FULLTEXT DEL 4 AV 5
Årsredovisning 2025
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 181
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
Under året har följande förändringar skett i estimeringsteknik
och beräkningsansats som har haft inverkan på beräkning av
reserveringar för förväntade kreditförluster:
- Nordax har under 2025 justerat återvinningsprognoserna i
samtlliga länder. Prognosen ökades för vissa marknader och
minskade för andra. Totalt ledde justeringen till att reserve -
ringarna ökade med SEK 19,7m.
BERÄKNING AV FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
För lån i Steg 1 beräknas ECL för de kommande 12 måna -
derna vid respektive rapporteringstillfälle. För lån där det
skett en signifikant ökning av kreditrisk sedan första kredit -
bedömningstillfället (Steg 2), eller där en förlusthändelse
har inträffat (Steg 3), beräknas ECL för hela återstoden av
kontraktets löptid. De förväntade kreditförlusterna är den
diskonterade produkten av PD, EAD och LGD som definieras
enligt nedan. Diskonteringsräntan som används är respektive
låns effektivränta.
PD för 12 månader och PD för återstående löptid motsvarar
sannolikheten för förlusthändelse som förväntas inträffa
under de kommande 12 månaderna respektive den finansiella
tillgångens hela återstående löptid. Vid det initiala kreditbe -
dömningstillfället görs en riskbedömning och PD tas fram
genom att ett beteendescore fastställs baserat på historiska
data.
EAD representerar en beräknad kreditexponering vid ett
framtida datum för förlusthändelse med hänsyn tagen till
förväntade förändringar i kreditexponeringen på balans -
dagen. Koncernens metod för modellering av EAD återspeglar
nuvarande avtalsvillkor för återbetalning av kapital och ränta
samt förfallodatum. För lån i Steg 2 beaktas även förväntad
utnyttjandefaktor vid fastställandet av EAD.
LGD motsvarar de beräknade kreditförluster som väntas vid
förlusthändelse med hänsyn tagen till förväntat värde av
framtida återvinningar och fastställs baserat på de faktorer
som påverkar återbetalningsgraden för respektive lån där en
förlusthändelse inträffat. För produkter utan säkerhet är LGD
typiskt fastställda på produktnivå på grund av den begrän -
sade differentieringen i återvinningsgrad för dessa kontrakt.
LGD-värden påverkas i första hand av förväntade återvin -
ningar. Förväntad återvinning beräknas utifrån kumulativa
återvinningskurvor för respektive land som sträcker sig över
20 år (Finland 15 år, pga legal tidsbegränsning av indrivning
av fordran). Genomsnittlig LGD för lån i Steg 1 var 39% (41).
ÅTERSTÅENDE LÖPTID
För kontrakten som befinner sig i Steg 2 eller Steg 3 beräknar
NOBA förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk
för förlusthändelse under återstående löptid. Generellt
är förväntad löptid begränsad till den maximala avtalspe -
riod som banken är utsatt för kreditrisk även om en längre
period överensstämmer med affärspraxis. Hänsyn tas till alla
avtalsvillkor när förväntad löptid fastställs, inklusive åter -
betalnings-, förlängnings- och överbetalningsalternativ som
är bindande för banken. Den genomsnittliga återstående
löptiden var 128 månader (134).
KOLLEKTIV VÄRDERING AV FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Beräkning av ECL bygger på en kollektiv värdering. Gruppering
sker baserat på gemensamma riskparametrar.
Gruppering har skett utifrån:
• Land
• Kreditriskbetyg
• Produkt
DEFINITION AV FÖRLUSTHÄNDELSE
Nordax definition av en förlusthändelse (lånet är ”credit
impaired”) är att ett eller flera av nedan kriterier uppfylls.
Kvantitativa kriterier
• Låntagaren är mer än 90 dagar försenad med
betalning.
Kvalitativa kriterier:
• Låntagaren bedöms vara ”unlikely to Pay” i enlighet
med kriterierna i EBA/GL/2016/07.
Definitionen har tillämpats konsekvent för att modellera PD,
EAD och LGD och därigenom beräkningen av ECL. Enbart det
kvantitativa kriteriet används i den interna kreditriskhante -
ringen och som definition av fallissemang.
KURERING
Ett lån anses ha kurerat när det inte längre uppfyller
något av ovan angivna kriterier för förlusthändelse.
SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA
KREDITBEDÖMNINGSTILLFÄLLET (”SICR”).
För att avgöra om det skett en signifikant ökning av kredi -
trisk sedan det första kreditbedömningstillfället används en
metod där fordringens sannolikhet för förlusthändelse inom
de kommande 12 månaderna jämförs mot ett gränsvärde
som är en funktion av ursprungsriskklass och tid sedan lånet
emitterades. Gränsvärdet utvärderas löpande för att säker -
ställa en optimal nivå för att identifiera signifikant ökning av
kreditrisk och var vid periodens slut 95% (95) vilket övergri -
pande innebär att gränsvärdet beräknas baserat på historiska
konton inom den relevanta kohorten med en riskökning inom
de övre 5% (5) anses ha signifikant ökning av kreditrisk. Vid
balansdagen hade konton i Steg 2 i genomsnitt haft en PD
ökning med 40 %-enheter (44).
===== SIDA 182 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 182
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
En signifikant ökning av kreditrisk bedöms ha inträffat om:
• sannolikheten för förlusthändelse inom de närmaste
12 månaderna överstiger gränsvärdet avseende
signifikant riskförändring.
• eller som senast när en fordran är förfallen med 30
dagar (backstop i regelverket).
PRIVATLÅN BANK NORWEGIAN-PLATTFORMEN
Bank Norwegian-plattformens kreditriskreserveringar för
privatlån delar många av principerna och definitionerna med
Nordax-plattformen. Båda använder en kvantitativ modell
för förväntad kreditförlust som justeras med en kvalitativ
modell för prognostiserat makroscenario. NOBA utgår
från 3 scenarion (bas, positivt och negativt) och använder
olika makroekonomiska variabler för respektive länder och
produkter. De makroekonomiska variablerna påverkar främst
PD-komponenten inom ECL, men kan också ha påverkan på
övriga komponenter.
De viktigaste variablerna är (nivå per land presenteras i tabell
längre ner på sidan):
• Oljepris
• BNP
• Arbetslöshet
• Hushållens disponibla inkomst
• Nominell privat konsumtion
• Industriproduktion
• Penningmängd
NOBA bedömer om en signifikant ökning av kreditrisk har
inträffat genom ett antal kriterier såsom förlusthändelse på
en annan produkt, tidigare förlusthändelse, modifiering av
villkor och 30 dagar sen efter förfallodag. Det vanligaste krite -
riet är dock en jämförelse av PD för återstående livstid vid
rapporteringstillfället och ursprunglig PD för lånets livstid
mot produktspecifika gränsvärden (trigger-koefficienter).
Vid balansdagen hade konton i Steg 2 i genomsnitt haft en
PD ökning med 36 %-enheter (37)
De återvinningskurvor NOBA använder i sina
LGD-beräkningar baseras på historiska data per produkt
och land (15 år som längst), men LGD räknas individuellt per
exponering. Genomsnittlig LGD för privatlån var 26% (29).
För kontrakten som befinner sig i Steg 2 eller Steg 3 beräknar
NOBA förväntade kreditförluster med hänsyn tagen till risk
för förlusthändelse under återstående löptid. Den genom -
snittliga återstående löptiden var 91 månader (92).
KREDITKORT BANK NORWEGIAN
Kreditriskreserveringar för kreditkort görs i en separat
modell, men baseras på samma metodologi som privatlån.
EAD tar dock även hänsyn till outnyttjad kreditlimit och
kreditkonversions-faktor. Vid balansdagen var genom -
snittlig PD ökning för Steg 2 för kreditkort 27 %-enheter
(28). Genomsnittlig LGD var 31% (31).
BOLÅN
Bolån beräknas i en separat modell utifrån samma metodik
som privatlån och baseras på marknadsdata och viss
Makroekonomiska faktorer som bedöms påverka förväntade kreditförluster
(nivå föregående år inom parantes) NORGE SVERIGE DANMARK FINLAND
Oljepris, genomsnitt nästkommande år (USD per fat) 1 63,2 (79,5) n/a n/a n/a
BNP (%) 2,0 (1,0)2 6,0 (3,3) 3 6,5 (8,1) 3 10,0 (6,2) 3
Arbetslöshet (%) 4,4 (3,7) 4 -2,2 (-5,5) 5 6,2 (6,0) 4 9,2 (7,4)4
Hushållens disponibla inkomst, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a 3,2 (5,7) n/a n/a
Nominell privat konsumtion, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a n/a n/a 5,6 (-0,6)
Industriproduktion, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a n/a 3,8 (3,1) n/a
Penningmängd, genomsnittlig prognos 12 månader (%) 1 n/a n/a (3,8) n/a n/a
1 n/a innebär att måttet inte är relevant för det aktuella landet.
2 Bruttonationalprodukt (Market exchange rate adjusted), genomsnittlig prognos 12 månader. Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt
av de senaste 12 månaderna)
3 Bruttonationalprodukt (PPP, Purchasing Power Parity adjusted), genomsnittlig prognos 12 månader. Beräknad från prognos och faktiska utfall
(genomsnitt av de senaste 12 månaderna)
4 Arbetslöshetstal, (%, antal arbetslösa som procent av arbetskraften), genomsnittlig prognos 12 månader
5 Total arbetslöshet (%, genomsnittlig 12-månaders förändring i antal arbetslösa). Beräknad från prognos och faktiska utfall (genomsnitt av de
senaste 12 månaderna)
===== SIDA 183 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 183
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING
historisk data från produkten. Gällande bolånen tas dock även
erhållna säkerheter i beaktning vid fastställandet av LGD, se
ytterligare i avsnitt kring erhållna säkerheter nedan. LGD för
bolån beräknas genom scenarioanalys där olika scenarios för
försäljningspriser hänsynstas och viktas samman, i scena -
rion där ett underskott uppkommer efter pantrealisation
så hänsyntas ocskå estimerade restbetalningar från kunden
efter att panten realiserats. Genomsnittlig LGD för bolån var
vid balansdagen 1,4% (1,4).
KAPITALFRIGÖRINGSKREDITER
NOBA Bank Groups dotterbolag, Svensk Hypotekspension,
tillhandahåller kapitalfrigöringskrediten Hypotekspension till
personer över 60 år som äger villa, fritidshus, eller bostads -
rätt. Ränta på utställd kredit ackumuleras under lånets löptid
och återbetalning, inkl ackumulerad ränta, sker i sin helhet vid
förfall, vilket inträffar i samband med låntagarens försäljning
av den bostad som ställts som säkerhet för lånet. Koncernen
kan inte kräva återbetalning med ett belopp som överstiger
vad försäljningen av bostaden inbringar, lånen är därmed att
anse som non-recourse lån.
Reserv för förväntade kreditförluster på kapitalfrigörings-
krediter beräknas med hjälp av en modell. I modellen kvan -
tifieras risken för värdenedgång i de bostäder som ställts
som säkerhet för lån i förhållande till förväntade utestående
lånebeloppe lånebeloppet vid förväntan lösen. Reserven
beräknas individuellt för varje lån.
Väsentliga antaganden i modellen är:
- Lånets löptid
- Estimerat utestående lånebelopp vid varje given
tidpunkt
- Underliggande värde på belånad fastighet
- Värdeutvecklingen och volatiliteten på fastighets-
marknaden
- Tillämpad diskonteringsränta
DEFINITION AV FÖRLUSTHÄNDELSE
NOBAs definition av en förlusthändelse avseende kapital -
frigöringskrediter (lånet är ”credit impaired”) är att lånet
skickats för indrivning, alternativt om det finns objektiva
bevis för att koncernen utsatts för bedrägeri.
SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK ("SICR")
Bedömning avseende huruvida det skett en signifikant ökning
av kreditrisk görs individuellt för varje lån. Faktorer som tas i
beaktning vid denna bedömning är:
• Hur lång tid som förflutit sedan lånet förfallit, det vill
säga hur lång tid som har passerat sedan låntagaren
sålt sin bostad, flyttat in på äldreboende eller avlidit.
• Hög förväntad LTV (lånets värde i förhållande till
säkerhetens marknadsvärde, loan to value) för lånet
vid förväntade lösenstillfället.
KLIMATRELATERADE RISKER
Per 2025-12-31 har NOBA gjort bedömningen att klimatrela -
terade risker inte har någon materiell påverkan på gruppens
reserveringar för förväntade kreditförluster. Vidare utveck -
ling och förändring av NOBAs utlåningsportföljer, produk -
tutbud, marknadsdata och reglering kan framåt komma att
påverka gruppens analys och slutsatser. Parallellt med detta
sker ett omfattande arbete med att vidareutveckla en data -
struktur för hållbarhetsarbetet som utöver att säkerställa att
relevant hållbarhetsdata görs tillgänglig, även stärker den
interna kontrollen och processen kring hållbarhetsarbetet.
===== SIDA 184 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 184
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
LTV
Tabellen innefattar Bolån och Hypotekspension, SEKm 2025-12-31 2024-12-31
<=50% 8 582 8 974
50-65% 3 430 2 810
65-75% 1 788 1 603
75-85% 3 660 3 500
>85% 1 784 1 080
Summa 19 244 17 967
All säkerhet utgörs av bostadsfastigheter och bostadsrätter.
MAXIMAL EXPONERING FÖR KREDITRISK
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande:
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643
Utlåning till kreditinstitut 5 339 2 768
Utlåning till allmänheten 132 341 124 448
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 557 12 190
Summa i balansräkningen 154 081 150 358
Ej utnyttjade åtaganden 63 009 58 285
Summa utanför balansräkningen 63 009 58 285
Tillgångarna ovan är upptagna till redovisat värde enligt
balansräkningen. Kassa och tillgodohavande hos central -
banker, utlåning till kreditinstitut samt obligationer och andra
räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland
annat svenska och norska motparter. Belåningsbara stats -
skuldsförbindelser utgör SEK 1 698 (1 643), finansiella instru -
ment värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat.
Obligationer och räntebärande värdepapper utgör SEK 13
557 (12 190) varav SEK 814m (4 368) är finansiella instrument
värderade till verkligt värde via resultaträkningen, SEK 12
340m (7 822) är finansiella instrument värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat och SEK 404m (0) är finansiella
instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde (avser
värdepapperisering, SRT-transaktioner).
Av utlåning till allmänheten utgör SEK 130 068m (122 825)
finansiella instrument värderade till upplupet anskaffnings -
värde och SEK 2 274m (1 623) finansiella instrument värderade
till verkligt värde via resultaträkningen (för vidare information
se Not 32). Utlåning till allmänheten som värderas till verkligt
värde via resultaträkningen avser kapitalfrigöringskrediter
med erhållen säkerhet i fastigheter. De geografiska riskkon -
centrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i
tabell på nästa sida.
===== SIDA 185 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 185
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER LAND
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Sverige 50 413 2 437 7 109 -697 -434 -3 621 55 208
Finland 29 529 1 979 8 367 -629 -388 -3 661 35 198
Norge 24 184 1 413 3 689 -206 -145 -1 365 27 570
Danmark 9 184 434 821 -185 -95 -415 9 743
Tyskland & Spanien 2 235 75 444 -69 -19 -317 2 349
Summa i balansräkningen 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068
Ej utnyttjade åtaganden 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009
Summa utanför balansräkningen 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Sverige 45 074 2 351 6 481 -729 -445 -3 208 49 524
Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406
Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965
Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632
Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297
Summa i balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825
Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285
Summa utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN VÄRDERAD TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE, PER PRODUKT
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Privatlån 81 540 4 811 17 998 -1 425 -929 -8 435 93 560
Hypotekslån 16 009 601 524 -137 -5 -59 16 932
Kreditkort 17 995 926 1 910 -224 -146 -886 19 575
Summa i balansräkningen 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068
Ej utnyttjade åtaganden 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009
Summa utanför balansräkningen 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Privatlån 76 267 5 328 17 098 -1 526 -1 029 -7 885 88 253
Hypotekslån 15 240 630 606 -90 -5 -46 16 335
Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237
Summa i balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825
Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285
Summa utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285
===== SIDA 186 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 186
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
KREDITKVALITET
Nedan följer en analys av fördelningen av låneportföljens
kreditkvalitet i olika riskklasser avseende utlåning till allmän -
heten. Lånekontrakt tilldelas riskklass baserat på ett PD-score
som tas fram genom logistisk regressionsanalys där riskklas -
serna motsvarar definierade score-intervall. PD ökar med
riskklass och A-B har således lägst risk medan I-J har högst
risk. PD bedömninen och riskklass-klassificeringen för en viss
kund uppdateras löpande baserat på kundens faktiska bete -
ende (beteendescore).
Totalt är lån med bruttovolym om SEK 756m (887) att anse
som att vara under forbearance varav SEK 414m (526) är
performing och SEK 343m (361) non-performing.
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER TOTALT
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B 52 785 85 0 -259 -3 0 52 608
C-D 31 449 222 0 -518 -16 0 31 137
E-F 9 053 583 0 -386 -59 0 9 191
G-H 3 547 1 516 0 -302 -218 0 4 543
I-J 987 3 252 0 -144 -764 0 3 331
Rating saknas privatlån² 1 714 80 0 -40 -15 0 1 740
SHP (ej klassificerade A-J) 8 291 59 0 -134 -1 0 8 215
Bolån (ej klassificerade A-J) 7 718 542 524 -4 -4 -59 8 717
Ej fungerarande fordringar - - 19 907 -9 321 10 586
Summa i balansräkningen 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068
Ej utnyttjade åtaganden 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009
Summa utanför balansräkningen 62 926 67 82 -60 -3 -1 63 009
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER TOTALT
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B 46 384 68 0 -233 -2 0 46 217
C-D 29 707 216 0 -500 -13 0 29 410
E-F 9 923 581 0 -422 -52 0 10 030
G-H 3 872 1 401 0 -343 -176 0 4 754
I-J 1 184 3 836 0 -185 -901 0 3 934
Rating saknas privatlån² 2 003 107 0 -50 -19 0 2 042
SHP (ej klassificerade A-J) 8 613 62 0 -85 0 0 8 590
Bolån (ej klassificerade A-J) 6 627 568 606 -6 -5 -46 7 744
Ej fungerarande fordringar - - 18 704 - - -8 600 10 104
Summa i balansräkningen 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 824
Ej utnyttjade åtaganden 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285
Summa utanför balansräkningen 58 201 55 89 -56 -3 -1 58 285
1 Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten
för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. credit scoring.
2 Övervärden avseende filial uppgår till SEK 1 036m (1 272) . Övervärden har ingen egen riskklass men anses vid riskbedömning ha samma risk som
det underliggande lånet till vilket det allokerats.
===== SIDA 187 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 187
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
MARKNADSRISK
I NOBAs verksamhet utgörs marknadsriskerna huvudsakligen
av valutarisker, ränterisker, kreditspreadrisk samt aktiekurs -
risk. Koncernen bedriver inget handelslager. Styrelsen har
fastställt policy i syfte att begränsa riskerna genom bland
annat limiter som begränsande risknivåer.
MOTPARTSRISK I DERIVAT
Treasuryfunktionen ansvarar för att hålla exponeringen mot
marknadsrisker inom limiter. I detta syfte ingås valuta- och
räntederivatkontrakt som ger upphov till motpartsrisk.
Motpartsrisken reduceras genom ISDA avtal och CSA avtal
avseende säkerhetsutbyte. ISDA avtalet innebär bland annat
att exponeringen mot motparten hanteras på netto-basis
avseende samtliga derivatkontrakt mellan motparterna i fall
av allvarlig kredithändelse. CSA avtalen innebär att expone -
ringen reduceras genom att kontanta säkerheter och obli -
gationer dagligen ställs/erhålls motsvarande nettoexpone-
ringen. Se not 34 för vidare information.
VALUTARISK
Med valutakursrisk avses risken för att värdet av tillgångar
och skulder samt framtida intäkter minskar på grund av
ogynnsamma förändringar i valutakurser. Koncernen verkar
i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien, Irland
och Nederländerna och utsätts för valutarisker som uppstår
från valutaexponeringar avseende NOK, DKK och EUR.
Koncernens strategi är att i första hand begränsa valuta -
risken genom matchning av tillgångar och skulder i samma
valuta. Kvarvarande valutarisk hanteras genom valutaderivat.
Strategin syftar till att begränsa REA uppkommen ur mark -
nadsrisk. Valutapositioner från immateriella tillgångar som
uppkom i samband med förvärvet av Bank Norwegian säkras
inte eftersom NOBA av Finansinspektionen beviljats att
undanta dem från kapitalkrav i enlighet med artikel 352.2 i
tillsynsförordningen. Förändringar i värdet på de immateriella
tillgångarna som beror på förändringar i NOK kursen påverkar
övrigt totalresultat men inte kapitalbasen.
RÄNTERISK AVSEENDE KASSSAFLÖDEN OCH VERKLIGA VÄRDEN
Med ränterisk avses risken för negativ inverkan på ekono -
miska värdet av eget kapital (”EVE”) eller räntenetto (”NII”)
plus förändringar i marknadsvärde ("MV"), till följd av
ogynnsamma ränteförändringar som påverkar räntekänsliga
instrument. Styrelsen har beslutat om en policy som innebär
att koncernen löpande mäter och rapporterar sin ränterisk
utifrån en ränteriskmodell som beaktar både EVE och NII.
