FULLTEXT DEL 1 AV 9
Årsredovisning 2024
===== SIDA 1 ===== 2024 Års- och hållbarhetsredovisning Vi gör det möjligt för de många människorna och företagen att skapa en bättre framtid ===== SIDA 2 ===== Innehåll Året i korthet 2 Vd har ordet 4 Omvärld 7 Värdeskapande 10 Strategisk riktning och mål 12 Så skapar vi värde 14 Affärsplan 16 Utfall strategiska mål 18 Hållbarhet i korthet 2 4 Affärsområden 26 Aktien och ägarna 36 Förvaltningsberättelse Ekonomisk redogörelse 38 Svensk bankverksamhet 44 Baltisk bankverksamhet 45 Företag och Institutioner 46 Premium and Private Banking 47 Koncernfunktioner och Övrigt 48 Vinstdisposition 49 Bolagsstyrningsrapport 50 Intern kontroll 63 Styrelse 64 Koncernledning 71 Hållbarhetsrapport 73 Allmän information 74 Miljöinformation 98 Samhällsansvarsinformation 119 Bolagsstyrningsinformation 131 EU-taxonomin 144 Finansiella rapporter och noter Koncernen 227 Resultaträkning 228 Rapport över totalresultat 229 Balansräkning 230 Förändringar i eget kapital 231 Kassaflödesanalys 232 Noter 233 Moderbolaget 327 Resultaträkning 328 Rapport över totalresultat 328 Balansräkning 329 Förändringar i eget kapital 330 Kassaflödesanalys 331 Noter 332 Övrigt Alternativa nyckeltal 361 Styrelsens och vd:s underskrift 362 Revisionsberättelse 363 Granskningsberättelse av hållbarhetsrapport, 370 Marknadsandelar 372 Fem år i sammandrag – koncernen 373 Tre år i sammandrag – affärssegment 375 Definitioner 379 Årsstämma 382 Kontaktuppgifter 384 Den reviderade årsredovisningen för Swedbank består av förvaltnings- berättelsen och de tillhörande finansiella r apporterna på sidorna 227–360. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten på sidorna 73–226 är en del av för- valtningsberättelsen och har genomgått en översiktlig granskning av PwC. Notera att originalv ersionen av års- och hållbarhetsredo visningen är upprättadi formatet för enhetlig elektronisk rapportering (ESEF) och är publiceradpå www.swedbank.com Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 3 ===== s. 26 Nya sätt att möta olika kunders varierande behov För att ännu bättre möta Swedbanks olika kundgruppers varierande behov och öka tillgänglighet och kundnöjdhet genom- fördes ett antal organisationsförändringar i Sverigeunderåret.FörPremiumoch Private Banking kunderna bildades ett nytt affärsområde med Malin Lilliecrona som chef. Samtidigt omorganiserades affärs- området Företag och Institutioner. Under året togs också steg för att öka effektivitet och service till privat- och småföretags- kunderna. Läs mer om våra affärsområden på sidorna 26–33. s. 136 s. 35 Nya partnerskap stödjer kundernas omställning Swedbank vill stödja kundernas hållbarhetsarbete och under året har nya partnerskap stärkt erbjudandet ytterligare. I Sverige ingicks partnerskap med Ramboll, världsledande inom bland annat miljö och hållbarhet. I EstlandinvesteradebankenieAgronom,ettledande klimatteknikföretag inom jordbruk. Läs mer på sidan 35. Utökat skydd mot bedrägerier Bedrägerier är ett samhällsproblem som Swedbank tar på största allvar och ständigt arbetar för att mot- verka. Under året har vi varit delaktiga i Svårlurad, ett bankgemensamt initiativ mot bedrägerier. Vi lanseradeocksåflerafunktionersomstärker kund ernas skydd, exempelvis en ny säkerhetsportal i internetbankochappochettnyttkontomedför- dröjdauttag.Läs merpåsidan136. 1 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 4 ===== Starkt resultat förstärkt av tajmingeffekter 0,34 K/I-tal 21,70 kr/aktie 1 7,1 procent Fortsatt lågt K/I-tal Föreslagen utdelning i linje med Swedbanks utdelningspolicy Avkastning på eget kapital Ökade intäkter stärkte resultatet 1)ÖvrigaintäkterinkluderarradernaFörsäkringsnetto,AndelavintresseföretagsochjointventuresresultatsamtÖvrigaintäkterfrånkoncernensresultaträkning. ● Stabilt räntenetto ● Intäkterna ökade, framför allt till följd av ett högre provisions netto ● Fortsatt lågt K/I-tal 0,34 ● Kreditförlusterna minskade, främst till följd av förbättrade makroscenarier ● Fortsatt stark kapitalposition ● Avkastning på eget kapital om 17,1 procent ● Föreslagen utdelning på 21,70 kronor per aktie Resultat, mkr 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 20242023202220212020 Finansiell information, mkr 2024 2023 Räntenetto 49 267 50 933 Provisionsnetto 16 716 15 088 Nettoresultat finansiella poster 3 687 2 938 Övriga intäkter1 4 435 4 098 Summa intäkter 74 104 73 057 Summa kostnader 25 376 24 100 varav sanktionsavgifter 887 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 48 728 48 957 Nedskrivningar av immateriella anläggnings- tillgångar och materiella tillgångar 790 87 Kreditförluster –268 1 674 Bankskatter och resolutionsavgifter 4 019 3 574 Resultat före skatt 44 187 43 622 Skatt 9 320 9 492 Årets resultat 34 866 34 130 Resultat per aktie efter utspädning, kr 30,86 30,27 Räntabilitet på eget kapital, % 17,1 18,3 K/I-tal 0,34 0,33 Kärnprimärkapitalrelation, % 19,8 19,0 Kreditförlustnivå, % –0,01 0,09 2 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 5 ===== Climate Transition Plan Swedbanks Climate Transition Plan beskriver hur banken arbetar för att uppnå nettonoll- utsläpp och vår ambition för volymer av hållbar finansiering.Ytterligareettviktigtstegi bankens klimatarbete var undertecknandet av Poseidon Principles, ett globalt ramverk som integrerar klimat hänsyn i sjöfartsfinansieringen. Det stärker vår förmåga att stödja och påverka sjö- fartsnäringens omställning.I majantogviett klimatmålförvårsjöfartsportföljochvår rollär att vara en aktiv partner som stöttar våra kunder i deraspågåendeomställning. Några av de viktigaste händelserna 2024 Kreditvärderingsinstitutet Moody’s höjde utsikterna för Swedbankslångsiktiga kredit betyg från stabila till positiva. Det skedde bland annat mot bakgrund av att Moody´s bedömer att det arbete banken gjort för att åtgärda tidigare brister har lett till minskade risker rela- terade till penningtvätt och finansiering av terrorism. För attytterligarestärkavårt arbete med att bekämpa ekonomisk brottslighet och risken för bedrägerier flyttade enheten Anti- Financial Crime (AFC)underaprilini Group ProductsandAdvice(GPA). Och bytte namn till Economic CrimePrevention(ECP). Moody’s höjer Swedbanks utsikter Finansiell hälsa – för en tryggare vardag och tro på framtiden Under året tog Swedbank initiativ för att fler skakunnabyggauppsinekonomioch skaffa sig den finansiella kunskap som behövs för att känna både trygghet i var- dagen och tro på framtiden. Det nybildade Institutet för finansiell hälsa samlar bankens kompetenser för utbildning, analys, dona tioner ochforskningsstödi Sverige.ILettlandeta- bleradesenstiftelsemed måletatt förbättra kvaliteten på utbildning, främja finansiell kunskap och odla färdigheter för livslångt lärande. Tillsammans med spar bankerna inleddes ett samarbete med Handels hög- skolan i Stockholm för att stötta forskning som bedrivs vid skolans Center for Well- being, Welfare and Happiness. Attraktiv arbetsgivare och mest gillade varumärke Ekonomistudenter rankade Swedbank som den tredje mest attraktiva arbets- givaren i Sverige i kategorin Ekonomi (Business/Economics)iUniversums undersökning 2024. Swedbank rank- ades dessutom som Sveriges näst mest jämställda företag av Allbright. Och för sjätte året i rad utnämndes Swedbank till det mest omtyckta varu- märket i de baltiska länderna. 3 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 6 ===== Bästa läsare, Det är med stolthet jag presenterar Swedbanks Års- och hållbarhetsredovisning för 2024. Att leda en bank som har en så betydande roll i människors liv och för samhällets funktion är ett stort förtroende. Med vår kompetens, våra tjänster och vår finansiella styrka gör vi det möjligt för de många företagen och människorna att skapa en bättre framtid. Varje dag arbetar vi för vår vision om ett ekonomiskt sunt och hållbart samhälle på våra hemmamarknader Sverige, Estland, Lettland och Litauen. 2024 var inget undantag. 2024 var för många ett tufft år. Året präglades av fortsatt geo- politisk osäkerhet, kriminalitet, synbara klimatförändringar och ekonomiska utmaningar. Inflationen bekämpades med kraft när centralbanker agerade resolut. Högre räntor har inneburit svårare tider för många hushåll och företag. Vi har funnits där som en trygg partner och stöttat våra kunder genom utma- ningarna. Ett tydligt tecken på vår styrka är att vi haft låga kredit förluster, trots ett oroligt ekonomiskt läge. Vi har gått handi handmedvårakunderochhjälptdematthittalösningar i en föränderlig värld. Vi har levererat ett starkt resultat för 2024. Knappt en tredjedel av vår vinst används för att fortsätta öka kundnytta och stärka banken. Resterande 70 procent föreslås, i enlighet med vår utdelningspolicy, att delas ut till våra aktieägare. Som lönsam bank ger vi tillbaka till samhället genom våra ägare – i spar- banker, försäkringsbolag, pensionsfonder, privata aktieägare och stiftelser. Ett år av utmaningar och möjligheter Rysslands anfallskrig mot Ukraina har fortsatt påverka om - världen och våra hemmamarknader. Det fullskaliga krig som pågått i vår närhet sedan februari 2022 är dessvärre inte ett ensamt tecken på fortsatt geopolitisk instabilitet. Under 2024 har både pågående och nytillkomna konflikter drabbat människor och samhällen hårt och brutalt. Samtidigt har inflationen, som pressat hushåll och företag, visat tecken på en stabil nedgång. I Sverige och Estland har hushållen ännu inte fullt ut märkt av en stärkt köpkraft, medan Lettland och Litauen har haft en snabbare återhämtning. Vi är optimistiska kring den ekonomiska utvecklingen och ser våra fyra hemmamarknader som ledande i Europas tillväxt de kommande åren. Swedbank – en trygg partner i en föränderlig värld Swedbank är en stabil och pålitlig partner för våra kunder – inte minst i tider av osäkerhet och förändring. Vi stöttar dem med proaktiv rådgivning, innovativa lösningar och finansiering. Trots en svag kommersiell fastighetsmarknad i Sverige har vi varit där för våra fastighetskunder och hjälpt dem att navigera genom turbulensen. Vår affärsmodell, baserad på den ursprungliga sparbanksidén att ”spara först och låna sen,” har återigen visat sig framgångs- rik. Vi har förstärkt vårt erbjudande genom lanseringen av Premium and Private Banking, ett nytt affärsområde som ger skräddarsydd service till kunder med specifika och komplexa behov. Kombinationen av lokal närvaro och nationell expertis är fortsatt i fokus i vår företagsaffär. Hållbarhet i fokus Hållbarhet är kärnan i Swedbanks strategi och genomsyrar allt vi gör. Under 2024 intensifierade vi vårt arbete inom två huvudområden: energiomställning och finansiell hälsa. Dessa områden löper som en röd tråd genom vår verksamhet. Totalt växte de hållbara tillgångarna som kvalificerar till Swed- banks Sustainable Funding Framework med 70 procent under året och av de obligationer vi arrangerade var 36 procent håll- bara. Genom samarbeten med Ramboll, Hemma och eAgro- nom har vi också stärkt vårt rådgivningsstöd till kunder som vill förbättra energieffektiviteten i sina fastigheter, installera solceller och värmepumpar, och minska sitt klimatavtryck. Vårt lån för hållbara renoveringar i de baltiska länderna har blivit en succé. 4 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 7 ===== I tider av osäkerhet och för- ändring har Swedbank varit en stabil och pålitlig partner för våra kunder. Vi har stöttat dem med proaktiv rådgivning, innovativa lösningar och finansiering. Jens Henriksson, vd och koncernchef 5 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 8 ===== Med Institutet för finansiell hälsa, som lanserades i början av året vill vi spela en central roll i att stärka människors ekono- miska kunskap på alla våra hemmamarknader. I Sverige har vi underåretgenomUngekonomitillsammansmedskolor, idrottsklubbar och föreningar givit 100 000 barn och unga ökade kunskaper och insikter kring sin privatekonomi och bidrar på så sätt till att förbättra den finansiella hälsan. Vi vill göra det möjligt för en miljon människor att stärka sin finan- siella hälsa till 2030 på våra fyra hemmamarknader. Årets års - och hållbarhetsredovisning är i sig ett tecken på våra ambitioner inom hållbarhetsområdet. Swedbank har valt att, frivilligt och i förtid, tillämpa nya regler som syftar till att göra vår hållbarhetsrapportering mer jämförbar och tillförlitlig – allt i enlighet med regelverket Corporate Sustainabilty Report Directive(CSRD). Tillsammans i kampen mot finansiell brottslighet Kampen mot finansiell brottslighet är avgörande för ett håll bart samhälle. Under året har vi intensifierat våra insatser för att bekämpa bedrägerier och penningtvätt. Genom tekniska innovationer, som AI -baserade verktyg och vårt Sparkonto Plus, samt förstärkt samarbete med myndigheter, har vi ökat tryggheten för våra kunder. Det bankgemen samma initia- tivet i Sverige, “Svårlurad!”, är ytterligare ett exempel på vårt arbete för att stärka skyddet mot bedrägerier. Mot en uthållig avkastning och långsiktig framgång Under 2024 har vi fortsatt leverera på vår plan om en uthållig avkastning på eget kapital om minst 15 procent 2025 – den så kallade Swedbank 15/25-planen som presenterades i december2022.Denbyggerpåattvilevererarpåvår beprövade affärsmodell, ökar antalet affärer med såväl befintliga som nya kunder, utvecklar vår verksamhet i prioriterade kund- segment och ökar vår tillgänglighet och operativa effektivitet. Vårt kundlöfte är ett enklare finansiellt liv. Vi har under 2024 påskyndat våra investeringar i vår rådgivningsplattform, moln- baserade kommunikationsplattform och en förbättrad låne- hanteringsprocess. Kundernas beteende ändras ständigt och vi ser att allt fler kunder vill möta oss digitalt och per telefon. Därför omfördelar vi resurser till rådgivningsmötena i de kanalerna – för att öka vår tillgänglighet och snabbhet. För sjätte året i rad är Swedbank det mest omtyckta varu- märket i de baltiska länderna. För att nå dit i Sverige pågår ett långsiktigtarbetemedfokuspåkundlöftetomettenklare finansiellt liv. Ett varmt tack Jag vill avsluta med att rikta ett varmt tack till alla våra professionella medarbetare för stort enga- gemang och hårt arbete under året. Våra medarbetare är nyckelntillvårframgång.Ett storttackocksåtillvårakunder och aktieägare – för ert förtroende och vårt samarbete. Det är tillsammans som vi skapar en bank som gör skillnad – för människorna, företagen och samhället i stort. Swedbank står starkt. Vi möjliggör för åtta miljoner människor och företag att skapa en bättre framtid. Det är vårt uppdrag, vår stolthet och vår drivkraft. Kundernas framtid är vårt fokus. Stockholm i februari 2025 Jens Henriksson Vd och koncernchef Under 2024 har vi levererat på vår plan om en uthållig avkastning på eget kapital om minst 15 procent. 6 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 9 ===== Omvärld Divergens är ett ord som sammanfattar omvärldsutvecklingen under 2024. De stora ekonomi- erna har utvecklats i olika riktning. Detsamma gäller svensk ekonomi – delar av exportindustrin var motståndskraftig medan sektorer som är beroende av hushållens efterfrågan hade det tufft. Världen präglas fortsatt av den högsta nivån av väpnade konflikter sedan andra världs- kriget, med bland annat ett pågående anfallskrig på europeisk mark. Samtidigt såg vi hur klimat krisens effekter för värrades och 2024 blev det varmaste året som någonsin uppmätts. Den amerikanska ekonomin visade prov på motståndskraft och gick starkt under 2024. I Kina fördjupades den ekono- miska avmattningen. I Europa fortsatte de senaste årens stagnation, men skillnaderna inom den Europeiska unionen är betydande.SödraEuropa,somärmerberoendeavtjänste- sektorn och särskilt turism, utvecklades bättre än norra Europa, där industrier dominerar. Europas största ekonomi, Tyskland, hade det fortsatt trögt – landet har inte uppvisat till- växt på fem år. Från att ha varit Europas draglok har Tyskland nu blivit euro områdets sänke. Efter ett par år av hög och seglivad inflation – med en av de mest aggressiva åtstramningscyklerna någonsin som följd – rörde sig inflationstakten mot centralbankernas mål under slutet av året. Centralbanker kunde därför börja sänka sina styrräntor under 2024. Sveriges Riksbank var bland de första att inleda räntesänkningar under 2024, och kort därefter sänkte ävenEuropeiskacentralbanken(ECB).FederalReservesänkte den amerikanska styrräntan första gången i september 2024, efterattarbetsmarknadenvisatsvagareutveckling.I Kinafort- satte People’s Bank of China den räntesänknings cykel som påbörjades i samband med landets fastighetskris under 2020. Under 2025 förväntas styrräntorna att fortsatt sänkas. Även utvecklingen på Swedbanks hemmamarknader var tudelad under 2024. I Litauen tog tillväxten fart medan den ekonomiska aktiviteten i Sverige, Estland och Lettland var svag. Delar av svensk exportindustri fortsatte att visa mot- ståndskraft, men utvecklades svagare mot slutet av året. Hushållens konsumtion var låg, och bortsett från Litauen, visades få tecken på återhämtning trots räntesänkningarna från Riksbanken och ECB. Bostadsmarknaden påbörjade sin återhämtning och på alla hemmamarknader utom i Estland ökade aktiviteten under fjolåret. Det gjordes nästan 15 procent fler bostadsaffärer i Sverigeunder2024jämförtmed2023.ISverigestegpriserna med2procent,i Estlandvarprisernaoförändrade,iLettland stegprisernamed3procent(förstatilltredjekvartaletjämfört medsammaperiodifjol)ochiLitauenstegprisernamed 5 procent.Trotsflergenomfördaaffärerharkredittill växten varit svag i Sverige. Utlåningen till svenska hushåll ökade med 1,6procentochutlåningentillföretagminskademed 1 procent.MotsvarandesiffrorförEstlandlågpå8,5respektive 9,6 procent,förLettlandpå6,2respektive4,8procentochför Litauen på 9,7 respektive 13,3 procent. Den globala medeltemperaturen fortsatte att öka och enligt EU:s klimattjänst Copernicus blev 2024 det varmaste året som någonsinuppmätts.Åretblevdetförstadärtemperatur- ökningen var högre än det mål som sattes i Parisavtalet. Sam tidigt står det globala klimatsamarbetet inför utmaningar, i spårenavettotillfredsställanderesultatfrånCOP29och signaler om en nedprioritering från amerikanskt håll. Inom EU träddeettförordnandeomattpåskyndautbyggnadenav förnybar energi i kraft under fjolåret, vilket kan ha positiva effekter på energiomställningen. BNP-tillväxt inkl. Swedbanks prognoser Index 80 90 100 110 120 Euroområdet USA Sverige 202720262025202420232022202120202019 Sverige USA Euroområdet Anm. Avstämningsdatum är 2025-01-24. Källor: Swedbank Analys och Macrobond Styrräntor inkl. Swedbanks prognos % –1 0 1 2 3 4 5 6 ECB Federal reserve Sveriges riksbank 202720262025202420232022202120202019 SverigesRiksbank FederalReserve ECB Anm. Avstämningsdatum är 2025-02-06. 7 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 10 ===== Nytt institut folkbildar för en starkare finansiell hälsa 2024 bildades Swedbanks Institut för finansiell hälsa i Sverige. Här samlas kompetenser för utbildning, analys, donationer och forskningsstöd. Utbildning i privatekonomi rustar för framtiden En stor del av institutets arbete sker i nära samarbete med Swedbanks ägar- stiftelser och riktas till barn och unga, för att framtidens vuxna ska få så goda förutsättningar som möjligt att göra kloka val för sin privatekonomi. Ett exempel är Ung ekonomi, en utbildning som 2024 rustade 100 000 barn och unga med värdefulla kun skaper om bland annat sparande, lån och hur det är att flytta hemifrån. Tidningen Lycko- slanten, som kom ut första gången 1926, delas ut till mellan stadieelever över hela landet. Institutet driver också ett framgångsrikt skolprogram i sam- arbete med Ekonomiska museet i Stockholm,och ansvararförbankens samarbete med Ung Företagsamhet. Nya initiativ för att stärka den finansiella hälsan hos fler Under året togs nya initiativ för att nå fler målgrupper. Den turnerande föreläsnings- serien ”Kvinnor och privatekonomi” möter ett växande privatekonomiskt intresse hos kvinnor. ”Pengar & Fika”, som genomförs till sammans med den ideella organisa tionen Kompis Sverige, ger densomär nyi landet kunskap om privatekonomi och värdefull information om det ekonomiska systemet. Nytt forskningssamarbete Ekonomerna på institutet mäter regel- bundet svenskarnas ekonomi och finan- siella hälsa och analyserar hur såväl personliga livsval som konjunktursväng- ningar och politiska beslut påverkar deras plånböcker. Enheten studerar även förutsättningarna för företag och företagare. Institutet stöttar också forskning. 2024 gick Swedbank tillsammans med spar- bankerna in i ett långsiktigt samarbete med Center for Wellbeing, Welfare and Happiness vid Handelshögskolan i Stockholm. Centret forskar bland annat om vad som bygger välbefinnande och ett välmående samhälle. Läs mer om samarbetet på nästa sida. I fokus Swedbanks Institut för finan- siell hälsa upplyser, guidar och utbildar om privatekonomi och företagande i Sverige. Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 8 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 11 ===== I fokus I fokus Professor Micael Dahlen leder forsknings arbetet vid Center for Well being, Welfare and Happiness på HandelshögskolaniStockholm.2024 inledde Swedbank och sparbankerna ett samarbete med centret. För Swedbanks del är samarbetet ett led i ett större arbete för att främja finansiell hälsa. Varför behövs forskning om lycka och vad har ekonomi med saken att göra? – Vi vet redan en del om hur pengar och lycka hänger ihop på individnivå. Men ekonomi är ett system som vi alla är del av. Därför är jag nyfiken på hur individers ekonomier hänger ihop med varandra, och med det ekonomiska systemet och samhället i stort. Hur hänger min eko- nomi ihop med din – och hur påverkar den andras välmående? Vad hoppas ni komma fram till med er forskning? – På centret vill vi kartlägga hur både yttre och inre förändringar påverkar människors lycka, välbefinnande och välfärd över tid. Både förändringar i omvärlden,somkonjunkturer,pandemi och geopolitiska spänningar, och på det personliga planet, som när man byter jobb, flyttar, eller när en familje medlem blir sjuk. Jag är också ny fiken på hur den ökade livslängden påverkar människors inställning till sina jobb, när ett förlängt arbetsliv kanske innebär både karriär- byten och omskolningar flera gånger om innan det är dags för pension. Vilka vinster finns för samhället om vi blir lite lyckligare? – Med min forskning vill jag ta reda på hur vi gör varandra mer lyckliga och håll- bara som individer, grupp och samhälle. Helt enkelt för att om vi mår bättre gör vi bättreifrånoss.Och dåökarvårförmåga att möta och hantera nya skeenden och hitta lösningar på samhällsförändringar och svåra utmaningar. Hur väcktes ditt intresse för ekonomi och lycka? – Jag växte upp med en ensamstående mamma som inte hade det så bra ställt ekonomiskt. Det gjorde mig medveten om pengar, så som det kan bli för den som har ont om dem. Så småningom förstodjagattpengari siginteärett självändamål. Det viktiga är hur vi använderdemochtill vad.Senharjag alltid varit nyfiken på människor. Varför viär,känneroch görsomvigör.Vad driverossatt göradetenaellerandra när det kommer till våra pengar och vår lycka, och vad behöver vi ändra på för att öka vårt välmående? Så småningom förstod jag att pengar i sig inte är ett självändamål. Det viktiga är hur vi använder dem och till vad. Hur kan en bank bidra till lycka och välmående? – Banker är en del av det ekonomiska systemet och har genom århundraden varit en samhällsbärare som utvecklat lösningar och varit en möjliggörare för miljoner människor när de byggt upp sina liv, drivit företag och utvecklat sam- hällen.Jagtyckerattdetska blispän- nandeattsehurvi tillsammanskanlära oss mer om driv krafterna för lycka och välstånd. Foto: Peter Cederling Hallå där! Micael Dahlen, världens första professor i lycka 9 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 12 ===== Swedbanks strategiska riktning Tillsammans skapar vi Vår grund En attraktiv arbetsplats och inkluderande kultur där med arbetare bidrar och tar ansvar. En effektiv och lönsam bank och plattform för finansiella tjänster som efterlever gällande lagar och regler. En standardiserad, skalbar och stabil infrastruktur. Våra värderingar Öppen Enkel Omtänksam Ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart Vi gör det möjligt för de många människorna och företagen att skapa en bättre framtid Tillsammans gör vi ditt finansiella liv enklare ● Genom rådgivning på dina villkor ● Genom att stötta dig på vägen mot hållbarhet ● Genom att alltid finnas där och hjälpa till ● Genom att göra det svåra enkelt Vår vision Vårt syfte Vårt kundlöfte Swedbank idag Dra nytta av beprövad affärsmodell och prisstrategi Öka andelen av affären för befintliga kunder Växa affären i prioriterade segment Förbättra vår tillgäng lig het och opera tionella effektivitet 1 2 3 4 Affärsprioriteringar 10 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 13 ===== Finansiell plan 2050 Hållbarhetsmål ● Nettonollutsläpp ● Anpassning av utlånings och investeringsportföljer till 1,5gradersmålet. Läs mer på sidan 77. Klimatmål ● Låneportfölj och fondförvaltning. Läs mer på sidan 22. Vi vill göra det möjligt för 1 miljon människor att stärka sin finansiella hälsa till 2030, i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Långsiktiga strategiska mål Stabil risk- hantering och regelefterlevnad Konkurrenskraftig avkastning på investerat kapital med marknads- ledande K/I-tal Tillgänglighet 24/7 Konkurrenskraftig kundnöjdhet och förtroende för varumärket Ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart Medarbetar- engagemang Finansiellt mål Stödjande KPI:er ≥15% 0,40 2 procentenheter Avkastning på eget kapital K/Ital 2023–2025 Kärnprimärkapital buffert 2025 ( intervall om 1– 3 procent över Finans inspektionens krav) a 2030 Läs mer på sidan 13. Läs mer på sidan 24. 11 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 14 ===== Vår strategiska riktning Vårt syfte är att göra det möjligt för de många människorna och företagen att skapa en bättre framtid genom att erbjuda finansiell rådgivning, service och produkter på våra fyra hemma- marknader; Sverige, Estland, Lettland och Litauen. På så sätt arbetar vi mot vår vision om ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart. Grunden för sparbanksrörelsen, när den bildades för över 200 år sedan, var att göra det möjligt för de många människorna att stärka sin ekonomiska trygghet. Det är här Swedbank har sina rötter och det genomsyrar hela vår verksamhet – varje dag. Vår vision Vår vision är ett samhälle som är ekonomiskt sunt och håll bart. Det innefattar hållbarhet utifrån miljömässiga, sociala, finansiella, regulatoriska och etiska perspektiv. Vi är överty gade om att Swedbank, tillsammans med vår stora kundbas, kan fortsätta att skapa värde och bidra till ett långsiktigt håll bart samhälle. Vårt kundlöfte Våra kunder är kärnan i vår framgång och vårt mål är att finnas där för dem genom hela livet. Vårt kundlöfte, ”tillsammans gör vi ditt finansiella liv enklare”, innebär att vi ger våra kunder proaktiv rådgivning på deras villkor, stöttar dem i att fatta håll bara beslut och förenklar det som kan kännas svårt. Våra värderingar Våra värderingar, ”öppen, enkel och omtänksam”, är funda mentet för vår företagskultur. De stödjer vår vision och väg leder oss i vårt dagliga agerande och beslutsfattande, liksom i möten med våra kunder och intressenter. Vi är en öppen och inkluderande bank där medarbetares och kunders mångfald respekteras och främjas. Vår ambition är att skapa en enkel och omtänksam bankupplevelse för alla kunder, utifrån varje kunds unika behov. Vår grund Vår grund är av stor betydelse för att vi ska kunna leverera på vårt syfte, vision och kundlöfte. Vi arbetar för att säkerställa att vi är en attraktiv arbetsplats med en inkluderande kultur där medarbetare bidrar och tar ansvar. Vi lägger stort fokus på att vara en effektiv och lönsam bank samt en plattform för finan siella tjänster som efterlever gällande lagar och regler. Det är också grundläggande att vi har en standardiserad, skalbar och stabil infrastruktur. 12 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 15 ===== Våra mål Vi fokuserar på långsiktigt värdeskapande och har definierat strategiska mål för att mäta framgång i linje med vår strategiska riktning. Ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart Som en stor aktör på finansmarknaden tar vi vårt ansvar på största allvar. Vi vill att hållbart företagande och främjande av en ekonomiskt, socialt och miljömässigt hållbar utveckling ska vara centralt i allt vi gör. Genom vår strävan att minimera vårt klimatavtryck och erbjuda hållbara investeringar, finansierings lösningar och tjänster för våra kunder kan vi aktivt bidra till samhällets gröna omställning. Vi engagerar oss i samhällsut vecklingen och tar ansvar för vår roll i det finansiella systemet genom att säkerställa en stark finansiell ställning, hög till gångskvalitet och god kapitalisering. Kundnöjdhet och förtroende Kundvärde skapas genom att vi erbjuder våra kunder relevanta produkter och tjänster som bygger på deras behov. Att leverera högt kundvärde är en förutsättning för vår hållbara lönsamhet, våra kunders nöjdhet, vårt förtroende och valet av Swedbank som finansiell partner. Tillgänglighet 24/7 Vårt mål är att alltid finnas där och hjälpa våra kunder. Vi arbetar kontinuerligt med att upprätthålla en stabil infrastruktur och pålitliga digitala lösningar för att säkerställa att produkter, råd givning och tjänster är tillgängliga när de behövs. Engagerade medarbetare Engagerade och stolta medarbetare skapar en bättre kundupp levelse, vilket i sin tur leder till nöjdare kunder. Vår ambition är att vara en attraktiv arbetsgivare som erbjuder hållbara arbets villkor, tillsammans med ett inkluderade arbetsklimat präglat av våra värderingar, ”öppen, enkel och omtänksam”. Stabil riskhantering och regelefterlevnad En god riskhantering präglar hela vår verksamhet och bidrar till att vi kan fatta informerade och sunda beslut, väl avvägda i förhållande till risk, avkastning och marknadssituation. Det är viktigt för att upprätthålla vårt förtroende bland kunder, inves terare och tillsynsmyndigheter samt för att fortsätta vara en stabil aktör i det finansiella systemet. Konkurrenskraftig avkastning på investerat kapital med marknadsledande kostnadseffektivitet För oss är en hållbar bank en lönsam bank. Vi skapar värde för våra aktieägare genom långsiktigt lönsam tillväxt och effektivitet. Vi värdesätter uthållig lönsamhet före snabb tillväxt eftersom det skapar stabilitet och förutsägbarhet för såväl våra kunder som våra ägare och samhället i övrigt. Kombinerat med vår marknadsledande kostnadseffektivitet har det hjälpt oss att även i år skapa ett starkt finansiellt resultat, som ger oss utrymme att fortsätta investera i produkt och kanalutveckling. Läs mer om vår strategi, affärsmodell och värdekedja på sidan 75. Ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart Långsiktiga strategiska mål Stabil riskhantering och regel- efterlevnad Konkurrenskraftig kundnöjdhet och förtroende för varumärket Tillgänglighet 24/7 Medarbetar- engagemang Konkurrenskraftig avkastning på investerat kapital med marknads- ledande K/I-tal 13 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 16 ===== Så skapar vi värde Genom att erbjuda utlåning till hushåll och företag, sparande samt säkra och enkla betalnings- tjänster bidrar vi till våra kunders finansiella hälsa. Värdet vi skapar genom vårt erbjudande ökar den finansiella stabiliteten och ger utdelning till våra aktieägare. Vi gör våra kunders finansiella liv enklare Med våra 7,4 miljoner privatkunder och 550 000 företags- kunder är Swedbank den ledande banken för de många hus hållen och företagen i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Vår verksamhet bedrivs i huvudsak inom våra produktområden: lån, betalningar och sparande. Vi erbjuder även pensions och försäkringslösningar. Vi är tillgängliga dygnet runt och ger service samt rådgivning till våra kunder genom fysiska möten, telefon och digitala hjälpmedel. Behovet av rådgivning växer bland våra kunder och det blir allt viktigare att erbjuda produkter och tjänster som är anpassade efter deras individuella ekonomiska situation. Allt fler kunder väljer att sköta sina bankärenden digitalt, och vår ambition är att alla vardagliga bankärenden ska kunna genomföras via mobilen i appen eller internetbanken, samtidigt som personlig hjälp finns när det behövs. För att fortsätta vara relevanta för våra kunder måste vi ständigt förbättra våra erbjudanden och kontinu erligt utveckla mer skräddarsydda tjänster på alla våra hemma marknader. En viktig del av samhället Swedbank är en systemviktig bank, det innebär att vi tillhanda håller avgörande infrastruktur och är en av de större skatte betalarna på flera av våra hemmamarknader. Som en inte grerad del av samhällsekonomin påverkas vi av långsiktiga ekonomiska trender, konjunktursvängningar och större omvärldsförändringar. Det kan till exempel röra sig om regula toriska, ekonomiska eller beteendemässiga förändringar. För att förbli konkurrenskraftiga och relevanta är vi ständigt redo att snabbt anpassa oss till ändrade förutsättningar. Swedbank har en lång tradition av att stödja det svenska föreningslivet och andra goda krafter i samhället. Vårt samhälls engagemang fokuserar på att utbilda barn och unga i privatekonomi och entreprenörskap. Målet med kunskapsspridningen är att erbjuda ansvarsfulla råd och sprida kunskap som hjälper indi vider och företag att uppnå en ekonomisk balans. Dessutom syftar den till att stärka entreprenörskap och bidra till en lång siktig, hållbar utveckling i det lokala samhället. Aktieägarvärde Intäkter Vår största intäktskälla är räntenettot – skillnaden mellan ränte intäkter från utlåning och räntekostnader för in och upp låning. Utlåningen finansieras genom inlåning från företag och privatpersoner samt genom upplåning på kapital marknaden. Vår näst största inkomstkälla består av avgifter för produkter och tjänster, så som kapitalförvaltning och betalningar. Intäkterna från kapitalförvaltningen tas ut som en avgift på för valtat kapital och påverkas därför av utvecklingen på de finansiella marknaderna. Intäkterna från betalningar kommer främst från kort avgifter, men också från företag som använder våra kortterminaler. Kostnader Våra huvudsakliga kostnader består av personal och ITkost nader. För att möta efterfrågan från kunder, uppfylla myndig hetskrav och öka kostnadseffektiviteten krävs konti nuerliga investeringar i både medarbetare, moderna tjänster samt system. Kapitalåterföring För att kunna hålla en låg risknivå måste vi förstå och pris sätta vår utlåning korrekt. Vår marginal måste därför vara till räckligt stor för att täcka kreditförluster. Marginalen ska även täcka våra egna kostnader, avgifter för att stärka den finan siella stabiliteten och ge avkastning på aktieägarnas kapital. Swedbanks utdelningspolicy är att dela ut 60-70 procent av årsvinsten till aktieägarna, som förväntar sig en konkurrens kraftig avkastning på sitt kapital. Resterande 30-40 procent används för att finansiera tillväxt, utveckla banken och klara ekonomiska påfrestningar i svåra tider. + Intäkter – Kostnader = Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter – Kreditförluster – Nedskrivningar – Bankskatter och resolutionsavgifter = Resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB Utdelning Eget kapital 14 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 17 ===== Strategiskt fokus Vårt strategiska fokus bygger vår strategiska riktning och vårt fokus såväl i affären som i vår kontinuerliga transformation fokuserar vi på att leverera på vårt kundlöfte samt att stärka vår grund. Det är vår högsta prioritet att ständigt förbättras inom dessa områden, sam tidigt som vi strävar mot operationell effektivitet. Vårt kundlöfte Tillsammans med våra kunder vill vi göra deras finansiella liv enklare. Vi kombinerar digital innovation med fysisk närvaro för att möta kundernas behov och bygga långvariga relationer. Ett ökat fokus på ett kundcentrerat förhållningssätt stärker varumärket och ökar kundnöjdheten. Vi prioriterar utvalda privat och företagssegment för att förbli en pålitlig partner genom hela kundernas liv och tillväxtresa. Rådgivning på kundens villkor Vi möter våra kunder på det sätt som bäst passar dem genom att kombinera vår fysiska närvaro med digitala lösningar. Genom att erbjuda såväl personliga möten som flexibla och lättanvända digitala kanaler kan vi skapa en smidig och anpassad kund upplevelse, oavsett var eller hur kunden föredrar att inter agera med oss. Stöttning på vägen mot hållbarhet Genom att stötta våra kunder och erbjuda råd givning kan vi hjälpa dem att fatta hållbara beslut kring sin ekonomi. Vi finns alltid där Med personliga erbjudanden och ett brett produktutbud som täcker livets alla stadier, finns vi där för våra kunder och stöttar dem proaktivt. Från lån och försäkringar till pensionslösningar och sparande – vi erbjuder anpassade tjänster för varje behov och hjälper kunderna att planera sin ekonomiska framtid tryggt och hållbart. Göra det svåra enkelt Vi vägleder våra kunder genom att göra det svåra enkelt, med förenklade processer, lättillgänglig rådgivning på kundens villkor och innovativa digitala tjänster som ger bättre överblick och kontroll över ekonomin. Med hjälp av smidiga lösningar och proaktivt stöd hjälper vi våra kunder att fatta välgrundade beslut och känna sig trygga i sina ekonomiska val, oavsett var de befinner sig. Vår grund Vi arbetar kontinuerligt med att förstärka de grundförutsätt ningar vi behöver för att leverera på vår vision, våra mål och vårt kundlöfte. Där arbetar vi aktivt med att skapa en standar diserad, skalbar och stabil infrastruktur för att våra produkter och tjänster ska vara tillgängliga för våra kunder och sam hället. Vi strävar efter effektivitet i allt vi gör, vilket stärker vår lönsamhet och möjliggör ytterligare invester ingar samt att vi kan ge tillbaka till samhället. Vi arbetar löpande med att säkerställa hög efterlevnad av både externa och interna regler och riktlinjer. Vi erbjuder en håll bar och flexibel arbetsplats inriktat på samarbete och med stora utvecklings möjligheter för att vara den attraktiva arbetsplats vi behöver vara för att skapa engagerade medarbetare. Med hjälp av smidiga lösningar och proaktivt stöd hjälper vi våra kunder att fatta välgrundade beslut och känna sig trygga i sina ekonomiska val, oavsett var de befinner sig. 15 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 18 ===== Affärsplan I december 2022 hölls en investerardag där vi presenterade vår plan för att leverera minst 15 procent uthållig avkastning på eget kapital 2025 – Swedbank 15/25. I januari 2024 redogjorde vi för hur banken presterar i förhållande till affärsprioriteringarna och den finansiella planen. Uppföljning av affärsprioriteringar 1 Under 2024 fortsatte vi att dra nytta av vår beprövade affärsmodell och prisstrategi för låne och sparprodukter. I Sverige har tillväxten på bolånemarknaden fortsatt varit förhållandevis låg under året och Swedbank har fokuserat på en balans mellan marginal och volymtillväxt. I de baltiska länderna var efterfrågan högre. Under året ökade Baltisk bankverksamhets totala utlåning med 9 procent, delvis drivet av vårt hållbara finansieringserbjudande i Estland och Lettland. Sammantaget befäste vi våra ledande marknads positioner inom bolån, inlåning och fond sparande på samtliga hemmamarknader. 2 En av Swedbanks styrkor är vår breda kundbas där ca 7,5 miljoner privatpersoner och drygt 500 000 företag ingår. Genom att vara mer proaktiva kan vi öka vår andel av affären bland dessa kunder. Med hjälp av automatiserade erbjudanden baserat på kundernas livshändelser kan vi stärka deras finansiella hälsa och öka våra affärsvolymer. Under året ökade vi antalet försäljningar från dessa erbjudanden med 19 procent i Sverige, drivet av bland annat sparande, försäkring och service koncept. I de baltiska länderna var vi återigen det mest omtyckta varumärket enligt Baltic Brands. Under 2024 ökade antalet kunder med ett lång siktigt sparande från 480 000 till 560 000, i linje med vårt mål om att dubblera antalet till cirka 900 000 fram till 2030. 3 Vår ambition är att öka andelen av affären för befintliga kunder och för att göra det behöver vi träffa våra kunder oftare. Under året genomfördes cirka 300 000 assiste rade kundmöten i Sverige, vilket är i linje med målet för 2025. Med fokus på förbättrad service och rådgivning skap ades ett nytt affärsområde för premium och private banking kunder i Sverige, medan företagskunder med kontaktperson samlas inom affärsområdet Företag och Institutioner. Vi har som mål att förbättra vår position på marknaden för företagsutlåning i hemmamarknaderna. Sedan tredje kvartalet 2022 har vi ökat denna marknadsandel från 19 till 20 procent i Lettland och från 22 till 28 procent i Litauen, jämfört med målet om 25–30 pro cent 2030. 