FULLTEXT DEL 7 AV 9
Årsredovisning 2024
Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 254 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.1.7 Utlåning till upplupet anskaffningsvärde 3.1.7.1 Utlåning till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde, redovisat värde Nedan redovisas utlåning till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde fördelat på rörelsesegment, geografi. 2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Summa Rörelsesegment Svensk bankverksamhet 787 266 127 787 139 49 551 424 49 127 4 671 869 3 802 840 067 Baltisk bankverksamhet 250 976 295 250 680 36 767 571 36 196 1 455 381 1 074 287 950 Företag och Institutioner 468 356 751 467 605 73 792 1 614 72 177 5 640 1 091 4 549 544 332 Premium and Private Banking 126 380 17 126 363 6 898 56 6 842 137 11 126 133 331 Koncernfunktioner och Övrigt 17 661 39 17 622 2 2 17 623 Utlåning till allmänheten och kredit institut värderat till upplupet anskaffningsvärde 1 650 638 1 230 1 649 409 167 008 2 665 164 343 11 903 2 352 9 551 1 823 303 Geografisk fördelning Sverige 1 337 939 742 1 337 197 123 650 1 880 121 770 10 343 1 899 8 444 1 467 411 Estland 108 971 74 108 897 15 560 175 15 385 672 240 432 124 713 Lettland 46 164 112 46 052 6 617 103 6 514 241 53 188 52 753 Litauen 95 841 109 95 731 14 590 292 14 298 542 87 454 110 483 Norge 36 563 125 36 438 5 470 158 5 311 105 72 33 41 783 Finland 18 818 44 18 774 1 121 56 1 065 19 840 USA 3 757 3 757 3 757 Övriga 2 586 24 2 562 2 562 Utlåning till allmänheten och kredit institut värderat till upplupet anskaffningsvärde 1 650 638 1 230 1 649 408 167 008 2 665 164 343 11 903 2 352 9 551 1 823 303 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Summa Rörelsesegment¹ Svensk bankverksamhet 792 790 216 792 574 63 744 726 63 018 3 435 944 2 491 858 083 Baltisk bankverksamhet 226 114 408 225 706 28 692 577 28 114 1 299 417 882 254 703 Företag och Institutioner 458 582 919 457 663 91 258 2 141 89 117 2 803 605 2 198 548 978 Premium and Private Banking 117 442 29 117 413 8 024 81 7 943 319 24 295 125 651 Koncernfunktioner och Övrigt 49 454 39 49 415 112 1 111 49 526 Utlåning till allmänheten och kredit institut värderat till upplupet anskaffningsvärde 1 644 383 1 611 1 642 771 191 829 3 526 188 303 7 855 1 989 5 866 1 836 940 Geografisk fördelning Sverige 1 360 585 979 1 359 606 151 691 2 482 149 209 6 331 1 378 4 953 1 513 768 Estland 102 667 137 102 529 10 911 169 10 742 612 248 364 113 636 Lettland 40 714 146 40 568 6 133 148 5 985 190 51 139 46 692 Litauen 82 734 125 82 609 11 648 261 11 387 497 118 379 94 375 Norge 36 812 124 36 688 8 724 395 8 329 118 87 30 45 047 Finland 16 600 79 16 521 2 722 72 2 651 19 172 USA 1 913 1 913 107 107 1 913 Övriga 2 359 22 2 337 2 337 Utlåning till allmänheten och kredit institut värderat till upplupet anskaffningsvärde 1 644 383 1 611 1 642 771 191 829 3 526 188 303 7 855 1 989 5 866 1 836 940 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. ===== SIDA 257 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 255 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.1.7.2 Utlåning till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde, redovisat värde Nedan redovisas utlåning till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde fördelat per sektor/bransch, nyckeltal för utlåning och reserveringar för förväntade kreditförluster. 2024 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Summa Sektor/bransch Privatpersoner 1 104 782 263 1 104 518 79 186 591 78 596 5 509 990 4 519 1 187 633 Hypoteksutlåning, privat 972 948 117 972 832 66 525 302 66 223 4 653 570 4 083 1 043 138 Bostadsrättsföreningar 87 772 13 87 759 4 979 12 4 967 25 2 23 92 749 Övrigt, privat 44 061 133 43 928 7 682 276 7 406 831 418 412 51 746 Företagsutlåning 522 386 903 521 483 87 706 2 072 85 634 6 394 1 362 5 032 612 150 Jordbruk, skogsbruk och fiske 50 374 89 50 285 9 358 153 9 205 431 74 357 59 848 Tillverkningsindustri 33 724 143 33 581 10 140 476 9 664 1 238 504 734 43 979 Offentliga tjänster och samhällsservice 41 500 50 41 450 3 165 86 3 079 31 6 25 44 555 Byggnadsverksamhet 15 844 64 15 780 4 235 143 4 093 441 93 348 20 221 Detalj- och partihandel 37 736 84 37 651 6 046 251 5 795 398 115 283 43 729 Transport 10 764 18 10 746 2 770 96 2 674 50 12 38 13 459 Sjötransport och offshore 4 234 4 4 230 1 170 15 1 155 105 72 33 5 418 Hotell och restaurang 4 782 6 4 777 1 648 22 1 625 48 14 34 6 435 Informations- och kommunikations- verksamhet 9 031 25 9 006 3 648 109 3 539 43 4 39 12 585 Finans och försäkring 18 593 53 18 540 1 667 35 1 632 1 787 221 1 565 21 737 Fastighetsförvaltning 268 796 310 268 486 37 148 533 36 615 1 330 172 1 159 306 259 Bostadsfastigheter 75 479 98 75 380 13 688 315 13 374 683 41 642 89 396 Kommersiella fastigheter 131 048 147 130 901 13 483 143 13 341 131 15 116 144 358 Industri och lagerlokaler 39 687 36 39 652 4 701 25 4 676 104 16 88 44 415 Övrig fastighetsförvaltning 22 582 29 22 553 5 275 51 5 225 412 99 313 28 091 Företagstjänster 16 759 41 16 719 5 026 101 4 926 82 16 66 21 710 Övrig företagsutlåning 10 250 17 10 233 1 684 52 1 632 409 58 350 12 215 Lån till kunder 1 627 168 1 166 1 626 002 166 893 2 663 164 230 11 903 2 352 9 551 1 799 783 Utlåning till kreditinstitut 23 470 63 23 407 115 2 114 23 520 Utlåning till allmänheten och kredit institut värderat till upplupet anskaffningsvärde 1 650 638 1 230 1 649 409 167 008 2 665 164 343 11 903 2 352 9 551 1 823 303 Andel lån, % 90,22 9,13 0,65 100 Reserveringsgrad för lån, % 0,07 1,60 19,76 0,34 ===== SIDA 258 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 256 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Redovisat värde brutto Reser veringar Netto Summa Sektor/bransch Privatpersoner 1 081 947 305 1 081 642 91 710 886 90 824 4 090 1 047 3 043 1 175 510 Hypoteksutlåning, privat 954 622 137 954 485 76 889 432 76 457 2 924 401 2 522 1 033 465 Bostadsrättsföreningar 86 204 8 86 196 6 196 18 6 178 3 0 3 92 378 Övrigt, privat 41 121 160 40 961 8 625 436 8 188 1 163 645 518 49 667 Företagsutlåning 507 735 1 252 506 482 99 796 2 629 97 167 3 765 943 2 823 606 471 Jordbruk, skogsbruk och fiske 53 318 111 53 207 8 464 158 8 306 349 68 280 61 793 Tillverkningsindustri 29 910 173 29 737 12 015 532 11 483 275 117 158 41 377 Offentliga tjänster och samhällsservice 32 412 56 32 356 3 524 92 3 432 86 17 69 35 858 Byggnadsverksamhet 15 265 100 15 165 6 373 171 6 202 182 69 113 21 480 Detalj- och partihandel 37 078 183 36 895 3 873 166 3 707 283 58 225 40 827 Transport 11 347 37 11 310 2 041 81 1 960 84 26 58 13 328 Sjötransport och offshore 5 660 8 5 652 1 791 60 1 730 118 87 30 7 412 Hotell och restaurang 4 958 28 4 930 1 212 69 1 143 56 16 41 6 114 Informations- och kommunikations- verksamhet 13 853 52 13 801 4 864 136 4 728 808 81 726 19 256 Finans och försäkring 21 272 33 21 239 4 475 38 4 437 160 41 120 25 795 Fastighetsförvaltning 251 799 410 251 389 43 310 960 42 350 1 041 265 776 294 516 Bostadsfastigheter 69 251 121 69 129 17 002 400 16 601 144 19 125 85 856 Kommersiella fastigheter 123 908 191 123 717 17 613 431 17 182 435 170 265 141 164 Industri och lagerlokaler 38 453 53 38 400 5 103 54 5 049 147 15 131 43 581 Övrig fastighetsförvaltning 20 188 45 20 143 3 593 75 3 518 315 61 255 23 916 Företagstjänster 20 520 45 20 475 4 728 74 4 653 211 74 137 25 265 Övrig företagsutlåning 10 344 17 10 327 3 127 92 3 035 113 24 89 13 450 Lån till kunder 1 589 682 1 557 1 588 125 191 506 3 515 187 991 7 855 1 989 5 866 1 781 981 Utlåning till Riksgälden 30 000 30 000 30 000 Utlåning till kreditinstitut 24 701 54 24 647 323 11 312 24 959 Utlåning till allmänheten och kredit institut värderat till upplupet anskaffningsvärde 1 644 383 1 611 1 642 771 191 829 3 526 188 303 7 855 1 989 5 866 1 836 940 Andel lån, % 89,17 10,40 0,43 100 Reserveringsgrad för lån, % 0,10 1,84 25,33 0,39 3.1.8 Kreditförlustreserveringar 3.1.8.1 Sammanställning av kreditförlustreserveringar Nedan redovisas en sammanställning av kreditförlustreserveringar för finansiella instrument som omfattas av reserveringar för förväntade kreditförluster. Redovisat värde brutto / Nominella belopp Kreditförlustreserveringar Redovisat värde 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Utlåning till kreditinstitut 23 585 25 024 65 65 23 520 24 959 Utlåning till allmänheten 1 805 964 1 819 043 6 181 7 062 1 799 783 1 811 981 Övrigt¹ 148 535 168 182 3 4 148 531 168 178 Summa 1 978 084 2 012 249 6 250 7 132 1 971 835 2 005 118 Lånelöften och finansiella garantier 310 048 293 257 1 007 1 097 1) Övrigt inkluderar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. och Övriga finansiella tillgångar. ===== SIDA 259 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 257 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.1.8.2 Redovisat värde brutto per steg Nedan redovisas redovisat värde brutto och nominella belopp per steg för finansiella instrument som omfattas av reserveringar för förväntade kreditförluster. Redovisat värde brutto / Nominella belopp 2024 2023 1/1 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Utlåning till kreditinstitut 23 470 115 23 585 24 701 323 25 024 56 453 147 56 600 Utlåning till allmänheten 1 627 168 166 893 11 903 1 805 964 1 619 682 191 506 7 855 1 819 043 1 673 798 138 449 5 738 1 817 985 varav privatpersoner 1 104 782 79 186 5 509 1 189 477 1 081 947 91 710 4 090 1 177 747 1 107 994 68 617 2 043 1 178 655 varav företagsutlåning 522 386 87 706 6 394 616 487 507 735 99 796 3 765 611 296 552 194 69 831 3 695 625 721 Övrigt¹ 148 503 21 11 148 535 168 136 42 5 168 182 141 499 127 3 141 629 Summa 1 799 141 167 029 11 914 1 978 084 1 812 519 191 871 7 860 2 012 249 1 871 751 138 722 5 741 2 016 214 Lånelöften och finansiella garantier 270 870 38 335 844 310 048 256 362 36 104 791 293 257 286 621 23 956 131 310 708 1) Övrigt inkluderar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. och Övriga finansiella tillgångar. 3.1.8.3 Avstämning av reserveringar för förväntade kreditförluster Nedan redovisas avstämningar av reserveringar för förväntade kreditförluster avseende lån till kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde, lån till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde samt åtaganden och garantier. Utlåning till kreditinstitut 2024 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 54 11 65 26 0 26 Förändringar redovisade som kreditförluster Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 20 7 27 12 3 15 Förändringar i PD 2 –4 –2 0 0 0 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –16 –15 –31 –8 6 –2 Förändringar i makroekonomiska scenarier 5 0 5 25 1 26 Överföringar mellan steg –2 2 –1 1 från 1 till 2 –3 3 –1 1 från 2 till 1 1 –1 0 0 Summa förändringar redovisade som kreditförluster 8 –9 –1 28 11 39 Förändringar ej redovisade som kreditförluster Valutakursdifferenser 1 0 1 0 0 0 Utgående balans 63 2 65 54 11 65 ===== SIDA 260 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 258 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Utlåning till allmänheten 2024 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 1 557 3 515 1 989 7 062 1 498 2 404 2 121 6 023 Förändringar redovisade som kreditförluster Nya finansiella tillgångar 759 861 42 1 662 739 183 38 960 Borttagna finansiella tillgångar –287 –867 –605 –1 758 –248 –539 –570 –1 357 Bortskrivningar –895 –895 –176 –176 Förändringar i PD 399 48 448 652 282 935 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –248 –909 164 –992 –260 –639 135 –763 Förändringar i makroekonomiska scenarier –143 –353 –21 –517 261 335 –8 588 Förändringar av modeller 1 0 0 0 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –299 –287 –1 –587 –122 –122 1 –243 Individuella bedömningar 974 974 –122 –122 Överföringar mellan steg –586 621 663 699 –948 1 613 583 1 249 från 1 till 2 –753 1 775 1 022 –1 082 2 503 1 421 från 1 till 3 –2 85 82 –57 80 23 från 2 till 1 169 –514 –345 188 –599 –411 från 2 till 3 –683 691 8 –408 645 237 från 3 till 2 42 –92 –50 117 –125 –7 från 3 till 1 1 –20 –19 2 –17 –15 Övriga –6 1 –114 –120 –121 –121 Summa förändringar redovisade som kreditförluster –410 –884 207 –1 087 76 1 114 –241 949 Förändringar ej redovisade som kreditförluster Ränta 113 113 121 121 Valutakursdifferenser 19 31 43 93 –17 –3 –12 –31 Utgående balans 1 166 2 663 2 352 6 181 1 557 3 515 1 989 7 062 ===== SIDA 261 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 259 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Utlåning till allmänheten, privatpersoner 2024 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 305 886 1 047 2 238 168 546 676 1 390 Nya finansiella tillgångar 172 12 21 204 144 13 11 167 Borttagna finansiella tillgångar –48 –109 –172 –329 –30 –99 –69 –198 Bortskrivningar –560 –560 –122 –122 Förändringar i PD 121 –77 44 74 –94 –20 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –13 –96 200 91 –8 –26 181 147 Förändringar i makroekonomiska scenarier –80 –217 –17 –314 138 229 –6 360 Förändringar av modeller 1 0 0 0 Expertjusteringar av kreditreserveringarna 20 –28 0 –7 1 –7 1 –5 Individuella bedömningar –4 –4 7 7 Överföringar mellan steg 0 –179 179 28 –141 113 Omvärderingar av reserveringar till följd av överföringar mellan steg –212 390 294 473 –211 467 257 513 Valutakursdifferenser och övrigt –3 8 3 8 –1 –1 0 –2 Utgående balans 263 591 990 1 844 305 886 1 047 2 238 Utlåning till allmänheten, företagsutlåning 2024 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 1 252 2 629 943 4 825 1 330 1 858 1 445 4 634 Nya finansiella tillgångar 588 850 20 1 458 595 170 27 792 Borttagna finansiella tillgångar –239 –758 –433 –1 429 –218 –440 –501 –1 159 Bortskrivningar –334 –334 –54 –54 Förändringar i PD 278 125 403 578 377 954 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –235 –813 –35 –1 083 –252 –612 –45 –910 Förändringar i makroekonomiska scenarier –63 –137 –4 –203 124 107 –2 228 Förändringar av modeller 0 0 0 0 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –320 –259 –1 –580 –123 –115 0 –238 Individuella bedömningar 978 978 –129 –129 Överföringar mellan steg –223 –51 274 –498 507 –10 Omvärderingar av reserveringar till följd av överföringar mellan steg –152 461 –83 226 –267 779 224 736 Valutakursdifferenser och övrigt 15 24 38 78 –16 –2 –12 –29 Utgående balans 903 2 072 1 362 4 337 1 252 2 629 943 4 825 Lånelöften och finansiella garantier 2024 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 330 448 320 1 097 384 295 34 714 Förändringar redovisade som kreditförluster Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 180 –84 –142 –46 79 1 –8 72 Förändringar i PD 37 –13 24 126 80 206 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –106 –117 79 –144 –54 11 –9 –52 Förändringar i makroekonomiska scenarier –10 –13 0 –23 49 37 0 87 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –48 13 0 –34 –153 –19 0 –172 Individuella bedömningar –185 –185 311 311 Överföringar mellan steg –101 364 34 297 –99 49 2 –48 från 1 till 2 –124 313 188 –140 301 161 från 1 till 3 0 11 11 –1 4 3 från 2 till 1 24 –62 –38 43 –114 –71 från 2 till 3 –12 34 23 –141 18 –123 från 3 till 2 125 –6 119 2 –14 –12 från 3 till 1 0 –6 –6 0 –6 –5 Summa förändringar redovisade som kreditförluster –47 150 –214 –111 –51 158 296 403 Förändringar ej redovisade som kreditförluster Valutakursdifferenser 4 5 11 20 –3 –6 –9 –19 Utgående balans 287 603 117 1 007 330 448 320 1 097 ===== SIDA 262 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 260 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.1.8.4 Avstämning av reserveringar för förväntade kreditförluster, rörelsesegment Nedan redovisas en avstämning av reserveringar för förväntade kreditförluster avseende utlåning till allmänheten och kreditinstitut värderade till upplupet anskaffnings- värde uppdelat per rörelsesegment. Kreditförlustreserveringar uppgående till 39 mkr (40) som hänför sig till Koncernfunktioner och Övrigt presenteras inte i efterföl- jande tabeller. Svensk bankverksamhet Utlåning till allmänheten och kreditinstitut 2024 2023¹ Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 216 726 944 1 886 123 433 593 1 149 Nya finansiella tillgångar 106 3 17 126 71 12 7 90 Borttagna finansiella tillgångar –37 –75 –156 –269 –19 –87 –49 –155 Bortskrivningar –545 –545 –122 –122 Förändringar i PD 136 –29 107 100 –31 69 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –32 –83 165 50 –20 –49 165 95 Förändringar i makroekonomiska scenarier –60 –174 –15 –248 112 185 –3 294 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –16 –15 0 –31 9 7 1 17 Individuella bedömningar 0 0 Överföringar mellan steg –40 –143 184 –30 –103 133 Omvärderingar av reserveringar till följd av överföringar mellan steg –129 255 234 360 –123 356 216 449 Valutakursdifferenser och övrigt –18 –42 42 –18 –6 3 4 1 Utgående balans 127 424 869 1 420 216 726 944 1 886 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. Baltisk bankverksamhet Utlåning till allmänheten och kreditinstitut 2024 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 409 577 416 1 402 305 693 351 1 349 Nya finansiella tillgångar 125 16 18 159 158 27 26 210 Borttagna finansiella tillgångar –49 –38 –106 –193 –34 –42 –210 –286 Bortskrivningar –116 –116 –33 –33 Förändringar i PD 46 –81 –35 –4 –42 –46 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) 8 –101 –29 –122 –4 –173 –4 –181 Förändringar i makroekonomiska scenarier –21 –47 –3 –71 16 9 –3 21 Förändringar av modeller 1 0 0 0 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –114 –40 –154 80 4 0 84 Individuella bedömningar 87 87 211 211 Överföringar mellan steg –36 32 4 7 19 –25 Omvärderingar av reserveringar till följd av överföringar mellan steg –86 232 97 243 –112 76 107 71 Valutakursdifferenser och övrigt 13 20 14 47 –3 8 –3 2 Utgående balans 295 571 381 1 247 409 577 416 1 402 ===== SIDA 263 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 261 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Företag och Institutioner Utlåning till allmänheten och kreditinstitut 2024 2023¹ Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 919 2 141 605 3 665 1 063 1 186 1 175 3 425 Nya finansiella tillgångar 569 847 6 1 422 540 155 5 701 Borttagna finansiella tillgångar –239 –722 –325 –1 286 –226 –407 –307 –940 Bortskrivningar –233 –233 –21 –21 Förändringar i PD 203 167 370 544 395 939 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –224 –730 18 –937 –232 –398 –26 –656 Förändringar i makroekonomiska scenarier –54 –105 –4 –162 120 110 –2 228 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –168 –231 –1 –400 –211 –129 0 –340 Individuella bedömningar 887 887 –350 –350 Överföringar mellan steg –152 –114 266 –476 481 –5 Omvärderingar av reserveringar till följd av överföringar mellan steg –124 307 –125 58 –198 758 151 711 Valutakursdifferenser och övrigt 20 55 –4 72 –5 –11 –15 –31 Utgående balans 751 1 614 1 091 3 456 919 2 141 605 3 665 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. Premium and Private Banking Utlåning till allmänheten och kreditinstitut 2024 2023¹ Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Ingående balans 29 81 24 134 12 94 2 108 Nya finansiella tillgångar 12 3 0 15 8 2 0 10 Borttagna finansiella tillgångar –8 –32 –18 –58 –3 –11 –3 –17 Bortskrivningar 0 0 Förändringar i PD 16 –12 4 12 –39 –27 Förändringar i riskfaktorer (EAD, LGD, CCF) –2 –8 7 –3 –2 –18 1 –19 Förändringar i makroekonomiska scenarier –8 –27 0 –36 18 31 0 49 Expertjusteringar av kreditreserveringarna –1 –1 0 –3 –1 –3 0 –4 Individuella bedömningar 0 0 16 16 Överföringar mellan steg 4 –3 –1 28 –29 1 Omvärderingar av reserveringar till följd av överföringar mellan steg –24 56 5 37 –44 56 6 18 Valutakursdifferenser och övrigt 0 0 –7 –7 0 –1 0 0 Utgående balans 17 56 11 84 29 81 24 134 1) Jämförelsetal har räknats om till följd av omorganisationen under första kvartalet 2024. För mer information se not K5. 3.1.9 Lån med förhöjda risker 3.1.9.1 Lån med lättnader i villkor Lån med lättnader i villkor avser lån där avtalsvillkoren har ändrats till följd av gäl- denärens finansiella svårigheter. Syftet med lättnader är att möjliggöra för lån- tagaren att återfå full betalningsduglighet och att undvika pantrealisation, eller när detta inte är bedömt möjligt, att maximera återbetalningen av utestående fordran. Ändring av avtalsvillkoren inkluderar diverse olika åtgärder såsom upp- skov med amorteringar, sänkning av räntan under marknadsränta, eftergift av hela eller delar av lån, eller utfärdande av nytt lån för betalning av förfallet belopp. Beroende på när lättnaden medges och graden av låntagarens finansiella svårigheter, kan lån med lättnader i villkor behandlas som ej varande i fallisse- mang eller varande i fallissemang. Tabellen nedan visar redovisade värden för lån med lättnader i villkor. Redovisat värde före reserveringar, för lån med lättnader i villkor 2024 Sverige Estland Lettland Litauen Norge Övriga Summa Ej i fallissemang 12 180 619 243 623 819 380 14 864 I fallissemang 2 821 361 132 191 104 3 609 Summa 15 001 980 375 814 923 380 18 474 2023 Sverige Estland Lettland Litauen Norge Övriga Summa Ej i fallissemang 6 518 709 229 1 090 2 431 10 978 I fallissemang 1 327 330 111 246 115 107 2 236 Summa 7 846 1 039 340 1 336 2 546 107 13 214 ===== SIDA 264 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 262 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.1.9.2 Bortskrivningar Lån skrivs bort då förlusten anses beloppsmässigt slutligen fastställd och det inte finns några realistiska möjligheter till återvinning av fordran. Den återstående delen av lån som delvis skrivits bort ingår även därefter i osäkra lån eller i lån med lätt nader i villkor. I samband med bortskrivningen utnyttjas tidigare gjorda reser- veringar. Förlusten anses vara beloppsmässigt fastställd då konkursförvaltare lämnat redovisning av utdelning i konkurs, då ackordsförslag antagits, då ford- ringar eftergivits eller då Kronofogdemyndighet eller inkassoföretag redo visat att fysisk person saknar utmätningsbara tillgångar. Bortskrivning av lån medför nor- malt inte att kraven emot låntagaren efterskänks. Kraven mot låntagaren drivs som regel vidare genom efterbevakning. Efterbevakning sker inte då juridisk person upphört att existera till följd av konkurs, då ackordsförslag antagits eller då fordringar eftergivits helt. Det totala avtalsbeloppet för skulder som har skri- vits bort under året och som fortfarande är föremål för indrivningsåtgärder upp- gick till 400 mkr (308). 