FULLTEXT DEL 4 AV 5
Årsredovisning 2023
Immateriella och materiella anläggningstillgångar Värdering Goodwill värderas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Övriga immateriella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde, inklusive direkt hänförliga låneutgifter, med avdrag för ackumulerade avskriv- ningar samt eventuella nedskrivningar. Direkta externa och interna utvecklingsutgifter för nya eller avsevärt förbättrade produkter och processer akti- veras, under förutsättning att framtida ekonomiska fördelar är sannolika, att utgifterna kan mätas på ett tillförlitligt sätt och att produkten och processen är tekniskt och kommersiellt genomförbar. Aktivi- teter under förstudiefasen samt underhålls- och utbildningsinsatser kostnadsförs löpande. Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde, inklusive direkt hänförliga låneutgifter, med avdrag för ackumulerade avskriv- ningar samt eventuella nedskrivningar. Program- vara som används i produktionsprocessen ses som en integrerad del av berörd hårdvara och aktiveras som maskiner och andra tekniska anläggningar. Värdering av pågående nyanläggningar görs till nedlagda kostnader, inklusive ränta under instal- lationstiden. I den utsträckning det finns ett legalt eller informellt åtagande gentemot utomstående, ingår i anskaffningsvärdet beräknade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången och återställande av det område där tillgången varit installerad eller uppförd. En förändring av uppskat- tade utgifter för nedmontering, bortforsling och återställande läggs till och/eller dras ifrån redovisat värde på berörd tillgång. Till den del förändringen skulle resultera i ett negativt redovisat värde redo- visas detta över resultatet. Avskrivningsföränd- ringen redovisas framåtriktat. Aktiverad ränta är beräknad och baseras på kon- cernens genomsnittliga upplåningskostnad. Statliga stöd erhållna som gottgörelse för en till- gångs anskaffningsvärde tas inledningsvis upp till verkligt värde, vilket normalt utgörs av mottagen ersättning. Ett statligt stöd minskar redovisat värde för den berörda tillgången och avskrivningarna över tillgångens nyttjandeperiod. Avskrivningar Avskrivningar på immateriella anläggningstill- gångar (förutom goodwill och varumärken med obestämdbar nyttjandeperiod) och på materiella anläggningstillgångar baseras på anskaffningsvär- den med avdrag för restvärden med beaktande av beräknade nyttjandeperioder för olika grupper av eller enskilda tillgångar. Mark skrivs inte av. Avskriv- ningar görs linjärt. Avskrivning av nätoberoende licenser för utnytt- jande av specifika radiofrekvenser (spektrum) påbörjas när respektive frekvensblock är tillgängligt för nyttjande. Licensavgifter som baseras på fram- tida tjänster, dvs är kopplade till företagets löpande prestationer aktiveras ej utan kostnadsförs löpande. Prövning av nedskrivningsbehov Nedskrivningsbehov avseende det redovisade vär- det på goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod (varumärken inom Tv och media) och immateriella tillgångar som ännu inte kan användas prövas årligen och i övrigt när- helst händelser indikerar att redovisat värde för en tillgång inte kan återvinnas. Immateriella tillgångar med begränsad nyttjande period och materiella till- gångar prövas närhelst händelser eller ändrade för- utsättningar indikerar att redovisat värde överstiger återvinningsvärdet. Om det inte är möjligt att fastställa återvinningsvär- det för en enskild tillgång beräknas återvinnings- värdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. För att kunna pröva nedskrivnings- behov allokeras goodwill till kassagenererande enheter enligt Telia Companys affärsmässiga orga- nisation. Varje land samt Tv och Media utgör en separat kassagenererande enhet, vilket motsvarar den lägsta nivå på vilken goodwill övervakas i den interna företagsstyrningen. Om en analys indikerar att redovisat värde är högre än återvinningsvärdet, vilket är det högsta av verk- ligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet, görs en nedskrivning med skillnaden mellan tillgångens redo visade värde och återvinningsvärdet. Nyttjandevärde mäts som av tillgången genere- rade förväntade framtida diskonterade kassaflöden (DCF-modell). Film och programrättigheter Tillgångar och skulder avseende film- och programrättig heter redovisas i balansrapporten när licensperioden börjar, anskaffningsvärdet kan mätas tillförlitligt, innehållet har accepterats av kon- cernen i enlighet med licensavtalet och filmen eller programmet är tillgängligt för den första visningen/ sändningen. Tillgångarna presenteras på separata rader i koncernens balansrapporter, som lång- och kortfristiga film- och programrättigheter. Film- och programrättigheter redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Framtida betalningsåtaganden för kontraktuella film- och programrättigheter som inte redovisas i balansrapporten presenteras som kontraktsförpliktelser. Film- och programrättigheter skrivs av över nyttjandeperioden vilken baseras på licensperioden eller antal visningar. Avskrivningar på film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänter i resultaträkningen (inom EBITDA). Kassaflöden hänförliga till program rättig- heter klassificeras inom löpande verksamheten. Finansiella instrument Redovisning och första värdering Kundfordringar och emitterade skuldinstrument redovisas initialt när de är utgivna av Telia Company. Avistaköp av finansiella tillgångar redovisas på den dag då instrumentet faktiskt överförs till Telia Company, dvs. likviddagen. Alla andra finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas initialt när Telia Company blir en del av instrumentets avtals- mässiga villkor. Finansiella tillgångar och finansiella skulder redo- visas inledningsvis till verkligt värde plus/minus transaktionsutgifter som är direkt hänförbara till förvärvet av den finansiella tillgången eller skulden. Transaktionsutgifter hänförliga till instrument till verkligt värde via resultatet kostnadsförs dock när de uppstår. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella tillgångar En finansiell tillgång klassificeras för värderings- ändamål initialt i en av tre värderingskategorier. Klassificeringen beror på hur tillgången förvaltas (affärsmodell) och egenskaperna för tillgångens avtalsenliga kassaflöden. Värderingskategorierna Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 151 ===== SIDA 152 ===== för finansiella tillgångar är följande: • Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet • Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat • Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde Investeringar i obligationer Telia Company innehar en portfölj av obligationer som förvaltas utifrån dess verkliga värde, vilket också är hur portföljens utveckling rapporteras internt inom Telia Company. Det finns en hög frek- vens av försäljningar av tillgångar inom portföljen. Följaktligen klassificeras portföljen till verkligt värde via resultatet Dessutom innehar vissa koncernbolag som står under regulatorisk tillsyn portföljer av obligatio- ner för att uppfylla regulatoriska likviditetskrav. Dessa portföljer hålls inom en affärsmodell vars mål uppnås genom att både erhålla kontraktuella kassaflöden och genom att sälja tillgångarna i portföljen. Eftersom de avtalsenliga villkoren för obligationerna i portföljerna även ger upphov till kassaflöden som enbart är betalningar av kapital- belopp och ränta på utestående kapitalbelopp, klassificeras portföljerna till verkligt värde via övrigt totalresultat. Investeringar i egetkapitalinstrument Telia Company har valt att redovisa förändringar i verkligt värde för egetkapitalinstrument via övrigt totalresultat. Kortfristiga placeringar ingår som likvida medel Kortfristiga placeringar är värderade till verkligt värde via resultatet. Derivat som är tillgångar Finansiella derivatinstrument med positivt verkligt värde för Telia Company redovisas som tillgångar och klassificeras som finansiella tillgångar till verk- ligt värde via resultatet om inte säkringsredovisning tillämpas. Övriga finansiella tillgångar Alla Telia Companys övriga finansiella tillgångar är klassificerade som finansiella tillgångar till upplu- pet anskaffningsvärde. Klassificering och värdering av finansiella skulder Efter första värderingstillfället värderas Telia Com- panys samtliga skulder till upplupet anskaffnings- värde enligt effektivräntemetoden, förutom derivat som utgör skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella skulder som utgör säkrade poster i säkringar av verkligt värde omvärderas till verkligt värde avseende den säkrade risken under säkrings- relationens löptid. Bortbokning av finansiella tillgångar På vissa marknader har Telia Company arrange- mang med en tredje part enligt vilka rättigheter till kassaflöden från kundfordringar överförs till tredje part. Transaktionerna enligt dessa arrangemang kvalificerar sig som överföringar av de underlig- gande finansiella tillgångarna enligt de så kallade ”pass through”-kriterierna i IFRS 9. Den tredje parten påtar sig även i allt väsentligt all kreditrisk och andra finansiella risker för de underliggande tillgångarna. Fordringar som ingår i sådana arrangemang bokas därför bort i sin helhet när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena överförs till tredje part. En kostnad redovisas vid bortbok- ningen baserat på skillnaden mellan det redovisade värdet på den finansiella tillgången som bokas bort och den ersättning som tredje part betalar för rättigheterna till kassaflödena från tillgången. Nedskrivning av finansiella tillgångar En förlustreserv redovisas för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, lea- singfordringar, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat och för kontraktstillgångar. Förlustreserven värderas till ett belopp som motsvarar förväntade kreditförluster för återstående löptid, med undantag för följande, för vilka förlustreserven värderas till ett belopp av tolv månaders förväntade kreditförluster: • Finansiella tillgångar som bedöms ha låg kreditrisk på balansdagen. • Finansiella tillgångar för vilka kreditrisken inte har ökat väsentligt sedan det första redovisningstillfället. Förlustreserven för kundfordringar och kontraktstill- gångar värderas alltid till ett belopp som motsvarar förväntade förluster under återstående löptid med tillämpning av den förenklade metoden i IFRS 9. Den generella modellen tillämpas för alla andra finansiella tillgångar. Nedskrivningar av kundford- ringar, leasingfordringar och kontraktstillgångar redovisas inom Övriga externa kostnader. Nivåer i verkligt värdehierarkin De redovisade värdena för klasser av finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde fastställs baserat på en verkligt värde- hierarki i tre i nivåer enligt följande. Nivå Bestämning av verkligt värde Omfattar 1 Noterade (ojusterade) priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder Huvudsakligen obligationer som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat eller till verkligt värde via resultatet 2 Ingångsdata som inte är noterade priser ingående i nivå 1 och som kan observeras för tillgången eller skulden, antingen direkt (priser) eller indirekt (härledda från priser) Derivat betecknade som säkringsinstrument eller värderade till verkligt värde via resultatet 3 Ingångsdata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (icke observerbara ingångsdata) Onoterade egetkapitalinstrument som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat För beräkning av verkligt värde i upplysningssyfte för de tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde används ingångsdata som hänförs till verkligt värde nivå 2. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 152 ===== SIDA 153 ===== Uppskattning av verkligt värde Verkligt värde för finansiella instrument som hand- las på aktiva marknader baseras på noterade mark- nadspriser vid rapportperiodens slut. För finansiella tillgångar används de aktuella köpkurserna. Verkligt värde för finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av värderingstekniker. Ledningen använder en mängd metoder och gör antaganden baserade på gäl- lande marknadsförutsättningar vid rapportperio- dens slut. För långfristiga skulder används noterade marknadspriser eller handlarkurser för likartade instrument. Andra tekniker, som förväntade diskon- terade kassaflöden (DCF-analyser), används för att fastställa verkligt värde för återstående finansiella instrument. I DCF-analyserna används för derivat utan optionalitet den tillämpliga avkastningskurvan under instrumentens räntebindningstid respektive optionsprissättningsmodeller för derivat med optionalitet. Valutaterminer värderas med hjälp av noterade valutakurser och avkastningskurvor här- ledda från noterade räntesatser som matchar kon- traktets förfallotidpunkt. Ränteswappar värderas till nuvärdet av framtida kassaflöden, uppskattade och diskonterade utifrån tillämpliga avkastningskurvor härledda från noterade räntesatser. Telia Companys primära värderingsteknik för onoterade eget kapitalinstrument baseras på den senaste transaktionen för det specifika bolaget om en sådan transaktion nyligen skett. Juste- ringar av redovisat värde görs för att återspegla väsentliga förändringar i omständigheterna sedan transaktionsdagen om Telia Company bedömer att förändringen kommer ha väsentlig inverkan på verkligt värde. Det uppskattade verkliga värdet för väsentliga onoterade eget kapitalinstrument veri- fieras genom att tillämpa andra värderingstekniker i form av multipelvärdering som ställs i relation till jämförbara bolag på relevanta finansiella och ope- rativa mätvärden. Noterade egetkapitalinstrument värderas till noterat marknadspris. Leverantörsskulder under leverantörsfinansieringsarrangemang Baserat på Telia Companys bedömning är skul- derna under leverantörsfinansieringsarrangemang nära relaterade till inköp som görs i den operativa verksamheten och finansieringsarrangemanget leder inte till någon väsentlig förändring av skul- dernas natur eller funktion. Skulderna i leveran- törsfinansieringsportföljen klassificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Derivat och säkringsredovisning Derivat med ett positivt verkligt värde redovisas som lång- eller kortfristiga fordringar och derivat med ett negativt verkligt värde som lång- eller kortfristiga skulder. Swappar och valutaterminer klassificeras som icke-räntebärande och rän - teswappar och valutaränteswappar som räntebä - rande poster. Verkligt-värdesäkring av ränterisk i upplåning Telia Company har identifierat ränteswappar som säkringsinstrument i verkligt-värdesäkringar av ränterisk i upplåning till fast ränta. Säkringsinstru- menten värderas till verkligt värde och förändringar i verkligt värde redovisas i resultatet. De säkrade posterna omvärderas till verkligt värde under säkringsförhållandets löptid med avseende på den säkrade risken. Även omvärderingen av den säkrade posten redovisas i resultatet. Säkringsin- effektivitet redovisas som finansiella intäkter eller finansiella kostnader. Koncernen har i vissa fall även identifierat ränteswappar som säkringsinstrument i säkringsrelationer där den säkrade posten är en aggregerad exponering bestående av en upplå- ning och ett derivat, vilket tillåts enligt IFRS 9. Kassaflödessäkring av utländsk valuta och ränterisk i upplåning När upplåning görs i utländsk valuta använder Telia Company valutaränteswappar (CCIRS) för att säkra valutaexponeringen från sådan upplåning. Säk- ringarna är identifierade som kassaflödessäkringar av både valutarisk och ränterisk. Telia Company har valt att exkludera valutabasisspreaden i CCIRS från säkringsrelationen och att redovisa valutaba- sisspreaden som kostnad för säkring. Förändringen i verkligt värde på säkringsinstrumentet hänförlig till valutabasisspreaden redovisas i övrigt totalre- sultat och ackumuleras i reserven för Särkringskost- nader i eget kapital. Den effektiva delen av förändringen i verkligt värde för CCIRS redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i Säkringsreserven i eget kapital och omklassificeras till resultatet i samma perio- der som koncernen redovisar ränta på upplåning och omvärdering av den säkrade upplåningen till spot-kurs. Eventuell ineffektivitet på säkringarna redovisas i resultatet inom Finansiella intäkter eller Finansiella kostnader. Kassaflödessäkring av valutarisk vid köp av film- och programrättigheter Telia Company betalar löpande för film- och pro- gramrättigheter i utländsk valuta. Detta leder till en valutaexponering mellan den valuta i vilken Telia Company kommer att betala för film- och pro- gramrättigheterna och den funktionella valutan för den enhet inom koncernen som har skyldigheten att reglera skulden till leverantören av film- och programrättigheterna. Koncernen säkrar sådana exponeringar med terminskontrakt. Terminerna redovisas som kassaflödessäkringar. Förändringar i säkringarnas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i Säkringsreserven i eget kapital. Beloppet som redovisas i Säkrings- reserven överförs direkt från eget kapital när film- och programrättigheten förvärvas och ingår i anskaffningsvärdet för tillgången för film- och programrättigheten. Ekonomiska säkringar Koncernen använder derivat för att ekonomiskt säkra riskexponeringar för vilka säkringsredovisning inte tillämpas. Förändringar i verkligt värde på deri- vat som ekonomiskt säkrar antingen skuldportföljen eller koncernens innehav i obligationsportföljen redovisas i Finansiella intäkter och Finansiella kostnader. Förändringar i verkligt värde på derivat som ekonomiskt säkrar operativa kassaflöden pre- senteras inom Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader. Säkring av nettoinvesteringar i utländska verksamheter Eventuell vinst eller förlust på säkringsinstrumentet hänförlig till den effektiva delen av en säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i Valuta- kursreserven i eget kapital. Vinster och förluster som skjutits upp i Valutakursreserven återförs inte till resultatet förrän den utländska verksamheten avyttras. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 153 ===== SIDA 154 ===== Energiköpsavtal (PPAer) Telia Company har ingått energiköpsavtal för att anskaffa förnybar el. Energiköpsavtalen kräver att Telia Company betalar för fysiskt levererad el som används för Telia Companys eget användnings- behov och det finns inga avtalsenliga rättighe - ter att reglera kontrakten netto kontant. Telia Company anser därför att energiköpsavtalen faller under det så kallade ”own-use exemption” och har följaktligen inte redovisat avtalen som finansiella derivatinstrument. Priset som betalas för den inköpta elen kostnadsförs istället i den period elen levereras och används. Återköpsavtal Återköpsavtal innebär att parterna har kommit överens om försäljning och återköp av ett visst värdepapper, till ett förutbestämt pris och tid - punkt. Eftersom Telia Company förblir expo - nerad för tillgångens risker och fördelar under transaktions perioden, förblir värdepapper redovi - sade i balansräkningen som finansiella tillgångar. Erhållna betalningar redovisas som finansiella skulder. Sålda värdepapper presenteras också som pantsatta tillgångar. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- värdet och nettoförsäljningsvärdet. Vid bedömning av inkurans tas hänsyn till artiklarnas ålder och omsättningshastighet. Tillgångar som innehas för försäljning och avvecklad verksamhet Anläggningstillgångar och avyttringsgrupper klassificeras som innehav för försäljning om deras redovisade värden kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom fortlöpande användning. En anläggningstillgång (eller avyttringsgrupp) som innehas för försäljning värderas till det lägsta av dess tidigare redovisade värde och det verk liga värdet efter avdrag för försäljningskostnader. Ett av de villkor som måste vara uppfyllt för att en tillgång ska klassificeras som innehav för försälj- ning är att försäljningen är mycket sannolik och att tillgången (avyttringsgruppen) är tillgänglig för omedelbar försäljning i sitt nuvarande skick. För att försäljningen ska anses vara mycket sannolik måste behörig nivå i företagsledningen vara bunden till en plan att sälja tillgången eller avyttringsgruppen i sitt nuvarande skick och åtgärder som krävs för att fullborda planen bör indikera att det är osannolikt att betydande förändringar av planen kommer att göras eller att planen kommer att dras tillbaka. Telia Companys bedömning är att dessa kriterier i de flesta fall inte är uppfyllda innan slutgiltiga och bindande försäljningsavtal har tecknats. I telekombranschen krävs vid förvärv oftast tillstånd från regulatoriska myndig heter. Om köparen är en telekom operatör på samma marknad måste par- terna ofta samtycka till ett antal eftergifter för att få tillståndet. Så länge förväntade väsentliga efter- gifter inte är överens komna eller accepterade av företagsledningen anser inte Telia Company att för- säljningen är mycket sannolik och följaktligen redo- visas inte tillgångarna som innehav för försäljning. Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare indelas i aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, säk- ringsreserv, reserv för säkringskostnader, reserv för verkligt värde, valutakursreserv, egetkapitaltransak- tioner i intressebolag och balanserade vinstmedel. Som aktiekapital upptas det legalt registrerade aktiekapitalet. Övrigt tillskjutet kapital omfattar till- skott som gjorts av aktieägare i form av överkurser vid nyemission, aktie ägartillskott m m. Posten redu- ceras med återbetalningar till aktieägare i enlighet med särskilt beslutade och kommunicerade kapi- talåterföringsprogram (till exempel genom återköp av egna aktier eller extraordinära utdelningar). Säkringsreserven liksom reserven för säkrings- kostnader och valutakursreserven omklassificeras till resultatet. Reserv för verkligt värde inkluderar både skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat som omklassificeras till resultatet, och egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat. Kas- saflödessäkringar kan också justera ursprungligt anskaffningsvärde för en ickefinansiell tillgång eller skuld. Egetkapitaltransaktioner i intressebolag avser påverkan på koncernens eget kapital av ett intressebolags återköp av aktier från tredjepart. Allt annat eget kapital är balanserade vinstmedel. Utdelning föreslås av styrelsen i enlighet med bestämmelserna i aktiebolagslagen och fastställs av årsstämman. Föreslagen men ännu ej beslu- tad kontant utdelning kommer att redovisas som skuld omedelbart i samband med att det definitiva beslutet fattas av aktie ägarna. Avsatt för pensioner och anställningsavtal Telia Company tillhandahåller premiebestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner till sina anställda. Inbetalningar till premiebestämda pla- ner utgörs normalt av en procentuell andel av den anställdes lön. Telia Company betalar fastställda premier till separata juridiska enheter och har ingen legal eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om inte tillräckliga medel finns för att betala förmånerna. Betalningar till premiebestämda pen- sionsplaner kostnadsförs i takt med den anställdes tjänstgöring vilken berättigar till förmånen. Förmånsbestämda pensionsplaner erbjuds till delar av de anställda i Sverige, Finland och Norge och innebär att den anställde garanteras en pension motsvarande en viss procentuell andel av lönen. Pensionsplanerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och familjepen- sion. Nuvärdet av pensionsförpliktelserna samt pensionskostnaderna beräknas årligen med tillämpning av den så kallade ”projected unit cre- dit”-metoden, vilken fördelar kostnaden över den anställdes tjänstgöringsperiod. Pensionskostnaden redovisas i tre komponenter, kostnad avseende tjänstgöring, nettoränta och omvärderingar. Kostnad avseende tjänstgöring redovisas som personalkostnader, nettoräntan, baserat på diskon- teringsräntan, för pensionsförpliktelser och förvalt- ningstillgångar, redovisas som finansiell intäkt eller finansiell kostnad i finansiella poster. Förändringar i aktuariella antaganden, erfarenhets- baserade justeringar av förpliktelser och avvikelse mot diskonteringsränta avseende avkastningen på förvaltningstillgångarna, resulterar i omvärderingar Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 154 ===== SIDA 155 ===== som redovisas i övrigt totalresultat i slutet av rapporteringsperioden. Aktuariella antaganden fastställs i slutet av rappor- teringsperioderna. Förvaltningstillgångarna i Telia Companys pensionsstiftelser värderas till verkligt värde vid rapporteringsperiodens slut. I balansrapporten upptagen nettoavsättning eller nettofordran för pensioner och anställ- ningsavtal avser nuvärdet av förpliktelserna vid årets slut efter avdrag för det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna. Övriga avsättningar och eventualposter En avsättning redovisas när Telia Company har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, när det är troligt att ett utflöde av resurser i form av ekonomiska förmå- ner kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt när en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Om sannolikheten för ett utflöde av resurser är ytterst liten eller om det inte är möjligt att göra en tillförlitlig uppskattning, lämnas istället upplysning om en eventualförpliktelse under förutsättning att förpliktelsen eller rättstvisten är väsentlig. Avsättningar värderas enligt företagsledningens bästa bedömning, per rapportperiodens slut, av erforderliga kostnader för att reglera förpliktelsen. Diskontering görs till nuvärde i de fall tidseffekten är väsentlig. Avsättningar för återställning avser främst hante- ring av miljöfarligt avfall såsom uttjänta kreosot- och arsenikimpregnerade telefonstolpar samt nedmontering och återställning av mobila och fasta stationssajter. Avsättningar för återställning redovisas initialt med en motsvarande ökning av den hänförliga tillgången inom materiella anläggningstillgångar, som därefter skrivs av över tillgångens nyttjandeperiod. Efterföljande juste- ringar av avsättningen för återställning baserade på förändringar i uppskattade nedmonterings- och återställningskostnader eller förändringar i dis- konteringsräntor redovisas med en motsvarande ökning/minskning av det redovisade värdet av den hänförliga materiella anläggningstillgången. I Övriga avsättningar ingår avsättningar för omstruktureringskostnader vilka innefattar ersätt- ningar vid förtida avgång, förlustkontrakt och andra kostnader hänförliga till kostnadsminskningspro- gram, program för integrering efter rörelseförvärv, nedläggning av verksamheter etc. Ersättningar vid förtida avgång redovisas vid den tidigaste tidpunkten av när Telia Company inte längre kan dra tillbaka erbjudandet om dessa ersättningar eller när Telia Company har gjort ett offentligt tillkännagivande där villkoren för förtida avgång beskrivs liksom antalet anställda som berörs, eller efter att enskilda anställda har blivit underrättade om de specifika villkoren. Leasingavtal Telia Company som leasetagare Telia Company redovisar en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld i balansrapporten när den underliggande tillgången är tillgänglig för Telia Company, dvs vid inledningsdatumet. Telia Com- pany tillämpar de praktiska undantagen att redo- visa betalningar hänförliga till korttidsleasingavtal och leasingavtal för tillgångar av lågt värde, som en kostnad i resultaträkningen. Telia Company tillämpar inte IFRS 16 för immateriella tillgångar. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av leasingavgifterna under den uppskattade leasingperioden som inte är betalda vid inled- ningsdatumet. I beräkningen av leasingavgifterna ingår fasta avgifter, inklusive till sin substans fasta avgifter, variabla avgifter som är beroende av ett index eller pris, belopp som förväntas betalas ut enligt restvärdesgarantier och betalningar som är hänförliga till optioner som Telia Company är rimligt säker att nyttja. I samtliga tillgångsklasser är avgifter hänförliga till icke-leasingkomponenter separerade från leasing avgifterna och kostnads- förs när de uppstår. Den uppskattade leasingperioden inkluderar den icke uppsägningsbara leasingperioden tillsammans med både perioder som omfattas av förlängnings- optioner (om det är rimligt säkert att Telia Com- pany kommer att nyttja optionen) och perioder som omfattas av optioner att säga upp avtalet (om det är rimligt säkert att Telia Company inte kommer att nyttja optionen). Leasingskulden omvärderas om det sker änd- ringar i leasingavtalet eller om det sker ändringar i kassaflödet som är baserade på de ursprungliga kontraktsvillkoren. Förändringar i kassaflöden base- rade på ursprungliga kontraktsvillkor uppstår när; Telia Company ändrar sin initiala bedömning huru- vida optioner för förlängning och/eller uppsägning kommer att nyttjas, det sker förändringar i tidigare bedömningar ifall en köpoption kommer att nyttjas, leasingavgifter ändras på grund av förändringar i index eller pris, eller om det sker förändringar i bedömningar avseende belopp som förväntas betalas under restvärdegarantier. Leasingavgifterna är diskonterade med leasingav- talets implicita ränta, eller om den räntan inte lätt kan fastställas, Telia Companys marginella låne- ränta. För majoriteten av alla leasingavtal använder Telia Company sin marginella låneränta, Nyttjanderättstillgången värderas initialt till anskaffningsvärde, vilket består av det initiala beloppet för leasingskulden plus eventuella lea- singbetalningar gjorda vid eller före inledningsda- tumet och eventuella initiala direkta utgifter, med avdrag för eventuella förmåner som mottagits. Eventuella kostnader för återställande som upp- skattats med vägledning av IAS 37, är också inklu- derade i värderingen av nyttjanderättstillgången. Den tillhörande avsättningen redovisas separat från leasingskulden. Därefter skrivs nyttjanderättstillgången av linjärt från inledningsdatumet till den tidpunkt som inträf- far tidigast av nyttjandeperiodens utgång och den uppskattade leasingperiodens utgång. Eventuell omvärdering av leasingskulden leder i de flesta fall till en motsvarande justering av nyttjande- rättstillgången. Nyttjanderättstillgången nedskriv- ningsprövas närhelst händelser eller förändringar i förutsättningar indikerar att det redovisade värdet för en tillgång inte kan återvinnas. Nyttjanderättstillgångar redovisas på separat rad i balansrapporten och leasingskulder redovisas på raderna lång- och kortfristiga lån i balansrapporten. I resultaträkningen redovisas avskrivningar på nytt- janderättstillgångar i raden Av- och nedskrivningar. Räntekostnaden på leasingskulden redovisas som finansiell kostnad. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 155 ===== SIDA 156 ===== Återbetalningar av leasingskulder redovisas som kassaflöde från finansieringsverksamheten. Betal- ningar av ränta redovisas som kassaflöde från den löpande verksamheten. Telia Company som leasegivare I de fall när Telia Company är leasegivare, görs en bedömning vid avtalets början för varje leasingav- tal, huruvida avtalet är ett finansiellt eller operatio- nellt leasingavtal. Om risker och fördelar som för förknippade med ägande i allt väsentligt är över- förda, är leasingavtalet ett finansiellt leasing avtal. Om inte, är det ett operationellt leasingavtal. Om ett avtal innehåller både leasingkomponenter och icke-leasingkomponenter, fördelar Telia Company ersättningen på de identifierade komponenterna baserat på relativa fristående försäljningspriser. Telia Company som finansiell leasegivare Telia Company äger tillgångar som hyrs ut till kunder enligt finansiella leasingavtal. Förfallna belopp från leasetagare redovisas som fordringar till ett belopp som motsvarar nettoinvesteringen i leasingavtalet, vilket är lika med nuvärdet. Rän- teintäkter redovisas över leasingperioden på annuitetsbasis. Telia Company som operationell leasegivare Hyresintäkter från operationella leasingavtal redo- visas linjärt över leasingperioden för det tillämpliga leasingavtalet. K4. Koncernens sammansättning, klimatrelaterade upplysningar och händelser efter balansdagen Koncernens sammansättning Dotterbolag Telia Company ABs dotterbolag per 31 december 2023 framgår av not M11. Dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande redovisas i not K20. För information om Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet se not K34. Intressebolag och joint ventures För information om intressebolag och joint ventu- res, se not K15. Gemensamma verksamheter Telia Company äger fyra gemensamma verk- samheter; Svenska UMTS-nät AB (SUNAB) i Sve- rige, TT-Netværket P/S (TT) i Danmark, Suomen Yhteisverkko Oy i Finland och Haysquare AB (tidigare Springworks International) inom Övrig verksamhet. Följande bolag är gemensamt ägda nätbolag med Tele2 (SUNAB), Telenor (TT) och DNA (Suomen Yhteisverkko). Haysquare är en tek- nologiverksamhet som delas med autoSense. Telia Company äger 50% av aktierna i SUNAB, TT och Haysquare. Telia Company äger 51% av aktierna i Suomen Yhteisverkko, men baserat på aktieägarav- talet är bolaget under gemensamt bestämmande inflytande och styrs gemensamt utifrån principen att parterna är överens. Klimatrelaterade upplysningar De godkända prognoserna som används vid nedskrivningsprövning beaktar möjliga väsentliga klimatrelaterade risker (så väl som andra typer av risker i Telia Companys Riskuniversum) samt koncernens pågående och framtida motverkande aktiviteter. Se not K2 och K12. Telia Company har emitterat gröna EMTN-obli- gationer (Euro Medium Term Notes) och gröna hybridobligationer inom sitt ramverk för gröna före- tagsobligationer. Se not K21. Merparten av Telia Companys totala utsläpp av växthusgaser i den totala värdekedjan genereras i leverantörskedjan. Under 2023 har Telia Company fortsatt att föra dialog med sina leverantörer och uppmana dem att sätta vetenskapligt förankrade klimatmål (science-based targets). Se not K25. Telia Company har ingått energiköpsavtal för förny- bar energi. Se not C27. För att anpassa utvärderingskriterierna för de långsiktiga incitamentsprogrammen (LTI) till kon- cernens strategiska hållbarhetsprioriteringar har mål för ESG (environmental, social and governance) införts för prestationsaktieprogrammen för 2022 och 2023. Se not K32. Händelser efter balansdagen Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av Telia Danmark har erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkur- rensrådet. Telia Company räknar nu med att trans- aktionen slutförs i början av april 2024. Se not K34. Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa ute- stående SEK och EUR-obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Messerer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Officer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bolaget. Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MSEK beräknas äga rum den 13 mars 2024. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 156 ===== SIDA 157 ===== K5. Segmentinformation Telia Companys verksamhetsmodell är baserad på geografiska områden med undantag av segmentet Tv och Media. Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån rörelseseg menten: Sverige, Finland, Norge, Litauen, Estland och Tv och Media. Organisationerna är landsbaserade, förutom seg- mentet Tv och Media som är baserat på verksam- hetens art. Cheferna för Sverige, Finland, Norge och Tv och Media rapporterar direkt till vd. Cheferna för Litauen och Estland rapporterar också till vd, men ingår inte i GEM. Övrig verksamhet rapporteras sammanslagen. Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för för- säljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023 och ingår därför inte i segment- informationen. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Jämförande segmentin- formation har omräknats med undantag för seg- menttillgångar och segmentskulder. För information om avvecklad verksamhet se not K34. • Sverige består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Sverige. • Finland består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Finland. • Norge består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Norge. • Litauen består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Litauen. • Estland består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Estland. • Tv och Media består av verksamheten för tv-sändning och produktion av innehåll, huvudsakligen bestående av TV4 i Sverige och MTV i Finland. • Övrig verksamhet omfattar främst verksamheterna i Lettland, Telia Finance och koncernfunktioner. Segmentinformationen baseras på samma redovis- ningsprinciper som för koncernen som helhet, med undantag för koncernintern leasing vilken redovisas som operationell leasing. Transaktioner mellan segment baseras på marknadsmässiga villkor. Utöver Intäkter och Rörelseresultat är centrala styr- nings- och rapporterings begrepp justerad EBITDA, Investeringar i intressebolag och joint ventures, Övriga operativa segmenttillgångar och Operativa segmentskulder (se Definitioner). Operativa segmenttillgångar består av totala tillgångar minskat med ej rörelserelaterade räntebärande fordringar, lång- och kortfristiga investeringar, tillgångar för pensions åtaganden, valutaderivat, upplupen ränta, skattefordringar och likvida medel. Operativa segmentskulder består av totala skulder minskat med ej rörelserelaterade räntebärande skulder, avsättningar för pensioner och anställningsavtal, valutaderivat, upplupen ränta och skatteskulder. För information om fördelning av goodwill och övriga immateriella anläggnings- tillgångar med obestämbar nyttjande period per rapporterbara segment, se not K12. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 157 ===== SIDA 158 ===== MSEK, förutom antal anställda Januaridecember 2023 eller 31 december 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk samhet Avvecklad verksam het och tillgångar och skulder som innehas för försäljning Elimineringar och övrigt Kon cernen Intäkter 35 869 16 545 15 114 5 516 4 145 8 386 5 025 - -1 814 88 785 varav externa 35 717 16 342 14 842 5 492 4 129 8 359 3 903 - - 88 785 Justerad EBITDA 13 615 5 093 7 062 2 019 1 618 -225 1 072 - - 30 254 Justeringsposter inom EBITDA -186 -218 -534 -37 -15 -126 -747 - - 1 861 Av- och nedskrivningar -7 203 -6 449 -4 331 -868 -610 -1 799 -2 256 - - 23 517 varav nedskrivningar 1 -255 -2 800 -23 -4 - -900 -80 - - -4 062 Resultat från intressebolag och joint ventures 0 0 0 0 6 1 97 - - 105 Rörelseresultat 6 226 1 574 2 197 1 115 999 2 149 1 833 4 980 Finansiella poster, netto 3 876 Inkomstskatter 1 099 Årets resultat från kvarvarande verksamhet 6 Andelar i intressebolag och joint ventures 2 3 149 0 56 7 973 - - 1 190 Övriga operativa segmenttillgångar 48 251 35 378 45 908 7 403 6 212 12 118 25 036 - -2 167 178 139 Aktuella och uppskjutna skattefordringar 1 329 Övriga ofördelade tillgångar 37 499 Tillgångar som innehas för försäljning 8 310 8 310 Summa tillgångar 226 468 Operativa segmentskulder 15 291 5 134 7 087 1 432 1 069 3 438 7 726 - -2 172 39 004 Aktuella och uppskjutna skatteskulder 9 926 Övriga ofördelade skulder 116 376 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 169 4 169 Summa långfristiga och kortfristiga skulder 169 475 Investeringar, kvarvarande verksamhet 7 618 3 584 3 794 575 582 252 5 975 - - 22 381 varav CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, kvarvarande verksamhet 3 252 1 494 2 381 455 426 185 5 435 - - 13 628 Antal anställda, kvarvarande verksamhet 4 053 2 464 1 249 1 480 1 222 1 253 6 176 - - 17 897 1) För mer information om nedskrivningar, se not K12 och K13. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 158 ===== SIDA 159 ===== MSEK, förutom antal anställda Januaridecember 2022 eller 31 december 2022 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk samhet Elimineringar och övrigt Kon cernen Intäkter2 35 112 15 171 15 022 - 4 784 3 637 8 829 4 330 -1 304 85 580 varav externa2 35 034 14 998 14 967 - 4 763 3 625 8 826 3 368 - 85 580 Justerad EBITDA 13 508 4 443 6 750 - 1 688 1 330 276 959 - 28 954 Justeringsposter inom EBITDA -109 -131 -78 - -6 66 -24 -541 - 824 Av- och nedskrivningar -7 508 -13 028 -12 523 - -831 -668 -1 103 -1 785 - 37 445 varav nedskrivningar 1 -447 -9 500 -8 500 - - - -316 -513 - -19 276 Resultat från intressebolag och joint ventures -1 0 0 - - 6 -1 96 - 100 Rörelseresultat 5 891 8 716 5 851 - 850 734 852 1 271 9 214 Finansiella poster, netto 3 340 Inkomstskatter 1 355 Årets resultat från kvarvarande verksamhet 13 910 Andelar i intressebolag och joint ventures 2 3 35 7 - 51 5 950 - 1 053 Övriga operativa segmenttillgångar 46 758 38 300 49 687 7 765 7 498 6 259 13 343 25 620 -2 586 192 644 Aktuella och uppskjutna skattefordringar 1 296 Övriga ofördelade tillgångar 27 800 Tillgångar som innehas för försäljning Summa tillgångar 222 793 Operativa segmentskulder 13 351 5 224 7 327 2 815 1 975 1 382 3 381 8 072 -2 591 40 937 Aktuella och uppskjutna skatteskulder 11 269 Övriga ofördelade skulder 102 915 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning Summa långfristiga och kortfristiga skulder 155 120 Investeringar, kvarvarande verksamhet 5 531 2 474 3 455 - 978 582 438 6 634 - 20 095 varav CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 312 1 566 2 932 - 597 374 182 6 303 - 15 266 Antal anställda, kvarvarande verksamhet 2 4 172 2 711 1 334 - 1 555 1 269 1 264 6 188 - 18 493 1) För mer information om nedskrivningar, se not K12 och K13. 2) Omräknat för jämförbarhet, se not K1. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 159 ===== SIDA 160 ===== K6. Intäkter Uppdelning av intäkter Koncernen genererar intäkter från försäljning av varor och tjänster inom följande väsentliga produkttyper och rapporterbara segment under 2023 respektive 2022. MSEK Jandec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elimine ringar Summa Mobila slutkundsintäkter 12 412 6 605 7 444 1 808 1 198 - 1 760 - 31 227 Mobil samtrafik 477 292 396 81 54 - 58 - 1 358 Övriga mobila tjänsteintäkter 620 1 261 1 048 31 20 - 34 - 3 013 Mobila tjänsteintäkter 13 509 8 158 8 888 1 919 1 272 1 852 35 598 Telefoni 1 105 48 56 157 90 - 0 - 1 455 Bredband 5 805 1 168 1 678 860 804 - - - 10 315 Tv 2 469 604 1 703 430 350 2 974 - - 8 530 Företagslösningar 3 655 3 474 348 428 410 1 51 - 8 368 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 871 399 47 444 527 0 0 4 288 Fasta tjänsteintäkter 15 906 5 694 3 832 2 319 2 181 2 974 51 32 956 Annonsintäkter - - - - - 5 192 - - 5 192 Övriga tjänsteintäkter 987 229 135 20 3 193 599 2 166 Summa tjänsteintäkter¹ 30 401 14 081 12 854 4 259 3 456 8 359 2 502 75 912 Hårdvaruintäkter1 5 316 2 261 1 987 1 234 673 - 1 402 12 872 Summa externa intäkter 35 717 16 342 14 842 5 492 4 129 8 359 3 903 88 784 Interna intäkter 152 203 272 24 16 26 1 121 -1 815 0 Summa intäkter 35 869 16 545 15 114 5 516 4 145 8 386 5 025 1 814 88 785 1) I all väsentlighet redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. MSEK Jandec 20222 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elimine ringar Summa Mobila slutkundsintäkter 12 317 5 990 7 460 1 481 1 007 - 1 505 - 29 761 Mobil samtrafik 479 331 438 111 65 - 83 - 1 507 Övriga mobila tjänsteintäkter 564 1 035 807 35 17 - 38 - 2 496 Mobila tjänsteintäkter 13 360 7 356 8 706 1 627 1 089 1 626 33 764 Telefoni 1 385 42 97 167 92 - 1 - 1 784 Bredband 5 587 1 094 1 690 714 708 - - - 9 792 Tv 2 265 550 1 701 399 312 2 831 - - 8 060 Företagslösningar 3 437 3 148 338 334 351 1 56 - 7 665 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 824 361 110 409 432 0 0 4 136 Fasta tjänsteintäkter 15 498 5 195 3 936 2 023 1 896 2 832 57 31 436 Annonsintäkter - - - - 5 820 - 5 820 Övriga tjänsteintäkter 994 231 161 13 8 175 445 - 2 027 Summa tjänsteintäkter¹ 29 852 12 782 12 803 3 663 2 994 8 826 2 127 73 047 Hårdvaruintäkter1 5 182 2 216 2 164 1 099 631 - 1 241 12 533 Summa externa intäkter 35 034 14 998 14 967 4 763 3 625 8 826 3 368 85 580 Interna intäkter 78 174 55 21 12 3 961 -1 305 0 Summa intäkter 35 112 15 171 15 022 4 784 3 637 8 829 4 330 1 305 85 580 1) I all väsentlighet redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad för jämförbarhet, se not K1 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 160 ===== SIDA 161 ===== Externa intäkter baserade på kundens hemvist respektive anläggningstillgångar1 fördelade sig mellan enskilt betydande länder på följande sätt. Jandec 2023 Jandec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Intäkter Anläggningstillgångar MSEK Procent MSEK Procent MSEK Procent MSEK Procent Sverige 42 294 47,6 42 154 49,3 58 980 37,5 58 288 34,3 Finland 18 418 20,7 16 985 19,9 36 071 22,9 38 532 22,7 Norge 14 874 16,8 14 977 17,5 45 348 28,8 49 288 29,0 Danmark 44 0,0 18 0 0 98 0,1 6 810 4,0 Litauen 5 756 6,5 4 991 5,8 7 994 5,1 8 119 4,8 Estland 4 138 4,7 3 625 4,2 5 679 3,6 5 626 3,3 Alla övriga länder 3 261 3,7 2 831 3,3 3 232 2,1 3 193 1,9 Summa 88 785 100,0 85 580 100,0 157 402 100,0 169 857 100,0 1) Anläggningstillgångar avser immateriella och materiella anläggningstillgångar, utgifter för att erhålla ett avtal, långfristiga avtalstillgångar, nyttjande- rättstillgångar och långfristiga film- och programrättigheter. Tillgångar och skulder hänförliga till avtal med kunder Utgifter för att erhålla ett avtal Utgifter för att erhålla ett avtal är tillkommande kostnader för att erhålla ett avtal med en kund som Telia Company inte skulle ha ådragits sig om kontraktet inte hade erhållits. Dessa kostnader är vanligen betalda externa kommissioner, intern kom- mission eller betald bonus hänförlig till erhållandet av ett nytt avtal. Utgående balans för Utgifter för att erhålla ett avtal uppgick till 1 308 MSEK (1 522). Avskrivningar under 2023 uppgick till 1 117 MSEK (1 095). Andra förändringar under året var främst hänförliga till nya avtal om 1 128 MSEK (1 371). Utgifter för att erhålla ett avtal ingår i Övriga anlägg- ningstillgångar. Avskrivningarna klassificeras som Övriga externa kostnader (inom EBITDA) i resultat- räkningen, se not K7. Avtalstillgångar Avtalstillgångar hänför sig främst till transaktio- ner där Telia Company uppfyller ett prestations- åtagande att överföra hårdvara, som är en del av ett paketerat erbjudande till kunden, men betalning för hårdvaran är beroende av att Telia Company upp fyller ett annat prestationsåtagande i kontrak- tet, exempelvis ett mobilabonnemang. Totala avtal- stillgångar uppgick till 512 MSEK (493) varav 139 MSEK (115) ingår i Övriga anläggningstillgångar och 372 MSEK (378) ingår i Kund- och övriga kort- fristiga fordringar och tillgångar. Avtalsskulder Avtalsskulder är främst hänförliga till förutbetalda intäkter avseende abonnemang och andra telekom- tjänster. Totala avtalsskulder uppgick till 3 356 MSEK (3 337) varav 12 MSEK (10) ingår i Övriga långfristiga skulder och 3 344 MSEK (3 327) ingår i Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder. Ingående balans för avtalsskulder har i allt väsent- ligt redovisats som intäkter under året. För information om intäkter från leasing, se not K28. Ouppfyllda prestationsåtaganden Tabellen nedan visar den del av transaktionspriset i långfristiga avtal, som är hänförligt till prestations- åtaganden som är helt eller delvis ouppfyllda per 31 december 2023. MSEK, Förväntad intäktsredovisning av ouppfyllda prestationsåtaganden 2024 2025 2026 2027 och framåt Summa 31 dec 2023 Summa 31 dec 2022 Summa ouppfyllda prestationsåtaganden 9 488 3 955 1 285 524 15 252 14 745 Beloppen i ovan tabell inkluderar inte ouppfyllda prestationsåtaganden där Telia Company har rätt till ersättning från en kund baserat på nedlagd tid. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 161 ===== SIDA 162 ===== K7. Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Inköpta varor och tjänster Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager -29 732 -28 150 varav avskrivningar och nedskrivningar på film- och programrättigheter 1 -5 908 -5 557 Samtrafik- och roamingkostnader -2 493 -2 635 Övriga nätkostnader -1 545 -1 437 Summa inköpta varor och tjänster 33 770 32 222 Övriga externa kostnader Marknadsföringskostnader -2 799 -2 944 varav avskrivningar på utgifter för att erhålla ett avtal -1 117 -1 095 IT- och konsultkostnader -4 200 -4 218 varav aktiverade konsultkostnader 629 804 Fastighets- och energikostnader -2 311 -2 366 Övrigt -2 104 -2 168 Summa övriga externa kostnader 11 414 11 696 1 För förändringar i film- och programrättigheter, se not K14. Avskrivningar och nedskrivningar i resultaträkningen är hänförliga till immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. K8. Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övriga rörelseintäkter Realisationsvinster 56 202 Valutakursvinster 592 659 Provisioner, licens- och patentintäkter, m m 33 96 Bidrag 33 4 Återvunna kundfordringar 35 44 Domstolsbeslutade avgifter med andra operatörer - 3 Erhållna skadestånd 4 4 Summa övriga rörelseintäkter 753 1 012 Övriga rörelsekostnader Realisationsförluster -116 -71 Transaktionskostnader i samband med rörelseförvärv -33 -119 Avsättningar för förlustkontrakt - 0 Valutakursförluster -588 -831 Skadestånd och övrigt 1 -428 -10 Summa övriga rörelsekostnader 1 165 1 031 Resultateffekt, netto 412 19 varav netto kursvinster (+)/förluster (-) på derivatinstrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen 56 132 1) Skadestånd och övrigt 2023 är främst hänförligt till en momsrevision i Norge, se not K30. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 162 ===== SIDA 163 ===== Finansiella intäkter och finansiella kostnader fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Finansiella intäkter Ränteintäkter 998 279 varav från finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 466 173 varav från obligationer till verkligt värde via resultatet 291 30 varav från obligationer till verkligt värde via övrigt totalresultat 25 1 varav från derivat till verkligt värde via resultatet -40 -28 varav från finansiell leasing 87 65 varav från förmånsbestämd pensionstillgång/skuld, netto 154 - varav från övrigt 15 39 Värdeförändring netto avseende finansiella instrument som inte ingår i en identifierad säkringsrelation 167 - Övriga finansiella intäkter - 2 Valutakursvinster, netto - 54 varav valutakursvinster - 65 047 varav valutakursförluster - -64 993 Summa finansiella intäkter 1 165 336 K9. Finansiella intäkter och Finansiella kostnader MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Finansiella kostnader Räntekostnader -4 910 -3 054 varav från upplåning och andra finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde -2 938 -2 580 varav från derivat identifierade som säkringsinstrument -1 062 191 varav från derivat till verkligt värde via resultatet -24 -106 varav från leasingskulder -664 -397 varav från förändring i nuvärdet av avsättningar -114 -97 varav från förmånsbestämd pensionstillgång/skuld, netto - -10 varav från kapitaliserad ränta 155 129 varav från övrigt -264 -184 Värdeförändring netto avseende finansiella instrument som inte ingår i en identifierad säkringsrelation -2 -533 Ineffektivitet från säkringar -70 -84 Övriga finansiella kostnader -10 -6 Valutakursförluster, netto -48 - varav valutakursvinster 75 291 - varav valutakursförluster -75 339 - Summa finansiella kostnader 5 041 3 677 Finansnetto 3 876 3 340 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 163 ===== SIDA 164 ===== Resultat före skatt uppgick till 1 105 MSEK under 2023 respektive -12 555 MSEK under 2022. Skillnaden mellan nominell svensk skattesats och effektiv skattesats uppkommer på följande sätt. % Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Svensk inkomstskattesats 20,6 20,6 Skillnader i skattesats i dotterbolag -6,3 -0,4 Källskatt på vinstmedel i dotterbolag och intressebolag 0,2 - Justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare år 19,0 0,0 Justering av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år -3,3 -0,5 Effekt på uppskjuten skatt av skattereduktion - 0,4 Resultat från intressebolag 1 -2,0 0,2 Årets underskott samt förändring av temporär skillnad för vilka uppskjuten skattefordran inte redovisats -2,7 -0,3 Ej avdragsgilla kostnader 1,2 77,5 -30,7 Ej skattepliktiga intäkter -4,6 0,1 Skatteeffekt av resultat omfört till avyttrad verksamhet 1,0 -0,1 Effektiv skattesats i årets resultat 99,5 10,8 Effektiv skattesats exklusive effekter av intressebolag 101,5 -11,0 1) 2022 omräknat för jämförbarhet avseende resultat från intressebolag och ej avdragsgilla kostnader. 2) Ej avdragsgilla kostnader 2023 var främst hänförliga till nedskrivning av goodwill i Finland och TV och Media och under 2022 nedskrivning av good- will i Finland, Norge, och Lettland. Inkomstskatt redovisad i totalresultatet och direkt mot eget kapital fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Inkomstskatt redovisad i årets resultat Aktuell skatt -1 346 -1 944 Justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare år -210 -1 Effekt på aktuell skatt från skattereduktion - 46 Effekt på aktuell skatt från nyttjande av tidigare års ovärderade underskottsavdrag, framtida skattemässiga avdrag och temporära skillnader 53 2 Uppskjuten skatt, temporära skillnader 369 602 Uppskjuten skatteminskning från nyttjande av tidigare års ovärderade underskottsavdrag, framtida skattemässiga avdrag och temporära skillnader - 8 Justering av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år 36 -69 Summa skattekostnad redovisad i årets resultat 1 099 1 355 Inkomstskatt redovisad i övrigt totalresultat Aktuell skatt 6 317 Uppskjuten skatt 502 -964 Summa Inkomstskatt redovisad i övrigt totalresultat 508 647 Inkomstskatt redovisad direkt mot eget kapital Aktuell skatt - 22 Summa inkomstskatt redovisad direkt mot eget kapital 22 K10. Inkomstskatter Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 164 ===== SIDA 165 ===== Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Netto Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Netto Ingående redovisat värde 1 071 10 514 -9 443 1 302 10 185 -8 883 Redovisat i resultaträkningen 53 -352 405 977 463 514 Redovisat i övrigt totalresultat 131 -371 502 -964 0 -964 Förvärvade/avyttrade verksamheter - - - 6 - 6 Valutakurseffekter -72 -222 150 112 228 -116 Delsumma 1 183 9 569 8 386 1 433 10 876 9 443 Omklassificeringar - - - -362 -362 - Omklassificerat till tillgångar/skulder som innehas för försäljning - -556 556 - - - Utgående redovisat värde 1 183 9 013 7 830 1 071 10 514 9 443 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder allokeras till följande temporära skillnader samt skattemässiga underskottsavdrag. 31 dec 2023 2023 31 dec 2022 2022 MSEK Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Anläggningstillgångar 2,3 1 961 12 432 631 2 265 13 610 848 Avsättningar3 578 2 -280 395 - -392 Skulder2,3 3 570 353 -406 3 287 161 266 Kundfordringar och andra kortfristiga fordringar 3 92 13 5 103 17 95 Räntekostnader 295 - 295 0 - 0 Aktiverade utvecklingsutgifter och skattereduktioner 2 161 - 3 158 - 16 Skattemässiga underskottsavdrag 43 - -15 72 - -51 Källskatter dotterbolag och intressebolag 1 - 568 -116 - 451 -164 Periodiseringsfonder 2 10 1 173 289 3 1 486 -103 Total uppskjutna skattefordringar/skatteskulder 6 710 14 541 405 6 282 15 725 514 Kvittning av uppskjutna skattefordringar/-skulder -5 528 -5 528 -5 211 -5 211 Netto uppskjutna skattefordringar / skatteskulder 1 183 9 013 1 071 10 514 1) Inkluderar uppskjuten skatteskuld på ej utdelade vinstmedel i Estland och Lettland. 2) Uppskjuten skattefordran 2022 omräknad för jämförbarhet. 3) Uppskjuten skatteskuld 2022 omräknad för jämförbarhet. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 165 ===== SIDA 166 ===== Oredovisad uppskjuten skatt Avdragsgilla temporära skillnader, outnyttjade underskottsavdrag och outnyttjade skattekrediter för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats förväntades förfalla enligt nedan. Förväntade förfall, MSEK 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2031 Obegränsade Summa Temporära skillnader - - - - - - 33 33 Underskottsavdrag - - - - - 214 2 228 2 441 Skattekrediter - - 115 256 97 - - 468 Summa bruttovärde 115 256 97 214 2 261 2 942 Oredovisade uppskjutna skatteskulder för tempo- rära skillnader avseende ej utdelade vinstmedel i dotterbolag uppgick till 3 MSEK och 5 MSEK per den 31 december 2023 respektive 2022. Skatte mässiga underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats avser huvud- sakligen nederländska holdingbolags nedskriv- ningar av lånefordringar relaterade till tidigare ägda dotterbolag. Telia Companys ackumulerade skattemässiga underskottsavdrag uppgick till 2 441 MSEK för 2023 (2 725). Internationell skattereform – Pelare Tvåmodell Lagstiftning avseende Pelare Två har antagits eller antagits i sak i vissa av de jurisdiktioner där Telia Company har verksamhet. Lagstiftningen kommer att gälla för koncernens räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024. Telia Company omfattas av lagstiftningen som antagits eller antagits i sak och har gjort en bedömning av den möjliga expone- ringen för inkomstbeskattning enligt Pelare Två. Bedömningen av den möjliga exponeringen för inkomstbeskattning enligt Pelare Två är baserad på de senast inlämnade skattedeklarationerna, land-för-land-rapporteringen samt boksluten för koncernens enheter. Baserat på bedömningen, överstiger de effektiva skattesatserna enligt Pelare Två 15% i de flesta jurisdiktioner där koncernen har verksamhet. Det finns dock ett begränsat antal jurisdiktioner där övergångsperiodens förenklings- regler (Safe Harbour) inte kan tillämpas och där de effektiva skattesatserna enligt Pelare Två är lägre än 15%. Telia Company förväntar sig ingen väsent- lig exponering mot inkomstskatter enligt Pelare Två i dessa jurisdiktioner. Telia Company har tillämpat det tillfälliga undanta- get från redovisningskraven för uppskjutna skatter i IAS 12. Därav varken redovisar eller lämnar Telia Company information om uppskjutna skatteford- ringar och skulder relaterade till inkomstskatter enligt Pelare Två. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 166 ===== SIDA 167 ===== K11. Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat fördelade sig på följande sätt. MSEK Komponent i eget kapital Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övrigt totalresultat som kan komma att omklassificeras till årets resultat Valutakursdifferenser Omräkning av utländsk verksamhet, kvarvarande verksamhet Valutakursreserv -1 543 3 918 Omräkning av utländsk verksamhet, avvecklad verksamhet Valutakursreserv -22 181 Omräkning av utländska innehav utan bestämmande inflytande, kvarvarande verksamhet Innehav utan bestämmande inflytande -50 391 Överfört till årets resultat från avyttrade verksamheter Valutakursreserv -2 12 Säkring av utländsk verksamhet, kvarvarande verksamhet Valutakursreserv -29 -1 954 Inkomstskatteeffekt, kvarvarande verksamhet Valutakursreserv 6 403 Summa valutakursdifferenser 1 640 2 951 varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -50 391 Kassaflödessäkringar Nettoförändring i verkligt värde Säkringsreserv -38 206 Överfört till finansiella poster i årets resultat Säkringsreserv -62 61 Inkomstskatteeffekt Säkringsreserv 21 -55 Summa kassaflödessäkringar 79 212 Kostnad för säkring Nettoförändringar i verkligt värde Reserv för säkringskostnader -58 155 Överfört till finansiella poster i årets resultat Reserv för säkringskostnader -43 - Inkomstskatteeffekt Reserv för säkringskostnader 21 -32 Summa kostnad för säkring 81 123 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Nettoförändring i verkligt värde Reserv för verkligt värde 2 -7 Inkomstskatteeffekt Reserv för verkligt värde 0 1 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 2 5 Summa övrigt totalresultat som kan komma att omklassificeras till årets resultat 1 798 3 280 varav summa inkomstskatteeffekt (se även not K10) 47 317 varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -50 391 MSEK Komponent i eget kapital Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Nettoförändring i verkligt värde Reserv för verkligt värde 310 -52 Summa egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 310 52 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Omvärderingar Balanserade vinstmedel -2 253 4 759 Inkomstskatteeffekt Balanserade vinstmedel 461 -964 Summa omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner 1 792 3 794 Summa övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat 1 482 3 742 varav summa inkomstskatteeffekt (se även not K10) 461 -964 Summa övrigt totalresultat 3 280 7 022 varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande, kvarvarande verksamhet -50 391 Se not K22 för detaljer avseende omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner. Säkringsreserven omfattar vinster och förluster på derivat som säkrar ränte- och valutaexponering och hade en netto effekt i eget kapital om -79 MSEK per den 31 december 2023 och 212 MSEK per den 31 december 2022. Framtida vinster eller förluster kommer att påverka årets resultat under 2024, 2025, 2026 och senare då de säkrade posterna förfaller. Se vidare avsnittet ”Finansiella instrument” i not K3. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 167 ===== SIDA 168 ===== K12. Goodwill och Övriga immateriella anläggnings tillgångar Redovisat värde fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Goodwill Övriga immateriella anläggnings tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde 79 718 87 984 67 323 70 720 Ackumulerade avskrivningar - - -43 356 -44 922 Ackumulerade nedskrivningar -35 940 -37 402 -1 724 -1 833 Redovisat värde 43 777 50 583 22 242 23 965 varav pågående arbeten - - 2 146 3 136 Ingående redovisat värde 50 583 66 302 23 965 23 641 Investeringar - - 4 834 4 095 varav aktiverade räntor - - 53 41 Utrangeringar - - -7 -1 Förvärvad verksamhet 45 0 8 - Justerad förvärvsredovisning, Santa Monica Networks - -121 - 131 Avyttrad verksamhet -84 - -1 -19 Omklassificeringar - - 45 247 Årets avskrivningar - - -4 849 -4 420 Årets nedskrivningar -3 700 -19 100 -75 -329 Kursdifferenser -1 212 3 501 -333 620 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning -1 854 - -1 344 - Utgående redovisat värde 43 777 50 583 22 242 23 965 Till följd av en översyn av värderingar har nedskriv- ningar om 75 MSEK redovisats 2023 avseende Övriga immateriella anläggningstillgångar (aktive- rade utvecklingsavgifter) inom Övrig verksamhet. Nedskrivningar som gjordes under 2022 avsåg främst varumärket C More, hänförligt till Tv och Media. Det redovisade värdet för immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder uppgick till 1 815 MSEK (1 815) och avser varumärken inom Tv och Media. Dessa varumärken är övergripande varumärken under vilka de olika Tv och Media- verksamheterna bedrivs. Varumärkena inom Tv och Media (förutom varumär- ket C More) anses vara varaktiga i den meningen att varumärkena förväntas finnas kvar så länge det finns ett kommersiellt intresse från annonsörer, tittare och Telia Company. Dessutom har varumär- kena en lång historik, är välkända och etablerade i Sverige och Finland. Därför har de återstående nyttjandeperioderna för dessa varumärken bedömts vara obestämbara. För tillämpade avskrivningssatser, se avsnittet ”Nyttjandeperioder” i not K2. Nedskrivning av goodwill och redovisat värde för goodwill fördelade sig per rapporterbart segment och kassa genererande enhet på följande sätt. Nedskrivning av goodwill Redovisat värde för goodwill MSEK 2023 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige - - 2 047 2 047 Finland 2 800 9 500 16 158 19 027 Norge - 8 500 17 858 19 069 Danmark - 600 - 1 857 Litauen - - 3 124 3 121 Estland - - 2 840 2 837 Tv och Media 900 - 556 1 456 Övrig verksamhet - 500 1 194 1 168 varav Lettland - 500 969 943 varav övrigt - - 225 225 Summa goodwill 3 700 19 100 43 777 50 583 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 168 ===== SIDA 169 ===== Redovisat värde för övriga immateriella anläggningstillgångar fördelade sig per tillgångsslag som följer. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Varumärken 1 928 1 931 Telekomlicenser och frekvenstillstånd 6 937 6 982 Kund- och leverantörsrelationer samtrafik- och roamingavtal 5 190 6 454 Aktiverade utvecklingsutgifter 1 6 058 5 299 Övrigt 58 158 Pågående arbete, förskott1 2 072 3 140 Summa övriga immateriella anläggningstillgångar 22 242 23 965 1) Aktiverade utvecklingsutgifter samt Pågående arbete, förskott avser i huvudsak IT-stödsystem för försäljning och marknadsföring samt administration. Prövning av nedskrivningsbehov Goodwill Nedskrivnningsprövningen för kvarvarande verk- samhet beskrivs nedan. För information avseende värdering av avvecklad verksamhet, se not K34. För att kunna pröva nedskrivningsbehov har goodwill allokerats till kassagenererande enheter enligt Telia Companys affärsmässiga organisation. Varje land och Tv och Media utgör en separat kassagene- rerande enhet. Redovisade värden för samtliga kassagenererande enheter prövas årligen med avseende på nedskrivningsbehov, eller mer frek- vent om det finns indikationer på att goodwill kan ha minskat i värde. Baserat på nedskrivningsprövningarna som genomfördes i det fjärde kvartalet 2023 har en sammanlagd nedskrivning av goodwill om 3 700 MSEK (19 100) redovisats under 2023. Nedskriv- ningsprövningarna återspeglar en uppdaterad syn avseende marknadsförutsättningar, den regulato- riska miljön samt investeringsplaner. Denna uppda- terade syn har resulterat i ett nedskrivningsbehov för goodwill relaterat till Finland och Tv och Media. Återvinningsvärdena för dessa kassagenererande enheter per den 31 december 2023 uppgick till 32 835 MSEK för Finland och 8 892 MSEK för Tv och Media. Nedskrivningsprövningen för den kas- sagenererande enheten Norge har inte identifierat något nedskrivningsbehov per den 31 december 2023, men det beräknade återvinningsvärdet var nära det redovisade värdet per den 31 december 2023 och den kassagenererande enheten är käns- lig för förändringar i WACC och antaganden i den långsiktiga planen. I samband med prövning av nedskrivningsbehov definieras det redovisade värdet som operativt seg- mentkapital och allokerade gemensamma tillgångar från koncernfunktionen Common Products and Services med avdrag för uppskjuten skatt på verkligt värdejusteringar och kapitalmässigt justerat för inne- hav utan bestämmande inflytande i goodwill. I ope- rativt segmentkapital ingår nyttjanderättstillgångar men inte leasingskulder. Se not K5 samt ”Definitio- ner” för definition av operativt segmentkapital. Återvinningsvärdena (dvs det högre av nyttjande- värde och verkligt värde efter avdrag för försäljnings kostnader) fastställs normalt baserat på nyttjandevärde, framtaget med användande av diskonterade kassaflödesberäkningar. Beräkning- arna av återvinningsvärden baseras alla på bedöm- ningar från företagsledningen, vilka ledningen anser vara rimliga givet den bästa information som finns tillgänglig. Ledningen anser att nytt- jandevärde baserat på interna affärsplaner bättre återspeglar värdet för Telia Company samt den mer långsiktig värderingen jämfört med aktuella marknadsvärden som i vissa fall kan vara lägre än de återvinningsvärden som härleds från Telia Com- panys interna långsiktiga affärsplaner. De mest väsentliga antagandena i beräkningarna av nyttjandevärden var försäljningstillväxt, utveck - ling av Justerad EBITDA-marginal, vägd genom - snittlig kapitalkostnad (WACC), CAPEX i relation till intäkter (CAPEX exklusive nyttjanderättstill - gångar) och slutvärde för tillväxt i fritt kassa flöde. CAPEX för nyttjanderättstillgångar har beaktats i modellen för nedskrivningsprövning. Beräkningarna av nyttjandevärdet baserades på av ledningen godkända prognoser, vilka enligt deras bedömning avspeglar historiska erfarenheter, prog- noser i bransch studier och annan extern tillgänglig information. För Norge och Litauen avviker utveck- lingen för CAPEX i relation till intäkter i prognospe- rioden från historisk utveckling. I prognosperioden är investeringsnivåerna lägre då toppen för moder- nisering av 5G har passerats. För Tv och Media avviker utvecklingen för försäljningstillväxten och den justerade EBITDA-marginalen i prognosperi- oden från historisk utveckling. Både försäljnings- tillväxten och den justerade EBITDA-marginalen förväntas återhämta sig från den stora nedgången i den svenska annonsmarknaden 2023. Godkända prognoser beaktar möjliga väsentliga klimatrelaterade risker (såväl som andra typer av risker i Telia Companys Riskuniversum), samt koncernens pågående och framtida motverkande aktiviteter. Klimatrelaterade risker beaktas genom till exempel prognoserna för försäljningstillväxt som innehåller erbjudanden baserade på cirkulära affärsmodeller (t.ex. försäljning av begagnade och renoverade telefoner, Device as a Service (enhet som tjänst), återköpsinitiativ och reparationstjäns- ter för att möjliggöra återanvändning och återvin- ning) och produkter och tjänster som möjliggör för våra kunder att minska utsläppen av växthusgaser och energianvändning (t.ex. distansmöten, IoT och andra datadrivna tjänster). Prognoserna för EBITDA-marginal och CAPEX i relation till intäkter innehåller påverkan av högre energipriser och Telia Companys aktiviteter för att hantera energipåverkan och kostnader, innehållande: • ökad energieffektivitet genom ny nätverkshårdvara och strömbesparingsfunktioner • hantering av strömförbrukning genom att avveckla gamla nätverk och modernisera anläggningar, till exempel placeras relevanta enheter utomhus för att minska behovet av kylning, och • använder endast förnybar el när vi driver våra verksamheter vars ursprung garanteras genom ursprungsgarantier eller säkras genom långsiktiga energiköpsavtal (PPA) för sol och vind samt letar efter alternativ till kvarvarande fossilbaserade energikällor. Prognosen för CAPEX i relation till intäkter tar hänsyn till att investeringsbeslut föregås av miljö- granskning av energikonsumtion, avfall och utsläpp av växthusgaser, vilket i sin tur påverkar till exempel produkt- och tjänsteutveckling samt byggande av Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 169 ===== SIDA 170 ===== nätverk. Det koncern-övergripande återanvänd- nings- och återvinningsprogrammet för nätverksut- rustning är också del av prognoserna. För mer information om klimatrisker, mål och aktivi- teter, se Förvaltningsberättelse avsnitt Risker/ Miljö- risk samt Hållbarhets rapporten, avsnitt Klimat och cirkularitet, inklusive TCFD-rapporten i not H4. Förväntade kassaflöden har diskonterats med en vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) för den relevanta kassagenererande enheten. WACC härleds från den riskfria räntan i lokal valuta, lan- dets riskpremie, affärsrisken som representeras av uppskattad beta, den lokala aktiemarknadsriskpre- mien och en uppskattad rimlig lånekostnad över den riskfria räntan. Diskonteringsräntan före skatt kan normalt inte observeras direkt eller mätas. Den beräknas genom iteration – genom att först göra en DCF- beräkning baserad på kassaflöden efter skatt med en diskonteringsränta efter skatt och sedan bestämma vad diskonteringsräntan före skatt skulle behöva vara för att ge ett nyttjande värde baserat på diskonterade kassaflöden före skatt som är lika stort som beräknat nyttjandevärdet baserat på DCF-beräkningen efter skatt. Prognosperioderna, diskonteringsräntor (WACC) och slutvärden för tillväxt i fritt kassaflöde som användes för att extrapolera kassaflöden bortom prognosperioden varierade för de kassagene- rerande enheterna på det sätt som presenteras nedan. Ledningen anser att de slutvärden för tillväxt som använts inte i något fall överstiger de genomsnittliga tillväxttakterna för de marknader där Telia Company verkar. År/Procent 2023 Sverige Finland Norge Litauen Lettland Estland Tv och Media Prognosperiod (år) 5 5 5 5 5 5 5 WACC efter skatt (%) 5,6 5,7 6,5 6,5 6,5 6,4 7,9 WACC före skatt (%) 7,3 7,3 8,3 7,7 9,0 8,4 9,6 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 2,0 2,0 2,0 2,5 2,3 2,4 2,0 År/Procent 2022 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Lettland Estland Tv och Media Prognosperiod (år) 5 5 5 5 5 5 5 5 WACC efter skatt (%) 5,7 6,0 6,2 5,9 7,2 7,4 7,1 7,7 WACC före skatt (%) 7,3 7,5 8,0 8,2 8,5 10,5 8,5 9,4 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 2,0 1,8 2,0 2,0 2,3 2,5 2,4 2,0 Känslighetsanalys – goodwill De beräknade återvinningsvärdena för Finland, Norge och Tv och Media var nära de redovisade värdena per den 31 december 2023. Per den 31 december 2022 var de beräknade återvin- ningsvärderna för Finland, Norge, Danmark, Lettland och Tv och Media nära de redovisade värdena. Vid prövningen av nedskrivningsbehov har, utöver de diskonteringsräntor efter skatt (WACC), de slutvärden för tillväxt i fritt kassaflöde som anges ovan, försäljningstillväxt, Justerad EBITDA-mar - ginal och CAPEX i relation till intäkter (CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar) under de kom - mande 5 åren varierat på följande sätt för de kas - sagenererande enheter som är känsliga för rimliga förändringar i antaganden. 5årsperioden/Procent 2023 Finland Norge Tv och Media Försäljningstillväxt, lägsta under perioden (%) 0,9 -0,1 -0,4 Försäljningstillväxt, högsta under perioden (%) 2,3 2,2 8,1 Justerad EBITDA-marginal, lägsta under perioden (%) 30,6 46,2 2,1 Justerad EBITDA-marginal, högsta under perioden (%) 33,2 47,2 15,8 CAPEX1 i % av intäkter, lägsta under perioden (%) 13,9 18,0 0,9 CAPEX1 i % av intäkter, högsta under perioden (%) 15,8 21,1 3,4 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar. 5årsperioden/Procent 2022 Finland Norge Danmark Lettland Tv och Media Försäljningstillväxt, lägsta under perioden (%) 0,6 0,2 -0,2 2,3 0,5 Försäljningstillväxt, högsta under perioden (%) 3,0 1,6 3,1 4,7 5,3 Justerad EBITDA-marginal, lägsta under perioden (%) 30,1 44,2 21,0 27,9 5,4 Justerad EBITDA-marginal, högsta under perioden (%) 33,2 45,4 26,6 28,7 19,2 CAPEX1 i % av intäkter, lägsta under perioden (%) 12,4 18,0 9,3 14,5 1,6 CAPEX1 i % av intäkter, högsta under perioden (%) 16,2 23,2 14,5 21,3 2,5 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 170 ===== SIDA 171 ===== I den övre delen av nedanstående tabell fram- går med hur många procentenheter varje enskilt väsentligt antagande måste förändras, allt annat lika, för att återvinningsvärdet ska motsvara redo- visat värde för respektive kassagenererande enhet. Den nedre delen av tabellen visar först effekten i GSEK på de kassa genererande enheternas återvin- ningsvärden om diskonteringsräntan (WACC) skulle stiga med en procentenhet. Slutligen framgår den absoluta förändringen av återvinningsvärdet i GSEK som skulle medföra att detta motsvarar redo- visat värde i respektive kassagenererande enhet. Procentenheter, GSEK 2023 Finland Norge Tv och Media Försäljningstillväxt varje år under 5-årsperioden (%) 0,0 -1,9 0,0 Justerad EBITDA-marginal varje år under 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 -3,8 0,0 CAPEX1 i % av intäkter varje år i 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 8,3 0,0 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 0,0 2,4 0,0 WACC efter skatt (%) 0,0 1,0 0,0 Effekt av en ökning av WACC med en procentenhet (GSEK) -3,9 -5,5 -0,9 Förändring av återvinningsvärde för att motsvara redovisat värde (GSEK) 0,0 -5,5 0,0 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar Procentenheter, GSEK 2022 Finland Norge Danmark Lettland Tv och Media Försäljningstillväxt varje år under 5-årsperioden (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,9 Justerad EBITDA-marginal varje år under 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,9 CAPEX1 i % av intäkter varje år i 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 2,4 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 3,2 WACC efter skatt (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 Effekt av en ökning av WACC med en procentenhet (GSEK) -4,5 -5,6 -0,6 -0,5 -1,2 Förändring av återvinningsvärde för att motsvara redovisat värde (GSEK) 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,0 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar Varumärken med obestämdbara nyttjandeperioder Återvinningsvärdena för varumärkena i Tv och Media (förutom för varumärket C More vilket skrevs ner i sin helhet 2022) har har fastställts baserat på verkligt värde efter avdrag för försäljnings- kostnader. Varumärkena, vilka har obestämdbara nyttjandeperioder, prövas årligen med avseende på nedskrivningsbehov, eller mer frekvent om det finns indikationer på att varumärkena kan ha mins- kat i värde. Verkligt värde efter avdrag för försälj- ningskostnader har uppskattats baserat på relief of royalty-metoden enligt en avkastningsvärdeansats. Enligt denna metod är verkligt värde för varumär- kena beräknat till nuvärdet av royaltybesparingar efter skatt hänförligt till ägandet av varumärkena. De mest väsentliga antagandena vid beräkningen av verkligt värde efter avdrag för försäljningskost- nader för varumärkena var försäljningstillväxt, vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC), slutvärde för försäljningstillväxt och royaltyersättning. För- säljningstillväxten över en prognosticerad kassa- flödesperiod om tio år är baserad på historiskt utfall och ledningens bedömning av marknadsut- vecklingen. Förväntade kassaflöden från försälj- ning har diskonterats med en vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC). WACC var beräknad på samma sätt som beskrivs för goodwill ovan, men med tillägg för specifika riskfaktorer hänförliga till immateriella anläggningstillgångar jämfört med Tv och Medias verksamhet som helhet. Royaltyersätt- ning bestämdes baserat på licensavtal för andra starka varumärken inom medieindustrin och varu- märkeskännedom för Tv och Medias varumärken. Varumärkesvärderingen är kategoriserad i nivå 3 i verkligt värde-hierarkin. (Se not K3 för beskrivning av verkligt värde-hierarkierna). De mest väsentliga antagandena vid beräkningen av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader för varumärkena är presenterade i tabellen nedan. År/Procent 2023 2022 Prognosticerade kassaflödesperioder (år) 10 10 Försäljningstillväxt (%) (-3,6)-1,9 0,5-1,9 WACC efter skatt (%) 11,0 11,0 Slutvärde för försäljningstillväxt (%) 2,0 2,0 Royaltyersättning (vägt genomsnitt) (%) 3,6 3,5-3,7 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 171 ===== SIDA 172 ===== K13. Materiella anläggningstillgångar Redovisat värde fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 december 2023 Fastig heter Varav uthyrda fastigheter Maskiner och andra tekniska anläggningar Varav uthyrda maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier verktyg och installationer Varav uthyrda inventarier, verktyg och installationer Summa Varav summa uthyrda1 Ackumulerat anskaffningsvärde 7 233 7 209 716 8 458 11 252 2 620 228 200 11 086 Ackumulerade avskrivningar -4 447 -6 -143 355 -6 355 -7 528 -1 392 155 330 -7 753 Ackumulerade nedskrivningar -149 - -2 476 -135 -65 - 2 690 -135 Förskott - - 1 - - - 1 - Redovisat värde 2 637 2 63 886 1 968 3 658 1 228 70 181 3 199 varav pågående nyanläggningar - - 7 593 - - - 7 593 - Ingående redovisat värde 2 597 2 68 506 2 155 3 722 1 105 74 824 3 262 Investeringar 144 - 9 301 365 1 653 837 11 098 1 202 varav aktiverade räntor - - 111 - 0 - 111 - Försäljningar -4 0 -7 2 -77 -26 89 -25 Nedmontering, återställning och utrangering, netto 29 0 718 0 -3 - 744 0 Förvärvad verksamhet - - 0 - 1 - 1 - Avyttrad verksamhet - - - - -1 - 1 - Erhållna bidrag - - 5 - - - 5 - Omklassificeringar 210 0 -694 201 317 43 166 244 Årets avskrivningar -291 0 -9 864 -648 -1 856 -727 12 011 -1 375 Årets nedskrivningar -32 - -250 -24 -5 - 287 -24 Förskott och avräkning av förskott, netto - - -3 - 3 - - - Kursdifferenser -16 0 -1 310 -82 -44 -3 1 370 -85 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning 0 - -2 515 - -50 - 2 566 Utgående redovisat värde 2 637 2 63 886 1 968 3 658 1 228 70 181 3 199 1) Upplysningar om uthyrda tillgångar inkluderar inte tillgångar som i huvudsak används inom Telia Companys egen verksamhet, och där endast en del av tillgången hyrs ut via operationell leasing (främst nätverkstillgångar) Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 172 ===== SIDA 173 ===== MSEK 31 december 2022 Fastig heter Varav uthyrda fastigheter Maskiner och andra tekniska anläggningar Varav uthyrda maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier verktyg och installationer Varav uthyrda inventarier, verktyg och installationer Summa Varav summa uthyrda1 Ackumulerat anskaffningsvärde 7 102 7 215 191 8 510 11 663 2 333 233 957 10 850 Ackumulerade avskrivningar -4 280 -6 -143 359 -6 239 -7 797 -1 228 155 436 -7 472 Ackumulerade nedskrivningar -225 - -3 333 -116 -145 - 3 703 -116 Förskott - - 6 - - - 6 - Redovisat värde 2 597 2 68 506 2 155 3 722 1 105 74 824 3 262 varav pågående nyanläggningar - - 10 214 - - - 10 214 - Ingående redovisat värde 2 315 2 67 040 1 920 3 386 923 72 741 2 845 Investeringar 154 - 10 636 721 1 716 752 12 506 1 473 varav aktiverade räntor - - 91 - - - 91 - Försäljningar -51 0 -7 1 -109 -6 166 -5 Nedmontering, återställning och utrangering, netto 19 - -93 0 -1 - 75 0 Förvärvad verksamhet 0 - 0 - 0 - 0 - Avyttrad verksamhet -2 - - - -49 - 50 - Erhållna bidrag 0 - -62 - -10 - 73 - Omklassificeringar 344 0 -965 180 432 3 189 183 Årets avskrivningar -265 0 -9 412 -660 -1 827 -623 11 504 -1 283 Årets nedskrivningar -1 - -446 -63 0 - 447 -63 Förskott och avräkning av förskott, netto - - -34 - 34 - - - Kursdifferenser 83 0 1 849 56 149 56 2 081 112 Utgående redovisat värde 2 597 2 68 506 2 155 3 722 1 105 74 824 3 262 1) Upplysningar om uthyrda tillgångar inkluderar inte tillgångar som i huvudsak används inom Telia Companys egen verksamhet, och där endast en del av tillgången hyrs ut via operationell leasing (främst nätverkstillgångar). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 173 ===== SIDA 174 ===== Kopparnätverket i segment Sverige förväntas vara nedmonterat vid utgången av 2026. I det fjärde kvartalet 2023 har ytterligare genomgång och uppdatering skett av nedmonteringsplanen, vilket resulterade i en ökning av den tillhörande avsätt- ningen för återställning med 243 MSEK och en motsvarande ökning av kopparnätstillgångarna. En nedskrivningsprövning har också gjorts baserat på den uppdaterade nedmonteringsplanen, vilket resulterade i en nedskrivning av de svenska kopparnätstillgångarna om 243 MSEK i det fjärde kvartalet 2023. Nedskrivningen hänför sig till seg- ment Sverige och efter nedskrivningen uppgår det redovisade värdet för de svenska kopparnätstill- gångarna till 295 MSEK. Kopparnätstillgångarna är klassificerade som Fastigheter och Maskiner och andra tekniska anläggningar inom Materiella anläggningstillgångar i balansrapporten. Utöver detta, till följd av översyn av värderingar, har nedskrivningar om 44 MSEK redovisats hän- förliga till Materiella anläggningstillgångar, främst i Sverige och Norge. Nedskrivningar under 2022 var främst hänförliga till kopparnätverket i segment Sverige uppgående till 422 MSEK. Inga generella förändringar av avskrivningstider gjordes under 2023. För tillämpade avskrivnings- satser, se avsnittet ”Nyttjandeperioder” i not K2. Information om avtalsbundna förpliktelser avse- ende framtida förvärv av materiella anläggningstill- gångar återfinns i not K30. Fastigheter Telia Companys fastighetsbestånd omfattar omkring 5 000 fastig heter, huvudsakligen i Sverige och Fin- land. Flertalet är rena teknikfastigheter, använda för telenätsinstallationer, dator installationer, forsknings- och utvecklingsverksamhet samt serviceverksamhet. Summa redovisat värde för fastigheter fördelade sig på avskrivningsbara/icke avskrivningsbara tillgångar på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Avskrivningsbara fastighetstillgångar (byggnader m m) 2 231 2 190 Icke avskrivningsbara fastighetstillgångar (mark) 406 407 Summa fastigheter 2 638 2 597 K14. Film och programrättigheter Redovisat värde för film- och programrättigheter fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Film och programrättigheter Ackumulerat anskaffningsvärde 13 028 10 937 Ackumulerade avskrivningar -9 056 -7 092 Ackumulerade nedskrivningar -140 -140 Förskott 1 949 1 614 Redovisat värde 5 781 5 320 varav långfristig del 2 931 2 299 varav kortfristig del 2 851 3 022 Ingående redovisat värde 5 320 4 420 Inköp 6 333 6 411 Årets avskrivningar (inkluderade inom EBITDA) -5 908 -5 557 Kursdifferenser 36 47 Utgående redovisat värde 5 781 5 320 Av- och nedskrivningar av film- och programrät- tigheter ingår i Inköpta varor och tjänster (inom EBITDA), se not K7. Film- och programrättigheter är huvudsakligen hänförliga till segment Tv & Media. Kontraktsförpliktelser avseende framtida förvärv (eller motsvarande) av film- och programrättigheter som inte redovisats i balansrapporten har följande förväntade förfallo struktur. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Åtaganden för film och programrättigheter Inom 1-3 år 7 456 8 611 Inom 4-10 år 3 329 4 905 Summa 10 785 13 516 För övriga oredovisade kontraktsförpliktelser, se not K30. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 174 ===== SIDA 175 ===== K15. Andelar i intressebolag och joint ventures Redovisat värde fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Andelar i intressebolag 1 158 1 012 Andelar i joint ventures 32 41 Summa redovisat värde 1 190 1 053 Poster redovisade i årets resultat samt i totalresultatet fördelade sig på följande sätt. MSEK Januari–december 2023 2022 Resultat från intressebolag 104 100 Resultat från joint ventures 1 - Redovisat i årets resultat från kvarvarande verksamhet 105 100 Redovisat i årets resultat från avvecklad verksamhet -1 2 Redovisat i totalresultatet 104 102 Information om icke väsentliga intresse bolag och joint ventures presenteras inte separat. Telia Company har fyra samarbetsarrangemang som klassi ficeras som gemensam verksamhet, varav ett är inkluderad i avvecklad verksamhet. Ytterligare information om dessa återfinns i not K4. Balansrapporter, MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Redovisat värde för intressebolag (koncernens andel) 1 158 1 012 Redovisat värde för joint ventures (koncernens andel) 32 41 Summa redovisat värde för andelar i intressebolag och joint ventures 1 190 1 053 Totalresultatrapporter, MSEK Jandec 2023 Jandec 2022 Intressebolag Intäkter (100%) 4 568 4 076 Årets resultat (koncernens andel) 103 102 Totalresultat från intressebolag 103 102 Joint ventures Årets resultat (koncernens andel) 1 - Totalresultat från joint ventures (koncernens andel) 1 Koncernens andel av totalresultat från intressebolag och joint ventures 104 102 Utdelningar erhållna från intressebolag 134 136 Summa utdelningar erhållna från intressebolag och joint ventures 134 136 Redovisat värde fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Goodwill och verkligt värdejusteringar 115 19 Andel i eget kapital 1 075 1 034 Redovisat värde 1 190 1 053 Ingående redovisat värde 1 053 971 Andel i årets resultat 111 102 Av- och nedskrivningar på koncernmässiga övervärden -8 - Erhållna utdelningar -133 -136 Investeringar och förvärvad verksamhet 115 - Omklassificeringar 60 46 Kursdifferenser -3 71 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning -5 - Utgående redovisat värde 1 190 1 053 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 175 ===== SIDA 176 ===== Fördelning av redovisat värde per rapporterbart segment återfinns i not K5 och per bolag nedan. Bolag, organisationsnummer, säte Ägarandel (%) Antal aktier Kapitalandel i koncernen Redovisat värde i moderbolaget 2023 2022 2023 2022 MSEK Moderbolagets innehav Svenska bolag SNPAC Swedish Number Portability Administrative Centre AB, 556595-2925, Stockholm 20 400 2 2 1 1 Solidsport AB, 556671-5586, Stockholm 27 4 600 16 10 27 20 Bolag utanför Sverige Valokuitu Kotiin Holding 1 Oy, 3101702-4, Helsingfors 40 5 150 673 0 0 61 32 Fjordkraft Mobil AS, 916319983, Bergen 39 1 000 115 - 115 - Övriga aktiva, vilande och avyttrade bolag 0 0 0 0 Summa moderbolaget 204 54 Dotterbolagens innehav Svenska bolag Mediamätning i Skandinavien MMS AB, 556353-3032, Stockholm 24 5 100 6 5 Övriga aktiva och vilande bolag 0 0 Bolag utanför Sverige SK ID Solutions AS, 10747013, Tallinn 50 32 56 51 SIA Tet, 000305278, Riga 49 101 850 587 957 940 Nasjonal Referensedatabase AS, 983195156, Oslo 29 250 2 2 Suomen Numerot NUMPAC Oy, 1829232-0, Helsingfors 25 3 000 2 2 Strex AS, 985867569, Oslo 49 49 001 32 33 Övriga aktiva och vilande bolag samt tillgångar som innehas för försäljning 2 8 Summa koncernen 1 190 1 053 För ytterligare information avseende intressebolag, se not K29. K16. Långfristiga räntebärande fordringar och Övriga anläggningstillgångar Redovisat värde fördelade sig på följande sätt. 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Egetkapitalinstrument 917 619 Obligationer 5 420 3 701 Ränteswappar 86 36 Valutaränteswappar 1 565 1 993 Lånefordringar och andra fordringar 1 757 1 740 Finansiella leasingfordringar 325 353 Summa finansiella tillgångar (Not K26) 10 070 8 442 Utgifter för att erhålla ett avtal 1 308 1 522 Avtalstillgångar 139 115 Förutbetalda kostnader 12 15 Summa Långfristiga räntebärande fordringar och Övriga anläggningstillgångar 11 529 10 094 varav räntebärande 8 998 7 629 varav icke räntebärande 2 532 2 465 För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för kreditrisker och hantering av kreditrisk se not K27. För information om leasing, se not K28. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 176 ===== SIDA 177 ===== K17. Varulager MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Produkter till försäljning 2 198 2 793 Övrigt lager och nedlagda kostnader för entreprenader 109 125 Summa 2 307 2 918 I övrigt lager ingår inköpt material som huvudsakli- gen är avsett att användas för uppförande av Telia Companys egna anläggningar samt för reparation och underhåll. Inga väsentliga belopp är redovi- sade till nettoförsäljningsvärde. K18. Kund och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar Redovisat värde fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Valutaderivat (swappar och terminer) 439 52 Kundfordringar 8 941 9 230 Lånefordringar och andra fordringar 2 242 2 380 Summa finansiella tillgångar (not K26) 11 622 11 662 Övriga kortfristiga fordringar 817 992 Kortfristiga avtalstillgångar 372 378 Förutbetalda kostnader 1 623 1 959 Summa kund och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar 14 433 14 991 Lånefordringar och andra fordringar består huvudsakligen av förutbetalda samtals-, samtrafik- och roaming avgifter. Telia Company erbjuder en diversifierad portfölj av massmarknadstjänster och produkter på ett antal mycket konkurrensutsatta marknader, vilket resulterar i en begränsad kreditriskkoncentration till enskilda marknader och kunder. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 177 ===== SIDA 178 ===== För Kundfordringar och Lånefordringar och andra fordringar var vid rapportperiodens slut koncentrationen av kreditrisk per geografiskt område och kundsegment enligt följande. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Geografisk område Norden 8 463 9 220 Baltikum 2 358 1 889 Övriga länder 362 501 Summa redovisat värde 11 183 11 610 Kundsegment Konsumenter 3 821 3 852 Företagskunder 6 716 7 100 Andra operatörer 634 647 Återförsäljare 13 11 Summa redovisat värde 11 183 11 610 I de flesta fall faktureras kunder i lokal valuta. Fordringar på och skulder till andra operatörer för inter- nationell fast linjetrafik och roaming avräknas normalt netto genom clearinghus. Avtalstillgångar är främst relaterade till de nordiska länderna och företagskunder. Vid utgången av rapportperioden var åldersfördelningen för kundfordringar följande. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Fakturerade kundfordringar 9 521 10 106 Reserv för förväntade kreditförluster för kundfordringar -580 -876 Summa kundfordringar 8 941 9 230 Ej förfallna kundfordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 5 893 6 567 Förfallna kundfordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 3 047 2 663 varav mindre än 30 dagar 2 213 1 955 varav 30–180 dagar 496 385 varav mer än 180 dagar 338 323 Summa kundfordringar 8 941 9 230 Vid rapportperiodens slut var åldersfördelningen för lånefordringar och andra fordringar som följer. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ej förfallna lånefordringar och andra fordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 2 240 2 317 Förfallna ej nedskrivna lånefordringar och andra fordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 2 63 varav mindre än 30 dagar 2 1 varav 30–180 dagar - 62 Summa lånefordringar och andra fordringar 2 242 2 380 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 178 ===== SIDA 179 ===== Reserven för förväntade kreditförluster för låne- fordringar och andra fordringar bedöms vara oväsentlig. Det finns inga väsentliga förfallna avtalstillgångar eller någon väsentlig reserv för förväntade kreditförluster för avtalstillgångar. Tabellen nedan visar förändringar i reserven för förväntade kreditförluster för kundfordringar, kost- nader för kreditförluster och återvunna belopp för kundfordringar. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående redovisat värde för reserv för förväntade kreditförluster för kundfordringar 876 968 Periodens reserveringar för förväntade kreditförluster och avskrivna fordringar, netto 125 -112 Återförda reserver -195 -30 Kursdifferenser 7 50 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning -235 - Utgående redovisat värde för förväntade kreditförluster, kundfordringar 580 876 Totala kostnader för kreditförluster, kundfordringar 422 410 Återvunna kundfordringar (not K8) 35 44 För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för kreditrisker och hantering av kreditrisk se not K27. K19. Kortfristiga räntebärande fordringar och Likvida medel Kortfristiga, räntebärande fordringar Redovisat värde för kortfristiga, räntebärande fordringar fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ränteswappar - 28 Valutaränteswappar 1 101 232 Kortfristiga placeringar 7 102 2 309 Lånefordringar och andra fordringar 5 371 6 783 Finansiella leasingfordringar 323 324 Summa kortfristiga räntebärande fordringar (not K26) 13 896 9 676 Likvida medel Redovisat värde för likvida medel fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortfristiga placeringar med löptid t.o.m. 3 månader 403 - Kassa och bank 11 244 6 871 Summa likvida medel (not K26) 11 646 6 871 Information om spärrade bankmedel presenteras i not K30. För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för kreditrisker och hantering av kreditrisk se not K27. För information om leasing, se not K28. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 179 ===== SIDA 180 ===== K20. Eget kapital och resultat per aktie Aktiekapital Enligt bolagsordningen för Telia Company AB ska aktiekapitalet uppgå till lägst 8 GSEK och till högst 32 GSEK. Samtliga emitterade aktier är fullt betalda och berättigar till lika röstvärde och lika andel i bolagets tillgångar. Registrerat aktiekapital har sedan den 31 december 2005 förändrats på följande sätt. Registrerat aktiekapital (SEK) Registrerat antal aktier Kvotvärde (SEK/aktie) Registrerat aktiekapital 31 december 2005 14 960 742 621 4 675 232 069 3,20 Indragning av aktier som återköptes 2005, 6 september 2006 -591 279 539 -184 774 856 3,20 Registrerat aktiekapital 31 december 2006, 2007, 2008, 2009 och 2010 14 369 463 082 4 490 457 213 3,20 Indragning av aktier som återköptes 2011, 19 juli 2011 -513 191 783 -160 372 432 3,20 Registrerat aktiekapital 31 december 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 och 2018 13 856 271 299 4 330 084 781 3,20 Indragning av aktier som återköptes 2018 och 2019, 3 maj 2019 -385 742 099 -120 544 406 Fondemission, 3 maj 2019 385 742 099 Registrerat aktiekapital 31 december 2019 13 856 271 299 4 209 540 375 3,29 Indragning av aktier som återköptes 2019 och 2020, 15 april 2020 -394 695 610 -119 908 673 Fondemission, 15 april 2020 394 695 610 Registrerat aktiekapital 31 december 2020, 2021 och 2022 13 856 271 299 4 089 631 702 3,39 Indragning av aktier som återköptes 2022, 20 april 2023 -533 709 021 -157 522 416 Fondemission, 20 april 2023 533 709 021 Registrerat aktiekapital 31 december 2023 13 856 271 299 3 932 109 286 3,52 Egna aktier Inga egna aktier återköptes under 2023 (5 400 MSEK under 2022) och inga aktier återköptes inom ramen för LTI-programmmet 2020/2023 (14 MSEK under 2022). Den 5 april 2023 beslutade årsstämman att göra en indragning av samtliga 157 522 416 egna aktier vilket minskade aktiekapita- let med 533 709 021 SEK och samtidigt göra en motsvarande fondemission med 533 709 021 SEK. Indragningen av aktierna och fondemission regist- rerades den 20 april 2023. Totalt antal registrerade och utestående aktier per den 31 december 2023 var 3 932 109 286 (4 089 631 702) respektive 3 932 109 286 (3 932 109 286). Resultat per aktie och utdelningar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare (MSEK) 303 -14 638 Genomsnittligt antal utestående aktier, före och efter utspädning (1 000-tal) 3 932 109 4 035 313 Resultat per utestående aktie, före och efter utspädning (SEK) 0,08 -3,63 Kontant ordinarie utdelning (för 2023 enligt styrelsens förslag) – Per aktie (SEK) 2,00 2,00 – Summa baserat på utestående aktier (MSEK) 7 864 7 864 Dotterbolag med väsentliga innehav utan bestämmande inflytande Finansiell information i sammandrag för dotterbo- lag med väsentliga innehav utan bestämmande inflytande presenteras nedan. Beloppen som redovisas för varje bolag är baserade på de belopp som ingår i de konsoliderade finansiella rappor- terna innan eliminering av interna mellanhavanden och enbart de nettotillgångar i vilka innehav utan bestämmande inflytande har en andel. Övrigt totalresultat innehåller enbart kursdifferenser som uppkommer vid omräkning till SEK. Innehav utan bestämmande inflytande i Telia Lietuva, AB uppgår till 11,8%. Koncernen äger 49% av aktierna i Latvijas Mobilais Telefons SIA (LMT). Dock har Telia Company enligt aktie ägaravtal majoriteten i LMTs styrelse och bolaget betraktas därför som ett dotterbolag. LMT ägs delvis av intresse bolaget SIA Tet vilket minskar innehav utan bestämmande inflytande till 39,7%. Innehav utan bestämmande inflytande i Telia Towers AB, som inkluderar mastverksamheterna i Sverige, Finland och Norge, uppgår till 49%. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 180 ===== SIDA 181 ===== Betalda utdelningar till ägare av innehav utan bestämmande inflytande redovisas i not K31 ”Kassaflödes information”. 31 december 2023 MSEK, förutom procent Telia Lietuva, AB, Litauen Latvijas Mobilais Telefons SIA, Lettland Telia Towers AB, Sverige¹ Övriga dotterbolag Summa Tillgångar Anläggningstillgångar 5 895 2 567 6 493 Omsättningstillgångar 1 251 1 453 810 Skulder Långfristiga skulder -899 -1 408 -1 644 Kortfristiga skulder -1 858 -621 -967 Nettotillgångar 4 389 1 991 4 692 Innehav utan bestämmande inflytande procent 11,8 39,7 49,0 Redovisat värde hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 520 791 2 299 84 3 526 Intäkter 5 484 1 895 2 190 Årets resultat 791 537 820 Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 94 213 402 115 594 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 431 767 1 213 Fritt kassaflöde 478 403 916 1) Telia Towers AB äger mastverksamheterna i Sverige (Telia Towers Sweden AB), Finland (Telia Towers Finland Oy) och Norge (Telia Towers Norway AS). 31 december 2022 MSEK, förutom procent Telia Lietuva, AB, Litauen Latvijas Mobilais Telefons SIA, Lettland Telia Towers AB, Sverige¹ Övriga dotterbolag Summa Tillgångar Anläggningstillgångar 5 994 2 586 6 070 Omsättningstillgångar 1 040 916 575 Skulder Långfristiga skulder -1 245 -846 -1 150 Kortfristiga skulder -1 748 -973 -887 Nettotillgångar 4 041 1 683 4 609 Innehav utan bestämmande inflytande procent 11,8 39,7 49,0 Redovisat värde hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 479 669 2 258 28 3 434 Intäkter 4 758 1 652 1 869 Årets resultat 657 460 616 Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 78 183 302 89 474 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 294 625 1 159 Fritt kassaflöde 97 215 747 1) Telia Towers AB äger mastverksamheterna i Sverige (Telia Towers Sweden AB), Finland (Telia Towers Finland Oy) och Norge (Telia Towers Norway AS). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 181 ===== SIDA 182 ===== K21. Långfristiga och kortfristiga lån Lån Långfristiga och kortfristiga lån fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 57 014 52 658 Hybridobligationer 18 425 18 076 Övriga bilaterala 1 918 1 880 Banklån 805 413 Leasingskulder 14 511 13 971 Ränteswappar 5 600 7 078 Valutaränteswappar 153 170 Övriga långfristiga lån 71 309 Summa långfristiga lån (not K26) 98 497 94 555 Kortfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 9 900 1 533 Hybridobligationer - 1 127 Banklån 579 857 Leasingskulder 3 156 3 261 Ränteswappar 433 50 Valutaränteswappar - 179 Övriga kortfristiga lån 2 - Summa kortfristiga lån (not K26) 14 069 7 007 Summa lån 112 566 101 562 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 182 ===== SIDA 183 ===== Lån och nettolåneskuld MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Förfalloperiod Genomsnitts kupong Nominellt belopp, SEK Redovisat värde Genomsnitts kupong Nominellt belopp, SEK Redovisat värde Euro Medium Term Notes Program (EMTN) EMTN 2023 3,63 587 584 EMTN 2024-2028 3,66 24 642 24 452 3,60 22 678 21 982 EMTN 2029-2033 2,68 21 707 20 515 2,22 15 391 13 552 EMTN 2034-2038 2,32 13 260 12 529 1,89 11 277 10 163 EMTN 2039-2064 3,67 4 401 3 080 3,61 4 416 3 022 EMTN 2032 Nollkupongare 1 215 867 Nollkupongare 1 214 831 EMTN 2023 Rörlig Rörlig 945 949 EMTN 2024-2028 Rörlig 3 745 3 759 Rörlig 2 400 2 409 EMTN 2029-2033 Rörlig 987 990 Grön EMTN 2025 1,13 750 723 1,13 750 698 Övriga bilaterala Obligationer 2027-2032 4,07 1 109 1 146 4,07 1 108 1 144 Obligationer 2031 Nollkupongare 1 109 772 Nollkupongare 1 108 736 Hybridobligationer Hybrid 2023 3,00 1 107 1 127 Hybrid 2082 4,63 6 652 6 653 4,63 6 646 6 615 Grön Hybrid 2081-2083 2,13 12 196 11 772 2,13 12 185 11 461 Banklån 1 384 1 384 1 270 1 270 Övriga lån 73 73 309 309 Summa lån exklusive leasingskulder och derivat 93 229 88 714 83 390 76 853 Leasingskulder 17 667 17 232 Derivat 6 186 7 477 Summa lån 112 566 101 561 Lån, avvecklad verksamhet 1 309 - Avgår 50% av hybridkapital -9 418 -9 962 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång- och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal -6 424 -7 373 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat -5 416 -3 698 Avgår kortfristiga investeringar -7 095 -2 261 Avgår likvida medel -11 646 -6 871 Avgår likvida medel, avvecklad verksamhet -118 - Nettolåneskuld 73 758 71 397 Telia Company swappar normalt om lån i utländsk valuta till SEK. Undantag är vanligtvis lån som avser finansiering av koncernens verksamhet eller selektiv säkring av utländska nettoinvesteringar. Se not K27 för information om säkring. För information om kategorier för finansiella instrument och verkligt värde, se not K26 och för finansiella riskexponering och riskhantering se not K27. För information om leasing, se not K28. Som en del Telia Companys hållbarhetsstrategi har Telia Company tagit fram ett ramverk för att kunna emittera gröna företagsobligationer. I ramverket tydliggörs vilka typer av projekt som kan uppfylla kraven, hur projekten väljs ut, hur emissionslikviden ska hanteras samt hur rapporteringen kommer att göras. Ramverket har utvärderats med en Second Party Opinion från Sustainalytics, ett företag som tillhandahåller olika typer av analystjänster inom hållbarhetsområdet. Per den 31 december 2023 hade Telia Company emitterade gröna EMTN- obligationer till ett redovisat värde om 723 MSEK (698) och gröna hybridobligationer till ett redovisat värde om 11 772 MSEK (11 461). De gröna obliga- tionerna används för finansiering av mer energief- fektiva nätverk och gröna digitala kundlösningar. Telia Company anser att nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA är ett relevant mått för att förstå koncernens finansiella ställning och har ett mål för nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x. Se avsnitt Alternativa nyckeltal. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 183 ===== SIDA 184 ===== K22. Avsatt för pensioner och anställnings avtal Ersättning efter avslutad anställning Telia Company tillhandahåller förmånsbestämda pensionsplaner till anställda i Sverige, Finland och Norge. Pensionsplanerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och familjepension. Anställda i Telia Company AB och merparten av dess svenska dotterbolag är berättigade till pensions förmåner enligt den förmånsbestämda pensionsplanen ITP-Tele (ITP 2-plan). Samtliga anställda födda 1979 och senare omfattas dock av en premie bestämd pensionsplan (ITP 1-plan). Den del av den svenska flerarbetsgivarplanen ITP 2 som tryggas genom betalning av pensionspremier till Alecta redovisas som en premiebestämd plan till följd av avsaknad av den information som erfordras för att redovisa planen som en förmånsbestämd plan. Telia Companys andel av sammanlagda premier i Alectas ITP 2-plan är 0,05% (0,05) och koncernens andel av det totala antalet aktiva med- lemmar i ITP 2-planen uppgår till 0,63% (0,63). Förväntade avgifter för ITP 2-planen under 2024 uppgår till 15 MSEK. Vid utgången av 2023 är Alec- tas överskott i form av den kollektiva konsolide- ringsnivån preliminärt uppskattad till 157% (172). Telia Companys anställda i Finland äger rätt till lagstadgade pensionsförmåner i enlighet med den finska lagen om pensioner för arbetstagare, en förmånsbestämd pensionsplan omfattande ålders- pension, sjukpension, arbetslöshetsersättning och dödsfallsersättning (TyEL-pension). Därutöver har vissa anställda rätt till högre pensionsförmåner genom en tilläggspensionsplan. I Finland tryggas en del av pensionen genom avsättning i förskott och resterande del finansieras som direktpension, dvs avgifterna sätts till en nivå som förväntas motsvara ett belopp som är tillräckligt stort för att täcka de förmåner som förfaller till betalning under samma period. Telia Norge tillhandahåller en förmånsbestämd pensionsplan, som stängdes för nya inträden 2011. Pensionsförpliktelserna tryggas främst i pen- sionsstiftelser men säkerställs också genom avsättningar i balans rapporten i kombination med pensionskreditförsäkring. Medlemmarna i Telia Companys förmånsbestämda planer är ungefär fördelade mellan följande grup- per; 18% aktiva medlemmar, 33% fribrevshavare och 49% pensionärer. Telia Companys anställda i många andra länder omfattas vanligtvis av premiebestämda pensions- planer. Premierna till de sistnämnda planerna utgör normalt en procentuell andel av den anställdes lön och kostnadsförs löpande. Pensionsförpliktelser och pensionskostnader Totala belopp redovisade i koncernens balansrapporter för pensionsförpliktelser fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Nuvärde av fonderade pensionsförpliktelser 21 291 6 177 246 27 714 18 376 5 457 680 24 513 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -22 592 -6 937 -254 -29 784 -21 926 -6 697 -578 -29 202 Överskott ()/ underskott (+) avseende fonderade pensionsplaner 1 300 761 8 2 069 3 551 1 240 102 4 689 Nuvärde av ofonderade pensionsförpliktelser 414 - - 414 1 314 - - 1 314 Nettotillgångar ()/nettoskuld (+) för pensionsförpliktelser 886 761 8 1 655 2 236 1 240 102 3 375 varav redovisade som avsättningar 1 364 - - 1 364 1 173 3 102 1 279 varav redovisade som tillgångar -2 251 -761 -8 -3 020 -3 409 -1 243 - -4 653 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 184 ===== SIDA 185 ===== De totala pensionskostnaderna fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Kostnader avseende tjänstgöring under året -70 135 21 86 63 238 16 318 Vinst/förlust från regleringar - - -75 -75 - - - - Summa pensionskostnader i rörelse resultatet från förmånsbestämda förpliktelser 70 135 53 11 63 238 16 318 Räntekostnader 727 206 18 951 411 92 13 516 Ränteintäkter -833 -256 -16 -1 105 -416 -79 -11 -507 Summa räntenetto i finansiella poster 106 50 2 154 5 12 1 10 Summa pensionskostnader från förmånsbestämda förpliktelser 177 85 51 143 59 250 18 327 Pensionskostnader i rörelseresultatet från premie bestämda planer 1 279 1 223 Omvärderingsvinster ()/förluster (+) Vinst/förlust från förändring i finansiella antaganden 2 288 555 -32 2 810 -6 284 -2 861 59 -9 086 Erfarenhetsbaserad vinst/förlust -23 29 -26 -20 2 720 246 4 2 969 Vinst/förlust från förändring i demografiska antaganden 193 - - 193 -923 - - -923 Avkastning på förvaltningstillgångar (exklusive ränteintäkt) -732 -42 45 -730 2 066 208 8 2 282 Summa vinster/förluster redo visade i övrigt totalresultat, förmåns bestämda pensionsplaner 1 725 541 12 2 253 2 422 2 407 71 4 759 Specifikationer till förmånsbestämda pensionsförpliktelser och verkligt värde för förvaltningstillgångar Förändring av nuvärdet av förmånsbestämda förpliktelser var som följer. MSEK 2023 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Ingående balans, nuvärde av pensionsförpliktelser 19 690 5 457 680 25 827 24 712 7 427 582 32 721 Kostnader avseende tjänstgöring under året -70 135 21 86 63 238 16 318 Räntekostnader 727 206 18 951 411 92 13 516 Betalda förmåner -1 099 -186 -14 -1 300 -1 009 -156 -10 -1 175 Regleringar - - -353 -353 - - - - Övrigt - 8 - 8 - -20 - -20 Omvärderingsvinster ()/förluster (+) Vinst/förlust från förändring i finansiella antaganden 2 288 555 -32 2 810 -6 284 -2 861 59 -9 086 Erfarenhetsbaserad vinst/förlust -23 29 -26 -20 2 720 246 4 2 969 Vinst/förlust från förändring i demografiska antaganden 193 - - 193 -923 - - -923 Kursdifferenser - -25 -49 -74 - 491 16 507 Utgående balans, nuvärde av pensionsförpliktelser 21 706 6 177 246 28 128 19 690 5 457 680 25 827 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 185 ===== SIDA 186 ===== Förändring i förvaltningstillgångarnas verkliga värde var som följer. MSEK 2023 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Ingående balans, verkligt värde förvaltningstillgångar 21 926 6 697 578 29 202 24 476 6 381 530 31 387 Ränteintäkter 833 256 16 1 105 416 79 11 507 Tillskjutna medel till pensionsstiftelser - 121 40 162 - 117 41 159 Utbetalda medel från pensionsstiftelser -900 - - -900 -900 - - -900 Betalda förmåner - -186 -14 -201 - -156 -10 -166 Regleringar - - -278 -278 Övrigt - 8 - 8 - -20 - -20 Omvärderingsvinster ()/förluster (+) Avkastning på förvaltningstillgångar (exklusive ränteintäkt) 732 42 -45 730 -2 066 -208 -8 -2 282 Kursdifferenser - -1 -42 -42 - 503 15 518 Utgående balans, verkligt värde förvaltningstillgångar 22 592 6 937 254 29 785 21 926 6 697 578 29 202 Väsentliga aktuariella antaganden Den aktuariella beräkningen av pensionsförplik- telser och pensionskostnader baseras på följande väsent liga antaganden. Dessa antaganden är de mest väsentliga i termer av risken för förändringar i Telia Companys pensionsskulder. Diskonterings- räntan avspeglar den ränte nivå vid vilken pen- sionsförpliktelserna skulle kunna lösas i sin helhet och påverkar värdet av de förmånsbestämda pensionsförpliktelserna. I linje med tidigare år fastställs diskonterings- räntan för Sverige genom referens till marknaden för säkerställda bostadsobligationer. Eftersom åtagandet har en längre löptid än de flesta bostads obligationer görs en extrapolering av avkastningskurvan och används med motsvarande varaktighet på Telia Companys pensionsåtagande. Diskonteringsräntan för Finland fastställs utifrån förstklassiga företags obligationer med lång löptid. I Norge fastställs diskonteringsräntan efter samma princip som Sverige. Faktorerna inflation och ökad livslängd påverkar framtida pensionsutbetalningar och därmed pen - sionsförpliktelsen. För Sverige sätter ledningen det långsiktiga inflationsantagandet baserat på en kombination av måltalet som sätts av Sveriges Riksbank, implicit inflation och prognoser. För Fin - land baseras inflationsantagandet på långfristiga inflationsswappar. För Norge baseras inflations - antagandet främst på estimat från den norska redovisningsnämnden (Norsk regnskapsstiftelse). Se nedan för känslighetsanalys för de väsentliga antaganden som har använts vid beräkning av pensionsförpliktelserna. Procent, förutom livslängd 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige Finland Norge Sammanvägda medelvärden Sverige Finland Norge Sammanvägda medelvärden Diskonteringsränta 3,4 3,1 3,4 3,3 3,8 3,7 2,9 3,8 Inflation 2,0 2,3 2,3 2,1 2,3 2,3 2,0 2,3 Livslängd förväntad livslängd 65-årig man (år) 21 19 22 21 21 19 22 21 förväntad livslängd 65-årig kvinna (år) 23 25 25 24 23 25 25 24 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 186 ===== SIDA 187 ===== Känsligheten i pensionsförpliktelserna för förändring i antaganden presenteras nedan. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Påverkan på pensionsförpliktelsen Påverkan på pensionsförpliktelsen Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Diskonteringsränta +0,5 p.p. -1 659 -453 -18 -2 130 -1 565 -401 -59 -2 026 Diskonteringsränta -0,5 p.p. 1 804 494 19 2 317 1 708 451 65 2 224 Inflation/Indexering +0,5 p.p.¹ 1 646 424 18 2 088 1 788 386 63 2 237 Inflation/Indexering -0,5 p.p.¹ -1 497 -314 -16 -1 827 -1 617 -285 -57 -1 959 Livslängd +1 år 866 167 9 1 042 959 152 16 1 128 1) Förändringen i inflation inkluderar pensionsökning och löneökning. Känslighetsanalyserna baseras på en förändring i ett antagande medan alla andra antaganden är konstanta. I praktiken är detta osannolikt, och för- ändringar i vissa antaganden kan vara korrelerade. Investeringsstrategi Tillgångarna i Telia Companys pensionsstiftelser utgörs av förvaltningstillgångar för pensioner och värderas till verkligt värde. Dessa tillgångar används som huvudsaklig finansieringskälla för pensionsförpliktelserna och finns huvudsakligen i Sverige och Finland. Pensionsstiftelserna inves- terar tillgångarna på sådant sätt att likviditeten i pensionsstiftelserna är säkrad. Investeringsho- risonterna är långsiktiga och ämnar täcka Telia Companys pensionsåtaganden. Den viktade genomsnittliga löptiden för pensionsförpliktelsen är cirka 16 år. Investeringsplaner godkänns av pensionsstiftelsernas styrelser. Investeringsverk- samheten följer de lagar och förordningar som utfärdats av de tillsynsmyndigheter som reglerar pensionsstiftelser. För den svenska pensionsstiftelsen, som motsva- rar cirka 76% av koncernens totala förvaltnings- tillgångar, tillämpar Telia Company ett lägsta fonderingskrav. Portföljförvaltningen har varit framgångsrik och portföljen har genererat en årlig avkastning om 6% sedan starten. Per den 31 decem- ber 2023 var den strategiska tillgångsfördelningen, som beslutats av styrelsen för den svenska pensions- stiftelsen, 49% räntebärande tillgångar, 34% aktier och 17% alternativa investeringar. De alternativa investeringar består av fastigheter och hedgefonder. Den faktiska portföljsammansättningen kan avvika från den strategiska fördelningen inom bestämda limiter. Att finna en bra avvägning mellan risk och avkastning är avgörande för att nå de långsiktiga avkastningsmålen. Den finansiella utvecklingen har varit stark under 2023. Diversifiering av tillgångar, samt ett väl avvägt riskutnyttjande är metoder som används för att begränsa eventuell negativ inverkan. Fördelning av totala förvaltningstillgångar Förvaltningstillgångarnas fördelning vid rapportperiodens slut var enligt nedan. MSEK Tillgångsslag 31 december 2023 31 december 2022 Noterat Onoterat Summa Procent Noterat Onoterat Summa Procent Egetkapitalinstrument 9 738 9 738 33 9 351 861 10 212 35 Skuldinstrument 11 830 560 12 390 42 12 327 472 12 799 44 Fastigheter 484 1 825 2 308 8 506 1 822 2 328 8 Likvida medel 312 - - 1 - - - - Alternativa investeringar 1 135 3 900 5 035 17 607 3 257 3 863 13 Summa 23 498 6 285 29 784 100 22 790 6 412 29 202 100 varav aktier i Telia Company 7 - 7 0,02 10 - 10 0,03 Framtida tillskott För svenska företag tryggas pensionsförpliktelserna även genom kreditförsäkring. Det innebär att, skulle nettoavsättningen för pensionsförpliktelser öka kan respektive företag därmed välja om och när medel tillskjuts till pensionsstiftelsen eller i annat fall redo- visa en avsättning. Till pensionsstiftelserna utanför Sverige förväntar sig Telia Company att tillskjuta 140 MSEK under 2024. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 187 ===== SIDA 188 ===== K23. Övriga avsättningar Övriga avsättningar förändrades på följande sätt. MSEK 31 december 2023 Avsättningar för omstruk turering Av sättningar för åter ställning Övriga avsättningar Summa Ingående redovisat värde 171 2 595 1 550 4 316 Årets avsättningar 663 760 450 1 873 Ianspråktagna avsättningar -493 -367 -53 913 Återförda avsättningar -3 -2 -8 13 Omklassificeringar -2 29 -29 2 Tids- och ränteeffekter - 79 - 79 Kursdifferenser -2 -21 -39 62 Omklassificering av skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning -5 -183 0 188 Utgående redovisat värde 329 2 890 1 871 5 090 varav långfristig del 98 2 555 1 693 4 346 varav kortfristig del 231 335 178 744 Avsättningar för omstrukturering Avsättningarna för omstrukturering motsvarar nu värdet av de belopp som enligt ledningens bästa bedömning erfordras för att reglera skulderna. Beloppen kan komma att variera beroende på för- ändringar i det faktiska antalet månader en anställd stannar kvar beroende på uppsägningstidens längd, faktiskt utfall av förhandlingar med underle- verantörer och andra externa motparter, samt när i tiden sådana förändringar inträffar. Avsättningar för omstrukturering avser i huvudsak personal- minskning till följd av pågående optimering av verksamheten. Avsättningar för återställning Avsättningar för återställning avser främst hante- ring av miljöfarligt avfall som uttjänta kreosot- och arsenik impregnerade telefonstolpar samt ned- montering och återställning av mobila och fasta stations sajter. Återstående avsättningar per den 31 december 2023 förväntas bli fullt utnyttjade under perioden 2024–2100 beroende på fak- torer som före kommande förlängningsvillkor i hyres avtal för sajter och av ledningen beslutade nedtagningsplaner. Övriga avsättningar Övriga avsättningar inkluderar avsättningar för skade stånd och rättstvister, framtida förlustkon- trakt, försäkringstekniska avsättningar, löneskatt på framtida pensionsutbetalningar, uppskattade framtida utgifter för att leva upp till gjorda påstå- enden om sakförhållanden och utställda garantier, t ex transaktionsgarantier, samt för eventuella rättsliga tvister m m i samband med avyttring och nedläggning av koncernbolag, intressebolag och utomstående bolag samt avsättningar för återköp- såtaganden för såld utrustning på vissa marknader. För dessa avsättningar förväntas fullt utnyttjande inträffa under perioden 2024–2054. Avsättning- arna motsvarar nuvärdet av de belopp som enligt ledningens bästa bedömning erfordras för att reg- lera skulderna. För information om ökningen under 2023, see not K30. K24. Övriga långfristiga skulder Redovisat värde för övriga långfristiga skulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Skulder för licensavgifter 1 469 1 561 varav svenska 789 - varav finska 12 15 varav norska 463 635 varav danska - 692 varav litauiska 206 219 Ränteswappar 5 7 Övriga långfristiga finansiella skulder 196 258 Summa finansiella skulder (not K26) 1 670 1 825 Förskottsbetalda operationella leasingavtal 220 263 Övriga skulder 207 200 Summa övriga långfristiga skulder 2 098 2 289 För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för likviditetsrisker och hantering av likviditetsrisk se not K27. För information om leasing, se not K28. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 188 ===== SIDA 189 ===== K25. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder Redovisat värde för leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ränteswappar 6 48 Valutaderivat (swappar och terminer) 209 19 Leverantörsskulder 17 681 20 286 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringsarrangemang 11 527 11 413 Övriga kortfristiga finansiella skulder 5 703 3 779 Summa finansiella skulder (not K26) 23 600 24 132 Övriga kortfristiga skulder 7 319 6 947 Avtalsskulder (förutbetalda intäkter) 3 344 3 327 Summa leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 34 263 34 406 Övriga kortfristiga finansiella skulder består i huvudsak av upplupna kostnader till leverantörer och upplupna samtrafik- och roamingavgifter, medan övriga kortfristiga skulder till största del utgörs av momsskulder, förskott från kunder och periodiseringar av lönekostnader och sociala avgifter. Avtalsskulder (förutbetalda intäkter) avser främst abonnemang och andra telekomavgifter. Leverantörsfinansieringsarrangemang Telia Company har arrangemang med flera banker under vilka bankerna erbjuder Telia Companys leve- rantörer möjlighet att få tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som använder sig av dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. Från och med det andra kvartalet 2023 inkluderar leverantörsfinansie- ringsportföljen även arrangemang där leverantören utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantö- ren, och erbjuder Telia Company att förlänga betal- ningstider i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföljen ger leverantö- rerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansieringsarrangemangen ligger mellan 50-360 dagar efter fakturadatum, där majo- riteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansieringsarrangemangen har förfal- lodagar mellan 30-90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsportföljen som intregrerade delar av de kommersiella relationerna med leveran- törerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säkerheter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedömning anses skulderna under leverantörsfi- nansieringsarrangemangen vara nära relaterade till verksamhetsinköp och finansieringsarrangemangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leveran- törsfinansieringsportföljen klassificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Den totala balansen för leverantörsfinan- sieringen är fördelad mellan fem banker, där banken med den största balansen representerar 30%. Leverantörers vetenskapligt förankrade klimatmål Merparten av utsläppen av växthusgaser (CO2) i Telia Companys totala värdekedja genereras i leve- rantörskedjan (inklusive inköp av konstruktion och underhåll av nätverk, nätverksutrustning, mobilte- lefoner och annan hårdvara samt andra varor och tjänster). I upphandlingsprocessen utvärderar Telia Company mognadsgraden i leverantörernas klima- tarbete för att kunna belöna de bästa och påverka övriga. Under 2023 har Telia Company fortsatt att föra dialog med sina leverantörer och uppmana dem att sätta vetenskapligt förankrade klimatmål (science-based targets). Vid slutet av 2023 hade leverantörer som stod för 52% (35%) av Telia Com- pany’s totala utsläpp i leverantörskedjan antagit sådana mål. Telia Companys mål är att leverantörer som står för 72% av utsläppen i koncernens leve- rantörskedja har antagit vetenskapligt förankrade klimatmål till 2025. Se hållbarhetsrapportens avsnitt om Klimat och cirkularitet. För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för likviditetsrisker och hantering av likviditetsrisk se not K27. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 189 ===== SIDA 190 ===== K26. Finansiella tillgångar och skulder per kategori och nivå Redovisat värde per kategori och verkligt värde Följande tabeller visar redovisade värden per kategori och verkliga värden för finansiella tillgångar och finansiella skulder. Redovisat värde per kategori Finansiella tillgångar Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffnings värde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Långfristiga Egetkapitalinstrument K16 - - - 18 917 601 - - 917 619 917 619 Obligationer K16 - - 5 018 3 496 402 205 - - 5 420 3 701 5 420 3 701 Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K16 0 33 - - - - - - 0 33 0 33 - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K16 85 - - - - - - - 85 85 - - ej identifierade som säkringsinstrument K16 - - 0 3 - - - - 0 3 0 3 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K16 1 388 1 924 - - - - - - 1 388 1 924 1 388 1 924 - ej identifierade som säkringsinstrument K16 - - 177 69 - - - - 177 69 177 69 Kortfristiga Kortfristiga placeringar K19 - - 6 938 1 678 567 631 - - 7 505 2 309 7 505 2 309 Valutaderivat (swappar och terminer) - ej identifierade som säkringsinstrument K18 - - 439 52 - - - - 439 52 439 52 Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K19 - 28 - - - - - - 28 - 28 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K19 628 220 - - - - - - 628 220 628 220 - ej identifierade som säkringsinstrument K19 - - 473 12 - - - - 473 12 473 12 Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 2 101 2 205 13 045 5 328 1 886 1 437 17 032 8 971 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 190 ===== SIDA 191 ===== Redovisat värde per kategori Finansiella tillgångar Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaffnings värde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar ej värderade till verkligt värde Långfristiga Lånefordringar och andra fordringar K16 - - - - - - 1 757 1 740 1 757 1 740 1 757 1 740 Finansiella leasingfordringar K16 - - - - - - 325 353 325 353 Kortfristiga Kundfordringar K18 - - - - - - 8 941 9 230 8 941 9 230 8 941 9 230 Lånefordringar och andra fordringar K18 - - - - - - 2 242 2 380 2 242 2 380 2 242 2 380 Räntebärande lånefordringar och andra fordringar K19 - - - - - - 5 371 6 783 5 371 6 783 5 371 6 783 Finansiella leasingfordringar K19 - - - - - - 323 324 323 324 Kassa och bank K19 - - - - - - 11 244 6 871 11 244 6 871 11 244 6 871 Summa finansiella tillgångar ej värderade till verkligt värde 30 203 27 681 30 203 27 681 Summa finansiella tillgångar 2 101 2 205 13 045 5 328 1 886 1 437 30 203 27 681 47 235 36 651 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 191 ===== SIDA 192 ===== Redovisat värde per kategori Finansiella skulder Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Upplupet anskaffnings värde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Långfristiga Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 309 28 - - - - 309 28 309 28 - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K21 5 292 7 050 - - - - 5 292 7 050 5 292 7 050 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 153 60 - - - - 153 60 153 60 - ej identifierade som säkringsinstrument K21 - - - 110 - - 110 - 110 Ränteswappar - ej identifierade som säkringsinstrument K24 - - 5 7 - - 5 7 5 7 Kortfristiga Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 298 - - - - - 298 298 - - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K21 134 50 - - - - 134 50 134 50 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 - 179 - - - - 179 - 179 Ränteswappar - ej identifierade som säkringsinstrument K25 - - 6 48 - - 6 48 6 48 Valutaderivat (swappar och terminer) - ej identifierade som säkringsinstrument K25 - - 209 19 - - 209 19 209 19 Summa finansiella skulder värderade till verkligt värde 6 186 7 367 220 184 6 407 7 550 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 192 ===== SIDA 193 ===== Redovisat värde per kategori Finansiella skulder Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Upplupet anskaffnings värde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella skulder ej värderade till verkligt värde Långfristiga Euro Medium Term Notes Program (EMTN) K21 - - - - 57 014 52 658 57 014 52 658 62 115 56 689 Hybridobligationer K21 - - - - 18 425 18 076 18 425 18 076 19 446 19 030 Övriga bilaterala K21 - - - - 1 918 1 880 1 918 1 880 2 159 2 054 Banklån K21 - - - - 805 413 805 413 805 413 Leasingskulder K21 - - - - 14 511 13 971 14 511 13 971 Övriga långfristiga lån K21 - - - - 71 309 71 309 71 309 Skulder för licensavgifter K24 - - - - 1 469 1 561 1 469 1 561 1 469 1 561 Övriga långfristiga finansiella skulder K24 - - - - 196 258 196 258 196 258 Kortfristiga - - Euro Medium Term Notes Program (EMTN) K21 - - - - 9 900 1 533 9 900 1 533 10 055 1 547 Hybridobligationer K21 - - - - - 1 127 1 127 - 1 135 Banklån K21 - - - - 579 857 579 857 579 857 Leasingskulder K21 - - - - 3 156 3 261 3 156 3 261 Övriga kortfristiga lån K21 - - - - 2 - 2 2 - Leverantörsskulder K25 - - - - 17 681 20 286 17 681 20 286 17 681 20,286 Övriga kortfristiga finansiella skulder K25 - - - - 5 703 3 779 5 703 3 779 5 703 3 779 Summa finansiella skulder ej värderade till verkligt värde 131 429 119 969 131 429 119 968 Summa finansiella skulder 6 186 7 367 220 184 131 429 119 969 137 836 127 519 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 193 ===== SIDA 194 ===== Nivåer inom verkligt värdehierarkin Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde fördelade sig per nivå inom verkligt värde-hierarkin på följande sätt. 31 december 2023 31 december 2022 varav varav MSEK Not Redovisat värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument K16 917 - 917 619 4 - 614 Lång- och kortfristiga obligationer K16, K19 12 925 12 925 - - 6 010 6 010 - - Derivat K16, K18, K19 3 191 3 191 - 2 342 2 342 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 17 032 12 925 3 191 917 8 971 6 015 2 342 614 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat K21, K24, K25 6 407 6 407 - 7 550 7 550 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 6 407 6 407 7 550 7 550 Det var inga väsentliga omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 under 2023 eller 2022. Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett nyligen. Om det har skett väsentliga förändringar i förutsätt - ningarna mellan transaktionsdagen och balans - dagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verk - ligt värde justeras det redovisade värdet för att återspegla dessa förändringar. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 194 ===== SIDA 195 ===== Tabellen nedan visar förändringar i nivå 3-instrument under året. Tillgångar Jandec 2023 Tillgångar Jandec 2022 MSEK Egetkapitalinstrument Egetkapitalinstrument Nivå 3, ingående redovisat värde 614 594 Förändringar i verkligt värde 302 -46 varav redovisade i resultatet -4 - varav redovisade i övrigt totalresultat 307 -46 Förvärv/nyemmision 15 77 Omklassificeringar - -10 Avyttringar -2 - Avräkningar -13 -3 Valutakursdifferenser - 3 Nivå 3, utgående redovisat värde 917 614 Förändringen i verkligt värde om 307 MSEK som redovisats i övrigt totalresultat under 2023 avser omvärdering av Telia Companys innehav om 9,56 % i Marshall Group AB. Investeringen omvärderades till ett uppskattat verkligt värde om 427 MSEK i det fjärde kvartalet 2023, baserat på priset om 415 SEK per aktie i den senaste större transaktionen som gjorts för Marshall Group AB, vilken slutfördes i oktober 2023. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 195 ===== SIDA 196 ===== K27. Finansiell riskhantering Principer för finansiering och finansiell riskhantering Telia Companys finansiering och finansiella risker hanteras under styrning och övervakning av styrelsen i Telia Company. Finansieringsverksam- het är centraliserad till enheten Group Treasury som fungerar som Telia Companys internbank och ansvarar för hantering av finansiering, kapitalbehov och betalflöden. Group Treasury ansvarar också för koncernens finansiella riskhantering, finansiell infrastruktur, implementering av koncernpolicyer och instruktioner, identifiering och övervakning av finansiella risker samt implementering av säk- ringstrategier av dessa risker. De väsentligaste riskerna Group Treasury ansvarar för är kreditrisk, likviditetsrisk, valutarisk, ränterisk och (re)finan- sieringsrisk. Group Treasury strävar även efter att hantera kostnaderna för riskhanteringen. Telia Company finansierar sin verksamhet i huvud- sak genom upplåning via sina marknadsfinansie- ringsprogram direkt i svensk och internationell penning- och kapitalmarknad. Den kommunicerade finansieringsstrategin är fokuserad på refinansie- ringsrisk, andra teman har varit att ha en jämn förfallostruktur, bibehålla löptiden, diversifiera koncernens finansieringskällor och hålla en betryg- gande likviditet. Kapitalmarknadsupplåning är den primära finansieringskällan medan bankupplåning betraktas som en backup. Detta ökar flexibiliteten och säkerställer tillgång till kapitalmarknader med attraktiv prisbild. Marknadsfinansieringsprogram- men utgör normalt ett kostnadseffektivt och flexi- belt alternativ till bankfinansiering. Finansiering under 2023 I februari 2023 emitterade Telia Company en 9-årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK) till en ränte- kostnad fastställd till 3,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 2032. I mars 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GSEK. Obligationerna var uppdelade på två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del, 2 GSEK med förfall i mars 2026, och 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4,375 pro- cent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,39 procent, och midswaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5,5- åriga obligationen fastställdes till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,42 procent, och midswaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. I november 2023 emitterade Telia Company obli- gationer om totalt 4 GNOK (3,9 GSEK). Obliga- tionerna var uppdelade på två löptider, 2 GNOK med förfall i mars 2029, med både en fast och en rörlig tranche, och 2 GNOK med förfall i mars 2034 till fast ränta. Kupongen för den 5,25-åriga obligationen uppgick till 4,675 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,67 procent, och 3M Nibor +105 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 10,25- åriga obligationen uppgick till 4,790 procent per år med samma räntekostnad. Alla obligationerna emitterades inom ramen för Telias befintliga 12 GEUR EMTN program (Euro Medium Term Note). Likviden från emissionerna ska delvis refinansiera senior skuld. I april 2023 emitterade Telia Company företags- certifikat till ett nominellt belopp om 1,0 GSEK under det befintliga kortfristiga företagscertifikat- programmet. Certifikaten återbetalades till fullo under december 2023.Under året återbetalades testående obligationer med ett nominellt belopp om 3,4 GSEK, varav hybridobligationer om 100 MEUR (1,2 GSEK). Turbulensen i banksektorn, som rådde under det första kvartalet 2023 och som ledde till påfrest- ningar på de finansiella marknaderna, har stabilise- rats. Telia Company har god tillgång till kapital via de europeiska kreditmarknaderna och via markna- den för företagscertifikat, om behov skulle uppstå. Den revolverande kreditfaciliteten med hållbar- hetskoppling på 1 200 MEUR (13,3 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år under det tredje kvartalet 2023, och utnyttjar därvid den ena av två möjligheter till förlängning på ett år vardera, efter godkännande från kreditgivarna. Detta innebär att faciliteten fort- farande har en löptid på 5 år och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmodeller. Kreditfaciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till prestationen avse- ende Telias hållbarhetsmål inom klimat, mångfald och digitala färdigheter. Förvaltning av kapital Telia Companys kapitalstruktur och utdelnings- policy beslutas av styrelsen och har ett golv om 2,00 SEK per aktie med en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. För 2023 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om en ordinarie utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00), totalt 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen skall delas upp och utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt ett solitt kreditbe- tyg om A- till BBB+. Telia Companys kreditbetyg förblev oförändrade under 2023. Moody’s kreditbe- tyg för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditbetyg är BBB+ samt A-2 för det kortfristiga kreditvbetyget, båda med stabila utsikter. De bägge institutens kreditbetyg motsvarar en stark kreditvärdighet och är mycket viktiga för att ge Telia Company fortsatt god tillgång till kapitalmarknaderna. Telia Com- pany är inte föremål för några externt påtvingade kapitalkrav. Avseende förvaltning av kapital defi- nierar Telia Company kapital som eget kapital och 50% av hybridupplåning, vilket är i enlighet med marknadspraxis för denna typ av instrument. Per den 31 december 2023 uppgick Telia Companys kapital till 66 412 MSEK (77 635), varav eget kapi- tal utgjorde 56 994 MSEK (67 673) och 50% av hybridupplåning uppgick till 9 418 MSEK (9 962). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 196 ===== SIDA 197 ===== Hantering av kreditrisk Kreditrisk är risken för försenad eller utebliven inkomst eller värde såväl som åsamkad kostnad på grund av motparts konkurs eller oförmåga att uppfylla sina finansiella åtaganden. Det redovisade värdet av Telia Companys instrument med kreditriskexponering är följande. Kreditriskexponering MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Övriga anläggningstillgångar (exklusive Egetkapitalinstrument, Utgifter för att erhålla ett avtal, Avtalstillgångar och Förutbetalda kostnader) K16 9 154 7 824 Kund- och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar (exklusive Övriga kortfristiga fordringar, Kortfristiga avtalstillgångar och Förutbetalda kostnader) K18 11 622 11 662 Kortfristiga räntebärande fordringar K19 13 896 9 676 Likvida medel K19 11 646 6 871 Summa redovisat värde, instrument med kreditexponering 46 318 36 033 Vid ingående av finansiella transaktioner som ränte- och valutaränteswappar samt andra derivat- transaktioner accepterar Telia Company endast kreditvärdiga motparter med goda kreditbetyg. Telia Company kräver att varje motpart har ett avtal enligt International Swaps and Derivatives Associa- tion Inc.(ISDA). Tillåten exponering per motpart vid ingående av en finansiell transaktion är beroende av vilket kreditbetyg motparten har. Telia Company kan placera överskottslikviditet i bankdepositioner och värdepapper utgivna av banker med kreditbetyg om minst A- (Standard & Poor’s) eller A3 (Moody’s). Placeringar kan dessutom göras i värdepapper utgivna av företag med kredit- betyg om minst BBB+ eller Baa1. Därutöver kan likviditet också placeras i statsobligationer och stats- skuldsväxlar utgivna av den svenska, tyska, finska, norska eller danska staten, svenska kommunobliga- tioner, investeringsfonder och säkerställda tillgångar med kreditbetyg om AAA/Aaa. Förväntade kredit- förluster på likvida medel redovisade till upplupet anskaffningsvärde anses insignifikanta baserat på den höga kreditvärdigheten hos motparterna som reflekteras i de externa kreditbetygen och de korta löptiderna. Investeringar i värdepapper är värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Kreditrisken i investeringarna reflekteras i deras verkliga värden. Telia Companys kreditriskexponering i likvida medel såväl som investeringar i värdepapper för- delar sig enligt tabellerna nedan. Aggregerade net- toexponeringar från derivat per den 31 december är fördelade efter motpartens långsiktiga kredit- betyg i tabellen nedan. Mottagna säkerheter, som regleras av Credit Support Annex i ISDA-avtalen, är avdragna från exponeringen. Kreditbetyg S&P / Moody’s MSEK 31 december 2023 Kassa och bank Kortfristiga placeringar m. löptid t.o.m 3 månader Obligationer och kortfristiga placeringar Motpartsex ponering från derivat AAA / Aaa - 403 9 916 - AA+ till AA- / Aa1 till Aa3 5 682 - 714 513 A+ till A- / A1 till A3 5 562 - 1 892 165 Summa 11 244 403 12 522 678 Kreditbetyg S&P / Moody’s MSEK 31 december 2022 Kassa och bank Kortfristiga placeringar m. löptid t.o.m 3 månader Obligationer och kortfristiga placeringar Motpartsex ponering från derivat AAA / Aaa - - 5 616 - AA+ till AA- / Aa1 till Aa3 3 496 - 354 69 A+ till A- / A1 till A3 3 374 - 40 55 Summa 6 871 - 6 010 124 Telia Companys kundfordringar och lånefordringar och andra fordringar är diversifierade geografiskt och på ett stort antal kunder, såväl privatpersoner som företag i olika branscher. Solvensupplys- ningar erfordras för försäljning på kredit i syfte att minimera risken för kreditförluster och baseras på koncernintern information om betalningsbeteende, om nödvändigt kompletterad med kredit- och affärsinformation från externa källor. Kostnader för kreditförluster i relation till koncernens nettoom- sättning uppgick till cirka 0,5% under 2023 och 0,5% under 2022. För kvantitativ information om förlustreserven för förväntade kreditförluster för kundfordringar och kortfristiga lånefordringar och andra fordringar, se not K18. Telia Company är även exponerad mot kreditrisk i finansiella leasingford- ringar i egenskap av leasegivare, se not K28. På vissa marknader har Telia Company arrange- mang med en tredje part där rättigheter till kassa- flöden från kundfordringar och i allt väsentligt alla relaterade finansiella risker överförs till den tredje parten. Dessa kundfordringar bokas bort i sin hel- het när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflö- dena har övergått till den tredje parten. Kostnaden hänförlig till bortbokning uppgick till 54 MSEK (65). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 197 ===== SIDA 198 ===== Hantering av likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att Telia Company kommer möta svårigheter att uppfylla sina åtaganden associerade med finansiella skulder som regleras med leverans av likvida medel eller någon annan finansiell tillgång. Telia Company har interna kontrollprocesser och beredskapsplaner för hantering av likviditetsrisk. Den kort- och medelsiktiga likviditetshanteringen tar i beaktande förfallotidpunkter för finansiella tillgångar och finansiella skulder samt estimerade kassaflöden från verksamheten. En centraliserad daglig process för cash-pooling gör det möjligt för Telia Company att hantera över- eller underskottslikviditet efter de faktiska behoven på koncern- och dotterbolagsnivå. Telia Companys policy är att ha en betryggande likviditetsposition avseende tillgängliga likvida medel och/eller outnyttjade bekräftade kreditfa- ciliteter. Telia Companys kortfristiga likviditetsrisk (åtaganden som förfaller till betalning inom ett år, se tabell ”Förfallostruktur, finansiella skulder”) han- teras med den likviditetsreserv som beskrivs nedan. För övriga oredovisade kontraktsförpliktelser, se not K30. Likviditetsreserv MSEK Not 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Kassa och bank 11 244 6 871 Kortfristiga placeringar med löptid t.o.m. 3 månader 403 - Likvida medel K19 11 646 6 871 Kortfristiga placeringar¹ K19 6 535 1 678 Summa 18 181 8 549 Obligationer¹ K16 5 018 3 496 Summa likviditet i balansrapporten 23 199 12 045 Bekräftade kreditfaciliteter Revolverande kreditfacilitet (rambelopp) 13 304 13 292 Checkräkningskrediter och kortfristiga kreditfaciliteter (rambelopp)² 1 509 1 508 Summa outnyttjade bekräftade kreditfaciliteter 14 813 14 800 Likviditetsreserv 38 012 26 845 1) Konverterbara till likvida medel inom 2 dagar, d v s exklusive placeringar som av regulatoriska skäl inte kan användas för att möta kortfristig likvidi- tetsrisk. 2022 har justerats för jämförbarhet. 2) Ökningen av Checkräkningskrediter och kortfristiga kreditfaciliteter avser valutakursfluktuationer. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 198 ===== SIDA 199 ===== Telia Companys bekräftade kreditfaciliteter består av en revolverande kreditfacilitet och checkräk- ningskrediter vilka är avsedda för kortfristig finan- siering och som likviditetsreserv. Telia Companys bekräftade revolverande kreditfacilitet är hållbar- hetslänkad, syndikerad, denominerad i EUR med ett förfallodatum i september 2028 med en option att förlänga ett år till 2029. De bekräftade check- räkningskrediterna är bilaterala, i flera valutor och förlängs årligen. Vid årets slut hade avtalsenliga odiskonterade kassaflöden för koncernen följande förväntade förfallostruktur. Belopp avseende koncernens räntebärande upplåning och derivat inkluderar amorteringar och uppskattade räntebetalningar. Omräkning av belopp i utländsk valuta till SEK har gjorts till rådande valutakurs vid rapportperiodens slut. Terminsräntor har använts för att uppskatta framtida räntebetalningar hänförliga till instrument med rörlig ränta. I de fall likvidavräkning görs brutto (ränteswappar, valutaränteswappar, valutaswappar och valutaterminer) har samtliga värden redovisats brutto. I tabellen presenteras hybridobligationer baserat på återställningsdatum. Förfallostruktur, finansiella skulder MSEK Not Janmar 2024 Apr–jun 2024 Jul–sep 2024 Oct–dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Totalt Euro Medium Term Notes program K21 -7 965 -161 -506 -3 209 -9 982 -3 441 -8 358 -3 363 -48 239 85 224 Hybridobligationer K21 - -76 -183 -308 -567 -6 110 -7 143 -6 835 - 21 222 Övriga bilaterala K21 -45 - - - -45 -45 -599 -22 -1 753 2 509 Banklån K21 0 -332 - - -114 -1 -1 - -1 220 1 668 Leasingskulder K21 -1 224 -731 -719 -823 -3 022 -2 666 -2 430 -2 233 -6 916 20 764 Ränteswappar K16, K19, K21, K24, K25 Kassautflöde -1 015 -596 -518 -499 -1 769 -1 386 -1 026 -672 - 1913 9 394 Kassainflöde 332 333 197 401 952 758 572 303 580 4 428 Valutaränteswappar K16, K19, K21 Kassautflöde -8 990 -1 566 -296 -2 799 -7 437 -7 034 -3 178 -17 -564 31 881 Kassainflöde 9 732 1 752 254 3 006 7 880 7 343 3 501 29 588 34 085 Valutaderivat (swappar och terminer) K18, K25 Kassautflöde -15 335 -6 795 -101 - - - - - - 22 231 Kassainflöde 15 261 6 860 97 - - - - - - 22 218 Övriga lån K21 - -2 - - -71 - - - - 73 Skulder för licensavgifter K24 - - - - -958 -175 -221 -25 -317 1 696 Övriga långfristiga finansiella skulder K24 - - - - -24 -107 -51 -14 - 196 Leverantörsskulder K25 -10 063 -3 608 -3 408 -601 - - - - - 17 681 Övriga kortfristiga finansiella skulder K25 -4 208 -934 -374 -187 - - - - - 5 703 Kredit- och fullgörandegarantier K30 - - - -1 - - - - - 1 Summa 23 521 5 856 5 557 5 020 15 157 12 864 18 933 12 850 59 754 159 512 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 199 ===== SIDA 200 ===== Hantering av valutarisk Valutarisk är risken för att valutakursföränd- ringar påverkar koncernens resultat, finansiella ställning och/eller kassaflöden negativt. Valu- tarisk kan indelas i transaktionsexponering och omräkningsexponering. Transaktionsexponering uppkommer i nettot av operativa och finansiella in- och utflöden i valutor. Telia Companys allmänna policy är att säkra mer- parten av känd operativ transaktionsexponering upp till 12 månader framåt i tiden. Säkring av finan- siella flöden görs däremot normalt för hela löpti- den, även om denna är längre än 12 månader. Avseende transaktionsexponering i utländsk valuta har finansdirektören för Telia Company ett tydligt avgränsat avvikelsemandat, vilket är begränsat till motsvarande 10 MSEK och beräknas som en dags Value at Risk (VaR), baserat på utestående långa/ korta positioner exponerade för valutafluktuationer. Eftersom SEK är Telia Companys funktionella valuta är den upplåning som Telia Company har därför normalt antingen denominerad i eller swappad till SEK, såvida den inte är kopplad till internationell verksamhet eller använd som säkring av utländska nettoinvesteringar. Kassaflödet avser valutasäkring av fordringar, skulder och likvida medel i utländska valutor. Valutarisker är även hanterade genom kon- cernens nettoinvesteringar i EUR, se avsnitt ”Omräkningsexponering”. Finansiell transaktionsexponering Vid årets slut hade avtalsenliga odiskonterade finansiella kassaflöden fördelat per valuta, för kon- cernens räntebärande upplåning, tillgångar och derivat följande förväntad förfallostruktur inklusive amorteringar och uppskattade räntebetalningar. Skulder och tillgångar inkluderade i tabellen nedan är endaste de som är i icke-funktionella valutor. Omräkning till SEK av belopp i utländsk valuta har gjorts till rådande valutakurs vid rapportperiodens slut. Terminsräntor har använts för att uppskatta framtida