden. Andra uppskattningar än de bolaget
gjort kan resultera i ett helt annat resultat och en annan finansiell ställning. Se även not 17.
Uppskjutna skatter
Koncernens outnyttjade skattemässiga underskott har ej åsatts något värde i balansräkningen då
dessa ej förväntas utnyttjas inom den tidsperiod som gäller för redovisningsmässig värdering.
Intäkter
Koncernens varuförsäljning redovisas som intäkter efter avdrag för beräknade rabatter, vilka
skuldförs. Under året har bedömda reservationer för branschmässiga rabatter, vilka fastställs
och regleras årsvis och med slutlig reglering efter överenskommelse med myndigheter
efter marknadsgodkännande, tillkommit. Dessa baseras i huvudsak på externa experters
bedömningar. Årligen lämnade rabatter är föremål för beräkning , fastställande och reglering
under november/december påföljande år, vilket kan kräva justering av de redovisade intäkterna.
NOT 5 - ÖVERGÅNG FRÅN KOSTNADSSLAGSINDELAD RESUL TATRÄKNING TILL
FUNKTIONSINDELAD RESUL TATRÄKNING
Per 1 januari 2024 har koncernen övergått från kostnadsslagsindelad resultaträkning till
funktionsindelad resultaträkning. Övergången har genomförts då den funktionsindelade
uppställningen är i överenstämmelse med hur internuppföljningen av verksamheten sker av
verksamhetsledningen. Vidare är övergången till den funktionsindelade resultaträkningen
motiverad av anspassning till den uppställningsform som är praxis i branschen som koncernen är
verksam inom.
I nedanstående tabeller framgår effekterna för koncernen och moderbolaget på
resultaträkningen vid byte från kostnadsslagsindelad till funktionsindelad resultaträkning.
===== SIDA 77 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
77
NOTER
Koncernen - 2023-01-01–2023-12-31 Kostnads-
slagindelad
Kostnad för
sålda varor
Projekt
-kostnader
Övriga externa
kostnader
Personal-
kostnader
Av- och ned-
skrivningar
Övriga rörelse-
kostnader
Funktions
-indelad
Intäkter
Rörelseintäkter 57,6 57,6 Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor 0,0 -11,0 -11,0 Kostnad sålda varor
57,6 -11,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 46,6 Bruttoresultat
Rörelsens kostnader
Kostnad för sålda varor -11,0 11,0 0,0
Projektkostnader -193,5 193,5 0,0
Övriga externa kostnader -85,8 85,8 0,0
Personalkostnader -84,0 84,0 0,0
Av-och nedskrivningar av anläggningstillgångar -3,6 3,6 0,0
Övriga rörelsekostnader -4,6 4,6 0,0
-157,0 -19,3 -17,7 -194,0 Forsknings- och utvecklingskostnader
-36,5 -21,1 -28,9 -86,6 Marknads- och Försäljningskostnader
0,0 -45,3 -37,3 -3,6 0,0 -86,2 Administrationskostnader
8,9 8,9 Övriga rörelseintäkter
-13,4 -13,4 Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat -324,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -324,8 Rörelseresultat
Resultat från finansiella poster Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 4,9 4,9 Ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader och liknande resultatposter -4,2 -4,2 Räntekostnader och liknande resultatposter
Omvärdering konvertibelrätt -2,7 -2,7 Omvärdering konvertibelrätt
Summa finansiella poster -2,0 -2,0 Summa finansiella poster
Resultat efter finansiella poster -326,8 -326,8 Resultat efter finansiella poster
Skatt -0,1 -0,1 Skatt
Periodens resultat -326,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -326,9 Årets resultat
===== SIDA 78 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
78
NOTER
Moderbolaget - 2023-01-01–2023-12-31 Kostnads-
slagindelad
Kostnad för
sålda varor
Projekt-
kostnader
Övriga externa
kostnader
Personal-
kostnader
Av- och ned-
skrivningar
Övriga rörelse-
kostnader
Funktions
-indelad
Intäkter
Rörelseintäkter 98,1 -4,5 93,6 Nettoomsättning
Kostnad för sålda varor 0,0 0,0 0,0 Kostnad sålda varor
98,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,5 93,6 Bruttoresultat
Rörelsens kostnader
Kostnad för sålda varor 0,0 0,0 0,0
Projektkostnader -55,2 55,2 0,0
Övriga externa kostnader -43,7 43,7 0,0
Personalkostnader -73,9 73,9 0,0
Av-och nedskrivningar av anläggningstillgångar -0,1 0,1 0,0
Övriga rörelsekostnader -4,4 4,4 0,0
-36,9 -1,8 -17,6 -56,3 Forsknings- och utvecklingskostnader
-16,9 -2,2 -19,3 -38,4 Marknads- och Försäljningskostnader
-1,4 -39,7 -37,0 -0,1 0,0 -78,1 Administrationskostnader
4,5 4,5 Övriga rörelseintäkter
-4,4 -4,4 Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat -79,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -79,2 Rörelseresultat
Resultat från finansiella poster Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 4,8 4,8 Ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader och liknande resultatposter -3,9 -3,9 Räntekostnader och liknande resultatposter
Omvärdering konvertibelrätt -2,7 -2,7 Omvärdering konvertibelrätt
Summa finansiella poster -1,8 -1,8 Summa finansiella poster
Resultat efter finansiella poster -80,9 -80,9 Resultat efter finansiella poster
Koncernbidrag -245,0 -245,0 Koncernbidrag
Skatt 0,0 - Skatt
Periodens resultat -325,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -325,9 Årets resultat
===== SIDA 79 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
79
NOTER
NOT 6 - FÖRSÄLJNINGSINTÄKTER
Försäljningsintäkter fördelar sig per land enligt följande:
Land
Koncernen Moderbolaget
2024 2023 2024 2023
Japan 0,0 14,5 - -
Frankrike 6,4 5,8 - -
Spanien 4,0 5,0 - -
Sverige 0,5 1,3 - -
Storbritannien 0,6 2,4 - -
Italien 0,0 2,0 - -
Polen 1,9 2,6 - -
Australien 1,5 2,5 - -
Tyskland 29,4 16,9
Övriga länder 1,7 4,7 - -
Totalt 46,1 57,6 - -
Försäljningen i Japan 2023 avser Licensrättigheter för utveckling och kommersialisering av
Emcitate fakturerat till Fujimoto. Försäljning i övriga länder avser segmentet Emcitate.
Försäljningsintäkter fördelar sig på typ av intäkter enligt följande:
Koncernen Moderbolaget
2024 2023 2024 2023
Licensintäkter 0,0 14,5 - -
Varuförsäljning 46,1 43,1 - -
Totalt 46,1 57,6 - -
Se not 8 för fördelning av intäkterna på koncernens segment.
NOT 7 – FÖRDELNING AV ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER
Koncernen Moderbolaget
Övriga rörelseintäkter 2024 2023 2024 2023
Intäkter från serviceavtal - - 63,9 44,5
Vidarefakturering koncerninternt - - 34,7 49,1
Övriga rörelseintäkter 5,2 8,9 0,8 4,5
Totalt 5,2 8,9 99,5 98,1
===== SIDA 80 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
80
NOTER
NOT 8 – SEGMENTRAPPORTERING
Koncernen tillämpar segmentrapportering med i huvudsak två oberoende och fristående
utvecklingsområden, Emcitate och Aladote. Den högsta verkställande beslutsfattaren i
bolaget allokerar bolagets resurser mellan dessa två FoU-projekt. Aladote projektet är parkerat
sedan juni 2023. Intäkterna för Emcitate är hänförliga till ”Named Patient Use” användning av
läkemedelskandidaten.
Samtliga anläggningstillgångar, uppskjutna skattefordringar, tillgångar avseende ersättningar
efter avslutad anställning och rättigheter som kan uppkomma enligt försäkringsavtal finns i
landet där moderbolaget har sitt säte.
För information om omsättning per land se not 6.
2024 (jan-dec)
(MSEK) Emcitate Aladote Gemensam Summa
Intäkter 46,1 - - 46,1
Kostnad för sålda varor -11,6 - - -11,6
Projektkostnader -139,4 -0,6 - -140,0
Övrigt - -0,6 -223,2 -223,8
Rörelseresultat -104,9 -1,3 -223,2 -329,4
Finansnetto -13,8
Resultat före skatt -343,2
2023 (jan-dec)
(MSEK) Emcitate Aladote Gemensam Summa
Intäkter 57,6 - 0,0 57,6
Kostnad för sålda varor -11,0 - - -11,0
Projektkostnader -189,4 -4,1 0,0 -193,5
Övrigt - - -177,9 -177,9
Rörelseresultat -142,9 -4,1 -177,9 -324,8
Finansnetto -2,0
Resultat före skatt -326,8
NOT 9 – REVISIONSARVODE
Koncernen
Revisionsarvode 2024 2023
PwC
Revisionsuppdrag 0,9 0,9
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,2 0,2
Skatterådgivning 0,0 0,0
Övriga tjänster 0,0 0,1
Summa PwC 1,2 1,2
Moderbolaget
Revisionsarvode 2024 2023
PwC
Revisionsuppdrag 0,9 0,9
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 0,2 0,2
Skatterådgivning 0,0 0,0
Övriga tjänster 0,0 0,1
Summa PwC 1,1 1,1
Med revisionsuppdrag avses revisors arbete för den lagstadgade revisionen och med revisionsverksamhet
avses olika typer av kvalitetssäkringsjänster. Övriga tjänster är sådant som inte ingår i revisionsuppdrag,
revisionsverksamhet till exempel skatterådgivning.