3.1.9.3 Egendom som övertagits för skydd av fordran samt återtagna leasing objekt Ett sätt för koncernen att hantera kreditrisk är genom att begära relevanta säker- heter för kreditriskexponeringar. Koncernens definition av kreditrisk inkluderar risken för att erhållna säkerheter inte täcker fordringarna. I vissa fall, då motpar- ten inte fullgör sina förpliktelser gentemot koncernen, behöver koncernen överta säkerheter eller återta leasingobjekt för att skydda fordran. Åtgärden syftar till att ge större möjligheter att återvinna så mycket kassaflöden som möjligt och därmed minimera kredit förlusterna. Detta förväntas ske genom aktiv tillgångs- förvaltning och andra värdeskapande åtgärder. Avsikten är också att minimera kostnader under innehavstiden av de övertagna säkerheterna. De interna anta- gandena vid beräkningen av verkligt värde anses vara så betydande att värdet hänförs till nivå tre i hierarkin för verkligt värde. En värderings modell där de betydande värderingsparametrarna är icke observerbara och därav baseras på interna antaganden. 2024 2023 Antal Redovisat värde, över taget under året Redovisat värde Verkligt värde Antal Redovisat värde, över taget under året Redovisat värde Verkligt värde Byggnader och mark 3 8 12 12 3 6 7 Övrigt 38 7 34 37 18 2 29 30 Summa 41 15 46 49 21 2 34 37 3.1.10 Kapitalkrav för kreditrisker Det grundläggande kapitalbaskravet för kreditrisker i Swedbank (konsoliderad situation) uppgick per årsskiftet till 39 661 mkr (37 074 mkr). För ytterligare infor- mation se not K4 Kapital. ===== SIDA 265 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 263 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.2 Likviditetsrisk 3.2.1 Definition Risken att koncernen inte kan infria betalningsförpliktelser när de förfaller till betalning utan att ådra sig betydande extrakostnader för att erhålla finansiering eller utan att åsamkas förluster på grund av forcerad försäljning av tillgångar. 3.2.2 Riskhantering Styrelsen beslutar om koncernens övergripande riskaptit och risklimiter för likvi- ditetsrisk för interna såväl som regulatoriska mått. Vd är ansvarig för att imple- mentera policyer för likviditetsrisk och för att säkerställa att affärsverksamheten håller sig inom den av styrelsen fastställda riskaptiten. Vd har delegerat till koncernfinanschefen att ansvara för koncernens likviditets hantering och för detta ändamål har koncernfinanschefen etablerat funktionen Group Treasury. Group Risk utgör den oberoende riskhanteringsfunk- tionen och ansvarar för att säkerställa att likviditets risker är identifierade och kor- rekt hanterade. Group Risk har också ansvar för att utveckla och upprätthålla ett limitramverk, samt interna metoder för mätning av likviditetsrisk. Finansieringsstrategi och hantering av likviditetsreserven, sammantaget med riskbedömningsprocesser, hantering av intradagslikviditet, metoder för intern- prissättning samt kontinuitets planering, är exempel på viktiga beståndsdelar i Swedbanks riskhantering med avseende på likviditet. 3.2.3 Riskmätning Swedbank använder en uppsättning riskmått för att bedöma koncernens likvi- ditets- och finansieringsrisker, dels över olika tidsperspektiv, inklusive intradag, dels för både normala och stressade omständigheter. Likviditetsmåtten är definierade antingen internt eller genom externa likviditetskrav. Likviditetsrisk begränsas bland annat genom det interna måttet Survival horizon. Måttet beräknar antalet dagar med ett positivt kumulativt nettokassa- flöde, med hänsyn taget till framtida kassaflöden. Survival horizon är ett konser- vativt mått i den meningen att det antar ett stressat scenario, till exempel begrän- sad tillgång till finansieringsmarknader, samt att det inträffar stora utflöden av inlåning från koncernens kunder under en kort tidsperiod. Därtill antas ett stort bostadsprisfall i måttet, vilket påverkar övervärdet i säkerhetspoolen. Swedbank säkerställer också efterlevnad av två regulatoriska likviditetsmått; Likviditets täckningskvot (Liquidity Coverage Ratio, ”LCR”) och stabil nettofinan- sieringskvot (Net Stable Funding Ratio, ”NSFR”). Dessa riskmått beräknas, beva- kas samt rapporteras regelbundet till relevanta myndigheter. LCR syftar till att säkerställa att Swedbank har ett tillräckligt stort innehav av icke-pantsatta till- gångar av hög kvalitet (en likviditetsreserv) för att möta likviditetsbehov i stres- sade situationer under kommande 30 dagar. NSFR kräver att bankerna upprätt- håller en stabil finansieringsprofil och begränsar därmed utrymmet för kortfristig finansiering. Måttet säkerställer att en banks illikvida långfristiga tillgångar till en tillfreds ställande nivå finansieras av stabil långfristig finansiering. Därtill följer Swedbank ett antal riskindikatorer, för att på ett tidigt stadium kunna identifiera och agera på ökade likviditetsrisker. 3.2.4 Finansieringsstrategi Swedbanks finansieringsstrategi är baserad på tillgångarnas kvalitet och sam- mansättning. Med flertalet finansieringsprogram säkerställs både kortsiktiga och långsiktiga behov. Exempel på finansieringskällor är säkerställda obligatio- ner, icke säkerställd upplåning, upplåning genom penningmarknadscertifikat samt andra inlåningscertifikat. Mer än hälften av utlåningen består av svenska bostadslån vilka till stor del är finansierade med säkerställda obligationer. Inlåningsvolymer tillsammans med säkerställda obligationer samt eget kapital täcker nästan hela Swedbanks finanseringsbehov. Det innebär att Swedbank har ett begränsat strukturellt behov av icke säkerställd finansiering. Swedbank strävar efter att matcha icke-säkerställd finansiering mot tillgångar med motsvarande belopp och löptid. Efterfrågan på emitterad icke-säkerställd finansiering bestäms av regulatoriska minimikrav för nedskrivningsbara skulder (MREL). För mer information om Swedbanks fördelning av skulder och intecknade tillgångar hänvisas till koncernens Pelare 3-rapport. 3.2.5 Likviditetsreserv Swedbank upprätthåller en likviditetsreserv för att hantera koncernens likviditets- risk. Likviditetsreserven är central för att minimera likviditetsrisk och kalibreras så att limiter för riskaptit kan skyddas även under omständigheter med allvarlig stress. Likviditetsreserv¹ 2024 2023 Nivå 1 tillgångar 585 443 506 795 Kassa och tillgodohavande hos centralbanker² 320 813 277 744 Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 173 279 178 229 Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller offentliga organ 3 435 1 954 Säkerställda obligationer med extremt hög kvalitet 87 916 48 868 Nivå 2 tillgångar 5 445 5 771 Nivå 2A tillgångar 4 110 5 253 Säkerställda obligationer med hög kvalitet 4 108 5 213 Företagsvärdepapper (lägsta kreditbetyg AA–) 2 40 Nivå 2B tillgångar 1 335 518 Företagsvärdepapper (kreditbetyg mellan A+ to BBB–) 218 518 Aktier (större aktieindex) 1 117 Summa 590 888 512 566 1) Ojusterade likvida tillgångar klassificerade i enlighet med Kommissionens Delegerande Förordning (EU 2015/61). 2) Minimikrav på likvida tillgångar hos Estlands, Lettlands, Litauens och Finlands centralbanker är undantagna från likvida tillgångar. ===== SIDA 266 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 264 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.2.6 Löptidsöversikt I löptidsöversikten fördelas icke diskonterade kontraktsenliga kassaflöden uti- från återstående löptid till avtalad förfallotidpunkt. För utlåning till allmänheten fördelas lån med amortering utifrån amorteringsplan. Skulder, där avtalen innehåller möjlighet till förtidsinlösen, har fördelats utifrån den tidigaste tidpunk- ten då återbetalningen kan bli aktuell. Merparten av inlåning från allmänheten är avtalsmässigt betalbar på anfordran. Trots avtalsmässiga villkor är inlåningen i praktiken en långsiktig och stabil finansieringskälla. Skillnad mellan nominellt belopp och redovisat värde, diskonteringseffekten, redovisas i kolumnen Utan löptid/diskonterings effekt i tabellen nedan. I denna kolumn redovisas även poster utan avtalad förfallotidpunkt och där förväntad betalningstidpunkt inte fastställts. Beviljade lånelöften uppgående till 266 011 mkr (249 422) kan utnyttjas när som helst av kunden. Utställda finansiella garantier och övriga ansvarsförbindelser uppgående till 44 037 mkr (43 835) kan leda till ett utflöde av framtida kassaflö- den om specifika händelser inträffar. Förväntade kassautflöden, uppgående till 1 007 mkr (1 097), rapporteras i tidsintervallen upp till ett år, inom Övriga skulder. I löptidsfördelningen nedan har kassaflöden för derivat fördelats mellan till- gångar och skulder utifrån om det enskilda derivatet har ett positivt eller negativt verkligt värde, utan att beakta om derivaten har kvittats i redovisningen. Kvittade belopp i redovisningen rapporteras i kolumnen Utan löptid/diskonteringseffekt i tabellen nedan. Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden Återstående löptid 2024 Betalbar på anfordran ≤ 3 mån >3 mån–1 år >1–5 år >5–10 år > 10 år Utan löptid/ diskonte- ringseffekt Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 325 604 325 604 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 140 468 3 290 29 825 327 8 839 –543 182 205 Utlåning till kreditinstitut 2 273 14 910 3 940 11 807 840 298 34 068 Utlåning till allmänheten 430 120 356 151 118 452 516 159 678 999 898 –1 751 1 882 244 Värdeförändring på räntesäkrade tillgångar i portföljsäkring –2 723 –2 723 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 146 4 290 47 052 3 689 42 –429 57 790 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 2 242 108 565 6 183 38 142 66 229 173 522 394 883 Aktier och andelar 7 118 124 519 3 283 4 501 10 075 19 818 45 438 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 9 093 9 093 Derivat 82 897 134 263 420 328 136 904 27 637 –764 435 37 595 Immateriella anläggningstillgångar 20 871 20 871 Materiella tillgångar 5 200 5 200 Övriga tillgångar 11 161 2 595 474 592 2 606 17 429 Summa 337 667 481 628 306 197 1 003 428 372 759 1 222 917 –714 898 3 009 697 Skulder Skulder till kreditinstitut 41 227 18 050 5 224 64 500 In- och upplåning från allmänheten 1 101 977 100 000 84 890 1 730 12 1 288 609 Värdeförändring på räntesäkrade skulder i portföljsäkringar 549 549 Emitterade värdepapper 113 081 266 594 379 635 12 621 15 180 –28 912 758 199 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 2 020 108 833 6 223 38 308 66 431 173 986 395 800 Derivat 72 517 136 747 425 268 137 062 28 739 –765 058 35 274 Övriga skulder 477 48 098 5 952 14 346 7 651 12 875 654 90 052 varav försäkringsavsättningar 477 636 1 127 5 489 6 924 12 751 855 28 260 varav leasingskulder 320 599 1 759 700 –201 3 177 Seniora icke prioriterade skulder 8 615 102 255 12 142 –1 808 121 204 Efterställda skulder 30 026 7 148 –565 36 609 Eget kapital 218 901 218 901 Summa 1 145 700 460 579 514 245 991 567 243 067 230 779 –576 240 3 009 697 ===== SIDA 267 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 265 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Odiskonterade kontraktsenliga kassaflöden Återstående löptid 2023 Betalbar på anfordran ≤ 3 mån >3 mån–1 år >1–5 år >5–10 år > 10 år Utan löptid/ diskonte- ringseffekt Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 252 994 252 994 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 160 173 4 428 5 662 8 097 556 –296 178 620 Utlåning till kreditinstitut 3 357 46 638 4 019 12 081 708 731 67 534 Utlåning till allmänheten 699 127 563 169 409 422 051 153 628 997 810 –7 786 1 863 375 Värdeförändring på räntesäkrade tillgångar i portföljsäkring –8 489 –8 489 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 730 8 338 45 442 8 227 4 –5 901 58 841 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 2 037 93 178 4 753 29 933 51 721 138 173 319 795 Aktier och andelar 5 964 98 471 2 938 4 290 10 087 10 468 34 316 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 8 275 8 275 Derivat 98 520 201 655 444 459 180 574 32 802 –918 447 39 563 Immateriella anläggningstillgångar 20 440 20 440 Materiella tillgångar 5 544 5 544 Övriga tillgångar 10 597 2 082 263 328 1 444 14 713 Summa 265 051 539 497 395 155 962 829 407 572 1 181 608 –896 192 2 855 519 Skulder Skulder till kreditinstitut 32 836 17 643 21 575 72 054 In- och upplåning från allmänheten 1 056 741 76 416 96 634 4 449 21 1 234 262 Värdeförändring på räntesäkrade skulder i portföljsäkringar 209 209 Emitterade värdepapper 109 671 253 108 353 139 27 326 15 348 –30 044 728 548 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 1 817 93 428 4 785 30 096 51 901 138 581 0 320 609 Derivat 123 519 210 810 447 672 183 061 33 261 –924 870 73 453 Övriga skulder 22 49 875 6 627 12 680 7 267 12 939 514 89 925 varav försäkringsavsättningar 22 589 1 020 4 769 6 333 12 819 765 26 315 varav leasingskulder 315 617 2 088 906 –251 3 676 Seniora icke prioriterade skulder 11 036 87 614 9 666 –3 488 104 828 Efterställda skulder 5 014 23 360 5 016 –549 32 841 Eget kapital 198 790 198 790 Summa 1 091 416 470 552 609 590 959 010 284 259 200 129 –759 438 2 855 519 ===== SIDA 268 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 266 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.2.7 Stresstester Stresstester genomförs regelbundet i syfte att öka beredskapen för eventuella störningar på de finansiella marknaderna. Dessa tester beaktar såväl Swedbank- specifika störningar som marknadsövergripande störningar. Analyserna inbegri- per även de kombinerade effekter som skulle kunna uppstå om samtliga stör- ningar skulle inträffa samtidigt. I scenarierna stressas ett antal riskfaktorer upp till osanno lika, men inte otänkbara nivåer. Exempel på faktorer som stressas är stora uttag från inlåningskonton, högt utnyttjande av kreditfaciliteter och höjda krav på ställda säkerheter för olika ändamål. Ytterligare exempel är minskat värde på Swedbanks likviditetsreserv, liksom att de fastigheter som utgör säkerheter för de bolån som ingår i hypoteksrörelsen minskar i värde. Den sistnämnda riskfaktorn påverkar Swedbanks möjligheter att emittera säkerställda obligationer, vilket är av strategisk betydelse för Swed- banks finansiering. Slutligen kan nämnas antaganden om att tillgången till kapitalmark naden dras undan, men att Swedbanks likvida tillgångar fortfarande kan generera likviditet. Nedan redovisas en tabell som visar hur den så kallade säkerhetspoolen såg ut per årsskiftet. I tabellen åskådliggörs effekterna på Swedbank Hypoteks övervärde i säkerhetspoolen, givet olika grader av prisfall på fastighetsmarknaden. Säkerhetspoolens känslighet för prisfall på fastigheter Husprisförändring Oförändrat –5% –10% –15% –20% –25% –30% –35% –40% Totala tillgångar i säkerhetspool, mkr 1 108 713 1 100 897 1 091 592 1 078 807 1 061 805 1 040 167 1 013 627 981 873 944 333 Totalt utgivna säkerställda obligationer, mkr 353 196 353 196 353 196 353 196 353 196 353 196 353 196 353 196 353 196 Övervärde i säkerhetspoolen (OC), % 213,9 211,7 209,1 205,4 200,6 194,5 187,0 178,0 167,4 Likviditetstäckningskvot¹ Högkvalitativa likvida tillgångar (HQLA), mkr 2024 2023 Högkvalitativa likvida tillgångar, Nivå 1 579 289 503 374 Högkvalitativa likvida tillgångar, Nivå 2 4 161 4 724 Högkvalitativa likvida tillgångar, Totalt 583 450 508 099 Kassautflöden, mkr Inlåning från privatpersoner och inlåning från småföretagskunder 60 306 57 210 Osäkrad kapitalmarknadsfinansiering 196 174 195 034 Säkrad kapitalmarknadsfinansiering 6 329 11 338 Ytterligare krav 68 355 77 644 Andra kassautflöden 2 794 754 Summa kassautflöden 333 958 341 981 Kassainflöden, mkr Utlåning mot säkerhet 21 555 12 166 Inflöden från fullt presterande exponeringar 13 975 22 724 Andra kassainflöden 8 838 11 261 Summa kassainflöden 44 367 46 151 Likviditetstäckningskvot (LCR), Total, % 201 172 Likviditetstäckningskvot, EUR, % 287 339 Likviditetstäckningskvot, USD, % 333 316 Likviditetstäckningskvot, SEK², % 102 97 1) LCR – beräknad i enlighet med EU-kommissionens delegerade förordning (EU) 2018/1620. 2) För LCR i SEK är myndighetskravet 75%. Motsvarande krav för LCR i EUR och USD, samt total LCR, är däremot 100%. NSFR och NSFR-komponenter 2024 2023 NSFR, % 127 124 Tillgänglig stabil finansiering (ASF), mkr 1 795 743 1 720 299 Behov av stabil finansiering (RSF), mkr 1 418 861 1 390 353 ===== SIDA 269 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 267 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.2.8 Räntebärande värdepapper och leasingskulder Återbetalning av leasingskulder inkluderar räntebetalningar om 81 mkr (56). I kassaflödesanalysen redovisas dessa i den löpande verksamheten medan återbetal- ningar hänförliga till amortering på leasingskulden redovisas inom finansieringsverksamheten. Emitterade värdepapper Omsättning under året, 2024 Certifikat¹ Säkerställda obligationer Seniora icke säkerställda obligationer Strukture- rade privat obligationer Summa emitterade värdepapper Seniora icke prioriterade skulder Efter- ställda skulder Leasing skulder Summa Ingående balans 263 334 345 615 118 238 1 361 728 548 104 828 32 841 3 676 869 893 Emitterade/Nya kontrakt 595 404 88 666 28 309 712 379 20 742 6 811 75 740 007 Återköpt –26 538 –1 055 –27 593 –27 593 Återbetalt –622 272 –69 701 –19 012 –710 985 –15 020 –7 222 –989 –734 216 Modifieringar och övrigt 332 332 Ränta, förändring av marknadsvärde eller av säkrad post i säkringsredovisning till verkligt värde och valutakursförändringar 29 060 15 388 11 579 –177 55 850 10 654 4 179 83 70 766 Utgående balans 265 526 353 430 139 113 129 758 199 121 204 36 609 3 177 919 189 1) Certifikat och kuponginstrument med ursprunglig löptid kortare än ett år. Emitterade värdepapper Omsättning under året, 2023 Certifikat¹ Säkerställda obligationer Seniora icke säkerställda obligationer Strukture- rade privat obligationer Summa emitterade värdepapper Seniora icke prioriterade skulder Efter- ställda skulder Leasing skulder Summa Ingående balans 316 114 343 284 122 559 2 249 784 206 57 439 31 331 3 631 876 607 Emitterade/Nya kontrakt 718 960 88 673 30 047 837 680 46 580 9 339 457 894 056 Återköpt –19 301 –994 –20 295 –20 295 Återbetalt –767 657 –81 725 –38 588 –887 970 –1 665 –10 316 –855 –900 806 Modifieringar och övrigt 399 399 Ränta, förändring av marknadsvärde eller av säkrad post i säkringsredovisning till verkligt värde och valutakursförändringar –4 083 14 684 4 220 106 14 927 2 474 2 487 44 19 932 Utgående balans 263 334 345 615 118 238 1 361 728 548 104 828 32 841 3 676 869 893 1) Certifikat och kuponginstrument med ursprunglig löptid kortare än ett år. ===== SIDA 270 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 268 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.3 Marknadsrisk 3.3.1 Definition Marknadsrisk definieras som risk relaterat till värde, resultat, kapital eller expo- nering som härrör från rörelser avseende riskfaktorer på finansiella marknader. Värde avser både ekonomiskt värde och redovisat värde och inkluderar värde- justeringar såsom Credit Valuation Adjustment (CVA) samt Debit Valuation Adjustment (DVA). 3.3.2 Riskhantering Koncernens totala risktagande styrs genom styrelsens beslut om riskaptit och risklimiter, som begränsar risktagandets art och storlek för marknadsrisk. Enbart risktagande enheter, det vill säga enheter som erhållit godkännande från vd att ta risk, tillåts ta marknadsrisk. Styrelsens riskaptit och styrelselimiter implementeras av vd genom limitramverket. Limitramverket kan inkludera limiter, escalation trig- gers (ET) och key risk indications (KRI) efter beslut av vd. För att komplettera limi- terna uppsatta av vd, sätts ytterligare limiter av verkställande ledning för att und- vika uppbyggandet av riskoncentrationer. Koncernfinanschefen allokerar limiter till respektive affärsområdeschef för Företag och Institutioner (C&I) och Baltisk bankverksamhet samt till Group Treasury. Limiter allokeras därefter vidare inom respektive affärsområde. Ytter ligare limiter kan tilldelas till specifika handlar- bord, dotterföretag eller organisatoriska enheter. Koncernens avdelning för Risk- kontroll arbetar dagligen med att mäta, övervaka och rapportera marknadsris- kerna inom Swedbank. Det finns andra enheter inom koncernen där marknadsrisk som uppstår här- rörande till bankverksamhet, av flertalet praktiska skäl, inte kan överföras i dess helhet till Group Treasury. I dessa fall, kan chefen för Group Treasury utfärda mandat avseende marknadsrisk till dessa enheter i form av administrativa limiter, ET eller KRI. Merparten av koncernens marknadsrisker är av strukturell eller strategisk natur och hanteras i huvudsak av Group Treasury. Strukturella ränterisker är en naturlig del av en bankverksamhet som hanterar in- och utlåning. Ränterisker uppstår i huvudsak då det är skillnad i löptid och ränte bindningstid mellan koncernens tillgångar och skulder vilket hanteras genom att Group Treasury, inom givna limiter, i stor utsträckning matchar dessa löptider antingen direkt eller via användandet av derivat, till exempel ränte- swappar. Ränterisker uppstår även inom tradingverksamheten. Koncernens valuta kursrisker utgörs av strukturell valutakursrisk i bankverksamheten, valuta- kursrisk som en följd av tradingverksamheten, samt av investeringar i utlands- verksamheter. Aktiekursrisker uppstår till följd av innehav i aktier och aktie - rela terade derivat. 