FULLTEXT DEL 3 AV 4
Årsredovisning 2023
Styrräntan har höjts flera gånger under året med en första höjning i
februari till 3 procent och sedan ytterligare i maj, juli och september
för att avsluta året på 4 procent. Riksbankens prognos är att en
åtstramande penningpolitik fortfarande är nödvändig för att infla -
tionen ska stabiliseras nära målet, men flaggar samtidigt för att
styrräntan troligen kommer sänkas tidigare än vad som indikerats.
Mer information om marknadsförutsättningarna finns på sidorna
16–21.
Totalt ökade antalet kunder med 124 400 till 1 901 100 vid årets
slut. Inom tjänstepension ökade antalet kunder med 17 000, vilket
motsvarade en ökning med 11 procent till 165 300.
Kundernas sparkapital ökade under 2023 främst drivet av netto-
inflöden, men även positiv värdeutveckling. Vid årets slut uppgick
sparkapitalet till närmare 782 miljarder kronor, en ökning med 18
procent sedan årets början. Nettoinflödet till Avanza var 72,3 miljar-
der kronor, vilket var 207 procent högre än under 2022. Även fond-
kapitalet ökade. Inlåningens andel av sparkapitalet förändrades
marginellt under året och låg vid årets slut på 14 procent. Andelen
sparkapital placerat i tjänstepension ökade med 27 procent.
Utlåningen minskade med 8 procent, främst på grund av lägre
extern bolånevolym som ett resultat av ökad konkurrens och
amorteringar. Värdepapperskrediten låg kvar på drygt 8 miljarder
kronor.
Nettoinflöde, MSEK 2023 2022 förändr %
Grunderbjudande 65 870 35 350 87
Private Banking 4 770 –11 500 –
Pro 1 660 –250 –
Nettoinflöde 72 300 23 600 207
Aktie-, fond- och sparkonton 62 100 18 560 236
Pensions- och försäkringskonton 10 200 5 040 101
varav kapitalförsäkring 3 510 1 760 99
varav tjänstepension 6 340 5 740 10
Nettoinflöde 72 300 23 600 207
Kunder, sparkapital och utlåning,
MSEK (om annat inte anges) 2023-12-31 2022-12-31 förändr %
Grunderbjudande, st 1 865 590 1 741 530 7
Private Banking, st 31 900 31 700 1
Pro, st 3 610 3 470 4
Kunder, st 1901 100 1 776 700 7
varav tjänstepensionskunder, st 165 300 148 300 11
Grunderbjudande 446 500 377 200 18
Private Banking 285 600 257 900 11
Pro 49 600 28 800 72
Sparkapital 781 700 663 900 18
Aktie-, fond- och sparkonton 559 600 476 200 18
Pensions- och försäkringskonton 222 100 187 700 18
varav kapitalförsäkring 147 400 127 800 15
varav tjänstepension 58 300 45 800 27
Sparkapital 781 700 663 900 18
Aktier, obligationer, derivat m m 432 500 377 700 15
Fonder 243 100 191 700 27
Inlåning 106 100 94 500 12
varav sparkonto 26 800 3 400 688
varav extern inlåning (Sparkonto+) 42 700 36 000 19
Sparkapital 781 700 663 900 18
Internt finansierad utlåning 19 600 19 300 2
varav värdepapperskrediter 8 100 8 040 1
varav bolån (Bolån PB) 11 500 11 200 3
Externa bolån (Bolån+) 20 300 24 100 –16
Utlåning 39 900 43 400 –8
Inlåning/Sparkapital, % 14 14 3
Avkastning, genomsnittligt konto
sedan årsskiftet, % 7 –21 –
OMX Stockholm GI
sedan årsskiftet, % 19 –22 –
För definitioner se sidorna 134–135.
Information med anledning av Rysslands
invasion av Ukraina
Rysslands invasion av Ukraina och medförda sanktioner har påver-
kat de finansiella marknaderna, och samtidigt resulterat i ökade
geopolitiska spänningar. Härtill har det lett till en förhöjd hotbild mot
systemkritisk infrastruktur, inklusive det finansiella systemet, vilket
beaktas i Avanzas cybersäkerhetsarbete. Den finansiella effekten
på Avanza är mycket begränsad och utan kreditförluster. Avanza
har inga belåningsbara ryska eller ukrainska värdepapper och heller
ingen annan exponering mot dessa länder. Inte heller Avanzas eget
fondbolag har någon exponering mot Ryssland eller Ukraina. Vissa
kunder har dock innehav i Rysslandsfonder på plattformen, vilka
hanteras i enlighet med branschpraxis.
Säsongsvariationer
Avanza har inga större säsongsvariationer, förutom att tredje kvar-
talet kännetecknas av lägre personalkostnader, till följd av med -
arbetarnas sommarsemestrar samt normalt lägre aktivitet inom
Corporate Finance. Avanzas finansiella resultat påverkas snarare
av marknadscykliska effekter såsom börsutveckling, volatilitet och
styrränta. Kund- och nettoinflödet är normalt högre i början av året.
Affärsutveckling och investeringar
Avanzas erbjudande uppdateras och utvecklas löpande med nya
funktioner och förbättringar. Till de större lanseringarna hör fem
nya fonder inom vårt eget fondbolag. Genom Avanza Disruptive
Innovation by ARK Invest har våra kunder fått en unik möjlighet att
ta del av ARK Investment Managements produkter som tidigare
inte funnits tillgängliga på den svenska marknaden. Avanza Impact
by Circulus och Avanza Healthcare by Samuelsson och Hult är
våra första egna fonder klassade som mörkgröna, Artikel 9-fon -
der. Avanza Ränta Global och Avanza Ränta Kort ger våra kunder
möjlighet att nyttja det högre ränteläget för att få avkastning med
både längre och kortare sparhorisont, där Avanza Ränta Kort även
är Sveriges billigaste korträntefond.
Vårt eget sparkonto öppnades i början av året upp för alla kunder,
från att enbart ha varit tillgängligt för företagskunder som inte kun-
nat ta del av vårt externa sparkontoerbjudande. Vi öppnade även
upp möjligheten att månadsspara direkt till sparkontot, samt gjorde
sparkontot valbart i nykundsflödet för att förenkla för de kunder
som inte vill spara i aktier eller fonder när marknadsläget varit osä-
kert. Vi lade även till Borgo som samarbetspartner inom det externa
sparkontoerbjudandet.
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 74
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 77 =====
Det har gjorts flera uppdateringar på aktiesidorna för att bättre
möta behovet hos våra mer aktiva kunder. Den gamla aktiesidan
är helt utbytt, vilket ger en mer skalbar lösning med mer fokus
på nyutveckling. Aktieanalyser från Morningstar lades till på över
1 000 amerikanska och europeiska bolag, liksom blankningsdata
och blankningshistorik för svenska aktier, samt för- och efterhan -
delskurser för amerikanska aktier. Genom samarbete med Quartr
finns nu även tillgång till konferenssamtal, presentationer och kvar-
talsrapporter direkt via aktiesidorna.
För att underlätta hållbara investeringar lades det till hållbarhets-
data på aktiesidorna i form av information om hur jämställda bola-
gen är sett till könsfördelning, samt data kring hur bolagens intäkter
bidrar till FN:s globala hållbarhetsmål och hur stor del som kommer
från ifrågasatta branscher. Informationen inhämtas från bolagens
årsredovisningar via Sustainalytics. För fonder utvecklades håll -
barhetsdatan till att inkludera information om fonden investerar
mot något av FN:s hållbarhetsmål samt om fonden har hållbarhet
i sina investeringar som uttalat fokus eller inte. Det är även möjligt
att filtrera enligt dessa kriterier.
Som ett ytterligare sätt att öka motivationen att spara har funktio-
nen Sparmål utvecklats med möjligheten att skapa gemensamma
sparmål med familj och vänner genom en graf över den gemen -
samma värdeutvecklingen. Man har också möjlighet att visa spe -
cifika innehav för varandra.
Gårdslån lanserades i samarbete med Landshypotek, vilket möj-
liggör för våra kunder att ansöka digitalt om lån för lantbruksfastig-
het – något som efterfrågats av framför allt kunder inom Private
Banking.
Det har även gjorts flera förbättringar av Pensionsjakten, vi har
förbättrat filtreringen för fonder och ETF:er samt uppdaterat vår
rutin för återbetalning av utländsk källskatt på pensions- och för -
säkringskonton. Nu betalas dragen källskatt tillbaka redan näst -
kommande år, i stället för som tidigare efter tre år. Dessutom åter-
betalades skatten för åren 2020, 2021 och 2022.
Läs mer på sidan 39.
Resultat
Rörelseresultatet ökade med 18 procent jämfört med 2022. Såväl
rörelseintäkterna som rörelsekostnaderna steg.
Rörelsemarginalen ökade med en procentenhet till 67 procent.
Avkastningen på eget kapital steg till 38 procent.
Rörelseintäkterna ökade med 16 procent, vilket var en följd av
betydligt högre räntenetto. Även fondprovisionerna ökade. Cour -
tage- och valutanettot minskade, liksom övriga intäkter.
Femårsöversikt, Koncernens utveckling i sammandrag
Resultaträkningar, MSEK 2023 2022 2021 2020 2019
Provisionsnetto1) 1 864 2 181 2 980 1 998 1 028
Räntenetto1) 1 574 789 321 283 165
Övriga intäkter –1 3 0 67 1
Rörelsens intäkter 3 437 2 973 3 301 2 349 1 193
Rörelsens kostnader före kreditförluster –1 148 –1 031 –864 –763 –666
Resultat före kreditförluster 2 289 1 941 2 437 1 586 528
Kreditförluster, netto 3 –1 0 –4 0
Resultat från andelar i intresseföretag – – – –6 –8
Rörelseresultat 2 292 1 940 2 437 1 576 520
Skatt –310 –274 –390 –242 –73
Årets resultat 1 982 1 666 2 047 1 335 447
Balansräkningar, MSEK 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
Tillgodohavanden hos centralbanker 8 630 4 915 2 939 1 428 1 340
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 4 698 802 2 523 245 –
Utlåning till kreditinstitut 2 599 2 052 2 508 2 272 1 766
Utlåning till allmänheten 19 583 19 259 20 300 16 287 13 106
Obligationer 31 195 31 789 25 854 25 572 19 782
Aktier och andelar 154 237 237 244 0
Aktier och andelar i intresseföretag – – – – 108
Tillgångar i försäkringsrörelsen 213 713 180 337 218 990 155 931 116 369
Övriga tillgångar 1 881 1 699 5 731 2 796 3 471
Summa tillgångar 282 453 241 091 279 082 204 775 155 942
Inlåning från allmänheten 61 728 54 308 53 659 43 987 36 400
Skulder i försäkringsrörelsen 213 715 180 339 218 992 155 933 116 370
Övriga skulder 1 178 1 493 1 732 1 683 1 127
Efterställda skulder – – – – 100
Eget kapital 5 832 4 951 4 700 3 172 1 945
Summa skulder och eget kapital 282 453 241 091 279 082 204 775 155 942
1) Intäkter avseende distribution av extern inlåning har flyttats från räntenetto till provisionsnetto. Historiska siffror har justerats.
För definitioner se sidorna 134–135.
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 75
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 78 =====
Courtagenettot minskade med 24 procent, vilket var en följd av
lägre kundaktivitet. Aktiviteten minskade inom samtliga kundseg -
ment. Antalet courtagegenererande notor var 17 procent lägre, och
den courtagegenererande omsättningen minskade med 25 pro -
cent. Courtagebrutto per courtagegenererande omsättning ökade
till 10,8 (10,4) punkter.
Valutanettot minskade med 21 procent som en följd av lägre
omsättning i courtagegenererande utländska värdepapper samt
utländska fonder, vilka minskade med 20 procent.
Fondprovisionsnettot ökade med 3 procent till följd av 27 procent
högre fondkapital, medan snittintäkt per fondkrona minskade från
30 till 28 punkter. Detta var en följd av en ökad andel kapital i index-
fonder. Andelen indexfonder uppgick till närmare 44 procent, att
jämföra med strax under 40 procent ett år tidigare. Som en kon -
sekvens minskade intäkten per fondkrona till 26,4 punkter i slutet
av året.
Räntenettot ökade med 99 procent, främst som en följd av högre
marknadsräntor och ökad avkastning på överskottslikviditeten.
Även intäkterna från internt finansierad utlåning ökade, vilket var
ett resultat av högre utlåningsräntor. Snitträntan på internt finansie-
rad utlåning ökade till 4,12 (2,38) procent. Räntekostnaderna ökade
som en följd av att Avanza införde ränta på merparten av kunders
inlåning 1 januari 2023 samt introducerade eget sparkonto riktat
mot samtliga kunder i februari 2023. Räntekostnaden för inlåning
uppgick till 737 (8) MSEK. Den årliga snitträntan på inlåning under
2023 uppgick till 1,21 procent. Kostnaden för resolutionsavgift och
insättningsgaranti var 36 (44) MSEK.
Övriga intäkter minskade med 10 procent. Främst minskade
intäkterna från Avanza Markets på grund av lägre handelsaktivitet,
medan intäkterna från Aktielånet och externa sparkonton ökade.
Intäkterna från Avanza Markets uppgick till 142 (182) MSEK och för
Aktielånet till 59 (46) MSEK.
Rörelsekostnaderna ökade med 11 procent till 1 148 MSEK, främst
på grund av ökade personalkostnader och högre övriga kostnader.
Personalkostnaderna ökade med 11 procent, som ett resultat av
fler medarbetare och löneökningar om 4 procent. Genomsnittligt
antal medarbetare ökade med 5 procent, i enlighet med beman -
ningsplanen för 2022 som stått fast även under 2023. Övriga
kostnader ökade med 14 procent, vilket främst förklaras av högre
kostnader för licenser samt handelsinformation. Avskrivningarna
ökade på grund av helårseffekt av det nya backoffice-systemet.
Femårsöversikt, Koncernens utveckling i sammandrag, forts.
Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019
Rörelsemarginal, % 67 65 74 67 44
Vinstmarginal, % 58 56 62 57 37
Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64 10,69 13,19 8,66 2,94
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 12,64 10,67 13,00 8,58 2,94
Avkastning på eget kapital, % 38 36 50 57 27
Avkastning på tillgångar, % 0,8 0,7 0,8 0,8 0,3
Kreditförlustnivå, % 0,02 0,00 0,00 –0,03 0,00
Intäkt per sparkrona, % 0,48 0,42 0,47 0,51 0,34
Kostnad per sparkrona, % 0,16 0,15 0,12 0,17 0,19
Courtagenetto per handelsdag, MSEK 2,9 3,8 5,8 4,4 1,9
Courtagegenererande notor/handelsdag, st 134 900 161 100 234 300 163 100 70 600
Courtagegenererande omsättning/handelsdag, MSEK 3 200 4 260 5 930 4 600 2 250
Courtagegenererande omsättning utland/handelsdag, MSEK 510 610 1 040 570 180
Courtagebrutto/courtagegenererande omsättning, % 0,108 0,104 0,114 0,111 0,100
Handelsdagar, st 249,0 251,0 250,5 250,0 248,0
Genomsnittligt antal anställda, st 654 622 560 478 429
Drifttillgänglighet plattform, % 99,8 99,9 99,9 99,9 99,9
Nyckeltal 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31
Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 37,09 31,61 30,21 20,47 12,65
Utdelning per aktie, SEK (2023; förslag)1) 11,50 7,50 9,20 3,80 2,30
Antal aktier, tusental 157 237 156 619 155 572 154 954 153 786
Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 156 754 155 916 155 150 154 150 152 115
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 156 838 156 209 157 456 155 581 152 115
Börsvärde, MSEK 36 700 35 000 51 700 36 100 15 000
Börskurs, SEK 233,50 223,60 332,20 233,00 97,80
Antal anställda, st 661 635 603 510 445
1) Utdelning 2020 inkluderar efterutdelning.
För definitioner se sidorna 134–135.
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 76
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 79 =====
Kostnaden per sparkrona ökade till 16 (15) punkter. Det långsiktiga
målet för att belysa effektivitet och kostnadsfokus kvarstår med en
kostnad per sparkrona på maximalt 12 punkter över tid. De senaste
dryga två åren har marknadsrörelserna haft en negativ inverkan på
sparkapitalet, vilket påverkat nyckeltalet. Hög kostnadseffektivitet
är alltjämt prioriterat och gör Avanza motståndskraftig för olika
marknadslägen samtidigt som det är en viktig konkurrensfördel.
Kostnadsökningen för 2024 uppskattas till 9,5 procent. Mer än
hälften av kostnadsökningen är högre personalkostnader där mer-
parten hänförs till totala lönejusteringar om 4 procent, förstärkt
tjänstepensionspremie för anställda, samt ökade kostnader med
anledning av VD-bytet. Personalökningar för 2024 kommer inte att
ske annat än i undantagsfall. Kostnaderna för licenser och informa-
tion ökar, främst som ett resultat av inflationsjusteringar men även
ökat antal anställda. Denna del står för cirka en tredjedel av den
totala kostnadsökningen.
Redovisade kreditförluster är hänförliga till beräkningar av för -
väntade kreditförluster enligt IFRS 9. Läs mer i not 18 Utlåning till
allmänheten.
Den effektiva skattesatsen minskade till 13,5 (14,1) procent som
ett resultat av att en högre andel av intäkterna genererades i försäk-
ringsbolaget, där merparten belastas med avkastningsskatt vilket
gör skattesatsen lägre.
Risk- eller bankskatten, som infördes 2022 för kreditinstitut, träf-
far inte Avanza eftersom de sammanlagda skulderna i banken, vilka
huvudsakligen består av inlåning från allmänheten, understiger
tröskelvärdet på 150 miljarder.
Räntenettokänslighet
Styrräntan lämnades oförändrad på 4 procent i november. Föränd-
ringar i styrräntan påverkar avkastningen på överskottslikviditeten
som i allt väsentligt är placerad i säkerställda obligationer, i likvida
medel hos Riksbanken samt systemviktiga nordiska banker. Obli -
gationsportföljen är kopplad till Stibor med 3 månaders räntebind-
ningstid. Den del som placeras i riksbankscertifikat och likvida
medel hos Riksbanken följer styrräntan. Avanzas internt finansie -
rade utlåning omfattas av bolån till kunder inom Private Banking
samt värdepapperskrediter. Räntan på bolånet är direkt kopplad till
styrräntan, men de senaste räntehöjningarna har skjutits upp några
månader. Hälften av styrräntehöjningen från maj samt höjningen i
juli slog igenom på bolånet 1 november. Styrräntehöjningen i sep -
tember 2023, som sköts upp till februari 2024, kommer att skjutas
ytterligare på framtiden. Räntan på värdepapperskrediten styrs av
efterfrågan och konkurrenssituation.
Kostnadssidan i räntenettot utgörs främst av ränta till kunder
avseende inlåning. Sedan 1 januari 2023 betalar Avanza ränta på
likvida medel på Aktie- och fondkonto, Investeringssparkonto samt
Kapitalförsäkring. Inlåning på dessa konton, inklusive sparkontot
som sedan februari är tillgängligt för samtliga kunder, utgör 93 pro-
cent av kunders totala inlåning exklusive externa inlåningskonton.
Inlåningen på Avanzas eget sparkonto uppgick per sista december
till 26,8 miljarder kronor och räntan är oförändrad på 3,50 procent
sedan september.
Allt annat lika, utan hänsyn tagen till volymförändringar, ändrat
kundbeteende, konkurrenssituation eller obligationsportföljens
räntebindningstid, skulle 1 procentenhets sänkning eller höjning av
styrräntan innebära en helårseffekt på räntenettot på mellan –210
och 650 MSEK. Beräkningen baseras på räntan vid utgången av
året och belyser endast känsligheten i räntenettot. På uppsidan har
Avanza tagit del av hela höjningen utan att dela med sig till kun -
derna, vilket vore osannolikt, och på nedsidan sänkt räntorna på
såväl inlåning som utlåning.
Framtidsutsikter
Hushållens förutsättningar för sparande har förändrats till följd av
hög inflation och stigande räntor samtidigt som förståelsen för och
behovet av sparande ökar i samhället. Som en följd av makrolä -
get och börsturbulensen har dock marknadsaktiviteten minskat
de senaste två åren. Det ekonomiska läget ställer krav på anpass-
ningsförmåga och visar på vikten av en hållbar affärsmodell. Avan-
zas kundfokuserade företagskultur och moderna organisation är
väl lämpad att parera, men också ta tillvara på, de möjligheter som
förändrade marknadsförhållanden innebär och kan komma att
innebära framöver.
En stark spartradition och goda tillväxtmöjligheter
Sverige har en hög andel aktie- och fondsparare bland befolk -
ningen. Även om Avanza redan har en hög marknadsandel inom
aktiehandel finns fortfarande god tillväxtpotential. Alla i Sverige
med ett bankkonto och som förstår vikten av ett eget sparande är
en potentiell Avanzakund. I Avanzas tillväxtambitioner ingår att att-
rahera bredare målgrupper, såväl erfarna och etablerade sparare
som nya, samt genom nya produkter och tjänster även attrahera
en större andel av befintliga kunders sparande. Tillväxten bland
nya kunder väntas öka andelen fondsparande hos Avanza, vilket
tillsammans med tillväxtambitionerna inom pensionsområdet och
bolån minskar känsligheten för marknadssvängningar.
