FULLTEXT DEL 2 AV 3
Årsredovisning 2024
77 XANO 2024 NOT 10 Övriga rörelseintäkter 2024 2023 Valutakurseffekter på rörelsefordringar/ skulder 12 159 28 989 Realisationsvinst från avyttring av koncernföretag 66 066 – Övrigt 21 509 20 003 99 734 48 992 NOT 11 Övriga rörelsekostnader 2024 2023 Valutakurseffekter på rörelsefordringar/ skulder 13 091 24 945 Övrigt 1 231 6 376 -14 322 -31 321 NOT 12 Finansiella intäkter 2024 2023 Ränteintäkter och liknande resultatposter 12 731 13 663 Valutakurseffekter på finansiella fordringar/skulder 30 389 7 736 43 120 21 399 NOT 13 Finansiella kostnader 2024 2023 Räntekostnader och liknande resultatposter 81 766 69 153 Valutakurseffekter på finansiella fordringar/skulder 29 305 26 657 -111 071 -95 810 NOT 14 Skatt på årets resultat SKATTER Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas för aktuellt år samt för ändring av uppskjuten skatt. Värdering av skattefordringar och skatte skulder sker till nominella belopp och enligt de skatteregler och skatte satser som föreligger. Uppskjutna skatteskulder redovisas i normalfallet för samtliga skattepliktiga temporära skillnader medan uppskjutna skattefordringar redovisas i den mån det är sannolikt att beloppen kan komma att utnyttjas. De temporära skillnaderna avser huvudsakligen obeskattade reserver i svenska bolag. När legal kvittningsrätt föreligger, sker nettoredovisning av fordran eller skuld. 2024 2023 Aktuell skatt 17 985 68 307 Uppskjuten skatt 4 973 19 665 Skatt på utdelning från utländska dotterföretag 1 863 2 631 -14 875 -51 273 Skillnaden mellan svensk inkomstskattesats 20,6 % (20,6) och effektiv skattesats uppkommer på följande sätt: 2024 2023 Redovisat resultat före skatt 114 930 226 670 Skatt enligt svensk inkomstskattesats 23 676 21 % 46 694 21 % Skatteeffekt av Avvikelse i skattesats i utländska dotterföretag 1 510 1 % 371 0 % Transaktionskostnader vid förvärv 1 809 2 % 688 0 % Säkring av valutarisk i utlandsverksamheter 3 104 3 % 589 0 % Utdelning från utländska dotterföretag 1 863 1 % 2 630 1 % Justering av aktuell skatt för tidigare perioder 208 0 % 96 0 % Realisationsvinst från avyttring av koncernföretag 13 610 12 % – – Övriga skattemässiga justeringar 1) 6 557 7 % 947 1 % Redovisad skatt -14 875 13 % -51 273 23 % 1) Innefattar ej avdragsgilla poster som pension, räntekostnader och befarade kundförluster. NOT 15 Anläggningstillgångar Anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Om det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde sker en beräkning av tillgångens återvinningsvärde. I det fall redovisat värde överstiger återvinningsvärde sker nedskrivning till återvinningsvär det. Om en tillgång inte enskilt kan prövas för nedskrivning allokeras tillgången till en kassagenererande enhet för att prövas. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Utgifter för produkt och processutveckling belastar normalt resultatet löpande. Utgifter för större projekt, som är direkt sammankopplade med identifierbara produk ter kontrollerade av koncernen och som har troliga ekonomiska fördelar kommande år, balanseras som immateriella anläggningstillgångar. Övriga immateriella tillgångar inkluderar både förvärvade tillgångar och internt upparbetade tillgångar. De senare utgörs främst av direkta kostnader för nedlagd tid samt hänförliga andelar av indirekta kostnader. Varje år genomförs prövning av nedskrivningsbehov för goodwill. Koncernens goodwill är fördelad på koncernens kassagenererande enheter. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjan devärden. Dessa beräkningar utgår från koncernens årliga prognosprocess, vid vilken prognosen fastställs av styrelsen, där framtida kassaflöden för den existerande verk samheten prognostiseras för innevarande år samt den kommande fyraårsperioden. Kassaflödet bortom femårsperioden extrapoleras. XANO använder en aktuell vägd kapitalkostnad för diskontering av uppskattade framtida kassaflöden. Diskonterade flöden jämförs med redovisat värde. Avskrivningar ingår i kostnaderna under respektive funktion. Avskrivning görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod enligt nedanstående förteckning. TILLGÅNGSSLAG AVSKRIVNINGSTID Balanserade utvecklingsutgifter 3–10 år Patent 3–10 år Kundrelationer 3–10 år Produktkoncept 3–10 år Övriga immateriella anläggningstillgångar 3–10 år ===== SIDA 78 ===== 78 XANO 2024 GOODWILL 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 1 135 911 968 181 Förvärv av dotterföretag 50 492 182 648 Årets omräkningsdifferenser 17 533 14 918 Vid årets slut 1 203 936 1 135 911 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början 102 102 Vid årets slut 102 102 Restvärde vid årets slut 1 203 834 1 135 809 Goodwill fördelar sig på koncernens kassagenererande enheter, vilka utgörs av segment. Bedömning av återvinningsvärden innefattar antaganden om tillväxt, resultat utveckling och investeringar, inklusive investeringar i rörelsekapital. Antagen tillväxt, som baseras på budget för 2025 samt för den kommande prognosperioden, uppgår beroende på segment till 5–10 procent (5–9) under denna period och därefter uthålligt till 2 procent (2). Antagna rörelsemarginaler uppgår uthålligt till 11–13 procent (11–15). Antaganden om tillväxt och marginaler baseras på tidigare års utfall och ledningens förväntningar på marknadsutvecklingen. 1) Investeringsbelopp baseras på prognos och är därefter uthålligt i nivå med avskrivningarna. Vid årets prövning för nedskrivningsbehov har en diskonteringsränta 2) (WACC) om 12,2 procent (12,8) före skatt använts. Årets prövning har ej påvisat något nedskrivningsbehov. Ett antal känslighetsanalyser där uthållig tillväxttakt satts till 0 procent, rörelsemarginalen försämrats med 2 procentenheter från prognosnivå eller diskonteringsräntan ökats med 2 procentenheter, har gjorts. Inga av dessa analyser indikerar något behov av nedskrivning. 1) Då koncernens totala rörelseresultat innefattar ofördelade poster med negativt resultat, främst avseende kostnader för moderföretaget, blir koncernens totala rörelsemarginal lägre än de antagna för de kassa genererande enheterna/segmenten. 2) Diskonteringsräntan utgör ett riskjusterat avkastningskrav, som förutom riskfri ränta inkluderar en riskpremie baserad på genomsnittlig marknadsriskpremie på den svenska aktiemarknaden med premie tillägg baserat på bolagets storlek samt bolagets kostnad för lånat kapital och som därtill har justerats för skuldsättningsgrad härledd ur marknadsdata. GOODWILL PER SEGMENT 2024 2023 Industrial Products 162 485 114 574 Industrial Solutions 912 680 892 566 Precision Technology 128 669 128 669 1 203 834 1 135 809 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 172 565 125 063 Nyanskaffningar 16 799 1 839 Förvärv av dotterföretag 26 998 45 776 Avyttringar och utrangeringar 787 – Omklassificeringar 71 254 3 772 Årets omräkningsdifferenser 3 784 3 885 Vid årets slut 290 613 172 565 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början 77 733 62 457 Avyttringar och utrangeringar 814 – Omklassificeringar 1 280 – Årets avskrivning enligt plan 23 420 16 272 Årets omräkningsdifferenser 650 996 Vid årets slut 102 269 77 733 Planenligt restvärde vid årets slut 1) 188 344 94 832 Kvarvarande avskrivningstid (år) 1) varav Balanserade utvecklingsutgifter 9 82 991 4 606 Patent 7 724 472 Kundrelationer 9 33 372 9 799 Produktkoncept 7 64 578 73 930 Övriga 2 6 679 6 025 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 5 460 3 518 Nyanskaffningar/förskott 3 645 4 228 Förvärv av dotterföretag 59 689 – Omklassificeringar 67 310 2 228 Årets omräkningsdifferenser 128 58 Vid årets slut 1 612 5 460 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Avskrivningar ingår i kostnaderna under respektive funktion. Avskrivning görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod enligt nedanstående förteckning. Mark skrivs ej av. TILLGÅNGSSLAG AVSKRIVNINGSTID Byggnader 20–50 år Markanläggningar 20 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 3–12 år Inventarier, verktyg och installationer 3–12 år BYGGNADER, MARKANLÄGGNINGAR OCH MARK 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 586 689 583 726 Nyanskaffningar 6 041 1 752 Förvärv av dotterföretag 20 997 5 800 Avyttring av dotterföretag 57 935 – Avyttringar och utrangeringar – 2 353 Omklassificeringar 52 729 711 Årets omräkningsdifferenser 6 850 2 947 Vid årets slut 615 371 586 689 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början 210 701 194 801 Avyttring av dotterföretag 19 619 – Avyttringar och utrangeringar – 2 342 Omklassificeringar 202 – Årets avskrivning enligt plan 21 361 19 242 Årets omräkningsdifferenser 2 212 1 000 Vid årets slut 214 857 210 701 Planenligt restvärde vid årets slut 1) 400 514 375 988 1) varav mark 36 259 38 162 MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 660 859 631 690 Nyanskaffningar 17 131 24 930 Förvärv av dotterföretag 7 078 58 Avyttring av dotterföretag 1 091 – Avyttringar och utrangeringar 14 697 2 820 Omklassificeringar 47 284 15 385 Årets omräkningsdifferenser 5 027 8 384 Vid årets slut 721 591 660 859 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början 445 367 413 724 Avyttring av dotterföretag 1 091 – Avyttringar och utrangeringar 14 597 2 928 Omklassificeringar 728 252 Årets avskrivning enligt plan 43 894 42 209 Årets omräkningsdifferenser 3 969 7 386 Vid årets slut 478 270 445 367 Planenligt restvärde vid årets slut 243 321 215 492 ===== SIDA 79 ===== 79 XANO 2024 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 189 440 184 730 Nyanskaffningar 16 068 9 622 Förvärv av dotterföretag 7 830 111 Avyttring av dotterföretag 53 – Avyttringar och utrangeringar 2 262 6 418 Omklassificeringar 4 606 5 351 Årets omräkningsdifferenser 2 890 3 956 Vid årets slut 209 307 189 440 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början 138 204 129 683 Avyttring av dotterföretag 53 – Avyttringar och utrangeringar 1 523 6 339 Omklassificeringar 2 210 252 Årets avskrivning enligt plan 18 379 18 036 Årets omräkningsdifferenser 2 122 3 428 Vid årets slut 154 919 138 204 Planenligt restvärde vid årets slut 54 388 51 236 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 81 594 55 269 Nyanskaffningar/förskott 41 415 52 904 Utrangeringar 1 636 46 Omklassificeringar 99 351 22 991 Årets omräkningsdifferenser 375 3 542 Vid årets slut 21 647 81 594 Tillkommande avtalsenliga åtaganden att förvärva materiella anläggningstillgångar uppgår till 0 TSEK (22 211). NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR 2024 2023 Vid årets början 122 218 125 737 Nyanskaffningar och justeringar 78 332 28 560 Förvärv av dotterföretag 7 387 15 953 Avslutade kontrakt 444 862 Avskrivningar 51 208 43 837 Nedskrivningar 11 000 – Omräkningsdifferenser 3 207 3 333 Vid årets slut 148 492 122 218 Nyttjanderätter i leasingavtal värderas vid leasingperiodens ingång till nuvärdet av avtalade leasingavgifter, justerat för eventuella förutbetalda leasingavgifter. Se vidare not 32. Avskrivningarna ingår i kostnaderna under respektive funktion. Avskrivning görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod eller, om den är kortare, avtalsperioden enligt nedanstående förteckning. TILLGÅNGSSLAG AVSKRIVNINGSTID Lokaler 3–12 år Maskiner och inventarier 3–12 år NOT 16 Andelar i intresseföretag Som intresseföretag betraktas de företag som inte är dotterföretag men över vilket moderföretaget har ett betydande inflytande. I koncernens bokslut redovisas andelar i intresseföretaget enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandelsmetoden innebär att andelar i företag redovisas till anskaffningsvärdet vid anskaffningstillfället och därefter justeras med koncernens andel av förändringen i intresseföretagets nettotillgångar. Koncernens andel av intresseföretagets resultat efter skatt redovisas i årets resultat. 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 274 247 Kapitaltillskott – 561 Årets resultatandel 1) 251 509 Årets omräkningsdifferenser 1 25 Vid årets slut 22 274 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början 250 247 Årets nedskrivningar – 20 Omklassificeringar 224 – Årets omräkningsdifferenser 4 17 Vid årets slut 22 250 Utgående redovisat värde 0 24 Företagsnamn Organisationsnummer Säte Kapital andel Röst andel Antal andelar Eget kapital 1) Resultat efter skatt 1) Nordic Plastic Recycling AS 918 069 283 Åndalsnes, Norge 35 % 35 % 370 765 640 712 1) Baserat på preliminärt resultat. NOT 17 Varulager Varulagret värderas enligt lägsta värdets princip och först in först utmetoden (FIFO). Detta innebär att varulagret tas upp till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt FIFOmetoden och nettoförsäljningsvärdet. I egentillverkade hel och halvfabrikat utgörs anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader samt skäligt pålägg för indirekta tillverkningskostnader. 2024 2023 Råvaror och förnödenheter 259 883 268 592 Varor under tillverkning 109 588 116 633 Färdiga varor och handelsvaror 109 385 99 919 Pågående arbeten för annans räkning 2 640 1 520 Förskott till leverantörer 19 514 22 454 501 010 509 118 Nedskrivning har skett med totalt 1 613 TSEK (1 629). Total utgift för varor som redovisas som kostnad uppgår till 1 326 075 TSEK (1 423 142). NOT 18 Kundfordringar och andra fordringar Kundfordringar redovisas när företaget har fullgjort ett åtagande och/eller har rätt till ovillkorlig ersättning och har fakturerat kunden. 2024 2023 Kundfordringar 461 894 531 468 Skattefordran 52 649 25 915 Övriga fordringar 35 841 59 451 Upplupna intäkter 3 207 25 724 Kontraktstillgångar 174 600 163 772 728 191 806 330 ===== SIDA 80 ===== 80 XANO 2024 NOT 19 Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder omfattar kassa och bank, kortfristiga placeringar, kund fordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. En finansiell tillgång eller skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort när rätten att erhålla kassaflöde från tillgången upphört eller överförts till annan part. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när åtagandet utsläckts genom fullgörande, upphävts eller överförts. Finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via resultatet eller verkligt värde via övrigt totalresultat beroende av hur instrumentet klassificeras. Företagets affärsmodell för förvaltning av finansiella instrument och egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från instrumentet utgör grund för klassificeringen. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGEN Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen omfattar tillgångar som innehas för handel, exempelvis kortfristiga placeringar, samt tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde via årets resultat, exempelvis derivat som ej omfattas av säkringsredovisning. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERADE TILL UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Kreditrisk hanteras av varje dotterföretag genom fastslagna rutiner för kreditkontroll och kravhantering. Nedskrivningsprövning görs löpande för dessa tillgångar. Prövning sker individuellt och beaktar bl a finansiella svårigheter hos gäldenären. Härtill görs en prövning för varje segment varvid förväntade kreditförluster bedöms främst utifrån ett historiskt perspektiv. Låneskulder och leverantörsskulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA ÖVRIGT TOTALRESULTAT Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar tillgångar och skulder som säkringsredovisas. XANO tillämpar säkringsredovisning enligt IAS 39. För att säkringsredovisning ska kunna användas måste ett antal kriterier vara uppfyllda: Positionen som säkras är identifierad och exponerad för valutakurs eller ränteförändringar, avsikten med instrumentet är att utgöra en säkring samt att säkringen effektivt skyddar den under liggande positionen. XANO använder ränteswappar för att förändra räntebindningstiden i önskad riktning samt för att minska inverkan av räntefluktuationer. Dessa derivat värderas till verkligt värde i balansräkningen. Värderingen baseras bland annat på terminsräntor, framtagna utifrån observerbara yieldkurvor, vilka avläses i marknaden. Värderings systemet känner av vilken räntekonvention som är handlad och anpassar värderingen därefter. Förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten doku menteras när transaktionen ingås. Effektiviteten i säkringsförhållandet mäts därefter löpande. I resultaträkningen redovisas räntekupongdelen löpande som ränteintäkt eller räntekostnad. Övrig värdeförändring redovisas i övrigt totalresultat så länge som kriterierna för säkringsredovisning och effektivitet är uppfyllda. Ineffektiv del redovi sas till verkligt värde som finansiell post i årets resultat. XANO använder valutaderivat för säkring av försäljning i annan valuta än res pektive enhets funktionella valuta och för att minska inverkan av räntefluktuationer mellan olika valutor. Derivaten värderas till verkligt värde i balansräkningen. Värde ringen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta. Värdeförändring avseende derivat för säkring av försäljning redovisas i övrigt totalresultat så länge som kriterierna för säkringsredovisning och effektivitet är uppfyllda och tills dess att det säkrade flödet träffar resultaträkningen. Då det säkrade flödet träffar resultaträkningen, redovisas värdeförändringen som nettoomsättning i förhållande till hur det säkrade flödet intäktsförts och därutöver som valutakursdifferens i årets resultat. För övriga valutaderivat med syfte att minska inverkan av räntefluktuationer redovisas värdeförändring i övrigt totalresultat så länge som kriterierna för säkringsredovisning och effektivitet är uppfyllda. Ineffektiv del redovisas till verkligt värde som finansiell post i årets resultat. XANO använder sig av lån i utländsk valuta för säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Den andel av lånets omräkningsdifferens som bedöms som en effektiv säkring redovisas som omräkningsdifferens i övrigt totalresultat. Den del av lånets omräkningsdifferens som hänför sig till den ineffektiva delen redovisas som finansiell post i årets resultat. Konvertibler utgör ett sammansatt finansiellt instrument med karaktär av såväl skuld som eget kapital. Dessa redovisas uppdelade i en del finansiell skuld och en del egetkapitalinstrument. När reglering eller avyttring förväntas ske senare än tolv månader efter balansda gen, redovisas en finansiell tillgång som anläggningstillgång. Finansiella skulder med rätt att regleras senare än tolv månader efter balansdagen redovisas som långfristiga skulder. FÖRDELNING PER KATEGORI 2024 Låne och kundfordringar vär derade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat räkningen Finansiella tillgångar värderade till verk ligt värde via övrigt totalresultat Övriga finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Verkligt värde 1) Finansiella tillgångar Kundfordringar 2) 461 894 – 461 894 461 894 Derivat 3, 4) – 5 314 5 314 5 314 Likvida medel 226 601 – 226 601 226 601 Summa finansiella tillgångar 688 495 5 314 693 809 Finansiella skulder Låneskulder – 933 202 933 202 933 202 Leasingskulder 5) – 162 389 162 389 Konvertibellån – 32 838 32 838 34 999 Checkräkningskredit – 17 874 17 874 17 874 Summa räntebärande skulder – 1 146 303 1 146 303 Leverantörsskulder – 222 841 222 841 222 841 Summa finansiella skulder – 1 369 144 1 369 144 ===== SIDA 81 ===== 81 XANO 2024 FÖRDELNING PER KATEGORI 2023 Låne- och kundfordringar vär - derade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat räkningen Finansiella tillgångar värderade till verk - ligt värde via övrigt totalresultat Övriga finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Verkligt värde 1) Finansiella tillgångar Kundfordringar 2) 531 468 – 531 468 531 468 Derivat 3, 4) – 7 892 7 892 7 892 Likvida medel 308 936 – 308 936 308 936 Summa finansiella tillgångar 840 404 7 892 848 296 Finansiella skulder Låneskulder – – 988 460 988 460 988 460 Leasingskulder 5) – – 122 551 122 551 Checkräkningskredit – – 4 020 4 020 4 020 Summa räntebärande skulder – – 1 115 031 1 115 031 Leverantörsskulder – – 231 673 231 673 231 673 Summa finansiella skulder – – 1 346 704 1 346 704 1) Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder, med undantag av konvertibellån och leasingskulder, uppskattas i allt väsentligt vara lika med redovisat värde. 