FULLTEXT DEL 2 AV 3
Årsredovisning 2023
Låneförfallostruktur per 31 dec 2023 Kredit avtal, Mkr Utn yttjat, Mkr Certifikatprogram 1 655 1 655 < 1 år 7 179 7 169 1–2 år 7 419 3 919 2–3 år 11 500 8 050 3–4 år 750 750 4–5 år 2 626 2 626 5–10 år 5 150 5 150 10–15 år 2 477 2 477 15–20 år 1 186 1 186 Totalt 39 942 32 982 Ränteförfallostruktur (inkl. derivat) per 31 dec 2023 Belopp, Mkr Snittränta, % Andel, % < 1 år* 16 556 5,07 50 1–2 år 2 600 0,97 8 2–3 år 3 100 0,93 9 3–4 år 3 250 1,04 10 4–5 år 3 276 1,57 10 5–6 år 2 000 0,60 6 6–7 år 800 0,39 2 7–8 år 900 0,72 3 8–9 år 500 0,81 2 9–10 år 0 0,00 0 11 år 0 0,00 0 Totalt 32 982 3,04 100 Säsongsvariationer Kostnader för drift och underhåll av fastigheter är före- mål för säsongsvariationer. Kalla och snörika vintrar innebär exempelvis högre kostnader för uppvärmning och snöröjning, och varma somrar innebär högre kost- nader för nedkylning. Aktiviteten på hyresmarknaden är säsongsberoende. Normalt görs fler affärsavslut under andra och fjärde kvartalet, vilket medför att nettouthyr- ningen under dessa kvartal ofta är högre. Utsikter inför 2024 Vi upplever att aktiviteten på hyresmarknaden i Stock- holm är mer avvaktande under hösten men med fortsatt stabila hyresnivåer. Uthyrningar görs fortsatt på bra nivå- er men indexuppräkningen från årsskiftet förväntas begränsa framtida potential vid omförhandlingar inte minst när det gäller butiker. På obligationsmarknaden finns kapital tillgängligt och priserna har stabiliserats under hösten. Fortsatt är dock obligationsfinansiering dyr vilket driver fastighetsbolagen inom vårt ratingsegment mot utökad andel bankfinan- siering. Vidare får stigande marknadsräntor successivt en negativ effekt på intjäningen. Fabeges bundna andel uppgår till 60 procent vilket mildrar effekten av högre marknadsräntor de närmaste åren. De stigande räntorna har påverkat avkastningskraven i fastighetsvärderingar- na. Högre avkastningskrav har delvis mötts av högre inflationsantaganden. Även om affärsavsluten på trans- aktionsmarknaden är få så bekräftar de affärer som genomförts att de långsiktiga investerarna fortfarande är villiga att betala bra för kvalité i Stockholm. Fabege har fortsatt en stark finansiell ställning. Vi har skapat nya möjligheter att investera i våra områden genom de förvärv som gjorts under de senaste åren. Genom förvärvet av Birger Bostad hösten 2021 tog vi steget mot en mer komplett stadsutveckling som också inkluderar bostäder. Fabege präglas av stabilitet – vi har en portfölj av moderna fastigheter i attraktiva lägen, sta- bila kunder och engagerade medarbetare. Vi är väl rus- tade att ta oss an de utmaningar och möjligheter som marknaden erbjuder under det kommande året. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande finns följande belopp: Kr Balanserat resultat 3 385 588 009 Årets resultat –139 855 426 Summa 3 245 732 583 Styrelsen och verkställande direktören föreslår att belop- pet disponeras enligt följande: Kr Till aktieägarna utdelas 1,80 kr per aktie 566 238 773 I ny räkning balanseras 2 679 493 810 Summa 3 245 732 583 Utdelningsbeloppet är beräknat på antalet utestående aktier per 31 december 2023, det vill säga 314 577 096 aktier. Det totala utdelningsbeloppet kan komma att förändras fram till och med avstämningstidpunkten beroende på återköp av egna aktier. Styrelsens yttrande avseende föreslagen vinstutdelning motivering Vår koncerns egna kapital har beräknats i enlighet med de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC) samt i enlighet med svensk lag genom tillämpning av rekommendation RFR 1 från Rådet för finansiell rapportering (Kompletterande redovisnings - regler för k oncerner). Moderbolagets egna kapital har beräknats i enlighet med svensk lag och med tillämp- ning av rekommendation RFR 2 från Rådet för finansiell rapportering (Redovisning för juridiska personer). Styrel- sen finner att full täckning finns för bolagets bundna egna kapital efter föreslagen vinstutdelning. Styrelsen finner även att föreslagen vinstutdelning är försvarlig med hänsyn till de bedömningskriterier som anges i 17 kap. 3 § andra och tredje styckena i Aktiebolagslagen (verksamhetens art, omfattning och risker samt konsoli- deringsbehov, likviditet och ställning i övrigt). Styrelsen vill därvid framhålla följande: Verksamhetens art, omfattning och risker Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens egna kapital efter den föreslagna vinstutdelningen kommer att vara tillräckligt stort för verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen beaktar i det sammanhanget bland annat bolagets och koncernens soliditet, historiska utveckling, budgeterad utveckling, investeringsplaner och konjunkturläget. Konsolideringsbehov Styrelsen har företagit en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ekonomiska ställning och dess möjlig- heter att infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör 4 ,9 procent av moderbolagets egna kapital och 1,4 procent av koncernens egna kapital. Det uttalade målet för koncernens kapitalstruktur med en soliditet om lägst 35 procent och en räntetäckningsgrad om minst 2,2 uppfylls även efter den föreslagna utdelningen. Bolagets och koncernens soliditet är god med beaktande av de förhållanden som råder i fastighetsbranschen. Mot den- na bakgrund anser styrelsen att bolaget och koncernen har goda förutsät tningar att tillvarata framtida affärsmöj- ligheter och även tåla eventuella förluster. Planerade inve steringar har beaktats vid bestämmande av den föreslagna vinstutdelningen. Vinstutdelningen har ingen väsentlig betydelse för bolagets och koncernens förmå- ga att göra ytterligare affärsmässigt motiverade investe- ringar enligt antagna planer. I moderbolaget har vissa tillgångar och skulder vär derats till verkligt värde enligt 4 kap. 14 § i Årsredovisningslagen. Effekten av denna värdering, som på verkade moderbolagets egna kapital med –833 Mkr (1 323), har beaktats. Likviditet Den föreslagna vinstutdelningen kommer inte att påver- ka bolagets och koncernens förmåga att i rätt tid infria sina betalningsförpliktelser. Bolaget och koncernen har god tillgång till likviditetsreserver i form av både kort- och långfristiga krediter. Krediterna kan lyftas med kort varsel, vilket innebär att bolaget och koncernen har god beredskap att klara såväl variationer i likviditeten som eventuella oväntade händelser. Ställning i övrigt Styrelsen har övervägt alla övriga kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets och koncernens ekonomiska ställning och som inte beaktats inom ramen för det ovan anförda. Därvid har ingen omständighet framkommit som gör att den föreslagna utdelningen inte framstår som försvarlig.för det ovan anförda. Därvid har ingen omständighet framkommit som gör att den före- slagna utdelningen inte framstår som försvarlig. Finansiering forts. 49Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 50 ===== Risker och möjligheter Vi verkar främst på den kommersiella fastighetsmarknaden i Stockholm och påverkas av hur den svenska ekonomin med fokus främst på tjänstesektorn i Stockholm utvecklas. Vår riskexponering är begränsad och så långt som möjligt kontrollerad vad avser fastigheter, hyresgäster, avtalsvillkor, finansie- ringsvillkor och affärspartners. Risker och osäkerhetsfaktorer avseende kas- saflödet från den löpande verksamheten är främst hänförliga till förändringar i hyresnivåer, vakansgrad och räntenivåer. Ytterligare osäkerhetsfaktorer utgörs av värdeförändringar i fastighetsbeståndet samt tillgång till finansie- ring. Vi strävar efter att vara ett hållbart och ansvarsfullt företag, vilket inne- bär hantering av risker förknippade med bland annat klimatpåverkan, miljö- belastning, etiskt beteende och mänskliga rättigheter. I dagens digitaliserade värld utgör också cyberhot och risken för informationsläckage faktorer som vi behöver förhålla oss till och hantera. Fabege följer samhällsutvecklingen och vi ligger långt framme när det gäller att ta vara på digitalisering och tekniku tveckling, särskilt avseende styrning och uppföljning av driften av fastigheterna. Det övergripande ansvaret för vår riskhantering vilar på styrel- sen medan det operativa arbetet har delegerats till VD och ledning. Risk - hanteringen är integr erad i den dagliga verksamheten och väl inarbetad i Fabeges olika processer. Nedan beskrivs vår syn på och hantering av ett antal väsentliga risker som rätt hanterade också innebär möjligheter. Marknad och affärer Sannolikhet Konsekvens Hyresintäkter – kundförluster ● ● Hyresintäkter – vakansgrad ● ● Hyresintäkter – hyresnivå ● ● Framtidens kontor ● ● Geografisk koncentration ● ● Fastighetskostnader ● ● Fastigheternas drift och funktion ● ● Projekt – tidplan och kostnader ● ● Projekt – outhyrda projektytor ● ● Planprocesser ● ● Bostadsutveckling ● ● Fastighetsvärden ● ● Fastighetsförvärv ● ● Fastighetsförsäljningar ● ● Finansiellt Sannolikhet Konsekvens Likviditets- och refinansieringsrisk ● ● Ränterisk och värdering av räntederivat ● ● Kategorisering av risker Miljö Sannolikhet Konsekvens Föroreningar och miljöskador ● ● Klimatförändringar ● ● Klimatpåverkan – förvaltning ● ● Klimatpåverkan – projekt ● ● Skatt Sannolikhet Konsekvens Skattelagstiftning ● ● Hållbar skattehantering ● ● Etik och antikorruption Sannolikhet Konsekvens Bedrägeri, mutbrott, oetiskt beteende ● ● Medarbetare Sannolikhet Konsekvens Kompetensförsörjning ● ● Beroende av nyckelpersoner ● ● Sociala förhållanden och respekt för mänskliga rättigheter Sannolikhet Konsekvens Osunda arbetsvillkor, kränkningar ● ● Kommunikation och cybersäkerhet Sannolikhet Konsekvens Informationsläckage, börsregelbrott ● ● Media, varumärke ● ● Informationssäkerhet, intrång ● ● Systemstöd tillgänglighet ● ● ● Låg ● Medel ● Stor 50Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 51 ===== Marknad och affärer Hyresintäkter och fastighetskostnader Med moderna fastigheter i bra lägen är risken för strukturella vakanser i vår fastighetsportfölj låg. Vakanser som uppstår påverkar kassaflödet under den period det tar att åter hyra ut och eventuellt renovera vakanta lokaler. Osäkerheten på kontorsmarknaden i Stockholm har ökat efter pandemin med avseende på utveckling av hyresnivåer och morgondagens behov av kontorslokaler. Risken för hyresbortfall är också större mot bakgrund av konjunkturnedgången. Vi redovisade en förbättrad vakansgrad och positiv nettouthyrning. Hyresintäkterna ökade under året, främst till följd av index och färdigställda projektfastigheter och förväntas växa under kommande år med index och färdigställda projektfastigheter. Känslighetsanalys, kassaflöde och resultat Förändring, % Effekt, Mkr Hyresintäkter, totalt ± 1 33 ,1 Hyresnivå, kommersiella intäkter ± 1 32, 3 Ekonomisk uthyrningsgrad ± 1 35 ,9 Fastighetskostnader ± 1 –8 ,6 Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Hyresintäkter – kreditrisk, kundförluster Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Kundernas betalningsförmåga påverkas av deras stabilitet och det allmänna affärsklimatet. Normalt sett är risken för inställda betalningar och kundförlus- ter i vår portfölj låg till följd av stabila kunder och goda rutiner. Risken har dock ökat för företag i utsatta branscher som kan drabbas av lågkonjunktur. Kontraktsportföljen är spridd över många olika branscher och storlek på företag. De 25 största hyresgästerna är alla stabila företag och utgör drygt 40 procent av det totala hyresvärdet. Betalningsförmågan hos hyresgästerna är god och hyresförlusterna är histo- riskt små, dels tack vare god kreditvärdighet, dels tack vare goda rutiner där sena betalare snabbt fångas upp. Hyresintäkter – vakansgrad Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Vår bedömning är att risken för strukturella vakanser är låg. Dock kan enskil- da större uppsägningar få en begränsad ekonomisk effekt på kort sikt. Förändring i vakansgrad i portföljen påverkar hyresintäkterna positivt eller negativt med viss eftersläpning. Nyproduktion av kontorsfastigheter och efterfrågan på kontorslokaler påverkar hyresnivåer och vakansgrad. Sedan pandemin har digitalisering och hemarbete ökat och frågan om kontorens framtid debatteras. Vår bedömning är att det även på längre sikt kommer att finnas behov av kontor som arbetsplatser och mötesplatser och att moderna kontor i attraktiva lägen kommer att vara gynnade. Risken för strukturella vakanser i förvaltningsportföljen bedöms vara liten med hänsyn till beståndets centrala lägen, moderna lokaler och stabila kunder. Fastighetsbeståndet ger ett stabilt kassaflöde från förvaltningsverksamheten. I utvecklingsfastigheter tomställs lokaler under förädlingstiden, vilket belastar kassaflödet negativt under perioden. Detta görs medvetet för att långsiktigt skapa större värden. Våra vakanser finns i moderna fastigheter i attraktiva lägen, inga vakanser är strukturella utan det är mer en tidsfråga att hitta rätt kund till rätt lokal. Uthyrningsgraden i förvaltningsportföljen uppgick till 91 procent (89). Hyres - tillväxten i identisk t bestånd uppgick under året till 11 procent. Hyresintäkter – hyresnivå Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Marknadshyror råder på kontorsmarknaden i Stockholm. Föregående års index har fått fullt genomslag i hyresnivåerna som fortsatt stiga under året men nu planat ut. 2023 års index förväntas öka hyresnivåerna från årsskiftet. Vi bedömer risken för sjunkande hyresnivåer i centrala Stockholm som låg på kort sikt På vissa delmarknader finns risk för att indexeringen inte slår igenom fullt ut på marknadshyrorna. På längre sikt påverkas hyresnivåer av faktorer som efterfrågan på kontorslokaler och tillkommande nyproduktion med medelhög risk för större variationer i hyresnivåer. Efterfrågan på kontor i Stockholm har under en rad år varit mycket stark med stigande hyresnivåer. I dagsläget råder en större osäkerhet kring framtida behov och utformning av kontorslokaler. Eftersom hyresavtal generellt sett löper på 3–5 år får förändrade marknadshyror successivt genomslag i hyresintäkterna. Under 2023 omförhandlade vi en volym om 151 Mkr med en genomsnittlig minskning på 3,2 procent. Därtill förlängdes hyreskontrakt om 340 Mkr till oförändrade villkor. Indexhöjningen om 6,5 procent slår igenom från januari 2024. Vår bedömning är att utrymmet för ökade hyresnivåer i omförhandlingar nu är begränsat och att det finns risk för sjunkande hyresnivåer på vissa delmarknader ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 51Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 52 ===== Marknad och affärer forts. Hyresavtalens förfallostruktur Förfalloår Antal avtal Årshyra, Mkr % 2024¹ 579 552 17 2025 308 516 16 2026 287 580 17 2027 134 457 14 2028 59 170 5 2029+ 80 874 26 Kommersiellt 1 447 3 149 95 Bostadsavtal 199 33 1 Garage- och parkering 639 134 4 Totalt 2 285 3 316 100 ¹ Varav drygt 192 mkr redan är omförhandlade då gällande avtalen löper ut. Tio största kunderna, kontrakterad årshyra Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Framtidens kontor Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Den digitala utvecklingen och möjligheten att arbeta hemifrån påverkar efterfrågan på kontorsarbetsplatser i framtiden. Samtidigt som många företag vill se en utökad närvaro på kontoren märks också företag som ser ett minskat behov och vill minska sin yta. Bilden är idag mixad och ingen tydlig trend har ännu utkristalliserats. I alla våra områden finns vi nära våra kunder och har en tät dialog. Arbets - sät t och behov förändras löpande vilket påverkar kontorets utformning. Vi erbjuder såväl nya som befintliga kunder stöd i att utvärdera behov och söka lösningar. Vi erbjuder flexibilitet och möjlighet att växa och krympa i att raktiva lägen. Våra nyckelfärdiga kontor under konceptet NOW och våra kunders tillgång till flexibla arbetsplatser via vårt WAW-koncept är exempel på hur vi kan erbjuda ökad flexibilitet. Geografisk koncentration Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Vårt fastighetsbestånd är koncentrerat till Stockholmsområdet, vilket innebär att sysselsättningen och utvecklingen på kontorsmarknaden i Stockholm påverkar oss. Mot bakgrund av Stockholms starka ställning, tillväxt och branschstruktur med högt tjänsteutbud bedömer vi risken som låg. Antalet sysselsatta inom kontorsverksamhet i Stockholm har haft en tillväxt under en lång rad år . 2023 minskade för första gången antalet kontor ssysselsatta på Stockholms kontorsmarknad. Vår strategi ger många skalfördelar och bidrar till både ökat driftnetto och ökat värde på fastigheterna. Med fokus på stadsutveckling i attraktiva lägen kan vi påverka attraktivitet och utbud i stadsdelarna. Vi har god kunskap om våra del- marknader och kundernas behov och efterfrågan Fastighets - kos tnader Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Risken för ökade fastighetskostnader bedöms vara medelstor. Taxerings- beslut , förändrade marknadspriser och säsongsvariationer påverkar kostnadsbilden. En st or andel av kostnaderna avser fastighetsskatt och tomträtts avgälder där möjlighe ten att påverka kostnadernas storlek är begränsad. Andra kostnader som löpande drift, underhåll och taxebundna kostnader som el och värme beror på prisnivåer och förbrukning. Kostnader för drift och underhåll av fastigheter är föremål för säsongsvariationer. Kalla och snörika vintrar innebär exempelvis högre kostnader för uppvärmning och snöröjning, och varma somrar innebär högre kostnader för nedkylning. Vi bedriver ett strukturerat arbete med att minska förbrukning av värme, el och vatten. Vi genomför också löpande avtalsförhandlingar och upphandlingar i syf- te att sänka kostnaderna. Driftorganisationen arbetar kontinuerligt med kost- nadseffektivitet och besparingsmöjligheter i syfte att skapa en långsiktigt säk- rad kostnadsbas. Hyresgästerna står själva för en stor andel av fastighetskostnaderna vilket minskar exponeringen. Standarden i förvaltnings- beståndet är hög, vilket innebär att kostnader för underhåll är låg. 2023 uppgick överskottsgraden till 75 procent Fastigheter- nas drift och fu nktion Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Allt högre krav ställs på en effektiv förvaltning ur kundperspektiv, ekonomiskt perspektiv och miljöbelastning. För vår portfölj som helhet bedöms risken vara låg medan den för enskilda fastigheter kan vara hög. Vi har en kundnära förvaltning och bra systemstöd för daglig uppföljning av driften i f astigheterna och kundernas felanmälningar. Vi arbetar med underhålls- planer, miljöcertifieringar och höga målsättningar för energianvändning, avfalls- hantering etc. Samtliga fastigheter är uppkopplade och vi ligger långt framme när det gäller att använda digital teknik för styrning och uppföljning av fastig - heternas löpande drif t . ● Låg ● Medel ● Stor Tio största kunderna: 28 % Övriga kunder: 72 % Risker och möjligheter forts. 52Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 53 ===== Marknad och affärer forts. Stadsutveckling och Projekt Vi driver stora stadsutvecklingsprojekt med investeringar under lång tid. Det innebär ett stort beroende av att få fram färdiga detaljplaner. Vi har lång och gedigen erfarenhet av att driva stora ny- och ombyggnads - projekt . Byggkostnader avseende material som till följd av pandemi och krig ökade kraftigt under förra året har stabiliserats på en hög nivå. Fördyrningar i övrigt handlar till största delen om anpassningar för enskilda hyresgäster i kombination med högre hyra eller svårare grundläggnings- förhållanden. Med vår erfarenhet och vårt fokus på uthyrning av åter - stående icke k ontrakterad projektyta bedömer vi att risken för strukturell vakans efter färdigställande är liten. