FULLTEXT DEL 2 AV 3
Årsredovisning 2023
/50/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse HÅLLBARHETSRELATERADE RISKER RISKOMRÅDE SANNOLIKHET/PÅVERKAN BESKRIVNING MOTVERKANDE FAKTORER OCH HANTERING Brister i hållbarhetsarbetet 2022: • Att samhället och marknaden har förtroende för Thule Groups hållbarhetsarbete är en förutsättning för en framgångsrik verksamhet. • Brister i hållbarhetsarbetet kan påverka kundrelationerna avsevärt negativt med exempelvis automotive industrin och sport och fritidsbranschen. • Att investerarkollektivets krav på hållbara investeringar är uppfyllda är ofta en förutsättning för att kunna investera i företaget. • Thule Group bedriver ett omfattande kvalitets- och hållbarhetsarbete som ställer krav på den egna verksamheten såväl som verksamhet utförd av underleverantörer. • Thule Group utbildar löpande medarbetare och leverantörer i koncernens uppförandekod. • Övergripande hållbarhetsmål inom miljö, kvalitet och socialt ansvar följs upp kvartalsvis. Energianvändning • Ökad produktion kan leda till ökat nyttjande av energi. • En eventuell brist i användning av energi från förnybara källor skulle påverka miljön negativt. • Thule Group mäter löpande sin energiförbrukning vid alla sina anläggningar. • Energieffektiviteten är en viktig faktor vid investeringar. • Vid upphandling av energi ska energi från förnybara källor, om möjligt, vara förstahandsvalet. Miljöpåverkan 2022: • Regelefterlevnad i förhållande till relevant miljölagstiftning och andra bestämmelser inom miljöområdet är en förutsättning för att undvika straffavgifter och andra sanktionsåtgärder. • Kända, såväl som idag okända, saneringskostnader som kan påverka Thule Groups verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt. • Ökad produktion leder till ökad total miljöpåverkan i förhållande till produktion och distribution av koncernens produkter. • Thule Group bedriver ett systematiskt arbete för att minska koncernens generella miljöpåverkan samt för att säkerställa att koncernens verksamhet bedrivs i enlighet med relevant miljölagstiftning och andra bestämmelser inom miljöområdet. • Thule Group bedriver ett omfattande kvalitets- och miljöledningsarbete som ställer krav både på den egna produktionen och produktion utförd av underleverantörer. Som ett led i detta arbete genomför koncernen successivt certifiering av samtliga produktionsanläggningar inom ramen för ISO 140001:2015. Den aktuella situationen finns alltid uppdaterad på koncernens webbsida thulegroup.com/en/certificates. • Thule Group arbetar aktivt för att minska miljöpåverkan i alla led av värdekedjan, det vill säga från utformningen av produkterna, genom tillverknings- och distributionsprocessen, via konsumenternas användning och slutligen avfalls- hantering av produkterna. Klimatrisk 2022: • De långsiktiga klimatförändringar som världen genomgår skulle över en längre tidshorisont kunna påverka möjligheterna att njuta av ett aktivt liv vad gäller till exempel skidåkning i alpin miljö eller vattensporter i vattendrag som förorenas. • Thule Group medverkar i ett flertal intresse-organisationer och följer utvecklingen noga. • Thule Group förnyar sin produktportfölj kontinuerligt för att kunna följa både trender vad gäller konsumentmönster och möjligheter att utföra aktiviteter och leva ett aktivt liv. Ökad mängd transporter • Thule Group köper produkter och komponenter från 650 underleverantörer i hela världen. Bolagets produkter säljs på 138 marknader. Sammantaget innebär detta att transport av varor och komponenter är ofrånkomligt. Direkt och indirekt användning av transporttjänster innebär ofta nyttjande av fossila bränslen. • Åren av pandemi innebar betydande försäljningsökningar vilket i sin tur innebar en ökad mängd transporter av insatsvaror såväl som färdiga produkter. • En globalt ansträngd logistikkedja innebär risk för att fler transporter tvingas ske med energikrävande transportslag. • En ökad andel försäljning genom egen online kanal, DTC (Direct to Consumer), innebär en ökad mängd transporter även med kort distans. • Thule Group arbetar för att optimera nödvändiga logistikflöden. • Vid upphandling av transporttjänster är utsläppskrav en viktig parameter. • Thule Groups monteringsfabriker och lageranläggningar ligger strategiskt placerade nära koncernens huvud - marknader, vilket underlättar för att optimera företags logistikflöden. SANNOLIKHET: PÅVERKAN: LÅG LÅGMEDEL MEDELHÖG HÖG ===== SIDA 51 ===== /51/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse SANNOLIKHET: PÅVERKAN: LÅG LÅGMEDEL MEDELHÖG HÖG HÅLLBARHETSRELATERADE RISKER RISKOMRÅDE SANNOLIKHET/PÅVERKAN BESKRIVNING MOTVERKANDE FAKTORER OCH HANTERING Bristande hälsa och säkerhet 2022: • Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet är centrala fokusområden för Thule Group. • Brister i säkerhet och arbetsmiljö innebär en ökad risk för ohälsa och incidenter för koncernens medarbetare. • Thule Group har ett systematiskt arbete för att säkerställa och förbättra arbetsmiljön. • Thule Group bevakar löpande ett antal parametrar inom området hälsa och säkerhet. Möjligheter till förbättringar diskuteras i den centrala, såväl som i lokala, skyddskommittéer. Förbättringar genomförs och avrapporteras löpande. Bristande jämställdhet och mångfald, samt diskriminering • Brister i implementering och efterlevnad av Thule Groups värdegrund kan leda till bristande jämställdhet och mångfald. • Brister i rätten att organisera sig kan leda till konflikter både med arbetstagarorganisationer och opinionen. • Thule Group genomför återkommande djuplodande medarbetarundersökningar med aktiv uppföljning av dess resultat. • Arbetet genomförs med full transparens i förhållande till policyer, personalhandböcker samt rapportering av överträdelser avseende diskriminering. • Thule Group har en väl etablerad visselblåsarfunktion för att medarbetare, såväl som leverantörer och kunder, ska kunna uppmärksamma koncernen på eventuella brott mot koncernens uppförandekod. Visselblåsarfunktionen administreras tekniskt av en extern plattform vilket bl.a. innebär en möjlighet till service på anmälarens eget språk. Kränkningar av mänskliga rättigheter 2022: • Thule Group är en global koncern. I vissa länder kan insynen avseende mänskliga rättigheter vara begränsad. Detta innebär en risk för att bolaget ofrivilligt kan bidra till brott mot mänskliga rättigheter. • Thule Group är deltagare i FN:s Global Compact och följer därmed dess tio principer. • Bolagets globala uppförandekod gäller för alla Thule Groups styrelsemedlemmar, ledande befattningshavare (inklusive koncernledning), anställda, och så långt det är möjligt för leverantörer, affärspartners, underleverantörer och kunder. • Thule Groups leverantörsstrategi inkluderar bolagets hållbarhetsaspekter. • Thule Group genomför i egen regi CSR-revisioner, såväl som i samarbete med företaget Intertek. Korruption 2022: • Korruption utgör ett hot mot hållbar ekonomisk och social utveckling i världen, i synnerhet i fattiga regioner. Korruption kan i olika grad existera i vissa länder och i olika sektorer i samhället. Thule Group säljer produkter i 138 länder och köper produkter och komponenter från fler än 650 underleverantörer. Detta innebär att vi, som många andra företag, löper en risk att bli involverade i icke etiska affärer, bedrägerier och oegentligheter inom områden som omfattar försäljnings- och inköpsprocesser. • Thule Group tillämpar nolltolerans mot icke etiska affärsmetoder. Koncernen genomför obligatoriska utbildningar i koncernens uppförandekod för koncernens medarbetare, leverantörer och samarbetspartners. Därutöver sker utbildning i regelverket runt antikorruption och i övriga policyer. Tillsammans med ramverket för intern kontroll och uppföljning utgör detta grunden för ett affärsetiskt förhållningssätt samt korrekt finansiell rapportering. • Thule Group tillämpar globala och lokala attestmanualer för att undvika intressekonflikter. • Thule Group tillämpar upphandlingsprocesser som säkerställer god affärsetik. • Thule Group utbildar leverantörer i koncernens uppförandekod samt genomför i egen regi CSR-revisioner, såväl som i samarbete med företaget Intertek för uppföljning och revision av efterlevnaden av uppförandekoden. ===== SIDA 52 ===== SANNOLIKHET: PÅVERKAN: LÅG LÅGMEDEL MEDELHÖG HÖG /52/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse FINANSIELLA RISKER RISKOMRÅDE SANNOLIKHET/PÅVERKAN BESKRIVNING MOTVERKANDE FAKTORER OCH HANTERING Valutarisk • Thule Group verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, särskilt avseende EUR/SEK, i vilken koncernen har ett positivt nettoinflöde. • Exponering orsakas dels av transaktionsexponering och dels av omräkningsexponering. • Den centrala finansfunktionen utför valutasäkringar för att reducera effekten av transaktionsexponeringen. • Vad gäller omräkningsexponering är koncernens policy att i möjligaste mån säkra aktuella nettoinvesteringar per valuta med lån i samma valuta. Ränterisk • Ränterisk är risken att värdet på finansiella instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor och risken att förändringar i räntenivån ska påverka koncernens lånekostnader. • Ränterisken hanteras av koncernens centrala finansfunktion som följer bolagets finanspolicy. Finanspolicyn stipulerar bindningstider och verktygen består främst av ränteswapar. Refinansierings- och likviditetsrisk • Med refinansieringsrisk avses risken att Thule Group inte kan refinansiera sin verksamhet vid önskad tidpunkt eller att kostnaden för finansieringen ökar. • Likviditetsrisk innebär risken att Thule Group inte kan uppfylla betalningsåtaganden. • Den centrala finansfunktionen övervakar löpande så att Thule Group möter de bindande nyckeltal som är kopplade till bolagets lånefaciliteter. • Koncernen har rullande åtta-veckors likviditetsplanering som omfattar alla koncernens enheter. Planeringen uppdateras varje månad. Kreditrisk • Kreditrisk är risken för att Thule Groups motparter inte kan betala sina skulder och därmed förorsakar förlust för Thule Group. • Kunderna genomgår kreditprövning i enlighet med koncernens kreditpolicy och utestående balanser övervakas kontinuerligt. Försäkringsrisker • Försäkringsrisker avser potentiella svårigheter att teckna adekvat försäkringsskydd för att täcka potentiella ekonomiska förluster och skulder som är förknippade med olika aspekter av Thule Groups verksamhet och som kan mildras genom försäkringsskydd. De betydande försäkringsskydden för Thule Group är försäkringar inom produktansvar samt egendom- och avbrottsförsäkring. • Genom kontinuerliga interna och externa utvärderingar av potentiella försäkringsbara risker, samt nära samarbete med expertis inom området, håller Thule Group fokus på sin verksamhet för att identifiera potentiella risker och för att skräddarsy försäkringsskydd som ger ett adekvat skydd mot definierade risker. • Förnyelse av försäkringsskydd sker vanligtvis på årsbasis. Finansiella regulatoriska risker • I sin verksamhet genererar Thule Group finansiella transaktioner vilka måste följa uppsatta regulatoriska krav på respektive marknad. Om Thule Groups underlåter att följa uppsatta lagar och regler finns det risk för ekonomiska och juridiska konsekvenser för företaget. • Ekonomiska och juridiska konsekvenser för företaget medför risker för företagets verksamhet, finansiella stabilitet och renommé. • Thule Group uppdaterar regelbundet sina policys och rutiner för finansiella transaktioner samt genomför återkommande grundliga riskbedömningar vid genomförandet av finansiella transaktioner. • Thule Group samarbetar med expertis för att hålla sig informerade om förändringar i efterlevnadsregelverk. • Företaget genomför regelbunden utbildning och för att säkerställa att anställda är medvetna om, och följer, gällande regelverk. • Intern uppföljning och utvärdering sker genom Thule Groups Uppförandekod. • Extern uppföljning och utvärdering sker genom bankernas processer och genomlysning i samband med KYC (Know Your Customer) och AML (Anti Money Laundering). ===== SIDA 53 ===== /53/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse Personal och ersättningar ANTAL ANSTÄLLDA Medelantalet anställda uppgick till 2 559 (2 799). ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare godkändes av årsstämman 2023. För redogörelse av dessa och kostnads- förda belopp i enlighet med dessa riktlinjer se not 10. INCITAMENTSPROGRAM Aktierelaterat incitamentsprogram, serier 2023/2026, 2024/2027 och 2025/2028 Det av årsstämman beslutade teckningsoptionsprogrammet för ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Thule Group har serie 2023/2026 implementerats under 2023. Programmet omfattar i sin helhet högst 2 778 000 teckningsoptioner fördelade till lika delar på tre serier som ges ut till Thule AB för vidare överlåtelse till deltagarna. Under fjärde kvartalet 2023 förvärvades sammanlagt 388 370 teckningsoptioner i serie 2023/2026 av 36 deltagare. Överlåtelserna har skett till ett pris om 26,72 kronor per option, vilket motsvarar av extern part beräknat marknadsmässigt pris vid överlåtelsetillfället. Teckningsoptionerna kan påkallas för teckning av aktier mellan den 15 juni –15 december 2026 och lösenpriset per aktie har bestämts till 339,96 kr, vilket motsvarar 120 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista under de fem handels- dagar som närmast föregick överlåtelsen. Den s.k. takkursen har bestämts till 464,90 kr, vilket motsvarar 164,1 procent av samma genomsnittskurs. Detta innebär att om marknadspriset på bolagets aktie överstiger takkursen när optionen påkallas, så ska lösenpriset ökas i motsvarande mån. 537 630 tecknings- optioner i serie 2023/2026 har makulerats. Den andra serien, 2024/2027 skall implementeras under 2024, dock senast den 15 juni 2024 och den tredje serien skall implementeras under 2025, dock senast den 15 juni 2025. Aktierelaterat incitamentsprogram 2020/2023 Avseende det sedan tidigare löpande incitamentsprogrammet, 2020/2023, har detta avslutats under året och detta har inneburit att antalet aktier och röster i bolaget har ökat med 1 170 661. Det totala antalet aktier i bolaget per den 31 december uppgår därefter till 105 733 097. Bolagets aktiekapital har ökat med 13 084 kr och uppgår därefter till 1 181 710 kr. Miljö MILJÖPÅVERKAN Thule Group har en lång historia av miljömässigt fokus genom ett engagemang för att dels utveckla högkvalitativa produkter som håller under en lång tid, dels uppmuntra medarbetare som har ett djupt engagemang för miljö samt för att hantera sina egna nio produktionsanläggningar, inte endast i enlighet med juridiska krav utan med Thule Groups högre standarder. De viktigaste hållbarhetsrelaterade frågorna är integrerade i bolagets affärs- och verksamhetsplaner och redovisas i den årliga hållbarhetsrapporteringen. Koncernen omfattas av ett antal lagar, regler och bestäm- melser som fastställts från Europeiska Unionen (EU) och från nationell, regional och lokal lagstiftning och som gäller miljö och arbetsmiljö samt miljöskydd och naturresurser, inklusive hanteringen av farliga ämnen och farligt avfall, luftföroreningar, vattenavlopp, transport, sanering efter kontamination samt arbetsmiljö. Thule Groups verksamhet kräver att man upprätthåller vissa miljötillstånd för att kunna producera produkter, däribland metallbaserade produkter med ytbehandling och plast. Dessutom har Thule Groups produktionsenheter i allmänhet certifierats i enlighet med kvalitetsledningssystem ISO 9001 och IATF 16949, samt miljöledningssystem ISO 14001. Fabrikerna utanför Sverige anpassar verksamheten, ansöker om nödvändiga tillstånd och rapporterar till myndigheter i enlighet med lokal lagstiftning. Koncernens svenska fabrik, med produktionsanläggning i Hillerstorp, bedriver verksamhet som är anmälningspliktig i enlighet med svensk miljölagstiftning. Thule Sweden AB bedriver en C-klassad verksamhet med tillstånd för en B-verksamhet och hänför sig till mekanisk tillverk- ning i form av metallbearbetning på en verkstadsyta under- stigande 18 000 kvadratmeter och garanterar att påverkan i form av till exempel buller, stoft samt utsläpp i luft och vatten, såväl i närområdet som övergripande, från tillverkningsenheten i Hillerstorp är marginell. Det finns system i drift för klassificering och källsortering av sopor samt industriavfall. Enheten är vidare certifierad enligt miljöledningssystemet EN-ISO 14001:2015, EN-ISO 9001: 2015 och IATF 16949:2016 (kvalitetsledning s- system för leverantörer till fordonsindustrin). HÅLLBARHETSREDOVISNING Koncernens Hållbarhetsredovisning återfinns på sid 28–42 samt 94–111. Framtidsutveckling PROGNOS Thule Group lämnar ingen finansiell prognos. Aktien, aktieägare och förslag till vinstdisposition ANTAL AKTIER OCH KVOTVÄRDE Thule Group ABs aktier är noterade på Nasdaq Stockholm Large Cap-lista. Koncernen har inte återköpt eller innehaft några egna aktier under räkenskapsåret. Antalet aktier som godkänts, utfärdats och till fullo betalts per den 31 december 2023 var 105 733 097. Bolaget har endast ett aktieslag. Varje aktie berättigar till en röst och varje röstberättigad får vid bolagsstämman rösta för det fulla antalet av honom eller henne ägda och företrädda aktier utan begränsning i rösträtten. Samtliga aktier har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Kvotvärdet (nominellt värde) för aktien är 0,01118 kronor. STÖRSTA AKTIEÄGARE Den 31 december 2023 hade Thule Group AB 29 120 kända aktieägare. De största aktieägarna vid detta tillfälle var AMF Försäkringar & Fonder (11,7 procent av kapitalet och rösterna), Swedbank Robur Fonder (8,0 procent av kapitalet och rösterna), Alecta (4,3 procent av kapitalet och rösterna), Handelsbanken Fonder (3,7 procent av kapitalet och rösterna) och Vanguard (3,6 procent av kapitalet och rösterna). BOLAGSORDNING Bolagsordningen innehåller inga särskilda bestämmelser om tillsättande och entledigande av styrelseledamöter eller ändringar av bolagsordningen. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Moderbolaget Förslag till disposition av bolagets resultat. Till årsstämmans förfogande står: Överkursfond, kr 1 097 883 451 Årets resultat, kr 634 472 091 1 732 355 542 Styrelsen föreslår att balanserat resultat disponeras enligt följande: Utdelas till aktieägare, 9,50 kr x 105 733 097 1 004 464 422 Överförs i ny räkning, kr 727 891 120 1 732 355 542 ===== SIDA 54 ===== /54/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse Bolagsstyrningsrapport Thule Group är ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq Stockholms Large Cap-lista. Thule Groups bolagsstyrning regleras huvudsakligen av aktiebolagslagen och annan svensk lagstiftning, av Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter och av Svensk kod för bolagsstyrning ”Koden” (tillgänglig via bolagsstyrning.se). Koden är tillämplig för alla svenska bolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad i Sverige. Thule Group har tillämpat Koden från och med den 26 november 2014 då Thule Groups aktier upptogs till handel på Nasdaq Stockholm. I bolags- styrningsrapporten för 2023 beskrivs Thule Groups bolagsstyrning, ledning och förvaltning samt intern kontroll och riskhantering. REGELEFTERLEVNAD Externa styrsystem De externa styrsystem som utgör ramarna för bolagsstyrning i Thule Group består främst av aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen, Nasdaq Stockholms regelverk, Svensk kod för bolagsstyrning samt andra tillämpliga föreskrifter och relevant lagstiftning. Interna styrsystem Den av årsstämman fastställda bolagsordningen och de av styrelsen fastställda dokumenten om arbetsordning för styrelsen i Thule Group, instruktioner för verkställande direktör samt instruktioner för ersättnings- och revisionsutskottet utgör de viktigaste interna styrdokumenten. Härutöver har koncernen ett antal policyer och instruktioner med regler och principer för koncernens verksamhet och anställda. Avvikelser från Koden Bolag är inte skyldiga att vid varje tillfälle följa samtliga regler i Koden, utan har möjlighet att välja alternativa lösningar som de bedömer bättre passar deras omständigheter under förutsättning att de redovisar samtliga avvikelser, beskriver den alternativa lösningen och förklarar skälen till avvikelsen i bolagsstyrningsrapporten (enligt principen ”följ eller förklara”). Thule Group har inte avvikit från Kodens regler under 2023 och redovisar därför inga avvikelser från denna. BOLAGSSTÄMMA Enligt aktiebolagslagen (2005:551) är bolagsstämman bolagets högsta beslutsfattande organ och det forum där aktieägarna utövar sin rösträtt. Aktieägare som är registrerade i aktieboken på avstämningsdagen och har anmält sig till bolagsstämman inom den tid som anges i kallelsen har rätt att delta på denna, personligen eller genom ombud. Beslut vid bolagsstämman fattas normalt med enkel majoritet. I vissa frågor föreskriver dock aktiebolagslagen en viss närvaro för att uppnå beslutsmässighet eller en kvalificerad röstmajoritet. Årsstämma ska hållas inom sex månader efter räkenskaps- årets utgång. Thule Groups årsstämma äger vanligtvis rum i april månad. Årsstämman fattar beslut om sådana frågor som bolagsordning och har i uppdrag att utse styrelseledamöter och styrelsens ordförande, välja revisorer, samt besluta om att fastställa resultaträkning, balansräkning och fördelningen av bolagets vinst samt ansvarsfrihet gentemot bolaget för styrelsen och verkställande direktör. Årsstämman beslutar även, i före- kommande fall, om antagandet av principer för valberedningens tillsättande och arbete, samt om principer för ersättnings- och anställningsvillkor för verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare. Extra bolagsstämma kan hållas vid speciellt behov. På årsstämman har aktieägare möjlighet att ställa frågor om bolaget och resultatet för det berörda året. Utöver årsstämma kan det kallas till extra bolagsstämma. Enligt bolagsordningen sker kallelse till bolagsstämma genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats, www.thulegroup.com. Att kallelse har skett ska sam- tidigt annonseras i Dagens Industri. Bolagsordningen innehåller inga särskilda bestämmelser om tillsättande eller entledigande av styrelseledamöter eller om ändring av bolags ordningen. För en fullständig bolagsordning hänvisas till www.thulegroup.com. AKTIEÄGARE Thule Groups aktie är sedan den 26 november 2014 noterad på Nasdaq Stockholm, och återfinns från och med 1 januari 2017 på Large Cap-listan. Aktiekapitalet vid årsskiftet uppgick till 1 181 710,22 kronor, fördelat på 105 733 097 aktier. Alla aktier är av samma slag och samtliga aktier i bolaget har lika rätt i alla avseenden. Den 31 december 2023 hade Thule Group AB 29 120 kända aktieägare. De största aktieägarna vid detta tillfälle var AMF Försäkringar & Fonder (11,7 procent av kapitalet och rösterna), Swedbank Robur Fonder (8,0 procent av kapitalet och rösterna), Alecta (4,3 procent av kapitalet och rösterna), Handelsbanken Fonder (3,7 procent av kapitalet och rösterna) och Vanguard (3,6 procent av kapitalet och rösterna). Ytterligare information om aktien och aktieägare finns på www.thulegroup.com. BESLUT ÅRSSTÄMMA 2023 Årsstämman 2023 ägde rum den 27 april 2023. Fullständigt protokoll och information om årsstämman 2023 finns på www.thulegroup.com. Vid årsstämman beslutades att fastställa den framlagda resultat- och balansräkningen samt koncern- resultat- och koncernbalansräkningen. I enlighet med styrelsens förslag bestämde årsstämman att utdelning om 9,20 kr per aktie lämnas för räkenskapsåret 2022. Utdelningen utbetalades i två delbetalningar för att vara bättre anpassade till koncernens kassaflödesprofil. Årsstämman beslutade även att bolagets balanserade vinst medel efter utdelning tillsammans med resultatet för 2022 skulle balanseras i ny räkning. Stämman beviljade ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktör samt beslutade om arvode till styrelseledamöterna. Årsstämman godkände styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattnings havare och beslutade om ett nytt incitaments program i enlighet med styrelsens förslag. Aktieägare Bolagsstämma ValberedningExtern revisor ErsättningsutskottStyrelseRevisionsutskott Vd & koncernchef Koncernledning THULE GROUPS BOLAGSSTYRNINGSSTRUKTUR ===== SIDA 55 ===== /55/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse ÅRSSTÄMMA 2024 Årsstämman 2024 äger rum i Malmö den 26 april. För vidare information se www.thulegroup.com. VALBEREDNING Valberedningen ska, enligt de principer som beslutades av årsstämman i april 2019, bestå av fem ledamöter, som utöver styrelsens ordförande, ska utgöras av representanter för de fyra röstmässigt största ägarna per den 31 augusti varje år. Till ordförande i valberedningen ska utses den ledamot som företräder den röstmässigt största aktieägaren om inte valberedningen enhälligt utser annan. Om tidigare än tre månader före årsstämman en eller flera aktieägare som utsett ledamöter i valberedningen inte längre tillhör de fyra till röstetalet största aktieägarna, så ska ledamöter utsedda av dessa ställa sina platser till förfogande och den eller de aktieägare som tillkommit bland de fyra till röstetalet största aktieägarna ska ha rätt att utse sina representanter. För det fall en ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört och valbered- ningen finner det önskvärt att ersättare utses, ska sådan ersättare hämtas från samme aktieägare eller, om denne inte längre tillhör de röstmässigt största aktieägarna, från aktieägare som storleksmässigt står näst i tur. Ändring i valberedningens sammansättning ska omedelbart offentliggöras. Valberedningen har till uppgift att till årsstämman lämna förslag på styrelseordförande och övriga styrelseledamöter jämte ett motiverat yttrande beträffande förslaget, föreslå arvode och annan ersättning för styrelseuppdrag för var och en av styrelseledamöterna, inklusive eventuell ersättning för utskottsarbete, lämna förslag på revisor och dess arvode samt lämna förslag på person att vara ordförande vid årsstämman samt (i förekommande fall) föreslå ändringar för valberedningens tillsättande. Därutöver ska valberedningen även bedöma styrelseledamöternas oberoende i förhållande till bolaget och större ägare. Valberedningens sammansättning för årsstämman ska normalt offentliggöras på bolagets webbplats senast sex månader före stämman. Ingen ersättning ska utgå till leda- möterna i valberedningen. Bolaget ska betala de nödvändiga utgifter som valbered- ningen kan komma att ådra sig inom ramen för sitt arbete. Mandattiden för valberedningen avslutas när den därpå följande valberedningen har offentliggjorts. Närvaro Namn Invald år Totalt arvode, kr (årligt)1 Oberoende Styrelsemöten Revisionsutskott Ersättningsutskott Ordförande Hans Eckerström 2009 1 480 000 Ja 12/12 1/1 10/10 Ledamöter Heléne Mellquist 2016 475 000 Ja 11/12 10/10 Mattias Ankarberg4 2018 430 000 Ja 7/7 4/4 Helene Willberg 2019 670 000 Ja 12/12 5/5 Therese Reuterswärd2 2020 – Ja 3/3 Johan Westman 2022 430 000 Ja 12/12 Sarah McPhee 2022 530 000 Ja 12/12 5/5 Anders Jensen 3 2023 430 000 Ja 8/9 1) Arvoden beslutade vid årsstämman 2023. 2) Therese Reuterswärd avböjde omval vid årsstämman 2023. 3) Anders Jensen valdes till styrelseledamot vid årsstämman 2023. 4) Mattias Ankarberg avgick som styrelseledamot i samband med att han tillträdde posten som verkställande direktör augusti 2023. STYRELSENS SAMMANSÄTTNING VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024 Valberedningens sammansättning publicerades genom pressmeddelande och på www.thulegroup.com den 25 september 2023. Valberedningen inför årsstämman 2024 utgörs av Anders Oscarsson (AMF Försäkring och Fonder), Bo Lundgren (Swedbank Robur Fonder), Helen Fasth Gillstedt (Handelsbanken Fonder), Carina Silberg (Alecta) samt Hans Eckerström (styrelseordförande i Thule Group AB). Valbered ningen har sedan årsstämman 2023 och fram till avgivandet av årsredovisningen haft sju möten. Som underlag för sina förslag inför årsstämman 2024 har valberedningen gjort en bedömning huruvida den nuvarande styrelsen är ändamålsenligt sammansatt och uppfyller de krav som ställs på styrelsen till följd av bolagets verksamhet, position och förhållanden i övrigt. Valberedningen har intervjuat styrelseledamöterna i bolaget och diskuterat de huvudsakliga krav som bör ställas på styrelse- ledamöterna, inbegripet kravet på oberoende ledamöter, beaktat antalet styrelseuppdrag som respektive ledamot har i andra bolag. VALBEREDNING Namn Utsedd av Andel av röster 2023-08-31, % Anders Oscarsson AMF Försäkring och Fonder 11,7 Bo Lundgren Swedbank Robur Fonder 7,6 Helen Fasth Gillstedt Handelsbanken Fonder 4,7 Carina Siberg Alecta Tjänstepension 3,8 Hans Eckerström Styrelseordförande i Thule Group STYRELSEN Sammansättning 2023 Styrelsens uppdrag är att för aktieägarnas räkning förvalta bolagets angelägenheter. Thule Groups styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst tio ledamöter valda av årsstämman för en mandatperiod som sträcker sig fram till slutet av nästa årsstämma. Vid årsstämman den 27 april 2023 omvaldes de sex styrelseledamöterna: Hans Eckerström, Helene Willberg, Heléne Mellquist, Mattias Ankarberg, Sarah McPhee och Johan Westman. Nyval skedde av Anders Jensen. Therese Reuterswärd hade avböjt omval. Vidare valdes Hans Eckerström till styrelsens ordförande. Ingen representant för koncernledningen ingår i styrelsen. Mattias Ankarberg avgick som styrelseledamot i augusti 2023 i samband med att han tillträdde posten som verkställande direktör och koncernchef. Thule Groups verkställande direktör och CFO deltar emellertid på styrelsemöten. Andra tjänstemän i bolaget deltar i styrelsens sammanträden som föredragande i särskilda frågor. Av valberedningens motiverade yttrande inför årsstämman 2023 framgår att val- beredningen vid framtagande av sitt förslag till styrelse tillämpat regel 4.1 i Koden om mångfaldspolicy. Målet med policyn är att styrelsen ska ha en med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt ändamålsenlig sammansättning, präglad av mångsidighet och bredd avseende kompetens, erfarenhet och bakgrund samt att en jämn köns- fördelning ska eftersträvas. Årsstämman 2023 beslutade att utse styrelseledamöter i enlighet med valberedningens förslag, vilket innebär att sju ledamöter valdes, varav tre kvinnor och fyra män. Arvoden utgår årligen till styrelsens medlemmar enligt beslut på årsstämman. För 2023 uppgår arvodena till 1 390 000 kronor till ord- förande samt 430 000 kronor till övriga ledamöter. För arbete i revisionsutskottet utgår ersättning med 240 000 kronor till ordföranden och 100 000 kronor till var och en av de övriga ledamöterna. För arbete i ersättningsutskottet utgår 90 000 kronor till ordföranden och 45 000 kronor till var och en av de övriga ledamöterna. ===== SIDA 56 ===== /56/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse STYRELSENS OBEROENDE I enlighet med Koden ska en majoritet av de bolagsstämmo- valda styrelseledamöterna vara oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning. Styrelseledamöternas beroende- ställning framgår av tabellen Styrelsens sammansättning. Respektive ledamots bedömning av sitt oberoende i förhållande till bolaget, dess ledning och större aktieägare presenteras i fakta avsnittet om styrelse och koncernledning. Styrelsens sammansättning uppfyller Svensk kod för bolagsstyrningskrav på oberoende. STYRELSEORDFÖRANDENS ANSVAR Styrelseordföranden leder arbetet i styrelsen och säkerställer att aktiviteterna bedrivs effektivt. Styrelseordföranden säkerställer att den svenska aktiebolagslagen och andra tillämpliga lagar och förordningar efterlevs samt att styrelsen får den utbildning som krävs och förbättrar sina kunskaper om bolaget. Ordföranden följer verksamheten i nära dialog med verkställande direktör, förmedlar åsikter från aktieägare till andra styrelsemedlemmar och fungerar som en talesperson för styrelsen. Vidare ansvarar styrelseordföranden för att tillhandahålla övriga styrelseledamöter information och beslutsunderlag samt för att styrelsens beslut genomförs. Styrelseordföranden ansvarar också för att utvärdering av styrelsens arbete genomförs årligen, och redovisas för valbered ningen. STYRELSENS ANSVAR OCH ARBETE Styrelsens uppgifter regleras främst i aktiebolagslagen och Koden. Styrelsens arbete regleras dessutom av den arbets- ordning som styrelsen årligen fastställer. Arbetsordningen reglerar arbets- och ansvarsfördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och verkställande direktör samt spec- ificerar förfaranden för verkställande direktörs ekonomiska rapportering. Styrelsen antar även instruktioner för styrelsens utskott. Styrelsens uppgifter innefattar att fastställa strategier, affärs- planer och budgetar, avge delårsrapporter, bokslut samt anta policyer och riktlinjer. Styrelsen ska också följa den ekonomiska utvecklingen, säkerställa kvaliteten i den finansiella rapport- eringen och kontrollfunktionerna samt utvärdera bolagets verksamhet baserat på de fastställda målen och riktlinjerna som antagits av styrelsen. Slutligen fattar styrelsen även beslut om större investeringar samt organisations- och verksamhets- förändringar i bolaget. Styrelsens ordförande ska i nära samarbete med verk- ställande direktör övervaka bolagets resultat och sitta som ordföranden på styrelsemöten. Enligt den nu gällande arbets- ordningen skall styrelsen sammanträda minst sex gånger per år utöver det konstituerande styrelsemötet. Styrelsen har under året haft tolv styrelsemöten varav två har hållits per capsulam. Samtliga styrelsemöten följer en i förväg bestämd agenda. Styrelsens närvaro redovisas i tabellen Styrelsens samman- sättning. Under 2023 har styrelsen främst behandlat frågor kring verksamheten, budget, förvärv, ny vd, strategisk inriktning, hållbarhets- och CSRD frågor samt bolagsrättsliga frågor. STYRELSENS UTSKOTT Styrelsen har två utskott, ersättningsutskottet och revisions - utskottet. Rapporteringen avseende vad som diskuterats på utskottsmötena sker till styrelsen i samband med styrels e- möten. Arbetet inom respektive utskott utförs i enlighet med skriftliga instruktioner och arbetsordning från styrelsen. Protokoll från utskottens möten finns tillgängliga för samtliga styrelse- ledamöter. ERSÄTTNINGSUTSKOTT Ersättningsutskottets uppgift är att förbereda frågor avseende ersättning och andra anställningsvillkor för verkställande direktör och bolagets ledande befattningshavare. Arbetet innefattar att bereda förslag på riktlinjer för bland annat fördelningen mellan fast och rörlig ersättning och förhållandet mellan resultat och kompensation, huvudsakliga villkor för bonus- och incitaments- program, villkor för övriga förmåner, pensioner, uppsägning och avgångsvederlag samt att bereda förslag till individuella kompensationspaket för verkställande direktör och andra ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska vidare övervaka och utvärdera utfallet av de rörliga ersättningarna och hur bolaget följer riktlinjerna för ersättningar som antagits av bolagsstämman. Fram till årsstämman bestod ersättningsutskottet av Hans Eckerström (ordförande), Heléne Mellquist och Mattias Ankarberg. I samband med årsstämman avgick Mattias Ankarberg från utskottsarbetet. Ersättningsutskottet hade tio sammanträden under 2023, ledamöternas närvaro vid Koncernen Moderbolaget Mkr 2023 2022 2023 2022 Revision PwC 3,9 3,6 1,2 1,2 Revision utöver revisionsuppdraget PwC – 0,0 – – Skatterådgivning PwC 0,6 – 0,6 – Övriga tjänster PwC 0,4 0,2 0,4 0,2 Summa 5,0 3,8 2,2 1,4 ERSÄTTNING TILL REVISORER ersätt ningsutskottets sammanträden framgår av tabellen Styrelsens sammansättning. REVISIONSUTSKOTT Revisionsutskottets huvudsakliga uppgift är att säkerställa fullföljandet av styrelsens övervakande ansvar avseende redovisning och finansiell rapportering, intern kontroll avseende finansiell rapportering, revision, finansiell riskhantering samt bereda vissa redovisnings- och revisionsfrågor. Därutöver ska revisionsutskottet övervaka revisorns opartiskhet och självstän- dighet samt utvärdera revisions arbetet. Revisionsutskottet ska också bistå bolagets valberedning vid framtagande av förslag till revisor och rekommendation avseende arvode till revisorn. Revisionsutskottet i Thule Group utgörs av två ledamöter, Helene Willberg (ordförande) och Sarah McPhee. Revisions- utskottet har haft Helene Willberg som ordförande hela 2023 med Hans Eckerström och Sarah McPhee som ledamöter fram till årsstämman. Helene Willberg och Sarah McPhee utsågs därefter till ledamöter i utskottet. Revisionsutskottet hade fem sammanträden under 2023, ledamöternas närvaro vid revisionsutskottets sammanträden framgår av tabellen Styrelsens sammansättning. Revisionsutskottet uppfyller kraven på redovisnings- och revisionskompetens som stadgas i aktiebolagslagen. REVISOR Revisorn utses på årsstämman varje år. Revisorn granskar bolagets och dotterbolagens finansiella rapporter och räken- skaper samt styrelsens och verkställande direktörs förvaltning. Revisorn deltar på det styrelsemöte då årsbokslutet behandlas. Vid det styrelsemötet går revisorn bland annat igenom den finansiella informationen och diskuterar revisionen med styrelseledamöterna utan att verkställande direktör och andra ledande befattningshavare är närvarande. Revisorn har löpande kontakt med bolaget och dess ledning. Thule Groups revisor ska granska årsredovisning och koncernredovisning för Thule Group AB samt styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning. Revisorn arbetar efter en revisionsplan, vilken diskuteras med revisionsutskottet . Rapportering har skett dels under revisionens gång till revisionsutskottet, dels slutligen i samband med att boksluts- kommunikén fastställts till styrelsen i sin helhet. Revisorn ska också delta vid årsstämma och beskriver där revisionsarbetet och gjorda iakttagelser i en revisionsberättelse. På årsstämman 2017 valdes PricewaterhouseCoopers AB med Eric Salander som huvudansvarig revisor. På årsstämman 2023 omvaldes PricewaterhouseCoopers AB som revisor för bolaget för en ytterligare mandatperiod om ett år med Eric Salander som huvudansvarig revisor. Revisorn har under året haft vissa revisionsnära konsultuppdrag utöver revision, vilka främst har avsett frågor avseende incitamentsprogram. Vald revisor ansvarar för revisionen av samtliga väsentliga dotterbolag i koncernen. VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Verkställande direktören är underordnad styrelsen och ansvarar för bolagets löpande förvaltning och den dagliga driften. Under året var Magnus Welander verkställande direktör fram till dess att Mattias Ankarberg tillträdde posten i augusti 2023. ===== SIDA 57 ===== /57/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse Arbetsfördelningen mellan styrelsen och verkställande direktör anges i arbetsordningen för styrelsen och instruktionen för verkställande direktör. Verkställande direktör ansvarar också för att upprätta rapporter och sammanställa information från ledningen inför styrelsemöten och är föredragande av materialet på styrelsemötena. Enligt instruktionerna för finansiell rapportering är verk- ställande direktör ansvarig för finansiell rapportering i Thule Group och ska följaktligen säkerställa att styrelsen erhåller tillräckligt med information för att styrelsen fortlöpande ska kunna utvärdera bolagets och koncernens finansiella ställning. Verkställande direktör håller styrelsen kontinuerligt informerad om utvecklingen av Thule Groups verksamhet, omsättningens utveckling, Thule Groups resultat och ekonomiska ställning, likviditets- och