NOBA använder sig av ett internt mätsystem ("IMS") för att
beräkna EVE och NII baserat på kraven i EBA:s riktlinje (EBA/
GL/2022/14) samt tilläggen i FI:s promemoria (FI Dnr 24-4186).
Ränterisken beräknas utifrån antaganden för räntekänsliga
kontraktuella och beteendemässiga kassaflöden avseende
räntebindningstid och förfall. EVE mäts i EBAs sex olika stan -
dardscenarion och baseras på en avvecklingsbalansräkning
där kommersiella marginaler exkluderas. NII mäts under 1 års
tidshorisont i EBAs två olika standardscenarion och baseras
på en konstant balansräkning där kommersiella marginaler
inkluderas.
Koncernens räntebindning på utlåning och inlåning är i
huvudsak koncentrerad från 1 dag till 3 månader. I tabell
nedan presenteras räntebindningstider för NOBAs ränte -
känsliga tillgångar och skulder uppdelat på löptidskatego -
rier. Utlåningsräntan är generellt kopplat till koncernens
egen upplåningskostnad vilket medför att ränterisken är
begränsad, både med avseende på EVE samt NII. I syfte att
begränsa ränterisken ingår koncernen från tid till annan
ränteswappar. I tabell Känslighetsanalys av EVE och NII
presenteras NOBAs ränterisk i scenariot för en parallellför -
skjutning av räntekurvan (upp och ned) för EVE och NII inklu -
sive marknadsvärdesförändringar. Baserat på scenariot med
mest negativt utfall, är NOBAs ränterisk SEK 222,5m (348,2)
och i den konsoliderade situationens ränterisk SEK 217,5m
(351,1).
Utöver ränterisk i stressade scenarion utför NOBA en käns -
lighetsanalys av EVE och NII inklusive marknadsvärdesför -
ändringar om marknadsräntorna höjs respektive sänks med
en procentenhet, vilket NOBA har bedömt som en rimlig
förändring beaktat det nuvarande ränteläget. Se tabell
Känslighetsanalys av EVE och NII för mer information.
KREDITSPREADRISK
Kreditspreadrisk är risken för negativa förändringar i nuvärdet
av räntekänsliga instrument på grund av förändringar i kredit -
spreadar. Kreditspreadrisk återfinns i likviditetsportföljen
och begränsas då placeringarna sker nästan uteslutande i
räntebärande instrument med låg kreditrisk och begränsad
löptid. En förändring om +/- 1 bp av kreditspreaden i samtliga
innehav hade påverkat rörelseresultatet med -/+ SEK 0,1m
(0,4) samt det egna kapitalet med -/+ SEK 3,3m (2,4).
AKTIEKURSRISK
Aktierisk är risken för negativa förändringar i värdet av inne-
hav i aktier, inklusive prisrisken vid en eventuell försäljning.
NOBA har endast strategiska innehav i aktier som kan moti-
veras av affärsplanen. Fortsatt innehav utvärderas årligen
som en del av affärsplaneringen. Utöver innehav i helägda
dotterbolag innehar NOBA aktier i Vipps AS och VN Norge med
ett sammanlagt redovisat värde per 31 december 2025 om
SEK 7m (15). Värdeförändringar av innehaven i Vipps och VN
Norge redovisas i rörelseresultatet. NOBA avyttrade i fjärde
kvartalet sitt innehav i Stabelo AB. Den möjliga framtida
tilläggsköpeskillingen har ett redovisat värde om SEK 16m och
klassificeras som en aktieexponering och värdeförändringar
===== SIDA 188 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 188
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
av tilläggsköpeskillingen redovisas i övrigt totalresultat. En
värdeförändring om +/- 10% av innehaven hade påverkat
rörelseresultatet med +/- SEK 0,7m (1,5) samt det egna kapi -
talet med +/- SEK 1,8m (8,1).
LIKVIDITETSRISK
Se avsnitt Information om likviditetsrisk under not 5
Kapitaltäckning.
VALUTAEXPONERING
KONCERNEN
Visar nettopositioner 2025-12-31 2024-12-31
NOK 6 416,7 6 889,7
EUR -82,0 -16,2
DKK 3,5 0,3
KONSOLIDERAD
SITUATION
Visar nettopositioner enligt kapitaltäckning. 2025-12-31 2024-12-31
NOK 106,4 63,0
EUR -82,0 -16,2
DKK 3,5 0,3
KÄNSLIGHETSANALYS
KONCERNEN
Visar känslighetsanalys på rörelseresultatet där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultatet
NOK 5,3 3,1
EUR -4,1 -0,8
DKK 0,2 0,0
KONCERNEN
Visar känslighetsanalys på eget kapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på eget kapital
NOK 308,6 330,6
EUR -3,3 -0,6
DKK 0,1 0,0
KONSOLIDERAD
SITUATION
Visar känslighetsanalys på kärnprimärkapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på kärnprimärkapitalet
NOK 4,2 2,5
EUR -3,3 -0,6
DKK 0,1 0,0
===== SIDA 189 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 189
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
LÖPTIDER FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR
OCH SKULDER
Nedan följer en uppställning av avtalsenliga, odiskonterade, kassaflöden
för koncernens finansiella tillgångar och skulder uppdelade efter den tid
som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen.
Då kassaflödena är odiskonterade kan tabellen inte kopplas direkt till
balansräkningen.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Betalbara på anfordran 1 146 9 309
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Återstående löptid högst 3 månader 11 286
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 34 240
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 605 1 124
Återstående löptid längre än 5 år 205 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 855 1 649
Betalbara på anfordran 4 184 1 942
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 221 -
Utan kontraktuell förfallodag 936 826
Utlåning till kreditinstitut 5 340 2 768
Återstående löptid högst 3 månader 6 648 6 371
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 18 981 17 600
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 81 400 76 639
Återstående löptid längre än 5 år 98 756 96 410
Utan kontraktuell förfallodag 10 624 10 302
Utlåning till allmänheten 216 410 207 321
Återstående löptid högst 3 månader 317 1 345
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 1 325 2 714
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 13 086 9 158
Återstående löptid längre än 5 år 66 -
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 795 13 218
===== SIDA 190 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 190
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
FINANSIELLA SKULDER
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Återstående löptid högst 3 månader 818 155
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 426 3 023
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 19 147 14 303
Skulder till kreditinstitut 20 391 17 480
Betalbara på anfordran 86 704 107 306
Återstående löptid högst 3 månader 9 945 1 512
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 660 3 849
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 8 830 1 048
Inlåning från allmänheten 108 139 113 716
Återstående löptid högst 3 månader 44 420
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 137 53
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 4 611 1 640
Återstående löptid längre än 5 år 37 36
Emitterade värdepapper 4 828 2 149
Återstående löptid högst 3 månader 36 42
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 759 116
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 354 2 209
Efterställda skulder 2 148 2 367
Återstående löptid högst 3 månader -118 -135
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år -26 -99
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 44 12
Återstående löptid längre än 5 år 52 32
Derivat -48 -189
===== SIDA 191 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 191
NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING, KONCERN
KÄNSLIGHETSANALYS AV EVE OCH NII+MV
Utfallet visar både effekten på ekonomiskt värde av eget kapital (EVE) och
effekten på räntenettot plus förändringar i marknadsvärdet (NII + MV).
2025-12-31 2024-12-31
Visar känsligheten av ränteförändringar baserat på
EBA:s stressnivåer för respektive valuta1 EVE NII+MV EVE NII+MV
Parallellchock upp -217,5 -10,7 -335,4 -169,6
Parallellchock ned 246,6 31,2 352,5 190,7
1 Stressnivå 2025: 200 baspunkter för SEK, EUR, DKK och 150 baspunkter för NOK
Stressnivå 2024: 200 baspunkter för SEK, EUR, DKK och 150 baspunkter för NOK
2025-12-31 2024-12-31
Visar känsligheten av en ränteförändring på +/-100 baspunkter EVE NII+MV EVE NII+MV
Parallellchock upp -120,5 10,0 -179,9 -68,2
Parallellchock ned 129,6 -4,6 186,0 73,8
RÄNTEBINDNINGSTIDER FÖR RÄNTEKÄNSLIGA
TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Nedan följer en uppställning av räntekänsliga tillgångar och skulder
(icke-räntebärande tillgångar och skulder har exkluderats) uppdelade
efter räntebindningstid på balansdagen. De belopp som anges i tabellen
är de avtalsenliga, diskonterade kassaflödena. Tabellen utgår från vilken
flexibilitet NOBA har för ränteomsättning. All NOBAs utlåning där ränte -
ändring är kontraktuellt möjlig har inkluderats vid den tidigaste möjliga
ränteändringsdagen.
NOBA har utlåning med följande räntevillkor där ändring anses möjlig:
Rörlig ränta SEK 19 299m (18 075), Administrativ ränta SEK 73 435m (67
292) och Betingad terminering SEK 21 342m (21 533). All inlåning utan
avtalad löptid (NMD) har tilldelats 1 dags räntebindningstid i enlighet med
Finansinspektionens metodpromemoria (FI dnr 24–4186).
SEKm
31 DECEMBER 2025
UPP TILL
30 DAGAR
MELLAN
1-3 MÅN
MELLAN
3-12 MÅN
MELLAN
1-5 ÅR
MER ÄN
5 ÅR TOTALT
Räntekänsliga tillgångar 78 363 52 627 7 146 5 682 2 326 146 145
Räntekänsliga skulder -106 725 -20 511 -2 693 -8 557 - -138 485
Nettoexponering exklusive derivat -28 361 32 116 4 454 -2 874 2 326 7 660
Derivat, nettoexponering 747 2 696 -6 -1 520 -1 873 44
Nettoexponering inklusive derivat -27 614 34 812 4 448 -4 395 453 7 703
31 DECEMBER 2024
UPP TILL
30 DAGAR
MELLAN
1-3 MÅN
MELLAN
3-12 MÅN
MELLAN
1-5 ÅR
MER ÄN
5 ÅR TOTALT
Räntekänsliga tillgångar 71 250 51 055 6 414 5 431 2 200 136 350
Räntekänsliga skulder -118 569 -6 458 -3 795 -1 010 - -129 832
Nettoexponering exklusive derivat -47 319 44 597 2 619 4 421 2 200 6 517
Derivat, nettoexponering 644 2 890 -105 -673 -2 864 -108
Nettoexponering inklusive derivat -46 675 47 487 2 514 3 748 -664 6 410
===== SIDA 192 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 192
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
Informationen om kapitaltäckning i detta dokument
avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 §
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS
2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap -
persbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter
och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapi -
talbuffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 samt
upplysningskravet i del åtta samma förordning. Dokumentet
innehåller även information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 §
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering
och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och
värdepappersbolag.
INFORMATION OM KONCERNSTRUKTUREN
Toppbolag i den konsoliderade situationen är NOBA Bank
Group AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade
situationen vid beräkning av kapitalkrav: NOBA Bank Group
AB (publ), NOBA Finland 1 AB (publ), NOBA Sverige AB, Nordax
Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ),
NOBA Nordic 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhö -
rande dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk
Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension
Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ)
samt Lilienthal Finance Ltd (under avveckling).
KÄRNPRIMÄRKAPITAL
Kärnprimärkapitalet utgörs av det egna kapitalet, exklusive
primärkapitalinstrument och optionspremier, med avdrag
enligt tillsynsförordningen för bland annat immateriella
tillgångar. NOBA kan, genom ett förhandstillstånd från
Finansinspektionen enligt artikel 26.2 i tillsynsförordningen, i
kärnprimärkapitalet medräkna årets resultat, efter avdrag för
förutsebar respektive föreslagen utdelning.
NOBAs styrelse föreslår en ordinarie utdelning för verk -
samhetsperioden 1 juli - 31 december 2025 om SEK 1,60
per aktie samt en extra utdelning om SEK 1,50 per aktie till
ordinarie bolagsstämma 2026, vilket motsvarar SEK 800m
respektive SEK 750m. Per den 31 december 2025 görs därför
ett avdrag på motsvarande belopp i beräkningen av NOBAs
kärnprimärkapital.
NOBA har fram till och med utgången av 2024 justerat
kärnprimärkapitalet i enlighet med övergångsregler för
kreditreserveringar. NOBA har avseende detta meddelat
Finansinspektionen om att företaget har beslutat att använda
sig av övergångsregler för kreditreserveringar för steg 1 och
2, detta avser reserveringar som har uppkommit efter 31
december 2019. Under 2024 har 25 procent av den nega -
tiva effekten fått återläggas till kärnprimärkapitalet. Från
och med 1 januari 2025 får återläggningar inte längre göras.
Återläggningarna till kärnprimärkapitalet var per den 31
december 2024 SEK 323m.
PRIMÄRKAPITAL OCH KAPITALBAS
Primärkapitalet utgörs av kärnprimärkapitalet med tillägg för
primärkapitalinstrument om SEK 2 182m. I den konsoliderade
situationens kapitalbas inkluderas, utöver primärkapitalet
även supplementärkapital om SEK 1 804m.
UNDANTAG ENLIGT ARTIKEL 352.2
Den 18 mars 2022 beviljade Finansinspektionen, enligt artikel
352.2 i tillsynsförordningen, NOBA undantag för att i den
konsoliderade situationen inkludera goodwill och immate -
riella tillgångar relaterade till förvärvet av Bank Norwegian
vid beräkningen av öppna FX-positioner. Den 30 augusti 2024
förnyade Finansinspektionen undantaget för den nya konso -
liderade situationen som uppstod i samband med fusionen
mellan NOBA Holding, NOBA Group och NOBA Bank Group.
Den 30 december 2022 beviljades samma undantag för NOBA
Bank Group AB avseende goodwill och immateriella tillgångar
som efter fusionen med Bank Norwegian ingår i NOBA Bank
Groups balansräkning. Finansinspektionens beslut innebar en
motsvarande minskning av NOBA Bank Groups riskexpone -
ringsbelopp för marknadsrisk.
LIKVIDITETSRESERV OCH KAPITALBAS
Förutom riksbankscertifikat så redovisas samtliga NOBAs
värdepappersinnehav i likviditetsreserven till verkligt värde
i balansräkningen. Förändringar i verkligt värde redovisas
antingen via resultaträkningen eller via övrigt totalresultat.
I bägge fallen påverkar värdeförändringarna kärnprimärka -
pitalet. Därmed har försäljningar av innehav i likviditetsre -
serven ingen påverkan på kapitalbasen.
KOMBINERAT BUFFERTKRAV
Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situa -
tionen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert, en kontra -
cyklisk kapitalbuffert och en systemriskbuffert för norska
exponeringar. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten
uppgår till 2,5 procent av riskvägda exponeringsbeloppet.
Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska
krav. För Finland uppgick kravet till 0 procent, för Spanien
till 0,5 procent, för Tyskland till 0,75 procent, för Norge och
Danmark till 2,5 procent, samt för Sverige till 2 procent.
NOBA omfattas även av kravet på systemriskbuffert för norska
exponeringar, då det totala riskexponeringsbeloppet för dessa
exponeringar överstiger NOK 5md. Systemriskbuffertkravet
uppgår till 4,5 procent av riskexponeringsbeloppet för expo -
neringar i Norge, vilket för NOBAs konsoliderade situation
motsvarar 0,88 procent av totala riskexponeringsbeloppet.
===== SIDA 193 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 193
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
FÖRÄNDRINGAR I CRR OCH CRD
Den 1 januari 2025 trädde ändringar i tillsynsförordningen,
CRR, och kapitaltäckningsdirektivet, CRD, i kraft. Ett flertal
ändringar har ett senare implementeringsdatum eller långa
övergångsperioder. Ändringarna utgör det sista steget av EU:s
implementering av Basel 3.
Två viktiga förändringar för NOBA som har implementerats
den 1 januari 2025 avser schablonmetoden för kreditrisk.
Dels ändrades riskvikterna för exponeringar säkrade genom
panträtt i bostadsfastighet vilket sänkte riskexponerings -
beloppet för lån utgivna av Svensk Hypotekspension AB,
dels infördes en lägre riskvikt för kreditkortsexponeringar
där kunden vid varje återbetalningstillfälle det senaste året
betalat tillbaka hela den utestående krediten, vilket sänkte det
totala riskexponeringsbeloppet för kreditkort. Metoderna för
att beräkna riskexponeringsbeloppen för operativ risk samt
för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) har också ändrats,
men med begränsad påverkan på NOBAs riskexponeringsbe -
lopp. Sammantaget innebar övergången till de nya reglerna
den 1 januari 2025 en förbättring av kärnprimärkapitalrela -
tionen med 0,3 procent och av den totala kapitalrelationen
med 0,4 procent för NOBAs konsoliderade situation.
===== SIDA 194 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 194
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING - DEL 1
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Kapitalbas
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 21 988 20 835
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -7 742 -7 727
Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 246 13 109
Övrigt primärkapital 2 182 2 163
Summa primärkapital 16 428 15 272
Supplementärt kapital 1 804 1 840
Kapitalbas netto 18 232 17 112
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 95 786 91 943
Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - -
Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 8 244 7 241
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 206 112
Summa riskvägt exponeringsbelopp 104 237 99 296
Kapitalrelationer och buffertar
Kärnprimärkapitalrelation 13,67% 13,20%
Primärkapitalrelation 15,76% 15,38%
Total kapitalrelation 17,49% 17,23%
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,41% 9,48%
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%
- varav krav på kontracyklisk buffert 1,53% 1,53%
- varav systemriskbuffert 0,88% 0,95%
SPECIFIKATION KAPITALBAS
Kärnprimärkapital
Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 548 4 548
- varav aktiekapital 73 73
- varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476
Balanserade vinstmedel 16 607 14 601
Ackumulerat övrigt totalresultat -1 499 -836
Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 271 321
Oberoende granskat delårsresultat 3 611 2 202
Förutsebar utdelning -1 550 -
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 21 988 20 835
===== SIDA 195 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 195
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING - DEL 2
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Regulatoriska justeringar
(+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 323
(-) Immateriella tillgångar -7 587 -7 965
Ytterligare värdejustering -155 -84
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -7 742 -7 727
Kärnprimärkapital 14 246 13 109
Primärkapital
- övrigt primärkapital 2 182 2 163
Summa primärkapital 16 428 15 272
Supplementärkapital
- supplementärkapital 1 804 1 840
Total kapitalbas 18 232 17 112
Specifikation riskvägt exponeringsbelopp
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 262 270
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - -
Exponeringar mot Institut 1 184 696
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 866 932
Exponeringar mot hushåll 75 913 72 177
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 218 6 146
Aktieexponeringar 23 102
Fallerade exponeringar 11 259 10 790
Exponeringar mot värdepapperisering 637 234
Exponeringar mot företag - -
Övriga poster 425 596
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 95 786 91 943
Operativ risk 2 8 244 7 241
Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 8 244 7 241
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 206 112
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 206 112
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 104 237 99 296
1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kreditförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats. Därmed utgår tabellen IFRS 9-FL, som
presenterar information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6.
2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden.
===== SIDA 196 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 196
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING - DEL 3
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8 procent av REA)
Kreditrisk
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 21 22
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - -
Institutexponeringar 95 56
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 69 75
Hushållsexponeringar 6 073 5 774
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 417 492
Aktieexponeringar 2 8
Fallerade exponeringar 901 863
Exponeringar mot värdepapperisering 51 19
Företagsexponering - -
Övriga poster 34 48
Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 663 7 355
Marknadsrisk
Valutakursrisk - -
Summa kapitalkrav för marknadsrisk - -
Operativ risk
Operativ risk 660 579
Summa kapitalkrav för operativ risk 660 579
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9
Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9
Totalt kapitalkrav 8 339 7 944
Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp
Pelare 1 8,00% 8,00%
Pelare 2, enligt ÖUP 1 1,40% 1,30%
Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,53% 1,53%
Systemriskbuffert - Norge 0,88% 0,95%
Totalt kapitalbaskrav 14,31% 14,28%
Kapitalbaskrav
Pelare 1 8 339 7 944
Pelare 2, enligt ÖUP 1 1 459 1 296
Kapitalkonserveringsbuffert 2 606 2 482
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 594 1 517
Systemriskbuffert - Norge 916 944
Totalt kapitalbaskrav 14 914 14 183
1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov.
