Årsredovisning 2023

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

Dokumentet är delat för att hålla varje sida lätt att hämta. Del 1 · Del 2 · Del 3 · Del 4

===== SIDA 1 =====

Välkommen 
till en bank som 
den borde vara
Årsredovisning och Hållbarhetsrapport 2023
Avanza Bank Holding AB (publ)

===== SIDA 2 =====

Om Avanza 
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt 
Ladda ner som PDF

===== SIDA 3 =====

Innehåll
Om Avanza
2 Avanza – en överblick
5 Höjdpunkter 2023
6 VD-ord
9 Vision och strategi
11 Våra kunder
13 Mål och måluppfyllelse
16 Den svenska sparmarknaden
22 Avanza som investering
25 Aktieinformation och våra ägare
27 Riskprofil
Hållbarhet
28 Hållbarhet i Avanza
28 Väsentlighetsanalys
29 Intressentdialog
31 Hållbarhetsstrategi och mål
33 Våra medarbetare
38 Finansiell folkbildning
40 Miljömässig hållbarhet
44 Affärsetik och styrning
46 Hållbarhetsrisker
49 Taxononomirapportering
Styrning
58 Ordförandeord
60 Bolagsstyrningsrapport
68 Styrelse och revisorer
70 Ledning
Finansiell information
73 Förvaltningsberättelse
75 Femårsöversikt
83 Koncernens resultaträkningar
84 Koncernens balansräkningar
84  Förändringar i koncernens  
eget kapital
85  Koncernens kassaflödes -
analyser
86 Moderbolagets resultaträkningar
87 Moderbolagets balansräkningar
87  Förändringar i moderbolagets 
eget kapital
88  Moderbolagets kassaflödes -
analyser
89 Noter
120  Årsredovisningens 
 undertecknande
121 Revisionsberättelse
Övrigt
126 Hållbarhetsrapportering
130 Kunder och förmånsnivåer
131 Courtageklasser
132 Produkter och utbud
134 Definitioner
136 Årsstämma
137 Kommande rapporttillfällen
 Avanza 2023    1
 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt 
Ladda ner som PDF

===== SIDA 4 =====

Sveriges ledande plattform för 
sparande och investeringar
Avanza startades 1999 för att demokratisera aktiesparandet 
bland privatpersoner. Låga avgifter, ett brett utbud av sparproduk-
ter samt folkbildning och stöd inom sparande har sedan dess varit 
stommen i vårt erbjudande. Vi tror på individens förmåga att ta 
sina egna investeringsbeslut – med rätt information och besluts-
stöd – och erbjuder ingen rådgivning. 
Vi riktar oss till privatsparare i Sverige, men har även tjänster för 
professionella investerare och företagskunder såsom egenföre-
tagare, kapitalförvaltare och de som vill teckna tjänstepension. 
Våra kunder erbjuds omkring 80 000 investeringsmöjligheter 
genom ett brett utbud av såväl svenska som utländska värde-
papper och sparkonton, helt utan fasta avgifter och till låga priser. 
I vårt stora fondutbud ingår även 23 fonder från vårt eget fond-
bolag. Härutöver erbjuds konkurrenskraftiga tjänstepensions-
lösningar och bolån. Läs mer på sidorna 132–133. 
Koncernen består av det noterade moderbolaget Avanza Bank Holding AB (publ) och fyra helägda verksamhetsdrivande dotterbolag. All verksamhet bedrivs i Sverige från ett kontor, främst via dotterbolagen Avanza 
Bank AB (publ) och Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension. Avanza Fonder AB förvaltar våra egna fonder och Placera Media Stockholm AB, som är helt oberoende från Avanzas övriga verksamhet,  
publicerar nyheter och analyser genom ekonomi sajten Placera.se och tidningen Börsveckan. 
Sveriges nöjdaste
sparkunder
14 år i rad
Källa: Svenskt Kvalitetsindex
Antal kunder
1 901 100 st
Kundomsättning
0,3%
Nettoinflöde
72 miljarder
100% 100% 100% 100%
Avanza Bank Holding AB (publ)
Avanza Bank AB (publ) Placera Media Stockholm AB Försäkringsaktiebolaget 
Avanza Pension Avanza Fonder AB
Avanza – en överblick Avanza 2023    2
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 5 =====

Affärsmodellen bygger på 
kundfokus och skala
Stark kundtillväxt kombinerat med låga kostnader och hög 
kostnadseffektivitet är det som långsiktigt skapar tillväxt i 
intäkter och möjliggör fortsatt utveckling. 
1) Inflöde av sparkapital drivs av befintliga och nya kunder, vilket 
sätter stor vikt vid kundnöjdhet. Hela Avanza genomsyras av ett 
mycket starkt fokus på vad som är bäst för våra kunder. Nöjda 
kunder är goda ambassadörer som pratar om, rekommenderar 
oss till andra och vill stanna kvar.
2) Utvecklingen i intäkt per sparkrona är en följd av vår prisstra-
tegi för att öka attraktionskraften i erbjudandet, men också ett 
resultat av marknadsförutsättningar och trender, där kundbete-
ende, mixeffekter i sparandet, handelsaktivitet samt inte minst 
ränteläget påverkar. 
3) För att kunna leverera aktieägarvärde och samtidigt uppfylla 
kundlöftet är kostnadseffektivitet avgörande. Vår affär bygger på 
skala och framgången i detta illustreras av minskad kostnad per 
sparkrona, vilken dock de senaste två åren påverkats negativt av 
marknadsrörelsernas effekt på sparkapitalet. 
Sparkapital
782 miljarder
Kostnad per sparkrona
0,16%
Intäkt per sparkrona
0,48%
1) Sparkapital 2) Intäkt/sparkrona 3) Kostnad/sparkrona
0,0
0,3
0,6
0,9
1,2
1,5
2023202120192017201520132011200920072005
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
% MSEK
Tidlös affärsmodell byggd på skala
Avanza – en överblick Avanza 2023    3
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 6 =====

En enkel balansräkning med låg risk
Fem år i sammandrag 2023 2022 2021 2020 2019
Rörelseintäkter, MSEK 3 437 2 973 3 301 2 349 1 193
Rörelsekostnader, MSEK –1 148 –1 031 –864 –763 –666
Rörelseresultat, MSEK 2 292 1 940 2 437 1 576 520
Årets resultat, MSEK 1 982 1 666 2 047 1 335  447
Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64 10,69 13,19  8,66 2,94
Rörelsemarginal, % 67 65 74 67 44
Avkastning på eget kapital, % 38 36 50 57 27
Nykundsinflöde (netto), st 124 400 116 600 379 800 303 900 139 300
Kunder, st 1 901 100 1 776 700 1 660 100 1 280 300 976 400
Nettoinflöde, MSEK 72 300 23 600 89 800 76 300 32 600
Sparkapital, MSEK 781 700 663 900 809 600 570 500 407 700
Intäkt per sparkrona, % 0,48 0,42 0,47 0,51 0,34
Kostnad per sparkrona, %1) 0,16 0,15 0,12 0,17 0,19
Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429
Se definitioner på sidan 134–135.
Vi värnar en enkel, transparent och kapitaleffektiv balansräkning med låg risk. 
De finansiella riskerna är begränsade och vi erbjuder varken traditionella kon-
sumtionskrediter eller bedriver handel för egen räkning. Avanza är självfinan-
sierat via eget kapital och inlåning från kunderna, där inlåningen är spridd på ett 
mycket stort antal hushåll. Endast en begränsad del används till kreditgivning. 
Vi erbjuder bolån till kunder inom Private Banking och värdepapperskrediten 
är säkerställd med pant i marknadsnoterade värdepapper. Kreditkvaliteten 
bedöms som god och Avanza har inga konstaterade kreditförluster hänför -
liga till händelser efter 2011. Överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i 
säkerställda bostadsobligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel hos 
Riksbanken och hos systemviktiga nordiska banker, samt till mindre del i stats- 
och kommunobligationer. Genomsnittlig räntebindningstid i räntebärande vär-
depapper uppgår till maximalt 3 månader. Läs mer om våra finansiella risker 
och intjäningsrisker på sidan 27. 
Courtagenetto 21%
Fondprovisionsnetto 17%
Valutanetto 8%
Räntenetto 46%
Övriga intäkter, netto 8%
Fördelning av rörelseintäkter 2023
Fördelning av rörelsekostnader 2023
Personal 61%
Marknadsföring 2%
IT-system och licenser 11% 
Avskrivningar 8%
Externa tjänster 7%
Övrigt 11%
Avkastning på eget kapital
38%
Rörelsemarginal
67%
0
Kreditförluster de  
senaste 10 åren
Avanza – en överblick Avanza 2023    4
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 7 =====

Höjdpunkter 2023
Avanza Disruptive Inno-
vation by ARK lanserades 
i samarbete med Cathie 
Woods Ark Invest 
Hållbarhetsdata på 
aktiesidorna lades till för 
att ytterligare förenkla att 
fatta hållbara investerings-
beslut
Sveriges mest ansedda 
företag i Finansbranschen 
och det åttonde mest 
ansedda totalt i Kantar 
Publics anseendeindex
Två räntefonder lansera-
des, Avanza Ränta Global 
och Avanza Ränta Kort
Bolåneerbjudandet 
 breddades med Gårds-
lån i samarbete med 
 Landshypotek Bank
Utökad information 
på aktiesidorna i form 
av blankningsdata på 
svenska aktier samt för- 
och efterhandelskurser på 
amerikanska aktier
En av Sveriges mest 
attraktiva arbetsgivare 
enligt Karriärföretagen
Sveriges nöjdaste spar- 
kunder för 14:e året i rad 
enligt Svenskt Kvalitets-
index
Vårt eget sparkonto 
lanserades brett till alla 
kunder, från att tidigare  
enbart varit tillgängligt för 
företagskunder 
Två egna artikel 9-fonder 
lanserades, Avanza  
Impact by Circulus och 
Avanza Healthcare by 
Samuelsson & Hult
Höjdpunkter 2023 Avanza 2023    5
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 8 =====

VD har ordet
Det har varit ett händelserikt år som på flera sätt har inneburit utmaningar. Samtidigt består vikten av sparande och vi 
på Avanza fortsätter göra allt vi kan för att värna om våra kunder och hjälpa dem att behålla den goda sparvanan. 
2023 var ett händelserikt år
We are Motörhead and we play rock ’n’ roll. Legendariska ord som 
sångaren Lemmy Kilmister inledde bandets spelningar med när det 
begav sig. We are Avanza and we play rock ’n’ roll. Ja, lite så kände 
jag när jag en måndag kväll plötsligt fick ett samtal från vår huvud-
ägare Sven Hagströmer som lågmält säger ”Hej Gunnar, det blev så 
här att du nu får hoppa in som VD ett tag”. Kanske borde jag ha känt 
viss stress, men med vetskapen om att jag på Avanza har stöd i 660 
oerhört kloka och engagerade medarbetare, så kändes det som en 
enkel och självklar sak att ta sig an. Det är så vi gör på Avanza, löser 
saker tillsammans. Det är vår kultur, vårt DNA.
2023 blev ett år som ur flera perspektiv inneburit utmaningar. 
Vår omvärld har kännetecknats av fortsatt stor oro. Vi har sett 
inflationssiffror och räntehöjningar som avlöst varandra och pres-
sat hushållsekonomin bland Sveriges sparare, men värst är ändå 
fortsatt krig i Ukraina och nu även i Mellanöstern som skapar oro 
världen över. Det är med sorg i hjärtat vi ser hur oskyldiga männ -
iskor blir offer för mörka krafter med dunkla motiv. Vi på Avanza 
kan inte själva förändra vår omvärld, men vi kan ta vårt ansvar för 
att bidra till en mer hållbar värld genom att måna om varandra och 
våra kunder. 
Det finns utmaningar i våra långsiktigt  
satta mål till 2025
Under året har vi försökt hjälpa våra kunder att bibehålla sina goda 
sparvanor, även om det varit tufft för många. I februari öppnade vi 
upp Avanzas sparkonto med konkurrenskraftig ränta för alla kun -
der. Det hade tidigare endast varit riktat mot företagskunder efter-
som de inte kunnat ta del av våra externa sparkonton. Vi gjorde det 
också möjligt att skapa ett automatiskt månadssparande till kon -
tot. Funktionen Sparmål utvecklades med möjligheten att skapa 
gemensamma sparmål med familj och vänner. Sedan tidigare har 
vi underlättat för kunder som fått minskat sparutrymme att pausa 
sitt månadssparande enskilda månader eller minska på det för att 
ändå kunna hålla i den goda sparvanan. Detta vill jag påstå har varit 
bidragande faktorer till det fantastiskt starka nettoinflöde vi såg 
under året och där över 22 procent av nettoflödet i den svenska 
sparmarknaden placerades på Avanzas plattform.
VD har ordet Avanza 2023    6
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 9 =====

I början av 2022 satte vi vårt marknadsandelsmål för 2025 på 
10 procent av sparmarknaden. Sedan dess har vår marknads -
andel påverkats av värdeminskning på börsen där Avanza med  
stor börsexponering i sparkapitalet är känsligare än de flesta  
andra – trots att andelen av nettoinflödet de allra flesta kvartal  
legat långt över vår totala marknadsandel. Målet på 10 procent  
kvarstår och vår energi för att nå målet är det inget fel på, även om 
vi inser att det är minst sagt utmanande och att vi förutom att fort-
sätta utveckla vårt erbjudande och vara relevanta för våra kunder 
behöver två starka börsår. 
”Vi försöker hjälpa våra 
kunder att bibehålla sina 
goda sparvanor, även om 
det är tufft för många”
Ett annat utmanande mål är en kostnad per sparkrona på 12 punk-
ter över tid och där vi för 2023 ligger på 16 punkter. Detta är naturligt-
vis inte bra och något vi tar på stort allvar. Vi pratar mycket om vår 
skalbara affärsmodell och den är minst sagt skalbar på uppsidan. 
Vi kommer att kunna växa Avanza med betydligt många fler kunder 
utan att behöva öka våra kostnader eller nagga på kvaliteten. På 
nedsidan däremot, när sparkapitalet sjunker, är det inte lika enkelt 
eftersom över 70 procent av våra kostnader är personalrelaterade. 
Vi väljer ändå att fortsätta satsa då vi vet att tillväxtpotentialen 
är stor och att det kan gå fort när det vänder. Däremot arbetar 
vi mycket med att effektivisera verksamheten och när vi lyckats 
minska personalbehovet på ett ställe satsar vi istället på ett annat 
tillväxtfrämjande område. Det är så vi jobbar, att varje dag genom 
såväl små som större saker här och där finslipa vår effektivitet och 
göra våra processer och vår produktutveckling smartare. Här finns 
också spännande potential inom AI där såväl interna processer 
som kunderbjudandet kan effektiviseras och stärkas. Som tidigare 
kommunicerats är bedömningen en kostnadsökning på 9,5 pro -
cent 2024, vilket till största del beror på högre personalkostnader 
med löneökningar på 4 procent och förstärkt pensionspremie, men 
också ökade licenskostnader på grund av inflationen. Vi behåller 
liksom 2023 vår bemanningsplan och kommer inte att göra några 
större förändringar utifrån denna, även om också löpande perso -
nalomsättning gör att antalet kan röra på sig under året.  
Hög måluppfyllnad för våra årsmål
Våra långsiktiga mål till 2025 är som nämnts utmanande, men när 
det kommer till våra årsmål ligger vi mycket bra till. Våra viktigaste 
mål och de som i slutänden bygger ett framgångsrikt Avanza och 
skapar aktieägarvärde är kundnöjdhet och ett högt medarbetaren-
gagemang. Det var också mål vi nådde, när vi för 14:e året i rad vann 
Svenskt Kvalitetsindex pris för Sveriges mest nöjda sparkunder och 
kan stoltsera med ett medarbetarengagemang (eNPS) på höga 58.
Avkastningen på eget kapital uppgick till 38 procent och hållbar -
hetsvärdet i våra kunders investeringar fortsätter sakta men säkert 
att förbättras, samtidigt som vårt arbete med att öka jämställdhe-
ten på sparmarknaden visar positiva tecken och där andelen kvin-
nor bland nya kunder var 44 procent, att jämföra med andelen av 
kundbasen i stort på 39. När det kommer till vårt mål om nettonoll-
utsläpp har våra klimatmål nu blivit validerade och godkända av 
Science Based Target initiative. Målet är att halvera våra utsläpp av 
växthusgaser till 2030, att fortsätta köpa in 100 procent förnybar 
energi och att 65 procent av direktinvesteringarna i Avanza Fonder 
ska vara placerade i bolag med egna godkända mål senast 2027, 
och 100 procent senast år 2040.  
Avanzas fondbolag är det som vuxit mest  
i år sett till förvaltat kapital
Vi har under året lanserat så många som fem fonder via vårt eget 
fondbolag och våra Avanzafonder stod vid årsskiftet för närmare 
36 procent av fondkapitalet på plattformen. Nettoinflödet till fonder 
uppgick till 24 miljarder kronor, vilket kan översättas till en mark -
nadsandel på 35 procent för Avanza. 
Våra Avanzafonder ska kännetecknas av att de är bättre och 
enklare. Vi vill också utmana med innovativa fonder, där inte minst 
lanseringen av Avanza Distruptive Innovation by ARK Invest var ett 
spännande tillskott i början på året. Såklart vill vi även vara billiga, 
men möjligheten att skapa kundvärde och en god avkastning till 
våra kunder är alltid viktigast. Hållbarhet är också en självklar del 
i våra investeringsprocesser. Vi har idag 23 egna fonder, inklusive 
indexfonder, räntefonder och aktivt förvaltade fonder. Våra aktivt 
förvaltade fonder inom by-konceptet ger kunder unika placerings -
möjligheter. Vi får ibland frågan från investerare om hur vi ser på att 
konkurrera med egna fonder på plattformen. Vi skulle inte lansera 
en fond i direkt konkurrens med våra externa fondförvaltare och 
vår uppfattning är att erbjudandet idag är tillräckligt brett, även om 
vi alltid är öppensinnade för nya samarbeten som kan ge mervärde 
till Avanzas kunder. Det vi sett när vi lanserat nya by-fonder är att 
även andra snarlika fonder på plattformen då får uppmärksamhet 
och ökar sitt kapital.
Så fortsätter vi att utveckla en användarupplevelse 
i världsklass
Avanza har idag drygt 1,9 miljoner kunder och vårt varumärke är 
starkt förknippat med sparande och så ska det förbli, men för att 
vi ska kunna fortsätta växa starkt i Sverige måste vi fortsätta att 
utvecklas och inte tappa fokus på våra kunder. Sparandemarkna -
den i Sverige är starkt konkurrensutsatt och vi kan aldrig luta oss 
tillbaka. Förväntningarna på oss är höga och våra kunder är vana vid 
en användarupplevelse i världsklass, därför kommer vi under 2024 
att satsa extra resurser på stabilitetshöjande åtgärder, stärka erbju-
dandet för våra mer aktiva kunder, hjälpa våra mer ovana sparare 
att komma igång och bygga vidare på vårt pensionserbjudande. 
”Förväntningarna på oss är 
höga och vi får aldrig tappa 
fokus på våra kunder” 
Vår användarupplevelse bygger på och utgår ifrån vår teknikutveck-
ling, vi har länge varit ledande inom designupplevelse med ett väl 
utbyggt designsystem som gör oss snabbfotade samtidigt som vi 
säkerställer en enhetlig och harmoniserad upplevelse genom hela 
Avanza. Genom användningen av progressive web application 
(PWA) kan vi också serva och utveckla våra tre teknikplattformar 
simultant. Ständig teknikutveckling och modernisering av våra sys-
tem bidrar också till en extremt snabb upplevelse fullspäckad med 
realtidsdata och där vi levererar en kundupplevelse med hundratals 
dynamiska datapunkter på några tiondels sekunder – snabbare än 
du hinner uppfatta. Det har alltid legat i vårt DNA att göra det bättre 
för våra kunder. Ser vi till utvecklingen av våra produkter och tjänster 
finns ingen som har så mycket data kring privatsparande som vi, 
VD har ordet Avanza 2023    7
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 10 =====

vilket är en viktig förutsättning när vi driver utvecklingen om spa -
rande in i framtiden. Det hjälper oss också att vara relevanta och 
skapa personaliserade tjänster samtidigt som det ger intressanta 
möjligheter inom en så datakrävande teknik som AI.
Vårt pensionsbolag fortsätter att växa stadigt och inte minst de 
två senaste åren visar på stabiliteten i den affären när det svänger 
på marknaden. Även om också vi kommer att påverkas av perso -
nalneddragningar i samhället och lägre premietillväxt till följd. Flytt-
flödena fortsätter att visa bra resultat, tack vare riktade insatser 
och en vidareutveckling av vår tjänst Pensionsjakten. Dock finns 
det fortfarande hinder på flyttmarknaden där pensionsspararna 
inte minst upptäcker att fribreven är allt annat än fribrev när deras 
tidigare arbetsgivare vägrar dem att flytta sitt eget intjänade pen -
sionskapital dit de själva vill. Här behöver vi fortsätta att driva opi-
nion i frågan. 
Ser fram emot 2024 och att ta Avanza vidare in i 
framtiden
2023 har varit turbulent och jag är oerhört stolt över hur samtliga 
medarbetare hanterat detta år. Jag har jobbat på Avanza i sex år och 
känner mer än någonsin drivet hos alla och strävan framåt. Vi ska 
visa vår omvärld att vi är Avanza och vi har bara börjat!
Ett stort tack till alla för ett utmanande men roligt 2023 – till kun-
der, medarbetare och investerare.
Stockholm i februari 2023
Gunnar Olsson, tillförordnad VD
VD har ordet Avanza 2023    8
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 11 =====

Vår vision är att skapa en bättre framtid för 
miljoner människor
Vi vill uppmuntra och inspirera till ett hållbart sparande. Genom ständig innovation, och med fokus på vad som är bäst för 
kunden skapar vi bättre förutsättningar för sparande, bygger förtroende och skapar tillväxt. Vi vill skapa det bästa verktyget 
för våra kunder att lyckas med sin ekonomi. 
Vår strategi är att göra det billigare,  
bättre och enklare
Vi arbetar efter strategin att ständigt utveckla vårt erbjudande till att 
bli billigare, bättre och enklare. Löftet till våra kunder är att de hos 
oss ska få mer pengar över till sig själva än hos andra banker eller 
pensionsbolag. Vi koncentrerar oss på tre områden för att uppnå 
detta: 1) Kundfokus 2) Innovation, Skalbarhet & Effektivitet 3) Håll-
barhet. 
Avgörande för strategin, och för att nå framgång, är våra medar-
betare. Avanzas företagskultur hämtar sin energi ur viljan att skapa 
förändring. Hållbarhet har alltid varit djupt förankrat i vår kultur och 
vårt arbetssätt. Vi har sedan start arbetat för att sänka trösklarna 
på finansmarknaden, lägre priser, hög transparens och folkbildning 
inom privatekonomi. Vi lägger stor vikt vid att bibehålla vår starka 
kultur där vår övertygelse är att nöjda kunder i kombination med 
engagerade medarbetare som tycker att det är kul och menings -
fullt att gå till jobbet, skapar långsiktig värdetillväxt och aktieägar -
värde.
Kundfokus utgör basen i vårt erbjudande
Avanzas affär bygger på starkt kundfokus med en användarupple-
velse och kundservice i världsklass. Hos oss står kundernas bästa 
i centrum. Vi tror på långsiktighet i vårt erbjudande och vill erbjuda 
ett brett produkt- och tjänsteutbud genom ständig innovation och 
produktutveckling. 
Vi tror på våra kunders egen förmåga att fatta de bästa besluten 
och erbjuder ingen rådgivning, utan vill istället inspirera våra kun -
der till bra investeringsbeslut genom information, utbildning och 
beslutsstöd. Vi rekommenderar inte heller enskilda produkter eller 
tjänster. Vårt utbud lyfts fram på ett objektivt sätt med både för- 
och nackdelar. En viktig del för att kunna fatta finansiellt hållbara 
investeringsbeslut är också transparens, där pris och avgiftsmodell 
tydligt framgår och där det är enkelt att förstå respektive produkt. 
 
