FULLTEXT DEL 3 AV 4
Årsredovisning 2023
Rörelsens segment
Catenas rörelsesegment, som utgörs av regioner, har fastställts
baserat på information vilken Catenas VD (den högste verkställan-
de beslutsfattaren hos Catena) inhämtar för att utvärdera och fatta
strategiska beslut.
Koncernens segment består av följande regioner:
Göteborg – utgörs av 22 fastigheter
Helsingborg – utgörs av 27 fastigheter
Jönköping – utgörs av 11 fastigheter
Malmö – utgörs av 24 fastigheter
Stockholm – utgörs av 48 fastigheter
För mer information om regionernas fastigheter, se fastighetsförteck-
ningen i förvaltningsberättelsen på sidorna 21–26.
I nternpris mellan koncernens olika segment är beräknade enligt
marknadsmässiga villkor och består till största delen av utfakturerade
administrationskostnader.
I segmen tens resultat, tillgångar och skulder inkluderas direkt
hänförbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett
rimligt och tillförlitligt sätt. Utfördelning av fastighetsadministration
har skett med yta som huvudsaklig fördelningsgrund. I segmentens
investeringar i materiella anläggningstillgångar och förvaltningsfast-
igheter ingår samtliga investeringar frånsett investeringar i korttidsin-
ventarier och inventarier av mindre värde.
Ca tena har en hyresgäst som enskilt svarar för mer än 10 procent
av koncernens intäkter. Dessa intäkter, som samlat uppgår till cirka
187 Mkr, fördelas på regionerna Helsingborg, Jönköping, Malmö och
Stockholm.
Moderbolage ts resultat, efter utfördelning av resultat av försälj-
ningar av andelar i koncernföretag, ingår i det ofördelade beloppet.
Moderbolagets tillgångar och skulder, efter eliminering av andelar i
koncernföretag och koncernintern avräkning samt omfördelning av
andelar i intresseföretag, ingår i det ofördelade beloppet.
V erksamheten bedrivs huvudsakligen i Sverige, förutom elva
fastigheter som finns i Danmark och dessa fastigheter tillhör region
Malmö. I Danmark uppgår de totala hyresintäkterna till 170 Mkr (128)
och verkligt värde på fastighetsportföljen till 2 385 Mkr (2 082).
Not 5. Hyresintäkter
Löptider för hyreskontrakt per 2023-12-31
Upplysningar om leasingavtal – koncernen som leasegivare.
Förfalloår
Antal
kontrakt
Kontrakterad
årshyra, Mkr
Kontrakterad
årshyra, %
2024 152 198 10,8
2025 81 179 9,8
2026 64 306 16,7
2027 42 197 10,7
2028 30 144 7,9
2029 18 104 5,7
2030+ 59 704 38,4
Totalt 446 1 832 100,0
Kontrakterad hyresintäkt per kontraktsstorlek, Mkr
Antal kontrakt
Kontrakterade
hyresintäkter, %
>10,0 64 63,5
5,0–10,0 46 17,9
3,0–5,0 42 9,0
2,0–3,0 22 2,9
1,0–2,0 43 3,5
0,5–1,0 43 1,8
<0,5 186 1,4
Totalt 446 100,0
Not 6. Fastighetskostnader och central administration
Fastighetskostnader 2023 2022
Driftkostnader 118 115
Reparationer och underhåll 59 48
Fastighetsskötsel och teknisk tillsyn 41 37
Fastighetsskatt 42 41
Övriga externa kostnader 46 33
Fastighetsadministration 55 50
Totalt 361 324
Central administration 2023 2022
Personalkostnader 23 23
Köpta tjänster 26 20
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar 1 1
Totalt 50 44
Inom koncernen är en del av moderbolagets kostnader vidarefak-
turerade till dotterföretagen och klassificeras hos dotterföretag
respektive koncern som fastighetskostnader.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
105
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 106 =====
Not 7. Arvode och kostnadsersättning till revisorer
2023 2022
Revisionsuppdrag
KPMG 2,5 2,0
PWC – 0,6
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag
KPMG 0,3 0,1
PWC – 0,2
Skatterådgivning
KPMG 0,3 0,1
PWC – 0,3
Övriga tjänster
KPMG 0,2 0,1
PWC – 0,3
Totalt 3,3 3,7
Med revisionsuppdrag avses arvode för den lagstadgade revision av
års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelse och
verkställande direktörens förvaltning samt revision och annan gransk-
ning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal.
De tta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på
bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som
föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet
av sådana övriga arbetsuppgifter.
Not 8. Leasing
I koncernens egenskap av leasetagare
2023 2022
Kassautflöde 10 11
Totalt 10 11
Av kassautflödet har 8 Mkr (10) redovisats som räntekostnader.
Framtida odiskonterade kassaflöden avseende kontrakterade
perioder förfaller till betalning:
2023 2022
Inom ett år 10 10
Mellan ett och fem år 35 35
Senare än fem år 223 230
Totalt 268 275
Koncernens leasingavtal består huvudsakligen av tomträttsavtal
och till mindre del av billeasingavtal. Tomträtter bedöms ha en evig
leasingperiod varför någon avskrivning inte görs. Avgälder kan kom-
ma att ändras och kommer då att resultera i förändring av värde på
nyttjanderätt och leasingskuld.
Nyttjanderättstillgångar redovisade per 1 januari 2022 335
Tillkommande nyttjanderätter, fordon 2
Ändrade tomträttsavgälder i befintliga nyttjanderätter 29
Avyttrade nyttjanderätter -91
Avskrivningar, fordon -1
Nyttjanderättstillgångar redovisade per 31 december 2022 274
Tillkommande nyttjanderätter, fordon 2
Ändrade tomträttsavgälder i befintliga nyttjanderätter 1
Avskrivningar, fordon -2
Nyttjanderättstillgångar redovisade per 31 december 2023 275
Av det totala värdet för nyttjanderätter består 270 Mkr (269) av tomt-
rätter och 5 Mkr (5) av billeasingavtal.
Å rets kostnad för korttidsleasingavtal (arrenden) uppgår till 2 Mkr
och redovisas som fastighetskostnader. Årets kostnad för leasingavtal
där den underliggande tillgången är av lågt värde understiger 1 Mkr
och redovisas som central administration.
Not 9. Anställda och personalkostnader
Medelantalet varav varav
anställda 2023 män 2022 män
Anställda i Sverige 55 67% 50 69%
2023 2022
Könsfördelning Män Kvinnor Män Kvinnor
Styrelse 62% 38% 62% 38%
Ledning 43% 57% 43% 57%
Löner, arvoden, förmåner och
övriga ersättningar 2023 2022
Styrelseordförande 0,4 0,4
Övriga styrelseledamöter 1,6 1,3
Verkställande direktören
Grundlön 3,7 3,3
Övriga ersättningar 0,6 0,6
Övriga ledande befattningshavare
Grundlön 7,3 5,1
Övriga ersättningar 1,6 1,2
Övriga anställda 36,5 33,6
Summa 51,7 45,5
Pensionskostnader 2023 2022
Verkställande direktören 1,6 1,1
Övriga ledande befattningshavare 2,6 2,0
Övriga anställda 5,5 5,9
Summa 9,7 9,0
Lagstadgade sociala kostnader inklusive
löneskatt 2023 2022
Summa 18,4 16,3
Totalt 79,8 70,8 →
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
106
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 107 =====
Arvode styrelseledamot, Tkr
(årligt styrelsearvode beslutat av årsstämman
april 2023 respektive april 2022)
2023 2022
Styrelsearvode
varav för
utskottsarbete Styrelsearvode
varav för
utskottsarbete
Gustaf Hermelin 205 – 200 –
Ceasar Åfors 275 70 250 50
Hélène Briggert 225 20 220 20
Katarina Wallin 245 40 240 40
Joost Uwents 205 – 200 –
Vesna Jovic 240 35 225 25
Magnus Swärdh 240 35 225 25
Lennart Mauritzson 430 20 420 20
Summa 2 065 220 1 980 180
Lön till styrelse och verkställande direktör avser styrelse och verkstäl-
lande direktör i moderbolaget. På årsstämman 2023 togs beslut att
ersättning för medverkan i ersättningsutskottet skall utgå med 40 tkr
till ersättningsutskottets ordförande samt vardera 20 tkr till övriga två
ledamöter. Arvode utgår även till revisionsutskottets ordförande med
70 tkr och vardera 35 tkr till övriga två ledamöter.
Styrelsearvoden och ledande befattningshavares anställnings-
och uppsägningsvillkor
Principer
Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befatt-
ningshavare utgörs av grundlön, övriga ersättningar (som består
av bonus och milersättningar) och pension. Med andra ledande
befattningshavare avses i Catena de sex personer (sex) som, vid årets
utgång, tillsammans med verkställande direktören utgör företagsled-
ningen. För företagsledningens sammansättning, se sidan 144.
P ensionsförmåner samt övriga ersättningar till verkställande direk -
tör och andra ledande befattningshavare utgår som del av den totala
ersättningen.
Till s tyrelsen utgår arvoden enligt beslut på årsstämma. För 2023
uppgick arvodet till totalt 2,1 Mkr (2,0), varav styrelsens ordförande har
erhållit 0,4 Mkr (0,4).
Marknadsmässig er sättning om 88 Tkr (46) för utförda tjänster som
konferensmoderator, utgick till bolag ägt av styrelseledamot Katarina
Wallin. Beloppet ingår ej i tabellen ovan.
Bonus
Huvudprincipen i koncernen är fast månadslön. När ett extraordinärt
arbete utförts eller resultat i koncernen uppnåtts, kan bonus utgå.
Beslut om bonus, som är pensionsgrundande, tas i ersättningsutskot-
tet årsvis i efterskott.
Rörlig ersättning baserad på 2022 års utfall utbetalades i maj 2023.
Ersättningen baserades på mål kopplade till ekonomiskt utfall.
F ör rörlig ersättning till ledning och övriga medarbetare baserad på
2023 års utfall, för utbetalning i maj 2024, gäller kriterier relaterade till
driftsöverskott efter fastighetsadministration, projektuthyrning/signe-
rade hyresavtal i form av nybygge, antal inskickade miljöcertifieringar
till SGB samt beslutad och beställd solcellseffekt.
Bonus till verkställande direktör kan maximalt uppgå till 50 procent
av årlig fast lön. För övriga ledande befattningshavare kan bonus
utgå till högst 25 procent av årlig fast lön och för övrig personal med
maximalt en månadslön. För personal som tillkommit via förvärvet av
Bockasjörörelsen har bonusvillkor ännu inte harmonierats med övriga
Catenakoncernen utan utgörs av fastställda belopp.
E rsättningsutskottet bereder frågan om bolagets åtaganden och
avsättning har skett för bonus för 2023 med 10,9 Mkr (5,3) inklusive
sociala avgifter.
Bonuss ystemet omfattar endast ett år i sänder, för närvarande en -
dast 2023. Ersättningsutskottet svarar för utvärdering av system och
utfall.
Pensioner
Pensionsinbetalningar för bolagets VD sker med maximalt 35 procent
av grundlön och bonus. För övriga ledande befattningshavare sker
pensionsinbetalningar enligt ITP-planen och genom försäkringar som
beräknas utifrån de förmåner som gäller enligt ITP-planen. Pensio-
nens andel av den totala ersättningen är alltså enligt ITP-planen med
de högsta begränsningar som därav följer. Vidare omfattas även all
övrig personal av ITP-avtalet.
P ensionskostnaden motsvarar kostnader för avgiftsbestämda pla -
ner enligt IAS19.
Avgångsvederlag
För verkställande direktören utgår, vid uppsägning från bolagets sida,
lön under 12 månaders uppsägningstid. Inget avgångsvederlag utgår.
I det fall verkställande direktören erhåller annan anställning eller över-
går till egen verksamhet reduceras lönen under uppsägningstiden
med inkomst från ny arbetsgivare. Vid uppsägning från verkställande
direktörens sida är uppsägningstiden 6 månader.
A nställningsavtalen med vice VD kan sägas upp av Catena med en
uppsägningstid om 12 månader varav 6 månader med arbetsplikt.
Vid uppsägning från befattningshavarens sida är uppsägningstiden, i
enlighet med kollektivavtal, 3 månader.
I nget avgångsvederlag har utbetalts till ledande befattningshavare
som slutat sin anställning.
Berednings- och beslutsprocess
Ersättningsutskottet har under året givit styrelsen rekommendationer
gällande principer för ersättning till ledande befattningshavare. Re-
kommendationen har innefattat proportionerna mellan fast och rörlig
ersättning samt storleken på eventuella löneökningar. Det av styrel-
sen utsedda ersättningsutskottet bereder, förhandlar och lämnar
förslag till styrelsen avseende verkställande direktörens villkor. Efter
förslag från verkställande direktören beslutar ersättningsutskottet om
övriga ledande befattningshavares ersättningar. Ersättningsutskottet
beslutar även om eventuell bonus och utvärderar sedan systemet
och utfallet.
Sam tliga beslut tagna av ersättningsutskottet återrapporteras till
styrelsen.
E rsättningsutskottet har sammanträtt vid ett tillfälle under 2023.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
107
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 108 =====
Not 10. Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter 2023 2022
Ränteintäkter1 33 18
Valutakursvinster 2 15
Summa 35 33
Finansiella kostnader 2023 2022
Räntekostnader lån -473 -192
Kupongränta räntederivat 132 -38
Övriga finansiella kostnader -22 -17
Finansiella kostnader avseende leasingskuld -8 -10
Summa -371 -257
Finansnetto -336 -224
1 Ränteintäkter avser huvudsakligen tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde.
Not 11. Skatt
Redovisad i rapport över totalresultat 2023 2022
Aktuell skatt
Årets skatt -54 -16
Summa -54 -16
Uppskjuten skatt
Förvaltningsfastigheter -322 -247
Derivat 61 -133
Skattemässiga underskott 3 –
Obeskattade reserver -32 -30
Övriga uppskjutna skatter -5 -23
Summa -295 -433
Totalt redovisad skatt -349 -449
Avstämning av effektiv skatt 2023 2022
Resultat före skatt 1 335 2 445
Skatt enligt gällande skattesats, 20,6% -275 -504
Effekt av utländsk skatt -1 –
Ej avdragsgilla kostnader inkl.
ränteavdragsbegränsning – -4
Skatt i intressebolags resultat 8 –
Skatt hänförlig till tidigare år 1 –
Förändring av temporära skillnader för vilka
uppskjuten skatt ej redovisas -83 -11
Ej skattepliktiga bolagsförsäljningar mm 1 70
Redovisad effektiv skatt -349 -449
Den redovisade effektiva skatten i procent uppgår till 26,1 (18,4).
→
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
108
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 109 =====
Uppskjuten skatt redovisad i de finansiella rapporterna 2022 2023
Uppskjuten skattefordran IB 2022
Redovisat över
resultatet
Redovisat i
eget kapital
Förvärv/ avytt-
ring av bolag UB 2022
Redovisat över
resultatet
Redovisat i
eget kapital
Förvärv/avyttring
av bolag UB 2023
Skattereduktion för inventarieinköp under 2021 14 -14 – – – – – – –
Skattemässiga underskott 1 – – – 1 3 – – 4
Derivat 29 -29 – – – 8 – – 8
Övrigt – -22 22 – – – – – –
Summa uppskjuten skattefordran 44 -65 22 – 1 11 – – 12
Uppskjuten skatteskuld
Förvaltningsfastigheter 2 352 234 3 -70 2 519 322 – -1 2 840
Derivat – 104 – – 104 -53 – – 51
Obeskattade reserver 147 30 – -3 174 32 – – 206
Övrigt – – – – – 5 1 – 6
Summa uppskjuten skatteskuld 2 499 368 3 -73 2 797 306 1 -1 3 103
Netto (skuld) enligt balansräkningen 2 455 2 796 3 091
Utöver de ovan redovisade skattemässiga underskotten finns inga väsentliga outnyttjade underskottsavdrag för vilka uppskjuten skattefordran inte redovisats.
Not 12. Goodwill
Goodwill 2023 2022
Ingående anskaffningsvärden 462 503
Förvärv 120 –
Försäljningar och utrangeringar – -42
Utgående anskaffningsvärden 582 462
Den 4 oktober 2023 förvärvade koncernen 100 procent av aktierna
och rösterna i det onoterade bolaget Bockasjö AB. Förvärvet var i
huvudsak ett rörelseförvärv som genererade en goodwill om 120
Mkr (se vidare not 3). I goodwillvärdet ingår värdet av en projektor-
ganisation med ett gediget know-how avseende projektutveckling
samt en effektiv arbetsmodell för detta. Förvärvet bedöms leda till
synergieffekter i form av effektivare processer för projektutveckling.
Utöver detta finns dessutom till den förvärvade projektorganisation
ett gediget nätverk bland logistikaktörer och leverantörer. Ingen del
av goodwill förväntas vara skattemässigt avdragsgill.
Ä ven förvärvet av Tribona 2016 utgjorde ett rörelseförvärv och
redovisas i enlighet med IFRS 3 Rörelseförvärv. Detta innebär, till
skillnad från tillgångsförvärv, att uppskjuten skatt beaktas på samtliga
temporära skillnader. Återstående redovisad goodwill om 462 Mkr
per balansdagen är i sin helhet en effekt av att full nominell uppskju-
ten skatt avseende temporära skillnader mellan verkligt värde och
skattemässigt värde redovisas. Årlig nedskrivningsprövning utförs ge-
nom att säkerställa att återstående uppskjuten skatteskuld avseende
den fastighet till vilken goodwill allokerats, beloppsmässigt överstiger
goodwillbeloppet. Balansposten kommer följaktligen att förändras i
takt med att fastigheter med goodwill säljs eller omvärderas till värde
under sitt förvärvsvärde.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023 109
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 110 =====
Not 13. Förvaltningsfastigheter
2023 2022
Fastighetsbestånd Verkligt värde Antal fastigheter Verkligt värde Antal fastigheter
Fastighetsbestånd vid årets ingång 27 219 125 23 400 126
Förvärv 1 1 209 8 2 398 6
Nybyggnation 2 1 342 819
Investering i befintliga fastigheter, ny yta 2 214 121
Investering i befintliga fastigheter, annat 2 211 93
Hyresgästanpassningar 2 172 385
Försäljningar -9 -1 -906 -7
Omräkningsdifferenser -10 144
Orealiserade värdeförändringar 524 765
Fastighetsbestånd vid årets utgång 30 872 132 27 219 125
Totala investeringar 3 148 3 816
Investeringar via förvärv av aktier -1 128 -2 258
Investeringar enligt kassaflödesanalys 2 020 1 558
1 F astighetsvärde efter avdrag för uppskjuten skatt och transaktionskostnader
2 V arav aktiverad ränta 41 Mkr (10). Genomsnittlig ränta hänförbar till projekt uppgår till 3,6 procent (2,6).
Kommentar till EPRA Core Recommendations – koncernen har inga
materiella förvaltningsfastigheter i joint ventures eller intressebolag.
Taxeringsvärden 2023 2022
Taxeringsvärden, byggnader 4 914 4 654
Taxeringsvärden, mark (varav
innehav med tomträtt 43 Mkr) 1 823 1 687
Totalt 6 737 6 341
Catena har valt att, enligt IAS 40, redovisa förvaltningsfastigheterna
till verkligt värde. Varje kvartal genomförs en intern värdering av
samtliga förvaltningsfastigheter. Den interna värderingen ligger till
grund för de verkliga värden som finns upptagna i balansräkningen.
Beräkningen av verkligt värde görs för varje enskild fastighet genom
en tioårig kassaflödesmodell.
Värderingskategorier för förvaltningsfastigheter
Koncernens samtliga fastigheter har bedömts vara i nivå 3 i värde-
ringshierarkin. Koncernens fastigheter består primärt av logistikfastig-
heter, vilka har liknande riskprofil och värderingsmetodik. Koncernen
har även väsentligt inslag av projekt.
Direktavkastningskrav och real tillväxt
De väsentligaste variablerna, som är avgörande för det beräknade
verkliga värdet i modellen, är intjäningsförmåga och direktavkast-
ningskrav. Vid bedömning av den framtida intjäningsförmågan har
hänsyn tagits dels till förväntade förändringar i hyresnivå utifrån
det enskilda kontraktets nuvarande hyra kontra marknadshyran vid
respektive förfallotidpunkt, dels till förändringar i uthyrningsgrad.