===== SIDA 197 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 197
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Bruttosoliditet
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 161 846 157 747
Primärkapital 16 428 15 272
Bruttosoliditetsgrad (%) 10,15% 9,68%
Krav på bruttosoliditet, procent av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad
Krav på bruttosoliditetsgrad (%) 3,00% 3,00%
Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - -
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1,00% -
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 4,00% 3,00%
Krav på bruttosoliditet
Krav på bruttosoliditet 4 855 4 732
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet 1 1 618 -
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare-2 vägledning 6 474 4 732
1 Pelare 2-vägledningen uppfylls med kärnprimärkapital
===== SIDA 198 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 198
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447
i förordning (EU) nr 575/2013
DEL 1
SEKm
A
20251231
B
20250930
C
20250630
D
20250331
E
20241231
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 14 246 14 561 14 170 13 456 13 109
2 Primärkapital 16 428 16 738 16 343 15 623 15 272
3 Totalt kapital 18 232 18 560 18 163 17 436 17 112
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt kapital 104 237 103 581 100 878 97 219 99 296
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 13,67% 14,06% 14,05% 13,84% 13,20%
6 Primärkapitalrelation (%) 15,76% 16,16% 16,20% 16,07% 15,38%
7 Total kapitalrelation (%) 17,49% 17,92% 18,01% 17,93% 17,23%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för allför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låt bruttosoliditet (5)
1,40% 1,40% 1,40% - 0,00%
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% 0,79% - 0,00%
EU /c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,05% 1,05% 1,05% - 0,00%
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,40% 9,40% 9,40% 8,00% 8,00%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalbehov (som en procen -
tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbudget (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system -
risker identifierade på medlemsstatnivå (%)
- - - -
9 Insititutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,53% 1,53% 1,52% 1,53% 1,53%
EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,88% 0,91% 0,91% 0,95% 0,95%
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - -
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - 0,00%
11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,91% 4,93% 4,93% 4,98% 4,98%
EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,31% 14,33% 14,33% 12,98% 12,98%
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen
8,09% 8,52% 8,61% 9,34% 8,70%
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 161 846 166 019 161 172 156 185 157 747
14 Bruttosoliditetsgrad (%) 10,15% 10,08% 10,14% 10,00% 9,68%
===== SIDA 199 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 199
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447
i förordning (EU) nr 575/2013
DEL 2
SEKm
A
20251231
B
20250930
C
20250630
D
20250331
E
20241231
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 14 a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg
bruttosoliditet (%)
- - - -
EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - -
EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde -
ringsprocessen (%)
3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en
procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 14d Krav på bruttosolidetsbuffert (%) - - - - -
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Likviditetstäckningskvot¹
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 051 18 381 18 302 18 322 17 522
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 17 194 18 069 16 993 15 807 14 612
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 593 6 373 5 501 5 166 4 915
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 601 11 695 11 492 10 641 9 698
17 Likviditetstäckningskvot (%) 155,93% 157,17% 159,26% 172,19% 180,69%
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 136 692 137 675 134 292 125 720 125 870
19 Totalt behov av stabil finansiering 122 872 122 664 119 239 114 415 114 145
20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 111,25% 112,24% 112,62% 109,88% 110,27%
1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal.
===== SIDA 200 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 200
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
INTERNT BEDÖMT KAPITALBEHOV, PELARE 2-KRAV OCH
PELARE 2-VÄGLEDNING
Finansinspektionen meddelade den 29 april 2025 utfallet av
deras Översyns- och utvärderingsprocess, ÖUP, av NOBA.
Finansinspektionen beslutade om ett riskbaserat Pelare
2-krav om 1,40 procent och en riskbaserad Pelare 2-vägled -
ning om 0 procent av det totala riskexponeringsbeloppet för
NOBAs konsoliderade situation.
Per den 31 december 2025 uppgår NOBAs internt bedömda
kapitalbehovet, utöver Pelare 1-krav, för den konsoliderade
situationen till SEK 1 384m (1 296), vilket motsvarar 1,33
procent (1,30) av det totala riskexponeringsbeloppet. Till
skillnad från det av Finansinspektionen beslutade Pelare
2-kravet som är baserat på NOBAs riskexponering per den
31 december 2024, tar det internt bedömda kapitalbehovet
hänsyn till aktuell riskexponering som inte täcks av Pelare
1-krav. NOBAs kapital- och riskhantering utgår alltid från det
största av Pelare 2-kravet och det internt bedömda kapitalbe -
hovet för varje risktyp.
Det totala internt bedömda kapitalkravet för NOBAs konsoli -
derade situation, inklusive Pelare 1-krav, kombinerat buffert -
krav, Pelare 2-krav och internt bedömt kapitalbehov utöver
Pelare 2-krav, uppgår för perioden till SEK 14 917m (14 183).
BRUTTOSOLIDITETSGRAD
Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där
primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning
med justerade derivatexponeringar samt åtaganden utanför
balansräkning omräknade med konverteringsfaktorer. Den
konsoliderade situationen hade per 31 december 2025
en bruttosoliditetsgrad som uppgick till 10,15 procent
(9,68) vilket är väl över kravet om 3 procent och den av
Finansinspektionen beslutade Pelare 2-vägledningen avse -
ende bruttosoliditet om ytterligare 1 procent av exponerings -
beloppet för bruttosoliditet.
INFORMATION OM LIKVIDITETSRISK
Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte
kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotid -
punkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel
ökar avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplå -
ning där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts
som säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga stra -
tegi är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid.
Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansie -
ringsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld,
värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker,
inlåning från allmänheten samt företagsobligationer.
Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande
kriterier:
• Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindningstid,
som av löptid mellan tillgångar och skulder.
• Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, investerare,
instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi.
• Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till refi -
nansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet, regel -
bunden emissionsfrekvens samt bredd av investerarbas.
• Ger tillgång till relativt stora volymer, för att tillfredsställa
behovet av att finansiera en växande balansräkning.
Treasuryfunktionen ansvarar för hanteringen av likviditets -
risk, inklusive daglig mätning och rapportering till bolagets
ledning. Kassaflöden som förväntas uppstå när samtliga till -
gångar, skulder och poster utanför balansräkningen avvecklas
beräknas, vilket tillsammans med nyckeltal ur balansräk -
ningen ger ett värde på riskindikatorer såsom likviditets -
täckningsgrad (LCR), netto stabil finansieringskvot (NSFR),
överlevnadshorisont och nyttjandegrad av inlånade medel.
Indikatorerna begränsas och följs över tid för att belysa
förändringar i den finansiella strukturen och koncernens
likviditetsrisk.
Riskkontrollfunktionen ansvarar för oberoende kontroll av
likviditetsrisk och rapporterar riskindikatorer månadsvis
direkt till styrelsen och verkställande direktör. Funktionen
analyserar och rapporterar påverkan på likviditetssituationen
i olika scenarion som förändrade valutakurser, inlånings- och
utlåningsvolymer, kreditförluster och marknadsvärden.
NOBA har fastställt en beredskapsplan för likviditet som
innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt instruktioner
för hur koncernen ska komma till rätta med en likviditets -
krissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för att hantera
konsekvenserna av olika typer av krissituationer samt
innehåller definitioner på händelser som utlöser och eska -
lerar beredskapsplanen.
Per den 31 december 2025 uppgår den konsoliderade situa -
tionens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 151 procent (145)
och för NOBA Bank Group AB till 147 procent (143).
Per samma datum uppgår den stabila nettofinansierings -
kvoten (NSFR) i den konsoliderade situationen till 111 procent
(110), och i NOBA Bank Group AB till 112 procent (111),
beräknad i enlighet med definitionen enligt förordning (EU)
nr 575/2013.
===== SIDA 201 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 201
NOT 5 KAPITALTÄCKNINGSANALYS - KONSOLIDERAD SITUATION
NOBAs konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår per
31 december 2025 till SEK 19 485m (25 070) varav 44 procent
(37) är placerade i säkerställda bostadsobligationer, 21
procent (8) i banktillgodohavanden och 6 procent (37) i tillgo -
dohavanden hos centralbanker. Resterande är huvudsakligen
placerade i räntebärande värdepapper emitterade av stat,
kommuner, överstatliga organisationer och internationella
utvecklingsbanker.
Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering och
således höga kreditbetyg, mellan AAA, AA+ och AA från de
ledande kreditvärderingsinstituten. Av placeringarna hade 83
procent (87) AAA, 17 procent (12) AA+ och 0 procent (1) AA,
och den genomsnittliga löptiden uppgår till 1 056 dagar (792)
och har en ränteduration på 0,17 (0,18).
NOBAs konsoliderade situations finansieringskällor består
per 31 december 2025 av SEK 4 345m (1 903) företagsobliga -
tioner, SEK 19 351m (16 501) finansiering mot pant hos inter -
nationella banker och repotransaktioner samt SEK 107 870m
(113 439) inlåning från allmänheten.
===== SIDA 202 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 202
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
Segmentinformationen presenteras utifrån högste verk -
ställande beslutsfattarens perspektiv och segmenten iden -
tifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk -
ställande direktören som är identifierad som den högste
verkställande beslutsfattaren. Flera resultatmått ingår när
de presenteras för den högste verkställande beslutsfattaren
för att fatta beslut om allokering av resurser och bedöma
segmentets prestation, där det justerade rörelseresultatet
från Kärnverksamheter och Totalt ses som de huvudsak -
liga måtten. Resultat som inte är hänförliga till ett enskilt
segment allokeras med fördelningsnycklar enligt interna prin -
ciper som företagsledningen anser ger en rättvis fördelning
till segmenten. Transformationskostnader fördelas inte på
segment.
Affärsmodellen är att erbjuda allmänheten produkterna
privatlån, kreditkort och hypotekslån (vilka inkluderar
både bolån och kapitalfrigöringskrediter) och bedriva detta
genom gränsöverskridande bankverksamhet i Sverige, Norge,
Danmark, Finland, Tyskland och Spanien. Därutöver bedrivs
på samma sätt även inlåningsverksamhet i motsvarande
länder med tillägg för Nederländerna och Irland, vilken utgör
en del av finansieringen för nämnda produkter.
I segmentet Privatlån erbjuder NOBA privatlån utan säkerhet
under varumärkena Nordax Bank och Bank Norwegian. Medan
NOBA i segmentet Kreditkort erbjuder kreditkort under varu -
märket Bank Norwegian. I segmentet Hypotekslån erbjuder
NOBA bolån till personer som exkluderas av de traditionella
bankerna, till exempel på grund av icke-traditionella anställ -
ningsformer, under varumärket Nordax Bank. Utöver detta
erbjuds kapitalfrigöringskrediter till seniorer vilka önskar
möjlighet att frigöra värde ur sin bostad, under varumärket
Svensk Hypotekspension.
Segmentet Övrigt inkluderar både marknader och/eller
produkter där nyförsäljning inte sker, vilket avser privatlån i
Tyskland och Spanien samt kreditkort i Spanien. Även trans -
aktionskostnader relaterade till förvärvet av DBT Capital AB,
en långivare på den svenska SME-marknaden inkluderas i
Segmentet Övrigt. Förvärvet tillkännagavs den 18 december
2025 och genomfördes den 2 februari 2026.
Segmentinformationen presenteras enligt en fastställd
struktur för att ytterligare betona den underliggande
operativa verksamheten. Transformationskostnader och
avskrivningar av transaktionsöverskottsvärden exkluderas
från rörelsekostnaderna och visas på separata rader för att
möjliggöra avstämning mellan justerat rörelseresultat och
rörelseresultat. Dessutom inkluderas alternativa nyckeltal
(APM:er) för att visa segmentens resultat samt en ytterligare
total kolumn som separerar segmentet Övrigt. För att under -
lätta beräkningen av dessa APM:er inkluderas rader för skatt
på justerat rörelseresultat, periodens resultat hänförligt till
innehavare av primärkapital, samt justerat resultat för peri -
oden hänförligt till aktieägare i segmentnoten.
===== SIDA 203 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 203
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
JAN-DEC 2025
SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN
KÄRN-
VERK-
SAMHETER ÖVRIGT TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter 10 441 2 598 1 303 14 342 78 14 420
Räntekostnader -2 672 -602 -594 -3 869 -19 -3 888
Summa räntenetto 7 769 1 996 709 10 473 59 10 533
Provisionsintäkter 331 822 6 1 159 1 1 160
Provisionskostnader -25 -293 -1 -319 -1 -319
Nettoresultat av finansiella transaktioner -73 -16 -7 -96 -1 -97
Summa rörelseintäkter 8 001 2 509 707 11 218 58 11 276
Allmänna administrationskostnader¹ -1 224 -241 -133 -1 599 -38 -1 637
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga
immateriella tillgångar
-57 -18 -3 -78 -1 -79
Övriga rörelsekostnader -389 -388 -28 -805 -0 -805
Summa rörelsekostnader exklusive
transformationskostnader 1
-1 670 -647 -165 -2 482 -39 -2 520
Justerat rörelseresultat före kreditförluster 6 331 1 862 542 8 736 20 8 755
Kreditförluster, netto -3 099 -595 -64 -3 758 -22 -3 780
Justerat rörelseresultat 3 232 1 267 479 4 978 -2 4 975
Skatt på justerat rörelseresultat 2 -701 -276 -104 -1 080 1 -1 079
Årets resultat hänförligt till innehavare av
primärkapital 3
-154 -32 -12 -197 -1 -198
Justerat resultat för året hänförligt till aktieägare 2 378 960 363 3 701 -3 3 698
Avstämning av redovisat rörelseresultat
Justerat rörelseresultat 3 232 1 267 479 4 978 -2 4 975
Avskrivningar av transaktionsövervärden -57 -69 -1 -128 -0 -128
Transformationskostnader 4 -237
Rörelseresultat 3 175 1 198 477 4 850 -3 4 610
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 92 994 19 558 19 206 131 758 583 132 341
Eget kapital exklusive immateriella tillgångar
samt primärkapitalinstrument
12 210 2 527 923 15 660 77 15 737
Räntenettomarginal (%) 8,6% 10,6% 3,8% 8,2% 8,1% 8,2%
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5
(K/I tal) (%)
20,9% 25,8% 23,3% 22,1% 66,1% 22,4%
Kreditförluster (%) 3,4% 3,2% 0,3% 3,0% 3,0% 3,0%
Justerad avkastning på eget kapital exklusive
immateriella tillgångar samt primärkapital-
instrument 6 (%)
21,9% 42,7% 42,1% 26,5% −3,0% 26,3%
¹ Transformationskostnader har exkluderats
2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat
3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar
4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment
5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter
6 Beräknad på justerat rörelseresultat
===== SIDA 204 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 204
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
JAN-DEC 2024
SEKm PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN
KÄRN-
VERK-
SAMHETER ÖVRIGT TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter 10 257 2 247 1 516 14 021 123 14 144
Räntekostnader -3 397 -563 -841 -4 802 -47 -4 849
Summa räntenetto 6 860 1 684 675 9 220 75 9 295
Provisionsintäkter 273 656 6 936 1 937
Provisionskostnader -26 -263 -2 -291 -1 -292
Nettoresultat av finansiella transaktioner -44 -7 -5 -55 -1 -56
Summa rörelseintäkter 7 064 2 070 675 9 809 74 9 884
Allmänna administrationskostnader 1 -1 024 -262 -137 -1 423 -34 -1 456
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga
immateriella tillgångar
-46 -15 -2 -63 -1 -64
Övriga rörelsekostnader -428 -400 -25 -853 0 -854
Summa rörelsekostnader exklusive
transformationskostnader 1
-1 499 -677 -163 -2 339 -35 -2 374
Justerat rörelseresultat före kreditförluster 5 565 1 394 511 7 470 39 7 510
Kreditförluster, netto -3 475 -527 -23 -4 026 -124 -4 149
Justerat rörelseresultat 2 091 866 488 3 445 -84 3 361
Skatt på justerat rörelseresultat 2 -493 -201 -114 -809 20 -789
Årets resultat hänförligt till innehavare av
primärkapital 3
-153 -32 -16 -201 -2 -203
Justerat resultat för året hänförligt till aktieägare 1 444 633 358 2 435 -66 2 369
Avstämning av redovisat rörelseresultat
Justerat rörelseresultat 2 091 866 488 3 445 -84 3 361
Avskrivningar av transaktionsövervärden -59 -72 -1 -133 -1 -134
Transformationskostnader 4 -349
Rörelseresultat 2 032 794 487 3 312 -85 2 878
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 87 377 18 216 17 958 123 551 897 124 448
Eget kapital exklusive immateriella tillgångar
samt primärkapitalinstrument
9 557 1 957 937 12 451 99 12 549
Räntenettomarginal (%) 8,4% 9,9% 3,8% 7,9% 7,0% 7,9%
Justerad kvot mellan kostnader och intäkter 5
(K/I tal) (%)
21,2% 32,7% 24,2% 23,8% 47,1% 24,0%
Kreditförluster (%) 4,3% 3,1% 0,1% 3,5% 11,5% 3,5%
Justerad avkastning på eget kapital exklusive
immateriella tillgångar samt primärkapital-
instrument 6 (%)
16,7% 35,7% 39,8% 21,5% -58,2% 20,7%
¹ Transformationskostnader har exkluderats
2 Koncernens effektiva skattesats tillämpad på justerat rörelseresultat
3 Kostnad för primärkapitalinstrument allokerad baserad på andel av riskvägda tillgångar
4 Transformationskostnader är inte allokerade per segment
5 Beräknad på summa rörelsekostnader exklusive transformationskostnader i relation till summa rörelseintäkter
6 Beräknad på justerat rörelseresultat
===== SIDA 205 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 205
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
FÖRDELNING PER LAND
SUMMA TOTALA INTÄKTER 2,4 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN ÖVRIGA TILLGÅNGAR³
SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31
Sverige 5 838 5 602 57 481 51 147 1 380 1 225
Norge 3 755 3 488 27 570 27 965 6 663 7 084
Finland 4 304 4 515 35 198 34 406 - -
Danmark 1 290 1 142 9 743 8 632 - -
Övriga¹ 295 278 2 349 2 297 - -
Summa 15 483 15 025 132 341 124 448 8 043 8 309
¹ Inkluderar Tyskland och Spanien.
² Inkluderar ränteintäkter, provisionsintäkter, nettoresultat från finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter.
³ Inkluderar icke-finansiella tillgångar redovisade som immateriella tillgångar, materiella tillgångar, övriga tillgångar och förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter.
⁴ Ingen enskild kund står för 10 procent eller mer av intäkterna.
NOT 7 RÄNTENETTO - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 139 185
Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 68 103
Ränteintäkter utlåning till allmänheten 13 675 13 239
Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 533 612
Övrigt 5 5
Summa ränteintäkter 14 420 14 144
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 14 189 13 678
Räntekostnader inlåning från till allmänheten 1 -3 009 -3 873
Räntekostnader inlåning till kreditinstitut -596 -695
Räntekostnader emitterade värdepapper -114 -115
Räntekostnader efterställda skulder -165 -201
Räntekostnader på leasingskulder -6 -2
Övrigt 2 39
Summa räntekostnader -3 888 -4 849
varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -3 888 -4 849
Räntenetto 10 533 9 295
¹ Inkluderar kostnader för insättningsgaranti om SEK 241m (191).
===== SIDA 206 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 206
NOT 8 PROVISIONSNETTO - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Intäkter
Administrativa avgifter 845 746
Försäkringsförmedling och annan försäkring 272 147
Övrigt 42 43
Summa provisionsintäkter 1 160 937
Kostnader
Administrativa avgifter -319 -292
Övrigt 0 0
Summa provisionskostnader -319 -292
Summa provisionsnetto 840 645
PROVISIONSINTÄKTER PER SEGMENT
SEKm
31 DECEMBER 2025 PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT TOTALT
Administrativa avgifter 67 775 3 0 845
Försäkringsförmedling och annan försäkring 241 32 0 0 273
Övrigt 23 16 3 0 42
Summa provisionsintäkter 331 823 6 0 1 160
31 DECEMBER 2024 PRIVATLÅN KREDITKORT HYPOTEKSLÅN ÖVRIGT TOTALT
Administrativa avgifter 85 657 4 0 746
Försäkringsförmedling och annan försäkring 165 -18 0 0 147
Övrigt 24 17 2 1 44
Summa provisionsintäkter 273 656 6 1 937
Provisionsintäkterna redovisas huvudsakligen när tjänsterna tillhandahålls, det vill säga vid en fastställd tidpunkt.
NOT 9 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändringar¹ -100 -69
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - -
Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat 10 1
Säkringsredovisning -1 1
varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 1
varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar - 0
Verkligt värde via resultaträkningen -6 11
varav derivat 0 0
varav utlåning till allmänheten -6 -2
varav räntebärande värdepapper 2 10
varav aktier -1 3
Summa -97 -56
¹ I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring.
===== SIDA 207 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 207
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Personalkostnader
Löner och arvoden -489 -470
Pensionskostnader -59 -52
Sociala avgifter -130 -130
Andra personalkostnader -28 -29
Transformationskostnader i personalkostnader -82 -3
Summa personalkostnader -787 -683
Övriga administrationskostnader
IT-kostnader -355 -369
Främmande tjänster -466 -280
Lokalkostnader -14 -13
Telefon och porto -60 -57
Övrigt -35 -57
Transformationskostnader i övriga administrationskostnader -155 -346
Summa övriga administrationskostnader -1 086 -1 122
Summa allmänna administrationskostnader -1 874 -1 805
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Fördelning av löner och arvoden¹
Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare -66 -28
Övriga anställda -492 -444
Summa -558 -472
Fördelning av sociala kostnader¹
Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare -20 -16
Övriga anställda -122 -114
Summa -143 -130
Fördelning av pensionskostnader¹
Styrelseledamöter och andra ledande befattningshavare -7 -5
Övriga anställda -52 -47
Summa -59 -52
Fördelning av antal anställda
Kvinnor 405 418
Män 386 363
Summa 791 781
Medelantalet anställda 778 763
1 2024 innefattar ledande befattningshavare den verkställande direktören och CFO:s löner och arvoden, sociala avgifter och pensionskostnader för 1
juli till 31 december.