Innovation, Skalbarhet & Effektivitet
Vår produktutveckling styrs av kundfokus och att vara lyhörda inför 
våra kunders behov och önskemål. Alla medarbetare är potentiella 
produktutvecklare även om utvecklingen är delegerad till auto -
noma team med tvärfunktionella kompetenser och hög expertis 
inom sina områden. Detta tillsammans med en modern teknikplatt-
form möjliggör en svårslagen innovationstakt och simultan utveck-
ling i samtliga kanaler. Genom att koncentrera vår verksamhet och 
utveckling till de områden vi är bäst på, eller kan bli bäst inom, ska-
par vi mest värde för våra kunder.
Innovation är viktigt också ur ett kostnadsperspektiv. Hög skal -
barhet och effektivitet möjliggör för oss att kunna erbjuda prisle -
dande produkter. Ständiga och löpande förbättringar i våra system 
bidrar också till att vi snabbt kan svara på förändrade kundbeteen-
den. Vi strävar hela tiden efter att bygga bort gammal teknik som 
riskerar att hämma utvecklingen och utvärderar ständigt ny teknik 
och uppdaterar och moderniserar våra system. Vår teknikplattform 
hör till branschens mest moderna. Strategin är att aldrig försätta 
oss i dilemmat med gamla system och att löpande automatisera 
och förenkla våra processer. Genom att inte planera för långt fram 
i tiden är vi flexibla och öppna för det som händer i omvärlden. Vi 
uppdaterar sajt och appar med förbättringar och nya funktioner 
löpande, genom tiotals releaser varje dag. Våra system ger hög sta-
bilitet, stor kapacitet och goda skalfördelar samt förutsättningar för 
fortsatt hög leveranskvalitet. 
Avanza ska vara det självklara valet för den  
som vill spara hållbart
Vi har sedan start jobbat för lägre priser, folkbildning inom spa -
rande och investeringar samt jämställdhet. Vi vill engagera och 
skapa förståelse för sparande. Vi vill också driva på utvecklingen i 
branschen och sätta fokus på avgifternas påverkan på sparkapita- 
 
let samt utmana etablerade strukturer som inte gynnar spararna. 
För en långsiktigt hållbar utveckling och affär har miljöaspekterna 
och ett större socialt engagemang blivit allt viktigare. Vi vill därför 
också uppmuntra och inspirera till ett hållbart sparande. Vårt håll -
barhetsarbete är fokuserat till tre områden: Hållbara investeringar, 
Utbilda & Utmana samt Hållbar organisation, se sidorna 31–32. 
Vision och strategi Avanza 2023    9
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 12 =====

Grundutbud
Våra kunder erbjuds omkring 80 000 
investeringsmöjligheter genom ett 
brett utbud av såväl svenska som 
utländska värdepapper och spar -
konton – helt utan fasta avgifter och 
till låga priser.
Strategi
Vi arbetar efter strategin att stän -
digt utveckla vårt erbjudande till att 
bli billigare, bättre och enklare – där 
kundfokus är basen i vårt erbju -
dande. 
Värderingar & 
företagskultur
Vi har valt att formulera våra vär -
deringar, eller ledstjärnor, i fyra 
korta meningar. Vi hjälper en kol -
lega hjälpa en kund; Vi tar ansvar; Vi 
utmanar och tänker nytt; Vi har kul 
tillsammans. 
Fokusområden
Våra tre fokusområden är: 1) Kund-
fokus 2) Innovation, Skalbarhet & 
Effektivitet 3) Hållbarhet
Medarbetarengagemang
Avgörande för strategin, och för att 
nå framgång, är våra medarbetare. 
Avanza kännetecknas av engage -
rade medarbetare som vill göra 
skillnad, där idéer tas tillvara och får 
berika och påverka vår utveckling. 
Kundnöjdhet
Affären bygger på att kundernas 
bästa får stå i centrum – på riktigt. 
Avanza drivs med ett ständigt fokus 
på att skapa kundnytta. 
Långsiktig värdetillväxt
Vår övertygelse är att nöjda kunder i 
kombination med engagerade med -
arbetare, som tycker att det är kul 
och meningsfullt att gå till jobbet, 
skapar långsiktig värdetillväxt och 
aktieägarvärde. 
En bättre  
framtid för 
miljoner 
människor
Vision och strategi Avanza 2023    10
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 13 =====

Sveriges nöjdaste  sparkunder 14 år i rad
Det makroekonomiska läget påverkar hushållens ekonomi, men har ytterligare satt ljuset på behovet av privat sparande. 
Ett starkt nettoinflöde på över 72 miljarder kronor 2023 visar att kunder hos Avanza prioriterar att spara i tuffa tider. 
Vi ser långsiktigt på vårt erbjudande  
med kunden i fokus
Visionen om en bättre framtid för miljoner människor bygger på 
kundfokus, ett brett produktutbud, bra beslutsstöd och att öka kun-
skapen inom sparande och investeringar. Vi vill att fler ska känna 
sig smarta, engagerade och utbildade när det gäller sin privateko -
nomi och sitt sparande. Nöjda kunder och en kundupplevelse i 
världsklass är grunden i Avanzas affär. 
En majoritet av våra kunder kommer till oss på rekommendation 
från en annan kund, vilket är ett resultat av vårt starka kundfokus 
och varumärke, men också av att vi när vi lanserar nya produkter gör 
det på vårt sätt, genom att tänka nytt. Läs mer om vår kundbas på 
nästa sida samt mer om hur vi arbetat med finansiell folkbildning 
och produktutveckling under året på sidorna 38–39. 
I korthet
	Q Nöjda kunder och en kundupplevelse i världs- 
klass är grunden i Avanzas affär
	Q Vi har totalt 1,9 miljoner kunder, varav kvinnor  
utgör 39 procent
	Q Kundbasen är ung med en snittålder på 41 år 
	Q 361 000 genomsnittliga dagliga aktiva använd- 
are på plattformen, helgdagar inräknade
	Q Över 72 miljarder kronor i nettoinflöden visar  
att kunder hos Avanza prioriterar sparande  
även i svåra tider
	Q Tjänstepensionskapitalet ökade under året  
med 27 procent till 58 miljarder kronor
	Q Det osäkra marknadsläget påverkade kunder- 
nas riskaptit under året och handelsaktiviteten  
minskade sam tidigt som andelen kapital i index- 
fonder ökade 
	Q Andelen likvider av totalt sparkapital har hållit  
sig stabil
Våra kunder Avanza 2023    11
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 14 =====

En bred kundbas med höga marknadsandelar 
särskilt bland unga i storstäder
Kundtillväxten 2023 var 124 400 och antalet kunder vid årets slut 
uppgick till 1 901 100. Hög inflation och stigande räntor påverkade 
hushållens utrymme för sparande och ökade medvetenheten kring 
den egna ekonomiska situationen. Även strukturella förändringar 
i samhället har gett ett ökat behov av sparande. Nettoinflödet på 
över 72 miljarder kronor för helåret 2023 är ett tydligt kvitto på att 
Avanzas kunder är medvetna om vikten av, och prioriterar att spara. 
Avanzas kunder utgörs främst av privatpersoner. Snittåldern  
bland nya kunder uppgick till 34 år, även om den största ande -
len nya kunder var mellan 19 och 30, i linje med tidigare år. 
Snittåldern för samtliga kunder låg på 41 år. Jämför vi de som 
blev kunder under 2023 med de som blivit kunder tidigare år  
ser vi samma mönster när det kommer till kundbeteende. Fördel -
ningen av antal nya kunder med aktie- respektive fondinnehav 
skiljer sig inte heller ur ett historiskt perspektiv. Månadssparandet 
höll sig oförändrat under året och uppgick till 1,5 miljarder kronor 
den sista december. Andelen nettoinflöde från nya kunder var 24 
procent och andelen från befintliga kunder 76 procent. Kunder 
inom grunderbjudandet stod för den absoluta merparten av årets 
netto inflöde. Det osäkra sentimentet resulterade i låg riskvilja under 
stora delar av året, vilket påverkade handelsaktiviteten bland samt-
liga kundgrupper. 
Andelen kvinnor bland nya kunder ökade och uppgick till 44 pro -
cent, men utgör fortfarande endast 39 procent av kundbasen. 
Avanza växer fortsatt starkt bland kunder i storstäder. Marknads -
andelen av Sveriges befolkning uppgick till 17,5 procent. Andelen 
inom åldersspannet 20–39 år är betydligt högre, över 30 procent, 
och bland män i Stockholmsområdet cirka 45 procent i samma 
ålderskategori. Få kunder lämnar oss och kundomsättningen låg 
på 0,3 procent. 
Undersökningar visar att kunder hos Avanza i större utsträckning 
har högre utbildning, högre genomsnittlig lön, ett större sparande 
och i genomsnitt större tillgångar än Sveriges befolkning i stort. De 
är också mer intresserade av privatekonomi och sparande. Vi har 
under året genom bloggar, poddar och sociala medier varit aktiva 
i kommunikationen med våra kunder om hur man kan tänka kring, 
sparande i svårare tider. 
Mer än varannan kund registrerar sig i apparna. Andelen 
kunder som bara använder apparna h ar ökat fr ån runt 70 pro -
cent i slutet av förra året till runt 75 procent i slutet av 2023.  
Antalet genomsnittliga dagliga aktiva användare på plattformen 
var 361  000 (368 100), helgdagar inräknade. Främst minskade  
 
besökarna på webben. Andelen ordrar som läggs i apparna ökade 
och låg på runt 80 (70) procent. 
Avanzas marknadsandelar i olika åldrar
0
10
20
30
40
100+9080706050403020100
%
Ålder
Trots minskad handelsaktivitet ökade såväl antalet aktieägande 
som fondägande kunder under året. Inom fondsparande fortsatte 
trenden mot en högre andel indexfonder. Andelen fondkapital i 
indexfonder var vid årets slut 44 (40) procent. Fondkapitalet ökade 
med 27 procent och andelen fondkapital i Avanzas egna fonder 
uppgick till närmare 36 (33) procent. Även sparkonto med ränta har 
ökat i popularitet och vid utgången av året var nästan 70 (39) mil -
jarder placerat på sparkonto med ränta, inräknat även våra externa 
sparkonton. På vårt eget sparkonto, som blev tillgängligt för alla 
kunder i februari, var inlåningen närmare 27 (3) miljarder vid års -
skiftet. Andelen likviditet av totalt sparkapital låg på mellan 12,6 
och 14,8 procent, vilket inte skiljer sig från hur det sett ut historiskt. 
Kunderna inom Private Banking och Pro står för knappt 2 procent 
av antalet kunder och drygt 40 procent av sparkapitalet samt för 
över 50 procent av omsättningen i courtagegenererande värde -
papper. De står tillsammans för 26 procent av courtageintäkterna, 
vilket också visar vikten av den breda kundbasen även om dessa 
kunder var och en är mindre aktiva. Under året ökade andelen intäk-
ter från Private Banking och Pro-kunderna något till följd av mark -
nadsläget. Det som framför allt rankas högt bland våra kunder inom 
Private Banking, i jämförelse med andra aktörer, är våra digitala  
 
tjänster, vår höga kundupplevelse samt våra konkurrenskraftiga 
priser och arbetet inom hållbara investeringar. Avanza har också 
en mycket hög rekommendationsgrad bland dessa kunder. Bland 
Pro-kunderna, som hör till de mest handelsintensiva kunderna, är 
det framför allt internavsluten hos Avanza som utgör en stark kon-
kurrensfördel och som skapar fördelar vid orderexekvering. 
Antalet kunder inom tjänstepension uppgick till 165  300, vilket 
motsvarar en ökning med 11 procent under året. Vi vänder oss 
främst till företag utan kollektivavtal. Det finns även större företag 
med kollektivavtal i kundbasen, som tecknat exempelvis löneväx -
ling eller alternativ ITP för sina anställda. Distributionen sker via 
egen säljkår eller digitalt via plattformen. Drygt 30 procent av avta-
len kommer in via sajt, utan hjälp från säljare. Tjänstepensionska-
pitalet ökade med 27 procent till 58 miljarder kronor. Det löpande 
premieinflödet till tjänstepension inklusive pensionsflyttar netto 
uppgick till 6,3 (5,7) miljarder kronor under året. Tillväxten i premie-
inflöden minskade under andra halvåret som en följd av konjunktur-
läget och personalneddragningar inom framför allt techindustrin. 
Läs mer om våra kunder och erbjudandet på sidorna 130–133.
Fortsatt högt betyg från våra kunder under 2023
Vårt viktigaste, långsiktiga mål är kundnöjdhet och att vinna 
Svenskt Kvalitetsindex (SKI) årliga utmärkelse Sveriges nöjdaste 
sparkunder. I december erhöll vi för fjortonde året i rad SKI:s utmär-
kelse i kategorin sparande. Årets mätning visade att snittet för hela 
branschen gick ned jämfört med 2022. Även Avanzas betyg sjönk, 
men mindre än branschsnittet. Resultatet för 2023 uppgick till 74,6 
(76,3) poäng på en skala som sträcker sig från 0 till 100. Drivande 
aspekter i undersökningen är image, förväntningar, produktkvalitet, 
service och prisvärdhet. Högst poäng erhöll Avanza inom lojalitet 
och produktkvalitet. 
SKI mäter även kundernas rekommendationsgrad Net Promoter 
Score (NPS), vilken uppgick till 33 (44). Resultatet sträcker sig från 
–100 till 100. Ett resultat mellan 0 till 50 är bra, och däröver extremt 
bra och väldigt ovanligt. Avanzas resultat är högst i branschen och 
visar en god marginal till branschsnittet på –3 (10). 
Avanza rankades som det mest ansedda företaget inom finans -
branschen och på en delad åttondeplats över de mest ansedda 
företagen i Sverige i Kantar Sifos anseendeindex 2023.
Vår kundservice hamnade på andra plats inom kategorin bank i 
Brilliant Awards årliga utmärkelse för bästa kundservice. 
Dessa erkännanden är fina kvitton på vår strävan mot en förbätt-
rad kundupplevelse genom att alltid prioritera kundnytta.
Våra kunder Avanza 2023    12
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 15 =====

Våra mål
Tillväxt är en väsentlig del i vår affärmodell. Måluppfyllelse mäts därför främst i kundnöjdhet där våra medarbetare spelar 
en mycket viktig roll. Våra hållbarhetssmål handlar om att skapa förutsättningar för en bättre ekonomisk situation för var 
och en och att inspirera till mer hållbara investeringar. 
Kundnöjdhet
Med en affärsmodell som bygger på tillväxt är kundnöjdhet vårt 
absolut viktigaste mål. För att säkerställa att vi har branschens 
nöjdaste kunder är vår strävan att årligen vinna Svenskt Kva -
litetsindex utmärkelse Sveriges nöjdaste sparkunder. Studien 
görs inom områdena: image, förväntningar, produktkvalitet, 
service och prisvärdhet, vilka utmynnar i kundnöjdhet och loja-
litet.
Engagerade medarbetare
En förutsättning för nöjda kunder är att ha engagerade medar-
betare. Det och en stark rekommendationsgrad är också viktigt 
för att kunna behålla och attrahera talanger och vårt årliga mål 
är en Employee Net Promoter Score på minst 50.
Långsiktig värdetillväxt
Vår övertygelse är att branschens nöjdaste kunder och de mest 
engagerade medarbetarna är nyckeln till att bygga långsiktigt 
aktieägarvärde och att uppnå våra finansiella mål om: 
	Q En marknadsandel på 10 procent av den svenska spar-
marknaden vid slutet av 2025
	Q Årlig avkastning på eget kapital om minst 35 procent
	Q Årlig utdelning på 70 procent av vinsten
	Q En kostnad per sparkrona på maximalt 12 punkter över tid
Nettonollutsläpp
Avanza har anslutit sig till Business ambition for 1.5 °C och Sci-
ence Based targets. Det innebär vetenskapligt baserade klimat-
mål i linje med Parisavtalet. Målet innebär minst en halvering  
av våra utsläpp till 2030 samt nettonollutsläpp senast 2045.
Öka jämställdheten i sparandet
Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och 
främja kvinnors sparande. Idag sparar kvinnor mindre, har ett 
lägre sparkapital och börjar spara senare. Vi vill bidra till en för-
ändringa av detta.
Stärka hållbarhetsvärdet i kundernas 
investeringar
Avanza är en plattform för sparande och investeringar och syf-
tet med vårt utbud är att tillhandahålla en bredd. Avanza har 
ingen rådgivning men vill genom tydlig hållbarhetsinformation, 
bra beslutsstöd och utbildning inspirera till och underlätta håll-
bara investeringar.  
Mål och måluppfyllelse Avanza 2023    13
Mer om våra hållbarhetsmål samt måluppfyllelse  av 
dessa för 2023 finns på sidorna 31–32.
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 16 =====

Måluppfyllelse 2023
Kundnöjdhet
Årligt mål: Sveriges nöjdaste sparkunder enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI)
2023 vann Avanza utmärkelsen för fjortonde året i rad.  Årets mätning visade att 
snittet för hela branschen sjönk jämfört 2022. Även Avanzas betyg gick ned, men 
mindre än branschsnittet, och resultatet för året uppgick till 74,6 (76,3) poäng på en 
skala som sträcker sig från 0–100. 
Kundnöjdhet enligt index
0
20
40
60
80
20232022202120202019
Engagerade medarbetare
Årligt mål: Employee Net Promoter Score på minst 50
eNPS visar hur villiga våra medarbetare är att rekommendera Avanza som arbets-
plats. Rekommendationsgraden mättes tre gånger under året och resultatet för 
2023 uppgick till 58 (58). Ett resultat över 40 innebär högsta betyg. Målet visar på 
vår höga ambition inom området och att vi tar medarbetarnas trivsel och arbets-
situation på största allvar.
eNPS enligt index
Mål
0
20
40
60
80
20232022202120202019
Långsiktig värdetillväxt
En marknadsandel på 10 procent av den svenska sparmarknaden  
vid utgången av 2025
Det finns en stark korrelation mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i intäkter. 
 Avanzas marknadsandel av den svenska sparmarknaden uppgick per sista decem-
ber 2023 till 7,1 (6,3) procent. Sedan målet sattes i början av 2022 har värdeminsk-
ning på börsen påverkat marknadsandelen negativt. En andel på 22 procent av det 
totala nettoflödet till sparmarknaden gick till Avanza 2023, men för att nå målet 
kommer vi även att behöva en stark börs kommande två år då merparten av spar-
kapitalet på Avanzas plattform är investerat i aktier och fonder. 
Marknadsandel på den 
svenska sparmarknaden
0
2
4
6
8
20232022202120202019
Mål och måluppfyllelse Avanza 2023    14
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 17 =====

Långsiktig värdetillväxt, fortsättning
Årligt mål: Avkastning på eget kapital på minst 35 procent
Vårt avkastningsmål borgar för fortsatt lönsamhetsfokus, en effektiv hantering av 
och låg risk i balansräkningen. Avkastning på eget kapital uppgick till 38 (36) procent 
för 2023.
Avkastning på eget kapital
0
20
40
60
20232022202120202019
Utdelning på 70 procent av årets vinst med hänsyn tagen till kapitalkrav, 
inklusive Pelare 2-krav och -vägledning samt internt buffertkrav 
Förslaget för 2023 är en utdelning på 11,50 (7,50) SEK per aktie, vilket motsvarar en 
utdelningsandel på 91 (70) procent. 
Under hösten 2023 meddelade Finansinspektionen resultatet av 2023 års översyn 
och utvärdering för Avanza. Pelare 2-vägledningen (P2G) för bruttosoliditet sänktes 
från 0,9 till 0,5 procent och det riskbaserade pelare 2-kravet (P2R) höjdes från 3,6 till 
5,7 procent. Avanza behöver därmed ha en total bruttosoliditet på 3,5 procent och 
ett totalt riskbaserat kapital på 18,2 procent. Avanza har en stark kapitalsituation med 
goda marginaler till de regulatoriska kraven. Vid utgången av året uppgick Avanzas 
bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situation till 5,0 procent och kärnprimärkapi-
talrelationen till 24,7 procent, inklusive utdelningsförslaget. 
Utdelningsandel, %
Policy, %
0
20
40
60
80
100
20232022202120202019
Kostnad per sparkrona på maximalt 12 punkter över tid
Hög kostnadseffektivitet är alltjämt prioriterat och gör Avanza motståndskraftig 
för olika marknadslägen, samtidigt som det är en viktig konkurrensfördel. Målet 
om maximalt 12 punker över tid är satt med vetskapen om att det enskilda år kan 
påverkas av marknadsrörelsernas effekt på sparkapitalet, vilket skett de senaste 
två åren. Kostnad per sparkrona 2023 var 16 (15) punkter. 
Uppskattningen för 2024 är en kostnadsökning på 9,5 procent, där ökningen främst 
är kopplad till inflationseffekter som påverkar lönekostnader och kostnader för licen-
ser och information. Personalökningar kommer inte att ske annat än i undantags -
fall. Investeringar och förbättringar i kunderbjudandet gäller dock i såväl goda som 
i sämre tider. 
Kostnad per sparkrona, %
0,00
0,05
0,10
0,15
0,20
20232022202120202019
Mål och måluppfyllelse Avanza 2023    15
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 18 =====