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Tidplan och kostnader Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Medelstor risk. Eventuella förseningar och fördyrningar i upphandlingar kan mot bakgrunden av storleken på projekten få betydande konsekvenser. Riskerna i projek tportföljen är främst relaterade till tidplan och kostnadsnivå i upphandling av byggtjänster. Med en stor projektportfölj och årliga investe- ringar om 2–2,5 Mdkr är det viktigt för oss att hantera dessa projektrisker på bästa sätt. Vi driver stora nybyggnads- och ombyggnadsprojekt med målsättningen att de ska ge en väsentlig värdetillväxt. Årligen genomförs projektupphandlingar av bety- dande belopp. Ansvaret för dessa ligger på flertalet projektledare som har lång erfar enhet och kompetens av upphandlingar och av att driva och följa upp stora och små projekt. Upphandlingar görs med stöd av ramprogram, ramavtal och avtalsmallar. Beslut avseende investeringar om 25–50 Mkr fattas av VD och ord- förande tillsammans. Investeringsbeslut överstigande 50 Mkr fattas av styrelsen Outhyrda pr ojektytor Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Vid större nybyggnadsprojekt finns en risk att nyproducerade ytor inte hyrs ut. Vår bedömning är att risken är låg mot bakgrund av att projekt drivs i attrak tiva lägen och att graden av projekt på spekulation är låg. Uthyrningsgraden i projekten uppgick per årsskiftet till 84 procent. Större pro- jektvakanser avser främst ombyggnadsprojekt i tomställda fastigheter. Vi startar endast undantagsvis projekt på spekulation. Krav på volym avseende förkon- trakterade kunder vid projektbeslut avgörs utifrån varje enskilt projekts förutsätt- ningar och bedömd risk. Planprocesser Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Medelhög risk då planprocesserna normalt är långa och kan överklagas. Planprocesser är tidskrävande och beroende av resurser hos kommunerna. Möjligheterna att exploatera byggrätter riskerar att bli en trång sektor. Ledtiderna för planprocesserna är långa, i snitt över två år. Vi strävar efter ett nära samarbete med de kommuner som berörs. Vi arbetar med egen personal med hög kompetens och erfarenhet av planfrågor. I portföljen ingår 677 900 kvadratmeter helägda kommersiella byggrätter varav 21 procent är planlagda. I portföljen ingår också 620 100 kvadratmeter helägda bostadbyggrätter varav 31 procent är planlagda. Bostads - utv eckling Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Eventuella fördyrningar i upphandlingar och marknadsprissättning av lägen- heter kan ha betydande påverkan på projektresultat. Riskerna i bostadspro- jekten är främst relaterade till kostnadsnivå i upphandling av material och byggtjänster samt marknadsrisk vid försäljning av lägenheter. Projektstart sker på spekulation då försäljning av lägenheter normalt sker i ett relativt sent skede. Bostads-produktionen förväntas generellt minska väsentligt mot bakgrund av ökade byggkostnader och lägre bostadspriser. Försäljningsgraden för brf-projekt i pågående produktion uppgick per årsskiftet till 95 procent vilket medför låg risk för osålda lägenheter vid färdigställande. Genom förvärvet av Birger Bostad har vi tillskansat oss lång erfarenhet av att driva bostadsutveckling och god förmåga att bedöma risk och marknadspoten- tial. Bostadsprojekten utgör i dagsläget en begränsad mindre del av vår projekt - utveckling. Vi är i dagsläge t restriktiva med att starta nya bostadsprojekt. Vår bedömning är att byggstarten av nästa bostadetapp i Haga Norra är rätt utifrån stadsutvecklingsperspektivet och att projektet kommer att vara värde- skapande. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 53Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 54 ===== Marknad och affärer forts. Fastighetsvärden Mot bakgrund av låga ingångsvärden på projektfastigheter och byggrätter finns det en stor potential för värdeskapande genom projektinvesteringar. Förbättrade kassaflöden kommer att bidra till högre fastighetsvärden fram - över . Samtidigt är marknadens avkastningskrav en faktor som vi inte kan påverka. Mot bakgrund av högre marknadsräntor och därmed stigande avkastningskrav finns risk för fortsatt sjunkande fastighetsvärdena under 2024. Värdeförändring, % Resultateffekt efter skatt, Mkr Soliditet, % Belåningsgrad, % + 1 620 47, 5 42,0 0 0 47,2 42,2 – 1 – 62 0 46,9 42,4 I tabellen ovan framgår vilken effekt en 1-procentig förändring i fastighets- värdet får på resultat, soliditet och belåningsgrad. Känslighetsanalys, värdeförändring Antagande Värdepåverkan, Mdkr Hyresnivå ±10 % 7,1 D riftskostnad ±50 kr/kvm 1,1 Avkastningskrav ±0,25% 4,4 Långsiktig vakansgrad ±2% 1,5 Transaktioner Transaktioner är en väsentlig del i vår målsättning att hela tiden utveckla potentialen i fastighetsportföljen. Fokus ligger på tillväxt men enskilda fastig- heter med begränsad framtida utvecklingspotential kan bli föremål för för- säljning. Förvärv avser oftast fastigheter med någon form av potential att utveckla genom att tillskapa byggrätter, uppgradera standard, höja hyres - nivåer et c. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Fastighets - vär den Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Hög risk då förändringar i hyresnivåer, vakanser och avkastningskrav på marknaden kan få stort genomslag på fastigheternas värdering. Marknadspriset påv erkas också av tillgång och villkor för finansiering. Värdet på fastighetsportföljen påverkas av vår avtals- och kundstruktur, av för- ädling och utveckling av fastighetsportföljen samt av yttre faktorer som styr efterfrågan. Vår fastighetsportfölj med stabila kunder och moderna lokaler i bra lägen utgör attraktiva investeringsobjekt även i sämre konjunktur. Fortsatt utveckling av projekt- och förädlingsfastigheter kommer också i framtiden att skapa värdetillväxt i beståndet. Fastigheterna redovisas till verkligt värde och värdeförändringar ingår i rap- porten över totalresultatet. Fastighetsvärdet fastställs genom värdering enligt allmänt vedertagna metoder. Minst 25 procent av beståndet värderas externt vid varje kvartalsskifte. Resterande fastigheter internvärderas med utgångspunkt från de externa värderingarna. Därmed värderas hela fastighetsbeståndet av en extern värderingsman minst en gång per år. Under 2023 har en betydligt större andel av portföljen externvärderats inför varje kvartalsskifte. Det samlade marknadsvärdet uppgick vid årsskiftet till 78,1 Mdkr (86,3) motsv arande ungefär 62 700 kr/kvm (67 000). Det genomsnittliga avkastnings- kravet i värderingen uppgick till 4,43 procent (3,99). Fastighets - förv ärv Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Medelhög risk för eventuella okända faktorer såsom kommande vakanser, miljöbelastning med mera. Fastighetsförvärv beslutas av styrelsen. Förvärv utvärderas utifrån fastslagen strategi och bedömd möjlighet att tillföra framtida värde till våra områden. Vi har väl etablerade rutiner för due diligence-processer. Fastighets - för säljningar Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Risk att fastigheter avyttras till för lågt pris. Fastighetsförsäljningar beslutas av styrelsen. Interna due diligence-processer borgar för att eventuella behov av åtgärder hanteras. Fastigheterna externvärde- ras löpande och vi har en tydlig uppfattning om aktuellt värde och potential i fortsatt utveckling. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 54Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 55 ===== Finansiellt Finansiering Vi har god tillgång till finansiering via flera olika källor i såväl bank som på kapitalmarknaden. Genom räntesäkring av 60 procent av låneportföljen får ränteförändringar begränsat genomslag i upplåningskostnaden. Känslighetsanalys, kassaflöde och resultat Förändring Effekt, Mkr Räntekostnader, rullande 12 månader (inkl. derivat) +1 %-enhet 123 Räntekostnader, längre perspektiv +1 % enhet 329,8 Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Likviditets- och refinan - sier ingsrisk Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Likviditetsrisk avser det lånebehov som kan täckas genom refinansiering eller nyupplåning i ett ansträngt marknadsläge. Risken bedöms vara medel- hög eftersom fastighetsbranschen är kapitalintensiv och kräver en funge- rande kapitalmarknad. Tillgång till finansiering via banker och kapitalmarknad är därför av stor vikt för oss. Under 2023 har den höga prissättningen på obligationsmarknaden drivit fastighetssektorn mot mer säkerställd bank - finansiering. Villkoren har dock suc cessivt förbättrats under hösten. Vi arbetar med flera alternativa finansieringskällor samt strävar efter lång kapital- bindning och en jämn förfallostruktur. Långfristiga kreditlöften med på förhand fastställda villkor samt revolverande kreditfaciliteter har tecknats med långivarna för att minska likviditetsrisken. Omförhandlingar påbörjas alltid i god tid. Målsättningen är att eliminera förfall inom de närmast kommande 12 månaderna. Tack vare långa och förtroendefulla relationer med finansiärerna fångas eventuella frågeställningar upp i ett tidigt skede. Fabeges goda och långvariga relationer med de nordiska bankerna ger oss tillgång till kapital. Moodys kreditrating med betyget Baa2, negative outlook borgar för förtroende och över tid stabil tillgång till kapitalmarknadsfinansiering. Mot bakgrund av de höga marginalerna på obligationsmarknaden valde vi under första halvåret valt att ersätta obligationsförfall med bankfinansiering. Sedan villkoren på marknaden förbättrats under hösten har vi återigen varit aktiva genom obligationsemissioner. Den genomsnittliga kapitalbindningen uppgick vid årsskiftet till 4,1 år (4,7) och tillgängliga outnyttjade faciliteter uppgick till 7,0 Mdkr (7,3). Ränterisk och värdering av räntederivat Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Ränterisken avser risken för att förändringar i marknadsräntor påverkar vår upplåningskostnad. Räntekostnader utgör vår enskilt största kostnadspost. Risken bedöms vara medelstor då förändringar i marknadsräntor på sikt kan få stort genomslag på räntekostnader. Räntederivat marknadsvärderas och värdeförändringar påverkar resultatet Räntebindning sker enligt finanspolicyn utifrån bedömd ränteutveckling, kassa- flöde och kapitalstruktur. Vi använder oss av finansiella derivat, huvudsakligen i form av ränteswapar. Obligationsemissioner till fast ränta förekommer också i mindre omfattning. Nya räntederivat tecknas företrädesvis på långa löptider i syfte att sprida risk och säkra kassaflödet på lång sikt. Därtill används möjligheten att teckna stängningsbara r änteswappar i syfte att kortsiktigt förbättra kassaflödet. Derivatportföljen värderas med utgångspunkt från externdata. Ränte- bindningen i låneportf öljen uppgick vid årsskiftet till cirka 2,1 år (2,7) exklusive stängningsbara derivat. Justerad räntebindning inklusive stängningsbara derivat uppgick till 3,1 år. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 55Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 56 ===== Miljö och klimat Miljö och klimat Klimatförändringar bedöms inte utgöra någon betydande fysisk risk för oss i dagsläget, givet fastighetsbeståndets lokalisering. Vi har valt att successivt anpassa redovisningen av potentiella fysiska klimatrisker samt omställnings- risker till Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) rekom- mendation. För mer information kring TCFD se sidorna 78-79. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Föroreningar och miljö - sk ador Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Låg risk mot bakgrund av fastigheternas standard och lägen. Enligt miljöbalken ansvarar verksamhetsutövare för eventuella föro- reningar och andra miljö skador samt har ett ansvar för efterbehandling. Miljöbalken föreskriver även att om en verksamhetsutövare inte kan bekosta efterbehandling av en fastighet är den som äger fastigheten ansvarig. Sådana e fterbehandlingskrav skulle alltså kunna ställas på oss. En bristfällig hantering i arbetet med miljörisker kan påverka Fabeges lagefterlevnad, varumärke samt direkta kostnader. Vi bedömer denna risk som liten då fastighetsbeståndet i huvudsak består av kommersiella kontorslokaler. Vi undersöker och identifierar kontinuerligt eventu- ella miljörisker i fastighetsbeståndet. Skulle sådana förekomma upprättas åtgärdsplaner. Fabege arbetar med hållbarhetscertifiering enligt BREEAM och Fitwel för att minska miljö- och hälsorisker. 100 procent av förvaltningsbeståndet är certifierat. En effektiv förvaltning med fokus på minskad resursanvändning minskar risken för höga kostnader, miljö- och hälsopåverkan samt ger kunderna en god arbetsmiljö. Under 2023 har inga incidenter som orsakat betydande böter eller icke- monetära sanktioner till följd av miljölagstiftningen inträffat. Klimat - förän dringar Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Medelstor risk. Temperaturförändringar och nederbörd kan orsaka ökade kostnader. Omställningsrisker: Högre pris för utsläpp av växthusgaser/ högre kostna- der för energi. Klimatförändringar bedöms medföra fysiska risker såsom temperatur - förändringar , regn, vind, översvämningar och snölaster som kan påverka fastigheter. Till de mer akuta riskerna hör extrema väderhändelser. Vidare finns regulatoriska risker såsom ökade krav gällande byggnaders klimat - påverk an och utökade krav på rapportering av klimatpåverkan. Ett antal indikatorer i certifieringssystemen BREEAM-SE och BREEAM In-Use innehåller bedömningskriterier som syftar till att göra översvämningskartlägg- ningar och att minska påverkan från extrema väderhändelser orsakade av kli- matförändring. Översvämning via inträngande vatten från markytan förhindras bland annat genom förändring av marklutningar, invallningar och pumpning av vatten från lågpunkter. V har genomfört klimatriskanalyser på byggnadsnivå i stadsdelarna Solna Business Park, City, Arenastaden och Hammarby Sjöstad. Analysen identifierade ökad nederbörd och översvämningar som en av de största framtida potentiella riskerna. Vid fastighets- och stadsutveckling säker- ställs att nödvändiga åtgärder vidtas för att hantera identifierade risker, såsom dag vattenhantering. Vi arbetar i övrigt med termisk komfort för att förhindra ökad risk för övertem- peraturer. Genom att generellt minimera vattenanvändningen baserat på bygg- nadens faktiska komponentspecifikationer, så minskar också vattenbehovet under perioder med torka. Vi arbetar med hållbarhet och resiliens i utformning av exponerade byggnadselement och markytor för att undvika en ökad risk för materialnedbrytning och större underhållsbehov. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 56Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 57 ===== Miljö och klimat forts. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Klimat- påverkan från förvaltning Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Låg risk till följd av att en stor del av portföljen är miljöcertifierad och vårt strukturerade arbete med att minimera klimatbelastningen. Ökade krav från kunder och andra intressenter på effektivisering och transparens. Sedan många år arbetar vi strukturerat med att minska vår klimatbelastning från energianvändning, avfallshantering, köldmedier och tjänsteresor. Genom att maximera energieffektiviteten, bidrar vi till låga koldioxidutsläpp genom ett mins- kat energibehov Ambitionsnivån ökar löpande. Målsättningen är klimatneutral förvaltning 2030. Hela förvaltningsportföljen är idag certifierad, huvudsakligen genom BREEAM-systemen och samtliga servicebilar är eldrivna. Den genomsnittliga energiförbrukningen uppgick 2023 till 71 kWh per kvadr atmeter. Vår målsättning är 70 kWh per kvadratmeter år 2025. Klimat- påverkan från projekt Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Hög risk till följd av stor klimatbelastning avseende transporter, byggmaterial, energi, avfall och resurseffektivitet vid byggprocesser. Ökade krav från kunder och andra intressenter på effektivisering och transparens. Kostnader för omställning till byggmaterial med låg klimatpåverkan. Andra risker handlar om ökade priser på till exempel energi, avfalls - hantering med mera. Samtliga n ybyggnadsprojekt certifieras enligt BREEAM-SE med målsättningen att nå nivån Excellent. 2022 implementerade vi ett nytt mål avseende cirkularitet där minst 20 pro- cent av materialanvändningen i större ombyggnationer ska vara återbrukat material. Vidare är den övergripande målsättningen en halverad klimatbelastning per kvadratmeter BTA från projekt till 2030. Vår projektorganisation arbetar till- sammans med hållbarhetsavdelningen med hur ny teknik och mer miljövänliga materialval kan bidra till mindre klimatbelastning. Skatt Skattehantering Förändringar i skattelagstiftning och omvärldens förtroende för oss som en god samhällsmedborgare ställer krav på transparens och efterlevnad av gäl- lande rätt. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Skatte - la g st iftning Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Medelstor risk då förändringar på skatteområdet kan få relativt stor eko- nomisk påverk an. Förändringar i skattelagstiftningen påverkar företags- beskat tning, fastighetstaxering, skatt vid fastighetstransaktioner samt andra tillämpliga skatter. Inga konkreta förslag på förändringar föreligger för närvarande men vi bevakar utvecklingen. Hållbar skatte- hantering Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Kraven från omvärlden på etisk skattehantering har skärpts. Risken vid felsteg a vser främst varumärkesrisk. Vi bedömer risken som låg för oss. All vår verksamhet bedrivs i Sverige och vi betalar 100 procent av skatte - kost naden i Sverige . Vår skattepolicy ger riktlinjer för bolagets skattehantering. Där slås bland annat fast att vi ska följa alla lagar och regelverk som gäller på skatteområdet och där regelverket är otydligt ska vi agera transparent och med försiktighet. Vi ska ha en etiskt, legalt och affärsmässigt motiverad skattehantering och helt avstå från aggressiv eller avancerad skatteplanering. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 57Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 58 ===== Etik och antikorruption Etik och antikorruption Vår uppförandekod ställer krav på hur våra medarbetare förväntas agera i affärsmässiga relationer. Policyer och riktlinjer ger mer detaljerad väg - ledning. Genom avt al och en speciellt anpassad uppförandekod för leveran- törer och samarbetspartners ställer vi krav på att de accepterar att efterleva vår nolltolerans mot oetiskt beteende. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Bedrägeri, mu tbrott, oetiskt beteende Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Risken bedöms vara låg mot bakgrund av tydliga riktlinjer, rutiner och vår styrande uppförandekod. Byggbranschen är en utsatt bransch. Inom våra stora projekt deltar många aktörer och tjänster/produkter upphandlas genom underleverantörer i flera led. Trots tydliga krav i samtliga upphand- lingar blir de långa leverantörsleden svåra att överblicka och risk för aktivi - tet er som strider mot våra värderingar finns. Vi accepterar ingen form av mutor, hot eller oetiskt beteende. Etiska frågor disku- teras löpande internt vid personalmöten och konferenser. Vi har sedan länge inrätt at ett etiskt råd med särskilt ansvar för att fånga upp och hantera etiska frå- geställningar internt. Samtliga medarbetare utbildas i vår uppförandekod och aktuell mutlagstif tning. Vi har också en visselblåsarfunktion dit både medarbetare och externa personer anonymt kan rapportera misstankar om oetiskt beteende. Samarbetet med entreprenörer utvärderas löpande och alla strategiska leve- rantörer hållbarhetsgranskas av ett fristående bolag. Samtliga leverantörer står även under bevakning av ett kreditupplysningsföretag, för att snabbt fånga upp eventuella ekonomiska avvikelser samt eventuella förändringar i styrelse och ledning. Vår bedömning är att kontrollen över de direkta leverantörerna är god. Genom avtalen åtar sig leverantörerna att efterleva vår uppförandekod. Om avvikelser uppdagas kan avtalen avslutas med omedelbar verkan. Vi uppmuntrar våra direkta leverantörer att i sin tur följa upp sina respektive underleverantörer i syfte att kunna säkerställa hela leverantörskedjan. Medarbetare Medarbetare I förhållande till de värden som förvaltas har vi en relativt liten medarbetar- styrka där ett flertal kompetenser är unika för den funktionen. Detta kan i viss mån göra företaget sårbart. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Kompetens - för sörjning Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Låg risk, dock hög konkurrens om vissa yrkeskategorier. I takt med den tek- niska och digitala utvecklingen ökar kraven på teknisk kompetens hos vår personal. Det råder idag brist på denna typ av kompetens på marknaden. För vissa yrkesgrupper såsom teknisk personal och projektledare råder hög konkurrens på marknaden. Vi investerar tid och kraft i den gemensamma värdegrunden SPEAK med ambi- tionen att vara branschens mest attraktiva arbetsgivare. Vi arbetar med strukturerade rekryteringsprocesser och utbildning av befintli- ga medarbetare. Intern karriär uppmuntras. En väg att rekrytera är via samarbete med utbildningsenheter för att på ett tidigt stadium skapa ett intresse för företa- get och branschen. Under 2023/2024 genomgår samtliga chefer på Fabege ett utbildningsprogram som omfattar ledarskap och arbetsmiljö. Vidare har vi under året drivit ett internt mentorprogram. Beroende av nyckelpersoner Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Medelhög risk. Vi har en relativt sett liten personalstyrka och vissa nyckel- funktioner är personberoende. Vi strävar alltid efter att det ska finnas back-up i form av personal som kan rycka in för varandra till exempel vid sjukdom. Visst stöd kan också säkerställas av konsulter. Vid gemensamma resor skiljs alltid personer med likartad kompetens åt. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 58Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 59 ===== Sociala förhållanden och respekt för mänskliga rättigheter Värdegrund och uppförandekod Vår värdegrund SPEAK sätter ramarna för ett önskat beteende. Detta under- stöds av vår uppförandekod samt mer detaljerade policyer och riktlinjer. Genom avtal och en speciellt anpassad uppförandekod för leverantörer och samarbetspartners ställer vi krav på att de accepterar att efterleva vår nolltolerans mot osunda arbetsvillkor och kränkningar. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Osunda arbetsvillkor, kränkningar Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Låg risk mot bakgrund av efterlevnad av svensk lagstiftning och tydliga rikt- linjer. Inom våra stora projekt deltar många aktörer och tjänster/ produkter upphandlas genom underleverantörer i flera led. Trots tydliga krav i samtliga upphandlingar blir de långa leverantörsleden svåra att överblicka och risk för aktiviteter som strider mot våra värderingar finns. Vi accepterar ingen form av kränkning av mänskliga rättigheter eller annan form av kränkande särbehandling eller osunda arbetsvillkor vare sig internt eller hos våra samarbetspartners. Vi genomför årligen en medarbetarenkät som ger svar på hur väl medarbe- tarna trivs och deras förutsättningar att prestera. Vår värdegrund SPEAK är ett återkommande tema för utvärdering och diskussion i samband med rekrytering, utvecklingssamtal och personalkonferenser. Samarbetet med entreprenörer utvärderas löpande och alla ramavtalade leverantörer granskas med inriktning mot hållbarhet och mänskliga rättig heter , med syfte att identifiera, förhindra och åtgärda eventuella negativa effekter av verksamheten. Vår bedömning är att kontrollen över de direkta leverantörerna är god. Genom avtalen åtar sig leverantörerna att efterleva vår uppförandekod. Om avvikelser uppdagas kan avtalen avslutas med omedelbar verkan. Vi uppmuntrar våra direkta leverantörer att i sin tur följa upp sina respektive underleverantörer i syfte att kunna säkerställa hela leverantörskedjan. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 59Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 60 ===== Kommunikation och cybersäkerhet Informationshantering Som börsnoterat bolag måste vi förhålla oss till aktuellt regelverk för informationsgivning. Den alltmer digitaliserade världen ställer också krav på att information hanteras på ett korrekt och tillförlitligt sätt. Risk Bedömning Påverkan och hantering av risk, kommentar 2023 Informations - läck age, börs - reg elbrott Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Låg risk mot bakgrund av etablerade rutiner för informationshantering. Vi har strikta och väl etablerade rutiner för informationshantering med bland annat policyer och riktlinjer för kommunikation och insiderhantering samt syst emstöd för insiderinformation. Media, va rumärke Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Låg risk mot bakgrund av etablerade rutiner för informationshantering och hög transparens. Vi eftersträvar ett etiskt beteende i enlighet med vår uppförandekod. Vår målsättning är snabb återkoppling och hög transparens vid frågor från media och omgivning. Informations - säk erhet, intrång Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Digitalisering och ökat användande av IT-tjänster utgör en medelhög risk. Den fysiska accessen till våra fastigheter utgör en risk. GDPR ställer krav på informationshantering. Vi arbetar strukturerat med IT-säkerhetsfrågor, skalskydd och penetrations - test er. Vidare genomförs utbildning i cybersäkerhet och policyer och riktlinjer för att säkerställa att medarbetare och andra intressenter som arbetar i vår IT-miljö är medvetna om och kan hantera risker. Vi har ett av marknadens mest effektiva skydd mot så kallade Ransom ware - och Malware-attacker. Systemstöd tillgänglighet Sannolikhet: ● Konsek vens: ● Behovet av kontinuerlig tillgång till våra system ökar både internt och från våra kunder. Vi har flera lösningar med redundans för infrastruktur, system, tjänster och personal. Allt för at t eliminera oavsiktliga avbrott i leverans och funktion. ● Låg ● Medel ● Stor Risker och möjligheter forts. 60Förvaltningsberättelse Fabege Årsredovisning 2023 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 61 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Vi har tidigare år haft dialog med vissa av våra utländ ska investerare avseende val av revisionsbyrå. Under året har styrelsen tillsammans med ledningen varit involverad i processen att utvärdera en ny revisionsbyrå som vi kommer att föreslå till årsstämman 2024 i linje med den svenska koden för bolagsstyrning Vi fick ytterligare en ny huvudägare under 2023, som vi välkomnar och jag ser fram emot ett gott samarbete framöver. Vi är överlag tacksamma för det stöd vi har från våra långsiktiga ägare vilket bland annat har varit en styrka under rådande marknadsförutsättningar. Jag vill å styrelsens vägnar tacka aktieägarna för fort satt förtroende. Det är ett privilegium för styrelsen att stödja Fabeges strategi för att fortsätta skapa långsiktig värdetillväxt. Fabege är i dag väl positionerat, har en stark ställning på Stockholms fastighetsmarknad och goda förutsättningar för att fortsätta skapa långsiktiga värden. Solna, mars 2024 Jan Litborn Ordförande, Fabege Ordförande har ordet Fabeges långsiktiga stadsdelsstrategi med kunden i fokus, balanserat risktagande och starka balans räkning har stått sig stark under året. Jag känner mig trygg med att vi i styrel sen tillsammans med ledningen ska kunna f ortsätta att utveckla verk samheten i linje med nuvarande strategi. Fastighetsbranschen liksom Fabege har fortsatt att utmanas av en turbulent omvärld och jag är tacksam för de goda relationer vi har med våra banker, övriga finansiärer och våra ägare. Ett starkt förtroendekapital byggt på transparens och balanserade risker har varit värdefullt under rådande marknadsläge. Fabeges kon servativa finansiella strategi och framförhållning avse ende finansiell struktur gör att jag känner mig trygg där vi står idag. Utvecklingen på marknaden och den generella finansiella oron i marknaden har dock varit en fråga som styrelsen lagt mycket tid på att diskutera och hantera under året. Vi har iakttagit en viss ökad försiktighet i samband med nya projekt och det är prio riterat att säkerställa uthyrning och kassaflöden innan investeringsbeslut tas. I övrigt ligger vår långsiktiga finansiella strategi fast med fokus på transparens, enkelhet och finansiell balans. Vi har haft ett mycket bra samarbete i styrelsen under året, vi har en bra struktur och processer och en nära dialog med ledningen, vilket jag ser som en styrka. Utöver finansiella frågor så har hållbarhet varit ett stå ende inslag på styrelsens agenda under året. Jag kän ner att vi ligger i framkant inom hållbarhet och på god väg att nå våra långsiktiga mål. Vi fortsätter att stödja ledningens arbete med hållbarhet och beslut är taget att revisionsutskottets arbete framöver även kommer att inkludera hållbarhet för att säkerställa kontinuerlig uppföljning. Att Fabege har blivit godkänd som grön aktie på Nasdaq Stockholm är en fin bekräftelse på hur långt ledningen har kommit med hållbarhetsarbetet. ” Fabeges konservativa finansiella strat egi och framförhållning avseende finansiell struktur gör att jag känner mig trygg där vi står idag.” Bolagsstyrningsrapport 61 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 62 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Ansvaret för styrning, ledning och kontroll av verksamheten fördelas mellan aktie ägarna på årsst ämman, styrelsen och verkställande direktör. Fabege arbetar löpande med att uppnå en än mer effektiv och ändamålsenlig styrning av bolaget. 1. Aktieägarna Fabeges aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Aktie kapitalet uppgår till 5 097 Mkr fördelat på 330 783 144 aktier. Bolagets innehav av egna aktier uppgick per års skiftet till 16 206 048 aktier motsvarande 4,89 procent av antalet registrerade aktier. Samtliga aktier har samma rösträtt, vilket innebär att möjlig heten at t utöva ägarin flytande överensstämmer med respektive aktieägares kapitalandel i bolaget. Följande ägare innehar, direkt eller indirekt, aktier som representerar en tiondel eller mer av röstetalet för samtliga aktier i bolaget: Innehav 2023-12-31 Andel av röstetalet, % Erik Paulsson med familj, privat och via bolag 16,6 Geveran 12,0 Fabeges ägarstruktur framgår på sidan 20 i årsredo visningen. 2. Årsstämma Årsstämman är bolagets högsta beslutande organ. Aktieägare, som vill delta i förhandlingarna vid årsstäm ma, ska dels vara upptagen i utskrift av hela aktieboken avseende förhållandena fem vardagar före årsstämman, dels göra anmälan till bolaget för sig och högst två biträ den senast klockan 16.00 den dag som anges i kallelsen till årsstämman. 3. Valberedning Valberedningen är bolagsstämmans organ för beredning av stämmans beslut i tillsättningsfrågor. Valberedningens uppgift är att utarbeta förslag avseende stämmoord förande, styrelseordförande, styrelse, styrelsearvoden, revisorer, revisionsarvoden samt eventuella förändringar i principer för utseende av valberedning. Förslaget som avser styrelsearvode ska vara fördelat på styrelseord förande, ledamöter samt representanter som deltar i revisionsutskottet och ersättningsutskottet. Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan göra detta via mejl till ir@fabege.se eller via brev till Fabege AB. 4. Styrelse Styrelsen svarar enligt aktiebolagslagen för bolagets organisation och förvaltning av bolagets angelägenhet er. Styrelsen ska fortlöpande bedöma bolagets löpande verksamhe tsstyrning och ekonomiska situation. Styrel sens huvuduppgift är att för ägarnas räkning förvalta bolagets tillgångar på et t sådant sätt att ägarnas intresse av långsiktigt god kapitalavkastning tillgodo ses. Fabeges styrelse ska bestå av minst fyra och högst nio ledamöter . Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning inkluderande instruktioner för arbets fördelning och rapportering. 5. Revision Bolagets revisor ska enligt aktiebolagslagen granska bolagets årsredovisning och bokföring samt styrelsens och VD:s förvaltning. Revisorn ska efter varje räken skapsår lämna en revisionsberättelse till årsstämman. Revisorer utses och arvoderas enligt beslut på årsstäm ma efter förslag från valberedningen. På årsstämman 2023 utsågs revisionsfirman Deloitte till revisor med auktoriserade revisorn Peter Ekberg som huvudansvarig för revisionen för perioden fram till årsstämman 2024. Till följd av rotationsreglerna ska en ny revisionsfirma väljas vid årsstämman 2024. Förslag föreligger om att välja KPMG med Mattias Johansson som ansvarig revisor. Peter Ekberg har, vid sidan av Fabege, revisionsupp drag i följande större företag: Loomis AB och Telia Com pany. Peter Ekberg har inga uppdrag i bolag vilka är när stående till Fabeges större ägare eller VD. Deloitte har vid sidan av sitt uppdrag som vald revisor även bistått oss i revisionsnära uppdrag främst relaterade till annan revisionsnära verksamhet. Vidare genomför Deloitte en översiktlig granskning att hållbarhetsrapportering sker enligt GRI Standards och en lagstadgad genomgång av att hållbarhetsrapporteringen också uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen. 6. Revisionsutskott Styrelsen har inom sig utsett ett revisionsutskott. Utskot tet är styrelsens förlängda arm för övervakning av frågor som rör redovisning, revision och finansiell rapportering. Uppdraget omfattar behandling av frågor som verk samhetens risker och riskhantering, intern kontroll (miljö, utf ormning och genomförande), redovisningsprinciper, ekonomisk uppföljning och rapportering samt revision ens utförande. Utskottet träffar löpande ledande befatt Styrningsstruktur 5. Revision 3. Valberedning 6. Revisionsutskott 9. Förvaltning 7. Ersättningsutskott 9. Affärsutveckling 9. Bostadsutveckling 1. Aktieägarna 2. Årsstämma 4. Styrelse 8. VD 9. Projekt och förädling Bolagsstyrning på Fabege 62Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 63 ===== Fabege Årsredovisning 2023 ningshavare för att diskutera och bilda sig en uppfatt ning om hur bolagets väsentliga processer fungerar ur ett int ernt kontrollperspektiv. Ledamöterna tar del av samtliga delårsrapporter. Bokslutskommunikén, bolags styrningsrapporten och förvaltningsberättelsen disku teras sär skilt vid utskottets möte i början av varje år. Utskottet träffar också löpande bolagets revisorer för att informera sig om revisionens inriktning, omfattning och resultat. Revisionsutskottet har en särskild arbets ordning som årligen prövas och fastställs av styrelsen. Revisionsu tskottet uppfyller Kodens krav på samman sättning och ledamöternas kompetens och erfarenhet i redovisningsfr ågor och andra frågor inom utskottets ansvarsområde. Från 2024 ansvarar utskottet även för frågor rörande hållbarhetsredovisning och hållbarhets rapportering. 7. Ersättningsutskott Styrelsen har inom sig utsett ett ersättningsutskott bestående av tre av styrelsens ledamöter inklusive ord föranden. Utskottet bereder underlag för beslut i ersätt ningsfrågor till VD och bolagsledning. Baserat på förslag från ersättningsutskottet fattar styrelsen beslut i ersätt ningsfrågor. 8. Verkställande direktör Verkställande direktören är ansvarig för den operativa styrningen, har ansvaret för att sköta den löpande för valtningen och leda verksamheten i enlighet med styrel sens riktlinjer, anvisningar och beslut. Utöver den ansvars fördelning som gäller allmänt enligt aktiebolagslagen reglerar instruktionen för verkställande direktören bland annat följande: • VDs uppgift och skyldighe t att förse styrelsen med information och nödvändiga beslutsunderlag. • VDs roll som för edragande på styrelsemötena. • VDs uppgift och skyldighe t att övervaka efterlevnaden av styrelsens beslut avseende mål, affärsidé, strategis ka planer, bolagets uppförandekod och andra riktlinjer samt vid behov föreslå styrelsen översyn av dessa. • Vilka ärenden som alltid sk a underställas styrelsen såsom beslut om större förvärv, försäljningar eller större in vesteringar i befintliga fastigheter. • VDs uppgift och skyldighe t att säkerställa att Fabege iakttar de skyldigheter beträffande information med mera som följer av Fabeges noteringsavtal med Nasdaq St ockholm. Arbetsordningen innehåller även en särskild rapporte ringsinstruktion som reglerar innehåll och tider för rap portering till styrelsen. Koncernledning VD leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga ledningsmedlemmar. Koncernled ningen utför tillsammans den operativa styrningen och leder verksamheten och den löpande förvaltningen i enlighet med styrelsens riktlinjer, anvisningar och beslut. Grunden till framgång är motiverade medarbetare. I syf te att skapa de bästa förutsättningarna för medarbetar na ska koncernledning fastställa och förankra tydliga ramar och mål för verksamheten. Koncernledningen ska skapa förutsättningar för medarbetarna att nå uppsatta mål genom att: • Tydlig t kommunicera färdriktning och mål. • Utifrån för etagets samlade kompetens fatta inrikt ningsbeslut. • Coacha, entusiasmera och skapa arbe tsglädje och positiv energi. • Löpande följa upp och ge återkoppling på uppsatta mål. Koncernledning består av åtta personer, se sidorna 7172. Konc ernledningen träffas löpande på operativa veckomöten och på regelbundna beslutsmöten. Under mötena behandlas strategiska och operativa frågor som fastighetsaffärer, uthyrning, marknadsutveckling, organi sation och medarbetare samt löpande uppföljning av resultat, nyckeltal, prognoser med mera. Hela chefs gruppen som består av ett 25 tal personer tr äffas vid flera tillfällen per år för diskussion om bland annat före tagets strategier och ledarskapsfrågor. Birger Bostad AB som förvärvades i oktober 2021 drivs som ett fristående dotterbolag med egen ledning och styrelse. Fabeges VD är styrelseordförande i Birger Bostad AB 9. Verksamhetsområden Den operativa verksamheten bedrivs inom fyra områden: Förvaltning, Förädling, Affärsutveckling/Transaktion samt Bostadsutveckling (via Birger Bostad). Fabege arbetar med hållbar stadsutveckling med huvudsaklig inriktning på kommersiella fastigheter inom ett begränsat antal välbelägna delmarknader i Stockholmsområdet. Värden skapas genom förvaltning och förädling av fastighets beståndet samt genom värdeskapande transaktioner, både försäljningar och förvärv i syfte att öka potentialen i fastighetsportföljen. Samlade fastighetskluster ger hög marknadskännedom och goda förutsättningar för en effektiv förvaltning och hög uthyrningsgrad. Inom affärs området Förvaltning är ansvaret uppdelat på två chefer: chef förvaltning och chef teknisk drift. Respektive verk samhetsområdeschef är medlem av koncernledningen och har ansvar för den operativa styrningen och upp följningen. Birger Bostad AB bedriver utveckling av bostäder med tyngdpunkt i Stockholmsområdet. Bostadsproduktionen avser främst bostadsrätter men i mindre skala även hyresrätter. Verksamheten är målstyrd på alla nivåer. Målen bryts ned, utvecklas och förankras inom respektive verksam hetsområde och ned på medarbetarnivå. Mätning och uppföljning sker regelbundet. Styrning av hållbarhetsarbetet Fabeges hållbarhetsarbete bedrivs integrerat i organisa tionens alla delar. Hållbarhetsavdelningen har ett över gripande ansvar för att driva hållbarhetsfrågorna och samarbetar med övriga organisationen i implementering och uppföljning. • Styrelsen har det övergripande ansvaret för hållbarhets strategin och uppföljningen av vårt hållbarhetsarbete. Styrelsen har utsett Anne Årneby till den styrelseleda moten med särskilt hållbarhetsansvar. • Styrelsen har beslu tat att uppföljning av redovisning och rapportering av hållbarhet hanteras inom revi sionsutskottet. • VD och koncernledningen har de t övergripande ansva ret för att implementera hållbarhetsstrategin. Övergri pande målsättningar beslutas i koncernledningen och förankras i styrelsen. • Hållbarhetschef en samordnar och styr hållbarhetsfrå gorna och är även talesperson utåt. Hållbarhetschefen rapporterar löpande till koncernledningen och årligen till styrelsen. Från 2024 ingår hållbarhetschefen i konc ernledningen. • Fabeges hållbarhe tsavdelning driver och utvecklar hållbarhetsarbet et och arbetar integrerat med den övriga organisationen. Hållbarhetsgruppen, under led ning av hållbarhetschefen, föreslår målsättningar samt samordnar och följer upp aktiviteter. • Chefer och enskilda medarbe tare implementerar stra tegi och genomför aktiviteter som beslutats. Styrningsstruktur forts. 63Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 64 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Fabeges värdegrund SPEAK – snabbhet, prestigelöshet, entreprenörskap, affärsmässighet och kundnärhet – och uppförandekod är utgångspunkterna för samtliga med arbetares agerande. Uppförandekoden tydliggör Fabeges ställningstagande i frågor som rör mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö, affärsetik och kommunikation. Styrelse och koncernledning har ett särskilt ansvar att säkerställa att uppförandekoden efterlevs. Innehållet revideras och följs upp årligen av styrelse och koncern ledning. Alla chefer med personalansvar ansvarar för att säker ställa att uppförandekoden är känd och följs inom den nes avdelning/ ansvarsområde. En grund för uppförande koden är att Fabege ska följa tillämpliga lagar och andra föreskrifter, följa god affärssed och praxis samt interna tionella normer för mänskliga rättigheter, arbete och miljö i enlighet med Global Compacts tio principer och ILO:s grundläggande k onventioner om mänskliga rättig heter i arbetslivet. Fabege stöder FN:s Global Compact sedan 2011. Bolaget följer MBL och kollektivavtal där bland annat minsta varseltid regleras. Policyer och riktlinjer för till exempel kommunikation, personal och verksamhetsstöd beslutas av koncern ledningen, uppdateras löpande och tillgängliggörs för alla Fabeges medarbe tare via intranätet. I Fabege ska ingen diskrimineras på grund av kön, könsöverskridan de identitet eller uttryck, etnisk tillhörighet, funktions nedsättning, religion eller annan trosuppfattning, sexu ell läggning eller ålder. Under 2023 har inga fall av diskrim i nering rapport erats. Som stöd i det dagliga arbetet finns också bolagets etikgrupp som rapporterar till VD och koncernledning. Gruppen har till uppgift att leda arbetet, bevaka relevanta omvärldsfrågor och driva specifika etiska frågor. I rådet ingår representanter från olika avdelningar inom bolaget. Sedan flera år pågår ett arbete med att höja organisationens kunskap om affärsetik och antikorruption. Exempel på aktiviteter är information och utbildning om antikorruption och mut lagstiftning samt etiska diskussioner i samband med före tagsinterna konferenser. Medarbetarna får löpande information om frågor som diskuterats i hållbarhets och etik grupperna. Fabege ska agera med trovärdighet i etiska frågor och målet är att fånga upp misstankar om eventuella missförhållanden på ett tidigt stadium, helst genom dialog, men även via anonyma rapporteringssystem. För de som vill vara ano nyma har bolaget en visselblåsartjänst som kan nås via hemsidan, där både anmälan och den efterföljande dia logen är krypterade och lösenordsskyddade. Under året har visselblåsartjänsten inte nyttjats. Policies och riktlinjer som stöd för verksamheten Bolagsstyrning på Fabege Läs mer om vår bolagsstyrning, arbetsordning och instruktioner på fabege.se • Bolagsordning • Information från tidigar e års årsstämmor • Tidigare år s bolagsstyrningsrapporter • Styrelsens arbetsor dning och instruktioner • Uppför andekod • Värdegrund SPEAK Trikåfabriken 9, Hammarby Sjöstad. 64Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 65 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Årsstämman Årsstämman hölls i Stockholm den 29 mars 2023 på Filmstaden Scandinavia, Westfield Mall of Scandinavia. Samtliga aktieägare gavs även möjlighet att poströsta inför stämman. Årsstämman webbsändes. Vid stämman var aktieägare med sammanlagt 177,8 miljoner aktier motsvarande 56,5 procent av antalet röster represente rade genom närvaro eller poströstning. Till ordförande att leda stämman valdes Jan Litborn. Fullständigt proto koll från bolagsstämman finns tillgängligt på fabege.se/ arsstamma 2023. Stämman fattade bland annat följande beslut: Val av styrelseledamöter samt beslut om styrelsearvode Beslutades att antalet styrelseledamöter ska vara sju och att omvälja Anette Asklin, Mattias Johansson, Märtha Josefsson, Stina Lindh Hök, Jan Litborn, Lennart Mauritzson och Anne Årneby. Till styrelseordförande valde s Jan Litborn. Stämman beslutade att arvoden till styrelsen för 2023 utgår med totalt 2 525 tkr (2 450). Utdelning, kontant Utdelning fastställdes till 2,40 kronor per aktie att utbe talas vid fyra tillfällen om vardera 0,60 kr per aktie. Vidare beslutades att avstämningsdag för erhållande av utdel ning ska vara den 31 mars 2023, 30 juni 2023, 2 oktober 2023 respektive den 8 januari 2024 vilket innebär att utbetalning beräknas utsändas av Euroclear Sweden AB den 5 april 2023, 5 juli 2023, 5 oktober 2023 respektive den 11 januari 2024. Principer för utseende av valberedning Fastställdes principer för utseende av valberedning samt vilka förslag som valberedningen ska arbeta fram. Valbe redningen ska utses senast sex månader före årsstäm man och representanter för de fyra största ägarna ska i första hand erbjudas plats. Ersättning till bolagsledningen Beslutades riktlinjer för ersättning till bolagsledningen innebärande att rörlig ersättning kan utgå med maximalt nio månadslöner. Den ledande befattningshavare som erhåller rörlig lön förbinder sig att långsiktigt (för en peri od av minst tre år) investera minst 2/3 av den rörliga ersättningen efter skatt i aktier i bolaget. Rörlig ersätt ning är knuten till ett antal på förhand fastställda mål. Syftet är att skapa delaktighet och engagemang genom att ledande befattningshavare på ett mer strukturerat sätt erbjuds att bli aktieägare. Bemyndigande om återköp av egna aktier Beslutades att ge styrelsen bemyndigande att längst intill nästa årsstämma, förvärva och överlåta aktier. Förvärv får ske av högst det antal aktier som vid varje tidpunkt mot svarar 10 procent av totalt antal utestående aktier. Överlå telse får ske av samtliga egna aktier som bolaget innehar. REVISION Revisorerna rapporterade sina observationer och presen terade samtidigt sin syn på kvaliteten på den interna kontrollen inom Fabege på styrelsemötet i februari 2023. Revisorerna har deltagit och avrapporterat vid samtliga fyra ordinarie möten med revisionsutskottet. Under året har även avrapportering skett löpande till bolagsledning en. Avrapportering har vid ett tillfälle under året även skett till styrelsen u tan bolagsledningens närvaro. Arvode till bolagets revisorer framgår av not 46 på sidan 115. VALBEREDNINGEN I enlighet med årsstämmans beslut har de fyra största aktieägarna erbjudits plats i valberedning och den 3 oktober 2023 offentliggjordes valberedningen. Valberedningens sammansättning 2024 Representant Andel av röster, % Göran Hellström, ord förande Backahill AB 16,6 Havard Rønning Geveran 12,0 Katarina Hammar Nordeas fonder 4,3 Johannes Wingborg Länsförsäkringar fondförvaltning 4,1 Totalt 37,0 Valberedningens förslag inför årsstämma 2024 Valberedningen föreslår att styrelsen ska bestå av sju ordinarie ledamöter utan suppleanter. Det är valbered ningens uppfattning att styrelsens kompetens och erfa renhet möter de krav som kan ställas. Valberedningen eftersträvar en jämn könsfördelning. Valberedningens förslag är omval av styrelseledamöterna Anette Asklin, Märtha Josefsson, Jan Litborn, Lennart Mauritzson och Mattias Johansson samt nyval av Bent Oustad och Sofia Watt. Stina Lindh Hök och Anne Årneby har undanbett sig omval.. Vidare föreslås att Jan Litborn väljs som sty relsens ordförande. Valberedningen har också diskuterat styrelseledamöternas oberoende. Förslaget till styrelse uppfyller gällande krav avseende ledamöternas obero ende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och bolagets större ägare. Till revisor föreslås KPMG med Mattias Johansson som ansvarig revisor. STYRELSEN Styrelsens sammansättning 2023 Till styrelsen valdes sju ledamöter på årsstämman 2023. Jan Litborn valdes till styrelsens ordförande. Fabeges ekonomi och finanschef är styr elsens sekreterare. I styrelsen eftersträvas kompetens och erfarenhet som är av stor betydelse för att stödja, följa och kont rollera verksamheten i ett ledande fastighetsbolag i Sv erige. Hos ledamöterna eftersträvas bland annat kunskaper om fastigheter, fastighetsmarknaden, finan siering, affärsutveckling samt hållbarhets och klimat frågor. Ett flertal av styrelsens ledamöter har, direkt och indirek t, väsentliga egna investeringar i Fabegeaktier. Fabeges styrelse uppfyller kraven om oberoende leda möter enligt Koden. Styrelsearbetet 2023 Under 2023 höll styrelsen totalt 14 styrelsemöten varav sex ordinarie möten, två extra möten, ett konstituerande möte och fem per capsulam mö ten. På agendan vid de ordinarie mötena fanns ett antal stående punkter såsom finansiell och operativ avrapportering, beslut om förvärv, investeringar och försäljningar, strategiska marknads och or ganisationsfrågor samt avrapportering från revi sionsutskottet och ersättningsutskottet. Vid varje ordina rie möte görs uppföljning av större pågående projekt. Styrelsen har under året följt upp ett antal särskilda frå gor såsom finansiering, pågående och föreslagna pro jektinvesteringar, transaktioner, uppföljning av bolagets hållbarhetsarbete och hållbarhetsrapportering samt uppdatering av grundprospektet för Fabeges MTN pr o gram. Delårsrapporterna och bokslutskommunikén behandlas av styrelsen på styrelsemöte samma dag som rapporten släpps till marknaden. Under 2023 fattade styrelsen beslut om investeringar avseende utveckling av fastigheter i befintligt bestånd samt större investeringar i befintliga fastigheter. Vidare fattade styrelsen beslut om försäljning bostadsbyggrät ter till JM samt försäljning av två fastigheter i en affär med Nrep. I slutet av året genomfördes en styrelseutvär dering som visade på ett väl fungerande styrelsearbete. Styrelseutvärderingen görs genom en enkät. Svaren Bolagsstyrningen 2023 Visionsbild Haga Norra. 65Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 66 ===== Fabege Årsredovisning 2023 sammanställs och diskuteras särskilt vid ett styrelsemö te. Utrymme ges också för diskussion vid övriga möten. Styrelsen genomförde också en årlig utvärdering av VD:s prestationer samt sin årliga översyn av uppförandekod, skattepolicy, mångfaldhetspolicy och finanspolicy. Styrelsens kompetens i hållbarhetsfrågor utvecklas kontinuerligt genom det löpande arbetet. Kritiska frå geställningar kommuniceras till styrelsen vid behov. Under året har styr elsen tagit del av bolagets dubbla väsentlighetsanalys och gapanalys inför kommande CSRD rappor tering som för Fabeges del avser redo visningsåret 2025. Styrelsens mångfaldspolicy Styrelsen ska som helhet ha en för styrelsearbetet ända målsenlig samlad kompetens och erfarenhet för den verksamhet som bedrivs samt för att kunna identifiera och förstå de risker som verksamheten medför och de regelverk som reglerar den verksamhet som bedrivs. Vid inval av nya styrelseledamöter ska den enskilda ledamo tens lämplighet prövas i syfte att uppnå en styrelse med en samlad kompetens som är tillräcklig för en ändamåls enlig styrning av bolaget. Valberedningen eftersträvar relevant kompetens inom fastighetsverksamhet, finan siering med mera samt en jämn könsfördelning. Det ålig ger valberedningen att beakta policyn, med målsättning attåstadkomma en ändamålsenlig sammansättning av styrelsen med hänsyn till bolagets verksamhet och för hållanden i övrigt. Styrelsens sammansättning utgörs av fyra kvinnor och tre män och bedöms i övrigt utgöra en bredd av kunskap och värdefulla kontaktnät inom rele vanta områden. Arvode till styrelsen Arvode till styrelsen utgår enligt beslut på årsstämman och för 2023 uppgick arvodet till totalt 2 525 000 kro nor, varav ordförande erhållit 600 000 kronor, övriga ledamöter, 255 000 kronor. Vidare utgick arvode om totalt 220 000 kronor för arbete i styrelsens revisions utskott varav ordföranden erhåller 110 000 kronor och två ledamöter 55 000 kronor vardera samt 175 000 kro nor för arbete i styrelsen ersättningsutskott varav ordfö randen erhåller 80 000 kronor och två ledamöter 47 500 kronor vardera. Ersättning till bolagsledningen Styrelsen beslutade i enlighet med av årsstämman fast ställda principer för ersättning och andra anställnings villkor för bolagsledningen om verkställande direktörens ersättning och övriga anställningsvillkor. Styrelsen genomförde under året en uppföljning av att principerna för ersättning till ledande befattningshavare följs. Ersättningen till VD och bolagsledningen samt övriga förmåner och anställningsvillkor framgår av not 6 på sid orna 106–107. Principerna för ersättning och anställnings villkor samt ersättningsutskottets uppföljningsrapport kommer också at t presenteras på årsstämman 2024. REVISIONSUTSKOTTET Styrelsen har inom sig utsett ett revisionsutskott som under 2023 bestått av Anette Asklin (ordförande), Märtha Josefsson och Jan Litborn. Under 2023 hölls fyra ordinarie möten och ett extra möte med fokus på bola gets interna kontrollsystem. Revisionsutskottet behand lade under året områden som finansiering, säkerhet och cybersäkerhet, EU taxonomin, int ern kontroll i väsentliga processer. Därutöver behandlades frågan om revisorsval och upphandling av revisionsbyrå inför bytet vid kom mande årsstämma. Vid mötena lämnade bolagets revi sorer rapport från sin granskning under året. Protokollen från revisionsutskottets möten delgavs samtliga styrel seledamöter och utskottets ordförande avrapporterade löpande till styrelsen. ERSÄTTNINGSUTSKOTTET Under 2023 bestod ersättningsutskottet av Jan Litborn (ordförande) Lennart Mauritzson och Mattias Johansson. Ersättningsutskottet bereder ersättningsfrågor inför beslut i styrelsen. Under året hölls två möten. Protokollen från ersättningsutskottets möten delges samtliga styrel seledamöter och utskottets ordförande avrapporterar löpande till styrelsen. BOLAGSLEDNINGEN Koncernledningen bestod under 2023 året av åtta per soner. För nuvarande koncernledning, se sidorna 71–72. Koncernledningen har en fast mötestid varje vecka. Under hösten genomfördes även den årliga medarbe tarenkäten som visade ett bra utfall. Den löpande infor mationen till både styrelse och medarbetare sker med regelbundna månads och veck obrev. Bolagsstyrningen 2023 forts. Islandet 3, Centralbadet i Stockholms innerstad. 30 januari Extra möte – avyttring bostads bygg rätter till JM. 6 februari Ordinarie möte bok slutskommuniké, ut delningsförslag mm. 7 mars per capsulam – årsredovisning 2022. 29 april Ordinarie möte, kon stituerande möte. 8 maj Ordinarie möte – strategidag, beslut om avyttring av fastigheter till Nrep. 7 juli Per capsulam – delårs ra pport kv2. 13 september Ordinarie möte. 14 november Ordinarie möte. 14 december Ordinarie möte, strategiplan och budget. Styrelseåret 2023 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Utöver de punkter som framgår nedan har på mötena fattats beslut om bland annat investeringar, förvärv, räntebindningar och återköp av egna aktier. Totalt hölls 14 styrelsemöten under året inklusive per capsulam möten. 66Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 67 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Den interna kontrollmiljön påverkas av styrelsen, bolags ledningen och bolagets personal och utformas för att ge en rimlig försäkran om att bolagets mål uppnås inom följande kategorier: • Att bolage t har en ändamålsenlig och effektiv organi sation för verksamheten. • Att bolage t har en tillförlitlig finansiell rapportering. • Att bolage t följer tillämpliga lagar och förordningar. Bolaget använder i sitt arbete det etablerade ramverket ”COSO” (Internal Control – Integrated Framework). Kontrollmiljö Fabege har en geografiskt samlad organisation och en homogen operativ verksamhet, men den legala struktu ren är komplex. Verksamheten är kapitalintensiv med beloppsmässigt stora flöden inom hyresintäkter, utgifter för projektinvesteringar, köp/försäljning av fastigheter samt finansiella kostnader. Styrelsen har det övergripande ansvaret för att säker ställa god intern kontroll och effektiv riskhantering. För att kunna bedriva sitt arbete på ett ändamålsenligt och effektivt sätt har styrelsen beslutat om en arbetsordning. Styrelsens arbetsordning syftar till att åstadkomma en tydlig ansvarsfördelning mellan styrelsen (inklusive utskott) och verkställande direktören (samt koncernled ning) för att bland annat åstadkomma en effektiv hante ring av risker i såväl verksamhet som finansiell rapporte ring. Arbetsordningen uppdateras årligen. Styrelsen genomförde under 2023 sin årliga översyn och fast ställde styrelsens arbetsordning, arbetsordningarna för revisionsutskottet respektive ersättningsutskottet samt bolagets uppförandekod. Bolagsledningen ansvarar för att utforma och dokumentera samt upprätthålla och pröva de system/ processer liksom interna kontroller som behövs för att hantera väsentliga risker i redovis ningen av den löpande verksamheten. Verkställande direktör och koncernledning samt de personer som i sin funktion leder respektive definierad kritisk process, funk tion eller område har tillsammans det operativa ansvaret för den interna kontrollen. Policies och riktlinjer styr verksamheten och den finan siella rapporteringen. Inom bolaget finns policies för exempelvis finans, miljö, jämställdhet, kommunikation, insiderhantering och skattehantering. Vidare finns redo visningsprinciper och bokslutsinstruktioner samt instruk tioner för attest och utanordning samt för upphandling av revisionsnära tjänster. Bolagets policies ses över löpande och uppdateras vid behov. Samtliga policies har föredragits och beslutats i koncernledningen. Information om beslutade policies har också förts vidare ut i organi sationen. Därutöver finns mer detaljerade riktlinjer och instruktioner som löpande ses över och uppdateras. I mars avrapporterade Fabege sin årliga ”Communication on progress” till FN:s Global Compact. Arbetet med utveckling av bolagets hållbarhetsrapportering fortgår löpande. Hållbarhetsrapporten presenteras i ett särskilt avsnitt i denna årsredovisning, se sidorna 21–42. Riskbedömning Med utgångspunkt i kontrollmiljön, väsentliga resultat och balansposter samt väsentliga verksamhetsproces ser definieras såväl risker som kritiska processer, funk tioner och områden. Följande riskområden har definie rats som kritiska för oss: • Riskområde F örvaltning: Processer för nyuthyrning, omförhandling och hyresdebitering. Kundrelation och kundnöjdhet, förändrade kundbehov, risk för hyres förluster. • Riskområde T eknisk drift: Teknisk arbetsmiljö och fysisk byggnad. • Riskområde F astighetsutveckling och projekt: Planproce ss och projekt, genomförande, upphandling/ inköp. • Riskområde V ärdering och Transaktion. • Riskområde Ek onomi och Finans: Likviditetsrisk, ränterisk, finansiell inf ormation, skatter. • Riskområde K ommunikation: Informationshantering, varumärke, etik. • Riskområde Medarbe tare: Resursbrist, person beroende. • Riskområde Klimat och hållbarhe t: klimatföränd ringar, u tsläpp • Riskområde Cyber säkerhet och IT: digitalisering, intrång, GDPR Koncernledning genomför årligen en genomgång och utvärdering av riskområden i syfte att identifiera och hantera risker. Detta görs i samråd med styrelse och revisionsutskott inför avstämning med revisorer. Fabeges interna processer och rutiner ger gott stöd för löpande hantering av risker. Kontrollaktiviteter De kritiska processerna, funktionerna och områdena beskrivs och dokumenteras med avseende på ansvars fördelning, risker och kontroller. Instruktioner, rutiner och manualer upprättas, uppdateras och kommuniceras till berörda medarbetare för att säkerställa att de har aktuell kunskap och adekvata redskap. med ett standardiserat rapportpaket. De operativt verksamhetsansvariga kom menterar/godkänner rapporteringen. Genomgång och uppföljning med verksamhetsansvariga sker löpande under året. Uppföljning av utfall stäms av mot budget och prognoser som uppdateras två gånger under året. En central funktion upprättar koncernredovisning samt finansiell rapportering i nära samarbete med controller funktionen, de operativa enheterna samt finansfunktio nen. I det arbetet finns inbyggda kontrollaktiviteter Rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen 67Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 68 ===== Fabege Årsredovisning 2023 genom avstämning med fristående system/specifikatio ner av utfall för resultat och balanspost er. Bolagets operativa rapportering står under ständig utveckling och förbättring i såväl innehåll som systemstöd och tillgäng lighet för verksamhetsansvariga. Information och kommunikation Bolagsledningen har ansvar för att informera berörda medar bet are om deras ansvar för att upprätthålla god intern kontroll. Via intranät, informationsmöten och löpande informationsbrev hålls medarbetare uppdatera de om styrande policies och riktlinjer och hur verksam heten löper på. VD och vice VD tillika Ekonomi och finanschef ans va rar tillsammans med IRansv arig för den externa finan siella kommunikationen. IRarbet et bedrivs efter princi per om löpande och korrekt informationsgivning i enlighet med Nasdaq Stockholms regelverk för emitten ter. Ambitionen är att skapa förståelse och förtroende för verksamheten hos investerare, analytiker och andra intressenter. Arbetet med att förbättra och ytterligare tydliggöra informationsgivningen till marknaden är pågår löpande. Kommunikations och marknadsav delningen ansvarar för övrig extern och intern information. I oktober genomfördes en medarbetarenkät enligt metoden Great Place to Work (GPTW). Fabege är certi fierat i enlighet med GPTW med ett Trust Index om 88. Uppföljning Internkontrollsystemet behöver förändras och anpassas till förändrade förutsättningar över tiden. Detta ska beva kas och uppmärksammas löpande via ledningsarbetet på olika nivåer i bolaget, både genom övervakning av den ansvariga för respektive definierad kritisk process, funktion och område och genom löpande utvärdering av internkontroll syst emet. Utöver finansiell rapportering till styrelsen utarbetas, med högre frekvens, mer detaljera de rapporter till ledningen för den inre styrningen och kontrollen. Ledningen rapporterar regelbundet till styrelsen i enlighet med instruktionerna för den ekonomiska rap porteringen, vars syfte är att ge information som är relev ant, tillräcklig, aktuell och ändamålsenlig. Till styr elsen rapporterar även revisionsutskottet, som utgör styrelsens förlängda arm i arbetet att övervaka den finansiella rapporteringens utformning och tillförlitlighet. Revisionsutskottet har, förutom att ta del av den finan siella rapporteringens innehåll och metoder för dess framtagning, ä ven tagit del av hur den mer detaljerade och frekventa internrapporteringen används vid utvär dering och ledning av verksamhetens delar. Revisions utskottet genomför också en löpande genomgång och utvär dering av intern kontroll avseende bolagets kritiska processer. Revisionsutskottet tar regelbundet del av de externa revisorernas granskning av redovisning och interna kon troll. Bolagets revisorer granskar den finansiella rappor teringen avseende helårsbokslutet samt utför en över siktlig granskning av en delårsrapport. Styrelsen utvärderar regelbundet den information som ledningen och revisionsutskottet lämnar. Av särskild bety delse är revisionsutskottets uppdrag att övervaka led ningens arbete med att utveckla den interna kontrollen och att åtgär der vidtas rörande de förslag och eventuella brister som framkommit vid styrelsens, revisionsutskot tets eller i de externa revisorernas granskning. Styrelsen har genom revisionsutskottet informerat sig om riskområden, riskhantering, finansiell rapportering och intern kontroll och diskuterat risker för fel i den finansiella rapporteringen efter samråd med de externa revisorerna. Revisionsutskottet har under 2023 i sitt arbete med att granska och utvärdera intern kontroll i väsentliga pro cesser inte funnit anledning att göra styrelsen uppmärk sam på några väsentliga brister vare sig i den interna kontrollen eller i den finansiella rapporteringen. Internrevision Som komplement till den externa revisionen, arbetar Fabege med självutvärdering av väsentliga processer. Till följd av detta och i beaktande av verksamhetens homogena och geografiskt begränsade karaktär liksom organisationens utformning har styrelsen inte funnit anledning att inrätta en internrevisionsenhet. Styrelsen har bedömt att den övervakning och granskning som redovisas ovan är tillräcklig för att, tillsammans med den externa revisionen, upprätthålla en effektiv intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen. Rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen forts. 68Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 69 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Fabeges styrelse Märtha Josefsson Styrelseledamot sedan 2005 Född: 1947 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Skandia Fonder AB och Investment AB Öresund Utbildning: Fil. kand. i nationalekonomi Aktieinnehav: Med make 256 920 Oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen: Ja Oberoende gentemot större aktieägare: Ja Arvode, tkr: 310 Närvaro styrelsemöten: 14 (14) Närvaro revisionsutskott: 5 (5) Närvaro ersättningsutskott: Ej medlem Jan Litborn Styrelseordförande sedan 2018 och styrelseledamot sedan 2017 F ödd: 1951 Övriga uppdrag: Styrelseordförande Hedin Mobility Group AB och Arenabolaget i Solna AB. Styrelse ledamot i Aimo Holding AB, Backahill AB, Consensus Asset Management AB, Revelop Management AB, Slättö Förvaltning AB och Wihlborgs Fastigheter AB Utbildning: Jur. kand. (advokat) vid Stockholms Univer sitet, Handelshögskolan i Stockholm (ej examen) Aktieinnehav: Privat och via bolag 30 000 Oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen: Ja Oberoende gentemot större aktieägare: Nej Arvode, tkr: 735 Närvaro styrelsemöten: 14 (14) Närvaro revisionsutskott: 5 (5) Närvaro ersättningsutskott: 2 (2) Anette Asklin Styrelseledamot sedan 2016 Född: 1961 Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Aranäs AB och Jernhusen AB. Styrelseledamot i Geno va Property Group AB, Elof Hansson Holding AB och Fond styrelsen vid Göt eborgs Universitet Utbildning: Civilekonom Aktieinnehav: 2 000 Oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen: Ja Oberoende gentemot större aktieägare: Ja Arvode, tkr: 365 Närvaro styrelsemöten: 14 (14) Närvaro revisionsutskott: 5 (5) Närvaro ersättningsutskott: Ej medlem Mattias Johansson Styrelseledamot sedan 2022 Född: 1973 Övriga uppdrag: VD och koncernchef Bravida Holding AB. Diver se styrelseuppdrag inom Bravida konc ernen Utbildning: Civilingenjör Aktieinnehav: 2 000 Oberoende gentemot bolaget och bolags ledningen: Ja Ober oende gentemot större aktieägare: Ja Arvode, tkr: 302,5 Närvaro styrelsemöten: 14 (14) Närvaro revisionsutskott: Ej medlem Närvaro ersättningsutskott: 2 (2) 69Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 70 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Stina Lindh Hök Styrelseledamot sedan 2021 Född: 1973 Övriga uppdrag: VD Nyfosa AB Utbildning: Civilingenjör Aktieinnehav: 0 Oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen: Ja Oberoende gentemot större aktieägare: Ja Arvode, tkr: 255 Närvaro styrelsemöten: 13 (14) Närvaro revisionsutskott: Ej medlem Närvaro ersättningsutskott: Ej medlem Lennart Mauritzson Vice styrelseordförande sedan 2022 och styrelseleda mot sedan 2021 Född: 1967 Övriga uppdrag: VD Backahill AB. Styrelseord förande Cat ena Fastigheter AB. Styrelse ledamot i Brinov a AB, Rögle Marknads AB och Wihlborgs Fastigheter AB Utbildning: Civilekonom och juridik Aktieinnehav: 0 Oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen: Ja Oberoende gentemot större aktieägare: Nej Arvode, tkr: 302,5 Närvaro styrelsemöten: 14 (14) Närvaro revisionsutskott: Ej medlem Närvaro ersättningsutskott: 2 (2) Anne Årneby Styrelseledamot sedan 2022 Född: 1963 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Stiftelsen Tumba Bruk, A Society och Svenska Spel. Utbildning: Civilekonom, MBA London Business School Aktieinnehav: 0 Oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen: Ja Oberoende gentemot större aktieägare: Ja Arvode, tkr: 255 Närvaro styrelsemöten: 14 (14) Närvaro revisionsutskott: Ej medlem Närvaro ersättningsutskott: Ej medlem Revisor Peter Ekberg Huvudansvarig revisor i Fabege sedan 2020 Auktoriserad revisor på Deloitte AB Född: 1971 Revisionsuppdrag i andra större företag: Loomis AB och Telia Company AB Fabeges styrelse forts. 70Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 71 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Koncernledningen Stefan Dahlbo VD och Koncernchef Född: 1959 Anställd och i nuvarande befattning sedan 2019. Tidigare styr elseledamot i Fabege 20032007 Externa uppdr ag: Styrelseledamot i Bygg mästare Anders J Ahlström Holding AB (publ) samt Sweden Green Building Council. Medlem i Nord stjernan Kredit KB:s ex ecutive commit tee Tidigare anställningar: VD & koncernchef, Byggmästare Anders J Ahlström Holding AB, VD & Vice VD Investment AB Öresund, VD Hagströmer & Qviberg AB, Alfred Berg konc ernen Utbildning: Civilekonom Aktieinnehav: Privat och via bolag 92 500* Åsa Bergström Vice VD, Ekonomi och finanschef Född: 1964 Anst älld 2007 och i nuvarande befattning sedan 2008 Externa uppdrag: Styrelseledamot NP3 Fastigheter AB samt John Mattson Fastig hetsföretagen AB. Tidigare anställningar: Senior manager KPMG, ekonomichefsbefattningar i flera fastighets bolag, bland annat Granit & Bet on samt Oskarsborg Utbildning: Civilekonom Aktieinnehav: 47 630* Gunilla Cornell Chef HR Född: 1969 Anställd och i nuvarande befattning sedan 2011 Externa uppdrag: Inga väsentliga externa uppdrag Tidigare anställningar: Managementkonsult i egen firma, verksamhe tsutvecklingskonsult och projekt ledare Tie toenator, controller NCR Utbildning: Civilekonom Aktieinnehav: 1 860* Fred Grönwall Chef Teknisk Drift Född: 1981 Anställd sedan 2021 Externa uppdrag: Styrelseledamot i Accessy Intre ssenter AB Tidigare anställningar: Fabriks chef Cement a AB Slitefabriken, produktionschef Cementa AB Slitefabriken samt Degerhamns fabriken, processoperatör Cementa AB Slite fabriken Utbildning: Civilingenjör Aktieinnehav: 4 310* Klas Holmgren Chef Projekt och Förädling Född: 1970 Anställd 2001 och i nuvarande befattning sedan 2010 Externa uppdrag: Vice ordförande Byggherrarna Tidigare anställningar: Platzer Bygg, platschef Peab, platschef Peab Bostad, JM Entrepr enad Utbildning: Ingenjör Aktieinnehav: 10 500* *Aktieinnehav per den 2024 0215. 71Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 72 ===== Fabege Årsredovisning 2023 *Aktieinnehav per den 2024 0215. ** M edlem sedan 2024 0101. Koncernledningen forts. Mia Häggström** Hållbarhetschef Född: 1978 Anställd 2007 och i nuvarande befattning sedan 2016 Externa uppdrag: Inga väsentliga externa uppdrag Tidigare anställningar: Miljöförvaltningen, Sundsvalls kommun, Miljöförvaltningen, Södertälje kommun Utbildning: Magisterexamen Miljö & hälsosky dd Aktieinnehav: 0* Charlotta Liljefors Rosell Chef Förvaltning Född: 1963 Anställd och i nuvarande befattning sedan 2014 Externa uppdrag: Inga väsentliga externa uppdrag Tidigare anställningar: KTH, AP Fastigheter, olika ledande befat tningar på Vasakronan och affärs områdesche f kontor på AMF Fastighe ter Utbildning: Civilingenjör Lantmäteri Aktieinnehav: 6 451* Charlotte Liliegren Chef Stads och Fastighe ts utveckling F ödd: 1976 Anställd sedan 2006 och i nuvarande befattning sedan 2013 Externa uppdrag: Inga väsentliga externa uppdrag Tidigare anställningar: Uthyrare på Tornet AB, affär sutvecklare på Stena Fastighet AB och Drott AB Utbildning: Civilingenjör Aktieinnehav: 3 412* Johan Zachrisson Chef Affärsutveckling Född: 1970 Anställd sedan 2021 Externa uppdrag: Inga väsentliga externa uppdrag Tidigare anställningar: FFNS/Sweco, Humlegården Fastigheter, DTZ/ Cushman & Wakefield. Utbildning: Civilingenjör Aktieinnehav: 4 000* 72Bolagsstyrningsrapport Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 73 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Om redovisningen Detta är vår trettonde hållbarhetsrapport enligt GRI:s rikt- linjer för frivillig redovisning av hållbarhetsinformation. Vi redovisar v årt hållbarhetsarbete årligen och hållbarhets- rapporten ingår i vår årsredovisning för 2023 som avser verksamhe tsåret 2023. Rapporten har upprättats i enlig- het med GRI Standards 2021. Föregående årsredovisning inklusive hållbarhetsr apport publicerades i mars 2022. Informationen i hållbarhetsrapporten har översiktligt gran- skats av Deloitte, se bestyrkanderapport på sidan 90. Innehållet i hållbarhetsrapporten är valt med utgång- punkt i våra mest väsentliga frågor givet verksamheten och dess påverkansförhållande på miljö och samhälle, se avsnitten om intressentdialog och väsentlighetsana- lys på sidorna 73–77. Vår avsikt är att hållbarhetsavsnit- tet tillsammans med övrig information i årsredo visningen för 2023 ska mö ta intressenternas informationsbehov och ge en fullständig bild av vårt ekonomiska, miljömäs- siga och sociala arbete och resultat. Informationen i redovisningen omfattar hela Fabegekoncernen. Däremot ligger intressebolag utanför rapportens gränser, då vi har begränsad tillgång till relevanta data. Inflytande utö- vas genom styrelserepresentation. Vårt GRI-index på sidorna 87–89 innehåller hänvisningar till de upplysningar som är obligatoriska för GRI Standards 2021, samt upplysningar relaterade till Fabeges väsentliga hållbarhetsfrågor och styrning av dessa. Vi följer försiktighetsprincipen vilket innebär att om vi upptäcker att det finns hot eller risk för att en allvarlig eller irreversibel skada på miljön kan inträffa, så ska inte brist på vetenskapliga bevis hindra oss från att genom- föra kostnadseffektiva åtgärder. Vi rapporterar också bolagets hållbarhetsnyckeltal utifrån EPR A:s (European Public Real Estate Associaton) senaste rekommendationer; Best Practices Recommen- dations on Sustainability Reporting, sBPR, third version September 2017. Nyckeltal redovisas för energi, växthus- gasutsläpp, vatten, avfall, miljöcertifierade byggnader, samt bolagsstyrning och sociala aspekter. Hållbarhetsredovisningen är en del i Fabeges Årsredo - visning som godkänns av styr elsen. Styrelsen informeras och kan påverka Fabeges hållbarhetsarbetestrategi och övergripande hållbarhetsmål genom en årlig genomgång och uppföljning. Väsentlighets analysen från 2020 omar- be tades under 2022 utifrån den uppdaterade definitionen av väsentlig fråga enligt GRI standards 2021, för att även omfatta styrelsens ledamöter. Intressentdialog och väsentlighetsanalys Våra viktigaste intressenter är kunder, medarbetare, kre- ditgivare, ägare och analytiker, leverantörer samt kommu- ner där bolaget är verksamt. Kontinuerliga dialoger förs med samtliga av des sa intressentgrupper. Under 2020 genomfördes en omfattande intressentdialog och väsentlighetsanalys genom enkät, workshop och fördju- pade intervjuer. Enkäten skickades ut till totalt ca 400 personer med en sv arsfrekvens om drygt 50 procent. Samtliga intressentgrupper fanns representerade. I enkä- ten bad vi personerna ranka hur Fabege, ur intressentens perspektiv , bör prioritera och navigera i förhållande till FN:s Agenda 2030 och de 17 hållbarhetsmålen (Sustai- nable Development Goals, SDG). Det fanns möjlighet till fritexts var och vi frågade även vilka övergripande hållbar- hetsmål intressentens egen verksamhet prioriterar. Därefter genomförde vi en intern workshop för att kalibrera de sju tidigare prioriterade SDG:erna och bola- gets egna specifika hållbarhetsmål mot intressenternas förväntningar. Som ett sista steg utfördes fördjupade intervjuer med kunder, styrelse, finansiärer och kommu- ner. Detta för att förstå nyanser och hitta synergier mel- lan de 17 hållbarhetsmålen. Resultatet av dialogerna och den efterföljande analysen visar att följande hållbarhets- mål är mest väsentliga för oss: • Mål 3: God hälsa och välbefinnande • Mål 7: Hållbar energi f ör alla • Mål 9: Hållbar industri, innovationer och infr astruktur • Mål 10: Minskad ojämlikhet • Mål 11: Hållbara städer och samhällen • Mål 12: Hållbar konsumtion och pr oduktion Väsentlighetsanalysen har även använts för att utveckla vår hållbarhetsrapportering och säkerställa att vi rappor- terar på de områden som motsvarar vår mest signifikan- ta påverkan på ekonomi, miljö och människor, inklusive mänskliga rättigheter. 2022 uppdaterade vi vår väsentlighetsanalys för att tydliggöra listan över våra väsentliga frågor utifrån GRI:s uppdaterade definition av en väsentlig fråga i GRI Stan- dards 2021. Den uppdaterade listan över väsentliga frå- gor finns på sidan 25. Hållbarhetsnoter 73 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 74 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Styrning av hållbarhetsarbetet Vårt hållbarhetsarbete är integrerat i organisationen och har en tydlig ansvarsfördelning för arbetet med de olika fokusområdena. Vår VD har det övergripande ansvaret för hållbarhets - arbete t. VD:n ansvarar för uppföljning av hållbarhetsar- betet på ledningsgrupps nivå. Polic yer och riktlinjer beslutas av koncern ledningen vilka uppdater as löpande och tillgängliggörs för alla medarbetare via vårt intranät. Styrelsens arbetsordning innefattar löpande hållbar- hetsupp följning. Redo visning sker till revisionsutskott och styrelse. I nära samarbete med affärsområdena utfor- mas förslag till hållbarhetsmål som koncernledningen sedan godkänner. Hållbarhetsarbetet i organisationen leds av hållbarhets- chefen, som rapporterar direkt till, och sedan 1 januari 2024 ingår i, koncernledningen. Hållbarhetschefen driver arbetet genom avdelningen Hållbar utveckling. Ansvaret för genomförandet ligger på linje organisationen. Hållbar- he tschefen ansvarar även för det strategiska arbetet med stadsdelarnas hållbarhetsprogram där affärsut- veckling och fastighetsutvecklarna har det operativa ansvaret. Beräkning av växthusgasutsläpp För att kunna jämföra utsläpp av olika gaser räknas dessa om till enheten koldioxidekvivalenter (CO₂e). För att beräkna mängden utsläpp använder vi emissions- faktorer från våra leverantörer. Den redovisade summan av utsläpp fr ån verksamheten inkluderar en reduktion av CO₂e till följd av ursprungsmärkt el samt ursprungsmärkt förnybar fjärrvärme och fjärrkyla. Vi har valt financial control och vi fokuserar på market-based method (men rapporterar även location-based method). Detta efter- som vi som ägare kontrollerar fastighetens energipre- standa och energikällor medan hyresgästerna endast kan påv erka konsumtionen. Beräkningen av vår klimat- påverkan (CO₂e) utvecklas hela tiden med fler delar och bättre nyckeltal. För att underlätta jämförelsen har vi placerat jämförelsebara tal bredvid varandra och nya i egna kategorier. Vi använder faktisk förbrukning vid beräkning av ut släppen i enlighet med Greenhouse Gas Pr otocol (GHG-protokoll), se sidan 30 för tabell över utsläpp. Utsläppsfaktor för el omfattar de direkta utsläppen vid elproduktion och utsläppsfaktor för fjärrvärme redovisas utan påverkan av klimatkompensation. Vi redovisar istället klimatk ompensationen som en negativ utsläpps- post separat från scope 1 och scope 2. Redovisning av utsläpp enligt GHG-protokollet Vi redovisar primärt utsläpp av växthusgaser i enlighet med GHG-protokollet, market-based method, eftersom vi då har statistik från 2002 och framåt. Vi redovisar även utfallet som location-based method. Utsläpp från köldmedia (scope 1) hämtas från respektive fastighets enligt lag obligatoriska köldmediarapport. Tjänstebilar- nas utsläpp (scope 1) baseras på körd sträcka och medelförbrukning blandad körning för respektive bil. Idag har vi 100 procent eldrift. Vi rapporterar primärt scope 2 enligt market-based method där vår ursprungsmärkta förnybara el har emis- sionsfaktorn 0 g CO₂e/kWh. Vi redovisar emellertid även de påslag som location- based method ger genom Nordisk elmix 1. F rån energiuppföljnings syst emet hämtas förbrukning av el (scope 2) samt fjärrvärme och fjärrkyla (scope 2). CO₂-beräkningen justeras inte utifrån SMHI:s graddagar. Emissionsfaktorn från respektive fjärrvärme- och fjärrkylaleverantör används för CO₂-beräkningen. Våra scope 3 innefattar avfallshantering per typ och hanteringsmetod från leverantörerna, intern uppföljning av personalens körda kilometer i tjänst, tjänsteresor med flyg från resebolaget, intern uppföljning av fastighetsut- veckling, fastighetsenergi från leverantörerna, anställdas pendling i kilometer utifrån resvaneundersökningen 2022 (CERO) och hyresgästers elanvändning som antas utifrån schablon om 45 kWh/kvm. 91 procent av hyreskontrakten är gröna vilket ger en emissionsfaktor på 6,5 g CO₂e/kWh utifrån Nordisk elmix om 71,8 g CO₂e/kWh. I år innefattar fastighetsutveckling nyproduk- tion och hyresgästanpassningar, men likt föregående år innefattar det inte köpta och sålda fastigheter i enlighet med Fastighetsägarnas rapport Rapportering av utsläpp i scope 3 för fastighetsägare. Energi Energiarbetet drivs av vår energistrateg som utgår från energi strategin och hållbarhe ts- och miljöpolicyn. Ener- gistrategen stöttar fastighetsutvecklarna för utformning av energisystem i hållbara stadsdelar, driftcheferna som tillsammans med driftsorganisationen har huvudansvaret för energifrågorna i alla byggnader i förvaltning samt projektcheferna för detsamma inom nyproduktionen. Energi strategen r apporterar till hållbarhetschefen. Energidatan från våra fastigheter hämtas in automa- tiskt från våra energimätare via teknisk infrastruktur i våra fastighet er. Datan kontrolleras för avvikelser både auto- matisk och manuellt och vi använder bara uppmätt data. Medarbetare HR-chefen, som är en del av koncernledningen, ansvarar för det strategiska HR-arbetet och för att lagar och reg- ler inom arbetsrätt och kollektivavtal efterlevs. Utgångs- punkt är policydokument inom HR-området som exem- pelvis personal-, jämställdhets- och lönepolicies samt bolagets uppförandekod. Vi lämnar upplysningar med utgångspunkt i GRI Stan- dards 2021 och EPRA. Samtlig data kopplad till medar- betare baseras på faktisk data och är sammanställd och säkerställd av vår HR-avdelning. Uppföljningar görs kvar- talsvis och årligen utifrån uppställda mål. Leverantörskedja Inköpschefen rapporterar till koncernledningen och ansvarar för företagets inköpspolicy, tecknandet av avtal med samtliga strate giska samarbetspar tners samt håll- barhetsgranskning av leverantörer. Inköpsorganisationen är ansvarig för att teckna samtliga ram- och uppdrags- avtal och säkerställa att nya avtal följer våra allmänna bestämmelser, hållbarhets- och miljöpolicy och upp - förandek od. Gällande nybyggnads- och ombyggnads- pro jekt har vi generella kr av i administrativa föreskrifter, vilka kompletteras med miljö program och specifik a villkor för v arje projekt. Allmänna villkor, alternativt admi- nistrativa villkor, är tillsammans med hållbarhets- och miljöpolicyn och uppförande koden bilagor i alla teck- nade avt al med leverantörer. Finansiering Vårt gröna affärsråd samlar in uppgifter om pågående och plan erade miljöcer tifieringar och granskar om projekt en och tillgångarna uppfyller de gröna kraven. En särskild rapport om hur bolaget fördelar de gröna medlen och hur väl de villkor som ställts upp i ramverket uppfyllts upprättas kvartalsvis och publiceras på fabege. se/gronfinansiering. Kunder Det övergripande ansvaret för kundnöjdheten och mät- ningarna delas av chef förvaltning och chef teknisk drift som båda är medlemmar av koncernledningen. Fastig- hetscheferna är ansvariga för kundrelationerna på före- tags- och organisations nivå. De återk opplar resultaten från undersökningarna till kunderna och ansvarar för att förbättringar genomförs på kundnivå utifrån service, ärende och NKI-undersökning. Affärsetik och moral Alla chefer med personalansvar ansvarar för att säker- ställa att uppförandekoden är känd och efterlevs inom respektive avdelning eller ansvarsområde. Styrelse och koncernledning har ett särskilt ansvar att verka för til l- lämpningen av upp förandekoden. Innehållet revideras och följs upp årligen. Under 2023 har inga incidenter av brott mot lagstiftning rapporterats eller kommit till led- ningens kännedom. 74Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 75 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Stadsdelar Fastigheter Medarbetare Väsentliga frågor • Energisy stem • Livsbetingelser i lok alsamhället • Jämlikhet • Energianv ändning • Klimatutsläpp • Avf all • God hälsa • Säkerhet • Mångfald och jämst älldhet • Klimatutsläpp GRI Standar der • GRI 302: Energi • GRI 305: Utsläpp • Fabege- 1: Samverkansinitiativ • Fabege- 2: Trygghetsskapande åtgärder • GRI 302: Energi • GRI 305: Utsläpp • GRI 306: Avf all • GRI 403: Anställdas hälsa och säk erhet • GRI 405: Mångfald och jämst älld het • GRI 406: Icke -diskriminering På verkan i vär dekedjan • Faktisk på verkan av stadens fysiska och sociala rum. • Påv erkan på miljö, klimat och människor vid stadsutveckling och olika samverkan- sinitiativ. • Klimatpåverk an i byggskede, energi och klimat i användningsskede och cirkulära möjlighe ter i slutskede. • Påv erkan på miljö, klimat och människor vid kundförvaltning, fastighetsdrift, byggnation, inköp och utveckling. • Direkt på verkan på medarbetares arbetsmiljö. • Påv erkan på jämställdhet, mångfald och mänskliga rättigheter vid rekry- tering och arbet e med värdegrund. Vi vill uppnå följande • Bidra till att hålla den globala uppv ärmningen under 1,5 grader. • Fortsätt a fokusera på miljö, klimat och social hållbarhet när vi utvecklar den fysis- ka miljön för livet i våra stadsdelar. • Göra skillnad i de stadsdelar där vi är v erksamma och vårt fokus ska vila på barn och unga, en bra skolgång, en meningsfull fritid, kulturella inslag och en väg in på arbetsmarknaden. • Hälso- och miljöcertifier ade lokaler, byggnader och stadsdelar som ger kunder goda möjlighet er att välja och agera klimatsmart. • Vår för valtning ska vara klimatneutral 2030. • Vår klimatpåv erkan i byggprojekt ska halveras till år 2030. • Medarbetarna anser att F abege som arbetsgivare underlättar livspusslet. • Vi ska placer a oss på listan över Sveriges bästa arbetsplatser och nå ett index om minst 90% i Great Place to Work. Vad vi gör • Genom planproce ss, förvaltning och förädling verkar vi för en hållbar fastighets - och stadsutv eckling. • Medverkar till lär ande och delaktighet inom hållbar stadsutveckling. • Skapar upplev elsebaserade, jämlika och levande närmiljöer med en blandning av kontor, bostäder, service, kultur och rekreation i enlighet med Citylab Action. • Utvecklar klimate ffektiva energisystemlösningar för hållbara stads delar. • Skapar föru tsättningar för en trygg och säker livsmiljö genom plats utveckling, bely sningsprojekt, skötsel/underhåll och närvaro dygnet runt. Med god trygghet skapar vi förutsättningar för att människor, oavsett ålder, kön, etnicitet, sexuell läggning eller funktionsvariation, ska vilja jobba, bo och vistas i våra områden dygnet runt. • Har samverk ansinitiativ gentemot skolor och lokala idrottsaktiviteter såsom läxhjälp och H.A.N. G. • Samverk ar med fastighetsägare, näringsliv, kommuner och polisen för kun skapsinhämtning samt ök ad delaktighet och trygghet. • Samverk ar med kollektivtrafiken samt har beslutat att bidra med 180 Mkr till finansiering av tunnelbane utby ggnad till Arenastaden. • Fortsätt er utveckla tjänster för minskat klimatavtryck. • Bygg t en nollenergibyggnad certifierad enligt FEBY Guld Plushus. • Minskat energian vändningen och ökat andelen förnybar energi. • Bidrar till stärk t klimatanpassningsförmåga, biologisk mångfald, miljö- anpassning samt ett attr aktivt stadsrum genom hållbarhetscertifierade f astighet er. • Vi underlättar för hållbar mobilit et och erbjuder klimatsmarta logistiktjänster i våra fastigheter. • Utformning a v lokaler sker via produktval, förnybar el, flexibilitet, energieff ektivisering och källsortering som del av gröna avtal. • Ökar grön ytefaktorn, genom gröna tak eller planteringar som ger eko- syst emtjänster och skapar trivsel. • Utför k ompetensutveckling som innebär att medarbetarna förbättrar sina förutsättningar inom f öretaget och även stärker sin ställning på arbetsmark- naden i stort. • Säkerst äller lika rättigheter för alla oberoende av till exempel kön, etnicite t, religion, funktionsvariation, ålder och annan ställning. • Motverk ar diskriminering exempelvis genom lönekartläggning och sam- verkan med medarbe tarna genom arbetsmiljökommitté. • Medverkar till lär ande och delaktighet inom hållbar stadsutveckling. • Genomför konf erenser med fokus på vår värdegrund SPEAK. • Friskv årdssatsningar Policyer • Hållbarhets- och miljöpolic y • Hållbarhetsmål • Uppför andekod • Upphandlings- och inköp spolicy • Säkerhetspolic y • Övriga rutiner • Hållbarhets- och miljöpolic y • Hållbarhetsmål • Köldmediapolicy • Energistrat egi • Riktlinje CO₂-ber äkning • Övriga rutiner • Hållbarhets- och miljöpolic y • Arbetsmiljöpolicy • Uppför andekod • Jämställdhetspolic y • Policy f ör mångfald i styrelsen • Policy f ör GDPR Utvärdering • Uppföljning a v resursanvändning och växthusgasutsläpp. • Samverk ansforum i våra stadsdelar – uppföljning av lokala samhället. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av koncernledningen. • Arbetsplatskontr oller vid projekt. • Uppföljning a v resursanvändning och växthusgasutsläpp. • Uppföljning a v miljöcertifieringssystem. • Energiuppf öljning • Utvärdering a v produktansvar via egenkontroll, BREEAM-certifieringar, Byggv arubedömningen och klimatberäkningar. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av koncernledningen. • Årlig medarbetarunder sökning GPTW. • Uppföljning a v mångfald och jämställdhet, hälsa och säkerhet sker genom årlig enkät, lönekartläggning, arbetsmiljökommittén etc. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av koncernledningen. Styrning av väsentliga hållbarhetsfrågor 75Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 76 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Leverantörskedja Finansiering Kunder Affärsetik Väsentliga frågor • Granskning av le verantörers hållbarhet, inkl. miljö och mänskliga rättigheter. • Grön finansiering • God hälsa • Säkerhet • Inomhusmiljö • Energianv ändning • Klimatutsläpp • Antikorruption • Skatt GRI Standar der • GRI 414: L everantörsbedömning av påverkan på samhället • GRI 308: Lev erantörsbedömning av miljöpåverkan • Fabege-6: Andel gr ön finansiering • Fabege- 7: EU-taxonomin • GRI 302: Energi • GRI 305: Utsläpp • Fabege-4 : Fitwel-certifiering • Fabege- 2: Trygghetsskapande åtgärder • Fabege-5: Andel BREEAM- certifierade fastigheter • GRI 205: Antikorruption • GRI 207: Sk att Påverkan i värdekedjan • Ställer kra v på leverantörer och under lever antörer om miljö, arbetsmiljö och mänskliga rättighet er. • Genom en hög ESG-prest anda kan vi vara en del av att öka andelen grön finansiering i samhället. • Direkt på verkan på kunders inomhusmiljö och indirekt på deras affär. • Genom god affärse tik främjar vi hållbar och rättvis konk urrens. Vi vill uppnå följande • 100% av vår a ramavtalade leverantörer ska granskas uti- från vår uppförandekod för leverantörer, policyer och internationella konventioner. • Vår finansiering ska f ortsatt vara 100% hållbar och grön. • Vi ska var a en närvarande partner med människan i cen- trum som genom nytänkande, ansvar och flexibilitet ska- par förutsättningar för kunder och företag att utvecklas. • Vår verk samhet ska präglas av hög affärsetik och ansvarstagande. Vad vi gör Infört ett nytt system för hållbarhets granskning av r am- avt alade leverantörer för att: • Säkerst älla arbetsrätt på områdena löner, övertid och arbetsvillkor. • Motverk a bristande affärsetik och korruption. • Hindra barnarbet e och tvångsarbete. • Try gga brandsäkerhet och arbetsmiljö. • Motverk a negativ påverkan på livsmiljön i närsamhället till följd av utsläpp av giftiga ämnen i vatten, luft och/eller mark. • Säkerst älla hög affärsetik och uppför andekod. • Uppnå energi effek tivitet, resurshushållning och goda materialval utifrån kemiskt innehåll, miljö- och klimat- påverk an. • Följa hälso- och miljöcertifierings syst em. • Klimatutsläpp ska r edovisas. • Ökar andelen hållbara in vesteringar som minskar klimatrisken i tillgångarna. • Sprider kunskap inom hållbarhe t till finansiärer och investerare. • Deltagit i utv eckling av bankers gröna låne produkt er, hållbarhetslänkade lån samt n ya hållbara produkter på kapitalmarknaden. • Löpande hållbarhetsdisk ussioner och rapport ering gentemo t finansiärer. • Utformar lok aler med fokus på hälsa, inomhusklimat, klimatutsläpp, åt erbruk, miljösmarta materialval, förnybar el, flexibilitet, energieffektivisering och källsortering som en del av gröna avtal. • Hälso- och miljöcer tifierade lokaler enligt BREEAM, bygg- nader och stadsdelar som ger kunder goda möjligheter att välja och agera klimatsmart. • Alla våra medarbe tare genomgår regelbundet utbildning i såväl vår uppförandekod som närings livets k od mot kor- ruption. Vi följer tillämpliga lagar och andra föreskrifter. Detsamma gäller god affärssed och praxis samt interna- tionella normer för mänskliga rättigheter, arbete och miljö i enlighet med Global Compact och ILO:s grundläggande konventioner om mänskliga rättigheter i arbetslivet. • Som stöd i det dagliga arbe tet finns vår etikgrupp med representanter från olika avdelningar. Gruppen, som rap- por terar till koncernledningen, har till uppgift att leda och driva arbetet med etikfrågor samt bevaka relevanta omvärldsfrågor. Vi följer alla skattelagar och regler. På områden där regelverket är otydligt agerar vi transparent och med försiktighet och vi avstår helt aggressiv och avancerad skatteplanering. Policyer • Hållbarhets- och miljöpolic y • Upphandlings- och inköp spolicy • Uppför andekod för leverantörer • Övriga rutiner • Hållbarhets- och miljöpolic y • Finanspolicy • Skattepolic y • Kreditpolicy • Övriga rutiner • Hållbarhets- och miljöpolic y • Hållbarhetsmål • Uppför andekod • Säkerhetspolic y • Övriga rutiner • Uppför andekod • Policy f ör visselblåsarfunktion • Skattepolic y • Insiderpolicy • Riktlinjer mot k orruption • Sponsringspolicy • Övriga rutiner Utvär dering • Löpande kv alitetsmätning och hållbarhets granskning av r amavtalade leverantörer. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av konc ernledningen. • Arbetsplatskontr oller vid projekt. • Utvärdering k vartals- och årsvis avseende grön finansiering. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av konc ernledningen. • Analys av Nöjd K und Index (NKI). • Analys av löpande k unddialoger. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av konc ernledningen. • Uppföljning a v ärenden i visselblåsarfunktionen. • Policy er utvärderas årligen och fastställs av konc ernledningen. Styrning av väsentliga hållbarhetsfrågor forts. 76Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 77 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Område Dialogform Påverkan på intressenter Påverkan på hållbar utveckling Kunder • Hållbarhetsnätverk tillsammans med f öretag i Arenastaden. • Res vaneundersökning bland cirka 22 000 medarbetare med arbets- plats i Arenastaden. • Löpande kunddialog. • Kundnöjdhetsunder sökningar. • Nyhetsbre v. • Samverk an gröna hyresavtal. • Fruko stmöten om hållbara medarbetare och arbetsplatser. • Serviceanmälan och sanningens ögonblick. • Underlätta för hållbar mobilit et och erbjuda klimatsmarta och tysta logistiktjänster i stadsdelarna. • Utformning a v lokalen via hållbara materialval, förnybar el, flexibilitet, energieffektivisering, inneklimat och källsortering. • Skapa attrak tiva, säkra och trygga offentliga miljöer med service- tjänster, dagligv aruhandel och upplevelsebaserade mötes platser. • Öka grön ytefaktorn för allmän platsmark genom att skapa parker, torg och gatustråk som ger ekosystemtjänster och skapar trivsel. • Efter a vslutat ärende får kunden betygsätta vår dialog och vårt utförda arbete. • Hälso- och miljöcer tifierade lokaler, byggnader och stadsdelar som ger kunder goda möjligheter att v älja och agera klimatsmart. • Fortsätt a utveckla kollektivtrafik och tjänster för minsk at klimatavtryck. • Bidra till en hållbar livs stil. • Medverka till lär ande och delaktighet inom hållbar stadsutveckling. • Utveckla nollenergib yggnader. • Minska energian vändning och öka andelen förnybar energi. • Bidra till bland annat stärk t klimatanpassningsförmåga, biologisk mångfald, ökad folkhälsa och livskvalitet samt ett attraktivt stadsrum. • Våra k under ska ha en hållbar vardag där serviceanmälan och dialog bidrar till löpande utveckling av byggnader, tjänster och arbetssätt. Medarbetare • Medarbetar samtal • Utvecklingssamt al • Medarbetarunder sökningar • Café Fabege (mö tesforum) • Konfer enser • Avdelnings specifika hållbarhetsutbildningar • Underlätta livspus slet • Uppför andekod • Great Place t o Work • Värdegrund SPEAK • Kompet ensutveckling • Friskv ård • Anställningsvillk or • Mänskliga rättighet er • Friska och engager ade medarbetare. • Bidra till hållbara arbe tsplatser och Fabeges övergripande hållbarhetsstrategi. • Uföra k ompetensutveckling som innebär att medarbetarna förbättrar sina förutsättningar inom företaget och även stärker sin ställning på arbets marknaden i stort . • Säkerst älla lika rättigheter för alla oberoende av till exempel kön, etnicitet, religion, funktions- variation, ålder och annan ställning. • Motverk a diskriminering. • Medverka till lär ande och delaktighet inom hållbar stadsutveckling. Ägare och analytiker • Årsredo visning • Kvar talsrapporter • Kapitalmarknadsdagar • Roadshow s och enskilda möten • Redovisning f ör revisionsutskott och styrelse • Initiera diskus sioner med analytiker kring värdeskapande hållbarhetsarbe te. • Prioriterade globala hållbarhe tsmål med utgångspunkt i väsentlighe tsanalysen. • Styrelsens arbetsor dning innefattar löpande hållbarhetsuppföljning. • Bidra till att kapit alflöden styrs i riktning mot en mer hållbar ekonomi, göra hållbarhet till en självklar faktor vid riskhantering samt främja öppenhet, insyn och därmed förutsättningar för långsiktighet i investeringar. • Sprida kunskap om inno vativt hållbarhetsarbetet inom bygg- och fastighetsutveckling. Kreditgivare • Samarbeten med kr editgivare och obligationsinvesterare kring hållbarhets rappor tering. • Present ationer, kvartalsrapporter, årsredovisning, webb • Möten, f astighetsvisningar och seminarier • Kapitalmarknadsdagar • Delta i utv eckling av bankers gröna låneprodukter samt nya hållbara produk ter på kapitalmarknaden. • Löpande hållbarhetsdisk ussioner med finansiärer. • Kan påskynda omst ällningen till en mer hållbar ekonomi. • Öka andelen hållbara in vesteringar som minskar miljö-, klimat- och sociala hållbarhetsrisker i tillgångarna. • Sprida kunskap inom hållbarhe t. • Sprida kunskap om inno vativt hållbarhetsarbete inom bygg- och fastighetsutveckling. Leverantörer • Central upphandling/r amavtal med krav att leverantörerna följer vår uppf örandekod. • Möten med r amavtalade leverantörer. • Lev erantörsdag med inspirationsföreläsningar. • Krav på hög aff ärsetik och uppförandekod. • Löpande kv alitetsmätningar av leverantörerna. • Långt gående krav på bland annat energieffektivitet, resurs hushållning, redovisning a v klimatutsläpp och materialval. • Ska följa hälso - och miljöcertifieringssystem. • Säkerst älla arbetsrätt på områdena löner och övertid. • Motverk a bristande affärsetik och korruption. • Hindra barnarbet e och tvångsarbete. • Try gga brandsäkerhet och arbetsmiljö. • Motverk a negativ påverkan på livsmiljön i närsamhället till följd av utsläpp av giftiga ämnen i vatten, luft och/eller mark. Samhälle • Regelbundna möt en med kommuner och myndighet er. • Samverk ansmöten tillsammans med nätverk av företag (BELOK, SGBC, Fastighets ägarna, Byggherr eforum etc.). • Samarbetsav tal med organisationer såsom Läxhjälpen. • BID Flemingsberg • Klimatarena St ockholm • Solnas klimat- och hållbarhetsnätv erk • Genom planproce ss, förvaltning och förädling verka för en hållbar fastighets - och stadsutveckling. • Street Galler y, läxhjälp och Changers hub riktade mot ungdomar. • Fler elever med behörighe t till gymnasiet. • Beslut att bidr a med 180 Mkr till finansiering av tunnelbane utby ggnad till Arenastaden. • Bygg och anläggning sk a gå före och halvera utsläppen i Stockholm till 2030. • Bidra till att nå 1,5- gradersmålet enligt Parisavtalet. • Klimatlöfte med gemensam målsättning att ac celerera klimat omställningen i Region Stockholm. • Skapa upplev elsebaserade, levande närmiljöer med en blandning av kontor, bostäder, service , kultur, mötesplatser och naturområden. • Arbeta f ör hållbar mobilitet genom infrastruktur för elfordon, samverkan med kollektiv trafiken och förbättrade förut sättningar för cyklist er. • Skapa föru tsättningar för en trygg och attraktiv livsmiljö. Våra intressenter och påverkan 77Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 78 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) Arbetet har utgått från TCFD:s rekommendationer avse- ende klimatrelaterade risker och möjligheter. Vi har ana- lyserat verksamheten för att säkerställa att bolaget står väl rustat för att möta de klimatrelaterade utmaningar som redan nu är uppenbara, men även de risker som troligen kommer att påverka verksamheten i framtiden. Hanteringen av ett förändrat klimat och den pågående omställningen i linje med Parisavtalet skapar också stora möjlig heter f ör aktörer som oss med en hög ambitions- nivå i hållbarhetsarbetet. Klimatrelaterade risker och möjligheter Vi har under en längre tid arbetat för att minska klimat- avtr ycket och för att framtidssäkra fastigheter och stadsdelar utifrån förändrade klimatlaster med regn-, snö-, vind- och temperatur variationer. Vi identifier ar och hanterar kontinuerligt klimat relater ade risker och möjlig- heter och deras påverkan för verksamheten, fastigheter och stadsdelar. I analysen har vi utgått från de risker och möjligheter som vi identifierat som mest betydelsefulla för den framtida verksamheten. Resultatet visar att många av de risker som vi har identifierat sannolikt kom- mer att vara betydande i framtiden, men att deras finan- siella påverkan troligen kommer att variera beroende på omfattning. Omställningsrisker På medellång och lång sikt ser vi att det finns en stor sannolikhet för att ökade lagkrav kommer medföra att det också ställs allt högre krav på bolagen. Bland annat när det gäller att mäta och minska energianvändning och koldioxidutsläpp inom drift, förvaltning och projekt. Idag finns inget pris på koldioxid, men det är något som vi förväntar oss kommer införas inom en överskådlig framtid. Ökat pris på koldioxid skulle till exempel inne - bära ökade mat erialkostnader, dels i produktionen av material som betong, bergkross och stål, och dels när det kommer till mer hållbara material som till exempel träprodukter. I det senare fallet hänger kostnadsökningen ihop med att efterfrågan på dessa material hela tiden ökar. En uppenbar risk idag är att politiska regleringar hin- drar fastighetsägare från en storskalig produktion av egenproducerad energi. Det gör att vi ser en utmaning kring att en fortsatt reglering och politiska beslut inom energiområdet kan leda till ökade energipriser. Politiska beslut kan även medföra att utvecklingen mot en mer fossilfri energianvändning kommer att gå långsammare. Vi arbetar ständigt med att möta krav och förvänt- ningar från kunder och andra intressenter. Under flera år har krav en på hållbara och certifierade byggnader ökat. Miljöcertifieringen av våra fastigheter är ett områ- de vi arbetat med under lång tid och där vi strävar efter att höja vår ambitionsnivå. K ommuner som tilldelar oss mark anvisningar och finansiärer som på verkar våra ekonomiska förutsättningar är avgörande för vår verk- samhet. I dessa grupper ökar också både krav och för- väntningar på hållbarhet. Den pågående utvecklingen av EU:s tax onomi för hållbara aktiviteter är ett av flera exempel på riktlinjer som bidrar till att det ställs ökade krav på vårt hållbarhetsarbete. Taxonomin innebär att vi måste höja våra ambitioner för att leva upp till våra finansiärers förväntningar och få tillgång till grön finan- siering. Även kommande krav i CSRD (Corporate Sus- tainability Reporting Directive) kommer att påverka omfattningen av hållbarhe tsarbetet samt rapportering av detsamma. Fysiska klimatrisker Förändrade väderförhållanden påverkar redan våra fast- igheter och stadsdelar. Det finns flera utmaningar som följer med ett varmare klimat och högre temperaturer. I framtiden kommer de direkta effekterna av stigande temperaturer sannolikt vara att kostnaderna för att kyla ner fastigheterna blir högre, även om priset för att värma upp byggnaderna kan minska något. På längre sikt riskerar grundvattennivåerna att minska, vilket kan leda till en ökad vattenbrist och temporära restriktioner för dricksvatten på flera platser i landet. En ökad årsnederbörd och ett större antal dagar med kraftiga regn eller snö fall innebär också att det lättare Under året har vi fortsatt arbetet med att identifiera och värdera klimat relater ade risker och möjligheter genom en fördjupad riskanalys. Därigenom har vi också kunnat göra en bedömning av deras påverkan för bolagets strategi. Vi kommer även fortsättningsvis att arbeta med att identifiera och värdera klimatrelaterade risker. Läs mer om vår scenarioanalys på hemsidan, fabege .se/scenarioanalys. 78Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 79 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Klimatrelaterade risker och möjligheterTCFD-index Omställningsrisker 1 Ökade koldio xidutsläpp 2 Politiska be slut inom energiområdet som leder till ökade energipriser eller hindrar utveckling 4 Ökade lagkra v på fastighetsutveckling 7 Ökade material- och r åvarukostnader 8 Förändr ade preferenser hos kunder, kommuner och finansiärer Fysiska klimatrisker 1 Skyf all och översvämningar 3 Ökade temper aturer 5 Ändrad geologi Klimatrelaterade möjligheter 1 Minskad energian vändning i byggnader 3 Ökad andel egenproduc erad energi 4 Lägre k oldioxidutsläpp 5 Ökad eft erfrågan på certifierade fastigheter 6 Högre kra v på hållbar stadsplanering 7 Grön finansiering ger lägre finansieringskostnader Lika sannolikt som inte Hög sannolikhet Mycket hög sannolikhet Sannolikhet 2 8 6 53 3 1 7 1 4 4 7 51 Potentiell finansiell påverkan HögMedelhögMedel kan bildas stora ansamlingar av vatten. Det kan i sin tur resultera i att det skapas ett ökat behov av att leda bort överskotts vatten och att de t blir svårt att infiltrera vat- tenmängden i områden med en stor andel hårdgjorda ytor . Hos byggnader på plan mark med källare riskerar också dräneringskapaciteten att bli underdimensione- rad, vilket ökar risken för fuktskador. Långa perioder med torka innebär att grundv attenytan sjunker. För områden med naturlig mark och sättningsbenägna jordar kan de t innebära att bärigheten försämras och att sättningsskador uppstår – framför allt hos ytligt grund- lagda byggnadsverk. Längre torrperioder kan också innebära att sprickor bildas i den ö vre delen av jordpro- filen vilket kan påverka enklare infrastruktur som cykel- vägar, parkeringar och mindre gator. Dessa sprickor kan orsakas dir ekt av torkan, men också vara en följd av att vattnet i marken sugs upp av till exempel växter och träd. Vi har genom klimatresiliensanalyser på byggnads- nivå identifierat ökad nederbörd och översvämningar som en av de stör sta potentiella riskerna. Klimatrelaterade möjligheter Hela vår affärsmodell och verksamhet är anpassad för att ta tillvara på de möjligheter som följer av omställning- en till ett hållbart samhälle. Vi betraktar vårt arbete för att minska energianvänd ningen och klimatutsläppen från v erksamheten som ett sätt att framtidssäkra fastigheter- na, minska våra kostnader och möta framtida lagar. Där- igenom kan vi också f örbli ett attraktivt bolag för alla våra intressenter. I vårt långsiktiga hållbarhetsarbete är ambitionen att hela tiden öka andelen egenproducerad energi, främst genom solceller. Syftet är att bidra till ökad andel förnybar energi både inom vår verksamhet och i samhället i stort. Att miljöcertifiera fastigheter och skapa mer hållbara byggnader är ett viktigt strategiskt mål. På kort sikt vill vi möta kundernas efterfrågan. På längre sikt vill vi också vara väl förberedda inför nya och tuffare krav som san- nolikt kommer att införas. Vi har fått vårt klimatmål god- känt av Science Based Targets initiative (SBTi) och stöd- jer därmed FN:s klimatavtal. Vårt mål är att till 2030 uppnå en klimatneutral förvaltning (scope 1 och 2) samt en 50 procent reduktion av scope 3 per BTA från basår 2019. Vi ser goda möjligheter att ställa om utsläppen från fastighetsförvaltning (scope 1 och 2), men det blir en utmaning att genom livscykelanalys av byggprojekt påvi- sa en halvering (scope 3) i kg CO₂/BTA jämfört med 2019. Vi är en relationsbyggare och har ett nära samarbete med kommuner där vi tillsammans arbetar med stadsutvecklings projekt . Vi anser att goda relationer inte bara gynnar oss utan samhället i stort. Allt sammantaget är målet att vi, genom ett ansvarsfullt arbete i alla delar av verksamheten, ska vara ett självklart val för såväl kun- der som medarbetare och investerare. Vi hoppas också på att vårt målinriktade hållbarhetsar- bete ska inspirera andra aktörer och driva utvecklingen mot en minskad klimatpåverkan framåt. Styrning Strategi Riskhantering Indikatorer och mål a) Styrelsens översikt av klimatrelater ade risker och möjligheter. Sida 50–60, 67 a) Beskrivning klimatrelaterade risker och möjligheter som vi har identifierat. Sida 56, 78–79 a) Beskrivning av processen för att identifiera och bedöma klimatrelat erade risker. Sida 50, 78–79 a) Indikatorer för att mäta och styra klimatrelaterade risker och möjligheter. Sida 29–32, 37–38, 41–42, 80 b) Ledningens roll i bedömning och hantering av klimatrelate- rade risker och möjligheter. Sida 67–68, 74 b) Beskrivning av hur verk- samhet, strategi och finansiell planering har påverkats. Sida 26–32, 37–39, 56 b) Beskrivning av processer för att hantera klimatrelatera- de risker . Sida 50, 56, 67–68, 78–79 b) Rapportering av scope 1, 2 och 3 enligt Greenhouse Gas Protocol (GHG-protokollet). Sida 30 c) Beskrivning av organisatio- nens strategiska motstånds- kraft och påverkan av olika klimatrelaterade risker och möjligheter. Sida 56, 78–79 c) Beskrivning av hur proces- serna är integrerade i organi- sationens övergripande riskhantering. Sida 50 , 67–68 c) Beskrivning av mål som används för att styra klimatrela- terade risker och möjligheter samt utfall på dessa. Sida 29–32, 41–42, 80 Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) forts. 79Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 80 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Absolute measures (Abs) Like-for-like (LfL) 2023 2022 2023 2022 Change, % ENERGY Elec-Abs, Elec-LfL MWh Electricity for landlord shared services 22 387 23 871 21 055 23 158 –9 (sub)metered exclusively to tenants 29 334 27 538 28 877 26 809 4 Total landlord-obtained electricity 51 721 51 409 48 933 49 968 –2 Total tenant-obtained electricity Total electricity 51 721 51 409 48 933 49 968 –2 % from renewable sources 100 100 100 100 0 No. of applicable properties Electricity disclosure coverage 69 68 66 66 — % Proportion of electricity estimated 0 0 0 0 — DH&C-Abs, DH&C-LfL MWh District heating & cooling for landlord shared services 63 587 63 537 60 489 61 050 –1 (sub)metered exclusively to tenants 6 616 6 511 6 545 5 984 9 Total landlord-obtained heating & cooling 70 202 70 048 67 034 67 034 0 Total heating & cooling 70 202 70 048 67 034 67 034 0 % from renewable sources 87 94 — — — No. of applicable properties Heating & cooling disclosure coverage 69 68 66 66 — % Proportion of heating & cooling estimated 0 0 0 0 — Energy-int kWh / m2 / year Energ y intensity 71,0 72,8 71,6 73,9 –3 GHG EMISSIONS GHG-Dir-Abs Tonnes CO₂e Direct Total scope 1 0 54 GHG-Indir-Abs Tonnes CO₂e Indirect Total scope 2 market-based 1 711 1 866 Total scope 2 location-based 3 451 3 851 Total scope 3 13 258 28 796 No. of applicable properties GHG disclosure coverage ² ) 81 84 % Proportion of GHG estimated ³ ) 17 11 kg CO₂e / m2 / year GHG Intensity (scope 1 + scope 2) kg/m 2 1,2 1,3 WATER m3 Municipal water Total water consumption 441 038 392 960 412 349 386 945 7 No. of applicable properties Water disclosure coverage 69 68 66 66 — m3 / m2 / year Bui lding water intensity 0,364 0,327 0,36 0,34 6 % Proportion of water estimated 0 0 WASTE Waste-Abs 4) Tonnes Waste Total hazardous 27 42 Total non-hazardous 2 361 2 742 Recycled 1 007 1 314 Incineration 1 376 1 461 Landfill 4 8 Waste disclosure coverage 63 66 CERTIFIED ASSETS Cert-Tot % Sustainability certified buildings % of portfolio certified by floor area 100 100 % of portfolio certified by number of properties 100 100 No. of applicable properties 63 65 1) Svensk översättning av EPRA-definitioner saknas, varför tabellerna använder de engelska definitionerna. 2) Innefattar även mark- och förädlingsfastigheter som har ett klimatutsläpp. 3) Elförbrukning hyresgäster och Fastighetsutveckling (enbart hyresgästanpassningarna) i scope 3. 4) Avfall från fastigheterna (hyresgästers och Fabeges verksamhetsavfall). Hållbarhetsindikatorer enligt EPRA, fastigheter och medarbetare 1) 80Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 81 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Medarbetare Social & Corporate Gov ernance impacts EPRA Code Measurement Unit Indicator 2023 2022 Change, % HEALTH AND SAFETY H&S-Emp Days per employee Absentee rate Direct employees 2,9 2,96 –2 DIVERSITY Diversity-Emp % of female employees Diversity Employees Board of Directors members 57 57 0 Executive Management 50 50 0 Managers 38 47 –19 All employees 36 38 –6 EMPLOYEES Emp-Turnover Total number and rate New hires Total number new employees 22 31 –29 Proportion new employees, % 10 13 –23 Departures – Turnover Total number of departed employees 25 19 35 Proportion of departed employees, % 11 8 38 Total emplyees number 228 231 –1 CORPORATE GOVERNANCE Gov-Board Total number Composition of the highest gov ernance body 1) 7 7 0 Executive 0 0 0 Non executive 7 7 0 1) Genomsnittligt antal år i styrelsen: 6 år. Olycksfall Olycksfallsfrekvensen definieras som antal arbetsplatsolyckor som leder till frånvaro i en eller flera avtalade arbetsdagar per 200 000 arbetade timmar genom arbetade timmar. Antal arbe- tade timmar för våra egna medarbetare under 2023 var 413 056. För våra tekniker består de vanligaste skadorna av skär- och klämskador. Dock är dessa sällan förekommande i det dagliga arbetet. Medarbetare 2023 Antal dödsfall 0 Antal arbetsrelaterade olyckor, med och utan frånvaro 8 var av färdolyckor (till och från jobbet) 1) 2 var av olyckor med frånvaro 2 var av allvarliga olyckor ² ) 0 Antal fall av arbetsrelaterad sjukdom 0 Olycksfallsfrekvens (LTAR) ³ ) 0,48 1) Färdolyckan resulterade inte i frånvaro eller bestående men. 2) Avser olyckor med frånvaro från arbetet längre än sex månader. 3) Avser olyckor för egen personal med frånvaro, exklusive färdolyckor. Engagemang i organisationer Vi har styrelse eller kommittéuppdrag i följande organisationer: • BELOK, Be ställargruppen Lokaler – Energimyndighetens nät- verk för energieffektiva lokaler • BREEAM och Sweden Gr een Building Council • Byggherr arna Sverige AB • Fastighetsägarna i St ockholm samt i lokalföreningarna i City-Kungsholmen, Hagastaden och Norrmalm • Arena Huddinge – ett f orum för kunskapsutbyte och dialog mellan Huddinge kommun och näringslivet • Samverk an i Huddinge – ett forum för trygghets skapande åtgär der lokalt • Acc essy – branschens initiativ för att skapa en standard f ör digital nyckel hantering Antal anställda vid årets utgång, varav 228 • 83 kvinnor och 145 män • 225 tillsvidar eanställda och 3 visstids- anställda • 226 heltidsanställda och 2 deltidsanst ällda • andelen anställda med kollek tivavtal var 100% för koncernen Jämlikhet/jämställdhet 1) 2023 2022 Kvinnor Män <30 år 30–50 år >50 år Kvinnor Män <30 år 30–50 år >50 år Styrelse, antal 4 3 — 2 5 4 3 — 2 5 Koncernledning, antal 4 4 — 2 6 4 4 — 2 6 Stora ledningsgruppen (exkl. koncernledning), antal 11 18 — 17 12 14 16 — 20 10 Alla anställda, antal 83 145 16 131 81 88 143 16 134 81 1) Sammanställning av oss uppdelat på kön och ålder för olika nivåer inom företaget. Vi följer inte anställdas minoritetstillhörighet. Antal anställda per anställningsform, kön och inom våra affärsområden Åldersfördelning, % 0–19 20–29 30–39 40–49 50–59 60–69 Medelålder Kvinnor 0 3,6 22,9 43,4 24,1 6,0 45 Män 0,7 9,0 26,2 24,1 30,3 9,7 45 Totalt 0,4 7,0 25,0 31,1 28,1 8,3 45 Sjukfrånvaro Total sjukfrånvaro i förhål - lande till ordinarie arbetstid, % Kvinnor Män Total sjuk- frånvaro Ålder 0–29 — 1) 4,11 3,78 Ålder 30–49 4,83 3,10 3,85 Ålder 50 – 1,03 1,47 1,33 Summa 3,54 2,51 2,90 1) Redovisas ej på grund av undantagsregeln i lagstiftningen som säger att u ppgiften inte ska lämnas om antalet anställda i gruppen är högst tio eller om uppgiften kan hänföras till enskild individ. Med grupp avses både ålderskategori och könsfördelning inom ålderskategori. Andel kvinnor inom respektive område, % Förvaltning inkl. drift 21 Projekt & Affärsutveckling 49 Affärsstöd 55 Birger Bostad 64 Andel av hela bolaget anställda inom respektive område, % Förvaltning inkl. drift 53 Projekt & Affärsutveckling 24 Affärsstöd 13 Birger Bostad 10 Hållbarhetsindikatorer enligt EPRA, fastigheter och medarbetare 1) forts. 81Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 82 ===== Fabege Årsredovisning 2023 EU-taxonomin Vi bedriver både byggnation (via byggentreprenörer) och förvaltning av byggnader. Vi har valt att enbart redo- visa mot mål 1 Begränsning av klimatförändringar (CCM) EU-taxonomin då det är det mål som är mest relevant för vår verksamhet. Fabege skulle för kapitalutgifter kun- na bidra till mål 2 och 4, men samtliga väsentliga kapi- talutgifter fångas av mål 1 och Fabege redovisar därför enbart mot mål 1. Hela vår verksamhet faller inom ramen för taxonomin i mål 1 och de aktiviteter som huvuddelen av vår verksamhet beskrivs inom är CCM 7.7 Förvärv och ägande av byggnad samt CCM 7.1 Uppförande av nya byggnader. Men även andra aktiviteter kan vara aktuella att använda i mindre omfattning. Principer för ekonomisk redovisning enligt EU- taxonomin Hur stor andel av vår verksamhet som är miljömässigt hållbar enligt EU:s taxonomiförordning rapporteras via tre finansiella nyckeltal som visar andel av omsättning, driftsutgifter och kapitalutgifter som är förenliga med taxonomin. Redovisning av omsättning Samtliga intäkter som kopplas till de fastigheter som ingår i ekonomiska aktiviteter ovan redovisas. Det avser hyresintäkter inklusive sedvanliga tillägg. Inga väsentliga intäkter som bör exkluderas har identifierats. Omsättning 3 377 miljoner kronor motsvarar total nettoomsättning enligt resultaträkningen 2023. Redovisning av driftsutgifter Driftsutgifter inkluderar följande driftsutgifter; kostnader för fastighetsskötsel, löpande reparationer, underhåll samt kostnadsförd hyresgästanpassning. Birger Bostads produktionskostnader för bostadsutveckling bokförs som driftkostnader, men finns inte upptagna här då de inte fal- ler inom definitionen för driftsutgifter enligt taxonomin. Redovisning av kapitalutgifter Avser kapitalutgifter för förvärv samt aktiverade inve ste- rings kostnader som k opplas till de fastigheter som ingår i ekonomiska aktiviteter ovan redovisas. Kapitalutgifter 3 101 miljoner kronor motsvarar samtliga utgifter för för- värv och investeringar i förvaltningsfastigheter och exploateringsfastigheter 2023. Ytterligare 15 miljoner kronor är kopplat till investeringar i inventarier. För mer information se not 17 och 19 på sidan 109 respektive 111. Överensstämmelse med EU-förordningen Vi har bedömt att de aktiviteter som primärt omfattar vår verksamhet är CCM 7.7 Förvärv och ägande av byggna- der samt CCM 7.1 Uppförande av nya byggnader. Vår tolkning av när en byggnad har byggts har kopp- lats till datum för inkommen bygglovsansökan till kom- munen för samtliga våra byggnader. Denna tolkning lig- ger i linje med tolkning från EU Kommissionen. Vi kan välja att redovisa inom andra aktiviteter i några speciella fall, såsom CCM 7.2. Denna används när ombyggnationen är stor och byggnaden inte redan är grön enligt CCM 7.7. Detta har inte varit aktuellt 2023. Fabege har ett dotterbolag, Birger Bostad, som bygger bo städer för försäljning. Birger Bostads produk- tionskostnader för bostads utveckling bokf örs som drift- kostnader, men finns inte upptagna här då de inte faller inom definitionen för driftsutgifter enligt taxonomin. Omsättning kopplat till Birger Bostad finns däremot med i redovisningen. Väsentligt bidrag till Miljömål 1 Begränsning av klimatförändringar Taxonomin kravställer att en byggnad byggd före 2020- 12-31, (CCM 7.7), ska vara energiklass A eller bland topp 15 procent energieffektivaste byggnaderna i landet för att klassas som grön. Vi har bedömt att den bästa till- gängliga data rörande detta är Fastighetsägarnas fram- tagna gränsvärden. Fastighetsägarnas gränsvärde för kontor är primärenergital på 80 kWh/kvm Atemp. Vi har ett fåtal fastigheter som ej är kontor utan räknas som hotell eller flerbostadsfastigheter, där används Fastig- hetsägarnas gränsvärde för dessa kategorier om 91 kWh/kvm Atemp respektive 81 kWh/kvm Atemp. Om ytterligare statistik blir tillgängling, exempelvis från Boverket, ämnar vi att använda dessa framgent. Vi har tagit fram primärenergital för alla fastigheter utifrån ener- giutfallet 2023 genom en beräkning i vårt energiuppfölj- ningsverktyg Greenview. Denna beräkning är identisk med den som görs i en energideklaration, detta har veri- fierats av en extern energiexpert. Vi bedömer att detta är det mest rättvisande sättet att visa att vi uppfyller kraven kring energiprestanda då det visar fastighetens aktuella status utifrån gällande BBR (Boverkets byggregler). Taxonomin ställer krav för nyproduktion (CCM 7.1) att energiprestandan ska vara 10 procent under BBR, vilket ligger en god bit över våra egna mål om att kontors - fastighet er ska projekteras för energibehov 50 procent under BBR. Vi kravställer i vårt tekniska ramprogram att alltid göra täthetsprovning och termografering i enlighet med taxonomin. Vi genomför LCA-beräkningar för hela livscykeln enligt Levels i de allra flesta av våra projekt. Fabege redovisar dock för 2023 ingen förenlighet med taxonomin för CCM 7.1. Kriterierna för att inte orsaka betydande skada (DNSH) För att vara förenligt med taxonomin krävs utöver väsentligt bidrag till ett miljömål även att man inte orsa- kar betydande skada till något av de andra miljömålen. Fabege uppfyller DNSH-kraven för CCM 7.7, men ej samtliga DNSH-krav för CCM 7.1, se nedan. Anpassning till klimatförändringar (CCM 7.1 samt CCM 7.7) Detta krav gäller både CCM 7.1 och CCM 7.7. Vad gäller CCM 7.7 så har vi genomfört klimatriskana- lyser för samtliga förvaltningsfastigheter och uppfyller detta krav. De modeller som används tar klimatföränd- ringar i beaktande med en klimatfaktor på 1,25. Analy- serna av förvaltningsfastigheterna utgår ifrån ett sämsta RCP 8,5-scenario med fortsatt höga utsläpp av koldioxid till år 2100. Vi har i dessa klimatriskanalyser enbart han- terat ett scenario, men taxonomin förordar flera scenari- on. Dock har vi enbart analyserat det värsta scenariot (8,5) och bedömer att enbart analys av detta scenario ger en god bild av riskerna. Vad gäller CCM 7.1 så utförs taxonomilinjerade klimat - riskanalyser i samband med c ertifiering av nyproduktion enligt BREEAM-SE. Vi uppfyller därmed detta krav i vår nyproduktion idag. Generellt för både CCM 7.1 och CCM 7.7 gäller att översvämningar och ökad nederbörd har identifierats som den största framtida potentiella risken. Vid det kvalitativa scenariobyggandet utvärderas även andra relevanta klimatrisker såsom vind, temperaturför- ändringar och erosion/sättningar. Dessa risker bedöms i slutändan påverka vår portfölj väldigt lite. Vi har beslutat att genomföra ett stort antal av de åtgärder som framkommit i analyserna. Dessa åtgärder har planerats in och kommer att utföras löpande fram- gent. Hållbar användning och skydd av vatten och marina resurser (CCM 7.1) Vi kravställer i vårt tekniska ramprogram alltid för de krav på vattenutrustning som taxonomin ställer och ser att vi i stort kommer uppfylla detta krav i våra projekt. Vi upp- fattar inga större oklarheter kring tolkning av detta krav. Omställning till en cirkulär ekonomi (CCM 7.1) Det är ännu inte helt dokumenterat att vi uppfyller detta krav i våra befintliga projekt, men vi ser goda möjligheter till det. Vi använder oss av Byggföretagen och Fastighets - ägarnas tolkning av de tta krav som pekar på att det är det avfall som utsorteras och förbereds för materialåter- vinning som ska beaktas och det ser vi generellt att vi uppfyller i våra befintliga projekt. Därutöver lägger vi starkt fokus på flexibilitet och cir- kularitet i våra projekt för att säkerställa att våra bygg - nader är resur seffektiva, anpassningsbara, flexibla och nedmonteringsbara. Vi anser att vi i stort uppfyller anpassningsbarhet och flexibilitet, men det kvarstår del- vis arbete för att styrka demonterbarheten, bland annat på grund av att det saknas demonteringsanvisningar från flera av våra leverantörer. Förebyggande av bekämpning av föroreningar (CCM 7.1) Vi kan ännu inte styrka dessa krav då vi inte har all data i våra pågående projekt för att styrka uppfyllnad. Vi invän- tar nya funktioner i Byggvarubedömningen under 2024 som kommer möjliggöra redovisningen av uppfyllnad av detta, tills dess väljer vi att inte indikera att detta krav uppfylls. Skydd och återställande av biologisk mångfald och ekosystem (CCM 7.1) Vi uppfyller detta krav i samtliga projekt. Vi följer Bygg - före tagen och Fastighetsägarnas tolkning av detta krav som fastställer att svensk lagstiftning och gällande detaljplan uppfyller detta krav. Våra projekt 2023 Vi har ett antal stora projekt som har ansökan om bygglov efter 2020-12-31 och som är i produktionsfas och klassas som CCM 7.1. För redovisningsåret 2023 är detta Ackor- det 1, Kvinten 1, Regulatorn 4, Semaforen 1 samt Separa- torn 1. Dessa projekt har ökat sin uppfyllnad av taxonomin sedan 2022 och uppf yller idag stora delar av taxonomins 82Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 83 ===== Fabege Årsredovisning 2023 krav, men då tolkningar av kraven samt dokumentation av detta för att styrka efterlevnad ännu inte fullt ut finns på plats har vi valt att göra en konservativ bedömning och redovisa dessa som icke förenliga med taxonomin. Dock är det vårt mål att dessa ska produceras i linje med taxo- nomin och när dessa kommit längre i processen uppfylla de krav ställningar som taxonomin ställer. Vi har ett stort antal projekt som pågår i tidigt skede (kan vara exempelvis markfastigheter med pågående detaljplan) som ännu inte har sökt bygglov och som där- med omfattas av kraven i CCM 7.1. Dessa kan ha mindre investeringar och i nuläget har vi valt att även här göra en konservativ bedömning och redovisa dessa som icke förenliga med taxonomin då tolkningar av kraven samt dokumentation av detta för att styrka efterlevnad ännu inte fullt ut finns på plats. Dock är det vårt mål att dessa ska planeras i linje med taxonomin och när dessa kom- mit längre i processen uppfylla de kravställningar som taxonomin ställer. Minimiskyddsåtgärder Vi uppfyller även taxonomins krav kring minimiskyddsåt- gärder kopplat till mänskliga rättigheter, antikorruption, transparens kring skattebelastning samt fri konkurrens. Sedan 2011 är vi anslutna till UN Global Compact och har därmed förbundit oss att arbeta med de tio internatio- nella principerna. Varje år skickar vi in en rapport där vi beskriver hur arbetet med att lyfta Global Compacts principer i verksamheten har gått. Vår uppförandekod för medarbetarna samt motsvarande för leverantörer/entre- prenörer baseras på FN:s deklaration om de mänskliga rättigheterna, ILO’s kärnkonventioner om mänskliga rät- tigheter i arbetslivet, Rio- deklarationen samt FN:s kon- v ention mot korruption. Vi hållbarhetsgranskar alla ramavtalade leverantörer. På sidorna 35–36 och 59 avspeglas vår process för att identifiera, förhindra och begränsa negativ påverkan på mänskliga rättigheter och arbetsvillkor i värdekedjan. Vår process för antikorruption redovisas på sidorna 35–36 och 58. Vi har en transparent och öppen redovisning av koncernens totala skattebelastning. Läs mer om vårt arbete med skatt på sidorna 40 och 57. Vi följer den svenska Konkurrenslagen som har till syf- te att hindra marknadsmisslyckanden som karteller och monopol. Vi verkar på en öppen marknad där marknads- mäs siga villkor för uthyrning samt upphandling gäller. Vi har inte straff ats rättsligt kring något av dessa områden. EU-taxonomin forts. Omfattning samt förenlighet EU-taxonomin för samtliga miljömål Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter Rad Kärnenergirelaterade verksamheter 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergi - pro cesser med minimalt avfall från bränslecykeln. Nej 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa med hjälp av bästa tillgängliga teknik. Nej 