===== SIDA 81 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
81
NOTER
NOT 10 – PERSONAL
Medelantal anställda 2024 2023
Medelantal anställda har varit 35 27
varav kvinnor 21 16
Könsfördelning i styrelse 2024 2023
Antal styrelseledamöter 6 6
Varav kvinnor 3 3
Könsfördelning i ledning 2024 2023
Antal medlemmar 11 10
Varav kvinnor 5 5
Ersättningar 2024 2023
Löner och andra ersättningar 86,7 63,9
varav styrelsearvode 2,1 1,9
Sociala avgifter enligt lagar och avtal 1) 18,9 9,2
Pensionskostnader 14,2 9,3
Totala ersättningar 119,8 82,4
1)Statigt stöd i form av reducerade arbetsgivaravgifter har redovisats som en
kostnadsminskning med 2,8 2,7
===== SIDA 82 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
82
NOTER
NOT 11 – ERSÄTTNING TILL STYRELSE OCH VD
2024 - Ersättningar och andra förmåner under året Lön & styrelsearvoden Bonus Kostnad för aktierelaterad ersättning Andra ersättningar och förmåner Pensioner Totalt
Nicklas Westerholm (vd) 3,8 1,3 1,6 0,2 1,3 8,2
Övriga ledande befattningshavare (10)* 18,9 4,5 6,3 3,7 4,5 38,0
Summa 22,8 5,8 7,9 4,0 5,8 46,2
Styrelsen
Mats Blom, ordförande 0,6 - - - - 0,6
Thomas Lönngren 0,4 - - - - 0,4
Gunilla Osswald 0,3 - - - - 0,3
Elisabeth Svanberg** 0,3 - - - - 0,3
Behshad Sheldon 0,3 - - - - 0,3
Peder Walberg** 0,2 - - - - 0,2
Totalt 24,8 5,8 7,9 4,0 5,8 48,3
*) General Counsel och Head of Compliance Laetitia Szaller har erhållit ersättning via konsultarvode.
**) Peder Walberg och Elisabeth Svanberg har, via sina bolag Cetoros AB respektive EJM Consulting, erhållit konsultarvode för utförda tjänster. Se not 29 för vidare information.
2023 - Ersättningar och andra förmåner under året Lön & styrelsearvoden Bonus Kostnad för aktierelaterad ersättning Andra ersättningar och förmåner Pensioner Totalt
Nicklas Westerholm (vd) 3,1 0,6 1,5 0,2 0,8 6,3
Övriga ledande befattningshavare (10)* 14,4 1,8 4,2 4,3 2,7 27,4
Summa 17,5 2,4 5,7 4,5 3,5 33,7
Styrelsen
Thomas Lönngren, ordförande 0,7 - - - - 0,7
Mats Blom 0,3 - - - - 0,3
Gunilla Osswald 0,2 - - - - 0,2
Elisabeth Svanberg 0,3 - - - - 0,3
Behshad Sheldon 0,2 - - - - 0,2
Peder Walberg** 0,2 - - - - 0,2
Totalt 19,4 2,4 5,7 4,5 3,5 35,6
*) President North America, Anny Bedard, har under första halvåret erhållit ersättning via konsultarvode och General Counsel och Head of Compliance Laetitia Szaller har erhållit ersättning via konsultarvode.
**) Peder Walberg har, via sitt bolag Cetoros AB erhållit konsultarvode för utförda tjänster. Se not 29 för vidare information.
För verkställande direktören ska uppsägningstiden vid uppsägning från Bolaget vara högst tolv månader medan uppsägningstiden vid uppsägning från den verkställande direktören ska vara högst sex månader.
Bolaget ska tillhandahålla en hälsoförsäkring i enlighet med gällande policy.
===== SIDA 83 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
83
NOTER
Pensionsplaner
Alla pensionsplaner skall vara premiebestämda planer.
Ersättning till ledande befattningshavare
Styrelsen fastställer ersättningen för vd och andra ledande
befattningshavare. Ersättningen inkluderar lön, bonus och
pension. Fördelningen av lön och bonus baseras på varje
anställds ansvar och befogenheter. Vid uppsägning av
anställningen för vd gäller en uppsägningstid på sex månader
vid frivillig avgång och nio månader vid uppsägning från
företaget. Det finns inget specifikt avtal om avgångsvederlag.
Företaget är skyldigt att erbjuda sjukförsäkring enligt gällande
företagspolicy.
Riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare
Följande förslag på ersättningsriktlinjer för vd och andra
ledande befattningshavare som ingår i Egetis ledningsgrupp
vid varje given tidpunkt har godkänts på årsstämman i
maj 2024 och gäller fram till nästa årsstämma. I den mån
en styrelseledamot utför arbete för företaget utöver sina
styrelseuppdrag ska dessa riktlinjer också gälla för eventuell
ersättning som betalas till styrelseledamoten för sådant
arbete.
Riktlinjerna gäller för ersättning som avtalats och ändringar
som görs av redan avtalad ersättning efter deras antagande på
årsstämman 2024. Överföring av värdepapper och beviljande
av rätt att förvärva värdepapper från företaget betraktas som
ersättning.
Riktlinjerna täcker inte ersättning som beslutas av
bolagsstämman, såsom aktiebaserade incitamentsprogram.
Tjänstemän som innehar en position som ordinarie eller
suppleant i styrelsen för ett dotterbolag inom koncernen ska
inte erhålla separat styrelseersättning för detta.
Hur riktlinjerna bidrar till Bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
Egetis affärsstrategi bedrivs i enlighet med det övergripande
målet att bygga en innovativ och konkurrenskraftig portfölj av
produktkandidater fokuserat på projekt i sen klinisk utvecklingsfas
inom särläkemedelsområdet för behandling av allvarliga och
sällsynta sjukdomar med betydande medicinska behov.
En framgångsrik implementering av Bolagets affärs- och
hållbarhetsstrategi samt tillvaratagandet av Bolagets långsiktiga
intressen förutsätter att Bolaget kan rekrytera och behålla en
ledning med god kompetens och kapacitet att nå uppställda
mål. Dessa riktlinjer bidrar till Bolagets affärsstrategi, långsiktiga
intressen och hållbarhet genom att ge Bolaget möjlighet att
erbjuda ledande befattningshavare en konkurrenskraftig
ersättning.
Former av ersättning
Bolagets ersättningssystem ska vara marknadsmässigt och
konkurrenskraftigt. Ersättning får utbetalas i form av fast lön,
rörlig ersättning, pension och andra förmåner.
Fast lön ska vara individuell för varje enskild befattningshavare
och baseras på befattningshavarens befattning, ansvar,
kompetens, erfarenhet och prestation. Den ledande
befattningshavaren får erbjudas möjlighet till löneväxling
mellan fast lön och pension respektive övriga förmåner, under
förutsättning att det är kostnadsneutralt för Bolaget.
Rörlig ersättning ska relateras till utfallet av Bolagets
mål och strategier och ska baseras på förutbestämda och
mätbara kriterier utformade i syfte att främja ett långsiktigt
värdeskapande. Den andel av den totala ersättningen som
utgörs av rörlig ersättning ska kunna variera beroende på
befattning. Rörlig ersättning får dock motsvara högst 50
procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön.
Rörlig ersättning kan grunda rätt till pension. Styrelsen ska ha
möjlighet att enligt lag eller avtal, med de begränsningar som
följer därav, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som
utbetalats på felaktiga grunder.
Pensionsförmåner ska vara premiebestämda, i den mån
befattningshavaren inte omfattas av förmånsbestämd
pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser.
Pensionspremierna för premiebestämd pension får uppgå till
högst 40 procent av den ledande befattningshavarens årliga
fasta lön.
Övriga förmåner får innefatta bilförmån, företagshälsovård,
liv- och sjukförsäkring samt andra liknande förmåner.
Övriga förmåner ska utgöra en mindre andel av den totala
ersättningen och får motsvara högst 10 procent av den
ledande befattningshavarens årliga fasta lön.
Konsultarvode ska vara marknadsmässigt. I den mån
konsulttjänster utförs av styrelseledamot i Bolaget har den
berörda styrelseledamoten inte rätt att delta i styrelsens (eller, i
förekommande fall, ersättningsutskottets) beredning av frågor
rörande ersättning för de aktuella konsulttjänsterna.
