FULLTEXT DEL 3 AV 4
Årsredovisning 2023
===== SIDA 110 ===== Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, antagna av årsstämman 2020 Dessa riktlinjer omfattar VD och koncernchef samt andra medlem- mar i koncernledningen som hädanefter benämns som ”ledande befattningshavare”. Riktlinjerna är framåtblickande, dvs. de ska till- lämpas på ersättningar som avtalas, och ändringar i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2020. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutats eller godkänts av bolagsstämman. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet För mer information avseende bolagets affärsstrategi, se kapitel ”Vär- deskapande strategi”. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrens kraftig ersättning. Bolaget har inrättat långsiktiga aktierelaterade incitamentspro- gram. Dessa program har beslutats av, och eventuella framtida pro- gram kommer att beslutas av, bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. För mer information avseende befintliga incita- mentsprogram se not 25. Former av ersättning m.m. Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: grundlön, årlig rörlig ersättning, pensionspremier samt övriga förmåner. Bolagsstämman kan därutöver, oberoende av dessa riktlinjer, besluta om exempelvis aktie- och aktiekurs relaterade ersättningar. Grundlön Grundlön bestäms med hänsyn till befattning, kvalifikation och indi- viduell prestation. Rörlig kontantersättning Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning ska mätas under en period om ett år. Den rörliga kontantersättningen får uppgå till högst 70% av grundlönen. Den rörliga kontantersättningen ska baseras på finansiella eller icke-finansiella kriterier. De finansiella målen kan exempelvis avse värdeskapande, omsättningsutveckling, rörelseresultat och rörelsekapital. Målen kan vara såväl individualise- rade, kvantifierbara som kvalitativa. Syftet med den rörliga kontant- ersättningen är att främja uppfyllandet av de årliga kortsiktiga målen upprättade i enlighet med bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet. Ytterligare rörlig kontantersättning kan utbetalas vid extraordinära omständigheter, förutsatt att sådana extraordinära utbetalningar är begränsade i tid samt endast görs på individuell basis, antingen med syftet att rekrytera eller behålla befattningshavare, eller som ersättning för en extraordinär prestation utöver befattningshavarens vanliga arbetsuppgifter. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet. I vilken utsträckning kriterierna för utbetalning av rörlig kontant- ersättning har uppfyllts ska beslutas efter det att mätperioden har avslutats. Ersättningsutskottet ansvarar för bedömningen avseende rörlig kontantersättning till VD och koncernchef. Gällande rörlig kontanter- sättning till övriga befattningshavare ansvarar VD och koncernchef för bedömningen. Pensionspremier Pensionsförmånerna ska vara premiebestämda och uppgå till högst 35% av grundlönen. Den rörliga kontantersättningen ska inte vara pensionsgrundande om det inte framgår av tvingande lag eller kol- lektivavtal som omfattar den ledande befattningshavaren. Övriga förmåner Övriga förmåner kan exempelvis bestå av livförsäkring, privat sjuk- vårdsförsäkring och förmånsbil. Premier och andra kostnader som avser sådana förmåner får uppgå till högst 15% av grundlönen. Villkor för utlandsstationerade m.m. För ledande befattningshavare stationerade i annat land än sitt hem- land gäller vissa andra förmåner i enlighet med bolagets villkor för utlandsstationering. För befattningshavare som är anställda i andra länder än Sverige tillämpas de pensions- och övriga förmåner som överensstämmer med lokal marknadspraxis. Upphörande av anställning Om en ledande befattningshavares anställning avslutas av bolaget, får ersättningen uppgå till högst 24 månaders grundlön och beror på ålder, anställningens längd och möjlig ersättning från annan eko- nomisk aktivitet eller anställning. Vid uppsägning från den ledande befattningshavarens sida är uppsägningstiden sex månader. I det senare fallet ska den ledande befattningshavaren inte ha rätt till avgångsvederlag, om inte befattningshavaren är bunden av ett åta- gande om konkurrensbegränsning. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets övriga anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunder- lag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begräns- ningar som följer av dessa. Beslutsprocessen för att fastställa, utvärdera och genomföra riktlinjerna I ersättningsutskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersätt- ningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersätt- ningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och styrelsen anser att ett avsteg är rimligt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen eller säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor. Detta innefattar beslut om att frångå riktlinjerna. KONCERNENS NOTER 110 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 111 ===== 6. Ersättning till revisorer REVISIONSARVODEN OCH ÖVRIGA TJÄNSTER 2023 2022 Ernst & Young Revisionsarvode 41 31 Skatterådgivning 4 1 Övriga tjänster 2 2 Andra revisionsföretag Revisionsarvode 6 11 Summa 53 45 Revisionsarvode avser revision av de finansiella rapporterna och räkenskaperna. För moderbolaget innefattar detta även revision av styrelsens och VD och koncernchefens förvaltning av verksamheten samt hållbarhetsrevision på koncernnivå. Skatterådgivning inkluderar både rådgivning och granskning av efterlevnad inom skatteområdet. Övriga tjänster avser bland annat comfort letters och andra kvalitetssäkringstjänster. Vid årsstämman 2023 valdes Ernst & Young till koncernens revisor fram till årsstämman 2024. 7. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER 2023 2022 Erhållna provisioner – 2 Realisationsvinst vid försäljning av anläggningstillgångar 42 57 Realisationsvinst vid försäljning av tillgångar som innehas för försäljning 429 – Valutakursdifferenser – 220 Övriga rörelseintäkter 83 69 Summa 554 348 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER 2023 2022 Realisationsförlust vid försäljning av anläggnings- och immateriella tillgångar -69 -5 Valutakursdifferenser -331 Övriga rörelsekostnader -108 -70 Summa -508 -75 Vinster eller förluster vid utrangering eller avyttring av en anlägg- ningstillgång fastställs genom jämförelse av erhållna intäkter från avyttringen med det redovisade värdet för anläggningstillgången. Rörelseresultatet inkluderar valutakursvinster och förluster vid omräkning av skulder och fordringar av rörelsekaraktär. Ytterligare information om kostnader per kostnadsslag Kostnad för sålda varor innefattar kostnader för varulager, se not 17, garantikostnader, miljöavgifter och transportkostnader. Löner, ersättningar och arbetsgivaravgifter uppgick till 12 962 (10 595) varav kostnader för ersättningar efter avslutad anställning uppgick till 720 (594). Se not 5. Årets avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 2 663 (2 130). Forsknings- och utvecklingskostnader, inklusive av- och nedskriv- ningar, uppgick till 1 930 (1 438). Avskrivningar avseende forsknings- och utvecklingskostnader uppgick till 527 (382). Se not 13 och 14. KONCERNENS NOTER 111Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 112 ===== 9. Finansiella intäkter och kostnader FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER 2023 2022 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ränteintäkter - likvida medel 172 122 - finansiella leasingfordringar 175 115 Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 347 237 Tillgångar värderade till verkligt värde i resultaträkningen Realisationsvinst – övriga tillgångar 2 1 Finansiella intäkter 349 238 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Räntekostnader – räntebärande skulder -494 -162 Total räntekostnad enligt effektivräntemetoden -494 -162 Skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen - derivat -203 -117 - leasingskulder -86 -59 - pensionsavsättningar, netto 10 -8 - övrigt -51 -20 Förändring i verkligt värde – övriga skulder och räntebärande skulder -4 9 Valutakursförluster, netto -466 -259 Nedskrivningar -3 9 Finansiella kostnader -1 297 -607 Finansiella kostnader, netto -948 -369 Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den valutakurs som gällde vid tidpunkten för transaktionen. Vid varje rapporttillfälle omräknas monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Icke-monetära poster som värderas till historiska anskaffningsvärden omräknas inte. Se not 29. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas i resultaträkningen genom tillämpning av effektivräntemetoden. Valutakursvinster, netto inkluderar valutakursvinster om 609 (1 148) och valutakursförluster om -1 075 (-1 407). Vinster och förluster avser omvärdering av derivat, räntebärande skulder och kassa i utländsk valuta. 8. Omvärdering avseende hyperinflation REDOVISNINGSPRINCIP Epirocs verksamhet i Turkiet redovisas enligt IAS 29, Finansiell rapportering i höginflationsländer. Omvärdering av de icke-monetära balanspos- terna och resultaträkningen på dotterbolagsnivå är en del av den monetära nettovinsten eller förlusten som redovisas i resultaträkningen som en del av finansiella intäkter och kostnader. Resultaträkningen har omräknats till balansdagens kurs. Effekten på koncernens resultaträkning från tillämpningen av IAS 29 visas nedan. Det index som Epiroc har använt för omvärdering av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex med basperiod januari 2003. VALUTAKURSER OCH INDEX 2023 2022 Valutakurs SEK/TRY 0.34 0.56 Index 1 859.38 1 128.45 MONETÄR NETTOVINST ELLER FÖRLUST REDOVISAD I KONCERNENS RESUL TATRÄKNING 2023 2022 Monetär nettoförlust -54 -52 KONCERNENS NOTER 112 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 113 ===== 10. Inkomstskatter REDOVISNINGSPRINCIP Inkomstskatter innefattar både aktuella och uppskjutna skatter. En aktuell skatteskuld eller skattefordran redovisas för den beräknade skatt som ska betalas eller återbetalas för innevarande eller tidigare år. Uppskjuten skatt redovisas genom användning av balansräknings metoden; baserad på skillnader mellan de värden som redovisas i balans- räkningen och deras värden för beskattning, så kallade temporära skillnader. För att beräkna den uppskjutna skattefordran eller skulden, mul- tipliceras de temporära skillnaderna med beslutade eller i praktiken beslutade skattesatser för respektive skattesubjekt. Temporära skillnader hänförliga till följande tillgångar och skulder har inte beaktats: den första redovisningen av goodwill, den första redovisningen (annan än vid rörelseförvärv) av tillgångar och skulder som varken påverkar redovisat eller skattepliktigt resultat samt skillnader hänförliga till innehav i dotter- företag och intresseföretag i den mån de sannolikt inte kommer att återföras inom överskådlig framtid, och för vilka bolaget kan styra tidpunk- ten för återföringen av de temporära skillnaderna. En uppskjuten skattefordran redovisas bara i den mån det är sanno likt att det kommer att gå att utnyttja denna fordran mot framtida skattepliktiga resultat. Aktuella och uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas när det finns en legal rätt att kvitta aktuella skattefordringar mot aktuella skatteskulder samt när skatterna debiteras av en och samma skatte myndighet och när koncernen avser att betala de aktuella skattefordring- arna och skulderna med ett nettobelopp. Bolag inom koncernen är ofta föremål för revision av skattemyndigheter enligt praxis i de länder där koncernen bedriver verksamhet. I de fall där skattemyndigheterna gör en annan tolkning av skattelagstiftningen gör koncernen uppskattningar av troligt utfall av tvisten, samt av poten- tiella betalningskrav. Baserat på OECD Pillar Two Model Rules som föreskriver en global minimiskatt på 15% tillämplig på multinationella företagsgrupper (MNE) med en global omsättning på MEUR 750 eller mer, har EU antagit ett direktiv om global minimiskattenivå för multinationella företag med huvudkontor i EU. Den 14 december 2023, röstade Sveriges riksdag för att implementera EU-direktivet i svensk lag, vilket träder i kraft den 1 januari 2024. Eftersom Epiroc räknar med att rapportera en global omsättning som överstiger MEUR 750 år 2024 kommer de nya reglerna för Pillar Two att gälla för Epiroc. Epiroc har lokal närvaro och betalar inkomstskatt i mer än 60 länder enligt nationell skattelagstftning i varje land. Epiroc har gjort en bedömning av potentiell exponering av Pillar Two-skatter för varje dotterbolag till Epiroc. Baserat på bedömning som utförts, förväntas de effektiva skattesatserna för Pillar Two för dotterbolagen i dessa länder vara minst 15% för 2024. Därför förväntar sig Epiroc inte en potentiell betydande exponering för ytterligare Pillar Two-skatter. I linje med det obligatoriska undantaget i IAS 12 redovisar inte Epiroc uppskju- ten skatt på grund av Pillar Two-reglerna. INKOMSTSKATT 2023 2022 Aktuell skatt -2 885 -2 668 Uppskjuten skatt 108 301 Summa -2 777 -2 367 Inkomstskatten uppgick till -2 777 (-2 367), vilket motsvarar en effektiv skattesats om 22.7% (22.0). De största skillnaderna mellan den effek- tiva skattesatsen och den förväntade skattesatsen förklaras nedan. Den förväntade skattesatsen beräknas som ett vägt genomsnitt, baserat på resultatet före skatt multiplicerat med den nationella skat- tesatsen i varje land. BRYGGA FÖR EFFEKTIV SKATTESATS 2023 2022 Resultat före skatt 12 235 10 778 Förväntad inkomstskatt (vägd genomsnittlig skatt) -2 791 -2 503 Förväntad skatt i % 22.8 23.2 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader -191 -214 Ej skattepliktiga intäkter 463 456 Källskatter -53 -36 Justeringar från tidigare år, netto: – aktuell skatt -58 26 – uppskjuten skatt -107 40 Underskottsavdrag och skatteavdrag, netto -23 -10 Förändring av skattesats, uppskjuten skatt -2 -117 Övriga poster -15 -9 Redovisad inkomstskatt -2 777 -2 367 Effektiv skatt i % 22.7 22.0 Inkomstskatten påverkades främst av ej avdragsgilla kostnader och ej skattepliktiga intäkter. I ej skattepliktiga intäkter ingår intäkter som omfattas av lägre beskattning enligt lokal skattelagstiftning, främst i Kina och USA. Kupongskatter avser skatter på vinsthemtagning. Jus- teringar från tidigare år, aktuella och uppskjutna skatter, avser juste- ringar av reserveringar och upptaxeringar för tidigare år. Nettoeffek- ten från underskottsavdrag och skatteavdrag hänför sig till förfallna underskottsavdrag och skatteavdrag samt utnyttjade underskotts- avdrag och skatteavdrag för vilka inga uppskjutna skattefordringar tidigare redovisades. Förändring av skattesats avser förändrade skat- tesatser i vissa länder, samt uppdaterad skattesats på internvinster. Nettoförändringen av uppskjuten skatt från årets början till årets slut förklaras nedan: FÖRÄNDRINGAR I UPPSKJUTEN SKATT 2023 2022 Vid årets början 311 684 Redovisat i årets resultat 108 301 Skatt på belopp redovisade i eget kapital 98 -164 Rörelseförvärv 134 -548 Omräkningsdifferenser -66 38 Transaktion med aktieägare 2 0 Vid årets slut 587 311 Förändringar i uppskjutna skatter som under året har redovisats i resultaträkningen hänför sig till förändringen av temporära skillnader avseende följande poster: UPPSKJUTNA SKATTER REDOVISADE I RESUL TATRÄKNINGEN 2023 2022 Immateriella tillgångar 2 123 Materiella anläggningstillgångar 19 -83 Övriga finansiella tillgångar 76 0 Varulager -110 164 Kortfristiga fordringar -57 51 Rörelseskulder 239 21 Avsättningar 34 43 Ersättningar efter avslutad anställning -62 -5 Räntebärande skulder -22 20 Övriga poster -81 -39 Förändringar på grund av temporära skillnader 38 295 Underskotts-/skatteavdrag 70 6 Redovisat i årets resultat 108 301 KONCERNENS NOTER 113Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 114 ===== De uppskjutna skattefordringar och -skulder som redovisas i balansräkningen hänför sig till temporära skillnader på följande poster: UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR OCH SKATTESKULDER 2023 2022 Tillgångar Skulder Netto balans Tillgångar Skulder Netto balans Immateriella tillgångar 34 1 089 -1 055 43 1 118 -1 075 Materiella anläggningstillgångar 124 754 -630 108 744 -636 Övriga finansiella tillgångar 16 48 -32 11 153 -142 Varulager 1 051 5 1 046 1 151 10 1 141 Kortfristiga fordringar 76 49 27 123 39 84 Rörelseskulder 673 29 644 444 11 433 Avsättningar 215 – 215 140 1 139 Ersättningar efter avslutad anställning 48 – 48 53 2 51 Räntebärande skulder 455 – 455 478 1 477 Underskottsavdrag 122 – 122 60 – 60 Övriga poster 1 ) – 253 -253 – 221 -221 Uppskjutna skattefordringar/-skulder 2 814 2 227 587 2 611 2 300 311 Kvittning fordringar/skulder -1 305 -1 305 – -1 085 -1 085 – Uppskjutna skattefordringar/-skulder, netto 1 509 922 587 1 526 1 215 311 1) Övriga poster avser främst avsättning för skatt på vinsthemtagning. Epiroc har underskottsavdrag om totalt 287 (110), för vilka inga uppskjutna skattefordringar redovisats. Sådana underskottsavdrag förfaller enligt specifikationen nedan. FÖRFALL TIDPUNKT FÖR OUTNYTTJADE UNDERSKOTTSAVDRAG 2023 2022 Förfaller efter 1-2 år 81 – Förfaller efter 3-4 år 3 – Förfaller efter 5-6 år 3 – Förfaller efter 6 år eller mer 61 99 Inget förfallodatum 139 11 Total 287 110 KONCERNENS NOTER 114 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 115 ===== 11. Övrigt totalresultat ÖVRIGT TOTALRESUL TAT FÖR ÅRET 2023 2022 Före skatt Skatt Efter skatt Före skatt Skatt Efter skatt Hänförligt till moderbolagets ägare Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar av förmånsbestämda planer -387 81 -306 687 -139 548 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter -1 356 – -1 356 2 105 – 2 105 Kassaflödessäkringar -81 17 -64 119 -25 94 Summa övrigt totalresultat -1 824 98 -1 726 2 911 -164 2 747 Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter -16 – -16 7 – 7 Summa övrigt totalresultat -1 840 98 -1 742 2 918 -164 2 754 12. Resultat per aktie REDOVISNINGSPRINCIP Resultat per aktie före utspädning beräknas utifrån årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare och antalet utestående aktier justerat för eventuell efterföljande aktiesplit som skett före utfärdandet av de finansiella rapporterna. Resultat per aktie efter utspädning beräknas utifrån årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare och antalet utestående aktier efter utspädning. Utspädningseffekter uppkommer på grund av personaloptioner som kan regleras med aktier. Aktieoptioner har en utspädningseffekt när den genomsnittliga aktiekursen under perio- den överstiger optionernas lösenpris. När utspädningseffekten beräknas, justeras lösenpriset med värdet på framtida tjänster hän förliga till optionerna. RESUL TAT PER AKTIE SEK 2023 2022 Resultat per aktie före utspädning 7.82 6.96 Resultat per aktie efter utspädning 7.81 6.95 Beräkningen av resultat per aktie ovan baseras på resultat och genom snittligt antal aktier enligt nedan. ÅRETS RESUL TAT HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS ÄGARE 2023 2022 Årets resultat 9 431 8 397 GENOMSNITTLIGT ANTAL UTESTÅENDE AKTIER I tusen aktier 2023 2022 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 1 206 475 1 206 330 Effekt av personaloptioner 950 1 359 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 1 207 425 1 207 689 KONCERNENS NOTER 115Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 116 ===== 13. Immateriella tillgångar REDOVISNINGSPRINCIP Goodwill Goodwill redovisas till anskaffningsvärde, enligt vad som fastställts vid förvärvstidpunkten för en verksamhet, efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill fördelas på de kassagenererande enheter som väntas gynnas av rörelseförvärvets synergieffekter. Divisionerna representerar de operativa rörelsesegmenten och Epiroc har identifierat sina operativa rörelsesegment som CGUs. Nedskrivnings- behovet prövas minst en gång per år eller när det finns tecken på att det behöver prövas. Goodwill redovisas som en immateriell tillgång med obestämbar nyttjandeperiod. T eknikbaserade immateriella tillgångar Utgifter för forskning kostnadsförs när de uppkommer. Forskningsprojekt som förvärvats som del av rörelseförvärv redovisas vid första redo- visningstillfället till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efter det första redovisningstillfället redovisas forskningsprojekt till anskaffningsvärde efter avdrag för av- och nedskrivningar. Utgifter för utveckling kostnadsförs när de uppkommer, såvida inte utvecklingsaktiviteterna uppfyller villkoren för att aktiveras: • produkten eller processen som utvecklas bedöms vara tekniskt och kommersiellt gångbar och kommer troligen att generera framtida förde- lar, och • koncernen har avsikt och förmåga att färdigställa och sälja eller använda produkten eller processen, och • koncernen har förmåga att mäta tillförlitligheten för de utgifter