Drift- och underhållskostnader har bedömts med utgångspunkt i
bolagets verkliga kostnader och är anpassade efter fastighetens ålder
och skick.
Till grund f ör fastställande av direktavkastningskravet ligger real-
räntan och riskpremien för den enskilda fastigheten. Riskpremien
för enskilda fastigheter bestäms bland annat av fastighetens läge,
användningsområde och hyresgäststruktur. Direktavkastningskravet
är fastighetens normaliserade driftsöverskott dividerat med mark-
nadsvärdet. Som kalkylränta används fastställd direktavkastningsränta
med tillägg för årlig inflation. Nivån på den årliga framtida inflationen
bedöms till 2 procent.
→
Driftsöverskott och vakansnivå
Driftsöverskott är skillnaden mellan hyresintäkterna och drift- och un-
derhållskostnader (fastighetskostnader före fastighetsadministration).
Ut gångspunkten är aktuell prognos för driftsöverskottet baserat på
senaste årets utfall. Intäkterna och/eller drifts- och underhållskostna-
derna för ett enskilt år kan dock vara påverkade av faktorer som inte
är vanligt förekommande under fastighetens långsiktiga livstid. Om
så skulle vara fallet för aktuella prognosvärden sker en normalisering
av det enskilda årets belopp. Intäkterna kan normaliseras om den be-
dömda hyresutvecklingen under aktuell tioårsperiod bedöms avvika
från utgångsprognosens. Detta sker i så fall utifrån förväntade föränd-
ringar i hyresintäkterna baserat på de enskilda kontraktens nuvarande
hyra kontra bedömd marknadshyra vid kontraktens förfallotidpunkt
och förändringar i den långsiktiga vakansnivån. Även drift- och under-
hållskostnader kan bli föremål för normalisering utifrån en analys av
såväl historiska som aktuella kostnader med hänsyn till hyresgästens
respektive hyresvärdens åtagande enligt hyresavtalet.
Projekt, byggrätter och obebyggd mark
Pågående projekt värderas enligt samma princip som förvaltnings-
fastigheter men med avdrag för återstående investering. Beroende
på vilken fas projektet befinner sig i åsätts olika riskpåslag i avkast-
ningskravet.
B yggrätter värderas utifrån ett bedömt marknadsvärde på res -
pektive fastighet enligt ortsprismetoden. Avdrag sker för bedömda
kostnader för väntetider och bedömd risk.
O bebyggd mark värderas inledningsvis till anskaffningsvärde och
marknadsvärderas när detaljplan vunnit laga kraft och övriga väsentli-
ga villkor är uppfyllda.
Beräkning
När alla variabler fastställts utifrån ovanstående beskrivning sker en
beräkning av nuvärdet av de kommande nio årens driftsöverskott
i kassaflödesmodellen. Dessutom beräknas nuvärdet av restvärdet
baserat på det tionde årets driftsöverskott i denna modell. Därefter
sker eventuellt en justering för värdet av pågående projekt och mark
med outnyttjade byggrätter. Summan av dessa värden utgör det
beräknade verkliga värdet.
Sammanställning
En fastighets verkliga marknadsvärde kan fastställas först när den
säljs. I beräkningar av verkligt värde enligt ovan beskrivna modell
ingår olika bedömningsfaktorer som innehåller viss grad av osäkerhet.
För att säkerställa den interna värderingen genomförs externa värde-
ringar av bolagets fastigheter med cirka 20–30 procent per kvartal.
Cushman & Wakefield, CBRE och Newsec har värderat cirka 94 pro-
cent av beståndet, motsvarande ett värde av 29 Mdkr under 2023.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
110
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 111 =====
Göteborg Helsingborg Jönköping Malmö Stockholm Totalt
Verkligt värde, Mkr 5 351 5 822 2 008 5 655 12 036 30 872
Hyresvärde, Mkr 316 364 103 357 757 1 897
Ekonomisk uthyrningsgrad, % 97 98 99 95 96 97
Antal fastigheter 22 27 11 24 48 132
Uthyrningsbar yta, kvm 372 510 158 386 852 2 278
Direktavkastningskrav för bedömning av restvärde, % 5,00–7,00 5,20–7,50 6,00–7,20 5,00–7,15 5,00-7,65 5,00–7,65
Direktavkastningskrav, snitt % 5,7 5,8 5,9 5,6 5,9 5,8
Andel värderade fastigheter 2023 2022
Antal fastigheter 122 113
Externt värde, Mkr 28 752 24 068
Motsvarande internt värde, Mkr 28 965 24 079
Avvikelse, Mkr 213 11
Avvikelse i % 0,7 0,1
Redovisat värde 30 872 27 219
Externvärderad andel, % 94,0 88,5
Värdering
Eftersom alla fastighetsvärderingar innehåller bedömningsfaktorer
med olika grader av osäkerhet anges vanligen ett visst osäkerhets-
intervall i beräknade värden om +/-5-10 procent per fastighet. I ett
samlat bestånd antas avvikelserna i enskilda fastigheter till stor del ta
ut varandra. Vid jämförelse mellan de internt beräknade värdena och
de externa värderingarna accepteras därför ett avvikelseintervall på
+/-10 procent per enskild fastighet innan de interna värdena eventu-
ellt omprövas.
Känslighetsanalys
De parametrar som väsentligt påverkar värdet på en fastighet
är avkastningskravet och hyresvärdet (bedömd marknadshyra).
Avkastningskravet baseras på analys av jämförbara transaktioner på
fastighetsmarknaden. Hyresvärdet speglar marknadsbilden för vad
hyresgästerna är villiga att betala för fastighetsytor. För att belysa
hur en förändring på +/-0,5 procentenheter för dessa parametrar
påverkar beräknat verkligt värde och belåningsgraden kan följande
känslighetsanalys göras:
Känslighetsanalys
Förändr i
%-enheter
Påverkan
värde, Mkr
Belånings-
grad, %
Avkastningskrav +0,5 -2 251 40,2
-0,5 2 727 34,2
Antagen årlig
hyresutveckling +0,5 1 117 35,9
-0,5 -947 38,4
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
111
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 112 =====
Not 14. Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 2023 2022
Ingående anskaffningsvärden 8 7
Förvärv 1 1
Utgående anskaffningsvärden 9 8
Ingående avskrivningar -6 -5
Årets avskrivningar -1 -1
Utgående avskrivningar -7 -6
Redovisat värde 2 2
Avskrivningar fördelar sig på nedanstående rader i resultatet
2023 2022
Central administration 1 1
Not 15. Andelar i intresseföretag och samarbetsarrangemang
I följande tabell visas ägarandel och koncernens redovisade värde
avseende intresseföretag och joint ventures, Mkr.
2023 Klassificering Org. Nr. Säte Ägarandel
Redovisat
värde
Foodhills Fastighet AB Intresseföretag 559122-6617 Bjuv 45,0% 108
Södertuna utveckling AB Joint Venture 559184-0367 Södertälje 50,0% 50
Sörreds Logistikpark Holding AB Joint Venture 559240-4874 Göteborg 50,0% 204
Törsjö Logistik AB Joint Venture 559014-0272 Örebro 50,0% 16
Totalt 378
2022 Klassificering Org. Nr. Säte Ägarandel
Redovisat
värde
Foodhills Fastighet AB Intresseföretag 559122-6617 Bjuv 45,0% 28
Södertuna utveckling AB Joint Venture 559184-0367 Södertälje 50,0% 50
Törsjö Logistik AB Intresseföretag 559014-0272 Örebro 34,0% 9
Urban Services Sweden AB Intresseföretag 559108-8397 Solna 33,3% 2
Totalt 89
Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna.
I samband med förvärvet av projektorganisationen i Bockasjö (se not
3) förvärvade koncernen även tre pågående projekt som kommer
att avyttras till extern part efter färdigställande och blir sålunda inte
en del av Catenas fastighetsportfölj. Koncernen har genom förvärvet
av projektfastigheterna även förbundit sig att till säljarna av Bockasjö
erlägga ett belopp motsvarande det rearesultat som uppstår vid
avyttringen av respektive projektfastighet efter färdigställande, vilket
innebär att Catena inte behåller något resultat som uppstår vid avytt-
ringen av fastigheterna. Förvärvet av fastigheterna har ansetts utgöra
transaktioner skilda från förvärvet av projektverksamheten i Bockasjö
AB och har redovisats som separata tillgångsförvärv. Två av dessa
fastigheter ligger i Sörreds Logistikpark Holding AB som samägs med
AB Platzer Artrosa och redovisas som Andelar i intresseföretag.
Intresseföretag
Törsjö Logistik AB äger mark och utvecklar logistikposition i Örebro.
Under året har Örebroporten Förvaltning AB:s 33-procentiga andel
förvärvats av Catena och AB Lokalhusman i Örebro 2 som nu äger
vardera 50 procent. Följaktligen omklassificeras innehavet till Joint
Venture.
I nnehavet i Urban Services Sweden AB har avyttrats under 2023.
F oodhills Fastighet AB äger och utvecklar fyra fastigheter i Bjuv.
Bolaget ägs till 45 procent vardera av Catena AB och Backahill AB
och 5 procent vardera av Foodhills AB och Mikael Halling.
2023 2022
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början 39 30
Förvärv 6 –
Aktieägartillskott 40 9
Omklassificering -16 –
Årets andel av resultat efter skatt 39 –
Redovisat värde vid årets slut 108 39
Intresseföretagens resultat- och balansräkningar i sammandrag, Mkr
(100%)
2023 2022
Resultaträkning
Hyresintäkter 95 88
Driftsöverskott -2 18
Årets resultat -7 – →
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
112
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 113 =====
2023-12-31 2022-12-31
Balansräkning
Anläggningstillgångar 682 835
Omsättningstillgångar 5 23
Summa tillgångar 687 858
Eget kapital – 58
Övriga skulder 687 800
Summa eget kapital och skulder 687 858
2023 års räkningar utgörs endast av Foodhills Fastighet AB.
Joint Ventures
Södertuna utveckling AB ägs till 50 procent av Catena AB och till
50 procent av Gerstaberg Gård AB. Bolagets syfte är att utveckla
1 000 000 kvm mark sydväst om Stockholm för logistikändamål.
Sörr eds Logistikpark Holding AB ägs till 50 procent av Catena
Projekt JV AB och till 50 procent av AB Platzer Artrosa. Bolaget äger
två projektfastigheter i Sörreds Industripark. Avsikten är att fastighe-
terna ska avyttras efter färdigställande och kommer således inte att
ingå i Catenas fastighetsportfölj.
T örsjö Logistik AB ägs till 50 procent av Catena AB och 50 procent
av AB Lokalhusman i Örebro 2. Törsjö Logistik AB äger mark och
utvecklar logistikposition i Örebro.
2023 2022
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början 50 50
Förvärv 204 –
Omklassificering 16 –
Årets andel av resultat efter skatt – –
Redovisat värde vid årets slut 270 50
Sammantagna tillgångar, skulder, intäkter och kostnader för ovanstå-
ende innehav, som var för sig inte är väsentliga, presenteras i följande
tabeller.
Joint Ventures resultat- och balansräkningar i sammandrag, Mkr
(100%)
2023 2022
Resultaträkningen
Hyresintäkter 61 –
Driftsöverskott 14 –
Årets resultat 312 –
2023-12-31 2022-12-31
Balansräkningen
Anläggningstillgångar 382 8
Omsättningstillgångar 157 1
Summa tillgångar 539 9
Eget kapital 310 2
Övriga skulder 229 7
Summa eget kapital och skulder 539 9
Hela årets resultat härstammar från Sörreds Logistikpark för tiden före
Catenas förvärv och är följaktligen eliminerat i koncernredovisningen.
Gemensam verksamhet
Koncernen har en väsentlig gemensam verksamhet. Catena bedriver
finansiell verksamhet i ett intresseföretag, SFF Holding AB, nedan
kallat SFF, via dotterbolaget Svensk FastighetsFinansiering AB (publ), i
form av upptagande av lån på kapitalmarknaden genom utgivande av
obligationer (MTN-Medium Term Notes) samt utlåningsverksamhet
genom utgivande av kontantlån. Bolaget ägs av Catena AB, Diös Fast-
igheter AB, Fabege AB, Platzer Fastigheter Holding AB och Wihlborgs
Fastigheter AB till 20 procent vardera. För denna gemensamma
verksamhet redovisar Catena sin andel av gemensamma tillgångar,
skulder, intäkter och kostnader post för post i koncernens finansiel-
la rapporter. Transaktioner och andra mellanhavanden med den
gemensamma verksamheten har eliminerats i koncernredovisningen.
Tillgångar och skulder som ingår i koncernen hänförliga till verksam-
heten i SFF utgörs främst av obligationslån samt andel av kortfristiga
placeringar. Per den 31 december 2023 hade Catena utestående
obligationer om totalt 1 212 Mkr (1 620) via SFF vilka beskrivs mer i
detalj i årsredovisningens finansieringsavsnitt på sidorna 29-31. Kort-
fristiga placeringar uppgick per 31 december 2023 till 79 Mkr (79).
Not 16. Övriga långfristiga fordringar
2023-12-31 2022-12-31
Verkligt värde derivatinstrument 208 504
Fordran uthyrd automationsutrustning 70 77
Fordringar intresseföretag 33 46
Kapitalförsäkringar 1 1
Förutbetalda kreditavgifter 11 12
Totalt 323 640
Not 17. Exploateringsfastigheter
2023-12-31 2022-12-31
Eskilstuna Kjula-Blacksta 1:103 227 –
Summa 227 –
Koncernen innehar, via dotterbolaget Catena Logistikpark Etuna 3
AB, en fastighet under byggnation där avtal finns om försäljning vid
färdigställandet. Lagertillgången, som var en del av Bockasjöförvärvet
(se även not 3) är redovisad till verkligt värde.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
113
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 114 =====
Not 18. Kundfordringar
Förfallostruktur för kundfordringar 2023-12-31 2022-12-31
<30 dagar 1 2
31–60 dagar – 3
61–90 dagar 2 1
>91 dagar 20 10
Summa förfallna 23 16
Ej förfallna 7 11
Summa 30 27
Nedskrivna fordringar
Reservering vid årets början -11 -9
Reservering för befarade förluster -7 -4
Konstaterade förluster – 2
Reservering vid årets slut -18 -11
Totala kundfordringar 12 16
Koncernen tillämpar den förenklade metoden för beräkning av för-
väntade kreditförluster. Metoden innebär att förväntade förluster un-
der fordrans hela löptid används som utgångspunkt. För att beräkna
förväntade kreditförluster har kundfordringar grupperats baserat på
kreditkarakteristika och antal dagars dröjsmål. Förlusthistorik används
tillsammans med nuvarande och framåtblickande information som
kan påverka kundernas möjlighet att betala fordran. Konstaterade
förluster på hyresfordringar uppstår när kunder försätts i konkurs
eller av andra skäl inte kan fullfölja sina betalningsåtaganden.
Not 19. Övriga fordringar
2023-12-31 2022-12-31
Mervärdesskatt och övriga
skattefordringar 135 121
Kortfristiga placeringar 79 79
Övriga fordringar 49 37
Totalt 263 237
Not 20. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
2023-12-31 2022-12-31
Administration och fastighets-
kostnader 10 7
Förutbetald avgift kreditfacilitet 7 6
Förutbetalda projektkostnader 40 36
Förutbetalda försäkringspremier 7 4
Periodiserade hyresrabatter 46 36
Upplupna intäkter 25 11
Totalt 135 100
Not 21. Eget kapital och resultat per aktie
Antal registrerade aktier
Antal
aktier
Totalt
antal aktier
Nyemission 1999-05-17 490 754 11 555 662
Fondemission 2006-03-09 8 838 11 564 500
Riktad nyemission 2013-10-18 13 630 952 25 195 452
Riktad nyemission 2014-03-10 446 469 25 641 921
Riktad nyemission 2016-01-22 7 246 971 32 888 892
Riktad nyemission 2016-02-15 346 614 33 235 506
Riktad nyemission 2016-10-11 2 500 000 35 735 506
Riktad nyemission 2017-12-19 1 678 017 37 413 523
Riktad nyemission 2018-07-09 285 330 37 698 853
Riktad nyemission 2021-03-01 527 911 38 226 764
Riktad nyemission 2021-03-31 3 000 000 41 226 764
Riktad nyemission 2022-04-04 4 122 676 45 349 440
Riktad nyemission 2022-11-30 4 534 944 49 884 384
Riktad nyemission 2023-10-04 328 094 50 212 478
Antal registrerade aktier 50 212 478
Resultat per aktie, räknat på resultat
hänförligt till moderbolagets aktieägare
under året (uttryckt i kr per aktie) 2023 2022
Resultat per aktie
Årets resultat 986 1 996
Utestående stamaktier 50 212 478 49 884 384
Vägt antal utestående stamaktier 49 963 673 44 674 924
Resultat per aktie, kr 19,74 44,68
(Ingen utspädningseffekt föreligger, då inga potentiella aktier före-
kommer.)
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
114
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 115 =====
Not 22. Finansiella instrument och finansiell riskhantering
Finanspolicy
Catena är exponerad mot finansiella risker och det är finansavdel-
ningen, vilken sköts centralt i Catena AB, som har det operativa
ansvaret för hur finansverksamheten bedrivs. Styrelsen i Catena AB
ser årligen över och beslutar om innehållet i finanspolicyn, vilken
reglerar finansavdelningens mandat samt fastställer vilka finansiella
risker koncernen är exponerad mot och hur dessa skall hanteras.
Finansverksamhetens övergripande målsättning kan sammanfattas i
fyra delar, dels säkerställa koncernens kapitalbehov på kort och lång
sikt, dels inom finanspolicyns ramar och riktlinjer minimera koncer-
nens finansiella kostnader, dels säkerställa att koncernens tillgängliga
likviditet uppgår till en tillfredsställande nivå och att därmed betal-
ningsförmåga tryggas på kort och lång sikt och slutligen säkerställa
att finansverksamheten bedrivs med god intern kontroll.
Finanspolicy Mål 2023 Utfall 2023
Aktieutdelning ska långsiktigt uppgå till
50% av förvaltningsresultatet, reduce-
rad med schablonberäknad skatt 439 Mkr 427 Mkr
Genomsnittlig kapitalbindning >2,5 år 3,8 år
Räntetäckningsgrad >2,0 ggr 4,0 ggr
Soliditet >40% 51,9%
Nettoskuld/EBITDA, (R12) <9 ggr 7,2 ggr
Belåningsgrad <50% 37,1%
Finansiering
Räntebärande skulder i Catena består till merparten av lån från de
stora nordiska bankerna men också av obligationer, realkreditobli-
gationer och företagscertifikat. Räntebärande skulder uppgick per
2023-12-31 till 11 892 Mkr (10 782), varav 120 Mkr (79) under befintliga
avtal kommer amorteras under 2024. Cirka 85 procent av skulderna
var säkerställda med pant i fastigheter, direkt eller indirekt genom
säkerhet i form av reversfordringar på dotterbolag med vidhäng-
ande pant. I vissa fall är även dotterföretagens aktier pantsatta och
borgen lämnad av moderbolag. Vanligtvis kompletteras säkerställ-
ningen i låneavtalen med garantiklausuler på finansiella åtaganden,
innebärande att belåningsgraden ej får överstiga 60–77 procent och
räntetäckningsgraden ej får understiga 1,5–2,0 ggr samt soliditeten ej
får understiga 20–25 procent. Skulle bolaget bryta någon eller några
av dessa åtaganden kan det medföra att lånet eller lånen sägs upp
med omedelbar betalning eller att aktuell långivare gör anspråk på de
säkerställda tillgångarna.
Likviditetsrisk
Likviditetsrisk föreligger om Catena inte förmår att fullgöra sina
betalningsåtaganden på grund av brist på likvida medel eller att de
kan fullgöras endast genom upplåning till avsevärt högre kostnad än
normalt alternativt genom att tillgångar måste avyttras till pris under
marknadsnivå. Catena följer noggrant kassaflödets utveckling för att
vid var tid säkerställa en tillräcklig mängd likvida medel inklusive out-
nyttjade lånelöften för att täcka åtminstone 12 månaders låneförfall.
Per 2023-12-31 uppgick kassan till 430 Mkr och det fanns kreditlöften
om 2 600 Mkr (2 600) varav 2 600 Mkr (2 250) var outnyttjat. Utöver
detta fanns på balansdagen kassakredit uppgående till 242 Mkr.