Bolagsstämman kan utöver och oberoende av dessa riktlinjer
besluta om aktierelaterade ersättningar och dylikt.
Kriterier för utbetalning av rörlig ersättning
Kriterierna som ligger till grund för utbetalning av rörlig
ersättning ska fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa
att kriterierna ligger i linje med Egetis aktuella affärsstrategi och
resultatmål. Kriterierna kan vara individuella eller gemensamma,
finansiella eller icke-finansiella och ska vara utformade
på ett sådant sätt att de främjar Bolagets affärsstrategi,
hållbarhetsstrategi och långsiktiga intressen. Kriterierna kan
exempelvis vara kopplade till att Bolaget uppnår vissa mål inom
ramen för sina kliniska studier, att Bolaget inleder eller avslutar
ett visst steg eller uppnår ett visst forskningsresultat inom
===== SIDA 84 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
84
NOTER
ramen för sin läkemedelsutveckling, att Bolaget inleder ett forskningssamarbete med en viss partner eller
att Bolaget ingår ett visst avtal. Kriterierna kan även vara kopplade till den anställde själv, exempelvis att
personen behöver ha arbetat inom Bolaget under en viss tid.
Perioden som ligger till grund för bedömningen om kriterierna har uppfyllts eller inte ska uppgå till
minst ett år. Bedömningen av i vilken utsträckning kriterierna har uppfyllts ska göras när mätperioden
har avslutats. Bedömningen av om finansiella kriterier har uppfyllts ska baseras på den av Bolaget
senast offentliggjorda finansiella informationen. Styrelsen beslutar om utbetalning av eventuell rörlig
ersättning, efter, i förekommande fall, beredning i ersättningsutskottet.
Lön och anställningsvillkor för anställda
I syfte att bedöma skäligheten av riktlinjerna har styrelsen vid beredningen av förslaget till dessa riktlinjer
beaktat lön och anställningsvillkor för Bolagets anställda. Härvid har styrelsen tagit del av uppgifter
avseende anställdas sammanlagda ersättning, vilka former ersättningen består i, hur ersättningsnivån
har förändrats över tid och i vilken takt.
Uppsägningstid och avgångsvederlag
Avseende verkställande direktören ska uppsägningstiden vid uppsägning från Bolaget vara högst tolv
månader medan uppsägningstiden vid uppsägning från den verkställande direktören ska vara högst sex
månader.
Avseende andra ledande befattningshavare än den verkställande direktören ska uppsägningstiden vid
uppsägning från Bolaget vara lägst tre månader och högst tolv månader medan uppsägningstiden vid
uppsägning från den ledande befattningshavaren ska vara lägst tre månader och högst sex månader, om
inte annat följer av lag.
Avgångsvederlag kan utgå till ledande befattningshavare vid uppsägning från Bolagets sida. Fast lön
under uppsägningstid och avgångsvederlag ska sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande
den fasta lönen för två år.
Ersättning kan utgå för åtagande om konkurrensbegränsning. Sådan ersättning ska kompensera
för eventuellt inkomstbortfall och ska endast utgå i den utsträckning som den tidigare ledande
befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen får uppgå till högst 60 procent av
den ledande befattningshavarens fasta lön vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av
tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Sådan ersättning får utgå under den tid som åtagandet om
konkurrensbegränsning gäller, vilket får vara högst tolv månader efter anställningens upphörande, med
möjlighet till avräkning mot andra inkomster av tjänst eller enligt konsultavtal.
NOT 12 - AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGSPROGRAM
Personaloptionsprogram 2024/2027
Årsstämman 2024 beslutade om ett personaloptionsprogram, 2024/2027, till
anställda i Egetis Therapeutics AB om 8 300 000 personaloptioner, varav 8 298
932 av personaloptionerna var tilldelade till anställda och nyckelkonsulter den 31
december 2024. Vd och övriga ledningsgruppen (tio personer) tilldelades respektive,
1 700 000 och 4 893 400 personaloptioner.
Personaloptionsprogrammet är för anställda och nyckelkonsulter. Optionerna
ska tilldelas deltagarna vederlagsfritt. Optionerna har en treårig intjäningsperiod
räknat från tilldelningsdagen, förutsatt, med sedvanliga undantag, att deltagaren
fortfarande är anställd av/fortfarande tillhandahåller tjänster till Egetis Therapeutics.
När optionerna är intjänade kan de lösas in under en sexmånadersperiod. Varje
intjänad option ger innehavaren rätt att förvärva en aktie i Egetis till ett i förväg
bestämt pris. Priset per aktie ska motsvara 120% av en vägd genomsnittskurs som
företagets aktier handlas för på Nasdaq Stockholm under de tio handelsdagarna
som föregår tilldelningsdagen. Optionerna har, vid tilldelningstidpunkten, värderats
enligt Black & Scholes värderingsmodell. Lösenpriset för den övervägande
majoriteten av optionerna är 7,66 kr per option.
Personaloptionsprogram 2024-2027 Värdering per
2024-05-06
Den riskfria räntans nivå1) 2,37%
Värdet på den underliggande aktien2) 6,39 SEK
Löptid3) 3,5 år
Teckningskurs för nya aktier vid teckning4) 7,66 SEK/aktie
Värde per option inklusive likviditetsrabatt 1,88 SEK/aktie
Volatilitet5) 45,00%
Antal optioner 8 300 000
Förväntad utdelning/återbet tillskott under löptiden 0,00%
1. Den riskfria räntan är bestämd till avkastningen på en statsobligation med samma löptid som optionen.
2. Värdet på den underliggande aktien har bestämts till den volymviktade betalkursen för de 10 handelsdagar som ligger närmast
värderingsdagen.
3. Optionerna ger enligt optionsvillkoren innehavaren rätt att teckna aktier under perioden den 7 maj 2027 till den 7 december 2027.
4. Teckningskursen är enligt optionsvillkoren 120 procent av 10 dagars volymviktad kurs.
5. Volatiliteten är beräknad utifrån aktiekursen för de fem senaste åren, justerad från extremvärden.
===== SIDA 85 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
85
NOTER
Personaloptionsprogram 2023/2026
Årsstämman 2023 beslutade om ett personaloptionsprogram, 2023/2026, till anställda i Egetis
Therapeutics AB om 9 000 000 personaloptioner, varav 8 020 473 av personaloptionerna
var tilldelade till anställda och nyckelkonsulter den 31 december 2024. Vd och övriga
ledningsgruppen (nio personer) tilldelades respektive, 1 313 869 och 4 783 283
personaloptioner.
Personaloptionsprogrammet är för anställda och nyckelkonsulter. Optionerna ska
tilldelas deltagarna vederlagsfritt. Optionerna har en treårig intjäningsperiod räknat från
tilldelningsdagen, förutsatt, med sedvanliga undantag, att deltagaren fortfarande är anställd
av/fortfarande tillhandahåller tjänster till Egetis Therapeutics. När optionerna är intjänade
kan de lösas in under en sexmånadersperiod. Varje intjänad option ger innehavaren rätt att
förvärva en aktie i Egetis till ett i förväg bestämt pris. Priset per aktie ska motsvara 120% av
en vägd genomsnittskurs som företagets aktier handlas för på Nasdaq Stockholm under de
tio handelsdagarna som föregår tilldelningsdagen, dock att priset per aktie ej ska vara lägre
än 7,2 kronor. Optionerna har, vid tilldelningstidpunkten, värderats enligt Black & Scholes
värderingsmodell. Lösenpriset är 7,2 kr per option.
Personaloptionsprogram 2023-2026 Värdering per
2023-06-16
Den riskfria räntans nivå1) 3,12%
Värdet på den underliggande aktien2) 6,00 SEK
Löptid3) 3,5 år
Teckningskurs för nya aktier vid teckning4) 7,20 SEK/aktie
Värde per option inklusive likviditetsrabatt 1,61 SEK/aktie
Volatilitet5) 45,90%
Antal optioner 9 000 000
Förväntad utdelning/återbet tillskott under löptiden 0,00%
1. Den riskfria räntan är bestämd till avkastningen på en statsobligation med samma löptid som optionen.
2. Värdet på den underliggande aktien har bestämts till den volymviktade betalkursen för de 10 handelsdagar som ligger närmast värderingsdagen.
3. Optionerna ger enligt optionsvillkoren innehavaren rätt att teckna aktier under perioden den 17 juni 2026 till den 16 december 2026.
4. Teckningskursen är enligt optionsvillkoren 120 procent av 10 dagars volymviktad kurs.
5. Volatiliteten är beräknad utifrån aktiekursen för de fem senaste åren, justerad från extremvärden.
Personaloptionsprogram 2022/2026
Årsstämman 2022 beslutade om ett personaloptionsprogram, 2022/2026, till anställda i
Egetis Therapeutics AB om 7 300 000 personaloptioner, varav 6 799 338 personaloptionerna
var tilldelade till anställda och nyckelkonsulter den 31 december 2024. Vd och övriga
ledningsgruppen (åtta personer) tilldelades respektive, 1 430 463 och 4 033 776
personaloptioner.