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anlägg - ningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. Nej Fossilgasrelaterade verksamheter 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanlägg - ningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anlägg - ningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värme - prod uktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej Förkortningar av EU-taxonomins mål 1–6 enligt EUs standard. Fabege redovisar enbart mot mål 1 Climate Change Mit igation, CCM. Andel av omsättningen / tot al omsättning % Taxonomi- för enlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 66 100 CCA 0 0 WTR 0 0 CE 0 0 PPC 0 0 BIO 0 0 Andel av kapitalutgifter / tot ala kapitalutgifter % Taxonomi- för enlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 23 100 CCA 0 0 WTR 0 0 CE 0 0 PPC 0 0 BIO 0 0 Andel driftsutgifter / totala driftsutgifter % Taxonomi- för enlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 53 100 CCA 0 0 WTR 0 0 CE 0 0 PPC 0 0 BIO 0 0 83Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 84 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter Koder Absolut omsättning Andel av omsättningen, år 2023 Begränsning av klimat fö rändringar Anpassning till klimat fö rändringar Vatten och marina resurser Cirkulär ekonomi Föroreningar Biologisk mångfald och ekosystem Begränsning av klimat- för ändringar Anpassning till klimat fö rändringar Vatten och marina resurser Cirkulär ekonomi Föroreningar Biologisk mångfald och ek osystem Minimi skyddsåtgärder Andel förenlig me d taxono - mikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi - kra ven (A.2) omsättning, år 2022 Kategori mö jliggörande verksamhet Kategori omställnings- verk samhet MSEK % Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A.1. Miljömässigt hållbara (Taxonomiförenliga) verksamheter Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 2 233 66% Ja N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL — Ja — — — — Ja 62% — — De miljömässigt hållbara (Taxonomiförenliga) ver ksamheternas omsättning (A.1) 2 233 66% 66% 0% 0% 0% 0% 0% Ja 62% Varav möjliggörande verksamheter 0% — — — — — — — — — — — — — 0% Varav omställningsverksamheter 0% — — — — — — — — — — — — — 0% A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är milj ömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 1 137 34% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 29% Uppförande av nya byggander CCM 7.1 7 0% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 9% Omsättning hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomi för enliga) (A.2) 1 144 34% 34% — — — — — 38% Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A1 + A2) 3 377 100% 100% — — — — — 100% B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0% Totalt A+B 3 377 100% Andel av omsättningen från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomisk a verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 EU-taxonomin forts. Omsättning 84Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 85 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Andel av kapitalutgifter från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomisk a verksamhe ter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter Koder Kapitalutgifter Andel av kapitalutgifter, år 2023 Begränsning av klimat fö rändringar Anpassning till klimat fö rändringar Vatten och marina resurser Cirkulär ekonomi Föroreningar Biologisk mångfald och ekosystem Begränsning av klimat fö rändringar Anpassning till klimat fö rändringar Vatten och marina resurser Cirkulär ekonomi Föroreningar Biologisk mångfald och ekosystem Minimi skyddsåtgärder Andel förenlig med taxono - mikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi - kra ven (A.2) kapitalutgifter, år 2022 Kategori mö jliggörande verksamhet Kategori omställnings- verk samhet MSEK % Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A.1. Miljömässigt hållbara (Taxonomiförenliga) verksamheter Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 724 23% Ja N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL — Ja — — — — Ja 18% — — Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 724 23% 23% 0% 0% 0% 0% 0% Ja 18% Varav möjliggörande verksamheter 0% — — — — — — — — — — — — — 0% Varav omställningsverksamheter 0% — — — — — — — — — — — — — 0% A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är milj ömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 830 27% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 45% Uppförande av nya byggander CCM 7.1 1 547 50% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 37% Kapitalutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomi för enliga) (A.2) 2 377 77% 77% — — — — — 82% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A1 + A2) 3 101 100% 100% — — — — — 100% B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 15 0% Totalt A+B 3 116 100% EU-taxonomin forts. Kapitalutgifter 85Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 86 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Andel av driftsutgifter från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomisk a verksamhe ter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter Koder Driftsutgifter Andel av driftsutgifter, år 2023 Begränsning av klimat fö rändringar Anpassning till klimat fö rändringar Vatten och marina resurser Cirkulär ekonomi Föroreningar Biologisk mångfald och ekosystem Begränsning av klimat fö rändringar Anpassning till klimat fö rändringar Vatten och marina resurser Cirkulär ekonomi Föroreningar Biologisk mångfald och ekosystem Minimi skyddsåtgärder Andel förenlig med taxono - mikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi - kra ven (A.2) driftsutgifter, år 2022 Kategori mö jliggörande verksamhet Kategori omställnings- verk samhet MSEK % Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej/ N/EL Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej Ja/Nej % E T A. Verksamheter som omfattas av taxonomin A.1. Miljömässigt hållbara (Taxonomiförenliga) verksamheter Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 83 53% Ja N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL — Ja — — — — Ja 53% — — Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 83 53% 53% 0% 0% 0% 0% 0% Ja 53% Varav möjliggörande verksamheter 0% — — — — — — — — — — — — — 0% Varav omställningsverksamheter 0% — — — — — — — — — — — — — 0% A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är milj ömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL EL;N/EL Förvärv och ägande av byggnader CCM 7.7 72 46% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 45% Uppförande av nya byggander CCM 7.1 1 1% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 2% Driftsutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomi för enliga) (A.2) 73 47% 47% — — — — — 47% Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A1 + A2) 156 100% 100% — — — — — 100% B. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin Driftsutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0% Totalt A+B 156 100% EU-taxonomin forts. Driftsutgifter 86Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 87 ===== Fabege Årsredovisning 2023 GRI-index Uttalande om användning Fabege AB rapporterar härmed i enlighet med GRI Standarder och redovisningen gäller rapport - eringsperioden 1 januari 2023 – 31 december 2023 GRI Sektor standard Ingen sektor standard är tillgänglig ännu. GRI 1-standar d GRI 1: Fundament 2021 Avsteg GRI Standarder / områden Upplysning Upplysningens namn Sidhänvisning Krav som avsteg gjorts från Skäl till avsteget Förklaring GRI 2: Generella upplysningar 2021 Organisationen och dess rapporteringsprinciper 2-1 Information om organisationen 100 2-2 Enheter som omfattas av hållbarhetsredovisningen 73 2-3 Redovisningsperiod, frekvens och kontaktperson 73, 134 2-4 Förändringar i tidigare rapporterad information Ingen förändring 2-5 Externt bestyrkande 90, 117–118 Aktiviteter och medarbetare 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsförbindelser 2, 24, 25, 30 2-7 Medarbetare 46, 81, 106 2-8 Medarbetare som inte är anställda 2-8 Information saknas Vi har ännu inte sammanställd data om med - arb etare som inte är anställda. Styrning 2-9 Sammansättning och struktur för styrning 62–66, 69–70, 73 2-10 Nominering och val av högsta styrande organ 62, 65–66 2-10-b-iv Inte tillämpligt Valberedningen tar inte hänsyn till kompetenser på hå llbarhetsområdet. 2-11 Ordförande för högsta styrande organ 69 2-12 Högsta styrande organets roll gällande översyn av hantering av påverkan 63, 116 2-13 Delegering av ansvar för att hantera påverkan 73 2-14 Högsta styrande organets roll gällande hållbarhetsrapportering 73 2-15 Intressekonflikter 69–70 2-16 Kommunikation av kritiska frågeställningar 65 2-17 Samlad kunskap hos det högsta styrande organet 65 2-18 Utvärdering av det högsta styrande organets arbete 65–66, 75–76 2-19 Ersättningspolicy 65–66, 106–107 2-19-b Inte tillämpligt Styrelsens arvode relaterar inte till hållbarhet. 2-20 Process för att fastställa ersättningar 65–66 2-21 Årlig total ersättningsgrad 2-21 Information saknas Information ännu inte sammanställd. Strategi, policyer och praxis 2-22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 5-7, 61 2-23 Åtaganden gällande ansvarsfullt företagande 35–36, 40, 64 2-24 Förankring av åtagandena i verksamhet och affärsrelationer 35–36, 40, 64 2-25 Processer för att åtgärda negativ påverkan 35–36, 39–40 2-26 Mekanismer för att söka råd och rapportera farhågor 40 2-27 Efterlevnad av lagar och förordningar 56, 74 2-28 Medlemskap i organisationer 27, 81 Intressentengagemang 2-29 Metoder för intressentengagemang 28, 73, 77 2-30 Kollektivavtal 81 87Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 88 ===== Fabege Årsredovisning 2023 GRI-index forts. Avsteg GRI Standarder / områden Upplysning Upplysningens namn Sidhänvisning Krav som avsteg gjorts från Skäl till avsteget Förklaring Väsentliga frågor GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-1 Process för att fastställa väsentliga frågor 73–77 3-2 Lista med väsentliga frågor 25, 73 Indirekta ekonomiska effekter GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 26–28 GRI 203: Indirekta ekonomiska effek ter 2016 203-1 Investeringar i infrastruktur och stödjande tjänster 26–28 Anti-korruption GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 35, 40, 58, 64, 73–76 GRI 205: Anti-korruption 2016 205-3 Bekräftade korruptionsincidenter och vidtagna åtgärder 40 Skatt GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 40, 67, 75–76 GRI 207: Skatt 2019 207-1 Skatteansats 40, 67 207-2 Styrning,kontroll och riskhantering av skattefrågor 40, 57, 67 207-3 Engagering av intressenter och hantering av problem relaterade till skatt 40, 45, 57, 73 207-4 Land-för-landrapportering av skatt 44, 45, 57, 92–93, 100, 109 Energi GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 29–32, 73–76 GRI 302: Energi 2016 302-1 Energianvändning inom den egna organisationen 80 302-2 Energianvändning utanför den egna organisationen 30, 73–74, 80 302-4 Minskning av energianvändning 32 302-4-a Information saknas Anges i % för sista kvartalet istället för J för helåret. Utsläpp GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 29–32, 73–76, 78–81 GRI 305: Utsläpp 2016 305-1 Direkta utsläpp av växthusgaser (scope 1) 30, 73 305-2 Indirekta utsläpp av växthusgaser (scope 2) 30, 73 305-3 Övriga indirekta utsläpp av växthusgaser (scope 3) 30, 73 305-4 Utsläppsintensitet av växthusgaser 80 Avfall GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 29–31, 35–36, 39, 73–76 GRI 306: Avfall 2020 306-1 Avfallsgenerering och betydande avfallsrelaterad påverkan 29–32 306-2 Hantering av signifikant avfallsrelaterad påverkan 29–32 306-3 Genererat avfall 80 Leverantörsbedömning – Miljökriterier GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 35, 73–76 GRI 308: Leverantörsbedömning – Miljö 2016 308-1 Nya leverantörer som granskats enligt miljökriterier 35 Anställning GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 33–34, 73–76 GRI 401: Anställning 2016 401-1 Nyanställningar och personalomsättning 106, 81 401-1 Information saknas Inte nedbrutet på ålder, kön och region. 88Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 89 ===== Fabege Årsredovisning 2023 GRI-index forts. Avsteg GRI Standarder / områden Upplysning Upplysningens namn Sidhänvisning Krav som avsteg gjorts från Skäl till avsteget Förklaring Arbetsrelaterad hälsa och säk erhet GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 33–34, 58, 73–76 GRI 403: Arbets-relaterad hälsa och säkerhet 2018 403-1 Ledningssystem gällande hälsa och säkerhet 33–36 403-2 Riskidentifiering, riskbedömning och incidentundersökning 33–36 403-3 Företagshälsovård 33–36 403-4 Medarbetardeltagande, konsultation och kommunikation gällande hälsa och säkerhet 33–36 403-5 Utbildning gällande hälsa och säkerhet 33–36 403-6 Främjande av medarbetares hälsa 33–36 403-7 Förebyggande och begr'änsning av hälso- och säkerhetspåverkan på arbetsplatsen direkt kopplade till affärsrelationer 33–36 403-9 Arbetsrelaterade skador 33–36, 81 Utbildning GRI 3 : Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 33–34, 73–76 GRI 404: Utbildning 2016 404-3 Andel anställda som får regelbunden utvärdering av prestation och ka rriärutveckling 34 Mångfald och lika möjligheter GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 33, 66, 73–76, 81 GRI 405: Mångfald och lika möjligheter 2016 405-1 Mångfald i ledningar och bland medarbetare 81, 106 Icke-diskriminering GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 33, 64, 73–76 GRI 406: Icke-diskriminering 2016 406-1 Incidenter av diskriminering och vidtagna korrigerande åtgärder 64 Leverantörsbedömning – Sociala kriterier GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 35, 73–76 GRI 414: Leverantörsbedömning – Socialt 2016 414-1 Nya leverantörer som granskats enligt sociala kriterier 35 Livsbetingelser, utbildning, fritid i lokalsamhället GRI 3 : Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 26–28, 73–76 Fabege-1 Samverkansinitiativ 26–28 Trygghet & säkerhet GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 3, 8, 13, 27–28, 73–76 Fabege-2 Trygghetsskapande åtgärder 27–28 Fabege-3 Bostadsbyggande 17 Inomhusmiljö & god hälsa och säkerhet GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 9, 29, 32, 73–76 Fabege-4 Fitwel-certifiering 32 Fabege-5 Total andel certifierade fastigheter enligt BREEAM-SE och BREEAM In-Use 32 Finansiering GRI 3: Väsentliga frågor 2021 3-3 Styrning av väsentlig fråga 37–38, 73–76 Fabege-6 Andel grön finansiering 47 Fabege-7 EU-taxonomin 37–38, 82–86 89Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 90 ===== Fabege Årsredovisning 2023 Revisorns rapport Revisorns rapport över översiktlig granskning av Fabege ABs (publ) hållbarhetsredovisning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till Fabege AB (publ), org.nr 556049-1523 Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Fabege AB (publ) att översiktligt granska Fabege ABs hållbarhetsredovisning för år 2023. Företaget har definierat hållbarhetsredovis- ningens omfattning på sidorna 73-89 i detta dokument varav den lagstadgade hållbarhetsrapporten definieras på sidorna 87-89. Styrelsens och företagsledningens ansvar Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen inklusive den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med tillämp- liga kriterier respektive årsredovisningslagen. Kriterierna framgår på sidan 87 -89 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredovis- ning utgivet av GRI (Global Reporting Initiative) som är tillämpliga för hållbarhetsr edovisningen, samt av företa- gets egna framtagna redovisnings- och beräkningsprin- ciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att uppr ätta en hållbarhets- redovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig de ssa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredo- visningen grundad på vår översiktliga granskning och lämna ett yttrande avseende den lagstadgade hållbar- hetsrapporten. Vårt uppdrag är begränsat till den histo- riska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell informa- tion. En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. Vi har utfört vår granskning avse- ende den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. En översiktlig granskning och en granskning enligt RevR 12 har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enlig t International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utfor- mar, implementerar och hanterar ett system för kvalitets- styrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlev- nad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Fabege AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese- tiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 har därför inte den säker- het som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning av hållbarhetsredovisningen utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprätt ande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår gransk- ning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för våra uttalanden nedan. Uttalanden Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kom- mit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. En lagstadgad hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor 90Hållbarhetsnoter Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 91 ===== Ekonomisk redovisning Innehåll Koncernen ............................................................................... 92 Moderbolaget ......................................................................... 96 Noter ........................................................................................ 100 Årsredovisningens undertecknande .............................. 116 Revisionsberättelse ............................................................... 117 Fabege Årsredovisning 2023 91 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 92 ===== : Belopp i Mkr Not 2023 2022 Hyresintäkter 7 3 366 3 032 Omsättning bostadsutveckling 8 553 295 Övriga intäkter 11 — Nettoomsättning 5 3 930 3 327 Fastighetskostnader 9 –853 –792 Kostnader bostadsutveckling 10 –549 –374 Bruttoresultat 2 528 2 161 Varav bruttoresultat fastighetsförvaltning – driftsöverskott 2 524 2 240 Varav bruttoresultat bostadsutveckling 4 –79 Central administration och marknadsföring 11 –97 –102 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 13 20 14 Ränteintäkter 14 4 2 Resultat från andelar i intresseföretag 20 34 –32 Räntekostnader 14 –986 –628 Tomträttsavgäld 39 –45 –42 Förvaltningsresultat 1–6, 19, 46 1 458 1 373 Realiserade värdeförändringar, förvaltningsfastigheter 12, 17 0 74 Orealiserade värdeförändringar, förvaltningsfastigheter 12, 17 –7 831 –233 Orealiserade värdeförändringar, räntederivat 3, 31 –1 003 1 753 Värdeförändringar, aktier 13, 15 –4 –3 Resultat före skatt –7 380 2 964 Aktuell skatt 16 –1 –3 Uppskjuten skatt 16 1 863 –585 Årets resultat –5 518 2 376 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultatet: Omvärdering av förmånsbestämda pensioner 3 25 Årets totalresultat –5 515 2 401 Varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 0 0 Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare –5 515 2 401 Årets resultat per aktie före och efter utspädningseffekt, kr –17,54 7,49 Antal aktier vid periodens utgång, miljoner 314,6 314,6 Genomsnittligt antal aktier, miljoner 314,6 317,2 Koncernen Rapport över totalresultat Fabege Årsredovisning 2023 92 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 93 ===== Belopp i Mkr Not 2023 2022 Tillgångar Goodwill 18 205 205 Förvaltningsfastigheter 17 78 093 86 348 Nyttjanderättstillgång 38 949 1 243 Inventarier 19 30 25 Andelar i intresseföretag och joint ventures 20 179 149 Fordringar hos intresseföretag 21 428 210 Andra långfristiga värdepappersinnehav 22 9 12 Derivatinstrument 31 925 1 689 Andra långfristiga fordringar 23 703 85 Summa anläggningstillgångar 81 521 89 966 Projekt- och exploateringsfastigheter 24 519 892 Kundfordringar 25 83 70 Fordringar hos intresseföretag 21 15 268 Skattefordran 0 0 Övriga fordringar 26 442 280 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 457 424 Kortfristiga placeringar 98 96 Likvida medel 39 85 87 Summa omsättningstillgångar 1 699 2 117 Summa tillgångar 83 220 92 083 Koncernen Rapport över finansiell ställning Belopp i Mkr Not 2023 2022 Eget kapital och skulder Aktiekapital 5 097 5 097 Övrigt tillskjutet kapital 3 017 3 017 Balanserade vinstmedel inkl. årets totalresultat 31 129 37 400 Innehav utan bestämmande inflytande 0 0 Summa eget kapital 28 39 244 45 514 Räntebärande skulder 29, 30, 36 25 813 30 929 Leasingskuld 38 949 1 243 Derivatinstrument 31 240 0 Uppskjuten skatteskuld 32 8 305 10 195 Avsättningar 33 158 157 Summa långfristiga skulder 35 465 42 524 Räntebärande skulder 29, 30, 36 7 169 2 413 Leasingskuld 38 0 0 Leverantörsskulder 185 144 Avsättningar 33 0 0 Skatteskulder 16 11 16 Övriga skulder 245 360 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 34 901 1 112 Summa kortfristiga skulder 8 511 4 045 Summa eget kapital och skulder 83 220 92 083 Fabege Årsredovisning 2023 93 Om FabegeInnehåll Hållbarhet Förvaltningsberättelse Ekonomisk redovisning Övrig information ===== SIDA 94 =====