FULLTEXT DEL 1 AV 5
Årsredovisning 2023
===== SIDA 1 ===== Års- och hållbarhets- redovisning 2023 ===== SIDA 2 ===== We reinvent better connected living ===== SIDA 3 ===== Innehåll Den reviderade årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar sidorna 22–106 delar av sidorna 116–123 och sidorna 136–255. Den granskade bolagsstyrningsrapporten omfattar sidorna 52–71. Den av revisorerna översiktligt granskade hållbarhetsinformationen omfattar sidorna 72–135 och inkluderar även den lagstadgade hållbarhetsrapporten på sidorna 72–106 samt delar av sidorna 108–133. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten utgör även del av Förvaltningsberättelsen. Vår verksamhet 4. Koncernchefens kommentar 6. Telia Company i korthet 7. 2023 i sammandrag 9. Urval av händelser 2023 Vår strategi 10. Trender 13. Strategi 14. Strategiska prioriteringar Förvaltnings berättelse 23. Koncernutveckling 39. Utveckling per land 47. Risker Bolagsstyrning 52. Bolagsstyrningsrapport 66. Styrelsen 69. Koncernledningen Hållbarhet 72. Hållbarhetsrapport 107. Hållbarhetsnoter Räkenskaper 137. Koncernens totalresultatrapporter 138. Koncernens balansrapporter 139. Koncernens kassaflödesrapporter 140. Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital 141. Koncernens noter 221. Moderbolagets resultaträkningar 221. Moderbolagets totalresultatrapporter 222. Moderbolagets balansräkningar 223. Moderbolagets kassaflödesanalyser 224. Förändringar i moderbolagets eget kapital 225. Moderbolagets noter Övrigt 255. Styrelsens och verkställande direktörens intygande 256. Revisionsberättelse 260. Revisors rapport 261. Fem år i sammandrag 264. Alternativa nyckeltal 268. Definitioner 270. Årsstämma 2024 3Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 4 ===== Allt handlar om att exekvera När jag reflekterar över Telias prestation under 2023, året innan jag började på företaget, gör det mig mycket exalterad inför framtiden. genom att initiera försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys, landets största integrerade energi- och telekomkoncern, där transaktionen förväntas avslutas inom kort. Telias strategi är att fokusera på marknader där det finns en tydlig väg att säkra och försvara positionen som nummer ett eller två. I april 2023, när beslutet först offentliggjordes, var Telia den tredje största operatören i Danmark efter intäkter, fjärde inom mobila tjänster och femte inom fasta tjänster, så försäljningen var strategiskt riktig. Försäljningslikviden kommer att göra det möjligt för oss att ytterligare minska vår skuldsättning och kapitalallokering kommer att förbli en prioritet under 2024. På våra återstående marknader ligger fokus på att ge våra kunder, som har sammanlagt 18,6 miljoner mobilabonnemang tillsammans, den bästa 5G-upplevelsen. Vi uppnådde 89% 5G-befolkningstäckning över hela vår verksamhet i slutet av året – 82% i Sverige, mer än 90% i Finland, nästan 95% i Norge, mer än 99% i Litauen och 77% i Estland. Förutom att ge kunderna fördelar som betydligt snabbare ned- och uppladdningshastigheter, lägre fördröjning i samband med gaming, förbättrad tillförlitlighet och täckning, även i tätbefolkade Efter att ha återgått till intäktstillväxt över hela verksamheten 2022 omvandlade Telia detta momentum till en bred EBITDA-tillväxt 2023, vilket framgångsrikt mildrade makroekonomiska utmaningar så som inflation genom progressiva prisjusteringar och fokuserade kostnadsminskningar. Företaget fortsatte också att investera i transformation av näten, i arbetet med innovation och processer, samt i dess medarbetare, vilket ledde till goda resultat inom områdena för mobiltjänster, fast bredband, tv-aggregation och företagstjänster. Samtidigt ökade kundnöjdheten mätt i Net Promoter Score på fem av Telias sex marknader. Att leverera hållbart på Telia handlar inte bara om att göra bra ifrån sig i externa hållbarhetsmått, det handlar om att konsekvent leverera värde för alla våra intressenter. För det ändamålet fokuserade Telia 2023 på att förbättra kapitalallokeringen, och ett av sätten som företaget gjorde det på var Koncern- chefens kommentar 4Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 5 ===== områden, innebär 5G en enorm potential för olika industrier. Därför tillkännagav Telia och Ericsson i februari 2023 lanseringen av NorthStar- programmet för att ge ledande industriföretag i Sverige tillgång till ett 5G-innovationsnätverk och möjlighet att utforska den senaste 5G-tekniken. I Finland lanserade Telia och Nokia innovationsprogrammet Sirius, för 5G Standalone- applikationer, vilket bör öka vår förmåga att snabbt rulla ut och skapa intjäning på 5G-tjänster. I september säkrade Telia viktigt spektrum för fortsatt utbyggnad av sitt mobilnät i Sverige i 900 MHz-, 2,1 GHz- och 2,6 GHz-banden. Spektrumet kommer att användas för att förbättra täckning och kapacitet i Telias 4G- och 5G-nät, inklusive på landsbygd med otillräcklig täckning och längs högtrafikerade järnvägslinjer. Licenserna är giltiga i mellan 23 och 25 år, så i Sverige har vi gjort en bra investering i vår framtid – dessutom till ett rimligt pris. Som operatör är våra nätverk våra viktigaste tillgångar, så jag var mycket glad över att se att den oberoende organisationen umlaut – som jämför olika näts prestanda – för fjärde året i rad identifierade Telias mobilnät som det bästa i Sverige. I de omfattande testerna fick Telia totalt 968 poäng av 1 000 möjliga, vilket är en av de högsta poängen globalt som umlaut delat ut. Naturligtvis har vi erbjudanden som sträcker sig utanför våra nätverk, inom områden som molntjänster, säkerhet och Internet of Things (IoT). Vi har ingått samarbeten med globala så kallade ”hyperscalers” för att skapa Telia Cloud Academy med syfte att utveckla molnkompetensen bland våra anställda, och vi erbjuder en omfattande portfölj av molnuppkopplings- möjligheter, molnsäkerhet och datacenter- lösningar. Våra IoT-lösningar är populära bland kollektivtrafikoperatörer, fastighetsägare och allmännyttiga företag, och företagssegmentets intäkter från tjänster som inte baseras på uppkoppling ökade ifjol med 11 % jämfört med föregående år. Tv och Media-verksamheten var lite mer utmanande och förra året fick vikande intäkter och en svag annonsmarknad Telia att börja omstrukturera verksamheten. Som ett led i dessa ansträngningar avvecklades varumärket C More och allt TV4- och MTV-innehåll gjordes tillgängligt genom en enda streamingtjänst i Sverige respektive Finland, där tittarna kan välja att se innehåll med eller utan reklam. I alla våra verksamheter är vårt huvudsakliga mål att inspirera kunder att välja Telia och förenkla deras uppkopplade liv. I början av det här VD-ordet skrev jag om hur vi investerar i nätverk, innovation, »Att leverera hållbart på Telia handlar inte bara om att göra bra ifrån sig i externa hållbarhetsmått, det handlar om att konsekvent leverera värde för alla våra intressenter.« processer och medarbetare – allt detta kommer i slutändan att gynna våra kunder. Du kan läsa mer om detaljerna bakom detta på andra ställen i denna rapport, men en av nycklarna till att vinna och behålla kunder som jag vill beröra nu, är effektivitet. För att kunna leverera den bästa kundupplevelsen behöver Telia fortsätta att förenkla sitt erbjudande. Telia arbetar kontinuerligt med sin ineffektivitet och i slutet av året hade företaget tagit bort mer än 50% av sina äldre produkter och cirka 60% av äldre plattformar som identifierats som föråldrade. Artificiell intelligens och robotprocessautomatisering förbättrar också effektiviteten, sänker kostnaderna och förbättrar kundupplevelsen, och 2023 möjliggjorde användningen av dessa att uppskattningsvis 300 000 timmar sparades. Det ger våra anställda tid att fokusera på mer strategiskt arbete. Avslutningsvis kommer inget av detta att spela någon roll om vi inte hittar ett sätt att göra vår verksamhet mer hållbar. Så jag är stolt över att de svenskar som bidrog till Sustainable Brand Index för 13:e året i rad utsåg Telia som det mest hållbara företaget i sin bransch. Våra netto noll-mål godkändes av Science Based Targets-initiativet och Telia rankades också på första plats i den globala teknik- och telekommunikationssektorn och tvåa totalt bland alla företag som bedömdes i Global Child Forums Children’s Rights Benchmark. Det är tydligt att jag har kommit till Telia vid en väldigt spännande tidpunkt. I affärer, som i sport, tror jag att det inte räcker att bara ha den bästa strategin, du måste också vara fokuserad på att genomföra den. Därför ser jag fram emot att under kommande år exekvera på strategin ihop med alla kollegor. Stockholm den 19 mars 2024 Patrik Hofbauer VD och koncernchef 5Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 6 ===== Telia Company i korthet Vilka vi är Vi är teknikpionjärer som har bidragit till att digitalisera samhället under de senaste 170 åren. I dag är Telia en nordisk och baltisk ledare inom telekommunikation och ett nordiskt mediahus som förser konsumenter, företag och kunder inom offentlig verksamhet med kritisk digital infrastruktur, IKT-tjänster och underhållning. Våra 19 000 medarbetare betjänar milliontals kunder med tjänster som är avgörande för att möjliggöra de uppkopplade samhällen vi lever i, vilket omfattar fler än 25 miljoner abonnemang för mobiltelefoni, bredband och tv-tjänster. Vad vi gör Vi är navet i det digitala ekosystemet och kopplar upp individer, familjer, företag, myndigheter och samhällen till säkra och pålitliga kommunikations-, IKT- och underhållningstjänster som skapar möjligheter och berikar våra kunders liv. Vi har ett djupt samhällsengagemang och vi använder vår teknik för att göra omvärlden bättre. Vi skapar ständigt nya innovationer som kommer våra kunder, oss, våra ägare och samhällena i Norden och Baltikum till godo. Varför vi gör det Vi är övertygade om att ett säkert och hållbart uppkopplat liv är ett bättre liv. Allt vi gör drivs av vårt syfte, att ständigt återuppfinna ett bättre uppkopplat liv, så att människor kan leva sina liv fullt ut, företag arbeta smartare, och samhället och planeten blomstra tillsammans. Våra marknader och varumärken Röstsamtal och data i mobilnät Tv och streaming Annonserings tjänster Tilläggs tjänster Röstsamtal och data i fasta nät ICTtjänster Hårdvara Vi erbjuder Intäkter 2023: 88,8 GSEK Mobil 40% Fast 37% Annons 6% Utrustning 15% Övrigt 2% Litauen 6% Estland 5% Tv och Media 9% Övrigt 4% Sverige 40% Finland 19% Norge 17% Per tjänst Position Sverige Telia, Telia Cygate, TV4, Halebop, Fello #1 #1 #2 Finland Telia, Telia Cygate, MTV #2 #3 #3 Norge Telia, Telia Cygate, Phonero, OneCall, MyCall #2 #3 #3 Litauen Telia, Ezys #2 #1 #1 Estland Telia, Diil, Super #1 #1 #1 Lettland LMT #1 Danmark klassificerad som avvecklad verksamhet från och med det tredje kvartalet 2023. Per segment 6Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 7 ===== Finansiell och operationell översikt 2023 75,9 (73.0) Tjänsteintäkter (GSEK) 18,6 (17,7) Antal mobilabonnemang (miljoner) 6,7 (5,1) Operationellt fritt kassaflöde (GSEK) 2,00 (2,00) Utdelning per aktie* (SEK) * Förslag till årsstämman 3,4 (3,4) Antal tv-abonnemang (miljoner) 2,32 (2,35) Nettolåneskuld/ justerad EBITDA (ratio) 3,2 (3,2) Antal fasta bredbandsabonnemang (miljoner) Mobil Tv Fast bredband Abonnemang (miljoner) 25,2 24,3 22,6 Sverige 45% Finland 17% Norge 23% Litauen 7% Estland 5% Övrigt 3% 30,3 (29,0) Justerad EBITDA (GSEK) 2023 2022 2021 7Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 8 ===== Hållbarhetsöversikt 2023 87% mindre utsläpp av växthusgaser i den egna verksamheten sedan 2018 52% av leverantörskedjans utsläpp från inköpta varor, tjänster och kapitalvaror täcktes av Science Based Targets 1 363 194 personer har nåtts genom initiativ för digital inkludering sedan 2021 77/100 vid mätningar av medarbetarengagemang 41% kvinnor i den utökade ledningsgruppen 52% 35% 27%2021 2022 2023 87% 85% 83%2021 2022 2023 2021 2022 2023 41% 41% 37% 2021 2022 2023 1 363 194 1 015 914 608 000 2021 2022 2023 77/100 77/100 76/100 72% av avfallet från den egna verksamheten återanvändes eller återvanns Återanvändning 5% Återvinning 67% Förbränning med och utan energiåtervinning 27% Deponi 1% 8Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 9 ===== Urval av händelser 2023 Fortsatt 5G-ledarskap Telia fortsatte att leda 5G- utbygg- naden i Norden och Baltikum och uppnådde en befolknings täckning om 89%, jämfört med 70% i slutet av förra året. Försäljning av Telia Danmark Ett avtal om att sälja Telias verksamhet och nätverkstillgångar i Danmark till Norlys under- tecknandes. Transaktionen förväntas slutföras i början av april 2024. Telia Finland får utmärkelser för bästa nätverkskvalitet Förutom att rulla ut 5G i en hög takt, gjorde Telia Finland också betydande framsteg vad gäller sin övergripande nätkvalitet. Som ett resultat av detta fick Telia Finland priser för bästa nätverkskvalitet och kom ut nästan i linje med marknadsledaren i en nätverksuppfattningsstudie utförd av Ipsos. Netto noll-mål godkända Telia Companys mål som satts upp med det övergripande målet att uppnå noll nettoutsläpp av växthusgaser över hela värdekedjan till 2040, godkändes av initiativet Science Based Targets initiative (SBTi). Hållbarhet är en integrerad del av Telias varumärke För trettonde året i rad rankade svenskarna Telia som det mest hållbara telekomvarumärket i den årliga undersökningen Sustainable Brand Index. Telia rankades också på andra plats i FT Europe’s Climate Leaders 2023 list. Patrik Hofbauer utsedd till ny VD Allison Kirkby beslutade att lämna företaget och ersattes av Patrik Hofbauer som VD och koncernchef för Telia Company i februari 2024. Telia Norge välkomnar Fjordkraft till sitt nätverk Fjordkrafts kunder migrerades till Telia Norges prisbelönta nätverk, vilket stärkte Telias position som den största leverantören av mobila grossisttjänster i landet. Telia Litauen stödde NATO-toppmötet Telia Litauen var den enda leverantören av IT- och uppkopplingstjänster för NATO- toppmötet i Vilnius och fick formellt erkännande från Vita huset för sin utmärkta leverans. NorthStar-programmet lanserat Telia och Ericsson lanserade NorthStar-programmet för att hjälpa Sveriges ledande industriföretag att återuppfinna bättre uppkopplade affärer genom att påskynda införandet av 5G. Femte mest värdefulla varumärket i Sverige Telia rankades på femteplats i den första Kantar BrandZ Top 30 Most Valuable Swedish Brands 2023-rankingen, med ett varumärkesvärde om 3,6 GUSD. Gynnsamt utfall för Telia i Sveriges spektrumauktion Telia förvärvade spektrum i 900MHz-, 2,1GHz- och 2,6GHz- banden och säkrar genom det den ledande spektrumpositionen i Sverige. På första plats i Children’s Rights Benchmark Telia Company rankades som bäst i den globala teknik- och telekommunikationssektorn i Global Child Forums Children’s Rights Benchmark, som syftar till att följa framstegen i hur företag hanterar barns rättigheter. Telias mobilnät är fortfarande det bästa i Sverige För fjärde året i rad var Telia Sveriges mobilnät vinnare i umlauts jämförelsestudie. Detta efter att tagit förstaplatsen i alla tre kategorierna: röst, data och crowdsourcing. Digitalisering av TV4 & MTV För att bättre dra nytta av trenden med växande digital konsumtion och för att säkerställa en förbättrad upplevelse för både tittare och annonsörer, avvecklades varumärket C More och dess innehåll gjordes tillgängligt under varumärkena TV4 och MTV. Effektiviseringsåtgärder genomfördes också. 9Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 10 ===== En värld av uppkopplade möjligheter Trender Vi ser tre megatrender: digitalisering, avglobalisering och ökande behov av utsläppsminskningar. Digitalisering öppnar vägen för bättre kundupplevelser och effektivitet, samtidigt som ny teknik skapar nya kundbehov. Avglobaliseringen sätter fokus på resiliens och påverkar hur vi arbetar. Utsläppsminskningar är en nödvändighet och vi driver detta skifte, samt stöttar och möjliggör förbättringar för våra kunder. På de följande sidorna kommer vi att mer detaljerat gå igenom de sex underliggande trenderna som är mest relevanta för Telia. 10Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 11 ===== 01. Generativ AI tar fart Generativ AI fick sitt genombrott 2023, och vi har förmodligen bara skrapat på ytan av teknikens fulla potential. AI används redan inom områden som automatisering av kundtjänst och andra förbättringsinitiativ hos både Telia och andra operatörer. Generativ AI förväntas leda till framsteg inom alla områden av telekom. Exempel är automatiska chattfunktioner, automatiserad marknadsföring och programvarukodning, samt nätverks- och verksamhetsautomatisering. Under de närmaste åren kommer den snabba utvecklingen sannolikt att innebära att generativ AI får större inverkan på hur vi arbetar, bedriver vår verksamhet och samverkar med kunderna. Det finns stora möjligheter för Telia att automatisera och optimera processer, och ett växande behov för alla operatörer att säkra den kompetens som krävs för att dra nytta av framtida möjligheter med AI. 02. Accelererad digitalisering av företagens affärskritiska plattformar Digitaliseringen fortsätter snabbt och Telias företagskunder ansluter i allt större utsträckning mer av sin verksamhetskritiska utrustning så att de kan optimera och på ett smart sätt automatisera sina processer. Trådlösa nätverk ger i många fall fördelar jämfört med trådbundna lösningar, och 5G har tagits fram för att ge robust och säker nätverksteknik för alla branscher. Denna trend är en del av en bredare rörelse mot moderniserad verksamhet som innefattar IoT, säkra molnbaserade lösningar och ökat nyttjande av AI. Detta är en tillväxtmöjlighet som är väl förenlig med Telias IoT-tillgångar och B2B-digitaliseringsförmågor 03. Hållbarhet är en ekonomisk drivkraft Det akuta behovet att vidta klimatåtgärder blir mer uppenbart för varje dag som går. Människor över hela världen drabbas allt oftare av översvämningar, torka, stormar och bränder som beror på klimatförändringar. Vi är alla ansvariga för att vidta åtgärder för att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5 grader Celsius. EU har infört flera regleringar i detta syfte. Bland dessa kan nämnas direktivet om hållbarhetsrapportering för företag (CSRD), som kräver att företag är mer transparenta kring sina förändringsplaner och om vilka framsteg de har gjort. Ett växande antal av Telias kunder ber nu om råd när det gäller att fasa ut fossila bränslen och de är angelägna om att förstå mer om Telias mål för netto noll-utsläpp. Detta är en möjlighet för Telia att differentiera sin verksamhet och skapa tillväxt, samtidigt som bolaget bidrar till att skapa en bättre värld. 11Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 12 ===== 06. Värdekedjan inom telekom förändras Värdekedjan inom telekom utvecklas i flera avseenden. InfraCo-modellen – där Telia har spelat en aktiv roll genom att ta in externa minoritetsinvesterare i sitt TowerCo – är väl etablerad. Privata mobilnät är något som lockar aktörer från andra sektorer än telekom, och vissa av dessa är också intresserade av att erbjuda tjänster baserade på satelliter med låg omloppsbana (LEO - Low Earth Orbit) vilket adresserar olika nischkommunikationsbehov. Telia behöver behålla den strategiska kontrollen över sina tillgångar samtidigt som man drar nytta av sina partners och nya affärsmodeller för att finansiera kapitalintensiv nätutbyggnad. Lowres picture 04. Behovet av pålitliga leverantörer ökar Cyberhoten blir fler och mer avancerade. Regeringar, företag och konsumenter söker ofta råd och lösningar för att proaktivt motverka dessa hot. Lösningar för ökad säkerhet kan innehålla lokala autonoma nätverk, intrångsskydd, detektering och nätverkssäkerhet. Operatörerna har en viktig roll att spela i den här utvecklingen. Telia har möjlighet att förvalta och stärka sin roll som en pålitlig, resilient leverantör och därigenom skapa tillväxt inom dessa områden. 05. Fortsatt geopolitisk och ekonomisk osäkerhet Världen har förändrats mycket under de senaste åren och de geopolitiska spänningarna har ökat – främst till följd av den ryska invasionen av Ukraina och tvisten mellan Taiwan och Kina. Störningar i leveranskedjor, allt strängare nationella säkerhetsåtgärder och allmän osäkerhet är bieffekter av den bredare trenden med avglobalisering. I de ekonomier där Telia är verksamt har inflationen skjutit i höjden och pressat upp räntor och andra kostnader. Även om inflationstakten generellt minskade 2023 har tillväxten av BNP bromsats. Telia behöver vässa sin kommersiella kompetens och fortsätta sina besparingsåtgärder för att kompensera för inflation och ta höjd för variationer i efterfrågan. 12Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 13 ===== Reinventing a better T elia Läs mer om våra fyra strategiska prioriteringar We reinvent better connected living Digital connectivity Digital experiences Digital infrastructure Through our... Inspiring customers Connecting everyone Transforming to digital Delivering sustainably By excelling at... Most loyal customers Most engaged employees Most satisfied shareholders Most empowered societies So that we have the... Vi exekverar på vår strategi och har gjort stora framsteg, t.ex. så har vi åter blivit ett tillväxtbolag, vi har byggt marknadsledande 5G-nät, förenklat vår verksam het och förbättrat den värld vi lever igenom våra hållbarhets- initiativ. De trender vi ser i vår omvärld stärker vår övertygelse i de strategiska val vi har gjort, och vi fortsätter därför på den inslagna vägen med fokus på att accelerera hur vi exekverar och implementerar vår strategi. Vår ambition är att göra Telia Company till ett bättre bolag för våra kunder, våra anställda, våra ägare och för samhällena i Norden och Baltikum. Vi fortsätter att driva våra fyra strategiska prioriteringar som är grunden i hur vi skapar värde och gynnar alla våra intressenter. Inspiring customers med varumärken och upplevelser även utöver den rena uppkopplingen Connecting everyone via de mest tillförlitliga och effektiva moderna nätverken Transforming to digital för att vara enklare, snabbare och datadrivna med lägre kostnader Delivering sustainably genom en ansvarstagande organisation med mandat att agera 13Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 14 ===== Utvalda framsteg 2023 • Telia har lanserat den molnbaserade kommunikations- och växellösningen Smart Connect in Sverige, Estland och Litauen • NPS (ett mått på kundnöjdhet) förbättrades under året i fem av våra sex marknader och är nu på högsta uppmätta nivån i tre av våra sex marknader • Som ett mått på framgångar inom lösningsaffären med våra företagskunder ökade försäljningen av tjänster som inte är direkt nätrelaterade med >10% under året • Telia Norge expanderade sin tjänsteportfölj inom IT, molntjänster, säkerhet och LAN (lokala nät) • Som en av de första operatörerna, lanserade Telia Sverige samtal med högsta kvalitet (High Definition) till externa användare direkt ifrån Teams • Allt TV4- och MTV-innehåll samlades i en och samma streamingtjänst i Sverige och Finland för att göra det enklare för kunderna • Telias digitala tv-tjänst rankades som den bästa i Sverige av två olika kundundersökningar • Telia uppmärksammades av Frost and Sullivan för en innovativ och förbättrad UCaaS-portfölj (Unified Communication as a Service) Inspiring customers Vi gör kundinteraktioner smidiga... ...med individanpassade upplevelser och engagerande kundmöten som gör det enkelt att bli och vara kund hos oss Vi tillgodoser hushållens behov... ...med högkvalitativa uppkopplingar, användarvänliga produkter och ett engagerande medie- och nöjesutbud för konsumtion i hemmet och på resande fot Vi är företagens digitaliseringspartner... ...och samordnar tjänster som sträcker sig bortom bara uppkoppling. Vi erbjuder t.ex. moln-, IoT- och säkerhetslösningar samt privata mobilnät som är anpassade till kundernas specifika behov Vi innoverar för framtiden... ...genom att sätta hållbarheten i centrum för produktutvecklingen. Vi hjälper företag och samhällen att adressera stora utmaningar som exempelvis klimatförändringar Vi arbetar hela tiden med att ge våra kunder bättre produkter och tjänster för att ge dem möjlighet att uppnå, engagera och uppleva mer. 14Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 15 ===== Även om tv-tittarna i Sverige kommer från många bakgrunder och deras varierande intressen ger dem olika tv-preferenser, så visar två oberoende undersökningar att de är i stort sett överens om en sak: Telia levererar den bästa digitala tv-upplevelsen. I Nordic Benchs undersökning av 1 600 tittare, som presenterades i augusti, framstod Telia inte bara som den bästa tv-operatören utan också som den tv-operatör som hade förbättrats mest. Faktum är att Telia var den enda tv-operatören som förbättrade sin Net Promoter Score (NPS) – ett mått som anger hur troligt det är att kunderna kommer att rekommendera ett företag, en produkt eller en tjänst till andra. Enligt tittarna var de områden där Telia förbättrade sig mest tjänstens enkelhet, köp- och registreringsupplevelsen, tillförlitligheten samt streaming. Områden där Telia överträffade alla andra tv-operatörers prestationer var bland annat tjänstens enkelhet, köpupplevelsen, sändningskvaliteten samt åtkomst via mobila enheter. SKI-undersökningen (Svenskt Kvalitetsindex) publicerades i oktober och rankade Telia högst bland sju digital-tv-operatörer – detta för åttonde gången under de senaste 10 åren. Medan andra tv-operatörers poäng minskade, förbättrade Telia sitt resultat med imponerande 2,4 poäng, till 61,4 av 100 – långt före närmaste konkurrent. Ingen gör bättre TV i Sverige Som med alla sina produkter och tjänster arbetar Telia kontinuerligt med att utveckla sitt tv-erbjudande och säkerställa att det uppfyller eller överträffar kundernas förväntningar. Bland de senaste förbättringarna finns en ny programguide, förbättrat innehållsurval sorterat i specifika genrer och en förbättrad sökfunktion som gör det lättare för tittarna att hitta det innehåll de önskar. Och det behövs, eftersom Telia Play ger tittarna tillgång till ett stort innehållsbibliotek som samlar Sveriges bästa nyheter, sport och underhållning, tillsammans med filmer och serier från Netflix, HBO Max, Viaplay och Telias eget TV4 Play. Oavsett om de vill se ”Solsidan”, ishockey eller fotboll, kan Telias tv-kunder välja att strömma den på sina mobila enheter – även när de är på språng – eller så de kan använda en tv-box som stöder 4K/UltraHD-upplösning och högdynamisk video, utan eftersläpning. Telia strävar alltid efter att erbjuda de bästa lösningarna med paketerat innehåll på olika prisnivåer – med möjlighet att inkludera andra tjänster som bredband och mobilabonnemang. De senaste marknadsandelarna, resultaten av Nordic Bench- och SKI-undersökningarna, liksom kundkommentarer som ”Det bästa urvalet på marknaden!” tyder på att tittarna verkligen gillar vad de ser. Case: Inspiring customers Alla har olika uppfattning om vad bra TV är, men de flesta tittare i Sverige är överens om att den kommer från Telia. 15Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 16 ===== Connecting everyone Uppkoppling via de mest tillförlitliga och säkra nätverken är ett måste för att individer, deras familjer och företag ska få ett bättre och mer inkluderande uppkopplat liv. Vi leder utbyggnad och drift av digitala nätverk... ...med utökad räckvidd, större kapacitet och högre kvalitet i fasta höghastighetsnät samt 4G/5G-mobilnät Vi moderniserar våra nätverk.... ...genom att avveckla gamla system och införa modern teknik som tillför nya funktioner, ger högre tillförlitlighet och operativ effektivitet Vi främjar digital inkludering... ...genom att ge alla människor tillgång till tillförlitlig uppkoppling och verktyg som ger dem grundläggande digital kompetens Vi ökar och tydliggör infrastrukturens värde... ...genom att bjuda in investerare med infrastrukturkompetens och kapital att investera tillsammans med oss i våra tillgångar Utvalda framsteg 2023 • I de länder där Telia finns har vi på totalen nu byggt 89% befolkningstäckning för 5G • Vi har nu drygt 70 kontrakt för EMN (privata mobilnät för företag) och över 40 av dem är redan i drift • Telia Sverige säkrade under året viktiga spektrumlicenser för att fortsätta driva nätutbyggnad inom 900 MHz-, 2,1 GHz- och 2,6 GHz-banden • Telias globala IoT-uppkopplingstjänst är nu en del av Ponsses globala lösning för hållbar skogsindustri • Telia och Ericsson lanserade NorthStar- programmet som ger ledande industribolag tillgång till innovationsnät byggt på 5G • I Finland bestämde Telia och Nokia sig för att lansera ett 5G SA (Standalone) applikationsinnovationsprogram kallat Sirius • Vid slutet av 2023 hade Telias initiativ inom digital utbildning, för att minska utanförskap för äldre, barn, immigranter samt små och medelstora företag, nått 1,3 miljoner individer • Vid årets slut hade vi stängt ner 3G-näten i Norge, Litauen, Danmark och Estland • Det oberoende analysföretaget Umlaut rankade för fjärde året i rad Telias mobilnät som det bästa i Sverige 16Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 17 ===== Nato-toppmötet 2023, som hölls i Litauen 11–12 juli, ägde rum med den pågående ryska invasionen av Ukraina som kuliss. Det var ett högintensivt möte som bekräftade det bestående transatlantiska bandet mellan Europa och Nordamerika, med betoning på alliansens kollektiva engagemang för säkerhet och försvar. Som betrodd leverantör av kritisk infrastruktur i regionen var Telias roll vid toppmötet att visa samma engagemang för säkerhet och försvar på Lithuanian Exhibition and Congress Centre (LITEXPO), där bolaget fick i uppdrag att leverera säker internetuppkoppling. Telias förberedelser inför toppmötet inleddes sex månader i förväg, med specialister som etablerade ett dedikerat nätverk bestående av 150 kilometer kabel och 10 kilometer optisk fiber på platsen. Under toppmötet arbetade ett team på 50 medarbetare med att sätta upp 2 000 arbetsstationer med fast internetuppkoppling och säkerhet 24/7 via ett nätdriftscentrum. Inför toppmötet hade Telia noterat uppmaningar på flera Telegram-kanaler att initiera cyberattacker mot olika litauiska statliga institutioner och företag. Några av dessa cyberattacker lyckades störa medias webbplatser, men delegationerna från 48 länder och de tusentals medierepresentanter från hela världen som arbetade på LITEXPO klarade sig utan störningar. Säker kommunikation vid Nato-toppmötet För att motverka hotet från cyberattacker hade Telia installerat sex fysiska brandväggar på plats, samt specialiserad anti-DDoS-utrustning och sju separata linjer för internetanslutning. Specialister på kommu- nikationsnätverk övervakade och analyserade allt från potentiellt skadliga enheter till möjliga källor till interna och externa angrepp. Satellitkommuni- kation var förberedd som reservlösning. Förutom cyberattacker måste nätverket i kongresscentret också klara av intensiv belastning från sina legitima användare. Under eventet utnyttjade cirka 5 000 användare kommunikationstjänster och under tiden som det varit mest trafik i nätet var cirka 3 500 unika enheter uppkopplade samtidigt. Fler än 1 000 journalister arbetade i pressområdet den 12 juli. När presidenterna i USA och Ukraina hade avslutat sina anföranden rusade alla journalister för att förmedla nyheterna till världen så snabbt som möjligt. Internethastigheten på LITEXPO var uppe i 3 Gb/s vid detta tillfälle. Eventets arrangörer prisades för den utmärkta kommunikationshastigheten och Telias medarbetare fick beröm direkt från Vita huset – men det som Telia var stoltast över var att ha stått emot alla cyberattacker. Telia Litauen hade tidigare levererat kommunikationsstöd för andra uppmärksammade event och bolaget levererar rutinmässigt nätverkslösningar till landets största företag och organisationer. Icke desto mindre var Nato-toppmötet ett eldprov. Case: Connecting everyone Natotoppmötet 2023, som hölls i Litauens huvudstad Vilnius, väckte global uppmärksamhet – inte minst från hackare. 17Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 18 ===== Transforming to digital Vi driver en digital transformation för att förenkla vår verksamhet, agera snabbare, och ytterst för att erbjuda en bättre kundupplevelse. Vi förenklar och automatiserar både produkter och processer ... ... för att minska komplexiteten, utnyttja skalfördelar och höja kvaliteten Vi drar nytta av databaserad realtidsanalys ... ... i kundinteraktion, vårt beslutsfattande och i våra processer för att ta fram nya kunderbjudanden med ännu bättre träffsäkerhet mot kundens behov Vi bygger affärsfokuserad och flexibel IT .... ... genom att modernisera och standardisera våra IT-system i hela organisationen Vi håller integritet och säkerhet högt på agendan ... ... i vårt digitaliseringsarbete både för kund och för vårt eget bruk Utvalda framsteg 2023 • Under året avvecklade vi ytterligare 20% av de produkter som vi avser att transformera och har nu nått 60% av målet till 2025 • Telia har rullat ut generativa AI-verktyg, t.ex. Microsoft CoPilot for Office till medarbetare • Telia använder AI, RPA (Robotic Process Automation) samt chatbots, och har med hjälp av detta sparat ca 300 000 mantimmar • Telia Svenska B2B-transformation har förbättrat handläggningstiden för bredbandsleveranser med mer än 99% (se nästa sida för mer detaljer) • Vi har nu avvecklat 65% av IT-systemen för att minska komplexitet och kostnader, samtidigt som det förbättrar kundupplevelsen • Under 2023 ökade vi antalet produkter som vi använder i mer än en marknad med 43% • Vid årets slut hade Telia ökat användandet av gemensamma API:er med 30% vilket minskar komplexitet, ökar möjligheterna för återanvändning och till högre effektivitet 18Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 19 ===== Case: Transforming to digital Genom att bättre förstå sina kunder förbättrar Telia både kundupplevelsen och den operativa effektiviteten. Liksom alla stora företag som har vuxit under ett antal år genom många förvärv har Telia en komplex uppsättning IT-lösningar och -processer. För att säkerställa att man effektivt kan producera, lagra och leverera de produkter och tjänster som kunderna vill köpa – och i rätt mängd – beslutade Telia Sverige att bygga om sina B2B-processer och IT-lösningar baserat på insikter från kunder och operativa enheter. Därför har bolaget nu en modell som beskriver kund- och verksamhetskrav och skapar en omfattande karta över de olika vägar som kunderna tar för att interagera med Telia – från inledande kontakt till köp och support. Denna kundresekarta hjälper Telia att bättre förstå sina kunder och identifiera områden där bolaget kan förbättra både kundupplevelsen och den operativa effektiviteten. Ett problem har varit att ledtiderna ibland varit längre än kunderna förväntar sig. Förr i tiden kunde det ta dagar för en kund som beställde en bredbandsanslutning att komma ut på nätet. Tack vare nyligen förbättrade och automatiserade processer kan B2B-kunder som redan har den nödvändiga utrustningen nu komma online på några minuter. De som behöver få utrustning levererad kan oftast ansluta sig inom 24 timmar. Den tid det tar för Telias kundtjänst att lägga Minskade leveranstider från dagar till minuter beställningar för kundernas räkning har minskats från 40–45 minuter till bara 8 minuter. Alternativt kan kunderna göra det helt själva online. Ytterligare förbättringar har skett genom införandet av Telia Order & Care Application (TOCA). Detta är den plattform som nu används av Telia Sveriges säljare, kundansvariga, kundtjänstpersonal, detaljhandelsansvariga, återförsäljare och telefonförsäljare för att hantera bredbandsordrar, leverera support och service och hantera betalningar. TOCA har byggts upp med ett holistiskt arbetssätt för att skapa och leverera upplevelser som är personliga och smarta. Eftersom TOCA kombinerar funktioner från olika domäner i ett och samma verktyg ökar produktiviteten genom att medarbetarna slipper växla mellan olika system. Andra fördelar är lägre kostnader, smidigare arbete och enklare underhåll då systemet bygger på gemensamma, återanvändbara och standardiserade funktioner. Att ta till sig ett nytt system är alltid en utmaning, liksom att migrera kunder och avtal till det, men återkopplingen från TOCA-användarna har varit positiv, och många säger att systemet är lätt att lära sig. 19Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 20 ===== Delivering sustainably Att skapa värde för alla intressenter och samhället bygger på att vara ett finansiellt, socialt och miljömässigt robust bolag – vilket är essensen i vårt åtagande att leverera med hållbarhet. Vi säkerställer finansiell stabilitet ... …genom att skapa tillväxt, transformera vår kostnadsbas för att öka produktiviteten, förbättra kassaflödet, och stärka balansräkningen för att kunna driva en progressiv utdelningspolicy Vi skapar förutsättningar för att prestera... ...genom att stärka medarbetarna att leverera på vårt syfte, med en företagskultur som värdesätter mångfald och inkludering samt främjar ansvarstagande och kompetensutveckling Vi integrerar hållbarhet... ...i vår verksamhet samt skapar strategier som är förenliga med etik och respekt för mänskliga rättigheter. Syftet är att minimera risker och maximera vår positiva påverkan på människor och miljö Utvalda framsteg 2023 • Som en del av Sustainable Brand Index- undersökningen har svenska folket, för trettonde året i rad, utsett Telia till det mest hållbara företaget i branschen • Telia har rankats som det bästa företaget i “teknik-” och telekom-sektorn i Global Child Forum’s Children’s Rights Benchmark • I vår undersökning av medarbetarnas engagemang landade vi på 77/100, vilket är i linje med de bästa företagen • Vid årsskiftet var 41% av Telias utökade ledningsgrupp kvinnor • Telia Estland har påbörjat utrullningen av 100 solcellssystem till mobilbasstationer, med möjligheten att leverera överskottsenergi till landets elnät • Telias netto noll-mål ratificerades av Science Based Targets initiative • I Sverige har Telia förhindrat ungefär 30 miljoner “bluff-” och bedrägerisamtal under 2023 20Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 21 ===== Telia Helsinki Data Center ligger i teknikparken Sockenbacka och är ett viktigt nav för Telia Finlands nätverk. Det är ett öppet datacenter som erbjuder kunder och partners tillgång till operatörsneutrala molnplattformar, ett komplett utbud av nätverks- och datatjänster och – kanske mer överraskande – miljontals varma duschar varje år. Med kapacitet för 200 000 servrar i 5 000 rack och 24 MW maximal effekt till datorutrustningen genererar Telia Helsinki Data Center enorma mängder värme. Med en genomsnittlig temperatur över året på cirka 6 °C är Helsingfors en bra plats att generera värme på, och därför har många företag som inte är från Norden också valt att etablera datacenter här. Tack vare det svala klimatet kan Telias datacenter kyla sina servrar gratis 95 % av tiden. Men istället för att låta all värme som genereras gå till kråkorna har anläggningen byggts med vätskekylning och har ett återvinningssystem som låter överskottsvärme överföras till fjärrvärmenätet. Tre seriekopplade värmepumpar tar emot vatten som har värmts upp till 30 °C av serverracken, överför överskottsvärme till fjärrvärmenätet och returnerar sedan vattnet till datacentrets kylsystem vid en temperatur på cirka 20 °C. Hållbar värme och kyla i Helsingfors Helen Oy, ett av de största energibolagen i Finland, styr överföringen av spillvärme från Telia Helsinki Data Center på distans via sitt produktionsövervakningssystem och anpassar pumpeffekt och värmeöverföring efter utetemperatur och behov. Som en nivå III-anläggning har Telias datacenter utformats med redundanta kylsystem och dess vattenkylare och torra kylare är i kontinuerlig drift. Överföringen till fjärrvärmenätet absorberar större delen av överskottsvärmen under året. Värmeöverföringen inleddes i april 2023 och i december hade mer än 22 000 MWh värme överförts till bostäder i Helsingfors. Det är tillräckligt för att värma upp 7 000 enrumslägenheter, men i takt med att datacentret utnyttjar allt mer av sin kapacitet förutser Telia att man kan försörja mer än 20 000 enrumslägenheter år 2030 i Finland. Som LEED/CEEDA Gold- och ISO 14001-certifierad anläggning som drivs med förnybar el är Telia Helsinki Data Center en utmärkt källa till energi, som annars skulle behöva genereras med fossila bränslen. Case: Delivering sustainably I december hade mer än 22 000 MWh värme överförts från Telias datacenter till bostäder i Helsingfors, Finland. 21Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 22 ===== Förvaltnings-berättelse 22Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 23 ===== Telia Companys verksamhetsmodell är baserad på geografiska områden, förutom segmentet Tv och Media. Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån följande rörelsesegment: Sverige, Finland, Norge, Litauen, Estland och Tv och Media. Det före detta segmentet Danmark är klassificerat som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023, se not K34. Utöver de rapporterade rörelsesegmenten ingår verksamheten i Lettland, Telia Finance, samt koncernfunktioner i Övrig verksamhet. Koncernfunktionerna innefattar Group Strategy & Commercial, Corporate Affairs, Finance, Common Products and Services, Communications, Brand and Sustainability samt People and Culture. Koncernutveckling 2023 Finansiell översikt MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar¹ Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 88 785 85 580 3,7 Förändring (%) jämförbar bas² ,⁴ 1,8 varav tjänsteintäkter² 75 912 73 047 3,9 förändring (%) jämförbar bas² ,⁴ 2,0 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten² ,⁴ 3,3 Justerad EBITDA²,³ 30 254 28 954 4,5 förändring (%) jämförbar bas² ,⁴ 3,6 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten² ,⁴ 5,3 Marginal (%) 34,1 33,8 Justerat rörelseresultat² ,³ 10 862 10 847 0,1 Rörelseresultat 4 980 -9 214 n/a Resultat efter finansiella poster 1 105 -12 555 n/a Årets resultat⁵ 897 -14 165 n/a Totalt resultat per aktie (SEK)⁵ 0,08 -3,63 n/a Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde² 7 254 6 092 19,1 Operationellt fritt kassaflöde² 6 656 5 124 29,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar² 13 628 15 266 -10,7 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. 2) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. 3) Se avsnittet Justeringsposter. 4) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. 5) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. 23Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 24 ===== Intäkterna ökade 3,7% till 88 785 MSEK (85 580), till viss del drivet av en ökad försäljning av hårdvara, men främst från att tjänsteintäkterna ökade i alla telekomverksamheter, vilket mer än väl kompenserade för lägre intäkter i Tv och Media. Intäkterna på jämförbar bas steg 1,8% då ökade tjänsteintäkter i alla telekomverksamheter, men främst i Sverige och Norge, mer än väl motverkade lägre tjänsteintäkter i Tv och Media. Intäkter MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Sverige 35 869 35 112 757 2,2 Finland 16 545 15 171 1 373 9,1 Norge 15 114 15 022 92 0,6 Litauen 5 516 4 784 732 15,3 Estland 4 145 3 637 508 14,0 Tv och Media 8 386 8 829 -443 -5,0 Övrig verksamhet 5 025 4 330 695 16,1 varav Lettland 3 566 3 065 500 16,3 Elimineringar -1 814 -1 304 -510 39,1 Summa 88 785 85 580 3 204 3,7 Rörelsekostnader MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager -29 732 -28 150 -1 582 5,6 varav avskrivningar och nedskrivningar på film- och programrättigheter -5 908 -5 557 -351 6,3 Samtrafik- och roamingkostnader -2 493 -2 635 142 -5,4 Övriga nätkostnader -1 545 -1 437 -108 7,5 Summa inköpta varor och tjänster 33 770 32 222 1 548 4,8 Personalkostnader -14 797 -13 512 -1 285 9,5 Marknadsföringskostnader -2 799 -2 944 145 -4,9 varav avskrivningar på utgifter för att erhålla ett avtal -1 117 -1 095 -22 2,0 IT- och konsultkostnader -4 200 -4 218 18 -0,4 varav aktiverade konsultkostnader 629 804 175 -21,8 Fastighets- och energikostnader -2 311 -2 366 55 -2,3 Övrigt -2 104 -2 168 64 -3,0 Summa personal och övriga externa kostnader 26 211 25 208 1 003 4,0 Avskrivningar och nedskrivningar -23 517 -37 445 13 929 -37,2 Övriga rörelsekostnader -1 165 -1 031 -134 13,0 Summa 84 663 95 907 11 244 11,7 Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,0% till följd av en positiv utveckling för både de mobila- och fasta tjänsteintäkterna i alla telekomverksamheter, vilket mer än väl kompenserade för lägre annonsintäkter i Tv och Media. Rörelsekostnaderna minskade med 11,7% till 84 663 MSEK (95 907) då 2023 var påverkat av nedskrivningar om 4 062 MSEK främst relaterade till goodwill i Finland samt TV och Media, medan 2022 var påverkat av nedskrivningar om 19 276 MSEK främst relaterade till goodwill i Finland, Norge och Lettland. Se noterna K12 och K13. Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager ökade med 5,6% till 29 732 MSEK (28 150), drivet av de flesta marknaderna, liksom av ökade kostnader för film- och programrättigheter inom Tv och Media. Samtrafik- och roamingkostnader minskade med 5,4% till 2 493 MSEK (3 635), främst drivet av Sverige, Finland och Norge. Personalkostnader ökade med 9,5% till 14 797 MSEK (13 512) då genererade effektiviseringar mer än motverkades av främst löneinflation, ökade bonusar till anställda samt en negativ påverkan från valutakursförändringar. Avskrivningar och nedskrivningar minskade till 23 517 MSEK (37 445) drivet av en mindre påverkan från nedskrivningar i 2023 jämfört med 2022. Intäkter Rörelsekostnader 24Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 25 ===== Justeringsposter¹ MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Inom EBITDA 1 861 824 Sverige -186 -109 Finland -144 -131 Norge -534 -78 Litauen -35 -15 Estland -15 -9 Tv och Media -126 -30 Övrig verksamhet -747 -625 Delsumma 1 785 997 varav uppsägningskostnader för personal -649 -210 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -397 -400 varav IT-kostnader inklusive transformation -224 -222 varav övrigt -515 -165 Realisationsvinster/-förluster -76 173 Inom Av och nedskrivningar 4 020 19 238 Inom Resultat från intressebolag och joint ventures Summa justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet 5 882 20 062 1) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. Justerad EBITDA¹ MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Sverige 13 615 13 508 107 0,8 Finland 5 093 4 443 650 14,6 Norge 7 062 6 750 312 4,6 Litauen 2 019 1 688 332 19,7 Estland 1 618 1 330 288 21,6 Tv och Media -225 276 -501 n/a Övrig verksamhet 1 072 959 113 11,8 varav Lettland 1 029 890 139 15,7 Summa 30 254 28 954 1 299 4,5 1) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till -5 882 MSEK (-20 062) och var påverkat av nedskrivningar om -4 062 MSEK främst relaterade till goodwill i Finland samt Tv och Media. Dessutom påverkades 2023 av en avsättning för momstvist i Norge, se not K30, Justerad EBITDA ökade 4,5% till 30 254 MSEK (28 954) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 34,1% (33,8). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 3,6% då en positiv utveckling för alla telekomverksamheter, och högre uppsägningskostnader för personal. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet 2022 var påverkat av nedskrivningar om -19 276 främst hänförliga till goodwill i Finland, Norge och Lettland. men främst för Norge och Finland, mer än väl kompenserade för en negativ utveckling för Tv och Media. Det sistnämnda drivet av lägre annonsintäkter som en följd av en svagare annonsmarknad i framför allt Sverige. Justeringsposter Justerad EBITDA 25Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 26 ===== Rörelseresultat MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Sverige 6 226 5 891 335 5,7 justerat rörelseresultat¹ 6 655 6 422 233 3,6 Finland -1 574 -8 716 7 142 -81,9 justerat rörelseresultat¹ 1 444 915 529 57,9 Norge 2 197 -5 851 8 048 n/a justerat rörelseresultat¹ 2 730 2 727 4 0,1 Litauen 1 115 850 265 31,1 justerat rörelseresultat¹ 1 152 856 295 34,5 Estland 999 734 265 36,0 justerat rörelseresultat¹ 1 013 669 345 51,6 Tv och Media -2 149 -852 -1 297 152,2 justerat rörelseresultat¹ -1 123 -512 -611 119,4 Övrig verksamhet -1 833 -1 271 -563 44,3 justerat rörelseresultat¹ -1 010 -230 -780 338,8 Summa rörelseresultat 4 980 9 214 14 195 154,1 Summa justerat rörelseresultat¹ 10 862 10 847 15 0,1 1) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. Finansiella poster uppgick till -3 876 MSEK (-3 340) varav -3 974 MSEK (-2 976) hänförliga till räntenettot. Ökningen av räntenettot var främst hänförlig till ökade räntor och valutakursförändringar. Inkomstskatter uppgick till -1 099 MSEK (-1 355). Den effektiva skattesatsen var 99,5% (-10,8). Ökningen av den effektiva skattesatsen var främst påverkad av nedskrivningar, se not 13, och justering av skatter hänförliga till tidigare år. Justerad för nedskrivningar hade den effektiva skattesatsen varit 22,9% (22,8). Finansiella poster, skatter, årets resultat och övrigt totalresultatRörelseresultatet uppgick till 4 980 MSEK (-9 214) och var påverkat av nedskrivningar om -4 062 MSEK främst hänförliga till goodwill i Finland och Tv och Media. Rörelseresultatet 2022 var påverkat av nedskrivningar om -19 276 MSEK relaterade främst till goodwill i Finland, Norge och Lettland. Justerat rörelseresultat steg till 10 862 MSEK (10 847) då en förbättring för telekomverksamheten till stor del motverkades av lägre justerat rörelseresultat i Tv och Media samt för Övrig verksamhet. Rörelseresultat Årets resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 6 MSEK (-13 910) och Årets resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 891 MSEK (-255). Övrigt totalresultat minskade till -3 280 MSEK (7 022), främst på grund av negativa omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden och negativa valutakursförändringar. 26Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 27 ===== Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Dec 31, 2023 Dec 31, 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Goodwill och övriga immateriella tillgångar 66 020 74 547 -8 527 -11,4% Materiella anläggningstillgångar 70 181 74 824 -4 643 -6,2% Långfristiga film- och programrättigheter 2 931 2 299 632 27,5% Nyttjanderättstillgångar 16 823 16 549 274 1,7% Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 6 742 8 171 -1 429 -17,5% Uppskjutna skattefordringar 1 183 1 071 112 10,5% Långfristiga räntebärande fordringar 8 998 7 629 1 369 17,9% Summa anläggningstillgångar 172 878 185 090 12 212 6,6% Kortfristiga film- och programrättigheter 2 851 3 022 -171 -5,7% Varulager 2 307 2 918 -611 -20,9% Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 14 580 15 216 -636 -4,2% Kortfristiga räntebärande fordringar 13 896 9 676 4 220 43,6% Likvida medel 11 646 6 871 4 775 69,5% Tillgångar som innehas för försäljning 8 310 - 8 310 100,0% Summa omsättningstillgångar 53 590 37 703 15 887 42,1% Summa tillgångar 226 468 222 793 3 675 1,6% Summa eget kapital 56 994 67 673 10 679 15,8% Långfristiga lån 98 497 94 555 3 942 4,2% Uppskjutna skatteskulder 9 013 10 514 -1 501 -14,3% Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 5 710 5 022 688 13,7% Övriga långfristiga skulder 2 098 2 289 -191 -8,3% Summa långfristiga skulder 115 317 112 379 2 938 2,6% Kortfristiga lån 14 069 7 007 7 062 100,8% Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 35 920 35 734 186 0,5% Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 169 - 4 169 100,0% Summa kortfristiga skulder 54 158 42 741 11 417 26,7% Summa eget kapital och skulder 226 468 222 793 3 675 1,6% Finansiell ställning, kreditfaciliteter och kassaflöde Finansiell ställning Goodwill och övriga immateriella tillgångar minskade till 66 020 MSEK (74 547) främst påverkat av nedskrivningar och en omklassificering av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning, se not K34. Materiella anläggningstillgångar minskade till 70 181 MSEK (74 824), främst påverkat av omklassificeringen av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning och av valutakursförändringar. Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar minskade till 6 742 MSEK (8 171), främst till följd av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner. Långfristiga räntebärande fordringar ökade till 8 998 MSEK (7 629), främst på grund av marknadsvärdeförändringar på derivat och nettoinvesteringar i obligationer, delvis motverkat av en omklassificering till Kortfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga räntebärande fordringar ökade till 13 896 MSEK (9 676), främst på grund av nettoinvesteringar i obligationer och en omklassificering från Långfristiga räntebärande fordringar, delvis motverkat av en minskning i säkerheter för derivat på grund av marknadsvärdeförändringar. Tillgångar som innehas för försäljning och Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning ökade till 8 310 MSEK (-), respektive 4 169 MSEK (-), då Danmark är klassificerat som avvecklad verksamhet. Se not K34. Långfristiga lån ökade till 98 497 MSEK (94 555), främst påverkade av emitterade obligationer, delvis motverkat av omklassificeringar till kortfristiga lån. Kortfristiga lån ökade till 14 069 MSEK (7 007), främst på grund av omklassificeringar från långfristiga lån, delvis motverkat av förfallen skuld. Ytterligare information återfinns i Koncernens balansrapporter respektive Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital och därmed sammanhängande noter i koncernredovisningen. 27Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 28 ===== CAPEX CAPEX, exklusive nyttjanderättstillgångar, minskade till 15 202 MSEK (15 677) drivet av lägre investeringsnivåer i de flesta enheter, delvis motverkat av ökad CAPEX för licenser och frekvenser. CAPEX, exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade till 13 628 MSEK (15 266) drivet av en lägre investeringsnivå i merparten av alla telekomverksamheter. Betald CAPEX minskade till 14 666 MSEK (15 146). De främsta CAPEX-komponenterna var relaterade till investeringar i fasta och mobila nät, utbyggnaden av fiber och 5G, samt kundspecifika installationer. Dessutom investerades totalt 1 574 MSEK i licenser och frekvenser, främst i Sverige. Kreditfaciliteter Telia Company bedömer att befintliga bankkredit faciliteter och finansieringsprogram är tillräckliga för nuvarande kända likviditets- behov. Telia Companys överskottslikviditet (kortfristiga placeringar, kassa och bank, samt vissa värdepapper med löptider överstigande 12 månader men som kan omvandlas till kassa inom 2 dagar) uppgick vid årsskiftet till totalt 23,2 GSEK (12,0 GSEK). Därutöver uppgick totala tillgängliga outnyttjade bekräftade bankkreditlöften samt checkräkningskrediter och kortfristiga kreditfaci- liteter till 14,8 GSEK (14,8) vid årets slut. Den till- gängliga likviditeten uppgick till 38,0 GSEK (26,8). Telia Companys ambition är att ha en solid kreditvärdering, definierad som A- till BBB+. Kreditvärderingen av Telia Company förblev 1) Avser Justerad EBITDA. 2) Inkluderar kvarvarande och avvecklad verksamhet samt tillgångar som innehas för försäljning. 1) Den tillgängliga likviditeten omfattar kassabalanser, depositioner, obligationsplaceringar och outnyttjade kreditfaciliteter. oförändrad under 2023. Moody’s kreditvärdering för Telia Company för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt A-2 för kortfristig upplåning, båda med stabila utsikter. Telia Company har ett mål för nettoskuld om 2,0x–2,5x nettoskuld/justerad EBITDA. Telia Company arrangerar normalt sin lånefinan- siering genom moderbolaget Telia Company AB och främst under bolagets befintliga EMTN (Euro Medium Term Note) ramverk om 12 GEUR. De huvud- sakliga verktygen för extern upplåning beskrivs i noterna K21 och K27 i koncernredovisningen. I februari 2023 emitterade Telia Company en 9-årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK) till en räntekostnad fastställd till 3,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 2032. I mars 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GSEK. Obligationerna var uppdelade i två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del, 2 GSEK med förfall i mars 2026, och 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,39 procent, och midswaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5,5- åriga obligationen fastställdes till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,42 procent, och midswaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. I november emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GNOK (3,9 GSEK). Obligationerna är uppdelade i två löptider, 2 GNOK med förfall i mars 2029, med en fast och en rörlig tranche, och 2 GNOK med förfall i mars 2034 till fast ränta. Kupongen för den 5,25-åriga obligationen blev 4,675 procent CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar Nettolåneskuld och nettolåneskuld/ EBITDA¹,² Tillgänglig likviditet och återstående löptid¹ 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 GSEK Nettolåneskuld GSEK Tillgänglig likviditet GSEK Nettolåneskuld/EBITDA¹ (multipel) Förfallotid (år) Nettolåneskuld Nettolåneskuld/EBITDA Tillgänglig likviditet Förfallotid 20 15 10 5 0 100 80 60 40 20 0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2019 2020 2021 2022 2023 50 40 30 20 10 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 28Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 29 ===== per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,67 procent, och 3M Nibor +105 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 10,25-åriga obligationen blev 4,790 procent per år med samma räntekostnad. Likviden från emissionerna ska delvis refinansiera förfallen senior skuld. Under året återbetalades utestående obligationer med ett nominellt värde av 3,4 GSEK (varav hybridobligationer med ett nominellt värde av 100 MEUR (1,2 GSEK)). Den revolverande kreditfaciliteten med hållbarhetskoppling på 1 200 MEUR (13,8 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år under det tredje kvartalet 2023, och utnyttjar därvid den ena av två möjligheter till förlängning på ett år vardera, efter godkännande från kreditgivarna. Detta innebär att faciliteten fortfarande har en löptid på 5 år och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmodeller. Kreditfaciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till prestationen avseende Telias hållbarhetsmål inom klimat, mångfald och digitala färdigheter. Vid årets utgång var återstående löptid för Telia Companys samlade skuldportfölj cirka 6,2 år (6,8). MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Kassaflöde från löpande verksamhet 24 671 24 001 670 Betald CAPEX -15 466 -15 908 442 Fritt kassaflöde 9 204 8 094 1 110 varav Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet 7 254 6 092 1 162 varav Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet 6 656 5 124 1 532 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -6 591 5 971 -12 562 Kassaflöde från investeringsverksamhet 22 058 9 936 12 122 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2 653 21 779 24 432 Likvida medel vid årets början 6 871 14 358 7 487 Periodens kassaflöde 5 266 7 714 12 980 varav kvarvarande verksamhet 4 777 -8 274 13 051 varav avvecklad verksamhet 489 560 -71 Kursdifferenser -372 227 -599 Likvida medel vid årets slut 11 764 6 871 4 893 varav kvarvarande verksamhet 11 646 6 871 4 775 varav avvecklad verksamhet 118 118 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 24 671 MSEK (24 001). Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -22 058 MSEK (-9 936). 2023 var främst påverkat av högre investeringar i långfristiga obligationer och nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till 2 653 MSEK (-21 779). 2023 var påverkat av erhållna säkerheter medan 2022 var påverkat av högre återbetalningar av långfristiga lån, betalda säkerheter samt återköpta aktier, delvis motverkat av delavyttringen av mastverksamheten i Sverige. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 7 254 MSEK (6 092) främst på grund av ökad justerad EBITDA, lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta. Operationellt fritt kassaflöde ökade till 6 656 MSEK (5 124) främst på grund av högre justerad EBITDA, lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta och ett negativt bidrag från rörelsekapital. Ytterligare information återfinns i Koncernens kassaflödesrapporter och därmed sammanhängande noter i koncernredovisningen. Skuldportföljens förfallstruktur – 2024 och framåt Totala skulder inklusive derivat Varav hybrid, tidigast inlösendatum GSEK 206720242025202620272028202920302031203220332034203520362037203820392040204120422043204420452046 20532047 20542048 2055 20602049 2056 20612050 2057 20622051 2058 20632052 2059 206420652066 15 12 9 6 3 0 29Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 30 ===== • Den 16 januari 2023 tillkännagav Telia Company förändringar i bolagets koncernledning genom en sammanslagning av funktionerna för kommunikation, varumärke och hållbarhet, och utnämningen av Ola Rembe till Senior Vice President, Head of Communications, Brand and Sustainability. • Den 10 februari 2023 tillkännagav Telia Company att Dan Strömberg, Senior Vice President, Chef för LED (Litauen, Estland och Danmark) och VD för Telia i Litauen, planerar att gå i pension från Telia Company under sommaren 2023. • Den 16 februari 2023 emitterade Telia Company en obligation om 500 MEUR, inom ramen för befintligt EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not K21 och K27. • Den 9 mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSEK inom ramen för bolagets befintliga EMTN- program (Euro Medium Term Note). Se not K21 och K27. • Den 24 mars 2023 tillkännagav Telia Company att Per Christian Mørland, Executive Vice President och Group Chief Financial Officer, har sagt upp sig på grund av familjeskäl och kommer att lämna Telia Company under andra halvåret 2023 för att ta sig an karriärmöjligheter närmare sitt hem i Norge. • Den 5 april 2023 tillkännagav Telia Company besluten fattade på årsstämman. • Den 25 April 2023 tillkännagav Telia Company undertecknandet av ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att sälja 100% av sin danska verksamhet och nättillgångarna till Norlys för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK), motsvarande 8,9x Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Se not K34. • Den 28 april 2023 tillkännagavs att antalet aktier och röster i Telia Company AB (publ) i april hade minskats till 3 932 109 286 på grund av en indragning av 157 522 416 egna aktier vilka tidigare återköpts av bolaget, i enlighet med beslut av årsstämman den 5 april 2023. Se not K20. • Den 27 juni 2023 tillkännagav Telia Company att Tim Pennington utsetts till interim Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen med start september 2023. Tim Pennington ersätter Per Christian Mørland, som, vilket tidigare meddelats, lämnar Telia Company i slutet av september 2023. • Den 31 juli 2023 tillkännagav Telia Company att VD och koncernchef Allison Kirkby har beslutat sig för att lämna bolaget för att tillträda som VD för BT Group Plc. Allison Kirkby arbetar vidare som Telia Companys VD och koncernchef till senast den 31 januari 2024. • Den 10 augusti 2023 tillkännagav Telia Company att Eric Hageman har utsetts till Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen, med start den 15 september 2023. • Den 7 september 2023 tillkännagav Telia Company att dess mål om att uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser över hela värdekedjan till 2040 har godkänts av Science Based Targets initiative (SBTi). • Den 15 september 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget har ingått ett slutligt och bindande avtal om försäljning av 100% av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a (Norlys) till ett värde om 6,25 GDKK på kassa- och skuldfri basis. Transaktionen, som först annonserades den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig möjlighet att säkra och försvara marknadsledande positioner. Se not K34. • Den 21 september 2023 tillkännagav Telia Company att Telia Sverige i en auktion avseende frekvensspektrum säkrat 2x15MHz i 900MHz-bandet, 2x20MHz i 2,1GHz- bandet och 2x30MHz i 2,6GHz-bandet för en total summa om 1,55 GSEK. Tillstånden att använda frekvenserna har en längd av 23 år för 900MHz-bandet och 25 år för 2.1GHz och 2.6GHz-banden. • Den 13 oktober 2023 tillkännagav Telia Company att bolagets styrelse utsett Patrik Hofbauer till ny VD och koncernchef med start den 1 februari 2024. • Den 23 november 2023 tillkännagavs att Telia Company för andra året i rad hade mottagit en platina-rating från EcoVadis, världens största leverantör av hållbarhetsratings av företag. • Den 29 november 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GNOK inom ramen för bolagets befintliga EMTN-program (Euro Medium Term Note) om 12 GEUR. Se not K21 och K27. • Den 18 december 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget informerats av den danska konkurrensmyndigheten, Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen (KFST), att godkännande- processen för den avsedda försäljningen av Telia Danmark till Norlys inte än är slutförd, och att KFST har beslutat att processen för beslut går in i fas 2. Se not K34. Väsentliga händelser under 2023 Väsentliga händelser efter 2023 • Den 24 januari 2024 tillkännagav Telia Company att resultatet för det fjärde kvartalet samt helåret 2023 kommer att belastas av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar om totalt 4,1 GSEK, huvudsakligen hänförliga till goodwill i Finland och Tv och Media. Se not K12 och K13. • Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av Telia Danmark har erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkurrensrådet. Telia Company räknar nu med att transaktionen slutförs i början av april 2024. Se not K34. • Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa utestående SEK och EUR-obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. • Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Messerer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Officer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bolaget. • Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MSEK beräknas äga rum den 13 mars 2024. 30Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 31 ===== Telia Companyaktien Telia Company-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm och Helsingfors. Aktiens betalkurs i Stockholm 2023 minskade 3,5% och stängde vid årsskiftet 2023 på 25,73 SEK (26,66). Under samma period steg OMX Stockholm 30 Index 17,3%. Vid utgången av 2023, uppgick Telia Companys börsvärde till 101 GSEK (109). Förutom Nasdaq Stockholm och Helsingfors handlas aktien även på andra plattformar. Per den 31 december 2023 uppgick Telia Companys emitterade aktiekapital till 13 856 271 299,20 SEK fördelat på 3 932 109 286 aktier med ett kvotvärde om 3,52 kr per aktie. Inga aktier förvärvades inom ramen för det långsiktiga incitamentsprogrammet (LTI) 2023. Den 5 april 2023 beslutade årsstämman att göra en indragning av samtliga 157 522 416 egna aktier vilket minskade aktiekapitalet med 533 709 021 SEK och samtidigt göra en motsvarande fondemission med 533 709 021 SEK. Indragningen av aktierna och fondemission registrerades den 20 april 2023. För vidare information, se avsnitten ”Aktiekapital” och ”Egna aktier” i not K20 till koncernredovisningen. Alla emitterade aktier har till fullo betalats och ger, förutom egna aktier, samma rätt att rösta och ta del i bolagets tillgångar. Vid årsstämman har varje aktieägare rösträtt för det totala antalet aktier hon eller han äger eller representerar. Varje aktie berättigar till en röst. Den 31 december 2023 innehade Telia Companys finska pensionsstiftelse 366 802 aktier och dess finska personalstiftelse 722 604 aktier i bolaget, motsvarande totalt 0,03% av de utestående aktierna. Det finns inga bestämmelser i varken den svenska lagstiftningen eller i Telia Company AB:s bolagsordning som skulle begränsa möjligheten till att överlåta aktier i Telia Company. Telia Company känner inte till några överenskommelser mellan större aktieägare i bolaget avseende Telia Companys aktier. Styrelsen har för närvarande inte något bemyndigande från årsstämman att emittera nya aktier men har tillstånd att återköpa högst 10% av företagets totala antal utestående aktier före årsstämman 2024. För att fortsatt förse styrelsen med ett verktyg för att anpassa och förbättra Telia Companys kapitalstruktur föreslår styrelsen att årsstämman den 10 april 2024 beslutar om bemyndigande om återköp av egna aktier. Bemyndigandet ska kunna utnyttjas vid ett eller flera tillfällen före årsstämman 2025. Maximalt antal egna aktier som innehas av bolaget får inte överstiga 10% av det totala antalet aktier. Utsikter för 2024 • Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. • Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till medelhög ensiffrig tillväxt. • CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK. • Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK. Skuldsättnings och kreditvärderingsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/ justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie och en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. Vid en omfattande ägarförändring i Telia Company (”change of control”) skulle bolaget kunna tvingas att återbetala vissa lån på kort varsel då vissa av Telia Companys finansieringsavtal inkluderar sedvanliga klausuler om ägarförändringar. För att bli tillämpliga omfattar dessa klausuler i allmänhet även andra villkor, till exempel att ett förändrat ägande måste orsaka negativa förändringar i Telia Companys kreditvärdering. För 2023 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om en ordinarie utdelning på 2,00 SEK (2,00), motsvarande 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen ska delas upp och betalas ut i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Den föreslagna utdelningen baseras på samtliga utestående aktier per den 31 december 2023 som uppgick till 3 932 109 286. Se även avsnitt Förslag till vinstdisposition. 31Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 32 ===== Utdelning per aktie Aktieinnehav per land den 31 december 2023 (% av totalt antal aktier) 2019 2020 2021 2022 2023 Utdelning per aktie (SEK) Sverige 64% USA 12% Finland 9% Norge 2% Storbritannien 1% Övriga länder och anonymt ägarskap 12% 31 december 2023 Totalt antal aktier Procent av totalt antal aktier Svenska staten 1 614 513 748 41,1 BlackRock 132 865 514 3,4 Vanguard 93 872 426 2,4 Nordea 56 906 072 1,4 Handelsbanken 56 491 732 1,4 Swedbank Robur 50 175 355 1,3 Norges Bank 41 918 849 1,1 Folksam 39 870 501 1,0 Avanza 32 765 529 0,8 Länsförsäkringar 30 639 522 0,8 Övriga aktieägare 1 782 090 038 45,3 Totalt antal aktier 3 932 109 286 100,0 De största aktieägarna 2023 2022 Betalkurs vid årets slut (SEK) 25,73 26,66 Högsta betalkurs under året (SEK) 28,56 41,4 Lägsta betalkurs under året (SEK) 21,03 26,22 Totalt antal aktier vid årets slut (miljoner) 3 932,11 4 089,60 Antal aktieägare vid årets slut 462 350 469 905 Resultat per aktie, totalt (SEK) 0,08 -3,63 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet (SEK) -0,15 -3,56 Utdelning per aktie (SEK)¹ 2,00 2,00 Eget kapital per aktie (SEK) 13,60 16,34 1) 2023 avser förslag till årsstämma. Aktiedata 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 32Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 33 ===== På Telia har alla medarbetare, oavsett position, ett ansvar för att driva innovation. Innovation sträcker sig över alla affärsområden och verksamheter, från utveckling av nya produkter och tjänster till processförbättringar eller förbättring av våra arbetsmetoder. För att främja och stödja en innovativ kultur med fokus på bolagets kunder och verksamhet finns en prototypenhet som stöder alla operativa enheter och gör det möjligt för dem att experimentera på sina marknader i de tidiga stadierna av innovationsprocessen. Nya kundbehov utforskas av kunddrivna innovationsteam på varje marknad. Bolagets produkt- och transformationsansvariga har ansvaret för att utforska och driva arbetet med att ta fram nya tjänster eller förbättra befintliga tjänster kopplade till Telias befintliga kärnverksamhet. De ska också säkerställa efterlevnad av relevanta internationella standarder och regler för telekombolag inom fem produktområden: uppkoppling, kommunikation, IT, betal-TV och finansiella tjänster. Division X har uppgiften att fungera som spjutspets och öka antalet aktiviteter inom nya affärsområden som IoT och Data Insights. 5G Den omfattande utbyggnaden av 5G-nätverk banar väg för att skapa nya tjänster med hjälp av internationellt standardiserad fristående 5G-teknik (SA). 5G SA-tekniken möjliggör 5G-uppkoppling där vissa servicenivåer uppfyller olika kvalitetskrav på tjänster, mer granulär nätverksbaserad Telia anser att trenden mot avglobalisering och nationell autonomi ställer nya krav på bolagets IoT- och Data Insights-lösningar. Dessa krav har införlivats i Telias produktutveckling, eftersom bolaget utforskar nuvarande och framtida möjligheter med AI-tjänster. Under 2023 fick Telias IoT Connectivity-lösningar tre prestigefyllda utmärkelser: WCA B2B Service of the Year, IoT Evolution Business Impact Award och IoT Enablement Enterprise Award. Telia nominerades dessutom till andra utmärkelser som Glotel Awards Climate Action Initiative of the Year. Telia tillhandahåller nu fler anslutningar mellan maskiner än mellan människor i Sverige och fortsätter att bygga vidare på sin position som den största M2M-leverantören på marknaden. Tjänsten Telia Crowd Insights analyserar rörelsemönster med hjälp av anonymiserade och aggregerade data från mobilnätverk. I likhet med Telias andra datadrivna tjänster utvecklas den kontinuerligt för att utforska nya tillämpningsområden. Telias insikter om reserelaterade utsläpp presenterades i en GSMA- rapport: The Mobile Industry and AI. I samarbete med Arthur D. Little producerade Telia rapporten Real estate industry challenges and digital solutions som undersöker fastighetsbranschens nuvarande tillstånd och presenterar digitala lösningar för att hjälpa fastighetsägare att minska energiförbrukning, kostnader och CO₂ -utsläpp. Telia lanserade också ett verktyg som bostadsbolag, fastighetsägare och bostadsrättsföreningar kan använda för att beräkna avkastningen på investeringar i smarta byggnadslösningar när det gäller elförbrukning, kostnadsfördelar och minskade CO₂-utsläpp. Telias smarta kollektivtrafikportfölj kombinerar IoT- och Data Insight-funktioner och stöder kunderna med smartare och mer hållbar planering och drift av kollektivtrafik. Bolaget fortsätter att utveckla dessa lösningar för att bidra till att göra samhället mer tillgängligt och transporterna mer hållbara. Patent och FoUkostnader Under 2023 fortsatte Telia Company att modernisera patentportföljen med fokus på kärnteknik och ny teknik som 5G/IoT, roaming, routing samt terminal- och enhetshantering. Till detta kommer företagsteknik och utveckling och förvaltning av datacenter. Den 31 december 2023 hade Telia Company 181 ”patentfamiljer” i sin portfölj samt 905 patent och patentansökningar. Antalet var lägre än föregående år på grund av optimeringen av patentportföljen. Telia Companys kostnader för FoU (kvarvarande och avvecklad verksamhet) uppgick under 2023 till 1 113 MSEK (927). positionering (inklusive inomhuspositionering) och exponering av globalt standardiserade eller branschspecifika API-baserade nätverkstjänster. Branschspecifika lösningar som kombinerar 5G SA-tjänster med till exempel IoT/AI och molntjänster är också ett område att utforska. Två nya strategiska innovationsprogram lanserades under 2023 för att driva introduktionen av nya 5G-tjänster: NorthStar i samarbete med Ericsson i Sverige i februari och Sirius i samarbete med Nokia i Finland i december. Programmen ska hjälpa ledande industriföretag och universitet att utforska hur de kan tillämpa 5G-teknik i sin egen kontext, i egna utvecklingsprojekt och testanläggningar. Medan 5G-utvecklingen inledningsvis drevs av och fokuserade på att utforska behoven inom gruv- och tillverkningsindustrin ser Telia nu också transformativa tillvägagångssätt och behov inom branscher som transport, logistik, energi, hälso- och sjukvård och jordbruk. Eftersom utvecklingen drivs i ekosystem, över olika branscher och partnerskap, har mycket arbete lagts ner på att offentligt visa vad Telia gör för att sprida kunskap och medvetenhet. IoT, Data Insight och AI I takt med att digitaliseringen fortsätter och hållbarhetsarbetet blir allt viktigare för Telias B2B-kunder fortsätter företaget att skala upp sina IoT- och Data Insights-lösningar. Det hjälper kunderna att öka effektiviteten och minska koldioxidutsläppen. Innovation, forskning och utveckling 33Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 34 ===== Medarbetare Våra personalambitioner Omdaningen av Telias verksamhet börjar med våra medarbetare. Vår ambition är att fortsätta att bygga ett Telia som är väl anpassat för kommande generationer. Vi har en stadig grund att stå på – vi bygger vidare på nära 200 år av framgångsrikt återuppfinnande och fokus på människor, företag och samhälle. Vi kommer att fortsätta framåt med vår passion för att skapa någonting mer och någonting bättre för våra anställda och våra kunder. Vår personalstrategi är avgörande för vår resa framåt och för att kunna accelerera transformationen. Vår ambition är att skapa ett Telia där våra medarbetare kan växa och utvecklas, och en kultur som är både inkluderande, respekterar rättigheter och är uppmuntrande – med möjlighet för alla som jobbar på Telia att kunna utnyttja sin fulla potential. Kultur och ledarskap Kultur och ledarskap är nyckeln till framgång för Telias förvandling, och betydande fokus och investeringar har lagts på detta under året. Under de senaste åren har vi lanserat ett nytt syfte och uppdaterat våra värderingar, vårt ledarskapsramverk och vår strategi. Fokus under 2023 har legat på att få alla ledare och medarbetare med på tåget när det gäller den nya och uppdaterade kulturen, och att se till att de uppmärksammar framtida förändringar i kulturen. Vi blir nu ännu mer kundfokuserade och mer samspelta när det gäller våra mål, prioriteringar och arbetssätt, vilket öppnar möjligheter för ett gott samarbete inom hela organisationen. I årets medarbetarundersökning ökade uppfattningen om en stark Teliakultur. Genom att fokusera på de viktigaste förändringarna tror vi att vi kan ta ytterligare steg mot en starkare och mer samspelt kultur. Under 2023 genomförde fler än 8 000 medarbetare kulturworkshops om våra nya, uppdaterade värderingar. Fler än 700 ledare genomförde ledarskapsprogram som bygger på våra viktiga kulturförändringar och uppdaterade värderingar och ledarskapsramverk. Den kulturella resan kommer att fortsätta under 2024, då fler medarbetare deltar i våra kulturworkshops och en förbättrad introduktion till vår kultur införs för alla nya medarbetare och ledare. YouFirst YouFirst är vår koncernövergripande strategi för utvärdering av medarbetarnas prestationer och utveckling. Den säkerställer att vi sätter upp tydliga förväntningar och prioriteringar, coachar våra medarbetare till framgång, fokuserar på tillväxt samt uppmärksammar och belönar utmärkta prestationer. YouFirst integreras i det dagliga arbetet genom löpande dialog mellan ledare och medarbetare, vilket möjliggör regelbunden coachning och återkoppling för samtliga medarbetare. Utmärkta prestationer är nyckeln till en framgångsrik omvandling. Under 2023 fortsatte vi att förbättra det nya ramverket som infördes 2022. Det nya ramverket optimerar alla medarbetares och ledares påverkan på bolagets resultat. Fokus ligger på prestation med ökad strategisk samverkan, kultur förändringar och personlig utveckling. Att utveckla en hållbar arbetskraft Konkurrensen om duktiga medarbetare är hög, och vi har fortsatt fokus på att attrahera, behålla och utveckla medarbetare med den rätta kompetensen. Vi arbetar aktivt och kontinuerligt med att framtidssäkra vår personalstyrka genom strategisk personalplanering i kombination med riktade insatser inom kompetensutveckling för att påskynda vår övergång till kompetensprofiler som är kunniga inom bland annat automatisering, digitalisering och agilitet. All omskolning och kompetensutveckling baseras på jämställdhetsprincipen med likvärdiga förutsättningar, öppenhet och en inkluderande attityd gentemot alla våra anställda. Utöver detta vidtar vi rättviseåtgärder för att säkerställa att vi stärker individer som är underrepresenterade eller utsatta genom att lyfta fram möjligheter som de kan dra nytta av. Under året förbättrade vi vår förmåga att behålla medarbetare. Genom att analysera våra marknader och enheter har vi tagit fram en ambition för personalstyrkans storlek, utformning och sammansättning under de kommande åren. Förändringarna i personalstyrkan är en del av det bredare paradigmskiftet mot digitalisering och automatisering och kommer att följa migrationen bort från äldre nätverk och produkter. Respekt för arbetstagares rättigheter Vi har åtagit oss att respektera våra anställdas rättigheter, vilket bekräftas i vår personalpolicy. Vi verkar i en miljö präglad av strikta arbetsrättsliga lagar och en hög grad av facklig anslutning. Många rättigheter säkerställs därför antingen genom att lagefterlevnad finns inbyggt i Telias processer, eller genom kollektivavtal. Rätt till facklig anslutning och kollektivavtal Alla medarbetare, oavsett anställningsort eller anställningsform, har rätten att välja om de vill representeras av en fackförening inom ramen för kollektivavtal. Ingen medarbetare ska utsättas för diskriminering för att ha utövat denna rättighet. Dessa principer återfinns även i leverantörsupp- förandekoden vilket innebär att vi förväntar oss att samtliga leverantörer erkänner rättigheterna. Vid årets slut omfattades 95 % av de anställda av kollektivavtal. Telia samarbetar med arbetstagar- representanter och lokala fackföreningar i enlighet med lokal lagstiftning och relevanta kollektivavtal. Tillsammans med anställda i Norden och Baltikum har Telia etablerat ett European Works Council (EWC). EWC fungerar som ett forum för medarbe- tarrepresentanter för information och konsultation med koncernledningen i transnationella frågor. Dessutom samverkar de lokala bolagen med lokala fackföreningar. Under året förekom en strejk under kollektivavtalsförhandlingar inom IKT-sektorn i Finland. En uppgörelse nåddes under juni. Utöver detta förekom inga arbetstvister som resulterade i strejk eller strejkvarsel. Under året genomförde Telia ett antal omorganisationer som påverkade medarbetare över hela koncernen. I samtliga fall efterlevde de lokala bolagen relevanta lagkrav när det gäller information till, och konsultation med, fackföreningar. Mångfald, rättvisa och inkludering Under 2023 var inriktningen för det primära fokusområdet Mångfald, rättvisa och inkludering (DE&I) bland annat att se över hur mångfald skulle hanteras som ett väsentligt område efter införandet av EU:s nya direktiv om hållbarhetsrapportering. Samtidigt fortsatte vi att göra framsteg i arbetet med att förbättra vårt värdeerbjudande och vår attraktionskraft som 34Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 35 ===== arbetsgivare. Detta är viktigt med tanke på den mångsidiga personalstyrka vi behöver för att bolaget ska förbli innovativt och hållbart lönsamt. Utöver mångfald fortsatte vi att arbeta för att säkerställa en inkluderande miljö där varje individ inom vår egen personalstyrka upplever en känsla av tillhörighet, utan fördomar och diskriminering. Olika initiativ infördes för att säkerställa att vi närmar oss detta önskade mål. Till att börja med har vi infört mångfaldsambassadörer och skapat ett nätverk med över 3 000 engagerade Telia- medarbetare som har kunskap inom ämnen som neurodiversitet, funktionsnedsättning, mångfald i kultur och livsåskådning, åldersdiskriminering Under 2024 fortsätter vi att fokusera på jämställd- het och lika lön. Vi ska också öka vårt fokus på att inkludera personer med funktionsnedsättning och öka andelen internationella talanger, så att vi kan fortsätta att dra fördel av den innovations- och vinstpotential som är förknippad med mångfald. Vi kommer