2) Årets kostnadsförda kundförluster uppgår till 37 991 TSEK (738), varav 90 TSEK (42) är konstaterade kundförluster. Erforderlig utgående ackumulerad reservering av utestående fordringar uppgår till 41 834 TSEK (5 326), se vidare not 35. 3) Derivat avser valutaterminskontrakt som värderats till verkligt värde och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Årets värdeförändring uppgår till – TSEK (-3 797) exklusive skatt. Posten är effektivt säkrad och redovisas som ”Förändring av säkringsreserv” i rapport över totalresultat. 4) Derivat avser ränteswappar som värderats till verkligt värde och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Årets värdeförändring uppgår till -2 894 TSEK (-9 315) exklusive skatt. Posten är effektivt säkrad och redovisas som ” Förändring av säkringsreserv” i rapport över totalresultat. 5) Beträffande leasingavtal, se not 32. BALANSERAD NEDSKRIVNING AV UTESTÅENDE KUNDFORDRINGAR 2024 2023 Vid årets början 5 326 5 978 Förvärv av dotterföretag – 653 Reservering för förväntade förluster 37 708 645 Återföring avseende befarade förluster -1 288 -1 935 Årets omräkningsdifferenser 88 -15 Vid årets slut 41 834 5 326 Nedskrivning har bedömts utifrån ett historiskt perspektiv med 0,1 % av total omsättning, se vidare not 35. ÅLDERSFÖRDELNING FINANSIELLA TILLGÅNGAR PER 2024-12-31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Totalt–30 dgr 31–90 dgr 91–360 dgr Kundfordringar 1) 309 936 133 117 18 841 461 894 Derivat 1 245 – 4 069 5 314 Likvida medel 226 601 – – 226 301 Summa finansiella tillgångar 537 782 133 117 22 910 693 809 FINANSIELLA TILLGÅNGAR PER 2023-12-31 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Totalt–30 dgr 31–90 dgr 91–360 dgr Kundfordringar 1) 373 161 113 699 44 608 531 468 Derivat 929 – 6 963 7 892 Likvida medel 308 936 – – 308 936 Summa finansiella tillgångar 683 026 113 699 51 571 848 296 1) Av redovisade kundfordringar har 86 195 TSEK (75 582) förfallit till betalning, se vidare not 35. ===== SIDA 82 ===== 82 XANO 2024 FINANSIELLA SKULDER PER 20241231 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Totalt –30 dgr 31–90 dgr 91–360 dgr Summa inom 1 år Mellan 1 och 3 år Mellan 3 och 5 år Efter 5 år Lån och leasingskulder 4 517 9 533 42 254 56 304 969 939 27 177 42 171 1 095 591 Konvertibellån – – – – 32 838 – – 32 838 Checkräkningskredit 17 874 – – 17 874 – – – 17 874 Summa räntebärande skulder 22 391 9 533 42 254 74 178 1 002 777 27 177 42 171 1 146 303 Leverantörsskulder 165 789 48 376 8 676 222 841 – – – 222 841 Summa finansiella skulder 188 180 57 909 50 930 297 019 1 002 777 27 177 42 171 1 369 144 Summa icke-diskonterade flöden 1) 188 180 57 909 56 746 302 835 1 098 519 27 669 52 977 1 482 000 FINANSIELLA SKULDER PER 20231231 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Totalt –30 dgr 31–90 dgr 91–360 dgr Summa inom 1 år Mellan 1 och 3 år Mellan 3 och 5 år Efter 5 år Lån och leasingskulder 3 655 4 309 35 887 43 851 1 029 278 19 990 17 892 1 111 011 Checkräkningskredit 4 020 – – 4 020 – – – 4 020 Summa räntebärande skulder 7 675 4 309 35 887 47 871 1 029 278 19 990 17 892 1 115 031 Leverantörsskulder 171 879 42 731 17 063 231 673 – – – 231 673 Summa finansiella skulder 179 554 47 040 52 950 279 544 1 029 278 19 990 17 892 1 346 704 Summa icke-diskonterade flöden 1) 179 554 47 040 54 320 280 914 1 166 558 23 002 18 874 1 489 348 1) Innefattar bedömda framtida räntebetalningar. I juni 2022 ingicks nya kreditavtal med koncernens huvudbanker. Avtalen löpte över tre år med option på förlängning i ytterligare ett plus ett år. Samtliga avtal har förlängts att gälla till juni 2027. Beträffande räntebindning och ränterisker samt kreditrisker, se not 35. FÖRDELNING PER VALUTA Finansiella tillgångar Finansiella skulder Långfristiga Kortfristiga 2024-12-31 1) 2023-12-31 1) 2024-12-31 2023-12-31 2024-12-31 2023-12-31 DKK 29 981 33 398 287 934 251 181 16 490 36 999 EUR 282 405 659 059 334 533 335 205 198 316 120 284 SEK 213 429 233 005 350 067 345 101 162 883 79 423 USD 83 094 16 187 84 727 110 649 129 180 7 954 Övriga valutor 84 900 60 979 14 864 25 024 186 782 34 884 693 809 848 296 1 072 125 1 067 160 297 019 279 544 1) Innefattar utnyttjade checkräkningskrediter med flervalutakonton. ===== SIDA 83 ===== 83 XANO 2024 NOT 20 Likvida medel Likvida medel består av kassa och bank samt kortfristiga placeringar med en löptid på högst tre månader och inkluderar behållning på checkräkning, koncernvalutakonton. LIKVIDA MEDEL 2024 2023 Kassa och bank 226 596 308 329 Kortfristiga placeringar 5 607 Belopp vid årets slut 226 601 308 936 NOT 21 Resultat per aktie RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING 2024 2023 Årets resultat, TSEK 100 055 175 397 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 59 264 58 302 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,69 3,01 RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING 2024 2023 Årets resultat, TSEK 100 055 175 397 Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, TSEK 1) 566 3 562 Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, TSEK 20 128 Justerat resultat, TSEK 100 641 179 087 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 59 264 58 302 Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 83 830 Genomsnittligt antal aktier vid beräkning av resultat per aktie, tusental 59 347 59 132 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,69 3,01 1) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta. Beträffande antal aktier och konvertibla skuldförbindelser, se not 22. NOT 22 Aktiekapital m m FÖRDELNING AV AKTIEKAPITAL 2024-12-31 2024-01-01 Aaktier 14 577 600 14 577 600 Baktier 45 062 698 45 062 698 Totalt antal aktier 59 640 298 59 640 298 Kvotvärde, SEK 0,625 0,625 Aktiekapital, SEK 37 275 186,25 37 275 186,25 Totalt antal aktier uppgår till 59 640 298, varav 329 690 fanns i eget förvar per balansdagen. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under 2024 till 59 264 032. Aaktie medför tio röster och B aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 190 509 008. I samband med företagsförvärv överläts 179 442 egna aktier av aktieslag B den 5 april 2024. Den 1 oktober 2024 emitterades konvertibler om nominellt 34 999 TSEK motsva rande 330 180 av aktieslag B. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel i moderbolaget disponeras på så sätt att 658 826 626 SEK balanseras i ny räkning. NOT 23 Reserver OMRÄKNINGSRESERV 2024 2023 Vid årets början 44 924 57 213 Årets omräkningsdifferenser 27 910 15 148 Effekt av säkring av valutarisk i utlandsverksamhet 15 067 2 859 Vid årets slut 57 767 44 924 Investering i aktier i dotterföretag i Danmark, Nederländerna och Norge har delvis valutasäkrats genom upptagande av lån i DKK, EUR respektive NOK. SÄKRINGSRESERV 2024 2023 Vid årets början 5 529 15 940 Årets förändring inklusive skatt 2 298 10 411 Vid årets slut 3 231 5 529 Beloppen avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkrings redovisning. Under året har inga omklassificeringar för redovisning i årets resultat skett. 2024 2023 Totala reserver 60 998 50 453 NOT 24 Checkräkningskrediter Utnyttjade checkkrediter redovisas som kortfristiga räntebärande skulder. 2024 2023 Beviljad checkräkningskredit 309 095 308 938 Outnyttjad del 291 221 304 918 Utnyttjat belopp 17 874 4 020 NOT 25 Konvertibellån Moderbolaget har ett utelöpande konvertibellån redovisat till 32 838 TSEK (–) med ett nominellt belopp om 34 999 TSEK (–). Konvertibellånet löper till den 30 september 2027 med en årlig ränta motsvarande STIBOR 3M plus 2,00 procentenheter (för när varande 4,56 procent). Konvertibeln kan under perioden 1–12 september 2027 inlösas mot aktier av aktieslag B till en konverteringskurs om 106:00 SEK. Mot bakgrund av att lånet är efterställt andra skulder och koncernens finansiella ställning i övrigt, kan räntan inte bedömas motsvara en marknadsmässig ränta. Den marknadsmässiga räntan har för utelöpande lån bedömts uppgå till 8,15 procent (statsobligationsräntan vid emissionstidpunkten, 1,65 procent, med tillägg för riskpremie om 6,50 procent). Lån som löper med ränta avvikande från marknadsmässig ränta tas upp till sitt mark nadsmässiga värde och skillnaden förs till övrigt tillskjutet kapital. Resultatet belastas över lånets löptid med den marknadsmässiga räntan. Samtidigt kommer i balansräk ningen den redovisade skulden att öka så att den motsvarar det nominella beloppet vid löptidens utgång. Marknadsvärdet för det konvertibellånet har beräknats genom en nuvärdeberäkning av framtida räntebetalningar och lånets nominella belopp. Årets kostnadsförda ränta för konvertibellån uppgår till 662 TSEK (4 029). Resultatet belastas vidare med emissionskostnader som uppkom vid upptagandet av konvertibellånen. NOT 26 Övriga långfristiga skulder I ett koncernföretag finns ett incitamentsprogram med utgivna syntetiska optioner. Programmet utgör aktierelaterad ersättning som regleras med kontanter. Premie för dessa optioner har beräknats till marknadsvärde enligt Black & Scholes modellen. Värderingen baseras på marknadsvärde för aktuellt dotterföretag, avtalat lösenpris, riskfri ränta, volatilitet (bedömd efter jämförbara företag) och aktuell löptid om tre år. Övriga långfristiga skulder innefattar optionsskuld värderad till verkligt värde. Under optionens löptid sker omvärdering av skulden till marknadsmässigt värde och förändringen redovisas som finansiell post i årets resultat. 2024 2023 Villkorad köpeskilling – 20 083 Optionsskuld 542 – 542 20 083 Bedömd förfallotidpunkt Mellan ett och fem år från balansdagen 542 20 083 Senare än fem år från balansdagen – – ===== SIDA 84 ===== 84 XANO 2024 NOT 27 Övriga avsättningar Avsättningar redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller ett informellt åtagande som är en följd av en inträffad händelse och det är mer troligt än inte att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Beloppen utvärderas löpande och baseras på såväl historisk erfarenhet som rimliga förväntningar på framtiden. Inom XANOs verksamhet finns produkter som omfattas av garanti som normalt är tidsbegränsad till mellan 12 och 36 månader. Koncernens avsättningar avser främst garantiåtaganden och pensioner. LÅNGFRISTIGA 2024 2023 Garantiåtaganden 7 115 9 210 Pensionsåtaganden 501 546 Övriga åtaganden 2 966 536 10 582 10 292 Bedömd förfallotidpunkt Mellan ett och fem år från balansdagen 10 461 10 068 Senare än fem år från balansdagen 121 224 KORTFRISTIGA 2024 2023 Garantiåtaganden 5 673 5 723 Övriga åtaganden 4 684 33 10 357 5 756 FÖRÄNDRING ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Långfristiga Kortfristiga Garanti åtaganden Pensions åtaganden Övriga åtaganden Övriga åtaganden Vid årets början 9 210 546 536 5 756 Årets avsättningar 1 678 – 2 419 4 405 Förvärv av dotterföretag – – – – Årets utbetalningar/nyttjande 4 008 45 – – Årets omräkningsdifferenser 235 – 11 196 Vid årets slut 7 115 501 2 966 10 357 NOT 28 Uppskjuten skatt TEMPORÄRA SKILLNADER Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respek tive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulterat i uppskjutna skatteskulder respektive uppskjutna skattefordringar. 2024 2023 Immateriella anläggningstillgångar 1) 21 575 18 667 Materiella anläggningstillgångar 1) 19 132 20 624 Obeskattade reserver Överavskrivningar, maskiner och inventarier 22 193 19 453 Periodiseringsfonder 5 992 13 802 Derivat 838 1 434 Övriga temporära skillnader i utländska dotterföretag 38 852 31 851 Övriga poster 1 035 2 301 Uppskjuten skatteskuld 107 547 103 530 Uppskjuten skattefordran 2) -20 219 -7 294 Netto uppskjuten skatteskuld 87 328 96 236 Ingående netto uppskjuten skatteskuld 96 236 108 407 Förvärv av dotterföretag 6 756 10 133 Avyttring av dotterföretag 1 733 – Övriga temporära skillnader 12 224 363 Omräkningsdifferens 396 425 Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 5 569 22 366 – varav redovisat i Årets resultat 4 973 19 665 Övrigt totalresultat 596 2 701 1) Avser främst koncernbokförda värden som följer av värdering till verkligt värde i samband med förvärv av dotterföretag. 2) 11 233 TSEK (6 009) avser verksamhet i utländska dotterföretag. Med förväntad framtida utveckling bedöms verksamheterna ge positivt resultat under kommande år och förlustavdragen har upptagits till den del de bedöms kunna komma att nyttjas. När legal kvittningsrätt ej föreligger, redovisas fordran som uppskjuten skattefordran i balansräkningen. UPPSKJUTNA SKATTER FÖRÄNDRING UPPSKJUTEN SKATTESKULD 2024 2023 Ingående uppskjuten skatteskuld 103 530 111 145 Anläggningstillgångar 8 176 3 089 Obeskattade reserver Överavskrivningar, maskiner och inventarier 2 740 1 487 Periodiseringsfonder 7 810 7 744 Derivat 596 2 701 Övriga poster 1 266 273 Förvärv av dotterföretag 8 593 10 133 Avyttring av dotterföretag 1 733 – Utländska poster med avvikande skattesats 6 394 5 517 Omräkningsdifferenser 127 89 Utgående uppskjuten skatteskuld 107 547 103 530 FÖRÄNDRING UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN 2024 2023 Ingående uppskjuten skattefordran 7 294 2 738 Skattereduktion för investeringar i Sverige – 652 Övriga poster 5 559 998 Förvärv av dotterföretag 1 837 – Utländska poster med avvikande skattesats 5 224 4 447 Omräkningsdifferenser 305 237 Utgående uppskjuten skattefordran 20 219 7 294 Enligt koncernens bedömning omfattas uppskjutna skatter inte av upplysnings kravet avseende förfallotid enligt IAS 1.61, då det vanligen råder osäkerhet kring när en uppskjuten skatt utlöser en betalning. ===== SIDA 85 ===== 85 XANO 2024 NOT 29 Leverantörsskulder och andra skulder 2024 2023 Förskott från kunder 95 364 89 691 Leverantörsskulder 222 841 231 673 Löne och semesterlöneskulder 108 707 109 652 Upplupna sociala avgifter 23 884 24 884 Övriga upplupna kostnader 30 942 41 152 Övriga ej räntebärande skulder 82 305 54 282 Kontraktsskulder 220 215 293 578 784 258 844 912 NOT 30 Ställda säkerheter 2024 2023 För egna skulder Fastighetsinteckningar 43 131 34 660 Företagsinteckningar 7 150 7 650 Aktier i dotterföretag 1 060 548 1 149 036 Övriga pantsatta tillgångar 34 712 40 745 1 145 541 1 232 091 Övriga ställda panter Pantförskriven kapitalförsäkring med pensionsåtagande 501 546 501 546 Totalt 1 146 042 1 232 637 NOT 31 Eventualförpliktelser 2024 2023 Förpliktelser avseende förskotts och arbetsgarantier 53 319 46 482 Övriga förpliktelser 165 – 53 484 46 482 NOT 32 Leasing Leasing innebär att nyttjanderätten för aktuellt objekt redovisas som nyttjande rättstillgång. Samtidigt med tillgången redovisas motsvarande åtaganden som räntebärande skulder. Tillgång och skuld värderas vid leasingperiodens ingång till nuvärdet av avtalade leasingavgifter, diskonterade med leasetagarens marginella låneränta. Leasingavgifter som inkluderas i beräkningen innefattar bland annat fasta avgifter, variabla leasingavgifter som beror på index eller pris initialt värderat med hjälp av index, belopp som förväntas betalas ut enligt restvärdegarantier, lösenpriser för option att köpa. Option om förlängning av avtal eller option att köpa beaktas i beräkningen om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja en sådan möjlighet. I efterföljande perioder redovisas tillgången till anskaffningsvärde minus avskrivningar och nedskrivningar, och skulden omvärderas för att återspegla effekten av ränta och erlagda leasingavgifter. I resultaträkningen redovisas avskrivningar för anläggnings tillgången/nyttjanderätten och räntekostnader för leasingskulden. Koncernen bedömer om ett kontrakt är eller innehåller ett leasingavtal vid avtalets början. Koncernen redovisar samtliga leasingavtal i vilka koncernen är lease tagare, förutom korttidsleasingavtal (leasingavtal med en leasingperiod kortare än 12 månader) samt leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt värde. För leasingavtal som uppfyller kraven för lättnadsreglerna (korttidsavtal och tillgångar av lågt värde) redovisas leasingavgifter som rörelsekostnader linjärt över leasing perioden. Variabla leasingavgifter som inte beror på index eller pris inkluderas inte i värderingen. Sådana leasingavgifter redovisas som kostnad i rörelseresultatet i den period de uppkommer. Objekt avseende leasingavtal har intagits i koncernredovisningen enligt nedan. Normala villkor för koncernens leasingavtal avseende maskiner är rörlig ränta och en leasingperiod om sju år med ett restvärde om 25 procent av anskaffningsvärdet. Genomsnittlig marginell låneränta om 3 procent har tillämpats vid beräkning av leasingskulder. NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR 2024 2023 Lokaler 124 533 98 145 Maskiner och andra tekniska anläggningar 3 244 6 942 Inventarier, verktyg och installationer 20 715 17 131 148 492 122 218 RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2024 2023 Kortfristig del, inom 1 år 52 352 42 063 Långfristig del, mellan 1 och 5 år 83 973 80 460 Långfristig del, över 5 år 26 064 28 162 389 122 551 AVTALADE FRAMTIDA LEASINGAVGIFTER Leasing avtal Korttidsavtal Tillgångar med lågt värde Kortfristig del, inom 1 år 58 216 1 357 341 Långfristig del, mellan 1 och 5 år 86 062 – 172 Långfristig del, över 5 år 36 145 – – Icke-diskonterade belopp 180 423 1 357 513 BELOPP REDOVISADE I RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT 2024 2023 Avskrivningar 51 208 43 837 Räntekostnader 4 982 4 433 Leasingkostnader avseende korttidsavtal 2 370 2 932 Leasingkostnader avseende tillgångar med lågt värde 261 218 AVSKRIVNINGAR FÖRDELADE PÅ UNDERLIGGANDE TILLGÅNGSSLAG 2024 2023 Lokaler 37 755 31 403 Maskiner och andra tekniska anläggningar 3 391 4 931 Inventarier, verktyg och installationer 10 062 7 503 -51 208 -43 837 BELOPP REDOVISADE I RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN 2024 2023 Ränteutbetalning 4 982 4 433 Amortering 48 867 39 882 Totalt betalda leasingavgifter -53 849 -44 315 Värdet av leasingavtal som ännu inte påbörjats men som leasetagaren är förbunden till uppgår ej till väsentligt belopp. Effekt på leasingskuld vid förändring av diskonteringsräntan med 1 procent är 1,6 MSEK. NOT 33 Kassaflöde Kassaflöde redovisas genom tillämpning av den indirekta metoden. Denna innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. I kassaflödesrapporten redovisas köpeskillingar för förvärvade respektive avyttrade verksamheter på egen rad. De tillgångar och skulder som det förvärvade respektive avyttrade bolaget hade vid tidpunkten för förvärvet/avyttringen ingår därför inte i kassaflödet. R ÄNTA Under räkenskapsåret uppgick betald ränta till 77 991 TSEK (66 978) och erhållen ränta till 10 541 TSEK (11 627). ===== SIDA 86 ===== 86 XANO 2024 RÖRELSEFÖRVÄRV/-AVYTTRING IFRS 3 tillämpas på rörelseförvärv. Detta innebär bland annat att transaktionsutgifter vid rörelseförvärv kostnadsförs samt att villkorade köpeskillingar fastställs till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och att effekter av omvärderingar av dessa köpeskil lingar redovisas i årets resultat. Graniten Engineering AB ingår i koncernresultatet från den 22 mars 2024. Dansk Rotations Plastic ApS ingår i koncernresultatet från den 5 april 2024. Samtliga aktier i XANO Fastigheter Ljungarum AB avyttrades den 28 oktober 2024. Under 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB och Integrated Packaging Solutions, LLC (IPS). Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminära förvärvskalkyler till följande: FÖRVÄRV 2024 Redovisade värden i dotterföretag Verkligt- värde- justering Verkligt värde i koncernen Immateriella anläggningstillgångar 61 054 76 125 137 179 Materiella anläggningstillgångar 22 275 13 630 35 905 Finansiella anläggningstillgångar 1 836 – 1 836 Nyttjanderättstillgångar – 7 387 7 387 Omsättningstillgångar 1) 48 814 – 48 814 Långfristiga skulder 11 698 12 166 23 864 Kortfristiga skulder 87 417 3 309 90 726 Nettotillgångar/köpeskilling 34 864 81 667 116 531 Ej kassaflödespåverkande överlåtelse av egna aktier 15 432 Likvida medel i förvärvade verksamheter 6 442 Transaktionskostnader 1 779 Kassaflöde hänförligt till förvärvade verksamheter 96 436 1) Kundfordringar ingår med 14 520 TSEK och förväntas inflyta i sin helhet. Likvida medel ingår med 6 442 TSEK. Det totala värdet av avyttrade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminär kalkyl till följande: AVYTTRING 2024 Materiella anläggningstillgångar 38 316 Omsättningstillgångar 8 Långfristiga skulder 1 836 Kortfristiga skulder 30 955 Redovisade värden i dotterföretag 5 533 Realisationsresultat exklusive transaktionskostnader 67 395 Total köpeskilling 72 928 Transaktionskostnader 1 329 Kassaflöde hänförligt till avyttrad verksamhet 71 599 FÖRVÄRV 2024 2023 Immateriella anläggningstillgångar 137 179 228 424 Materiella anläggningstillgångar 35 905 5 969 Finansiella anläggningstillgångar 1 836 195 Nyttjanderättstillgångar 7 387 15 953 Omsättningstillgångar 48 814 64 109 Långfristiga skulder 23 864 45 143 Kortfristiga skulder 90 726 48 423 Total köpeskilling 116 531 221 084 Ej kassaflödespåverkande överlåtelse av egna aktier 15 432 – Likvida medel i förvärvad verksamhet 6 442 11 221 Transaktionskostnader 1 779 3 401 Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvade verksamheter 96 436 213 264 Transaktionskostnader avseende förvärvade enheter uppgår sammantaget till 1 779 TSEK (3 401) och har redovisats som administrationskostnader i årets resultat. FÖRÄNDRINGAR I SKULDER SOM HÄRRÖR FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 2023-12-31 Kassaflöde Ej likviditetspåverkande förändringar 2024-12-31Omräknings differenser Kapitaliserings effekt Förvärv av dotterföretag Tillkommande leasingskulder IFRS 16 Övrigt Långfristiga räntebärande skulder Lån och leasingskulder 1 067 160 74 135 30 991 – 15 271 – – 1 039 287 Konvertibellån – 34 999 – 2 161 – – – 32 838 1 067 160 1 072 125 Kortfristiga räntebärande skulder Lån och leasingskulder 43 851 6 313 1 128 – 5 309 297 – 56 304 Checkräkningskrediter 4 020 33 417 1 124 – 18 439 – – 17 874 47 871 74 178 1 115 031 1 146 303 ===== SIDA 87 ===== 87 XANO 2024 NOT 34 Rörelseförvärv/-avyttringar I mars 2024 förvärvades det Uddevallabaserade automationsföretaget Graniten Engineering AB. Graniten utvecklar och tillverkar högteknologiska lösningar för automationsprocesser. Kunderna finns huvudsakligen i Europa och utgörs av ledande företag inom läkemedel och medicinteknik samt hälso och sjukvård. Företaget har 60 anställda och omsätter ca 125 MSEK. Graniten är en del av XANOs affärsenhet Industrial Solutions. Total köpeskilling uppgick till 13 MSEK och betalades kontant. I april 2024 förvärvades det anrika rotationsgjutningsföretaget Dansk Rota tions Plastic ApS (DRP). DRP, som är baserat i Kalvehave, Danmark, har i över 50 år utvecklat och tillverkat rotationsgjutna produkter i polymera material. Företagets tjänster inkluderar allt från konstruktion och verktygsframtagning till produktion och efterbearbetning. Kunderna finns huvudsakligen i Danmark och utgörs av ledande företag inom miljöteknik, kemisk industri, belysning och möbeltillverkning. DRP:s försäljning är jämnt fördelad mellan kundspecifika uppdrag och de egenutvecklade produkterna inom industri, lantbruk, miljöteknik och fritid. Företaget har 25 anställda och omsätter ca 40 MDKK. DRP är en del av XANOs affärsenhet Industrial Products. Total köpeskilling uppgick till 67 MDKK. Inom ramen för affären överläts egna aktier motsvarande 10 MDKK. Resterande del, 57 MDKK, betalades kontant. Förvärven medför preliminärt övervärden om sammanlagt 90 MSEK fördelat på goodwill (50 MSEK), kundrelationer (26 MSEK) och materiella anläggningstillgångar (14 MSEK). Transaktionskostnaderna bedöms uppgå till 2,0 MSEK. Goodwill avser synergieffekter. Synergier förväntas främst uppnås till följd av att befintliga verksam heter tillförs närliggande teknikexpertis och får tillgång till nya marknadsnischer samt genom nyttjande av gemensamma resurser. De förvärvade enheterna bidrog med nettoomsättning om 134 MSEK och ett resultat efter skatt om ca 11 MSEK efter belastning för avskrivningar på övervärden och finansiella kostnader hänförliga till förvärven. Om de förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela 2024, skulle omsättningen ha uppgått till 3 354 MSEK och periodens resultat till ca 102 MSEK. I oktober avyttrades samtliga aktier i XANO Fastigheter Ljungarum AB. Bolaget äger industrifastigheten Älgskytten 14 i Jönköping. Köpeskillingen, som betalades kontant, uppgick till 73 MSEK och medförde en realisationsvinst om 66 MSEK, vilken har redovisats i årets resultat i enlighet med IFRS 10. I samband med avyttringen påtecknades ett nytt tioårigt hyresavtal för dotterföretaget NPB Automation AB, som fortsatt bedriver verksamhet på fastigheten. Under 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB och Integrated Packaging Solu tions, LLC (IPS). Av köpeskillingen för IPS är 1 MUSD villkorad av fortsatt anställning och avtalad att erläggas kontant 2025. Specifikation av förvärvade tillgångar och skulder finns i not 33 Kassaflöde. NOT 35 Risker FINANSIELLA RISKER XANO är genom sin internationella verksamhet exponerat för finansiella risker. Med finans iell risk avses de förändringar i koncernens kassaflöde som förklaras av föränd ringar av valutakurser och räntenivåer samt likviditets , finansierings och kreditrisker. Koncernens policy för hantering av finansiella risker är beslutad av styrelsen och utgör ett ramverk för riskhanteringen. Målsättningen är att minimera kostnaden för kapitalanskaffning liksom den finansiella risken på ett kostnadseffektivt sätt. Moder bolaget har en central roll i hanteringen av den finansiella verksamheten, vilket medför att koncernen kan tillvarata stordriftsfördelar samt bättre överblicka de finansiella riskerna. VALUTARISKER Koncernens verksamhet är exponerad för valutarisker inom i huvudsak följande tre områden: » Transaktionsrisk » Risk vid omräkning av dotterföretagens resultaträkningar » Risk vid omräkning av dotterföretagens balansräkningar TRANSAKTIONSRISKER Transaktionsrisken uppkommer till följd av de kommersiella betalningsflöden som sker i annan valuta än respektive dotterföretags funktionella valuta. Enligt koncernens policy ska i normalfallet säkring av kommersiella flöden inte ske. Med anledning av föränd ringar i koncernens struktur och dess påverkan på valutaflöden, kan policyn komma att förändras. Flödena bevakas kontinuerligt för att minimera transaktionsrisker. Andelen fakturering i utländsk valuta uppgick under 2024 till 64 procent (66). Av koncernens tillverkning ägde 39 procent (41) rum i Sverige. Huvuddelen av koncer nens produkter säljs i andra länder än där tillverkning sker. Transaktionsrisk uppstår till följd av leveranser från tillverkningsenheterna till utländska slutkunder liksom vid inköp av material. En förenklad sammanställning av koncernens intäkts och kostnadsstruktur under 2024, fördelad på valutor, finns i nedanstående tabell. Andel (%) av SEK EUR DKK Övriga Fakturering 36 42 3 19 Kostnad såld vara 34 37 15 14 Koncernen är framför allt exponerad för förändringar i EUR och USD. Härutöver innehar dotterföretag fordringar och låneskulder i annan valuta än funktionell valuta, främst EUR och USD. En genomsnittlig förändring med fem procent av alla valutor gentemot den svenska kronan skulle för motsvarande flöde medföra en resultateffekt före skatt om ca 60 MSEK, varav ca 37 MSEK är hänförliga till EUR. Valutaterminsavtal används för att säkra försäljning i annan valuta än respektive enhets funktionella valuta. Per balansdagen fanns valutaterminsavtal för säkring av 3,8 MEUR. RISK VID OMRÄKNING AV DOTTERFÖRETAGENS RESULTATRÄKNINGAR Omräkning av de utländska dotterföretagens resultaträkningar till svenska kronor sker till genomsnittskurs. Under förutsättning att fakturering och nettoresultat utfaller i likhet med 2024, skulle en förändring på fem procent av den svenska kronan gentemot alla valutor påverka faktureringen med ca 93 MSEK och nettoresultatet med ca 2 MSEK. RISK VID OMRÄKNING AV DOTTERFÖRETAGENS BALANSRÄKNINGAR Omräkningsrisker hänför sig till förändringar orsakade av valutakursförändringar på nettotillgångar i utländsk valuta, vilka omräknas till svenska kronor. Värdet av utländ ska dotterföretags nettotillgångar uppgick vid räkenskapsårets slut till 1 528 MSEK (1 491). Valutakursförändringar har vid omräkning av dotterföretagens balansräkningar påverkat övrigt totalresultat för 2024 med 13 MSEK ( 12). Den valutaexponering som uppkommer genom investeringar i utländska nettotillgångar kurssäkras delvis genom upptagande av lån i utländsk valuta. Koncernens omräkningsrisker avser främst förändringar i EUR och CNY gentemot SEK. Med nuvarande nettotillgångar skulle en förändring med fem procentenheter av någon av valutorna EUR eller CNY mot den svenska kronan påverka koncernens eget kapital med 6 MSEK respektive 4 MSEK. RÄNTERISKER Med ränterisk avses risken att förändringar i räntenivån påverkar XANOs resultat negativt genom ökade lånekostnader. Finansiering sker huvudsakligen genom upplåning hos banker. Genomsnittlig ränta (räntekostnader i förhållande till genom snittliga räntebärande skulder) uppgick under året till 6,9 procent (5,9). Koncernens räntebärande skulder, exklusive skulder avseende operationell leasing, uppgick på balansdagen till 987 MSEK (996), varav 507 MSEK (846) är finansierade med rörlig ränta. Den genom snittliga räntan för lån med rörlig ränta var vid årets slut 4,6 procent (5,4). Netto resultatet av en (1) procentenhets höjning av räntenivån är ca 5,1 MSEK på årsbasis. Koncernens skulder avseende operationell leasing uppgick till 160 MSEK (119). Ränteswapavtal används för att förändra räntebindningstiden i önskad riktning samt för att minska inverkan av räntefluktuationer. Per balansdagen fanns rän teswapavtal med ett totalt nominellt belopp om 480 MSEK (150). Valutaswapavtal används för att minska räntebelastningen inom koncernens fler valutakonton. Per balansdagen fanns inga valutaswapavtal. RÄNTEBINDNING AVSEENDE LÅN MED FAST RÄNTA Förfallotidpunkt Belopp (TSEK) Medelränta (%) 1) Andel (%) 2025 50 000 0,42 2 2026–2029 330 189 2,39 82 2030 och senare 100 000 1,48 16 Totalt 480 189 2,00 100 1) Exklusive marginal som tillkommer för till swapavtal underliggande lån med rörlig ränta. Genomsnittlig räntebindningstid uppgår till 42 månader. LIKVIDITETS- OCH FINANSIERINGSRISKER Med likviditets och finansieringsrisker avses risken att inte kunna uppfylla betalnings förpliktelser till följd av otillräcklig likviditet eller svårighet att uppta externa lån. XANO söker aktivt att säkerställa en hög finansieringsberedskap och effektiv kapitalanskaffning genom att alltid ha bekräftade krediter. Merparten av koncernens upplåning sker hos banker i respektive bolags lokala valuta. Även moderföretagen lånar ut medel inom koncernen till marknadsmässiga villkor och vanligen med rörlig ränta. Betalningsberedskapen (likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter i förhållande till nettoomsättning) uppgick på balansdagen till 41 procent (41). ===== SIDA 88 ===== 88 XANO 2024 KREDITRISKER Med kreditrisk avses risken att en motpart i en finansiell transaktion inte kan fullgöra sina åtaganden. För XANO finns kreditrisk främst i kundfordringar. Risken för kundför luster hanteras genom fastlagda rutiner för kreditkontroll och kravhantering. Koncer nens kunder är huvudsakligen stora och väletablerade företag med god betalnings förmåga, fördelade på flera branscher och geografiska marknader, vilket medfört att kundförlusterna historiskt sett varit ringa. Maximal kreditrisk avseende koncernens kundfordringar motsvaras av redovisat värde 462 MSEK (531). Per balansdagen fanns ingen kund för vilken utestående kundfordran totalt översteg 50 MSEK. ÅLDERSFÖRDELNING KUNDFORDRINGAR Per balansdagen . . . . . . . . . . Tid från förfallodag . . . . . . . . . . Totalt Ej förfallet 6 – 30 dgr 31 – 90 dgr > 90 dgr 20241231 375 699 48 484 22 209 15 502 461 894 20231231 455 874 22 768 28 613 24 213 531 468 Årets kostnadsförda kundförluster uppgår till 37 991 TSEK (738), varav 90 TSEK (42) är konstaterade kundförluster. Erforderlig utgående ackumulerad reservering av utestående fordringar uppgår till 41 834 TSEK (5 326), se vidare not 19. Kreditrisk föreligger även för avtalstillgångar. Maximal kreditrisk hänförlig till avtals tillgångar motsvaras av redovisat värde 175 MSEK (164). Per balansdagen finns ingen kund för vilken utestående kontraktstillgångar överstiger 25 MSEK. Årets nedskriv ningsprövning för förluster har inte medfört någon reservering då dessa bedömts uppgå till oväsentliga belopp. AFFÄRSMÄSSIGA RISKER Affärsmässiga risker är förknippade med dels kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer, dels koncernens egen verksamhet. Sett till hela koncernen är kundkretsen bred och varierande både branschmässigt och i storlekshänseende. De risker som föreligger i samband med kunders önskemål om produktion i lågkostnads land har koncernen försökt minimera genom att erbjuda tillverkning i egna utländska enheter. Projektleveranser till förpackningsindustrin utgör en stor del av koncernens omsättning. Den höga andelen projektbaserad försäljning medför en ökad risk för volymsvängningar. Vad gäller insatsvaror är metall en dominerande råvara tillsammans med plast, ofta framställd av oljebaserade produkter. Råvarupriserna är beroende av världsmarknads priser och valutautveckling men också av produktionskapacitet. Antalet råvaror är mycket stort, då metaller och plastråvaror förekommer i en mängd varianter. Pris variationer för råvaror har dock en begränsad effekt på koncernens resultat, då många kundavtal innehåller råvaruklausuler. Hanteringen av prisrisker är en del av det dagliga arbetet och innebär krav på ständig kostnadsrationalisering och produktivitetsutveckling. Inom koncernens produktområde finns alltid risk för att produkter på grund av fel skulle behöva återkallas. För att undvika dessa risker arbetar koncernens bolag med system för kvalitetskontroll. Mot traditionella försäkringsrisker som brand, stöld, ansvar, avbrott och liknande har koncernen ett tillfredsställande skydd genom de försäkringar som tecknats. Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Beredskapen för omställning med kort varsel är också hög. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är tätt knuten till den globala ekonomins utveckling. För närvarande ser vi ingen snabb vänd ning och återhämtning på det etablerade marknader där vi upplevt vikande trender. Geopolitisk oro i flera delar av världen kan bidra till ökad inflation och prisrisk liksom störningar i leverans och försörjningskedjor. Härtill finns bland annat hot från USA om införande av höjda importtullar. XANO arbetar med en proaktiv pris och avtalshan tering för att möta kostnadsökningar. Genom att erbjuda tillverkning i egna enheter utanför Sverige kan handelshinder motverkas. NOT 36 Kapitalhantering XANO har som mål att under stark och stabil tillväxt uppnå en god avkastning på eget kapital med en begränsad finansiell risk. För att nå detta mål krävs ett stabilt kassaflöde och en stark balansräkning med en soliditet överstigande 30 procent. Vid utgången av året var soliditeten 45 procent (44). Koncernens finansiering är beroende av att vissa finansiella nyckeltal avtalade med koncernens huvudbank uppnås. De gällande nyckeltalen relaterar till koncernens soliditet och nettoskuld i förhållande till resultat. Årets utfall har inneburit att berörda nyckel tal ligger inom avtalade nivåer. Det är styrelsens målsättning att utdelningen över en längre period ska följa resultat utvecklingen och motsvara minst 30 procent av resultat efter skatt. Den årliga utdelningsandelen ska dock ses i relation till investeringsbehov och eventuella återköp av aktier. NOT 37 Transaktioner med närstående XANOs närstående utgörs av ledande befattningshavare, styrelseledamöter och företag som står under bestämmande inflytande av XANOs styrelseledamöter eller dotterföretags ledande befattningshavare. Utöver ersättningar som framgår av not 5, har styrelseledamöter och ledande befattningshavare erhållit sedvanlig aktieutdelning. Ledande befattningshavare har dessutom erhållit rätt att förvärva personalkonvertibler i enlighet med beslut på årsstämma. Styrelseleda möters och ledande befattningshavares innehav av aktier och konvertibler per balansdagen framgår av sidorna 144–146. Viem Invest AB, kontrollerat av styrelseledamoten Anna Benjamin, och Pomona gruppen AB, under bestämmande inflytande av styrelseledamoten Fredrik Rapp, är stora aktieägare i XANO. Under 2024 har inga transaktioner ägt rum mellan dessa ägarbolag och XANO. Det förekommer transaktioner mellan XANOs dotterföretag och företag som står under bestämmande inflytande av XANOs styrelseledamöter eller dotterföretags ledande befattningshavare. Dessa transaktioner utgör en del av företagens normala verksamhet och sker på marknadsmässiga villkor. Under 2024 har inköp från ITAB Shop Concept AB med dotterföretag skett till XANOs dotterföretag med 0,0 MSEK (0,0) och inköp från AGES Industri AB med dotterföretag till XANOs dotterföretag med 1,4 MSEK (0,4). Försäljning till ITAB uppgick till 0,8 MSEK (0,4). ITAB bedöms sammantaget stå under bestämmande inflytande av Pomona gruppen AB samt styrelseledamöterna Petter Fägersten och Anna Benjamin. AGES står under bestämmande inflytande av Viem Invest AB och Pomona gruppen AB. Försäljning till INEV AB med dotterföretag, som står under bestämmande inflytande av styrelseledamot Per Rodert, har uppgått till 0,7 MSEK (0,6). Övriga transaktioner uppgår inte till väsentliga belopp. Per balansdagen uppgår fordringar på och skulder till närstående inte till väsentliga belopp. NOT 38 Jämförelsestörande poster I årsredovisningen presenterar koncernen vissa finansiella mått som inte definieras i IFRS. Syftet med dessa mått är att lämna kompletterande information för ökad förstå else av koncernens resultatutveckling. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER 2024 2023 Kostnader för omstruktureringsaktiviteter 1) 35 174 – Poster relaterade till företagstransaktioner 2) 74 848 3 339 Övriga poster 3) 31 077 9 716 Totalt 8 597 6 377 1) Innefattar bland annat uppsägningskostnader för personal, nedskrivning av nyttjanderättstill gångar och flyttkostnader vid överföring av produktion mellan enheter. 