T abellen nedan visar när de finansiella tillgångarna och skulderna
förfaller med hänsyn tagen till avtalade amorteringar.
Förfallostruktur finansiella tillgångar och skulder 2023-12-31
Finansiella skulder Betalningsflöden
Finansiella
tillgångar Lån Leverantör
Intresse-
företag Upplupet
Outnyttjade
kreditlöften
räntor
på lån1
räntor
på derivat1
0–3 mån 467 584 252 – 110 – 28 -20
3–12 mån 36 1 963 – – – – 106 -59
1–2 år 114 2 282 – – – 2 000 107 -69
2–5 år 108 4 990 – – – 600 334 -139
Över 5 år 73 2 073 – – – – 24 -33
Totalt 798 11 892 252 – 110 2 600 599 -320
1 Vid aktuellt ränteläge.
Förfallostruktur finansiella tillgångar och skulder 2022-12-31
Finansiella skulder Betalningsflöden
Finansiella
tillgångar Lån Leverantör
Intresse-
företag Upplupet
Outnyttjade
kreditlöften
räntor
på lån1
räntor
på derivat1
0–3 mån 2 194 493 198 – 89 – 18 -1
3–12 mån 63 2 394 – – – – 89 -4
1–2 år 123 3 159 – – – – 124 -7
2–5 år 130 3 251 – – – 2 250 124 -22
Över 5 år 323 1 485 – – – – 38 -48
Totalt 2 833 10 782 198 – 89 2 250 393 -82
1 Vid aktuellt ränteläge.
→
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
115
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 116 =====
Låneavtalens förfallostruktur
Förfalloår 2023 2022
2023 - 2 887
2024 2 547 3 149
2025 2 282 1 780
2026 2 825 178
2027 2 165 1 303
>2028 2 073 1 485
Totalt 11 892 10 782
Förfallostruktur för redovisade långfristiga räntebärande skulder
2023-12-31 2022-12-31
Förfallotidpunkt,
1–5 år från balansdagen 6 955 6 149
Förfallotidpunkt, senare än
fem år från balansdagen 2 074 1 459
Totalt 9 029 7 608
Lånevillkor, ränta och förfallostruktur
Nominellt belopp Genomsnittlig ränta
2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31
Ränte-
bärande
skulder 11 892 10 782 3,7% 3,0%
Den genomsnittliga räntan tar hänsyn till räntederivat. Marginal är
jämnt fördelad över räntebindningstiden.
T otal utestående nominell volym avseende avtal om ränteswappar
uppgår till 6 637 Mkr (5 844).
Finansierings- och refinansieringsrisk
Avser risken för att finansiering vid investeringar alternativt vid om-
förhandlingar inte kan erhållas eller att de endast kan erhållas till ett
för koncernen ofördelaktiga villkor. För att säkerställa finansiering idag
och i framtiden samt för att minimera kostnaden för upplåning använ-
der sig Catena av flera finansieringskällor med varierande kapitalbind-
ningstider. Utöver det framhåller Catenas finanspolicy att bolaget vid
var tid måste upprätthålla vissa nivåer avseende skuldsättning, solidi-
tet och räntetäckning för att säkerställa ett högt kreditvärde. Catena
ska agera ansvarsfullt samt bedriva en verksamhet som ur styrnings,
miljö- och sociala aspekter säkerställer kapital idag och på sikt.
Ränterisk
Ränterisken avser risken för att förändringar i marknadsräntor och/
eller kreditmarginaler påverkar finansnettot eller det verkliga värdet
på finansiella tillgångar och skulder. När och hur en sådan förändring
får effekt beror på valet av kapital- och räntebindningstid. Majoriteten
av koncernens räntebärande skulder har en räntebindning som är
kortare än ett år och huvudsakligen använder sig Catena av fastränte-
lån och räntederivat för att justera den aggregerade räntebindning-
en i låneportföljen. Inkluderat effekten av räntederivat uppgick på
balansdagen den genomsnittliga räntebindningstiden till 3,0 år (3,2)
och snitträntan till 3,7 procent (3,0). Räntetäckningsgraden uppgick till
4,0 år (4,9). Ränta på de rörliga lånen baseras typiskt på 3-månaders
Stibor eller 6-månaders Cibor med tillägg av en kreditmarginal.
Ränteförfallostruktur
År
Lån inkl.
derivat, Mkr Andel i %
Räntederivat,
Mkr
Räntederivat,
Kontraktsränta
2024 4 547 38 500 1,4
2025 1 779 15 761 1,8
2026 300 3 300 0,7
2027 600 5 600 0,2
2028 1 483 12 1 293 1,5
2029 1 061 9 1 061 1,3
2030 572 5 572 1,9
2031 850 7 850 2,5
2032 700 6 700 2,0
Totalt 11 892 100 6 637 1,5
Avser aktuell genomsnittlig ränta per 2023-12-31. Marginal är fördelad jämnt över räntebindningstiden.
För känslighetsanalys hänvisas till finansieringsavsnittet på sidorna 29–31.
Nominellt värde
Verkligt värde (exklusive
upplupen ränta) Redovisat värde
2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31
Räntederivat
(erhåller rörlig, betalar fast ränta) 6 637 5 844 208 504 208 504
Av redovisat värde avser 208 Mkr (504) långfristig del. Tabellen ovan visar att verkligt och bokfört värde på koncernens samtliga derivat inte
skiljer sig åt.
→
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
116
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 117 =====
Kredit- och motpartsrisk
Kredit- och motpartsrisk avser dels risker kopplade till att hyresgäster
och leverantörer inte kan fullgöra sina förpliktelser gentemot Catena,
dels risken för att Catena inte kan fullgöra sina åtaganden vilket kraf-
tigt kan reducera bolagets kreditvärdighet. I det första fallet kan kre-
ditrisken i huvudsak hänföras till utestående kundfordringar men kan
likväl innebära att större leverantörer som banker och/eller entrepre-
nörer inte fullföljer sina åtaganden. Kreditrisken härigenom anses vara
låg då Catenas kunder och leverantörer på aggregerad nivå har hög
kreditvärdighet. En kreditprövning genomförs normalt på våra kunder
och där osäkerhet föreligger kräver Catena ofta bankgaranti eller
borgensförbindelse. I det andra fallet säkerställer Catena den egna
kreditvärdigheten genom att upprätthålla ett stabilt kassaflöde, en till-
fredsställande likviditet samt nyckeltal gällande skuldsättning, soliditet
och räntetäckning på trygga nivåer. För att begränsa motpartsrisken
kopplad till skulder, derivat och placeringar ställer Catena krav på hög
kreditvärdighet, motsvarande lägst "Investment Grade".
Kreditriskexponering 2023-12-31 2022-12-31
Likvida medel 430 2 167
Kundfordringar 12 16
Övriga kortfristiga fordringar 263 237
Övriga långfristiga fordringar 323 640
Totalt 1 028 3 060
Valutarisk
Catena har genom sin verksamhet i Danmark exponering mot danska
kronor. Valutaexponeringen kan beskrivas i omräkningsexponering
respektive transaktionsexponering. Catena hanterar sin omräknings-
exponering samt transaktionsexponering genom olika strategier som
kan inkludera valutasäkringar. Finanspolicyn stipulerar vilka åtgärder
som kan användas.
Transaktionsexponering
Transaktionsexponering uppstår när Catena säljer och köper i en
annan valuta än sin funktionella valuta. Transaktionsexponeringen
minimeras genom att externa affärstransaktioner huvudsakligen
genomförs i dotterbolagens funktionella valuta. Fastighetsaffärer kan
ske i annan valuta än Catenas funktionella valuta varför dessa affärer
är exponerade för en valutarisk.
Omräkningsexponering
När Catena ska konsolidera sina utländska verksamheter kommer det
egna kapitalet att påverkas av hur valutan förändras vilket får en resul-
tat- och balanseffekt i koncernen. Catena kan anta flera strategier för
att begränsa den här effekten vilka inkluderar att ta upp lån i utländsk
valuta med säkerhet i SEK alternativt användning av valutaderivat.
Nettovinst/förlust på finansiella instrument redovisade i
resultaträkningen
Nettovinst/förlust utgörs av resultat hänförbara till finansiella instru-
ment exklusive räntor. För uppgifter om ränteintäkter och räntekost-
nader se not 10 Finansiella intäkter och kostnader.
2023
Nettovinst/förlust
i resultaträkningen
Lånefordringar och kundfordringar –
Finansiella tillgångar och skulder
värderade till verkligt värde via RR -296
2022
Nettovinst/förlust
i resultaträkningen
Lånefordringar och kundfordringar -2
Finansiella tillgångar och skulder
värderade till verkligt värde via RR 626
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
117
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 118 =====
Not 23. Klassificering av finansiella instrument
2023 Värderingskategorier
Finansiella tillgångar
Värderade till verkligt
värde via resultat
Värderade till upplupet
anskaffningsvärde
Redovisat
värde
Övriga långfristiga fordringar – 115 115
Räntederivat, använda för
säkringsändamål 208 – 208
Kundfordringar – 12 12
Övriga kortfristiga fordringar – 38 38
Upplupna intäkter – 25 25
Likvida medel – 430 430
Summa 208 620 828
Icke finansiella tillgångar 32 671
Totalt 33 499
Finansiella skulder
Långfristiga räntebärande skulder – -7 838 -7 838
Obligationslån – -1 400 -1 400
Leasingsskuld – -273 -273
Övriga långfristiga skulder – -33 -33
Kortfristiga räntebärande skulder – -2 654 -2 654
Leverantörsskulder – -252 -252
Övriga kortfristiga skulder – -53 -53
Upplupna kostnader – -106 -106
Summa – -12 609 -12 609
Icke finansiella skulder -3 499
Totalt -16 108
Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 11 892 Mkr per 31 december 2023, det
verkliga värdet bedöms uppgå till 11 863 Mkr. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder bedöms
det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde.
Catena har under året omförhandlat finansieringsavtal med totala ramar om cirka 4,8 Mdkr.
2022 Värderingskategorier
Finansiella tillgångar
Värderade till verkligt
värde via resultat
Värderade till upplupet
anskaffningsvärde
Redovisat
värde
Övriga långfristiga fordringar – 115 115
Räntederivat, använda för
säkringsändamål 504 – 504
Kundfordringar – 16 16
Övriga kortfristiga fordringar – 20 20
Upplupna intäkter – 11 11
Likvida medel – 2 167 2 167
Summa 504 2 329 2 833
Icke finansiella tillgångar 28 373
Totalt 31 206
Finansiella skulder
Långfristiga räntebärande skulder – -6 406 -6 406
Obligationslån – -1 400 -1 400
Leasingsskuld – -272 -272
Övriga långfristiga skulder – -1 -1
Kortfristiga räntebärande skulder – -2 976 -2 976
Leverantörsskulder – -198 -198
Övriga kortfristiga skulder – -1 -1
Upplupna kostnader – -80 -80
Summa – -11 334 -11 334
Icke finansiella skulder -3 175
Totalt -14 509
Redovisat värde för Catenas räntebärande skulder uppgick till totalt 10 782 Mkr per 31 december 2022,
det verkliga värdet bedöms uppgå till 10 687 Mkr. För övriga finansiella tillgångar och finansiella skulder
bedöms det redovisade värdet utgöra en rimlig approximation av verkligt värde.
Catena har under året omförhandlat finansieringsavtal med totala ramar om cirka 2,7 Mdkr.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
118
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 119 =====
Not 24. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Ställda säkerheter 2023-12-31 2022-12-31
Fastighetsinteckningar för
skulder till kreditinstitut 11 493 11 290
Aktier för skulder till kreditinstitut1) 7 969 8 453
Totalt 19 462 19 743
1) Avser aktier i koncernföretag.
Eventualförpliktelser
Borgensförbindelser till förmån
för intresseföretag 528 481
Övriga eventualförpliktelser 266 79
Totalt 794 560
Not 25. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2023-12-31 2022-12-31
Förskottsbetalda hyror 227 188
Upplupna driftkostnader 22 17
Förutbetalda mediakostnader 4 1
Upplupna räntekostnader 32 35
Upplupna lönerelaterade kostnader 31 22
Upplupna försäljningskostnader 4 4
Övriga poster 30 6
Totalt 350 273
Not 26. Närstående
Närståenderelationer
Inget bolag har bestämmande inflytande över Catena AB (publ).
Backahill AB, som ägs till 50 procent vardera av Sara Karlsson och
Svante Paulsson, har betydande inflytande över bolaget. Backahills
innehav uppgick per 2023-12-31 till 22,4 procent (22,5) av rösterna i
koncernens moderbolag. Backahills inflytande leder till att koncernen
har närståendetransaktioner med, det av Backahill helägda bolaget,
Hansan AB. Närståendetransaktion har även skett med av styrelse-
ledamot Katarina Wallin ägt bolag. Under 2023 har Catena AB köpt
tjänster av Hansan AB, Evidens BLW AB och Rögle Marknads AB till
ett värde understigande 3 Mkr. Tjänsterna har utförts på marknads-
mässiga villkor.
Ut över ovanstående närståenderelationer äger Catena AB, själv
eller via koncernföretag, följande intresseföretag, Törsjö Logistik AB,
Södertuna utveckling AB, Sörreds Logistikpark Holding AB och Food-
hills Fastighet AB samt gemensam verksamhet i form av innehav i SFF
Holding AB. Transaktioner i form av aktieägartillskott, lån och räntor
med SFF har eliminerats i koncernredovisningen. Istället redovisas
Catenas andel av SFFs externa engagemang i koncernens finansiella
rapporter. Se not 15 Andelar i intresseföretag och samarbetsarrange-
mang.
I ngen styrelseledamot eller ledande befattningshavare i Catena
AB eller i dess dotterföretag har själv, via bolag eller närstående haft
någon direkt delaktighet i affärstransaktion genomförd av Catena,
som var eller är ovanlig i sin karaktär eller sina villkor och som inträffat
under 2023. Se not 9 Anställda och personalkostnader.
Ca tena har i ett fall utställt borgensförbindelse för koncernföretags
intresseföretag, se not 24 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser.
2023 2022
Transaktioner med koncernföretags
intresseföretag
Försäljning – –
Ränteintäkter 3 4
Kortfristiga fordringar 18 –
Långfristiga fordringar 33 46
Räntebärande skulder – –
Kortfristiga skulder – –
Borgensförbindelser 528 481
Transaktioner med andra närstående
Inköp 2 2
Övrig information
Skulder och fordringar till närstående avser avräkningssaldon som
räntebelastas.
T ransaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga
villkor.
Not 27. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång
Valberedningen har lämnat förslag till styrelse inför årsstämman den
25 april 2024. Föreslås omval av Katarina Wallin, Gustaf Hermelin,
Hélène Briggert, Vesna Jovic, Caesar Åfors och Lennart Mauritzson
samt att omval sker av Lennart Mauritzson som styrelsens ordföran-
de. Magnus Swärdh har undanbett sig omval. Vidare föreslår valbe-
redningen omval av revisionsbolag och ansvarig revisor till revisions-
bolaget KPMG med auktoriserade revisorn Camilla Alm Andersson
som ansvarig revisor.
Catena har den 12 mars 2024 genomfört en riktad nyemission av
aktier om cirka 2,1 miljarder kronor. Styrelsen i Catena AB (publ) har,
med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 27 april 2023,
beslutat om en riktad nyemission av 4 660 344 aktier. Genom
nyemissionen tillförs Catena 2 097 Mkr före emissionskostnader.
Teckningskursen i nyemissionen har fastställts till 450 kronor per aktie
genom ett accelererat book building-förfarande. Nyemissionen ökar
det totala antalet aktier och röster i Catena med 4 660 344, från 50
212 478 till 54 872 822. Aktiekapitalet ökar med 20 505 513,60
kronor från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor, vilket
leder till en utspädningseffekt på 8,49 procent baserat på det totala
antalet aktier och röster i Catena efter nyemissionen. Likviddag för
emission var den 15 mars 2024.
I nga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen
som påverkar bedömningen av koncernens finansiella ställning.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
119
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 120 =====
Not 28. Kassaflödesanalys
Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys
2023-01-01
-2023-12-31
2022-01-01
-2022-12-31
Betalda räntor och erhållen utdelning
Erhållen ränta 33 18
Erlagd ränta -392 -238
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet
Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 1
Förändringar i värdet av förvaltningsfastigheter -524 -765
Förändringar i värdet av derivat 295 -645
Resultatandel i intresseföretag -39 –
Realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar – -100
Andra ej likviditetspåverkande resultatposter – -3
-267 -1 512
Förvärv av tillgångar via dotterföretag
Nettolikviden för tillgångsförvärv bestod av följande poster:
Förvärvade tillgångar och skulder:
Förvaltningsfastigheter 1 128 2 258
Finansiella anläggningstillgångar 203 –
Exploateringsfastigheter 190 –
Rörelsefordringar 47 58
Likvida medel – 5
Lån -746 -1 032
Rörelseskulder -50 -20
Summa nettotillgångar 772 1 269
Erlagd köpeskilling 772 1 269
Tilläggsköpeskillingar och säljarreverser -91 -95
Summa 681 1 174
Avgår: Likvida medel i den förvärvade enheten – -5
Påverkan på likvida medel 681 1 169
Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalys
2023-01-01
-2023-12-31
2022-01-01
-2022-12-31
Avyttring av verksamheter
Avyttrade tillgångar och skulder:
Goodwill – 29
Förvaltningsfastigheter 9 775
Rörelsefordringar – 10
Uppskjutna skatteskulder -1 -57
Rörelseskulder -4 -201
Realisationsresultat – 99
Summa 4 655
Erlagd köpeskilling 4 655
Avgår: Likvida medel i den avyttrade verksamheten – –
Påverkan på likvida medel 4 655
Förvärv av övriga finansiella tillgångar
Investeringar i intresseföretag -45 -10
Förändringar i räntebärande poster 17 -2
Summa investering i finansiella tillgångar -28 -12
Transaktioner som ej medför betalningar
Konvertering av skuld till eget kapital 120 -
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
120
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 121 =====
Avstämning av nettoskuld Likvida medel1) Fastighetslån Övriga skulder Summa
Nettoskuld per 31 december 2021 993 -11 068 – -10 075
Kassaflöde 1 158 1 543 – 2 701
Förvärv – -1 127 – -1 127
Valutakursdifferenser 16 -130 – -114
Nettoskuld per 31 december 2022 2 167 -10 782 – -8 615
Kassaflöde -1 736 -321 – -2 057
Förvärv – -805 -33 -838
Valutakursdifferenser -1 16 – 15
Nettoskuld per 31 december 2023 430 -11 892 -33 -11 495
1 Likvida medel består av banktillgodohavanden.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
121
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 122 =====
Not 29. Alternativa nyckeltal
BR=Rapport över finansiell ställning, koncernen.
KA=Kassaflödesanalys, koncernen.
RR=Rapport över totalresultat, koncernen.
Hän-
visning
Formel-
referens 2023-12-31 2022-12-31
Fastighetsrelaterade
Överskottsgrad, %
Driftsöverskott RR A 1 447 1 220
Hyresintäkter RR B 1 808 1 544
Överskottsgrad = A/B 80,0% 79,0%
Belåningsgrad, %
Långfristiga räntebärande skulder BR A 9 238 7 806
Kortfristiga räntebärande skulder BR B 2 654 2 976
Likvida medel BR C 430 2 167
Förvaltningsfastigheter BR D 30 872 27 219
Belåningsgrad = (A+B-C)/D 37,1% 31,7%
Finansiella
Avkastning på eget kapital, %
Årets resultat RR A 986 1 996
Summa eget kapital vid årets ingång BR B 16 697 11 255
Summa eget kapital vid årets utgång BR C 17 391 16 697
Avkastning på eget kapital = A/((B+C)/2) 5,8% 14,3%
Avkastning på totalt kapital, %
Resultat före skatt RR A 1 335 2 445
Återläggning av finansiella kostnader RR B 363 247
Återläggning orealiserad värdeförändring derivat RR C 296 -626
Summa tillgångar vid årets ingång BR D 31 206 25 821
Summa tillgångar vid årets utgång BR E 33 499 31 206
Avkastning på totalt kapital = A+B+C/((D+E)/2) 6,2% 7,2%
Räntetäckningsgrad, ggr
Förvaltningsresultat RR A 1 107 954
Återläggning av finansiella kostnader RR B 363 247
Räntetäckningsgrad = (A+B)/B 4,0 4,9
Genomsnittlig ränta, %
se Ränteförfallostruktur i Not 22 3,7 3,0
Räntebindning, år
se Ränteförfallostruktur i Not 22 3,0 3,2
Räntebärande skulder avseende fastigheter, Mkr
Långfristiga räntebärande skulder BR A 9 238 7 806
Kortfristiga räntebärande skulder BR B
2 654 2 976
Räntebärande skulder avseende fastigheter = A+B 11 892 10 782
BR=Rapport över finansiell ställning, koncernen.