Den svenska sparmarknaden
Sverige har en unik sparkultur. Ingenstans i världen är fonder en så populär sparform och ungefär en fjärdedel av befolk-
ningen är investerade i aktier. I takt med att de sociala skyddsnäten försämras väntas fler i allt större utsträckning ha ett 
privat sparande. Under 2023 har vikten av sparande ytterligare belysts i skenet av ihållande hög inflation, styrräntehöjningar 
och försvagad svensk krona. 
En unik sparkultur
Sedan det skattesubventionerade fondsparandet infördes i slutet 
på 70-talet har det byggts upp en närmast unik sparkultur i Sverige 
och sparande på börsen har blivit en folkrörelse. När allemansspa-
randet lanserades 1984 slog fonderna igenom på allvar och nya 
grupper började spara. Nästa stora steg var 2012 när Investerings-
sparkonto (ISK) lanserades, vilket förenklat sparandet i aktier avse-
värt och ytterligare stimulerat sparande på börsen. Idag sparar 
över 70 procent av befolkningen privat i fonder. Andelen som spa-
rar i aktier ökar, vilket är en trend som pågått i flera år och ungefär 
en fjärdedel av befolkningen är idag aktieägare. Intresset för aktier 
ökar även bland kvinnor. Fortfarande är dock 6 av 10 aktieägare 
män. Unga står för en ökande andel av aktieägandet, även det en 
utveckling som pågått under flera år.1)
Marknadsläget på sparmarknaden
Förutsättningarna på sparmarknaden har förändrats dramatiskt 
under de senaste åren. Intresset för sparande och börsen var under 
pandemiåren större än någonsin, men som en följd av makroläget 
och börsturbulensen har marknadsaktiviteten minskat under de 
senaste två åren. Den globala ekonomin visade under början av 
2023 på en oväntad motståndkraft, men har under året gått in i en 
mild lågkonjunktur som väntas sträcka sig en bra bit in på nästa år. 
Sverige är en liten öppen ekonomi och därmed också extra utsatt 
för nedgångar i världsekonomin. Från att ha bedrivit en expansiv 
penningpolitik för att få upp inflationen har fokus under året varit 
att bekämpa den. Flera av världens centralbanker, däribland den 
svenska, har kraftigt höjt styrräntan och vi har sett penningpoli -
tiska stimulanser i form av minskade stödköp från centralban -
kerna. Svenska Riksbanken har under året sålt stats  obligationer i 
syfte att strama åt penningpolitiken. Det råder också fortsatt stor 
osäkerhet kring den geopolitiska utvecklingen, vilket håller tillbaka 
världsekonomin. 
Precis som nu har vi även historiskt i samband med lågonjunktur 
sett att sparkvoten går ned, vilket är naturligt. I ett historiskt per -
spektiv har dock hushållens sparkvot alltid återhämtat sig.  
Hushållens sparkvot 2)
Total sparkvot
–20
–15
–10
–5
0
5
10
15
20
2022201820142010200620021998199419901986
%
Ålder
Sparkvot exklusive tjänste- och premiepensioner
Finansiell sparkvot exklusive tjänste- och premiepensioner
1) SCB och euroclear.com
2) Ekonomifakta.se
I korthet
	Q Det finns en stark kultur av sparande på börsen i  
Sverige – ingenstans i världen är fonder en så populär 
sparform och ungefär en fjärdedel av befolkningen 
äger aktier
	Q Avanzas totala marknadsandel av den svenska spar- 
marknaden var 7,1 procent, att jämföra med andelen  
av nettoflödet till sparmarknaden under året, som  
uppgick till 22 procent
	Q Avanza är den största svenska aktören mätt i avslut  
och omsättning på Nasdaq Stockholm och First North
	Q Strukturella förändringar med ökat eget ansvar för 
privatekonomin skapar goda tillväxtmöjligheter för 
Avanza
	Q Höga marknadsandelar bland unga ger stor potential 
när de blir äldre och inför generationsväxlingen
	Q Få kunder lämnar oss och kundomsättningen för året 
var 0,3 procent
Den svenska sparmarknaden Avanza 2023    16
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 19 =====

Sparmarknaden och Avanzas position
Den svenska sparmarknaden, avseende de delar inom vilka 
Avanza verkar, uppgick den sista december 2023 till drygt 11  000 
miljarder kronor. Hushållens nettoflöden till sparmarknaden var   
322 miljarder kronor under 2023, en minskning från 372 miljarder 
kronor förra året. 
Pensions- och försäkringssparandet, det vill säga livmarknaden, 
är det enskilt största sparsegmentet och utgör knappt hälften av 
sparmarknaden. Av denna del utgör det privata pensions- och 
försäkringssparandet knappt 1  310 miljarder kronor. Tjänstepen -
sionsmarknaden kan delas upp i traditionell försäkring samt fond- 
och depåförsäkring och uppgår till knappt 3  810 miljarder kronor, 
varav den del som ligger utanför valcentral och inom vilken Avanza 
verkar uppgår till 728 miljarder kronor. Premieinflödet till denna del 
av marknaden var 57 miljarder kronor, en ökning från 53 miljarder 
kronor förra året, vilket speglar stabiliteten i denna del av sparmark-
naden.1,2) 
Knappt 30 procent av sparmarknaden utgörs av direkt fond- och 
aktiesparande, även inom tjänstepensionssparande och indivi -
duellt pensionssparande utgörs största delen av fond- och aktie -
sparande. Det betyder att 76 procent av sparmarknaden i Sverige 
utgörs av sparande i värdepapper.1) Den svenska fondmarknaden 
karaktäriseras av låga priser i ett internationellt perspektiv och his-
toriskt god avkastning. Den genomsnittliga årliga avgiften var 2021 
för en aktiefond i Sverige 0,90 procent och 1,40 procent i Europa.3) 
Detta kan jämföras med den volymviktade genomsnittliga avgiften 
på 0,70 procent som Avanzas kunder betalade, vilken idag uppgår 
till 0,50 procent. 
Den svenska spar- och försäkringsmarknaden domineras av stor-
bankerna och de stora pensionsbolagen. Härtill finns en rad mindre 
aktörer. 
Avanzas marknadsandel på den svenska sparmarknaden upp -
gick per sista december till 7,1 procent och andelen av nettoflödet 
under 2023 uppgick till 22 procent. 1) Nettoinflödet till Avanza var  
72 miljarder kronor. 
 Den svenska sparmarknaden 
Kapital på sparmarknaden Avanzas andel
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
Aktier, obligationer 
och övriga värdepapper 
Fonder
Inlåning/
sparkonton
Tjänstepension och 
försäkringar
Privat 
pensionssparande 
och försäkringar
mdkr
1)   Tjänstepensionsmarknaden kan delas in i traditionell försäkring och fond- och 
     depåförsäkring. Fond- och depåförsäkring står för närmare 40 procent, där 
     Avanza är aktiv inom den delen som inte är kollektivavtalad, vilken värderades 
     till 728 miljarder vid utgången av 2022.
11,9% 1,5% 3,7% 9,0% 20,8%
1 309 mdkr
2 619 mdkr
1 509 mdkr
1 758 mdkr
3 806 mdkr1)
Sett till Avanzas kundbas på 1 901 100 kunder, uppgick marknads-
andelen vid utgången av 2023 till 17,5 procent av Sveriges befolk -
ning. Avanzas marknadsandel är starkast i storstäder och bland de 
mellan 20–39 år. I exempelvis Stockholmsområdet och bland män 
är marknadsandelen cirka 45 procent i dessa ålderskategorier.4) 
Sparkapitalet på Avanzas plattform var vid årets slut 782 miljarder 
kronor, motsvarande en ökning på 18 procent under året. Stock -
holmsbörsen, OMX Stockholm Gross Index, steg med 19 procent.  
Inom aktiehandel var Avanza under 2023 den största svenska aktö-
ren på Nasdaq Stockholm inklusive First North, mätt i såväl antal 
avslut som omsättning. Avanza hade vid årsskiftet närmare 1,2 mil-
joner aktieägande kunder.
Marknadsandelar aktiehandel bland svenska aktörer 2023
1) Statistik från Sparbarometern och Svensk försäkring per 2023-12-31
2) Baserat på siffror från Svensk Försäkring per 2022-12-31
3) Fondbolagens förening, www.fondbolagen.se och AMF Avgifterna på fondmarknaden 2021
4) SCB 
Omsättning Antal avslut
0
5
10
15
20
AvanzaNordnet
SEB
Nordea
SwedbankCarnegie
HandelsbankenSkandiabanken
%
Den svenska sparmarknaden Avanza 2023    17
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 20 =====

Fondkapitalet på plattformen uppgick vid årsskiftet till 243 miljar -
der kronor med ett nettoinflöde på 24 miljarder kronor under året. 
På fondmarknaden som helhet exklusive premiepensionsmark -
naden var nettoinflödet 67 miljarder kronor 1), vilket gav Avanza en 
marknadsandel på 35 procent. Av fondkapitalet på Avanzas platt -
form var närmare 36 (33) procent investerat i Avanzas egna fonder. 
Avanza Fonders andel av nettoinflödet till fonder var 15 (34) pro-
cent, att jämföra med fondbolagets totala marknadsandel på 1,5 
procent1), inklusive premiepensionsmarknaden.  
Utveckling av fondkapitalet hos Avanza
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
20232022202120202019
MSEK
Avseende den konkurrensutsatta pensions- och livmarknaden , det 
vill säga inklusive Kapitalförsäkring, uppgick Avanzas andel av 
premie inflödet för 2023 till 9,2 procent. Tjänstepensionskapitalet 
hos Avanza ökade med 27 procent under året och uppgick vid års-
skiftet till 58 miljarder kronor. Marknadsandelen avseende premie-
inflöden till icke-kollektivavtalad tjänstepension var 8,5 procent för 
året, vilket kan jämföras med den totala marknadsandelen på 6,3 
procent vid slutet av 2022.2)
Utveckling av tjänstepensionskapitalet hos Avanza
0
20 000
40 000
60 000
20232022202120202019
MSEK
Den svenska bolånemarknaden 
Bostadsutlåningen till svenska hushåll uppgick per sista december 
till drygt 4 070 (4 050) miljarder kronor. Tillväxten på bolånemark -
naden var låg under året, påverkad av stigande styrränta och ökade 
amorteringar. Marknaden domineras av de fyra storbankerna, även 
om konkurrensen från nya bolåneaktörer ökat de senaste åren. 3) 
Under de första nio månaderna 2023 sjönk marginalerna på bolån 
med tre månaders räntebindningstid till i genomsnitt 0,50, att jäm-
föra med 1,10 för helåret 2022.4) 
Avanzas position på bolånemarknaden
Avanza har sedan 2013 erbjudit bolån i mindre skala till kunder inom 
Private Banking på egen balansräkning. Att kvalificera för bolånet 
kräver 3 miljoner i sparkapital och en belåningsgrad på max 50 pro-
cent. Endast en begränsad del av inlåningen används till kreditgiv-
ning. Sedan 2017 har Avanza även ett externt bolåneerbjudande, 
vilket är ett bredare erbjudande där andra bolåneaktörers bolån 
distribueras via Avanzas plattform. Hittills erbjuds bolån från två 
aktörer. Under 2023 har erbjudandet utökats till att även omfatta 
gårdslån. För ett heltäckande bolåneerbjudande till Avanzas kun -
der krävs att erbjudandet utökas med belåningsgrader på upp till 
85 procent. 
Den totala utlåningsvolymen inom bolån uppgick vid årsskiftet 
till 33 miljarder kronor, varav 11 miljarder avsåg internt finansierad 
utlåning. Detta gav en marknadsandel på 0,8 procent. Avseende 
nettoförändringen i utlåning var marknadsandelen –12,5 (3,4) pro-
cent för 2023.3) 
1) Fondbolagens förening
2) Svensk försäkring per 2022-12-31 och 2023-12-31
3) Statistik från SCB per 2023-12-31
4) Bankernas marginal på bolån, Fi.se, 2023-11-14
Den svenska sparmarknaden Avanza 2023    18
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 21 =====

Tillväxtmöjligheter och risker för Avanza på den 
svenska sparmarknaden
En stark spartradition, men osäkert börsklimat
Under 2022 förändrades börsklimatet markant efter många år av 
uppgång och högt intresse. Det totala värdet på privatägda aktier 
minskade för första gången sedan 2018 – med 27,5 procent. Trots 
den markanta värdeminskningen ökade dock antalet aktieägare i 
Sverige1), vilket är ett starkt kvitto på den väletablerade sparkultu -
ren. År 2023 inleddes med att börsen steg, för att sedan falla, och 
börshumöret under året kan beskrivas som avvaktande. Under slu-
tet av året återhämtade sig dock börsen efter makroekonomiska 
ljusglimtar. På kort sikt finns det en risk att ett negativt eller osä -
kert börsklimat tillsammans med inflation och högre räntor slår 
hårt mot privatspararnas ekonomi. Risken finns också att det 
avskräcker från sparande på börsen. Detta är dock inte något vi 
sett, även om aktiviteten minskat. 
Minskade möjligheter till sparande
Trots att inflationen i Sverige sjunkit under året är den fortsatt över 
inflationsmålet, och risken för att den inte ska sjunka tillräckligt 
snabbt och att det tar tid innan den stabiliserar sig kvarstår. Det  
innebär att det kan dröja innan Riksbanken sänker styrräntan som 
är på sin högsta nivå sedan 2008. Sammantaget får det en stor 
påverkan på hushållen som under året fått uppleva sänkta real -
löner, kraftigt stigande bolåneräntor, försvagad svensk krona och 
generellt högre kostnader. Till följd av detta har hushållens köpkraft 
såväl som utrymme för sparande minskat. Samtidigt ökar alltjämt 
ansvaret för den egna privatekonomin i takt med att de sociala 
skyddsnäten i Sverige försämras. 
Sverige har också en hög andel bolånetagare med rörliga rän -
tor jämfört med andra länder. Närmare 65 procent av hushållen i 
Sverige äger sin bostad och närmare 80 procent av dessa har ett 
bostadslån. De svenska hushållens skuldsättning har ökat konti -
nuerligt sedan mitten av 1990-talet för att nå sin högsta nivå 2021. 
Under 2022 minskade skuldkvoten något som en följd av lägre 
efterfrågan på bolån på grund av högre bolåneräntor, men i ett 
internationellt perspektiv är skuldkvoten fortsatt på en hög nivå. 2) 
Detta innebär att Sveriges hushåll är extra känsliga för höjningar 
av styrräntan. 
Att hushållen ställer om och anpassar sin ekonomi efter rådande 
ekonomiska förutsättningar är positivt och det är naturligt att 
sparkvoten går ned, men om det förändrade sparmönstret blir lång-
varigt riskerar det att slå mot finanssektorn. I ett historiskt perspek-
tiv har dock hushållens sparkvot alltid återhämtat sig. 
Ökad geopolitisk oro
Vi befinner oss i ett alltjämt oroligt geopolitiskt läge där 2024 
bedöms bli ytterligare ett år av geopolitiska risker. Det finns fort -
satt inga tecken på att invasionskriget i Ukraina närmar sig ett slut, 
utan snarare kan vi vänta oss mer mänskligt lidande och ytterligare 
sanktioner och åtgärder mot Ryssland som påverkar världseko -
nomin negativt. Samtidigt ser vi en orolig situation runt Kina där 
hotet om en kinesisk invasion av Taiwan kvarstår. Kinas ekonomi 
är betydligt större än den ryska och mer betydelsefull för de globala 
tillverkningskedjorna, vilket ger större påverkan på leveranskedjor 
med större globala ekonomiska effekter och risk för en mer utdra-
gen lågkonjunktur och negativ påverkan på börsutvecklingen. Utö-
ver detta finns risk för en ny global fraktkris till följd av oroligheter 
runt Suezkanalen, samt stora förseningar i fartygstrafiken genom 
Panamakanalen till följd av svår torka. Under 2024 väntar dessutom 
ett presidentval i USA som kommer att vara avgörande för hur geo-
politiken utvecklas de kommande åren. 
I Sverige har vi under året, utöver det svåra ekonomiska läget  
och den svaga svenska kronan, påverkats av ökad gängkrimina -
litet samt koranbränningar, med ett försämrat säkerhetsläge och 
utdragen NATO-process som följd. Sverige har i grunden en stark 
ekonomi med starka offentliga finanser och hushåll som förstår 
vikten av kontinuerligt sparande och som betalar sina räntor. Vi har 
också en stark arbetsmarknad med en mängd välskötta företag 
och en stark innovationskraft. Trots detta finns en risk att gängkri-
minaliteten påverkar bilden av Sverige som en attraktiv marknad 
internationellt, vilket i sin tur riskerar att påverka den svenska kapi-
talmarknaden.  
Större individuellt ansvar för den egna ekonomin
Under en längre tid har vi rört oss mot ett samhälle där individen 
väntas ta ett allt större ansvar för den egna ekonomin. Alla behöver 
en buffert som kan användas vid oförberedda händelser och dess-
utom behövs ett sparande till alla livets faser, allt från den första 
kontantinsatsen för en bostad till en pension det går att leva på. 
 Klyftorna i pensionssystemet är stora och kompensationsgraden 
i det allmänna pensionssystemet kommer med stor sannolikhet att 
sjunka kraftigt de kommande decennierna; delvis på grund av att 
tillväxten globalt saktar ned, men framför allt i takt med att medel-
livslängden ökar. Enligt Min Pensions kompensationsgradsrapport 
beräknas framtida pensionärer få ut knappt 58 procent av sin lön, 
räknat på att samtliga skulle börja ta ut pension vid 65 års ålder. För 
yngre åldersgrupper är siffran ännu lägre, knappt 52 procent för de 
födda på 80-talet. För individen innebär detta antingen att tidpunk-
ten för pension förskjuts eller att försämringen måste kompense -
ras genom privat sparande. Behovet av privat pensionssparande är 
stort och väntas förbli så, så länge pensionssystemet är utformat 
enligt dagens modell. 
Medvetenheten kring pensionssparande bland allmänheten är 
dock på sina håll låg och risken finns att många börjar fundera på 
och göra aktiva val kring sin pension alldeles för sent i livet. Rådande 
marknadsläge, där hushållen har mycket annat att tänka på, gör det 
ännu svårare att skapa engagemang och intresse för sparande till 
pensionen. Detta kan påverka tillväxttakten i Avanzas pensionsaf-
fär. Det finns även ett mångårigt budskap från större försäkrings -
bolag och försäkringsförmedlare om att pensioner är komplice -
rade produkter som kräv er rådgivning, vilket ytterligare riskerar 
att bromsa flyttmarknaden. Samtidigt belastas en stor del av pen-
sionskapitalet utanför de stora kollektivavtalen med höga avgifter i 
form av procentuella kapitalavgifter och höga fondavgifter. 
Ett annat exempel som visar på vikten av ett eget sparande är 
strukturen på bostadsmarknaden där närmare 80 procent av de 
som äger sin bostad har ett bostadslån. För att motverka de risker 
som kommer av en hög skuldsättning, både för det enskilda hushål-
let och för samhället i stort, finns bolånetak och amorteringskrav. 
De som behöver köpa ett boende behöver spara mer för att ha råd 
med kontantinsatsen. Detta gäller inte minst förstagångsköpare. 
Med stigande bolåneräntor, inflation och reallönesänkningar ökar 
incitamenten för ett bostadssparande.
Ökat sparande bland kvinnor
Löneskillnaderna mellan män och kvinnor består. Under 2022 upp-
gick kvinnors lön till 90 procent av männens, vilket får ekonomiska 
konsekvenser hela livet. Bland nyblivna pensionärer fick kvinnor 
med medelinkomst 78 procent av sin tidigare lön i allmän pension 
och tjänstepension, medan män inom samma kategori fick 84 pro-
cent3). 
Utöver detta finns det ett stort spargap mellan kvinnor och män 
som ytterligare spär på skillnaderna mellan kvinnors och mäns livs-
inkomst. Dels sparar kvinnor en mindre andel av sin lön jämfört med 
1) Euroclear 2023-03-09
2) Statistik från Svenska Bankföreningen 2023-09-30
3) Pensionsmyndigheten 2023-05-09 
Den svenska sparmarknaden Avanza 2023    19
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 22 =====