som hänför sig till immateriella tillgångar under deras utvecklingstid. De utgifter som aktiveras innefattar utgifter för material, direkt lön och andra direkt till projektet hänförliga utgifter. Aktiverade utvecklingsutgif- ter redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar består av varumärken, marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar samt kontraktsbaserade rättigheter som licenser eller franchiseavtal. De förvärvade immateriella tillgångarna avseende kontraktsbaserade rättigheter som licenser eller franchi- seavtal aktiveras baserat på deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten och redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Utgifter för internt upparbetad goodwill, varumärken och liknande poster kostnadsförs när de uppkommer. Följande nyttjandeperioder används vid avskrivningar: Teknikbaserade immateriella tillgångar 3–15 år Varumärken 4–10 år Marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar 4–10 år Linjär avskrivning används som metod för att fördela kostnaden för en tillgång över dess nyttjandeperiod och restvärde. Nyttjandeperioderna och restvärdena omprövas årligen eller mer frekvent om det finns tecken på ett nedskrivningsbehov. Klimatrisker skapar osäkerhet i bedömningen av nyttjandeperioden för immateriella tillgångar. Klimatrelaterade regleringar kan också leda till förändringar i nyttjandeperioden och nedskrivningsbedömningar. Legala eller regulatoriska begränsningar relaterade till utsläpp eller andra hållbarhetsåtgärder kan också påverka återvinningsvärdet för immateriella tillgångar. Forskning och utveckling relaterad till lindring av klimatförändringar kan leda till möjligheter för Epiroc och kan skapa nya immateriella till- gångar. Underlåtenhet att investera i klimatrelaterad forskning och utveckling kan däremot leda till missade möjligheter, ökade nedskrivningar eller negativ inverkan på återvinningsvärdet för befintliga immateriella tillgångar. Nedskrivning Goodwill fördelas och prövas för nedskrivning per kassagenererande enhet, identifierade som Epirocs rörelsesegment. Koncernen genomför en periodisk bedömning av de bokförda värdena för sina immateriella tillgångar, vilket sker årligen och när det finns indikationer på nedskriv- ning. När sådana indikationer identifierats, uppskattar koncernen tillgångens återvinningsbara belopp. Det återvinningsbara beloppet för varje kassagenererande enhet har fastställts utifrån värdet i Epirocs värderingsmodell. Epirocs värderingsmodell är baserad på diskonterade framtida kassaflöden, med en prognosperiod på antingen fem år eller tio år, beroende på tillämplighet. Prognosperioden för goodwill allokerad till Digital Solutions Division uppgår till tio år, vilket är i linje med planeringshorisonten och beslutsprocessen för de senaste förvärven samt det digitala erbjudandet under Epirocs varumärke. Prognosen är baserad på affärsplanen för varje operativt segment, med hänsyn till dess specifika slut- marknaders egenskaper och utveckling. Denna bedömning baseras på både interna och externa källor och återspeglar ledningens bästa upp- skattning av företagets verksamhetsutveckling. Parametrarna som används för att beräkna framtida kassaflöden är antaganden om intäktsök- ning, bruttomarginalutveckling, funktionell kostnadseffektivitet samt kapitaleffektivitet. Detta inkluderar planerade investeringar och målnivåer för rörelsekapital. Epirocs vägda genomsnittliga kapitalkostnad (WACC) beräknas till 8% (8) efter skatt. Eftersom de operativa segmenten alla är relativt diversifierade men med liknande geografisk täckning och i stor utsträckning likartad organisationsstrukturer och kundbas, tillämpas samma diskonteringsränta för samtliga segment. Den eviga tillväxten efter prognosperioden antas vara 2% (2). En nedskrivning bokförs när det bokförda värdet på en tillgång eller dess kassagenererande enhet (CGU) överstiger dess återvinningsbara värde, vilket är det högre av dess verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid fastställande av nyttjandevärdet är de uppskattade framtida kassaflödena diskonterade till nuvärdet med en diskonteringsränta som återspeglar den aktuella marknadens bedömning av pengars tidsvärde och specifika risker förknippade med tillgången eller kassagenererande enhet. Nedskrivning av goodwill är inte föremål för återfö- ring till skillnad från andra tillgångar där nedskrivningar som uppkommit under tidigare perioder är föremål för regelbunden översyn med möjlighet till återföring av nedskrivningar. KONCERNENS NOTER 116 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 117 ===== Under 2023 översteg återvinningsvärdet för Epirocs alla rörelseseg- ment det redovisade värdet och ingen nedskrivning gjordes. Epiroc genomförde också en känslighetsanalys för de viktigaste antagan- dena inklusive förändring av intäkter, bruttomarginalutveckling, diskonteringsränta och evig tillväxttakt och ingen av dessa scenarier skulle ge upphov till ett nedskrivningsbehov. I tabellen presenteras det redovisade värdet för goodwill fördelat på rörelsesegment (kassagenererande enheter) och rapporterande segment. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Viktiga källor för osäkerhet i uppskattningar Företagsledningens bedömning krävs när det gäller nedskrivningar, i synnerhet vid bedömning av: • om en händelse har inträffat som kan påverka tillgångarnas värde, • om en tillgångs redovisade värde kan styrkas av det diskonterade nuvärdet av framtida kassaflöden som uppskattas baserat på fortsatt användning av tillgången i verksamheten, • att adekvata antaganden används vid upprättande av kassaflödesprognoser, och • diskonteringen av dessa kassaflöden. Förändringar av de antaganden som gjorts av företagsledningen vid fastställande av eventuell nivå för nedskrivning kan påverka den finansiella ställningen och det operativa resultatet. KONCERNENS NOTER 117Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 GOODWILL 2023 2022 Underground Division 1 140 144 Surface Division 1 704 1 506 Parts & Services Division APAC 905 852 Parts & Services Division NASA 692 931 Parts & Services Division EMEA 74 75 Digital Solutions Division 2 181 3 446 Equipment & Service 6 696 6 954 Tools & Attachments Division 3 526 1 321 Tools & Attachments 3 526 1 321 Summa 10 222 8 275 Av- och nedskrivningar av immateriella tillgångar redovisas i följande poster i resultaträkningen: 2023 2022 Internt upparbetade Förvärvade Internt upparbetade Förvärvade Kostnad för sålda varor 8 – 1 3 Administrationskostnader 76 43 66 96 Marknadsföringskostnader – 241 – 81 Forsknings- och utvecklingskostnader 275 252 279 103 Summa 359 536 346 283 Nedskrivningskostnader på immateriella tillgångar uppgick till 56 (54), varav 48 (4) klassificerades som forsknings- och utvecklingskostnader och 8 (50) klassificerades som marknadsföringskostnader i resultaträkningen. Internt upparbetade Förvärvade 2023 Produkt utveckling Övriga teknik och kontraktsbaserade Varumärken Marknads- och kundrelaterade Övriga teknik och kontraktsbaserade Goodwill Summa Anskaffningsvärde Vid årets början 4 051 376 507 1 305 2 982 8 275 17 496 Investeringar 523 17 5 – 98 – 643 Rörelseförvärv – – -28 829 527 2 414 3 742 Avyttringar och utrangeringar -39 -44 – -4 -130 – -217 Omklassificeringar -3 466 – – -464 – -1 Omräkningsdifferenser -84 -6 -19 -87 -98 -467 -761 Vid årets slut 4 448 809 465 2 043 2 915 10 222 20 902 Av och nedskrivningar Vid årets början 2 872 344 98 382 727 – 4 423 Periodens avskrivningar 279 84 75 156 245 – 839 Periodens nedskrivningar -4 – 8 – 52 – 56 Avyttringar och utrangeringar -16 -44 – -1 -78 – -139 Omräkningsdifferenser -64 -6 -7 -21 -22 – -120 Vid årets slut 3 067 378 174 516 924 – 5 059 Redovisade värden Vid årets början 1 179 32 409 923 2 255 8 275 13 073 Vid årets slut 1 381 431 291 1 527 1 991 10 222 15 843 ===== SIDA 118 ===== 14. Materiella anläggningstillgångar REDOVISNINGSPRINCIP Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Anskaffningsvärdet för en materiell anläggningstillgång innefattar inköpspris, tullar samt kostnader direkt hänförliga till att bringa tillgången på plats och i skick att användas. Anskaffningsvärdet innefattar också i tillämpliga fall nedmontering och bortforslande av tillgången i framtiden. Lånekostnader för tillgångar som tar en avsevärd tid att färdigställa för avsedd användning läggs till i anskaffningsvärdet fram tills tillgångarna i allt väsentligt är färdiga för avsedd användning eller försäljning och skrivs därefter av. Koncernen aktiverar utgifter vid det första redovisningstillfället och vid utbyte av betydande delar av materiella anläggningstillgångar, om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer koncernen till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra utgifter redovisas som kostnader i resultaträkningen den period de uppkommer. Hyresmaskiner Hyresflottan består av borrplattformar, gruvtruckar, lastare och i mindre utsträckning hydrauliska verktyg, simulatorer och annan gruv- och anläggningsutrustning. Hyresmaskinerna redovisas vid det första redovisningstillfället till anskaffningsvärde och skrivs av över den beräknade nyttjandeperioden. Hyresmaskiner skrivs av till ett restvärde som uppgår till 0–10% av anskaffningsvärdet. Avskrivningar Avskrivningar beräknas utifrån anskaffningsvärde genom tillämpning av linjär avskrivning över tillgångens uppskattade nyttjandeperiod. Delar av materiella anläggningstillgångar, vars anskaffningsvärde är betydande i förhållande till tillgångens totala anskaffningsvärde, skrivs av separat när delarnas nyttjandeperioder inte överensstämmer med nyttjandeperioderna för tillgångens övriga delar. Följande nyttjandeperioder används vid avskrivningar: Byggnader 25–50 år Maskiner och inventarier 3–10 år Fordon 4–5 år Datorutrustning, maskin- och programvara 3–10 år Hyresmaskiner 3–8 år Nyttjandeperioderna och restvärdena omprövas årligen eller mer frekvent om det finns tecken på ett nedskrivningsbehov. Mark och tillgångar under uppförande skrivs inte av. Epiroc beaktar klimatriskfaktorer vid bedömning av nyttjandeperioden för anläggningstillgångar. Den ökade förekomsten och allvarlighetsgra- den av extrema väderfenomen, såsom översvämningar och stormar, kan potentiellt påverka produktionskapaciteten och underhållet av bygg- nader och utrustning. Produktionskapaciteten kan dessutom påverkas av vattenbrist i specifika regioner. Om innovationer leder fram till alterna- tiv med lägre klimatpåverkan kan äldre utrustning bli föråldrad tidigare än beräknat. Strängare regler och ökade krav relaterade till klimat- och miljöskydd kan även påverka användningen och värderingen av viss utrustning. Internt upparbetade Förvärvade 2022 Produkt utveckling Övriga teknik och kontraktsbaserade Varumärken Marknads- och kundrelaterade Övriga teknik och kontraktsbaserade Goodwill Summa Anskaffningsvärde Vid årets början 3 557 378 150 508 2 200 4 089 10 882 Investeringar 312 – – – 102 – 414 Rörelseförvärv – – 342 720 678 3 886 5 626 Avyttringar och utrangeringar -3 -16 – -4 -77 – -100 Omräkningsdifferenser 185 14 15 81 79 300 674 Vid årets slut 4 051 376 507 1 305 2 982 8 275 17 496 Av och nedskrivningar Vid årets början 2 451 280 57 293 568 – 3 649 Periodens avskrivningar 275 67 37 51 145 – 575 Periodens nedskrivningar 4 – – – 50 – 54 Avyttringar och utrangeringar -3 -16 – -4 -77 – -100 Omklassificeringar 1 – – – – – 1 Omräkningsdifferenser 144 13 4 42 41 – 244 Vid årets slut 2 872 344 98 382 727 – 4 423 Redovisade värden Vid årets början 1 106 98 93 215 1 632 4 089 7 233 Vid årets slut 1 179 32 409 923 2 255 8 275 13 073 Övriga teknik- och kontraktsbaserade immateriella tillgångar innefattar datorprogram, patent, varumärken, kundrelationer och kontraktsbase- rade rättigheter såsom licenser och franchiseavtal. KONCERNENS NOTER 118 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 119 ===== 2023 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar och förskott Nyttjande rättstillgång Summa Hyres maskiner Nyttjande rättstillgång Summa Hyres maskiner Anskaffningsvärde Vid årets början 1 787 6 180 463 3 600 12 030 2 602 6 2 608 Investeringar 28 398 618 675 1 719 1 095 – 1 095 Rörelseförvärv 97 177 24 64 362 – – Avyttringar och utrangeringar -36 -397 -10 -300 -743 -604 – -604 Omklassificeringar 131 335 -486 – -20 -201 – -201 Omräkningsdifferenser -55 -189 -11 -120 -375 -77 – -77 Vid årets slut 1 952 6 504 598 3 919 12 973 2 815 6 2 821 Av och nedskrivningar Vid årets början 653 4 638 – 1 310 6 601 1 145 5 1 150 Periodens avskrivningar 79 511 – 616 1 206 557 1 558 Periodens nedskrivningar – 4 – – 4 – – – Avyttringar och utrangeringar -24 -372 – -271 -667 -292 – -292 Omklassificeringar -2 2 – – – -137 – -137 Omräkningsdifferenser -30 -127 – -46 -203 -40 – -40 Vid årets slut 676 4 656 – 1 609 6 941 1 233 6 1 239 Redovisade värden Vid årets början 1 134 1 542 463 2 290 5 429 1 457 1 1 458 Vid årets slut 1 276 1 848 598 2 310 6 032 1 582 0 1 582 Nedan presenteras det redovisade värdet av nyttjanderättstillgångar redovisat per tillgångsklass. Se även not 23. NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR 2023 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa Hyresmaskiner Redovisade värden, vid årets början 1 993 297 2 290 1 Redovisade värden, vid årets slut 1 887 423 2 310 0 2022 Byggnader och mark Maskiner och inventarier Pågående nyanläggningar och förskott Nyttjande rättstillgång Summa Hyres maskiner Nyttjande rättstillgång Summa Hyres maskiner Anskaffningsvärde Vid årets början 1 471 5 449 471 2 944 10 335 2 309 5 2 314 Investeringar 20 279 301 701 1 301 875 – 875 Rörelseförvärv 59 194 64 150 467 – – – Avyttringar och utrangeringar -23 -264 – -351 -638 -529 – -529 Omklassificeringar 135 171 -388 -18 -100 -232 – -232 Omräkningsdifferenser 125 351 15 174 665 179 1 180 Vid årets slut 1 787 6 180 463 3 600 12 030 2 602 6 2 608 Av och nedskrivningar Vid årets början 559 4 142 – 1 047 5 748 1 032 3 1 035 Periodens avskrivningar 62 438 – 508 1 008 490 2 492 Periodens nedskrivningar 1 – – – 1 – – – Avyttringar och utrangeringar -22 -233 – -302 -557 -318 – -318 Omklassificeringar – 13 – -18 -5 -145 – -145 Omräkningsdifferenser 53 278 – 75 406 86 – 86 Vid årets slut 653 4 638 – 1 310 6 601 1 145 5 1 150 Redovisade värden Vid årets början 912 1 307 471 1 897 4 587 1 277 2 1 279 Vid årets slut 1 134 1 542 463 2 290 5 429 1 457 1 1 458 Av- och nedskrivningar av materiella tillgångar redovisas i följande poster i resultaträkningen: 2023 2022 Kostnad för sålda varor 1 230 1 067 Administrationskostnader 341 186 Marknadsföringskostnader 115 209 Forsknings- och utvecklingskostnader 47 33 Övriga rörelsekostnader 35 6 Summa 1 768 1 501 Periodens avskrivningar avseende nyttjanderättstillgångar uppgår till 617 (510), varav 444 (371) avser Byggnader och mark, 172 (137) avser Maski- ner och inventarier samt 1 (2) avser Hyresmaskiner. KONCERNENS NOTER 119Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 120 ===== 15. Andelar i intresseföretag Ett intresseföretag är ett företag i vilket koncernen har ett betydande, men inte bestämmande, inflytande över ekonomiska och operativa strate- gier. När koncernen innehar 20–50% av rösterna anses ett betydande inflytande föreligga, såvida inte annat klart kan påvisas. Innehav i intresse- företag redovisas enligt kapital andelsmetoden. ACKUMULERADE VÄRDEN PÅ KAPITALANDELAR 2023 2022 Vid årets början 67 106 Avyttring av verksamheter 1) – -14 Årets resultat efter skatt -15 -37 Omräkningsdifferenser -3 12 Vid årets slut 49 67 1) Avyttring avser Zheijang GIA Machinery Manufacturing Co. Ltd. den 8 juni 2022. SAMMANFATTNING AV FINANSIELL INFORMATION FÖR INTRESSEFÖRETAG 2023 Land Tillgångar Skulder Eget kapital Intäkter Årets resultat Andel, % Shenzhen Nectar Engineering & Equipment Co. Ltd. Kina 210 127 83 167 1 25 ASI Mining LLC USA 174 238 -64 306 -26 34 Glass Terra Pty Ltd. Australien 1 0 1 0 0 27 Sirius Consulting Pty Ltd. Sydafrika 2 0 2 6 2 50 2022 Land Tillgångar Skulder Eget kapital Intäkter Årets resultat Andel, % Shenzhen Nectar Engineering & Equipment Co. Ltd. Kina 141 52 89 209 1 25 ASI Mining LLC USA 173 198 -25 8 -113 34 Glass Terra Pty Ltd. Australien 1 1 0 1 0 27 Sirius Consulting Pty Ltd. Sydafrika 3 0 3 8 3 50 Ovanstående tabell bygger på de senaste tillgängliga finansiella rapporterna från intresseföretagen. Epirocs procentuella andel av varje inne- hav representerar både ägarandel och röster. 16. Övriga finansiella tillgångar Verkligt värde för finansiella instrument under övriga finansiella tillgångar motsvarar det redovisade värdet. 2023 2022 Anläggningstillgångar Förvaltningstillgångar överstigande pensionsåtaganden (not 24) 237 540 Derivat – avsedda för säkringsredovisning 4 30 Investeringar tillgängliga för försäljning 14 – Finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde – finansiella leasingfordringar 446 332 – övriga finansiella fordringar 948 850 Vid årets slut 1 649 1 752 Omsättningstillgångar Derivat – redovisade till verkligt värde via resultatet 461 – – avsedda för säkringsredovisning 51 – Finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde – finansiella leasingfordringar 341 271 – övriga finansiella fordringar 850 739 Vid årets slut 1 703 1 010 Bruttobeloppet för koncernens finansiella leasingfordringar uppgick till 790 (606), varav 3 (3) har skrivits ned. Bruttobeloppet för övriga finan- siella fordringar uppgick till 1 811 (1 598), varav 13 (9) har skrivits ned. Det totala uppskattade verkliga värdet på säkerheter för finansiella leasing- fordringar och övriga finansiella fordringar uppgick till 621 (457) respektive 1 358 (1 162) och består huvudsakligen av återtaganderätter. Se not 23 för information om koncernens leasingavtal som leasegivare och not 29 för information om kreditrisk. KONCERNENS NOTER 120 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 121 ===== 1 7. Varulager REDOVISNINGSPRINCIP Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset för varor i lager minus uppskattade kostnader för färdigställande och försäljning. Varulagret redovisas enligt först in-, först ut-principen och innefattar kostnader för anskaffning och för att bringa varorna till deras aktuella plats och skick, eller genom en metod som bygger på vägda genomsnittspriser. Varulager av liknande karaktär värderas enligt samma metod. Egentillverkade lagervaror och produkter i arbete innefattar en rimlig andel av tillverkningsomkostnaderna baserat på normal kapacitet. Varulager redovisas netto efter avdrag för inkurans och internvinster uppkomna vid leveranser från produktionsbolag till distributions- och marknadsbolag. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Koncernen värderar lagret till det lägsta av anskaffningsvärdet, genom tillämpning av först in-, först ut- principen, och netto försäljningsvärdet. Vid beräkningen av nettoförsäljningsvärdet bedömer företagsledningen uppskattat försäljningspris, artiklar med övertalighet, utgående artiklar, skadat gods och försäljningskostnader. Om det uppskattade nettoförsäljningsvärdet understiger anskaffningsvärdet fastställs en värderingsre- serv för lagerinkurans. 2023 2022 Råmaterial 692 664 Produkter i arbete 3 180 2 999 Halvfabrikat 3 193 3 065 Färdigvaror 11 682 10 217 Vid årets slut 18 747 16 945 I kostnad för sålda varor ingår avsättningar för inkurans och andra nedskrivningar av varulagret med 741 (660). Återföringar av tidigare gjorda nedskrivningar, som redovisats i resultaträkningen, uppgick till 191 (87). Tidigare nedskrivningar har återförts till följd av förbättrade marknadsvillkor på vissa marknader. Det belopp för varor i lager som redovisats som kostnad uppgick till 26 073 (20 783). 18. Kundfordringar Verkligt värde för kundfordringar motsvarar det redovisade värdet. Kundfordringar klassificeras till upplupet anskaffningsvärde. FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER, KUNDFORDRINGAR 2023 2022 Avsättningar vid årets början 773 586 Rörelseförvärv och avyttringar 1 – Avsättning för potentiella kreditförluster 125 250 Upplösning av outnyttjade avsättningar -173 -104 Belopp använda för fastställda värdeminskningar -99 -16 Omräkningsdifferenser -51 57 Vid årets slut 576 773 Kundfordringar om 10 455 (9 581) redovisas netto efter nedskrivningar uppgående till 576 (773). Nedskrivningar som har redovisats i resultat- räkningen uppgick till 125 (250). Kundfordringar är icke räntebärande och villkoren är generellt 30 till 60 dagar. Förvärv av dotterföretag ökade kundfordringarna med 553 (414) vid tiden för förvärvet. Vid årets slut 2023 uppgick förväntade kreditförluster till 5.2% (7.5) av totala kundfordringar, brutto. Bedömd nedskrivning för individuella fordringar påverkade avsättningen negativt. Förändringen på avsätt- ningen för potentiella kreditförluster beror på bedömningar gjorda individuellt för varje fordran där hänsyn också tagits till framtida betalningsförmåga, marknadsförändringar och är inte alltid kopplad till en förändring av balanspostens storlek. Se not 29 för information om kreditrisker. 