3.3.3 Riskmätning Swedbank använder sig av en mängd olika riskmått, både statistiska och icke- statistiska, med syftet att limitera koncernens risktagande enheter samt för regel efterlevnad. Statistiska mått som till exempel Value-at-Risk (VaR) och Stressad Value-at-Risk (SVaR) är viktiga verktyg i Swedbanks riskhanterings- process och används bland annat för att beräkna koncernens kapitalkrav. Ickestatistiska mått, som till exempel känslighetsanalyser, är viktiga komple- ment till VaR och SVaR då dessa mått i vissa fall ger en vidare förståelse för de marknadsriskfaktorer som man avser att mäta. Känslighetsanalyser ger en tyd- ligare bild av koncentrerad risk inom specifika marknadsriskfaktorer som man inte kan utläsa i exempelvis VaR. Utöver VaR och olika typer av känslighetsanalyser utför Swedbank även en omfattande mängd stresstester. Dessa stresstester bygger på scenarier som kan delas in i tre grupper; historiska, framåtblickande samt metod- och modellstress scenarier. Syftet med dessa stresstester, och de scenarier som ligger till grund för testerna, är att ytterligare kunna identifiera signifikanta rörelser i riskfaktorer eller förluster som skulle kunna uppstå till följd av exceptionella marknads- störningar. 3.3.4 Riskexponering Swedbanks marknadsrisker uppstår i huvudsak inom koncernens bankverksam- het som hanteras av Group Treasury. Marknadsrisk uppstår även i tradingverk- samheten, huvudsakligen som en följd av kundtransaktioner vilka exekveras inom affärsområdet C&I och Baltisk bankverksamhet. 3.3.5 Value-at-Risk (VaR) VaR innebär att man utifrån en modell, beräknar en sannolikhetsfördelning för värdeförändringen i Swedbanks portföljer. Modellen baseras på prisrörelser i olika faktorer inom marknadsrisk såsom räntenivåer, valutakurser och aktiepriser med en effektiv historisk observationsperiod på ett år. Undantag kan göras för regulatorisk VaR där en kortare tidsperiod kan användas vid tider då det råder en signifikant ökning av prisvolatilitet. Beräkningen görs utifrån det hypotetiska antagandet att portföljerna ligger orörda över en viss tidshorisont. Koncernen använder en VaR-modell med ett konfidensintervall på 99 procent och en tids- horisont på en handelsdag. Statistiskt innebär detta att förlusten för en portfölj kommer att överstiga VaR-beloppet en dag av 100. VaR är ett användbart verktyg, inte bara för att bedöma risknivån för ett enskilt värde papper eller tillgångsslag, utan också för att man med detta mått kan jämföra risk nivåer exempelvis mellan de olika tillgångsslagen. Ordinarie VaR och Stressad VaR (SVaR) skiljer sig något åt, då man i den stressade modellen applicerar marknadsdata för ett år som utmärks av stress. Den av Swedbank valda perioden täcker delar av åren 2008 och 2009, en tids - period präglad av den dåvarande finanskrisen. Swedbanks tradingverksamhet bedrivs inom affärsområdena C&I samt Baltisk bankverksamhet och syftar i första hand till att tillgodose kundernas behov av att göra transaktioner på den finansiella marknaden. Risknivån (mätt i termer av VaR) tillämpas vid beräkning av Swedbanks kapitalkrav. Swedbank utvärderar dagligen VaR-modellens tillförlitlighet med faktiska och hypotetiska utfallstester (backtesting). Faktiska utfallstester använder sig av trading verksamhetens faktiska dagliga resultat för att bedöma VaR-modellens precision, medan man i hypotetiska utfallstester gör en jämförelse mellan port- följens värde vid dagens slut och dess beräknade värde vid slutet av påföljande dag. Det beräknade värdet fås genom att använda marknadsrörelser för det dygn för vilket testet utförs, med antagandet att positionerna i portföljen förblir oför- ändrade under denna tidsperiod. Swedbanks utfallstester under 2024 översteg VaR-nivån vid ett tillfälle avseende den hypotetiska utfallstestningen samt vid fyra tillfällen avseende den faktiska utfallstestningen. VaR trading för kapitalkrav Jan–dec 2024 (2023) 2024 2023 mkr Max Min Medel 31 dec 31 dec Value-at-Risk 38 (54) 14 (25) 24 (34) 17 32 Stressad Value-at-Risk 86 (87) 43 (40) 58 (54) 50 65 Utöver den VaR-modell som tillämpas vid beräkning av Swedbanks kapitalkrav använder koncernen en VaR-modell som även fångar kreditspreadrisk i sin interna riskhanteringsprocess. Tradingverksamhetens totala VaR hade under 2024 ett medelvärde på 26 mkr, vilket kan jämföras med medelvärdet år 2023 som var 40 mkr. VaR trading för riskberäkning Jan–dec 2024 (2023) 2024 2023 mkr Max Min Medel 31 dec 31 dec Kreditspreadrisk 8 (18) 3 (6) 5 (9) 3 6 Aktiekursrisk 8 (16) 0 (2) 1 (5) 2 4 Valutakursrisk 13 (9) 1 (1) 4 (4) 1 2 Ränterisk 42 (54) 15(24) 24 (37) 17 42 Diversifiering –8 (–14) –5 –19 Total 43 (58) 16 (28) 26 (40) 18 34 Data i tabellen ovan är framtaget genom användandet av den VaR-modell som koncernen använder sig av för intern riskhantering och skiljer sig därför från de värden genererade vid användandet av VaR-modellen för kapitalkravs- beräkningar. ===== SIDA 271 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 269 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.3.6 Ränterisk Med ränterisk avses risken för att värdet av koncernens tillgångar, skulder samt ränterelaterade derivat påverkas negativt vid en förändring av räntenivån eller andra relevanta riskfaktorer. Merparten av koncernens ränterisk är strukturell och uppstår inom koncer- nens bankverksamhet där räntebindningstiderna för tillgångar och skulder, inklu- sive beteendemässig löptidsmodellering för delar av inlåning betalbar på anfor- dran samt derivat, inte alltid sammanfaller. Ränterisken i bundna tillgångar, i huvudsak kundlån, står för den största delen av denna ränterisk och säkras antingen genom att de finansieras med räntebunden upplåning, eller genom att koncernen ingår olika typer av swapavtal. Ränterisk uppstår även inom trading- verksamheten genom till exempel kundrelaterade aktiviteter. En höjning av samtliga marknadsräntor med en procentenhet skulle per års- skiftet påverkat nettovärdet av koncernens tillgångar och skulder, inklusive deri- vat, med 4 405 mkr (–121). Påverkan på positioner i svenska kronor skulle ha uppgått till 1 682 mkr (–920) medan positioner i utländsk valuta skulle ha påver- kats med 2 723 mkr (799). Koncernens nettoresultat av finansiella poster till verk- ligt värde skulle ha påverkats med –523 mkr (–483). Koncernen använder derivat i så kallade kassaflödessäkringar. En förändring av marknadsräntorna enligt ovan skulle ha påverkat koncernens övriga total- resultat med 9 mkr (10). Marknadsriskmätningen anpassar sig successivt till de förändringar som sker i samband med referensräntereformen och de nya riskfria referensräntorna. Övergången till de nya riskfria referensräntorna kan komma att fortgå under ett antal år. Då flera stora valutor redan har gått över till att använda nya referens- räntor så kommer de resterande anpassningarna med stor sannolikhet endast ha en mindre påverkan på riskmått som Value -at-risk. Värdeförändring om räntan stiger med en procentenhet Tabellen nedan visar påverkan på nettovärdet av tillgångar och skulder, inklusive derivat, i mkr om marknadsräntorna höjs med en procentenhet. I beräkningen ingår inlåning om 353 mdkr (282) där beteendemässig löptid modellerats vilka bedöms ha en genomsnittlig räntebindningstid på 2,7 år (1,8). 2024 ≤ 3 mån >3–6 mån >6–12 mån >1–2 år >2–3 år >3–4 år >4–5 år >5–10 år > 10 år Totalt Svenska kronor –400 208 –197 173 –305 27 593 1 103 480 1 682 Utländsk valuta –243 –133 309 22 –73 935 –371 1 898 379 2 723 Summa –643 75 112 195 –378 962 222 3 001 859 4 405 2023 ≤ 3 mån >3–6 mån >6–12 mån >1–2 år >2–3 år >3–4 år >4–5 år >5–10 år > 10 år Totalt Svenska kronor –1 112 327 –501 –510 143 –153 517 38 331 –920 Utländsk valuta –148 47 400 824 202 –801 586 –242 –69 799 Summa –1 260 374 –101 314 345 –954 1 103 –204 262 –121 Tabellen nedan visar påverkan på nettovärdet av tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen i mkr om marknadsräntorna höjs med en procentenhet. 2024 ≤ 3 mån >3–6 mån >6–12 mån >1–2 år >2–3 år >3–4 år >4–5 år >5–10 år > 10 år Totalt Svenska kronor 356 228 –289 323 –570 –8 538 –505 54 127 Utländsk valuta –375 –157 –73 –71 –315 837 –882 444 –58 –650 Summa –19 71 –362 252 –885 829 –344 –61 –4 –523 2023 ≤ 3 mån >3–6 mån >6–12 mån >1–2 år >2–3 år >3–4 år >4–5 år >5–10 år > 10 år Totalt Svenska kronor 107 359 –139 –166 349 –120 398 –805 428 411 Utländsk valuta –328 –107 –472 610 –90 –1 264 1 068 –293 –18 –894 Summa –221 252 –611 444 259 –1 384 1 466 –1 098 410 –483 3.3.7 Kreditspreadrisk För finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde inom koncer- nens tradingverksamhet och likviditetsportfölj mäts även kreditspreadrisken separat. Med kreditspreadrisk avses risken för att värdet av dessa tillgångar och skulder påverkas av förändringar i det emittentspecifika räntepåslaget, det vill säga skill naden mellan ett värdepappers räntepåslag och aktuell marknadsränta med motsvarande löptid. En höjning av samtliga emittentspecifika spreadar med en hundradels procent- enhet, 1 baspunkt, skulle per årsskiftet medfört en minskning av värdet för dessa räntebärande tillgångar och derivat med –5 mkr (–2). 3.3.8 Valutakursrisk Med valutakursrisk avses risken för att värdet av koncernens tillgångar och skul- der, inklusive derivat, påverkas negativt av förändringar i valutakurser eller andra relevanta riskfaktorer. Koncernen har strategiska valutapositioner via goodwill och andra immateri- ella anläggningstillgångar, vilka är avdragsposter från kapitalbasen. Dessa valuta- positioner finansieras i svenska kronor och valutasäkras inte eftersom föränd- ringar i valutakurserna mellan de utländska valutorna och svenska kronan varken påverkar resultat eller kapitalbas. Den enskilt största positionen är i euro och avser i den baltiska verksamheten. Vid årsskiftet uppgick goodwill i den baltiska valuta positionen till 11 658 mkr (11 269). Utöver detta har koncernen strukturella valutakursrisker som uppstår i bankverksamheten på grund av in- och utlåning i olika valutor. Valutakursrisk uppstår även inom tradingverksamheten, huvudsakligen som en följd av kund- transaktioner. Valutakursrisk som uppstår i bankverksamheten, eller som är av strategisk karaktär, hanteras av koncernens treasuryavdelning Group Treasury genom att det samlade värdet av tillgångar och skulder (inklusive derivat) i en valuta begränsas till önskad nivå genom användande av derivat, såsom valuta- swappar och valuta terminer. Även de valutakursrisker som uppstår inom trading- verksamheten hanteras genom användning av valutaderivat. Koncernens exponering för resultatpåverkande valutakursrisker, det vill säga exklusive exponeringar relaterade till investeringar i utlandsverksamhet och till- hörande säkringar är begränsad. En kursrörelse av utländska valutor gentemot den svenska kronan om +5 procent skulle vid årets utgång innebära en direkt effekt på koncernens redovisade resultat på 33 mkr (63), varav 2 mkr (–1) relate- rar till euron. Vidare gäller att en kursrörelse av utländska valutor gentemot den svenska kronan om –5 procent vid årets utgång skulle innebära en direkt effekt på koncernens redovisade resultat om –25 mkr (–19), varav 0 mkr (–4) relaterar till euron. En kursrörelse för den svenska kronan gentemot utländska valutor om +/–5 procent avseende nettoinvesteringar i utlandsverksamheter samt relate- rade säkringar innebär en direkt effekt i övrigt totalresultat på +/– 1 186 mkr efter skatt (+/– 1 064), varav 1 172 mkr (1 055) relaterar till euron. Koncernen redovisar vissa valutaderivat som kassaflödessäkringar. En höj- ning av valutabasisspreaden, det vill säga priset för att byta kassaflöden i en valuta mot en annan, med en baspunkt skulle för dessa derivat per årsskiftet ha medfört en positiv effekt i övrigt totalresultat på 3 mkr (4) efter skatt. Upplåning i utländsk valuta motsvarande ett redovisat värde på 64 454 mkr (53 899) används som säkringsinstrument vid säkring av nettoinvestering i utlandsverksamheter. ===== SIDA 272 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 270 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Nedan fördelas redovisade värden i balansräkningen utifrån transaktionsvaluta, förutom för derivat. Derivat kan innehålla kassaflöden i olika valutor, varför ett sådant derivat fördelas på avtalets olika valutor. Alla belopp presenteras i svenska kronor. Nedanstående nettoposition i EUR avser huvudsakligen delar av nettoinveste- ringar i utlandsverksamhet som inte valutasäkrats. Kursförändringar på denna position redovisas direkt i övrigt totalresultat som omräkningsdifferens. Valutafördelning 2024 EUR USD GBP DKK NOK Övriga Total utländsk valuta SEK Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 235 115 37 001 1 643 21 273 781 51 823 325 604 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3 338 60 3 398 178 807 182 205 Utlåning till kreditinstitut 8 289 2 810 343 3 112 1 926 1 142 17 623 16 445 34 068 Utlåning till allmänheten 338 851 13 745 1 906 4 292 30 627 1 177 390 599 1 491 645 1 882 244 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 409 2 246 4 351 10 007 47 784 57 790 Derivat och övriga ej valutafördelade tillgångar 527 786 527 786 Summa 589 003 55 862 2 249 7 404 38 548 2 340 695 407 2 314 290 3 009 697 Skulder Skulder till kreditinstitut 14 417 6 335 806 51 2 056 1 502 25 167 39 334 64 500 In- och upplåning från allmänheten 445 414 28 006 1 883 745 3 388 3 202 482 638 805 971 1 288 609 Emitterade värdepapper 187 034 279 497 10 695 3 864 3 765 484 856 273 343 758 199 Seniora icke prioriterade skulder 60 324 30 439 10 171 8 718 6 589 116 241 4 963 121 204 Efterställda skulder 8 557 17 579 5 553 582 1 511 33 782 2 827 36 609 Derivat och övriga ej valutafördelade skulder 521 676 521 676 Eget kapital 218 901 218 901 Summa 715 746 361 856 29 108 796 18 608 16 570 1 142 683 1 867 015 3 009 697 Valutafördelade derivat, övriga tillgångar och skulder 138 435 305 815 26 808 –6 609 –19 733 14 174 458 891 Nettopositioner i valuta 11 692 –178 –50 –1 208 –55 11 615 Valutafördelning 2023 EUR USD GBP DKK NOK Övriga Total utländsk valuta SEK Totalt Tillgångar Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 191 224 37 900 1 912 28 231 064 21 930 252 994 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 5 759 2 5 761 172 859 178 619 Utlåning till kreditinstitut 30 444 4 644 308 3 494 2 230 1 494 42 614 24 920 67 534 Utlåning till allmänheten 308 159 13 473 1 835 4 664 38 459 3 400 369 989 1 493 386 1 863 375 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 180 2 252 5 068 11 500 47 341 58 841 Derivat och övriga ej valutafördelade tillgångar 434 156 434 156 Summa 539 766 58 269 2 143 8 158 47 672 4 921 660 928 2 194 591 2 855 519 Skulder Skulder till kreditinstitut 14 829 18 928 66 1 224 1 377 53 36 477 35 577 72 054 In- och upplåning från allmänheten 388 156 30 279 2 549 884 2 082 3 360 427 310 806 952 1 234 262 Emitterade värdepapper 179 425 278 671 1 734 3 994 6 281 470 105 258 444 728 548 Seniora icke prioriterade skulder 56 433 20 338 9 507 11 139 4 192 101 609 3 219 104 828 Efterställda skulder 8 138 14 487 5 245 595 1 551 30 016 2 825 32 841 Derivat och övriga ej valutafördelade skulder 484 196 484 196 Eget kapital 198 790 198 790 Summa 646 982 362 703 19 100 2 108 19 187 15 436 1 065 517 1 790 002 2 855 519 Valutafördelade derivat, övriga tillgångar och skulder 117 431 304 359 16 949 –6 049 –28 310 10 485 414 864 Nettopositioner i valuta 10 214 –74 –9 0 174 –30 10 276 3.3.9 Aktiekursrisk Med aktiekursrisk avses risken för att värdet av koncernens innehav av aktier och aktierelaterade derivat påverkas negativt vid en förändring av aktiekurser eller andra relevanta aktiekursriskfaktorer såsom aktiekursvolatilitet. Aktiekursrisk uppstår till följd av innehav i aktier och aktierelaterade derivat. Inom koncernen mäts och begränsas aktiekursrisk bland annat med avseende på sämsta utfall i 81 olika scenarier baserat på förändringar i aktiekurser och implicit volatilitet. I scenarierna förändras aktiekurserna maximalt med +/– 20 procent och den implicita volatiliteten maximalt med +/– 30 procent. Utfallen för de olika kombinationerna bildar en riskmatris för aktiekursrisken där det sämsta utfallet är limiterat. Vid årets utgång skulle det sämsta utfallet innebära en värdeförändring på trading verksamhetens positioner med –12 mkr (–14). 3.3.10 Råvarurisk Med råvarurisk avses risken för att värdet av koncernens innehav av råvarurelate- rade derivat påverkas negativt vid en förändring av tillgångspriser. Exponering mot råvarurisker uppstår i koncernen endast i undantagsfall och då som del i kund relaterade produkter. Swedbank säkrar alla positioner med råvaru expo- nering med annan part så att ingen öppen exponering kvarstår. 3.3.11 Kapitalkrav för marknadsrisker Kapitalkravet för marknadsrisker i Swedbank uppgick per årsskiftet till 1 079 mkr (1 327). ===== SIDA 273 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 271 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.4 Operativ risk 3.4.1 Definition Operativ risk definieras som risken för förluster, störningar i affärsprocesserna och negativ ryktespåverkan till följd av icke ändamålsenliga eller otillräckliga interna processer, mänskliga faktorn och systemfel eller externa händelser. 3.4.2 Riskhantering Varje affärsområde, produktområde, koncernfunktion samt Swedbanks filialer och dotterföretag äger de operativa riskerna som är inneboende i deras respek- tive verksamheter. Alla chefer inom Swedbank ansvarar för den kontinuerliga och aktiva hanteringen av operativa risker som en del av deras första linje ansvar. Riskexperter finns integrerade inom den första försvarslinjen och deras uppgift är att assistera affärschefer i deras dagliga hantering av operativa risker för att säkerställa en effektiv implementering av operativ riskhantering samt det interna kontrollramverket. Group Operational Risk är en oberoende funktion inom den andra försvarslin- jen och ansvarar för att upprätthålla koncernens ramverk för operativ riskhante- ring, fastställa minimikrav för operativ riskhantering samt enhetlig och koncern- gemensam mätning och rapportering av operativa risker. Minst en gång om året eller vid större förändringar granskar koncernen sin taxonomi för operativ risk och betydande risker som koncernen utsätts för. Rapporteringen sker periodiskt och vid behov till lokal ledning, Risk- och kapitalutskottet samt styrelsen, vd och Swedbanks verkställande ledning. Swedbanks övergripande ramverk för riskhantering integrerar och inkluderar riskhantering av informations- och kommunikationsteknologi (IKT-riskhantering), vars syfte är att säkerställa en hög nivå av digital operationell motståndskraft. Ramverket för IKT-riskhantering omfattar strategier, policys, procedurer och verk- tyg som är nödvändiga för att skydda alla informations- och IT-tillgångar. Ramver- ket och rapporteringsstrukturerna gör det möjligt för Swedbank att tillhandahålla fullständig och uppdaterad information om IKT-riskexponering. 3.4.3 Utvärdering av risker Koncerngemensamma metoder för utvärdering av operativa risker tillämpas inom hela koncernen. Dessa används löpande för att täcka bland annat samtliga väsentliga processer inom koncernen. Metoderna inkluderar identifiering av väsentliga risker samt åtgärdsplanering och uppföljning för att hantera eventu- ella risker. 3.4.3 Scenarioanalys Koncernen utför scenarioanalyser för att identifiera och bedöma scenarier base- rade på risker med allvarlig finansiell eller icke-finansiell påverkan och låg sanno- likhet att materialiseras. Analys av dessa scenarier bidrar till ökad motstånds- kraft och förståelse för de huvudsakliga konsekvenserna av, samt beredskap för, ovanliga riskeventualiteter om de skulle kunna materialiseras, liksom identifie- ring och åtgärdande av befintliga kontrollbrister. 3.4.5 Process för godkännande av nya produkter Swedbank har en koncerngemensam process för godkännande av nya och änd- rade produkter, tjänster, marknader, processer, modeller och IT-system samt större verksamhets- eller organisationsförändringar inklusive outsourcing. Syftet är att säkerställa att koncernen inte påbörjar aktiviteter som innefattar oönskade risker, samt att accepterade risker hanteras på ett adekvat sätt och kontrolleras vid lansering av nya eller förändrade produkter och tjänster. Processen är utfor- mad för att betona affärsområdenas ansvar och skyldighet för kontinuerlig risk- identifiering, analys och hantering vid förändrings arbete. Group Risk och Group Compliance bidrar med en oberoende utvärdering av risk analys processen och de kvarstående riskerna, och både Group Risk och Group Compliance har mandat att invända mot förändringar där riskerna överstiger riskaptiten och de underlig- gande risklimiterna. 