män, dels sparar de i högre utsträckning på sparkonto än män. I en 
rapport från Finansinspektionen som släpptes i juni 2023 framkom 
det även att kvinnor har lägre finansiellt självförtroende än män. 
Det finansiella självförtroendet behöver inte korrelera med faktisk 
kunskap om ekonomi, men riskerar att resultera i att kvinnors spar-
pengar fastnar på sparkonto med relativt låg tillväxt gentemot bör-
sen på lång sikt. 
Samtidigt ser vi att antalet kvinnliga aktieägare ökar år för år enligt 
Euroclears mätningar. 2023 ökade antalet kvinnliga aktieägare mer 
än antalet manliga. Även hos Avanza ökar andelen kvinnor i kundba-
sen. Bland nya kunder 2023 var andelen kvinnor 44 (42) procent. 
Nya skattemässiga förutsättningar för sparande på ISK och 
Kapitalförsäkring
ISK har sedan införandet 2012 snabbt blivit den populäraste konto-
formen för investeringar i aktier och fonder. Införandet av kontofor-
men har både förenklat sparande på börsen och sänkt inträdesbar-
riären. ISK är utformat för att underlätta vid deklarationen och har 
i och med det låga ränteläget de senaste åren varit skattemässigt 
förmånligt för många. Skatten baseras på total volym på kontot 
samt insättningar och påverkas av statslåneräntan. Höjningarna av 
styrräntan har resulterat i en stigande statslåneränta, vilket i sin tur 
har inneburit att skatten på ISK mer än fördubblades 2023 till 0,882 
från 0,375 procent. För 2024 ökar skatten på ISK ytterligare till 1,086 
procent, vilket blir den högsta skatten på ISK sedan kontoformen 
infördes. Kortsiktigt skulle detta kunna ha en avskräckande effekt 
för nya sparare att investera på börsen och debatten kring beskatt-
ningen av kontoformen har hörts livlig de senaste åren. Under slutet 
av 2023 lade regeringen fram ett förslag om en skattefri grundnivå 
på ISK och Kapitalförsäkring om 300  000 kronor. En sådan skulle 
sänka barriärerna att börja spara på börsen och väntas få en positiv 
inverkan på sparande. Det är dock fortsatt ovisst när förslaget kom-
mer att drivas igenom. 
En mer rörlig tjänstepensionsmarknad
Regeringen har under flera år haft ambitionen att effektivisera 
flyttmarknaden i Sverige, vilket gjorts genom en utvidgad flytträtt 
och begränsning av avgiftsuttagen vid flytt av tjänstepension. 
Samtidigt kvarstår de komplicerade och administrativt tidskrä -
vande processerna kring själva flytten och mer arbete krävs för att 
skapa en välfungerande och friare pensionsmarknad. Under hös -
ten 2023 presenterade Finansinspektionen sin kartläggning av hur 
flyttmarknaden i Sverige fungerar enligt försäkringsbolagen själva. 
Finansinspektionen uppmuntrar i rapporten branschen till självreg-
lering genom att godkänna digitala signaturer och nämner även att 
det finns praktiska utmaningar med att flytta tjänstepensionsför -
säkringar från tidigare arbetsgivare då det kräver dennes samtycke.
Avanza förespråkar att den försäkrade själv ska få bestämma 
över sin tjänstepension när anställningen upphör och försäkringen 
får statusen fribrev. Omkring 25 procent av alla påbörjade flyttar 
till Avanza stoppas på grund av att den tidigare arbetsgivaren inte 
ger sitt samtycke till en tjänstepensionsflytt. En ny lagstiftning som 
slopar kravet om tidigare arbetsgivares underskrift, samt att indi -
viden ges möjlighet att skriva under med BankID skulle underlätta 
flyttprocessen monumentalt. En sådan lagändring bedöms kunna 
påverka Avanzas nettoflyttflöden positivt.
Överföringar av tillgångar över generationer
Den stora generationen 40- och 50-talister har byggt upp stora för-
mögenheter och innehar i dag en stor del av det totala sparkapitalet. 
Inom några år kommer det i flera länder, däribland Sverige, ske en 
transferering av tillgångar från äldre till yngre generationer. Unga 
generationer som tidigt har lärt sig och intresserat sig för sparan -
demarknaden har goda förutsättningar att utveckla och växa sitt 
sparande över tid. Detta är positivt såväl för Avanza som för den 
framtida utvecklingen på kapitalmarknaderna. 
Digitaliseringen skapar nya förutsättningar med ökad 
 transparens och stärkt konsumentskydd
Storbankerna dominerar fortfarande den svenska finansmarkna -
den, vilken i hög grad präglas av digitalisering där de flesta skö -
ter sina bankärenden och sparanden helt digitalt. Digitaliseringen 
leder till en mer rörlig finansmarknad med ett större utbud, prispres-
sade produkter och tjänster samt högre krav på användarupple -
velse. Sedan många år pågår ett arbete inom EU med att stärka de 
europeiska kapitalmarknaderna och där regelverken harmoniseras 
och tydliggörs. 
I juni 2023 offentliggjordes ett paket med lagförslag kallat Finan-
cial data access and payments package. Förhoppningen är att det 
ska bli ännu enklare för konsumenter att jämföra olika finansiella 
produkter och byta till nya leverantörer. Inom den så kallade Kapital-
marknadsunionen pågår också ett arbete som syftar till att stödja 
en grön, digital och inkluderande finansiell marknad så att finansie-
ring blir mer tillgänglig för företag inom EU; att stärka europeiska 
konsumenters förutsättningar att spara och investera säkert och 
långsiktigt; samt att integrera de europeiska kapitalmarknaderna. I 
linje med EU:s strategi för skydd för icke-professionella investerare, 
Retail Investment Strategy (RIS), finns förslag om förbud mot provi-
sioner för alla utförandetjänster utan rådgivning samt prisreglering, 
det vill säga hur finansiella aktörer får ta betalt för sina produkter 
och med hur mycket. Än så länge är detta bara ett förslag, vilket ska 
förhandlas inom EU och implementeras i svensk lag – om det går 
så långt. Det pågår en intensiv lobbyverksamhet både från Sverige 
och internationellt där många är kritiska till förslagen, särskilt ett 
partiellt förbud och EU-gemensamma benchmarks för kostnader 
och avgifter. Det har även kommit ett kritiskt motförslag från EU-
parlamentet. 
Förutsättningarna för en fortsatt digitalisering till förmån för kun-
derna kommer att stärkas ytterligare. För Avanza är det centralt att 
sätta kundernas intressen först. Vi har alltid förordat låga avgifter 
och långsiktighet, samt avstått från provisionsdriven rådgivning 
och istället utvecklat verktyg på plattformen som hjälper våra 
kunder att själva skapa ett sparande utifrån det enskilda behovet. 
Avanza är väl positionerat vad gäller regler som främjar konsument-
skydd och transparens kring provisioner och oberoende rådgiv -
ning. Avseende RIS ser Avanza förslaget som beklagligt och inte för 
spararnas bästa. Eftersom Avanza inte erbjuder rådgivning skulle 
framför allt affären med externa fonder och Avanza Markets träffas 
av ett sådant förbud. Skulle förslaget ändå gå igenom har Avanza 
konkreta planer på åtgärder och anpassningar av affärsmodellen.
Den snabba utvecklingen av AI
2023 har präglats av stora teknologiska framsteg inom AI med flera 
lanseringar av nya generativa AI-tjänster. Detta spås leda till stora 
förändringar i samhället, däribland inom finanssektorn där den nya 
tekniken öppnar för möjligheter till både innovation och effektivi -
tet. AI kan komma att förändra ekonomin i stort och i synnerhet 
hur sparpengarna på finansmarknaden förvaltas, där det talas om 
potential för en automatiserad kapitalförvaltning. 
För Avanza som har en stor kundbas och många år av data kring 
olika kundbeteenden finns stora möjligheter att ta vara på den nya 
tekniken för att bättre kunna förstå kunderna och ytterligare för -
bättra erbjudandet. Här finns stor potential till ett mer personali-
serat erbjudande och bättre riskbedömning, men också över -
vakning av transaktioner samt automatisering av idag manuella 
processer. 
Samtidigt som möjligheterna är stora behöver tekniken användas 
med försiktighet för att säkerställa en stabil och säker bankvärld.  
Det behövs robusta säkerhetsprotokoll, transparent beslutsfat -
tande och tydligt ansvarstagande för teknologins konsekvenser 
för att balansera innovativ utveckling med riskhantering på ett 
ansvarsfullt sätt. 
Den svenska sparmarknaden Avanza 2023    20
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 23 =====

Ökad konkurrens på sparmarknaden 
Makroläget, liksom insikten om potentialen för privatsparande 
tillsammans med pandemiårens starka börsklimat och det höga 
sparintresset har ökat konkurrensen på sparmarknaden, inte minst 
avseende mer kapitalstarka och handelsintensiva kunder. Inter -
nationellt ser vi också en utveckling med aktörer som har andra 
affärsmodeller och som erbjuder gratis courtage med avskalad 
funktionalitet. Deras lönsamhet ligger istället i valutaväxling, kon -
toavgifter eller att sälja orderflöden. Även fondsparandet sticker ut 
som ett område där det dykt upp flertalet aktörer i Sverige som 
erbjuder antingen robotrådgivning eller fondtorg med lägre fondav-
gifter och där kunden istället betalar en plattformsavgift. Många av 
dessa affärsmodeller trycktestas nu, när förutsättningarna föränd-
rats. Samtidigt ökar även konkurrensen från försäkringsförmedlare 
på tjänstepensionsmarknaden, vilka erbjuder företag effektiv admi-
nistration och pensionsspararna rådgivning. 
Beorende på hur många av dessa som får fäste på marknaden, 
kan det på sikt innebära en risk för Avanzas tillväxttakt. Många av 
aktörerna är dock beroende av riskkapital och nuvarande mark -
nadsklimat kan komma att påverka deras möjligheter till finansie -
ring. Konkurrensen på marknaden kräver att Avanza fortsätter att 
utveckla och förbättra erbjudandet för att bibehålla sin position i 
framkant och vi märker än så länge inte av konkurrensen.
Finansbranschens roll i att uppnå de globala målen för  
hållbar utveckling
År 2023 går till historien som det varmaste året någonsin och värl-
dens hav har även de slagit nya spektakulära värmerekord. Därtill 
kommer en mycket oroväckande förlust av den biologiska mång -
falden och en nyligen genomförd kartläggning visar att sex av nio 
planetära gränser har passerats. Planeten är helt enkelt en patient 
som mår allt sämre och all vetenskap pekar på att vi framför allt 
måste fasa ut fossila bränslen, men även ställa om ekonomin till att 
bli mer cirkulär och resurseffektiv.
Finansbranschen med sin förmåga att styra kapital till hållbara 
ekonomiska aktiviteter har en nyckelroll för samhällets omställning 
till en hållbar ekonomi som håller sig inom de planetära gränserna.  
 
Hållbarhetsfrågor har länge haft hög prioritet bland institutionella  
investerare, men för varje år som går ser vi hur det även blir allt 
viktigare för privatsparare. För Avanza är det viktigt att leva upp till 
detta och att ha en plattform med hållbara produkter inom varje 
område samt väl utbyggda beslutsstöd för att möjliggöra för kun-
der att integrera ESG-aspekter i sina investeringsbeslut. Det blir en 
allt viktigare konkurrensfördel då efterfrågan på hållbara sparpro -
dukter ökar stadigt. 2023 uppgav 37 procent av fondspararna att  
de någon gång har valt en fond för att den har en hållbar inrikt-
ning, en ökning från 27 procent 2017. Ett annat exempel på 
efterfrågan av hållbara sparprodukter är hur kapitalet under 
året flödat till fonder med hållbara investeringar som mål, så 
kallade mörkgröna artikel 9-fonder. 8 procent av nettoinflödet 
på svenska fondmarknaden har gått till dessa fonder, trots att 
de enbart utgör 3 procent av totala marknaden.1)
Att hållbarhetsgranska sitt sparande är också en viktig ekono-
misk fråga när bolagens lönsamhet påverkas av påtagliga fysiska 
klimatförändringar, striktare regleringar och ändrade konsument- 
beteenden. Detta kommer, med stor sannolikhet, att få en långsik-
tig påverkan på bolagen och dess aktiekurser. 
Att ständigt utveckla vårt hållbarhetserbjudande och öka trans -
parensen på plattformen, är även i linje med EU:s handlingsplan 
för hållbar tillväxt och det flertalet hållbarhetsregelverk som imple-
menterats under de senaste åren. Här ingår bland annat förord -
ningen om hållbarhetsrelaterade upplysningar (SFDR) som bör -
jade tillämpas 2021 och som reglerar hur finansiella aktörer ska 
informera om vilken hänsyn som tas till hållbarhetsaspekter och 
hållbarhetsrisker i investeringsbesluten. Härtill kommer taxono -
miförordningen som delvis började tillämpas den 1 januari 2022 
och som ska säkerställa att finanssektorn på sikt får en tydlighet i 
vilka investeringar som är miljömässigt hållbara. Nytt från och med 
2024 är direktivet kring hållbarhetsrapportering (CSRD) som ställer 
betydligt högre och mer omfattande krav på bolags hållbarhetsre-
dovisning och hållbarhetsstyrning och som på sikt kommer träffa 
omkring 50 000 bolag i Europa. 
1) Fondbolagens förening
Den svenska sparmarknaden Avanza 2023    21
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 24 =====

Avanza är en investering i tillväxt och skalbarhet
Alla i Sverige med ett bankkonto och som förstår vikten av sparande är potentiella Avanzakunder. Trots ett utmanande år 
med fortsatt tufft makroläge växte Avanza med 124 400 nya kunder och över 72 miljarder i nettoinflöde. 
Avanzas fokus är att hålla fast vid strategin om ett billigare, bättre 
och enklare erbjudande med inriktning på sparande och investe -
ringar. Vi ska vara nära våra kunder och skapa en engagerande 
användarupplevelse med smarta och proaktiva verktyg som hjäl -
per våra kunder att lyckas med sin ekonomi. Här är vår kultur och 
vårt starka kundfokus viktiga förutsättningar för att lyckas. 
Fler kunder och ett större sparkapital driver intäkter och skapar 
aktieägarvärde. Under 2023 ökade antalet kunder med 124 400 och 
nettoinflödet uppgick till 72,3 miljarder kronor. 
Utveckling sparkapital och nya kunder
Sparkapital Antal nya kunder
MSEK Antal
0
20 0000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
20232021201920172015201320112009
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
Avanza har som mål att nå en marknadsandel på 10 procent av 
den svenska sparmarknaden i slutet av 2025, vilket kan jämföras 
med den totala marknadsandelen om 7,1 procent per sista decem-
ber. Marknadsandelsmålet sattes i början av 2022 och sedan dess 
har såväl makroläget som utvecklingen på börsen försämrats. En 
försämrad börs och sjunkande börsvärde påverkar Avanza i högre 
utsträckning än många andra aktörer på den svenska sparmark -
naden och i ljuset av det försvårade marknadsläget kommer målet 
att bli utmanande att nå om inte utsikterna snabbt förbättras. Vi 
behöver en stark börs kommande två år. Dock kan konstateras att 
Avanza tog 22 procent av det totala nettoflödet till sparmarknaden 
2023, vilket stärker våra möjligheter att nå målet. 
Marknadsförutsättningarna påverkar intäkterna
Avanzas intäkter påverkas i hög grad av marknadsförutsättning -
arna, kunders handelsaktivitet, ränteläget samt förändringar i in- 
och utlåningsvolymer. En stark aktiemarknad och hög volatilitet 
tenderar att öka riskviljan och aktiviteten bland kunder, medan en 
mer osäker eller nedåtgående marknad med låg volatilitet har mot-
satt effekt. Hög volatilitet kombinerat med stor osäkerhet kan sam-
tidigt bidra till att kunder blir avvaktande och att aktiviteten minskar. 
Känsligheten vid en nedgång i sparkapitalet till följd av börsnedgång 
är svår att bedöma då intäkterna bland annat beror på hur kunderna 
väljer att placera sitt sparkapital. Det finns en stark korrelation mel-
lan utvecklingen av sparkapitalet och intäkterna, och courtage -
andelen i Avanzas intäkter kommer alltid att vara volatil och stärka 
Avanzas resultat när marknadsförutsättningarna är goda.
Perioder med högre eller stigande marknadsräntor påverkar 
Avanzas räntenetto positivt, vilket vi sett under de senaste två åren, 
samtidigt som aktiviteten inom värdepappershandeln mattats av. 
Ett sjunkande ränteläge pressar räntenettot, men skapar goda för-
utsättningar för ökade intäkter inom värdepappershandeln, efter -
som aktiemarknaden blir mer attraktiv som avkastnings alternativ. 
Allt annat lika, utan hänsyn tagen till volymförändringar, ändrat 
kundbeteende, konkurrenssituation eller obligationsportföljens 
räntebindningstid, skulle 1 procentenhets sänkning eller höjning av 
styrräntan innebära en helårseffekt på räntenettot på mellan -210 
och 650 MSEK. Beräkningen baseras på volymer och ränta vid 
utgången av året och belyser endast känsligheten i räntenettot. På 
uppsidan har vi tagit del av hela höjningen utan att dela med oss till 
kunder, vilket vore osannolikt, och på nedsidan har räntorna sänkts 
på såväl inlåning som utlåning. 
Strukturella trender och förändringar som gynnar 
sparandemarknaden och Avanza
Den ökande graden av digitalisering, intentionen i befintliga och 
kommande regelverk samt de strukturella förändringar som sker i 
samhället gynnar sannolikt Avanza i större utsträckning än många 
andra aktörer. Avanza är snabbfotad med en skalbar affärsmodell 
väl anpassad för att kunna ställa om och stötta kunder till en sund 
sparkultur oavsett marknadsläge. 
Ambitionen är att vårt kunderbjudande ska attrahera breda mål -
grupper, såväl erfarna och etablerade sparare som nya. Oavsett 
bakgrund eller intresse är Avanza en naturlig plattform för den som 
vill spara och vi arbetar med att ge alla sparare rätt verktyg för att 
kunna fatta egna välinformerade investeringsbeslut. En användar-
upplevelse i framkant och ett ständigt förbättrat och utökat erbju -
dande bidrar också till att våra befintliga kunder ska vilja flytta över 
en större del av sitt sparande till Avanza. Alla i Sverige med ett bank-
konto och som förstår vikten av sparande är potentiella Avanza -
kunder. 
Stark tillväxt bland unga sparare och låg kundomsättning
Vi har under den senaste tioårsperioden attraherat en stor andel 
unga kunder. Även om unga kunder generellt har mindre ekono -
miska resurser än äldre, vilket påverkar förhållandet mellan kundin-
flöde och tillväxt i sparkapital och intäkter här och nu, finns en stor 
potential om vi fortsätter att skapa attraktiva erbjudanden och bra 
anledningar för dem att stanna hos Avanza. Detta gäller inte minst 
när förmögenhetstransfereringen från äldre till yngre generationer 
sker. Kundomsättningen 2023 var 0,3 procent, vilket visar att det är 
väldigt få som lämnar oss. 
Avanza som investering Avanza 2023    22
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 25 =====

Åldersfördelning i Sveriges befolkning och Avanzas kunder
Avanza
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
100+ 9080706050403020
%
Ålder
Sverige
Medianålder
Avanza 38
Medianålder
Sverige 49
Härutöver finns en stor potential i unga sparare som tidigt har lärt sig 
och intresserar sig för sparandemarknaden. De har goda förutsätt-
ningar att utveckla och växa sitt sparande över tid. 
Sparkapital växer med åldern
Sparkapital per kund Befintlig kundbas
Nya kunder 2023
0
1
2
3
4
5
6
80706050403020100
Kundandel, %
Ålder
Sparkapital per kund, MSEK
0,0
0,3
0,6
0,9
1,2
1,5
1,8
 
 
 
Behovet av sparande ökar när ett allt större  
ansvar läggs på individen 
Försämrade välfärdssystem och de senaste årens ökade behov av 
individuellt sparande för att kunna köpa bostad eller få en dräglig 
pension utgör viktiga tillväxtfaktorer. Nuvarande svåra makroeko -
nomiska läge har tydligt påvisat behovet av en sparbuffert för att 
klara oförutsedda händelser. 
Ökande intresse för sparande 
Det finns en stark tradition av sparande på börsen i Sverige sam -
tidigt som intresset för sparande ökar, vilket gynnar Avanza. En 
bredare kundbas väntas ge en högre tillväxt inom framför allt 
fondsparande, vilket bedöms öka andelen återkommande intäk -
ter och minska volatiliteten i intäkter över tid. Samtidigt fortsätter 
även antalet aktieägare i Sverige att öka och uppgick vid utgången 
av 2022 till 2,7 miljoner1). Avanza hade närmare 1,2 miljoner aktie-
ägande kunder i december 2023. Det finns därmed fortfarande en 
god potential att växa även inom aktiehandel. 
Starkt pensionserbjudande 
Livskvaliteten som pensionär beror i hög utsträckning på aktiva 
val idag rörande sparandet. Låga avgifter i kombination med bra 
avkastning är avgörande för hur hög tjänstepensionen blir. Avanza 
har sedan start erbjudit möjlighet till ett avgiftsfritt tjänstepen -
sionssparande och bidragit till att få ned avgifterna i branschen. 
Vi har också bra analysverktyg som hjälp för god diversifiering och 
kostnadsanalys. Fortfarande krävs dock stora kommunikations- 
och utbildningsinsatser för att öka medvetenheten i befolkningen. 
Här spelar Avanzas talespersoner inom sparande, våra utbildnings-
kanaler i form av våra bloggar och poddar samt enkla verktyg en 
viktig roll. Avanza är fortfarande en förhållandevis liten aktör inom 
icke kollektivavtalad tjänstepension. 
Flytträtten har förbättrats under senare år, men fortfarande 
finns stora möjligheter att ytterligare förenkla administrationen 
kring pensionsflyttar i branschen, vilket även Finansinspektionen 
konstaterar i en kartläggning av flyttmarknaden som gjorts under 
2023. Avanza fortsätter att arbeta med att få dessa förändringar 
till stånd. Här möjliggör ny teknik att fler verktyg och tjänster kan 
utvecklas. Ett exempel på detta är Pensionsjakten som lanserades 
2022 och som ytterligare utvecklats under året. Tjänsten hjälper 
kunder att se vad de betalar i avgift hos andra aktörer och gör det 
enkelt att samla sina pensioner hos Avanza. Majoriteten av pen -
sionsflyttarna till Avanza görs idag genom Pensionsjakten. 
Pensionsaffären har en stabilare intjäning och nettoinflöde än 
övriga delar, då företag betalar tjänstepension till sina anställda i 
alla marknadslägen även om tillväxttakten kan påverkas av ned -
dragningar på arbetsmarknaden. Inom tjänstepension utgör 
fondsparandet närmare 80 procent, vilket i takt med att pensions-
affären växer också bedöms öka andelen stabilare intäkter och 
minska känsligheten för marknadssvängningar. 
Än så länge utgör endast 9 procent av vår kundbas tjänstepen -
sionskunder, vilket vi ser som ytterligare en god tillväxtpotential. 
Viktigt att få fler kvinnor att spara 
Det ökande intresset för att spara på börsen bland kvinnor är posi-
tivt både för individen och för samhället i stort. Samtidigt kvarstår 
stora skillnader mellan kvinnors och mäns sparande. Att bidra till 
ökad jämställdhet inom sparande är centralt för Avanza, och vi 
arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvin-
nors sparande, läs mer om dessa aktiviteter på sidan 38. 
Digitalisering och teknik skapar förut  sättningar för en 
användarupplevelse i världsklass 
Avanzas starka varumärke, användarupplevelse och höga kund -
nöjdhet är viktiga styrkor när nya aktörer slår sig in på sparande -
marknaden. Även vårt kostnadsledarskap och uthålliga affärsmo -
dell ger oss en stark utgångspunkt. Skalbarhet och kostnadskontroll 
är viktiga förutsätt ningar för såväl kundnytta som aktieägarvärde. 
Vi har ett brett produktutbud med omkring 80 000 investeringsmöj-
ligheter. I den ökande digitaliseringen handlar det dock inte bara om 
produktutbud och pris. Minst lika viktig är användarupplevelsen. 
Antalet dagliga genomsnittliga aktiva användare på plattformen 
var 361 000 under 2023, helgdagar inräknade. 
Som Sveriges största plattform för sparande och investeringar 
har vi också en gedigen databas och stor kunskap om privats -
parande, vilket är en konkurrensfördel när vi driver utvecklingen 
framåt. Det hjälper oss att vara relevanta och skapa personalise -
rade tjänster och ger också spännande möjligheter inom AI, som 
bygger på tillgången till data.
Avanza har en hög närvaro i sociala medier och en mycket enga-
gerad kundbas som ger oss feedback och inspel på nya produkter, 
vilket bidrar till en utveckling i linje med vad kunder efterfrågar . 
Vår kundfokuserade kultur och moderna organisation är väl läm-
pad för att ta tillvara de möjligheter som ändrade marknadsförhål-
landen kommer att innebära framöver. Det är en viktig or sak till att vi 
inte planerar för långt in i framtiden. Tack vare en snabbfotad orga-
nisation med tvärfunktionella team, som kan leverera produkter 
och tjänster från ax till limpa och en modern teknikplattform, som 
möjliggör simultan utveckling i samtliga kanaler, har vi en svårsla-
gen innovationstakt och förmåga, som dessutom lockar talanger. 
Vår moderna teknikstack ger också en extremt snabb kundupp -
levelse och en plattform fullspäckad med realtidsdata.
1) Euroclear 2023-03-09
Avanza som investering Avanza 2023    23
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 26 =====