19. Övriga fordringar Verkligt värde för övriga fordringar motsvarar det redovisade värdet. 2023 2022 Derivat – redovisade till verkligt värde via resultatet – 198 – avsedda för säkringsredovisning – 98 Övriga fordringar 1 914 1 767 Upplupna intäkter 445 158 Förutbetalda kostnader 734 974 Vid årets slut 3 093 3 195 Övriga fordringar består främst av momsfordringar och förskott till leverantörer. Upplupna intäkter avser främst service- och entrepre- nadkontrakt. Förutbetalda kostnader inkluderar poster såsom hyror, försäkringar, räntor, IT- och personalkostnader. Övriga fordringar redovisas netto efter nedskrivningar uppgående till 3 093 (3 195). Se not 29 för information avseende derivat. KONCERNENS NOTER 121Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 122 ===== 21. Eget kapital 20. Likvida medel Vid årets slut uppgick Epirocs aktiekapital till 500 (500). Totala anta- let aktier var 1 213 738 703 (1 213 738 703) aktier, varav 823 765 854 (823 765 854) A-aktier och 389 972 849 (389 972 849) B-aktier, var och en med ett kvotvärde på cirka SEK 0.41 (0.41). A-aktier berättigar ägaren till en röst medan B-aktier berättigar ägaren till en tiondel av röstetalet. A-aktier och B-aktier har lika rätt till en del av bolagets till- gångar vid likvidation och vinstutdelning. Styrelsen för Epiroc har erhållit mandat av Epirocs årsstämma den 23 maj 2023 att återköpa, överlåta och sälja egna aktier för att uppfylla förpliktelser enligt Epirocs prestationsbaserade personaloptionspro- gram. Återköp och försäljning ska ske till ett pris per aktie inom det registrerade handelsintervallet vid en given tidpunkt. Mandatet gäller till Epirocs årsstämma 2024 och tillåter: 1) Förvärv av högst 1 700 000 A-aktier, varav högst 1 600 000 A-aktier får överlåtas till de personer som omfattas av personal- optionsplan 2023. 2) Förvärv av högst 20 000 A-aktier, som senare kan säljas på mark- naden i samband med ersättning i form av syntetiska aktier för styrelseledamöter som valt att erhålla syntetiska aktier som del av sin ersättning. 3) Försäljning av maximalt 60 000 A-aktier för att täcka kostnaden för att utge motvärdet av tidigare utfärdade syntetiska aktier till styrelseledamöter. 4) Försäljning av maximalt 4 000 000 A-aktier och B-aktier, som innehas av företaget, för att täcka åtaganden och kostnader i sam- band med utnyttjande av rättigheter enligt personaloptionsplaner för 2017, 2018, 2019 och 2020. Styrelsen för Epiroc har erhållit mandat av Epirocs årsstämma den 25 april 2022 att återköpa, överlåta och sälja egna aktier för att uppfylla förpliktelser enligt Epirocs prestationsbaserade persona- loptionsprogram. Återköp och försäljning ska ske till ett pris per aktie inom det registrerade handelsintervallet vid en given tidpunkt. Man- datet gällde fram till Epirocs årsstämma 2023 och tillät: 1) Förvärv av högst 1 800 000 A-aktier, varav högst 1 700 000 A-aktier får överlåtas till de personer som omfattas av personalop- tionsplan 2022. 2) Förvärv av högst 20 000 A-aktier, som senare kan säljas på mark- naden i samband med ersättning i form av syntetiska aktier för styrelseledamöter som valt att erhålla syntetiska aktier som del av sin ersättning. 3) Försäljning av maximalt 60 000 A-aktier för att täcka kostnaden för att utge motvärdet av tidigare utfärdade syntetiska aktier till styrelseledamöter. 4) Försäljning av maximalt 5 000 000 A-aktier och B-aktier, som innehas av företaget, för att täcka åtaganden och kostnader i sam- band med utnyttjandet av rättigheter enligt personaloptionsplaner för 2016, 2017 2018 och 2019. Under 2023 har Epiroc avyttrat 1 400 362 A-aktier i enlighet med mandaten beslutade av 2023 och 2022 års årsstämmor. Per den 31 december 2023 innehade Epiroc AB 6 768 015 (8 168 377) A-aktier. Mer information om de anställdas optionsplaner finns i not 25. Reserver Konsoliderat eget kapital innefattar vissa reserver som beskrivs nedan: Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheters finansiella rap- porter, omräkning av koncerninterna fordringar eller skulder till utlandsverksamheter som i allt väsentligt är del av nettoinvesteringen i utlandsverksamheter samt från omräkning av skulder som säkrar bolagets nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Kassaflödessäkringar Kassaflödessäkringar uppgår till 30 (94). För mer information se not 29. Innehav utan bestämmande inflytande Innehav utan bestämmande inflytande uppgår till 388 (488). Vinstdisposition Styrelsen föreslår en utdelning på SEK 3.80 (3.40) per aktie, totalt 4 586 (4 103) om aktier som bolaget ägde per 31 december 2023 undantas. Belopp i SEK Balanserade vinstmedel inklusive fond för verkligt värde 44 980 826 037 Årets resultat 4 444 249 708 Summa 49 425 075 745 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel skall disponeras enligt nedan; Till aktieägarna, en utdelning om SEK 3.80 per aktie 1) 4 586 488 614 Att balanseras i ny räkning 44 838 587 131 Summa 49 425 075 745 1) Baserat på antalet utestående aktier per balansdagen. Styrelsens föreslagna utdelning för 2022 på SEK 3.40 per aktie som beslutades på årsstämman den 23 maj 2023 har i enlighet med detta beslut utbetalats av Epiroc AB. Total utbetald utdelning uppgick till SEK 4 102 568 437. Likvida medel klassificeras till upplupet anskaffningsvärde. Verkligt värde motsvarar det redovisade värdet. Likvida medel är föremål för nedskrivning enligt modellen för förväntade kreditförluster. Under 2023 var nedskrivningen immateriell och redovisas därför inte. Likvida medel har en uppskattad genomsnittlig effektiv ränta på 2.9% (1.2). Då räntorna stigit under 2023, är avkastningen något högre än föregående år. Garanterade men outnyttjade kreditfaciliteter uppgick till 4 000 (4 000), se not 22 för ytterligare information. 2023 2022 Kassa och bank 4 041 3 810 Kortfristiga likvida placeringar 2 360 3 516 Vid årets slut 6 401 7 326 KONCERNENS NOTER 122 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 123 ===== 22. Räntebärande skulder 2023 2022 Förfall Återköpt nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga Medium Term Note Program MSEK, 1250, Fast 2023 790 - - 459 450 Medium Term Note Program MSEK 750, Rörligt 2023 76 - - 674 679 Medium Term Note Program MSEK 1 000, Fast 2026 998 951 997 900 Medium Term Note Program MSEK 1 000, Rörligt 2026 999 1 010 999 995 Medium Term Note Program MSEK 1 500, Fast 2027 1 498 1 560 1 497 1 488 Medium Term Note Program MSEK 500, Rörligt 2027 499 508 499 498 Medium Term Note Program MSEK 1 000, Fast 2028 999 1 054 - - Medium Term Note Program MSEK 500, Rörligt 2028 499 508 - - Medium Term Note Program MSEK 500, Fast 2029 500 532 - - Bilaterala lån MSEK 1 000, Rörligt 2027 999 1 057 999 1 055 Bilaterala lån MSEK 2 000, Rörligt 2028 1 994 2 058 1 999 2 031 Bilaterala lån MSEK 1 000, Rörligt 2028 997 1 043 - - Övriga banklån 35 35 65 65 Avgår: kortfristig del av långfristiga lån -5 -5 -1 156 -1 152 Summa långfristiga obligationer och lån 10 012 10 311 7 032 7 009 Leasingskulder 1 808 1 808 1 842 1 842 Övriga finansiella skulder 2 2 3 3 Summa långfristiga räntebärande skulder 11 822 12 121 8 877 8 854 Kortfristiga Kortfristig del av långfristiga lån 5 5 1 156 1 152 Lån 112 112 173 173 Leasingskulder 596 596 538 538 Företagscertifikat 1 031 1 031 - - Övriga finansiella skulder 409 409 132 132 Summa kortfristiga räntebärande skulder 2 153 2 153 1 999 1 995 Vid årets slut 13 975 14 274 10 876 10 849 Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde på räntebärande skulder relaterar till värderingsmetoden då vissa skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och inte till verkligt värde. Se mer information om koncernens exponering för ränte- och valutarisker i not 29. Koncernens skulder är huvudsakligen upptagna av moderbolaget och överförs till dotterbolag i form av interna lån eller kapitaltillskott. Finan- siering sker även lokalt i dotterbolag, främst i länder där det finns legala restriktioner som förhindrar finansiering via koncernbolag. I maj emitterade koncernen 1 500 i gröna obligationer med förfall 2028 och i september utfärdades 500 genom privat placering med förfall 2029. Dessa medel kom- mer att finansiera hållbara investeringar samt forskning och utveckling. I oktober ingick koncernen en bilateral hållbarhetsrelaterad kredit facilitet på 1 000 med förfall 2028 som är kopplad till Epirocs hållbarhetsmål. I december fanns ett obligationsförfall som återbetalades för 1 134. I december 2022 bekräftade S&P Global ratings Epirocs BBB+ kreditbetyg med stabil utsikt. Tabellen nedan visar koncernens kreditfaciliteter. KREDITFACILITETER 2023 2022 Facilitetsram Utnyttjat Facilitetsram Utnyttjat Revolverande kreditfacilitet 1) 4 000 – 4 000 – Företagscertifikatprogram 2 000 1 031 2 000 – Totala kreditfaciliteter 6 000 1 031 6 000 – 1) Den revolverande kreditfaciliteten förfaller 2025. AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRINGAR I RÄNTEBÄRANDE SKULDER 2023 Vid årets början Finansiella kassaflöden Nya leasing avtal Övriga förändringar i leasing skulden Förvärv och avyttringar Förändring av verkligt värde via resultat räkningen Valutakurs förändring Omklassi ficering Vid årets slut Långfristiga Lån och obligationer 7 032 1 934 – – 1 078 -5 -25 -2 10 012 Leasingskulder 1 842 -56 370 -15 16 – -56 -293 1 808 Övriga finansiella skulder 3 -1 – – - – - – 2 Summa långfristiga räntebärande skulder 8 877 1 877 370 -15 1 094 -5 -81 -295 11 822 Kortfristiga Lån 1 329 -1 384 – – 183 – -13 2 117 Leasingskulder 538 -520 304 -19 23 – -23 293 596 Övriga finansiella skulder 132 1 308 1 – – – -1 - 1 440 Summa kortfristiga räntebärande skulder 1 999 -596 305 -19 206 -37 295 2 153 Summa 10 876 1 281 675 -34 1 300 -5 -118 0 13 975 KONCERNENS NOTER 123Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 124 ===== 2022 Vid årets början Finansiella kassaflöden Nya leasing avtal Övriga förändringar i leasing skulden Förvärv och avyttringar Förändring av verkligt värde via resultat räkningen Valutakurs förändring Omklassi ficering Vid årets slut Långfristiga Lån och obligationer 7 028 1 107 – – 23 4 4 -1 134 7 032 Leasingskulder 1 528 -28 432 -55 127 – 75 -237 1 842 Övriga finansiella skulder 6 -4 – – – – 1 – 3 Summa långfristiga räntebärande skulder 8 562 1 075 432 -55 150 4 80 -1 371 8 877 Kortfristiga Lån 202 -94 – – 70 – 17 1 134 1 329 Leasingskulder 424 -451 269 -6 40 – 25 237 538 Övriga finansiella skulder 2 128 – – – – 2 – 132 Summa kortfristiga räntebärande skulder 628 -417 269 -6 110 – 44 1 371 1 999 Summa 9 190 658 701 -61 260 4 124 0 10 876 23. Leasingavtal REDOVISNINGSPRINCIP Koncernen som leasetagare Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång och en motsvarande leasingskuld i balansräkningen vid leasingavtalets startdatum. Den initiala värderingen av leasingskulden baseras på nuvärdet av obetalda leasingbetalningar, med hjälp av leasingavtalets implicita ränta eller, när den inte är tillgänglig, den marginella låneräntan. Denna ränta tar hänsyn till landspecifika risker. Detta inkluderar fasta och variabla betalningar, res- tvärdesgarantier och leasingbetalningar kopplade till optioner som rimligen förväntas utnyttjas. Leasingskulden justeras när det sker förändringar i hyresvillkor, bedömningar av köpoptioner, variationer i betalningar på grund av indexfluktua- tioner eller ändringar i hyreskontraktet, med hjälp av omberäknade diskonteringsräntor. Leaseavtal som involverar lågvärdestillgångar eller som har en löptid på mindre än 12 månader behandlas på annat sätt. Sådana betalningar redovisas som kostnader under leasingperioden. Variabla icke-leasade komponenter, som service-relaterade komponenter, redovisas som kostnader under leasingperioden. Koncernens leasingavtal omfattar främst fastigheter, maskiner, tekniska tillgångar, utrustning och installationer, inklusive faciliteter, kon- tor, tekniska tillgångar och företagsbilar. Leasingavtal för kontors- och fabrikslokaler samt maskiner har vanligtvis en varaktighet på 3 till 15 år, medan motorfordon och annan utrustning vanligtvis har en leasingtid på 2 till 5 år. Ett begränsat antal av dessa leasingavtal erbjuder köp- och förnyelseoptioner. När det gäller maskiner finns det oftast en möjlighet att förvärva den underliggande tillgången och förlänga avtalet, och för lokaler finns det en förlängningsmöjlighet. Konsoliderad balansräkning och kassaflödesanalys I den konsoliderade balansräkningen kategoriserar koncernen leasingskulder i två avsnitt: ”långfristiga räntebärande skulder” och ”kortfristiga räntebärande skulder”. För ytterligare detaljer om nyttjanderättstillgången, se not 14. I den konsoliderade kassaflödesanalysen inkluderar koncernen en post benämnd ”amortering av leasingskulder”. Denna post representerar amorteringen av skulder som uppkommit från leasingavtal och ingår för att redovisa avskrivningen av rätten att använda de leasade tillgång- arna. Dessutom finns en annan post benämnd ”Finansnetto, erhållet/betalt”, som innefattar den del av leasingkostnader som är relaterade till löpande räntekostnader på leasingavtal. Detta inkluderar eventuella justeringar till följd av förändringar i diskonteringsräntor som används för nuvärdesberäkningar. Koncernen som leasegivare Leasingavtal, tillhandahållna av Epiroc Financial Solutions och vissa andra dotterbolag, är indelade i två kategorier: operationella och finansiella leasingavtal. När koncernen agerar som uthyrare i ett operationellt leasingavtal klassificeras tillgången som uthyrningsutrustning. Operationella leasingav- tal resulterar i redovisning av tillgångar värderade till kostnad, med avskrivning över kontraktsperioden och beaktande av framtida realiserbart värde samt risker för restvärde. Leasingintäkter fördelas jämnt under kontraktsperioden. I finansiella leasingavtal där koncernen agerar som uthyrare registreras transaktionen som en försäljning, vilket skapar en leasingfordran som omfattar framtida minimi-leasingbetalningar och eventuellt restvärde som garanteras uthyraren. Leasingbetalningar representerar både åter- betalning av leasingfordran och ränteintäkter. I situationer med en mellanliggande uthyrarroll redovisar koncernen separat för huvudleasing- och underleasingarrangemang, med beak- tande av nyttjanderättstillgången som uppkommer från huvudleasingen. KONCERNENS NOTER 124 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 125 ===== Leasing - leasetagare Redovisat värde för nyttjanderättstillgångar per den 31 december 2023 uppgick till 2 310 (2 291). Se not 14 för redovisat värde för nytt- janderättstillgångar redovisat per tillgångsklass samt förändring under perioden. Det redovisade värdet på leasingskulder (inkluderad i räntebä- rande skulder) presenteras nedan: Leasing skulder 2023 2022 Redovisat värde, vid årets början 2 380 1 952 Redovisat värde, vid årets slut 2 404 2 380 Långfristig 1 808 1 842 Kortfristig 596 538 Summa 2 404 2 380 Se not 29 för förfallostruktur av leasingskulderna. Koncernens kassa- utflöde för leasingskulderna uppgick till 573 (470), se not 22 för mer information. Beloppen som redovisats i resultaträkningen under 2023 är följande: 2023 2022 Kostnader för leasingavtal av lågt värde -21 -26 Kostnader för korttidsleasingavtal -28 -33 Variabla leasingavgifter som inte inkluderas i värderingen av leasingskulder -8 -9 Intäkter från vidareuthyrning av nyttjanderätt -1 -4 Räntekostnader för leasingskulder -86 -59 Avskrivningar för perioden -617 -510 Se not 29 för information om finansiell exponering och principer för riskhantering. Leasing - leasegivare Operationella leasingavtal – leasegivare Framtida betalningar för icke uppsägningsbara operationella lea- singavtal förfaller enligt följande: Förfaller år; 2023 2022 2023 291 2024 247 122 2025 67 48 2026 26 12 2027 4 2 Summa 344 475 Under 2023 uppgick leasingintäkter relaterade till operationella leasingavtal till 579 (603). Finansiella leasingavtal – leasegivare Se not 29 för information om finansiell exponering och principer för riskhantering. Framtida leasingavgifter som ska erhållas förfaller enligt följande: Förfaller år; 2023 2022 2023 302 2024 317 204 2025 225 109 2026 116 42 2027 94 24 2028 37 – Odiskonterade betalningar avseende leasingavgifter 789 681 Ej garanterade restvärden 6 3 Minskat med: Ej intjänade finansiella intäkter 4 78 Nuvärde av fordringar avseende leasingavgifter 791 606 Nedskrivningar -4 -3 Nettoinvestering i leasingavtal 787 603 Koncernens finansiella leasingfordringar ökade under året främst till följd av generellt högre efterfrågan på maskiner och utrustning. Under 2023 har vinst/förlust (netto) från finansiell leasing redovisats i rörelseresultatet med 109 (77) och finansiella intäkter från netto- investeringen i finansnettot uppgick till 1 (3). KONCERNENS NOTER 125Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 126 ===== 24. Ersättningar efter avslutad anställning REDOVISNINGSPRINCIP Planer för ersättning efter avslutad anställning klassificeras antingen som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda planer. Vid en avgiftsbe- stämd plan betalar koncernen fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har inte någon legal eller informell förpliktelse att betala ytter- ligare avgifter om fonden inte har tillräckligt med tillgångar för att betala samtliga ersättningar till anställda. Avgifter till avgiftsbestämda planer kostnadsförs när de anställda tillhandahåller tjänster till företaget som berättigar till ersättningen. Förmånsbestämda planer är koncernens förpliktelse att tillhandahålla avtalade förmåner till nuvarande och tidigare anställda. Nettoför- pliktelsen för förmånsbestämda planer beräknas genom en upp skattning av de framtida förmåner som intjänats under innevarande och tidigare perioder. Beloppet diskonteras för att fastställa nuvärdet och reduceras med det verkliga värdet för eventuella förvaltningstillgångar. Fonderade pla- ner med nettotillgångar, dvs planer med tillgångar som överstiger förpliktelserna, redovisas som långfristiga finansiella tillgångar. Kostnaden för den förmånsbestämda planen beräknas genom tillämpning av den s.k. Projected Unit Credit Method, vilken fördelar kost- naden över den anställdes tjänstgöringsperiod. Beräkningen utförs varje år av oberoende aktuarier som använder aktuariella antaganden om personalomsättning, livslängd samt framtida ökningar av löner och sjukvårdskostnader. Förändringar i aktuariella antaganden, erfarenhetsba- serade justeringar av förpliktelser och ändringar av verkligt värde på förvaltningstillgångar leder till omvärderingar och redovisas i övrigt total- resultat. Varje kvartal görs en omvärdering i syfte att justera nuvärdet för pensionsskulder och verkligt värde för pensionstillgångar mot övrigt totalresultat. Nettoränta på förmånsbestämda förpliktelser och förvaltningstillgångar redovisas som ränteintäkter eller räntekostnader. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Antaganden vid värdering av ersättningar efter avslutad anställning Viktiga källor för osäkerhet i uppskattningar Pensionsförpliktelser och övriga ersättningar efter avslutad anställning är beroende av de antaganden företagsledningen gjort och som aktua- rierna har använt vid beräkning av dessa belopp. De viktigaste antagandena innefattar diskonteringsräntor och framtida löneökningar. De aktua- riella antagandena granskas årligen och ändras när det bedöms vara lämpligt. Epiroc tillhandahåller förmånsbestämda pensionsplaner och andra långfristiga ersättningar till anställda på de flesta av sina större verk- samhetsställen. De mest betydande planerna i termer av storlek finns i Sverige, Tyskland, Schweiz och Indien. Planerna i de fyra länderna finansieras via olika lokala finansie- ringsorgan för de framtida utbetalningarna som är åtskilda från koncernen. I Sverige finansieras de huvudsakliga ITP 2-planerna avseende ålderspension via koncernens pensionsstiftelse. Dessutom tryggar Epiroc familje pensioner enligt ITP 2 genom ett försäkringsbo- lag, Alecta. Planen redovisas som en avgiftsbestämd plan eftersom det inte finns tillräcklig information för att beräkna nettopensionsför- pliktelsen. Alectas överskott kan fördelas mellan försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Vid utgången av 2023 uppgick Alectas över- skott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 157% (172). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden. Koncernen identifierar ett antal risker vid placering av pensions- förvaltningstillgångar. De största riskerna är ränterisk, marknadsrisk, motpartsrisk, likviditets- och inflationsrisk samt valutarisk. Risken att de placerade tillgångarna inte ska täcka pensionsförpliktelserna påverkas även av antaganden om livslängd samt eventuella stora löneökningar. Koncernen arbetar löpande för att hantera riskerna och säkerställa att inriktningen på investeringarna speglar Epirocs riskbe- gränsningar och har en långsiktig investeringshorisont. Investerings- portföljen ska vara diversifierad, vilket innebär att flera tillgångstyper, marknader och emittenter ska användas. Med jämna mellanrum ska en bedömning av förvaltningen av tillgångar och skulder genomföras. Studien ska innefatta ett antal delar. De viktigaste delarna är till- gångarnas duration och skuldernas förfallostruktur, den förväntade avkastningen på tillgångarna, den förväntade utvecklingen av skul- der, de prognostiserade kassaflödena och effekten på förpliktelsen vid en ändring av räntesatsen. Förpliktelser för pensioner och övriga långfristiga ersättningar till anställda, redovisas netto i följande poster i balansräkningen: 2023 2022 Finansiella tillgångar (not 16) -237 -540 Ersättningar efter avslutad anställning 251 149 Övriga avsättningar (not 27) 141 109 Vid årets slut 155 -282 Tabellerna visar koncernens förpliktelser för pensioner och övriga långfristiga ersättningar till anställda, de antaganden som använts för att fastställa dessa förpliktelser, förvaltningstillgångar avseende för- pliktelser för ersättningar till anställda, samt de belopp som redovisas i resultat- och balansräkningen. Nettobeloppet som redovisas i balansräkningen uppgick till 155 (-282). Den vägda genomsnittliga återstående löptiden för förpliktel- sen är 19.1 (19.5) år. KONCERNENS NOTER 126 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 127 ===== FÖRVAL TNINGSTILLGÅNGAR BESTÅR AV FÖLJANDE: 2023 Noterade marknadspriser Onoterade marknadspriser Summa Skuldinstrument 401 5 406 Egetkapitalinstrument 155 – 155 Fastigheter 1) 22 315 337 Tillgångar som innehas av försäkringsbolag 54 – 54 Kassa och bank 248 – 248 Investeringsfonder 130 370 500 Derivat – 20 20 Övriga 16 – 16 Vid årets slut 1 026 710 1 736 1) Det finns fastigheter som är i bruk och används av Epiroc. 2022 Noterade marknadspriser Onoterade marknadspriser Summa Skuldinstrument 351 – 351 Egetkapitalinstrument 108 – 108 Fastigheter 1) 30 533 563 Tillgångar som innehas av försäkringsbolag 53 – 53 Kassa och bank 178 – 178 Investeringsfonder 577 – 577 Derivat – -1 -1 Övriga 20 – 20 Vid årets slut 1 317 532 1 849 1) Det finns fastigheter som är i bruk och används av Epiroc. FÖRÄNDRING I FÖRVAL TNINGSTILLGÅNGAR 2023 2022 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets början 1 849 1 741 Ränteintäkter 73 31 Omvärderingar – avkastning på förvaltningstillgångar -150 66 Regleringar - 1 -1 Andra väsentliga händelser 0 – Inbetalning av avgifter från arbetsgivaren 11 14 Inbetalning av avgifter från anställda 0 1 Förmåner betalda av planen -46 -27 Omräkningsdifferenser 0 24 Verkligt värde för förvaltningstillgångar vid årets slut 1 736 1 849 FÖRVAL TNINGSTILLGÅNGARNA FÖRDELAS PÅ FÖLJANDE GEOGRAFISKA OMRÅDEN: 2023 2022 Europa 1 673 1 783 varav Sverige 1 479 1 561 Övriga världen 63 66 Summa 1 736 1 849 BEGRÄNSNING AV TILLGÅNGSVÄRDET 2023 2022 Begränsning av tillgångsvärdet vid årets början 21 – Ränteintäkter 1 – Omvärdering – begränsning av tillgångsvärdet -5 20 Omräkningsdifferenser 1 1 Begränsning av tillgångsvärdet vid årets slut 18 21 FÖRÄNDRINGAR AV NUVÄRDET AV FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRPLIKTELSER 2023 2022 Förmånsbestämda förpliktelser vid årets början 1 546 2 027 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 99 131 Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder 0 -3 Vinst/förlust vid reglering 0 0 Räntekostnader (+) 62 40 Andra väsentliga händelser 24 12 Aktuariella vinster (–)/förluster (+) hänförliga till erfarenhetsmässiga justeringar 78 -52 Aktuariella vinster (–)/förluster (+) hänförliga till förändringar i finansiella antaganden 184 -612 Aktuariella vinster (–)/förluster (+) hänförliga till förändringar i demografiska antaganden 1 32 Regleringar -1 -1 Ersättningar betalade med förvaltningstillgångar eller företagets tillgångar -108 -72 Omräkningsdifferenser -12 44 Förmånsbestämda förpliktelser vid årets slut 1 873 1 546 ERSÄTTNINGAR EFTER AVSLUTAD ANSTÄLLNING 2023 Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Övriga fonderade planer Övriga ofonderade planer Summa Nuvärde av förmånsbestämda förpliktelser 1 446 273 11 143 1 873 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -1 720 – -16 – -1 736 Nuvärdet för nettoförpliktelser -274 273 -5 143 137 Begränsning av tillgångsvärdet 18 – – – 18 Övriga avsättningar för pensioner och liknande – – 0 – 0 Nettobelopp redovisat i balansräkningen -256 273 -5 143 155 2022 Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Övriga fonderade planer Övriga ofonderade planer Summa Nuvärde av förmånsbestämda förpliktelser 1 350 86 10 100 1 546 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -1 846 – -3 – -1 849 Nuvärdet för nettoförpliktelser -496 86 7 100 -303 Begränsning av tillgångsvärdet 21 – – – 21 Övriga avsättningar för pensioner och liknande – – 0 – 0 Nettobelopp redovisat i balansräkningen -475 86 7 100 -282 KONCERNENS NOTER 127Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 128 ===== Omvärderingar som redovisas i övrigt totalresultat uppgår till 387 (-678) och 22 (8) i resultaträkningen. Koncernen förväntas betala 50 (65) till förmånsbestämda pensionsplaner under 2024. BELOPP SOM REDOVISAS I RESUL TATRÄKNINGEN 2023 2022 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period 99 131 Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder 0 -3 Vinst/förlust vid reglering 0 0 Räntekostnad, netto -10 8 Omvärderingar av övriga långfristiga personalersättningar 22 8 Summa 111 144 Den totala pensionskostnaden för förmånsbestämda planer uppgick till 111 (144), varav 121 (136) har redovisats som rörelsekostnader och -10 (8) som finansiella kostnader. Kostnaderna för de avgiftsbe- stämda planerna uppgick totalt till 599 (458). VÄSENTLIGA AKTUARIELLA ANTAGANDEN Europa 2023 2022 Finansiella antaganden Diskonteringsränta 3,44% 3.85% Löneökningsgrad 3,09% 3.06% Inflation 1,98% 1.97% Demografiska antaganden Förväntad livslängd efter 65 års ålder 20,7 21.5 25. Aktierelaterade ersättningar REDOVISNINGSPRINCIP Koncernen har aktierelaterade incitamentsprogram, bestående av personaloptioner och syntetiska personaloptioner, som erbjudits till vissa anställda beroende på befattning och utförd prestation. Dess utom erbjuds styrelsen syntetiska aktier. Det verkliga värdet på personaloptioner som endast kan regleras med aktier (egetkapitalinstrument-reglerade) redovisas som en per- sonalkostnad med en motsvarande ökning av eget kapital. Verkligt värde, som beräknas per tilldelningstidpunkten genom tillämpning av Black-Scholesmodellen, redovisas som en personalkostnad över in tjänandeperioden. Det belopp som redovisas som en kostnad justeras för att återspegla det faktiska antalet aktieoptioner som intjänats. Det verkliga värdet på de syntetiska optionerna, syntetiska aktierna och optionerna för vilka det finns ett val för de anställda att reglera dem med aktier eller kontanter redovisas enligt principer för aktie relaterade ersättningar som regleras med kontanter. Det innebär att värdet redovi- sas som en personalkostnad med en motsvarande ökning av skulder. Verkligt värde, som beräknas per tilldelningstidpunkten och sedan räknas om per varje balansdag genom tillämpning av Black-Scholesmodellen, periodiseras och redovisas som en kostnad över intjänandeperioden. Förändringar i verkligt värde under intjänandeperioden och efter intjänandeperioden fram till reglering redovisas i resultaträkningen som en personalkostnad. Den ackumulerade kostnaden motsvarar det kontantbelopp som betalas vid regleringen. Sociala avgifter betalas kontant och redovisas på ett sätt som stämmer överens med principerna för aktierelaterade ersättningar som regleras med kontanter, vare sig de avser akti- erelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument eller med kontanter. Aktierelaterade incitamentsprogram Prestationsbaserade personaloptionsprogram 2016–2022 Före år 2018 har anställda på Epiroc erbjudits att delta i vissa aktie- relaterade incitamentsprogram som erbjudits av Atlas Copco. Vid tidpunkten då handel av Epiroc aktier startades, hade Atlas Copco fyra pågående personaloptionsprogram, för år 2014–2017, i vilka vissa Epirocanställda deltog. I samband med utdelningen och noteringen av Epirocs aktier på Nasdaq Stockholm delades Atlas Copcos presta- tionsbaserade personaloptionsprogram upp mellan Atlas Copco och Epiroc, vilket skedde i enlighet med villkoren för programmen. Cirka 90 nyckelpersoner i Epiroc har, enligt de prestationsbaserade per- sonaloptionsprogrammen för åren 2016–2022, erhållit optioner som baseras på Epirocs aktier, och därmed erhållit incitament hänförliga till Epirocs resultat. Villkoren för de prestationsbaserade personaloptionsprogrammen för åren 2016-2022 är i alla väsentliga delar liknande villkoren för Epirocs prestationsbaserade personaloptionsprogram för 2023, vilka beskrivs nedan. Prestationsbaserat personaloptionsprogram 2023 Årsstämman för Epiroc som hölls den 23 maj 2023 beslutade, base- rat på ett förslag från styrelsen, att introducera ett prestationsbaserat Koncernen har identifierat diskonteringsränta, framtida löneökningar, inflation och förväntad livslängd som de väsentliga aktuariella anta- gandena för att beräkna förmånsbestämda förpliktelser. Förändringar i de aktuariella antagandena påverkar nuvärdet av nettoförpliktelsen. Diskonteringsräntan fastställs genom hänvisning till den på balans- dagen marknadsmässiga avkastningen på företagsobligationer med hög kreditvärdighet (AAA eller AA), om sådan finns tillgänglig, motsvarande pensionsförpliktelsernas duration. I länder där före- tagsobligationer inte finns tillgängliga används statsobligationer för att fastställa diskonteringsräntan. I Sverige används, i linje med tidigare år, bostadsobligationer som grund för fastställande av diskonteringsräntan. Epirocs mortalitetsantaganden fastställs på landbasis, baserat på de senaste tillgängliga mortalitetsstudierna. Generationstabeller används när det är möjligt, vilket innebär att antagandena innehåller förväntade förbättringar i den förväntade livslängden över tid. Tabellen nedan visar en känslighetsanalys av väsentliga aktuariella antaganden och beskriver den potentiella effekten på nuvärdet av den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen. KÄNSLIGHETSANAL YS AV VÄSENTLIGA AKTUARIELLA ANTAGANDEN Påverkan på den förmånsbestämda förpliktelsen av en förändring av antaganden Europa 2023 2022 Finansiella antaganden Diskonteringsränta +0.50% -147 -128 Diskonteringsränta -0.50% 165 145 Löneökningsgrad +0.50% 34 29 Löneökningsgrad -0.50% -32 -28 Inflation +0.50% 160 140 Inflation -0.50% -142 -124 Demografiska antaganden Livslängd +1 år 58 50 Livslängd -1 år 58 50 KONCERNENS NOTER 128 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 129 ===== personaloptionsprogram för år 2023, vilket motsvarar det tidigare optionsprogram som fastställts av årsstämman. Det prestationsbaserade personaloptionsprogrammet riktas till maximalt 140 nyckelpersoner i Epiroc, vilka kommer att få möjlighe- ten att förvärva maximalt 1 467 893 aktier av serie A i Epiroc. Tilldel- ningen av optioner beror på Epirocs värdeökning under 2023, uttryckt som Economic Value Added. I ett intervall på SEK 850 000 000 varierar tilldelningen linjärt från noll till 100% av det maximala antalet optioner. De deltagande nyckelpersonerna delas upp i olika kate- gorier, med olika antal maximalt tilldelningsbara optioner beroende på deras position. Utfärdande av optionerna kommer att ske senast den 20 mars 2024. Löptiden för optionerna är sju år från tidpunkten för tilldelning, och optionerna kan inlösas tidigast tre år efter tilldel- ning. Lösenpriset ska bestämmas till ett belopp motsvarande 110% av genomsnittet av slutkurserna vid Nasdaq Stockholm för Epirocs aktier av serie A under en period om tio arbetsdagar närmast efter publicering av bokslutskommunikén för 2023. En deltagare måste vara anställd för att ha rätt till inlösen av sina optioner. Optionerna är inte överlåtbara. Kostnaden för det prestationsbaserade personaloptionsprogram- met, vilken kommer att redovisas löpande under det prestationsba- serade personaloptionsprogrammets löptid, kommer att redovisas i enlighet med IFRS 2, och beräknas uppgå till cirka 4.5. Kostnader för rådgivning och administration kopplat till programmet beräknas uppgå till cirka 3.5. För att begränsa exponeringen för det presta- tionsbaserade personaloptionsprogrammet avser styrelsen vidta säkringsåtgärder i form av förvärv av egna aktier (se not 21), vilka kan överlåtas till deltagarna av det prestationsbaserade personaloptions- programmet med stöd av beslut fattade på Epirocs årsstämma. För koncernledningen (12 deltagare) gäller som förutsättning för ett deltagande i det prestationsbaserade personaloptionspro- grammet att de investerar maximalt tio procent av sina respektive grundlöner före skatt för 2023 i Epirocs aktier av serie A. Investe- ringen kan ta formen av kontantbetalning eller av ett tillskott av redan innehavda aktier, dock ej sådana aktier som erhållits som del av de prestationsbaserade personaloptionsprogrammen 2021-2022. Koncernledningen som har investerat i aktier av serie A i Epiroc inom ramen för det prestationsbaserade personaloptionsprogrammet får, förutom ett proportionellt deltagande i optionsprogrammet, rätt att tre år efter investeringen för var förvärvad aktie ha en rättighet (en ”matchningsoption”) att förvärva en aktie till ett pris motsvarande 75% av den kurs på vilken lösenpriset för aktierna i programmet för 2023 beräknades, under förutsättning av fortsatt anställning och fortsatt innehav av dessa aktier. För samtliga optionsprogram 2016–2023, kan maximalt totalt 5 494 157 aktier tilldelas anställda, vilket motsvarar cirka 0.5% av det totala antalet aktier i Epiroc. Styrelsen har rätt att besluta att genomföra en alternativ incita- mentslösning (syntetiska optioner) för nyckelpersoner i sådana länder där det inte är lämpligt att tilldela personaloptioner. I programmen 2016–2019 har optionsberättigade haft möjligheten att begära att personaloptionerna regleras genom att bolaget erlägger en kontant betalning motsvarande överskjutande belopp av stängningskursen för aktierna jämfört med lösenpriset på lösendatum minus eventuella administrationskostnader. På grund av möjligheten till sådant val för anställda i Sverige klassificerades personaloptionerna i redovisnings- syfte som kontantreglerade enligt IFRS 2. Från och med oktober 2020 är denna möjlighet borttagen från regelverket och därmed är optionerna i 2016–2017 års plan enbart redovisade som kontantreg- lerade om deltagaren har valt denna möjlighet. För planerna 2018 och framåt är inga optioner redovisade som kontantreglerade. Black-Scholesmodellen används för att beräkna det verkliga värdet på personaloptionerna/de syntetiska optionerna i program- met per utfärdandedatum. För programmen 2023 baserades det verkliga värdet på optionerna/de syntetiska optionerna på följande antaganden: VIKTIGA ANTAGANDEN 2023 Program (31 dec, 2023) 2022 Program (31 dec, 2022) Förväntat lösenpris SEK 222.42/151.65 1) SEK 208.84/142.39 1) Förväntad volatilitet 30% 30% Förväntad löptid (år) 4.45 4.41 Förväntad aktiekurs SEK 202.2 SEK 189.85 Förväntad utdelning (tillväxt) SEK 3.40 (6%) SEK 3.00 (6%) Riskfri ränta 2.19% 2.57% Genomsnittligt tilldelningsvärde SEK 31.13/53.78 1) SEK 38.36/62.39 1) Maximalt antal optioner 1 428 344 1 394 004 – varav förverkade 2) -1 336 969 -6 847 Antal matchningsoptioner 27 534 26 479 1) Matchningsoptioner för verkställande ledningen. 2) Inklusive justering för måluppfyllelse. Den förväntade volatiliteten har fastställts genom analys av den historiska utvecklingen av kursen på Epiroc-aktien av serie A och andra aktier på aktiemarknaden. Vid fastställande av optionens förväntade löptid har antaganden gjorts avseende förväntade beteenden vid inlösen hos olika kategorier av optionsberättigade. För optionerna i programmen 2016–2023 redovisas det verkliga värdet som en kostnad under följande intjänandeperioder: PROGRAM Intjänandeperiod Lösenperiod Personaloptioner Från Till Från Till 2016 maj-16 april-19 maj-19 april-23 2017 maj-17 april-20 maj-20 april-24 2018 maj-18 april-21 maj-21 april-25 2019 maj-19 april-22 maj-22 april-26 2020 maj-20 april-23 maj-23 april-27 2021 maj-21 april-24 maj-24 april-28 2022 maj-22 april-25 maj-25 april-29 2023 maj-23 april-26 maj-26 april-30 För 2023 års program har en ny beräkning av verkligt värde gjorts och kommer att göras per varje balansdag fram till utfärdandet, vilket som anges nedan kommer att ske i mars 2024. KONCERNENS NOTER 129Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 130 ===== Intjänandeperiod Optioner och matchningsoptioner inlösenbara Årsstämma Information om tilldelning Verkställande ledningens egna investeringar Faststäl- lande av lösenpris Utfärdande av optioner maj 2023 maj 2023 sep. 2023 feb. 2024 mars 2024 1 maj 2026 30 april 2030 Slutdatum för planen TIDPLAN FÖR 2023 ÅRS OPTIONSPROGRAM För de syntetiska optionerna och optionerna som är klassificerade som kontantreglerade redovisas det verkliga värdet som en kostnad över samma intjänandeperiod, dock görs en ny beräkning av det verkliga värdet per varje balansdag och förändringar i verkligt värde efter intjänan- deperioden fortsätter att redovisas som personalkostnad. I enlighet med IFRS 2 uppgick kostnaden för Epiroc-koncernen 2023 för samtliga aktierelaterade incitamentsprogram till 45 (-11) exklusive sociala avgifter, varav 25 (30) avser optioner som regleras med egetkapitalinstrument. Sociala avgifter redovisas i enlighet med uttalandet från Rådet för finansiell rapportering (UFR 7) och klassificeras som personalkostnader. I koncernens balansräkning uppgick avsättningar för synte- tiska optioner per 31 december 2023, till 78 (106). Se ytterligare information om Epiroc-koncernens aktierelaterade incitamentsprogram i not 5. SAMMANFATTNING AV AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM Program Initialt antal anställda Antal optioner Tillkommande antal optioner, aktiesplit/ inlösen 2021 1) Förfallodatum Lösenpris, SEK 1) Aktieslag Verkligt värde på tilldel ningsdatum Realvärde för intjänade synte tiska optioner Personaloptioner 2016 66 4 966 702 10 168 4/30/23 74.62 A 16.53 – 2017 64 2 095 148 7 591 4/30/24 92.97 A 15.90 – 2018 63 1 976 817 25 383 4/30/25 95.39 A 15.63 – 2019 70 743 903 11 210 4/30/26 127.85 A 6.48 – 2020 64 393 126 5 939 4/30/27 179.91 A 37.04 – 2021 69 1 188 927 n/a 4/30/28 218.06 A 38.87 – 2022 87 1 047 348 n/a 4/30/29 226.55 A 26.36 – Matchningsoptioner 2017 7 22 993 173 4/30/24 63.41 A 26.84 – 2018 11 50 566 760 4/30/25 65.04 A 27.11 – 2019 13 44 784 670 4/30/26 87.17 A 14.14 – 2020 11 37 891 569 4/30/27 122.66 A 61.34 – 2021 11 24 101 n/a 4/30/28 148.68 A 65.71 – 2022 11 26 479 n/a 4/30/29 154.46 A 48.14 – Syntetiska optioner 2016 12 954 761 7 881 4/30/23 74.62 A – 127.58 2017 14 446 150 10 674 4/30/24 92.97 A – 109.23 2018 24 555 408 6 301 4/30/25 95.39 A – 106.81 2019 21 184 998 2 785 4/30/26 127.85 A – 74.35 2020 27 138 965 2 101 4/30/27 179.91 A – 22.29 2021 23 335 425 n/a 4/30/28 218.06 A – – 2022 33 339 809 n/a 4/30/29 226.55 A – – 1) En aktiesplit med obligatorisk inlösen genomfördes i maj 2021. För att säkra det ekonomiska värdet för deltagaren, justerades lösenpris och antalet optioner, match- ningsoptioner och syntetiska optioner i enlighet med den metod som används av Nasdaq Stockholm för att justera börsnoterade optioner. KONCERNENS NOTER 130 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 131 ===== ANTAL OPTIONER/SYNTETISKA OPTIONER 2023 Program Utestående per 1 januari Utnyttjade Förfallna/ förverkade Utestående per 31 december – varav intjänade Återstående löptid, månader Genomsnittlig aktiekurs för utnyttjade optioner under året, SEK Personaloptioner 2016 478 080 478 080 – – – – 197.49 2017 302 230 121 012 – 181 218 181 218 4 195.94 2018 972 667 244 586 – 728 081 728 081 16 204.62 2019 656 962 94 419 – 562 543 562 543 28 201.52 2020 389 397 27 600 16 832 344 965 344 965 40 210.66 2021 1 162 297 – 70 316 1 091 981 – 52 – 2022 1 047 348 – 49 299 998 049 – 64 – Matchningsoptioner 2017 8 038 4 567 – 3 471 3 471 4 205.60 2018 29 549 2 045 – 27 504 27 504 16 204.93 2019 32 004 246 – 31 758 31 758 28 204.93 2020 38 460 7 711 6 048 24 701 24 701 40 203.40 2021 24 101 – 3 703 20 398 – 52 – 2022 26 479 – 4 036 22 443 – 64 – Syntetiska optioner 2016 127 718 127 718 – – – – 197.66 2017 418 999 212 023 – 206 976 206 976 4 207.73 2018 274 690 52 168 – 222 522 222 522 16 206.31 2019 167 461 4 161 – 163 300 163 300 28 210.40 2020 126 564 9 668 – 116 896 116 896 40 203.20 2021 308 795 – 13 315 295 480 – 52 – 2022 339 809 – 6 847 332 962 – 64 – ANTAL OPTIONER/SYNTETISKA OPTIONER 2022 Program Utestående per 1 januari Utnyttjade Förfallna/ förverkade Utestående per 31 december – varav intjänade Återstående löptid, månader Genomsnittlig aktiekurs för utnyttjade optioner under året, SEK Personaloptioner 2016 517 441 39 361 – 478 080 478 080 4 196.14 2017 399 639 67 206 30 203 302 230 302 230 16 196.16 2018 1 151 659 178 992 – 972 667 972 667 28 200.72 2019 746 952 89 990 – 656 962 656 962 40 188.56 2020 394 231 – 4 834 389 397 – 52 – 2021 1 175 612 – 13 315 1 162 297 – 64 – Matchningsoptioner 2017 9 906 1 868 – 8 038 8 038 16 188.80 2018 36 962 7 413 – 29 549 29 549 28 190.47 2019 45 454 13 450 – 32 004 32 004 40 195.11 2020 38 460 – – 38 460 – 52 – 2021 24 101 – – 24 101 – 64 – Syntetiska optioner 2016 336 669 208 951 – 127 718 127 718 4 195.58 2017 509 851 90 852 – 418 999 418 999 16 190.51 2018 299 190 24 500 – 274 690 274 690 28 195.29 2019 187 783 20 322 – 167 461 167 461 40 172.08 2020 136 232 – 9 668 126 564 – 52 – 2021 322 110 – 13 315 308 795 – 64 – KONCERNENS NOTER 131Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 132 ===== 26. Övriga skulder 27. Avsättningar Avsättningar redovisas när: • koncernen har en legal eller informell förpliktelse (till följd av en inträffad händelse), • det är sannolikt att koncernen kommer att behöva reglera förplik- telsen, och • beloppet för förpliktelsen kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. En avsättning görs med det belopp som är den bästa uppskatt ningen av det belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen. Om effekten av pengars tidsvärde är väsentlig fastställs avsättningen genom diskontering av förväntade framtida kassaflöden från uppskattade utgifter. 