Ökat ansvar för den egna ekonomin
Individen väntas ta ett allt större ansvar för den egna ekonomin.
Alla behöver en buffert som kan användas vid oförutsedda händel-
ser och ett sparande behövs för livets alla faser. Behovet av privat
Courtagenetto 21%
Fondprovisionsnetto 17%
Valutanetto 8%
Räntenetto 46%
Övriga intäkter, netto 8%
Fördelning av rörelseintäkter 2023
Fördelning av rörelsekostnader 2023
Personal 61%
Marknadsföring 2%
IT-system och licenser 11%
Avskrivningar 8%
Externa tjänster 7%
Övrigt 11%
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 77
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 80 =====
pensionssparande är stort och väntas förbli så, så länge pensions-
systemet är utformat enligt dagens modell där kompensationsgra-
den beräknas sjunka kommande decennier. För individen innebär
detta antingen att pensioneringen förskjuts eller att försämringen
måste kompenseras genom privat sparande. Ett annat exempel är
strukturen på bostadsmarknaden där närmare 80 procent av de
som äger sin bostad har ett bostadslån. Med stigande bolånerän -
tor, inflation och reallönesänkningar ökar incitamenten att spara
till kontantinsatsen. Det finns också ett stort spargap mellan kvin-
nor och män. Kvinnor sparar förhållandevis mindre och i högre
utsträckning på sparkonto. Avanza arbetar aktivt med att nå ut till
bredare målgrupper och främja kvinnors sparande.
Digitalisering och ökad konkurrens
Digitaliseringen leder till en mer rörlig finansmarknad med ett
större utbud, prispressade produkter och tjänster samt högre krav
på användarupplevelse. Detta, tillsammans med makroläget och
insikten om potentialen för privatsparande, har ökat konkurrensen
på sparmarknaden – inte minst avseende mer kapitalstarka och
handelsintensiva kunder. Avanzas starka varumärke, höga kund -
nöjdhet samt skalbarhet och kostnadskontroll är viktiga styrkor i
konkurrensen. Som Sveriges största plattform för sparande och
investeringar har Avanza också en gedigen databas och stor kun -
skap om privatsparande, vilket är en konkurrensfördel i framdri -
vandet av nya produkter och tjänster som bidrar till relevans och
personifierade tjänster samt ger spännande möjligheter inom
AI. Avanzas stora kundbas utgör också en attraktiv plattform för
intressanta samarbeten som kan stärka erbjudandet och använ -
darupplevelsen ytterligare.
Nya regelverk och ökat konsumentskydd
Sedan många år pågår ett arbete inom EU med att stärka de europe-
iska kapitalmarknaderna, där regelverken harmoniseras och tydlig-
görs. Avanza är väl positionerad avseende regler kring ökad trans-
parens, stärkt konsumentskydd och digital utveckling. För Avanza
är det centralt att sätta kundernas intressen först och i prissätt -
ningen värnas tydlighet och transparens. Avanza har alltid förordat
låga avgifter och långsiktighet samt avstått från provisionsdriven
rådgivning och istället utvecklat verktyg på plattformen som hjäl -
per kunder till egna investeringsbeslut och att skapa ett sparande
utifrån enskilda behov.
Under flera år har Sveriges regering haft ambitionen att effek -
tivisera flyttmarknaden, vilket gjorts genom en utvidgad flytträtt
och begränsning av avgiftsuttagen vid flytt av tjänstepension.
Samtidigt kvarstår komplicerade och administrativt tidskrävande
processer kring själva flytten och mer arbete krävs för att skapa en
välfungerande och friare pensionsmarknad. Skulle flyttmarknaden
förenklas har Avanza ett konkurrenskraftigt pensionserbjudande
utan skalavgifter, en stor bredd av investeringsmöjligheter och en
stark användarupplevelse.
ISK har sedan införandet 2012 blivit den populäraste kontoformen
för investeringar i aktier och fonder. Införandet av kontoformen har
förenklat sparande på börsen och sänkt inträdesbarriären. Under
slutet av 2023 lade regeringen fram ett förslag om en skattefri
grundnivå på både ISK och Kapitalförsäkring om 300 000 kronor.
En sådan skattefri grundnivå skulle ytterligare sänka barriärerna
och väntas få en positiv inverkan på sparande. Det är fortsatt ovisst
när förslaget kommer att drivas igenom.
Överföringar av tillgångar över generationer
Den stora generationen 40- och 50-talister har byggt upp stora för-
mögenheter och innehar i dag en stor del av det totala sparkapitalet.
Inom några år kommer det ske en transferering av tillgångar från
äldre till yngre generationer. Avanza har under den senaste tioårs-
perioden attraherat en stor andel yngre kunder. Yngre kunder har
generellt mindre ekonomiska resurser än äldre vilket påverkar för-
hållandet mellan kundinflöde och tillväxt i sparkapital och intäkter
här och nu. Om Avanza fortsätter skapa attraktiva erbjudanden och
bra anledningar för kunderna att stanna på plattformen finns det
dock en stor potential i de unga spararna som tidigt har lärt sig och
intresserar sig för sparandemarknaden. Avanza har en låg kundom-
sättning på under 1 procent.
Finansbranschens roll för en hållbar utveckling
Finansbranschen har med sin förmåga att styra kapital till hållbara
ekonomiska aktiviteter en nyckelroll för samhällets omställning till
en hållbar ekonomi. För Avanza är det viktigt att leva upp till detta
och att ha en plattform med hållbara produkter inom varje område
samt väl utbyggda beslutsstöd för att möjliggöra för kunder att
integrera ESG-aspekter i sina investeringsbeslut. Detta blir en allt
viktigare konkurrensfördel då efterfrågan på hållbara sparproduk -
ter stadigt ökar. Att ständigt utveckla hållbarhetserbjudandet och
öka transparensen på plattformen, är även i linje med EU:s hand -
lingsplan för hållbar tillväxt och det flertalet hållbarhetsregelverk
som implementerats under de senaste åren, och som kommer att
förbättra underlagen i de verktyg och den information som finns på
Avanzas plattform.
Läs mer om Avanzas tillväxtmöjligheter och risker på den svenska
sparmarknaden på sidorna 16–21. Läs mer om risker på sidorna
27 och 46–48.
Finansiell ställning
Såväl Avanzas kapital- som likviditetssituation är stark. Eget kapital
uppgick till 5 832 (4 951) MSEK. Förändringen förklaras, förutom av
årets resultat, av lämnad utdelning till aktieägarna om 1 175 MSEK,
samt nyemission till följd av nyttjande av teckningsoptioner samt
emission av teckningsoptioner inom ramen för incitamentspro -
gram för anställda.
Avanza är självfinansierat via eget kapital och inlåning från kun -
derna. Majoriteten av inlåning från allmänheten täcks av den stat-
liga insättningsgarantin och är spridd på ett mycket stort antal hus-
håll. Inlåningen ökade med 14 procent sedan årsskiftet och uppgick
31 december 2023 till 61,7 miljarder SEK. Ökningen var ett resultat
av nettoinflöden. Kunder fortsatte att nettoköpa värdepapper. Utlå-
ning till allmänheten ökade med 2 procent under året och uppgick
per 31 december 2023 till 19,6 miljarder SEK. All utlåning är säker-
ställd med pant i marknadsnoterade värdepapper eller bostäder.
Den genomsnittliga belåningsgraden avseende bolån uppgick vid
årets slut till 41 procent och för värdepapperskrediten till 26 pro -
cent. Mellan 2001 och 2023 uppgick konstaterade och förväntade
kreditförluster till 12 MSEK, vilket i genomsnitt motsvarar 0,02 pro-
cent per år.
Överskottslikviditeten, som per den sista december uppgick till
47,8 miljarder SEK, placeras i allt väsentligt i säkerställda bostadso-
bligationer, riksbankscertifikat samt likvida medel hos Riksbanken
och hos systemviktiga nordiska banker, samt till mindre del i stats-
och kommunobligationer. Samtliga Avanzas tillgångar har hög lik-
viditet och samtliga säkerställda bostadsobligationer har högsta
obligationsrating hos Standard & Poor (AAA) eller Moody’s (Aaa).
Genomsnittlig räntebindningstid gällande räntebärande värdepap-
per uppgår till maximalt 3 månader. Räntebärande värdepapper
med fast räntebindningstid, exklusive Riksbankscertifikat med
endast en veckas räntebindningstid, utgjorde 4 procent av räntebä-
rande värdepapper per 31 december 2023. Ränterisken är också
begränsad av att Avanza avser, samt normalt sett har kapacitet,
att hålla obligationsinnehaven till förfall. För att hantera kortsiktiga
svängningar i allmänhetens in- och utlåning placeras en betydande
del av tillgångarna på konto tillgängliga på dagen eller vid depo -
nering nästkommande bankdag. Avanzas obligationsinnehav har
en jämn förfallostruktur dels årsvis, dels kvartalsvis samt till viss
del även månadsvis. Större negativa förändringar i överskottslik -
viditeten täcks i normalfallet av löpande förfall. Avanza är också
Riksbanksansluten och samtliga obligationer är pantsättningsbara
hos Riksbanken. Risken att behöva sälja obligationsinnehav i förtid
till förändrat marknadsvärde är därmed begränsad, vilket minskar
risken för negativa kursrörelser till följd av ändrade kreditspreadar
eller räntor. Skulle Avanza ändå behöva sälja obligationer i förtid
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 78
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 81 =====
är resultateffekten begränsad. Obligationernas upplupna anskaff -
ningsvärde per utgången av kvartalet var 42 MSEK högre än det
verkliga värdet. Av koncernens likvida medel på drygt 11,2 miljarder
SEK vid årets utgång var 19 MSEK ställda som säkerhet, främst hos
svenska kreditinstitut och börsen.
Förfallostruktur avseende räntebindningstid (MSEK)
Rörlig (FRN) Fast
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
4–5 år3–4 år2–3 år1–2 år0–1 år
MSEK
16%
12%
1%
15% 19% 21% 16%
10 160
5 518
6 899
7 482
5 532
Moderbolaget
Avanza Bank Holding AB (publ) är moderbolag i Avanzakoncer -
nen. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Rörelseresulta -
tet för 2023 var –41 (–34) MSEK. Moderbolagets eget kapital per
utgången av 2023 uppgick till 2 642 (1 981 per 31 december 2022)
MSEK och likvida medel uppgick till 6 (6 per 31 december 2022)
MSEK. Anteciperad utdelning från dotterbolag om 1 813 (1 205)
MSEK har redovisats avseende 2023.
Utdelning avseende 2022 har i april 2023 efter beslut på årsstäm-
man i mars lämnats till aktieägarna med 1 175 (1 431) MSEK.
Hållbarhetsrapportering
Avanzas hållbarhetsrapportering är en viktig del i att öppet och
balanserat förmedla Avanzas ståndpunkt, aktiviteter och resultat
inom väsentliga områden. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Avanza
valt att upprätta en hållbarhetsrapport skild från förvaltningsbe -
rättelsen och i huvudsak från de formella finansiella rapporterna.
Hållbarhetsrapporten har granskats av revisorerna som lämnat
ett separat yttrande. Avanzas rapport har sammanställts med
utgångspunkt i GRI Standards: Core option. Rapporten utgår även
från GRI:s särskilda riktlinjer för branschen (Financial Services Sec-
tor Supplement). Den lagstadgade hållbarhetsrapporten omfattar
Avanza och dess dotterföretag och omfattningen framgår på sidan
128. För Avanzas rapportering i enlighet med artikel 8, Taxonomi -
förordningen (EU) 2020/852, se sidorna 49 -5 7.
Avanzas verksamhet bedöms inte innebära någon väsentligt
negativ miljöpåverkan eller risk för kränkningar av mänskliga rät -
tigheter, vare sig direkt eller indirekt, annat än i fondbolaget som
har hållbarhetsaspekter implementerade i förvaltningen. Avanzas
hållbarhetsarbete är decentraliserat och integrerat i verksamheten.
Arbetet samordnas av bolagets hållbarhetsansvariga som även är
ordförande i Avanzas hållbarhetskommitté. Styrelsen tillsammans
med ledningen är ytterst ansvarig för att anta Avanzas hållbarhets-
mål. Styrelsen antar årligen hållbarhetspolicy och uppförandekod.
I Avanzas uppförandekod finns vägledning för medarbetare om
affärsetik och hur Avanza upprätthåller rättvisa och lagliga affärsre-
lationer samt följer internationella och nationella uppförandekoder
i branschen. Hållbarhetsupplysningarna fokuserar på frågor som
bland annat rör samhällsnytta, sociala förhållanden, jämställdhet,
personal och motverkande av korruption.
Föregående hållbarhetsrapport avsåg kalenderåret 2022 och
publicerades den 24 februari 2023.
Mer information om Avanzas hållbarhetsarbete finns på sidorna
28–49 samt 126–129. Avanzas hållbarhetspolicy finns publicerad
på avanza.se/ir.
Medarbetare
Under 2023 hade koncernen i genomsnitt 654 (622) medarbetare
varav 38 (37) procent var kvinnor. Genomsnittsåldern var 37 (36) år.
Moderbolaget hade i genomsnitt 6 (5) anställda under året. Samt-
liga medarbetare har individuella mål som bygger på Avanzas över-
gripande mål och som följs upp i regelbundna utvecklingssamtal.
Ett av Avanzas övergripande och långsiktiga mål är engagerade
medarbetare vilket mäts med ett internationellt lojalitetsmått,
employee Net Promoter Score (eNPS). Resultatet för 2023 uppgick
till 58 (58), vilket visar på fortsatt mycket högt medarbetarengage-
mang. Läs mer om Avanzas medarbetare på sidorna 33–37 och i
not 8 Anställda och personalkostnader.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Avanza har en konservativ syn på risk och strävar efter att hålla ris-
kerna på låga nivåer. Avanzas verksamhet bedrivs digitalt med krav
på hög stabilitet och tillgänglighet. Att skydda våra informationstill-
gångar är centralt för att fortsatt förtjäna våra kunders förtroende.
Avanzas finansiella risker, såsom kreditrisker, marknadsrisker och
likviditetsrisker, är begränsade. Avanza strävar också efter att mini-
mera de operativa riskerna genom att skapa så effektiva och auto-
matiserade processer som möjligt.
Avanza bedriver inte och har inte heller bedrivit handel med värde-
papper för egen räkning.
Ökade levnadskostnader riskerar att påverka hushållens möjlig -
heter att spara. Om ett sådant förändrat sparmönster blir långvarigt
riskerar det att slå hårt mot finanssektorn. I ett historiskt perspektiv
har dock hushållens sparkvot alltid återhämtat sig. Stigande rän -
tor påverkar avkastningen på Avanzas överskottslikviditet positivt,
medan sjunkande räntor har motsatt effekt.
Den svenska finansmarknaden har under många år utvecklats
starkt. Samtidigt har de senaste årens marknadsturbulens påver -
kat riskviljan negativt och därmed aktiviteten och investeringarna
på börsen, vilket påverkat och påverkar Avanzas provisionsintäkter
negativt. Minskad riskvilja tillsammans med högre inlåningsräntor
kan också leda till att kapital flyttas från risktillgångar till sparkon -
ton och värdepapper med lägre risk, och där Avanzas ersättning
är lägre. Minskad riskvilja och högre räntor kan också påverka
hushålls vilja att amortera, vilket sker. Härutöver har höjd styrränta
resulterat i en stigande statslåneränta, vilken ligger till grund för
beskattningen på ISK. Detta har inneburit att skatten de senaste
åren har ökat från 0,375 procent till 1,086 procent. Skatten baseras
på total volym på kontot samt insättningar. Kortsiktigt skulle detta
kunna ha en avskräckande effekt för investeringar på börsen.
Osäkerhet på marknaden och förändrade makroekonomiska
faktorer skulle också kunna påverka Avanzas kreditrisk och finan -
siella ställning. Under första kvartalet bröt bankoro ut i världen, efter
bland annat bankkollapserna i USA samt UBS övertagande av Cre-
dit Suisse. Avanzas finansiella ställning skiljer sig markant från de
banker som fick problem och riskerna bedöms inte ha ökat, läs mer
under avsnittet Finansiell ställning ovan.
I maj kom EU-kommissionen med förslag om förbud mot provi -
sioner för alla utförandetjänster utan rådgivning. Eftersom Avanza
inte erbjuder rådgivning skulle framför allt affären med externa
fonder och Avanza Markets träffas av ett sådant förbud. Än så
länge är detta bara ett förslag, vilket ska förhandlas inom EU och
implementeras i svensk lag – om det går så långt – vilket beräknas
ta åtminstone några år. Avanza ser förslaget som beklagligt och
inte för spararnas bästa och har bland annat inom ramen för För -
eningen för Svensk Värdepappersmarknad motsatt sig förslaget.
Det har även kommit ett kritiskt motförslag från EU-parlamentet.
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 79
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 82 =====
Skulle förslaget ändå gå igenom har Avanza olika alternativ för att
anpassa affärsmodellen.
EU planerar även att införa förbud att sälja orderflöden. Detta
påverkar inte Avanza som inte säljer några orderflöden.
Under andra kvartalet 2021 anmälde dotterbolaget Avanza Bank
AB sig till Integritetsskyddsmyndigheten (IMY) för att eventuellt ha
brutit mot Dataskyddsförordningen (GDPR). Detta efter att Avanza
på grund av ett handhavandefel oavsiktligt haft funktioner påslagna
som gjorde att Facebook över en krypterad kommunikationsväg
kunde inhämta personuppgifter från Avanzas sajt. Facebook har
bekräftat att uppgifterna inte använts för egen eller andra aktörers
affärsmässiga syften samt att uppgifterna som inhämtats har
raderats. Om Facebook har använt uppgifterna, vilket vi inte vet,
så har det endast avsett Avanzas egen marknadsföring. Avanza
stängde av funktionerna omedelbart efter att felet uppdagats.
Avanzas bedömning är att inga kunder utsatts för skada. Ärendet
hos IMY är pågående och det går inte att avgöra om det kan få några
ekonomiska konsekvenser, vilket dock inte kan uteslutas.
Risker mäts, kontrolleras och åtgärdas vid behov för att skydda
bolagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza identifierar,
följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksamhetens
sundhet och Avanzas långsiktiga lönsamhet. Ytterligare informa -
tion om koncernens riskexponering och riskhantering återfinns på
sidorna 27, 46–48 samt i not 34 Finansiella risker.
Riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare
Årsstämman för Avanza Bank Holding AB (publ) beslutade den 30
mars 2023 att fastställa följande riktlinjer för bestämmande av lön
och annan ersättning till den verkställande direktören, den vice verk-
ställande direktören och andra personer i bolagets ledning (kon -
cernledningen) att gälla tills vidare.
Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi,
långsiktiga intressen och hållbarhet
Bolagets affärsmodell bygger på stark kundtillväxt genom nöjda
kunder, i kombination med en skalbar affärsmodell med låga
kostnader och hög kostnadseffektivitet. Detta skapar långsiktig
tillväxt i rörelseintäkter och möjliggör fortsatt utveckling och byg -
ger aktieägarvärde. Strategin är att utveckla erbjudandet till att bli
billigare, bättre och enklare. Genom ständig innovation, och med
fokus på vad som är bäst för kunden skapas bättre förutsättningar
för sparande, byggs förtroende och skapas tillväxt. Hållbarhetsar -
betet har alltid varit en viktig del av Avanza och en förutsättning för
att bibehålla låga risker och konkurrenskraft samt för att attrahera
nya kunder och talangfulla medarbetare. Hållbarhetsstrategin är
integrerad i den övergripande strategin och tar sin utgångspunkt
i internationella ramverk och riktlinjer samt är fokuserad till tre
huvudområden: Hållbara investeringar, Utbilda och utmana, samt
Hållbar organisation. Strävan är att skapa det bästa verktyget för
kunder att lyckas med sin ekonomi. För ytterligare information om
bolagets affärsstrategi, se sidorna 9–10.
En framgångsrik implementering av Avanzas affärsstrategi och
tillvaratagandet av dess långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet,
förutsätter att Avanza kan rekrytera och behålla kvalificerade med-
arbetare. För detta krävs att Avanza kan erbjuda en marknadsmäs-
sig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningsha-
vare kan erbjudas en sådan ersättning.
Avanza har långsiktiga incitamentsprogram baserade på teck -
ningsoptioner. De har beslutats av bolagsstämman och omfattas
därför inte av dessa riktlinjer.
För mer information om dessa program, innefattande de kriterier
som utfallet är beroende av, se avanza.se/ir.
Formerna av ersättning
Ersättningen ska vara marknadsmässig och bestå av fast kontant-
lön, pensionsförmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan
därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exem-
pelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar eller incitaments-
program baserade på teckningsoptioner.