Avanzas distributionskraft skapar möjligheter  
till intressanta samarbeten 
Vår stora kundbas och starka varumärke utgör en attraktiv platt -
form för intressanta samarbeten som kan stärka erbjudandet och 
Avanzas användarupplevelse. Avanza är sedan länge distributör 
av en mängd sparprodukter från olika leverantörer och därför väl 
positionerad inför de möjligheter som följer av en fortsatt digita -
lisering, både ur ett affärsmodellsperspektiv och ett kundupple -
velseperspektiv. Avanzas plattform utgör också en stark grund för 
kostnadseffektiv ägarspridning för bolag samtidigt som våra kun-
der får tillgång till investeringsmöjligheter som annars bara erbjuds 
institutioner och ett fåtal privatpersoner. Samarbetet med andra 
aktörer kommer att fortsätta om det stärker erbjudandet och ligger 
i linje med vad våra kunder efterfrågar. 
Vi bidrar till omställning av kapitalet genom  
att underlätta och inspirera till hållbart sparande 
Avanza har sedan start jobbat för lägre priser och folkbildning 
inom sparande och investeringar. Användarupplevelsen och våra 
satsningar på information och utbildning är viktiga pusselbitar när 
intresset för och efterfrågan på hållbara investeringar ökar. Detta 
möjliggör också för oss att attrahera en bredare grupp sparare. 
De nya förordningarna som delvis trätt i kraft och som kommer 
att utvecklas närmaste åren sätter standarder för hur hållbarhetsin-
formationen ska redovisas, vilket kommer att förbättra underlagen 
i de verktyg och den information som finns på Avanzas plattform. 
Fokus från investerare 2023
	Q Marknadsläget och vad vi gör för att upprätthålla kundaktivi -
teten. Kundaktiviten är en spegling av det allmänna marknads -
läget samt volatilitet och omsättning på börsen. Det bästa vi kan 
göra för våra kunder är att utveckla bra verktyg och stötta dem i 
olika marknadslägen. Vi ser långsiktigt på relationen till våra kun-
der och pressar dem inte att handla. Vår ambition är att bidra till 
långsiktighet och fortsatt hög kundnöjdhet. Att skapa bra verk -
tyg för våra mest aktiva kunder är ett viktigt fokusområde under 
2024. 
	Q Kundbeteenden i det förändrade marknadsläget samt skillna-
der mellan nya och gamla kunder. Inflation och räntehöjningar 
har påverkat hushållens utrymme för sparande, men vi fortsätter 
att uppmuntra och underlätta till att hålla i den goda vanan. Våra 
nettoinflöden under året visar att våra kunder prioriterar att spara 
även i svårare tider. Jämför vi hur nya kunders beteende sett ut år 
för år kan vi inte utläsa några större skillnader, varken vad gäller 
sparande eller aktivitet. I mer negativa och osäkra marknadslä -
gen har vi historiskt sett ett minskat nettoinflöde bland de som 
varit kunder längre och redan har likvider på plattformen. Under 
2023 såg vi dock en motsatt trend då majoriteten av nettoinflö -
den kom från befintliga kunder. Att vi numera har ett attraktivt 
räntesparande på konto bedöms som en viktig förklaring till 
detta. Få av de nya kunder som kommer till oss gör det enbart för 
sparkontot, utan den absoluta majoriteten har även sparande på 
annan kontotyp. Andelen inlåning i relation till totalt sparkapital 
har varit stabil under året. 
	Q Avanzas likviditetsrisk med anledning av oroligheterna i USA 
under våren. Vi har alltid värnat låg risk i balansräkningen och 
överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i säkerställda obli-
gationer, samt hos Riksbanken och systemviktiga nordiska kre-
ditinstitut. Obligationerna har en räntebindningstid om maximalt 
tre månader. Inlåningen är också spridd på ett mycket stort antal 
kunder vilket ytterligare sänker likviditetsrisken. Vi såg inget för-
ändrat kundbeteende i samband med bankkrisen i USA och inlå-
ning från allmänheten har även historiskt uppvisat en stor trög -
rörlighet. Vid förra finanskrisen, då flera större banker upplevde 
uttag, sågs Avanza istället som en säker hamn. Vid marknads -
turbulens är det också vanligt att kunder säljer av värdepapper 
och att likviditeten därmed ökar. Vi gör kontinuerliga stresstester 
utifrån historisk data för att kunna möta kunders uttag och likvidi-
tetsrisken bedöms som begränsad. Vi har en konservativ riskap-
tit med en god marginal till det regulatoriska kravet. 
	Q Tillväxtpotentialen i Sverige och potentiell breddning av pro -
duktutbudet. Med en marknadsandel om 7,1 procent av den 
svenska sparmarknaden finns fortsatt en stor tillväxtpotential i 
Sverige. Avanzas huvudfokus är och förblir sparande och inves-
teringar och vi ser kontinuerligt över möjligheter som vi tror kan 
vara nycklar för att låsa upp kunders sparkapital hos andra ban-
ker. Att utveckla vårt bolåneerbjudande är ett sådant exempel 
och där vi idag inte har en lösning för de med en belåningsgrad 
över 75 procent. Att erbjuda lönekonton, kort och betalningar är 
ett annat område som diskuterats under åren, men där vi inte 
hittat ett sätt att göra det billigare, bättre och enklare än andra 
aktörer. Vi värnar en enkel balansräkning med låg risk samt 
har ett långsiktigt mål om en avkastning på eget kapital på 
minst 35 procent att leva upp till. Transaktionskonton kommer  
med stora åtaganden och risker vad gäller penningtvätt samt 
kräver kundservice dygnet runt. 
	Q När det är dags ta Avanza utanför Sverige. Vårt fokus är den 
svenska marknaden där tillväxtpotentialen fortsatt är stor. Med 
det sagt har vi ändå en opportunistisk syn på eventuella möjlig -
heter som skulle kunna dyka upp. Vid en eventuell utlandsexpan-
sion ska man dock inte förringa vikten av ett starkt och erkänt 
varumärke för att attrahera kunder och deras sparpengar, samt 
att sparkultur, regulatoriska kontexter och skattestrukturer skil -
jer sig åt på olika marknader. 
	Q Pensionsaffären och om vi inte skulle kunna växa snabbare 
med hjälp av förmedlare. Vi har idag samarbete med några få 
förmedlare som jobbar arvoderat utan provisioner och ser gärna 
fler samarbeten där provisionen inte styr valet av försäkrings -
bolag utan där kunden rekommenderas det försäkringsbolag 
som bäst kan möta kundens behov. Nackdelen med att utöka 
distributionen via förmedlare är att vi själva inte äger kunddialo-
gen samt att vi behöver betala provisioner till förmedlarna som 
gör vår avgiftsstruktur, utan skalavgifter och med möjlighet till  
0 procent i fondavgift, utmanande.
	Q Varför Avanza inte kommit längre i molnresan och hur det ser 
ut framöver. Det är ett aktivt val vi gjort eftersom arbetet det 
krävt inte har motsvarat den nytta det skulle ge. Vi lägger över 
allt mer och har en hög mognadsgrad med över 85 procent av 
våra system i moln-redo teknik. Vår molnbaserade dataplattform 
används framgångsrikt i allt fler tillämpningar såsom analys, 
business intelligens, rapportering, tredjepartsintegrationer och 
kritiska verksamhetsflöden. 
	Q Vilka användningsområden vi ser med AI framöver. Här är det 
bara fantasin som sätter begränsningar. Det finns mycket vi kan 
göra inom intern effektivitet, men även när det kommer till kun -
derbjudandet, informationen till kunder och personalisering. Här 
är vår gedigna databas och kunskap om sparande en viktig källa 
som skapar konkurrenskraftigt goda förutsättningar. 
	Q Vad vi gör för att förbättra stabiliteten. Stabilitet är en hygienfak-
tor och vi satsar ytterligare på stabilitetshöjande åtgärder under 
2024. Det betyder till viss del omallokering av resurser och innebär 
därför ingen stor kostnadsökning. Strategin är att kontinuerligt 
modernisera och uppgradera våra system för att hålla dem aktu-
ella och på detta sätt undvika att bygga teknisk skuld som skulle 
kräva extrema engångsinsatser. Vi har därför inte heller några 
större investeringar inom teknikområdet planerade. Kontinuer -
liga tekniska lyft är en viktig del av vår kultur. 
	Q Om vi kan tänka oss att emittera primärkapital (AT1-kapital).  
Ja, det är något vi tittar på som ett alternativ för effektivare kapi-
talhantering, men där vi inte tyckt att marknadsläget varit tillräck-
ligt fördelaktigt ännu.
Avanza som investering Avanza 2023    24
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 27 =====

Aktien och våra ägare
Aktieinformation 
Avanza Bank Holding AB (publ) är noterad på Nasdaq Stockholm 
Large Cap under kortnamnet AZA. Avanza ingår i den finansiella 
sektorn. Totalt omsattes i snitt 1 288 425 Avanzaaktier per dag 
motsvarande en volym på 288 950 025. Under 2023 steg Avanzas 
aktiekurs med 4,4 procent till 233,50 kronor. Inklusive lämnad utdel-
ning uppgick totalavkastningen för Avanza aktien till 7,7 procent.1) 
Minskad andel utländskt ägande 
Vid utgången av året uppgick antalet aktie  ägare till 83 174. De tio 
största registrerade ägarna stod för 58 procent av det totala inne-
havet och rösterna. Efter Rysslands invasion av Ukraina 2022 
sjönk andelen utländska ägare kraftigt. Även i år sjönk det utländ -
ska ägandet något och uppgick per årsskiftet till 31 (33) procent. 
Det utländska ägandet var störst i Storbritannien med 14 procent.1) 
Avanza ägde inte några egna återköpta aktier per den 31 december 
2023.
Avanzas totalavkastning relativt index  
 
Avanza OMXSGI
0
100
200
300
400
500
20232022202120202019
SEK
Aktiekapital och incitamentsprogram
Aktiekapitalet och antalet utestående aktier ökade under året till 
följd av nyemission via optionslösen. Avanzas utestående options-
program omfattar sammanlagt 3 600 000 teckningsoptioner, som 
ger rätt till teckning av lika många aktier, uppdelat på tre program, 
vilka var och ett löper under tre år. Teckningsoptionsprogrammet 
erbjuds alla tillsvidareanställda och ges ut på marknadsmässiga 
villkor. Black & Scholes modell används för att bestämma värdet. 
Det finns en risk för medarbetarna att förlora investerat kapital om 
bolaget och aktien inte utvecklas tillräckligt bra. Mer information 
om de utestående programmen framgår av sidan 60 samt not 28 
Eget kapital.
Styrelsen föreslår en utdelning högre än 
utdelningspolicyn
Utdelningspolicyn stipulerar en utdelning på 70 procent av årets 
vinst, men med hänvisning till Avanzas starka kapitalisering före -
slår styrelsen en utdelning på 11,50 (7,50) SEK per aktie, motsva -
rande 91 (70) procent av årets vinst. Detta säkerställer en fortsatt 
mycket god buffert. Finansinspektionen meddelade under hösten 
resultatet av 2023 års översyn och utvärdering för Avanza. Pelare 
2-vägledningen (P2G) för bruttosoliditet sänktes från 0,9 till 0,5 pro-
cent och det riskbaserade pelare 2-kravet (P2R) höjdes från 3,6 till 
5,7 procent. Avanza behöver därmed ha en total bruttosoliditet på 
3,5 procent och ett totalt riskbaserat kapital på 18,2 procent. Beslu-
tet innebär att det riskbaserade kapitalkravet kan komma att bli sty-
rande för Avanzas kapitalisering, även om bruttosoliditetsgraden 
är ett mer känsligt mått för inlåningsfluktuationer. Vid utgången av 
året uppgick Avanzas bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situa -
tion till 5,0 procent, inklusive utdelningsförslaget. Detta innebär att 
inlåningen kan öka med 31 miljarder SEK utan att understiga kravet 
inklusive vägledning om 3,5 procent. Ur ett kapitaleffektiviserings-
perspektiv utvärderas Avanzas kapitalstruktur löpande med bland 
annat möjlighet att emittera övrigt primärkapital vid ett förbättrat 
marknadsläge. Se även styrelsens yttrande om föreslagen vinstut-
delning som framgår av sidan 119. 
Aktiefakta 2023-12-31
Aktiekapital, SEK 78 618 474,50
Antal utestående aktier 157 236 949
Kvotvärde, SEK 0,50
Börsvärde, MSEK 36 715
Börskurs, SEK 233,50
Högsta stängningskurs (2023-03-03), SEK 280,40
Lägsta stängningskurs (2023-10-03), SEK 182,20
P/E-tal 18
Direktavkastning, % 4,92
Omsättningshastighet, % 206
Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 12,64
Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 37,09
Föreslagen utdelning per aktie, SEK 11,50
Antal utestående teckningsoptioner 3 600 000
1) Källa: Modular Finance. För definitioner se sida 134–135.
Aktieinformation och våra ägare Avanza 2023    25
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 28 =====

Förändring av aktiekapitalet
År Förändringar
Förändringar av 
antalet aktier 
Totalt  
antal aktier
Förändringar av  
aktiekapitalet, SEK
Totalt  
aktiekapital, SEK
2001 Nyemission 4 425 907 25 415 478 11 064 767 63 538 695
2001 Nyemission 1 207 396 26 622 874 3 018 490 66 557 185
2005 Nyemission 842 800 27 465 674 2 107 000 68 664 185
2007 Återköp av aktier –305 674 27 160 000 – 68 664 185
2008 Indragning av återköpta 
aktier 2007
– 27 160 000 –764 185 67 900 000
2008 Nyemission 435 843 27 595 843 1 089 608 68 989 608
2008 Återköp av aktier –18 233 27 577 610 – 68 989 608
2009 Indragning av återköpta 
aktier 2008
– 27 577 610 –45 583 68 944 025
2010 Nyemission 379 860 27 957 470 949 650 69 893 675
2011 Nyemission 580 603 28 538 073 1 451 507 71 345 183
2011 Återköp av aktier –275 524 28 262 549 – 71 345 183
2012 Indragning av återköpta 
aktier 2011
– 28 262 549 –688 810 70 656 373
2012 Nyemission 611 198 28 873 747 1 527 995 72 184 368
2015 Nyemission 470 341 29 344 088 1 175 852 73 360 220
2016 Nyemission 494 834 29 838 922 1 237 085 74 597 305
2017 Nyemission 157 300 29 996 222 393 250 74 990 555
2018 Nyemission 276 774 30 272 996 691 935 75 682 490
2019 Aktiesplit 121 091 984 151,364,980 – 75 682 490
2019 Nyemission 2 421 342 153 786 322 1 210 671 76 893 161
2020 Nyemission 1 167 688 154 954 010 583 844 77 477 005
2021 Nyemission 617 748 155 571 758 308 874 77 785 879
2022 Nyemission 1 047 269 156 619 027 523 634,50 78 309 513,50
2023 Nyemission 617 922 157 236 949 309 061 78 618 474,50
De tio största ägarna 2023-12-311) Land Antal aktier
Andel av kapital  
och röster, % 
Sven Hagströmer (inkl familj och bolag) Sverige 15 960 000 10,2
Creades AB Sverige 15 862 000 10,1
AMF Tjänstepensioner & Fonder Sverige 15 511 811 9,9
Baillie Gifford & Co Storbritannien 13 911 758 8,9
Sten Dybeck (inkl familj och bolag) Sverige 6 490 308 4,1
Liontrust Storbritannien 6 383 745 4,1
SEB Fonder Sverige 5 144 155 3,3
Vanguard USA 5 021 003 3,2
Didner & Gerge Fonder Sverige 3 547 080 2,3
Fjärde AP-fonden Sverige 3 424 200 2,2
Övriga ägare 66 012 020
Summa 157 236 949 100,0
1)  Källa: Modular Finance
 
Koncentration (ägargrupperat) 2023-12-311) Andel av kapital och röster, %
De 10 största ägarna 58,1
De 20 största ägarna 72,3
De 100 största ägarna 87,8
Fördelning av aktier 2023-12-311) Antal aktieägare Aktieägare,% Antal aktier Aktier,%
1–100 61 278 73,7 1 677 983 1,1
101–1 000 18 059 21,7 5 854 389 3,7
1 001–10 000 3 425 4,1 9 911 020 6,3
10 001–100 000 330 0,4 8 488 577 5,4
100 001–1 000 000 60 0,1 20 572 635 13,1
> 1 000 001 22 0,0 116 497 420 74,1
Anonymt ägande –5 765 075 –3,7
Summa 83 174 100,0 157 236 949 100
1)  Källa: Modular Finance
Aktieinformation och våra ägare Avanza 2023    26
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 29 =====

Begränsade finansiella risker
Vi värnar en enkel, transparent och kapitaleffektiv balansräkning med låg risk.
Låga finansiella risker
Avanzas finansiella risker, såsom kreditrisker, marknadsrisker och 
likviditetsrisker, är begränsade. Avanza erbjuder varken traditio -
nella konsumtionskrediter eller bedriver handel med värdepapper 
för egen räkning. Balansräkningen utgörs till största del av tillgångar 
och skulder i försäkringsrörelsen. Det är försäkringstagarna som 
bär den direkta placeringsrisken, vilket också innebär att de erhåller 
avkastningen på dessa tillgångar. Försäkringsskuldernas värde föl-
jer utvecklingen av försäkringstillgångarnas värde. Avanza Pension 
erbjuder inga försäkringsprodukter med garanterad återbäring. 
Skuldsidan i balansräkningen utgörs främst av kunders inlåning. 
Avanza är självfinansierat via eget kapital och inlåning från kun -
derna. Endast en begränsad del av inlåningen används till kreditgiv-
ning med längre avtalsmässig löptid, vilket medför en låg likviditets-
risk. Utlåningen i förhållande till inlåningen var i slutet av året knappt 
32 (37) procent. 
All utlåning sker mot säkerheter i form av likvida finansiella till -
gångar med goda säkerhetsmarginaler eller svenska bostäder 
med låg genomsnittlig belåningsgrad. Avanza har inga konstate -
rade kreditförluster hänförliga till händelser efter 2011. Värdepap -
perskrediten kräver säkerhet i marknadsnoterade värdepapper 
där en bedömning av lämplig belån ingsgrad görs bland annat 
utifrån värdepapprets likviditet, volatilitet och bolagsspecifika 
aspekter. Den genomsnittliga belåningsgraden för värdepap -
perskrediten uppgick vid årets slut till 26 (28) procent. Avanzas 
bolåneerbjudande riktas till de mer kapitalstarka kunde rna inom 
Private Banking, som har minst tre miljoner kronor i samlat spa -
rande på plattformen och en låg belåningsgrad om maximalt 
50 procent vid beviljandetillfället, samt även till anställda. Den 
låga belåningsgraden säkerställer fullgoda säkerheter, även vid 
ett kraftigt boprisfall. Den genomsnittliga belåningsgraden för 
bolån uppgick vid årsskiftet till 41 (38) procent. Den låga belå -
ningsgraden gör kreditstocken motståndskraftig även avseende 
eventuella klimatrelaterade risker. Koncentrationsrisk beaktas 
genom att bolånen normalt inte får överstiga 10 miljoner kronor 
och att säkerheter i ett enskilt värdepapper endast får utgöra en  
begränsad andel av den totala säkerhetsmassan. Avseende det 
externa bolåne  erbjudandet är Avanza endast distributör, vilket  
gör att lånen inte påverkar balansräkningen och heller inte innebär 
någon kredit risk för Avanza. 
Förvaltning av överskottslikviditeten syftar till en effektiv kapi -
talhantering med så låga risker och kostnader som möjligt, inom 
ramen för de begränsningar som ställs av gällande kapitaltäck -
ningsregelverk med beaktan av exempelvis bruttosoliditetskvo -
ten, likviditetstäckningsgrad (LCR) samt stabil finansieringsgrad 
(NSFR). Överskottslikviditeten placeras i allt väsentligt i säker -
ställda bostadsobligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel 
hos Riksbanken och systemviktiga nordiska banker. Likviditets -
portföljen förvaltas med en jämn förfallostruktur dels årsvis, dels 
kvartalsvis samt till viss del även månadsvis, och upp till fem år. 
Den genomsnittliga räntebindningstiden får maximalt uppgå till 
tre månader. Större negativa förändringar i överskottslikviditeten 
täcks i normalfallet av löpande förfall. Avanza är också Riksbanks- 
ansluten och samtliga obligationer är pantsättningsbara hos Riks-
banken. Risken att behöva sälja obligationsinnehav i förtid till för -
ändrat marknadsvärde är därmed begränsad, vilket minskar risken 
för negativa kursrörelser till följd av ändrade kreditspreadar eller 
räntor. Skulle Avanza ändå behöva sälja obligationer i förtid är resul-
tateffekten begränsad. Överskottslikviditeten per sista december 
uppgick till 48 (41) miljarder kronor inklusive klientmedel.
För ytterligare information se not 34 Finansiella risker samt till -
växtmöjligheter och risker på sparmarknaden på sidorna 19–21. 
Information om likviditets- och kapitalhantering finns från sidan 70 
i förvaltningsberättelsen samt i not 33.
Intjäningsrisk
En viktig del i Avanzas riskhantering är att utvärdera och utmana 
vår affärsmodell när det kommer till intjäningsrisker. Intjänings -
risken hanteras genom att vi ständigt förbättrar och breddar vårt 
erbjudande för att säkerställa ett högt kundvärde och en bredare  
och mer diversifierad intjäning, anpassad för olika marknadslä -
gen. Fortsatt stark tillväxt i antal kunder och sparkapital samt hög 
kostnadseffektivitet förbättrar skalfördelarna och stärker Avanzas 
konkurrenskraft. 
Avanza bevakar ständigt omvärlden och marknadens prissätt -
ning för att kunna svara på förändringar i kundbeteenden och mark-
nadens utveckling genom planer på åtgärder och anpassningar i  
affärsmodellen. Under 2023 har Avanzas provisionsintäkter och 
handelsrelaterade intäkter påverkats negativt av låg riskvilja, vilket 
dock mer än väl kompenserats av ett högre räntenetto. 
Riskprofil Avanza 2023    27
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Avanza – en överblick
Höjdpunkter 2023
VD-ord
Vision och strategi
Våra kunder
Mål och måluppfyllelse
Den svenska sparmarknaden
Avanza som investering
Aktieinformation och våra ägare
Riskprofil
Hållbarhet 
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 30 =====

