FULLTEXT DEL 2 AV 4
Årsredovisning 2024
Styrelsens arvode beslutas av årsstämman efter förslag från valberedningen. Till ordförande och ledamöter i utskott utgår extra arvode. Årsstämman fastställer också principer för ersättning till ledande befattningshavare i koncernen. Av dessa riktlinjer framgår bland annat att den sammanlagda ersättningen ska vara marknadsmässig, konkurrenskraftig och åter- spegla individens prestationer och ansvar. Frågor om ersättningar till ledande befattningsha- vare bereds i styrelsens ersättningsutskott, som också följer och utvärderar ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer löpande. För fullständig information beträffande ersättningsnivåer och riktlinjer för ersättning, se not 6 Ersättning till ledande befattningshavare i den legala årsredovisningen. Grundlön Koncernledningen ska ha en marknads mässig och konkurrenskraftig grundlön i form av en fast månadslön. Grundlönen utgör ersättning för en engagerad arbetsinsats på hög nivå som skapar mervärde för Coors kunder, ägare och medarbetare. Rörlig ersättning Koncernledningen ska utöver grundlönen erbjudas en årlig rörlig ersättning samt del tagande i ett långsiktigt incitamentsprogram. Årlig rörlig ersättning Den årliga rörliga ersättningen baseras på uppfyllandet av Coors mål inom tre dimensioner. Inom den affärsmässiga dimensionen baseras ersättningen på måluppfyllelse för resultat, tillväxt, kassaflöde och NKI, inom den sociala dimensio- nen på måluppfyllelse avseende MMI och TRIF och inom den miljömässiga dimensionen är den kopplad till mål inom scope 3 att utsläppen från inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med mål godkända av SBTi. Ersättningen förut sä tter uppfyllelse av definierade och mätbara mål och är maximerad till 75 procent av den fasta årslönen. I särskilda fall kan även överenskommelse träffas om en ersättning av engångskaraktär, dock maximalt en ersättning motsvarande 25 procent av den fasta årliga lönen. Långsiktiga aktiebaserade incitaments pr ogram Coors incitamentsprogram, LTIP (Long-Term Incentive Program), syftar till att öka och stärka Coors möjligheter att rekrytera och behålla nyckelpersoner samt att skapa ett personligt långsiktigt ägande i Coor-aktier hos deltagarna och därigenom likrikta deltagarnas och aktieägar- nas intressen. För att delta i programmet krävs en egen investering i Coors aktier. LTIP löper på tre år och utfallet beror på uppfyllandet av olika prestationskrav. För information om LTIP 2021, 2022, 2023 och 2024, se not 5 Anställda och personalkostnader samt not 6 Ersättning till ledande befattnings- havare i den legala årsredovisningen. Pensionsförmåner Pensionsförmåner till ledande befattnings ha vare skall vara premiebestämda (om inte befattnings- havaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt rådande kollektivavtals bestämmelser) och uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga lönen. Verk ställande dir ektören och övriga ledande befattningshavare omfattas av en ITP-lösning (eller mo tsvarande i övriga länder). Det finns inte någon särskild avtalad pensionsålder utan detta följer av lokala regler i respektive land. Övriga förmåner och avgångsvederlag Övriga förmåner utgörs främst av normalt program för tjänstebilar och sjukvård. Medlemmar i koncernledningen kan ha en uppsägningstid på högst sex månader med avgångs v ederlag motsvarande högst 18 månader s fast lön. Inget avgångsvederlag skall utbetalas vid uppsägning från den anställdes sida. Principer för ersättning till styrelse och ledande befattningshavare Ersättningsstruktur inom Coor Grundlön Övriga förmåner Årlig rörlig ersättningCoors uppfyllelse av affärsmässiga, sociala och miljömässiga mål Prestationskrav – mäts över 3 år Individuell prestation Pension Långsiktigt incitamentsprogram 64 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning ===== SIDA 65 ===== 11. Kristeam Coors kontinuitetsledning och kontinuitetsplane- ring finns integrerad i den ordinarie ledningsstruk- turen. Vid mer extrema situationer sammankallas koncernens kristeam (CCT, Coor Crisis Team) som är organiserade utifrån ett koncernövergripande kristeam samt ett kristeam i respektive land. Länderna har aktiva CCT-team med kontinuerligt koordinerande möten som bland annat ser till att rutiner finns på plats och är väl kända. Under 2024 aktiverades CCT endast en gång, detta skedde i Danmark med anledning av att anställda på Coor befarades vara utsatta för halter av bly som över tid kan ha skadliga effekter. Så snart situationen identifierades, stoppades leveransen omedelbart och personalen undersöktes. Det kunde senare konstateras att ingen i personalen påvisade skadliga nivåer. Ytterligare försiktighetsåtgärder har vidtagits i den aktuella leveransen samt i liknande verksamheter för att stärka personalens säkerhet och trygghet. 12. ESG Board Styrelsen har det övergripande ansvaret för den strategiska inriktningen på Coors hållbarhetsar- bete samt att hållbarhetsrapporteringen är i linje med gällande lagar och regler. Styrelsen sätter ramverket för vidare arbete via koncernledningen och den under koncernledningen direkt under- ställda ledningsgruppen Environmental Social Governance (ESG) Board. ESG Board har övergripande ansvar för styrning och uppföljning av bolagets hållbarhetsarbete, beslut om fokusområden för hållbarhetsarbetet inom ramen för koncernledningens strategiska inriktning samt prioritering av strategiska Hållbarhetsstyrning på Coor CFO Forum Environmental Management Team HR Management Team Compliance forum Styrelse Koncernledning Revisionsutskott ESG Board 1) Koncernfunktioner, Affärsenheter och Kontrakt 1) ESG Board: • Ordförande: CFO, koncern • Sammankallande: Hållbarhetschef, koncern • Hållbarhetschefer landsnivå (Sverige, Norge, Danmark och Finland) • HR-direktör, koncern • Inköpschef, koncern • Chefsjurist, koncern • Kommunikationsdirektör, koncern Ledningsgrupper på landsnivå hållbarhetsinitiativ. ESG Board samarbetar med ledningsgrupperna för respektive hållbarhetsdi- mension för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten och säkerställa att relevanta policys efterlevs och att hållbarhetsmålen uppnås. Den miljömässiga dimensionen leds av koncernens hållbarhetschef, den sociala dimensionen leds av koncernens HR-direktör och bolagsstyrning leds av koncernens chefsjurist. Koncernens CFO leder affärsdimensionen med uppföljning av det finansiella utfallet. ESG Board träffas minst 4 gånger per år. Se ovan bild över Hållbarhetsstyrningen på Coor samt sammansättningen i ESG Board. 65 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning ===== SIDA 66 ===== 13. Coors operativa enheter och koncernfunktioner Coor har en uttalad nordisk strategi och bedriver verksamhet primärt i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Landsstrukturen utgör den primära segmentsindelningen för uppföljning och rapportering. Coor har en decentraliserad organisation som kräver att lokala chefer tar ett stort ansvar för sin verksamhet utifrån samtliga tre dimensioner – affärsmässig, social och miljö mässig hållbarhet. Det finns en väl definierad ansvars struktur med regelbunden rapportering och uppföljning inom samtliga dimensioner på olika organisatoriska nivåer. Respektive enhet är ansvarig för att upprätthålla en god intern kontroll samt att identifiera och hantera risker inom sitt område. Koncernfunktionerna ska stödja verksamheten och koncernledningen inom olika områden samt ansvara för att processer för riskhantering och intern kontroll finns på plats och fungerar. 14. Coors företagskultur En sund företagskultur är av stor vikt för att säkerställa en systematisk riskhantering och ett uthålligt värdeskapande för aktieägarna. Coors företagskultur tar avstamp i visionen om att skapa Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas service- verksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Det allra viktigaste för Coor är människorna. Coors cirka 12 000 medarbetare speglar samhället i stort, när det gäller kultur, bakgrund, ålder och kön. Dessa olikheter stärker oss som bolag. Respekten för alla människors lika värde och rättigheter är grundläggande för Coor. Vi är övertygade om att en mångfald av personligheter, erfarenheter och kunskaper berikar och att varje medarbetare ska behandlas respektfullt och rättvist oavsett kön, bakgrund och identitet. Det är också viktigt att alla medarbetare kontinuerligt får möjlighet till utveckling – att växa inom Coor. Dessa värderingar ligger till grund för att Coor har engagerade och kompetenta medarbetare som i sin tur säkerställer att Coor har en välfungerande bolagsstyrning och hantering av risker. Alla medarbetare har ett ansvar för att bolaget följer externa och interna regler och för att vidta åtgärder om bolaget i något avseende inte agerar i enlighet med uppsatta regler. Det finns en webbaserad visselblåsartjänst som gör det möjligt för medarbetare, leverantörer och kunder att helt anonymt, genom krypterade meddelanden, rapportera om missförhållanden inom bolaget. 15. Internkontroll och riskhantering Coors ramverk för internkontroll och riskhantering har utformats för att säkerställa en tillförlitlig finansiell rapportering och hållbarhetsrapportering samt säkerställa att övriga lagar och krav på Coor som ett noterat bolag efterlevs. Coors styrelse har det övergripande ansvaret för internkontroll avseende den finansiella rapporte- ringen och hållbarhetsrapporteringen. Styrelsen har inom sig inrättat ett revisionsutskott som övervakar frågor kopplat till detta i enlighet med utskottets arbetsordning. Revisions utskottet har givit koncernens finansfunktion på koncernnivå ansvar för att löpande utveckla och följa upp den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen och hållbarhetsrapporteringen. Coors arbete med internkontroll har sin grund i det ramverk som COSO tagit fram. Enligt detta ramverk består internkontrollen av ett flertal komponenter – Kontrollmiljö, Riskbedömning, Kontroll aktiviteter, Information och kommunika- tion samt Uppföljning. Dessa komponenter är integrerade och verkar tillsammans för att förhindra och upptäcka väsentliga fel i rapporteringen. Intentionen med Coors ramverk för internkontroll är att så långt det är möjligt skapa effektiva processer och göra internkontrollen till en integrerad del av den dagliga verksamheten. Coor utökar successivt ramverket för intern kontroll till att även inkludera processer och kontroller kopplat till hållbarhetsrapporteringen. Kontrollmiljö En god kontrollmiljö utgör grunden för effektivite- ten i ett bolags interna kontrollsystem. Kontrollmiljön definieras genom styrande dokument i form av policyer, rutiner och manualer och upprätthålls genom tydligt definierade och kommunicerade beslutsvägar, befogen heter och ansvars områden i organisationen. Coor har en kontrollmiljö som bygger på en väl definierad ansvarsstruktur med regelbunden rapportering och uppföljning av utfallet inom samtliga tre dimensioner – affärsmässig, social och miljömässig hållbarhet. Coors koncernfunktioner Sverige Norge Danmark Finland Landsstaber Affärsenheter Arbetsgrupper Kontrakt/Regioner Siter 66 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning ===== SIDA 67 ===== Coor har fastställt ett antal grundläggande riktlinjer och policyer som har stor betydelse för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö, till exempel riktlinjer för finansiell rapportering, code of conduct och attestinstruktion. Riskbedömning Med utgångspunkt i den övergripande riskbedöm- ning som koncernledningen upprättar (se avsnitt Risker och risk hantering) görs en detaljerad riskbedömning avseende den finansiella rapporte- ringen och hållbarhetsrapporteringen. Riskbedömningen beaktar bland annat materiali- tet, komplexitet och bedrägeririsk i olika resultat- och balansposter samt risker för att felaktigheter uppstår i underliggande processer. Tydliga processbeskrivningar har upprättats för respektive process där identifierade risker kopplas samman med kontrollaktiviteter. Årligen görs en genom- gång av process beskrivningarna och uppdatering sker när nya risker tillkommer eller försvinner. Riskbedömningen utgör underlag vid utformning av de kontrollaktiviteter som ska hantera riskerna. Riskbedömning utförs genom ett sam arbete mellan processägare och Coors finansfunktion på koncernnivå. Kontrollaktiviteter Baserat på de risker som identifierats avseende den finansiella rapporteringen och hållbarhetsrap- porteringen utformas kontrollaktiviteter för att förebygga och begränsa identifierade risker samt bidra till såväl korrekt och tillförlitlig rapportering som process effektivitet. Coor har inom de olika processerna identifierat ett antal nyckelkontroller som ska tillämpas av samtliga större bolag inom koncernen. Nyckelkontrollerna utgör en del av bolagets processer för redovisning och rapportering och inkluderar bland annat balanskontoavstämningar, strukturerad uppföljning genom standardiserade analytiska kontroller på olika nivåer i organisatio- nen och automatiska inbyggda kontroller. Flertalet nyckel kontroller dokumenteras i ett gemensamt system där kontrollaktivi teterna är tydligt beskrivna. Systemet möjliggör tydlig spårbarhet med kontrollerade arbetsflöden för utförande, godkännande och granskning av kontroll aktiviteterna. Information och kommunikation För att samtliga medarbetare inom organisationen ska kunna ta sitt ansvar för intern styrning och kontroll är det nödvändigt att de är medvetna om, och har tillgång till, väsentliga interna styrinstru- ment. En viktig del av intern kontrollen är därför att säkerställa att viktiga styrinstrument hålls uppdate- rade, och finns tillgängliga för alla medarbetare på koncernens intranät, samt att förändringar och uppdate ringar kommuniceras på ett tydligt sätt. För att koncernledningen och styrelsen skall erhålla väsentlig information från medarbetarna finns såväl formella som informella informations- kanaler, exempelvis har Coor en whistleblower- funktion där anställda kan rapportera misstänkta oegentligheter. För kommunikation med externa parter finns en kommunikations- och IR- policy som anger riktlinjer för hur denna kommunikation ska ske samt säkerställer att koncernen uppfyller de krav som finns på att korrekt information lämnas regelbundet genom bland annat årsredovisning, delårsrapporter, pressmed delanden och tillkänna- givanden på bolagets hemsida, www.coor.com/sv. Uppföljning Uppföljning och övervakning av koncernens internkontroll är en del av koncernens naturliga förbättringsarbete och utförs i syfte att säkerställa att den interna styrningen och kontrollen förblir relevant och utförs på ett effektivt sätt. Koncernens ekonomiska situation samt strategier och målsättningar behandlas vid varje styrelse- möte. Styrelsen erhåller även mellan styrelse- mötena månadsrapporter avseende såväl den finansiella utvecklingen som utvecklingen av nyckeltal inom den sociala och miljömässiga dimensionen. Styrelsen har givit revisionsutskottet i uppdrag att säkerställa att uppföljning och utvärdering sker av bolagets intern kontroll av seende den finansiella rapporteringen och hållbarhetsrapporteringen. Revisionsutskottet ska följa upp kvaliteten i koncernens internkontroll samt säkerställa att de brister och förslag till åtgärder som framkommit vid den externa revisionen åtgärdas. Koncernens externa revisorer granskar varje år den interna kontrollen och avrapporterar sina iakttagelser i en rapport till ledningen och revisionsutskottet. Revisionsutskottet avrapporterar till styrelsen vid påföljande styrelsemöte. Revisionsutskottet har givit kon cernens finans- funktion på koncernnivå ansvar för att löpande utveckla och följa upp den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen och hållbarhetsrapporteringen. Detta sker dels proaktivt genom att löpande analysera och uppdatera koncernens ramverk för internkontroll, dels genom att granska hur den interna kontrollen fungerar. En viktig komponent i uppföljningen av intern kontrollen är den självutvärdering som genomförs varje år inom koncernen. Syftet med själv utvärderingen är att säkerställa att samtliga kontrollaktiviteter utförts på ett tillfredsställande sätt, men även att identi fiera förbättringsmöjlighe- ter i ramverket. I tillägg till självutvärderingen utför koncernens finansfunktion på koncernnivå även en granskning av prioriterade områden. Slut satser och förslag på förbättringar rapporteras till respektive processägare. En mer övergripande avrapportering avseende internkontroll sker till koncernens revisionsutskott samt till koncernens externa revisorer. Internrevision I enlighet med Koden har styrelsen utvärderat behovet av en särskild internrevisions funktion. Med hänsyn till koncernens storlek har styrelsen för närvarande bedömt att det inte föreligger något behov av en separat internrevisionsfunktion. Internrevisions arbetet har organiserats som en del av koncernens finansfunktion. Behovet av en intern revisions funktion prövas årligen. 67 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning ===== SIDA 68 ===== Internkontroll utgör inom Coor en integrerad del av den dagliga verksam heten och det pågår ett löpande för bättrings arbete för att minimera riskerna inom såväl finansiell rapportering som hållbar- hetsrapportering. Genom en kontinuerlig uppföljning, utvärdering och uppdatering av kontroll aktiviteter skapas ett effektivt system för intern kontroll. Intern styrning och kontroll inom Coor Kontrollmiljö • Styrande policyer, instruktioner och manualer. • Definierade och kommunicerade besluts vägar, befogenheter och ansvarsområden. Riskbedömning • Genomgång av resultat- och balansposter med av seende på materialitet, komplexitet och bedrägeririsk. • Genomgång av väsentliga nyck- eltal inom social och miljömässig hållbarhet. • Processbeskrivningar kopplar samman risker i underliggande processer med kontrollaktiviteter. Kontrollaktiviteter • Kontrollmatris – sammanställning av risker och kon trollaktiviteter för samtliga processer. • Struktur och systematik – gemen- samt system med tydlig spårbar- het för utförande och upp följning av kontrollaktiviteter. Information och kommunikation • Uppdaterade och tydligt kommu- nicerade policyer, instruktioner och manualer. • Whistleblowerfunktion. • Kommunikation med externa intress enter genom bland annat pressmed delanden och finansiella rapporter. Uppföljning • Självutvärdering – bolaget besva- rar hur väl de lever upp till kraven enligt internkontrollramverket. • Koncernens granskning av nyckel- kontroller inom samtliga proces- ser enligt rullande schema. • Rapportering av slutsatser och förslag på åtgärder till pro- cessägare, bolagsledning och revisionsutskott. C Mål V erksamhet Resultat Risk- bedömning Kontroll- miljö Kontroll- aktivitet Uppföljning Information & kommuni- kation 68 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Bolagsstyrning Externt regelverk Aktiebolagslagen Årsredovisningslagen Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter Svensk kod för bolags styrning Den internationella redo visnings - stand arden IFRS Interna styrdokument Bolagsordning Styrelsens arbets ordning Styrelseutskottens arbets ordningar Styrelsens instruktion för vd Policyer och instruktioner Code of Conduct 1) Anti-corruption policy 1) Insiderpolicy 1) Finanspolicy 1) Financial targets and dividend policy 1) Skattepolicy Kommunikationspolicy Inköpspolicy Hållbarhetspolicy inklusive risk management Diversity and Inclusion policy Human rights policy Environmental and climate policy IT-policy Information security policy Data protection policy Ekonomihandbok Attestinstruktion 1) Policyer som antagits av styrelsen Viktiga externa och interna styrdokument ===== SIDA 69 ===== Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagsstämman i Coor Service Management Holding AB (publ), organisationsnummer 556742-0806 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyr- ningsrapporten för år 2024 på sidorna 57–68 samt 70–73 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda- tion RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyr- ningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Stockholm den 28 mars 2025 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Niklas Renström Auktoriserad revisor 69 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning Års- och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 70 ===== Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Styrelse Mats Granryd Styrelseledamot sedan 2016. Styrelsens ordförande sedan 2017. Ordförande i ersättningsutskottet. Ledamot i projektutskottet. Obero- ende i förhållande till bolaget och bolagsledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1962 Utbildning: Civilingenjör vid Kungliga Tekniska högskolan i Stockholm. Arbetslivserfarenhet: Vd och koncern chef för Tele2-koncernen, vd för Ericsson Indien, Storbritannien, Nordeuropa, Centralasien och Nord- afrika, chef för Supply & Logistics inom Ericssonkoncernen. Konsult på Arrigo och Andersen Consulting. Övriga nuvarande befattningar: Generaldirektör för GSMA. Styrelseordförande i Vattenfall. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 50 000 aktier. Heidi Skaaret Styrelseledamot sedan 2016. Ordfö- rande i revisionsutskottet. Obero- ende i förhållande till bolaget och bolagsledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1961 Utbildning: MBA (civilekonom) vid University of Washington. Arbetslivserfarenhet: VP Store- brand ASA, Vd för Lindorff AS och EVP Lindorff Group AB, vd för IKANO Bank Norge, SVP DNB ASA. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseordförande Noria Group AS, styrelseledamot i Bonheur ASA. Aktieinnehav per boksluts datum: 2 500 aktier. Karin Jarl Månsson Styrelseledamot sedan 2022. Ledamot i ersättningsutskottet och projektutskottet. Oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1964 Utbildning: Civilingenjör vid Linköpings Tekniska Högskola. Arbetslivserfarenhet: Affärs- utvecklingschef, Siemens Smart Infrastructure Nordic, Försäljnings- chef, Siemens Energy Management Nordic, EVP E.on Nordic, vd E.on Försäljning AB, vd E.on Värme Sverige AB. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseledamot i Ellevio AB, System Verification AB, Qvantum Industries AB, Copenha- gen Malmö Port och FC Rosengård. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 4 000 aktier. Catarina Fritz Styrelseledamot sedan 2024. Ledamot i revisionsutskottet och ersättningsutskottet. Oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1963 Utbildning: Civilekonom vid Stockholms universitet. Arbetslivserfarenhet: CFO och vice vd Akademiska Hus, CFO, Keolis Sverige, Frösunda LSS, Addici Hol- ding, Aditro Group, Stockholmsbör- sen och ekonomichef, Investor. Övriga nuvarande befattningar: Styrelse-ledamot i Green Cargo, Svevia, Bjerking och ByggVesta. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 0 aktier. Jens Lööw Styrelseledamot sedan 2024. Leda- mot i projektutskottet. Oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1965 Utbildning: Civilekonom, Handels- högskolan vid Umeå universitet. Arbetslivserfarenhet: EVP och CFO, Iver och CFO, Piab. Olika ledande befattningar inom Telia och globalt inom Ericsson. Övriga nuvarande befattningar: CFO Eleda. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 2 000 aktier. För aktuellt aktieinnehav se Coors hemsida. 70 Bolagsstyrning Förändringar i styrelsen Den 7 januari 2025 meddela- des att valberedningen före- slår Mikael Stöhr som ny sty- relseordförande i Coor inför årsstämman 2025. Nuvarande styrelseordförande Mats Granryd ställer inte upp för omval vid årsstämman 2025. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 71 ===== Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Glenn Evans Styrelseledamot sedan 2013. Född: 1959 Arbetstagarrepresentant Rikard Milde Styrelseledamot sedan 2019. Född: 1967 Arbetstagarrepresentant Urban Rääf Styrelseledamot sedan 2021. Född: 1958 Arbetstagarrepresentant Åldersfördelning i styrelsen Antal år i styrelsen Könsfördelning i styrelsen 40–49 år, 14 % 50–59 år, 29 % <60 år, 57 % Män 43 % Kvinnor 57 % 43/57 Närvaro i styrelsen 94 % Oberoende av större ägare 100 % Styrelse <3 år år, 57 % 3–8 år, 14 % >8 år, 29 % Magnus Meyer Styrelseledamot sedan 2021. Ordfö- rande i projektutskottet och ledamot i revisionsutskottet. Oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1967 Utbildning: Civilingenjör och teknologie licentiat vid Kungliga Tekniska Högskolan i Stockholm. Arbetslivserfarenhet: Vd och koncernchef, WSP Europe och Tengbomgruppen AB. Olika ledande befattningar inom GE Real Estate och Ljungberggruppen AB. Övriga nuvarande befattningar: Styrelse- ordförande i HiQ International AB och Svevia AB, styrelseledamot i bland annat Fagerhult AB, Vasakro- nan AB, Slättö Förvaltning AB och Kinnarps AB. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 6 866 aktier. Linda Wikström Styrelseledamot sedan 2022. Leda- mot i projektutskottet. Oberoende i förhållande till bolaget och bolags- ledningen respektive bolagets större aktieägare. Född: 1975 Utbildning: Civilingenjör vid Univer- sity of Colorado. Arbetslivserfarenhet: COO och vice vd på Cary Group AB, COO Desenio Group AB och AniCura Group AB. Investment Professional, Triton Partners och Investment Banker, JP Morgan. Övriga nuvarande befattningar: styrelseledamot i Circular Tire Services Group. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 0 aktier. För aktuellt aktieinnehav se Coors hemsida. 71 Bolagsstyrning Års- och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 72 ===== Koncernledning Peter Viinapuu Tillförordnad vd och koncernchef fram till 1 mars 2025 Tillförordnad vd för Coor i Sverige fram till januari 2025 Född: 1964 Utbildning: Företagsekonomi vid IHM Business School. Arbetslivserfarenhet: Vd för MTR Nordic AB och Cabonline Group Holding AB. COO på SAS. Till- förordnad vd för Green Cargo och Infranord. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseordförande i Cabonline Group Holding AB. Aktieinnehav per boksluts datum: 30 000 aktier. Erik Strümpel Chefsjurist Född: 1970 Utbildning: LL.M., Lunds universitet. IFL Executive Educations, Handels- högskolan i Stockholm. Arbetslivserfarenhet: Advokat, Linklaters advokatbyrå. Notarie, Handens tingsrätt. Aktieinnehav per boksluts datum: 13 734 aktier. Andreas Engdahl CFO Född: 1978 Utbildning: Master Science i företagsekonomi vid Linköpings universitet. Arbetslivserfarenhet: Flera roller på Coor, inklusive VP Group Finance och Head of Business Control. Aktieinnehav per boksluts datum: 16 596 aktier. Helena Söderberg HR-direktör Född: 1967 Utbildning: Kandidatexamen i personal- och HR-vetenskap vid Uppsala universitet. Arbetslivserfarenhet: HR-direktör, JM. HR-direktör, Alstom och olika HR-positioner på Skanska. Aktieinnehav per boksluts datum: 9 486 aktier. Jenny Lindgren Senior Vice President, Verksamhets- utveckling och IT Född: 1972 Utbildning: Kandidatexamen i före- tagsekonomi vid Umeå universitet. Arbetslivserfarenhet: Flera chefs- roller inom IT- och telekom- branschen, inklusive Head of B2B Transformation på Telia. Aktieinnehav per bokslutsdatum: 11 750 aktier. Förändringar i koncern ledningen AnnaCarin Grandin Efter drygt fyra år som vd och koncernchef lämnade Anna- Carin Grandin Coor den 30 november 2024 för att ta sig an nya utmaningar utanför bola- get. AnnaCarin Grandin ersattes av Peter Viinapuu som var tf vd och koncernchef fram till dess att Ola Klingenborg utsågs till permanent vd och koncernchef den 17 februari 2025. Ola Klingenborg Ola Klingenborg utsågs till permanent vd och koncern- chef den 17 februari 2025. Ola Klingenborg kommer närmast från rollen som VD för Coor i Sverige, en roll han tillträdde den 7 januari 2025. Innan dess arbetade Ola som koncernchef för omsorgsbolaget Team Olivia och har även bred erfarenhet från Clear Channel, en upp- handlingsbaserad affär inom både privat och offentlig sektor. Ola har också en bakgrund som managementkonsult på McKinsey&Company. Rekry- teringen av en efterträdare till Ola Klingenborgs roll som VD för Coor i Sverige har påbörjats. Under en övergångsperiod kommer Ola Klingenborg att inneha både rollen som vd och koncernchef för Coor och rollen som vd för Coor i Sverige. För aktuellt aktieinnehav se Coors hemsida. 72 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning Års- och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 73 ===== Koncernledning Stine Solheim Vd för Coor i Norge Född: 1972 Utbildning: Civilekonom vid Norwegian School of Economics. Arbetslivserfarenhet: Vd för Farge- rike (en del av Malorama/Mester- gruppen) samt flera roller inom Circle K och Esso/ExxonMobil. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseledamot i Christiania Belysning AS. Aktieinnehav per boksluts datum: 9 900 aktier. Magdalena Öhrn Kommunikationsdirektör Född: 1966 Utbildning: Kandidatexamen i informationsvetenskap vid Uppsala universitet samt studier vid Poppius Journalistskola. Arbetslivserfarenhet: Informationschef, Ving. Byråchef, avdelningschef, Account Manager och andra roller på Prime PR. Projektledare, Rikta kommunika- tion, presschef, TV3. Aktieinnehav per boksluts datum: 20 949 aktier. T oke Platz Tillförordnad vd för Coor i Danmark Född: 1983 Utbildning: Kandidatexamen i ekonomi med inriktning mot finans och Executive MBA vid Henley Busi- ness School. Arbetslivserfarenhet: IFM- direktör och kommersiell direktör på Coor samt flera andra ledande roller inom Coor, restaurangchef på McDonald’s. Övriga nuvarande befattningar: Vice ordförande, Servicebranschens arbetsgivarförening (Servicebran- chens Arbejdsgiverforening, SBA). Aktieinnehav per boksluts datum: 4 525 aktier. Marcus Karsten Vd för Coor i Finland Född: 1966 Utbildning: Master i företags- ekonomi vid Åbo Akademi University. Arbetslivserfarenhet: Vd, Bravida Finland, vd, Lemminkäinen Talotekniikka, vd, Tekmanni Service, Affärsenhetschef, Siemens. Aktieinnehav per boksluts datum: 17 348 aktier. Förändringar i koncern ledningen Jørgen Utzon I början av september 2024 valde Jørgen Utzon att lämna rollen som vd för Coor i Dan- mark. Jørgen Utzon efterträd- des av en intern interimslös- ning, Toke Platz, IFM-direktör och kommersiell direktör på Coor. Den 14 februari 2025 meddelades att Peter Hasbak tillträder som vd för Coor i Danmark den 1 augusti 2025. Peter Hasbak kommer närmast från rollen som vd för Elis Danmark A/S, där han också har haft ett flertal roller, bland annat som regionchef, och även ett flertal chefsroller inom Berendsen Textil Service A/S, som senare köptes upp av Elis-koncernen. Peter Hasbak ersätter Toke Platz som kvarstår i rollen som tf vd i Danmark fram till dess att Peter Hasbak börjar på Coor. Jens Ebbe Rasmussen Senior Vice President, Affärs- utveckling och Försäljning Född: 1968 Utbildning: Master Science i före- tagsekonomi vid Lunds universitet. Finans, École supérieure de com- merce de Paris. Kadett, Markstrids- skolan, Skövde. Arbetslivserfarenhet: Manage- mentkonsult, McKinsey & Company. Ränteavdelningen, Unibank Markets (Nordea). Konsult/Extern rådgivare, Fruktbudet. Aktieinnehav per boksluts datum: 71 327 aktier. För aktuellt aktieinnehav se Coors hemsida. 73 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Bolagsstyrningsrapport Revisorns yttrande Presentation av styrelse Presentation av ledning Legal årsredovisning Hållbarhetsförklaring Övrigt Bolagsstyrning Års- och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 74 ===== Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse 75 Risker och riskhantering 81 Coor i Norden 84 Förslag till vinstdisposition 89 Koncernens räkenskaper 90 Koncernens noter 94 Moderbolagets räkenskaper 118 Moderbolagets noter 121 Styrelsens intygande 124 Revisionsberättelse 125 74 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt Års- och hållbarhetsredovisning 2024 ===== SIDA 75 ===== Förvaltningsberättelse Samtliga belopp är i MSEK om inte annat anges. Till följd av avrundningar kan differenser i summeringar förekomma.För definitioner, syfte och beräkning av alternativa nyckeltal hänvisas till sid 171–173. Coor i korthet Som en av de ledande FM-leverantörna, främst inriktad mot integrerade och komplexa helhetsuppdrag (IFM), är Coor med och skapar Nordens bästa arbetsmiljöer – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor erbjuder specialist- kompetens inom arbetsplatsservice, fastighets- service och strategiska rådgivningstjänster. Vi skapar värde genom att utföra, leda och effektivisera kundernas serviceverksamheter, så att våra kunder kan fokusera på vad de gör bäst. Bland Coors kunder finns ett stort antal större och mindre företag och offentliga verksam heter i Norden, bland annat ABB, Aibel, Alleima, Danska Byggnadsstyrelsen, DNV, DSB, Equinor, ICA, Karolinska Universitetssjukhuset Solna, PKA (Danska Polisen, Kriminalvården och Åklagar- myndigheten), PostNord, Saab, SAS, Skanska, Sweco, Swedbank, Telia Company, Vasakronan och Volvo Cars. Coor startade sin verksamhet 1998 och är sedan juni 2015 noterat på Nasdaq Stockholm. Coor tar ansvar för den verksamhet som bedrivs i förhållande till kunder, medarbetare och ägare, men också för hur den påverkar samhället och miljön i ett bredare perspektiv. Läs mer på www.coor.com Legal årsredovisning • Förvaltingsberättelse Coor är en av de ledande FM-leverantörerna på den nordiska marknaden. Bolagets vision är att skapa de bästa arbets- miljöerna i Norden – smarta, hållbara och fulla av glädje. Coor största serviceområden är lokalvård, fastighetsservice, arbets- platsservice samt mat och dryck. Hållbarhet genomsyrar allt inom bolaget och rapportering sker löpande utifrån uppsatta mål inom såväl den affärsmässiga som den sociala och miljö- mässiga dimensionen. 75 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 76 ===== Legal årsredovisning • Förvaltingsberättelse Större händelser under verksamhetsåret Framgångar och utmaningar under 2024 2024 var ett år som präglades av både framgångar och utmaningar för Coor. Coor har under året vunnit många upphandlingar av nya kundavtal samt redovisar en hög omför- handlingsgrad för året. Kundnöjdheten är fortsatt hög, vilket visar att Coor har ett attraktivt erbju- dande och att kunderna värdesätter samarbetet. Under året har Coor även nått viktiga milstolpar inom miljömässig hållbarhet med tydliga kort- och långsiktiga mål som ska bidra till att nå målet om nettonollutsläpp senast till 2040. Året har dock även präglats av finansiella utma- ningar med en rörelsemarginal för året som ligger under bolagets finansiella mål. Detta beror delvis på operativa utmaningar i delar av den danska och svenska verksamheten, men även på ett struktu- rellt problem med en alltför komplex organisa- tionsstruktur som medfört ökade administrations- kostnader samt problem att driva harmonisering och effektivisering av underliggande processer. Under inledningen av 2025 har Coor därför tagit ett beslut om en förenklad och enhetlig organisa- tion med syfte att skapa en mer flexibel och enhetlig organisation med bättre förutsättningar att realisera önskade harmoniseringseffekter samtidigt som personalkostnader inom adminis- tration reduceras i hela organisationen. Omorganisationen medför en reduktion om cirka 130 positioner och innebär en helårsbesparing om cirka 120 MSEK. Den nya organisationen träder i kraft 1 april 2025. Ledningsförändringar Magnus Wikström lämnade i februari 2024 rollen som chef för Coors svenska verksamhet och efterträddes av Peter Viinapuu som tillförordnad chef. I januari 2025 tillträdde Ola Klingenborg som ny permanent chef för Coors svenska verksamhet. Stine Solheim tillträdde den 1 april 2024 som chef för Coors norska verksamhet. I början av september 2024 lämnade Jørgen Utzon rollen som chef för Coors danska verksam- het. Jørgen Utzon efterträddes av en intern interimslösning, Toke Platz. I februari 2025 meddelades att Peter Hasbak tillträder som ny permanent chef för den danska verksamheten den 1 augusti 2025. AnnaCarin Grandin lämnade 30 november 2024 rollen som vd och koncernchef och ersattes av Peter Viinapuu som tillförordnad vd och koncern- chef. I februari 2025 meddelades att Ola Klingenborg tilträder som ny permanent vd och koncernchef den 1 mars 2025. Förändringar i kontraktsportföljen Nettoförändringen i kontraktsportföljen för helåret 2024 var +10 MSEK. De största nya kontrakten avser Sweco, ICA Restauranger, Telenor Towers, Anvil Asset Advisors samt Stegra. De avslutade kontrakten utgörs främst av fastighetsdelen av kontraktet med SAAB, lokalvård i Region Gävleborg samt Novo Nordisk och Lyse. Omförhandlingsvolymen under år 2024 var cirka 2,9 (1,7) mdSEK. Omförhandlingsgraden för året stärktes mot tidigare år och uppgick till 88 (62) procent. De största kontrakten som förlängts under året var PKA, ICA, Aker Solutions, PostNord, Alleima och Borealis. 2024 2023 Förändringar i kontraktsportföljen Antal kontrakt Årlig om- sättning Antal kontrakt Årlig om- sättning Nya kontrakt under perioden 22 442 29 620 Avslutade kontrakt under perioden -14 -432 –5 –535 Netto portfölj förändringar 8 10 24 85 Förändringar i kontraktsportföljen omfattar alla kontrakt över 5 MSEK i årlig omsättning. För nya kontrakt som tecknats under perioden anges kontrakterad eller bedömd årlig omsättning. För kontrakt som avslu- tats under perioden anges omsättning för den sista 12-månadersperioden med full leverans. 76 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 77 ===== Legal årsredovisning • Förvaltingsberättelse Utvecklingen under verksamhetsåret Finansiell översikt 2024 2023 Nettoomsättning 12 439 12 443 Organisk tillväxt, % -1 2 Förvärvad tillväxt, % 1 2 Valutakurseffekter, % -1 1 Justerat EBITA 546 606 Justerad EBITA-marginal, % 4,4 4,9 EBIT 372 364 EBIT-marginal, % 3,0 2,9 Resultat efter skatt 126 155 Kassagenerering, % 57 86 Antal anställda (heltidstjänster) 10 396 10 648 Omsättning och resultat Omsättningen var i princip oförändrad jämfört med föregående år och uppgick till 12 439 (12 443) MSEK. Den organiska tillväxten uppgick till -1 procent, tillväxten från förvärv till 1 procent och valutaeffekter till 1 procent. Den organiska tillväxten kom främst från nya kontrakt som Swedbank och Sweco medan det avslutade kontraktet med Ericsson samt ett par avslutade offentliga kontrakt i Danmark påverkade negativt. Den förvärvade tillväxten var hänförlig till förvärvet av Skaraborgs Städ i Sverige som genomfördes i maj 2023. Omsättning per år /zero.lnum /two.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /four.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /six.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /eight.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /one.lnum/zero.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /one.lnum/two.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /one.lnum/four.lnum /zero.lnum/zero.lnum/zero.lnum /two.lnum/zero.lnum/two.lnum/three.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/four.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/two.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/one.