För den verkställande direktören ska pensionsförmåner, innefat-
tande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Pensionspremierna
för premiebestämd pension ska uppgå till högst trettiofem (35)
procent av den fasta kontantlönen. För övriga ledande befattnings-
havare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara
premiebestämda. Pensionspremierna för premiebestämd pension
ska uppgå till högst trettio (30) procent av den fasta kontantlönen.
Andra förmåner får innefatta bland annat livförsäkring och sjuk -
vårdsförsäkring. Premier och andra kostnader relaterade till sådana
förmåner får sammanlagt uppgå till högst fem (5) procent av den
fasta kontantlönen.
Upphörande av anställning
Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden för res -
pektive ledande befattningshavare vara högst tolv (12) månader.
Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får
sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kon-
tantlönen för två (2) år för verkställande direktören. Fast kontantlön
under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget
inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för
ett (1) år för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från
verkställande direktörens eller övriga ledande befattningshavares
sida får uppsägningstiden vara högst sex (6) månader, utan rätt till
avgångsvederlag.
Lön och anställningsvillkor för anställda
Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlin -
jer har lön och anställningsvillkor för Avanzas anställda beaktats.
Detta har gjorts genom att uppgifter om anställdas totalersätt -
ning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och
ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och
styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av rikt-
linjerna och de begränsningar som följer av dessa.
Beslutsprocessen för att fastställa, se över och
genomföra riktlinjerna
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter
ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersätt-
ning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag
till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget
för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya
riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska
även följa och utvärdera tillämpningen av riktlinjer för ersättning
till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer
och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter
är oberoende i förhållande till Avanza och dess ledning. Vid styrel-
sens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närva-
rar inte verkställande direktören eller andra personer i koncernled-
ningen, i den mån de berörs av frågorna. Vid den senaste översynen
av riktlinjerna har förtydliganden gjorts om bolagets strategi samt
om lön under uppsägningstiden och avgångsvederlag för andra
ledande befattningshavare än verkställande direktör.
Frångående av riktlinjerna
Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis,
om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är
nödvändigt för att tillgodose Avanzas långsiktiga intressen, inklu -
sive dess hållbarhet, eller för att säkerställa Avanzas ekonomiska
bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets upp -
gifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefat-
tar beslut om avsteg från riktlinjerna.
Styrelsen och verkställande ledning
Årsstämman den 30 mars 2023 beslutade att styrelsen ska bestå
av tio ordinarie ledamöter utan suppleanter.
Vid årsstämman 2023 omvaldes samtliga tidigare invalda leda -
möter. Härutöver valdes John Hedberg till ny styrelseledamot i
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 80
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 83 =====
Kapitalöverskott Finansiellt konglomerat, MSEK1) 2023-12-31 2022-12-31
Kapitalbas per sektor
Kapitalbas för reglerade enheter inom försäkringssektorn3) 3 532 3 006
Kapitalbas för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn 3 138 2 990
Total kapitalbas efter utdelning 6 670 5 996
Total kapitalbas före utdelning 8 478 7 171
Kapitalkrav per sektor
Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn3) 2 213 1 795
Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn 2 345 1 863
Totalt kapitalkrav 4 557 3 658
Avdrag för ej utdelningsbart solvenskapital2) –532 –542
Överskott av kapital efter utdelning 1 580 1 796
Överskott av kapital före utdelning 3 388 2 971
Kapitalöverskott per aktie efter utdelning, SEK 10,05 11,47
Kapitalöverskott per aktie före utdelning, SEK 21,55 18,97
1) Kapitalöverskott för det Finansiella konglomeratet, se även not 33 Kapitalbas och kapitalkrav.
2) Ej utdelningsbart solvenskapital (framtida vinster) = Solvenskapital – Solvenskapitalkrav.
3) Avanza Pensions solvenskapitalkrav och kapitalbas beräknas med Solvens 2-direktivets standardmodell.
Standardmodellen kräver antaganden som bestäms dels av myndigheter, dels av Avanza Pensions styrelse.
Kapitalöverskott bruttosoliditetsgrad, Konsoliderad situation, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 71 011 62 464
Primärkapital efter utdelning 3 574 3 402
Bruttosoliditetsgrad efter utdelning, % 5,0 5,5
Bruttosoliditetskrav inkl. pelare 2-vägledning1), % 3,5 3,9
Kapitalöverskott efter utdelning och bruttosoliditetskrav inkl. pelare 2-vägledning 1 089 966
Kapitalöverskott riskbaserat, Konsoliderad situation, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Total kapitalbas 3 574 3 402
Minimikapitalkrav (pelare 1) 1 156 1 040
Kombinerade buffertkravet 650 455
Det särskilda kapitalbaskravet (pelare 2)1) 825 467
Pelare 2-vägledning – –
Summa riskbaserat kapitalkrav (total lämplig kapitalbasnivå) 2 631 1 961
Kapitalöverskott efter riskbaserat kapitalkrav 943 1 441
1) Det särskilda kapitalbaskravet är likställt med Finansinspektionens bedömda kapitalbehov inom ramen för pelare 2.
enlighet med valberedningens förslag. Styrelsen ska enligt bolags-
ordningen bestå av lägst fem och högst tio ledamöter. Avanzas sty-
relse bestod under 2023 av tio bolagsstämmovalda ledamöter utan
suppleanter, vilka är valda fram till nästa årsstämma.
Peter Strömberg, tidigare chef för Product & Tech avgick från kon-
cernledningen i januari 2023, ersattes av Anders Karlsson som i juni
tillträdde sin tjänst som Chief Product & Technology Officer (CPTO)
och medlem i koncernledningen. Anders har en gedigen erfarenhet
från finanssektorn.
Rikard Josefson meddelade i början av april styrelsen att han
avser lämna Avanza som VD senast den sista juni 2024. I septem-
ber offentliggjordes att Knut Frängsmyr utsetts till ny VD, men i
november drogs ledningsprövningen för Knut tillbaka och anställ -
ningen avslutades. Gunnar Olsson utsågs 13 november till tillför -
ordnad VD.
Mer information om Avanzas styrelse och verkställande ledning
finns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 60–72.
Avanzaaktien
Avanzaaktien är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap i sektorn
Financial Services under kortnamnet AZA.
Antal aktier i Avanza uppgick vid årets slut till 157 236 949. Det
finns bara ett aktieslag, varje aktie har en röst och det finns inte
några begränsningar för hur många röster en aktieägare får avge
vid en bolagsstämma. Det finns inte heller någon bestämmelse i
Avanzas bolagsordning som begränsar rätten att överlåta aktier.
Per den 31 december 2023 hade Avanza två ägare som vardera
direkt eller indirekt representerade minst en tiondel av röstetalet för
samtliga aktier, Sven Hagströmer med familj och bolag med 10,2
procent samt Creades AB med 10,1 procent.
Utestående optionsprogram omfattar 3 600 000 teckningsoptio-
ner vilket motsvarar en utspädning på maximalt 2,2 procent vid fullt
utnyttjande. Av dessa teckningsoptioner var 2 775 542 vidareöver-
låtna till personalen vid årets utgång.
Ytterligare information om Avanzaaktien återfinns på sidorna
25–26 och 60 samt i not 28 Eget kapital.
Återköp av egna aktier
Styrelsen har från årsstämman 2023 ett bemyndigande att genom-
föra förvärv av egna aktier uppgående till maximalt 10 procent av
aktierna i Avanza Bank Holding AB (publ). Bemyndigandet gäller
fram till nästa årsstämma. Inga aktier har återköpts under 2023 och
inga egna aktier innehas per den 31 december 2023.
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 81
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 84 =====
Kapitalplanering
Avanza har en stark kapitalsituation, med goda marginaler till de
regulatoriska kraven, samt en låg risk i balansräkningen.
Finansinspektionen meddelade i slutet av september resultatet
av 2023 års översyn och utvärdering för Avanza. Pelare 2-vägled -
ningen för bruttosoliditet sänktes från 0,9 till 0,5 procent och det
riskbaserade pelare 2- kravet höjdes från 3,6 till 5,7 procent. Avanza
behöver därmed ha en total bruttosoliditet på 3,5 procent och ett
totalt riskbaserat kapital på 18,2 procent. Beslutet innebär att det
riskbaserade kapitalkravet kan komma att bli styrande för Avanzas
kapitalisering, även om bruttosoliditetsgraden är ett mer känsligt
mått för inlåningsfluktuationer. Vid utgången av året uppgick Avan-
zas bruttosoliditetsgrad för konsoliderad situation till 5,0 procent,
inklusive utdelningsförslaget. Detta innebär att inlåningen kan öka
med 31 miljarder SEK utan att understiga kravet inklusive vägled -
ning om 3,5 procent. Ur ett kapitaleffektiviseringsperspektiv utvär-
deras Avanzas kapitalstruktur löpande med bland annat möjlighet
att emittera övrigt primärkapital vid ett förbättrat marknadsläge.
Läs mer i not 33 Kapitalbas och kapitalkrav.
Händelser efter räkenskapsårets utgång
Peter Almqvist, CIO och medlem i koncernledningen, har meddelat
att han slutar på Avanza och lämnade sin plats i koncernledningen
den 30 januari.
Förslag till vinstdisposition
Styrelsen för Avanza Bank Holding AB (publ) föreslår att årsstäm -
man den 11 april 2024 beslutar att den balanserade vinsten inklu -
sive årets vinst, överkursfond och reserv för verkligt värde enligt
den fastställda balansräkningen, 2 563 516 557 SEK, ska dispo -
neras så att 11,50 SEK per aktie delas ut till aktie ägarna samt att
resterande belopp överförs i ny räkning. Detta motsvarar en utdel-
ning om sammantaget 1 808 (1 175) MSEK och en utdelningsgrad
om 91 (70) procent. Att jämföras med Avanzas utdelningspolicy
där målet är att dela ut 70 procent av årets vinst till aktieägarna,
med hänsyn tagen till såväl riskbaserade krav som bruttosoliditet,
inklusive Pelare 2-vägledning och internt buffertkrav. Styrelsens
yttrande om föreslagen vinstutdelning framgår i not 38 Förslag till
vinstdisposition.
Förvaltningsberättelse Avanza 2023 82
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 85 =====
Koncernens
resultaträkning
MSEK Not 2023 2022
Provisionsintäkter 3, 4 2 176 2 512
Provisionskostnader 4 –311 –331
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 5 2 537 935
Övriga ränteintäkter 5 3 1
Räntekostnader 5, 10 –966 –147
Nettoresultat av finansiella transaktioner 6 –1 –1
Övriga rörelseintäkter 0 4
Rörelsens intäkter 3 437 2 973
Allmänna administrationskostnader 7–9 –1 007 –900
Av- och nedskrivningar 10, 22–23 –88 –81
Övriga rörelsekostnader 11 –53 –50
Rörelsens kostnader före kreditförluster –1 148 –1 031
Resultat före kreditförluster 2 289 1 941
Kreditförluster, netto 12 3 –1
Rörelseresultat 2 292 1 940
Resultat före skatt 2 292 1 940
Skatt på årets resultat 14 –310 –274
Årets resultat1) 1 982 1 666
Resultat per aktie före utspädning, SEK 15 12,64 10,69
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 15 12,64 10,67
1) Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.
Koncernens rapport över
totalresultatet
MSEK Not 2023 2022
Årets resultat 1 982 1 666
Poster som skall återföras till resultatet
Värdeförändringar på finansiella tillgångar som redovisas
till verkligt värde via övrigt totalresultat 6 58 –116
Skatt på värdeförändringar på finansiella tillgångar som
redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat –12 24
Poster som inte skall omklassificeras till resultaträkningen
Värdeförändringar av aktier och andelar 20 –99 –
Skatt på värdeförändringar av aktier och andelar – –
Övrigt totalresultat efter skatt –53 –92
Totalresultat efter skatt1) 1 929 1 574
1) Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.
Avanza 2023 83
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 86 =====
Koncernens
balansräkning
MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31
Tillgångar 30–32
Tillgodohavanden hos centralbanker 16 8 630 4 915
Belåningsbara statsskuldförbindelser 17 4 698 802
Utlåning till kreditinstitut 16 2 599 2 052
Utlåning till allmänheten 18 19 583 19 259
Obligationer 19 31 195 31 789
Aktier och andelar 20 154 237
Tillgångar i försäkringsrörelsen 21 213 713 180 337
Immateriella anläggningstillgångar 22 87 107
Nyttjanderättstillgångar 10 96 87
Materiella anläggningstillgångar 23 58 60
Övriga tillgångar 14, 24 774 837
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25 866 608
Summa tillgångar 282 453 241 091
Skulder och eget kapital
Skulder 30–32
Inlåning från allmänheten 16 61 728 54 308
Skulder i försäkringsrörelsen 21 213 715 180 339
Leasingskulder 10 92 83
Övriga skulder 14, 26 922 1 260
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 164 150
Summa skulder 276 621 236 140
Eget kapital 28
Aktiekapital 79 78
Övrigt tillskjutet kapital 701 579
Reserv för verkligt värde 12 65
Balanserade vinstmedel 5 041 4 229
Summa eget kapital 5 832 4 951
Summa skulder och eget kapital 282 453 241 091
Förändringar
i koncernens eget kapital
MSEK Aktie kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Reserv för
verkligt värde
Balanserade
vinstmedel
Totalt eget
kapital
Eget kapital 2021-12-31 78 477 157 3 989 4 700
Årets resultat – – – 1 666 1 666
Övrigt totalresultat – – –92 – –92
Totalresultat – – –92 1 666 1 574
Transaktioner med ägare
Lämnad utdelning – – – –1 431 –1 431
Nyemission (genom utnyttjande
av teckningsoptioner) 1 90 – 5 96
Emission av teckningsoptioner – 12 – – 12
Eget kapital 2022-12-31 78 579 65 4 229 4 951
Årets resultat – – – 1 982 1 982
Övrigt totalresultat – – –53 – –53
Totalresultat – – –53 1 982 1 929
Transaktioner med ägare
Lämnad utdelning – – – –1 175 –1 175
Nyemission (genom utnyttjande
av teckningsoptioner) 0 114 – – 115
Emission av teckningsoptioner – 8 – 4 13
Eget kapital 2023-12-31 79 701 12 5 041 5 832
Det finns inga intressen i innehav utan bestämmande inflytande i eget kapital.
Avanza 2023 84
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 87 =====
Koncernens kassaflödesanalys
MSEK Not 2023 2022
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 2 292 1 940
varav inbetalda räntor 2 540 935
varav utbetalda räntor –966 –147
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet
Avskrivningar 10, 22–23 88 81
Räntekostnad på leasingskulder 10 2 2
Realisationsresultat 0 –
Betald inkomstskatt –137 3 751
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i den
löpande verksamhetens tillgångar och skulder 2 245 5 774
Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Ökning (–) / minskning (+) av utlåning till kreditinstitut 32 6 393
Ökning (–) / minskning (+) av utlåning till allmänheten –323 1 041
Ökning (–) / minskning (+) av aktier och andelar 99 0
Ökning (–) / minskning (+) av övriga tillgångar –434 –10
Ökning (+) / minskning (–) av inlåning från allmänheten 7 420 649
Ökning (+) / minskning (–) av övriga skulder –270 –196
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 6 497 1 875
Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 743 7 649
Investeringsverksamheten
Förvärv och avyttringar av belåningsbara statsskuldförbindelser –3 897 1 721
Förvärv och avyttringar av immateriella anläggningstillgångar 22 – –17
Förvärv och avyttringar av materiella anläggningstillgångar 23 –24 –27
Förvärv av aktier och andelar –15 –
Förvärv och avyttringar av obligationer 553 –6 052
Kassaflöde från investeringsverksamheten –3 383 –4 374
MSEK Not 2023 2022
Finansieringsverksamheten
Amortering leasingsskulder –43 –40
Utdelning kontant –1 175 –1 431
Nyemission (genom utnyttjande av teckningsoptioner) 115 96
Emission av teckningsoptioner 13 12
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 091 –1 363
Årets kassaflöde 4 269 1 912
Likvida medel vid årets början 6 942 5 030
Likvida medel vid årets slut 11 211 6 942
Förändring 4 269 1 912
Sammanställning av likvida medel, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Tillgodohavanden hos centralbanker 8 630 4 915
Utlåning till kreditinstitut 2 599 2 052
Ställda säkerheter i likvida medel –19 –25
Summa 11 211 6 942
Se not 2 Redovisningsprinciper där grunderna för upprättande av koncernens kassaflödesanalys framgår.
Fortsättning höger spalt
Fortsättning från vänster spalt
Avanza 2023 85
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 88 =====
Moderbolagets
resultaträkning
MSEK Not 2023 2022
Rörelsens kostnader
Administrationskostnader 8–9 –31 –21
Övriga rörelsekostnader –10 –13
Rörelseresultat –41 –34
Resultat från finansiella investeringar
Resultat från andelar i koncernföretag 13 1 813 1 205
Ränteintäkter och liknande resultatposter 2 0
Räntekostnader och liknande resultatposter –1 0
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 774 1 171
Bokslutsdispositioner
Erhållna koncernbidrag 62 80
Lämnade koncernbidrag –13 –5
Resultat före skatt 1 823 1 245
Skatt på årets resultat 14 –2 –8
Årets resultat 1 820 1 237
Moderbolagets rapport över
totalresultatet
MSEK 2023 2022
Årets resultat 1 820 1 237
Poster som inte skall omklassificeras till resultaträkningen
Värdeförändringar av aktier och andelar –99 –
Skatt på värdeförändringar av aktier och andelar – –
Övrigt totalresultat efter skatt –99 –
Totalresultat efter skatt 1 721 1 237
Avanza 2023 86
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 89 =====
Moderbolagets
balansräkning
MSEK Not 2023-12-31 2022-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Aktier och andelar i koncernföretag 29 444 426
Aktier och andelar i övriga företag 138 237
Summa anläggningstillgångar 582 663
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 2 053 1 321
Aktuell skattefordran 10 7
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 3
Summa kortfristiga fordringar 2 066 1 331
Kassa och bank 6 6
Summa omsättningstillgångar 2 072 1 337
Summa tillgångar 2 653 2 000
Eget kapital och skulder
Eget kapital 28
Bundet eget kapital
Aktiekapital 79 78
Fritt eget kapital
Överkursfond 660 546
Reserv för verkligt värde 45 144
Balanserade vinstmedel 1 859 1 213
Summa eget kapital 2 642 1 981
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 1 0
Skulder till koncernföretag 0 –
Skatteskuld – 11
Övriga skulder 1 0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 7
Summa kortfristiga skulder 11 19
Summa eget kapital och skulder 2 653 2 000
Förändringar i
moderbolagets eget kapital
MSEK Aktie kapital
Överkurs-
fond
Reserv för
verkligtvärde
Balanserade
vinstmedel Summa
Eget kapital 2021-12-31 78 450 144 1 408 2 080
Årets resultat – – – 1 237 1 237
Årets övriga totalresultat – – – – –
Årets totalresultat – – – 1 237 1 237
Transaktioner med ägare
Lämnad utdelning – – – –1 431 –1 431
Nyemission (genom utnyttjande av
teckningsoptioner) 1 95 – – 96
Eget kapital 2022-12-31 78 546 144 1 213 1 981
Årets resultat – – – 1 820 1 820
Årets övriga totalresultat – – –99 – –99
Årets totalresultat – – –99 1 820 1 721
Transaktioner med ägare
Lämnad utdelning – – – –1 175 –1 175
Nyemission (genom utnyttjande av
teckningsoptioner) 0 114 – – 115
Eget kapital 2023-12-31 79 660 45 1 859 2 642
Avanza 2023 87
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 90 =====
Moderbolagets
kassaflödesanalys
MSEK 2023 2022
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 1 823 1 245
varav inbetalda räntor 2 0
varav utbetalda räntor –1 0
Justering för poster som ej ingår i kassaflödet
Anteciperad utdelning –1 813 –1 205
Betald inkomstskatt –15 –17
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring
i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder –6 24
Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Ökning (–) / minskning (+) av övriga tillgångar 1 081 1 311
Ökning (+) / minskning (–) av övriga skulder 4 1
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 1 085 1 312
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 079 1 336
Investeringsverksamheten
Förvärv av aktier och andelar – –
Kassaflöde från investeringsverksamheten – –
Finansieringsverksamheten
Utdelning kontant –1 175 –1 431
Nyemission (genom utnyttjade av teckningsoptioner) 115 96
Lämnat aktieägartillskott –18 –
Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 078 –1 336
Årets kassaflöde 1 0
Likvida medel vid årets början 6 5
Likvida medel vid årets slut 6 6
Förändring 1 0
Avanza 2023 88
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 91 =====
Noter
Not 1 Företagsinformation
Moderbolaget Avanza Bank Holding AB (publ) org.nr. 556274-8458
är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Stockholm. Moder -
bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap som
innefattar bolag med ett börsvärde på över 1 miljard euro. Adressen
till huvudkontoret är Regeringsgatan 103, Box 1399, 111 93 Stock-
holm, Sverige.