kreditläge, viktigare affärshändelser samt varje annan händelse, omständighet eller förhållande som kan antas vara av väsentlig betydelse för bolagets aktieägare. Information om ersättning, aktierelaterade incitaments- program och anställningsvillkor för verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare finns på www.thulegroup.com. INTERN KONTROLL OCH RISKHANTERING Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i aktie- bolagslagen, årsredovisningslagen (1995:1554) och Koden. Information om de viktigaste inslagen i bolagets system för intern kontroll och riskhantering i samband med den finansiella rapporteringen ska varje år ingå i bolagets bolagsstyrnings- rapport. Rutinerna för intern kontroll, riskbedömning, kontrollaktivite- ter och uppföljning avseende den finansiella rapporteringen har utformats för att säkerställa en tillförlitlig övergripande finansiell rapportering och extern finansiell rapportering i enlighet med IFRS, tillämpliga lagar och regler samt andra krav som ska till- lämpas av bolag noterade på Nasdaq Stockholm. Detta arbete involverar styrelsen, koncernledningen och övrig personal. Kontrollmiljö Styrelsen har fastlagt instruktioner och styrdokument i syfte att reglera verkställande direktörens och styrelsens roll- och ansvarsfördelning. Det sätt på vilket styrelsen övervakar och säkerställer kvaliteten på den interna kontrollen framgår av styrelsens arbetsordning och den av styrelsen beslutade Thule Groups finanspolicy. Kontrollmiljön innefattas även av att styrelsen utvärderar verksamhetens prestationer och resultat genom månatliga och kvartalsvisa rapportpaket. Rapporteringen innefattar utfall, budgetjämförelse, prognoser, operativa mål, strategisk plan, bedömning- och utvärdering av finansiella risker och analyser av viktiga finansiella- och operationella nyckeltal. Ansvaret för presentationen av rapportpaketet till styrelsen samt ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med riskbedömning och intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen är delegerat till verkställande direktör. Styrelsen är dock ytterst ansvarig. Chefer på olika nivåer inom Thule Groups verksamhetsområden ansvarar i sin tur över att fastställda riktlinjer efterlevs inom sitt respektive område. Riskbedömning och kontrollaktiviteter Bolaget genomför löpande en riskbedömning för att identifiera risker inom samtliga verksamhetsområden. Dessa risker, som innefattar risken för såväl förlust av tillgångar som oegentlig heter och bedrägerier, utvärderas löpande av styrelsen. Utformningen av kontrollaktiviteter är av särskild vikt i bolagets arbete med att förebygga och upptäcka brister. Bedömning och kontroll av risker inbegriper även den operativa ledningen för varje rapporterande enhet, där möten hålls minst sex gånger per år i samband med så kallade business review-möten. Thule Groups verkställande direktör och CFO samt lokal och regional ledning deltar i dessa möten. Information och kommunikation Bolagets styrande dokument för den finansiella rapporteringen utgörs i huvudsak av riktlinjer, policyer och manualer vilka löpande hålls uppdaterade och kommuniceras till berörda medarbetare via relevanta informationskanaler. För den externa informationsgivningen finns en kommunikationspolicy som anger riktlinjerna för hur denna kommunikation ska göras. Syftet med policyn är att säkerställa att bolaget lever upp till kraven på att sprida korrekt och fullständig information till marknaden. Uppföljning, utvärdering och rapportering Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som koncern- ledningen lämnar. Styrelsen erhåller regelbundet uppdaterad information om Thule Groups utveckling mellan styrelsens möten. Thule Groups finansiella ställning, verksamhet, utveck ling och investeringar diskuteras vid varje styrelsemöte. Styrelsen ansvarar även för uppföljning av den interna kontrollen. Detta arbete innefattar bland annat att säkerställa att åtgärder vidtas för att hantera eventuella brister, liksom uppföljning av förslag på åtgärder som uppmärksammats i samband med den externa revisionen. Bolaget genomför årligen en självutvärdering av arbetet med riskhantering och den interna kontrollen. Processen inkluderar en utvärdering av hur fastlagda rutiner och riktlinjer tillämpas. Styrelsen erhåller information om viktiga slutsatser från denna årliga utvärderingsprocess, liksom om eventuella åtgärder avseende bolagets interna kontrollmiljö. Internrevision Styrelsen ska enligt punkt 7.3 i Svensk kod för bolagsstyrning årligen utvärdera behovet av en särskild granskningsfunktion för att säkerställa fastlagda principer, standarder och andra tillämpliga lagar hänförliga till finansiell rapportering efterlevs. Styrelsen har mot bakgrund av utfört arbete med den interna kontrollen bedömt att det inte föreligger något behov att införa en särskild granskningsfunktion (internrevisionsfunktion). ===== SIDA 58 ===== /58/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse HANS ECKERSTRÖM Styrelseordförande sedan 2022. Född 1972. Styrelseledamot sedan 2007. (Styrelseledamot i ett tidigare moderbolag till Thule koncernen 2007–2009.) CIO (Chief Investment Officer) på Aligro Planet Acquisition Company AB (publ). Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilingenjörs- examen i maskinteknik, Chalmers tekniska hög- skola. Civilekonomexamen från Handelshögskolan vid Göteborgs universitet. Tidigare Management Consultant på Arthur D. Little. Partner, NC Advisory AB och rådgivare åt Nordic Capital Funds, CIO på Aligro Planet Acquisition Company. Övriga nuvarande styrelseuppdrag: Styrelse ordförande Profoto Holding AB (publ), styrelseledamot i Swedbank AB (publ). Tidigare styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Henri Lloyd Group AB, Nobia AB (publ), Brink International AB och Britax Childcare Limited, Styrelseledamot i Nordstjernan AB, Nefab AB (publ), Cloetta AB (publ) och Aditro AB (publ). Styrelseutskott Thule Group: Ordförande i ersättningsutskottet. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 35 000 (juridisk person). ANDERS JENSEN Styrelseledamot sedan 2023. Född 1977. Vd och koncernchef för Cary Group Holding AB. Utbildning och yrkeserfarenhet: Kandidat- examen i marknadsföring från IHM Business School. Tidigare grundare av Samglas AB, där han också var vd och styrelseledamot. Han utsågs till vd för bolaget när Samglas senare förvärvades av Ryds Bilglas AB. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 15 162 (egna). SARAH MCPHEE Styrelseledamot sedan 2022. Född 1954. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilekonom från Handels högskolan i Stockholm och MA från Stanford University, USA. Tidigare vd på SPP och koncerndirektör i Storebrand ASA samt innehaft ledande roller inom AMF Pension, Fjärde AP- Fonden, Svenska Handelsbanken och GE Capital. Övriga nuvarande styrelseuppdrag: Styrelse- ordförande i Houdini Sportswear AB och styrelseledamot i Bure Equity AB och i Karolinska Institutet. Tidigare styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Fjärde AP-Fonden och Sällskapet Näringsliv Samhälle (SNS), styrelseledamot i ACQ Bure AB, Atle AB, Axel Johnson Inc i USA, Grover GmbH Klarna AB och SAXO Bank. Styrelseutskott i Thule Group: Ledamot i revisionsutskottet. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 650 (egna), 1 900 (legala). HELÉNE MELLQUIST Styrelseledamot sedan 2016. Född 1964. Executive Vice President och Chief Operating Officer på Latour Group. Utbildning och yrkeserfarenhet: Kandidat- examen i internationell företagsekonomi, Handelshögskolan i Göteborg. Executive Program IFL, Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare vd Volvo PENTA, Senior Vice President Volvo Trucks Europe och Volvo Trucks International, vd och CFO på Rederi AB TransAtlantic samt CFO på International Division of Volvo Lastvagnar. Övriga nuvarande styrelseuppdrag: Styrelse- ledamot i Atlas Copco AB (publ). Tidigare styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Alfa Laval AB (publ), Cavotec S.A. (publ), i Partnertech AB samt i Opus Group AB (publ). Styrelseutskott Thule Group: Ledamot i ersättningsutskottet. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 1 740 (egna). JOHAN WESTMAN Styrelseledamot sedan 2022. Född 1973. Vd och koncernchef AAK (publ). Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilingenjörs- examen i industriell ekonomi från Chalmers tekniska högskola. Tidigare Senior Vice President Europe och Managing Director för BlankLight divisionen på Shiloh Industries, Inc. samt haft ledande befattningar, bland annat som vd och koncernchef inom FinnvedenBulten-koncernen. Därutöver har Johan mångårig erfarenhet som managementkonsult på Arthur D. Little. Övriga nuvarande styrelseuppdrag: Styrelse- ordförande i Absolent Air Care Group AB. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024, Aktier: 3 332 (egna). HELENE WILLBERG Styrelseledamot sedan 2019. Född 1967. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare Country Head Alvarez & Marsal Sweden AB, och flera ledande roller på KPMG, bland annat som vd för KPMG Sverige och som chef för KPMG:s Financial Advisory Services. Övriga nuvarande styrelseuppdrag: Styrelse- ledamot i Enzymatica AB (publ), Renewcell AB, Byggfakta Group Nordic HoldCo AB, Profoto Holding AB (publ), Nordic Paper Holding AB (publ), Indecap Holding AB och Infrea AB (publ). Tidigare styrelseuppdrag: Aligro Planet Acquisition Company AB (publ), Footway Group AB (publ). Styrelseutskott Thule Group: Ordförande i revisionsutskottet. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 1 800 (egna). Styrelse Oberoende: Samtliga styrelseledamöter är oberoende i förhållande till ägare och bolagsledning. . ===== SIDA 59 ===== /59/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse MATTIAS ANKARBERG Vd och koncernchef Tillträdde i augusti 2023. Född 1976. Anställd på Thule Group sedan: 2023, styrelsemedlem i Thule Group 2018–2023. Utbildning och yrkes erfarenhet: Civilekonomexamen, Handels- högskolan i Stockholm. Tidigare vd för Byggmax Group, ledande befattningar inom H&M Group och konsult på McKinsey & Company i Sverige och USA. Nuvarande styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Sigrid Therapeutics AB. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 10 000 (egna), teckningsoptioner serie 2023/2026: 110 000 (egna). MAGNUS WELANDER Lämnade sin befattning i augusti 2023. Född 1966. Anställd på Thule Group sedan: 2006. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilingenjör, industriell ekonomi, Linköpings tekniska högskola. Tidigare vd för Envirotainer, olika ledande befattningar inom Tetra Pak i Italien och Australien. Nuvarande styrelseuppdrag: Styrelseordförande i Mips (publ). Innehav i Thule Group när han lämnade sin roll: Aktier: 636 990 (genom LeMore Invest AB). RICKARD ANDERSSON Direktör Supply Chain Född 1977. Anställd på Thule Group sedan: 2008. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilingenjörsexamen i Väg- och vattenbyggnad från Kungliga Tekniska Högskolan (KTH), Stockholm. Magisterexamen i företagsekonomi från Handelshög- skolan vid Stockholms universitet, Tidigare VP Supply Chain Region Europe & ROW på Thule Group och befattningar inom Supply Chain på Hexpol och IKEA. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 750 (egna), teckningsoptioner serie 2023/2026: 20 000 (egna). FREDRIK ERLANDSSON Kommunikations- och IR-direktör Född 1970. Anställd på Thule Group sedan: 2010. Utbildning och yrkeserfarenhet: Universitetsstudier i statsveten- skap och nationalekonomi, Lunds universitet och Köpenhamns universitet. Tidigare Corporate Relations Director på Diageo Plc, GM på Ehrenberg Marketing & Kommunikation Nordics samt stabschef för den nationella delegationen till Europa- parlamentet i Bryssel. Tidigare styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Landskrona Stadshus AB. Kommunstyrelsen i Landskrona stad. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 108 138 (egna), teckningsoptioner serie 2023/2026: 1 000 (egna). KAJSA VON GEIJER Personal- och hållbarhetsdirektör Lämnade sin befattning i februari 2024. Född 1964. Anställd på Thule Group sedan: 2005. Utbildning och yrkeserfarenhet: B.Sc. i Human Resource Develop- ment och Labour Relations, Lunds universitet. Tidigare HR Director Europe på FMC Food Tech, HR Director Nordic på Levi Strauss, Training & Development Manager på Nestlé Sweden AB, HR Manager på Trellex AB/ Svedala Svenska AB och HR Officer på Trelleborg AB. Nuvarande styrelseuppdrag: Styrelseledamot i Sloix Group/ Geveco AB och H+H International A/S. Innehav i Thule Group när hon lämnade sin roll: – HILARY HARTLEY Affärsområdeschef Region Americas Född 1967. Anställd på Thule Group sedan: 2021. Utbildning och yrkeserfarenhet: BBA Marknadsföring, University of Maine. Tidigare President North America, Victorinox Swiss Army Inc, Vice President North America, Oakley / Luxottica, Managing Director, Oakley, Canada, roller inom försäljning, produkter och marknadsföring på Rossignol Ski Company. Innehav i Thule Group: – TOBY LAWTON CFO Tillträdde i januari 2024. Född 1974. Anställd på Thule Group sedan: 2024. Utbildning och yrkeserfarenhet: MA i fysik från Oxford University. Medlem i Chartered Institute of Management Accountants och Association of Corporate Treasurers. Tidigare CFO Svenska Cellulose SCA (publ), CFO Renewcell AB (publ), CFO Vinda International Holdings Limited, CFO Asia Pacific och VP M&A i SCA-koncernen. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 750 (egna), teckningsoptioner serie 2023/2026: 40 000 (egna). JONAS LINDQVIST Lämnade sin befattning i december 2023. Född 1962. Anställd på Thule Group sedan: 2020. Utbildning och yrkeserfarenhet: Civilekonomexamen, Lunds universitet, EMBA, Handels- högskolan Stockholm och AMP , Harvard Business School. Tidigare CFO Arjo (publ), CFO Beijer Ref (publ). Innehav i Thule Group när han lämnade sin roll: Aktier: 2 000. Direktör Produktutveckling Född 1972. Anställd på Thule Group sedan: 1999. Utbildning och yrkeserfarenhet: Kandidatexamen i maskinteknik från Högskolan i Halmstad, Sverige. Tidigare olika befattningar inom produktutveckling och produktledning på Thule Group. Engineering & supply på Turnils AB. Nuvarande styrelseuppdrag: Styrelseledamot Stiftelsen Forum Finnveden. Innehav i Thule Group per den 1 mars, 2024: Aktier: 1 365 (egna), teckningsoptioner serie 2023/2026: 26 500 (egna). Koncern- ledning KARL-JOHAN MAGNUSSON ===== SIDA 60 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /60/ Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning 1 januari–31 december, Mkr Not 2023 2022 Nettoomsättning 5, 6 9 132 10 138 Kostnad för sålda varor -5 395 -6 279 Bruttoresultat 3 737 3 859 Övriga rörelseintäkter 7 – – Försäljningskostnader -1 820 -1 768 Administrationskostnader -412 -385 Rörelseresultat 8, 10, 11, 12 1 505 1 706 Finansiella intäkter 13 79 32 Finansiella kostnader 13 -163 -91 Resultat före skatt 1 420 1 647 Skatter 14 -321 -373 Årets resultat 1 099 1 275 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 1 099 1 275 Årets resultat 1 099 1 275 Resultat per aktie, kr 15 före utspädning 10,45 12,19 efter utspädning 10,44 12,12 Rapport över totalresultat för koncernen 1 januari–31 december, Mkr Not 2023 2022 Årets resultat 1 099 1 275 Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till årets resultat Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter -109 827 Kassaflödessäkringar 35 14 Säkring av nettoinvesteringar 11 -87 Skatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat 14 -20 -5 Poster som inte kan omföras till årets resultat Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -41 98 Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till årets resultat 14 8 -20 Årets övrigt totalresultat -115 826 Årets totalresultat 984 2 101 Årets totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 984 2 101 Årets totalresultat 984 2 101 ===== SIDA 61 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /61/ Koncernens balansräkning Per den 31 december, Mkr Not 2023 2022 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar 16 4 887 4 999 Materiella anläggningstillgångar 17, 21 2 122 2 007 Långfristiga fordringar 7 8 Uppskjutna skattefordringar 14 281 320 Summa anläggningstillgångar 7 297 7 334 Varulager 18 2 300 3 129 Skattefordringar 199 22 Kundfordringar 19 706 723 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 199 108 Övriga fordringar 172 187 Likvida medel 25 94 176 Summa omsättningstillgångar 3 669 4 345 Summa tillgångar 10 966 11 679 Per den 31 december, Mkr Not 2023 2022 Eget kapital och skulder Eget kapital 20 Aktiekapital 1 1 Övrigt tillskjutet kapital 2 923 2 644 Reserver 719 801 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 3 206 3 107 Summa eget kapital 6 849 6 553 Skulder Långfristiga räntebärande skulder 21, 22 2 038 2 983 Avsättningar till pensioner 11 205 156 Uppskjutna skatteskulder 14 399 393 Summa långfristiga skulder 2 642 3 533 Kortfristiga räntebärande skulder 21, 22 136 107 Leverantörsskulder 649 576 Skatteskulder 78 114 Övriga skulder 51 71 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 513 631 Avsättningar 24 49 93 Summa kortfristiga skulder 1 475 1 593 Summa skulder 4 117 5 126 Summa eget kapital och skulder 10 966 11 679 Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 28 och 29. ===== SIDA 62 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /62/ Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Säkringsreserv Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 1 2 648 51 2 3 114 5 815 Årets totalresultat Årets resultat – – – – 1 275 1 275 Årets övrigt totalresultat – – 737 11 78 826 Årets totalresultat 0 0 737 11 1 352 2 101 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning – – – – -1 359 -1 359 Återköp optioner – -4 – – – -4 Summa tillskott från ägare 0 -4 0 0 -1 359 -1 363 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 2 644 788 13 3 107 6 553 Ingående eget kapital 2023-01-01 1 2 644 788 13 3 107 6 553 Årets totalresultat Årets resultat – – – – 1 099 1 099 Årets övrigt totalresultat – – -110 28 -33 -115 Årets totalresultat 0 0 -110 28 1 066 984 Transaktioner med koncernens ägare Utdelning – – – – -967 -967 Nyemission 0 273 – – – 273 Optioner – 6 – – – 6 Summa tillskott från ägare 0 279 0 0 -967 -688 Utgående eget kapital 2023-12-31 1 2 923 678 41 3 206 6 849 Omräkningsreserv och säkringsreserv ingår i posten Reserver under eget kapital i balansräkningen. ===== SIDA 63 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /63/ Kassaflödesanalys för koncernen 1 januari–31 december, Mkr Not 2023 2022 Den löpande verksamheten 25 Resultat före skatt 1 420 1 647 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 303 261 Betald skatt -509 -410 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 214 1 498 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) av varulager 801 -412 Ökning (-)/minskning (+) av rörelsefordringar -74 218 Ökning (+)/minskning (-) av rörelseskulder -91 -689 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 850 616 Investeringsverksamheten Förvärv av dotterbolag – -20 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar – -1 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -251 -443 Avyttring av anläggningstillgångar 0 1 Kassaflöde från investeringsverksamheten -251 -464 Finansieringsverksamheten Nyemission 273 – Utdelning -967 -1 359 Optioner 6 -4 Upptag av lån 3 1 305 Amortering av lån -995 -78 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 679 -136 Årets kassaflöde -80 16 Likvida medel vid årets början 176 149 Valutakursdifferens i likvida medel -2 11 Likvida medel vid årets slut 94 176 Moderbolagets resultaträkning Rapport över totalresultat för moderbolaget 1 januari–31 december, Mkr Not 