3.4.6 Incidenthantering Swedbank arbetar förebyggande för att förhindra, och förbättra förmågan att hantera alla typer av incidenter såsom störningar i IT-system, naturkatastrofer, oroligheter på den finansiella marknaden, terrorism och pandemi, som kan påverka koncernens förmåga att kontinuerligt tillhandahålla tjänster och erbju- danden på en acceptabel nivå. Swedbank har etablerat rutiner och systemstöd för att möjliggöra rapportering och uppföljning av incidenter. Varje affärsområde är ansvariga för rapportering, analys och framtagande av åtgärdsplaner för att säkerställa att grundorsaker identifieras och att lämpliga åtgärder vidtas. Inci- denter och relaterade operativa förluster rapporteras i en koncerngemensam databas för ytterligare analys. 3.4.7 Kontinuitets- och krishantering Principerna för kontinuitets- och krishantering definieras i ett koncerngemen- samt ramverk. Krishanteringsgrupper finns tillgängliga både på koncernnivå och på lokal nivå för att leda, styra och kontrollera de samordnade aktiviteterna. Busi- ness Continuity Management (BCM) inkluderar kontinuitets- och återhämtnings- planer för affärskritiska processer inom ramen för BCM, IT-system och viktiga samhällskritiska tjänster i Swedbanks hemmamarknader. Dessa planer beskriver hur Swedbank kommer att upprätthålla verksamheten under allvarliga affärsstör- ningar eller potentiella krislägen. 3.4.8 Process- och kontrollhantering Ett internt ramverk för hantering av processer och processkontroller har imple- menterats. Det inkluderar ett processuniversum, inklusive uppgifter om process- ägarskap för väsentliga processer som ett stöd vid riskhanteringsaktiviteter samt ett specifikt regelverk för intern kontroll av finansiell rapportering. 3.4.9 Informationssäkerhetsrisk Swedbank bedriver ett strukturerat arbete för att skydda information. För att stärka detta arbete pågår en ständig översyn av processer och arbetssätt som syftar till att förbättra och komplettera koncernens ledningssystem för informa- tionssäkerhet. Ledningssystemet är ett verktyg för att på ett strukturerat och metodiskt sätt leda och koordinera arbetet i koncernen långsiktigt. Swedbanks verksamheter är kontinuerligt utsatta för risken för cyberattacker, vars natur ständigt utvecklas. Digitala framsteg, tillsammans med Swedbanks storlek och marknadsandel, gör det till ett potentiellt mål för cyberbrott. Informa- tionssäkerhet är ett högt prioriterat område för Swedbank för att säkerställa en stabil infrastruktur, tillförlitlig digital prestanda samt att produkter och tjänster finns tillgängliga vid behov. Med den ökande digitaliseringen är det av yttersta vikt att hantera digitala sårbarheter, särskilt relaterade till nya typer av online- och molntjänster. 3.4.10 IT-risk Swedbank bedriver ett strukturerat arbete för att hantera IT-risker. IT spelar en viktig roll i Swedbank genom att möjliggöra för koncernen att bedriva affärsverk- samheten på ett kostnadseffektivt, säkert och skalbart sätt. Swedbanks Tech & Data-strategi beskriver de tekniska kapaciteter som behövs för att stödja dess koncernstrategiska inriktning och andra kärnstrategier. Strategin är baserad på Swedbanks låga riskposition och definierade riskaptit med regelefterlevnad och en stabil IT grund som förutsättningar. 3.4.11 Tredjepartrisk Alla sourcingarrangemang är förknippade med risker. Swedbank förblir fullt ansvarig och redovisningsskyldig för alla outsourcade processer, tjänster eller aktiviteter. Swedbank har definierade standarder för sourcing samt outsourcing för att säkerställa att alla arrangemang genomförs på ett kontrollerat sätt och att relaterade risker identifieras och hanteras på ett adekvat sätt. 3.4.12 Legal risk Swedbank har jurister dedikerade till större affärsområden, koncernprodukter och koncernfunktioner med specialistkunskap inom Swedbanks kärnområden. Juristerna ger juridisk rådgivning genom att stödja och agera utifrån de berörda verksamheternas behov. Det finns också interna regler för eskalering, informa- tionsdelning och rapportering av juridiska risker och rättstvister. Regelbundna granskningar genomförs för att identifiera och följa upp faktiska och/eller poten- tiella juridiska risker, så att praxis kan anpassas för att säkerställa efterlevnad av regulatoriska krav. ===== SIDA 274 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 272 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.4.13 ESG-aspekter inom operativ risk De sociala (S) och styrningsmässiga (G) aspekterna av ESG är nära samman- kopplade med operativ risk. Swedbank identifierar relevanta ESG-faktorer inom de operativa risksubtyperna och bedömer deras väsentlighet. De väsentliga ESG-faktorerna beaktas och hanteras både inom ramen för befintlig strategi och procedurer relaterade till operativa risksubtyper, samt inom scenarier för operativ risk. 3.4.14 Kapitalkrav för operativa risker Swedbank använder schablonmetoden för att beräkna kapitalkravet för operativa risker. Swedbanks kapitalkrav för operativa risker uppgick vid årsskiftet till 8 961 mkr (7 690). 3.5 Regelefterlevnadsrisk Regelefterlevnadsrisk är den risk som är förknippad med att Swedbank inte följer interna och externa regler och de följder som kan uppstå i form av finansiell-, ryktes-, juridisk- eller regelverksmässig inverkan på koncernen. Verksamheten, första försvarslinjen, har ansvaret för att regler följs och att de risker som uppstår i verksamheten hanteras. Group Compliance är en oberoende kontrollfunktion som ansvarar för att identifiera, övervaka, kontrollera och rapportera regelefter- levnadsrisker. För att effektivt hantera och ha en god översikt över regelefterlev- nadsriskerna i koncernen har Group Compliance etablerat ett antal processer, bland annat bevakning av nya och uppdaterade regelverk och uppföljning av hur de implementeras. Chefen för Group Compliance rapporterar löpande till vd och till styrelsen om regelefterlevnaden i koncernen. Inom Group Compliance ingår även de särskilt utpekade rollerna centralt funktionsansvarig enligt penningtvättsregelverket och dataskyddsombudet. 3.6 Uppföranderisk Uppföranderisk uppstår om Swedbank inte agerar utifrån kundens intresse i enlighet med god marknadspraxis, dataskyddslagstiftning och Swedbanks upp- förandekod. Group Compliance ansvarar för att definiera minimistandarder för området och att ha den samlade överblicken över riskerna som är kopplade till bankens eller anställdas uppförande samt bevaka och utvärdera hanteringen av sådana risker. Se vidare om Swedbanks arbete med ansvarsfullt företagande i kapitlet Bolagsstyrningsinformation i hållbarhetsrapporten. 3.7 Risk för finansiell brottslighet Risk för finansiell brottslighet innefattar penningtvätt, finansiering av terrorism, brott mot internationella sanktioner, mutor och korruption samt främjande av skatteflykt. Group Compliance ansvarar för att definiera minimistandarder för området och att ha den samlade överblicken över riskerna förknippade med dessa områden. Den ständigt närvarande risken för finansiell brottslighet tas på stort allvar i Swedbank och aptiten för dessa risker är låg. Berörda enheter utvecklar kontinuerligt sina rutiner gällande rapportering av misstänkta ärenden om penningtvätt, finansiering av terrorism samt brott mot finansiella sanktioner utifrån nya krav och risker som koncernen exponeras för. Swedbank har under 2024 fortsatt arbetet med att förbättra processerna för allmän riskbedömning, kundkännedom, kundriskbedömning, transaktionsövervakning, sanktionsscreen- ing och rapportering. Swedbank investerar i teknisk utveckling och säkerställer kompetens för att skydda och hjälpa koncernens kunder, samt försvåra för krimi- nella att använda Swedbank för finansiell brottslighet. Swedbank har etablerade mekanismer för att följa upp och kontrollera exponeringen mot finansiell brotts- lighet. Utöver ett detaljerat regelverk används löpande ett antal nyckeltal för att mäta om Swedbank ligger inom den låga riskaptiten. Se vidare om Swedbanks arbete mot finansiell brottslighet i kapitlet Bolagsstyrningsinformation i hållbar- hetsrapporten. 3.8 Risk i försäkringsrörelsen 3.8.1 Definition Risk i försäkringsrörelsen inkluderar försäkringsteckningsrisk, marknadsrisk, kredit- risk och likviditetsrisk avseende de helägda försäkringsföretagen i koncernen. 3.8.2 Försäkringsföretag De helägda försäkringsföretagen i koncernen är Swedbank Försäkring AB, Swedbank Life Insurance SE och Swedbank Property & Casualty Insurance AS. Dessutom äger Swedbank ett så kallat captive-försäkringsföretag, Sparia Group Försäkrings AB, som endast försäkrar egna risker i koncernen. Försäkringsföre- tagen är exponerade mot försäkringsteckningsrisk, definierad som risken för en ändring i värde, intjäning, eller kapital på grund av avvikelse mellan faktiska och förväntade försäkringskostnader (skade- och driftskostnader), samt marknads, kredit, likviditets och operationella risker. 3.8.2.1 Swedbank Försäkring AB Swedbank Försäkring agerar på den svenska försäkringsmarknaden och sysslar främst med unit-linked och depåförsäkring utan finansiella garantier. Kontrakten leder till att aktiekursrisk och annulationsrisk relaterat till framtida intäkter är de största riskerna. En relativt liten och över tid minskande del av Swedbank Försäkring sparande- försäkringar utgörs av kontrakt med finansiella garantier där Swedbank Försäk- ring bestämmer tillgångsallokeringen. I tillägg till de ovannämnda riskerna kan dessa kontrakt leda till situationer där Swedbank Försäkring tvingas göra kapital- injektioner för att infria garantierna om tillgångarnas avkastning inte skulle vara tillräckliga över tid. För närvarande är de ackumulerade buffertar som mitigerar garantirisken tillräckliga, men exempelvis ofördelaktiga framtida avkastningar kan reducera tillgångarna och därmed öka risken. Den relativt lilla garantiaffären i kombination med tillgängliga buffertar resulterar i begränsad sårbarhet för lägre räntor. Långlevnadsrisk är relevant för sparandeaffären och innebär att förluster från långlevnad uppstår om durationen hos pensionsutbetalningar är längre än för- väntad. Swedbank Försäkring hanterar denna risk genom att följa utvecklingen av dödligheten hos de försäkrade och justera riskpremier i kontrakten. Riskerna i Swedbank Försäkrings trygghetsförsäkringar består huvudsakligen av dödlighetsrisk från ett äldre bestånd av livförsäkringar kopplade till bolån samt den privata trygga-affären, följt av risk relaterat till invaliditet och sjuklighet. Riskerna hanteras genom bedömningar av hälsodeklarationer samt, för större försäkringsbelopp, hälsoundersökningar. De mest skadliga händelserna relaterat till trygghetsförsäkringarnas risker skulle vara en allvarlig pandemi med många dödsfall i åldrarna under 65 år eller en kraftigt ökad sjukdomsfrekvens i försäkringsbeståndet. Efterföljande tabell visar solvens kapital kravet för Swedbank Försäkring AB, uppdelat per produkt- kategori och risktyp. Det visar att ren försäkringsrisk är liten jämfört med övriga risktyper. Risktyp i procent Sparförsäkring (fond- och depå- försäkring samt garantiprodukter) Riskförsäkring Totalt 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Marknadsrisk 50 48 0 0 50 48 Livförsäkringsrisk (exkl kostnads- och annullationsrisk) 4 4 3 4 7 8 Kostnadsrisk 6 6 0 0 6 6 Annullationsrisk 32 32 1 1 33 33 Sjukförsäkringsrisk (exkl kostnads- och annullationsrisk) 0 0 2 2 2 2 Övriga risker 2 3 Totalt 100 100 3.8.2.2 Swedbank Life Insurance SE Swedbank Life Insurance är ett livförsäkringsföretag som verkar i Estland, Lett- land och Litauen. Dess främsta verksamhetsområde är term life och sparande- försäkring. Företagets primära fokus är term life-försäkring. Som ett resultat är anullations risken den dominerande risken i företagets profil. Risken för höjda räntor och dödlighetsrisk hör också till de större riskerna. Ränterisk är signifikant på grund av långa kontraktsgränser. Sparandeförsäkring inkluderar både produkter med garanterad ränta och unit- linked försäkring. Portföljen med garanterad ränta omfattar runt 4 procent av sparandeaffären, och minskar, då denna typ av produkter inte säljs längre. Vissa av unit-linked produkterna innehåller premium- eller kapitalgaranti och därför är aktiekursrisk en annan större risk för företaget. Premiumgarantiprodukter står för 68 procent av den totala unit-linked-affären medan kapitalgarantiprodukter endast står för 2 procent och fortsätter minska. ===== SIDA 275 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 273 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 3.8.2.3 Swedbank P&C Insurance AS Swedbank P&C Insurance AS är ett skadeförsäkringsföretag som verkar i Estland, Lettland och Litauen. Dess främsta verksamhetsområde är egendoms-, motor-, rese- och betalskyddsförsäkringar. De största produkterna är egendomsförsäkring och motorförsäkring (eget fordon) vilka tillsammans utgör nästan 68 procent av portföljen.Portföljen har sin tyngdpunkt i Estland följt av Litauen och Lettland. Den största risken är teckningsrisk som mitigeras med en noggrann tecknings policy. Återförsäkringsprogram används för att ytterligare mitigera dessa risker. 3.8.3 Kapitalkrav för risk i försäkringsrörelsen Solvens är ett mått på försäkringsföretags finansiella ställning och styrka. Syftet är att visa hur stor kapitalbuffert företaget har för att leva upp till sina åtaganden gentemot kunderna i enlighet med villkor och garantier i försäkringsavtalen. För- säkringsföretagens kapitalbuffertar är avsedd att täcka samtliga risktyper. Sol- venskraven i försäkringsföretagen beräknas enligt Solvens II. Kapitalbasen (Own Funds, OF) beräknas genom en marknadsvärdering av nettot av försäkringsföre - tagets framtida kassaflöden och kapitalkravet (Solvency Capital Requirement, SCR) genom att stressa OF under olika scenarier. Solvenskvoten definieras som OF divi- derat med SCR. Kapitalbasen i den svenska försäkringsverksamheten i Swedbank uppgick till 13 401 mkr (11 821). Detta ska ställas i relation till kapital kravet som uppgick till 10 322 mkr (8 627). Solvenskvoten uppgick till 1,30 (1,37). Kapitalbasen i den baltiska livförsäkringsverksamheten uppgick till 2 332 mkr ( 2 423). Solvens- kvoten uppgick till 1,56 (1,79). Kapitalbasen i den baltiska sakförsäkringsverksam- heten uppgick till 858 mkr (787). Solvenskvoten uppgick till 1,50 (1,50). 3.9 ESG risk Risken för negativ finansiell påverkan på koncernen till följd av nuvarande och fram- tida påverkan från miljö- , sociala eller bolagsstyrande ESG-faktorer på koncernens motparter och investerade tillgångar; ESG-risker materialiseras genom de traditio- nella kategorierna av finansiella risker. 3.10 Affärsrisk Risken för att resultatet minskar på grund av oväntade förändringar i affärsmiljön, som inte kan hänföras till andra risktyper. ===== SIDA 276 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 274 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K4 Kapital 4.1 Intern kapitalutvärdering 4.1.1 Syfte Den interna kapitalutvärderingen genomförs genom att bedöma internt kapital- behov utifrån modeller för ekonomiskt kapital och genom simulering av ogynn- samma scenarier. Syftet är att säkerställa att Swedbank kan upprätthålla pågå- ende och planerade affärsaktiviteter under normala och ogynnsamma ekonomiska förhållanden samt säkerställa att Swedbank möter legala minimik- rav och därigenom bibehåller åtkomst till både nationella och internationella kapitalmarknader. Resultaten av den interna kapitalutvärderingen beaktas i kapitalplanerings- processen vid kalibrering av storleken på kapitalbuffertar utöver gällande kapi- talkrav, vilket i sin tur påverkar kapitalallokering, produktprissättning och resul- tatuppföljning av rörelsesegmenten. Om utfallet av ett visst stresstestscenario visar att Swedbank hamnar under de internt beslutade målen för kapitaltäckning, kan det leda till beslut att emittera ytterligare kapitalinstrument, justering av interna kontroller och risk mitigerande åtgärder, ändringar av gränsvärden för exponeringar inom rörelsesegmenten och utvärdering av koncernens långsiktiga strategi. 4.1.2 Risktäckning Inom ramen för den interna kapitalutvärderingen beaktas alla relevanta risker som uppkommer inom koncernen. Förutom Pelare 1-risker utvärderas även andra risktyper, som illustreras i Pelare 2-kolumnen i tabellen nedan. Fler risker kan identifieras och utvärderas som en del av den interna kapitalutvärderingen (IKU). Risktyper beaktade i IKU processen Pelare 1 risktyper Bedömning av kapital Kreditrisk Ja Marknadsrisk Ja Operativ risk1 Ja Pelare 2 risktyper Koncentrationsrisk Ja Ränterisk i bankboken Ja Pensionsrisk Ja Risk i försäkringsrörelsen2 Ja Likviditetsrisk3 Ja Affärsrisk4 Ja 1) Operativ risk inkluderar även risk för potentiell negativ påverkan från skadat rykte. 2) Riskvikt om 250% appliceras på innehav i försäkringsföretag i Pelare 1. Försäkringföre- tagen inom koncernen genomför en egen risk- och solvensbedömning (Own Risk and Solvency Assessment, ORSA). Denna process syftar till att kvalitativt och kvantitativt bedöma risker och solvenspositionen över en planeringshorisont på tre år. Beräkningarna genomförs genom en prognos av risk erna under ett basscenario och ett antal stressade scenarier. Beroende på utfallet av ORSA kan Swedbank välja att avsätta kapital inom ramen för sitt ekonomiska kapital. 3) Lividitetsrisker bedöms årligen i den interna likviditetsutvärderingen (ILU). Refinansie- ringsrisk fångas upp inom IKU stressade scenarier. 4) Affärsrisker ingår som del av den normala kapitalplaneringsprocessen och täcks inom ramen av buffertkraven. Ekonomiskt kapital och simuleringar med ogynnsamma scenarier kan justeras för att spegla ett framåtblickande perspektiv. 4.1.3 IKU 2024 Som en del av den interna kapitalutvärderingen (IKU) utför Swedbank simule- ringar av ogynnsamma scenarier. Swedbank använder scenariebaserade makroekonomiska stresstester för att prognostisera solvens och kapitalbehov. Stresstesterna är ett viktigt sätt att analysera hur Swedbanks portföljer skulle påverkas av negativ makroekonomisk utveckling, inklusive effekter av negativa händelser för Swedbanks kapitalsituation och riskprofil. Den koncerngemensamma stresstestmetoden tar sin utgångspunkt i identifie- ring av makroekonomiska, systematiska och geopolitiska risker som kan ha en negativ påverkan på Swedbanks kapitalposition. De identifierade riskerna omvandlas till kvantitativa effekter på viktiga makroekonomiska variabler för att skapa makroekonomiska scenarier. Scenarierna innehåller variabler för Swed- banks fyra hemmamarknader och kan därmed användas både på koncernnivå och för dotterföretagen. När Swedbank stressar kreditrisk används statistiska modeller som omvandlar negativa makroekonomiska scenarier till förlustnivåer för relevanta balansräkningsposter. Resultatposter som räntenetto samt avgifter och provisioner stressas även i scenariot. Efter att förändringar i riskexponerings- beloppet (REA) har redovisats uppskattas den totala effekten på kapitaltäck- ningen. Slutligen utvärderas och diskuteras stresstestresultat och metod av Swedbanks experter och ledning för att säkerställa tillförlitlighet. Scenarierna presenteras för styrelsen för godkännande tillsammans med en bedömning av effekterna på de väsentliga risktyperna. Swedbanks utförda simuleringar med ogynnsamma scenarier i samband med IKU 2024 visar att koncernen har motståndskraft och kan motstå en omfattande makroekonomisk stress samtidigt som Swedbank upprätthåller kapitalnivåer över de legala kraven. Swedbanks starka tillgångskvalitet, resultaträkning och kapitalsituation är nyckel faktorerna bakom denna slutsats. 4.1.4 Internt kapitalkrav Simuleringar med ogynnsamma scenarier komplettas med beräkning av kapital- behovet enligt den interna metoden för ekonomiskt kapital. Inom ramverket för ekonomiskt kapital beaktas kreditrisk, marknadsrisk, operativ risk, affärsrisk och pensionsrisk, medan risk i försäkringsrörelsen utvärderas separat. Försäkrings- företagen inom koncernen genomför en egen årlig risk- och solvensbedömning (ORSA). ORSA-processen bedömer risker och solvenspositionen genom att beräkna riskmått under ett basscenario och ett antal stressade scenarier. Value- at-Risk (VaR)-baserade modeller har i allmänhet en konfidensnivå på 99,9% och används för att beräkna ekonomiskt kapital för de olika risktyperna. Konfidensni- vån, motsvarar den konfidensnivå som används vid kalibrering av Basel IRK-ram- verket, använder ett års tidshorisont. 