Koncernredovisningen för räkenskapsåret 1 januari 2023–
31 december 2023 består av moderbolaget och dess dotterbolag,
tillsammans benämnt koncernen. Koncernen erbjuder ett brett
utbud av sparprodukter, konkurrenskraftiga tjänstepensionslös -
ningar och bolån i Sverige. Koncernens verksamhet beskrivs mer
detaljerat i Förvaltningsberättelsen. Koncernredovisning och års -
redovisning för Avanza Bank Holding AB (publ) för räkenskapsåret
2023 godkändes av styrelsen och tillförordnade verkställande
direktören den 22 februari 2024. Koncern redovisning och årsredo-
visning fastställs av årsstämman den 11 april 2024.
Not 2 Redovisningsprinciper
(a) Överensstämmelse med normgivning och lag
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internatio -
nella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa stan-
darder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer
av lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap-
persbolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och all -
männa råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1
Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt uttalanden
från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering.
Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som kon -
cernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet (t) Moder -
bolagets redovisningsprinciper.
(b) Förutsättningar vid upprättande av moder bolagets och
koncernens finansiella rapporter
Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även
utgör rapporteringsvalutan för moder bolaget och för koncernen.
Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till närmaste
miljontal. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upp -
lupet anskaffningsvärde, förutom vissa finansiella tillgångar och
skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen eller
via övrigt totalresultat, se not 31 Finansiella instrument.
Vissa delar av årsredovisningen har även upprättats enligt det
gemensamma elektroniska rapporteringsformatet ESEF. De finan-
siella rapporter som ingår i ESEF är för 2023 koncernens resul -
taträkning, balansräkning, kassaflödesanalys, förändringar i eget
kapital samt efterföljande noter.
Redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga
perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om
inte annat framgår nedan.
(c) Nya IFRS och tolkningar
Nedan redovisas enbart sådana IFRS och tolkningar som bedöms
vara relevanta för Avanzas koncernredovisning.
Under 2023 införda IFRS och tolkningar
IAS 1 Utformning av finansiella rapporter
För räkenskapsår som inleds den 1 januari 2023 gäller uppdaterade
regler i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. Syftet med de
nya reglerna är att företag ska lämna företagsspecifik information
om de redovisningsprinciper som tillämpas. Avanzas redovisnings-
principer har delvis omarbetats med utgångspunkt i att en använ -
dare av de finansiella rapporterna är insatt i, eller har tillgång till,
IFRS. Upplysningar kopplade till redovisningsprinciper för poster
som inte förekommer i Avanzas finansiella rapporter, eller är ovä -
sentliga, har tagits bort då användare av de finansiella rapporterna
inte anses ha nytta av dem.
IFRS 17 Försäkringsavtal
IFRS 17, som trädde i kraft 1 januari 2023 ersatte IFRS 4 och med-
för betydande förändringar för de bolag som ska tillämpa IFRS 17.
Avanza träffas inte av IFRS 17. Samtliga avtal inom Avanzas för -
säkringsrörelse klassificeras som investeringsavtal och redovisas
enligt IFRS 9.
I övrigt har inga nya eller ändrade IFRS, IFRIC-tolkningar eller änd -
ringar till följd av IASB:s årliga förbättringsprojekt som har trätt i
kraft per 1 januari 2023 bedömts ha haft någon väsentlig påverkan
på koncernen.
IFRS och tolkningar som ska tillämpas under 2024 eller senare
De nya standarder, ändringar i standarder samt tolkningsuttalan -
den som träder i kraft från räkenskapsåret 2024 eller senare förvän-
tas inte ha någon väsentlig inverkan på koncernen och de beskrivs
därmed inte här.
(d) Segmentsrapportering
Avanzas interna uppföljning sker baserat på resultatet för hela kon-
cernen och kostnadsuppföljning sker per kostnadsenhet. Affären
är kopplad till kundernas konton och Avanza styr efter total kundvo-
lym snarare än utifrån finansiell information för olika produktkate-
gorier. Rörelseresultatet följs enbart upp på koncernnivå och mot
bakgrund av detta utgör Avanza som helhet ett totalt segment enligt
kriterierna för segmentsredovisning i IFRS 8 Rörelsesegment.
(e) Klassificering
Anläggningstillgångar och långfristiga skulder i moderbolaget
och Avanzakoncernen består i allt väsentligt av belopp som för -
väntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat
från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i
moderbolaget och koncernen består i allt väsentligt av belopp som
förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från
balansdagen.
(f) Konsolideringsprinciper
Dotterföretag är alla företag över vilka Avanzakoncernen har
bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när
den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt inne -
hav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom
sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredo -
visningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet
överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen
från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.
I enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv har förvärvsmetoden
använts för redovisning av koncernens rörelseförvärv.
Begränsningar att föra över medel till moderbolaget
Dotterbolagen Avanza Bank AB (publ), Försäkringsaktiebolaget
Avanza Pension och Avanza Fonder AB är enligt externa regelverk
och lagar skyldiga att upprätthålla ett visst eget kapital i respektive
juridisk person, vilket innebär att begränsningar finns för att föra
över medel till moderbolaget Avanza Bank Holding AB (publ).
Noter Avanza 2023 89
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 92 =====
Not 2, forts.
Transaktioner som elimineras vid konsolidering
Koncerninterna fordringar och skulder samt intäkter eller kostna -
der och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från
koncern interna transaktioner elimineras i sin helhet. Redovisnings-
principerna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för
att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer.
(g) Utländsk valuta
Transaktioner i utländsk valuta omräknas, i enlighet med IAS 21
Effekterna av ändrade valutakurser, till svenska kronor till den valu-
takurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar
och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor till den
valutakurs som föreligger på balansdagen. Valuta kursdifferenser
som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen.
(h) Intäkter
Provisionsnetto
Provisionsintäkter utgörs främst av courtage, fondprovisioner,
valutaintäkter och övriga provisioner som enligt IFRS 15 ska redo-
visas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller tjäns-
ten och har möjlighet att använda och erhåller nyttan från varan
eller tjänsten. En kund är en part som ingår ett kontrakt med Avanza
för att erhålla tjänster som är resultatet av Avanzas ordinarie verk-
samhet. Courtage redovisas som intäkt på affärsdagen. Fondpro-
visioner erhålls från externa fondförvaltare och utgörs i huvudsak
av ersättning baserad på fondvolym, vilken redovisas som intäkt
månatligen. Valutaintäkter avser valutaväxlingar relaterade till kun-
ders handel i värdepapper och fonder noterade i annan valuta än
svenska kronor. Övriga provisioner avser huvudsakligen ersättning
vid förmedling av värdepapper i samband med företagshändelser,
vid försäljning av strukturerade produkter samt diverse distribu -
tionsintäkter. Övriga provisioner redovisas som intäkt i samband
med fullgörande av transaktioner.
Provisionskostnader utgörs främst av transaktionskostnader,
vilka är direkt relaterade till courtageintäkter, och kostnader för
betalnings förmedling.
Räntenetto
Intäkter från finansiella instrument redovisas enligt IFRS 9. Räntein-
täkter relaterade till tillgångar värderade till upplupet anskaffnings-
värde och verkligt värde via övrigt totalresultat redovisas som rän-
teintäkter enligt effektivräntemetoden i resultaträkningen, övriga
ränteintäkter redovisas under övriga ränteintäkter. Ränteintäkter
avseende utlåning till kreditinstitut och utlåning till allmänheten
redovisas som intäkt när de intjänas, vilket innebär att ränteintäk -
ter periodiseras till den period de avser enligt effektivräntemetoden.
Obligationer genererar netto ränteintäkter i perioder med positiv
ränta som en effekt av summan av periodisering av överkurs samt
kupongränta där kupongräntan överstiger räntekostnaden för peri-
odisering av överkurs.
Räntekostnader avser primärt inlåning från allmänheten, men
även leasingskulder samt avgift för den statliga insättningsga -
rantin och resolutionsavgiften som redovisas som kostnad när de
upparbetas, vilket innebär att räntekostnader periodiseras till den
period de avser. Räntekostnader avseende utlåning till kreditinstitut
avser ränteavgifter för perioder med negativ ränta som redovisas
enligt samma princip.
Nettoresultat från finansiella transaktioner
Intäkter från finansiella instrument redovisas enligt IFRS 9. Resultat
från finansiella transaktioner utgörs av realiserat och orealiserat
resultat från försäljning och innehav av värdepapper, andelar och
valuta. För obligationer redovisas enbart realiserat resultat inom
nettoresultat av finansiella transaktioner medan orealiserat resul -
tat redovisas som övrigt totalresultat. Här redovisas även resultat
från tillgångar och skulder i försäkringsrörelsen.
(i) Finansiella instrument
Finansiella instrument definieras enligt IAS 32 Finansiella instru -
ment: Klassificering som avtal som ger upphov till en finansiell
tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett eget kapitalin -
strument i ett annat företag.
Finansiella tillgångar och skulder redovisas som huvudregel
brutto i balansräkningen. En finansiell tillgång och en finansiell
skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen
endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att
det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller
att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Poster som
nettoredovisas i balansräkningen är fondlikvidfordingar respektive
fondlikvidskulder, detta eftersom de avvecklas genom betalning
mot leverans i en clearingverksamhet.
Enligt klassificerings- och värderingskraven i IFRS 9 ska finan -
siella tillgångar och skulder klassificeras som och värderas till verk-
ligt värde via resultaträkningen, upplupet anskaffningsvärde eller
verkligt värde via övrigt totalresultat. Klassificeringen bestäms av
en affärsmodellbedömning för olika grupper av instrumenten och
i ett så kallat SPPI-test (Solely Payment of Principal and Interest)
som avgör om tillgångens kassa flöde endast består av återbetal -
ning av kapitalbelopp och ränta. SPPI-testet måste passeras för att
finansiella instrument ska klassificeras till upplupet anskaffnings -
värde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat. Om SPPI-testet
inte passeras klassificeras det finansiella instrumentet till verkligt
värde via resultaträkningen.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
resultaträkningen
Egetkapitalinstrument och derivatinstrument redovisas till verk -
ligt värde via resultaträkningen och utgörs av aktier och andelar
samt räntebärande värdepapper som innehas som ett led i försäk-
ringsrörelsen. Räntebärande värdepapper i försäkringsrörelsen är
tillgångar som används för skuldtäckning av koncernens investe-
ringsavtal i försäkringsrörelsen. Samtliga avtal i Avanzakoncernen
har villkorad återbäring där försäkringstagaren står risken för värde-
förändring varför dessa definieras som investeringsavtal och redo-
visas i enlighet med IFRS 9, se även avsnitt (n) Försäkringsrörelsen.
Värdering sker till verkligt värde (”fair value option”) och har vid
första redovisningstillfället identifierats som finansiella instru -
ment värderade till verkligt värde via resultaträkningen med
avdrag för transaktionskostnader. Försäkringstagarna har
fullmakt att själva förvalta tillgångarna och de står samtidigt
all risk avseende värdeförändring som följd av denna förvalt -
ning varför de försäkringsrelaterade tillgångarna och skulderna
(villkorad återbäring) vid var tid är lika stora. Det finns dock en min-
dre post avseende oreglerade skador bland de försäkringsrelate -
rade skulderna (ej villkorad återbäring) vilket medför att de totala
försäkringsrelaterade skulderna överstiger de försäkringsrelate -
rade tillgångarna något. Försäkringstagarna står risk avseende
värdeförändring av de försäkringstillgångar som motsvarar den
del av försäkringsskulderna som avser villkorad återbäring, värde-
förändringen blir därför netto noll för dessa poster. Förändring av
resterande försäkringsskuld, vilken avser oreglerade skador, garan-
teras av försäkringsbolaget.
Finansiella tillgångar värderade till upplupet
anskaffningsvärde
I denna kategori ingår en portfölj med belåningsbara statsskulds -
förbindelser och säkerställda obligationer samt, till en mindre del,
stats-, kommun- och regionsobligationer vilka innehas som ett led
i förvaltningen av koncernens överskottslikviditet. I denna kategori
ingår även tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning till kredit-
institut, utlåning till allmänheten, fondlikvidfordringar, skatteford -
ringar, kundfordringar samt den del av försäkringstillgångarna som
avser likvida medel. Affärsmodellen består i att generera värde
genom att erhålla avtalsenliga betalningar. Instrumentens villkor
innebär kasssaflöden som passerar SPPI-testet.
Utlåning till allmänheten och kundfordringar värderas till upplu -
pet anskaffningsvärde med avdrag för konstaterade och förvän -
tade kreditförluster. Avanza har varken företagsfinansiering eller
konsu mentkrediter, vilka normalt förknippas med bankverksam -
het. Avseende utlåning till allmänheten har värdepapperskrediter
Noter Avanza 2023 90
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 93 =====
Not 2, forts.
säkerhet i form av värdepapper samt likvida medel och bolån har
säkerhet i bostäder.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
övrigt totalresultat
Tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat redo-
visas initialt i balansräkningen till verkligt värde med tillägg för
anskaffningskostnader. Efter första redovisningstillfället värderas
instrument i denna kategori till verkligt värde via övrigt totalresul -
tat. Det är orealiserade förändringar i verkligt värde som redovisas i
övrigt totalresultat och ackumuleras i reserv för verkligt värde i det
egna kapitalet. I samband med en försäljning görs en omklassifice-
ring från reserv för verkligt värde via övrigt totalresultat till resultatet
där det realiserade resultatet redovisas på raden nettoresultat av
finansiella transaktioner i resultaträkningen.
Finansiella instrument i denna kategori utgörs främst av en port-
följ med säkerställda obligationer, till en mindre del stats-, kommun-
och regionsobligationer, vilka innehas som ett led i förvaltningen
av koncernens överskottslikviditet. Affärsmodellen består i att
både generera värde genom att erhålla avtalsenliga betalningar
och genom viss försäljning av de finansiella tillgångarna. Instru -
mentens villkor innebär kassaflöden som passerar SPPI-testet. I
denna kategori redovisas även de delar av aktier och andelar som
inte innehas för handel, identifierade till kategorin verkligt värde via
övrigt totalresultat vid det första redovisningstillfället.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via
resultaträkningen
I denna kategori redovisas skulder i försäkringsrörelsen, se avsnitt
(n) Försäkringsrörelsen, exklusive avsättning för oreglerade skador,
eftersom korresponderande tillgångar värderas till verkligt värde
via resultaträkningen. Samtliga avtal hos Avanza har villkorad
återbäring där försäkringstagaren står risken för en värdeföränd -
ring varmed åtagandet redovisas som en skuld i balansräkningen.
Skuldens storlek står i direkt förhållande till värdepappernas värde-
utveckling samt insättningar och uttag.
Skulderna har vid första redovisningstillfället identi fierats som
finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen
med avdrag för transak tionskostnader. Värderingen baseras på de
underliggande tillgångarnas verkliga värde.
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Finansiella skulder i denna kategori avser framför allt inlåning från
allmänheten, fondlikvidskulder, skatteskulder, leverantörsskulder
och övriga skulder.
Nedskrivningar enligt IFRS 9
Alla tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde och
verkligt värde via övrigt totalresultat omfattas av prövningen av
nedskrivningsbehov. Nedskrivningsprövningen baseras på en
modell för förväntade kreditförluster. Avanza delar in de tillgångar
vars nedskrivningsbehov ska prövas i tre kategorier beroende på
graden av kreditförsämring enligt IFRS 9. Kategori 1 omfattar till -
gångar där det inte har skett någon väsentlig ökning av kreditris -
ken, kategori 2 omfattar tillgångar där det har skett en väsentlig
ökning av kreditrisken och kategori 3 omfattar fallerade tillgångar.
Tillgångar av betydande värde i kategori 3 prövas för nedskrivning
på individuell nivå, medan det för tillgångar av obetydligt värde görs
en kollektiv bedömning. Till detta kopplas framåtblickande scena-
rier där makrofaktorer vägs in i indelningen i de olika kategorierna,
se nedan under avsnittet Makroanalys. Avanzas definition av fallis-
semang är en exponering som hamnat i kategori 3.
Nedskrivning utlåning till allmänheten
Värdepapperskredit respektive bolån klassificeras till kate gorierna
1–3 enligt ovan beskrivna förändringar av kreditförsämring.
Q Kategori 1: Värdepapperskredit där låntagarna följer gällande
kredit- och kontovillkor med mindre avvikelser än vad som spe -
cificeras under kategori 2. Bolån där låntagarna skött sina rän -
tebetalningar den senaste rullande 12-månadersperioden med
mindre avvikelser än vad som specificeras under kategori 2.
Q Kategori 2: Värdepapperskredit respektive bolån med väsentlig
ökning av risk för fallissemang flyttas från kategori 1 till kate -
gori 2 när följande villkor är uppfyllda: Värdepapperskredit där
låntagarna är överbelånade men där säkerheternas värde (vilka
återspeglar återbetalningsförmågan) överstiger den aktiva skul-
den under mer än 10 dagar eller lån som varit kategoriserade i
kategori 3 under de senaste 90 dagarna. Bolån där låntagarna
den senaste 12-månaders perioden haft minst en överträdelse
gällande betalning av räntan som pågått längre än 30 dagar. För
att bli aktuell för en återflytt till kategori 1 krävs: Värdepappers -
kredit – kunden har inte längre en överträdelse som har pågått
mer än 10 dagar och har inte under de senaste 90 dagarna varit
kategoriserad i kategori 3. Därutöver ska marknadsvärdet för
de finansiella värdepappren som står som säkerhet (vilka åter -
speglar återbetalningsförmågan) för den aktiva skulden över -
stiga den aktiva skulden. Bolån – när en kund under den senaste
rullande 12-månadersperioden har skött sina räntebetalningar
utan att ha haft en överträdelse som pågått mer än 30 dagar.
Q Kategori 3: Värdepapperskredit respektive bolån med väsentlig
ökning av kreditrisk jämfört med kategori 2 flyttas till kategori
3 när följande villkor är uppfyllda: Värdepapperskredit där lånta-
garna är överbelånade samtidigt som säkerheternas värde (vilka
speglar återbetalningsförmågan) understiger den aktiva skulden
eller överträdelsen mot kredit- och kontovillkor pågått längre än
90 dagar. Bolån där låntagarna den senaste tremånadersperio -
den haft en överträdelse gällande betalning av räntan som pågått
90 dagar eller längre. För att bli aktuell för en återflytt till kategori
2 krävs: Värdepapperskredit – marknadsvärdet för de finansiella
värdepappren som står som säkerhet (vilka återspeglar återbe -
talningsförmågan) för den aktiva skulden understiger inte längre
den aktiva skulden samt att kunden inte längre har någon överträ-
delse gentemot kredit- och kontovillkoren som pågått längre än
90 dagar. Bolån – kunden flyttas först när denne under den senast
rullande 3-månadersperioden inte har haft en överträdelse som
har pågått 90 dagar eller längre. Återflytt sker alltid först till kate-
gori 2, aldrig direkt till kategori 1, vilket gäller för båda produkterna.
Reserveringarna beräknas som exponeringen vid fallissemang
gånger sannolikheten för fallissemang gånger förlusten i händelse
av fallissemang. I kategori 1 ska reserveringarna avse den del av
hela löptidens förväntade kreditförluster som är hänförlig till en för-
lusthändelse inom kommande 12 månader. I kategori 2 och 3 ska
reserveringarna motsvara förväntade kreditförluster under hela
den återstående löptiden.
Om nedskrivningen anses vara definitiv redovisas den som en
konstaterad kreditförlust och värdet på lånet jämte tillhörande
reservering för kreditförluster tas bort från balansräkningen. Prin -
cipen för bortbokning från balansräkningen är konkurs, avslutad
skuldsanering eller dödsfall.
Nedskrivning likviditetsportfölj
Avanzas portföljer av obligationer som redovisas till verkligt värde
via övrigt totalresultat eller upplupet anskaffningsvärde bedöms
vara av högsta tänkbara kreditkvalitet med låg kreditrisk. Portföl -
jerna består främst av säkerställda obligationer och kommunob -
ligationer. Samtliga obligationer är marknadsnoterade. Obligatio -
nerna placeras i kategori 1 och Avanza sätter för närvarande inte
av någon reserv för förväntade kreditförluster avseende obligatio-
ner då portföljerna till sin helhet har hög rating och bedöms enligt
undantaget för innehav med låg kreditrisk i enlighet med IFRS 9.
Bedömning om behovet att redovisa en förlustreserv genomförs
regelbundet och kan komma att förändras om portföljernas struk-
tur förändras.
Noter Avanza 2023 91
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 94 =====
Not 2, forts.
Makroanalys
Makroscenarioarbetet utgår från tre scenarion (ett basscenario, ett
positivt och ett negativt) för att bedöma eventuell påverkan på pro-
bability of default (PD), loss given default (LGD) samt exposure at
default (EAD). Vikterna för dessa scenarion fördelas med 70 procent
vikt för basscenariot, 15 procents vikt för det positiva scenariot samt
15 procents vikt för det negativa scenariot.