Hållbarhet i Avanza
Genom ständig innovation och med fokus på vad som är bäst för kunden skapar vi bättre förutsättningar för miljoner 
människor, bygger förtroende och skapar tillväxt. Vi vill bidra till positiv samhällsförändring och skapa det bästa verktyget 
för våra kunder att lyckas med sin ekonomi. 
En hållbar affärsmodell
Vår vision att skapa en bättre framtid för miljoner människor är 
basen i vår affär och ligger till grund för vår syn på hållbarhet. Håll-
barhet är för oss inte bara ett engagemang för miljö- och samhälls-
frågor, utan inkluderar även styrningsrelaterade och etiska, samt 
finansiella aspekter. Det handlar helt enkelt om att säkra långsiktigt 
värdeskapande för kunder, medarbetare, ägare och för samhället 
i stort.
Hållbarhetsstyrning 
Avanzas hållbarhetsarbete är decentraliserat och integrerat i verk-
samheten. Arbetet samordnas av Avanzas hållbarhetsansvariga 
som rapporterar till Chef Kommunikation & IR i koncernledningen. 
Hållbarhetsansvarig är även ordförande i koncernens Hållbarhets-
kommitté. Kommittén träffas minst fyra gånger per år och har till 
uppdrag att analysera och samordna Avanzas hållbarhetsarbete. 
Kommittén diskuterar och lämnar förslag till beslut i frågor som 
rör hållbarhetsinriktning, utveckling av hållbarhetsstrategi och håll-
barhetsmål, implementering av nya och förändrade regelverk på 
hållbarhetsområdet samt informerar och vid behov diskuterar de 
tolkningar och antaganden som verksamheten gjort rörande dessa 
regelverk. Kommittén kan även lyfta och gå vidare med frågor som 
kan innebära en potentiell hållbarhetsrisk för Avanza. Hållbarhets-
kommittén består av beslutsfattare från hela organisationen däri -
bland VD:arna i dotterbolagen Avanza Pension och Avanza Fon -
der, samt koncernens riskchef. Flera av deltagarna i kommittén 
ingår i koncernens ledningsgrupp. Styrelsen, tillsammans med 
koncernledningen är ytterst ansvarig för att anta Avanzas håll -
barhetsmål. Avanzas styrelse antar årligen hållbarhetspolicy och 
uppförandekod, samt får löpande uppdateringar kring arbetet med 
hållbarhetsstrategin och uppföljning av hållbarhetsmålen. Styrel -
sen tillsammans med VD godkänner årligen Avanzas hållbarhets -
redovisning i samband med signering av denna.
Väsentlighets- och påverkansanalys
För att vara en trovärdig och ansvarsfull bank krävs att Avanza för-
står vilken betydande miljömässig och social påverkan vi har, eller 
kan ha, på omvärlden genom våra aktiviteter och affärsrelationer 
samt hur dessa faktorer påverkar eller har potential att påverka 
Avanza positivt eller negativt. Detta är även ett krav enligt Corporate 
Sustainability Reporting Directive (CSRD). 
Avanza genomför löpande intressentdialoger för att identifiera 
viktiga hållbarhetsfrågor. Under 2023 genomförde vi en dub -
bel väsentlighetsanalys utifrån kraven i European Sustainability 
Reporting Standards (ESRS). Detta för att fastställa våra viktigaste 
hållbarhetsfrågor, vilka ligger till grund för vårt arbete, vår rappor -
tering och vår kommunikation. I väsentlighetsanalysen har vi iden-
tifierat, bedömt och prioriterat koncernens faktiska och potentiella 
påverkan med hänsyn till ekonomiska, miljömässiga och sociala 
perspektiv inklusive påverkan på mänskliga rättigheter, samt vilka 
väsentliga risker och möjligheter på hållbarhetsområdet Avanza 
står inför. Processen kommer att utvecklas vidare under 2024. 
Väsentlighetsanalysen utfördes stegvis och leddes av koncernens 
hållbarhetsansvariga. 
1. Förståelse
Det första steget handlade om att skapa en förståelse kring vilka 
som är relevanta hållbarhetsområden för Avanza, baserat på vår 
affärsverksamhet och affärsmodell, samt utifrån ett värdekedje -
perspektiv. I detta steg gjordes en genomgång av Avanzas värde -
kedja, av våra tidigare genomförda väsentlighets- och omvärlds -
analyser samt av standarder och riktlinjer såsom ESRS och Global 
Reporting Initiative (GRI). 
2. Identifiering av potentiellt väsentliga frågor
I ett nästa steg identifierades frågor som kan innebära väsentliga 
konsekvenser, positiva som negativa, på människor och miljö eller 
mänskliga rättigheter. Denna genomgång utgick från kategorierna 
i ESRS 2 och kompletterades med företagsspecifika och bransch-
specifika hållbarhetsområden där inspiration bland annat togs från  
 
Sustainability Accounting Standard Board (SASB):s och MSCI:s 
väsentlighetskartor för den finansiella sektorn. 
Efter att möjliga konsekvenser identifierats, gick processen 
vidare med att identifiera finansiella hållbarhetsrisker eller möjlig -
heter. För framtagandet av dessa engagerades intressenter inom 
bolaget såväl som externa experter. Framför allt var koncernens 
finansavdelning och koncernens riskavdelning involverade i fram -
tagandet av potentiella finansiellt väsentliga frågor. 
Stort inflytande på bruttolistorna hade även Avanza Fonder, HR-
avdelningen, säkerhetsavdelningen, avdelningen för motverkande 
av finansiell brottslighet och marknadsavdelningen. Ett slutförande 
av bruttolistorna gjordes i koncernens hållbarhetskommitté. 
3. Bedöma och prioritera 
I tredje steget bedömdes de identifierade frågorna utifrån ett 
poängsystem där ett tröskelvärde fastslagits. De frågor som ham-
nade över tröskelvärdet anses väsentliga och ligger till grund för 
vår hållbarhetsrapportering och kommande CSRD-rapportering. 
De olika typer av påverkan som analyserades var: 
	Q Skala av påverkan/risk/möjlighet (minimal/mindre/måttlig/
större/kritisk)
	Q Omfattning (begränsad/måttlig/utbredd)
	Q Återställbar/ej återställbar 
	Q Temporalitet (Faktiskt/potentiell/potentiell men med hög san-
nolikhet)
	Q Betydelse (Positiv/negativ)
I detta skede användes ett externt riskhanterings- och styrnings -
system utvecklat för CSRD. 
4. Besluta och kommunicera 
I ett fjärde steg lades resultatet fram, först till hållbarhetskommit -
tén, därefter till koncernens ledningsgrupp. Under 2024 kommer 
frågorna läggas fram för koncernens styrelse för slutligt godkän -
nande och de kommer att kommuniceras i årsredovisning och håll-
barhetsrapport som senast efter det att CSRD ska tillämpas enligt 
svensk lag.
Hållbarhet i Avanza och väsentlighetsanalys Avanza 2023    28
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 31 =====

I dialogen med våra intressenter identifieras 
viktiga fokusområden 
Avanza för kontinuerlig dialog med olika intressenter för att få dju-
pare insikt i vilka hållbarhetsfrågor som är viktiga för Avanza och 
samhället. Detta för att säkerställa att vi utvecklar vår affär i linje 
med våra intressenters förväntningar. 
Dialogen sker i olika sammanhang såsom via kundundersök -
ningar, medarbetarundersökningar, investerarmöten, branschfo -
rum och i dialog med relevanta myndigheter. Avanza för en dju -
pare dialog med våra viktigaste intressenter som är våra kunder, 
medarbetare och ägare, eller potentiella ägare. Det är dessa som 
väsentligt påverkas av och/eller påverkar Avanzas verksamhet. 
Härtill kommer samarbetspartners, leverantörer, myndigheter och 
lagstiftare samt media. 
Transparens, innovation, användarupplevelse, tillgänglighet, håll-
barhet samt att vi arbetar effektivt med IT-säkerhet är områden 
som gemensamt efterfrågas av kunder, medarbetare och ägare, 
men vad de framför allt belyser är vårt starka kundfokus. 
Det finns också områden som är mer specifika för respektive 
intressentgrupp, vilket illustreras på nästa sida. Dessa utgör viktiga 
delar i vårt strategi- och utvecklingsarbete, och omfattar hela verk-
samheten utan begränsningar. 
Den nära kunddialogen har bidragit till att vi 14 år i rad haft 
Sveriges nöjdaste sparkunder 
Allt vi gör börjar och slutar med våra kunder. Avanzas affär bygger 
på starkt kundfokus med en användarupplevelse och kundservice i 
världsklass. Vi tror på långsiktighet i vårt erbjudande och vill erbjuda 
ett brett produkt- och tjänsteutbud genom innovation och produkt-
utveckling. 
Dialogen med våra kunder sker genom telefon och mejl, via sociala 
medier, kundmöten och kundundersökningar. Vi skickar löpande ut 
kundenkäter, både av allmän karaktär och för mer specifika produk-
ter, verktyg och funktioner. 
Inför nylanseringar går utvecklingen igenom flera steg. Vi genom-
för kundintervjuer, gör användartester samt tittar på flera års feed-
back. Vi går också igenom kvantitativa data på hur kunder intera -
gerar med sidan eller funktionen. Vid större förändringar lägger vi 
ut en betaversion för ett mindre antal kunder för att få återkoppling 
i verklig miljö och för att sedan kunna göra ytterligare anpassningar 
och justeringar. Kunder kan själva välja om de vill bli testanvändare 
av nya funktioner. Engagemanget bland våra kunder är stort och 
vi får också återkoppling genom tiotusentals meddelanden till vår 
kundservice, våra sociala medier och apprecensioner vilket vi tar 
hänsyn till när vi utvecklar ny funktionalitet eller nya produkter. Vi 
har också ett verktyg för återkoppling, ”Feedback Buddy” där kun -
der kan lämna synpunkter och kommentarer direkt till utvecklings-
teamen. 
Varje år skickar vi ut ett antal enkäter inriktade på helheten i vårt 
erbjudande, vilka inkluderar en öppen fråga om vad som skulle göra 
Avanza perfekt. Efter samtal med kundservice blir man automa -
tiskt uppringd och erbjuds möjligheten att besvara en kort enkät 
för att säkerställa att vi lämnat bästa möjliga service och bemö -
tande. Detta ger oss möjlighet att mäta kundnöjdhet löpande, 
säkerställa att vi tar emot feedback samt återkoppla till kunder om 
det behövs. Vi är många som fångar upp synpunkter från kunder. 
På kundservice finns ett särskilt team med ansvar för att samordna 
och löpande framföra kunders synpunkter och förslag till produkt-
team och ledning. Det görs löpande förbättringar i vårt erbjudande 
genom uppdateringar på sajten samt i appar och infrastruktur, 
till stor del baserat på respons från våra kunder och till följd av  
förändrade användarbeteenden. Allt detta, tillsammans med vår 
omvärldsanalys om vad som händer på marknaden, är viktiga delar 
i utvecklingen av erbjudandet. 
Öppet arbetsklimat och kreativa dialogformer skapar 
engagemang bland medarbetare 
Våra medarbetare drivs av vår vision och av att skapa förändring, 
samtidigt som de vill utvecklas och ha kul på jobbet. Ett öppet 
arbetsklimat är en förutsättning för att tillvarata idéer och skapa 
engagemang, vilket resulterar i hög innovationskraft. Vi följer upp 
våra medarbetares syn på arbetsklimatet genom kontinuerliga, 
anonyma och snabba pulsmätningar. Dessa görs tre gånger per år 
med fokus på arbetsmiljö, ledarskap och engagemang och har en 
svarsfrekvens på omkring 90 procent. Mätningarna används för att 
identifiera vad som fungerar bra och mindre bra, samt hur vi utveck-
las över tid. Medarbetarna uppmanas i mätningarna att även tala 
om vad de anser behöver förbättras eller förändras för att öka sin 
trivsel och sitt engagemang. Resultaten på övergripande nivå följs 
upp och presenteras för hela bolaget och ledningen går igenom 
samtliga enheters resultat för att följa upp förändringar och utveck-
ling. Varje funktion arbetar i workshops med sina egna resultat 
och gör handlingsplaner för förbättringar. Det genomförs löpande 
utvecklingssamtal mellan medarbetare och chef. Dessa ger möjlig-
het att fånga upp behov, synpunkter och önskemål samt att direkt 
följa upp och återkoppla på medarbetarens personliga utveckling 
och måluppfyllelse samt att ledarskap, kultur och arbetsinnehåll 
motsvarar förväntningarna. Under sina första tre månader följs 
nyanställda upp med en uppföljningsenkät som skickas ut av HR, 
och i samband med att medarbetare slutar får de besvara en ano-
nym kvantitativ avslutsenkät med syftet att följa upp orsakerna till 
att de lämnar Avanza. Detta är en viktig del i att få uppriktiga syn -
punkter om Avanza som arbetsgivare, vårt ledarskap och om hur 
medarbetaren upplevt sin möjlighet att påverka sin arbetssituation. 
HR sammanställer halvårsvis en rapport till ledningen med fram -
komna förbättringsområden. 
Utöver detta, och den vardagliga kommunikationen, förekommer 
ett flertal olika moment för att stärka dialogen och säkerställa att 
medarbetarna kommer till tals. Vi har exempelvis månadsmöten 
där hela företaget samlas. På dessa möten presenteras vad som 
händer i verksamheten och det ges möjlighet att ställa direkta 
frågor till VD och andra i koncernledningen. Mötena hålls fysiskt 
och sänds även digitalt. Vi arbetar i ett öppet kontorslandskap, vil-
ket skapar närvaro och tillgänglighet som syftar till att främja den 
interna dialogen. 
Vår framgång är beroende av att vi lyssnar  
på våra kunder 
Långsiktigheten i Avanzas affär är kopplad till vår förmåga att leverera det som våra intressenter efterfrågar. Att vara 
lyhörda inför kunders önskemål och sträva efter att tillgodose dem utvecklar vårt erbjudande och ger oss nya perspektiv.
Intressentdialog Avanza 2023    29
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 32 =====

Under hösten 2023 genomfördes även en pulsmätning specifikt på 
temat hållbarhet som alla medarbetare fick möjlighet att svara på. 
Genom svaren på denna framgick det att våra medarbetare värde-
rar hållbarhet högt och förväntar sig att Avanza aktivt arbetar med 
ekonomisk folkbildning och en mer jämställd sparmarknad. Det 
finns också en förväntan att vi erbjuder, och löpande utvecklar vårt 
erbjudande av, miljömässigt hållbara produkter och beslutsstöd. 
Transparens för att skapa förståelse och ge en rättvisande 
bild av Avanza bland ägare
Utöver våra finansiella rapporter och pressmeddelanden publice -
rar vi månadsstatistik och tillhandahåller historisk finansiell data 
från 2001. Vi kommunicerar regelbundet med analytiker, ägare och 
potentiella ägare. Under 2023 har vi haft över 150 investerarmöten. 
Härutöver har Avanza under året medverkat vid flera roadshows 
och investerarseminarier. Vi har 15 analytiker som löpande följer 
Avanza. Investerare och analytiker efterfrågar transparens och till-
gänglighet för att skapa sig en förståelse för de beslut som fattas, 
för branschen som helhet samt för vår finansiella rapportering. Vi 
strävar efter att vara så transparenta och tillgängliga som möjligt 
för att ge en rättvisande bild av Avanza. Vi vill genom vår dialog och 
vår kommunikation, förutom att lyssna in synpunkter, också skapa 
förtroende bland ägare, potentiella ägare och analytiker. Rapporte-
ring och informationsgivning ska spegla våra framsteg gentemot 
mål och prioriteringar och möjliggöra en god analys och bra place-
ringsbeslut.
Leverantörer & motparter
Avanza köper varor och tjänster från ett stort antal leverantörer. 
Med våra viktigaste leverantörer och motparter förs en kontinuerlig 
dialog, där framför allt frågor kring säkerhet och datahantering är 
en central aspekt. Under året har vi tagit fram en uppförandekod för 
leverantörer för att tydliggöra vilken central aspekt hållbarhet är för 
Avanza och vilken förväntan vi har på våra motparter. 
Myndigheter
Avanza har en löpande dialog med tillsynsmyndigheter, beslutsfat-
tare och andra regelverksorgan i frågor kring den aktuella hållbar -
hetsagendan. Dialoger förs såväl direkt mellan Avanza och myndig-
heterna som gemensamt med andra finansiella aktörer via de olika 
branschorganisationerna som Avanza är medlem i, såsom Fören-
ingen för svensk värdepappersmarknad, Fondbolagens förening 
och Svenska Bankföreningen. Det deltog även representanter från 
Avanza vid regeringens nationella klimatmöte i juni 2023. 
Hållbarhetsanalytiker
Utöver traditionell bolagsanalys blir fristående ESG-analys allt van-
ligare. Bakom analyserna står fristående analyshus, indexleveran -
törer och handelsplattformar såsom Nasdaq. Utvärderingen sker 
i regel genom en kombination av omfattande frågeformulär och  
 
 
 
 
 
screening av bankens års- och hållbarhetsredovisning. Avanza 
har under året besvarat ett tiotal utvärderingar, frågeformulär och 
undersökningar från olika internationella och nationella aktörer.
Specifikt bland medarbetare
Leva vår vision
Värderingsstyrd kultur
Tydlig kommunikation och 
transparens
Bra ledarskap
Stimulerande arbetsmiljö med 
flexibilitet och goda utvecklings-
möjligheter
Hållbarhet
En jämställd arbetsplats
Ha kul på jobbet
Viktigt för alla intressenter
Starkt kundfokus, användarupplevelse och tillgänglighet, IT-säkerhet, 
transparens samt innovation
Mer om kunder på  
sidorna 11–12
Specifikt bland ägare
Tillväxt
Skalbarhet och kostnadseffektivitet
Lågt risktagande
Måluppfyllelse
Engagerad ledning
Starkt ägande
Specifikt bland kunder
Enkla och smarta verktyg & 
beslutsstöd
Enkel och överblickbar 
användarupplevelse
Hög servicenivå
Brett utbud & produktutveckling
Låga priser
Mer om medarbetare på 
sidorna 33–37
Mer om ägare på  
sidorna 25–26
Intressentdialog Avanza 2023    30
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 33 =====