===== SIDA 208 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 208
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
2025-12-31 2024-12-31
I styrelsen
Kvinnor 3 3
Män 4 4
Summa 7 7
Ledande befattningshavare
Kvinnor 4 5
Män 7 7
Summa 11 12
SEK tusen
GRUNDLÖN/
ARVODE
RÖRLIG
ERSÄTTNING
PENSIONS-
KOSTNAD SUMMA
Utbetald ersättning och övriga förmåner 2025¹
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -592 - - -592
Styrelseledamot Christopher Ekdahl -133 - - -133
Styrelseledamot Martin Tivéus -205 - - -205
Styrelseledamot Ricard Wennerklint -151 - - -151
Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt -239 - - -239
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -300 - - -300
Styrelseledamot Leslie Resovic Lopez (arbetstagarrepresentant) - - - -
Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant) - - - -
Verkställande direktör Jacob Lundblad 3 -5 896 -1 080 -1 642 -8 618
Andra ledande befattningshavare (10 st) 3 -23 525 -5 170 -5 036 -33 731
Totalt -31 041 -6 250 -6 678 -43 970
SEK tusen
GRUNDLÖN/
ARVODE
RÖRLIG
ERSÄTTNING
PENSIONS-
KOSTNAD SUMMA
Utbetald ersättning och övriga förmåner 2024
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -565 - - -565
Styrelseledamot Christopher Ekdahl -199 - - -199
Styrelseledamot Christian Frick -130 - - -130
Styrelseledamot Henrik Källén -454 - - -454
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -298 - - -298
Styrelseledamot Ville Talasmäki -227 - - -227
Styrelseledamot Ricard Wennerklint -99 - - -99
Styrelseledamot Daniella Bertlin (arbetstagarrepresentant) - - - -
Verkställande direktör Jacob Lundblad² -2 765 - -372 -3 137
Andra ledande befattningshavare (11 st)² -22 019 -1 062 -4 265 -27 346
Totalt -26 756 -1 062 -4 637 -32 455
1 Styrelsen består av 7 (7) personer. Till styrelsens ordförande och ledamöter har utgått arvode enligt beslut vid årsstämman 2024. Vid
periodens utgång var det 12 (12) personer i ledningsgruppen utöver VD, varav 2 är adjungerande. Den 14 oktober utsågs Leslie Resovic Lopez
till arbetstagarrepresentantm i NOBA´s styrelse med anledning av att Daniella Bertlin sagt upp sin anställning och därmed lämnat sitt uppdrag i
styrelsen.
² Löner och arvoden, sociala avgifter och pensionskostnader för VD och CFO ingår avseende perioden 1 juli till 31 december 2024.
3 Intjänad rörlig ersättning för VD uppgick till 5 400 (-) och andra ledande befattningshavare 23 251 (1 062).
===== SIDA 209 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 209
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
SEK tusen ARVODE
RÖRLIG
ERSÄTTNING
PENSIONS-
KOSTNAD SUMMA
På stämman 2025 fastställt arvode för perioden efter börsintroduktion 1
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -2 150 - - -2 150
Styrelseledamot Christopher Ekdahl -700 - - -700
Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt -950 - - -950
Styrelseledamot Martin Tivéus -750 - - -750
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -750 - - -750
Styrelseledamot Ricard Wennerklint -850 - - -850
Totalt -6 150 - - -6 150
SEK tusen ARVODE
RÖRLIG
ERSÄTTNING
PENSIONS-
KOSTNAD SUMMA
På stämman 2024 fastställt arvode
Styrelseordförande Hans-Ole Jochumsen -600 - - -600
Styrelseledamot Christopher Ekdahl -125 - - -125
Styrelseledamot Birgitta Hagenfeldt -450 - - -450
Styrelseledamot Martin Tivéus -350 - - -350
Styrelseledamot Ragnhild Wiborg -350 - - -350
Styrelseledamot Ricard Wennerklint -225 - - -225
Totalt -2 100 - - -2 100
INFORMATION OM ERSÄTTNINGSSYSTEM
Offentliggörande av information om ersättningssystem enligt
Finansinspektionens föreskrifter om ersättningssystem i
kreditinstitut, värdepappersbolag och fondbolag med till -
stånd för diskretionär portföljförvaltning (FFFS 2011:1)
lämnas på NOBA webbplats noba.bank.
VD SAMT LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
För VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader.
För övriga befattningshavare anställda i bolaget är uppsäg-
ningstiden 4 - 6 månader för den anställde och 6 - 9 månader
för bolaget. För filialledaren är uppsägningstiden 6 månader
för den anställde och 12 månader för bolaget. För den
övriga ledande befattningshavaren som är anställd i filialen
gäller en ömsesidig uppsägningstid om 6 månader. Samtliga
ledande befattningshavare, inklusive VD, saknar villkor om
avgångsvederlag.
Samtliga ledande befattningshavare anställda i bolaget,
inklusive VD, är berättigade till tjänstepension enligt följande
premietrappa:
• Lönedelar upp till 7,5 inkomstbasbelopp - 4,5 %
• Lönedelar överstigande 7,5 inkomstbasbelopp - 30 %
• Pensionsgrundande lön beräknas på månadslön x
12,2 = årlig pensionsgrundande lön
För samtliga anställda i filialen gäller följande
tjänstepension:
• Lönedelar 0-7,1 (G) grundbelopp i allmän
försäkring - 7%
• Lönedelar 7,1-12 (G) grundbelopp i allmän
försäkring - 25,1%
Filialen lyder under "lov om obligatorisk tjenestepensjon".
Filialen har ett avgiftssystem som omfattar alla anställda.
Insättningar i systemet betalas löpande, och banken har inga
skyldigheter utöver dessa löpande inbetalningar.
1 Det arvode som utbetalas beräknas prorata då årsstämman 2025 beslutade arvoden både före respektive efter en börsintroduktion. Arvodena före
börsintroduktion är i linje med 2024 års nivåer.
===== SIDA 210 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 210
NOT 10 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER - KONCERN
RETENTIONBONUS
Retentionbonusar har tilldelats nyckelpersoner, om totalt
SEK 44m. Dessa var totalt intjänade i samband med börsin -
troduktionen. Bonusarna var villkorade av fortsatt anställning
inom koncernen fram till genomförandet av erbjudandet.
Ersättning sker kontant och i form av aktierätter (RSUs) som
ger rätten att utan kostnad 1 erhålla aktier i NOBA. Aktierätten
intjänas löpande under en period om fem år, med årlig tilldel -
ning. Avyttring får ej ske under intjänandeperioden.
Leveransen av aktierna säkerställs delvis genom 95 518 teck -
ningsoptioner (i eget förvar per den 31 december), vilka syftar
till att täcka den initiala leveransen av aktier. Det slutgiltiga
antalet aktier som ska levereras är beroende av aktiekursen
vid leveranstidpunkten.
TECKNINGSOPTIONER
Inför första handelsdagen på Nasdaq Stockholm beslutades
vid extra bolagsstämma (25 september 2025) att emittera
cirka 10,7 miljoner teckningsoptioner, i två optionsprogram.
Optionsprogram 1 för ledningsgruppen och nyckelpersoner,
uppdelat i tre optionsserier och optionsprogram 2 för vissa
styrelseledamöter. Teckningsoptionerna har emitterats och
tecknats av deltagarna till ett totalt värde om SEK 58,1m, med
krav på fortsatt anställning. Optionsprogrammen genomförs
på marknadsmässiga vilkor. Därmed redovisas ingen kostnad i
samband med emissionen av teckningsoptionerna.
Teckningsoptionernas verkliga värde har faställts genom
tillämpning av Black & Scholes och den huvudsakliga inputen
till modellen har varit aktiekursen vid noteringen (SEK
70), lösenpriset för respektive optionsserie samt löptiden
för respektive serie. En volatilitet på 23 procent och en
riskfri ränta om cirka 2 procent har använts för samtliga
optionsserier.
OPTIONSPROGRAM 1
• Serie 2025/2027 löper på två år och omfattar 3 505 360
teckningsoptioner
• Serie 2025/2028 löper på tre år och omfattar 3 231 635
teckningsoptioner
• Serie 2025/2029 löper på fyra år och omfattar 3 189 092
teckningsoptioner
OPTIONSPROGRAM 2
• Serie 2025/2028:2 löper på tre år och omfattar 772 919
teckningsoptioner
Varje teckningsoption ska berättiga innehavaren att teckna
en (1) aktie i NOBA. Teckningsoptionerna ska vara föremål
för omräkning till nettovärde, innebärande att deltagarna
vid utnyttjandet (teckningen) ska erlägga ett belopp motsva -
rande kvotvärdet per aktie och erhålla ett antal aktier i NOBA
som motsvarar teckningsoptionernas ekonomiska värde vid
teckningsperiodens början.
Det maximala antalet teckningsoptioner som kan tecknas av
deltagarna i optionsprogrammen kan medföra en maximal
utspädningseffekt om högst 2,09 procent av bolagets aktie -
kapital. Emellertid, till följd av återköp, omräkning till
nettovärde samt tillämpning av övre värdegräns förväntas den
utspädande effekten av teckningsoptionerna inte överstiga
0,82 procent av bolagets aktiekapital.
ERSÄTTNING TILL REVISORER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Deloitte
Revisionsuppdraget -11 -10
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -8 -4
Övriga tjänster 0 0
Total kostnad för ersättningar till revisorer -20 -14
Med revisionsuppdrag avses den lagstadgade revisionen,
dvs granskning av års- och koncernredovisningen och bokfö -
ringen, granskning av styrelsens och den verkställande
direktörens förvaltning, samt övriga arbetsuppgifter som
ankommer på koncernens och moderbolagets revisor att
utföra.
Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses
kvalitetssäkeringsttjänster dvs. dels sådan granskning av
förvaltning, bolagsordning, stadgar eller avtal som ska
utmynna i en rapport, ett intyg eller någon annan handling
som är avsedd även för andra än uppdragsgivaren, dels
rådgivning eller annat biträde som föranletts av iakttagelser
vid ett granskningsuppdrag. Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget innefattar även tjänster hänförliga till
börsintroduktionen. Översiktlig granskning av delårsrapport
ingår i revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget.
===== SIDA 211 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 211
NOT 11 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivningar materiella tillgångar -4 -5
Avskrivningar av leasingobjekt -26 -25
Avskrivningar av immateriella tillgångar -48 -34
Nedskrivningar immateriella tillgångar 0 -
Årets av- och nedskrivningar -79 -64
NOT 12 AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivningar av förvärvade kundrelationer -128 -134
Årets avskrivningar -128 -134
NOT 13 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Marknadsföringskostnader -477 -556
Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -328 -298
Summa -805 -854
NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Poster på balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1 -20 -100
Kreditförlustreserveringar Steg 2 47 -164
Kreditförlustreserveringar Steg 3 -3 473 -3 641
Summa poster på balansräkningen -3 446 -3 905
Poster utanför balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1 -4 2
Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0
Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0
Summa poster utanför balansräkningen -4 2
Bortskrivningar -398 -288
Återvinningar 68 42
Summa -330 -246
Summa kreditförluster, netto -3 780 -4 149
===== SIDA 212 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 212
NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN
ERHÅLLNA SÄKERHETER
En del av NOBAs låneportfölj avser bolån och kapitalfrigörings -
krediter (genom dotterbolaget Svensk Hypotekspension AB)
och denna kreditgivning är till största delen säkerställd med
pantbrev i fastigheter alternativt bostadsrätter. Värdering av
erhållen säkerhet är en del av kreditgivningsprocessen och
säkerhetens värde utvärderas löpande genom uppdaterade
datavärderingar.
NOBAs policies avseende erhållna säkerheter har inte föränd -
rats väsentligt under perioden och det har inte skett någon
väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per
balansdagen överstiger genomsnittligt värde av erhållen
säkerhet i fastigheter det redovisade värdet. Erhållen
säkerhet bedöms således mitigera kreditrisken och begränsa
den finansiella effekten vid fallissemang. Per balansdagen har
NOBA inte övertagit några säkerheter som skydd för fordran.
KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO
I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck -
ling i samhället till högre kreditförluster. Likaså brukar en
förbättring av utvecklingen innebära lägre kreditförluster. Vid
beräkning av framtida behov av kreditförlustreserv så görs en
bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenarion
inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp som
bokas som kreditförlustreserv. Nedan tabell visar hur kredit -
förlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett nega -
tivt respektive positivt scenario.
Känslighetsanalysen är baserad på en analys av sammansatta
känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom
koncernen. För Nordax-plattformens lån innebär ett pessi -
mistiskt scenario en ökad sannolikhet av det pessimistiska
makroscenariot från ett neutralt antagande på 5% till 30%.
För närvarande tillämpas 5 procent (5). För Bank Norwegian-
plattformens lån är det pessimistiska scenariot baserat på en
100 procent viktning av det pessimistiska scenariot (för närva -
rande är den neutrala viktningen 32,5 procent, den optimis -
tiska viktningen 30 procent och den pessimistiska viktningen
37,5 procent vilka är desamma per 31 december 2024). För
Nordax-plattformens lån innebär det optimistiska scenariot
en minskning av sannolikheten av ett pessimistiskt makro -
scenario till 1 procent och för Bank Norwegian-plattformen
tillämpas en 100 procent viktning av ett optimistiskt scenario.
Det pessimistiska scenariot innebär att ECL påverkas nega -
tivt med SEK 275m (303) varav SEK 196m (232) är hänförligt
till Nordax-plattformens lån och SEK 79m (71) är hänförligt
till Bank Norwegian-plattformens lån. Medan det optimis -
tiska scenariot innebär att ECL påverkas positivt med SEK
112m (107) varav SEK 31m (37) är hänförligt till Nordax-
plattformens lån och SEK 81m (70) är hänförligt till Bank
Norwegian-plattformens lån.
SIGNIFIKANT ÖKNING AV KREDITRISK SEDAN FÖRSTA
BEDÖMNINGSTILLFÄLLET ("SICR")
Banken hade vid rapporteringstillfället 48 071 (49 468)
konton i Steg 2 med total exponering om SEK 6 339m (6 839).
En ökning av antalet konton i Steg 2 med 25 procent skulle
leda till en ökad ECL med SEK 63m (49) och minskning med 25
procent skulle leda till en minskning av ECL med SEK 73m (51).
KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO
SEKm
31 DECEMBER 2025
SANNOLIKHETS-
VIKTAT
PESSIMISTISKT
SCENARIO
OPTIMISTISKT
SCENARIO
PESSIMISTISKT
SCENARIO
OPTIMISTISKT
SCENARIO
KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED
SANNOLIKHETSVIKTAT I &
Koncern 12 247 275 -112 2,2% -0,9%
31 DECEMBER 2024
Koncern 11 637 303 -107 2,6% -0,9%
===== SIDA 213 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 213
NOT 14 KREDITFÖRLUSTER - KONCERN
AVSTÄMNING AV RESERV FÖR FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har
under 2025 påverkats av en rad faktorer:
• Överföringar mellan steg som påverkat vilken
tidshorisont reserven för förväntade kreditförluster
avser
• Nya reserveringsbelopp som bokats upp för nya
utgivna lån och upplösning av reserv för bortbokade
tillgångar
• Förändringar i modellkomponenter och indata som
påverkar beräkning av kreditrisk och uppskattade
återvinningar
• Förändring i ansats, metoder och antaganden för
beräkning av förväntade kreditförluster
• Valutakurseffekter vid valutaomräkning
Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa
faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän -
tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under
året.
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1 -6 374 - - 266 - - -6 109
Till/från Steg 2 - -259 - - 151 - -108
Till/från Steg 3 - - 6 634 - - -2 517 4 117
Utgivning av lån 30 798 1 047 510 -397 -177 -187 31 594
Bortbokade tillgångar -14 135 -818 -3 277 139 95 1 627 -16 369
Förändringar i riskkomponenter - - - 16 12 -24 5
Valutakursförändringar mm. -3 057 -470 -2 746 12 7 367 -5 886
Utgående reserv 31 december 2025 115 545 6 339 20 431 -1 787 -1 080 -9 380 130 068
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Utgående reserv 31 december 2023 97 994 6 246 13 692 -1 713 -995 -5 981 109 243
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1 -7 231 - - 265 - - -6 966
Till/från Steg 2 - -124 - - 46 - -78
Till/från Steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554
Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609
Bortbokade tillgångar -11 815 -728 -1 814 147 69 421 -13 720
Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457
Valutakursförändringar mm. 892 18 -496 -1 -6 232 640
Utgående reserv 31 december 2024 108 313 6 839 19 310 -1 824 -1 168 -8 646 122 825
===== SIDA 214 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 214
NOT 15 SKATT PÅ ÅRETS RESUL TAT - KONCERN
SKATT DEL 1
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Aktuell skatt
Aktuell skatt på årets resultat -1 060 -689
Skatt på tidigare års resultat -2 -48
Övriga manuella justeringar - -
Aktuell skatt på årets resultat -1 063 -737
Uppskjuten skatt
Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 63 62
Förändring av uppskjuten skatt på årets resultat 63 62
Totalt redovisad skatt på årets resultat -999 -676
Avstämning av effektiv skatt
Redovisat resultat före skatt 4 610 2 878
Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6% -950 -593
Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet -1 1
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -35 -52
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 2
Skatt på tidigare års resultat -2 -48
Omvärdering av uppskjuten skatt -6 -7
Uppskjuten skatt som ej tidigare redovisats - 0
Övrigt -6 21
Effekt av ändrad skattesats - 0
Summa skatt på årets resultat -999 -676
Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde -4 2
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering -110 -32
Skatt på kassaflödessäkringar -8 0
Skatt på omräkningsdifferenser 147 53
Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat 25 23
Summa skatt på årets totalresultat -974 -653
===== SIDA 215 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 215
NOT 15 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT - KONCERN
SKATT DEL 2
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Skatt redovisad i balansräkningen
Aktuell skatteskuld(-)/skattefordran(+) -660 -343
Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+) -422 -520
Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+) -520 -596
Redovisat över resultaträkningen 63 62
Redovisat över övrigt totalresultat 1
Omklassificering till aktuell skatt efter fusion - 0
Omräkningsdifferens 34 15
Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+) -422 -520
Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv SHP -12 -13
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv SHP -9 -9
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian -213 -262
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian -224 -264
Övrigt 8 11
Underskottsavdrag - 0
IFRS 9 justeringar 28 18
IFRS 16 justeringar 1 0
Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen -422 -520
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån -70 -70
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån -352 -448
===== SIDA 216 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 216
NOT 16 RESULTAT PER AKTIE - KONCERNEN
2025-12-31 2024-12-31
Antal aktier
Antal aktier före utspädning 500 000 000 500 000 000
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 500 000 000 500 000 000
Antal aktier efter utspädning 1 501 138 683 500 000 000
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 500 365 205 500 000 000
Årets resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEKm 3 412 1 999
Resultat per aktie före utspädning, SEK 6,82 4,0
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 6,82 4,0
NOBA
Senast betalt, SEK 117,80 -
Börsvärde, SEKmd 58,9 -
1 Inkluderar aktierätter (RSUs) och utspädningseffekten av potentiella aktier för optionsprogrammen. För vidare
information om optionsprogrammen se Not 10
NOT 17 TILLGODOHAVANDE HOS CENTRALBANKER OCH UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Centralbanker utlåning i SEK 109 8 236
Centralbanker utlåning i utländsk valuta 1 037 1 073
Summa kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Kreditinstitut utlåning i SEK 3 058 1 512
Kreditinstitut utlåning i utländsk valuta 2 281 1 255
Summa utlåning till kreditinstitut 5 339 2 768
Totalt 6 484 12 077
Av koncernens utlåning till kreditinstitut ingår SEK 936m (826)
i ställda panter för skulder till kreditinstitut och emitterade
värdepapper.
NOT 18 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Värderade till upplupet anskaffningsvärde:
Hushåll 130 067 122 825
Värderade till verkligt värde:
Hushåll 2 274 1 623
Summa 132 341 124 448
Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut samt emitte -
rade värdepapper uppgår till SEK 24 010m (21 182). Utlåning
sker i respektive lands valuta.
Geografisk fördelning framgår av not 4. Av utlåningen har SEK
109 742m (97 561) löptid på längre än ett år.
===== SIDA 217 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 217
NOT 19 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER - KONCERNEN
Huvuddelen av innehaven är noterade och SEK 14 109m
(9 685) har en löptid på över ett år och resterande under ett
år. För upplysningar om maximal kreditriskexponering, se not
4. Innehaven i obligationer och räntebärande värdepapper är
huvudsakligen värderade till verkligt värde i nivå 1 och 2 och
har låg kreditrisk. I not 5 finns ytterligare information kring
rating för värdepapper och i not 32 finns ytterligare informa -
tion om klassificeringen.
SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31
Innehav fördelat på emittent REDOVISAT VÄRDE NOMINELLT VÄRDE RÄNTEBINDNINGSDURATION
Stater 109 172 109 173 0,17 0,67
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser - 115 - 115 - 0,86
Kommuner 2 652 2 049 2 642 2 037 0,14 0,14
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 528 1 691 1 517 0,14 0,14
Säkerställda obligationer 8 655 9 316 8 597 9 238 0,17 0,18
Övrigt 3 839 2 296 3 807 2 278 0,48 0,19
Totalt 15 255 13 833 15 154 13 726 0,24 0,18
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 691 1 632 0,14 0,19
NOT 20 AKTIER OCH ANDELAR - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Redovisat värde
Aktier och andelar, onoterade¹ 7 102
Totalt 7 102
1 Aktieinnehaven avser Stabelo Group AB (sålda under 2025), Vipps AS och VN Norge AS.
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
SÄKRINGSREDOVISNING
Koncernen har valt att fortsätta tillämpa redovisningsprinci -
perna i IAS39 avseende säkringsredovisning.