I IFRS 9-modellen används även framåtblickande makroeko -
nomiska faktorer som revideras löpande och en rimlighets- och
känslighetsbedömning av deras påverkan på förväntade kredit -
förluster (ECL) genomförs. Makrovariablerna som påverkar ECL-
beräkningen för värdepapperskrediten är sannolikhet för ett kraf -
tigt prisfall på börsen, sannolikhet för kraftiga prisfall i enskilda
värdepapper och arbetslöshet. Makrovariablerna som påverkar
ECL-beräkningen för bolån är styrräntan, arbetslöshet och bostads-
prisindex.
(j) Immateriella anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar redovisas i enlighet med IAS
38 Immateriella tillgångar som tillgång i balansräkningen om det
är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma
bolaget till del och anskaffningsvärdet på tillgången kan beräknas
på ett tillförlitligt sätt.
En immateriell anläggningstillgång värderas till anskaffnings -
värde första gången den tas in i balansräkningen. Efter första
redovisningstillfället tas en immateriell anläggningstillgång upp i
balansräkningen till anskaffningsvärdet efter avdrag för eventuella
ackumulerade avskrivningar och ackumulerade nedskrivningar.
Redovisningsprinciper för avskrivningar framgår under (k) Avskriv-
ningar. Redovisningsprinciper för nedskrivningar framgår under (l)
Nedskrivningar.
Balanserade utgifter för utveckling
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten utgörs av externt
inköpta tjänster och av aktiverade personalkostnader. Balanserade
utgifter avser implementering av backoffice-system, samt utveck-
ling av handelssystem och andra applikationer, vilka långsiktigt ger
koncernen ekonomiska fördelar genom antingen ökade intäkter
eller kostnadsbesparingar.
Utgifter för konfigurering och anpassning av så kallade SaaS-
tjänster kostnadsförs i takt med att de uppstår alternativt perio -
diseras under systemets avtalstid. I övriga fall kostnadsförs
utvecklings utgifter då de uppkommer.
(k) Avskrivningar
De beräknade nyttjandeperioderna är:
Q datorer och andra tekniska anläggningar 3 eller 5 år
Q inventarier 5 år
Q patent och varumärken 5 år
Q balanserade utvecklingsutgifter 5 år
Q balanserade utvecklingsutgifter handelssystem 10 år
Q kundrelationer 5 år
Q nyttjanderätter 1–4 år
(l) Nedskrivningar
De redovisade värdena för koncernens tillgångar som inte klassifi-
ceras som finansiella instrument prövas vid varje balansdag för att
bedöma om det finns indikation på nedskrivningsbehov. Om någon
sådan indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. En
nedskrivning redovisas när en tillgångs redovisade värde överstiger
återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträkningen.
För goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar
nyttjandeperiod och immateriella tillgångar som ännu ej är färdiga
för användning beräknas återvinningsvärdet årligen.
(m) Leasing
För Avanza som leasetagare tillämpas IFRS 16 enligt vilken väsent-
liga leasingavtal med en löptid överstigande 12 månader redovi -
sas som tillgångar och skulder i balansräkningen representerade
av rätten att nyttja den leasade tillgången respektive åtagandet
att betala framtida leasingavgifter. I resultaträkningen redovisas
avskrivningar på leasingtillgången och räntekostnader hänförliga
till leasingskulden. Berörda leasingavtal omfattar hyreskontrakt
avseende lokaler.
(n) Försäkringsrörelsen
Försäkringsavtal och investeringsavtal
IFRS skiljer på försäkringsavtal vilka redovisas enligt IFRS 17
och investeringsavtal som redovisas enligt IFRS 9. Försäkrings -
avtal utgör avtal där betydande försäkringsrisk överförs från för -
säkringstagaren till försäkringsgivaren. Investeringsavtal utgör
finansiella instrument som inte definieras som försäkringsavtal,
eftersom de inte överför någon betydande försäkringsrisk till för -
säkringsgivaren. Samtliga avtal inom Avanzas försäkringsrörelse
klassificeras som investeringsavtal och redovisas enligt IFRS 9,
se även avsnitt (i) Finansiella instrument. Riskförsäkringar såsom
Premiebefrielse-, Liv-, Sjuk-, Olycksfalls-, Barn- och Sjukvårdsför -
säkringar erbjuds genom ett samarbete med Euro Accident.
Avanzas försäkringar utgörs av fondförsäkring eller traditionell för-
säkring. För fondförsäkring är försäkringens värde helt beroende
av de placeringar som försäkringstagaren vidtar. Det är försäk -
ringstagarna som själva bär placeringsrisken för investeringarna.
Vid traditionell försäkring består försäkringens värde i sin helhet av
villkorad återbäring, vilket innebär att försäkringen inte har något
garanterat försäkringskapital. Det är försäkringstagarna som bär
placeringsrisken för investeringarna. Produkterna tjänstepension
och privat pensionsförsäkring omvandlas vid utbetalning till fond -
försäkring. Produkten kapitalpension kan vid utbetalning omvand-
las till fondförsäkring. Om försäkringen kvarstår som traditionell
försäkring kommer under de första fem åren ett fast årligt belopp
om en procent av försäkringsvärdet beräknas vid det första utbe -
talningstillfället och utbetalas över fem år. Utbetalningsbeloppet är
garanterat under de första fem åren.
Förutbetalda anskaffningskostnader försäkringsrörelsen
Avanza aktiverar inga anskaffningskostnader och har därmed inga
förutbetalda anskaffningskostnader, även kallade DAC (Deferred
Aquisition Cost), i balansräkningen. Anskaffningskostnader redo -
visas i den takt de uppstår.
Tillgångar i försäkringsrörelsen
Tillgångar i försäkringsrörelsen består av försäkringstagarnas
investeringar i värdepapper i kapitalförsäkring, kapitalpension, pri-
vat pensionsförsäkring och tjänstepension. Det är försäkringsta -
garna som bär placeringsrisken för investeringarna, med undantag
för eventuellt garanterat belopp i en utbetalande traditionell försäk-
ring. Tillgångarna i försäkringsrörelsen exklusive likvida medel vär-
deras till verkligt värde via resultaträkningen. Belopp som erhålls
från och betalas till innehavarna redovisas över balansräkningen
som insättningar eller uttag.
Försäkringstekniska avsättningar
De försäkringstekniska avsättningarna är uppdelade i liv -
försäkringsavsättning, fondförsäkringsåtagande, avsättning för
oreg lerade skador samt villkorad återbäring.
Livförsäkringsavsättningen utgörs av kapitalvärdet av de fram -
tida försäkringsersättningar som garanterats försäkringstagarna.
Avsättningen beräknas individuellt per försäkring och avser garan-
terade utfästelser under utbetalning i fem år.
Fondförsäkringsåtagande beräknas individuellt per försäkring.
Avsättningen motsvaras av det totala marknadsvärdet av inneha -
vet i försäkringstagarnas depåer.
Avsättningen för oreglerade skador avser inträffade men ej rap -
porterade skador. Avsättningen beräknas kollektivt för det försäk -
Noter Avanza 2023 92
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 95 =====
Not 2, forts.
rade beståndet och är en viss procentenhet av bruttoriskpremie -
intäkten för skadeåret.
Villkorad återbäring beräknas individuellt per försäkring. Den mot-
svaras av det totala marknadsvärdet av innehavet i försäkringsta-
garens depå minus eventuell avsättning för garanterad utfästelse.
Åtagande för investeringsavtal
Samtliga avtal hos Avanza har villkorad återbäring där försäk -
ringstagaren står risken för en värdeförändring varmed de klas -
sificeras som investeringsavtal och åtagandet redovisas som en
skuld i balansräkningen. Skuldens storlek står i direkt förhållande
till värdepappernas värdeutveckling samt insättningar och uttag.
Skulden redovisas till största del som skulder värderade till verk -
ligt värde via resultaträkningen. Förändringar i värdet på tillgångar i
försäkringsrörelsen och motsvarande förändring av åtaganden för
investeringsavtal nettoredovisas i resultaträkningen. Substansen
i transaktionen är att värdeförändringarna helt och hållet tillhör
försäkringstagarna. En nettoredovisning underlättar för försäk -
ringstagarna och andra intressenter att förstå transaktionerna och
bedöma företagets resultat och framtida kassaflöde.
Skuld avseende reserv för oreglerade skador är beräknad på aktu-
ariella grunder och redovisas som skuld till försäkrings tagarna.
Åtagande för försäkringsavtal
Inga avtal klassificeras som försäkringsavtal eftersom det inte
finns några betydande försäkringsrisker inom försäkringsrörelsen.
Riskförsäkringar såsom Premiebefrielse-, Liv-, Sjuk-, Olycksfalls-,
Barn- och Sjukvårdsförsäkringar erbjuds genom samarbete med
Euro Accident (försäkringsgivare) vilket betyder att Avanza inte
exponeras för någon försäkringsrisk avseende dessa produkter.
(o) Lämnad utdelning
Utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman (ordina-
rie bolagsstämma) fastställt styrelsens utdelningsförslag.
(p) Ersättningar till anställda
Pensions kostnader avser tjänstepensions premier och särskild
löneskatt. Tjänstepension, genom premiebestämda pensions -
planer, erhålls motsvarande ITP 1-planen. Förpliktelser avseende
avgifter till premie bestämda planer redovisas som en kostnad
i resultaträkningen när de uppstår. Till skillnad från förmånsbe -
stämda pensioner, där den anställde är garanterad en viss förbe -
stämd pension, beror värdet på pensionen för den anställde på hur
stora premier som har betalats in samt vilken avkastning placering-
arna har genererat.
(q) Skatter
Inkomstskatter redovisas i resultat räkningen utom då underlig -
gande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot
eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas på motsva -
rande sätt. Inkomstskatter utgörs enligt IAS 12 Inkomstskatter av
aktuell skatt och uppskjuten skatt.
Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende
aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade
eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även justering
av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med
utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skat -
temässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av upp -
skjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar
eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten
skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler
som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Upp-
skjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillna-
der redo visas endast i den mån det är sanno likt att dessa kommer
att kunna utnyttjas.
Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension betalar även en avkast-
ningsskatt som baseras på schablonberäkningar av avkastningen
på tillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning. Avgift
för avkastningsskatt dras från försäkringstagarnas tillgångar.
(r) Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Ställda säkerheter kan avse både ställda säkerheter för egna skul-
der och avsättningar samt ställda säkerheter för annat än egna
skulder och avsättningar redovisade i balansräkningen. Ställda
säkerheter avser panter hos svenska kreditinstitut, clearinginstitut
och Riksbanken.
Avanzas åtaganden avser beviljade men ej utbetalda bolån.
(s) Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen för koncernen och moderbolaget är enligt
IAS 7 Rapport över kassaflöden upprättade enligt indirekt metod
och visar räkenskapsårets in- och utbetalningar från den löpande
verksamheten, investeringsverksamheten samt finansieringsverk-
samheten.
Likvida medel
Likvida medel består i huvudsak av tillgodohavanden hos banker
och motsvarande institut vilka kan omplaceras med en dags, maxi-
malt en månads dröjsmål. Tillgodohavanden hos banker och mot-
svarande institut som avser medel ställda som säkerhet är exklu -
derade från likvida medel.
(t) Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med årsre -
dovisningslagen (1995:1554) och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer från Rådet för finansiell rapportering. RFR 2 innebär att
moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska till-
lämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta
är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till
sambandet mellan redovisning och beskattning. Skillnaderna mel-
lan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår
nedan.
De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget
har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras
i moderbolagets finansiella rapporter.
Aktier och andelar i koncernföretag
Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaff-
ningsvärdemetoden. Som intäkt redo visas erhållna utdelningar när
rätten att erhålla betalning bedöms som säker.
Koncernbidrag
Koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition, oavsett om
koncernbidraget är lämnat eller erhållet.
Anteciperad utdelning
Anteciperad utdelning från dotterbolag bokförs som finansiell
intäkt i moderbolaget redan under intjänandeåret i samband med
årsbokslutet. Dotterbolagen bokför utdelningen först under näst -
följande år i samband med att årsstämman (ordinarie bolags -
stämma) fattar beslut om vinstdispositionen.
(u) Noter som inte har en direkt referens till resultaträkningar
eller balansräkningar
Not 1 Företagsinformation
Not 2 Redovisningsprinciper
Not 33 Kapitalbas och kapitalkrav
Not 34 Finansiella risker
Not 35 Närstående
Not 36 Viktiga uppskattningar och bedömningar
Not 37 Händelser efter balansdagen
Not 38 Förslag till vinstdisposition
Noter Avanza 2023 93
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 96 =====
Not 3 Intäkter från avtal med kunder
MSEK – Koncernen 2023 2022
Handel med courtagegenererande
värdepapper 1 125 1 438
Fondsparande 639 635
Företagstjänster 16 11
Övriga provisionsintäkter 395 429
Summa 2 176 2 512
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst eller vara överförd till kund vid
en tidpunkt 2 176 2 512
Tjänst eller vara överförd till kund över tid – –
Summa 2 176 2 512
Avanzas kunder utgörs främst av privatsparare i Sverige, före -
tagskunder samt samarbetspartners inom tredjepartsområdet.
Intäkter från avtal med kunder kommer huvudsakligen från vär -
depappershandel där valutaresultat om 288 (365) MSEK ingår
i raderna Handel med courtagegenererade värdepapper och
Fondsparande.
Det krävs inte några bedömningar som i väsentlig grad påverkar
storleken på, eller tidpunkten för, ovanstående intäkter. Avanza
har inte heller några utgifter för att erhålla eller fullgöra avtalen
med kunderna.
Det finns ingen enskild extern kund som genererar intäkter som
överstiger tio procent av koncernens intäkter. Avanza erbjuder en
diversifierad portfölj inom sparande och utlåning på starkt kon -
kurrensutsatta marknader. Detta medför att koncernens bero -
ende av enskilda kunder är begränsat. Största enskilda kund har
under 2023 genererat ett courtage på 2,3 (2,1) MSEK respektive
ränteintäkt om 4,0 (2,7) MSEK. Den största kunden inom katego-
rin företagstjänster har genererat en intäkt om 10,9 (1,5) MSEK.
Avseende handel i externa fonder erhåller Avanza provision från
samarbetspartners och tar inte ut någon avgift från kund. Från det
fondbolag som förmedlade den enskilt största provisionen under
2023 erhöll Avanza en intäkt om 57,2 (54,0) MSEK.
All verksamhet bedrivs i Sverige och såväl intäkter från externa
kunder som anläggningstillgångar hänför sig till Sverige.
Not 4 Provisionsnetto
MSEK – Koncernen 2023 2022
Courtage, brutto 862 1 111
Fondprovisioner 615 596
Valutaintäkter 288 365
Övriga provisioner1) 412 439
Provisionsintäkter 2 176 2 512
Transaktionskostnader2) –138 –156
Betalningsförmedlingsprovisioner –94 –91
Övriga provisionskostnader3) –80 –84
Provisionskostnader –311 –331
Provisionsnetto 1 864 2 181
1) Inkluderar främst intäkter från Avanza Markets, men också Corporate
Finance, aktielån, diverse distributionsintäkter samt intäkter från
annonsförsäljning, prenumerationer och kunders tilläggstjänster.
2) Kostnader som är direkt relaterade till courtageintäkterna.
3) Inkluderar ansökningskostnader för bolån, kostnader för sökordsoptime -
ring, tradersystem, återbetalning av fondavgifter samt diverse andra mindre
poster.
Not 5 Räntenetto
MSEK – Koncernen 2023 2022
Ränteintäkter
Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden
Ränteintäkter från utlåning till kreditinstitut 389 86
Ränteintäkter från utlåning till allmänheten 986 558
Ränteintäkter för räntebärande värdepapper 1 162 290
Summa ränteintäkter enligt
effektivräntemetoden 2 537 935
Övriga ränteintäkter
Övriga ränteintäkter 3 1
Summa övriga ränteintäkter 3 1
Summa ränteintäkter 2 540 936
Räntekostnader
Ränteavgifter för utlåning till kreditinstitut 0 –6
Räntekostnader för inlåning från allmänheten –922 –94
Räntekostnader på leasingskulder –2 –2
Övriga räntekostnader –42 –45
Summa räntekostnader –966 –147
Räntenetto 1 574 789
Genomsnittlig utlåningsränta till kontokunder har under året upp-
gått till 4,1 (2,3) procent. Genomsnittlig upplåningsränta från kon-
ton med likviditetsöverskott har under året uppgått till 1,2 (0,0)
procent.
Viss del av utlåning till allmänheten täcks löpande under året i sin
helhet av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar. Denna
del av utlåningen påverkar inte räntenettot då inlåningsräntan är
densamma som utlåningsräntan.
Noter Avanza 2023 94
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 97 =====
Not 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner
MSEK – Koncernen 2023 2022
Realiserat resultat avseende aktier m.m. –1 1
Valutakursförändring 0 –2
Värdeförändringar av tillgångar
i försäkringsrörelsen 20 779 –46 700
Värdeförändringar av skulder
i försäkringsrörelsen –20 779 46 700
Summa –1 –1
Nettovinst/nettoförlust per
värderingskategori
Finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via resultaträkningen 20 777 –46 699
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
via resultaträkningen –20 779 46 700
Finansiella skulder värderade till upplupet
anskaffningsvärde 0 –2
Finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat –41 –116
Summa –42 –117
Not 7 Allmänna administrationskostnader
MSEK – Koncernen 2023 2022
Personalkostnader –704 –636
Köpta konsulttjänster –82 –83
Marknadsinformationskostnader –79 –63
Övriga allmänna administrationskostnader –143 –118
Summa –1 007 –900
Not 8 Anställda och personalkostnader
MSEK – Koncernen 2023 2022
Löner och andra ersättningar –467 –421
Pensionskostnader –64 –58
Socialförsäkringsavgifter –145 –130
Andra personalkostnader –28 –27
Summa personalkostnader –704 –636
Not 8, forts.
Koncernen har ingen anställd personal utanför Sverige. Vid
utgången av året uppgick antalet medarbetare i koncernen till 661
(635) personer. Sedvanliga anställningsvillkor utgörs av lön och
förmåner.
Tjänstepension genom avgiftsbestämda pensionsplaner, erhålls
för alla anställda över 25 år. Pensionskostnader avser huvudsakli-
gen tjänstepensions- och sjukförsäkringspremier.
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader
2023 2022
MSEK
Löner och
andra ersättningar
Sociala kostnader (varav
pensionskostnader)
Löner och
andra ersättningar
Sociala kostnader (varav
pensionskostnader)
Koncernen 467 209 421 188
(64) (58)
varav styrelse och ledande befattningshavare 33 19 32 18
(8) (8)
Moderbolaget 20 8 15 6
(4) (3)
varav styrelse och VD 9 5 9 4
(2) (2)
2023 2022
Medelantalet anställda Antal anställda Varav män Antal anställda Varav män
Moderbolag 6 2 5 2
Dotterbolag 648 406 618 391
Summa 654 408 622 393
2023
TSEK – Koncernen Grundlön/ Styrelsearvode Rörlig ersättning Pensionskostnad Summa
Styrelsens ordförande 540 – – 540
Styrelseledamöter 4 850 – – 4 850
Verkställande direktör 8 857 – 3 462 12 318
Vice verkställande direktör 2 755 – 710 3 465
Övriga ledande befattningshavare 16 478 – 4 162 20 640
Summa 33 479 – 8 334 41 813
2022
TSEK – Koncernen Grundlön/ Styrelsearvode Rörlig ersättning Pensionskostnad Summa
Styrelsens ordförande 481 – – 481
Styrelseledamöter 4 367 – – 4 367
Verkställande direktör 8 215 – 3 161 11 376
Vice verkställande direktör 2 953 – 815 3 768
Övriga ledande befattningshavare 15 578 – 4 125 19 703
Summa 31 593 – 8 102 39 695
Noter Avanza 2023 95
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 98 =====
Not 8, forts.
TSEK – Moderbolaget 2023 2022
Styrelseledamöter
Styrelse-
arvode
Övrig
ersättning
Styrelse-
arvode
Övrig
ersättning
Sven Hagströmer 540 – 481 –
Magnus Dybeck 446 – 425 –
Catharina Eklöf 537 – 519 –
Jonas Hagströmer 516 – 528 –
John Hedberg 333 – – –
Linda Hellström 490 – 359 –
Johan Roos 846 – 796 –
Sofia Sundström 532 – 359 –
Hans Toll 660 – 633 –
Leemon Wu 490 – 474 –
Viktor Fritzén – – 140 –
Mattias Miksche – – 137 –
Summa 5 390 – 4 848 –
Styrelsen i Avanza Bank Holding AB (publ) består av 10 (9) per-
soner varav 6 (5) personer är män. Till styrelsens ordförande och
ledamöter har utgått arvode enligt beslut vid årsstämman 2023.
Styrelsens ordförande har ej erhållit någon ersättning utöver sty-
relsearvode.