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/zero.lnum MSEK Rörelseresultat (justerat EBITA) och marginal per år /zero.lnum /one.lnum/zero.lnum/zero.lnum /two.lnum/zero.lnum/zero.lnum /three.lnum/zero.lnum/zero.lnum /four.lnum/zero.lnum/zero.lnum /five.lnum/zero.lnum/zero.lnum /six.lnum/zero.lnum/zero.lnum /seven.lnum/zero.lnum/zero.lnum /two.lnum/zero.lnum/two.lnum/three.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/four.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/two.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/one.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/zero.lnum /zero.lnum /one.lnum /two.lnum /three.lnum /four.lnum /five.lnum /six.lnum /seven.lnum Marginal/comma.lnum %Justerat EBITA/comma.lnum MSEK MSEK % Rörelseresultatet (justerat EBITA) uppgick till 546 (606) MSEK. Rörelsemarginalen uppgick till 4,4 (4,9) procent. Resultatet för året påverkades negativt av operativa utmaningar kopplat till delar av den svenska och danska verksamheten, främst hänförligt till bemanningsplanering som resulterat i ökade personalkostnader samt på grund av bristande ledning och styrning. Bolaget har även identifierat ett strukturellt problem med en alltför komplex organisationsstruktur som medfört ökade centrala administrationskostnader samt problem att driva effektivisering och harmonise- ring av underliggande processer. Beslut har därför tagits under inledningen av 2025 att implemen- tera en förenklad och enhetlig organisation. Omorganisationen omfattar en reduktion av cirka 130 positioner och beräknas ge en årlig besparing om cirka 120 MSEK. EBIT för helåret 2024 uppgick till 372 (364) MSEK. I tillägg till förändringen av justerat EBITA minskade såväl de jämförelsestörande posterna som avskrivningarna på kundkontrakt och varumärken jämfört med föregående år. Jämförelsestörande poster för året avsåg omstruktureringskostnader, främst personalreduktioner samt avgångsvederlag för ledande befattningshavare, samt integrations- kostnader kopplat till nya kontrakt samt förvärvet av Skaraborgs Städ. Integrerad FM (IFM) 57 % FM-tjänster 43 % Nettoomsättning per kontraktstyp Nettoomsättning per land Sverige 54 % Danmark 23 % Norge 17 % Finland 6 % Finansnetto och skatt Finansnetto och skatt 2024 2023 Räntenetto, exkl leasing -151 –115 Räntor, leasing -9 –8 Lånekostnader -4 –5 Kursdifferenser 1 0 Övrigt -13 –15 Summa finansnetto -177 –144 Resultat före skatt 195 220 Skatt -68 –65 Resultat efter skatt 126 155 Finansnettot var högre jämfört med föregående år och uppgick till –177 (–144) MSEK. Ökningen jämfört med föregående år är kopplad till en högre skuldsättning samt en högre räntenivå jämfört med föregående år. Skattekostnaden uppgick till –68 (–65) MSEK vilket motsvarar 35 (30) procent av resultatet före skatt. Den högre skattesatsen jämfört med föregående år är främst kopplad till högre räntekostnader med begränsad avdragsrätt i Sverige. Resultat efter skatt uppgick till 126 (155) MSEK. 77 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 78 ===== Legal årsredovisning • Förvaltingsberättelse Kassaflöde Kassaflöde – sammandrag 2024 2023 Justerat EBITA 546 606 Avskrivningar 278 242 Nettoinvesteringar -115 –131 Förändring av rörelsekapital -240 12 Kassaflöde vid beräkning kassagenerering 469 728 Kassagenerering, % 57 86 Jämförelsestörande poster -107 –112 Finansiella nettobetalningar -180 –124 Betald inkomstskatt -47 –50 Övrigt 37 14 Kassaflöde från den löpande verksamheten inklusive netto- investeringar 173 456 Förvärv av dotterbolag 0 –230 Förändring lån -30 480 Amortering leasingskulder -191 –168 Utdelning -285 –456 Övrigt -14 1 Kassaflöde från finansierings- verksamheten -520 –144 ÅRETS KASSAFLÖDE -348 82 Likvida medel vid årets början 534 484 Kursdifferens i likvida medel 25 –32 Likvida medel vid årets slut 212 534 Kassagenerering Det viktigaste externa nyckeltalet för kassaflödet är kassagenerering, definiera t som kvoten av ett förenklat operativt kassaflöde och justerat EBITDA. Kassagenereringen för helåret 2024 uppgick till 57 (86) procent vilket är lägre än Coors målsättning om 90 procent. Det lägre utfallet beror på en ökning av rörelsekapitalet om 240 MSEK som främst förklaras av förändring i kontraktsportföljen och balansdagseffekter vid årets slut men kan även kopplas till arbetssätt. Bolaget har vidtagit ett antal åtgärder som syftar till att återställa nivån på rörelsekapitalet under 2025. Förvärv av dotterbolag Under året har det inte skett några förvärv av dotterbolag. Föregående år genomförde Coor förvärvet av Skaraborgs Städ i Sverige. Finansieringsverksamheten Finansiella nettobetalningar var högre jämfört med föregående år och uppgick till –180 (–124) MSEK. Externa lån har netto minskat med 30 MSEK under året. Utdelningen under året uppgick till 285 (456) MSEK. Finansiell ställning Tillgångar 2024 2023 Immateriella tillgångar 4 338 4 370 Materiella anläggnings- tillgångar 489 469 Finansiella anläggnings- tillgångar 40 39 Summa anläggningstillgångar 4 867 4 878 Kundfordringar 1 571 1 591 Övriga rörelsefordringar 463 424 Likvida medel 212 534 Summa omsättningstillgångar 2 246 2 549 SUMMA TILLGÅNGAR 7 113 7 428 Eget kapital och skulder 2024 2023 Eget kapital 1 426 1 565 Upplåning, inkl leasing 2 518 1 535 Övriga långfristiga skulder 41 34 Summa långfristiga skulder 2 559 1 569 Upplåning, inkl leasing 159 1 157 Leverantörsskulder 1 128 1 177 Övriga kortfristiga skulder 1 841 1 960 Summa kortfristiga skulder 3 128 4 293 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 113 7 428 Nyckeltal 2024 2023 Rörelsekapital -831 –1 060 Rörelsekapital/ nettoom- sättning, % -6,7 –8,5 Soliditet, % 20 21 Skuldsättningsgrad, ggr 3,0 2,5 Nettoskuld Skulder till kreditinstitut 1 039 1 321 Obligationslån 1 250 1 000 Leasing, netto 386 369 Övrigt -5 -6 2 670 2 684 Kassa -212 -534 Nettoskuld 2 458 2 149 Finansiell ställning Koncernen har immateriella tillgångar som främst består av goodwill uppgående till 3 824 (3 815) MSEK och kundkontrakt uppgående till 239 (302) MSEK. Goodwill är inte föremål för löpande avskrivningar, men värdet testas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Kundkontrakten skrivs av löpande ut ifrån bedömd nyttjandeperiod samt testas för eventuellt nedskrivningsbehov om indika tion uppkommer. För ytterligare information om immateriella tillgångar hänvisas till not 10, Immateriella tillgångar. Koncernen har ett negativt rörelse kapital uppgående till –831 (–1 060) MSEK. 78 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 79 ===== Legal årsredovisning • Förvaltingsberättelse Koncernens nettoskuldsättning uppgick per 31 december 2024 till 2 458 (2 149) MSEK. Skuldsättnings gr aden (leverage), definierad som nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA, var vid årsskiftet 3,0 (2,5). Ambitionen är att vidtagna åtgärder kopplat till lönsamhet och kapitalbind- ning kommer att sänka skuldsättningsgraden till under 2,5 under 2025. Eget kapital uppgick vid årets slut till 1 426 (1 565) MSEK. Koncernens solidit et uppgick till 20 (21) procent. Eget kapital ökade under året med årets totalresultat uppgående till 150 (75) MSEK, men minskade samtidigt med anledning av den utdelning till aktieägarna om 285 (456) MSEK som gjordes under året. Likvida medel uppgick vid årets slut till 212 (534) MSEK. Totalt outnyttjat låneutrymme uppgick vid årets slut till 700 (420) MSEK. Organisation och medarbetare Vid årets slut uppgick antalet medarbetare till 12 196 (13 156), vilket omräknat till heltidstjänster motsvarar 10 396 (10 648). Förändringen i antalet medarbetare är primärt driven av en ändrad definition av beredskapsanställda medan antalet heltidstjänster i princip är oförändrat. För mer information om Coors medarbe tar e och om hur Coor arbetar med frågor som hälsa och säkerhet samt chefs- och medarbetarutveckling, se avsnittet Mångfald bygger Coor. För informa- tion kring personalkostnader hänvisas till not 5 Anställda och personalkostnader. Fördelning medarbetare (hel tidstjänst er) per 31 december 2024 S verige 57 % D anmark 21 % N orge 13 % F inland 7 % K oncernstaber 2 % Ersättning till ledande befattningshavare På årsstämman 29 april 2022 fastställdes de nu gällande riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare, se not 6 Ersättningar till ledande befattningshavare. 79 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 80 ===== Legal årsredovisning • Förvaltingsberättelse Ägarsituation och aktien Den 16 juni 2015 noterades Coor på Nasdaq Stockholm. Antal aktier uppgår till 95 812 022. Vid årsskiftet var de tre största aktie ägarna Ma wer Investment Management med 8,8 procent, Första AP-Fonden med 8,6 procent, och Nordea Funds med 7,0 procent av aktiekapitalet och rösterna. För mer information kring aktien hänvisas till avsnitten Coor som investering och Coor-aktien samt till not 15, Aktie kapital och in formation per aktie. Moderbolaget Koncernens moderbolag, Coor Service Management Holding AB, levererar management- tjänster till sitt helägda dotterbolag Coor Service Management Group AB. Moderbolaget förvaltar även aktier i dotterföretag. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -66 (40) MSEK. Moderbolagets balansomslutning uppgick vid årets slut till 7 971 (8 051) MSEK. Eget kapital i moderbolaget uppgick till 5 162 (5 518) MSEK. Under året har totalt 285 (456) MSEK utbetalats till aktieägarna. Hållbarhetsrapport Coor har upprättat en hållbarhetsredovisning enligt GRI Standards riktlinjer. Det innebär att hållbarhetsrapportens innehåll speglar de frågor där bolaget bedömer att vi har mest väsentlig påverkan. Coors lagstadgade hållbarhetsrapport lämnas av styrelsen, men utgör inte en del av de formella årsredovisningshandlingarna Hållbarhetsrapporten i enlighet med årsredovis- ningslagen utgörs av följande sidor: 6, 12-14, 20-21, 23-24, 27-30, 32-33, 37-56, 65, 81-83 samt 128-167. Hållbarhetsredovisningen består av sidorna 20-21, 23-24, 27-30, 65, 81-83, 128-157 samt 163-167. Hållbarhetsredovisningen har genomgått en översiktlig granskning av Coors revisorer, vars yttrande finns på sidan 168. Förslag till utdelning Styrelsen föreslår en utdelning för 2024 om 1,50 (3,00) SEK per aktie, varav 1,00 (2,40) ordinarie och 0,50 (0,60) extra utdelning. Utbetalning föreslås ske vid två tillfällen om 1,00 respektive 0,50 SEK per aktie. Den totala utdelningen blir därmed 144 MSEK. Se avsnitt Förslag till vinstdis- position för ytterligare information Framtidsutsikter Coor är ett marknadsledande servicebolag på en växande marknad. Generellt sett upplever Coor ett stort intresse och god efterfrågan på marknaden, och ser in tressanta affärsmöjligheter i hela Norden. Coor ser fortsatt en stabil marknad med en god underliggande tillväxt där Coor genom fram- gångar i upphandlingar visar på en fortsatt konkurrenskraft. Coors fokus för 2025 kommer att vara på att ha en stark leverans till våra kunder, men även att stärka bolagets operativa effektivitet och lönsamhet. Vi ser med tillförsikt fram mot 2025 där Coor den 1 april 2025 implementerar en förenklad och enhetlig organisation som ska ge bolaget förutsättningar att mer effektivt driva harmoniseringsarbetet inom koncernen och positionera oss väl för att nå våra långsiktiga marginalmål om 5,5 procent för helåret 2026. V äsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång • Den 7 januari 2025 meddelades att valbered - ningen föreslår Mikael Stöhr som ny styrelse - ordförande i Coor inför årsstämman 2025. Nuvarande styrelseordförande Mats Granryd ställer inte upp för omval vid årsstämman 2025. • Den 14 januari 2025 gav Coor en finansiell uppdatering för det fjärde kvartalet samt informerade om ett kompletterat åtgärds - program med kostnadsbesparingar om cirka 120 MSEK. • Den 17 februari 2025 meddelades att Ola Klingenborg utses till ny vd och koncernchef för Coor och tillträder den 1 mars 2025. Ola Klingenborg kommer även att inneha rollen som chef för Coors svenska verksamhet tills dess att en permanent ersättare utses. 80 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 81 ===== Legal årsredovisning • Risker och riskhantering Effektiv riskhantering Coors riskhantering syftar till att säkra koncernens långsiktiga resultat, utveckling och måluppfyllelse samt säkerställa tillförlitlig extern rapportering och regelefterlevnad. Hanteringen övervakas av styrelsen och ledningen och utgår från en central riskpolicy som en del av hållbarhetspolicyn. Riskhantering på Coor ses som ett avgörande verktyg för att navigera osäkerheter, fatta informe- rade beslut och uppnå strategiska mål. Genom effektiv kommunikation säkerställs medvetenhet och samarbete inom hela organisationen. Det är en kontinuerlig process att identifiera, bedöma, prioritera och reducera risker för vår organisation. Genom denna process minskar vi sannolikheten och konsekvenserna av identifie- rade risker. Riskhanteringsramverket följer ISO 31000-stan- darden och inkluderar flera viktiga steg: 1. Identifiering: Systematisk identifiering av potentiella interna och externa risker som kan påverka verksamheten och strategiska mål. 2. Bedömning: Utvärdering av varje identifierad risk där dess sannolikhet och potentiella påverkan bedöms. Riskerna prioriteras genom kvalitativa och kvantitativa analyser. 3. Reducering: Utveckling och implementering av strategier för att hantera eller reducera betydande risker, exempelvis genom stärkta interna kontroller eller diversifierade investeringar. 4. Övervakningochrapportering:Kontinuerlig övervakning av risker och regelbunden rapportering för att hantera eventuella förändringar i risknivåer. 5. Kommunikation:Tydlig kommunikation inom hela organisationen för att främja en riskmed- veten kultur. Varje identifierad risk tilldelas en specifik ägare som ansvarar för att hantera risken samt säker- ställa att lämpliga åtgärdsstrategier finns på plats. Genom att tilldela riskägarskap säkerställer Coor proaktiv och effektiv riskhantering samt upprätt- håller ett robust ramverk som stödjer organisato- riska mål. Processen för riskhantering granskas årligen för att identifiera förbättringsområden, uppdatera riskbedömningar, förfina åtgärdsstrategier och förbättra övervakningssystem. Det gångna årets /two.lnum/zero.lnum/two.lnum/four.lnum /two.lnum/zero.lnum/two.lnum/five.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/six.lnum/two.lnum/zero.lnum/two.lnum/seven.lnum /one.tnum /two.tnum /three.tnum /four.tnum /five.tnum riskhanteringsaktiviteter sammanfattas och diskuteras av koncernledningen och presenteras för styrelsen. Den nordiska FM-industrin uppfattas ha en relativt låg riskprofil. Coor hanterar olika strategiska, operativa, finansiella och juridiska risker, inklusive hållbarhetsrelaterade risker. Värt att notera avseende miljömässiga risker är att koncernen endast har en mindre verksamhet som omfattas av miljötillståndskrav. De risker som Coor har identifierat som mest väsentliga för bolagets strategiska utveckling, tillsammans med korta beskrivningar av hur dessa risker hanteras och utvecklingen under 2024, presenteras i tabell på kommande sidor. . 81 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 82 ===== Legal årsredovisning • Risker och riskhantering Risker i verksamheten Mål- område Huvudrisker Åtgärder Sannolikhet Påverkan 1 2 3 4 5 Hantering av risker Konkurrenskraftigt erbjudande Om Coor inte kan möta kundernas behov och erbju- da ett konkurrenskraftigt erbjudande kan det leda till att kunderna inte ser värde i att ingå, förlänga eller utveckla partnerskap med Coor. Kunderna kan vända sig till konkurrenter, vilket leder till minskade intäkter och marknadsandelar för Coor. • Strukturerad övervakning av kundkontrakt på strategisk nivå. • Ökat fokus på kundexcellens i strategin. • Ökad harmonisering och effektivitet i processer för att möjliggöra högre fokus på kundrelationer och kontraktshantering. • Fokus på medarbetarengagemang för att öka medarbetarnöjd- heten och i slutändan även kundnöjdheten. • Särskild enhet etablerad för omförhandling av befintliga kontrakt. • Coor tar feedback från vunna och förlorade kontrakt för att ytterligare förbättra vår leverans och därmed minska risken för att förlora kontrakt. Kontraktshantering Coor har en diversifierad kontraktsportfölj med en stor variation av olika kontraktsarrangemang. Kon- traktsförpliktelserna blir alltmer komplexa och kräver avancerad kontrakthantering och effektivt systemstöd. Misslyckande att bedöma och hantera nyckelrisker i kontrakt kan leda till finansiellt ohållbara kundkontrakt, vilket resulterar i negativa finansiella och ryktemässiga konsekvenser. • Efterlevnad av anbudsinstruktioner och riskbedömningsprocess, fokus på betalningsgodkännanden på alla nivåer. • Regelbundna efterkostnads-nyttoanalyser. Informationssäkerhet cyberhot Den nuvarande hotbilden med statliga aktörer och cyberkriminella som använder sofistikerade metoder utgör en ökande risk för Coors och Coors kunders in- formation och affärsverksamhet. En cyberattack eller dataintrång kan leda till operativa störningar och/eller obehörig åtkomst till personuppgifter och konfidenti- ell information, vilket resulterar i ekonomiska förluster, ryktemässiga skador och potentiella juridiska ansvar. • Fullt etablerat säkerhetsövervakningscenter med 24/7/365 täckning. • Automatiserad upptäckt och respons på säkerhetshändelser. • Pilot för cybersäkerhetsutbildning integrerad med Coors medarbetarportal. • Domänskydd och phishing-rapportering/automation tillagd till våra avancerade e-postskyddsfunktioner. • Aktuell hotbedömning och relaterade säkerhets-KPI:er rapporteras kvartalsvis till Coors ledning och styrelse. • Förbättrade policyer och direktiv. • Förbättrad övervakning av externa attackytor. Oväntade händelser Otillräcklig hantering av oväntade händelser kan leda till betydande ekonomiska förluster. Detta kan inkludera kostnader för skadesanering, förlorade intäkter på grund av driftstopp och ökade kostnader för krishantering. • Beredskap med Coors kristeam på koncern- och landsnivå. • Säkerställande av styrelsens engagemang. • Löpande kommunikation internt och externt vid behov. • Ny policy för affärskontinuitet inklusive harmoniserad mall som implementeras 2024-2025. • Kontinuerlig affärskontinuitetsplanering. Förbättringsbehov Tillfredsställande hantering God hantering 82 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 83 ===== Legal årsredovisning • Risker och riskhantering Mål- område Huvudrisker Åtgärder Sannolikhet Påverkan 1 2 3 4 5 Hantering av risker Negativ medieuppmärksamhet Otillräcklig hantering av medieuppmärksamhet kan leda till negativ publicitet och minska förtroendet hos intressenter. • Kanaliserar mediefrågor till dedikerade personer (kommunikationsavdelningen). • Medieträning. • Intressentmöten. Påverkan på mänskliga rättigheter och arbetsvillkor Otillräcklig due diligence och förståelse för mänskliga rättigheter i hela värdekedjan kan leda till juridiska ansvar och skador på rykte, vilket påverkar intressen- ternas förtroende och marknadsvärde. • Första HRIA genomförd 2023. • Policy för Mänskliga rättigheter implementerad. • Förbättrad process för due diligence i leverantörskedjan. • Fortsatt riskvärdering och extern rapportering. Hälsa och säkerhet Oförmåga att etablera en robust säkerhetskultur och integrera riskbaserat tänkande kan leda till fysiska och psykologiska hälsoproblem för anställda och tredje part. • Ett systematiskt tillvägagångssätt för förebyggande hälsa och säkerhet. • Utbildning för att öka riskmedvetenheten. • Löpande övervakning och bedömning för riktade riskförebyg- gande aktiviteter. • Säkerhetskommitté implementerad. • Introduktion av Life Saving Rules. • Introduktion av Bradley-kurvan. • Nya frågor i EMI för att mäta säkerhetskultur. Hållbara lösningar Ineffektivitet i att utveckla mer hållbara lösningar kan leda till högre