KA=Kassaflödesanalys, koncernen.
RR=Rapport över totalresultat, koncernen.
Hän-
visning
Formel-
referens 2023-12-31 2022-12-31
Kapitalbindning, år
se Låneavtalens förfallostruktur i Not 22 3,8 3,6
Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr
Driftöverskott RR A 1 447 1 220
Central administration RR B 50 44
Summa räntebärande skulder vid årets ingång BR C 10 782 11 068
Likvida medel vid årets ingång BR D 2 167 993
Summa räntebärande skulder vid årets utgång BR E 11 892 10 782
Likvida medel vid årets utgång BR F 430 2 167
Nettoskuld/EBITDA (R12) = (((C-D)+(E-F))/2)/(A-B) 7,2 7,9
Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr
Driftsöverskott Aktuell intjä-
ningsförmåga
A 1 578 1 395
Central administration Aktuell intjä-
ningsförmåga
B 52 47
Summa räntebärande skulder vid årets utgång BR C 11 892 10 782
Likvida medel vid årets utgång BR D 430 2 167
Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA=(C-D)/(A-B) 7,5 6,4
Skuldsättningsgrad, ggr
Räntebärande skulder avseende fastigheter, Mkr A 11 892 10 782
Summa eget kapital vid årets utgång BR B 17 391 16 697
Skuldsättningsgrad = A/B 0,7 0,6
Soliditet, %
Summa eget kapital vid årets utgång BR A 17 391 16 697
Summa tillgångar vid årets utgång BR B 33 499 31 206
Soliditet = A/B 51,9% 53,5%
Soliditet exklusive goodwill och
nyttjanderättstillgångar, %
Summa eget kapital vid årets utgång BR A 17 391 16 697
Summa tillgångar vid årets utgång BR B 33 499 31 206
Avdrag goodwill BR C 582 461
Avdrag nyttjanderättstillgångar tomträtt BR D 275 275
Soliditet exkl. goodwill och nyttjanderättstillgångar
= A/(B-C-D) 53,3% 54,8%
Aktierelaterade
Aktiens direktavkastning, %
Föreslagen utdelning per aktie, kr A 8,50 8,26
Aktiekurs vid årets utgång B 471,40 388,60
Aktiens direktavkastning = A/B 1,8% 2,1% →
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
122
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 123 =====
BR=Rapport över finansiell ställning, koncernen.
KA=Kassaflödesanalys, koncernen.
RR=Rapport över totalresultat, koncernen.
Hän-
visning
Formel-
referens 2023-12-31 2022-12-31
Aktiens totalavkastning, %
Utbetald utdelning per aktie, kr A 8,26 8,00
Aktiekurs vid årets ingång B 388,60 564,00
Aktiekurs vid årets utgång C 471,40 388,60
Aktiens totalavkastning = (C-B+A)/B 23,4% -29,7%
Eget kapital per aktie, kr
Eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare, Mkr BR A 17 391 16 697
Antal utestående aktier vid årets utgång B 50 212 478 49 884 384
Eget kapital per aktie = A/B 346,34 334,71
Förvaltningsresultat per aktie, kr
Förvaltningsresultat, Mkr RR A 1 107 954
Genomsnittligt antal utestående aktier B 49 963 673 44 674 924
Förvaltningsresultat per aktie = A/B 22,15 21,35
Kassaflöde före förändring i rörelsekapital
per aktie, kr
Kassaflöde före förändring i rörelsekapital, Mkr KA A 1 029 888
Genomsnittligt antal utestående aktier B 49 963 673 44 674 924
Kassaflöde före förändring i rörelsekapital per aktie
= A/B 20,60 19,88
2023 2022
Mkr kr/aktie Mkr kr/aktie
EPRA
EPRA Earnings (Förvaltningsresultat efter aktuell
skatt)
Förvaltningsresultat (A) 1 107 954
Ej avdragsgill och aktiverad ränta -52 9
Skattemässiga avskrivningar -673 -668
Direktavdrag -64 -129
Övriga skattemässiga justeringar -61 -77
Skattepliktigt förvaltningsresultat 257 89
Aktuell skatt om underskottsavdrag ej utnyttjas (B) (-53) (-18)
Underskottsavdrag -5 -17
Tillfälligt investeringsavdrag m.m. 8 -107
Försäljning fastigheter – 113
Skattepliktigt resultat 260 78
Årets aktuella skatt enligt Rapport över totalresultat -54 -16
EPRA Earnings (A-B) 1 054 21,09 936 20,94
2023 2022
Mkr kr/aktie Mkr kr/aktie
Substansvärde
Eget Kapital enligt balansräkningen 17 391 346,34 16 697 334,71
Verkligt värde på derivat -208 -505
Goodwill associerad med uppskjuten skatt -582 -461
Uppskjuten skatt enligt balansräkningen 3 091 2 796
Långsiktigt substansvärde EPRA NRV 19 692 392,17 18 527 371,39
Bedömd verklig uppskjuten skatt 3,5% -706 -641
Aktuellt substansvärde EPRA NTA 18 986 378,12 17 886 358,54
Verkligt värde på derivat 208 505
Uppskjuten skatt i sin helhet -2 385 -2 155
Verkligt värde fasträntelån 29 95
Avyttringsvärde EPRA NDV 16 838 335,33 16 330 327,36
Antal utestående aktier, miljoner 50,2 49,9
Antal aktier, genomsnittligt, miljoner 50,0 44,7
2023 2022
% %
Direktavkastning
Förvaltningsfastigheter enligt balansräkningen 30 872 27 219
Avgår pågående projekt och utvecklingsmark -4 585 -1 718
Justerad fastighetsportfölj (A) 26 287 25 501
Kontrakterad hyra minus kontantrabatter 1 805 1 552
Fastighetskostnader -375 -323
Driftöverskott (B) 1 430 1 229
Återläggning av kontantrabatter 27 46
"Topped-up" driftöverskott (C) 1 457 1 275
EPRA NIY (Direktavkastning) (B/A) 5,4% 4,8%
EPRA "Topped-up" NIY (Direktavkastning) (C/A) 5,5% 5,0%
EPRA Vacancy rate (Vakansgrad)
Hyresvärde (A) 1 897 1 645
Kontrakterad hyra (B) 1 832 1 599
Bedömt hyresvärde för vakanta lokaler C=(A-B) 65 46
EPRA Vakansgrad (C/A) 3,4% 2,8%
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
123
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 124 =====
Resultaträkning, moderbolaget
Mkr Not
2023-01-01
-2023-12-31
2022-01-01
-2022-12-31
Nettoomsättning 3 77 64
Kostnad för utförda tjänster 4, 5, 6, 7 -126 -111
Rörelseresultat -49 -47
Finansiella intäkter och kostnader 8
Ränteintäkter och liknande resultatposter 490 885
Resultat från andelar i koncernföretag 97 135
Räntekostnader och liknande resultatposter -440 -121
Resultat före skatt 98 852
Bokslutsdispositioner 17 –
Skatt på årets resultat 9 -14 -190
Årets totalresultat 101 662
I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat
överensstämmer med årets resultat.
Finansiella rapporter – moderbolaget
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
124
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 125 =====
Balansräkning, moderbolaget
Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 10 2 2
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 11 3 235 3 236
Andelar i intresseföretag 12 – 1
Räntederivat 14 202 504
Fordringar hos intresseföretag – 20
Övrig långfristig fordran 8 9
Summa finansiella anläggningstillgångar
3 445 3 770
Summa anläggningstillgångar 3 447 3 772
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 13 – –
Fordringar hos koncernföretag 14 9 991 7 295
Fordringar hos intresseföretag 19 16
Övriga fordringar 10 4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 21 11
Summa kortfristiga fordringar
10 041 7 326
Kassa och bank 365 2 149
Summa omsättningstillgångar 10 406 9 475
SUMMA TILLGÅNGAR 20 13 853 13 247
Mkr Not 2023-12-31 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 16
Bundet eget kapital
Aktiekapital 221 219
Reservfond 10 10
Summa bundet eget kapital
231 229
Fritt eget kapital
Överkursfond 7 109 6 991
Balanserat resultat 430 181
Årets totalresultat 101 662
Summa fritt eget kapital
7 640 7 834
Summa eget kapital 7 871 8 063
Obeskattade reserver
Periodiseringsfond 17 34
Summa obeskattade reserver 17 34
Avsättningar
Uppskjuten skatteskuld 9 42 104
Summa avsättningar 42 104
Skulder
Långfristiga skulder
Räntebärande skulder 14,18 1 647 1 750
Summa långfristiga skulder
1 647 1 750
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder 14,18 – 30
Leverantörsskulder 6 6
Skulder till koncernföretag 14 4 235 3 222
Övriga skulder 3 3
Skatteskuld – 2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 17 32 33
Summa kortfristiga skulder 4 276 3 296
Summa skulder 20 5 923 5 046
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 13 853 13 247
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
125
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 126 =====
Förändringar i eget kapital, moderbolaget
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Mkr
Aktie-
kapital
Reserv-
fond
Över-
kursfond
Balanserat
resultat
Årets
total-
resultat
Totalt
eget
kapital
Ingående eget kapital 2022-01-01 181 10 3 252 270 274 3 987
Omföring totalresultat – – – 274 -274 –
Årets totalresultat – – – – 662 662
Nyemission 38 – 3 772 – – 3 810
Emissionskostnader,
netto efter skatt – – -33 – – -33
Utdelning – – – -363 – -363
Utgående eget kapital 2022-12-31 219 10 6 991 181 662 8 063
Ingående eget kapital 2023-01-01 219 10 6 991 181 662 8 063
Omföring totalresultat – – – 662 -662 –
Årets totalresultat – – – – 101 101
Nyemission 2 – 118 – – 120
Utdelning – – – -413 – -413
Utgående eget kapital 2023-12-31 221 10 7 109 430 101 7 871
Kassaflödesanalys, moderbolaget
Mkr Not 19
2023-01-01
-2023-12-31
2022-01-01
-2022-12-31
Löpande verksamheten
Resultat före skatt 98 852
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 205 -776
Betald skatt -14 -2
Kassaflöde före förändringar av rörelsekapital 289 74
Förändringar av rörelsekapital
Förändring av rörelsefordringar 108 -25
Förändring av rörelseskulder -76 -42
Kassaflöde från den löpande verksamheten 321 7
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar – -1
Försäljning av materiella anläggningstillgångar 1 –
Förvärv av finansiella tillgångar -2 678 -1 753
Ej kontantreglerad utdelning 390 323
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 287 -1 431
Finansieringsverksamheten
Nyemission – 3 777
Upptagna lån 1 349 380
Amortering av lån -755 -1 216
Utdelning -413 -363
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 181 2 578
Årets kassaflöde -1 785 1 154
Likvida medel vid årets början 2 149 981
Kursdifferens i likvida medel 1 14
Likvida medel vid årets slut 365 2 149
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
126
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 127 =====
Noter – moderbolaget
Not 1. Redovisningsprinciper
Belopp i Mkr om inget annat anges.
Catena AB (publ), 556294-1715, är moderbolag i en koncern innefatt-
ande bolag som äger och förvaltar fastigheter, eller driver fastighets-
relaterade projekt. Alla koncernsamordnande funktioner är samlade i
moderbolaget.
Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovis-
ningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings
rekommendation Redovisning för juridiska personer, RFR 2, innebär
att moderbolagets årsredovisning för den juridiska personen skall
tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt som
detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hän-
syn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommen-
dationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS.
Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncer-
nen, beskrivna i koncernens not 2 Redovisningsprinciper, utom i de
fall som anges nedan.
Skillnader mellan koncernens och moderbolagets
redovisningsprinciper
De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har
tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moder-
bolagets finansiella rapporter, utom i de fall där det särskilt anges.
Finansiella instrument
IFRS 9 skall i moderbolaget även appliceras på koncerninterna
fordringar och skulder. Då marknadsvärde på de underliggande
tillgångarna i dotterföretagen till betydande utsträckning överstiger
bokfört värde, har ingen förlustriskreservering gjorts på koncernin-
terna mellanhavande. Denna bedömning uppdateras till varje ny
redovisningsperiod och sätts i relation till då rådande marknadsläge.
Dotterföretag, intresseföretag och joint venture
Andelar i dotterföretag, intresseföretag och joint venture redovisas i
moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden.
Aktieägartillskott och koncernbidrag
Aktieägartillskott redovisas direkt mot eget kapital hos mottagaren
och aktiveras i aktier och andelar hos givaren. Koncernbidrag som
lämnas till dotterföretag redovisas som en ökning av aktier i dotterfö-
retag, därefter prövas värdet för att se om det finns något nedskriv-
ningsbehov. Skatteeffekten redovisas i resultaträkningen. Koncern-
bidrag som erhålls från dotterföretag är att jämställa med utdelning
och redovisas som finansiell intäkt i resultaträkningen. Skatteeffekten
redovisas i resultaträkningen.
Not 3. Nettoomsättning
Omsättning utgörs i huvudsak av koncerninternt administrations-
arvode.
Not 4. Kostnad för utförda tjänster
2023 2022
Personalkostnader 78 71
Övriga externa kostnader 47 39
Avskrivningar materiella anläggningstillgångar 1 1
Totalt 126 111
Not 2. Viktiga uppskattningar och bedömningar för
redovisningsändamål
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras
på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på
framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden.
De beskrivningar som finns i koncernen över viktiga uppskattningar
och bedömningar för redovisningsändamål är tillämpliga även för
moderbolaget.
Uppställningsform för resultat- och balansräkning
Moderbolaget följer ÅRLs uppställningsform för resultat- och balans-
räkningen, vilket bland annat innebär en annan uppställningsform för
eget kapital och att andra avsättningar redovisas som egen huvud-
rubrik i balansräkningen.
Not 5. Anställda och personalkostnader
Medeltalet anställda 2023
varav
män 2022
varav
män
Anställda i Sverige 53 66% 50 69%
2023 2022 2023 2022
Könsfördelning i
företagsledningen Styrelse
Ledande
befattningshavare
Män 62% 62% 43% 43%
Kvinnor 38% 38% 57% 57%
2023 2022
Löner, arvoden, förmåner och övriga
ersättningar
Styrelseordförande 0,4 0,4
Övriga styrelseledamöter 1,6 1,3
Verkställande direktören
Grundlön 3,7 3,3
Övriga ersättningar 0,6 0,6
Övriga ledande befattningshavare
Grundlön 7,3 5,1
Övriga ersättningar 1,6 1,2
Övriga anställda 34,3 33,6
Summa 49,5 45,5
2023 2022
Pensionskostnader
Verkställande direktören 1,6 1,1
Övriga ledande befattningshavare 2,6 2,0
Övriga anställda 5,2 5,9
Summa 9,4 9,0
Lagstadgade sociala kostnader
inklusive löneskatt 2023 2022
Summa 17,6 16,3
Totalt 76,5 70,8
För information om styrelsearvoden och ledande befattningshavares
anställnings- och uppsägningsvillkor, ersättningar till närstående,
bonus, pensioner, avgångsvederlag mm hänvisas till koncernens not
9 Anställda och personalkostnader.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
127
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 128 =====
Not 6. Arvode och kostnadsersättning till revisorer
2023 2022
Revisionsuppdrag
KPMG 2,1 1,8
PWC – 0,6
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag
KPMG 0,3 0,1
PWC – –
Skatterådgivning
KPMG 0,2 0,1
PWC – 0,1
Övriga tjänster
KPMG 0,2 0,1
PWC – 0,2
Totalt 2,8 3,0
Med revisionsuppdrag avses arvode för den lagstadgade revision av
års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelse och
verkställande direktörens förvaltning samt revision och annan gransk-
ning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal.
De tta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på
bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som
föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet
av sådana övriga arbetsuppgifter.
Not 7. Leasingavgifter
Catena AB disponerar i huvudsak bilar genom leasingavtal.
Kostnaden redovisas linjärt under leasingperioden.
2023 2022
Leasingkostnad 2 2
Framtida odiskonterade kassautflöden som
hänför sig till leasingavtalen fördelas enligt följande:
Inom ett år 2 2
Mellan ett och fem år 3 3
Totalt 5 5
Not 8. Finansiella intäkter och kostnader
Ränteintäkter och liknande resultatposter 2023 2022
Ränteintäkter, koncernföretag 447 234
Ränteintäkter, övriga 24 10
Räntederivat, värdeförändringar – 626
Valutakursvinst 19 15
Summa 490 885
Resultat från andelar i koncernföretag 2023 2022
Mottagna koncernbidrag 390 323
Nedskrivning av aktier i dotterföretag -293 -188
Summa 97 135
Räntekostnader och liknande resultatposter 2023 2022
Räntekostnader, koncernföretag -177 -17
Räntekostnader, lån -60 -38
Kupongränta räntederivat 132 -38
Räntederivat, värdeförändringar -302 –
Övriga finansiella kostnader -21 -16
Valutakursförlust -12 -12
Summa -440 -121
Finansnetto 147 899
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
128
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 129 =====
Uppskjuten skatteskuld
IB
2022
Redovisat över
resultat-
räkningen 2022
Redovisat i
eget kapital
UB
2022
Redovisat över
resultat-
räkningen 2023
Redovisat i
eget kapital
UB
2023
Derivatinstrument 29 -133 – -104 62 – -42
Emissionskostnader – -8 8 – – – –
Summa uppskjuten skatteskuld 29 -141 8 -104 62 – -42
Not 10. Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 2023 2022
Ingående anskaffningsvärden 8 7
Förvärv 1 1
Utgående anskaffningsvärden 9 8
Ingående avskrivningar -6 -5
Årets avskrivningar -1 -1
Utgående avskrivningar -7 -6
Redovisat värde 2 2
Avskrivningar fördelar sig på
nedanstående rader i resultaträkningen
2023 2022
Kostnad för utförda tjänster 1 1
Not 9. Skatt
Redovisad i resultaträkningen 2023 2022
Aktuell skatt
Årets skatt -76 -49
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt avseende temporära
skillnader 62 -141
Totalt redovisad skatt -14 -190
Avstämning av effektiv skatt 2023 2022
Resultat efter bokslutsdispositioner 115 852
Skatt enligt gällande skattesats 20,6% -24 -176
Kvittning räntenetto 71 24
Ej avdragsgilla kostnader -61 -38
Redovisad effektiv skatt -14 -190
Den redovisade effektiva skatten i procent uppgår till 12,2 (22,3).