Personaloptionsprogrammet är för anställda och nyckelkonsulter. Optionerna ska
tilldelas deltagarna vederlagsfritt. Optionerna har en treårig intjäningsperiod räknat från
tilldelningsdagen, förutsatt, med sedvanliga undantag, att deltagaren fortfarande är anställd
av/fortfarande tillhandahåller tjänster till Egetis Therapeutics. När optionerna är intjänade
kan de lösas in under en ettårsperiod. Varje intjänad option ger innehavaren rätt att förvärva
en aktie i Egetis till ett i förväg bestämt pris. Priset per aktie ska motsvara 120% av en vägd
genomsnittskurs som företagets aktier handlas för på Nasdaq Stockholm under de tio
handelsdagarna som föregår tilldelningsdagen. Optionerna har, vid tilldelningstidpunkten,
värderats enligt Black & Scholes värderingsmodell.
Personaloptionsprogram 2022-2026 Värdering per
2022-06-15
Den riskfria räntans nivå1) 1,81%
Värdet på den underliggande aktien2) 3,52 SEK
Löptid3) 4,0 år
Teckningskurs för nya aktier vid teckning4) 4,22 SEK/aktie
Värde per option inklusive likviditetsrabatt 0,91 SEK/aktie
Volatilitet5) 42,50%
Antal optioner 7 300 000
Förväntad utdelning/återbet tillskott under löptiden 0,00%
1. Den riskfria räntan är bestämd till avkastningen på en statsobligation med samma löptid som optionen.
2. Värdet på den underliggande aktien har bestämts till den volymviktade betalkursen för de 10 handelsdagar som ligger närmast värderingsdagen.
3. Optionerna ger enligt optionsvillkoren innehavaren rätt att teckna aktier under perioden den 16 juni 2025 till den 16 juni 2026.
4. Teckningskursen är enligt optionsvillkoren 120 procent av 10 dagars volymviktad kurs.
5. Volatiliteten är beräknad utifrån aktiekursen för de fem senaste åren, justerad från extremvärden.
===== SIDA 86 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
86
NOTER
Personaloptionsprogram 2021/2025
Årsstämman 2021 beslutade om ett personaloptionsprogram, 2021/2025, till anställda i Egetis
Therapeutics AB om 5 000 000 personaloptioner. Varav 4 700 000 av personaloptionerna var
tilldelade till anställda den 31 december 2024. Villkor och redovisning av personaloptioner
finns beskrivet i not 2 under avsnittet IFRS 2 aktierelaterade ersättningar.
Egetis Therapeutics har genomfört en företrädesemission i maj 2022 har antalet aktier
som varje teckningsoption berättigar till omräknats till 1,02 aktier och teckningskursen har
omräknats till 9,33 kr/aktie, i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna.
Sociala avgifter relaterade till optionsprogram för anställda redovisas som kostnad under de
perioder då tjänsterna intjänas och tillhandahålls av de anställda. Kostnaden beräknas med
samma värderingsmodell som användes när optionerna tilldelades. Avsättningen omvärderas
vid varje rapporteringstillfälle baserat på en uppskattning av de förväntade sociala avgifter som
ska betalas när optionerna utnyttjas.
Personaloptionsprogram 2021-2025 Värdering per
2021-05-17
Den riskfria räntans nivå1) -0,25%
Värdet på den underliggande aktien2) 5,97 SEK
Löptid3) 4,0 år
Teckningskurs för nya aktier vid teckning4) 9,50 SEK/aktie
Värde per option inklusive likviditetsrabatt 0,91 SEK/aktie
Volatilitet5) 45,00%
Antal optioner 5 000 000
Förväntad utdelning/återbet tillskott under löptiden 0,00%
1. Den riskfria räntan är bestämd till avkastningen på en statsobligation med samma löptid som optionen.
2. Värdet på den underliggande aktien har bestämts till den volymviktade betalkursen för de 10 handelsdagar som ligger närmast värderingsdagen.
3. Optionerna ger enligt optionsvillkoren innehavaren rätt att teckna aktier under perioden den 18 maj 2024 till den 17 maj 2025.
4. Teckningskursen är enligt optionsvillkoren 190 procent av 10 dagars volymviktad kurs.
5. Volatiliteten är beräknad utifrån aktiekursen för de fem senaste åren, justerad från extremvärden.
Utspädningseffekt kvarvarande optionsprogram
Vid fullt utnyttjande av kvarvarande optioner skulle bolagets aktier öka med 27 912 743.
Under de tolv månaderna 2024 har genomsnittskursen för stamaktien överstigit lösenkursen
för majoriteten av personaloptionsprogrammet 2022 varför en utspädningseffekt redovisas
i antalet aktier efter utspädning. Då resultatet per aktie är negativt redovisas däremot ingen
utspädning i nyckeltalet resultat per aktie efter utspädning.
Totala kostnader som redovisats i resultatet kopplat till aktierelaterade ersättningar för året
uppgår till 14,7 (8,0) MSEK.
Under 2024 anställdes inga nya ledande befattningshavare. Per 31 december 2024 är totalt
27 912 743 av teckningsoptionerna tilldelade till de anställda och nyckelkonsulter i Egetis
Therapeutics.
Options-
program
2024/2027
Options-
program
2023/2026
Options-
program
2022/2026
Options-
program
2021/2025
Options-
program
2020/2024
Antal utestående optioner 2024-01-01 - 8 491 276 7 109 272 4 850 000 2 900 000
Antal tilldelade optioner under perioden 8 461 932 - - - -
Antal förverkade optioner under perioden -163 000 -470 803 -309 934 -150 000 -2 900 000
Antal utestående optioner 2024-12-31 8 298 932 8 020 473 6 799 338 4 700 000 0
Motsvarande antal aktier efter omräkning
2024-12-31
8 298 932 8 020 473 6 799 338 4 794 000 0
Årets kostnad, MSEK 4,6 3,8 3,0 0,4 -2,3
Ackumulerad kostnad, MSEK 4,6 6,1 7,9 4,3 0,0
Skuld sociala avgifter, MSEK 1,4 3,1 5,1 0,8 0,0
===== SIDA 87 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
87
NOTER
NOT 13 - ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
Koncernen Moderbolaget
Övriga rörelsekostnader 2024 2023 2024 2023
Valutakursdifferenser -7,6 -13,4 -1,3 -4,4
Totalt -7,6 -13,4 -1,3 -4,4
NOT 14 - KOSTNADER FÖRDELADE PÅ KOSTNADSSLAG
Koncernen
2024 2023
Kostnad för sålda varor -11,6 -11,0
Projektkostnader -140,0 -193,5
Övriga externa kostnader -95,7 -85,8
Personalkostnader -122,3 -84,0
Av-och nedskrivningar av anläggningstillgångar -3,5 -3,6
Övriga rörelsekostnader -2,4 -4,6
Summa kostnader -375,5 -382,4
Moderbolaget
2024 2023
Projektkostnader -40,4 -55,2
Övriga externa kostnader -45,2 -43,7
Personalkostnader -110,3 -73,9
Av-och nedskrivningar av anläggningstillgångar 0,0 -0,1
Övriga rörelsekostnader -1,3 -4,4
Summa kostnader -197,1 -177,3
Ovanstående kostnader motsvaras av: kostnad för sålda varor, Forsknings- och
utvecklingskostnader,Marknads- och försäljningskostnader, Administrationskostnader och
övriga rörelsekostnader i den funktionsindelade resultaträkningen.
NOT 15 - RESUL TAT FRÅN FINANSIELLA POSTER
Koncernen
Finansiella intäkter 2024 2023
Ränteintäkter 6,9 4,9
Valutakursvinst 9,6 0,0
Summa 16,5 4,9
Koncernen
Finansiella kostnader 2024 2023
Räntekostnader och liknande resultatposter -17,6 -4,2
Valutakursförluster -8,3 0,0
Summa -25,9 -4,2
Koncernen
Nettoresultat av finansiella transaktioner 2024 2023
Omvärdering konvertibelrätt -4,5 -2,7
Summa -4,5 -2,7
===== SIDA 88 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
88
NOTER
Moderbolaget
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2024 2023
Ränteintäkter 6,2 4,8
Valutakursvinst 7,5 -
Summa 13,6 4,8
Moderbolaget
Övriga räntekostnader 2024 2023
Räntekostnader och liknande resultatposter -17,4 -3,9
Valutakursförluster -6,7 0,0
Summa -24,0 -3,9
Moderbolaget
Nettoresultat av finansiella transaktioner 2024 2023
Omvärdering konvertibellån -4,5 -2,7
Summa -4,5 -2,7
NOT 16 - SKATT
Koncernen
Inkomstskatt 2024 2023
Aktuell skatt för året -0,4 -0,1
Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 0,0 -
Summa -0,3 -0,1
Resultat före skatt -343,2 -326,8
Inkomstskatt beräknad enligt bolagets gällande skattesats 20,6% 70,7 67,3
Ej avdragsgilla kostnader -5,2 -2,4
Avdragsgilla kostnader som ej belastat resultatet 3,9 5,4
Ej skattepliktiga intäkter 0,0 0,0
Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats -69,7 -70,2
Skattekostnad -0,3 -0,1
Moderbolaget
Inkomstskatt 2024 2023
Aktuell skatt för året - -
Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader - -
Summa - -
Resultat före skatt -307,6 -325,9
Inkomstskatt beräknad enligt bolagets gällande skattesats 20,6% 63,4 67,1
Ej avdragsgilla kostnader -5,0 -1,6
Avdragsgilla kostnader som ej belastat resultatet 3,9 5,4
Ej skattepliktiga intäkter 0,0 0
Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats -62,2 -70,9
Skattekostnad - -
Koncernens outnyttjade skattemässiga underskott beräknas till 1 707 (1 370) MSEK och moderbolagets
outnyttjade skattemässiga underskott beräknas till 1 645 (1 343) MSEK men har ej åsatts något värde i
balansräkningen då dessa ej förväntas utnyttjas inom den tidsperiod som gäller för redovisningsmässig
värdering. De outnyttjade underskotten är ej tidsbegränsade.