2) Innefattar justerad villkorad köpeskilling för Integrated Packaging Solutions, LLC om 10,5 MSEK samt realisationsvinst om 66,1 MSEK vid avyttring av XANO Fastigheter i Ljungarum AB. 3) Avser nedskrivning av kundfordran med 31 MSEK (–) samt elstöd om – MSEK (10) till svenska bolag. NOT 39 Händelser efter årets slut I februari 2025 utnämndes XANOs hållbarhetschef Marilyn Lindh till medlem av koncernledningen, där VD och koncernchef Lennart Persson samt finanschef Marie Ek Jonson sedan tidigare ingår. Inga övriga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter årets slut. ===== SIDA 89 ===== 89 XANO 2024 Definitioner AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital. BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning. DIREKTAVKASTNING Föreslagen utdelning i förhållande till börskursen på balansdagen. EBITDA Rörelseresultat med tillägg för av och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen. JUSTERAD EBITDA Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster med tillägg för av och nedskriv ningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning. JUSTERAD VINSTMARGINAL Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsätt ning. JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Händelser eller transaktioner som har en väsentlig finansiell påverkan och vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma vid jämförelse av periodens finansiella resultat med resultat för tidigare perioder. KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN PER AKTIE Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid. NETTOINVESTERINGAR Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar. OMSÄTTNINGSTILLVÄXT Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod. ORGANISK TILLVÄXT Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar. RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler. RÄNTETÄCKNINGSGRAD Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. SOLIDITET Eget kapital i förhållande till totalt kapital. SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning). VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltal I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, så kallade alternativa nyckeltal, beskriver bland annat resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital. Koncernen är av uppfattningen att dessa mått erbjuder värdefull kompletterande information då de bidrar till förståelsen av koncernens resultatutveckling. De finansiella måtten beräknas i enlighet med definitionerna som presenteras i denna finansiella rapport. Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment. Beräkningen av koncernens primära alternativa nyckeltal finns på sidan 90. ===== SIDA 90 ===== 90 XANO 2024 Avstämning alternativa nyckeltal I årsredovisningen intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav i enlighet med IFRS och årsredovisningslagen. I syfte att åskådliggöra koncernens resultatutveckling och finansiella ställning samt hur koncernen förräntat sitt kapital, refereras även till ett antal alternativa nyckeltal som inte definieras inom IFRS regelverket eller direkt i resultat och balansräkning. Nedan presenteras beräkningen av koncernens primära alternativa nyckeltal. Definitionen av respektive nyckeltal finns på sidan 89. AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Visar koncernens förmåga att skapa avkastning på eget kapital. 2024 2023 Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 100 055 175 397 Genomsnittligt 1) eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 1 671 598 1 594 794 Avkastning på eget kapital, % 6,0 11,0 AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Visar hur väl det operativa kapitalet används för att skapa lönsam tillväxt. 2024 2023 Årets resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader, TSEK 226 001 322 480 Genomsnittligt 1) sysselsatt kapital, TSEK 2 848 880 2 772 013 Avkastning på sysselsatt kapital, % 7,9 11,6 AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL Visar koncernens avkastning på totalt kapital. 2024 2023 Årets resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader, TSEK 226 001 322 480 Genomsnittligt 1) totalt kapital, TSEK 3 855 642 3 810 219 Avkastning på totalt kapital, % 5,9 8,5 ORGANISK TILLVÄXT Visar omsättningstillväxt som genereras av egen kraft. 2024 2023 Nettoomsättning i perioden minus omsättning som genererats via förvärv minus nettoomsättning föregående period, TSEK 352 216 110 067 Nettoomsättning föregående period, TSEK 3 431 455 3 508 706 Organisk tillväxt, % -10,3 -3,1 RÄNTETÄCKNINGSGRAD Avser finansiell motståndskraft och visar hur mycket koncernens resultat kan falla utan att räntebetalningar äventyras. 2024 2023 Årets resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader, TSEK 226 001 322 480 Finansiella kostnader, TSEK 111 071 95 810 Räntetäckningsgrad, ggr 2,0 3,4 1) Genomsnittligt kapital beräknas som ett medelvärde av ingående balans och rapporterade kvartalsdata under aktuellt år. För 2024 innebär detta att utgående balans per 31 december 2023, 31 mars 2024, 30 juni 2024, 30 september 2024 och 31 december 2024 har lagts samman och delats med 5. ===== SIDA 91 ===== 91 XANO 2024 Resultaträkningar MODERBOLAGET (TSEK) Not 2024 2023 Nettoomsättning 33 015 29 680 Kostnad för sålda varor – – Bruttoresultat 33 015 29 680 Försäljningskostnader 3, 4, 6 6 221 6 083 Administrationskostnader 3, 4, 5, 6 35 301 34 515 Övriga rörelseintäkter 111 272 Övriga rörelsekostnader – – Rörelseresultat -8 396 -10 646 Resultat från andelar i koncernföretag 1) 7 91 887 142 104 Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 81 973 57 527 Räntekostnader och liknande resultatposter 9 60 575 57 409 Resultat efter finansiella poster 104 889 131 576 Bokslutsdispositioner 1) 10 30 834 28 992 Resultat före skatt 135 723 160 568 Skatt 11 6 736 10 474 ÅRETS RESUL TAT 128 987 150 094 1) Redovisning av erhållet koncernbidrag har justerats jämfört med bokslutskommunikén för 2024. Rapport över totalresultat MODERBOLAGET (TSEK) Not 2024 2023 Årets resultat 128 987 150 094 Övrigt totalresultat – – TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 128 987 150 194 ===== SIDA 92 ===== 92 XANO 2024 Balansräkningar MODERBOLAGET (TSEK) Not 2024-12-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 12 Inventarier, verktyg och installationer 564 193 564 193 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 13 168 344 206 757 168 344 206 757 Summa anläggningstillgångar 168 908 206 950 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 1 305 606 1 087 352 Övriga fordringar 4 051 7 196 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 849 5 231 1 317 506 1 099 779 Kortfristiga placeringar 5 5 Kassa och bank 16 6 8 673 Summa omsättningstillgångar 1 317 517 1 108 457 SUMMA TILLGÅNGAR 1 486 425 1 315 407 ===== SIDA 93 ===== 93 XANO 2024 Balansräkningar MODERBOLAGET (TSEK) Not 2024-12-31 2023-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 14 37 275 37 275 Reservfond 8 899 8 899 46 174 46 174 Fritt eget kapital Överkursfond 163 041 145 250 Balanserade vinstmedel 366 799 276 016 Årets resultat 128 987 150 094 658 827 571 360 Summa eget kapital 705 001 617 534 Obeskattade reserver 15 28 185 59 019 Skulder Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 16, 17 282 838 250 000 282 838 250 000 Kortfristiga skulder Checkräkningskredit 14 148 – Leverantörsskulder 1 195 1 505 Skulder till koncernföretag 438 615 374 869 Aktuell skatteskuld 608 167 Övriga skulder 16 2 769 2 306 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 13 066 10 007 470 401 388 854 Summa skulder 753 239 638 854 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 486 425 1 315 407 ===== SIDA 94 ===== 94 XANO 2024 Rapport över förändringar i eget kapital MODERBOLAGET Not BUNDET EGET KAPITAL FRITT EGET KAPITAL TOTALT EGET KAPITAL (TSEK) Aktiekapital Reservfond Överkursfond Övrigt fritt eget kapital Eget kapital 1 januari 2023 36 559 8 899 76 055 378 349 499 862 Årets resultat – – – 150 094 150 094 Övrigt totalresultat – – – – – Totalresultat för året – – – 150 094 150 094 Konvertering av personalkonvertibler 716 – 69 195 – 69 911 Lämnad utdelning, kontant – – – 102 333 102 333 Eget kapital 31 december 2023 37 275 8 899 145 250 426 110 617 534 Årets resultat – – – 128 987 128 987 Övrigt totalresultat – – – – – Totalresultat för året – – – 128 987 128 987 Effekt av emitterat konvertibellån – – 2 359 – 2 359 Överlåtelse av egna aktier – – 15 432 – 15 432 Lämnad utdelning, kontant – – – 59 311 59 311 EGET KAPITAL 31 DECEMBER 2024 14 37 275 8 899 163 041 495 786 705 001 ===== SIDA 95 ===== 95 XANO 2024 Kassaflödesanalyser MODERBOLAGET (TSEK) Not 2024 2023 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 8 396 10 646 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar 48 44 Erhållet koncernbidrag 26 756 123 406 Erhållen utdelning 125 000 130 000 Betald och erhållen ränta, netto 19 20 115 14 436 Betald skatt 6 354 20 937 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 157 169 236 303 Förändringar i rörelsekapital Ökning () / minskning (+) av kortfristiga fordringar 239 889 206 464 Ökning (+) / minskning ( ) av kortfristiga skulder 69 105 59 956 Kassaflöde från den löpande verksamheten -13 615 89 795 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av materiella anläggningstillgångar 419 145 Kassaflöde från investeringsverksamheten -419 -145 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Utbetald utdelning 59 311 102 333 Ökning (+) / minskning (-) av räntebärande skulder 19 Upptagna lån 34 999 – Amortering av lån – 87 Förändring checkräkningskrediter 14 148 – Överlåtelse av egna aktier 15 432 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten 5 268 -102 420 ÅRETS KASSAFLÖDE -8 766 -12 770 Likvida medel vid årets början 8 678 21 721 Valutakursdifferenser i likvida medel 99 273 Likvida medel vid årets slut 19 11 8 678 ===== SIDA 96 ===== 96 XANO 2024 Noter NOT 1 Allmän information XANO Industri AB (publ), organisationsnummer 556076 2055, är ett aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige, vars B aktier är noterade på Nasdaq Stockholm. Alla belopp redovisas i tusental svenska kronor (TSEK) om annat inte anges. NOT 2 Redovisningsprinciper Årsredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och rekommen dationer och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. ALLMÄNT Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan. Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med rekom mendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapporte ring. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen samt, i vissa fall, av skatteskäl. Tillämpade redovisningsprinci per är oförändrade jämfört med föregående år med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från den 1 januari 2024. FORDRINGAR OCH SKULDER Fordringar har upptagits till belopp varmed de beräknas inflyta. Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats efter balansdagens kurs. Valutakursdifferenser på rörelsens fordringar och skulder redovisas i rörelseresultatet, medan valutakursdiffe renser hänförliga till finansiella fordringar och skulder ingår i finansnettot. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Av moderbolagets nettoomsättning utgjorde 100 procent (100) fakturering mot dotterföretag. Av moderbolagets rörelsekostnader utgjorde 3 procent (4) fakturering från dotterföretag. Mellan moderföretag och dotterföretag finns betydande finansiella fordringar och skulder som löper med marknadsmässig ränta. Utöver vad som framgår av not 3, har styrelseledamöter och ledande befattnings havare erhållit sedvanlig aktieutdelning. Ledande befattningshavare har dessutom erhållit rätt till förvärv av personalkonvertibler enligt beslut på årsstämma. Moderbolaget har såsom ägare en närståenderelation med sina dotterföretag, se not 13. Viem Invest AB, kontrollerat av styrelseledamoten Anna Benjamin, och Pomon agruppen AB, under bestämmande inflytande av styrelseledamoten Fredrik Rapp, är stora aktieägare i XANO. Utöver aktieutdelning har inga transaktioner skett mellan dessa ägarbolag och XANO. ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Andelar värderas enligt anskaffningsvärdemetoden. Utdelningar från dotterföretag redovisas som intäkter. Posterna nedskrivningsprövas årligen och andelarna upptas till högst koncernmässigt värde, d v s dotterföretagets justerade egna kapital med tillägg för koncernmässiga övervärden. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Om det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde sker en beräkning av tillgångens återvinningsvärde. I det fall redovisat värde överstiger återvinningsvärdet, sker nedskrivning till återvinnings värdet. Avskrivningar ingår i kostnaderna under respektive funktion. Avskrivning görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjandeperiod enligt nedanstående. Maskiner och inventarier 3–10 år LIKVIDA MEDEL Likvida medel består av kassa och bank samt kortfristiga placeringar med en löptid på högst tre månader. KASSAFLÖDE Kassaflöde redovisas genom tillämpning av den indirekta metoden. Denna innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte medför in eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Finansiella tillgångar och skulder redovisas normalt till anskaffningsvärdet. Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar sker om bestående värdenedgång konstaterats. XANO använder valutaderivat och ränteswappar för att kontrollera osäker heten i valutaflöden och framtida ränteflöden avseende koncernens lån med rörlig ränta. Då dessa derivat ej är effektivt säkrade i bolaget, värderas de till verkligt värde via resultaträkningen i enlighet med ÅRL 4 kap 14 §. I resultaträkningen redovisas räntekupong delen löpande som ränteintäkt respektive räntekostnad. Konvertibler utgör ett sammansatt finansiellt instrument med karaktär av såväl skuld som eget kapital. Dessa redovisas uppdelade i en del finansiell skuld och en del egetkapitalinstrument. INTÄKTER Moderbolaget tillhandahåller dotterföretagen tjänster inom affärsutveckling, organisation, ekonomi etc. Intäkter från tjänsterna redovisas över tid i takt med att prestations åtagandet uppfylls. Koncernintern försäljning sker till marknadsmässiga priser. KONCERNBIDRAG Erhållna koncernbidrag från dotterföretag redovisas som en finansiell intäkt. SK ATTER Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas för aktuellt år samt förändringar av uppskjuten skatt. Värdering av skattefordringar och skatteskulder sker till nominella belopp och enligt de skatteregler och skattesatser som föreligger. Upp skjuten skatt beräknas på temporära skillnader, som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjutna skatteskulder redovisas i normalfallet för samtliga skattepliktiga temporära skillnader, medan uppskjutna skattefordringar redovisas i den mån det är sannolikt att beloppen kan komma att utnyttjas. I moderbolaget redovisas, på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning, den uppskjutna skatteskulden avseende obeskattade reserver som en del av obeskattade reserver. CHECKRÄKNINGSKREDIT, KONCERNVALUTAKONTON Dotterföretagens tillgodohavanden respektive skulder på interna checkräknings krediter redovisas som skuld respektive fordran på koncernföretag. Koncernens sammanlagda fordran/skuld till banken redovisas som fordran respektive skuld i moderbolaget. Marknadsmässig ränta utgår på dotterföretagens tillgodohavanden respektive skulder. LEASINGAVTAL Moderbolaget redovisar samtliga leasingavtal, såväl finansiella som operationella, som operationella leasingavtal. Kostnader avseende avtalen redovisas i resultaträk ningen linjärt över leasingperioden. Leasingen avser främst lokalhyror och billeasing. ===== SIDA 97 ===== 97 XANO 2024 NOT 3 Anställda och personalkostnader MEDELANTAL ANSTÄLLDA 2024 varav män 2023 varav män Sverige 12 33 % 11 45 % ANDEL MÄN I STYRELSE/FÖRETAGSLEDNING 2024 2023 Styrelseledamöter 57 % 67 % Ledande befattningshavare 50 % 50 % LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER 2024 2023 Löner och ersättningar 20 093 18 305 Sociala kostnader 12 219 11 607 (varav pensionskostnader 1, 2) (4 696) (4 672) 32 312 29 912 1) Av moderbolagets pensionskostnader avser 3 073 TSEK (3 225) gruppen styrelse och ledande befattningshavare. Företagets utestående pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 0 TSEK (0). 2) Pensionskostnader innefattar ej löneskatt. FÖRDELNING AV LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR 2024 2023 Styrelse och ledande befattningshavare 12 202 11 911 (varav tantiem 1) (1 628) (1 740) Övriga anställda 7 891 6 394 20 093 18 305 1) Tantiem innefattar ej semesterersättning. ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE OCH STYRELSELEDAMÖTER Fullständiga riktlinjer för ersättnings och andra anställningsvillkor för ledande befatt ningshavare finns beskrivna i koncernens not 5 på sidorna 75 76. Riktlinjerna tillämpas på anställningsavtal som ingås efter årsstämman 2022 och för ändringar i pågående anställningsavtal som sker därefter. Med undantag av begränsningsregler för rörlig ersättning och definition av pensionsgrundande lön, tillämpas riktlinjerna i nuvarande avtal med ledande befattningshavare. Gällande ersättningsvillkor för verkställande direktören och andra ledande befatt ningshavare omfattar av kontant grundlön, rörlig kontantersättning, övriga förmåner samt pensionspremier. Med andra ledande befattningshavare avses CFO, som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Årsstämman beslutade att styrelsearvode om 1 925 TSEK skulle fördelas med 365 TSEK till ordförande och 260 TSEK till var och en av styrelsens övriga ordinarie ledamöter för tiden fram till och med nästa årsstämma. Årsstämman beslutade vidare att arvode för uppdrag i ersättningsutskott skulle utgå med 20 TSEK per person och arvode för uppdrag i revisionsutskott skulle utgå med 35 TSEK per ordinarie ledamot och 55 TSEK till dess ordförande. Under 2024 har 185 TSEK kostnadsförts avseende dessa uppdrag. Koncernledningen har under 2024 utgjorts av verkställande direktören Lennart Persson och CFO Marie Ek Jonson. Till verkställande direktören har utgått lön och förmåner om sammanlagt 8 012 TSEK (7 672), varav rörlig ersättning utgör 1 455 TSEK (1 404). Till övriga ledande befattningshavare har utgått lön och förmåner om sammanlagt 2 389 TSEK (2 570), varav rörlig ersättning utgör 173 TSEK (336). Vid årsstämman 2024 beslutades att utge konvertibla skuldförbindelser till anställda, vilket även omfattade koncernledningen. Bolaget har inga utestående aktie eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram. För ledande befattningshavare finns avgiftsbestämda pensionsutfästelser med pensionsålder 65 år. Pensionspremien för verkställande direktören uppgår enligt avtal till 30 procent (30) av den pensionsgrundande lönen. För övriga ledande befattnings havare finns pensionsutfästelse motsvarande den kollektivavtalade ITP planen. Härutöver finns möjlighet att omfördela löneuttag till extra pensionsinsättning. För övriga ledande befattningshavare har pensionspremien i genomsnitt uppgått till 31 procent (31) av den pensionsgrundande lönen. Med pensionsgrundande lön avses enligt gällande avtal grundlön och bilförmån samt ett genomsnitt av de tre senaste årens rörliga ersättning. Pensionskostnaderna uppgick för verkställande direktören till 2 427 TSEK (2 597). För övriga ledande befattningshavare uppgick pensions kostnaderna till 646 TSEK (628). Mellan bolaget och verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhåller verkställande direktören ett avgångsvederlag motsvarande 18 månadslöner. Avgångsvederlaget avräknas mot andra inkomster. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida utgår inget avgångs vederlag. För övriga ledande befattningshavare gäller en ömsesidig uppsäg ningstid om sex månader. Vid uppsägning från bolagets sida erhåller befattnings havaren ett avgångsvederlag motsvarande sex månadslöner. Avgångsvederlaget avräknas mot andra inkomster. Vid uppsägning från befattningshavarens sida utgår inget avgångsvederlag. NOT 4 Avskrivningar AVSKRIVNINGAR FÖRDELADE PÅ FUNKTION 2024 2023 Försäljningskostnader – – Administrationskostnader 48 44 -48 -44 AVSKRIVNINGAR FÖRDELADE PÅ TILLGÅNGSSLAG 2024 2023 Inventarier, verktyg och installationer 48 44 -48 -44 NOT 5 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2024 2023 KPMG Revisionsuppdrag 556 575 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 18 – Skatterådgivning – 15 Övriga tjänster 60 4 Totalt -634 -594 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen, delårsrapporter, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt bolagsstyrningsrapporten. ===== SIDA 98 ===== 98 XANO 2024 NOT 6 Operationella leasingavtal 2024 2023 Kostnadsförda leasingavgifter 1 217 1 063 Framtida minimileaseavgifter avseende operationella leasingavtal ska betalas inom 1 år 1 917 1 240 ska betalas mellan 2 och 5 2 731 512 NOT 7 Resultat från andelar i koncernföretag 2024 2023 Utdelning från dotterföretag 125 000 130 000 Nedskrivning av aktier i dotterföretag 38 413 14 652 Erhållna koncernbidrag 5 300 26 756 91 887 142 104 NOT 8 Ränteintäkter och liknande resultatposter 2024 2023 Ränteintäkter, koncernföretag 63 828 44 926 Ränteintäkter, övriga 16 799 12 601 Valutakursdifferenser 1 346 – 81 973 57 527 NOT 9 Räntekostnader och liknande resultatposter 2024 2023 Räntekostnader, koncernföretag 16 245 12 018 Räntekostnader, övriga 43 083 41 321 Valutakursdifferenser 1 247 4 070 -60 575 -57 409 Övriga räntekostnader innefattar värdeförändring om 2 894 TSEK (9 315) avseende ränte swappar värderade till verkligt värde. Valutakursdifferenser innefattar värdeförändring om – TSEK ( 3 797) avseende valuta derivat värderade till verkligt värde. NOT 10 Bokslutsdispositioner 2024 2023 Förändring överavskrivningar 166 8 Periodiseringsfond, årets förändring 31 000 29 000 30 834 28 992 NOT 11 Skatt på årets resultat 2024 2023 Aktuell skatt 6 736 10 474 -6 736 -10 474 Skillnaden mellan inkomstskattesats 20,6 % (20,6) och effektiv skattesats uppkommer på följande sätt: 2024 2023 Redovisat resultat före skatt 135 723 160 568 Skatt enligt gällande skattesats 27 959 21 % 33 077 21 % Skatteeffekt av Ej avdragsgilla kostnader 479 0 % 3 582 2 % Övriga ej skattepliktiga intäkter 22 252 16 % 26 895 17 % Schablonintäkt och avvikande skattesats för periodiseringsfonder 550 0 % 710 1 % Redovisad skatt -6 736 5 % -10 474 7 % NOT 12 Materiella anläggningstillgångar INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 1 459 1 314 Nyanskaffningar 419 145 Vid årets slut 1 878 1 459 Ackumulerade avskrivningar enligt plan Vid årets början 1 266 1 222 Årets avskrivning enligt plan 48 44 Vid årets slut 1 314 1 266 Planenligt restvärde vid årets slut 564 193 NOT 13 Andelar i koncernföretag 2024 2023 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 228 667 228 667 Förvärv av dotterföretag – – Vid årets slut 228 667 228 667 Ackumulerade nedskrivningar Vid årets början 21 910 7 258 Årets nedskrivning 38 413 14 652 Vid årets slut 60 323 21 910 Utgående redovisat värde 168 344 206 757 ===== SIDA 99 ===== 99 XANO 2024 MODERBOLAGETS INNEHAV FÖRETAGSNAMN ORGANISATIONSNUMMER SÄTE ANTAL AKTIER KAPITALANDEL REDOVISAT VÄRDE Ackurat Industriplast AB 5560764564 Växjö, Sverige 10 000 100 % 14 855 Blowtech Fastigheter AB 556606 9042 Gnosjö, Sverige 1 000 100 % 24 327 Blowtech Group AB 5569781205 Gnosjö, Sverige 1 000 100 % 76 400 Cipax Industri AB 556261 0096 Jönköping, Sverige 1 000 100 % 3 483 XANO Automation AB 5564326329 Jönköping, Sverige 5 000 100 % 17 153 XANO Evolution AB 5564124070 Jönköping, Sverige 46 200 100 % 5 499 XANO Fastigheter AB 5562373265 Jönköping, Sverige 30 500 100 % 4 541 XANO Precision AB 556620 3294 Jönköping, Sverige 1 000 100 % 22 086 168 344 DOTTERFÖRETAGENS INNEHAV FÖRETAGSNAMN ORGANISATIONSNUMMER SÄTE ANTAL AKTIER/ ANDELAR KAPITALANDEL Ackurat Sp. z o. o 0000404285 Gdansk, Polen 34 227 100 % Ackurat Suomen Oy 05358175 Helsingfors, Finland 630 100 % Batteryline Sweden AB 5594526740 Jönköping, Sverige 250 100 % Blowtech GP AB 556560 1712 Gnosjö, Sverige 2 000 100 % Blowtech GT AS 994841270 Kongsvinger, Norge 250 000 100 % Canline Holding B.V. 17270976 Eersel, Nederländerna 180 100 % Canline Systems B.V. 17270973 Eersel, Nederländerna 180 100 % Case Packing Systems Australia Pty Ltd 36 668 944 152 Kilmore VIC, Australien 50 000 100 % Case Packing Systems B.V. 13039933 Stramproy, Nederländerna 400 100 % Case Packing Systems USA Inc 923009398 Chicago IL, USA 100 100 % CIM Industrial Systems A/S 24210022 Aarhus, Danmark 860 000 100 % Cipax AB 556065 7875 Norrtälje, Sverige 200 100 % Cipax Eesti AS 10092500 Taebla, Estland 400 100 % Cipax Nederland B.V. 06066255 Rijssen, Nederländerna 400 100 % Cipax Norge AS 928 432 025 Bjørkelangen, Norge 1 778 100 % Cipax Oy 2188914 4 Helsingfors, Finland 1 000 100 % CPS Onroerende Zaak B.V. 13039319 Stramproy, Nederländerna 400 100 % Dansk Rotations Plastic ApS 35021310 Vordingborg, Danmark 240 100 % Fredriksons Industry (Suzhou) Co Ltd 022735 Suzhou, Kina – 100 % Fredriksons Verkstads AB 5564207537 Vadstena, Sverige 5 000 100 % Graniten Engineering AB 5566282298 Uddevalla, Sverige 5 000 100 % Holtermoen Eiendom AS 928 432 009 Bjørkelangen, Norge 1 873 100 % Holtermoen Eiendom Vest AS 928 432 017 Bjørkelangen, Norge 269 100 % Integrated Packaging Solutions, LLC 264774454 Denver CO, USA – 100 % Jorgensen Engineering A/S 51 45 22 16 Odense, Danmark 30 000 000 100 % Jorgensen Engineering USA Inc. 871389636 Houston TX, USA 100 100 % AB Kuggteknik 5561222992 Leksand, Sverige 2 500 100 % Kungsörs Mekaniska Verkstad AB 5561414243 Kungsör, Sverige 1 500 100 % Lasertech LSH AB 556559 2887 Karlskoga, Sverige 500 100 % AB LK Precision Invest 5562581644 Stockholm, Sverige 1 000 100 % AB LK Precision Parts 5562375377 Stockholm, Sverige 2 000 100 % Lundgren Machinery AB 5562079359 Staffanstorp, Sverige 2 000 100 % Mikroverktyg AB 556020 8828 Södertälje, Sverige 1 000 100 % Modellteknik i Eskilstuna AB 556504 4996 Eskilstuna, Sverige 5 000 100 % Nordic Plastic Recycling AS 918 069 283 Åndalsnes, Norge 370 765 35 % NPB Automation AB 556266 7948 Jönköping, Sverige 1 000 100 % NPB Automation USA Inc. under likvidation 871409833 Chicago IL, USA 100 100 % Pelarstället AB 5565722716 Eskilstuna, Sverige 1 000 100 % Pioner Boat AS 990 374 031 Bjørkelangen, Norge 6 180 100 % PiWi Beheer B.V. 12052152 Stramproy, Nederländerna 180 100 % Polyketting B.V. 54154782 Zelhem, Nederländerna 1 800 100 % Polyketting Holding B.V. 54154065 Zelhem, Nederländerna 7 502 100 % Resinit AB 5563321263 Västervik, Sverige 1 000 100 % Tussenholding Lankamp B.V. 81213166 Rijssen, Nederländerna 100 000 100 % VIAB Konsult AB 556506 0802 Jönköping, Sverige 1 000 100 % XANO Automation Inc. 352764388 Denver CO, USA 1 000 100 % ===== SIDA 100 ===== 100 XANO 2024 NOT 14 Aktiekapital och antal aktier FÖRDELNING AV AKTIEKAPITAL 2024-12-31 2024-01-01 Aaktier 14 577 600 14 577 600 Baktier 45 062 698 45 062 698 Totalt antal aktier 59 640 298 59 640 298 Kvotvärde, SEK 0,625 0,625 Aktiekapital, SEK 37 275 186,25 37 275 186,25 Totalt antal aktier uppgår till 59 640 298, varav 329 690 fanns i eget förvar per balansdagen. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under 2024 till 59 264 032. Aaktie medför tio röster och B aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 190 509 008. I samband med företagsförvärv överläts 179 442 egna aktier av aktieslag B den 5 april 2024. Den 1 oktober 2024 emitterades konvertibler om nominellt 34 999 TSEK motsva rande 330 180 av aktieslag B. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel i moderbolaget disponeras på så sätt att 658 826 626 SEK balanseras i ny räkning. NOT 15 Obeskattade reserver 2024 2023 Periodiseringsfond, avsatt 2018 – 31 000 Periodiseringsfond, avsatt 2019 28 000 28 000 28 000 59 000 Ackumulerade avskrivningar utöver plan 185 19 28 185 59 019 Av obeskattade reserver utgör 6 030 TSEK (12 816) uppskjuten skatteskuld. NOT 16 Skulder 2024 2023 Långfristiga skulder Förfallotidpunkt mellan ett och fem år från balansdagen 282 838 250 000 Förfallotidpunkt senare än fem år från balansdagen – – 282 838 250 000 Kortfristiga skulder – – Totala räntebärande skulder 282 838 250 000 CHECKRÄKNINGSKREDIT 2024 2023 Beviljad checkräkningskredit, koncernvalutakonton 300 000 300 000 Outnyttjad del 285 852 300 000 Utnyttjat belopp 14 148 0 Moderbolagets likvida medel, inklusive beviljade men ej utnyttjade externa krediter, uppgick på balansdagen till 1 132 MSEK (1 096). Moderbolaget har ett utelöpande konvertibellån redovisat till 32 838 TSEK (–) med ett nominellt belopp om 34 999 TSEK (–). Konvertibellånet löper till den 30 september 2027 med en årlig ränta motsvarande STIBOR 3M plus 2,00 procentenheter (för när varande 4,56 procent). Konvertibeln kan under perioden 1–12 september 2027 inlösas mot aktier av aktieslag B till en konverteringskurs om 106:00 SEK. Mot bakgrund av att lånet är efterställt andra skulder och koncernens finansiella ställning i övrigt, kan räntan inte bedömas motsvara en marknadsmässig ränta. Den marknadsmässiga räntan har för utelöpande lån bedömts uppgå till 8,15 procent (statsobligationsräntan vid emissionstidpunkten, 1,65 procent, med tillägg för riskpremie om 6,50 procent). Lån som löper med ränta avvikande från marknadsmässig ränta tas upp till sitt mark nadsmässiga värde och skillnaden förs till övrigt tillskjutet kapital. Resultatet belastas över lånets löptid med den marknadsmässiga räntan. Samtidigt kommer i balansräk ningen den redovisade skulden att öka så att den motsvarar det nominella beloppet vid löptidens utgång. Marknadsvärdet för det konvertibellånet har beräknats genom en nuvärdeberäkning av framtida räntebetalningar och lånets nominella belopp. Kassa och bank inkluderar behållning på checkräkning, koncernvalutakonton, med 6 TSEK (8 673). NOT 17 Ställda säkerheter 2024 2023 Aktier i dotterföretag 133 977 170 592 133 977 170 592 NOT 18 Eventualförpliktelser 2024 2023 Borgensförbindelser till förmån för dotterföretag 730 723 795 979 730 723 795 979 ===== SIDA 101 ===== 101 XANO 2024 NOT 19 Kassaflöde R ÄNTA Betald ränta uppgick till 61 218 TSEK (42 555) och erhållen ränta till 81 333 TSEK (56 991). LIKVIDA MEDEL 2024 2023 Kassa och bank 6 8 673 Kortfristiga placeringar 5 5 Belopp vid årets slut 11 8 678 NOT 20 Risker Moderbolaget är genom sin internationella verksamhet främst exponerad för finan siella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer. En redogörelse för koncernens väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns i not 35 på sidorna 87–88. NOT 21 Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till förfogande stående medel disponeras enligt följande: 2024 2023 Till aktieägarna utdelas kontant 0,00 SEK (1,00) per aktie, beräknat på 59 310 608 (59 131 166) aktier – 59 131 I ny räkning balanseras 658 827 512 229 658 827 571 360 Efter avdrag för eget innehav uppgår antalet utestående aktier på balansdagen till 59 310 608 (59 131 166). NOT 22 Händelser efter årets slut I feburari 2025 utnämndes XANOs hållbarhetschef Marilyn Lindh till medlem av koncernledningen, där VD och koncernchef Lennart Persson samt finanschef Marie Ek Jonson sedan tidigare ingår. Inga övriga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter årets slut. Undertecknade försäkrar att koncern och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företagets ställning och resultat, samt att koncern förvaltningsberättelsen och förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Årsredovisning och koncernredovisning för XANO Industri AB (publ) avseende år 2024 har godkänts för publicering av styrelsen. Årsredovisningen kommer att föreläggas årsstämman den 15 maj 2025 för fastställelse. Jönköping den 19 mars 2025 Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Per Rodert Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Vibeke Gyllenram Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 21 mars 2025. KPMG AB Olle Nilsson Auktoriserad revisor ===== SIDA 102 ===== 102 XANO 2024 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i XANO Industri AB (publ), org.nr 556076 2055 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för XANO Industri AB (publ) för år 2024. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 61–101 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovis ningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rätt visande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2024 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Redovisningsstandarder som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balans räkningen för moderbolaget samt rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revi sionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhan dahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår profes sionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. VÄRDERING AV GOODWILL Se not 15 samt redovisningsprinciper på sidan 72 i årsredovisningen och koncern redovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Redovisat värde för goodwill uppgår per 31 december 2024 till 1 204 MSEK (1 136 MSEK) i koncernens rapport över finansiell ställning. Goodwill motsvarar skill naden mellan värdet på nettotillgångar och erlagd köpeskillning vid ett förvärv. Till skillnad från övriga anläggningstillgångar sker det inte någon avskrivning av goodwill utan denna prövas årligen eller när det finns en indikation på värdenedgång, innebärande att redovisade värden inte överstiger beräknat återvinningsvärde. Återvinningsvärdet fastställs för varje kassagenererande enhet genom en nuvärdes beräkning av framtida kassaflöden. Nuvärdesberäkningen av framtida kassaflöden innehåller komplexitet och baseras på ledningens framtidsbedömningar i affärsplaner och prognoser. Viktiga antaganden är bland annat resultatutveckling, tillväxt, investe ringsbehov och diskonteringsränta. Framtida händelser och ny information kan förändra dessa antaganden och få en stor påverkan på beräkningen av återvinningsvärdet. En nedskrivningsprövning innehåller naturligt ett större inslag av uppskattningar och bedömningar, varför vi har bedömt att värdering av goodwill är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Hur området har beaktats i revisionen I vår revision har vi ägnat särskilt fokus kring koncernens prövning av nedskrivnings behov i tillgångsposten goodwill. Vi har bedömt om den utförda nedskrivningsprövningen för goodwill är upprättad i enlighet med den teknik för diskonterade kassaflöden som föreskrivs. Vi har även utvärderat bolagets process och interna kontroller för att upprätta nedskrivningsprövning och hur ledningen identifierar kassagenererande enheter. Vi har också utvärderat rimligheten i gjorda antaganden genom att utvärdera tidigare träffsäkerhet i prognoser och antaganden. Med hjälp av interna värderingsspecialister har vi prövat vald diskonteringsränta och antaganden om långsiktig tillväxt. Ett annat viktigt moment i vårt arbete har varit att ta del av och utvärdera bolagets känslighetsanalyser för att kunna bedöma hur rimliga förändringar i antaganden kan påverka värderingen. Vi har även utvärderat lämnade upplysningar i årsredovisningen om goodwill och nedskrivningsprövning. INTÄKTSREDOVISNING Se not 4 samt redovisningsprinciper på sidan 72 i årsredovisningen och koncern redovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området Koncernens försäljningsintäkter uppgår för år 2024 till 3 315 MSEK (3 431 MSEK). Av koncernens försäljningsintäkter för 2024 utgör 1 201 MSEK (1 387 MSEK) projekt leveranser till kunder, där koncernen redovisar intäkter över tid i enlighet med IFRS 15. För dessa projektleveranser redovisas intäkter baserat på bolagets insatser för att uppfylla prestationsåtagandet. Intäktsredovisningen bygger därmed på bedömningar om färdigställandegrad i förhållande till fullständigt uppfyllande och förändringar i dessa bedömningar medför att resultatet för kommande period påverkas. Svårigheten att bedöma resultatet är särskilt stora i början av projekt och för projekt som är tekniskt komplicerade. Mot bakgrund av att det finns ett stort mått av bedömningar som är av stor betydelse för redovisningen av intäkter och resultat kopplad till intäkter som redovisas över tid, har vi bedömt att detta är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Hur området har beaktats i revisionen I vår revision har vi utvärderat processen och interna kontroller för redovisning av intäkter över tid. Vi har särskilt fokuserat på bolagets rutiner och bedömningar för att mäta förlopp mot fullständigt uppfyllande. Vi har därutöver för ett urval av projekt genomfört granskning mot underliggande dokumentation. Vi har också granskat ledningens specifika bedömning av reserva tionsbehov avseende förlustkontrakt. Vi har granskat lämnade upplysningar i årsredovisningen. ===== SIDA 103 ===== 103 XANO 2024 Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncern redovisningen och återfinns på sidorna 1 60 och 105 148. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informa tionen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredo visningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slut satsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovis ningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Redovis ningsstandarder som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felak tigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: – identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder, bland annat utifrån dessa risker, och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. – skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har bety delse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. – utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. – drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slut satsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredo visningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. – utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i års redovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transak tionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. – planerar och utför vi koncernrevisionen för att inhämta tillräckliga och ändamåls enliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för företag eller affärsenheter inom koncernen som grund för att göra ett uttalande avseende koncern redovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och genomgång av det revisionsarbete som utförts för koncernrevisionens syfte. Vi är ensamt ansva riga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkese tiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författ ningar förhindrar upplysning om frågan. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för XANO Industri AB (publ) för år 2024 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsbe rättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moder bolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. ===== SIDA 104 ===== 104 XANO 2024 Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angeläg enheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncer nens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsför valtningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: – företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föran leda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller – på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller för summelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Gransk ningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande gransknings åtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredo visningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepap persmarknaden för XANO Industri AB (publ) för år 2024. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten . Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till XANO Industri AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmark naden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyr ning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standar der för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rappor tering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransk ningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef rapporten upprättats i ett giltigt XHTML format och en avstämning av att Esef rapporten över ensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat , balans och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef förordningen. KPMG AB, Box 214, 551 14, Jönköping, utsågs till XANO Industri AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 16 maj 2024. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 12 maj 2022. Jönköping den 21 mars 2025 KPMG AB Olle Nilsson Auktoriserad revisor ===== SIDA 105 ===== 105 XANO 2024 Inledning Den nya EU-lagstiftningen, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), syftar till att stärka och standardisera företags hållbarhetsrapportering genom omfattande krav på transparens och jämförbarhet. Direktivet innebär att de företag som omfattas av lagstiftningen behöver rapportera mer detaljerat om sin inverkan på miljö, sociala faktorer och bolagsstyrning (ESG), samt potentiella finasiella risker och möjligheter med koppling till hållbarhetsfrågor. Dubbel väsentlighetsbedömning används som verktyg för att identifiera relevanta hållbarhetsfrågor inom både den egna verksamheten och värdekedjan. Under 2023 inleddes XANO-koncernens arbete med att för - bereda för CSRD, en resa som har bidragit till en mer strukturerad och genomarbetad hållbarhetsrapportering. Som en del i denna process har hållbarhetsrapporten för 2024 utarbetats med inspi - ration av CSRD:s ramverk. Detta ger möjlighet att utveckla och optimera rapporteringsprocesser, stärka den interna kapaciteten och säkerställa att hela koncernen är väl positionerad inför den formella svenska implementeringen av lagstiftningen. Att påbörja detta arbete i ett tidigt skede har varit avgörande för att identifiera kritiska hållbarhetsaspekter, effektivisera data - insamlingen och bygga en solid grund för framtida rapportering. Genom att testa och implementera CSRD-inspirerade metoder redan nu skapas utrymme att förbättra interna kontrollmeka - nismer och skapa en enhetlig struktur för hantering av hållbar - hetsdata, med syfte att göra rapporteringen mer tillförlitlig och jämförbar. I linje med CSRD:s krav pågår alltjämt arbetet med att utvär - dera väsentliga inverkningar, risker och möjligheter (IRO:er) kopp - lade till verksamheten. Denna analys ger en djupare förståelse för hur hållbarhetsfrågor påverkar koncernföretagens affärsstrate - gier på kort, medellång och lång sikt, samt hur hållbarhetsrelate - rade utmaningar kan omvandlas till affärsmöjligheter. Genom ett nära samarbete mellan koncernens affärsenheter och moderbolaget har strukturer etablerats för att säkerställa en standardiserad och framtidssäkrad hållbarhetsrapportering. Detta arbete är en central del av ambitionen att driva en ansvars - full och långsiktigt hållbar verksamhet, i linje med förväntningarna från både intressenter och det regulatoriska landskapet. Allmänna upplysningar Grund för utarbetande av hållbarhetsrapport XANO-koncernens hållbarhetsredovisning för år 2024 har utarbetats på konsoliderad grund och omfattar moderföretaget, XANO Industri AB, och de företag över vilka moderföretaget har direkt inflytande, med undantag av de företag som förvärvats under rapporteringsåret. Hållbarhetsredovisningen omfattar utöver den egna verksam - heten även koncernens värdekedja i tidigare och senare led där så är relevant. Den baseras på data inhämtad från genomförda intressentanalyser samt internt förvärvade insikter. Uppgifter kopplade till värdekedjan har stor betydelse för koncernens hållbarhetsarbete, inte minst i relation till klimatpåverkan, där en avgörande del av klimatavtrycket återfinns i olika delar av värdekedjan. En central aspekt av rapporteringen är identifiering av den inver - kan och de risker och möjligheter som är relevanta för både verk - samhet och värdekedja. Genom att analysera inverkan på miljö och samhälle, samt de risker och affärsmöjligheter som följer av hållbarhetsfrågor, kan insatser som driver positiv förändring och långsiktig värdeskapande prioriteras. Samma princip tillämpas på utformningen av policyer, åtgärder och mål. En detaljerad beskrivning av koncernens värdekedja återfinns i nästa avsnitt. För information gällande redovisningsprinciper och särskilda omständigheter vid upprättandet av hållbarhetsrapporteringen hänvisas till avsnittet hållbarhetsnoter. Hållbarhetsrapport ===== SIDA 106 ===== 106 XANO 2024 XANOs affärsmodell bygger på förvärv, utveckling och aktivt ägande av teknikbaserade företag inom industriell produktion, automation och precisionsbearbetning. Genom en decentra - liserad styrningsmodell ges koncernföretagen frihet att i hög utsträckning agera självständigt, samtidigt som hållbarhets - arbetet drivs mer samlat för att säkerställa en enhetlig strategi, stärka synergier och skapa tydligare framdrift inom hela verk - samheten. Koncernens verksamhet är organiserade i tre affärsenheter: 1. Industrial Products Affärsenheten fokuserar på cirkulära materialflöden och resurs effektiv produktion genom utveckling och tillverkning av komponenter och system i plast. Industrial Products utgörs av Ackurat, Blowtech, Cipax Group, Dansk Rotations Plastic (DRP) och Pioner Boat, var och en med starka marknadspositioner inom sina respektive segment. » Ackurat levererar formsprutade komponenter såsom glidskydd, handtag och ställfötter till möbel- och inrednings - industrin. » Blowtech är en ledande nordisk aktör inom teknisk form - blåsning som producerar plastkomponenter för fordon, entreprenadmaskiner och infrastrukturlösningar. » Cipax Group har en marknadsledande ställning inom rota - tionsgjutning i Norden och Baltikum med produkter inom industritankar och infrastruktur. » DRP utvecklar och tillverkar rotationsgjutna produkter i poly - mera material med särskilt fokus på den danska marknaden. » Pioner Boat tillverkar rotationsgjutna båtar med robust design. Genom affärsenhetens breda tekniska expertis och starka miljö - fokus driver företagen omställningen mot mer hållbara material och tillverkningsprocesser. 2. Industrial Solutions Affärsenheten utvecklar och levererar innovativa automations- och produktionslösningar som effektiviserar tillverkningsproces - ser och minskar resursförbrukningen. Enheten består av Canline, Case Packing Systems (CPS), CIM, Fredriksons, Integrated Packaging Solutions (IPS), Jorgensen, Lundgren Machinery, NPB, Polyketting och Graniten. Med specialisering inom industriell automation, förpackningsteknik och smarta produktionssystem hjälper man kunder att nå affärs- och hållbarhetsmål. » Canline, CPS, Jorgensen, Lundgren Machinery, NPB och Polyketting tillhandahåller egenutvecklade automations - lösningar för förpackningsindustrin, inklusive transportör - system, ackumulatorer och högautomatiserad förpacknings - utrustning. » CIM utvecklar kompletta, kundanpassade mjukvarulösningar inom Industri 4.0, med fokus på digitalisering och optimering av produktionsprocesser. » IPS förser tillverkare av metallförpackningar med maskin - utrustning och integrationsteknik samt erbjuder produk - tionsoptimerande tjänster. » Fredriksons kombinerar avancerad automation med kon - traktstillverkning av industriprodukter i små och medelstora serier, med tillämpningar inom förpacknings- och livs - medelsindustri, medicinteknik, infrastruktur och miljö. » Graniten utvecklar avancerade automationslösningar för läkemedels- och medicinteknikindustrin, med fokus på packmaskiner och flexibel produktion. Med stark teknisk expertis och ett växande fokus på hållbarhet och resurseffektivitet driver affärsenheten innovation inom auto - mation och produktionsoptimering för framtidens industri. 3. Precision Technology Affärsenheten erbjuder avancerad komponent- och systemtill - verkning genom skärande bearbetning, industriell 3D-printing och lasersvetsning, med fokus på hög precision och kvalitet. Enheten består av Kuggteknik, Kungsörs Mekaniska Verkstad (KMV), Lasertech, LK Precision, Mikroverktyg, Modellteknik och Resinit, som levererar lösningar till bland annat medicinteknik, industri och transmission. » KMV är specialiserat på invändig bearbetning och precisions borrning. » LK Precision och Resinit producerar detaljer för i första hand medicinteknisk utrustning i små och medelstora serier. » Mikroverktyg tillverkar verktyg och prototyper samt fin - mekaniska komponenter och transmissionsdetaljer i små serier medan Kuggteknik kompletterar med automatiserad produktion för större volymer. » Modellteknik fokuserar på prototyper, formande verktyg och kortserieproduktion. » Lasertech är ledande inom industriell 3D-printing och laser - svetsning i metall. Genom spetskompetens och avancerad teknik erbjuder affärs - enhetens företag högkvalitativa lösningar för industrier med höga krav på precision, hållbarhet och resurseffektivitet. Metod för att samla in, utveckla och säkra underlag En strukturerad metod användes för att säkerställa att rätt data samlas in och används för hållbarhetsstyrning. Detta inkluderar: » Dubbla väsentlighetsbedömningar för att identifiera både verksamhetens påverkan på hållbarhet och hållbarhetsrisker för verksamheten. » Standardiserad rapportering genom digitala uppfölj - ningssystem, vilket möjliggör transparens och enhetlighet i koncernföretagens hållbarhetsdata. » Löpande dialog med intressenter såsom kunder, medar- betare, investerare och leverantörer för att säkerställa att insamlad data är relevant och anpassad till tillbörliga krav. Affärsmodell och strategier Beskrivning av affärsmodell och värdekedja ===== SIDA 107 ===== EGEN VERKSAMHET UPPSTRÖMS NEDSTRÖMS Moderbolaget Strategi och styrning Ekonomi och finans Hållbarhet IT-säkerhet Centrala inköp Administration Industrial Products Produktutveckling Produktion och återvinning Marknad och försäljning Leverantörer av: Komponenter Transport och logistik Energi Leverantörer av: Råmaterial Transport och logistik Energi Leverantörer av: Råmaterial Transport och logistik Energi Precision Technology Produktion Marknad och försäljning Industrial Solutions Produktutveckling Produktion och tjänster Marknad och försäljning Affärsenheter Leverantörer av: Råmaterial Komponenter Transport och logistik Energi Kunderbjudande: Kundspecifik tillverkning Produkter och lösningar Återvinningstjänster Eftermarknadstjänster Kunderbjudande: Kundspecifik tillverkning Produkter och lösningar Återvinningstjänster Kunderbjudande: Automationslösningar Mjukvarulösningar Eftermarknadstjänster Kunderbjudande: Kundspecifik tillverkning 107 XANO 2024 Diversifiering i värdekedjan Koncernens värdekedja är omfattande och sträcker sig över flera geografiska marknader, men kännetecknas samtidigt av en relativt hög grad av homogenitet. Inköpsstrukturen är huvudsak - ligen koncentrerad till Europa, där en stor andel av leverantörerna återfinns i Sverige, Danmark och Nederländerna. Samtidigt förekommer viss andel inköp av råmaterial och komponenter från Asien, med särskilt fokus på Kina, vilket medför specifika hållbar - hetsmässiga och operativa utmaningar. Strukturen inom värdekedjan varierar mellan de tre affärs - enheterna, vilket till viss del påverkar både inköpsstrategier och möjligheten att påverka hållbarhetsaspekter. Industrial Products och Precision Technology är primärt inriktade på råmaterialinköp, vilket innebär att hållbarhetsarbetet i leverantörsledet i hög grad fokuserar på materialursprung, utvinningsprocesser samt klimat- och miljöpåverkan kopplad till produktion och transport. Industrial Solutions, däremot, är i huvudsak inriktad på komponentinköp, där leverantörernas produktionstekniker och processer har en större påverkan på hållbarhetsprofilen. Denna uppdelning skapar i någon mån olika förutsättning för att samla in relevanta hållbar - hetsdata och säkerställa transparens i leverantörsledet. Nedströms utgörs kundbasen av en relativt homogen grupp aktörer, vilket underlättar en samlad bedömning av hållbarhets - relaterade aspekter och affärsverksamhetens övergripande påverkan. Detta möjliggör en systematisk hantering av hållbar - hetsrisker och enhetliga strategier för att främja hållbara affärs - relationer genom hela värdekedjan. Väsentliga hållbarhetsrelaterade inverkningar, risker och möj - ligheter (IRO:er) med påverkan på den egna verksamheten och värdekedjan har identifierats. Dessa har kartlagts genom dubbel väsentlighetsbedömning och omvärldsbevakning. Väsentliga IRO:er har under året haft effekt på affärsmo - dell, värdekedja, strategi och beslutsfattande. Påverkan från väsentliga möjligheter kan ses i ett ökat fokus på tjänstebaserat innehåll inom framför allt affärsenheten Industrial Solutions vilket förväntas lägga grunden för ett mer långsiktigt utforskande av cirkulära affärsmodeller. Inom affärsenheten Industrial Products har arbetet med en ökad användning av cirkulära polymermaterial fortsatt och utökats. Det innefattar både användning av åter - vunna materialslag i produktionen och insamling av plastmaterial för återvinning. För XANO är omställningen till hållbara affärer ett långsiktigt åtagande där förflyttning sker kontinuerligt. Med successiv skärpning av målsättningar, nära samarbeten i värdekedjan och ett agilt förhållningssätt till affärsstrategiska beslut säkerställs önskvärd minskning av negativ inverkan, minimering av väsent - liga risker samt tillvaratagande av möjligheter. Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter ===== SIDA 108 ===== 108 XANO 2024 Konsekvenser av väsentliga inverkningar Koncernens miljörelaterade negativa inverkningar utgörs främst av klimatutsläpp, till övervägande del relaterade till materialfram - ställning (i värdekedjan), energiförbrukning (den egna verksam - heten), avfallshantering (externt) och transporter (egna och inköpta). Positiv miljöpåverkan har identifierats i form av lösningar som möjliggör effektivisering av produktionsprocesser hos kunder över hela världen, med tillhörande minskning av energirelaterade klimatutsläpp, materialförbrukning och mängden genererat avfall. Väsentlig inverkan kopplad till sociala aspekter innefattar den egna arbetskraften samt arbetstagare i värdekedjan. I den egna verksamheten utgör arbetsplatsolyckor och annan arbets - relaterad ohälsa den största risken. För arbetstagare i värde - kedjan antas riskerna vara mer diversifierade och här finns anledning att förstärka det arbete som görs för att kontrollera goda arbetsförhållanden, något som planeras för inom ramen för koncernens färdplan för hållbara affärer. Väsentliga faktiska och potentiella konsekvenser återfinns alltså både i den egna verksamheten och i värdekedjan. Aktuella tidshorisonter är kort, medellång och lång sikt så som dessa definieras i ESRS-standarden. Detaljerade beskrivningar av väsentliga inverkningar, risker och möjligheter, samt deras påverkan på verksamheten återfinns under respektive avsnitt. ÄMNE MÖJLIGHET RISK POSITIV INVERKAN NEGATIV INVERKAN VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Klimatförändringar Anpassning till klimatförändringarna Extremväder som medför direkta kostnader och/ eller störningar i värdekedjan Egna verksamheten Uppströms Nedströms Kort Medellång Lång Klimatförändringar Begränsning av klimatförändringarna Ökade kostnader kopplade till klimatutsläpp Förser kunder med produkter och lösningar som hjälper dem reducera sin negativa klimatpåverkan Klimatutsläpp inom Scope 1, 2 och 3 Egna verksamheten Uppströms Nedströms Kort Medellång Lång Klimatförändringar Energi Ökade energikostnader Nyttjar fossil energi inklusive fossila bränslen Egna verksamheten Uppströms Nedströms Kort Medellång Lång Miljöförorening Miljöförorening av luft Från råvaruutvinning och transporter Uppströms Nedströms Kort Medellång Cirkulär ekonomi Resursutflöden relaterade till produkter och tjänster Övergång till cirkulära affärsmodeller Återvinning, eftermarknadstjänster, återbruk av utrustning, långa livslängder Begränsad återvinningsbarhet av sålda produkter Egna verksamheten Nedströms Kort Medellång Lång Cirkulär ekonomi Resursinflöden, inklusive resursanvändning Användning av återvunnet och fossilfritt material i produktionen Råmaterialutvinning, tillverkning av material och komponenter Egna verksamheten Uppströms Kort Medellång Lång Cirkulär ekonomi Avfall Återvinning av produktionsspill, nya tillverkningsmetoder som minimerar mängden avfall Genererar avfall i den egna verksamheten, samt indirekt i värdekedjan, som ej materialåtervinns Egna verksamheten Uppströms Nedströms Kort Medellång Lång Den egna arbetskraften Arbetsvillkor Möjligheter kopplade till rekrytering av kompetent arbetskraft Fysisk och/eller psykisk inverkan på den egna arbetskraften Egna verksamheten Kort Medellång Lång Den egna arbetskraften Likabehandling och lika möjligheter för alla Ökad lönsamhet och fördelar för rekrytering av kompetent arbetskraft Bristande mångfald på ledande positioner Egna verksamheten Kort Medellång Lång Arbetstagare i värdekedjan Arbetsvillkor Potentiell fysisk och/ eller psykisk inverkan på arbetstagare i värdekedjan Uppströms Kort Medellång Lång ===== SIDA 109 ===== 109 XANO 2024 De hållbarhetsrelaterade mål som har antagits i koncernens hållbarhetsfärdplan utgår ifrån en kartläggning av verksam - heten, vilken inkluderar betydande kundsegment, produkter och lösningar, geografiska områden och intressenter. Genom att väga samman dessa aspekter med väsentliga IRO:er säkerställs relevansen i satta målsättningar. » Produkt- och tjänstegrupper I de kartläggningar som gjorts finns det några huvuddrag. Det tydligaste av dessa är den miljöpåverkan som härstammar från de material och komponenter som används i koncernföretagens produkter och lösningar. Här tacklas utmaningen från två håll. Dels genom en successiv övergång till mer miljö- och klimat - vänliga ingående material såsom återvunna eller biobaserade materialslag, dels genom att verka för ett cirkulärt förhållnings - sätt till avfall genom att arbeta utifrån avfallshierarkins principer. De målsättningar som ligger till grund för att säkerställa en tillfredställande framåtdrift omfattar ökad användning av mer hållbara material och komponenter, minskade klimatutsläpp från avfallshantering, hållbara innovationer, tjänstebaserade affärs - erbjudanden och samarbete i värdekedjan. I nuvarande produkt- och tjänsteutbud återfinns redan idag flertalet hållbarhetsrelaterade fördelar. Exempel på detta är det ökade fokuset på tjänsteinnehåll inom affärsenheten Industrial Solutions, där olika typer av eftermarknadstjänster – såsom underhåll, reparation och uppgraderingar – förlänger livslängden på produktionslösningar och minskar resursförbrukningen. Inom Precision Technology används avancerade produktionsmetoder som optimerar materialanvändningen och minskar spill, vilket leder till resursbesparingar. Samtidigt har Industrial Products tagit stora steg i utvecklingen av cirkulära materialflöden, där återvunnet plastmaterial framgångsrikt återanvänds i den egna produktionen, vilket minskar behovet av ny råvara. » Kundkategorier En grundläggande förutsättning hos samtliga av koncernens dotterbolag är kundperspektivet. Att bistå kunden i dess utmaningar är lika viktigt i förhållande till hållbarhet som till andra aspekter. Kundbasen består huvudsakligen av industriföretag inom till - verknings- och automationssektorn, vilket sätter ramarna för hur det kundrelaterade hållbarhetsarbetet bäst fokuseras. För de cirka 50 % av verksamheten som utgörs av kund - specifik tillverkning är ett nära samarbete avgörande för att kunna göra skillnad. Här finns möjlighet att bidra med kunskap och expertis kopplat till materialval, produktionsmetoder och val av materialleverantör. Mest relevant här är de målsättningar som handlar om innovation genom samarbete i värdekedjan och en ökning av tjänstebaserat innehåll. När det gäller egna produkter och lösningar finns ett större urval aktiviteter att hämta ifrån. Här handlar det om att minska kundens miljö- och klimatpåverkan genom innovation och utveckling med fokus på effektivisering, cirkulära flöden, resurs - besparing och serviceerbjudanden, bland annat. Överlag finns det idag en tydligt ökad efterfrågan på produk - ter, lösningar och tjänster som hjälper kunder att nå sina hållbar - hetsmål. Det innefattar samtliga aspekter redovisade ovan, och det finns inom koncernen god förmåga att tillgodose kundernas behov samtidigt som koncernföretagen ständigt utvecklar nya sätt att optimera resursanvändning, minska klimatavtryck och driva innovation för en mer ansvarsfull och långsiktig affärs - utveckling. Ett flertal av koncernens verksamheter, i synnerhet inom affärsenheten Industrial Solutions, har ett kundunderlag med stor geografisk spridning. Tillbörlig anpassning görs alltid utifrån nationell lagstiftning, men hållbarhetsrelaterade målsättningar tillämpas på samma sätt oavsett land. Det område där geografiska förutsättningar främst gör skillnad är i arbetet med leverantörer. Här har mål etablerats för att säker - ställa tillbörlig aktsamhet utifrån geografiska riskområden, men också kopplat till riskbranscher och -material. » Intressentrelationer Kontinuerlig dialog med kunder, leverantörer, investerare och anställda är en grundläggande princip i alla delar av verksam - heten. Hållbarhetsaspekter finns här med som en integrerad del i den löpande dialogen, men adresseras även mer koncentrerat i arbetet med den dubbla väsentlighetsbedömningen. Intressentperspektivet är i alla avseenden en integrerad del i det underlag som ligger till grund för samtliga hållbarhetsrela - terade målsättningar, vilket beskrivs närmare i det avsnitt som beskriver koncernens intressentengagemang. IRO:ernas relation till strategi och affärsmodell De mer konkreta aspekterna av koncernens hållbarhetsarbete integreras i strategin genom hållbarhetsfärdplanen, som är upp - byggd kring tre pelare: 1. Bevara planeten – Fokus på att minska klimatpåverkan och resursförbrukning genom energieffektivisering, hållbara material och transporter, samt cirkulära processer. 