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
129
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 130 =====
Specifikation av indirekt ägda dotterföretag
Firma Org. nr. Säte
Catena Adaptern 1 AB 556606-3631 Helsingborg
Catena Arendal 13:3 AB 556998-3314 Helsingborg
Catena Backa 23:5 KB 916624-0797 Helsingborg
Catena Backa 23:9 AB 556822-2433 Helsingborg
Catena Backa 97:10 AB 556595-0002 Helsingborg
Catena Backa Invest AB 556758-6838 Helsingborg
Catena Backanet AB 556720-9035 Helsingborg
Catena Basfiolen AB 556697-7129 Helsingborg
Catena Batteriet AB 559083-7182 Helsingborg
Catena Bavnevej A/S DK 11483690 Gentofte
Catena Björröd 1:208 AB 559207-0873 Helsingborg
Catena Björröd AB 559106-8829 Helsingborg
Catena B-Kråkebo 1:56 AB 559016-9198 Helsingborg
Catena Borlänge AB 556605-0620 Helsingborg
Catena Borås Två AB 556537-6141 Helsingborg
Catena Broby AB 559246-1015 Helsingborg
Catena Bronsringen AB 556702-8153 Helsingborg
Catena Bröndby A/S DK 30926080 Gentofte
Catena Bulten 1 AB 556968-2478 Helsingborg
Catena Bunkagården M 1 AB 556445-0087 Helsingborg
Catena Bunkagården M 2 AB 556912-0339 Helsingborg
Catena Burlöv AB 556605-0992 Helsingborg
Catena Dansered AB 556537-6166 Helsingborg
Catena Dansered Två AB 559351-2410 Helsingborg
Catena DK Invest ApS DK 43746685 Gentofte
Catena Drivremmen 1 AB 559083-7117 Helsingborg
Catena Däcket 1 AB 559083-7166 Helsingborg
Catena Egeskovvej 20 ApS DK 42604771 Gentofte
Catena Egeskovvej 24 ApS DK 42865583 Gentofte
Catena Ekeby 2:2 AB 559081-1880 Helsingborg
Catena Fosie 4 AB 556775-7819 Helsingborg
Catena Fräsaren 12 AB 556987-6773 Helsingborg
Catena Fördelaren 1 AB 556605-2097 Helsingborg
Catena Förmannen AB 556667-7299 Helsingborg
Catena Generatorn 11 AB 556720-9043 Helsingborg
Catena Glasblåsaren 14 AB 556721-8531 Helsingborg
Catena Gårdsten 45:24 559369-7161 Helsingborg
Catena Gävle AB 556697-7194 Helsingborg
Catena Haninge AB 556660-1596 Helsingborg
Catena Hevea 3 AB 556895-8812 Helsingborg
Catena HKN A/S DK 12377347 Gentofte
Catena Hyltena AB 559342-4400 Helsingborg
Catena Hästhagen AB 556252-1616 Helsingborg
Catena Invest AB 556649-9108 Helsingborg
Catena Jakobsberg AB 556607-0925 Helsingborg
Catena Jordbromalm 4:41 AB 556731-8554 Helsingborg →
Specifikation av moderbolagets direkta innehav av andelar i dotterföretag
2023-12-31 2022-12-31
Dotterföretag Org. Nr. Säte
Antal
andelar
Andel
i %1)
Redovisat
värde
Redovisat
värde
Catena Logistik AB 556922-7365 Helsingborg 1 000 100,0 1 155 1 155
Catena Fastigheter AB 556754-0843 Helsingborg 1 000 100,0 0 0
Catena Obl. Holding AB 556984-8467 Helsingborg 1 000 100,0 15 15
Tribona AB 556870-4646 Helsingborg 48 657 051 100,0 2 065 2 065
Totalt 3 235 3 235
1 Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna.
Not 11. Andelar koncernföretag
2023-12-31 2022-12-31
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början 4 535 4 347
Lämnade koncernbidrag1 293 188
Vid årets slut 4 828 4 535
Ackumulerade nedskrivningar
Vid årets början -1 300 -1 112
Årets nedskrivningar2 -293 -188
Vid årets slut -1 593 -1 300
Redovisat värde vid årets slut 3 235 3 235
1 Koncernbidrag som lämnas till dotterföretag redovisas som en ökning av
aktier i dotterföretag, därefter prövas värdet för att se om det finns något
nedskrivningsbehov. Koncernbidrag som erhålls från dotterföretag är att
jämställa med utdelning och redovisas som finansiell intäkt i resultaträk-
ningen.
2 Årets nedskrivningar ingår i resultaträkningens rad ”Resultat från andelar i
koncernföretag”, se not 8 Finansiella intäkter och kostnader.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
130
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 131 =====
Firma Org. nr. Säte
Catena Vångagärdet AB 559086-8021 Helsingborg
Catena Välingen KB 969728-6160 Helsingborg
Catena Värdshuset AB 556697-7145 Helsingborg
Catena Värnamo AB 556950-7592 Helsingborg
Catena Växjö Ett AB 556222-2595 Helsingborg
Catena Ånsta AB 559162-0611 Helsingborg
Catena Åre 92 AB 559177-3980 Helsingborg
Catena Årsta AB 556605-0760 Helsingborg
Catena Äskatorp 4:9 AB 559341-1860 Helsingborg
Catena Örebro AB 556636-3270 Helsingborg
Catena Östanvinden AB 556697-7111 Helsingborg
Hallsbergs Terminal AB 556317-5966 Helsingborg
Logistikposition Karlshamn AB 556752-6040 Helsingborg
Logistikposition Katrineholm AB 556692-4147 Katrineholm
Queenswall AB 559001-6696 Helsingborg
Queenswall Två AB 559164-2979 Helsingborg
Not 12. Andelar i intresseföretag
Intresseföretag 2023-12-31 2022-12-31
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början 1 1
Avyttring -1 –
Redovisat värde vid årets slut – 1
Intressebolaget Urban Services Sweden AB har avyttrats under 2023.
I nedanstående tabell visas, förutom ägarandel och moderbolagets
redovisade värde, intresseföretagens resultat och balansräkning i
sammandrag, Mkr (100 procent).
Firma Org. nr. Säte
Catena Rollsbo AB 559053-0266 Helsingborg
Catena Rosersberg 11:116 AB 556893-9325 Helsingborg
Catena Rosersberg 11:81 AB 559130-9629 Helsingborg
Catena Service AB 556750-7917 Helsingborg
Catena Skogskojan 1 AB 556972-7547 Helsingborg
Catena Slottshagen 2:1 AB 556703-2809 Helsingborg
Catena Slätthög 1 AB 556929-6873 Helsingborg
Catena Slätthög 4 AB 556872-7639 Helsingborg
Catena Slätthög 6 AB 556929-6881 Helsingborg
Catena Smeden 1 AB 556950-7584 Helsingborg
Catena Snesholm 1:16 AB 559043-5995 Helsingborg
Catena Sockret 4 AB 559025-6698 Helsingborg
Catena Sockret 7 AB 559029-1208 Helsingborg
Catena Staby 7:34 AB 559305-5006 Helsingborg
Catena Statorn AB 559130-9637 Helsingborg
Catena Stenvreten AB 556791-3982 Helsingborg
Catena Stigamo 1:49 AB 559097-7657 Helsingborg
Catena Stockholm AB 556519-4148 Helsingborg
Catena Storheden 2:1 AB 559197-0149 Helsingborg
Catena Sundsvall AB 556605-0596 Helsingborg
Catena Sunnanå 5:16 AB 559071-0090 Helsingborg
Catena Sunnanå AB 556699-7788 Helsingborg
Catena Sunnanå Tre AB 556809-9955 Helsingborg
Catena Sunnanå Två AB 559023-3911 Helsingborg
Catena Södertälje AB 556524-7433 Helsingborg
Catena Söderåsen Fastighets AB 556634-8776 Helsingborg
Catena Tahe AB 556102-5304 Helsingborg
Catena Tankbilen 9 AB 556956-0690 Helsingborg
Catena Terminal AB 559081-1948 Helsingborg
Catena Terminalen 1 AB 556312-0236 Helsingborg
Catena Tostarp AB 556667-8784 Helsingborg
Catena Tostarp Fyra AB 559351-2386 Helsingborg
Catena Tostarp Tre AB 559211-5124 Helsingborg
Catena Tostarp Två AB 559025-2259 Helsingborg
Catena Transportstaden Örebro AB 556591-2309 Helsingborg
Catena Tågarp 16:22 AB 559018-0880 Helsingborg
Catena Umeå AB 556605-0562 Helsingborg
Catena Umeå Två AB 556708-3422 Helsingborg
Catena Varalöv AB 556663-0025 Helsingborg
Catena Vasslan AB 556697-7137 Helsingborg
Catena Viby 19:106 AB 559132-0170 Helsingborg
Catena Vindtunneln 2 AB 556685-3064 Helsingborg
Catena Vissol AB 556140-0135 Helsingborg
Catena Vissol Två AB 556717-7653 Helsingborg
Catena Vrams AB 559211-4259 Helsingborg
Catena Vrangelsro 5:4 AB 559177-6694 Helsingborg
Firma Org. nr. Säte
Catena Järfälla AB 556605-0737 Helsingborg
Catena Jönköping AB 556536-7587 Helsingborg
Catena Karlstad AB 556605-0695 Helsingborg
Catena Klarinetten 1 AB 556720-9050 Helsingborg
Catena Klippan AB 556536-7579 Helsingborg
Catena Klippan Mega AB 556594-2603 Helsingborg
Catena Klökan 1:25 AB 559369-7179 Helsingborg
Catena Kokmose A/S DK 31264596 Gentofte
Catena Kometvej ApS DK 39610809 Gentofte
Catena Konen AB 556802-4771 Helsingborg
Catena Kopparverket AB 556700-1275 Helsingborg
Catena Korsberga 1 AB 556834-6539 Helsingborg
Catena Kristianstad AB 556697-7202 Helsingborg
Catena Kungsbacka AB 556969-5439 Helsingborg
Catena Källstalöt AB 556499-4076 Helsingborg
Catena Köpingegården HB 916626-8806 Helsingborg
Catena Lagret 1 AB 556660-1539 Helsingborg
Catena Lagret 4 AB 559007-5544 Helsingborg
Catena Lake AB 559248-3365 Helsingborg
Catena Linköping AB 556605-0471 Helsingborg
Catena Logistiken 3 AB 559177-6686 Helsingborg
Catena Logistikpark 7H AB 559369-1230 Helsingborg
Catena Logistikpark Etuna 3 AB 559325-1274 Helsingborg
Catena Logistikposition
Helsingborg AB 556688-6635 Helsingborg
Catena Lokesvej ApS DK 39605260 Gentofte
Catena M.P. Allerups Vej 61 ApS DK 40895108 Gentofte
Catena Magasinet 3 AB 559002-1126 Helsingborg
Catena Mappen 4 AB 559100-3776 Helsingborg
Catena Midco 1 AB 559177-6710 Helsingborg
Catena Midco 2 AB 559177-6702 Helsingborg
Catena Misteln AB 559011-1307 Helsingborg
Catena Morgongåva 15:33 AB 559246-5438 Helsingborg
Catena Morup 5 AB 556632-3621 Helsingborg
Catena Mosås AB 556710-4459 Helsingborg
Catena Målås 4:4 AB 559083-7133 Helsingborg
Catena Mölnlycke AB 556990-3379 Helsingborg
Catena Obl. AB 556984-8426 Helsingborg
Catena Projekt AB 556824-7570 Helsingborg
Catena Projekt JV 2 AB 559306-0717 Helsingborg
Catena Projekt JV 3 AB 559306-0691 Helsingborg
Catena Projekt JV AB 559248-3381 Helsingborg
Catena Projektutveckling AB 559248-3373 Helsingborg
Catena Projektutveckling Holding AB 559224-5483 Helsingborg
Catena PU1 AB 559373-9906 Helsingborg
Catena Ramlösa AB 559351-2378 Helsingborg
→
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
131
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 132 =====
Not 14. Finansiella instrument och finansiell riskhantering
Finanspolicy
Moderbolagets finansiella risktagande regleras av riskmandat fast-
ställda av Catenas styrelse. Mål och policy finns beskrivna i koncer-
nens not 22 Finansiella instrument och finansiell riskhantering.
Finansiering och finansieringsrisker
Lånevillkor, ränta och förfallostruktur
Nominellt belopp i
originalvaluta
Genomsnittlig
ränta
2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31
Företagscertifikat* 247 30 4,9% 3,1%
Skulder till kreditinstitut – 350 – 4,2%
Obligationslån 1 400 1 400 4,2% 3,3%
Skulder till koncernföretag 4 235 3 222 4,8% 0,5%
* Genomsnittlig ränta anges med hänsyn till kostnad för backupfacilitet.
I moderbolaget är det koncernens ränterisk som säkras. Samtliga redovisade värden i moderbolaget
motsvarar verkliga värden. Nedanstående tabell visar redovisade värden på bokslutsdagen.
Nominellt värde Redovisat värde
2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31
Ränteswapavtal 6 444 5 844 202 504
En höjning av räntenivån för räntebärande skulder med en procentenhet vid antagande om oförändrad
lånevolym och räntebindningstid med beaktande av derivatavtal ger en resultateffekt om -37 Mkr (-31).
Not 15. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
2023-12-31 2022-12-31
Förutbetald avgift för kreditfacilitet 7 6
Upplupna ränteintäkter 7 –
Förutbetald lokalhyra 1 1
Övriga förutbetalda kostnader 6 4
Totalt 21 11
2022
Joint Ventures/
Intresseföretag Org. Nr. Säte Ägarandel Tillgångar Skulder Intäkter Resultat
Redovisat
värde
Urban Services
Sweden AB 559108-8397 Solna 33,3% 7 2 14 – 1
Totalt 7 2 14 – 1
Ägarandelen av kapitalet avses, vilket även överensstämmer med andelen av rösterna.
Not 13. Kundfordringar
Moderbolagets kundfordringar uppgår till 0 Mkr (0). Av dessa är 0 Mkr
(0) förfallna. I moderbolaget har inga kundförluster uppkommit under
året.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
132
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 133 =====
Not 16. Eget kapital
Antalet utgivna aktier per 31 december 2023
Aktieslag
Antal registrerade
aktier
Aktiens kvot-
värde, kronor
Totalt kvot-
värde, kronor
Antal röster
per aktie
Totalt antal
röster
Stamaktie 50 212 478 4,40 kr 220 934 903,20 kr 1 50 212 478
Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst.
Aktiekapitalets utveckling
År Transaktion
Ökning aktie-
kapital, kronor
Totalt aktie-
kapital, kronor
Ökning antal
registrerade aktier
Totalt antal
registrerade aktier
Totalt antal
utestående aktier
1999 Nyemission 49 075 400 50 000 000 490 754 11 555 662 11 555 662
2006 Fondemission 883 800 50 883 800 8 838 11 564 500 11 564 500
2013 Riktad nyemission 59 976 189 110 859 989 13 630 952 25 195 452 25 195 452
2014 Riktad nyemission 1 964 464 112 824 452 446 469 25 641 921 25 641 921
2016 Riktad nyemission 31 886 672 144 711 125 7 246 971 32 888 892 32 888 892
2016 Riktad nyemission 1 525 102 146 236 226 346 614 33 235 506 33 235 506
2016 Riktad nyemission 11 000 000 157 236 226 2 500 000 35 735 506 35 735 506
2017 Riktad nyemission 7 383 275 164 619 501 1 678 017 37 413 523 37 413 523
2018 Riktad nyemission 1 255 452 165 874 953 285 330 37 698 853 37 698 853
2021 Riktad nyemission 2 322 808 168 197 762 527 911 38 226 764 38 226 764
2021 Riktad nyemission 13 200 000 181 397 762 3 000 000 41 226 764 41 226 764
2022 Riktad nyemission 18 139 774 199 537 536 4 122 676 45 349 440 45 349 440
2022 Riktad nyemission 19 953 754 219 491 290 4 534 944 49 884 384 49 884 384
2023 Riktad nyemission 1 443 614 220 934 903 328 094 50 212 478 50 212 478
De utdelningar som fastställdes på årsstämman och betalades ut
under 2023 uppgick till 8,26 kr per aktie och totalt 413 Mkr. För 2023
föreslår styrelsen en ordinarie utdelning om 8,50 kronor per aktie.
Beräknat på antalet utestående aktier som berättigar till utdelning för
verksamheten 2023, innebär den föreslagna utdelningen ett totalt
utdelningsbelopp om 427 Mkr. Utdelningsbeloppet motsvarar 97,3
procent av aktieutdelningen av Catenas finansiella mål, 439 Mkr.
Moderbolage ts mål med kapitalförvaltning samt finansiella mål
överensstämmer med koncernens och framgår av not 22 Finansiella
instrument och finansiell riskhantering för koncernen.
Not 17. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
2023-12-31 2022-12-31
Upplupna lönerelaterade kostnader 20 22
Upplupna räntekostnader 7 8
Övriga upplupna kostnader 5 3
Totalt 32 33
Not 18. Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser
Ställda säkerheter 2023-12-31 2022-12-31
Garantiförpliktelser – –
Totalt – –
Ansvarsförbindelser 2023-12-31 2022-12-31
Borgensförbindelse till
förmån för koncernföretag 10 119 8 997
Borgensförbindelser till
förmån för intresseföretag 528 481
Totalt 10 647 9 478
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
133
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 134 =====
Not 19. Kassaflödesanalys
Tilläggsupplysningar
2023-01-01
-2023-12-31
2022-01-01
-2022-12-31
Betalda räntor och erhållen
utdelning
Erhållen ränta 472 245
Erlagd ränta -107 -94
Justeringar för poster som
inte ingår i kassaflödet
Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 1
Förändring i värdet av derivat 301 -644
Mottagna koncernbidrag
(utdelning) -390 -323
Nedskrivning av finansiella
tillgångar (erhållna koncernbidrag) 293 188
Andra ej likviditetspåverkande
resultatposter – 2
Totalt 205 -776
Transaktioner som ej medför
betalningar
Konvertering av skuld till eget
kapital 120 -
Avstämning av förändring i nettoskuld
Likvida
medel1
Fordringar
på intresse-
företag
Räntebärande
koncern-
fordringar
Skulder till
intresseföretag Lån
Räntebärande
koncern-
skulder Summa
Nettoskuld per 31 december 2021 981 – 5 548 – -2 399 -3 239 891
Kassaflöde 1 154 36 1 717 – 630 47 3 584
Valutakursdifferenser 14 – – – -11 – 3
Omföringar – – 30 – – -30 –
Nettoskuld per 31 december 2022 2 149 36 7 295 – -1 780 -3 222 4 478
Kassaflöde -1 785 -17 2 696 – 133 -727 300
Valutakursdifferenser 1 – – – – 7 8
Andra ej likviditetspåverkande
förändringar – – – – – -293 -293
Nettoskuld per 31 december 2023 365 19 9 991 – -1 647 -4 235 4 493
1 Likvida medel består av banktillgodohavanden.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
134
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 135 =====
Not 20. Klassificering av finansiella instrument
2023 Värderingskategorier
Finansiella tillgångar
Värderade till
verkligt värde
via resultat
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat
Värderade till
upplupet anskaff-
ningsvärde
Redovisat
värde
Räntederivat, använda
för säkringsändamål 202 – – 202
Övriga kortfristiga fordringar – – 10 020 10 020
Likvida medel – – 365 365
Summa 202 – 10 385 10 587
Icke finansiella tillgångar 3 266
Totalt 13 853
Finansiella skulder
Företagscertifikat – – -247 -247
Skulder till kreditinstitut – – – –
Obligationslån – – -1 400 -1 400
Leverantörsskulder – – -6 -6
Övriga kortfristiga skulder – – -4 235 -4 235
Upplupna kostnader – – -32 -32
Summa – – -5 920 -5 920
Icke finansiella skulder -3
Totalt -5 923
För alla balansposter överensstämmer redovisat värde i allt väsentligt med verkligt värde.
2022 Värderingskategorier
Finansiella tillgångar
Värderade till
verkligt värde
via resultat
Värderade till
verkligt värde
via övrigt total-
resultat
Värderade till
upplupet anskaff-
ningsvärde
Redovisat
värde
Räntederivat, använda
för säkringsändamål 504 – – 504
Övriga kortfristiga fordringar – – 7 315 7 315
Likvida medel – – 2 149 2 149
Summa 504 – 9 464 9 968
Icke finansiella tillgångar 3 279
Totalt 13 247
Finansiella skulder
Företagscertifikat – – -30 -30
Skulder till kreditinstitut – – -350 -350
Obligationslån – – -1 400 -1 400
Leverantörsskulder – – -6 -6
Övriga kortfristiga skulder – – -3 222 -3 222
Upplupna kostnader – – -33 -33
Summa – – -5 041 -5 041
Icke finansiella skulder -5
Totalt -5 046
För alla balansposter överensstämmer redovisat värde i allt väsentligt med verkligt värde.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
135
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 136 =====
Not 22. Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång
Valberedningen har lämnat förslag till styrelse inför årsstämman den
27 april 2023. Föreslås omval av Katarina Wallin, Gustaf Hermelin,
Hélène Briggert, Vesna Jovic, Caesar Åfors och Lennart Mauritzson
samt att omval sker av Lennart Mauritzson som styrelsens ordföran-
de. Magnus Swärdh har undanbett sig omval. Vidare föreslår valbe-
redningen omval av revisionsbolag och ansvarig revisor till revisions-
bolaget KPMG med auktoriserade revisorn Camilla Alm Andersson
som ansvarig revisor.
Catena har den 12 mars 2024 genomfört en riktad nyemission
av aktier om cirka 2,1 miljarder kronor. Styrelsen i Catena AB (publ)
har, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 27 april
2023, beslutat om en riktad nyemission av 4 660 344 aktier. Genom
Nyemissionen tillförs Catena 2 097 Mkr före emissionskostnader.