===== SIDA 89 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
89
NOTER
NOT 17 - FORSKNINGS OCH UTVECKLINGSKOSTNADER
Koncernen
2024 2023
Ingående anskaffningsvärden 404,8 404,8
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 404,8 404,8
Ingående avskrivningar - -
Årets avskrivning enligt plan - -
Utgående ackumulerade avskrivningar - -
Utgående planenligt restvärde 404,8 404,8
Prövning av nedskrivningsbehov av Forsknings- och utvecklingskostnader
Bedömning av värdet av koncernens forsknings- och utvecklingskostnader sker uteslutande
utifrån nyttjandevärde. Nyttjandevärdet bygger på de kassaflöden efter skatt som förväntas
genereras under tillgångens exklusivitetslivslängd. De framtida kassaflödena som använts
vid beräkning av tillgångens nyttjandevärde baseras på prognostiserad tillväxt i försäljning,
framtida rörelsemarginaler, sannolikheten för ett godkännande på flera marknader och
lanseringsår på respektive marknad. De prognostiserade kassaflödena har riskjusterats enligt
branschstandard för ett särläkemedel i pivotal klinkisk utvecklingsfas samt nuvärdesberäknats
med en diskonteringsränta på 11,9 procent (12,2). Diskonteringsräntan motsvarar tillgångens
bedömda genomsnittliga kapitalkostnad, det vill säga den vägda summan av avkastningskrav
på eget kapital och kostnaden för externt upplånat kapital. Med en riskjustering och en
diskonteringsfaktor om 11,9 procent (12,2) överstiger nyttjandevärdena redovisat värde för
tillgången. Således föreligger inget nedskrivningsbehov per 2024-12-31. Viktiga antaganden,
det vill säga antaganden som vid förändringar får stor effekt på kassaflödena, är förutom
riskjusteringen, prognosperiod samt valuta. Koncernledningen bedömer att rimligt möjliga
förändringar i beaktade antaganden, såsom en ökad diskonteringsränta med 10 procent, inte
skulle ha så stora effekter att det skulle reducera återvinningsvärdet till ett värde som är lägre
än det redovisade värdet.
NOT 18 - LICENSER
Redovisat värde avser förvärvat licensavtal där RTT har erhållit en exklusiv licens av Erasmus
Medical Center i Rotterdam (EMC) innefattande EMCs data and know-how avseende forskning
inom sköldkörtelhormon signalering (inkluderat data från kliniska studier).
Kvarvarande avskrivningstid på förvärvade licenser uppgår till 3 år.
Koncernen
Licenser 2024 2023
Ingående anskaffningsvärden 7,8 7,8
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 7,8 7,8
Ingående avskrivningar -3,4 -2,3
Årets avskrivning enligt plan -1,1 -1,1
Utgående ackumulerade avskrivningar -4,5 -3,4
Utgående planenligt restvärde 3,2 4,3
===== SIDA 90 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
90
NOTER
NOT 19 - NYTT JANDERÄTTSTILLGÅNGAR
Koncernen
I balansräkningen ingår nedanstående belopp som avser
nyttjanderättstillgångar
2024 2023
Lokaler 2,1 4,2
Övrigt 0,5 0,1
Utgående redovisat värde 2,6 4,3
Leasingskulder
Kortfristiga 2,5 2,2
Långfristiga 0,4 2,2
Redovisat värde 2,8 4,4
Justeringar av tillkommande och avgående nyttjanderätter under räken-
skapsåret 2024 (2023)
0,0 1,6
Koncernen
2024 2023
Ingående anskaffningsvärden 7,1 5,5
Tillkommande nyttjanderättstillgång 0,7 6,3
Avgående nyttjanderättstillgångar -0,8 -4,7
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 7,0 7,1
Ingående avskrivningar -2,8 -2,9
Avskrivningar på avgående nyttjanderättstillgångar 0,8 2,5
Årets avskrivning enligt plan -2,3 -2,4
Utgående ackumulerade avskrivningar -4,4 -2,8
Utgående redovisat värde 2,6 4,3
NOT 20 - INVENTARIER
Koncernen
Inventarier 2024 2023
Ingående anskaffningsvärden 0,3 0,3
Inköp - 0,0
Avyttringar/ Utrangering -0,2 -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 0,1 0,3
Ingående avskrivningar -0,3 -0,2
Årets avskrivning enligt plan 0,0 0,0
Avyttringar/ Utrangering 0,2 -
Utgående ackumulerade avskrivningar -0,1 -0,3
Utgående planenligt restvärde 0,0 0,1
Moderbolaget
Inventarier 2024 2023
Ingående anskaffningsvärden 0,2 0,2
Inköp - 0,0
Avyttringar/ Utrangering -0,1 -
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 0,1 0,2
Ingående avskrivningar -0,2 -0,1
Årets avskrivning enligt plan 0,0 -0,1
Avyttringar/ Utrangering 0,1 -
Utgående ackumulerade avskrivningar -0,1 -0,2
Utgående planenligt restvärde 0,0 0,1
===== SIDA 91 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
91
NOTER
NOT 21 - ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Moderbolaget
2024 2023
Ingående anskaffningsvärde 434,3 433,1
Förvärv 1,3 1,2
Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 435,5 434,3
Ingående nedskrivningar -0,1 -0,1
Årets nedskrivningar - -
Utgående ackumulerade nedskrivningar -0,1 -0,1
Utgående redovisat värde 435,4 434,2
Moderföretaget innehar andelar i följande dotterföretag:
Redovisat värde
Namn Organisations -
nummer
Säte Kapital -
andel
Antal
aktier
2024 2023
Rare Thyroid Therapeutics International AB 556919-5109 Stockholm 100% 510 000 435,5 434,2
Egetis Therapeutics Inc. 61-2038907 Chicago, USA 100% 100 0,0 0,0
Egetis Therapeutics Incentive AB 556884-8492 Stockholm 100% 500 0,1 0,1
Totalt 435,5 434,3
NOT 22 - FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Koncernen Moderbolaget
2024 2023 2024 2023
Försäkringspremier 0,2 0,6 0,2 0,6
Hyreskostnader 0,8 0,9 0,8 0,9
Licenser och programvaror 0,4 0,9 0,4 0,8
Projektrelaterade kostnader - - - 3,8
Låneamortering 3,1 3,0 3,1 3,0
Övriga poster 0,0 0,2 0,0 0,3
Totalt 4,5 5,5 4,5 9,3
NOT 23 - AKTIEKAPITAL
Moderbolaget Stamaktier C-aktier Totalt
Förändring av antal utestående aktier
Ingående antal 1 januari 2023 214 589 128 - 214 589 128
Nyemission, januari 35 000 000 - 35 000 000
Nyemission, oktober 42 982 331 - 42 982 331
Utgående antal 31 december 2023 292 571 459 - 292 571 459
Nyemssion, oktober 43 885 718 - 43 885 718
Nyemssion, oktober 22 780 949 - 22 780 949
Emission av C-aktier, optionsprogram - 29 000 000 29 000 000
Utgående antal 31 december 2024 359 238 126 29 000 000 388 238 126
En redogörelse för förändringar i eget kapital återfinns på sidan 64 för koncernen och 65 för
moderbolaget. Ytterligare information om Egetis-aktien finns på sidorna 33-36.
Aktiekapital
Samtliga emitterade akier är antingen stamaktier eller C-aktier och klassas som aktiekapital.
Kvotvärdet per aktie är 0,05 SEK. Transaktionskostnader som är direkt hänförliga till
nyemission redovisas inom eget kapital, netto efter skatt, som avdrag från emissionslikviden.
Stamaktierna ska medföra en röst vardera och C-aktierna ska medföra en tiondels röst vardera.