2. Socialt ägandeskap – Säkerställande av goda arbetsför - hållanden, utveckling och jämställdhet i den egna verksam - heten och i viss mån värdekedjan. 3. Utveckla hållbara affärer – Utveckling av cirkulära affärs - modeller, innovation, strategiska samarbeten och etisk affärspraxis för att driva hållbar förändring. Denna färdplan och den övergripande företagsstrategin syftar till att positionera XANO som drivande inom hållbar industri och stärka koncernens långsiktiga konkurrenskraft. En detaljerad översikt över koncernens hållbarhetsfärdplan återfinns i kapitlet hållbarhetsnoter. Hållbarhetsrelaterade mål och strategier ===== SIDA 110 ===== 110 XANO 2024 XANOs affärsmodell bygger på långsiktighet, förvärv, tekno - logisk innovation, decentraliserad styrning och hållbar tillväxt. För att säkerställa en tillfredställande hantering av långsiktiga förändringar genomförs ett strategiskt arbete med fokus på tre tidshorisonter: » Kort sikt (1–3 år): Förberedande justeringar av affärs - modellen för att möta ökade regulatoriska krav och kund - förväntningar på hållbarhet. » Medellång sikt (4–10 år): Gradvis övergång till cirkulära affärsmodeller och investeringar i hållbar produktionsteknik. » Lång sikt (10+ år): Strukturell omställning av leveranskedjor, fossilfri produktion och skalbara hållbara affärsmodeller. Säkerställa långsiktig motståndskraft Den grundläggande affärsmodellen är utformad för att hantera osäkerheter och långsiktiga förändringar i omvärlden. Nedan beskrivs de centrala mekanismer som säkerställer resiliens: » Diversifierade affärsmodeller minskar riskberoendet • Utveckling av tjänstebaserade affärsmodeller minskar exponeringen mot materialkostnadsökningar och regu - latoriska förändringar. • Genom att på längre sikt skifta en större andel av omsättningen till cirkulära affärsmodeller minskar käns - ligheten för resursbrist och prisfluktuationer. » Flexibel leveranskedja för att hantera osäkerheter • Långsiktiga strategiska partnerskap säkerställer stabil tillgång på hållbara material. • Utveckling av alternativa leverantörsnätverk och regional produktion minskar sårbarheten för globala störningar och geopolitiska risker. » Teknologisk utveckling som en motståndskraftsfaktor • Med målsättningen att minst 90 % av koncernens investeringar ska riktas mot hållbar innovation senast år 2030, möjliggörs snabb anpassning till förändringar i teknologilandskapet. • Automatiserade produktionsprocesser och AI-baserad resursoptimering förbättrar flexibiliteten vid förändrade råvaru- och energikostnader. » Omvärldsbevakning och scenarioplanering • Under 2025 påbörjas arbetet med scenarioanalys för att modellera olika framtidsscenarier och anpassa strategin därefter. • ESG-risker och hållbarhetsutmaningar analyseras på kort, medellång och lång sikt för att möjliggöra en proaktiv anpassning av verksamheten. Framtida utveckling av kvantitativ resiliensanalys Att inkludera en kvantitativ analys av resiliens och dess påverkan på den långsiktiga affärsmodellen är av stor betydelse. Under de kommande rapporteringsåren planeras följande initiativ: 1. Utveckling av resiliensindikatorer kopplade till hållbarhets - risker och möjligheter, såsom andel av omsättningen från cirkulära affärsmodeller eller diversifiering av leverantörs - nätverk. 2. Genomförande av risksimuleringar för att analysera påver - kan av exempelvis råvaruprishöjningar, nya klimatregleringar eller förändringar i kundbeteenden. 3. Etablering av en strukturerad process för kvantitativ scenario planering, där framtida scenarier analyseras för att bedöma effekterna på finansiell och operativ stabilitet. Målsättningen är att successivt integrera kvantitativ analys i resiliens bedömningen under kommande år för att ytterligare stärka robustheten i affärsmodellen. Resiliens i strategi och affärsmodell XANO-koncernen interagerar kontinuerligt med viktiga intres - senter för att säkerställa transparens, identifiera väsentliga hållbarhetsfrågor och stärka förtroendet. Genom dialog uppstår bättre förståelse för inverkan, möjligheter och risker vilket är en grundförutsättning för en framgångsrik och långsiktigt hållbar affärsstrategi. Intressentengagemanget ger också avgörande insikter till den dubbla väsentlighetsbedömningen. Att integrera intressenternas insikter i affärsutveckling, hållbarhetsarbete och rapportering skapar stabilitet och långsiktigt värde. De intressen och synpunkter som framkommer i samarbetet med intressenter utgör en grundpelare i koncernens strategi och affärsmodell. En stadigt tilltagande kravnivå gällande alla aspek - ter av hållbart företagande har lett till justeringar i beskrivning av och riktning i XANOs övergripande affärsstrategi, samt har haft en avgörande inverkan på koncernens strategiska hållbarhets - arbete. Dessa justeringar är del av en pågående process med syfte att styra mot mer hållbara affärer. En sådan omställning kan inte genomföras på annat sätt än genom samverkan med företa - gets viktigaste intressenter. Koncernens grundstrategi är den samma som den har varit under lång tid. XANO utvecklar, förvärvar och driver tillverkande verksamheter med unika eller marknadsledande produkter och system med tillhörande tjänster. Det som har förändrats, och som i alla avseenden kan härledas till intressen kopplade till koncernens intressenter – inte minst planeten – är den riktning som stakas ut i visionen Marknadsledare i hållbara affärer . Perspektivet hållbara affärer är nu genomgående i styrning, målsättningar och aktiviteter och förväntas bidra positivt till samtliga viktiga intressentgrupper. Intressentengagemang ===== SIDA 111 ===== 111 XANO 2024 K ATEGORI INTRESSENT ENGAGEMANG Påverkade intressenter Medarbetare Enkäter och medarbetarundersökningar Medarbetarsamtal och uppföljningar Möten Påverkade intressenter Planeten Bevakning av aktuell vetenskap och rapportering Användare av hållbarhetsrapporten Påverkade intressenter Kunder Formellt och informellt via kundrelationer Enkät till större kunder Påverkade intressenter Leverantörer Formellt och informellt via leverantörsrelationer Uppförandekod Formellt via leverantörsutvärdering och -uppföljning Enkät till större leverantörer Användare av hållbarhetsrapporten Påverkade intressenter Aktieägare Enkät till större aktieägare Personlig dialog och möten Externa rapporter och kommunikation Årsstämma Påverkade intressenter Samhälle och lagstiftare Omvärldsbevakning Lagbevakning Förväntade hållbarhetsrelaterade fördelar för intressenter XANOs affärsmodell skapar värde för intressentgrupperna: » Medarbetare: Ett strukturerat arbete med interna sociala aspekter ger direkta fördelar för medarbetare, samtidigt som minskad negativ miljöpåverkan och långsiktigt hållbara affärer också skapar indirekt värde för koncernens alla med - arbetare och deras närstående. » Planeten: Energieffektiv produktion, utsläppsreducering och resurseffektiva materialflöden bidrar till en mer hållbar industri och ett minskat ekologiskt fotavtryck. » Kunder: Utveckling av produkter och tjänster som för - bättrar energieffektivitet, minskar materialspill och ökar produktionskapacitet ger en mängd kundrelaterade fördelar. Genom cirkulära affärsmodeller och längre produktlivs cykler får kunder hjälp att sänka sina totala driftkostnader och uppnå sina hållbarhetsmål. » Leverantörer: Nära samarbete med leverantörer ger håll - barhetsrelaterade fördelar i den uppströms värdekedjan i flera led. Detta inkluderar initiativ för att säkerställa hållbara material, ansvarsfull produktion och minskade utsläpp från transporter. » Aktieägare: Hållbarhet som integrerad del i affärsmodellen stärker långsiktig lönsamhet och riskhantering. Att ligga i framkant inom hållbar industriell produktion attraherar kapital och säkerställer stabil tillväxt. » Samhälle och lagstiftare: Genom ett väletablerat och riktat hållbarhetsarbete minskas negativ inverkan på samhället, positiva fördelar ökar och driver utvecklingen i rätt riktning. I den till strategin kopplade hållbarhetsfärdplanen återfinns konkreta målsättningar som syftar till att säkerställa kontinu - erlig förflyttning och hög uppfyllandegrad av samtliga viktiga intressenters intressen. Det är en omfattande plan där förväntan är en positiv förändring i förhållande till viktiga intressenter och där antagandet är att även en betydande andel av intressenterna avser genomföra liknande förflyttningar under samma tidsperiod. Arbetet med den dubbla väsentlighetsbedömningen inleddes under 2023 och är en fortlöpande process där målet är att säker - ställa en genomgripande och välfungerande implementering i samtliga koncernföretag. Denna hållbarhetsrapport bygger på det aktuella resultatet, men analysen är alltjämt pågående och kommer att vidareutvecklas och förfinas även under 2025. Som ett förvärvande företag finns dessutom ett ökat behov av att regelbundet utvärdera den dubbla väsentlighetsbedömningen för att säkerställa dess relevans och anpassning till en växande verksamhet. En dubbel väsentlighetsbedömning genomförs för att identifiera och prioritera ett företags hållbarhetsfrågor. Inverkan, risker och möjligheter beaktas utifrån följande aspekter: » Inverkansväsentlighet: Hur företagets verksamhet påverkar miljö, samhälle och intressenter. » Finansiell väsentlighet: Hur risker och möjligheter kopplade till hållbarhetsfrågor påverkar verksamhetens ekonomiska resultat och affärsmodell. Dubbel väsentlighetsbedömning Tillämpning av dubbel väsentlighetsbedömning ===== SIDA 112 ===== 112 XANO 2024 Metod och analysverktyg Koncernens dubbla väsentlighetsbedömning har hittills genom - förts i två delmoment. Initialt gjordes en övergripande bedömning för koncernen som helhet. Senare genomförde varje enskilt dotterföretag en enskild dubbel väsentlighetsbedömning med den egna verksamheten som utgångspunkt. Resultatet av de senare har konsoliderats och lagts samman med den initiala, övergripande bedömningen, vilket har resulterat i en första, brett förankrad dubbel väsentlighetsbedömning för koncernen som helhet. Bedömningen har genomförts enligt den metodik som presen - teras i ESRS 1: » I standarden angivna bedömningskriterier har använts och bedömningen har genomförts utifrån den ämnesindelning som redovisas i ESRS 1, tillägg A. » Ett poängsystem har använts där varje ämne har bedömts utifrån inverkansväsentlighet och finansiell väsentlighet. Ett medelvärde baserat på värderingen av de olika bedöm - ningskriterierna ha räknats fram och avgjort om ett ämne bedöms vara väsentligt eller ej. » Bedömningarna har i huvudsak gjorts på underämnesnivå, med hänsyn tagen även till del-underämnen där sådana finns. » Den information som ligger till grund för bedömningen har hämtats från intressentanalyser, omvärldsanalys och interna källor. Rådgivning av experter samt dialoger med nyckelintressenter har varit en central del av processen. Detta arbetssätt har säkerställt att väsentliga verksamheter, affärsförbindelser, geografiska områden och andra faktorer som kan ge upphov till negativa eller positiva konsekvenser beaktas i bedömningen. » I bedömningen av finansiell väsentlighet har koncernens viktigaste beroenden tagits i beaktande tillsammans med faktiska och potentiella konsekvenser för att identifiera relevanta risker och möjligheter. » För att bedöma potentiell finansiell effekt har tröskelvärden kopplade till resultatpåverkan använts. Validering Arbetet har validerats av koncern- och affärsenhetsledning, samt XANOs styrelse för att säkerställa att analysen är konsekvent och i linje med företagets strategi. Pågående process Efter färdigställandet av koncernens dubbla väsentlighets - bedömning kommer den fortsatt att uppdateras årligen med syfte att tidigt fånga upp eventuella förändringar gällande inverkningar, risker och möjligheter. Processen blir då fortsatt densamma, med enskilda bedömningar som genomförs av dotter företagen och sedan konsolideras tillsammans med en övergripande bedömning. Detta genomförs i samband med den årliga uppdateringen av koncernföretagens affärsplaner, vilka färdig ställs och presenteras för koncernledningen under kvartal 3. I den dubbla väsentlighetsbedömningen har det i nuläget iden - tifierats väsentliga inverkningar, risker och möjligheter (IRO:er) inom tio underämnen relaterade till fem ämnen enligt ESRS 1, tillägg A. » Klimatförändringar » Föroreningar » Cirkulär ekonomi » Den egna arbetskraften » Arbetstagare i värdekedjan Dessa väsentliga ämnen - och väsentliga underämnen - täcker tillsammans in en övervägande del av verksamheten och värde - kedjan samt inverkar på och påverkas av affärsmodellens olika delar. Väsentliga ämnen och underämnen Miljöförorening av luft Miljöförorening MILJÖ Klimatförändringar Cirkulär ekonomi Resursinflöden, inkl. resursanvändning Resursutflöden, produkter och tjänster Avfall Anpassning till klimatförändringar Begränsning av klimatförändringar Energi ===== SIDA 113 ===== 113 XANO 2024 Den egna arbetskraften SOCIALT Arbetstagare i värdekedjan Likabehandling och lika möjligheter Arbetsvillkor Arbetsvillkor Styrelsens sammansättning och mångfald XANOs styrelse består av sju ledamöter. Vid utformningen av styrelsens sammansättning beaktas principerna i Svensk Kod för Bolagsstyrning, särskilt avseende mångsidighet, bredd i kompe - tens och erfarenhet samt en jämn könsfördelning. Fördelningen mellan kvinnor och män i styrelsen är 43 % kvinnor (3 av 7) och 57 % män (4 av 7), beräknat som ett genom - snittligt förhållande enligt riktlinjerna. Vidare är 57 % av styrelsens ledamöter (4 av 7) oberoende i förhållande till såväl större ägare som bolaget och bolags - ledningen. Styrelsen är sammansatt för att säkerställa att bolaget har en ändamålsenlig styrning, anpassad till dess verksamhet, utveck - lingsskede och framtida behov. Roller och ansvarsområden XANOs styrelse bär det yttersta ansvaret för koncernens strate - giska arbete, inklusive hållbarhetsrelaterade frågor. Inom ramen för detta ansvar säkerställer styrelsen att hållbarhetsaspekter integreras i verksamhetens långsiktiga strategi och besluts - processer, samt att väsentliga hållbarhetsrelaterade inverkningar, risker och möjligheter hanteras på ett adekvat sätt. Det övergripande hållbarhetsansvaret är delegerat till koncern ledningen, med ansvar för att hantera och följa upp koncernens inverkningar, risker och möjligheter, implementera relevanta styrmedel och målsättningar samt integrera hållbar - hetsaspekter i strategi och affärsmodell. Huvuddelen av det operativa ansvaret innehas av koncernens hållbarhetschef, som även ingår i koncernledningen. För att säkerställa en effektiv styrning och uppföljning rap - porteras information om hållbarhetsarbetet löpande till koncern - ledningen. Styrelsen tar del av relevanta hållbarhetsrelaterade analyser och beslutsunderlag för att kunna bedöma risker, möjlig - heter och strategiska prioriteringar. Revisionsutskottet granskar rapporteringsförfarandet och säkerställer att hållbarhetsinfor - mationen är transparent, tillförlitlig och i enlighet med gällande regelverk. Ansvarsområden och mandat baseras på utgångspunkterna i Svensk Kod för Bolagsstyrning och regleras i styrelsens besluts - ordning samt instruktioner till VD. XANO arbetar aktivt med att integrera hållbarhetsrelaterade aspekter i styrnings- och beslutsprocesser. För närvarande hanteras dessa frågor inom ramen för befintliga strategiska och operativa beslutsstrukturer, men mer formaliserade processer utvecklas kontinuerligt. Styrelse och koncernledning säkerställer att relevanta mekanismer finns för att övervaka hållbarhetsprestanda genom regelbunden rapportering och uppföljning. Hållbarhetschef ansvarar för att samla in och analysera data kopplat till koncer - nens hållbarhetsmål samt väsentliga inverkningar, risker och möjlig heter, vilka presenteras för styrelse och koncernledning kvartalsvis från och med 2025. Revisionsutskottet granskar årligen rapporterings förfarandet och säkerställer att processer för riskhantering och prestandauppföljning är ändamålsenliga. Vid identifierade brister diskuteras korrigerande åtgärder och uppdateringar av processer. System för hållbarhetsrelaterade aktiviteter såsom rapportering av hållbarhetsdata och uppfölj - ning av måluppfyllnad utvärderas kontinuerligt för att säkerställa anpassning till regulatoriska krav och affärsmässiga behov. Redovisning av incitamentsprogram återfinns i koncernens ersättningsrapport, där struktur och kriterier för ersättning beskrivs. Hållbarhetsstyrning Styrelse, ledning och tillsynsorgan ===== SIDA 114 ===== 114 XANO 2024 OMRÅDE OPERATIVT ANSVAR TILLSYN INFORMATION TILL LEDNING INFORMATION TILL STYRELSE INFORMATION TILL REVISIONSUTSKOTT Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter Hållbarhetschef XANO Koncernledning, styrelse, revisionsutskott Löpande, relaterat till strategiskt och operativt