kostnader för Coor. Detta kan negativt påverka företagets finansiella resultat och begränsa dess förmåga att minimera miljöpåverkan. • Implementerade klimatmål kopplade till vår incitamentsmodell, utvecklingen följs upp kvartalsvis. • Utvecklat en ny styrningsmodell för hållbarhet för att förbättra samarbetet och effektiviteten i resursutnyttjande och expertis inom företaget. • Initierat en konkret plan för att uppnå nettonollutsläpp. • Ökat engagemang med leverantörer för att säkerställa anpassning till våra hållbarhetsmål. • Genomfört kontinuerlig utbildning för ledningspersonal för att stärka ledarskapet inom hållbarhet. Klimatresiliens En långsam övergång till klimatanpassningsstrategier inom Coors leveranskedja kan leda till ökad miljöpå- verkan och högre driftskostnader. Detta kan också öka risken för bristande efterlevnad och potentiella böter, vilket belastar budgetar och hindrar Coors miljöinsat- ser. • SBTi-mål etablerade för alla tre scope, inklusive leverantörsengagemang. • Löpande dialoger med leverantörer för att öka SBTi-deltagande och granskning av tjänste- och produktsortiment. • Kvartalsvis uppföljning av mål. • Förbättrad due diligence-process för leverantörer. Efterlevnad av regler och föreskrifter Underlåtenhet att följa tillämpliga lagar och föreskrif- ter, t.ex. arbetsrätt, dataskydd, cybersäkerhet och nöd- vändiga licenser och tillstånd, kan resultera i juridiska påföljder, böter och betydande skador på vårt rykte. • Compliance officer rekryterad. • Processer har förbättrats. • Ett efterlevnadsramverk kallat ”Coor compliance program" har eta- blerats tillsammans med styrgrupper på koncern- och landsnivå. Förbättringsbehov Tillfredsställande hantering God hantering 83 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 84 ===== Legal årsredovisning • Coor i Norden Danmark, % av Coors nettoomsättning: Norge, % av Coors nettoomsättning: Sverige, % av Coors nettoomsättning: 54 % 23 % 17 % Finland, % av Coors nettoomsättning: 6 % Coor i Norden 84 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 85 ===== Sverige Prisat jämställdhets arbete och förlängda avtal Under året tar Coor i Sverige förstaplatsen i årets svenska SHE Index-mätning som Sveriges mest jämställda företag. Det innebär att Coor ligger på en topplacering för fjärde året i rad. Även i Allbrights jämställdhetsrapport för 2024 ligger Coor i topp på ”gröna listan” som ett av Sveriges mest jämställda börsbolag. Vid tiden för kartlägg- ningen hade Coor den jämnaste fördelningen mellan män och kvinnor i koncernledning och styrelse. Coor var också en av slutfinalisterna till årets Allbrightpris. Magnus Wikström, vd för Coors svenska verksam- het, lämnar sin post i mitten av februari. Han ersätts av Peter Viinapuu som tillförordnad vd under året. Till permanent ersättare utses Ola Klingenborg, som tillträder som vd för Coor i Sverige den 7 januari 2025. Den 17 februari 2025 utses Ola Klingenborg till permanent vd och koncernchef. Under en övergångsperiod kommer Ola Klingenborg att inneha både rollen som vd och koncernchef för Coor och som vd för Coor i Sverige. Viktiga händelser under året Under året förlängs IFM-avtalet med ICA med fem år. Uppdraget har ett värde av mer än 1 MdSEK under kontraktsperioden, inklusive uppskattade projektvolymer. Coor tar även över mat- och dryckesleveransen på ICA Gruppens kontor och logistiksiter runtom i Sverige. Coor i Sverige förlänger även flera andra viktiga IFM-avtal under året, bland annat med Alleima Tube, Borealis och Saab, samt tecknar ett nytt femårigt IFM-avtal med Sweco som förväntas omsätta cirka 85 MSEK per år. Det nya avtalet med Heimstaden visar hur Coors geografiska täckning och omfattande tjänsteerbjudande kan tillgodose fastighetsägares växande behov av heltäckande och flexibla lösningar. Det nordiska IFM-avtalet med PostNord förlängs också under året. Uppdraget har ett årligt kontraktsvärde om cirka 155 MSEK och leveransen inkluderar lokalvård, yttre skötsel, intern avfalls- hantering, kaffe och vattenmaskiner, samt vaktmästeri och internservice till PostNords fastigheter i Norden. Nettoomsättning per kontraktstyp Coor Sverige nyckeltal Integrerad FM (IFM) 54 % FM-tjänster 46 % Könsfördelning chefer 57 % 43 % De fem största kunderna • Karolinska Universitets- sjukhuset Solna • ICA • Swedbank • Telia Company • Volvo Cars 2024 2023 Nettoomsättning 6 711 6 588 Justerat EBITA 573 588 Justerad EBITA-marginal, % 8,5 8,9 Antal anställda, FTE 5 941 5 871 Legal årsredovisning • Coor i Norden T otalt 6 711 MSEK Motiverad medarbetar-index Nöjd kund-index 71 77 85 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 86 ===== Coor har i samarbete med Clever utvecklat ett hållbart cafékoncept för Clevers laddstationer i Danmark. Coor driver ett cafékoncept på både bemannade och obemannade stationer, där det första caféet öppnar under hösten 2024. Jørgen Utzon, vd på Coor i Danmark lämnar bolaget under hösten 2024. Han efterträds av en intern interimslösning, Toke Platz. Peter Hasbak tillträder som vd för Coor i Danmark den 1 augusti 2025. Peter Hasbak kommer närmast från rollen som vd för Elis Danmark A/S. Toke Platz som kvarstår i rollen som tf vd i Danmark fram till dess att Peter Hasbak börjar på Coor. De fem största kunderna • Byggnadsstyrelsen • DSB • Haldor Topsøe • PKA (Danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten) • Velux Viktiga händelser under året Coor tecknar ett antal nya kontrakt i Danmark under 2024, däribland med Velliv och Hotel Odeon. Under första kvartalet utökas och förlängs också IFM-avtalet med Topsoe. Det förlängda avtalet, som tidigare omfattade lokalvård, restaurang och reception, utökas nu med tjänster inom post och lagerhantering. Coor förlänger fler betydande IFMavtal under året, bland annat med Sygehus Sønderjylland, Coloplast, Falck och Novonesis. Även IFMavtalet med danska Polisen, Kriminalvården och Åklagarmyndigheten (PKA) förlängdes med ytterligare 18 månader, vilket innebär att Coor kommer att fortsätta leverera restaurangtjänster, städning, drift och underhåll av kundens cirka 450 000 kvadratmeter fastighetsbestånd i Danmark. Sammantaget visar dessa förlängningar på den danska verksamhetens lyckade fokus på långsiktiga partnerskap. Könsfördelning chefer Coor Danmark nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning 2 887 3 023 Justerat EBITA 105 134 Justerad EBITA-marginal, % 3,6 4,4 Antal anställda, FTE 2 190 2 320 T otalt 2 887 MSEK Nettoomsättning per kontraktstyp Integrerad FM (IFM) 62 % FM-tjänster 38 % 40 % 60 % Motiverad medarbetar-index Nöjd kund-index 61 76 Legal årsredovisning • Coor i Norden Danmark Nya kunder och förlängda avtal 86 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 87 ===== Under 2024 har vi lagt särskilt fokus på att minska koldioxidutsläppen från vår livsmedelsverksamhet. Genom initiativ som ”Good for You, Good for the Planet”, som lyfte fram växtbaserade måltider, fick matgästerna möjlighet att utforska nya smakkombi- nationer samtidigt som de aktivt bidrog till lägre utsläpp. Ett annat viktigt fokusområde var att minska matsvinnet. I våra norska matsalar minskade matsvinnet med 48 procent 2024 jämfört med baslinjen - ett resultat som möjliggjordes genom datadrivna insikter. De fem största kunderna • ABB • Aibel • Aker Solutions • Equinor • SiO Viktiga händelser under året Stine Solheim tillträder som ny vd för Coor i Norge den 1 april. Hon kommer närmast från rollen som vd för Fargerike, och har en bakgrund från detaljhandeln där hon arbetat i bolag som Circle K och Esso/ExxonMobil. Coor i Norge tecknar under året ett flertal nya kontrakt: Avant, Semco Maritime, Telenor Towers Norway, Volvo Trucks och Steen & Strøm. Kontraktet med Aker Solutions förlängs. Kundnöjdheten i Norge når rekordnivåer under året. Den ökar från 67 under 2023 till 73 under 2024 samtidigt som NPS ökar från från -5 till +29 under samma period. Under året har Coor i Norge fått stöd från Integrations- och mångfaldsdirektoratet för att kartlägga kompetensen hos en grupp medarbe- tare inom driften. Syftet med kartläggningen är att kunna erbjuda mer riktade utbildningar och karriärvägar så att de kan nå sin fulla potential. Under året har flera projekt genomförts för att inkludera personer från andra länder eller med inlärningsutmaningar, med fokus på att förenkla och översätta utbildningar till flera språk. Könsfördelning chefer Coor Norge nyckeltal 2024 2023 Nettoomsättning 2 154 2 130 Justerat EBITA 89 81 Justerad EBITA-marginal, % 4,1 3,8 Antal anställda, FTE 1 335 1 506 55 % 45 % T otalt 2 154 MSEK Integrerad FM (IFM) 74 % FM-tjänster 26 % Nettoomsättning per kontraktstyp Motiverad medarbetar-index Nöjd kund-index 73 76 Legal årsredovisning • Coor i Norden Norge Rekordnöjda kunder 87 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 88 ===== Coor i Finlands initiativ för att minska användningen av engångshandskar prisades som den bästa miljöförbättringen under 2024 inom Coor- koncernen. Projektet resulterade i en 62-procentig minskning av handskanvändning, vilket både minskar plastavfallet och sparar pengar för Coor. Coor i Finland har fortsatt att fokusera på och uppnå goda resultat inom hälsa och säkerhet vilket man även prisats för. Ett exempel är den utmärkelse man tilldelades av Vision Zero Forum (Nolla tapaturmaa-foorumi), ett nätverk som syftar till att motivera och uppmuntra finska arbetsplat- ser att sträva efter en hög nivå av säkerhet och välbefinnande. De fem största kunderna • Attendo • Finsk kund i banksektorn • Hämeenlinna stad • Senatfastigheter • Varma Viktiga händelser under året Under året har Coor i Finland framgångsrikt förlängt ett antal befintliga kundkontrakt. Bland de förlängda kontrakten finns Attendo, Sulzer och Evidensia. Resultatet i årets medarbetarundersökning förbättrades inom nästan alla områden och svarsfrekvensen i Finland låg på höga 75 procent. Coor i Finland nådde dessutom den högsta noteringen någonsin för Employee Motivation Index (EMI) som hamnade på 80. Ett av Coors klimatmål är att 75 procent av företagets koldioxidutsläpp inom scope 3 ska komma från leverantörer som är anslutna till SBTi. I Finland ligger bolaget långt fram och cirka 50 procent av CO₂utsläppen kommer från leveran- törer som har anslutit sig till initiativet, och SBTi-nätverket utökas aktivt. 2024 2023 Nettoomsättning 688 703 Justerat EBITA 15 16 Justerad EBITA-marginal, % 2,1 2,2 Antal anställda, FTE 757 805 Coor Finland nyckeltal 54 % 46 % Könsfördelning chefer Integrerad FM (IFM) 14 % FM-tjänster 86 % Nettoomsättning per kontraktstyp T otalt 688 MSEK Motiverad medarbetar-index Nöjd kund-index 71 80 Legal årsredovisning • Coor i Norden Finland Motiverade medarbetare och fortsatt fokus på hälsa och säkerhet 88 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 89 ===== Legal årsredovisning • Förslag till vinstdisposition Förslag till vinstdisposition Moderbolagets och koncernens resultaträkningar och balansräkningar är föremål för fastställande på årsstämman den 25 april 2025. Till årsstämmans förfogande står följande disponibla vinstmedel i moder bolaget: SEK Balanserad vinst inklusive överkursfond 4 845 034 123 Årets resultat -66 040 964 Summa 4 778 993 159 Styrelsen föreslår att ovanstående belopp disponeras enligt följande: SEK Till aktieägarna utdelas 1,50 kronor per aktie 143 718 033 Till ny räkning överföres 4 635 275 126 Summa 4 778 993 159 Styrelsen föreslår att utdelningen om 1,50 kronor per aktie, varav 1,00 kronor per aktie i ordinarie utdelning och 0,50 kronor per aktie i extra utdelning, delas upp på två utbetalningstillfällen om vardera 1,00 respektive 0,50 kronor per aktie. Som avstämningsdag för det första utbetalningstill fället föreslår styrelsen tisdagen den 29 april 2025. Som avstämningsdag för det andra utbetalningstillfället föreslår styrelsen fredagen den 3 oktober 2025. Den första utdelningen förväntas utbetalas till aktieägarna måndagen den 5 maj 2025 och den andra utdelningen förväntas utbetalas till aktieägarna onsdagen den 8 oktober 2025. Styrelsens yttrande över föreslagen utdelning Med anledning av styrelsens förslag om vinstut- delning får styrelsen härmed avge följande yttrande enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen: Styrelsen har föreslagit att årsstämman 2025 beslutar om vinstdisposition innebärande att det till aktieägarna utdelas 1,50 kronor per aktie. Vinstutdelningen uppgår således till sammanlagt ca 144 miljoner kronor. Styrelsen finner att full täckning finns för bolagets bundna egna kapital efter den föreslagna vinstutdelningen. Styrelsen finner även att den föreslagna utdel- ningen till aktieägarna är försvarlig med hänsyn till de faktorer som anges i 17 kap. 3 § andra och tredje styckena i aktiebolagslagen (verksamhetens art, omfattning och risker samt konsolideringsbe- hov, likviditet och ställning i övrigt). Styrelsen vill därvid framhålla följande. Verksamhetens art, omfattning och risker Enligt styrelsens bedömning kommer bolagets och koncernens egna kapital efter föreslagen vinstutdelning att vara tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens art, omfattning och risker. Styrelsen har härvid beaktat bland annat bolagets och koncernens historiska utveckling, budgeterad utveckling och konjunkturläget. Konsolideringsbehov Styrelsen har gjort en allsidig bedömning av bolagets och koncernens ställning samt bolagets och koncernens möjligheter att på kort och lång sikt infria sina åtaganden. Föreslagen utdelning utgör sammanlagt 3 procent av bolagets eget kapital och 10 procent av koncernens eget kapital. Efter genomförd vinstutdelning uppgår bolagets och koncernens soliditet till 63 procent respektive 18 procent. Bolagets och koncernens soliditet är därmed god i förhållande till den bransch koncernen är verksam inom. Styrelsen anser att bolaget och koncernen har förutsättningar att ta framtida affärsrisker och även tåla eventuella förluster. Vinstutdelningen kommer inte att negativt påverka bolagets och koncernens förmåga att göra ytterligare affärsmässigt motive- rade investeringar i enlighet med styrelsens planer. Likviditet Likviditeten i bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en fortsatt betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna vinstutdelningen inte kommer att påverka bolagets eller koncernens förmåga att infria sina betalningsförpliktelser på kort eller lång sikt. Bolaget och koncernen har god tillgång till såväl kort- som långfristiga krediter. Krediterna kan tas i anspråk med kort varsel, varför styrelsen bedömer att bolaget och koncernen har god beredskap att hantera såväl förändringar med avseende på likviditeten som oväntade händelser. Ställning i övrigt Utöver vad som ovan anförts har styrelsen övervägt andra kända förhållanden som kan ha betydelse för bolagets och koncernens ekono- miska ställning. Ingen omständighet har därvid framkommit som gör att föreslagen vinstutdelning inte framstår som försvarlig. Beträffande moderbolagets och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till resulta- träkningar, rapporter över totalresultat, balansräk- ningar, kassa flödes analyser, bokslutskommentarer och noter. 89 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 90 ===== Legal årsredovisning Koncernens räkenskaper Not 2024 2023 Nettoomsättning 2, 3 12 439 12 443 Kostnad sålda tjänster 3, 4, 5 –11 088 –11 193 Bruttoresultat 1 351 1 250 Försäljningskostnader 3, 4, 5, 6 –156 –152 Administrationskostnader 3, 4, 5, 6, 7 –823 –734 Rörelseresultat 372 364 Finansiella intäkter 8 5 6 Finansiella kostnader 8 –182 –150 Finansnetto –177 –144 Resultat före skatt 195 220 Inkomstskatt 9 –68 –65 ÅRETS RESULTAT 126 155 RESULTAT PER AKTIE, SEK 15 Resultat per aktie före utspädning 1,33 1,64 Resultat per aktie efter utspädning 1,33 1,64 UTDELNING PER AKTIE, SEK 15 Föreslagen ordinarie utdelning per aktie 1,00 2,40 Föreslagen extra utdelning per aktie 0,50 0,60 TOTAL UTDELNING PER AKTIE, SEK 1,50 3,00 Noterna på sidorna 94 till 117 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat 2024 2023 ÅRETS RESULTAT 126 155 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till resultat räkningen – – Poster som senare kan omföras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser på utländsk verksamhet 24 –55 Kassaflödessäkringar 0 –25 Totalt 24 –81 Summa övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 24 –81 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 150 75 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 90 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 91 ===== Legal årsredovisning Koncernens räkenskaper Not 2024 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 10 Goodwill 3 824 3 815 Kundkontrakt 239 302 Varumärke 42 46 Övriga immateriella tillgångar 233 207 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 11 4 4 Maskiner och inventarier 11 92 88 Nyttjanderättstillgångar 12 394 377 Finansiella anläggningstillgångar Andra långfristiga fordringar 16 27 25 Övriga finansiella anläggningstillgångar 16 9 10 Uppskjuten skattefordran 9 4 4 Summa anläggningstillgångar 4 867 4 878 Omsättningstillgångar Varulager 31 29 Kundfordringar 2, 13, 16 1 571 1 591 Skattefordringar 9 0 7 Övriga fordringar 27 25 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2, 14 404 363 Likvida medel 16 212 534 Summa omsättningstillgångar 2 246 2 549 SUMMA TILLGÅNGAR 7 113 7 428 För ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 20. Noterna på sidorna 94 till 117 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. Koncernens balansräkning – tillgångar Not 2024 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 15 383 383 Övrigt tillskjutet kapital 6 720 6 709 Andra reserver 80 57 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat –5 757 –5 584 Summa eget kapital 1 426 1 565 Skulder Långfristiga skulder Upplåning 16 2 289 1 321 Leasingskulder 12, 16 229 214 Uppskjuten skatteskuld 9 1 2 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 5 30 27 Övriga avsättningar 17 11 5 Summa långfristiga skulder 2 559 1 569 Kortfristiga skulder Upplåning 16 – 1 000 Leasingskulder 12, 16 159 157 Leverantörsskulder 16 1 128 1 177 Aktuella skatteskulder 9 51 35 Övriga skulder 18 289 388 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2, 19 1 469 1 525 Övriga avsättningar 17 32 11 Summa kortfristiga skulder 3 128 4 293 Summa skulder 5 687 5 862 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 113 7 428 Koncernens balansräkning – eget kapital & skulder Års- och hållbarhetsredovisning 2024 91 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 92 ===== Legal årsredovisning Koncernens räkenskaper Aktiekapital Övrigt till - skjutet kapital Andra reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2023 383 6 700 137 –5 283 1 938 Årets resultat – – – 155 155 Summa övrigt totalresultat för året – – –81 – -81 Aktierelaterade ersättningar – 9 – – 9 Transaktioner med aktieägarna Utdelning – – – –456 –456 BR Utgående balans per 31 december 2023 383 6 709 57 –5 584 1 565 Ingående balans per 1 januari 2024 383 6 709 57 –5 584 1 565 Årets resultat – – – 126 126 Summa övrigt totalresultat för året – – 24 – 24 Aktierelaterade ersättningar – 11 – – 11 Transaktioner med aktieägarna Återköp av egna aktier – – – –15 –15 Utdelning – – – –285 –285 BR Utgående balans per 31 december 2024 383 6 720 80 –5 757 1 426 Posten andra reserver avser omräkningsdifferenser uppkomna i samband med omräkning av utländska dotterföretag samt poster bokförda i övrigt total resultat vid tillämpning av säkringsredovisning. Totalt uppgick omräkningsdifferensen för 2024 till 24 (–55) MSEK. Omräkningsdifferenserna hänförliga till DKK och EUR var positiva och