2023 2022 Övriga rörelseintäkter 7 21 21 Administrationskostnader -84 -46 Rörelseresultat 8, 10, 11 -62 -24 Resultat från finansiella poster: 13 Resultat från andelar i koncernbolag 600 650 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 164 36 Räntekostnader och liknande resultatposter -178 -55 Resultat efter finansiella poster 524 608 Bokslutsdispositioner 26 120 85 Resultat före skatt 644 693 Skatt 14 -9 -9 Årets resultat 634 684 1 januari–31 december, Mkr Not 2023 2022 Årets resultat 634 684 Övrigt totalresultat Årets övrigt totalresultat – – Årets totalresultat 634 684 ===== SIDA 64 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /64/ Moderbolagets balansräkning Per den 31 december, Mkr Not 2023 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag 27 1 000 1 000 Fodringar hos koncernbolag 31 3 499 4 410 Uppskjuten skattefordran 7 6 Övriga långfristiga fordringar 25 22 Summa finansiella anläggningstillgångar 4 530 5 438 Summa anläggningstillgångar 4 530 5 438 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernbolag 31 721 736 Övriga kortfristiga fordringar 10 13 Kassa och bank 0 0 Summa omsättningstillgångar 731 748 Summa tillgångar 5 261 6 186 Per den 31 december, Mkr Not 2023 2022 Eget kapital och skulder Eget kapital 20 Bundet eget kapital Aktiekapital 1 1 Fritt eget kapital Överkursfond 1 098 1 102 Balanserat resultat – – Årets resultat 634 684 Summa eget kapital 1 734 1 786 Långfristiga skulder Avsättning övriga pensioner 32 28 Skulder till kreditinstitut 22 1 903 2 812 Skulder till koncernbolag 31 0 0 Summa långfristiga skulder 1 935 2 841 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 22 0 0 Skulder till koncernbolag 31 1 546 1 540 Övriga kortfristiga skulder 15 6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 31 12 Avsättningar 24 0 0 Summa kortfristiga skulder 1 592 1 559 Summa eget kapital och skulder 5 261 6 186 ===== SIDA 65 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /65/ Rapport över förändringar i eget kapital för moderbolaget Mkr Aktiekapital Överkursfond Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 1 1 569 0 895 2 466 Totalresultat Årets resultat – – – 684 684 Summa totalresultat 0 0 0 684 684 Vinstdisposition – – 895 -895 0 Utdelning – -468 -891 – -1 359 Optioner – – -4 – -4 Utgående eget kapital 2022-12-31 1 1 102 0 684 1 786 Ingående eget kapital 2023-01-01 1 1 102 0 684 1 786 Totalresultat Årets resultat – – – 634 634 Summa totalresultat 0 0 0 634 634 Vinstdisposition – – 684 -684 0 Nyemission 0 273 – – 273 Utdelning – -277 -690 – -967 Optioner – – 6 – 6 Utgående eget kapital 2023-12-31 1 1 098 0 634 1 734 Kassaflödesanalys för moderbolaget 1 januari-31 december, Mkr Not 2023 2022 Den löpande verksamheten 25 Resultat före skatt 644 693 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -600 -650 Erhållen utdelning 650 900 Betald inkomstskatt 0 0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 694 943 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (-)/minskning (+) rörelsefordringar -45 -69 Ökning (+)/minskning (-) rörelseskulder 31 -4 Kassaflöde från den löpande verksamheten 680 870 Investeringsverksamheten – – Finansieringsverksamheten Nyemission 273 – Utdelning -967 -1 359 Optioner 6 -4 Upptag av lån – 1 305 Amortering av lån -900 – Amortering/upptag av lån till dotterbolag 907 -812 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -680 -870 Årets kassaflöde 0 0 Likvida medel vid årets början 0 0 Likvida medel vid årets slut 0 0 ===== SIDA 66 ===== /66/ Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /66/ Noter Not sida 1 Väsentliga redovisningsprinciper 67 2 Bedömningar och antaganden 71 3 Värdering av finansiella tillgångar och skulder 72 4 Finansiell riskhantering 73 5 Intäkter 75 6 Redovisning per segment 76 7 Övriga rörelseintäkter 76 8 Ersättning till revisorerna 76 Not sida 9 Medelantalet anställda och könsfördelning inom företagsledning 77 10 Ersättningar till anställda 77 11 Avsättningar till pensioner 80 12 Kostnader fördelade på kostnadsslag 81 13 Finansnetto 81 14 Skatter 81 15 Resultat per aktie 83 16 Immateriella anläggningstillgångar 83 Not sida 17 Materiella anläggningstillgångar 84 18 Varulager 85 19 Kundfordringar 85 20 Särskilda upplysningar om eget kapital 85 21 Leasingavtal 86 22 Räntebärande skulder 87 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 87 24 Avsättningar 87 Not sida 25 Kassaflödesanalys 88 26 Bokslutsdispositioner 88 27 Andelar i dotterbolag 88 28 Ställda säkerheter 89 29 Eventualförpliktelser 89 30 Händelser efter balansdagens utgång 89 31 Transaktioner med närstående 89 ===== SIDA 67 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /67/ Noter gemensamma för moderbolag och koncern Samtliga belopp är angivna i miljoner kronor (Mkr) om inget särskilt anges. Allmän information Thule Group AB (publ), med organisationsnummer 556770-6311, är ett svenskregistrerat aktie- bolag med säte i Malmö, Sverige. Thule Groups aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap-listan. Koncernredovisningen för räkenskapsåret 1 januari till 31 december 2023 består av Thule Group AB (moderbolaget) och dess dotterbolag. Årsredovisningen och koncernredo visningen har godkänts för utfärdande av styrelsen och vd den 3 april 2024. Koncernens resultaträkning, rapport över totalresultat och balansräkning samt moderbolagets resultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 26 april 2024. Koncernredo visningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU. Vidare har Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redo visningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet Moder- bolagets redovisningsprinciper. För alternativa nyckeltal, se Alternativa nyckeltal och övriga finansiella definitioner på sid 118. Förutsättningar vid upprättande av koncernens finansiella rapporter Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är, om inte annat anges, avrundade till närmaste miljontal. Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden, förutom vissa finansiella tillgångar, skulder och villkorade köpeskillingar som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument. En förmånsbestämd pensionsskuld redovisas till nuvärdet av den förmånsbestämda skulden. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redo- visningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkligt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i det påföljande årets finansiella rapporter beskrivs närmare i not 2. De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Ändrade redovisningsprinciper föranledda av ändringar av IFRS Ändringar av IFRS med tillämpning från och med 1 januari 2023 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Standarder, ändringar och tolkningar som ännu inte börjat tillämpas Av IASB antagna nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på bolagets finansiella rapporter. Klassificering Anläggningstillgångar består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen, medan omsättningstillgångar i allt väsentligt består av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. Långfristiga skulder utgörs i allt väsentligt av belopp som koncernen per rapportperiodens slut har en ovillkorad rätt att välja att betala längre bort i tiden än tolv månader efter rapportperiodens slut. Föreligger inte en sådan rätt per rapportperiodens slut, eller innehas skuld för handel eller förväntas skuld regleras inom den normala verksamhetscykeln, redovisas skuldbeloppet som kortfristig skuld. Rörelsesegmentsrapportering Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilken det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av bolagets högsta verkställande beslutsfattare, verkställande direktören, och företagsledningen för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dess dotterbolag. Dotterbolag är bolag som står under ett bestämmande inflytande från Thule Group AB. Bestämmande inflytande föreligger om Thule Group AB har inflytande över investeringsobjektet, är exponerad för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt engagemang samt kan använda sitt inflytande över investeringen till att påverka avkastningen. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier, samt om de facto kontroll föreligger. Dotterbolag har redovisats enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotter - bolagets tillgångar och övertar dess skulder. I förvärvsanalysen fastställs det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar och övertagna skulder, samt eventuella innehav utan bestämmande inflytande. Dotterbolags finansiella rapporter inkluderas i koncernredovisningen från och med förvärvs - tidpunkten till det datum då det bestämmande inflytandet upphör. I de fall dotterbolagets NOT 1 Väsentliga redovisningsprinciper ===== SIDA 68 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /68/ redovisningsprinciper inte överensstämmer med koncernens redovisningsprinciper har justeringar gjorts till koncernens redovisningsprinciper. Förluster hänförliga till innehav utan bestämmande inflytande fördelas även i de fall innehav utan bestämmande inflytande kommer att vara negativt. Eliminering av transaktioner mellan koncernbolag Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncerninterna transaktioner mellan koncernbolag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som före ligger på transaktionsdagen. Funktionell valuta är valutan i de primära ekonomiska miljöer där de i koncernen ingående bolagen bedriver sin verksamhet. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i årets resultat. Ickemonetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Ickemonetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. Valutakursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet, medan valutakursdifferenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Omräkning av utländska dotterbolag Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter, inklusive goodwill och andra koncernmässiga över- och undervärden, omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till svenska kronor till en genomsnittskurs som utgör en approximation av de valutakurser som förelegat vid respektive transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i en separat komponent i eget kapital, benämnd omräknings- reserv. Vid avyttring av en utlandsverksamhet realiseras de till verksamheten hänförliga ackumu- lerade omräkningsdifferenserna, varvid de omklassificeras från omräkningsreserven i eget kapital till årets resultat. Nettoinvestering i en utlandsverksamhet Monetära långfristiga fordringar till en utlandsverksamhet för vilken reglering inte är planerad eller troligen inte kommer att ske inom överskådlig framtid, är i praktiken en del av bolagets nettoinvestering i utlandsverksamheten. En valutakursdifferens som uppstår på den monetära långfristiga fordringen redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i en separat komponent i eget kapital, benämnd omräkningsreserv. Vid avyttring av en utlandsverksamhet ingår de acku- mulerade valutakursdifferenserna hänförliga till monetära långfristiga fordringar i de ackumulerade omräkningsdifferenser som omklassificeras från omräkningsreserven i eget kapital till årets resultat. Intäkter Intäkter värderas utifrån den ersättning som specificeras i avtalet med kunden. Koncernen redovisar intäkten när kontroll över en vara eller tjänst överförs till kunden. All intäktsredovisning sker vid en tidpunkt. Koncernens intäkter hänför sig främst till varor. Försäljning av produkter till återförsäljare och distributörer har normalt sett korta leveranstider. Kunderna får kontroll över varorna när dessa har levererats och accepterats av kunden. Fakturor upprättas normalt sett i samband med att produkterna levereras med sedvanliga betalningsvillkor beroende på produktkategori och geografisk marknad. Vissa avtal ger kunden rätt till rabatter och vissa avtal tillåter att kunden under vissa omständigheter returnerar varor. För avtal som tillåter att kunder returnerar varor redovisas intäkter i sådan utsträckning att det är mycket sannolikt att en väsentlig återföring av intäkter som redovisats inte uppstår. Rabatter och volymrabatter påverkar transaktionspriset löpande. Leasing Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld vid leasingavtalets inlednings- datum. Nyttjanderättstillgången värderas initialt till anskaffningsvärde, vilket består av leasing- skuldens initiala värde med tillägg för leasingavgifter som betalats vid eller före inledningsdatumet plus eventuella initiala direkta utgifter. Nyttjanderättstillgången skrivs av linjärt från inlednings- datumet till det tidigare av slutet av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperiodens slut, vilket i normalfallet för koncernen är leasingperiodens slut. I de mer sällsynta fall då anskaffningsvärdet för nyttjanderätten återspeglar att koncernen kommer att utnyttja en option att köpa den under- liggande tillgången skrivs tillgången av till nyttjandeperiodens slut. Nyttjanderättstillgången ingår i posten Materiella anläggningstillgångar i balansräkningen. Leasingskulden – som delas upp i långfristig och kortfristig del – värderas initialt till nuvärdet av återstående leasingavgifter under den bedömda leasingperioden. Leasingperioden utgörs av den ej uppsägbara perioden med tillägg för ytterligare perioder i avtalet om det vid inlednings datumet bedöms som rimligt säkert att dessa kommer att nyttjas. Leasingskulden ingår i posterna långfristiga räntebärande skulder respektive kortfristiga räntebärande skulder i balansräkningen. Leasingavgifterna diskonteras i normalfallet med koncernens marginella upplåningsränta, vilken utöver koncernens kreditrisk återspeglar respektive avtals leasingperiod, valuta och kvalitet på underliggande tillgång som tänkt säkerhet. Leasingbetalningar fördelas mellan amortering av skulden och ränta. Ränta redovisas i resultat- räkningen över leasingperioden på ett sätt som medför en fast räntesats för den under respektive period redovisade leasingskulden. Leasingskulden för koncernens lokaler med hyra som indexuppräknas beräknas på den hyra som gäller vid respektive rapportperiods slut. Vid denna tidpunkt justeras skulden med mot- svarande justering av nyttjanderättstillgångens redovisade värde. På motsvarande sätt justeras skuldens och tillgångens värde i samband med att ombedömning sker utav leasingperioden. Detta sker i samband med att sista uppsägningsdatumet inom tidigare bedömd leasingperiod för lokalhyresavtal har passerats alternativt då betydelsefulla händelser inträffar eller omständig- heterna på ett betydande sätt förändras på ett sätt som är inom koncernens kontroll och påverkar den gällande bedömningen av leasingperioden. För leasingavtal som har en leasingperiod på 12 månader eller mindre eller med en under- liggande tillgång av lågt värde, redovisas inte någon nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasingavgifter för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar och räntebärande värdepapper, räntekostnader på lån, valutakursdifferenser samt resultat från derivatinstrument som används inom den finansiella verksamheten. Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter respektive räntekostnader inkluderar periodiserade belopp av transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprung- ligen redovisade värdet av fordran respektive skuld och det belopp som regleras vid förfall och de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under avtalstiden. Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisats i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Till aktuell skatt hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräknings- metoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Temporära skillnader beaktas inte i koncernmässig goodwill och inte heller skillnader hänförliga till andelar i dotterbolag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskotts- avdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Eventuellt tillkommande inkomstskatt som uppkommer vid utdelning redovisas vid samma tidpunkt som när utdelningen redovisas som en skuld. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan likvida medel, lånefordringar, kundfordringar samt derivat. På skuldsidan återfinns leverantörsskulder, låne- skulder samt derivat. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkning när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättig- heterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkning endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger en avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar, utom derivatinstrument, redovisas när trans- aktionen utförs (likviddagsredovisning). Derivatinstrument redovisas när avtal har ingåtts (affärsdagsredovisning). Klassificering och värdering Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader för alla finansiella instrument förutom de som tillhör kategorin som redovisas till verkligt värde via resultatet, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. Klassificeringen av finansiella tillgångar som är /NOT1/ ===== SIDA 69 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /69/ skuldinstrument avgörs av affärsmodellen för portföljen i vilken den finansiella tillgången ingår och karaktären på de avtalsenliga kassaflödena. Thule Groups affärsmodell för samtliga finansiella till gångar som är skuldinstrument är att inkassera kapitalbelopp och eventuell ränta på kapital- beloppet. De avtalsenliga kassaflödena från dessa tillgångar utgörs enbart av kapitalbelopp och ränta varför dessa klassificeras som finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings värde. Samtliga finansiella skulder klassificeras som upplupet anskaffningsvärde förutom derivat- instrument som klassificeras som verkligt värde via resultatet. Derivatinstrument redovisas initialt till verkligt värde innebärande att transaktionskostnader belastar periodens resultat. Efter den initiala redovisningen redovisas derivatinstrument på det sätt som beskrivs nedan. Används derivatinstrument för säkringsredovisning och till den del denna är effektiv, redovisas värdeförändringar på derivatinstrumentet på samma rad i årets resultat som den säkrade posten. I det fall derivatet ingår i en kassaflödessäkring och den säkrade posten ännu inte har påverkat resultatet redovisas värdeförändringar i övrigt totalresultat och ackumuleras i säkringsreserven i eget kapital. Även om säkringsredovisning inte tillämpas, redovisas resultat från derivatet som intäkter respektive kostnader inom rörelseresultatet eller inom finansnettot baserat på syftet med användningen av derivatinstrumentet och huruvida användningen relateras till en rörelsepost eller en finansiell post. Vid säkringsredovisning redovisas ineffektiv del på samma sätt som värdeförändringar på derivat som inte används för säkringsredovisning. Om säkringsredovisning inte tillämpas vid användning av ränteswapar, redovisas räntekupongen som ränta och övrig värdeförändring av ränteswapen redovisas som övrig finansiell intäkt eller övrig finansiell kostnad. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Tillgångar i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultatet. Denna kategori består av två undergrupper: obligatoriskt redovisad till verkligt värde och andra finansiella tillgångar som koncernen initialt valt att placera i denna kategori, identifierad som redovisad till verkligt värde. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i årets resultat. I den första undergruppen ingår derivat med positivt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Koncernen har endast använt underkategorin obligatoriskt redovisad till verkligt värde. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde I kategorin ingår kundfordringar, kortfristiga fordringar och likvida medel. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Kundfordringar redovisas efter avdrag för förväntade kreditförluster. Diskontering tillämpas inte på grund av den korta löptiden varför upplupet anskaffningsvärde överensstämmer med nominellt belopp. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Denna kategori består av två undergrupper; finansiella skulder som obligatoriskt redovisas till verkligt värde via resultatet och andra finansiella skulder som koncernen valt att placera i denna kategori. I den första kategorin ingår koncernens derivat med negativt verkligt värde med undan- tag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i årets resultat. Koncernen använder endast kategorin för derivatinstrument. Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Lån samt övriga finansiella skulder, t.ex. leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas initialt till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Derivat och säkringsredovisning Koncernens derivatinstrument har anskaffats för att ekonomiskt säkra de risker för ränte-, råvaru- och valutakursexponeringar som koncernen är utsatt för. För att uppfylla kraven på säkringsredo- visning enligt IFRS 9 krävs att det finns en ekonomisk relation till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringen effektivt motverkar värdeförändringar eller kassaflöden hos den säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att kreditrisk inte dominerar värdeförändringar på säkringsinstrumentet. Vinster och förluster avseende säkringar redovisas i årets resultat vid samma tidpunkt som vinster och förluster redovisas för de poster som säkrats. Säkringsredovisning tillämpas ifråga om lån som används som säkringsinstrument för valuta- säkring av omräkningsrisken för nettoinvestering i utlandsverksamhet, vid transaktionsexponering i utländsk valuta samt vid säkring av kassaflödesrisk i räntebetalningar. Fordringar och skulder i utländsk valuta För säkring av fordran eller skuld mot valutakursrisk används valutaterminer. För skydd mot valutarisk tillämpas inte säkringsredovisning eftersom en ekonomisk säkring avspeglas i redovisningen genom att både den underliggande fordran eller skulden och säkringsinstrumentet redovisas till balansdagens valutakurs och valutakursförändringarna redovisas över årets resultat. Valutakursförändringar avseende rörelserelaterade fordringar och skulder redovisas i rörelse- resultatet medan valutakursförändringar avseende finansiella fordringar och skulder redovisas i finansnettot. Säkring av prognostiserad försäljning/inköp i utländsk valuta De valutaterminer som används för säkring av mycket sannolik prognostiserad försäljning/inköp i utländsk valuta redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Periodens värdeförändringar som utgör en effektiv säkring redovisas i övrigt totalresultat och de ackumulerade värdeförändringarna i en särskild komponent av eget kapital (säkringsreserven) till dess att det säkrade flödet påverkar rörelseresultatet, varvid säkringsinstrumentets ackumulerade värdeförändringar omklassificeras till årets resultat i samband med att den säkrade posten påverkar årets resultat. Ineffektivitet redovisas i rörelseresultatet löpande. Kassaflödessäkring av ränterisk För säkring av osäkerheten i mycket sannolika prognostiserade ränteflöden avseende upplåning till rörlig ränta används ränteswapar där bolaget erhåller rörlig ränta och betalar fast ränta. Koncernen tillämpar säkringsredovisning. Ränteswaparna värderas till verkligt värde i balansräkningen. Räntekupongdelen redovisas löpande i årets resultat som en del av räntekostnaden varmed kassaflödena från säkrings - instru mentet möter kassaflödena från den säkrade posten. Orealiserade förändringar i verkligt värde på ränteswaparna, till den del de utgör en effektiv säkring, redovisas i övrigt totalresultat och ingår som en del av säkringsreserven till dess att den säkrade posten påverkar årets resultat och så länge som kriterierna för säkringsredovisning är uppfyllda. Eventuell ineffektivitet redovisas i finansnettot löpande. Säkring av valutarisk i utländska nettoinvesteringar Investeringar i utländska dotterbolag (nettotillgångar inklusive goodwill) har i viss utsträckning säkrats genom upplåning i utländsk valuta som på balansdagen omräknats till balansdagens kurs. Periodens omräkningsdifferenser på säkringsinstrumenten redovisas, i den mån säkringen är effektiv, i övrigt totalresultat och de ackumulerade förändringarna i en särskild komponent av eget kapital (omräkningsreserven). Detta för att neutralisera de omräkningsdifferenser som påverkar övrigt totalresultat när koncernen konsolideras. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköps- priset samt utgifter direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, konstruktion eller produktion av tillgångar som tar en betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning ingår i anskaffningsvärdet. Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjandeperioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggningstillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska vinster väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som upp- kommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas i rörelseresultatet Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redo- visas som kostnad i den period de uppkommer. En tillkommande utgift läggs till anskaffnings- värdet om utgiften avser utbyten av identifierade komponenter eller delar därav. Även i de fall en ny komponent tillskapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redovisade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsförs i samband med utbytet. Reparationer kostnadsförs löpande. Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas till koncernens rörelsesegment som utgör koncernen som helhet och nedskrivnings- behovet prövas årligen. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar som förvärvats av koncernen är redovisade till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Utgifter för internt genererad goodwill och varumärken redovisas i resultaträkningen som kostnad då de uppkommer. Löneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, konstruktion eller produktion av tillgångar som tar en betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning ingår i anskaffningsvärdet. Utgifter för systemutveckling och för forskning och utveckling redovisas endast som en tillgång i balansräkningen, om produkten eller processen är tekniskt och kommersiellt användbar och bolaget har tillräckliga resurser att fullfölja utvecklingen och därefter använda eller sälja den immateriella tillgången. Övriga kostnader för produktutveckling redovisas i resultaträkningen som kostnad då de uppkommer. Den övervägande delen av koncernens utvecklingsutgifter hänförs till underhåll och utveckling av produkter och redovisas i resultaträkningen som kostnad då de uppkommer. /NOT1/ ===== SIDA 70 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /70/ /NOT 1/ Avskrivningar Avskrivningsprinciper för materiella anläggningstillgångar Nyttjandeperioder Koncernen Moderbolaget Byggnader och markanläggningar 35–40 år – Maskiner och tekniska anläggningar 7–15 år – Inventarier, verktyg och installationer 3–7 år – Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Mark skrivs inte av. Leasade tillgångar skrivs även de av över beräknad nyttjandeperiod eller, om den är kortare, över den avtalade leasingtiden. Koncernen tillämpar komponentavskrivning vilket innebär att kompone n- ternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. Avskrivningsprinciper för immateriella anläggningstillgångar Nyttjandeperioder Koncernen Moderbolaget Balanserade utvecklingsutgifter 5–10 år – It-system 5–7 år – Övriga immateriella tillgångar 5–10 år – Nedskrivningsbehov för goodwill och andra immateriella tillgångar med en obestämbar nyttjande- period eller som ännu inte är färdiga att användas prövas årligen och så snart indikationer uppkommer som tyder på att tillgången ifråga har minskat i värde. Immateriella tillgångar med bestämbara nyttjandeperioder skrivs av från den tidpunkt då de är tillgängliga för användning. Avskrivningar redovisas i årets resultat linjärt över immateriella tillgångars beräknade nyttjande- perioder. Bedömning av en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod görs årligen. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffnings- värdet för varulager beräknas genom tillämpning av först in först ut-metoden (FIFU) och inkluderar utgifter som uppkommit vid förvärvet av lagertillgångarna och transport av dem till deras nuva- rande plats och skick. För tillverkade varor och pågående arbete inkluderar anskaffnings värdet en rimlig andel av indirekta kostnader baserat på en normal kapacitet. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksamheten, efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och för att åstadkomma en försäljning. Nedskrivningar Redovisade värden för koncernens tillgångar prövas vid varje balansdag för att bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om någon sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. För goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjande- period beräknas återvinningsvärdet årligen. IAS 36 tillämpas avseende nedskrivningar av andra tillgångar än finansiella tillgångar och finansiella garantier vilka redovisas enligt IFRS 9, tillgångar för försäljning och avyttringsgrupper som redovisas enligt IFRS 5, varulager och uppskjutna skattefordringar. För undantagna tillgångar enligt ovan bedöms det redovisade värdet enligt respektive standard. Nedskrivning görs om återvinningsvärdet understiger det redovisade värdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjande- värde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonterings- faktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. För en tillgång som inte genererar kassaflöden som är väsentligen oberoende av andra tillgångar beräknas återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. Nedskriv- ning i en kassagenererande enhet görs i första hand mot goodwill och därefter skrivs övriga tillgångar i enheten ned proportionellt. Alla finansiella tillgångar, förutom de som tillhör kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, prövas för nedskrivning. Vid varje rapporteringstillfälle beräknar koncernen för en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar de förväntade kreditförlusterna för den återstående löptiden. Samtliga finansiella tillgångar som är föremål för nedskrivningsreglerna är kortfristiga varför koncernen valt att tillämpa den förenklade modellen där förväntade kreditförluster redovisas för tillgångarnas återstående löptid från den dag då de första gången redovisas. De förväntade kreditförlustnivåerna baserar sig på kundernas betalningshistorik tillsammans med förlusthistoriken för samma period. Historiska förluster juste- ras sedan för att ta hänsyn till nuvarande och framåtblickande information om makro ekonomiska faktorer som kan påverka kundernas möjligheter att betala fordran. Kundfordringar och avtalstillgångar skrivs av när det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning. Indikatorer på att det inte finns någon rimlig förväntan om återbetalning inkluderar bland annat att gäldenären misslyckas med återbetalningsplanen eller att kontraktuella betalningar är väsentligt försenade. Kreditförluster på kundfordringar och avtalstillgångar redovisas som kreditförluster – netto inom rörelseresultatet. Resultat per aktie Beräkningen av resultat per aktie baseras på årets resultat i koncernen hänförligt till moder- bolagets ägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under året. Vid beräkningen av resultat per aktie efter utspädning justeras resultatet och det genomsnittliga antalet aktier för att ta hänsyn till effekter av utspädande potentiella stamaktier. Ersättningar till anställda Pensioner Huvuddelen av koncernens åtaganden för pensioner fullgörs genom fortlöpande utbetalningar till externa försäkringsbolag som administrerar planerna, så kallade avgiftsbestämda pensions- planer. Ansvaret för storleken på framtida pensionsutbetalningar vilar på de externa försäkrings- bolagen. Koncernen har inte något ytterligare ansvar bortsett från att erlägga premien. För de avgiftsbestämda pensionsplanerna redovisas fortlöpande en pensionskostnad vilken motsvaras av de erlagda avgifterna. Kostnaden redovisas under den period de anställda utfört de tjänster avgiften avser. I vissa av koncernens dotterbolag i Sverige förekommer förmånsbestämda planer avseende pensioner, vilka är ofonderade. De förmånsbestämda pensionsplanerna omfattar en utfästelse om framtida pensionsförmån vars storlek avgörs av bland annat slutlön och tjänstetid. Arbetsgivaren bär alla väsentliga risker för fullgörandet av utfästelsen. Koncernens nettoförpliktelse avseende förmånsbestämda planer beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning i både innevarande och tidigare perioder, denna ersättning diskonteras till ett nuvärde. Diskonteringsräntan vilken koncernen använder för att beräkna den förmånsbestämda pensions- skulden i Sverige utgörs av marknadsräntan på balansdagen på svenska bostads obligationer med en löptid som motsvarar durationen i det svenska pensionsåtagandet. Beräk ningen utförs av en kvalificerad aktuarie med användande av den så kallade Projected Unit Credit Method. Den särskilda löneskatten utgör en del av de aktuariella antagandena och redovisas därför som en del av nettoförpliktelsen. Den del av särskild löneskatt som är beräknad utifrån tryggandelagen för juridisk person redovisas av förenklingsskäl som upplupen kostnad istället för som del av nettoförpliktelsen. Vid fastställandet av förpliktelsens nuvärde kan det uppstå aktuari ella vinster och förluster. Dessa uppkommer antingen genom att det verkliga utfallet avviker från det tidigare gjorda antagandet, eller genom att antagandena ändras. Dessa omvärderings effekter redovisas i övrigt totalresultat. Övriga ålderspensioner enligt ITP/ITPK i Sverige säkerställs för koncernens del genom premiebetalning till Alecta. Enligt ett uttalande från rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering, UFR10, ska detta definieras som en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2023 har koncernen inte haft tillgång till information från Alecta som möjliggjort redovisning av denna plan såsom en förmånsbestämd plan. Planen har således redovisats som en avgiftsbestämd plan. Bonuslöner En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för vinstandels- och bonusbetalningar när koncernen har en avtalsenlig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda, villkor för ersättning bedöms vara uppfyllda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättning i samband med uppsägning av personal redovisas vid den tidigaste tidpunkten av när koncernen inte längre kan dra tillbaka erbjudandet till de anställda eller när koncernen redovisar kostnader för omstrukturering. Aktierelaterade ersättningar I det aktierelaterade incitamentsprogrammet 2020/2023 har deltagarna inom ramen för pro- grammet erhållit en retentionsbonus i form av ett bruttolönetillägg från bolaget som sammanlagt motsvarar det belopp som deltagaren har betalat för teckningsoptionerna. Detta förutsatte att deltagaren vid tidpunkten för utbetalningen kvarstod i sin anställning inom koncernen. Kostnaden för detta inklusive sociala avgifter har redovisats i resultaträkningen. Avsättningar En avsättning skiljer sig från andra skulder genom att det råder ovisshet om betalningstidpunkt eller beloppets storlek för att reglera avsättningen. En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen. Eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. ===== SIDA 71 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /71/ Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommen dationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Med stöd av RFR 2 har moderbolaget valt att inte tillämpa IFRS 9 i juridisk person. Ändrade redovisningsprinciper Om inte annat anges nedan har moderbolagets redovisningsprinciper under 2023 förändrats i enlighet med vad som anges ovan för koncernen. Skillnader mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Klassificering och uppställningsformer Resultaträkning och balansräkning är för moderbolaget uppställda enligt årsredovisningslagens scheman, medan rapporten över totalresultat, rapporten över förändringar i eget kapital och kassaflödesanalysen baseras på IAS 1 Utformning av finansiella rapporter respektive IAS 7 Rapport över kassaflöden. De skillnader mot koncernens rapporter som gör sig gällande i moderbolagets resultat och balansräkningar utgörs främst av redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik i balansräkningen. Dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Detta innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterbolag. I koncernredo- visningen redovisas transaktionsutgifter direkt i resultatet när dessa uppkommer. I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaffningsvärde minus eventuell nedskrivning. NOT 2 Bedömningar och antaganden Upprättande av bokslut och tillämpning av redovisningsstandarder baseras i vissa fall på de bedömningar, uppskattningar och andra antaganden som ledningen anser vara rimliga under rådande förhållanden. Av naturliga skäl baseras dessa bedömningar och antaganden på erfarenheter och förväntningar på framtida händelser. Om andra bedömningar och antaganden gjorts skulle resultatet kunnat bli något annat. Goodwill Det sker årligen en bedömning om något nedskrivningsbehov finns avseende goodwill. Nedskrivningsprövningen genomförs genom att återvinningsvärdet beräknas. Antagande om framtida kassaflöden och uppskattningar av parametrar har gjorts som grund för beräkning. En redogörelse på dessa återfinns i not 16. Skatter Uppskjuten skatt beräknas på de temporära skillnader som finns mellan skattemässiga och redovisade värden på tillgångar och skulder och på underskottsavdrag. Vid dessa beräkningar är det främst två typer av bedömningar och antaganden som har påverkan på den uppskjutna skatt som redovisas. För det första är det de bedömningar och antaganden som görs för att fastställa det redovisade värdet och för det andra är det de bedömningar som görs beträffande möjligheten att utnyttja existerande skattemässiga underskottsavdrag mot framtida skattemässiga vinster. Vid bedöm ningen av skattemässiga underskottsavdrag har även beaktats budget och strategisk plan för de kommande åren. Mer information återfinns i not 14. Utvidgad investering Kursdifferenser på monetära poster som utgör en del av moderbolagets nettoinvestering i en utlandsverksamhet redovisas i resultatet. Leasade tillgångar Moderbolaget tillämpar inte IFRS 16, i enlighet med undantaget som finns i RFR 2. Som lease- tagare redovisas leasingavgifter som kostnad linjärt över leasingperioden och således redovisas inte nyttjanderätter och leasingskulder i balansräkningen. Anteciperade utdelningar Anteciperad utdelning från dotterbolag redovisas i de fall moderbolaget ensamt har rätt att besluta om utdelningens storlek och moderbolaget har fattat beslut om utdelningens storlek innan moderbolaget har publicerat sina finansiella rapporter. Skatter I moderbolaget redovisas i balansräkningen obeskattade reserver utan uppdelning på eget kapital och uppskjuten skatteskuld, till skillnad mot i koncernen. I resultaträkningen görs i moderbolaget på motsvarande sätt ingen fördelning av del av bokslutsdispositioner till uppskjuten skattekostnad. Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. /NOT 1–2/ ===== SIDA 72 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /72/ /NOT 3/ NOT 3 Värdering av finansiella tillgångar och skulder Verkligt värde och redovisat värde i balansräkningen. Redovisat värde Verkligt värde Koncernen 2023 Verkligt värde via resultatet Derivat som används i säkrings redovisning Upplupet anskaffnings värde Total Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Obligatoriskt Räntederivat – 12 – 12 – 12 – 12 Valutaderivat 5 58 – 63 – 63 – 63 Summa 5 70 0 75 0 75 0 75 Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar – – 706 706 – – – 706 Likvida medel – – 94 94 – – – 94 Summa 0 0 799 799 0 0 0 799 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Räntederivat – 7 – 7 – 7 – 7 Valutaderivat 24 11 – 34 – 34 – 34 Summa 24 18 0 41 0 41 0 41 Finansiella skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Banklån – – 1 903 1 903 – – – 1 903 Checkräkningskredit – – 3 3 – – – 3 Leverantörsskulder – – 649 649 – – – 649 Summa 0 0 2 554 2 554 0 0 0 2 554 Redovisat värde Verkligt värde Koncernen 2022 Verkligt värde via resultatet Derivat som används i säkrings redovisning Upplupet anskaffnings värde Total Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Obligatoriskt Räntederivat – 35 – 35 – 35 – 35 Valutaderivat 4 10 – 14 – 14 – 14 Summa 4 44 0 48 0 48 0 48 Finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Kundfordringar – – 723 723 – – – 723 Likvida medel – – 176 176 – – – 176 Summa 0 0 899 899 0 0 0 899 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Räntederivat – – – 0 – – – – Valutaderivat 2 27 – 29 – 29 – 29 Summa 2 27 0 29 0 29 0 29 Finansiella skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Banklån – – 2 812 2 812 – – – 2 812 Checkräkningskredit – – – 0 – – – 0 Leverantörsskulder – – 576 576 – – – 576 Summa 0 0 3 388 3 388 0 0 0 3 388 ===== SIDA 73 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /73/ /NOT 3–4/ Nedan lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen (se ovan). Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer: Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån antingen direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas ovan. Derivatinstrument Valuta För terminskontrakt bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från noterade kurser. Marknadskursen, beräknad utifrån aktuell kurs justerad för räntedifferensen mellan valutorna och antal dagar, jämförs med kontraktskurs för att få fram verkligt värde. Marknadsvärdet på valutaoptioner beräknas med hjälp av Black & Scholes modell. Ränta Det verkliga värdet för ränteswapar baseras på förmedlande kreditinstituts värdering, vars rimlighet prövas genom en diskontering av beräknade kassaflöden enligt kontraktets villkor och förfallodagar och med utgångspunkt i marknadsräntan för liknande instrument på balansdagen. Kundfordringar och leverantörsskulder För kundfordringar och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än 12 månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Kundfordringar och leverantörs skulder med en livslängd överstigande 12 månader diskonteras i samband med att verkligt värde fastställs. Räntebärande skulder Verkligt värde för finansiella skulder som inte är derivatinstrument beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta på balansdagen. Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde för koncernens upplåning då lånen löper med rörlig ränta och kreditspreaden inte är sådan att redovisat värde materiellt avviker från verkligt värde. Not 4 Finansiell riskhantering Kreditfaciliteter Nominellt Nominellt, Mkr Utnyttjat Tillgängligt Syndikerat kreditlöfte, förfall 2025 370 Meur 4 087 2 107 2 088 Bilateralt kreditlöfte, förfall 2024 200 Mkr 200 0 200 Total 4 287 2 107 2 288 Tillgängliga likvida medel 94 Likviditetsreserv 2 382 Icke utnyttjade kreditlöften uppgick till 2 288 Mkr (1 443). Koncernens finansiella skulder, inklusive kassaflöde för framtida räntebetalningar, uppgick vid årsskiftet till 2 950 Mkr (3 922), förfallostruktur på låneskulden framgår av tabellen nedan. Förfallostruktur finansiella skulder – odiskonterade kassaflöden 2023, Mkr Totalt <1 mån 1–3 mån 3 mån–1 år 1–5 år >5 år Långfristiga skulder till kreditinstitut inkl. räntebetalningar 1 928 – – – 1 928 – Derivat 41 24 3 7 7 – Kortfristiga skulder till kreditinstitut inkl. räntebetalningar 71 0 21 50 – – Checkräkningskredit 3 3 – – – – Leverantörsskulder 649 – 649 – – – Leasingskulder 258 – 1 102 128 26 2022, Mkr Totalt <1 mån 1–3 mån 3 mån–1 år 1–5 år >5 år Långfristiga skulder till kreditinstitut inkl. räntebetalningar 3 069 – 20 80 2 968 – Derivat 29 3 10 16 – – Kortfristiga skulder till kreditinstitut inkl. räntebetalningar 0 – – – – – Checkräkningskredit 0 – – – – – Leverantörsskulder 576 – 576 – – – Leasingskulder 249 – 1 78 113 57 Thule är genom sin internationella verksamhet löpande utsatt för olika slags finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, råvarupriser, refinansierings och kreditrisker. Koncernens finanspolicy för hantering av finansiella risker har utformats av styrelsen och bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i form av riskmandat och limiter för finansverksamheten. Styrelsen beslutar årligen om finanspolicyn. Ansvaret för koncernens finansiella transaktioner och risker hanteras centralt av koncernens finansfunktion. Den övergripande målsättningen för finansfunktionen är att tillhanda hålla en kostnadseffektiv finansiering, kartlägga de finansiella risker som påverkar koncernen samt att minimera negativa effekter på koncernens resultat som härrör från marknadsrisker. Styrelsens revisionsutskott bereder å styrelsens vägnar den praktiska tillämpningen av policyn i samråd med koncernens CFO. Organisation och aktiviteter Koncernens finansiella verksamhet samordnas av dotterbolaget Thule Holding AB, som fungerar som internbank för koncernens finansiella transaktioner på valuta och ränte marknaderna. Refinansierings och likviditetsrisk Refinansierings och likviditetsrisker är risker att inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på grund av bristande likviditet eller på grund av svårigheter att få kredit från externa källor. Koncernen har rullande 8 veckors likviditetsplanering som omfattar alla koncernens enheter. Utfall rapporteras löpande per vecka. Planeringen uppdateras varje månad. Likviditetsplaneringen används för att hantera likviditetsrisken och som ett verktyg för att följa upp kassaflödet från den operationella och den finansiella verksamheten. Omfattande analyser görs gentemot föregående år för att mäta trender och uppmärksamma avvikelser. Målsättningen är att koncernen ska kunna klara sina finansiella åtaganden i uppgångar såväl som nedgångar med buffert för oförutsebara kostnader och utan att riskera koncernens rykte. Koncernens policy är att minimera upplåningsbehovet genom att centralisera överskotts likviditet via koncernens cash pooler som har inrättats av den centrala finansavdelningen. Likvidi tetsriskerna hanteras centralt för hela koncernen av den centrala finansavdelningen. Den centrala finansavdelningen hanterar en koncerngemensam månatlig nettingprocess för att minimera antalet betalningstransaktioner och därtill relaterade kostnader. I länder med flera verksamma bolag matchas överskott och underskott på landsnivå med hjälp av cash pooler. Cash pooler har under året funnits i Sverige, Polen och USA. Den centrala finansavdelningen hanterar likviditeten inom såväl som mellan dessa cash pooler. Koncernen finansieras av ett syndikat med två skandinaviska banker genom en revolverande kreditfacilitet. Dessutom har koncernen en checkräkningskredit med ytterligare en skandinavisk bank utanför syndikatet. Den revolverande kreditfaciliteten är villkorat med efterlevnaden av såväl finansiella som kommersiella åtaganden, vilka testas löpande. De kovenanter som testas kvartalsvis är skuldsättningsgrad och räntetäckningsgrad. Koncernens bundna kreditlöften uppgick till 4 287 Mkr (4 328), vilket inkluderar en revolve rande kreditfacilitet motsvarande 4 087 Mkr samt en checkräkningskredit om 200 Mkr. ===== SIDA 74 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /74/ Marknadsrisk Marknadsrisk är risken för att verkligt värde på, eller framtida kassaflöden från, ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Marknadsrisker indelas av IFRS i tre typer; valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. De marknadsrisker som främst påverkar kon cernen utgörs av valutarisker, ränterisk och råvaruprisrisk. Koncernens målsättning är att hantera och kontrollera marknadsriskerna inom fastställda parametrar och samtidigt optimera resultatet av risktagandet inom givna ramar. Parametrarna är fastställda med syfte att marknadsriskerna på kort sikt (upp till 12 månader) endast skall påverka koncernens resultat och ställning marginellt. På längre sikt kommer emellertid varaktiga förändringar i valutakurser, räntor och råvarupriser få en påverkan på det konsoliderade resultatet. Koncernen tillämpar säkringsredovisning om alla kriterier för det är uppfyllda för att eliminera effekten av de olikheter som, i redovisningen, finns mellan säkringsinstrument och den säkrade posten. Derivatinstrument innehas endast för ekonomisk säkring av risker och inte i spekulativt syfte. I det fall derivatinstrumentet inte uppfyller kriterierna för säkringsredovisning klassificeras de som innehav för handel och värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Valutarisk Risken att verkliga värden och kassaflöden kan fluktuera när värdet på främmande valutor förändras kallas valutarisk. Koncernen är exponerad för olika typer av valutarisker. Transaktionsexponering Den främsta exponeringen härrör från koncernens försäljning och inköp i utländska valutor. Dessa valutarisker består dels av risk för fluktuationer i värdet av finansiella instrument, kund eller leverantörsskulder; dels av valutarisken i förväntade och kontrakterade betalningsflöden. Dessa risker benämns transaktionsexponering. Koncernens totala transaktionsexponering, netto, uppgår årligen till ca 3 104 Mkr (3 337). Den enskilt viktigaste valutarelationen är EUR/SEK, i vilken koncernen har ett positivt nettoinflöde. Den centrala finansfunktionen utför valutasäkringar för att reducera effekten av valutafluktuationer. Koncernens transaktionsexponering och säkringar fördelar sig per balansdagen på följande valutor: Transaktionsexponering och säkrade belopp i Mkr 20231231 Valuta Exponering Säkrat belopp – förfall 2024 Exponering efter säkring Genomsnittlig säkrad kurs EUR/SEK 1 461 826 635 11,70 CNY/SEK 309 153 155 1,45 PLN/SEK 291 128 163 2,56 CNY/CAD 274 130 144 5,28 USD/EUR 126 63 63 0,92 GBP/SEK 201 92 109 13,51 Övriga 442 134 308 – Totalt 3 104 1 525 1 578 /NOT 4/ 20221231 Valuta Exponering Säkrat belopp – förfall 2023 Exponering efter säkring Genomsnittlig säkrad kurs EUR/SEK 2 103 1 146 957 10,91 CNY/SEK 111 57 54 1,44 PLN/SEK 240 140 99 2,25 USD/EUR 171 49 121 0,93 GBP/SEK 226 91 135 12,62 USD/CAD 272 94 178 1,35 Övriga 215 94 121 – Totalt 3 337 1 671 1 666 Koncernen använder sig av valutaterminer och valutaoptioner för att optimera sin valutarisk hantering. Det verkliga värdet på koncernens utestående valutaderivat (valutaterminer och valutaoptioner) uppgick per 20231231 till 46,9 Mkr (15,6). Samtliga utestående valutaderivat förfaller inom 2024. Säkringsredovisning tillämpas för valutaterminer. Effektiviteten på en säkring utvärderas när säkringsförhållandet ingås. Den säkrade posten och säkringsinstrumentet utvärderas löpande för att säkerställa att förhållandet uppfyller kraven. När koncernen säkrar försäljning/inköp i utländsk valuta ingås säkringsförhållanden där kritiska villkor i säkringsinstrumentet matchar villkoren för den säkrade posten. På detta sätt har en kvalitativ utvärdering av säkringsförhållandets effektivitet gjorts. Kritiska villkor är nominellt belopp och valuta på säkringsinstrumentet samt förväntat kassaflöde på den säkrade posten. Säkringskvoten är 1:1 eftersom valutatermins och options kontrakten är i samma valuta som de mycket sannolika prognostiserade framtida kassaflödena. Om ändrade förhållanden påverkar villkoren för den säkrade posten i en sådan utsträckning att de kritiska villkoren inte längre matchar exakt med säkringsinstrumentets kritiska villkor, använder koncernen dollaroffset metoden för att utvärdera effektiviteten. Omräkningsexponering Valutarisker återfinns också i omräkningen av utländska dotterbolags tillgångar och skulder till moderbolagets funktionella valuta, så kallad omräkningsexponering. Den totala omräknings exponeringen uppgick till 4 734 Mkr (5 038). De största omräkningsexponeringarna återfinns i USD, EUR och PLN. Omräkningsexponeringen i USD uppgick till 1 915 Mkr (1 959), i EUR till 1 223 Mkr (1 221) och i PLN till 909 Mkr (1 255). Koncernens policy är att säkra nettoinvesteringar med externa lån men att i övrigt inte säkra omräkningsexponering. De valutaeffekter som lånen ger upphov till redovisas som en finansiell valutaeffekt i resultaträkningen. Valutaeffekten uppgick år 2023 till 11,0 Mkr (87,4). Eftersom koncernen tillämpar säkringsredovisning så har 11,0 Mkr (87,4) av de totala 11,0 Mkr (87,4) förts till omräkningsreserven för nettoinvesteringssäkring. Nettoinvestering – total effekt för 2023 Valuta Netto- investering, säkrad post Externa lån Kurseffekt externa lån Mkr Säkrings- instrument Säkrings- effektivitet Effektivitet EK i Mkr Ineffektivitet i Mkr EUR 110,8 (100,0) 11,0 (100,0) 100% 11,0 0,0 Omräkningseffekterna vid omräkning av de utländska dotterbolagens tillgångar och skulder 2023 uppgick till 110 Mkr (737) efter hänsyn tagen till effekter av säkringsåtgärder. Känslighetsanalys valutakursrisk En 10 procentig förstärkning av den svenska kronan gentemot andra valutor jämfört med de bok slutskurser som använts per den 31 december 2023 skulle påverka eget kapital med 473 Mkr (504). En 10 procentig förstärkning av den svenska kronan gentemot andra valutor jämfört med de genomsnittskurser som använts under 2023 (ingen hänsyn tagen till eventuell korrelation mellan valutor) skulle innebära en förändring av EBITDA med 183,9 Mkr (221,3) (transaktions och omräkningseffekt). Nedan tabell visar effekten uppdelad per valuta: Känslighetsanalys valutakursrisk på EBITDA 2023, Mkr Valuta Transaktionseffekt Omräkningseffekt Total effekt EUR 148,1 32,1 180,2 CAD 2,8 27,1 30,0 GBP 10,1 7,3 17,4 PLN 100,9 71,9 29,1 CNY 25,3 21,0 46,3 USD 7,4 4,1 11,5 Övriga 21,1 0,9 20,2 Totalt 63,2 120,7 183,9 Ränterisk Ränterisk är risken att värdet på finansiella instrument varierar på grund av förändringar i marknads räntor och risken att förändringar i räntenivån ska påverka koncernens lånekostnader. Ränterisk kan leda till förändring i verkliga värden och förändringar i kassaflöden. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Ränterisken hanteras av koncernens centrala finansfunktion. Enligt finanspolicyn är målsättningen för den långfristiga skuldportföljen att den genomsnittliga räntebindningstiden skall vara mellan 6 månader och 3 år. Den genom snittliga räntebindningstiden uppgick per 20231231 till 1 år och 8 månader (1 år och 3 mån). Förfallostrukturen på utestående räntederivat är utspridd mellan juni 2024 och december 2027. ISDA avtal har ingåtts med samtliga långivare. Det verkliga värdet på koncernens utestående räntederivat (ränteswapar och räntegolv) upp gick per 20231231 till 5,2 Mkr (34,6). Säkringsredovisning tillämpas för räntederivat. Koncernen ingår ränteswapar som har samma kritiska villkor som det säkrade föremålet. Säkringskvoten är 1:1. Kritiska villkor kan vara referensränta, ränteomsättningsdagar, betaldagar, förfallodag och nominellt belopp. Koncernen säkrar inte 100 procent av lånen och identifierar därför bara den andel av utestående lån som motsvaras av swaparnas nominella belopp. Utestående swapar täcker 45 procent (30%) av det utestående variabla lånekapitalet. Eftersom de kritiska villkoren varit matchade under hela året, har den ekonomiska relationen varit 100 procent effektiv. Känslighetsanalys – ränterisk Genomslaget på koncernens resultat i form av räntekostnader under kommande tolvmånaders period vid en ränteuppgång/nedgång på 1 procentenhet på balansdagen uppgår till 10,7/+10,7 Mkr (19,9/+19,9) – givet de räntebärande skulder som finns per balansdagen. ===== SIDA 75 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /75/ /NOT 4–5/ En ränteförändring på +/ 1 procentenhet skulle per balansdagen innebära en förändring i redo visat marknadsvärde på räntederivat med +23,7 Mkr (+25,1) / 22,7 Mkr (25,5). Föränd ringen i marknadsvärde påverkar eget kapital givet att säkringsredovisning fortsatt kan tillämpas. Råvaruprisrisk Med råvaruprisrisk avses löpande förändringar i priset på insatsvaror från våra leverantörer och dess eventuella påverkan på resultatet. För koncernen är det framförallt förändringar i aluminium, plast och stålpris som utgör en betydande råvarurisk. Tillsammans utgjorde plast, aluminium och stål under 2023 51% (47) av totalt direkt material. De består av en mängd olika under kategorier med olika förädlingsgrad som ofta inte går att knyta till ett direkt marknadspris. Av de tre exponeringarna är det i princip enbart aluminium som är direkt kopplat till ett börshandlat marknadsindex. Under 2023 köpte koncernen råmaterial och komponenter för 2 828 Mkr (4 401). Totalt inköp av råmaterial uppgick till 1 413 Mkr (2 090). Direkta inköp av råmaterial uppgick till 862 Mkr (1 304) och indirekta inköp av råmaterial (förädlingsvärdets andel av det totala råmaterialvärdet) uppgick till 551 Mkr (786). Direkta inköp av aluminium uppgick till 295 Mkr (423) och indirekta inköp av alu minium uppgick till 295 Mkr (423). Direkta inköp av plast uppgick till 348 Mkr (477) och indirekta inköp av plast uppgick till 232 Mkr (318). Direkta inköp av stål uppgick till 219 Mkr (404) och indirekta inköp av stål uppgick till 24 Mkr (45). En betydande andel av leverantörskontrakten för dessa kategorier är dock indexreglerade vilket innebär att om marknadspriset på råmaterial förändras kommer koncernens inköpspriser att öka eller minska. Direkt material uppgår till 72 procent (75 %) av koncernens kostnad för sålda varor. Kreditrisk Den finansiella verksamheten i koncernen medför exponering för kreditrisker. Det är främst motpartsrisker i samband med fordringar på banker som uppstår vid köp av derivatinstrument och inlåning till dessa banker. Exponeringen kan hänföras till övervärden i derivatinstrument. För att minska kreditrisken sprids derivataffärer mellan olika motparter. ISDAavtal medger kvitt ning av derivattillgångar och derivatskulder per motpart, vilket minskar kreditrisken. ISDA avtal har tecknats med samtliga motparter för avräkning av ömsesidiga förpliktelser att leverera och betala, för att på så vis minska kreditrisken. Kreditrisken i derivat uppgick per balansdagen till 75,0 Mkr (48,2) och motsvarar totala positiva marknadsvärdet för derivat. Kreditrisken i kassa och bank uppgick till 94 Mkr och motsvarar koncernens likvida medel. Kreditrisk i kundfordringar Se not 19 Kundfordringar. Nettolåneskuld Den 31 december 2023 uppgick nettolåneskulden till 2 006 Mkr (2 868). Nettolåneskulden utgörs av koncernens räntebärande skulder inklusive upplupna räntor och finansiella derivatskulder med avdrag för likvida medel, räntebärande kortfristiga fordringar samt finansiella derivattillgångar. Not 5 Intäkter Koncernen generar intäkter från försäljning av produkter till externa kunder. Försäljningen som är organiserad i två regioner, Region Europe & RoW och Region Americas, delas upp i fyra produktkategorier: Sport&Cargo Carriers – i denna kategori inkluderas takräcken, takboxar, hållare för cykel, vatten och vintersport som transporteras med bil och taktält som monteras på bil. I Packs, Bags & Luggage