ledningsarbete Vid förändringar, alternativt årligen i december I samband med årsredovisning Måluppföljning och redovisning av inrapporterade hållbarhetsdata Hållbarhetschef XANO Koncernledning, styrelse, revisionsutskott Kvartalsvis Kvartalsvis I samband med årsredovisning Affärsmodell och strategi, inklusive fastställande av målsättningar Koncernledning Styrelse - Vid förändringar, alternativt årligen i september - Riskhantering och utvärdering Hållbarhetschef XANO Koncernledning, styrelse, revisionsutskott Löpande, relaterat till strategiskt och operativt ledningsarbete Årligen i september I samband med årsredovisning Policyer och styrdokument Hållbarhetschef XANO Koncernledning, styrelse Vid förändringar Vid förändringar - Hållbarhetsrapportering Hållbarhetschef XANO Koncernledning, styrelse, revisionsutskott I samband med framtagande av årsredovisning I samband med årsredovisning I samband med årsredovisning Intressenter Hållbarhetschef XANO Koncernledning, styrelse Löpande, relaterat till strategiskt och operativt ledningsarbete Årligen i december - XANO säkerställer tillbörlig aktsamhet genom att identifiera, bedöma och hantera väsentlig hållbarhetsrelaterade inverkningar, risker och möjligheter. Genom att anta ett strukturerat arbetssätt som spänner över hela koncernen säkerställs effektivitet och hög genomförandegrad i förhållande till identifierade väsentliga IRO:er. Denna process är integrerad i koncernens styrning, strategi och riskhantering och omfattar följande: Förklaring om tillbörlig aktsamhet HUVUDDELAR TILLÄMPNING AVSNITT I HÅLLBARHETSRAPPORTEN Integrering av tillbörlig aktsamhet i styrning, strategi och affärsmodell Tillbörlig aktsamhet integreras i företagsstyrningen genom miljöpolicy, uppförandekod, klimatomställningsplan samt hållbarhetsfärdplan. Styrelsen övervakar ESG-risker och säkerställer att hållbarhetsaspekter är en del av affärsbeslut Avsnitt: Hållbarhetsstyrning Engagera berörda intressenter i samtliga viktiga steg av processen för tillbörlig aktsamhet Löpande dialog förs med berörda intressenter för att identifiera och hantera ESG-risker. Leverantörer är ålagda att följa koncernens uppförandekod Avsnitt: Berörda intressenter Identifiera och bedöma väsentliga inverkningar, risker och möjligheter Dubbel väsentlighetsbedömning genomförs för att identifiera och bedöma inverkan, risker och möjligheter Avsnitt: Dubbel väsentlighetsbedömning Vidta åtgärder för att hantera väsentlig inverkan, risker och möjligheter Hållbarhetskrav i uppförandekoden, riskbedömningar och utvärderingar av leverantörer, målsättningar och uppföljning med koppling till väsentliga IRO:er Avsnitt: Hållbarhetsrelaterade mål och strategier, samt respektive ämnesrelaterat avsnitt Följa upp effektiviteten av genomförda insatser och kommunicera resultaten Hållbarhetsdata rapporteras kvartalsvis från koncernföretagen. Insamlade data granskas och konsolideras samt att måluppfyllnad följs upp för att säkerställa framsteg enligt koncerngemensamma mål Avsnitt: Riskhantering och internkontroll Koncernens hållbarhetsrelaterade policyer och styrdokument har utformats för att täcka samtliga väsentliga hållbarhetsaspekter och säkerställa efterlevnad genom hela organisationen. För att underlätta implementering och uppföljning begränsas antalet för att garantera en nivå som möjliggör effektiv tillämpning. Samtliga väsentliga ämnen omfattas av någon policy eller styrdokument, där uppförandekoden utgör det primära ramverket för styrning av sociala aspekter. Samtliga policyer och styrdokument finns tillgängliga i det koncerngemensamma ledningssystemet. Uppförandekod och miljöpolicy är även tillgängliga för externa intressenter på XANOs webbplats. Hållbarhetsrelaterade policyer och styrdokument ===== SIDA 115 ===== 115 XANO 2024 POLICY/STYRDOKUMENT DEFINIERAR HANTERING/UPPFÖLJNING BERÖRDA INTRESSENTER ANSVARIG FÖR IMPLEMENTERING Uppförandekod Minimikrav avseende ansvarstagande internt och gentemot koncernens intressenter – behandlar områdena miljö, socialt ansvarstagande och affärsetik Omfattar alla koncernföretag, funktioner och medarbetare, samt leverantörer. VD i respektive koncernföretag säkerställer efterlevnad. Uppföljning via internkontroll Aktieägare Kunder Leverantörer Medarbetare Planeten Hållbarhetschef XANO Miljöpolicy Minimikrav avseende miljörelaterade frågor med koppling till koncernens väsentliga ämnen samt biologisk mångfald och miljöfarliga ämnen VD i respektive koncernföretag säkerställer efterlevnad. Uppföljning i koncernbolagen på business review-möten med respektive affärsenhetschef Aktieägare Kunder Leverantörer Medarbetare Planeten Hållbarhetschef XANO Klimatomställningsplan Sammanfattande styrdokument för koncernens klimatrelaterade arbete VD i respektive koncernföretag säkerställer efterlevnad. Följs upp genom hållbarhetsrapportering till moderbolaget samt internkontroll kopplad till måluppfyllnad Aktieägare Kunder Leverantörer Medarbetare Planeten Hållbarhetschef XANO Hållbarhetsfärdplan Styrande dokument innehållande minimikrav gällande målsättningar kopplade till samtliga delar i koncernens hållbarhetsarbete VD i respektive koncernföretag säkerställer efterlevnad. Följs upp genom hållbarhetsrapportering till moderbolaget samt internkontroll kopplad till måluppfyllnad Aktieägare Kunder Leverantörer Medarbetare Planeten Hållbarhetschef XANO Beslutsordning Befogenhetsramar för respektive bolagsorgan (bolagsstämma, styrelse, ordförande och VD) Fastställs årligen av styrelsen. Uppföljning i koncernbolagen på business review-möten med respektive affärsenhetschef Medarbetare Styrelseordförande i respektive koncernföretag VD-instruktion VD:s ansvar och befogenheter Fastställs årligen av styrelsen. Uppföljning i koncernbolagen på business review-möten med respektive affärsenhetschef Medarbetare Styrelseordförande i respektive koncernföretag Sanktionspolicy Begränsningar i handlingsfrihet VD i respektive koncernföretag säkerställer efterlevnad. Affärsenhetschef och bolagsstyrelse har befogenhet att stoppa transaktioner Aktieägare Kunder Leverantörer Medarbetare VD i respektive koncernföretag IMM:s kod mot korruption i näringslivet Förebyggande åtgärder mot korruption i näringslivet Medarbetare med kund- och/ eller leverantörskontakter utbildas årligen inom anti- korruption, efterlevnad följs upp via internkontroll, visselblåsarfunktion finns tillgänglig Aktieägare Kunder Leverantörer Medarbetare VD i respektive koncernföretag Processen för hållbarhetsrapporteringen innefattar följande delar: Riskhantering och internkontroll AKTIVITET GENOMFÖRS AV Fastställande av väsentliga mätpunkter utifrån koncernens strategi och väsentliga hållbarhetsrelaterade inverkningar, risker och möjligheter Moderföretaget Framtagande av emissionsfaktorer, schabloner och fördelningsnycklar Moderföretaget Insamling av grunddata från leverantörer och den egna organisationen Respektive koncernföretag Rapportering av data i koncernens system för hållbarhetsrapportering Respektive koncernföretag Kontroll och konsolidering av insamlade data Moderföretaget Rapportering av konsoliderade data Moderföretaget ===== SIDA 116 ===== 116 XANO 2024 Alla insamlade data kontrolleras av moderföretaget, både löpande och inför sammanställning av koncernens årliga hållbar - hetsrapportering. Den jämförs med föregående rapportering och genomgår en rimlighetsbedömning. Det system som används för rapportering säkerställer en pålitlig struktur. Samtliga rapportörer erhåller utförliga instruktioner gällande de moment som ingår i rapportörens uppdrag samt att relevant utbildning tillhandahålls av moderföretaget. Regelbunden internkontroll kopplad till hållbarhetsrapportering formaliseras under 2025 och följer då gängse praxis för intern - kontroll. För riskbedömning kopplad till koncernens hållbarhetsrappor - tering genomförs årligen en analys i form av en riskmatris där relevanta risker utvärderas utifrån parametrarna sannolikhet , konsekvens och prioritet. Ansvar för riskminimering innehas av moderföretagets håll - barhetsfunktion som säkerställer implementering av relevanta åtgärder i berörda funktioner och processer genom direkt verk - ställande av aktiviteter alternativt delegerande av ansvar. Den senaste riskanalysen resulterade i följande huvudsakliga risker: RISK SANNOLIKHET KONSKVENS PRIORITET ÅTGÄRD Felaktiga eller ofullständiga data från interna eller externa källor Hög Hög Hög Detaljerade instruktioner gällande kontroll av datakvalitet till rapportörer Missförstånd av ESRS-standarderna eller lokala lagkrav Medel Hög Hög Utbilda ansvariga team och anlita externa experter vid behov, nära samarbete med revisorer Problem med IT-system för datainsamling och konsolidering Medel Medel Medel Utföra systemtester och ha tillgång till kompletterande lösningar för datainsamling Otillräcklig tid för att granska och validera data Medel Hög Hög Noggrann planering av rapporteringscykler samt allokera tillräckliga resurser ===== SIDA 117 ===== 117 XANO 2024 Klimatförändringar XANO-koncernen strävar efter minskad klimatpåverkan samtidigt som verksamheten anpassas till och driver på den pågående omställningen mot en hållbar ekonomi. Klimatarbetet är integre - rat i koncernens strategi och omfattar både utsläppsminskande åtgärder och anpassningar av affärsmodellen för att säkerställa långsiktig konkurrenskraft i en ekonomi som styrs mot netto- nollutsläpp. Genom ett systematiskt tillvägagångssätt har väsentliga klimatrelaterade inverkningar, risker och möjligheter (IRO:er) identifierats. Dessa utgör grunden för koncernens klimatstrategi. Resultatet av denna analys, vägleder arbetet med att minska växthusgasutsläpp och stärka koncernens motståndskraft mot klimatförändringar. Inledning XANO har genom ett strukturerat arbete identifierat väsentliga klimatrelaterade inverkningar, risker och möjligheter (IRO:er). Denna analys ligger till grund för de ramverk, processer och målsättningar som beskrivs i detta avsnitt. För att säkerställa en transparent och vetenskapligt baserad process används en kombination av kvantitativ och kvalitativ analys, där fokus hittills har legat på: » Identifiering och redovisning av växthusgasutsläpp enligt Scope 1, 2 och 3 » Bedömning av fysiska och omställningsrelaterade risker och möjligheter baserat på verksamhetens nuvarande påverkan och externa faktorer » Identifiering av inlåsta växthusgasutsläpp och analys av fossilberoende verksamheter (pågående) Som ett nästa steg i arbetet planeras en mer detaljerad analys av framtida risker och möjligheter genom användandet av scenario - analyser. Detta arbete kommer att ta hänsyn till etablerade klimat- scenarier och integreras i det strategiska hållbarhetsarbetet. Vidare kommer arbetet med att integrera klimatrelaterade mål i den finansiella planeringen att intensifieras. Även om specifik allokering av kapital- och driftsutgifter ännu inte är fastställd, pågår en process för att utveckla en strukturerad metodik för att säkerställa att investeringar och resurser stödjer koncernens långsiktiga klimatomställning. Inverkningar, risker och möjligheter Metod Väsentliga inverkningar, risker och möjligheter IRO TYP VÄRDEKEDJAN TIDSHORISONT Uppströms Egna verksamheten Nedströms Kort Medellång Lång Extremväder som medför direkta kostnader och/eller störningar i värdekedjan Potentiell risk x x x x x x Ökade kostnader kopplade till klimatutsläpp Omställningsrisk x x x x x x Ökade energikostnader Faktisk risk x x x x x x Förser kunder med produkter och lösningar som hjälper dem reducera sin negativa klimatpåverkan Faktisk möjlighet x x x x x Klimatutsläpp inom Scope 1, 2 och 3 Faktisk negativ inverkan x x x x x x Nyttjar fossil energi inklusive fossila bränslen Faktisk negativ inverkan x x x x x x ===== SIDA 118 ===== 118 XANO 2024 Prognos för minskade utsläpp från fossila bränslen: Kategori Utsläpp 2023 (ton CO₂e) Prognos 2030 (ton CO₂e) Minskning (%) Olja & gas 3 079 1 540 50 % Tjänsteresor 907 635 30 % Godstransporter 1 134 794 30 % Elektricitet 1 465 732 50 % Totalt 6 585 3 701 44 % Klimatomställningsplanen syftar till att säkerställa att koncernens strategi och affärsmodell är förenlig med en hållbar ekonomi och det i Parisavtalet definierade målet att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C. Planen är ett dynamiskt verktyg som kontinuerligt utvecklas för att säkerställa att den harmoniserar med både koncernens långsiktiga mål och förändrade krav från omvärlden gällande begränsning av och anpassning till klimat - förändringarna. Omställningsplanen har godkänts av koncernens ledning och styrelse och är till del integrerad i XANOs övergripande affärs - strategi och finansiella planering. Planen omfattar samtliga koncernföretag och bygger på den dubbla väsentlighetsbedöm - ningen samt CSRD-relaterad vägledning. Då arbetet med att definiera övergripande klimatmål i linje med Parisavtalet är pågående och en anslutning till Science Based Targets Initiative (SBTi) är planerad, innehåller klimatomställ - ningsplanen för närvarande preliminära målsättningar: » Scope 1 & 2: 50 % minskning av utsläpp till 2030 (basår 2020) » Scope 3: 30 % minskning av utsläpp till 2030 (basår 2024) » Netto noll: 2045 för Scope 1, 2 och 3 Målen kommer att justeras under SBTi-processen och vid behov därefter utifrån vetenskapligt grundade scenarier och insikter. Nyckelåtgärder i koncernens arbete med att uppfylla klimatmålen är följande: » Maskinomställning: Långsiktig investeringsplan för omvandling till eldrift » Fastighetsuppvärmning: Utvärdering av alternativ till naturgas i enheter där det är aktuellt » Transporter: Övergång till el- och hybridfordon samt resestyrning via digitala system » Godstransporter: Logistikoptimering och ökad användning av fossilfria transportalternativ » Elförbrukning: Successiv övergång till 100 % förnybar el Klimatomställningsplan Översikt Klimatmål och förenlighet med Parisavtalet Drivkrafter och nyckelåtgärder för utfasning av fossila bränslen ===== SIDA 119 ===== 119 XANO 2024 XANO planerar att öka andelen hållbara investeringar samt att definiera indikatorer för att följa upp klimatrelaterade investering - ars effekt under kommande år. Målsättningen är att minst 90 % av investeringarna ska vara hållbara (utifrån en internt framtagen definition) senast år 2030. I dagsläget finns ingen koppling mellan extern finansiering och klimatmål. Potentiella inlåsta utsläpp har identifierats i följande områden: » Produktionsanläggningar för rotationsgjutna produkter » Naturgasberoende fastigheter i Nederländerna » Transport- och logistikflöden Omställningsplanen kompletteras med detaljerade data och åtgärdsplaner för inlåsta utsläpp under 2025. I den senaste kartläggningen framkom att endast 1,5 % av den totala omsättningen omfattades av EU-taxonomin för hållbara aktiviteter. Koncernen har därför valt att prioritera andra omställ - ningsåtgärder framför taxonomirelaterade investeringar. Det finns i dagsläget inga betydande kapitalutgifter kopplade till kol-, olje- eller gasrelaterade verksamheter. Investeringar och finansiering av omställningsplanen Inlåsta utsläpp Anpassning till EU-taxonomin Uppföljning av klimatrelaterade mål genomförs regelbundet i form av: » Kvartalsvis rapportering av klimatrelaterade nyckeltal från samtliga koncernföretag » Årlig rapportering av måluppfyllelse och klimatdata enligt GHG-protokollet » Successiv vidareutveckling av mätningar inom Scope 3 Klimatomställningsplanen antogs i slutet av 2024, vilket innebär att möjligheten till uppföljning än så länge är begränsad. En jämförelse med tidigare år visar dock betydande framsteg, både i övergången till förnybar energi och i att stärka hållbarhets - medvetenheten inom hela verksamheten. Ett mer strukturerat och systematiskt arbetssätt för att integrera hållbarhet och klimat frågor i affärsstrategin och verksamhetsstyrningen har också etablerats och vidareutvecklats. Genom den koncernövergripande hållbarhetsfärdplanen som är en del av koncernens affärsstrategi säkerställs att klimatmål och affärsrelaterade mål linjerar med varandra. Framsteg och uppföljning Omställningsplanens integration i affärsstrategin ===== SIDA 120 ===== 120 XANO 2024 2024 implementerades en ny miljöpolicy som omfattar han - teringen av väsentliga klimatrelaterade konsekvenser, risker och möjligheter. Denna policy utgör en del av XANOs bredare håll barhetsstrategi och stöds av andra relevanta riktlinjer och processer. Policyn har godkänts av koncernens ledning och styrelse. Implementering och uppföljning sker genom ordinarie ledningsstruktur, där det operativa ansvaret ligger hos VD i respektive koncernföretag. Miljöpolicyn täcker följande klimatrelaterade områden: Begränsning av klimatförändringarna XANO har åtagit sig att aktivt minska sina växthusgasutsläpp genom övergång till förnybar energi, optimering av transport - logistik och implementering av cirkulära materialflöden. Konkreta och mätbara mål har fastställts för utsläppsminsk - ning. Dessa utvärderas kontinuerligt för att säkerställa relevans och måluppfyllelse. Klimatrapportering sker enligt GHG Protocol, och samtliga koncernföretag ansvarar för att rapportera data enligt fastställda instruktioner. Anpassning till klimatförändringar XANO identifierar och hanterar klimatrelaterade risker, inklusive potentiell påverkan av extrema väderhändelser på anläggningar och försörjningskedjor. Riskminimering i värdekedjan sker genom strategiskt leveran - törsarbete, där faktorer som geografisk närhet och diversifiering av inköpskällor beaktas. Regelbundna analyser av materialflöden genomförs för att identifiera och fasa ut material med stor klimatpåverkan. Energieffektivitet Användning av energieffektiva teknologier och processer priori - teras för att minska energiförbrukningen. Där så är relevant arbetar koncernföretagen för att utveckla energieffektiva lösningar för sina kunder. Utveckling av förnybar energi XANO upphandlar förnybar energi där så är möjligt och samarbe - tar med leverantörer och partners för att säkerställa tillgången. Koncernens klimatrelaterade inverkningar, risker och möjligheter täcks in av miljöpolicyn: » Extremväder och störningar i värdekedjan (Potentiell fysisk risk) • Hanteras genom åtgärder för klimatanpassning och riskminimering i leverantörsleden, inklusive geografisk diversifiering och krav på förebyggande åtgärder hos leverantörer. » Ökade kostnader kopplade till klimatutsläpp (Omställningsrisk) • XANO arbetar aktivt med att minska sina utsläpp genom förnybar energi och optimerade processer, vilket stöds av miljöpolicyns fokus på cirkulära material - flöden och energieffektivitet. » Ökade energikostnader (Faktisk risk) • Energieffektivitet och förnybar energi prioriteras, vilket adresserar denna risk både genom att sänka energian - vändningen och säkerställa stabil tillgång till förnybar energi. » Förser kunder med produkter och lösningar som hjälper dem att minska sin klimatpåverkan (Faktisk möjlighet) • Koncernens strategi inkluderar utveckling av produkter och lösningar med lägre klimatavtryck, vilket beskrivs i miljöpolicyn under energi- och resurseffektivitet. » Klimatutsläpp inom Scope 1, 2 och 3 (Faktisk negativ påverkan) • Policyn understryker vikten av kontinuerlig rapporte - ring av växthusgasutsläpp enligt GHG Protocol samt att varje koncernföretag ansvarar för att minska sin klimatpåverkan. » Användning av fossil energi inklusive fossila bränslen (Faktisk negativ påverkan) • XANO har åtagit sig att successivt ersätta fossila bräns - len med förnybara energikällor, vilket är en central del av både miljöpolicyn och klimatomställningsplanen. Policyer och aktiviteter Miljöpolicy Samband mellan miljöpolicyn och klimatrelaterade IRO:er ===== SIDA 121 =====