Teckningskursen i Nyemissionen har fastställts till 450 kronor per
aktie genom ett accelererat book building-förfarande. Nyemissionen
ökar det totala antalet aktier och röster i Catena med 4 660 344, från
50 212 478 till 54 872 822. Aktiekapitalet ökar med 20 505 513,60
kronor från 220 934 903,20 kronor till 241 440 416,80 kronor, vilket
leder till en utspädningseffekt på 8,49 procent baserat på det totala
antalet aktier och röster i Catena efter Nyemissionen. Likviddag för
emission var den 15 mars 2024.
Inga övriga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen
som påverkar bedömningen av moderbolagets finansiella ställning.
Not 21. Närstående
Närståenderelationer
Moderbolaget har, utöver de närståenderelationer som anges för
koncernen not 26, ett bestämmande inflytande över sina dotter-
företag, se not 11 Andelar i koncernföretag.
2023 2022
Transaktioner med dotterföretag
Inköp 5 4
Försäljning 73 63
Ränteintäkter 448 234
Räntekostnader 177 17
Mottagen utdelning – –
Mottagna koncernbidrag redovisade som
utdelning 390 323
Lämnade koncernbidrag 232 237
Kortfristiga fordringar 9 990 7 295
Räntebärande skulder 4 235 3 222
Borgensförbindelser 10 119 8 997
Transaktioner med koncernföretags
intresseföretag
Försäljning – –
Ränteintäkter 1 3
Kortfristiga fordringar 18 16
Långfristiga fordringar – 21
Räntebärande skulder – –
Borgensförbindelser 528 481
Transaktioner med andra närstående
Inköp 2 2
Övrig information
Skulder och fordringar till närstående avser avräkningssaldon som
räntebelastas.
T ransaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga
villkor.
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
136
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Finansiella rapporter Noter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
===== SIDA 137 =====
"Återigen har Catenas alla
medarbetare bevisat att
bolagets affärsmodell och
värdegrund utgör en robust
bas även när marknaden och
omvärlden präglas av osäker-
het. Starka kassaflöden och en stark finansiell
ställning har under året skapat utrymme att
hålla ett högt tempo i projektutvecklingen,
driva en ambitiös hållbarhetsagenda, vidareut-
veckla erbjudandet till kunderna och dessutom
förstärka organisationen.
C atena är ett bolag som drivs av att över -
träffa förväntningar. Styrelsen är mycket stolta
över de värden Catena skapar för det logistiska
nätverket, för kunder som opererar i bolagets
fastigheter och för varje enskild aktieägare."
Helsingborg, mars 2024
Lennart Mauritzson, Styrelsens ordförande
Det förtroende som är centralt för Catenas fortsatta framgångar bygger på en väl defi -
nierad bolagsstyrning. Alla affärsbeslut i Catena ska vara försvarbara ur ett ekonomiskt,
hållbart och etiskt perspektiv. Genom öppenhet och tillgänglighet ges aktieägare och
andra intressenter insikt i beslutsvägar, ansvar, befogenheter och kontrollsystem.
Bolagsstyrningsrapport
Aktieägare
Årsstämma
Styrelse
Förvaltning
Affärsutveckling, Projekt
Region Jönköping Region MalmöRegion Göteborg Region StockholmRegion Helsingborg
VD
Koncernledning
HR, Hållbarhet,
Marknad och Kommunikation
Revisor
Revisionsutskott
Valberedning
Ersättningsutskott
Ekonomi,
Finans
Val
Utvärdering och löpande rapporter
Mål, strategi, policyer, instruktion
Rapport, löpande utvärdering
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
137
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 138 =====
Externa regelverk
Aktiebolagslagen
Årsredovisningslagen
Andra tillämpliga lagar
IFRS
Nasdaqs regelverk för
emittenter
Svensk kod för
bolagsstyrning
Global Compact
EU:s marknadsmissbruks-
förordning (MAR)
Global Reporting Initiative
(GRI)
EPRA
Interna regelverk
Bolagsordning
Styrelsens arbetsordning
Befattningsinstruktioner
Värdegrund
Uppförandekod
Finanspolicy
Hållbarhetspolicy
Informations- och
insiderpolicy
Andra policyer, hand-
böcker och instruktioner
Ersättningsriktlinjer
Catenas organisation är uppbyggd på en kundnära förvaltnings-
organisation uppdelad i fem regioner. Därutöver finns de kon-
cerngemensamma funktionerna Ekonomi, Finans, HR, Kommu-
nikation och Hållbarhet. Koncernledningen har det övergripande
ansvaret för utveckling, ekonomistyrning, resultatuppföljning samt
kommunikation med bolagets intressenter. Ekonomi och finans
svarar för den löpande redovisningen som bygger på interna-
tionella standarder samt koncernens finansiering. De koncern-
gemensamma funktionerna ansvarar tillsammans med VD för
koncernens profilering samt kommunikationen med finans-
marknader och samhälle.
Bolagsstyrning
Catena är ett publikt svenskt aktiebolag med säte i Helsingborg,
noterat på Nasdaq Stockholm. Catenas bolagsstyrning baseras
på svenska regler och svensk lagstiftning, främst den svens-
ka aktiebolagslagen men även noteringsavtalet med Nasdaq
Stockholm, Svensk kod för bolagsstyrning, bolagsordningen och
andra relevanta regelverk. Utöver tillämpliga lagar och regelverk
strävar Catenas styrelse och ledning efter att Catena ska leva upp
till de krav som börsen, aktieägare och andra intressenter ställer
på Catena. Svensk kod för bolagsstyrning finns tillgänglig via
www.bolagsstyrning.se. Avvikelser från koden ska motiveras och
förklaras.
Svensk kod för bolagsstyrning
Bolaget följer Svensk kod för bolagsstyrning och har inte
rapporterat några avvikelser från denna under 2023.
Aktieägare
Catenas aktie handlas på Nasdaq Stockholm Large Cap.
Aktiekapitalet i Catena AB uppgår per den 31 december 2023
till 220 934 903,20 kronor med ett kvotvärde om vardera 4,40
fördelat på 50 212 478 stamaktier.
S törsta ägare per 2024-02-29 är Backahill med 22,4 procent
(22,5) av kapitalet och WDP NV/SA med 10,1 procent (10,0) av
kapitalet, vilka är de enda aktieägarna med ett innehav över-
stigande 10 procent av aktierna i bolaget. Varje aktie berättigar
till en röst och varje röstberättigad får vid stämma rösta för det
fulla antalet ägda och företrädda aktier.
→ Läs mer om Catenas aktie och ägare på sidorna 33–34.
Ägarfördelning efter innehav, per 2024–02-29
Antal
Ägare
Andel, %
1–500 16 239 95,7
501–1 000 364 2,1
1 001–5 000 190 1,1
5 001–10 000 40 0,2
10 001–20 000 30 0,2
20 001– 109 0,7
Totalt 16 972 100,0
Källa: Euroclear
Ägarstruktur 2024–02-29, största ägare
Antal aktier,
tusental
Röster,
%
Backahill 11 221 22,4
WDP NV/SA 5 026 10,1
Länsförsäkringar Fonder 2 770 5,5
PGGM Pensioenfonds 2 240 4,5
SEB Fonder 1 551 3,1
Vanguard 1 400 2,8
Black Rock 1 100 2,2
Gustaf Hermelin 1 064 2,1
Columbia Threadneedle 1 003 2,0
Fjärde AP-fonden 963 1,9
Norges Bank 842 1,7
AFA Försäkring 794 1,6
AXA 715 1,4
Handelsbanken Fonder 622 1,2
APG Asset Management 578 1,2
Övriga aktieägare 18 323 36,3
Totalt 50 212 100,0
Källa: Monitor (Modular Finance).
Årsstämma
Årsstämman är bolagets högsta beslutsfattande organ. Vid
stämman ges samtliga aktieägare möjlighet att utan begräns-
ningar utöva det inflytande över bolaget som deras respektive
aktieinnehav representerar. Bolaget tillämpar inte några särskilda
arrangemang i fråga om årsstämmans funktion, varken på grund
av bestämmelser i bolagsordningen eller, såvitt är känt för bola-
get, aktieägaravtal. Årsstämman utser styrelse och revisor samt
fastställer principer för ersättning till styrelse, revisor och koncern-
ledning. Årsstämman fattar, i förekommande fall, också beslut
om ändring av bolagsordning, utdelning och ändringar i aktieka-
pitalet. På årsstämman, som ska hållas inom sex månader efter
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
138
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 139 =====
räkenskapsårets utgång, ska beslut om fastställelse av balans-
och resultaträkningar, beslut om disposition av Catenas vinst eller
förlust samt beslut om ansvarsfrihet för styrelse och VD fattas.
Årsstämma den 27 april 2023
Årsstämma hölls den 27 april 2023 i Helsingborg och följande
beslut fattades i enlighet med framlagda förslag:
• Fastställande av räkenskaperna för 2022 och beviljande
av ansvarsfrihet för styrelse och VD.
• Beslut om utdelning vid två tillfällen om vardera 4,13 kr
per aktie.
• Omval av samtliga styrelseledamöter.
• Omval av styrelsens ordförande Lennart Mauritzson, som
ej innehar någon annan befattning på Catena.
• Omval av KPMG AB som revisionsbolag.
• Godkännande av ersättning till styrelse och revisionsbolag.
• Fastställande av ersättningsriktlinjer och godkännande av
ersättningsrapport.
• Bemyndigande för styrelsen att förvärva och avyttra egna akti-
er. Förvärv respektive avyttring får högst ske av 1/10 av bolagets
samtliga aktier och beslut kan fattas vid ett eller flera tillfällen.
• Bemyndigande för nyemission av aktier eller konvertibler,
vid ett eller flera tillfällen, med eller utan företrädesrätt för
aktieägarna att delta i emissionen och med eller utan före-
skrift om apport eller kvittning. Bemyndigandet får högst avse
sammanlagt 1/10 av vid styrelsens första emissionsbeslut totalt
utestående antal aktier. Nyemission ska ske på för marknaden
sedvanliga villkor. Bemyndigandena om förvärv och nyemission
är begränsade så att antalet egna aktier i bolaget som förvärvas
och antalet nya aktier som emitteras inklusive antalet aktier
som kan komma att utges till följd av konvertering av emitte-
rade konvertibler, enligt beslut av styrelsen med stöd av dem
tillsammans högst kommer motsvara 1/10 av bolagets samtliga
utestående aktier.
• Ändring av bolagsordning.
Fullständigt protokoll finns på www.catena.se/om-oss/bolags-
styrning/arsstamma/tidigare-arsstammor/
Årsstämma 2024
Catenas årsstämma hålls den 25 april 2024 klockan 16.00 på
Hotel Clarion Sea U, Helsingborg. Aktieägare som vill delta i
stämman ska vara upptagen i den av Euroclear Sweden AB
framställda aktieboken och anmäla sig och eventuellt biträde
till stämman senast den 22 april. Aktieägare som inte kan/vill
deltaga på stämman kan rösta via ombud, poströstning, per
brev eller digitalt via BankID. Utförlig information om
årsstämman finns på Catenas webbplats www.catena.se.
Valberedning
Valberedningen har till uppgift att förbereda och lämna förslag
på styrelse, styrelseordförande, styrelsearvoden, principer för
utseende av valberedning, ordförande vid stämmor och i före-
kommande fall revisorer samt arvodering av revisorer. Valbered-
ningen består av företrädare för de fyra största aktieägarna samt
styrelsens ordförande. Valberedningens ledamöter samt de ägare
dessa företräder ska i enlighet med beslutet offentliggöras så
snart de utsetts. Valberedningen har under 2023 haft följande
sammansättning:
Valberedning
Namn Utsedd av
Anders Nelson
(t o m 2023-10-13)
Ordförande i valberedning och utsedd av
WDP NV/SA
Markus Wallentin
(fr o m 2023-10-13)
Ordförande i valberedningen och utsedd
av WDP NV/SA
Benjamin Woesthoff PGGM Investments
Johannes Wingborg Länsförsäkringar Fondförvaltning AB
Lennart Maurtizson Styrelsens ordförande och
utsedd av Backahill Inter AB
→ F ör aktuell valberedning: www.catena.se/om-oss/bolags-
styrning/valberedning.
Valberedningens ordförande var Anders Nelson t o m 2023-10-13
och därefter tillträdde Markus Wallentin som valberedningens
ordförande, medan styrelsens ordförande Lennart Mauritzson är
sammankallande. De fyra ägarrepresentanterna har tillsammans
cirka 42,0 procent av rösterna i Catena per den 1 oktober 2023.
V id ägarförändringar ska enligt beslut ny ägarrepresentant
utses.
Sam tliga valberedningsledamöter har grundligt tagit ställ -
ning till om det föreligger någon intressekonflikt att acceptera
uppdraget som ledamot av valberedningen i Catena. Riktlinjer
från de största ägarna inför nominering till Catenas styrelse är att
styrelsen ska ha en balanserad mix av kunskaper och erfarenheter
som är relevanta för bolaget och dess utveckling. Valberedningen
har tillämpat regel 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning som mång-
faldspolicy vid framtagandet av sitt förslag, som ska leda till att
styrelsen får en lämplig sammansättning och mångfald vad gäller
kön, bakgrund och ålder. Valberedningen har tagit upp de frågor
som det åligger valberedning att behandla enligt Svensk kod för
bolagsstyrning och har bland annat diskuterat följande:
• Styrelsens storlek.
• Kompetensområden som bör finnas i styrelsen.
• Hur nuvarande styrelse uppfyller de krav som kommer
att ställas med hänsyn till Catenas utveckling framöver.
• Styrelsens sammansättning med hänsyn tagen till kön,
erfarenhet, ålder och bakgrund.
• Möjlighet för återväxt i styrelsen.
• Förekomst av eventuella intressekonflikter i styrelsearbetet.
• Val av revisorer och dess ersättningar.
• Beslut om principer för utseende av valberedning.
Catenas valberedning anser att styrelseledamöterna har hög
kompetens och omfattande erfarenhet beträffande fastigheter,
logistik, finanser, offentlig verksamhet, styrning, e-handel och
hållbarhet. Vidare anser valberedningen att det bland styrelse-
ledamöterna finns en bredd vad gäller nationalitet, utbildning,
ålder och erfarenhet. Styrelsen bestod vid utgången av 2023 av
fem män och tre kvinnor motsvarande 62,5 procent (62,5) män
och 37,5 procent (37,5) kvinnor.
Styrelsen
Styrelsens övergripande uppgift är att, för ägarnas räkning,
förvalta Catenas och koncernens angelägenheter på ett över
tid hållbart sätt så att ägarnas intresse av långsiktigt god kapital-
avkastning tillgodoses på bästa möjliga sätt. Ledamöterna väljs
årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
139
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 140 =====
Styrelsens arbete ska ske i enlighet med föreskrifter i lag, regel-
verk, bolagsordning och arbetsordning. Arbetsordningen tas upp
på konstituerande styrelsemöte och fastställs årligen. I styrelsens
sammansättning ska finnas kompetens och erfarenhet från områ-
den som är av stor betydelse för att kunna stödja, följa och kont-
rollera verksamheten i ett fastighetsbolag. Bland ledamöterna
finns kunskaper om fastigheter, fastighetsmarknaden, hållbarhet,
finansiering, logistik, digital handel och affärsutveckling. Catenas
styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fem och högst
nio ledamöter utan suppleanter. Catenas styrelse består av åtta
ledamöter som valdes vid årsstämman den 27 april 2023. För
ytterligare information om styrelsens ledamöter se presentation
av styrelsen och företagsledningen på sidorna 143–144.
Styrelsens arbete
Det ankommer på styrelsens ordförande att leda styrelsens arbe-
te på ett effektivt och ändamålsenligt sätt. Förutom att leda sty-
relsens arbete följer ordföranden koncernens utveckling löpande
genom kontakter med VD i strategiska frågor. Under 2023 hölls 13
protokollförda styrelsemöten, varav 1 var konstituerande. Ledamö-
ternas närvaro framgår av styrelsepresentationen på sidan 143.
K oncernens CFO har under året varit styrelsens sekreterare.
Även Finanschefen har varit adjungerad. På styrelsemötena har,
förutom listade punkter, marknadsfrågor, planer och strategier
för koncernens utveckling behandlats liksom löpande uppföljning
av resultat och ställning, värderingar av koncernens fastigheter,
likviditet och finansiering och hållbarhetsrapportering samt inves-
terings- och avyttringsbeslut.
I Ca tenas Uppförandekod som beskriver hur Catena och
dess anställda ska agera för att leva upp till den värdegrund och
ställningstaganden som styrelsen beslutat, behandlas även risker
för intressekonflikter för styrelseledamöter och hur de undviks.
Uppförandekoden tar hänsyn till samtliga intressenter såsom
kunder, medarbetare, ägare, leverantörer och andra intressenter
som stat och kommuner. Styrelsen har löpande kontakter med
externa intressenter, deltar för Catenas räkning i olika intresseor-
ganisationer och följer även löpande upp bolagets arbete med
kundundersökningar, Catenas varumärke och arbetet med Great
Place to Work. Samtliga policys beslutas av styrelsen och de följer
löpande upp arbetet och efterlevnaden av dessa.
16 januari – Extra styrelsemöte
Beslut energiinvesteringar
21 februari – Ordinarie styrelsemöte
Bokslutskommuniké 2022, utdelningsförslag, rapport
från ersättningsutskott m.m.
22 mars – Ordinarie styrelsemöte
Fastställande av årsredovisning med hållbarhetsrapport
och ersättningsrapport, förberedelser årsstämma
7 februari – Revisionsutskott
Årsbokslut 2022, Boksluts-
kommuniké, revisorernas
bokslutsgranskning
21 februari – Ersättningsutskott
Ersättningsriktlinjer, ramverk,
m.m.
27 april – Ordinarie styrelsemöte
Delårsrapport Q1, beslut rörelseförvärv
27 april – Konstituerande styrelsemöte
Styrelsens arbetsordning och VD-instruktion, firma-
teckning, sammansättning utskott, policydokument
22 maj – Extra styrelsemöte
Beslut avseende publicering rating
19 april – Revisionsutskott
Delårsrapport Q1, stämmo-
dokument, revisionsplan,
intern kontroll
6 juli – Ordinarie styrelsemöte
Delårsrapport Q2
12 september – Ordinarie styrelsemöte
Strategi, affärsplan, regionsindelning, riskgenomgång,
personal och succession
6 juli – Revisionsutskott
Delårsrapport Q2, IT, CSRD,
genomgång av revisorns över-
siktliga granskning
4 oktober – Extra styrelsemöte
Per capsulam – avsiktsförklaring nyemission
4 oktober – Extra styrelsemöte
Per capsulam – emissionsbeslut
4 oktober – Extra styrelsemöte
Per capsulam – tilldelningsbeslut
26 oktober – Ordinarie styrelsemöte
Delårsrapport Q3
23 november – Ordinarie styrelsemöte
Budget 2024, rapportering ersättningsutskott,
utbildning CSRD
18 oktober – Revisionsutskott
Delårsrapport Q3, genomgång
av revisorns granskning IT, CSRD
Kv 1
Styrelsens arbete 2023
Kv 2
Kv 3
Kv 4
Nedanstående redovi-
sas i stora drag vad som
behandlats på styrelse-
mötena och härutöver
har löpande fattats
beslut om bland annat
investeringar, transak-
tioner och finansiering.
Under året har totalt 13
styrelsemöten ägt rum
inklusive per capsulam
möten.
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
140
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 141 =====
Uppföljning sker kvartalsvis av koncernledning och därefter av
styrelsen för samtliga mål, fastighetsutveckling, marknad, finan-
siella såväl som hållbarhetsmål. Vidare rapporteras löpande kring
intern kontroll och IT. Varje medlem i ledningsgruppen har ansvar
för sitt respektive område och rapporterar till styrelsen i olika
omfattning. Ekonomi, finans, hållbarhet, marknad och kommuni-
kation, HR samt affär, projekt och förvaltning.
Ca tenas huvudansvariga revisor Camilla Alm Andersson,
KPMG, har varit adjungerad vid ett tillfälle, vid styrelsemötet den
21 februari 2023, då det även hölls ett separat möte med revisorn
då medlemmar ur ledningen ej deltog.