Aktier av vardera aktieslaget kan ges ut till ett antal motsvarande hela aktiekapitalet. C-aktier
berättigar inte till vinstutdelning. Vid bolagets upplösning medför C-aktier motsvarande rätt till
andel i bolagets tillgångar som övriga aktier, dock inte högre än aktiens kvotvärde.
Aktiekapitalet per 31 december 2024 uppgår till 20 433 593,21 kronor.
Övrigt tillskjutet kapital
Avser eget kapital som tillskjutits av ägarna. Vid emission av aktier till överkurs redovisas ett
belopp motsvarande det erhållna beloppet utöver aktiernas nominella belopp som Övrigt
tillskjutet kapital.
Övriga reserver
Övriga reserver avser utställda optioner och det intjänade värdet i utestående
personaloptionsprogram.
===== SIDA 92 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
92
NOTER
Omräkningsreserv
Balansräkningen för utländska bolag omräknas till de valutakurser som gäller vid
rapportperiodens slut. Resultaträkningen omräknas till rapportperiodens genomsnittskurser.
Eventuella valutakursdifferenser redovisas under Övrigt totalresultat.
Balanserat resultat inklusive årets resultat
Avser ackumulerat resultat minskad med eventuellt lämnad utdelning.
NOT 24 – LÅN
Koncernen Moderbolaget
2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31
Konvertibellån (Exklusive konvertibelrätt) -26,8 -23,5 -26,8 -23,5
Konvertibelrätt -16,3 -11,1 -16,3 -11,1
Upplåning - Långfristig skuld -41,0 -68,8 -41,0 -68,8
Upplåning - kortfristig skuld -30,1 -5,2 -30,1 -5,2
Totalt -114,1 -108,6 -114,1 -108,6
Lån
Under fjärde kvartalet 2023 genomfördes en kombinerad finansiering bestående av en riktad
nyemission om 172 miljoner kronor och en skuldfinansiering om c:a 290 miljoner kronor i syfte
att finansiera den fortsatta utvecklingen mot ansökan om den första godkända behandlingen för
MCT8-brist till patienter.
Skuldfinansieringen i Euro är uppdelad i två delar, 10 miljoner euro (”Tranche A”) och 15 miljoner
euro (”Tranche B”). Tranche A utnyttjades den 30 november 2023 och förfaller den 1 april 2027.
Tranche B var tillgänglig fram till den 30 september 2024 förutsatt att vissa villkor var uppfyllda.
För närvarande pågår en dialog mellan Bolaget och BlackRock avseende villkoren samt en
eventuell förlängning av utnyttjandefönstret av Tranche B. Räntan för trancherna baseras
på ECB:s basränta (MRO) plus en marginal. Vid FDA-godkännande av Emcitate tillämpas en
ränterabatt.
Optioner
Som en del av Skuldfinansieringen kommer långivaren även att erhålla teckningsoptioner som
ger rätt till nyteckning av aktier i Bolaget. Det totala antalet teckningsoptioner som kommer
att emitteras till långivaren kommer att bero på utnyttjandet av Tranche A och Tranche B.
Vid fullt utnyttjande av Tranche A och Tranche B kommer långivaren att ha rätt till 1 090 977
teckningsoptioner för Tranche A och 1 636 464 teckningsoptioner för Tranche B, motsvarande
0,9 procent av det totala antalet aktier i Bolaget vid full utspädning. Teckningskursen för
teckningsoptionerna är 4,26 kronor. Teckningsoptionerna kommer att vara föremål för sedvanliga
omräkningsvillkor och ska kunna utnyttjas före den tionde årsdagen från tilldelningsdagen.
I samband med utnyttjandet av Tranche A har 1 090 977 emitterats med ett beräknat
marknadsvärde om 3,4 MSEK vilket redovisas som en ökning av det egna kapitalet i
moderbolaget och koncernen.
Konvertibellån
En del av Tranche A är ett konvertibellån om 3 miljoner euro som kan konverteras till aktier i
Bolaget till en konverteringskurs om cirka 0,5133 euro per aktie. Återbetalning av konvertibellånet
skall ske senast 1 april 2027 om inte konvertering sker dessförinnan.Konverteringslånet, som
ger en rätt men ej skyldighet att konvertera lånet till aktier, har ställts ut i euro och som framgår
av not 2 uppfylls då ej kriterierna för redovisning av konvertibeln som eget kapitalinstrument.
Konverteringsoptionen klassificeras då som ett derivat och omvärderas löpande till verkligt värde
via resultaträkningen. Denna omvärdering har ingen kassaflödespåverkan.
NOT 25 – ÖVRIGA LÅNGFRISTIGA SKULDER
Koncernen
2024 2023
Leasingskuld 0,4 2,2
Övriga långfristiga skulder - -
Totalt 0,4 2,2
Moderbolaget
2024 2023
Övriga långfristiga skulder - -
Totalt - -
===== SIDA 93 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
93
NOTER
NOT 26 – SKULDER HÄNFÖRLIGA TILL FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
I följande tabell presenteras en avstämning av kassaflödespåverkande och icke-kassaflödespåverkande förändringar i leasingskulder, lån och övriga skulder som tillhör finansieringsverksamheten:
Ej kassaflödespåverkande
MSEK 2023-12-31 Kassaflöde Nya leasingavtal Avslutade leasingavtal Omränings differenser Värdering till verkligt värde 2024-12-31
Leasingskulder 4,4 -2,3 0,7 0,0 - - 2,8
Konvertibellån 11,1 - - - 0,7 4,5 16,3
Upplåning 97,5 -7,7 - - 3,4 4,6 97,8
Övriga skulder - - - - - - -
Utgående balans 113,0 -10,1 0,7 0,0 4,1 9,1 116,9
Ej kassaflödespåverkande
MSEK 2022-12-31 Kassaflöde Nya leasingavtal Avslutade leasingavtal Omränings differenser Värdering till verkligt värde 2023-12-31
Leasingskulder 2,7 -2,4 6,3 -2,3 - 4,4
Konvertibellån - 8,7 - - -0,3 2,7 11,1
Upplåning - 100,8 - - -3,3 97,5
Övriga skulder - - - - - - -
Utgående balans 2,7 107,1 6,3 -2,3 -3,5 2,7 113,0
===== SIDA 94 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
94
NOTER
NOT 27 – UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER
Koncernen
2024 2023
Upplupna löner och semesterlöner 16,0 9,4
Upplupna sociala avgifter 5,3 2,1
Upplupna styrelsearvoden inklusive sociala avgifter 0,2 0,2
Projektrelaterade kostnader 3,7 11,5
Upplupna rabatter 104,1 30,5
Upplupna royaltyåtaganden 5,4 5,0
Övriga poster 2,5 4,3
Totalt 137,2 63,0
Moderbolaget
2024 2023
Upplupna löner och semesterlöner 14,4 8,0
Upplupna sociala avgifter 5,3 2,0
Upplupna styrelsearvoden inklusive sociala avgifter 0,2 0,2
Projektrelaterade kostnader 0,3 3,1
Upplupna royaltyåtaganden 1,3 1,2
Övriga poster 1,7 3,3
Totalt 23,2 17,7
NOT 28 – POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET
Koncernen
2024 2023
IFRS 2 aktierelaterade ersättningar 14,7 8,0
Övrigt 1,5 1,4
Nuvärdesberäkning av lån och konvertibelrätt 9,1 0,0
Avskrivningar 3,5 3,6
Orealiserad valutakursdifferens -1,7 4,7
Totalt 27,0 17,7
Moderbolaget
2024 2023
IFRS 2 aktierelaterade ersättningar 14,7 8,0
Nuvärdesberäkning av lån och konvertibelrätt 9,1 0,0
Avskrivningar 0,0 0,1
Orealiserad valutakursdifferens -0,8 3,5
Totalt 23,0 11,5
NOT 29 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE PARTER
Köp och försäljningstransaktioner med närstående parter sker på marknadsmässiga villkor.
Transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avser service- och management fees.
Löner och ersättningar till styrelse och ledande befattningshavare redovisas i not 10. Peder
Walbergs bolag Cetoros AB samt Elisabet Svanbergs bolag EJM Consulting erhåller löpande
konsultarvode för utförda tjänster. Under 2024 erhöll Cetoros AB konsultarvode med 0,7 (1,9)
MSEK och EJM Consulting erhöll konsultarvode om 1,0 (-) MSEK.