också att öka antalet samarbeten med skolor för att bidra till bättre könsbalans bland framtida kandidater för anställning inom teknik och ledarskap på längre sikt, genom initiativ för att hantera fördomar och motverka stereotyp beting- ning hos barn från tidig ålder. Engagemang, välbefinnande och framtida arbetssätt Enligt vår medarbetarundersökning har vi under 2023 bibehållit en hög nivå av fysiskt välbefinnande, engagemang och motivation. Läs mer i kapitlet Hållbarhet under Mångfald, rättvisa, inkludering och välbefinnande. Under året har vi fortsatt att arbeta enligt vår modell Office first. Modellen förbättrar flexibiliteten på arbetsplatsen, vilket möjliggör för anställda att trivas tillsammans på kontoret och samtidigt utnyttja möjligheter att arbeta hemifrån. Föräldraledighet Förmånen föräldraledighet gäller på alla våra marknader, i enlighet med lokala lagar. Enskilda medarbetare ansöker om föräldraledighet när en förlossning eller en adoption äger rum. Antal anställda Under 2023 minskade antalet anställda i kvarvarande verksamhet till 17 897 (18 493) vid årets slut. Antalet anställda i avvecklad verksamhet ökade till 747 (744) vid årsskiftet. Det totala genomsnittliga antalet heltidsanställda under 2023 var 18 963 (19 202), varav 18 218 (18 447) i kvarvarande verksamhet. och jämställdhet inom teknik och ledarskap. Vi har också utbildat 90 % av våra chefer i inkluderande ledarskapspraxis, vilket säkerställer att vi har en bra grund för att hantera partiskt beteende eller beslutsfattande bland ledare, till förmån för en inkluderande ledarskapskultur. Under 2023 lade vi till ordet ”rättvisa” i vårt ordförråd. Det gör att vi kan uppmärksamma de delar av vårt arbete som främjar rättvisa, med hänsyn till att alla människor inte har samma grundförutsättningar. Vi arbetar kontinuerligt med att uppdatera bolagets processer och policyer för att säkerställa att vi aktivt arbetar mot våra mål och åtaganden inom mångfald, rättvisa och inkludering. Arbetet stöds av våra åtaganden för att öka medvetenheten och förbättra öppenheten. Genom externa evenemang och samverkan nådde vi en publik på 160 000 (20 000) personer inom hela vårt geografiska område. Vi ökade också andelen internationella talanger på Telia i Sverige till 10 % (8), eftersom vi strävar efter att bättre återspegla marknaden. Telia blev EMEA-områdets vinnare av Enterprise Award vid 2023 års Gavriella Schuster IAMCP D&I Partner of the Year Awards och rankades som nummer 54 (346) bland 850 europeiska företag i FT-Statista Diversity Leaders rankning. Totalt antal anställda (tusental) Totalt antal anställda (medelantal, %) per land Totalt antal anställda (medelantal, %) per kön Anställda vid årets slut Medelantal anställda Män 63,5% Kvinnor 36,5% Sverige 36,9% Finland 20,2% Norge 9,3% Danmark 4,2% Litauen 15,3% Estland 7,7% Lettland 6,1% Övrigt 0,2% 2019 2020 2021 2022 2023 25 20 15 10 5 0 35Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 36 ===== Ersättning till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning till koncernledningen 2024 Årsstämman den 5 april 2023 beslutade om riktlinjer för ersättning till koncernledningen, vilka har varit tillämpliga under 2023. Styrelsen har inte sett behov av att upprätta förslag till ändringar av riktlinjerna till årsstämman den 10 april 2024 och de tidigare antagna riktlinjerna är därmed fortsatt gällande. Med koncernledning avses verkställande direktören och övriga medlemmar i ledningsgruppen som rapporterar direkt till verkställande direktören. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2023. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av årsstämman. Riktlinjerna syftar till att säkerställa att Telia Company kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare, vilket är en förutsättning för en framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsmål. Information om Telia Companys affärsstrategi finns på bolagets hemsida. Totalersättning Ersättningen till koncernledningen ska baseras på principen att det är den totala ersättningen som ska beaktas. Totalersättningen ska vara konkurrenskraftig men inte marknadsledande och ska utvärderas mot en jämförelsegrupp av bolag inom liknande bransch samt av liknande storlek och komplexitet. Den ska vidare skapa förutsättningar för internationell rekrytering samt mångfald inom koncernledningen. Totalersättningen får omfatta fast grundlön, pension samt övriga ersättningar och förmåner. Telia Company ska inte erbjuda någon rörlig ersättning till koncernledningen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och övriga förmåner, anpassningar ske för att följa lokala regler eller etablerad lokal praxis. Vid sådana anpassningar ska dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt som möjligt tillgodoses. Fast grundlön Den fasta grundlönen ska baseras på kompetens, ansvar och prestation. Jämförelser mot marknadsdata ska göras regelbundet. Den individuella prestationen ska utvärderas och utgöra grund för den årliga lönerevisionen. Prestationen ska utvärderas i förhållande till uppfyllandet av årliga förutbestämda mål som ska innefatta finansiella-, medarbetar-, och hållbarhetsmål. Pension samt övriga ersättningar och förmåner Pension och pensionsförmåner ska vara premiebestämda, vilket innebär att en fastställd procentsats av hela eller delar av individens årliga fasta grundlön ska inbetalas som pensionspremie, om inte annat följer av lag eller kollektivavtal. Pensionspremien får inte överstiga 30 procent av den årliga fasta grundlönen. Vidare får en kontant ersättning utgå, som tillsammans med pensionspremien inte får överstiga 35 procent av totalersättningen. Bolaget får tillhandahålla övriga förmåner i enlighet med vid var tid gällande marknadspraxis. En medlem av koncernledningen kan bland annat vara berättigad till bilförmån samt hälso- och sjukvårdsförmåner. Kostnader för sådana övriga förmåner får inte överstiga 10 procent av den årliga fasta grundlönen. Medlemmar av koncernledningen får till följd av rekrytering från annat land eller utlandstjänstgöring under en begränsad period erbjudas särskilda förmåner kopplade till uppdraget. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 25 procent av den årliga fasta grundlönen. Villkor för uppsägning och avgångsvederlag Uppsägningstiden för en medlem av koncern- ledningen får inte understiga sex månader (tolv månader för verkställande direktören) vid upp- sägning från den anställdes sida och vara högst tolv månader vid uppsägning från bolagets sida. Vid uppsägning från bolagets sida kan individen vara berättigad till avgångsvederlag. Fast grund- lön under uppsägningstid och avgångs vederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta grundlönen för två år. Avgångsvederlag utgör inte grund för semesterlön eller pension. Ersättning under uppsägningstiden och avgångsvederlag ska reduceras i det fall individen är berättigad till lön från ny anställning eller om individen bedriver egen verksamhet under uppsägningstiden eller under tid då avgångsvederlag betalas ut. Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och ska endast utgå i den utsträckning den tidigare befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den fasta grundlönen vid tidpunkten för uppsägningen, uppgå till högst 60 procent av den fasta grundlönen vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket får vara högst tolv månader efter anställningens upphörande. Lön och anställningsvillkor för anställda som inte ingår i Koncernledningen Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om övriga anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Mål för aktieägande för Koncernledningen Styrelsen är av uppfattningen att ett betydande långsiktigt aktieägande i Telia Company är en viktig del i att sammanlänka Koncernledningens och aktieägarnas intressen, och rekommenderar med anledning därav att verkställande direktören och övriga medlemmar av Koncernledningen bygger upp ett personligt innehav av aktier i Telia Company motsvarande 100 procent av verkställande direktörens och 50 procent av övriga medlemmar av koncernledningens årliga fasta grundlön (netto efter skatt) inom av styrelsen fastställda tidsramar. 36Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 37 ===== Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I ersättningsutskottets uppgifter ingår bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor och att bereda styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till koncernledningen. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det uppkommer behov av väsentliga ändringar av riktlinjerna, dock minst vart fjärde år, och lägga fram förslaget för beslut vid bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa tillämp- ning en av dessa riktlinjer samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Styrelsen ska årligen upprätta en ersättningsrapport som ska framläggas vid årsstämman för godkännande. Beslut gällande ersättning ska hanteras i en väldefinierad process som säkerställer att ingen enskild individ är involverad i beslut gällande sin egen ersättning. Med tillämpning av dessa riktlinjer beslutar styrelsen om verkställande direktörens totalersättning utifrån ersättningsutskottets rekommendation. Totalersättningen för koncern- ledningens övriga medlemmar godkänns av ersättningsutskottet baserat på verkställande direktörens rekommendationer. Avvikelser från riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt avvika från riktlinjerna helt eller delvis, om det i enskilda fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose Telia Companys långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa koncernens ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottet uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avvikelse från riktlinjerna. Långsiktigt incitamentsprogram 2023/2026 Vid årsstämman som hölls den 5 april 2023 beslu- tades att införa ett långsiktigt incitamentsprogram som omfattar cirka 250 nyckelpersoner. Detta pro- gram är inte tillgängligt för medlemmar i koncern- ledningen på grund av att detta är ett krav från vår största ägare (svenska staten). Syftet med program- met är att förstärka företagets möjligheter att rekry- tera och behålla talangfulla nyckelpersoner, skapa ett långsiktigt förtroende för och engagemang i koncernens långsiktiga utveckling, skapa överens- stämmelse mellan nyckelpersonernas och aktie- ägarnas intressen, öka andelen av ersättningen som är kopplad till bolagets prestationer och uppmuntra till aktieägande bland nyckelpersonerna. Program- met belönar prestationer över en tidsperiod om tre år, är maximerat till ett värde av 60% av den årliga grundlönen och är aktiebaserat (leverans ska ske i Telia Company AB-aktier). Ett villkor för utbetalning från programmet ska vara att nyckelpersonen är anställd under programmets hela löptid. Målen består av kassaflöde, avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), total avkastning för aktieägare (TSR) samt Environmental (miljö), Social (socialt ansvar) och Governance (bolagsstyrning) (ESG). Slutlig tilldelning av Telia Company AB-aktier ska till 25% baseras på kassaflöde, till 20% på ett treårsmål för ROCE, 40% baseras på total avkastning för Telia Companyaktieägare jämfört med motsvarande totalavkastning för aktieägare i en fördefinierad grupp av jämförbara företag, och 15% på ESG. ESG definieras av tre separata prestationsvillkor baserade på Klimat, Digital inkludering och Integritet som har satts i linje med mål i bolagets års- och hållbarhetsredovisning. De tre prestationsmålen för ESG har vardera en vikt om 5%. Maximalt antal prestationsaktier en deltagare kan tilldelas är baserat på 30% av deltagarens grundlön och relaterat till aktiekursen. Kassaflöde representerar 25% av den totala tilldelningen (eller 7,5% av deltagarens grundlön): • Om 100% (eller mer) av kassaflödesmålet uppnås ska 100% av Prestationsaktierna i kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. • Om mindre än 90% av kassaflödesmålet uppnås ska inga Prestationsaktier i kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. • Om 90% av kassaflödesmålet uppnås, ska 25% av Prestationsaktierna i kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. • Om mellan 90 och 100% av kassaflödesmålet uppfylls, ska en proportionell mängd Prestationsaktier under kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. ROCE-delen representerar 20% av den totala tilldelningen (eller 6% av deltagarens grundlön): • Om 100% (eller mer) av ROCE-målet uppnås ska 100% av Prestationsaktierna i ROCE-delen bli föremål för tilldelning. • Om mindre än 90% av ROCE-målet uppnås ska inga Prestationsaktier i ROCE-delen bli föremål för tilldelning. • Om 90% av ROCE-målet uppnås, ska 25% av Prestationsaktierna i ROCE-delen bli föremål för tilldelning. • Om mellan 90 och 100% av ROCE-målet uppfylls, ska en proportionell mängd Prestationsaktier under ROCE-delen bli föremål för tilldelning. TSR representerar 40% av antalet prestationsaktier (eller 12% av deltagarens grundlön): • Om bolagets TSR är högst eller näst högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 100% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är tredje eller fjärde högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 75% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är femte eller sjätte högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 50% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är sjunde högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 25% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är åttonde högst eller lägre vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska inga Prestationsaktier i TSR-delen bli föremål för tilldelning. ESG-delen representerar 15% av den totala tilldelningen (eller 4,5% av deltagarens grundlön): • Om 100% (eller mer) av ESG-målet uppnås ska 100% av Prestationsaktierna i ESG-delen bli föremål för tilldelning. • Om miniminivån inte nås ska inga Prestationsaktier i ESG-delen bli föremål för tilldelning. • Om miniminivån nås, ska 25% av Prestationsaktierna i ESG-delen bli föremål för tilldelning. • Om mellan miniminivån och 100% av ESGmålet uppfylls, ska en proportionell mängd Prestationsaktier under ESG-delen bli föremål för tilldelning. 37Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 38 ===== kommer bolagets och koncernens kapital att vara tillräckligt med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker. Dessutom bedöms företaget och koncernen ha en tillfredsställande likviditetsnivå, ett konsolideringsbehov som är uppfyllt och en tillfredsställande finansiell ställning. Styrelsens fullständiga uttalande kommer att ingå i årsstämmans dokumentation. Dokumentation rörande årsstämman finns tillgänglig på: www.teliacompany.com/AGM Programmet kan förnyas årligen. 2010–2022 infördes likvärdiga program. Införandet av ett långsiktigt incitamentsprogram förutsätter godkännande av årsstämman. För ytterligare information om Telia Company:s långsiktiga incitamentsprogram, se not K32 i koncernredovisningen. Rättsliga och administrativa tvister Inom ramen för den löpande affärsverksamheten är Telia Company part i ett antal rättsliga tvister. Förfarandena avser främst krav som gjorts gällande utifrån affärsjuridiska aspekter samt frågor avseende reglering av telekommunikationsområdet och konkurrenslagstiftning. För ytterligare information om rättsliga och administrativa tvister, se not K30. Moderbolaget Moderbolaget Telia Company AB (org.nr 556103-4249), med säte i Stockholm, innefattar koncernledningsfunktioner inklusive koncernens internbanksverksamhet. Moderbolaget har inga utländska filialer. Intäkter och inköpta varor och tjänster ökade till 2 024 MSEK (1 713) respektive -1 411 MSEK (-1 107) huvudsakligen relaterat till film- och programrättigheter. Finansiella poster, netto för helåret 2023, ökade till 480 MSEK (-5 572). 2023 påverkades av utdelningar från dotterbolag uppgående till 6 641 MSEK, samt av positiva valutakurseffekter, delvis motverkade av nedskrivningar av Telia Finland Oyj med 2 450 MSEK, Telia Norge AS med 2 200 MSEK och TV Media Holding AB med 350 MSEK. 2022 påverkades negativt av nedskrivningar av Telia Norge AS med 8 600 MSEK och Telia Finland Oyj med 6 350 MSEK, motverkade av realisationsvinsten från avyttringen av Telia Towers Sweden AB om 11 055 MSEK. Anläggningstillgångar minskade till 150 382 MSEK (153 316) huvudsakligen på grund av minskade andelar i dotterbolag samt minskade långfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag. Omsättningstillgångar ökade till 47 401 MSEK (36 833) huvudsakligenpå grund av ökad kassa och bank samt kortfristiga placeringar. Obeskattade reserver minskade till 5 539 MSEK (5 862) på grund av nettoupplösning av periodiseringsfonder. Långfristiga skulder ökade till 83 127 MSEK (79 871) huvudsakligen påverkade av emitterade obligationer och valutakurseffekter, delvis motverkade av omklassificeringar till kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar ökade till 43 546 MSEK (32 831) främst på grund av ökade räntebärande skulder, obetald utdelningsskuld samt omklassificeringar från långfristiga skulder. Soliditeten var 31,2% (35,7), med ett antagande om en utdelning på SEK 2,00/aktie. Genomsnittligt antal anställda var 250 (271). Förslag till vinstdisposition Förslag till vinstdisposition: SEK Fritt eget kapital exklusive årets resultat 47 729 269 699 Årets resultat 1 748 562 460 Summa 49 477 832 159 Styrelsen föreslår att beloppet disponeras på följande sätt: SEK Utdelning om 2,00 SEK per aktie till ägarna¹ 7 864 218 572 I ny räkning överförs 41 613 613 587 Summa 49 477 832 159 1) Baserat på antalet utestående aktier per den 31 december 2023. Utdelningen skall delas upp och utbetalas i fyra lika delar om 0,50 SEK per aktie i april 2024, augusti 2024, november 2024 och februari 2025. Styrelsen anser att den föreslagna utdelningen enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen är försvarlig. Efter utbetalning av den föreslagna utdelningen 38Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 39 ===== Utveckling per land under 2023 Sverige Utbyggnaden av 5G fortsatte i hög takt och befolkningstäckningen nådde 82% vid slutet av året. Vidare fortsatte även moderniseringen av 4G-nätet i syfte att ytterligare stärka kundupplevelsen, något som även i år bevisades av att Telias mobilnät återigen rankades som bäst i Sverige av det oberoende benchmarkingföretaget umlaut. En annan viktig händelse var att Telia säkrade spektrum i 900MHz-, 2.1GHz- och 2.6GHz-banden, vilket innebär att Telia från och med 2026 kommer att ha den ledande spektrumpositionen på marknaden. Spektrumet kommer att användas för att förbättra och utveckla Telias nationella 4G- och 5G-nät, inklusive landsbygdsområden med otillräcklig täckning och längs järnvägarna. Under året har Telia fortsatt att göra framsteg avseende att ytterligare förbättra och stärka kundupplevelsen för både konsument- och företagskunder. Något som exempelvis blev uppenbart genom att Telia hamnade på topp i SKI:s årliga undersökning avseende tv-kundsnöjdhet, samt genom lanseringen av en ny och förbättrad mobilportfölj med mer flexibilitet, valmöjligheter och tilläggstjänster. För sina företagskunder befäste Telia ytterligare positionen som den naturliga digitaliseringspartnern genom exempelvis lanseringen av den molnbaserade och lättanvända kommunikationslösningen Telia Smart Connect. Telias starka position inom företagssegmentet bekräftades även genom att Telia Cygate utsågs till årets europeiska tjänsteleverantör av Hewlett Packard Enterprises. Konsumentsegmentets tjänsteintäkter ökade med 0,8% då en stark utveckling för intäkter från tv och bredband mer än väl kompenserade för en fortsatt nedgång avseende intäkterna från fast telefoni. Inom företagssegmentet ökade tjänsteintäkterna med 3,0% trots att intäkterna från fast telefoni fortsatte att minska. Detta var en avsevärd för- bättring jämfört med tidigare år och ett bra bevis på Telias starka position, pålitliga varumärke och förmåga att tillhandahålla tjänster och lösningar av hög kvalitet till svenska företagskunder. Intäkterna ökade med 2,2% till 35 869 MSEK (35 112) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 2,1%, främst drivet av ökade tjänsteintäkter samt delvis även ökad försäljning av hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 1,8% då tillväxt avseende intäkter från mobil-, tv-, bredband- och företagslösningar mer än väl kompenserade för en fortsatt press på intäkterna från fast telefoni. Justerad EBITDA ökade med 0,8% till 13 615 MSEK (13 508) och den justerade EBITDA- marginalen minskade till 38,0% (38,5). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 1,2%, supporterat av tjänsteintäktstillväxt och realiserade kostnadseffektiviseringar. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 3 252 MSEK (3 312), främst drivet av lägre nätverksinvesteringar. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 35 869 35 112 2,2 Förändring (%) jämförbar bas 2,1 varav tjänsteintäkter (externa) 30 401 29 852 1,8 förändring (%) jämförbar bas 1,8 Justerad EBITDA 13 615 13 508 0,8 Marginal (%) 38,0 38,5 förändring (%) jämförbar bas 1,2 Justerat rörelseresultat 6 655 6 422 3,6 Rörelseresultat 6 226 5 891 5,7 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 252 3 312 -1,8 Abonnemang (tusental) Mobil¹ 8 769 7 935 10,5 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 4 286 3 395 26,2 Fast telefoni¹ 313 431 -27,3 Bredband¹ 1 377 1 375 0,1 Tv¹ 1 034 972 6,4 Anställda¹ 4 053 4 172 -2,9 1) Omräknat, se not K1. Antalet mobilabonnemang ökade med ~833 000 under året, drivet av ~891 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin-relaterade tjänster. Fasta bredbandsabonnemang ökade med ~2 000 och tv-abonnemang ökade med ~62 000 under året. 39Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 40 ===== Finland Arbetet med att stänga ner 3G-nätet inleddes under året och samtidigt fortsatte Telia att modernisera mobilnätet och bygga ut 5G. Detta resulterade i att 5G-befolkningstäckningen nådde 90% vid slutet av året, jämfört med 79% för ett år sedan. De betydande ansträngningar som lagts ner för att förbättra nätverket under de senaste åren syntes också genom att Telia vann flera utmärkelser avseende nätverkskvalité . Dessutom delade Telia toppositionen i undersökningen Finish Digital Successes 2023 som bedömer kundupplevelsen inom digitala tjänster för de största finska företagen och Telia såg också en betydande förbättring i Sustainable Brand Index-rankingen 2023. Intäkterna ökade med 9,1% till 16 545 MSEK (15 171) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 1,1%, drivet av ökade tjänsteintäkter. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 8,1%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 2,1%, främst tack vare en tillväxt om 2,7% avseende intäkterna från mobiltjänster drivet av ökad genomsnittlig intäkt per abonnemang, samt delvis även genom att intäkterna från fasta tjänster ökade med 1,8% drivet främst av ökade intäkter från företagsslösningar. Justerad EBITDA ökade med 14,6% till 5 093 MSEK (4 443) och den justerade EBITDA- marginalen ökade till 30,8% (29,3). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 6,2%, drivet av ökade tjänsteintäkter i kombination med lägre operationella kostnader. Det senare hänförligt till effektiviseringar relaterade till resurser och marknadsföring, samt lägre energikostnader till följd av lägre energipriser jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -1 574 MSEK (-8 716). Båda åren var påverkade av nedskrivningar om -2 800 MSEK respektive -9 500 MSEK. Se not K12. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 1 494 MSEK (1 566). Antalet mobilabonnemang minskade med ~58 000 under året, drivet både av avtals- och förutbetalda abonnemang. Fasta bredbandsabonnemang ökade med ~12 000 och tv-abonnemang minskade med ~14 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter¹ 16 545 15 171 9,1 Förändring (%) jämförbar bas 1,1 varav tjänsteintäkter (externa) 14 081 12 782 10,2 förändring (%) jämförbar bas 2,1 Justerad EBITDA 5 093 4 443 14,6 Marginal (%) 30,8 29,3 förändring (%) jämförbar bas 6,2 Justerat rörelseresultat 1 444 915 57,9 Rörelseresultat -1 574 -8 716 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 1 494 1 566 -4,6 Abonnemang (tusental) Mobil¹ 3 092 3 151 -1,9 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 426 381 11,9 Fast telefoni 12 14 -13,6 Bredband¹ 609 596 2,1 Tv 664 678 -2,0 Anställda¹ 2 464 2 711 -9,1 1) Omräknat, se not K1. 40Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 41 ===== Norge Parallellt med moderniseringen av mobilnätet fortsatte utbyggnaden av 5G att göra goda framsteg och vid årsskiftet nådde 5G-befolkningstäckningen 94% jämfört med 84% för ett år sedan. Dessutom migrerades Fjordkrafts mobilkunder till Telias prisbelönta mobilnät, vilket gör Telia Norge till den största leverantören av mobila grossisttjänster i landet. Inom företagssegmentet fördjupade Telia Norge sitt samarbete med Telia Sveriges dotterbolag Telia Cygate, och både Telia och Phonero fortsatte att vara framgångsrika inom den offentliga sektorn och tecknade avtal med bland annat Oslo och Tromsø kommuner för uppkopplingstjänster. Inom konsumentsegmentet fortsatte Telia att stärka sin position som den vågade utmanaren och lanserade nya och förbättrade portföljer för både mobiltelefoni och trådlös bredbandsuppkoppling. Intäkterna ökade med 0,6% till 15 114 MSEK (15 022) och på jämförbar bas steg intäkterna med 5,0% då ökade tjänsteintäkter mer än väl kompenserade för lägre hårdvaruförsäljning. Effekten av valutakursförändringar var negativ om 4,4%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas steg med 4,8%, främst drivet av att intäkterna från mobila tjänster ökade med 6,5%, men delvis även från en ökning om 1,7% för intäkterna avseende fasta tjänster. Det sistnämnda främst på grund av en positiv utveckling för intäkter från tv och företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 4,6% till 7 062 MSEK (6 750) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 46,7% (44,9). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 9,2%, främst drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 2 381 MSEK (2 932). Antalet mobilabonnemang minskade med ~39 000 under året, varav ~15 000 hänförligt till abonnemang avsedda för maskin-till-maskin- relaterade tjänster. Fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 och tv-abonnemang minskade med ~11 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 15 114 15 022 0,6 Förändring (%) jämförbar bas 5,0 varav tjänsteintäkter (externa) 12 854 12 803 0,4 förändring (%) jämförbar bas 4,8 Justerad EBITDA 7 062 6 750 4,6 Marginal (%) 46,7 44,9 förändring (%) jämförbar bas 9,2 Justerat rörelseresultat 2 730 2 727 0,1 Rörelseresultat 2 197 -5 851 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 2 381 2 932 -18,8 Abonnemang (tusental) Mobil 2 340 2 379 -1,7 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 181 196 -7,9 Fast telefoni¹ 14 38 -63,8 Bredband¹ 499 500 -0,2 Tv¹ 474 485 -2,2 Anställda 1 249 1 334 -6,4 1) Omräknat, se not K1. 41Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 42 ===== Litauen Telia slutförde under sommaren sin uppgradering av mobilnätet och utbyggnaden av 5G, varefter radioaccessnätet bytts helt till den nya leverantören Ericsson och en befolkningstäckning om 99% nåddes kort därefter. Dessutom kom Telia ut som operatören med det snabbaste nätet för mobilt internet i landet i en jämförelsestudie genomförd av tillsynsmyndigheten. Telias nät visade även den största förbättringen bland alla operatörer jämfört med den föregående studien. Telias starka förmågor inom nätverk och meriter demonstrerades även genom att Telia på exklusiv basis valdes som ensam leverantör av internet- och kommunikationslösningar till NATO-toppmötet i Vilnius, samt höghastighetsinternet och digital kommunikation för den amerikanska ambassaden och president Joe Bidens delegation. Något som resulterade i att Telia fick ett erkännande från Vita huset. Intäkterna ökade med 15,3% till 5 516 MSEK (4 784) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 6,7%, drivet av ökade tjänsteintäkter. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 8,6%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 7,6%, relativt lika drivet av tillväxt för mobila och fasta tjänster. Ökningen för mobiltjänster om 9,1% var resultatet av en expanderande kundbas i kombination med en växande genomsnittlig intäkt per abonnemang, medan intäkterna från fasta tjänster ökade med 6,2% på grund av stark tillväxt avseende intäkter från bredband och företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 19,7% till 2 019 MSEK (1 688) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 36,6% (35,3). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 10,7%, hänförligt till tillväxten i tjänsteintäkterna, vilket mer än väl kompenserade för en något högre kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 455 MSEK (597). Antalet mobilabonnemang ökade med ~39 000 under året. Fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 och tv-abonnemang ökade med ~4 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 5 516 4 784 15,3 Förändring (%) jämförbar bas 6,7 varav tjänsteintäkter (externa) 4 259 3 663 16,2 förändring (%) jämförbar bas 7,6 Justerad EBITDA 2 019 1 688 19,7 Marginal (%) 36,9 35,3 förändring (%) jämförbar bas 10,7 Justerat rörelseresultat 1 152 856 34,5 Rörelseresultat 1 115 850 31,1 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 455 597 -23,7 Abonnemang (tusental) Mobil 1 643 1 604 2,4 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 321 322 -0,4 Fast telefoni 155 175 -11,5 Bredband 426 427 -0,3 Tv 261 257 1,4 Anställda 1 480 1 555 -4,8 42Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 43 ===== Estland Under hela året fortsatte Telia att rulla ut 5G i hög takt, vilket resulterade i att 5G-befolkningstäckningen ökade till 77% vid slutet av året jämfört med 43% för ett år sedan. Telia stängde också sitt 3G-nät genom en gradvis landsomfattande nedmontering samt kom överens med Sunly, en leverantör av förnybara energilösningar, om konstruktion och drift av solpanelssystem för att driva 100 av Telias mobila sajter under de kommande 15 åren. Intäkterna ökade med 14,0% till 4 145 MSEK (3 637) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 5,5%, då ökade tjänsteintäkter mer än väl uppvägde för en något lägre försäljning av hårdvara. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 8,4%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 6,9%, drivet av att intäkterna från mobila och fasta tjänster ökade med 8,1% respektive 6,5%. Intäktsökningen för mobila tjänster var hänförlig till en växande genomsnittlig intäkt per abonnemang samt abonnentbas, medan ökningen av intäkterna från fasta tjänster främst drevs av tillväxt inom bredband, företagslösningar och övriga fasta intäkter, som tillsammans mer än väl uppvägde för en fortsatt nedgång i intäkter från fast telefoni. Justerad EBITDA ökade med 21,6% till 1 618 MSEK (1 330) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 39,0% (36,6). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 12,6%, hänförligt till tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar ökade till 426 MSEK (374). Antalet mobilabonnemang ökade med ~34 000 under året, varav ~32 000 hänförligt till abonnemangsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin-relaterade tjänster. Fasta bredbandsabonnemang minskade med ~3 000 och tv-abonnemang minskade med ~6 000. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 4 145 3 637 14,0 Förändring (%) jämförbar bas 5,5 varav tjänsteintäkter (externa) 3 456 2 994 15,4 förändring (%) jämförbar bas 6,9 Justerad EBITDA 1 618 1 330 21,6 Marginal (%) 39,0 36,6 förändring (%) jämförbar bas 12,6 Justerat rörelseresultat 1 013 669 51,6 Rörelseresultat 999 734 36,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 426 374 13,8 Abonnemang (tusental) Mobil¹ 1 266 1 233 2,7 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 481 448 7,2 Fast telefoni 174 192 -9,3 Bredband¹ 273 276 -1,0 Tv 194 200 -2,8 Anställda 1 222 1 269 -3,7 1) Omräknat, se not K1. 43Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 44 ===== Tv och Media Annonsmarknaden försvagades avsevärt under året, särskilt i Sverige, vilket resulterade i att annonsintäkterna minskade signifikant. För att säkerställa effektivitet, konkurrenskraft och relevans i en allt mer digital och konkurrensutsatt miljö lanserades en övergripande affärstransformation. Som en del av detta konsoliderades C More med TV4 och MTV, med nya tjänster lanserade som ett resultat, inklusive en Hybrid Video on Demand-tjänst (HVOD). Intäkterna minskade med 5,0% till 8 386 MSEK (8 829) och på jämförbar bas minskade intäkterna med 6,7%. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 1,7%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade med 6,9% då en ökning om 3,6% för tv-intäkterna mer än motverkades av en minskning om 12,6% för annonsintäkterna efter en betydande försvagning av annonsmarknaden i främst Sverige. Justerad EBITDA minskade till -225 MSEK (276) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till -2,7% (3,1). Justerad EBITDA på jämförbar bas minskade till -221 MSEK (276) främst på grund av pressen på annonsintäkterna. Rörelseresultatet uppgick till -2 149 MSEK (-852). Båda åren var påverkade av nedskrivningar om -900 MSEK respektive -316 MSEK. Se not K12. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar ökade till 185 MSEK (182). Antalet direkta tv-abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~17 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 8 386 8 829 -5,0 Förändring (%) jämförbar bas -6,7 varav tjänsteintäkter (externa) 8 359 8 826 -5,3 förändring (%) jämförbar bas -6,9 Justerad EBITDA¹ -225 276 n/a Marginal (%) -2,7 3,1 förändring (%) jämförbar bas n/a Justerat rörelseresultat¹ -1 123 -512 n/a Rörelseresultat¹ -2 149 -852 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 185 182 1,6 Abonnemang (tusental) Tv 802 785 2,2 Anställda 1 253 1 264 -0,9 1) Omräknat, se not K1. 44Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 45 ===== Övrig verksamhet Övrig verksamhet omfattar främst verksamheten i Lettland, Telia Finance samt koncernfunktioner. SIA Telia Latvija, en ledande leverantör av telekomtjänster för företag i Lettland, avyttrades den 1 juni 2022. Intäkterna ökade med 16,1% till 5 025 MSEK (4 330) och på jämförbar bas, ökade intäkterna med 8,4% drivet av Lettland och Telia Finance. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 9,2%, främst drivet av ökade tjänsteintäkter i Lettland och Telia Finans. Justerad EBITDA ökade med 15,7% till 1 072 MSEK (959) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till 21,3% (22,1). I Lettland ökade intäkterna med 16,3% till 3 566 MSEK (3 065) och jämförbara intäkter ökade med 6,4%, drivet av både ökade tjänsteintäkter och hårdvaruförsäljning. Justerad EBITDA ökade med 15,7% till 1 029 MSEK (890) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 6,9%, då ökade tjänsteintäkter och hårdvaruförsäljning mer än väl kompenserade för en högre kostnadsnivå. Antalet mobilabonnemang ökade med 46 000 under året. Resultat från intressebolag ökade till 97 MSEK (96). CAPEX, exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade till 5 435 MSEK (6 303), varav 0,6 GSEK hänförligt till Lettland, 0,8 GSEK till Telia Finance och 3,9 GSEK till den centrala enheten CPS och hänförlig till områden som exempelvis IT-system, mobilnät, produkter och plattformar för övriga segment att dra nytta av. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter¹ 5 025 4 330 16,1 varav Lettland 3 566 3 065 16,3 Förändring (%) jämförbar bas 8,4 Justerad EBITDA¹ 1 072 959 11,8 varav Lettland 1 029 890 15,7 Marginal (%)¹ 21,3 22,1 Resultat från intressebolag 97 96 1,1 varav Lettland 126 117 7,9 Justerat rörelseresultat¹ -1 010 -230 n/a Rörelseresultat¹ -1 833 -1 271 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar¹ 5 435 6 303 -13,8 Abonnemang (tusental) Mobil Lettland 1 445 1 399 3,3 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 423 401 5,6 Anställda¹ 6 176 6 188 -0,2 1) Omräknat, se not K1. 45Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 46 ===== Danmark (avvecklad verksamhet) Intäkterna ökade med 8,2% till 5 679 MSEK (5 247) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 0,3%. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 7,9%. Justerad EBITDA ökade med 7,2% till 1 473 MSEK (1 347) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till 25,9% (26,2). Justerat EBITDA på jämförbar bas minskande med 5,9%. CAPEX exklusive avgifter för licenser, spektrum och nyttjanderättstillgångar ökade till 734 MSEK (692). MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 5 679 5 247 8,2 Justerad EBITDA 1 473 1 374 7,2 Marginal % 25,9 26,2 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 734 692 6,1 Ett slutligt och bindande avtal avseende en försäljning av Telias verksamhet och nätverkstillgångar i Danmark till Norlys undertecknades. Transaktionen, som först offentliggjordes den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig väg att säkra och försvara ledande marknadspositioner. Baserat på det tecknade försäljningsavtalet klassificeras verksamheten och nättillgångarna i Danmark som ska säljas som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från och med den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas ingår i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För mer information avseende avvecklad verksamhet, se not K34. 46Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 47 ===== Risker T elia Companys riskuniversum Telia verkar på sju geografiska marknader och har ett brett utbud av produkter och tjänster inom telekommunikation, informationsteknik och media. Alla marknader är starkt konkurrenspräglade och reglerade. Telia har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig negativ effekt på möjligheten att nå bolagets mål. Risker kan vara hot, osäkerhetsfaktorer eller förlorade möjligheter som hör samman med bolagets nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia har ett etablerat koncernövergripande ramverk för riskhantering. Ramverket används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera strategiska, affärsmässiga, finansiella, etiska och hållbarhetsrelaterade risker samt för att hantera dessa risker. Telias riskuniversum består av en huvudrisktaxonomi baserad på huvudriskområden och delriskområden. Dessa områden identifieras och prioriteras tillsammans med koncernledningen, som de mest väsentliga riskerna som påverkar bolagets mål och verksamhet. Huvudriskerna bedöms och aggregeras över hela bolaget genom det gemensamma koncernövergripande ramverket för riskhantering. Riskhantering är en integrerad del av Telias affärsplaneringsprocess och verksamhetsuppföljning. På följande sidor presenteras de mest väsentliga riskerna för Telias verksamhet. 47Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 48 ===== Kommersiella risker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Det makroekonomiska läget stabiliseras, men det finns risk för bakslag. Högre räntor och fortsatt inflationstryck pressar konsumenter och företag. Denna situation har skapat en marknadstrend där B2C-kunder migrerar till lågprisvarumärken och B2B-kunder omvärderar sina telekom- och IT-budgetar. Telekom-, IT- och mediebranscherna genomgår en omvandling utan motstycke. Det finns därför ett ökande behov av innovation i hur Telia bedriver sin verksamhet och säkerställer tillväxt för att konkurrera med befintlig och ny typ av konkurrens. Telia behöver fortsätta att förbättra kundupplevelser och erbjudanden, men också utforska nya innovativa erbjudanden och värdeskapande roller i framväxande digitala ekosystem som har en naturlig koppling till bolagets centrala telekomtillgångar. Potentiell påverkan Underlåtenhet att förutse och reagera på den nuvarande ekonomiska motvinden och branschdynamiken, och underlåtenhet att fortsätta med förändringsarbetet för att möta växande efterfrågan på marknaden kan påverka Telias kundrelationer, tjänsteerbjudanden, position i värdekedjan och ekonomiska resultat. Motverkande åtgärder • Att upprätthålla en ledande position inom nätverk och säkerhet är grundläggande. Detta stöder också prisanpassning som kompensation för inflationstrycket. • Ökat fokus på kundupplevelse och på att leda, övervaka och reagera på förändringar i kund- och marknadsbeteende. • Fokuserad digital transformation för att säkerställa framtida affärsmässig rörelsefrihet. • Fokus på värdeskapande partnersamarbeten. Riskväsentlighet: Låg Medel Hög Mycket hög Riskutveckling: Stabil Ökande Minskande Risker avseende cybersäker het, nätkvalitet och resiliens Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telias förmåga att leverera högkvalitativa och säkra tjänster är avgörande för bolagets kunder. Att upprätthålla denna förmåga kräver nätverk och system som är stabila och säkra. Hybridkrigföring är den nya verkligheten, och geopolitik och cyber- säkerhet är tätt sammanlänkade. Cyberattacker riktade direkt mot Telia och dess kunder blir allt vanligare och mer sofistikerade. Som leverantör av kritiska tjänster är Telia också föremål för mycket av ny säkerhetslagstiftning, som uppdaterade nätverks- och informations- säkerhetsdirektivet (NIS 2) och lagen om digital operativ resiliens (DORA). Potentiell påverkan Framgångsrika cyberattacker kan leda till förlust av data och störningar i tjänsteleveransen. Underlåtenhet att uppfylla kundernas krav på säkerhet och kvalitet kan leda till sanktionsavgifter, böter, avtalsviten, skadat anseende och kundbortfall. Nya regulatoriska krav på säkerhet samt nationella säkerhetskrav kan påverka hur bolaget bygger sin infrastruktur och väljer arbetssätt i framtiden, vilket kan leda till kostnadsökningar. Underlåtenhet att byta ut äldre teknik och plattformar i Telias värdekedjor kommer att resultera i lägre tjänstekvalitet och ökad sårbarhet när det gäller cybersäkerhet. Motverkande åtgärder • Planering av verksamhetskontinuitet, incidenthantering och krishantering. • Ett program för cybersäkerhet har etablerats, vilket säkerställer att Telia har förmågan att skydda sig mot och återhämta sig från säkerhetshot. • De nya säkerhetskraven granskas och ingår i ett dedikerat efterlevnadsprogram. • Ett program har etablerats för att proaktivt utvärdera och granska svagheter i den operativa verksamheten inom alla affärskritiska funktioner, tjänster och plattformar. Se kapitlet Integritet och säkerhet. Risk för korruption och oetiska affärsmetoder Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia är utsatt för korruptionsrisk i sin affärsverksamhet trots ett starkt och prioriterat anti-korruptionsprogram. Risken för korruption – inklusive intressekonflikter – är närvarande i till exempel avtal med tredje part och tredjepartshantering. Risknivån beror på komplexiteten och längden hos Telias leveranskedjor och den geografiska räckvidden för Telias globala verksamhet. Det finns också en oundviklig risk för att människor agerar felaktigt i affärssammanhang. Allt detta leder sammantaget till risk för bristande efterlevnad av gällande lagstiftning och av Telias interna regler. Dessa risker är ännu större i det nuvarande makroekonomiska landskapet, som kännetecknas av hög inflation och höga levnadskostnader. Potentiell påverkan Faktisk eller misstänkt korruption, eller oetiska affärsmetoder, kan skada Telias anseende. Faktisk korruption kan också leda till förlust av tilltro, förlust av kunder, ekonomiska påföljder samt uteslutning från upphandlings- och investeringsprocesser. Motverkande åtgärder • Lansering av Telias uppdaterade uppförandekod. • Program för anti-korruption och mutor (ABC) implementerat i samtliga delar av bolaget. Detta inkluderar information om intressekonflikter • Regelbunden utveckling och testning av kontroller mot korruption och mutor, inklusive implementering av åtgärder för att förbättra automatiska kontroller. • Ökat fokus på antikorruptionsutbildning och workshops i allmänhet under första och andra kvartalet 2023. Se kapitlet Antikorruption och mutor. 48Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 49 ===== Utförande och förändringsrisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning För att effektivt genomföra sin strategi investerar Telia i verksamhetsutvecklingsprogram för att bli mer agilt och mer flexibelt, minska kostnaderna och komplexiteten samt öka konkurrenskraften. Framgången för förändrings- och tillväxtinitiativ kräver att bolaget kan hantera den ökande inflationen och agera kraftfullt. Leveranser från leverantörer och partners måste fungera och kundernas snabbt föränderliga beteende måste mötas. AI är prioriterat för Telia eftersom den nya tekniken har potential att förbättra kundupplevelsen, optimera nätverksprestanda och öppna för nya affärsmodeller. Men tekniken måste användas på ett ansvarsfullt sätt. Potentiell påverkan Om Telia inte kan genomföra sitt förändrings- och tillväxtinitiativ kan det leda till försenat eller minskat värdeskapande. Detta skulle senarelägga intäkter, kostnadsminskningar och effektivitetsvinster från förändringar i verksamheten. Flera AI-relaterade risker och möjligheter har identifierats. De omfattar områden som försäljning, talangattraktion, säkerhet, personlig integritet och inköp. Motverkande åtgärder • Fortsatt satsning på Telias strategiska process för att förenkla, digitalisera och förbättra arbetssätten. • Anpassning av förändringsambitionen för att möjliggöra ett mer fokuserat arbetssätt och minskade investeringar. • Ökat fokus på förändringsinitiativ där det finns risk för förseningar. Detta inkluderar interna granskningar och uppföljning med leverantörer. • Samordnat arbetssätt med tydlig styrning för att hantera användningen av AI. • Fortsatt fokus på agila arbetssätt. Miljörisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia noterar ökade krav och förväntningar från kunder, beslutsfattare, investerare och andra när det gäller hantering av negativa effekter på klimat och miljö. Under 2022–2023 har detta börjat formaliseras till legala krav där direktivet om hållbarhetsrapportering (CSRD) och Corporate Sustainability Due Diligence-direktivet (CSDDD) gör tidigare frivilliga åtgärder obligatoriska. Klimatförändringarna ökar antalet extrema väderhändelser, vilket ökar riskerna för Telias infrastruktur och tjänster. Telia måste därför fokusera på att spela sin roll genom att uppnå de miljömål som bolaget har etablerat för 2030 och 2040. Potentiell påverkan Underlåtenhet att uppfylla Telias åtaganden och mål och möta intressenternas krav och/eller förväntningar kan leda till skadat anseende, förlust av intäkter, oförmåga att attrahera ny kompetens och minskad tillgång till kapital. Ökande elpriser, brist på certifikat för förnybar energi, eller införandet av koldioxidbeskattning, kommer att öka de operativa kostnaderna. Extremväder kan leda till driftsstörningar och driver därmed på behovet av ytterligare investeringar. Motverkande åtgärder • Ambitiösa miljömål på kort, medellång och lång sikt, inklusive mål för utsläpp av växthusgaser och avfall. Detta inkluderar Science Based Targets initiative och relaterade program. • Ytterligare integration av hållbarhet i strategin för 2024–2026. • Fortsatt arbete med att få Telias leverantörer att sätta upp vetenskapsbaserade mål. • Ökat fokus på att minska miljöpåverkan från Telias produkter och tjänster. Se kapitlet Klimat och cirkularitet samt rapporten från Telias Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) i Hållbarhetsnot S4. Risker hänförliga till nedskrivningar och återställningsåtaganden Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Faktorer som påverkar de marknader som Telia verkar på och förändringar i den ekonomiska, regulatoriska, affärsmässiga eller politiska och samhälleliga miljön kan komma att negativt påverka ledningens förväntningar om framtida kassaflöden. Telia kan då tvingas skriva ned vissa tillgångsvärden, däribland goodwill. Telia har gjort avsättningar för förpliktelser för återställningsåtaganden i samband med nedmontering och hantering av tillgångar som används i verksamheten. Exempel är impregnerade telefonstolpar och återställning av mobila och fasta nätverksinstallationer. Potentiell påverkan Stora negativa förändringar i den ekonomiska, regulatoriska, affärsmässiga eller politiska och samhälleliga miljön, liksom i affärsplaner, kan kräva att Telia redovisar nedskrivningar av tillgångar, vilket kan påverka rörelseresultatet negativt. Kostnader i samband med nedmontering och hantering av tillgångar kan överstiga de uppskattade återställningsåtagandena, vilket kan påverka rörelseresultatet och kassaflödet negativt. Motverkande åtgärder • Ledningen utvärderar och förfinar löpande affärsplanerna och kan fatta beslut om avyttring, eller vidta andra åtgärder för att effektivt styra verksamheten enligt affärsstrategin. • Avsättningar för återställning granskas och uppdateras för att på bästa sätt spegla vad åtagandena innebär. 49Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 50 ===== Reglerings och licensrisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia verkar inom en hårt reglerad bransch och måste navigera i ett landskap av föränderlig lagstiftning och domstolspraxis. Under de senaste åren har det regulatoriska fokuset inom EU rört sig bort från att i första hand koncentrera sig på nätverkskonkurrens. I stället läggs större tonvikt vid hållbarhet, den digitala ekonomin och säkerhet. Riskerna inom detta regulatoriska ramverk omfattar olika aspekter, inklusive konkurrensrelaterade utmaningar, potentiella tvister, avtalsförpliktelser och andra frågor kring juridisk efterlevnad. Potentiell påverkan Regelförändringar och en fragmenterad lokal implementering och varierande tolkningar som påverkar Telias affärsverksamhet, samt beslut av tillsynsmyndigheter eller domstolar, inklusive beviljande eller ändring av telekomlicenser och spektrumtillstånd, tillsammans med ökande nationella säkerhetskrav, kan påverka Telias strategi, förmåga att bedriva affärer, och också bolagets ekonomiska resultat. Dessutom kan bristande efterlevnad av konkurrenslagar och regleringar leda till rättsliga sanktioner, ekonomiska påföljder, skada på anseende och störningar i affärsverksamheten. Motverkande åtgärder • Telia arbetar proaktivt med lagstiftare och tillsynsmyndigheter när lagar ska antas och införas, samt när lagar tillämpas lokalt. • Fortlöpande bevakning av lagstiftning och regleringar för att kunna ge råd och stöd i rätt tid till hela organisationen. • Nära samarbete med linjeorganisationen för att bygga upp kompetensen och säkerställa att analysarbete och rådgivning integreras på ett tidigt stadium i alla relevanta processer. Integritetsrisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Stora datamängder genereras inom och genom Telias tjänster och nät och Telia har ansvar för att dessa data behandlas i enlighet med lag och skyddas mot missbruk, förlust, otillåten spridning och skada. Dataskyddsbestämmelserna blir allt strängare, samtidigt som den tekniska utvecklingen möjliggör nya, praktiska och kostnadseffektiva molnbaserade lösningar. Dessa två trender måste balanseras mot varandra. Integriteten är också kopplad till den ökade användningen av AI, och det är viktigt att Telia styr hur personuppgifter används. Potentiell påverkan Potentiella problem relaterade till integritetsefterlevnad och personuppgiftsöverträdelser kan medföra brott mot de registrerades integritet. Underlåtenhet att uppfylla nationell lagstiftning eller EU-lagstiftning, kan leda till betydande ekonomiska påföljder och förlust av tilltro. Motverkande åtgärder • Kontinuerlig granskning av hur den allmänna dataskyddsförordningen (GDPR) implementeras. • Kontinuerlig implementering av gemensamma verktyg och processer för att ytterligare förbättra kvaliteten och kontrollen av efterlevnaden av integritetskrav. • Obligatorisk utbildning inom datasäkerhet och integritetsmedvetenhet för alla medarbetare. • Fortlöpande uppföljning av förändringar i lagar och regleringar samt teknisk och operativ utveckling. Se kapitlet Integritet och säkerhet. Makroekonomiska och geopolitiska risker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Den makroekonomiska miljön fortsätter att utsätta Telia för stora finansiella risker, även om vissa skeenden har stabiliserats och gjort effekterna lättare att bedöma. Bland viktiga riskfaktorer kan nämnas risk för fortsatt hög inflation, höjda räntor och volatilitet på energimarknaden. Längden, effekterna och resultatet av pågående geopolitiska kon- flikter som kriget i Ukraina och Israel-Gaza krisen är mycket oförut- sägbara. Spänningarna i relationen mellan Kina och Taiwan bidrar till en ökad osäkerhet i leveranskedjan, något som kan utvecklas till en global brist på halvledare. Potentiell påverkan Utmaningar i den makroekonomiska miljön påverkar Telia på flera sätt. Exempel är ökade kostnader – särskilt kostnader för finansiering, leverantörskedjan och personal – liksom förändringar i kundernas köpmönster, som får negativ inverkan på reklambranschen. Störningar i leveranskedjan kommer sannolikt att leda till ytterligare prishöjningar och leveransutmaningar för Telia. Ökade geopolitiska spänningar kan öka risken för cyberattacker som direkt riktar sig mot Telia och bolagets kunder. Cyberattacker kan även riktas mot annan kritisk infrastruktur i samhället och därigenom få indirekt verkan på bolaget. Motverkande åtgärder • Minskning av strukturella kostnader och ett mer systematiskt förhållningssätt till prissättning. • Ännu hårdare kontroll över investeringar. • Riskhanteringsarbete avseende finansiella marknadsrisker och finansiering. • Aktiv bevakning av det geopolitiska risklandskapet. • Riskbedömningar och framtagning av beredskapsplaner. • Ökad krissamordning inom hela Telia för att motverka potentiellt negativa effekter. 50Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 51 ===== Sociala och etiska risker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia har åtagit sig att respektera mänskliga rättigheter i hela sin värdekedja och arbetar aktivt med människorättsfrågor, till exempel barnens rättigheter, digital inkludering, yttrandefrihet och övervakningsintegritet, mediefrihet och arbetsrätt i leverantörskedjan. Öppenhetskraven ökar, vilket återspeglas i nya och kommande lagar som EU:s Corporate Sustainability Due Diligence-direktiv och Norges öppenhetslag (Åpenhetsloven). Telias uppförandekod fungerar som en etisk kompass för alla medarbetare och koden stöds av åtgärder som Speak-Up Line, som bidrar till att identifiera potentiella fall av bristande efterlevnad. Potentiell påverkan Telias verksamhet, anseende, intressentrelationer och efterlevnad av etiska normer och socialt ansvar. Motverkande åtgärder • Telia gör fortlöpande utvärderingar av mänskliga rättigheter (due diligence) och konsekvensbedömningar när det finns behov av att inhämta mer kunskap om risken i fråga. Denna strategi beskrivs i avsnittet Hållbarhet, kapitlet Mänskliga rättigheter. • Se Risker avseende leveranskedja och tredjepartshantering för mer information om Telias arbete inom det området. • En anpassad ansvarsfull inköpsprocess har utvecklats utifrån Telias behov när det gäller tv och media. • Uppdateringar av Telias uppförandekod, i kombination med starka budskap från högsta ledningen, och relaterad kursverksamhet och utbildning. • Följer löpande uppdateringen av det kommande Corporate Sustainability Due Diligence-direktivet Se kapitlet Mänskliga rättigheter. Risker relaterade till kapacitet, kunskap, kompetens och ledarskap Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Medarbetaren är kärnan i allt vi gör i Telia och det är alla medarbetare med sina förmågor som gör det möjligt för oss att leverera i enlighet med vår strategi. Viktiga risker inom detta område berör förmågan att attrahera och behålla talanger, utveckla förmågor och kompetenser, främja medarbetarengagemang och produktivitet, främja en stark kultur baserad på Telias syfte och värderingar, utveckla ledare och tillhandahålla en arbetsmiljö som är både fysiskt och psykiskt säker. Potentiell påverkan Brist på färdigheter och kompetens kan leda till en förändring av personalsammansättningen och bromsa tempot i omvandlingen. Oengagerade medarbetare är mindre produktiva, mindre lojala och mer benägna att lämna bolaget. Den höga förändringstakten, kostnadspressen och upplevd osäkerhet inom bolaget kan få negativa effekter för medarbetarnas hälsa och välbefinnande. Motverkande åtgärder • Fortsätta arbetet med strategisk personalplanering, kartläggning av färdigheter och kompetens samt kompetensutveckling/omskolning av befintliga medarbetare. • Partnerskap och målinriktad rekrytering inom specifika kompetensområden. • Frekventa medarbetarundersökningar med uppföljning. • Stärka kulturresan genom att fokusera på att förverkliga Telias värderingar. • Fortsätta utrullningen av den uppdaterade ledarutvecklingsportföljen. • Upprätta ett ramverk för att bedöma den psykosociala arbetsmiljön och tillämpa strategier för att uppnå en positiv arbetsmiljö. Risker avseende leveranskedja och tredjepartshantering Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia förlitar sig på ett stort antal leverantörer, partners och kunder. Trots Telias ansträngningar att genomföra due diligence och revisioner kan det inträffa att leverantörer och affärspartners bryter mot Telias uppförandekod för leverantörer eller mot andra krav, lagar och förordningar. Tredje part kan också omfattas av nationella eller internationella sanktionsprogram, vilket kan påverka Telias verksamhet negativt. Även om den allvarliga brist på halvledare som inleddes 2020 är över, måste stabiliteten i leveranskedjan fortsätta stärkas för vissa produktkategorier. Potentiell påverkan Underlåtelse av Telias leverantörer eller partners att efterleva relevanta lagar, regler och krav kan innebära brott mot mänskliga rättigheter och arbetsrätt. Sådan underlåtelse, eller uppfattad underlåtelse, kan även skada Telias anseende. Vidare kan leveranskedjan störas, i och med att leverantörer som inte följer lagar och förordningar kan tvingas upphöra med sin verksamhet. Brott mot nationella och internationella sanktionsprogram kan resultera i böter och dessutom skada Telias varumärke och anseende. Motverkande åtgärder • Telias uppförandekod för leverantörer är en obligatorisk del i leverantörsavtalen. • Ett projekt pågår för att uppdatera processen för screening och utvärdering av leverantörer, kunder och andra affärspartners. • En riskbaserad process för leverantörsutvärdering har etablerats. • Gransknings- och due diligence-processer utförs för leverantörer, partners och kunder som präglas av högre risk. • Kontinuerligt arbete med strategier för inköpskategorier, i samarbete med intressenter, för att bevaka beroendeförhållanden och i möjligaste mån undvika dem. Se kapitlet Ansvarsfulla inköp. 51Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 52 ===== Uttalande rörande väsentlighet och betydande intressenter Telia Company AB är registrerat i Sverige och regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Denna lag kräver att styrelsen styr verksamheten på ett sätt som skapar lönsamhet och aktieägarvärde. Genom att integrera hållbarhet och ansvarsfullt företagande i hela verksamheten skapar vi långsiktigt värde för aktieägarna och främjar hållbar utveckling. Telia har en viktig roll i arbetet att hantera dagens och morgondagens samhälleliga och miljömässiga utmaningar; utmaningar som i sin tur i ökande omfattning definierar förutsättningarna för ekonomisk verksamhet. Företaget har även en förpliktelse att hantera risker, med negativ påverkan och möjligheter. Telia driver en dubbelriktad väsentlighetsstrategi, där Telias påverkan på människor och miljön - och människors och miljöns påverkan på Telia - utvärderas. Samverkan med betydande intressentgrupper utgör en viktig del av Telias strävan att identifiera, förstå och hantera sin mest väsentliga nuvarande och framtida påverkan på intressenter, och för att säkerställa att Telia bidrar till uppfyllandet av FN:s globala mål för hållbar utveckling. Telia utvärderar och redovisar regelbundet arbetet och utvecklingen genom denna kombinerade års- och hållbarhetsredovisning. Betydande intressentgrupper omfattar: • Konsumenter • Företagskunder • Medarbetare • Aktieägare och investerare • Leverantörer och partners • Samhället Telia har åtagit sig att följa ett antal internationella riktlinjer och initiativ rörande anti-korruption, arbetsrätt, miljöansvar och mänskliga rättigheter, bland andra: • FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna • Internationellaarbetsorganisationen ILO:s kärnkonventioner • OECD:s riktlinjer för multinationella företag • FN:s Global Compact • FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter • Barnrättsprinciperna för företag • Parisavtalets 1,5 gradersmål Dessa riktlinjer utgör grunden i Telias uppförandekod, som godkänts av styrelsen och som vidareutvecklas genom policyer och instruktioner. Bolagsstyrnings- rapport Bolagsstyrning Denna bolagsstyrningsrapport har antagits av styrelsen. Den har tagits fram i enlighet med den svenska koden för bolagsstyrning och årsredovisningslagen samt har granskats av Telia Companys revisorer. Den presenterar en översikt av Telias modell för koncernens styrning och inkluderar styrelsens beskrivning av systemet för intern kontroll samt riskhantering avseende finansiell rapportering. Enligt styrelsens uppfattning har Telia under 2023 i alla avseenden följt den svenska koden för bolagsstyrning. Uppdaterad information i enlighet med kraven i den svenska koden för bolagsstyrning finns tillgänglig på: www.teliacompany.com/en/aboutthecompany/ corporategovernance/ (Information på Telias webbplats utgör inte del av denna rapport). Beslutsorgan Telia Companys huvudsakliga beslutsorgan utgörs av: • Aktieägarna vid bolagsstämma • Styrelsen • Verkställande direktören (vd), assisterad av koncernledningen 52Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 53 ===== Aktieägarna Telia Company är ett svenskt publikt aktiebolag som lyder under den svenska aktiebolagslagen, Nordisk huvudmarknadsregelbok för emittenter av aktier, den svenska koden för bolagsstyrning, företagets bolagsordning samt andra relevanta svenska och utländska lagar och förordningar. Bolagsstämman är företagets högsta beslutande organ där ägarna utövar sitt inflytande. För ytterligare information: Aktiebolagslagen (2005:551), årsredovisningslagen (1995:1554), värdepappersmarknadslagen (2007:528): www.riksdagen.se, www.regeringen.se – Nasdaq Stockholm (regler för emittenter samt övervakning): www.nasdaq.com/solutions/rulesregulations stockholm, – Svensk kod för bolagsstyrning och särskilda regler för bolagsstyrning: www.corporategovernanceboard.se. Telia har en typ av aktie. Varje aktie utgör en röst vid bolagsstämman. Per den 31 december 2023 hade Telia 462 350 aktieägare. Svenska staten var den största enskilda aktieägaren vid årsskiftet 2023, med en ägarandel om 41,1 procent av totalt antal aktier. För bolag med svenskt statligt ägande har den svenska regeringen utfärdat en ägarpolicy, som