S tyrelsen har under hösten 2023 genomfört en utvärdering
av sitt arbete under året. Undersökningen utvärderar elva olika
aspekter av styrelsearbetet, till exempel: styrelsemedlemmars
insatser och kompetenser, strategi, riskhantering och hållbarhet.
Utvärderingen visade på en stabil, adaptiv och strategisk styrelse.
Arbetet med riskhantering och att ta vara på de fördelar med
att driva verksamheten med ett hållbarhetsfokus är de största
möjligheterna för styrelsen framöver. Styrelseutvärderingen har
presenterats för valberedningen och där granskas styrelsens roll
och sammansättning. För styrelsen blir utvärderingen en fortlö-
pande utveckling av arbetssätt och säkerställer att styrelsen kan
fatta välgrundade beslut.
Styrning av hållbarhetsarbetet
Styrelsen har det övergripande ansvaret för Catenas hållbarhets-
mål och dessa är integrerade i bolagets affärsstruktur. De ansva-
rar för och beslutar om hållbarhetspolicy och uppförandekod
samt godkänner den årliga hållbarhetsredovisningen. Hållbar-
hetsmålen, som långsiktigt löper till 2030, ingår i affärsplanen
som årligen beslutas av styrelsen. VD och koncernledning har
det löpande och övergripande ansvaret för att genomföra stra-
tegi och mål för hållbarhet på Catena. Hållbarhetschefen agerar
talesperson för, samordnar och styr hållbarhetsarbetet och rap-
porterar löpande i koncernledningen där denna ingår samt rap-
porterar även årligen till styrelsen. Hållbarhetsteamet implemen-
terar hållbarhetsfrågor och koordinerar löpande även med övriga
verksamhetsområden inom bolaget. Varje år rapporteras och
diskuteras även Catenas riskanalys, inkluderade klimatrelaterade
risker och risker kring mänskliga rättigheter i styrelsen. Styrelsen
godkänner bolagets riskhantering i samband med godkännandet
av bolagets årsredovisning med hållbarhetsrapport.
Catena arbetar även efter miljöledningssystem ISO 14001, ett ar-
bete som bygger på engagemang och kunskap hos de anställda.
Vidare får både personal och styrelse, intern och extern utbild-
ning inom hållbarhet, Uppförandekoden och bolagets policys. All
ny personal får en introduktionsutbildning inom hållbarhet som
en del i Catenas onboarding-process. Styrelsens kompetens i
hållbarhetsfrågor utvecklas även kontinuerligt genom det löpan-
de arbetet.
H ärutöver följer Catena – som en del i samhällsutvecklingen av
det logistiska nätverket – även FN Global Compact, FN:s globala
hållbarhetsmål och Parisavtalet.
Styrelsens arbetsordning
Styrelsen i Catena arbetar efter en arbetsordning innehållande
instruktioner avseende arbetsfördelning och ekonomisk rap-
portering. Arbetsordningen utgör ett komplement till aktiebo-
lagslagens bestämmelser och Catenas bolagsordning och är
föremål för årlig översyn. Styrelsen utser VD och utvärderar också
VD:s arbete. Denne närvarar inte vid denna utvärdering. Styrel-
sen är skyldig att fortlöpande följa upp och kontrollera Catenas
verksamhet. Det åligger därför styrelsen att se till att det finns
fungerade rapporteringssystem. Systemen som utvärderats
under året har visat sig tjäna sitt syfte och fungera väl. Löpan-
de på styrelsemötena sker avrapportering kring Catenas och
koncernens ekonomiska och finansiella ställning, utveckling av
hållbarhet, aktuella marknadsfrågor, projektredovisning samt i
förekommande fall underlag för investeringsbeslut, förvärv och
fastighetsförsäljningar.
Ut över att ansvara för Catenas organisation och förvaltning är
styrelsens viktigaste uppgift att fatta beslut i strategiska frågor. År-
ligen fastställer styrelsen de övergripande målen för koncernens
verksamhet och beslutar om strategier för att nå målen. Även
VD-instruktion samt interna policydokument revideras kontinuer-
ligt.
Utvärdering av styrelsen
Varje år genomför Catenas styrelseordförande en utvärdering av
styrelsens förmåga att lösa sin uppgift, dess arbetssätt och sam-
mansättning visavi den inriktning och de utmaningar som bolaget
står inför. De enskilda styrelseledamöternas kompetens, engage-
mang och, ur en rad aspekter, lämplighet prövas genom öppna
frågor som respektive ledamot har att ta ställning till. Frågeunder-
laget berör också styrelsens sammansättning, dess funktion inklu-
derande struktur och processer samt samverkan med ledningen.
Det vill säga frågor som värderar styrelsens funktion och kapacitet
att fatta korrekta beslut och styra bolaget på ett ansvarsfullt sätt.
Dessa överväganden ligger till grund för en, mellan ordföranden,
valberedningen och den enskilde ledamoten, privat dialog som
utgår ifrån bolagets planering och förväntningarna på ledamoten
likväl som ledamotens förväntningar på styrelsen. Valberedningen
som också har samtal med bolagets VD och revisor föreslår, bland
annat utifrån den gjorda utvärderingen av styrelsen, på årsstäm-
man en styrelse för det kommande verksamhetsåret. Processen
har i betraktelse av styrelsens balanserade sammansättning
avseende framför allt kompetens men också kön och ålder visat
sig fungera väl.
Styrelsens utskott
Ersättningsutskott
Ersättningsutskottet ska hantera frågor om bland annat ersätt-
ning och andra anställningsvillkor för VD och ledande befatt-
ningshavare samt ersättningsramverk för övriga anställda och
frågor om eventuella rörliga ersättningsprogram inom koncernen.
Ersättningsutskottet har bestått av Katarina Wallin (ordförande),
Lennart Mauritzson samt Hélène Briggert. De i utskottet utsedda
ledamöterna har specialistkompetenser inom organisationsled-
ning, HR och ersättningar.
Revisionsutskott
Revisionsutskottets uppgift är att upprätthålla och effektivisera
kontakten med koncernens revisor samt utöva tillsyn över rutiner-
na för redovisning, finansiell- och hållbarhetsrapportering, IT och
intern kontroll. Utskottet ska även utvärdera revisorns arbete och
följa hur redovisningsprinciper och krav på redovisning utvecklas.
Revisionsutskottet har bestått av Caesar Åfors (ordförande), Vesna
Jovic och Magnus Swärdh. Vid vissa möten har även Ordföran-
de Lennart Mauritzson varit adjungerad. De i utskottet utsedda
ledamöterna har specialistkompetenser inom ekonomi, finans,
hållbarhet och styrning. Vid utskottets möten har också Jörgen
Eriksson (VD), Sofie Bennsten (CFO), Martin Dellbratt (Redovis-
ningschef), och Camilla Alm-Andersson (ansvarig revisor, KPMG)
deltagit. samt vid vissa möten deltog även Amanda Thynell (håll-
barhetschef) samt Torbjörn Westman (ansvarig hållbarhetsrevisor,
KPMG).
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
141
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 142 =====
Gemensam
värdegrund
Intern och extern
kommunikation
Riskhantering
Policys,
riktlinjer och
styrdokument
Verksamhets-
processer
Kontroll
Utvärdering
Utveckling
Revisor
Revisorn rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna
genom revisionsberättelsen. Denna framläggs på årsstämman.
Därutöver lämnar revisorn en detaljerad redogörelse till styrelsen
två gånger per år. Vid denna redogörelse förs också en diskussion
om de iakttagelser som revisionen utmynnat i. Utöver revision har
revisionsbyrån även tillhandahållit tjänster inom områdena skatt,
redovisning och hållbarhetsrapportering.
VD
VD leder verksamheten med utgångspunkt från av styrelsen upp-
rättad och fastställd VD-instruktion. VD ska enligt instruktionen se
till att styrelsens ledamöter löpande får information och rapporter
om Catenas utveckling så att de kan göra goda bedömningar och
fatta välgrundade beslut. VD ska vidare tillse att Catena iakttar
de skyldigheter beträffande information med mera som följer av
noteringsavtalet med Nasdaq Stockholm. VD ska även övervaka
efterlevnaden av mål, policys och strategiska planer som styrel-
sen fastställt, samt tillse att de vid behov underställs styrelsen för
uppdatering eller översyn.
Aktiemarknadsinformation
Catena ska lämna snabb, samtidig, korrekt och tillförlitlig informa-
tion till befintliga och potentiella aktieägare och andra intressen-
ter. Catena lämnar delårsrapporter kvartalsvis, en bokslutskom-
muniké samt årsredovisning för hela verksamhetsåret. Aktuell
information om Catena som exempelvis pressmeddelanden och
finansiella rapporter finns på Catenas webbplats www.catena.
se. Informationen kan även beställas direkt av Catena per telefon
eller via mejl.
Intern kontroll och riskhantering
Styrelsen ansvarar enligt den svenska aktiebolagslagen och
Svensk kod för bolagsstyrning för den interna kontrollen. Denna
bolagsstyrningsrapport har upprättats i enlighet med 6 kap. 6 §
årsredovisningslagen och punkt 10 i Svensk kod för bolagsstyr-
ning och är därmed avgränsad till intern kontroll och riskhan-
tering avseende den finansiella rapporteringen. Basen för den
interna kontrollen utgörs av den kontrollmiljö som styrelse och
ledning verkar utifrån.
Ca tena har inte någon särskild funktion för internrevision.
Styrelsen utvärderar årligen behovet av en sådan funktion och
har bedömt att det löpande interna arbetet med intern kontroll,
som företrädesvis utförs av företagsledningen, utgör en tillräcklig
granskningsfunktion med hänsyn till bolagets verksamhet och
storlek.
S tyrelsen har fastställt ett antal policys och grundläggande
riktlinjer av betydelse för arbetet med den interna kontrollen och
VD rapporterar regelbundet till styrelsen utifrån fastställda rutiner
och dokument. Catenas interna kontrollstruktur bygger på en
tydlig ansvars- och arbetsfördelning såväl mellan styrelse och VD
som inom den operativa verksamheten. Den operativa verksam-
heten innefattar bland annat verksamhetsstyrnings- och affärs-
plansprocesser. Som exempel kan nämnas verktyg för uppföljning
av verksamheten och hållbarhetsarbetet, förberedelser inför köp
och försäljningar av fastigheter/bolag samt underlag för fastig-
hetsvärderingar. Kontrollaktiviteter genomförs i bolagets kritiska
processer, såväl på fastighetsnivå som på regionnivå genom
löpande resultatuppföljning. Analys av nyckeltal sker även i den
legala koncernstrukturen.
F ör att förebygga och upptäcka fel och avvikelser finns ex -
empelvis system för attesträtter, avstämningar, och redovisning
av affärstransaktioner, rapporteringsmallar, redovisnings- och
värderingsprinciper. Dessa system uppdateras kontinuerligt.
De t övergripande ansvaret för Catenas riskhantering är styrel -
sens, det operativa ansvaret är delegerat till VD. För identifierade
risker som kan uppkomma i verksamheten och av beteenden
som skulle kunna påverka företagets varumärke och förtroende
finns utarbetade policys, instruktioner och mandat som löpande
följs upp. Risker som bygger på händelser utanför bolagets kon-
troll och som kan leda till verksamhetsavbrott utvärderas löpande.
För att reducera den skadeverkan som det kan medföra tecknas
väl avvägda försäkringslösningar. På samma sätt hanteras risken
för skada på människor eller egendom som kan ha uppkommit
som en följd av Catenas agerande.
Slutligen finns en visselblåsartjänst som underlättar för anställda
och samarbetspartners som anonymt vill lämna information
om missförhållanden som strider mot gällande lagstiftning, etik,
moral eller Catenas policys. Anmälningar tas emot och utreds av
en extern aktör.
V äsentliga avvikelser och eventuella åtgärder som uppkommer
kommuniceras till styrelsen vid behov och om och när sådana
inträffar. Under 2023 har inga väsentliga händelser kopplat till
hållbarhet, uppförandekod eller övriga policys rapporterats till
styrelsen.
Ext ern kommunikation regleras på övergripande nivå av en
Informations- och insiderpolicy. Den interna informationen sker
främst genom regelbundna möten samt via bolagets intranät.
→ Se också sidorna 36–39, Risker och riskhantering.
Helsingborg, mars 2024 Styrelsen
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
142
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 143 =====
Styrelse
LENNART MAURITZSON
Styrelseordförande.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1967. Invald år: 2021.
Utbildning: Civilekonom från
Halmstad Högskola/Lunds
Universitet. Juristutbildning,
Lunds Universitet.
Huvudsysselsättning: VD och koncernchef,
Backahill AB.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot Brinova Fastig-
heter AB, Wihlborgs Fastigheter AB, Fabege AB
och Rögle Marknads AB
Aktieinnehav: Inga aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för-
hållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 13/13
Närvaro ersättningsutskott: 1/1
Närvaro revisionsutskott (adjungerad): 1/4
KATARINA WALLIN
Styrelseledamot.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1970. Invald år: 2013.
Utbildning: Civilingenjör från
Kungl. tekniska högskolan. Bete-
endevetenskap och företagseko-
nomi vid Stockholms universitet.
Huvudsysselsättning: Strategikonsult och deläg-
are i Evidensgruppen.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Belatchew
Arkitekter AB, Evimetrix AB, Bernow Lindqvist
Wallin AB och Au Point AB. Styrelseledamot i
Evidens blw AB, AB Borudan Ett, John Mattson
Fastighetsföretagen AB, Kavaljer AB, Nordisk
Byggdag.
Aktieinnehav: 245 aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i
förhållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 12/13
Närvaro ersättningsutskott: 1/1
MAGNUS SWÄRDH
Styrelseledamot.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1968. Invald år: 2019.
Utbildning: Civilekonom.
Huvudsysselsättning: CFO
Backahill AB.
Övriga uppdrag: Styrelseordfö-
rande Lima Timmerhus AB. Styrelseledamot Rögle
BK, Gram Group AB och Foodhills Fastigheter AB.
Aktieinnehav: 800 aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för-
hållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 8/13
Närvaro revisionsutskott: 2/4
HÉLÈNE BRIGGERT
Styrelseledamot.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1985. Invald år: 2017.
Utbildning: Civilekonom från
Lunds universitet.
Huvudsysselsättning: VD och
delägare i The Active Brands
Group Scandinavia AB och HEG Invest AB.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i bolag inom
HEG-koncernen.
Aktieinnehav: 800 aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i
förhållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 13/13
Närvaro ersättningsutskott: 1/1
JOOST UWENTS
Styrelseledamot.
Nationalitet: Belgien
Födelseår: 1969. Invald år: 2022.
Utbildning: Ingenjör från
KULeuven samt MBA, Vlerik
Business School.
Huvudsysselsättning: VD, WDP.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Xior Student
Housing.
Aktieinnehav: Inga aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för-
hållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 13/13
GUSTAF HERMELIN
Styrelseledamot.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1956. Invald år: 2013.
Utbildning: Ekonomistudier,
Handelshögskolan i Stockholm.
Huvudsysselsättning: Egen verk-
samhet inom jord- och skogsbruk
samt fastighetsutveckling.
Aktieinnehav: 1 064 000 aktier (genom bolag).
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Beroende i för-
hållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 13/13
VESNA JOVIC
Styrelseledamot.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1961. Invald år: 2020.
Utbildning: Socionomutbildning.
Huvudsysselsättning: Kommun-
direktör, Järfälla kommun.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot
i chefsföreningen inom Akademikerförbundet och
SIQ-Institutet för kvalitetsutveckling.
Aktieinnehav: Inga aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i
förhållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 13/13
Närvaro revisionsutskott: 4/4
CAESAR ÅFORS
Styrelseledamot.
Nationalitet: Sverige
Födelseår: 1959. Invald år: 2020.
Utbildning: Jägmästarexamen.
Huvudsysselsättning: Egen verk-
samhet på Virå Bruk.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande
i Intea Fastigheter AB samt styrelseledamot i CRK
Forest Management AB.
Aktieinnehav: Inga aktier.
Beroendeförhållande: Oberoende i förhållande
till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i
förhållande till större aktieägare.
Närvaro styrelsemöten: 13/13
Närvaro revisionsutskott: 4/4
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
143
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 144 =====
Företagsledning
JÖRGEN ERIKSSON
Befattning: VD
Födelseår: 1972. Anställd sedan: 2016.
Utbildning: Civilekonom.
Tidigare befattningar: Affärs- och fastighets-
chef samt Regionchef på Catena. Ekonomi-
ansvarig på Helsingborgs Storbildsbolag AB.
Aktieinnehav: 5 500 aktier.
JOHAN FRANZÉN
Befattning: Affärs- och fastighetschef.
Födelseår: 1978. Anställd sedan: 2022.
Utbildning: Ekonomstudier.
Tidigare befattningar: Affärsområdeschef
Industri/Logistik på Platzer. Innan dess bak-
grund inom logistik och fastigheter, bland
annat som regionchef på Catena.
Aktieinnehav: 186 aktier.
ANNIE NYBLOM
Befattning: Marknads- och kommunikations-
chef.
Födelseår: 1978. Anställd sedan: 2018.
Utbildning: Informations- och kommunika-
tionsstudier.
Tidigare befattningar: Bakgrund inom
kommunikation och marknadsföring på bland
annat Helsingborgshem och Studentlitteratur.
Aktieinnehav: 100 aktier.
AMANDA THYNELL
Befattning: Hållbarhetschef.
Födelseår: 1990. Anställd sedan: 2021.
Utbildning: Ekonomie masterexamen,
Management.
Tidigare befattningar: Tidigare Hållbarhets-
controller på Catena. Har innan dess arbetat
i olika befattningar inom detaljhandeln.
Aktieinnehav: 75 aktier.
SOFIE BENNSTEN
Befattning: Vice VD och CFO.
Födelseår: 1969. Anställd sedan: 2013.
Utbildning: Ekonom.
Tidigare befattningar: Koncerncontroller
och HR på Catena. Administrativ chef och
Redovisningschef på Brinova Fastigheter AB.
Aktieinnehav: 500 aktier.
MALIN NISSEN
Befattning: HR-chef.
Födelseår: 1967. Anställd sedan: 2020.
Utbildning: Ekonom.
Tidigare befattningar: Chef Affärsstöd på
Catena. Rekryteringskonsult på Dreamwork
och olika chefsbefattningar inom offentlig
verksamhet.
Aktieinnehav: 400 aktier.
DAVID SILVESJÖ
Befattning: Finanschef.
Födelseår: 1979. Anställd sedan: 2018.
Utbildning: Civilekonom.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Invest-
ment AB Garnen. Ledamot Svensk Fastig-
hetsfinansiering.
Tidigare befattningar: Finanscontroller/IR
på Catena. Finance/Funding manager och
koncerncontrolling på Heimstaden samt
olika roller inom Swedbankkoncernen.
Aktieinnehav: 352 aktier.
→ Ytterligare och aktuell information om uppdrag och innehav finns på www.catena.se
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
144
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 145 =====
Vinstdisposition
Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens finansiella status är tillräckligt solid för att såväl
utveckla verksamheten som att föreslå en kontant utdelning i linje med bolagets utdelningspolicy.
Vinstdisposition
Styrelsens yttrande enligt 18 kap. 4 § Aktiebolagslagen.
Förslag till vinstdisposition
Till årsstämmans förfogande står följande belopp:
Kr
Balanserat resultat 7 539 009 138
Årets resultat 101 916 732
Summa 7 640 925 870
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att beloppet
disponeras enligt följande:
Kr
Till aktieägarna utdelas 8,50 kr per aktie 426 806 063
I ny räkning balanseras 7 214 119 807
Summa 7 640 925 870
Styrelsens förslag
I förslag till vinstdisposition föreslår styrelsen inför årsstämman
2024, att Catena ska lämna en utdelning om 8,50 kronor per aktie
avseende räkenskapsåret 2023, vilket innebär en total utdelning
på 426 806 063 kronor (413 400 040). Av årsredovisningen fram-
går att Catenas soliditet uppgår till 51,9 procent i koncernen.
Efter avdrag för den föreslagna utdelningen uppgår soliditeten
i koncernen till cirka 51,3 procent. Catena har som ett av sina
finansiella mål att soliditeten i koncernen ska uppgå till lägst
40 procent.