VALUTARISK
SÄKRING AV NETTOINVESTERING
Riskhantering, risker och säkringsinstrument
I samband med förvärvet av Bank Norwegian i november
2021 beslutade styrelsen om en strategi som innebär att den
valutaexponering som innehavet ger upphov till ska säkras
genom valutaderivat. Säkringsredovisning tillämpas avseende
omräkningsrisken relaterat till nettoinvesteringen i Norge
med målet att hantera en andel av valutakursförändringarna
i NOK. Målet är att säkrad andel ska motsvara total netto -
investering, exklusive immateriella tillgångar. Sedan fusionen
av Bank Norwegian i november 2022 tillämpas säkring av
nettoinvestering i utlandsverksamhet även i moderföretaget.
De valutaexponeringar som finns avser valutorna SEK, NOK,
DKK samt EUR. Den transaktionsrisk som finns lokalt i Norge
hanteras genom interna lån i respektive valuta (DKK, SEK samt
EUR) mellan filialen och den svenska verksamheten. I Sverige
hanteras den totala nettoexponeringen avseende transak -
tionsrisk genom ekonomisk säkring med valutaderivat.
Fastställande av ekonomiska samband och källor till
ineffektivitet
Koncernen säkrar omräkningsdifferenser från nettoinveste -
ring i utländska verksamhet genom att ingå valutaderivat.
Säkrat nominellt belopp uppgår vid utgången av året till SEK
15 222m (13 761). Säkringskvot fastställs initialt vid säkrings -
relationens ingående genom att matcha nominellt belopp i
derivat med andel säkrad nettoinvestering. Eventuellt in-
effektivitet i säkringarna redovisas i Nettoresultat finansiella
transaktioner (not 9).
KASSAFLÖDESSÄKRING
Riskhantering, risker och säkringsinstrument
Genom in- respektive utlåning med olika bindningstider
exponeras koncernen för ränterisk. Koncernen har som mål
att begränsa ränterisken genom att matcha bindningstiderna
på tillgångs- och skuldsidan. Ränterisken hanteras genom
att ingå ränteswappar där rörlig ränta byts till fast. För att
motverka volatilitet i resultaträkningen, relaterad till värde -
förändringen i framtida kassaflöden i swapparna, tillämpas
säkringsredovisning.
===== SIDA 218 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 218
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
Fastställande av ekonomiska samband och källor till
ineffektivitet
Den säkrade risken i de säkrade posterna efterställda
skulder, inlåning från allmänheten och emitterade värde -
papper utgörs av komponenter av ränteflödet motsvarande
benchmarkräntan. Säkringskvot fastställs initialt genom att
matcha nominellt belopp i derivat med nominellt belopp i
den säkrade posten. Avseende inlåning från allmänheten sker
detta genom prognostisering av framtida volymer.
För att mäta eventuell ineffektivitet som ska redovisas i resul -
taträkningen används ett hypotetiskt derivat för att model -
lera förändringar i verkligt värde på framtida kassaflöden i
den säkrade posten. Potentiella källor till ineffektivitet utgörs
av:
• Skillnad mellan faktisk och prognostiserad framtida
volym av säkrad post.
• Motpartsrisk som återspeglas i värderingen av derivatet,
men inte den säkrade posten.
• Avvikelse i räntesättningsdag mellan faktiskt derivat och
säkrad post.
VERKLIGT VÄRDESÄKRING
Riskhantering, risker och säkringsinstrument
Koncernen tillämpar verkligt värdesäkring för enskilda till -
gångar i likviditetsportföljen som klassificeras i värderingska -
tegorin verkligt värde via övrigt totalresultatet.
Verkligt värdesäkringar syftar till att skydda mot icke önsk -
värda resultateffekter på grund av exponeringar för föränd -
ringar i ränterisk på redovisade tillgångar där ränterisken
hanteras genom att ingå ränteswappar där fast ränta byts till
rörlig.
Fastställande av ekonomiska samband och källor till
ineffektivitet
Vid verkligt värdesäkring överensstämmer alltid de kritiska
villkoren, valuta, förfallodag, datum för fasträntebetalning-
arna samt totalt nominellt belopp mellan säkringsinstru -
mentet och den säkrade posten
Därmed är källan till ineffektivitet under löptiden enbart
värdeförändringen på säkringsinstrumentets rörliga ben.
===== SIDA 219 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 219
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
SÄKRING AV NETTOINVESTERING I UTLANDET
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat 258 -5 225 15 222
Summa 258 -5 225 15 222
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Nettoinvestering i utlandet -225 -252
Summa -225 -252
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat 89 61 -128 13 761
Summa 89 61 -128 13 761
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Nettoinvestering i utlandet 128 -27
Summa 128 -27
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
===== SIDA 220 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 220
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
KASSAFLÖDESSÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 107 -25 32 3 548
Summa 107 -25 32 3 548
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten -45 -23
Efterställda skulder 12 -60
Summa -33 -82
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 91 -42 18 4 062
Summa 91 -42 18 4 062
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten -18 22
Emitterade värdepapper 13 0
Efterställda skulder -13 -72
Summa -18 -50
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
===== SIDA 221 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 221
NOT 21 SÄKRINGSREDOVISNING - KONCERNEN
VERKLIGT VÄRDESÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar - - 0 -
Summa - - 0 -
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post
Obligationer och räntebärande instrument - 0 -
Summa - 0 -
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 0 0 0 1
Summa 0 0 0 1
Redovisat värde
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post
Obligationer och räntebärande instrument 1 0 0
Summa 1 0 0
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
===== SIDA 222 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 222
NOT 21 DERIVAT - KONCERNEN
LÖPTIDSPROFIL OCH GENOMSNITTSPRIS
FÖR SÄKRINGSINSTRUMENT
SEKm NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID
31 DECEMBER 2025 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Nominellt belopp 15 222 - - 15 222
Genomsnittlig terminskurs 0,92 - - -
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp - 1 373 2 175 3 548
Genomsnittlig fast ränta - 3,35 2,09 -
Verkligt värdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp - - - -
Genomsnittlig fast ränta - - - -
NOMINELLT BELOPP ÅTERSTÅENDE KONTRAKTSENLIG LÖPTID
31 DECEMBER 2024 <1 ÅR 1-5 ÅR >5 ÅR SUMMA
Säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet
Valutarelaterade kontrakt
Nominellt belopp 13 761 - - 13 761
Genomsnittlig terminskurs 0,97 - - -
Kassaflödessäkringar
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp 399 389 3 274 4 061
Genomsnittlig fast ränta 1,12 3,89 2,44 -
Verkligt värdesäkring
Ränterelaterade kontrakt
Nominellt belopp 1 - - 1
Genomsnittlig fast ränta 3,38 - - -
===== SIDA 223 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 223
NOT 22 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERNEN
FÖRVÄRVADE INTERNT
KUND- UTVECKLAD
SEKm GO0DWILL VARUMÄRKE RELATIONER PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT
Anskaffningsvärde 2025-01-01 6 481 209 1 823 187 142 8 842
Anskaffningsvärde på tillkommande
immateriella tillgångar
- - - 180 17 197
Avyttringar och utrangeringar - - - -14 -29 -43
Valutaeffekt -320 -11 -98 -10 -4 -442
Anskaffningsvärde 2025-12-31 6 162 199 1 725 343 124 8 553
Ackumulerade av- och
nedskrivningar 2025-01-01
- -184 -521 -74 -98 -877
Avyttringar och utrangeringar - - - 14 29 43
Årets avskrivningar - - -128 -40 -8 -176
Valutaeffekt 11 28 4 2 44
Ackumulerade av- och
nedskrivningar 2025-12-31
- -174 -621 -96 -75 -966
Redovisat värde 2025-12-31 6 162 25 1 104 247 49 7 587
GO0DWILL VARUMÄRKE
FÖRVÄRVADE
KUND-
RELATIONER
INTERNT
UTVECKLAD
PROGRAMVARA ÖVRIGT TOTALT
Anskaffningsvärde 2024-01-01 6 604 396 1 861 231 163 9 255
Anskaffningsvärde på tillkommande
immateriella tillgångar
- - - 63 17 80
Avyttringar och utrangeringar - -185 - -98 -44 -327
Valutaeffekt -123 -3 -38 -8 5 -167
Anskaffningsvärde 2024-12-31 6 481 209 1 823 187 142 8 842
Ackumulerade av- och
nedskrivningar 2024-01-01
- -371 -395 -138 -143 -1 047
Avyttringar och utrangeringar - 185 - 98 44 327
Årets avskrivningar - -1 -134 -21 -12 -168
Valutaeffekt - 3 8 -13 13 11
Ackumulerade av- och
nedskrivningar 2024-12-31
- -184 -521 -74 -98 -877
Redovisat värde 2024-12-31 6 481 25 1 303 113 43 7 965
Goodwill från förvärvet av Bank Norwegian (BANO) fördelades
på de två kassagenererande enheterna Privatlån (BANO), SEK
3 179m och Kreditkort, SEK 2 046m, utifrån det relativa värdet.
Då SHP ingår i segmentet Hypotekslån har goodwill fördelats
helt och hållet till detta segment, SEK 686m. Återstående
goodwill, SEK 251m, exklusive förvärvet av Bank Norwegian,
har fördelats till segmentet Privatlån.
De viktigaste antagandena under prognosperioden är
ledningens bedömning om tillväxt och nettovinst inklusive
kreditförluster, vilka är antagna av styrelsen. Antagandena
baserar sig på både historisk erfarenhet och marknadsdata.
Efter prognosperioden används en långsiktig tillväxttakt
om 2 procent (2). Vid beräkning av nyttjandevärdet har en
kärnprimärkapitalrelation om 13,5 procent (14,0) tillämpats.
===== SIDA 224 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 224
Diskonteringsfaktorn varierar mellan 12,9 - 13,1 procent (16,8
- 17,1) före skatt beroende på KGE och har fastställts utifrån
ett antaget avkastningskrav på eget kapital efter skatt om
10,8 procent (13,9) for NOBA, inklusive SHP.
Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2025 genom -
fördes i det fjärde kvartalet. Prövningen resultaterade inte i
några indikationer på nedskrivningsbehov.
En förändring av tillväxttakten under prognosperioden, vilket
är en känslig parameter (med -1 procentenhet), skulle inte
resultera i nedskrivning. Inte heller en förändring av diskon -
teringsräntan, som är den känsligaste parametern, (med +1
procentenhet) skulle föranleda någon nedskrivning.
De förvärvade kundrelationerna utgörs av Bank Norwegian
SEK 1 086m (1 282) samt SHP SEK 18m (20). Avskrivningstiden
för förvärvade kundrelationer är 13 år för Bank Norwegian
och 20 år för SHP.
NOT 23 MATERIELLA TILLGÅNGAR - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Anläggningstillgångar
Anskaffningsvärde vid årets början 34 45
- förvärv under året 6 3
- utrangerat under året -5 -14
- valutaeffekter -1 -
Anskaffningsvärde vid årets utgång 34 34
Ackumulerade avskrivningar vid årets början -26 -35
- årets avskrivningar -5 -5
- utrangerat under året 5 14
Ackumulerade avskrivningar vid årets utgång -25 -26
Redovisat värde 9 8
NOT 24 ÖVRIGA TILLGÅNGAR - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Kontantsäkerhet för derivat 206 11
Övrigt 207 154
Summa 413 165
NOT 25 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Upplupna intäkter 1 20
Förutbetalda kostnader 73 60
Summa 74 80
===== SIDA 225 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 225
NOT 26 SKULDER TILL KREDITINSTITUT - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Utländska banker 1 18 664 16 501
Svenska banker 2 687 -
Summa 19 351 16 501
Koncernens likviditetsriskstrategi strävar efter att uppnå
en diversifierad finansieringsplattform bestående av,
eget kapital, efterställd skuld, värdepapperisering,
kreditfaciliteter från banker, inlåning från allmänheten samt
företagsobligationer.
1 För ovanstående skulder har säkerhet ställts på SEK 24 010m (21 182) av fordringar hörande till Utlåning till allmänheten samt SEK 936m (862) av
Utlåning till kreditinstitut. Beviljad kredit uppgår till SEK 18 667m (16 510).
2 Avser repotransaktioner, Obligationer och andra räntebärande värdepapper har ställts som säkerhet till ett värde av SEK 695m.
NOT 27 INLÅNING FRÅN ALLMÄNHETEN - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Insättningskonton 107 870 113 439
varav svenska kronor 25 456 22 488
varav utländsk valuta 82 414 90 951
Summa 107 870 113 439
NOT 28 EMITTERADE VÄRDEPAPPER - KONCERNEN
SEKm LÖPTID 2025-12-31 2024-12-31
Obligationer utgivna av NOBA Bank Group AB (publ) (tidigare Nordax Bank AB (publ))
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Feb 2025 - 503
varav återköpt 2024 - -103
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Jun 2027 501 501
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Dec 2027 1001 1 002
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Mar 2028 799 -
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Mar 2028 274 -
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i NOK Okt 2028 463 -
Obligation utgiven av NOBA Bank Group AB (publ) emitterat i SEK Okt 2028 1307 -
Obligationer utgivna av Kredinor Fund
Obligation utgiven av Compartment 1 emitterat i SEK Jun 2039 30 42
Summa 4 375 1 945
Emitterade värdepapper i NOBA Bank Group är noterade
på Nasdaq Stockholm. För ovanstående skulder har pant
ställts på SEK 0m (0) av fordringar hörande till Utlåning till
allmänheten samt SEK 11m (14) av Utlåning till kreditinstitut.
Beloppen ovan avser emitterade volymer inklusive avgifter
och ränta till externa investerare.
===== SIDA 226 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 226
NOT 29 ÖVRIGA SKULDER - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Leverantörsskulder 76 97
Kontantsäkerhet för derivat 239 80
Övrigt 835 778
Summa 1 151 955
NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Upplupna kostnader 486 543
Summa 486 543
NOT 31 EFTERSTÄLLDA SKULDER - KONCERNEN
Förlagslånen, så kallade Tier 2-obligationer, kan endast förtidsinlösas
med godkännande från Finansinspektionen. Senast vid förfallodagen ska
lånen lösas. Lånevillkoren innehåller ingen konverteringsmekanik eller
restriktioner för räntebetalningar.
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Förlagslån 1 804 1 840
Summa 1 804 1 840
SPECIFIKATION 1:A MÖJLIGA
EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS-
2025-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG
Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29
Förlagslån NOK 2023-06-15 386 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån EUR 2024-01-18 459 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18
SPECIFIKATION 1:A MÖJLIGA
EMISSIONS- NOMINELLT FÖRTIDS-
2024-12-31 VALUTA DATUM BELOPP KUPONGRÄNTA LÖSENDATUM FÖRFALLODAG
Förlagslån SEK 2021-10-29 650 Stibor 3 mån +275 bp 2026-10-29 2031-10-29
Förlagslån NOK 2023-06-15 386 Nibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån SEK 2023-06-15 351 Stibor 3 mån +700 bp 2028-06-15 2033-09-15
Förlagslån EUR 2024-01-18 459 Euribor 3 mån +700 bp 2029-01-18 2034-04-18
===== SIDA 227 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 227
NOT 32 KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER - KONCERNEN
Obligatoriskt
Verkligt värde
optionen
Derivat identifie -
rade som
säkringsinstru -
ment
Verkligt värde via
övrigt
totalresultat
Upplupet
anskaffnings -
värde
VÄRDERINGAR
SEKm
31 DECEMBER 2025 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 1 146 1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - 1 698 - 1 698
Utlåning till kreditinstitut - - - - 5 339 5 339
Utlåning till allmänheten 2 274 - - - 130 068 132 341
Obligationer och andra ränteb. värdepapper 814 - - 12 340 404 13 557
Aktier och andelar 7 - - - - 7
Derivat 93 - 359 - - 452
Övriga tillgångar - - - 16 206 222
Summa tillgångar 3 187 - 359 14 053 137 162 154 762
Skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - 19 351 19 351
Inlåning från allmänheten - - - - 107 870 107 870
Emitterade värdepapper - - - - 4 375 4 375
Derivat 384 - 25 - - 409
Övriga skulder - - - - 352 352
Efterställda skulder - - - - 1 804 1 804
Summa skulder 384 - 25 - 133 752 134 160
Obligatoriskt
Verkligt värde
option
Derivat identifie -
rade som
säkringsinstru -
ment
Verkligt värde via
övrigt
totalresultat
Upplupet
anskaffnings -
värde
31 DECEMBER 2024 VERKLIGT VÄRDE I RESULTATRÄKNINGEN SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker - - - - 9 309 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 309 - - 1 334 0 1 643
Utlåning till kreditinstitut - - - - 2 768 2 768
Utlåning till allmänheten 1 623 - - - 122 825 124 448
Obligationer och andra ränteb. värdepapper 4 368 - - 7 822 - 12 190
Aktier och andelar 15 - - 87 - 102
Derivat 76 - 179 - - 255
Övriga tillgångar - - - - 11 11
Summa tillgångar 6 391 - 179 9 243 134 913 150 726
Skulder
Skulder till kreditinstitut - - - - 16 501 16 501
Inlåning från allmänheten - - - - 113 439 113 439
Emitterade värdepapper - - - - 1 945 1 945
Derivat 169 - 103 - - 272
Övriga skulder - - - - 202 202
Efterställda skulder - - - - 1 840 1 840
Summa skulder 169 - 103 - 133 927 134 199
===== SIDA 228 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 228
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
VÄRDEN
SEKm REDOVISAT VERKLIGT ÖVERVÄRDE (+)
31 DECEMBER 2025 VÄRDE VÄRDE UNDERVÄRDE (-)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 1 146 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 698 1 698 -
Utlåning till kreditinstitut¹ 5 339 5 339 -
Utlåning till allmänheten 132 341 152 152 19 811
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 557 13 557 -
Aktier och andelar 7 7 -
Derivat 452 452 -
Övriga tillgångar 222 222 -
Summa tillgångar 154 762 174 573 19 811
Skulder
Skulder till kreditinstitut² 19 351 19 351 -
Inlåning från allmänheten¹ 107 870 107 870 -
Emitterade värdepapper 4 375 4 380 5
Derivat 409 409 -
Övriga skulder 352 352 -
Efterställda skulder 1 804 1 915 111
Summa skulder 134 160 134 277 116
31 DECEMBER 2024
REDOVISAT
VÄRDE
VERKLIGT
VÄRDE
ÖVERVÄRDE (+)
UNDERVÄRDE (-)
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 9 309 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser¹ 1 643 1 643 -
Utlåning till kreditinstitut¹ 2 768 2 768 -
Utlåning till allmänheten 124 448 141 206 16 758
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 12 190 12 190 -
Aktier och andelar 102 102 -
Derivat 255 255 -
Övriga tillgångar 11 11 -
Summa tillgångar 150 726 167 484 16 758
Skulder
Skulder till kreditinstitut² 16 501 16 501 -
Inlåning från allmänheten¹ 113 439 113 439 -
Emitterade värdepapper 1 945 1 946 1
Derivat 272 272 -
Övriga skulder 202 202 -
Efterställda skulder 1 840 1 887 47
Summa skulder 134 199 134 247 48
1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa löper med rörlig ränta.
===== SIDA 229 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 229
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
BERÄKNING AV VERKLIGT VÄRDE
VÄRDERINGSTEKNIK FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT VÄRDE
– NIVÅ 1
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på
en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på
balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade
priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättnings -
tjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regel -
bundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga
och regelbundet förekommande marknadstransaktioner
på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som
används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella
köpkursen.
VÄRDERINGSTEKNIKER FÖR ATT FASTSTÄLLA VERKLIGT
VÄRDE – NIVÅ 2
Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå 1, från
marknadspriser, med skillnaden att priserna inte bedöms
härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset härleds i
detta fall från ställda köp- och säljpriser, men regelbunden
handel sker inte i obligationen. Saknas marknadspriser
beräknas värdet genom diskontering av förväntade kassa -
flöden. För diskontering används aktuell marknadsränta på
värdepapper utställda av liknande emittenter.
Verkligt värde på derivat fastställs som nuvärdet av framtida
kassaflöden som baserats på observerbar marknadsdata.
VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE MED HJÄLP AV
VÄSENTLIGA, ICKE OBSERVERBARA INDATA – NIVÅ 3
I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på
observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda
instrumentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instru -
ment värderade till verkligt värde, utifrån hur klassifice -
ringen i verkligt värdehierarkin gjorts.
NOBA har avyttrat sitt innehav i Stabelo AB under det fjärde
kvartalet och har enligt avtal möjlighet att erhålla en tilläggs -
köpeskilling som värderas till verkligt värde. Per 31 december
2025 har NOBA två innehav i onoterade aktier; Vipps AS samt
VN Norge AS. Dessa värderas till verkligt värde baserat på
icke observerbara indata. Aktier i VN Norge AS har per 2025-
12-31 beräknats med verkligt värde baserat på aktiekursen
för Visa Inc, valutakursen USD/NOK, en likviditetsrabatt samt
en konverteringskurs.