4 Den fjärde affärsprioriteringen är att förbättra kund upp levelsen genom ökad tillgänglighet, bredare och bättre anpassad råd givning samt snabbare hantering som gör det lättare att göra affärer med oss. Under 2024 fortsatte arbetet med att effektivare använda tiden för bankens kund mötande personal och en nationell servicemodell lanserades för att snabbare kunna hjälpa kunder. Vi har också arbetat vidare med att automatisera och förbättra våra kredit givnings pro cesser, särskilt de relaterade till svenska bolån. Swedbanks nya rådgivningsplattform planeras att lanseras under 2025. Dra nytta av beprövad affärsmodell och prisstrategi Öka andelen av affären för befintliga kunder Växa affären i prioriterade segment Förbättra vår tillgäng lig het och opera tionella effektivitet 1 2 3 4 Affärsprioriteringar 16 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 19 ===== Uppföljning av finansiell plan Som en del av lanseringen av Swedbank 15/25 under 2022 utvecklades en finansiell plan med ett antal strategiska nyckel tal, vilka använts för att följa upp målsättningarna och utveck lingen av planen under perioden. ● Sedan december 2022 har Riksbankens och den Europeiska centralbankens styrräntor varit högre än vad som antogs i vår finansiella plan. Swedbanks balansräkningsstruktur och disciplinerade prisstrategi har medfört att räntenettot har ökat med 49 procent från 2022 till 2024. Det bidrog till att intäkterna har ökat mer än kostnaderna under samma period, i linje med ambi tionen om att nå en 3 procentenheter högre årlig genomsnittlig intäktsökning än den årliga genomsnittliga kostnadsökningen 2021–2025. ● Kostnaderna i förhållande till intäkterna (K/Ital) uppgick till 0,34 under 2024, jämfört med det stödjande nyckeltalet om 0,40. ● Kreditförlustnivån uppgick till –1 baspunkt under 2024, vilket kan jämföras med Swedbanks historiska genomsnitt om 8 baspunkter under de senaste 10 åren. ● Swedbank har en stark kapitalposition. Vid utgången av 2024 uppgick vår kärnprimärkapitalbuffert till 4,6 procent, jämfört med ett eftersträvat intervall om 1–3 procent. Swedbanks ambition är att hålla en buffert om 2 procent. Finansiell plan Finansiellt mål Stödjande KPI:er ≥15% 0,40 2 procentenheter Avkastning på eget kapital K/Ital 2023–2025 Kärnprimärkapital buffert 2025 (intervall om 1– 3 procentenheter över Finans inspektionens krav) Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 202417 ===== SIDA 20 ===== Lönsamhet och kostnadseffektivitet ► Mål: Räntabilitet på eget kapital på minst 15 procent En hållbar bank är en lönsam bank. Med en långsiktigt stabil lönsamhet kan vi stötta våra kunder, ge utdelning till våra aktieägare och fortsätta utveckla verksamheten. En lönsam bank bidrar till finansiell stabilitet för kunder, medarbetare och genom att vara lönsamma bidrar vi även till ett finansiellt sunt och hållbart samhälle. Räntabilitet på eget kapital, % 0 5 10 15 20 20242023202220212020 Utfall Swedbank levererade en räntabilitet på eget kapital om 17,1 procent. Utfall Mål ► Stödjande nyckeltal: Kvot mellan kostnader och intäkter (K/I-tal) ≤ 0,40 Ett K/I-tal under 0,40 säkerställer att vi driver en kostnadseffektiv bank med låg operationell risk och kan fortsätta att investera i vår utveckling. Det gör oss kon kurrenskraftiga över tid och stöttar vårt finansiella mål om en räntabilitet på eget kapital om minst 15 procent. K/I-tal 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 20242023202220212020 Utfall Swedbanks K/I-tal uppgick till 0,34. Varför? Varför? Vår strategi ger resultat Swedbanks strategiska mål mäts och följs upp löpande. Utvecklingen inom respektive område redovisas genom ett antal utvalda nyckeltal. Med vår strategi som grund och med fokus på att genomföra vår affärsplan har vi skapat värde för våra intressenter och under 2024 levererat ett starkt utfall. 18 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 21 ===== Risk ► Mål: God riskhantering Att på ett medvetet och kontrollerat sätt ta och hantera risker är grundläggande för vår affärsmodell och värdeskapande. Swedbanks verksamhet ska ha låg risk och en stabil och långsiktigt hållbar kreditportfölj. Kapital- och likviditetspositionen ska säkerställa att banken kan stå emot ekonomiskt svåra tider, har tillgång till konkurrenskraftig kapital- marknadsupplåning samt upprätthåller kapaciteten att, även i stressade tider, stödja dess kunder. Kreditförlustnivå, % –0,05 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 20242023202220212020 Utfall Kreditförlusterna uppgick till –0,01procent (0,09 procent) av Swedbanks totala lånestock. Kredit- kvaliteten i Swedbanks utlåning är solid och kredit- förlusterna låga trots geopolitisk och ekonomisk osäkerhet. Förbättrade makroscenarier bidrog till att årets kreditförluster blev nettopositiva. Likviditetsposition, % 0 50 100 150 200 250 NSFR LCR 20242023202220212020 Utfall Vid årets slut uppgick koncernens likviditetstäcknings- grad (LCR) till 201 procent (172) och den stabila netto finansieringskvoten (NSFR) till 127 procent (124), vilket innebär en god marginal till de regula- toriska kraven. Likviditetstäckningsgrad (LCR) Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) ► Stödjande nyckeltal: En kärnprimärkapitalbuffert på 1–3 procentenheter För att ha en god balans mellan uthållig lönsamhet och risk behöver Swedbank ha en ändamåls- enlig buffert till Finansinspektionens kapitalkrav. Vi har som mål att upprätta en buffert utöver kapitalkravet på 1–3 procentenheter, med ambitionen att nå en buffert på två procentenheter. Kärnprimärkapitalrelation, % 0 5 10 15 20 Krav Kärnprimärkapitalrelation 20242023202220212020 Utfall Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid årets slut till 19,8 procent (19,0). Finansinspektionen höjde under året kärnprimärkapitalkravet till 15,2 procent (15,1) och bufferten till kapitalkravet uppgick därmed till 4,6 procent. Utfall Krav Varför? Varför? 19 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 22 ===== Kund ► Mål: Ökad kundnöjdhet Kundernas framtid är vårt fokus. Det som är viktigt för dem är viktigt för oss. Bank- och finans- branschen befinner sig i ständig förändring. För att Swedbank ska kunna fortsätta att vara långsik- tigt framgångsrik i den allt hårdare konkurrensen, krävs att vi säkerställer att förtroendet hos våra kunder är högt. Kundnöjdhet, förtroende och en positiv inställning till vårt varumärke är förut- sättningar för att vi ska kunna behålla våra befintliga kunder och för att nya kunder ska välja oss. Kundnöjdhet privatpersoner 0 20 40 60 80 2024 2023 2022 LitauenLettlandEstlandSverige I Sverige har Nöjd Kund Index (NKI) bland privat- kunderna varit oförändrad mellan 2023 och 2024 (NKI 64). Vi har ett tydligt mål att öka kundnöjdheten i Sverige då vi befinner oss under branschsnittet. Resultatet för Nöjd Kund Index är även oförändrat i de baltiska länderna mellan 2023 och 2024. I Baltikum är Swedbanks kundnöjdheten hög till skillnad mot i Sverige: Estland, NKI 73, Lettland, NKI 77 och Litauen, NKI 76. För att förstå Swedbanks attraktivitet på marknaden frågar vi hur stor andel utav befolkningen som kan tänka sig att välja banken av de som inte är kunder idag, så kallade icke-kunder. Resultatet visar att vår attraktivitet är lägre i Sverige jämfört med i de baltiska länderna. 2022 2023 2024 Kundnöjdhet mätt som Nöjd Kund Index (NKI). Utfall Swedbanks varumärke är mycket starkt på tre av våra fyra hemmamarknader. Våra kunder i de baltiska länderna ger Swedbank ett högre betyg än vad de svenska kunderna ger avseende förtroende, vilja att rekommendera banken, kund- nöjdhet och vårt kundlöfte. Tillgänglighet ► Mål: Tillgänglighet i digitala kanaler Idag är över 99 procent av våra kundinteraktioner digitala och kunderna förväntar sig att våra digitala tjänster är tillgängliga dygnet runt. Vi arbetar kontinuerligt med att förbättra vår tillgänglighet samt förhindra händelser som kan påverka tillgängligheten negativt. Tillgänglighet i digitala kanaler, % 99,5 99,6 99,7 99,8 99,9 100,0 2024202320222021 Utfall Under 2024 var tillgängligheten i vår app och internetbank i Sverige och de baltiska länderna 99,85 procent. Utfall Mål Varför? Varför? 20 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 23 ===== Medarbetare ► Mål: Ökat medarbetarengagemang Hållbara medarbetare är avgörande för både medarbetarnas engagemang och en förbättrad kund- upplevelse. För att vara en attraktiv arbetsgivare för såväl nuvarande som potentiella medarbetare strävar vi ständigt efter att skapa en hållbar arbetsmiljö som främjar samarbete och inkludering. Vi genomför medarbetarundersökningar regelbundet för att förstå hur våra med arbetare trivs och känner inför sin arbetsplats. Dessa verktyg hjälper oss att mäta uppfattningen om tillgång till nöd- vändiga resurser, balans mellan arbete och fritid, möjligheter till utveckling samt om man känner sig uppskattad. Vi följer upp detta genom Engagemangsindex och Hållbara medarbetarindex. Engagemangsindex 0 20 40 60 80 100 202420232022 Utfall Resultaten visar på ett ihållande högt och stabilt engagemang under året. Sam arbete inom teamen, lärande och utveckling genom arbetet samt att känna att ens arbete är viktigt var områden som fick högst betyg i undersökningen. Hållbara medarbetarindex 0 20 40 60 80 100 202420232022 Utfall Under de senaste åren har resultaten för frågor om medarbetarnas arbetssituation legat på en hög och stabil nivå. Den positiva trenden åter- speglar vikten av att erbjuda en arbetsmiljö som kombinerar flexibilitet med möjligheter till sam- arbete på arbetsplatsen. Engagemangsindex och hållbara medarbetarindex är de två mål Swedbank mäter genom medarbetarundersökningar. Fler mål och mer information om hur Swedbank jobbar med medarbetarengagemang hittar du på sidan 124. Varför? 21 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 24 ===== Hållbarhet ► Mål: Uppnå nettonollutsläpp senast år 2050 och anpassa våra utlånings- och investeringsportföljer till 1,5-gradersmålet Swedbank ska bidra till minskad klimatpåverkan och till energiomställning. Samhället behöver ställa om för att bli mer hållbart och här har bankerna en viktig roll att spela, inte minst inom klimat frågan som är en grundförutsättning för hållbar utveckling. Under året har Swedbank fortsatt arbetet för att stödja våra kunder i omställningen. Klimatmål för utlåningsportföljen Sektor Enhet Mål 2030 Utfall 20231 Basår2 Bolån kgCO2 e/m2 –39% –6% 10,0 (2019) Kommersiella fastigheter kgCO2 e/m2 –43% –12% 22,8 (2019) Olja och gas miljon t CO2 e –50% –53% 6,4 (2019) Kraftproduktion t CO2 e/MWh –59% –50% 0,16 (2019) Stål t CO2 e/ton –29% –30% 0,97 (2019) Sjöfart % alignment delta 0% 17,7% 39,5% (2022) 1) Rapportering sker för år 2023 då kundernas utsläppsdata för 2024 inte finns tillgänglig. 2) År 2019 används som basår för målen inom bolån, kommersiella fastig- heter, olja & gas, kraftproduktion och stål. År 2022 används som basår för mål inom sjöfart. Beräkningar för basåret inom sektorerna bolån, kommersiella fastigheter, kraftproduktion och stål har justerats under 2024 då metoder och datatillgänglighet har förbättrats. Utfall Resultaten för 2023 för de sex sektorerna inom låneport- följen presenteras i jämförelse med basåret för den aktu- ella mätperioden. Resultaten påverkas av faktorer som kundernas utsläpp, bankens exponering och storleken på kundernas tillgångar. Mer information om hur detta beräk- nats finns på sidorna 111–113. Utsläppsintensiteten för bolån har minskat med 6 procent sedan 2019. Minskningen har skett både i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. För sektorn kommersiella fastigheter minskade utsläpps- intensiteten med 12 procent, jämfört med basår 2019. Framförallt har utsläppsintensiteten minskat inom det svenska fastighetsbeståndet under året. Utsläppen från olja och gas har minskat med 53 procent sedan 2019, vilket betyder att målet för 2030 redan är nått. Detta är en följd av att Swedbank har valt att kraftigt reducera expone- ringen mot olje- och gasutvinning. Den exponering som finns kvar i portföljen är mot ett fåtal raffinaderier med omställnings- planer på plats. Utsläppsintensiteten inom kraftproduktion har minskat med 50 procent sedan 2019. Detta beror på att kunder avyttrat sina fossila tillgångar och förändrat sina balansräkningar, vilket påverkade utfallet. Dessutom växte andelen förnybar energi, särskilt i de baltiska länderna. För stålsektorn har Swedbank justerat historiska utfall på grund av uppdatering av den underliggande metodiken. Den uppdaterade beräkningen visar att utsläppsintensiteten i stål- portföljen har minskat med 30 procent sedan 2019. Detta beror på ökad exponering mot bolag med lägre utsläppsinten- sitet och på att flera av kunderna har minskat sina utsläpp under denna period. Under 2024 satte Swedbank även klimatmål på utlåningsport- följen inom sjöfart. Målet är att uppnå 0 procent ”alignment delta” jämfört med Internationella sjöfartsorganisationens (IMO) mest ambitiösa reduktionsbana i år 2030. Det innebär att Swedbank strävar efter att vår sjöfartsportfölj helt överens- stämmer med IMO:s utsläppsminskningsplaner år 2030. Under 2023 minskade alignment delta från 39,5 procent till 17,7, framförallt genom förbättrad metodik (utvecklad av Poseidon Principles), och delvis genom förändring i Swed- banks sjöfartsportfölj. Mer information kring klimatmålen och utfall för utlåningsport- följen finns på sidorna 103–108. Fler hållbarhetsrelaterade mål med klimatinriktning och information om hur Swedbank arbetar med målen hittar du på sidan 77. För utfall avseende klimatmål för investeringar genom Swedbank Robur Fonder AB, se sidan 109. För utfall avseende hållbar finansiering, se sidorna 78–79. Varför? 22 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 25 ===== Unga företagare är Sveriges framtid! Därför samarbetar vi med Ung Företag- samhet (UF) och lär unga om hur det är att starta och driva företag. Ung Före- tagsamhet är en ideell organisation som varje år utbildar cirka 40 000 gymnasie- elever i entreprenörskap. Samarbetet innebär att ungdomar på gymnasiet får möjlighet att under ett läsår pröva på hur det är att starta och driva företag. Flera av Swedbanks med- arbetare ställer upp som men torer åt UF-före- tagen och bidrar med sin kunskap, erfarenhet och nätverk. Parallellt är vi engagerade i jury- arbetet för SM i Ung Företagsamhet och håller föreläsningar om privat- ekonomi till elever i årskurs nio via Ung Företagsamhets koncept Framtids koll. Rogerio Silva och Shanga Aziz är två killar från Finspång som 2016 startade UF-företaget Locker Room Talk. I stället för att sälja en produkt eller tjänst ville de jobba för en förändring av den stund- tals hårda jargongen i killars omkläd- ningsrum. Idén gick ut på att prata med unga killar i grupp, framför allt idrottslag, för att förebygga nedvärderande kom- mentarer om tjejer och HBTQI-personer. Kill arna vann SM i Ung Företagsamhet och när UF-året var slut bestämde de sig för att driva initiativet vidare som en nationell ideell organisation. Idag åtta år senare, har konceptet utvecklats och förfinats och sam talen har kompletterats med digitala verktyg. Genom VR-programmet Coach Journey som består av för programmerade scenarier, kan ledare och föräldrar öva sig på att bemöta oschysst snack. – Året som UF-företag var otroligt värde- fullt för oss. Jag vet inte om Locker Room Talk hade funnits utan det. Vi har lärt oss så mycket och utvecklats som personer, säger Shanga Aziz. 2025 har Swedbank varit partner till Ung Företagsamhet i 40 år. Genom samarbetet får vi möjlighet att dela med oss av kunskap inom såväl före tagande som privat- ekonomi och rusta del- tagarna för fram tiden. Det skapar förutsättningar för att fler unga människor får bättre ekonomiska möjlig- heter som vuxna. – Den viktigaste framgångsfaktorn i vårt partnerskap med Swedbank är vårt gemensamma engagemang för att stödja och utveckla unga entreprenörer. Swedbanks långsiktiga stöd har varit avgörande för att vi ska kunna erbjuda relevant utbildning och värdefulla resurser till unga. Dessutom delar vi en gemensam vision om att främja kunskapen och intresset för sund och hållbar ekonomi. Tillsammans gör vi skillnad och bidrar till att unga tror på sig själva, sina förmågor och får verktyg för att ta kontroll över sin egen framtid, säger Tove Jarl, vd för Ung Före- tagsamhet. Tove Jarl, vd för Ung Företagsamhet Shanga Aziz och Rogerio Silva som har startat UF-företaget Locker Room Talk. Ung Företag- samhet är en ideell organisation som varje år utbildar cirka 40 000 gymnasieelever i entreprenörskap. I fokus 23 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 26 ===== Förändringar för ökad hållbarhet Att skapa ett långsiktigt hållbart samhälle är en av vår tids stora utmaningar. På Swedbank tror vi att varje insats räknas – från storskaliga strukturella förändringar till små, vardagliga handlingar. Vi är fast beslutna att driva förändring, vi erkänner vårt ansvar, och vi vill agera nu för en bättre morgondag. Rotad i sparbanksrörelsen från 1820 bygger Swedbanks engagemang för hållbarhet på miljömässiga, sociala och ekonomiska fundament. Detta arv driver vårt syfte: att göra det möjligtfördemångamänniskornaochföretagenatt skapa en bättreframtid. SomfinansiellinstitutionspelarSwedbankenavgöranderolli att stödja samhället med hållbarhetsinsatser inom tre områden: ● Rikta kapital: Vi kanaliserar finansiella resurser för att stärka människor, företag och samhällen. ● Stärka kunder: Med rådgivning och djup sektorkunskap väg leder vi människor och organisationer mot hållbara metoder. ● Öka medvetenheten: Genom vår breda räckvidd på våra hemmamarknader, Sverige, Estland, Lettland och Litauen främjar vi finansiell kunskap och medvetenhet om hållbarhet. Hållbar finansiering Att hjälpa företag investera i hållbara projekt är viktigt för att stödja den energi omställning som pågår i samhället, exempelvis genom att effektivisera energianvändningen och minska beroendet av fossila bränslen. Swed banks ramverk för hållbar upplåning och finansiering, Swedbank Sustain able Funding Framework, gör det möjligt för banken att ställa ut gröna och sociala obligationer. Under 2024 gav Swedbank ut fem gröna obligatio neri SEKochEURmedetttotaltvärde motsvarande27 miljarderkronor.Totalt växte tillgångarna i Swedbanks register för hållbara tillgångar som kvalificerar till Swedbanks Sustainable Funding Framework med 54 miljarder kronor under året. I januari 2024 lanserade Swedbank vår klimat omställningsplan som beskriver hur vi arbetar för att uppnå nettonollutsläpp och vår ambition för volymer av hållbar finansiering. Att styra balansräkningen mot mer hållbar finansiering kommer att bidra till att nå våra mål för koldioxidminskning till 2030. Vår koncern övergripande ambition om volymen av hållbar finansiering kommer att stödja denna förändring och påskynda integre ringen av dessa aspekter i affärsplaneringsprocessen. ● Swedbank har ambitionen att öka volymerna av hållbar utlåning med minst tre gånger till 2027, jämfört med basåret 2022. ● Swedbank har ambitionen att öka andelen arrangerade ESGobligationer till minst 40 procent av totala arrangerade obligationer till 2027. Under året antog Swedbank även nya klimatmål för vår sjö fartsportfölj så att klimatöverväganden integreras i bankens lånebeslut för fartygsfinansiering. Det nya målet innebär att Swedbanks sjöfartsportfölj ska vara i linje med Internationella sjöfartsorganisationens mest ambitiösa reduktionsbana 2030, vilket kan översättas till att portföljens genomsnittliga utsläpps intensitet ungefär ska halveras, jämfört med basåret 2022. Våra ansträngningar för att nå vår vision och våra hållbarhets ambitioner genomsyras av två övergripande teman: Finansiell Hälsa och Energiomställning. Finansiell Hälsa Vi vill göra det möjligt för en miljon människor att stärka sin finansiella hälsa till 2030, i Sverige,Estland,LettlandochLitauen. Under bankens 200åriga historia har vårt mål varit att hjälpa våra kunder till en bättre ekonomisk situation. Med rådgivning, produkter och tjänster har vikunnathjälpademattfatta kloka och hållbara beslut. Vi ger våra kunder nödvändig ekonomisk kun skap för att förstå sin privat ekonomi ochkännasigtryggai vardagenoch inför fram tiden. Swedbank har utvecklat ett Finansiellt Hälso index baserat på en undersökning som mäter människors finansiella kunskap när det gäller var dagliga utgifter, sparande, lån och ekonomisk trygghet. Det hjälper banken och hela samhället att förstå den finansiella hälsan på våra fyra hemma marknader Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Med indexet som utgångspunkt kan vi sprida kunskap och skapa medvetenhet för att stärka människori derassträvanmotbättrefinansiellhälsa. 