2023 Produkt garantier Omstruk turering Övrigt Summa Vid årets början 224 131 579 934 Gjorda avsättningar 227 159 212 598 Utnyttjade avsättningar -131 -90 -205 -426 Återförda avsättningar -40 -8 -57 -105 Diskonteringseffekt – – 3 3 Rörelseförvärv 6 – 32 38 Omräkningsdifferenser -13 -10 -12 -35 Vid årets slut 273 182 552 1 007 Långfristiga 17 155 321 493 Kortfristiga 256 27 231 514 Summa 273 182 552 1 007 2023, Förfall Produkt garantier Omstruk turering Övrigt Summa Inom ett år 256 27 231 514 Mellan ett och fem år 17 154 257 428 Senare än fem år – 1 64 65 Summa 273 182 552 1 007 Avsättningar för produktgarantier redovisas som kostnad för sålda varor i samband med att produkterna säljs, baserat på en uppskattad kostnad utifrån historiska data gällande nivån för reparationer och ersättningsprodukter. Avsättningar för produktgarantier ska täcka framtida åtaganden för försäljningsvolymer som redan har realiserats. Garantiavsättningen är en komplex uppskattning på grund av de olika variabler som ingår i beräkningarna. Beräkningsmetoderna bygger på typen av produkter som har sålts och historiska data angående repa- rationer och ersättningar. De underliggande uppskattningarna för att beräkna avsättningen granskas minst en gång varje kvartal samt när nya produkter introduceras eller när andra förändringar sker som kan påverka beräkningen. En avsättning för omstrukturering redovisas när en utförlig och for- mell omstruktureringsplan har fastställts av koncernen och när denna antingen har påbörjats eller har gjorts allmänt känd. Övriga avsättningar består huvudsakligen av belopp som rör aktiere- laterade ersättningar inklusive sociala avgifter och övriga långfristiga ersättningar till anställda, se not 25. 2022 Produkt garantier Omstruk turering Övrigt Summa Vid årets början 192 27 524 743 Gjorda avsättningar 141 136 141 418 Utnyttjade avsättningar -94 -30 -133 -257 Återförda avsättningar -36 -3 -38 -77 Rörelseförvärv 2 – 63 65 Omklassificering – -2 2 – Omräkningsdifferenser 19 3 20 42 Vid årets slut 224 131 579 934 Långfristiga 12 7 296 315 Kortfristiga 212 124 283 619 Summa 224 131 579 934 2022, Förfall Produkt garantier Omstruk turering Övrigt Summa Inom ett år 212 124 283 619 Mellan ett och fem år 12 4 267 283 Senare än fem år – 3 29 32 Summa 224 131 579 934 Övriga finansiella skulder klassificeras till upplupet anskaffningsvärde. Verkligt värde för övriga skulder motsvarar det redovisade värdet. ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER 2023 2022 Derivat – klassificerade till verkligt värde via resultatet 63 200 Övriga finansiella skulder – övriga skulder 1 698 1 815 – upplupna kostnader 3 572 3 218 Förskott från kunder 1) 2 001 2 177 Förutbetalda intäkter avseende servicekontrakt 1) 617 306 Vid årets slut 7 951 7 716 1) I förskott från kunder och förutbetalda intäkter är 2 203 (1 955) relaterat till kon- traktsförpliktelser. Förändringen från föregående år är resultatet av nya förskott från den ökade orderingången där kontrollen av varorna inte har gått över till kunden. 1 262 (1 244) av förskott från kunder och förutbetalda intäkter 2022 har redovisats som intäkter under 2023. Upplupna kostnader inkluderar poster såsom sociala avgifter, semes- terlöneskuld, upplupna räntor och upplupna rörelsekostnader. KONCERNENS NOTER 132 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 133 ===== 28. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns en möjlig eller faktisk förpliktelse som härrör från inträffade händelser och som inte redovisas som skuld eller avsättning, då det antingen är osannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen eller då belop- pet inte kan beräknas på ett tillräckligt tillförlitligt sätt. Epiroc hade 194 (175) i borgensförbindelser och andra eventualförpliktelser. De avser främst pensionsåtaganden och åtaganden avseende krav från kunder samt diverse rättsliga frågor. Som ett led i koncernens normala affärs- verksamhet förekommer även garantier för fullgörande av olika kontraktsenliga åtaganden, uppgående till 289 (360). 29. Finansiell riskhantering REDOVISNINGSPRINCIP Finansiella instrument Finansiella instrument redovisade i balansräkningen innefattar tillgångar såsom kundfordringar, finansiella investeringar och derivat samt skul- der såsom låneskulder, leverantörsskulder och derivat. Redovisning och borttagande Finansiella tillgångar och skulder redovisas när koncernen blir en part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Transaktioner med finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som är den dag då koncernen förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgångarna. Kundfordringar redovisas när fakturor har ställts ut. Skulder redovisas när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen, helt eller delvis, när rättigheterna i kontraktet har realiserats eller förfallit, eller när koncernen har överfört risker och fördelar och inte längre har kontroll över den. Klassificering och värdering Finansiella instrument klassificeras vid första redovisningstillfället. Klassificeringen bestämmer värderingen av instrumenten. Klassificering och värdering av finansiella tillgångar Egetkapitalinstrument: klassificeras till verkligt värde via resultatet med undantag om de inte hålls för handel, då ett oåterkalleligt val kan göras att klassificera dem till verkligt värde via övrigt totalresultat utan efterföljande omklassificering till resultatet. Koncernen klassificerar egetkapi- talinstrument till verkligt värde via resultatet. Derivat: klassificeras till verkligt värde via resultatet förutom om de klassificeras som säkringsinstrument och den effektiva delen av säk- ringen redovisas i övrigt totalresultat. Skuldinstrument: klassificeringen av finansiella tillgångar som är skuldinstrument, inklusive hybridkontrakt, baseras på koncernens affärsmo- dell för förvaltning av tillgången och karaktären på till gångens avtalsenliga kassaflöden. Instrumenten klassificeras till • upplupet anskaffningsvärde, • verkligt värde via övrigt totalresultat, eller • verkligt värde via resultatet. Finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde med tillägg av transaktionskostnader. Efter för- sta redovisningstillfället värderas tillgångarna till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Finansiella tillgångar som innefattas är investeringar, kundfordringar, övriga fordringar och likvida medel. Tillgångarna omfattas av en förlustreservering för förväntade kreditförluster. Verkligt värde via övrigt totalresultat är tillgångar som derivat där säkringsredovisning tillämpas. Finansiella instrument i denna kategori värderas vid första redovisningstillfället till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i övrigt totalresultat tills tillgången tas bort från balansräk- ningen, då beloppen i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. Tillgångarna omfattas av en förlustreservering för förväntade kreditförluster. Verkligt värde via resultatet är alla andra skuldinstrument som inte är värderade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella instrument i denna kategori redovisas initialt till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultatet. Finansiella skulder Finansiella skulder klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undantag av derivat. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaff- ningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Derivat klassificeras till verkligt värde via resultatet förutom om de klassificeras som säkringsinstrument och den effektiva delen av säkringen redovisas i övrigt totalresultat. Nedskrivningar av finansiella tillgångar Finansiella tillgångar, förutom de som klassificeras till verkligt värde via resultatet, omfattas av nedskrivning för förväntade kreditförluster. Härutöver omfattar nedskrivningen även avtalstillgångar, låne åtagan den och finansiella garantier som inte värderas till verkligt värde via resul- tatet. En förlustreservering görs vid första redovisningstillfället för en investering av skuldinstrument, leasingfordringar, kundfordringar eller finansiella garantiavtal, när det finns en exponering för kreditrisk. Förväntade kreditförluster återspeglar nuvärdet av alla underskott i kassaflö- den hänförliga till fallissemang antingen för de nästkommande 12 månaderna eller för den förväntade återstående löptiden för det finansiella instrumentet, beroende på tillgångsslag och på kreditförsämring sedan första redovisningstillfället. Förväntade kreditförluster återspeglar ett objektivt, sannolikhetsvägt utfall som beaktar ett flertal scenarier baserade på rimliga och verifierbara prognoser. Den förenklade modellen tillämpas för kundfordringar, leasing fordringar och avtalstillgångar. En förlustreserv redovisas för fordringens eller tillgångens förväntade återstående löptid. För övriga poster som omfattas av förväntade kreditförluster tillämpas en nedskrivningsmodell med tre steg. Initialt, samt per varje balansdag, redovisas en förlustreserv för de nästkommande 12 månaderna, alternativt för en kortare tidsperiod beroende på återstående löptid (steg 1). Om det har skett en väsentlig ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället redovisas en för- lustreserv för tillgångens återstående löptid (steg 2). För tillgångar som bedöms vara kreditförsämrade görs reserv för resterande löptid (steg 3). För kreditförsämrade tillgångar och fordringar baseras beräkningen av ränteintäkterna på tillgångens redovisade värde, efter avdrag för förlustreservering, istället för på det redovisade värdet brutto som i tidigare steg. Koncernen definierar fallissemang (inställda betalningar) som kunder där väsentliga finansiella svårigheter har identifierats. Värderingen av förväntade kreditförluster i modellerna baseras på olika metoder beroende på olika kreditexponeringar. Metoden för kund- fordringar och avtalstillgångar baseras på historisk kreditförlustnivå kombinerat med framåtblickande faktorer. Leasingfordringar och likvida medel skrivs av enligt en ratingbaserad metod. Förväntade kreditförluster värderas till produkten av sannolikheten för fallissemang (inställda KONCERNENS NOTER 133Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 134 ===== betalningar), förlust vid fallissemang och exponering vid fallissemang. Både extern kreditrating och internt utvecklade ratingmetoder används. Värderingen av förväntade kreditförluster beaktar eventuella säkerheter och andra kreditförstärkningar i form av garantier. Derivat och säkringsredovisning Derivat redovisas vid första redovisningstillfället till verkligt värde per det datum ett derivatkontrakt ingås och därefter värderas det till verkligt värde. Metoden för att redovisa uppkommen vinst eller förlust beror på om derivatet är identifierat som ett säkringsinstrument och, i så fall, karaktären på den post som säkras. En förändring i verkligt värde för derivat som inte uppfyller kriterierna för säkringsredovisning redovisas som operativa eller finansiella poster, beroende på syftet med användningen av derivatet. Koncernen bedömer, utvärderar och dokumenterar säkringens effektivitet såväl vid säkringens början som löpande. Säkringens effektivitet bedöms utifrån en analys av det ekonomiska sambandet mellan säkrad post och säkringsinstrument, och effekten av kreditrisk får inte domi- nera värdeförändringar i underliggande post och instrument. Dessutom är säkringskvoten för säkringsförhållandet samma som det förhållande mellan den faktiska kvantiteten av posten vilken säkrats och den faktiska kvantiteten av säkringsinstrument vilka nyttjats för att säkra posten. Kassaflödessäkringar: Förändringar i verkligt värde för ett säkringsinstrument redovisas i övrigt totalresultat, till den del säkringen är effektiv och de ackumulerade förändringarna i verkligt värde redovisas separat i eget kapital. Vinster eller förluster som härrör från den del av säkringen som inte är effektiv redovisas omedelbart i resultaträkningen. Koncernen applicerar inte undantaget gällande kostnad för säkring. Det belopp som redovisats i eget kapital via övrigt totalresultat återförs till resultaträkningen i samma period som den säkrade posten påverkar resultatet. Koncernen använder valutaterminer för att säkra delar av framtida kassaflöden från prognostiserade transaktioner i utländska valutor och i viss mån el-terminskontrakt för att säkra delar av de prognostiserade kassaflödena från elförbrukningen. För kassaflödessäkring kvarstår eventuell vinst eller förlust redovisad i övrigt totalresultat och ackumulerad i eget kapital per tidpunkten för avbrytandet av säkringen i eget kapital och redovisas när den prognostiserade transaktionen slutligen redovisas i resultaträkningen. När en prog- nostiserad transaktion inte längre förväntas inträffa, redovisas den vinst eller förlust som ackumulerats i eget kapital omedelbart i resultatet. VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Kundfordringar och finansiella fordringar Viktiga källor för osäkerhet i uppskattningar Koncernen värderar förväntade kreditförluster för finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde, inklusive kundfordringar och finansiella fordringar, leasingfordringar och avtalstillgångar. Förväntade kreditförluster utgör en bedömning som återspeglar ett objektivt, förväntat utfall baserat på rimliga och verifierbara prognoser. Uppskattningar och bedömningar I företagsledningens bedömning beaktas snabba förändringar av marknadsvillkoren, vilket kan vara särskilt känsligt i kundfinansieringsverk- samheten. Det genomförs en övergripande bedömning för att säkerställa en rimlig redovisad förlustreserv. Epiroc exponeras i sin verksamhet för flera olika finansiella risker; finansierings- och likviditetsrisk, valutarisk, ränterisk och kreditrisk. Organisation Styrelsen fastställer koncernens finansiella riskpolicy. Koncernen har ett utskott för hantering av finansiella risker (FRMC) som hanterar kon- cernens finansiella risker utifrån sitt mandat från styrelsen. Medlem- marna i FRMC är VD och koncernchefen, ekonomi- och finansdirek- tören, koncernens treasurer och representanter från Group Treasury. FRMC sammanträder en gång per kvartal, eller oftare vid behov. Group Treasury har det operativa ansvaret för finansiell riskhante- ring i koncernen. Group Treasury hanterar och kontrollerar de finan- siella riskerna, säkerställer finansiering genom upplåning och garan- terade kreditfaciliteter samt hanterar koncernens likviditet. Group Treasury rapporterar till FRMC kvartalsvis och FRMC rap- porterar till Revisionsutskottet. Styrelsen för Epiroc AB Financial Risk Management Committee (FRMC) Group Treasury Policy Beslut Genomförande och övervakning Kapitalstruktur Koncernen definierar kapital som räntebärande skulder och eget kapital. Koncernens finansiella mål är bland annat att ha en effektiv kapitalstruktur och flexibilitet att göra valda förvärv och samtidigt behålla en hög kreditvärdighet (investment grade rating). Koncernens mål är att ge aktieägarna långsiktigt stabil och ökande utdelning. Utdelningen ska motsvara 50% av nettovinsten över en konjunktur- cykel. Koncernen bedömer behovet av kapital bland annat på basis av förhållandet mellan nettoskuld och eget kapital och mellan net- toskuld och EBITDA. Nettoskuld Nettoskuld är definierat av koncernen som räntebärande skulder plus ersättningar efter avslutad anställning, med avdrag för likvida medel och vissa andra finansiella fordringar. Positionen per 31 december var: NETTOSKULD 2023 2022 Räntebärande skulder 13 975 10 876 Ersättningar efter avslutad anställning 251 149 Likvida medel -6 401 -7 326 Vissa övriga finansiella fordringar -1 -8 Nettoskuld 7 824 3 691 Summa eget kapital 37 210 33 508 Nettoskuldsättningsgrad % 21.0 11.0 Kreditrating En annan variabel i bedömningen av koncernens kapitalstruktur är kreditbetyget. I december 2022 konfirmerade S&P Global Ratings Epirocs BBB+ kreditratingen med stabil utsikt. KONCERNENS NOTER 134 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 135 ===== Finansierings- och likviditetsrisk Finansierings- och likviditetsrisk definieras som risken att kost naden är högre och finansieringsmöjligheterna är begränsade när upplåning omförhandlas samt att betalningsförpliktelser inte kan uppfyllas till följd av bristande likviditet eller problem att säkra finansiering. Policy Policyn fastslår minsta genomsnittliga löptid, dvs. tid till förfall (3 år), och det maximala belopp som kan förfalla inom de närmsta 12 måna- derna (3 000). Enligt policyn ska koncernen bibehålla ett minimum av garanterade kreditfaciliteter (4 000) och säkerställa en kortfristig likviditetsreserv, vilken består av likvida medel samt icke säkerställda kreditfaciliteter. Kommentarer för året Koncernen har lån på 1 148 som förfaller inom de kommande 12 månaderna. Som backup-faciliteter har koncernen en 4 000 kreditfa- cilitet (outnyttjad) och ett 2 000 företagscertifikatsprogram, där 1 031 är nyttjade vid slutet av året. Per 31 december uppgick koncernens totala räntebärande skul- der till 13 975 (10 876). Den genomsnittliga löptiden för koncernens externa skuld var 3.4 år (3.3) vid årets slut. Likvida medel för koncer- nen uppgick till 6 401 (7 326). Se not 22. I följande tabell visas förfallostrukturen för koncernens finansiella skulder. Siffrorna visar avtalsenliga odiskonterade kassaflöden base- rade på avtalad tidpunkt då koncernen är skyldig att betala, inklusive både ränta och nominella belopp. Koncernens kortfristiga likviditets- reserv överstiger finansiella skulder med förfall inom 2024. FINANSIELLA SKULDER - FRAMTIDA ODISKONTERADE KASSAFLÖDEN 2023 2024 2025 2026 2027 2028 >2028 Skulder till kreditinstitut 423 455 2 408 3 337 4 640 524 Leasingskulder – 474 381 316 223 608 Derivat – 3 2 – – – Övriga skulder – 49 – – – – Långfristiga finansiella skulder 423 981 2 791 3 653 4 863 1 132 Skulder till kreditinstitut 1 149 – – – – – Leasingskulder 583 – – – – – Derivat 63 – – – – – Övriga upplupna kostnader 3 572 – – – – – Leverantörsskulder 5 902 – – – – – Övriga skulder 1 698 – – – – – Kortfristiga finansiella skulder 12 967 – – – – – Summa finansiella skulder 13 390 981 2 791 3 653 4 863 1 132 2022 2023 2024 2025 2026 2027 >2027 Skulder till kreditinstitut 216 242 2 218 2 136 3 088 1 Leasingskulder – 402 337 271 231 747 Derivat – – – – – – Övriga skulder – 307 – – – – Långfristiga finansiella skulder 216 951 2 555 2407 3 319 748 Skulder till kreditinstitut 1 360 – – – – – Leasingskulder 499 – – – – – Derivat 200 – – – – – Övriga upplupna kostnader 3 219 – – – – – Leverantörsskulder 6 375 – – – – – Övriga skulder 1 509 – – – – – Kortfristiga finansiella skulder 13 162 – – – – – Summa finansiella skulder 13 378 951 2 555 2 407 3 319 748 Ränterisk Ränterisk är risken att förändringar i marknadens räntenivå påverkar koncernens nettoränta. Hur snabbt ränteförändringar påverkar net- toräntan beror på lånens räntebindningstid, inklusive räntederivat. Policy Policyn fastslår att låneportföljens duration, dvs. den period för vilken räntesatserna är fasta, ska vara inom ett intervall (6–48 månader, med ett riktmärke på 12 månader), inklusive effekter från räntederivat. Kommentarer för året Koncernens upplåning har en blandning av fasta och rörliga räntor. Koncernens exponering för referensräntor i lån till rörlig