Den del av NOBAs utlåning till allmänheten som värderas till
verkligt värde via resultaträkningen beräknas baserat bland
annat på antaganden kring livslängd, referensränta och värde
på säkerheten. Utlåning till allmänheten klassificeras i sin
helhet i nivå 3.
VERKLIGT VÄRDE UPPLYSNING
Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts baserat
på icke observerbara marknadsdata genom att tillgångarnas
förväntade framtida kassaflöden nuvärdesberäknas med en
diskonteringsfaktor. De framtida förväntade kassaflödena har
baserats på portföljens storlek per balansdagens slut och ett
förväntat framtida kassaflöde på portföljens maximala löptid.
Värdering avseende emitterade värdepapper och efterställda
skulder fastställs i första hand utifrån nivå 1 och i andra hand
utifrån nivå 2.
ÖVERFÖRINGAR MELLAN NIVÅERNA
Det har inte förekommit några överföringar av finansiella
instrument mellan nivåerna.
KÄNSLIGHETSANALYS FÖR UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
VÄRDERAD TILL VERKLIGT VÄRDE I NIVÅ 3
En känslighetsanalys av utlåning till allmänheten värderad
till verkligt värde i nivå 3 har gjorts genom att förändra
antaganden av icke observerbar data i värderingsmodellen.
Känslighetsanalysen är gjord i två delar: en parallell förflytt -
ning av räntekurvan med 1 procentenheten och en minskning
i husprisindex med 10 procentenheter.
En parallelförflyttning av räntekurvan uppåt med +1 procent -
enhet skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde
om SEK 24m (11) och en parallelförflyttning av räntekurvan
nedåt med -1 procentenhet skulle resultera i en positiv
förändring i verkligt värde om SEK 4m (2). En omedelbar
positiv förändring i husprisindex med +10 procentenheter
skulle resultera i en positiv förändring i verkligt värde om
SEK 2m (2) och en negativ förändring om -10 procentenheter
skulle resultera i en negativ förändring i verkligt värde om SEK
21m (9).
Följande tabell visar förändringar som har skett för instru -
ment i nivå 3:
===== SIDA 230 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 230
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
FINANSIELLA INSTRUMENT VÄRDERADE TILL NIVÅ 3
SEKm
UTLÅNING
TILL
ALLMÄNHETEN
AKTIER OCH
ANDELAR
ÖVRIGA
TILLGÅNGAR SUMMA
Ingående balans 1 januari 2025 1 623 102 - 1 725
Nyanskaffningar 657 - - 657
Valutakursförändring - -1 - -1
Redovisat i resultaträkning -6 -7 - -14
Försäljningar - -33 - -33
Omklassificering 1 - -16 16 -
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - -39 -0 -39
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - -
Utgående balans 31 december 2025 2 274 7 16 2 296
Ingående balans 1 januari 2024 878 150 - 1 028
Nyanskaffningar 747 - - 747
Valutakursförändring - 0 - 0
Redovisat i resultaträkning -2 -7 - -9
Försäljningar - - - -
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat - -40 - -40
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat - - - -
Utgående balans 31 december 2024 1 623 102 - 1 725
1 Avser omklassificering av möjlig framtida tilläggsköpeskilling enligt avtal efter avyttringen av aktieinnehav i Stabelo.
FINANSIELLA INSTRUMENT REDOVISADE
TILL VERKLIGT VÄRDE
SEKm
31 DECEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 349 349 - 1 698
Utlåning till allmänheten - - 2 274 2 274
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 252 2 901 - 13 153
Aktier och andelar - - 7 7
Derivat - 452 - 452
Övriga tillgångar - - 16 16
Summa tillgångar 11 601 3 702 2 296 17 599
Skulder
Derivat - 409 - 409
Summa skulder - 409 - 409
31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 669 974 - 1 643
Utlåning till allmänheten - - 1 623 1 623
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 693 2 497 - 12 190
Aktier och andelar - - 102 102
Derivat - 255 - 255
Summa tillgångar 10 362 3 726 1 725 15 813
Skulder
Derivat - 272 - 272
Summa skulder - 272 - 272
===== SIDA 231 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 231
NOT 33 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDERS VERKLIGA VÄRDEN - KONCERNEN
REDOVISADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE
SEKm
31 DECEMBER 2025 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 - - 1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser - - - -
Utlåning till kreditinstitut - 5 339 - 5 339
Utlåning till allmänheten - - 130 068 130 068
Obligationer och räntebärande värdepapper - - 404 404
Övriga tillgångar - - 206 206
Summa tillgångar 1 146 5 339 130 678 137 162
Skulder
Skulder till kreditinstitut - - 19 351 19 351
Inlåning från allmänheten - - 107 870 107 870
Emitterade värdepapper - 4 375 - 4 375
Övriga skulder - - 352 352
Efterställda skulder - 1 804 - 1 804
Summa skulder - 6 179 127 573 133 752
31 DECEMBER 2024 NIVÅ 1 NIVÅ 2 NIVÅ 3 SUMMA
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 9 309 - - 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 0 - - 0
Utlåning till kreditinstitut - 2 768 - 2 768
Utlåning till allmänheten - - 122 825 122 825
Övriga tillgångar - - 11 11
Summa tillgångar 9 309 2 768 122 836 134 913
Skulder
Skulder till kreditinstitut - - 16 501 16 501
Inlåning från allmänheten - - 113 439 113 439
Emitterade värdepapper - 1 945 - 1 945
Övriga skulder - - 202 202
Efterställda skulder - 1 840 - 1 840
Summa skulder - 3 785 130 142 133 927
===== SIDA 232 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 232
NOT 34 TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM KVITTAS ELLER LYDER UNDER NETTNINGSAVTAL - KONCERNEN
UPPLYSNING OM KVITTNING
Tabellen nedan innehåller finansiella tillgångar och skulder
som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning
eller ett liknande avtal men som inte kvittas i balansräkningen.
Koncernen har ISDA- och CSA-avtal med samtliga derivat -
motparter. Ramavtalen om nettning innebär att parterna får
reglera sina exponeringar netto (dvs fordringar kvittas mot
skulder) i fall av allvarlig kredithändelse.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
SÄKERHETER
SEKm BRUTTO- RAMAVTAL ERHÅLLNA -
2025-12-31 BELOPP KVITTADE NETTO OM NETTNING STÄLLDA + NETTOBELOPP
I BALANSRÄKNINGEN RELATERADE BELOPP SOM INTE KVITTAS
Tillgångar
Derivat 452 - 452 -283 -167 2
Skulder
Derivat -409 - -409 283 125 0
Skulder till kreditinstitut -687 - -687 - 687 0
Totalt -643 - -643 - 645 2
SÄKERHETER
BRUTTO- RAMAVTAL ERHÅLLNA -
2024-12-31 BELOPP KVITTADE NETTO OM NETTNING STÄLLDA + NETTOBELOPP
I BALANSRÄKNINGEN RELATERADE BELOPP SOM INTE KVITTAS
Tillgångar
Derivat 255 - 255 -235 -20 0
Skulder
Derivat -272 - -272 235 37 0
Totalt -17 - -17 - 17 0
===== SIDA 233 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 233
NOT 35 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA - KONCERNEN
Då redovisning av derivat skiljer sig från hur derivat beaktas
vid beräkning av valutaexponering är skillnaden mellan till -
gångar och skulder i respektive valuta inte samma sak som
nettoexponering för valutarisk, vilken framgår av not 4. I
balansräkningen redovisas alla derivat med positivt värde som
tillgångar och alla derivat med negativt värde som skulder.
Vid beräkning av valutaexponering räknas valutaderivat
som en positiv och en negativ exponering i swappens två
valutor motsvarande de belopp som växlas vid förfallodagen.
Räntederivat beaktas inte vid beräkning av valutaexponering.
Tabellen visar koncernens primära valutor.
SEKm
31 DECEMBER 2025 SEK NOK EUR DKK TOTALT
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 109 67 970 - 1 146
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 303 193 202 - 1 698
Utlåning till kreditinstitut 1 3 077 1 152 698 411 5 338
Utlåning till allmänheten 57 449 27 628 37 542 9 722 132 341
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 264 4 969 1 963 361 13 557
Immateriella tillgångar 2 1 277 6 310 - - 7 587
Övrigt 271 360 158 1 790
Summa tillgångar före derivat 69 750 40 679 41 533 10 495 162 457
Derivat 3 422 10 20 - 452
Summa tillgångar efter derivat 70 172 40 689 41 553 10 495 162 909
Skulder
Skulder till kreditinstitut 15 884 - 3 467 - 19 351
Inlåning från allmänheten 22 331 14 758 59 426 11 355 107 870
Emitterade värdepapper 3 638 737 - - 4 375
Efterställda skulder 998 366 440 - 1 804
Övrigt 865 1 612 313 57 2 847
Eget kapital 26 253 - - - 26 253
Summa skulder och eget kapital före derivat 69 969 17 473 63 646 11 412 162 500
Derivat 4 397 7 5 - 409
Summa skulder och eget kapital efter derivat 70 366 17 480 63 651 11 412 162 909
1 Utlåning i GBP och USD om SEK 1m ingår i balansposten.
² De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det
undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen.
³ Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen.
⁴ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen.
===== SIDA 234 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 234
NOT 35 TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA - KONCERNEN
SEKm
31 DECEMBER 2024 SEK NOK EUR DKK TOTALT
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 8 232 68 1 010 - 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 927 600 - 115 1 643
Utlåning till kreditinstitut 1 232 270 751 515 2 768
Utlåning till allmänheten 51 000 28 068 36 778 8 602 124 448
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 670 5 219 1 720 581 12 190
Immateriella tillgångar¹ 1 138 6 827 - - 7 965
Övrigt 264 276 22 3 565
Summa tillgångar före derivat 67 462 41 329 40 281 9 816 158 887
Derivat² 177 13 62 4 255
Summa tillgångar efter derivat 67 638 41 342 40 343 9 820 159 143
Skulder
Skulder till kreditinstitut 13 291 - 3 210 - 16 501
Inlåning från allmänheten 23 836 14 824 62 370 12 409 113 439
Emitterade värdepapper 1 945 - - - 1 945
Efterställda skulder 987 386 467 - 1 840
Övrigt 135 2 110 166 58 2 469
Eget kapital 22 678 - - - 22 678
Summa skulder och eget kapital före derivat 62 873 17 320 66 212 12 467 158 871
Derivat³ 150 97 25 0 272
Summa skulder och eget kapital efter derivat 63 023 17 417 66 238 12 467 159 143
1 De immateriella tillgångar som uppkom vid förvärvet av Bank Norwegian ingår inte i valutaexponeringen enligt kapitaltäckningen genom det
undantag som NOBA erhållit av finansinspektionen.
² Valutaswappar med positivt värde har räknats som en tillgång i valutan som erhålls vid slutväxlingen.
³ Valutaswappar med negativt värde har räknats som en skuld i valutan som betalas vid slutväxlingen.
===== SIDA 235 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 235
NOT 36 UPPLYSNINGAR OM KASSAFLÖDESANALYSEN - KONCERNEN
SEKm
JAN-DEC
2025
JAN-DEC
2024
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster
Orealiserade valutakurseffekter -1 407 429
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 79 64
Avskrivningar av transaktionsövervärden 128 134
Periodisering av finansieringskostnader 13 27
Periodisering av förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 190 196
Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 -6
Värdeförändring aktier och andelar 7 7
Orealiserade värdeförändringar på derivat 1 445 -481
Verkligt värdeförändring utlåning till allmänheten 6 2
Kreditförluster 4 788 5 088
Aktierelaterad ersättning 17 -
Summa 5 268 5 459
Erhållna och betalda räntor
SEKm
JAN-DEC
2025
JAN-DEC
2024
I kassaflödet från den löpande verksamheten ingår erhållen och betald ränta med följande belopp
Erhållen ränta 12 397 11 927
Betald ränta 3 737 4 674
NOT 37 STÄLLDA SÄKERHETER OCH ÅTAGANDEN - KONCERNEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till allmänheten 24 010 21 182
Utlåning till kreditinstitut 936 826
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 695 -
Kontantsäkerheter för derivat 206 11
Summa 25 847 22 019
SEKm (Nominella belopp) 2025-12-31 2024-12-31
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda lån 392 241
Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 62 618 58 044
Summa 63 009 58 285
Varav föremål för nedskrivningsprövning 63 009 58 285
NOBA ställer säkerheter i samband med koncernens tillgångs -
relaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering
och finansiering mot pant hos internationella banker, vid
repotransaktioner samt för derivatkontrakt.
Säkerheterna i den tillgångsrelaterade finansieringsverksam -
heten avser panträtt i bland annat dotterbolag, kundford -
ringar och kontraktuella rättigheter, vilka kan tas i anspråk av
finansiärer eller motparter om koncernbolagen inte uppfyller
sina förpliktelser eller sköter sina åtaganden i egenskap av
kredittagare. Repotransaktionerna görs med obligationer
som säkerhet. För derivattransaktioner ställs säkerhet över
kontanta medel och obligationer i enlighet med ISDA och
CSA-avtal ingångna med motparten.
Per balansdagen har NOBA inga eventualförpliktelser.
===== SIDA 236 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 236
NOT 38 LEASINGAVTAL - KONCERNEN
NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Nyttjanderättstillgångar vid årets början 186 131
Tillkommande nyttjanderättstillgångar under året 151 55
Avslutade kontrakt under året -131 -
Avskrivningar vid årets början -97 -79
Avskrivningar hänförliga till avslutade kontrakt 76 -
Avskrivningar under året -26 -25
Valutaeffekter -1 0
Totalt 159 83
LEASINGSKULDER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Kortfristiga skulder 23 25
Långfristiga skulder 135 58
Totalt 158 83
BELOPP REDOVISADE I RESULTATET ENLIGT IFRS 16
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar -26 -25
Ränta på leasingskulder -6 -2
Totalt -32 -27
Koncernens leasade tillgångar som klassificerats som nytt -
janderättstillgångar avser lokaler och bilar. Leasingavtalen
innehåller inga begränsningar utöver säkerheten i de leasade
tillgångarna. Kassaflödet från leasingavtal uppgår till SEK
28m (26). Det har inte gjorts några omprövningar av leasing -
perioder eller förändringar av räntenivåer under 2025.
===== SIDA 237 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 237
NOT 39 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE - KONCERNEN
Under det andra kvartalet 2025 utökade Svensk
Hypotekspension, genom dotterbolaget Svensk
Hypotekspension 5 AB (publ), sin strukturerade finansiering
med en internationell bank. I samband med detta minskade
den koncerninterna finansieringen mellan NOBA Bank Group
AB (publ) (som långivare) och Svensk Hypotekspension AB
(som låntagare) med motsvarande belopp.
Vidare utökades den koncerninterna finansieringen mellan
NOBA Bank Group AB (publ) (som långivare) och Svensk
Hypotekspension AB (som låntagare) med SEK 250m för
operativa ändamål under det fjärde kvartalet 2025. Under
kvartalet tillhandahölls en ny koncernintern finansiering till
NOBA Nordic 1 AB som uppgår till SEK 328m.
Den 1 juli 2024 genomfördes en koncernintern fusion genom
vilken NOBA Holding AB (publ) respektive NOBA Group
AB (publ) absorberades av NOBA Bank Group AB (publ).
I samband med nedströmsfusionen upphörde samtliga
koncerninterna fordringar och skulder. Vid fusionen inträdde
NOBA Bank Group AB (publ) som emittent och övertog
därmed samtliga åtaganden och förpliktelser under de obli -
gationer som ursprungligen var emitterade av NOBA Holding
AB (publ). De tidigare koncerninterna supplementärkapitalet
ersattes med det externt emitterade supplementärkapitalet.
Som övriga närstående, ur ett koncernperspektiv, ingår
Nordic Capital Fund VIII och Nordic Capital Fund IX och de
bolag som fonderna har ett bestämmande inflytande i.
Transaktioner med dessa bolag är en del av ordinarie verk -
samhet och kostnaden för perioden uppgår till SEK 63m (76).
Transaktioner med närstående bolag sker på marknadsmäs -
siga villkor.
VD och styrelsen tecknade sig för totalt 2 138 052 teck -
ningsoptioner av olika serier till ett totalt belopp om SEK
14,3m.
Tabellen nedan visar mellanhavanden ur NOBA Bank Group
ABs (publ) perspektiv.
FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER
SEKm 25-12-31 24-12-31 25-12-31 24-12-31 25-12-31 24-12-31 25-12-31 24-12-31
NOBA Group AB (publ) - - - - - - - -28
Svensk Hypotekspension AB 3 798 3 928 -15 -15 143 246 - 0
NOBA Sverige AB 7 7 -7 -7 - 0 - -
Nordax Sverige 5 AB (publ) 7 7 -267 -301 91 72 - -
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 1 1 -56 -54 2 5 - -
NOBA Finland 1 AB (publ) 4 4 -96 -31 27 37 - -
NOBA Nordic 1 AB 328 - -15 - 2 - - -
Lilienthal Finance Ltd - - - -6 5 - - -
Kredinor Fund Compartment 1 216 234 - - 5 3 - -
Övriga närstående - - -3 0 - - -63 -76
Summa 4 361 4 182 -459 -415 275 363 -63 -104
===== SIDA 238 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 238
NOT 40 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGENS UTGÅNG
Den 2 februari 2026, förvärvades samtliga aktier i DBT
Capital AB för en kontant köpeskilling om SEK 397m.
Förvärvet bidrar till NOBAs tidigare kommunicerade tillväx -
tagenda och genom förvärvet etableras en SME-vertikal.
Förvärvet har inte konsoliderats i denna rapport, då trans -
aktionen genomfördes efter rapportperiodens utgång.
NOBA kommer att inkludera DBT Capital AB från och med
nästa rapportperiod. Förvärvsanalysen baseras på förhål -
landena på transaktionsdagen och presenteras på sidan 240.
Efter balansdagen skedde ett antal förändringar i NOBAs
koncernledning. Chief Product Officer Private Loans Per
Alinder inträdde i ledningsgruppen samtidigt som Chief
Marketing Officer Hanna Belander lämnade densamma.
Utöver detta tillträdde Matthias Frost som Chief Legal
Officer och inträdde därmed i ledningsgruppen. Detta
i samband med att Chief Legal Counsel Kristina Tham
Nordlind lämnade NOBA och därmed även ledningsgruppen.
Efter balansdagens utgång genomförde NOBA en portföljför -
säljning innefattande förfallna fordringar i Sverige omfat -
tande en bruttovolym om cirka SEK 700m med en något
positiv resultateffekt.
Efter balansdagens utgång tilldelades varumärket Nordax
Bank för andra året i rad Brilliant Awards pris som näst bästa
kundtjänst inom kategorin "Bank". Detta är fjärde året i rad
som Nordax Bank uppnår en topp tre-placering.
Efter balansdagens utgång löpte Avanza-avtalet ut.
Existerande kunder har migrerats över och samarbetet har
därmed upphört.
Efter balansdagen lanserade NOBA ett bankcertifikatspro -
gram samt genomförde den första emissionen.
===== SIDA 239 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 239
NOT 41 UPPLYSNING OM FUSION
Per den 1 juli 2024 fusionerades NOBA Holding AB (publ)
(org.nummer 559097-5743) och NOBA Group AB (publ) (org.
nummer 556993-2485) med NOBA Bank Group AB (publ)
genom en nedströms fusion med NOBA Bank Group AB
(publ) som övertagande bolag. Fusionen genomfördes för
att förenkla koncernstrukturen och innebar ingen betydande
förändring av gränserna för det redovisande bolaget, NOBA
Bank Group AB (publ), som med andra ord inte övertog några
betydande poster. Fusionens ekonomiska substans bestod
av en ersättning av de företagsinterna primärkapitaltill -
skotten och supplementärkapitalinstrumenten inom NOBA
Bank Group AB (publ) med externa primärkapitaltillskott och
supplementärkapitalinstrument som ursprungligen utfärdats
av NOBA Holding AB (publ). På fusionsdagen övertog NOBA
Bank Group AB alla rättigheter och skyldigheter som rörde de
externt emitterade instrumenten.
Fusionen var en transaktion under gemensamt bestämmande
inflytande. Baserat på det faktum att NOBA Bank Group
AB (publ) är det övertagande bolaget och den ekonomiska
substansen har fusionen redovisats baserat på de bokförda
värdena av NOBA Bank Group AB (publ), NOBA Group AB
(publ) och NOBA Holding AB (publ) utan beaktande av över -
värden från NOBA Holding AB:s förvärv av NOBA Group AB.
Värderingen av de tillgångar och skulder som övertogs i
samband med fusionen gjordes i enlighet med det överta -
gande bolagets, NOBA Bank Group AB (publ), redovisnings -
principer. Skillnaden i värde mellan de överförda tillgångarna
och de övertagna skulderna per fusionsdagen har redovisats i
eget kapital som en effekt av fusionen. De överlåtande bola -
gens resultat till och med fusionsdagen, den 1 juli 2024, ingår
i fusionsdiffferensen.