4.1.5 Modeller för ekonomiskt kapital Swedbanks interna modell för ekonomiskt kapital avseende kreditrisk är baserad på samma teoretiska grund som Basel IRK-ramverket, men IRK-ramverket är begränsat till enfaktorsmodell, medan Swedbanks ramverk för ekonomiskt kapital använder sig av en multifaktormodell. I och med detta kan den befintliga portföljuppsättningen användas, och både koncentration och diversifierings- effekter beaktas. Den operativa riskmodellen kombinerar en statistisk modell baserad på extremvärdesteori med scenariobaserade förlustestimat. Modellen har tagits fram genom att använda intern och extern förlustdata och kompletteras sedan med scenarieinformation för att fånga områden där det finns behov av mer än existerande förlustdata. Ekonomiskt kapital för marknadsrisk drivs framförallt av ränterisk i bankboken där en metod för ekonomiskt värde används. För risker som härrör från trading- verksamheten är Swedbanks interna bedömning i linje med marknadsrisker i pelare 1. Den största skillnaden är att Swedbank använder ett standardiserat sätt att beräkna specifik ränterisk i pelare 1, och att en intern modell används i ramverket för ekonomiska kapital. Förutom marknadsrisk i bankboken och trading boken tar den ekonomiska kapitalbedömningen också hänsyn till CVA- risk. Modellen för affärsrisk mäter risken för att resultatet minskar till följd av ovän- tade förändringar i affärsmiljön som exempelvis kan leda till reducerade volymer, marginaler eller ökade kostnader. Pensionsrisk är den sista risktypen som beaktas inom ramverket för ekono- miskt kapital. Metoden för att beräkna pensionsrisk är baserat på de befintliga förmånsbestämda pensionsplanerna, där de underliggande marknadsrisk- faktorerna stressats för att utvärdera kapitalbehovet för pensionsrisk under stressade förhållanden. Under 2024 reviderades ramverket för ekonomiskt kapital inklusive model- lerna för ekonomiskt kapital. Vid årsskiftet 2024 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet för Swedbanks konsoliderade situation till 65,5 mdkr (50,5 mdkr). ===== SIDA 277 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 275 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 4.2 Kapitaltäckningsanalys Regler om kapitaltäckning är lagstiftarens krav om hur mycket kapital, benämnt kapitalbas, som ett kreditinstitut måste ha i förhållande till hur stora risker institu- tet tar. Regelverket förstärker kopplingen mellan risktagande och kapitalbehov i koncernens verksamhet. Swedbanks legala kapitalkrav är baserat på Europa- parla mentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kredit- institut. I den konsoliderade situationen redovisas koncernens försäkringsföre- tag enligt kapitalandelsmetoden i stället för genom fullständig konsolidering. Joint venture bolagen EnterCard Group AB, Invidem AB, P27 Nordic Payments Platform AB, Tibern AB och Svenska e-fakturabolaget AB konsolideras genom klyvningsmetod i stället för att redovisas med kapital andelsmetod. I övrigt tillämpas samma principer vid konsolidering som för koncernen. Noten innehåller den information som ska offentliggöras enligt Finans inspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25). Ytterligare periodisk information enligt Europaparla- mentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut samt Kommissionens genomförandeförordning (EU) nr 2021/637 återfinns på Swedbanks webbplats https://www.swedbank.com/sv/investor-relations/ rapporter-och-presentationer/riskrapporter.html. Konsoliderad situation 2024 2023 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 172 620 160 659 Primärkapital 189 809 174 848 Totalt kapital 209 547 195 648 Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 871 902 847 121 Kapitalrelationer som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Kärnprimärkapitalrelation 19,8 19,0 Primärkapitalrelation 21,8 20,6 Total kapitalrelation 24,0 23,1 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet som en procent andel av det riskvägda exponeringsbeloppet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet 2,8 2,7 varav: ska utgöras av kärnprimärkapital 1,9 1,8 varav: ska utgöras av primärkapital 2,2 2,1 Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen 10,8 10,7 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet Kapitalkonserveringsbuffert 2,5 2,5 Konserveringsbuffert på grund av makrotillsyns- risker eller systemrisker identifierade på medlems- statsnivå Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 1,7 1,7 Systemriskbuffert 3,1 3,1 Buffert för globalt systemviktigt institut Buffert för andra systemviktiga institut 1,0 1,0 Kombinerat buffertkrav 8,3 8,3 Samlade kapitalkrav 19,1 19,0 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen 13,2 12,4 Konsoliderad situation 2024 2023 Bruttosoliditetsgrad Totalt exponeringsmått 2 790 854 2 689 307 Bruttosoliditetsgrad, % 6,8 6,5 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet som en procentandel av det totala exponeringsmåttet Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet varav: ska utgöras av kärnprimärkapital Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen 3,0 3,0 Bruttosoliditetsbuffert och samlat brutto soliditetskrav som en procentandel av det totala exponerings måttet Krav på bruttosoliditetsbuffert Samlat bruttosoliditetskrav 3,0 3,0 Likviditetstäckningskvot1 Totala högkvalitativa likvida tillgångar, genomsnittligt viktat värde 692 476 709 683 Likviditetsutflöden, totalt viktat värde 467 304 521 325 Likviditetsinflöden, totalt viktat värde 56 180 58 123 Totala nettolikviditetsutflöden, justerat värde 411 124 463 202 Likviditetstäckningskvot, % 169,7 154,2 1) Likviditetstäckningskvoten (LCR) har räknats om och värden avseende 2023 har justerats. Stabil nettofinansieringskvot Total tillgänglig stabil finansiering 1 795 743 1 720 299 Totalt behov av stabil finansiering 1 418 861 1 390 353 Stabil nettofinansieringskvot, % 126,6 123,7 ===== SIDA 278 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 276 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Kärnprimärkapital 2024 2023 Eget kapital enligt koncernbalansräkning 218 874 198 760 Beräknad utdelning –24 396 –17 049 Förändringar i värdet på egna skulder –106 –150 Kassaflödessäkringar –9 –9 Ytterligare värdejusteringar –415 –609 Goodwill –14 262 –13 874 Uppskjuten skattefordran –2 –25 Immateriella tillgångar –3 764 –4 470 Otillräcklig täckning för nödlidande exponeringar –114 –61 Avdrag från kärnprimärkapital på grund av artikel 3 CRR –158 –140 Avdrag för aktier, kärnprimärkapital –49 –46 Förmånsbestämda pensionsplaner –3 010 –1 667 Övrigt 31 Summa 172 620 160 659 Riskexponeringsbelopp 2024 2023 Kreditrisker enligt schablonmetoden 62 639 59 387 Kreditrisker enligt IRK 425 897 374 538 Obeståndsfond 266 335 Avvecklingsrisker 0 0 Marknadsrisker 13 482 16 592 Kreditvärdighetsjustering 1 085 2 986 Operativ risk 112 018 96 123 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt artikel 3 CRR 7 256 29 234 Ytterligare riskexponeringsbelopp enligt artikel 458 CRR 249 259 267 925 Summa 871 902 847 121 mkr % Kapitalkrav1 2024 2023 2024 2023 Kapitalkrav pelare 1 142 157 138 023 16,3 16,3 varav buffertkrav2 72 405 70 254 8,3 8,3 Kapitalkrav pelare 23 24 326 22 618 2,8 2,7 Pelare 2-vägledning 4 360 4 236 0,5 0,5 Totalt kapitalkrav inklusive pelare 2vägledning 170 842 164 877 19,6 19,5 Kapitalbas 209 547 195 648 1) Swedbanks beräkning baserad på Finansinspektionens annonserade kapitalbaskrav, inklusive pelare 2-krav och pelare 2-vägledning. 2) Buffertkraven inkluderar systemriskbuffert, kapitalkonserveringsbuffert, kontracyklisk buffert och buffert för övriga systemviktiga institut. 3) Individuellt pelare 2-krav enligt gällande beslut från Finansinspektionens SREP 2024. mkr % Bruttosoliditetskrav1 2024 2023 2024 2023 Bruttosoliditetskrav pelare 1 83 726 80 679 3,0 3,0 Pelare 2-vägledning 13 954 13 447 0,5 0,5 Totalt bruttosoliditetskrav inklusive pelare 2vägledning 97 680 94 126 3,5 3,5 Primärkapital 189 809 174 848 1) Swedbanks beräkning baserad på Finansinspektionens annonserade bruttosolidietskrav, inklusive pelare 2-krav och pelare 2-vägledning. Swedbank omfattas sedan 30 januari 2017 även av ett kapitalkrav på nivån finansiellt konglomerat enligt lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglo merat, se vidare kapitaltäckning för det finansiella konglomeratet nedan. Finansiella konglomeratet Kapitaltäckning finansiella konglomeratet1 2024 2023 Kapitalbas efter justeringar och avdrag 220 848 205 732 Kapitalkrav 181 831 174 210 Överskott 39 017 31 522 Finansiella konglomeratets kapitaltäckningsgrad, % 121,5 118,1 1) Det finansiella konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav är beräknade enligt konsolideringsmetoden i lagen (2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat. ===== SIDA 279 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 277 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K5 Rörelsesegment 2024 Svensk bank verksamhet Baltisk bank verksamhet Företag och Institutioner Premium and Private Banking Koncern funktioner och Övrigt Elimineringar Totalt Resultaträkning Räntenetto 17 430 17 620 12 918 1 762 –555 92 49 267 Provisionsnetto 7 669 3 458 4 035 1 804 –252 1 16 716 Nettoresultat finansiella poster 267 571 1 934 29 885 0 3 687 Försäkringsnetto 528 900 17 17 68 1 531 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 800 –13 –13 773 Övriga intäkter 97 142 140 0 4 320 –2 568 2 131 Summa intäkter 26 791 22 692 19 031 3 613 4 385 –2 408 74 104 varav interna intäkter 83 1 628 –1 711 Personalkostnader 1 910 2 081 2 260 607 7 453 –16 14 294 Rörliga personalkostnader 58 134 135 17 386 0 731 Övriga allmänna administrationskostnader 6 579 3 995 4 104 762 –4 868 –2 392 8 181 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 23 176 19 0 1954 0 2171 Summa kostnader 8 570 6 385 6 518 1 385 4 926 –2 408 25 376 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 18 221 16 306 12 513 2 228 –540 48 728 Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 789 789 Nedskrivning av materiella tillgångar 1 0 1 Kreditförluster 40 –86 –171 –50 –2 –268 Bankskatter och resolutionsavgifter 854 2 079 960 126 1 4 019 Resultat före skatt 17 327 14 312 11 724 2 152 –1 328 44 187 Skatt 3 284 2 869 2 417 375 376 9 320 Årets resultat 14 043 11 443 9 307 1 778 1 704 34 866 Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 14 046 11 443 9 307 1 778 –1 704 34 869 Minoriteten –3 –3 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedling 446 615 936 10 450 –17 2 439 Kort 2 229 2 246 3 286 57 –696 –0 7 122 Kundkoncept 884 377 432 111 –14 0 1 790 Kapitalförvaltning och depå 6 464 722 2 468 1 694 –3 –357 10 988 Livförsäkring 169 18 200 236 18 641 Värdepapper 56 54 550 164 30 –12 842 Corporate Finance 16 7 23 Utlåning 95 230 893 5 0 –8 1 215 Garantier 2 103 108 0 5 –5 214 Inlåning 6 155 12 1 –0 –0 173 Fastighetsförmedling 191 191 Skadeförsäkring 64 0 0 9 3 76 Övrigt 7 30 316 0 –1 353 Summa provisionsintäkter 10 613 4 567 9 206 2 287 –208 –398 26 067 Provisionskostnader 2 944 1 109 5 171 482 44 –398 9 352 Provisionsnetto 7 669 3 458 4 035 1 804 –252 1 16 716 Rörelsesegmentsrapporteringen bygger på Swedbanks redovisningsprinciper, organisation och internredovisning. Marknadsbaserade ersättningar tillämpas mellan rörelsesegmenten, medan alla kostnader för koncernfunktioner samt kon- cernstaber överförs via självkostnadsbaserade internpriser till rörelsesegmen- ten. Koncernledningskostnader utfördelas inte. För gräns överskridande tjänster sker fakturering enligt OECD:s riktlinjer för internprissättning. Koncernens eget kapital tillhörande aktieägarna allokeras till respektive rörelsesegment med hänsyn till kapitaltäckningsreglerna och bedömt ianspråktaget kapital baserat på koncernens interna kapitalutvärdering (IKU). Räntabilitet på allokerat eget kapital för rörelsesegmenten beräknas på årets resultat hänförligt till aktie ägarna för rörelsesegmenten i relation till genomsnittligt månadsvis allokerat eget kapital för rörelsesegmenten. Svensk bankverksamhet är Swedbanks största rörelse- segment. Här ligger ansvaret för majoriteten av de svenska privat- och småföre- tagskunderna. Rörelsesegmentets tjänster säljs genom det egna kontorsnätet, kundcenter och internetbanken samt fristående sparbankers distributionsnät. I rörelsesegmentet ingår även ett antal dotterföretag. Baltisk bankverksamhet bedriver verksamhet i Estland, Lettland och Litauen. Tjänster säljs genom det egna kontors nätet, kundcenter och digitala kanaler. ===== SIDA 280 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 278 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter I Baltisk bankverksamhet redovisas även effekterna av Swedbank AB:s ägande i verksamheten i form av bland annat finansieringskostnader, koncernmässig goodwill samt koncernmässiga avskrivningar på inlåningsportföljen som identi- fierades vid förvärvet 2005. Företag och Institutioner har kundansvaret för små, medelstora och stora företag med behov av specialistkompetens. De har även ansvar för finansiella institutioner och banker samt ansvaret för trading- och kapital marknads produkter. Verksamheten bedrivs i Sverige, Norge, Finland, USA och Kina. Premium and Private Banking är ett nytt rörelsegment sedan i början av 2024 och ansvarar för att möta kunder med behov av kvalificerad rådgivning. Premium and Private Banking var tidigare en del av Svensk Bankverksamhet. Koncernfunktionerna verkar tvärs över affärsegmenten och fungerar som strate- giskt och administrativt stöd åt dessa. Koncernfunktionern och Övrigt är: Group Products & Advice, Group Channels & Techno logies, CFO Office (inklusive Group Treasury), Group Risk, Group Compliance, Group Credit, Group Brand, Communi- cation & Sustainability, Group HR & Facility managment, Group Legal, koncernled- ningen och internrevision. 2024 Svensk bank verksamhet Baltisk bank verksamhet Företag och Institutioner Premium and Private Banking Koncern funktioner och Övrigt Elimineringar Totalt Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 2 717 4 137 1 665 317 145 –60 325 604 Utlåning till kreditinstitut 5 834 954 59 588 0 204 363 –236 671 34 068 Utlåning till allmänheten 840 428 288 148 620 506 133 331 562 –731 1 882 244 Räntebärande värdepapper 2 021 77 996 168 164 –8 185 239 996 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 310 186 2 242 31 411 51 043 394 883 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 6 111 2 164 8 275 Derivat 291 102 634 84 632 –149 962 37 595 Materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 2 030 12 466 –65 0 11 552 0 25 983 Övriga tillgångar 19 629 167 394 20 899 2 840 373 230 –522 941 61 050 Summa tillgångar 1 186 936 477 653 914 634 187 214 1 161 812 –918 552 3 009 697 Skulder till kreditinstitut 2 713 246 280 218 0 6 423 –225 101 64 500 In- och upplåning från allmänheten 454 211 434 658 332 599 76 790 3 921 –13 570 1 288 609 Emitterade värdepapper –32 1 697 137 764 636 –8 240 758 199 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 310 885 2 274 31 482 51 158 395 800 Derivat 263 110 559 74 397 –149 946 35 274 Övriga skulder 365 014 0 113 539 53 165 80 579 –521 695 90 602 Seniora icke prioriterade skulder –65 121 269 –0 121 204 Efterställda skulder –5 36 614 0 36 609 Summa skulder 1 132 791 439 140 868 466 181 113 1 087 840 –918 552 2 790 797 Allokerat eget kapital 54 146 38 514 46 169 6 101 73 972 218 901 Summa skulder och eget kapital 1 186 936 477 653 914 634 187 214 1 161 812 –918 552 3 009 697 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 26,2 31,3 19,8 29,0 –2,8 17,1 K/I-tal 0,32 0,28 0,34 0,38 1,12 0,34 Kreditförlustnivå, % 0,00 –0,03 –0,03 –0,04 0,00 –0,01 Lån till kunder/Inlåning från kunder, % 185 66 170 174 14 140 Utlåning till allmänheten, steg 3, mdkr 5 1 6 0 12 Lån till kunder, total, mdkr 840 288 538 133 1 1 800 Reserveringar för lån till kunder, total, mdkr 1 1 3 0 0 6 Inlåning från kunder, mdkr 454 434 316 77 4 1 285 Riskexponeringsbelopp, mdkr 294 218 288 39 33 872 Heltidstjänster 2 295 4 731 1 820 622 7 741 17 209 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 54 37 47 6 61 204 ===== SIDA 281 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 279 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 2023 Svensk bank verksamhet Baltisk bank verksamhet Företag och Institutioner Premium and Private Banking Koncern funktioner och Övrigt Elimineringar Totalt Resultaträkning Räntenetto 20 262 18 360 13 801 2 103 –3 673 80 50 933 Provisionsnetto 6 998 3 390 3 666 1 401 –348 –19 15 088 Nettoresultat finansiella poster 261 566 1 288 27 796 –0 2 938 Försäkringsnetto 483 901 29 48 65 1 527 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 836 –12 –21 803 Övriga intäkter 121 136 144 0 3 405 –2 037 1 769 Summa intäkter 28 962 23 352 18 915 3 579 158 –1 911 73 057 varav interna intäkter 49 1 329 –1 378 Personalkostnader 1 916 1 973 2 110 483 6 969 –16 13 436 Rörliga personalkostnader 43 106 106 11 243 509 Övriga allmänna administrationskostnader 6 318 3 224 3 781 557 –4 636 –1 895 7 349 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 18 174 23 0 1 705 0 1 920 Sanktionsavgifter 37 850 887 Summa kostnader 8 295 5 513 6 020 1 050 5 132 –1 911 24 100 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 20 666 17 839 12 895 2 529 –4 973 48 957 Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 27 53 81 Nedskrivning av materiella tillgångar 7 0 7 Kreditförluster 877 83 669 28 17 1 674 Bankskatter och resolutionsavgifter 873 1 602 955 119 25 3 574 Resultat före skatt 18 917 16 148 11 244 2 382 –5 069 43 622 Skatt 3 555 3 573 2 275 490 –402 9 492 Årets resultat 15 362 12 575 8 968 1 892 –4 667 34 130 Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 15 361 12 575 8 968 1 892 –4 667 34 128 Minoriteten 2 2 Provisionsnetto Provisionsintäkter Betalningsförmedling 443 682 951 11 420 –17 2 489 Kort 2 145 2 284 3 087 34 –408 7 142 Kundkoncept 798 275 455 104 –19 1 613 Kapitalförvaltning och depå 5 448 616 2 103 1 316 –3 –329 9 151 Livförsäkring 184 19 240 185 1 630 Värdepapper 52 44 410 132 12 –9 642 Corporate Finance 0 40 40 Utlåning –7 238 1 016 6 2 –8 1 247 Garantier 6 90 99 0 16 –16 195 Inlåning 6 165 11 1 –0 –0 182 Fastighetsförmedling 159 159 Skadeförsäkring 59 1 2 8 1 72 Övrigt 135 30 85 0 8 –0 258 Summa provisionsintäkter 9 426 4 444 8 499 1 798 30 –378 23 820 Provisionskostnader 2 428 1 055 4 833 398 378 –359 8 732 Provisionsnetto 6 998 3 390 3 666 1 401 –348 –19 15 088 ===== SIDA 282 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 280 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 2023 Svensk bank verksamhet Baltisk bank verksamhet Företag och Institutioner Premium and Private Banking Koncern funktioner och Övrigt Elimineringar Totalt Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 13 3 827 1 941 247 213 –0 252 994 Utlåning till kreditinstitut 5 294 794 123 790 277 374 –339 718 67 534 Utlåning till allmänheten 858 219 254 856 595 161 125 651 30 677 –1 189 1 863 375 Räntebärande värdepapper 1 822 59 052 181 812 –5 226 237 460 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 251 029 2 037 25 421 41 309 319 795 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 6 111 2 164 8 275 Derivat 355 130 962 94 457 –186 210 39 563 Materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 2 022 12 467 –56 0 11 551 0 25 983 Övriga tillgångar 17 832 143 272 10 940 2 667 278 034 –412 205 40 539 Summa tillgångar 1 140 519 419 430 947 209 169 626 1 123 282 –944 547 2 855 519 Skulder till kreditinstitut 5 889 123 332 761 62 013 –328 731 72 054 In- och upplåning från allmänheten 448 757 383 365 333 704 76 046 2 662 –10 272 1 234 262 Emitterade värdepapper –30 1 675 1 907 730 783 –5 787 728 548 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 251 652 2 062 25 484 41 411 320 609 Derivat 358 139 607 119 664 –186 176 73 453 Övriga skulder 381 256 0 61 844 45 810 14 806 –413 581 90 134 Seniora icke prioriterade skulder –81 104 909 0 104 828 Efterställda skulder –12 32 854 32 841 Summa skulder 1 087 523 387 583 895 213 163 267 1 067 691 –944 547 2 656 730 Allokerat eget kapital 52 996 31 846 51 996 6 360 55 591 198 790 Summa skulder och eget kapital 1 140 519 419 430 947 209 169 626 1 123 282 –944 547 2 855 519 Nyckeltal Räntabilitet på allokerat eget kapital, % 29,2 41,1 17,5 30,1 –10,3 18,3 K/I-tal 0,29 0,24 0,32 0,29 32,38 0,33 Kreditförlustnivå, % 0,10 0,03 0,10 0,02 0,06 0,09 Lån till kunder/Inlåning från kunder, % 191 67 170 165 26 145 Utlåning till allmänheten, steg 3, mdkr 3 1 3 0 0 8 Lån till kunder, total, mdkr 858 255 543 126 1 1 782 Reserveringar för lån till kunder, total, mdkr 2 1 4 0 0 7 Inlåning från kunder, mdkr 449 383 320 76 3 1 230 Riskexponeringsbelopp, mdkr 345 189 270 15 28 847 Heltidstjänster 2 623 4 762 1 725 552 7 614 17 275 Genomsnittligt allokerat eget kapital, mdkr 53 31 51 6 45 186 ===== SIDA 283 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 281 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter Omräkning av jämförelsetal Från första kvartalet 2024 särredovisas verksamheten inom Premium and Private Banking som ett eget rörelsesegment. Verksamheten redovisades tidi- gare inom Svensk bankverksamhet. I samband med förändringen flyttades de företagskunder, som hanteras av egen rådgivare, till Företag och Institutioner. Jämförelsetal har räknats om. Därutöver har några mindre överföringar av stöd- funktioner gjorts mellan rörelsesegmenten och Koncernfunktioner och Övrigt. Dessa förändringar påverkar inte koncernens totalresultat eller eget kapital. Skillnad mellan tidigare och ny redovisning per rörelsesegment, 2023 2023 Svensk bank verksamhet Baltisk bank verksamhet Företag och Institutioner Premium and Private Banking Koncern funktioner och Övrigt Elimineringar Totalt Räntenetto –5 496 3 392 2 103 1 Provisionsnetto –1 941 547 1 401 –6 Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde –158 132 27 0 Övriga intäkter –86 –108 48 145 Summa intäkter –7 682 3 962 3 579 140 Personalkostnader –906 466 483 –43 Rörliga personalkostnader –15 6 11 –1 Övriga kostnader –1 465 –1 743 557 166 Avskrivningar –0 0 0 Summa kostnader –2 388 –1 1 215 1 050 