2024 bildades Swedbanks Institut för finansiell hälsa. Här samlas bankens insatser för utbildning, analys, donationer och forskningsstöd. Läs mer på sidorna 8–9. Energiomställning Energiomställningen och energieffektiviseringar är viktiga verktyg för att minska klimatpåverkan. Bolån utgör en bety dande del av vår verksamhet på våra fyra hemmamarknader. Därför kan vi bidra till att öka medvetenheten om energi Under 2024 gav Swedbank ut gröna obligationer i SEK och EUR med ett totalt värde motsvarande 27 miljarder kronor 24 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 27 ===== effektivitet i bostäder och kommersiella fastigheter samt skogs och jordbruksfastigheter genom vår rådgivning tillsam mans med våra produkter och tjänster. Vi gör det möjligt för våra kunder att fatta hållbara beslut, anpassa sina aktiviteter och på så sätt skapa en bättre framtid. Genom att finansiera projekt som ökar energieffektiviteten kan vi hjälpa till att påskynda omställningen. Som en del av dessa insatser ingick Swedbank under året ett partnerskap med Ramboll om hållbara fastigheter. Detta nya samarbete erbjuder Swedbanks företagskunder rådgivning och expertis inom hållbar hetsfrågor. Målet är att stödja kundernas arbete med energi effektivitet, energideklarationer och hållbara finansie ringslösningar för fastigheter. Vår samarbetspartner eAgronom, ett estniskt teknikföretag, har utvecklat ett verktyg för att avgöra vilka bönder som upp fyller kraven för ”hållbart jordbruk”. De som kvalificerar sig får en certifiering som de kan använda för att ansöka om bättre lånevillkor. För att främja hållbara investeringar erbjöd Swedbank Estland och Lettland ränterabatt på lån, i två år, för att finansiera solpanelerellerenergieffektivitetsförbättringari fastigheter. Syftet är att övergå till och växa den hållbara utlåningsportföljen, vilket bidrar till att minska klimatpåverkan genom att öka till gången till förnybar energi och minska energi förbrukningen hos bankens privatkunder. Läs mer på sidorna 34–35. Natur och biologisk mångfald Att vända förlusten av biologisk mångfald är en annan aspekt av miljömässig hållbarhet där den finansiella sektorn har en viktig roll att spela. Under året uppdaterade Swedbank sin ståndpunkt om klimatförändringar för att inkludera en sektion om natur och bio logisk mångfald. Den beskriver de principer som styr vårt arbete. Swedbank deltar aktivt i arbetet med att integrera natur och biodiversitet i den finansiella sektorn. Vi kommer i ökande utsträckning väga in natur och bio diversitet i vårverksamhet,itaktmedattmetoderochvårförståelseav Swedbanks exponering mot frågan blir allt bättre. Under året hjälpte vårt fondbolag, Swedbank Robur, till att etablera det globala investeringsinitiativet Nature Action 100, vars mål är att använda investerarsamverkan för att minska för lusten av natur och biologisk mångfald. Initiativet upp muntrar företag att utvärdera sin påverkan på naturen och deras exponering mot naturrelaterade risker, samt att sätta tidsbegränsade mål, etablera styrningsroller och offentligt redovisa sina framsteg. Läs gärna mer om Swedbanks hållbarhetsarbete på sidorna 73–226. Informationen i hållbarhetsrapporten följer den europeiska rapporteringsstandarden enligt CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) för jämförbarhet mellan olika bolag. Vi har en vision om vad vi vill uppnå, med mätbara mål längs vägen. Genom att accelerera åtgärder i nutid strävar vi efter bästa möjliga resultat i framtiden. Johanna Fager Wettergren, Hållbarhetschef 25 Swedbank Års-ochhållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 28 ===== Affärsområde: Svensk bankverksamhet Anna-Karin Laurell, chef för Svensk bankverksamhet Lösningar för livets alla skeenden Swedbank är banken för de många – och majoriteten av de svenska privat- och småföretags- kunderna finns inom affärsområdet Svensk bankverksamhet. Under året har flera digitala funktioner utvecklats för att kunderna ska få ännu bättre tillgång till såväl vardagstjänster som rådgivning. Svensk bankverksamhet är Swedbanks största affärsom - råde och står för 40 procent av koncernens vinst. Här får bankens svenska privat- och småföretagskunder hjälp både med sina vardagsärenden och när de tar nya steg i livet eller med sitt företag. Unga människor som börjar bygga sin ekonomi och sin finan- siella hälsa, småföretagaren som vill ta hand om både sitt företag och sin privatekonomi på bästa vis, månadsspararen som vill se sina pengar växa på ett hållbart sätt, den blivande pensio nären som planerar för en ny tid i livet, bostadsköparen som vill ha en helhetslösning för sin ekonomi och husägaren som vill energieffektivisera för att både plånbok och klimat ska må lite bättre – och många fler. Nya digitala lösningar ökar tillgängligheten Svensk bankverksamhet arbetar kontinuerligt för att öka tillgängligheten, stärka kundupplevelsen och förbättra effektivi teten så att ännu fler kan ta del av bankens tjänster och råd givning – digitalt, över telefon och på kontor. En ny kommunikationsplattform som syftar till att samordna de olika kanalerna stärker möjligheterna för kunderna att komma i kontakt med banken och möta rätt kompetens vid rätt tid- punkt, oavsett medarbetarnas geografiska placering. Under 2024 lanserades en ny funktion med automatisk värde- ring på vissa bostäder, vilket har effektiviserat delar av bankens bolåneprocess. Kunderna kan också teckna olycksfallsförsäk- ring och gravidförsäkring direkt i appen. Under året förenklades också flera digitala vardagstjänster. Nu kan kunderna exempel- vis själva göra ändringar inför utbetal ningar av sina pensions- försäkringar. De kan också se pin koden för sitt kreditkort 26 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 29 ===== Avkastning på allokerat kapital, % 26,2 KI-tal 0,32 Intäkter, mkr 26 791 i appen, och barn och vårdnads havare kan temporärt blockera barnets bankkort vid tillfällig förlust. Digitala årsbesked för lån och meddelande om ändrad ränta är andra nyheter. 2024 påbörjades en flytt av kunderna till en ny modern spar- plattform. Det är ett steg i satsningen för att stärka den finan- siella hälsan hos kunderna och förbättra bankens rådgivning. Med ny funktionalitet och nytt rådgivningsverktyg kan kund- erna tillsammans med rådgivare formulera sparmål, riskprofil och hållbarhetspreferenser samt få förslag på investerings- portfölj. En ny tjänst i samarbete med Ramboll hjälper små- före tagskunder att räkna på sina fastigheters energiför- brukning och tipsar om effektiviseringsåtgärder. Utökat skydd mot bedrägerier Bedrägerier är ett samhällsproblem som Swedbank tar på största allvar, och under året har skyddet mot bedrägerier ut - ökats. Nu kan kunder själva välja individuella beloppsgränser för överföringar och utlandsbetalningar, och nya Sparkonto Plus med fördröjda uttag skyddar kunder mot oavsiktliga transaktioner. Det finns också möjlighet att begränsa internatio- nella betalningar för vissa kunder efter en period av inaktivitet. Den bankgemensamma kampanjen ”Svårlurad” har verkat för att öka medvetenheten hos allmänheten om hur man kan skydda sig mot bedrägerier. Swedbank har också ordnat kundträffar för att informera och utbilda kunder om hur de kan undvika att bli lurade. Framsteg under året ● Nytt rådgivningsverktyg för bland annat sparmål, riskprofil och hållbarhetspreferenser ● Automatiserad värdering på vissa bostäder har effektiviserat delar av bolåneprocessen ● Fortsatt digitalisering av produkter och tjänster förenklar för kunderna ● Utökat skydd mot bedrägerier Inlånings- och utlåningsvolymer, mdkr 0 200 400 600 800 1 000 Inlåning Lån 20242023 Lån Inlåning Läs mer om Svensk bankverksamhets resultat på sidan 44. Anna-Karin Laurell: Vi är banken för de många – och vi vill göra kundernas finansiella liv enklare. Med enkla bank- tjänster och rätt kompetens vill vi finnas där kunderna önskar möta oss, oavsett om det är i våra digitala kanaler eller på något av våra kontor. 27 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 30 ===== Affärsområde: Baltisk bankverksamhet Olof Sundblad, tillförordnad chef för Baltisk bankverksamhet En lokal kraft med starkt varumärke och effektiv distributionsmodell Swedbanks varumärke är starkt i alla tre baltiska länder – så starkt att banken utnämnts till det mest omtyckta varumärket för sjätte året i rad. Under året togs flera steg för att öka effektivi- tet och service, bidra till en stark sparkultur och främja ett mer hållbart samhälle. Den baltiska bankverksamheten står för ungefär en tredjedel av Swedbanks totala rörelseresultat och verkar i Estland, Lettland och Litauen. Affärsområdet har omkring 3,5 miljoner privatkunder och cirka 303 000 företagskunder. Affärsområdet verkar via digitala kanaler, telefon och kontor och strävar efter en digital distributionsmodell med snabb, effektiv service och en smidig kundupplevelse. Samtidigt är Swedbank en viktig del av det lokala samhället med ett starkt samhällsengagemang och flera initiativ för att främja utbild- ning, entreprenörskap och social välfärd. Under året togs flera steg för att öka effektivitet och service, stärka sparkulturen och främja ett mer hållbart samhälle. Nya investeringar och förvärv Med målet att göra lån mer tillgängliga för små- och medel- stora företag undertecknades garantiavtal av Europeiska Investeringsfonden (EIF) i alla tre baltiska länder. För att stärka e-handelserbjudandet förvärvade Swedbank det estniska fintechbolaget Paywerk. Swedbank har också investerat i det estniska klimatteknologiska företaget eAgronom. Tillsammans med eAgronom erbjuder Swedbank hållbara finansieringar för lantbruk. Utvecklat spar- och bolåneerbjudande Swedbank Robur, som 2024 firade treårsjubileum i de baltiska länderna, har blivit den mest populära investeringsplaceringen för Swedbanks kunder. Ny funktionalitet i appen möjliggör direktinvesteringar i Roburfonder. Under året lanserades projektet “Gåva 18”, vilket innebär att de som fyller 18 år får mot svarande 20 euro i Roburfonder. 2024 lanserades också möjligheten för kunderna att öka sitt spontansparande genom att automatiskt avrunda köp uppåt där överskottet landar på ett sparkonto. 28 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 31 ===== En kampanj för hållbara bostadslån lanserades i alla baltiska länder eftersom konceptet året innan var framgångsrikt i Estland och Lettland. Under året utvecklades betalkorten, som nu kan aktiveras vid första transaktionen eller via Swedbanks bankomater. Det är också möjligt att via telefon eller annan smart enhet utföra digitala transaktioner vid bankomater. Satsning på samhällsutveckling En utbildningsstiftelse som etablerats av Swedbank i Lettland inledde sin verksamhet under året, med ett initialt bidrag från banken på 10 miljoner euro. Stiftelsens uppdrag är att stödja initiativ som bidrar till samhällets tillväxt och utveckling. I Estland är en liknande stiftelse under uppbyggnad. Swedbank – mest omtyckta varumärket 2024 utnämndes Swedbank – för sjätte året i rad – till det mest omtyckta varumärket både per land och totalt för de tre baltiska länderna. Swedbank utsågs också till det mest humana varumärket totalt sett för alla de tre baltiska länderna. Swedbank Estland fick utmärkelser som det mest konkurrens- kraftiga service- samt finansiella företaget. I Lettland nådde Swedbank den högsta kategorin – Diamant – inom Nationellt hållbarhetsindex, vilket visar att banken inte bara ser den direkta påverkan utan också bidrar till samhällsutvecklingen. Olof Sundblad: Vi är en viktig del av samhället och vi vill vara en positiv kraft – för utveckling och tillväxt, hållbar omställning och som en öppen, enkel och omtänksam partner till våra många privat- och företagskunder. Framsteg under året ● Mest omtyckta varumärket i de baltiska länderna – för sjätte året i rad ● Utbildningsstiftelse för samhällets tillväxt och utveckling startad i Lettland och under uppbyggnad i Estland ● Förvärv av Paywerk stärker e-handelserbjudandet ● Samarbete med eAgronom för hållbar finansiering av lantbruk ● Swedbank Robur mest populära investerings- alternativet Inlånings- och utlåningsvolymer, mdkr 0 100 200 300 400 500 Inlåning Lån 20242023 Lån Inlåning Läs mer om Baltisk bankverksamhets resultat på sidan 45. Avkastning på allokerat kapital, % 31,3 KI-tal 0,28 Intäkter, mkr 22 692 29 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 32 ===== Affärsområde: Företag och Institutioner Bo Bengtsson, chef för Företag och Institutioner Strategisk företagsrådgivare och affärspartner för tillväxt och utveckling Affärsområdet Företag och Institutioner erbjuder kunderna samlad företagskompetens med lokal förankring. Under året utvecklades både det svenska och det nordiska erbjudandet, och nya steg togs för att stärka bankens rådgivning för energiomställning. Företagsaffären i Swedbank är i en intensiv förändringsfas. I början av året omorganiserades affärsområdet Företag och Institutioner för ett samlat, mer effektivt och bredare erbju- dande till svenska små, medelstora och stora företag med behov av specialistkompetens. Affärsområdet Företag och Institutioner ansvarar också för företags- och kapitalmark- nadsprodukter i andra delar av banken och för sparbankerna. Affärsområdet är representerat i Sverige, Estland, Lettland, Litauen, Norge, Finland, Kina och USA. Lokal företagsbank för tillväxt och lönsamhet Swedbank är en viktig del av lokalsamhället. Här agerar Före- tag och Institutioner för att hjälpa kunderna med rådgivning för långsiktig lönsamhet och hållbar tillväxt. Det görs med hjälp av kundteam som kombinerar lokal kontakt och beslutsfattande med specialister som verkar både digitalt och på plats. Med omkring hundra näringslivsansvariga håller Swedbank dess- utom nära kontakt med företagare, myndigheter, föreningar och organisationer i Sveriges alla kommuner. Ett strategiskt partnerskap med sparbankerna tillgängliggör Swedbanks affärsresurser och ökar ytterligare förutsätt ningarna för fler affärer med växande företagskunder. Nya steg för smart energiomställning Hållbarhet är kärnan i Swedbanks affärsstrategi. För att stötta företagskundernas energiomställning ingick Swedbank under året ett avtal om partnerskap med Ramboll, ett globalt ledande miljö- och hållbarhetskonsult företag. Partnerskapet bygger på ett gemensamt åtagande att stärka och påskynda energi- omställningen. 30 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 33 ===== Swedbank har som övergripande ambition att tredubbla håll- bara finansieringsvolymer mellan 2022 och 2027 samt att 40–45 procent av alla obligationsemissioner ska vara ESG- märkta år 2027. Under 2024 gjorde Företag och Institutioner goda framsteg genom att överskrida den målsatta årstakten för lånefinansiering och att arrangera ESG-obligationer till en andel om 36 procent. I Prosperas årliga undersökning för institutionella kunder rankades Swedbank för första gången som nummer ett i segmentet för mindre kunder, vad gäller aktiv support kopplat till hållbarhet Partnerskap med Aktia – del i nordisk strategi för tillväxt I maj ingick Swedbank ett strategiskt partnerskap med Aktia, en finsk bank, kapitalförvaltare och livförsäkringsbolag. Partner skapet lägger grund för fortsatt tillväxt i Finland, där Swedbanks ambition är att utveckla affären för stora och medel stora företag samt institutioner. Företagserbjudandet i Finland anpassas därmed på liknande sätt till de partnerskap Swedbank har sedan tidigare i Norge och Danmark. Som en del av denna förändring avvecklar Swedbank sitt erbjudande inom cash management- och betaltjänster i Finland, och kunder som använder dessa tjänster idag ges möjlighet att bli kund hos Aktia. Framsteg under året ● Stärkt lokal närvaro kombinerad med nationell expertis för samlad kompetens till svenska företag som växer och utvecklas ● Strategiskt partnerskap med Aktia lägger grund för fortsatt tillväxt i Finland ● Partneravtal med Ramboll stärker Swedbanks rådgivning kring energiomställning ● Nått uppsatta mål avseende ESG-volymer för lån och obligationer Bo Bengtsson: Vi har en stark lokal närvaro och specialistkompetens som arbetar över hela landet. Det gör oss till en viktig partner för många företag och institutioner. Med vår samlade kompetens vill och kan vi också stödja företagens energiomställning och klimatarbete. Inlånings- och utlåningsvolymer, mdkr 0 100 200 300 400 500 600 Inlåning Lån 20242023 Lån Inlåning Läs mer om Företag och Institutioners resultat på sidan 46. Avkastning på allokerat kapital, % 1 9,8 KI-tal 0,34 Intäkter, mkr 19 031 31 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 34 ===== Affärsområde: Premium and Private Banking Malin Lilliecrona, chef för Premium and Private Banking För kundens, familjens och företagets finansiella utveckling Premium and Private Banking är ett nytt och växande affärsområde i Swedbank. Nya sätt att möta kunder med behov av kvalificerad rådgivning har resulterat i fler kunder och nya affärer. För att kunna möta fler kunder med komplexa behov blev Premium and Private Banking ett eget affärsområde i Swed- bank i början av 2024. Affärsområdet erbjuder ett brett utbud av produkter och tjänster till svenska kunder med behov av hög tillgänglighet och personligt anpassad rådgivning. Utöver finansiell planering och kapitalförvaltning erbjuds kunderna bland annat specialister inom skatt, juridik, försäkringar, pen- sion samt ägarplanering. Affärsområdet erbjuder också inves- teringsrådgivning till stiftelser och organisationer och ansvarar för bankens tjänstepensionsrådgivning. Kundteam kombinerar lokal rådgivning med nationell expertis Genom en stark lokal närvaro kombinerad med nationell expertis får kunder löpande personlig rådgivning för sin, familjens och sitt företags finansiella planering, tillgång till bankens specialister, kvalificerad investeringsrådgivning och hjälp med att förvalta kapital. Kundteamet skräddarsys efter kundens unika behov och anpassas i takt med att kapitalet växer, familjen förändras och företag utvecklas. Nya enheter för att möta kundbehov Under året tog affärsområdet steg för att öka service och till- gänglighet till bankens tjänster och specialister, bland annat genom två nya kundmötande enheter. För Premiumkunder som föredrar att möta banken på distans har enheten Premium National Unit öppnats. Här får kunden kvalificerad distansrådgivning av sin personliga rådgivare och smidig till- gång till Swedbanks specialister. Inom Private Banking är den nya enheten Börsgruppen ett komplement till det befintliga kapitalförvaltningserbjudandet. Kunder som inte har behov av en egen mäklare får här personlig service för att hantera sina innehav i enskilda värdepapper. 32 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 35 ===== Nytt koncept för nästa generation Att förbereda en ny generation på att ta över ett familjeföretag eller en större förmögenhet innebär ett stort ansvar och en hel del frågeställningar. Därför har Swedbank lanserat Private Banking Next Generation Academy. Konceptet vänder sig till unga vuxna som är framtida arvtagare och syftar till att ge grundläggande förståelse inom områden som trygghet, skatte- och familjejuridik, entreprenörskap samt förmögenhetsförvalt- ning. Särskilt utvalda rådgivare hanterar också kundgruppens behov i väntan på generationsskiftet. Fler kunder och ökat inflöde till spara- och pensionsaffären Nya arbetssätt som kombinerar fysisk och digital rådgivning med lokal närvaro och nationell expertis har gett resultat. Under 2024 har fler än 10 000 kunder anslutit sig till våra koncept. Ett positivt börs klimat bidrog till en ökad efterfrågan på kapitalförvaltningstjänster och Swedbanks löpande arbete med att stötta kunderna till medvetna val om pension gav ett ökat inflöde till individuell tjänstepension. Framsteg under året ● Ökning av antalet kunder inom Private Banking- och Premiumkoncepten ● Nya enheter för att möta fler kundbehov ● Nytt koncept för nästa generations Private Bankingkunder Malin Lilliecrona: Kundernas framtid är vårt fokus. Vår starka lokala för ankring i kombination med nationell specialist- kompetens skapar förutsättningar för långsiktiga och personliga relationer där nöjda kunder vill göra fler affärer med oss. Inlånings- och utlåningsvolymer, mdkr 0 30 60 90 120 150 Inlåning Lån 20242023 Lån Inlåning Läs mer om Premium and Private Bankings resultat på sidan 47. Avkastning på allokerat kapital, % 29,0 KI-tal 0,38 Intäkter, mkr 3 613 33 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 36 ===== Swedbank och Ramboll i samarbete för hållbar omställning Så mycket som 35–40 procent av den totala energiförbrukningen i Sverige kommer från fastighetssektorn. Förvänt ningarna från såväl samhälle som privat personer på att fastighetsföretag ska vara hållbara blir allt högre. Med nära 20 procent av marknaden för belånade fastigheter vill Swedbank ta sitt ansvar och bidra till att påskynda energi omställningen. Swedbank har därför ingått ett nytt sam arbete med Ramboll, ett konsult företag som är världsledande inom miljö och hållbarhet. Företaget grundades i Danmark 1945 och är idag verksamt i 35 länder. Genom sam arbetet har vi sedan årets början kunnat erbjuda våra företagskunder rådgivning och expertis inom hållbarhetsfrågor såsom energi effektivisering, energideklarationer och hållbara finansieringslösningar. Syftet är att stötta dem att både bli mer konkurrens kraftiga idag och samtidigt vara redo för framtiden. För bankens svenska företagskunder innebär samarbetet bland annat möjlig het att få rådgivning som hjälper dem att navigera och skapa framdrift i sitt håll barhetsarbete såsom att få hjälp med att ställa om affärsmo deller eller förbe reda för kommande hållbarhetsrappor teringar, att se över sin energiförbruk ning, få kontroll på sina klimatrisker, miljöcertifiering eller hjälp med energi deklarationen. Utöver detta får våra kunder även möjlighet att delta i olika evenemang, webbinarier och utbild ningsaktivi teter med inriktning på kommande lagkrav och regelföränd ringar inom hållbarhet. – Partnerskapet är ett viktigt steg för oss för att tydliggöra vårt hållbarhets erbjudande för våra företags kunder. Genom Ramboll erbjuder vi dem ett viktigt verktyg för att skapa kunskap, medvetenhet om deras fastig heters egenskaper och möjligheter till effek tivisering. Med vår gemensamma finan sierings och rådgivningsförmåga hjälper vi våra kunder att framtidssäkra sina fastigheter och verksamheter – vilket i förlängningen också stärker Swed banks verksamhet, säger Maher Sharifi, chef för Sustainable Finance på Group Products & Advice. Tillsammans med Ramboll har vi sedan samarbetet började våren 2024 mött och utbildat sammanlagt cirka 2500 kunder och företags rådgivare. I fokus Med nära 20 procent av marknaden för belånade fastigheter vill Swedbank ta sitt ansvar och bidra till att påskynda energi omställningen. Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 34 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 37 ===== I fokus Swedbank stöttar den hållbara omställningen av jordbrukssektorn i de baltiska länderna Under 2024 gjorde Swedbank en strate gisk investering i eAgronom, ett ledande estniskt klimatteknikföretag med fokus på jordbruk. Tillsammans med eAgronom erbjuder Swedbank våra baltiska kunder finansieringslösningar som stödjer håll bart jordbruk. Hållbart jordbruk spelar en avgörande roll i den globala klimatom ställningen. Sektorn står för nära en femte del av de globala utsläppen av växthusgaser och har stor påverkan på den biologiska mångfalden. Genom partnerskapet gör Swedbank det möjligt för lantbrukare i Estland, Lettland och Litauen att erhålla ett certifikat för hållbart jordbruk, vilket i sin tur ger dem möjlighet att få bättre finansieringsvillkor. Certifier ingen som bygger på EU:s taxonomikriterier, fast ställer specifika mätbara mål som syftar till att minska utsläppen inom en viss tidsram. Först ut att erhålla certifikatet var Aasa Agro OÜ, en spannmålsinriktad gård i Estland. – De senaste åren har varit tuffa för jord bruket särskilt när det gäller skördarna. Varje möjlighet att minska kostnader blir därför viktig. eAgronoms certifikat har hjälpt oss att få bättre räntor, vilket har lett till att vi kunnat göra betydande besparingar under året som gått, säger Risto Aasa, vd för Aasa Agro. Förutom de gynnsamma lånevill koren från Swedbank framhåller Risto också andra fördelar. Jorden är gårdens främ sta tillgång och certifieringens mål, att kontinuerligt hålla 75 procent av marken med ett växt täcke och att undvika över driven eller alltför våt bearbetning, bidrar även till friskare jord. Risto Aasa uppskattar samarbetet mellan Swedbank och eAgronom och hoppas på fortsatt stöd för att kunna säkra förmånlig finansiering även i framtiden. – Jag rekommenderar starkt Swedbank och de fördelar samarbetet innebär. Certifikatet ligger i linje med nya bidragsprogram och modern praxis för produktion av grödor. Dessutom är det bra ur ett ekonomiskt perspektiv efter som det erbjuder bättre finansierings villkor vid implementerandet av nya inno vativa metoder, säger Risto Aasa. eAgronoms certi fikat har hjälpt oss att få bättre räntor, vilket har lett till att vi kunnat göra betydande besparingar under året som gått. Risto Aasa, vd för Aasa Agro Kristjan Anderson, Contry Manager för eAgronom Estland, Risto Aasa, vd för Aasa Agro och Elmar Reinhold, Customer Relations Manager på eAgronom. 35 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 38 ===== Starkt resultat och god totalavkastning Ökade intäkter, god kostnadskontroll och kreditåtervinningar bidrog till ett starkt resultat för 2024. Tillsammans med en stark kapitalisering innebär detta att styrelsen — i linje med utdelningspolicyn — kan föreslå en utdelning om 70 procent av årets vinst. Swedbankaktien som investering 1 Stor kundbas skapar förutsättningar för hög kostnadseffektivitet och lönsamhet På våra hemmamarknader har vi cirka 8 miljoner kunder, där cirka 7,4 miljoner är privatkunder, och 550 000 är företagskunder. Vi har strategiska partnerskap med sparbankerna i Sverige, Spare Bank 1 SRBank i Norge, Aktia i Finland och Syd bank i Danmark som gör att vi kan nå ännu fler kunder. Vi delar också på kostnader för bland annat IT och produktutveckling med sparbank erna. Den stora kundbasen ger naturliga skalför delar och skapar förutsättningar för en hög kost nadseffektivitet. Kundbasen bidrar också med inlåning, vilken utgör en stabil och kostnads effektiv finansieringskälla för Swedbank. 2 En lågriskbank med god kreditkvalitet och stark kapitalisering Swedbank har en konservativ syn på både kredit givning och kapital. Vår låga riskaptit bidrar till en god kreditkvalitet, som i sin tur ger låga kreditför luster över tid. Trots ekonomiska påfrestningar för både företag och hushåll under året som gått är bankens kreditkvalitet fortsatt god. Vår kapitalise ring är stark och överskrider Finansinspektionens krav med 4,6 procentenheter vid utgången av 2024 – väl över vår strävan efter en buffert på 1–3 procentenheter. 3 Stark kapitalgenereringsförmåga bidrar till hög avkastning Vår affärsmodell, geografiska närvaro och låga riskaptit möjliggör en stark kapitalgenerering. Under året uppgick räntabiliteten på eget kapital till 17,1 procent, jämfört med vårt mål om en uthållig avkastning på eget kapital om 15 procent. Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om en utdelning om 21,70 kronor per aktie, i enlighet med bankens utdelningspolicy att dela ut 60–70 procent av årsvinsten. I förhållande till aktie kursen vid utgången av 2024 motsvarar den föreslagna utdelningen en direktavkastning på 9,9 procent. Handel på flera marknader Swedbank har ett aktieslag, stamaktier (Aaktier), som sedan 1995 är noterade på listan för stora bolag på Nasdaq OMX Stockholm. Swedbanks aktier handlas på flera marknadsplatser, varav den största omsättningen sker på Nasdaq OMX Stockholm. Under 2024 omsattes Swedbankaktier i genomsnitt till ett värde av 478 miljoner kronor per handelsdag på Nasdaq OMX Stockholm. Banken har också ett ADRprogram (American Depositary Receipt) som gör det möjligt att investera i Swedbank genom depåbevis på OTCmarknaden i USA. Ägande, innehav av egna aktier och konvertibler Per den 31 december 2024 hade Swedbank 1 132 005 722 utfär dade aktier, varav innehavet av egna aktier uppgick till 6 686 779. Av de 1 125 318 943 utestående aktierna ägdes 36,2 procent av utländska ägare och 63,8 procent av svenska ägare, varav 13,1 procent avsåg svenska privatpersoner. Vid årsstämman 2024 bemyndigades styrelsen att fatta beslut om återköp av egna aktier upp till 10 procent av utfärdade aktier för att kunna anpassa bankens kapitalstruktur till rådande kapital behov och reglera aktierelaterade ersättningsprogram. För att kunna bedriva handel med finansiella instrument för egen räkning bemyndigades banken att förvärva egna aktier motsvarande maxi malt 1 procent av utfärdade aktier. Styrelsen bemyndigades också att besluta om emittering av konvertibler som kan konverteras till aktier. Dessa konvertibler används för att uppfylla Finansinspektionens kapitalkrav och banken har tidigare emitterat sådana regelbundet. Aktierelaterade ersättningsprogram Swedbank innehar egna aktier bland annat för att säkra sitt åtag ande i prestationsbaserade ersättningsprogram, med syfte att främja medarbetarnas långsiktiga engagemang i Swedbank. Under 2024 överläts totalt 522 543 aktier inom ramen för dessa ersättningsprogram. Överlåtelsen motsvarade en utspädnings effekt på 0,05 procent i förhållande till antalet utestående aktier vid utgången av 2024. Årsstämman 2024 fattade beslut om nya prestationsbaserade ersättningsprogram. Dessa beräknas resultera i en framtida överlåtelse av cirka 3,0 miljoner aktier, motsvarande en total utspädningseffekt på cirka 0,27 procent i förhållande till antalet ute stående aktier vid utgången av 2024. 36 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 39 ===== Största aktieägarna den 31 december 2024 Andel av kapital och röster, % 2024 Sparbanksgruppen1 12,6 Folksam 7,1 Swedbank Robur Fonder 4,6 Sparbanksstiftelser – ej Sparbanksgruppen2 3,8 BlackRock 3,3 Vanguard 3,1 SEB Investment Management 2,9 Norges Bank 2,8 DWS Investments 2,4 AMF Pension & Fonder 1,8 Totalt antal aktieägare 347 166 1) Sparbanksgruppen (Sparbankernas Ägareförening) består av 45 sparbanker, 10 sparbanksaktiebolag, 13 stiftelser, 1 förening samt 2 resultatandelsstif telser. Medlemmarna äger var och en aktier i Swedbank och deras aktie ägar intressen hanteras gemensamt via årliga fullmakter av ägareföreningen. 2) Sparbanksstiftelserna – ej Sparbanksgruppen består av 17 sparbanks stiftelser och övriga stiftelser samt 3 av stiftelserna ägda aktiebolag. 12 av sparbanks stiftelserna samverkar men utövar rösträtt individuellt. Källa: Modular Finance AB Storleksklasser den 31 december 2024 Antal aktier Antal ägare Andel, % 1—500 289 022 83,3% 501—1 000 29 647 8,5% 1 001—5 000 24 488 7,1% 5 001—10 000 2 232 0,6% 10 001—20 000 932 0,3% 20 001— 845 0,2% Totalt antal aktieägare 347 166 100 Källa: Modular Finance AB Ägarkategorier den 31 december 2024 Andel av kapital och röster, % 2024 2023 Svenska juridiska personer 50,7 48,9 Svenska privatpersoner 13,1 12,8 Utländska ägare 36,2 38,4 Källa: Modular Finance AB Data per aktie Kronor 2024 2023 2022 2021 2020 Resultat per aktie före utspädning 30,99 30,35 19,032 18,62 11,55 Resultat per aktie efter utspädning 30,86 30,27 18,982 18,56 11,51 Eget kapital per aktie 194,5 176,7 156,8 144,2 138,5 Utdelning per aktie 15,15 9,75 11,25 14,55 Utdelning per aktie fördelad på intjäningsår 21,701 15,15 9,75 11,25 5,80 varav extra utdelning 2,00 P/Etal 7,0 6,7 9,32 9,8 12,5 Börskurs/eget kapital per aktie 1,12 1,15 1,13 1,26 1,04 1) Styrelsens förslag. 2) Jämförelsetal har räknats om till följd av införandet av IFRS 17. Aktiestatistik A-aktien 2024 2023 2022 2021 2020 Högsta kurs, kr 233,8 219,9 188,0 196,7 162,7 Lägsta kurs, kr 195,4 161,6 124,5 143,2 99,1 Kurs den sista december, kr 218,3 203,3 177,3 182,1 144,1 Genomsnittligt antal avslut per handelsdag1 5 079 6 326 7 638 9 193 11 420 Genomsnittlig omsättning per handelsdag, mkr1 478 530 495 523 632 Totalt börsvärde per sista december, mdkr 247 229 199 204 161 ISINkod Aaktien: SE0000242455 1) Omsättningsuppgifterna omfattar omsättningen på Stockholmsbörsen. Källor: NASDAQ OMX, www.nasdaqomxnordic.com och Modular Finance AB Aktiekursutveckling under 2024 jämfört med nordiska banker och index Index 90 100 110 120 OMX Stockholm 30 Nordiska banker A-aktien decnovoktsepaugjuljunmajaprmarfebjan Swedbank Nordiska banker (exkl. Swedbank) OMX Stockholm 30 Aktiemarknaden utvecklades positivt under 2024 och stor bolagsindexet OMX 30 ökade med 3,6 procent. Swedbanks aktiekurs steg med 7,4 procent under året, att jämföra med övriga nordiska banker som i genomsnitt steg med 5,6 procent. Totalavkastningen för Swedbankaktien uppgick till 14,8 procent under året. Swedbanks börsvärde var 247 miljarder kronor vid utgången av 2024. Källor: NASDAQ OMX, www.nasdaqomxnordic.com och Modular Finance AB 37 Swedbank Års och hållbarhetsredovisning 2024 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 40 ===== Ekonomisk redogörelse Swedbanks ledande marknadspositioner inom våra kärnprodukter på våra fyra hemma marknader skapar förutsättningar för att öka intäkterna över tid. Resultatet, som även påverkas av kostnader och kreditförluster, ska bidra till att uppfylla två syften. Det ska möjliggöra att utveckla banken för våra kunder och öka utlåning i takt med att affärs miljön förändras, samtidigt som vi säkerställer en stark kapitalposition. Det ska också, inom ramen för utdelningspolicyn om 60 till 70 procent, delas ut till våra ägare: sparbanker, försäkringsbolag, pensionsfonder, privata aktieägare och stiftelser. Marknadsandelar1, procent Utlåning (privat) Utlåning (företag) Inlåning (privat) Inlåning (företag) Betal- ningar2 Fonder Sverige 20 15 18 13 33 22 Estland 40 35 45 38 55 40 Lettland 37 20 41 29 52 39 Litauen 39 28 45 32 62 37 1) Marknadsandelarna baseras på statistikuppgifter från myndigheter i respektive land. Senaste tillgängliga data tillämpas. 2) Bankgirotransaktioner (Sverige), inhemska betalningar (Estland och Litauen), inhemska och internationella betalningar (Lettland). 38 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 41 ===== Räntenetto, mkr Provisionsnetto, mkr Kostnader, mkr 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 20242023202220212020 0 5 000 10 000 15 000 20 000 20242023202220212020 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 20242023202220212020 0,0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 Betalningsförmedling Övrigt Kapitalförvaltning Personalkostnader Övriga kostnader IT-kostnader K/I-tal Räntenettot uppgick till 49 267 mkr (50 933). Räntenettot påverkades negativt av sjunkande räntor, delvis motverkat av lägre upplåningskostnader. Provisionsnettot ökade med 11 procent och uppgick till 16 716 mkr (15 088). Ökningen var primärt hänförlig till kapital- förvaltningen som gynnades av marknads- utvecklingen. Kostnaderna ökade med 5 procent till 25 376 mkr (24 100). Ökningen var främst driven av högre personalkostnader kopplat till högre löner och fler anställda i snitt, samt av högre IT-kostnader. Kreditförlustnivå, % Årets resultat, mkr Förändring av kärnkapital, mdkr –0,05 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 20242023202220212020 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 20242023202220212020 0 50 100 150 200 2024-12-3 1 ÖvrigtValuta - förändringarBer äknad utdelnin g Resultat (KS)2023-12-31 160,7 172,6 34,9 0,8 0,7 –24,4 Kreditförlusterna uppgick till –268 mkr (1 674), motsvarande –0,01 procent (0,09). Förändringen jämfört med föregående år är främst en följd av förbättrade makro- scenarier. Swedbanks resultat ökade till 34 866 mkr (34 130) till följd av högre intäkter och lägre kreditförluster, delvis motverkat av högre kostnader. Resultatet efter avdrag för föreslagen utdelning påverkade kärnprimärkapitalet positivt med 10,5 mdkr. Valuta förändringar ökade kärnprimärkapitalet med 0,8 mdkr. 39 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 42 ===== Höga intäkter och god solid kreditkvalitet Swedbanks resultat ökade under 2024 till 34 866 mkr (34 130) till följd av högre intäkter och lägre kreditförluster, delvis mot- verkat av högre kostnader. Kostnaderna steg främst till följd av ökade personal- och IT-kostnader. Bankskatter i de baltiska länderna påverkade resultatet negativt, liksom nedskrivningar av immateriella tillgångar. Valutakursförändringar påverkade resultatet före nedskrivningar, bankskatter och resolutions- avgifter negativt med 102 mkr. Räntabiliteten på eget kapital uppgick till 17,1 procent (18,3) och K/I-talet till 0,34 (0,33). Intäkterna ökade till 74 104 mkr (73 057) framför allt till följd av ett högre provisionsnetto. Även nettoresultat finansiella poster och övriga intäkter bidrog medan räntenettot sjönk. Valutakursförändringar påverkade intäkterna negativt med 144 mkr. Räntenettot uppgick till 49 267 mkr (50 933). Räntenettot påverkades negativt av sjunkande räntor, delvis motverkat av lägre upplåningskostnader. Provisionsnettot ökade med 11 procent och uppgick till 16 716 mkr (15 088). Ökningen var primärt hänförlig till kapitalförvalt- ningen som gynnades av marknadsutvecklingen. Nettoresultat finansiella poster ökade med 25 procent till 3 687 mkr (2 938) framför allt till följd av omvärderingseffekter inom Group Treasury samt Företag och Institutioner. Andel av intresseföretags och joint ventures resultat sjönk med 4 procent till 773 mkr (803), medan övriga intäkter ökade med 11 procent och uppgick till 3 661 mkr (3 295). Ökningen berodde främst på omvärderingseffekter inom försäkrings- verksamheten samt på en ökning i försäljning av IT- och administrativa tjänster. Kostnaderna ökade med 5 procent till 25 376 mkr (24 100). Ökningen var främst driven av högre personalkostnader kopplat till högre löner och fler anställda i snitt, samt av inflation och högre IT-kostnader. Nedskrivningar av immateriella tillgångar uppgick till 790 mkr (87) för helåret och kopplas till IT-investeringar som ej längre kommer att användas. Banken följer en strukturerad och konti- nuerlig process för värdering av immateriella tillgångar enligt redovisningsreglerna. Banken har en hög utvecklingstakt och efter driftsättning av nya lösningar avvecklas tidigare system, vilket kan leda till nedskrivningar av aktiverad mjukvara utan återstående nyttjandeperiod. Årets kreditförluster uppgick till –268 mkr (1 674), motsva- rande –0,01 procent (0,09) av Swedbanks totala lånestock, där förbättrade makroscenarier under året bidrog till den positiva utvecklingen. Bankskatter och resolutionsavgifter uppgick till 4 019 mkr (3 574). Ökningen beror i huvudsak på att såväl Litauen som Lettland infört temporära bankskatter. Resultaträkning, mkr 2024 2023 2023 exkl. sanktionsavgifter Räntenetto 49 267 50 933 50 933 Provisionsnetto 16 716 15 088 15 088 Nettoresultat finansiella poster 3 687 2 938 2 938 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 773 803 803 Övriga intäkter1 3 661 3 295 3 295 Summa intäkter 74 104 73 057 73 057 Summa kostnader 25 376 24 100 23 213 varav sanktionsavgifter 887 Kreditförluster, nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 4 541 5 336 5 336 Resultat före skatt 44 187 43 622 44 508 Skatt 9 320 9 492 9 492 Årets resultat 34 866 34 130 35 016 Räntabilitet på eget kapital, % 17,1 18,3 18,7 K/I-tal 0,34 0,33 0,32 1) Övriga intäkter i tabellen ovan inkluderar raderna Försäkringsnetto och Övriga intäkter från koncernens resultaträkning. 