NOT 30 – HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG
• EU-Kommissionen godkände Egetis Emcitate som den första och enda behandlingen för
MCT8-brist. ”
===== SIDA 95 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
95
NOTER
NOT 31 - STÄLLDA SÄKERHETER
Koncernen Moderbolaget
2024 2023 2024 2023
Aktier i dotterbolag 3,1 37,7 435,4 434,2
Spärrade bankmedel 0,8 0,8 0,8 0,8
Summa 3,9 38,5 436,3 435,0
NOT 32 – RESUL TAT PER AKTIE
Koncernen
2024 2023
Resultat per aktie före utspädning (SEK) -1,1 -1,3
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -1,1 -1,3
Antal utestående stamaktier vid periodens slut 359 238 126 292 571 459
Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 306 537 424 256 752 282
Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 310 902 926 260 011 478
De optionerna som tilldelats enligt de befintliga incitamentsprogram som framgår av not
12, långivarnas konvertibelrätt samt de optioner som tilldelats långivare i samband med
upptagande av lån under räkenskapsåret har inte inkluderats i beräkningen av resultat
per aktie efter utspädning eftersom de inte ger upphov till någon utspädningseffekt för
räkenskapsåret som slutar den 31 december 2024 då resultatet är negativt. Optionerna
och konvertibelrätten kan dock komma att ha en utspädningseffekt på resultat per aktie i
kommande perioder.
Resultat per aktie baseras på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat
med genomsnittligt antal utestående aktier
NOT 33 - EVENTUALFÖRPLIKTELSER
Egetis har ett avtalsenligt åtagande att, vid försäljning av Emcitate, erlägga betalningar till
tidigare ägare av Rare Thyroid Therapeutics International AB samt Erasmus Medical Center
motsvarande 3% respektive 10% av nettoförsäljningen av produkten. Royalty skuldförs i takt
med redovisning av nettoförsäljningen. Tidigare ägare har därutöver rätt till ett engångsbelopp
som motsvarar 50% av nettoersättningen i händelse av en framtida försäljning av så kallad
US Rare Pediatric Disease Priority Review Voucher (PRV). Moderbolaget har lämnat en
kapitaltäckningsgaranti för dotterbolaget Rare Thyroid Therapeutics International AB som
sträcker sig till och med 2026-03-31.
NOT 34 – DISPOSITION AV VINST ELLER FÖRLUST
Resultatdisposition
Till årsstämmans förfogande står följande medel i SEK:
Balanserade vinstmedel 807 445 812
Årets resultat -307 556 162
Totalt 499 889 650
Styrelsen föreslår att i ny räkning överföres 499 889 650 SEK.
===== SIDA 96 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
96
NOTER
NOT 35 - DEFINITIONER AV NYCKEL TAL SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS
2024
jan-dec
2023
jan-dec
A Eget kapital, MSEK 492,9 545,6
B Balansomslutning, MSEK 792,3 760,2
A/B Soliditet,% 62% 72%
A Årets resultat, MSEK -343,5 -327,0
B Eget kapital, MSEK 492,9 545,6
A/B Avkastning på Eget kapital,% neg. neg.
A Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -227,9 -278,4
B Genomsnittligt antal aktier under perioden före utspädning, tusental 306 537 256 752
A/B Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK -0,7 -1,1
A Eget kapital, MSEK 492,9 545,6
B Genomsnittligt antal aktier under perioden före utspädning, tusental 306 537 256 752
A/B Eget kapital per genomsnittligt antal aktier före utspädning, SEK 1,6 2,1
A Eget kapital, MSEK 492,9 545,6
B Genomsnittligt antal aktier under perioden efter utspädning, tusental 310 903 260 011
A/B Eget kapital per genomsnittligt antal aktier efter utspädning, SEK 1,6 2,1
Nyckeltal som har beräknats enligt IFRS
Resultat per aktie före utspädning
Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier före utspädning.
Resultat per aktie efter utspädning
Årets resultat dividerad med genomsnittligt antal aktier efter utspädning.
Antal aktier vid periodens slut
Antalet utgivna aktier före utspädning vid slutet av perioden.
Genomsnittligt antal aktier under perioden
Viktat genomsnitt av antal utestående aktier under perioden.
Nyckeltal som inte har beräknats enligt IFRS
Soliditet, %
Bolaget definierar nyckeltalet enligt följande: Periodens utgående eget kapital dividerat med
periodens utgående balansomslutning. Bolaget använder sig av det alternativa nyckeltalet
Soliditet då det visar hur stor del av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har
inkluderats för att investerare ska kunna bedöma Bolagets kapitalstruktur.
Eget kapital per aktie före utspädning
Bolaget definierar nyckeltalet enligt följande: Eget kapital dividerat med antal aktier före
utspädning vid utgången av perioden. Bolaget använder sig av det alternativa nyckeltalet Eget
kapital per aktie före utspädning eftersom Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en
bättre förståelse för historisk avkastning per aktie justerat för förändringar i antalet aktier under
perioden.
Eget kapital per aktie efter utspädning
Bolaget definierar nyckeltalet enligt följande: Eget kapital dividerat med antal aktier efter
utspädning vid utgången av perioden. Bolaget använder sig av det alternativa nyckeltalet Eget
kapital per aktie efter utspädning eftersom Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en
bättre förståelse för historisk avkastning per aktie justerat för förändringar i antalet aktier under
perioden.
===== SIDA 97 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
97
STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS UNDERSKRIFTER
Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisning har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana som de antagits av EU, respektive god redovisningssed och
ger en rättvisande bild över koncernens och moderbolagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelse ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning
och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 3 april 2025
Mats Blom
Styrelseordförande
Behshad Sheldon
Styrelseledamot
Thomas Lönngren
Styrelseledamot
Gunilla Osswald
Styrelseledamot
Elisabeth Svanberg
Styrelseledamot
Nicklas Westerholm
Verkställande direktör
Vår revisionsberättelse har avgivits den 3 april 2025
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Niclas Bergenmo
Auktoriserad revisor
===== SIDA 98 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
98
REVISIONSBERÄTTELSE
Till bolagsstämman i Egetis Therapeutics AB (publ), org.nr
556706-6724
Rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen för Egetis Therapeutics AB (publ) för år
2024. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på
sidorna 53 - 97 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella
ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella
resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med
årsredovisnings lagen och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31
december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde
för året enligt IFRS Redovisningsstandarder, som de antagits av
EU, och årsredovisningslagen.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och
koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resulta-
träkningen och balansräkningen för moderbolaget och rapport
över totalresultatet och balansräkning för koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den
kompletterande rapport som har överlämnats till moder-
bolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens
(537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt
dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen
enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att,
baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna
tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014)
artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i
förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade
företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Vår revisionsansats
Revisionens inriktning och omfattning
Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå
och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella
rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande
direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till
exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har
gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om
framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid
alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och
verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen,
och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska
avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter
till följd av oegentligheter.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig
granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella
rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens
struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den
bransch i vilken koncernen verkar.
Väsentlighet
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår
bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att
uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella
rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter.
Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller
misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska
beslut som användarna fattar med grund i de finansiella
rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa
kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella
rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa
överväganden fastställde vi revisionens inriktning och
omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt
och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och
sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som
helhet.
===== SIDA 99 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
99
REVISIONSBERÄTTELSE
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest
betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden
behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen
som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt
betydelsefulla området
Värdering av balanserade forsknings- och utvecklingsutgifter
Koncernens redovisade värde hänförligt till balanserade forsknings- och
utvecklingsutgifter uppgår till 404,8 MSEK. Posten består likt föregående
år av läkemedlet Emcitate som förvärvades 2020.
Balanserade forsknings- och utvecklingsutgifter utgör en betydande del
av koncernens balansräkning och är väsentlig dels utifrån ett finansiellt
rapporteringsperspektiv men även utifrån sin karaktär eftersom den
påverkas av ledningens uppskattningar och bedömningar. Värdet på
tillgången är beroende av framtida avkastning och lönsamhet från
produkten. Med anledning av ovan har posten bedömts som ett särskilt
betydelsefullt område i revisionen.
Ledningen och styrelsen upprättar årligen en nedskrivningsprövning
av värdet på tillgången, samt vid varje givet tillfälle då indikationer på
en värdenedgång identifierats, för att bedöma om det föreligger något
nedskrivningsbehov. Bedömningen av värdet sker utifrån läkemedlets
nyttjandevärde vilket bygger på prognostiserade framtida kassaflöden
under tillgångens exklusivitetslängd och innefattar parametrar som
framtida försäljning, tillväxt, investeringsbehov och diskonteringsränta.
För ytterligare information hänvisas till not 2 om koncernens
redovisningsprinciper, not 4 om viktiga uppskattningar och
antaganden för redovisningsändamål samt not 17 om forsknings- och
utvecklingskostnader.
Vår granskning har bland annat omfattat, men
är inte begränsat till, följande åtgärder:
• Vi har utvärderat bolagets process för
upprättande av nedskrivningstest.
• Vi har utfört åtgärder för att verifiera
den matematiska riktigheten i bolagets
nedskrivningstest, riktigheten i modellen som
sådan och utmanat och bedömt rimligheten i
väsentliga antaganden som ledningen gjort.
• Vi har prövat, utvärderat och utmanat
informationen som använts i beräkningarna
mot bland annat bolagets budget och
affärsplan. Vi har då fokuserat på antaganden
om försäljning, tillväxt och tillämpad
diskonteringsränta. Vi har även, där så
är möjligt, utvärderat och utmanat mot
tillgänglig extern information.