Information angående ledande befattningshavare
Med ledande befattningshavare avses verkställande direktör och
ytterligare 8 (9) personer som innehar ledande befattningar. Till -
sammans utgör de koncernledningen. Ledande befattningsha -
vare i koncernen uppgick per utgående av året till 9 (10) personer
varav 4 (5) är män.
Ersättning till ledande befattningshavare
under verksamhetsåret
Ersättning till verkställande direktören och övriga ledande befatt-
ningshavare har i enlighet med Avanzas riktlinjer för ersättning till
ledande befattningshavare utgjorts av fast ersättning. Ingen rörlig
ersättning har utgått under vare sig innevarande eller föregående
år till verkställande direktör eller ledande befattningshavare. Det
finns således ingen kostnadsförd rörlig ersättning hänförlig till
året, inte heller finns det någon tidigare uppskjuten rörlig ersätt -
ning som inte har förfallit till betalning. Ersättningar till verkstäl -
lande direktören för verksamhetsåret 2023 har beretts av styrel -
sens ersättningsutskott och beslutats av styrelsen.
Med andra ledande befattningshavare avses de åtta perso -
ner som under året tillsammans med verkställande direktören
utgjort koncernledning. För koncernledningens sammansätt -
ning vid verksamhetsårets utgång se sidorna 70–71. För verkstäl-
lande direktör gäller vid egen uppsägning en uppsägningstid om
6 månader och vid uppsägning från bolagets sida ett avgångs -
vederlag som motsvarar 12 månadslöner. För övriga ledande
befattningshavare gäller vid egen uppsägning en uppsägning om
6 månader. Vid uppsägning från bolagets sida gäller en uppsäg -
ningstid om 6 månader. Inga avtal föreligger avseende avgångs-
vederlag för övriga ledande befattningshavare. Pensionsålder för
verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare är 65
år. Avanza har inga pensionsåtaganden för ledande befattnings-
havare.
Personer som ingår i koncernledningen har till marknadsmäs -
siga villkor under året förvärvat teckningsoptioner enligt det
optionsprogram som beslutades på den ordinarie bolagsstäm -
man den 30 mars 2021. Den totala ersättningen för personer i
koncernledningen är marknadsmässig.
Uppgifter om företagets ersättningspolicy finns tillgänglig på
avanza.se/ir.
Finansiella instrument, teckningsoptioner
Delprogram
2021-2024 Teckningsoptioner Marknadsvärde
TSEK Antal Värde1) Förvärvspris Förmån 2023-12-31
Verkställande
direktör 10 260 180 180 – 5
Övriga ledande
befattnings-
havare 35 330 620 620 – 18
Summa 45 590 800 800 – 24
Delprogram
2022–2025 Teckningsoptioner Marknadsvärde
TSEK Antal Värde1) Förvärvspris Förmån 2023-12-31
Verkställande
direktör 21 050 205 205 – 835
Övriga ledande
befattnings-
havare 68 180 663 663 – 2 703
Summa 89 230 867 867 – 3 538
Delprogram
2023–2026 Teckningsoptioner Marknadsvärde
TSEK Antal Värde1) Förvärvspris Förmån 2023-12-31
Verkställande
direktör 16 690 230 230 – 370
Övriga ledande
befattnings-
havare 66 686 919 919 – 1 479
Summa 83 376 1 149 1 149 – 1 849
1) Marknadsvärde vid förvärvstidpunkt.
Delprogrammen har förvärvats till marknadspris under augusti
2021, augusti 2022 respektive augusti 2023. Marknadsvärdet har
beräknats enligt Black & Scholes värderingsmodell, se not 28 Eget
kapital där även löptider och lösenkurs framgår.
Noter Avanza 2023 96
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 99 =====
Not 9 Arvode och ersättning till revisorer
TSEK – Koncernen 2023 2022
KPMG
Revisionsuppdraget –3 465 –3 142
Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget –622 –662
Skatterådgivning –247 –
Övriga tjänster – –
Summa –4 333 –3 805
TSEK – Moderbolaget 2023 2022
KPMG
Revisionsuppdraget –774 –769
Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget –24 –48
Skatterådgivning – –
Övriga tjänster – –
Summa –798 –816
Med revisionsuppdraget avses granskning av årsredovisning och
bokföring, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning,
övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer
att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av
iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana
övriga arbetsuppgifter.
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget innefattar
översiktlig granskning av delårsrapporter och tjänster i anslutning
till intygsgivning och yttrande. Skatterådgivning avser beskatt -
ningsfrågor och Övriga tjänster innefattar i huvudsak rådgivning
i redovisningsfrågor.
Not 10 Leasingavtal
Koncernen
Koncernens leasade tillgångar som klassificeras som nyttjande-
rättstillgångar avser lokaler. Leasingavtalen innehåller inga
begränsningar utöver säkerheten i de leasade tillgångarna.
Befintligt hyresavtal för lokaler har under 2023 förlängts vilket
är beaktat i nyttjanderättstillgångar och leasingskulder per 2023-
12-31. Utöver detta har det inte förekommit några tillkommande
nyttjanderättstillgångar, gjorts några omprövningar av leasing -
perioder eller förändringar i räntenivåer under 2023. Indexuppräk-
ning för avtal relaterade till hyrda lokaler är beaktade i nyttjande-
rättstillgångar och leasingskulder per 2023-12-31.
Nyttjanderättstillgångar
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Nyttjanderättstillgångar vid årets ingång 87 120
Förlängt hyresavtal 40 –
Avskrivningar under året –41 –37
Nedskrivningar under året – –
Indexuppräkning 10 4
Nyttjanderättstillgångar vid årets utgång 96 87
Leasingskulder
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Kortfristiga skulder 0 0
Långfristiga skulder 92 83
Summa 92 83
För löptidsanalys av leasingskulderna, se not 34 Finansiella risker
i avsnittet om Likviditetsrisker.
Belopp redovisade i resultatet enligt IFRS 16
MSEK – Koncernen 2023 2022
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar –41 –37
Nedskrivningar av nyttjanderättstillgångar – –
Ränta på leasingskulder –2 –2
Summa –43 –39
Övriga leasingavtal
Koncernen leasar även maskiner och IT-utrustning med leasing-
perioder på ett till tre år. Dessa leasingavtal är korttidsleasingavtal
och/eller leasar av lågt värde. Koncernen har valt att inte redovisa
nyttjanderättstillgångar och leasingskulder för dessa leasingavtal.
Not 11 Övriga rörelsekostnader
MSEK – Koncernen 2023 2022
Marknadsföringskostnader –28 –28
Övriga rörelsekostnader –24 –22
Summa –53 –50
Not 12 Kreditförluster, netto
MSEK – Koncernen 2023 2022
Årets nedskrivning avseende konstaterade
kreditförluster 0 –1
Årets nedskrivning avseende förväntade
kreditförluster 3 0
Summa 3 –1
För mer information om Avanzas hantering av kreditförluster, se
not 2 Redovisningsprinciper avsnitt (i), not 18 Utlåning till allmän-
heten och not 34 Finansiella risker.
Not 13 Resultat från andelar i koncernföretag
MSEK – Moderbolaget 2023 2022
Utdelning från koncernföretag – –
Anteciperad utdelning från koncernföretag 1 813 1 205
Summa 1 813 1 205
Noter Avanza 2023 97
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 100 =====
Not 14 Skatt på årets resultat
Koncernen Moderbolaget
MSEK 2023 2022 2023 2022
Aktuell skattekostnad (–) /
skatteintäkt (+)
Periodens skattekostnad (–) /
skatteintäkt (+) –310 –274 –2 –8
Summa aktuell skatt –310 –274 –2 –8
Uppskjuten skattekostnad (–) /
skatteintäkt (+)
Uppskjuten skatt avseende
temporära skillnader 0 0 – –
Summa uppskjuten skatt 0 0 – –
Totalt redovisad skattekostnad –310 –274 –2 –8
Avstämning av effektiv skatt
Resultat före skatt 2 292 1 940 1 823 1 245
Skatt enligt gällande skattesats 20,6% 20,6% 20,6% 20,6%
Ej avdragsgilla kostnader 0,2% 0,2% 0,0% 0,0%
Ej skattepliktiga intäkter 0,0% 0,0% –20,5% –19,9%
Annan skattebas
i försäkringsrörelsen –7,2% –6,6% – –
Övrigt 0,0% 0,0% – –
Effektiv skatt 13,5% 14,1% 0,1% 0,7%
Uppskjuten skatt i temporära skillnader
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Uppskjuten skattefordran 1 1
Uppskjuten skatteskuld – –
Netto 1 1
De temporära skillnaderna hänförlig till skatt på årets resultat
avser avskrivningar på förbättingsutgifter på annans fastighet
vilka redovisningsmässigt skrivs av på 5 år och skattemässigt på
20 år. Det finns inga underskottsavdrag i koncernen.
Not 15 Resultat per aktie
Koncernen 2023 2022
Resultat per aktie före utspädning, SEK 12,64 10,69
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 12,64 10,67
Årets resultat efter skatt som tillfaller moder-
bolagets aktieägare, MSEK 1 982 1 666
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 156 753 717 155 916 066
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 156 837 612 156 208 550
Utestående antal aktier före utspädning 157 236 949 156 619 027
Utestående antal aktier efter utspädning 157 362 705 156 994 168
Antal aktier vid full utspädning 160 836 949 161 269 027
Avanzas utestående optionsprogram omfattar 3 600 000 aktier,
vilket vid fullt utnyttjande skulle motsvara en utspädnings -
effekt om maximalt 2,2 procent. Av dessa teckningsoptioner
är 2 775 542 vidareöverlåtna till personalen vilket motsvarar en
utspädningseffekt på 1,7 procent om programmet går till lösen.
Optionsprogrammet är uppdelat på tre program vilka var och ett
löper under tre år: 2021–2024 vars lösenkurs är 380,47 SEK per
aktie och 2022–2025 vars lösenkurs är 209,03 SEK per aktie och
2023-2026 vars lösenkurs är 258,95 SEK per aktie. Aktuell börs -
kurs per den 31 december 2023 var 231,20 SEK. För mer informa-
tion, se not 28 Eget kapital.
Not 16 Klientmedel
Koncernen
Klientmedelsfordringar hänförliga till bankrörelsen uppgick per
31 december 2023 till 716 (1 667) MSEK, varav klientmedel hos
Riksbanken – (–) MSEK, vilka redovisats netto mot klientmedels-
skulder om 716 (1 667) MSEK.
Not 17 Belåningsbara statsskuldförbindelser
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Belåningsbara statspapper 4 698 802
Summa 4 698 802
Not 18 Utlåning till allmänheten
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Värdepapperskredit 8 096 8 037
Bolån 11 486 11 222
varav med säkerhet i villor 7 967 7 660
varav med säkerhet i bostadsrätter 3 519 3 562
Summa 19 583 19 259
All utlåning till allmänheten har säkerhet i form av värdepapper
eller bostäder. Avanza erbjuder inte några privatlån. Avseende
bolån hade 12 809 (13 081) MSEK beviljats per den 31 december
2023 varav åtagande för beviljade ej utbetalda bolån uppgick till
1 319 (1 853) MSEK. Det finns inga åtaganden för outnyttjade vär-
depapperskrediter.
Löpande under året redovisas utlåning som i sin helhet täcks
av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar. Denna in- och
utlåning är exkluderad från balansräkningen per den sista decem-
ber och har inte heller påverkat räntenettot då inlåningsräntan är
densamma som utlåningsräntan.
Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade
och förväntade kreditförluster. Per den 31 december 2023 upp -
gick den ackumulerade reserven för förväntade kreditförluster
till 6 (9) MSEK motsvarande endast 0,03 (0,05) procent av utlå -
ningen. Förväntade kreditförluster beräknas enligt metodiken i
IFRS 9. Under slutet av året gjordes en översyn av parametrarna i
modellerna för förväntade kreditförluster, med följden att avsätt-
ningen för förväntade kreditförluster minskade. Således har
förändringen av den ackumulerade avsättningen för förväntade
kreditförluster påverkat årets resultat med 3 MSEK. Se även not
34 Finansiella risker avsnitt IFRS 9 och förväntade kreditförluster
samt not 2 Redovisningsprinciper avsnitt (i) Finansiella instru -
ment avsnitt Nedskrivning utlåning till allmänheten.
Reserv för förväntade kreditförluster
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Reserv vid årets början –9 –9
Reservering för förväntade förluster 3 0
Reserv vid årets slut –6 –9
Reserveringsgrad vid årets slut 0,03% 0,05%
Noter Avanza 2023 98
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 101 =====
Not 18, forts.
2023-12-31
MSEK – Koncernen Utlåning1) Reservering
Bolån
Kategori 1 10 873 –2
Kategori 2 606 –2
Kategori 3 11 0
Summa 11 490 –4
Reserveringsgrad 0,03%
Värdepapperskredit
Kategori 1 8 096 –1
Kategori 2 0 0
Kategori 3 2 –1
Summa 8 099 –2
Reserveringsgrad 0,03%
1) Upplupet anskaffningsvärde exklusive kreditförluster.
2022-12-31
MSEK – Koncernen Utlåning1) Reservering
Bolån
Kategori 1 10 273 –2
Kategori 2 942 –4
Kategori 3 13 0
Summa 11 228 –6
Reserveringsgrad 0,05%
Värdepapperskredit
Kategori 1 8 013 –3
Kategori 2 1 0
Kategori 3 26 –1
Summa 8 041 –4
Reserveringsgrad 0,05%
1) Upplupet anskaffningsvärde exklusive kreditförluster.
Not 19 Obligationer
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Emitterade av offentliga organ 3 028 1 714
Emitterade av andra låntagare 28 168 30 076
Summa 31 195 31 789
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Obligationer, noterade 31 195 31 789
Obligationer, onoterade – –
Summa 31 195 31 789
Per den 31 december 2023 värderades 75,0 (73,4) procent av
totalt nominellt värde till upplupet anskaffningsvärde och 25,0
(26,6) procent till verkligt värde via övrigt totalresultat.
Per den 31 december 2023 var obligationer om 2 765 MSEK
(3 401) MSEK ställda som säkerhet. Samtliga obligationer är pant-
sättningsbara hos Riksbanken och handlas OTC där indikativa pri-
ser publiceras på Bloomberg. Samtliga innehav av säkerställda
obligationer emitterade av banker har högsta obligationsrating
hos Standard & Poor (AAA) eller hos Moody’s (Aaa). Avanza sät-
ter inte av någon reserv för befarade kreditförluster då portföljen
bedöms enligt undantaget för innehav med låg kreditrisk i enlighet
med IFRS 9. Se även not 2 Redovisningsprinciper avsnitt (i) Finan-
siella instrument och stycket Nedskrivning likviditetsportfölj.
Not 20 Aktier och andelar
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Aktier och andelar, noterade 1 0
Aktier och andelar, onoterade 153 237
Summa 154 237
Onoterade innehav per den 31 december 2023 avser Stabelo
Group AB och Stock Republic AB. Per den 31 december 2022
avser siffran enbart Stabelo Group AB.
Not 21 Tillgångar och skulder
i försäkringsrörelsen
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Finansiella tillgångar i försäkringsrörelsen
Aktier och andelar 199 046 163 298
Räntebärande värdepapper 4 145 2 787
Likvida medel 10 523 14 253
Summa 213 713 180 337
Finansiella skulder i försäkringsrörelsen
Livförsäkringsavsättning 105 5
Oreglerade skador 2 2
Fondförsäkringsåtaganden 2 664 444
Villkorad återbäring 210 943 179 888
Summa 213 715 180 339
Samtliga tillgångar i försäkringsrörelsen avser tillgångar för vilka
försäkringstagarna bär direkt placeringsrisk. Motsvarande skul -
der i försäkringsrörelsen avser villkorad återbäring för vilka försäk-
ringstagarna bär direkt risk. Detta innebär att försäkringstagarna
erhåller avkastning men står även för den risk som tillgångarna
och skulderna i försäkringsrörelsen medför.
Koncernen har ingen rätt till kassaflödet hänförligt till placerade
medel. Både tillgångar och skulder (villkorad återbäring) värderas
enligt kategorin verkligt värde via resultaträkningen. Resultat -
effekten avseende anskaffade värdepapper, orealiserade värde -
förändringar, realiserade värdeförändringar, erhållna räntor och
utdelningar samt inbetalda premier och värdeförändring på skul-
den är netto noll.
Noter Avanza 2023 99
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 102 =====
Not 22 Immateriella anläggningstillgångar
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Goodwill
Anskaffningsvärden
Vid årets ingång 26 26
Vid årets utgång 26 26
Nedskrivningar
Vid årets ingång –3 –3
Vid årets utgång –3 –3
Redovisat värde vid årets utgång 23 23
Övriga immateriella tillgångar
Anskaffningsvärden
Vid årets ingång 165 148
Årets investeringar – 17
Årets utrangeringar –12 –
Vid årets utgång 153 165
Avskrivningar
Vid årets ingång –80 –63
Årets avskrivningar –21 –17
Årets utrangeringar 12 –
Vid årets utgång –89 –80
Redovisat värde vid årets utgång 64 85
Summa immateriella anläggningstillgångar 87 107
Goodwill i koncernen om 23 MSEK härrör från förvärv under 2001
av delar av verksamheten som nu bedrivs inom koncernen. Något
nedskrivningsbehov har inte identifierats vid de årliga nedskriv -
ningsprövningarna. Resultatet för bankverksamheten överstiger
goodwillvärdet på årsbasis.
Övriga immateriella tillgångar består av programvarulicenser
och kundrelationer vilka är fullt avskrivna, utgifter för utveckling av
nytt handelssystem om 72 MSEK vilka upparbetats under 2014–
2018 samt utgifter relaterat till ett nytt backoffice-system om 64
MSEK vilka upparbetats under 2020–2022. Avskrivningar av han-
delssystemet påbörjades i slutet av 2017 och avskrivningstiden
uppgår till 10 år. Avskrivningar av utgifter relaterade till backoffice-
systemet påbörjades under 2022 och avskrivningstiden uppgår
till 5 år.
Not 23 Materiella anläggningstillgångar
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Anskaffningsvärden
Vid årets ingång 212 186
Årets investeringar 24 27
Årets utrangeringar –69 –
Vid årets utgång 168 212
Avskrivningar
Vid årets ingång –152 –125
Årets avskrivningar –27 –27
Årets utrangeringar 69 –
Vid årets utgång –110 –152
Redovisat värde vid årets utgång 58 60
Not 24 Övriga tillgångar
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Fondlikvidfordringar 379 434
Aktuell skattefordran 105 331
Uppskjuten skattefordran 9 21
Övrigt 282 51
Summa 774 837
Fondlikvidfordringar och fondlikvidskulder presenteras netto i
balansräkningen under Övriga tillgångar respektive Övriga skul -
der. För fondlikvidfordringar och fondlikvidskulder finns det en
legal rätt att kvitta de redovisade beloppen mot samma motpart.
Övriga finansiella tillgångar och skulder redovisas brutto i balans-
räkningen. Nedanstående tabell beskriver de balansposter som
är underlag för nettoredovisning.
2023-12-31
MSEK – Koncernen Bruttobelopp
Belopp
som nettas Nettobelopp
Fondlikvidfordringar 3 130 –2 751 379
Fondlikvidskulder 2 952 –2 751 201
2022-12-31
MSEK – Koncernen Bruttobelopp
Belopp
som nettas Nettobelopp
Fondlikvidfordringar 2 744 –2 310 434
Fondlikvidskulder 2 813 –2 310 503
Not 25 Förutbetalda kostnader och upplupna
intäkter
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Förutbetalda kostnader 117 124
Upplupna intäkter 749 484
Summa 866 608
Not 26 Övriga skulder
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Momsavräkning 6 6
Fondlikvidskulder 201 503
Leverantörsskulder 35 20
Aktuell skatteskuld 586 640
Övrigt 94 91
Summa 922 1 260
Fondlikvidskulder uppgår brutto till 2 952 (2 813) MSEK, se not 24
Övriga tillgångar.
Not 27 Upplupna kostnader och förutbetalda
intäkter
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Personalrelaterade skulder 93 85
Övrigt 70 65
Summa 164 150
Noter Avanza 2023 100
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 103 =====
Not 28 Eget kapital
Per den 31 december 2023 omfattade det registrerade aktie -
kapitalet 157 236 949 (156 619 027) stamaktier med ett kvot -
värde på 0,50 (0,50) SEK per aktie. Under 2023 har Avanza inte
förvärvat några egna aktier och inga egna aktier innehades per
den 31 december 2023.
Vid nyemission till följd av nyttjande av teckningsoptioner ökar
aktiekapitalet motsvarande kvotvärdet för respektive nyemitte -
rad aktie. Medel överskjutande kvotvärde samt erhållen likvid i
samband med emission av teckningsoptioner klassificeras som
Övrigt tillskjutet kapital.
Reserv för verkligt värde omfattar ackumulerade orealiserad
värdeförändring för den del av obligationsportföljen som värde -
ras till verkligt värde via övrigt totalresultat samt moderbolagets
ackumulerade omvärdering av aktieinnehavet i Stabelo Group AB.