123 Resultat före kreditförluster och nedskrivningar –5 294 1 2 747 2 529 17 Kreditförluster -215 188 28 -0 Bankskatter och resolutionsavgifter –236 117 119 Resultat före skatt –4 840 1 2 440 2 382 17 Skatt –1 028 466 490 71 Årets resultat –3 812 1 1 974 1 892 –54 Mkr Utlåning till kreditinstitut –451 451 Utlåning till allmänheten –210 982 85 332 125 651 –1 0 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken –66 729 25 421 41 309 Materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar –8 1 8 –1 Övriga tillgångar –4 787 –1 2 121 2 667 42 -42 Summa tillgångar –282 957 –0 113 332 169 626 32 –33 Skulder till kreditinstitut –1 426 1 428 –2 In- och upplåning från allmänheten –156 949 80 903 76 046 –0 –0 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken –66 895 25 484 41 411 Övriga skulder –46 119 –0 308 45 810 34 –33 Summa skulder –271 388 –0 108 123 163 267 32 –33 Allokerat eget kapital –11 569 5 209 6 360 –0 Summa skulder och eget kapital –282 957 –0 113 332 169 626 32 –33 Räntabilitet på allokerat eget kapital, % –0,7 0,0 2,3 30,1 –0,1 K/I-tal –0,01 0,0 –0,00 0,29 Kreditförlustnivå, % –0,06 0,01 0,10 0.00 Lån till kunder/inlåning från kunder, % 15 –22 165 –0 Utlåning till allmänheten, steg 3, mdkr –1 1 0 Lån till kunder, total, mdkr –211 85 126 –0 Reserveringar för lån till kunder, total, mdkr –1 1 0 0 Inlåning från kunder, mdkr –157 81 76 –0 Riskexponeringsbelopp, Basel 3, mdkr –15 15 Heltidstjänster –1 017 529 552 –63 Genomsnittligt allokerat kapital, mdkr –12 5 6 –0 ===== SIDA 284 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 282 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K6 Produkter 2024 Finansiering Sparande & Placeringar Betalningar & Kort Handel & Kapitalmarknad Övrigt Totalt Räntenetto 24 129 7 079 18 704 3 –648 49 267 Provisionsnetto 3 129 8 615 5 567 1 928 –2 523 16 716 Nettoresultat finansiella poster –1 192 0 615 2 881 3 687 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 0 0 35 0 738 773 Övriga intäkter 6 1 466 189 0 2 002 3 661 Summa intäkter 27 263 17 350 24 495 2 546 2 450 74 104 2023 Finansiering Sparande & Placeringar Betalningar & Kort Handel & Kapitalmarknad Övrigt Totalt Räntenetto 21 826 10 201 21 144 152 –2 390 50 933 Provisionsnetto 1 689 6 762 6 752 1 199 –1 315 15 088 Nettoresultat finansiella poster 59 144 –21 1 863 892 2 938 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 0 0 123 0 680 803 Övriga intäkter 237 1 426 209 1 1 423 3 295 Summa intäkter 23 811 18 534 28 207 3 215 –710 73 057 I produktredovisningen har intäkter från Sverige, de baltiska länderna och Norge fördelats på fem huvudsakliga produktområden. Övriga länders intäkter är inkluderade i posten Övrigt. Koncernen har ingen enskild kund från vilken koncernens intäkter överstiger 10 procent av koncernens totala intäkter. Finansiering Handel & Kapitalmarknadsprodukter • boendefinansiering • aktiehandel • konsumentkrediter • strukturerade produkter • företagsfinansiering • corporate finance • leasing • förvaringstjänster • övriga finansieringsprodukter • räntehandel • trade finance • valutahandel • factoring • övriga kapitalmarknadsprodukter Sparande & Placeringar Övrigt • sparkonton • administrativa tjänster • fond- och försäkringssparande • egen finansförvaltning • pensionssparande • fastighetsmäkleri • institutionell kapitalförvaltning • fastighetsförvaltning • övriga sparande- och placeringsprodukter • juridiska tjänster Betalningar & Kort • bankfack • transaktionskonton • övrigt • kontanthantering • nationella betalningar • internationella betalningar • mobilbetalningar • dokumentbetalningar • bankkort • kreditkort (inklusive EnterCard) • kortinlösen • andra betalningsprodukter ===== SIDA 285 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 283 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K7 Geografisk fördelning Den geografiska fördelningen har skett utifrån var verksamheten främst bedrivs och är inte jämförbar med redovisningen av rörelsesegment. I den geografiska fördel- ningen har immateriella anläggningstillgångar, främst goodwill, härrörande till företagsförvärv allokerats till det land som verksamhet förvärvats i. I kolumnen övrigt ingår verksamheter i Finland, Danmark, Luxemburg och Kina. 2024 Sverige Estland Lettland Litauen Norge USA Övrigt Elimineringar Totalt Resultaträkning Räntenetto 31 179 5 770 3 577 6 975 1 052 162 436 116 49 267 Provisionsnetto 12 744 895 1 067 1 435 372 33 265 –94 16 716 Nettoresultat finansiella poster 3 020 201 163 273 3 –6 33 3 687 Försäkringsnetto 603 473 151 287 17 1 531 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 789 4 –3 –17 773 Övriga intäkter 3 544 967 427 707 122 8 –3 644 2 131 Summa intäkter 51 880 8 310 5 385 9 676 1 545 189 724 –3 605 74 104 Personalkostnader 10 142 1 562 946 1 242 235 43 124 14 294 Rörliga personalkostnader 505 90 56 69 5 5 731 Övriga allmänna administrationskostnader 6 696 1 340 1 074 1 501 233 –46 100 –3 605 7 294 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 1 836 119 56 103 39 5 13 2 171 Sanktionsavgifter 850 37 887 Summa kostnader 20 030 3 110 2 168 2 916 512 2 243 –3 605 25 376 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 31 850 5 200 3 217 6 760 1 033 187 481 48 728 Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 789 789 Nedskrivning av materiella tillgångar 0 0 1 Kreditförluster 27 –6 –84 5 –261 –4 55 –268 Bankskatter och resolutionsavgifter 1 918 -0 472 1 607 17 5 4 019 Resultat före skatt 29 115 5 205 2 829 5 147 1 277 191 421 44 187 Skatt 6 287 1 150 567 949 248 35 83 9 320 varav aktuell skatt 5 075 1 533 489 934 245 36 83 8 395 varav betald skatt 4 840 1 677 737 1 396 6 2 74 8 732 Årets resultat 22 828 4 055 2 262 4 198 1 029 156 338 34 866 Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 22 831 4 055 2 262 4 198 1 029 156 338 34 869 Minoriteten –3 –3 2024 Sverige Estland Lettland Litauen Norge USA Övrigt Elimineringar Totalt Balansräkning Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 51 823 45 706 48 860 89 870 1 643 37 001 50 700 325 604 Utlåning till kreditinstitut 216 529 5 925 31 223 23 988 791 96 515 4 717 –345 620 34 068 Utlåning till allmänheten 1 526 400 125 059 52 898 110 617 43 476 3 678 21 127 –1 012 1 882 244 Värdeförändring på räntesäkrade tillgångar i portföljsäkringar –2 723 –2 723 Räntebärande värdepapper 232 635 2 592 1 462 502 2 245 561 239 996 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 392 641 664 1 089 489 394 883 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 8 467 29 365 233 9 093 Derivat 37 494 280 169 267 22 2 –639 37 595 Materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 12 451 5 331 2 900 5 059 256 20 53 26 071 Övriga tillgångar 53 212 1 869 1 840 6 037 2 484 1 097 95 –3 767 62 867 Summa tillgångar 2 528 929 187 454 140 441 236 828 49 037 140 556 77 488 –351 037 3 009 697 Skulder till kreditinstitut 208 383 277 22 161 42 653 36 579 73 595 –297 170 64 500 In- och upplåning från allmänheten 866 371 146 360 97 985 189 742 322 664 –12 836 1 288 609 Värdeförändring på räntesäkrade skulder i portföljsäkringar 220 99 81 149 549 Emitterade värdepapper 655 486 1 102 711 758 199 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 393 526 665 1 105 504 395 800 Derivat 35 570 146 40 125 22 2 –632 35 274 Övriga skulder 38 773 24 508 30 429 29 860 1 431 60 1 262 –36 242 90 079 Seniora icke prioriterade skulder 121 204 121 204 Efterställda skulder 36 609 862 1 438 1 858 –4 157 36 609 Summa skulder 2 356 142 172 918 131 101 222 398 44 428 139 350 75 523 –351 037 2 790 824 Allokerat eget kapital 172 787 14 536 9 340 14 430 4 610 1 206 1 965 218 874 Summa skulder och eget kapital 2 528 929 187 454 140 441 236 828 49 037 140 556 77 488 –351 037 3 009 697 ===== SIDA 286 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 284 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 2023 Sverige Estland Lettland Litauen Norge USA Övrigt Elimineringar Totalt Resultaträkning Räntenetto 32 838 6 080 3 544 6 809 964 184 435 80 50 933 Provisionsnetto 11 164 906 1 050 1 379 383 33 241 –70 15 088 Nettoresultat finansiella poster 2 181 187 158 292 67 3 50 -0 2 938 Försäkringsnetto 601 480 151 281 12 1 527 Andel av intresseföretags och joint ventures resultat 696 2 35 70 803 Övriga intäkter 2 807 865 375 646 139 42 –3 106 1 769 Summa intäkter 50 287 8 520 5 278 9 408 1 588 220 839 –3 083 73 057 Personalkostnader 9 512 1 460 876 1 155 259 39 135 13 436 Rörliga personalkostnader 331 66 42 53 11 6 509 Övriga allmänna administrationskostnader 6 869 1 097 895 1 209 209 –21 175 –3 083 7 349 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 1 545 113 56 103 72 5 26 1 920 Sanktionsavgifter 850 37 887 Summa kostnader 19 106 2 736 1 905 2 521 550 24 341 –3 083 24 100 Resultat före nedskrivningar, bankskatter och resolutionsavgifter 31 181 5 784 3 373 6 887 1 038 196 498 48 957 Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar 53 23 4 81 Nedskrivning av materiella tillgångar 0 0 6 7 Kreditförluster 2 327 –31 82 34 –654 -0 –85 1 674 Bankskatter och resolutionsavgifter 1 933 38 37 1 542 17 6 3 574 Resultat före skatt 26 867 5 777 3 253 5 305 1 651 197 572 43 622 Skatt 5 737 1 592 645 1 008 448 –36 98 9 492 varav aktuell skatt 4 223 826 684 961 452 43 100 7 289 varav betald skatt 3 970 761 108 498 1 105 5 443 Årets resultat 21 130 4 185 2 608 4 297 1 204 232 474 34 130 Årets resultat hänförligt till: Aktieägarna i Swedbank AB 21 128 4 185 2 608 4 297 1 204 232 474 34 128 Minoriteten 2 2 2023 Sverige Estland Lettland Litauen Norge USA Övrigt Elimineringar Totalt Balansräkning Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 21 930 34 352 39 672 62 423 1 912 37 900 54 805 252 994 Utlåning till kreditinstitut 310 152 9 272 16 720 34 231 56 601 106 474 2 739 –468 656 67 534 Utlåning till allmänheten 1 534 206 114 096 46 888 94 542 52 357 1 851 21 727 –2 290 1 863 375 Värdeförändring på räntesäkrade tillgångar i portföljsäkringar –8 489 –8 489 Räntebärande värdepapper 227 803 2 462 1 988 13 145 95 2 252 310 –10 595 237 460 Finansiella tillgångar där kunder bär placeringsrisken 317 758 604 985 448 319 795 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 7 654 24 375 222 8 275 Derivat 39 583 216 78 163 92 2 –570 39 563 Materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 12 792 5 120 2 804 4 915 259 26 66 25 983 Övriga tillgångar 40 393 1 767 1 651 5 275 64 912 3 135 –4 169 49 028 Summa tillgångar 2 503 781 167 913 110 785 215 143 111 755 149 414 83 007 –486 280 2 855 519 Skulder till kreditinstitut 291 073 188 79 38 105 559 37 593 77 669 –440 143 72 054 In- och upplåning från allmänheten 852 552 130 606 83 917 168 514 592 804 –2 724 1 234 262 Värdeförändring på räntesäkrade skulder i portföljsäkringar 209 209 Emitterade värdepapper 628 509 2 110 632 –10 595 728 548 Finansiella skulder där kunder bär placeringsrisken 318 546 606 991 465 320 609 Derivat 73 377 239 115 169 91 5 –542 73 453 Övriga skulder 43 424 23 921 17 964 27 575 736 91 2 035 –25 794 89 954 Seniora icke prioriterade skulder 104 828 104 828 Efterställda skulder 32 841 6 482 –6 482 32 841 Summa skulder 2 345 360 155 562 103 066 203 243 106 979 148 316 80 514 –486 280 2 656 759 Allokerat eget kapital 158 421 12 351 7 719 11 900 4 776 1 098 2 493 198 760 Summa skulder och eget kapital 2 503 781 167 913 110 785 215 143 111 755 149 414 83 007 –486 280 2 855 519 ===== SIDA 287 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 285 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K8 Räntenetto 2024 2023 Upplupet anskaff ningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Summa Upplupet anskaff ningsvärde Verkligt värde via resultaträkningen Summa Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 15 583 15 583 15 352 15 352 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 7 284 555 7 839 8 259 465 8 724 Utlåning till kreditinstitut 1 604 1 341 2 945 1 655 1 679 3 334 Utlåning till allmänheten 85 546 5 484 91 029 76 416 4 018 80 434 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 267 2 267 1 729 1 729 Summa räntebärande instrument 110 018 9 646 119 664 101 682 7 892 109 573 Derivat1 –1 290 –1 290 –903 –903 Övriga tillgångar 1 1 2 77 –2 74 Summa 110 019 8 357 118 375 101 758 6 985 108 744 Överföring av handelsrelaterade räntor till Nettoresultat finansiella poster –7 755 –6 372 Ränteintäkter 110 621 102 372 Skulder Skulder till kreditinstitut 3 574 1 021 4 595 4 766 1 534 6 301 In- och upplåning från allmänheten 28 730 2 157 30 887 24 314 2 029 26 344 varav insättningsgarantiavgifter 652 652 610 610 Emitterade värdepapper 29 197 8 29 205 26 916 11 26 927 Seniora icke prioriterade skulder 4 090 4 090 2 472 2 472 Efterställda skulder 2 278 2 278 1 807 1 807 Summa räntebärande instrument 67 870 3 186 71 056 60 276 3 575 63 851 Derivat1 –417 –417 –5 044 –5 044 Övriga skulder 90 3 94 76 6 82 varav leasingsskulder 77 77 64 64 Summa 67 961 2 772 70 733 60 352 –1 463 58 889 Överföring av handelsrelaterade räntor till Nettoresultat finansiella poster –9 379 –7 450 Räntekostnader 61 353 51 438 Summa räntenetto 49 267 50 933 Ränteintäkter från lån i steg 3 379 222 Negativ ränta på finansiella tillgångar 2 Negativ ränta på finansiella skulder 12 1) Raderna avseende derivat inkluderar räntenetto från derivat som säkrar tillgångar och skulder i balansräkningen. Dessa kan ha både positiv och negativ inverkan på ränteintäkter och räntekostnader. Genomsnittlig årlig ränta, % Medelsaldo 2024 2023 2024 2023 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4,58 3,92 339 931 391 543 Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m. 3,24 3,35 241 678 260 096 Utlåning till kreditinstitut 5,47 5,09 53 792 65 490 Utlåning till allmänheten 4,81 4,33 1 894 128 1 859 316 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2,77 2,74 81 886 63 029 Summa räntebärande instrument 4,58 4,15 2 611 416 2 639 474 Derivat 33 941 45 574 Övriga tillgångar 466 232 384 166 Summa 3,80 3,54 3 111 589 3 069 215 Skulder Skulder till kreditinstitut 4,36 4,77 105 262 132 206 In- och upplåning från allmänheten 2,37 1,97 1 305 630 1 334 072 Emitterade värdepapper 3,55 3,21 822 876 839 473 Seniora icke prioriterade skulder 3,49 2,93 117 109 84 503 Efterställda skulder 5,95 5,05 38 293 35 787 Summa räntebärande instrument 2,97 2,63 2 389 170 2 426 041 Derivat 40 433 54 477 Övriga skulder 477 802 402 661 Summa 2,43 2,04 2 907 405 2 883 179 Placeringsmarginal före avdrag för handelsrelaterade räntor 1,53 1,62 ===== SIDA 288 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 286 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K9 Provisionsnetto Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto 2024 över tid vid en viss tidpunkt Summa Betalningsförmedling 569 1 871 2 439 –1 527 913 Kort 522 6 600 7 122 –3 361 3 761 Kundkoncept 1 790 1 790 –189 1 601 Kapitalförvaltning och depå 10 781 207 10 988 –3 250 7 738 Livförsäkringar 635 6 641 –135 506 Värdepapper 54 788 842 –388 454 Corporate finance 23 23 23 Utlåning 1 010 205 1 215 –142 1 074 Garantier 205 9 214 214 Inlåning 151 22 173 173 Fastighetsförmedling 191 191 191 Skadeförsäkring 76 76 76 Övrigt 170 183 353 –361 –8 Summa 16 153 9 914 26 067 –9 352 16 716 Provisionsintäkter Provisionskostnader Provisionsnetto 2023 över tid vid en viss tidpunkt Summa Betalningsförmedling 573 1 916 2 489 –1 594 895 Kort 665 6 477 7 142 –3 381 3 761 Kundkoncept 1 613 1 613 –180 1 434 Kapitalförvaltning och depå1 8 883 268 9 151 –2 684 6 467 Livförsäkringar1 624 6 630 -114 516 Värdepapper 43 599 642 –379 263 Corporate finance 40 40 40 Utlåning 1 035 212 1 247 –143 1 103 Garantier 187 8 195 195 Inlåning 156 26 182 182 Fastighetsförmedling 159 159 159 Skadeförsäkring 72 72 72 Övrigt 190 68 258 –257 1 Summa 14 199 9 621 23 820 – 8 732 15 088 1) Under 2024 har en omklassificering skett av provisionsintäkter och provisionskostnader från raden Kapitalförvaltning och depå till raden Livförsäkringar. Jämförelsetal har räknats om. ===== SIDA 289 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 287 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K10 Nettoresultat finansiella poster 2024 2023 Verkligt värde via resultaträkningen Innehas för handel Aktier och aktierelaterade derivat 939 135 varav utdelning 181 132 Räntebärande värdepapper och ränterelaterade derivat 2 494 1 564 Andra finansiella instrument –1 0 Summa 3 432 1 699 Övrigt Aktier 303 118 varav utdelning 57 42 Räntebärande värdepapper 158 466 Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken 58 360 43 094 Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken –58 316 –43 088 Finansiella skulder identifierade till verkligt värde via resultaträkningen –9 –3 Summa 496 588 Summa verkligt värde via resultaträkningen 3 928 2 286 Säkringsredovisning Ineffektivitet, ett till ett verkligt värdesäkringar –184 94 varav säkringsinstrument 6 786 17 895 varav säkrade poster –6 970 –17 801 Ineffektivitet, portfölj verkligt värdesäkringar 130 89 varav säkringsinstrument –5 299 –11 792 varav säkrade poster 5 429 11 880 Ineffektivitet, kassaflödessäkringar 15 0 Summa säkringsredovisning –40 184 Upplupet anskaffningsvärde Vinster och förluster vid bortbokning av finansiella tillgångar 82 55 Vinster och förluster vid bortbokning av finansiella skulder 142 24 Summa upplupet anskaffningsvärde 223 79 Handelsrelaterade räntor Ränteintäkter 7 755 6 372 Räntekostnader –9 379 –7 450 Summa handelsrelaterade räntor –1 624 –1 078 Valutakursförändringar 1 199 1 467 Summa 3 687 2 938 ===== SIDA 290 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 288 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K11 Försäkringsnetto 2024 2023 Generell modell utan direkt resultat andel Generell modell med direkt resultat andel Premie fördelnings metoden Summa Generell modell utan direkt resultat andel Generell modell med direkt resultat andel Premie fördelnings metoden Summa Försäkringsintäkter 590 355 3 971 4 915 521 322 3 484 4 326 Försäkringskostnader –249 –242 –2 990 –3 480 –199 –210 –2 702 –3 112 Resultat från försäkringstjänster 341 113 981 1 435 321 111 782 1 214 Resultat från innehavda åter försäkringsavtal –3 –33 –35 –4 –12 –16 Finansiella intäkter och kostnader från försäkringsavtal 127 –2 689 –21 –2 583 275 –2 341 18 –2 049 Försäkringsresultat 465 –2 576 927 –1 184 592 –2 230 787 –850 Avkastning från bakomliggande finansiella tillgångar till försäkrings- avtal med resultatandel 37 2 677 2 714 44 2 332 2 377 Summa 503 101 927 1 531 637 102 787 1 527 K12 Övriga intäkter 2024 2023 IT och administrativa tjänster till sparbanker 1 994 1 656 Övriga rörelseintäkter 137 113 Summa 2 131 1 769 ===== SIDA 291 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 289 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K13 Personalkostnader och andra personalrelaterade nyckeltal 13.1 Ersättningar inom Swedbank Flertalet medarbetare i Swedbank har en fast och en rörlig ersättningsdel som tillsammans med pension och övriga förmåner bildar medarbetarens totala ersättning. Den totala ersättningen ska vara marknadsmässig och baserad på en sund balans mellan den fasta och den rörliga ersättningsdelen. Information om ersättningar enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) är publicerad på Swedbanks webbplats. Totala personalkostnader 2024 2023 Löner och arvoden 9 614 9 048 Ersättningar i form av aktier i Swedbank AB 410 284 Sociala avgifter 2 705 2 573 Pensionskostnader1 1 545 1 237 Utbildningskostnader 107 108 Övriga personalkostnader 643 694 Summa 15 024 13 944 varav rörliga personalkostnader 731 509 varav kostnader för personalomställning 67 153 1) Pensionskostnader specificeras i not K40. 13.2 Rörlig ersättning Swedbank har sju pågående rörliga ersättningsprogram; Program 2018, Program 2019, Program 2020, Program 2021, Program 2022, Program 2023 och Program 2024. Under 2024, har aktier tillhörande Program 2018, 2019, 2020 och 2022 överlåtits. 13.2.1 Program 2024 Program 2024 består av tre delar; ett generellt program (Eken), ett individuellt program (IP) och ett individuellt program för anställda inom kapitalförvaltning (IPAM). Eken omfattar anställda i koncernen med undantag av individer i egen- skap av koncernledningsmedlem och chefen för internrevisionen, PayEx samt vissa andra utländska filialer. Eken består av aktierelaterad ersättning som är uppskjuten i 3 år. IP omfattar cirka 200 deltagare. För IP-deltagare som har identi- fierats som materiella risktagare består IP till hälften av aktie relaterad ersättning och till hälften av kontanter. Minst 40 procent av den rörliga ersättningen skjuts upp minst tre år, och ytterligare en ettårig inlåsningsperiod tillämpas för den aktie- relaterade delen. För övriga IP deltagare består ersättningen av kontanter. IPAM omfattar cirka 70 deltagare och består till hälften av fondrelaterad ersättning och till hälften av kontanter. Minst 40 procent av den rörliga ersättningen är upp- skjuten i 3–5 år. För samtliga program sker slutlig överlåtelse efter gällande upp- skjutandeperioder endast om vissa villkor är uppfyllda vid leveranstidpunkten. Mer information om Program 2024 samt Program 2018–2023 finns i Swed- banks faktabok som publiceras på koncernens hemsida samt i detaljerade dokument som utgör grund till beslut för årsstämman. 