Styrelsens motivering
Med hänvisning till vad som angetts ovan, anser styrelsen att den
föreslagna utdelningen till aktieägarna är försvarlig med hänsyn
till de krav som uppställs i 17 kap. 3 § andra och tredje styckena
i aktiebolagslagen. Styrelsen finner att det finns full täckning för
bolagets bundna egna kapital efter den föreslagna vinstutdel-
ningen. Efter den föreslagna vinstutdelningen bedömer styrelsen
att bolagets och koncernens egna kapital samt likviditet kommer
att vara tillräckligt med hänsyn till verksamhetens art, omfattning
och risker. Styrelsen bedömer att den föreslagna aktieutdelning-
en inte kommer att påverka Catenas förmåga att fullgöra sina
förpliktelser på kort eller lång sikt. Styrelsen bedömer också att
de för verksamheten nödvändiga investeringarna inte påverkas
negativt. Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt,
hänvisas till finansiella rapporter med tillhörande bokslutskom-
mentarer, se sidorna 95–136.
Fastigheten Morgongåva 15:33 i Morgongåva.
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
145
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 146 =====
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredo-
visningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i
Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med
de internationella redovisningsstandarder som avses i Europa-
parlamentets och Rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19
juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandar-
der. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en
rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och
resultat. Förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över
utvecklingen av verksamhet, ställning och resultat samt beskriver
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför.
Å rsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för
utfärdande av styrelsen den 22 mars 2024. Koncernens rapport
över totalresultat, rapport över finansiell ställning och moderbo-
lagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på
årsstämman den 25 april 2024.
Helsingborg den 22 mars 2024
Lennart Mauritzson
Styrelseordförande
Hélène Briggert
Styrelseledamot
Vesna Jovic
Styrelseledamot
Gustav Hermelin
Styrelseledamot
Magnus Swärdh
Styrelseledamot
Caesar Åfors
Styrelseledamot
Joost Uwents
Styrelseledamot
Katarina Wallin
Styrelseledamot
Vår revisionsberättelse har avlämnats den 22 mars 2024
KPMG AB
Camilla Alm-Andersson T herese Johansson
Auktoriserad revisor A uktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Årsredovisningens undertecknande
Jörgen Eriksson
Verkställande Direktör
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
146
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 147 =====
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i Catena AB (publ), org. nr 556294-1715
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredo-
visningen för Catena AB (publ) för år 2023 med undantag för
bolagsstyrningsrapporten på sidorna 137–142. Bolagets årsre-
dovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 11–39, samt
95–146 i detta dokument.
E nligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga
avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning
per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och
kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovis-
ningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och
ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens
finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess
finansiella resultat och kassaflöde för året enligt IFRS Accounting
Standards, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen.
Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på
sidorna 137–142. Förvaltningsberättelsen är förenlig med års-
redovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
V i tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk -
ningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncer-
nen.
V åra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och kon -
cernredovisningen är förenliga med innehållet i den komplette-
rande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisions-
utskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing
(ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa
standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är
oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt
god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa
kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i
revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det
granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag
eller dess kontrollerade företag inom EU.
V i anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som
enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla
för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för
den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen
för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen
och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata
uttalanden om dessa områden.
VÄRDERING AV FÖRVAL TNINGSFASTIGHETER
Se not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper på sidorna
100–102 och not 13 Förvaltningsfastigheter på sidorna 110–111
i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade
upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av området
Förvaltningsfastigheter redovisas i koncernredovisningen till
verkligt värde. Det redovisade värdet uppgår till 30 872 Mkr per
den 31 december 2023, vilket utgör ca 92 % av koncernens totala
tillgångar. Koncernen gör kvartalsvisa värderingar av samtliga
fastigheter med hjälp av en intern värderingsmodell. Koncernen
gör dessutom externa värderingar enligt ett rullande schema.
Under 2023 har 94% av fastigheterna vid något tillfälle värderats
externt. Varje kvartal jämförs den interna värderingen med de
externa värderingarna. Givet förvaltningsfastigheternas väsentliga
andel av koncernens totala tillgångar och det inslag av bedöm-
ningar och uppskattningar som ingår i värderingsprocessen utgör
detta ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Risken är att
det bokförda värdet på förvaltningsfastigheter kan vara över- eller
underskattat och att varje justering av värdet direkt påverkar årets
resultat.
Hur området har beaktats i revisionen
Vi har granskat och bedömt Catenas rutiner för att ta fram indata
till externa värderingar och att rutinerna är konsekvent tillämpade.
Vi har övervägt om den tillämpade värderingsmetodiken är rimlig
genom att jämföra den med vår erfarenhet av hur andra fastig-
hetsbolag och värderare arbetar och vilka antaganden som är
normala vid värdering av jämförbara objekt. Vi har bedömt kom-
petensen och oberoendet hos de externa värderarna. Vi har haft
möten med en av värderarna i samband med årsbokslutet och
gått igenom väsentliga antaganden. Vi har stickprovsvis testat
ett antal av de upprättade fastighetsvärderingarna. Härvid har vi
använt aktuell marknadsdata från externa källor, särskilt antagan-
den om direktavkastningskrav, diskonteringsräntor, hyresnivåer
och vakanser. Vi har kontrollerat upplysningarna om förvaltnings-
fastigheter som bolaget lämnar i not 2 och 13 i årsredovisningen,
särskilt vad avser information kring bedömningar samt tillämpade
nyckelantaganden.
FÖRVÄRV OCH FÖRSÄLJNING AV FASTIGHETER
Se not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper på sidorna
100–102 och not 13 Förvaltningsfastigheter på sidorna 110–111
i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade
upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av området
Koncernen har under 2023 investerat i fastigheter för totalt 3 148
Mkr, varav 1 209 Mkr avsåg förvärv. Avyttringar har genomförts av
fastigheter med ett bokfört värde om 9 Mkr. Risker vid förvärv och
avyttringar utgörs främst av tidpunkten för redovisning av trans-
aktionen samt av att specifika villkor i de enskilda transaktionerna
ej beaktas korrekt i redovisningen, vilket kan ge en betydande
påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning.
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
147
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 148 =====
Hur området har beaktats i revisionen
Vi har bedömt rutinen för förvärv och avyttringar av fastigheter
och har för väsentliga transaktioner granskat underliggande avtal,
tidpunkt för redovisning, köpeskilling och eventuella särskilda
villkor. Vi har kontrollerat riktigheten i de upplysningar om förvärv
och avyttringar av förvaltningsfastigheterna som bolaget lämnar i
not 2 och 13 i årsredovisningen.
Annan information än årsredovisningen och koncern-
redovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsredo-
visningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna
3–9, 152–156 samt hållbarhetsrapport på sidorna 41–92. Den
andra informationen består också av ersättningsrapporten som
vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är
styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna
andra information.
V årt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovis -
ningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande
med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern-
redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som
identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig
utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernre-
dovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap
vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informa-
tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
O m vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna
information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåll-
er en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi
har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för
att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att
de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad
gäller koncernredovisningen, enligt IFRS Accounting Standards
så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören
ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nöd-
vändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning
som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa
beror på oegentligheter eller misstag.
V id upprättandet av årsredovisningen och koncernredo -
visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för
bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta
verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden
som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att
använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt
drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktö-
ren avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller
inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens
ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets
finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte
innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på
oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse
som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av
säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt
ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka
en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan
uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara
väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas
påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i
årsredovisningen och koncernredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt
omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela
revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig-
heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och
utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och
inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga
för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte
upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter
är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag,
eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi,
förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller
åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kon-
troll som har betydelse för vår revision för att utforma gransk-
ningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständighet-
erna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna
kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som
används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk-
törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplys-
ningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk-
ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid
upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisions-
bevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfak-
tor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda
till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att
fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en
väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa
uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och
koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn
eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera utta-
landet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra
slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till
datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser
eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre
kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och
innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däri-
bland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncern-
redovisningen återger de underliggande transaktionerna och
händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
• inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avse-
ende den finansiella informationen för enheterna eller affärsak-
tiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende
koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning
och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för
våra uttalanden.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens plane-
rade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste
också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen,
däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen
som vi identifierat.
V i måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har
följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp
alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka
vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits
för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
148
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 149 =====
Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi
vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revi-
sionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive
de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och
som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla område-
na. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte
lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.
RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA
FÖRFATTNINGAR
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition
av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisning-
en har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande
direktörens förvaltning för Catena AB (publ) för år 2023 samt av
förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
V i tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt försla -
get i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter
och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt
ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen
enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt
yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
V i anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner
beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning
innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är
försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens
verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av mo-
derbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov,
likviditet och ställning i övrigt.
S tyrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning -
en av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat
att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska
situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så
att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska
angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen
enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta
de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska
fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvalt-
ningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed
vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för
att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon
styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt
avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försum-
melse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget,
eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen,
årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av
bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta,
är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är för-
enligt med aktiebolagslagen.
R imlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti
för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige
alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan
föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag
till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt
med aktiebolagslagen.
Som en del a v en revision enligt god revisionssed i Sverige
använder vi professionellt omdöme och har en professionellt
skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av
förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller
förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka
tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår
professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlig-
het. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder,
områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten
och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse
för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut,
beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som
är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för
vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande
bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade
yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna
bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
REVISORNS GRANSKNING AV ESEF-RAPPORTEN
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisning-
en har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkstäl-
lande direktören har upprättat årsredovisningen och koncern-
redovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk
rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528)
om värdepappersmarknaden för Catena AB (publ) för år 2023.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade
kravet.
E nligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett for -
mat som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapporte-
ring.
Grund för uttalanden
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18
Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna
rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till Catena AB (publ) enligt god
revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska
ansvar enligt dessa krav.
V i anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända-
målsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a
§ lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det
finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande
direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten
utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlighe-
ter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rappor-
ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven
i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på
grundval av vår granskning.
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
149
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 150 =====
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåt-
gärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprät-
tad i ett format som uppfyller dessa krav.
R imlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen
garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god
revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig
felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund
av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de
enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekono-
miska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.
R evisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality
Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar
och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer
eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder
för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författ-
ningar.
G ranskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta be -
vis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör
enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland
annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss-
tag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna
kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande
direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåt-
gärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna,
men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den
interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering
av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verk-
ställande direktörens antaganden.
G ranskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av
att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en
avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den
granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.
V idare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida
koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflö-
desanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i
enlighet med vad som följer av Esef-förordningen.
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten
på sidorna 137–142 och för att den är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen.
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16
Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär
att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan
inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den
inriktning och omfattning som en revision enligt International
Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser
att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
E n bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlig -
het med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisnings-
lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med
årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt
är i överensstämmelse med årsredovisningslagen.
KPMG AB, Box 227, 201 22 , Malmö, utsågs till Catena AB
(publ):s revisor av bolagsstämman den 28 april 2022. KPMG AB
eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor
sedan 2022.
Malmö den 22 mars 2024
KPMG AB
Camilla Alm-Andersson T herese Johansson
Auktoriserad revisor A uktoriserad revisor
Innehållsförteckning Koncernen Moderbolaget Bolagsstyrningsrapport Styrelse Företagsledning Vinstdisposition Årsredovisningens undertecknande Revisionsberättelse
Catena AB Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
150
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
===== SIDA 151 =====
Översikter och information
Fastigheten
Värdshuset 3
i Sundsvall.
===== SIDA 152 =====
Flerårsöversikt
Alternativa nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i rapporten utöver vad
som definieras enligt IFRS. Bolaget menar att dessa mått ger
värdefull kompletterande information till investerare och ledning
Nyckeltal, koncernen
2023 2022 2021 2020 2019
NYCKELTAL
Hyresintäkter, Mkr 1 808 1 544 1 387 1 264 1 183
Driftöverskott, Mkr 1 447 1 220 1 095 1 004 903
Förvaltningsresultat, Mkr 1 107 954 824 719 627
Resultat före skatt, Mkr 1 335 2 445 3 367 1 924 1 523
Årets resultat, Mkr 986 1 996 2 692 1 527 1 224
Resultat per aktie, kr1) 19,74 44,68 66,63 40,51 32,46
Kassaflöde före förändring av rörelsekapital, Mkr 1 029 888 805 713 613
Fastigheternas verkliga värde, Mkr 30 872 27 219 23 400 18 612 16 271
Balansomslutning, Mkr 33 499 31 206 25 821 20 324 17 685
Antal utestående aktier, miljoner 50,2 49,9 41,2 37,7 37,7
Antal utestående aktier, genomsnittligt, miljoner1 50,0 44,7 40,4 37,7 37,7
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Fastighetsrelaterade
Överskottsgrad, % 80,0 79,0 79,0 79,4 76,3
Belåningsgrad, % 37,1 31,7 43,1 50,1 53,2
Finansiella
Avkastning på eget kapital, % 5,8 14,3 28,6 22,0 21,1
Avkastning på totalt kapital, % 6,2 7,2 14,7 11,1 10,2
Genomsnittlig ränta, % 3,7 3,0 1,9 2,3 2,6
Genomsnittlig räntebindning, år 3,0 3,2 3,0 3,1 2,3
Genomsnittlig kapitalbindning, år 3,8 3,6 3,3 2,2 1,3
Nettoskuld/EBITDA, (R12) ggr 7,2 7,9 9,2 9,3 9,7
Nettoskuld/Framåtriktad EBITDA, ggr 7,5 6,4 9,1 9,5 9,7
Räntebärande skulder, Mkr 11 892
10 782 11 068 9 735 8 785
Räntetäckningsgrad, ggr 4,0 4,9 4,5 4,0 4,1
Skuldsättningsgrad, ggr 0,7 0,6 1,0 1,3 1,4
Soliditet, % 2) 51,9 53,5 43,6 37,4 35,7
Soliditet exklusive goodwill, % 2 53,3 54,8 45,0 39,0 37,5
då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte
alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte
alltid jämförbara med mått som används av andra företag.
2023 2022 2021 2020 2019
Aktierelaterade
Aktiens direktavkastning, % 1,8 2,1 1,4 1,9 1,6
Aktiens totalavkastning, % 23,4 -29,7 48,4 -5,3 90,1
Eget kapital per aktie, kr 346,34 334,71 273,00 201,34 167,59
Förvaltningsresultat per aktie, kr1 22,15 21,35 20,40 19,06 16,63
Kassaflöde före förändringar i rörelsekapital per aktie, kr1 20,60 19,88 19,93 18,91 16,25
Långsiktigt substansvärde EPRA NRV per aktie, kr 392,17 371,39 323,74 245,08 202,87
Aktuellt substansvärde EPRA NTA per aktie, kr 378,12 358,54 310,78 234,49 193,99
Avyttringsvärde EPRA NDV per aktie, kr 335,33 327,36 261,07 188,00 154,25
Förvaltningsresultat efter aktuell skatt
EPRA Earnings per aktie, kr 21,09 20,94 19,75 18,47 16,124
EPRA NIY Direktavkastning, % 5,4 4,8 4,9 5,5 5,8
EPRA "topped up" NIY Direktavkastning, % 5,5 5,0 5,1 5,7 6,1
EPRA vakansgrad, % 3,4 2,8 5,3 3,8 5,0
ÖVRIGA NYCKELTAL
Fastighetsrelaterade
Antal fastigheter 132 125 126 113 109
Uthyrbar yta, tkvm 2 278 2 185 2 126 1 948 1 843
Hyresvärde, Mkr 1 897 1 645 1 521 1 389 1 265
Ekonomisk uthyrningsgrad, % 96,6 97,2 94,7 96,2 95,0
Aktierelaterade
Börskurs, kr 471,40 388,60 564,00 385,00 413,50
Börsvärde, Mkr 23 670 19 385 23 252 14 514 15 588
Högst betalt under året, kr 477,80 594,00 593,00 446,00 421,50
Lägst betalt under året, kr 339,40 288,60 363,00 213,50 213,00
Utdelning per aktie, kr 8,503 8,26 8,00 7,50 6,50
Antal anställda 65 55 47 46 42
Beräkning av alternativa nyckeltal återfinns i not 29, Alternativa nyckeltal.
1 Före och efter utspädning. 2 Historiska siffror är justerade utifrån nuvarande presentation av balansräkning. 3 Styrelsens förslag.
⁴ Pro forma.
Catena AB
152
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
Flerårsöversikt Information
===== SIDA 153 =====
EPRA nyckeltal
Catena AB
153
INLEDNING FÖRVAL TNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETSRAPPORT FINANSIELL INFORMATION ÖVERSIKT & INFORMATION
Årsredovisning med hållbarhetsrapport 2023
EPRA nyckeltal
EPRA European Public Real Estate Association är en intresse-
organisation för börsnoterade fastighetsbolag och investerare
i Europa som bland annat sätter standard för, till IFRS komplet-
terande, finansiell rapportering. EPRAs rekommendationer för
redovisning och rapportering beskrivs i EPRA Best Practices
Recommendation Guidelines (EPRA BPR). Rekommendationen
syftar till att öka transparens och jämförbarhet mellan Europas
börsnoterade fastighetsbolag. Catena rapporterar nedan
nyckeltal i enlighet med denna rekommendation.
2023, jan–dec 2022, jan–dec
Mkr Kr/aktie Mkr Kr/aktie
EPRA Earnings
(Förvaltningsresultat
efter aktuell skatt) 1 054 21,09 936 20,94
Förvaltningsresultat efter den teoretiska skatt hänförlig till förvaltningsresultat som Catena skulle betala utan hänsyn
till underskottsavdrag. EPRA Earnings per aktie (EPS) beräknas utifrån vägt genomsnittligt antal utestående aktier.
EPRA NRV Långsiktigt
substansvärde 19 692 392,17 18 527 371,39
Långsiktigt substansvärde är tänkt att visa nettotillgångarnas långsiktiga värde utan omsättning av aktuell fastighets-
portfölj. Detta innebär att tillgångar och skulder, som inte innebär någon utbetalning i närtid, exkluderas. För Catenas
del innebär det att EPRA NRV beräknas utifrån eget kapital med återläggning av verkligt värde på derivat, uppskju-
ten skatt och goodwill associerad med uppskjuten skatt.
EPRA NTA Aktuellt
substansvärde 18 986 378,12 17 886 358,54
Antagandet bakom aktuellt substansvärde EPRA NTA är att det sker omsättning i fastighetsportföljen som innebär
realisering av viss andel av de uppskjutna skatteskulderna. Catena har, baserat på transaktionshistorik, gjort anta-
gande att fastigheterna realiseras under 50 år där 10 procent görs som fastighetstransaktioner och 90 procent
säljs indirekt via bolag där köparens skatteavdrag är 5,15 procent. EPRA NTA beräknas som EPRA NRV med den
skillnad att justering görs för beräknad verklig uppskjuten skatt.
EPRA NDV Avyttringsvärde 16 838 335,33 16 330 327,36
EPRA NDV är tänkt att representera ett avyttringsvärde där samtliga tillgångar avyttras (som fastighetstransaktioner)
och inga skulder hålls till förfall. Avyttringsvärdet beräknas som eget kapital med återläggning av goodwill samt juste-
rad med verkligt värde på räntebärande skulder.
2023, jan–dec 2022, jan–dec
% %
EPRA NIY Direktavkastning 5,4 4,8
NIY baseras på kontrakterad årshyra för fastigheter i egen portfölj samt vår andel av årshyra i fastigheter ägda i joint
ventures, efter avdrag för instegsrabatter. Från dessa årshyror görs avdrag för förväntade drifts- och underhållskost-
nader, fastighetsskatt och fastighetsadministration. Detta överskott ställs i relation till förvaltningsfastigheter enligt
koncernens balansräkning med tillägg för andel av förvaltningsfastigheter ägda i joint ventures och efter avdrag för
utvecklingsmark och ännu ej färdigställda projekt.
EPRA ”Topped-up” NIY
Direktavkastning 5,5 5,0
I beräkning av EPRA ”topped-up” NIY används kontrakterad årshyra utan avdrag för initiala rabatter.
EPRA Vacancy rate
(Vakansgrad) 3,4 2,8
EPRA Vacancy rate visar hur stor del av hyresvärdet som inte erhålls på grund av vakanser. EPRA Vakansgrad beräk-
nas som hyresvärdet för outhyrda ytor vid periodens slut i procent av hyresvärde för hela fastighetsportföljen.
Flerårsöversikt Information
EPRA nyckeltal Definitioner Catena året om Adresser
===== SIDA 154 =====