Balanserade vinstmedel omfattar intjänade vinstmedel i moder -
bolaget och dess dotterbolag inklusive årets resultat.
Incitamentsprogram
I syfte att skapa ett personligt ägarengagemang och motivera
medarbetarna till ökat intresse för verksamheten erbjuder Avanza
tillsvidareanställda medarbetare deltagande i incitamentspro -
gram.
Avanzas utestående optionsprogram omfattar teckningsop -
tioner med rätt att teckna 3 600 000 aktier, vilket motsvarar en
utspädning om maximalt 2,2 procent vid fullt utnyttjande. Av
dessa teckningsoptioner är 2 775 542 vidareöverlåtna till perso -
nalen vilket skulle motsvara en utspädningseffekt på 1,7 procent
om samtliga program går till lösen. Optionsprogrammet har löptid
från augusti 2021 till november 2026 och utestående tecknings-
optioner berättigar till nyteckning av aktier i enlighet med upp -
gifterna i tabellen som följer. Det finns en risk för medarbetarna
att förlora investerat kapital om bolaget och aktien inte utvecklas
tillräckligt bra.
Program Antal aktier
Teckningskurs
SEK per aktie Teckningsdagar
2021–2024 1 200 000 380,47
29 augusti 2024
31 oktober 2024
28 november 2024
2022–2025 1 200 000 209,03
28 augusti 2025
30 oktober 2025
27 november 2025
2023–2026 1 200 000 258,95
27 augusti 2026
29 oktober 2026
26 november 2026
Teckning av aktier för det tidigare optionsprogrammet 2020–
2023 skedde den 31 augusti 2023, den 26 oktober 2023 samt
den 23 november 2023. Efter omräkning av optionsprogrammet
enligt villkoren (med hänsyn till faktiska utdelningar) var teck -
ningskursen 185,30 SEK per aktie och 617 922 aktier tecknades
och har emitterats.
Teckningsoptionerna ges ut på marknadsmässiga villkor och
utvärderingen utförs av oberoende värderingsinstitut. Black &
Scholes modell används för bestämmande av värdet. För fullstän-
diga optionsvillkor se avanza.se/ir.
Moderbolaget Antal utestående aktier
2022-12-31 156 619 027
Nyemission till följd av aktieteckning med
stöd av teckningsoptioner 617 922
2023-12-31 157 236 949
Noter Avanza 2023 101
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 104 =====
Not 29 Aktier och andelar i koncernföretag
MSEK – Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31
Anskaffningsvärde
Vid årets ingång 432 432
Aktieägartillskott (Avanza Fonder AB) 3 –
Aktieägartillskott (Placera Media AB) 15 –
Vid årets utgång 451 432
Ackumulerade nedskrivningar
Vid årets ingång –7 –7
Vid årets utgång –7 –7
Redovisat värde vid årets utgång 444 426
2023-12-31
Dotterbolag1)
Organisations-
nummer Säte Antal aktier
Andel av
aktier, %
Bokfört värde,
MSEK
Avanza Bank AB (publ)2) 556573-5668 Stockholm 550 000 100 366
Avanza Fonder AB 556664-3531 Stockholm 31 000 100 24
Försäkringsaktiebolaget Avanza
Pension 516401-6775 Stockholm 350 000 100 39
Placera Media Stockholm AB 556642-9592 Stockholm 1 000 100 15
Avanza Förvaltning AB 556840-0286 Stockholm 50 000 100 0
Summa 444
1) Onoterade värdepapper.
2) Innehav i kreditinstitut.
Noter Avanza 2023 102
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 105 =====
Not 30 Löptider för tillgångar och skulder
Återstående löptider (odiskonterade kassaflöden)
2023-12-31
MSEK – Koncernen
På
anfordran <3 mån 3–12 mån 1–5 år >5 år Utan löptid Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker 8 630 – – – – – 8 630
Belåningsbara
statsskuldförbindelser – 4 698 – – – – 4 698
Utlåning till kreditinstitut 2 599 – – – – – 2 599
Utlåning till allmänheten – 8 099 – – 11 490 – 19 589
Obligationer – 800 4 660 25 431 – – 30 891
Aktier och andelar – – – – – 154 154
Tillgångar
i försäkringsrörelsen1) – 7 465 26 125 82 022 98 101 – 213 713
Immateriella
anläggningstillgångar – – – – – 87 87
Nyttjanderättstillgångar – – – – – 96 96
Materiella tillgångar – – – – – 58 58
Övriga tillgångar – 774 – – – – 774
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter – 866 – – – – 866
Summa tillgångar 11 229 22 702 30 785 107 453 109 590 395 282 155
Skulder
Inlåning från allmänheten 61 728 – – – – – 61 728
Skulder i försäkringsrörelsen1)2) – 7 465 26 125 82 022 98 101 2 213 715
Leasingskulder – – – 92 – – 92
Övriga skulder – 922 – – – – 922
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter – 164 – – – – 164
Summa skulder 61 728 8 551 26 125 82 114 98 101 2 276 621
1) Baserad på förväntad utveckling av varje försäkringskontrakt med hänsyn tagen till avtalsenliga optioner så som
flytt, återköp samt val av utbetalningstid och ålder för första utbetalning. Metoden har förfinats jämfört med föregå -
ende år då löptidsfördelningen i de olika försäkringsprodukterna baserades på en schablonmetod.
2) Se även avsnittet om Likviditetsrisker i not 34 Finansiella risker.
Återstående löptider (odiskonterade kassaflöden)
2022-12-31
MSEK – Koncernen
På
anfordran <3 mån 3–12 mån 1–5 år >5 år Utan löptid Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker 4 915 – – – – – 4 915
Belåningsbara
statsskuldförbindelser – 802 – – – – 802
Utlåning till kreditinstitut 2 052 – – – – – 2 052
Utlåning till allmänheten – 8 041 – – 11 228 – 19 269
Obligationer – 1 200 3 450 26 693 – – 31 343
Aktier och andelar – – – – – 237 237
Tillgångar
i försäkringsrörelsen1) – 75 676 2 567 12 223 89 872 – 180 337
Immateriella
anläggningstillgångar – – – – – 107 107
Nyttjanderättstillgångar – – – – – 87 87
Materiella tillgångar – – – – – 60 60
Övriga tillgångar – 837 – – – – 837
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter – 608 – – – – 608
Summa tillgångar 6 967 87 164 6 017 38 916 101 099 491 240 654
Skulder
Inlåning från allmänheten 54 308 – – – – – 54 308
Skulder i försäkringsrörelsen1)2) – 75 676 2 567 12 223 89 872 2 180 339
Leasingskulder – – – 83 – – 83
Övriga skulder – 1 260 – – – – 1 260
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter – 150 – – – – 150
Summa skulder 54 308 77 086 2 567 12 306 89 872 2 236 140
1) Kapitalförsäkring fördelas med 100 procent inom < 3 mån. Kapitalpension 0,9 procent < 3 månader, 2,6 procent 3–12
månader, 76,8 procent 1–5 år och 19,7 procent > 5 år. Privat pensionsförsäkring 0,7 procent < 3 månader, 2,0 procent
3–12 månader, 16,4 procent 1–5 år och 80,9 procent > 5 år. Tjänstepension 0,8 procent < 3 månader, 2,4 procent 3–12
månader, 9,2 procent 1–5 år och 87,6 procent > 5 år.
2) Se även avsnittet om Likviditetsrisker i not 34 Finansiella risker.
Noter Avanza 2023 103
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 106 =====
Not 31 Finansiella instrument
Klassificering av finansiella instrument
2023-12-31
MSEK – Koncernen
Verkligt värde
via resultat-
räkningen
Upplupet
anskaffnings-
värde
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat
Ej finansiella
instrument Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker – 8 630 – – 8 630
Belåningsbara
statsskuldförbindelser – 4 698 – – 4 698
Utlåning till kreditinstitut – 2 599 – – 2 599
Utlåning till allmänheten – 19 583 – – 19 583
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper – 23 391 7 805 – 31 195
Aktier och andelar 1 15 138 – 154
Tillgångar i försäkringsrörelsen 203 190 10 523 – – 213 713
Immateriella
anläggningstillgångar – – – 87 87
Nyttjanderättstillgångar – – – 96 96
Materiella anläggningstillgångar – – – 58 58
Övriga tillgångar – 774 – 0 774
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter – 749 – 117 866
Summa tillgångar 203 191 70 962 7 943 357 282 453
Skulder
Inlåning från allmänheten – 61 728 – – 61 728
Skulder i försäkringsrörelsen 213 713 – – 2 213 715
Leasingskulder – – – 92 92
Övriga skulder – 330 – 592 922
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter – 79 – 85 164
Summa skulder 213 713 62 137 – 772 276 621
Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen
2023-12-31
MSEK – Koncernen Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
Aktier 111 637 – 138 111 775
Fondandelar 87 409 – – 87 409
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 847 10 – 9 857
Övriga värdepapper 2 089 3 – 2 093
Summa tillgångar 210 983 13 138 211 134
Skulder
Skulder i försäkringsrörelsen (investeringsavtal) – 213 713 – 213 713
Summa skulder – 213 713 – 213 713
MSEK – Koncernen Nivå 3
2022-12-31 237
Värdeförändring –99
Omklassificering –
Försäljning –
2023-12-31 138
Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen
där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
2023-12-31
MSEK – Koncernen
Redovisat
värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos centralbanker 8 630 8 630 – – 8 630
Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 698 4 698 – – 4 698
Utlåning till kreditinstitut 2 599 – 2 599 – 2 599
Utlåning till allmänheten 19 583 – 19 583 – 19 583
Obligationer 23 391 23 349 – – 23 349
Tillgångar i försäkringsrörelsen 10 523 – 10 523 – 10 523
Övriga tillgångar 774 774 – – 774
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 749 749 – – 749
Summa tillgångar 70 947 38 202 32 704 – 70 906
Skulder
Inlåning från allmänheten 61 728 – 61 728 – 61 728
Övriga skulder 330 330 – – 330
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 79 79 – – 79
Summa skulder 62 137 409 61 728 – 62 137
Noter Avanza 2023 104
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 107 =====
Not 31, forts.
Klassificering av finansiella instrument
2022-12-31
MSEK – Koncernen
Verkligt värde
via resultat-
räkningen
Upplupet
anskaffnings-
värde
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat
Ej finansiella
instrument Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos
centralbanker – 4 915 – – 4 915
Belåningsbara
statsskuldförbindelser – 802 – – 802
Utlåning till kreditinstitut – 2 052 – – 2 052
Utlåning till allmänheten – 19 259 – – 19 259
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper – 23 343 8 446 – 31 789
Aktier och andelar 0 – 237 – 237
Tillgångar i försäkringsrörelsen 166 085 14 253 – – 180 337
Immateriella
anläggningstillgångar – – – 107 107
Nyttjanderättstillgångar – – – 87 87
Materiella anläggningstillgångar – – – 60 60
Övriga tillgångar – 837 – – 837
Förutbetalda kostnader och
upplupna intäkter – 484 – 124 608
Summa tillgångar 166 085 65 944 8 683 379 241 091
Skulder
Inlåning från allmänheten – 54 308 – – 54 308
Skulder i försäkringsrörelsen 180 337 – – 2 180 339
Leasingskulder – – – 83 83
Övriga skulder – 614 – 645 1 260
Upplupna kostnader och
förutbetalda intäkter – 71 – 79 150
Summa skulder 180 337 54 993 – 809 236 140
Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen
2022-12-31
MSEK – Koncernen Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
Aktier 95 368 0 237 95 605
Fondandelar 67 930 0 – 67 930
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 226 3 – 10 229
Övriga värdepapper 1 000 4 – 1 003
Summa tillgångar 174 524 7 237 174 768
Skulder
Skulder i försäkringsrörelsen (investeringsavtal) – 180 337 – 180 337
Summa skulder – 180 337 – 180 337
MSEK – Koncernen Nivå 3
2021-12-31 237
Värdeförändring –
Omklassificering –
Försäljning –
2022-12-31 237
Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde i balansräkningen
där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
2022-12-31
MSEK – Koncernen
Redovisat
värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt
Tillgångar
Tillgodohavanden hos centralbanker 4 915 4 915 – – 4 915
Belåningsbara statsskuldförbindelser 802 802 – – 802
Utlåning till kreditinstitut 2 052 – 2 052 – 2 052
Utlåning till allmänheten 19 259 – 19 259 – 19 259
Obligationer 23 343 23 224 – – 23 224
Tillgångar i försäkringsrörelsen 14 253 – 14 253 – 14 253
Övriga tillgångar 837 837 – – 837
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 484 484 – – 484
Summa tillgångar 65 944 30 261 35 564 – 65 825
Skulder
Inlåning från allmänheten 54 308 – 54 308 – 54 308
Övriga skulder 614 614 – – 614
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 71 71 – – 71
Summa skulder 54 993 685 54 308 – 54 993
Noter Avanza 2023 105
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 108 =====
Not 31, forts.
Verkligt värde
För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaff -
ningsvärde och som löper med rörlig ränta eller där löptiden är
kort överensstämmer bokfört värde och verkligt värde. För utlå -
ning till allmänheten med finansiella instrument eller bostäder
som säkerhet bedöms verkligt värde vara lika som bokfört värde.
Hierarki för verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträk -
ningen klassificeras genom användning av en hierarki för verkligt
värde som återspeglar betydelsen av de indata som använts i vär-
deringarna. Hierarkin innehåller följande tre nivåer:
Q Nivå 1 – Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för
identiska tillgångar eller skulder. Det verkliga värdet fastställs
genom den officiella köpkursen vid stängning på balans dagen.
Merparten av aktier och fonder tillhörande tillgångarna i för -
säkringsrörelsen samt obligationer och andra räntebärande
värdepapper i Avanzas likviditetsportfölj återfinns inom denna
kategori. Pensions- och försäkringskunder (tillgångar i försäk -
ringsrörelsen) är i huvudsak endast tillåtna att inneha värde -
papper som handlas på en reglerad marknad eller multilateral
trading facility (MTF), investeringsfonder och värdepapper
på OTC-marknader som handlas elektroniskt via Avanza.
Q Nivå 2 – För de värdepapper som saknar en aktiv marknad
fastställs verkligt värde genom att i första hand erhålla pris -
uppgifter från aktörer som ställer dagliga priser där emit -
tenten värderar varje enskilt värdepapper och i andra hand
enligt senast kända transaktion mellan två oberoende parter.
Obligationer som är mindre likvida finns inom denna nivå och
värderas på avkastningskurvan för räntor. Skulder i försäk -
ringsrörelsen återfinns i denna kategori eftersom hela balans -
posten indirekt värderas från tillgångarna i försäkringsrörelsen.
Q Nivå 3 – Indata avseende tillgången eller skulden i fråga som
inte bygger på observerbar marknadsdata (icke observerbara
indata). Aktieinnehav inom denna kategori avser ett onoterat
innehav i Stabelo Group AB. När det saknas en aktiv marknad
styrs valet av värderingsmodell i nivå 3 av vad som bedöms
lämpligt för det enskilda instrumentet. I dessa fall kan anta -
ganden som inte direkt kan härledas till en marknad til l-
lämpas. Dessa antaganden baseras då på erfarenhet och
kunskap kring värdering på de finansiella marknaderna.
I de fall som det anses nödvändigt görs relevanta juste -
ringar för att spegla ett verkligt värde, för att på ett korrekt
sätt återspegla de parametrar som finns i de finansiella
instrumenten och som ska återspeglas i dess värdering.
Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt instru -
ment klassificeras bestäms baserat på den lägsta nivån av indata
som är väsentligt för det verkliga värdet i sin helhet. Det har inte
varit några förflyttningar mellan nivåerna under året.
Not 32 Ställda säkerheter och
eventualförpliktelser
MSEK – Koncernen 2023-12-31 2022-12-31
Ställda säkerheter
Panter och därmed jämförliga säkerheter
ställda för egna skulder och för såsom
avsättningar redovisade förpliktelser Inga Inga
Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter
Likvida medel och räntebärande värdepapper 2 783 3 426
varav hos Riksbanken 1 524 1 512
varav hos kreditinstitut 810 1 472
varav hos clearinginstitut 449 441
Summa ställda säkerheter 2 783 3 426
Eventualförpliktelser
Ansvarsförbindelser Inga Inga
Åtaganden 1 319 1 853
Ställda säkerheter
Ställda säkerheter uppgår till 2 783 (3 426) MSEK och avser pan-
ter hos Riksbanken, svenska kreditinstitut, och clearinginstitut. De
ställda säkerheterna är uppdelade på likvida medel 19 (25) MSEK
och obligationer 2 765 (3 401) MSEK.
Avanza hade inga ställda säkerheter för egna skulder per den 31
december 2023.
Säkerheter ställda för övriga skulder avser i huvudsak säkerhe-
ter hos Riksbanken för avveckling av Avanzas insättningar och
uttag via dataclearingen. Avanza ställer även säkerheter hos
svensk bank för att täcka säkerhetskravet för CCP avvecklade
transaktioner (EMCF). Om Avanza inte uppfyller sina förpliktelser
eller sköter sina åtaganden i egenskap av kredittagare har motpar-
terna rätt att göra anspråk panten enligt pantavtal.
För kunders aktielån ställer Avanza säkerhet hos svensk bank
som erbjuder Avanzas kunder aktielån (GMSLA-avtal). Panterna
är äganderättsöverförda till motparten, där risker och rättigheter
för dessa värdepapper kvartstår hos Avanza, och kan realiseras
om Avanza inte ställer tillräckligt med säkerheter. För att täcka
upp börsens säkerhetskrav för kundernas derivatpositioner stäl -
ler Avanza säkerheter hos Nasdaq Stockholm. För båda dessa tar
Avanza i sin tur ut säkerhetskravet mot tredje part.
I försäkringsrörelsen uppgick registerförda tillgångar, ställda
som säkerhet för att täcka de försäkringstekniska skulderna, till
213 713 (180 337) MSEK per 31 december 2023. Tillgångarna är
ställda till förmån för försäkringstagarna i händelse av likvidation
där förmånsrätt gäller.
Eventualförpliktelser
Åtaganden uppgår till 1 319 (1 853) MSEK per den 31 december
2023 och avser beviljade men ej utbetalda bolån. Det finns inte
några åtaganden för värdepapperskrediter som innebär risk -
tagande då den outnyttjade delen av värdepapperskrediten är
återkallelig.
MSEK – Moderbolaget 2023-12-31 2022-12-31
Ställda säkerheter Inga Inga
Eventualförpliktelser Inga Inga
Noter Avanza 2023 106
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 109 =====
Not 33 Kapitalbas och kapitalkrav
Information om kapitaltäckning för konglomerat,
konsoliderad situation samt Avanza Bank AB (publ)
Upplysningar i denna not lämnas i enlighet med Europaparlamen-
tets och rådets förordning (EU) 575/2013 om tillsynskrav för kre-
ditinstitut och värdepappersföretag (Tillsynsförordningen) samt
kompletterande förordningar till Tillsynsförordningen, Finans -
inspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag respektive
föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar
samt (FFFS 2010:7) om hantering av likviditetsrisker för kreditin-
stitut och värdepappersbolag. Informationen avser både det risk-
baserade kapitalbaskravet, bruttosoliditetskravet samt likviditet.
Övriga erforderliga upplysningar lämnas i Avanzas ”Pelare 3–rap-
port om kapitaltäckning och riskhantering 2023” som återfinns
på Avanzas webbsida https://investors.avanza.se/ir/rapporter/-
kapitaltackningsrapporter/.
Konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav
Det finansiella konglomeratet utgörs av Avanza Bank Holding AB
(publ) och samtliga av dess dotterbolag.
Konglomeratets kapitalbas ska täcka de föreskrivna kapitalkra-
ven enligt Tillsynsförordningen samt solvenskraven enligt försäk-
ringsrörelselagen (2010:2043). Reglerna bidrar till att stärka kon-
cernens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom
skydda kunderna. För fastställande av det finansiella konglome -
ratets lagstadgade kapitalkrav gäller lag (2006:531) om särskild
tillsyn över finansiella konglomerat och Finansinspektionens
föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2011:26) om särskild tillsyn
över finansiella konglomerat. Kapitalbasen och kapitalkravet för
det finansiella konglomeratet har beräknats i enlighet med kon -
solideringsmetoden (fullständigt konsoliderade). Kapitalbasen i
konglomeratet uppfyller det finansiella konglomeratets kapital -
krav. Det föreligger inte i dagsläget några väsentliga hinder för
snabb överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av
skulder mellan moderföretag och dotterföretag.
Konglomeratets största sektor utgörs av försäkringssektorn.