13.2.2 Redovisning av aktierelaterad ersättning Den aktierelaterade ersättningen tilldelas i form av prestationsrätter (framtida aktier i Swedbank). Kostnaden periodiseras under respektive programs löptid. Överlåtelse av aktier efter uppskjutandeperioden förutsätter fortsatt anställning antingen vid överlåtelsetidpunkten (Eken) eller under en fastställd del av uppskju- tandeperioden (IP) samt uppfyllelse av vissa andra villkor avseende bland annat resultatuppfyllelse och finansiella förutsättningar. Löptiden för respektive program består av det initiala prestationsåret följt av tilldelning och en uppskjutandeperiod på minst tre år samt villkorad slut giltig överlåtelse av aktier till deltagarna som avslutar uppskjutandeperioden. Under det initiala prestationsåret uttrycks och mäts ersättningen i form av ett monetärt värde, prestationsbelopp. Därefter uttrycks ersättningen i antal presta- tionsrätter fram till överlåtelsestidpunkten. Prestationsrätter för respektive program värderas baserat på Swedbanks aktiekurs per värderingstidpunkt. Med värderingstidpunkt avses det datum när företaget och motparten är överens om villkoren och bestämmelserna i respek- tive program. Varje prestationsrätt berättigar till en aktie i Swedbank och för majoriteten av deltagarna med kompensation för lämnade utdelningar som prestations rätterna inte berättigat till under programmets löptid. Redovisad kostnad för respektive program kan förändras under perioden fram till överlåtelsestidpunkten till följd av att prestationsbeloppet förändras eller till följd av att prestationsrätter förverkas. Den redovisade kostnaden, exklusive sociala avgifter, förändras inte till följd av att marknadsvärdet för prestationsrätterna för- ändras. Sociala avgifter beräknas och redovisas löpande baserat på marknads- värdet och fastställs slutligen vid överlåtelsetidpunkten. Rörliga ersättningsprogram 2024 2023 Program 2022 och tidigare Redovisad kostnad avseende ersättningar i form av aktier i Swedbank AB 92 57 Redovisad kostnad för sociala avgifter avseende aktierelaterad del 26 28 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 7 7 Redovisad kostnad avseende fondandel 2 6 Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del och fondandelar 3 3 Program 2023 Redovisad kostnad avseende ersättningar i form av aktier i Swedbank AB 128 31 Redovisad kostnad för sociala avgifter avseende aktierelaterad del 26 6 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 22 25 Redovisad kostnad avseende fondandel 5 7 Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del och fondandelar 8 9 Program 2024 Redovisad kostnad avseende ersättningar i form av aktier i Swedbank AB 190 196 Redovisad kostnad för sociala avgifter avseende aktierelaterad del 32 34 Redovisad kostnad avseende kontantbaserad del 47 47 Redovisad kostnad avseende fondandel 11 11 Redovisad kostnad för lönebikostnader avseende kontantbaserad del och fondandelar 16 15 Total redovisad kostnad 615 480 Antal prestationsrätter som ligger till grund för aktierelaterad redovisad kostnad, miljoner st 2024 2023 Utestående vid årets början 7,9 5,6 Tilldelade 3,3 4,3 Förverkade 0,3 0,3 Inlösta 0,5 1,7 Utestående vid årets slut 10,4 7,9 Inlösningsbara vid periodens slut 0 0 Viktat genomsnittlig verkligt värde per prestations- rätt vid värderingstidpunkten, kr 190 167 Viktad genomsnittlig återstående löptid, månader 24 28 Viktat genomsnittligt lösenpris per prestationsrätt, kr 0 0 ===== SIDA 292 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 290 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 13.3 Ersättning till verkställande direktör 13.3.1 Ersättning till verkställande direktör och koncernchef Jens Henrikssons fasta årslön uppgick till 14 460 tkr. Anställningsvillkoren för den verkställande direktören innehåller inga inslag av rörliga lönedelar. Den ordinarie pensionsåldern är 65 år och Jens Henriksson disponerar en premie till pensionsförsäkring om 6,5 procent på lön upp till 7,5 inkomstbas- belopp, 32 procent på lön mellan 7,5 till 30 inkomstbasbelopp och 30 procent på lön från 30 inkomstbasbelopp upp till den fasta årslönen. Den maximala pensionsmed förande lönen är fastställd till 18 000 tkr av styrelsen. Vid uppsägning från Swedbanks sida får Jens Henriksson 75 procent av lönen under uppsägningstiden, som är 12 månader. Utöver det utgår ett avgångsveder- lag motsvarande 75 procent av lönen under 12 månader. Avräkning på lön och avgångsvederlag sker om Jens Henriksson erhåller nytt arbete. Vid uppsägning från Jens Henrikssons sida är uppsägningstiden 6 månader och avgångsvederlag utgår inte. tkr 2024 2023 Jens Henriksson Fast ersättning, lön 14 460 13 900 Övriga ersättningar/förmåner 30 23 Summa 14 490 13 923 Pensionskostnad, exklusive löneskatt 4 238 4 072 13.3.2 Ersättning till vice verkställande direktör och vice koncernchef Tomas Hedbergs fasta årslön uppgick till 6 120 tkr. Anställningsvill koren som vice verkställande direktör innehåller inga inslag av rörliga lönedelar. Den ordinarie pensionsåldern är 65 år och Tomas Hedberg disponerar för- månsbaserad pension upp till 30 inkomstbasbelopp och premiebaserad ålders- pension med 30 procent på lön över 30 inkomstbasbelopp upp till maximalt 80 inkomst basbelopp. Vid uppsägning från Swedbanks sida har Tomas Hedberg en uppsägningstid som är 12 månader under vilken han erhåller sin fasta månadslön. Utöver det utgår ett avgångsvederlag motsvarande den fasta månadslönen under 6 måna- der. Avräkning på lön och avgångsvederlag sker om Tomas Hedberg erhåller nytt arbete. Vid uppsägning från Tomas Hedbergs sida är uppsägningstiden 6 måna- der och avgångsvederlag utgår inte. tkr 2024 2023 Tomas Hedberg Fast ersättning, lön 6 120 5 820 Övriga ersättningar/förmåner 177 111 Summa 6 297 5 931 Pensionskostnad, exklusive löneskatt 1 999 2 096 13.4 Ersättning till övriga ledande befattningshavare 13.4.1 Allmänt om övriga ledande befattningshavare Medlemmar i koncernledningen exklusive verkställande direktör och vice verk- ställande direktör definieras, i detta sammanhang, som övriga ledande befattnings havare. Ersättningar till övriga ledande befattningshavare inkluderar ersättningar som utgått från samtliga koncernföretag under året, såväl svenska som utländska, och avser ersättningar under den tid personerna varit aktiva som ledande befattningshavare. Inga ledande befattningshavare omfattas från och med 2022 av nya rörliga ersättningar. Sammanlagt var det ytterligare 13 medlemmar i koncernledningen vid årets slut: Bo Bengtsson, Lars-Erik Danielsson, Britta Hjorth-Larsen, Anna-Karin Laurell, Jon Lidefelt, Malin Lilliecrona, Erik Ljungberg, Lotta Lovén, Rolf Marquardt, Charlotte Rydin, Carina Strand, Olof Sundblad och Kerstin Winlöf. 10 personer har varit aktiva som övriga ledande befattningshavare under hela året. 6 personer har varit aktiva som ledande befattningshavare delar av året: Sandra Almström, Mikael Björknert, Anders Karlsson, Anna-Karin Laurell, Malin Lilliecrona och Olof Sundblad. Övriga ledande befattningshavare 2024 2023 Fast ersättning, lön 68 66 Rörlig ersättning, aktiebaserad 1 1 Övriga ersättningar/förmåner1 1 1 Summa 70 68 Pensionskostnad, exklusive löneskatt 21 23 Antal prestationsrätter avseende aktierelaterad ersättning som ligger till grund för årets kostnad 1 856 2 200 Totalt tilldelade prestationsrätter avseende aktie relaterad ersättning 10 298 7 679 Antal personer vid årsskiftet 13 13 1) Inkluderar semesterersättning, ränteförmån, aktieförmån, lunchbidrag, förmån för sjukvårdsförsäkring, telefon och fondrabatt. 13.4.2 Rörlig ersättning till övriga ledande befattningshavare Inga övriga ledande befattningshavare omfattas från och med 2022 av nya rör- liga ersättningar. Innan 2022 omfattades ledande befattningshavare av Eken, med undantag för verkställande direktör, vice verkställande direktör och ytter- ligare tre ledande befattningshavare. Prestationsrätter kan också ha tilldelats i egenskap av annan befattning under perioder då de inte varit ledande befatt- ningshavare. Nedan redovisas snittutfall i andel av månadslön för berättigade övriga ledande befattningshavare i respektive pågående Eken program. År Räntabilitet på eget kapital Andel månadslön, generellt Andel månadslön, övriga ledande befattningshavare Eken 2020 8,9 0,1 0,1 Eken 2021 13,2 0,3 0,3 13.4.3 Pension och andra avtalsvillkor till övriga ledande befattningshavare Pension Swedbank tillämpar bankernas tjänstepensionsavtal BTP , en kollektivavtalad pension som är ett komplement till allmän pension för medarbetare i Sverige. BTP består av BTP1, en premiebestämd ålderspension och BTP2, en i huvudsak förmånsbestämd ålderspension. BTP1 gäller för alla medarbetare anställda från 1 februari 2013. Med premiebestämd ålderspension menas att arbetsgivaren avsätter en viss procent av lönen i en premie. Med förmånsbestämd ålderspension menas att arbets givaren utger ett löfte om framtida pension ofta uttryckt i procent av lönen. Taket för den pensionsmedförande lönen i BTP är 30 inkomstbasbelopp (inkomstbas beloppet 2024 var 76 200 kr). Tre ledande befattningshavare omfattas av BTP2 och tio ledande befattnings- havare omfattas av BTP1. Därutöver utgår en ålderspension på fast lön över- stigande 30 inkomstbasbelopp för tolv ledande befattningshavare. Den maximala pensionsmedförande lönen för den premiebestämda delen för samtliga ledande befattningshavare fastställs av styrelsen. Andra avtalsvillkor Uppsägningstid vid uppsägning från Swedbanks sida Avgångsvederlag vid uppsägning från Swedbanks sida Uppsägningstid vid uppsägning från med arbetarens sida 12 personer 12 månader 6 månader 6 månader 1 person 6 månader 6 månader 6 månader Förutsättningar inom ramen för avtalsvillkoren: • Vid uppsägning utgår lön och förmåner under uppsägningstiden. • Vid uppsägning från Swedbanks sida utgår avgångsvederlag. • Om nytt arbete erhålles sker en avräkning under uppsägningstiden och under den period då avgångsvederlaget utgår. ===== SIDA 293 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 291 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 13.5 Ersättning till styrelsen 13.5.1 Allmänt Ersättningar till styrelsen som redovisas nedan är beslutade av årsstämman och avser årsarvodet från årsstämman 2024 till årsstämman 2025. Ersättningar till styrelsen består av en fast ersättning för styrelsearbete samt en fast ersättning för arbete i respektive utskott. De fyra utskotten är: Revisionsutskottet, Risk- och Kapitalutskottet, Ersättnings- och Hållbarhetsutskottet och Bolagsstyrnings- utskottet. Koncernen har inte några pensionsutfästelser för styrelseledamöter. Utbetalda ersättningar har anpassats till tid för styrelsearbete för avgående leda- möter samt för ledamöter med förändrade uppdrag inom styrelsen under året, vilka redovisas nedan. 2024 2023 Ersättningar till styrelsen, årsarvodet fram till stämman, tkr Styrelsearvode Utskottsarbete Summa Styrelsearvode Utskottsarbete Summa Göran Persson, styrelsens ordförande 3 250 1 000 4 250 3 080 913 3 993 Biörn Riese, styrelseledamot, vice ordförande 1 090 790 1 880 1 033 751 1 784 Göran Bengtsson, styrelseledamot 750 305 1 055 709 291 1 000 Annika Creutzer, styrelseledamot 750 310 1 060 709 279 988 Hans Eckerström, styrelseledamot 750 295 1 045 709 279 988 Kerstin Hermansson, styrelseledamot 750 815 1 565 709 751 1 460 Helena Liljedahl, styrelseledamot 750 235 985 709 205 914 Bengt Erik Lindgren, styrelseledamot tom 2024-03-26 0 0 0 709 279 988 Anna Mossberg, styrelseledamot 750 545 1 295 709 484 1 193 Per Olof Nyman, styrelseledamot 750 1 135 1 885 709 780 1 489 Biljana Pehrsson, styrelseledamot 750 545 1 295 709 484 1 193 Summa 10 340 5 975 16 315 10 494 5 496 15 990 13.5.2 Ersättning till styrelsens ordförande Styrelsens ordförande har fast ersättning för sitt styrelsearbete samt en fast ersättning för sitt arbete i utskotten, det vill säga inga rörliga delar, pension eller andra förmåner. Inom ramen för av styrelsen fastställda styrelsearvoden, tkr 2024 2023 Göran Persson 4 186 3 908 Summa 4 186 3 908 13.6 Sammanställning – ersättning till styrelsen, koncernchef, vice koncernchef och övriga i koncern- ledningen Sammanställning – ersättning till styrelsen, koncernchef, vice koncernchef och övriga i koncern ledningen. Nedan redovisas kostnader för styrelsen i Swedbank AB, koncernchef, vice koncernchef och övriga i koncernledningen. Kostnaderna är exklusive sociala avgifter och löneskatt. 2024 2023 Kortfristiga ersättningar 106 103 Ersättningar efter avslutad anställning, pensionskostnader 27 29 Aktierelaterade ersättningar 1 1 Summa 134 133 Lämnade lån 64 62 13.7 Sammanställning – pension och lån till styrelser och motsvarande befattningshavare i hela koncernen Pensionskostnaderna som redovisas nedan avser nuvarande ledamöter, vd:ar, vice vd:ar samt motsvarande befattningshavare i samtliga koncernföretag. Kost- naderna är exklusive sociala avgifter och löneskatt. 2024 2023 Årets kostnader avseende pensioner och liknande förmåner 31 33 Antal personer 23 22 Lämnade lån, mkr 394 327 Antal personer 110 112 Förpliktelser avseende pensioner för tidigare vd:ar och vice vd:ar har tryggats genom försäkringar samt genom pensionsstiftelser. Stiftelsetryggade förpliktel- ser uppgick till 197 mkr (190). Koncernen har inte ställt pant, annan säkerhet eller ingått ansvarsförbindelse till förmån för någon i ovanstående krets av ledande befattningshavare. ===== SIDA 294 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 292 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 13.8 Sammanställning – ersättning till styrelser och motsvarande befattningshavare i hela koncernen Nedan redovisas löner och andra ersättningar för styrelser, vd:ar, vice vd:ar samt motsvarande befattningshavare i koncernen. I denna grupp ingår nuvarande anställda. Arvode till vd:ar och motsvarande befattningshavare för interna styrelseuppdrag avräknas mot lön om inte annat avtalats. Kostnaderna är exklusive sociala avgifter och löneskatt. 2024 2023 Styrelser, vd:ar, vvd:ar samt motsvarande befattningshavare Övriga anställda Samtliga anställda Styrelser, vd:ar, vvd:ar samt motsvarande befattningshavare Övriga anställda Samtliga anställda Land Antal personer Löner och arvoden Rörliga ersättningar Rörliga ersättningar Summa Antal personer Löner och arvoden Rörliga ersättningar Löner och arvoden Summa Sverige 76 122 1 6 496 6 619 83 127 1 6 049 6 177 Estland 36 26 2 1 249 1 276 34 29 2 1 125 1 157 Lettland 20 20 1 791 812 19 19 1 717 737 Litauen 18 24 1 1 254 1 279 19 22 1 1 150 1 173 Norge 10 5 0 162 167 5 4 0 172 176 USA 0 0 0 32 32 0 0 0 29 29 Övriga länder 1 0 0 27 27 1 0 0 28 28 Summa 161 196 5 10 011 10 212 161 201 5 9 270 9 476 13.9 Nyckeltal Medelantalet anställda beräknat efter 1 585 timmar. Per anställd 2024 2023 Sverige 10 719 10 393 Estland 2 995 2 949 Lettland 2 278 2 215 Litauen 2 942 2 927 Norge 193 210 USA 14 15 Övriga länder 93 97 Summa 19 233 18 806 Antal arbetade timmar (tusental) 30 484 29 807 Antal anställda i koncernen vid årets utgång exkl. långtidsfrånvaro relaterat till tjänstgöringsgrad uttryckt i heltidstjänster 17 209 17 275 Personalomsättning inklusive pensionsavgångar1, % 2024 2023 Svensk bankverksamhet 11,0 9,1 Företag och Institutioner 6,6 10,7 Baltisk bankverksamhet 10,0 11,5 Premium and Private Banking 4,9 Koncernfunktioner och Övrigt 6,7 9,7 Totalt 8,2 10,1 Personalomsättning exklusive pensionsavgångar1, % 2024 2023 Svensk bankverksamhet 10,0 7,3 Företag och Institutioner 5,6 8,8 Baltisk bankverksamhet 9,7 11,4 Premium and Private Banking 4,1 Koncernfunktioner och Övrigt 6,1 8,8 Totalt 7,6 9,2 1) Personalomsättning beräknas som antal medarbetare som avslutat sin anställning under året genom antalet anställda per årsskiftet föregående året. Övriga nyckeltal 2024 2023 Antal anställda, medeltal 19 233 18 806 Antal anställda vid årets slut 18 362 18 405 Antal heltidstjänster 17 209 17 275 Sjukfrånvaro, % 2024 2023 Sjukfrånvaro Sverige 3,5 3,4 Sjukfrånvaro Estland 1,9 2,1 Sjukfrånvaro Lettland 3,0 3,1 Sjukfrånvaro Litauen 1,4 1,5 Sjukfrånvaro koncernen 2,9 2,9 Långtidsfriska, %1 70,4 73,1 1) Avser svenska verksamheten. Långtidsfriska avser medarbetare med maximalt 5 arbets- dagar sjukfrånvaro under rullande 12 månadersperiod. Uttag föräldraledighet kvinnor/ män, % 2024 2023 Sverige 72,6/27,4 69,6/30,4 Estland 96,2/3,8 98,0/2,0 Lettland 98,8/1,2 99,8/0,2 Litauen 96,4/3,6 98,9/1,1 2024 2023 Könsfördelning per land, % Kvinnor Män Kvinnor Män Sverige 54 46 54 46 Estland 72 28 73 27 Lettland 74 26 74 26 Litauen 70 30 70 30 Norge 33 67 34 66 USA 38 62 43 57 Övriga länder 51 49 50 50 Könsfördelning för samtliga anställda, koncernledning och styrelser, % 2024 2023 Kvinnor Män Kvinnor Män Samtliga anställda 61 39 61 39 Swedbanks styrelse 50 50 45 55 Koncernledning inkl. vd 47 53 40 60 Koncernledning och respektive ledningsgrupp 48 52 46 54 Styrelser i hela koncernen inkl. dotterföretag 42 58 38 62 Ledande befattningshavare i hela koncernen inkl. dotterföretag 43 57 41 59 Könsfördelning på chefs positioner, % 2024 2023 Kvinnor Män Kvinnor Män Chefspositioner, totalt1 57 43 56 44 Chefspositioner, Sverige 52 48 50 50 Chefspositioner, Estland 68 32 71 29 Chefspositioner, Lettland 70 30 71 29 Chefspositioner, Litauen 60 40 58 42 1) Gäller Swedbanks hemmamarknader Sverige, Estland, Lettland och Litauen. ===== SIDA 295 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 293 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K14 Övriga allmänna administrationskostnader 2024 2023 Fastighets- och lokalkostnader 401 487 IT-kostnader 3 739 3 000 Tele, porto 125 116 Konsulter 897 1 117 Ersättning till sparbanker 210 217 Övriga köpta tjänster 1 380 1 133 Resor 133 131 Representation 37 34 Materialkostnader 62 79 Reklam, PR, marknadsföring 445 323 Värdetransport, larm 74 72 Reparation och underhåll 169 138 Övriga administrationskostnader 448 415 Övriga rörelsekostnader 62 86 Summa 8 180 7 349 Följande leasingrelaterade kostnader är inkluderade i raderna Fastighets- och lokalkostnader samt IT- kostnader: Korttidsleasingavtal 16 16 Leasingavtal med tillgångar med lågt värde 6 7 Rörlig leasingbetalning som inte inkluderas i leasing skulder 51 54 2024 2023 Ersättning till bolagsstämmovalda revisorer, PwC Revisionsuppdraget 59 57 Annan revisionsverksamhet 13 12 Skatterådgivning 1 1 Övriga tjänster 0 Summa ersättning till revisorer 73 70 Med revisionsuppdraget avses granskning av årsredovisningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Annan revisionsverksamhet innefattar översiktlig granskning av delårsrapporter, myndighetsrapportering och tjänster i anslutning till intygsgivning och utlåtanden. Skatterådgivning innefattar råd kring beskattning i andra länder. Övriga tjäns- ter innefattar rådgivning i redovisningsfrågor, tjänster i samband med företags- förvärv/verksamhetsförändringar, operationell effektivitet och bedömning av intern kontroll. K15 Avskrivningar av materiella tillgångar och immateriella anläggningstillgångar 2024 2023 Materiella tillgångar Inventarier 283 288 Rörelsefastigheter 34 35 Nyttjanderätter för hyrda lokaler 779 769 Övrigt 218 187 Summa 1 313 1 279 Immateriella anläggningstillgångar Kundbas 43 43 Internt utvecklad programvara 747 525 Övrigt 68 73 Summa 858 641 Summa 2 171 1 920 K16 Sanktionsavgifter 2024 2023 IT-incident, april 2022 850 Office for Foreign Asset Control 37 Summa 887 K17 Kreditförluster 2024 2023 Kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde Kreditförluster – steg 1 –402 104 Kreditförluster – steg 2 –893 1 124 Kreditförluster – steg 3 208 –243 Kreditförluster – förvärvade eller utgivna osäkra fordringar –1 3 Summa –1 088 989 Bortskrivningar 1 213 455 Återvinningar –282 –173 Summa 931 282 Summa – kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde –157 1 271 Kreditförluster avseende lånelöften och garantiavtal Kreditförluster – steg 1 –47 –51 Kreditförluster – steg 2 150 159 Kreditförluster – steg 3 –214 296 Summa – kreditförluster avseende lånelöften och garantier –111 403 Summa kreditförluster –268 1 674 Kreditförluster fördelade på låntagarkategori Kreditinstitut 12 32 Allmänheten –280 1 642 Summa –268 1 674 ===== SIDA 296 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 294 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K19 Skatt Skattekostnad 2024 2023 Skatt avseende tidigare år 4 –212 Aktuell skatt 8 397 7 290 Uppskjuten skatt 919 2 414 Summa 9 320 9 492 Skillnaden mellan koncernens skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande svensk skattesats förklaras nedan: 2024 2023 % % Utfall 9 320 21,1 9 492 21,8 Aktuell skattesats på resultat före skatt 9 102 20,6 8 986 20,6 Skillnad 218 0,5 506 1,2 Skillnaden består av följande poster: Skatt tidigare år 4 0,0 –212 –0,5 Omvärdering av uppskjutna skattefordringar/skulder –47 –0,1 Uppskjuten skatt tidigare år till följd av extra utdelning från Swedbank AS 556 1,3 Ej skattepliktiga intäkter/ej avdragsgilla kostnader 139 0,3 48 0,1 Ej avdragsgill ränta på efterställda skulder 469 1,1 372 0,9 Ej avdragsgill sanktionsavgift från Finansinspektionen 175 0,4 Schablonintäkt periodiseringsfonder 36 0,1 Skattefria vinster och ej avdragsgilla förluster på aktier och andelar –29 –0,1 14 0,0 Annan skattebas i försäkringsrörelsen –197 –0,4 –170 –0,4 Skatt i intresseföretag och joint ventures –158 –0,4 –165 –0,4 Avvikande skattesatser i andra länder 2 0,0 –107 –0,2 Övrigt, netto –1 0,0 –5 0,0 Summa 218 0,5 506 1,2 K18 Bankskatter och resolutionsavgifter 2024 2023 Svensk bankskatt 1 105 1 170 Litauisk bankskatt 1 607 1 505 Lettisk bankskatt 439 Resolutionsavgifter 868 900 Summa 4 019 3 574 Den svenska bankskatten (riskskatt) tas ut av stora kreditinstitut och uppgår till 0,06 procent av kreditinstitutens totala justerade skulder vid ingången av året. Den litauiska bankskatten är tillfällig från maj 2023 till och med utgången av 2025. Bankskatten tas ut med 60 procent på den del av periodens justerade ränte- netto som överstiger de fyra närmast föregående årens genomsnittliga ränte netto med mer än 50 procent. För 2024 var de fyra historiska åren 2019–2022. För 2023 var motsvarande år 2018-2021. Den lettiska bankskatten (bolåneskatt) är tillfällig och betalas under år 2024. Skatten beräknas till 2 procent av de totala lettiska rörliga bostadslånen per 31 oktober 2023. ===== SIDA 297 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 295 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 2024 Uppskjutna skattefordringar Ingående balans Resultat- räkning Övrigt totalresultat Rörelse- förvärv/Lik- vidation Eget kapital Valutakurs- differenser Utgående balans Avdragsgilla temporära skillnader Aktierelaterade ersättningar 13 1 –2 12 Leasingskulder 705 –61 644 Nyttjanderätter –687 66 –621 Underskottsavdrag 144 –29 –28 4 91 Ej redovisade uppskjutna skattefordringar –91 52 31 –5 –13 Övrigt –2 –14 1 –2 –17 Summa 82 15 4 –2 –3 96 Uppskjutna skatteskulder Skattepliktiga temporära skillnader Obeskattade reserver 2 547 1 365 3 912 Pensionsavsättningar 328 17 280 625 Kassaflödessäkringar 46 –5 41 Immateriella anläggningstillgångar 1 374 20 7 1 401 Reserveringar för kreditförluster 48 –12 2 38 Valutabasisspreadar –72 –129 –7 –208 Försäkringsavsättningar 136 105 –4 4 241 Aktierelaterade ersättningar –7 –5 –2 –14 Rörelsefastigheter 14 –3 11 Uppskjuten skatt för ännu ej utdelade vinster 1 639 –415 55 1 279 Övrigt –313 –4 –4 –321 Summa 5 740 934 273 7 –6 57 7 005 Ej redovisad del av uppskjuten skattefordran uppgick till 13 mkr (91). Fordran är ej redovisad till följd av osäkerheten om när skattepliktiga intäkter kommer att genereras. För de estniska koncernföretagen utlöses inkomstbeskattning om och när utdelning lämnas. Då moderbolaget styr tidpunkten för utdelning redovisas upp- skjuten skatt för den del av koncernföretagens ackumulerade vinstmedel som avses att delas ut inom överskådlig framtid. Då vinstmedel som ackumulerats i estniska koncernföretag före 2017 inte avses delas ut redovisas inte uppskjuten skatt på dessa vinstmedel om 13 130 mkr (12 384). Den sålunda ej redovisade uppskjutna skatteskulden uppgick till 2 889 mkr (2 725). Underskottsavdrag och andra framtida skattemässiga avdrag enligt skattemässig beräkning Land Avdrag för vilka uppskjuten skatt redovisats Avdrag för vilka uppskjuten skatt inte redovisats Totalt underskotts- avdrag1 Underskottsavdrag i utländska filialer Litauen 488 31 519 Luxemburg 40 40 Finland 3 3 USA 7042 Summa 488 74 562 704 1) Underskottsavdragen har ingen förfallotidpunkt. 