omräkningsdifferensen hänförlig till NOK var negativ. För information avseende aktiekapitalet och data per aktie, se not 15 Aktie kapital och information per aktie. För information avseende årets vinst disposition, se sid 89. Den effekt som ovan ingår på raden Aktierelaterade ersättningar utgörs av periodi- sering av personalkostnaderna i enlighet med IFRS 2. REDOVISNINGSPRINCIPER Stamaktier klassificeras som eget kapital. Av styrelsen föreslagen utdelning reducerar inte eget kapital förrän utdelning fastslagits av årsstämman. Koncernens förändring av eget kapital Års- och hållbarhetsredovisning 2024 92 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 93 ===== Legal årsredovisning Koncernens räkenskaper Not 2024 2023 Den löpande verksamheten RR Resultaträkning 372 364 Justering för poster som inte påverkar kassaflödet 382 385 Erhållen ränta 3 3 Erlagd ränta –163 –109 Erlagda finansiella kostnader –20 –18 Betald inkomstskatt –47 –50 Kassaflöde från den löpande verksam heten före förändringar av rörelsekapital 527 575 Ökning (–) / minskning (+) varulager –3 –1 Ökning (–) / minskning (+) kundfordringar 32 –41 Ökning (–) / minskning (+) övriga kortfristiga fordringar –44 5 Ökning (+) / minskning (–) leverantörsskulder –54 75 Ökning (+) / minskning (–) övriga kortfristiga rörelseskulder –171 –27 Kassaflöde från den löpande verksamheten 288 587 Not 2024 2023 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar 3, 10 –77 –95 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 3, 11 –38 –36 Sålda materiella anläggningstillgångar 1 1 Förvärv av dotterbolag – –230 Övriga poster 0 0 Kassaflöde från investerings verksamheten –115 –361 Finansieringsverksamheten 16 Utdelning –285 –456 Upptagna lån 16 1 250 500 Amortering av lån 16 –1 280 –20 Amortering leasingskuld 12 –191 –168 Övriga poster –14 1 Kassaflöde från finansierings verksamheten –520 –144 Årets kassaflöde –348 82 Likvida medel vid årets början 534 484 Kursdifferens i likvida medel 25 –32 BR Likvida medel vid årets slut 212 534 Koncernens kassaflödesanalys Not 2024 2023 RR Resultaträkning 372 364 Av- och nedskrivningar 10, 11, 12 345 372 Justering för jämförelsestörande poster 4 107 112 Justerat EBITDA 824 848 Nettoinvesteringar materiella och immateriella anläggnings tillgångar 1) –115 –131 Förändring av rörelsekapital –240 12 Kassaflöde vid beräkning kassa generering 469 728 Kassagenerering, % 57 86 1) Nettoinvesteringar inklusive realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar. Kassagenerering Not 2024 2023 Avskrivningar 10, 11, 12 345 372 Förändring avsättningar 28 4 Resultat vid försäljning av anläggningstillgångar 0 0 Övrigt 9 10 KFA Summa 382 385 Ej kassaflödespåverkande poster Not 2024 2023 Kassa och bank 212 534 BR Summa 212 534 Specifikation av likvida medel Års- och hållbarhetsredovisning 2024 93 Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 94 ===== Koncernens noter Not 1. Sammanfattning av väsentliga redovisningsprinciper Coor Service Management Holding AB är moderbolag i kon- cernen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag (publ) med säte i Stockholm, Sverige. Moderbolaget är sedan juni 2015 noterat på Nasdaq Stockholm. Koncernredovisningen för det räkenskapsår som slutar 31 december 2024 har godkänts för publicering av styrelsen 28 mars 2025 och kommer föreläggas årsstämman 2025 för fastställande. Koncernredovisningen för Coor Service Management Hol- ding AB- koncernen har upprättats i enlighet med Årsredo- visningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, International Financia l Reporting Standards (IFRS) samt tolkningsuttalande från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sådana de antagits av EU. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presen- teras i svenska kronor. Samtliga belopp, om inte annat anges, är avrundade till när- maste miljontal, MSEK. Belopp inom parentes avser föregå- ende år. Till följd av avrundningar kan differenser i summe- ringar förekomma. REDOVISNINGSPRINCIPER Hur ska Coorkoncernens redovisningsprinciper läsas? Övergripande redovisningsprinciper och nya redovisnings- regler redovisa s nedan. Övriga redovisningsprinciper som Coor bedömer som väsentliga redovisas i anslutning till res- pektive not. Om det inte är nödvändigt för förståelsen av notens innehåll undviks upprepning av paragraf text. Belopp som är avstämningsbara mot balansräkningen, resultat- räkningen och kassaflödesanalysen markeras med följande symboler: RR Resultaträkning BR Balansräkning KFA Kassaflödesanalys VIKTIGA ANTAGANDEN Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar och bedöm- ningar för redovisningsändamål. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse, presenteras i anslutning till de poster som de bedöms påverka. Tabellen visar var dessa beskrivningar åter- finns: Poster som är föremål för antaganden och bedömningar Not Skatter 9 Värdering av goodwill och övriga immateriella tillgångar 10 Kundfordringar och intäkter 2, 13 Finansiella risker 16 ÄNDRINGAR I REDOVISNINGSPRINCIPER OCH UPPLYSNINGAR a) Nya och ändrade standarder som tillämpas av koncernen Nedan anges de standarder som koncernen tillämpar för första gången för räkenskapsår som börjar 1 januari 2024: • Klassificering av skulder som kortfristiga eller långfristiga samt långfristiga skulder med kovenanter - ändringar av IAS 1 • Leverantörsfinansieringsupplägg - Ändringar av IAS 7 och IFRS 7 Ändringarna som anges ovan hade ingen väsentlig inverkan på redovisade belopp och lämnade tilläggsupplysningar i koncernens finansiella rapporter för år 2024. b) Nya standarder och tolkningar som ännu inte har tillämpats av koncernen Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räken- skapsår som börjar efter 1 januari 2025 och som inte har till- lämpats vid upprättandet av denna finansi ella rapport. • Ändringar i klassificering och värdering av finansiella instru- ment – ändringar i IFRS 9 och IFRS 7 • IFRS 18 - Presentation och upplysningar i finansiella rappor- ter Dessa nya standarder och tolkningar kommer att tillämpas av koncernen när de träder i kraft. Effekterna bedöms inte ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter, men en genomgående analys kommer att utföras inför att de blir obligatoriska. KONCERNREDOVISNING Koncernbokslutet omfattar moderbolaget Coor Service Management Holding AB och samtliga dotterföretag i Sverige och utlandet. Dotter företag är alla de företag där koncernen har kontroll. Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. Koncerninterna transaktioner, balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Posterna som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor som är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Koncernföretagens finansiella rap- porter räknas om till koncernens rapportvaluta, SEK. Tillgångar och skulder i koncernföretag med annan funktionell valuta än moderbolaget omräknas till balansdagskurs. Intäkter och kostnader i koncernföretag med annan funktionell valuta än moder bolagets omräknas till genomsnittlig valutakurs. Den omräknings differens som uppkommer i samband med valu- taomräkningen förs till övrigt totalresultat. Vid avyttring av utlandsverksamhet redovisas sådana kursdifferenser i resulta- träkningen som en del av realisationsvinsten/-förlusten. KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- och utbetalningar. Som likvida medel klassificeras, förutom kassa- och banktillgodohavanden, kortfristiga finan- siella placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer, dels handlas på en öppen marknad till kända belopp och har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 94 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 95 ===== Not 2. Intäktsredovisning REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens redovisade nettoomsättning utgörs främst av intäkter från försäljning av tjänster som utförs inom ramen för abonnemangsavtal, eller som uppdrag på fast pris eller löpande räkning. De tjänster som koncernen utför utgörs pri- märt av lokalvård, fastighetsservice (till exempel underhåll av fastigheter och säkerhetslösningar), arbetsplatsservice (till exempel reception och hantering av post och gods) samt mat och dryck. Koncernen tillämpar femstegsmodellen enligt IFRS 15 för att avgöra hur intäkterna från respektive kundavtal skall redovisas. Femstegsmodellen föreskriver att intäkten skall redovisas när kunden erhåller kontroll över den sålda varan eller tjänsten samt har möjlighet att använda och erhålla nyttan från varan eller tjänsten. Koncernens huvudsakliga intäkter består av tjänster där kontrollen övergår till kunden i samband med leverans, kunden mottar och konsumerar tjänsten i takt med att den levereras. Koncernens intäkter redovisas därmed över tid i takt med att tjänsterna levereras. Koncernen förväntar sig inte att ha några väsentliga avtal där transaktionspriset behöver justeras för effekterna av en bety- dande finansieringskomponent. Intäkter från abonnemangsavtal Med abonnemangsavtal avses avtal som koncernen tecknat avseende regelbunden leverans av tjänster under en längre tidsperiod. Abonnemangsavtal kan utgöra ett integrerat FM-uppdrag med ett brett tjänsteinnehåll eller ett avtal som endast omfattar leverans av enstaka eller ett fåtal kombine- rade FM-tjänster. För att uppfylla definitionen på ett avtal enligt IFRS 15 måste ofta även månadens avrop av abonne- mangstjänster beaktas. Varje enskilt kundavtal kan således innehålla ett flertal olika tjänster (prestationsåtaganden) som Coor skall leverera. Tjänsterna levereras till kunderna på daglig basis under avtals- perioden och kunden mottar och konsumerar tjänsten i takt med att den levereras. Samtliga prestationsåtaganden fullgörs över tid och intäkterna redovisas i takt med att tjänsterna utförs. Priset för de tjänster som koncernen utför inom ramen för abonnemangsavtal är som regel fasta till sin karaktär och utgår från vissa kostnadsdrivare, till exempel antal anställda eller antal kvm i en lokal. Volymen, till exempel antal anställda eller antal kvm, varierar över tid vilket medför att det finns en väsentlig rörlig komponent i den totala intäkten från kunden. För större kundavtal kan variabla ersättningar förekomma. Variabel ersättning ingår endast i redovisade intäkter till den utsträckning det bedöms som sannolikt att de kommer att till- falla Coor. Fakturering sker vanligtvis månadsvis och samman- faller med leverans av tjänsterna. Undantag är de kundavtal där Coor ansvarar för långsiktigt fastighetsunderhåll. För dessa avtal måste en del av den fakturerade intäkten periodiseras i och med att Coor inte fullgjort sitt prestationsåtagande vid periodens slut. För större kundavtal sker ofta modifieringar i avtalet över tid där priser, volymer och tjänstinnehåll kan komma att föränd- ras. Förändringar i större kundavtal sker i samråd med kunden i enlighet med en fastställd process. För att uppfylla definitionen på ett avtal enligt IFRS 15 måste såväl abonnemangsavtalet som månadens avrop av abonne- mangstjänster beaktas vilket innebär att avtalets löptid inte överstiger 12 månader. Koncernen lämnar därför inte uppgift om framtida ouppfyllda prestationsåtaganden för abonne- mangsavtal. Intäkter från uppdrag I tillägg till de abonnemangsavtal som koncernen har med sina kunder tecknas även avrop/avtal om olika former av löpande uppdrag, ofta är uppdragen relativt korta. Som regel löper projekten på löpande räkning vilket innebär att Coor erhåller ersättning för nedlagda kostnader plus en viss avtalad marginal. Nedlagda kostnader kan utgöra arbetade timmar och/eller köpt material/tjänst. Fakturering sker löpande varje månad baserat på nedlagda kostnader för de tjänster som har levererats. Kunden erhåller kontroll över tjänsten i takt med att den leve- reras vilket medför att intäkter redovisas löpande i takt med att tjänsten levereras. Samtliga avtal kopplade till intäkter från uppdrag har en ursprunglig förväntad löptid på högst ett år eller faktureras baserat på nedlagd tid. I enlighet med reglerna i IFRS 15, har upplysning inte lämnats om transaktionspriset för dessa ouppfyllda åtaganden. Intäkter fördelade per kontraktstyp Koncernens tjänster levereras inom kundkontrakt som är av två huvudsakliga kontraktstyper • IFM (integrerade FM-uppdrag) med ett brett tjänsteinnehåll och stort inslag av strategisk rådgivning • FM-tjänster (leverans av enstaka eller ett fåtal kombinerade FM-tjänster). Begränsat inslag av strategisk rådgivning. Båda kontraktstyperna kan ha inslag av såväl abonnemangsin- täkter som projektintäkter. Intäkter fördelade på koncernens huvudsakliga kontraktstyper återfinns i tabellen på nästa sida. Intäkter fördelade på geografiska segment Coor har sitt säte i Sverige. Intäkterna från externa kunder i Sverige och fördelningen mellan övriga länder framgår av tabellen på nästa sida. VIKTIGA ANTAGANDEN Koncernen har vissa kundavtal där en del av koncernens pre- stationsåtagande utgörs av ansvar för långsiktigt fastighetsun- derhåll. Som regel ingår detta prestationsåtagande i den månatliga abonnemangsfakturan som ställs ut, men vid perio- dens slut har prestationsåtagandet ännu inte uppfyllts varför en del av intäkten ska periodiseras till framtida perioder. För att uppskatta vad det framtida fastighetsunderhållet kommer att kosta måste ledningen göra bedömningar av en rad olika parametrar. Även om ledningen har detaljerade underhålls- planer som underlag för sina uppskattningar är dessa bedöm- ningar förknippade med viss osäkerhet. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 95 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 96 ===== AVTALSTILLGÅNGAR OCH AVTALSSKULDER Koncernen redovisar följande tillgångar och skulder i balans- räkningen relaterade till avtal med kunder 2024 2023 Kundfordringar 1 571 1 591 Upplupna intäkter 250 237 Summa avtalstillgångar 1 821 1 828 Förutbetalda intäkter –245 –216 Förlustreserv –2 –3 Summa avtalsskulder –246 –219 Upplupna intäkter avser dels abonnemangsintäkter där pre- stationsåtagandena har uppfyllts, men där fakturan ställs ut i början av den efterföljande månaden, dels intäkter avseende löpande projekt där prestationsåtagandet har uppfyllts, men fakturan ännu inte ställts ut. Förutbetalda intäkter avser dels abonnemangsintäkter där fak- turan ställs ut månaden innan arbetet utförs, dels intäkter kopplade till prestationsåtaganden för långsiktigt fastighets- underhåll. Avseende fastighetsunderhåll periodiseras en del av den månatliga abonnemangsintäkten i och med att Coor vid periodens slut inte fullgjort sitt prestationsåtagande. Intäk- ten redovisas i takt med Coor fullgör sitt prestationsåtagande enligt avtalad underhållsplan. Avseende de förutbetalda intäkter som fanns bokförda per 31 december 2023 har 157 MSEK intäktsförts under år 2024. UPPDELNING AV INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER 2024 Sverige 1) Norge Danmark Finland 2) Övrigt Totalt Externa intäkter per segment 6 711 2 154 2 887 688 –1 12 439 Fördelning på kontraktstyp IFM-avtal 3 595 1 592 1 800 98 0 7 085 FM-avtal 3 116 561 1 087 591 –1 5 354 TOTALT 6 711 2 154 2 887 688 –1 12 439 2023 Sverige 1) Norge Danmark Finland 2) Övrigt Totalt Externa intäkter per segment 6 588 2 130 3 023 703 –1 12 443 Fördelning på kontraktstyp IFM-avtal 3 658 1 522 1 843 104 0 7 127 FM-avtal 2 930 608 1 180 599 –1 5 316 TOTALT 6 588 2 130 3 023 703 –1 12 443 1) I Sverige ingår även omsättning för Belgien uppgående till 155 (160). 2) I Finland ingår även omsättning för Estland uppgående till 19 (19). Not 2, forts. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 96 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 97 ===== Not 3. Segmentsinformation REDOVISNINGSPRINCIPER Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verk- ställande besluts fattaren. Den högste verkställande beslutsfat- taren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I Coor har denna funktion identifierats som koncernens ledningsgrupp. Koncernen är verksam i Sverige, Norge, Finland och Danmark samt har mindre verksamheter i Belgien och Estland. Led- ningen följer huvudsakligen upp verksamheten per land. Verk- samheten i Belgie n är organiserad som en del av Sverige och verksamheten i Estland är organiserad som en del av Finland. Koncernens verksamhet består av olika tjänster inom arbets- platsservice och fastighetsservice samt strategisk rådgivning kopplad till dessa. Tjänsterna levereras inom kundkontrakt som är av två huvudsakliga kontraktstyper: IFM och enstaka FM-tjänster. De tjänste områden som är prioriterade att levere- ras som enstaka FM-tjänster är lokalvård, restaurangtjänster samt fastighetsservice. Verksamheten inom respektive land är av likartad karaktär, men marknaden ser delvis annorlunda ut vad gäller fördel- ningen mellan de olika kontraktstyperna. Koncernens ledningsgrupp bedömer rörelsesegmentens resultat baserat på ett mått som benämns justerat EBITA. Detta mått exkluderar effekterna av jämförelsestörande poster, som till exempel omstruktureringskostnader samt av- och nedskriv- ningar av immateriella tillgångar som uppkommit som en del av ett rörelseförvärv (främst kundkontrakt och goodwill). Ränte- intäkter och räntekostnader fördelas inte på segmenten, efter- som de påverkas av åtgärder som vidtas av den koncerngemen- samma finansfunktion som handhar koncernens likviditet. I Koncernstaber/övrigt ingår främst kostnader för koncern- gemensamma stödfunktioner, till exempel verksamhetsut- veckling, affärsutveckling, koncernekonomifunktionen och juridik. Koncernens ledningsgrupp följer inte upp totala tillgångar eller skulde r fördelade per segment. Koncernens ledningsgrupp analyserar förändringen på rörelsekapitalet för respektive seg- ment i samband med analys av det operativa kassaflödet. Den segmentsinformation som lämnats till koncernens ledningsgrupp är följande: GEOGRAFISKA SEGMENT Nettoomsättning 2024 2023 Sverige 6 711 6 588 Total omsättning 6 818 6 679 Intern försäljning –107 –90 Norge 2 154 2 130 Total omsättning 2 169 2 145 Intern försäljning –16 –15 Finland 688 703 Total omsättning 688 703 Intern försäljning – – Danmark 2 887 3 023 Total omsättning 2 892 3 026 Intern försäljning –5 –4 Koncernstaber/övrigt –1 –1 RR Summa 12 439 12 443 Justerad EBITA 2024 2023 Sverige 573 588 Norge 89 81 Finland 15 16 Danmark 105 134 Koncernstaber/övrigt –235 –213 Summa 546 606 Justerat EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande: Av- och nedskrivningar av kundkontrakt och varumärken (not 10) –67 –130 Jämförelsestörande poster (not 4) –107 –112 RR Finansiella poster – netto –177 –144 RR Resultat före skatt 195 220 Justerad EBITA-marginal, % 2024 2023 Sverige 8,5 8,9 Norge 4,1 3,8 Finland 2,1 2,2 Danmark 3,6 4,4 Koncernstaber/övrigt – – Total 4,4 4,9 ÖVRIG INFORMATION Investeringar i anläggnings tillgångar 2024 2023 Sverige –27 –28 Norge –3 –7 Finland –3 –3 Danmark –9 –2 Koncernstaber/övrigt –74 –91 KFA Summa –116 –132 Immateriella- och materiella anläggningstillgångar 2024 2023 Sverige 3 392 3 402 Norge 547 568 Finland 178 182 Danmark 486 484 Koncernstaber/övrigt 225 202 Summa 4 828 4 839 Förändring av rörelsekapital 2024 2023 Sverige –44 –96 Norge –34 31 Finland 3 –3 Danmark –157 80 Koncernstaber/övrigt –8 0 KFA Summa –240 12 Nettoomsättning per kontraktstyp 2024 2023 IFM 7 085 7 127 FM-tjänster 5 354 5 316 RR SUMMA 12 439 12 443 Inom koncernen finns det 2024 ingen enskild kund som står för en omsättning som överstiger 10 procent av den totala omsättningen för koncernen. Nettoomsättning per land Sverige 54 % Danmark 23 % Norge 17 % Finland 6 % Års- och hållbarhetsredovisning 2024 97 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 