ränta uppgår till 6 000 (5 174). Koncernens skuld med rörlig ränta är kopplad till STIBOR, för mer information om koncernens upplåning, se not 22. Den genomsnittliga räntedurationen uppgick till 18 (18) månader och den genomsnittliga räntan för moderbolagets upplåning uppgick till 4.29% (2.96). En parallellförskjutning uppåt med 1 procentenhet av alla räntor skulle påverka koncernens lån och påverka koncernens nettoränta med ungefär -60 (–52), och en liknande förskjutning nedåt skulle påverka koncernens nettoränta med ungefär +60 (+52). Valutarisk Koncernen bedriver verksamhet på olika geografiska marknader och genomför transaktioner i utländska valutor och är följaktligen expone- rad för valutakursrörelser. Valutaexponering inträffar i samband med betalningar i utländsk valuta (transaktionsexponering) och vid omräk- ning av utländska dotterbolags balansräkningar och resultaträkningar till SEK (omräkningsexponering). Transaktionsexponering Transaktionsexponering uppstår främst när koncernens produkter säljs i andra länder och i andra valutor. Försäljning på respektive marknad sker främst i lokal valuta. Dessa betalningsflöden ger upp- hov till valutaexponering som påverkar koncernens resultat i hän- delse av valutakursfluktuationer. KONCERNENS NOTER 135Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 136 ===== Policy Koncernens policy fastslår att valutaexponering ska minskas genom att matcha in- och utflöden av samma valutor. Baserat på antagandet att valutasäkring inte har någon betydande inverkan på koncernens resultat på lång sikt, rekommenderar policyn att transaktionsexpo- nering inte säkras på löpande basis. Divisionsledningen ansvarar för att upprätthålla en beredskap för att justera verksamheten (pris och kostnad) för att kompensera för ogynnsamma kursrörelser. FRMC kan däremot besluta om att delar av transaktionsexponeringen ska säkras, samt besluta om att säkra köpeskillingen av högst sannolika förvärv. Transaktionerna ska i dessa fall uppfylla villkoren för säk- ringsredovisning enligt IFRS och säkring längre än 18 månader är inte tillåten. Kommentarer för året Den operativa transaktionsexponeringen mäts genom det beräknade växlingsbara nettobeloppet per valuta. Uppskattningarna bygger på koncernens koncerninterna betalningar och på betalningsflöden från kunder och till leverantörer i de mest betydande valutorna. Nettobe- loppen redovisas i följande graf och motsvarar 16 602 (15 206). Med försäljning i många länder är Epiroc exponerat för ett stort nettoin- flöde av utländsk valuta mot SEK och EUR där Epiroc har sina huvud- sakliga kostnader. Koncernen har fortsatt att hantera transaktionsexponering i huvud- sak genom att matcha in- och utflöden i samma valutor. En del, cirka 20%, av transaktionsexponeringen i USD har säkrats med valutater- minskontrakt, upp till ett år, efter beslut av FRMC. Säkringsredovis- ning är applicerat och säkringsförhållandet har varit effektivt. Det totala marknadsvärdet uppgick till 46 (54) vid årets slut, varav totalt 29 (36) har redovisats i säkringsreserven i övrigt totalresultat. Det realiserade resultatet från säkringarna redovisas som övriga rörel- seintäkter och övriga rörelsekostnader. Säkringarna definieras som kassaflödessäkringar och vid årets slut var ett nominellt nettobelopp om 45 (157) MUSD säkrat. Ingen av säkringarna har en löptid längre än 12 månader. PÅVERKAN PÅ KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER - SÄKRINGSINSTRUMENT Nominellt belopp Genomsnitt lig valuta kurs/GWh Verkligt värde 2023 Verkligt värde 2022 Post i balansräkningenKassaflödessäkringar Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Elderivat Förfall upp till 1 år 54 GWh 0.527 4 5 44 1 Finansiella tillgångar och övriga skulder Förfall 1 till 3 år 54 GWh 0.505 5 3 30 – Övriga finansiella tillgångar och övriga skulder Elderivat, total 9 8 74 1 Valutaderivat Förfall upp till 1 år - 45 USD 10.96 46 – 54 – Finansiella tillgångar Valutaderivat, total 46 – 54 – Tabellen nedan visar effekten på resultatet före skatt som ensidiga fluktuationer i respektive valuta kan ha. KÄNSLIGHET FÖR TRANSAKTIONSEXPONERING 1 ) 2023 2022 AUD valutakurs +/–1% 35 29 CAD valutakurs +/–1% 25 21 USD valutakurs +/–1% 37 35 SEK valutakurs +/–1% 143 135 ZAR valutakurs +/–1% 27 22 1) Indikationen är baserad på antagandet att inga valutaflöden har säkrats samt före motverkande prisjusteringar eller andra liknande åtgärder. Den finansiella transaktionsexponeringen i koncernen dvs. intern och extern upplåning i utländsk valuta, hanteras centralt av Group Treasury. Group Treasury säkrar den finansiella transaktionsexpo- neringen antingen genom valutaterminer eller genom att matcha in- och utflöden i samma valuta Övriga marknads- och prisrisker Råvaruprisrisk är risken att kostnaden för direkta och indirekta mate- rial kan stiga på grund av en prisökning på underliggande råvaror på de globala marknaderna. Policy Koncernen är direkt och indirekt exponerad för fluktuationer i råvaru- priser. Kostnadsökningar på råvaror och komponenter sammanfaller ofta med hög efterfrågan från slutkunder och uppvägs av ökad för- säljning till kunder inom gruvnäringen samt högre marknadspriser. Därför säkrar koncernen inte råvaruprisrisker på regelbunden basis. Verksamheten kan dock besluta att säkra en del av råvarurisken och i så fall ska säkringen godkännas av Group Treasury och kvalificera sig för säkringsredovisning. Säkring över 60 månader är inte tillåten. Kommentarer för året Elprisrisken mäts av divisionerna som en del av kostnaden för försälj- ning. En del av elprisrisken i de svenska produktionsanläggningarna säkras upp till fem år framåt i tiden, hanterat genom ett diskretionärt förvaltningsmandat. Volymen av säkrad elförbrukning uppgick vid årsskiftet till 108 GWh (118), med ett marknadsvärde för elderivaten på 1 (73). Säkringsredovisning tillämpas där den prognostiserade elförbrukningen säkras med en maximal nivå på 100 procent av kommande års förbrukning med fallande linjärt till 0 procent år 5. De utstående elderivaten hade en genomsnittlig löptid på 12 (12) måna- der. För att säkerställa att säkringen är effektiv görs en utvärdering periodvis för att fastställa att säkringsvolymen per kvartal inte översti- ger den prognostiserade volymen. Värdeförändringar som överstiger den prognostiserade volymen redovisas i resultaträkningen. Ineffekti- vitet som påverkar årets resultat uppgick till 0 (0). 2022 2023 ESTIMERAD OPERATIV TRANSAKTIONSEXPONERING I KONCERNENS VIKTIGASTE VALUTOR, 2023 OCH 2022 MSEK KONCERNENS NOTER 136 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 137 ===== Säkringsreserv Säkringsreserven uppgick till 30 (94), varav orealiserade värdeför- ändringar på valutaderivat uppgick till 29 (36) och på elderivat 1 (58), inklusive skatteeffekt. Belopp omklassificerat till resultaträkningen för valutaderivat uppgick till -57 (36) och för elderivat -7 (58), efter skatt. Omräkningsexponering När resultaten från utländska dotterbolag omräknas till SEK, uppstår valutaexponering, vilket påverkar koncernens resultat när valutakur- ser fluktuerar (resultaträkningen). Omräkningsexponering på balans- räkningen uppstår vid omräkning av utländska dotterbolags nettotill- gångar till SEK, vilket påverkar övrigt totalresultat. Policy Koncernens allmänna principer för hantering av omräkningsexpo ne- ring är att omräkningsexponeringen bör minskas genom att matcha tillgångar och skulder i samma valutor. FRMC kan besluta att säkra en del av, eller hela, den återstående omräkningsexponeringen. Even- tuell säkring av omräkningsexponeringen ska uppfylla villkoren för säkringsredovisning enligt IFRS. Kommentarer för året Omräkningsexponering mäts som nettot av tillgångar och skulder i en viss valuta. Vid årets slut har koncernen inte säkrat något av dess omräkningsexponering. En förskjutning uppåt eller nedåt med 1% i värdet av varje valuta mot den svenska kronan skulle påverka koncernens resultat före skatt med ungefär +/– 39 (29). Kreditrisk Kreditrisk kan delas upp i rörelsebetingad och finansiell kreditrisk. Dessa risker beskrivs mer utförligt i följande avsnitt. I tabellen visas total kreditriskexponering avseende tillgångar klassificerade som finansiella instrument per 31 december 2023. KREDITRISK 2023 2022 Lånefordringar och kundfordringar – kundfordringar 10 455 9 581 – finansiella leasingfordringar 787 603 – övriga finansiella fordringar 1 798 1 587 – övriga fordringar 1 914 1 767 – upplupna intäkter 445 158 – likvida medel 6 401 7 326 Derivat 516 326 Summa 22 316 21 348 KUNDFORDRINGAR 2023 2022 Brutto Brutto Nedskrivet Brutto Nedskrivet Ej Förfallna 7 197 8 6 285 9 Förfallet men ej indi viduellt nedskrivet 0-30 dagar 1 802 1 1 908 0 31-60 dagar 681 3 723 0 61-90 dagar 265 2 267 4 Mer än 90 dagar 1 086 562 1 171 760 Summa 11 031 576 10 354 773 Rörelsebetingad kreditrisk Rörelsebetingad kreditrisk är risken att koncernens kunder inte upp- fyller sina betalningsförpliktelser. Policy Koncernens policy för rörelsebetingad kreditrisk är att divisioner och enskilda affärsenheter ansvarar för de affärsrisker som genereras i deras respektive verksamheter. Den rörelsebetingade kreditrisken mäts som totalsumman netto av fordringar på en kund. Eftersom koncernens försäljning är fördelad på många kunder och ingen enskild kund står för en betydande andel av koncernens affärs- risk sker bevakningen av affärskreditrisker främst på divisions- eller affärsenhetsnivå. Varje affärsenhet måste ha en godkänd affärsrisk- policy. Dessa ska syfta till att bevara en hög kreditkvalitet i koncer- nens portföljer och därigenom skydda koncernens kort- och långsik- tiga lönsamhet. Risken bedöms alltid utifrån all tillgänglig information; med beaktande av säkerheter, kreditegenskaper och övergripande rådande marknadsförhållanden. När beslut fattas om kommersiell kreditrisk, görs bedömning alltid utifrån en kombinerad riskbedöm- ning snarare än av varje enskild riskfaktor som utvärderas. Affärsenheterna fastställer förlustreserveringar som motsvarar deras bedömning av förväntade kreditförluster avseende finansiella tillgångar. Bedömningen av förväntade kreditförluster baseras på olika metoder beroende på olika kreditexponeringar. För kundford- ringar och kontraktstillgångar görs bedömningen av förväntade kredit förluster på förväntad förlustgrad baserad på historisk stan- dardstatistik, med framåtblickande analys separat beaktad. Avsätt- ningen beräknas genom att den förväntade förlustnivån tillämpas på de sammanslagna fordringarna. Dessutom gör koncernen en indivi- duell bedömning för att säkerställa att tillräcklig nedskrivning görs för fordringar med observerbara bevis på högre kreditrisk avseende spe- cifika faktorer, såsom tecken på konkurs, officiellt känd insolvens etc. Bedömning av förväntad kreditförlust av leasingfordringar sker med hjälp av en ratingmodell. Klassificeringsmodellen beaktar kun- dens rating, landets politiska och kommersiella risk, samt innehåller en bedömning av landets rättssystem. Både externa kreditbyråers rating och internt utvecklade ratingmetoder tillämpas. Mätningen av förväntad kreditförlust beaktar verkligt värde på säkerheterna och förseningen. Vid bedömningen tas även hänsyn till försäkringsgraden. Framåtblickande analys, inklusive makroekonomiska faktorer som påverkar olika kundsegment och geografiska områden, beaktas separat för de båda modellerna som beskrivs ovan (om detta inte beaktats i ratingmodellen) och nedskrivningsnivån justeras för att återspegla identifierade förändringar för den specifika marknaden, om nödvändigt. Kommentarer för året Kundfordringarna är hänförliga till ett stort antal kunder, spridda över olika geografiska områden och återspeglar försäljningens fördelning. En tydlig kreditpolicy tillämpas och det finns ingen större koncen- tration av kreditrisk, varför koncernen därmed bedömer kreditrisken som begränsad. Vid årets slut redovisades kundfordringar uppgå- ende till 10 455 (9 581) efter nedskrivningar om 576 (773). Förväntade kreditförluster uppgick till 5.2% (7.5) av totala kundfordringar, brutto. För ytterligare information, se not 18. Koncernen har en intern kundfinansieringsverksamhet (del av Finan- cial Solutions) som ett stöd vid försäljning av utrustning. Kreditrisk vid kundfinansiering motverkas av att Epiroc Financial Solutions som säkerhet för sin kreditportfölj huvudsakligen har återtaganderätter i maskinerna. Affärsenheterna kan även till viss del överföra försäkring av affärsrisk till externa företag (vanligen till ett exportkreditföretag). Per 31 december 2023, uppgick kreditportföljen för kundfinansie- ringsverksamheten till 2 414 (2 009), bestående av 16 (26) som redo- visas som kundfordringar, 780 (571) som redovisas som finansiella leasingfordringar och 1 607 (1 377) som redovisas som övriga finan- siella fordringar. Financial Solutions har även icke uppsägningsbara operationella leasingavtal som uppgår till 245 (378). Restvärde-risken för operationella leasingavtal hanteras genom övervakning av utrust- ning med support från affärsenheter. Affärsenheten gör en kontinuer- lig bedömning av värdet på den underliggande tillgången. Det finns ingen betydande koncentration av kreditrisk i denna verksamhet. Ingen kund står för mer än 6% (6) av totala utestående fordringar. För mer information, se not 16 och 23. Finansiell kreditrisk Kreditrisk för finansiella transaktioner är risken att koncernen ådrar sig förluster avseende koncernens investeringar, bankmedel eller deri- vattransaktioner till följd av att motparter inte betalar. Den finansiella kreditrisken mäts på olika sätt beroende på transaktionstypen. Policy Koncernens policy fastslår att diversifiering av kreditrisk bör vara normen och att maximala exponeringslimiter ska fastställas för varje finansiell motpart (med ett maxbelopp på 3 000 per motpart). Deri- vattransaktioner kan endast ske med motparter där CSA-avtal (Credit Support Annex) gäller. Finansiella transaktioner får endast ingås med motparter som har ett visst kreditbetyg (inte under A3/A-/A-). Den investeringspolicy som fastställer ramarna för investeringar av kon- cernens överskottslikviditet ska beakta ovanstående punkter. Enligt policyn ska säkerhet alltid prioriteras framför syftet att maximera avkastning. KONCERNENS NOTER 137Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 138 ===== Kommentarer för året Vid mätning av kreditrisk på likvida medel tillämpar koncernen den allmänna modellen för nedskrivning. Löptiderna för valutaderivat ligger långt under 12 månader och motparterna är stabila banker med hög rating. Beräkningar baserade på bankernas sannolikhet för obe- stånd ger en förväntad förlust som är immateriell i alla aspekter. Vid årets slut 2023 uppgick den beräknade kreditrisken på valutaderivat, med beaktande av aktuellt marknadsvärde och säkerheter, till 47 (2). I tabellen nedan visas det redovisade värdet av koncernens derivat. UTESTÅENDE DERIVATINSTRUMENT, VERKLIGT VÄRDE 2023 2022 Valutaderivat Tillgångar 507 252 Skulder 60 200 Elderivat Tillgångar 9 71 Skulder 8 4 Inga finansiella tillgångar eller skulder nettoredovisas i balansräk- ningen. Valutaderivatinstrument omfattas av kvittningsavtal och verkligt värde på derivat som inte nettoredovisas i balansräkningen uppgick till 507 (252) för tillgångar och 60 (200) för skulder. I tabellen nedan visas de derivat som omfattas av kvittningsavtal. UTESTÅENDE NETTOPOSITION FÖR DERIVATINSTRUMENT 2023 Brutto Netto redovisas i balans räkningen Netto i balans räkningen Kvitt nings avtal CSA Netto position Tillgångar Derivat 1) 507 – 507 -507 0 - Skulder Derivat 1) 60 – 60 -507 409 38 1) Tabellen exkluderar elderivat. Verkligt värde på finansiella instrument I koncernens balansräkning redovisas finansiella instrument till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Det verkliga värdet fastställs enligt en hierarki för verkligt värde. Nivåerna i hierarkin ska återspegla i vilken omfattning verkligt värde bygger på observerbar marknadsdata eller egna antaganden. • Nivå 1: Noterade (ojusterade) priser på aktiva marknader för iden- tiska tillgångar och skulder. • Nivå 2: Data, annan än noterade priser som ingår i nivå 1, som är observerbar för tillgångar och skulder, antingen direkt eller indirekt, till exempel marknadsräntor eller avkastningskurvor. • Nivå 3: Baserad på en värderingsmodell, där betydande indata byg- ger på icke observerbar marknadsdata. Värderingsmetoder • Valutaterminskontrakt: Verkligt värde beräknas utifrån rådande marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. • Elderivat: Verkligt värde baseras på marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. • Räntebärande skulder: Verkligt värde beräknas baserat på mark- nadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. • Finansiella leasingavtal och övriga finansiella fordringar: Verkligt värde beräknas baserat på marknadsräntor och nuvärde av framtida kassaflöden. Koncernens finansiella instrument uppdelade i nivåer Beräkningar av verkligt värde är baserade på nivå 1 för obligationer, på nivå 2 för övriga finansiella instrument och på nivå 3 för tilläggs- köpeskilling i hierarkin för verkligt värde. I jämförelse med 2022, har inga överföringar gjorts mellan olika nivåer i hierarkin för verkligt värde och inga betydande förändringar har gjorts gällande värde- ringstekniker, varken för använd data eller antaganden. Det redovisade värdet för koncernens finansiella instrument mot- svarar verkligt värde i alla kategorier förutom för upplåning. Se not 22. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Nivå i verkligt värde hierarki 2023 2022 Redovi sat värde Verkligt värde Redovi sat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultaträkningen varav derivat 2 461 461 198 198 Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat 1) varav derivat 2 55 55 128 128 Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde varav kundfordringar 2 10 455 10 455 9 581 9581 varav likvida medel 2 6 401 6 401 7 326 7 326 varav övriga finansiella tillgångar 2 2 585 2 585 2 192 2 192 Summa finansiella tillgångar 19 957 19 957 19 425 19 425 Finansiella skulder till verkligt värde via resultaträkningen varav derivat 2 63 63 200 200 varav tilläggsköpeskilling 2) 3 176 176 556 556 Finansiella skulder till verkligt värde via övrigt totalresultat 1) varav derivat 2 5 5 1 1 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde varav obligationer 1 5 992 6 123 5 125 5 010 varav övriga lån 2 7 983 8 151 5 751 5 839 varav leverantörsskulder 2 5 902 5 902 6 375 6 375 varav övriga finansiella skulder 2 5 094 5 094 4 477 4 477 Summa finansiella skulder 25 215 25 514 22 485 22 458 1) Kassaflödessäkringsredovisning. 2) Det verkliga värdet baseras på sannolikhetsvägda scenarier och diskonteras till nuvärde, se not 3 för mer information. VALUTAKURSER SOM ANVÄNTS I DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Balansdagens kurs Genomsnittlig kurs Värde Valutakod 2023 2022 2023 2022 Australien 1 AUD 6.82 7.09 7.02 6.99 Kanada 1 CAD 7.54 7.71 7.83 7.72 Chile 1 000 CLP 11.28 12.18 12.57 11.56 EU 1 EUR 11.05 11.14 11.44 10.63 Norge 1 NOK 0.98 1.06 1.01 1.05 Sydafrika 1 ZAR 0.54 0.62 0.58 0.62 USA 1 USD 9.98 10.45 10.57 10.07 KONCERNENS NOTER 138 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 139 ===== 31. Händelser efter rapportperioden 30. Närstående Transaktioner med närstående Närstående definieras som de dotterföretag som ingår i Epiroc-kon- cernen och företag där närstående fysiska personer har ett bestäm- mande, ett gemensamt bestämmande eller betydande inflytande. Företagets största aktieägare, Investor AB, kontrollerar ca 23% av rösterna i Epiroc AB. Närstående inkluderar även transaktioner med intresseföretag. Närstående personer inkluderar styrelsemedlem- mar, personer i ledande befattningar samt nära familjemedlemmar till sådana. Ingen styrelseledamot, ledande befattningshavare eller aktieägare har: (i) varit part i en transaktion med företaget på osedvanliga villkor eller som har varit ovanligt till sin karaktär, eller (ii) som är av betydelse, eller haft betydelse för verksamheten som helhet under innevarande eller närmast föregående räkenskapsår, eller under något föregående räkenskapsår, och som i något hän- seende kan anses som utestående på något sätt eller ej fullgjort. Information om innehav i dotterföretag återfinns i not A19. Koncernen har transaktioner med närstående redovisade i not 4 där koncernin- terna intäkter utgör en mindre del av de totala intäkterna som pre- senteras i noten. Moderbolagets intäkter på 158 (119) består främst av utdebitering av centralt uppkomna administrationskostnader. Information om ersättningar och övriga förmåner för nyckelperso- ner finns i not 5 och i bolagsstyrningsrapporten. Alla transaktioner inom koncernen sker på allmänna och kommersiella villkor och till marknadspris. Transaktioner med intresseföretag Koncernen sålde olika produkter och köpte varor genom vissa intres- sebolag på generellt sett samma villkor som gällde med icke närstå- ende parter. Följande tabell sammanfattar koncernens transaktioner med dess närstående intresseföretag. 