uppställer krav med avseende på bland annat ersättning, hållbart företagande, mångfald och jämställdhet. I bolag där staten inte har ett majoritetsägande verkar staten i dialog med övriga ägare för att främja tillämpning av ägarpolicyn. Teliaaktien är noterad på Nasdaq Stockholm och Nasdaq Helsinki. Ytterligare information om Teliaaktien och ägarstrukturen återfinns i Förvaltningsberättelsen. Årsstämma 2023 Årsstämman 2023 anordnades i form av en poströstning, i enlighet med den tillfälliga pandemilagstiftningen, och ägde rum i Stockholm den 5 april 2023. Årsstämman beslutade bland annat om följande: • Fastställande av resultat- och balansräkningen • Ansvarsfrihet för styrelseledamöter och koncernchef • Val av styrelseledamöter • Val av revisorer • Vinstdisposition • Godkännande av ersättningsrapporten • Långsiktigt incitamentsprogram för nyckelpersoner och överlåtelse av egna aktier • Bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av bolagets aktier samt överlåtelse av dessa • Nedsättning av aktiekapitalet genom indragning av egna aktier Telia Companys bolagsordning finns tillgänglig på: www.teliacompany.com/en/aboutthecompany/ corporategovernance/articles ofassociation/ samt årsstämmoprotokoll och tillhörande dokument på: www.teliacompany.com/en/investors/annual generalmeeting/ (Information på Telia Companys webbplats utgör inte del av denna rapport) Telia Companys styrande organ 2023 VD och koncernchef Common Products and Services Internrevision Finland Litauen Estland Finance Communications, Brand and Sustainability People and Culture Corporate Affairs Strategy and Commercial Sverige TV och MediaNorge Revisionsutskottet Aktieägarna Valberedning Årsstämma Externa revisorer Ersättningsutskottet Styrelse 53Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 54 ===== Valberedning Valberedningen ska, i enlighet med föreliggande instruktioner, nomineras av de fyra (4) aktieägare som har flest röster i slutet av juli året före årsstämman, och som önskar delta i valberedningens arbete fram till årsstämman. Telia Companys valberedning inför årsstämman 2024 har utsetts utifrån ägarstrukturen per den 31 juli 2023 och består av: • Magnus Johansson, ordförande (svenska staten) • Johannes Wingborg (Länsförsäkringar Fondförvaltning) • Sussi Kvart (Handelsbanken Fonder) • Emilie Westholm (Folksam) Dessutom har Lars-Johan Jarnheimer (styrelsens ordförande) adjungerats till kommittén. Årsstämman 2023 har antagit anvisningar för valberedningens arbete, vilket innefattar att: • Föreslå antalet styrelsemedlemmar som ska väljas på årsstämman • Nominera ordföranden, vice ordföranden och övriga styrelseledamöter • Föreslå det styrelsearvode som fördelas mellan ordföranden, vice ordföranden och övriga styrelseledamöter, samt ersättningen för deltagande i styrelseutskott • Nominera årsstämmans ordförande • Nominera de externa revisorerna och föreslå arvode till revisorerna Valberedningen genomför intervjuer och erhåller information från styrelsens ordförande, övriga styrelseledamöter samt arbetstagarrepresentanter och koncernchefen, gällande arbetet i styrelsen, Telia Companys ställning och strategiska inriktning samt övriga relevanta omständigheter, samt tar del av en intern styrelseutvärdering. Utifrån denna information bedömer valberedningen hur styrelsen fungerat och de kompetenser som behövs i styrelsen som helhet. Valberedningen har kommit fram till att de kompetenser som för närvarande behövs är erfarenheter från: • Telekommunikationsbranschen och närliggande branscher • Digitalisering • Relevanta marknader • Konsumentorienterade verksamheter och marknader • Hållbarhetsarbete • Styrelsearbete i börsnoterade bolag • Media • Företagsledning • Transformation och förändringsprocesser • Finansiella frågor Baserat på dessa identifierade kompetensbehov utvärderar valberedningen nuvarande styrelseledamöters kompetenser och styrelsens samlade sammansättning. Valberedningen föreslår styrelseledamöter för stämman med hänsyn till de kompetenser och erfarenheter som behövs i framtiden, mångfald, inklusive kön, yrkesbakgrund i styrelsen och de kompetenser som de nuvarande styrelseledamöterna besitter. Valberedningen har meddelat att den följer bestämmelserna i den svenska koden för bolagsstyrning samt att den avser att informera om sitt arbete på bolagets webbplats. Valberedningen har i sitt arbete tillämpat regel 4.1 i den svenska koden för bolagsstyrning som sin mångfaldspolicy. Valberedningen har tagit hänsyn till behovet av en väl fungerande styrelsesammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Valberedningen har särskilt diskuterat jämställdhet i sin strävan att uppnå en jämn könsfördelning i styrelsen och att sätta samman en så kompetent styrelse som möjligt. Styrelsen består för närvarande av fyra kvinnliga och fem manliga ledamöter som alla valts i samband med årsmötet. Årsstämman 2023 beslutade att utse styrelseledamöter i enlighet med valberedningens förslag. Valberedningen utvärderar årligen sin instruktion och lämnar vid behov förslag till förändringar till årsstämman. Aktieägarna har möjlighet att vända sig till valberedningen med nomineringsförslag. Förslag kan sändas med e-post till: forslagtillstyrelseledamot@teliacompany.com 54Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 55 ===== Styrelse Ansvar Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen ska löpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföring, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Styrelsens uppgifter innefattar, bland annat, att: • Fastställa affärsmål och strategi. • Utse och regelbundet utvärdera och, vid behov, entlediga koncernchefen. • Säkerställa att det finns effektiva system på plats avseende koncernens övervakning och kontroll av bolagets verksamhet och finansiella ställning i förhållande till uttalade mål. • Säkerställa att det finns tillfredsställande kontroll vad gäller efterlevnad av lagar och regler som är tillämpliga för bolagets verksamhet. • Säkerställa att policyer rörande affärsetik för bolaget och koncernen antas. • Säkerställa att koncernens externa informationshantering präglas av öppenhet och transparens, är korrekt, relevant och tillförlitlig. Instruktioner för styrelsens arbete anges i dess arbetsordning, vilken granskas och antas en gång per år. Bland annat specificerar arbetsordningen antal ordinarie styrelsemöten, dagordning och vilka ärenden som ska behandlas vid ordinarie styrelsemöten, styrelseordförandens åligganden samt ansvarsfördelningen mellan styrelsen och koncernchefen, liksom koncernchefens rappor- tering till styrelsen. Den innehåller också instruk- tioner för arbetet i styrelseutskott med bland annat angivande av utskottens åligganden, antalet utskottsmöten, vilka ärenden som ska behandlas vid mötena samt rapportering till styrelsen. Ledamöter och oberoende Telia Companys styrelse består av nio ledamöter, valda för ett år i taget av stämman, samt tre arbetstagarrepresentanter från den svenska verksamheten (med tre suppleanter). Lars-Johan Jarnheimer är styrelsens ordförande. Övriga styrelseledamöter, valda vid årsstämman 2023, är Ingrid Bonde (vice ordförande), Luisa Delgado, Rickard Gustafson, Jeanette Jäger, Jimmy Maymann, Johannes Ametsreiter, Thomas Eliasson och Sarah Eccleston. Nina Linander stod inte till förfogande för omval vid årsstämman 2023. I enlighet med riktlinjerna i den svenska koden för bolagsstyrning betraktas samtliga bolagsstämmovalda ledamöter som oberoende i förhållande till bolaget, till koncernledningen och till större aktieägare. En mer detaljerad presentation av styrelseledamöterna, inklusive mötesnärvaro, ersättningar och innehav av Teliaaktier, återfinns i slutet av denna rapport. Årlig arbetscykel Styrelsearbetet följer en årlig cykel, vilket möjliggör för styrelsen att ägna sig åt sina uppgifter på ett lämpligt sätt och att hålla strategiska frågor, utvärdering av risk och värdeskapande högt på agendan. Styrelsemöten hålls normalt i Solna, Sverige, men styrelsens ambition är att hålla åtminstone ett möte på annan ort för att möjliggöra mer djupgående diskussioner om lokala angelägenheter, göra specifika platsbesök etcetera. Styrelsens årliga arbetscykel Q4 Dec Q3 Jul Q1 Jan Q2 Jun Q4 Okt Q3 Sep Q1 Mar Q2 Apr Q4 Nov Q3 Aug Q1 Feb Q2 Maj Ordninarie styrelsemöten – årlig cykel Q3 rapportmöte Möte avseende strategisk planering Möte avseende affärsplan och finansiell plan Möte avseende Q4 rapport och det finansiella resultatet för helåret Möte om års- och hållbarhets- redovisningen Konstituerande möte Q1 rapportmöte Möte avseende strategisk uppföljning Q2 rapportmöte 55Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 56 ===== Styrelsemöten Den årliga cykeln för styrelsens arbete inleds och avslutas med årsstämman. Under året hålls cirka nio ordinarie möten, inklusive konstituerande styrelsemöte och ett tvådagars strategimöte. Vid mötena behandlas bland annat följande: • Godkännande av finansiella rapporter och års- och hållbarhetsredovisningen • Granskning och utvärdering av finansiella prognoser, investeringar, affärsplaner och status för hållbarhetsaktiviteter • Granskning och godkännande av budget • Strategigenomgång och utvärdering • Granskning och godkännande av policyer samt bolagsstyrningsdokument • Förslag om utdelning • Frågor som ska hänskjutas till styrelsen i enlighet med, bland annat, lag och bolagsstyrningsdokument • Självutvärdering av styrelsens arbete och styrelsens medlemmar • Fastställande av mål • Riskrapporter • Granskning av den verkställande direktörens prestation • Organisations- och ledningsfrågor • Diskussion med bolagets revisor utan närvaro av vd eller koncernledningen Styrelsens arbete 2023 Under 2023 höll styrelsen nio (9) ordinarie möten (varav ett konstituerande) och tre (3) extra möten. Utöver uppföljning av koncernens löpande verksamhet ägnade styrelsen särskild uppmärksamhet åt: • Strategiska alternativ, med särskild genomgång av den förändrade affärslogiken inom telekommunikationsbranschen. • Uppföljning av större strategiska initiativ i affärsenheterna. • Organisatoriska frågor • Godkännandet av fortsatt integration av hållbarhet i bolagets affärsstrategi. • Förvärvsaktiviteter inklusive överenskommelse om att avyttra bolagets danska verksamhet. • Genomgång av effektiviseringsinsatser och program för kostnadsminskningar. • Regulatorisk utveckling inom telekombranschen. • Potentiella förvärv och samarbeten. • Investeringar i telekomlicenser och frekvenstillstånd. • Uppföljning av CAPEX kostnader. • Koncernens kapitalstruktur. • Personalfrågor, främst successionsplanering, samt mål- och resultatstyrning. Vidare utvärderades styrelsens arbete under 2023 och resultatet rapporterades till valberedningen. Styrelseutskott För att effektivisera styrelsens arbete har styrelsen tillsatt ett ersättningsutskott och ett revisionsutskott. Utskotten utarbetar rekommendationer till styrelsen och lägger fram förslag i frågor som kräver styrelsens godkännande. Utskotten rapporterar också kontinuerligt till styrelsen om sitt arbete. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet hjälper, bland annat, styrelsen med att ta fram förslag på ersättningar och regelbundet följa upp och utvärdera ersättningss- trukturer och nivåer för den verkställande direktören och andra medlemmar i koncern- ledningen samt alla övriga ersättningsstrukturer och nivåer som för tillfället finns i bolaget. Revisionsutskott Revisionsutskottet hjälper bland annat styrelsen med att uppfylla sina åtaganden gällande finansiell rapportering, intern kontroll, intern och extern revision, hantering av verksamhetsrisker samt att tillse att bolaget har processer för att kunna uppfylla lagar och regler – inklusive lagar och förordningar inom finansiell rapportering, redovisningsstandarder och andra krav för börsnoterade företag – samt övervakning av företagets arbete med riskhantering och regelefterlevnad. Utskottet ska också godkänna utnämning respektive uppsägning av chefen för internrevisionen. Revisionsutskottet granskar också års- och kvartalsrapporterna och övervakar externrevisionsprocessen. Ersättningsutskottets arbete under 2023 Lars-Johan Jarnheimer är ersättningsutskottets ordförande. Under 2023 höll utskottet fem (5) möten. Utskottsarbetet omfattade bland annat följande frågor: • Riktlinjer för ersättning och utvärdering av ersättningspolicyer och program liksom att förbereda ersättningsrapporten. • Rörlig lön och långsiktigt incitamentsprogram. • Ersättningsplanering samt kompetenshantering. • Mål- och resultatstyrningsmodell. • Ersättningar till koncernchefen och koncernledningen. • Godkännande av rekrytering av befattningar på ledningsnivå. Styrelsens organisation Styrelsen 12 Ledamöter (varav 3 arbetstagarrepresentanter) LarsJohan Jarnheimer, styrelseordförande Ersättningsutskott 3 ledamöter LarsJohan Jarnheimer (ordförande) Luisa Delgado Rickard Gustafson Revisionsutskott 3 ledamöter Tomas Eliasson (ordförande) Ingrid Bonde Johannes Ametsreiter 56Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 57 ===== Revisionsutskottets arbete under 2023 Tomas Eliasson är revisionsutskottets ordförande. Under 2023 höll utskottet sju (7) möten. Utskottsarbetet omfattade bland annat följande frågor: • Övervakning och granskning av företagets finansiella rapporteringsprocesser och rutiner för finansiell information och årsbokslut. • Granskning och godkännande av redovisningsprinciper avseende finansiell rapportering. • Granskning av årsbokslut, styrelserapport, bolagsstyrningsrapport samt hållbarhetsrapportering. • Granskning av utvärdering avseende värdering av tillgångar, upplåning och verksamhetsrisker (inklusive utvärdering av och vidtagna åtgärder avseende visselblåsarrapportering). • Övervakning av bokslut och delårsrapporter samt tillhandahållande av rekommendationer och förslag för att säkerställa korrekt rapportering. • Övervakning av effektiviteten i de interna kontroll- och riskhanteringssystemen med avseende på finansiell rapportering. • Granskning av risk och frågor om riskhanteringssystem att presentera i års- och hållbarhetsredovisningen samt finansiella rapporter. • När det gäller de externa revisorerna: Övervakning och granskning av revisionen av finansiella rapporter samt uppföljning av rekommenderade åtgärder, granskning, utvärdering och godkännande av revisionsplaner, granskning av externa revisorers opartiskhet, oberoende och prestation samt framläggande av nomineringsförslag för val av extern revisor liksom slutna möten med externa revisorer utan koncernledningens deltagande. • När det gäller de interna revisorerna: Granskning och godkännande av stadgar för internrevision och internrevisionsplaner, granskning av revisionsrapporter samt uppföljningsprocess för att övervaka genomförandet, utvärdering av internrevisionens prestation, liksom slutna möten med chefen för internrevisionen utan koncernledningens deltagande. • När det gäller riskhantering och regelefterlevnad: Granskning av företagets riskaptit, företagets riskhanteringssystem, riskportföljen och dess utveckling, funktionen för styrning, risk och regelefterlevnad och relaterade program, utredningsrapporter (inlusive fall som kommit in via Speak-up Line), rapporter om risk och regelefterlevnad (inklusive företagets riskkontrollrapport för alla prioriterade riskområden) och riskportföljen med de största riskerna • Följt företagets förberedelser för efterlevnad av CSRD, genom att säkerställa en plan för och framsteg i utökad rapporteringsförmåga och de förändringar som behövs i företagets processer för att möta den nya rapporteringsstandarden. Granskning av processen för den dubbla väsentlighetsanalysen Ersättningsutskottet och revisionsutskottet genomförde en självutvärdering av sitt interna arbete under 2023. Koncernchef och koncernledning Koncernchefen ansvarar för bolagets affärsutveckling samt leder och samordnar den dagliga verksamheten enligt styrelsens instruktioner till koncernchefen och andra beslut fattade av styrelsen. Koncernledningen leds av koncernchefen och består av koncernchefen/vd, finansdirektören, Chief Operating Officer, chefsjuristen och chefen för Corporate Affairs, chefen för People & Culture, chefen för Strategy & Commercial, chefen för Communication, Brand and Sustainability, vd för Telia Sverige, vd för Telia Norge, vd för Telia Finland samt chefen för Tv och Media. Koncernledningen sammanträder månadsvis. Mötena ägnas åt uppföljning av strategisk och verksamhetsmässig utveckling, inklusive hållbarhet, större förändringsprogram, risker samt andra frågor av strategisk art och av betydelse för koncernen i sin helhet. Sedan 1 februari 2024 är Patrik Hofbauer koncernchef och verkställande direktör för Telia Company. En mer detaljerad presentation av koncernledningen, inklusive ersättningar och innehav av Telia Company-aktier, återfinns i slutet av denna rapport. 57Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 58 ===== Koncernövergripande styrningsmodell Sunda principer för bolagsstyrning är en viktig förutsättning för att bygga förtroende mellan Telia och dess intressenter och för att säkra aktieägarvärdet. Ägare, investerare, kunder, medarbetare och andra viktiga parter ska alltid vara säkra på att bolagets affärsverksamhet kännetecknas av tillförlitlighet, kontroll, transparens och högt ställda etiska normer. Syftet med den koncernövergripande styrningsmodellen är att säkerställa att Telias strategi, riskaptit, kultur och värderingar ligger i linje med bolagets och dess intressenters mål, och att bolaget följer gällande lagar och förordningar. Ramverket är utformat för följande syften: • Säkerställa att bolaget har förståelse och kapacitet för att uppfylla löften och åtaganden gentemot sina kunder, aktieägare och medarbetare. • Säkerställa att de operativa resultaten återspeglar etablerade beslut, vilket inspirerar varje medarbetare att verka för att nå gemensamma mål inom fastställda riktlinjer. • Etablera en gemensam och tydlig förståelse för bolagets syfte, värderingar, roller, ansvarsområden och befogenheter. Tillämpa en koncernövergripande styrningsmodell som är godkänd av styrelsen. Löften och skyldigheter gentemot kunder och andra viktiga intressenter. Telias kunder är centrala för all vår verksamhet. Åtaganden gentemot kunder, aktieägare och andra intressenter styr bolagets mål och formar de värden som bolaget syftar till att upprätthålla. Besluta vad som ska uppnås. Telias övergripande mål är att skapa ett bolag som ger mervärde för dess kunder, medarbetare, ägare och samhällen i Norden och Baltikum. Syfte För att ge alla medarbetare en övergripande vägledning har styrelsen etablerat ett uttryck som beskriver bolagets syfte: ”We reinvent better connected living”. Syftet visar en tydlig riktning för strategin: att skapa ett bättre Telia, öka tillväxten i bolaget och skapa hållbart värde. Strategiska prioriteringar Telia leds av sitt syfte att ”reinvent better connected living”. Därför strävar Telia efter att vidga sin verksamhet och leverera ett hållbart värdeskapande för aktieägarna genom fyra strategiska prioriteringar. • Inspirera kunder Att inspirera kunder med varumärken och upplevelser som går utöver själva uppkopplingen handlar om att säkerställa att Telia levererar de bästa möjliga digitala kommunikationsupplevelserna till 24 miljoner kunder över hela sin geografiska marknad. • Ansluta alla Att ansluta alla via de mest tillförlitliga och effektiva moderna nätverken handlar om att stärka och bibehålla Telias nätverksledarskap. Att erbjuda en säker och pålitlig infrastruktur är kärnan i Telias förmåga att erbjuda uppkoppling. • Digital omställning För att bättre kunna betjäna sina kunder måste Telia övergå till att bli ett mer agilt, digitalt och smidigt bolag via ett av branschens mest ambitiösa omvandlingsprojekt. • Leverera hållbarhet Telia levererar hållbart genom en organisation med ansvar och mandat, och med fokus på att skapa ett långvarigt och hållbart värde för alla bolagets intressenter. Detta betyder i praktiken att vara ett ekonomiskt, socialt och miljömässigt starkt och robust bolag. För mer information, se Vår strategi. Operativa, finansiella och hållbarhetsrelaterade mål Styrelsen beslutar om den kortsiktiga inriktningen för att hantera operativa, ekonomiska och hållbarhetsrelaterade frågor. Mål sätts upp för Telia som helhet, för varje land och för varje affärsenhet. För mer information om Telias hållbarhetsmål och styrning, se avsnitten Hållbarhet och Förvaltningsberättelse. Koncernövergripande styrningsmodell Löften och skyldigheter gentemot kunder och andra viktiga intressenter Besluta vad vi ska uppnå • Syfte • Strategiska prioriteringar • Finansiella, operativa och hållbarhets- relaterade mål Sätta ramarna för hur vi agerar • Kärnvärden • Riskaptit • Bolagsstyrning • Beslutsorgan • Delegering av befogenheter • Policyramverk • Telias uppförandekod Hålla våra löften • Strategi till genomförande • Affärsprocesser • Organisation och resurser Resultatuppföljning • Verksamhets- genomgångar • Granskningar av riskhantering och regelefterlevnad • Individuell mål- och resultatstyrning 58Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ===== SIDA 59 =====