redovisas dator och kameraväskor, vandringsryggsäckar och resväskor. I produktkategorin Juvenile & Pet ingår cykelvagnar, barnvagnar, cykelbarnstolar och hundtransport. Markiser, cykelhållare och tält för husbilar och husvagnar rapporteras under RV Products. För ytterligare information se not 6 Redovisning per segment. Övriga intäkter avser i huvudsak utvecklingsarbete utfört till externa kunder. Koncernen, Mkr 2023 2022 Intäkter från avtal med kunder Produktkategorier: Sport&Cargo Carriers 5 343 6 195 Packs, Bags & Luggage 883 919 RV Products 1 772 1 855 Juvenile & Pet Products 1 115 1 146 Övrigt 19 24 Summa 9 132 10 138 Geografiska marknader: 2023 2022 Sverige 327 334 Övriga Norden 283 349 Tyskland 2 470 2 431 Övriga Europa 3 237 3 585 USA 1 847 2 247 Övriga Nordamerika 415 608 Central/Sydamerika 181 171 AsienStilla havsregionen 326 367 Övriga världen 46 45 Summa 9 132 10 138 All intäktsredovisning sker vid en tidpunkt. Information om fordringar och avtalstillgångar från avtal med kunder framgår nedan: Kontraktsbalanser: 2023 2022 Fordringar vilka ingår i kundfordringar 706 723 Avtalstillgångar 138 29 Avtalstillgångar hänför sig i första hand till koncernens rätt till ersättning för nedlagd men ej vid balansdagen fakturerad kundbeställd utveckling. Avtalstillgångarna överförs till fordringar när rättigheterna blir ovillkorliga. Detta sker vanligtvis när koncernen utfärdar en faktura till kunden. Avtalstillgångar ingår i posten Förutbetalda kostna der och upplupna intäkter i balansräkningen. Koncernen 2023, Mkr Finansiella tillgångar Finansiella skulder Redovisade belopp i balansräkning 75,0 41,4 Danske Bank 18,1 18,1 Nordea 12,1 12,1 SEB 9,1 9,1 Swedbank 2,1 2,1 Belopp efter nettning 33,6 0,0 Koncernen 2022, Mkr Finansiella tillgångar Finansiella skulder Redovisade belopp i balansräkning 48,2 29,1 Danske Bank 4,1 4,1 Nordea 8,2 8,2 SEB 1,2 1,2 Swedbank 8,9 8,9 Belopp efter nettning 36,3 17,3 ===== SIDA 76 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /76/ /NOT 6–8/ Not 6 Redovisning per segment Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på vilka delar av verksamheten bolagets verkställande direktör följer upp. Thule Group utgör ett segment. Koncernen har gemen samma globala processer för produktutveckling, inköp, tillverkning, logistik och marknadsföring, men försäljningen styrs i två regioner, Region Europe & RoW och Region Americas. Månads uppföljning internt fokuserar på koncernen som helhet, utöver viss geografisk information för försäljning, som presenteras på andra nivåer än koncernen som helhet. Koncernen, Mkr 2023 2022 Nettoomsättning från externa kunder 9 132 10 138 Region Europe & RoW 6 682 7 091 Region Americas 2 450 3 047 EBITDA 1 763 1 906 Av och nedskrivningar på anläggningstillgångar 259 200 Rörelseresultat 1 505 1 706 Finansiella intäkter 79 32 Finansiella kostnader 163 91 Skatt 321 373 Årets resultat 1 099 1 275 Försäljningen är uppdelad på fyra produktkategorier: Sport&Cargo Carriers, Packs, Bags & Luggage, Juvenile & Pet Products och RV Products. För ytterligare information om de olika produktkategorierna, se not 5 Intäkter. Den information som presenteras avseende intäkter, avser de geografiska områden grupperade efter var kunderna är lokaliserade, för tabell se not 5 Intäkter. Det finns inga kunder som överstiger 10 procent av externa intäkter. Information avseende tillgångar är baserat på geografiska områden grupperade efter var tillgångarna är lokaliserade. Anläggningstillgångar, Koncernen, Mkr 2023 2022 Sverige 539 496 Övriga Norden – – Tyskland 93 98 Övriga Europa 953 844 USA 316 332 Övriga Nordamerika 4 5 Central/Sydamerika 1 1 Asien 1 3 Summa 1 907 1 778 Tabellen ovan avser materiella anläggningstillgångar som ägs. Not 7 Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget Mkr 2023 2022 2023 2022 Vidarefakturering av omkostnader – – 21 21 Summa 0 0 21 21 Not 8 Ersättning till revisorerna Koncernen Moderbolaget Ersättning till revisorer, Mkr 2023 2022 2023 2022 Revision PwC 3,9 3,6 1,2 1,2 Revision utöver revisionsuppdraget PwC 0,0 0,0 0,0 – Skatterådgivning PwC 0,6 – 0,6 – Övriga tjänster PwC 0,4 0,2 0,4 0,2 Summa 5,0 3,8 2,2 1,4 Revision Övriga 0,9 0,8 – – Summa 0,9 0,8 – – Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag. ===== SIDA 77 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /77/ /NOT 9–10/ Not 9 Medelantalet anställda och könsfördelning inom företagsledning Moderbolaget 2023 Varav män 2022 Varav män Sverige 6 5 6 5 Dotterbolag 2023 Varav män 2022 Varav män Sverige 585 381 578 377 Europa 1 433 794 1 719 947 Nordamerika 445 256 401 183 Sydamerika 35 27 39 30 Asien 55 28 56 27 Summa dotterbolag 2 553 1 486 2 793 1 564 Totalt 2 559 1 491 2 799 1 569 Könsfördelning för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare Koncernen Moderbolaget Styrelseledamöter, % 2023 2022 2023 2022 Kvinnor 17 14 49 57 Män 83 86 51 43 Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare, % 2023 2022 2023 2022 Kvinnor 14 14 17 17 Män 86 86 83 83 Not 10 Ersättningar till anställda Koncernen Moderbolaget Mkr 2023 2022 2023 2022 Löner och andra ersättningar 1 228 1 157 50 27 Sociala avgifter 336 312 17 10 Pensionskostnader – avgiftsbestämda planer 55 50 6 6 Pensionskostnader – förmånsbaserade planer 17 21 – – Summa 1 636 1 541 73 43 Löner och andra ersättningar, pensionskostnader samt pensionsförpliktelser för styrelse och ledande befattningshavare Ersättningar och förmåner 2023, Tkr Grundlön inkl. förändring av semesterlöneskuld, arvode Rörlig ersättning Pensions- kostnader Övrig ersättning Avgångs- vederlag Summa Styrelsens ordförande Hans Eckerström 1 489 – – – – 1 489 Styrelseledamöter Mattias Ankarberg* 268 – – – – 268 Anders Jensen 322 – – – – 322 Sarah McPhee 521 – – – – 521 Heléne Mellquist 471 – – – – 471 Therese Reuterswärd 104 – – – – 104 Johan Westman 426 – – – – 426 Helene Willberg 661 – – – – 661 Verkställande direktör* Mattias Ankarberg 3 796 1 105 990 59 – 5 950 Magnus Welander 6 074 2 543 2 107 135 8 820 19 679 Övriga ledande befattningshavare (6 personer) 16 369 3 314 3 794 2 310 3 068 28 856 Summa 30 501 6 962 6 891 2 504 11 888 58 747 * Mattias Ankarberg tillträdde posten som verkställande direktör för Thule Group den 9 augusti 2023 (visst arbete och överlämning har ägt rum före detta datum) och avgick ur styrelsen i samband med detta. Magnus Welander var verkställande direktör fram tills den dagen då Mattias Ankarberg tillträdde posten. Pensionsförpliktelser för tidigare vd (Magnus Welander) uppgick per den 31 december till 28 693 tkr (26 458). Pensionsförpliktelser för övriga ledande befattningshavare uppgick till 6 601 tkr (4 882). En utbetalning har skett av retentionsbonus och annan ersättning som varit en del av optionsprogrammet 2020/2023 och som tidigare har kostnadsförts. Beloppet, totalt 10 370 tkr och har utbetalats till de Övriga ledande befattningshavare som har uppfyllt villkoren för denna ersättning. ===== SIDA 78 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /78/ /NOT 10/ Ersättningar och förmåner 2022, Tkr Grundlön inkl. förändring av semesterlöneskuld, arvode Rörlig ersättning Pensions- kostnader Övrig ersättning Summa Styrelsens ordförande* Bengt Baron 299 – – – 299 Hans Eckerström 1 259 – – – 1 259 Styrelseledamöter Mattias Ankarberg 445 – – – 445 Sarah McPhee 371 – – – 371 Heléne Mellquist 465 – – – 465 Therese Reuterswärd 411 – – – 411 Johan Westman 311 – – – 311 Helene Willberg 631 – – – 631 Verkställande direktör Magnus Welander 8 979 662 2 968 314 12 921 Övriga ledande befattningshavare (6 personer) 15 910 3 008 3 582 1 990 24 491 Summa 29 081 3 670 6 550 2 304 41 605 * Följande personer har varit ordförande delar av året 2022: Bengt Baron 4 mån och Hans Eckerström 8 mån. förutsätta uppfyllelse av definierade och mätbara mål under mätperioden och utbetalningen är villkorad av en förutbestämd måluppfyllnad inom hållbarhet. Den långsiktiga rörliga lönen ska med avseende på varje mätperiod vara maximerat upp till högst 150 procent av den fasta lönen. Villkor för rörlig lön skall utformas så att styrelsen, om exceptionella ekonomiska förhållanden råder, har möjlighet att begränsa eller underlåta utbetalning av rörlig lön om en sådan åtgärd bedöms som rimlig. För ledande befattningshavare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Rörlig kontantersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 35 procent av den fasta årliga kontantlönen. Andra förmåner får innefatta bl.a. livförsäkring, sjukvårdsförsäkring, bilförmån samt driv medelsförmån. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årliga kontantlönen. Avgångsvederlag kan utgå vid uppsägning från Thule Groups sida. Ledande befattnings havare ska ha en uppsägningstid om högst 12 månader i kombination med ett avgångsvederlag motsvarande högst 12 månaders fast lön. Inget avgångsvederlag ska utgå vid uppsägning från den anställdas sida. Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställnings villkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Utvecklingen av avståndet mellan de ledande befattningshavarnas ersättning och övriga anställdas ersättning kommer att redovisas i ersättningsrapporten. Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstäm man. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättnings utskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättnings strukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättnings relaterade frågor närvarar inte verkställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Styrelsen ska ha rätt att tillfälligt frångå de av årsstämman beslutade riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Ersättning till verkställande direktören Till verkställande direktören utgår ersättning i form av grundlön, rörlig ersättning, pension och övriga förmåner. Grundlönen för Magnus Welander (verkställande direktör januari – 8/8, 2023) uppgick årligen till 8 820 tkr samt för Mattias Ankarberg (verkställande direktör fr o m 9/8, 2023) med 8 340 tkr per år. Den rörliga ersättningen kan uppgå till högst 75 procent av grundlönen. Eventuella bonusutbetalningar och storleken på dessa relateras till graden av uppfyllelse av årliga i förväg väl definierade finansiella samt hållbarhetsmål. De finansiella målen är kopplade till försäljningstillväxt och EBIT och hållbarhetsmålen är kopplade till bolagets hållbarhetssatsningar. För verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Under uppsägningstiden utgår full lön och övriga anställningsförmåner, oavsett om arbetsplikt föreligger eller ej. Vid uppsägning från bolagets sida utgår därutöver ett avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner. Ersättning till styrelsen Till styrelsens ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut som innebär att styrelse arvode, exklusive utskottsarvode, ska utgå med 1 390 000 kronor till styrelsens ordförande och 430 000 kronor till var och en av de bolagsstämmovalda ledamöterna. För arbete i revisionsutskottet ska ersättning utgå med 240 000 kronor till ordföranden och 100 000 kronor till var och en av de övriga ledamöterna. För arbete i ersättningsutskottet ska 90 000 kronor utgå till ordföranden och 45 000 kronor till var och en av de övriga ledamöterna. Kostnadsförda ersättningar framgår av tabell ovan. Riktlinjer för ersättning till verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare avseende För Thule Group gäller följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, beslutade av bolagsstämman den 27 april, 2023. Kretsen av befattningshavare som omfattas av riktlinjerna är verkställande direktören och övriga medlemmar i koncernledningen. Utgångspunkten i ersättningen för koncernledningen skall baseras på bolagets hållbarhet utifrån en affärsmässig finansiell utveckling, organisatorisk uppbyggnad för att tillgodose en affärsmässighet som är anpassad till bolagets strategiska må l sättningar samt för att tillgodose bolaget med rätt kompetens och resurser vid varje givet tillfälle. Koncernledningens ersättning ska omfatta marknadsmässig fast lön och rörliga lönedelar, som avser att stimulera till måluppfyllelse av bolagets affärsmässiga och hållbara utveckling, pension samt konkurrenskraftiga övriga förmåner. Den sammanlagda ersättningen ska vara marknads mässig och konkurrenskraftig och återspegla individens prestationer och ansvar. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. I bolaget inrättas enligt separat beslut av bolagsstämman långsiktiga aktiebaserade incita mentsprogram. Dessa program omfattas inte av dessa riktlinjer. De aktiebaserade incitaments programmen syftar bland annat till att stimulera en hållbar och gynnsam värdeutveckling för Thule Groups aktie som kommer aktieägarna till del. Incitamentsprogrammen tar sin utgångs punkt i bolagets strategiska plan och hållbara utveckling samt utgör incitament för att möta de tillväxtmål som bolaget har stipulerat i sin strategiska treårsplan. Fast lön ska vara marknadsmässig. Den rörliga lönen kan bestå av årlig rörlig kontant lön och långsiktig rörlig kontant lön. Årlig rörlig kontant lön ska mätas under ett kalender år och förutsätta uppfyllelse av definierade och mätbara mål, varvid EBITresultat vägs mellan 40–90 procent, försäljningsutveckling eller andra finansiella mål såsom kassaflöde, kapitalbindning eller liknande vägs mellan 0–50 procent samt hållbarhetsutvecklingsmål med 10–50 procent. Uppsatta personliga mål kan motsvara högst 20 procent. Den årliga rörliga lönen ska vara maximerad upp till högst 75 procent av den årliga fasta lönen för verkställande direktören och för övriga ledande befattningshavare upp till högst 60 procent. Om och i den mån bolagsstämman inte beslutar om implementering av långsiktiga aktie base rade incitamentsprogram, kan rörlig lön också bestå i en långsiktig rörlig kontant lön som impl ementeras årligen. För att delta i programmet för långsiktig rörlig lön krävs en egen inves tering av deltagaren. Långsiktig rörlig lön ska mätas under period om minst tre kalenderår och ===== SIDA 79 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /79/ Pensionsförmåner utgår med 30–35 procent på grundlönen. Under 2023 uppgick pensions för månen till 35 procent för Magnus Welander och till 30 procent för Mattias Ankarberg. I den utsträckning premier inte är fullt avdragsgilla för bolaget ska överskjutande premier avtalas som direktpension, tryggad genom kapitalförsäkring pantförskriven till verkställande direktören. Övriga ledande befattningshavare Ersättningen utgörs av grundlön, rörlig ersättning, pension och övriga förmåner. För övriga ledande befattningshavare kan den rörliga ersättningen uppgå till mellan 40–60 procent av grundlönen. Eventuella bonusutbetalningar och storleken på dessa fastställs på grundval av uppfyllande av årliga i förväg väl definierade finansiella mål, hållbarhets mål samt individuella mål. De finansiella målen är kopplade till försäljningstillväxt och EBIT. Hållbarhetsmålen är kopplade till bolagets hållbarhetssatsningar och de individuella mål baserat på personlig prestation. För övriga ledande befattningshavare gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Under uppsägningstiden utgår full lön och övriga anställningsförmåner. Vid uppsägning från bolagets sida utgår därutöver ett avgångsvederlag motsvarande mellan sex och tolv månads löner. För ledande befattningshavare anställda i Sverige, utgår pensionsförmåner med 27–35 procent på grundlönen. I den utsträckning premier inte är fullt avdragsgilla för bolaget ska överskjutande premier avtalas som direktpension, tryggad genom kapitalförsäkring pantförskriven till befattnings havaren. För ledande befattningshavare som är anställda i USA, kan pensions förmåner utgå med 12–15 procent på grundlönen. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet ska bistå styrelsen med förslag i ersättningsfrågor samt löpande följa och utvärdera ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer för vd och andra ledande befattningshavare. Incitamentsprogram Aktierelaterat incitamentsprogram 2023/2026, 2024/2027 och 2025/2028 Årsstämman 2023 beslutade i enlighet med styrelsens förslag om inrättande av ett incitaments program för ledande befattningshavare och nyckelpersoner i Thule Group. Programmet inne bär att högst 2 778 000 teckningsoptioner, fördelade till lika delar på tre serier, ges ut till det av Thule Group AB helägda dotterbolaget Thule AB för att senare överlåtas till deltagarna. Avseende serie 2023/2026 implementerades denna under fjärde kvartalet 2023 och samman lagt förvärvades 388 370 teckningsoptioner av 36 deltagare. Överlåtelserna har skett till ett pris om 26,72 kronor per option, vilket motsvarar av extern part beräknat marknadsmässigt pris vid överlåtelsetillfället. Teckningsoptionerna kan påkallas för teckning av aktier mellan den 15 juni och 15 december 2026 och lösenpriset per aktie har bestämts till 339,96 kr, vilket motsvarar 120 procent av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholms officiella kurslista under de fem handelsdagar som närmast föregick överlåtelsen. Den s.k. takkursen har bestämts till 464,90 kr, vilket motsvarar 164,1 procent av samma genomsnittskurs. Detta innebär att om marknadspriset på bolagets aktie överstiger takkursen när optionen påkallas, så ska lösenpriset ökas i motsvarande mån. 537 630 teckningsoptioner i serie 2023/2026 har makulerats. Den andra serien, 2024/2027 skall implementeras under 2024, dock senast den 15 juni 2024 och den tredje serien, 2025/2028 skall implementeras under 2025, dock senast den 15 juni 2025. Deltagarna ska inom ramen för respektive serie kunna erhålla en retention bonus i form av ett bruttolönetillägg från bolaget som sammanlagt motsvarar det belopp som deltagaren har betalat för teckningsoptionerna och förutsätter att deltagaren vid tidpunkten för utbetalning kvarstår i sin anställning inom koncernen och inte har sagt upp sin anställning. Den maximala utspädningseffekten om samtliga 2 778 000 teckningsoptioner utnyttjas är cirka 2,7 procent. Aktierelaterat incitamentsprogram 2020/2023 Avseende det sedan tidigare löpande incitamentsprogrammet, 2020/2023, har detta avslutats under året och detta har inneburit att antalet aktier och röster i bolaget har ökat med 1 170 661. Det totala antalet aktier i bolaget per den 31 december uppgår därefter till 105 733 097. Bolagets aktiekapital har ökat med 13 084 kr och uppgår därefter till 1 181 710 kr. Ledande befattningshavares innehav av teckningsoptioner i Thule Group AB framgår enligt nedan. Teckningsoptioner 2023 Utestående optioner vid årets ingång Förvärvade optioner under året Inlösta optioner under året Förfallna/makulerade optioner under året Återköpta optioner under året Utestående optioner vid årets slut Koncernledning Verkställande direktör Mattias Ankarberg* – 110 000 – – – 110 000 Magnus Welander 204 498 – 204 498 – – 0 Övriga ledande befattningshavare Toby Lawton** – 40 000 – – – 40 000 Jonas Lindqvist 119 290 – 119 290 – – 0 Fredrik Erlandsson 72 426 1 000 72 426 – – 1 000 Kajsa von Geijer 72 426 – 72 426 – – 0 KarlJohan Magnusson 30 769 26 500 30 769 – – 26 500 Rickard Andersson 72 426 20 000 72 426 – – 20 000 Övriga deltagare Övriga deltagare 535 944 190 870 482 818 – 53 126 190 870 Ej sålda optioner 982 221 537 630 – 1 572 977 53 126 0 Summa 2 090 000 926 000 -1 054 653 -1 572 977 0 388 370 * Mattias Ankarberg tillträdde posten som vd den 9 augusti 2023 i samband med att Magnus Welander slutade. ** Toby Lawton tillträdde posten som CFO den 2 januari 2024 i samband med att Jonas Lindqvist slutade. /NOT 10/ Per den 31 december 2023 uppgick antalet inlösenbara optioner till 0. Marknadsvärdet för teckningsoptionerna beräknades enligt vedertagen värderingsmodell (BlackScholes) och förutsättningarna för denna värdering framgår nedan. Marknadsvärdet per serie 2023/2026 26,72 kr Förutsättningarna i värderingen 2023/2026: Lösenpris 339,96 kr (baserat på 120% av den volymvägda genomsnittskursen enligt Nasdaq Stockholm officiella kurslista för aktie i bolaget under perioden från och med 13 november till och med den 17 november 2023) med en taknivå på 464,90 kr motsvarande 164,1% av den volymvägda genomsnittskurs enligt ovan. Volatilitet 30% (baserat på statistiskt underlag för jämförbara noterade bolag). Riskfri ränta 3,18% (baserat på svenska statsobligationer med samma förfall som optionerna). Inget utdelningsestimat appliceras i värdebedömningen, istället medför optionsvillkoren att omräkning av lösenkursen och antal aktier som varje option ger rätt att teckna ska ske vid respektive utdelningstillfälle. ===== SIDA 80 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /80/ Not 11 Avsättningar till pensioner Koncernen Ersättningar efter avslutad anställning, såsom pensioner och andra ersättningar, erläggs vanligtvis genom fortlöpande betalningar till fristående myndigheter eller organ som därmed övertar förpliktelserna mot de anställda, det vill säga genom så kallade avgiftsbestämda planer. Övriga pensionsplaner inom koncernen utgörs av förmånsbestämda planer där förpliktelsen kvarstår inom koncernen. Förmånsbestämda planer förekommer främst i Sverige genom den så kallade ITPplanen enligt PRI systemet (ålderspension). ITPplanen omfattas av kollektivavtal mellan Svenskt Näringsliv och PTK. Förmånsbestämd ITP (ITP avdelning 2) består huvudsakligen av livsvarig ålderspension. Denna baseras på slutlön vid pensioneringstidpunkten. Förmånen uppgår till 10 procent av slutlön på inkomster upp till 7,5 inkomstbasbelopp, 65 procent av slutlön på inkomster mellan 7,5 och 20 inkomstbasbelopp och 32,5 procent av slutlön på inkomster mellan 20–30 inkomstbasbelopp. Ingen ålderspensionsförmån utgår på inkomster över 30 inkomstbasbelopp. Bolag inom koncer nen har valt att trygga ITP2 ålderspension genom avsättning på konto för pensioner i balans räkningen, vid sidan om kreditförsäkring hos PRI Pensionsgaranti. Utöver ITP2 ålders pension ingår i planen även familjepension, sjukpension, kompletterande ålderspension (ITPK) och TGL förmåner för vilka bolag inom koncernen betalar löpande premier till Alecta/Collectum. Enligt ett uttalande från Rådet för hållbarhets och finansiell rapportering (UFR 10) ska förmånsbestämd ITP i Alecta definieras som en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskaps året 2023 har koncernen inte haft tillgång till information från Alecta som möjliggjort redovisning av dessa pensionsåtag anden såsom förmånsbestämda. Dessa åtaganden redovisas således som avgiftsbestämda pensionsåtaganden. Ett över eller underskott hos Alecta kan innebära en återbetalning till koncernen alternativt lägre eller högre framtida avgifter. Vid utgången av året uppgick Alectas överskott, i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 157 procent (172). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på förvaltarens tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt förvaltarens försäkringstekniska beräkningsantaganden. Avseende den del av ITPplanen i Sverige som koncernen skuldför via kreditförsäkring hos PRI exponeras koncernen för en ränterisk och en långlevnadsrisk. För förmånsbestämda planer beräknas koncernens kostnader samt nuvärdet av utestående förpliktelser per balansdagen med hjälp av aktuariella beräkningar. I tabellen nedan lämnas upplysningar om de mest väsentliga aktuariella antagandena, redovisade kostnader under räkenskapsåret samt värdet av förpliktelserna vid periodens utgång. Koncernen Antaganden i aktuariella beräkningar, % 2023 2022 Diskonteringsränta 3,10 3,90 Förväntad löneökningstakt, utöver inflation 1,75 1,75 Inflationstakt 1,65 1,75 /NOT 11/ Diskonteringsräntan vilken koncernen använder för att beräkna den förmånsbestämda pensions skulden i Sverige utgörs av marknadsräntan på balansdagen på svenska bostadsobligationer med en löptid som motsvarar durationen i det svenska pensionsåtagandet. För Sverige används det uppdaterade dödlighetsantagandet, DUS 23 (DUS 21). Den genom snittliga återstående livslängden för en idag 65årig man är 22 år (20) och den genomsnittliga återstående livslängden för en idag 65årig kvinna är 24 år (23). Utöver effekten av ändrade aktuariella antaganden såsom ändring av diskonteringsräntan med mera, har aktuariella vinster och förluster även uppstått till följd av erfarenhetsbaserade effekter. Med erfarenhetsbaserade effekter avses faktisk löneökning i jämförelse med antagen löneökning, faktisk personalomsättning i jämförelse med antagen personalomsättning etc. Nedan visas fördelningen mellan aktuariella vinster och förluster beroende på förändringar i antaganden och erfarenhetsbaserade vinster och förluster. Koncernen Förändringar i antaganden, Mkr 2023 2022 Vinster() och förluster (+) beroende på förändringar i finansiella antaganden 26 105 Vinster() och förluster (+) beroende på förändringar i demografiska antaganden 4 – Erfarenhetsbaserade vinster() och förluster (+) 12 7 Redovisat i övrigt totalresultat 41 -98 Koncernen Redovisat värde avseende förmånsbestämda pensionsplaner, Mkr 2023 2022 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 205 156 Avsättningar till pensioner 205 156 Koncernen Förändringar av nuvärdet av förpliktelsen för förmånsbestämda planer, Mkr 2023 2022 Förpliktelse per 1 januari 156 244 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 11 17 Räntekostnad 6 4 Pensionsutbetalningar 10 11 Aktuariella vinster () och förluster (+) 41 98 Förpliktelse per 31 december 205 156 Under 2024 förväntas kostnaderna uppgå till 21 Mkr (17). Vid utgången av 2023 var genomsnitts durationen i pensionsförpliktelsen cirka 22 år (22). Nuvärdet av koncernens pensionsförpliktelser är känsligt för förändringar i diskonteringsräntan (ränterisk). En minskning av diskonteringsräntan orsakar att nuvärdet av förpliktelsen ökar och en ökning av diskonteringsräntan orsakar att nuvärdet av förpliktelsen minskar. I tabellen nedan redovisas hur nuvärdet av förpliktelsen påverkas av en ökning respektive minskning av diskonte ringsräntan om 1,0%enhet. Mkr Koncernen Vid en ökning av diskonteringsräntan med 1,0% 34 Vid en minskning av diskonteringsräntan med 1,0% 45 Koncernen Kostnader för förmånsbestämda planer, Mkr 2023 2022 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 11 17 Räntekostnad 6 4 Redovisat i resultaträkningen 17 21 Koncernen Pensionskostnaden redovisas i följande rader i resultaträkningen, Mkr 2023 2022 Försäljningskostnader 11 17 Finansiella kostnader 6 4 Summa 17 21 Avgiftsbestämda pensionsplaner I Sverige har koncernen främst avgiftsbestämda pensionsplaner för anställda som helt bekostas av företagen. I utlandet finns avgiftsbestämda planer vilka till del bekostas av dotterföretagen och delvis täcks genom avgifter som de anställda betalar. Betalning till dessa planer sker löpande enligt reglerna i respektive plan. Koncernen ModerbolagetAvgiftsbestämda pensionsplaner, Mkr 2023 2022 2023 2022 Kostnader för avgiftsbestämda planer 55 50 6 6 Summa 55 50 6 6 ===== SIDA 81 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /81/ Not 12 Kostnader fördelade på kostnadsslag Koncernen Mkr 2023 2022 Förändringar i lager av färdiga produkter och produkter i arbete 465 318 Råmaterial och förbrukningsmaterial 4 354 4 413 Kostnader för anställda 1 762 1 732 Avskrivningar 259 200 Övriga kostnader 1 717 1 770 Summa kostnader för sålda varor, försäljning och administration -7 627 -8 432 Not 13 Finansnetto Koncernen Moderbolaget Mkr 2023 2022 2023 2022 Resultat från andelar i koncernbolag – – 600 650 Ränteintäkter 58 32 164 36 Netto valutakursförändringar 21 0 0 0 Finansiella intäkter 79 32 764 686 Räntekostnader 156 84 120 53 Övriga finansiella kostnader 2 2 59 2 Räntekostnader på förmånsbestämd pensionsförpliktelse 6 4 0 0 Netto valutakursförändringar 0 1 0 0 Finansiella kostnader -163 -91 -178 -55 Finansnetto -84 -59 586 632 Av räntekostnader avser 104 Mkr (27) kategori finansiella skulder som redovisas till upplupet anskaffningsvärde och 16 Mkr (12) avser kategori finansiella skulder som redovisas till verkligt värde. Räntekuponger på de finansiella derivaten nettas, dvs både ut och inbetalningar redovisas som en räntekostnad. /NOT 12–14/ Not 14 Skatter Koncernen Moderbolaget Redovisat i resultaträkningen, Mkr 2023 2022 2023 2022 Aktuell skattekostnad/skatteintäkt Årets skattekostnad 286 335 9 9 Uppskjuten skattekostnad/skatteintäkt Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader och underskottsavdrag 36 38 0 0 Totalt redovisad skattekostnad (-)/skatteintäkt (+) -321 -373 -9 -9 Koncernen Avstämning effektiv skatt, Mkr 2023 (%) 2023 2022 (%) 2022 Resultat före skatt 1 420 1 647 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 20,6 293 20,6 339 Effekt av andra skattesatser för utländska dotterbolag 2,6 37 1,3 21 Ej avdragsgilla kostnader 2,1 30 0,5 8 Ej skattepliktiga intäkter 0,2 2 0,0 1 Ökning av underskottsavdrag utan motsvarande aktivering av uppskjuten skatt 0,0 0 0,0 0 Utnyttjande av tidigare ej aktiverade underskottsavdrag 1,5 21 0,1 2 Skatt hänförlig till tidigare år 0,3 4 0,4 6 Effekt av ändrade skattesatser/regler 0,0 0 0,0 0 Övrigt 0,8 11 0,0 0 Redovisad effektiv skatt 22,6 321 22,6 373 Den effektiva skattesatsen för år 2023 uppgick till 22,6 procent (22,6). Moderbolaget Avstämning effektiv skatt, Mkr 2023 (%) 2023 2022 (%) 2022 Resultat före skatt 644 693 Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget 20,6 133 20,6 143 Ej skattepliktiga intäkter 19,2 124 19,3 134 Redovisad effektiv skatt 1,4 9 1,3 9 ===== SIDA 82 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /82/ Redovisat i rapport över totalresultatet 2023 2022 Koncernen, Mkr Före skatt Skatt Efter skatt Före skatt Skatt Efter skatt Årets omräkningsdifferens vid omräkning av utländska verksamheter 109 10 119 827 20 807 Säkringsreserv 35 7 28 14 3 11 Säkring av nettoinvesteringar 11 2 9 87 18 69 Aktuariella vinster och förluster 41 8 33 98 20 78 Övrigt totalresultat -104 -11 -115 852 -25 826 Redovisat i balansräkningen Uppskjutna skattefordringar och skulder hänför sig till följande: Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Koncernen, Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Materiella anläggningstillgångar 14 14 21 18 8 4 Immateriella tillgångar 14 22 16 15 2 7 Lager 54 57 0 0 54 57 Fordringar 2 11 0 0 2 11 Skulder 72 80 0 0 72 80 Övrigt 5 17 0 1 5 17 Underskottsavdrag 120 118 – – 120 118 Periodiseringsfonder – – 361 360 361 360 Skattefordringar/-skulder 281 320 -399 -393 -118 -73 Uppskjuten skatt på leasing har nettats i ovanstående tabell. Brutto uppgår uppskjuten skattefordran till 53 Mkr och uppskjuten skatteskuld till 52 Mkr. Förändring av uppskjuten skatt, netto, har redovisats enligt nedan, Mkr 2023 2022 Uppskjuten skatt, netto, per 1 januari 73 45 Redovisats över resultaträkningen: 36 38 varav temporära skillnader 45 6 varav underskottsavdrag 9 32 Redovisats i övrigt totalresultat 0 20 Valutakurseffekter 8 29 Per 31 december -118 -73 /NOT 14/ Ej redovisade uppskjutna skattefordringar Avdragsgilla temporära skillnader och skattemässiga underskottsavdrag för vilka uppskjutna skattefordringar inte har redovisats i balansräkningen: Koncernen, Mkr 2023 2022 Skattemässiga underskott 714 835 714 835 Uppskjutna skattefordringar har inte redovisats på ovanstående skattemässiga underskott då det inte är sannolikt att koncernen kommer att utnyttja dem för avräkning mot framtida beskattningsbara vinster. Samtliga skattemässiga underskottsavdrag förfaller tidigast år 2027 eller är obegränsade i tiden. Global minimiskatt De flesta länder där Thule Group är etablerad har infört likartade regler om s.k. minimibeskattning. I Sverige har detta skett genom lag (2023:875) om tilläggsskatt. Lagen utgör en implementering av rådets direktiv (EU) 2022/2523, vilket i sin tur bygger på de modellregler om minimibeskattning med tillhörande kommentarer som OECD/G20:s inkluderande ramverk (IF) arbetat fram. Reglerna om minimibeskattning innebär i korthet att man ska beräkna den effektiva skatten i varje land där koncernen är etablerad. Om den effektiva skatten är under 15% sker en tilläggsbeskattning, i första hand enligt lagstiftning i det lågbeskattade landet och i andra hand, dvs om sådana lokala regler saknas, i moderbolagets hemvistland. Reglerna ska tillämpas första gången på inkomståret 2024. Koncernen har tillämpat ett tillfälligt obligatoriskt undantag (IAS 12) från att redovisa uppskjuten skatt hänförlig till tilläggsskatten och kommer att redovisa eventuell tilläggsskatt i den period som den uppstår. Thule Group har bedömt den förväntade effekten av dessa regler för inkomståret 2024, base rat på förhållandena vid utgången av 2023. Bedöm ningen är att reglerna om minimibeskattning inte kommer att ha någon väsentlig påverkan på Thule Groups skattekostnad för inkomståret 2024. ===== SIDA 83 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /83/ Not 15 Resultat per aktie 2023 2022 Resultat per aktie före utspädning Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr 1 099 1 275 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusentals aktier 105 176 104 562 Resultat per aktie före utspädning, kr 10,45 12,19 Resultat per aktie efter utspädning Årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare, Mkr 1 099 1 275 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusentals aktier 105 267 105 179 Resultat per aktie efter utspädning, kr 10,44 12,12 Resultat per aktie före utspädning Beräkningen av resultat per aktie har baserats på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare och på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier. I tusentals aktier 2023 2022 Totalt antal emitterade aktier den 1 januari 104 562 104 562 Effekt av emissioner 614 – 105 176 104 562 Resultat per aktie efter utspädning Beräkningen av resultat per aktie efter utspädning har baserats på årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare och på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier. I tusentals aktier 2023 2022 Vägt genomsnittligt antal aktier 105 176 104 562 Effekt av teckningsoptioner 91 617 105 267 105 179 Koncernen, Mkr Goodwill Immateriella tillgångar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 2022-01-01 4 518 258 4 776 Övriga investeringar – 1 1 Övriga förändringar/omklassificeringar – 23 23 Årets valutakursdifferenser 445 14 458 Utgående balans 2022-12-31 4 963 250 5 213 Ingående balans 2023-01-01 4 963 250 5 213 Övriga investeringar – 0 0 Årets valutakursdifferenser 106 4 109 Utgående balans 2023-12-31 4 857 246 5 103 Ackumulerade av- och nedskrivningar Ingående balans 2022-01-01 0 -220 -220 Övriga förändringar/omklassificeringar – 23 23 Årets avskrivningar – 6 6 Årets valutakursdifferenser – 10 10 Utgående balans 2022-12-31 0 -213 -213 Ingående balans 2023-01-01 0 -213 -213 Årets avskrivningar – 5 5 Årets valutakursdifferenser – 3 3 Utgående balans 2023-12-31 0 -216 -216 Redovisade värden Per 20220101 4 518 38 4 556 Per 2022-12-31 4 963 36 4 999 Per 20230101 4 963 36 4 999 Per 2023-12-31 4 857 30 4 887 Not 16 Immateriella anläggningstillgångar /NOT 15–16/ Årets avskrivningar ingår i nedanstående rader i resultaträkningen Mkr 2023 2022 Kostnad sålda varor 1 1 Försäljningskostnader 2 2 Administrationskostnader 3 3 Summa 5 6 Koncernen har inga internt genererade immateriella tillgångar. Total kostnad för utveckling har under året uppgått till 629 Mkr (609). Nedskrivningsprövning avseende goodwill Goodwill prövas om det föreligger något nedskrivningsbehov så snart sådana indikationer uppkommer. Därutöver sker också en årlig prövning oavsett förekomsten av indikationer. Nedskrivningsprövningen genomförs genom att återvinningsvärdet beräknas och detta värde jämförs med redovisat värde. Nedskrivningsprövning 2023 I nedskrivningsprövningen utgörs återvinningsvärdet av den kassagenererande enhetens beräknade nyttjandevärde. Vid nuvärdesberäkningen av nyttjandevärdet används aktuell vägd kapitalkostnad (WACC), beräknad till 8,3 procent (7,5) efter skatt och 9,9 procent (8,9) före skatt. Avkastningskravet på eget kapital är framräknat enligt Capital Asset Pricing Model och räntan på nettoskuldsättningen återspeglar en marknadsmässig lånekostnad. Använd skuldsättningsgrad har satts till 20 procent. De uppskattningar som legat till grund för beräkning av nyttjandevärdet har baserats på företagsledningens fastställda budget för nästkommande år samt på strategiska planer fastställda av styrelsen för kommande tre år. Kassaflödet för de därefter påföljande åren har extrapolerats med en antagen årlig tillväxttakt om 3 procent (3). Viktiga variabler i kassaflödesprognosen Tillväxttakten Tillväxttakten för år 1–3 för Thule Group bygger på tillväxt i försäljningsvolymerna. Dessa anta ganden bygger på planerade lanseringar av nya produkter, planerade prishöjningar, marknads satsningar och historiska erfarenheter. Använd marknadstillväxt bedöms följa den generella tillväxttakten på respektive marknad. Resultatnivå Genomgång av kostnader för råmaterial har skett för de större kategorierna av råvaror. Prognos för personalkostnader baseras på förväntad inflation, viss reallöneökning, planerade effektivise ringar av bolagets produktion samt effekter av planerade rekryteringar. Prognosen bygger även på en effektiv hantering av koncernens arbetande kapital och nödvändiga ersättningsinveste ringar. Återvinningsvärdet överstiger redovisat värde. Bolaget har vid analys av nedskrivnings behov av goodwill genomfört en känslighetsanalys genom att diskonteringsräntan har justerats med +2 procentenheter och försäljningstillväxten har justerats med 2 procentenheter. Variablerna har känslighetsprövats i kombination med varandra och känslighetsanalysen visar att inget nedskrivningsbehov föreligger. ===== SIDA 84 ===== Thule Group Årsredovisning 2023 Verksamheten Hållbarhetsredovisning Årsredovisning Hållbarhetsnoter Aktien Övrig Information Förvaltningsberättelse Bolagsstyrningsrapport Styrelse Koncernledning Finansiella rapporter Noter Försäkran Revisionsberättelse /84/ Koncernens materiella anläggningstillgångar utgörs både av ägda och av leasade tillgångar: Mkr Not 2023 2022 Materiella anläggningstillgångar som ägs 1 907 1 778 Nyttjanderättstillgångar 21 215 228 2 122 2 007 Koncernen, Mkr Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar Totalt Ackumulerade anskaffningsvärden Ingående balans 2022-01-01 915 828 206 202 2 152 Övriga investeringar 45 44 32 355 476 Förvärv 20 0 0 0 20 Avyttringar och utrangeringar 4 31 9 0 44 Från pågående 188 153 26 367 0 Årets valutakursdifferenser 80 58 21 9 168 Utgående balans 2022-12-31 1 246 1 052 276 198 2 773 Ingående balans 2023-01-01 1 246 1 052 276 198 2 773 Övriga investeringar 21 21 18 210 269 Avyttringar och utrangeringar 1 52 13 0 66 Från pågående 27 215 8 251 0 Årets valutakursdifferenser 14 5 4 9 24 Utgående balans 2023-12-31 1 306 1 242 285 167 3 000 Not 17 Materiella anläggningstillgångar /NOT 17/ Koncernen, Mkr Byggnader och mark Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar Totalt Ackumulerade av- och nedskrivningar Ingående balans 2022-01-01 -274 -429 -147 0 -852 Avyttringar och utrangeringar 3 31 7 – 41 Årets avskrivningar 34 66 18 – 118 Årets valutakursdifferenser 22 29 14 – 66 Utgående balans 2022-12-31 -328 -494 -172 0 -995 Ingående balans 2023-01-01 -328 -494 -172 0 -995 Avyttringar och utrangeringar 1 46 13 – 60 Årets avskrivningar 41 100 23 – 163 Årets valutakursdifferenser 2 0 3 – 5 Utgående balans 2023-12-31 -365 -548 -179 0 -1 093 Redovisade värden Per 20220101 641 399 59 202 1 300 Per 2022-12-31 918 558 105 198 1 778 Per 20230101 918 558 105 198 1 778 Per 2023-12-31 941 693 106 167 1 907 ===== SIDA 85 =====