Avanza Pensions solvenskapitalkrav och kapitalbas beräknas
enligt standardformeln i Solvens 2. Beräkningen kräver antagan-
den som bestäms dels av myndigheter, dels av styrelsen i Avanza
Pension. I kapitalbasen inkluderas en post avseende solvenska -
pital som i huvudsak består av aktiekapital, balanserad vinst och
omvärdering av försäkringstekniska avsättningar. Kapitalkravet
för enheter inom försäkringssektorn avser det beräknade kapi -
talkravet främst härrörande från försäkringstagarnas tillgångar.
För beräkningen av bankens kapitalkrav används schablonme -
toder enligt Tillsynsförordningen och för fondbolaget används
Lag (2004:46) om värdepappersfonder och Lag (2013:561) om
förvaltare av alternativa investeringsfonder som grund för beräk-
ningen.
Finansiella konglomeratet, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Kapitalbas per sektor
Kapitalbas för reglerade enheter inom
försäkringssektorn1) 3 532 3 006
Kapitalbas för reglerade enheter inom
bank- och värdepapperssektorn 3 138 2 990
Total kapitalbas 6 670 5 996
Kapitalkrav per sektor
Kapitalkrav för reglerade enheter inom
försäkringssektorn1) 2 213 1 795
Kapitalkrav för reglerade enheter inom
bank- och värdepapperssektorn 2 345 1 863
Totalt Kapitalkrav 4 557 3 658
Överskott av kapital 2 113 2 338
Kapitalbas/Kapitalkrav 1,46 1,64
Kapitalbas och kapitalkrav för den konsoliderade
situationen och Avanza Bank AB (publ)
Den konsoliderade situationen utgörs av Avanza Bank Holding
AB (publ) och dotterbolagen Avanza Bank AB (publ) och Avanza
Fonder AB. Skillnaden mellan det finansiella konglomeratet och
den konsoliderade situationen är således att i det finansiella kong-
lomeratet konsolideras även försäkringsrörelsen.
För fastställande av lagstadgade kapitalkrav för den konsolide-
rade situationen och institutet Avanza Bank gäller Tillsynsförord-
ningen, lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och
värdepappersbolag, lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt
FFFS 2014:12.
Syftet med reglerna är att säkerställa att företag hanterar sina
risker och skyddar kundernas inlåning. Kapitalbasen ska täcka
minimikapitalkrav (kapitalkrav för kreditrisk, marknadsrisk,
avvecklingsrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk och operativ risk),
buffertkrav (kapitalkonserveringsbuffert och kontracyklisk kapi -
talbuffert), ett särskilt kapitalbaskrav i pelare 2 samt en pelare
2-vägledning. Från och med 28 juni 2021 behöver Avanza för -
hålla sig till ett bruttosoliditetskapitalkrav om 3 procent. Finans -
inspektionen slutförde under tredje kvartalet 2023 sin översyn
och utvärdering (ÖuP) av Avanza. Finansinspektionen beslutade
om ett pelare 2-krav om totalt 5,71 procent för den konsolide -
rade situationen fördelat på kreditrelaterad koncentrationsrisk
(0,90 procent) och ränterisk i bankboken (4,81 procent). Kapital -
baskravet ska uppfyllas med tre fjärdedelar primärkapital, varav
minst tre fjärdedelar ska bestå av kärnprimärkapital. Vidare har
Finansinspektionen underrättat Avanza om en pelare 2-vägled -
ning avseende bruttosoliditet på gruppnivå på 0,5 procent, utöver
minimikravet för bruttosoliditet på 3,0 procent. Vägledningen ska
uppfyllas med kärnprimär kapital.
Kärnprimärkapitalet består av eget kapital med avdrag för
poster som inte får medräknas i kapitalbasen såsom ej verifie -
rat resultat, förutsebara kostnader och utdelningar, ytterligare
värdejusteringar, immateriella tillgångar och väsentliga innehav
i den finansiella sektorn. Resultatet medräknas i det fall externa
revisorer har granskat resultatet och tillstånd har erhållits från
Finansinspektionen. Avdrag för förutsebara kostnader och even-
tuella utdelningar görs enligt Kommissionens delegerade förord-
ning (EU) 241/2014. Ytterligare värdejusteringar beräknas enligt
Kommissionens delegerade förordning (EU) 2016/101 och rör
försiktig värdering av finansiella instrument värderade till verkligt
värde. Immateriella tillgångar består till stor del av goodwill och
IT-utveckling. Avdrag för väsentliga innehav i den finansiella sek-
torn rör dotterbolaget Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension.
Avanzas kapitalkrav beräknas enligt Tillsynsförordningens
schablonmetoder. Avanzas kapitalkrav härrör i all väsentlighet
från kreditrisk och operativ risk. Inom kategorin kreditrisk är det
främst Avanzas bolån och portfölj av säkerställda obligationer
som kräver kapital.
Kapitaltäckningsanalyser avseende den konsoliderade situatio-
nen och Avanza Bank AB (publ) återfinns på efterföljande sidor.
Total kapitalrelation för konsoliderad situation var 24,7 procent
per 31 december 2023 respektive 25,2 procent för Avanza Bank
vilket ska jämföras med det totala riskbaserade kapitalkravet om
18,2 procent för konsoliderad situation respektive 18,7 procent för
Avanza Bank. Bruttosoliditetsgraden var 5,0 procent för konsoli -
derad situation och 4,5 procent för Avanza Bank per 31 decem -
ber 2023 vilket ska jämföras bruttosoliditetskravet om 3 procent
samt pelare 2-vägledningen om 0,5 procent. Kapitalrelationerna
och bruttosoliditetsgraden har historiskt sett alltid legat över de
regulatoriska kraven.
Det föreligger inte i dagsläget några väsentliga hinder för snabb
överföring av medel ur kapitalbasen eller återbetalning av skulder
mellan moderföretag och dotterföretag.
Noter Avanza 2023 107
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 110 =====
Not 33, forts.
Kommande förändringar i kapitaltäckningsreglerna
I december 2023 publicerade EU-kommissionen de slutgiltiga rättsakterna på hur delar av Basel 3
ska implementeras i Tillsynsförordning (CRR3) och direktiv 2013/36/EU (CRD6). En preliminär analys
visar att revideringen av schablonmetoden för kreditrisk relaterat till bolån och schablonmetoden
för operativ risk påverkar till största del Avanzas kapitalkrav. Övriga förändringar anses få en mindre
påverkan. Avanza är väl kapitaliserat att hantera kommande krav som börjar gälla 1 januari 2025 med
övergångsregler fram till 1 januari 2030.
Den interna kapitalutvärderingen (IKU)
Enligt artikel 73 i direktiv 2013/36/EU och 10 kap. i FFFS 2014:12. ska företag i ett särskilt dokument
beskriva sin bedömning av det totala behovet av kapital. Detta dokument kallas företagets interna
kapitalutvärdering (IKU). IKU:n ska genomföras årligen och i dokumentet ska företaget göra en intern
bedömning av kapitalbehovet för varje riskslag. Det interna kapitalbehovet ska jämföras med före -
tagets regulatoriska kapitalkrav. Syftet med IKU:n är att företag ska göra en självständig analys av
kapitalbehovet och inte bara mekaniskt följa föreskrivna metoder.
Vid den årliga IKU:n görs en genomgripande stresstestning av Avanzas exponeringar för att värdera
samtliga risker och säkerställa att Avanzas affärsmodell är bärkraftig och uthållig. Ett kapitalbehov
beräknas för varje risk vilket sedan jämförs med föreskrivna minimikrav och buffertkrav. I den fram-
åtblickande analysen ingår flera mycket stressade scenarion, samt deras konsekvenser på kapitalba-
sen, för att säkerställa att Avanza inte utsätter inlånares medel för risk.
Resultatet av IKU:n godkänns av styrelsen i Avanza och delges Finansinspektionen på anmodan.
IKU:n används som underlag vid beslut beträffande kapitalstrukturen vid exempelvis beslut om utnytt-
jande av bolagsstämmans bemyndigande beträffande återköp av egna aktier och vid beslut om utdel-
ning.
För närvarande pågår arbete med att upprätta en IKU per 2023-12-31. Den beräknas färdigställas
i slutet av första kvartalet 2024. Avanzas senaste färdigställda IKU upprättades per 2022-12-31. Då
gjordes bedömningen att totala kapitalbehov för att täcka oväntade förluster inklusive en intern kapi-
talplaneringsbuffert uppgick till 345 MSEK för konsoliderad situation och till 304 MSEK för Avanza
Bank. Samtidigt var det samlade kapitalkravet för konsoliderad situation 1 961 MSEK och för Avanza
Bank 1 841 MSEK, medan Avanzas faktiska kapitalbas uppgick till 3 402 MSEK respektive 2 969
MSEK. IKU:n konstaterade att Avanza var väl kapitaliserad och inte utsatte inlånares medel för risk.
Konsoliderad situation
Kapitalbas, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Kärnprimärkapital: Instrument och reserver
Eget kapital enligt balansräkningen 5 482 4 694
Förutsebar utdelning –1 808 –1 175
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 3 674 3 519
Ytterligare värdejusteringar –13 –9
Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) –87 –107
Institutets direkta, indirekta och syntetiska innehav av kärnprimärkapitalinstrument i
enheter i den finansiella sektorn i vilka institutet har en väsentlig investering (belopp över
tröskelvärdet på 10% netto, eller godtagbara korta positioner) – –
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital –99 –117
Kärnprimärkapital 3 574 3 402
Primärkapitaltillskott – –
Primärkapital (primärkapital = kärnprimär kapital + primärkapitaltillskott) 3 574 3 402
Supplementärkapital: instrument och avsättningar
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder – –
Supplementärkapital – –
Totalt kapital (totalt kapital = primärkapital + supplementärkapital) 3 574 3 402
Noter Avanza 2023 108
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 111 =====
Not 33, forts.
Konsoliderad situation
Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Riskvägda exponeringsbelopp
Kreditrisk enligt schablonmetoden 9 570 9 182
varav exponeringar mot institut 499 396
varav exponeringar mot företag 39 83
varav exponeringar mot hushåll 237 320
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 4 036 3 959
varav fallerande exponeringar 17 44
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer 2 813 3 016
varav aktieexponeringar 479 689
varav övriga poster 1 450 676
Motpartsrisk 1 2
Marknadsrisk (positionsrisk) 1 0
Avvecklingsrisk 0 3
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden – –
Operativ risk enligt schablonmetoden 4 877 3 812
Totala riskvägda exponeringsbelopp 14 450 12 999
Kapitalkrav
Kreditrisk enligt schablonmetoden 766 5,3% 735 5,7%
varav exponeringar mot institut 40 0,3% 32 0,2%
varav exponeringar mot företag 3 0,0% 7 0,1%
varav exponeringar mot hushåll 19 0,1% 26 0,2%
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 323 2,2% 317 2,4%
varav fallerande exponeringar 1 0,0% 4 0,0%
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer 225 1,6% 241 1,9%
varav aktieexponeringar 38 0,3% 55 0,4%
varav övriga poster 116 0,8% 54 0,4%
Motpartsrisk 0 0,0% 0 0,0%
Marknadsrisk (positionsrisk) 0 0,0% 0 0,0%
Avvecklingsrisk 0 0,0% 0 0,0%
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden – – – –
Operativ risk enligt schablonmetoden 390 2,7% 305 2,3%
Totalt kapitalkrav Pelare 1 1 156 8,0% 1 040 8,0%
Total kapitalbas 3 574 24,7% 3 402 26,2%
Minimikapitalkrav (Pelare 1) 1 156 8,0% 1 040 8,0%
Kombinerade buffertkravet 650 4,5% 455 3,5%
Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2)1) 825 5,7% 467 3,6%
Pelare 2-vägledning – – – –
Summa riskbaserat kapitalkrav (total lämplig
kapitalbasnivå) 2 631 18,2% 1 961 15,1%
Konsoliderad situation
Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Kapitalöverskott efter riskbaserat kapitalkrav 943 6,5% 1 441 11,1%
Bruttosoliditet
Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 71 011 62 464
Bruttosoliditetsgrad, % 5,0% 5,5%
Primärkapital 3 574 5,0% 3 402 5,5%
Minimikrav (Pelare 1) 2 130 3,0% 1 874 3,0%
Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2) – – – –
Bruttosoliditetsvägledning 355 0,5% 562 0,9%
Summa bruttosoliditetskrav (total lämplig kapitalbasnivå) 2 485 3,5% 2 436 3,9%
Kapitalöverskott efter bruttosoliditetskrav 1 089 1,5% 966 1,5%
1) Det särskilda kapitalbaskravet är likställt med Finansinspektionens bedömda kapitalbehov inom ramen för Pelare 2.
Det kvartalsvisa internt bedömda kapitalbehovet i pelare 2 redovisas i Pelare 3 rapporten om kapitaltäckning och
riskhantering.
Fortsättning höger spalt
Fortsättning från vänster spalt
Noter Avanza 2023 109
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 112 =====
Not 33, forts.
Konsoliderad situation
Nyckeltal, MSEK 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 3 574 3 696 3 572 3 504 3 402
2 Primärkapital 3 574 3 696 3 572 3 504 3 402
3 Totalt kapital 3 574 3 696 3 572 3 504 3 402
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 14 450 12 718 12 676 13 314 12 998
Kapitalrelationer (som en
procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet
5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 24,7% 29,1% 28,2% 26,3% 26,2%
6 Primärkapitalrelation (i %) 24,7% 29,1% 28,2% 26,3% 26,2%
7 Total kapitalrelation (i %) 24,7% 29,1% 28,2% 26,3% 26,2%
Ytterligare kapitalbaskrav för att
hantera andra risker än risken för
allför låg bruttosoliditet (som en
procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att
hantera andra risker än risken för
allför låg bruttosoliditet (i %) 5,7% 5,7% 3,6% 3,6% 3,6%
EU 7b varav: ska utgöras av kärn-
primärkapital (i procentenheter) 3,2% 3,2% 2,0% 2,0% 2,0%
EU 7c varav: ska utgöras av primär-
kapital (i procentenheter) 4,3% 4,3% 2,7% 2,7% 2,7%
EU 7d Totala kapitalbaskrav för
översyns- och utvärderings-
processen (i %) 13,7% 13,7% 11,6% 11,6% 11,6%
Kombinerat buffertkrav och
samlat kapitalkrav (som en
procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5%
EU 8a Kapitalkonserveringsbuffert på
grund av makrotillsynsrisker eller
systemrisker identifierade på
medlemsstatsnivå (i %) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
9 Institutspecifik kontracyklisk
kapitalbuffert (i %) 2,0% 2,0% 2,0% 1,0% 1,0%
EU 9a Systemriskbuffert (i %) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
10 Buffert för globalt systemviktigt
institut (i %) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EU 10a Buffert för andra systemviktiga
institut (i %) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
11 kombinerat buffertkrav (i %) 4,5% 4,5% 4,5% 3,5% 3,5%
EU 11a Samlade kapitalkrav (i %) 18,2% 18,2% 16,1% 15,1% 15,1%
Fortsättning höger spalt
Fortsättning från vänster spalt
Konsoliderad situation
Nyckeltal, MSEK 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
12 Tillgängligt kärnprimärkapital
efter uppfyllande av de totala
kapitalbaskraven för översyns-
och utvärderingsprocessen (i %) 11,0% 15,4% 16,6% 14,7% 14,6%
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 71 011 69 009 66 318 62 607 62 464
14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 5,0% 5,4% 5,4% 5,6% 5,5%
Ytterligare kapitalbaskrav för
att hantera risken för alltför låg
brutto soliditet (som en procent-
andel av det totala exponerings-
måttet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för
att hantera risken för alltför låg
bruttosoliditet (i %) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EU 14b varav: ska utgöras av kärn-
primärkapital (i procentenheter) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EU 14c Totala krav avseende brutto-
soliditetsgrad för översyns- och
utvärderingsprocessen (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditetsbuffert och
samlat bruttosoliditetskrav
(som en procentandel av det
totala exponeringsmåttet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert
(i %) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Likviditetstäckningskvot
15 Totala högkvalitativa likvida
tillgångar (viktat värde –
genomsnitt) 22 390 19 328 17 339 16 370 17 464
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat
värde 6 591 6 552 6 598 6 650 6 687
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat
värde 2 893 2 904 2 891 3 225 4 303
16 Totala nettolikviditetsutflöden
(justerat värde) 3 699 3 648 3 707 3 586 3 075
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 606% 531% 471% 469% 649%
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 58 699 57 120 55 097 50 924 51 878
19 Totalt behov av stabil finansiering 29 341 29 187 28 347 28 731 29 317
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 200% 196% 194% 177% 177%
Noter Avanza 2023 110
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 113 =====
Not 33, forts.
Fortsättning höger spalt
Fortsättning från vänster spalt
Avanza Bank AB
Kapitalbas, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Kärnprimärkapital: Instrument och reserver
Eget kapital enligt balansräkningen 4 274 3 696
Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och
utdelningar som har verifierats av personer som har oberoende ställning –1 084 –633
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 3 191 3 063
Ytterligare värdejusteringar –13 –9
Immateriella tillgångar (netto efter minskning för tillhörande skatteskulder) –64 –85
Institutets direkta, indirekta och syntetiska innehav av kärnprimärkapitalinstrument
i enheter i den finansiella sektorn i vilka institutet har en väsentlig investering
(belopp över tröskelvärdet på 10% netto, eller godtagbara korta positioner) – –
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital –77 –94
Kärnprimärkapital 3 114 2 969
Primärkapitaltillskott – –
Primärkapital (primärkapital = kärnprimärkapital + primärkapitaltillskott) 3 114 2 969
Supplementärkapital: instrument och avsättningar
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder – –
Supplementärkapital – –
Totalt kapital (totalt kapital = primärkapital + supplementärkapital) 3 114 2 969
Avanza Bank AB
Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Riskvägda exponeringsbelopp
Kreditrisk enligt schablonmetoden 8 233 8 387
varav exponeringar mot institut 495 394
varav exponeringar mot företag 39 83
varav exponeringar mot hushåll 237 320
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 4 036 3 959
varav fallerande exponeringar 17 44
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer 2 813 3 016
varav aktieexponeringar – –
varav övriga poster 595 571
Motpartsrisk 1 2
Marknadsrisk (positionsrisk) 1 0
Avvecklingsrisk 0 3
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden – –
Operativ risk enligt schablonmetoden 4 133 3 421
Totala riskvägda exponeringsbelopp 12 369 11 813
Avanza Bank AB
Riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav, MSEK 2023-12-31 2022-12-31
Kapitalkrav
Kreditrisk enligt schablonmetoden 659 5,3% 671 5,7%
varav exponeringar mot institut 40 0,3% 31 0,3%
varav exponeringar mot företag 3 0,0% 7 0,1%
varav exponeringar mot hushåll 19 0,2% 26 0,2%
varav exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 323 2,6% 317 2,7%
varav fallerande exponeringar 1 0,0% 4 0,0%
varav exponeringar i form av säkerställda obligationer 225 1,8% 241 2,0%
varav aktieexponeringar – – – –
varav övriga poster 48 0,4% 46 0,4%
Motpartsrisk 0 0,0% 0 0,0%
Marknadsrisk (positionsrisk) 0 0,0% 0 0,0%
Avvecklingsrisk 0 0,0% 0 0,0%
Kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden – – – –
Operativ risk enligt schablonmetoden 331 2,7% 274 2,3%
Totalt kapitalkrav Pelare 1 989 8,0% 945 8,0%
Total kapitalbas 3 114 25,2% 2 969 25,1%
Minimikapitalkrav (Pelare 1) 989 8,0% 945 8,0%
Kombinerade buffertkravet 557 4,5% 413 3,5%
Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2)1) 767 6,2% 483 4,1%
Pelare 2-vägledning – – – –
Summa riskbaserat kapitalkrav
(total lämplig kapitalbasnivå) 2 314 18,7% 1 841 15,6%
Kapitalöverskott efter riskbaserat kapitalkrav 800 6,5% 1 128 9,5%
Bruttosoliditet
Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 69 937 62 064
Bruttosoliditetsgrad, % 4,5% 4,8%
Primärkapital 3 114 4,5% 2 969 4,8%
Minimikrav (Pelare 1) 2 098 3,0% 1 862 3,0%
Det särskilda kapitalbaskravet (Pelare 2) – – – –
Bruttosoliditetsvägledning – – – –
Summa bruttosoliditetskrav (total lämplig kapitalbasnivå) 2 098 3,0% 1 862 3,0%
Kapitalöverskott efter bruttosoliditetskrav 1 016 1,5% 1 107 1,8%
1) Det särskilda kapitalbaskravet är likställt med Finansinspektionens bedömda kapitalbehov inom ramen för Pelare 2.
Noter Avanza 2023 111
Ladda ner som PDF
Om Avanza
Hållbarhet
Styrning
Finansiell information
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Koncernens resultaträkningar
Koncernens balansräkningar
Förändringar i koncernens
eget kapital
Koncernens kassaflödesanalyser
Moderbolagets resultaträkningar
Moderbolagets balansräkningar
Förändringar i moderbolagets
eget kapital
Moderbolagets kassaflödesanalyser
Noter
Årsredovisningens undertecknande
Revisionsberättelse
Övrigt
===== SIDA 114 =====