Hållbarhetsmål för att utbilda och inspirera till 
hållbara val
Hållbarhet har sedan start varit en viktig del av Avanza och vi vill vara det självklara valet för den som vill spara hållbart. Våra 
hållbarhetssmål handlar om att skapa förutsättningar för en bättre ekonomisk situation för var och en och att inspirera till 
mer hållbara investeringar. 
Avanza ska vara det självklara valet för  
den som vill spara hållbart
Vi har sedan start jobbat för lägre priser, transparens och folkbild-
ning inom sparande och investeringar samt jämställdhet. Vi vill 
engagera och skapa förståelse för sparande. Vi vill också driva på 
utvecklingen i branschen och sätta fokus på avgifternas påverkan 
på sparkapitalet samt utmana etablerade strukturer som inte gyn-
nar spararna. För en långsiktigt hållbar utveckling och affär har 
miljöaspekterna och ett större socialt engagemang blivit allt vik -
tigare. Vi vill därför också uppmuntra och inspirera till ett hållbart 
sparande. Vårt hållbarhetsarbete är fokuserat till tre områden: Håll-
bara investeringar, Utbilda & utmana samt Hållbar organisation. 
Hållbara investeringar
Vår ambition är att underlätta och inspirera till hållbart sparande. 
Det ska vara enkelt för våra kunder att hitta och investera i hållbara 
alternativ och för detta krävs att vårt utbud går att analysera utifrån 
hållbarhetskriterier. En viktig del för att kunna fatta finansiellt håll -
bara investeringsbeslut är också transparens där pris och avgifts-
modell tydligt framgår och där det är enkelt att förstå respektive 
produkt. Läs mer om våra beslutsstöd inom hållbarhet på sidan 42. 
Utbilda & utmana
Vi vill vara den självklara aktören för den som vill lära sig mer om 
privatekonomi och vi vill bidra till en mer jämställd sparmarknad. 
Genom att utbilda inom privatekonomi, sparande och investe -
ringar samt driva opinion och utmana etablerade strukturer som  
inte gynnar spararna vill vi skapa möjligheter för fler människor att  
stärka sin ekonomiska egenmakt. Att bidra till ökad jämlikhet och 
jämställdhet inom  sparande är centralt för vårt hållbarhetsarbete 
och vi arbetar aktivt med att nå ut till kvinnor. Genom information 
och inspiration kan vi också uppmuntra till hållbara val. Vi utvecklar 
ständigt våra beslutsstöd och vill ge våra kunder goda möjligheter 
att inkludera hållbarhetspreferenser i sina investeringsbeslut. 
Hållbar organisation
Vi verkar i en förtroendebransch och att säkerställa god styrning 
och kontroll är en del av vår kärnverksamhet. Vår styrning bygger på 
väl genomtänkta processer, effektiv kontroll och tydliga ansvars -
områden. Detta ger våra medarbetare de bästa förutsättningarna 
att agera affärsetiskt och säkerställer en sund riskkultur. Avanza 
ska också vara en attraktiv arbetsplats för den som värdesätter 
jämställdhet och låga klimatavtryck. Vi arbetar aktivt med mång -
faldsfrågor och vill att vår organisation ska spegla mångfalden i 
det svenska samhället. Vi arbetar för att bli nettonollutsläppare av 
växthusgaser enligt Science Based Targets initiative. 
Våra hållbarhetsmål
Vi har konkreta mål för vårt hållbarhetsarbete, vilka är baserade på 
bland annat Parisavtalet och FN:s globala mål för hållbar utveck -
ling. Hållbarhetsmålen handlar om nettonollutsläpp, om att öka 
jämställdheten i kundernas sparande samt att stärka hållbarhets -
värdet i kundernas investeringar. Läs mer om våra hållbarhetsmål 
och måluppfyllelse på nästa sida. 
Hållbarhetsstrategi och mål Avanza 2023    31
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 34 =====

Hållbarhetsmål och måluppfyllelse
Hållbarhetsmål
Stärka hållbarhetsvärdet i kundernas investeringar
Avanza är en plattform för sparande och syftet med utbudet är att tillhandahålla en 
bredd. Vi har ingen rådgivning men inspirerar och underlättar till hållbara investeringar 
genom tydlig hållbarhetsinformation, bra beslutsstöd och utbildning. Under året har 
 Morningsstars hållbarhetsvärde för investeringar i fonder bland Avanzas kunder mins-
kat från 20,0 till 19,6. Värdet sträcker sig från 0—100 där strävan är ett så lågt värde som 
möjligt. Läs mer på sidan 42.
19
20
21
22
2023202220212020
Öka jämställdheten i sparandet
Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare målgrupper och främja kvinnors sparande. 
Idag sparar kvinnor mindre, har ett lägre sparkapital och börjar spara senare i livet. Vi vill 
bidra till en förändring av detta. Andelen kvinnor på Avanzas plattform var vid årsskiftet 
till 39 procent, vilket är något högre jämfört med sista december 2022. Andelen kvinnor 
bland nya kunder var 44 procent och andelen sparkapital som innehas av kvinnor upp-
gick till 26 procent per årsskiftet.
Jämställdhet 2023 2022 2021 2020 2019
Andel kvinnliga kunder, % 39 38 38 37 36
Andel kvinnor bland nya kunder, % 44 42 41 40 44
Kvinnors andel av sparkapitalet, % 26 25 24 23 24
Nettonollutsläpp
Avanza ska vara en klimatsmart organisation och vår verksamhet ska drivas inom 
de planetära gränserna. Vi strävar efter att minska vår resursanvändning och varje år 
görs en klimatredovisning med hjälp av ett oberoende analysverktyg som baseras på 
beräknings metodiken i Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol). I klimatredovisningen 
ingår utsläpp inom Scope 1, Scope 2 och de väsentligaste Scope 3-utsläppen. Årets 
utsläpp uppgick till 494 ton CO2e, för vilket även klimatkompensation gjordes. Ökningen 
i årets utsläpp hänförs främst till större inköp av kapitalvaror såsom serverutrustning. 
Under 2023 godkändes Avanzas klimatmål av Science Based Targets initiative och 
Business ambition for 1.5°C. Vårt kortsiktiga utsläppsmål är att minska våra direkta 
utsläpp med 50 procent till 2030, att vi ska fortsätta köpa in 100 procent förnybar 
energi, och att minst 65 procent av kapitalet i Avanzas Fonders egenförvaltade fonder 
ska vara placerat i bolag med egna Science Based Targets senast 2027. Det långsiktiga 
målet är nettonoll, vilket innebär en utsläppsminskning om minst 90 procent. Detta ska 
uppnås så snart det är möjligt, men senast 2040. Vi inväntar dock fortfarande riktlinjer 
kring hur finansiella institutioner ska beräkna nettonoll. Läs mer på sidorna 40–41. 
Ton CO 2e
0
200
400
600
202320222021
Hållbarhetsstrategi och mål Avanza 2023    32
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 35 =====

En stark kultur med medarbetare som vill 
utmana och skapa förändring
Avanza kännetecknas av engagerade medarbetare som vill göra skillnad, där idéer tas tillvara och får berika och påverka vår 
utveckling. Grunden i kulturen, och det som driver oss, är att vi tycker att det vi åstadkommer är meningsfullt och viktigt.
En stark företagskultur med kunden i fokus 
Avanza startades med en enkel idé – att bygga ett företag där man 
själv skulle vilja vara kund. På samma sätt har vi ambitionen att vara 
ett företag där vi som medarbetare trivs och vill arbeta. Det här har 
resulterat i en mycket stark företagskultur som hämtar sin energi ur 
visionen om att skapa en bättre framtid för miljoner människor. Vår 
position som utmanare och våra medarbetares vilja att förändra 
har format kulturen som karaktäriseras av samarbete, prestigelös-
het, att ständigt utmana och tänka nytt samt att alla tar ansvar för 
helheten. Varje kvartal utses en medarbetare som utmärkt sig extra 
genom att leva efter våra värderingar. Syftet är att uppmuntra och 
vårda den innovativa entreprenörsanda som tagit oss dit vi är idag. 
Vi har valt att formulera våra värderingar, eller ledstjärnor, i fyra korta 
meningar. Vi hjälper en kollega att hjälpa en kund; Vi tar ansvar; Vi 
utmanar och tänker nytt; Vi har kul tillsammans. 
Våra medarbetare
Merparten av medarbetarna på Avanza har högskole- eller univer -
sitetsutbildning, vanligtvis inom Ekonomi & Finans, Datateknik och 
Programmering, samt en bakgrund från IT- eller finansbranschen. 
Under 2023 hade Avanza i genomsnitt 654 medarbetare, med en 
snittålder på 37 år. 
Medarbetarnyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019
Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429
varav kvinnor, % 38 37 36 36 36
Kvinnor i koncernledning och chefer med personalansvar, % 46 47 46 47 46
Genomsnittsålder 37 36 36 36 36
Personalomsättning, % 13,1 15,3 12,0 12,6 18,3
Intern förflyttning, % – – — — 3,6
Intern mobilitet, % (ersätter intern förflyttning) 28 32 22 32 —
Uppsägning på grund av arbetsbrist, st 1 12) — 11) 61)
Rekommendationsgrad (eNPS) 58 58 67 69 54
Ledarskapsindex 87 82 88 87 81
Arbetsmiljöindex 84 85 82 82 80
Engagemangsindex 83 80 85 83 81
1) Nedläggning av kontoret i Göteborg.
2) Den arbetsrättsliga konsekvensen när en medarbetare tackar nej till omplaceringserbjudande är uppsägning på grund av arbetsbrist.
I korthet
	Q  En unik företagskultur med engagerade medarbetare 
som är stolta över att vara en del av Avanza
	Q Vår framgång är beroende av såväl teknisk kunskap 
och förståelse som passion och lyhördhet för våra 
kunder
	Q Starka ambassadörer i våra medarbetare med en 
rekommendationsgrad på 58 – en nyckel till framgång 
och för att behålla och attrahera talanger
	Q Låg personalomsättning på 13 procent
	Q Vår övertygelse är att vi skapar mest engagemang och 
delaktighet genom att prioritera anställning framför 
konsulter
	Q All utveckling sker internt. Det skapar engagemang 
och ger full kontroll över våra processer samt möjlighet 
till snabb respons på kundbehov och förändringar på 
marknaden
	Q Avanza utsågs under året till en av Sveriges mest 
attraktiva arbetsgivare av Karriärföretagen, och vann 
utmärkelsen ”Årets Employer Branding-företag” inom 
kategorin Ekonomi
Våra medarbetare Avanza 2023    33
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 36 =====

All utveckling sker internt
Avanza är under ständig utveckling. Vår inställning är att det alltid 
finns saker som kan bli bättre och nya produkter och gränssnitt 
att utveckla, vilket givit oss en unik position som Sveriges ledande 
plattform för sparande och investeringar. På Avanza sker all utveck-
ling internt, på så vis skapar vi engagemang samtidigt som vi får 
full kontroll över våra processer och möjlighet till snabb respons på 
kundbehov och förändringar på marknaden. Samtidigt drar vi nytta 
av externa integrationer och samarbeten som ytterligare breddar 
vårt erbjudande. Resultatet är en plattform som inte bara är tek -
niskt avancerad, utan också djupt förankrad i våra kunders behov 
och önskemål. De senaste åren har satsningar på att ge kunderna 
många och relevanta datapunkter, digitala beslutsstöd, förbättrad 
användarupplevelse och ett starkt mobilt erbjudande varit i fokus. 
Vi vill skapa förutsättningar för våra medarbetare att växa genom 
tilltro till deras förmåga och genom att skapa utrymme att våga 
testa och tänka nytt. Vår produktorganisation arbetar efter en 
agil och lösningsfokuserad struktur. Vår övertygelse är att en hög 
utvecklingstakt och en miljö som främjar kreativitet och innova -
tion spelar en avgörande roll för vår framgång. Vi har ett trettiotal 
produkt- och plattformsteam uppdelade inom olika områden att 
agera inom, exempelvis handel med värdepapper, ränteprodukter, 
personalisering och nykundsflödet. Områdenas prioriteringar leds 
genom insikter och nyckeltal kopplade framför allt till kundnytta, 
men även affärsvärde. Det finns också team med fokus på skalbar-
het och effektivisering. Ett exempel är data och analys, där vi gör 
viktiga investeringar för att dra nytta av AI, personaliserade upp -
levelser och framåtriktad analys. Våra teknikplattformsteam ser 
till att vi ständigt ligger i teknikens framkant och erbjuder skalbara 
plattformslösningar för prestanda, säkerhet och korta ledtider.
För att främja en kultur av kontinuerlig förbättring och innova -
tion, och för att ta tillvara på den idérikedom som finns hos våra 
medarbetare, håller vi varje år ”Brainy Days”, vårt interna hackaton. 
Under dessa dagar är alla medarbetare på Avanza välkomna att 
utveckla och presentera nya idéer som ligger utanför det vardagliga 
arbetet. De senaste åren har vi även genomfört ”Drainy Days” för 
att sprida kunskap och kultur kring hur vi kontinuerligt arbetar för 
att minimera uppbyggnaden av teknisk skuld och säkerställa att 
vår teknikstack förblir i framkant. Många av dessa idéer har blivit 
framgångsrika tillägg till vårt erbjudande och bidragit till förbättring 
av våra arbetssätt. 
Avanzas framgång är beroende av såväl teknisk kunskap och 
förståelse som passion och lyhördhet för våra kunder och deras 
behov. Vi är övertygade om att nyckeln till att fortsatt kunna stärka 
vår position är att sätta kunder och medarbetare i centrum för allt 
vi gör. 
Så attraherar vi talangfulla medarbetare
Avanza erbjuder en trygg anställning och arbetsplats. Vår överty -
gelse är att vi bäst skapar engagemang och delaktighet genom att 
prioritera anställning framför konsulter. Vi har ett öppet och tillits -
fullt förhållningssätt till distansarbete, beroende på arbetsuppgifter 
och roll. Samtidigt har vi en stark företagskultur och vill skapa en 
arbetsplats där vi trivs och vill vara. Samarbete och kommunikatio-
nen kollegor emellan skapar de bästa förutsättningarna att göra ett 
bra jobb och stärka kulturen.
Rekrytering och strategi för employer branding
Avanzas attraktionskraft som arbetsgivare är av stor vikt för vår 
framgång. Konkurrensen om talanger är hård, inte minst avse -
ende teknikkompetens. Det råder en stor efterfrågan och en brist 
på IT-talang i Sverige, och en av utmaningarna för Avanza är att 
säkerställa en tillräckligt intressant teknikplattform. Samtidigt har 
det makroekonomiska läget påverkat många företag negativt, vil -
ket resulterat i uppsägningar i flera techbolag och Start-ups. Det 
förväntas öka attraktionskraften för företag som Avanza, med en 
hållbar affärsmodell och ett starkt varumärke. Genom företagskul-
tur, värderingar och arbetssätt vill vi vara en attraktiv arbetsplats. 
Målsättningen är också att hitta medarbetare med ambitionen och 
förmågan att driva verksamheten framåt samtidigt som det är vik-
tigt att bidra till kulturen.
I konkurrensen om talanger är det av största vikt att vara synliga 
med ett starkt arbetsgivarvarumärke. Våra insatser inom employer 
branding har givit ett tydligt resultat i form av fler kandidater som 
besöker vår karriärsida och söker våra utannonserade tjänster, 
samt bättre placeringar på externa rankninglistor. Avanza har fått 
flera utmärkelser för sitt varumärke som arbetsgivare de senaste 
åren, bland annat genom Universums rankning ”Attraktiv arbets -
givare” där vi bland studenter inom Business rankas på plats 3 (3) 
och inom IT på plats 14 (14). Bland de med 1–8 års arbetslivserfar-
enhet placerar sig Avanza på plats 11 (11) för tredje året i rad inom 
kategorin Business och plats 9 (8) inom kategorin IT. Dessa resultat 
innebär att Avanza är branschbäst i 3 av dessa 4 kategorier. Det 
långsiktiga interna målet är att placera sig topp 10 i samtliga fyra 
kategorier. Avanza blev även utsedd till en av Sveriges mest attrak-
tiva arbetsgivare 2023 av Karriärföretagen, och vann utmärkelsen 
”Årets Employer Branding-företag” inom kategorin Ekonomi, där 
kommunikation av företagsvärderingar, engagemang kring inno -
vation samt mångfald och inkludering var några delar som lyftes i 
motiveringen. I Kantar Sifo och Academic Works ”Young Professio-
nal Attraction Index” rankas Avanza på plats 23 (64) och är därmed 
branschbäst på listan som rankar  Sveriges 100 mest attraktiva 
arbetsgivare. 
Successionsplanering och kritisk kompetens
Det är respektive chefs ansvar, med stöd från HR, att team och 
arbetsgrupper har rätt kompetens och bemanning. För att säker -
ställa kontinuitet och verksamhetskritiska processer genomförs 
årligen en strukturerad mappning av personer som innehar kritisk 
kompetens. Medarbetardialoger genomförs flera gånger per år för 
att säkerställa individuella och tydliga mål och utvecklingsplaner. 
För att säkra en smidig övergång när medarbetare med ledande 
befattningar går vidare i andra roller identifieras också potentiella 
interna efterträdare i en successionsplanering. 
Vi arbetar aktivt för en låg personalomsättning 
Konjunkturen påverkar rörligheten på arbetsmarknaden, vilket även 
påverkar personalomsättningen hos Avanza. 2023 var personal -
omsättningen 13 procent, vilket är historiskt lågt bortsett från pan-
demiåren då få rörde på sig. Vår långsiktiga ambition är att ha en 
personalomsättning mellan 11 och 13 procent. 
Den enskilt viktigaste faktorn till att medarbetare väljer att stanna 
hos en arbetsgivare är ledarskap, varför vi de senaste åren har ökat 
våra satsningar på ledarskapsutveckling. Att lyckas i våra rekryte -
ringsprocesser har också en direkt påverkan på personalomsätt -
ningen. HR stöttar rekryterande chefer för att säkerställa att rätt 
medarbetare rekryteras i enlighet med förväntningar och utveck -
lingspotential, samt att kandidaten uppfyller kompetenskrav och  
trivs i vår kultur. Vi har även en tydlig uppföljning av intern mobilitet 
och följer löpande upp våra strategiska rekryteringsbehov. 
Product & Tech och IT samt Kundservice har generellt något högre 
personalomsättning än den övriga organisationen. Drygt 40 pro -
cent av våra medarbetare arbetar inom Product & Tech och IT, och 
för att motverka en hög personalomsättning satsar vi på ledarskap 
med särskild kompetens att utveckla och leda agila team. Även vår 
kultur och våra värderingar hör till fördelarna och attraherar många 
inom IT/Tech. Vi erbjuder stor flexibilitet för distansarbete, ett kon-
tor med en stimulerande miljö för kreativa teammöten och modern 
teknik. 
Våra medarbetare Avanza 2023    34
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 37 =====

Kundservice har i de flesta branscher en generellt högre personal-
omsättning. För många är kundservice ett bra ingångsjobb i början 
av karriären och även hos oss är det en grogrund för medarbeta -
res fortsatta utveckling inom andra områden hos Avanza. För att 
minska personalomsättningen inom kundservice har vi arbetat 
med kravprofil och tonalitet i våra annonser för att nå fler kandida-
ter som har tidigare erfarenhet av kundservice och som trivs och vill 
jobba med detta i ett längre perspektiv. 
Jämställdhet och mångfald – olikheter bidrar till en bättre 
företagskultur
Till Avanza är man välkommen som man är. Vi välkomnar mångfald 
och har en öppen och inkluderande företagskultur som bidrar till en 
jämställd arbetsplats som ska vara fri från trakasserier, vilket fram-
går av policyn för mångfald. VD har det övergripande ansvaret för 
arbetet med mångfald och jämställdhet vilket bedrivs systematiskt 
med löpande dokumentation och kartläggningar, analyser, aktiva 
åtgärder, utvärderingar och uppföljning.
Avanzas mångfaldsplan tydliggör hur vi strategiskt ska arbeta för 
att uppnå en ännu större mångfald. Här är rekrytering ett fokusom-
råde för att säkerställa att vi har en fördomsfri och kvalitetssäkrad 
rekryteringsprocess och att alla annonser för lediga roller formule-
ras utifrån ett mångfaldsperspektiv, dels för att inte diskriminera, 
dels för att attrahera olikheter. Vi har infört en digital, strukturerad 
och standardiserad referenstagning utan utrymme för kognitiv bias 
för att undvika subjektivitet och magkänsla. Det personliga brevet 
har ersatts med kompetensbaserade urvalsfrågor och i rekryte -
ringssystemet finns möjlighet att helt anonymisera kandidater i 
urvalsprocessen. Varje år erbjuds en intern utbildning för chefer 
för att öka kompetensen kring kompetensbaserad och fördomsfri 
rekrytering.
I en inkluderande och transparent kultur är det också en självklar-
het att hålla kontakten med de som är föräldralediga så att de kän-
ner sig informerade och delaktiga, i den mån de själva önskar. De 
har även möjlighet att söka lediga roller och delta i våra aktiviteter  
under sin föräldraledighet. 
Att åstadkomma väl sammansatta grupper för att skapa en fram-
gångsrik gruppdynamik är en viktig del av chefsansvaret och en 
naturlig komponent i den långsiktiga kompetensförsörjningen. Vid 
chefstillsättningar är jämställdhet en viktig parameter, liksom vid 
lönekartläggning för att säkerställa att det inte finns osakliga löne-
skillnader. Vi följer även upp sjukfrånvaro utifrån kön. I vår årliga 
arbetsmiljöpulsmätning finns ett antal frågor där vi på ett systema-
tiskt sätt följer upp jämställdhet, mångfald och eventuell förekomst 
av trakasserier. Resultatet följs upp på ledningsnivå och av HR, och 
varje chef har ett ansvar att gå igenom sin grupps resultat. Vi har 
som mål att nå en jämn könsfördelning bland såväl chefer som 
medarbetare. Än så länge är antalet män fler än kvinnor, även om 
fördelningen är bättre när det kommer till chefer, och på lednings-
nivå. Avanza placerar sig fortsatt, och som enda bank, på Gröna Lis-
tan i Allbrightrapporten som listar Sveriges mest jämställda bolag. 
Listan utgörs 2023 av 89 svenska börsbolag. Internt har Avanza 
ett initiativ för jämställt sparande, ”Mind the gap”, som skapat stort 
engagemang och aktiviteter bland våra medarbetare. 
Inom IT/Tech är kvinnor underrepresenterade och vi arbetar aktivt 
med att bredda utbudet av kandidater i rekryteringar. Genom del -
tagande i olika evenemang och aktiviteter såsom WEday (Women 
Engrineering day) och IGEday (Introduce a Girl to Engineering day), 
bidrar Avanza  till att sprida teknik intresset bland kvinnor. Vi har fler 
spännande initiativ på gång inför 2024 där vi hoppas nå fler kvinnor 
för att öka intresset för IT/Tech.
För att öka mångfalden bland våra medarbetare arbetar vi sedan 
många år med företag som hjälper människor med funktionsned-
sättning, eller annan bakgrund som gör det svårt att komma in på 
arbetsmarknaden. 
Avanzas egen verksamhet bedöms inte innebära någon väsentlig 
risk för kränkning av mänskliga rättigheter. Vi har därför ingen for-
maliserad styrning, policy eller resultatuppföljning på området. Vi 
har en uppförandekod med vägledning för medarbetare om affärs-
etik och hur vi upprätthåller rättvisa och lagliga affärsrelationer 
samt att vi följer internationella och nationella uppförandekoder i 
branschen. Läs mer på sidorna 46–47. 
Incitamentsprogram och arbetet med att säkerställa 
jämställda löner
Inom Avanza tillämpas fast ersättning, med undantag för några få 
inom Corporate Finance och Mäkleri som även har möjlighet till 
rörlig ersättning. VD eller styrelse fattar beslut om rörlig ersätt -
ning. Avanza arbetar kontinuerligt för att säkerställa jämställda 
löner bland annat genom befattningsvärderingar som används vid 
nyrekryteringar och intern mobilitet. HR-avdelningen är involverad 
för att säkerställa en rättvis, jämställd och kvalitetssäkrad löne -
process. Den årliga lönekartläggningen omfattar nuläge, analys av 
föreslagna lönejusteringar under lönerevisionen samt en slutgiltig 
kartläggning över utfallet. Skillnader som inte är baserade på saklig 
grund utreds innan lönerevisionen godkänns. 
Avanza erbjuder även deltagande i teckningsoptionsprogram 
med möjlighet för alla tillsvidareanställda att bli delägare i bolaget. 
Läs mer på sidorna 25 och 60.
Inför lönerevisionen 2024 följer Avanza lönemärket som är ett 
övergripande riktmärke för svensk arbetsmarknad. Lönemärket 
för avtalsrörelsen 2023 mynnade ut i ett tvåårigt avtal med total 
löneökning på 7,4 procent.
Möjlighet till utveckling i en stimulerande miljö
För att ge medarbetarna de bästa förutsättningarna att nå sin 
fulla potential sker kompetensutveckling i det löpande arbetet 
samt genom interna och externa utbildningar. Att medarbetare får 
utvecklas i sin roll är viktigt. Samtliga medarbetare har en personlig 
utvecklingsplan via Avanzas medarbetardialog som följs upp tre 
gånger per år. 
Internt håller vi regelbundet utbildningar där medarbetare från 
olika delar av organisationen utbildar andra kollegor inom sitt  
Lönedata 2023 2022 2021 2020 2019
Kvinnors lön som andel av mäns lön 91
Ledningsgrupp (exklusive VD), % 87 84 82 91 89
Chefer (exklusive ledning), % 102 103 101 103 107
Seniora specialister (exklusive ledning), % 99 100 102 102 94
Övriga medarbetare, % 92 90 94 94 96
Medianlön män, SEK1) 55 000 53 600 49 800 47 000 48 000
Medianlön kvinnor, SEK1) 50 000 47 000 48 000 46 000 46 000
1) Fler kvinnor är anställda i roller med lägre komplexitet med en lägre Global Grade d.v.s. komplexitet i arbetet vilket drar ner medianlönen för kvinnorna.
Våra medarbetare Avanza 2023    35
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 38 =====