räntebetalningar hänförliga till instrument med rörlig ränta. I tabellen presenteras hybridobli- gationer baserat på återställningsdatum. Finansiell transaktionsexponering MSEK Jan– mar 2024 Apr– jun 2024 Jul– sep 2024 Oct– dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Totalt EUR Räntebärande tillgångar 21 393 - - - - - - - 414 Räntebärande skulder -7 394 -101 -573 -931 -9 183 -7 009 -14 971 -7 512 -35 616 -83 290 Derivat 8 423 -36 -120 98 4 983 5 497 3 185 -265 -1 162 20 603 Netto 1 050 256 693 833 4 200 1 512 11 786 7 777 36 778 62 273 GBP Räntebärande skulder - - - -137 -137 -137 -137 -137 -5 064 -5 749 Derivat - - - 137 137 137 137 137 5 064 5 749 Netto 0 0 0 0 0 0 0 NOK Räntebärande tillgångar 787 1 334 301 - - - - - - 2 422 Räntebärande skulder -146 -83 -20 -37 -336 -298 -889 -477 -7 713 -9 999 Derivat -6 208 -2 290 -187 -2 604 -2 216 -1 581 -63 -65 -152 -15 366 Netto 5 567 1 039 94 2 641 2 552 1 879 952 542 7 866 22 944 Övriga Räntebärande tillgångar 40 - - 1 53 - - - 94 188 Räntebärande skulder -11 - -11 - -22 -22 -22 -22 -1 473 -1 583 Derivat 41 - 11 - 22 22 22 22 1 503 1 643 Netto 70 0 1 53 0 0 0 124 248 Summa, netto 4 447 783 599 3 473 6 699 3 391 12 738 8 319 44 520 84 969 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 200 ===== SIDA 201 ===== Operationell transaktionsexponeringskänslighet Telia Companys kunder faktureras till övervägande del i respektive lokal valuta. Den operationella trans- aktionsexponeringen är främst relaterad till köp av hårdvara och lager samt programrättigheter i utländsk valuta. De huvudsakliga transaktionsvalutorna är EUR, NOK och USD. Övriga valutor kan ha tillfällig exponering, t.ex. GBP Kundfordringar på och leverantörsskulder till andra operatörer för internationell fastnätstrafik och roaming regleras normalt netto via clearingcentraler, vilket reducerar transaktionsexpone- ringen relaterad till dessa betalningar. Transaktionsexponeringskänslighet (finansiell och operationell) Valutaförsvagning om 10% Årets resultatpåverkan, kvarvarande verksamhet MSEK 2023 2022 EUR -1,9 -0,4 NOK -0,1 4,7 USD -0,1 0,4 GBP 2,5 0,1 Other 0,5 -0,3 Summa 0,9 4,4 Känslighetanalysen är baserad på exponeringen vid årets slut och efter säkringsåtgärder. Omräkningsexponering Omräkningsexponering uppkommer genom nettoinvesteringar i utlandsverksamhet. Finansdirektören för Telia Company har mandat att verkställa säkring upp till en specifik andel av omräkningsexponeringen. Telia Companys nettoinvesteringar i utlandsverksamhet fördelade sig per valuta enligt följande. Omräkningsexponering SEK in millions 31 dec 2023 31 dec 2022 Netto investering i utländsk verksamhet Säkrat belopp Netto omräknings exponering Netto investering i utländsk verksamhet Säkrat belopp Netto omräknings exponering EUR 35 971 -28 993 6 978 38 463 -24 569 13 894 NOK 17 194 - 17 194 23 365 - 23 365 DKK 4 325 - 4 325 1 818 - 1 818 Nettoinvesteringar säkras genom lån och derivat och presenteras efter skatt i tabellen. Omräkningsexponeringskänslighet Koncernens eget kapital, skulle på en efter skattbasis, påverkas positivt med cirka 2,8 GSEK (3,9) om den svenska kronan försvagades med 10 procentenheter mot omräkningsexponeringsvalutorna ovan och vice versa. Beräkningen baseras på exponeringen vid slutet av året, inklusive säkringar. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 201 ===== SIDA 202 ===== Hantering av ränterisk Den räntebärande upplåningen och finansiella investeringar exponerar koncernen för ränterisk. Ränterisk är risken för att förändringar i räntesatser påverkar koncernens räntenetto och/eller kassaflöden negativt. Lea- sing omfattas inte av den löpande ränteriskhanteringen och ingår därför inte i avsnittet nedan. Nyckeltal för skuldportföljen MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Skuldportfölj Långfristiga lån exklusive leasingskulder, redovisat värde K21 83 986 80 584 Kortfristiga lån exklusive leasingskulder, redovisat värde K21 10 913 3 746 Skuldportfölj, redovisat värde 94 899 84 330 Genomsnittlig ränta inklusive säkringar (%) 5,0 4,1 Duration (ränterisk, år) 3,5 3,2 Genomsnittlig löptid (år) 6,2 6,8 Räntejustering inom 1 år 38 480 42 081 Räntejustering efter 1 år 56 419 42 249 Telia Companys finanspolicy anger riktlinjer för hantering av räntebindning respektive genom- snittlig löptid för låneskulden och finansiella investeringar. Koncernen eftersträvar en avvägning mellan bedömd löpande kostnad för upplåningen och risken för negativ påverkan på finansnettot om marknadsräntor stiger. Koncernens policy är att skuldportföljens duration ska ligga mellan ett och fem år. Om skuldportföljens struktur avviker från den önskade används derivat, inklusive ränteswap- par och valutaränteswappar, för att anpassa struk- turen vad avser räntebindning och/ eller valuta. För exponering mot olika valutor se ”Finansiell trans- aktionsexponering”. Stigande räntor har haft en signifikant effekt på Telia Companys ökade finan- sieringskostnader under 2023. För att motverka effekten av fler räntehöjningar från centralbankerna har Telia Company växlat till mer fastränteskuld, speciellt under början av 2023, för att minska den negativa effekten av eventuella ytterligare ränteökningar. Ränteriskkänslighet Telia Company är exponerad mot ränterisk från både skuldportföljen och från koncernens portfölj av obligationer och andra räntebärande tillgångar. Den exakta effekten på finansnettot av en ränteför- ändring på skuldportföljen beror på tidpunkten för förfall av lån såväl som räntejusteringsdatum för lån med rörlig ränta. Dessutom kan lånevolymen variera över tid vilket också påverkar uppskattningen. En procentenhets högre ränta än den befintliga vid årets slut skulle öka räntekostnaderna med ungefär 264 MSEK (334). Uppskattningen är gjord under antagandet att ränte- och skuldportföljstrukturen förblir densamma under de kommande 12 måna- derna och tar också i beaktande effekten av utestå- ende räntesäkringar. Samtidigt skulle nettoeffekten på eget kapital bli en ökning om 286 MSEK (-31) på grund av effekten från kassaflödessäkringar där säkringsredovisning tillämpas. Telia Companys portfölj av obligationer och andra räntebärande tillgångar värderas till verkligt värde via resultatet. En förändring i räntor skulle därför ha en påverkan på både ränteintäkter och det verkliga värdet på tillgångarna i portföljen. En procents högre ränta än den befintliga vid årets slut skulle ha ökat ränteintäkterna med 48 MSEK (50), men också lett till en minskning av det verkliga värdet på portföljen med 137 MSEK (107). Nettoeffekten på resultatet och eget kapital skulle därför bli en minskning med 89 MSEK (57). Med hänsyn till både skuldportföljen och till- gångsportföljen skulle den totala effekten på Telia Companys finansnetto av en ränteökning om en procent bli en minskning om 353 MSEK (391) och en nettoökning av eget kapital om 197 MSEK (-88). Redovisat värde på skuldportföljen exklusive deri- vat skulle förändras med cirka 2,0 GSEK (1,8), om marknadsräntor gjorde ett parallellskifte om en procent, med antagandet om samma lånevolym och duration på de lånen som vid årets slut. Net- toeffekten på skuldportföljens redovisade värde inklusive derivat skulle bli 0,5 GSEK (0,4). Hantering av refinansieringsrisk I syfte att reducera refinansieringsrisken har kon- cernen som ambition att sprida låneförfall över en längre period. Koncernens policy är att genomsnitt- lig kapitalbindningstid på låneskulden ska överstiga 4 år, och att maximalt 30% av upplåningen tillåts förfalla inom 2 år. Den genomsnittliga förfallotiden för Telia Companys upplåning var 6,2 år och 18% av upplåningen förfaller inom 2 år. Hantering av försäkringsbara risker Försäkringsskyddet regleras av centrala riktlinjer och omfattar ett gemensamt paket av olika egendoms och ansvarsförsäkringslösningar. Graden av försäk- ringsskydd beslutas av affärsenheter och andra enhe- ter som är ansvariga för riskbedömningen. Enheten Corporate Insurance inom Telia Company hanterar de koncerngemensamma försäkringslösningarna och använder ett försäkringscaptive, Telia Försäkring AB, som strategiskt verktyg i hantering av försäk- ringslösningarna. Vissa av de risker som placeras i försäkringsbolaget återförsäkras i den internationella återförsäkringsmarknaden. Energiköpsavtal (Power Purchase Agreements, PPAer) Som en del i strategin att säkra framtida tillgång till förnybar el och bidra till produktionen av förnybar energi har Telia Company ingått energiköpsavtal i Estland och Litauen för inköp av förnybar vind-, sol-, vatten- och biomassabaserad el. Enligt avtalen beta- lar Telia Company ett fast pris för en fast kvantitet av Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 202 ===== SIDA 203 ===== fysiskt levererad el om 332 GWh under perioder på 3 månader till 10 år (som startar under 2022-2025). Den inköpta elen kommer att användas för Telia Companys egen förbrukning i nätverken, server-rum, kontrollcenter och kontorslokaler. Telia Company har också ingått ett tioårigt energiköpsavtal för förny- bar solbaserad el med start under 2024 i Danmark (avvecklad verksamhet), som också är fysiskt leve- rerad el till fast pris för en fast kvantitet och för egen användning. Priset som betalas för den inköpta elen i energiköpsavtalen redovisas som en kostnad i den period när elen levereras och används. Ramavtal om nettning och liknande avtal Telia Company har ingått ISDA-ramavtal (Interna- tional Swaps and Derivatives Association) för sin Nettning MSEK 31 december Not Bruttobelopp i balans rapporten Effekt av nettnings avtal CSA erhållen/ levererad Netto belopp 2023 Finansiella tillgångar Derivat K16, K18, K19 3 191 -1 360 -1 415 415 Finansiella skulder Derivat K21, K24, K25 6 406 -1 360 -4 905 141 2022 Finansiella tillgångar Derivat K16, K18, K19 2 342 -1 279 -1 027 36 Finansiella skulder Derivat K21, K24, K25 7 550 -1 279 -4 143 2 128 handel i OTC-derivat (Over The Counter), dvs ränte- och valutaderivat, med alla huvudbanker. Dessa ISDA-avtal möjliggör kvittning. CSA-avtal (Credit Support Annex) för finansiella derivattransaktioner får upprättas som en bilaga till respektive ramavtal och redovisas som kortfristiga fordringar/skulder. Under ett CSA-avtal är parterna överens om att utväxla säkerheter, som beräknas på en veckovis eller daglig exponering under det specifika avta- let. Överförda medel och upplupen ränta under ett CSA-avtal är inte att betrakta som en säkerhet. Derivat inkluderar ränte- och valutaräntederivat, valutaswappar och valutaterminer. Förändringar i nivåerna för CSA-avtal under 2023 beror framförallt på sjunkande räntenivåer. Säkringsredovisning Telia Company tillämpar säkringsredovisning främst vid säkring av ränterisk och valutarisk i finansieringsverksamheten och för att säkra vissa framtida operationella kassaflöden. Telia Company tillämpar även säkringsredovisning för nettoin- vesteringar i utlandsverksamhet. Telia Companys säkringsstrategi är att minska osäkerheten i fram- tida betalningar och minska volatilitet i resulta- träkningen. Osäkerheten består i förändringar i framtida räntejusteringar men också i förändringar i valutakurser mot SEK. En säkringsrelation kommer vara perfekt effektiv om alla kritiska villkor matchar. Det betyder att de kritiska villkoren för den säkrade posten och säkringsinstrumentet kommer att vara identiska. Villkor som kan anses vara kritiska är; nominellt belopp, valuta, förfallodatum, framtida kupongbe- talningsdatum, framtida kupongfixeringsdatum och räntefixeringsindex. För att utvärdera om en säkring kan antas vara fortsatt effektiv jämförs framtida kassaflöden, beräknade baserat på de kritiska villkoren, mellan den säkrade posten och säkringsinstrumentet. Om kassaflödena nettas ut av säkringsinstrumentet kan säkringen betecknas som fortsatt effektiv (framå- triktat). För mer information om principer för säk- ringsredovisning se not K3. Verkligtvärdesäkringar av ränterisk MSEK 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Säkringsinstrument Redovisat värde för säkringsinstrument som är tillgångar 85 28 Redovisat värde för säkringsinstrument som är skulder 5 426 7 100 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året 1 955 -6 712 Nominella belopp 48 269 58 463 Säkrade poster Redovisat värde 44 212 40 625 Ackumulerad verkligt värde-justering på säkrad post -4 417 -6 236 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året -2 025 6 628 Ackumulerade kvarvarande värde-justeringar på stängda säkringsrelationer -518 -723 Ineffektivitet redovisad i resultaträkningen för året (Finansnettot) -70 -84 Säkringsinstrumenten ingår i lång-/kortfristiga fordringar/lån i balansrapporten, medan de säkrade pos- terna ingår i lång-/kortfristiga lån. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 203 ===== SIDA 204 ===== Kassaflödessäkringar av valuta och ränterisk MSEK 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Säkringsinstrument Redovisat värde för säkringsinstrument som är tillgångar 2 017 2 177 Redovisat värde för säkringsinstrument som är skulder 760 267 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året -38 206 Förändring i verkligt värde rapporterad i övrigt totalresultat för året -96 361 Nominella belopp 48 150 25 506 Säkrade poster Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året 38 -206 Balans i Säkringsreserven för pågående säkringar -158 -5 Balans i Säkringsreserven för stängda säkringar 144 73 Ineffektivitet redovisad i resultaträkningen under året (Finansnettot) - - Belopp omklassificerat från Säkringsreserv till resultatet för året (Finansnettot) 62 -61 Säkringsinstrumenten ingår i lång-/kortfristiga tillgångar/skulder i balansräkningen. Av det nominella belop- pet avser 23 318 MSEK (11 715) ränteswappar och 24 832 MSEK (13 791) valutaränteswappar. Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet MSEK 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Säkringsinstrument Redovisat värde för säkringsinstrument som är skulder 37 204 31 478 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året -29 -1 954 Förändring i verkligt värde rapporterad i övrigt totalresultat för året -29 -1 954 Nominella belopp efter skatt 28 993 24 569 Säkrade poster Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året 29 1 954 Balans i Valutakursreserven för pågående säkringar 5 934 5 961 Balans i Valutakursreserven för stängda hedgar - - Ineffektivitet redovisad i resultaträkningen under året (Finansnettot) - - Säkringsinstrumenten ingår i lång-/kortfristiga lån i balansrapporten. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 204 ===== SIDA 205 ===== K28. Leasingavtal Telia Company som leasetagare Koncernen hyr olika typer av tillgångar, såsom teknisk yta (t ex lokaler för teknik, yta på tak, samlokalisering, plats på torn och datacenter), teknisk utrustning (t ex koppar, svartfiber, IRU, kanalisationer, torn, basstationer och servrar), icke-teknisk yta (t ex kontorslokaler, butiker och parkeringsplatser) samt mark. Övriga leasingavtal avser främst bilar, kontorsutrustning och it-utrust- ning. Leasingavtal förhandlas på individuell bas och innehåller en stor spridning av olika leasing- perioder och villkor. Leasingavtalen innehåller ofta förlängningsoptioner för olika tidsperioder. Leasingskulderna (och nyttjanderättstillgångarna) omfattar den icke uppsägningsbara leasingperio- den tillsammans med både förlängningsperioder (om Telia Company är rimligt säker på att nyttja förlängningsoptionen) och uppsägningsbara peri- oder (om Telia Company är rimligt säker på att inte nyttja uppsägningsoptionen). Fastställande av leasingperioden kräver därför ledningens bedöm- ning, se not K2. Förutom vad gäller korttidslea- singavtal, varierar uppskattade leasingperioder inklusive uppskattade förlängningsperioder och uppsägningsbara perioder mellan 2 och 38 år. Den genomsnittliga nyttjandeperioden för nytt- janderättstillgångar för 2023 varierar mellan 4 och 15 år. Ungefär 40% av de totala leasing skulderna (och nyttjanderättstillgångarna) är hänförliga till förlängningsperioder där Telia Company har gjort en bedömning att det är rimligt säkert att förläng- ningsoptionerna kommer att nyttjas. Denna del av leasingskulderna (och nyttjanderätts tillgångarna) avser främst teknisk yta och teknisk utrustning. Belopp som redovisats i koncernens balansrapport Redovisat värde för nyttjanderättstillgångar för delade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Nyttjanderättstillgångar Teknisk yta 7 342 7 402 Tekninsk utrustning 4 876 4 243 Icke-teknisk yta 3 321 3 716 Mark 1 053 1 016 Övrigt 232 172 Summa¹ 16 823 16 549 1) Under 2023 har 1 057 MSEK omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning. Ökningar av nyttjanderättstillgångar under 2023 uppgick till 5 861 MSEK (4 579), varav 1 667 MSEK (1 718) avsåg nya avtal främst hänförliga till teknisk yta samt teknisk utrustning. 4 194 MSEK (2 861) avsåg änd- ringar av leasingavtal främst på grund av indexeringar och omprövade leasingperioder för befintliga avtal för teknisk yta och teknisk utrustning. Redovisat värde för leasingskulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Leasingskulder¹ Långfristiga 14 511 13 971 Kortfristiga 3 156 3 261 Summa 17 667 17 232 1) Ingår i raderna lång- och kortfristiga lån i koncernens balansrapport. För förväntad förfallostruktur på leasingskulderna se not K27. Belopp som redovisats i koncernens totalresultatrapport Koncernens totalresultatrapport innehåller följande belopp hänförliga till leasing. MSEK, förutom genomsnittlig nyttjandeperiod Genomsnittlig nyttjande period (år) 2023 31 dec 2023 31 dec 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar Teknisk yta 9 1 086 1 076 Teknisk utrustning 7 1 018 887 Icke-teknisk yta 8 719 729 Mark 15 87 89 Övrigt 4 163 110 Summa avskrivningar 3 073 2 891 Räntekostnad (ingår i finansiella kostnader) 664 397 Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal, tillgångar av lågt värde och variabla leasingavgifter¹ 49 52 Summa kostnader 3 786 3 339 1) Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal, hyra av tillgångar av lågt värde och variabla leasingavgifter ingår i raderna Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader. Det fanns inga väsentliga intäkter hänförliga till vidareuthyrning eller sale and leaseback-transaktioner under 2023 eller 2022. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 205 ===== SIDA 206 ===== Belopp redovisade i koncernens kassaflödesrapporter Totalt kassautflöde för leasingavtal uppgick under 2023 till 3 812 MSEK (3 205). Återbetalningar av leasingskulder har redovisats som kassaflöde från finansieringsverksamheten och betald ränta har redovisats som kassaflöde från den löpande verksamheten. Telia Company som leasegivare Finansiell leasing Leasingportföljen inom Telia Companys kundfinan- sieringsverksamhet i Sverige, Finland och Norge omfattar finansiering inom ramen för Telia Compa- nys produkterbjudande avseende hårdvaror och kundplacerad utrustning. Löptiden på avtalen i stocken uppgår till cirka 9 kvartal (13). För nytecknade avtal under 2023 var löptiden 9 kvartal (13). 86% (76) av samtliga avtal löper med fast ränta och 14% (24) med rörlig ränta. Flertalet avtal ger möjlighet till förlängning. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Försäljningsvinst 45 39 Finansiella intäkter från nettoinvesteringen i leasingavtalet 87 65 Summa 132 104 Finansiell lease löptidsanalys Leasingfordringar har följande löptider. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortare än 1 år 368 375 1-2 år 171 181 2-3 år 86 92 3-4 år 61 66 4-5 år 27 29 5 år+ 5 3 Summa odiskonterade leasingfordringar 718 745 Ej intjänad finansiell intäkt -70 -68 Nettoinvestering i leasingavtalet 648 677 Reserv för förväntade kreditförluster på leasingfordringar uppgick den 31 december 2023 till 3 MSEK (3). Kredit förluster på leasingfordringar reduceras av vinster vid försäljning av återlämnad utrustning. Operationell leasing Telia Company som leasegivare, hyr ut olika typer av tillgångar till kunder så som teknisk utrustning och yta (t ex koppar, svartfiber, IRU, kanalisationer och plats på torn). Telia Company har operatio- nella leasingavtal relaterade till produktutbudet till slutkunder i Sverige och Finland. Avtalstiderna varierar mellan 2 och 5 år, med en genomsnittlig avtalslängd om cirka 3 år. Telia Company har också operationella lesingavtal avseende telefoner i Norge, vilka innehåller en rätt för kunden att byta till en ny telefon genom att återlämna sin existe- rande telefon och ingå ett nytt leasingavtal. Avtals- perioden är mellan 1 och 2 år. För mer information om tillgångar som är föremål för operationell lea- sing se not K13. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Leasingintäkter 2 367 2 414 Det var inga väsentliga variabla leasingavgifter hänförliga till operationella leasingavtal under 2023 eller 2022. Löptidsanalys för operationella leasingavgifter MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022¹ Kortare än 1 år 2 041 2 024 1-2 år 1 477 1 350 2-3 år 999 1 028 3-4 år 773 718 4-5 år 638 589 5 år+ 448 390 Summa odiskonterade framtida leasingavgifter 6 376 6 099 1) Löptidsanalysen för 2022 har justerats. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 206 ===== SIDA 207 =====