2023 2022 Intäkter 2 5 Inköp av varor -25 -17 Inköp av tjänster 0 -1 Vid årets slut: Kundfordringar 2 5 Leverantörsskulder 0 5 Per den 31 december 2023 var följande förvärv tillkännagjorda men ej avslutade: Tillkännagjorda förvärv Segment Intäkter Anställda STANLEY Infrastructure TLS 4 700 1 380 Weco Proprietary Limited E&S 90 80 STANLEY Infrastructure designar, tillverkar och säljer tillbehör som vanligtvis används på grävmaskiner samt handhållna hydrauliska och batteridrivna verktyg för applikationer inom infrastruktur, anläggning, skrotåtervinning, nedmotering och järnvägsinfrastruktur. Förvärvet offentliggjordes den 15 december och förväntas slutföras under första kvartalet 2024. Köpeskillingen uppgår till SEK 7.8 miljarder och är framförallt hänförlig till immateriella anläggningstillgångar och goodwill. Weco Proprietary Limited tillverkar precisionskonstruerade berg- borrningsdelar och levererar relaterade reparationer och service i den sydafrikanska regionen. Förvärvet offentliggjordes den 12 december och förväntas slutföras under andra kvartalet 2024. Samtliga förvärv ovan kommer göras genom köp av 100% av aktier eller rösträtter. Den 21 februari 2024 emitterade Epiroc en obligation på MEUR 500 (SEK 5.6 miljarder). Löptiden är på 7 år och kupongräntan blev 3.625%. Prissättningen av obligationen blev slutligen EUR mid swaps + 0.98 pro- centenheter. Obligationerna är emitterad under Epirocs Euro Medium Term Note-program och kommer vara listade på Euronext Dublin. KONCERNENS NOTER 139Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 140 ===== Resultaträkning 1 januari - 31 december, MSEK Not 2023 2022 Administrationskostnader A2 -294 -231 Marknadsföringskostnader -30 -32 Övriga rörelseintäkter A3 158 125 Övriga rörelsekostnader A3 -14 -13 Rörelseresultat -180 -151 Finansiella intäkter A4 371 130 Finansiella kostnader A4 -453 -159 Resultat efter finansiella poster -262 -180 Bokslutsdispositioner A5 5 847 6 638 Resultat före skatt 5 585 6 458 Inkomstskatt A6 -1 141 -1 320 Årets resultat 4 444 5 138 Rapport över totalresultat 1 januari - 31 december, MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 4 444 5 138 Årets totalresultat 4 444 5 138 Moderbolagets finansiella rapporter MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER 140 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 141 ===== Balansräkning MSEK Not 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 0 1 Materiella tillgångar 5 5 Andelar i koncernföretag A8, A18 46 261 46 215 Övriga finansiella tillgångar A9 10 040 7 033 Uppskjutna skattefordringar A7 28 27 Summa anläggningstillgångar 56 334 53 281 Omsättningstillgångar Skattefordringar 229 – Övriga fordringar A10 4 784 4 748 Likvida medel A16 0 0 Summa omsättningstillgångar 5 013 4 748 Summa tillgångar 61 347 58 029 Eget kapital och skulder Eget kapital A11 Aktiekapital 500 500 Reservfond 3 3 Summa bundet eget kapital 503 503 Balanserade vinstmedel 44 981 43 747 Årets resultat 4 444 5 138 Summa fritt eget kapital 49 425 48 885 Summa eget kapital 49 928 49 388 Avsättningar Pensioner och liknande förpliktelser A12 58 46 Övriga avsättningar A13 146 167 Summa avsättningar 204 213 Skulder Långfristiga skulder Räntebärande skulder A14 9 982 6 990 Summa långfristiga skulder 9 982 6 990 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder A14 1 031 1 133 Skatteskulder – 175 Övriga skulder A15 202 130 Summa kortfristiga skulder 1 233 1 438 Summa eget kapital och skulder 61 347 58 029 MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER 141Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 142 ===== Förändring av eget kapital 2023, MSEK Antal utestående aktier Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa Vid årets början 1 205 570 326 500 3 48 885 49 388 Årets totalresultat – – – 4 444 4 444 Utdelning – – – -4 103 -4 103 Förvärv av A-aktier – – – – – Avyttring av A-aktier 1 400 362 – – 279 279 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument - årets kostnader – – – 25 25 - utnyttjande av optioner – – – -106 -106 Vid årets slut 1 206 970 688 500 3 49 425 49 928 2022, MSEK Antal utestående aktier Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa Vid årets början 1 206 262 770 500 3 47 489 47 992 Årets totalresultat – – – 5 138 5 138 Utdelning – – – -3 619 -3 619 Förvärv av A-aktier -1 278 868 – – -232 -232 Avyttring av A-aktier 586 424 – – 116 116 Aktierelaterade ersättningar, reglerade med egetkapitalinstrument - årets kostnader – – – 30 30 - utnyttjande av optioner – – – -37 -37 Vid årets slut 1 205 570 326 500 3 48 885 49 388 Se not A11 för ytterligare information. MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER 142 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 143 ===== Kassaflödesanalys 1 januari - 31 december, MSEK Not 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -180 -151 Justering för: Av- och nedskrivningar 1 1 Realisationsresultat och övriga ej kassaflödespåverkande poster -142 -82 Kassamässigt rörelseöverskott/underskott -321 -232 Finansnetto, erhållet/betalat -87 -29 Erhållna koncernbidrag 6 638 4 837 Betald skatt -1 547 -1 323 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 4 683 3 253 Förändring av: Rörelsefordringar -1 946 455 Rörelseskulder 58 26 Förändring av rörelsekapital -1 888 481 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 2 795 3 734 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förvärv av dotterföretag – 0 Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto -1 866 -1 134 Nettokassaflöde från investeringsverksamheten -1 866 -1 134 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Utdelning -4 103 -3 619 Återköp av egna aktier – -232 Avyttring av egna aktier 279 116 Upptagna lån 7 143 1 997 Amortering av lån -4 248 -862 Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten -929 -2 600 Årets nettokassaflöde 0 0 Likvida medel vid årets början 0 0 Årets nettokassaflöde 0 0 Likvida medel vid årets slut 0 0 MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER 143Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 144 ===== A1. Redovisningsprinciper Ersättningar till anställda Förmånsbestämda planer I moderbolaget tillämpas andra grunder för beräkning av förmåns- bestämda planer än de som anges i IAS 19. Moderbolaget följer Tryggandelagens bestämmelser och Finansinspektionens föreskrif- ter. De viktigaste skillnaderna jämfört med reglerna i IAS 19 gäller främst hur diskonteringsräntan fastställs samt att beräkning av den förmånsbestämda förpliktelsen sker utifrån nuvarande lönenivå utan antagande om framtida löneökningar, och att alla aktuariella vinster och förluster redovisas i resultatet då de uppstår. Aktierelaterade ersättningar Aktierelaterade ersättningar som moderbolaget har erbjudit anställda i moderbolaget har redovisats enligt de principer som beskrivs i not 25 till koncernens koncernredovisning. De aktierelaterade ersätt- ningar som moderbolaget har tilldelat anställda i dotterföretag redovisas inte som personalkostnad i moderbolaget utan i stället mot andelar i koncernföretag. Denna intjänandekostnad redovisas över samma period som i koncernen och med en motsvarande ökning i eget kapital för ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument och som en förändring av skulder för ersättningar som regleras med kontanter. Finansiella garantier Finansiella garantier som moderbolaget har ställt till förmån för dot- terföretag värderas inte till verkligt värde. De redovisas som eventu- alförpliktelser, såvida det inte är sannolikt att garantierna kommer att leda till betalningar. I sådana fall redovisas en avsättning. Finansiella instrument Moderbolaget tillämpar undantagsregeln avseende IFRS 9 ”Finan- siella instrument” enligt RFR 2, vilket innebär att samtliga finansiella instrument redovisas enligt en metod med utgångspunkt i anskaff- ningsvärde enligt ÅRL, förutom för förlustreservering av finansiella tillgångar där principerna för förväntade kreditförluster tillämpas. Moderbolaget tillämpar inte säkringsredovisning. Koncernbidrag och aktieägartillskott I Sverige är koncernbidrag avdragsgilla, till skillnad från aktieägartill- skott. Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i resultat räkningen. Aktieägartillskott redovisas som en ökning av andelar i koncernföretag och prövas för nedskrivningsbehov. Epiroc AB är moderbolag i Epiroc-koncernen och har sitt huvudkontor i Nacka, Sverige. Epiroc AB har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2, ”Redovisning för juridiska personer”, nedan kallad ”RFR 2”, som utfärdats av Rådet för finansiell rapportering. I enlighet med RFR 2 ska moderbolag vars finansiella rapporter för koncernen följer International Financial Reporting Standards (IFRS), godkända av EU, tillämpa IFRS i den mån dessa redovisningsprinciper överensstämmer med den svenska årsredovisningslagen och kan tillämpa de undantag från IFRS som fastställs i RFR 2 med hänsyn till svensk redovisnings eller skatte- lagstiftning. De finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor (SEK) som är Epiroc AB:s redovisningsvaluta samt presentationsva- luta. Såvida inte annat anges presenteras beloppen i miljoner svenska kronor (MSEK). Moderbolagets redovisningsprinciper har tillämpats konsekvent på alla perioder, såvida inte annat anges. En närmare beskrivning av tillämpade redovisningsprinciper återfinns i not 1 till koncernens kon- cernredovisning. Beskrivningar enligt nedan har begränsats till före- kommande avvikelser. För viktiga uppskattningar och bedömningar, se not 2 till koncernens koncernredovisning. Dotterföretag Andelar i koncernföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaff- ningsvärdemetoden. Redovisat värde för andelar i koncernföretag prövas för nedskrivningsbehov i enlighet med IAS 36, Nedskrivningar. Se även koncernens redovisningsprinciper, Nedskrivningar av finan- siella tillgångar, för ytterligare information. Transaktionskostnader som uppkommer i samband med ett rörelseförvärv redovisas av moderbolaget som del av förvärvskostnaderna och kostnadsförs därmed inte. Leasingavtal Moderbolaget redovisar leasingavtal enligt undantagsregeln för IFRS 16 i RFR 2. I moderbolaget redovisas samtliga leasingavtal som ope- rationella leasingavtal. MODERBOLAGETS NOTER 144 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 145 ===== För information om ersättningar till styrelseledamöter, VD och kon- cernchef samt övriga medlemmar i koncernledningen, se not 5 i koncernredovisningen. PENSIONER OCH ANDRA SOCIALA KOSTNADER 2023 2022 Avtalsenliga pensioner till styrelseledamöter och koncernledning 8 9 Avtalsenliga pensioner till övriga anställda 12 10 Övriga sociala avgifter 35 16 Summa 55 35 ERSÄTTNING TILL REVISORER 2023 2022 Ernst & Young Revisionsarvode 9 7 Övriga tjänster 5 1 Summa 14 8 Revisionsarvode avser revision av de finansiella rapporterna och räkenskaperna. För moderbolaget innefattar detta även revision av styrelsens och VD och koncernchefens förvaltning av verksamheten samt hållbarhetsrevision på koncernnivå. Andra revisionstjänster än revisionsuppdraget avser till exempel comfort letters och bestyrkanderapport med begränsad säkerhet om Epirocs hållbarhetsredovisning. Övriga tjänster utgörs huvudsakligen av konsulttjänster och skat- terådgivning. Vid årsstämman 2023 valdes Ernst & Young till koncer- nens revisor fram till årsstämman 2024. A3. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER 2023 2022 Koncerngemensamma tjänster 1) 158 119 Valutakursdifferenser, netto – 6 Övriga rörelseintäkter – 0 Summa 158 125 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER 2023 2022 Koncerngemensamma tjänster 2) 11 13 Valutakursdifferenser, netto 3 – Övriga rörelsekostnader 0 0 Summa -14 -13 1) Intäkter avser tjänster för gemensamma koncernfunktioner i moderbolaget. 2) Kostnader avser tjänster för gemensamma koncernfunktioner i Epiroc Rock Drills AB. A2. Anställda, personalkostnader samt ersättning till revisorer MEDELANTAL ANSTÄLLDA 2023 2022 Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Sverige 30 20 50 25 21 46 ANDEL KVINNOR I EPIROCS STYRELSE OCH LEDNING , % 31 december, 2023 31 december, 2022 Styrelse exklusive fackliga företrädare 56 50 Koncernledning 15 25 LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR 2023 2022 Styrelsen och ledande befattningshavare 1) Övriga anställda Styrelsen och ledande befattningshavare 1) Övriga anställda Sverige 53 39 54 36 varav tantiem 1) 11 – 11 – 1) Innefattar 8 (9) styrelsemedlemmar som erhåller arvoden från Epiroc AB samt VD och koncernchef och 5 (5) personer i koncernledningen som är anställda av och uppbär lön och andra ersättningar från bolaget. MODERBOLAGETS NOTER 145Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 146 ===== A4. Finansiellaintäkteroch kostnader 2023 2022 Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Ränteintäkter - likvida medel 0 0 – fordringar på koncernföretag 368 115 – övriga – 15 Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden 368 130 Valutavinst netto 3 0 Finansiella intäkter 371 130 Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Räntekostnader – räntebärande skulder 423 134 – skulder till koncernföretag 30 25 Räntekostnad enligt effektivräntemetoden -453 -159 Finansiella kostnader -453 -159 Finansnetto -82 -29 A5. Bokslutsdispositioner 2023 2022 Lämnade koncernbidrag 15 1 Erhållna koncernbidrag 5 862 6 639 Summa 5 847 6 638 A6. Inkomstskatt 2023 2022 Aktuell skatt 1 142 1 318 Uppskjuten skatt 1 2 Summa -1 141 -1 320 2023 2022 Resultat före skatt 5 585 6 458 Svensk inkomstskatt i % 20.6 20.6 Inkomstskatt baserad på resultat före skatt 1 150 1 330 Skatteeffekt av: Ej avdragsgilla kostnader 4 1 Ej skattepliktiga intäkter 13 11 Justeringar från tidigare år 0 0 Summa -1 141 -1 320 Effektiv skatt i % 20.4 20.4 A 7. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder redovisade i balansräkningen härrör från följande: UPPSKJUTNA SKATTEFORDRINGAR OCH SKATTESKULDER 2023 2022 Tillgångar Skulder Netto Tillgångar Skulder Netto Pensioner och liknande förpliktelser 10 – 10 10 – 10 Övriga avsättningar 18 – 18 17 – 17 Uppskjutna skattefordringar/-skulder, netto 28 – 28 27 – 27 2023 2022 Vid årets början, netto 27 29 Redovisat i årets resultat 1 2 Vid årets slut, netto 28 27 A8. Andelar i koncernföretag 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden Vid årets början 46 215 46 255 Investeringar – 0 Aktieägartillskott 46 40 Vid årets slut 46 261 46 215 För ytterligare information avseende koncernföretag, se not A18 och A19. A9. Övriga finansiella tillgångar 2023 2022 Fordringar på koncernföretag 10 000 7 000 Kapitalförsäkringar 40 33 Vid årets slut 10 040 7 033 Kapitalförsäkringar avser avgiftsbestämda pensionsplaner och ställs som säkerhet till förmånstagaren (se not A12 och A17). MODERBOLAGETS NOTER 146 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 147 ===== A10. Övriga fordringar 2023 2022 Fordringar på koncernföretag 4 749 4 709 Övriga fordringar 0 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 35 37 Vid årets slut 4 784 4 748 A11. Egetkapital Se not 21 i koncernredovisningen för information om aktietransaktio- ner, mandat godkända av årsstämman och föreslagen utdelning 2023. Moderbolagets eget kapital innefattar reservfond som är en del av bundet eget kapital och är inte utdelningsbar. A12. Pensionerochliknandeförpliktelser 2023 2022 Avgiftsbestämda pensionsplaner Förmånsbestämda pensionsplaner Summa Avgiftsbestämda pensionsplaner Förmånsbestämda pensionsplaner Summa Vid årets början 33 13 46 27 8 35 Avsättningar 7 5 12 6 5 11 Utbetalda pensioner 0 – 0 0 – 0 Vid årets slut 40 18 58 33 13 46 Moderbolaget har kapitalförsäkringar på 40 (33) hänförliga till avgiftsbestämda pensionsplaner. Försäkringarna redovisas som övriga finansiella tillgångar och ställs som säkerhet till förmånstagaren. Beskrivning av förmånsbestämda pensionsplaner Moderbolaget har en förmånsbestämd pensionsplan. ITPplanen är en slutlönebaserad pensionsplan som omfattar huvuddelen av tjänstemän- nen i Epiroc AB och förmånerna tryggas genom en pensionsstiftelse. 2023 2022 Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Redovisade belopp för förmånsbestämda förpliktelser – 18 18 – 13 13 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde – – – – – – Nuvärdet för nettoförpliktelser – 18 18 – 13 13 Ej redovisade överskott – – – – – – Nettobelopp redovisat i balansräkningen – 18 18 – 13 13 FÖRÄNDRING AV REDOVISADE BELOPP FÖR FÖRMÅNSBESTÄMDA FÖRPLIKTELSER 2023 2022 Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Fonderade pensionsplaner Ofonderade pensionsplaner Summa Förmånsbestämda förpliktelser vid årets början – 13 13 – 8 8 Kostnader för pensioner intjänade under året – 5 5 – 5 5 Förmånsbestämda förpliktelser vid årets slut – 18 18 – 13 13 PENSIONER I EGEN REGI 2023 2022 Kostnader exkl. ränta 5 5 Summa 5 5 Pensionering genom försäkring Kostnader för pensioner intjänade under året 7 6 Summa 7 6 Nettokostnader för pensioner, exkl. skatter 12 11 Särskild löneskatt på pensionskostnader 5 4 Summa 17 15 MODERBOLAGETS NOTER 147Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 148 ===== A13. Övrigaavsättningar 2023 2022 Vid årets början 167 286 Under året gjorda avsättningar 42 66 utnyttjade avsättningar 63 53 Vid årets slut 146 167 Övriga avsättningar omfattar främst avsättningar hänförliga till personaloptionsprogram redovisade enligt IFRS 2 och UFR 7. A14. Räntebärandeskulder Återköpt nominellt belopp 2023 2022 Förfall Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Långfristiga Medium Term Note Program MSEK 1 250, Fast 2023 790 – – 459 450 Medium Term Note Program MSEK 750, Rörligt 2023 76 – – 674 679 Medium Term Note Program MSEK 1 000, Fast 2026 998 951 997 900 Medium Term Note Program MSEK 1 000, Rörligt 2026 999 1 010 999 995 Medium Term Note Program MSEK 1 500, Fast 2027 1 498 1 560 1 497 1 488 Medium Term Note Program MSEK 500, Rörligt 2027 499 508 499 498 Medium Term Note Program MSEK 1 500, Fast 2028 999 1 054 – – Medium Term Note Program MSEK 500, Rörligt 2028 499 508 – – Medium Term Note Program MSEK 500, Fast 2029 500 532 – – Bilaterala lån MSEK 1 000, Rörligt 2027 999 1 057 999 1 055 Bilaterala lån MSEK 2 000, Rörligt 2028 1 994 2 058 1 999 2 031 Bilaterala lån MSEK 1 000, Rörligt 2028 997 1 043 – – Avgår: kortfristig del av långfristiga lån – – 1 133 1 129 Summa långfristiga räntebärande skulder 9 982 10 281 6 990 6 967 Kortfristiga Kortfristig del av långfristiga lån – – 1 133 1 129 Företagscertifikat 1 031 1 031 – – Summa kortfristiga räntebärande skulder 1 031 1 031 1 133 1 129 Vid årets slut 11 013 11 312 8 123 8 096 Varav externa räntebärande skulder 11 013 11 312 8 123 8 096 Skillnaden mellan redovisat värde och verkligt värde hänger samman med värderingsmetoder eftersom vissa skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och inte till verkligt värde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler ger upphov till skillnaden mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. A15. Övrigaskulder 2023 2022 Leverantörsskulder 20 17 Skuld till övriga koncernbolag 20 17 Övriga finansiella skulder 20 13 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 142 83 Vid årets slut 202 130 Upplupna kostnader inkluderar poster såsom sociala avgifter, semesterlöneskuld och upplupna räntor. A16. Finansiellriskhantering FINANSIELL KREDITRISK 2023 2022 Likvida medel 0 0 Fordringar på koncernföretag, kortfristiga 4 749 4 709 Fordringar på koncernföretag, långfristiga 10 000 7 000 Summa 14 749 11 709 Finansiell kreditrisk Finansiell kreditrisk är risken att moderbolaget inte erhåller betalning från sina motparter rörande moderbolagets investeringar och bankinsätt- ningar. Likvida medel och fordringar på koncernföretag är föremål för nedskrivning enligt modellen för förväntade kreditförluster. Under 2023 var nedskrivningen immateriell och redovisades därför inte. Tabellen ovan visar den verkliga riskexponeringen för moderbolagets finansiella instrument per 31 december. MODERBOLAGETS NOTER 148 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 149 ===== A 1 7. Ställdasäkerheterocheventualförpliktelser 2023 2022 Ställda säkerheter för pensionsåtaganden Kapitalförsäkringar 40 33 Summa ställda säkerheter för pensionsåtaganden 40 33 Eventualförpliktelser Borgensförbindelser och övriga eventualförpliktelser för externa parter 0 0 - för koncernföretag 1 571 1 303 Summa eventualförpliktelser 1 571 1 303 Summa 1 611 1 336 Borgensförbindelser och övriga eventualförpliktelser inkluderar kommersiella och finansiella bank och moderbolagsgarantier. A18. Direktägdadotterföretag 2023 2022 Antal aktier Andel (%) Redovisat värde Antal aktier Andel (%) Redovisat