• Vi har utfört känslighetsanalyser av väsentliga
parametrar i nedskrivningstestet.
• Vi har granskat lämnade upplysningar i de
finansiella rapporterna.
Annan information än årsredovisningen och
koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än
årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns
på sidorna 1–36, 46–52, och 102–103. Informationen i
”Ersättningsrapport 2024” för Egetis koncernen, vilken
publiceras på bolagets hemsida, utgör också annan
information. Det är styrelsen och verkställande direktören som
har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och
koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi
gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra
information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och
koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den
information som identifieras ovan och överväga om
informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med
årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna
genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat
under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt
verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna
information, drar slutsatsen att den andra informationen
innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera
detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har
ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen
upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt
årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen,
enligt IFRS Redovisningsstandarder, som de antagits av
EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande
direktören ansvarar även för den interna kontroll som de
bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning
===== SIDA 100 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
100
REVISIONSBERÄTTELSE
och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga
felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller
misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och
koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande
direktören för bedömningen av bolagets och koncernens
förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är
tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att
fortsätta verksamheten och att använda antagandet om
fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte
om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera
bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens
ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets
finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet
inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en
revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig
säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för
att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i
Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet
om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av
oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om
de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka
de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen
av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på
Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.
se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av
revisionsberättelsen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra
författningar
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till
disposition av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och
verkställande direktörens förvaltning för Egetis Therapeutics
AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och
koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt
fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning
innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen
är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och
koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på
storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital,
konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen
av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland
annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens
ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation
är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och
bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras
på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska
sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer
och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som
är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i
överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen
ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed
vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis
för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om
någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något
väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon
försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot
bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,
årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner
av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om
detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget
är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti
för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige
alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som
kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett
förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är
förenligt med aktiebolagslagen.
===== SIDA 101 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
101
REVISIONSBERÄTTELSE
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats:
www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna
beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen
och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen
och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig
elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a
§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Egetis
Therapeutics AB (publ) för år 2024.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det
lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett
format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering.
Grund för uttalandet
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR
18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt
denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns
ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Egetis Therapeutics AB
(publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort
vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap.
4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och
för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och
verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta
Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om
Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format
som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om
värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings-
åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef- rapporten är
upprättad i ett format som uppfyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig
felaktighet om en sådan finns.
Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller
misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska
beslut som användare fattar med grund i Esef- rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar International Standard on
Quality Management 1, som kräver att företaget utformar,
implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning
inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av
yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och
tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta
bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format
som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av
årsredovisningen och koncernredovisningen.
Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat
genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller
misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av
den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och
verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om
effektiviteten i den interna kontrollen.
Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamåls-
enligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande
direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av
att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML- format och en
avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den
granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida
koncernens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar,
kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med
iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen.
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97
Stockholm, utsågs till Egetis Therapeutics AB (publ):s revisor av
bolagsstämman den 6 maj 2024 och har varit bolagets revisor
sedan 30 maj 2022.
Stockholm den 3 april 2025
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Niclas Bergenmo
Auktoriserad revisor
===== SIDA 102 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
102
AHDS: Allan-Herndon-Dudley syndrom (ett annat namn för MCT8-brist)
Aladote: Varumärke för calmangafodipir
AL T: alaninaminotransferas (ett leverenzym vars blodhalter kan påvisa
leverskada)
BMI: Body-mass index (ett mått på förhållandet mellan vikt och längd)
BPM: Beats per minute (hjärtfrekvens)
Calmangafodipir: Den aktiva substansen i Aladote. En lättlöslig liten enzymliknande
molekyl som relativt enkelt tas upp i en cell (LowMEM, Low
Molecular Enzyme Mimetic)
CK: Creatine kinase (kreatinkinas). Förhöjda CK värden kan tyda på
muskelskada eller annan sjukdom. Patienter med obehandlad
MCT8-brist har ovanligt låga CK värden.
CMC and Supply Chain: Chemistry, Manufacturing and Control, dvs tillverkningsprocess av
ett läkemedel och dess försörjningskedja
EMA: European Medicines Agency (den europeiska
läkemedelsmyndigheten)
Emcitate: Varumärke för tiratricol
Fast Track Designation: Utfärdas av FDA och ger möjligheter att påskynda både
inlämnandet av en NDA-ansökan och FDA:s granskning, vilket kan
möjliggöra ett tidigare marknadsgodkännande av ett läkemedel
FDA: Food and Drug Administration (den amerikanska
läkemedelsmyndigheten)
First-in-class: Det första läkemedlet av sitt slag för en viss behandling
GMFM: Gross Motor Function Measure (GMFM) är ett mätverktyg som
är utformat för att utvärdera förändringen i den grovmotoriska
funktionen hos barn
IFRS: International Financial Reporting Standards (internationell
standard för redovisning av företags och organisationers ekonomi)
MAA: Marketing Authorisation Application (ansökan om
Marknadsgodkännande av läkemedel i EU)
MCT8: Monokarboxylattransportör 8 (den membrantransportör som är
defekt vid MCT8-brist)
MHRA: Medicines and Healthcare products Regulatory Agency (den
brittiska läkemedelsmyndigheten)
NDA: New Drug Application (ansökan om markandsgodkännande av
läkemedel i USA)
Priority Review Voucher
(PRV):
Tillåter snabbare FDA-granskning av en annan
läkemedelskandidat, oavsett indikation, och kan därigenom
förkorta tiden till lansering i USA. Vouchern kan också säljas eller
överföras till en annan sponsor
Primär effektvariabel: Den effekt som ska mätas i en klinisk studie
Rare Pediatric Disease
(RPD) status:
Utfärdas av FDA vid utveckling av läkemedel mot sällsynta
barnsjukdomar. I samband med marknadsgodkännande kan
sponsorer som har en RPD ansöka om en s.k. Priority Review
Voucher (see ovan)
SHBG: Sex hormone binding globulin
Särläkemedelsstatus
(ODD):
Krav för särläkemedelsstatus i USA kan uppfyllas, dvs att färre än
200 000 personer per år är drabbade och att den vetenskapliga
rationalen såväl som de kliniska resultaten från den genomförda
proof-of-principle studien indikerar att Läkemedelskandidaten har
potential.
T3: Trijodtyronin
T4: Tyroxin
Tiratricol: Den aktiva substansen i Emcitate
FÖRKORTNINGAR OCH FÖRKLARINGAR
===== SIDA 103 =====
ÅRSREDOVISNING 2024 - EGETIS THERAPEUTICS AB
103
ÅRSSTÄMMA OCH KALENDER
Finansiell kalender
Delårsrapport januari-mars 2025 30 april
Årsstämma 6 maj
Halvårsrapport januari-juni 2025 21 augusti
Delårsrapport juli-september 2025 7 november
Årsstämma
Årsstämman i Egetis Therapeutics AB (publ) kommer att
hållas måndagen den 6 maj 2025 på Advokatfirman Vinge,
Smålandsgatan 20, 111 46 Stockholm.
Aktieägare som önskar delta i stämman skall vara införd i den
av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 25 april 2025.
Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier bör i god
tid före detta datum genom förvaltarens försorg tillfälligt
inregistrera aktierna i eget namn för att ha rätt att delta
vid stämman. Rösträttsregistrering som har gjorts av
förvaltaren senast den 29 april 2025 kommer att beaktas vid
framställningen av aktieboken. Aktieägare som önskar delta i
bolagsstämman skall vidare anmäla detta senast den 29 april
2025 under adress:
Egetis Therapeutics AB, Klara Norra Kyrkogata 26, 111 22
Stockholm, eller per e-post info@egetis.se.
Vid anmälan bör uppges namn, adress, telefonnummer,
person- eller organisationsnummer samt aktieinnehav.
Information om de vid bolagsstämman fattade besluten
offentliggörs den 6 maj 2025 så snart utfallet av röstningen är
slutligt sammanställt.
Ombud m.m.
Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig
och daterad fullmakt för ombudet. Fullmakten får inte
vara utfärdad tidigare än fem år före dagen för stämman.
Fullmakten i original samt registreringsbevis och andra
behörighetshandlingar utvisande behörig företrädare för
juridisk person bör insändas till Bolaget på ovan angiven
adress. Bolaget tillhandahåller fullmaktsformulär på begäran
och detta finns också tillgängligt på Bolagets webbplats,
www.egetis.com
Kontakt
Egetis Therapeutics AB
Klara Norra Kyrkogata 26
111 22 Stockholm
Tel: 08-679 72 10
e-post: info@egetis.com
www.egetis.com
===== SIDA 104 =====
Egetis Therapeutics AB
Klara Norra Kyrkogata 26
111 22, Stockholm
+46 8 679 72 10
info@egetis.com
We care
for the rare