40 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 43 ===== Inkomstskattekostnaden uppgick till 9 320 mkr (9 492), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 21,1 procent (21,8). Den lägre effektiva skattesatsen 2024 förklaras i huvudsak av att föregående års skattekostnad inkluderade en tillkommande uppskjuten skatt av engångskaraktär avseende extra utdelning från det estniska dotterföretaget Swedbank AS. Någon mot- svarande skattekostnad finns inte för 2024. Ökande ut- och inlåningsvolymer i de baltiska länderna, stabilt i Sverige Swedbank bedriver i huvudsak verksamhet inom produkt- områdena utlåning, inlåning, fondsparande och livförsäkring samt betalningar. Lån till kunder ökade med 18 mdkr till 1 800 mdkr (1 782) under året, motsvarande en ökning med 1 procent. Företags- utlåningen i Sverige minskade med 13 mdkr till följd av en sva- gare efterfrågan. Utlåningen till bolånekunder inom Sverige var oförändrad på 913 mdkr. Inom Baltisk bankverksamhet ökade utlåningen till både privatpersoner och företag, med totalt 35 mdkr. Valutakursförändringar påverkade utlåningsvolymerna positivt med 12 mdkr jämfört med 31 december 2023. Registret för hållbara tillgångar ökade med 54 mdkr till 128 mdkr (74) under året. Ökningen är i huvudsak hänförlig till finansiering av gröna byggnader, följt av förnybar energi samt finansiering av tillgångar inom socioekonomisk utveckling och självbestämmande. Vid årets slut innehöll registret 119 mdkr gröna tillgångar och 9 mdkr sociala tillgångar, som finansieras av bankens hållbara obligationer. Den totala inlåningen från kunder ökade med 55 mdkr till 1 285 mdkr (1 230). Inlåning från privatpersoner ökade med 44 mdkr varav 38 mdkr i de baltiska länderna. Där främst drivet av ökade inlåningsvolymer på sparkontoprodukter, medan inlå- ningen från privatpersoner i Sverige ökade med 6 mdkr. Före- tagsin låningen ökade med 13 mdkr i de baltiska länderna men minskade med 2 mdkr i Sverige. Valutakursförändringar påver- kade den totala inlåningsvolymen positivt med 15 mdkr jäm- fört med 31 december 2023. Swedbank Roburs förvaltade fondkapital steg med 21 procent under året och uppgick till 1 953 mdkr (1 614) vid årets slut. Av detta är 1 820 mdkr (1 510) hänförligt till Sverige, 130 mdkr (102) till de baltiska länderna och 3 mdkr (2) till övriga mark- nader. Ökningen berodde primärt på en positiv marknadsut- veckling, men även nettoinflöden bidrog. Nettoflödet under året uppgick till 23 mdkr (23). Mätt i förvaltat kapital är Swed- bank Robur den största aktören på fondmarknaden i Sverige respektive i Estland, Lettland och Litauen. Marknadsandelen i Sverige var oförändrad och uppgick till 22 procent vid kvar- talets utgång. Även i Estland och Lettland var marknads- andelarna oförändrade på 40 respektive 39 procent, medan marknads andelen i Litauen sjönk till 37 procent (38). Inom livförsäkring ökade det förvaltade kapitalet i den svenska verksamheten med 22 procent och uppgick per den sista december till 412 mdkr (337). Marknadsandelarna mätt som inbetalda premier uppgick under 2024 till 49 procent i Estland, 28 procent i Lettland och 21 procent i Litauen. Swedbanks totalt antal utgivna kort uppgick vid årets slut till 8,5 miljoner, jämfört med 8,4 miljoner föregående år. Antalet utgivna kort i Sverige uppgick till 4,5 miljoner och i de baltiska länderna till 4,0 miljoner. Kreditkvaliteten i Swedbanks utlåning är solid trots geopolitisk och ekonomisk osäkerhet. Bolåneportföljen i Sverige, som utgör drygt hälften av Swedbanks totala utlåning, är av fortsatt hög kvalitet och historiskt sett har bolånerelaterade kreditför- luster varit mycket låga. Under året ökade lån med villkorslätt- nader, till följd av fler beviljade amorteringsbefrielser. Även lån med sena betalningar ökade något. Den totala andelen lån i steg 2 brutto minskade till 9,1 procent (10,4). För privata lån var motsvarande andel 6,7 procent (7,8) och för företagslån 14,2 procent (16,3). Minskningen av lån i steg 2 förklaras främst av förbättrade makroutsikter under året. Andelen lån i steg 3 brutto ökade till 0,65 procent (0,43), främst förklarat av ett fåtal företagskunder. Lugnare upplåningsaktivitet under 2024 Swedbanks upplåningsaktivitet minskade något under 2024 främst påverkat av att arbetet med att bygga upp buffertar utöver kraven för regelverket för resolution slutfördes under året. Volymen av utgivna säkerställda obligationer var i stort oförändrad med 2023 vilket speglar förväntad utveckling av balansräkningen avseende in- och utlåning. Förväntningar på bland annat att Riksbankens aktiva utfasning av kvantitativa lättnader ska minska inlåningen i banksystemet, har ännu inte påverkat Swedbanks totala inlåningsvolymer. Dock minskade företagsinlåningen i Sverige något under året. Under 2024 emitterade Swedbank 145 mdkr i långfristiga skuldinstrument, inklusive kapitalinstrument i form av primärkapital om 7 mdkr. Det totala emissionsbehovet för helåret 2025 förväntas vara i nivå med emissionsvolymen under 2024, med fortsatt fokus på säkerställda obligationer i svenska kronor. Behovet av finansiering påverkas av den nuvarande likviditetssituationen, framtida förfall, samt av förändringar i in- och utlåningsvolymer och justeras därför löpande under året. Förfall under 2025 uppgår till 115 mdkr. Vid årets slut uppgick den kortfristiga upplåningen (certifikat) till 265 mdkr (263). Tillgängliga tillgodohavanden hos central- banker samt placeringar hos Riksgälden uppgick till 321 mdkr (278) och likviditetsreserven till 591 mdkr (513). Koncernens likviditetstäckningsgrad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) var 201 procent (172) samt 333, 287 respektive 102 procent för USD, EUR och SEK. Den stabila netto finansi- erings kvoten (Net Stable Funding Ratio, NSFR) uppgick till 127 procent (124). Under året gjordes inga förändringar av Swedbanks kredit- betyg dock ändrade kreditratingbolagen Standard & Poor’s och Moody’s sina utsikter för Swedbank från stabila till positiva. 41 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 44 ===== Stark kapitalisering Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 19,8 procent vid årets slut (19,0). Det totala kärnprimärkapitalkravet inklusive pelare 2-vägledningen uppgick till 15,2 procent (15,1) av riskexpone- ringsbeloppet (REA), vilket resulterade i att kärnprimärkapital- bufferten uppgick till 4,6 procent (3,9). Förändringen i kärnpri- märkapitalkravet beror främst på en ökning av pelare 2-kravet till följd av Finansinspektionens årliga översyns- och utvär- deringsprocess. Kärnprimärkapitalet ökade till 172,6 mdkr (160,7) och påverkades främst av resultat och beräknad ut - delning. Bruttosoliditetsgraden uppgick till 6,8 procent (6,5). Brutto soliditetskravet inklusive pelare 2-vägledningen uppgår till 3,5 procent. Under året ökade REA med 24,8 mdkr till 871,9 mdkr (847,1). REA för kreditrisk ökade främst till följd av ökade volymer, framför allt inom Baltisk bankverksamhet, samt till följd av det av ECBs införda påslaget på REA för IRK-modeller. Påslaget är en följd av att ECB har godkänt Swedbanks plan för modell- uppdateringar. Under året har PD-modellen för exponeringar mot stora företag inom Företag och Institutioner implemen- terats vilket har ökat REA. Påslaget på REA för IRK-modeller samt implementeringen av PD-modellen kompenseras med en minskning av artikel 3 påslaget. Vidare minskade REA på grund av en förändring har utförts i tilldelningsprocessen av PD och klassificering av exponeringar där bostadsrätts- föreningar migrerar från hushåll till företag vilket minskar expo neringar som omfattas av bolånegolvet. REA för marknadsrisk minskade med 3,1 mdkr framför allt genom att REA för interna modeller minskade samt att specifik ränterisk minskade vilket främst drevs av minskade positioner i svenska säkerställda institutioner och företagsobligationer. REA för kreditvärdighetsjustering (CVA) minskade med 1,9 mdkr främst till följd av minskade exponeringar. Den årliga uppdateringen av REA för operativ risk ökade med 15,9 mdkr till följd av att det rullande treårsgenomsnittet av totalinkomsten ökade, jämfört med förra året. Utredningar Amerikanska myndigheter fortsätter att undersöka bankens historiska arbete mot penningtvätt och finansiering av terro- rism samt historiska offentliggöranden av information. Myndig heterna som utreder är Department of Justice (DoJ), Securities and Exchange Commission (SEC) och Department of Financial Services i New York (DFS). Utredningarna pågår och banken för separata dialoger med myndigheterna tillsam- mans med bankens amerikanska juridiska ombud. Utredning- arna befinner sig i olika skeden och banken kan i dagsläget varken bedöma omfattningen av eventuella finansiella konse- kvenser eller när utredningarna kommer att slutföras. 42 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 45 ===== Övriga händelser Under första kvartalet 2024 genomför- des den organisationsförändring som meddelades under slutet av 2023. Det innebär att ett affärs område har inrät- tats under ledning av Malin Lilliecrona för att samla premium- och private banking kunder. Svensk bankverksam- het fokuserar på bolånekunder, yngre kunder och små företag samt deras ägare. Anna-Karin Laurell är ny chef för Svensk bank verksamhet. Företags- kunder med rådgivare har flyttats till Företag och Institutioner. Den 26 mars 2024 valdes på Swed- banks årsstämma Göran Bengtsson, Annika Creutzer, Hans Eckerström, Kerstin Hermansson, Helena Liljedahl, Anna Mossberg, Per Olof Nyman, Biljana Pehrsson, Göran Persson och Biörn Riese till styrelseledamöter. Göran Persson utsågs av stämman till styrelse ordförande. På årsstämman beslutades vidare i enlighet med styrelsens förslag att betala utdelning på 15,15 kronor per aktie. Utdelningen motsvarar 50 procent av nettoresultatet för räkenskapsåren 2023 i enlighet med bankens utdelningspolicy. Den 12 april 2024 höjde Moody’s utsik- terna för Swedbanks långsiktiga kredit- betyg till positiva från stabila. Det sker bland annat mot bakgrund av att Moodys bedömer att det arbete banken gjort vad gäller att åtgärda tidigare brister lett till minskade risker relaterade till penning- tvätt och finansiering av terrorism. Den 25 april 2024 meddelades att Anti-Fiancial Crime (AFC) integreras i Group Products and Advice (GPA). För- ändringen görs för att ytterligare stärka Swedbanks förmåga att bekämpa eko- nomisk brottslighet på ett mer effektivt sätt. Samtidigt byter enheten namn till Economic Crime Prevention. Den 20 juni 2024 förelade Finans- inspektionen Handelsbanken, SEB och Swedbank att åtgärda brister i infra- strukturen för betalningar. Tillsammans med de andra ägarbank erna i Bankgirot pågår en process för att åtgärda dessa brister. Under andra kvartalet investerade Swedbank, 4 mEUR i lantbruksteknikfö- retaget eAgronom och blev minoritetsä- gare. Tillsammans med eAgronom erbjuder Swedbank finansiella lösningar i Baltikum för investeringar i hållbart jordbruk. Under tredje kvartalet blev Swedbank rankade som Sveriges näst mest jäm- ställda företag av Allbright. Denna utmärkelse är ett erkännande av ett långsiktigt arbete och engagemang för att främja jämställdhet. Allbright är en oberoende stiftelse som arbetar för ökad mångfald i näringslivet och genomför årliga undersökningar och analyser av svenska företag för att bedöma deras arbete med jämställdhet. Under tredje kvartalet fick Swedbank AB en sanktionsavgift på 50 000 kronor för sen flaggning av innehav av aktier och röster i Oscar Properties Holding AB utöver flaggningsbeloppet. Den 17 oktober 2024 meddelades att Jon Lidefelt utsetts till ny koncern- finanschef i Swedbank. Han kommer närmast från tjänsten som chef för affärsområdet Baltisk Bankverk samhet och har därmed redan varit medlem i koncernledningen. Han tillträdde sin nya roll den 1 november 2024. Jon ersätter Anders Karlsson som lämnar för att bli chef för bankens kontor i USA. Olof Sundblad har utsetts till tillförordnad chef för Baltisk Bankverksamhet och blir därmed medlem i koncernledningen. Under det fjärde kvartalet erhöll Swedbank Robur pris för ”Best Regional Leader Europe” för fond bolag med 50–99 fondför valtare på Citywires Gender Diversity Awards 2024. Priserna delas ut baserat på data från Citywires Alpha Female Report. Juryns frågor berörde bland annat bolagens övergri- pande arbete med jämställdhet samt hur de integrerar jämställdhetsfrågor i sina investeringsbeslut. Den 20 december 2024 lämnade Pensions myndigheten in en stämnings- ansökan till Stockholms tingsrätt med ett krav på Swedbank. Stämningen gäller Swedbanks roll som förvarings- institut under perioden 2012–2015 för fonden Optimus High Yield. Swedbank bestrider Pensionsmyndighetens krav och har inte gjort några reserveringar med anledning av Pensions myndig- hetens stämning. Händelser efter 31 december 2024 Den 8 januari 2025 meddelades att Jenny Garneij utsetts till ny chef för HR och Facility Management i Swedbank och kommer därmed att ingå i koncern- ledningen. Hon ersätter den nu varande chefen, Carina Strand, senast i början av juli 2025. Den 22 januari 2025 meddelades att Swedbank styrelse beslutat att ändra utdelningspolicy till aktieägarna från 50 till 60–70 procent av årsvinsten. Den 4 februari 2025 meddelades att Erik Odhnoff har utsetts till ny chef för Group Credit och kommer därmed att ingå i koncernledningen. Erik är idag vice koncernkreditchef och har varit anställd av Swedbank sedan 2000. Han tillträder 1 augusti och ersätter då Lars-Erik Danielsson. Den 6 februari 2025 meddelades att styrelsen i Swedbank utnyttjar bemyn- digandet från Swedbanks årsstämma 2024 att förvärva egna aktier i syfte att säkerställa leverans av aktier till del- tagare i Swedbanks prestations- och aktiebaserade ersättningsprogram. Mellan den 6 och 14 februari återköpte Swedbank 2 300 000 egna stamaktier. Den 18 februari 2025 sålde Swedbank samtliga aktier i BGC Holding AB till P27 Nordic Payments Platform AB för 151 mkr. Samtidigt tecknade Swedbank via en nyemission aktier för 27 mkr samt tillförde ett kapitaltillskott om 135 mkr till P27 Nordic Platform AB. Swedbanks ägarandel i P27 Nordic Payments Platform AB uppgick därefter till 22,5 procent. 43 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 46 ===== Svensk bankverksamhet Resultatutveckling 2024 Resultatet minskade till 14 043 mkr (15 362). Lägre intäkter och högre kostnader motverkades delvis av lägre kredit- förluster. Räntenettot minskade med 14 procent till 17 430 mkr (20 262) främst till följd av lägre inlåningsmarginaler beroende på lägre marknadsräntor. Provisionsnettot ökade med 10 procent till 7 669 mkr (6 998) främst på grund av högre intäkter från kapitalförvaltning. Nettoresultat finansiella poster ökade något till 267 mkr (261). Övriga intäkter var svagt ner till 1 424 mkr (1 441), vilket fram- för allt berodde på lägre resultat från delägda företag, delvis motverkat av ökade intäkter från försäkringsnetto. Kostnaderna ökade med 3 procent till 8 570 mkr (8 295) fram- förallt till följd av högre kostnader inom riskområdet. Kreditförlusterna uppgick till 40 mkr (877). Positiva effekter från uppdaterade makroscenarier och sålda krediter mot- verkades av negativa rating- och stegförändringar. Resultaträkning i sammandrag, mkr 2024 20232 Räntenetto 17 430 20 262 Provisionsnetto 7 669 6 998 Nettoresultat finansiella poster 267 261 Övriga intäkter 1 424 1 441 Summa intäkter 26 791 28 962 Personalkostnader 1 968 1 960 Övriga kostnader 6 602 6 336 Summa kostnader 8 570 8 295 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutions avgifter 18 221 20 666 Nedskrivningar Kreditförluster 40 877 Bankskatter och resolutions avgifter 854 873 Resultat före skatt 17 327 18 917 Skatt 3 284 3 555 Årets resultat 14 043 15 362 Affärsvolymer, mdkr 2024 2023 Lån till kunder 840 858 Inlåning från kunder 454 449 Nyckeltal 2024 2023 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,2 29,2 K/I-tal 0,32 0,29 Kreditförlustnivå, %1 0,00 0,10 Heltidstjänster 2 295 2 623 1) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. 2) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 44 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 47 ===== Baltisk bankverksamhet Resultatutveckling 2024 Resultatet minskade till 11 443 mkr (12 575). Resultatet i lokal valuta sjönk till följd av lägre intäkter, högre kostnader och högre bankskatt, vilket delvis motverkades av lägre kreditför- luster och skattekostnader. Valutakursförändringar påverkade resultatet negativt med 64 mkr. Räntenettot minskade med 3 procent i lokal valuta, huvud- sakligen på grund av lägre inlåningsmarginaler. Valutakurs- förändringar påverkade resultatet negativt med 102 mkr. Provisionsnettot ökade med 2 procent i lokal valuta huvud- sakligen på grund av högre intäkter från kapitalförvaltning. Nettoresultat finansiella poster ökade med 1 procent i lokal valuta. Övriga intäkter ökade med 1 procent i lokal valuta drivet av att underliggande försäkringsnetto motverkade lägre positiva värderings effekter. Kostnaderna ökade med 16 procent i lokal valuta, huvudsak- ligen till följd av högre kostnader för personal, konsulter, grupp- funktioner och inflation. Investeringar i digitala lösningar fort- satte. Valutakurseffekter sänkte kostnaderna med 28 mkr. Den ökade kostnaden för bankskatt i lokal valuta berodde främst på den tillfälliga bolånerelaterade bankskatten i Lettland för 2024. Den tillfälliga bankskatten i Litauen som infördes i maj 2023, fortsatte även under 2024. Kreditförlusterna uppgick till –86 mkr (83). Positiva effekter från uppdaterade makroscenarier och minskade expert- justeringar, motverkades delvis av negativa rating- och stegförändringar. Resultaträkning i sammandrag, mkr 2024 2023 Räntenetto 17 620 18 360 Provisionsnetto 3 458 3 390 Nettoresultat finansiella poster 571 566 Övriga intäkter 1 042 1 037 Summa intäkter 22 692 23 352 Personalkostnader 2 215 2 078 Övriga kostnader 4 170 3 435 Summa kostnader 6 385 5 513 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutions avgifter 16 306 17 839 Nedskrivningar 1 7 Kreditförluster –86 83 Bankskatter och resolutions avgifter 2 079 1 602 Resultat före skatt 14 312 16 148 Skatt 2 869 3 573 Årets resultat 11 443 12 575 Affärsvolymer, mdkr 2024 2023 Lån till kunder 288 255 Inlåning från kunder 434 383 Nyckeltal 2024 2023 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 31,3 41,1 K/I-tal 0,28 0,24 Kreditförlustnivå, %1 –0,03 0,03 Heltidstjänster 4 731 4 762 1) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. 45 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 48 ===== Företag och Institutioner Resultatutveckling 2024 Resultatet ökade till 9 307 mkr (8 968) i huvudsak till följd av lägre kreditförluster och högre intäkter. Kostnaderna ökade. Räntenettot minskade med 6 procent till 12 918 mkr (13 801) till följd av lägre räntenetto på inlåning, kopplat till lägre inlånings marginaler. Provisionsnettot ökade med 10 procent till 4 035 mkr (3 666) främst till följd av högre provisioner från kortinlösen, kapital- förvaltning och obligationsemissioner. Nettoresultat finansiella poster ökade till 1 934 mkr (1 288). Affärsrelaterade intäkter ökade, till del motverkat av lägre intäkter från räntehandel. Värdejusteringar på derivat (DVA/CVA) påverkade positivt. Kostnaderna ökade med 8 procent till 6 518 mkr (6 020). Årliga löneökningar och fler anställda kopplat till den samlade före- tagsaffären bidrog till ökade personalkostnader. Även högre IT-kostnader bidrog till ökningen. Kreditförlusterna uppgick till –171 mkr (669). Positiva effekter från uppdaterade makroscenarier, minskade expertjusteringar och exponeringsförändringar, motverkades delvis av rating- och stegförändringar samt ökade reserveringar för individuellt bedömda lån. Resultaträkning i sammandrag, mkr 2024 20232 Räntenetto 12 918 13 801 Provisionsnetto 4 035 3 666 Nettoresultat finansiella poster 1 934 1 288 Övriga intäkter 143 160 Summa intäkter 19 031 18 915 Personalkostnader 2 395 2 216 Övriga kostnader 4 123 3 804 Summa kostnader 6 518 6 020 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutions avgifter 12 513 12 895 Nedskrivningar 27 Kreditförluster –171 669 Bankskatter och resolutions avgifter 960 955 Resultat före skatt 11 724 11 244 Skatt 2 417 2 275 Årets resultat 9 307 8 968 Affärsvolymer, mdkr 2024 2023 Lån till kunder 538 543 Inlåning från kunder 316 320 Nyckeltal 2024 2023 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 19,8 17,5 K/I-tal 0,34 0,32 Kreditförlustnivå, %1 –0,03 0,10 Heltidstjänster 1 820 1 725 1) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. 2) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 46 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 49 ===== Premium and Private Banking Resultatutveckling 2024 Resultatet minskade till 1 778 mkr (1 892) i huvudsak till följd av lägre räntonetto och ökade kostnader. Räntenettot minskade med 16 procent till 1 762 mkr (2 103) till följd av lägre räntenetto på inlåning, primärt kopplat till lägre inlåningsmarginaler. Utlåningsräntenettot ökade drivet av högre volymer, till del kopplat av flyttade kunder från Swedish Banking. Provisionsnettot ökade med 29 procent till 1 804 mkr (1 401) främst på grund av högre intäkter från kapitalförvaltning. Kostnaderna ökade med 32 procent till 1 385 mkr (1 050). Årliga löneökningar och fler anställda under uppbyggnad av det nya affärsområdet bidrog till ökade personalkostnader. Kreditförlusterna uppgick till –50 mkr (28) och förklaras främst av uppdaterade makroscenarier. Resultaträkning i sammandrag, mkr 2024 20232 Räntenetto 1 762 2 103 Provisionsnetto 1 804 1 401 Nettoresultat finansiella poster 29 27 Övriga intäkter 18 48 Summa intäkter 3 613 3 579 Personalkostnader 623 494 Övriga kostnader 762 557 Summa kostnader 1 385 1 050 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutions avgifter 2 228 2 529 Nedskrivningar Kreditförluster –50 28 Bankskatter och resolutions avgifter 126 119 Resultat före skatt 2 152 2 382 Skatt 375 490 Årets resultat 1 778 1 892 Affärsvolymer, mdkr 2024 2023 Lån till kunder 133 126 Inlåning från kunder 77 76 Nyckeltal 2024 2023 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 29,0 30,1 K/I-tal 0,38 0,29 Kreditförlustnivå, %1 –0,04 0,02 Heltidstjänster 622 552 1) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. 2) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 47 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 50 ===== Koncernfunktioner och Övrigt Räntenetto och nettoresultat finansiella poster härrör främst från Group Treasury och övriga intäkter avser främst intäkter från sparbankerna. Kostnaderna avser främst Group Products & Advice och gemensamma staber och allokeras i stor utsträckning ut till affärsområdena. Resultatutveckling 2024 Resultatet ökade till –1 704 mkr (–4 667) till följd av högre intäkter och lägre kostnader, motverkat av högre nedskriv- ningar av immateriella tillgångar. Räntenettot ökade till –555 mkr (–3 673). Group Treasurys räntenetto ökade till –259 mkr (–3 256) till följd av sjunkande korta räntor som medförde en lägre kompensation från Group Treasury på inlåning till affärsområdena, samt lägre upp- låningskostnader. Nettoresultat finansiella poster ökade till 885 mkr (796). Netto- resultat finansiella poster inom Group Treasury ökade till 904 mkr (781) främst på grund av positiva värdeförändringar på räntederivat och positiva effekter från återköp av obligationer. Kostnaderna sjönk till 4 926 mkr (5 132). Förändringen mellan åren är främst driven av den sanktionsavgift från Finans- inspektionen som banken erhöll 2023, samt av högre IT-, personal och konsultkostnader 2024. Resultaträkning i sammandrag, mkr 2024 20232 Räntenetto –555 –3 673 Provisionsnetto –252 –348 Nettoresultat finansiella poster 885 796 Övriga intäkter 4 308 3 383 Summa intäkter 4 385 158 Personalkostnader 7 839 7 212 Övriga kostnader –2 914 –2 080 Summa kostnader 4 926 5 132 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutions avgifter –540 –4 973 Nedskrivningar 789 53 Kreditförluster –2 17 Bankskatter och resolutions avgifter 1 25 Resultat före skatt –1 328 –5 069 Skatt 376 –402 Årets resultat –1 704 –4 667 Affärsvolymer, mdkr 2024 2023 Lån till kunder 1 1 Inlåning från kunder 4 3 Nyckeltal 2024 2023 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % –2,8 –10,3 K/I-tal 1,12 32,38 Kreditförlustnivå, %1 0,00 0,06 Heltidstjänster 7 741 7 614 1) Uppgifter för beräkning av kreditförlustnivå finns i Faktaboken på sidan 41. 2) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 48 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 51 ===== Förslag till vinstdisposition och yttrande från styrelsen Till årsstämmans förfogande står vinstmedel, enligt balans- räkningen i Swedbank AB, med 76 322 miljoner kronor. Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt: mkr 2024 21,70 kronor utdelas kontant per stam aktie 24 396 Till ny räkning överförs 51 926 Summa disponerat 76 322 De totala beloppen som föreslås delas ut samt som före- slås överföras till ny räkning har beräknats på samtliga 1 125 318 943 utestående stamaktier per den 31 december 2024 med avdrag för 2 300 000 stamaktier som återköpts under februari 2025. Dessutom har tillägg gjorts med 1 199 576 utdelningsberättigade stamaktier som beräknas överlåtas till anställda under perioden den 1 januari till bolags- stämman den 26 mars 2025 till följd av ersättningsprogram. De totala beloppen som föreslås delas ut samt som föreslås överföras till ny räkning fastställs slutligen beräknat på antalet utdelningsberättigade aktier per avstäm nings dagen. Beloppen kan därför komma att ändras på grund av förvärv av egna aktier eller genom att aktier i eget förvar kan komma att säljas fram till avstämningsdagen. Orealiserade värdeförändringar på tillgångar och skulder värderade till verkligt värde har påverkat det egna kapitalet positivt med 637 miljoner kronor. Som avstämningsdag för utdelning föreslås den 28 mars 2025. Sista dag för handel med Swedbanks aktier med rätt till utdelning blir därmed den 26 mars 2025. Beslutar års stämman enligt styrelsens förslag, beräknas utdelningen komma att utbetalas genom Euroclears försorg den 2 april 2025. Den konsoliderade situationens totala kapital översteg vid års skiftet kapitalkravet enligt Pelare 1 och buffertkrav med 67 390 miljoner kronor. Överskottet i Swedbank AB var 92 068 miljoner kronor. Den verksamhet som bedrivs i moderbolaget och koncernen medför inte risker utöver vad som förekommer eller kan antas förekomma i branschen eller de risker som är förenade med bedrivande av näringsverksamhet. Styrelsen har beaktat moderbolagets och koncernens konsolideringsbehov genom en allsidig bedömning av moderbolagets och koncernens eko- nomiska ställning och moderbolagets och koncernens möjlig- heter att på sikt infria sina åtaganden. Bedömningen har även gjorts utifrån nu förväntade framtida regelverksförändringar. Moderbolagets och koncernens ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att moder bolaget och kon- cernen kan fortsätta sin verksamhet och förväntas fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt samt ha förmåga att göra de investeringar som är nödvändiga. Styrelsens bedöm- ning är att storleken på det egna kapitalet, även efter före- slagen utdelning, står i rimlig proportion till omfattningen på moderbolagets och koncernens verksamhet samt de risker som är för enade med verksamhetens bedrivande. Det är styrelsens bedömning att föreslagen utdelning är försvarlig med hänsyn till de krav som verksam hetens och koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på stor leken av moderbolagets och koncernens egna kapital liksom på moderbolagets och koncernens konsoliderings- behov, likviditet och ställning i övrigt. 49 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande ===== SIDA 52 ===== Styrelsen, som har kontinuerligt fokus på att upprätthålla förtroendet för banken, är av den fasta övertygelsen att för detta behövs noggranna och avvägda processer för bolagsstyrning. Dessa processer är avgörande för en effektiv och robust kontroll samt tydliga ansvarsområden. De främjar även en företagskultur som bygger på integritet och etik. Banken är väl rustad för att hantera de utmaningar som det geopolitiska och makroekonomiska läget medför. Swedbank har under året fortsatt att stärka det förebyggande arbetet mot bedrägerier som drabbar bankens kunder. Göran Persson, styrelseordförande 50 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 53 ===== Bolagsstyrningsrapport 2024 Swedbank har en viktig samhällsfunktion som bank för de många människorna och företagen. Banken har en stark förankring i sparbanksrörelsen och på våra fyra hemmamarknader, Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Vår vision är ett samhälle som är ekonomiskt sunt och hållbart. Vi anser att en lönsam bank med hållbara kunder bidrar till det långsiktigt hållbara sam hället. En förutsättning för detta är att för troendet för det finansiella systemet och bankerna upprätthålls där en bolagsstyrningsmodell med kompetenta medarbetare, tydlig ansvarsför delning, effektiv intern styrning och kontroll, robust riskhantering och regelefterlevnad utgör fundamentet. Det är av yttersta vikt att en sund riskkultur upprätthålls. 1) Gällande kod – Kollegiet för svensk bolagsstyrning Swedbank arbetar löpande med att säkerställa att banken har en ändamålsenlig bolagsstyrningsmodell där en effektiv koncern övergripande styrning, kontroll och riskhantering upprätthålls. Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och Svensk kod för bolagsstyrning. Betydelsen av bolagsstyrning God bolagsstyrning handlar om att koncernen, med utgångs- punkt från Swedbanks strategier, mål och värderingar, styrs så hållbart, effektivt och ansvarsfullt som möjligt. Detta är avgö- rande för att upprätthålla förtroendet för Swedbank hos aktie- ägare, kunder, medarbetare, tillsynsmyndigheter och övriga intressenter samt för att säkerställa en effektiv och god risk- hantering och intern styrning och kontroll. God bolagsstyrning utgör basen för en väl fungerande och transparent intern och extern informationsgivning. Beslutsprocesserna ska vara enkla, transparenta och med tydliga ansvarsområden. Det ska finnas ramverk för såväl intern styrning och kontroll som risk- hantering, inklusive tydliga regler och rutiner för hantering av intressekonflikter. Kulturen i banken ska präglas av transpa- rens, integritet, regelefterlevnad och riskmedvetenhet. Swed- banks värderingar ska utgöra en grund för beslutsfattande i den dagliga verksamheten och medarbetarnas löpande arbete. Regelverk Swedbank är ett svenskt publikt bankaktiebolag noterat på Nasdaq Stockholm och står under tillsyn av Finansinspek- tionen. Finansinspektionens tillsyn handlar i grunden om risk- hantering, styrning och kontroll. Därutöver står bankverksam- heterna på respektive hemmamarknad under tillsyn av lokala tillsynsmyndigheter och Europeiska centralbanken (ECB). Regelverket för bankverksamhet är omfattande. Swedbank har inom ramen för god bolagsstyrning bland annat att följa: ● Aktiebolagslagen ● Lag om bank- och finansieringsrörelse ● Lag om värdepappersmarknaden ● Lag om straff för marknadsmissbruk på värde- pappersmarknaden ● Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värde- pappersbolag ● Lag om särskild tillsyn över kreditinstitut och värde- pappersbolag ● Lag om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism ● Regelverk för emittenter Nasdaq Stockholm ● Svensk kod för bolagsstyrning1 ● Finansinspektionens och andra myndigheters regelverk och riktlinjer Ingen avvikelse från Svensk kod för bolagsstyrning eller börsens regelverk (NASDAQ OMX, Stockholm) finns att rapportera för 2024. Swedbank ska även följa ett stort antal regelverk som beslutas på EU-nivå, bland annat: ● Europaparlamentets och rådets förordning om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (CRR) ● Europaparlamentets och rådets förordning om marknads- missbruk (MAR) ● Europaparlamentets och rådets förordning om dataskydd (GDPR) ● Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer om intern styrning ● EBA:s riktlinjer om outsourcing ● Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens och EBA:s gemensamma riktlinjer om lämplighetsbedömning av ledamöter i ledningsorgan och ledande befattningshavare Lagar och regler som träffar Swedbanks och dotterföretagens verksamhet är omfattande och komplexa. Över tid har en allt större insats krävts från Swedbanks sida för att säkerställa att koncernen lever upp till samtliga relevanta regelverk. De regel- verk som gäller för Swedbank implementeras bland annat genom ett eget internt koncernregelverk. Det interna koncern- regelverket består bland annat av policyer och instruktioner. Policyer antas av styrelsen och anger de generella standarder och principer som ska gälla för verksamhetsutövning och upp- förande i hela koncernen. Vd utfärdar instruktioner som träffar hela koncernen, eller delar därav, och på en mer detaljerad nivå innehåller en överblick av rapporteringsstrukturer och hur vd har delegerat olika ansvarsområden inom banken. Genom de interna och externa regelverken fördelas ansvaret för styrning, 51 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 54 ===== riskhantering och kontroll samt uppföljning av verksamheten primärt mellan aktie ägare, styrelse och vd samt den kontroll- funktion som den stämmovalde revisorn utövar. I den del av det interna regelverket som utgörs av bolagsordningen och de regelverk som antas av styrelsen, ingår bland annat följande övergripande policyer: ● Arbetsordningen för styrelsen och instruktionerna för styrelsens utskott ● Vd-instruktion ● Governancepolicy ● Policy för Group Internal Audit ● Policy för Group Risk ● Policy för koncernens övergripande risk ramverk och Policy för operativa risker ● Policy för Group Compliance ● Uppförandekod och Policy för hantering av intresse konflikter ● Policy för risker kopplat till finansiell brottslighet ● Skattepolicy ● Kreditpolicy ● Ersättningspolicy ● Policy för mångfald, rättvisa och inkludering ● Hållbarhetspolicy och Miljöpolicy ● Policy för mänskliga rättigheter ● Policy för finansiell- och ESG-rapportering Struktur för bolagsstyrning Swedbankkoncernen består av moderbolaget Swedbank AB (publ) samt flera dotterföretag, bland annat dotterbankerna i de baltiska länderna (vilka ägs av det helägda bolaget Swed- bank Baltics) och de svenska dotterföretagen Swedbank Robur, Swedbank Hypotek och Swedbank Försäkring. Till- sättandet och utvärdering av styrelseledamöter i dotterföre- tagen sker genom en intern nomineringsprocess. Koncernen styrs genom en matrisorganisation som komplette- rar den legala strukturen. Organisationsstrukturen säkerställer löpande styrning och kontroll, en god intern rapportering samt kontroll över de risker som koncernen är eller kan förväntas bli exponerad för. Matrisorganisationen åstadkommer ändamåls- enlig samverkan inom koncernen och säkerställer att verksam- heten bedrivs effektivt. Swedbanks bolagsstyrningsmodell anger ansvarsfördelningen inom koncernen, där mandat och rollbeskrivningar syftar till att skapa en tydlig och överblickbar fördelning av funktioner och ansvarsområden. Group Compliance Chef för Group Compliance Group Risk Chef för Group Risk Utser/Godkänner Rapporterar till/Informerar /Rekommenderar Aktie ägareochbolagsstämma 1 Vd&koncernchef 4 Styrelse 3 Externrevision 6 Valberedning 2 5 Group Internal Audit Chef för Group Internal Audit Revisionsutskott Styrelsens Revisionsutskott utvärderar tillförlitligheten, effektiviteten samt den interna kontrollen med avse- ende på den finansiella rap- porteringen och hållbarhets- rapportering, samt tillförsäkrar att de externa revisorerna utför sitt arbete effektivt och opartiskt. Beslut tas i styrelsen. Bolagsstyrningsutskott Styrelsens Bolagsstyrnings- utskott stödjer styrelsen i att fullgöra sitt ansvar för den övergripande bolagsstyr- ningsstrategin i banken och dess dotter företag. Beslut tas i styrelsen. Risk- och Kapital utskott Styrelsens Risk- och Kapital- utskott stödjer styrelsen i att säkerställa att det finns rutiner för att identifiera och definiera riskerna inom verk- samheten samt att riskerna bedöms, hanteras och rapporteras samt vid bedömning av kapital- och likviditets behov. Beslut tas i styrelsen. Ersättnings- och Hållbarhets utskott Styrelsens Ersättnings- och Hållbarhetsutskott övervakar och utvärderar koncernens hållbarhetsarbete samt kontrollerar att ersättnings- systemen i banken generellt stämmer överens med en effektiv riskhantering. Beslut tas i styrelsen. Vår bolagsstyrningsmodell Illustrationen nedan visar den formella strukturen för bolagsstyrningen. Rutornas nummer hänvisar till motsvarande numrerade avsnitt i bolagsstyrningsrapporten. 52 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 55 ===== 1 Aktie ägare och bolagsstämma Aktieägarnas inflytande utövas genom deltagande på bolags- stämma. Beslut på bolagsstämma fattas genom acklamation eller votering. Swedbank har endast ett aktieslag, stamaktier, även kallade A-aktier. Aktierna berättigar till en röst vardera. Bolagsstämman beslutar bland annat om: ● Val av styrelse och styrelseledamöternas arvode, inklusive ledamöternas ersättning för utskottsarbete ● Ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och vd ● Ändringar i bolagsordningen ● Val av revisor och revisorns arvode ● Fastställande av resultat- och balansräkning ● Disposition av bankens vinst eller förlust ● Riktlinjer för ersättningar till vd och vissa andra ledande befattningshavare Årsstämma 2024 Årsstämman 2024 hölls den 26 mars i Stockholm. Totalt närvarade aktie ägare representerande 640 528 656 aktier. Vid Swedbanks årsstämma den 26 mars 2024 beslutades i enlighet med samtliga förslag som styrelsen och valbered- ningen lagt fram. Några av de beslut som fattades på årsstämman 2024 var: ● Fastställande av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning för räken- skapsåret 2023. ● Beslut om att en ordinarie utdelning om 15,15 kr per aktie skulle ske till aktieägarna. Som avstämningsdag för utdel- ning fastställdes den 28 mars 2024. ● Beslut om att antalet styrelseledamöter skulle vara tio (10). Följande ledamöter omvaldes: Göran Bengtsson, Annika Creutzer, Hans Eckerström, Helena Liljedahl, Kerstin Hermansson, Anna Mossberg, Per Olof Nyman, Biljana Pehrsson, Göran Persson och Biörn Riese. ● Omval av Göran Persson till styrelseordförande. Vid efter- följande konstituerande sammanträde utsågs Biörn Riese till vice ordförande. ● Ansvarsfrihet beviljades för samtliga styrelseledamöter, suppleanter, och vd. ● Beslut om principer för hur valberedningen ska utses, samt instruktion för valberedningsarbete. ● Beslut om förvärv av egna aktier enligt lagen om värde- pappersmarknaden. ● Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier utöver förvärv enligt lagen om värde- pappersmarknaden. ● Beslut om bemyndigande för styrelsen att besluta om emission av konvertibler. ● Godkännande av prestations- och aktiebaserade ersätt- ningsprogram för år 2024 för Swedbankkoncernen – dels ett generellt program för 2024, dels ett individuellt program för 2024, samt beslut om överlåtelse av egna aktier m.m. med anledning av 2024 års program och av tidigare stämmor beslutade program. ● Beslut om ändring av bolagsordningen. 2 Valberedningen Vid årsstämman 2024 fattades beslut om de principer som gäller för hur valberedningen ska utses inför årsstämman 2025. Dessa principer innebär bland annat att valberedningen ska bestå av sex ledamöter, vilka utgörs av representanter för de fem aktie ägare som har störst aktieinnehav per den sista bankdagen i augusti 2024, och som önskar utse en ledamot, samt styrelsens ordförande. Valberedningens arbete regleras i en instruktion fastställd av årsstämman 2024. Valberedningens uppdrag är att bereda och lämna förslag till årsstämman 2025 om val av ordförande vid årsstämman, ledamöter och ordförande i styrelsen, samt revisor. Valberedningen ska även lämna förslag till antalet styrelse- ledamöter, arvode till av bolagsstämman utsedda ledamöter och revisor, principer för hur valberedningen inför årsstämman 2026 ska utses, samt instruktioner för valberedningens arbete inför årsstämman 2026. Av instruktionen framgår vidare att styrelsen ska ha en vid var tid ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd, avseende de bolags- stämmo valda styrelseledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. En jämn könsfördelning eftersträvas över tid. Hänsyn ska tas till bankens verksamhet, utvecklingsskede och förväntade framtida inriktning och förhållanden i övrigt. Styr- elsen ska vidare ha en ägarförankring, samtidigt som behovet av oberoende i förhållande till banken, bankledningen och ban- kens större aktie ägare, ska beaktas för styrelsen som helhet. Valberedningen tar del av, och diskuterar, styrelseutvärdering samt har personliga samtal med varje styrelseledamot. Styr- elsens ordförande är inte närvarande vid samtal med övriga styrelse ledamöter. Valberedningen genomför vidare intern lämplighetsbedömning av föreslagna kandidater och utvär- derar bland annat kandidaternas erfarenhet och kompetens, anseende, eventuella intressekonflikter, oberoende, samt möjlig het att avsätta tillräckligt med tid för uppdraget. Utifrån styrelseutvärderingen, de personliga samtalen med styrelsens ledamöter och övrig information diskuterar valberedningen styrelsens storlek och sammansättning. Ingen ersättning har utgått till ledamöterna i valberedningen. 53 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 56 ===== Valberedningens aktuella sammansättning inför årsstämman 2025 Ledamot Representerar Lennart Haglund, valberedningens ordförande Sparbankernas Ägareförening Ylva Wessén Folksam Anette Björkman Ägargruppen Sparbanksstiftelserna Anders Oscarsson AMF Magnus Tell Alecta Göran Persson, styrelseordförande Swedbank AB (publ) 3 Styrelsen Styrelsen har det övergripande ansvaret för Swedbanks orga ni- sation, verksamhet och förvaltning. Verksamheten ska bedrivas på ett hållbart sätt med kundernas behov och sunt risk tagande i fokus för att säkerställa en långsiktig fortlevnad för banken samt för att upprätthålla förtroendet för banken. Vid årsstämman 2024 valdes tio ledamöter in i styrelsen. I sty- relsen ingår även två arbetstagarrepresentanter med två supp- leanter. Swedbanks styrelse uppfyller kraven i Svensk kod för bolagsstyrning avseende antalet oberoende ledamöter. Samt- liga ledamöter, förutom Göran Bengtsson, anses oberoende i förhållande till banken och bankledningen. Samtliga ledamöter anses vara oberoende i förhållande till Swedbanks större aktie- ägare. Efter årsstämman 2024 var fördelningen 50 procent kvinnor och 50 procent män. Vd, vice vd, koncern finanschef och styrelsens sekreterare närvarar vid styrelsens möten, men är inte ledamöter av styrelsen. Styrelsens sammansättning presenteras på sidorna 64–70. Policyn för mångfald och inkludering tillämpas för styrelsen, se S1 Den egna arbets- kraften sidan 119. Styrelsens ansvar och ansvarsfördelning Styrelsen är det högsta beslutande organet efter bolagsstäm- man och det högsta verkställande organet. Styrelsen ansvarar för att banken har en effektiv och ändamålsenlig organisation och bolagsstyrning. I enlighet med styrelsens fastställda arbetsordning beslutar styrelsen bland annat om mål, strate- gier, ramar för verksamheten och affärsplan. Styrelsen antar policyer för verksamheten och ser till att det finns effektiva system för uppföljning och kontroll av verksamheten. Styr- elsen ansvarar även för att lagar och regler följs samt säker- ställer en öppen och korrekt informationsgivning. Styrelsen utser, entledigar och utvärderar vd och vice vd, samt cheferna för funktionen för riskkontroll (Group Risk), funktionen för regelefterlevnad (Group Compliance) och internrevision (Group Internal Audit), samt beslutar om ersättning till dessa. Vd och funktionen för internrevision är direkt underställda styrelsen. Styrelsen ansvarar för att verksamheten, i enlighet med externa och interna regler, är organiserad så att redovisning, medelsförvaltning (treasury), risker i verksamheten, och bankens ekonomiska förhållanden i övrigt hanteras på ett betryggande sätt. Styrelsens ordförande har enligt den av styrelsen antagna arbetsordningen vissa angivna ansvarsområden. De innefattar bland annat följande: ● Att leda styrelsens möten och arbete samt att uppmuntra en öppen och konstruktiv diskussion. ● Att tillse att styrelsen utvärderas årligen och att styrelsens ledamöter erhåller nödvändig utbildning. ● Att följa vd:s arbete, vara diskussionspartner och utgöra stöd till vd samt övervaka att styrelsens beslut, instruktioner och anvisningar implementeras. ● Att representera banken och styrelsen gentemot ägare i ägarfrågor, och i andra väsentliga frågor med investerare och andra intressenter. Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras. Styrelsen utser utskott som inför beslut i styrelsen bereder, utvärderar och följer upp frågor inom sina respektive områden. Arbetsfördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och vd beslutas årligen bland annat genom styrelsens arbets- ordning, Governancepolicy och Vd-instruktion. I oktober 2024 genomfördes en årlig intern styrelseutvärdering. Ett av extern part framtaget utvärderingsverktyg användes vid genomförandet av styrelseutvärderingen. En sammanställning av resultatet har presenterats för, och diskuterats i, styrelsen och valberedningen. Styrelsens arbete Under 2024 har det hållits 21 styrelsesammanträden. Styrelse- beslut har fattats enhälligt och ingen avvikande mening har antecknats i någon beslutsfråga under året. Eventuella intresse- konflikter för styrelsens ledamöter anmäls vid varje möte och innebär att ledamoten varken deltar i beredning, i diskussioner, eller i beslut gällande den aktuella frågan. Styrelsen diskuterar regelmässigt affärsläget, och följer löpande upp bankens kapitalsituation, kreditrisker, samt kredit- kvalitet. Styrelsen erhåller löpande rapporter från styrelsens utskott. Styrelsen erhåller vidare månatliga rapporter från Group Risk och kvartalsvisa rapporter från övriga kontroll- funktioner (Group Internal Audit och Group Compliance), samt avseende kundklagomål och informationssäkerhet. Under 2024 har styrelsen bland annat haft stort fokus på den geopolitiska och makroekonomiska utvecklingen, bedrägerier och cybersäkerhet, hållbarhetsrapportering, inflationsutveck- ling och ränteläge liksom på hur detta påverkar, och förväntas påverka, Sverige, Estland, Lettland, Litauen liksom övriga världen, samt banken och bankens kunder. 54 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 57 ===== Under 2024 har styrelsen, utöver löpande affärsfrågor, bland annat behandlat följande frågor: Första kvartalet ● Års- och hållbarhetsredovisning 2023, samt boksluts- kommuniké (kvartal 4) ● Kallelse och förslag till årsstämman, inklusive förslag till utdelning ● Konstituerande styrelsemöte, inklusive fastställande av (bland annat) styrdokument för styrelsen ● Strategiprocessen och uppföljning transformationsplan för koncernen ● Bankens arbete för att motverka bedrägerier ● Uppföljning vd-målen 2023, samt beslut vd-mål 2024 ● Bankens organisation ● Hållbarhetsinitiativ ● Pelare 3 årsrapport ● Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU) ● Fastställande av internrevisionens årsplan ● Rapporter från kontrollfunktionerna och extern revisorn ● Affärskontinuitetshantering ● Makroekonomisk genomgång ● Kreditrisker ● Datahantering-/styrning ● Ersättningar till vd, koncernledning och kontroll funktionerna ● Frågor hänförliga till rörlig ersättning ● Informationssäkerhet inklusive cybersäkerhet ● Årsrapport risker relaterade till penningtvätt och terrorist finansiering ● Myndigheters utredningar Tredje kvartalet ● Delårsrapport (kvartal 2) ● Uppföljning av koncernens transformationsplan ● Hållbarhetsstrategi ● Hållbarhetsrapportering ● Information om dubbla väsentlighetsanalysen ● Preliminär SREP 2024 ● Kreditrisker ● Rapporter från kontrollfunktionerna och externrevisorn ● Rapport från särskilt utsedd befattningshavare avseende åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism ● Makroekonomisk genomgång ● Datahantering-/styrning ● Bankens IT miljö ● Konsumentlån ● Riskmodeller ● Ersättningsrelaterade frågor ● Informationssäkerhet inklusive cybersäkerhet ● Myndigheters utredningar Fjärde kvartalet ● Delårsrapport (kvartal 3) ● Uppföljning koncernens transformationsplan ● Affärs-, transformations, och finansieringsplan 2025 ● Utdelningspolicy ● Uppdatering DORA ● Uppdatering om Swedbanks hållbarhetsarbete och hållbarhetsinitiativ ● Hållbarhetsrapportering ● Datahantering-/styrning ● Slutlig SREP 2024 ● Koncernens återhämtningsplan ● Kreditrisker ● Rapport från särskilt utsedd befattningshavare avseende åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism ● Rapporter från kontrollfunktionerna och externrevisorn ● Successionsplanering vd och koncernledning ● Utvärdering styrelse och vd ● Ersättningsrelaterade frågor ● Informationssäkerhet inklusive cybersäkerhet ● Myndigheters utredningar Andra kvartalet ● Delårsrapport (kvartal 1) ● Uppföljning av koncernens transformationsplan ● Uppdatering om Swedbanks hållbarhetsarbete ● Hållbarhetsrapportering ● Bankens arbete för att motverka bedrägerier ● Kreditrisker ● Bankens arbete med AI ● Översyn av outsourcing- och leverantörsavtal ● Uppföljning av bankens stiftelseförvaltning ● Bankens återhämtningsplan och resolutionsplanering ● Rapporter från kontrollfunktionerna och externrevisorn ● Makroekonomisk genomgång ● Datahantering-/styrning ● Bankens arbete med mångfald och inkludering ● Utvärdering riskrapportering ● Genomgång av potentiella intressekonflikter vd, koncernledning och cheferna för kontroll funktionerna ● Översyn av policyer ● Ersättningsrelaterade frågor ● Informationssäkerhet inklusive cybersäkerhet ● Myndigheters utredningar 55 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 58 ===== Styrelsens kompetensutveckling Styrelsens ledamöter ska löpande uppdatera och fördjupa sina kunskaper om Swedbanks verksamhet och därtill tillämpliga regler. Som ett led i detta fastställer styrelsen varje år en utbildningsplan. Under året har styrelsen genomfört utbild- ningar inom bland annat AI, hållbarhetsregelverk och arbete mot cyberattacker. Nya styrelseledamöter genomgår en introduktionsutbildning som syftar till att få fördjupad information om organisationen och verksamheten, kontrollfunktionerna, samt bankens ram- verk och modell för bolagsstyrning. Utöver detta genomför styrelsen ett årligt styrelseseminarium med fördjupad genom- gång av ett eller flera aktuella områden. Styrelsens utskott Styrelsen har inrättat utskott för beredning av styrelseärenden och för möjlighet till fördjupning inom vissa områden. Styrelse- utskotten har ingen materiell beslutanderätt, utan bereder och rekommenderar beslut till styrelsen. Samtliga utskottsproto- koll och allt material som bereds och presenteras i utskotten finns tillgängligt för hela styrelsen. Bolagsstyrningsutskott Bolagsstyrningsutskottet stödjer styrelsen i arbetet med att övervaka, utvärdera och säkerställa att bankens bolagsstyrnings- modell och processer är effektiva och ändamålsenliga samt att dessa inrättas i organisationen på sådant sätt att en effektiv styrning och kontroll kan genomföras för koncernen. Utskottet ska även säkerställa att verksamheten har klara och tydliga principer för rapportering, eskalering och ansvarsfördelning. Biörn Riese, ordförande Bolagsstyrningsutskottet har under året bistått styrelsen i dess arbete att säkerställa att banken vid var tid har en tydlig och hållbar bolags styrningsmodell med robusta processer för styrning och intern kontroll. Vidare har utskottet följt de myndighets utredningar som alltjämt har pågått under året. Genom utskottet allokeras mer tid för fördjupad beredning av bolagsstyrningsrelaterade frågor, inbegripet återkommande översyn och utvärdering av styrelsens koncernövergripande principer för bolagsstyrning samt intern kontroll och uppfölj- ning av dotterföretagens implementering av koncernens interna regler. Utskottet ska även följa upp bankens arbete med pågående myndighetsutredningar med övergripande påverkan på koncernens verksamhet. Arbetet i Bolagsstyrningsutskottet omfattar bland annat: ● Övervaka och utvärdera att koncernens interna regelverk avseende bolagsstyrning är i linje med bankens kärnvärden och att regelverket har implementerats tillfredsställande i koncernen. ● Övervaka och utvärdera att bolagsstyrningsstrukturen, inne- fattande organisationsstrukturen, medför en väldefinierad beslutsordning och en tydlig ansvarsfördelning. ● Följa utvecklingen inom bolagsstyrningsområdet, informera styrelsen om materiella regelverksförändringar och ny branschpraxis vad avser bolagsstyrning samt ge rekommen- dationer om hur sådana förändringar och ny branschpraxis ska hanteras. ● Övervaka materiella förändringar i koncernens organisa- tionsstruktur i syfte att säkerställa att koncernens regula- toriska åligganden och dess interna regelverk för bolags- styrning efterlevs. ● Löpande översyn av koncernens matrisorganisation och att den kompletterar den legala strukturen på ett sätt som medför användande av expertis, kunskapsöverföring och transparens (beträffande exempelvis rapportering och eskalering) mellan dotterföretag och moderbolag, samtidigt som de särskilda legala krav som gäller för varje juridisk enhet iakttas. Fokus under 2024 Fokus under 2024 har fortsatt varit på bolagsstyrningsfrå- gorna i banken liksom på de alltjämt pågående myndighets- utredningarna om Swedbanks historiska tillkortakommanden avseende styrning och kontroll av åtgärder mot penningtvätt i bankens baltiska dotterbanker. Ytter ligare information finns i Swedbanks förvaltningsberättelse och not K52. Ledamöter i Bolagsstyrningsutskottet Sedan årsstämman 2024 ● Biörn Riese, ordförande ● Hans Eckerström ● Göran Persson ● Per Olof Nyman Revisionsutskott Revisionsutskottet ska, genom sitt arbete och i dialog med den externa revisorn, chef för Group Internal Audit, vd och koncern- ledningen, bistå styrelsen i arbetet med att utvärdera och säkerställa tillförlitligheten och effektiviteten i den finansiella rapporteringen samt hållbarhetsrapporteringen. Revisions- utskottet ska också identifiera eventuella svagheter i den interna kontrollen avseende finansiell rapportering och håll- barhetsrapportering samt tillförsäkra att den externa revisorn utför sitt arbete effektivt och opartiskt. Kerstin Hermansson, ordförande Revisionsutskottet har under året bistått styrelsen med att säkerställa att banken har en sund intern kontroll och att de finansiella rapporterna korrekt beskriver bankens verksamhet. Utskottet har haft extra fokus på utformningen av en ny håll barhetsrapport i ljuset av EU:s direktiv om hållbarhetsapportering, CSRD. Arbetet i styrelsens Revisionsutskott syftar bland annat till att säkerställa att bankens vd etablerar och upprätthåller effektiva rutiner för riskhantering och intern kontroll vad gäller koncer- nens finansiella rapportering och hållbarhetsrapportering. 56 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 59 ===== Detta är en del av styrelsens åtgärder för att följa upp att den interna kontrollen i samband med den finansiella rapporte- ringen och hållbarhetsrapporteringen samt att rapporteringen till styrelsen fungerar. Rutinerna ska utformas i syfte att säker- ställa tillförlitligheten i den finansiella rapporteringen, hållbar- hetsrapporteringen, regel efterlevnad samt ändamålsenlighet och effektivitet i de administrativa processerna och skydd av bankens tillgångar. Revisionsutskottet informerar styrelsen om resultatet av externrevisionen och på vilket sätt revisionen bidrog till den finansiella rapporteringens och hållbarhetsrap- porteringens tillförlitlighet. Vidare föreslår utskottet åtgärder som fastställs av styrelsen om brister observeras i den interna kontrollen, i den finansiella rapporteringen eller hållbarhets- rapporteringen. Arbetet i Revisionsutskottet omfattar bland annat även: ● Genomgång och utvärdering av koncernens finansiella rapporteringsprocess och hållbarhetsrapporteringsprocess. ● Säkerställande av kvaliteten i bankens finansiella rappor- tering och hållbarhetsrapportering och att de uppfyller gällande krav. ● Säkerställande av att delårsrapporter och boksluts- kommuniké granskas av den externa revisorn. ● Avstämning med den externa revisorn vid varje rapport- tillfälle. ● Avstämning med den externa revisorn avseende hållbarhets- rapporteringen. ● Granskning och övervakning av den externa revisorns opar- tiskhet och självständighet och då särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller andra tjänster än revision. ● Support till valberedningen vid upprättande av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. ● Utvärdering av chefen för Group Internal Audit. ● Genomgång av Group Internal Audits budget, policy och instruktion och årsplan och rekommendation till styrelsen för godkännande av dessa. ● Genomgång av Group Internal Audits kvartalsvisa avrappor- tering och förslag på förbättringsåtgärder. ● Uppföljning av Group Internal Audits årsplan och strategiska prioriteringar. ● Uppföljning av externrevisionens årsplan och diskutera koordineringen mellan extern- och internrevisionen och synen på koncernens risker. ● Översyn av utskottets ansvarsområden. Fokus under 2024 Fokus för Revisionsutskottet har under 2024 varit att löpande övervaka den finansiella rapporteringen och den interna kontrollen samt externrevisionen och dess oberoende. Utskottet har också särskilt fokuserat på redovisningskrav och implementering av regelverk för hållbarhetsredovisning. Där utöver har Revisionsutskottet biträtt Valberedningen i dess arbete med framtagande av förslag till årsstämman 2025 avseende val av externrevisor. Ledamöter i Revisionsutskottet Sedan årsstämman 2024 ● Kerstin Hermansson, ordförande ● Annika Creutzer ● Anna Mossberg ● Per Olof Nyman ● Biljana Pehrsson Risk- och Kapitalutskott Risk- och Kapitalutskottet stödjer styrelsen bland annat i arbetet med att se till att det finns rutiner för att identifiera, bedöma, hantera och rapportera riskerna inom verksamheten samt bedöma och kontrollera koncernens risker utifrån av styrelsen beslutad riskaptit. Per Olof Nyman, ordförande Risk och Kapitalutskottet har under året bistått styrelsen i arbetet med att säkerställa att bankens verksamhet utifrån gällande regel system övervakas och bedrivs i enlighet med bankens riskaptit och riskstrategi. Arbetet i Risk- och Kapitalutskottet omfattar bland annat: ● Översyn av Policy för koncernens övergripande riskramverk och övriga policyer inom riskområdet. ● Uppföljning och beredning av månatlig riskrapport från Group Risk, som bland annat innehåller redogörelse för koncernens risker. En närmare beskrivning av koncernens risker finns i not K3. ● Uppföljning och beredning av Group Compliance kvartals- visa rapportering av koncernens regelefterlevnadsrisker och avvikelser. ● Genomgång och uppföljning av Group Compliance och Group Risks årsplaner och strategiska prioriteringar. ● Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU) och frågor rörande bankens kapitalisering. ● Frågor rörande bankens kreditlimiter och exponeringar. ● Upplåningsrelaterade frågor och strategier. Fokus under 2024 Risk- och Kapitalutskottet har under året bland annat haft ett fortsatt stort fokus på frågor inom regelefterlevnadsområdet. Utskottet har vidare haft fokus på och vidare utvecklat bankens hantering av risk- och kapitalfrågor samt följt omvärldsförut- sättningarnas påverkan på bankens verksamhet. Vidare har koncernkreditchefen lämnat månatliga uppdateringar till utskottet avseende kreditrisker relaterade till större före- tagsengagemang. 57 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 60 ===== Ledamöter i Risk- och Kapitalutskottet Sedan årsstämman 2024 ● Per Olof Nyman, ordförande ● Göran Bengtsson ● Kerstin Hermansson ● Göran Persson ● Biörn Riese Ersättnings- och Hållbarhetsutskott Ersättnings- och Hållbarhetsutskottet ska stödja och stärka det strategiska hållbarhetsarbetet avseende verksamhets- modeller och rapportering. Utskottet ska också övervaka samt utvärdera koncernens arbete med hållbarhet samt bistå styrel- sen i fullgörandet av dess övergripande skyldigheter relaterade till hållbarhet. Vidare ska Ersättnings- och Hållbarhetsutskottet bland annat kontrollera att ersättningssystemen i banken generellt stämmer överens med en effektiv riskhantering och legala krav. Ersättningssystemen måste följa tillämpliga regler, såsom exempelvis Svensk kod för bolagsstyrning, Aktiemark- nadens Självregleringskommittés ersättningsregler, Finans- inspektionens regler och Europeiska bankmyndighetens rikt- linjer för sunda ersättningssystem. Göran Persson, ordförande Hållbarhet är en del av kärnan i Swedbanks verksamhet. Ersättnings och Hållbarhetsutskottet har under året utifrån bankens affärsstrategi haft särskilt fokus på bankens hållbarhetsarbete och hållbarhetsinitiativ. Arbetet i Ersättnings- och Hållbarhetsutskottet omfattar bland annat: ● Lön, pension, rörlig ersättning och övriga förmåner för koncern ledningen i enlighet med årsstämmans riktlinjer och för chefen för Group Internal Audit. ● Styrelsens förslag till årsstämman avseende riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. ● Styrelsens förslag till årsstämman av bankens prestations- och aktiebaserade ersättningsprogram, liksom allokering, utvärdering och övriga frågor sammanhängande med programmen. ● Swedbanks ersättningspolicy. ● Beslut enligt eller avvikelser från policyer inom ersättnings- området. ● Årlig granskning och utvärdering av ändamålsenligheten i instruktionerna för ersättning. ● Översyn av löneskillnader för att säkerställa att dessa är sakliga. ● Tillsammans med bankens hållbarhetschef, följa utveck- lingen inom hållbarhetsområdet. ● Regelbunden uppföljning av hur hållbarhet integreras i koncernens affärsstrategi, samt koncernens framdrift och prestation inom hållbarhet. Läs mer om ersättningar i Swedbank längre fram i bolagsstyr- ningsrapporten samt i not K13. Mer information om hållbarhet finns i Swedbanks hållbarhetsrapport. Fokus under 2024 Utskottet har under året fokuserat på bankens hållbarhets- arbete och hållbarhetsinitiativ relaterat till bankens affär. Vidare har utskottet fastställt vd:s mål för 2024 och löpande följt upp dessa, samt haft fokus på bankens ersättningspro- gram, ersättningsrelaterade risker och ersättning till ledande befattningshavare. Ledamöter i Ersättnings- och Hållbarhetsutskottet: Sedan årsstämman 2024 ● Göran Persson, ordförande ● Helena Liljedahl ● Anna Mossberg ● Biljana Pehrsson 4 Vd och koncernchef Vd, tillika koncernchef, svarar för bankens löpande förvaltning och är den befattningshavare som ytterst ansvarar för att styrelsens strategiska riktning och andra beslut fattade av styrelsen imple- menteras och följs i banken och dess dotter företag, samt att risk- hantering, styrning, IT-system, organisation och processer är tillfredsställande. Vd representerar banken externt i olika ange- lägenheter, leder arbetet i koncernledningen samt fattar beslut efter samråd med dess medlemmar. Vd har möjlighet att delegera arbetsuppgifter till underordnade eller till koncernkommittéer, men ansvaret ligger alltjämt hos vd. Kommittéerna har, med några få undantag, i sig ingen kollektiv beslutsförhet, utan besluten fattas av ordföranden i respektive kommitté, alternativt eskaleras beslutet till vd. Styrelsens anvisningar om vd:s särskilda ansvarsområden framgår bland annat av styrelsens Governancepolicy och Vd-instruktion. Vd ansvarar för att styrelsens beslut implemen- teras och att det finns en process som säkrar att policyer och instruktioner följs i verksamheten samt utvärderas årligen. Vd fastställer koncernövergripande regler för styrning och intern kontroll. Som stöd i den interna kontrollen har vd ett antal uppföljande koncernfunktioner, främst Group Finance, Group Risk och Group Compliance. Uppföljning sker genom regelbundna skriftliga rapporter och fördjupade uppföljnings- möten med cheferna för de olika koncernfunktionerna och med affärsområdena. Se mer information i Styrelsens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen på sidan 63. Vd ansvarar också för att koncernen har en strategi för kompetensförsörjning. Koncernledning och andra kommittéer Koncernledningen består av: vd, vice vd, affärsområdes- cheferna för Svensk bankverksamhet, Premium and Private Banking, Baltisk bankverksamhet och Företag och Institutioner, koncernfinanschefen, koncernkreditchefen, cheferna för Group Products and Advice, Group Channels and Technologies, Group 58 Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Förvaltningsberättelse ===== SIDA 61 =====