värde Epiroc Rock Drills AB, 556077 9018, Örebro 1 026 897 100 46 256 1 026 897 100 46 210 Certus Insurance Inc, 371238, Burlington, VT 100 000 100 5 100 000 100 5 Epiroc Mining India Ltd, U29309PN2017PLC171542, Pune 1 0 0 1 0 0 Redovisat värde, 31 december 46 261 46 215 A19. Närstående Relationer Moderbolaget har närstående relationer med sina största aktieägare, dotterföretag, intresseföretag samt med styrelseledamöter och kon- cernledning. Moderbolagets största aktieägare, Investor AB, kontrol- lerar cirka 22.7% av rösterna i Epiroc AB. Moderbolagets direktägda dotterföretag redovisas i not A18 och andra direkt och indirekt ägda operativa dotterföretag redovisas på sidorna som följer. Information om styrelseledamöter och koncernledning presente- ras på sidorna 8285. Transaktioner och utestående balanser Koncernen har inte haft några transaktioner med Investor AB under året och har inga utestående balanser med Investor AB. Investor AB har även bestämmande eller betydande inflytande i andra företag som Epiroc AB kan göra affärer med i den ordinarie verksamheten. Alla sådana transaktioner görs på affärsmässiga villkor. I tabellen nedan redovisas moderbolagets transaktioner med koncernföretag: 2023 2022 Intäkter Koncernbidrag 5 862 6 639 Ränteintäkter 368 115 Kostnader Koncernbidrag 15 1 Räntekostnader 30 25 Fordringar Fordringar, kortfristiga 4 749 4 709 Fordringar, långfristiga 10 000 7 000 Skulder 20 17 Garantiförbindelser 1 571 1 303 Direkt och indirekt ägda koncernföretag (exklusive filialer), redovi- sade per land: Land Företag Säte Argentina Epiroc Argentina S.A.C.I Buenos Aires Australien 3DP Australia Pty Ltd Southbank, VIC Active Core Technology Pty Ltd Murarrie, QLD Beyond Voice Radio Pty Ltd East Victoria Park, WA CorePhoto Pty Ltd Ascot, WA Corescan Pty Ltd Ascot, WA Coreshed Pty Ltd Ascot, WA CQMS Casting Pty Ltd Murarrie, QLD CQMS Finance Pty Ltd Murarrie, QLD CQMS Group Holdings 1 Pty Ltd Murarrie, QLD CQMS Group Holdings Pty Ltd Murarrie, QLD CQMS Holdings Pty Ltd Murarrie, QLD CQMS Pty Ltd Murarrie, QLD CQMS Razer Pty Ltd Murarrie, QLD CR Australia Holding Pty Ltd Murarrie, QLD CR Finco Pty Ltd Murarrie, QLD Epiroc Australia Pty Ltd Perth Airport, WA Epiroc Financial Solutions Australia Pty Ltd Perth Airport, WA Epiroc South Pacific Holdings Pty Ltd Perth Airport, WA Gen Z Energy Pty Ltd East Victoria Park, WA GeoLease Pty Ltd Ascot, WA Geoscan Pty Ltd Ascot, WA GET Trakka Pty Ltd Balcatta, WA Go 4 Mining Pty Ltd Murarrie, QLD HyLogger Pty Ltd Ascot, WA Hylogging Systems Pty Ltd Ascot, WA JTMEC Holdings Pty Ltd Perth Airport, WA JTMEC Projects Pty Ltd Perth Airport, WA JTMEC Pty Ltd Perth Airport, WA Kinetic Logging Services Pty Ltd Perth Airport Lake Myall Pty Ltd Murarrie, QLD LC Engineering Pty Ltd Murarrie, QLD MineRP Australia Pty Ltd Perth Airport, WA MineRP Holdings (Australia) Pty Ltd Perth Airport, WA ProReman Pty Ltd Wacol, QLD Radlink Holdings Pty Ltd Perth, WA Radlink Management Pty Ltd East Victoria Park, WA Radlink Networks Pty Ltd East Victoria Park, WA Radlink Pty Ltd East Victoria Park, WA Radlink Solutions Pty Ltd East Victoria Park, WA Razer Industries Pty Ltd Murarrie, QLD Remote Control Technologies Pty Ltd Kewdale, WA Vanyacht Pty Ltd Murarrie, QLD MODERBOLAGETS NOTER 149Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 150 ===== Land Företag Säte Bolivia Epiroc Bolivia Equipos y Servicios S.A. La Paz Bosnien- Herzegovina Epiroc BH d.o.o. Sarajevo Botswana Epiroc Botswana (Pty) Ltd Gaborone Brasilien Epiroc Brasil Comercializacao De Produtos E Servicos Para Mineracao E Construcao Ltda Sao Paulo Bulgarien Epiroc Bulgaria EOOD Sofia Burkina Faso Epiroc Burkina Faso SARL Ouagadougou Chile Corescan SpA Santiago CQMS Razer (Chile) S.A. Santiago Epiroc Chile S.A.C. Santiago Epiroc Distribution Chile SpA Santiago Epiroc Financial Solutions Chile Ltda Santiago Fordia Sudamerica Ltd Santiago Mining Tag S.A. Santiago Perfomex Chile SpA Santiago RCT Global SpA Santiago Colombia Epiroc Colombia S.A.S Bogota Fordia Colombia S.A.S La Estrella Demokratiska republiken Kongo Epiroc DRC SARL Lubumbashi Domikanska Republiken Epiroc Republica Dominicana, S. A. S Santo Domingo Ecuador Epiroc Ecuador S.A. Guayaquil Elfenbenskusten Epiroc Cote d'ivoire Sarl Abidjan Estland Sautec AS Tallinn Filippinerna Epiroc Philippines Inc. Laguna Finland Epiroc Finland Oy Ab Vanda Frankrike Epiroc France S.A.S Cergy Pontoise Fordia Europe Sarl Le PerrayenYvelines Förenade Arabemiraten Epiroc Middle East FZE Dubai Ghana Epiroc Equipment Ghana Ltd Accra Grekland Epiroc Hellas S.A. Aten Hongkong Epiroc Hong Kong Ltd Hongkong Indien Epiroc Mining India Private Ltd Pune Indonesien PT Epiroc Southern Asia Jakarta Italien Epiroc Italia S.r.l. Milano Italparts Italia S.r.l. Camporosso Japan Epiroc Japan KK Kanagawa Kanada Corescan Ltd Vancouver, BC CQMS Razer Canada Pty Ltd ska uppdaterad Epiroc Canada Holding Inc. Toronto, ON Epiroc Canada Inc. Toronto, ON Epiroc FVT Inc. Toronto, ON Evtech Solutions Ltd Calgary, AB Fordia Group Inc. Montreal, QC Les Controles D`AvantGarde S.C.C Laval, QC Meglab Construction Inc. Ange Gardien, QC Meglab Electronique Inc. Val D`Or, QC RCT Technologies Inc. Sudbury, ON Kazakhstan Epiroc Central Asia LLP Astana Kenya Epiroc Eastern Africa Ltd Nairobi Kina CQMS Razer (Hong Kong) Mining Equipment Co., Ltd Hong Kong Dongying CQMS Razer Mining Equipment Co., Ltd Dongying Epiroc (Nanjing) Construction and Mining Equipment Co., Ltd Nanjing Epiroc (Shenyang) Trading Co., Ltd Shenyang Epiroc (Zhangjiakou) Construction & Mining Equipment Co., Ltd Zhangjiakou Epiroc Trading Co., Ltd Nanjing Fordia (Changzhou) Mining Equipment Co., Ltd Changzhou GIA (Shanghai) Mining Equiment Co., Ltd Shanghai Kirgizistan Epiroc Kyrgyzstan LLC Bishkek Kroatien Epiroc Croatia d.o.o. Zagreb Laos Epiroc (Lao) Sole Co., Ltd Ban Phiavat Mali Epiroc Mali SARL Bamako Marocko Epiroc Maroc SARL Casablanca Mexiko Corescan SA de C.V. Hermosillo Epiroc México, S.A. de C.V. Tlalnepantla Refacciones Neumáticas La Paz, S.A. de C.V.San Luis Potosi A19. Närstående, forts. Land Företag Säte Mongoliet Epiroc Mongolia LLC Ulan Bator Moderm Machine Engineers Gobi LLC Khanbogd soum Mozambique Epiroc Moçambique Limitada Maputo Namibia Epiroc Mining (Namibia) (Pty) Ltd Windhoek Nordmakedonien Epiroc North Macedonia DOOEL Skopje Norge Epiroc Norge AS Langhus Panama Epiroc Central América S.A. Panama Peru Corescan S.A.C. San Bora Epiroc Perú S.A. Lima Fordia Andina S.A.C. Lima Mining Tag Peru S.A.C. Lima Perfomex Perú S.A.C. Lima Polen Epiroc Polska Sp. z o.o. Warszawa Portugal Epiroc Portugal Unipessoal Lda Porto Salvo Ryssland Epiroc RUS LLC Moskva Schweiz Epiroc Schweiz AG Studen Serbien Epiroc Srbija a.d. Belgrad Singapore Epiroc Singapore Distribution Pte. Ltd Singapore Spanien Epiroc Minería e Ingeniería Civil España, S.L Coslada Storbritannien Corescan Ltd Kensington CR UK Holding Ltd London Epiroc UK and Ireland Ltd Hemel Hempstead Sverige Construction Tools PC AB Kalmar Epiroc Drilling Tools AB Fagersta Epiroc Financial Solutions AB Nacka Epiroc Gällersta Gryt 4:9 HB Örebro Epiroc Mining Intelligence AB Luleå Epiroc Rock Drills AB Örebro Epiroc Sweden AB Norsborg Epiroc Treasury AB Nacka Sydafrika Aard Mining Equipment (Pty) Ltd Krugersdorp Central Queensland Mining Supplies (Africa) Proprietary Ltd Germinston CHT Beleggings (Pty) Ltd Aeroton Elytica (Pty) Ltd Potchefstroom Epiroc Holdings South Africa (Pty) Ltd Boksburg Epiroc South Africa (Pty) Ltd Boksburg Fordia South Africa (Pty) Ltd Alberton Innovative Mining Products (Pty) Ltd Aeroton Keep Investments (Pty) Ltd Aeroton Mernok Elektronik (Pty) Ltd Centurion MineRP South Africa (Pty) Ltd Centurion New Concept Mining (Pty) Ltd Aeroton Nicaud Companies 22 (Pty) Ltd Aeroton Polkadots Properties 117 (Pty) Ltd Krugersdorp Retfin 211 (Pty) Ltd Aeroton Sydkorea D and A Heavy Industries Co.,Ltd Seoul Epiroc Korea Co., Ltd Seongnam Tadzjikistan Epiroc Tajikistan LLC Rogun Tanzania Epiroc Tanzania Ltd Dar es Salaam Thailand Epiroc (Thailand) Ltd Bangna Tjeckien Epiroc Czech Republic s.r.o. Prag Turkiet Epiroc Makina AS Istanbul Tyskland Construction Tools GmbH1) Essen Epiroc Deutschland GmbH1) Essen Ukraina Epiroc Ukraine LLC Kiev USA Certus Insurance Inc. Burlington, VT Corescan Inc. Chapel Hill, NC CR Americas Inc. Portland, OR CR Mining Equipment (USA) LLC Portland, OR Epiroc Drilling Solutions LLC Garland, TX Epiroc Drilling Tools LLC Fort Loudon, PA Epiroc Financial Solutions USA LLC Garland, TX Epiroc North America Corp. Garland, TX Epiroc USA LLC Commerce City, CO EPRC Export Corp. Garland, TX Italparts USA LLC Garland, TX JCAC Technologies Inc. Payson, AZ RCT Global Inc. Midvale, UT SensIR Inc. Chapel Hill, NC Uzbekistan Epiroc Mining and Construction Technique FE LLP Tashkent Zambia Epiroc Zambia Ltd Chingola Zimbabwe Epiroc Zimbabwe (Private) Ltd Harare Österrike Epiroc Österreich GmbH Wien 1) Dessa företag använder sig av undantagsrättigheterna enligt Sec. 264 mom. 3 i den tyska handelslagen (HGB) sedan 2018. A20. Händelser efter rapportperiodens slut Den 21 februari 2024 emitterade Epiroc en obligation på MEUR 500 (SEK 5.6 miljarder). Löptiden är på 7 år och kupongräntan blev 3.625%. Pris- sättningen av obligationen blev slutligen EUR mid swaps + 0.98 procentenheter. Obligationerna är emitterad under Epirocs Euro Medium Term Noteprogram och kommer vara listade på Euronext Dublin. MODERBOLAGETS NOTER 150 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 151 ===== Styrelsens underskrifter De finansiella rapporterna har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstan- darder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 daterad den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder. Koncernens och moderbolagets reviderade årsredovisning ger en sann och rättvisande bild av affärsutvecklingen, den finansiella ställningen och resultatet för moderbolagets och den konsoliderade koncernens verksamhet. Vidare beskrivs väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och dess dotterbolag står inför. Årsredovisningen innehåller också kon- cernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering enligt ÅRL 6 kap 11§, se sidan 144. Nacka den 7 mars 2024 Ronnie Leten Ordförande Helena Hedblom Styrelseledamot VD och koncernchef Johan Forssell Styrelseledamot Ulla Litzén Styrelseledamot Lennart Evrell Styrelseledamot Jeane Hull Styrelseledamot Astrid Skarheim Onsum Styrelseledamot Sigurd Mareels Styrelseledamot Anthea Bath Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har lämnats den 7 mars 2024 Ernst & Young AB Erik Sandström Auktoriserad revisor Kristina Kanestad Facklig företrädare Daniel Rundgren Facklig företrädare STYRELSENS UNDERSKRIFTER 151Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 152 ===== Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Epiroc AB organisationsnummer 556041-2149 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernre- dovisningen för Epiroc AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 7693. Bolagets årsredo- visning och koncernredovisning ingår på sidorna 62–151 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsent- liga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kas- saflöde för året enligt International Financial Reporting Stan- dards (IFRS Redovisningsstandarder), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 7693. Förvaltningsbe- rättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredo- visningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resulta- träkningen och balansräkningen för moderbolaget och kon- cernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncern-redovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbo- lagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full- gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga för- bjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrolle- rade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områ- den som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och kon- cernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställ- ningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomför- des inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revi- sorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grun- den för vår revisionsberättelse. Intäktsredovisning Beskrivning av området Hur detta område beaktades i revisionen Koncernen redovisar intäkter från flera olika geografiska mark- nader och intäkterna genereras från ett flertal produkt- och produktrelaterade erbjudanden såsom produktförsäljning och service. Tidpunkten för när en intäkt ska redovisas varierar och både redovisning vid en viss tidpunkt samt redovisning över tid tillämpas inom koncernen. För att bedöma huruvida kontrollen av en produkt har överförts till kunden och för att fastställa till vilken grad prestationsåtaganden har uppfyllts kan väsentliga antaganden och bedömningar behöva göras. Upplysningar relaterade till koncernens redovisningsprinci- per, väsentliga bedömningar och antaganden framgår av not 4 som även innehåller upplysningar avseende intäkter per seg- ment och geografisk marknad. Baserat på ovanstående har vi gjort bedömningen att intäkts- redovisning är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. I vår revision har vi utvärderat koncernens processer för intäkts- redovisning. Vidare har vi granskat koncernens redovisningsma- nual och bedömt huruvida redovisningsprinciperna för intäkts- redovisning är i enlighet med gällande redovisningsstandarder. Vi har stickprovsvis granskat väsentliga kundkontrakt och utvärderat de identifierade prestationsåtagandena samt de ställningstaganden som gjorts avseende när prestationså- taganden anses vara uppfyllda. Vidare, har vi på stickprovsbasis utfört detaljerad testning av intäktstransaktioner samt dataana- lys för att bedöma intäktsredovisningen. Vi har också utvärderat ändamålsenligheten i de upplys- ningar som lämnas i årsredovisningen. REVISIONSBERÄTTELSE 152 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 153 ===== Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsre- dovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sid- orna 175 och 156175. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten för räkenskapsåret 2023 som kommer att avges efter datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernre- do-visningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och kon- cernredovis-ningen är det vårt ansvar att läsa den informa- tion som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Om vi vid läsningen av ersättningsrapporten drar slutsatsen att det finns en väsentlig felaktighet i den måste vi ta upp den frågan med styrelsen och begära att den rättas. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovis- ningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direk- tören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncern- redovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo- visningen an-svarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksam- heten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fort- satt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk-ställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksam- heten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrel- sens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bola- gets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att års- redovis-ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsbe- rättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Värdering av varulager Beskrivning av området Hur detta område beaktades i revisionen Koncernens varulager uppgår till 18 747 MSEK (16 945 MSEK) per 31 december 2023, vilket motsvarar 28 procent (27 procent) av koncernens balansomslutning. Varulagret består av varor och reservdelar. Värdering av varulager är föremål för företagsledningens uppskattningar för att bestämma dess anskaffningskostnad och bedömningar av dess nettoförsäljningsvärde. Koncernens principer för redovisning av varulager samt väsentliga uppskattningar och bedömningar framgår av not 17. Baserat på ovanstående har vi gjort bedömningen att värde- ring av varulager är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. I vår revision har vi utvärderat koncernens processer för värdering av varulager. Vidare har vi granskat koncernens redovisningsma- nual och bedömt huruvida redovisningsprinciperna för värdering av varulager är i enlighet med gällande redovisningsstandarder. Vi har stickprovsmässigt granskat värdering av varulager i koncernen och utvärderat företagsledningens uppskattningar och bedömningar. Vidare har vi stickprovsmässigt utvärderat nettoförsäljningsvärdet på varulager samt avsättningar för lagerföråldring. Vi har också utvärderat ändamålsenligheten i de upplys- ningar som lämnas i årsredovisningen. Värdering av goodwill Beskrivning av området Hur detta område beaktades i revisionen Per 31 december 2023 uppgår det redovisade värdet på good- will till 10,222 MSEK (8,275) vilket motsvarar 15 procent (13 pro- cent) av koncernens balansomslutning. Goodwill allokeras till koncernens kassagenererande enheter. Nedskrivningsprövning för goodwill genomförs årligen eller så snart det finns indikatio- ner på nedskrivningsbehov. Prövningen genomförs genom att beräkna återvinningsvärdet och jämföra det med det bokförda värdet. För att beräkna återvinningsvärdet krävs väsentliga upp- skattningar och bedömningar gällande framtida kassaflöden, evig tillväxttakt och diskonteringsränta. Nedskrivningspröv- ningen för 2023 resulterade inte i någon nedskrivning. Upplysningar relaterade till koncernens redovisningsprinci- per, väsentliga uppskattningar och bedömningar samt upplys- ningar relaterade till nedskrivningstest lämnas i not 13. Då det bokförda värdet på goodwill är väsentligt och till följd av den höga grad av bedömningar som krävs i genomföran- det av nedskrivningsprövningar har vi bedömt att värdering av goodwill är ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. I vår revision har vi utvärderat koncernens process för genom- förande av nedskrivningsprövningar. Vi har även granskat hur koncernen, baserat på etablerade kriterier, identifierar kassa- genererande enheter. Med stöd av våra interna värderingsspecialister har vi utvär- derat de värderingsmetoder som har använts. Vi har bedömt rimligheten i väsentliga antaganden samt granskat dessa genom att upprätta känslighetsanalyser och jämförelser mot historiskt utfall. Slutligen har vi utvärderat ändamålsenligheten i de upplys- ningar som lämnas i årsredovisningen. REVISIONSBERÄTTELSE 153Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 154 ===== Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: • ► identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamål- senliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegent- ligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. • ► skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektivite- ten i den interna kontrollen. • ► utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. • ► drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk- ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo-vis- ningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäker- hetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättel- sen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredo- visningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisions-bevis som inhämtas fram till datu- met för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. • ► utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transak- tionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. • ► inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens pla- nerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen faststäl- ler vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga fel- aktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revi- sionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning av Epiroc AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispo- sitioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens leda- möter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räken- skapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt full- gjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt- ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis- ningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • ► företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon för- summelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget. • ► på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummel- ser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenska- perna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs REVISIONSBERÄTTELSE 154 Epiroc Års- och hållbarhetsredovisning 2023 ===== SIDA 155 =====