2) Underskottsavdraget i den amerikanska filialen saknar värde då skattemässigt avdrag erhållits i huvudkontorslandet Sverige. Beloppet avser senaste taxerade underskott reducerat med årets resultat. Underskottsavdraget har ingen förfallotidpunkt. När koncernen fastställer hur stor uppskjuten skattefordran som ska redovisas prognostiseras framtida skattepliktiga överskott som kan användas emot under- skottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag. Uppskjuten skatte- fordran redovisas endast i den omfattning sådana överskott är sannolika. Koncernen förväntar att cirka 100 procent (75) av de skattemässiga underskott som utgör underlag för redovisad uppskjuten skattefordran utnyttjas före 2027 års utgång, det vill säga inom ramen för koncernens finansiella treårsplaner. ===== SIDA 298 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 296 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter 2023 Uppskjutna skattefordringar Ingående balans Resultat- räkning Övrigt totalresultat Eget kapital Valutakurs- differenser Utgående balans Avdragsgilla temporära skillnader Aktierelaterade ersättningar 16 –4 1 13 Leasingskulder 696 9 705 Nyttjanderätter –676 –11 –687 Underskottsavdrag 171 –24 –3 144 Ej redovisade uppskjutna skattefordringar –97 2 4 –91 Övrigt 49 –52 1 –2 Summa 159 –80 1 2 82 Uppskjutna skatteskulder Skattepliktiga temporära skillnader Obeskattade reserver 1 112 1 435 2 547 Pensionsavsättningar 398 102 –172 328 Kassaflödessäkringar 28 19 –1 46 Immateriella anläggningstillgångar 1 206 168 1 374 Reserveringar för kreditförluster 48 0 48 Valutabasisspreadar 10 –78 –4 –72 Försäkringsavsättningar 16 124 –4 136 Aktierelaterade ersättningar –3 –4 –7 Rörelsefastigheter 14 14 Uppskjuten skatt för ännu ej utdelade vinster 1 108 559 –28 1 639 Övrigt –322 9 –313 Summa 3 615 2 334 –177 –32 5 740 Underskottsavdrag och andra framtida skattemässiga avdrag enligt skattemässig beräkning Land Avdrag för vilka uppskjuten skatt redovisats Avdrag för vilka uppskjuten skatt inte redovisats Totalt underskotts- avdrag1 Underskottsavdrag i utländska filialer Litauen 342 341 683 Luxemburg 196 196 Finland 3 3 USA 9302 Summa 342 540 882 930 1) Underskottsavdragen har ingen förfallotidpunkt. 2) Underskottsavdraget i den amerikanska filialen saknar värde då skattemässigt avdrag erhållits i huvudkontorslandet Sverige. Beloppet avser senaste taxerade underskott reducerat med årets resultat. Underskottsavdraget har ingen förfallotidpunkt. ===== SIDA 299 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 297 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K20 Resultat per aktie Resultat per aktie beräknas genom att dividera årets resultat hänförligt till ägare av stamaktier i moderbolaget med ett vägt genomsnittligt antal under året utestå- ende stamaktier. Resultat per aktie efter utspädning beräknas genom att dividera årets resultat hänförligt till ägare av stamaktier i moderbolaget med ett genom- snitt av antalet under året utestående stamaktier justerat för utspädningseffekten av potentiella stamaktier. Swedbanks aktierelaterade ersättningsprogram ger upphov till potentiella stam- aktier från dagen då rätterna till dessa stamaktier ur ett redovisningsmässigt per- spektiv har till delats. Med tilldelningstidpunkt avses här det datum då parterna var överens om villkoren och bestämmelserna i programmen. Rätterna behand- las som optioner i beräkningen av resultat per aktie efter utspädning. Aktierelaterat ersättningsprogram: Redovisningsmässig tilldelningstidpunkt 2018 26 mars 2019 2019 28 mars 2020 2020 28 maj 2021 2021 25 mars 2022 2022 30 mars 2023 2023 30 mars 2024 2024 26 mars 2025 2024 2023 Genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning 1 125 239 008 1 124 509 662 Vägt genomsnittligt antal aktier för potentiella stamaktier som ger upphov till utspädningseffekt till följd av aktierelaterade ersättningsprogram 4 536 267 2 882 468 Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning 1 129 775 275 1 127 392 130 Resultat per aktie Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Swedbank AB 34 869 34 128 Resultat per aktie före utspädning, kr 30,99 30,35 Resultat per aktie efter utspädning, kr 30,86 30,27 K21 Skatt för varje komponent i övrigt totalresultat 2024 2023 Belopp före skatt Uppskjuten skatt Aktuell skatt Summa skatt Belopp före skatt Uppskjuten skatt Aktuell skatt Summa skatt Komponenter som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 1 360 –280 –280 –839 172 172 Andel hänförlig till intresseföretag och joint ventures, omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 33 –14 Summa 1 393 –280 –280 –853 172 172 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 2 259 –290 Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter –1 854 382 382 336 –69 –69 Kassaflödessäkringar 0 0 0 –4 1 1 Valutabasisspreadar –35 7 7 –18 4 4 Andel hänförlig till intresseföretag och joint ventures 5 –41 Summa 375 7 382 389 –16 5 –69 –65 Övrigt totalresultat 1 768 –273 382 109 –869 177 –69 107 ===== SIDA 300 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 298 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K22 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Redovisat värde Nominellt belopp 2024 2023 1/1/2023 2024 2023 1/1/2023 Sveriges riksbank 139 914 159 946 132 693 140 000 160 000 132 730 Stater 39 129 17 270 16 519 40 003 17 440 16 203 Kommuner 3 162 1 403 2 271 3 179 1 457 2 370 Summa 182 205 178 619 151 483 183 182 178 897 151 303 K23 Utlåning till kreditinstitut 2024 2023 1/1/2023 Lån 23 520 24 959 33 201 Återköpsavtal 337 232 15 Ställda kontantsäkerheter 10 211 42 343 23 373 Summa 34 068 67 534 56 589 K24 Utlåning till allmänheten 2024 2023 1/1/2023 Lån 1 752 394 1 737 717 1 758 014 Finansiell leasing 47 817 44 508 40 602 Summa lån till kunder 1 800 211 1 782 225 1 798 616 Ställda kontantsäkerheter 3 947 5 177 3 605 Återköpsavtal 78 086 43 229 23 635 Återköpsavtal, Riksgälden 0 2 744 6 952 Lån till Riksgälden 30 000 10 004 Summa 1 882 244 1 863 375 1 842 812 Finansiella leasingavtal fördelade på förfallotidpunkter 2024 2023 < 1 år 1—5 år > 5 år Summa < 1 år 1—5 år > 5 år Summa Bruttoinvesteringar 14 847 33 292 5 384 53 523 14 325 31 157 5 668 51 150 Ej intjänade finansiella intäkter 2 010 3 055 641 5 706 2 275 3 526 841 6 642 Nettoinvesteringar 12 837 30 237 4 744 47 817 12 050 27 631 4 827 44 508 Finansiell leasing avser leasing av fordon, maskiner och båtar. Leasingavtalens restvärden är i samtliga fall garanterade av leasetagarna eller tredje part. Leasingintäkterna innehåller inga variabla avgifter. ===== SIDA 301 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 299 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K25 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Redovisat värde Nominellt belopp 2024 2023 1/1/2023 2024 2023 1/1/2023 Bostadsinstitut 27 063 36 190 31 471 27 123 36 135 33 185 Banker 12 972 11 033 15 565 12 992 11 184 15 858 Övriga finansiella företag 15 269 9 151 11 413 15 143 9 235 11 917 Icke-finansiella företag 2 486 2 467 2 849 2 503 2 537 3 015 Summa 57 790 58 841 61 298 57 761 59 091 63 975 varav efterställda 51 11 117 51 10 125 varav seniora icke prioriterade 348 412 158 349 414 158 Obligationer och andra räntebärande värdepapper är emitterade av andra än offentliga organ. K26 Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken 2024 2023 1/1/2023 Fondandelar 369 300 295 107 244 251 Räntebärande värdepapper 4 295 4 973 5 325 Aktier 21 288 19 715 19 019 Summa 394 883 319 795 268 594 K27 Aktier och andelar 2024 2023 1/1/2023 Aktier, handelslager 4 153 532 347 Fondandelar, handelslager 11 065 5 469 4 223 Fondandelar bakomliggande till försäkringsavtal med resultatandel 25 620 23 848 22 084 Fondandelar, övriga 2 780 2 707 2 316 Bostadsrätter 11 Övrigt 1 821 1 759 1 287 Summa 45 438 34 316 30 268 ===== SIDA 302 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 300 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K28 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 2024 2023 1/1/2023 Anläggningstillgångar Kreditinstitut, intresseföretag 5 593 5 024 4 415 Kreditinstitut, joint ventures 2 616 2 500 2 719 Övriga intresseföretag 777 626 515 Övriga joint ventures 107 125 180 Summa 9 093 8 275 7 830 Ingående balans 8 275 7 830 7 705 Tillkommande 191 5 224 Förändring av ackumulerade resultatandelar, totalresultat 812 747 921 Erhållna utdelningar –186 –307 –1 020 Utgående balans 9 093 8 275 7 830 Andel av årets: Redovisat värde Firmanamn, säte Organisations- nummer Antal aktier Kapital - andel, % Resultat Övrigt total- resultat Erhållna utdel- ningar 2024 2023 Intresseföretag Sparbanken Skåne AB, Lund 516401-0091 3 670 342 22,00 311 11 80 2 244 2 002 Sparbanken Rekarne AB, Eskilstuna 516401-9928 865 000 50,00 114 7 80 798 757 Sparbanken Sjuhärad AB, Borås 516401-9852 4 750 000 47,50 245 5 15 2 030 1 796 Vimmerby Sparbank AB, Vimmerby 516401-0174 340 000 40,00 19 1 6 140 126 Ölands Bank AB, Borgholm 516401-0034 637 000 49,00 44 –1 5 381 344 BGC Holding AB, Stockholm 556607-0933 29 360 29,36 –23 425 448 Finansiell ID-Teknik BID AB, Stockholm 556630-4928 12 735 28,30 23 111 26 Getswish AB, Stockholm 556913-7382 10 000 20,00 2 116 24 USE Intressenter AB, Uppsala 559161-9464 2 000 20,00 0 0 Thylling Insight AB, Göteborg 559181-9015 40 000 40,00 11 11 Bankomat AB, Stockholm 556817-9716 150 20,00 –9 84 93 SK ID Solutions AS, Tallinn 10747013 16 25,00 4 29 24 Summa intresseföretag 730 22 186 6 369 5 650 Joint ventures EnterCard Group AB, Stockholm 556673-0585 3 000 50,00 100 16 2 616 2 500 Invidem AB, Stockholm 559210-0779 10 000 16,67 0 0 P27 Nordic Payments Platform AB, Stockholm 559198-9610 12 500 20,83 –56 87 120 Tibern AB, Stockholm 559384-3542 4 000 14,29 1 6 5 Svenska e-faktura bolaget AB, Stockholm 556563-0596 100 50,00 –2 15 Summa joint ventures 43 16 2 723 2 625 Summa intresseföretag och joint ventures 773 38 186 9 093 8 275 Röstandelen i respektive företag motsvaras av kapitalandelen. Samtliga aktier är onoterade. Swedbank har inte några individuella väsentliga andelar i intresseföretag. Under året lämnade Swedbank AB ett tillskott till Svenska e-fakturabolaget AB om 16 mkr, Finansiell ID-Teknik BID AB om 62 mkr och Getswish AB om 90 mkr. Dess- utom förvärvades ytterligare andelar i joint venture P27 Nordic Payments Platform AB för 23 mkr. Swedbanks del av intresseföretagens eventualförpliktelser och åtag- anden per årsskiftet uppgick till 855 mkr (844) respektive 1 487 mkr (1 442). Sammanfattad finansiell information för EnterCard Group 2024 2023 Totala tillgångar 36 068 37 457 varav utlåning till allmänheten 30 914 32 171 Totala skulder 30 878 32 463 varav skulder till kreditinstitut 30 463 32 110 Totalt eget kapital 5 190 4 994 Totala intäkter 2 960 2 968 varav räntenetto 2 428 2 455 Totala kostnader 2 660 1 423 varav kreditförluster 1 164 1 477 Resultat före skatt 300 43 Skatt –100 3 Årets resultat 200 40 Årets totalresultat 232 –52 ===== SIDA 303 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 301 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K29 Derivat Koncernen handlar med derivat i den normala affärsverksamheten samt i syfte att säkra vissa positioner som är exponerade mot aktie-, ränte-, kredit- och valuta- risker. Nedan anges redovisat värde separat för derivat som ingår i säkrings- redovisning. Samtliga derivats redovisade värden avser verkligt värde inklusive upp lupen ränta. I det kvittade beloppet för derivattillgångar ingår kvittade kontant säkerheter om 6 372 (9 542) mkr vilka härrör från balansräkningsposten Skulder till kreditinstitut. I det kvittade beloppet för derivatskulder ingår kvittade kontantsäkerheter om 7 522 (13 821) mkr vilka härrör från balansräkningsposten Utlåning till kredit institut. Nominellt belopp Positiva marknadsvärden Negativa marknadsvärden Not 2024 2023 2024 2023 1/1 2023 2024 2023 1/1 2023 Derivat i säkringsredovisning Ett till ett verkligt värde säkringar, ränteswappar K30 598 513 558 527 8 696 6 415 738 8 931 15 654 29 094 Portfölj verkligt värde säkringar, ränteswappar K30 334 142 352 036 3 923 9 665 20 289 1 485 503 23 Kassaflödessäkringar, valuta basisswappar K30 8 466 8 188 858 596 603 Summa 941 120 918 751 13 477 16 676 21 630 10 415 16 157 29 117 Derivat ej i säkringsredovisning 36 112 482 33 026 557 726 136 887 411 1 223 832 728 025 925 558 1 236 903 Bruttobelopp 37 053 602 33 945 308 739 612 904 087 1 245 462 738 441 941 715 1 266 021 Kvittade belopp K48 –702 017 –864 523 –1 194 958 –703 167 –868 262 –1 197 341 Summa 37 595 39 563 50 504 35 274 73 453 68 679 Derivat ej i säkringsredovisning Ränterelaterade Optioner 143 555 259 412 1 132 1 917 4 702 999 2 017 5 364 Terminer 11 761 414 8 619 506 2 264 2 470 5 112 2 771 2 581 4 348 Swappar 22 332 630 22 159 115 692 783 854 242 1 178 203 699 580 864 165 1 189 386 Valutarelaterade Optioner 24 798 57 996 33 493 559 14 515 564 Terminer 826 194 847 147 13 145 7 449 10 694 5 940 29 076 15 995 Swappar 906 086 966 071 15 098 19 174 22 477 16 976 25 668 19 572 Aktierelaterade Optioner 23 152 30 679 577 1 082 1 525 439 679 1 068 Terminer 8 838 24 571 10 0 7 11 4 3 Swappar 28 619 47 441 131 455 448 258 582 465 Kreditrelaterade Swappar 52 897 10 999 917 56 994 182 9 Råvarurelaterade Terminer 4 300 3 619 47 72 104 43 88 129 Summa 36 112 482 33 026 557 726 136 887 411 1 223 832 728 025 925 558 1 236 903 ===== SIDA 304 ===== Finansiella rapporterHållbarhetsrapportBolagsstyrningsrapportEkonomisk redogörelseAffärsområdenVärdeskapande 302 Swedbank Års- och hållbarhetsredovisning 2024 – Finansiella rapporter och noter K30 Säkringsredovisning 30.1 Säkringar av verkligt värde Koncernens sätt att hantera marknadsrisk, inklusive ränterisk samt exponeringen mot dessa risker beskrivs i not K3. Risken för förändringar i verkligt värde, på grund av förändring i räntenivån, på vissa finansiella fastränteinstrument reduce- ras enligt koncernens strategi för riskhantering med hjälp av ränteswappar. Port- följsäkringsredovisning tillämpas för både fasträntelån i Utlåning till allmänheten (bolån) och icke–löptidsbestämda insättningar, bestående av inlåning betalbar på anfordran. Emitterade värdepapper, seniora icke prioriterade skulder och efter- ställda skulder identifieras och säkras per emission. Ränteswappar identifierade som säkringsinstrument rapporteras i balansräkningen som Derivat. Identifierade säkringsförhållanden för säkringar av verkligt värde används för att säkra ränterisken i referensräntan, vilken är en observerbar och tillförlitligt mätbar komponent i ränterisken och i det verkliga värdet. Där säkrings redo- visning tillämpas säkerställer koncernen att säkringsförhållandena uppfyller de kriterier som beskrivs i not K2 avsnitt.3.9.1, inklusive kraven på säkringens effek- tivitet. Koncernen hanterar även andra risker på dessa exponeringar, såsom kredit risk, men tillämpar inte säkringsredovisning för dem. Ineffektivitet i säkringsförhållanden redovisas i resultaträkningen inom Netto- resultat finansiella poster. Möjliga orsaker till ineffektivitet i säkringsförhållanden är relaterade till följande: • Det finns en exponering mot kreditrisken hos motparten i ränteswappen som inte finns i respektive säkrad post. Denna risk minimeras genom att ingå i ränte swappar med motparter med hög kreditvärdighet. • I vissa fall tillämpas olika diskonteringskurvor för värdering av säkrad post och ränteswappar. Ett till ett säkringar – effektivitetstest enligt IFRS 9 Det ekonomiska sambandet mellan det emitterade värdepappret, den seniora icke prioriterade skulden eller den efterställda skulden och ränteswappen bedöms utifrån en kvalitativ analys av kritiska villkor. De kritiska villkoren för de finansiella instrumenten matchas, särskilt med avseende på nominellt belopp, referensränta, räntejusteringsdag och löptid. Det verkliga värdet för den säkrade posten och säkringsinstrumentet förväntas att utvecklas i motsatt riktning som ett resultat av förändringar i den säkrade referensränterisken. Effekten av kredit- risken anses inte vara dominerande i förändringen av verkligt värde. Säkringskvo- ten är ett till ett eftersom det nominella beloppet på ränteswappen matchar det emitterade beloppet för det emitterade värdepappret, den seniora icke priorite- rade skulden eller den efterställda skulden. Koncernen bedömer säkringens effektivitet genom att jämföra värdeförändringen som är resultat av förändringar i referensräntan för emitterade värdepappret, seniora icke prioriterade skulden eller den efterställda skulden med värdeförändringen för den identifierade ränte- swappen. Portföljsäkringar – effektivitetstest enligt IAS 39 Bolån är grupperade i kvartalsvisa intervall baserat på nästa räntejusterings- datum. Icke–löptidsbestämda insättningar, bestående av inlåning betalbar på anfordran, är grupperade i kvartalsvisa intervall baserat på beteendemässig dura- tion. De nominella belopp som avser en del av lånen eller en del av inlåningen i respektive tids intervall är säkrade med ränteswappar. Specifika lånebelopp och inlåningsvolymer i varje tidsintervall är därmed identifierade som de säkrade pos- terna. Effektiviteten i den säkrade portföljen bedöms av koncernen både fram åt- riktat och retroaktivt. I den framåtriktade bedömningen används en kvalitativ analys av kritiska villkor i den säkrade posten och ränteswappen. Den retroaktiva bedömningen görs dag ligen med användning av dollar offset metoden på kumu- lativ basis. Värde för ändringarna på bolånen och inlåningen, som beror på föränd- ringar i referens räntan, jämförs med värdeförändringarna på de identifierade ränte swapparna. Tabellerna nedan ger information om säkrad post och säkringsinstrument i verkligt värdesäkringar. 2024 2023 Redovisat värde Värdeförändring som använts för att redovisa säkrings ineffektivitet Ineffektivitet redovisad i resultat räkningen Redovisat värde Värdeförändring som använts för att redovisa säkrings ineffektivitet Ineffektivitet redovisad i resultat räkningen Säkringsinstrument och effektivitet i säkringar Nominellt belopp Nominellt belopp Till gångar Skulder Till gångar Skulder Ränterisk Ränteswappar, Säkrade tillgångar portföljsäkringar 287 275 3 299 1 457 2 769 130 346 835 9 436 503 8 408 89 Ränteswappar, Säkrade skulder portföljsäkringar 46 867 623 28 467 –0 5 201 229 210 1 Ränteswappar, Emitterade värdepapper 447 517 7 468 5 585 –1 906 188 424 485 5 047 11 404 –7 960 80 Ränteswappar, Seniora icke prioriterade skulder 115 648 1 176 2 312 –1 518 –351 102 484 1 203 3 231 –2 253 3 Ränteswappar, Efterställda skulder 35 348 53 1 034 –992 –21 31 558 165 1 019 –876 11 Summa 932 654 12 619 10 415 –1 180 –55 910 563 16 079 16 157 –2 471 184 ===== SIDA 305 =====