område. På så vis ges alla medarbetare möjlighet att lära känna vår 
affär.  Samtliga medarbetare utbildas också löpande inom regel -
verk, riskhantering och IT-säkerhet samt intern styrning och kon -
troll. Vissa roller kräver SwedSec  licensiering, vilken omfattar årlig 
kunskapsuppdatering inom finansområdet. Läs mer om detta på 
sidan 44. Vissa år har vi även möjlighet att genomföra traineepro -
gram för utvecklare. Programmet erbjuds då fyra till sex nyutexa -
minerade utvecklare som får arbeta i våra utvecklingsteam under 
ett halvår, och där många sedan går vidare till en anställning inom 
Avanza. 
Nyanställda får en introduktionsutbildning där Avanzas affär, 
strategi, mål och vision samt produktområden presenteras liksom 
kontrollfunktionernas roll samt säkerhet. Alla nyanställda genom -
går även obligatorisk regelverksutbildning. Till introduktionsutbild-
ningen hör även ett kulturspel för att introducera nya medarbetare 
till Avanzas kultur och värderingar.
Inom Kundservice startar anställningen med en tre veckor lång 
introduktionsutbildning. Denna innehåller både praktiska och teo -
retiska delar där de nya medarbetarna får lära sig allt de kan tänkas 
behöva veta om Avanza som bolag, vårt produktutbud, sparande 
och investeringar samt kundbemötande. Efter detta genomförs 
fördjupande utbildningar löpande efter behov och anställningstid. 
Vi arbetar ständigt med att utveckla vår feedback-kultur genom 
medarbetardialogen, och medarbetarna får även medlyssna vid 
varandras kundsamtal. 
Ledarskapsutveckling som bygger ledare för framtiden 
Alla ledare på Avanza förväntas förstå och ta ansvar för affären, 
vara en bra kommunikatör och en god ambassadör, samt ha för -
måga att coacha och utveckla andra. Ledarna är en viktig del i Avan-
zas utveckling och framgång. Därför är vi mycket noggranna vid 
tillsättning av våra chefsroller och ledarskapsutveckling är ett prio-
riterat område. Ledarskapsutbildningar hålls löpande för att säker-
ställa att alla har rätt kompetens och förutsättningar i sin ledarroll. 
Avanzas ledarskapsprogram är utvecklade för att passa de olika 
behov som chefer har över tid – från att vara ny som chef till de som 
är seniora i sina roller. Utöver ledarskapsprogrammen genomför 
vi ett antal moduler i praktiskt ledarskap: arbetsrätt, arbetsmiljö, 
kompetensbaserad intervjuteknik, trakasserier och särbehandling, 
lönerevision och lönesamtal, samt medarbetarsamtal och feed -
back. Dessutom erbjuder vi årligen ledardagar, seminarium och 
återkommande ledningsforum. Utvärdering av ledarskapet görs 
regelbundet via pulsmätningar.
God arbetsmiljö – en förutsättning för en attraktiv 
arbetsplats med motiverade och välmående 
medarbetare 
Avanza har en arbetsmiljökommitté bestående av representanter 
från både arbetsgivare och medarbetare som arbetar med att för-
bättra och utveckla arbetsmiljön. Handlingsplan och rutiner finns 
för att hantera incidenter som kan drabba våra medarbetare, även 
sådana kopplade till diskriminering och kränkande särbehandling. 
I år har vi satsat på att öka medvetenhet och kompetens hos våra 
chefer genom en utbildning i trakasserier och kränkande särbe -
handling och inför 2024 planeras en liknande insats för medarbe -
tare. Vi har under året inte haft några visselblåsningsärenden kopp-
lade till diskriminering och kränkande särbehandling.
Vi följer löpande upp sjukfrånvaron, på både kort och lång sikt, 
samt på funktionsnivå för att säkerställa att vi proaktivt fångar upp 
eventuella behov. Den totala sjukfrånvaron på 2,6 procent är relativt 
låg, även om det i detta resultat finns risk för viss dold sjukfrånvaro 
i och med vårt hybrida arbetssätt. 
För hälsa och balans mellan arbete och privatliv erbjuds ett gene-
röst friskvårdsbidrag och aktiviteter med vår idrottsförening med 
allt från yoga på lunchen till olika versioner av gruppträning och löp-
tävlingar. Det arrangeras även en årlig padel-turnering och en årlig 
golf-tävling, båda med högt engagemang. Det finns en kör och ett 
eget musikband som ofta står för underhållningen på olika interna 
evenemang. Att ha kul och göra aktiviteter tillsammans bidrar till 
kulturen. Antalet medarbetare på Avanza har vuxit mycket under 
de senaste åren, även om vi träffas mer sällan på kontoret. Därför 
gjorde vi under våren 2023 en extra satsning på värdegrund och 
kultur genom att ha en gemensam ”Kulturvecka” med olika akti -
viteter.
Avanza erbjuder föräldraförmåner, krishanteringshjälp samt sjuk- 
och rehabiliteringsförsäkringar. Vi har även ett professionellt stöd 
till chefer för att kunna agera proaktivt med god och tydlig kom -
munikation till medarbetare som behöver hjälp med någon form av 
beroendeproblematik. Balans i livet är viktigt, inte minst för att på 
ett hållbart sätt kunna hantera den prestationsintensiva arbetsmiljö 
vi verkar i. Det är därför viktigt att chefer på Avanza har god kompe-
tens och förmåga att utveckla och förebygga en god arbetsmiljö. 
Arbetsmiljön mäts och följs upp regelbundet. 
Avanza står bakom medarbetarnas rätt att organisera sig fackligt 
och förhandla kollektivt. Vi tror samtidigt på individens förmåga 
och delaktighet och har valt att inte ingå kollektivavtal. Inom HR-
funktionen finns hög kompetens och erfarenhet inom arbetsrätt 
och fackliga förhandlingar samt välutvecklade rutiner och proces-
ser för att följa de lagar som gäller. Avanza arbetar löpande med 
att bevaka hur villkoren inom relevanta kollektivavtal ser ut för att 
säkerställa att vi erbjuder likvärdiga villkor.
Högt engagemang och stark rekommendations-
grad bland medarbetarna
För att driva Avanza framåt och säkerställa en attraktiv arbetsplats 
genomförs pulsmätningar tre gånger per år. Syftet är att säkerställa 
en kontinuerlig dialog om hur vi har det på jobbet. Mätningarna är 
kopplade till engagemang, ledarskap och arbetsmiljö. Målet är ett 
index på 80 inom respektive område, se tabell på sidan 33. Dessa 
områden, tillsammans med eNPS på minst 50 är hörnstenar för att 
skapa en stark och engagerande kultur. Årets mätningar visade på 
ett genomsnittligt eNPS på 58 (58). Svarsfrekvensen för samtliga 
pulsmätningar är sedan flera år tillbaka omkring 90 procent, vilket 
ger en god trovärdighet för resultaten. De främsta anledningarna 
till att våra medarbetare rekommenderar Avanza är fortsatt starkt 
förknippat med företagskulturen där vi känner stolthet och ansvar 
för bolaget, våra produkter och vårt erbjudande samt att det finns 
frihet, variation och ansvar kopplat till arbetsuppgifterna. Att ha 
medarbetare som är starka ambassadörer för Avanza är oerhört 
värdefullt för oss som arbetsgivare.
Förmåner1)
Gruppförsäkring2) För alla 
Företagshälsovård Arbetsskaderelaterat
Krishanteringsstöd För alla
Föräldraledighet med lön utöver den allmänna 
ersättningen från Försäkringskassan3) För alla
Tjänstepension För alla > 25 år
Optionsprogram För alla
Sjukvårdsförsäkring För koncernledningen
1) Redovisade KPI:er avser tillsvidareanställda medarbetare. Utöver dessa har vi 
ett större antal visstidsanställningar för att bemanna delar av  verksamheten. 
De deltidsanställda är till största del ungdomar som arbetar extra under 
sin studietid. De är även en naturlig och framgångsrik  rekryteringsbas för 
Avanza.
2) Omfattar livförsäkring, sjuk- och olycksfallsförsäkring, sjukvårdsförsäkring 
samt barn- och ungdomsförsäkring.
3) Det allmänna socialförsäkringssystemet i Sverige omfattar härutöver ersätt -
ning för föräldraledighet i upp till 18 månader, ersättning vid vård av nära 
 anhörig och sjukersättning vid sjukskrivning samt vård av sjukt barn.
Våra medarbetare Avanza 2023    36
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 39 =====

Medarbetarnyckeltal1) 2023 20222) 20212) 20202) 20192)
Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429
varav visstidsanställda, st 7 6 7 14 4
varav kvinnor, % 38 37 36 36 36
varav 0–29 år, % 19 20 23 22 26
varav 30–50 år, % 71 70 69 73 69
varav 51– år, % 10 10 8 5 5
Genomsnittligt antal anställda inom IT, st 214 209 184 148 125
varav kvinnor, % 20 20 22 21 19
varav chefer, % 8 8 8 9 9
varav kvinnliga chefer, % 44 44 47 49 50
Genomsnittligt antal heltidsarbetare, st 637 603 525 439 400
varav kvinnor, % 38 37 36 35 34
Nyanställningar, st 104 115 137 126 109
varav kvinnor, % 44 44 39 42 34
varav 0–29 år, % 29 33 42 46 49
varav 30–50 år, % 66 58 53 51 49
varav 51– år, % 5 9 6 3 2
Avslutade anställningar, st 87 92 65 60 77
varav kvinnor, % 36 42 43 43 29
varav 0–29 år, % 26 35 38 42 36
varav 30–50 år, % 63 62 55 55 56
varav 51– år, % 11 3 6 2 8
Sjukfrånvaro, %3) 2,6 3,5 3,3 2,5 2,8
varav kvinnor, % 3,3 3,6 3,6 4,4 3,8
varav män, % 2,2 3,5 3,2 1,1 2,4
Genomsnittligt antal föräldralediga, st 34 34 22 13 18
varav kvinnor, % 43 42 43 42 67
Medarbetarnyckeltal1) 2023 20222) 20212) 20202) 20192)
Koncernstyrelse, st 10 9 9 9 7
varav kvinnor, % 40 44 22 22 29
varav 0–29 år, % 0 0 0 0 0
varav 30–50 år, % 50 56 44 44 43
varav 51– år, % 50 44 56 56 57
Anställda koncernledning, st 9 10 9 9 9
varav kvinnor, % 56 50 44 44 44
varav 0–29 år, % 0 0 0 0 0
varav 30–50 år, % 44 60 44 56 56
varav 51– år, % 56 40 56 44 44
Antal chefer, st 82 81 70 65 60
varav kvinnor, % 46 47 46 49 47
varav 0–29 år, % 1 1 3 2 2
varav 30–50 år, % 75 74 79 86 87
varav 51– år, % 24 25 19 12 12
Fördelning anställningsnivå 
Anställda på junior och medelnivå, % 89 89 90 89 85
varav kvinnor, % 37 37 35 34 36
Anställda på senior och ledningsnivå, % 11 11 10 11 15
varav kvinnor, % 49 47 46 48 41
1) Avser tillsvidareanställd personal, timavlönad personal exkluderad. Av koncernens totalt antal anställda är 16 procent 
timavlönade, 1 procent visstids  anställda och 0 procent vikarier.
2)  Åldersintervall är beräknade utifrån intervallen 0–29 år, 30–49 år samt 50– år för perioder innan 2023.
3) Avanza har valt att endast rapportera sjukfrånvaro, då olycksfall och arbetsskador inte är relevant för vår typ av arbets-
miljö.  Sjukfrånvaron beräknas i förhållande till ordinarie arbetstid.
Fortsättning höger spalt
Fortsättning från vänster spalt
Våra medarbetare Avanza 2023    37
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 40 =====

Ansvarsfull folkbildning och vägledning 
Avanza har sedan start arbetat för lägre priser och ökad transparens på finansmarknaden, samt med folkbildning inom  
privatekonomi. Vår övertygelse är att vi genom ansvarsfulla produkter och villkor, användarvänliga verktyg, samt genom  
att utbilda och inspirera bidrar till att fler människor har möjlighet att stärka sin ekonomiska egenmakt.  
Vi vill vägleda till ett bättre sparande
Under en längre period har vi rört oss mot ett samhälle där individen 
förväntas ta ett större ansvar för den egna ekonomin, och där kun-
skap och insikter om privatekonomi blir allt viktigare. Generellt sett 
är den finansiella förmågan hög i Sverige, men hos en av fyra vuxna 
brister grundkunskapen om räknekunskap, riskspridning eller sam-
hällsekonomiska samband. Nästan en tredjedel upplever också oro 
kring sin ekonomi.1)
Att höja den finansiella kunskapen i befolkningen är en fråga som 
Avanza arbetar med varje dag och en integrerad del av affären. Vi 
har en Sparekonom, en Privatekonom och andra talespersoner 
som riktar sig till hela sparmarknaden och som bidrar till att spar -
frågor får ett större utrymme i media. Härutöver finns det många 
medarbetare på Avanza med spetskompetens som gästspelar i 
våra olika kanaler. Genom våra gratisutbildningar ges alla möjlighet 
till insikter om hur de kan öka sitt ekonomiska välstånd och skapa 
en trygg framtid. På sajten utbildar och inspirerar vi bland annat 
genom Avanza Akademin, Avanzabloggen och Avanzapodden. 
Avanza Akademin fungerar som en lathund i sparande och inne-
håller grundläggande kunskap som innebörden av begrepp, termer 
och företeelser samt tidlös information för att vägleda våra kunder 
hur de kan tänka när de väljer aktier, fonder och andra värdepapper, 
samt hur man bygger olika typer av portföljer. Här finns även svar 
på frågor avseende skatt och deklaration. 
I bloggen och podden blandar vi fördjupande inlägg och avsnitt 
med mer grundläggande nybörjarkunskap. Innehållet är anpassat 
efter vad som händer i nutid i syfte att sprida insikter kring hur man 
kan tänka när det ekonomiska läget förändras, eller det händer 
något särskilt på marknaden. Nyhetsvärdet och variationen gör 
oss relevanta för alla kunskapsnivåer, såväl den aktiva investeraren 
som för nybörjarspararen. Antalet lyssningar på podden under året 
var drygt 3 miljoner. 
Vi strävar alltid efter att vara så nära våra kunder som möjligt. En 
viktig del av detta är att ha en hög närvaro i sociala medier. Vi kom 
 
municerar dagligen via X, Facebook, Instagram, YouTube och Tik-
Tok. På Instagram har vi över 90 000 följare och jobbar mycket med 
utbildande material – såväl rörligt som i bildform. Under 2023 har 
vi utökat aktiviteten på Instagram ytterligare bland annat genom 
att publicera sammanfattningar av utvalda blogginlägg, samt 
genom interaktiva quiz och frågelådor. Därtill har vi även utökat 
det rörliga materialet genom att vi börjat publicera kortare utklipp 
från vår YouTube-kanal på Instagram och TikTok. Aktiviteten på X, 
där Avanza har över 60 000 följare, är hög och 2023 besvarade vi 
från Avanzas officiella konto närmare 6 000 meddelanden. Härtill 
kommunicerar våra sparprofiler och medarbetare ofta direkt med 
kunder via sina egna konton.
Avanza är med i programrådet till Nationella nätverket för finan -
siell folkbildning som samordnas av Finansinspektionen. Det syf -
tar till att genom olika informations- och utbildningsinsatser sprida 
kunskap om privatekonomi. 
Verka för ekonomisk jämställdhet
Att bidra till ökad jämställdhet inom sparande är centralt för hela 
Avanza och ökad jämställdhet i sparkapitalet är ett av våra tre över-
gripande hållbarhetsmål. Vi arbetar aktivt med att nå ut till bredare 
målgrupper och för att främja kvinnors sparande. Aktieägandet 
bland kvinnor ökar, men fortfarande är 6 av 10 aktieägare i Sverige 
män. Även hos Avanza märks dessa skillnader. Spargapet, skillna-
den mellan mäns och kvinnors månadssparande, vad under året i 
snitt 750 kronor. Kapitalgapet, skillnaden i samlat kapital, var i snitt 
180 000 kronor. Undersökningar visar också att kvinnor har sämre 
självförtroende när det kommer till investeringar. Det är dock viktigt 
att understryka att lägre självförtroende inte per automatik är syno-
nymt med faktisk lägre finansiell kunskap eller förmåga. 
Under året har Avanza gjort flera aktiviteter i syfte att främja kvin-
nors sparande. Exempelvis har vi ökat fokus på att skapa innehåll 
på Instagram, eftersom det är en kanal där kvinnor är överrepre-  
 
senterade. Internt har vi utökat vårt arbete med att analysera data 
uppdelat på kvinnor respektive män för att bättre kunna förstå olika 
behov samt anpassa produkter och tjänster för att uppfylla dessa. 
Vi har även arbetat med analys av kvinnors och mäns sparbeteen-
den i syfte att identifiera och kommunicera skillnader för att bidra 
till reflektion – och i förlängningen förändring.
Vid två tillfällen har Avanza under året arrangerat utbildande webi-
narier för kvinnor, med över 2  000 deltagare live och fler än 5  000 
visningar i efterhand. Via sociala medier och blogginlägg har vi 
publicerat utbildande innehåll kring vikten av ekonomisk självstän-
dighet och kring relationsekonomi generellt. Vi arbetar även med 
frågan genom att generellt anpassa marknadsföring, innehåll och 
utbildning så att det passar och tilltalar fler.
Vid slutet av 2022 hade Avanza 38 procent kvinnliga kunder, per 
sista december 2023 var siffran 39 procent. Andelen kvinnor bland 
nya kunder ökade också under året och uppgick till 44 (42) procent. 
Produkter och tjänster tillgängliga för alla
Vi vill skapa en bättre framtid för miljoner människor och arbetar 
självklart för att fler ska kunna ta del av våra tjänster och produkter. 
Vi lägger stor kraft på att utveckla dessa så att alla, oavsett förut -
sättningar, ska kunna fatta välgrundade beslut kring sin ekonomi. 
Ett konkret exempel är att flera av våra frontend-utvecklare gått en 
utbildning och tagit ett certifikat inom ”Introduction to Web Acces-
sibility”. Genom detta fick de till exempel lära sig: 
	Q Hur användare med funktionsvariation navigerar på internet
	Q Standarder, principer och verktyg för att skapa tillgängliga 
gränssnitt 
	Q Hur man bygger tjänster eller produkter som alla kan använda
I redaktionellt styrda bilder, puffar eller banners i appen beskriver 
vi innehållet för synskadade. Det gör att man även kan få innehållet 
uppläst. Vi arbetar kontinuerligt med att förbättra upplevelsen för 
synskadade.
1) Finansinspektionen, Hushållens ekonomi och finansiella förmåga, 2023-06-12
Ansvarsfull folkbildning Avanza 2023    38
 
Ladda ner som PDF 
Om Avanza 
Hållbarhet 
Hållbarhet i Avanza
Väsentlighetsanalys
Intressentdialog
Hållbarhetsstrategi och mål
Våra medarbetare
Finansiell folkbildning
Miljömässig hållbarhet
Affärsetik och styrning
Hållbarhetsrisker
Taxononomirapportering
Styrning 
Finansiell information 
Övrigt

===== SIDA 41 =====