SEKm 2024-07-01
Övertagna tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 158
Aktuell skattefordran 16
Övriga tillgångar 23
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2
Summa övertagna tillgångar 199
Övertagna skulder
Övriga skulder 1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2
Summa övertagna skulder 3
Effekt av fusion i eget kapital 196
===== SIDA 240 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 240
NOT 42 FÖRVÄRV AV DBT CAPITAL
Den 2 februari 2026 slutförde NOBA förvärvet av DBT Capital
AB för en kontant köpeskilling om 397 MSEK. Transaktionen
ligger i linje med NOBA:s strategiska tillväxtagenda och
finansiella mål, och stödjer särskilt expansionen av vår utlå -
ningsportfölj till 250 miljarder SEK till år 2030 genom etable -
ringen av ett dedikerat SME-område.
Integrationen av DBT Capital AB kombinerar NOBA:s storlek,
disciplinerade kreditgivning, diversifierade finansierings -
struktur och kundcentrerade arbetssätt med DBT:s avance -
rade tekniska plattform, starka varumärke och etablerade
position inom ett attraktivt segment av SME-marknaden.
Denna kombination utgör en strategisk och teknologisk
synergi som positionerar NOBA för uthållig tillväxt och ökad
lönsamhet på medellång till lång sikt.
SEKm 2026-02-02
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 199
Utlåning till allmänheten 1 027
Immateriella tillgångar 27
Övriga tillgångar 27
Uppskjuten skattefordran 35
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1
Summa förvärvade tillgångar 1 315
Skulder
Skulder till kreditinstitut -947
Övriga skulder -100
Summa förvärvade skulder -1 047
Summa förvärvade nettotillgångar 269
Goodwill 128
Nettokassaflöde vid förvärv
Kontant betald likvid -397
Avgår: Förvärvade likvida medel 199
Nettokassaflöde -198
Den goodwill som uppstår genom förvärvet hänför sig främst
till framtida kunder, marknadsposition, personalstyrka och
know-how. Goodwill förväntas inte vara skattemässigt
avdragsgill.
===== SIDA 241 =====
FINANSIELLA RAPPORTER OCH NOTER 2025
NOBA BANK MODERBOLAGET
===== SIDA 242 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 242
RESULTATRÄKNING
MODERBOLAGET
SEKm NOT
JAN-DEC
2025
JAN-DEC
2024
Rörelseintäkter
Ränteintäkter MB 4 13 829 13 538
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 13 673 13 146
Räntekostnader MB 4 -3 666 -4 576
Summa räntenetto 10 162 8 962
Erhållna koncernbidrag 200 -
Provisionsintäkter MB 5 1 043 839
Provisionskostnader MB 5 -318 -291
Nettoresultat av finansiella transaktioner MB 6 -94 -54
Övriga rörelseintäkter¹ MB 7 126 116
Summa rörelseintäkter 11 120 9 572
Rörelsekostnader
Allmänna administrationskostnader MB 8 -1 868 -1 791
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar MB 9 -53 -39
Avskrivningar av transaktionsövervärden MB 10 -565 -588
Övriga rörelsekostnader MB 11 -778 -830
Summa rörelsekostnader -3 264 -3 248
Resultat före kreditförluster 7 857 6 324
Kreditförluster, netto MB 12 -3 712 -4 138
Rörelseresultat 4 144 2 186
Skatt på årets resultat MB 13 -993 -625
Årets resultat 3 151 1 562
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 2 953 1 359
Innehavare av primärkapital 198 203
¹ Rörelseintäkterna för moderbolaget avser bland annat intäkter för lån som värdepapperiserats.
===== SIDA 243 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 243
RAPPORT ÖVER
TOTALRESULTAT
MODERBOLAGET
SEKm
JAN-DEC
2025
JAN-DEC
2024
Årets resultat 3 151 1 562
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året 37 1
Skatt på vinster och förluster vid omvärdering av kassaflödessäkringar under året -8 0
Summa kassaflödessäkringar 29 1
Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 19 -8
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -4 2
Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde 15 -6
Omräkning av utländsk verksamhet -1 161 -409
Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 147 53
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet 535 153
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering i utländsk verksamhet -110 -32
Summa omräkning av utländsk verksamhet -590 -234
Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen
Eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40
Summa eget kapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -39 -40
Summa övrigt totalresultat -584 -279
Årets totalresultat 2 567 1 282
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 2 369 1 079
Innehavare av primärkapital 198 203
===== SIDA 244 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 244
BALANSRÄKNING
MODERBOLAGET
SEKm NOT
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Tillgångar
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker MB 14 1 146 9 309
Belåningsbara statsskuldsförbindelser MB 16 1 698 1 643
Utlåning till kreditinstitut MB 14 4 240 1 806
Utlåning till allmänheten MB 15 121 163 113 971
Obligationer och andra räntebärande värdepapper MB 16 13 774 12 424
Aktier och andelar MB 17 7 102
Aktier i koncernföretag MB 18 1 173 1 030
Derivat MB 19 452 255
Immateriella tillgångar MB 20 5 128 5 865
Materiella tillgångar MB 21 9 8
Aktuell skattefordran MB 13 23 19
Uppskjuten skattefordran MB 13 97 112
Övriga tillgångar MB 22 4 544 4 113
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter MB 23 66 72
Summa tillgångar 153 519 150 731
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
Skulder
Skulder till kreditinstitut MB 24 687 -
Inlåning från allmänheten MB 25 107 870 113 439
Emitterade värdepapper MB 26 4 345 1 903
Skulder till värdepapperiseringsföretag¹ MB 27 11 068 9 530
Derivat MB 19 409 272
Aktuell skatteskuld MB 13 718 326
Uppskjuten skatteskuld MB 13 527 628
Övriga skulder MB 28 1 424 1 280
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter MB 29 429 468
Efterställda skulder MB 30 1 804 1 840
Summa skulder 129 281 129 686
Eget kapital
Aktiekapital 73 73
Fond för utvecklingsutgifter 205 96
Överkursfond 4 476 4 476
Optionspremie 57 -
Fond för verkligt värde -1 445 -861
Primärkapitalinstrument 2 928 2 163
Balanserad vinst 14 793 13 537
Årets resultat 3 151 1 562
Summa eget kapital 24 238 21 045
Summa skulder, avsättningar och eget kapital 153 519 150 731
¹ Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i huvudsak skulder för den värdepapperiserade utlåningen till allmänheten.
===== SIDA 245 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 245
FÖRÄNDRINGAR I EGET
KAPITAL
Aktiekapital
Fond för utvecklingsutgifter
Överkursfond¹
Optionspremie
Verkligt värde reserv²
Omräkning utländsk verk -
samhet, netto²
Kassaflödessäkring²
Balanserad vinst inklusive
periodens resultat
Summa
Primärkapital-
instrumentTOTAL
MODERBOLAGET
SEKm
BUNDET EGET
KAPITAL
FRITT EGET KAPITAL
Ingående balans 1 januari 2025 73 96 4 476 - -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - - 2 953 2 953 198 3 151
Övrigt totalresultat - - - - -24 -590 29 - -584 - -584
Summa totalresultat - - - - -24 -590 29 2 953 2 369 198 2 567
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - - -196 -196
Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - - -16 -16 16 0
Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - - 747 747
Aktierelaterad ersättning - - - - - - - 17 17 - 17
Emission av teckningsoption - - - 58 - - - - 58 - 58
Återköp av teckningsoption - - - -1 - - - 1 0 - 0
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - 143 - - - - - -143 0 - 0
Avskrivningar - -34 - - - - - 34 0 - 0
Summa fond för utvecklingsutgifter - 109 - - - - - -109 0 - 0
Utgående balans 31 december 2025 73 205 4 476 57 -53 -1 453 61 17 944 21 310 2 928 24 238
¹ Varav bundet SEK 7m.
² Fond för verkligt värde
Aktiekapitalet består av 500 000 000 aktier av samma slag med kvotvärde 0,1454 kr.
===== SIDA 246 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 246
FÖRÄNDRINGAR I EGET
KAPITAL
Aktiekapital
Fond för
utvecklingsutgifter
Överkursfond¹
Optionspremie
Verkligt värde reserv²
Omräkning utländsk
verksamhet, netto²
Kassaflödessäkring²
Balanserad vinst inklusive
periodens resultat
Summa
Primärkapital-
instrument
MODERBOLAGET
SEKm
BUNDET EGET
KAPITAL
FRITT EGET KAPITAL
Ingående balans 1 januari 2024 73 61 4 476 16 -630 31 13 597 17 624 1 354 18 978
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 1 359 1 359 203 1 562
Övrigt totalresultat - - - -46 -234 1 - -279 - -279
Summa totalresultat - - - -46 -234 1 1 359 1 080 203 1 283
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - - - -202 -202
Förändring primärkapitalinstrument - - - - - - -18 -18 18 0
Emitterat primärkapitalinstrument - - - - - - - - 791 791
Fond för utvecklingsutgifter
Tillkommande aktiveringar - 53 - - - - -53 0 - 0
Avskrivningar - -18 - - - - 18 0 - 0
Summa fond för utvecklingsutgifter - 35 - - - - -35 0 - 0
Transaktioner med aktieägare
Effekt vid fusion - - - - - - 196 196 - 196
Fondemission 0 - - - - - - 0 - 0
Summa transaktioner med aktieägare 0 - - - - - 196 196 - 196
Utgående balans 31 december 2024 73 96 4 476 -30 -863 32 15 099 18 882 2 163 21 045
¹ Varav bundet SEK 7m.
² Fond för verkligt värde
===== SIDA 247 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 247
RAPPORT ÖVER
KASSAFLÖDEN
MODERBOLAGET
SEKm
NOT 31 DEC
2025
31 DEC
2024
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 4 144 2 186
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet MB 34 5 273 5 845
Betalda inkomstskatter -599 -474
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av den löpande verksamhetens
tillgångar och skulder
8 818 7 557
Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Minskning/Ökning av belåningsbara statsskuldsförbindelser -55 -443
Minksning/Ökning utlåning till kreditinstitut -219 -
Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -16 290 -18 305
Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten -703 15 411
Minskning/Ökning av obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 227 849
Minskning/Ökning av emitterade värdepapper 2 467 -1 523
Minskning/Ökning av skuld till kreditinstitut 687 -
Minskning/Ökning av skuld till värdepapperiseringsföretag 1 537 4 131
Förändring av derivatinstrument, netto -934 552
Minskning/Ökning av övriga tillgångar -234 -823
Minskning/Ökning av övriga skulder 95 -918
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -14 876 -1 068
Summa kassaflöde från den löpande verksamheten -6 058 6 489
Investeringsverksamheten
Förvärv av aktier och andelar -143 -
Försäljning av aktier och andelar 33 -
Förvärv av materiella och immateriella tillgångar -203 -84
Kassaflöde från investeringsverksamheten -313 -84
Finansieringsverksamheten
Emission av efterställda skulder - 458
Återbetalning av efterställda skulder - -357
Emitterat primärkapitalinstrument 747 791
Betald ränta primärkapitalinstrument -196 -202
Emission av teckningsoption 58 -
Återköp av teckningsoption -1 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 608 690
Årets kassaflöde -5 763 7 094
Likvida medel vid årets början 11 115 3 690
Infusionerade likvida medel - 158
Kursdifferenser likvida medel -185 174
Likvida medel vid årets slut 5 167 11 115
Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavande hos centralbanker och utlåning till kreditinstitut (exklusive Riksbankens inlåningskrav).
Pantsatta likvida medel enligt not 35 är tillgängliga för NOBA i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som
likvida medel på grund av att de är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga.
===== SIDA 248 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 248
AVSTÄMNING AV
NETTOSKULD
ÖVRIGA ICKE
KASSAFLÖDES
MODERBOLAGET
SEKm
INGÅENDE
BALANS 2025
KASSA-
FLÖDEN
PÅVERKANDE
POSTER
VALUTAKURS-
EFFEKTER
UTGÅENDE
BALANS 2025
Efterställda skulder 1 840 0 12 -48 1 804
Summa 1 840 0 12 -48 1 804
ÖVRIGA ICKE
KASSAFLÖDES
SEKm
INGÅENDE
BALANS 2024
KASSA-
FLÖDEN
PÅVERKANDE
POSTER
VALUTAKURS-
EFFEKTER
UTGÅENDE
BALANS 2024
Efterställda skulder 1 729 101 14 -4 1 840
Summa 1 729 101 14 -4 1 840
===== SIDA 249 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 249
MODERBOLAGET NOT 1 REDOVISNINGS- OCH VÄRDERINGSPRINCIPER
Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt ÅRKL
(1995:1559) och Rådet för finansiell rapporterings rekom -
mendation RFR 2 “Redovisning för juridiska personer”
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). I enlighet
med Finansinspektionens allmänna råd tillämpar moder -
bolaget så kallad lagbegränsad IFRS. Det innebär att de
internationella redovisningsstandarder och tolkningar av
dessa standarder som har antagits av EU har tillämpats i den
utsträckning som det är möjligt inom ramen för nationella
lagar och föreskrifter samt sambandet mellan redovisning
och beskattning.
ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget till
anskaffningsvärde. Som intäkt redovisas erhållna utdel -
ningar när rätten att erhålla betalning bedöms som säker.
Nedskrivningsprövning sker kvartalsvis och nedskrivning görs
om nedgången bedöms bestående.
KONCERNBIDRAG
Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som
finansiell intäkt i resultaträkningen. Lämnade koncernbi -
drag till dotterföretag redovisas som ökning av fordran
mot koncernföretag i den mån nedskrivning ej erfordras.
Skatteeffekten av lämnade och erhållna koncernbidrag redo -
visas i resultaträkningen i de fall koncernbidraget redovisas i
resultaträkningen.
SKULDER TILL VÄRDEPAPPERISERINGSFÖRETAG
Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet
skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilka
är redovisade i NOBA Bank Group AB då bortbokningsreg -
lerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda.
LEASING
I moderbolaget redovisas alla leaseavgifter linjärt över
leasekontraktets löptid. Moderbolaget tillämpar undantaget
att inte tillämpa IFRS 16 i juridisk person i enlighet med RFR2.
I övrigt föreligger det inga väsentliga skillnader i moder -
bolagets redovisningsprinciper jämfört med koncernens
redovisningsprinciper.
===== SIDA 250 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 250
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
NOBA Bank koncernens riskhantering beskrivs i not 4
(koncernen).
Specifika upplysningar över moderbolagets risker presen -
teras nedan.
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER LAND
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Sverige 42 122 2 379 5 588 -563 -433 -2 790 46 304
Finland 29 529 1 979 8 367 -629 -388 -3 661 35 198
Norge 24 184 1 413 3 689 -206 -145 -1 365 27 570
Danmark 9 184 434 821 -185 -95 -415 9 743
Tyskland & Spanien 2 235 75 444 -69 -19 -317 2 349
Summa poster på balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163
Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
Summa poster utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Sverige 36 461 2 289 5 798 -644 -445 -2 789 40 670
Finland 28 858 2 274 7 638 -671 -455 -3 239 34 406
Norge 24 287 1 627 3 856 -231 -170 -1 405 27 965
Danmark 7 942 503 798 -125 -81 -405 8 632
Tyskland & Spanien 2 151 83 538 -68 -17 -389 2 297
Summa poster på balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
Summa poster utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Privatlån 81 540 4 811 16 477 -1 425 -929 -7 603 92 871
Kreditkort 7 718 543 524 -4 -4 -59 8 717
Hypotekslån 17 995 926 1 910 -224 -146 -886 19 575
Summa poster på balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163
Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
Summa poster utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
Utlåning till allmänheten STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Privatlån 76 267 5 328 16 416 -1 526 -1 029 -7 466 87 990
Kreditkort 16 807 881 1 606 -208 -134 -714 18 237
Hypotekslån 6 627 568 606 -5 -5 -46 7 744
Summa poster på balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
Summa poster utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
===== SIDA 251 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 251
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER TOTALT
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B 52 785 85 - -259 -3 - 52 608
C-D 31 449 222 - -518 -16 - 31 137
E-F 9 053 583 - -386 -59 - 9 191
G-H 3 547 1 516 - -302 -218 - 4 543
I-J 987 3 252 - -144 -764 - 3 331
Rating saknas privatlån² 1 714 80 - -41 -16 - 1 738
Bolån (ej klassificerade A-J) 7 718 542 524 -4 -4 -59 8 717
Ej fungerarande fordringar - - 18 386 - - -8 489 9 897
Summa i balansräkningen 107 254 6 280 18 910 -1 654 -1 079 -8 548 121 163
Ej utnyttjade åtaganden 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
Summa utanför balansräkningen 62 651 67 82 -60 -3 -1 62 734
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER TOTALT
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Kreditkvalitet avseende utlåning till
allmänheten¹
A-B 46 384 68 - -233 -2 - 46 217
C-D 29 707 216 - -500 -13 - 29 410
E-F 9 923 581 - -422 -52 - 10 030
G-H 3 872 1 401 - -343 -176 - 4 754
I-J 1 184 3 836 - -185 -901 - 3 934
Rating saknas privatlån² 2 003 107 - -50 -19 - 2 042
Bolån (ej klassificerade A-J) 6 627 568 606 -6 -5 -46 7 744
Ej fungerarande fordringar - - 18 022 - - -8 181 9 841
Summa i balansräkningen 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Ej utnyttjade åtaganden 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
Summa utanför balansräkningen 58 020 55 89 -56 -3 -1 58 104
1 Kreditkvaliteten utgår från rating A till J där A är lägst risk och J högst risk. Kreditvärdigheten beräknas enligt en modell som beräknar sannolikheten
för att en kredittagare kan följa ingångna avtal, s.k. creditscoring.
2 Övervärden avseende filial uppgår till SEK 1 036m (1 272). Övervärden har ingen egen riskklass men anses vid riskbedömning ha samma risk som det
underliggande lånet till vilket det allokerats.
===== SIDA 252 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 252
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
VALUTAEXPONERING
Visar nettopositioner 2025-12-31 2024-12-31
NOK 4 939,6 5 777,6
EUR -82,0 -16,2
DKK 3,5 0,3
KÄNSLIGHETSANALYS
Visar känslighetsanalys på rörelseresultat där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på rörelseresultat
NOK 5,3 3,4
EUR -4,1 -0,8
DKK 0,2 0,0
Visar känslighetsanalys på eget kapital där exponeringsvalutorna rör sig +/-5% mot SEK 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändring +/-5% på eget kapital
NOK 234,7 275,0
EUR -3,3 -0,6
DKK 0,1 0,0
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
Nedan följer en uppställning av avtalsenliga, odiskonte -
rade, kassaflöden för moderbolagets finansiella tillgångar
och skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen
återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. Då kassa -
flödena är odiskonterade kan tabellen inte kopplas direkt till
balansräkningen.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Betalbara på anfordran 1 146 9 309
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Återstående löptid högst 3 månader 11 286