98 ===== Not 4. Rörelsens kostnader Coor har valt att ha en funktionsindelad resultaträkning då den på ett mer rättvisande sätt visar hur verksamheten styrs och följs upp. Nedan redogörs för hur kostnaderna fördelar sig på olika typer av kostnadsslag. Rörelsens kostnader per funktion 2024 2023 RR Kostnad sålda tjänster –11 088 –11 193 RR Försäljningskostnader –156 –152 RR Administrationskostnader –823 –734 Summa –12 067 –12 079 KOSTNADER FÖRDELADE PER KOSTNADSSLAG Kostnader fördelade per kostnadsslag 2024 2023 Personalrelaterade kostnader –7 504 –7 333 Underleverantörer –2 209 –2 377 Material –1 402 –1 375 Externa tjänster –391 –405 Avskrivningar –345 –372 Övriga rörelsekostnader –216 –217 Summa –12 067 –12 079 Avstämning justerat EBITA 2024 2023 RR Rörelseresultat (EBIT) 372 364 Av- och nedskrivningar av kund kontrakt och varumärken 67 130 Jämförelsestörande poster 107 112 Justerat EBITA 546 606 JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER Jämförelsestörande poster exkluderas från det rörelseresultat, justerat EBITA, som ledningen anser vara mest relevant att följa då detta mått på ett mer rättvisande sätt reflekterar den underliggande verksamheten. Integration och omstrukturering avser såväl organiska affärer som genomförda förvärv, där integrationskostnader till exem- pel utgörs av kostnader för integration av IT-system, medan omstrukturering avser kostnader relaterade till personalreduk- tioner. Förvärvsrelaterade kostnader utgörs helt av transak- tionskostnader. Jämförelsestörande poster för år 2024 utgörs främst av omstruktureringskostnader kopplat till personalre- duktioner samt avgångsvederlag för ledande befattningsha- vare samt integrationskostnader kopplat till nya kontrakt samt förvärvet av Skaraborgs Städ. Jämförelsestörande poster 2024 2023 Integration –20 –49 Omstrukturering –81 –57 Förvärvsrelaterade kostnader –4 0 Övrigt –2 –5 Summa –107 –112 Jämförelsestörande poster fördelade per funktion 2024 2023 Kostnad sålda tjänster –75 –85 Försäljnings- och administrations- kostnader –32 –27 Summa –107 –112 Personalrelaterade kostnader 62% Underleverantörer 18 % Material 12 % Externa tjänster3 % Avskrivningar 3 % Övrigt 2 % Totalt -12 067 MSEK Kostnader per kostnadsslag 2024 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 98 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 99 ===== Not 5. Anställda och personalkostnader REDOVISNINGSPRINCIPER ERSÄTTNINGAR VID UPPSÄGNING Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när den bevisligen är förpliktad endera att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande, eller att lämna ersättningar vid uppsägning som resultat av ett erbju- dande som gjorts för att uppmuntra till frivillig avgång. Förmå- ner som förfaller mer än 12 månader efter balansdagen dis- konteras till nuvärde. BONUSPLANER Koncernen redovisar en skuld och en kostnad för bonus till den anställde baserat på överenskommet avtal. AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR Coor tilldelar vissa anställda aktierelaterade ersättningar som i huvudsak regleras med företagets aktier, så kallade egetkapi- talreglerade ersättningar. Kostnaden för egetkapitalreglerade ersättningar baseras på det verkliga värdet på aktierätterna vid tidpunkten för utfärdandet av ersättningsprogrammet. Dessa ersättningar redovisas som en personalkostnad som periodi- seras över intjänandeperioden med en motsvarande ökning av eget kapital. Till den del intjäningsvillkoren i programmet är kopplade till marknadsvillkor beaktas dessa vid fastställandet av det verkliga värdet på aktierätterna. Resultatbaserade intjä- ningsvillkor samt tjänstevillor påverkar personalkostnaden under intjäningsperioden genom förändring av de antal aktier som slutligen förväntas utgå. Coor redovisar löpande en skuld för sociala avgifter för alla utestående aktierelaterade ersättningar. Skulden omvärderas löpande och grundas på den aktierelaterade ersättningens verkliga värde på balansdagen periodiserad över intjänande- perioden. ERSÄTTNING EFTER AVSLUTAD ANSTÄLLNING Koncernen har ett antal olika pensionsplaner i olika länder. Den övervägande delen av koncernens pensionsplaner utgörs av avgiftsbestämda pensionsplaner, det vill säga pensionsplaner där betalningar erläggs till myndighet eller annat organ som därefter övertar förpliktelsen mot de anställda. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Förpliktelser avseende avgiftsbestämda planer redovi- sas som en kostnad i resultaträkningen när de uppstår. Förut- betalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betal- ningar kan komma koncernen tillgodo. ANTAL ANSTÄLLDA OCH KÖNSFÖRDELNING 2024 2023 Medelantal anställda Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Sverige 3 645 2 395 6 040 3 417 2 363 5 780 Norge 892 547 1 439 889 566 1 455 Finland 403 370 773 475 381 856 Danmark 1 297 939 2 237 1 383 1 069 2 452 Övriga länder 36 87 123 38 78 117 Summa 6 273 4 338 10 611 6 202 4 457 10 659 Könsfördelning styrelse, vd och övriga ledande befattningshavare 2024 2023 Antal på balansdagen Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Styrelseledamöter 4 6 10 4 5 9 Vd och ledande befattningshavare 4 6 10 4 6 10 Summa 8 12 20 8 11 19 PERSONALKOSTNADER Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader 2024 2023 Personalkostnader Löner och ersättningar1) Varav tantiem Sociala kostnader Varav pension Totalt Löner och ersättningar1) Varav tantiem Sociala kostnader Varav pension Totalt Styrelse och vd 56 3 18 6 75 35 5 12 5 47 Övriga anställda 5 308 25 1 943 451 7 251 5 262 29 1 793 423 7 055 Summa 5 364 29 1 962 457 7 326 5 296 34 1 806 428 7 102 1) Löner och ersättningar vid uppsägningar har uppgått till 30 (6). Av detta belopp utgör 17 (0) avgångsvederlag till vd och styrelse. I gruppen styrelse och vd ingår ersättningen till styrelsen för Coor Service Management Holding AB samt ersättningen till koncernens vd och ersättning till vd för kon- cernens samtliga dotterbolag. 2024 Sverige 54 % Danmark 26 % Norge 15 % Finland 5 % Totalt 7 326 MSEK Personalkostnader per land 2023 Sverige 52 % Danmark 27 % Norge 16 % Finland 5 % Personalkostnader per land Totalt 7 102 MSEK Års- och hållbarhetsredovisning 2024 99 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 100 ===== AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGSPROGRAM Syftet med Coors långsiktiga incitamentsprogram Syftet med de långsiktiga incitamentsprogrammen (LTIP) är dels att öka och stärka Coors möjligheter att rekrytera och behålla nyckelpersoner, dels att skapa ett personligt långsik- tigt ägande i Coor-aktier hos deltagarna och därigenom likrikta deltagarnas och aktieägarnas intressen. För att delta i programmen krävs en egen investering i Coors aktier. Genom att erbjuda en tilldelning av prestationsbaserade aktierätter som är baserad på uppfyllandet av fastställda resultat- och verksamhetsbaserade villkor premieras deltagarna för ökat aktieägarvärde. Programmet främjar även anställdas lojalitet och den långsiktiga värdetillväxten i koncernen. Mot bakgrund av detta anser styrelsen att programmen kommer att få en positiv effekt på koncernens framtida utveckling och följaktli- gen kommer vara fördelaktiga för såväl bolaget som aktieä- garna. Programmen riktar sig till ledande befattningshavare i Coor-koncernen (koncernledningen EMT samt top manage- ment team, TMT). Förutsättningar och villkor för deltagande i incitaments programmen Incitamentsprogrammen sträcker sig över tre år och kräver förvärv eller tidigare innehav av ett visst antal aktier i Coor, så kallade investeringsaktier. Deltagarna är indelade i tre olika kategorier med ett på förhand bestämt maxantal aktier för varje kategori. Tilldelning av så kallade prestationsaktier sker vederlagsfritt efter intjänan deperioden. Antalet tilldelade aktier skiljer sig åt mellan olika deltagarkategorier. Grundförutsättningar för tilldelning av prestationsaktier är dels fortsatt anställning i Coor-koncernen under intjänandeperio- den (förutom i begränsade fall där proportionell tilldelning kan ske), dels att det egna aktieägandet i Coor har bestått under samma tid. Intjänandeperiodens slut inträffar i samband med att Coor offentliggör sin delårsrapport för första kvartalet 2025 (LTIP 2022), 2026 (LTIP 2023) respektive 2027 (LTIP 2024). Utöver anställningsvillkoret baseras tilldelning av antal presta- tionsaktier på ett antal prestationsvillkor. Tilldelningen av akti- erätter är beroende av i vilken utsträckning fastställda mål och prestationsvillkor uppnås under respektive prestationsperiod. Serie B: Ackumulerad justerad EBITA-utveckling: Om Coors ackumulerade justerade EBITA-utveckling under prestationsperioden är lika med eller understiger miniminivån, definierad som 10 procent under ackumulerad justerad EBITA enligt Coors affärsplan för den treårsperiod som börjar då res- pektive program startar, sker ingen tilldelning av aktier. Om Coors ackumulerade justerade EBITA-utveckling procentuellt är lika med eller överstiger maximinivån, definierad som 10 procent över ackumulerad justerad EBITA enligt Coors affärs- plan, sker tilldelning om 100 procent. En linjär proportionering av tilldelningen ska ske om utfallet är mellan minimi- och maximinivån. Serie C: Relativ utveckling av totalavkastningen (”TSR”): Tilldelning av aktier varierar beroende på Coors TSR-utveck- ling i förhållande till det viktade genomsnittet i en grupp av Beskrivning av prestationsvillkoren för aktieprogrammen: Prestationsvillkoren för LTIP 2022 och LTIP 2023 är likadana. För LTIP 2024 finns även ett prestationsvillkor kopplat till emissioner från inköpta varor och tjänster från leverantörer med mål godkända av Science Based target Initiative (SBTi). Se nedan en beskrivning av villkoren för respektive serie. Serie A: Utveckling av kundnöjdhetsindex: Om Coors genomsnittliga kundnöjdhetsindex under presta- tionsperioden är lika med eller understiger miniminivån 68 sker ingen tilldelning av aktier. Om Coors genomsnittliga kundnöjdhetsindex är lika med eller överstiger maximinivån 72, sker tilldelning om 100 procent. En linjär proportionering av tilldelningen ska ske om utfallet är mellan minimi- och maximinivån. andra bolag (“Referensgruppen”). Om Coors ackumulerade TSR-utveckling under prestationsperioden är lika med eller understiger det viktade genomsnittsindexet för Referensgrup- pen (miniminivån), sker ingen tilldelning av aktier. Om Coors ackumulerade TSR-utveckling är lika med eller överstiger det viktade genomsnittsindexet för Referensgruppen med mer än 6 procentenheter (maximinivån), sker tilldelning om 100 pro- cent. En linjär proportionering av tilldelningen ska ske om utfallet är mellan minimi- och maximinivån. Serie D: Supplier engagement - Scope 3 Coors mål är att 75 procent av utsläppen från inköpta varor och tjänster ska komma från leverantörer med klimatmål god- kända av SBTi. Om nivån ligger mellan 0 och 75 procent sker en linjär proportionell tilldelning. Det finns även två delmål för respektive räkenskapsår kopplat till tilldelning enligt detta pre- stationsvillkor. Antal utestående aktierätter Antal aktierätter Basvärde aktiekurs, kr Antal deltagare vid tilldelning Mätperiod 2024-12-31 2023-12-31 LTIP 2021 71,0 57 2021-01-01–2023-12-31 - 285 990 LTIP 2022 87,5 54 2022-01-01–2024-12-31 56 273 388 528 LTIP 2023 47,0 53 2023-01-01–2025-12-31 478 415 511 288 LTIP 2024 49,5 55 2024-01-01–2026-12-31 688 549 - Summa antal utestående aktierätter 1 223 237 1 185 806 LTIP 2021 LTIP 2022 LTIP 2023 LTIP 2024 Antal aktierätter Förändring under året Ackumulerat Förändring under året Ackumulerat Förändring under året Ackumulerat Förändring under året Ackumulerat Utestående aktierätter per 1 januari 2024 285 990 388 528 511 288 – – Tilldelade vid utgivningstillfället – 391 830 – 369 084 – 483 144 761 890 761 890 Tilldelad kompensation utdelning 19 491 91 495 22 360 69 585 30 483 58 627 9 424 9 424 Tilldelade* –283 951 –283 951 – – – – – – Förverkade* –21 530 –199 374 –354 615 –382 396 –63 355 –63 355 –82 764 –82 764 Totalt antal utestående aktierätter per 31 december 2024 – – 56 273 56 273 478 415 478 415 688 549 688 549 * Inga aktierätter var inlösningsbara vid årets utgång. Under 2024 skedde tilldelning av aktier avseende LTIP 2021. Tilldelning av aktier avseende LTIP 2022 beräknas ske efter att delårsrapporten för det första kvartalet 2025 pre- senteras. Aktierätter redovisas som förverkade i ovan tabell när personer avslutar sin anställning på Coor samt när prestationsperioden för ett program har löpt ut och utfallet av prestationsvillkoren kunnat fastställas. Not 5, forts. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 100 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 101 ===== UTFALL AV PRESTATIONSVILLKOR AVSEENDE LTIP 2022 Mätperioden avseende LTIP 2022 tog slut per 2024-12-31. I tabellen till höger presenteras utfallet av prestationsvillkoren. För att erhålla tilldelning av aktier måste deltagarna i program- met vara fortsatt anställda samt fortsatt inneha sina investe- ringsaktier fram till och med att delårsrapporten för det första kvartalet 2025 presenteras. Tilldelning av aktier beräknas ske kort efter årsstämman den 25 april 2025. SÄKRING AV FINANSIELLT ÅTAGANDE ENLIGT LTIP 2022, 2023 OCH 2024 För att säkra koncernens finansiella åtagande enligt pågående incitamentsprogram har Coor gjort återköp om egna aktier. Totalt har Coor 941 856 aktier i eget förvar per 31 december 2024. Återköp har totalt gjorts till en genomsnittlig aktiekurs om 53,4 kr per aktie. REDOVISNING AV KOSTNAD KOPPLAT TILL LTIP: Total kostnad för utestående aktierätter i incitamentspro- grammet periodiseras löpande under intjänandeperioden med motsvarande ökning av eget kapital. Kostnaden för soci- ala avgifter bokas som en skuld i och med att denna skall reg- leras kontant vid programmets slut. ERSÄTTNING EFTER AVSLUTAD ANSTÄLLNING Pensionskostnader redovisade i resultaträkningen 2024 2023 Pensionsförmåner förmånsbestämda planer 0 0 Pensionsförmåner avgiftsbestämda planer 457 428 Summa 457 428 Utfall av prestationsvillkor LTIP 2022 Prestationsvillkor (linjär tilldelning) Prestationsutfall Tilldelning Serie A – Utveckling av kundnöjdhetsindex >68–72 70,7 67 % Serie B – Ackumulerad justerad EBITA-utveckling 1 841 MSEK–2 250MSEK 1 786 MSEK 0 % Serie C – Relativ utveckling av totalavkastningen (”TSR”) jämfört med en referensgrupp >0 %–6 % <0 % 0 % Årets kostnad före skatt Ackumulerad kostnad före skatt Skuld sociala avgifter per balansdagen 2024 2023 2024 2023 2024 2023 LTIP 2021 3 4 21 18 – 4 LTIP 2022 2 3 9 7 1 1 LTIP 2023 3 2 5 2 1 0 LTIP 2024 3 – 3 – 0 – Summa 11 9 37 27 2 5 Coor betalar avgifter för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2024 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 162 (158) procent. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkrings- åtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Pensionskostnader redovisade i balansräkningen 2024 2023 Kapitalförsäkringar* 29 26 Pensionsförmåner förmånsbestämda planer 0 1 BR Summa 30 27 Långfristig fordran kapitalförsäkringar* –23 –21 Summa netto 6 6 * Coor har tecknat kapitalförsäkringar med ett antal anställda som för- månstagare. I och med att det är den anställde som är förmånstagare redovisas såväl en pensionsavsättning som en långfristig fordran i balansräkningen motsvarande det verkliga värdet på kapitalförsäk- ringen. Särskild löneskatt har reserverats och kommer att betalas in till Skatteverket i samband med att utbetalning sker till den anställde. Pensionskostnader kommande år Avgifter till planer för ersättningar efter avslutad anställning förväntas för räkenskapsåret 2025 uppgå till 0 (0) avseende förmånsbestämda pensionsplaner och 486 (445) avseende avgiftsbestämda pensionsplaner. Not 5, forts. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 101 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 102 ===== Not 6. Ersättning till ledande befattningshavare ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Styrelsen avser styrelseledamöter i moderbolagets styrelse i enlighet med årsstämmans beslut. För styrelsens aktuella sammansättning, se avsnittet Presentation av styrelse. Med koncernledning avses verkställande direktören och övriga medlemmar i koncernledningen. För gruppens aktuella sammansättning, se avsnittet Presentation av ledning. ERSÄTTNING TILL STYRELSE – RIKTLINJER Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagsstämmans beslut. Nedanstående tabeller specificerar det arvode som är kostnadsfört under året för respektive sty- relseledamot. För specifikation av arvoden som är beslutade av årsstämman hänvisas till Bolagsstyrningsrapporten. Ersättningar till styrelse och koncernledning 2024 2023 Ersättning till styrelsen 3,6 3,3 Ersättning till koncernledning 78,9 56,0 Summa 82,5 59,3 RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Kretsen av befattningshavare som omfattas av riktlinjerna är verkställande direktören och övriga medlemmar av koncern- ledningen. Riktlinjerna omfattar även eventuell ersättning till styrelse ledamöter utöver styrelsearvode. Riktlinjerna ska till- lämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att rikt linjerna antogs av årsstämman 2022 (riktlinjerna har inte förändrats sedan dess). Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslu- tas av bolagsstämman. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pen- sionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga anpass- ningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Coors affärsstrategi är i korthet att ta över, sköta och utveckla service i kontor, fastigheter, produktionsanläggningar och i offentlig verksamhet (Facility Management). Verksamheten ska bedrivas på ett effektivt, långsiktigt hållbart och värdeska- pande sätt i förhållande till kunder, medarbetare och investe- rare, men också för samhället och miljön i stort. Coors över- gripande strategier är: som beslutas av bolagsstämman. För information om presta- tionskrav, villkor och kostnader för dessa program, se styrel- sens fullständiga förslag inför respektive årsstämma på Coors hemsida (https:/ /www.coor.com/sv/Om-oss/foretagsstyr- ning/bolagsstamma/). Formerna av ersättning m.m. Ersättningen till ledande befattnings havare ska bestå av fast lön, eventuell rörlig lön, pension och övriga förmåner. Bolags- stämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekurs relaterade ersätt- ningar. Fast lön Den fasta lönen ska bestå av kontant lön. Den fasta lönen revi- deras årligen för hela koncernledningen. Den fasta lönen ska vara marknadsmässig och baseras på faktorer som befattning, kompetens, erfarenhet och prestation. Rörlig lön Eventuell rörlig lön ska bestå av årlig rörlig kontant lön. Rörlig kontant lön ska förutsätta uppfyllelse av definierade och mät- bara mål och ska vara maximerad till 75 procent av den fasta årliga lönen. Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av eventu- ell årlig rörlig kontant lön ska mätas under en period om ett år. Den rörliga kontanta lönen ska vara kopplad till ett eller flera • Tillväxt inom Integrerad Facility Management. • Att växa inom enstaka Facility Management-tjänster. • Kundanpassad och flexibel leverans modell. • Fokus på operationell effektivitet. • Nordiskt fokus, men viss följsamhet ut i Europa. En framgångsrik implementering av Coors affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade med arbetare. För detta krävs att Coor kan erbjuda konkurrenskraftig totalersättning, vilket dessa rikt- linjer möjliggör. Totalersättningen ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig och återspegla individens prestationer och ansvar, samt vad gäller en eventuell långsiktig rörlig lön, den värdeutveckling för Coor-aktien som kommer aktieä- garna till del. Rörlig kontant lön som omfattas av dessa riktlin- jer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi och långsik- tiga intressen, inklusive dess hållbarhet. I bolaget har inrättats långsiktiga aktierelaterade incitaments- program i vilka verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare har haft möjlighet att delta. Utfallet av dessa program är inte pensions grundande för deltagarna. Dessa program har beslutats av respektive årsstämma och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Av samma skäl omfattas inte hel- ler eventuella framtida aktierelaterade incitamentsprogram definierade och mätbara mål, såsom koncernens EBITA, omsättningsökningen avseende nya affärer (antingen genom organisk tillväxt eller förvärv) eller kassaflöde. Målen kan i viss utsträckning också utgöras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa kriterier. Vikten av respektive mål för den rör- liga lönen anpassas individuellt för varje befattningshavare, men EBITA, omsättningsökning av seende nya affärer eller kassaflöde ska utgöra minst 60 procent av vikten för samtliga mål. Genom att målen kopplar de ledande befattningshavar- nas ersättning till tillväxt, lönsamhetsmått och kassagenere- ring främjar de genom förandet av bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet i samtliga tre dimensioner (affärsmässig, social och miljömässig), samt befattningshavarens långsiktiga utveckling. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontant lön avslutats ska bedömas i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Ersättningsutskottet ansvarar för bedöm- ningen såvitt avser rörlig kontant lön till verkställande direktö- ren. Såvitt avser rörlig kontant lön till övriga befattningshavare ansvarar verkställande direktören för bedömningen. Såvitt avser finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen. Styrelse arvode Ersättning för utskottsarbete Totalt TSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Mats Granryd (ordf) 865 862 150 150 1 015 1 012 Catarina Fritz 215 – 102 – 317 – Heidi Skaaret 315 312 187 110 502 422 Jens Lööw 215 – 45 – 260 – Karin Jarl Månsson 315 312 125 100 440 412 Kristina Schauman 97 312 100 273 197 585 Linda Wikström 315 312 75 75 390 387 Magnus Meyer 315 312 210 210 525 522 Övriga – – – – – – Summa 2 652 2 421 993 917 3 645 3 338 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 102 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 103 ===== Villkor för rörlig lön ska utformas så att styrelsen, om exceptio- nella ekonomiska förhållanden råder, har möjlighet att begränsa eller underlåta utbetalning av rörlig lön om en sådan åtgärd bedöms som rimlig. I särskilda fall kan överenskommelser träffas om rörlig ersätt- ning av engångskaraktär, förutsatt att sådan ersättning inte överstiger ett belopp motsvarande 25 procent av den fasta årliga lönen, och inte utges mer än en gång per år och individ. Sådan ersättning ska inte vara pensionsgrundande såvida inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet. I övrigt ska rörlig kontant ersättning inte utgå. Pension För verkställande direktören ska pensionsförmåner vara regle- rade av kollektiv avtal. Pensionsförmåner för lönedelar utöver kollektivavtalets maxgräns ska vara premiebestämda och uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga lönen. Rörlig lön ska inte vara pensionsgrundande. För övriga ledande befattningshavare ska pensionsförmåner vara premie bestämda om inte befattningshavaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbe- stämmelser. Rörlig lön ska vara pensionsgrundande. Pen- sionsförmåner för premie bestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga lönen. Övriga förmåner Andra förmåner får innefatta bl.a. sjukvårdsförsäkring och bil- förmån. Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst fem procent av den fasta årliga lönen. Konsultarvode till styrelseledamöter Coors stämmovalda styrelseledamöter ska i särskilda fall kunna arvoderas för tjänster inom deras respektive kompe- tensområde, som ej utgör styrelsearbete, under en begränsad tid. För dessa tjänster (inklusive tjänster som utförs genom av styrelseledamot helägt bolag) ska utgå ett marknadsmässigt arvode förutsatt att sådana tjänster bidrar till implemente- ringen av Coors affärs strategi och tillvaratagandet av Coors långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet. Sådant konsul- tarvode får för respektive styrelseledamot aldrig överstiga två årsarvoden per år. Upphörande av anställning Normalt betalas avgångsvederlag vid uppsägning från bola- gets sida. Medlemmar i koncernledningen kan ha en uppsäg- ningstid på högst sex månader i kombination med avgångsve- derlag motsvarande högst 18 månaders fast lön. Inget avgångsvederlag ska utbetalas vid uppsägning från den anställdes sida. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsrikt- linjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skälighe- ten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättning sutskott. I utskottets uppgif- ter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upp- rätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förs laget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av rikt- linjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gäl- lande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkstäl- lande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå de av bolagsstämman beslutade riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess håll- barhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket inne fattar beslut om avsteg från riktlinjerna. ERSÄTTNING TILL VD OCH KONCERNLEDNINGEN 2024 Grundlön 1) Rörlig ersättning Aktierelaterad ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad 1) Avgångs- vederlag 1) Övrig ersättning Total Ersättning till vd2) AnnaCarin Grandin 10,9 1,4 1,6 0,1 3,3 11,6 – 28,8 Ersättning till övrig ledningsgrupp Övrig ledningsgrupp, totalt 10 personer 30,1 3,6 3,3 1,2 6,2 5,4 0,3 50,0 Summa 41,0 4,9 4,9 1,3 9,5 16,9 0,3 78,9 1) I beloppet för grundlön ingår även den lön som den ledande befattningshavaren erhåller under uppsägningstiden under vilken denne är arbetsbefriad. I beloppet för pensionskostnader ingår även pension som utgår under perioden som den ledande befattningshavaren är arbetsbefriad. Som avgångsvederlag redovisas ersättning som erhålls efter att uppsägningstiden har löpt ut. 2) Peter Viinapuu har varit tillförordnad vd och koncernchef från och med 1 december 2024. Han har erhållit ersättning i form av konsultarvode. Kostnaden för totalt konsultarvode uppgick för år 2024 till 0,8 MSEK. 2023 Grundlön Rörlig ersättning Aktierelaterad ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Avgångs- vederlag Övrig ersättning Total Ersättning till vd AnnaCarin Grandin 7,9 2,3 1,4 0,1 2,2 – – 13,9 Ersättning till övrig ledningsgrupp Övrig ledningsgrupp, totalt 10 personer 26,2 5,3 2,4 1,5 5,6 1,1 – 42,1 Summa 34,0 7,6 3,8 1,6 7,8 1,1 – 56,0 Not 6, forts. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 103 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 104 ===== Aktierelaterade ersättningar till vd och koncernledning Totalt har tidigare vd AnnaCarin Grandin 90 626 (183 402) antal utestående aktierätter per 31 december 2024 i koncer- nens incitamentsprogram LTIP 2022, LTIP 2023 och LTIP LTIP 2021 LTIP 2022 LTIP 2023 LTIP 2024 Antal aktierätter AnnaCarin Grandin Övriga ledande befattningshavare AnnaCarin Grandin Övriga ledande befattningshavare AnnaCarin Grandin Övriga ledande befattningshavare AnnaCarin Grandin Övriga ledande befattningshavare Tilldelade vid utgivningstillfället 54 000 128 750 54 000 125 000 70 200 134 000 103 950 207 000 Utestående per 1 januari 2024 47 848 88 228 61 265 117 278 74 289 141 806 – – Tilldelad kompensation utdelning 2 211 4 097 3 705 12 148 4 735 8 336 1 361 2 717 Tilldelade* -50 059 -92 325 – – – – – – Förverkade* – – -57 715 -114 132 -29 383 -13 733 -71 581 -11 183 Totalt antal utestående aktierätter per 31 december 2024 – – 7 255 15 293 49 641 136 409 33 730 198 534 *Under år 2024 skedde tilldelning av aktier från LTIP 2021. Tilldelning av aktier avseende LTIP 2022 beräknas ske i april/maj 2025. Vid uppsägning från företagets sida av en ledande befattningshavare erhåller denne proportionell tilldelning från respektive incitamentsprogram baserat på under hur lång tid av programmets löptid som denne varit anställd på Coor, resterande del av aktierätterna redovisas som förverkade i tabellen ovan. Avseende LTIP 2022 redovisas även den del av aktierätterna som förfaller på grund av att prestationsvillkoren inte uppfylldes när prestationsperioden löpte ut den 31 december 2024 som förverkade i tabellen ovan. Pensioner och övriga förmåner Verkställande direktören och samtliga ledande befattningsha- vare omfattas av en ITP-lösning (eller motsvarande i övriga länder). Utöver detta har den verkställande direktören rätt till Not 6, forts. Not 7. Ersättning till revisorerna Not 8. Finansiella intäkter och kostnader Ersättning till revisorerna 2024 2023 PwC Revisionsuppdraget 7 7 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – – Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Summa 8 7 Ersättning till övriga revisionsbyråer uppgick till 0 (0) MSEK. Med revisionsuppdrag avses granskning av årsbokslut, årsre- dovisning och bok föringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på företagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttag elser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsupp- gifter. Allt annat är övriga uppdrag. Finansnetto i resultaträkningen 2024 2023 Finansiella intäkter Ränteintäkter 3 4 Kursdifferenser 1 0 Övriga finansiella intäkter 0 1 RR Summa 5 6 Finansiella kostnader Räntekostnader –155 –119 Räntekostnader, leasing –9 –8 Kursdifferenser 0 –1 Övriga finansiella kostnader –18 –22 RR Summa –182 –150 Summa Finansnetto –177 –144 Räntekostnaderna avser huvudsakligen räntor på banklån och obligationslån samt räntor kopplade till leasingavtal. Kursdiffe- renser avser huvudsakligen resultat från omvärdering av lik- vida medel i utländsk valuta. Koncernen har endast lån i SEK. Övriga finansiella kostnader avser främst lånekostnader och avgifter till bankerna. Kostnad som uppkommer i samband med upp tagande av lån fördelas över lånets löptid. Se vidare not 16 Upplåning och finansiell riskhantering för information kring upplåning och finansiella risker. 2024. Övrig koncernledning hade 350 326 (347 312) aktie- rätter per 31 december 2024. För mer information om koncernens incitamentsprogram, se avsnitt Aktie relaterade ersättningsprogram i not 5. Kostnaden pensionsinbetalningar på 30 procent för lönedelar översti- gande 30 inkomstbasbelopp. I tillägg till verkställande direktö- ren har två ledande befattningshavare, utöver den vanliga ITP-lösningen, rätt till pensionsinbetalningar på 30 procent för lönedelar överstigande 30 inkomstbasbelopp och två ledande befattningshavare har rätt till pensionsinbetalningar på 20 procent för lönedelar överstigande 30 inkomstbas- belopp. För den verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare finns inte någon avtalad pensionsålder utan pensionsåldern följer de lokala regler som gäller för respektive land. för året kopplad till LTIP för vd och koncernledning framgår i tabellen på föregående sida under aktierelaterade ersätt- ningar. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 104 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 105 ===== Not 9. Skatter REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernens skattekostnad utgörs av aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom när skatten avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I sådana fall redovisas även skatten i övrigt total- resultat respektive eget kapital. Aktuell skatt beräknas på periodens beskattningsbara resultat baserat på de skatteregler som är gällande i de länder där kon- cernen är verksam. Aktuell skatt innefattar även justeringar avseende tidigare perioders redovisade aktuella skatt. Uppskjuten skatt beräknas med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på till- gångar och skulder. Uppskjuten skatt redovisas även för skat- temässiga underskottsavdrag i den utsträckning det är sanno- likt att dessa kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga över- skott. Värderingen av uppskjutna skatte r sker till nominella belopp och beräknas utifrån de skattesatser som är beslutade per balansdagen. Uppskjuten skatt beräknas inte på den initi- ala redovisningen av goodwill eller när en tillgång eller skuld redovisas för första gången under förutsättning att tillgången eller skulde n inte hänför sig till ett förvärv. Skatteskulder och skattefordringar nettoredovisas i de fall det finns en legal kvittningsrätt. Legal kvittningsrätt har bedömts föreligga när skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesub- jekt där det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobe- talningar. VIKTIGA ANTAGANDEN Redovisning av inkomstskatt, mervärdesskatt och andra skat- ter baseras på gällande regler, innefattande praxis, anvisningar och lagstiftning i de länder där koncernen bedriver sin verk- samhet. På grund av den samlade komplexiteten i dessa frå- gor bygger tillämpningen, och därmed redovisningen, i vissa fall på tolkningar samt uppskattningar och bedömningar av möjliga utfall. I komplexa frågor inhämtar koncernen hjälp från extern expertis för att bedöma möjliga utfall utifrån rådande praxis och tolkningar av gällande regelverk. Inom koncernen finns betydande skattemässiga underskotts- avdrag i Finland och Sverige. I Sverige finns det inte någon tidsmässig begränsning för utnyttjande av underskottsavdra- gen. I Finland måste underskottsavdragen nyttjas inom en tio-årsperiod från det att de upp kommer. I Finland har en upp- skjuten skattefordran hänförlig till skattemässiga underskott endast redovisats i den utsträckning den kan kvittas mot den uppskjutna skatteskulden hänförlig till Finland. Detta med anledning av den osäkerhet som finns i möjligheten att utnyttja underskottsav dragen mot skattepliktiga vinster inom tidsgränsen på tio år. I Sverige har bedömningen gjorts att samtliga skattemässiga underskottsavdrag kommer att kunna nyttjats mot framtida skattepliktiga vinste r och har därför redovisats som en uppskjuten skattefordran i sin helhet. Prövning av hur stor del av underskottsavdragen som kan nytt- ja s utförs i samband med nedskrivningsprövning av goodwill, se not 10 Immateriella tillgångar för ytterligare information. SKATTEKOSTNAD I RESULTATRÄKNINGEN Skattekostnad (–), skatteintäkt (+) 2024 2023 Aktuell skatt –69 –57 Uppskjuten skatt 1 –8 RR Summa –68 –65 Skatt som är hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat uppgick till 0 (7) MSEK. SKILLNADEN MELLAN REDOVISAD SKATTEKOSTNAD OCH SKATTEKOSTNAD BASERAD PÅ GÄLLANDE SKATTESATS Skillnaden mellan redovisad skattekostnad och beräknad skatte kostnad förklaras nedan. Den beräknade skattekostna- den utgår från resultat före skatt i varje land multiplicerat med landets skattesats. Skillnaden mellan redovisad skattekostnad och skattekostnad baserad på gällande skattesats 2024 % 2023 % RR Redovisat resultat före skatt 195 220 RR Skattekostnad –68 –35 –65 –30 Beräknad skattekostnad –43 –22 –47 –21 Skillnad –25 –13 –18 –8 Utnyttjande av underskotts- avdrag som tidigare inte redovisats –4 –2 –3 –1 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader minus ej skattepliktiga intäkter 27 14 21 9 Övriga effekter 2 1 0 0 Summa 25 13 18 8 Vägd genomsnittlig skatt uppgick till 22 (21) procent och den effektiva skatten uppgick till 35 (30) procent. Ej avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter Koncernens kostnader som inte är skattemässigt avdragsgilla hänförs främst till reglerna i Sverige för avdragsbegränsningar för räntekostnader. Uppskjuten skatteskuld och skattefordran i balansräkningen I de länder där koncernen har flera legala enheter och det finns möjlighet att genom koncernbidrag kvitta skatteskulder och skattefordringar mellan olika legala enheter nettoredovi- sas uppskjuten skattefordran och skatteskuld per land. Uppskjuten skatt per land, netto 2024 2023 Uppskjuten skattefordran Sverige 3 4 Danmark 1 0 Finland 0 0 BR Summa uppskjuten skattefordran 4 4 Uppskjuten skatteskuld Norge 1 2 BR Summa uppskjuten skatteskuld 1 2 Uppskjuten skatt netto 3 2 ANSATS TILL SKATT Bolagen inom Coor-koncernen betalar flera olika typer av skatter varav de primära utgörs av personalrelaterade skat- ter, mervärdesskatt och inkomstskatt. Politiska beslut, som förändrar skattelagstiftningen eller dess tolkningar, kan leda till en förändrad skattesituation för Coor. Coors skattepolicy innebär i korthet att : • Coor strävar efter att rätt skatt betalas i alla länder där Coor bedriver verksamhet. • Coor bevakar kontinuerligt förändringar i lag och rätts- praxis för att skatten ska hanteras i enlighet med gäl- lande lagar och regler. • Utvärdering av skattehanteringen ska ske som en inte- grerad del av bolagets affärsmässiga beslut och all- männa riskhantering. • Coor förvärvar inte verksamheter för att få skattemässiga fördelar utan för att det passar in i Coors affärsmodell. Vid förvärv följs de lagar och regler som gäller. • Gränsöverskridande transaktioner inom koncernen skall ske på arm längds avstånd och prissättning skall vara i linje med riktlinjer från OECD. • Coor ska agera etiskt, legalt och affärsmässigt i synen på sin skattekostnad men samtidigt inte agera i gråzoner eller ägna sig åt aggressiv skatteplanering. • Coors kontakt med skattemyndigheten i respektive land ska präglas av öppenhet och transparens. I de fall regel- verk är otydliga eller tvetydiga ska lagens andemening tolkas och Coor ska agera proaktivt och transparent genom öppna yrkanden, ansökan om förhandsbesked alternativt i dialog med skattemyndigheten. • Coors skattepolicy ska revideras årligen och fastställas av revisionsutskottet. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 105 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 106 ===== SPECIFIKATION AVSEENDE FÖRÄNDRING AV UPPSKJUTEN SKATTESKULD/SKATTEFORDRAN 2024 Inkråms goodwill Förlustavdrag Kassa flödessäkring Kundrelationer och varumärke Leasingskulder Nyttjanderätter Övrigt Summa Per 1 januari 2024 –10 64 –2 –67 81 –79 16 2 Redovisat i resultaträkningen –4 –7 – 11 –42 42 0 1 Redovisat i övrigt totalresultat – – 0 – – – – 0 Valutakursdifferenser – – – – – – 0 0 Övrigt – – – – 43 –43 – 0 Per 31 december 2024 –15 57 –2 –56 82 –79 16 3 2023 Inkråms goodwill Förlustavdrag Kassa flödessäkring Kundrelationer och varumärke Leasingskulder Nyttjanderätter Övrigt Summa Per 1 januari 2023 –6 96 –8 –64 66 –65 10 30 Redovisat i resultaträkningen –4 –33 24 –35 36 4 –8 Redovisat i övrigt totalresultat – – 7 – – – – 7 Förvärvade bolag – – – –26 – – – –26 Valutakursdifferenser – – – –1 – – 1 0 Övrigt – – – – 50 –50 – 0 Per 31 december 2023 –10 64 –2 –67 81 –79 16 2 Av ovanstående nettofordran avseende uppskjuten skatt bedömer koncernen att –7(–9) MSEK kommer att nyttjas inom en 12-månadersperiod. I detta belopp har den andel av koncernens redo- visade underskottsavdrag som kommer att nyttjas under det kommande året exkluderats. Not 9, forts. SKATTEMÄSSIGA UNDERSKOTTSAVDRAG Totalt uppgår värdet på koncernens underskottsavdrag till 62 (72) MSEK, varav 57 (64) MSEK redovisas i balansräkningen. Skattemässiga underskott hänförliga till Sverige redovisas i sin helhet i balans räkningen medan underskottsavdragen hänför- liga till Finland endast har redovisats till den del de motsvaras av en uppskjuten skatteskuld. Underskott kopplat till den begränsade avdragsrätten för räntor i Sverige har inte redovi- sats i balansräkningen på grund av osäkerheten kring huruvida dessa kan nyttjas framöver. Totalt uppgår ackumulerade underskott kopplat till begränsad avdragsrätt för räntor till 333 MSEK, motsvarande ett skattemässigt värde om 69 MSEK. AKTUELL SKATTESKULD/SKATTEFORDRAN Aktuell skatteskuld uppgick per 31 december 2024 till 51 (35) MSEK och aktuell skattefordran till 0 (7) MSEK. OECD:S MODELLREGLER FÖR PELARE TVÅ Koncernen omfattas av OECD:s modellregler för andra pela- ren som trädde i kraft den 1 januari 2024. Koncernen tillämpar undantaget i IAS 12 för redovisning av och upplysningar om uppskjutna skattefordringar och -skulder avseende inkomst- skatter enligt andra pelaren. Enligt lagstiftningen är koncernen skyldig att betala en tilläggsskatt för skillnaden mellan dess GloBE effektiva skattesats i varje jurisdiktion och den undre gränsen på 15 procent. Under de första åren som lagstift- ningen är tillämplig finns även möjlighet att nyttja förenklade regler i form av så kallade Safe harbours. Koncernen bedömer att någon tilläggskatt inte kommer att behöva erläggas med anledning av införandet av andra pelaren i någon av de jurisdi- ktioner där koncernen är verksam. MERVÄRDESSKATT (MOMS) Bolag inom Coor-koncernen betalar in utgående moms på i princip samtlig försäljning till kunder samt erhåller avdrag för ingående moms på leverantörsfakturor (där det inte finns en avdragsbegränsning enligt lokala regler). Givet att Coor bedri- ver en personalintensiv verksamhet betalar bolaget varje månad in betydande momsbelopp till Skattemyndigheten i respektive land. Totalt har Coor netto betalat in 1 853 (1 799) MSEK i moms under året. PERSONALRELATERADE SKATTER Arbetsgivare i Sverige betalar 31,42 procent i sociala avgifter baserat på lön samt en löneskatt om 24,26 procent på pen- sionspremier. I tillägg till det dras det av källskatt på medarbe- tarnas lön som betalas in till Skatteverket. I övriga länder där Coor är verksamma ser de lokala regelverken lite annorlunda ut, men personalrelaterade skatter erläggs i någon form i varje land. Totalt har Coors verksamhet genererat 2 544 (2 503) MSEK i personalrelaterade skatter under året. SAMMANFATTNING TOTALA SKATTEBETALNINGAR Coors verksamhet genererade 2024 sammanlagt 4 444 (4 353) MSEK i olika slag av skatter i enlighet med nedan för- delning. Inkomstskatt, 2 % Mervärdesskatt, 42 % P ersonalrelaterade skatter, 56% Betalda skatter 4 444 MSEK Års- och hållbarhetsredovisning 2024 106 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 107 ===== Not 10. Immateriella tillgångar REDOVISNINGSPRINCIPER Goodwill Goodwill uppstår i samband med rörelseförvärv och utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på förvärvade nettotillgångar. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod. Detta innebär att goodwill inte är föremål för avskrivningar utan testas årli- gen för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov. Goodwill fördelas på de kassagenererande enheter som för- väntas bli gynnade av det rörelseförvärv som givit upphov till goodwillposten. För Coor sammanfaller de kassagenererande enheterna med koncern ens rörelsesegment. Denna indelning utgör basen för den årliga prövningen av eventuella nedskriv- ningsbehov. Vid den årliga nedskrivningsprövningen jämförs de bokförda värdena på de kassagenererande enheterna med återvin- ningsvärdena. Återvinningsvärdet fastställs genom diskon- tering av framtida kassa flöden för den kassagenererande enheten baserat på koncernens affärsplan som täcker en treårsperiod. Kassaflöden bortom treårs perioden extrapole- ras baserat på affärsplanen och ett antagande om förväntat uthålligt framtida kassaflöde. I det fall en tillgångs eller en kassagenererande enhets bokförda värde understiger dess åter vinningsvärde skrivs tillgången ned till återvinningsvärdet. Ned skrivning av goodwill återförs aldrig. Kundkontrakt Avtalsenliga kundkontrakt som identifierats som immateriella tillgångar i samband med ett rörelseförvärv redovisas till verk- ligt värde på förvärvsdagen genom en diskontering av upp- skattat framtida kassaflöde efter skatt. Härvid beaktas både abonnemangs- och extraförsäljning. Ledningen gör även en bedömning av troligt antal kontraktsförnyelser. Kundkontrakten har en bestämbar nyttjandeperiod som inne- fattar kontraktets återstående löptid samt bedömda avtalsför- nyelseperioder. Redovisning sker till anskaffningsvärde mins- kat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för kundkontrakt över deras bedömda nyttjandeperiod. Det bokförda värdet prövas vad gäller nedskrivningsbehov när det finns indikationer på att bokfört värde understiger återvinningsvärdet. Tidigare redovi- sad nedskrivning återförs om skälen för nedskrivningen inte längre föreligger. Kundkontrakt som tagits upp och värderats i samband med förvärv har en återstående nyttjandeperiod på mellan ett och nio år. Varumärke Varumärke som identifierats som immateriella tillgångar i samband med rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. För de varumärken där bolaget bedömt att vär- det är bestående och därmed anses ha en obestämbar nytt- jandeperiod görs inte några plan enliga avskrivningar. Dessa testas istället årligen för att identifiera eventuella nedskriv- ningsbehov i enlighet med samma princip som för goodwill. För övriga varumärken görs planenliga avskrivningar över den bedömda nyttjandeperioden tre år. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar består främst av programvaror och licenser. Förvärvade programvarulicenser aktiveras på basis av de kost- nader som uppstått då den aktuella programvaran förvärvats och satts i drift. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling och testning av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av koncernen redovisas som immateriella till- gångar i den mån de förväntas ge framtida ekonomiska förde- lar. Övriga utvecklings kostnader kostnadsförs när de uppstår. Programvaror och licenser som redovisas som en tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod på tre till fem år. VIKTIGA ANTAGANDEN Prövning av nedskrivningsbehov av goodwill I samband med den årliga prövningen avseende eventuellt ned skrivnings behov av goodwill görs en beräkning av återvin- ningsvärdet. Beräkningen grundar sig på koncernens treåriga affärsplan vilken utgör ledning ens bästa bedömning om verk- samhetens framtida utveckling. Affärsplanen innehåller viktiga antaganden och bedömningar, varav de mest väsentliga avser prognos för organisk tillväxt och marginalutveckling. – Prognoser för organisk tillväxt Tillväxten sker dels genom merförsäljning till existerande kun- der, dels via försäljning till nya kunder. Antaganden om nyför- säljning är baserad på företagets historiska erfarenhet och tar hänsyn till pågående och kända kommande upphandlingar. Förväntat uthålligt framtida kassaflöde bortom affärsplanens planer ings horisont extrapoleras med en antagen uthållig till- växt om 2 (2) procent. – Utvecklingen av vinstmarginal De mest väsentliga kostnadskomponenterna i koncernens verksamhet utgörs av ersättningar till anställda och kostnaden för anlitande av underleverantörer. Den bedömda utveck- lingen av dessa kostnadskomponenter får därför en väsentlig inverkan på koncernens marginal. För att erhålla och bibehålla en tillfredsställande EBITDA-marginal är koncernen beroende av att löpande genomföra effektiviseringar i verksamheten för att möta löpande kostnadsökningar. Bedömningen av margi- nalutvecklingen baseras på historisk erfarenhet av löpande effektiviseringar i verksamheten. – Diskonteringsränta De diskonteringsräntor som används utgörs av aktuell vägd kapitalkostnad, WACC, för de marknader där koncernen är verksam. WACC beräknas utifrån en skuldsättning bestående av 20 procent lån och 80 procent eget kapital. Diskon- teringsräntan uppgick för 2024 till 8,3 (8,6) procent efter skatt i samtliga enheter. Koncernen har inte bedömt att risker skiljer sig väsentligt mellan de olika nordiska länderna varför samma WACC har använts vid beräkningen av nyttjandevärdet. Vid utförd känslighetsanalys har ledningen utvärderat om en ökning av använd WACC skulle föranleda något nedskriv- ningsbehov. Koncernen har valt att utgå från en WACC efter skatt vid utförd nedskrivningsprövning på grund av att kassaflödet som används vid koncernens nedskrivningsprövning mäts efter skatt och då är WACC efter skatt ett mer relevant mått för att förstå nedskrivningsprövningen. En beräknad WACC före skatt hade uppgått till 10,1 (10,4) procent. – Känslighetsanalys Följande känslighetsanalyser av beräkningen av nyttjandevär- det i samband med nedskrivningsbedömningen har genom- förts, antagande för antagande: • Generell sänkning av rörelsemarginalen efter prognosperio- den med 1 procent • Generell ökning av WACC med 1 procent • Generell sänkning av uthålligt framtida kassaflöde med 1 procent Under 2024 har återvinningsvärdet på Coor-koncernens verk- samheter överstigit det redovisade värdet för alla segment varför inget nedskrivningsbehov har förelegat. Ledningen har även prövat huruvida det fortfarande finns ett övervärde med ovanstående förändringar av viktiga antaganden. Eftersom övervärdena varierar mellan koncernens olika segment är de i olika grad känsliga för förändringar i ovanstående antagan- den. Efter genomförda känslighetsanalyser är slutsatsen att en för- sämring av någon av ovanstående parametrar med 1 procent- enhet inte skulle ge upphov till ett nedskrivningsbehov för någon av de kassagenererande enheterna. Värdering av kundkontrakt I samband med förvärv av vissa dotterbolag har immateriella tillgångar avseende kundkontrakt identifierats vid upprättande av förvärvsanalys. Ofta föreligger inte några noterade priser för dessa tillgångar, varvid olika värderingstekniker måste till- lämpas som bygger på ett flertal olika antaganden. De mest väsentliga antaganden som ligger till grund för värderingen av kundkontrakt utgörs av aktuell WACC, förväntat antal kon- traktsförnyelser samt bedömd marginalutveckling för kon- traktet. Bedömningen av nyttjandevärdet på kundkontrakten påverkas i stor utsträckning av de omförhandlingar som sker löpande med kunderna. I den initiala värderingen av kundkon- trakten har koncernen räknat med ett visst antal kontraktsför- nyelser till en viss volym och marginal. Per bokslutsdatum bedömer ledningen inte att det finns något nedskrivningsbehov av de kundkontrakt som finns upp- tagna med ett bokfört värde i balansräkningen. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 107 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 108 ===== Goodwill Kundkontrakt Varumärke Övriga immateriella tillgångar Immateriella tillgångar 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående anskaffningsvärde 4 155 4 041 575 1 156 53 49 428 388 KFA Investeringar – – – – – – 77 95 Förvärvad verksamhet – 154 – 124 – 4 – 1 Försäljning och utrangering – – – –700 –1 – –7 –56 Omklassificeringar – – – – – – – – Årets omräkningsdifferens 21 –39 3 –5 0 0 0 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 4 176 4 155 578 575 52 53 499 428 Ingående av- och nedskrivningar –340 –341 –273 –852 –8 –4 –221 –237 Försäljning och utrangering – – – 700 1 – 7 56 Årets avskrivningar – – –63 –111 –4 –4 –52 –39 Årets nedskrivningar 1) – – – –14 – – – – Omklassificeringar – – – – – – – –1 Årets omräkningsdifferens –12 1 –3 4 0 0 0 0 Utgående ackumulerade av och nedskrivningar –352 –340 –339 –273 –10 –8 –266 –221 BR Utgående bokfört värde 3 824 3 815 239 302 42 46 233 207 1) Avser en nedskrivning kopplat till den svenska verksamheten. Immateriella tillgångar 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Specifikation av och nedskrivningar per funktion Kostnad sålda tjänster – – –63 –126 –4 –4 –52 –39 Administrationskostnader – – – – – – – 0 Totala av och nedskrivningar – – –63 –126 –4 –4 –52 –39 Immateriella tillgångar fördelas på koncernens kassagenererande enheter enligt nedan: Fördelning per segment 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Sverige (inkl koncernfunktioner) 2 786 2 786 230 282 42 46 232 206 Norge 497 506 9 17 – 0 – 0 Finland 141 136 0 – – – 1 1 Danmark 400 387 0 3 – – – – BR Summa 3 824 3 815 239 302 42 46 233 207 Not 10, forts. Not 11. Materiella anläggningstillgångar REDOVISNINGSPRINCIPER Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings- värde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och even- tuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår tillkommande utgifter som direkt kan hän föras till förvärvet av tillgången. Reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultat räkningen under den period de uppkommer. Materiella anläggningstillgångar skrivs systematiskt ned till bedömt restvärde över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Om det vid bokslutstidpunkten finns en indikation på att en materiell anläggningstillgång minskat i värde prövas denna för eventuell nedskrivning. Beräknade nyttjandeperioder Byggnader 25–40 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 5–15 år Inventarier, verktyg och installationer 5–10 år Byggnader och mark Maskiner och inventarier Materiella Anläggnings tillgångar 2024 2023 2024 2023 Ingående anskaffningsvärde 12 4 330 316 KFA Investeringar – 2 38 34 Förvärvad verksamhet – 6 – 7 Försäljning och utrangering – – –28 –24 Omklassificering 0 – 0 0 Årets omräkningsdifferens 0 0 3 –4 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 12 343 330 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Materiella Anläggnings tillgångar 2024 2023 2024 2023 Ingående av och nedskrivningar –8 –3 –242 –228 Försäljning och utrangering – – 27 23 Årets avskrivningar 0 0 –35 –33 Förvärvad verksamhet 0 –4 0 –7 Omklassificering – – 0 – Årets omräkningsdifferens 0 0 –2 4 Utgående ackumulerade av och nedskrivningar –8 –8 –251 –242 BR Utgående bokfört värde 4 4 92 88 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Materiella Anläggnings tillgångar 2024 2023 2024 2023 Specifikation av och nedskrivningar per funktion Kostnad sålda tjänster 0 0 –34 -33 Administrationskostnader – – –1 –1 Totala av och nedskrivningar 0 0 –35 –33 Års- och hållbarhetsredovisning 2024 108 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 109 ===== Not 12. Leasing REDOVISNINGSPRINCIPER Redovisning som leasetagare: Alla tillgångar och skulder hänförliga till leasingavtal där Coor är lease tagare redovisas i balansräkningen. Undantag görs för tillgångar av mindre värde och leasingavtal med en löptid som understiger 12 månader, leasingavgifterna avseende dessa avtal kostnadsförs linjärt över leasingperioden. Leasingavtalen redovisas som nyttjanderätter med tillhörande leasingskuld den dagen som den leasade tillgången finns till- gänglig för användning av koncernen. Tillgången och skulden värderas till nuvärde vid kontraktets start. Värdet på leasingskulden består främst av fasta leasingavgifter och rörliga avgifter som är beroende av index eller liknande. Leasingbetalningarna diskonteras till nuvärde i enlighet med beslutad diskonteringsränta. Ofta är den implicita räntan i lea- singavtalet inte känd vilket medfört att koncernen istället använt den marginella låneräntan per land för olika typer av tillgångar och längd på avtal. Varje leasingbetalning för delas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som mot- svarar en fast räntesats för den under respektive period redo- visade skulden. Värdet på tillgången som innehas via avtal om nyttjanderätt består främst av leasingskulden vid kontraktets start samt eventuella betalningar som har gjorts innan starttidpunkten för leasingavtalet. Nyttjanderätten skrivs av linjärt från kontrak- tets startdatum till det kortaste av tillgångens nyttjandeperiod och slutet av kontraktsperioden. Avskrivningstider för tillgångar med nyttjanderätt via leasingavtal: Lokaler 2–7 år Bilar 3–6 år Övriga tillgångar 3–6 år Leasingavgifter Coor har beslutat att separera icke-leasingkomponenter och leasingkomponenter för samtliga tillgångar. Utgifter hänför- liga till icke-leasingkomponenter kostnadsförs löpande och ingår inte i beräkningsunderlaget för nyttjanderätten och lea- singskulden. I vissa hyresavtal, främst avseende hyra av lokaler för restau- rang- och cateringverksamhet, förekommer hyresavgifter som är provisionsbaserade. Procentsatsen varierar mellan 4 och 10 procent av omsättningen. Den provisionsbaserade hyran hanteras som variabla avgifter och ingår inte i beräk- ningsunderlaget för nyttjanderätten och leasingskulden. När det sker en indexuppräkning av leasingavgiften räknas värdet på tillgången och skulden om. Leasingperiod Koncernen har utgått från den icke uppsägningsbara perioden i leasingavtalet med tillägg av eventuell förlängningsperiod i de fall koncernen bedömer det som sannolikt att denna möj- lighet kommer att nyttjas. Koncernen omvärderar leasingperiodens längd när den icke uppsägningsbara leasingperioden förändras eller om något inträffar som gör att bedömningen av utnyttjande av möjlig- heter till förlängning förändras. När leasingperioden förändras sker en omvärdering av lea- singskulden, med motsvarande förändring i värdet på tillhö- rande nyttjanderätt. TILLGÅNGAR MED NYTTJANDERÄTT VIA LEASINGAVTAL I nedanstående tabell redovisas de nyttjanderätter som Coor innehar via leasingavtal. Lokaler Bilar Övrigt Total Nyttjanderättstillgångar 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående anskaffningsvärde 457 426 363 275 9 17 828 718 Tillkommande leasingavtal under året 34 38 125 144 6 0 166 182 Tillkommande leasingavtal via förvärvad verksamhet – 3 – 6 – – – 9 Ändring av värdet på befintliga leasingavtal 45 39 -6 10 0 0 40 50 Avslutade leasingavtal under året –7 –46 –63 –68 –5 –9 –75 –124 Årets omräkningsdifferens 1 –3 5 –3 0 0 6 –6 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 529 457 425 363 10 9 964 828 Ingående av och nedskrivningar –293 –257 –154 –142 –4 –10 –452 –409 Årets avskrivningar –91 –85 –98 –81 –3 –3 –192 –169 Avslutade leasingavtal under året 7 46 63 68 5 9 75 124 Årets omräkningsdifferens 0 2 –2 1 0 0 –3 3 Utgående ackumulerade av och nedskrivningar –377 –293 –192 –154 –1 –4 –570 –452 BR Utgående bokfört värde 152 163 233 209 7 5 394 377 LEASINGSKULDER I nedanstående tabell redovisas de leasingskulder som Coor redovisar avseende sina leasingavtal. Lokaler Bilar Övrigt Total Nyttjanderättstillgångar 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Ingående anskaffningsvärde 154 160 211 133 7 9 371 301 Tillkommande leasingavtal under året 33 37 125 144 6 2 164 183 Tillkommande leasingavtal via förvärvad verksamhet – 3 – 6 – – – 9 Ändring av värdet på befintliga leasing avtal 45 39 –6 10 0 0 40 50 KFA Årets amortering –91 –84 –97 –81 –3 –4 –191 –168 Årets omräkningsdifferens 0 –1 3 –2 0 0 3 –3 Utgående balans 141 154 236 211 10 7 388 371 BR Varav kortfristig skuld 67 77 89 77 3 3 159 157 Coor har tecknat ett nytt hyresavtal för sitt huvudkontor. Hyresavtalet löper 7 år från och med 2025-01-01 med en bashyra på 12 MSEK per år. Års- och hållbarhetsredovisning 2024 109 Legal årsredovisning Koncernens noter Välkommen till Coor Marknad och omvärld Strategi och mål Våra kunder Vår syn på hållbarhet Bolagsstyrning Legal årsredovisning Förvaltningsberättelse Risker och riskhantering Coor i Norden Förslag till vinstdisposition Koncernens räkenskaper Koncernens noter Moderbolagets räkenskaper Moderbolagets noter Styrelsens intygande Revisionsberättelse Hållbarhetsförklaring Övrigt ===== SIDA 110 =====