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 34 240
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 605 1 124
Återstående löptid längre än 5 år 205 -
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 855 1 649
Betalbara på anfordran 4 021 1 806
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 221 -
Utlåning till kreditinstitut 4 242 1 806
Återstående löptid högst 3 månader 6 648 6 371
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 18 981 17 600
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 81 400 76 639
Återstående löptid längre än 5 år 98 756 96 410
Utlåning till allmänheten 205 786 197 019
Återstående löptid högst 3 månader 327 1 358
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 1 352 2 881
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 13 198 8 173
Återstående löptid längre än 5 år 142 86
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 020 12 498
===== SIDA 253 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 253
MB NOT 2 FINANSIELL RISKHANTERING
FINANSIELLA SKULDER
SEKm 31 DEC
2025
31 DEC
2024
Återstående löptid högst 3 månader 687 -
Skulder till kreditinstitut 687 -
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 11 068 9 530
Skulder till värdepapperiseringsföretag 11 068 9 530
Betalbara på anfordran 86 704 107 306
Återstående löptid högst 3 månader 9 945 1 512
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 2 660 3 849
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 8 830 1 048
Inlåning från allmänheten 108 139 113 716
Återstående löptid högst 3 månader 42 418
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 131 47
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 4 585 1 613
Emitterade värdepapper 4 758 2 078
Återstående löptid högst 3 månader 36 42
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år 759 116
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 1 354 2 209
Efterställda skulder 2 148 2 367
Återstående löptid högst 3 månader -118 -135
Återstående löptid längre än 3 månader men högst 1 år -26 -99
Återstående löptid längre än 1 år men högst 5 år 44 12
Återstående löptid längre än 5 år 52 32
Derivatskulder -48 -189
===== SIDA 254 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 254
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 1
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Kapitalbas
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 974 19 202
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -5 281 -5 641
Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 14 693 13 561
Övrigt primärkapital 2 182 2 163
Summa primärkapital 16 875 15 725
Supplementärt kapital 1 804 1 840
Kapitalbas netto 18 679 17 564
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 94 185 89 122
Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk - -
Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 641 6 666
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 206 112
Summa riskvägt exponeringsbelopp 102 032 95 900
Kapitalrelationer och buffertar
Kärnprimärkapitalrelation 14,40% 14,14%
Primärkapitalrelation 16,54% 16,40%
Total kapitalrelation 18,31% 18,32%
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 9,42% 9,49%
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%
- varav krav på kontracyklisk buffert 1,52% 1,51%
- varav systemriskbuffert 0,89% 0,98%
SPECIFIKATION KAPITALBAS
Kärnprimärkapital
Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 4 753 4 644
- varav aktiekapital 73 73
- varav annat tillskjutet kapital 4 476 4 476
- varav fond för utvecklingsutgifter 205 96
Balanserade vinstmedel 14 793 13 537
Ackumulerat övrigt totalresultat -1 445 -861
Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 271 321
Minoritetsintresse - -
Oberoende granskat delårsresultat 3 151 1 562
Förutsebar utdelning -1 550 -
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 19 974 19 202
===== SIDA 255 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 255
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 2
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Regulatoriska justeringar
(+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet¹ - 307
(-) Immateriella tillgångar -5 128 -5 865
Ytterligare värdejustering -153 -83
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -5 281 -5 641
Kärnprimärkapital 14 693 13 561
Primärkapital
- övrigt primärkapital 2 182 2 163
Summa primärkapital 16 875 15 725
Supplementärkapital
- supplementärkapital 1 804 1 840
Total kapitalbas 18 679 17 564
Specifikation riskexponeringsbelopp
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 243 281
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - -
Exponeringar mot Institut 967 506
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 866 932
Exponeringar mot hushåll 75 913 72 177
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 966 2 542
Aktieexponeringar 1 196 1 132
Fallerade exponeringar 10 805 10 790
Exponeringar mot värdepapperisering 637 234
Exponeringar mot företag 328 -
Övriga poster 266 528
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 94 185 89 122
Valutakursrisk - -
Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk -
Operativ risk 2 7 641 6 666
Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 7 641 6 666
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 206 112
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk 206 112
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 102 032 95 900
1 Från 1 januari 2025 har övergångsjusteringar för kredtiförlustreserveringar enligt IFRS 9 avslutats.
2 Jämförelsetal är beräknat enligt alternativa schablonmetoden.
===== SIDA 256 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 256
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 3
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
SPECIFIKATION KAPITALBASKRAV (8 procent av REA)
Kreditrisk
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 19 22
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - -
Institutexponeringar 77 41
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 69 75
Hushållsexponeringar 6 073 5 774
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 237 203
Aktieexponeringar 96 91
Fallerade exponeringar 864 863
Exponeringar mot värdepperisering 51 19
Företagsexponeringar 26 -
Övriga poster 21 42
Summa kapitalkrav för kreditrisk 7 535 7 130
Marknadsrisk
Valutakursrisk - -
Summa kapitalkrav för marknadsrisk - -
Operativ risk
Operativ risk 611 533
Summa kapitalkrav för operativ risk 611 533
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA)
Kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 17 9
Summa kapitalkrav för CVA risk 17 9
Totalt kapitalkrav 8 163 7 672
Kapitalbaskrav, % av riskvägt exponeringsbelopp
Pelare 1 8,00% 8,00%
Pelare 2 enligt ÖUP 1 1,41% 1,31%
Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,52% 1,51%
Systemriskbuffert - Norge 0,89% 0,98%
Totalt kapitalbaskrav 14,33% 14,31%
Kapitalbaskrav, SEKm
Pelare 1 8 163 7 672
Pelare 2 enligt ÖUP 1 1 439 1 260
Kapitalkonserveringsbuffert 2 551 2 398
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1 554 1 451
Systemriskbuffert - Norge 913 941
Totalt kapitalbaskrav 14 618 13 722
1 Jämförelsetal för Pelare 2 ÖUP är internt bedömt kapitalbehov.
===== SIDA 257 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 257
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KAPITALTÄCKNING - DEL 3 FORTSÄTTNING
SEKm
31 DEC
2025
31 DEC
2024
Bruttosoliditet
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 151 044 147 470
Primärkapital 16 875 15 725
Bruttosoliditetsgrad (%) 11,17% 10,66%
Krav på bruttosoliditet, % av exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad
Krav på bruttosoliditetsgrad 3,00% 3,00%
Bruttosoliditetskrav (%), Pelare 2 - -
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - -
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare 2-vägledning 3,00% 3,00%
Krav på bruttosoliditet
Krav på bruttosoliditet 4 531 4 424
Pelare 2-vägledning för bruttosoliditet - -
Totalt krav på bruttosoliditet, inklusive Pelare 2-vägledning 4 531 4 424
===== SIDA 258 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 258
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447
i förordning (EU) nr 575/2013
DEL 1
SEKm
A
20251231
B
20250930
C
20250630
D
20250331
E
20241231
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 14 693 14 894 14 548 13 875 13 561
2 Primärkapital 16 875 17 071 16 720 16 043 15 725
3 Totalt kapital 18 679 18 893 18 541 17 855 17 564
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt kapital 102 032 101 530 98 850 95 340 95 900
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,40% 14,67% 14,72% 14,55% 14,14%
6 Primärkapitalrelation (%) 16,54% 16,81% 16,91% 16,83% 16,40%
7 Total kapitalrelation (%) 18,31% 18,61% 18,76% 18,73% 18,32%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (%)
1,41% 1,41% 1,41% - -
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0,79% 0,79% 0,79% - -
EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (%) 1,06% 1,06% 1,06% - -
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,41% 9,41% 9,41% 8,00% 8,00%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procen -
tandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller system -
risker identifierade på medlemsstatsnivå (%)
- - - - -
9 Institutspecifik kontracyklisk kapital-buffert (%) 1,52% 1,52% 1.51% 1.53% 1.51%
EU 9a Systemriskbuffert (%) 0,89% 0,92% 0.93% 0.96% 0.98%
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) - - - - -
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) - - - - -
11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,92% 4,94% 4.94% 4.99% 4.99%
EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 14,33% 14,35% 14.35% 12.99% 12.99%
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital -
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%)
8,90% 9,20% 9.35% 10.05% 9.64%
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 151 044 155 321 150 598 145 784 147 470
14 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,17% 10,99% 11,10% 11,00% 10,66%
===== SIDA 259 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 259
MB NOT 3 KAPITALTÄCKNINGSANALYS
DEL 2
SEKm
A
20251231
B
20250930
C
20250630
D
20250331
E
20241231
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg
bruttosoliditet (%)
- - - - -
EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) - - - - -
EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärde -
ringsprocessen (%)
3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en
procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) - - - - -
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Likviditetstäckningskvot¹
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde genomsnitt) 18 051 18 381 18 302 18 322 17 522
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 17 110 17 988 16 870 15 659 14 248
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 333 5 746 5 122 4 513 4 266
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 11 777 12 242 11 748 11 146 9 983
17 Likviditetstäckningskvot (%) 153,54% 150,14% 155,79% 164,38% 175,53%
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 127 099 127 950 124 853 119 464 118 570
19 Totalt behov av stabil finansiering 113 336 113 076 109 893 106 663 106 600
20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 112,14% 113,15% 113,61% 112,00% 111,23%
1 Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal.
===== SIDA 260 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 260
MB NOT 4 RÄNTENETTO
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut och centralbanker 132 166
Ränteintäkter belåningsbara statsskuldsförbindelser 68 103
Ränteintäkter utlåning till allmänheten 12 943 12 384
Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 538 635
Ränteintäkter på koncernfordringar¹ 143 244
Övrigt 5 5
Summa ränteintäkter 13 829 13 538
varav ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 13 673 13 146
Räntekostnader inlåning från allmänheten -3 009 -3 873
Räntekostnader till kreditinstitut -20 -1
Räntekostnader emitterade värdepapper -114 -113
Räntekostnader efterställda skulder -165 -201
Räntekostnader på värdepapperiseringslån -359 -425
Räntekostnader koncernskulder² 0 0
Övrigt 2 39
Summa räntekostnader -3 666 -4 576
varav räntekostnader enligt effektivräntemetoden samt räntor på derivat i säkringsredovisning -3 666 -4 576
Räntenetto 10 162 8 962
1 inkluderar ränteintäkter från lån som värdepapperiserats
2 inkluderar räntekostnader från lån som värdepapperiserats
MB NOT 5 PROVISIONSNETTO
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Intäkter
Betalningar 826 724
Försäkringsförmedling och annan försäkring 178 74
Övrigt 39 42
Summa provisionsintäkter 1 043 839
Kostnader
Betalningar -318 -291
Summa provisionskostnader -318 -291
Summa provisionsnetto 725 548
===== SIDA 261 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 261
MB NOT 6 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA TRANSAKTIONER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Valutakursförändringar¹ -103 -70
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde - -
Finansiella tillgångar som redovisas via övrigt totalresultat 10 1
Säkringsredovisning -1 0
varav säkringsineffektivitet, kassaflödessäkringar -1 1
varav säkringsineffektivitet, verkligt värdesäkringar - 0
Verkligt värde via resultaträkningen 0 14
varav derivat - 0
varav utlåning till allmänheten - -
varav räntebärande värdepapper 2 10
varav aktier -1 3
Summa -94 -54
1 I valutakursförändringar ingår effekten av valutaderivat som används för ekonomisk säkring
MB NOT 7 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Intäkter från lån som värdepapperiserats 126 116
Övrigt 0 0
Summa 126 116
MB NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Personalkostnader
Löner och arvoden -547 -462
Pensionskostnader -58 -50
Sociala avgifter -139 -126
Andra personalkostnader -27 -30
Summa personalkostnader -771 -668
Övriga administrationskostnader
IT-kostnader -293 -413
Främmande tjänster -669 -554
Lokalkostnader -42 -38
Telefon och porto -60 -56
Övrigt -33 -62
Summa övriga administrationskostnader -1 097 -1 123
Summa allmänna administrationskostnader -1 868 -1 791
===== SIDA 262 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 262
MB NOT 8 ALLMÄNNA ADMINISTRATIONSKOSTNADER
ERSÄTTNING TILL REVISORER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Deloitte
Revisionsuppdraget -10 -8
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -8 -4
Övriga tjänster - 0
Total kostnad för ersättningar till revisorer -18 -12
MB NOT 9 AV- OCH NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivningar materiella tillgångar -4 -5
Avskrivning av immateriella tillgångar -48 -34
Årets av- och nedskrivningar -53 -39
MB NOT 10 AVSKRIVNINGAR AV TRANSAKTIONSÖVERVÄRDEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Avskrivning av förvärvade kundrelationer -127 -132
Avskrivning av goodwill -438 -456
Årets avskrivningar -565 -588
MB NOT 11 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Marknadsföringskostnader -450 -531
Externa kostnader hänförliga till kreditkort/försäljningskostnader -328 -298
Summa -778 -830
===== SIDA 263 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 263
MB NOT 12 KREDITFÖRLUSTER
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Poster på balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1 29 -97
Kreditförlustreserveringar Steg 2 47 -164
Kreditförlustreserveringar Steg 3 -3 453 -3 633
Summa poster på balansräkningen -3 378 -3 894
Poster utanför balansräkningen
Kreditförlustreserveringar Steg 1 -4 2
Kreditförlustreserveringar Steg 2 0 0
Kreditförlustreserveringar Steg 3 0 0
Summa poster utanför balansräkningen -4 2
Bortskrivningar -398 -288
Återvinningar 68 42
Summa -330 -246
Summa kreditförluster, netto -3 712 -4 138
KÄNSLIGHETSANALYS MAKRO
SEKm SANNOLIKHETS- NEGATIVT POSITIVT NEGATIVT POSITIVT
31 DECEMBER 2025 VIKTAT SCENARIO SCENARIO SCENARIO SCENARIO
KREDITFÖRLUSTRESERV SKILLNAD JÄMFÖRT MED
SANNOLIKHETS VIKTAT I %
Moderbolaget 11 281 275 -112 2,4% -1,0%
31 DECEMBER 2024
Moderbolaget 11 133 303 -107 2,7% -1,0%
===== SIDA 264 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 264
MB NOT 12 KREDITFÖRLUSTER
AVSTÄMNING AV RESERV FÖR FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER
Reserveringsbeloppet för förväntade kreditförluster har
under 2025 påverkats av en rad faktorer:
• Överföringar mellan steg som påverkat vilken
tidshorisont reserven för förväntade kreditförluster
avser.
• Förändringar i modellkomponenter och indata som
påverkar beräkning av kreditrisk och uppskattade
återvinningar.
• Förändring i ansats, metoder och antaganden för
beräkning av förväntade kreditförluster.
• Valutakurseffekter vid valutaomräkning.
Nedan följer en analys som mer ingående förklarar hur dessa
faktorer har bidragit till förändringen i reserven för förvän -
tade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten under
året.
SEKm
31 DECEMBER 2025 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Ingående reserv 1 januari 2025 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1 -6 333 - - 265 - - -6 067
Till/från Steg 2 - -301 - - 152 - -149
Till/från Steg 3 - - 6 634 - - -2 517 4 117
Utgivning av lån 30 798 1 047 510 -397 -177 -187 31 594
Bortbokade tillgångar -13 855 -772 -4 115 189 95 2 040 -16 418
Förändringar i riskkomponenter - - - 16 12 -24 5
Valutakursförändringar mm. -3 058 -471 -2 747 12 7 367 -5 889
Utgående reserv 31 december 2025 107 254 6 280 18 910 -1 653 -1 079 -8 548 121 163
31 DECEMBER 2024 BRUTTO RESERVER NETTO
STEG 1 STEG 2 STEG 3 STEG 1 STEG 2 STEG 3
Ingående reserv 1 januari 2024 89 204 6 218 13 692 -1 631 -995 -5 981 100 507
Överföringar mellan steg
Till/från Steg 1 -7 177 - - 265 - - -6 912
Till/från Steg 2 - -178 - - 47 - -132
Till/från Steg 3 - - 7 356 - - -2 802 4 554
Utgivning av lån 28 473 1 427 572 -416 -244 -205 29 609
Bortbokade tillgångar -11 691 -709 -2 513 150 69 851 -13 843
Förändringar i riskkomponenter - - - -106 -39 -312 -457
Valutakursförändringar mm. 891 17 -479 -1 -5 221 645
Utgående reserv 31 december 2024 99 700 6 776 18 628 -1 739 -1 167 -8 227 113 971
===== SIDA 265 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 265
MB NOT 13 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT
SKATT DEL 1
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Aktuell skatt
Aktuell skatt på årets resultat -1 042 -637
Skatt på tidigare års resultat -2 -48
Övriga manuella justeringar - -
Aktuell skatt på årets resultat -1 044 -685
Uppskjuten skatt
Förändring av uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 51 60
Förändring av uppskjuten skatt på årets resultat 51 60
Totalt redovisad skatt på årets resultat -993 -625
Avstämning av effektiv skatt
Redovisat resultat före skatt 4 144 2 186
Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6% -854 -450
Skatteeffekt av skattesats för verksamhet i utlandet -1 1
Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -126 -143
Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 2
Skatt på tidigare års resultat -2 -48
Omvärdering av uppskjuten skatt -6 -7
Uppskjuten skatt som ej tidigare redovisats - 0
Övrigt -5 21
Effekt av ändrad skattesats - 0
Summa skatt på årets resultat -993 -625
Skatteposter som redovisas i övrigt totalresultat
Skatt på skuldinstrument värderade till verkligt värde -4 2
Skatt på säkringsredovisning av nettoinvestering -110 -32
Skatt på kassaflödessäkringar -8 0
Skatt på omräkningsdifferenser 147 53
Summa skatt hänförligt till övrigt totalresultat 25 23
Summa skatt på årets totalresultat -968 -602
===== SIDA 266 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 266
MB NOT 13 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT
SKATT DEL 2
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Skatt redovisad i balansräkningen
Aktuell skatteskuld(-)/skattefordran(+) -695 -326
Uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran(+) -430 -515
Ingående balans uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran(+) -515 -589
Redovisat över resultaträkningen 51 60
Redovisat över övrigt totalresultat 1 -
Omklassificering till aktuell skatt efter fusion - 0
Omräkningsdifferens 34 15
Utgående balans uppskjuten skatteskuld (-)/skattefordran (+) -430 -515
Uppskjuten skatteskuld /skattefordran är hänförlig till
Övervärden utlåning vid rörelseförvärv Bank Norwegian -213 -262
Övervärden immateriella tillgångar vid rörelseförvärv Bank Norwegian -224 -264
Övrigt 8 11
Underskottsavdrag - 0
Uppskjuten skatteskuld(-)/skattefordran (+) enligt balansräkningen -430 -515
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas inom 12 mån -69 -69
Uppskjuten skatt som förväntas återvinnas efter 12 mån -361 -512
===== SIDA 267 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 267
MB NOT 14 TILLGODOHAVANDE HOS CENTRALBANKER OCH UTLÅNING TILL KREDITINSTITUT
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Centralbanker utlåning i SEK 109 8 235
Centralbanker utlåning i utländsk valuta 1 037 1 073
Summa kassa och tillgodohavande hos centralbanker 1 146 9 309
Kreditinstitut utlåning i SEK 2 507 750
Kreditinstitut utlåning i utländsk valuta 1 733 1 056
Summa utlåning till kreditinstitut 4 240 1 806
Totalt 5 386 11 115
Av moderbolagets utlåning till kreditinstitut ingår SEK
936m (826) i ställda panter för skulder till kreditinstitut och
emitterade värdepapper.
MB NOT 15 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Värderade till upplupet anskaffningsvärde:
Hushåll 121 163 113 971
Summa 121 163 113 971
Ställda panter för skulder till kreditinstitut samt emitterade
värdepapper uppgår till SEK 16 788m (14 516). Utlåning sker i
respektive lands valuta.
Geografisk fördelning framgår av not MB 2. Av utlåningen har
SEK 98 800m (87 378) löptid på längre än ett år.
MB NOT 16 OBLIGATIONER OCH ANDRA RÄNTEBÄRANDE VÄRDEPAPPER
Värdepapper till ett värde av SEK 14 325m (9 919) har
en löptid på över ett år och resterande under ett år. För
ytterligare information om värdering av obligationer och
räntebärande värdepapper se not MB 31.
SEKm 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31 2025-12-31 2024-12-31
Innehav fördelat på emittent REDOVISAT VÄRDE NOMINELLT VÄRDE RÄNTEBINDNINGSDURATION
Stater 109 172 109 173 0,17 0,67
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser - 115 - 115 - 0,86
Kommuner 2 652 2 049 2 642 2 037 0,14 0,14
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 528 1 691 1 517 0,14 0,14
Säkerställda obligationer 8 655 9 316 8 597 9 238 0,17 0,18
Övrigt 4 055 2 530 4 015 2 512 0,71 0,19
Totalt 15 471 14 067 15 363 13 960 0,31 0,18
varav belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 698 1 643 1 691 1 632 0,14 0,19
MB NOT 17 AKTIER OCH ANDELAR
SEKm 2025-12-31 2024-12-31
Redovisat värde
Aktier och andelar, onoterade¹ 7 102
Totalt 7 102
1 Aktieinnehaven avser ägande i Vipps AS och VN Norge AS. Aktierna i Stabelo AB avyttrades under 2025.
===== SIDA 268 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 268
MB NOT 18 AKTIER I KONCERNFÖRETAG
KAPITAL- RÖST- ANTAL REDOVISAT VÄRDE SEK
FÖRETAG¹ ORG.NUMMER SÄTE ANDEL ANDEL AKTIER 2025-12-31 2024-12-31
NOBA Sverige AB 556794-0126 Stockholm 100% 100% 100 000 100 000 100 000
Nordax Sverige 5 AB 559229-0695 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 559366-8733 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000
NOBA Finland 1 AB (publ) 559446-7598 Stockholm 100% 100% 500 000 500 000 500 000
NOBA Nordic 1 AB 559536-5007 Stockholm 100% 100% 25 000 142 842 698 -
Svensk Hypotekspension AB 556630-4985 Stockholm 100% 100% 14 882 661 1 028 405 070 1 028 405 070
Totalt 1 172 847 768 1 030 005 070
1 Koncernföretaget Lilienthal Finance Limited (org.nummer 637088, säte Dublin) är under avveckling. Redovisat värde per den 31 december 2025 SEK 0
(0).
MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING
SÄKRING AV NETTOINVESTERING I UTLANDET
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat 258 -5 225 15 222
Summa 258 -5 225 15 222
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post
Nettoinvestering i utlandet -225 -252
Summa -225 -252
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Valutaderivat 89 61 -128 13 761
Summa 89 61 -128 13 761
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Nettoinvestering i utlandet 128 -27
Summa 128 -27
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
===== SIDA 269 =====
NOBA BANK GROUP AB (PUBL)ÅRSREDOVISNING 2025 269
MB NOT 19 SÄKRINGSREDOVISNING
KASSAFLÖDESSÄKRING
31 DECEMBER 2025
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 107 -25 32 3 548
Summa 107 -25 32 3 548
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten -45 -23
Efterställda skulder 12 -59
Summa -32 -82
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
31 DECEMBER 2024
Redovisat värde
SEKm Tillgångar Skulder
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet Nominellt belopp
Säkringsinstrument
Derivat ränteswappar 91 -42 18 4 062
Summa 91 -42 18 4 062
Förändring i verkligt värde
som använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Ackumulerad förändring
i verkligt värde som
använts för att beräkna
säkringsineffektivitet
Säkrad post/Hypotetiska derivat
Inlåning från allmänheten -18 22
Emitterade värdepapper 13 0
Efterställda skulder -13 -72
Summa -18 -50
Säkringsineffektivitet redovisad i resultaträkningen 0
===== SIDA 270 =====